時(shí)間：2023-08-02 16:37:30
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關(guān)鍵詞：緩解 民營(yíng)中小企業(yè) 融資 策略
解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題是一項(xiàng)事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的大事，但是我國(guó)目前的金融體制及民營(yíng)企業(yè)的狀況和特點(diǎn)決定了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題不是一朝一夕能夠解決的，也不是采取單一的方法、措施可以根治的。所以本人認(rèn)為需要政府、企業(yè)、銀行等各方面協(xié)調(diào)配合，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成熟市場(chǎng)扶持中小企業(yè)的做法，構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的融資體制是解決目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資約束問(wèn)題的現(xiàn)實(shí)選擇。
一、政府應(yīng)重視民營(yíng)中小企業(yè)并切實(shí)解決制約其發(fā)展的各項(xiàng)問(wèn)題
1.政府要加快相關(guān)立法，規(guī)范服務(wù)，加強(qiáng)引導(dǎo)，宏觀調(diào)控
鑒于中小企業(yè)在各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中都發(fā)揮著重要的作用，所以世界各國(guó)政府都認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)政府的作用。立法先行是發(fā)達(dá)國(guó)家支持中小企業(yè)融資、規(guī)范各類(lèi)小額信貸活動(dòng)的重要措施，因此我國(guó)政府需要制定更加具體細(xì)致的法律法規(guī)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)行保護(hù)并支持其發(fā)展。一是建立健全與民營(yíng)中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)體系，通過(guò)立法消除所有制歧視，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，發(fā)展民營(yíng)中小企業(yè)首先要從立法上予以扶持。二是要完善民營(yíng)中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系。三是設(shè)立發(fā)達(dá)的民營(yíng)企業(yè)專項(xiàng)基金體系。四是通過(guò)財(cái)稅優(yōu)惠政策促進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)融資。
2.政府應(yīng)大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)
對(duì)中小企業(yè)眾多的我國(guó)而言，必須大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，尤其是民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。不同規(guī)模的企業(yè)中，真正面臨融資難的主要是小企業(yè)。我國(guó)應(yīng)借鑒各國(guó)相對(duì)成功的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，設(shè)立中小金融機(jī)構(gòu)專門(mén)用來(lái)扶持中小企業(yè)的發(fā)展。中小金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)中小企業(yè)有天然的相容性，積極的發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)可以更好的為民營(yíng)中小企業(yè)服務(wù)。一是重點(diǎn)培育和發(fā)展民營(yíng)中小銀行。二是要加強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)自身規(guī)范化建設(shè)。三是建立健全存款保證金制度，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3.開(kāi)放民間金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間金融規(guī)范發(fā)展
很多民營(yíng)企業(yè)以非正式途徑尋找資金以求發(fā)展，于是集資、民間借貸、私募股本等非正式金融活動(dòng)應(yīng)運(yùn)而生，并己成為私營(yíng)者融資的重要渠道。我國(guó)的民間金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、尤其是民營(yíng)中小企業(yè)融資不足的有益的補(bǔ)充。一是政府應(yīng)加強(qiáng)制度創(chuàng)新，明確民間金融的合法地位政府應(yīng)當(dāng)更新觀念、明確民間金融合法地位。二是健全法律法規(guī)，規(guī)范及保障民間融資行為制定法律法規(guī)，規(guī)范融資行為，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的疏導(dǎo)管理。三是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，促進(jìn)杜會(huì)資金融通。四是建立民間金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)司法監(jiān)管，降低金融風(fēng)險(xiǎn)由指定機(jī)構(gòu)對(duì)民間金融進(jìn)行管理、監(jiān)督，綜合運(yùn)用各種監(jiān)管手段來(lái)增強(qiáng)監(jiān)管效果。
4.拓寬渠道，完善供給；熟悉金融市場(chǎng)，尋找適合融資模式
企業(yè)的融資活動(dòng)，一般是通過(guò)金融市場(chǎng)進(jìn)行的。金融市場(chǎng)環(huán)境就是企業(yè)融資行為的空間，因此要解決民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，一方面企業(yè)必須了解和熟悉現(xiàn)有金融市場(chǎng)的基本知識(shí)，相關(guān)問(wèn)題，融資條件，分析金融機(jī)構(gòu)貸款方針、金融產(chǎn)品，適應(yīng)金融環(huán)境，合理利用金融市場(chǎng)，選擇對(duì)中小企業(yè)有利的金融機(jī)構(gòu)。另一方面必須優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境，進(jìn)一步拓寬融資渠道，完善融資供給制度。一是培育和完善資本市場(chǎng)，為民營(yíng)中小企業(yè)開(kāi)通直接融資渠道。二是進(jìn)行金融創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)多種融資工具。三是大力發(fā)展民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保，完善信用擔(dān)保體系。
二、民營(yíng)中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)內(nèi)源融資能力
1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度
民營(yíng)中小企業(yè)應(yīng)該按照以“產(chǎn)權(quán)明晰”為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，要求不斷完善和改進(jìn)自己的運(yùn)作機(jī)制，建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，形成合理有效的內(nèi)部約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，在重大問(wèn)題上實(shí)行高層集體決策，從制度上消除企業(yè)運(yùn)做可能因個(gè)人帶來(lái)的損失，以此獲得商業(yè)銀行的信賴和支持。
2.提高自身素質(zhì)
首先，要提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的整體素質(zhì)。其次，要加強(qiáng)職工隊(duì)伍建設(shè)，提高員工素質(zhì)。第三，要依靠技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)技術(shù)素質(zhì)，在增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力的同時(shí)，大力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，增加自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，提高企業(yè)獲利能力，足夠的獲利能力是企業(yè)融資的保障。最后，運(yùn)用現(xiàn)代化管理理論和手段，強(qiáng)化企業(yè)管理，提高企業(yè)的生存能力和發(fā)展能力。
3.發(fā)揮體制優(yōu)勢(shì)，壯大企業(yè)實(shí)力
按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，以股份制改造為重點(diǎn)，逐步走向企業(yè)結(jié)構(gòu)的股份化、企業(yè)規(guī)模的集團(tuán)化、企業(yè)制度的公司化。以資本為紐帶，發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰的特點(diǎn)，注重資產(chǎn)重組和優(yōu)勢(shì)集聚，不斷壯大民營(yíng)中小企業(yè)的規(guī)模。
4.規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)企業(yè)資金控制和資產(chǎn)管理
首先，應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)的制度標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的內(nèi)部融資機(jī)制、內(nèi)部積累機(jī)制、用資機(jī)制。在融資過(guò)程中，必須樹(shù)立市場(chǎng)觀念、效益觀念、成本觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念和法制觀念，關(guān)注企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益，增強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿意識(shí)，努力優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，建立完善的內(nèi)部融資機(jī)制。其次，必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，規(guī)范財(cái)務(wù)信息核算，提高信息真實(shí)性、完整性和透明度，以提高信用等級(jí)，降低因信息不對(duì)稱帶來(lái)的資金成本的提高。再次，加強(qiáng)企業(yè)資金內(nèi)控制度建設(shè)，制定合理的企業(yè)中、長(zhǎng)期規(guī)劃及預(yù)算方案。最后，應(yīng)合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)保持適當(dāng)比例，在保持企業(yè)獲利能力的同時(shí)增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。
5.加強(qiáng)企業(yè)信用管理，提高企業(yè)的信用
中小企業(yè)必須提高信用意識(shí)，強(qiáng)化信用觀念，加強(qiáng)產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量管理，努力履行社會(huì)責(zé)任，及時(shí)償還到期債務(wù)，足額繳納稅款，不斷提高企業(yè)信譽(yù)。有條件的中小企業(yè)應(yīng)建立信用管理制度，設(shè)立專門(mén)的信用管理機(jī)構(gòu)，制定科學(xué)的信用策略，按時(shí)信息，維護(hù)企業(yè)的良好信譽(yù)，降低信用成本。解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵是中小企業(yè)必須根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度進(jìn)行自主改造，以提高企業(yè)信用等級(jí)、融資條件和融資能力。
三、金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的支持
1.銀行要改變觀念，提高服務(wù)質(zhì)量
要做好對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)，就要求各金融機(jī)構(gòu)，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行要更新觀念，提高思想認(rèn)識(shí)，打破長(zhǎng)期以來(lái)那種“抓大放小”、“成分論”、“規(guī)模論”的思想束縛，根據(jù)中小企業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和趨勢(shì)，認(rèn)真研究新時(shí)期中小企業(yè)發(fā)展中存在的具體問(wèn)題，充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的地位和作用，努力深化金融服務(wù)，加大對(duì)中小企業(yè)金融政策支持力度，為中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展和二次創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的良好金融環(huán)境。
2.提高銀行人員素質(zhì)，改變信貸管理制度
要努力提高信貸人員素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)信貸人員的培訓(xùn)，提高其對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。要穩(wěn)定信貸人員隊(duì)伍，加大對(duì)信貸人員讀職的懲罰力度。要對(duì)信貸人員實(shí)行嚴(yán)格考核，強(qiáng)制淘汰不合格信貸人員。
3.深化金融機(jī)構(gòu)改革，改造國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)制度，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制
對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行股份制改造和市場(chǎng)化、商業(yè)化改造，改造后的銀行將以利潤(rùn)最大化作為企業(yè)的主要宗旨，而不是以前的以為國(guó)有企業(yè)服務(wù)為主要口的。要讓國(guó)有銀行的資金更多地投向民營(yíng)中小企業(yè)。國(guó)有銀行在對(duì)待中小企業(yè)的融資要求上，采取不同的態(tài)度。盡管存在如成本、信息不對(duì)稱等諸多不利于中小企業(yè)融資的因素，改制后的銀行有了為占領(lǐng)市場(chǎng)，為獲取利潤(rùn)，而積極采取一些消除這些不利因素的措施的內(nèi)在動(dòng)力，而不是見(jiàn)難就退。
4.加大創(chuàng)新適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品
金融機(jī)構(gòu)推出適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品是解決或緩解中小企業(yè)融資難的一條有效途徑。近年來(lái)，各金融機(jī)構(gòu)在這方面做了一些嘗試。如憑凈資產(chǎn)貸款。其優(yōu)點(diǎn)是不需要抵押擔(dān)保，而不需抵押就減少了抵押品的評(píng)估費(fèi)及抵押登記、評(píng)估所花費(fèi)的較長(zhǎng)的時(shí)間，既降低了成本又滿足了中小企業(yè)資金需求短、頻、快的特點(diǎn)。不足之處就是門(mén)檻比較高、須信用等級(jí)2A以上的企業(yè)，而中小企業(yè)中信用等級(jí)達(dá)到2A以上的企業(yè)畢竟是少數(shù)。
5.借鑒國(guó)外關(guān)系借貸的經(jīng)驗(yàn)，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題
目前，國(guó)外許多商業(yè)銀行熱衷于為中小企業(yè)提供各種服務(wù)，旨在獲取相關(guān)服務(wù)的費(fèi)用而非傳統(tǒng)意義上的利息我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)觸資問(wèn)題研究收入，還有在中小企業(yè)與銀行之間形成共生關(guān)系建立參與貸款。將中小企業(yè)自己的資金同銀行的長(zhǎng)期貸款混合使用，利息（由固定利息和浮動(dòng)利息）中的浮動(dòng)利率與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益掛鉤。我國(guó)銀行應(yīng)當(dāng)提高對(duì)中小企業(yè)的重視程度。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：中小民營(yíng)企業(yè) 融資難 解決途徑
中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1004-4914（2016）08-008-02
一、中小民營(yíng)企業(yè)的界定及其特點(diǎn)
（一）中小民營(yíng)企業(yè)的界定
在經(jīng)濟(jì)學(xué)界中，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的概念看法各異。其中主要有兩種：一種是民營(yíng)企業(yè)是民間私人投資、民間私人經(jīng)營(yíng)、民間私人享受投資收益、民間私人承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的法人經(jīng)濟(jì)實(shí)體；另一種是指相對(duì)國(guó)營(yíng)而言的企業(yè)，其按照其實(shí)行的所有制形式不同，可分為國(guó)有民營(yíng)和私有民營(yíng)兩種類(lèi)型。從廣義上看，民營(yíng)只與國(guó)有獨(dú)資企業(yè)相對(duì)，而與任何非國(guó)有獨(dú)資企業(yè)是相容的，包括國(guó)有持股和控股企業(yè)。因此，歸納民營(yíng)企業(yè)的概念就是：非國(guó)有獨(dú)資企業(yè)均為民營(yíng)企業(yè)。從狹義上看，“民營(yíng)企業(yè)”僅指私營(yíng)企業(yè)和以私營(yíng)企業(yè)為主體的聯(lián)營(yíng)企業(yè)。
中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。在2011年，我國(guó)頒布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》給我國(guó)企業(yè)劃分提供了詳細(xì)依據(jù)。具體的劃分標(biāo)準(zhǔn)要按照企業(yè)的員工人數(shù)、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)結(jié)合行業(yè)的特性來(lái)制定。
因此，筆者認(rèn)為，中小民營(yíng)企業(yè)是指滿足《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》的民營(yíng)企業(yè)。
（二）中小民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)
1.管理體系不規(guī)范。國(guó)營(yíng)體系管理經(jīng)過(guò)改良的簡(jiǎn)化版與中國(guó)傳統(tǒng)家長(zhǎng)管理制的結(jié)合，就是我國(guó)民營(yíng)企業(yè)管理的實(shí)質(zhì)。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，制度的創(chuàng)新改革每每與正規(guī)化管理發(fā)生矛盾沖突時(shí)，總是會(huì)不了了之。雖然我們期待著中小民營(yíng)企業(yè)能夠堅(jiān)持改革，努力創(chuàng)新，從而在強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)下有望成功突破這個(gè)怪圈。但迄今為止，許多中小民營(yíng)企業(yè)始終都在小打小鬧，無(wú)法逾越管理混亂的局面，只能在原地轉(zhuǎn)圈，無(wú)法突破自己繼續(xù)前行。
2.缺乏規(guī)范的人才培養(yǎng)體系。許多中小民營(yíng)企業(yè)為了生存，往往把只能把精力放在業(yè)務(wù)上，而對(duì)于人力管理管理投入不夠，缺乏規(guī)范的人才培養(yǎng)體系。以至于對(duì)如何從市場(chǎng)招聘到合適的優(yōu)秀人才、如何管理人才、如何留住人才，都缺乏相應(yīng)的研究。因此，人員流動(dòng)大，人才提升空間狹小，未能良好地調(diào)動(dòng)員工的熱情，同時(shí)也增加了人力成本。
3.中小民營(yíng)企業(yè)多數(shù)集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。由于我國(guó)的整體技術(shù)水平相對(duì)落后，而中小企業(yè)的發(fā)展又是在就業(yè)壓力和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求旺盛的雙重作用下崛起的，順應(yīng)了社會(huì)環(huán)境的發(fā)展，所以我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展主體主要集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)上。
4.中小民營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)主要面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。眾所周知，我國(guó)人口總數(shù)眾多，而我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)又正在發(fā)展中，這就造成人口與就業(yè)崗位的不對(duì)稱，勞動(dòng)力過(guò)剩，從而導(dǎo)致我國(guó)的就業(yè)壓力始終存在。因此，為了增加就業(yè)機(jī)會(huì)，提高社會(huì)就業(yè)率，緩解市場(chǎng)就業(yè)壓力，政府鼓勵(lì)中小企業(yè)的創(chuàng)辦。同時(shí)，由于這些中小企業(yè)自身素質(zhì)普遍偏低，便決定了它們的生產(chǎn)、服務(wù)無(wú)法打破限制面向國(guó)外，哪怕部分外向型中小企業(yè)能夠突出重圍，但也會(huì)因?yàn)榉N種因素，難以適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)而無(wú)法長(zhǎng)久發(fā)展，最終使我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)和服務(wù)只能主要面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
二、中小民營(yíng)企業(yè)的融資難的原因分析
（一）中小民營(yíng)企業(yè)自身的問(wèn)題
通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于大多數(shù)的中小民營(yíng)企業(yè)都有規(guī)模較小、財(cái)務(wù)制度不健全、資金來(lái)源不穩(wěn)定、抵押擔(dān)保物不足、發(fā)展前景不確定等多方面的問(wèn)題，因此很難得到金融機(jī)構(gòu)有效的信貸支持。特別是一些經(jīng)營(yíng)狀況不好的民營(yíng)企業(yè)會(huì)向銀行提供虛假信息；經(jīng)營(yíng)狀況良好的民營(yíng)企業(yè)則不愿意提供太多信息給銀行， 唯恐泄露商業(yè)機(jī)密。很多民營(yíng)企業(yè)信息管理混亂，財(cái)務(wù)信息缺乏規(guī)范性與真實(shí)性，發(fā)展方向和市場(chǎng)策略等方面的信息嚴(yán)重缺失，甚至自相矛盾，無(wú)法提供給銀行值得信賴的信息資料，導(dǎo)致銀行也是愛(ài)莫能助。加之民營(yíng)企業(yè)融資需求“頻、急、小”的特點(diǎn)，在某種程度上提高了管理成本，加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的難度，而銀行又不愿與民營(yíng)企業(yè)深度合作，因此造成了民營(yíng)企業(yè)融資困難。
（二）銀行等金融機(jī)構(gòu)方面存在的問(wèn)題
目前，中國(guó)的金融體系依然是國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行占主導(dǎo)地位，而國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行不斷地撤并和收縮機(jī)構(gòu)，在縣域以下幾乎沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)，他們扶持的對(duì)象主要集中在經(jīng)營(yíng)效益好、規(guī)模大的國(guó)有大中型企業(yè)。而中小民營(yíng)企業(yè)大部分處在縣域以下，成了被遺忘的角落，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)雖然積極介入，主動(dòng)為中小民營(yíng)企業(yè)破解資金困惑，竭盡全力扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，因自身的資金實(shí)力不足和受監(jiān)管指標(biāo)的限制，心有余而力不足。
（三）政府方面存在的問(wèn)題
我國(guó)政府雖然大力提倡支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，也為此制定了一系列的扶持政策和措施。但是，由于政府在管理民營(yíng)企業(yè)的過(guò)程中，監(jiān)督職能并未充分發(fā)揮，或多或少都存在著不作為的行事態(tài)度，沒(méi)有設(shè)身處地地為民營(yíng)企業(yè)解決實(shí)際困難，更缺乏有效機(jī)制規(guī)范民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，引導(dǎo)他們順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從而導(dǎo)致政府提供的一系列政策、措施沒(méi)有得到很好的貫徹落實(shí)。
三、解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難的途徑
（一）改善中小民營(yíng)企業(yè)自身不足
1.健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。在很大程度上，我國(guó)企業(yè)管理能力水平的高低決定了企業(yè)融資能力的強(qiáng)弱，因此，中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全的法人治理機(jī)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)管理水平和管理能力，完善財(cái)務(wù)管理制度，合理轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，由“家族式”管理模式向?qū)I(yè)化方向轉(zhuǎn)變，從人治管理轉(zhuǎn)向科學(xué)制度管理，健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，適度分開(kāi)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)，使企業(yè)管理更加科學(xué)、理性、制度化。
2.提高自身信譽(yù)水平。目前，因?yàn)橹行∶駹I(yíng)企業(yè)在社會(huì)政府和銀行的眼中其信譽(yù)度相對(duì)較低，所以要想贏得政府的扶持和銀行的幫助，就需要提高自身信譽(yù)水平。因此，中小民營(yíng)企業(yè)在為消費(fèi)者提品和服務(wù)質(zhì)量保證的同時(shí)，也要確保企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性，努力提高企業(yè)自身在銀行的信用等級(jí)，對(duì)外樹(shù)立良好的企業(yè)信譽(yù)，建立安全可靠的信貸融資。
3.加大合資力度。中小民營(yíng)企業(yè)可以通過(guò)聯(lián)營(yíng)資金實(shí)力較為雄厚的企業(yè)取得外源融資，或者兼并資金周轉(zhuǎn)困難但發(fā)展前景較好的企業(yè)來(lái)獲得更多的資金收益。另外，引進(jìn)外商也可以緩解資金壓力，讓中小民營(yíng)企業(yè)的企業(yè)所有制性質(zhì)發(fā)生變化，成功使其在學(xué)習(xí)和引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)管理技術(shù)的同時(shí)，打破所有制歧視，在銀行取得相對(duì)良好的貸款優(yōu)勢(shì)，從而進(jìn)一步提高民營(yíng)企業(yè)的融資水平。
（二）政府應(yīng)加大支持力度
1.建立信用擔(dān)保體系。由于中小民營(yíng)企業(yè)預(yù)期償債能力弱，可用的信用資源非常有限，而解決信用資源匱乏的問(wèn)題，一般只能借助第三方信用，這就導(dǎo)致個(gè)體信用的范圍由于社會(huì)信用的共享而被擴(kuò)大。所以為了緩解中小民營(yíng)企業(yè)融資難的困境，幫助其擴(kuò)大融資渠道，緩解融資壓力，許多地區(qū)都將建立信用擔(dān)保體系作為手段之一。
2.完善創(chuàng)業(yè)板、中小板運(yùn)行機(jī)制。政府為了鼓勵(lì)人們創(chuàng)業(yè)投資和加快科技的發(fā)展，鼓勵(lì)“兩高”、“六新”（即高科技、高成長(zhǎng)性、新經(jīng)濟(jì)、新服務(wù)、新農(nóng)業(yè)、新能源、新材料、新商業(yè)模式）等自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。同時(shí)，也鼓勵(lì)即將或已進(jìn)入成熟期、盈利能力強(qiáng)、但規(guī)模較主板小的中小企業(yè)到中小板上市，這無(wú)疑給中小企業(yè)融資帶來(lái)了更多的機(jī)會(huì)。所以，政府應(yīng)努力完善這些市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督，讓其真正發(fā)揮效用。
3.引導(dǎo)并規(guī)范銀行等金融機(jī)構(gòu)行為。為了獲得更多的融資資金，政府應(yīng)當(dāng)利用其職能正確的引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)，讓其對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)融資采取公平公正的態(tài)度，使其能夠得到更多的貸款幫助和其他金融支持。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確放貸的基本準(zhǔn)則，創(chuàng)立公正平等的融資制度，盡可能打破和消除所有制歧視，提高金融服務(wù)的水平。
綜合來(lái)看，解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題是一個(gè)長(zhǎng)期的問(wèn)題。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)逐步健全自身的信息披露機(jī)制，結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，充分把握市場(chǎng)環(huán)境，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，注重信用建設(shè)，努力提升自身實(shí)力；同時(shí)，政府的服務(wù)職能需要得到充分有效的發(fā)揮，并建立適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的現(xiàn)代金融服務(wù)體系。只有這樣，才能為中小民營(yíng)企業(yè)融資提供良好條件。
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關(guān)鍵字民營(yíng)企業(yè)融資金融支持動(dòng)產(chǎn)抵押
1金融支持不力是造成目前民營(yíng)企業(yè)融資困境的重要原因
充足的資金供給與合理的資金安排是企業(yè)良好運(yùn)行的基礎(chǔ)。但我們現(xiàn)有的金融體系無(wú)論是在觀念上、體制上還是在技術(shù)上，對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資支持力度都不如國(guó)有企業(yè)。我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)，特別是中小民營(yíng)企業(yè)存在的資金困難問(wèn)題十分突出，已經(jīng)極大地抑制了民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)拓展等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展。有調(diào)查表明，在整個(gè)商業(yè)銀行客戶當(dāng)中，大戶占比約0.5%，得到的貸款額占整個(gè)金融機(jī)構(gòu)貸款總額的50%以上。而中小民營(yíng)企業(yè)戶頭占80.9%，得到的貸款額卻不到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的1%。
在民營(yíng)企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成部分的背景下，繼續(xù)忽視甚至輕視我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題，可能形成諸多不良后果。如民營(yíng)企業(yè)無(wú)法從正常渠道獲得資金，只好選擇地下融資，或非正常渠道融資，可能會(huì)增大國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)；由于民營(yíng)企業(yè)受資金困難拖累使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受阻，將會(huì)使我國(guó)面臨更大的社會(huì)就業(yè)壓力；而且不利于充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)在國(guó)有企業(yè)改革中的積極輔助作用，進(jìn)而影響國(guó)有資產(chǎn)重組的效果等。因此，有必要將解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題擺到經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的高度予以考慮，進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究，為推動(dòng)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尋求支持途徑。
從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)原因與操作情況看，民營(yíng)企業(yè)融資困難的重要原因在于金融支持的力度不夠。雖然切實(shí)解決民營(yíng)企業(yè)當(dāng)前的融資困難已經(jīng)不存在認(rèn)識(shí)上的問(wèn)題，主要是如何去實(shí)踐與落實(shí)相關(guān)的政策。而實(shí)踐與落實(shí)相關(guān)政策的關(guān)鍵，除民營(yíng)企業(yè)自身的信用意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)防范水平以外，一方面在于對(duì)我國(guó)金融制度與體系的完善；另一方面在于銀行、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐操作過(guò)程中如何加強(qiáng)對(duì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則和產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)之間的權(quán)衡與協(xié)調(diào)。因此，在高度重視解決民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題的重要性與急迫性的前提下，在政府財(cái)政對(duì)民營(yíng)企業(yè)給予必要資金支持的同時(shí)，在金融組織結(jié)構(gòu)上，在整個(gè)金融布局的組織結(jié)構(gòu)上，要能夠使我們的組織結(jié)構(gòu)更加有利于向民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)，切實(shí)從金融機(jī)構(gòu)的制度設(shè)計(jì)和實(shí)踐操作兩個(gè)層面來(lái)解決對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持問(wèn)題，才是解決當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)走出融資困境的根本辦法。
2解決民營(yíng)企業(yè)融資困難的金融支持制度安排構(gòu)想
2．1合理金融制度設(shè)計(jì)，化解民營(yíng)企業(yè)融資困難的體制障礙
國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出，要著力解決民營(yíng)企業(yè)的融資困難問(wèn)題，央行的信貸政策也鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)民營(yíng)企業(yè)，特別是中小民營(yíng)企業(yè)的貸款。但由于國(guó)有銀行等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)對(duì)象主要是面向國(guó)有企業(yè)，導(dǎo)致了現(xiàn)有商業(yè)銀行面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的可操作性水平較低。因而，追究民營(yíng)企業(yè)融資困難的根本原因，還是要回歸到現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)的制度設(shè)計(jì)問(wèn)題上來(lái)。
筆者認(rèn)為，從完善金融制度的角度來(lái)看，首先，應(yīng)盡快促使國(guó)有商業(yè)銀行按照資金使用效益而不是所有制形式選擇貸款對(duì)象。其次，在時(shí)機(jī)成熟時(shí)，有必要將一部分金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行非國(guó)有化，或者放開(kāi)一些小的金融機(jī)構(gòu)，從制度上給民營(yíng)企業(yè)、特別是中小民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放一個(gè)融資渠道。再次，還要進(jìn)行制度創(chuàng)新，改革現(xiàn)行的貸款審批程序，形成合理的制度安排，建立適合民營(yíng)企業(yè)的授信體制和政策。
2．2搭建資金供求對(duì)接平臺(tái)，謀求金融支持民營(yíng)企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)
解決民營(yíng)企業(yè)“融資難”問(wèn)題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信用環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等諸多因素，需綜合協(xié)調(diào)、配套解決。因此，政府有責(zé)任對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資困難予以高度重視，并采取有力措施推進(jìn)問(wèn)題的解決。
在當(dāng)前依靠市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用尚不能完全解決民營(yíng)企業(yè)融資困難問(wèn)題的情況下，政府可以通過(guò)搭建民營(yíng)企業(yè)融資需求與銀行資金供給對(duì)接平臺(tái)，協(xié)調(diào)信用中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款銀行共同為民營(yíng)企業(yè)融資提供服務(wù)，通過(guò)謀求金融支持協(xié)同效應(yīng)，爭(zhēng)取更有效地解決民營(yíng)企業(yè)的融資困難。
2．3直接融資與債券融資共進(jìn)，尋求金融支持民營(yíng)企業(yè)的多重渠道
一方面，要積極支持民營(yíng)企業(yè)利用國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)直接上市融資或是具有條件的中小民營(yíng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市融資。另一方面，還應(yīng)鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)以吸引外部直接投資、項(xiàng)目融資等方式籌集資金。
另外，要進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)進(jìn)行間接融資的來(lái)源，積極引導(dǎo)和扶持有條件的民營(yíng)企業(yè)依據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定發(fā)行企業(yè)債券，尤其是發(fā)行實(shí)用性較強(qiáng)的短期債券。要擺脫民營(yíng)企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行、特別是大型國(guó)有商業(yè)銀行的融資依賴，構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)更為廣泛暢通的間接融資體系。
2．4建立專門(mén)金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建全方位民營(yíng)企業(yè)金融支持體系
根據(jù)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，金融業(yè)務(wù)專業(yè)化是歷史發(fā)展的必然。應(yīng)鼓勵(lì)與規(guī)范民間金融或合作金融，建立專門(mén)為民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)的小型商業(yè)銀行，大力發(fā)展地方性、社區(qū)性的中小金融機(jī)構(gòu)。
實(shí)踐表明，金融機(jī)構(gòu)特別是大型金融機(jī)構(gòu)偏愛(ài)實(shí)力雄厚的大型企業(yè)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)重視不夠。而專門(mén)化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)則在貸款成本、信息收集成本、經(jīng)營(yíng)靈活度等方面，具有大型金融機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，有能力為民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效的信貸服務(wù)。與此同時(shí)，還應(yīng)抓緊時(shí)機(jī)逐步建立和完善開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、票券公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等金融機(jī)構(gòu)，為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展構(gòu)建全方位的、多元化的金融支持體系。國(guó)家還可以考慮成立一家民營(yíng)企業(yè)或中小企業(yè)政策性銀行，以解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題。
值得一提的是，完善的信用擔(dān)保體系是構(gòu)建良好金融支持環(huán)境的必要條件。一方面要發(fā)展有利于民營(yíng)企業(yè)融資的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，專門(mén)對(duì)符合擔(dān)保條件的民營(yíng)企業(yè)提供融資擔(dān)保，包括民營(yíng)企業(yè)集資聯(lián)合建立的商業(yè)性擔(dān)保公司，政府撥款建立的非盈利性擔(dān)保公司以及其他的小型擔(dān)保公司，民間組織建立的互擔(dān)?；穑髽I(yè)集資建立的行業(yè)內(nèi)互擔(dān)?；鸬?。還可以考慮直接由擔(dān)保公司對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)行小額的特定項(xiàng)目融資。同時(shí)，為推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，要加緊研究和建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以利于提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金放大倍數(shù)，擴(kuò)充融資擔(dān)保額度，也有利于建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展。
3解決民營(yíng)企業(yè)融資困難的金融支持實(shí)踐操作建議
3．1加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，發(fā)展金融支持民營(yíng)企業(yè)的各種產(chǎn)品
各個(gè)大型商業(yè)銀行在服務(wù)好大型企業(yè)的同時(shí)，也要尋求更好地為中小企業(yè)客戶服務(wù)。因?yàn)?，大型企業(yè)的融資將來(lái)會(huì)更加依靠于資本市場(chǎng)，包括股權(quán)市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。因此，商業(yè)銀行將面臨著更大的壓力。各金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行開(kāi)展民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)將會(huì)成為其未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的必然選擇。而且，銀行開(kāi)展民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)也是調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、防范銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的理性選擇。各種金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極尋求業(yè)務(wù)創(chuàng)新和工具創(chuàng)新，以便更好地為民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)。
從花旗、匯豐等大型跨國(guó)銀行的經(jīng)驗(yàn)可以看出，要對(duì)企業(yè)尤其是中小企業(yè)（通常是私有企業(yè)）進(jìn)行分類(lèi)，且分類(lèi)越細(xì)致越好。對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行拆分，拆分后實(shí)行專業(yè)化操作。這樣一來(lái)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)成本與營(yíng)運(yùn)成本就會(huì)降低。因此，在具體操作過(guò)程中，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)對(duì)民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行多層次細(xì)分，針對(duì)不同類(lèi)型民營(yíng)企業(yè)采取有區(qū)別的操作性強(qiáng)的對(duì)策與措施，加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)特別是中小民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)品種創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)民營(yíng)企業(yè)在各個(gè)金融服務(wù)領(lǐng)域的需求，滿足不同層次民營(yíng)企業(yè)不同的金融服務(wù)需要。
目前實(shí)行的中小民營(yíng)企業(yè)融資方式中，綜合授信、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款、無(wú)形資產(chǎn)擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)融資、金融租賃和典當(dāng)融資等都突破了金融業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融業(yè)務(wù)等方面都有所創(chuàng)新。針對(duì)中小企業(yè)抵押能力弱的問(wèn)題，人民銀行還推出鑒證貸款的新業(yè)務(wù)。只要滿足規(guī)定條件，企業(yè)可以在無(wú)抵押擔(dān)保的情況下獲得貸款。
真正的市場(chǎng)化利率是可以完全或基本覆蓋金融機(jī)構(gòu)所有的風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)成本的，因?yàn)?，完全市?chǎng)化的金融市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)都有自主定價(jià)的能力。但我國(guó)商業(yè)銀行的自主定價(jià)能力還比較弱，民營(yíng)企業(yè)融資困難，在很大程度上是自主定價(jià)權(quán)尚未充分運(yùn)用好。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)專業(yè)人才的定價(jià)技能培養(yǎng)。
3．2強(qiáng)調(diào)靈活性與實(shí)效性，改革金融支持民營(yíng)企業(yè)實(shí)踐操作
首先，要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，合理確定和下放貸款審批權(quán)限，簡(jiǎn)化手續(xù)和程序；加大基層行的貸款權(quán)限和責(zé)任，對(duì)有市場(chǎng)、信譽(yù)好、效益高的民營(yíng)企業(yè)可以適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授信額度。其次，要制定符合民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)和要求的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映民營(yíng)企業(yè)的資信狀況和償債能力，為貸款發(fā)放提供便于操作的可靠依據(jù)。最后，商業(yè)銀行在對(duì)民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)金融支持的過(guò)程中，要注意靈活性與操作的實(shí)效性，從不同角度審視、運(yùn)用多種方法處理遇到的各種民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題。如可以考慮支行的貸款審批額度在原有基礎(chǔ)上增加1～2倍；適當(dāng)增加民營(yíng)企業(yè)的抵押貸款的比重；信用放款的比例可由目前的10%增加至30%等。
關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；國(guó)有企業(yè)；管理結(jié)構(gòu)；創(chuàng)新精神
民營(yíng)企業(yè)是指在我國(guó)境內(nèi)除國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)控股企業(yè)和外商投資企業(yè)以外的所有企業(yè)，包括個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙制企業(yè)、有限責(zé)任公司和股份有限公司。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)各類(lèi)型的企業(yè)順應(yīng)時(shí)代要求蓬勃發(fā)展，為國(guó)家的繁榮強(qiáng)大作出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。在現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制中，央企和國(guó)企扮演著經(jīng)濟(jì)骨骼的作用，支撐起了整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，而中小型民營(yíng)企業(yè)則充當(dāng)了肌肉和血管的作用，使我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更加靈活。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，各行各業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，以往粗狂的發(fā)展模式越來(lái)越難以適應(yīng)市場(chǎng)的要求。在新的時(shí)代背景下，民營(yíng)企業(yè)的很多弊端暴露了出來(lái)，能否妥善解決民營(yíng)企業(yè)存在的問(wèn)題關(guān)，系著整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。本文從多個(gè)方面分析了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)存在的問(wèn)題，并針對(duì)具體的問(wèn)題提出了相應(yīng)的解決辦法。
1我國(guó)民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在的問(wèn)題
1.1管理者對(duì)技術(shù)創(chuàng)新重要性的認(rèn)識(shí)不足
目前，部分民營(yíng)企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新缺少生存的土壤，且企業(yè)的管理方式相比于外企比較落后，管理者的素質(zhì)較差，缺乏人文關(guān)懷和企業(yè)文化，技術(shù)創(chuàng)新缺少安定的條件。此外，民營(yíng)企業(yè)在研發(fā)投入不足，技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的效益不是立竿見(jiàn)影的，且前期投入巨大，在考慮到創(chuàng)新成本和收益之后，民營(yíng)企業(yè)普遍不會(huì)將主動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新作為第一選擇。
1.2民營(yíng)企業(yè)缺乏技術(shù)創(chuàng)新人員
由于我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展相對(duì)較慢、穩(wěn)定性不高，所以，我國(guó)高校高質(zhì)量的畢業(yè)生及社會(huì)中高素質(zhì)的創(chuàng)新人才均不青睞于民營(yíng)企業(yè)，這是民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新遭遇阻礙的最直接的原因。技術(shù)人員素質(zhì)的高低是一個(gè)企業(yè)強(qiáng)大與否的重要指標(biāo)之一。在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下，各企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)越來(lái)越大，因此，民營(yíng)企業(yè)要想獲得良好的發(fā)展，就必須加強(qiáng)對(duì)技術(shù)人才的培養(yǎng)。目前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)并不缺乏員工，但缺乏具有創(chuàng)新精神、能獨(dú)當(dāng)一面的高素質(zhì)技術(shù)人員。由于民營(yíng)企業(yè)技術(shù)人員的整體水平較低，導(dǎo)致我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)始終難以突破瓶頸，取得更進(jìn)一步的發(fā)展。雖然我國(guó)已經(jīng)存在與技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，但是這些機(jī)構(gòu)培養(yǎng)出來(lái)的人員都是速成型的，缺少技術(shù)行業(yè)底蘊(yùn)，在實(shí)際生產(chǎn)制造過(guò)程中并不能很好地完成自己的工作。由此可見(jiàn)，缺乏高素質(zhì)的技術(shù)創(chuàng)新人員已經(jīng)成為了民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。
1.3技術(shù)創(chuàng)新融資困難
民營(yíng)企業(yè)均有較強(qiáng)的融資意愿，但真正了解融資的企業(yè)很少，其通常會(huì)將融資簡(jiǎn)單化，不愿意聘請(qǐng)專業(yè)的融資顧問(wèn)。此外，還有部分民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為，融資只需要編寫(xiě)商業(yè)計(jì)劃書(shū)。而企業(yè)融資是非常專業(yè)的，融資顧問(wèn)需要具備豐富的融資經(jīng)驗(yàn)和廣泛的融資渠道，對(duì)資本市場(chǎng)和投資人也要有充分的認(rèn)識(shí)和了解，具備很強(qiáng)的專業(yè)策劃能力，考慮企業(yè)融資過(guò)程中遇到的各種問(wèn)題和解決問(wèn)題的方法。此外，民營(yíng)企業(yè)的融資困難還有其他很多原因，比如民營(yíng)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、誠(chéng)信問(wèn)題以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，一般主流的融資渠道，比如銀行、大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)都會(huì)因投入的成本過(guò)大、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高而拒絕融資。但目前政府鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，所以，主流金融機(jī)構(gòu)需要主動(dòng)貸款給民營(yíng)企業(yè)，但在利率和一些限制性條件上會(huì)與國(guó)有企業(yè)所有不同。
1.4技術(shù)創(chuàng)新的體系不完善
民營(yíng)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面已經(jīng)取得了較高的發(fā)展，但技術(shù)創(chuàng)新在民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部和社會(huì)中未得到足夠的重視，且技術(shù)創(chuàng)新體系不完善，缺乏公正性和一個(gè)強(qiáng)有力的行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。此外，政府部門(mén)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面力度不足，監(jiān)管乏力。
2民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的提升方法
2.1提升技術(shù)創(chuàng)新的法制環(huán)境
政府部門(mén)應(yīng)為民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供良好的社會(huì)環(huán)境，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管力度。對(duì)于已經(jīng)處于技術(shù)創(chuàng)新的民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)給予多方面的獎(jiǎng)勵(lì)和支持，從而促進(jìn)其技術(shù)創(chuàng)新的積極性。同時(shí)，要加強(qiáng)大對(duì)技術(shù)盜竊行為的打擊力度，并根據(jù)形勢(shì)發(fā)展的需要，出臺(tái)《民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)條例》《民營(yíng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)條例》等，從而為民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供比較完備的法制保障。
2.2制訂完善的人才培養(yǎng)計(jì)劃
目前，教育與市場(chǎng)已經(jīng)脫節(jié)，高校培養(yǎng)出來(lái)的人才已經(jīng)不能完全滿足企業(yè)的需求，部分專業(yè)可能因教育跟不上時(shí)代的發(fā)展而產(chǎn)生了與市場(chǎng)的隔閡，進(jìn)而出現(xiàn)了排斥市場(chǎng)的情況。因此，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與我國(guó)高校的合作，共同制訂人才培養(yǎng)計(jì)劃，通過(guò)高校與民營(yíng)企業(yè)的聯(lián)合，在保證民營(yíng)企業(yè)人才供應(yīng)的同時(shí)，也有利于解決學(xué)生就業(yè)難的問(wèn)題。此外，民營(yíng)企業(yè)還要提高技術(shù)人員的福利待遇，滿足技術(shù)人員的物質(zhì)要求，塑造企業(yè)文化，加強(qiáng)對(duì)技術(shù)人員的人文關(guān)懷。
2.3加強(qiáng)金融政策支持
政府應(yīng)調(diào)整信貸政策，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新融資給予更寬松的政策。具體而言，可鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)通過(guò)技術(shù)專利向銀行申請(qǐng)貸款，支持保險(xiǎn)公司推出“高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)”，以滿足民營(yíng)企業(yè)在高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的保險(xiǎn)需求，消除投資者的后顧之憂。此外，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)擴(kuò)大融資視野，不能只關(guān)注銀行和民間機(jī)構(gòu)。目前，市場(chǎng)上的融資渠道和方式越來(lái)越多，包括互聯(lián)網(wǎng)上的融資平臺(tái)，且各地出現(xiàn)的區(qū)域性股權(quán)交易中心，也為解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供了多層次的資本市場(chǎng)，其一般都能提供短期信用融資、私募債、股權(quán)融資、融資租賃等，民營(yíng)企業(yè)可通過(guò)一站式的咨詢確定適合自身的融資方案。
2.4健全技術(shù)創(chuàng)新的公共服務(wù)體系
政府部門(mén)應(yīng)健全技術(shù)創(chuàng)新公共服務(wù)體系，搭建適當(dāng)?shù)募夹g(shù)中心平臺(tái)，為民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)提供便利的實(shí)驗(yàn)條件，從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)研發(fā)的便捷化。支持民營(yíng)企業(yè)與高校、科研院所建立技術(shù)聯(lián)盟、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟，積極搭建“產(chǎn)學(xué)研”的合作平臺(tái)。
3結(jié)束語(yǔ)
民營(yíng)企業(yè)技術(shù)發(fā)展的困境主要表現(xiàn)在管理者對(duì)技術(shù)創(chuàng)新重要性的認(rèn)識(shí)不足、企業(yè)缺乏技術(shù)創(chuàng)新人員、技術(shù)創(chuàng)新融資困難、技術(shù)創(chuàng)新體系不完善等。要想完善民營(yíng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，就需要企業(yè)自身和政府部門(mén)的共同努力。
參考文獻(xiàn)
［1］傅家驥.技術(shù)創(chuàng)新學(xué)［M］.北京：創(chuàng)業(yè)管理出版社，1992.
關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資風(fēng)險(xiǎn)；外部環(huán)境；對(duì)策
一、引言
2002年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)表明，國(guó)內(nèi)GDP增量的80%以上來(lái)自民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)活力的重要源泉逐步得到了廣泛認(rèn)同。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年上半年各家銀行發(fā)放的短期貸款中民營(yíng)企業(yè)只占21%。2001年10月人民銀行在全國(guó)范圍進(jìn)行的一項(xiàng)有關(guān)中小企業(yè)（其中國(guó)有獨(dú)資及控股企業(yè)僅占30.9%）貸款發(fā)放的情況調(diào)查顯示，私營(yíng)企業(yè)貸款滿足率最低，為60.4%，低于平均水平8.1個(gè)百分點(diǎn)。這種情況即使在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)非常發(fā)達(dá)的浙江也不例外，如2002年對(duì)浙江省民營(yíng)企業(yè)的專項(xiàng)調(diào)查顯示，45.7%的企業(yè)認(rèn)為融資困難是企業(yè)發(fā)展的頭號(hào)障礙，有66.4%的企業(yè)認(rèn)為獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款很不容易。
二、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀
（一）什么是民營(yíng)企業(yè)
民營(yíng)企業(yè)也叫“民有企業(yè)”，顧名思義，就是公民自己出資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)不是法定概念。一般按照社會(huì)上的傳統(tǒng)講法，把集體、私營(yíng)和國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓私人承包的，均稱為民營(yíng)企業(yè)。黨的十六大首次將非公有制經(jīng)濟(jì)列為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。
（二）融資風(fēng)險(xiǎn)
在民營(yíng)企業(yè)高速發(fā)展的今天，違規(guī)甚至非法融資層出不窮，造成了民營(yíng)企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)在：
1、管理監(jiān)督機(jī)制缺位，形成道德風(fēng)險(xiǎn)。有些民營(yíng)企業(yè)在獲取大量、高額的銀行貸款后，或螞蟻搬家，或瞞天過(guò)海，將資金抽逃、轉(zhuǎn)移到外地，甚至國(guó)外，然后逃之夭夭，使銀行追債無(wú)門(mén)，造成“金融地震”。
2、信息傳遞不對(duì)稱，形成數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。有些民營(yíng)企業(yè)為了獲得銀行融資，美化報(bào)表，向銀行提供含有大量虛假信息的審計(jì)報(bào)告，增加了銀行甄別信息真?zhèn)蔚碾y度。
3、經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范，形成投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。特別是民營(yíng)企業(yè)大多規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，企業(yè)的老板既是投資者，又是經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)在不同程度上等同于老板個(gè)人，員工處于被動(dòng)的“打工者”地位，參政議政意識(shí)薄弱。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、策略完全取決于老板個(gè)人的興趣偏好和能力水平。
4、品行操守的不確定性，形成法律風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)與生存帶來(lái)致命的打擊。
三、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀的原因分析
（一）企業(yè)自身先天不足
從民營(yíng)企業(yè)自身情況看，存在許多不利于貸款融資的固有缺陷，絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)是在傳統(tǒng)體制的邊緣和縫隙中成長(zhǎng)起來(lái)的，許多是由原來(lái)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、街道企業(yè)轉(zhuǎn)制而成，其經(jīng)營(yíng)者多為工人、農(nóng)民、小商販或供銷(xiāo)人員，缺乏現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的理論和實(shí)踐，在管理上存在財(cái)務(wù)不規(guī)范，報(bào)表不真實(shí)的現(xiàn)象。由于民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有建立或健全現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，其直接導(dǎo)致以下兩種后果：
1、民營(yíng)企業(yè)的信用問(wèn)題直接影響其外部融資。由于民營(yíng)企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，缺乏歷史的信用記錄，存在著內(nèi)部管理制度和財(cái)務(wù)制度不健全的現(xiàn)象，而且它不能及時(shí)給銀行提供各種反映企業(yè)資金的流動(dòng)性、盈利性和安全性的具體信息，影響銀行對(duì)其信用進(jìn)行評(píng)估，從而使商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要求保持慎重的態(tài)度。例如，中國(guó)工商銀行專門(mén)制定的面向中小企業(yè)貸款的指導(dǎo)性意見(jiàn)中有一條，出現(xiàn)以下情況之一者屬于禁止貸款類(lèi)：欠息，無(wú)償債能力；貸款用途不大；不守信譽(yù)；企業(yè)管理混亂；經(jīng)營(yíng)無(wú)固定場(chǎng)所；企業(yè)經(jīng)營(yíng)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；一般性加工企業(yè)的基建項(xiàng)目；信用等級(jí)bb級(jí)以下。
2、信息不對(duì)稱，銀行難放心。銀行借貸說(shuō)到底是為了逃避風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的根源就是信息不對(duì)稱。信息傳遞不對(duì)稱，形成數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。因信息缺乏而在融資上造成的問(wèn)題可能發(fā)生在兩個(gè)階段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不對(duì)稱造成的問(wèn)題是會(huì)導(dǎo)致逆向選擇。由于逆向選擇使得貸款可能招致信貸風(fēng)險(xiǎn)，貸款者可能決定不發(fā)放任何貸款，即便市場(chǎng)上有信貸風(fēng)險(xiǎn)很小的選擇。民營(yíng)企業(yè)的信息不對(duì)稱比國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)更加嚴(yán)重，其原因是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)大多都有信息不透明問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)的信息基本是內(nèi)部化的，通過(guò)一般的渠道是很難獲得有關(guān)民營(yíng)企業(yè)信息的。民營(yíng)企業(yè)在尋找貸款和外源性資本時(shí)很難向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息。由于民營(yíng)企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)要求的規(guī)模較小，使得審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高，金融機(jī)構(gòu)為了避免逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿向中小企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)提供貸款。
（二）外部環(huán)境分析
我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行給企業(yè)貸款至今在很大程度上是按照所有制性質(zhì)來(lái)劃分的，國(guó)有中小企業(yè)獲得銀行貸款要容易些，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)要獲得貸款就難得多，一些私營(yíng)企業(yè)干脆就得不到國(guó)家銀行的貸款。其主要原因是姓“公”、姓“私”的價(jià)值判斷作怪。資料顯示，國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)全國(guó)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)占31％，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)達(dá)68％。非公有制企業(yè)從銀行取得的貸款額度，只占總額度的十幾個(gè)百分點(diǎn)。這一方面說(shuō)明，非公有經(jīng)濟(jì)貸款的利用率極高，另一方面，可以看出非公有經(jīng)濟(jì)資金相對(duì)緊缺。其具體表現(xiàn)在：
1、我國(guó)缺乏專門(mén)的為民營(yíng)企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。由于民營(yíng)企業(yè)資信狀況不均勻，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行在資金借貸方面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款大打折扣，而市場(chǎng)體系的不完善，使民營(yíng)企業(yè)的融資更加困難。
2、商業(yè)銀行貸款管理的嚴(yán)格化。國(guó)有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實(shí)行的是企業(yè)化管理，對(duì)放貸后的風(fēng)險(xiǎn)顧慮和原有的不良貸款沉淀較多，使之對(duì)民營(yíng)企業(yè)缺乏信心，為防范風(fēng)險(xiǎn)，必然采取的措施就是：普遍加強(qiáng)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量管理，對(duì)信譽(yù)程度較高的民營(yíng)企業(yè)才給予貸款，而民營(yíng)企業(yè)由于自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，因而很難獲得銀行的信貸支持。
3、地方性中小金融機(jī)構(gòu)自身財(cái)力的不足。以重點(diǎn)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展為己任的地方性中小金融機(jī)構(gòu)由于還貸不力，資金來(lái)源不斷萎縮，負(fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)重，資產(chǎn)質(zhì)量下滑，可以放貸的資金十分有限，難以給予民營(yíng)企業(yè)足夠的支持。
4、政府財(cái)力扶持困難。政府在體制改革中，重心在于加強(qiáng)對(duì)國(guó)有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策方面的傾斜，受財(cái)政收入剛性的制約，限制了向民營(yíng)企業(yè)貸款的力度，國(guó)有銀行企業(yè)化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營(yíng)企業(yè)貸款難的問(wèn)題得不到徹底的解決。
四、破解民營(yíng)企業(yè)融資難及風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資風(fēng)險(xiǎn)；外部環(huán)境；對(duì)策
一、引言
2002年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)表明，國(guó)內(nèi)GDP增量的80%以上來(lái)自民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)活力的重要源泉逐步得到了廣泛認(rèn)同。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年上半年各家銀行發(fā)放的短期貸款中民營(yíng)企業(yè)只占21%。2001年10月人民銀行在全國(guó)范圍進(jìn)行的一項(xiàng)有關(guān)中小企業(yè)（其中國(guó)有獨(dú)資及控股企業(yè)僅占30.9%）貸款發(fā)放的情況調(diào)查顯示，私營(yíng)企業(yè)貸款滿足率最低，為60.4%，低于平均水平8.1個(gè)百分點(diǎn)。這種情況即使在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)非常發(fā)達(dá)的浙江也不例外，如2002年對(duì)浙江省民營(yíng)企業(yè)的專項(xiàng)調(diào)查顯示，45.7%的企業(yè)認(rèn)為融資困難是企業(yè)發(fā)展的頭號(hào)障礙，有66.4%的企業(yè)認(rèn)為獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款很不容易。
二、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀
（一）什么是民營(yíng)企業(yè)
民營(yíng)企業(yè)也叫“民有企業(yè)”，顧名思義，就是公民自己出資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)不是法定概念。一般按照社會(huì)上的傳統(tǒng)講法，把集體、私營(yíng)和國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓私人承包的，均稱為民營(yíng)企業(yè)。黨的十六大首次將非公有制經(jīng)濟(jì)列為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。
（二）融資風(fēng)險(xiǎn)
在民營(yíng)企業(yè)高速發(fā)展的今天，違規(guī)甚至非法融資層出不窮，造成了民營(yíng)企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)在：
1、管理監(jiān)督機(jī)制缺位，形成道德風(fēng)險(xiǎn)。有些民營(yíng)企業(yè)在獲取大量、高額的銀行貸款后，或螞蟻搬家，或瞞天過(guò)海，將資金抽逃、轉(zhuǎn)移到外地，甚至國(guó)外，然后逃之夭夭，使銀行追債無(wú)門(mén)，造成“金融地震”。
2、信息傳遞不對(duì)稱，形成數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。有些民營(yíng)企業(yè)為了獲得銀行融資，美化報(bào)表，向銀行提供含有大量虛假信息的審計(jì)報(bào)告，增加了銀行甄別信息真?zhèn)蔚碾y度。
3、經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范，形成投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。特別是民營(yíng)企業(yè)大多規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，企業(yè)的老板既是投資者，又是經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)在不同程度上等同于老板個(gè)人，員工處于被動(dòng)的“打工者”地位，參政議政意識(shí)薄弱。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、策略完全取決于老板個(gè)人的興趣偏好和能力水平。
4、品行操守的不確定性，形成法律風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)與生存帶來(lái)致命的打擊。
三、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀的原因分析
（一）企業(yè)自身先天不足
從民營(yíng)企業(yè)自身情況看，存在許多不利于貸款融資的固有缺陷，絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)是在傳統(tǒng)體制的邊緣和縫隙中成長(zhǎng)起來(lái)的，許多是由原來(lái)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、街道企業(yè)轉(zhuǎn)制而成，其經(jīng)營(yíng)者多為工人、農(nóng)民、小商販或供銷(xiāo)人員，缺乏現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的理論和實(shí)踐，在管理上存在財(cái)務(wù)不規(guī)范，報(bào)表不真實(shí)的現(xiàn)象。由于民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有建立或健全現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，其直接導(dǎo)致以下兩種后果：
1、民營(yíng)企業(yè)的信用問(wèn)題直接影響其外部融資。由于民營(yíng)企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，缺乏歷史的信用記錄，存在著內(nèi)部管理制度和財(cái)務(wù)制度不健全的現(xiàn)象，而且它不能及時(shí)給銀行提供各種反映企業(yè)資金的流動(dòng)性、盈利性和安全性的具體信息，影響銀行對(duì)其信用進(jìn)行評(píng)估，從而使商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要求保持慎重的態(tài)度。例如，中國(guó)工商銀行專門(mén)制定的面向中小企業(yè)貸款的指導(dǎo)性意見(jiàn)中有一條，出現(xiàn)以下情況之一者屬于禁止貸款類(lèi)：欠息，無(wú)償債能力；貸款用途不大；不守信譽(yù)；企業(yè)管理混亂；經(jīng)營(yíng)無(wú)固定場(chǎng)所；企業(yè)經(jīng)營(yíng)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；一般性加工企業(yè)的基建項(xiàng)目；信用等級(jí)bb級(jí)以下。
2、信息不對(duì)稱，銀行難放心。銀行借貸說(shuō)到底是為了逃避風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的根源就是信息不對(duì)稱。信息傳遞不對(duì)稱，形成數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。因信息缺乏而在融資上造成的問(wèn)題可能發(fā)生在兩個(gè)階段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不對(duì)稱造成的問(wèn)題是會(huì)導(dǎo)致逆向選擇。由于逆向選擇使得貸款可能招致信貸風(fēng)險(xiǎn)，貸款者可能決定不發(fā)放任何貸款，即便市場(chǎng)上有信貸風(fēng)險(xiǎn)很小的選擇。民營(yíng)企業(yè)的信息不對(duì)稱比國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)更加嚴(yán)重，其原因是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)大多都有信息不透明問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)的信息基本是內(nèi)部化的，通過(guò)一般的渠道是很難獲得有關(guān)民營(yíng)企業(yè)信息的。民營(yíng)企業(yè)在尋找貸款和外源性資本時(shí)很難向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息。由于民營(yíng)企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)要求的規(guī)模較小，使得審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高，金融機(jī)構(gòu)為了避免逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿向中小企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)提供貸款。
（二）外部環(huán)境分析
我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行給企業(yè)貸款至今在很大程度上是按照所有制性質(zhì)來(lái)劃分的，國(guó)有中小企業(yè)獲得銀行貸款要容易些，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)要獲得貸款就難得多，一些私營(yíng)企業(yè)干脆就得不到國(guó)家銀行的貸款。其主要原因是姓“公”、姓“私”的價(jià)值判斷作怪。資料顯示，國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)全國(guó)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)占31％，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)達(dá)68％。非公有制企業(yè)從銀行取得的貸款額度，只占總額度的十幾個(gè)百分點(diǎn)。這一方面說(shuō)明，非公有經(jīng)濟(jì)貸款的利用率極高，另一方面，可以看出非公有經(jīng)濟(jì)資金相對(duì)緊缺。其具體表現(xiàn)在：
1、我國(guó)缺乏專門(mén)的為民營(yíng)企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。由于民營(yíng)企業(yè)資信狀況不均勻，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行在資金借貸方面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款大打折扣，而市場(chǎng)體系的不完善，使民營(yíng)企業(yè)的融資更加困難。
2、商業(yè)銀行貸款管理的嚴(yán)格化。國(guó)有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實(shí)行的是企業(yè)化管理，對(duì)放貸后的風(fēng)險(xiǎn)顧慮和原有的不良貸款沉淀較多，使之對(duì)民營(yíng)企業(yè)缺乏信心，為防范風(fēng)險(xiǎn)，必然采取的措施就是：普遍加強(qiáng)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量管理，對(duì)信譽(yù)程度較高的民營(yíng)企業(yè)才給予貸款，而民營(yíng)企業(yè)由于自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，因而很難獲得銀行的信貸支持。
3、地方性中小金融機(jī)構(gòu)自身財(cái)力的不足。以重點(diǎn)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展為己任的地方性中小金融機(jī)構(gòu)由于還貸不力，資金來(lái)源不斷萎縮，負(fù)債經(jīng)營(yíng)過(guò)重，資產(chǎn)質(zhì)量下滑，可以放貸的資金十分有限，難以給予民營(yíng)企業(yè)足夠的支持。
4、政府財(cái)力扶持困難。政府在體制改革中，重心在于加強(qiáng)對(duì)國(guó)有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策方面的傾斜，受財(cái)政收入剛性的制約，限制了向民營(yíng)企業(yè)貸款的力度，國(guó)有銀行企業(yè)化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營(yíng)企業(yè)貸款難的問(wèn)題得不到徹底的解決。
四、破解民營(yíng)企業(yè)融資難及風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；防范；融資
中圖分類(lèi)號(hào)：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）18-0148-02
隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和完善，民營(yíng)企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，已經(jīng)成為中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。在迅猛發(fā)展的過(guò)程中，大部分民營(yíng)企業(yè)遇到了資金短缺的問(wèn)題。如何融資？如何解決企業(yè)在融資工作中的相關(guān)問(wèn)題呢？本文就民營(yíng)企業(yè)融資情況進(jìn)行分析，力圖找出融資風(fēng)險(xiǎn)所在，并提出風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避措施，以期為實(shí)務(wù)工作者提供借鑒，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)更好更快地發(fā)展。
一、企業(yè)融資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
（一）債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)
債務(wù)融資的渠道大部分是通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)及小貸公司等非金融機(jī)構(gòu)來(lái)融資的。其特點(diǎn)是：融資過(guò)程簡(jiǎn)單、融資速度相對(duì)較快、融資彈性大、融資成本低，企業(yè)還能享受財(cái)務(wù)杠桿作用帶來(lái)的好處、穩(wěn)定公司的控制權(quán)。但這種融資方式也有大的缺點(diǎn)。通過(guò)債務(wù)融資的企業(yè)會(huì)承受較大的債務(wù)性資金支付風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)一旦取得債務(wù)性資金，就必須依照合同和契約按期還付本息，這對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)有一定的壓力。如果企業(yè)無(wú)法按時(shí)還清本息，就會(huì)影響到企業(yè)的信用，使企業(yè)再次貸款變得比較困難，債務(wù)危機(jī)就可能變成企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)所欠的債務(wù)越多，財(cái)務(wù)危機(jī)越大，控制難度就越高，處理不當(dāng)，企業(yè)便有破產(chǎn)的危險(xiǎn)。另外融資數(shù)額有限，無(wú)法滿足公司大規(guī)模融資的需要。
（二）股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)
股權(quán)融資中股本金沒(méi)有使用的固定期限，無(wú)需償還，是企業(yè)的永久性資本。股權(quán)融資渠道的優(yōu)點(diǎn)就是企業(yè)不用承受到期還本付息的壓力，相對(duì)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。一般的股權(quán)融資會(huì)構(gòu)成權(quán)益性資本，可有效提高企業(yè)資本實(shí)力、提高企業(yè)的信譽(yù)度。在銀行融資之外，股權(quán)融資方式也存在一些風(fēng)險(xiǎn)：融資成本負(fù)擔(dān)較重，股權(quán)融資的成本要高于債務(wù)融資。控制權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)投資者獲得了企業(yè)的一些股份之后，企業(yè)原本股東的股權(quán)就會(huì)被分割、減弱，有的股東甚至?xí)タ毓蓹?quán)；機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)由于參與了股權(quán)融資，便會(huì)失去其他融資方式給自己帶來(lái)的融資機(jī)會(huì)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)股東在公司的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)管理方式上與投資人會(huì)有較大的分歧，企業(yè)進(jìn)一步的經(jīng)營(yíng)決策變得困難而搖擺不定。
（三）國(guó)家政策和外部市場(chǎng)環(huán)境的影響
國(guó)家政策和外部市場(chǎng)環(huán)境對(duì)企業(yè)融資有很大影響，如產(chǎn)業(yè)政策、利率、資本市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度、通貨膨脹等，而利率和匯率水平的高低情況對(duì)企業(yè)融資成本有直接影響。當(dāng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)處在貨幣緊縮的環(huán)境下時(shí)，企業(yè)可能會(huì)面臨貸款難、利息高、成本上升、還本付息壓力加劇的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)，企業(yè)的融資成本較高，內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，容易遭受損失。當(dāng)然，國(guó)際貨幣市場(chǎng)匯率的變化也會(huì)為企業(yè)帶來(lái)外幣的收付風(fēng)險(xiǎn)，尤其是以出口貿(mào)易為主的企業(yè)。持續(xù)的通貨膨脹會(huì)讓企業(yè)所需求的資金不斷增加，資金的供應(yīng)就會(huì)出現(xiàn)不足，貨幣性資金不斷貶值，市場(chǎng)物資的價(jià)值上升，資金成本也不斷提高。這些因素都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不小的沖擊，如果融資失誤，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)直線上升。
（四）企業(yè)融資過(guò)程中的陷阱
風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)等各種融資方式的出現(xiàn)帶給了企業(yè)更多的融資機(jī)會(huì)，也讓融資渠道變得更廣泛，但機(jī)遇始終與挑戰(zhàn)并存，一些錯(cuò)誤的融資信息也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失。例如，在目前融資市場(chǎng)中，一些以投資為名的詐騙手段紛紛出現(xiàn)，它們會(huì)先用優(yōu)越的條件吸引企業(yè)，然后要求企業(yè)做商業(yè)計(jì)劃書(shū)或請(qǐng)律師做盡職調(diào)查，先收取一部分費(fèi)用，再接著就是考察費(fèi)、調(diào)研費(fèi)、接待費(fèi)，最后談到融資時(shí)，就會(huì)讓企業(yè)去指定的融資機(jī)構(gòu)，交評(píng)估費(fèi)，最后直接找個(gè)借口說(shuō)不投資，而在這個(gè)過(guò)程中產(chǎn)生的大筆費(fèi)用都需要企業(yè)來(lái)買(mǎi)單，這無(wú)疑給企業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)重的融資成本。
二、防范融資風(fēng)險(xiǎn)的主要策略
（一）科學(xué)確定最佳資本結(jié)構(gòu)、融資期限
民營(yíng)企業(yè)融資，要使企業(yè)保持一個(gè)合理的資本結(jié)構(gòu)，維持一個(gè)適當(dāng)?shù)呢?fù)債水平，既要充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)獲得經(jīng)濟(jì)利益，提高自有資金盈利能力，同時(shí)要防止過(guò)度舉債加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)可接受的最大籌資風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，使綜合成本最低，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)融資要考慮自身的經(jīng)營(yíng)情況，根據(jù)自身的資金需求情況而定，資金不足會(huì)影響到企業(yè)的正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但也不能大量融資，使資金過(guò)剩。要根據(jù)企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，自身的現(xiàn)金回籠情況，確定企業(yè)融資的期限。
（二）科學(xué)確定融資規(guī)模、實(shí)現(xiàn)資金供求的平衡
企業(yè)確定融資的規(guī)模，應(yīng)根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有可用資金及對(duì)預(yù)期業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資金的需求，并結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期、發(fā)展情況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、融資的難易程度來(lái)確定。如果融資規(guī)模過(guò)大，就會(huì)造成企業(yè)的融資成本加大，降低資金的使用效率。企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，要兼顧負(fù)債融資的正面效應(yīng)和負(fù)面效應(yīng)，注意融資收益和融資風(fēng)險(xiǎn)的相互匹配，充分考慮影響企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的各種因素，保持借入資金與自有資金的適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系，要充分考慮融資結(jié)構(gòu)彈性和財(cái)務(wù)靈活性的有效協(xié)調(diào)，并注意不同融資方式之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換的可能性，以形成一個(gè)融資風(fēng)險(xiǎn)更小、融資資本更低的資本結(jié)構(gòu)。
（三）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析模式
企業(yè)應(yīng)及時(shí)確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防目標(biāo)，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)在融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和分析。企業(yè)必須對(duì)市場(chǎng)融資環(huán)境和自身的融資能力進(jìn)行判斷，保證融資決策的正確性、科學(xué)性，促進(jìn)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中能健康發(fā)展。企業(yè)應(yīng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍水平，合理選擇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度、結(jié)果等進(jìn)行分析，便于及時(shí)作出融資對(duì)策。
（四）健全企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制
企業(yè)通過(guò)融資促進(jìn)自身發(fā)展，提高競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但在此過(guò)程中需增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全面考慮可能會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的各種因素，完善企業(yè)內(nèi)部的融資機(jī)制，加強(qiáng)融資監(jiān)督，將融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作落實(shí)在企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的各環(huán)節(jié)中，只有這樣，企業(yè)才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中勇往直前。企業(yè)還應(yīng)建立融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度和重大風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，在未得到董事會(huì)批準(zhǔn)的情況下，企業(yè)一律不得對(duì)外融資，對(duì)于違反融資規(guī)范的行為，企業(yè)有權(quán)力追究其責(zé)任。
（五）提高民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平
建立制度化的管理體制，民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)立方式?jīng)Q定了它的管理模式。企業(yè)必須提升自身?xiàng)l件，充實(shí)自己的實(shí)力，完善企業(yè)內(nèi)部的管理，制定和完善各種管理制度，提高管理工作的水平和質(zhì)量，建立完善法人治理結(jié)構(gòu)。逐步實(shí)現(xiàn)管理化、科學(xué)化、制度化，民營(yíng)企業(yè)要以現(xiàn)代企業(yè)制度為標(biāo)準(zhǔn)，不斷完善和改進(jìn)運(yùn)作機(jī)制，形成合理有效的內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制，不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平。
（六）防止騙貸，落入陷阱
為了預(yù)防融資陷阱風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可委托律師對(duì)投資方的具體信息進(jìn)行調(diào)查，以便預(yù)防受騙，并簽訂臨時(shí)合同，首先約定好違約責(zé)任，預(yù)防因陷阱造成不必要的損失。企業(yè)在通過(guò)增資擴(kuò)股或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式時(shí)，需要在初始股權(quán)的結(jié)構(gòu)設(shè)置上要有防騙貸處理預(yù)案，設(shè)置一定的退出機(jī)制，保證企業(yè)有一定的控制力。
（七）加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)信用建設(shè)、建立信用擔(dān)保體系
當(dāng)前企業(yè)的生存環(huán)境是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，但目前很多民營(yíng)企業(yè)缺乏信用意識(shí)，不注意維護(hù)企業(yè)信用，用假賬蒙騙投資人，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)的信用形象比較惡劣。民營(yíng)企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)信用建設(shè)，提高企業(yè)的信用。信用也是生產(chǎn)力。另外，擔(dān)保是降低企業(yè)融資難度的一種手段，但中國(guó)企業(yè)融資的擔(dān)保體系還不夠完善，基本處在初級(jí)階段，還需要結(jié)合本國(guó)的實(shí)際情況，吸取發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，建立企業(yè)信用擔(dān)保體系，并有節(jié)奏、有效率地完善擔(dān)保體系，從而有效地解決企業(yè)擔(dān)保難、抵押難的問(wèn)題，為企業(yè)融資提供更好的環(huán)境和條件，以及為企業(yè)開(kāi)辟更多的融資渠道。
（八）民營(yíng)企業(yè)需增強(qiáng)法律意識(shí)
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，中國(guó)的各種法律也在不斷完善，各種專業(yè)的法律、法規(guī)也在不斷的出現(xiàn)。企業(yè)融資要遵循相關(guān)的法律法規(guī)，民營(yíng)企業(yè)也要在法律的框架下進(jìn)行融資，而那些違反法律的融資行為必定會(huì)帶來(lái)惡果并可能受到法律和法規(guī)的制裁。企業(yè)管理者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，遵紀(jì)守法，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)走上健康發(fā)展的道路。
>> 中小民營(yíng)企業(yè)的良機(jī)： 常州外向型中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下中小民營(yíng)企業(yè)品牌創(chuàng)建問(wèn)題的思考 基于企業(yè)社會(huì)責(zé)任視角的中小民營(yíng)企業(yè)的勞動(dòng)關(guān)系管理 中小民營(yíng)制造企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑選擇與建議 基于金融體系自身缺陷的中小民營(yíng)企業(yè)融資障礙分析 基于心理契約的中小民營(yíng)企業(yè)人力資源管理 基于浙江中小民營(yíng)企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的財(cái)務(wù)控制框架研究 基于財(cái)務(wù)工程視角的中小民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)困境研究 基于Logistic模型的中小民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)困境分析 基于COSO視角的中小民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理剖析 中小民營(yíng)企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)管理的再思考 中小民營(yíng)企業(yè)用人的誤區(qū)與建議 中小民營(yíng)企業(yè)管理創(chuàng)新的重點(diǎn) 中小民營(yíng)企業(yè)銀行融資的博弈分析 淺議中小民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題 中小民營(yíng)企業(yè)金融環(huán)境的中外對(duì)比 淺析中小民營(yíng)企業(yè)班組文化的建設(shè) 關(guān)于中小民營(yíng)企業(yè)如何發(fā)展的思考 中小民營(yíng)企業(yè)核心員工流失的原因 常見(jiàn)問(wèn)題解答 當(dāng)前所在位置：.
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（一）政府的因素。由于政府沒(méi)有一套完整的監(jiān)督制約機(jī)制去規(guī)范民營(yíng)企業(yè)。使多數(shù)企業(yè)還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理層面，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)偶然性、隨意性大，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)收支狀況。致使很多民營(yíng)企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范，信用等級(jí)不高，銀企之間信息不透明，企業(yè)拖欠、逃廢、懸空銀行債務(wù)經(jīng)常發(fā)生，抑制了銀行貸款的發(fā)放。據(jù)資料顯示，某省一縣20多億元貸款有80%左右被壓死，可周轉(zhuǎn)資金不到20%。如：如某亞麻原料廠和某造紙公司分別欠原工行、建行貸款12896萬(wàn)元（剔除新企業(yè)承擔(dān)的貸款2700萬(wàn)元），1800萬(wàn)元，分別占工行、建行貸款總額的41%、50%。因兩家企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善，銀行資金形成呆壞賬，使兩家銀行無(wú)法生存，撤出了該縣。銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也由過(guò)去的78個(gè)減少到43個(gè)。
（二）國(guó)家政策因素。長(zhǎng)期以來(lái),政府在資金、稅收、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)和外資企業(yè)特殊的扶持，造成了民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。據(jù)對(duì)某市民營(yíng)企業(yè)調(diào)查了解,能從銀行得到貸款的民營(yíng)企業(yè)僅占2％左右。結(jié)果是民營(yíng)企業(yè)向社會(huì)提供了效益， 卻難以獲得必要的資金支持,融資供方市場(chǎng)不能使他們得到相應(yīng)的回報(bào)。民營(yíng)企業(yè)解決資金供給的辦法只能依靠自身解決，或來(lái)源于民間市場(chǎng)。而民營(yíng)企業(yè)不能與外資企業(yè)共同享有“超國(guó)民待遇”。例如，外資企業(yè)不管規(guī)模大小和地位輕重，均具有 “特事特辦”，減、免稅，虧損彌補(bǔ)等等優(yōu)惠待遇。而民營(yíng)企業(yè)既沒(méi)有國(guó)家扶持，又沒(méi)有優(yōu)惠待遇，只能“在夾縫中生存”，其融資困難也就不足為奇了。
（三）銀行資金因素。由于信息的不對(duì)稱和各銀行缺乏對(duì)民營(yíng)企業(yè)狀況的外部信息佐證，銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，對(duì)民營(yíng)企業(yè)所需的融資申請(qǐng)，只能是嚴(yán)加審查或不予受理，在一定程度上很難滿足民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的資金需求。如：近年來(lái)，某市各銀行資金十分充足， 2011年12月末存貸比例43.01%，如果把剝離和置換的不良資產(chǎn)計(jì)算在內(nèi)，存貸比例可達(dá)60.10%，由于資金運(yùn)用不出去，僅建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和郵政儲(chǔ)蓄就上存資金達(dá)9億多元，占轄區(qū)整個(gè)存款余額的28%，使大量資金不能用于本地企業(yè)的發(fā)展。
（四）抵押擔(dān)保因素。抵押和擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息不對(duì)稱不透明的民營(yíng)企業(yè)提供貸款時(shí)保護(hù)自己利益的重要工具。銀行對(duì)抵押品的要求條件較為苛刻，除了土地和房地產(chǎn)外，銀行很少接受其他形式的抵押品。而且不少民營(yíng)企業(yè)是由國(guó)有及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制而來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)為租賃或劃撥而來(lái)，不能作為抵押的資產(chǎn)，如果能作抵押其抵押率也極低。抵押貸款涉及的中介收費(fèi)有評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)、公證費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、注銷(xiāo)抵押費(fèi)等多種形式，而且企業(yè)貸款金額小，中介費(fèi)占貸款利息支出的比重又很大，讓不少民營(yíng)企業(yè)望而卻步。
（五）企業(yè)誠(chéng)信因素。一些民營(yíng)企業(yè)的管理層只看重企業(yè)的發(fā)展，忽視了內(nèi)部制度建設(shè)和對(duì)污染環(huán)境的治理，很多民營(yíng)企業(yè)還停留在原始的經(jīng)營(yíng)管理上，且沒(méi)有與政府相關(guān)部門(mén)和銀行構(gòu)建良好的政、銀、企誠(chéng)信關(guān)系。相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)還簡(jiǎn)單地認(rèn)為只要項(xiàng)目好不管有無(wú)污染和前期的誠(chéng)信如何，銀行針對(duì)我的好項(xiàng)目就應(yīng)該給予貸款。而銀行發(fā)放貸款，不是僅僅看項(xiàng)目的好壞，還要通過(guò)觀察企業(yè)的長(zhǎng)期信用和各方面的評(píng)估狀況來(lái)決定是否發(fā)放，發(fā)放的額度也是根據(jù)企業(yè)誠(chéng)信和企業(yè)信用的積累逐步增加的，而不是單憑項(xiàng)目的好壞發(fā)放貸款。
（六）銀行授權(quán)因素。由于銀行授權(quán)授信過(guò)度集中，使各家銀行貸款權(quán)限在一定程度上被削弱。目前，除城鄉(xiāng)信用社擁有貸款自外，各銀行信貸審批權(quán)都高度集中在省一級(jí)，縣（市）級(jí)支行幾乎沒(méi)有貸款審批權(quán)，有的即使有貸款審批權(quán)，也局限在10萬(wàn)、20萬(wàn)元以內(nèi)。如：農(nóng)業(yè)銀行某市支行最高貸款審批權(quán)限為20萬(wàn)元，但為了防范風(fēng)險(xiǎn)只能放給用商服樓作抵押的個(gè)人。企業(yè)如要申請(qǐng)貸款，銀行只能逐級(jí)上報(bào)，層層審批，時(shí)間可達(dá)幾十天或幾個(gè)月，有的還不一定審批下來(lái)，企業(yè)對(duì)此很無(wú)奈，只能是望貸興嘆，企盼國(guó)家盡快出臺(tái)良好的融資環(huán)境。
（七）融資渠道因素。由于進(jìn)入資本市場(chǎng)的條件限制,民營(yíng)企業(yè)基本無(wú)法進(jìn)行直接融資。如我國(guó)滬深交易所對(duì)上市公司注冊(cè)資本金要求很高,使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)很難進(jìn)入證券市場(chǎng)融資。同時(shí)債券市場(chǎng)上,由于受到“規(guī)模控制、集中管理、分級(jí)審批”的約束,民營(yíng)企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式進(jìn)行融資,因此直接融資渠道基本被堵死。唯一的融資辦法就是靠民間融資，或去借高利貸，這樣即增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，同時(shí)也增加了企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)是有苦難言，銀行對(duì)此也是很無(wú)奈。
二、中小民營(yíng)企業(yè)融資過(guò)程中存在主要問(wèn)題
（一）中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)高。民營(yíng)企業(yè)如果要向銀行申請(qǐng)短期抵押貸款，銀行經(jīng)過(guò)考察確認(rèn)符合貸款條件，但出于資金安全考慮，要對(duì)貸款辦理抵押登記、抵押物評(píng)估、公證、辦他項(xiàng)權(quán)證等事項(xiàng)。然而辦理這些事項(xiàng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的收費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)不愿意拿，企業(yè)又難以承擔(dān)，而且這些費(fèi)用只按標(biāo)的額的一定比例收取，不考慮貸款期限，使期限短的貸款費(fèi)用超過(guò)了貸款利息，有些算“細(xì)賬”的企業(yè)出于成本考慮只好放棄貸款打算，去尋求民間借貸等其他更簡(jiǎn)便的方式進(jìn)行融資。
（二）銀行和企業(yè)貸款“兩難”。各銀行縣（市）支行貸款權(quán)限的上收，使民營(yíng)企業(yè)得到貸款的難度加大。目前，各銀行縣（市）支行貸款的審批權(quán)上收，沒(méi)有自主向民營(yíng)企業(yè)發(fā)放貸款的權(quán)力，民營(yíng)企業(yè)要想得到貸款必須得到層層審批，門(mén)檻過(guò)高，時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，使絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)因達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)或因?qū)徟鷷r(shí)間過(guò)長(zhǎng)錯(cuò)過(guò)了投資時(shí)機(jī)，而放棄貸款。