時(shí)間：2023-11-02 15:56:36
導(dǎo)語：在銀行業(yè)財(cái)務(wù)分析的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財(cái)務(wù)分析；銀行內(nèi)部管理
中圖分類號(hào)：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198（2007）07-0157-02
1 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析決策實(shí)用性的缺失
1.1 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析客體的局限性
財(cái)務(wù)分析客體主要是指財(cái)務(wù)報(bào)告及財(cái)務(wù)比率分析。財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。首先，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能反映過去的、某一特定時(shí)期或時(shí)點(diǎn)的貨幣化信息，而不能提供報(bào)表使用者對(duì)未來的、可預(yù)見性的、相關(guān)程度更高的全面信息；其次，只是簡(jiǎn)單套用了一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的形式，沒有充分反映商業(yè)銀行特殊業(yè)務(wù)的具體情況，缺乏對(duì)有銀行業(yè)特色的財(cái)務(wù)報(bào)表體系的深入研究；第三，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，人為地篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、賬外經(jīng)營等情況屢有發(fā)生，因而商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性因此被人為地降低乃至破壞。
財(cái)務(wù)比率分析是對(duì)會(huì)計(jì)核算結(jié)果及財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的再加工，但目前對(duì)其應(yīng)用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我國商業(yè)銀行執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度極不統(tǒng)一，上市銀行執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，未上市銀行有的開始試行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有的執(zhí)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度，而城商行還在執(zhí)行很久以前財(cái)政部為其制定的專用會(huì)計(jì)制度，制度上的不一致造成同業(yè)間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性失去基礎(chǔ)，而同一銀行進(jìn)行縱向比較的可比性又會(huì)因銀行在不同期間所選擇的會(huì)計(jì)方法的變更而相應(yīng)減弱；其次，某些比率無法反映綜合財(cái)務(wù)狀況比如資產(chǎn)流動(dòng)性比率高，僅表示銀行資產(chǎn)在會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的流動(dòng)性較強(qiáng)，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的結(jié)論；
1.2 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析主體的局限性
財(cái)務(wù)分析主體是指財(cái)務(wù)分析人員，他們是保證財(cái)務(wù)分析報(bào)告決策實(shí)用性的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力。從我國的實(shí)際情況來看，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員距離上述條件尚有較大差距，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析過程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。
1.3 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性
近年來，隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)發(fā)展，如業(yè)務(wù)、擔(dān)保與保函、貸款承諾及金融衍生商品交易等。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理程序下，表外業(yè)務(wù)末被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報(bào)表附注的形式注明。由于表外業(yè)務(wù)具有控制度差、透明度低、風(fēng)險(xiǎn)性高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行如不加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析，將很難適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展過程中防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)的需要。
1.4 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性
（1）流動(dòng)性指標(biāo)是今年國家宏觀調(diào)控政策中頻繁提到的，那公我們?cè)趯?shí)際中具體分析自身的流動(dòng)性是否合理的過程中發(fā)現(xiàn)，存貸比指標(biāo)的分子、分母分別為銀行的各項(xiàng)貸款之和與各項(xiàng)存款之和，存貸比率越高預(yù)示著銀行的流動(dòng)性越差，因?yàn)檫@表明相對(duì)于穩(wěn)定的資金來源而言，銀行占用在貸款上的資金越多，流動(dòng)性當(dāng)然越差。相反，該比率越低，則表示銀行還有額外的流動(dòng)性，因?yàn)殂y行還能用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款。過高或過低的存貸比率對(duì)銀行都是不可取的，只有適中的存貸比率才表示銀行對(duì)資金來源與運(yùn)用適當(dāng)安排，較好地兼顧了流動(dòng)性與盈利性指標(biāo)，央行對(duì)此比例作了不得超過75%的限制。這項(xiàng)指標(biāo)的主要缺陷在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡(jiǎn)單地將貸款總額與存款總額相比，而且該指標(biāo)只注重對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的計(jì)算，沒有對(duì)表外的或有業(yè)務(wù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，從而有可能低估了該指標(biāo)的結(jié)果。此外，流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。若銀行的某些流動(dòng)性資產(chǎn)尚失在短期內(nèi)變現(xiàn)的能力，比如應(yīng)在一個(gè)月內(nèi)到期的貸款發(fā)生壞賬，就使得銀行的流動(dòng)性被虛增。這顯然將降低利用此比率衡量銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔?duì)銀行流動(dòng)性的真實(shí)狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。
（2）說到流動(dòng)性就不得不提到盈利性指標(biāo)，在盈利性分析中應(yīng)用得最多的當(dāng)屬杜邦財(cái)務(wù)分析體系，其核心內(nèi)容就是對(duì)銀行的資本利潤率進(jìn)行橫向和縱向的比較，由于我國會(huì)計(jì)制度的變化較快，尤其是銀行業(yè)，先后做了幾次大的變動(dòng)，從而使縱向比較失去可比性，而橫向間在全行業(yè)內(nèi)也是眾多制度并行，可比較的范圍又大打折扣。另外我國對(duì)資本各組成項(xiàng)目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國際標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定比較，也有較大差異。這些都必然會(huì)影響到在實(shí)踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。
（3）安全性指標(biāo)體系中，資本充足率是衡量銀行以自有資本抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)能力的最關(guān)鍵性指標(biāo)，也是央行實(shí)施金融監(jiān)管的焦點(diǎn)所在。新資本協(xié)議將市場(chǎng)約束列為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第三個(gè)支柱，特別強(qiáng)調(diào)了對(duì)銀行信息披露的要求。銀行信息披露既要考慮強(qiáng)化市場(chǎng)約束，規(guī)范經(jīng)營管理的因素，又要考慮到信息披露的安全性與可行性。商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步修改信息披露制度，一要按照新資本協(xié)議要求，對(duì)資本構(gòu)成、資本充足率等領(lǐng)域的關(guān)鍵信息準(zhǔn)確核算；二要推動(dòng)執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的，提高會(huì)計(jì)信息的一致性和可比性，銀行內(nèi)部稽核部門也要進(jìn)一步嚴(yán)明紀(jì)律，發(fā)揮審計(jì)檢查職能，提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性。
2 提升商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析實(shí)用性方法及問題
2.1 改進(jìn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策
（1）在銀行業(yè)盡快完善執(zhí)行統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的進(jìn)程，使財(cái)務(wù)分析具有橫向和縱向的可比性，真正能為管理層的經(jīng)營決策提供合理依據(jù)。同時(shí)借鑒吸收國際上在財(cái)務(wù)報(bào)表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行特色的、符合中國國情的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的建立。
（2）要確保銀行會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠。堅(jiān)持“三鐵”、杜絕“三假”。提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性財(cái)務(wù)報(bào)告造假的主要因素就是道德風(fēng)險(xiǎn)問題，一方面。建立懲罰機(jī)制。中國人民銀行、商業(yè)銀行各級(jí)監(jiān)管部門以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所要加大對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的合規(guī)性、真實(shí)性、及時(shí)性檢查的力度，明確單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位的會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性責(zé)任。利用新的《會(huì)計(jì)法》和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)威性來約束商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)行為；另一方面。建立激勵(lì)機(jī)制，提倡“鐵賬本、鐵算盤、鐵規(guī)章'三鐵”信譽(yù)，把物質(zhì)獎(jiǎng)融與精神獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合。
（3）科學(xué)選擇分析方法，構(gòu)建分析指標(biāo)體系。
原始數(shù)據(jù)并不能提供財(cái)務(wù)分析所必需的財(cái)務(wù)信息，而是要運(yùn)用各種分析方法和分析指標(biāo)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行合成、加工，將之轉(zhuǎn)化為可用信息，因此根據(jù)分析目的選擇合適的分析方法和分析指標(biāo)是做好財(cái)務(wù)分析的非常重要的環(huán)節(jié)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)以數(shù)據(jù)為語言，是財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的具體量化，是反映銀行財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的窗口，財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)置也因財(cái)務(wù)分析目的、分析主體的不同而不同。因此，財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的構(gòu)成應(yīng)由主要指標(biāo)和起補(bǔ)充作用的輔助指標(biāo)組成，同時(shí)還要通俗易懂靈活多樣，稍加調(diào)整即能適用于不同的財(cái)務(wù)分析目的和主體，形成主輔結(jié)合、定變結(jié)合、適時(shí)可調(diào)的指標(biāo)體系。
財(cái)務(wù)分析方法主要包括比率分析、比較分析、趨勢(shì)分析。比率分析法是財(cái)務(wù)分析中被廣泛運(yùn)用的方法，它是利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計(jì)算比率來計(jì)量和評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營活動(dòng)效益的一種方法。使用比率分析法最重要的優(yōu)勢(shì)是可以將絕對(duì)數(shù)不可比的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為可比的指標(biāo)。例如，在進(jìn)行成本效益評(píng)價(jià)時(shí)，資產(chǎn)利潤率(實(shí)際利潤／資產(chǎn)平均余額)、負(fù)債成本率(各項(xiàng)支出總額／負(fù)債平均余額)使用的就是相對(duì)比率，而成本費(fèi)用率(成本費(fèi)用總額，營業(yè)收入總額)、費(fèi)用利潤率(實(shí)際利潤，營業(yè)費(fèi)用)使用的是構(gòu)成比率，等等，運(yùn)用這些比率的混合分析能有效的揭示銀行各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的成本、效益，也使銀行收入支出情況更加直觀。
比較分析法包括實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)比較，揭示計(jì)劃完成情況；不同時(shí)期各種數(shù)據(jù)的比較，反映經(jīng)營活動(dòng)的變化趨勢(shì)，以利于改進(jìn)工作，挖掘潛力；同行業(yè)問的比較，可以了解本行在同行業(yè)中的地位及競(jìng)爭(zhēng)力。例如，可以根據(jù)需要編制比較分析報(bào)表，包括比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較損益表。比較資產(chǎn)負(fù)債表通過將兩期或兩期以上的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)日的比較，可以較直觀地反映資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的變化情況；比較損益表通過將兩期或兩期以上的損益項(xiàng)目的比較，可以較直觀地反映損益表內(nèi)各個(gè)項(xiàng)目的增減變化情況。通過編制比較報(bào)表，可以獲得直觀的財(cái)務(wù)信息，確定差異。
趨勢(shì)分析法是以某一期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基期，計(jì)算其他各期對(duì)基期同一項(xiàng)目的趨勢(shì)百分比。根據(jù)基期不同，可分為定基趨勢(shì)百分比(本期金額／某確定基期金額)和環(huán)比趨勢(shì)百分比(本期金額／上期金額)。適當(dāng)?shù)氖褂泌厔?shì)分析，可以動(dòng)態(tài)地反映銀行財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢(shì)。
財(cái)務(wù)分析的目的不同，所選擇的分析方法也有所不同，以上幾種分析方法在實(shí)際工作中可以結(jié)合使用。進(jìn)行局部分析時(shí)，可選擇某一種方法，全面的財(cái)務(wù)分析則應(yīng)綜合運(yùn)用多種分析方法，進(jìn)行對(duì)比，做出全面客觀的評(píng)價(jià)。
（4）大力加強(qiáng)科技投入，用計(jì)算所系統(tǒng)代替手工勞動(dòng)，加大財(cái)務(wù)分析的精度和準(zhǔn)確度，減少手工計(jì)算的誤差。有條件的銀行可以用數(shù)據(jù)倉庫，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，提高財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)用日漸成熟，大量的數(shù)據(jù)通過網(wǎng)絡(luò)形成了龐大的數(shù)據(jù)倉庫。財(cái)務(wù)分析人員要參與數(shù)據(jù)倉庫的建設(shè)，使它具有數(shù)字化地管理數(shù)據(jù)、運(yùn)用各種指標(biāo)選擇數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、合成的能力，把原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有用信息，用于戰(zhàn)略計(jì)劃、管理控制、運(yùn)行控制三個(gè)層次，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。數(shù)據(jù)倉庫大大地減少財(cái)務(wù)分析人員的工作量，而數(shù)據(jù)又十分精確，真正成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的好參謀。
（5）建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，在現(xiàn)有商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中加入評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、效益性的系列指標(biāo)，有效的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以預(yù)知財(cái)務(wù)惡化的征兆，預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生或控制其進(jìn)一步擴(kuò)大，避免類似的財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。在計(jì)算資本充足率時(shí)，制定出表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額的計(jì)算方法，使之成為商業(yè)銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一個(gè)組成部分。
（6）正確處理央行及銀行監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的強(qiáng)制監(jiān)管與商業(yè)銀行利用財(cái)務(wù)分析進(jìn)行自律性監(jiān)管之間的關(guān)系。二者最終目的相同，都是為確保銀行的三性，只是出發(fā)點(diǎn)和采用手段有所不同。因此二者應(yīng)盡量做到數(shù)據(jù)共享，相互支持，相互補(bǔ)充，相互促進(jìn)，而不應(yīng)彼此對(duì)立、割裂。
參考文獻(xiàn)
［1］劉星，楊菁.綜合財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法及其應(yīng)用［J］.重慶大學(xué)學(xué)報(bào)，1997，5(3)：68-73.
［2］財(cái)政部注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試委員會(huì).財(cái)務(wù)成本管理［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.
［3］(美)彼得?S?羅斯.商業(yè)銀行管理(第三版)［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999.
論文摘要：理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行推進(jìn)綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要載體和提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于起步階段，當(dāng)前具有以信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo)，產(chǎn)品呢預(yù)期收益趨向合理，分成服務(wù)體系開始構(gòu)建等熱點(diǎn)。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，品種結(jié)構(gòu)不合理以及粗放式發(fā)展等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場(chǎng)方向，發(fā)揮理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要作用；打造卓越品牌形象與特色服務(wù)，獲取客戶的持久信任與忠誠；加大創(chuàng)新力度，探尋理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展新空間；同時(shí)，由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變；建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
Keywords:commercialbankspersonalfinancialmanagementproductscorruptioncooperationsilverletter
Abstract:mercialBankofChina''''swealthmanagementbusinessisstillinitsinfancy,thecurrentloanproductswithtrust-basedproductstendtodoareasonableexpectedreturn,dividedintothebeginningofconstructionofservicesystem,suchashotspots.Revealsthelackofproductrisks,thevarietystructureisirrational,aswellasextensivedevelopment,andsotheproblemstillexists.China''''scommercialbanksneedtore-visitandstudythemarketdirection,financialmanagementoperationsofthebusinesstoplayanimportantroleintransition;createexcellentbrandimageandcharacteristicsofservices,accesstocustomertrustandloyaltyandlasting;increasedinnovation,financialmarketdevelopmenttoexplorenewspace;atthesametimefromasingleproductplatformtochangefrommasschangestoservicesatdifferentlevels;establishasoundfinancialbusinessriskmanagementsystem.
金融業(yè)的對(duì)外開放和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變，使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，金融市場(chǎng)和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機(jī)遇。在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下，商業(yè)銀行大力發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的負(fù)面影響，提升同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)綜合實(shí)力，拉長盈利成長周期。然而，我國商業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)尚且處于起步階段，并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場(chǎng)發(fā)育程度等方面因素的制約，在迅猛發(fā)展的同時(shí)也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結(jié)了我國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的進(jìn)程及特征，進(jìn)而對(duì)當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)中值得關(guān)注的重點(diǎn)問題展開分析，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向及思路進(jìn)行探索。
一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。其中，理財(cái)顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財(cái)顧問服務(wù)活動(dòng)中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。
1、我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及其動(dòng)因
20世紀(jì)90年代末期，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)。2000年9月，中國人民銀行改革外幣利率管理體制，為外幣理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道，其后幾年外匯理財(cái)產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位，但是總體規(guī)模不大，沒有形成競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。2004年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場(chǎng)的“陽光理財(cái)B計(jì)劃”，開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動(dòng)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展先鋒的直接原因是，在當(dāng)時(shí)信貸投放高速增長的背景下，中小銀行定期儲(chǔ)蓄存款占比較低，缺乏穩(wěn)定的資金來源，而發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品能夠增強(qiáng)其吸儲(chǔ)能力，緩解資金趨緊壓力。
2006以來，隨著客戶理財(cái)服務(wù)需求的日益旺盛和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的多元化發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢(shì)。特別是面對(duì)存款市場(chǎng)激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度，不斷豐富和延伸理財(cái)品牌及價(jià)值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例，2005到2007年分別（發(fā)行）銷售個(gè)人銀行類理財(cái)產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元，年均增速達(dá)185.3%；而2008年僅上半年即累計(jì)（發(fā)行）銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品5495億元，同比大幅增長6.5倍。憑借網(wǎng)點(diǎn)資源、客戶資源、綜合實(shí)習(xí)優(yōu)勢(shì)，國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位?？梢娚虡I(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力，以及激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，商業(yè)銀行唯有加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐，通過負(fù)債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，形成理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，才能在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
2、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式的演進(jìn)
在人民幣理財(cái)產(chǎn)品的初創(chuàng)期，投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金等固定收益工具。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，與初期的外幣理財(cái)產(chǎn)品相比，人民幣理財(cái)產(chǎn)品則更為規(guī)范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該說，這一時(shí)期的理財(cái)產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，依靠銀行自身的平臺(tái)就可以完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置、投資決策、清算分配等職能。
此后，由于銀行間債券市場(chǎng)利率的走低以及資本市場(chǎng)的走強(qiáng)，商業(yè)銀行紛紛探索新的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式。一是借助信托平臺(tái)進(jìn)入股票市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)投資市場(chǎng)。銀行通過與信托公司合作，將理財(cái)資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進(jìn)行股票和實(shí)業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后，理財(cái)產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮，比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機(jī)構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)覆蓋全球市場(chǎng)的投資管理。尤其是QDII的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴(kuò)大了資源配置的半徑，理財(cái)市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。
二、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)
1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財(cái)市場(chǎng)的主導(dǎo)
2008年各商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長，單手資本市場(chǎng)大幅下挫，投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)加大商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的影響，理財(cái)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子2008年2季度開始，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低、收益相對(duì)穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加，并保持迅猛增長的態(tài)勢(shì)，在各類銀行理財(cái)產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計(jì)發(fā)行“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)理財(cái)計(jì)劃”和“金葵花招銀進(jìn)寶之票據(jù)盈利理財(cái)計(jì)劃”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只，在其各類理財(cái)產(chǎn)品中的占比達(dá)到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財(cái)業(yè)務(wù)推廣的重點(diǎn)加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計(jì)劃”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標(biāo)的明確、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、期限多樣、收益相對(duì)穩(wěn)定等特點(diǎn)。從根本上講，信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當(dāng)前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。
2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財(cái)業(yè)務(wù)價(jià)值
針對(duì)“5.12”汶川特大地震災(zāi)害，部分銀行迅速反應(yīng)，推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品。例如，建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財(cái)富.愛心公益類08年第一期理財(cái)產(chǎn)品”，將募集資金的8%通過中國紅十字基金會(huì)定向捐贈(zèng)于四川災(zāi)區(qū)，并且該產(chǎn)品不向客戶收取認(rèn)購費(fèi)、管理費(fèi)等任何費(fèi)用。此外，在教師節(jié)期間，招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財(cái)計(jì)劃”，在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財(cái)產(chǎn)品，在很大程度上拓寬了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展思路，打破了以往理財(cái)業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī)，深化了理財(cái)品牌的內(nèi)涵與價(jià)值，增強(qiáng)了客戶的認(rèn)同和忠誠度，并有效地提升了銀行的品牌價(jià)值和社會(huì)形象，對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展大有裨益。
3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理
各銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理，與以往部分銀行對(duì)新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動(dòng)輒給出40%或50%的預(yù)期收益率，甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如，光大已拿回國內(nèi)“陽光理財(cái)同升21號(hào)”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔；中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置計(jì)劃0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%；而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”，招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財(cái)計(jì)劃”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其原因：一方面，受資本市場(chǎng)低迷以及“零收益”實(shí)踐等因素影響，各個(gè)銀行給出的預(yù)期收益水平更加實(shí)際與客觀；另一方面，按照銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)于無法提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，各個(gè)銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會(huì)影響客戶吸引力，但從根本上講，科學(xué)的、與實(shí)際收益情況吻合的預(yù)期收益率將對(duì)商業(yè)銀行及其理財(cái)產(chǎn)品的美譽(yù)度和客戶信任度產(chǎn)生積極影響。
4、產(chǎn)品短期化趨勢(shì)更為顯著，期限結(jié)構(gòu)日臻完善
與以往同類型產(chǎn)品相比，各銀行理財(cái)產(chǎn)品的短期化趨勢(shì)更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發(fā)行的全部理財(cái)產(chǎn)品中，期限在三個(gè)月（含）以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達(dá)36.8%，期限在三個(gè)月至一年的產(chǎn)品占比達(dá)59.7%，而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外，其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強(qiáng)型信托投資理財(cái)產(chǎn)品”的期限為16天；中國銀行的“博弈人民幣理財(cái)產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個(gè)月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時(shí)，各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例，其包含了29天、75天、90天、12個(gè)月等各種期限結(jié)構(gòu)，能夠滿足不同投資者的偏好。
5、理財(cái)業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建，財(cái)富管理職能日益凸顯
2008年來，針對(duì)中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)更加注重客戶細(xì)分，財(cái)富管理職能日益凸顯。舉例而言，交通銀行“得利寶新藍(lán)58號(hào)產(chǎn)品”和“得利寶海藍(lán)31號(hào)產(chǎn)品”對(duì)普通客戶、交通銀行客戶進(jìn)行了分層定價(jià)，產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財(cái)富管理服務(wù)體系中，“交銀理財(cái)”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶；“沃德財(cái)富”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標(biāo)客戶，并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)、專享增值服務(wù)等。同樣，工商銀行也全面升級(jí)了“理財(cái)金賬戶”服務(wù)品質(zhì)，定期推出“理財(cái)金賬戶”專屬理財(cái)產(chǎn)品，并通過貴賓理財(cái)中心、貴賓客戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道，為客戶提供全新的理財(cái)服務(wù)體驗(yàn)。各銀行對(duì)中高端財(cái)富客戶的重視程度正在不斷提升，市場(chǎng)細(xì)分能力的增強(qiáng)和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。
三、我國商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)存在的問題
1、信托理財(cái)集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)
由于央行對(duì)信托貸款利率下線沒有規(guī)定，因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，雖然從實(shí)質(zhì)上看是商業(yè)銀行對(duì)用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財(cái)資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算，因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》，不用計(jì)提資本，這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?；诖?，我國大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財(cái)業(yè)務(wù)，籌集資金的投向基本上是信托貸款。
信托貸款對(duì)銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)完全由購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。在此情形下，銀行和信托公司對(duì)借款人一般不會(huì)進(jìn)行授信盡職調(diào)查，對(duì)貸款用途也不會(huì)開展相關(guān)的監(jiān)測(cè)工作，特別是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會(huì)給購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)，銀行也和信托業(yè)雖然對(duì)此不負(fù)有償還義務(wù)，但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)提示及信息披露不充分
部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)提示不充分，主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風(fēng)險(xiǎn)提示只是簡(jiǎn)單的列示。如對(duì)保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”的話語，未對(duì)鏟平面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的闡釋。
對(duì)一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財(cái)業(yè)務(wù)，在與客戶簽訂合同前，未提供理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益率的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式和測(cè)算的主要依據(jù)。在將有關(guān)市場(chǎng)檢測(cè)指標(biāo)作為理財(cái)計(jì)劃合同的終止條件或中之參考條件時(shí)，未在理財(cái)計(jì)劃合同中對(duì)相關(guān)指標(biāo)的定義和計(jì)算方式做出明確的解釋。
3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏
在全球金融自由化于一體化的形勢(shì)下，由于我國金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，可以預(yù)期在未來相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的投資方向?qū)⒅饕蚓惩馐袌?chǎng)發(fā)展，其中主要投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇，因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護(hù)我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在，但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗(yàn)特別是對(duì)國際規(guī)則的了解，更無從談及靈活運(yùn)用國際慣例維護(hù)自身合法權(quán)益。
4、營銷宣傳不夠
個(gè)金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)產(chǎn)品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點(diǎn)小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里，都擺放著介紹理財(cái)產(chǎn)品的小冊(cè)子或宣傳紙，但缺乏特色產(chǎn)品和個(gè)性化方案，這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳，即使是一些不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上了解的客戶也不多。比如，“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險(xiǎn)，其復(fù)雜的條款，常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白，而各行卻無人主動(dòng)的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險(xiǎn)情況也是客戶所不熟悉的，單單看一看宣傳冊(cè)，客戶根本弄不明白。
5、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重
我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為，把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，普遍缺乏更為細(xì)致的客戶分層，無法為客戶提供切合需求的個(gè)性化服務(wù)；在財(cái)務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實(shí)需求，投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財(cái)需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾，理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位和定價(jià)無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色，同質(zhì)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)完全體現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)格的激烈比拼，嚴(yán)重影響了理財(cái)市場(chǎng)的健發(fā)展。
同時(shí)，金融產(chǎn)品的復(fù)制特點(diǎn)加劇了這一現(xiàn)象，一家銀行剛剛發(fā)出新的理財(cái)產(chǎn)品，其他銀行就能夠立刻跟進(jìn)，名目雖不雷同，但功能特點(diǎn)相似、投資收益相當(dāng)，幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品基本都是保險(xiǎn)、證券、外匯、基金等的投資組，缺乏特色。比如同一保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)被幾家商業(yè)銀行，或者同一商業(yè)銀行的幾家保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品只是名字的區(qū)別，而沒有實(shí)質(zhì)性的差異。對(duì)個(gè)人客戶而言，這些產(chǎn)品的確眼花繚亂，卻缺少實(shí)際吸引力。
四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策
從長遠(yuǎn)來看，由于理財(cái)業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財(cái)富迅速擴(kuò)張而引發(fā)的對(duì)金融業(yè)務(wù)的外在需求，與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機(jī)的結(jié)合在一起，因此其具有強(qiáng)大的生命力和廣闊的拓展空間。
1、發(fā)揮理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系管理的重要作用
理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實(shí)施客戶關(guān)系管理具有重要的實(shí)際意義。一方面，大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的負(fù)面影響，有助于應(yīng)對(duì)利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先，理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費(fèi)和傭金收入在營業(yè)收入中的占比，有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；其次，利用理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)，商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個(gè)市場(chǎng)、多種業(yè)務(wù)的對(duì)接，并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探索。另一方面，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來，與客戶建立持久信任關(guān)系，成為客戶完全可信賴的金融顧問，不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率，還將促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)與儲(chǔ)蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而提升零售銀行業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營利潤的貢獻(xiàn)度，增強(qiáng)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù)，獲取客戶的持久信任與忠誠
當(dāng)前，國內(nèi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下，只有依靠卓越的理財(cái)產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，提高客戶的認(rèn)知度和榮譽(yù)度，才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中超出。在品牌建設(shè)方面，需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財(cái)品牌加以塑造，通過準(zhǔn)確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵，與客戶建立情感，從而贏取客戶的忠誠和持久信任，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以招商銀行為例，其全部理財(cái)業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名，經(jīng)過持續(xù)不斷的培養(yǎng)，更使客戶自然而然低產(chǎn)生一種信任感，這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。
在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面，商業(yè)銀行需要不斷更新理念，針對(duì)不斷變化的市場(chǎng)熱點(diǎn)和焦點(diǎn)，必須增強(qiáng)響應(yīng)能力，即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù)，從而獲取同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)。理財(cái)不僅是一項(xiàng)規(guī)劃、一個(gè)系統(tǒng)、一種過程，更是規(guī)避經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”。當(dāng)金融市場(chǎng)繁榮時(shí)，需要通過有效的理財(cái)手段實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長；而當(dāng)金融危機(jī)到來時(shí)，則更需要發(fā)揮其獨(dú)特的作用，把握機(jī)遇，平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。
3、加大創(chuàng)新力度，探尋理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展新空間
面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場(chǎng)方向，加大創(chuàng)新力度，為理財(cái)市場(chǎng)尋找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟(jì)措施的實(shí)施，都為理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期，銀監(jiān)會(huì)相繼了《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項(xiàng)政策，很多投資對(duì)象的價(jià)值將被重新發(fā)現(xiàn)，更多的市場(chǎng)品種將被發(fā)掘。例如，并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財(cái)業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比，并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風(fēng)險(xiǎn)控制手段等方面進(jìn)行探索創(chuàng)新。此外，股權(quán)投資及PE類產(chǎn)品預(yù)計(jì)也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍，打造個(gè)性比較強(qiáng)的高端理財(cái)產(chǎn)品，有利于銀行與信托形成具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)品牌，進(jìn)一步開創(chuàng)理財(cái)市場(chǎng)新的發(fā)展空間。
4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變
從國外金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，理財(cái)業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是根據(jù)細(xì)分目標(biāo)市場(chǎng)以及投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好等為客戶量身定制理財(cái)規(guī)劃方案。盡管近年來國內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展，但仍處于“關(guān)注產(chǎn)品勝于關(guān)注客戶”的初級(jí)階段，與理財(cái)業(yè)務(wù)全方位、差異化、個(gè)性化的本質(zhì)內(nèi)涵相比，仍存在較大差距。從長遠(yuǎn)看，國內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵循由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)，由單純的產(chǎn)品銷售向以金融顧問、資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變。
5、建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系
理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)既包括商業(yè)銀行在提供理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)，也包括理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理方式和所開展的理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定具體而有針對(duì)性的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中。
在理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范于控制對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)自身理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)，建立并完善理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財(cái)計(jì)劃，必須配備相應(yīng)的資源，具備相應(yīng)的成本收益測(cè)算與控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與檢測(cè)，內(nèi)部價(jià)格專一等的能力和手段，對(duì)需要對(duì)沖處置的風(fēng)險(xiǎn)要有具體的技術(shù)安排。在進(jìn)行相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對(duì)利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進(jìn)行充分的壓力測(cè)試，評(píng)估可能對(duì)隱含經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的影響，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和應(yīng)急預(yù)案。
參考文獻(xiàn)
[1]劉毓，2008.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的模式變遷、發(fā)展瓶頸與突破之路[J].金融論壇
[2]張渝，2008.銀行信托理財(cái)產(chǎn)品問題分析[J].西南金融
[3]張興勝、錢金葉，2006.人民幣理財(cái)產(chǎn)品熱銷的冷思考[J].中國城市金融
[4]周田新，劉麗，我國商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的狀況評(píng)價(jià)及策略選擇，青島科技大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，06：69-71
【關(guān)鍵詞】家族理財(cái)室，商業(yè)銀行，理財(cái)
家族理財(cái)室源于歐美，是專為超級(jí)富有的家庭提供全方位財(cái)富管理和家族服務(wù)、以使其資產(chǎn)帝國符合其家族的長期目標(biāo)、使其資產(chǎn)能夠順利地進(jìn)行跨代傳承和保值增值的機(jī)構(gòu)。根據(jù)美林的《2011全球財(cái)富報(bào)告》，全球大部分財(cái)富集中于超富裕階層，而且超富裕人士的人數(shù)及財(cái)富升幅高于平均增長水平。超富人群財(cái)富增加帶動(dòng)了家族理財(cái)室的發(fā)展，根據(jù)國際家族理財(cái)室協(xié)會(huì)的估計(jì)，全球目前正在運(yùn)營的各類家族理財(cái)室超過6000家。
隨著亞洲經(jīng)濟(jì)的崛起，亞洲企業(yè)家族財(cái)富積累的速度明顯快于全球其他任何地區(qū)。而中國作為目前世界第二大經(jīng)濟(jì)體，超富裕人群迅速擴(kuò)大。領(lǐng)銜全球財(cái)富增長的中國已經(jīng)成為高端客戶群的必爭(zhēng)之地。目前，雖然家族理財(cái)室在中國尚未大范圍開展，但已經(jīng)越來越受到關(guān)注。2011年和2012年，中國家族基金管理及財(cái)富管理峰會(huì)兩度在中國杭州舉行，匯聚了多名亞洲及西方財(cái)富管理人，以及中國高凈值人士及家族企業(yè)成員等，深度研究和探討行業(yè)熱點(diǎn)話題，為如何發(fā)展和管理中國內(nèi)地家族財(cái)富提供實(shí)踐方案。
一、商業(yè)銀行開展家族理財(cái)室業(yè)務(wù)的意義及優(yōu)勢(shì)
面對(duì)當(dāng)今世界復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境以及企業(yè)家族多元化的個(gè)性要求，任何一家單一家族理財(cái)室或簡(jiǎn)單的多家族理財(cái)室都不可能依靠自身提供全部的投資和顧問服務(wù)。而商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行集團(tuán)在這方面有其得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)：一是商業(yè)銀行經(jīng)營分支遍布全球，可以直接提供全方位服務(wù)；二是大型商業(yè)銀行集團(tuán)業(yè)務(wù)橫跨商行、投行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等多領(lǐng)域，擁有較多經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才，可以及時(shí)且全面地制定出最佳投資決策；三是商業(yè)銀行各種大型資源的投入也為其專業(yè)服務(wù)提供了有力保障。
同樣，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融服務(wù)領(lǐng)域，商業(yè)銀行介入家族理財(cái)室業(yè)務(wù)具有重要意義：有利于拓展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入，推動(dòng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；有利于維護(hù)客戶關(guān)系，為家族企業(yè)和成員提供全方位、多元化的公司金融和私人金融服務(wù)；有利于發(fā)揮商業(yè)銀行在投融資、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的專業(yè)能力，為家族和家族企業(yè)提供全面的服務(wù)。商業(yè)銀行家族理財(cái)室在中國仍然是尚未深入開發(fā)的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和財(cái)富的高度集中，家族企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中日漸壯大，成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不可忽視的重要力量。同時(shí)，銀行業(yè)務(wù)日益呈現(xiàn)綜合化、多元化和一體化的發(fā)展趨勢(shì)，綜合經(jīng)營和多元化發(fā)展將成為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向。為家族（包括家族企業(yè)）提供全方位、多元化、一體化的理財(cái)服務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行爭(zhēng)相拓展的重要領(lǐng)域。
二、商業(yè)銀行開展家族理財(cái)室業(yè)務(wù)的模式
根據(jù)國際大型銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)實(shí)踐，商業(yè)銀行家族理財(cái)室的組織架構(gòu)和服務(wù)模式主要包括：私人銀行下設(shè)家族理財(cái)室；投資銀行和私人銀行合作設(shè)立家族理財(cái)室；并購整合成立資產(chǎn)管理公司下設(shè)家族理財(cái)室；多元化拓展家族理財(cái)室。各家國際銀行集團(tuán)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際情況選擇不同的組織架構(gòu)和服務(wù)模式，通過內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)單元貨獨(dú)立的子公司等形式開展家族理財(cái)業(yè)務(wù)。
（一）我國商業(yè)銀行對(duì)家族企業(yè)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和銀行相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)
根據(jù)家族企業(yè)所處的生命周期，商業(yè)銀行可為家族企業(yè)提供符合各生命周期特點(diǎn)的金融服務(wù)，具體可涵蓋如下內(nèi)容：
1、家族企業(yè)經(jīng)營管理規(guī)劃顧問服務(wù)。家族企業(yè)經(jīng)過前期家族式發(fā)展階段后，需要學(xué)習(xí)和借鑒現(xiàn)代企業(yè)制度和理念。家族企業(yè)主頁迫切需要制定家族企業(yè)的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，為家族企業(yè)的發(fā)展和壯大指引正確的方向。商業(yè)銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展方面擁有信息優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)，具備提供相應(yīng)服務(wù)的客觀條件和能力，針對(duì)企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)增值、業(yè)務(wù)發(fā)展等方面提供規(guī)劃建議。
2、家族企業(yè)財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。家族企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)情況需要一個(gè)不斷規(guī)范和完善的過程。與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)一直以來是商業(yè)銀行提供的主要服務(wù)也是商業(yè)銀行非利息收入的主要來源。商業(yè)銀行根據(jù)家族企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提供相關(guān)財(cái)務(wù)分析，提出家族企業(yè)財(cái)務(wù)優(yōu)化措施、投融資模式、資產(chǎn)處置等。
3、家族企業(yè)資本市場(chǎng)服務(wù)。隨著直接融資市場(chǎng)的不斷發(fā)展，家族企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)服務(wù)的需求日益增長，家族企業(yè)因其自身實(shí)力的不同對(duì)主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)存在上市直融需求。商業(yè)銀行可利用多元化業(yè)務(wù)平臺(tái)，通過內(nèi)部聯(lián)動(dòng)為家族企業(yè)擴(kuò)張中的各類融資需求提供服務(wù)，包括上市、并購、重組等服務(wù)。
4、家族企業(yè)資產(chǎn)管理服務(wù)。家族企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中對(duì)盈余資金存在一定的投資需求，并最大化發(fā)揮其效用。商業(yè)銀行可以利用銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品等方式滿足家族企業(yè)的資產(chǎn)管理需求。流動(dòng)性與長期投資，分析其具體需求，提供量身定制的產(chǎn)品。利用銀行風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力。家族企業(yè)經(jīng)營后期，尤其是代際管理權(quán)更替時(shí)，大多會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)規(guī)模和股權(quán)調(diào)整的需求。
（二）我國商業(yè)銀行對(duì)家族成員的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和銀行相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)
在傳統(tǒng)商業(yè)銀行提供的個(gè)人金融服務(wù)（包括個(gè)人理財(cái)和財(cái)富管理）之外，商業(yè)銀行可為家族成員提供個(gè)性化的資產(chǎn)管理服務(wù)，根據(jù)每位家族成員的個(gè)性化特征提供相應(yīng)的資產(chǎn)管理服務(wù)。根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資收益率要求，為客戶設(shè)計(jì)全面的資產(chǎn)管理計(jì)劃。投資銀行相關(guān)產(chǎn)品可作為資產(chǎn)管理計(jì)劃的組成部分，并根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置不同比重，形成不同的投資組合。商業(yè)銀行亦可利用其他業(yè)務(wù)平臺(tái)為客戶提供實(shí)業(yè)投資、私募股權(quán)基金、不動(dòng)產(chǎn)投資及管理等服務(wù)，滿足客戶多元化的資產(chǎn)管理需求。
三、商業(yè)銀行開展家族理財(cái)室業(yè)務(wù)的具體步驟
第一階段：家族企業(yè)咨詢 Family Business Advisory，提供家族企業(yè)所需的信息和業(yè)務(wù)咨詢，主動(dòng)建立密切聯(lián)系。商業(yè)銀行可以從與其財(cái)產(chǎn)密切相關(guān)的家族企業(yè)入手，因?yàn)槠湔莆樟巳娴钠髽I(yè)客戶資源，可主動(dòng)提供行業(yè)信息和業(yè)務(wù)咨詢信息，并保持密切聯(lián)系。
第二階段：家族財(cái)富管理 Family Wealth Management提供財(cái)富產(chǎn)品，增加信任。商業(yè)銀行依靠自身在財(cái)富管理與融資等方面的能力，適時(shí)提供合適的財(cái)富管理和增值產(chǎn)品，增加對(duì)家族企業(yè)的信任和依賴，以提供進(jìn)一步深入的服務(wù)。
第三階段：家族管治及傳承 Family Governance & Succession深入家族內(nèi)部，提供全方位服務(wù)。家族理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要內(nèi)容就是建立財(cái)富之后的傳承，而只有通過資本的增值，合理的財(cái)產(chǎn)增長，才可以保證傳承。商業(yè)銀行可以在前兩個(gè)階段的基礎(chǔ)之上，幫助他們做好家族管治，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)財(cái)富增長。
四、當(dāng)前商業(yè)銀行需要開展的準(zhǔn)備工作
首先，建立戰(zhàn)略意識(shí)。雖然目前中國確實(shí)已存在發(fā)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的客戶基礎(chǔ)，而超富家族對(duì)家族理財(cái)室的潛在需求也在不斷顯現(xiàn)。因此商業(yè)銀行應(yīng)提早建立戰(zhàn)略意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要戰(zhàn)略意義，為今后業(yè)務(wù)開展奠定基礎(chǔ)。
其次，加強(qiáng)人才儲(chǔ)備。作為一個(gè)好的家族理財(cái)室管理者，必須了解3P。所謂3P，是指Protocol、Professionalism、People。Protocol，即家族理財(cái)室的管理者需要對(duì)各地的政策、法規(guī)有一個(gè)非常透徹的了解，之后通過一些合法性手段實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。Professionalism，即管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性。家族理財(cái)室的團(tuán)隊(duì)，通常包括來自財(cái)務(wù)顧問、執(zhí)業(yè)律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、投資經(jīng)理、證券經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、銀行、信托等領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富的專才，為高凈值人士提供資產(chǎn)增值的建議。除此之外還要處理投資管理、稅務(wù)規(guī)劃、慈善捐贈(zèng)、信托和相關(guān)法律事宜，經(jīng)手諸如教育、安全、管理房產(chǎn)及游艇等財(cái)產(chǎn)、法律事務(wù)以及人員招募等事宜，解決家族基金的永續(xù)問題。People，即管理者需要有很好的網(wǎng)絡(luò)。由于資產(chǎn)類別眾多，比如股票、債券、私募股權(quán)基金等等，團(tuán)隊(duì)需要應(yīng)用各種網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行各類資本運(yùn)作。因此，商業(yè)銀行介入家族理財(cái)室業(yè)務(wù)應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)人才的轉(zhuǎn)型和培養(yǎng)，在業(yè)務(wù)正式推出之前做好相關(guān)業(yè)務(wù)人才的儲(chǔ)備。
再次，進(jìn)行客戶和產(chǎn)品儲(chǔ)備。商業(yè)銀行必須有能夠滿足客戶的充足產(chǎn)品儲(chǔ)備，從而提供足夠適合的產(chǎn)品。根據(jù)客戶的不同需求，可以從資金投資、企業(yè)融資、法律稅務(wù)等相關(guān)服務(wù)、并購顧問等等方面進(jìn)行產(chǎn)品研究和儲(chǔ)備。同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)客戶篩選和培育工作，針對(duì)超高資產(chǎn)凈值的高端客戶特別是超富家族的子孫，由于他們普遍接受過高等教育，并且很多不再愿意從事家族事業(yè)，因此對(duì)家族理財(cái)概念可能比較容易接受，而且也具有潛在需求。
最后，逐步試點(diǎn)推進(jìn)。家族理財(cái)室的服務(wù)對(duì)象主要是超富裕家族，受眾面較小，加之目前國內(nèi)對(duì)此概念的接受程度有限，因此商業(yè)銀行可根據(jù)中國超富家族的分布情況，優(yōu)先選擇某些地區(qū)作為試點(diǎn)開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)，集中力量成功樹立標(biāo)桿，創(chuàng)建服務(wù)品牌實(shí)現(xiàn)帶動(dòng)效應(yīng)，從而進(jìn)一步擴(kuò)大服務(wù)范圍和服務(wù)領(lǐng)域。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 業(yè)務(wù)發(fā)展
一、引言
近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國商業(yè)銀行也在不斷發(fā)展，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也得到了一定的發(fā)展，但是和發(fā)達(dá)的國家相比，我國的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還相對(duì)比較滯后，存在著業(yè)務(wù)規(guī)模小、品種少以及層次比較低等特點(diǎn)，大多數(shù)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品都不夠創(chuàng)新，沒有建立品牌個(gè)人產(chǎn)品。針對(duì)這些問題，商業(yè)銀行必須采取有效的應(yīng)對(duì)措施，不斷借鑒國外成功的經(jīng)驗(yàn)來促進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
（一）規(guī)模小、品種少
近年來，雖然我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了一定的發(fā)展，銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量在不斷增多，人們對(duì)個(gè)人理財(cái)也更加重視，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銷售額也在不斷增多。但是，從整體上來看，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還停留在比較落后的階段，和世界平均水平存在著一定的差距。目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有規(guī)模小和品種少的特點(diǎn)，從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入來看，中間業(yè)務(wù)的收入比重非常低，個(gè)人理財(cái)?shù)氖杖敫?，占商業(yè)銀行收入的比重不到10%，而發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收入比重占總經(jīng)營收入的50%左右。此外，雖然商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)品種有200多種，但是運(yùn)用于實(shí)際中的數(shù)量卻非常少，個(gè)人理財(cái)品種更少。國外的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量眾多，產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣化的形式，個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍非常廣。
（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的層次低
和發(fā)達(dá)國家相比，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的層次比較低，很多銀行提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)都比較簡(jiǎn)單，技術(shù)含量非常低，例如代付代收、、轉(zhuǎn)賬等。近年來，雖然越來越多的銀行都提供了保險(xiǎn)、信托和證券等可以真正讓客戶增值的理財(cái)服務(wù)，但是受到人們思想上的不重視，很多人都還沒有認(rèn)識(shí)理財(cái)?shù)闹匾裕瑢?duì)于這些可以真正讓自己增值收益的綜合性理財(cái)服務(wù)反而不夠信服，購買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的人數(shù)比較少，和發(fā)達(dá)國家相比存在著非常大的差距。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)層次比較低，主要是缺少對(duì)個(gè)人理財(cái)重要性的宣傳，因此真正購買的人數(shù)比較少。
（三）理財(cái)產(chǎn)品不夠創(chuàng)新，缺乏品牌優(yōu)勢(shì)
目前，很多商業(yè)銀行都推出來自己的理財(cái)產(chǎn)品，很多銀行都開辦了包括個(gè)人外匯買賣、電子銀行服務(wù)、理財(cái)咨詢、保管業(yè)務(wù)以及個(gè)人消費(fèi)貸款，例如中國銀行開展了電力銀行服務(wù)、代客境外理財(cái)、匯聚寶和期權(quán)寶等，建設(shè)銀行開通了利得盈、基金買賣等，但是這些理財(cái)產(chǎn)品都不是銀行自主開發(fā)的，大多數(shù)都是國外一些銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的翻版，是將國外的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品照搬到我國的商業(yè)銀行中。因此，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度不夠，缺乏創(chuàng)新，很多產(chǎn)品都是國外的翻版，銀行沒有創(chuàng)立自己的個(gè)人理財(cái)品牌產(chǎn)品，缺乏品牌優(yōu)勢(shì)，很難在眾多的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中脫穎而出。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品并沒有按照我國市場(chǎng)的客戶實(shí)際需求來進(jìn)行設(shè)計(jì)和開發(fā)，因此沒有形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
三、促進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的有效措施
（一）對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，準(zhǔn)確進(jìn)行市場(chǎng)定位
推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需求來設(shè)計(jì)和開發(fā)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，最終打造出符合我國市場(chǎng)需求的理財(cái)產(chǎn)品。成功的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在開展過程中，首先應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，了解市場(chǎng)的需求，然后對(duì)自身進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，針對(duì)不同需求的客戶開發(fā)針對(duì)性的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和，只有這樣，開發(fā)出來的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品才有自身對(duì)應(yīng)的目標(biāo)客戶群，在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)也更具針對(duì)性，因?yàn)槟繕?biāo)客戶是固定的，不需要和以往一樣盲目的向客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品，提高理財(cái)產(chǎn)品營銷的成功率。商業(yè)銀行在推出一款理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，首先應(yīng)該準(zhǔn)確的定位目標(biāo)客戶，定位準(zhǔn)確之后再開展全面的顧問服務(wù)，不僅可以成功營銷理財(cái)產(chǎn)品，還能夠提升自身的品牌形象。
（二）打造個(gè)人理財(cái)品牌，突出品牌優(yōu)勢(shì)
很多商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品最終被人們熟知，首先都是一個(gè)品牌被人們熟知，突出品牌優(yōu)勢(shì)，以品牌產(chǎn)品帶動(dòng)整個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，很多商業(yè)銀行首先都是要準(zhǔn)確定位，找準(zhǔn)目標(biāo)客戶，在此基礎(chǔ)上不斷打造自身的個(gè)人理財(cái)品牌，通過個(gè)人理財(cái)品牌吸引優(yōu)質(zhì)的客戶，大大擴(kuò)展了銀行的客戶資源。個(gè)人化服務(wù)是個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵睦砟睿瑢?duì)于個(gè)人理財(cái)來說，人在不同的階段理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是不一樣的，因此，對(duì)于不同年齡階段和不同類型的客戶，對(duì)其進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù)是非常必要的。在企業(yè)的發(fā)展中，品牌發(fā)揮著非常重要的作用，在商業(yè)銀行中也是一樣，銀行自有推出來品牌個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，才能真正被人們知曉，并取得人們的認(rèn)同。商業(yè)銀行是非常特殊的行業(yè)，更應(yīng)該樹立良好的品牌形象，通過樹立良好的品牌形象來促進(jìn)銀行的發(fā)展，針對(duì)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù)，最終促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（三）加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
創(chuàng)新力度不夠是制約著我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要因素，因此，要想促進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)行創(chuàng)新勢(shì)在必行，由于缺乏創(chuàng)新，導(dǎo)致商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)一而簡(jiǎn)單，不能滿足市場(chǎng)客戶的多樣化需求。商業(yè)銀行在創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的過程中，首先在設(shè)計(jì)產(chǎn)品和提供服務(wù)時(shí)都不能一味的模仿別人，要根據(jù)市場(chǎng)的調(diào)研結(jié)果開發(fā)具有特色的產(chǎn)品。這樣才能保證開發(fā)的產(chǎn)品都有目標(biāo)客戶，有固定的客戶群體。為了保證產(chǎn)品的適用性，進(jìn)行準(zhǔn)確市場(chǎng)定位是非常重要的，因此需要細(xì)分客戶，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡和收入等制定理財(cái)產(chǎn)品，滿足不同客戶的實(shí)際需求。最后，理財(cái)產(chǎn)品一定要含有一定的技術(shù)含量，要真正能為客戶帶來增值收益。
四、結(jié)語
我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)比較滯后，主要是由于我國很多個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品都是國外個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的翻版，并不適應(yīng)于我國的市場(chǎng)。針對(duì)這種情況，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，準(zhǔn)確進(jìn)行市場(chǎng)定位，打造個(gè)人理財(cái)品牌，突出品牌優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，不能一味模仿。
參考文獻(xiàn)
[1]張麗.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].山東大學(xué)，2014.
[2]符娟.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀研究[D].貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.
全國性商業(yè)銀行可分為兩類,即由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行等五家銀行組成的大型商業(yè)銀行(以下分別簡(jiǎn)稱為工行、農(nóng)行、中行、建行和交行,統(tǒng)一簡(jiǎn)稱為“大型銀行”),以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行組成的其他全國性商業(yè)銀行(以下分別簡(jiǎn)稱為招商、中信、浦發(fā)、民生、光大、興業(yè)、華夏、廣發(fā)、深發(fā)展、恒豐、浙商、渤海,統(tǒng)一簡(jiǎn)稱為“中小銀行”)。
全國性商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分。截至2009年12月31日,全國性商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計(jì)占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的65.9%,較2008年上升了0.75個(gè)百分點(diǎn);負(fù)債合計(jì)占到銀行業(yè)總負(fù)債的66.09%,較2008年上升了近4個(gè)百分點(diǎn);稅后利潤合計(jì)占到銀行業(yè)總稅后利潤的77.15%,較2008年提升了2個(gè)百分點(diǎn);從業(yè)人員占到銀行業(yè)全部從業(yè)人員的59.90%,比上年下降了0.83個(gè)百分點(diǎn)。
圖1、圖2和圖3分別列示了銀行業(yè)基于總資產(chǎn)、總負(fù)債和稅后利潤的市場(chǎng)份額分布情況。總體而言,五家大型銀行的市場(chǎng)份額呈逐年略降趨勢(shì),而中小銀行的市場(chǎng)份額則呈上升趨勢(shì)。在稅后利潤方面,大型銀行2009年的份額較上年提高了近2個(gè)百分點(diǎn),顯示了在受金融危機(jī)影響的宏觀環(huán)境出現(xiàn)較大不利變化時(shí),大型銀行具有相對(duì)較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)增長的能力。
2009年,世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)險(xiǎn)象環(huán)生,國際金融危機(jī)持續(xù)擴(kuò)散蔓延,世界經(jīng)濟(jì)陷入比較嚴(yán)重的衰退階段,金融市場(chǎng)雖然有所反彈,但仍然具有諸多不確定因素。我國在政府一攬子政策措施作用下,有效遏制外需不足引發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長下滑態(tài)勢(shì),實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體回升向好。國內(nèi)生產(chǎn)總值實(shí)現(xiàn)了“保八”的增幅預(yù)期,增長率為8.7%。以全國性商業(yè)銀行為代表的銀行業(yè)積極應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn),整體發(fā)展良好。
截至2009年底,全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額52.62萬億元,比上年增長29.5%;負(fù)債總額49.86億元,比上年增長30.4%。所有者權(quán)益2.76萬億元,比上年增長15%;各項(xiàng)存款42.48萬億元,各項(xiàng)貸款27.35萬億元,較上年分別增長了26.5%和32.6%;資本充足率全部達(dá)標(biāo),資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善,盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、流動(dòng)性管理水平均有較大提升。
以下將從資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性水平四個(gè)方面對(duì)全國性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況予以分析。各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)除另有注明外,均取自監(jiān)管部門及各家銀行的定期報(bào)告、新聞稿件等公開披露的信息,其中部分銀行因未披露完整的財(cái)務(wù)報(bào)告,無法獲取足夠的資料,在個(gè)別項(xiàng)目的分析中只好加以省略。
資本狀況
截至2009年底,我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為11.4%,基本保持2008年底的水平,超過國際監(jiān)管水平。239家商業(yè)銀行資本充足率全部達(dá)標(biāo),達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例達(dá)到100%,全國性商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)率為100%(見圖4)。
2009年,我國經(jīng)濟(jì)減速趨勢(shì)明顯,銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步暴露。為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展,監(jiān)管部門和商業(yè)銀行對(duì)補(bǔ)充資本都十分重視。針對(duì)2009年上半年信貸增長過快引起銀行資本充足率下降的情況,銀監(jiān)會(huì)通過召開專題座談會(huì)、發(fā)出《資本監(jiān)管預(yù)警通知書》和暫停市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)審批等手段,督促商業(yè)銀行以增資擴(kuò)股、適當(dāng)壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、多提撥備、核銷不良、審慎分紅等各種手段盡快補(bǔ)充資本。各家全國性商業(yè)銀行為達(dá)到新的監(jiān)管要求,也為了業(yè)務(wù)發(fā)展與規(guī)模擴(kuò)大,都積極采取增發(fā)與發(fā)債等形式補(bǔ)充資本金,提高資本充足率。
圖5列示了截至2009年底全國性商業(yè)銀行資本充足率的情況。圖中可見,年內(nèi)各家銀行通過多種途徑補(bǔ)充資本金,全部17家全國性商業(yè)銀行資本充足率都達(dá)到了8%的及格線,工行、恒豐、交行、建行等15家銀行在10%以上,其中工行盡管在上年基礎(chǔ)上略有下降,仍處于17家銀行中最高的水平;只有廣發(fā)和深發(fā)展兩家銀行低于10%,相對(duì)較低。整體看來,2009年大型銀行的優(yōu)勢(shì)比較明顯,在前四名中占據(jù)了三家,農(nóng)行在年內(nèi)也實(shí)現(xiàn)了10%的水平,另外恒豐也進(jìn)入了前三甲。資本充足率偏低的兩家是中小銀行,是由于在快速的規(guī)模擴(kuò)張中消耗資本較多所造成的。
圖6列示2009年底全國性商業(yè)銀行核心資本充足率的情況。圖中可見,全國性商業(yè)銀行核心資本充足率均在4%的達(dá)標(biāo)線之上。其中,恒豐、工行和中信位列前三,分別達(dá)到9.93%、9.90%和9.44%;大型銀行除農(nóng)行外,其核心資本充足率均在8%以上;中小銀行中,有恒豐、中信、民生、浙商4家銀行的核心資本充足率超過8%,其他8家均相對(duì)較低。核心資本充足率最低的是廣發(fā)和深發(fā)展,分別為5.62%和5.54%,雖屬合格水平,但按照銀監(jiān)會(huì)的政策導(dǎo)向,仍逼近達(dá)標(biāo)紅線。
2009年,隨著信貸資產(chǎn)的大規(guī)模投放,大多數(shù)全國性商業(yè)銀行的資本充足率較上年整體都略微下降。其中下降幅度較大的有中信,其2009年核心資本充足率為9.44%,比上年度末下降2.88個(gè)百分點(diǎn), 資本充足率10.34%,比上年度末下降3.98個(gè)百分點(diǎn);中行2009年核心資本充足率為9.07%,比上年度末下降1.74個(gè)百分點(diǎn),資本充足率11.14%,比上年度末下降2.29個(gè)百分點(diǎn)。廣發(fā)和深發(fā)展2009年末資本充足率分別為8.98%與8.9%,離10%的嚴(yán)格要求水平仍有一定差距。為有效補(bǔ)充資本,各行采取發(fā)債與增發(fā)等多種形式積極應(yīng)對(duì)。比如工商銀行2009年7月16 日至7月20日發(fā)行次級(jí)債券400億元人民幣。
增發(fā)與IPO也是補(bǔ)充資本的途徑。進(jìn)入2009年,股票市場(chǎng)回暖,銀行上市增發(fā)之念重啟。自2008年9月23日至2009年9月30日期間,匯金共增持工行3.1億股,約占其總股本的0.093%;增持中行8160.7萬股,約占其總股本的0.03%;增持建行1.29億股,約占其已發(fā)行總股份的0.06%。民生于2009年6月重啟H股上市之旅。經(jīng)過數(shù)年間的艱難博弈,農(nóng)行的IPO進(jìn)程終于在2010年7月順利完成,7月15日和16日正式在滬港兩地上市,總募資221億美元問鼎全球最大IPO。至此,五家大型國有銀行全部實(shí)現(xiàn)上市,中國金融改革開始了新的一頁。光大銀行IPO也依然在積極推進(jìn),一旦完成,將大大提高其資本充足率水平。
圖7展示了2006〜2009四年來全國性商業(yè)銀行資本充足率的情況。圖中可見,近年來由于資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速增長,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不斷增加,2008年危機(jī)爆發(fā)后政策性信貸投放規(guī)模居高不下,加之五家大型銀行以及招商、民生等銀行積極推進(jìn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略,對(duì)外并購活動(dòng)踴躍,境外機(jī)構(gòu)布局步伐加快,資本耗費(fèi)較大,各行資本充足率與核心資本充足率總體上呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。以工行為例,其核心資本充足率從2006年的12.23%下降到2009年的9.90%,資本充足率也從2006年的14.05%下降到2008年的12.36%。較高的資本充足率為商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模提供了前提和潛力,反之則成為瓶頸。從本質(zhì)上看,目前,銀行資本補(bǔ)充來源已經(jīng)顯示出了多元化的趨勢(shì),包括增資擴(kuò)股、境內(nèi)外上市、引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者、適當(dāng)壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、多提撥備、核銷不良、審慎分紅等各種手段都在實(shí)際中開始運(yùn)用。
目前發(fā)行次級(jí)債券來增加附屬資本是銀行自身籌集資本金的主要途徑之一。次級(jí)債的發(fā)行拓寬了銀行自身資本補(bǔ)充渠道,增加了銀行實(shí)力,有助于緩解我國商業(yè)銀行先天資本不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。但以發(fā)債補(bǔ)充附屬資本的做法主要是商業(yè)銀行交叉互持,變相降低了持有銀行的實(shí)際資本充足率,并且將銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)“鎖定”在銀行體系之內(nèi)。2009年8月銀監(jiān)會(huì)明確規(guī)定商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí),應(yīng)從計(jì)入附屬資本的次級(jí)債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具中全額扣減本行持有其他銀行次級(jí)債及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度。其中,主要商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度不得超過核心資本的25%,其他銀行不得超過核心資本的30%。另外,商業(yè)銀行次級(jí)債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具原則上應(yīng)面向非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行,商業(yè)銀行投資購買單一銀行發(fā)行次級(jí)債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度不得超過自身核心資本的15%,投資購買所有銀行發(fā)行次級(jí)債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具總額不得超過自身核心資本的20%。商業(yè)銀行在補(bǔ)充資本時(shí),應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際,優(yōu)先考慮補(bǔ)充核心資本,強(qiáng)調(diào)股東持續(xù)注資的責(zé)任和內(nèi)部積累能力,由銀行股東承擔(dān)補(bǔ)充核心資本的首要責(zé)任,同時(shí)應(yīng)將提高盈利能力、增加內(nèi)部積累作為提高核心資本的重要途徑,形式上可以以IPO和定向增發(fā)為主。
資產(chǎn)質(zhì)量
2009年,國際金融危機(jī)持續(xù)擴(kuò)散蔓延,國際銀行業(yè)遭遇大蕭條以來最嚴(yán)重沖擊,世界經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退。但我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體情況并未出現(xiàn)較大問題,反而延續(xù)了前幾年不良資產(chǎn)與不良率持續(xù)下降的趨勢(shì)。
截至2009年底,商業(yè)銀行按貸款五級(jí)分類的不良貸款余額4973億元,比年初減少630億元,不良貸款率1.58%,比年初下降0.84個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量均有明顯改善,風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。
以下從不良貸款、撥備覆蓋率和貸款集中度三個(gè)角度分析全國性商業(yè)銀行2009年資產(chǎn)質(zhì)量情況。
不良貸款情況
2009年,全國性商業(yè)銀行不良貸款余額4357.95億元,較上年下降507.18億元,降幅為10.42%;其中,次級(jí)、可疑及損失類不良貸款余額分別為1773億元、2109億元和573億元,次級(jí)類與可疑類占比較上年分別下降21%和0.6%,損失類則上升了16%。
圖8列示2003〜2009年全國性商業(yè)銀行不良貸款余額的變化情況。圖中可見,2003〜2009年間,除2007年較上年有小幅增加外,全國性商業(yè)銀行不良貸款余額呈現(xiàn)整體下降的趨勢(shì),由2003年的21045億元下降至2009年的4357.95 億元,降幅達(dá)79.3%。
圖9列示了全國性商業(yè)銀行2003〜2009年不良貸款率的變化情況。圖中可見,2009年全國性商業(yè)銀行不良貸款率為1.6%,較上年下降0.8個(gè)百分點(diǎn),下降幅度雖有所放緩,但延續(xù)了自2003年以來全國性商業(yè)銀行不良貸款率的下降趨勢(shì);其中次級(jí)類占0.6%,可疑類占0.7%,損失類占0.2%,除損失類與上年水平持平外,可疑類和損失類均保持了自2003年以來一直向下的變動(dòng)趨勢(shì)。
圖10列示了2007〜2009年全國性商業(yè)銀行不良貸款結(jié)構(gòu)及其年際變化?？傮w而言,2009年全國性商業(yè)銀行的不良貸款中,次級(jí)類與可疑類比例大體相當(dāng),分別占到不良貸款總額的40%和47%,損失類占比13%;與上年相比,次級(jí)類占比下降6個(gè)百分點(diǎn),可疑類與損失類則略微有所上升,升幅分別為1個(gè)和5個(gè)百分點(diǎn)。其中,大型銀行的不良貸款結(jié)構(gòu)和變化情況同總體情況類似,出現(xiàn)次級(jí)類不良貸款減少,可疑類與損失類不良貸款增加的變化情況;中小銀行不良貸款結(jié)構(gòu)在近三年內(nèi)呈現(xiàn)趨于平均化的現(xiàn)象,與大型銀行相比,其2009年的次級(jí)類與可疑類不良貸款占比相當(dāng),而損失類不良貸款則占到其全部不良貸款的25%,遠(yuǎn)高于大型銀行的占比。
從2009年的不良資產(chǎn)變化的情況來看,全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量一直保持較為良好的勢(shì)頭, 無論是余額和比率都呈現(xiàn)平穩(wěn)下降的趨勢(shì),相比2008年第四季度出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量下滑的情況,2009年顯示出在政策措施刺激下銀行業(yè)穩(wěn)步復(fù)蘇的跡象。
2009年,各行不良貸款率均在3%以下,總體低于上年。其中五家大型銀行不良率在1.5%〜2.91%之間,中小型銀行繼續(xù)保持較低水平,其不良率在0.1%〜2.4%之間。不良貸款率最低三家銀行依然是渤海、浙商、恒豐,分別為0.1%、0.29%和0.38%。但上述三家銀行都是非上市中小銀行,或成立時(shí)間短,或資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小,不具備很強(qiáng)的代表性。另有5家中小銀行不良貸款率低于1%。不良貸款率最高的是農(nóng)行和廣發(fā),分別為2.91%和2.40%,其中農(nóng)行在財(cái)務(wù)重組并實(shí)現(xiàn)股份制改組后,其不良貸款率較上年又繼續(xù)有所降低。
不良貸款余額與各行資產(chǎn)規(guī)模高度相關(guān)。五家大型銀行不良貸款余額明顯高于中小銀行,其中,農(nóng)行不良貸款余額的絕對(duì)值最高,為1202億元;交行最低,為250億元。在中小銀行中,除渤海、浙商和恒豐因規(guī)模相對(duì)較小及成立時(shí)間較晚的因素使得不良貸款余額低至0.7億〜3.6億元之間外,深發(fā)展不良額為24億元,興業(yè)不良額為38億元,相對(duì)而言最低;招商、廣發(fā)相對(duì)較高,分別為93億元和91億元。與2008年相比,2009年深發(fā)展、浙商、中信和廣發(fā)四家銀行不良貸款余額有所增加,其中增幅最大的是深發(fā)展,增長27%,其次是浙商,增長25%。不良貸款余額下降幅度最大的是渤海銀行,降幅為21%,但應(yīng)看到其余額基數(shù)本身較低。大型銀行除交行外,四家銀行的不良貸款余額下降幅度都達(dá)到或超過了10個(gè)百分點(diǎn)。這反映出大型銀行在提高資產(chǎn)質(zhì)量方面所做的風(fēng)險(xiǎn)管理工作起到了明顯的成效。
在不良貸款率方面,2009年全國性商業(yè)銀行的不良貸款率同2008年相比,仍呈下降趨勢(shì)。除深發(fā)與上年水平持平外,各行不良貸款率均有所下降。其中,農(nóng)行和中行下降最多,降幅分別為1.41%和1.13%。此外,工行、光大和建行不良率降幅也較上年下降了0.7個(gè)百分點(diǎn)以上。由于歷史背景和資產(chǎn)規(guī)模等因素影響,大型銀行普遍比中小銀行的不良率高出許多,但從2009年的情況看,二者差距正逐步縮小。
風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力
為應(yīng)對(duì)全球性金融危機(jī)的沖擊,進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行審慎經(jīng)營,根據(jù)各類信貸資產(chǎn)實(shí)際損失率的測(cè)算,動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備,并將撥備覆蓋率監(jiān)管指標(biāo)逐步從100%提高到130%再到150%,實(shí)現(xiàn)“以豐補(bǔ)歉”,提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。2009年,全國性商業(yè)銀行撥備覆蓋率普遍提高,風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)一步增強(qiáng)。
截至2009年底,五家大型銀行貸款損失準(zhǔn)備充足率達(dá)到183.1%,同比上升30.1個(gè)百分點(diǎn),撥備覆蓋率達(dá)到147.2%,同比上升37.4個(gè)百分點(diǎn);中小銀行貸款損失準(zhǔn)備充足率達(dá)到162.3%,同比下降36.2個(gè)百分點(diǎn),撥備覆蓋率達(dá)到201.8%,同比上升32.2個(gè)百分點(diǎn),大幅超過監(jiān)管部門設(shè)定的要求。
圖11列示2009年部分全國性商業(yè)銀行撥備覆蓋率及其2007〜2009年的對(duì)比情況。圖中可見,2009年大型銀行中,除交行比2008年略微下降,剛好實(shí)現(xiàn)150%的達(dá)標(biāo)線外,其他四家都有明顯提升,建行撥備覆蓋率在2009年躍升至最高,達(dá)到184%,工行和中行均達(dá)到了150%的水平,實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管要求,而農(nóng)行首次突破100%的水平,但距大型銀行的及格線還有一段差距。在中小銀行中,除渤海和浙商的這一指標(biāo)分別超過1000%和400%,高得驚人外,興業(yè)、招商、浦發(fā)、民生和恒豐也均超過200%。撥備覆蓋率最低的是廣發(fā),為157%。
貸款集中度情況
貸款客戶集中度
貸款集中度是考察商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo),在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻的大環(huán)境下,貸款集中度問題尤其值得關(guān)注。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求最大單一客戶貸款不得超過銀行凈資產(chǎn)的10%,前十大客戶貸款總額不得超過凈資產(chǎn)的50%。從相應(yīng)數(shù)據(jù)來看,2009年底全國性商業(yè)銀行各行的這兩項(xiàng)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求。
圖12和圖13分別列示對(duì)比全國性商業(yè)銀行2009年與2008年單一最大客戶貸款比例及最大十家客戶貸款比例情況。
在單一最大客戶貸款比例方面,大型銀行除中行外都有所下降,工行和交行降至不足3%,農(nóng)行降低幅度最大。中小銀行的這一比例則普遍較高,且較上年有所攀升。其中廣發(fā)升幅最大,其比例為10.21%,是唯一一家突破警戒線的銀行;渤海則繼續(xù)在高位運(yùn)行,以9.73%緊隨其后,緊逼監(jiān)管紅線10%的水平;中小銀行中比例最低的是浦發(fā),為3.35%,其余則多集中在3%〜8%之間。
在最大十家客戶貸款比例方面,同樣以廣發(fā)56.43%的比例排在第一,并且超過了50%的監(jiān)管紅線。光大和深發(fā)展位列二三位,分別為48.60%和40.85%;建行最低,為12.95%;其他銀行大多集中在17%〜40%之間。從年際比較情況看,2009年較上年增加的有7家銀行,增幅最大的是中信和廣發(fā);較上年減少的有5家,但下降幅度大多不明顯,只有建行降幅比較明顯。
貸款行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
2009年,全國性商業(yè)銀行結(jié)合國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,紛紛修訂完善行業(yè)信貸政策,強(qiáng)化信貸投向管理,在信貸投放中確保涉農(nóng)貸款和小企業(yè)貸款的增速、增量;對(duì)符合國家節(jié)能減排要求的企業(yè)和項(xiàng)目加大信貸支持;支持居民首套自住型住房、家電、汽車等消費(fèi)型信貸;繼續(xù)支持符合國家政策導(dǎo)向的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目;嚴(yán)格控制“兩高一資”、產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸投放。從貸款的行業(yè)投向結(jié)構(gòu)上看,制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、交通物流、電力能源等行業(yè)貸款在各大銀行貸款中占比較大。從貸款發(fā)放主體看,大型商業(yè)銀行是災(zāi)后恢復(fù)重建貸款發(fā)放的主力軍,貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)重建等領(lǐng)域。本文選擇以房地產(chǎn)行業(yè)作為代表,考察銀行的貸款行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)行業(yè)是全國性商業(yè)銀行貸款的主要投向之一,也是銀行貸款行業(yè)投向調(diào)整的重點(diǎn)之一。2009年,在政府購房優(yōu)惠政策及房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)促銷舉措影響下,房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步復(fù)蘇,房地產(chǎn)貸款的投放力度不斷加大,商品房銷售量價(jià)齊升,市場(chǎng)供需矛盾逐漸凸顯。與此同時(shí),房地產(chǎn)貸款快速增長,個(gè)人購房貸款增長尤為顯著。整體貸款質(zhì)量處于較高水平,但年末個(gè)人購房不良貸款增加較多,其風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。截至2009年底,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額7.33萬億元,同比增速達(dá)38.1%。
圖14列示了全國性商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款比重,這里的房地產(chǎn)貸款指標(biāo)包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個(gè)人住房按揭貸款兩個(gè)方面。
在16家具有可比數(shù)據(jù)的全國性商業(yè)銀行中,有11家銀行呈上升態(tài)勢(shì),升幅最大的廣發(fā)和招商,分別為5.1%和4.5%。招行和興業(yè)房地產(chǎn)貸款占比是各行中最高的兩家銀行,都超過了30%。建行該項(xiàng)指標(biāo)為25.13%,在大型銀行中繼續(xù)排名第一。
盈利能力
2009年,受國際金融危機(jī)影響,國際銀行業(yè)遭遇大蕭條以來最嚴(yán)重沖擊,銀行業(yè)利潤下滑,眾多美、歐銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)陷入流動(dòng)性困境,反觀中國銀行業(yè)卻在此次國際金融危機(jī)中逆勢(shì)而上,綜合實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理和抵補(bǔ)能力、國際地位全面提升。2009年,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體實(shí)現(xiàn)稅后利潤6684億元;資本利潤率16.2%;資產(chǎn)利潤率0.9%。銀行收益水平和利潤結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,單純追求利潤的短期化傾向得到一定程度的矯正。從結(jié)構(gòu)來看,凈利息收入、投資收益和手續(xù)費(fèi)凈收入構(gòu)成收入的三個(gè)主要部分。
總體情況
凈利潤增長率
2009年,我國銀行業(yè)在急劇變化的經(jīng)營環(huán)境中繼續(xù)保持了良好的盈利能力。在受罕見的國際金融危機(jī)、資本市場(chǎng)低迷、利率調(diào)整以及特大自然災(zāi)害等諸多減收增支因素影響的情況下,盈利情況良好。其主要的盈利因素在于主營業(yè)務(wù)的較快增長、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展、營業(yè)成本的有效降低以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷提升。
2009年,各行凈利潤平均增長65.96%。工行、建行、中行、農(nóng)行和交行五家大型銀行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1293.5億元、1068.3億元、853.49億元、650.02億元及300.75億元,工行以凈利潤排名,蟬聯(lián)世界第一大銀行。
就增幅而言,大型銀行平均增幅18.93%,低于上一年度13個(gè)百分點(diǎn)。中行由于及時(shí)應(yīng)對(duì)金融危機(jī),凈利潤增長31.16%,增幅最大;交行相對(duì)最低,增幅剛超過5個(gè)百分點(diǎn),工行和農(nóng)行凈利潤增幅分別為16%和26%。
九家中小銀行凈利潤平均增幅為85.56%,高于上一年度29個(gè)百分點(diǎn)。但各家變化幅度差距顯著。深發(fā)展上年度末計(jì)提撥備56億元,使其2008年凈利潤大幅下降,因此2009年度凈利潤比上年回升了7倍之多,列在榜首。渤海因利潤基數(shù)較小增長了120%,增幅位居第二;民生增長53%,以其穩(wěn)健經(jīng)營所帶來突出的盈利能力排名第三;招商因受國際金融危機(jī)環(huán)境影響,其營業(yè)利潤下降,使凈利潤同比大幅下滑13%,是唯一一家凈利潤同比下降的全國性商業(yè)銀行。光大、浦發(fā)、中信的凈利潤同比增長相對(duì)較少,均不超過10%。
2009年,面對(duì)金融危機(jī)影響深化、經(jīng)濟(jì)增長放緩、凈息差大幅收窄的嚴(yán)峻經(jīng)營環(huán)境,全國性商業(yè)銀行利潤增長的影響因素包括:一是各行比較準(zhǔn)確地把握宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化,努力消除外部環(huán)境對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營的不利影響,經(jīng)營總體穩(wěn)健運(yùn)行;二是成本費(fèi)用得到有效管理,費(fèi)用的投入產(chǎn)出能力提高;三是各行不良率進(jìn)一步下降,信用成本下降顯著;四是有效稅率不同程度地有所降低,稅率降低抵消資產(chǎn)減值影響。
凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率很好地反映了各行的盈利能力和水平。通常,決定這兩個(gè)指標(biāo)的因素包括凈利潤與資產(chǎn)平均余額,此外,信貸資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)收入、利息及經(jīng)營支出水平,以及稅收等因素對(duì)其也有一定的影響。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的要求,凈資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于11%,總資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于0.6%。
圖15對(duì)比列示全國性商業(yè)銀行2008年和2009年度凈資產(chǎn)收益率。除渤海銀行外,其他銀行均在監(jiān)管指標(biāo)的及格線之上。深發(fā)展2009年度凈資產(chǎn)收益率為27.12%,領(lǐng)先于其他銀行。興業(yè)和浦發(fā)的凈資產(chǎn)收益率接近25%,分列二三位。排名最后的渤海銀行凈資產(chǎn)收益率僅為5.44%,但因開業(yè)時(shí)間短而不具備相關(guān)可比性。單就大型銀行而言,除中行外,其他四家在2009年度的凈資產(chǎn)收益率不相上下,都達(dá)到了19%〜21%的水平,建行凈資產(chǎn)收益率以微弱優(yōu)勢(shì)勝出,為20.87%;農(nóng)行在財(cái)務(wù)重組后,盈利能力有所提升,凈資產(chǎn)收益率達(dá)20.53%,僅次于建行。中行受累于全球金融危機(jī),匯兌損失拖累利潤增長,凈資產(chǎn)收益率相對(duì)最低,為16.42%。
同上年相比,深發(fā)展由于上年度計(jì)提巨額撥備,使得本年度收益率增幅空間較大,成為增幅最大的銀行;恒豐下降12.54%,降幅最大;浦發(fā)、招商分別下降11.44%、10.6%緊隨其后。大型銀行除農(nóng)行外,基本變化幅度不大。由此可見,受國際金融危機(jī)影響,我國銀行業(yè)中大型銀行的整體盈利能力抵御風(fēng)險(xiǎn)能力要明顯強(qiáng)于中小銀行。
圖16對(duì)比列示全國性商業(yè)銀行2008和2009年總資產(chǎn)收益率。2009年,在總共17家全國性商業(yè)銀行中,只有華夏、廣發(fā)與渤海三家銀行未達(dá)到0.6%的監(jiān)管及格線,且這三家已連續(xù)兩年在及格線以下。建行與工行排前兩位,總資產(chǎn)收益率連續(xù)兩年都超過1.2%,達(dá)到國際優(yōu)秀銀行1.17%〜1.2%的水平,顯示出較好的持續(xù)盈利能力;興業(yè)以1.13%排名第三,憑借資金業(yè)務(wù)和個(gè)貸業(yè)務(wù),興業(yè)已連續(xù)兩年進(jìn)入前三甲的位置,成績斐然。
同上年相比,多數(shù)銀行總資產(chǎn)收益率有所回落?；芈浞茸畲蟮氖呛阖S和招行,分別下降4〜5個(gè)百分點(diǎn)。在7家總資產(chǎn)收益率上升或持平的全國性商業(yè)銀行中,深發(fā)展回升最多,為0.82%;華夏和渤海雖較上年水平有所提升,但仍在及格線下,盈利能力有待提升。
利息收入水平
存貸款息差收入是我國銀行業(yè)最主要的盈利來源。利息收入水平是銀行盈利能力的重要體現(xiàn),2009年全國性銀行的凈利息收入實(shí)現(xiàn)11033.35億元。以下從利息收入比討論全國性商業(yè)銀行的利息收入水平。
利息收入比為凈利息收入占營業(yè)收入的比重。圖17列示2009年全國性商業(yè)銀行利息收入比,平均值為84%。圖中可見,除工行、中行、招行和民生外,各行2008年利息收入比均在80%以上,還有四家中小銀行在90%以上,其盈利模式過分依賴?yán)钍杖氲奶攸c(diǎn)十分明顯。這表明銀行目前仍很難說其盈利模式已進(jìn)入多元化發(fā)展的階段。
手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入
我們以手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入作為衡量銀行中間業(yè)務(wù)收入的主要指標(biāo)。近年來,中國銀行業(yè)一直在尋求盈利模式的轉(zhuǎn)型,在這方面取得了相應(yīng)的成功。中國銀行因其在國際業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)地位,使其手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占其營業(yè)收入之比排在所有銀行的最前列,達(dá)19.8%。中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、招商銀行緊隨其后。但從這一收入的總量來看,工行則處在第一位,達(dá)551億元。比較而言,恒豐、渤海銀行只有1.3億元(見圖19)。
成本收入比
2009年,全國性銀行成本收入比普遍有所提高?？傮w來看,大銀行成本收入比普遍較低,這是由規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來的好處。但農(nóng)行雖有所下降,成本收入比仍在43%以上(見圖20)。在所有銀行中,工行仍然是成本收入比最低的銀行。
流動(dòng)性分析
2009年為防范國際金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響進(jìn)一步加深,我國實(shí)行寬松的貨幣政策,導(dǎo)致信貸超常增長。截至2009年底,我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體流動(dòng)性比例46.4%,比年初下降3.6個(gè)百分點(diǎn)。存貸款比例71.9%,比年初上升2.7個(gè)百分點(diǎn)。其中,商業(yè)銀行人民幣超額備付金率3.8%,比年初下降1.8個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行流動(dòng)性比例均達(dá)到25%以上的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),流動(dòng)性管理水平總體上升。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性,主要包括貸存比、流動(dòng)性比率、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率,按照本幣和外幣分別計(jì)算。貸存比是銀行貸款金額與存款金額的比例,目前監(jiān)管部門為商業(yè)銀行設(shè)置的監(jiān)管紅線是不超過75%。流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比,衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平,不應(yīng)低于25%。核心負(fù)債比例為核心負(fù)債與負(fù)債總額之比,不應(yīng)低于60%。流動(dòng)性缺口率為90天內(nèi)表內(nèi)外流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比,不應(yīng)低于-10%。鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性,本文選擇貸存比和流動(dòng)性比率衡量全國性商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理水平。
流動(dòng)性比率
流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比,該指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平,監(jiān)管要求該指標(biāo)不應(yīng)低于25%。
全國性商業(yè)銀行2009年流動(dòng)性比率均在25%達(dá)標(biāo)線上。交行流動(dòng)性比率最低,為27.83%;工行和華夏其次,均在30%左右;恒豐和廣發(fā)最高,分別為73.38%和54.68%。除此之外,其余各行的流動(dòng)性比率集中分布在30%〜51%之間,流動(dòng)性水平比較接近。
同2008年相比,多數(shù)銀行流動(dòng)性比率較上年呈現(xiàn)比較明顯的回落。僅有農(nóng)行、廣發(fā)和恒豐有一定上升。其中,華夏下降幅度最大,超過了20個(gè)百分點(diǎn)。全國性商業(yè)銀行流動(dòng)性比率整體下降的局面真實(shí)地反映了2009年下半年以來我國銀行業(yè)在實(shí)際趨緊的貨幣政策和流動(dòng)性相對(duì)收緊的客觀現(xiàn)實(shí)。
存貸比分析
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于受各種難以預(yù)料或控制的因素影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的加劇和國際資本大量涌入以及當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，企業(yè)之間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，在日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，由于許多經(jīng)營者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、投資決策方式缺乏科學(xué)性，資本結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)面臨巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以至于面對(duì)全球性金融風(fēng)暴，許多企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉。因此企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得長久與穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營管理人員與財(cái)務(wù)管理人員一定要理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，掌握相關(guān)應(yīng)對(duì)策略，從而能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行中存在的風(fēng)險(xiǎn)并能有效化解風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)避免遭受不必要的損失。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因
1.企業(yè)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性的特征，它始終存在于企業(yè)財(cái)務(wù)工作的整個(gè)過程中，包括投資活動(dòng)、融資活動(dòng)、收益分配活動(dòng)等財(cái)務(wù)活動(dòng)以及企業(yè)的日常管理活動(dòng)。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，稍有不慎與疏忽都有可能加劇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，致使企業(yè)經(jīng)營失敗。但是現(xiàn)實(shí)中許多企業(yè)管理層受傳統(tǒng)經(jīng)營模式影響，不能順應(yīng)最新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，不愿改變經(jīng)營模式，部分經(jīng)營者片面主觀認(rèn)為企業(yè)只要妥善經(jīng)營，保障收支平衡就不會(huì)出現(xiàn)任何問題，沒有意識(shí)到其內(nèi)部可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而忽視對(duì)財(cái)務(wù)安全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，造成企業(yè)無法預(yù)測(cè)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取有效應(yīng)對(duì)舉措。
2.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理
資本結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)全部資本中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系?？茖W(xué)合理的資本結(jié)構(gòu)能夠促進(jìn)企業(yè)管理、確保企業(yè)正常有效運(yùn)轉(zhuǎn)。當(dāng)前我國企業(yè)其資本結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在舉債規(guī)模過大、融資來源不合理等。當(dāng)前企業(yè)尤其是中小企業(yè)自身資金實(shí)力難以應(yīng)對(duì)開拓市場(chǎng)、擴(kuò)大規(guī)模所需的大量資金投入，只能靠融資與借貸解決資金窘境，然而負(fù)債過高會(huì)致使企業(yè)債務(wù)壓力沉重，最后可能出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.企業(yè)投資存在盲目性
企業(yè)為了追求利潤最大化，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蜻M(jìn)行各項(xiàng)商業(yè)投資，而很多決策缺乏可靠的市場(chǎng)調(diào)研與科學(xué)的判斷依據(jù)，決策往往片面依靠領(lǐng)導(dǎo)以往的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)與主觀判斷，這種投資決策的方法缺乏科學(xué)性。此種盲目的投資經(jīng)營可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投資失敗，造成資金回收困難，致使企業(yè)資金狀況惡化，加劇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
1.增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策以及人為因素的影響，企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性越來越大，企業(yè)應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)與職業(yè)道德修養(yǎng)，使他們時(shí)刻緊繃防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的弦，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理貫穿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。
企業(yè)增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，完善相關(guān)控制監(jiān)督機(jī)制，如成本控制、采購與付款控制等控制監(jiān)督機(jī)制，通過積極的內(nèi)部控制降低企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的可能性。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)人員培訓(xùn)，使他們能夠清楚的認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，要提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)與能力，努力掌握科學(xué)先進(jìn)的企業(yè)管理知識(shí)，使自身具備企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判能力，能夠在企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能時(shí)及時(shí)發(fā)現(xiàn)。
2.投資決策程序科學(xué)化
企業(yè)應(yīng)逐步完善企業(yè)管理制度，制定完善的投資項(xiàng)目決策與審核程序，防止出現(xiàn)僅憑主觀判斷盲目做出投資決策的現(xiàn)象。對(duì)有投資意向的項(xiàng)目，要嚴(yán)格按照項(xiàng)目投資流程，確保項(xiàng)目投資程序科學(xué)合理。在投資前應(yīng)組織相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜?、業(yè)務(wù)骨干進(jìn)行科學(xué)調(diào)研與論證，對(duì)各可行性投資方案進(jìn)行科學(xué)評(píng)估與分析，以選擇出對(duì)企業(yè)最有利、獲益最大而風(fēng)險(xiǎn)最低的投資方案。企業(yè)在作出投資決策時(shí)還應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注政府相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，科學(xué)分析相關(guān)項(xiàng)目投資形勢(shì)，充分考慮投資回報(bào)率、投資回報(bào)期等因素，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營與投資策略，以降低因投資決策失誤引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
3.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管理機(jī)制
企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況制定具有可行性與操作性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管理的長效機(jī)制，以期長期有效的發(fā)現(xiàn)與避免企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管理機(jī)制應(yīng)當(dāng)囊括企業(yè)當(dāng)前所有財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)方面，使之切實(shí)能夠監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)中所有潛在風(fēng)險(xiǎn)。建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)算控制制度，通過財(cái)務(wù)預(yù)算可以有效監(jiān)控企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)施進(jìn)度，使企業(yè)能夠有效掌握人、財(cái)、物等資源的分配與控制，降低出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
4.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)
(一)信息披露存在法律風(fēng)險(xiǎn)
銀行在出售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品后，應(yīng)當(dāng)按照國家監(jiān)管部門規(guī)定履行嚴(yán)格的信息披露制度，同時(shí)向投資者披露完整的資金運(yùn)用和收益情況的真實(shí)信息。然后商業(yè)銀行常常將投資者的理財(cái)資金交付給信托公司統(tǒng)一管理，商業(yè)銀行僅僅負(fù)責(zé)信托業(yè)務(wù)，導(dǎo)致若信托公司未按時(shí)間規(guī)定向商業(yè)銀行披露真實(shí)完全的信息，個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y者將很難把握資金去向。因此，銀行只能利用與信托公司簽訂的合同來約束其信息披露職責(zé)，這種方式導(dǎo)致信息披露往往要經(jīng)過兩層關(guān)系才能落實(shí)到投資者，在一定程度上增加監(jiān)管難度。
(二)業(yè)務(wù)法律規(guī)定模糊不清
我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的立法項(xiàng)目仍處于較低層次，有關(guān)的法律法規(guī)仍不夠健全，更新速度嚴(yán)重滯后，這些因素都在一定程度上影響我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速有利發(fā)展。一些有關(guān)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度未對(duì)銀行和投資者之間的利益法律關(guān)系做出有效調(diào)整，在雙方權(quán)利和義務(wù)方面沒有清晰的界定。因此，我們應(yīng)該積極調(diào)整這種不完善的法律制定，并將其上升到國家立法層面，以嚴(yán)格的法律制度約束我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的法律法規(guī)和權(quán)利義務(wù)，使銀行、投資者以及相關(guān)金融部門承擔(dān)相對(duì)應(yīng)的法律責(zé)任，這樣我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)才能得到更好發(fā)展。
(三)金融監(jiān)管體制嚴(yán)重滯后
當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的金融監(jiān)管部門主要包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。但是監(jiān)管部門職權(quán)的不合理分配，監(jiān)管協(xié)調(diào)中不明晰的法律依據(jù)，在兩者的共同影響下就產(chǎn)生了不同的監(jiān)管主體出臺(tái)不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和措施的問題。與此同時(shí)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)沒有做嚴(yán)格的協(xié)調(diào)，因此產(chǎn)生監(jiān)管過度與監(jiān)管力度不足并存的趨勢(shì)。各金融監(jiān)管部門雖然屬于相同級(jí)別，但是缺乏協(xié)調(diào)一致的金融監(jiān)管機(jī)制，存在較大程度的利益沖突問題，在產(chǎn)生糾紛問題時(shí)必然導(dǎo)致推卸責(zé)任等現(xiàn)象發(fā)生，說明我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管制度需要完善的重要性和緊迫性。
二、完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的途徑
(一)強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律維護(hù)
只有明晰商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，才能最終破解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律維護(hù)問題。同時(shí)我們可以根據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)不同，將個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)類別做暫時(shí)性的劃分，以方便在業(yè)務(wù)辦理和進(jìn)行的過程中做到協(xié)調(diào)統(tǒng)一。
(二)完善理財(cái)業(yè)務(wù)的信息披露制度
與金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速的國家相比，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力相對(duì)較差。因此，商業(yè)銀行理財(cái)人員應(yīng)及時(shí)有效將相關(guān)信息向投資者披露，以確?？蛻羟猩砝娴木S護(hù)。在出售理財(cái)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)積極規(guī)避過分夸大理財(cái)產(chǎn)品的最高收益率，同時(shí)切實(shí)按照金融管理部門規(guī)定向投資者強(qiáng)調(diào)有可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)做出明確的劃分，如實(shí)地讓客服獲悉理財(cái)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的金融監(jiān)管
由于我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的分業(yè)機(jī)制，導(dǎo)致我國的金融監(jiān)管出現(xiàn)監(jiān)管不嚴(yán)或監(jiān)管不力等現(xiàn)象，要想完全改變現(xiàn)存在的分業(yè)監(jiān)管問題困難重重。但是我們可以在現(xiàn)有條件下對(duì)實(shí)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行專業(yè)化、細(xì)致化的分工處理，制定出與我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)一致的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，達(dá)到專業(yè)化監(jiān)管和協(xié)調(diào)監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；票據(jù)；理財(cái)產(chǎn)品
中圖分類號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006－1428(2011)07－0110－04
過去幾年里，隨著商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的逐漸興起，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品(指投資范圍包括票據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品，下同)得到了較快的發(fā)展，尤其是在信貸規(guī)模調(diào)控較為嚴(yán)厲、票據(jù)市場(chǎng)利率較高的時(shí)期，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品更是商業(yè)銀行力推、投資者青睞的品種。本文擬在介紹商業(yè)銀行開展票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)背景和現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，著重分析開展票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的中長期意義及應(yīng)該注意的問題。
一、票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品基本情況概述
1、票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展背景。
從商業(yè)銀行的角度看，過去幾年里，大部分時(shí)間信貸規(guī)模調(diào)控壓力較大，發(fā)行票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，如果計(jì)人表外，可以在獲取資金的同時(shí)節(jié)省信貸規(guī)模，從而將有限的資源配置于更多的信貸資產(chǎn)，因此票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品在規(guī)模調(diào)控嚴(yán)厲時(shí)期往往成為商業(yè)銀行重點(diǎn)拓展的業(yè)務(wù)。
從投資者的角度看，由于票據(jù)市場(chǎng)利率在過去幾年中總體而言顯著高于存款利率和多數(shù)以債券、利率資產(chǎn)為主要配置的理財(cái)產(chǎn)品收益率，因而票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品最適宜于廣大風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限但又不滿足于低收益率的投資群體，尤其是在票據(jù)市場(chǎng)利率處于較高位時(shí)，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品更是極受投資者歡迎。
由于銀行、投資者的供需兩旺，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品得到了較快的發(fā)展，成為了理財(cái)產(chǎn)品中的重要構(gòu)成部分。
2、票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的歷史演變。
早期的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品多以銀信合作的方式開展，即商業(yè)銀行和信托公司合作推出信托計(jì)劃，商業(yè)銀行向投資者發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，所募集到的資金投資于該信托計(jì)劃，信托計(jì)劃用以購買票據(jù)資產(chǎn)。隨著票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的不斷擴(kuò)大。監(jiān)管部門逐漸加大了監(jiān)管力度。2009年底，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)2009年111號(hào)文，規(guī)定銀信合作理財(cái)產(chǎn)品不得投資于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)。在此情況下，商業(yè)銀行在發(fā)行票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，紛紛選擇其他機(jī)構(gòu)作為中介，以符合監(jiān)管要求。2010年72號(hào)文對(duì)銀信合作的融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的余額比例管理，并要求商業(yè)銀行限期將此前的表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)。這一文件對(duì)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品造成了較大的影響，在此之后，商業(yè)銀行發(fā)行票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品逐步擺脫了單一的銀信合作模式，或?qū)で笮碌暮献鳈C(jī)構(gòu)，或自身獨(dú)立發(fā)行。并且，募集理財(cái)資金單純投資于票據(jù)資產(chǎn)的做法也逐漸減少。更多是采取將票據(jù)資產(chǎn)放入理財(cái)產(chǎn)品投資的資產(chǎn)池中的做法。
3、2010年票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)格局。
2010年，全國各商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)11687款(數(shù)據(jù)來源：WIND資訊，下同)，比2009年增長48.94％。其中發(fā)行數(shù)量最多的是交通銀行，發(fā)行了1763款，此外中國銀行、華一銀行、招商銀行和工商銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量也較多。
2010年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，投資范圍中注明包括票據(jù)資產(chǎn)的，共有3864款，占比為33.06％。發(fā)行票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量最多的仍然是交通銀行，發(fā)行了994款。此外招商銀行、民生銀行、中國銀行和深圳發(fā)展銀行的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量也較多。
從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可以看出，各主要商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展存在較大的差異，一些中型商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量較多，其中票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品占比也較高，而部分大型商業(yè)銀行反而在這方面表現(xiàn)并不突出。
二、發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的長遠(yuǎn)意義
1、將票據(jù)置入資產(chǎn)池是發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品的客觀需要。
近年來。在金融脫媒、利率市場(chǎng)化的大背景下，理財(cái)業(yè)務(wù)越來越受到各家商業(yè)銀行的重視。理財(cái)產(chǎn)品的推出，不僅豐富了居民的投資品種，也為商業(yè)銀行提供了新的獲取資金的渠道和發(fā)展中間業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型的途徑。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品的主流運(yùn)作模式是采取資產(chǎn)池的方式，將理財(cái)資金投資于固定收益類、權(quán)益類、信貸類乃至衍生品類等一攬子的資產(chǎn)組合。
將票據(jù)資產(chǎn)置入理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)池，無論是從提高收益還是分散風(fēng)險(xiǎn)的角度，都是非常必要的。
從收益的角度考慮，票據(jù)收益率總體上高于理財(cái)產(chǎn)品的收益率(出于安全考慮，多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品主要投資于債券和利率資產(chǎn)，而票據(jù)收益率一般高于這兩者)，根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率在5％以下的占比為90.23％，而今年以來票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)收益率在6％以上，因此在資產(chǎn)池中加入票據(jù)，可以提高資產(chǎn)池的收益水平。
從風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，影響資產(chǎn)票據(jù)收益率的既有規(guī)模面因素，也有資金面因素，以及其他票據(jù)市場(chǎng)特有的因素，和資產(chǎn)池中其他資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)因素并不相同。從歷史上看，票據(jù)資產(chǎn)收益率和其他資產(chǎn)收益率的相關(guān)性并不高，因此在資產(chǎn)池中加入票據(jù)，也可以起到分散風(fēng)險(xiǎn)、減少總體收益率波動(dòng)的效果。
2、發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品有助于推動(dòng)票據(jù)市場(chǎng)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)在經(jīng)歷了本世紀(jì)前幾年的快速發(fā)展后，經(jīng)幾年來受宏觀調(diào)控影響較大，發(fā)展幾經(jīng)波折，可以說遇到瓶頸。截至2011午3月末。全部金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)余額約為1.2萬億元，低于2005年底的水平，實(shí)施寬松貨幣政策后的增量已全部抹去，貼現(xiàn)占貸款的比重為2.5％，處于近幾年來歷史最低點(diǎn)。2011年貨幣政策基調(diào)已經(jīng)轉(zhuǎn)為穩(wěn)健。實(shí)際上可能還是穩(wěn)中偏緊，雖然央行沒有明確公開信貸增量計(jì)劃，但是從M2增長16％的目標(biāo)推斷。2011年新增貸款應(yīng)該不會(huì)超過上年，所以規(guī)模壓力仍然非常大，票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)如果只是從事傳統(tǒng)的自營業(yè)務(wù)，發(fā)展空間可能較為有限。
在此背景下，拓展新的票據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括發(fā)行票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品、發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等，成為了票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)未來發(fā)展的新方向。其中，票據(jù)理財(cái)作為相對(duì)成熟的業(yè)務(wù)，可能是當(dāng)前票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)除了自營業(yè)務(wù)外最需要重點(diǎn)發(fā)展的。如果發(fā)展得好，可以大幅拓寬業(yè)務(wù)空間，顯著增加業(yè)務(wù)收入，從而為票據(jù)業(yè)務(wù)未來的多元化經(jīng)營打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，推動(dòng)票據(jù)市場(chǎng)突破現(xiàn)有瓶頸，實(shí)現(xiàn)長期的繁榮發(fā)展。
3、發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品有助于解決中小企業(yè)融資難題。
我國中小企業(yè)歷來存在融資難的問題，近年來雖然政府加大了扶持力度，但還未能有根本的解決。票據(jù)是中小企業(yè)的重要融資方式，在其融資總量中占有較大比例。應(yīng)該說，票據(jù)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的重要途徑之一，但是近年來受制于信貸規(guī)模有限，票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)一定的萎縮，對(duì)中小企業(yè)支持力度有所下降。發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，可以使票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)突破自營業(yè)務(wù)發(fā)展空間的限制，以開展票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的方式幫助中小企業(yè)進(jìn)行貼現(xiàn)融資，既增加了新的特色產(chǎn)品，可以滿足部分投資者的偏好需求，也更好地響應(yīng)了政府號(hào)召，幫助解決中小
企業(yè)融資難的問題。
4、發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品有助于推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化進(jìn)程。
信貸資產(chǎn)證券化在國外已較為普遍，而在我國還屬于剛剛興起的新業(yè)務(wù)產(chǎn)品。尚處于起步階段。票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品從性質(zhì)上說，部分類似于信貸資產(chǎn)證券化，其中票據(jù)相當(dāng)于支持資產(chǎn)。而理財(cái)產(chǎn)品相當(dāng)于過手證券，即將票據(jù)這一信貸資產(chǎn)的利息收入和風(fēng)險(xiǎn)通過理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移給廣大的投資者。相應(yīng)的，(本身無法直接購買票據(jù)資產(chǎn)的)廣大投資者可以通過購買票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品來分享票據(jù)利息收入并承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，既順應(yīng)了信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展趨勢(shì)，也可以為其做有益的試點(diǎn)。
5、發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品有助于加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
我國目前處于穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的階段，盡管相當(dāng)數(shù)量的金融產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化定價(jià)，但是在商業(yè)銀行最主要的存貸款業(yè)務(wù)上，仍然是實(shí)行法定利率。商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，從居民或企業(yè)處獲取資金，從這個(gè)角度說類似于吸收存款，而買入票據(jù)資產(chǎn)本身即是投放貸款。因此，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品購買票據(jù)資產(chǎn)，一方面是在市場(chǎng)化定價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上獲取資金，另一方面也是在同樣市場(chǎng)化定價(jià)的票據(jù)市場(chǎng)上運(yùn)用資金，從某種意義上說，是間接實(shí)現(xiàn)了存貸款利率的市場(chǎng)化。鑒于實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，但現(xiàn)階段根據(jù)我國國情又不宜過快推進(jìn)。所以也可以將票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)作為存貸款利率市場(chǎng)化的試點(diǎn)，從中摸索經(jīng)驗(yàn)。
三、當(dāng)前發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品須注意的問題
1、注重合規(guī)，穩(wěn)健經(jīng)營票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)。
票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品是一項(xiàng)相對(duì)較新的業(yè)務(wù)，有關(guān)其合規(guī)方面的要求也是在不斷的更新，因此發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注其合規(guī)性，既要滿足監(jiān)管部門的監(jiān)管政策，也要符合外部審計(jì)的要求。
監(jiān)管方面，銀監(jiān)會(huì)2009年底以來陸續(xù)出臺(tái)了一系列的文件，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品作出了越來越嚴(yán)格的規(guī)定：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2009]111號(hào))要求銀信合作理財(cái)產(chǎn)品不得投資于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)；《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2010372號(hào))對(duì)銀信合作的融資類業(yè)務(wù)(包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)等)：提出明確限制，一是要求信托公司的融資類業(yè)務(wù)占其銀信合作業(yè)務(wù)的比例不得超過30％，二是要求商業(yè)銀行將此前的表外資產(chǎn)在今明兩年內(nèi)轉(zhuǎn)入表內(nèi)；《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》(銀監(jiān)發(fā)(2011]7號(hào))將銀信合作表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的規(guī)定進(jìn)行細(xì)化，要求以每季度不低于25％的降幅制定具體轉(zhuǎn)表計(jì)劃。銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門的規(guī)定對(duì)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展產(chǎn)生了較大的影響。
外部審計(jì)方面。由于大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)完成了上市，根據(jù)要求上市公司必須執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，且編制年報(bào)等均須經(jīng)過外部審計(jì)。引入外部審計(jì)，對(duì)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)范發(fā)展起到了進(jìn)一步的監(jiān)督作用。
我們認(rèn)為，合規(guī)是商業(yè)銀行開展票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的前提，必須根據(jù)有關(guān)監(jiān)管政策要求不斷調(diào)整開展票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的方式，而遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，獲得外部審計(jì)機(jī)構(gòu)認(rèn)可。則是促進(jìn)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)。
2、防范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化管理票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品。
雖然票據(jù)業(yè)務(wù)總體上是一項(xiàng)低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但是發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防范方面仍然應(yīng)給予足夠的重視。
操作風(fēng)險(xiǎn)方面，主要體現(xiàn)在票據(jù)審驗(yàn)、保管、托收等各個(gè)環(huán)節(jié)。這些環(huán)節(jié)應(yīng)嚴(yán)格按照票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)及商業(yè)銀行規(guī)章制度實(shí)施各項(xiàng)操作?？蓞⒄掌睋?jù)自營業(yè)務(wù)的做法，切實(shí)防范操作風(fēng)險(xiǎn)。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，票據(jù)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)利率波動(dòng)。相對(duì)自營業(yè)務(wù)而言，票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小，因?yàn)榇蟛糠掷什▌?dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由理財(cái)產(chǎn)品的投資者所承擔(dān)，商業(yè)銀行發(fā)行票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品主要賺取中間業(yè)務(wù)收入，相對(duì)較為穩(wěn)定。但是，票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)如果未能有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，造成投資者損失，將引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，發(fā)展票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)仍然應(yīng)加強(qiáng)針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策的研究分析，密切關(guān)注市場(chǎng)利率走勢(shì)，選擇合理購買時(shí)機(jī)和票據(jù)期限?？刂瓶傮w久期，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)方面，根據(jù)票據(jù)業(yè)務(wù)相關(guān)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的要求，嚴(yán)格篩選交易對(duì)手和承兌行，防范機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)，并動(dòng)態(tài)調(diào)整相關(guān)準(zhǔn)入名單，具體做法可參照自營業(yè)務(wù)，甚至按照比自營業(yè)務(wù)更高的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作。
政策風(fēng)險(xiǎn)方面，主要源于相關(guān)的監(jiān)管政策可能調(diào)整較多，包括前文所述的銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)下發(fā)的文件，都對(duì)票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)造成了較大的影響。因此發(fā)展票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)必須密切關(guān)注政策變化。加強(qiáng)和監(jiān)管部門的溝通，以及時(shí)根據(jù)政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)方面。主要是票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品一旦出現(xiàn)收益達(dá)不到投資者預(yù)期的情況，可能影響到商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的聲譽(yù)甚至使得商業(yè)銀行整體形象受損，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行未來各種理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行均造成不利影響。因此發(fā)展票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)，還必須從維護(hù)商業(yè)銀行在投資者眼中的整體聲譽(yù)的角度考慮防范風(fēng)險(xiǎn)。
3、主動(dòng)創(chuàng)新，積極開拓票據(jù)理財(cái)模式。
票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展過程中形成了多種多樣的運(yùn)作模式。按發(fā)行主體區(qū)分，可分為商業(yè)銀行獨(dú)立發(fā)行與商業(yè)銀行聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行；按票據(jù)資產(chǎn)來源區(qū)分?？蓜澐譃閬碓从谏虡I(yè)銀行與來源于其他金融機(jī)構(gòu)；按操作主體區(qū)分，可劃分為理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行部門自身運(yùn)作與委托行內(nèi)其他部門運(yùn)作；按是否計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表區(qū)分，可劃分為表外資產(chǎn)與表內(nèi)資產(chǎn)。
各家商業(yè)銀行之所以變換不同的運(yùn)作模式，一方面是商業(yè)銀行根據(jù)自身的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，另一方面，也是更為重要的，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管政策文件頻出，為符合監(jiān)管要求，各家商業(yè)銀行不斷尋求更為合適的運(yùn)作模式。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 業(yè)務(wù)分析 解決途徑
近幾年來，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為各大商業(yè)銀行經(jīng)常討論的問題。在發(fā)達(dá)國家，這項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)非常之大，給銀行創(chuàng)造的利潤高達(dá)30%，都有快趕上主營業(yè)務(wù)收入的趨勢(shì)。幫助個(gè)人解決財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)分析等問題就是銀行中所謂的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。按照管理方式的不同，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)被分為兩種類型。一種是理財(cái)顧問服務(wù)類型，另一種是綜合理財(cái)服務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)秉持著“以人為本”的精神來服務(wù)的。
1我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
當(dāng)今世界上競(jìng)爭(zhēng)最激烈的行業(yè)就屬金融業(yè)了。信息的交流傳遞速度越快，對(duì)經(jīng)濟(jì)類的行業(yè)帶來的壓力就越大。每一秒鐘都有可能帶來豐厚的收益或者是巨大的損失。在銀行這個(gè)行業(yè)當(dāng)中，大多數(shù)銀行都把重心放在貸款獲利這個(gè)方面，在競(jìng)爭(zhēng)的逼迫下，存貸利息之間的差異越來越小。這個(gè)傳統(tǒng)的利潤增長點(diǎn)已不能成為優(yōu)勢(shì)，銀行必須重新轉(zhuǎn)移利潤的重心所在。技能需求量大、前景大好的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)變成銀行的最優(yōu)先考慮的選擇。雖然當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)非常的少，業(yè)務(wù)的內(nèi)容比較局限，流程比較簡(jiǎn)單，但是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)能發(fā)展的方向非常之廣，能衍生出來的理財(cái)產(chǎn)品也非常多。隨著理財(cái)?shù)挠^念慢慢得到認(rèn)可，加上中國的人口有13億之多，可想而知，這意味著其中蘊(yùn)藏著多少的利潤。目前，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正是處在快速發(fā)展的階段，存在著許多挑戰(zhàn)和機(jī)遇。
2我國商業(yè)銀行在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)遇到的瓶頸
2.1受到國家政策的限制
現(xiàn)階段分業(yè)經(jīng)營金融政策和體制成為我國經(jīng)濟(jì)體制的重心。銀行、證券、期貨等金融市場(chǎng)都獨(dú)立存在，未能形成一個(gè)行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)經(jīng)濟(jì)體系。社會(huì)上任何企業(yè)都是以經(jīng)濟(jì)利益最大化為目標(biāo)，政策的實(shí)施使得銀行更趨向于發(fā)展保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品類業(yè)務(wù)。而對(duì)于那些只能給銀行帶來微薄的經(jīng)濟(jì)流入的業(yè)務(wù)，只能被冷落在一旁，停滯不前。更何況，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)非常的簡(jiǎn)單，像提供一些基礎(chǔ)的咨詢服務(wù)，解決一些存取款遇到的問題等。這些發(fā)展前景不是很明朗的業(yè)務(wù)加上國家政策的看淡，更是阻礙了它的發(fā)展。
2.2正確的理財(cái)觀念未得到廣泛的認(rèn)可
中國GDP水平增長速度快，個(gè)人財(cái)產(chǎn)的增長速度迅速提升。然而傳統(tǒng)的理財(cái)觀念還在人們的心中根深蒂固，揮之不去。一種人是節(jié)儉習(xí)慣了，不能接受一點(diǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；另一種人是覺得財(cái)產(chǎn)在自己的身邊才能萬無一失，對(duì)于銀行還是存在許多不信任。還存在一種人是認(rèn)可現(xiàn)在的理財(cái)方式的，可是想短期內(nèi)獲得大量財(cái)富的歪念頭使這些人不能正確的理財(cái)，把自己辛辛苦苦賺來的財(cái)富就這么揮霍了。許多人對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)只是停留在最表面的一層，沒有更深層次學(xué)習(xí)、了解它，對(duì)它的應(yīng)用也就局限在表層。
2.3專業(yè)理財(cái)人員供不應(yīng)求
高素質(zhì)、高要求的理財(cái)師是當(dāng)前最為缺乏的資源。一些理財(cái)人員由于從事工作時(shí)間長，獲得的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，但是專業(yè)的知識(shí)掌握得不夠多。然而專業(yè)知識(shí)足夠的經(jīng)驗(yàn)卻不足?，F(xiàn)在能兩者兼具的人實(shí)在是少之又少。就國內(nèi)的情況而言，符合標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)師根本滿足不了銀行的需求。盡管現(xiàn)在報(bào)酬最多的工作是金融分析師，但是學(xué)習(xí)的難度大，畢竟能堅(jiān)持下來的人很少。這個(gè)現(xiàn)象對(duì)社會(huì)中的理財(cái)需求來說，更是雪上加霜。理財(cái)需求每一年都呈指數(shù)增長，持有CFR證書的數(shù)量對(duì)于廣泛的市場(chǎng)需求來說，簡(jiǎn)直就是九牛一毛。各大商業(yè)銀行的經(jīng)理都是經(jīng)過層層選拔，也算是精英中的精英，文化素養(yǎng)相對(duì)來說也是挺高的，但與專業(yè)的理財(cái)師的差距還是有點(diǎn)大。正是因?yàn)槿瞬诺娜狈?，?dǎo)致銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)一直沒有得到很大的提升和發(fā)展，使得大多數(shù)人看不到個(gè)人理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)。
3解決當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)問題的途徑
針對(duì)目前我國商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面存在的問題，銀行相關(guān)管理者必須給予足夠的重視，及時(shí)采取相應(yīng)的解決措施，不斷完善現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)方式和服務(wù)，進(jìn)而能夠?yàn)榭蛻籼峁└玫姆?wù)理念，這對(duì)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展來說起著決定性的作用。
3.1修訂并完善有關(guān)個(gè)人理財(cái)?shù)恼咧贫?/p>
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)越來越明顯，我國逐步踏向了混業(yè)經(jīng)營的道路。其實(shí)，很早之前就有國家實(shí)行多種行業(yè)交叉混合經(jīng)營的模式，中國要想在這個(gè)經(jīng)濟(jì)全球化，信息共享化，知識(shí)資源化的時(shí)代生存下去，就必須學(xué)會(huì)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。加強(qiáng)商業(yè)銀行與證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的溝通交流，實(shí)現(xiàn)行業(yè)之間的完美滲透，促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的更好發(fā)展。同時(shí)應(yīng)該制定一些有關(guān)個(gè)人理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)制度，鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)新。例如：控制風(fēng)險(xiǎn)，提高利率等。這些都是有效改變目前個(gè)人理財(cái)?shù)那闆r的方法。當(dāng)政策的重心轉(zhuǎn)移到個(gè)人理財(cái)這項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，它才會(huì)容易地引起注意，能更好地進(jìn)行變革和長遠(yuǎn)地發(fā)展。
3.2培養(yǎng)客戶的理財(cái)意識(shí)，擴(kuò)大理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)份額
中國是傳統(tǒng)大國，大多數(shù)人都不愿意去嘗試新的事物。對(duì)于理財(cái)?shù)挠^念還未深入人心，很多人寧愿把財(cái)產(chǎn)放置在家里，也不愿意放在銀行升值。在他們眼中覺得銀行不如自己靠譜，理財(cái)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)現(xiàn)在的狀況來說，培養(yǎng)成熟的理財(cái)意識(shí)是至關(guān)重要的一步，也是首要邁出的一步。首先，從娃娃抓起，向他們灌輸正確的理財(cái)觀念，讓他們從潛意識(shí)里改變傳統(tǒng)的保護(hù)財(cái)產(chǎn)的方式。然后，專門針對(duì)中低層級(jí)的客戶，研發(fā)出他們真正需要的產(chǎn)品。中低端的客戶比較看重風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以適當(dāng)?shù)膹倪@方面著手去思考。最后，加強(qiáng)鞏固對(duì)銀行數(shù)據(jù)信息的保密，讓客戶感覺到安心。這樣一來不僅可以提高商業(yè)銀行的信譽(yù)，而且能不斷地贏得客戶的信任，擴(kuò)大客戶源。
3.3加大對(duì)專業(yè)理財(cái)人員的培養(yǎng)
雖然在銀行當(dāng)中，個(gè)人理財(cái)這項(xiàng)業(yè)務(wù)相對(duì)于其它項(xiàng)業(yè)務(wù)來說比較簡(jiǎn)單，但是要想長遠(yuǎn)的發(fā)展下去，加強(qiáng)對(duì)專業(yè)的理財(cái)人士的培養(yǎng)理當(dāng)成為核心。銀行在招聘人員時(shí)，應(yīng)加大對(duì)專業(yè)知識(shí)技能方面，積累的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)方面的考核，有助于理財(cái)行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。在法律法規(guī)、心理素質(zhì)、工商管理方面也要有度地進(jìn)行考察。這項(xiàng)業(yè)務(wù)要求的技能不需要很高，但是需要知識(shí)面一定要廣。經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)不斷地漫延與各行各業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)情況越發(fā)的明顯，這就在無形之中加大了對(duì)個(gè)人理財(cái)師的心理承受能力的考驗(yàn)。因此，建立專業(yè)的理財(cái)人員體系，根據(jù)每一家銀行經(jīng)濟(jì)性與區(qū)域性的不同，合理制定符合自身的人才培育規(guī)劃。只有不斷地培養(yǎng)人才，才能更容易引起思想上的碰撞，摩擦出新的火花。
3.4打造讓客戶舒心的服務(wù)
隨著人們教育水平的提升，“人權(quán)”這個(gè)詞在生活中頻繁地出現(xiàn)?，F(xiàn)在的很多行業(yè)服務(wù)態(tài)度都很惡劣，經(jīng)常引起人們的熱議。所以從客戶入手，營造一個(gè)讓人感到溫馨的服務(wù)環(huán)境是一個(gè)很好的出發(fā)點(diǎn)。把“顧客是我們的上帝”作為每一個(gè)銀行的服務(wù)宗旨，正確合理地實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。為了更好地貫徹執(zhí)行這個(gè)方針，可以加強(qiáng)獎(jiǎng)懲制度，推出一系列的鼓勵(lì)政策。從人心出發(fā)，是一個(gè)明智的選擇，不僅讓人感覺到被尊重，而且能很快地提升業(yè)績。但同時(shí)為了保護(hù)銀行自己的利益，有一定的限制是必要的。有的時(shí)候碰到一些無理取鬧的客戶，銀行也應(yīng)該適時(shí)地維護(hù)自己的權(quán)益。
4結(jié)束語
綜上所述，不要小看個(gè)人理財(cái)這個(gè)簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)，它的發(fā)展前景也是不容小覷的。如果有很好的去重視，去發(fā)展它，它可以從中衍生出很多新的方向。更何況在中國，這個(gè)泱泱大國，個(gè)人理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)就好比是一塊未開墾的風(fēng)水寶地。當(dāng)人們的生活水平逐漸地提升，受教育程度更高，對(duì)理財(cái)?shù)男枰簿透?。相信在不久的將來，我國商業(yè)銀行的這項(xiàng)業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生重大的變革，迎來一個(gè)嶄新的春天，給銀行帶來豐厚的利潤！
參考文獻(xiàn)：
[1]叢瑞彤.淺論我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀――以中國工商銀行為例[J].金融經(jīng)濟(jì)，2012（22）.
[2]邵源春，張海秀，王奇.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及未來發(fā)展的探索[J].才智，2013（18）.