時(shí)間：2023-09-03 14:57:35
導(dǎo)語(yǔ)：在銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
[關(guān)鍵詞] VaR模型 銀行 信用風(fēng)險(xiǎn)
隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展,金融風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題已經(jīng)成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)和核心,VaR模型在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用也越來(lái)越廣泛。巴塞爾委員會(huì)要求有條件的銀行將VaR值結(jié)合銀行內(nèi)部模型,計(jì)算適應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要求的資本數(shù)額;G20也建議用VaR來(lái)衡量衍生工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),并且認(rèn)為是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和控制的最佳方法。
一、VaR模型的主要內(nèi)容
1.VaR的含義。VaR (value at risk)就是“處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的價(jià)值”,即在一定置信水平和一定持有期內(nèi),某一金融工具或其組合在未來(lái)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)下所面臨的最大損失額。JP.Morgan把VaR定義為:“VaR是在既定頭寸被沖銷(be neutraliged)或重估前可能發(fā)生的市場(chǎng)價(jià)值最大損失的估計(jì)值”;Jorion則把VaR定義為:“給定置信區(qū)間的一個(gè)持有期內(nèi)的最壞的預(yù)期損失”。
VaR定義的數(shù)學(xué)表達(dá)式為:
其中,是發(fā)生的概率;DV為某一金融工具或其組合在特定持有期Dt的價(jià)值損失額;VAR為此資產(chǎn)在置信水平下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值可能的損失上限;為給定的置信水平。
2.VaR模型。根據(jù)Jorion對(duì)VaR的定義,有 (1)
其中,為某一金融工具或其組合的預(yù)期價(jià)值;V為其期末價(jià)值;V*為該金融工具或其組合在置信水平下的最低期末價(jià)值。
3.VaR模型的計(jì)算方法。目前,比較常用的計(jì)算VaR的方法可以歸為三類:歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法和方差-協(xié)方差法。
(1)歷史模擬法。歷史模擬法的思路是,利用某一金融工具或其組合在過(guò)去一段時(shí)期內(nèi)收益分布的歷史數(shù)據(jù),并假定歷史變化在未來(lái)會(huì)重現(xiàn),以確定未來(lái)持有期內(nèi)該金融工具或其組合的平均收益和給定置信水平下的最低收益水平,從而推算出其VaR值。
(2)蒙特卡羅模擬法。蒙特卡羅模擬法的主要思路是反復(fù)模擬確定某一金融工具或其組合價(jià)值的隨機(jī)過(guò)程,每次模擬都可以得到該金融工具或其組合在持有期末的一個(gè)可能的價(jià)值。由大量模擬產(chǎn)生的價(jià)值所形成的分布將收斂于其價(jià)值的真實(shí)分布,這樣就可以逼近該金融工具或其組合價(jià)值的真實(shí)分布,從而估計(jì)出它在給定置信水平下的VaR值。
(3)方差-協(xié)方差法。方差-協(xié)方差法同樣是運(yùn)用歷史資料,計(jì)算金融工具的VaR值。其基本思路是,利用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出某一金融工具或其組合收益的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差,再根據(jù)收益的正態(tài)分布,求出在一定置信水平下反映了分布偏離均值程度的臨界值,進(jìn)而得到該金融工具或其組合的VaR值。
比如,經(jīng)過(guò)計(jì)算得出金融工具的收益DV服從:,并且在的置信水平下,可能發(fā)生的偏離均值的臨界值為。根據(jù)VaR的定義,該金融工具或其組合的VaR值為 (2)
二、VaR模型在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
因?yàn)殂y行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是信用風(fēng)險(xiǎn)的度量,本文主要介紹利用VaR模型度量銀行商業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。
1.VaR模型度量信用風(fēng)險(xiǎn)的步驟
第一步:確定銀行貸款企業(yè)的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率矩陣。這需要先選定一個(gè)信用評(píng)級(jí)體系,可以采用穆迪的評(píng)級(jí)系統(tǒng),標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)系統(tǒng)或是銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)系統(tǒng)。根據(jù)所選的體系確定貸款的信用等級(jí),以及相應(yīng)的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率矩陣。
第二步:計(jì)算貸款在各信用等級(jí)下的遠(yuǎn)期價(jià)值。貸款的遠(yuǎn)期價(jià)值可以從遠(yuǎn)期零息率曲線推導(dǎo)而來(lái),然后用遠(yuǎn)期價(jià)值來(lái)計(jì)算從第一年到貸款到期日之間的剩余現(xiàn)金流。貸款一年后的現(xiàn)值為(3)
其中F為貸款本金,I為貸款利息,rt為第t年遠(yuǎn)期零息率(無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率),st為第t年的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差,n為貸款年限。
第三步:推導(dǎo)貸款價(jià)值變動(dòng)的遠(yuǎn)期分布,并計(jì)算貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。根據(jù)上述計(jì)算,可以得到一年后貸款所處等級(jí)i的轉(zhuǎn)移概率Pi以及相應(yīng)的價(jià)值Vi和價(jià)值變動(dòng)DVi。假設(shè)貸款價(jià)值變動(dòng)DVi服從正態(tài)分布,則其均值,方差為。如果給定置信度為99%,則VaR值為2.33s;如果置信度為95%,則VaR值為1.65s。
2.應(yīng)用實(shí)例。假設(shè)某商業(yè)銀行準(zhǔn)備給信用評(píng)級(jí)為A級(jí)的企業(yè)發(fā)放貸款,貸款額度是100萬(wàn)人民幣,年利率為8%,貸款期限是5年。由于此企業(yè)的信用評(píng)級(jí)是A級(jí),所以這筆貸款屬于無(wú)擔(dān)保優(yōu)先級(jí)。已知:無(wú)擔(dān)保優(yōu)先級(jí)貸款的追償率為51.13%,信用級(jí)別為A級(jí)的轉(zhuǎn)移概率矩陣如表1,不同信用等級(jí)的一年期遠(yuǎn)期利率如表2。
資料來(lái)源:標(biāo)準(zhǔn)普爾(credit week 1996.04.15)
資料來(lái)源:CreditMetrics-Technical document,April 02,1997
根據(jù)上述已知數(shù)據(jù)和公式(3),可以計(jì)算出A級(jí)別商業(yè)貸款一年后轉(zhuǎn)移到其他信用級(jí)別的現(xiàn)值。如,A級(jí)貸款轉(zhuǎn)移到B信用級(jí)別時(shí)的現(xiàn)值為: (萬(wàn)元)
依次計(jì)算此筆貸款一年以后轉(zhuǎn)移到其他信用級(jí)別的現(xiàn)值,其結(jié)果如表3。
說(shuō)明:因無(wú)擔(dān)保優(yōu)先級(jí)貸款的追償率為51.13%,企業(yè)違約時(shí),銀行還可追回51.13萬(wàn)。
根據(jù)銀行貸款的VaR計(jì)算步驟,其VaR值的計(jì)算如表4。
由表4可得,。
當(dāng)置信度為95%時(shí),(萬(wàn));
當(dāng)置信度為99%時(shí),(萬(wàn))。
從上述結(jié)果可以得出:在貸款的價(jià)值服從正態(tài)分布的前提下,置信水平為95%時(shí)的VaR值是3.1427萬(wàn)元。即這筆貸款有95%的可能性,損失不超過(guò)3.1427萬(wàn)元;置信水平為99%時(shí),這筆貸款有99%的可能性,損失不超過(guò)4.5073萬(wàn)元。當(dāng)銀行有了這些數(shù)據(jù)后,就可以根據(jù)其內(nèi)部控制的需要,來(lái)調(diào)整貸款了。本例中,在第二年,銀行有5%的可能損失掉其100萬(wàn)元貸款的3.1427%。如果銀行確定的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)為5%的情況下,其損失不得超過(guò)4%,那么按這個(gè)標(biāo)準(zhǔn),銀行可以繼續(xù)給這個(gè)企業(yè)發(fā)放這筆貸款。如果銀行確定的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)為1%的情況下,其本金損失不得超過(guò)4%。由于1%的VaR值是4.5073萬(wàn)元,即意味著此時(shí)的本金損失率為4.5073%,明顯超過(guò)4%,所以超出了銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制范圍。這時(shí),銀行應(yīng)該減少對(duì)這個(gè)企業(yè)的貸款,甚至停止貸款。
三、總結(jié)
VaR模型能夠?qū)︺y行暴露在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的頭寸所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的估量,有效解決了風(fēng)險(xiǎn)管理中的度量問(wèn)題。使用VaR模型有利于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行切實(shí)有效的管理。
本文也有些不足之處。為了敘述的簡(jiǎn)便,本文只就單筆商業(yè)貸款的VAR計(jì)算進(jìn)行了介紹。對(duì)于多筆貸款或貸款組合的VAR的計(jì)算,其原理同單筆貸款相同,只是在計(jì)算組合方差時(shí)要考慮不同級(jí)別貸款之間的相關(guān)性。另外,VaR方法存在“尾部風(fēng)險(xiǎn)”。VaR給出了一個(gè)閉值,雖能以較大的概率保證損失不超出設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn),但對(duì)極端事件的發(fā)生卻缺乏預(yù)料與控制,這被稱為尾部風(fēng)險(xiǎn)。VaR不能度量市場(chǎng)因素異常罕見(jiàn)的極端波動(dòng)所導(dǎo)致的預(yù)期損失,它只被設(shè)計(jì)用于度量非正常但屬一般性的市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn):
[1]梁志森:VAR在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的適用性與局限性[J].市場(chǎng)論壇,2006(3):116-117
網(wǎng)銀運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠潆y以定量和定性，一直以來(lái)銀行界對(duì)于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有統(tǒng)一的定義。直至巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)在新巴塞爾資本協(xié)定第二次咨詢文件中，就運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)定義為“由于內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、人員以及系統(tǒng)之使用不當(dāng)或失誤，或因外部事件所造成之直接或間接的損失”。巴塞爾 II 還對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面，包括資本的分配，風(fēng)險(xiǎn)衡量，運(yùn)營(yíng)管理等進(jìn)行一系列的規(guī)范和建議，并自2006年底開(kāi)始施行。
對(duì)于銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)是一個(gè)新的挑戰(zhàn)領(lǐng)域。網(wǎng)銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一方面難以預(yù)見(jiàn)與管理，但另一方面又具有軟件的自動(dòng)化、運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)。因此，通過(guò)應(yīng)用信息智能技術(shù)于網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，達(dá)到更具效益的風(fēng)險(xiǎn)管理。
二、信息智能技術(shù)應(yīng)用于網(wǎng)銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理
運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)框架可以歸納為三個(gè)要素：1、管理政策；2、建模與衡量的方法論；3、管理結(jié)構(gòu)，包含相關(guān)的人事、系統(tǒng)以及有序的管理過(guò)程。
自從巴塞爾II新資本協(xié)議推出后，銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)趨向信息科技化、系統(tǒng)化和規(guī)范化。
信息智能技術(shù)自80年代至今一直是計(jì)算機(jī)科學(xué)的熱門話題，以往主要集中在自動(dòng)化和游戲?qū)牡阮I(lǐng)域，近年來(lái)在機(jī)器學(xué)習(xí)，人臉、圖像、聲音識(shí)別等領(lǐng)域有很大發(fā)展，并且已經(jīng)開(kāi)始應(yīng)用到銀行業(yè)之中。信息智能的領(lǐng)域很廣，結(jié)合本文的特點(diǎn)，我們將會(huì)集中探討機(jī)器學(xué)習(xí)的方法。
機(jī)器學(xué)習(xí)（Machine Learning），是通過(guò)對(duì)測(cè)試數(shù)據(jù)或者歷史資料的分析，尋找最優(yōu)化解決方法的某些計(jì)算機(jī)算法的統(tǒng)稱 (Alpaydin, 2004)。通過(guò)對(duì)給定的數(shù)據(jù)集的“學(xué)習(xí)”，計(jì)算機(jī)程序能對(duì)新的數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷、分類等。以下介紹種比較適合應(yīng)用于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的兩種機(jī)器學(xué)習(xí)的方法:
(一)貝氏網(wǎng)絡(luò)（Bayesian Networks）
貝氏網(wǎng)絡(luò)通過(guò)圖示模型表示變量之間的相互作用和關(guān)系 (Alpaydin, 2004)，網(wǎng)絡(luò)由一個(gè)有向無(wú)回路圖（Directed Acyclic Graph, DAG）組成，結(jié)點(diǎn)表示隨機(jī)變量，結(jié)點(diǎn)間的箭頭表示各風(fēng)險(xiǎn)事件之間的依靠性聯(lián)系。下圖1.1 表示一個(gè)簡(jiǎn)單的貝氏網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)造，由圖1.1可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件C的屬性依賴于風(fēng)險(xiǎn)事件A和風(fēng)險(xiǎn)事件B，風(fēng)險(xiǎn)事件D的屬性依賴于風(fēng)險(xiǎn)事件B和風(fēng)險(xiǎn)事件C。
圖 1.1一個(gè)簡(jiǎn)單的貝氏網(wǎng)絡(luò)
當(dāng)A，B，C，D的屬性分別為a, b, c, d時(shí)對(duì)應(yīng)的回報(bào)為R(a, b, c, d)，則不難理解下面兩個(gè)公式：
屬性概率：
預(yù)期回報(bào)：
貝氏網(wǎng)絡(luò)理論有助于在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理中建立因果網(wǎng)絡(luò)（Causal Network）。
(二)增強(qiáng)學(xué)習(xí)法（Reinforcement Learning）
增強(qiáng)學(xué)習(xí)法與一般的監(jiān)督學(xué)習(xí)法不同，是在沒(méi)有任何指導(dǎo)的情況下，就每個(gè)程序所做出的選擇，在執(zhí)行所作的選擇以后，外部環(huán)境會(huì)對(duì)其選擇給予一個(gè)回報(bào)或者損失，程序根據(jù)得到的回報(bào)或損失更新信息，供下次做出選擇時(shí)參考。增強(qiáng)學(xué)習(xí)法適用于連續(xù)性的選擇行動(dòng)，其意義為當(dāng)前的回報(bào)比往后得回報(bào)更加受到重視，同時(shí)也影響學(xué)習(xí)的速度與精確性。
三、信息智能技術(shù)應(yīng)用于網(wǎng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理
網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)可以定義為“透過(guò)電信、網(wǎng)絡(luò)等方式直接與客戶進(jìn)行銀行產(chǎn)品和服務(wù)的系統(tǒng)”(FFIEC, 2003)。網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)包括賬戶管理、網(wǎng)上交易與支付、信貸等。建立網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)必須同時(shí)考慮網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、系統(tǒng)軟件、法律條文、防火墻等相關(guān)因素。以下為一個(gè)典型的網(wǎng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)框架其組成元件包括：風(fēng)險(xiǎn)管理政策、內(nèi)部監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)資本、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、記分卡、損失資料庫(kù)、系統(tǒng)環(huán)境素和風(fēng)險(xiǎn)管理模型。
運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理可劃分為五個(gè)步驟包括:
(一)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的關(guān)鍵步驟是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的建立。通過(guò)建立因果網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)因素之前的交互聯(lián)系，可以得出清晰明確的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的流程圖見(jiàn)圖1.2 ：
圖 1.2運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流程圖
運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟包括：(1) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理層根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)或情景分析結(jié)果識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)；(2) 過(guò)程定位，找出與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)部門與相關(guān)的活動(dòng)項(xiàng)目；(3) 通過(guò)收集到的信息，建立風(fēng)險(xiǎn)檔案，填寫(xiě)相關(guān)信息如風(fēng)險(xiǎn)編號(hào)、風(fēng)險(xiǎn)描述、相關(guān)業(yè)務(wù)部門等；(4) 因果分析，分析與風(fēng)險(xiǎn)損失相關(guān)之事件活動(dòng)之間的因果聯(lián)系，建立因果網(wǎng)絡(luò)模型; (5) 設(shè)立關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并對(duì)其定期監(jiān)控與追蹤。
通過(guò)過(guò)程定位，獲取有關(guān)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息以后，我們必須建立運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)檔案。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)檔案必須包含以下信息：(1) 風(fēng)險(xiǎn)編號(hào)。由系統(tǒng)自動(dòng)編號(hào)，風(fēng)險(xiǎn)編號(hào)包括分類編號(hào)和風(fēng)險(xiǎn)排號(hào)。(2)風(fēng)險(xiǎn)描述。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)明的描述，不需要太長(zhǎng)的描述但要包含所有有必要令運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理了解的信息。(3)其他信息。
一個(gè)因果網(wǎng)絡(luò)根據(jù)一個(gè)或多個(gè)相關(guān)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)損失建立。因果網(wǎng)絡(luò)由風(fēng)險(xiǎn)管理人員自行設(shè)定，但必須致力建立能詳盡表達(dá)風(fēng)險(xiǎn)因果關(guān)系的因果網(wǎng)絡(luò)模型，而且不會(huì)過(guò)于復(fù)雜使得計(jì)算量過(guò)于龐大。因此，建議因果網(wǎng)絡(luò)模型根據(jù)以下模板建立并擴(kuò)充，見(jiàn)圖1.3。
圖1.3 典型因果網(wǎng)絡(luò)模型 (Ramamurthy, Arora, & Ghosh, 2005）
1.系統(tǒng)程序表示內(nèi)部計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器等自動(dòng)化系統(tǒng)程序的運(yùn)行狀態(tài)，如系統(tǒng)當(dāng)機(jī)的發(fā)生率等等。自動(dòng)化系統(tǒng)是當(dāng)今企業(yè)管理尤其是電子銀行中必不可少的一部分。當(dāng)系統(tǒng)程序占業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的比重越大時(shí)，該風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重也應(yīng)該更大。評(píng)分等級(jí)可以分為好和差。
2.業(yè)務(wù)流量業(yè)務(wù)流量，即該業(yè)務(wù)每年的交易數(shù)量和營(yíng)業(yè)額等，毫無(wú)疑問(wèn)直接影響著風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)率和損失程度等。除此以外也會(huì)影響員工效率，如過(guò)多的業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致效率降低等。評(píng)分等級(jí)為低和高。
3.業(yè)務(wù)復(fù)雜性一般來(lái)說(shuō)，必須任務(wù)的復(fù)雜性會(huì)比選擇性任務(wù)的復(fù)雜性要高，因?yàn)橛型瓿善谙薜葪l件限制。業(yè)務(wù)復(fù)雜性可以分為低和高級(jí)別。
4.員工效率人是 業(yè)務(wù)中最關(guān)鍵的元素。員工數(shù)目和平均工作時(shí)數(shù)是員工效率的主要指標(biāo)，對(duì)于詳盡的衡量系統(tǒng)可以考慮年齡、熟練程度、薪水等因素，此外該風(fēng)險(xiǎn)因素也受到業(yè)務(wù)流量和業(yè)務(wù)復(fù)雜性的影響。員工效率的評(píng)級(jí)為低和高。
5.數(shù)據(jù)來(lái)源數(shù)據(jù)來(lái)源是指所有其它影響風(fēng)險(xiǎn)的因素?cái)?shù)據(jù)。如客戶信息、注冊(cè)帳戶等等。一般來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)來(lái)源等級(jí)可以分為好和壞。
建立因果網(wǎng)絡(luò)以后，通過(guò)因果分析即可將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響最大的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。此外，在給定一個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素狀態(tài)的情況下，進(jìn)行貝氏推論算法估算即可得出預(yù)期損失，進(jìn)而可以進(jìn)行資本分配或者根據(jù)實(shí)際結(jié)果對(duì)因果網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行調(diào)整或擴(kuò)充。
(二)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
采用記分卡系統(tǒng)令運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理層對(duì)系統(tǒng)參數(shù)進(jìn)行評(píng)估校正，作為客觀數(shù)據(jù)分析的補(bǔ)充。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的系統(tǒng)流程圖如圖1.4所示：
圖 1.4運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程圖
(三)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)衡量
運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)衡量采用風(fēng)險(xiǎn)檔案的內(nèi)部直接計(jì)算和因果網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)推算相結(jié)合的方法。(1) 利用風(fēng)險(xiǎn)檔案進(jìn)行內(nèi)部直接估算: 若損失分布模型尚未建立，則會(huì)采用內(nèi)部衡量法計(jì)算，否則，則根據(jù)損失分布模型計(jì)算尾部在險(xiǎn)價(jià)值; (2) 利用因果網(wǎng)絡(luò)推算: 根據(jù)因果網(wǎng)絡(luò)的概率推算規(guī)則，算出預(yù)期損失。例如損失0-1百萬(wàn)的幾率是70%，1-2百萬(wàn)的幾率是20%，2-3百萬(wàn)的幾率是10%，則預(yù)期損失為0.5×0.7+1.5×0.2+2.5×0.1=0.9百萬(wàn)。
將兩個(gè)結(jié)果平均得到風(fēng)險(xiǎn)衡量結(jié)果，然后根據(jù)真實(shí)的損失，結(jié)果較為接近的方法的權(quán)重會(huì)增加。
(四)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理
一般用情景分析或關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。用情景分析法: 因果網(wǎng)絡(luò)可以很好的輔助情景分析。例如，當(dāng)需要分析在系統(tǒng)當(dāng)機(jī)情況下的風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，則可將因果網(wǎng)絡(luò)中“系統(tǒng)狀態(tài)”中“好”的幾率設(shè)為0，“差”的幾率為100%，進(jìn)后進(jìn)行因果網(wǎng)絡(luò)推算。用關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo): 為了監(jiān)控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，及時(shí)作出降低風(fēng)險(xiǎn)的措施，我們?cè)O(shè)定在系統(tǒng)中設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和行動(dòng)計(jì)劃，幫助我們系統(tǒng)地進(jìn)行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和行動(dòng)計(jì)劃的記錄，便可以創(chuàng)建一個(gè)全面系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)。
(五)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告
一個(gè)有效的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，是能夠告風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理人有用的預(yù)警信息，使風(fēng)險(xiǎn)管理人能及時(shí)作出適當(dāng)和及時(shí)防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的行動(dòng)計(jì)劃。
四、增強(qiáng)學(xué)習(xí)法強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理
增強(qiáng)學(xué)習(xí)法是一種在做出選擇以后才進(jìn)行結(jié)果評(píng)估的機(jī)器學(xué)習(xí)系統(tǒng)。適用于連續(xù)性的狀態(tài)-行動(dòng)型過(guò)程模型的應(yīng)用，即（狀態(tài)1->行動(dòng)1->狀態(tài)2->行動(dòng)2->……）的連續(xù)型模型。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理里的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型即為此類，因此我們可以應(yīng)用增強(qiáng)學(xué)習(xí)法建立自動(dòng)化關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
在已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)集合 和行動(dòng)集合A(S) ，假設(shè)在狀態(tài)s下我們每次執(zhí)行行動(dòng)a會(huì)進(jìn)入到唯一的結(jié)果狀態(tài) ，同時(shí)通過(guò)評(píng)估可以得到立即回報(bào)（或者立即損失） ，其中 為狀態(tài) 所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)衡量值（在本系統(tǒng)中則通過(guò)因果網(wǎng)絡(luò)估算得出）。
接著，只要應(yīng)用Q-Learning算法，建立增強(qiáng)學(xué)習(xí)系統(tǒng)就可以了。不過(guò)和經(jīng)典的增強(qiáng)學(xué)習(xí)理論不同的是，這里的目標(biāo)不在于在每一個(gè)狀態(tài)下找出最優(yōu)的行動(dòng)，而是希望在每個(gè)狀態(tài)下對(duì)所有可行方案進(jìn)行評(píng)估打分，以提供運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員有用的信息幫助其做出更好的選擇。因此這里的做法是將Q-Learning算法中得出的 值顯示到用戶界面，供運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員參考。
圖 1.5應(yīng)用增強(qiáng)學(xué)習(xí)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程
以目前的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)狀況，以及增強(qiáng)學(xué)習(xí)法本身準(zhǔn)確度的局限性，使得目前在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理上應(yīng)用增強(qiáng)型學(xué)習(xí)的程度比較有限，僅作為管理系統(tǒng)的輔助工具。但是相信，隨著電子銀行自動(dòng)化程度逐漸增強(qiáng)，在今后行動(dòng)方案能夠被系統(tǒng)自動(dòng)執(zhí)行的時(shí)候，增強(qiáng)學(xué)習(xí)法將能夠發(fā)揮更大的作用。
五、結(jié)論
巴塞爾II對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求和我國(guó)在“十一五”期提出金融科技化的理念 ，我國(guó)商業(yè)銀行有需要盡快把銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，科技化，但與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展又出運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題，故此我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行界極需求自動(dòng)化智能化有創(chuàng)新性的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。
關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)管理；KMV模型；CreditMetrics模型；內(nèi)外部評(píng)級(jí)
中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章編號(hào)：1672-3309（2013）09-61-03
美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，暴露出其金融監(jiān)管的弊端，世界各國(guó)都在極力地對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)管理是最重要的內(nèi)容。在我國(guó)，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家。雖然我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有像美國(guó)那樣出現(xiàn)銀行倒閉的情形，且2008年金融危機(jī)之后，不良貸款余額的比例也有所控制，但面對(duì)國(guó)際金融環(huán)境的沖擊和外資銀行的涌入，提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍是一項(xiàng)重要的課題。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及成因
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也是債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)不能滿足新階段信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在現(xiàn)代的商業(yè)銀行信用管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法償還負(fù)債，而且還指由于債務(wù)人償還能力和信用水平的下降使投資組合中資產(chǎn)價(jià)格下降，從而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)，一方面指貸款人因?yàn)榉N種原因無(wú)法償還全部的貸款本息而形成違約，使商業(yè)銀行造成資金上的損失；另一方面指貸款到期時(shí)不能按期收回，形成商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而影響到銀行資金的周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)支付困難，使銀行的聲譽(yù)下降。
（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的成因。我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為借貸雙方的信息不對(duì)稱所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，在貸款之前的信息收集上，目前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行的是“審貸分離”制度，信貸員職業(yè)素養(yǎng)的缺失，在審核貸款企業(yè)的貸款資格時(shí)，沒(méi)有足夠的知識(shí)背景來(lái)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核，而貸款額度與自身的績(jī)效相關(guān)，導(dǎo)致違規(guī)經(jīng)營(yíng)和造成不良資產(chǎn)的比例增加。其次，在貸款之后對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)控制上，由于商業(yè)銀行不能完全掌握貸款發(fā)出后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r、盈利狀況和資金利用渠道等信息，無(wú)法預(yù)測(cè)是否可以將貸出的款項(xiàng)按期本息收回，從而產(chǎn)生不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。最后，由于我國(guó)正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境、法律環(huán)境和制度環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也產(chǎn)生一定的影響。
二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法
（一）KMV模型。KMV模型是美國(guó)舊金山KMV公司基于期權(quán)定價(jià)理論對(duì)風(fēng)險(xiǎn)債券和貸款進(jìn)行估價(jià)以及對(duì)它們的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型的重要特征。KMV的理論基礎(chǔ)是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期權(quán)定價(jià)模型。該模型認(rèn)為企業(yè)違約概率主要取決于企業(yè)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)回報(bào)率。該模型使用了兩種關(guān)系：第一種是企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，即當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)市值下降時(shí)，企業(yè)失去了還款動(dòng)力，會(huì)將企業(yè)的資產(chǎn)交給銀行處置，而“有限責(zé)任”保護(hù)了股東們的損失不超過(guò)初始的投資量。第二種是企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)程度和企業(yè)股東市值變動(dòng)程度之間的關(guān)系，這里引入用違約距離來(lái)表示企業(yè)資產(chǎn)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)值的均值到違約點(diǎn)之間的距離，而用企業(yè)期望違約頻率（EDF）來(lái)表示企業(yè)未來(lái)某一特定時(shí)期的違約概率。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值上升時(shí)，違約點(diǎn)也相應(yīng)的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市場(chǎng)交易的信息數(shù)據(jù)又要有相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以全面迅速地反映上市公司的信用狀況，因此，它非常適用于對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。
（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根銀行、美洲銀行、KMV公司和瑞士聯(lián)合銀行等機(jī)構(gòu)合作，共同推出了度量信用風(fēng)險(xiǎn)的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。該模型的基礎(chǔ)是在給定的時(shí)間內(nèi)估計(jì)貸款及債券產(chǎn)品資產(chǎn)組合將來(lái)價(jià)值變化的分布情況，價(jià)值變化與債務(wù)人信用質(zhì)量（信用評(píng)級(jí)是上升、下降、違約）的轉(zhuǎn)移相關(guān)。該模型克服了VaR模型中資產(chǎn)組合分散化效應(yīng)難以分散的困難，并且可以較為準(zhǔn)確地反映不同信用等級(jí)和不同時(shí)期貸款在未來(lái)發(fā)生損失的可能性，可以較好地應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和管理。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)外部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不完善。巴塞爾委員會(huì)提出，允許銀行在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求時(shí)，從兩種方法中任擇一種。第一種方法是根據(jù)銀行外部評(píng)級(jí)的結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化的處理方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，稱為標(biāo)準(zhǔn)法；第二種方法是內(nèi)部評(píng)級(jí)法（Internal Ratings-based， IRB），經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)要求及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)計(jì)算公式，最終得到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。
我國(guó)目前的信用風(fēng)險(xiǎn)外部評(píng)級(jí)的企業(yè)數(shù)目很少，由政府發(fā)全牌照的資信評(píng)級(jí)單位主要是大公國(guó)際、中誠(chéng)信國(guó)際和聯(lián)合信用等。評(píng)級(jí)的企業(yè)主要是針對(duì)發(fā)行長(zhǎng)期或短期債券的企業(yè)，服務(wù)對(duì)象單一、運(yùn)作不規(guī)范，評(píng)級(jí)方法一般采用比較傳統(tǒng)的靜態(tài)分析法，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性差，此方法只能對(duì)銀行貸出的小部分資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，計(jì)算出來(lái)的資本金不能真實(shí)地反映銀行資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
為了加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，我國(guó)商業(yè)銀行普遍建立起了自己的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。自2004年起，我國(guó)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行五級(jí)分類制度，包括正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。雖然這五級(jí)劃分能幫助商業(yè)銀行較為準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)和管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但它并沒(méi)有達(dá)到巴塞爾協(xié)議利用VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）的思想要求。貸款的五級(jí)分類并不能全面地反映銀行所有的信用風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)估的過(guò)程中主要還是依靠分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及企業(yè)自身所處的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境，在貸款決策的過(guò)程中方法陳舊，偏于定量化，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，組織決策鏈較長(zhǎng)，很大程度上依賴于信貸人員的主觀判斷，受其知識(shí)背景、業(yè)務(wù)素質(zhì)等因素的影響比較大。
（二）缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)性強(qiáng)、分析復(fù)雜，對(duì)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員有相當(dāng)高的要求。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨各種風(fēng)險(xiǎn)中，最難測(cè)量和預(yù)測(cè)，但影響卻最大，這就要求從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員不僅要具有經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和金融學(xué)的知識(shí)，而且還要有數(shù)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科素養(yǎng)。目前，國(guó)外已經(jīng)建立了專門從事金融風(fēng)險(xiǎn)管理的儲(chǔ)備人才庫(kù)，也成立了專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的公司、網(wǎng)站和協(xié)會(huì)，如美國(guó)的GARP（全球風(fēng)險(xiǎn)管理者協(xié)會(huì)）、路透風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)和J.P.摩根風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)站等等。相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所儲(chǔ)備的人才明顯不足，而一般的信貸人員又不具備風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的素質(zhì)，在人才結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出一般性人才和專業(yè)人才缺乏，進(jìn)而在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理上只能靠傳統(tǒng)的方法來(lái)衡量，缺少現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)。
（三）銀行內(nèi)部缺少信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂。它像是一面旗幟，體現(xiàn)著銀行內(nèi)部的凝聚力和向心力。我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)方面滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，一方面，信貸人員缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，一味追逐目標(biāo)效益最大化。銀行通常會(huì)將績(jī)效指標(biāo)分派到每個(gè)信貸人員，并與其自身的業(yè)績(jī)相關(guān)，這就形成了一個(gè)“重?cái)?shù)量，輕質(zhì)量”的誤區(qū)，大多數(shù)員工只盲目地去完成任務(wù)，甚至?xí)圃煲恍┻`規(guī)操作，使一些不具備貸款資格得到貸款或信貸額度低的企業(yè)得到高貸款額，為貸后的風(fēng)險(xiǎn)瞞下隱患；另一方面，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的認(rèn)識(shí)還處于概念模糊、制度落后的初級(jí)階段。無(wú)論是銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)還是普通員工對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的了解局限于兩種極端的情況：要么盲目放貸，擴(kuò)大業(yè)務(wù)；要么過(guò)分管理和控制貸款來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
四、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
（一）完善內(nèi)外部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。雖然目前我國(guó)的資信評(píng)級(jí)發(fā)展還處于初級(jí)階段，人們對(duì)于企業(yè)信用評(píng)級(jí)的觀念不強(qiáng)，但是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立，信用評(píng)級(jí)的重要性日趨明顯。發(fā)展和規(guī)范資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，有利于我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步健康發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于我國(guó)的資信機(jī)構(gòu)而言，可以吸收西方發(fā)達(dá)國(guó)家已有的各種信用評(píng)級(jí)方法，結(jié)合我國(guó)具體的國(guó)情和企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，建立科學(xué)的評(píng)級(jí)體系，提高評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)員工的素質(zhì)和學(xué)習(xí)能力，完善評(píng)級(jí)制度，提高資信評(píng)級(jí)的質(zhì)量，從而降低我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
完善我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)：第一，在五級(jí)分類制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)外已經(jīng)相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)模型，參考巴塞爾協(xié)議中對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的規(guī)定，從數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和對(duì)評(píng)估流程的整合；第二，商業(yè)銀行要建立專門的貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門、設(shè)置專門人員對(duì)貸款企業(yè)貸后的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況和盈利情況以及貸款資金的用途等指標(biāo)做定期的跟蹤調(diào)查。設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)專員不僅要對(duì)貸款企業(yè)內(nèi)部的各類數(shù)據(jù)上進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，更要時(shí)刻關(guān)注貸款企業(yè)在本行業(yè)中發(fā)展的相對(duì)情況和在該行業(yè)的發(fā)展前景。這樣做不僅使銀行貸后掌握了貸款企業(yè)的一定信息，而且為整個(gè)銀行業(yè)提供了數(shù)據(jù)和參考，為以后貸款的發(fā)放與否提供一定的歷史依據(jù)。
（二）培養(yǎng)和引進(jìn)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的專門人才。對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，使其能健康持續(xù)地發(fā)展是我國(guó)商業(yè)銀行亟待解決的問(wèn)題。重中之重就是銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門有專門從事風(fēng)險(xiǎn)分析、監(jiān)測(cè)和評(píng)估的人員。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，可以從兩個(gè)方面來(lái)改變現(xiàn)有的人員結(jié)構(gòu)，提高自己的信用管理結(jié)構(gòu)和水平。一方面，對(duì)銀行內(nèi)部現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行選拔、擇優(yōu)參加信用風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。銀行可以出資，引進(jìn)一些國(guó)外現(xiàn)行的信用管理培訓(xùn)課程，請(qǐng)一些在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，以此來(lái)提高內(nèi)部員工的素質(zhì)和從事專業(yè)的能力；另一方面，銀行可以從外部招聘一些具有風(fēng)險(xiǎn)管理師資格并有豐富經(jīng)驗(yàn)的專門人才，組建一支能勝任信用風(fēng)險(xiǎn)分析、數(shù)據(jù)處理和建模的專業(yè)化人才隊(duì)伍。
（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。第一，建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架，從思想上、規(guī)章制度上體現(xiàn)出對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的決心。使銀行內(nèi)部的全體員工形成正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，了解到風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的、不可避免的，但是卻可以通過(guò)預(yù)警、防范和控制等手段將損失降到一定范圍內(nèi)。在企業(yè)文化的建設(shè)上，激勵(lì)員工的工作熱情，將銀行的整個(gè)利益同員工的利益結(jié)合起來(lái)，培養(yǎng)每一位信貸人員的主人翁意識(shí)和責(zé)任感，真正把銀行的發(fā)展同自身發(fā)展聯(lián)系在一起。第二，商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)外一些著名銀行在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化方面的經(jīng)驗(yàn)。比如美國(guó)俄亥俄州的BANC ONE 銀行，在從事小額的風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，堅(jiān)持要求信貸員對(duì)所放的每一筆款項(xiàng)都了如指掌，否則絕不予以貸款，并且將貸款的風(fēng)險(xiǎn)與利率掛鉤，始終對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行差別定價(jià)。還有美國(guó)摩根的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)上，也值得我們借鑒和學(xué)習(xí)。他們?cè)谡衅竼T工時(shí)，需要被全體員工所接受，招聘標(biāo)準(zhǔn)既要看業(yè)務(wù)素質(zhì)還要看人品，在發(fā)生不良貸款時(shí)，全行通報(bào)等等。
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一、金融經(jīng)濟(jì)周期和信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系
（一）金融經(jīng)濟(jì)周期與信用風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融風(fēng)險(xiǎn)生成主要原因就是出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。普遍性和相互依存性是信用的主要特點(diǎn)，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化不斷加快，各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系也日益密切，信用在國(guó)家經(jīng)濟(jì)交往過(guò)程中具有重要作用，國(guó)家之間一旦出現(xiàn)信用危機(jī)，就會(huì)從各個(gè)方面影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，信用是國(guó)家經(jīng)濟(jì)交往的基礎(chǔ)，如果基礎(chǔ)不穩(wěn)，必然會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，銀行是金融因素的重要依托實(shí)體，出現(xiàn)信用危機(jī)必然首當(dāng)其沖，信用即刻陷入混亂之中。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的固有缺陷使金融業(yè)為了利益不擇手段，甚至出現(xiàn)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)很難從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中獲取較高收益，為了機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，便大量參與高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，無(wú)形之中給金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)行帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前許多大型公司轉(zhuǎn)變資金借貸方式，直接向市場(chǎng)進(jìn)行融資，銀行為了保證市場(chǎng)貸款份額的占有率，不得不向中小企業(yè)發(fā)放貸款，中小型企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大，這又使銀行不能及時(shí)回籠，無(wú)疑又增大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信用監(jiān)管體制相對(duì)滯后使金融監(jiān)管難度進(jìn)一步加大，這就會(huì)降低金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管能力。導(dǎo)致金融市場(chǎng)欺詐、違規(guī)現(xiàn)象頻繁發(fā)生，信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。
（二）金融危機(jī)形成原因
以美國(guó)次貸危機(jī)為例，美國(guó)社會(huì)住房需求逐漸降低導(dǎo)致銀行提高短期利率，造成次級(jí)抵押貸款的還款利率不斷提升，無(wú)形中增加購(gòu)房者的還款負(fù)擔(dān)。住房需求降低，買房者數(shù)量變小，使房屋難以出售，以抵押住房進(jìn)行融資的方式變的難以實(shí)施。大批還款人不能按時(shí)向銀行還款，致使銀行等金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重的資不抵債情況，只能宣告破產(chǎn)，大批金融機(jī)構(gòu)倒閉成為金融風(fēng)暴形成的導(dǎo)火線，隨之金融風(fēng)暴席卷全球，金融危機(jī)爆發(fā)。盡管我國(guó)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，具有一定的抵御金融風(fēng)險(xiǎn)能力，但是金融危機(jī)還是給我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成巨大損失。使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的重要組成部分，在金融危機(jī)下，其面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。從美國(guó)次貸危機(jī)可以看出，金融危機(jī)爆發(fā)的直接原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)，因此必須從金融危機(jī)中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行改革。
二、當(dāng)前商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)
就我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念并沒(méi)有深入到銀行管理工作之中，大多數(shù)工作人員都沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)作為重要的金融安全理念，目前在我國(guó)的商業(yè)銀行中，沒(méi)有得到足夠重視。金融危機(jī)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的巨大創(chuàng)傷使政府日益認(rèn)識(shí)樹(shù)立信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的重要性，從宏觀層面要求金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。但是在當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的一線商業(yè)銀行中，信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并沒(méi)有得到商業(yè)銀行管理部門的重視，并且認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)無(wú)關(guān)緊要。這是種嚴(yán)重錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。當(dāng)前商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)存在先天認(rèn)識(shí)上的不足。這就導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)在一開(kāi)始就沒(méi)有得到重視。很多商業(yè)銀行根本就不懂信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的內(nèi)涵。當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)開(kāi)始在商業(yè)銀行大面積推廣時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)該如何培養(yǎng)員工信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)無(wú)從下手。
（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系缺失
內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系缺失首先表現(xiàn)在商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)上，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)行管理經(jīng)營(yíng)與銀行實(shí)際所有者分開(kāi)，合理分配權(quán)力。但當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)與實(shí)際所有者問(wèn)題上都有不同程度的交叉，極易出現(xiàn)控制權(quán)壟斷，這就使商業(yè)銀行的執(zhí)行力相對(duì)較弱，對(duì)銀行的日常經(jīng)營(yíng)也不能實(shí)現(xiàn)有效管理，導(dǎo)致銀行缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)。商業(yè)銀行普遍沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，分行是我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)單位，這就導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的管理體制與現(xiàn)代商業(yè)銀行剛好相反，這也是造成信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制低效率的原因。
（三）缺少專業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才
吸收短期存款，發(fā)放短期貸款是商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密聯(lián)系，因此商業(yè)銀行必須重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理。但在當(dāng)前商業(yè)銀行中，專業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才稀缺，這不僅對(duì)商業(yè)銀行樹(shù)立信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)造成影響，而且阻礙了先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法在商業(yè)銀行的傳播。
三、具體建議
（一）完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制
我國(guó)商業(yè)銀行的主要監(jiān)管主體是銀監(jiān)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)必須根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行的具體情況設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并在各地區(qū)進(jìn)行合理分配，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)性，積極主動(dòng)行使監(jiān)管職能。健全商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理法律規(guī)范體系，形成與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況相適應(yīng)的新的監(jiān)管格局，加大對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)影響較大的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的監(jiān)督力度。完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立獨(dú)立的內(nèi)部公司治理機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)獨(dú)立行使管理權(quán)是建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制的前提，應(yīng)當(dāng)保證治理機(jī)構(gòu)不受商業(yè)銀行所有者的影響，實(shí)現(xiàn)治理機(jī)構(gòu)的真正作用。建立商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)制度，調(diào)查的情況要及時(shí)進(jìn)行公開(kāi)，并完善銀行員工對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作的建議機(jī)制。對(duì)審計(jì)信息實(shí)行信息公開(kāi)制度，確保商業(yè)銀行的每筆收支資金都有據(jù)可查，保證內(nèi)部審計(jì)制度在一個(gè)公開(kāi)、公平、公正的環(huán)境中進(jìn)行，如組織展開(kāi)財(cái)務(wù)工作報(bào)告會(huì)，實(shí)行下級(jí)部門向上級(jí)部門作財(cái)務(wù)報(bào)告制度等，有利于增加內(nèi)部審計(jì)的可信度。及時(shí)對(duì)商業(yè)銀行資金收支情況進(jìn)行核對(duì)，廣開(kāi)言路，使銀行職工積極參與銀行經(jīng)濟(jì)監(jiān)督工作，完善商業(yè)銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，提高商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
（二）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，做好信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工作
應(yīng)當(dāng)在金融基礎(chǔ)業(yè)務(wù)中積極拓展產(chǎn)品，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，產(chǎn)生大量信用衍生品，信用衍生品市場(chǎng)是一個(gè)新興的市場(chǎng)，相對(duì)安全、穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)率較小，可以謹(jǐn)慎選擇信用衍生品進(jìn)行投資，改變傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念，通過(guò)市場(chǎng)對(duì)沖經(jīng)濟(jì)方式降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。
（三）積極培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才
商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不是一項(xiàng)簡(jiǎn)單的工作，多種因素都影響著信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的發(fā)展。信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作錯(cuò)綜復(fù)雜，必須積極培養(yǎng)相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才。只有建立一支與信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作相符合的具備專業(yè)技能和業(yè)務(wù)素質(zhì)的人才隊(duì)伍，才能真正實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的科學(xué)化，精確化，質(zhì)量化。對(duì)銀行內(nèi)部工作人員加強(qiáng)培訓(xùn)，提升他們的信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)技能，最終才能實(shí)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的綜合提升，降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。
銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，主要目標(biāo)是通過(guò)將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可接受的范圍內(nèi)，進(jìn)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的法有信貸決策的“6c”模型和信用評(píng)分模型等。目前，我國(guó)商業(yè)銀行基本上都是采用信用評(píng)分模型來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)。世界各大銀行在新巴塞爾協(xié)議的要求下，都在著手自己的模型研究和建立工作，央行也不例外。郵儲(chǔ)銀行發(fā)展資產(chǎn)類業(yè)務(wù)是從零開(kāi)始，在沒(méi)有不良資產(chǎn)的良好基礎(chǔ)上，如何有效借鑒先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，結(jié)合自己的實(shí)際，制定信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，對(duì)郵儲(chǔ)銀行具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、郵儲(chǔ)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中可能存在的問(wèn)題
我省郵儲(chǔ)銀行信貸業(yè)務(wù)還處于試點(diǎn)階段，信用風(fēng)險(xiǎn)管理也僅限于培訓(xùn)和自學(xué)，還未從實(shí)踐中得到檢驗(yàn)升華。就目前而言，我認(rèn)為郵儲(chǔ)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中有以下問(wèn)題亟待解決：
（一）、信貸隊(duì)伍人員配備不足。從省分行到市分行再到小額貸款營(yíng)業(yè)部，從信貸管理人員到信貸員，都嚴(yán)重不足，尤其是縣支行多為兼職，勢(shì)必成為業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸，監(jiān)管不到位，極易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。
（二）、信貸隊(duì)伍專業(yè)人才缺乏。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一門科學(xué)，需要懂財(cái)務(wù)、金融、市場(chǎng)的專業(yè)性人才，通過(guò)他們對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，決定是否借款。目前，我們只能由省分行信貸部對(duì)信貸從業(yè)人員進(jìn)行簡(jiǎn)單培訓(xùn)，這些人員的專業(yè)素質(zhì)顯然很難達(dá)到從根本上有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的要求。
（三）、信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法偏于簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足。目前，我們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理采用的是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。其特點(diǎn)是簡(jiǎn)便易行，可操作性強(qiáng)。但這一方法存在明顯缺陷：管理基礎(chǔ)是過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對(duì)未來(lái)償還能力的預(yù)測(cè)；對(duì)信貸員的依賴性過(guò)大；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)有待充實(shí)，管理結(jié)果有待檢驗(yàn)。由于郵儲(chǔ)銀行面對(duì)的主要是農(nóng)戶和微小企業(yè)主，很多財(cái)務(wù)資料無(wú)從搜集，可行性也大為降低。
二、對(duì)郵儲(chǔ)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的思考和建議
信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理、金融產(chǎn)品組合、貸款定價(jià)、授權(quán)管理以及成本利潤(rùn)核算等方面，具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性和長(zhǎng)期性。筆者建議，從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)郵儲(chǔ)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作：
（一）、 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性。郵儲(chǔ)銀行成立時(shí)間不長(zhǎng)，要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理引起足夠的關(guān)注和重視。必須首先在上層確立正確的發(fā)展觀，制定切實(shí)可行的發(fā)展戰(zhàn)略，把握穩(wěn)步與發(fā)展的平衡點(diǎn)，如果指導(dǎo)思想出現(xiàn)偏差，到基層就容易出現(xiàn)急功近利的行為。
（二）、 建立有效的組織結(jié)構(gòu)，保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利開(kāi)展。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議，銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要有三類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)(包括操作風(fēng)險(xiǎn)、法律和商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等)。風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，往往是幾種風(fēng)險(xiǎn)共同對(duì)銀行的資產(chǎn)構(gòu)成威脅，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)各層次、業(yè)務(wù)單位的各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行通盤(pán)管理，而通盤(pán)管理的基點(diǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)管理。所以說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理這項(xiàng)工作要涉及多個(gè)部門，既需領(lǐng)導(dǎo)支持，也需各部門通力合作，建立制度完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系和組織架構(gòu)，包括領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施及對(duì)策
2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實(shí)力的歐美金融機(jī)構(gòu)或多或少都受到了嚴(yán)重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)初的預(yù)期。各國(guó)都在極力扭轉(zhuǎn)乾坤，其效果卻是戚微。危機(jī)仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來(lái)了“第二波金融風(fēng)暴”。在世界經(jīng)濟(jì)高度一體化的今天，我國(guó)想要置身其外是不可能的事。而事實(shí)上我國(guó)也采取各種措施來(lái)緩解金融危機(jī)帶來(lái)的影響，如擴(kuò)大內(nèi)需等。由此場(chǎng)全球金融風(fēng)暴我們不得不去思考一些問(wèn)題。最基本的便是金融市場(chǎng)上的最基本、最古老、最危險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)——信用風(fēng)險(xiǎn)。信用帶來(lái)的危害可大可小但卻也是至關(guān)重要的。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)集中反應(yīng)或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風(fēng)險(xiǎn)決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其的影響自然不能被忽視。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其主要形式
所謂“信用風(fēng)險(xiǎn)”，是指?jìng)鶆?wù)人或者交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)使人們常說(shuō)的最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)類型。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，使其實(shí)際收益偏離預(yù)期收益，從而導(dǎo)致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)包括兩中形式：一種是違約風(fēng)險(xiǎn)，一種是結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。可以針對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)、也可針對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過(guò)程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風(fēng)險(xiǎn)。常在外匯交易中出現(xiàn)。
二、研究信用風(fēng)險(xiǎn)的必要性
美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘曾說(shuō)過(guò)“銀行之所以對(duì)現(xiàn)代社會(huì)做出了巨大貢獻(xiàn)，一大原因就在于他們?cè)敢獬袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)”。美國(guó)著名銀行家愛(ài)德華費(fèi)拉斯也曾指出“銀行是因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而盈利，是因?yàn)闆](méi)有有效管理風(fēng)險(xiǎn)而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒(méi)有很好的管理風(fēng)險(xiǎn)能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理好了，銀行能順利的運(yùn)行，獲得自己應(yīng)得的利潤(rùn)；管理不好，虧本是自然嚴(yán)重時(shí)甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的價(jià)值所在。
我們都知道，我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展并不發(fā)達(dá)，這就意味著對(duì)銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見(jiàn)的一種融資方式。不論國(guó)內(nèi)國(guó)外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時(shí)這也是銀行發(fā)展的一種動(dòng)力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務(wù)來(lái)支撐。一般來(lái)說(shuō)銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達(dá)到70％。有著這些業(yè)務(wù)的往來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)運(yùn)而生。信用風(fēng)險(xiǎn)也在貸款中潛伏著。由于信息的不對(duì)稱，一旦銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不合格，那么銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)，承擔(dān)了信貸者的投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還有宏觀風(fēng)險(xiǎn)。在世界銀行對(duì)全球銀行危機(jī)的研究表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見(jiàn)的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。客戶因?yàn)榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個(gè)客戶可能不能造成致命損失，但是多個(gè)客戶就難以想象后果。所以研究信用風(fēng)險(xiǎn)是很有必要的。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和問(wèn)題分析
我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來(lái)在個(gè)人或企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個(gè)方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。
1．企業(yè)失信總的來(lái)說(shuō)可以從三個(gè)方面著手：第一，在注冊(cè)資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過(guò)一些審核，符合條件者銀行才能擔(dān)當(dāng)～部分風(fēng)險(xiǎn)貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核，注冊(cè)金金額限制審核。在我國(guó)，相當(dāng)一部分企業(yè)的注冊(cè)金存在不實(shí)現(xiàn)象。企業(yè)主投機(jī)取巧通過(guò)臨時(shí)拼湊資金來(lái)當(dāng)做注冊(cè)資金。一旦通過(guò)了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，銀行的承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就將無(wú)形中增大；第二，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會(huì)做家長(zhǎng)爭(zhēng)取銀行貸款時(shí)虛增利潤(rùn)和資產(chǎn)，降低本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。這樣就使得銀行無(wú)法清楚地掌握企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務(wù)，造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時(shí)間不在貸款催收通知書(shū)上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產(chǎn)銷債，表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實(shí)際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務(wù)，暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請(qǐng)破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認(rèn)損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來(lái)成來(lái)新的公司，而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無(wú)法短時(shí)間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對(duì)銀行造成的損失程度，同時(shí)也表明商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
2．中介機(jī)構(gòu)失信。有些會(huì)計(jì)事務(wù)所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗(yàn)資，作假帳、一些虛假財(cái)務(wù)信息迷惑銀行管理者而錯(cuò)將款項(xiàng)貸出；有些資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價(jià)值，給銀行錯(cuò)誤信息，在信息不對(duì)稱的前提下商業(yè)銀行作出錯(cuò)誤判斷，造成最后信用風(fēng)險(xiǎn)提高。
3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個(gè)方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù)，新任負(fù)責(zé)人不承認(rèn)以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來(lái)后就不再管理企業(yè)或個(gè)人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進(jìn)展。
4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預(yù)大等理由不立案，不出面處理；對(duì)一些有勝算的案件不認(rèn)真執(zhí)行，導(dǎo)致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見(jiàn)慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，在有的部門以個(gè)人的業(yè)績(jī)與結(jié)案率直接掛鉤，顯而易見(jiàn)，銀行訴訟案一般需要處理的時(shí)間都是較長(zhǎng)的，有些人為了提高自己的業(yè)績(jī)自然就會(huì)潦草結(jié)案來(lái)處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。
從上述這些現(xiàn)象來(lái)看，我國(guó)的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)在不斷地提高，而信用風(fēng)險(xiǎn)又是所有風(fēng)險(xiǎn)中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的長(zhǎng)久發(fā)展來(lái)看，找出信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的所在是很有必要的。
上文中信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)遺留下了很多問(wèn)題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理逐步加強(qiáng)和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風(fēng)險(xiǎn)上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問(wèn)題。
通過(guò)對(duì)突出問(wèn)題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的根源所在。
(1)資本不充足，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高，資產(chǎn)補(bǔ)充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。由于我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)定制度不嚴(yán)明，商業(yè)銀行沒(méi)有對(duì)企業(yè)評(píng)估的內(nèi)部評(píng)級(jí)的規(guī)章制度，也就無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的評(píng)級(jí)。這樣商業(yè)銀行只能通過(guò)降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。
(2)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒(méi)有在全體員工中普及．沒(méi)有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過(guò)程中去，不能形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是控制，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還只停留在理性認(rèn)識(shí)，談不上統(tǒng)籌考慮。
(3)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度不強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒(méi)有一個(gè)全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對(duì)客戶的資料不能做到完全共享。無(wú)法保證對(duì)客戶的嚴(yán)格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對(duì)稱，造成風(fēng)險(xiǎn)的提高。
(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國(guó)個(gè)人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無(wú)形中就保護(hù)了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護(hù)。這也給銀行的利益帶來(lái)啦一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，要從法律層面上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
(5)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后。我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與監(jiān)測(cè)方面的管理，與國(guó)際上先進(jìn)銀行的大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型等方法上我國(guó)商業(yè)銀行也是遜色一籌。
四、化解信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施
1培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化。對(duì)于各個(gè)企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價(jià)值觀。形成了一種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，那么在處理信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上自然會(huì)得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容，銀行工作人員都樹(shù)立起信用風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落實(shí)到每個(gè)員工身上，保證各項(xiàng)制度的落實(shí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。
2．完善貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的貸款體系風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認(rèn)為因素。我國(guó)應(yīng)該研究出適合中國(guó)國(guó)情的一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，然后對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行客觀的分析，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、金融工程技術(shù)對(duì)這些指標(biāo)系數(shù)得出科學(xué)的計(jì)算公式，根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)不同的貸款進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。對(duì)缺乏專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行自身要設(shè)立內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)體系，不管對(duì)外對(duì)內(nèi)企業(yè)，都要用自身的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系去評(píng)定。我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)級(jí)體系不全面，可以借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)完善。
3提高信息披露的質(zhì)量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性。在信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來(lái)蒙蔽銀行而造成信用風(fēng)險(xiǎn)提高。信用評(píng)級(jí)主要就是根據(jù)企業(yè)公開(kāi)的信息資料來(lái)評(píng)定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會(huì)計(jì)憑證等必然會(huì)影響大到評(píng)級(jí)的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實(shí)信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)巍⑷【珬壠?，提高評(píng)級(jí)水平。
4借鑒國(guó)際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理方法理念。雖然在金融風(fēng)暴過(guò)后，某些國(guó)外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進(jìn)管理思想是值得我國(guó)學(xué)習(xí)和借鑒的。首先，我們要承認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)自然也越大，銀行要經(jīng)營(yíng)日常業(yè)務(wù)就必須要全面認(rèn)識(shí)這點(diǎn)，而認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)不是說(shuō)去竭盡全力去杜絕所有的風(fēng)險(xiǎn)，而是通過(guò)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)如何經(jīng)營(yíng)控制風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和技術(shù)，將潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為未來(lái)的收益。其次，學(xué)習(xí)國(guó)外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機(jī)制。人不是萬(wàn)能的，在工作過(guò)程中總會(huì)出錯(cuò)的，在銀行工作者，一時(shí)的疏忽可能造成對(duì)銀行的巨大損失，就要對(duì)工作人員的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行提高，在審核材料作出準(zhǔn)確判斷是基本技能，不是主觀意識(shí)錯(cuò)誤時(shí)可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯(cuò)率。再次，權(quán)責(zé)制。權(quán)責(zé)不分也是造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一大原因，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)制時(shí)，工作人員會(huì)清楚考慮各個(gè)方面，一旦貸款出現(xiàn)問(wèn)題自己是脫不了關(guān)系的，所以在處理業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)全面盡量去了解客戶的實(shí)際情況。綜合考慮，一般權(quán)責(zé)制內(nèi)人員不超過(guò)三人。實(shí)行“三簽制”因?yàn)檫B帶責(zé)任，每個(gè)人都會(huì)認(rèn)真做好本分工作。降低因認(rèn)為原因造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其主要形式
所謂“信用風(fēng)險(xiǎn)”，是指?jìng)鶆?wù)人或者交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)使人們常說(shuō)的最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)類型。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，使其實(shí)際收益偏離預(yù)期收益，從而導(dǎo)致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)包括兩中形式：一種是違約風(fēng)險(xiǎn)，一種是結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性?？梢葬槍?duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)、也可針對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過(guò)程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風(fēng)險(xiǎn)。常在外匯交易中出現(xiàn)。
二、研究信用風(fēng)險(xiǎn)的必要性
美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘曾說(shuō)過(guò)“銀行之所以對(duì)現(xiàn)代社會(huì)做出了巨大貢獻(xiàn)，一大原因就在于他們?cè)敢獬袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)”。美國(guó)著名銀行家愛(ài)德華費(fèi)拉斯也曾指出“銀行是因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而盈利，是因?yàn)闆](méi)有有效管理風(fēng)險(xiǎn)而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒(méi)有很好的管理風(fēng)險(xiǎn)能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理好了，銀行能順利的運(yùn)行，獲得自己應(yīng)得的利潤(rùn)；管理不好，虧本是自然嚴(yán)重時(shí)甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的價(jià)值所在。
我們都知道，我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展并不發(fā)達(dá)，這就意味著對(duì)銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見(jiàn)的一種融資方式。不論國(guó)內(nèi)國(guó)外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時(shí)這也是銀行發(fā)展的一種動(dòng)力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務(wù)來(lái)支撐。一般來(lái)說(shuō)銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達(dá)到70％。有著這些業(yè)務(wù)的往來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)運(yùn)而生。信用風(fēng)險(xiǎn)也在貸款中潛伏著。由于信息的不對(duì)稱，一旦銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不合格，那么銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)，承擔(dān)了信貸者的投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還有宏觀風(fēng)險(xiǎn)。在世界銀行對(duì)全球銀行危機(jī)的研究表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見(jiàn)的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。客戶因?yàn)榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個(gè)客戶可能不能造成致命損失，但是多個(gè)客戶就難以想象后果。所以研究信用風(fēng)險(xiǎn)是很有必要的。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和問(wèn)題分析
我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來(lái)在個(gè)人或企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個(gè)方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。
1．企業(yè)失信總的來(lái)說(shuō)可以從三個(gè)方面著手：第一，在注冊(cè)資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過(guò)一些審核，符合條件者銀行才能擔(dān)當(dāng)～部分風(fēng)險(xiǎn)貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核，注冊(cè)金金額限制審核。在我國(guó)，相當(dāng)一部分企業(yè)的注冊(cè)金存在不實(shí)現(xiàn)象。企業(yè)主投機(jī)取巧通過(guò)臨時(shí)拼湊資金來(lái)當(dāng)做注冊(cè)資金。一旦通過(guò)了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，銀行的承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就將無(wú)形中增大；第二，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會(huì)做家長(zhǎng)爭(zhēng)取銀行貸款時(shí)虛增利潤(rùn)和資產(chǎn)，降低本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。這樣就使得銀行無(wú)法清楚地掌握企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務(wù)，造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時(shí)間不在貸款催收通知書(shū)上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產(chǎn)銷債，表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實(shí)際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務(wù)，暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請(qǐng)破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認(rèn)損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來(lái)成來(lái)新的公司，而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無(wú)法短時(shí)間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對(duì)銀行造成的損失程度，同時(shí)也表明商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
2．中介機(jī)構(gòu)失信。有些會(huì)計(jì)事務(wù)所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗(yàn)資，作假帳、一些虛假財(cái)務(wù)信息迷惑銀行管理者而錯(cuò)將款項(xiàng)貸出；有些資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價(jià)值，給銀行錯(cuò)誤信息，在信息不對(duì)稱的前提下商業(yè)銀行作出錯(cuò)誤判斷，造成最后信用風(fēng)險(xiǎn)提高。
3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個(gè)方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù)，新任負(fù)責(zé)人不承認(rèn)以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來(lái)后就不再管理企業(yè)或個(gè)人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進(jìn)展。
4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預(yù)大等理由不立案，不出面處理；對(duì)一些有勝算的案件不認(rèn)真執(zhí)行，導(dǎo)致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見(jiàn)慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，在有的部門以個(gè)人的業(yè)績(jī)與結(jié)案率直接掛鉤，顯而易見(jiàn)，銀行訴訟案一般需要處理的時(shí)間都是較長(zhǎng)的，有些人為了提高自己的業(yè)績(jī)自然就會(huì)潦草結(jié)案來(lái)處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。
從上述這些現(xiàn)象來(lái)看，我國(guó)的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)在不斷地提高，而信用風(fēng)險(xiǎn)又是所有風(fēng)險(xiǎn)中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的長(zhǎng)久發(fā)展來(lái)看，找出信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的所在是很有必要的。
上文中信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)遺留下了很多問(wèn)題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理逐步加強(qiáng)和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風(fēng)險(xiǎn)上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問(wèn)題。
通過(guò)對(duì)突出問(wèn)題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的根源所在。
(1)資本不充足，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高，資產(chǎn)補(bǔ)充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。由于我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)定制度不嚴(yán)明，商業(yè)銀行沒(méi)有對(duì)企業(yè)評(píng)估的內(nèi)部評(píng)級(jí)的規(guī)章制度，也就無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的評(píng)級(jí)。這樣商業(yè)銀行只能通過(guò)降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。
(2)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒(méi)有在全體員工中普及．沒(méi)有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過(guò)程中去，不能形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是控制，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還只停留在理性認(rèn)識(shí)，談不上統(tǒng)籌考慮。
(3)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度不強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒(méi)有一個(gè)全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對(duì)客戶的資料不能做到完全共享。無(wú)法保證對(duì)客戶的嚴(yán)格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對(duì)稱，造成風(fēng)險(xiǎn)的提高。
(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國(guó)個(gè)人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無(wú)形中就保護(hù)了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護(hù)。這也給銀行的利益帶來(lái)啦一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，要從法律層面上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
(5)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后。我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與監(jiān)測(cè)方面的管理，與國(guó)際上先進(jìn)銀行的大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型等方法上我國(guó)商業(yè)銀行也是遜色一籌。
四、化解信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施
1培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化。對(duì)于各個(gè)企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價(jià)值觀。形成了一種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，那么在處理信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上自然會(huì)得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容，銀行工作人員都樹(shù)立起信用風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落實(shí)到每個(gè)員工身上，保證各項(xiàng)制度的落實(shí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。
2．完善貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的貸款體系風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認(rèn)為因素。我國(guó)應(yīng)該研究出適合中國(guó)國(guó)情的一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，然后對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行客觀的分析，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、金融工程技術(shù)對(duì)這些指標(biāo)系數(shù)得出科學(xué)的計(jì)算公式，根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)不同的貸款進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。對(duì)缺乏專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行自身要設(shè)立內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)體系，不管對(duì)外對(duì)內(nèi)企業(yè)，都要用自身的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系去評(píng)定。我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)級(jí)體系不全面，可以借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)完善。
3提高信息披露的質(zhì)量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性。在信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來(lái)蒙蔽銀行而造成信用風(fēng)險(xiǎn)提高。信用評(píng)級(jí)主要就是根據(jù)企業(yè)公開(kāi)的信息資料來(lái)評(píng)定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會(huì)計(jì)憑證等必然會(huì)影響大到評(píng)級(jí)的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實(shí)信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)?、取精棄粕，提高評(píng)級(jí)水平。
4借鑒國(guó)際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理方法理念。雖然在金融風(fēng)暴過(guò)后，某些國(guó)外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進(jìn)管理思想是值得我國(guó)學(xué)習(xí)和借鑒的。首先，我們要承認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)自然也越大，銀行要經(jīng)營(yíng)日常業(yè)務(wù)就必須要全面認(rèn)識(shí)這點(diǎn)，而認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)不是說(shuō)去竭盡全力去杜絕所有的風(fēng)險(xiǎn)，而是通過(guò)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)如何經(jīng)營(yíng)控制風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和技術(shù)，將潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為未來(lái)的收益。其次，學(xué)習(xí)國(guó)外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機(jī)制。人不是萬(wàn)能的，在工作過(guò)程中總會(huì)出錯(cuò)的，在銀行工作者，一時(shí)的疏忽可能造成對(duì)銀行的巨大損失，就要對(duì)工作人員的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行提高，在審核材料作出準(zhǔn)確判斷是基本技能，不是主觀意識(shí)錯(cuò)誤時(shí)可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯(cuò)率。再次，權(quán)責(zé)制。權(quán)責(zé)不分也是造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一大原因，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)制時(shí)，工作人員會(huì)清楚考慮各個(gè)方面，一旦貸款出現(xiàn)問(wèn)題自己是脫不了關(guān)系的，所以在處理業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)全面盡量去了解客戶的實(shí)際情況。綜合考慮，一般權(quán)責(zé)制內(nèi)人員不超過(guò)三人。實(shí)行“三簽制”因?yàn)檫B帶責(zé)任，每個(gè)人都會(huì)認(rèn)真做好本分工作。降低因認(rèn)為原因造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞： 銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
1 中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題
1.1 銀行體制存在缺陷 改革開(kāi)放以前，中國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過(guò)多年改革，國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，中國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問(wèn)題仍待進(jìn)一步解決。公司治理結(jié)構(gòu)根本性缺陷是商業(yè)銀行改革難以深化的焦點(diǎn),也是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。公司治理方面的缺陷不但使得中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。
1.2 組織管理體系不完善 盡管目前中國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來(lái)回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。中國(guó)很多商業(yè)銀行目前這種具有極強(qiáng)行政色彩的內(nèi)部組織架構(gòu),無(wú)法完全適應(yīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及運(yùn)行環(huán)境的轉(zhuǎn)變。
1.3 風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)落后 近幾年，中國(guó)商業(yè)銀行在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，已經(jīng)逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是與國(guó)際性銀行相比，中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不論是在度量方法、數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的加工，還是在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的檢驗(yàn)等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹?，從而極大地限制了信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。
1.4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的法律制度存在缺陷 中國(guó)的銀行業(yè)是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的，長(zhǎng)期以來(lái)銀行承擔(dān)了過(guò)多的財(cái)政性職能，商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)和政策性貸款業(yè)務(wù)并未加以區(qū)分，銀行普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，國(guó)家對(duì)它也無(wú)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任要求，因而中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的法規(guī)。直到上世紀(jì)90年代，國(guó)家加快了金融改革的步伐，一方面引導(dǎo)國(guó)有專業(yè)銀行逐步向商業(yè)銀行過(guò)渡，另一方面開(kāi)始重視外部的金融立法及銀行內(nèi)部的配套制度的建立。但在這些制度中信用風(fēng)險(xiǎn)方面的規(guī)定非常粗線條，并有大量的空白，其科學(xué)性、完整性還有欠缺。
2 提高中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策
2.1 改革銀行體制 要把中國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)成為優(yōu)秀的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗御信用風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，主要是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好以下工作：
2.1.1 建立規(guī)范的公司治理架構(gòu) 股份制商業(yè)銀行應(yīng)遵循市場(chǎng)化運(yùn)作規(guī)律和商業(yè)銀行的辦行規(guī)律，按照國(guó)際慣例，以優(yōu)良的公司治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。要減少大股東派出董事人數(shù)，派出董事的股東單位不再派出監(jiān)事，增加獨(dú)立董事和執(zhí)行董事，增加中小股東單位派出的監(jiān)事，充分發(fā)揮獨(dú)立董事與外部監(jiān)事的作用。提高董事、監(jiān)事的獨(dú)立性和職業(yè)素養(yǎng)，促使其實(shí)現(xiàn)社會(huì)化、專業(yè)化、職業(yè)化，董事、監(jiān)事逐步形成職業(yè)階層，實(shí)行資格認(rèn)證；建立董事、監(jiān)事市場(chǎng)退出和禁入機(jī)制，可以仿效國(guó)外成熟的做法,實(shí)行每年更換三分之一的分批改選制；建立對(duì)董事、高級(jí)管理層成員的問(wèn)責(zé)制度，加強(qiáng)對(duì)其盡職情況的管理、考核與監(jiān)督。
2.1.2 股權(quán)適度集中 股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，股權(quán)結(jié)構(gòu)安排是否合理直接影響到所有者對(duì)人的監(jiān)控效率和所有者的權(quán)益能否得到保護(hù)。當(dāng)股權(quán)過(guò)于分散時(shí)，某一股東參與公司治理的積極性會(huì)因?yàn)槌杀九c收益相比過(guò)高而減弱，從而出現(xiàn)管理層的內(nèi)部人控制現(xiàn)象；而當(dāng)一家銀行的股權(quán)過(guò)于集中，又很容易出現(xiàn)“一股獨(dú)大”及控股股東通過(guò)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易損害小股東和其他利益相關(guān)者利益的現(xiàn)象。
因此，股權(quán)的適度多元化才會(huì)提高公司治理的效率，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
2.1.3 建立職業(yè)經(jīng)理人機(jī)制 銀行家作為經(jīng)營(yíng)管理銀行的企業(yè)家是銀行機(jī)制創(chuàng)新的設(shè)計(jì)、組織和實(shí)施主體，是銀行機(jī)制創(chuàng)新的必要條件。通過(guò)完善高級(jí)管理層的選聘機(jī)制，使經(jīng)營(yíng)管理者由行政性選擇逐步向市場(chǎng)化選擇轉(zhuǎn)變，形成并發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，從根本上解決人缺位問(wèn)題，在經(jīng)營(yíng)管理層利益與股東利益或者說(shuō)銀行發(fā)展之間建立一種創(chuàng)新的激勵(lì)相容機(jī)制。
2.1.4 建立市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制 傳統(tǒng)的薪酬制度對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的績(jī)效評(píng)價(jià)主要是利潤(rùn)、資產(chǎn)質(zhì)量等事后會(huì)計(jì)指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者業(yè)績(jī)的反映具有滯后性，與銀行遠(yuǎn)期盈利能力或未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有聯(lián)系。建立經(jīng)理股票期權(quán)或員工持股計(jì)劃等有效的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，會(huì)使高級(jí)管理層和員工的報(bào)酬與公司的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)緊密聯(lián)系，解決由所有者與經(jīng)營(yíng)管理者利益不一致所產(chǎn)生的問(wèn)題。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 管理
1 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的概念
信用風(fēng)險(xiǎn)的概念可以分成兩個(gè)方面，傳統(tǒng)的觀點(diǎn)和現(xiàn)在的觀點(diǎn)。
1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)概念
在傳統(tǒng)概念中，信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱之為違約風(fēng)險(xiǎn)，其定義為交易雙方無(wú)法抵抗的風(fēng)險(xiǎn)，也就是只因?yàn)閭鶆?wù)人無(wú)法在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)返還債款，導(dǎo)致貸款人受到虧損的風(fēng)險(xiǎn)。其中虧損是在借貸雙方有一方出現(xiàn)違約的情況下才存在。但是在現(xiàn)代金融業(yè)和銀行業(yè)不斷發(fā)展之時(shí)，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)無(wú)法正確對(duì)當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)管理的性質(zhì)和特性進(jìn)行全面的定義，其主要因素是由于信用產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)跟著債務(wù)人的還錢能力和信用值情況的改變而發(fā)生改變。借貸交易中的相關(guān)投資人和商業(yè)銀行都會(huì)因?yàn)橘J款資金無(wú)法及時(shí)收回而收到影響，債務(wù)人信用也會(huì)因此而大大降低，這對(duì)其日后再次進(jìn)行貸款將會(huì)有極大的負(fù)面影響。
1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)代概念
在現(xiàn)代概念中，信用風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)閭鶆?wù)人或借款人違約而產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及因?yàn)閭鶆?wù)人的信用等級(jí)、履行合約的能力出現(xiàn)變化而使得交易市場(chǎng)的債務(wù)價(jià)值也跟著出現(xiàn)變動(dòng)，進(jìn)而導(dǎo)致合同出現(xiàn)貶值虧損的風(fēng)險(xiǎn)。從這一概念中可以得出，信用風(fēng)險(xiǎn)主要內(nèi)容可以分成兩部分：違約風(fēng)險(xiǎn)和信用變化風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)的定義是指借貸雙方中任何一方不想或無(wú)能力履行合約，導(dǎo)致交易雙方另一方出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。信用變化風(fēng)險(xiǎn)的定義則是指因?yàn)樾庞玫燃?jí)的變化導(dǎo)致交易一方出現(xiàn)虧損。這一概念更能滿足當(dāng)前金融業(yè)、商業(yè)銀行等有關(guān)單位對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的全面理解。
2 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的特征
商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具有一般金融風(fēng)險(xiǎn)中必然性、普遍性、傳輸性、密閉性等特點(diǎn)，同時(shí)也具有自己的特性。
2.1 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具有非全面性的特點(diǎn)
從造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的因素來(lái)分析，主要是由于單個(gè)企業(yè)或個(gè)人違約和信用等級(jí)變化而造成的，非全面性特點(diǎn)很顯然。因此，在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理之時(shí)，要和借貸雙方溝通好，關(guān)注其信用等級(jí)變化和還錢能力，并用分散化投入的非全面性風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。
2.2 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生的特點(diǎn)
這是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)中最為關(guān)鍵的一個(gè)特性，也是對(duì)借貸雙方利益和虧損影響最大的特點(diǎn)，分析原因主要是由于債務(wù)人不愿意或無(wú)能力還錢。因?yàn)檎f(shuō)，出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的主因在于交易雙方的個(gè)人因素，這就需要在進(jìn)行交易之前，雙方要對(duì)對(duì)方的信息進(jìn)行全面的了解，尤其是了解清楚其信用等級(jí)。
2.3 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具有發(fā)生率不明確的特點(diǎn)
從借貸交易雙方的盈利分布圖來(lái)分析，曲線圖并不具備對(duì)稱性，這也表明了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率不明確。
3 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略
商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，并影響著交易雙方的利益。由于信用風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上阻礙了我國(guó)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，甚至威脅到了整個(gè)國(guó)家金融行業(yè)的資金安全，因此商業(yè)銀行、政府部分等單位都對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理非常關(guān)注，特提出了相應(yīng)的管理策略。
3.1 規(guī)范信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)
相應(yīng)的管理部門要強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范化，提倡通過(guò)先進(jìn)的技術(shù)降低風(fēng)險(xiǎn)控制成本，進(jìn)而提高風(fēng)險(xiǎn)的管理能力?？梢詮膬煞矫孀銎穑皇菍y行內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行升級(jí)和規(guī)范，這不僅可以有效地提升交易操作的成交時(shí)間，還可以有效地對(duì)交易雙方的信息進(jìn)行統(tǒng)一管理，看起來(lái)更加直觀，對(duì)信用的評(píng)級(jí)也更快更準(zhǔn)；二是借助第三方專業(yè)評(píng)級(jí)中心對(duì)交易雙方的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)分，通過(guò)專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所提供的龐大數(shù)據(jù)和信息，能夠更準(zhǔn)確地分析交易雙方的信用度，進(jìn)而有效地減少商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
3.2 研發(fā)可行性的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具和策略
目前，國(guó)外相關(guān)行業(yè)人士對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析方法主要包含兩種：利用主觀判斷法和財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)中的動(dòng)態(tài)計(jì)量法，其發(fā)展模式越來(lái)越趨向于從單筆交易的信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)渡到組合式的管理。但是我國(guó)當(dāng)前在對(duì)這兩中方法的應(yīng)用中還存在很多不足之處，比如設(shè)備過(guò)于陳舊、技術(shù)無(wú)法跟上等。 但無(wú)論是進(jìn)行組合管理方法還是進(jìn)行對(duì)交易雙方信用的評(píng)級(jí)方法，都西藥使用到的工具是信用評(píng)級(jí)作為模型輸入變量。因而就要求更深入地研究合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具和方法。，更好的滿足信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)。
3.3 強(qiáng)化銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管工作
對(duì)于銀行的保監(jiān)會(huì)而言，可以從兩個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)的說(shuō)明：（1）當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)化的管理向風(fēng)險(xiǎn)管理演變時(shí)，若想提升盡管力度和治療，則需要將合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性有效的連接連接起來(lái)，真正做到信用分險(xiǎn)的防范和控制。（2）確立統(tǒng)一的非現(xiàn)場(chǎng)管理制度，并保證管理的可持續(xù)性發(fā)展，不能三分鐘熱度。同時(shí)還要對(duì)監(jiān)管進(jìn)行規(guī)范化記錄。
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