時(shí)間：2023-10-08 15:44:16
導(dǎo)語：在資產(chǎn)管理分析的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
在固定資產(chǎn)的核算方面，許多醫(yī)院仍使用傳統(tǒng)的核算方法，難以充分反映出固定資產(chǎn)在實(shí)際使用過程中的消耗。而隨著醫(yī)院的快速發(fā)展，醫(yī)院的固定資產(chǎn)不斷增加，傳統(tǒng)的核算方法已無法滿足當(dāng)前醫(yī)院固定資產(chǎn)的核算需求，關(guān)于固定資產(chǎn)管理的核算問題不斷突出。由于會(huì)計(jì)核算的不規(guī)范，導(dǎo)致醫(yī)院的固定資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估不準(zhǔn)確，無法為相關(guān)使用者提供可靠的參考依據(jù)。從稅收負(fù)擔(dān)角度而言，部分醫(yī)院在對(duì)固定資產(chǎn)的計(jì)提折舊中，隨意性較大，缺乏規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性有待考察。另外，在固定資產(chǎn)的清查與盤點(diǎn)方面，也未制定完善的制度，形成管理上的漏洞，資產(chǎn)浪費(fèi)極為嚴(yán)重。
二、優(yōu)化醫(yī)院固定資產(chǎn)管理的策略
(一)強(qiáng)化醫(yī)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
在醫(yī)院固定資產(chǎn)管理方面，需要強(qiáng)化相關(guān)人員的風(fēng)險(xiǎn)觀念，在進(jìn)行醫(yī)院設(shè)備的購(gòu)置時(shí)，必須準(zhǔn)確把握設(shè)備各方面的信息，對(duì)設(shè)備的定制、渠道來源、功能等進(jìn)行全面評(píng)估，確保其符合醫(yī)院實(shí)際要求。在醫(yī)院的日常運(yùn)營(yíng)中，固定資產(chǎn)的使用狀況會(huì)受到各方面因素的影響，造成資產(chǎn)使用效果與預(yù)期的不符，因而需要及時(shí)調(diào)整決策，確保項(xiàng)目投資始終能與預(yù)期目標(biāo)保持一致。在固定資產(chǎn)管理上，需結(jié)合醫(yī)院的發(fā)展現(xiàn)狀與固定資產(chǎn)使用狀況，預(yù)測(cè)其中存在的各種可能性，制定科學(xué)、完整的管理策略，以避免重復(fù)投資狀況的發(fā)生。
(二)完善醫(yī)院全固定資產(chǎn)管理制度
在醫(yī)院管理中，需結(jié)合醫(yī)院實(shí)際情況，制定科學(xué)、可行的固定資產(chǎn)管理制度。通過規(guī)章制度，將固定資產(chǎn)管理中各項(xiàng)事務(wù)的責(zé)任落實(shí)到具體的個(gè)人，細(xì)化固定資產(chǎn)使用、保管等方面的具體職責(zé)，確保管理中各項(xiàng)活動(dòng)的開展有與之對(duì)應(yīng)的制定可指導(dǎo)，避免管理中工作重復(fù)、責(zé)任不明等問題的出現(xiàn)。
(三)改進(jìn)醫(yī)院固定資產(chǎn)核算方法，提高管理效率
在醫(yī)院固定資產(chǎn)核算方面，可借鑒企業(yè)的相關(guān)做法，制定科學(xué)的財(cái)會(huì)核算制度，準(zhǔn)確評(píng)定固定資產(chǎn)的核算科目，確保資產(chǎn)負(fù)債表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，能呈現(xiàn)出客觀的固定資產(chǎn)價(jià)值。同時(shí)，在固定資產(chǎn)管理中，可進(jìn)行管理方式的創(chuàng)新，將信息技術(shù)合理應(yīng)用于資產(chǎn)管理中，通過高科技的信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)固定資產(chǎn)運(yùn)作全過程的實(shí)時(shí)管理。在信息資源共享的基礎(chǔ)上，更快速地獲得相關(guān)信息，為固定資產(chǎn)管理決策提供可靠的參考依據(jù)，以確保決策的科學(xué)有效。另外，醫(yī)院還需加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)，采取講座、培訓(xùn)、學(xué)術(shù)交流等多種方式，最大限度提升固定資產(chǎn)管理人員的整體業(yè)務(wù)水平，確保其能完全符合固定資產(chǎn)管理的相關(guān)工作要求。
(四)加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)部控制，健全固定資產(chǎn)管理考核體系
關(guān)鍵詞：企業(yè)；固定資產(chǎn)投資；日常管理
一、固定資產(chǎn)管理存在的問題
第一，固定資產(chǎn)管理職能分工導(dǎo)致出現(xiàn)管理脫節(jié)。目前，企業(yè)的固定資產(chǎn)在投資建設(shè)和日常管理上是分開進(jìn)行的，這種體制是企業(yè)內(nèi)部職能分工形成的，本身也符合內(nèi)部控制管理要求。但是問題出在分工協(xié)調(diào)上容易出現(xiàn)本位主義。投資計(jì)劃部門、工程建設(shè)部門和財(cái)務(wù)部門從自身職責(zé)出發(fā)，由于管理職責(zé)不明確、部門之間協(xié)調(diào)銜接不順暢，管理脫節(jié)情況普遍存在。經(jīng)常出現(xiàn)計(jì)劃部門缺乏對(duì)資產(chǎn)全面的把握、業(yè)務(wù)部門對(duì)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)使用狀況和存量情況知之甚少、財(cái)務(wù)部門對(duì)資產(chǎn)帳實(shí)情況實(shí)物把握不清等問題。此外也會(huì)造成項(xiàng)目上報(bào)審批不及時(shí)、不該購(gòu)置的重復(fù)購(gòu)置、急需購(gòu)置的又沒有資金等問題，造成了企業(yè)資金的極大浪費(fèi)。
第二，投資計(jì)劃部門未對(duì)投資建設(shè)進(jìn)行全過程監(jiān)督。目前企業(yè)的資產(chǎn)管理制度正在逐步健全，程序比較規(guī)范。但如果沒有投資計(jì)劃部門嚴(yán)格調(diào)研審批，沒有全面考慮建設(shè)成本和經(jīng)濟(jì)效益方面，就會(huì)造成固定資產(chǎn)購(gòu)置以后出現(xiàn)閑置和效益不高。由于存在完成上級(jí)公司下達(dá)指標(biāo)的壓力，計(jì)劃部門對(duì)于資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的可行性分析流于形式，造成很多項(xiàng)目達(dá)不到可研報(bào)告的效益目標(biāo)，造成投資無效益或者效益低下。資產(chǎn)管理部門對(duì)于項(xiàng)目的開工、建設(shè)和驗(yàn)收竣工參與程度不夠，財(cái)務(wù)部門也未對(duì)整個(gè)項(xiàng)目或購(gòu)置進(jìn)行總體控制，這使得財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的了解停留在賬面的基礎(chǔ)上，對(duì)于資產(chǎn)賬面和實(shí)物的變動(dòng)情況無法全面掌控。
第三，資產(chǎn)管理流程亟待完善。完成一個(gè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，需要經(jīng)歷項(xiàng)目立項(xiàng)、可研分析、預(yù)算、建設(shè)和竣工驗(yàn)收等過程，在實(shí)際工作中，很多企業(yè)在固定資產(chǎn)購(gòu)建過程中，由于要完成上級(jí)投資指標(biāo)，造成集中在年末結(jié)算的現(xiàn)象。固定資產(chǎn)只有在購(gòu)置和項(xiàng)目竣工之后才會(huì)移交到資產(chǎn)管理部門去，資產(chǎn)管理部門在整個(gè)過程中毫無主動(dòng)權(quán)。財(cái)務(wù)部門在轉(zhuǎn)資的時(shí)候要對(duì)固定資產(chǎn)明細(xì)進(jìn)行分類、對(duì)設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等期間費(fèi)用進(jìn)行分配，客觀上給固定資產(chǎn)明細(xì)核算帶來時(shí)間上的壓力。固定資產(chǎn)細(xì)化不足將會(huì)給固定資產(chǎn)管理帶來困難。此外，企業(yè)資產(chǎn)管理人員、資產(chǎn)使用人員在更換崗位和離職過程中，未能嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)清點(diǎn)移交程序，且缺乏有效約束，容易出現(xiàn)帳外固定資產(chǎn)，造成企業(yè)資產(chǎn)流失。
第四，固定資產(chǎn)管理人員專業(yè)素質(zhì)亟待加強(qiáng)。完善體制建設(shè)，加強(qiáng)企業(yè)固定資產(chǎn)管理長(zhǎng)期以來是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，由于無人認(rèn)真監(jiān)督管理，往往上有政策下有對(duì)策，造成了一定程度上的資產(chǎn)流失等經(jīng)濟(jì)損失。而這些問題的根源就是企業(yè)管理人員對(duì)于固定資產(chǎn)管理的觀念淡薄，認(rèn)識(shí)不到位。目前企業(yè)配有專職人員和資產(chǎn)管理人員，建立健全了固定資產(chǎn)賬目。但部分資產(chǎn)管理人員流動(dòng)性大，個(gè)別人員責(zé)任心不強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)低，崗位職責(zé)不明確，管理制度落實(shí)不到位，固定資產(chǎn)日常管理缺少嚴(yán)格的監(jiān)督。有些企業(yè)的資產(chǎn)管理人員只管理資產(chǎn)賬面，對(duì)于實(shí)際中的資產(chǎn)去向等并不明確。上述因素制約了固定資產(chǎn)管理水準(zhǔn)的提升，日常管理水平的低下使得固定資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理。
二、改進(jìn)固定資產(chǎn)管理效率的策略
第一，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該成立固定資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的存量管理水平。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)管理人員素質(zhì)的提升，加強(qiáng)對(duì)他們的培訓(xùn)，加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的實(shí)地檢查，增強(qiáng)管理人員對(duì)銷售企業(yè)的運(yùn)營(yíng)流程的了解，對(duì)固定資產(chǎn)的日常管理要加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè)，充分發(fā)揮考核在固定資產(chǎn)管理中的作用。固定資產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該將固定資產(chǎn)其從計(jì)劃、財(cái)務(wù)、審計(jì)、預(yù)算和管理多方面的管理職能都納入到綜合性的管理體系之中來，并按照不同層次的管理要求將之劃分為監(jiān)督報(bào)告層、實(shí)物裝備層、投資決策層等等。資產(chǎn)管理部門要確定為決策層提供的固定資產(chǎn)的信息是真實(shí)的、可靠的。在日常管理中強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)管理的重要性，每月對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)，并認(rèn)真分析盈虧原因。資產(chǎn)調(diào)動(dòng)要經(jīng)過嚴(yán)格的手續(xù)，每一項(xiàng)固定資產(chǎn)都有專門的臺(tái)賬，對(duì)固定資產(chǎn)的使用現(xiàn)場(chǎng)要加大監(jiān)督的力度。如果固定資產(chǎn)閑置下來，應(yīng)該及時(shí)向相關(guān)負(fù)責(zé)人和投資決策部門報(bào)告那些有利用價(jià)值的閑置資產(chǎn)，投資決策部門對(duì)于存量的可用的固定資產(chǎn)統(tǒng)籌安排，可以為企業(yè)減少固定資產(chǎn)重復(fù)投資開辟一條道路。
第二，投資和管理協(xié)調(diào)機(jī)制要健全。企業(yè)應(yīng)將固定資產(chǎn)的采購(gòu)、審批、使用、管理等權(quán)限交由不同的部門辦理,責(zé)權(quán)利在制度上明確,在形式上分開,在執(zhí)行中相互制約,避免某一部門利用權(quán)力代辦全部工作,制度一經(jīng)制定必須嚴(yán)格遵守,并與各單位的考核機(jī)制相結(jié)合。必須建立行之有效的獎(jiǎng)罰制度,對(duì)固定資產(chǎn)管理好、充分發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)效益的單位或個(gè)人給予合理獎(jiǎng)勵(lì),對(duì)管理不善的單位或個(gè)人,要采取必要的經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行處罰。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的今天，企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，從回報(bào)收益的角度來確立投資項(xiàng)目。在投資項(xiàng)目建設(shè)期之前就進(jìn)行完備的投資收益分析。變粗放式控制為集約式精細(xì)化控制，通過項(xiàng)目管理提高投資決策的科學(xué)性、民主性、可行性、效益性，防止長(zhǎng)官意志和行政命令，這樣不僅能節(jié)約項(xiàng)目建設(shè)的資金成本，還可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展起到推動(dòng)作用。
第三，要建立投資約束制度。由于近年來企業(yè)盲目投資的現(xiàn)象屢禁不止，企業(yè)可以考慮建立相應(yīng)的約束機(jī)制進(jìn)行約束。固定資產(chǎn)折舊一般在經(jīng)營(yíng)考核中是被忽略和忽視的，這使得很多計(jì)劃投資部門認(rèn)為爭(zhēng)取投資和項(xiàng)目是自身工作能力的重要體現(xiàn)，筆者認(rèn)為在項(xiàng)目建設(shè)的時(shí)候可以考慮進(jìn)入一項(xiàng)成本項(xiàng)目，也就是資產(chǎn)占用費(fèi)，對(duì)資產(chǎn)的占用應(yīng)該采取有償?shù)姆绞?，那些新增的投資項(xiàng)目，尤其是地面設(shè)施建設(shè)和非經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)應(yīng)該收取高額的資產(chǎn)占用費(fèi)用，當(dāng)利用閑置的固定資產(chǎn)進(jìn)行新項(xiàng)目投資的時(shí)候，可以將資產(chǎn)占用費(fèi)用從閑置的固定資產(chǎn)原值中扣除，固定資產(chǎn)占用就從無考核變?yōu)橛斜O(jiān)督，這在一定程度上對(duì)新建投資項(xiàng)目產(chǎn)生一定的約束，可以將固定資產(chǎn)投資控制在理性范圍內(nèi)。另外,將考核結(jié)果與年度績(jī)效工資掛鉤，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，從而充分調(diào)動(dòng)固定資產(chǎn)管理人員的積極性，推動(dòng)企業(yè)的固定資產(chǎn)管理再上新臺(tái)階。
總而言之，企業(yè)固定資產(chǎn)管理應(yīng)該是一個(gè)整體，是投資管理和日常管理的有機(jī)結(jié)合過程，二者不應(yīng)該割裂，并且需要有效的一套監(jiān)督和管理機(jī)制作為輔助手段。要實(shí)施嚴(yán)格的審計(jì)監(jiān)督責(zé)任制。將企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況，企業(yè)資產(chǎn)保值、增值等指標(biāo)，納入到經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核當(dāng)中。建立健全責(zé)任追究制度，對(duì)資產(chǎn)管理不善，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降，給予嚴(yán)格的處罰；對(duì)于失職、瀆職、甚至違法犯罪，造成國(guó)有資產(chǎn)重大損失的，要追究其法律責(zé)任。我國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展進(jìn)程中，企業(yè)變革管理模式、進(jìn)行體制變革已成為大勢(shì)所趨，從根源上減少固定資產(chǎn)的低效和浪費(fèi)是我們管理的目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資和日常管理應(yīng)該以此為依據(jù)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低閑置資產(chǎn)，提升資產(chǎn)使用效率和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn)：
[1]程立.淺談加強(qiáng)企業(yè)固定資產(chǎn)管理工作[J].科技創(chuàng)業(yè)家，2012.
[2]楊秀霞.淺談強(qiáng)化企業(yè)固定資產(chǎn)管理的措施[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2013.
[3]趙鵬宵.開發(fā)企業(yè)閑置固定資產(chǎn)管理研究[D].東北大學(xué)，2011.
【關(guān)鍵詞】 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；醫(yī)院；無形資產(chǎn)；有形資產(chǎn)；管理
doi：103969/jissn1004-7484（s）201306633 文章編號(hào)：1004-7484（2013）-06-3331-02
1 前 言
無形資產(chǎn)是現(xiàn)代醫(yī)院的重要組成部分，無形資產(chǎn)對(duì)于醫(yī)院的作用和意義是不言而喻的。隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，我國(guó)醫(yī)院無形資產(chǎn)的類型也在不斷增多，無形資產(chǎn)在為醫(yī)院創(chuàng)造利潤(rùn)的過程中擔(dān)當(dāng)起重要的角色，成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有力保障，加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下醫(yī)院無形資產(chǎn)的管理，這對(duì)于現(xiàn)代醫(yī)院的發(fā)展和成長(zhǎng)都是相當(dāng)有利的。本文著重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下醫(yī)院無形資產(chǎn)管理的研究分析，詳情報(bào)道如下。
2 無形資產(chǎn)的闡述
21 何為無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)的英文名是Intangible Assets，指醫(yī)院擁有或控制的無實(shí)物的可辨認(rèn)非貨幣性的資產(chǎn)[1]。無形資產(chǎn)通常有廣義、狹義兩種形式來進(jìn)行定義，廣義上的無形資產(chǎn)主要指貨幣資金、應(yīng)收帳款、金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等，因?yàn)樗鼈兘y(tǒng)統(tǒng)都無物質(zhì)性的實(shí)體，而是表現(xiàn)為某種法定權(quán)利或技術(shù)。但是，一般的通俗情況是將無形資產(chǎn)作狹義的理解，即將專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等稱為無形資產(chǎn)。國(guó)內(nèi)外也有許多的學(xué)者給予了無形資產(chǎn)專業(yè)及權(quán)威的定義，雖然在定義上有一定的區(qū)別，但是卻都詳細(xì)地反映出了無形資產(chǎn)的主要特性，即無實(shí)體、高收益、長(zhǎng)期性以及獨(dú)有性。
22 無形資產(chǎn)的種類 無形資產(chǎn)主要分為社會(huì)無形資產(chǎn)和自然無形資產(chǎn)，而社會(huì)無形資產(chǎn)一般指專利權(quán)（即國(guó)家專利機(jī)關(guān)依法授予發(fā)明創(chuàng)造專利申請(qǐng)人對(duì)其發(fā)明創(chuàng)造在法定期限內(nèi)所享有的專有權(quán)利），非專利技術(shù)（也被稱為專有技術(shù)，即不被大眾所知道的技術(shù)，但是又在生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的時(shí)候應(yīng)用到的，沒有法律的保護(hù)，卻可以帶來經(jīng)濟(jì)效益的技術(shù)或經(jīng)驗(yàn)），商標(biāo)權(quán)（即專門在指定的商品或產(chǎn)品上使用特定的名稱或圖案的權(quán)利），著作權(quán)（作者對(duì)自己所創(chuàng)作的著作依法享有的某些權(quán)利），特許權(quán)（也被稱為經(jīng)營(yíng)特許權(quán)、專營(yíng)權(quán)，即企業(yè)在某一地區(qū)經(jīng)營(yíng)或銷售某種特定商品的權(quán)利）以及土地使用權(quán)（即國(guó)家準(zhǔn)許某企業(yè)對(duì)國(guó)有土地享有某時(shí)期的使用權(quán)）等。而自然無形資產(chǎn)一般是指不具實(shí)體物質(zhì)形態(tài)的天然氣、石油、煤炭等自然資源等[2]。
3 無形資產(chǎn)對(duì)于醫(yī)院的價(jià)值
現(xiàn)今，隨著醫(yī)改的逐步實(shí)施，各大醫(yī)院間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日漸激烈。隨著醫(yī)院改革的逐漸加深，醫(yī)院的資產(chǎn)運(yùn)作將逐漸成為主導(dǎo)醫(yī)院立足的關(guān)鍵所在。其中醫(yī)院的無形資產(chǎn)既是提高醫(yī)院有利生存的重要保障，又更是醫(yī)院持續(xù)發(fā)展的主要戰(zhàn)略價(jià)值所在。充分利用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的科學(xué)手段，對(duì)醫(yī)院現(xiàn)有的無形資產(chǎn)進(jìn)行最大化的開發(fā)經(jīng)營(yíng)及合理管理，是當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下醫(yī)院發(fā)展的重頭戲，同時(shí)也對(duì)改善醫(yī)院的整體實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力有著至關(guān)重要的作用。總之，無形資產(chǎn)是醫(yī)院實(shí)力的彰顯，是醫(yī)院的難能可貴的財(cái)富，需要合理地運(yùn)用和管理，才能發(fā)揮出最大的效益。
4 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下醫(yī)院無形資產(chǎn)的管理強(qiáng)化
41 宣傳管理 醫(yī)院必須要加強(qiáng)無形資產(chǎn)意識(shí)理論的宣傳，現(xiàn)在全球已經(jīng)進(jìn)入了知識(shí)經(jīng)濟(jì)的年代，科學(xué)技術(shù)才是真正的第一生產(chǎn)力。而決定醫(yī)醫(yī)院價(jià)值的第一條件就是知識(shí)與技術(shù)，以知識(shí)于技術(shù)為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)已經(jīng)逐步開始主導(dǎo)著醫(yī)院的命運(yùn)及其市場(chǎng)的價(jià)值[3]。大力宣傳醫(yī)院無形資產(chǎn)的理論和意識(shí)，可以從根本性的思想上改變醫(yī)院各級(jí)工作人員對(duì)醫(yī)院無形資產(chǎn)重要性的認(rèn)識(shí)，同時(shí)在醫(yī)院內(nèi)外大力宣傳和普及本院無形資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，為日后醫(yī)院無形資產(chǎn)的徹底貫徹管理建立良好的基石。
42 人才管理 醫(yī)院必須要重視醫(yī)院人才的管理，醫(yī)院以技術(shù)為基礎(chǔ)及以人才為中心的無形資產(chǎn)是一個(gè)醫(yī)院的根本，豐富的人才資源和有效的人才系統(tǒng)管理與醫(yī)院的發(fā)展是成正比的[4]，倘若能夠充分發(fā)揮醫(yī)院各部門人才的主動(dòng)性和其積極性，將不僅能夠?qū)崿F(xiàn)其自身價(jià)值，而且能促進(jìn)醫(yī)院無形資產(chǎn)的開發(fā)和增值。因此，醫(yī)院要不斷營(yíng)造創(chuàng)新的學(xué)術(shù)環(huán)境和政策環(huán)境，逐步形成尊重知識(shí)尊重技術(shù)尊重人才的良好氛圍，并建立起激勵(lì)和約束相配套的人力資源管理制度，鼓勵(lì)知識(shí)分子充分發(fā)揮其潛能，不斷開發(fā)新技術(shù)新成果，使其醫(yī)院無形資產(chǎn)進(jìn)入循環(huán)性的“永動(dòng)力”模式。
43 制度管理 密切關(guān)注醫(yī)院的日常運(yùn)作，盡量完善醫(yī)院人性化的制度，以醫(yī)院最完美的醫(yī)療服務(wù)來幫助大眾。建立恰當(dāng)?shù)牟块T，有針對(duì)性地管理無形資產(chǎn)，包括醫(yī)院無形資產(chǎn)體制的改革（醫(yī)院的無形資產(chǎn)依法進(jìn)行體制的改善，透明化的監(jiān)督形式）、無形資產(chǎn)科學(xué)的統(tǒng)計(jì)管理（醫(yī)院無形資產(chǎn)要進(jìn)行科學(xué)有效的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)，如有形資產(chǎn)一樣建立一套無形資產(chǎn)的管理系統(tǒng)進(jìn)行管理）、無形資產(chǎn)持續(xù)性的投入（加大醫(yī)院無形資產(chǎn)的持續(xù)性的投入，為醫(yī)院的長(zhǎng)期發(fā)展做好鋪墊）、無形資產(chǎn)的維護(hù)（對(duì)本院的無形資產(chǎn)要進(jìn)行合法的保護(hù)和維護(hù)，以免造成無形資產(chǎn)的流失）。
5 結(jié)束語
無形資產(chǎn)是醫(yī)院一種高效、無形的資產(chǎn)，對(duì)醫(yī)院的發(fā)展和成長(zhǎng)都是極具重要的存在，而在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下醫(yī)院對(duì)于其無形資產(chǎn)的有效管理，是非常必要的。這不僅僅是醫(yī)院本身立足于社會(huì)的必要條件，同時(shí)也是我國(guó)科學(xué)快速發(fā)展的重要組成單元。我國(guó)大部分醫(yī)院的高層管理者已經(jīng)開始著重于對(duì)其醫(yī)院無形資產(chǎn)的管理了，這對(duì)于現(xiàn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下醫(yī)院的實(shí)力和其競(jìng)爭(zhēng)力都是有著明顯效果的，而根據(jù)醫(yī)院本身的情況，綜合社會(huì)因素，多方面結(jié)合分析，再依法對(duì)其無形資產(chǎn)進(jìn)行管理，方能達(dá)到其預(yù)期的理想效果。只有這樣才能整體提高我國(guó)醫(yī)療水平的綜合實(shí)力，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到一定程度的推動(dòng)效益。
參考文獻(xiàn)
[1] 王肖莉淺談醫(yī)院無形資產(chǎn)管理[J]當(dāng)代醫(yī)學(xué)，2008，14（22）：33-34
[2] 關(guān)兵論醫(yī)院無形資產(chǎn)管理[J]醫(yī)院管理雜志，20061，36（7）：591-592
關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn) 內(nèi)部控制 管理分析
隨著經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，固定資產(chǎn)作為國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的重要生產(chǎn)資料，在企業(yè)自身持續(xù)、健康發(fā)展中起著舉足輕重的作用。如果固定資產(chǎn)得不到科學(xué)、有效的管理，就有可能導(dǎo)致固定資產(chǎn)的流失或損失，從而影響到企業(yè)的日常正常工作與運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)的管理與控制，是保障企業(yè)生存和發(fā)展的的重要措施。特別是現(xiàn)階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，產(chǎn)品出口進(jìn)一步下滑，對(duì)固定資產(chǎn)的內(nèi)部控制提出了更高的要求，加強(qiáng)與完善固定資產(chǎn)的內(nèi)部體系建設(shè)勢(shì)在必行。
一、國(guó)有企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)管理所存在的問題
（一）缺乏有效、科學(xué)的管理理念
國(guó)有企業(yè)現(xiàn)存的內(nèi)部管理制度本身就存在許多需要不斷完善的地方，而且制度的建立與管理人員的執(zhí)行力之間還存在一定的現(xiàn)實(shí)差距，這就導(dǎo)致了國(guó)企的固定資產(chǎn)由于管理不善導(dǎo)致了資產(chǎn)閑置，難以發(fā)揮固定資產(chǎn)的利用價(jià)值。
（二）管理體系不夠完善
國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)管理由于缺乏一個(gè)固定的職能部門，導(dǎo)致固定資產(chǎn)存在多頭管理、分工不清、職責(zé)不明、使用混亂的狀況。固定資產(chǎn)的核算主要依賴于財(cái)務(wù)部門的帳面資產(chǎn)，但固定資產(chǎn)又分布在不同的部門進(jìn)行使用，各個(gè)部門在管理工作中出現(xiàn)互相推諉、互相踢皮球的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致了固定資產(chǎn)的管理、使用與核算部門的脫節(jié)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)重復(fù)記賬或漏記等現(xiàn)象。
（三）各部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理難以協(xié)調(diào)統(tǒng)一
目前，國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)管理有很多不盡人意的地方，具體表現(xiàn)在固定資產(chǎn)的購(gòu)置缺乏前瞻性、協(xié)調(diào)統(tǒng)一性，對(duì)市場(chǎng)的研究少、對(duì)部門外的研究少，盲目追求自己部門的使用方便性，出現(xiàn)了許多固定資產(chǎn)重復(fù)購(gòu)置的情況；資產(chǎn)日常維護(hù)不當(dāng)，長(zhǎng)期閑置，可能導(dǎo)致資產(chǎn)使用年限減少，使用效率低下；固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下、維護(hù)不當(dāng)、產(chǎn)能過剩，可能導(dǎo)致企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、資產(chǎn)價(jià)值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費(fèi)。資產(chǎn)的管理機(jī)制松散，資產(chǎn)領(lǐng)用、發(fā)出缺乏嚴(yán)格登記審批制度，沒有建立資產(chǎn)臺(tái)帳和定期盤點(diǎn)制度，可能導(dǎo)致許多資產(chǎn)流失、資產(chǎn)信息失真、賬實(shí)不符；資產(chǎn)處置隨意性大，未經(jīng)過資產(chǎn)管理部門及相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批，不經(jīng)過技術(shù)部門的鑒定，私自將資產(chǎn)進(jìn)行變賣以及沒有及時(shí)將達(dá)到使用期限的資產(chǎn)進(jìn)行上報(bào)，影響資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值。
（四）財(cái)務(wù)管理不科學(xué)
由于沒有建立較為完善的內(nèi)部控制機(jī)制導(dǎo)致了企業(yè)單位固定資產(chǎn)的財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)了較為混亂的局面。主要表現(xiàn)在資產(chǎn)的購(gòu)置，驗(yàn)收，報(bào)賬等環(huán)節(jié)均由一個(gè)人或一個(gè)部門擔(dān)任，未實(shí)現(xiàn)不相容職務(wù)相互分離制度；對(duì)實(shí)物沒有進(jìn)行嚴(yán)格的驗(yàn)收就登記造冊(cè)；部分部門對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行自行購(gòu)置，沒有統(tǒng)一進(jìn)行登記；對(duì)于需要進(jìn)行報(bào)廢處理的固定資產(chǎn)，沒有及時(shí)履行相關(guān)手續(xù)，導(dǎo)致資產(chǎn)的賬務(wù)出現(xiàn)混亂的狀況；企業(yè)對(duì)資產(chǎn)缺乏及時(shí)的盤查，以致出現(xiàn)企業(yè)的固定資產(chǎn)與賬面價(jià)值難以對(duì)應(yīng)，最后形成賬無可查的狀況。這些登記信息失實(shí)直接導(dǎo)致了管理工作的混亂，所以，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的建立對(duì)于促進(jìn)企業(yè)單位管理工作的正常開展具有決定性的意義。
二、建立相對(duì)成熟的固定資產(chǎn)內(nèi)部控制體系
固定資產(chǎn)的內(nèi)部控制體系的建立有利于國(guó)有企業(yè)在資產(chǎn)購(gòu)置時(shí)更有計(jì)劃性，能夠提高固定資產(chǎn)利用率，減少重復(fù)購(gòu)置以及資產(chǎn)閑置等狀況的發(fā)生，除此之外，也能夠幫助相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行及時(shí)的入庫(kù)，帳面登記等手續(xù)的履行，以保證資產(chǎn)手續(xù)的公開，公正，透明。
（一）購(gòu)置前審批制度的建立
1、進(jìn)行崗位分工
資產(chǎn)購(gòu)置缺乏協(xié)調(diào)性主要表現(xiàn)在預(yù)算的編制與審批，固定資產(chǎn)的預(yù)算申請(qǐng)應(yīng)該包括資產(chǎn)的增加、減少、維修這三方面的預(yù)算變動(dòng)。在具體的操作過程中，固定資產(chǎn)的管理部門可以要求相關(guān)部門的預(yù)算申請(qǐng)固定在每一年的某個(gè)月份（如10月份）做好詳細(xì)的資產(chǎn)購(gòu)置計(jì)劃，在11月上旬交給審核部門進(jìn)行批示，然后管理部門將企業(yè)各部門的預(yù)算進(jìn)行匯總，這樣有助于從宏觀上對(duì)資產(chǎn)的預(yù)算做出合理的規(guī)劃。
2、審核制度控制
資產(chǎn)預(yù)算的審核需要進(jìn)行嚴(yán)格的審批方可通過，要根據(jù)不同級(jí)別的預(yù)算申請(qǐng)金額大小設(shè)置不同的審批層次。嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度辦理請(qǐng)購(gòu)手續(xù)。對(duì)于超預(yù)算和預(yù)算外采購(gòu)項(xiàng)目，應(yīng)先履行調(diào)整程序，由具備相應(yīng)審批權(quán)限的部門或人員審批后，再行辦理請(qǐng)購(gòu)手續(xù)。在進(jìn)行具體操作的過程中，對(duì)于不符合規(guī)范的業(yè)務(wù)審批，必須拒絕辦理，但是需要及時(shí)將相關(guān)情況提交上級(jí)部門。對(duì)于審批合格的固定資產(chǎn)購(gòu)置計(jì)劃，需要統(tǒng)一交給專門的物資采購(gòu)部門，進(jìn)行統(tǒng)一購(gòu)置。
（二）采購(gòu)制度控制
1、崗位分工控制
資產(chǎn)購(gòu)置環(huán)節(jié)經(jīng)常出現(xiàn)的問題是資產(chǎn)的獲得、驗(yàn)收與付款等操作流程的不規(guī)范。固定資產(chǎn)的購(gòu)置主要由三個(gè)部門進(jìn)行合作分工，采購(gòu)統(tǒng)一交給物資采購(gòu)部門進(jìn)行處理，驗(yàn)收由管理以及采購(gòu)部門協(xié)同處理，最后交由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行付款。
2、采購(gòu)過程控制
采購(gòu)部門在進(jìn)行采購(gòu)的過程中必須確認(rèn)采購(gòu)計(jì)劃被審核通過，并且對(duì)審核計(jì)劃的有效性，開支來源的可靠性進(jìn)行進(jìn)一步的驗(yàn)證。除此之外，采購(gòu)部門還需要依據(jù)市場(chǎng)情況和不同的采購(gòu)特點(diǎn)、以及相關(guān)的要求采取招標(biāo)、詢價(jià)或定向采購(gòu)、直接采購(gòu)、談判等多樣化的采購(gòu)方式，合理選擇采購(gòu)方式。
企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的采購(gòu)驗(yàn)收制度，確定檢驗(yàn)方式，由專門的驗(yàn)收機(jī)構(gòu)或驗(yàn)收人員對(duì)購(gòu)買的固定資產(chǎn)進(jìn)行驗(yàn)收，出具驗(yàn)收證明。對(duì)于驗(yàn)收合格的固定資產(chǎn)進(jìn)行及時(shí)的登記，并且入庫(kù)；但是對(duì)于不符合驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)，負(fù)責(zé)驗(yàn)收的機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上級(jí)部門報(bào)告，查明原因并及時(shí)處理。履行完所有的入庫(kù)手續(xù)后，需要就所有的原始資料憑據(jù)交由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行審核，驗(yàn)證經(jīng)費(fèi)來源，審批的合理性，相關(guān)手續(xù)的辦理，賬單金額是否一致等相關(guān)材料。驗(yàn)證完成后，財(cái)務(wù)部門可以進(jìn)行最后的財(cái)務(wù)支出。
三、固定資產(chǎn)保管控制
（一）授權(quán)控制
固定資產(chǎn)的領(lǐng)用需要交由企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)管理人員進(jìn)行批示，在領(lǐng)用前必須辦理好領(lǐng)用的相關(guān)手續(xù)，仔細(xì)對(duì)應(yīng)認(rèn)領(lǐng)資產(chǎn)的外觀等信息進(jìn)行一一確認(rèn)，確認(rèn)完畢后需要填寫認(rèn)領(lǐng)的基本信息，登記在冊(cè)。
（二）資產(chǎn)保管的控制
明確固定資產(chǎn)使用和保管責(zé)任人，落實(shí)資產(chǎn)使用人在資產(chǎn)管理中的權(quán)利與義務(wù)。建立卡片賬（實(shí)行信息化管理的按信息系統(tǒng)要求處理），在卡片賬上明確資產(chǎn)的使用人、存放地、購(gòu)買日期、使用壽命等內(nèi)容；對(duì)固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)帖上標(biāo)簽，內(nèi)容與卡片賬類似。在日常工作中應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行固定資產(chǎn)日常維修與大修理計(jì)劃，定期對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行維護(hù)保養(yǎng)，對(duì)有故障的固定資產(chǎn)備案在冊(cè)，進(jìn)行及時(shí)的維修，切實(shí)消除安全隱患；強(qiáng)化對(duì)生產(chǎn)線等關(guān)鍵設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)的監(jiān)控，嚴(yán)格操作流程，實(shí)行崗前培訓(xùn)和崗位許可制度，確保安全運(yùn)轉(zhuǎn)；同時(shí)應(yīng)加大技改投入，不斷促進(jìn)固定資產(chǎn)技術(shù)升級(jí)，淘汰落后的設(shè)備，切實(shí)做到保持本企業(yè)的固定資產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)進(jìn)性與企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性。最后，固定資產(chǎn)的清查制度建立也不可忽視，可以細(xì)化到小組人員各負(fù)其責(zé)，包括保管，賬目，管理人員，各司其職，互相協(xié)調(diào)，保證清查工作的有序開展，確保帳實(shí)相符。企業(yè)每年至少進(jìn)行一次全面清查，對(duì)于固定資產(chǎn)清查中發(fā)現(xiàn)的問題，應(yīng)當(dāng)查明原因，追究相關(guān)人員的責(zé)任，妥善處理。
（三）創(chuàng)新獎(jiǎng)懲制度
可引進(jìn)相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)制度來促進(jìn)對(duì)固定資產(chǎn)的使用控制。如通過詳細(xì)的清查工作后，核實(shí)固定資產(chǎn)的使用狀況，對(duì)資產(chǎn)使用狀況保持良好的部門可以進(jìn)行通報(bào)表揚(yáng)，也可以適度的增加來年的預(yù)算額度，對(duì)于具體的工作人員，管理突出的，或者沒有出現(xiàn)較大的工作失誤的，嚴(yán)格按照規(guī)章制度展開工作的，可以進(jìn)行一定程度的精神以及物質(zhì)上的獎(jiǎng)勵(lì)，以激發(fā)管理部門工作人員的工作積極性以及效率，形成你追我趕的工作態(tài)勢(shì)。但是對(duì)于使用狀況出現(xiàn)問題的部門，情節(jié)較為嚴(yán)重的可以追究相關(guān)人員的責(zé)任，必要時(shí)可以進(jìn)行一定程度的賠償。所以，在國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)管理中必須建立內(nèi)部管理控制機(jī)制。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳曉航.論內(nèi)部控制制度在高校固定資產(chǎn)管理中的應(yīng)用[N].湖北財(cái)經(jīng)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2008，（4）
摘要:國(guó)有資產(chǎn)信托管理中的主要問題是信托當(dāng)事人的認(rèn)定和信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬的認(rèn)定問題,國(guó)有資產(chǎn)信托中的委托人只能是國(guó)有資產(chǎn)的所有者。國(guó)有資產(chǎn)信托管理具有現(xiàn)實(shí)意義,有利于擴(kuò)大國(guó)有資產(chǎn)管理的方式,有利于增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力。國(guó)有資產(chǎn)信托管理具有可行性,可以根據(jù)我國(guó)信托法的基本規(guī)定進(jìn)行。作為信托受益人的國(guó)有財(cái)產(chǎn)的代表人,不得放棄信托受益權(quán);國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)不應(yīng)當(dāng)因信托而發(fā)生改變,信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)是非典型的財(cái)產(chǎn)所有權(quán),可以理解為是形式所有權(quán),或者是名義所有權(quán)。
關(guān)鍵詞:國(guó)有資產(chǎn);信托當(dāng)事人;信托財(cái)產(chǎn)
國(guó)有資產(chǎn)信托管理作為國(guó)有資產(chǎn)管理的一種方式,在我國(guó)仍然處于探索當(dāng)中,實(shí)踐中涉及的有關(guān)問題需要深入探討。國(guó)有資產(chǎn)信托管理是國(guó)有資產(chǎn)管理的一種方式,在我國(guó)相關(guān)的法律制度還不夠健全的情況下,充分肯定國(guó)有資產(chǎn)信托管理的積極作用,處理好有關(guān)信托當(dāng)事人之間的關(guān)系,準(zhǔn)確認(rèn)定信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬問題,可以促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)信托管理活動(dòng)的健康發(fā)展。
一、國(guó)有資產(chǎn)信托管理的必要性和可行性
國(guó)有資產(chǎn)信托經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特方式,形成了國(guó)有資產(chǎn)信托管理的特殊意義,具有其他國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式所不具備的優(yōu)點(diǎn)。
第一,國(guó)有資產(chǎn)信托管理,可以真正實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的所有者與經(jīng)營(yíng)者相分離。對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理一直探索走所有者與經(jīng)營(yíng)者相分離的道路,以提高國(guó)有資產(chǎn)的管理水平,更好地實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值與增值。但是,如何才能更好地做到使國(guó)有資產(chǎn)的所有者與經(jīng)營(yíng)者真正相分離,卻是人們一直在探索的問題。實(shí)行國(guó)有資產(chǎn)信托管理,國(guó)有資產(chǎn)的所有者作為委托人,將國(guó)有資產(chǎn)交給受托人管理,受托人則作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體依據(jù)信托合同從事國(guó)有資產(chǎn)的管理活動(dòng),這樣可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的所有者與經(jīng)營(yíng)管理者相分離。
第二,國(guó)有資產(chǎn)信托管理,可以增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力。國(guó)有資產(chǎn)的信托管理,受托人依法具有獨(dú)立的法律地位和從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體資格,受托人可以依據(jù)信托合同獨(dú)立從事對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理活動(dòng),防止了委托人對(duì)受托人的不當(dāng)干預(yù),這就調(diào)動(dòng)了受托人的積極性,這樣受托人就可以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中充分運(yùn)用國(guó)有資產(chǎn),發(fā)揮國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效力,這就可以增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力和影響力。
國(guó)有資產(chǎn)信托的法律依據(jù)及其可行性。我國(guó)現(xiàn)在雖然沒有制定有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)信托管理的具體制度,但可以適用于國(guó)有資產(chǎn)信托管理的基本法律《信托法》卻已經(jīng)存在,可以作為當(dāng)前從事國(guó)有資產(chǎn)信托管理的基本依據(jù)。制定于2001年的我國(guó)《信托法》第2條明確規(guī)定:“本法所稱信托,是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受托人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為?！边@條規(guī)定,是我們理解和處理國(guó)有資產(chǎn)信托的基本法律依據(jù)。根據(jù)這一規(guī)定,國(guó)有資產(chǎn)信托管理就是指國(guó)有資產(chǎn)的委托人依據(jù)信托合同將國(guó)有資產(chǎn)委托給受托人,由受托人按照委托人的委托為受托人的利益而以受托人的名義進(jìn)行管理或者處分該國(guó)有資產(chǎn)的行為。由此可見,國(guó)有資產(chǎn)的信托管理作為國(guó)有資產(chǎn)的一種管理方式,不同于國(guó)有資產(chǎn)的租賃經(jīng)營(yíng)、承包經(jīng)營(yíng)等常見的經(jīng)營(yíng)方式,更不同于同樣具有委托含義的委托經(jīng)營(yíng)方式。
二、國(guó)有資產(chǎn)信托中的當(dāng)事人認(rèn)定問題
國(guó)有資產(chǎn)信托中的當(dāng)事人主要有委托人、受托人和受益人。由于國(guó)有資產(chǎn)信托管理中的具體情況比較復(fù)雜,涉及到很多主體與部門,在如何認(rèn)定國(guó)有資產(chǎn)信托管理的委托人與受益人的問題上,存在著混亂的現(xiàn)象,這就要求我們根據(jù)具體情況認(rèn)真區(qū)別對(duì)待。
國(guó)有資產(chǎn)信托中的委托人的認(rèn)定問題。信托財(cái)產(chǎn)的委托人,一般情況下應(yīng)當(dāng)是財(cái)產(chǎn)的所有人。我國(guó)《信托法》第19條對(duì)信托中的委托人作了原則規(guī)定:“委托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織?！庇捎趪?guó)有資產(chǎn)信托的特殊性,這一原則規(guī)定應(yīng)用到國(guó)有資產(chǎn)信托中時(shí),還需要認(rèn)真對(duì)待。對(duì)于如何認(rèn)定國(guó)有資產(chǎn)委托人這樣看似簡(jiǎn)單的問題,卻存在著一定的混亂。人們習(xí)慣地認(rèn)為,國(guó)有財(cái)產(chǎn)的所有人是國(guó)家或者全體人民。但在法律上,這樣的認(rèn)識(shí)缺乏現(xiàn)實(shí)性和可操作性。
目前,在我國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制下,從法律角度上看,具有操作意義的是政府各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)。但是,政府各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)并不是國(guó)有資產(chǎn)的所有者,各級(jí)政府作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人,在實(shí)際操作中不具有實(shí)際意義。各級(jí)政府國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)是專門負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)管理的政府職能部門,可以作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人,具有實(shí)際操作意義。在國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人認(rèn)定上,還需要注意的問題是,國(guó)有企業(yè)、國(guó)有控股公司、國(guó)有持股公司是否可以作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人。國(guó)有企業(yè)和國(guó)有投資公司,是國(guó)有資產(chǎn)的實(shí)際持有人,不是國(guó)有資產(chǎn)的所有人,也不是國(guó)有資產(chǎn)的所有者代表,不能作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人。但是,在特殊情況下,國(guó)有企業(yè)與國(guó)有投資公司可以根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)的授權(quán)行使部分國(guó)有資產(chǎn)委托人的職權(quán)。
國(guó)有資產(chǎn)信托中的受益人的認(rèn)定問題。在信托當(dāng)事人中,存在著信托受益人。根據(jù)《信托法》的規(guī)定,受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。委托人可以是受益人,也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。在一般的信托中,受益人可以是委托人以外的其他人。但是,在國(guó)有資產(chǎn)信托中,受益人具有特殊性。其一,國(guó)有資產(chǎn)信托中受益人的范圍問題。在一般的信托中,受益人的范圍是沒有限制的,受益人可以包括委托人、受托人以及其他人,也可以不包括委托人。在國(guó)有資產(chǎn)信托中,受益人一定要包括委托人,即國(guó)有資產(chǎn)的代表人一定要是受益人或者受益人之一。只有這樣,才能充分保障國(guó)家利益,保證國(guó)有資產(chǎn)的保值、增值及不被侵犯。其二,國(guó)有資產(chǎn)信托中受益人的權(quán)益問題。在一般的信托中,受益人的權(quán)益包括:信托利益分配權(quán)、信托財(cái)產(chǎn)管理的監(jiān)督權(quán)、對(duì)不當(dāng)信托事務(wù)的撤消請(qǐng)求權(quán)、損害賠償請(qǐng)求權(quán)、解任受托人請(qǐng)求權(quán)。此外,一般受益人還有權(quán)放棄信托受益權(quán),可以依法轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。在國(guó)有財(cái)產(chǎn)的信托中,其特殊性在于,作為信托受益人的國(guó)有財(cái)產(chǎn)的代表人,不得放棄信托受益權(quán),必須認(rèn)真行使和履行國(guó)有資產(chǎn)受益的權(quán)利與職責(zé)。
在認(rèn)定國(guó)有資產(chǎn)信托委托人與受益人的同時(shí),也要注意處理好委托人與受托人之間的關(guān)系。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是,在國(guó)有資產(chǎn)信托管理活動(dòng)中,委托人與受托人之間的關(guān)系,是建立在平等基礎(chǔ)之上的,應(yīng)當(dāng)遵循“自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用原則”(《信托法》第5條規(guī)定)。這是處理國(guó)有資產(chǎn)委托人與受托人之間關(guān)系的基礎(chǔ)。正是基于這樣的公平、平等關(guān)系,才使得國(guó)有資產(chǎn)的信托管理不同于以往其他任何國(guó)有資產(chǎn)的管理方式。國(guó)有資產(chǎn)的受托人,享有信托財(cái)產(chǎn)管理權(quán)、信托事務(wù)處理權(quán)、信托報(bào)酬權(quán)、信托受益權(quán)。國(guó)有資產(chǎn)的委托人,享有信托財(cái)產(chǎn)收益權(quán)、信托財(cái)產(chǎn)管理的監(jiān)督權(quán)、對(duì)不當(dāng)信托事務(wù)的撤消請(qǐng)求權(quán)、損害賠償請(qǐng)求權(quán)、解任受托人請(qǐng)求權(quán)。在這些基本的關(guān)系之外,最重要的問題是,信托財(cái)產(chǎn)的安全問題。信托財(cái)產(chǎn)的安全問題,往往被忽視。由于在國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)入信托領(lǐng)域后,就面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),有來自市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),也有來自信托當(dāng)事人的信用風(fēng)險(xiǎn)。各種風(fēng)險(xiǎn)的存在,必然使信托中的國(guó)有資產(chǎn)面臨著安全問題。這就要求國(guó)有資產(chǎn)的信托委托人切實(shí)履行職責(zé),受托人做到誠(chéng)信盡職,各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門加強(qiáng)對(duì)國(guó)有信托財(cái)產(chǎn)的監(jiān)督管理。
三、信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬與管理問題
信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬問題,涉及到信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是什么性質(zhì)的權(quán)利問題以及權(quán)利的歸屬問題,是國(guó)有資產(chǎn)信托管理中需要認(rèn)定與解決的重要問題。這個(gè)問題不僅關(guān)系到信托當(dāng)事人的利益,也關(guān)系到國(guó)有資產(chǎn)安全,需要我們認(rèn)真研究對(duì)待。在國(guó)有資產(chǎn)信托管理中,信托財(cái)產(chǎn)是信托活動(dòng)的基礎(chǔ),也是信托權(quán)利義務(wù)集中指向的對(duì)象。信托財(cái)產(chǎn)在信托關(guān)系成立的前后,其權(quán)屬關(guān)系是不同的,明確信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬直接關(guān)系到信托當(dāng)事人的權(quán)益。
關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)問題,在認(rèn)識(shí)上始終存在著不同的看法,分歧很大,主要存在著信托財(cái)產(chǎn)是所有權(quán)與非所有權(quán)的不同認(rèn)識(shí)。人們一般認(rèn)為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)是所有權(quán),即信托人在信托期間對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)。將信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)定位于所有權(quán),就可以把國(guó)有資產(chǎn)的信托管理方式與承包經(jīng)營(yíng)等其他財(cái)產(chǎn)管理方式區(qū)分開。的確,國(guó)有資產(chǎn)信托與其他國(guó)有資產(chǎn)管理方式的最明顯的不同,正是受托人對(duì)管理的財(cái)產(chǎn)權(quán)利上的不同。但是,如果把信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)理解為一般意義上的所有權(quán),與其他所有權(quán)沒有什么區(qū)別的話,其結(jié)果必然是,國(guó)有資產(chǎn)在信托期間屬于受托人所有,受托人可以獨(dú)立處理信托財(cái)產(chǎn),信托財(cái)產(chǎn)脫離了原來的所有人。這樣信托財(cái)產(chǎn)由受托人獨(dú)立處理,不受委托人的制約與監(jiān)督,必然不利于委托人,必然會(huì)出現(xiàn)損害委托人利益的情況,必然會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失、被侵吞。這樣的結(jié)果顯然不符合委托人的初衷,不應(yīng)當(dāng)是國(guó)有資產(chǎn)信托的結(jié)果。
實(shí)際上,信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)又不完全等同于所有權(quán),信托人行使信托財(cái)產(chǎn)權(quán)是受到限制的。所以,認(rèn)為信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)是所有權(quán)的理論觀點(diǎn),在實(shí)踐上不能夠被委托人所接受。信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì),不應(yīng)當(dāng)是一般意義上的所有權(quán),不應(yīng)當(dāng)是絕對(duì)的所有權(quán),而應(yīng)當(dāng)是受到約束的有限制的具有所有權(quán)內(nèi)容的財(cái)產(chǎn)權(quán),只應(yīng)當(dāng)是形式意義上的所有權(quán)。信托財(cái)產(chǎn)的這種權(quán)利,在權(quán)利存在的期間、權(quán)利的范圍、行使的方式等具體內(nèi)容上,都受到信托合同的約束,都不同于一般意義上的所有權(quán)。這樣,信托財(cái)產(chǎn)權(quán)就區(qū)別于承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等,也區(qū)別于所有權(quán)。因此,信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)是非典型的財(cái)產(chǎn)所有權(quán),可以理解為是形式所有權(quán),或者是名義所有權(quán)。
關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬問題,即信托財(cái)產(chǎn)歸誰所有的問題,很多人認(rèn)為,信托財(cái)產(chǎn)在信托關(guān)系成立后,財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)由委托人轉(zhuǎn)移到受托人,受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。如此認(rèn)為,則信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)在信托關(guān)系成立后發(fā)生了變化。這樣的看法,對(duì)于國(guó)有資產(chǎn),似乎難以接受,因?yàn)閲?guó)有資產(chǎn)將會(huì)因信托關(guān)系的成立而流失,這與我們一直堅(jiān)持的國(guó)有資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)相背。從我國(guó)《信托法》的規(guī)定上看,法律并沒有規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)因信托法律關(guān)系的成立而發(fā)生轉(zhuǎn)移?！缎磐蟹ā返?條關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)定是,信托人“將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為”?？梢?我國(guó)《信托法》只明確規(guī)定了在信托法律關(guān)系成立后,轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)的占有,并且信托財(cái)產(chǎn)權(quán)的行使也由委托人轉(zhuǎn)移到受托人。
在信托法律期限屆滿或者信托法律關(guān)系終止的情況下,信托財(cái)產(chǎn)重新由委托人占有并由委托人直接行使財(cái)產(chǎn)權(quán)。受托人在信托法律關(guān)系存續(xù)期間,行使的財(cái)產(chǎn)權(quán)實(shí)質(zhì)上包括財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。這樣,從表面上看,信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)屬于受托人,可以認(rèn)為,受托人在形式上是信托財(cái)產(chǎn)的所有人。但是,受托人所行使的信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是有條件的,是受到信托合同約束的,也是受到委托人監(jiān)督的。所以,受托人所享有或行使的信托財(cái)產(chǎn)權(quán),不同于具有絕對(duì)性的財(cái)產(chǎn)所有權(quán),是非絕對(duì)的。因此,受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利,不是絕對(duì)的傳統(tǒng)意義上的所有權(quán)。
關(guān)鍵詞：生產(chǎn)性資產(chǎn)投資 貨幣的時(shí)間價(jià)值 凈現(xiàn)值方法
中圖分類號(hào)：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）25-0100-03
一、貨幣的時(shí)間價(jià)值
貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣的現(xiàn)在價(jià)值與未來價(jià)值是不一樣的，或者說其經(jīng)濟(jì)效用不同。即使不存在通貨膨脹，現(xiàn)在的1元錢也比一年后的1元錢經(jīng)濟(jì)價(jià)值大一些。將現(xiàn)在的1元錢存入銀行，若存款利率為10%，一年后可得1.1元。這1元錢經(jīng)過一年時(shí)間的投資增加了0.1元，這就是貨幣的時(shí)間價(jià)值。
表1文中用到的符號(hào)及其含義
（一）復(fù)利終值和現(xiàn)值
1.復(fù)利終值。復(fù)利是相對(duì)于單利來說的計(jì)算利息的一種方法，按照這種方法，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算，俗稱利滾利。s=p?（1+i）n
2.復(fù)利現(xiàn)值。指未來一定時(shí)間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，或者說是為取得將來一定本利和現(xiàn)在所需要的本金。p=s?（1+i）-n
（二）普通年金終值和現(xiàn)值
年金是指等額、定期的系列收支。分期定額償還貸款（比如按揭貸款）、每年相同的銷售收入都屬于年金的收付形式。普通年金是年金的一種形式，又稱后付年金，是指各期期末收付的年金。普通年金的收付形式見下圖。橫線代表時(shí)間的延續(xù)，用數(shù)字標(biāo)出各期的順序號(hào)；豎線的位置標(biāo)示支付的時(shí)刻，豎線下端數(shù)字A表示支付的金額。
0 1 2 3…… n
A A A A
1.普通年金終值。普通年金終值是指最后一次支付時(shí)的本利和，它是每次支付的復(fù)利終值之和。計(jì)算復(fù)利年金終值的一般公式為：
s=A+A（1+i）+A（1+i）2+…+A（1+i）n-1（1）
等式兩邊同乘以（1+i）得：
s（1+i）=A（1+i）+A（1+i）2+...+A（1+i）n（2）
（2）式減去（1）式并化簡(jiǎn)整理得：s=A■（3）
（3）式中的■是普通年金為1元、利率為i、經(jīng)過n期的年金終值，記作（s/A，i，n）。
2.普通年金現(xiàn)值。普通年金現(xiàn)值是指為在每期期末取得相等金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要投入的金額。計(jì)算復(fù)利年金現(xiàn)值的一般公式為：
p=A（1+i）-1+A（1+i）-2+...A（1+i）-n（4）
（4）式兩邊同乘以（1+i）得：
p（1+i）=A+A（1+i）-1+...+A（1+i）- （n-1 ）（5）
（5）式減去（4）式并化簡(jiǎn)整理得：p=A■（6）
（6）式中的■是普通年金為1元、利率為i、經(jīng)過n期的年金現(xiàn)值，記作（p/A，i，n）。
二、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資
投資按其對(duì)象可以劃分為生產(chǎn)性資產(chǎn)投資和金融性資產(chǎn)投資。金融資產(chǎn)的典型表現(xiàn)形式是所有權(quán)憑證，例如股票和債券。正因?yàn)槿绱?，金融資產(chǎn)也稱為“證券”。證券投資人提供的資金交給企業(yè)后，企業(yè)再投資于生產(chǎn)性資產(chǎn)。證券投資是一種間接投資，投資人把現(xiàn)金交給別人支配并換取某種所有權(quán)憑證，他們已經(jīng)失去了對(duì)資產(chǎn)的實(shí)際控制權(quán)。
生產(chǎn)性資產(chǎn)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資產(chǎn)，例如機(jī)器設(shè)備、存貨等。這些資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)條件。企業(yè)利用這些資產(chǎn)可以增加價(jià)值，為股東創(chuàng)造財(cái)富。生產(chǎn)資產(chǎn)投資是一種直接投資，這種投資在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行，投資后企業(yè)并沒有失去對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)，投資行為并不改變資金的控制權(quán)歸屬，只是指定了企業(yè)資金的特定用途。
生產(chǎn)性資產(chǎn)又進(jìn)一步分為營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)和資本資產(chǎn)。資本資產(chǎn)是指企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，資本資產(chǎn)的投資對(duì)企業(yè)的影響涉及時(shí)間長(zhǎng)，又稱為長(zhǎng)期投資。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)投資對(duì)企業(yè)的影響涉及時(shí)間段，又稱為短期投資。
三、使用凈現(xiàn)值對(duì)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基本原理和方法
凈現(xiàn)值法是一種考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的分析評(píng)價(jià)方法，這種方法使用凈現(xiàn)值作為評(píng)價(jià)方案優(yōu)劣的指標(biāo)。所謂凈現(xiàn)值，是指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。按照這種方法，所有未來現(xiàn)金流入和流出都要按預(yù)定折現(xiàn)率折算為他們的現(xiàn)值，然后再計(jì)算它們的差額。如凈現(xiàn)值為正數(shù)，即折現(xiàn)后現(xiàn)金流入大于折現(xiàn)后現(xiàn)金流出，該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率大于預(yù)定的折現(xiàn)率。如凈現(xiàn)值為零，即折現(xiàn)后現(xiàn)金流入等于折現(xiàn)后現(xiàn)金流出，該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率相當(dāng)于預(yù)定的折現(xiàn)率。如凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，即折現(xiàn)后現(xiàn)金流入小于折現(xiàn)后現(xiàn)金流出，該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率小于預(yù)定的折現(xiàn)率。
計(jì)算凈現(xiàn)值的公式：凈現(xiàn)值=■■-■■
四、算例分析
某人擬開設(shè)一個(gè)彩擴(kuò)店，通過調(diào)查研究提出以下方案：（1）設(shè)備投資：沖擴(kuò)設(shè)備購(gòu)買價(jià)20萬元，預(yù)計(jì)可使用5年，報(bào)廢時(shí)無殘值收入；按稅法要求該設(shè)備折舊年限為4年，使用直線法折舊，殘值率為10%；計(jì)劃在2011年7月1日購(gòu)進(jìn)并立即投入使用。（2）門店裝修：裝修費(fèi)用預(yù)計(jì)4萬元，在裝修完工的2011年7月1日支付。預(yù)計(jì)在2.5年后還要進(jìn)行一次同樣的裝修。（3）收入和成本預(yù)計(jì)：預(yù)計(jì)2011年7月1日開業(yè)，前6個(gè)月每月扣除營(yíng)業(yè)稅后收入3萬元，以后每月4萬元；耗用相紙和沖擴(kuò)液等成本為收入的60%；人工費(fèi)、水電費(fèi)和房租等費(fèi)用每月0.8萬元（不含設(shè)備折舊和裝修費(fèi)攤銷）。（4）營(yíng)運(yùn)資本：開業(yè)時(shí)墊付2萬元。（5）所得稅率為25%。（6）業(yè)主要求的投資報(bào)酬率最低為10%。用凈現(xiàn)值法評(píng)價(jià)該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上是否可行。
以2011年7月1日為起點(diǎn)進(jìn)行分析：
（1）投資總現(xiàn)值：200 000+40 000+40 000÷（1+10%）2.5+
20 000=29 159
（2）項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量（見表2）：（3）凈現(xiàn)值：69 500×（p/s，10%，1）+87 250×（p/A，10%，3）×（p/s，10%，1）+101 000×（p/s，10%，5）-291 519=69 500×0.909+87 250×2.487×0.909+101 000×0.621-291 519=
31 622.09
凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目可行。
五、結(jié)論與建議
在生產(chǎn)性資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理分析活動(dòng)中，應(yīng)該關(guān)注項(xiàng)目的時(shí)間價(jià)值和凈現(xiàn)值。時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，凈現(xiàn)值法是一種考慮貨幣時(shí)間價(jià)值對(duì)生產(chǎn)性資產(chǎn)投資進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的方法。凈現(xiàn)值是指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額，如凈現(xiàn)值為正數(shù)，即折現(xiàn)后現(xiàn)金流入大于折現(xiàn)后現(xiàn)金流出，該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率大于預(yù)定的折現(xiàn)率，那么該投資項(xiàng)目從經(jīng)濟(jì)收益角度考慮是可行的，可以考慮實(shí)施該項(xiàng)目；如凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，即折現(xiàn)后現(xiàn)金流入小于折現(xiàn)后現(xiàn)金流出，該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率小于預(yù)定的折現(xiàn)率，那么該投資項(xiàng)目從經(jīng)濟(jì)收益角度考慮是不可行的，若沒有其他特殊原因，則應(yīng)該考慮放棄該項(xiàng)目。
參考文獻(xiàn)：
一、人力資源管理對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的關(guān)鍵性
房地產(chǎn)行業(yè)有著自身行業(yè)的特性，它一種資本的投資行為。當(dāng)然投資具有高危性與風(fēng)險(xiǎn)性伴隨，由于資金回流時(shí)間較長(zhǎng)，因此需要大量的人才。房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)剛進(jìn)入行業(yè)的新人提出了很多的要求，其中最主要的一個(gè)就是需要人力資源管理方面的人才需要具備強(qiáng)大的心理素質(zhì)，同時(shí)扎實(shí)的專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)也是必不可少的。房地產(chǎn)企業(yè)想在房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部獲得成功和在市場(chǎng)內(nèi)獲得巨大利益必須要在人力資源方面做足功夫。不但要對(duì)相關(guān)的員工進(jìn)行定期心理輔導(dǎo)和行業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，加強(qiáng)相關(guān)企業(yè)管理體制。當(dāng)今行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從過去靠著資本和金錢轉(zhuǎn)向人力資源的競(jìng)爭(zhēng)，而提高人力資源的管理循序漸進(jìn)完善提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的根本。
二、房地產(chǎn)行業(yè)人力資源管理的缺陷
1.企業(yè)沒有企業(yè)文化，管理制度落后
企業(yè)文化就如同企業(yè)的靈魂一樣，在企業(yè)的發(fā)展過程之中形成一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。良好的企業(yè)文化可以幫助房地產(chǎn)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的每一個(gè)員工實(shí)現(xiàn)自身的優(yōu)勢(shì)來自于企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)理念。好的企業(yè)文化，能激發(fā)員工拼搏的士氣，反之也亦然。
2.員工自身能力不足，企業(yè)培訓(xùn)不足
一些房地商為了短期類利益，招了大量專業(yè)素質(zhì)和學(xué)歷不高的人員，一些優(yōu)秀的人才被排擠走。一旦從業(yè)者自身能力和綜合能力不高，就會(huì)出現(xiàn)盲目跟從性，沒有自我創(chuàng)新的意識(shí)。一些中小型房地產(chǎn)企業(yè)缺乏對(duì)員工有利的培訓(xùn)，特別是人力資源這塊。入職前沒有得到系統(tǒng)的培訓(xùn)，或者培訓(xùn)幾天后直接走馬上任，長(zhǎng)此以往很多員工對(duì)這份工作缺乏恒心，失落情緒滿腹，這樣對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的前景十分不利。
3.業(yè)績(jī)是一切考核制度風(fēng)向標(biāo)
房地產(chǎn)企業(yè)完全用業(yè)績(jī)?nèi)ズ饬咳肆Y源員工素質(zhì)高低與否。其實(shí)業(yè)績(jī)考核弊端很大。例如，考核的問題單一化，考核的過程過于主觀；考核機(jī)制死板單調(diào)，考核的問題過于主觀，不夠客觀。最關(guān)鍵是房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部還缺乏相應(yīng)監(jiān)督部門，這讓考核最終結(jié)果無法對(duì)外公正。
三、如何解決以上這些問題
1.要建立好企業(yè)的企業(yè)文化，樹立良好的文化背景
任何企業(yè)都需要遵守以人為本，就是從員工的出發(fā)，發(fā)揮員工自身的所有優(yōu)勢(shì)。這就是人力資源管理的理念。所以要把這樣的管理的理念放入企業(yè)文化的建設(shè)上來，加強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)核心凝聚力。企業(yè)要讓員工多溝通，互相了解員工思想價(jià)值，要在企業(yè)文化氛圍中形成每一個(gè)員工都有體現(xiàn)出自身的水平來觀念。企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)外要有好的宣傳，對(duì)內(nèi)要完善好的管理制度，以建立企業(yè)積極向上，蓬勃富有朝氣企業(yè)核心價(jià)值觀。企業(yè)在人力資源管理的信條上要和時(shí)代的潮流靠攏。引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)管理模式，同時(shí)要結(jié)合自身實(shí)體特點(diǎn)，才能做到人力資源管理完美統(tǒng)一。
2.完善人才聘用和人才的培訓(xùn)機(jī)制
企業(yè)人才的聘用，需要看重員工自身的能力和專業(yè)知識(shí)作為考核標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員的培訓(xùn)需要專業(yè)化、時(shí)代化和個(gè)性化。
3.要采用公平公正的考核機(jī)制
房地產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)考核機(jī)制有著很大不同，這就要求人力資源管理部門要根據(jù)自己行業(yè)特點(diǎn)來制定有效的考核機(jī)制。從企業(yè)實(shí)體出發(fā)，制定與本企業(yè)合適的發(fā)展業(yè)績(jī)考核機(jī)制。不能單純以業(yè)績(jī)?yōu)闇?zhǔn)，全方位，多角度去綜合評(píng)定。建立多元的考核機(jī)制，做到公平公正。例如，把業(yè)績(jī)考核作為一個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，再加上員工自身素質(zhì)、人際交往溝通能力，抗壓能力和心理素質(zhì)等這些因素，也要參評(píng)在內(nèi)。建立好良好的監(jiān)督機(jī)制，這樣才是人力資源管理工作的保障。
四、結(jié)語
[關(guān)鍵詞]資產(chǎn)管理系統(tǒng)；資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)；系統(tǒng)設(shè)置
中圖分類號(hào)：TP393 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2015）05-0218-01
1 引言
資產(chǎn)管理系統(tǒng)在設(shè)計(jì)時(shí)也遵從了模塊化設(shè)計(jì)的原則，將數(shù)據(jù)庫(kù)操作單獨(dú)作為一個(gè)模塊，其他部分需要對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行操作時(shí)通過數(shù)據(jù)庫(kù)操作模塊完成。在系統(tǒng)開發(fā)過程中，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行了需求分析、概要設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)、模塊設(shè)計(jì)等工作。通過對(duì)資產(chǎn)管理的工作流程功能的詳細(xì)調(diào)查，大量資料的搜集，指導(dǎo)老師的幫助，從系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的組織，功能的實(shí)現(xiàn)，技術(shù)的要求以及可行性等多方面進(jìn)行考慮，本系統(tǒng)的設(shè)計(jì)需采用軟件工程的設(shè)計(jì)思想，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)一個(gè)C/S體系結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)管理系統(tǒng)的分析、設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)。了解企業(yè)資產(chǎn)管理的相關(guān)知識(shí)及參考相關(guān)的資產(chǎn)管理軟件，完成對(duì)資產(chǎn)管理系統(tǒng)操作的相關(guān)模塊設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)，包括用戶登錄、用戶管理、相關(guān)模塊設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)等功能。
2 系統(tǒng)需求分析
作為資產(chǎn)管理系統(tǒng)，首先要能夠記錄企業(yè)的資產(chǎn)狀況，并且通常一部定的部門使用的，開發(fā)的資產(chǎn)管理系統(tǒng)除了記錄資產(chǎn)本身的一些屬性之外，還需要記錄該資產(chǎn)隸屬哪一個(gè)部門信息。
（1）開發(fā)的資產(chǎn)管理系統(tǒng)除了記錄資產(chǎn)本身的一些屬性之外，還需要記錄該資產(chǎn)隸屬哪一個(gè)部門信息；
（2）提供對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分類的功能，即對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)應(yīng)該標(biāo)識(shí)其類別；
（3）提供資產(chǎn)管理功能，管理功能應(yīng)包含對(duì)錄入資產(chǎn)的審核功能；
（4）資產(chǎn)在部門之間被轉(zhuǎn)移的情況，對(duì)資產(chǎn)的變更也應(yīng)當(dāng)在系統(tǒng)功能中；
（5）同時(shí)，對(duì)于各項(xiàng)資產(chǎn)，可以進(jìn)行折舊計(jì)算，這有利于統(tǒng)計(jì)當(dāng)前該資產(chǎn)的價(jià)值；
（6）資產(chǎn)中的一些設(shè)備會(huì)出現(xiàn)一些故障，工作人員及時(shí)報(bào)修與維修情況都要有記錄。
對(duì)于典型的數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)，尤其是對(duì)像資產(chǎn)管理系統(tǒng)這樣的數(shù)據(jù)的流量特別比較大的管理系統(tǒng)，必須滿足使用方便、操作靈活等設(shè)計(jì)需求。本系統(tǒng)在設(shè)計(jì)滿足以下幾個(gè)目標(biāo)：采用人機(jī)對(duì)話框方式，信息查詢靈活、方便、快捷、準(zhǔn)確、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全可靠。系統(tǒng)準(zhǔn)確的標(biāo)識(shí)錄入的每一項(xiàng)資產(chǎn)之后，系統(tǒng)提供資產(chǎn)管理功能。管理功能一方面應(yīng)包含對(duì)錄入資產(chǎn)的審核的功能。 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理功能。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)在不同部門被轉(zhuǎn)移的情況。對(duì)用戶輸入的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)進(jìn)行嚴(yán)格的數(shù)據(jù)檢查，盡可能排除認(rèn)為的錯(cuò)誤。系統(tǒng)最大限度的實(shí)現(xiàn)易維護(hù)性和操作性。對(duì)一些價(jià)值較高的資產(chǎn)，它們的成本并不是直接計(jì)入當(dāng)前月份的。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的折舊功能。通過對(duì)一些典型的資產(chǎn)管理系統(tǒng)的考察，要求本系統(tǒng)有以下的功能：資產(chǎn)管理，資產(chǎn)變更，資產(chǎn)折舊，資產(chǎn)維修和資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)功能。
3 系統(tǒng)功能模塊分析
資產(chǎn)管理系統(tǒng)在設(shè)計(jì)時(shí)采用模塊化的設(shè)計(jì)原則，整個(gè)系統(tǒng)由四模塊構(gòu)成，即系統(tǒng)設(shè)置，用戶登錄，資產(chǎn)管理，資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)。其主要模塊用例圖如下：
4 數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)
4.1 數(shù)據(jù)表的關(guān)聯(lián)
根據(jù)需求分析，系統(tǒng)中存在是實(shí)體應(yīng)當(dāng)包含有企業(yè)的部門，資產(chǎn)的類別及資產(chǎn)本身，此外，還應(yīng)有維修記錄及系統(tǒng)用戶。通過需求分析也很容易了解到這些實(shí)體所具有的屬性及它們之間的聯(lián)系，對(duì)于屬性而言，資產(chǎn)是本系統(tǒng)的核心，所以在設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)時(shí)，資產(chǎn)被抽象出了許多屬性，數(shù)據(jù)庫(kù)中表之間也是以資產(chǎn)為核心展開的。
通過分析實(shí)體之間聯(lián)系，我們知道：資產(chǎn)類型Type與資產(chǎn)Assets是一對(duì)多的關(guān)系；資產(chǎn)Assets與部門Departments是多對(duì)多的關(guān)系；資產(chǎn)維修信息Repair與資產(chǎn)Assets是多對(duì)多的關(guān)系。
4.2 數(shù)據(jù)表設(shè)計(jì)
對(duì)數(shù)據(jù)的有效組織和管理，是實(shí)現(xiàn)管理信息系統(tǒng)的中心環(huán)節(jié)。有效的數(shù)據(jù)取決于數(shù)據(jù)庫(kù)的設(shè)計(jì)，而有效的數(shù)據(jù)管理則依賴于數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)（DBMS）的選擇。在進(jìn)行數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)時(shí)要注意一下原則：
* 數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)在邏輯上應(yīng)有層次結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)自下而上逐層歸納、匯總。
* 數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)必須規(guī)范化，必須保證數(shù)據(jù)的正確性和完整性。
* 必須保證對(duì)數(shù)據(jù)的安全性，對(duì)故障應(yīng)有預(yù)防能力、保護(hù)能力和恢復(fù)能力以及對(duì)數(shù)據(jù)的保密能力。
本系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)為SQL2000，定義數(shù)據(jù)庫(kù)名稱為：“Assets”。根據(jù)需求分析將論壇分為五個(gè)基本的對(duì)象：用戶，企業(yè)的部門，資產(chǎn)的類別及資產(chǎn)本身分別用五章表來表示基本的數(shù)據(jù)實(shí)體，然后進(jìn)行一些功能的擴(kuò)展和完善，產(chǎn)生數(shù)據(jù)庫(kù)中的其他表。
總結(jié)
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)規(guī)模越來越大，企業(yè)資產(chǎn)維護(hù)變的越來越困難，是在手工管理方式下，企業(yè)的資產(chǎn)管理會(huì)變的越來越困難，所以開發(fā)資產(chǎn)管理系統(tǒng)是必要的，這對(duì)于企業(yè)對(duì)自己的資產(chǎn)可以及時(shí)進(jìn)行管理統(tǒng)計(jì)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有很大的指引性。
參考文獻(xiàn)
[1] 宋坤，鄒天思.明日科技Delphi數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)開發(fā)完全手冊(cè)[M].北京：人民郵電出版社.459-486.
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化 法律制度 立法
資產(chǎn)證券化是近年來國(guó)際金融領(lǐng)域最重要、發(fā)展最為迅速的金融創(chuàng)新。事實(shí)上，資產(chǎn)證券化不僅是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，更是一個(gè)法律過程?？v觀證券化的興起和發(fā)展，各國(guó)無不依托于有利的法律制度。但是，資產(chǎn)證券化純粹市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為的本色，使得各國(guó)在對(duì)它的法律調(diào)整上不約而同地呈現(xiàn)出了許多共性，本文的目的就在于通過對(duì)資產(chǎn)證券化關(guān)鍵機(jī)制的分析考察我國(guó)進(jìn)行資產(chǎn)證券化的法制狀況，從而探討我國(guó)資產(chǎn)證券化的法律思路。
資產(chǎn)證券化的主要內(nèi)容
產(chǎn)生擬證券化資產(chǎn)的法律關(guān)系。該法律關(guān)系是發(fā)起人與債務(wù)人之間的債權(quán)關(guān)系。由于發(fā)起人作為債權(quán)人對(duì)債務(wù)人享有受法律保障的收取應(yīng)收款的權(quán)利，這使得發(fā)起人可以將這些應(yīng)收款加以匯集，得以組成資產(chǎn)池，出售給spv作為發(fā)行abs的擔(dān)保資產(chǎn)。
轉(zhuǎn)讓擬證券化資產(chǎn)而產(chǎn)生的法律關(guān)系。通過發(fā)起人與spv簽訂應(yīng)收款出售協(xié)議，spv受讓原始權(quán)益人（發(fā)起人）的資產(chǎn)（債權(quán)），從而使之與發(fā)起人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離，并獲得要求原始債務(wù)人直接向其償付債務(wù)的權(quán)利。不良資產(chǎn)證券化要求該交易應(yīng)該符合所在國(guó)的法律，達(dá)到法律上的“真實(shí)銷售”要避免法院將其定性為擔(dān)保性融資或其他不利于資產(chǎn)證券化的轉(zhuǎn)讓形式。至于spv應(yīng)向原始權(quán)益人（發(fā)起人）支付的資產(chǎn)受讓款項(xiàng)，通常要在spv收到了投資者認(rèn)繳的購(gòu)買資產(chǎn)化證券的款項(xiàng)之后，再向原始權(quán)益人（發(fā)起人）支付。
spv運(yùn)營(yíng)過程中產(chǎn)生的法律關(guān)系。spv在運(yùn)營(yíng)過程中產(chǎn)生了許多的法律關(guān)系：spv與股份受托人簽訂公益信托協(xié)議，二者之間產(chǎn)生的公益信托法律關(guān)系；spv與公司服務(wù)提供人簽訂的公司服務(wù)協(xié)議所產(chǎn)生的服務(wù)關(guān)系。
資產(chǎn)管理與運(yùn)營(yíng)過程中的法律關(guān)系。spv與應(yīng)收款管理服務(wù)人簽訂資產(chǎn)管理服務(wù)協(xié)議，由資產(chǎn)管理服務(wù)人代spv管理資產(chǎn)包括收取應(yīng)收款產(chǎn)生的現(xiàn)金流并將其存入專門的銀行帳戶，同時(shí)定期向spv提供報(bào)告，說明收入與支出的資金來源、資金余額、違約狀況、費(fèi)用扣減等管理信息。二者之間的法律關(guān)系一般是委托關(guān)系。
信用增級(jí)過程所產(chǎn)生的法律關(guān)系。spv與信用增級(jí)機(jī)構(gòu)簽訂信用增級(jí)合同或者償付協(xié)議，通過此協(xié)議明確增級(jí)提供人的信用等級(jí)、所提供的信用增級(jí)方式、幅度、償付條件以及信用增級(jí)提供人可以獲得的信用增級(jí)費(fèi)用。信用增級(jí)所產(chǎn)生的法律關(guān)系一般來說是spv與為其發(fā)行證券所提供擔(dān)保的第三方所產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。
spv在發(fā)行證券所形成的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。spv作為證券的發(fā)行人與證券商簽訂證券承銷協(xié)議，根據(jù)證券承銷機(jī)構(gòu)在承銷過程中承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)不同可以分為包銷與代銷。在前者包銷人從發(fā)行人處購(gòu)買下所有的證券后，承擔(dān)全部的銷售風(fēng)險(xiǎn)；而后者代銷人與發(fā)行人之間僅僅是委托關(guān)系，約定時(shí)間內(nèi)未售出的證券可以再退還給發(fā)行人。同時(shí)在證券發(fā)行以后，spv與證券的投資者間也形成新的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。
資產(chǎn)證券化的法律本質(zhì)
作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新所具有的優(yōu)越性，證券化的資產(chǎn)在法學(xué)本質(zhì)上是一項(xiàng)債權(quán)，債是特定人與特定人之間的請(qǐng)求為特定行為的法律關(guān)系，債權(quán)作為一種相對(duì)權(quán)、對(duì)人權(quán)，性質(zhì)決定了債權(quán)人只能向特定的債務(wù)人請(qǐng)求履行債務(wù)并獨(dú)自承擔(dān)著債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
在資產(chǎn)證券化中，需要通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行融資的人，一般被稱為發(fā)起人。發(fā)起人是基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利人即債權(quán)人。發(fā)起人為自身融資的目的，啟動(dòng)了資產(chǎn)證券化的程序，最終實(shí)現(xiàn)融資目的。通常，發(fā)起人可以是銀行等金融機(jī)構(gòu)，也可以是其他符合條件的需要融資的法律實(shí)體。一般來講，發(fā)起人要保證對(duì)應(yīng)收款具有合法的權(quán)利，并保存有較完整的債權(quán)債務(wù)合同和較詳細(xì)的合同履行狀況的資料。債務(wù)人是一種統(tǒng)稱，是指那些基于基礎(chǔ)資產(chǎn)需要付費(fèi)的人。債務(wù)人可以是各種信用或者信貸關(guān)系的消費(fèi)者，也可以是某種買賣合同或者其他合同的付費(fèi)方。通常，債務(wù)人的資信、經(jīng)營(yíng)狀況，或者付費(fèi)的情況，會(huì)決定支持證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量。發(fā)起人將缺乏流動(dòng)性但能在未來產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)或資產(chǎn)集合（在法學(xué)本質(zhì)上是債權(quán)）出售給特殊目的機(jī)構(gòu)（作為發(fā)起人和投資人之間的中介，并由之發(fā)行資產(chǎn)支撐證券的實(shí)體），由其通過一定的結(jié)構(gòu)安排，分離和重組資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)并增強(qiáng)資產(chǎn)的信用，轉(zhuǎn)化成由資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流擔(dān)保的可自由流通的證券，銷售給金融市場(chǎng)上的投資者。
資產(chǎn)證券化的法律問題
spv與其自身的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離。由于資產(chǎn)支撐證券是由spv來發(fā)行和償付的，
spv與其自身的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離直接保障著投資者的投資安全。從經(jīng)濟(jì)上講，經(jīng)過合理的計(jì)算，spv通過其購(gòu)買的基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流足以支付其發(fā)行的資產(chǎn)支撐證券的利息和本金，而且spv的運(yùn)作費(fèi)用在其成立時(shí)也可預(yù)算出來。因此，spv正常運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)不大。因此，法律在此主要是要求spv將其業(yè)務(wù)限定于資產(chǎn)證券化這一項(xiàng)，而不能從事其他有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。一般而言，spv在其公司章程、有限合伙的合伙契約、信托的信托契約中有一目標(biāo)條款對(duì)spv的目標(biāo)和行為能力進(jìn)行限制。而且，這一目標(biāo)條款對(duì)外應(yīng)是公示的。正基于法律上的這一限制，spv在實(shí)際運(yùn)作中，只擁有名義上的資產(chǎn)和權(quán)益，實(shí)際管理與控制都委托他人。
pv與原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離。原始權(quán)益人作為經(jīng)濟(jì)實(shí)體也會(huì)遭遇破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于spv的影響主要在于其已轉(zhuǎn)移給spv的資產(chǎn)組合是否會(huì)被列入原始權(quán)益人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。如果被列入，其將被清算給原始權(quán)益人的所有債權(quán)人，將導(dǎo)致spv不能獲得足夠的現(xiàn)金流來償還資產(chǎn)支撐證券的投資者，從而使證券化的目標(biāo)落空。原始權(quán)益人將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給spv可以采用兩種方式：出售和擔(dān)保融資。滿足各國(guó)法律與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于“真實(shí)出售”（truesale）標(biāo)準(zhǔn)要求的出售使資產(chǎn)組合的所有權(quán)徹底轉(zhuǎn)移給spv，使該項(xiàng)資產(chǎn)能夠從原始權(quán)益人的資產(chǎn)負(fù)債表中移出，從而可以實(shí)現(xiàn)spv與原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離。另一種方式，即擔(dān)保融資是指原始權(quán)益人以資產(chǎn)組合（即抵押擔(dān)保債權(quán)）為擔(dān)保向spv融資，在原始債務(wù)人履行債務(wù)后，原始權(quán)益人再向spv償還借款，spv再以此向資產(chǎn)支撐證券的投資者償付。總體上來講，真實(shí)銷售比較擔(dān)保融資而言，不僅能改善原始權(quán)益人的資產(chǎn)負(fù)債表，而且在破產(chǎn)隔離的實(shí)現(xiàn)上也比擔(dān)保融資更徹底。
spv與其母公司的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離。當(dāng)spv不是由政府設(shè)立或有政府背景時(shí)，還需考慮的一個(gè)法律問題在于其設(shè)立人或者對(duì)其擁有控制權(quán)的母公司破產(chǎn)對(duì)其產(chǎn)生的影響。為了保障資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的運(yùn)作，要求spv與其設(shè)立人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相隔離，其設(shè)立人的破產(chǎn)不能導(dǎo)致spv被清算。這首先要求spv擁有獨(dú)立的法律地位，在設(shè)立人破產(chǎn)時(shí)自己不會(huì)被法院判決合并清算。這種獨(dú)立地位，不僅是形式上的，而且應(yīng)是實(shí)質(zhì)上的，以免法庭運(yùn)用“揭開公司面紗”理論等各種實(shí)質(zhì)性合并原則將spv及其資產(chǎn)納入母公司的破產(chǎn)程序之中。
我國(guó)開展資產(chǎn)證券化活動(dòng)的立法建議
我國(guó)現(xiàn)行法律中關(guān)于資產(chǎn)證券化的規(guī)定比較零散，無法勾勒一個(gè)清晰的證券化操作流程，必須對(duì)現(xiàn)行立法中有利于證券化發(fā)展的規(guī)定加以整合、補(bǔ)充，從而形成一項(xiàng)專門的立法，清晰地界定證券化各個(gè)操作階段各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)。
spv是達(dá)到破產(chǎn)隔離的核心手段，資產(chǎn)證券化之所以能吸引投資者，就是在于圍繞spv所做的破產(chǎn)隔離設(shè)計(jì)，因此設(shè)立一個(gè)有利于資產(chǎn)證券化實(shí)現(xiàn)的spv尤為重要，設(shè)立過程中應(yīng)注意以下內(nèi)容： spv必須獨(dú)立于其他金融機(jī)構(gòu)，以避免關(guān)聯(lián)交易； spv設(shè)立有一定的政府背景，以提升資產(chǎn)支持證券的信用等級(jí)、規(guī)范證券化運(yùn)作并有助于應(yīng)付危機(jī)，也可以降低成本，美國(guó)的聯(lián)邦國(guó)民抵押協(xié)會(huì)、政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)和聯(lián)邦住宅抵押貸款公司就是典型的由政府組建的spv； spv有義務(wù)定期審查有關(guān)資產(chǎn)狀況，必要時(shí)宣布證券發(fā)行違約并采取保護(hù)投資者的措施；最重要的是spv必須是不具有破產(chǎn)資格的機(jī)構(gòu)，以達(dá)到資產(chǎn)證券化的破產(chǎn)隔離要求。為了避免spv自身的破產(chǎn)，可以在spv的章程中對(duì)其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行限制，將其業(yè)務(wù)僅僅限定在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化這一目的，除此之外不得進(jìn)行其他業(yè)務(wù)活動(dòng)，除了履行證券化目的而發(fā)生的債務(wù)外，不得再發(fā)生其他債務(wù)，也不得為他方提供擔(dān)保，不得利用證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)為其他機(jī)構(gòu)設(shè)定抵押、質(zhì)押和任何其他形式的擔(dān)保；為了最大的與發(fā)起人的破產(chǎn)相隔離，應(yīng)當(dāng)賦予spv獨(dú)立的法律地位，避免“實(shí)體合并”，即spv不得為發(fā)起人的附屬機(jī)構(gòu)。
目前階段構(gòu)建信托模式的spv是相對(duì)比較適宜的。為了更好實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離以及基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理，必須進(jìn)一步完善相關(guān)的法律：首先，要明確信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)歸受托人即spv所有，避免被列入發(fā)起人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)之內(nèi)。其次，要從業(yè)務(wù)范圍上限制受托人即spv的信托行為能力范圍，規(guī)定受托人除非是為受益人的利益，一般情況下不得負(fù)債；對(duì)受托人對(duì)于基礎(chǔ)資產(chǎn)的處置也要進(jìn)行必要的限制，第30條規(guī)定“在向投資機(jī)構(gòu)支付信托財(cái)產(chǎn)收益的間隔期內(nèi)，資金保管機(jī)構(gòu)只能按照合同約定的方式和受托機(jī)構(gòu)的指令，將信托財(cái)產(chǎn)收益投資于流動(dòng)性好、變現(xiàn)能力強(qiáng)的國(guó)債、政策性金融債及中國(guó)人民銀行允許投資的其他金融產(chǎn)品”，這條規(guī)定是對(duì)受托人利用信托財(cái)產(chǎn)閑置資金進(jìn)行投資的投資對(duì)象作出的限制。再者，針對(duì) 《信托法》第17條所列的設(shè)立信托前委托人的債權(quán)人已對(duì)該信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利和受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的債務(wù)可能被強(qiáng)制執(zhí)行的情況，應(yīng)當(dāng)在發(fā)起資產(chǎn)證券
化時(shí)就對(duì)證券化資產(chǎn)的情況了解清楚，為此必須強(qiáng)化有關(guān)信息披露規(guī)定，并對(duì)受托人管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的行為進(jìn)行必要的限制。最后，為防止受托財(cái)產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行，更有效地實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離，對(duì)受托人的誠(chéng)信義務(wù)也應(yīng)從法律上做出明確規(guī)定，并具體規(guī)定spt運(yùn)作資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所需具備的業(yè)務(wù)能力、資信等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等等。
誠(chéng)然，采取信托模式的特設(shè)機(jī)構(gòu)有其優(yōu)勢(shì)，但根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)的現(xiàn)實(shí)金融發(fā)展?fàn)顩r和現(xiàn)有法律框架，如果能對(duì)證券化進(jìn)行專門的立法，并對(duì)相關(guān)法律法規(guī)作出一些修改和完善，那么公司制的特殊機(jī)構(gòu)也是可以被采用的。不過由于《公司法》關(guān)系到眾多方面，如果僅僅為了迎合資產(chǎn)證券化而對(duì)現(xiàn)行《公司法》進(jìn)行修改，勢(shì)必將導(dǎo)致《公司法》規(guī)定對(duì)其他方面的不適用，因此不宜進(jìn)行直接修改，只能對(duì)為實(shí)施資產(chǎn)證券化而設(shè)立的特殊目的的公司給予特殊規(guī)定，明確其權(quán)利能力和行為能力、準(zhǔn)入條件、行為方式。如前文所述，《公司法》、《證券法》對(duì)于設(shè)立公司的最低注冊(cè)資本金和發(fā)行證券的最低資本金的要求，對(duì)于僅為實(shí)現(xiàn)某次資產(chǎn)證券化而設(shè)立的特殊目的機(jī)構(gòu)來說似乎有些過于嚴(yán)格，因此可以在 《公司法》、《證券法》對(duì)以發(fā)行資產(chǎn)支持證券為目的而設(shè)立的公司注冊(cè)資本金等專門規(guī)定較低的標(biāo)準(zhǔn)；而在 spc的組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上，為了保護(hù)投資者利益應(yīng)該設(shè)置一般的公司都應(yīng)當(dāng)具備的治理結(jié)構(gòu)，但為了降低運(yùn)行成本，可以在人數(shù)上、機(jī)制運(yùn)行上相對(duì)簡(jiǎn)化；不過，對(duì)比之下，以資產(chǎn)證券化為特殊目的而設(shè)立的公司，因?yàn)槠湓O(shè)立目的就是要達(dá)到破產(chǎn)隔離的要求，因此其在財(cái)務(wù)上要比一般公司制定更為嚴(yán)格的制度要求，如在公司章程中規(guī)定spc除了資產(chǎn)證券化的目的之外不得有其他目的，其資金流動(dòng)也僅為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，公司所負(fù)債務(wù)僅能基于對(duì)資產(chǎn)支持證券投資人的債權(quán)等等。
參考文獻(xiàn)：
1.費(fèi)婷婷.資產(chǎn)證券化的法律意義分析[j].法制與社會(huì)，2008