導(dǎo)語(yǔ)：在保險(xiǎn)公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)舉措的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。

第1篇

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；細(xì)節(jié)管理；管理模式

一、保險(xiǎn)公司管理

（一）公司管理一般架構(gòu)

當(dāng)前公司管理的一般架構(gòu)是建立在因分散的所有權(quán)結(jié)構(gòu)而引致的所有權(quán)與控制權(quán)相分離的基礎(chǔ)上的。其主要目的是為了解決經(jīng)理人員的機(jī)會(huì)主義行為及其它問(wèn)題，以實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值(尤其是股東財(cái)富)的最大化。為了實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，公司管理理論強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行監(jiān)督、約束和激勵(lì)，并由此構(gòu)建了以董事會(huì)建設(shè)為核心的內(nèi)部管理機(jī)制和以產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、并購(gòu)市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)為主要內(nèi)容的外部管理機(jī)制，二者共同構(gòu)筑完整的公司管理體系，使經(jīng)理人員在內(nèi)部制度的約束和激勵(lì)與外部市場(chǎng)的威脅和壓力下，為股東利益最大化努力工作，從而實(shí)現(xiàn)有效解決所有者——管理者問(wèn)題的最終目標(biāo)。

（二）保險(xiǎn)公司管理的特殊性

1.風(fēng)險(xiǎn)的集中性。沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有保險(xiǎn)。保險(xiǎn)業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其產(chǎn)品和服務(wù)本身就是社會(huì)和經(jīng)濟(jì)生活中可能發(fā)生的各種物質(zhì)和利益損失風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司通過(guò)承?；顒?dòng)，集聚了大量風(fēng)險(xiǎn)，這就需要在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)手段，在時(shí)間和空間上進(jìn)行合理的分散化處理。同時(shí)，保險(xiǎn)公司通過(guò)建立保險(xiǎn)基金的形式，積聚了大量資金，這些資金在保值增值的運(yùn)用過(guò)程中，不可避免地會(huì)遇到資金管理和運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。這就對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。

2.成本的后發(fā)性。除了管理費(fèi)用之外，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的最大成本是保險(xiǎn)賠款。保險(xiǎn)公司產(chǎn)品和服務(wù)據(jù)以收費(fèi)的價(jià)格（費(fèi)率），是根據(jù)大數(shù)法則，由保險(xiǎn)標(biāo)的過(guò)去的損失概率作為基本依據(jù)（即純費(fèi)率），加上一定的趨勢(shì)修正系數(shù)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率和預(yù)期利潤(rùn)率（即附加費(fèi)率）確定的。采取的是收費(fèi)在先、賠款在后的經(jīng)營(yíng)方式。因此，建立在歷史統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)上的定價(jià)，與保險(xiǎn)責(zé)任期滿之后的實(shí)際損失賠款成本可能存在一定的差異性。這一特點(diǎn)，客觀上既要求保險(xiǎn)公司具備較高的精算（損失率成本預(yù)測(cè)）管理水平，也要求保險(xiǎn)公司具有良好的承保風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的同質(zhì)性選擇管理水平。

3.產(chǎn)品和服務(wù)的同質(zhì)性。保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)就其形式而言，不具有核心技術(shù)的獨(dú)占性，也不受專利保護(hù)，極易模仿。任何一個(gè)新的產(chǎn)品和服務(wù)舉措，只要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手愿意，都可以在短短的半年時(shí)間內(nèi)引進(jìn)、移植或改造。因此，由產(chǎn)品的差異化入手打造公司的差異化，在保險(xiǎn)行業(yè)是極其困難的。保險(xiǎn)公司之間的差異化特征，更多的要依靠管理的差異化形成法人行為的差異化，進(jìn)而通過(guò)其理念傳播、組織效率、員工行為等方面綜合表現(xiàn)出來(lái)。

4.經(jīng)營(yíng)的廣泛社會(huì)性。有風(fēng)險(xiǎn)就有保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司的客戶遍及社會(huì)的各個(gè)方面、各個(gè)層次，其經(jīng)營(yíng)也隨之帶有較為廣泛的社會(huì)性?？蛻纛愋秃涂蛻粜枨蟮亩嘣?，既要求保險(xiǎn)公司的客戶服務(wù)具有更加廣泛的適應(yīng)性，同時(shí)又要求保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)上具有更強(qiáng)的針對(duì)性和靈活性，顯然，這一特殊要求不但是對(duì)公司綜合管理能力的一個(gè)巨大挑戰(zhàn)，而且也是對(duì)管理者和從業(yè)人員經(jīng)營(yíng)和服務(wù)素質(zhì)的巨大挑戰(zhàn)。

5.經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的較大彈性。由于保險(xiǎn)服務(wù)對(duì)象的情況千差萬(wàn)別，風(fēng)險(xiǎn)事故損失情況各不相同，加之我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管政策要求保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)只能在注冊(cè)地的行政區(qū)域內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此，在其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，保險(xiǎn)標(biāo)的承保前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、發(fā)生保險(xiǎn)事故后損失金額鑒定等主要環(huán)節(jié)，都不同程度地存在彈性，使得保險(xiǎn)公司在定價(jià)管理、成本管理、人員管理和服務(wù)管理等具體管理工作上難以全面實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。同時(shí)，保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)點(diǎn)多面廣，管理幅度大，管理層次多，客戶及其風(fēng)險(xiǎn)分布存在很多地域差異，這也拉大了保險(xiǎn)公司管理的彈性。

二、國(guó)外保險(xiǎn)公司管理

(一)保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家的公司管理模式

當(dāng)前存在三種主流的公司管理模式,即以英美為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)型模式、以德日為代表的銀行導(dǎo)向管理模式和以韓國(guó)及東南亞為代表的家族控制型模式。

1.以英美發(fā)達(dá)國(guó)家為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)型公司管理模式

市場(chǎng)主導(dǎo)型公司管理模式強(qiáng)調(diào)股東,以股東利益最大化作為衡量公司管理效率的標(biāo)準(zhǔn)。它以發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)、廣泛分散的股權(quán)所有權(quán)以及活躍的公司控制權(quán)市場(chǎng)為基礎(chǔ),利用市場(chǎng)手段間接控制公司,形成對(duì)經(jīng)理人員強(qiáng)有力的激勵(lì)和持續(xù)性約束,從而保證了公司管理的有效性。其設(shè)置一般為:股東大會(huì);董事會(huì);首席執(zhí)行官(CEO);外部審計(jì)制度的導(dǎo)入。

2. 銀行控制公司管理模式

銀行控制主導(dǎo)型公司管理模式下,銀行、法人股東、內(nèi)部人在公司管理中起著主要作用。這種模式在德國(guó)、瑞士、奧地利、荷蘭等歐洲大陸國(guó)家及東亞的日本盛行,尤其是德國(guó)和日本發(fā)展最好,所以又稱為“日德模式”。其管理模式的主要特征是嚴(yán)密的股東監(jiān)控機(jī)制。這是一種“主動(dòng)性”或“積極性”的模式,即公司股東主要通過(guò)一個(gè)能信賴的中介組織或股東當(dāng)中有行使股東權(quán)利的人組織,通常是一家銀行來(lái)代替他們控制與監(jiān)督公司經(jīng)理的行為,從而達(dá)到參與公司控制與監(jiān)督的目的。如果股東對(duì)公司經(jīng)理不滿意,不像英美兩國(guó)公司那樣只是“用腳投票”,而是直接“用手發(fā)言”。

3.家族控制型公司管理模式

家族控制型是公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)沒有實(shí)現(xiàn)分離,公司與家族合二為一,公司的主要控制權(quán)在家族成員中培植的一種模式。在這種模式中,企業(yè)的創(chuàng)立家族通過(guò)復(fù)雜的交叉持股取得對(duì)公司的控制權(quán),國(guó)家則通過(guò)控制金融系統(tǒng)在微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮重要作用。特點(diǎn)是“一股獨(dú)大”,經(jīng)理人易串通大股東控制公司的重要決策,侵犯小股東和其他利益相關(guān)人的利益,形成“內(nèi)部人控制”。這種模式在韓國(guó)、新加坡、馬來(lái)西亞、菲律賓等國(guó)家盛行。

（二）國(guó)外保險(xiǎn)公司的管理重點(diǎn)

1．董事會(huì)建設(shè)是公司管理的核心

隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各國(guó)不斷的積累經(jīng)驗(yàn)修改法案以期完善保險(xiǎn)公司的管理，從各國(guó)法案看，無(wú)一不強(qiáng)調(diào)了董事會(huì)在公司管理中的核心地位，加重了股東、董事和管理層等相關(guān)方的責(zé)任和義務(wù)，要求公司董事、審計(jì)師和法律顧問(wèn)等在公司的監(jiān)督管理、制約管理層方面發(fā)揮更大、更直接、更積極的作用。

對(duì)于公司董事會(huì)，現(xiàn)代公司管理主要強(qiáng)調(diào)其義務(wù)和職責(zé)，以及董事的獨(dú)立性。要求董事會(huì)應(yīng)盡到謹(jǐn)慎、忠誠(chéng)、披露和監(jiān)督等義務(wù)。對(duì)董事獨(dú)立性，紐約證交所和倫敦證交所要求上市公司董事會(huì)的一半成員為獨(dú)立董事，而香港證交所則要求上市公司三分之一的董事為獨(dú)立董事。董事長(zhǎng)和CEO不應(yīng)由同一人擔(dān)任。獨(dú)立董事的獨(dú)立性在于董事與公司之間不存在實(shí)質(zhì)性的聯(lián)系。同時(shí)還要求董事會(huì)下設(shè)：

審計(jì)委員會(huì)：其目的是協(xié)助董事會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、合規(guī)性、獨(dú)立審計(jì)師的資格和獨(dú)立性以及公司的內(nèi)部審計(jì)職能部門進(jìn)行監(jiān)督；

公司管理委員會(huì)：負(fù)責(zé)制定提名合格董事會(huì)成員的程序，選出或者向董事會(huì)推薦能夠使董事會(huì)的相關(guān)知識(shí)和能力更加平衡的董事人選，制定或推薦公司管理原則，制定選擇新董事的標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督董事會(huì)和管理層的評(píng)估；

薪酬委員會(huì)：美國(guó)法規(guī)規(guī)定其大部分成員必須具有獨(dú)立性，負(fù)責(zé)履行董事會(huì)關(guān)于管理層薪酬方面的責(zé)任，負(fù)責(zé)出具管理層薪酬的年報(bào)，制定其他管理層官員的薪酬水平，并就薪酬方面的激勵(lì)計(jì)劃和期權(quán)計(jì)劃等向董事會(huì)提出建議；制定薪酬方面的政策包括退休金政策等。

風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)：國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)2004年頒布了《保險(xiǎn)公司管理核心原則》。在基本標(biāo)準(zhǔn)中，要求保險(xiǎn)公司的董事會(huì)建立風(fēng)險(xiǎn)管理職能、審計(jì)職能與精算職能；在高級(jí)標(biāo)準(zhǔn)中，建議保險(xiǎn)公司的董事會(huì)成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。

保險(xiǎn)公司管理不但要保護(hù)公司股東的利益；更要保護(hù)投保人的利益。同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事的規(guī)范和管理。

2．透明度和信息披露是公司管理的關(guān)鍵

世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)的《公司管理原則》明確規(guī)定，“公司管理框架應(yīng)當(dāng)確保及時(shí)、準(zhǔn)確地披露公司所有的重大事項(xiàng)，包括公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、所有權(quán)和管理狀況。”國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(IAIS)頒布的保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則和方法(ICP)中的第26條專門對(duì)保險(xiǎn)公司的透明度和信息披露作出了要求：保險(xiǎn)公司應(yīng)披露的財(cái)務(wù)狀況和面臨風(fēng)險(xiǎn)的信息；披露包括財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)表現(xiàn)等定量和定性的信息；面臨的風(fēng)險(xiǎn)和如何管理風(fēng)險(xiǎn)的情況及公司管理及管理；至少每年提供一次經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表并對(duì)外公布；監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司披露的信息進(jìn)行監(jiān)控，采取必要的措施保證披露符合要求。

由于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和保險(xiǎn)公司濫用該項(xiàng)業(yè)務(wù)的趨勢(shì)日漸明顯，各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前正在思考如何采取措施進(jìn)一步嚴(yán)格財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的透明度和信息披露。美國(guó)和歐盟目前對(duì)相關(guān)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)交易進(jìn)行的深入調(diào)查將有助于加強(qiáng)對(duì)此類業(yè)務(wù)透明度和信息披露的規(guī)范，相信不久的將來(lái)國(guó)際上有關(guān)的最新法律規(guī)定會(huì)陸續(xù)出臺(tái)。

三、我國(guó)保險(xiǎn)公司的管理

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)從20世紀(jì)90年代以來(lái),出現(xiàn)了國(guó)有股、法人股、個(gè)人股、外資股并存的混合股權(quán)機(jī)構(gòu),多種股權(quán)性質(zhì)并存的公司結(jié)構(gòu)促進(jìn)了保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng),推動(dòng)了公司管理的改進(jìn)和優(yōu)化。近年來(lái),保險(xiǎn)公司管理結(jié)構(gòu)建設(shè)的步伐不斷加快,主要取得了以下幾點(diǎn)進(jìn)步:

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化,公司管理結(jié)構(gòu)框架初步建立。

國(guó)內(nèi)幾家大型保險(xiǎn)公司相繼實(shí)現(xiàn)規(guī)范上市，一些保險(xiǎn)公司吸收民營(yíng)資本參股,一些公司引進(jìn)了境外著名金融保險(xiǎn)企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者，還有一些公司實(shí)施了員工參股計(jì)劃，這些舉措在保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化上作出了積極的探索。目前多數(shù)保險(xiǎn)公司按照《保險(xiǎn)法》和《公司法》要求建立起了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的組織機(jī)構(gòu),初步形成了公司管理結(jié)構(gòu)的基本框架,一些公司還設(shè)計(jì)了全新的管理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)。

（二）董事會(huì)制度逐步完善,制度規(guī)則逐步規(guī)范。

部分保險(xiǎn)公司在董事會(huì)下設(shè)置了專門委員會(huì),還有一部分保險(xiǎn)公司開始建立獨(dú)立董事制度的探索。大部分保險(xiǎn)公司制定了較為規(guī)范的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則,對(duì)各機(jī)構(gòu)的主要職能、議事和決策程序作出了具體規(guī)定,初步形成了分權(quán)制衡機(jī)制。

（三）內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)防范得到加強(qiáng)。

有的保險(xiǎn)公司通過(guò)實(shí)施業(yè)務(wù)流程再造,強(qiáng)化內(nèi)控制度;有的公司按照政權(quán)交易所的要求,指定了一套比較完善的內(nèi)控制度;有的公司借鑒戰(zhàn)略投資者的模式,從制度入手,加強(qiáng)后援集中,使風(fēng)險(xiǎn)防范工作得到了明顯加強(qiáng),出現(xiàn)了一些例如首席合規(guī)官、首席風(fēng)險(xiǎn)官等新的崗位。

四、相比國(guó)外，我國(guó)保險(xiǎn)公司的管理上存在的問(wèn)題

雖然從整體上看,我國(guó)保險(xiǎn)公司管理結(jié)構(gòu)建設(shè)取得了一些進(jìn)步,但是由于業(yè)務(wù)規(guī)模、股東背景和發(fā)展基礎(chǔ)不同等多種因素,各公司之間管理水平參差不齊,相比較國(guó)外的公司，我國(guó)一些公司仍存在不少問(wèn)題。

（一）國(guó)有控股保險(xiǎn)公司管理結(jié)構(gòu)存在的主要問(wèn)題

1.國(guó)有股比例仍然比較高。目前,國(guó)有控股的保險(xiǎn)公司中,國(guó)有股仍舊占有很高比例,帶有較濃的行政色彩。

2.董事會(huì)職能尚未落實(shí)到位。公司董事會(huì)在選聘高管人員、戰(zhàn)略決策、監(jiān)督和評(píng)估經(jīng)理層的績(jī)效等方面的主要職能還沒有完全落實(shí)到位,很難看出董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的指導(dǎo)和監(jiān)督。

3.高管人員業(yè)績(jī)考核體系不健全。目前國(guó)有控股的保險(xiǎn)公司都在推行人力資源改革,還聘請(qǐng)了國(guó)際著名的人力資源咨詢管理公司設(shè)計(jì)了業(yè)績(jī)考核和薪酬體系,但對(duì)國(guó)有保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司高管人員還缺乏科學(xué)的業(yè)績(jī)考核機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制。

（二）股份制保險(xiǎn)公司管理結(jié)構(gòu)存在的主要問(wèn)題

1.股東行為亟待引導(dǎo)和規(guī)范。一些股東對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)認(rèn)識(shí)不充分,存在投資理念不成熟的問(wèn)題。

2.董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度不健全,制度執(zhí)行不嚴(yán)格。一些公司的董事會(huì)在經(jīng)營(yíng)管理中沒有發(fā)揮核心作用,決策機(jī)制不健全,對(duì)董事的責(zé)任追究機(jī)制沒有普遍建立起來(lái)。

3.董事專業(yè)化程度低。目前,許多股份制保險(xiǎn)公司董事由股東單位派出,缺少保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)和從業(yè)經(jīng)歷,對(duì)其承擔(dān)的責(zé)任、權(quán)利和行為規(guī)范的認(rèn)識(shí)也比較模糊,決策能力和水平有待提高。

4.關(guān)聯(lián)交易管理制度不健全。許多保險(xiǎn)公司沒有指定關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部審查和批準(zhǔn)程序等方面的管理制度。

5.外部干預(yù)過(guò)多。由于多方面因素,個(gè)別保險(xiǎn)公司仍然受到地方行政部門的干預(yù),還不能做到自主經(jīng)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)：

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[3]劉平．保險(xiǎn)學(xué)原理與應(yīng)用[M]．北京：清華大學(xué)出版社，2009．55．

[4]

第2篇

摘 要：營(yíng)業(yè)稅改征增值稅（以下簡(jiǎn)稱“營(yíng)改增”）試點(diǎn)改革，是國(guó)家實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅的一項(xiàng)重要舉措，也是一項(xiàng)重大的稅制改革。營(yíng)改增對(duì)人壽保險(xiǎn)公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)管理帶來(lái)了機(jī)遇，更帶來(lái)挑戰(zhàn)。本文在介紹營(yíng)改增的背景基礎(chǔ)上，重點(diǎn)針對(duì)營(yíng)改增對(duì)財(cái)務(wù)管理流程帶來(lái)的影響及應(yīng)對(duì)做了分析，便于人壽保險(xiǎn)公司及早策劃，及時(shí)應(yīng)對(duì)。

關(guān)鍵詞 ：人壽保險(xiǎn)公司 營(yíng)改增

營(yíng)業(yè)稅改征增值稅（以下簡(jiǎn)稱“營(yíng)改增”）試點(diǎn)改革，是國(guó)家實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅的一項(xiàng)重要舉措，也是一項(xiàng)重大的稅制改革。

2011 年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)營(yíng)改增試點(diǎn)方案。從2012 年1 月1 日起，在上海試點(diǎn)交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營(yíng)改增。截止2013 年8 月1 日，營(yíng)改增范圍已推廣到全國(guó)試行。2014 年1 月1 日起，將鐵路運(yùn)輸和郵政服務(wù)業(yè)納入試點(diǎn)，至此交通運(yùn)輸業(yè)已全部納入營(yíng)改增范圍。自2014 年6 月1 日起，將電信業(yè)納入試點(diǎn)范圍。

2014 年3 月13 日，財(cái)政部稅政司營(yíng)改增試點(diǎn)運(yùn)行的基本情況，2013 年減稅規(guī)模超過(guò)1400 億元左右。

隨著營(yíng)改增試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大，財(cái)政部正在醞釀?dòng)?015年度頒布金融服務(wù)業(yè)營(yíng)改增政策，保險(xiǎn)業(yè)作為金融服務(wù)業(yè)的重要組成部分，營(yíng)改增的變化將對(duì)保險(xiǎn)公司帶來(lái)較大影響。根據(jù)已完成營(yíng)改增改革行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，政策頒布和政策實(shí)施的時(shí)間間隔已經(jīng)越來(lái)越短，留給保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備時(shí)間將非常有限。

截至目前，雖然保險(xiǎn)行業(yè)營(yíng)改增具體政策尚不明朗，但是營(yíng)改增將對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生全方位的影響，包括對(duì)于財(cái)務(wù)處理、納稅申報(bào)、業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品定價(jià)和信息系統(tǒng)等都產(chǎn)生重大的影響。因此本文重點(diǎn)從人壽保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱“壽險(xiǎn)公司”）實(shí)戰(zhàn)角度，提出提前準(zhǔn)備，及時(shí)調(diào)整公司現(xiàn)有管理及業(yè)務(wù)流程，以應(yīng)對(duì)營(yíng)改增的沖擊。

一、營(yíng)改增背景介紹

要了解營(yíng)改增，首先要了解增值稅與營(yíng)業(yè)稅的區(qū)別。

增值稅是以商品（含應(yīng)稅勞務(wù)）在流轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的增值額作為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)稅。從計(jì)稅原理上說(shuō)，增值稅是對(duì)商品生產(chǎn)、流通、勞務(wù)服務(wù)中多個(gè)環(huán)節(jié)的新增價(jià)值或商品的附加值征收的一種流轉(zhuǎn)稅。實(shí)行價(jià)外稅，也就是由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，有增值才征稅。基本公式是銷項(xiàng)稅額減去進(jìn)項(xiàng)稅額。

營(yíng)業(yè)稅是對(duì)在中國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，就其所取得的營(yíng)業(yè)額征收的一種稅。基本公式是營(yíng)業(yè)額乘上營(yíng)業(yè)稅適用稅率。

目前，我國(guó)實(shí)行增值稅和營(yíng)業(yè)稅并行的流轉(zhuǎn)稅制，對(duì)銷售貨物主要征收增值稅，提供勞務(wù)主要征收營(yíng)業(yè)稅。保險(xiǎn)業(yè)作為典型的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是當(dāng)前中國(guó)增長(zhǎng)最為迅速的生產(chǎn)業(yè)，但是我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際上在重復(fù)征稅。對(duì)于從事營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅勞務(wù)的保險(xiǎn)業(yè)，購(gòu)進(jìn)已納增值稅項(xiàng)目所承擔(dān)的增值稅不能抵扣，由此發(fā)生的增值稅、營(yíng)業(yè)稅重復(fù)征稅將導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)更大的稅收負(fù)擔(dān)，對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生不利影響。

從稅收征管的角度看，兩套稅制并行造成了稅收征管實(shí)踐中的一些困境。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商品和服務(wù)捆綁銷售的行為越來(lái)越多，形式越來(lái)越復(fù)雜，要準(zhǔn)確劃分商品和服務(wù)各自的比例也越來(lái)越難，這給兩稅的劃分標(biāo)準(zhǔn)提出了挑戰(zhàn)。

從國(guó)際稅制改革發(fā)展趨勢(shì)看，目前全世界已有170 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)開征了增值稅，征稅范圍通常會(huì)覆蓋絕大多數(shù)貨物和勞務(wù)。以增值稅取代營(yíng)業(yè)稅，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)于貨物和勞務(wù)征收統(tǒng)一的間接稅，使增值稅覆蓋絕大多數(shù)貨物和勞務(wù)，符合國(guó)際慣例。

總之，增值稅的“鏈條”完整了，可以有效避免重復(fù)征稅，有利于減輕納稅人的稅負(fù)，有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有利于完善現(xiàn)行稅制，有利于提升征管效率。

二、營(yíng)改增對(duì)壽險(xiǎn)公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)管理帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

營(yíng)改增既能對(duì)保險(xiǎn)公司的采購(gòu)、管理帶來(lái)益處，同時(shí)增值稅相比營(yíng)業(yè)稅在業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)功能、會(huì)計(jì)核算、人員操作及合規(guī)要求等領(lǐng)域具有一定的復(fù)雜性，對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程及信息系統(tǒng)支持方面也提出了更多挑戰(zhàn)。

（一）機(jī)遇

壽險(xiǎn)公司能夠在收取費(fèi)用或提供增值稅應(yīng)稅服務(wù)時(shí)，通過(guò)明示的方式向服務(wù)接收方收取增值稅；各項(xiàng)支出對(duì)應(yīng)的增值稅將不再是壽險(xiǎn)公司的成本，因經(jīng)營(yíng)采購(gòu)、接收服務(wù)而產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅可抵扣，能夠在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上降低整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的納稅成本，提高經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)效率；增值稅的統(tǒng)一申報(bào)與管理將為公司帶來(lái)集團(tuán)內(nèi)各單位稅務(wù)及操作流程整合與改進(jìn)的良機(jī)；增值稅的以票控稅、特有征管等模式一定程度上會(huì)降低公司的稅務(wù)合規(guī)以及業(yè)務(wù)流程的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）挑戰(zhàn)

營(yíng)改增是對(duì)公司管理一次全方位的考驗(yàn)。具體包括對(duì)控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督等內(nèi)控五要素均帶來(lái)較大影響；對(duì)承保、理賠、批改、收付費(fèi)、傭金/手續(xù)費(fèi)、再保、采購(gòu)、稅務(wù)等核心業(yè)務(wù)流程均需重新評(píng)估、改造；增值稅合規(guī)管理工作將增加保險(xiǎn)公司的合規(guī)成本，如人員培訓(xùn)、軟硬件系統(tǒng)升級(jí)改造等；現(xiàn)有的增值稅的征管方式和征管理念對(duì)財(cái)稅處理帶來(lái)的挑戰(zhàn)等。

三、營(yíng)改增對(duì)財(cái)務(wù)管理流程的影響及應(yīng)對(duì)

財(cái)稅[2011]110號(hào)文件規(guī)定“金融保險(xiǎn)業(yè)和生活服務(wù)業(yè)，原則上適用增值稅簡(jiǎn)易計(jì)稅方法?！比绫ｋU(xiǎn)業(yè)全部采用簡(jiǎn)易征收，保險(xiǎn)企業(yè)將不能抵扣相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額，會(huì)導(dǎo)致抵扣鏈條中斷、重復(fù)征稅。采購(gòu)產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅其稅率在營(yíng)改增后高于原營(yíng)業(yè)稅稅率，會(huì)增加采購(gòu)成本。如不采用簡(jiǎn)易征收，保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)改增最核心的問(wèn)題在于增值額的確定，例如由于賠付支出無(wú)法給公司提供增值稅專用發(fā)票，因此如何抵扣，進(jìn)而如何確定增值額就很關(guān)鍵。

但無(wú)論怎樣，在壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)價(jià)值鏈中，營(yíng)改增對(duì)業(yè)務(wù)流程的影響將是全局性的。首先，保險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)流程，包括：產(chǎn)品設(shè)計(jì)、承保、保全、理賠、收付費(fèi)和單證管理等流程需要根據(jù)增值稅相關(guān)要求進(jìn)行改造，流程中的崗位職責(zé)、信息交接、重要表單樣式、開票時(shí)點(diǎn)等需要重新檢視、評(píng)估和再設(shè)計(jì)；其次，需要對(duì)會(huì)計(jì)和核算、財(cái)務(wù)管理、單證管理、稅務(wù)等管理流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)估，防止科目使用錯(cuò)誤、虛開增值稅票、進(jìn)項(xiàng)稅票過(guò)期、進(jìn)項(xiàng)稅分?jǐn)偛磺鍩o(wú)法抵扣、操作失誤等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。下面舉例分析對(duì)保費(fèi)收入、手續(xù)費(fèi)支付等財(cái)務(wù)流程及發(fā)票管理的影響。

（一）對(duì)收入及稅收流程的影響分析

1、對(duì)收入確認(rèn)及稅收影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，壽險(xiǎn)公司對(duì)投連險(xiǎn)的管理費(fèi)收入作為收入核算，營(yíng)改增后，對(duì)這部分收入的稅務(wù)處理將隨之明確；現(xiàn)行稅法對(duì)一年期以上（含一年期）健康保險(xiǎn)免征營(yíng)業(yè)稅，營(yíng)改增后，將重新核算免稅和非免稅業(yè)務(wù)的增值額，將帶來(lái)對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目的設(shè)置、調(diào)整。

2、采取措施

統(tǒng)一科目設(shè)置及核算原則。

修訂《會(huì)計(jì)核算辦法》等制度辦法，重新制定增值稅下會(huì)計(jì)處理規(guī)則：對(duì)保費(fèi)、賠付、給付、費(fèi)用及資本性支出均需進(jìn)行價(jià)稅分離，分別核算不含稅金額及對(duì)應(yīng)的銷項(xiàng)稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額；制定銜接過(guò)渡方案以核算營(yíng)改增之前銷售的長(zhǎng)期保險(xiǎn)；明確處置資產(chǎn)、視同銷售、采購(gòu)等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)處理。

（二）對(duì)手續(xù)費(fèi)計(jì)算與支付的影響分析

1、對(duì)手續(xù)費(fèi)計(jì)算與支付的影響

對(duì)壽險(xiǎn)公司中介業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，主要是計(jì)算規(guī)則與數(shù)據(jù)口徑的重新定義；手續(xù)費(fèi)分?jǐn)偂⑹掷m(xù)費(fèi)發(fā)票與支付時(shí)點(diǎn)；發(fā)票、合同與付款信息一致性；進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票登記與保管等變化帶來(lái)影響。

2、采取措施

梳理并調(diào)整手續(xù)費(fèi)計(jì)算規(guī)則；明確手續(xù)費(fèi)計(jì)算及其分?jǐn)傄?guī)則；實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的手續(xù)費(fèi)的自動(dòng)計(jì)算；調(diào)整手續(xù)費(fèi)支付流程，嵌入對(duì)進(jìn)項(xiàng)發(fā)票的獲取要求；建立進(jìn)項(xiàng)發(fā)票的記錄、存檔、認(rèn)證和接收流程；發(fā)票、臺(tái)賬與收付信息的每日核對(duì)；增值稅發(fā)票信息的系統(tǒng)標(biāo)示；對(duì)于已收票、未收票、待收票等系統(tǒng)存在報(bào)表和提示功能等。

（三）對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響分析

1、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析與預(yù)算考核影響

調(diào)整考核指標(biāo)的取數(shù)口徑，需按照價(jià)稅分離后的各項(xiàng)收入、成本、費(fèi)用及資本開支進(jìn)行分析；對(duì)預(yù)算考核取數(shù)口徑的影響等。

2、采取措施

過(guò)渡期實(shí)行經(jīng)營(yíng)分析數(shù)據(jù)口徑的對(duì)比分析；調(diào)整營(yíng)改增后預(yù)算考核指標(biāo)設(shè)計(jì)，重新制定考核政策，使考核更加符合公司戰(zhàn)略導(dǎo)向。

（四）對(duì)發(fā)票管理流程影響分析

1、發(fā)票管理影響

以票控稅。專用發(fā)票的取得、開具、傳遞及管理難度非常大；操作復(fù)雜繁瑣，每一張專用發(fā)票都需要通過(guò)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)證方可抵扣，認(rèn)證手續(xù)繁瑣；增值稅管理需要全員參與，確保及時(shí)取得符合規(guī)定的進(jìn)項(xiàng)抵扣憑證，確保銷項(xiàng)發(fā)票的管理嚴(yán)格；開票不及時(shí)可能會(huì)帶來(lái)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)項(xiàng)稅票獲取不及時(shí)可能帶來(lái)的抵扣損失等。

2、采取措施

在全流程中對(duì)增值稅發(fā)票進(jìn)行管理。制定全面的增值稅發(fā)票管理辦法，包含領(lǐng)用，保管，開具，寄送，作廢，紅字沖銷，留存等流程；加強(qiáng)對(duì)采購(gòu)發(fā)票的管理，包含發(fā)票獲取、移交、認(rèn)證、報(bào)賬、退回等；加強(qiáng)對(duì)增值稅專用發(fā)票的管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]《營(yíng)改增 未雨綢繆 穩(wěn)占先機(jī)》.德勤.中國(guó).2014 年7 月.

[2]《保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)改增研討會(huì)材料》.普華永道.2014 年8 月.

第3篇

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；應(yīng)用；分析

在最近幾年中，我國(guó)對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)給予了高度的關(guān)注與重視并出臺(tái)了許多與之相對(duì)應(yīng)的相關(guān)政策，這些政策的發(fā)行對(duì)于我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)的極大程度的發(fā)展空間。而我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)也開始了轉(zhuǎn)型，正在從粗放型經(jīng)營(yíng)向集約化經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行過(guò)度，最明顯的改變就是之前只注重新客戶的開發(fā)而忘記顧忌老客戶的需求與發(fā)展，但是現(xiàn)在是同時(shí)注重新老客戶的需求與發(fā)展，從根本上實(shí)現(xiàn)“兩手抓”的政策，所以這種新的形式背景下，計(jì)算機(jī)中保險(xiǎn)行業(yè)所留的數(shù)據(jù)就成為極為重要的挖掘資源。

一、解析數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分析中的應(yīng)用

（一）提升財(cái)險(xiǎn)客戶服務(wù)能力

對(duì)于任何一個(gè)公司來(lái)說(shuō)沒有客戶所有的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)都是紙上談兵，這對(duì)于服務(wù)行業(yè)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司更是如此，所以對(duì)此所以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)就面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的事情財(cái)產(chǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型就意味著面臨著面向客戶的服務(wù)質(zhì)量的提升。在現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)情況下，保險(xiǎn)消費(fèi)者對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)知識(shí)的了解日益增加，保險(xiǎn)意識(shí)也是越發(fā)的加強(qiáng)。客戶對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)也出現(xiàn)了個(gè)性化與差異化的需求。從這里就要求保險(xiǎn)公司通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)客戶的需求進(jìn)行更深一層的分析與探索，通過(guò)探究與分析的結(jié)果明確而客戶的需要，并為有更高需求的客戶提供更適合他的保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而提高業(yè)務(wù)服務(wù)水平，吸引更多的優(yōu)質(zhì)客源，來(lái)增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，在對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分的時(shí)候，可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的“二八定律”，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分。通過(guò)細(xì)分得出結(jié)果，參照數(shù)據(jù)根據(jù)每個(gè)客戶群體的風(fēng)險(xiǎn)偏好、特點(diǎn)以及需求為他們量身定制適合他們自身的新產(chǎn)品，并制定對(duì)應(yīng)適合的費(fèi)照新差旅費(fèi)管理辦法正確規(guī)范填寫市內(nèi)交通補(bǔ)助、伙食補(bǔ)助、城市間交通費(fèi)、和住宿費(fèi)金額。并填寫上合計(jì)金額，不得出現(xiàn)多報(bào)的行為，從而提高差旅費(fèi)報(bào)銷工作的質(zhì)量。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營(yíng)

每個(gè)保險(xiǎn)公司的生命底線就是合規(guī)經(jīng)營(yíng)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，所以每個(gè)保險(xiǎn)公司必須在運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)中嚴(yán)格的遵守國(guó)家的法律法規(guī)，不許做出違反法律底線的事情，而風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)具有兩層含義，其實(shí)并不簡(jiǎn)單，一方面是需要對(duì)于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理；另一方面是對(duì)于客戶所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)這兩方面的風(fēng)險(xiǎn)是相互作用、相輔相成的，第一個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問(wèn)題后者的風(fēng)險(xiǎn)管理就會(huì)成為空談，反之第二方面的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有得到很好的管理，極大可能會(huì)引起前者管理出現(xiàn)問(wèn)題。而恰恰數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用，就可以為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)起到很大的幫助。保險(xiǎn)公司可以以計(jì)算機(jī)為使用的工具，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，可以對(duì)數(shù)據(jù)內(nèi)大量的信息進(jìn)行查找并比對(duì)分析，高效的識(shí)別出在計(jì)算機(jī)內(nèi)不符合正常業(yè)務(wù)邏輯的數(shù)據(jù)，這樣管理者就可以及時(shí)就這些風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)漏洞進(jìn)行監(jiān)測(cè)與管控，以減少違法亂紀(jì)的事情發(fā)生，逐步消除或減少隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。保障保險(xiǎn)業(yè)健康有序的發(fā)展，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的進(jìn)一步發(fā)展保駕護(hù)航。

（三）開發(fā)新產(chǎn)品

新的保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)對(duì)于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的公司收益、內(nèi)容、滿足消費(fèi)者的需求以及競(jìng)爭(zhēng)力等方面起著重要的作用，這也是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公司的首要內(nèi)容。新產(chǎn)品的開發(fā)是指保險(xiǎn)公司針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的需求、想要達(dá)到的效果與自身情況相結(jié)合的產(chǎn)物，而在原有的產(chǎn)品上加以重新的組合與設(shè)計(jì)的創(chuàng)造與改良，來(lái)滿足市場(chǎng)的需求，進(jìn)而提高公司自身的競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程與行為。后者自不必說(shuō)，基于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)庫(kù)信息方面已經(jīng)積累了很多，而后通過(guò)對(duì)信息的數(shù)據(jù)進(jìn)行發(fā)掘，使實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的開發(fā)成為可能。譬如，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，我們可以使用現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步的完善、修正或者拆分、組合的，使其變成一全新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，他會(huì)更接近客戶的需求，滿足客戶的真實(shí)所需，同時(shí)也能夠增加市場(chǎng)的銷量，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。就以原有的普通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為例子，在保險(xiǎn)有效期內(nèi)未出現(xiàn)任何對(duì)客戶的產(chǎn)才造成損失的情況下，客戶所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)用是不予以退還的，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的有效期過(guò)后，客戶所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)是由保險(xiǎn)公司所擁有的。這樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品是不被大多數(shù)客戶所看好與接受的，即使有客戶在第一次購(gòu)買了此保險(xiǎn)，但之后是不會(huì)在對(duì)本產(chǎn)品進(jìn)行第二次的投資的。而現(xiàn)在通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)對(duì)客戶信息的了解進(jìn)行分析，保險(xiǎn)公司推出了一款新的家庭財(cái)產(chǎn)兩全保險(xiǎn)保險(xiǎn)，這是一種全新的保險(xiǎn)類別。全新的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，他所需要交納的是保險(xiǎn)儲(chǔ)備金，比如每份保險(xiǎn)金額為50000元的家庭財(cái)產(chǎn)兩全保險(xiǎn)，則保險(xiǎn)儲(chǔ)金為5000元，投保人必須根據(jù)保險(xiǎn)金額一次納保險(xiǎn)儲(chǔ)備金，保險(xiǎn)人可以將保險(xiǎn)儲(chǔ)備金的利息作為保險(xiǎn)費(fèi)。在保險(xiǎn)期滿后，無(wú)論是不是在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生賠付的情況，保險(xiǎn)公司都會(huì)將保險(xiǎn)人的全部的保險(xiǎn)儲(chǔ)金如數(shù)退還。自從出現(xiàn)了這種投保方式，客戶的接受度得到了大大的提高，全新的家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，一方面使保險(xiǎn)人保險(xiǎn)中得到了應(yīng)得的利益，另一方面投保人的財(cái)產(chǎn)也得到了保險(xiǎn)，從而在市場(chǎng)的銷售份額上面也得到了迅速提升。

二、保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)及應(yīng)用的必要性

（一）保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的含義

什么是保險(xiǎn)行業(yè)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，就是從客戶管理的角度出發(fā)，針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)內(nèi)大量的保險(xiǎn)單，對(duì)客戶的信用數(shù)據(jù)進(jìn)行屬性變量提取，進(jìn)而采用自動(dòng)化或半自動(dòng)化等多種挖掘技巧和方法來(lái)對(duì)客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找到潛在的有價(jià)值的信息.

（二）數(shù)據(jù)挖掘的過(guò)程及方法

數(shù)據(jù)挖掘是一個(gè)跨越多種學(xué)科的交叉技術(shù)，主要的用途是利用各種數(shù)據(jù)為商業(yè)上存在的問(wèn)題提供切實(shí)可行的方法與數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)挖掘的過(guò)程有以下幾個(gè)步驟：業(yè)務(wù)理解數(shù)據(jù)準(zhǔn)備數(shù)據(jù)理解構(gòu)建模型測(cè)試設(shè)計(jì)做出評(píng)價(jià)實(shí)施應(yīng)用。在數(shù)據(jù)挖掘方面有三個(gè)常用的方法：DM、SEMMA以及CRISP等分析方法。同時(shí)我們需要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，選擇最適當(dāng)?shù)姆椒?，要想將?shù)據(jù)挖掘技術(shù)達(dá)到最佳的效果必須針對(duì)具體的流程做出相應(yīng)的調(diào)節(jié)。

（三）保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的必要性

在保險(xiǎn)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，常常會(huì)出現(xiàn)一下的幾個(gè)問(wèn)題：例如，細(xì)分客戶的問(wèn)題：對(duì)于不同的社會(huì)收入階層、不同年齡段、不同的行業(yè)的客戶，該怎么樣去確定其的保險(xiǎn)金額呢？客戶的成長(zhǎng)問(wèn)題：如何把握時(shí)機(jī)對(duì)客戶進(jìn)行交叉銷售；險(xiǎn)種關(guān)聯(lián)分析問(wèn)題：在對(duì)購(gòu)買某種保險(xiǎn)的客戶進(jìn)行分析與探查，觀察其是否在同一時(shí)間購(gòu)買另一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，客戶的獲取問(wèn)題：如何在付出最小的成本獲得最有價(jià)值的客戶的挽留及索賠優(yōu)化的問(wèn)題：如何對(duì)索賠受理的過(guò)程進(jìn)行優(yōu)化，挽留住有價(jià)值的投保人。保險(xiǎn)公司在完成數(shù)據(jù)的匯總后，所獲取的業(yè)務(wù)及大量客戶信息，不過(guò)是對(duì)公司當(dāng)前所處的市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及客戶基本資料的記錄及反映。而進(jìn)行數(shù)據(jù)集中的信息系統(tǒng)，也只能是對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中的這部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單的操作處理，并不能從中發(fā)現(xiàn)并提取這些數(shù)據(jù)中蘊(yùn)含的具有深層次價(jià)值的信息。所以，如若想在決策層面給出解決答案，是不可能實(shí)現(xiàn)的。而如果采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來(lái)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中所存在的大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行高水平而深層次的分析，就能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的決策及科學(xué)經(jīng)營(yíng)提供切實(shí)可行的依據(jù)，因此此技術(shù)的出現(xiàn)從而得到了許多保險(xiǎn)公司的應(yīng)用與重視。

三、結(jié)論

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正在向新常態(tài)的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變，而我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。為了面對(duì)這些挑戰(zhàn)，各個(gè)保險(xiǎn)公司都復(fù)出了努力在積極的面向轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營(yíng)向集約化經(jīng)營(yíng)的方式進(jìn)行過(guò)度，面向客戶的營(yíng)銷模式也是在這之中產(chǎn)生出來(lái)的。在這種轉(zhuǎn)型過(guò)度的過(guò)程中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對(duì)于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行充分的利用，使公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、客戶服務(wù)能力、和業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Χ嫉玫搅巳娴拇蠓忍嵘?。在?duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的繁榮以及促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，都做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，也是對(duì)國(guó)家的號(hào)召積極的響應(yīng)，進(jìn)而對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展也做出了不少的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]高文文.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)分析中的應(yīng)用[D].河北科技大學(xué),2014.

[2]楊杉,何躍.數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險(xiǎn)公司中的應(yīng)用[J].計(jì)算機(jī)技術(shù)與發(fā)展,2011.

[3]葛春燕.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險(xiǎn)公司客戶評(píng)估中的應(yīng)用研究[J].軟件,2013.

第4篇

中國(guó)是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大國(guó)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模位居世界第二，僅次于美國(guó)。中國(guó)逐漸探索符合中國(guó)國(guó)情的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，在發(fā)展過(guò)程中遇到了一些常見的問(wèn)題。國(guó)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體制，尤其是美國(guó)和加拿大已形成屬于自己的較為成熟的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，其中有些經(jīng)驗(yàn)對(duì)我們發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)有一定的啟示作用。本文僅對(duì)美國(guó)和加拿大的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度進(jìn)行研究分析，借鑒其有益經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)我國(guó)今后開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提出建議。

關(guān)鍵詞：

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；國(guó)際；借鑒

一、加拿大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度

加拿大在1959年實(shí)施政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。加拿大的聯(lián)邦《農(nóng)作物保險(xiǎn)法》規(guī)定，加拿大的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃采取的是各省根據(jù)本省發(fā)展實(shí)際情況決定是否參加本國(guó)農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃及再保險(xiǎn)計(jì)劃，如果各省決定開展農(nóng)作物保險(xiǎn)時(shí)，那么農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)工作由各個(gè)省政府自己進(jìn)行開展，包括完成立法工作、設(shè)立經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、確定保險(xiǎn)模式，并由各個(gè)省自己的農(nóng)作物保險(xiǎn)公司來(lái)經(jīng)營(yíng)。各省的農(nóng)作物保險(xiǎn)公司由政府全額出資設(shè)立，但它屬于不以營(yíng)利為目的的非政府組織，專門提供優(yōu)質(zhì)低廉的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)。加拿大政府對(duì)發(fā)展農(nóng)作物保險(xiǎn)提供強(qiáng)大支持，主要是聯(lián)邦和省政府共同提供發(fā)展農(nóng)作物保險(xiǎn)的資金支持。例如，投保人支付的保險(xiǎn)費(fèi)可以從中央和省兩級(jí)政府獲得60%左右的保費(fèi)補(bǔ)貼，這一舉措保障了加拿大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的順利開展。除了保費(fèi)補(bǔ)貼，還包括對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和再保險(xiǎn)支出的支持。1959年聯(lián)邦政府制定并由議會(huì)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過(guò)具有高效力的《農(nóng)作物保險(xiǎn)法》，進(jìn)入了由聯(lián)邦政府和省級(jí)政府共同開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的階段。加拿大在農(nóng)作物保險(xiǎn)立法工作中，嚴(yán)格制定《農(nóng)作物保險(xiǎn)法》中關(guān)于險(xiǎn)種開發(fā)、災(zāi)害認(rèn)定、投保承保理賠程序、農(nóng)險(xiǎn)補(bǔ)貼政策等相關(guān)具體條例，保證農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)有法可依，有法可循，并在實(shí)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)過(guò)程中不斷修改和補(bǔ)充《農(nóng)作物保險(xiǎn)法》。在1991年通過(guò)新的聯(lián)邦《農(nóng)作物保險(xiǎn)條例》，解決了關(guān)于政府對(duì)農(nóng)作物保險(xiǎn)的支持措施、聯(lián)邦和省政府在農(nóng)作物保險(xiǎn)的具體經(jīng)營(yíng)上的職責(zé)等相關(guān)問(wèn)題，并提出建立再保險(xiǎn)，由聯(lián)邦和省共擔(dān)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)作物再保險(xiǎn)制度對(duì)于各省加快農(nóng)作物保險(xiǎn)提標(biāo)擴(kuò)面有重要意義?！掇r(nóng)作物保險(xiǎn)法》和《農(nóng)作物保險(xiǎn)條例》明確規(guī)定加拿大聯(lián)邦政府在農(nóng)業(yè)部設(shè)立農(nóng)作物保險(xiǎn)局，各省也應(yīng)該相應(yīng)地在農(nóng)業(yè)部設(shè)立農(nóng)作物保險(xiǎn)局，并受制于《農(nóng)作物保險(xiǎn)法》。聯(lián)邦農(nóng)業(yè)部農(nóng)作物保險(xiǎn)局主要負(fù)責(zé)農(nóng)作物保險(xiǎn)的計(jì)劃制訂，對(duì)各個(gè)省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供政策及資金等支持策略，對(duì)科學(xué)合理確定保險(xiǎn)費(fèi)率、保險(xiǎn)金額提供完整的數(shù)據(jù)資料參考和統(tǒng)計(jì)性分析，幫助各個(gè)省保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃的制訂與實(shí)施。同時(shí)，省政府農(nóng)業(yè)部的農(nóng)作物保險(xiǎn)局設(shè)立保險(xiǎn)部門，主要支持產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新，負(fù)責(zé)對(duì)各項(xiàng)農(nóng)作物損失報(bào)告和資料等情況進(jìn)行審核，并確定賠償金額，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)保險(xiǎn)信息共享并提供農(nóng)險(xiǎn)咨詢服務(wù)，提高農(nóng)民的參保積極性，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)廣泛覆蓋。

二、美國(guó)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度

1996年，美國(guó)出臺(tái)《1996年聯(lián)邦農(nóng)業(yè)完善與改革法案》，法案明確指出聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的管理、監(jiān)督、補(bǔ)貼等工作由農(nóng)業(yè)部下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理局接手，聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)變其職能，主要向私營(yíng)保險(xiǎn)公司提供再保險(xiǎn)；私營(yíng)保險(xiǎn)公司接手聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)具體的農(nóng)作物保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司在全國(guó)分散著12個(gè)辦公室，向各個(gè)負(fù)責(zé)的區(qū)域內(nèi)提供相應(yīng)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)，主要是為私人保險(xiǎn)公司提供再保險(xiǎn)，鼓勵(lì)私人保險(xiǎn)公司參與經(jīng)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)管理局監(jiān)督和管理該區(qū)域的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)情況，負(fù)責(zé)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)宏觀事項(xiàng)，包括保險(xiǎn)費(fèi)率的核定、保險(xiǎn)補(bǔ)貼的支出管理；由私營(yíng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。目前，經(jīng)農(nóng)業(yè)部批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有15家。在美國(guó)50個(gè)州中，通常由一家保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在本州提供保險(xiǎn)服務(wù)。農(nóng)業(yè)部要求經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的公司具有滿足業(yè)務(wù)拓展服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的資金、市場(chǎng)形象、核心科技以及長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)自此形成政府主導(dǎo)下的私營(yíng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式。美國(guó)健全的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律體系經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展和完善。1938年美國(guó)頒布《聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)法》，并成立聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司。1980年對(duì)此法案進(jìn)行修正，實(shí)行聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司和私人資本共同參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，引入保費(fèi)補(bǔ)貼，提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的參與率。1994年國(guó)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)法案經(jīng)過(guò)大規(guī)模修訂，重組了《聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)法案》，出臺(tái)了《聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)改革法案》，該法案要求農(nóng)民必須加入巨災(zāi)保險(xiǎn)，參加政府農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃與獲得政府其他計(jì)劃的政府補(bǔ)貼直接掛鉤。1996年，聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的管理、監(jiān)督、補(bǔ)貼等職能由農(nóng)業(yè)部下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理局接手；私營(yíng)保險(xiǎn)公司接手聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)具體的農(nóng)作物保險(xiǎn)業(yè)務(wù)?！?008年美國(guó)農(nóng)業(yè)法案》提出對(duì)特色農(nóng)作物提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)?！?014年美國(guó)農(nóng)業(yè)法案》設(shè)立價(jià)格損失保障和農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障。

三、國(guó)際農(nóng)險(xiǎn)制度的啟示

（一）完善政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼機(jī)制

由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)特殊的經(jīng)營(yíng)特征和風(fēng)險(xiǎn)特征，政府通過(guò)補(bǔ)貼支持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展顯得尤為重要。借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，逐步形成以保費(fèi)補(bǔ)貼、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼、再保險(xiǎn)補(bǔ)貼多元補(bǔ)貼機(jī)制，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)工作的順利開展。中央和地方財(cái)政靈活選擇并增加農(nóng)險(xiǎn)補(bǔ)貼品種，尤其是加大對(duì)地方特色農(nóng)產(chǎn)品和綠色產(chǎn)品的補(bǔ)貼；根據(jù)不同省份的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征，考慮省份農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平實(shí)施區(qū)別補(bǔ)貼，針對(duì)各個(gè)省份農(nóng)業(yè)發(fā)展情況與農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征實(shí)施分級(jí)補(bǔ)貼；向農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供適當(dāng)經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼、農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新補(bǔ)貼、農(nóng)險(xiǎn)人才培養(yǎng)的資金支持；對(duì)原保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司分別實(shí)施再保險(xiǎn)補(bǔ)貼項(xiàng)目。

（二）建立政策性國(guó)家農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

我國(guó)政府可以在農(nóng)業(yè)部成立專門的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)部門，經(jīng)辦與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)有關(guān)的工作，負(fù)責(zé)制訂全國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的計(jì)劃，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，為科學(xué)合理制定保險(xiǎn)費(fèi)率提供數(shù)據(jù)參考，負(fù)責(zé)政府農(nóng)險(xiǎn)補(bǔ)貼項(xiàng)目的預(yù)算管理及農(nóng)險(xiǎn)補(bǔ)貼項(xiàng)目的支出管理，負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)情況，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的立法工作，實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)審批工作，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供再保險(xiǎn)，研發(fā)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)新品種及建立創(chuàng)新專利保護(hù)機(jī)制。該公司不以營(yíng)利為目的，由財(cái)政部全額出資設(shè)立并提供補(bǔ)貼項(xiàng)目的預(yù)算安排，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)部門成立之后，具體解決政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)出現(xiàn)的問(wèn)題，保障我國(guó)順利開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)工作，實(shí)現(xiàn)由農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大國(guó)向農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變。

（三）加強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法的立法保障

健全的法律法規(guī)是規(guī)范農(nóng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要保障。在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度建設(shè)中應(yīng)當(dāng)不斷完善立法工作，用具體條例明確投保人、保險(xiǎn)人的權(quán)利與責(zé)任，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)工作順利開展。我國(guó)2013年3月1開始實(shí)行的《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例》產(chǎn)生了一定的積極作用，但由于內(nèi)容過(guò)于籠統(tǒng)并未得到較為普遍有效的適用效果，發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的過(guò)程中出現(xiàn)的缺乏農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新保護(hù)、保費(fèi)補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)調(diào)整及農(nóng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管不力等問(wèn)題缺乏明確的規(guī)定，需要進(jìn)一步進(jìn)行立法工作的修改和補(bǔ)充。在發(fā)達(dá)國(guó)家在中較為成熟的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度建設(shè)中，都將立法工作擺在重要的位置，法律法規(guī)明確規(guī)定農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)當(dāng)事人的權(quán)利責(zé)任、參與程序及補(bǔ)償規(guī)則。我國(guó)應(yīng)該加快有關(guān)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)立法工作，彌補(bǔ)法律空白，制定適合我國(guó)國(guó)情的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法相關(guān)條例，使開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)工作有法可依。

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第5篇

隨著我國(guó)2001年加入世界貿(mào)易組織，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也逐步擴(kuò)大對(duì)外開放的程度。十二年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)逐步取消了外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的地域限制和業(yè)務(wù)范圍、法定再保險(xiǎn)分保等限制，保險(xiǎn)業(yè)達(dá)到了較高的對(duì)外開放水平。

然而，根據(jù)中國(guó)加入世界貿(mào)易組織保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放的承諾，外資保險(xiǎn)公司不允許經(jīng)營(yíng)機(jī)動(dòng)車輛第三者責(zé)任險(xiǎn)、公共運(yùn)輸車輛和商業(yè)用車司機(jī)和承運(yùn)人責(zé)任險(xiǎn)等法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)前，我國(guó)法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要為機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱交強(qiáng)險(xiǎn)），2006年7月1日起施行的《機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例》第五條中明確規(guī)定：“中資保險(xiǎn)公司經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以從事機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”，即只有中資保險(xiǎn)公司經(jīng)審核可以經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)，外資保險(xiǎn)公司不得從事交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在我國(guó)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例常年高達(dá)75%以上的情況下，外資保險(xiǎn)公司不得經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)，在交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)往往組合銷售的情況下，外資保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中具有先天的弱勢(shì)地位，結(jié)果極大地制約了外資保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和發(fā)展空間。

外資保險(xiǎn)公司不得經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)的限制，隨著我國(guó)對(duì)外開放水平的提升也終于近年內(nèi)取消。2012年2月14日，中國(guó)政府和美國(guó)政府共同了《關(guān)于加強(qiáng)中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系的聯(lián)合情況說(shuō)明》，其中明確指出：“目前中方已決定對(duì)外資保險(xiǎn)公司開放交強(qiáng)險(xiǎn)，在完成修改相關(guān)法規(guī)等程序后，將正式頒布實(shí)施?！备鶕?jù)2012年3月30日《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改〈機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例〉的決定》，并自2012年5月1日起我國(guó)取消了外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)這一法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的限制，外資保險(xiǎn)公司經(jīng)審核批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)，從而獲得和中資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司公平競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的市場(chǎng)地位。

截至2013年6月30日，安聯(lián)保險(xiǎn)、富邦財(cái)險(xiǎn)、國(guó)泰產(chǎn)險(xiǎn)、利寶保險(xiǎn)、美亞保險(xiǎn)、三星財(cái)產(chǎn)（中國(guó)）、中航安盟保險(xiǎn)等7家外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)。允許外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全面提升對(duì)外開放水平的重要舉措，有利于中資保險(xiǎn)公司學(xué)習(xí)借鑒外國(guó)先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，在兼顧產(chǎn)業(yè)安全的情況下，外資保險(xiǎn)公司在我國(guó)當(dāng)前的保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局下，其發(fā)展的空間和方向值得進(jìn)一步地探討，以提升我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)于消費(fèi)者。

二、我國(guó)交強(qiáng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)狀況

我國(guó)交強(qiáng)險(xiǎn)制度自2006年7月1日起實(shí)施，保監(jiān)會(huì)自2009年開始公布交強(qiáng)險(xiǎn)年度經(jīng)營(yíng)情況。由表1可知，2008年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體，由26家增長(zhǎng)到2012年的42家，其中包括富邦財(cái)險(xiǎn)和利寶保險(xiǎn)兩家外資保險(xiǎn)公司。安聯(lián)保險(xiǎn)等其他外資保險(xiǎn)公司由于獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)時(shí)間為2012年末或2013年初，故沒有公布2012年度交強(qiáng)險(xiǎn)專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告。

2008年到2012年，交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)的保費(fèi)收入由553.4億元增長(zhǎng)到1114億元，年均增長(zhǎng)19.11%。但是，盡管交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為全行業(yè)帶來(lái)巨額的保費(fèi)收入，但交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由于賠付率和費(fèi)用率過(guò)高而對(duì)行業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)卻是負(fù)向的。五年間，除2008年度交強(qiáng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)17.6億元的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)外，其它年份的交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)都呈現(xiàn)高額的虧損，2011年虧損高達(dá)92億元，承保利潤(rùn)的虧損更是高達(dá)112億元。盡管保險(xiǎn)公司通過(guò)投資渠道獲得一定的投資收益，但由于承保利潤(rùn)虧損過(guò)高，導(dǎo)致交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的整體虧損幅度居高不下。賠付率和費(fèi)用率在一定程度上反映了我國(guó)當(dāng)前交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的困局，即如果以賠付率和費(fèi)用率之和計(jì)算保險(xiǎn)公司的綜合成本率，則2009年以來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合成本率超過(guò)100%，由此必然導(dǎo)致保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的整體虧損。

盡管我國(guó)交強(qiáng)險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)整體虧損的局面，但是經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體依然逐年增多，多家外資保險(xiǎn)公司也積極申請(qǐng)交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。其緣由一般認(rèn)為是交強(qiáng)險(xiǎn)所聯(lián)系的巨大的機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。交強(qiáng)險(xiǎn)作為法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保障額度較低，因此消費(fèi)者在購(gòu)買交強(qiáng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上往往需要購(gòu)買商業(yè)車險(xiǎn)，因而機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)往往由交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和商業(yè)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)共同組成。根據(jù)《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒2012》，2011年，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為3504.56億元，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例為75.89%，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的比例為73.33%。因此，獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)，即可參與中國(guó)三四千億的商業(yè)車險(xiǎn)市場(chǎng)，即使交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)部分呈現(xiàn)虧損，但交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)的機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)整體保費(fèi)規(guī)模，以及相應(yīng)產(chǎn)生的投資收益和商業(yè)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利，不僅可能彌補(bǔ)交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的虧損，還有可能實(shí)現(xiàn)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利甚至公司整體層面的盈利。相反，放棄交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不僅僅放棄的是規(guī)模千億左右的交強(qiáng)險(xiǎn)市場(chǎng)，同時(shí)放棄了中國(guó)財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體。

外資保險(xiǎn)公司積極申請(qǐng)并承辦交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是否會(huì)導(dǎo)致這一法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)陷入外資掌控的局面，從而影響我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)安全，進(jìn)而波及我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全呢？筆者認(rèn)為，允許保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)，不會(huì)影響我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)安全和我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全。首先，交強(qiáng)險(xiǎn)作為法定險(xiǎn)種，由保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)施監(jiān)督管理。保險(xiǎn)公司只有經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，才可以從事交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。交強(qiáng)險(xiǎn)實(shí)行統(tǒng)一的保險(xiǎn)條款和基礎(chǔ)保險(xiǎn)費(fèi)率，保監(jiān)會(huì)每年對(duì)保險(xiǎn)公司的交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行核查，并向社會(huì)公布。其次，從我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)格局來(lái)看，當(dāng)前外資保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入所占市場(chǎng)份額僅為1%左右。2013年1月至8月，獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)的7家外資保險(xiǎn)公司其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額僅為0.80%，因此，開放交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)處于可控的范圍內(nèi)。再次，從7家外資保險(xiǎn)公司來(lái)看，不同保險(xiǎn)公司具有不同的經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展策略，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面也大不相同。比如富邦財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占公司保費(fèi)收入之比達(dá)到59.28，利寶保險(xiǎn)這一比例更是達(dá)到82.32%，但三星財(cái)產(chǎn)（中國(guó)）車險(xiǎn)占比僅為1.91%，安聯(lián)保險(xiǎn)為2.69%。不同保險(xiǎn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的差異，反映了保險(xiǎn)公司主打產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及其發(fā)展模式的差異，在這種情況下，外資保險(xiǎn)公司即使獲得交強(qiáng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，也不會(huì)在短期內(nèi)改變并完成經(jīng)營(yíng)策略的轉(zhuǎn)變，不同公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍將在長(zhǎng)期內(nèi)呈現(xiàn)差異，因此外資保險(xiǎn)公司蜂擁交強(qiáng)險(xiǎn)的局面難以出現(xiàn)。

三、外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)的展望

2013年1月到8月，外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入52.83億元，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4267.21億元，外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模中所占的比例僅為1.24%，因此從總量來(lái)看，外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)中是較小的。在外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)所占市場(chǎng)份額較低的背景下，外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)的市場(chǎng)定位更需清晰和準(zhǔn)確。2013年1月到8月，人保財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到1489.38億元，平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)分別達(dá)到725.20億元和545.81億元。由此可見我國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)等大型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模巨大，太保財(cái)險(xiǎn)作為保費(fèi)規(guī)模較低的大型保險(xiǎn)公司，其保費(fèi)收入已經(jīng)是外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入總和的10.33倍。同時(shí)，和人保財(cái)險(xiǎn)等大型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司相比，外資保險(xiǎn)公司在機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)方面仍存在明顯差異。

我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的市場(chǎng)格局，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)三大中資保險(xiǎn)公司居于行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，因此，從外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)乃至整體財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)看，在可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)，外資保險(xiǎn)公司是難以和人保財(cái)險(xiǎn)等大型保險(xiǎn)公司相抗衡，從市場(chǎng)定位來(lái)看，外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)，也不會(huì)謀求行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，而只能作為行業(yè)跟隨者，追求企業(yè)效益的最大化。

盡管外資保險(xiǎn)公司難以匹及大型中資保險(xiǎn)公司，但外資保險(xiǎn)公司從注冊(cè)資本、機(jī)構(gòu)設(shè)置和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面可以比肩部分中小中資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。例如，大眾保險(xiǎn)作為一家中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，擁有北京、上海、江蘇、浙江、寧波、安徽、青島、福建、蘇州等9家分公司。美亞保險(xiǎn)北京、上海、廣東、深圳、江蘇和浙江設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。國(guó)泰產(chǎn)險(xiǎn)擁有北京分公司、青島營(yíng)銷服務(wù)部、山東分公司、江蘇分公司、上海總公司、浙江分公司、福建分公司、廈門中心支公司、廣東分公司、湖北分公司、四川分公司。因此，外資保險(xiǎn)公司和中小中資保險(xiǎn)公司作為行業(yè)跟隨者，將會(huì)展開激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，特別是在細(xì)分市場(chǎng)、創(chuàng)新產(chǎn)品方面，將會(huì)積極與中小中資保險(xiǎn)公司進(jìn)行交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，以維持和提高外資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有率。

第6篇

[關(guān)鍵詞]有效保險(xiǎn)監(jiān)管，監(jiān)管理念，監(jiān)管實(shí)踐

有效的保險(xiǎn)監(jiān)管是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程和機(jī)制，是解決保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈的手段，它既體現(xiàn)了法制化和程序化的監(jiān)管理念，又是適度的、經(jīng)濟(jì)可行的、技術(shù)先進(jìn)的監(jiān)管實(shí)踐活動(dòng)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場(chǎng)和保險(xiǎn)監(jiān)管理念的變化而及時(shí)調(diào)整和演進(jìn)。

一、有效保險(xiǎn)監(jiān)管理念

(一)有效的保險(xiǎn)監(jiān)管是動(dòng)態(tài)監(jiān)管

目前，發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)監(jiān)管趨勢(shì)更多采取動(dòng)態(tài)監(jiān)管，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行監(jiān)管。隨著保險(xiǎn)公司外在經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及公司自身的保險(xiǎn)技術(shù)、管理水平、業(yè)務(wù)發(fā)展以及公司資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況不斷變化，公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不斷變化，有效的保險(xiǎn)監(jiān)管也應(yīng)該是動(dòng)態(tài)的保險(xiǎn)監(jiān)管，即不斷發(fā)展的監(jiān)管理念、不斷完善的監(jiān)管體系、不斷改進(jìn)的監(jiān)管手段和不斷創(chuàng)新的監(jiān)管方法，以有效防范化解保險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)的公平、競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)定和高效率。

(二)有效的保險(xiǎn)監(jiān)管理念體現(xiàn)了依法監(jiān)管

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管必須依法監(jiān)管。為了保險(xiǎn)業(yè)和被保險(xiǎn)人的整體利益，必須保持監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性，以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)監(jiān)管的有效性。保險(xiǎn)監(jiān)管以法律為依據(jù)，維護(hù)法律的權(quán)威性、嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性，并保持依法監(jiān)管的持續(xù)性和一貫性。同時(shí)，有效的保險(xiǎn)監(jiān)管工作應(yīng)嚴(yán)格遵照工作程序進(jìn)行，既體現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行程序化，也體現(xiàn)在對(duì)監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行外部監(jiān)管工作的程序化。

(三)有效的保險(xiǎn)監(jiān)管體現(xiàn)更高的監(jiān)管實(shí)踐要求

有效的保險(xiǎn)監(jiān)管是適度的、經(jīng)濟(jì)可行的、技術(shù)先進(jìn)、保證市場(chǎng)公平的監(jiān)管實(shí)踐活動(dòng)。有效的保險(xiǎn)監(jiān)管，既追求市場(chǎng)效率又兼顧市場(chǎng)公平。從追求市場(chǎng)效率講，有效的保險(xiǎn)監(jiān)管必須是適度的，過(guò)度監(jiān)管會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管成本提高，影響市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)行為積極性，束縛保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，影響保險(xiǎn)市場(chǎng)效率提高；監(jiān)管不到位會(huì)導(dǎo)致行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)積聚，造成保險(xiǎn)市場(chǎng)的無(wú)序和混亂。因此，有效的保險(xiǎn)監(jiān)管必須是適度的、經(jīng)濟(jì)可行的，即使保險(xiǎn)市場(chǎng)的收益與成本差額實(shí)現(xiàn)最大，使保險(xiǎn)市場(chǎng)效率達(dá)到最優(yōu)。從兼顧市場(chǎng)公平講，有效的保險(xiǎn)監(jiān)管必須能實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)監(jiān)管“公平、競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)定、高效率”的監(jiān)管目標(biāo)。

二、影響保險(xiǎn)監(jiān)管有效性若干因素分析

我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管在結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際基礎(chǔ)上，充分吸納和借鑒了ICP原則，并在監(jiān)管實(shí)踐中不斷進(jìn)行完善。但有效保險(xiǎn)監(jiān)管理念和實(shí)踐卻仍與預(yù)期目標(biāo)存在距離。

(一)有效保險(xiǎn)監(jiān)管前提條件不充分

根據(jù)國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(IAIS)的核心監(jiān)管原則(ICP)闡述：有效的保險(xiǎn)監(jiān)管，依賴于國(guó)家良好的經(jīng)濟(jì)金融政策、恪盡職守的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和符合行業(yè)發(fā)展實(shí)際的一系列健全完善的金融法律框架。首先，在良好的金融政策和制度環(huán)境及法律框架條件下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以行使其職責(zé)，保證監(jiān)管質(zhì)量和有效性。其次，經(jīng)濟(jì)發(fā)展、法律規(guī)范和適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的外部市場(chǎng)環(huán)境為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供了起支持作用的市場(chǎng)條件。第三，保險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)威性和可信性，需要在保險(xiǎn)市場(chǎng)的參與者心目中樹立。而其中最重要的就是保險(xiǎn)監(jiān)管的獨(dú)立性：保險(xiǎn)監(jiān)管者的權(quán)威和強(qiáng)制力需要政府的支持和嚴(yán)格的法律保護(hù)，應(yīng)該具有超脫政府和其他政治力量的強(qiáng)制性權(quán)威，在進(jìn)行保險(xiǎn)監(jiān)管工作中具有較為獨(dú)立的職能和實(shí)施權(quán)利，并在法律中有明確界定；保險(xiǎn)監(jiān)管者必須有足夠的監(jiān)管資源，包括人員、信息技術(shù)、財(cái)政經(jīng)費(fèi)；保險(xiǎn)監(jiān)管必須依賴于一個(gè)穩(wěn)定的金融體系，而這些前提條件在目前條件下都是不完全具備的，這就從根本上制約了保險(xiǎn)監(jiān)管有效性的實(shí)現(xiàn)。

(二)影響保險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)施有效性的若干因素

有效保險(xiǎn)監(jiān)管，除了要具備上述前提條件外，若取得良好實(shí)施效果還需要更多基礎(chǔ)條件。在我國(guó)實(shí)施有效保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)條件尚不充分，還有許多制約因素。

1.有效保險(xiǎn)監(jiān)管理念不成熟

我國(guó)引入有效保險(xiǎn)監(jiān)管時(shí)間不長(zhǎng)，有效保險(xiǎn)監(jiān)管所體現(xiàn)的依法監(jiān)管、動(dòng)態(tài)監(jiān)管、適度監(jiān)管等先進(jìn)監(jiān)管理念尚不成熟，體現(xiàn)為：一是保險(xiǎn)法律體系不完善，部分法律條款內(nèi)容缺乏合理性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部工作職責(zé)的界定不清晰，個(gè)別部門工作職責(zé)存在交叉，協(xié)調(diào)不夠；二是受監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)、監(jiān)管技術(shù)與監(jiān)管人員等多方面因素限制，保險(xiǎn)監(jiān)管偏重靜態(tài)監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，現(xiàn)金流測(cè)試和資本充足性等先進(jìn)的動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管方法應(yīng)用少，對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和管理等方面監(jiān)管力度不足，容易導(dǎo)致行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)積聚。三是監(jiān)管不到位和過(guò)度監(jiān)管。首先，由于中國(guó)保監(jiān)會(huì)承擔(dān)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展和加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)的雙重職責(zé)，在監(jiān)管實(shí)踐中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確把握和正確處理二者之間關(guān)系，造成監(jiān)管低效；其次，其他外部監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)公司某一內(nèi)容重復(fù)檢查現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成重復(fù)監(jiān)管問(wèn)題，多年來(lái)形成了“九龍治水”的局面，既無(wú)形提高了監(jiān)管成本，又一定程度上影響保險(xiǎn)公司正常經(jīng)營(yíng)；第三，由于保險(xiǎn)監(jiān)管是一種外部監(jiān)管和行政行為，保險(xiǎn)監(jiān)管部門作為行政主管部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，二者職能錯(cuò)位，一旦保險(xiǎn)公司出現(xiàn)問(wèn)題，監(jiān)管當(dāng)局都負(fù)有不可推卸的責(zé)任，這就容易導(dǎo)致將合規(guī)性監(jiān)管變?yōu)閷?duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的微觀直接干預(yù)。

2.保險(xiǎn)市場(chǎng)約束作用不明顯

市場(chǎng)約束是市場(chǎng)內(nèi)生性監(jiān)督機(jī)制，能對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以全方位的監(jiān)督約束。我國(guó)目前保險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)踐中存在：一是信息披露的有效性不強(qiáng)。信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性和透明性關(guān)系市場(chǎng)各方利益，信息披露的有效性取決于投保人的信息的真實(shí)性，而由投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)所形成的信息虛假則是行業(yè)普遍現(xiàn)象。二是披露信息利用度不高。市場(chǎng)參與者，特別是投保人對(duì)保險(xiǎn)公司披露信息的理解程度、反映態(tài)度，影響信息披露的效果。由于保險(xiǎn)知識(shí)缺乏、市場(chǎng)不成熟等原因，具有良好信息披露的保險(xiǎn)公司并未獲得實(shí)質(zhì)性受益。三是信用環(huán)境軟約束。由于監(jiān)管不到位，某些提供虛假信息或者違法違規(guī)現(xiàn)象既逃脫監(jiān)管處罰，也不受市場(chǎng)懲戒，市場(chǎng)參與者逆選擇行為會(huì)獲取最大利益，保險(xiǎn)公司高管人員違規(guī)成本低，存在違規(guī)“沖動(dòng)”。

3.市場(chǎng)退出機(jī)制未有效建立

是否具備適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)退出機(jī)制，是衡量市場(chǎng)化程度的一個(gè)重要標(biāo)志，也是保證保險(xiǎn)監(jiān)管有效性的一個(gè)非常重要的制度條件。目前，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展階段，截至2007年底，全國(guó)共有保險(xiǎn)公司110家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司9家，但沒有一家保險(xiǎn)公司因經(jīng)營(yíng)困難、管理混亂、償付能力嚴(yán)重不足而退出市場(chǎng)，監(jiān)管部門和地方政府為維護(hù)穩(wěn)定，不愿也不能讓保險(xiǎn)公司退出市場(chǎng)，面對(duì)違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行行政處罰時(shí)，考慮諸多矛盾、利益等因素，猶豫不決，監(jiān)管低效。沒有市場(chǎng)退出機(jī)制，就會(huì)形成政府對(duì)保險(xiǎn)公司的隱性擔(dān)保，實(shí)施市場(chǎng)退出則須動(dòng)用公共資源，以盡可能讓問(wèn)題公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致社會(huì)資源配置低效，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇，不斷增加處置成本，最終損害保險(xiǎn)消費(fèi)者的切身利益。

4.監(jiān)管人員工作能力尚需進(jìn)一步提高

IAIS對(duì)監(jiān)管人員有具體要求：監(jiān)管人員應(yīng)具有足夠的技能和經(jīng)驗(yàn)，要受到有關(guān)利益沖突規(guī)定的約束。我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管工作人員工作能力與有效保險(xiǎn)監(jiān)管原則要求有一定差距，體現(xiàn)在：一是宏觀經(jīng)濟(jì)政治分析能力不強(qiáng)，影響監(jiān)管政策制定和監(jiān)管工作效果。宏觀經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境直接決定著監(jiān)管政策取向和監(jiān)管實(shí)踐選擇，也影響某段時(shí)期監(jiān)管工作重點(diǎn)，部分監(jiān)管人員總是困惑于宏觀經(jīng)濟(jì)政治形勢(shì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和保險(xiǎn)監(jiān)管的影響，缺乏對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)確分析，沒有及時(shí)監(jiān)控宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)及行業(yè)潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控和評(píng)估工作滯后，預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)能力弱。二是監(jiān)管創(chuàng)新能力不足，監(jiān)管滯后于行業(yè)發(fā)展。雖然許多保險(xiǎn)監(jiān)管人員監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，但吸收信息渠道不暢，知識(shí)更新緩慢，尤其缺乏具有保險(xiǎn)精算知識(shí)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)知識(shí)和熟練駕馭計(jì)算機(jī)能力的復(fù)合型監(jiān)管人才，在應(yīng)對(duì)不斷創(chuàng)新的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，無(wú)法準(zhǔn)確度量創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)性，監(jiān)管創(chuàng)新顯得力不從心。

5.監(jiān)管體系設(shè)置不盡合理

我國(guó)金融監(jiān)管實(shí)行“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管模式，信息交流和工作溝通主要依賴監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議，這就造成監(jiān)管制度安排的缺陷——監(jiān)管權(quán)力分散、聯(lián)系會(huì)議形式松散、缺乏剛性約束，監(jiān)管工作溝通和信息交流難以取得實(shí)質(zhì)性效果。銀行、證券、保險(xiǎn)每個(gè)行業(yè)的性質(zhì)、規(guī)律和發(fā)展階段都不相同，工作職責(zé)和目標(biāo)各異，在監(jiān)管實(shí)踐中難免發(fā)生目標(biāo)沖突；對(duì)金融控股集團(tuán)缺乏監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，較難對(duì)其總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)控；分割的監(jiān)管模式下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的廣度和層級(jí)不夠，造成一定監(jiān)管死角，特別是對(duì)保險(xiǎn)公司基層分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在保險(xiǎn)監(jiān)管多層次體系中，保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)消費(fèi)者、行業(yè)協(xié)會(huì)、獨(dú)立第三方(如注冊(cè)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師、律師等組織)的專業(yè)監(jiān)管力量和新聞媒體的多方面監(jiān)管效力還沒有充分發(fā)揮，沒有形成強(qiáng)大的保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)督力量。

三、提高保險(xiǎn)監(jiān)管有效性的若干舉措

提高保險(xiǎn)監(jiān)管有效性是保險(xiǎn)監(jiān)管部門亟待解決的首要問(wèn)題之一，不僅要在監(jiān)管理念上不斷創(chuàng)新和發(fā)展，在監(jiān)管實(shí)踐上也要隨著保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)變化而不斷調(diào)整。

1.形成有效保險(xiǎn)監(jiān)管文化，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念

保險(xiǎn)監(jiān)管不僅是一種制度，也是一種文化、一種理念。監(jiān)管文化是監(jiān)管理念和價(jià)值觀在監(jiān)管實(shí)踐中的體現(xiàn)，具有道德規(guī)范作用。作為系統(tǒng)性的行為規(guī)范和準(zhǔn)則，根植于監(jiān)管人員的內(nèi)心，體現(xiàn)在監(jiān)管工作的每一個(gè)細(xì)微環(huán)節(jié)。形成有效保險(xiǎn)監(jiān)管文化，一是要正確處理引領(lǐng)發(fā)展和加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)二者關(guān)系；二是要將依法監(jiān)管、適度監(jiān)管和動(dòng)態(tài)監(jiān)管的監(jiān)管理念融入監(jiān)管文化，形成監(jiān)管人員潛意識(shí)；三是轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)監(jiān)管人員理念和意識(shí)中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和封閉經(jīng)濟(jì)體制下的政府行政干預(yù)的落后理念，樹立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念，杜絕對(duì)保險(xiǎn)公司微觀經(jīng)營(yíng)的行政干預(yù)。

2.強(qiáng)化保險(xiǎn)市場(chǎng)約束機(jī)制

有效的保險(xiǎn)監(jiān)管，需要進(jìn)一步強(qiáng)化保險(xiǎn)市場(chǎng)約束機(jī)制——保險(xiǎn)市場(chǎng)信息披露。一是加快信息披露的法規(guī)建設(shè)，盡量減少市場(chǎng)信息不對(duì)稱，讓保險(xiǎn)消費(fèi)者充分了解和掌握市場(chǎng)信息，提高市場(chǎng)監(jiān)督能力；二是提高社會(huì)公眾保險(xiǎn)知識(shí)和消費(fèi)意識(shí)，監(jiān)管部門可以通過(guò)各種方式和手段普及保險(xiǎn)知識(shí)，加強(qiáng)宣傳，要求保險(xiǎn)公司和行業(yè)自律組織對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)教育工作重視，只有社會(huì)公眾的保險(xiǎn)知識(shí)不斷提高，才會(huì)最終形成有效保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)督；三是適度強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司的社會(huì)責(zé)任，將經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有機(jī)結(jié)合。

3.建立有效的保險(xiǎn)市場(chǎng)退出機(jī)制

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，保險(xiǎn)公司破產(chǎn)、被兼并是不可避免的，是市場(chǎng)自我協(xié)調(diào)、優(yōu)勝劣汰的結(jié)果，是保險(xiǎn)資源配置效率提高的結(jié)果。保險(xiǎn)監(jiān)管部門要促進(jìn)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)退出的法規(guī)建設(shè)，建立系統(tǒng)性保護(hù)制度(保險(xiǎn)保障基金制)，減少公共資源浪費(fèi)，但同時(shí)也要防范經(jīng)營(yíng)者誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，大量拓展高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

4.建立科學(xué)的監(jiān)管人事制度，提高監(jiān)管人員綜合素質(zhì)

保險(xiǎn)監(jiān)管人員綜合素質(zhì)是實(shí)施有效保險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)鍵。由于保險(xiǎn)監(jiān)管歷史較短，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和開放經(jīng)濟(jì)條件下保險(xiǎn)監(jiān)管理念、技術(shù)和手段的了解、認(rèn)識(shí)和掌握比較有限。提高監(jiān)管人員綜合素質(zhì)，應(yīng)當(dāng)健全保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的教育培訓(xùn)體系，有針對(duì)性地開展多層次、多渠道、多種方式的專業(yè)培訓(xùn)，對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行教育，提高其素質(zhì)：一是保險(xiǎn)監(jiān)管和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)知識(shí)素質(zhì)，包括監(jiān)管歷史、國(guó)內(nèi)外監(jiān)管理念與實(shí)踐發(fā)展方向與趨勢(shì)，熟練掌握動(dòng)態(tài)的、適度的監(jiān)管技術(shù)和手段；二是法律法規(guī)素質(zhì)，熟悉保險(xiǎn)法律法規(guī)，以及與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的民商法、道路交通安全法等，提高監(jiān)管的深度和廣度；三是宏觀經(jīng)濟(jì)分析與把握能力，保險(xiǎn)監(jiān)管不是“閉門造車”，主動(dòng)培養(yǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與政策變動(dòng)分析能力，以防范化解宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)所產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；四是科技信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)知識(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管人員如果沒有必備的科技和信息網(wǎng)絡(luò)知識(shí)，則風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管控能力就會(huì)無(wú)法適應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新日新月異的發(fā)展速度；五是綜合素質(zhì)，分析判斷、調(diào)查研究、語(yǔ)言表達(dá)是保險(xiǎn)監(jiān)管人員必備的基本能力，特別是組織和協(xié)調(diào)能力的培養(yǎng)。提高監(jiān)管人員綜合素質(zhì)，還要轉(zhuǎn)變用人觀念，拓寬選人視野，完善用人機(jī)制，充實(shí)一批業(yè)務(wù)精、政策性強(qiáng)的專業(yè)人才，提高監(jiān)管水平。

5.推進(jìn)有效保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新

有效保險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)是與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新緊密相聯(lián)的。首先，完善監(jiān)管流程，從市場(chǎng)準(zhǔn)入、現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出等方面入手，對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管資源進(jìn)行整合，體現(xiàn)監(jiān)管的主動(dòng)性和前瞻性，盡量與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)流程相匹配，通過(guò)梳理保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)線和產(chǎn)品線，實(shí)施業(yè)務(wù)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)追蹤。二是推動(dòng)保險(xiǎn)監(jiān)管方式和手段創(chuàng)新，尤其是提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查的技術(shù)手段，引入計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，適時(shí)實(shí)施動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管。

第7篇

 

關(guān)健詞:商業(yè)保險(xiǎn)　失地農(nóng)民　養(yǎng)老保障制度 

    失地農(nóng)民是指在加快工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，由于高速公路及路網(wǎng)、水利、機(jī)場(chǎng)、城市道路等大型公共設(shè)施的興建和城市擴(kuò)張中，因建設(shè)征用土地需求的增加，而造成大量賴以生存的土地被大量征用的人口。

    根據(jù)預(yù)測(cè)，在未來(lái)十多年里，廣西由于建設(shè)征地所造成的失地農(nóng)民還會(huì)逐年增加。建立和完善失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度，是當(dāng)前黨和政府加快社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)、切實(shí)解決農(nóng)民老有所養(yǎng)問(wèn)題的重要舉措，是直接關(guān)系到廣大農(nóng)民群眾切實(shí)利益的政府“民心工程”。2006年11月，自治區(qū)人民政府關(guān)于加快保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的實(shí)施意見中指出:“探索利用商業(yè)保險(xiǎn)制度，為庫(kù)區(qū)移民、被征地農(nóng)民等失地農(nóng)民建立商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，解決失地農(nóng)民后顧之憂，維護(hù)農(nóng)村社會(huì)和諧穩(wěn)定”，這是政府貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》的重要舉措。積極參與失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度建設(shè)，密切配合各級(jí)政府，在政府主導(dǎo)下發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)在完善社會(huì)保障體系，輔助政府履行社會(huì)管理的職能，是保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)、建設(shè)社會(huì)主義和諧社會(huì)義不容辭的責(zé)任。國(guó)務(wù)院在《關(guān)于加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》精神指引下，在各級(jí)政府的積極倡導(dǎo)和保監(jiān)局的大力支持下，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)切實(shí)發(fā)揮自身的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、人才、服務(wù)與專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極投人到構(gòu)建廣西失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度的建設(shè)中去。

    一、失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度的主要模式

    目前，保險(xiǎn)業(yè)參與失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度的建設(shè)主要有以下二種模式:

    (一)政府與保險(xiǎn)公司合作模式

    如重慶市人民政府辦公廳于2000年1月出臺(tái)《關(guān)于重慶市征地農(nóng)轉(zhuǎn)非退養(yǎng)人員儲(chǔ)蓄式養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法的通知》，在征得農(nóng)民同意的前提下，土地主管部門將被征地農(nóng)民的補(bǔ)償費(fèi)、安置補(bǔ)助費(fèi)約2.2萬(wàn)元/人作為本金、向保險(xiǎn)公司投保儲(chǔ)蓄式養(yǎng)老保險(xiǎn)，投保后保險(xiǎn)公司按照協(xié)議約定的5年利率每月向被征地農(nóng)民(男50歲以上、女45歲以上)發(fā)放固定生活補(bǔ)助費(fèi)，同時(shí)政府提供5年期銀行利率不足10%部分的利差補(bǔ)貼。

    (二)純商業(yè)運(yùn)作模式

    如吉林白山市人民政府于2004年3月出臺(tái)了《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)白山市市區(qū)失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施方案和失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)暫行辦法的通知》，商業(yè)保險(xiǎn)公司通過(guò)團(tuán)體年金保險(xiǎn)承保失地農(nóng)民保險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人每年除獲得2.5%的保障收益外，還可以享受商業(yè)保險(xiǎn)公司70%的投資收益，被保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)合同約定的年齡到保險(xiǎn)公司領(lǐng)取養(yǎng)老金。

    二、失地農(nóng)民養(yǎng)老保障存在的主要問(wèn)題

    據(jù)《廣西失地農(nóng)民勞動(dòng)保障問(wèn)題研究》調(diào)查報(bào)告顯示，廣西現(xiàn)有被征地農(nóng)民133.5萬(wàn)人，約占農(nóng)業(yè)人口的3.4%。在廣西各地對(duì)161437名被征地農(nóng)民的調(diào)查，在16萬(wàn)多的被征地農(nóng)民中，轉(zhuǎn)為非農(nóng)業(yè)人口的僅有3315人，占調(diào)查總?cè)藬?shù)的2%。在現(xiàn)有被征地農(nóng)民當(dāng)中，僅有0.66萬(wàn)人參加城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，約有1萬(wàn)人享受城鄉(xiāng)最低生活保障。目前，耕地被征用能夠得到安排就業(yè)的農(nóng)民比例較低，他們主要就業(yè)方式是外出經(jīng)商打工、出租房屋和耕種剩余土地。

    (一)失地農(nóng)民安置工作缺乏正確的指導(dǎo)思想

      “先征用，再補(bǔ)償、輕安置”的指導(dǎo)思想長(zhǎng)期以來(lái)困擾著失地農(nóng)民的安置工作，特別是在維護(hù)涉及失地農(nóng)民的切身利益的養(yǎng)老制度方面，一直沒有能在制度上給予明確，給社會(huì)穩(wěn)定和人民安居樂業(yè)造成很大的壓力。

    (二)現(xiàn)有法律法規(guī)在保障失地農(nóng)民養(yǎng)老保障權(quán)益方面存在缺陷

    如中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院第471號(hào)令《大中型水利水電工程建設(shè)征地補(bǔ)償和移民安置條例》中，就如何建立移民失地養(yǎng)老保障方面沒有做出相關(guān)規(guī)定，只是在第二十二條中提到“大中型水利水電工程建設(shè)征收耕地

的，土地補(bǔ)償費(fèi)和安置補(bǔ)助費(fèi)之和為該耕地被征收前三年平均年產(chǎn)值的16倍。”按照有關(guān)規(guī)定，土地補(bǔ)償費(fèi)是給集體經(jīng)濟(jì)組織的，安置補(bǔ)助費(fèi)是給安置單位的，農(nóng)民只能得到個(gè)人財(cái)產(chǎn)補(bǔ)償費(fèi)(含地上附著物和青苗補(bǔ)償費(fèi))。

    (三)失地農(nóng)民征地補(bǔ)償和補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)偏低，使失地后農(nóng)民的養(yǎng)老保險(xiǎn)問(wèn)題非常突出

    根據(jù)有關(guān)資料顯示，目前廣西中央直屬和地方水庫(kù)移民中約有70%為壯、苗、瑤、侗等少數(shù)民族，由于多方面原因，這些移民的生產(chǎn)生活十分困難，人均耕地0.5畝以下的有60多萬(wàn)人，人均住房面積13.75m2，人均純收人1035元，與安置所在縣農(nóng)村人口相比，耕地減少0.55畝，住房少6.73m2，純收人少795元。

    三、保險(xiǎn)業(yè)參與失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度的現(xiàn)實(shí)意義

    (一)保險(xiǎn)業(yè)的參與必將有助于實(shí)現(xiàn)政府部門職能的轉(zhuǎn)變

    社會(huì)保障部門由于其機(jī)構(gòu)設(shè)置的局限性和對(duì)基金管理監(jiān)督缺乏制約性，既是決策者、管理者又是經(jīng)營(yíng)者、運(yùn)作者;同時(shí)在運(yùn)作過(guò)程中無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的保值增值，也為商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)留下了巨大的操作空間。

    (二)保險(xiǎn)業(yè)的參與必將有利于提高行業(yè)的服務(wù)水平

    政府部門由于人員和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)有限，其直接提供社會(huì)服務(wù)的結(jié)果是必將影響工作質(zhì)量和效率。商業(yè)保險(xiǎn)公司具有強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，自1980年恢復(fù)營(yíng)業(yè)以來(lái)，機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)延伸到經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，具有雄厚的綜合實(shí)力。失地農(nóng)民分布在廣西各地市縣，保險(xiǎn)業(yè)可以通過(guò)發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、專業(yè)優(yōu)勢(shì)為失地農(nóng)民提供優(yōu)質(zhì)、高效服務(wù)。

  (三)保險(xiǎn)業(yè)的參與必將有利于發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)公司專業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)

    養(yǎng)老保險(xiǎn)是商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的主要險(xiǎn)種之一，各公司在此方面積累了豐富的資金運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，有國(guó)家專門設(shè)立的保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)其償付能力進(jìn)行有效監(jiān)督，確保了失地農(nóng)民在投保了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)之后的資金安全和按合同要求給付保險(xiǎn)金。按照《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，商業(yè)保險(xiǎn)公司必須具備專門的精算人才，商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)，培養(yǎng)了一支懂經(jīng)營(yíng)、善管理、精業(yè)務(wù)的專業(yè)化隊(duì)伍，這對(duì)于減輕政府管理成本、減少政府安置壓力將起到積極的作用。

    (四)保險(xiǎn)業(yè)的參與必將有效地維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定

    通過(guò)建立養(yǎng)老保障制度的建立，被征地的失地農(nóng)民實(shí)現(xiàn)了局部補(bǔ)償?shù)浇K身補(bǔ)償?shù)霓D(zhuǎn)變，結(jié)束了失地農(nóng)民“種田田不足，就業(yè)無(wú)崗位，養(yǎng)老無(wú)能力”的歷史，徹底解決了他們的后顧之憂，對(duì)維護(hù)失地農(nóng)民基本權(quán)利、促進(jìn)廣西和諧社會(huì)的構(gòu)建和社會(huì)主義新農(nóng)村的建設(shè)必將起到積極的作用。

    (五)保險(xiǎn)業(yè)的參與有利于社會(huì)保障體系迅速地向農(nóng)村覆蓋，增強(qiáng)社會(huì)保障調(diào)節(jié)功能

    城鎮(zhèn)社會(huì)保障制度已經(jīng)推行多年，而農(nóng)民的基本社會(huì)保障卻長(zhǎng)期被排除在社會(huì)保障體系之外，其原因主要局限于國(guó)家財(cái)力。通過(guò)失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度的建立，為他們提供不同層次的制度安排，對(duì)今后在國(guó)家財(cái)力逐年好轉(zhuǎn)的情況下，逐步將失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度納人社會(huì)保障體系中去，以此實(shí)現(xiàn)現(xiàn)行社會(huì)保障制度的平穩(wěn)過(guò)渡。

    四、保險(xiǎn)業(yè)參與構(gòu)建失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度的設(shè)想

      (一)將“先征用，再補(bǔ)償、輕安里”的指導(dǎo)思想轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋缺Ｕ?，再補(bǔ)償，重就業(yè)”

    第一，有關(guān)部門在征地前必須首先出臺(tái)相應(yīng)的補(bǔ)償辦法、落實(shí)補(bǔ)償費(fèi)用，由征地單位在征地時(shí)明確一次性通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)為失地農(nóng)民辦理不低于15-20年的基本養(yǎng)老保障。

    第二，在失地農(nóng)民基本養(yǎng)老保障制度確立后，征地單位可以參照基本社會(huì)保障的標(biāo)準(zhǔn)從安置補(bǔ)償費(fèi)中給予失地農(nóng)民不低于24個(gè)月的一次性生活補(bǔ)償，以扶持農(nóng)轉(zhuǎn)非后失地農(nóng)民從不適應(yīng)向適應(yīng)階段的過(guò)渡。

    第三，對(duì)農(nóng)轉(zhuǎn)非后失去土地的農(nóng)民納人城鎮(zhèn)就業(yè)、社會(huì)保障體系中，相關(guān)部門提供就業(yè)培訓(xùn)、職業(yè)指導(dǎo)和職業(yè)介紹服務(wù)，幫助其順利渡過(guò)不適應(yīng)期，實(shí)現(xiàn)就業(yè)。

    (二)突出“五個(gè)堅(jiān)持”，盡快出臺(tái)廣西失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度

    法律法規(guī)的缺位是失地農(nóng)民在失去土地之后生活沒有保

障的重要原因。為確保失地農(nóng)民老有所養(yǎng)、老有所依，必須盡快出臺(tái)廣西失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度，以“五個(gè)堅(jiān)持”為基本原則，即堅(jiān)持保障水平與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)，堅(jiān)持社會(huì)基本保障與商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合，堅(jiān)持個(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)貼和政府扶持相結(jié)合，堅(jiān)持個(gè)人自愿與政府倡導(dǎo)相結(jié)合，堅(jiān)持個(gè)人帳戶與社會(huì)統(tǒng)籌帳戶相結(jié)合，合理確定繳費(fèi)基數(shù)和繳費(fèi)比例，多渠道籌集資金，權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一，分步實(shí)施，穩(wěn)步推進(jìn)，建立多層次失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度。

    (三)創(chuàng)新思路，出臺(tái)適合失地農(nóng)民投保的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品

    目前，保險(xiǎn)業(yè)符合失地農(nóng)民養(yǎng)老保障需要的產(chǎn)品不多，可選擇性不強(qiáng)，這對(duì)建立失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制是非常不利的。為此，保險(xiǎn)業(yè)要參與失地農(nóng)民養(yǎng)老保障制度的建設(shè)，首先必須在產(chǎn)品創(chuàng)新上下功夫，在深人調(diào)查的基礎(chǔ)上，采集大量的數(shù)據(jù)，對(duì)農(nóng)民失地保險(xiǎn)的交費(fèi)能力、交費(fèi)的持續(xù)性、死亡率、市場(chǎng)的差異化等因素進(jìn)行研究，在險(xiǎn)種設(shè)計(jì)上實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。

    (四)加大宣傳力度，提高農(nóng)民參加保險(xiǎn)的積極性

第8篇

【摘要】中央銀行2003年第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告第一次將保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展問(wèn)題列入其中,報(bào)告在總結(jié)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)上,特別強(qiáng)調(diào)拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道,從政策環(huán)境、保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用能力等方面努力提高保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效益,是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展中面臨的重要問(wèn)題。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)設(shè)立資產(chǎn)管理公司,是我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制改革的一個(gè)重要舉措。本文從受托資金范圍、投資渠道拓展和提高保險(xiǎn)資產(chǎn)管理水平三個(gè)方面分析了與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)的幾個(gè)問(wèn)題。

【關(guān)鍵字】保險(xiǎn)資產(chǎn)管理;投資渠道;資產(chǎn)負(fù)債匹配

隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展,特別是人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,保險(xiǎn)公司的可運(yùn)用資金不斷增加。統(tǒng)計(jì)資料顯示,2002年底保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)5799億元,比2001年同期增長(zhǎng)56.6%。在保險(xiǎn)資金快速增長(zhǎng)的同時(shí),保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益率卻呈下降趨勢(shì):2001年度為4.3%,2002年度為3.14%。資金余額的增加和投資收益率的下降,使保險(xiǎn)公司面臨的投資回報(bào)的壓力不斷增大。一方面,激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)空間進(jìn)一步縮減,迫切需要通過(guò)投資收益進(jìn)行彌補(bǔ);另一方面,人身保險(xiǎn)的快速發(fā)展,特別是投資性壽險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展,對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用提出了更高的要求。尤其是中國(guó)加入世貿(mào)組織后,保險(xiǎn)業(yè)不但要化解過(guò)去累積的利差損、不良資產(chǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn),還將直接面對(duì)國(guó)際同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng),如不盡快改革保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制,開放保險(xiǎn)資金的投資領(lǐng)域,改善投資結(jié)構(gòu),提高投資收益水平,將使保險(xiǎn)資金運(yùn)用的潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷累積,從而影響我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)管理模式大體可分為三種:保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)投資部門、由保險(xiǎn)公司同屬一集團(tuán)、控股公司的專業(yè)化資產(chǎn)管理公司進(jìn)行管理和外部委托投資方式。目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用是采取內(nèi)設(shè)投資部門的管理模式,對(duì)于規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)歷史較短的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),這種管理模式有其存在的合理性,有利于公司對(duì)其資產(chǎn)直接管理和運(yùn)作,便于監(jiān)督和控制。而對(duì)于規(guī)模較大,投資管理專業(yè)化要求較高的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),這種模式已與其發(fā)展不相適應(yīng),不利于保險(xiǎn)投資運(yùn)作效率的提高。人保、人壽兩家的資產(chǎn)管理公司獲準(zhǔn)設(shè)立,是保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制改革的重大舉措,對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展具有重大的意義。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)界來(lái)講是新生事物,由于現(xiàn)行保險(xiǎn)法及其他法律法規(guī)未對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的法律地位做出明確規(guī)定,對(duì)資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管也面臨若干新問(wèn)題,很多問(wèn)題尚處于探討階段。

一、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)受托資金的范圍

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營(yíng)首先涉及到的問(wèn)題是其業(yè)務(wù)定位,即可以經(jīng)營(yíng)的受托資金范圍,它包括委托對(duì)象和資金性質(zhì)兩個(gè)方面。在國(guó)外金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下,保險(xiǎn)集團(tuán)的資產(chǎn)管理公司被視作投資性公司,所從事的業(yè)務(wù)范圍十分廣泛。從委托對(duì)象看,歐美主要保險(xiǎn)集團(tuán)的投資公司不僅接受母公司委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),負(fù)責(zé)本身的保險(xiǎn)資金運(yùn)營(yíng),還為外部客戶服務(wù),委托管理其他客戶資產(chǎn);從管理的資金性質(zhì)看,除保險(xiǎn)資金外,還涉及養(yǎng)老金、共同基金、不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金管理和股權(quán)管理等領(lǐng)域。特別值得一提的是,近年一些國(guó)家保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的發(fā)展還表現(xiàn)為受托管理養(yǎng)老保險(xiǎn)金的趨勢(shì)。這是因?yàn)?一方面,世界范圍內(nèi)現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老保險(xiǎn)制度出現(xiàn)支付危機(jī),政府主辦的公共養(yǎng)老金計(jì)劃資金供給日益不足,政府通過(guò)稅收優(yōu)惠和補(bǔ)貼來(lái)鼓勵(lì)發(fā)展企業(yè)和個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃,并推動(dòng)各種形式的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行市場(chǎng)化管理,以提高基金的整體管理效率。另一方面,由于養(yǎng)老金計(jì)劃和年金產(chǎn)品具有的相同的精算基礎(chǔ),其負(fù)債特性大致相同,都是資本市場(chǎng)的長(zhǎng)線穩(wěn)定投資者,保險(xiǎn)公司提供的資產(chǎn)管理在內(nèi)的綜合服務(wù),可以滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作的要求。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),可以擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模,分散風(fēng)險(xiǎn),還可以從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入。

我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理受托資產(chǎn)的范圍雖然目前尚未做出明確的規(guī)定,但筆者認(rèn)為現(xiàn)階段應(yīng)做以下考慮:第一,按照現(xiàn)有金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的要求,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司畢竟是保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)的企業(yè),主要是受母公司的委托管理自有保險(xiǎn)資金(狹義的保險(xiǎn)資金)和其他資產(chǎn);第二,受托管理的保險(xiǎn)資金可以拓展到廣義的保險(xiǎn)資金,即除接受母公司的委托的保險(xiǎn)資金外,還可以受托管理企業(yè)年金,以及社?；?。

(一)自有保險(xiǎn)資金和其他資產(chǎn)

1.自有保險(xiǎn)資金。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托管理的首先是集團(tuán)內(nèi)的自有保險(xiǎn)資金,包括自有資金、通過(guò)承保業(yè)務(wù)和其他負(fù)債業(yè)務(wù)籌集的資金,以解決大型保險(xiǎn)公司目前所面臨的急迫問(wèn)題。2003年上半年,僅中國(guó)人壽的保險(xiǎn)資金運(yùn)用總額就超過(guò)2000億元,這部分資金由集團(tuán)的投資公司進(jìn)行專業(yè)化管理,為提高管理水平和效率創(chuàng)造了條件。

2.其他資產(chǎn)。指保險(xiǎn)法頒布前遺留下來(lái)的房地產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)實(shí)體和不良貸款等,有些保險(xiǎn)公司這部分資產(chǎn)在資產(chǎn)管理公司設(shè)立前,本來(lái)就是公司內(nèi)部的投資部負(fù)責(zé)管理和清理工作,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司成立后,理應(yīng)受母公司委托管理這些資產(chǎn)。

(二)企業(yè)年金

隨著我國(guó)多層次社會(huì)保障體系的建立,近幾年企業(yè)年金(企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn))發(fā)展呈膨脹之勢(shì),發(fā)展空間誘人,正受到越來(lái)越多的關(guān)注。作為主要的參與者,保險(xiǎn)公司在國(guó)內(nèi)企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展中將發(fā)揮著積極的作用,保險(xiǎn)公司在企業(yè)年金市場(chǎng)將是最具競(jìng)爭(zhēng)力的管理者。(1)企業(yè)年金計(jì)劃對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品的特殊需求,需要保險(xiǎn)公司介入管理。因?yàn)?養(yǎng)老金的年金支付方式?jīng)Q定保險(xiǎn)公司在管理養(yǎng)老基金方面的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)年金的資金來(lái)源是用人單位和職工基于工資、年薪、紅利或股權(quán)發(fā)生的繳費(fèi),目的用于受益人的養(yǎng)老,其繳費(fèi)率的厘定應(yīng)當(dāng)與退休年齡和預(yù)期壽命關(guān)聯(lián),這點(diǎn)與人壽保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品特點(diǎn)相近。保險(xiǎn)公司管理企業(yè)年金計(jì)劃可以將受益人繳費(fèi)階段和領(lǐng)取養(yǎng)老金階段統(tǒng)籌安排,為參保人設(shè)計(jì)和管理終身養(yǎng)老金計(jì)劃。(2)企業(yè)年金與保險(xiǎn)資金在性質(zhì)上相似,可以滿足投資運(yùn)用安全性和穩(wěn)定的回報(bào)要求,便于有效的控制投資風(fēng)險(xiǎn)。(3)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司以投資人身份運(yùn)作企業(yè)年金,符合投資管理人和托管人職責(zé)分離的原則,使運(yùn)作過(guò)程更加透明。

待將來(lái)我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面有所突破,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的保險(xiǎn)屬性逐步弱化,成為保險(xiǎn)集團(tuán)控股的一般意義的資產(chǎn)管理公司時(shí),其受托資金范圍可進(jìn)一步拓寬。

二、拓展投資渠道改善投資結(jié)構(gòu)

投資渠道的拓展不光是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司所面臨的問(wèn)題,而是整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)所面臨的共同問(wèn)題。投資渠道的拓展也不是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司能自主確定的,有賴于保險(xiǎn)投資政策的放寬,但它是探討公司經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的一個(gè)重要方面。

從投資的角度看,投資者投入資金的目的是為了使現(xiàn)有資產(chǎn)增值,預(yù)期收益最大化是投資的是基本目標(biāo)。但投資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的,風(fēng)險(xiǎn)和收益是投資的兩大要素,投資者要在風(fēng)險(xiǎn)給定的情況下追求收益最大,或者在收益給定的情況下追求風(fēng)險(xiǎn)最小。保險(xiǎn)資金和其他性質(zhì)的資金沒有本質(zhì)的區(qū)別,都表現(xiàn)為一定數(shù)量的貨幣資金,但其投資運(yùn)用上有特殊的要求,最突出的是保險(xiǎn)資金運(yùn)用必須把安全性放在首位。由于保險(xiǎn)費(fèi)收入形成的保險(xiǎn)資金具有負(fù)債性,最終要用于賠付。保險(xiǎn)投資要在滿足安全性的前提下,追求收益性,并滿足流動(dòng)性的要求。要滿足以上要求需要運(yùn)用投資組合方式,其核心是將資金投資于兩個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上,建立起多證券或多資產(chǎn)的組合,以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。這就要求:第一,具有風(fēng)險(xiǎn)和收益不同的各種金融工具和投資渠道,為組合投資創(chuàng)造條件;第二,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行組合投資以追求風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配。

目前保險(xiǎn)資金的投資渠道限于銀行存款、購(gòu)買國(guó)債、購(gòu)買金融債券、投資證券投資基金、回購(gòu)業(yè)務(wù)、購(gòu)買企業(yè)債券等。投資渠道的狹窄導(dǎo)致資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理。比如,2002年末,資金運(yùn)用余額為5799億元,其中:銀行存款3019.7億元,占比52%;購(gòu)買國(guó)債1080.8億元,占比18.6%;購(gòu)買金融債券403.5億元,占比6.96%:投資證券投資基金313.3億元,占比5.4%:回購(gòu)業(yè)務(wù)620.4億元,占比10.7%;購(gòu)買企業(yè)債券183.1億元,占比3.16%。保險(xiǎn)資金運(yùn)用集中于銀行存款和國(guó)債,兩項(xiàng)占70.6%。資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理會(huì)產(chǎn)生不良后果:(1)利率風(fēng)險(xiǎn)高。銀行存款占的比例高,銀行存款中人民幣大額協(xié)議存款占72.1%。由于貨幣市場(chǎng)資金供應(yīng)充足,帶動(dòng)協(xié)議存款利率大幅下調(diào),已由2001年的5%左右下調(diào)至目前的3.4%左右。此外,銀行存款、債券加上回購(gòu)在總資產(chǎn)中的占比高達(dá)91.52%,這些固定利率和產(chǎn)品利率敏感度很高,受貨幣政策以及利率走勢(shì)的影響十分明顯。(2)資產(chǎn)負(fù)債失配現(xiàn)象嚴(yán)重。不同的保險(xiǎn)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)不同,經(jīng)營(yíng)策略出不同,保險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同;同一保險(xiǎn)公司的不同險(xiǎn)種,由于期限、費(fèi)率的厘定、保險(xiǎn)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同,對(duì)投資收益率的要求不同。這樣使資金運(yùn)作所強(qiáng)調(diào)的重心存在較大的差異。如人壽保險(xiǎn)合同一般是長(zhǎng)期合同,保險(xiǎn)資金尤其需要長(zhǎng)期的投資工具匹配,而現(xiàn)有的投資渠道不能滿足這種要求,長(zhǎng)期資金作短期投資使用,導(dǎo)致投資效率的低下。(3)加劇保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)積累,影響保險(xiǎn)公司的償付能力。保險(xiǎn)公司如果在資金運(yùn)用上缺乏靈活度,會(huì)使其失去控制風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力。就國(guó)內(nèi)的情況而言,對(duì)于那些利差損較大的公司來(lái)說(shuō),只能靠不斷追求銷售業(yè)績(jī)來(lái)保證現(xiàn)金流入,而新增加的保險(xiǎn)資金如得不到很好的利用,又將再次形成利差損,導(dǎo)致惡性循環(huán),影響保險(xiǎn)公司的償付能力。

按照現(xiàn)有的資金運(yùn)用渠道,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司難以擔(dān)當(dāng)所管理資產(chǎn)的保值增值重任,因此,拓展投資渠道,改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),是控制投資風(fēng)險(xiǎn),增加收益的一個(gè)必要條件。

(一)擴(kuò)大企業(yè)債券投資

企業(yè)債券作為一種投資方式有以下特點(diǎn):(1)可選擇的種類較多;(2)具有償還性,與股票相比,收益相對(duì)穩(wěn)定,并可以按期收回本金,投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小;(3)流動(dòng)性較好,持有人可以按自己的需要和市場(chǎng)的實(shí)際情況靈活地轉(zhuǎn)讓以收回本金。企業(yè)債券盈利性可能高于國(guó)債,但比國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)大。企業(yè)債券的特點(diǎn)使其成為保險(xiǎn)資金運(yùn)用的較好途徑。1999年5月,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司可以購(gòu)買鐵路、電力、三峽等中央企業(yè)債券。1999年8月,中國(guó)人民銀行同意保險(xiǎn)公司在全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)開辦債券回購(gòu)業(yè)務(wù)。2001年3月,又允許購(gòu)買電信通訊類企業(yè)債券。以上批準(zhǔn)購(gòu)買的企業(yè)債券及其回購(gòu)業(yè)務(wù),都對(duì)投資比例進(jìn)行了嚴(yán)格的控制。

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司目前所面臨的企業(yè)債券投資條件和環(huán)境將得到很大改善。一方面,今年6月2日,中國(guó)保監(jiān)會(huì)公布了新的《保險(xiǎn)公司投資企業(yè)債券管理暫行辦法》,該辦法的出臺(tái),不僅使保險(xiǎn)資金投資企業(yè)債券的范圍有所擴(kuò)大,而且投資比例也有了很大的提高;另一方面,從大的政策環(huán)境看,本年第二季度《中央銀行貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中指出,發(fā)展債券市場(chǎng)是深化金融結(jié)構(gòu)改革的重要內(nèi)容,應(yīng)建立全國(guó)統(tǒng)一的債券市場(chǎng),并提出了發(fā)展債券市場(chǎng)的四大措施:增加債券市場(chǎng)供給,特別是增加企業(yè)債券的供給;改善市場(chǎng)條件,提高二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性;建立規(guī)范、透明、公正的債券評(píng)級(jí)體系;完善債券托管和結(jié)算體系。這些政策變化為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司擴(kuò)大投資企業(yè)債券創(chuàng)造了條件。豐富的債券品種、完善的債券結(jié)構(gòu)和健全的債券市場(chǎng)運(yùn)用機(jī)制,將滿足保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司短期債券和10年期以上長(zhǎng)期債券的需要,使其可以逐步降低銀行存款、國(guó)債投資的比例,在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加大保險(xiǎn)資金對(duì)資信等級(jí)較高的金融債券和企業(yè)債券的投資比例。

(二)嘗試參與重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資

保險(xiǎn)資金中80%以上為壽險(xiǎn)資金,壽險(xiǎn)資金中約70%以上是10年以上的中長(zhǎng)期資金,保險(xiǎn)資金的大幅度增長(zhǎng)和現(xiàn)有的資金運(yùn)用方式已經(jīng)形成了很大的矛盾,壽險(xiǎn)資金需要尋求長(zhǎng)期的、有穩(wěn)定投資回報(bào)的、安全的投資項(xiàng)目?，F(xiàn)有的壽險(xiǎn)資金運(yùn)用由于缺少合適的長(zhǎng)期投資工具,與非壽險(xiǎn)資金一起投資于政府債券、政策性金融債、大額銀行協(xié)議存款及部分中央企業(yè)債、證券投資基金等,這些投資產(chǎn)品大多難以在期限、成本、規(guī)模上與其壽險(xiǎn)資金長(zhǎng)期負(fù)債的特點(diǎn)較好地匹配,以滿足償付要求。

國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資是壽險(xiǎn)資金較好的投資項(xiàng)目。首先,我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資在未來(lái)中長(zhǎng)期內(nèi)將維持較高水平,需要大量資金。大量的基建項(xiàng)目資金運(yùn)轉(zhuǎn)的合理年限都在10年以上,有些項(xiàng)目甚至要15年以上才能達(dá)到設(shè)計(jì)的盈利水平,壽險(xiǎn)資金能滿足這種需要。壽險(xiǎn)資金由于具有長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的功能,擁有大量穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金可用于投資大型基建項(xiàng)目,壽險(xiǎn)資金負(fù)債的性質(zhì)和基建項(xiàng)目收益的特點(diǎn)相匹配。其次,從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看,投資基礎(chǔ)設(shè)施既沒有獲得暴利的可能,也基本沒有血本無(wú)歸的擔(dān)心,償還本息一般只是時(shí)間問(wèn)題。這一風(fēng)險(xiǎn)低、回報(bào)相對(duì)穩(wěn)定的投資領(lǐng)域正適合壽險(xiǎn)資金運(yùn)用的要求。至于具體的投資方式,有待進(jìn)一步探討,可以嘗試以基金、信托、債券化方式參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資。

(三)探索直接進(jìn)入股市

保險(xiǎn)資金以證券投資基金方式直接進(jìn)入證券市場(chǎng)盡管還存在政策和自身經(jīng)驗(yàn)等因素的限制,但隨著保險(xiǎn)資金直接入市政策面的松動(dòng),保險(xiǎn)資金間接入市局限的突破,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司建立后對(duì)投資渠道拓寬、風(fēng)險(xiǎn)分散以提高保險(xiǎn)資金運(yùn)作效益的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的要求,保險(xiǎn)資金直接人市將是必然的趨勢(shì)。目前保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司首要的是應(yīng)通過(guò)保險(xiǎn)資金借助證券投資基金進(jìn)行間接投資,熟悉基金的運(yùn)作手法,學(xué)習(xí)借鑒他人的經(jīng)驗(yàn)與成功之處,為自身日后的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)打好基礎(chǔ);其次是要根據(jù)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的特點(diǎn)研究和探索各種市場(chǎng),試驗(yàn)性地進(jìn)入各種市場(chǎng),熟悉、掌握相關(guān)市場(chǎng)的特征,從中學(xué)習(xí)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法,在實(shí)踐中培養(yǎng)和鍛煉人才,為直接入市奠定良好技術(shù)和人才基礎(chǔ);三是要探索一套與之相適應(yīng)的科學(xué)、有效的運(yùn)作管理方式,并建立相應(yīng)的管理體制。

三、提高保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理水平和效率

保險(xiǎn)資金的運(yùn)用面臨著許多風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)等。前面提到,保險(xiǎn)資金與其他性質(zhì)的資金沒有本質(zhì)的區(qū)別,都表現(xiàn)為一定數(shù)量的貨幣資金,但投資運(yùn)用最突出的一點(diǎn)是對(duì)安全性的要求高。由于保險(xiǎn)資金的負(fù)債性和壽險(xiǎn)資金償付的特殊性,使其承受風(fēng)險(xiǎn)的能力差。保險(xiǎn)資金運(yùn)用的失敗會(huì)危及償付能力,嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。20世紀(jì)90年代初美國(guó)若干大型壽險(xiǎn)公司破產(chǎn),1997年以來(lái)日本日產(chǎn)、東幫、第百、千代田、協(xié)榮等生命保險(xiǎn)公司的接連倒閉,原因雖是多方面的,但都與資金運(yùn)用有關(guān),可謂前車之鑒。因此,資金運(yùn)用渠道拓寬固然重要,但更重要的是提高保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理水平和效率,以保證投資的安全性、收益性和流動(dòng)性。

(一)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)負(fù)債管理是其投資管理的核心,它要求根據(jù)委托資金的負(fù)債特征,制定相應(yīng)的投資策略,使投資項(xiàng)目與負(fù)債在數(shù)量、期限、成本等方面匹配,達(dá)到規(guī)模對(duì)稱、結(jié)構(gòu)平衡、成本收益對(duì)稱,并根據(jù)這一要求不斷調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn),謀求收益最大化。資產(chǎn)負(fù)債管理主要考慮以下幾個(gè)方面:

1.以負(fù)債的不同性質(zhì)為依據(jù),確定投資組合的比例。長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債,投資風(fēng)險(xiǎn)是由保險(xiǎn)公司承擔(dān)還是由客戶承擔(dān),及相應(yīng)負(fù)債不同的資本成本等,要求所對(duì)應(yīng)的投資渠道和投資組合的比例顯然會(huì)不相同。比如,財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)費(fèi)收入所形成的是短期負(fù)債,沒有儲(chǔ)蓄性,保險(xiǎn)事故的發(fā)生具有隨機(jī)性,因此用于投資的保險(xiǎn)資金的主要部分應(yīng)選擇短期性的投資項(xiàng)目,保持足夠的流動(dòng)性,以隨時(shí)滿足保險(xiǎn)賠償?shù)男枰?。壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限較長(zhǎng),從保險(xiǎn)費(fèi)的最初繳納到給付保險(xiǎn)金,中間間隔時(shí)間往往是10年或10年以上,是長(zhǎng)期負(fù)債。基于負(fù)債的長(zhǎng)期性,資金運(yùn)用應(yīng)考慮選擇那些期限較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)適中、收益較高的投資項(xiàng)目。

再如,傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)產(chǎn)品,其投資風(fēng)險(xiǎn)和收益均由保險(xiǎn)公司承擔(dān),是利率敏感型產(chǎn)品,投資收益的好壞影響著保險(xiǎn)公司的償付能力,為保持資產(chǎn)與負(fù)債匹配,比較適宜投資于固定收益證券(主要是債券),這樣即使在利率變動(dòng)的環(huán)境下,其收入也相對(duì)穩(wěn)定。創(chuàng)新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品(尤其是投資連結(jié)險(xiǎn)),由于保險(xiǎn)單持有人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益,所以可以采取相對(duì)進(jìn)取的投資策略,投資于股市的比例可以高一些。

2.建立不同的投資帳戶。由于受托資產(chǎn)的來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性等方面都存在差異,資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)委托人的不同或保險(xiǎn)產(chǎn)品的不同,將不同的資產(chǎn)進(jìn)行分類管理,建立不同的投資帳戶,有利于體現(xiàn)各帳戶本身的特點(diǎn),滿足帳戶的不同投資需要。同時(shí),也有利于資產(chǎn)負(fù)債匹配,有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及精算部門的溝通協(xié)調(diào)。壽險(xiǎn)資金有其特殊的要求,即投資必須滿足收益底線要求。由于絕大部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率厘定包括了固定利率,該利率的高低直接影響產(chǎn)品定價(jià),如果投資回報(bào)低于固定利率,就會(huì)產(chǎn)生利差損。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托進(jìn)行保險(xiǎn)資金的運(yùn)作,應(yīng)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及精算部門的溝通協(xié)調(diào),一方面保證保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)聽取資產(chǎn)管理公司的意見,另一方面保證在投資時(shí)始終把握產(chǎn)品設(shè)計(jì)和精算部門的意圖。

(二)建立完善的投資管理體系

為了有效防范投資風(fēng)險(xiǎn),投資管理必須建立資金運(yùn)用決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、考核監(jiān)控系統(tǒng),彼此形成集權(quán)管理、相互協(xié)調(diào)、相互制約的分權(quán)制衡機(jī)制。決策系統(tǒng)是保險(xiǎn)投資決策委員會(huì),執(zhí)行系統(tǒng)是具體的保險(xiǎn)資金運(yùn)用部門,考核監(jiān)督系統(tǒng)是指設(shè)立投資績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在投資風(fēng)險(xiǎn)控制的順序上,分為三個(gè)階段:事前控制、事中控制和事后控制。

事前控制的主要任務(wù)是形成一套有效的投資職能體系,明確投資決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的權(quán)限和職責(zé),以便于投資部門有明確的目標(biāo)、良好的激勵(lì)約束機(jī)制,既要能達(dá)到提高投資收益的目的,又要防止資金內(nèi)部操作和無(wú)法控制的局面,確保投資的良性運(yùn)作。

事中控制是指對(duì)于保險(xiǎn)投資具體的執(zhí)行操作的監(jiān)督和管理,包括戰(zhàn)略性資產(chǎn)分配、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)分配、資產(chǎn)選擇,三個(gè)層面構(gòu)成了保險(xiǎn)投資的決策鏈條,可以有效地防止高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為的出現(xiàn)。它們的作用是:通過(guò)戰(zhàn)略性資產(chǎn)分配和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)分配,可以及時(shí)地對(duì)投資中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行過(guò)濾;而通過(guò)對(duì)資產(chǎn)選擇的深入研究,比如投資組合理論的應(yīng)用,可以化解投資中的絕大部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

事后控制主要指對(duì)于保險(xiǎn)投資的績(jī)效考核,其主要功能是對(duì)投資決策機(jī)構(gòu)和具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)和實(shí)施監(jiān)控,及時(shí)發(fā)現(xiàn)和控制投資風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)投資原則和法規(guī)對(duì)投資組合、資產(chǎn)種類、比例限制等進(jìn)行控制,并對(duì)不合要求的行為提出改進(jìn)意見。此外,還要制定一個(gè)完善的績(jī)效考核辦法,并保證其得以有效實(shí)施。

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第9篇

1.1直接承保利潤(rùn)的下降是保險(xiǎn)業(yè)開展保險(xiǎn)投資的直接原因保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)承保利潤(rùn)的下降甚至虧損，必須從保險(xiǎn)資金的投資中獲取利潤(rùn)，否則保險(xiǎn)公司就無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。從世界保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)來(lái)看,近幾十年來(lái),直接業(yè)務(wù)承保利潤(rùn)下降甚至虧損已經(jīng)成為一種普遍現(xiàn)象。為了彌補(bǔ)承保利潤(rùn)的下降和虧損,目前世界各國(guó)的保險(xiǎn)業(yè),特別是發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)都非常重視保險(xiǎn)的投資業(yè)績(jī)。

1.2競(jìng)爭(zhēng)壓力是保險(xiǎn)業(yè)開展保險(xiǎn)投資的深層次原因保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越演越烈，如何才能在保險(xiǎn)市場(chǎng)中生存、發(fā)展，這都離不開進(jìn)行保險(xiǎn)投資。這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)投資是有利于保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展的。一方面，有效的保險(xiǎn)投資收益，可以促使保險(xiǎn)費(fèi)率的下降，進(jìn)而增加投保人的有效保險(xiǎn)需求。對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，拓寬了保險(xiǎn)市場(chǎng)，可以帶來(lái)一定的規(guī)模效應(yīng)，也使得經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性更有保證。進(jìn)一步地，隨著投保人數(shù)的增加，保險(xiǎn)基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，為保險(xiǎn)投資提供的資金更有保證，帶來(lái)更多的投資回報(bào)，從而使得保險(xiǎn)投資進(jìn)入一個(gè)良性循環(huán)，進(jìn)而提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，良好的保險(xiǎn)投資收益，可以通過(guò)增加利潤(rùn)來(lái)促進(jìn)公積金和資本金的增長(zhǎng)，進(jìn)一步可以擴(kuò)大保險(xiǎn)公司償付能力，穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)。而這都可以增進(jìn)保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力，是保險(xiǎn)公司在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的法寶。

1.3保險(xiǎn)的金融職能是保險(xiǎn)業(yè)開展保險(xiǎn)投資的本質(zhì)原因從保險(xiǎn)的宏觀作用來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)一方面對(duì)遭受自然災(zāi)害或意外事故的企業(yè)實(shí)施經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,另一方面也可以充分利用積累的保險(xiǎn)資金投資于經(jīng)濟(jì)效益較好的經(jīng)濟(jì)單位,發(fā)揮融通資金的職能,協(xié)調(diào)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。這樣不管是遭受了保險(xiǎn)事故而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的經(jīng)濟(jì)單位，還是其他經(jīng)濟(jì)效益較好的經(jīng)濟(jì)單位都可以從保險(xiǎn)中獲益。也即通過(guò)保險(xiǎn)投資,可以使保險(xiǎn)業(yè)從原來(lái)比較單一的組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能與融通資金的雙重職能。

2我國(guó)保險(xiǎn)投資的歷史和現(xiàn)狀

我國(guó)從1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，保險(xiǎn)投資經(jīng)歷了忽視投資、無(wú)序投資、逐步規(guī)范投資三個(gè)階段。1980－1984年間，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本上沒有投資業(yè)務(wù)，大部分保險(xiǎn)資金以法定形式固化在銀行存款。1984－1995年《保險(xiǎn)法》頒布前，保險(xiǎn)投資渠道一度放寬，盲目投資于房地產(chǎn)、證券、信托，甚至借貸，從而形成大量不良資產(chǎn)。1995年前，由于當(dāng)時(shí)中國(guó)的投資環(huán)境和資本市場(chǎng)處于初創(chuàng)和培育階段，市場(chǎng)發(fā)展不成熟，市場(chǎng)中廣泛存在非理性化行為和投機(jī)氣氛。在此情況下，造成投資業(yè)績(jī)很差，迄今還留下不少呆壞帳。1995年，《保險(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用做了比較規(guī)范的管理。而隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，新問(wèn)題不斷出現(xiàn)。1996年以來(lái)連續(xù)七次降息，是保險(xiǎn)公司的利差出現(xiàn)嚴(yán)重倒掛。此時(shí)，拓展保險(xiǎn)投資渠道顯得尤為重要。1998年10月，人民銀行批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司加入全國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)，從事現(xiàn)券交易，標(biāo)志著保險(xiǎn)公司可以進(jìn)入新的投資領(lǐng)域。1999年7月，保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)可在國(guó)務(wù)院批復(fù)的額度內(nèi)購(gòu)買信用等級(jí)在AA級(jí)以上的中央企業(yè)債券，并可對(duì)上市債券進(jìn)行交易。1999年10月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司通過(guò)政券投資基金間接進(jìn)入證券市場(chǎng)，這是完善我國(guó)保險(xiǎn)投資的一項(xiàng)重大舉措，也是進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的重要步驟。2003年版《保險(xiǎn)法》中的明確規(guī)定，實(shí)質(zhì)上放松了對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制，取消了原來(lái)法規(guī)的禁止性規(guī)定。2009年版新《保險(xiǎn)法》，又對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定作了適當(dāng)修改。

3我國(guó)保險(xiǎn)投資所存在的問(wèn)題

從我國(guó)保險(xiǎn)投資發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)還存在著許多問(wèn)題，具體表現(xiàn)如下。

3.1投資渠道過(guò)窄從全國(guó)幾大保險(xiǎn)公司來(lái)看,40%-60%的保險(xiǎn)資金是現(xiàn)金和銀行存款的形式，而法律規(guī)定允許投資的政府債券、金融債券所占比重并不大。相對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)可運(yùn)用資金總規(guī)模來(lái)說(shuō)，交易所國(guó)債市場(chǎng)的容量和期限結(jié)構(gòu)都無(wú)法滿足保險(xiǎn)資金運(yùn)用的要求。近兩年我國(guó)雖然逐步拓寬了保險(xiǎn)資金的投資渠道,如可介入銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，購(gòu)買中央企業(yè)債券，介入證券市場(chǎng)上的基金投資,但銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)目前交易不夠活躍,限制了保險(xiǎn)公司資金的大規(guī)模進(jìn)入；中央企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模小且流動(dòng)行較差，只能作為補(bǔ)充；而證券投資基金由于保險(xiǎn)公司不能控制,缺乏自，再加上基金數(shù)目少,規(guī)模不大,個(gè)性不強(qiáng),投資風(fēng)格不明,遠(yuǎn)不能滿足需要。因此，單一的投資結(jié)構(gòu)并沒有得到根本的改變。

3.2資金運(yùn)用率低由于投資渠道過(guò)窄，我國(guó)保險(xiǎn)資金出現(xiàn)了銀行存款比重過(guò)高、資產(chǎn)證券化水平過(guò)低、投資方式單一等現(xiàn)象，而這都直接導(dǎo)致了我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用率的低下。以壽險(xiǎn)為例,絕大多數(shù)責(zé)任準(zhǔn)備金存入銀行,壽險(xiǎn)公司在制訂預(yù)定利率時(shí),不得不和銀行儲(chǔ)蓄利率掛鉤,并且大多數(shù)時(shí)間內(nèi)低于銀行儲(chǔ)蓄利率,1996年5月以來(lái),銀行利率連續(xù)七次下調(diào),長(zhǎng)期壽險(xiǎn)預(yù)定利率高于銀行一年期儲(chǔ)蓄利率,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了巨大的“利差損失”。有關(guān)資料表明,1998年我國(guó)壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率加權(quán)平均為7.8%,而當(dāng)年保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用收益率不到3%,據(jù)權(quán)威人士估計(jì),我國(guó)壽險(xiǎn)公司潛在虧損數(shù)額已達(dá)到200多億元,因此為保證資金安全性做出的投資限定實(shí)際上已經(jīng)變得不安全了。資金運(yùn)用率的低下導(dǎo)致了保險(xiǎn)業(yè)償付能力的不足,長(zhǎng)此下去,將會(huì)造成極其嚴(yán)重的后果。

3.3投資結(jié)構(gòu)不合理投資結(jié)構(gòu)是指各種保險(xiǎn)投資形式投資額的比重和相互關(guān)系。我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)投資規(guī)模和方向的限制直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)的不合理。投資結(jié)構(gòu)不合理最主要體現(xiàn)在資產(chǎn)運(yùn)用與資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的不配套。我國(guó)的現(xiàn)行政策片面地、機(jī)械地強(qiáng)調(diào)資金運(yùn)用的規(guī)模和方向,而忽視了不同性質(zhì)的保險(xiǎn)資金的來(lái)源和特點(diǎn)不同。一般情況下，壽險(xiǎn)資金屬于長(zhǎng)期性的，比較穩(wěn)定的資金，根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債在期限上的匹配，應(yīng)該用于長(zhǎng)期投資；各種意外保險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金需隨時(shí)用來(lái)應(yīng)付保險(xiǎn)賠付責(zé)任的發(fā)生,屬于短期性資金,投資時(shí)對(duì)流動(dòng)性要求較高。但是我國(guó)對(duì)不同性質(zhì)的保險(xiǎn)資金在投資方向上均給予相同的限制,且基本上都被規(guī)定用于短期投資上，無(wú)形中對(duì)投資資源造成巨大浪費(fèi)。更為嚴(yán)重的是，在我國(guó)的投資環(huán)境還不成熟的現(xiàn)在，短期投資的投機(jī)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。這種長(zhǎng)期負(fù)債與短期資產(chǎn)之錯(cuò)配,嚴(yán)重地影響了保險(xiǎn)資金的良性循環(huán)和資金的使用效果,使保險(xiǎn)公司的償付能力存在著潛在危機(jī)。

3.4保險(xiǎn)資金的運(yùn)用管理不科學(xué)資金運(yùn)用的三條原則是盈利性、流動(dòng)性、安全性。而我國(guó)對(duì)于保險(xiǎn)資金的運(yùn)用卻一味的強(qiáng)調(diào)其安全性，這在一定程度上犧牲了盈利性。而保險(xiǎn)投資的盈利是保險(xiǎn)公司健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的保證,是保險(xiǎn)公司生存和發(fā)展的客觀要求。我國(guó)這種過(guò)分強(qiáng)調(diào)安全性的投資思路對(duì)保險(xiǎn)投資無(wú)疑起了一定的消極作用。此外，目前我國(guó)保險(xiǎn)公司在資金運(yùn)用方面過(guò)程中缺乏科學(xué)的預(yù)測(cè)、決策及完善的資金管理體系，對(duì)投資結(jié)構(gòu)、投資品種、投資方向、投資期限、投資效應(yīng)等方面缺乏科學(xué)的精算和評(píng)估。保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)投資運(yùn)作和研究的積極性并不高，在技術(shù)研究、決策程序、管理體系、投資組合、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面仍處于粗放管理狀態(tài)。

3.5對(duì)中、外資保險(xiǎn)公司投資規(guī)定不同,使中資保險(xiǎn)公司在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位我國(guó)對(duì)中、外資保險(xiǎn)公司制定不同的政策,應(yīng)用的保險(xiǎn)條款也有較大的差異。在某種程度上,外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)市場(chǎng)上享有比中資保險(xiǎn)公司更為優(yōu)越的發(fā)展條件。首先外資保險(xiǎn)公司享受稅收優(yōu)惠,可以將更多的資金用于投資，從而獲得更高的投資收益；其次我國(guó)對(duì)中、外資保險(xiǎn)公司在投資業(yè)務(wù)的規(guī)定上有許多不同，造成在資金運(yùn)用上外資保險(xiǎn)公司有明顯優(yōu)勢(shì)。因此，我國(guó)對(duì)中資保險(xiǎn)公司投資的種種限制束縛了國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的手腳，從而導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng),不利于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

4我國(guó)大力發(fā)展保險(xiǎn)投資的迫切性

與其他國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)一樣，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也應(yīng)該發(fā)展保險(xiǎn)投資；但我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的特殊情況決定我國(guó)發(fā)展保險(xiǎn)投資具有迫切性，應(yīng)大力發(fā)展保險(xiǎn)投資，原因如下：

4.1承保利潤(rùn)下降帶來(lái)的壓力增大與國(guó)際上其他國(guó)家相比，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨承保利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)具有其特殊性。一方面是因?yàn)槲覈?guó)保險(xiǎn)業(yè)處于一個(gè)高速發(fā)展的階段，其市場(chǎng)潛力很大，在今后較長(zhǎng)的時(shí)期里保費(fèi)收入仍會(huì)保持較高的增長(zhǎng)勢(shì)頭。而這種巨額保費(fèi)收入的背后隱藏著極大的承保風(fēng)險(xiǎn)，意味資金所面臨的壓力是巨大的。如果承保利潤(rùn)下降，帶來(lái)的損失將是不可估量的，因而必須大力發(fā)展保險(xiǎn)投資，增加投資收益以減少或避免這種損失。另一方面，我國(guó)保險(xiǎn)公司所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也使得承保利潤(rùn)大幅下降。受利率風(fēng)險(xiǎn)影響最大的保險(xiǎn)公司是壽險(xiǎn)公司,因?yàn)閴垭U(xiǎn)的預(yù)定利率與市場(chǎng)利率之間有相當(dāng)密切的關(guān)系。由于我國(guó)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用受到嚴(yán)格的限制，大部分作為銀行存款，所得的投資回報(bào)率就與銀行的利率緊密聯(lián)系，而銀行利率是由中央銀行控制的，這就造成當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益過(guò)分依賴于銀行利率,從而加大了壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)。因此,必須大力發(fā)展保險(xiǎn)投資，改變保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),拓寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道,提高投資回報(bào)率。

4.2競(jìng)爭(zhēng)壓力增大保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步開發(fā)使得我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,中資保險(xiǎn)公司，不僅有來(lái)自國(guó)內(nèi)同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng),還有來(lái)自外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力增大。這是因?yàn)橥赓Y保險(xiǎn)公司不僅具有國(guó)際先進(jìn)水平的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式，而且外資企業(yè)“超國(guó)民待遇”的負(fù)面影響使中資保險(xiǎn)企業(yè)的客觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境日益不良。例如外資保險(xiǎn)公司不僅在稅收政策上享有“兩免三減”的稅收優(yōu)惠,而且在資金運(yùn)用上也占優(yōu)勢(shì)。相比之下我國(guó)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用范圍和方式則比較狹窄,投資回報(bào)率也較低，這就使得原本在經(jīng)營(yíng)條件和管理機(jī)制上就處于劣勢(shì)的中資保險(xiǎn)公司更缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。因此，要克服日益增強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，也迫使我們發(fā)展保險(xiǎn)投資。只有良好的保險(xiǎn)投資，才可以讓保險(xiǎn)公司降低費(fèi)率，拓寬市場(chǎng)，增強(qiáng)償付能力，提高競(jìng)爭(zhēng)力。

4.3對(duì)保險(xiǎn)金融職能的需求增大保險(xiǎn)的金融職能可以使未遭受自然災(zāi)害和意外事故的經(jīng)濟(jì)單位同樣享受到保險(xiǎn)的作用。而這對(duì)于保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)的我國(guó)來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)必要的。而且，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)處于一個(gè)飛速發(fā)展的階段，對(duì)于資金的需求量是非常大的，因此現(xiàn)階段資金的缺乏形成了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大障礙；而保險(xiǎn)業(yè)的性質(zhì)使得保險(xiǎn)公司恰好有大量的閑置資金，這就為保險(xiǎn)業(yè)向金融市場(chǎng)注入大量資金提供了可能性，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常必要和有利的。因此，增強(qiáng)保險(xiǎn)意識(shí)，提供資金融通，都迫使我國(guó)的保險(xiǎn)公司大力發(fā)展其金融職能，進(jìn)行保險(xiǎn)投資。

5政策建議

5.1轉(zhuǎn)變投資思路從已往一味強(qiáng)調(diào)“安全性”的投資思路轉(zhuǎn)變?yōu)樵诒ＷC“安全性”的同時(shí)，以“盈利性”為目的，盡可能多的盈利。即放棄以前那種消極的投資思路，繼之以積極的投資思路。這是因?yàn)殡S著保險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)制，都將成為自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧的企業(yè)，其責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)將內(nèi)在化，既然保險(xiǎn)公司也是企業(yè)，其根本運(yùn)作目的就不應(yīng)該是安全而應(yīng)是盈利；而且只有盈利才能保證其安全。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，只有有效的盈利，才可能保證資金的保值升值，確保其償付能力，擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，獲取利潤(rùn)，才可能在競(jìng)爭(zhēng)中不被淘汰，才可能真正安全持久的運(yùn)行下去。

5.2廣辟保險(xiǎn)資金來(lái)源保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)必須以雄厚的資金為后盾，離開資金談投資就如同無(wú)源之水。因此，保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資,首先必須發(fā)掘保險(xiǎn)潛力,增加保費(fèi)收入。我國(guó)保險(xiǎn)公司面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng),應(yīng)該主動(dòng)出擊,細(xì)分保險(xiǎn)市場(chǎng),不斷進(jìn)行險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)、開發(fā)和創(chuàng)新以滿足企業(yè)和個(gè)人的種種需求,并提高服務(wù)質(zhì)量,爭(zhēng)奪保險(xiǎn)市場(chǎng)份額。其次,保險(xiǎn)公司還應(yīng)該從多個(gè)渠道入手,彌補(bǔ)自身的缺陷,加強(qiáng)管理,減少不合理的開支,增加贏利。再次,國(guó)家應(yīng)該為保險(xiǎn)公司提供良好的稅收環(huán)境,實(shí)行合理的稅負(fù)，并考慮在一定時(shí)期內(nèi)取消外資保險(xiǎn)公司在稅收上的“超國(guó)民待遇”,使外、中資保險(xiǎn)公司站在同一起跑線上。

5.3改善投資環(huán)境完善的投資環(huán)境，即投資工具的多樣化、交易規(guī)則的規(guī)范化、交易方式的靈活化、投資監(jiān)管的有效化，以保證保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全、有效和暢通。（1）完善資本市場(chǎng)，豐富投資工具，為保險(xiǎn)業(yè)的資金運(yùn)用創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。具體來(lái)說(shuō)，我們應(yīng)該加快發(fā)展債券市場(chǎng)，國(guó)債市場(chǎng)應(yīng)大力發(fā)展中長(zhǎng)期國(guó)債，或向保險(xiǎn)公司特別是壽險(xiǎn)公司提供特種國(guó)債。規(guī)范股票市場(chǎng)，發(fā)展投資基金，培育機(jī)構(gòu)投資者。投資工具應(yīng)該是具有不同期限，兼顧安全性、盈利性和流動(dòng)性以便根據(jù)不同的資金性質(zhì)進(jìn)行投資組合的選擇。同時(shí)，應(yīng)建立與投資工具相配套的歸避風(fēng)險(xiǎn)的工具，如期權(quán)、期貨等，以防范和分散投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）加強(qiáng)政策法規(guī)的建設(shè)。首先是加快《保險(xiǎn)法》的建設(shè)，對(duì)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用不應(yīng)做過(guò)于嚴(yán)格的規(guī)定，應(yīng)遵從“渠道要寬，松緊有度，比例趨嚴(yán)”的原則，從規(guī)定投資范圍向規(guī)定投資比例方面發(fā)展。另外，對(duì)于還未做出明確規(guī)定的問(wèn)題要盡快解決。其次，建立保證投資市場(chǎng)公平、有效交易的法律法規(guī)和制度，如不動(dòng)產(chǎn)交易法、證券交易法、票據(jù)法、擔(dān)保法等，從而使保險(xiǎn)市場(chǎng)交易有據(jù)可依。（3）加強(qiáng)監(jiān)管。首先必須明確對(duì)保險(xiǎn)投資進(jìn)行監(jiān)管的三個(gè)目的:保護(hù)保單持有人的利益,引導(dǎo)保險(xiǎn)資金的流向,防止投資的過(guò)分集中。應(yīng)根據(jù)上述三個(gè)目的明確界定政府監(jiān)管保險(xiǎn)投資的邊界,以防過(guò)度管制,抑制保險(xiǎn)投資的積極性,降低保險(xiǎn)投資的效率。其次,加強(qiáng)對(duì)于金融市場(chǎng)的監(jiān)管。保險(xiǎn)投資的穩(wěn)定性在很大程度上與與其投資的金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性密切相關(guān)。只有確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保險(xiǎn)投資才可能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

5.4積極拓寬投資渠道，同時(shí)控制投資比例從我國(guó)保險(xiǎn)投資的現(xiàn)狀來(lái)看，一個(gè)非常嚴(yán)重的問(wèn)題就是保險(xiǎn)資金的投資渠道過(guò)窄，遠(yuǎn)不能滿足保險(xiǎn)資金投資的需要。投資渠道的單一還進(jìn)一步造成了投資回報(bào)率的低下，這對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定和發(fā)展都是極不利的。因此，我國(guó)必須積極的拓寬投資渠道。我國(guó)可以借鑒國(guó)外保險(xiǎn)公司發(fā)展保險(xiǎn)投資的經(jīng)驗(yàn)，靈活運(yùn)用各種保險(xiǎn)投資方式，為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供廣闊的空間。這樣由于投資方式多樣、靈活，從而不同保險(xiǎn)公司可根據(jù)自身的特點(diǎn)選擇投資方式，將盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行有效的投資組合，從而穩(wěn)定公司經(jīng)營(yíng)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而提高證券投資的比重，總的趨勢(shì)是投資的證券化。證券投資比例的提高，為提高保險(xiǎn)投資的盈利能力提供了條件，保證了保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。但另一方面我們必須有效控制保險(xiǎn)投資的投資比例。這一比例不僅規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)較大的投資方式投資于有關(guān)籌資主體的比例，而且規(guī)定了某一投資方式投資與有關(guān)籌資主體的比例，這樣，前者有效控制了有關(guān)投資方式帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)；后者有效控制了有關(guān)籌資主體所帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，為控制投資風(fēng)險(xiǎn)提供了條件。