時(shí)間：2023-08-09 17:25:26
導(dǎo)語：在保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營的重中之重。根據(jù)美國保險(xiǎn)業(yè)1996年至2000年的測算，保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)20%，信用風(fēng)險(xiǎn)1%，利率風(fēng)險(xiǎn)11%，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)4%，保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)23%，保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)41%?？梢哉f保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。
從保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)情況看，運(yùn)用的方向不同，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)并不完全一致。銀行存款主要風(fēng)險(xiǎn)總體上有兩類：信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。在我國，由于我國存款市場利率還未放開，而且保險(xiǎn)公司通常與銀行達(dá)成大額存款協(xié)議來確定存款利率，因而其面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也是比較小的。對(duì)于國債投資，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)基本不用考慮，而公司債券投資，則既面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，也面臨公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別一些競爭性行業(yè)的公司債券，其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。對(duì)于股票投資，不僅面臨非系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，也面臨系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，因而股票市場整體的波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)資金股票投資造成的市場風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。
從我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用的情況來看，-目前存在以下幾方面的問題：
1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不盡合理，不能保證資金運(yùn)用的安全性和收益性的統(tǒng)一，使保險(xiǎn)投資難以成為保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并重的主導(dǎo)業(yè)務(wù)
從發(fā)達(dá)國家的情況來看，保險(xiǎn)公司主要依靠投資組合實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值增值，彌補(bǔ)承保虧損，取得經(jīng)營利潤，其投資業(yè)務(wù)已成為與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并重的兩大主導(dǎo)業(yè)務(wù)之一。比如在美國，壽險(xiǎn)資產(chǎn)于1997年的分布情況大體是政府債券占15.8%，公司債券占41.1%，股票占23.2%，其它20.6%。在英國，1996年保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況大體是股票54%，債券19.8%，共同基金6.8%，其它19.4%。在我國，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用過多集中于銀行存款，盡管近兩年我國對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道有了新的規(guī)定，但整體資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)仍不能起到保險(xiǎn)資金資源優(yōu)化配置作用，也難以得到令人滿意的收益(見表1)。
2.與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相匹配的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理體系還需進(jìn)一步完善
保險(xiǎn)資金在運(yùn)用過程中，能否確保資金的安全性，在實(shí)現(xiàn)投資收益的同時(shí)，滿足保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中對(duì)資金的需求與使用，是保險(xiǎn)公司能否穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵。資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理則是基于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的負(fù)債與保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)合理匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
資產(chǎn)負(fù)債管理主要起源于利率自由化之后利率波動(dòng)所引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)的問題。在上世紀(jì)90年代初，美國、日本等發(fā)達(dá)國家都發(fā)生了數(shù)家大型保險(xiǎn)公司因?yàn)闆]有適當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)管理而導(dǎo)致破產(chǎn)的情況。為了反映承保利率所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始要求保險(xiǎn)公司提供基本的年度分析，以檢驗(yàn)其利率風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)也開始整合利率風(fēng)險(xiǎn)以外的問題，包括承保問題、市場風(fēng)險(xiǎn)問題等等，從而使資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理作為衡量產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)的一種重要管理工具，為保險(xiǎn)公司所廣泛采用。
從我國保險(xiǎn)業(yè)情況看，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的負(fù)債之間結(jié)合得并不是很緊密，一般僅是從產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)公司內(nèi)部資金來源不同，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的相對(duì)短期性和壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的相對(duì)長期性，但對(duì)于保險(xiǎn)公司內(nèi)部由于各保險(xiǎn)產(chǎn)品性質(zhì)的不同，賠付速度的差異，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金比例的不同，而對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程的更細(xì)致的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要求并未給予足夠的重視，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理仍需進(jìn)一步完善。
3.保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制仍末完善，未能對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效約束，影響保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平的進(jìn)一步提升
信用評(píng)級(jí)指對(duì)特定企業(yè)按一定要求進(jìn)行從高到低的評(píng)級(jí)排列，一般都有專門的簡單對(duì)應(yīng)符號(hào)，如穆迪投資者服務(wù)公司采用Aaa到C的代號(hào)來表示企業(yè)的評(píng)級(jí)水平，而另一家全球性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司則采用AAA到D的代號(hào)來表示。我國目前信用評(píng)級(jí)采用的代號(hào)基本類似，如目前我國最大的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一——中國誠信評(píng)估有限公司就采取了AAA到D的代號(hào)來表示。
通過保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)，保險(xiǎn)企業(yè)將會(huì)承擔(dān)一定壓力，因?yàn)樗鼈冃枰粋€(gè)較高級(jí)別的評(píng)級(jí)結(jié)果，這樣不僅可以提高公司形象，而且可以以更低的成本籌集到所需的資金。如果保險(xiǎn)公司對(duì)其保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，或存在嚴(yán)重缺陷，則在評(píng)級(jí)過程中自然會(huì)反映出來，其評(píng)級(jí)結(jié)果就會(huì)較低，從而破壞保險(xiǎn)公司在市場上的形象，影響其長遠(yuǎn)發(fā)展。
目前，全球50家最大的商業(yè)保險(xiǎn)公司中，已正式評(píng)級(jí)的有35家，進(jìn)行公開信息評(píng)級(jí)的有12家，未進(jìn)行評(píng)級(jí)的只有3家。而目前我國保險(xiǎn)公司還沒有進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
我國保險(xiǎn)企業(yè)普遍對(duì)信用評(píng)級(jí)不重視，同時(shí)由于信息公開程度不夠，也很難對(duì)其進(jìn)行真實(shí)的評(píng)級(jí)。此外，從信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)角度看，目前我國信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏足夠的獨(dú)立性，這主要是由于我國的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大都和政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著密切關(guān)系，在這種情況下，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果并不能完全為市場所認(rèn)可。
4.保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制仍需進(jìn)一步完善
從保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用的管理模式看，主要有三種方式，一是采用外部委托投資的方式，即保險(xiǎn)公司自己不直接從事投資運(yùn)作，而將全部的保險(xiǎn)資金委托外部的專業(yè)投資公司管理；二是采用公司內(nèi)設(shè)投資部門的方式，即保險(xiǎn)公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門，并在投資部門內(nèi)按分工和投資業(yè)務(wù)的不同，分成多個(gè)分部或小組，具體負(fù)責(zé)本公司的保險(xiǎn)資金投資活動(dòng)；三是設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的方式，即在保險(xiǎn)公司之下設(shè)專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，由其對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行專業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作。
從國際上看，目前世界500強(qiáng)企業(yè)中的34家股份制保險(xiǎn)公司中有80%以上的公司是采取專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式對(duì)其保險(xiǎn)資金進(jìn)行運(yùn)用管理。國際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，采取完全依靠外部委托管理保險(xiǎn)資產(chǎn)的管理模式很難有效控制保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)，而采取內(nèi)設(shè)部門的管理模式則對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的專業(yè)化水準(zhǔn)和市場競爭能力的提高構(gòu)成了較大的限制，相形之下，專業(yè)化的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式比較有效地增強(qiáng)了保險(xiǎn)資產(chǎn)的經(jīng)營管理能力，提高了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效率。
從理論上講，一個(gè)有效的公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制應(yīng)該形成決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、考核監(jiān)控系統(tǒng)三個(gè)方面有機(jī)統(tǒng)一的保險(xiǎn)資金運(yùn)用分權(quán)制衡系統(tǒng)，這是保險(xiǎn)公司內(nèi)部極為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)。近幾年來，我國一些大型保險(xiǎn)公司，如中國人壽、中國人保、中國平安等已建立了專門的資產(chǎn)管理公司，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理打下了較好的基礎(chǔ)。但是，目前仍有很大一部分保險(xiǎn)公司未建立專門資產(chǎn)管理公司，而且即使是已經(jīng)成立專門管理公司的保險(xiǎn)公司，在公司內(nèi)部其相互制衡約束的風(fēng)險(xiǎn)管控仍顯不足，決策、執(zhí)行、監(jiān)控之間的有效協(xié)調(diào)仍有待進(jìn)一步提高。
二、優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體制的路徑選擇
2006年6月26日，國務(wù)院頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，其中就加快保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)、拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍等進(jìn)行了明確，這是保險(xiǎn)業(yè)加快發(fā)展的重大政策利好，為保險(xiǎn)業(yè)跨躍式發(fā)展打下了基礎(chǔ)。但與此同時(shí)，我們必須看到，目前保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在著不足，可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展造成不利影響。為此，必須針對(duì)目前我國保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體制。
對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)考慮建立多層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，即建立由宏觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、中觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、微觀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制三個(gè)層面構(gòu)成的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體制。宏觀層面以政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主體，從法律法規(guī)入手，輔之以行政手段方式進(jìn)行；中觀層面則是以社會(huì)角度，包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)機(jī)構(gòu)，約束規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用；微觀層面則從保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范與控制角度入手，加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理。具體來說，合理的路徑選擇包括以下方面：
1.從宏觀層面上加強(qiáng)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，確保整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展
宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)管理更多是從政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度進(jìn)行的。當(dāng)前，金融混業(yè)經(jīng)營已是金融業(yè)發(fā)展的趨勢，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管部門應(yīng)密切合作，依法監(jiān)管，研究保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理情況，協(xié)調(diào)立場，共同筑起防范風(fēng)險(xiǎn)、保障資金運(yùn)用安全的防線。
從保險(xiǎn)監(jiān)管來看，保險(xiǎn)監(jiān)管可參照國外先進(jìn)有效的監(jiān)管手段，建立起以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管方式，包括通過制定綜合性比率、盈利性比率、流動(dòng)性比率、準(zhǔn)備金比率、資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)等具體定量分析指標(biāo)，為償付能力監(jiān)管提供科學(xué)依據(jù)。同時(shí)，可從政府層面規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債比例管理政策，研究如何確定保費(fèi)儲(chǔ)備金，如何將投資資金與保費(fèi)收入在政策上把握相當(dāng)?shù)谋壤源_保保險(xiǎn)公司未來的償付能力。
從證券監(jiān)管來看，由于保險(xiǎn)資金運(yùn)用很大一部分是用于證券市場，包括股票、企業(yè)債券等，因此加強(qiáng)證券市場監(jiān)管，完善證券市場對(duì)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理是相當(dāng)重要的。當(dāng)前，我國資本市場仍存在許多不完善的地方，如何對(duì)資本市場實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也是理論界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)研究的課題。證券監(jiān)管部門可以利用保險(xiǎn)公司進(jìn)入資本市場之契機(jī)，加強(qiáng)資本市場監(jiān)管，完善資本市場的公司治理機(jī)制，提高上市公司的外部治理功能，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)良好的外部環(huán)境。
2.從中觀層面上發(fā)揮信用評(píng)級(jí)等社會(huì)機(jī)構(gòu)力量，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督能力
要確保信用評(píng)級(jí)在保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面的作用，首先是要完善我國目前的信用評(píng)級(jí)制度，并將之運(yùn)用于保險(xiǎn)企業(yè)。目前，我國在信用評(píng)級(jí)制度方面可以從以下幾個(gè)方面著手：一是要解決信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面的關(guān)系，使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的人員及資金方面與政府及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)脫離開來，從而實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的真正獨(dú)立性。只有實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，才可考慮信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)過程的公正性、中立性；二是在信用評(píng)級(jí)市場準(zhǔn)人方面，必須嚴(yán)格信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)量，防止過度競爭，以利于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)的建立和維護(hù)。從世界各國的評(píng)級(jí)市場來看，全球性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有三家，即穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和惠譽(yù)國際公司(其總部均在美國)。我國目前有九家許可準(zhǔn)入的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，但我國評(píng)級(jí)市場非常小，很難容納這么多的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)生存。為樹立評(píng)級(jí)業(yè)的聲譽(yù)，從而被社會(huì)所認(rèn)可，有必要嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，將評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量限制在幾家之內(nèi)，然后由這幾家機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場競爭：三是由于信用評(píng)級(jí)在保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要作用，有必要考慮信用評(píng)級(jí)在各個(gè)法律法規(guī)中的銜接問題，逐步完善保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)業(yè)立法。由于保險(xiǎn)企業(yè)評(píng)級(jí)主要面向社會(huì)大眾，因而保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)可以中國保監(jiān)會(huì)為主對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)予以監(jiān)管。
此外，要利用保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的力量，制定一系列的保險(xiǎn)同業(yè)公約，規(guī)范入市資金的運(yùn)用和日常操作，以規(guī)范其成員的風(fēng)險(xiǎn)約束。行業(yè)協(xié)會(huì)雖然不具備法律力量，但它從道德和公司聲譽(yù)出發(fā)去約束其成員的投資行為，可以減少敗德行為和暗箱操作。另外，借助于信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)獲得其成員的各種交易信息，使同業(yè)監(jiān)管更為方便，及時(shí)發(fā)揮行業(yè)監(jiān)督的作用。
3.從微觀層面上優(yōu)化保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管控，使保險(xiǎn)公司內(nèi)部資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理得到進(jìn)一步加強(qiáng)與優(yōu)化
首先，在保險(xiǎn)公司層面上要進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專業(yè)化運(yùn)作。盡管目前已有部分大型保險(xiǎn)公司專門成立了資產(chǎn)管理公司，但仍有相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司仍處于內(nèi)設(shè)部門或外部委托方式進(jìn)行管理，這從長期來看不利于投資效率的提升及風(fēng)險(xiǎn)的管控。因此，要進(jìn)一步加快專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的規(guī)范建立工作，新設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可在保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的資金運(yùn)用部、投資管理中心等內(nèi)設(shè)職能部門的基礎(chǔ)上形成，但必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。
其次，在保險(xiǎn)公司內(nèi)部要構(gòu)建投資決策、業(yè)務(wù)運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)控制三位一體的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是要樹立健康的投資理念并貫穿于資金運(yùn)用戰(zhàn)略決策過程，通過組成投資決策委員會(huì)，根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展總體規(guī)劃，制定公司中長期投資政策，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略性分配。
投資決策委員會(huì)可以下設(shè)投資決策支持部門或小組，分別負(fù)責(zé)對(duì)若干專項(xiàng)投資決策前的重新分析、論證，并對(duì)已決策的資金運(yùn)用項(xiàng)目進(jìn)行追蹤。二是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的執(zhí)行系統(tǒng)，即由投資公司根據(jù)投資決策委員會(huì)決策進(jìn)行具體操作；三是要建立資金運(yùn)用的考核監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)立資金運(yùn)用績效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制部門，監(jiān)控資金運(yùn)用執(zhí)行部門的行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)與控制資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，考核執(zhí)行系統(tǒng)的業(yè)績，并將各種結(jié)果反饋至投資決策委員會(huì)。通過這三個(gè)子系統(tǒng)的相互聯(lián)系，相互制約，形成保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保證資金運(yùn)用的科學(xué)性、準(zhǔn)確性，保證資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性和效益性。
第三，要加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理工作。保險(xiǎn)公司在加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，一是要在負(fù)債管理上，實(shí)行理性的產(chǎn)品定價(jià)，要求根據(jù)資本市場的長期預(yù)期，合理進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)；二是在資產(chǎn)管理上，要求投資組合的證券選擇和期限結(jié)構(gòu)必須符合負(fù)債的特點(diǎn)。此外，資產(chǎn)負(fù)債管理可以通過資金流動(dòng)性和償付能力控制、持續(xù)期管理、總風(fēng)險(xiǎn)限額控制等手段的運(yùn)用而加強(qiáng)提升。
【關(guān)鍵詞】 衍生工具； 風(fēng)險(xiǎn)管理； 內(nèi)部控制
近年來，關(guān)于我國是否應(yīng)當(dāng)允許保險(xiǎn)資金參與衍生工具交易，成為保險(xiǎn)領(lǐng)域一個(gè)熱點(diǎn)話題。據(jù)悉，監(jiān)管部門已經(jīng)提出《保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》（征求意見稿）以及《保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易監(jiān)管規(guī)定》（征求意見稿），允許保險(xiǎn)公司運(yùn)用衍生品對(duì)沖或規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)或負(fù)債的市場、信用或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這預(yù)示著我國保險(xiǎn)資金管理將進(jìn)入一個(gè)新的階段。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其在為企業(yè)提供避險(xiǎn)的同時(shí)，自身也蘊(yùn)含巨大的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是衍生工具交易的復(fù)雜性和杠桿性使得其風(fēng)險(xiǎn)管理的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的金融工具（李明輝，2008）。20世紀(jì)90年代中期以來，國內(nèi)外均發(fā)生多起因衍生工具交易而導(dǎo)致巨額損失的案例，遠(yuǎn)的如巴林銀行事件、大和銀行事件，近的如中航油事件、中信泰富事件。因此，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，參與衍生工具交易必須要加強(qiáng)衍生工具內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，從而有效地控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。本文擬對(duì)保監(jiān)會(huì)國際組織（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定進(jìn)行介紹和分析，從而為我國監(jiān)管部門制定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度以及保險(xiǎn)公司加強(qiáng)衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐提供借鑒。
一、IAIS衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定
1998年10月，保監(jiān)會(huì)國際組織下屬的技術(shù)委員會(huì)衍生工具分委員會(huì)了《衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則》（Supervisory Standard on Derivatives：Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee）。該準(zhǔn)則就從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及報(bào)告框架作出了規(guī)定。在該準(zhǔn)則中，IAIS鼓勵(lì)其成員在考慮各自所監(jiān)管的保險(xiǎn)公司所從事的衍生工具的規(guī)模、范圍和復(fù)雜性的情況下要求保險(xiǎn)公司建立有效的控制和報(bào)告機(jī)制。盡管該準(zhǔn)則旨在為保險(xiǎn)監(jiān)管部門如何評(píng)估保險(xiǎn)公司的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制提供指南，也就是著眼于外部監(jiān)管，但其對(duì)于從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司建立內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度同樣具有借鑒意義。①
（一）衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)
該準(zhǔn)則指出，衍生產(chǎn)品具有固有風(fēng)險(xiǎn)，這些固有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)被恰當(dāng)?shù)毓芾?。與傳統(tǒng)的交易活動(dòng)一樣，保險(xiǎn)公司必須應(yīng)對(duì)衍生工具交易的信用、市場、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度取決于衍生工具是如何被使用的（Para.5）。
（二）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐
該準(zhǔn)則指出，衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐包括以下六個(gè)方面：
1.書面政策與程序
該準(zhǔn)則指出，良好的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理過程的首要要素是以下書面政策與程序：（1）關(guān)于管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任關(guān)系的清晰描述；（2）建立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)；（3）制定恰當(dāng)?shù)?、結(jié)構(gòu)化的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限額；（4）關(guān)于完整而及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告的規(guī)定；（5）建立有效的獨(dú)立內(nèi)部控制；（6）使所有從事衍生工具交易的員工均知曉上述政策和程序。
由于衍生工具交易是保險(xiǎn)公司整體活動(dòng)的一個(gè)組成部分，對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮必須要放在保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架之內(nèi)加以統(tǒng)籌考慮，以保證保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)敞口處于其風(fēng)險(xiǎn)偏好以內(nèi)。因此，該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)管理過程應(yīng)當(dāng)盡最大可能與保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理框架融為一體。
2.董事會(huì)
作為企業(yè)決策控制的頂端，董事會(huì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色主要是監(jiān)督管理層建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004；劉笑霞和李明輝，2007）。該準(zhǔn)則規(guī)定，從事衍生業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司董事會(huì)在衍生工具方面的職責(zé)主要包括：
（1）制定有關(guān)的政策與指南
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括運(yùn)用衍生工具的目標(biāo)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定并批準(zhǔn)關(guān)于衍生工具的運(yùn)用恰當(dāng)?shù)恼?，這一政策應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。該政策應(yīng)當(dāng)包含受托責(zé)任部門的責(zé)任關(guān)系和受托責(zé)任的框架。這樣的政策應(yīng)當(dāng)與所有從事衍生工具的員工溝通。IAIS強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司的總體資產(chǎn)/負(fù)債管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)考慮衍生工具敞口。尤其是，衍生工具敞口與其他金融工具的敞口不應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生與公司的投資戰(zhàn)略不一致的凈敞口。
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)成文的、關(guān)于所運(yùn)用的衍生工具的種類、目的和運(yùn)用條件以及可接納的對(duì)手的指南。并且，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效。
（2）決定是否從事某種衍生工具交易
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮公司涉足不同種類的衍生工具是否適當(dāng)。例如，存在以下情形時(shí)就應(yīng)當(dāng)取消或者限制運(yùn)用某些種類的衍生工具：潛在的敞口不能被可靠地計(jì)量；由于市場缺乏流動(dòng)性，要想終止一項(xiàng)衍生工具十分困難；由于是場外交易，衍生工具無法隨時(shí)出售；無法獨(dú)立地對(duì)定價(jià)進(jìn)行驗(yàn)證；對(duì)手不值得信賴。
（3）制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在考慮衍生工具的使用目的以及其所導(dǎo)致的信用、市場、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)衍生工具制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額。尤其對(duì)場外交易而言，對(duì)任何一個(gè)交易對(duì)手都應(yīng)當(dāng)有一個(gè)定量化的限額。
IAIS強(qiáng)調(diào)，衍生工具的敞口限額應(yīng)當(dāng)納入到保險(xiǎn)公司根據(jù)投資戰(zhàn)略所制定的整體限額當(dāng)中。風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的總體資產(chǎn)負(fù)債表頭寸來計(jì)算。例如，在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮所有累計(jì)的保險(xiǎn)公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，無論這些風(fēng)險(xiǎn)是來自于衍生工具、證券、再保險(xiǎn)或是其他的交易。
（4）內(nèi)部控制
確保管理層建立與衍生工具規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜性相適應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制，是董事會(huì)在衍生工具方面的重要職責(zé)。在該準(zhǔn)則中，IAIS指出，在運(yùn)用場外交易衍生工具時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保公司有適當(dāng)?shù)哪芰韺?duì)衍生工具的定價(jià)進(jìn)行獨(dú)立驗(yàn)證。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證保險(xiǎn)公司的報(bào)告和內(nèi)部控制機(jī)制是用來監(jiān)控衍生工具的運(yùn)用是否與公司的既定目標(biāo)和戰(zhàn)略以及法律與監(jiān)管要求相符的。
（5）董事會(huì)的專業(yè)勝任能力
了解衍生工具交易的性質(zhì)及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是董事會(huì)能夠?qū)C(jī)構(gòu)的衍生工具活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督的重要前提。在該準(zhǔn)則中，IAIS強(qiáng)調(diào)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證其全體具有充分的專業(yè)知識(shí)理解與衍生工具相關(guān)的重要問題，并且，所有執(zhí)行和監(jiān)督衍生工具交易的個(gè)人都具有充足的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。
3.高管層
管理層對(duì)主體中包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的所有活動(dòng)負(fù)有直接責(zé)任。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序并保證其有效執(zhí)行，是管理層受托責(zé)任的一個(gè)重要內(nèi)容。各個(gè)層次的管理層是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具體政策的制定者和主要執(zhí)行者（劉笑霞和李明輝，2007）。
IAIS指出，就衍生工具業(yè)務(wù)而言，管理層的職責(zé)包括：具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系、（建立）恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制、恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承受限額結(jié)構(gòu)、有效的內(nèi)部控制、完整的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告過程。
高管層應(yīng)當(dāng)制定明確的書面操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。每個(gè)保險(xiǎn)公司的操作政策和程序應(yīng)當(dāng)有所不同，但其詳細(xì)程度應(yīng)當(dāng)與衍生工具使用的復(fù)雜程度和數(shù)量以及保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略與目標(biāo)相一致。
高管層應(yīng)當(dāng)分配充足的資源來建立并維護(hù)良好而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這些機(jī)制應(yīng)當(dāng)與前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)與報(bào)告機(jī)制融為一體。
高管層至少每年應(yīng)根據(jù)公司的交易和市場條件來評(píng)估其書面操作政策與程序的適當(dāng)性，并由董事會(huì)批準(zhǔn)衍生工具政策與程序的變動(dòng)或者重申現(xiàn)有的政策。
4.風(fēng)險(xiǎn)管理（職能部門）
目前，西方許多金融控股公司、跨國公司以及大型上市公司，均設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。可以說，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)，已經(jīng)成為西方企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)慣例，實(shí)際上，獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)已成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的核心（劉笑霞和李明輝，2007）。IAIS指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)正式的組織結(jié)構(gòu)來監(jiān)督和管理公司投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。IAIS還就風(fēng)險(xiǎn)管理部門在監(jiān)督和管理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)方面的職責(zé)作出了具體規(guī)定：
（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的整合性
IAIS指出，來源于衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)與來源于非衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)的類似風(fēng)險(xiǎn)一起來進(jìn)行監(jiān)督和管理，這樣，高層管理才能夠定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行綜合評(píng)估。
（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的責(zé)任
總部的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)分配資源來度量衍生工具的特定風(fēng)險(xiǎn)，并將其與事先確定的風(fēng)險(xiǎn)限額相比較，進(jìn)而報(bào)告給高管層。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的責(zé)任主要包括：（a）如果可以的話，對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類型制定具體的限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理過程以及其資本頭寸的充足性相一致；（b）依照規(guī)定關(guān)注并迅速報(bào)告違反限額的情況；（c）評(píng)估過去的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；（d）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、對(duì)手的信用以及限額。
（3）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的度量
IAIS要求，度量源于衍生工具的各類風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)完整而準(zhǔn)確，這樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在組織范圍的層面上進(jìn)行度量并對(duì)交易性和非交易性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總，如果適當(dāng)?shù)脑?，則應(yīng)按照類別（group-wide basis）進(jìn)行度量和加總。這樣的系統(tǒng)因公司而異，但都應(yīng)當(dāng)具備以下要求：（a）能夠充分反映風(fēng)險(xiǎn)和所從事的交易的規(guī)模；（b）能夠準(zhǔn)確而及時(shí)地捕捉和度量所有重大的風(fēng)險(xiǎn)；（c）能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不同層級(jí)所有相關(guān)人士所理解。
（4）控制活動(dòng)
一旦風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額已經(jīng)生效，就應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)某绦騺肀O(jiān)控對(duì)這些政策和限額的遵循性，這些程序應(yīng)當(dāng)有助于預(yù)防和較早地發(fā)現(xiàn)不遵循風(fēng)險(xiǎn)管理政策的行為。在許多情況下，這包含某種形式的日常監(jiān)控。
（5）風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的監(jiān)控
風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)政策和限額是否完善。為此，應(yīng)當(dāng)對(duì)廣泛的市場情景和不斷變化的投資與操作環(huán)境實(shí)施常規(guī)的壓力測試。一旦保險(xiǎn)公司識(shí)別出其環(huán)境很可能存在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)保證有恰當(dāng)?shù)恼吆统绦騺碛行У毓芾磉@些風(fēng)險(xiǎn)。
（6）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告
風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)定期向高管層中的適當(dāng)層級(jí)以及董事會(huì)報(bào)告。報(bào)告的頻率取決于是否能夠使高管層和董事會(huì)擁有充分的信息來判斷保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)（risk profile）的變化性。報(bào)告應(yīng)當(dāng)標(biāo)明衍生工具交易是如何實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)并遵循經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序的。
5.內(nèi)部控制
內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。要有效地管理衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立健全內(nèi)部控制，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及對(duì)保險(xiǎn)公司的影響，從而保證保險(xiǎn)公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在內(nèi)部控制方面，IAIS著重強(qiáng)調(diào)以下幾點(diǎn)：
（1）人力資源
所有執(zhí)行、監(jiān)督、控制和審計(jì)衍生工具業(yè)務(wù)的個(gè)人都應(yīng)當(dāng)具備適當(dāng)素質(zhì)并擁有適當(dāng)水平的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。
（2）控制活動(dòng)
IAIS強(qiáng)調(diào)，應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制系統(tǒng)來保證衍生工具交易處于恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管之下，并且，這些交易只有在符合保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)的政策與程序的情況下才能夠進(jìn)行。每家保險(xiǎn)公司所采用的內(nèi)部控制的范圍和性質(zhì)應(yīng)當(dāng)有所不同，但都應(yīng)當(dāng)包括以下程序：（a）前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)之間的核對(duì)應(yīng)當(dāng)在恰當(dāng)?shù)乃缴线M(jìn)行，這一水平取決于衍生工具交易的范圍（作為指南，活躍地運(yùn)用衍生工具的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)每天進(jìn)行核對(duì)）。（b）應(yīng)當(dāng)建立有用來限制所有各方從事特定的衍生工具交易的權(quán)力的程序，這要求保險(xiǎn)公司內(nèi)部負(fù)責(zé)遵循、法律和文件事務(wù)的人員之間必須要緊密并定期進(jìn)行溝通。（c）用以確保衍生工具的所有各方都對(duì)交易條款達(dá)成一致的程序。及時(shí)進(jìn)行發(fā)送、接收和核對(duì)的程序應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)。（d）用來確保正式的文件能夠盡快完成的程序。（e）用來確保交易員對(duì)頭寸的核對(duì)情況作出報(bào)告的程序。（f）用來確保頭寸被恰當(dāng)?shù)亟Y(jié)算和報(bào)告，并確認(rèn)稍后的收付款的程序。（g）用來確保所有的授權(quán)和交易限額均沒有被超越以及所有的違規(guī)行為應(yīng)立即被識(shí)別的程序。（h）用來確保獨(dú)立地檢查比率或價(jià)格的程序。（i）用來監(jiān)督任何需要采取特定行為（如期權(quán)的行權(quán)）或者預(yù)期轉(zhuǎn)移一項(xiàng)基礎(chǔ)資產(chǎn)以確保該項(xiàng)交易被中止或者使保險(xiǎn)公司處于作出或者取得該項(xiàng)轉(zhuǎn)移的位置的衍生工具的程序。
（3）報(bào)告
IAIS要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)編制定期而及時(shí)的衍生工具交易報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)以清晰可理解的語言并包含定量與定性的信息來描述公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)于報(bào)告的頻率，IAIS指出，原則上，這些報(bào)告應(yīng)當(dāng)每天編制以提交給高管層。根據(jù)衍生工具交易的性質(zhì)和范圍，報(bào)告頻率也可以低一些，但I(xiàn)AIS建議至少每月要向董事會(huì)報(bào)告一次。關(guān)于報(bào)告的內(nèi)容，IAIS指出，報(bào)告應(yīng)當(dāng)涵蓋以下方面：（a）對(duì)本期以及相關(guān)的中止頭寸期間衍生工具交易的評(píng)述；（b）對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的分析；（c）在本期任何違反規(guī)章或內(nèi)部限額的具體情形以及所采取的行動(dòng)；（d）計(jì)劃的未來交易。
（4）職責(zé)分離
不相容職務(wù)分離是內(nèi)部控制的一項(xiàng)基本要求，巴林銀行事件、法興銀行事件都反映出，職責(zé)分離不完整是導(dǎo)致衍生工具違規(guī)操作的重要原因。IAIS強(qiáng)調(diào)，負(fù)責(zé)度量、監(jiān)督、清算和控制衍生工具的職能應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)職能，這些職能應(yīng)當(dāng)配備有充足的資源。
（5）對(duì)外部資產(chǎn)管理人的控制
當(dāng)聘請(qǐng)外部資產(chǎn)管理人時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確信高管層能夠監(jiān)督這些外部管理人的行為是否符合董事會(huì)批準(zhǔn)的政策與程序。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有適當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)并確信，在合約條款之下，其能夠獲取充分的信息來評(píng)價(jià)這些資產(chǎn)管理人是否遵循公司的投資指令。
6.內(nèi)部審計(jì)
內(nèi)部審計(jì)師在評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性并提出改進(jìn)建議方面具有重要作用。通過對(duì)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行監(jiān)控、檢查、評(píng)估、報(bào)告，并對(duì)其充分性和有效性提出建議，內(nèi)部審計(jì)師可以幫助管理層和董事會(huì)（或?qū)徲?jì)委員會(huì)）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004）。
IAIS在準(zhǔn)則中對(duì)建立和完善內(nèi)部審計(jì)制度，從而加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督作出了規(guī)定：（1）內(nèi)部審計(jì)職能部門的建立及其獨(dú)立性。IAIS規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)有一個(gè)涵蓋衍生工具交易并能夠及時(shí)識(shí)別內(nèi)部控制漏洞和操作系統(tǒng)缺陷的內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)部門必須獨(dú)立于衍生工具業(yè)務(wù)部門和監(jiān)督部門。關(guān)于衍生工具交易的問題應(yīng)當(dāng)向高管層和董事會(huì)報(bào)告。（2）審計(jì)范圍。內(nèi)部審計(jì)的范圍應(yīng)當(dāng)由勝任的、對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有充分了解的專業(yè)人士來確定。（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的獨(dú)立性和總體有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。為此，他們應(yīng)當(dāng)全面地評(píng)價(jià)與度量、報(bào)告、限制風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的內(nèi)部控制的有效性。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵循性、向高管層和董事會(huì)報(bào)告的信息的可靠性和及時(shí)性。（4）對(duì)衍生工具業(yè)務(wù)的復(fù)核與監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具操作進(jìn)行復(fù)核，以確定其是否與保險(xiǎn)公司的法定義務(wù)相一致。
二、IAIS準(zhǔn)則對(duì)我國保險(xiǎn)公司建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的啟示
IAIS的衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)建立健全衍生工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度作出了原則性的規(guī)定，這些規(guī)定對(duì)于我國保險(xiǎn)公司利用衍生工具來管理保險(xiǎn)資金具有重要的借鑒意義。具體而言，我國保險(xiǎn)公司在建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：
（一）制定書面的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策
正如IAIS所指出的，成文的、正式的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序是良好的風(fēng)險(xiǎn)管理的首要要素。衍生工具的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性，決定其風(fēng)險(xiǎn)管理要比傳統(tǒng)的金融工具更為復(fù)雜，為此，保險(xiǎn)公司必須要根據(jù)自身所從事衍生工具交易的性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜性來制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)當(dāng)就企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與容忍度、職責(zé)分離、相關(guān)部門和人員的責(zé)任、衍生工具交易的目標(biāo)、所從事的衍生工具的規(guī)模與品種、新交易品種的批準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)限額、內(nèi)部管理報(bào)告的種類與頻率等問題作出規(guī)定。上述政策應(yīng)當(dāng)涵蓋企業(yè)所有的衍生工具活動(dòng)。
由于衍生工具業(yè)務(wù)只是保險(xiǎn)公司所有業(yè)務(wù)的一個(gè)組成部分，為了保證保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，上述政策應(yīng)當(dāng)與企業(yè)整體的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序保持一致。并且，為了保證上述政策的落實(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)保證與衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的所有個(gè)人均充分了解與其職責(zé)相關(guān)的所有政策和程序。
尤其應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，保險(xiǎn)公司參與衍生工具業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格限于套期保值，禁止從事投機(jī)活動(dòng)，以保證保險(xiǎn)資金的安全。
（二）完善組織結(jié)構(gòu)，明晰責(zé)任關(guān)系
完善的組織結(jié)構(gòu)、明晰的責(zé)任關(guān)系，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的重要前提。所有人員都應(yīng)當(dāng)明確自身在衍生工具方面的職責(zé)以及與其他部門和人員的關(guān)系，以明晰責(zé)任關(guān)系。
1.董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督
董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保管理層建立了衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制機(jī)制。董事會(huì)（或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）應(yīng)當(dāng)確定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并批準(zhǔn)公司關(guān)于衍生工具運(yùn)用的恰當(dāng)?shù)恼?，這一政策應(yīng)當(dāng)與公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。董事會(huì)批準(zhǔn)的衍生工具政策至少應(yīng)當(dāng)包括：（1）確定公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好；（2）規(guī)定公司所從事的衍生工具產(chǎn)品以及交易類型；（3）評(píng)價(jià)與批準(zhǔn)新產(chǎn)品或新交易類型的具體要求；（4）提供充分的人力資源和其他資源以確保經(jīng)批準(zhǔn)的衍生工具交易以穩(wěn)健的方式進(jìn)行；（5）確保關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制職能部門（如風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)）具有恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和人員配備；（6）明確衍生工具交易的管理責(zé)任；（7）識(shí)別公司衍生工具活動(dòng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)并建立明確而完整的控制限額；（8）規(guī)定與衍生工具交易的性質(zhì)和規(guī)模相一致的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法；（9）規(guī)定頭寸的壓力測試；（10）需要向董事會(huì)或董事會(huì)下屬委員會(huì)提交報(bào)告的種類與頻率。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效并為相關(guān)的部門和員工所知。
董事會(huì)（或其下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)）應(yīng)至少每年對(duì)現(xiàn)行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制政策進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與公司的資本實(shí)力、管理水平一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)重大變化時(shí)，應(yīng)相應(yīng)增加評(píng)估頻度。
董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)適當(dāng)?shù)呐c衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的薪酬政策。衍生工具交易相關(guān)人員（包括高管層、交易部門管理層和交易人員）的薪酬，應(yīng)當(dāng)建立在長期業(yè)績的基礎(chǔ)上，避免根據(jù)具有較大波動(dòng)性的短期業(yè)績決定薪酬。
2.高管層負(fù)責(zé)制定并實(shí)施具體政策與程序
保險(xiǎn)公司高管層應(yīng)當(dāng)制定明確而具體的衍生工具操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。保險(xiǎn)公司最高管理層中應(yīng)有熟悉衍生工具業(yè)務(wù)的專人負(fù)責(zé)監(jiān)督、核準(zhǔn)衍生工具交易相關(guān)事項(xiàng)，并與董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及具體業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)部門保持良好的溝通。
高管層在衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制方面的職責(zé)主要包括：（1）具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系；（2）建立恰當(dāng)?shù)难苌ぞ唢L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制；（3）制定公司衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)限額綜合考慮；（4）確保建立并實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度；（5）建立完整的衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度；（6）定期對(duì)衍生工具頭寸進(jìn)行評(píng)估，以確定其是否符合公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、其風(fēng)險(xiǎn)是否處于公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)。在從事衍生工具業(yè)務(wù)之前，管理層應(yīng)確保已經(jīng)獲得所有的批準(zhǔn)手續(xù)并建立了恰當(dāng)?shù)牟僮鞒绦蚝惋L(fēng)險(xiǎn)控制制度。
3.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的、能夠勝任風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，來專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于衍生工具交易及營銷部門，并能夠向公司的高管層報(bào)告。
保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門在衍生工具方面的責(zé)任主要包括：（1）對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類型制定具體的限額。（2）根據(jù)既定的政策和程序來計(jì)量、監(jiān)控衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)并直接向高管層報(bào)告。（3）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括：監(jiān)督違反限額的情況并迅速向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行盯市并對(duì)前后臺(tái)的頭寸和損益進(jìn)行核對(duì)；監(jiān)督每一個(gè)交易對(duì)手的信用敞口是否超過限額，并向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告例外事項(xiàng)。（4）評(píng)估公司過去的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。（5）編制風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（包括每天的損益結(jié)果和總頭寸、凈頭寸）并提交給管理層、董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。
4.交易部門
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具交易及風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性，委派具備相關(guān)資格的專業(yè)人員從事衍生工具交易，并配備相應(yīng)的交易監(jiān)督人員。交易部門的主管應(yīng)加強(qiáng)對(duì)交易員的監(jiān)督。
5.審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門
公司內(nèi)部審計(jì)部門或類似機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行進(jìn)行審查，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的內(nèi)控缺陷并提出改進(jìn)意見。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)報(bào)告其相關(guān)發(fā)現(xiàn)，并與高管層保持良好的溝通。
值得指出的是，無論是董事會(huì)、高管層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門以及其他相關(guān)部門和員工，都必須要具備衍生工具相關(guān)知識(shí)和技能，能夠勝任衍生工具交易與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)。為此，在招聘相關(guān)人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重專業(yè)勝任能力、職業(yè)操守的考察，并加強(qiáng)交易人員的職業(yè)道德、專業(yè)知識(shí)和技能后續(xù)培訓(xùn)。
（三）建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和應(yīng)對(duì)機(jī)制
1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)營目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定能否從事衍生工具交易及所從事的衍生工具交易的品種和規(guī)模。
公司在每次從事衍生工具活動(dòng)之前就應(yīng)當(dāng)識(shí)別該活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行衍生工具交易之后，應(yīng)當(dāng)定期識(shí)別持有的衍生工具所暴露的各種風(fēng)險(xiǎn)。
2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具的性質(zhì)、信息系統(tǒng)和歷史資料的完備性等因素采用定量或非定量技術(shù)來科學(xué)地評(píng)估衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。（1）市場風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。公司應(yīng)當(dāng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法或模型對(duì)衍生工具交易的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并按市價(jià)原則管理市場風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險(xiǎn)敞口的水平。衍生工具市場風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）、名義價(jià)值法、久期分析法、敏感性分析等。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的度量應(yīng)當(dāng)同時(shí)考慮現(xiàn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)和因?yàn)檠苌ぞ呶磥韮r(jià)值發(fā)生變動(dòng)后對(duì)手違約而產(chǎn)生的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)兩方面（G-30，1993），其中，當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)敞口一般用合約的重置成本來估計(jì)，而潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口則應(yīng)以衍生工具組合未來價(jià)值波動(dòng)的情況（概率分布）來計(jì)算潛在損失的期望值。在進(jìn)行衍生工具交易之前，保險(xiǎn)公司必須對(duì)交易對(duì)手的信用狀況進(jìn)行評(píng)估。（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。保險(xiǎn)公司可以采用內(nèi)部度量法、損失分布法、Delta-EVT等方法評(píng)估衍生工具的操作風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：市場交易的規(guī)模；市場因子的變化；現(xiàn)金流量（金額和時(shí)間）預(yù)測；可用于平倉的替代性金融工具；合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度；等等。（5）法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)于衍生工具交易（尤其是場外交易）而言，其法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估主要應(yīng)當(dāng)考慮：交易對(duì)手交易資格（當(dāng)然也包括自身有無權(quán)從事該項(xiàng)交易的評(píng)估）；相關(guān)法律（包括合同法、稅法、破產(chǎn)法、擔(dān)保法等實(shí)體法以及訴訟、仲裁等程序法及國際私法）對(duì)衍生工具交易的影響；合約內(nèi)容法律效力；有關(guān)法律變更對(duì)衍生工具交易的影響。
3.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和公司的衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可接受水平，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、承受風(fēng)險(xiǎn)、抑減（緩釋）風(fēng)險(xiǎn)。
（四）實(shí)施嚴(yán)格的限額控制和不相容職務(wù)分離
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身衍生工具的性質(zhì)、規(guī)模與復(fù)雜程度以及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的類型，對(duì)衍生工具制定嚴(yán)格的限額，包括交易量限額、止損限額、到期限額、VAR限額等，并對(duì)超限額交易進(jìn)行嚴(yán)格的跟蹤。在定風(fēng)險(xiǎn)管理限額時(shí)，應(yīng)評(píng)估自有資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度。在進(jìn)行衍生工具交易時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理制度，任何重大的交易或新的衍生工具業(yè)務(wù)都應(yīng)得到董事會(huì)的批準(zhǔn)，或得到由董事會(huì)指定的高管層的同意。在因市場變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時(shí)，要嚴(yán)格執(zhí)行止損制度。
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行嚴(yán)格的不相容職務(wù)分離制度，前臺(tái)、、后臺(tái)部門應(yīng)當(dāng)各有分工、相互制約，尤其是衍生工具交易、確認(rèn)、清算人員不得兼任。公司清算部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)超限額交易和保證金給付的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)未按事先計(jì)劃進(jìn)行的交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)反饋和報(bào)告給風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或董事會(huì)。
（五）建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制
保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立與交易系統(tǒng)銜接的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，及時(shí)提供衍生工具相關(guān)的交易和其他數(shù)據(jù)，并對(duì)衍生工具交易的實(shí)際情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。保險(xiǎn)公司管理層應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告系統(tǒng)隨時(shí)獲取有關(guān)衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息，并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。
保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或其他職能部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)的政策與程序向適當(dāng)層次的管理層報(bào)告衍生工具風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果。至少應(yīng)當(dāng)每天向負(fù)責(zé)監(jiān)管但自身不從事交易的管理人員報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露情況和損益表；向董事會(huì)或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告的頻率和內(nèi)容可以根據(jù)市場狀況等因素確定，但應(yīng)當(dāng)能夠使董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)獲取充分的信息以便判斷公司風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。
（六）加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督
為了保證衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的持續(xù)有效，保險(xiǎn)公司必須要對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行有效的監(jiān)督，包括持續(xù)性監(jiān)督和單獨(dú)評(píng)價(jià)，以發(fā)現(xiàn)其制定和實(shí)施中存在的問題并及時(shí)加以糾正。
保險(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)部門（或類似機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)對(duì)衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行審查，其審查內(nèi)容包括但不限于以下方面：（1）復(fù)核公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的恰當(dāng)性和有效性，包括相關(guān)政策、程序和限額的合理性和穩(wěn)健性，以及公司對(duì)相關(guān)的政策、程序和限額的遵循性；（2）復(fù)核各種操作控制（包括職責(zé)分離）以及相關(guān)的部門、員工對(duì)既定政策與程序的遵循性，并測試其有效性；（3）調(diào)查非常事項(xiàng)，如重大的違反限額的行為、未經(jīng)授權(quán)的交易、不一致的估價(jià)或會(huì)計(jì)差異；（4）對(duì)公司衍生工具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型及其假設(shè)的合理性進(jìn)行審計(jì)；（5）復(fù)核公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的充分性，包括衍生工具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和頻率以及報(bào)告關(guān)系的合理性。內(nèi)部審計(jì)部門的相關(guān)結(jié)論和意見，應(yīng)當(dāng)向?qū)徲?jì)委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)報(bào)告，并在報(bào)告之后檢查相關(guān)建議措施的落實(shí)情況。在必要時(shí)，內(nèi)部審計(jì)部門可以向董事會(huì)和最高管理層報(bào)告。
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關(guān)鍵詞：建筑工程項(xiàng)目；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)策
Abstract: the importance and urgency of the construction engineering project risk management is a process with the international practice in Chinese construction industry gradually revealed. As discussed in this article the architectural engineering project risk management problems, and puts forward some improvement of construction risk management system is proposed, and hopes to provide a reference to the construction enterprise and project management.
Keywords: construction project; project risk management; Countermeasures
中圖分類號(hào)：TU3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
隨著人們生活水平的不斷改善，人們對(duì)建筑工程項(xiàng)目的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也逐漸的提高，建筑工程建設(shè)是一個(gè)周期長、投資多、技術(shù)要求高、內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜的過程，由于自身存在諸多不確定因素，因而是一項(xiàng)存在高風(fēng)險(xiǎn)的工程項(xiàng)目。因此，加強(qiáng)對(duì)建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證建筑工程項(xiàng)目質(zhì)量和按時(shí)完成的同時(shí)，也可以增大企業(yè)效益，適應(yīng)當(dāng)前建筑市場的要求。
一 工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性
工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究和推廣對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)定發(fā)展以及確保工程項(xiàng)目成功實(shí)施具有重大現(xiàn)實(shí)意義。
1、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是利用一套系統(tǒng)的科學(xué)方法，對(duì)項(xiàng)目在不同實(shí)施階段中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處置，從而減少或消除風(fēng)險(xiǎn)。
2、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過程就是處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提供各種措施的過程，因此，為經(jīng)營者全身心地投入到各種項(xiàng)目活動(dòng)中創(chuàng)造了良好的環(huán)境，從而保證項(xiàng)目順利進(jìn)行。
3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是以一種最小成本投入達(dá)到最大的、安全的、保障的管理方法，由于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的開展，可以使企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)損失后得到合理的補(bǔ)償，從而保證項(xiàng)目管理者的利益最大化。
二 建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理存在的常見問題
我國的許多建筑施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于初步認(rèn)識(shí)和依靠經(jīng)驗(yàn)積累，方法上簡單操作，缺少規(guī)范，有效的科學(xué)管理程序，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。
1、相關(guān)法律法規(guī)尚未完善規(guī)范。目前我國已經(jīng)出臺(tái)《保險(xiǎn)法》、《擔(dān)保法》、《建筑法》及《招標(biāo)投標(biāo)法》等法律法規(guī)，但是缺乏相應(yīng)的強(qiáng)制性監(jiān)督機(jī)制及針對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目的具體規(guī)定，導(dǎo)致實(shí)踐中難以操作。保證擔(dān)保和保險(xiǎn)雖能有效幫助企業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)，但保險(xiǎn)業(yè)只承擔(dān)純粹的自然災(zāi)害和意外事故所造成的損失，轉(zhuǎn)移的是意外和自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。我國目前已開辦的建筑工程保險(xiǎn)和安裝工程保險(xiǎn)，但由于保險(xiǎn)的費(fèi)用來源不明確，加之保險(xiǎn)的條款中規(guī)定：“由業(yè)主或主承包商統(tǒng)一投保的方式”，因此，國內(nèi)工程保險(xiǎn)的投保率變得很低，造成了實(shí)際中常出現(xiàn)一些不規(guī)范操作和無序競爭的問題。
2、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全。大多數(shù)建筑施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有明確的定位，企業(yè)項(xiàng)目部尚未考慮設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門和職能，缺乏專職部門和人員來履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不健全，使得化解、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差，一旦遭遇風(fēng)險(xiǎn)，全企業(yè)上下一團(tuán)糟，增加了組織結(jié)構(gòu)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。
3、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。工程擔(dān)保和工程保險(xiǎn)在建筑企業(yè)和金融行業(yè)中都缺乏必要性的認(rèn)識(shí)，沒有把其作為項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容。建筑企業(yè)雖然有一些風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策，但也僅限于一些工程質(zhì)量、安全、進(jìn)度等方面的保證措施，缺乏系統(tǒng)性和明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。同樣，商業(yè)銀行對(duì)政策性貸款投資的工程項(xiàng)目沒有必須進(jìn)行投保的要求， 投資主體雖然從所有制結(jié)構(gòu)上發(fā)生了變化， 但提高工程風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)依然不強(qiáng)， 未能從工程風(fēng)險(xiǎn)管理人手， 降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)條件。
4、風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)普遍偏低，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不強(qiáng)。一般建筑施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員多由施工管理人員兼任，他們往往具有豐富的現(xiàn)場經(jīng)驗(yàn)，但缺少項(xiàng)目管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、系統(tǒng)工程、計(jì)算機(jī)運(yùn)用等知識(shí)和能力，難以適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的高要求，對(duì)項(xiàng)目施工過程中不斷發(fā)生的各種變化估計(jì)不足，還停留在依靠經(jīng)驗(yàn)和直覺管理階段，缺乏全面的，可靠的數(shù)據(jù)支持，因而風(fēng)險(xiǎn)到來時(shí)不能及時(shí)做出有效的反應(yīng)，合理的調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理的費(fèi)用來源缺乏制度保障。目前，我國建筑市場的發(fā)育還不是很規(guī)范，受經(jīng)濟(jì)水平的制約，建設(shè)單位的資金比較緊張，如果在工程建設(shè)加入擔(dān)保費(fèi)用，就會(huì)增加工程成本，減少受益，而且國家在關(guān)于工程結(jié)算的規(guī)定中并未將此項(xiàng)費(fèi)用列入工程的開支來源，導(dǎo)致開發(fā)商在建筑工程中沒有安排投保資金的專項(xiàng)支出，也使得他們沒有必須投保的強(qiáng)制壓力，從而造成風(fēng)險(xiǎn)管理的費(fèi)用缺乏制度性的保障。
三 完善建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
在對(duì)建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析與評(píng)估的基礎(chǔ)上，選擇行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，將風(fēng)險(xiǎn)所造成的負(fù)面效應(yīng)降低到最低限度。
1、完善工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)法律法規(guī)。政府需加強(qiáng)完善工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)政策法規(guī)及細(xì)則等法律體系的工作，為工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系提供強(qiáng)有力的法律保障。當(dāng)前，最關(guān)鍵的是要針對(duì)建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)存在的突出問題，盡快建立參照國際慣例并符合中國實(shí)際的工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保制度，為建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系的建立、完善及推行創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。
2、建立工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，切實(shí)提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。風(fēng)險(xiǎn)的特征就是具有較大的不確定性和隱蔽性，企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力必須加強(qiáng)有關(guān)信息收集工作，增強(qiáng)建筑工程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)及控制的能力。風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是采用經(jīng)濟(jì)和法律手段合理分配風(fēng)險(xiǎn)、有效控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，采用法律和經(jīng)濟(jì)手段，引導(dǎo)和調(diào)控工程風(fēng)險(xiǎn)管理，并且盡量避免行政干預(yù)。所以企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，必須建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和制度，讓企業(yè)各部門及有關(guān)人員均有風(fēng)險(xiǎn)管理的分工和職責(zé)，并積極參與到企業(yè)從項(xiàng)目的承接及實(shí)施的全過程中來。
3、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理教育。在風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)普遍較低的情況下，我國施工企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面要做的第一件事，就是對(duì)企業(yè)所有人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的培訓(xùn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)貫徹到參與項(xiàng)目的所有人員中。同時(shí)要樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的法律意識(shí)，依法履約，通過法律的手段來解決違約的問題。在應(yīng)對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)的措施上，很多施工企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)傾向使用風(fēng)險(xiǎn)自留手段，但風(fēng)險(xiǎn)自留適用于概率小和損失程度小的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于更多的工程風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該采取更為積極的應(yīng)對(duì)措施，如風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分離等。
4、積極培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，提高隊(duì)伍綜合能力。人才是企業(yè)成功的基石，風(fēng)險(xiǎn)管理人才是實(shí)現(xiàn)高效的風(fēng)險(xiǎn)管理的根本保證。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)工作人員可以分為三類：一是風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理和授權(quán)代表等；二是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人員，包括：具有現(xiàn)場經(jīng)驗(yàn)的各類專業(yè)工程師，各專業(yè)領(lǐng)域的測量師和相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融等行業(yè)的商業(yè)評(píng)估師等； 三是助理人員。一個(gè)合格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理必須具備相關(guān)的專業(yè)素質(zhì)、一定的工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及管理背景，同時(shí)有良好的溝通協(xié)調(diào)能力。目前我國大多數(shù)施工企業(yè)缺乏這類人才。因此，企業(yè)應(yīng)一方面從公司員工中挑選部分優(yōu)秀的工程技術(shù)人員接受培訓(xùn)；另一方面可以直接引進(jìn)專業(yè)人才，保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效開展。
5、建立和完善建筑工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保市場。政府部門應(yīng)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極參與到工程保險(xiǎn)中來，適當(dāng)、逐步地增加和完善工程保險(xiǎn)的險(xiǎn)種。允許一批有資質(zhì)、有實(shí)力的機(jī)構(gòu)承擔(dān)工程風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保工作。目前，我國主要是銀行利用其雄厚的資金和遍部全國的網(wǎng)點(diǎn)，開展建筑工程的保函業(yè)務(wù)，還沒有形成以銀行、擔(dān)保和同業(yè)公司三足鼎立的格局。建立和完善建筑工程風(fēng)險(xiǎn)管理體系是市場經(jīng)濟(jì)規(guī)范運(yùn)行和有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)需要，在實(shí)施中應(yīng)充分利用市場經(jīng)濟(jì)的手段，積極培育和引導(dǎo)建筑風(fēng)險(xiǎn)管理市場的發(fā)展，以形成具有一定競爭環(huán)境的銀行、建筑工程保險(xiǎn)和同業(yè)擔(dān)保的建筑風(fēng)險(xiǎn)管理市場。
四 結(jié)論
隨著人們對(duì)建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的不斷重視，我國的風(fēng)險(xiǎn)管理水平已經(jīng)有一定的發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國家相比，我國的工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水平還有待提高。因此，需要不斷學(xué)習(xí)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際工程情況，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，這樣才能使工程風(fēng)險(xiǎn)管理水平更上一層樓，從而保證工程項(xiàng)目的順利開展和工程目標(biāo)的完成。
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關(guān)鍵詞：公路施工風(fēng)險(xiǎn)管理問題對(duì)策
中圖分類號(hào)：X734 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
公路建設(shè)項(xiàng)目在施工過程中影響因素較多，可以說是危機(jī)四伏，所以項(xiàng)目管理人員必須要充分認(rèn)識(shí)公路工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，合理地對(duì)其進(jìn)行評(píng)估和分析，并針對(duì)工程項(xiàng)目的具體情況來采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，在施工過程中，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)因素監(jiān)控，合理規(guī)避和轉(zhuǎn)移相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，從而使項(xiàng)目取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，保證項(xiàng)目順利完成。
一、公路工程施工過程中存在的問題
我國經(jīng)過幾十年的發(fā)展與進(jìn)步，在公路工程施工項(xiàng)目方面已經(jīng)取得了巨大的發(fā)展成績，但由于各項(xiàng)因素的影響，我國公路工程施工還存在著諸多問題與不足，這使得工程施工過程中施工風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，影響了公路工程的順利發(fā)展，這對(duì)于我國社會(huì)可持續(xù)發(fā)展是極為不利的。
1、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)欠缺
目前，我國許多公路工程施工企業(yè)在施工過程中存在著管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，不能夠正確認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，不能夠從思想上得以高度重視，即便一些施工企業(yè)在發(fā)展過程中實(shí)施了風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，但是也往往缺乏比較明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，難以通過有效的發(fā)展措施來進(jìn)行實(shí)施。此外，施工企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理的概念依據(jù)模糊，企業(yè)在整體項(xiàng)目管理中缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系，難以構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
2、風(fēng)險(xiǎn)管理體系缺失
當(dāng)前，許多公路工程施工企業(yè)在日常的施工規(guī)范中，并沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理作為一項(xiàng)的重要任務(wù)來抓，在思想上不能高度重視，沒有對(duì)工程項(xiàng)目中出現(xiàn)的各類問題進(jìn)行準(zhǔn)確的分析和預(yù)測，不能進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，更沒有在各項(xiàng)政策規(guī)范上給予高度重視，沒有形成一系列的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在施工工程項(xiàng)目部的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置上，許多企業(yè)都沒有成立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，不能有效的發(fā)揮其職能，風(fēng)險(xiǎn)管理人員配備不齊，在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)沒有人能夠履行其職責(zé)。此外，在項(xiàng)目工程運(yùn)作的流程上，很多施工單位企業(yè)都沒有形成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，對(duì)于處理風(fēng)險(xiǎn)問題沒有形成一定的機(jī)制，都是遇到問題才解決問題，當(dāng)施工企業(yè)在施工過程中遇到一定風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，施工企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)化解風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，這就在一定程度上增加了組織機(jī)構(gòu)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，給施工企業(yè)的發(fā)展帶來一定的不利影響。
3、風(fēng)險(xiǎn)管理方法單一
我國公路工程經(jīng)過多年的發(fā)展，在風(fēng)險(xiǎn)管理上較以往相比有了很大的提高，但是與現(xiàn)階段發(fā)展的實(shí)際情況來比較，還存在較大的差距與不足。當(dāng)前發(fā)展時(shí)期，一些公路工程施工企業(yè)在具體的風(fēng)險(xiǎn)過程中缺乏必要管理手段，不能從整體上有效的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效判斷，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行處理過程中，許多施工企業(yè)選擇的方法較單一，大多數(shù)施工企業(yè)還沒有建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，難以有效的處理各類風(fēng)險(xiǎn)。許多企業(yè)在項(xiàng)目投標(biāo)前對(duì)項(xiàng)目可行性分析不夠，對(duì)項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)難以認(rèn)真有效的分析和認(rèn)識(shí)。所以在施工企業(yè)遇到一定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)無從下手，難以有效的處置風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出合理的調(diào)整。
二、公路施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策
風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策也就是風(fēng)險(xiǎn)防范的手段或風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。在認(rèn)識(shí)到公路工程項(xiàng)目存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素以及由此可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件之后，還應(yīng)進(jìn)一步對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分解和評(píng)價(jià)，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果，再制定、選擇和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案，即采取不同的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。通常采用的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策有：風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)自留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。在一個(gè)公路項(xiàng)目的施工過程中這幾種對(duì)策常常結(jié)合起來，綜合使用才能更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以使風(fēng)險(xiǎn)事件不發(fā)生或降低其造成的損失，一般對(duì)損失大、發(fā)生概率大的災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)要避免，即風(fēng)險(xiǎn)回避；對(duì)損失小，發(fā)生概率大的風(fēng)險(xiǎn)，可采取降低一風(fēng)險(xiǎn)量，即損失控制；對(duì)損失大、發(fā)生概率小的風(fēng)險(xiǎn)，可通過保險(xiǎn)或合同條款將責(zé)任轉(zhuǎn)移，即風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；對(duì)損失小、發(fā)生概率小的風(fēng)險(xiǎn)，可采取積極手段來控制，即風(fēng)險(xiǎn)自留。在公路工程項(xiàng)目施工階段比較廣泛采用的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策是損失控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。
1、損失控制。即通過采取預(yù)防性措施和減少損失的措施這兩方面的工作以降低（或消除）損失發(fā)生的概率或降低損失的嚴(yán)重性，從而達(dá)到使風(fēng)險(xiǎn)損失最小化的目的。損失控制措施的制定一般需要從組織、管理、合同、技術(shù)等幾個(gè)方面綜合考慮，針對(duì)一個(gè)具體的項(xiàng)目，應(yīng)設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理人員。在項(xiàng)目開始前，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理人員就應(yīng)制定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，在項(xiàng)目損失控制預(yù)防計(jì)劃中，其內(nèi)容應(yīng)包括：明確各部門和人員在損失控制方面的職責(zé)；建立相應(yīng)的工作制度和獎(jiǎng)懲措施；對(duì)有關(guān)人員的安全培訓(xùn)；并在項(xiàng)目進(jìn)行的過程中，實(shí)行目標(biāo)管理，進(jìn)行有效的指揮和協(xié)調(diào)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)質(zhì)上是整個(gè)組織全體成員的共同任務(wù)，沒有廣大群眾的參與，是無法實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的，因此，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)管理要求自上而下層層展開，又要求自下而上層層保證風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在做好預(yù)防計(jì)劃的同時(shí)，還應(yīng)做好緊急風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的災(zāi)難計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的應(yīng)急計(jì)劃。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)包括：調(diào)整工程的施工進(jìn)度計(jì)劃，調(diào)整材料、設(shè)備的采購計(jì)劃，并及時(shí)與材料、設(shè)備供應(yīng)部門聯(lián)系，準(zhǔn)備保險(xiǎn)索賠的額度，起草保險(xiǎn)索賠報(bào)告，調(diào)整資金使用計(jì)劃等。
2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。是公路工程風(fēng)險(xiǎn)管理中非常重要且應(yīng)用較廣的一項(xiàng)對(duì)策，分為非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種形式。
（1）非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移又叫合同轉(zhuǎn)移，它是通過簽訂合同的方式將施工過程中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)人的對(duì)方當(dāng)事人。公路工程施工風(fēng)險(xiǎn)最常見的非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有以下幾種情況：
第一、承包商進(jìn)行合同轉(zhuǎn)讓或工程分包。承包商在中標(biāo)承建某工程后，可能由于資源安排困難而將合同轉(zhuǎn)讓給其他承包商，以避免因自己無力履行合同而遭受違約罰款；也可以將該工程中專業(yè)性強(qiáng)而自己缺乏相應(yīng)技術(shù)的工程內(nèi)容分包給專業(yè)分包商，從而更好地保證工程質(zhì)量，降低施工風(fēng)險(xiǎn)。
第二、第三方擔(dān)保。合同當(dāng)事人的一方要求另一方為其履約提供第三方擔(dān)保。在工程分包時(shí)常常要用第三方擔(dān)保。
第三、施工索賠。在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后，承包商應(yīng)對(duì)非承包商原因造成的停工或損失，按合同要求及時(shí)向監(jiān)理工程師和業(yè)主上報(bào)索賠資料，按索賠程序進(jìn)行索賠，以降低自身損失。
（2）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即通過購買保險(xiǎn)，承包商作為投保人將本應(yīng)由自己承擔(dān)的工程風(fēng)險(xiǎn)（包括第三方責(zé)任）轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，從而避免自己的風(fēng)險(xiǎn)損失。公路工程施工中常見的工程保險(xiǎn)主要有以下幾種：建筑工程一切險(xiǎn)（附加第三者責(zé)任險(xiǎn)）、社會(huì)保險(xiǎn)（如人身意外險(xiǎn)、雇主責(zé)任險(xiǎn)和其他國家法令規(guī)定的強(qiáng)制保險(xiǎn)）、機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)等等。其中，建筑工程一切險(xiǎn)是對(duì)工程項(xiàng)目在實(shí)施期間的所有風(fēng)險(xiǎn)提供全面的保險(xiǎn)，即對(duì)施工期間工程本身、工程設(shè)備和施工機(jī)具以及其他物質(zhì)所遭受的損失予以賠償，也對(duì)因施工而給第三者造成的人身傷亡和物質(zhì)損失承擔(dān)賠償－責(zé)任。過去，一切險(xiǎn)的投保人多數(shù)為承包商；現(xiàn)在，國際上普遍推行由業(yè)主投保工程一切險(xiǎn)。在工業(yè)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，建筑師、結(jié)構(gòu)工程師等設(shè)計(jì)、咨詢專業(yè)人均要購買專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)，對(duì)由于他們的設(shè)計(jì)失誤或工作疏忽給業(yè)主或承包商造成的損失，將由保險(xiǎn)公司賠償。國際上工程涉及的自愿保險(xiǎn)有以下幾種：境外貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、境內(nèi)貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、匯率保險(xiǎn)等等、需要說明的是，工程保險(xiǎn)并不能轉(zhuǎn)移建設(shè)工程的所有風(fēng)險(xiǎn)，一方面是因?yàn)榇嬖诓豢杀ｏL(fēng)險(xiǎn)，另一方面則是因?yàn)橛行╋L(fēng)險(xiǎn)不宜保險(xiǎn)。因此，對(duì)于可保風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)當(dāng)采取一定的損失控制措施，這有利于改變風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)量的目的，從而改善工程保險(xiǎn)條件，節(jié)省保險(xiǎn)費(fèi)。
總之，公路工程施工是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，受外界干擾及自然因素影響較大，受物質(zhì)、技術(shù)條件制約很大，故此，一個(gè)工程項(xiàng)目干下來，是虧是盈，關(guān)鍵在于是否把工程風(fēng)險(xiǎn)控制好。而風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控必須要轉(zhuǎn)變管理思想，改變管理方法，建立嚴(yán)密而科學(xué)的責(zé)任制，把風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控貫穿到項(xiàng)目施工的全方位全過程，依責(zé)依章管人管事管物，形成全員參與成本預(yù)控的格局，這樣，必定能夠?qū)崿F(xiàn)工程項(xiàng)目的快速、優(yōu)質(zhì)、低耗，從而取得良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。
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關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金；保險(xiǎn)資金運(yùn)用；風(fēng)險(xiǎn)管理
自我國實(shí)行改革開放以來，保險(xiǎn)市場保持了快速發(fā)展勢頭。其中保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用額快速增長，2009年資產(chǎn)運(yùn)用
額為3.74萬億，同比2008年增長22%。
為維護(hù)我國金融體系的穩(wěn)定發(fā)展，面對(duì)越來越龐大的保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模，如何做好風(fēng)險(xiǎn)管理將是工作的重中之重。根據(jù)美國保險(xiǎn)業(yè)1996-2000年的測算，如表1所示，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。因此，保險(xiǎn)業(yè)必須提高對(duì)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)比例圖，如圖1所示。
從誘發(fā)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)因素的角度來看，我國保險(xiǎn)資金投資主要面臨七大風(fēng)險(xiǎn)，即利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和委托-風(fēng)險(xiǎn)。一是利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的波動(dòng)給保險(xiǎn)公司資產(chǎn)造成損失的可能性。二是市場風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場因各種因素影響而引起的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)損失的可能性，如經(jīng)濟(jì)周期特征、行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融市場制度變化、投資者心理波動(dòng)、財(cái)政政策或貨幣政策的調(diào)整等。三是通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指由于價(jià)格總水平的變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)總購買力變動(dòng)，從而使保險(xiǎn)公司產(chǎn)生損失的可能性。四是信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手不能按事先約定履行其責(zé)任及義務(wù)的可能性。五是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司因資產(chǎn)與負(fù)債的流動(dòng)性不一致，資產(chǎn)變現(xiàn)能力不足，從而遭受損失的可能性。六是操作風(fēng)險(xiǎn)是指管理者的投資政策不當(dāng)或投資業(yè)務(wù)執(zhí)行者因自身原因造成損失的可能性。七是委托－風(fēng)險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資金運(yùn)用模式下，保險(xiǎn)公司將部分或全部保險(xiǎn)資產(chǎn)交由保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司運(yùn)用，因兩者信息不對(duì)稱，因此存在遭受損失的可能性。此外，保險(xiǎn)資金投資還可能面臨社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
結(jié)合我國市場實(shí)際情況，加強(qiáng)我國保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理可分為內(nèi)部控制和外部監(jiān)管兩方面：
第一，保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制。
一是樹立正確的投資經(jīng)營理念。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身情況確立其投資理念，所有的投資行為均應(yīng)基于該理念，只有投資文化及理念明確且統(tǒng)一，才能保證保險(xiǎn)公司投資行為的連續(xù)性和一致性。同時(shí)，該理念應(yīng)以市場狀況為基礎(chǔ)，且隨市場變化而變化。
二是完善公司組織架構(gòu)。根據(jù)《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》，要求人身保險(xiǎn)公司加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，包括董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，任命首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)公司的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，且建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，將來風(fēng)險(xiǎn)管理效果將與績效相掛鉤。
三是選擇適合我國保險(xiǎn)業(yè)自身特點(diǎn)的資金管理模式。一個(gè)適合自身發(fā)展的保險(xiǎn)資金管理模式不僅可以確保保險(xiǎn)公司的投資收益，而且可以有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)公司的償付能力。在當(dāng)今世界500強(qiáng)的34家股份制保險(xiǎn)公司中，有80%以上的公司采取了專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行經(jīng)營管理和運(yùn)作。與完全依靠外部委托模式和完全依靠內(nèi)設(shè)投資部門模式相比，專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)有效降低了保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。
四是建立覆蓋業(yè)務(wù)全過程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)信息匯總分析系統(tǒng)；其次應(yīng)實(shí)施交易監(jiān)控的集中管理；再次需建立實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估體系；最后應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)預(yù)警資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
五是建立科學(xué)的投資決策準(zhǔn)則、投資組合策略、績效評(píng)估體系及投資運(yùn)作流程。首先，保險(xiǎn)公司的投資決策準(zhǔn)則基于投資理念，是保險(xiǎn)資金投資的指導(dǎo)性原則，幫助保險(xiǎn)資金管理部門明確投資理念、投資目的、盈利目標(biāo)及潛在的風(fēng)險(xiǎn)；其次，公司在監(jiān)管部門對(duì)于保險(xiǎn)資金投資比例的規(guī)定范圍內(nèi)，選擇合適自身的投資工具和投資組合策略，并通過保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目多樣化以分散風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全；再次，應(yīng)形成保險(xiǎn)資金投資績效評(píng)估體系，對(duì)資金運(yùn)用的效率和收益按設(shè)定指標(biāo)進(jìn)行考核和評(píng)估，全面分析保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況和運(yùn)用效果；最后，應(yīng)建立涵蓋投資決策、投資執(zhí)行、投資評(píng)估三大環(huán)節(jié)的投資運(yùn)作流程，形成相互制衡、相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)的動(dòng)態(tài)投資管理體系。
第二，監(jiān)管部門的外部監(jiān)管。我國目前資本市場尚未成熟，保險(xiǎn)公司自我內(nèi)控機(jī)制仍不完全，保險(xiǎn)公司投資能力不足，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)，我國應(yīng)逐步建立起政府依法監(jiān)管，企業(yè)內(nèi)控，社會(huì)公眾監(jiān)督相結(jié)合的有效監(jiān)管體系，強(qiáng)化政府監(jiān)管職能。保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管部門應(yīng)密切合作，嚴(yán)格監(jiān)管，共筑防范風(fēng)險(xiǎn)、保障資金安全的防線。保監(jiān)會(huì)可以以確保公司償付能力為中心，對(duì)保險(xiǎn)投資各渠道最高比例和投資組合制定指導(dǎo)性規(guī)則，此外，保監(jiān)會(huì)還可充分發(fā)揮輿論監(jiān)督的功能，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金合理投資，理性操作，使保險(xiǎn)資金投資的風(fēng)險(xiǎn)最小化。
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5、段善雨.我國保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯,2007(4).
【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；保險(xiǎn)理賠
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)模和數(shù)量不斷擴(kuò)大。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主要以經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為主要業(yè)務(wù)，市場競爭中存在很多不確定性因素，這些因素會(huì)給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前很多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較弱，在經(jīng)營過程中，忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。如果企業(yè)沒有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，那么可能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
一、我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前，我國保險(xiǎn)行業(yè)起步時(shí)間比較晚，所以保險(xiǎn)行業(yè)各方面還有很多問題，根據(jù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的外部環(huán)境和自身行業(yè)特性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主要面臨以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。
1.自然災(zāi)害造成的風(fēng)險(xiǎn)
俗話說天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。自然災(zāi)害、意外事故是造成的生命財(cái)產(chǎn)損失是保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。特別是地震、臺(tái)風(fēng)、火災(zāi)、天災(zāi)等人力無法抗拒的因素，對(duì)已經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來說威脅巨大。比如2016年5月18日，云南大理云龍縣發(fā)生地震后，誠泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一次性賠付2800萬元。又比如2011年日本地震引發(fā)的大海嘯，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司支付的保險(xiǎn)金總額超過1兆2346億日元，創(chuàng)下財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠之最。隨著全球極端氣候的加劇，災(zāi)害事故頻繁，該財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營帶來極大的影響。一般來說，風(fēng)調(diào)雨順的年成，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營情況相對(duì)比較好。
2.人力資源風(fēng)險(xiǎn)
人力資源風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司面臨經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)之一，人力資源風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，企業(yè)經(jīng)營過程中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)分析能力和控制能力，無法辨識(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)，所以在經(jīng)營過程中，會(huì)遇到很多風(fēng)險(xiǎn)。第二，保險(xiǎn)公司缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在實(shí)際經(jīng)營過程中，公司往往缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，所以沒有引進(jìn)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，所以導(dǎo)致保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理無章可循，也無法對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行有效地管理。第三，業(yè)務(wù)員不按照操作流程工作，這是保險(xiǎn)公司最常見的問題。一些基層的業(yè)務(wù)人員，為了做好業(yè)績，往往不按照公司操作流程進(jìn)行操作，導(dǎo)致保單本身就存在一些安全隱患，從而無法起到風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。
二、提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略
1.建立現(xiàn)代企業(yè)保險(xiǎn)公司管理制度
當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入改革的深水區(qū)，社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域正在進(jìn)行改革，體制改革是促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本要素，企業(yè)也是如此。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須建立一套現(xiàn)代化的管理制度，提高企業(yè)資本利用率和安全性。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，并制定企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度堅(jiān)持“預(yù)防為主，防治結(jié)合”的原則，將預(yù)防放在首位，建立風(fēng)險(xiǎn)防范制度。比如引進(jìn)一些優(yōu)秀的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，對(duì)保險(xiǎn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)情況制定相關(guān)的預(yù)防措施和應(yīng)對(duì)措施。
2.精細(xì)化管理，控制財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中，會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)。采取精細(xì)化管理方式，確保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司穩(wěn)定發(fā)展，從而獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益。精細(xì)化管理也是現(xiàn)代化企業(yè)管理的一種方式，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面具體步驟如下：第一，實(shí)施動(dòng)態(tài)化管理，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)其存在的規(guī)律和特性，并調(diào)整險(xiǎn)種，將少數(shù)無法獲利的險(xiǎn)種退出保險(xiǎn)交易市場。對(duì)出現(xiàn)賠付率比較高的險(xiǎn)種要仔細(xì)研究，找出問題的原因，并采取有效的手段預(yù)防，降低賠付比率，從而獲取利潤。第二，對(duì)賠付業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的控制，也就是核保。在保證雙方利益的同時(shí)，減少詐賠事件的發(fā)生。
3.提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司全體職工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
想要提高保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，首先要提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在日常的工作中，始終將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫徹到各個(gè)工作環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)人員按照工作流程辦理業(yè)務(wù)、降低操作風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司定期開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的培訓(xùn)課程，向員工介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和防范策略，提高工作人員防范意識(shí)和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。或者結(jié)合企業(yè)成功或者失敗的案例，并結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營情況，進(jìn)行分析，分析其成功或者失敗的主要原因，提高工作人員風(fēng)險(xiǎn)管理防范意識(shí)。
三、結(jié)語
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)雖然會(huì)受到外界環(huán)境的影響，但是歸根到底還是人的因素。所以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司想要提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。那么就必須從企業(yè)內(nèi)部入手，建立財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司現(xiàn)代化企業(yè)管理制度、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司健康、可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]周西媚.保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的建設(shè)和完善[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2015，（28）：51-53.
【關(guān)鍵詞】 保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn) 減量 管理模式
一、引言
進(jìn)入21世紀(jì)，全球氣候異常變化，世界金融市場動(dòng)蕩，災(zāi)害與事故頻發(fā)，一系列極端事件開始拷問人類社會(huì)發(fā)展中的一個(gè)哲學(xué)命題：如何平衡發(fā)展中的“利益”與“風(fēng)險(xiǎn)”。一方面工業(yè)革命、科技創(chuàng)新、金融變革徹底改變了人類日常生活方式，將幸福帶到千家萬戶，另一方面資源消耗、環(huán)境污染、利益爭奪增加了全球自然生態(tài)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。利益與風(fēng)險(xiǎn)，無視天平的任何一端，人類發(fā)展都會(huì)失衡。從美國次貸危機(jī)到歐債危機(jī)，從汶川大地震到日本海嘯和福島核泄漏事件，都深刻預(yù)示著：一個(gè)單純的逐利時(shí)代將結(jié)束，一個(gè)理性的避險(xiǎn)時(shí)代將開始。新時(shí)代背景下，保險(xiǎn)業(yè)作為社會(huì)專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)將會(huì)迎來怎樣的發(fā)展契機(jī)和深刻變革？
二、新時(shí)代背景下的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征
世界文明史將進(jìn)入一個(gè)新時(shí)代。17世紀(jì)大航海創(chuàng)造了貿(mào)易經(jīng)濟(jì)，19世紀(jì)工業(yè)革命創(chuàng)造了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，20世紀(jì)信息革命創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，21世紀(jì)當(dāng)人類陶醉于所取得的成果時(shí)，自然災(zāi)害、金融危機(jī)將財(cái)富撕得粉碎，重新審視發(fā)展模式，人類忽略了天平的另一端：風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來自環(huán)境污染，來自資源枯竭，來自社會(huì)矛盾。重新增加風(fēng)險(xiǎn)砝碼，平衡財(cái)富與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，從兩個(gè)維度審視經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)時(shí)代即將到來。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)時(shí)代衡量人類在單位風(fēng)險(xiǎn)增加下所取得的經(jīng)濟(jì)成果，改變原來只注重結(jié)果而不注重代價(jià)的理念，突出“成本效益”理念和“又好又快”發(fā)展思路。
伴隨全球氣候異常變化和中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國重大自然災(zāi)害和安全事故頻繁發(fā)生，從汶川地震到舟曲泥石流，給人民生命財(cái)產(chǎn)造成巨大傷害，帶來巨大損失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，50年代我國災(zāi)害發(fā)生頻率為12.5%，80年代為70%，2005年以后幾乎年年遭災(zāi)。目前中國繼日本、美國后已成為世界上災(zāi)害損失最為嚴(yán)重的第三位國家。我國正全面進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)，災(zāi)害事故已成為制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。為此我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)面臨深刻轉(zhuǎn)型，以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的和諧社會(huì)已成為時(shí)代主旋律。
三、我國保險(xiǎn)業(yè)需要風(fēng)險(xiǎn)管理模式的變革
保險(xiǎn)因風(fēng)險(xiǎn)而生，也必將因風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)展。后危機(jī)時(shí)代，國際資本市場風(fēng)險(xiǎn)加劇，自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)上升，保險(xiǎn)業(yè)“投資+承?！钡碾p輪驅(qū)動(dòng)經(jīng)營模式面臨壓力，尤其是2008年以來資本市場回報(bào)率大幅下降，投資收益率銳減，冰凍雨雪、汶川地震、玉樹地震、舟曲泥石流等重大自然災(zāi)害發(fā)生，保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此背景下，保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變投資獨(dú)大的盈利模式，回歸商業(yè)本原、回歸承保盈利是大勢所趨。保險(xiǎn)經(jīng)營的邏輯是不斷把社會(huì)各種風(fēng)險(xiǎn)納入企業(yè)經(jīng)營，通過專業(yè)化的運(yùn)作，在全社會(huì)有效分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)，在增加社會(huì)總福利的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身價(jià)值。保險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的本質(zhì)，決定了保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營必須立足于管理風(fēng)險(xiǎn)的根本任務(wù)，研究經(jīng)濟(jì)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)特征和演變規(guī)律，不斷進(jìn)行保險(xiǎn)經(jīng)營模式創(chuàng)新，不斷提供新的產(chǎn)品和服務(wù)，在保障國計(jì)民生中實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)也只有不斷地?fù)渥綍r(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)變化，總結(jié)和認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式，平衡風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展關(guān)系，才能實(shí)現(xiàn)永續(xù)經(jīng)營和科學(xué)發(fā)展。
風(fēng)險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新是保險(xiǎn)業(yè)回歸商業(yè)本原、實(shí)現(xiàn)承保盈利的需要，是走重效益、重品質(zhì)發(fā)展之路的需要，是打造有競爭力保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的需要。目前我國保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新工作存在以下問題：一是基礎(chǔ)性工作亟待開展。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累、整合、分析工作尚不系統(tǒng)，許多風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃和純風(fēng)險(xiǎn)損失率厘定工作有待開展。二是產(chǎn)學(xué)研脫節(jié)。大部分科研機(jī)構(gòu)、高校不了解保險(xiǎn)公司需求，科研成果缺乏在保險(xiǎn)公司內(nèi)部的應(yīng)用推廣機(jī)制和平臺(tái)。三是微觀研究明顯滯后于宏觀研究。許多實(shí)際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)方法有待于建立和突破。四是交叉學(xué)科研究薄弱。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)涉及工程、建筑、農(nóng)業(yè)、制造等多領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)管理工作亟待相關(guān)專業(yè)人才參與和支持。為此，加快保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新需要社會(huì)支持和多方投入，尤其是加強(qiáng)數(shù)據(jù)、定量分析技術(shù)、安全技術(shù)、防災(zāi)技術(shù)等基礎(chǔ)性研究，同時(shí)建立高效的產(chǎn)學(xué)研融合機(jī)制，打造科研成果向保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的孵化器，培養(yǎng)理、工、農(nóng)、醫(yī)等與保險(xiǎn)交叉領(lǐng)域研究人才。
四、保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)減量管理模式創(chuàng)新開啟變革之門
面對(duì)時(shí)代新變化、我國新形勢、行業(yè)新問題，中國保險(xiǎn)企業(yè)如何推進(jìn)自身轉(zhuǎn)型和調(diào)整結(jié)構(gòu)，如何創(chuàng)造性地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，探索未來發(fā)展新的引擎，根本在于創(chuàng)新。未來十年，中國保險(xiǎn)業(yè)無論從經(jīng)營理念還是管理技術(shù)都面臨深刻變革，保險(xiǎn)產(chǎn)品、服務(wù)、銷售、理賠都面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)，以風(fēng)險(xiǎn)減量管理為方向的商業(yè)模式創(chuàng)造正成為新的孵化器和助推器。
1、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)減量管理的理念及商業(yè)邏輯
當(dāng)前保險(xiǎn)機(jī)制是一種風(fēng)險(xiǎn)的存量管理，保險(xiǎn)企業(yè)被動(dòng)接受客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)總量，然后在全社會(huì)分擔(dān)。未來保險(xiǎn)業(yè)將出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的新變革，即風(fēng)險(xiǎn)減量管理模式的創(chuàng)新與應(yīng)用，也就是說，保險(xiǎn)經(jīng)營過程不單單被動(dòng)分散風(fēng)險(xiǎn)，還利用成功的商業(yè)模式主動(dòng)而有效地削減各類風(fēng)險(xiǎn)。美國法瑞特（FM Global）成功利用工程師隊(duì)伍對(duì)保險(xiǎn)客戶進(jìn)行防災(zāi)減災(zāi)，綜合賠付率在75%以下，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)的利潤水平。舉一個(gè)通俗的例子，依據(jù)大數(shù)法則，10元的保險(xiǎn)費(fèi)用等于10元的期望損失，如果保險(xiǎn)公司拿出1元投入風(fēng)險(xiǎn)減量管理而使期望損失降至8元，那么保險(xiǎn)公司獲得1元超額利潤。實(shí)現(xiàn)超額利潤的關(guān)鍵是能否成功打造減災(zāi)管理的商業(yè)模式，即實(shí)現(xiàn)“保單先行，減災(zāi)跟進(jìn)”的商業(yè)模式。為此保險(xiǎn)公司不但要依靠精算師，還要依靠工程師，大力投入災(zāi)害研究和減災(zāi)防損研發(fā)，動(dòng)態(tài)削減制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的致災(zāi)因子，改良社會(huì)生產(chǎn)和環(huán)境生態(tài)的孕災(zāi)環(huán)境，提高國民經(jīng)濟(jì)承災(zāi)體抗風(fēng)險(xiǎn)水平，建立風(fēng)險(xiǎn)減量管理的商業(yè)模式。
2、科學(xué)技術(shù)是實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)減量管理的手段
科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，開展保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)減量管理模式創(chuàng)新需要科技支撐。未來，以技術(shù)革命為依托的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)變革，將重塑保險(xiǎn)服務(wù)理念，壓縮保險(xiǎn)服務(wù)時(shí)空距離，再造保險(xiǎn)服務(wù)流程，降低保險(xiǎn)服務(wù)成本。從互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人們將實(shí)現(xiàn)與周邊世界無障礙的全接觸，那時(shí)保險(xiǎn)客戶需要全方位的風(fēng)險(xiǎn)感知提示和風(fēng)險(xiǎn)解決方案。如果沒有具體的科技支撐和技術(shù)手段，保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)減量管理只能是設(shè)想或者流于淺顯的表面工作。保險(xiǎn)公司可以通過新技術(shù)應(yīng)用突破服務(wù)邊界，打造一條高科技、個(gè)性化、交互式的保險(xiǎn)服務(wù)之路，作為風(fēng)險(xiǎn)管理專家，量體裁衣為客戶定制風(fēng)險(xiǎn)減量解決方案，超越保險(xiǎn)產(chǎn)品賣方身份，成為客戶的風(fēng)險(xiǎn)顧問和合作伙伴。與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司將突破傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)營模式，打造高效、智能、現(xiàn)代化的服務(wù)管理流程。比如，利用飛機(jī)航拍、衛(wèi)星遙感等先進(jìn)科技手段，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行升級(jí)改造，打造一個(gè)從地面到天空三維一體化的承保理賠新模式。通過云計(jì)算等信息共享和信息共建技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)智庫，與保險(xiǎn)具體業(yè)務(wù)融合，在數(shù)據(jù)、模型、知識(shí)和方法的支持下，實(shí)現(xiàn)管理決策的科學(xué)化和智能化。利用3G通信技術(shù)，構(gòu)建個(gè)體全能展業(yè)平臺(tái)，只通過一個(gè)終端為客戶提供全面風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)一體化、數(shù)字化和便捷化。
3、風(fēng)險(xiǎn)減量管理創(chuàng)新引領(lǐng)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入價(jià)值經(jīng)營時(shí)代
以風(fēng)險(xiǎn)減量管理為代表的保險(xiǎn)經(jīng)營模式創(chuàng)新將引領(lǐng)我國保險(xiǎn)業(yè)邁入新的價(jià)值經(jīng)營時(shí)代。當(dāng)前和未來很長一段時(shí)間，我國保險(xiǎn)業(yè)處在轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的時(shí)期，如何實(shí)現(xiàn)由粗放式增長向內(nèi)涵式增長轉(zhuǎn)變是一個(gè)關(guān)鍵性難題。筆者認(rèn)為，破題之法是創(chuàng)新經(jīng)營模式，尋找新的增長引擎。以風(fēng)險(xiǎn)減量管理為切入點(diǎn)的經(jīng)營模式創(chuàng)新將推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，由價(jià)格競爭進(jìn)入到價(jià)值經(jīng)營時(shí)代。馬克思認(rèn)為商品經(jīng)濟(jì)基本規(guī)律是價(jià)格圍繞價(jià)值上下波動(dòng)，保險(xiǎn)業(yè)如果單純圍繞價(jià)格競爭必然出現(xiàn)巨大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，只有實(shí)現(xiàn)價(jià)值經(jīng)營，抓住商業(yè)本質(zhì)，才能走上可持續(xù)發(fā)展的道路。2008年保監(jiān)會(huì)70號(hào)文件開啟了轉(zhuǎn)變之路，建立有序的市場規(guī)則，結(jié)束非理性價(jià)格競爭，使保險(xiǎn)企業(yè)開始回歸價(jià)值經(jīng)營，開始注重有效益發(fā)展、有品質(zhì)發(fā)展、又好又快發(fā)展。未來，我國保險(xiǎn)業(yè)將經(jīng)歷三個(gè)階段：一是我國保險(xiǎn)業(yè)從價(jià)格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)值競爭的階段。中國保險(xiǎn)企業(yè)首先擺脫單純依靠價(jià)格競爭的傳統(tǒng)增長方式，參與到全球保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值競爭，進(jìn)入高附加值、高技術(shù)領(lǐng)域。各企業(yè)將通過整合內(nèi)部資源，吸收國際先進(jìn)保險(xiǎn)管理理念和技術(shù)，革新原有業(yè)務(wù)，不斷為被保險(xiǎn)人提供超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)鏈競爭的高端領(lǐng)域。二是我國保險(xiǎn)業(yè)從價(jià)值競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)值創(chuàng)造的階段。中國保險(xiǎn)企業(yè)在充分參與全球保險(xiǎn)業(yè)價(jià)值競爭的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新保險(xiǎn)服務(wù)理念和服務(wù)技術(shù)，將先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和科學(xué)發(fā)明轉(zhuǎn)化為新的商業(yè)模式，為傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈開辟新區(qū)域，滿足日益增長的保險(xiǎn)需求，為客戶創(chuàng)造保險(xiǎn)服務(wù)的新價(jià)值。三是我國保險(xiǎn)業(yè)開始價(jià)值鏈的延伸拓展階段。我國保險(xiǎn)行業(yè)通過不斷理念創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，使保險(xiǎn)成為社會(huì)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理者。那時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)模式不僅僅局限于賣保險(xiǎn)，還包括減災(zāi)技術(shù)和服務(wù)的提供，以及風(fēng)險(xiǎn)教育、培訓(xùn)、救援和安全制度建立等，其全面風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)將滲透于社會(huì)經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸。未來幾十年，保險(xiǎn)業(yè)將通過自身的經(jīng)營模式變革，不斷影響著社會(huì)生產(chǎn)方式和居民生活方式，在國家防災(zāi)減災(zāi)體系中發(fā)揮不可替代的作用，形成集“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”和“風(fēng)險(xiǎn)減量”于一體的新的功能格局。
（注：基金項(xiàng)目：國家社科基金項(xiàng)目《城鄉(xiāng)居民收入差距的非參數(shù)統(tǒng)計(jì)分析及政策調(diào)整研究》（10CJY017）、北京市優(yōu)秀人才培養(yǎng)資助項(xiàng)目《收入分布視角下北京市居民收入分配格局變遷及政策優(yōu)化研究》（2011D005002000002）。）
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【關(guān)鍵詞】大型企業(yè)集團(tuán)；商業(yè)保險(xiǎn)；統(tǒng)一集中管理；價(jià)值分析及策略建議
大型企業(yè)集團(tuán)具有下屬企業(yè)多、資產(chǎn)規(guī)模大、經(jīng)營范圍寬、地域跨度大、發(fā)展速度快等特點(diǎn)，要將大型企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營過程中面臨的財(cái)產(chǎn)損失及人員風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移，確保集團(tuán)穩(wěn)健發(fā)展，需要審視傳統(tǒng)分散投保模式的弊端，并整合集團(tuán)資源構(gòu)建適合本集團(tuán)的商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理機(jī)制。
一、大型企業(yè)集團(tuán)分散投保的弊端
分散投保是指未經(jīng)集團(tuán)頂層設(shè)計(jì)和統(tǒng)籌管理，由集團(tuán)下屬企業(yè)按其自身意愿自行投保的保險(xiǎn)安排模式。集團(tuán)分散投保的主要特征是保險(xiǎn)安排分散化、碎片化。分散投保雖然可以發(fā)揮集團(tuán)下屬企業(yè)的主動(dòng)性和積極性，但分散投保存在著以下諸多弊端：
（一）保費(fèi)成本難以控制
集團(tuán)下屬企業(yè)分散投保將難以形成統(tǒng)一的保費(fèi)規(guī)模優(yōu)勢，特別是地域分布較廣的企業(yè)集團(tuán)，更難以對(duì)下屬企業(yè)所在地的保險(xiǎn)公司形成有足夠吸引力的保費(fèi)規(guī)模，保險(xiǎn)公司也就難以提供優(yōu)惠的保險(xiǎn)費(fèi)率。而且單個(gè)企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)公司的議價(jià)能力不足，保險(xiǎn)公司很難就保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行讓步。此外，如果下屬企業(yè)在免賠額、附加條款方面設(shè)計(jì)不科學(xué)，例如設(shè)計(jì)過低的免賠額、在保障范圍上貪大求全也將導(dǎo)致保費(fèi)成本增加。
（二）管理成本難以控制
分散投保模式下，集團(tuán)各下屬企業(yè)均需單獨(dú)進(jìn)行市場詢價(jià)或招標(biāo)，集團(tuán)整體交易環(huán)節(jié)增多，這無疑將導(dǎo)致集團(tuán)整體保險(xiǎn)安排費(fèi)用的增加。此外，如果下屬企業(yè)在保險(xiǎn)安排時(shí)未能進(jìn)行合理的統(tǒng)籌安排，可能會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)管理成本的增加。其中典型的表現(xiàn)形式是，企業(yè)為平衡各方利益就不同險(xiǎn)種選擇不同承保公司，這不僅增加了企業(yè)的額外工作，而且企業(yè)需花費(fèi)大量的時(shí)間和精力與不同的保險(xiǎn)公司進(jìn)行溝通，導(dǎo)致管理成本進(jìn)一步增加。
（三）風(fēng)險(xiǎn)可能無法得到有效轉(zhuǎn)移
保險(xiǎn)公司作為盈利性企業(yè)，其本身具有逐利性，在保費(fèi)規(guī)模缺乏足夠吸引力的情況下，保險(xiǎn)公司可能會(huì)對(duì)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)直接拒絕承?；虺斜r(shí)要求企業(yè)承擔(dān)較高的免賠額以及附加限制性條件，這將導(dǎo)致企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)無法得到有效轉(zhuǎn)移。此外，商業(yè)保險(xiǎn)作為特殊的金融產(chǎn)品，企業(yè)如果缺乏專業(yè)的保險(xiǎn)人才和知識(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)得不到充分的保障，例如企業(yè)一旦對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投保險(xiǎn)種、可保資產(chǎn)、保險(xiǎn)金額、免賠額等重要事項(xiàng)進(jìn)行了錯(cuò)誤的選擇，企業(yè)在發(fā)生賠案時(shí)可能得不到充分的賠償。
（四）不利于企業(yè)獲得更多的增值服務(wù)
目前我國保險(xiǎn)市場競爭激烈，保險(xiǎn)公司不斷推出增值服務(wù)以吸引和留住客戶，其中某些增值服務(wù)是企業(yè)普遍可以享受得到的，如小額賠案快速處理服務(wù)、全國網(wǎng)上通賠服務(wù)等。但價(jià)值含量更高的增值服務(wù)，如財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中的防雷及電氣安全檢測服務(wù)、機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)中的自費(fèi)藥賠償服務(wù)、團(tuán)體人身險(xiǎn)中的免費(fèi)健康體檢服務(wù)等等，則只針對(duì)VIP客戶。而要成為保險(xiǎn)公司的VIP客戶，較大的保費(fèi)規(guī)模是必要條件。在分散投保模式下因無法形成保費(fèi)規(guī)模優(yōu)勢，保險(xiǎn)公司也就難以為企業(yè)提供更多的增值服務(wù)。
（五）不利于集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)
全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心本質(zhì)是建立統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理體系、強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移，使資產(chǎn)保值增值。在分散投保模式下，集團(tuán)下屬各企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)安排和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的選擇和應(yīng)用上自由選擇，在此情況下，集團(tuán)將難以構(gòu)建統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。例如，某大型控股集團(tuán)在商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理前，其下屬企業(yè)在固定資產(chǎn)的保險(xiǎn)安排上，有的投保財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)，有的投保財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)，保障水平參差不齊。此外，有的足額投保，有的明顯不足額投保，使企業(yè)固定資產(chǎn)出現(xiàn)巨大的風(fēng)險(xiǎn)敞口。實(shí)踐證明，分散投保不利于集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。
二、大型企業(yè)集團(tuán)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理的價(jià)值體現(xiàn)
大型企業(yè)集團(tuán)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理是指將集團(tuán)下屬企業(yè)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一由集團(tuán)總部進(jìn)行統(tǒng)一設(shè)計(jì)、統(tǒng)一采購、統(tǒng)一管理的保險(xiǎn)安排模式。相對(duì)于分散投保，其價(jià)值主要體現(xiàn)在以下幾方面：
（一）有利于成本控制
商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理可以有效形成規(guī)模優(yōu)勢，提高對(duì)保險(xiǎn)公司的議價(jià)能力，保險(xiǎn)公司為爭奪大型保費(fèi)客戶也傾向于進(jìn)行價(jià)格競爭。此外，以此模式采購保險(xiǎn)往往只需通過一次詢價(jià)或招標(biāo)就能完成，交易環(huán)節(jié)大幅減少，不僅有效降低了集團(tuán)管理成本，保險(xiǎn)公司也因節(jié)省了展業(yè)成本而更樂于為企業(yè)提供優(yōu)惠的保險(xiǎn)費(fèi)率。總部位于廣州的某大型國企實(shí)施保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理后保費(fèi)成本下降了37.12%，充分印證了統(tǒng)一集中管理有利于企業(yè)管控保險(xiǎn)成本。
（二）有利于提升企業(yè)保險(xiǎn)保障水平
通過統(tǒng)一集中管理形成的保費(fèi)規(guī)模優(yōu)勢，保險(xiǎn)公司可以給予企業(yè)更寬的保險(xiǎn)保障范圍，如放寬核保條件、增加擴(kuò)展條款，降低免賠額等，有利于企業(yè)進(jìn)一步提升保險(xiǎn)保障水平。例如，某紙業(yè)集團(tuán)實(shí)施統(tǒng)一集中管理后，其固定資產(chǎn)保險(xiǎn)方案增加了包括地震、滅火費(fèi)用在內(nèi)的50條附加條款，極大的擴(kuò)寬了保險(xiǎn)保障范圍。
（三）有利于集團(tuán)各企業(yè)享受更優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)服務(wù)
大型企業(yè)集團(tuán)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理后，保險(xiǎn)公司往往將整個(gè)集團(tuán)及下屬企業(yè)設(shè)為VIP客戶并提供更多的保險(xiǎn)增值服務(wù)。如某通信企業(yè)實(shí)施商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理后，其承保公司為該企業(yè)建立“總對(duì)總”服務(wù)機(jī)制、設(shè)立專項(xiàng)服務(wù)小組、開通理賠綠色通道、提供防災(zāi)防損檢查、免費(fèi)醫(yī)療體檢等服務(wù)，極大的提升了該企業(yè)的保險(xiǎn)服務(wù)體驗(yàn)。
（四）有利于提高保險(xiǎn)采購?fù)该鞫?/p>
統(tǒng)一集中管理后，集團(tuán)下屬各企業(yè)的保險(xiǎn)采購將集中于集團(tuán)總部，如果集團(tuán)采取公開詢價(jià)或招標(biāo)，能最大程度提高保險(xiǎn)采購?fù)该鞫?，防止不正?dāng)交易行為發(fā)生，維護(hù)企業(yè)良好形象。
（五）有利于提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平
通過統(tǒng)一集中管理，大型企業(yè)集團(tuán)可以建立起統(tǒng)一的保險(xiǎn)管理制度、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、統(tǒng)一的應(yīng)急管理機(jī)制，可有效避免下屬企業(yè)重保、漏保、錯(cuò)保、脫保、事故應(yīng)急處理混亂等現(xiàn)象的發(fā)生。此外，集團(tuán)還可以持續(xù)性的對(duì)下屬企業(yè)的理賠情況、安全隱患整改工作進(jìn)行動(dòng)態(tài)掌控，有助于集團(tuán)連續(xù)、全面地掌握經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)信息，以便迅速有效采取措施防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。
三、大型企業(yè)集團(tuán)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理的工作重點(diǎn)
（一）統(tǒng)一協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)企業(yè)工作
由于集團(tuán)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理需要下屬企業(yè)配合，為此應(yīng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)集團(tuán)下屬企業(yè)工作。具體而言，可成立由集團(tuán)總部較高層級(jí)管理人員領(lǐng)銜的工作小組，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理具體工作。此外，開全集團(tuán)工作會(huì)議，充分了解下屬企業(yè)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理的意見和建議，唯有全集團(tuán)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理的意義、要求和步驟達(dá)成共識(shí)，才能有效推進(jìn)工作進(jìn)展。
（二）全面分析企業(yè)可保風(fēng)險(xiǎn)
為避免盲目投保，集團(tuán)應(yīng)安排專人對(duì)集團(tuán)下屬企業(yè)資產(chǎn)、人員、保險(xiǎn)保障、風(fēng)險(xiǎn)管理等情況進(jìn)行摸底調(diào)查，并對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，劃分可保風(fēng)險(xiǎn)和不可保風(fēng)險(xiǎn)。此外，應(yīng)對(duì)可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分層分析，將可保風(fēng)險(xiǎn)劃分為損失發(fā)生可能性大但損失金額小的風(fēng)險(xiǎn)、損失發(fā)生可能性中等但損失金額較大的風(fēng)險(xiǎn)、損失發(fā)生可能性低但損失金額極大的風(fēng)險(xiǎn)，以此作為投保的依據(jù)和出發(fā)點(diǎn)。值得注意的是，在進(jìn)行可保風(fēng)險(xiǎn)分層分析時(shí)，應(yīng)盡量避免得不償失的盲目性“逆選擇”，即出于控制成本的目的而在主觀上簡單的判定風(fēng)險(xiǎn)的損失可能性和損失金額，此種做法將導(dǎo)致不足額投?，F(xiàn)象的發(fā)生，給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)敞口。合理的做法應(yīng)是根據(jù)企業(yè)歷年的損失情況、風(fēng)險(xiǎn)損失承受能力進(jìn)行綜合判斷。
（三）以行業(yè)為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)方案
統(tǒng)一集中管理并不意味著保險(xiǎn)方案的絕對(duì)統(tǒng)一，大型企業(yè)集團(tuán)行業(yè)跨度大、企業(yè)多、風(fēng)險(xiǎn)各異，若在保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)時(shí)“一刀切”，對(duì)集團(tuán)內(nèi)所有企業(yè)采用相同的保險(xiǎn)方案，必將出現(xiàn)險(xiǎn)種局部適用、保障不充分或過大等問題。因此，大型企業(yè)集團(tuán)在制定保險(xiǎn)方案時(shí)，應(yīng)以行業(yè)分類為基礎(chǔ)制定保險(xiǎn)方案，即“一行業(yè)一方案”，唯此，設(shè)計(jì)出來的保險(xiǎn)方案才能確實(shí)切實(shí)符合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要。此外，在實(shí)施“一行業(yè)一方案”時(shí)，應(yīng)在保險(xiǎn)險(xiǎn)種、附加條款、保險(xiǎn)費(fèi)率、免賠額、保險(xiǎn)期限等方面實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一化，這樣才能進(jìn)一步提高統(tǒng)一集中管理工作效率和風(fēng)險(xiǎn)管理成效。
（四）建立健全保險(xiǎn)招標(biāo)體系
保險(xiǎn)招標(biāo)在降低保險(xiǎn)安排成本、加快保險(xiǎn)安排速度、解決保險(xiǎn)信息不對(duì)稱問題等方面具有顯著優(yōu)勢，可以說保險(xiǎn)招標(biāo)工作的效果直接影響到商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理的成效。大型企業(yè)集團(tuán)在設(shè)計(jì)保險(xiǎn)招標(biāo)體系時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮以下因素：一是價(jià)格因素，如果企業(yè)注重成本控制，可適當(dāng)提高商務(wù)標(biāo)的分值比重。但不能單純的強(qiáng)調(diào)“價(jià)低者得”，即不能單純的以最低價(jià)來選擇保險(xiǎn)公司，因?yàn)樽畹偷膱?bào)價(jià)既可能來自于實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)公司，也可能來自于經(jīng)常拖賠、惜賠、服務(wù)質(zhì)量惡劣的保險(xiǎn)公司。二是保險(xiǎn)公司的實(shí)力，這可從注冊資本金、償付能力、保費(fèi)收入、市場地位、承保業(yè)績、理賠業(yè)績等方面進(jìn)行考察。三是保險(xiǎn)公司的服務(wù)，可重點(diǎn)考察保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)方案的響應(yīng)程度、服務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)、理賠承諾、增值服務(wù)等。值得注意的是，我國保險(xiǎn)市場發(fā)展及競爭狀況變化極快，因此企業(yè)需定期對(duì)保險(xiǎn)招標(biāo)體系進(jìn)行審視和修訂，以確保保險(xiǎn)招標(biāo)體系符合實(shí)際情況。
（五）適時(shí)采用共保模式
共保是指由多家保險(xiǎn)公司組成“共保體”，共同承保投保人投保的險(xiǎn)種，并按約定份額分享保費(fèi)及履行義務(wù)。共保模式在大型項(xiàng)目、高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和新險(xiǎn)種項(xiàng)目上較為常見。相對(duì)于獨(dú)家承保，共保使承保風(fēng)險(xiǎn)得以在多家保險(xiǎn)公司進(jìn)行分?jǐn)?，減輕保險(xiǎn)公司賠付壓力，降低保險(xiǎn)公司拖賠、惜賠的可能性。大型企業(yè)集團(tuán)如需采用共保模式，可從各投標(biāo)保險(xiǎn)公司中擇優(yōu)選擇部分保險(xiǎn)公司組成共保體，但要注重首席承保人的選擇和共保成員數(shù)量及承保份額的控制，以保證共保成員之間合作通暢。
（六）明確保險(xiǎn)雙方權(quán)責(zé)義務(wù)
為避免爭議以及確保保險(xiǎn)雙方合作順暢，在招標(biāo)結(jié)束后集團(tuán)總部應(yīng)與承保公司簽訂“總對(duì)總”合作協(xié)議以明確雙方權(quán)責(zé)義務(wù)。諸多實(shí)際案例已證明，只單純簽發(fā)保單的大型保險(xiǎn)項(xiàng)目往往易在理賠和服務(wù)等方面發(fā)生爭議并嚴(yán)重影響保險(xiǎn)雙方的合作關(guān)系。一份合理有效的“總對(duì)總”合作協(xié)議應(yīng)秉持“權(quán)利義務(wù)對(duì)等原則”并系統(tǒng)性的涵蓋保險(xiǎn)方案、“總對(duì)總”工作機(jī)制、服務(wù)成員、出單流程、理賠機(jī)制、服務(wù)承諾、爭議處理機(jī)制、違約責(zé)任等關(guān)鍵事項(xiàng)。
（七）妥善處理新舊保險(xiǎn)銜接關(guān)系
統(tǒng)一集中管理后將形成新的保險(xiǎn)方案，企業(yè)面臨著原保險(xiǎn)方案與現(xiàn)行保險(xiǎn)方案之間的銜接問題，若處理不當(dāng)企業(yè)將面臨保險(xiǎn)脫節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。合理的做法是與統(tǒng)一集中管理后的承保公司提前進(jìn)行書面約定，明確約定企業(yè)原保險(xiǎn)方案到期后自動(dòng)納入現(xiàn)行保險(xiǎn)方案，以此確保新舊保險(xiǎn)無縫銜接。此外，在保費(fèi)繳納問題上，集團(tuán)應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)管理制度明確規(guī)定是由集團(tuán)統(tǒng)一繳納保費(fèi)還是由企業(yè)按保費(fèi)比例繳納保費(fèi)，以避免引起爭議。
（八）妥善分配保險(xiǎn)管理權(quán)限
統(tǒng)一集中管理并不意味著所有保險(xiǎn)事務(wù)都?xì)w集于集團(tuán)總部進(jìn)行管理，相反應(yīng)賦予下屬企業(yè)適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)管理權(quán)限。具體而言，集團(tuán)應(yīng)將索賠處理權(quán)賦予下屬企業(yè)，集團(tuán)總部集中掌控保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)招標(biāo)運(yùn)作、管理制度制定等方面的權(quán)限。這是因?yàn)槠髽I(yè)在賠案處理上比集團(tuán)總部更直接、更具有針對(duì)性且效率更高。
（九）制定商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一管理制度
為使商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理實(shí)現(xiàn)規(guī)范管理和高效運(yùn)作，集團(tuán)應(yīng)制定統(tǒng)一管理制度，明確商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理的目標(biāo)、要求、范圍、職責(zé)分工、違規(guī)處理等事項(xiàng)。例如，廣州某集團(tuán)制定商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一管理制度后，該集團(tuán)無一家下屬企業(yè)出現(xiàn)擅自投保、隨意擴(kuò)大或縮小保險(xiǎn)范圍、改動(dòng)保險(xiǎn)條件和保險(xiǎn)公司等情況，極大的促進(jìn)了該集團(tuán)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理目標(biāo)的達(dá)成。
（十）引入保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行專業(yè)化管理
由于商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)要求高，因此大型企業(yè)集團(tuán)可聘請(qǐng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行專業(yè)化管理。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在法律上代表投保人、被保險(xiǎn)人的利益，是投保人、被保險(xiǎn)人在處理保險(xiǎn)事務(wù)方面的專業(yè)顧問。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司介入后，可在保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)招標(biāo)、協(xié)助投保、索賠及風(fēng)險(xiǎn)管理等各方面提供專業(yè)的保險(xiǎn)服務(wù)，可促進(jìn)集團(tuán)商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理良性發(fā)展。目前我國許多大型企業(yè)集團(tuán)，如中國建設(shè)銀行股份有限公司、維達(dá)國際控股有限公司、紅云紅河煙草（集團(tuán)）有限責(zé)任公司等均聘請(qǐng)了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，并取得了良好的成效。
（十一）建立工作評(píng)價(jià)及矯正機(jī)制
為保證商業(yè)保險(xiǎn)統(tǒng)一集中管理有效運(yùn)行，集團(tuán)應(yīng)建立工作評(píng)價(jià)及矯正機(jī)制。具體而言，集團(tuán)應(yīng)定期組織總部管理人員、下屬企業(yè)、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司全面分析和評(píng)價(jià)保險(xiǎn)保障對(duì)象偏差、責(zé)任范圍偏差、費(fèi)率偏差、服務(wù)效果偏差和管理制度偏差，并及時(shí)采取措施予以矯正，以確保統(tǒng)一集中管理工作可以更加有效運(yùn)行。
參考文獻(xiàn)：
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一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理過程的第一步，也是風(fēng)險(xiǎn)管理最為基礎(chǔ)的工作。只有正確識(shí)別了風(fēng)險(xiǎn)的種類及其原因，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小做出準(zhǔn)確的評(píng)估，然后才可能采取可行的對(duì)策和措施。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要求對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營過程面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)有明確的了解，密切注意廣泛采用先進(jìn)技術(shù)所帶來的新風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)見性的認(rèn)識(shí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)權(quán)。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，如流程圖分析法、財(cái)務(wù)狀況分析法、分解分析法、暮景分析法、事故樹分析法、保險(xiǎn)調(diào)查法、專家調(diào)查法。從便于操作的角度看，比較適合中小企業(yè)使用的主要還是流程圖分析法、財(cái)務(wù)狀況分析法以及保險(xiǎn)調(diào)查法，前兩種方法能有效地從生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況兩方面對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，第三種方法則能從第三方的角度進(jìn)行專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，這三種方法相互補(bǔ)充，只要綜合運(yùn)用好這三種方法，就可以比較全面地對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)加以科學(xué)的識(shí)別。
二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別確認(rèn)后，接著要做的工作就是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失及其影響進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估損失時(shí)，不僅要評(píng)估直接損失，而且要評(píng)估間接損失。評(píng)估方法分為定性與定量兩種，其中定性分析法主要有頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、系統(tǒng)分析調(diào)查法、“四階段癥狀”分析法、“三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表”分析法、流程圖分析法、情景模擬分析法、管理評(píng)分法和專家決策法等；定量分析法主要有單變量模式法、概率分析法、期望值分析法、“利息及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用”判別分析法、Z計(jì)分模型法和企業(yè)經(jīng)營安全率及資金安全率計(jì)算法等方法。
現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法。定量分析的關(guān)鍵是選擇恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)指標(biāo)及其值域和臨界點(diǎn)。例如，反映市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)有：市場占有率、銷售利潤率、銷售費(fèi)用率、產(chǎn)品差異度、替代品的性價(jià)比。反映顧客風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)主要有：合同履約率、顧客投訴率、賒銷比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；反映供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)主要有供應(yīng)品價(jià)格增長率、采購合格率、供應(yīng)商對(duì)價(jià)格和品質(zhì)的控制能力；反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、負(fù)債權(quán)益比率、毛利率、總利潤率、純利潤率、投資收益率、投資周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤率、銷售收入利潤率等。從實(shí)際情況看，中小企業(yè)最好采用定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。因?yàn)檫@樣的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法直觀、針對(duì)性強(qiáng)，便于中小企業(yè)準(zhǔn)確迅速的找到問題所在，從而準(zhǔn)確地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。當(dāng)然這要求中小企業(yè)在日常的經(jīng)營過程中注重搜集各種資料并定期對(duì)資料進(jìn)行整理并妥善保存。
三、風(fēng)險(xiǎn)處置
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置階段是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的最后一個(gè)階段，也是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理成敗的關(guān)鍵所在。它是根據(jù)不同類型、不同概率和具有不同損失程度的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)策略。
（一）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。企業(yè)以一定代價(jià)（如保險(xiǎn)費(fèi)、贏利機(jī)會(huì)、擔(dān)保費(fèi)和利息）采取某種方式（如參加保險(xiǎn)、信用擔(dān)保、租賃經(jīng)營、套期交易、票據(jù)貼現(xiàn)等等），將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)，以避免可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。首先是向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保。企業(yè)只需定期交納一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)即可在巨額風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)獲得保險(xiǎn)公司的補(bǔ)償。其次是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，如實(shí)行合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等。第三是風(fēng)險(xiǎn)主體轉(zhuǎn)移。即把全部的風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)給另一主體。如通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包轉(zhuǎn)讓經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；通過委托開發(fā)、購買專利來轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移必然帶來利益的流失，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的類型和大小，權(quán)衡得失后，選擇恰當(dāng)?shù)姆绞睫D(zhuǎn)移。對(duì)中小企業(yè)而言，自然風(fēng)險(xiǎn)宜用投保，現(xiàn)代保險(xiǎn)制度是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的最理想方式，中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)保險(xiǎn)意識(shí)，加大在財(cái)產(chǎn)、醫(yī)療等方面的保險(xiǎn)力度，把可能存在的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。此外，中小企業(yè)還可以在對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別與評(píng)估的基礎(chǔ)上，把那些較大的風(fēng)險(xiǎn)通過合同條款轉(zhuǎn)移給對(duì)方承擔(dān)。實(shí)行投資決策，努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
（二）風(fēng)險(xiǎn)自留。如果企業(yè)有足夠的財(cái)力和能力承受風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，可以采取風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)以及風(fēng)險(xiǎn)自保的形式自行消化風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)就是在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤。風(fēng)險(xiǎn)自保就是企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計(jì)劃計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)基金，如呆賬損失、大修理基金等。這適用于損失較小的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在實(shí)施時(shí)應(yīng)充分考慮自己的財(cái)務(wù)狀況，再做決策。
(三)風(fēng)險(xiǎn)組合。將具有不同風(fēng)險(xiǎn)且沒有相關(guān)性的產(chǎn)品和投資項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)化組合，通過產(chǎn)品或項(xiàng)目的盈虧補(bǔ)償，達(dá)到減少整體風(fēng)險(xiǎn)損失的目的。第一，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目與低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目適當(dāng)搭配，以便在高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目遭受損失時(shí)，能從低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目受益中彌補(bǔ)。第二，所選項(xiàng)目數(shù)適當(dāng)。第三，要根據(jù)企業(yè)的核心能力給定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受的臨界點(diǎn)，以此作為風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然，對(duì)于中小企業(yè)而言由于多種原因所形成的產(chǎn)品單一性和趨同性，尚不具備開展多種經(jīng)營的條件，因而一般中小企業(yè)應(yīng)慎用該策略，即使選用這種策略，也必須圍繞自己的優(yōu)勢，結(jié)合企業(yè)資源條件來進(jìn)行，不違背自身的經(jīng)營戰(zhàn)略。
（四）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。對(duì)突發(fā)性、高風(fēng)險(xiǎn)，其損失巨大而又難以回避的，有意識(shí)地采取避險(xiǎn)措施。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以從三個(gè)層面展開：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、項(xiàng)目性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和方案風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。過多消極的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使企業(yè)安于現(xiàn)狀，喪失爭取發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。中小企業(yè)一方面要積極進(jìn)取，增強(qiáng)同大企業(yè)的競爭實(shí)力，另一方面又因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承受能力差，必須避免過大的風(fēng)險(xiǎn)給自己造成沉重打擊，如何處理好這兩者的關(guān)系，對(duì)中小企業(yè)決策者是一個(gè)考驗(yàn)。