時(shí)間：2023-07-09 08:54:16
導(dǎo)語(yǔ)：在風(fēng)險(xiǎn)分析的方法的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)安全；系統(tǒng)；攻擊
中圖分類號(hào)：TP393文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009-3044(2011)18-4324-02
網(wǎng)絡(luò)安全是網(wǎng)絡(luò)正常運(yùn)行的前提。網(wǎng)絡(luò)安全不僅是單點(diǎn)的安全，還是整個(gè)信息網(wǎng)絡(luò)的安全，需要從物理、網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)、應(yīng)用和管理方面進(jìn)行立體的防護(hù)。網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)必須包括技術(shù)和管理兩方面，涵蓋物理層、系統(tǒng)層、網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層和管理層各個(gè)層面上的諸多風(fēng)險(xiǎn)類。
目前，造成網(wǎng)絡(luò)不安全的主要因素是系統(tǒng)、協(xié)議及數(shù)據(jù)庫(kù)等的設(shè)計(jì)上存在缺陷。由于當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)在本身結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和代碼設(shè)計(jì)時(shí)偏重考慮系統(tǒng)使用時(shí)的方便性，導(dǎo)致了系統(tǒng)在遠(yuǎn)程訪問、權(quán)限控制和口令管理等許多方面存在安全漏洞，成為被攻擊的目標(biāo)。
1 網(wǎng)絡(luò)模擬攻擊的過程
1.1 信息的收集
信息的收集并不對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生危害，只是為進(jìn)一步的入侵提供有用信息。攻擊者會(huì)利用下列的公開協(xié)議或工具，收集駐留在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中的各個(gè)主機(jī)系統(tǒng)的相關(guān)信息：
1) TraceRoute程序能夠用獲得到達(dá)目標(biāo)主機(jī)所要經(jīng)過的網(wǎng)絡(luò)數(shù)和路由器數(shù)。
2) SNMP協(xié)議用來查閱網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)路由器的路由表，從而了解目標(biāo)主機(jī)所在網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)及其內(nèi)部細(xì)節(jié)。
3) DNS服務(wù)器提供了系統(tǒng)中可以訪問的主機(jī)IP地址表和它們所對(duì)應(yīng)的主機(jī)名。
4) Whois協(xié)議的服務(wù)信息能提供所有有關(guān)的DNS域和相關(guān)的管理參數(shù)。
5) Ping實(shí)用程序可以用來確定一個(gè)指定的主機(jī)的位置或網(wǎng)線是否連通。
1.2 系統(tǒng)安全弱點(diǎn)的探測(cè)
在收集到一些準(zhǔn)備要攻擊目標(biāo)的信息后，攻擊者會(huì)探測(cè)目標(biāo)網(wǎng)絡(luò)上的每臺(tái)主機(jī)，來尋求系統(tǒng)內(nèi)部的安全漏洞，主要探測(cè)的方式有如下兩種：
1) 慢速掃描
由于一般掃描偵測(cè)器的實(shí)現(xiàn)是通過監(jiān)視某個(gè)時(shí)間段里一臺(tái)特定主機(jī)發(fā)起的連接的數(shù)目來決定是否在被掃描。針對(duì)這一漏洞，完全可以通過使用掃描速度慢一些的掃描軟件逃避偵測(cè)。
2) 體系結(jié)構(gòu)探測(cè)
攻擊者利用一些特殊的數(shù)據(jù)包傳送給目標(biāo)主機(jī)，使其作出相對(duì)應(yīng)的響應(yīng)。由于每種操作系統(tǒng)的響應(yīng)時(shí)間和方式都是不一樣的，\客利用這種特征把得到的結(jié)果與準(zhǔn)備好的數(shù)據(jù)庫(kù)中的資料相對(duì)照，從中便可輕而易舉地判斷出目標(biāo)主機(jī)操作系統(tǒng)所用的版本及其他相關(guān)信息。
1.3 拒絕服務(wù)攻擊
拒絕服務(wù)攻擊是攻擊者加載過多的服務(wù)將對(duì)方資源全部占用，使得其沒有多余資源供其他用戶無(wú)法使用。SYN Flood就是典型的拒絕服務(wù)攻擊。
SYN Flood常常是源IP地址欺騙攻擊的前奏，每當(dāng)我們進(jìn)行一次標(biāo)準(zhǔn)的TCP連接，就會(huì)經(jīng)歷一個(gè)“三次握手”的過程。而SYN Flood只實(shí)現(xiàn)“三次握手”的前兩個(gè)步驟，當(dāng)服務(wù)方收到請(qǐng)求方的SYN并回送SYN-ACK確認(rèn)報(bào)文后，請(qǐng)求方由于采用源地址欺騙等手段，致使服務(wù)方得不到ACK回應(yīng)。這樣，服務(wù)方會(huì)在一定時(shí)間內(nèi)處于等待接收請(qǐng)求方ACK報(bào)文的狀態(tài)，一臺(tái)服務(wù)器可用的TCP連接是有限的，如果惡意攻擊方快速連續(xù)的發(fā)送此類連接請(qǐng)求，則服務(wù)器的系統(tǒng)可用資源、網(wǎng)絡(luò)可用帶寬急劇下降，將無(wú)法向其它用戶提供正常的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。
1.4 協(xié)議欺騙攻擊
1) 源IP地址欺騙攻擊
許多應(yīng)用程序都認(rèn)為若數(shù)據(jù)包沿著路由到達(dá)目的地，并且應(yīng)答包也可回到源地，那么源IP地址一定是有效的，而這卻可以被源IP地址欺騙攻擊所利用。
假設(shè)同一網(wǎng)段有A和B兩臺(tái)主機(jī)，A給B賦予了某些特權(quán)。另一網(wǎng)段的C主機(jī)為了獲得和B一樣的特權(quán)，而對(duì)A采取了欺騙攻擊。首先，C會(huì)代替B給A發(fā)送一個(gè)請(qǐng)求，然后A給B發(fā)送一個(gè)應(yīng)答。但是，這時(shí)的B正遭到C實(shí)施的拒絕服務(wù)攻擊，導(dǎo)致服務(wù)失效。為了完成通信的“三次握手”，C還需要回復(fù)A的應(yīng)答。由于不在一個(gè)網(wǎng)段，C只能利用TCP順序號(hào)估算法來預(yù)測(cè)應(yīng)答包。如果猜對(duì)了，它就成功獲得了特權(quán)。
2) 源路由欺騙攻擊
通常，信息包從起點(diǎn)到終點(diǎn)所走的路，是由位于此兩點(diǎn)間的路由器決定的。源路由可使發(fā)送者將此信息包要經(jīng)過的路徑寫進(jìn)數(shù)據(jù)里，使信息包循著一個(gè)對(duì)方不可預(yù)料的路徑到達(dá)目的主機(jī)。
假設(shè)主機(jī)A享有主機(jī)B的某些特權(quán)，主機(jī)C想冒充主機(jī)A從主機(jī)B獲得某些服務(wù)。首先，攻擊者修改距離C最近的路由器，使得到達(dá)此路由器且包含目的地址的數(shù)據(jù)包，以主機(jī)C所在的網(wǎng)絡(luò)為目的地。然后，攻擊者利用IP欺騙向主機(jī)B發(fā)送源路由數(shù)據(jù)包。當(dāng)B回送數(shù)據(jù)包時(shí)，就傳送到被更改過的路由器。這就可以假冒一個(gè)主機(jī)的名義，通過一個(gè)特殊的路徑來獲得某些被保護(hù)數(shù)據(jù)。
2 網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)概要分析
2.1 對(duì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的分析
網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)直接影響到網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性?；诰W(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的范圍大、函蓋面廣，內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)將面臨更加嚴(yán)重的安全威脅，入侵者每天都在試圖闖入網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)。假如在外部和內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行通信時(shí)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中辦公系統(tǒng)及員工主機(jī)上都有信息，假如內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的一臺(tái)電腦被攻擊或者被病毒感染，內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的安全就會(huì)受到威脅，同時(shí)也影響在同一網(wǎng)絡(luò)上的許多其他系統(tǒng)。影響所及，還可能涉及法律、金融等安全敏感領(lǐng)域。
因此，我們?cè)谠O(shè)計(jì)時(shí)有必要將公開服務(wù)器（WEB、DNS、EMAIL等）和外網(wǎng)及內(nèi)部其它業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行必要的隔離，避免網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)信息外泄；同時(shí)，改變基于地址的信任策略，不允許r類遠(yuǎn)程調(diào)用命令的使用。使用加密方法，對(duì)網(wǎng)內(nèi)相互傳遞的信息包進(jìn)行加密處理，以屏蔽來自外網(wǎng)的各種欺騙性的攻擊。
2.2 對(duì)操作系統(tǒng)的分析
所謂系統(tǒng)的安全，是指整個(gè)網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)硬件平臺(tái)是否可靠且值得信任。操作系統(tǒng)要做到絕對(duì)安全，就目前來講是很難達(dá)到的。無(wú)論是微軟的Windows NT還是任何商用的UNIX操作系統(tǒng)，其開發(fā)廠商必然有其后門。因此，我們應(yīng)該從不同的方面需求對(duì)網(wǎng)絡(luò)作詳盡的分析，以選擇安全性盡可能高的操作系統(tǒng)。
不單要選用盡可能可靠的操作系統(tǒng)和硬件平臺(tái)，而且還要對(duì)操作系統(tǒng)進(jìn)行安全配置，必須加強(qiáng)登錄過程的認(rèn)證（特別是在登錄服務(wù)器主機(jī)之前的認(rèn)證），確保用戶的合法性。另外，還應(yīng)該嚴(yán)格限制登錄者的操作權(quán)限，將其完成的操作限制在最小的范圍內(nèi)。
2.3 對(duì)應(yīng)用的分析
應(yīng)用系統(tǒng)的安全跟具體的應(yīng)用有關(guān)，它涉及面廣。由于應(yīng)用系統(tǒng)的安全是動(dòng)態(tài)的、不斷變化的，這就需要我們對(duì)不同的應(yīng)用，檢測(cè)安全漏洞，采取相應(yīng)的安全措施，降低應(yīng)用的安全風(fēng)險(xiǎn)。主要有文件服務(wù)器的安全風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器的安全風(fēng)險(xiǎn)、病毒侵害的安全風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)信息的安全風(fēng)險(xiǎn)等應(yīng)用的安全。以目前Internet上應(yīng)用最為廣泛的E-mail系統(tǒng)來說，其解決方案有Sendmail、Netscape Messaging Server、Lotus Notes、Exchange Server、SUN CIMS等不下二十多種。其安全手段涉及LDAP、DES、RSA等各種方式。
根據(jù)模擬攻擊下，通過系統(tǒng)檢測(cè)工具日志，對(duì)模擬攻擊做出分析，發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中存在的漏洞。修補(bǔ)隱藏的漏洞，提高系統(tǒng)的安全性。
2.4 管理的安全分析
管理是網(wǎng)絡(luò)安全重要的部分，責(zé)權(quán)不明，安全管理制度不健全及缺乏可操作性等都可能引起管理安全的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)攻擊行為或網(wǎng)絡(luò)受到其它一些安全威脅時(shí)，例如：內(nèi)部人員的違規(guī)操作等，就會(huì)無(wú)法進(jìn)行實(shí)時(shí)的檢測(cè)、監(jiān)控、報(bào)告與預(yù)警。同時(shí)，當(dāng)事故發(fā)生后，更無(wú)法提供黑客攻擊行為的追蹤線索及破案依據(jù)。這就要求我們必須對(duì)站點(diǎn)的訪問活動(dòng)進(jìn)行多層次的記錄，及時(shí)發(fā)現(xiàn)非法入侵行為。
建立全新網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制，必須深刻理解網(wǎng)絡(luò)并能提供直接的解決方案，因此，最可行的做法是制定健全的管理制度和嚴(yán)格管理相結(jié)合，保障網(wǎng)絡(luò)的安全運(yùn)行，使其成為一個(gè)具有良好的安全性、可擴(kuò)充性和易管理性的信息網(wǎng)絡(luò)。
3 網(wǎng)絡(luò)安全的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)分析
通過模擬攻擊，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)安全分析存在很多的局限性。在實(shí)際中，隨著網(wǎng)絡(luò)發(fā)展和編程技術(shù)的進(jìn)步，黑客的各種攻擊手法也是層出不窮，很難做到一定時(shí)期內(nèi)的不變?；诂F(xiàn)今網(wǎng)絡(luò)攻擊最常用的手段和特點(diǎn)，本文總結(jié)出網(wǎng)絡(luò)安全中存在的威脅，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
3.1 非授權(quán)訪問
指黑客，對(duì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及信息資源進(jìn)行非正常使用或越權(quán)使用。給用戶造成的損失表現(xiàn)為：商業(yè)機(jī)密泄露、用戶個(gè)人資料被復(fù)制，以及賬戶資金被盜等，同時(shí)，也會(huì)給該用戶帶來進(jìn)一步的安全風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 冒充合法用戶
主要指利用各種假冒或欺騙的手段非法獲得合法用戶的使用權(quán)限，以達(dá)到非法占用或訪問合法用戶資源的目的。通常，它是非法訪問的前沿工作。
3.3 破壞數(shù)據(jù)的完整性
指使用非法手段，刪除、修改、重發(fā)某些重要信息，直接干擾了用戶的正常使用，嚴(yán)重的話，還會(huì)破壞整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的正常工作，造成的損失無(wú)法估量。
3.4 干擾系統(tǒng)正常運(yùn)行
指改變系統(tǒng)的正常運(yùn)行方法，減慢系統(tǒng)的響應(yīng)時(shí)間等手段。通常情況下，黑客都是在非法訪問后，在目標(biāo)主機(jī)上種植木馬程序來完成的，用以干擾目標(biāo)主機(jī)安全防護(hù)軟件的正常工作，或是純粹的惡作劇。
3.5 病毒與惡意攻擊
指通過網(wǎng)絡(luò)傳播病毒或惡意Java、XActive等。這種方法是現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)上最常用攻擊手段，攻擊者通過在網(wǎng)頁(yè)上設(shè)置木馬程序，或是發(fā)病毒郵件等，把惡意代碼程序植入其他主機(jī)系統(tǒng)內(nèi)，以達(dá)到非法訪問、竊取數(shù)據(jù)等目的。
3.6 線路竊聽
指利用通信介質(zhì)的電磁泄漏或搭線竊聽等手段獲取非法信息。該安全隱患，主要是網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)設(shè)置上的漏洞和安全管理不到位造成的。竊聽利用的主要媒介是路由器或網(wǎng)關(guān)。由于網(wǎng)絡(luò)化的普及，一些企業(yè)和機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)只側(cè)重于簡(jiǎn)潔性，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)使用無(wú)線路由，同時(shí)常不做任何加密設(shè)置，從而給不法分子造就了可乘之機(jī)。
4 結(jié)論
針對(duì)攻擊的網(wǎng)絡(luò)安全分析，除了對(duì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)、操作系統(tǒng)、應(yīng)用軟件，以及相關(guān)管理重點(diǎn)關(guān)注外，還應(yīng)該注意計(jì)算機(jī)的使用規(guī)范、防火墻軟件和硬件設(shè)置等問題。良好的操作習(xí)慣，應(yīng)該盡可能地減少計(jì)算機(jī)的無(wú)用負(fù)載，遠(yuǎn)離那些可能存在危險(xiǎn)的資源（例如：免費(fèi)資源網(wǎng)站，以及來歷不明的郵件等），保持系統(tǒng)正常的運(yùn)行狀態(tài)，從而減少和黑客接觸面，降低系統(tǒng)資源受侵害的幾率。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞： 投資組合；VaR；Copula；GARCH
1綜述
對(duì)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析的時(shí)候，不僅需要考慮組成投資組合的單個(gè)資產(chǎn)的不同風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮這些風(fēng)險(xiǎn)相互之間的關(guān)聯(lián)和影響。對(duì)于資產(chǎn)組合的集成風(fēng)險(xiǎn)度量，Copula函數(shù)在近些年的使用日趨成熟。Copula的命名最早來自于Sklar（1959），在Sklar提出了定理之后，由Embrechts etc（1999）把Copula引入到了金融數(shù)量分析中來。至今Copula已成為金融風(fēng)險(xiǎn)定量分析的重要工具。
使用Copula函數(shù)度量資產(chǎn)組合的集成風(fēng)險(xiǎn)的好處在于Copula函數(shù)在處理單個(gè)資產(chǎn)收益率分布不要求邊緣分布的正態(tài)性質(zhì)，而可以是其他任意分布，這對(duì)于建模金融資產(chǎn)收益率“尖峰厚尾”特征方面有著非常好的應(yīng)用。
GARCH族模型自被創(chuàng)立以來一直作為波動(dòng)率建模的強(qiáng)大工具，但由于傳統(tǒng)GARCH模型具有許多諸如參數(shù)限制過大等缺點(diǎn)，GARCH族模型的創(chuàng)新層出不窮，其中比較著名的有考慮了杠桿效應(yīng)的GJR-GARCH，EGARCH，適合極高波動(dòng)的APGARCH等。
近年來，一些國(guó)內(nèi)學(xué)者把GARCH模型和Copula結(jié)合起來，在基于靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上，開始著手對(duì)金融資產(chǎn)各變量間的相依性和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。吳振翔和陳敏等（2006）首次使用Copula-GARCH方法考察了多資產(chǎn)的組合投資風(fēng)險(xiǎn)問題，計(jì)算出組合投資的將來某時(shí)刻的VaR值，并在風(fēng)險(xiǎn)最小原則下，給出相應(yīng)的組合權(quán)重的具體形式。
本文將分為如下幾個(gè)部分，第二部分中將給出模型的具體改進(jìn)辦法及具體表達(dá)形式。第三節(jié)中將根據(jù)之前給出的基于[WTBX]t[WTBZ]分布Copula-EGARCH模型，對(duì)上證指數(shù)、深證指數(shù)、恒生指數(shù)和道瓊斯指數(shù)四支指數(shù)等權(quán)重構(gòu)成的一個(gè)資產(chǎn)組合進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)。第四節(jié)為結(jié)論以及進(jìn)一步改進(jìn)意見。
2基于t分布Copula-EGARCH模型
a）EGARCH
0 引言
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各行各業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，在這種情況下，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中面臨著各方面的風(fēng)險(xiǎn)，例如政治風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，其中法律風(fēng)險(xiǎn)是威脅中小企業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)重要問題。由于中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較低，一些企業(yè)管理者沒有足夠的法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使得各種法律風(fēng)險(xiǎn)得不到及時(shí)、有效的處理，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)損害，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。法律風(fēng)險(xiǎn)具有可防可控性，中小企業(yè)必須結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)管理狀況，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，進(jìn)一步提升中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
1 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)分析
1.1 合同法律風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)就是合同法律風(fēng)險(xiǎn)。合同是約束簽訂雙方責(zé)任和義務(wù)的具有法律效應(yīng)的協(xié)議，合同法律風(fēng)險(xiǎn)指的是在合同簽訂、生效、履行、變更、終止和轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的各種糾紛問題。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，很多中小企業(yè)在合同的簽訂和履行環(huán)節(jié)沒有制定嚴(yán)格管理和審查程序，容易造成合同條款不明確和法律漏洞，對(duì)企業(yè)的利益構(gòu)成威脅。一些企業(yè)為了提高經(jīng)營(yíng)效益，甚至讓業(yè)務(wù)員隨身攜帶合同章，一些業(yè)務(wù)人員急于完成工作任務(wù)，與合作方簽訂合同比較倉(cāng)促，沒有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶彶?，容易造成合同法律風(fēng)險(xiǎn)。此外，中小企業(yè)在合同履行過程中缺乏有效的控制和防范措施，也是造成合同法律風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。
1.2 知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
科技創(chuàng)新成為現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展的重要途徑，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，但是很多中小企業(yè)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)識(shí)不足，知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)工作不到位，容易面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。一些中小企業(yè)不重視與管理層人員、技術(shù)人員、營(yíng)銷人員之間的保密協(xié)議，使得很多工作人員掌握了企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)秘密和商業(yè)機(jī)密，一些人為了個(gè)人利益，出賣企業(yè)，將企業(yè)的技術(shù)秘密、客戶資料等重要資源外泄，對(duì)企業(yè)的品牌、商業(yè)機(jī)密、專有技術(shù)方面的知識(shí)產(chǎn)權(quán)造成侵害，使得企業(yè)面臨嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。尤其對(duì)于廣告、展覽、高科技行業(yè)的中小企業(yè)來說，知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)的后果十分嚴(yán)重，因此加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)防范十分重要。
1.3 金融法律風(fēng)險(xiǎn)
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)下，中小企業(yè)投融資需求不斷增加，使得很多企業(yè)在投資、并購(gòu)、融資等活動(dòng)中面臨諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。為增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，很多中小企業(yè)進(jìn)行了并購(gòu)，但是企業(yè)并購(gòu)涉及公司法、稅收法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法等多種法律規(guī)范，由于辦理流程十分復(fù)雜，法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率極高。中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中還面臨各種融資問題，由于銀行貸款和資本市場(chǎng)融資等融資途徑難度較高，很多企業(yè)選擇民間借貸、集資等方法，存在很多違規(guī)操作，一些企業(yè)甚至出現(xiàn)拖欠借款問題，容易面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。一些企業(yè)通過提高利率的方法加大融資，當(dāng)企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)困境時(shí)，無(wú)力償還各種貸款，會(huì)受到法律相關(guān)規(guī)定的制裁，甚至面臨破產(chǎn)，不利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。
2 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施
2.1 樹立全方位的法律風(fēng)險(xiǎn)防范觀念
在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)要樹立全方位的法律風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律規(guī)定開展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。企業(yè)管理者是各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的決策者，企業(yè)員工是各項(xiàng)工作的執(zhí)行者，如果兩者的法律風(fēng)險(xiǎn)防范觀念薄弱，將嚴(yán)重影響企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。針對(duì)這種情況，中小企業(yè)需要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)防范理念的宣傳，提供全體員工的法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)員工法律知識(shí)和法制觀念的培訓(xùn)和教育，從而形成良好的企業(yè)經(jīng)營(yíng)氛圍，提高企業(yè)整體的法律風(fēng)險(xiǎn)防范水平。
2.2 建立健全法律風(fēng)險(xiǎn)防范管理機(jī)制
中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中要建立健全法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，制定相關(guān)的管理制度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制目標(biāo)，具體包括以下幾點(diǎn)：第一，建立合同管理制度，明確規(guī)定合同管理辦法，加強(qiáng)合同簽訂、執(zhí)行等過程的嚴(yán)格審查，并根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和管理標(biāo)準(zhǔn)，制定合同示范文本，保障自身利益，實(shí)現(xiàn)合同的規(guī)范化管理；第二，建立重大項(xiàng)目法律咨詢制度，中小企業(yè)在并購(gòu)、投融資等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，可以聘請(qǐng)專業(yè)的法律顧問，嚴(yán)格按照法律規(guī)定對(duì)各種利益關(guān)系進(jìn)行明確界定和妥善處理，在各種金融糾紛中提供可靠的法律援助；第三，完善其他法律事務(wù)管理制度，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中還存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理、勞動(dòng)關(guān)系管理等問題，需要完善相關(guān)的管理制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資源和員工的管理，保障企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。
2.3 建立重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)審查機(jī)制
中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及很多的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，建立相關(guān)的審查機(jī)制是降低法律風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。針對(duì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，例如項(xiàng)目投資、融資合作、對(duì)外擔(dān)保等，企業(yè)管理者在制定決策前，需要進(jìn)行有效的可行性論證，對(duì)各項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行全面審查。同時(shí)，針對(duì)重大的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，中小企業(yè)要組織相關(guān)的會(huì)議，讓企業(yè)中層以上管理人員共同參與討論，根據(jù)相關(guān)的法律程序開展活動(dòng)，保障決策的合法性。中小企業(yè)還要成立經(jīng)濟(jì)活動(dòng)審查小組，讓專業(yè)的法律人員參與其中，對(duì)各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確實(shí)把好法律審查關(guān)。從中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)中存在的缺陷出發(fā)，概括出中小企業(yè)與大型企業(yè)相比在法律風(fēng)險(xiǎn)方面不同的特點(diǎn)，這也為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控提出了具體的對(duì)策。
2.4 構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警制度
企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范的過程包括事前預(yù)防、事中控制和事后救濟(jì)，而事前的預(yù)防是降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的重要保障，因此，中小企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)首先立足于事前的預(yù)防。中小企業(yè)要發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，建立一套適合于中小企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警制度，針對(duì)企業(yè)一般業(yè)務(wù)流程和項(xiàng)目運(yùn)作程序設(shè)計(jì)一套測(cè)評(píng)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，可以分為管理良好、危機(jī)征兆、需要整頓、危險(xiǎn)預(yù)警、嚴(yán)重危機(jī)等風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分門別類的歸納整理，供企業(yè)自我測(cè)評(píng)或合作伙伴、交易對(duì)方和中介機(jī)構(gòu)用于測(cè)評(píng)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，分別提出有針對(duì)性的預(yù)防措施。
2.5 充分發(fā)揮律師在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的作用
隨著我國(guó)社會(huì)主義民主法制建設(shè)的推進(jìn)，律師在社會(huì)生活中的作用日益增強(qiáng)，律師服務(wù)項(xiàng)目已經(jīng)從七十年代末的訴訟單一業(yè)務(wù)滲透到社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、文化等方方面面。尤其在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，律師在企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)、投融資等企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略計(jì)劃和控制中發(fā)揮著不可或缺的作用。比如律師擔(dān)任法律顧問時(shí)為當(dāng)事人提供的法律咨詢、法律意見、法律方案、合同的起草和審查等業(yè)務(wù)，是一種事前預(yù)防手段。由于法律控制業(yè)務(wù)在事前已經(jīng)預(yù)料到法律風(fēng)險(xiǎn)并為之制定了相應(yīng)的解決方案，防患于未然，由此給社會(huì)和當(dāng)事人帶來的是一種防損效益。
【關(guān)健詞】項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法
一、引言
現(xiàn)代項(xiàng)目具有一次性、投資大、周期長(zhǎng)、要求高等特點(diǎn)，其過程是在復(fù)雜的自然和社會(huì)環(huán)境中進(jìn)行，受眾多因素的影響，是一個(gè)充滿各種風(fēng)險(xiǎn)的過程。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有些是和項(xiàng)目自身特點(diǎn)密切關(guān)聯(lián)，有些可能是承包商管理混亂引起，有些則可能是外部環(huán)境變化所致。為避免和減少損失，了解項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)源，在評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上，建立風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案十分重要。對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)理論和方法的研究一直是風(fēng)險(xiǎn)管理界的熱門課題，本文主要討論項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中幾種常用的方法。
二、風(fēng)險(xiǎn)定性評(píng)價(jià)方法
風(fēng)險(xiǎn)定性評(píng)價(jià)方法是一種典型的模糊評(píng)價(jià)方法，評(píng)價(jià)人利用一些經(jīng)驗(yàn)做法，快速地對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)，并采取防范措施。
（一）主觀估計(jì)法
主觀估計(jì)法就是用主觀概率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)，所謂主觀概率是根據(jù)對(duì)某事件是否發(fā)生的個(gè)人觀點(diǎn)，取一個(gè)0―1之間的數(shù)值來描述事件的發(fā)生可能性和發(fā)生后所帶來的后果。因此，主觀估計(jì)法常表現(xiàn)為某人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和帶來的后果做出迅速的判斷，這種判斷比客觀全面的顯性信息判斷所需的信息量要少。雖然主觀估計(jì)是由專家或風(fēng)險(xiǎn)決策人員利用較少的統(tǒng)計(jì)信息做出的估計(jì)，但它是根據(jù)個(gè)人或集體的合理判斷，加上經(jīng)驗(yàn)和科學(xué)分析所得，因此在應(yīng)用中有一定成效。
主觀估計(jì)法主要適用于資料嚴(yán)重不足或根本無(wú)可用資料的情況，對(duì)于那些不能進(jìn)行多次實(shí)驗(yàn)的事件，主觀估計(jì)法常常是一種可行的方法，使用這種方法關(guān)鍵是要有經(jīng)驗(yàn)豐富的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析人員。
（二）模糊數(shù)學(xué)法
風(fēng)險(xiǎn)的不確定性常常是模糊的，所以模糊數(shù)學(xué)方法可用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和分析。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過程中，有很多影響因素的性質(zhì)和活動(dòng)無(wú)法用數(shù)字來定量地描述，他們的結(jié)果也是含糊不清的，無(wú)法用單一的準(zhǔn)則來判斷。為了解決這一問題，美國(guó)學(xué)者L?A?Zadeth于1965年首次提出模糊集合的概念，對(duì)模糊行為和活動(dòng)建立模型。模糊數(shù)學(xué)從二值邏輯的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)移到連續(xù)邏輯上來，把絕對(duì)的“是”與“非”變?yōu)楦屿`活的東西。在相當(dāng)?shù)南薅壬先ハ鄬?duì)地劃分“是”與“非”，這并非是數(shù)學(xué)放棄它的嚴(yán)格性去造就模糊性，相反是以嚴(yán)格的數(shù)學(xué)方法去處理模糊現(xiàn)象。
（三）蒙特卡羅模擬法
蒙特卡羅方法又稱隨機(jī)抽樣技巧或統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)方法，它是估計(jì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和工程風(fēng)險(xiǎn)常用的一種方法。蒙特卡羅風(fēng)險(xiǎn)模擬法的基本思想是將待求的風(fēng)險(xiǎn)變量當(dāng)作某一特征隨機(jī)變量。通過某一給定分布規(guī)律的大量隨機(jī)數(shù)值，解算出該數(shù)字特征的統(tǒng)計(jì)量，作為所求風(fēng)險(xiǎn)變量的近似解。
蒙特卡羅風(fēng)險(xiǎn)模擬法全面考慮風(fēng)險(xiǎn)事件的風(fēng)險(xiǎn)因素，可以直接處理每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的不確定性，使決策更加合理和準(zhǔn)確，它是一種多元素變化的方法，在模擬過程中，可以編制計(jì)算機(jī)軟件對(duì)模擬過程進(jìn)行處理，大大節(jié)約了時(shí)間，此方法較注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素相關(guān)性的識(shí)別和評(píng)價(jià)，這給使用此法帶來了難度和困難，通常費(fèi)用也較高，但它對(duì)概率的分析偏差一般最小，從整個(gè)工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性上，將是最節(jié)省的方法之一。無(wú)論在理論上，還是在操作上都較前幾種方法有所進(jìn)步，因此比較適合在大中型項(xiàng)目中應(yīng)用。
（四）故障熟分析法
故障熟分析方法是上世紀(jì)60年代初由美國(guó)貝爾實(shí)驗(yàn)室在預(yù)測(cè)民兵導(dǎo)彈發(fā)射隨機(jī)失效概率時(shí)提出的，其后波音公司研制出了FTA的計(jì)算機(jī)程序，進(jìn)一步推動(dòng)FTA的發(fā)展。到了60年代中期，隨著概率風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)在核電站安全分析中的應(yīng)用，故障樹方法成為主要的定性分析方法。
三、風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)價(jià)方法
對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評(píng)價(jià)，使分析目標(biāo)更加具體，可信度更高，可為風(fēng)險(xiǎn)決策分析提供科學(xué)的數(shù)據(jù)。
（一）決策樹法
決策樹法，簡(jiǎn)稱DTA，適用于未來可能有幾種不同情況，并且各種情況出現(xiàn)的概率可以根據(jù)資料來推斷的情況。決策樹把可選方案及有關(guān)隨機(jī)因素有序表現(xiàn)出來而形成的一個(gè)樹。決策者根據(jù)決策樹所構(gòu)造出來的決策過程的有序圖示，不但統(tǒng)觀決策過程全局，而且能在此基礎(chǔ)上對(duì)決策過程進(jìn)行合理分析、計(jì)算和比較，從而作出擇優(yōu)決策。
決策樹的模型圖：為決策結(jié)點(diǎn)：是決策樹的根基，它表示決策問題的起點(diǎn)。為狀態(tài)結(jié)點(diǎn)：是決策方案分枝的終點(diǎn)，又是一個(gè)備選方案可能遇到的自然狀態(tài)的起點(diǎn)。為結(jié)果點(diǎn)：表示執(zhí)行某一方案在某一自然狀態(tài)發(fā)生時(shí)可能達(dá)到的結(jié)果。通常指盈利額和虧損額。
決策樹分析方法的步驟：（1）畫出決策樹：畫法：從左至右分階段展開。順序依此為：分析決策點(diǎn)、備選方案（方案枝）、各方案所面臨的自然狀態(tài)（狀態(tài)節(jié)點(diǎn)、概率分枝）及其概率、各方案在不同自然狀態(tài)下的損益值。（2）推算各備選方案的期望值：備選方案的期望值沿決策數(shù)的反方向自右至左計(jì)算。（3）方案選擇：比較不同方案的期望值，從中選擇收益最大或損失最小的方案為最佳方案。
（二）敏感性分析
敏感性分析是針對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)性，研究項(xiàng)目各種不確定因素變化一定幅度時(shí)，計(jì)算其主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化率及敏感程度的一種方法。進(jìn)行敏感性分析，一般是分析項(xiàng)目的內(nèi)部收益率隨不確定因素變化的情況。從中找出對(duì)項(xiàng)目影響較大的因素，然后繪出敏感性分析圖，分析敏感度，找出不確定因素變化的臨界值，即最大允許的變化范圍。
敏感性分析步驟：（1）選定不確定因素，并設(shè)定這些因素的變動(dòng)范圍；（2）確定分析指標(biāo)；（3）進(jìn)行敏感性分析；（4）繪制敏感性分析圖；（5）確定變化的臨界點(diǎn)。
（三）影響圖
影響圖（Influence Diagrams，ID）是表示決策問題中決策、不確定性和價(jià)值的新型圖形工具，影響圖是一個(gè)由終點(diǎn)集和弧集構(gòu)成的有向圖。只有隨機(jī)結(jié)點(diǎn)的影響圖稱為概率影響圖。概率影響圖是影響圖的一種特殊形式，它將概率論和影響圖理論結(jié)合，專門處理隨機(jī)事件間的相互關(guān)系，對(duì)隨機(jī)事件進(jìn)行概率推理，并在推理過程中對(duì)事件發(fā)生的概率及其依賴與其它事件的發(fā)生概率做出完整的概率評(píng)估。影響圖是復(fù)雜的不確定性決策問題的一種新穎有效的圖形表征語(yǔ)言，數(shù)學(xué)概率完整，關(guān)于概率估計(jì)、備選方案、決策者偏好和信息狀態(tài)說明完備，具有決策樹不可比擬的優(yōu)點(diǎn)。
（四）貝葉斯方法
英國(guó)學(xué)者T.貝葉斯1763年在《論有關(guān)機(jī)遇問題的求解》中提出一種歸納推理的理論，后被一些統(tǒng)計(jì)學(xué)者發(fā)展為一種系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)推斷方法，稱為貝葉斯方法。采用這種方法作統(tǒng)計(jì)推斷所得的全部結(jié)果，構(gòu)成貝葉斯統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容。認(rèn)為貝葉斯方法是唯一合理的統(tǒng)計(jì)推斷方法的統(tǒng)計(jì)學(xué)者，組成數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)中的貝葉斯學(xué)派，其形成可追溯到20世紀(jì)30年代。到50～60年代，已發(fā)展為一個(gè)有影響的學(xué)派。時(shí)至今日，其影響日益擴(kuò)大。
已具備先驗(yàn)概率的情況下，貝葉斯決策過程的步驟為：
（1）進(jìn)行預(yù)后驗(yàn)分析，決定是否值得搜集補(bǔ)充資料以及從補(bǔ)充資料可能得到的結(jié)果和如何決定最優(yōu)對(duì)策。（2）搜集補(bǔ)充資料，取得條件概率，包括歷史概率和邏輯概率，對(duì)歷史概率要加以檢驗(yàn)，辨明其是否適合計(jì)算后驗(yàn)概率。（3）用概率的乘法定理計(jì)算聯(lián)合概率，用概率的加法定理計(jì)算邊際概率，用貝葉斯定理計(jì)算后驗(yàn)概率。（4）用后驗(yàn)概率進(jìn)行決策分析。
（五）層次分析法
層次分析法，簡(jiǎn)稱AHP，是20世紀(jì)70年代由美國(guó)學(xué)者T.L.Saaty最早提出的一種多目標(biāo)評(píng)價(jià)決策方法。其分析的基本原理是：將復(fù)雜的問題分解為若干要素，據(jù)它們的相互關(guān)聯(lián)度和隸屬關(guān)系組成一個(gè)多層次分析結(jié)構(gòu)模型，并在各要素中比較、判斷、計(jì)算，以獲得不同要素的權(quán)重，為方案決策提供依據(jù)。
AHP法的建模步驟：（1）對(duì)構(gòu)成評(píng)價(jià)系統(tǒng)的目的、評(píng)價(jià)項(xiàng)目（準(zhǔn)則及替代方案等要素建立多級(jí)遞階的結(jié)構(gòu)模型。（2）在多級(jí)遞階結(jié)構(gòu)的模型中，屬于同一級(jí)的要素應(yīng)以上一級(jí)要素為準(zhǔn)則，進(jìn)行兩兩比較，根據(jù)評(píng)價(jià)尺度確定其相對(duì)重要性，以此建立判斷矩陣。（3）通過一定計(jì)算，確定各級(jí)要素的相對(duì)重要度，并檢驗(yàn)判斷矩陣的相容性是否在允許的誤差范圍內(nèi)，對(duì)于沒有通過相容性檢查的判斷矩陣，就應(yīng)該去除。（4）進(jìn)行綜合重要度的計(jì)算，對(duì)各種替代方案進(jìn)行排序，從而為決策提供依據(jù)。
四、結(jié)語(yǔ)
通過以上的分析我們可以知道，不同的方法只能在一定程度上說明問題，要做到科學(xué)的決策，應(yīng)針對(duì)不同項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)背景，具體到特定項(xiàng)目中去，并針對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)所處的不同階段，對(duì)相應(yīng)方法做適當(dāng)調(diào)整，進(jìn)而做出判斷，而不能一概而論。
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引言：
房地產(chǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的組成部分，它的發(fā)展也遵從了經(jīng)濟(jì)的周期性規(guī)律。宏觀經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇時(shí)房地產(chǎn)開發(fā)和投資隨之上升，但由于房地產(chǎn)開發(fā)的時(shí)滯效應(yīng)，使得房地產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇會(huì)稍后于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)間。宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，使房地產(chǎn)價(jià)格上升，開發(fā)商資產(chǎn)值相應(yīng)快速膨脹，在銀行大量提供抵押貸款的情況下，投資乘數(shù)效應(yīng)又使得房地產(chǎn)業(yè)比宏觀經(jīng)濟(jì)周期更快進(jìn)入繁榮階段。由于房地產(chǎn)業(yè)沒有宏觀經(jīng)濟(jì)那種各行業(yè)相互牽動(dòng)消長(zhǎng)本文由收集整理的綜合影響，因而房地產(chǎn)業(yè)的衰退現(xiàn)象也通常比宏觀經(jīng)濟(jì)先期出現(xiàn)。房地產(chǎn)投資是房地產(chǎn)開發(fā)的源頭，直接決定了房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
一.房地產(chǎn)投資的概念
房地產(chǎn)投資屬于投資的范疇，是指投資主題{包括政府，企業(yè)和個(gè)人}為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定的目標(biāo)，直接或間接對(duì)房地產(chǎn)的開發(fā)，經(jīng)營(yíng)，管理，服務(wù)和消費(fèi)所進(jìn)行的投資活動(dòng)。毋庸置疑，房地產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位 。進(jìn)行房地產(chǎn)投資是發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要渠道，當(dāng)然也是個(gè)體積累財(cái)富的重要方式。
二.房地產(chǎn)投資的分類
根據(jù)房地產(chǎn)投資形式的不同，房地產(chǎn)投資可分為直接投資和間接投資。房地產(chǎn)直接投資是指投資主體直接參與房地產(chǎn)開發(fā)或購(gòu)買房地產(chǎn)的過程并參與有關(guān)的管理工作，包括從購(gòu)地開始的開發(fā)投資和物業(yè)建成后的置業(yè)投資兩種形式；房地產(chǎn)間接投資主要是指將資金投入與房地產(chǎn)相關(guān)的證券市場(chǎng)的行為，投資者不需要直接參與房地產(chǎn)相關(guān)的投資管理，包括購(gòu)買房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的債券、股票，購(gòu)買房地產(chǎn)投資信托基金和房地產(chǎn)抵押貸款證券等活動(dòng)。同時(shí)，根據(jù)房地產(chǎn)投資的用途不同，房地產(chǎn)投資也可分為地產(chǎn)投資、住宅房地產(chǎn)投資、商業(yè)房地產(chǎn)投資、工業(yè)房地產(chǎn)投資等等。
三.房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)和弊端
由于房地產(chǎn)投資中有大約七至八成的資金直接或間接來自銀行抵押貸款，且所占用的這部分資金大多是長(zhǎng)期貸款，而銀行資金來源主要是各類短期存款，如此短存長(zhǎng)貸的矛盾，在銀行內(nèi)是主要的潛在風(fēng)險(xiǎn)之一。目前，國(guó)內(nèi)尚未對(duì)房地產(chǎn)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)的化解有切實(shí)見效的防范與預(yù)警措施，一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)生大的波動(dòng)，銀行將形成大量的呆、壞賬；此外，在偶然因素的刺激下，短期儲(chǔ)戶如果大規(guī)模提現(xiàn)，銀行將面對(duì)資金短缺的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前我國(guó)還未采用資產(chǎn)證券化的房地產(chǎn)抵押貸款二級(jí)融資模式的情況下，化解上述風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)困難，只能將其寄托在房地產(chǎn)穩(wěn)健良性發(fā)展的良好預(yù)期上，但是這種預(yù)期是極其脆弱的。
從邏輯上講，房地產(chǎn)投資是房地產(chǎn)價(jià)格與價(jià)值上升的原因，同樣也是結(jié)果。一般而言，房地產(chǎn)投資可能導(dǎo)致削弱城市競(jìng)爭(zhēng)力的直接因素主要有：房產(chǎn)類商業(yè)成本（包括商業(yè)設(shè)施與廠房租金等）、生活居住成本。如房租水平提高了，成本增加，降低城市競(jìng)爭(zhēng)力，這是不利的因素。但實(shí)際上，這兩類因素與城市競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)的其他因素也有著密切的聯(lián)系，如商業(yè)成本提高，可能使某些產(chǎn)業(yè)和行業(yè)逐漸遷出，其結(jié)果將導(dǎo)致城市相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的破壞，使聚集的產(chǎn)業(yè)帶、產(chǎn)業(yè)區(qū)分散，最終導(dǎo)致該類產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力喪失；同樣地，隨著居住、辦公成本的提高，增加了人才的生活成本，從而城市部分地喪失對(duì)人力資本的吸引力，人才的流失將大大降低城市的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展不利。
四.房地產(chǎn)投資的控制方法
1.使用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。
為了有效地監(jiān)測(cè)中國(guó)房地產(chǎn)存在的宏觀風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)部自2004年2月起正式啟動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)警預(yù)報(bào)信息系統(tǒng)，并決定在上海、深圳等13個(gè)城市進(jìn)行試點(diǎn)。這個(gè)系統(tǒng)將由數(shù)據(jù)采集、預(yù)警預(yù)報(bào)系統(tǒng)和市場(chǎng)監(jiān)控三大塊構(gòu)成，包括房地產(chǎn)交易數(shù)據(jù)、土地開發(fā)用地?cái)?shù)據(jù)、房地產(chǎn)金融數(shù)據(jù)、房地產(chǎn)價(jià)格數(shù)據(jù)等7種與地產(chǎn)相關(guān)的數(shù)據(jù)，各地將在整合這些數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，定時(shí)相關(guān)信息。由于當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展還不平衡，一些地區(qū)住房供求結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出，一些地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格和投資增長(zhǎng)過快，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展造成一定影響。各地區(qū)應(yīng)根據(jù)發(fā)展不平衡和房地產(chǎn)市場(chǎng)區(qū)域性強(qiáng)的特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展和演變規(guī)律的研究，設(shè)立符合當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)規(guī)律的預(yù)警預(yù)報(bào)指標(biāo)體系和主要指標(biāo)的量化區(qū)間，建立符合自己城市特點(diǎn)的房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)警預(yù)報(bào)體系。因此，作為房地產(chǎn)開發(fā)單位，學(xué)會(huì)使用房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)警預(yù)報(bào)信息系統(tǒng)，善于總結(jié)系統(tǒng)反映的信息，把握當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體趨勢(shì)，減少宏觀風(fēng)險(xiǎn)因素帶來的影響。另外，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)也要建立自己的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控或預(yù)警系統(tǒng)，有效覺察計(jì)劃的偏離，一旦超出正常范圍，立即啟動(dòng)整改應(yīng)變程序。
2.成立風(fēng)險(xiǎn)專管機(jī)構(gòu)。
目前，投資風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)越來越被人們所重視，但是在企業(yè)內(nèi)部成立專門的房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的開發(fā)企業(yè)卻很少，投資風(fēng)險(xiǎn)的分析往往局限于對(duì)某一個(gè)具體項(xiàng)目而展開，缺少在投資全局范圍內(nèi)、投資整個(gè)過程以及中遠(yuǎn)期的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，造成投資決策的短暫性和局限性。為了控制和防范房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從機(jī)制上、制度上加以落實(shí)，成立專門的房地產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)顯得十分必要。房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的任務(wù)就是加強(qiáng)對(duì)投資過程中風(fēng)險(xiǎn)的管理，來實(shí)現(xiàn)投資利益最大化或風(fēng)險(xiǎn)最小化的目的。具體的工作任務(wù)包括風(fēng)險(xiǎn)的具體的工作任務(wù)包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)價(jià)和決策、風(fēng)險(xiǎn)的控制。風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和處理。
3.房地產(chǎn)開發(fā)投資組合。
房地產(chǎn)開發(fā)的投資組合是指在某一則這種組合越不能降低風(fēng)險(xiǎn)；組合的各方相關(guān)度越小，則這種組合越能降低風(fēng)險(xiǎn)。在房地產(chǎn)產(chǎn)品中，一般來說，替代性物業(yè)之間、配套緊密性強(qiáng)的物業(yè)之間相關(guān)度較高，它們組合在一起分散風(fēng)險(xiǎn)能力較弱；非替代性物業(yè)之間、配套緊密性較弱的物業(yè)之間相關(guān)度較低，它們組合在一起較能分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，從風(fēng)險(xiǎn)分散的角度看，在同一投資項(xiàng)目中盡量避免替代物業(yè)、配套緊密性較強(qiáng)的物業(yè)組合在一起。對(duì)于那些非結(jié)合在一起不可的配套物業(yè)，應(yīng)只按主體物業(yè)的容量進(jìn)行配套開發(fā)，不可超容量的配套。
4.建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。
房地產(chǎn)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，又稱為微觀經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)。一般來說，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)就是考慮到房地產(chǎn)項(xiàng)目本身的直接效益和間接效益，孤立地計(jì)算出這個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投入的資金所能給企業(yè)帶來的利益。因此，房地產(chǎn)投資財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能初步考察出此項(xiàng)目投資的可靠性及可能的前景。它是項(xiàng)目評(píng)價(jià)的第一步，也是項(xiàng)目可行性研究的核心內(nèi)容，是決定房地產(chǎn)投資命運(yùn)的重要決策與依據(jù)。因此，開發(fā)商在投資決策前必須做好投資評(píng)價(jià)工作。房地產(chǎn)開發(fā)投資需要的資金量較大，且周期長(zhǎng)、資金運(yùn)作過程影響因素多，因此發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是有效的監(jiān)測(cè)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。一個(gè)理想的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，會(huì)在企業(yè)所面臨的各種現(xiàn)實(shí)和潛在的風(fēng)險(xiǎn)尚未形成或剛剛形成時(shí)，迅速確定風(fēng)險(xiǎn)來源、判斷和細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成、采用風(fēng)險(xiǎn)防范措施化解風(fēng)險(xiǎn)、將風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)系數(shù)降到最低，從而實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；分析方法；預(yù)警
企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于自然環(huán)境的不確定性、社會(huì)環(huán)境的不確定性、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜變化、企業(yè)理財(cái)過程及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜性和經(jīng)營(yíng)者能力的局限性以及所使用的手段與方法的有限性。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法
盡管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因多而復(fù)雜，但在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)階段，企業(yè)可以采取定性分析與定量分析相結(jié)合的方法來識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以便企業(yè)分析評(píng)估，有效防范。
（一）定性分析方法
1、專家會(huì)議法。專家會(huì)議法是指依靠一些專家，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象的未來發(fā)展趨勢(shì)狀況做出判斷而進(jìn)行的一種集體研討形式，互相交流，互相啟發(fā)，通過討論與辯論，取長(zhǎng)補(bǔ)短，去異求同，全面考慮并得出結(jié)論。
2、頭腦風(fēng)暴法。頭腦風(fēng)暴法是通過專家間的相互交流，引起“思維共鳴”，產(chǎn)生組合效應(yīng)，形成宏觀的只能結(jié)構(gòu)，進(jìn)行創(chuàng)造性思維，它又分為直接頭腦風(fēng)暴法和質(zhì)疑頭腦風(fēng)暴法。直接頭腦風(fēng)暴法是根據(jù)一定規(guī)劃，通過共同討論具體問題，發(fā)揮宏觀智能結(jié)構(gòu)的集體效應(yīng)，進(jìn)行創(chuàng)造性思維活動(dòng)的一種集體評(píng)估，預(yù)測(cè)的方法；質(zhì)疑頭腦風(fēng)暴法是一種同時(shí)召開兩個(gè)專家會(huì)議，集體產(chǎn)生設(shè)想的方法。
3、特爾菲法。特爾菲法是在專家個(gè)人判斷和專家會(huì)議方法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一個(gè)新型直觀預(yù)測(cè)方法，它采用函詢條差的方法，向同預(yù)測(cè)問題有關(guān)領(lǐng)域的專家提出問題，然后將他們回答的意見綜合整理、歸納，匿名反饋給各個(gè)專家，再次征求意見，然后再加以綜合反饋。這樣經(jīng)過多次反復(fù)循環(huán)，而后得到一個(gè)比較一致且可靠性較大的意見，該法對(duì)未來發(fā)展中的各種可能出現(xiàn)和期望出現(xiàn)的前景做出概率估價(jià)，因此該法為決策者提供了多方案選擇的可能性，具有較大的優(yōu)越性
（二）定量分析方法
定量分析是指通過一系列指標(biāo)的計(jì)算測(cè)定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。是管理與防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提，主要的分析方法有杠桿分析，標(biāo)準(zhǔn)離差分析和層次分析。
1、杠桿分析。通過對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（DOL）和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）的分析率衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)的大小以及杠桿利益水平的高低。
（1）經(jīng)營(yíng)杠桿，是指由于企業(yè)存在著固定成本而出現(xiàn)的息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的現(xiàn)象，衡量經(jīng)營(yíng)杠桿作用大小的指標(biāo)是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（DOL）。
其計(jì)算公式為：
DOL=（EBIT/EBIT）÷（Q/Q）=1+A/EBIT
式中：EBIT為息稅前利潤(rùn)變動(dòng)額；EBIT為變動(dòng)前息稅前利潤(rùn)；Q為銷售變動(dòng)額；A為固定成本總額。
上式表明，DOL是與特定的人銷售量和固定成本比重相聯(lián)系的。
首先，DOL隨著A的變動(dòng)而同方向變動(dòng)。只要企業(yè)有固定成本存在DOL總是大于1。在EBIT給定的情況下，DOL作用的發(fā)揮可以通過改變A的比重來實(shí)現(xiàn)，A的比重越大，DOL越高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越大；A的比重越小，DOL越低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越小。因此，我們可以把固定成本比重看作是DOL的“支點(diǎn)”，通過改變這一支點(diǎn)的位置來改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。提高企業(yè)的盈利水平。
其次，DOL隨著銷售量的變動(dòng)而反方向變動(dòng)。銷售量上升，DOL下降，EBIT增加，但銷售量的上升或下降必須以盈虧臨界點(diǎn)為基礎(chǔ)。銷售量越接近盈虧臨界點(diǎn)，其DOL就越大，在達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，DOL達(dá)到最大，超過盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，其DOL開始遞減。因此，當(dāng)銷售量達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)之后，企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)有生產(chǎn)力，努力擴(kuò)大銷售，這樣不僅可以增加企業(yè)的EBIT而且還可以降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
（2）財(cái)務(wù)杠桿，是指由于企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)存在著固定利息費(fèi)用從而出現(xiàn)的普通股每股收益（EPS）變動(dòng)率大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的現(xiàn)象，衡量財(cái)務(wù)杠桿作用大小的只表示財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）。
其計(jì)算公式為：
DFL=（EPS/EPS）÷（EBIT/EBIT）= EBIT÷（EBIT-I）
式中：EPS為普通股每股收益變動(dòng)額；EPS為變動(dòng)前普通股每股效益；EBIT為息稅前利潤(rùn)變動(dòng)額；I為負(fù)債利息總額。
從上式可以看出：第一，當(dāng)EBIT
財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)=負(fù)債額*（負(fù)債利潤(rùn)率―負(fù)債利息率）
=B*（K―I）
財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)不一定只產(chǎn)生財(cái)務(wù)效應(yīng)，當(dāng)K>I時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿會(huì)產(chǎn)生正效應(yīng)，在K和I一定時(shí)，B越大財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越大，即杠桿收益越大；如果K
（3）總杠桿，經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿的連鎖作用稱為總杠桿作用。衡量總杠桿作用大小的指標(biāo)是總杠桿系數(shù)（DTL），它是DOL和DFL的乘積。即：
DTL=DOL*DFL
=（EPS/EPS）/（Q/Q）
顯然，總杠桿作用超過了單個(gè)杠桿的影響作用。
企業(yè)使用財(cái)務(wù)杠桿的目的是想通過長(zhǎng)期債務(wù)或發(fā)行優(yōu)先股對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行資金融通，并對(duì)這些資產(chǎn)合理充分的利用，產(chǎn)生一個(gè)高于固定資金成本的投資報(bào)酬率，從而提高普通股的每股收益。然而，長(zhǎng)期債務(wù)的利息、租賃合同下的租金及優(yōu)先股股息等式一項(xiàng)固定性支出，如果企業(yè)對(duì)其所擁有的各項(xiàng)資產(chǎn)加以利用所賺回的利潤(rùn)低于這項(xiàng)固定性支出時(shí)，則導(dǎo)致必須用普通股收益來彌補(bǔ)這個(gè)差額，從而會(huì)使普通股的收益率低于企業(yè)的投資報(bào)酬率，甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。因此，企業(yè)越多使用財(cái)務(wù)杠桿，固定性費(fèi)用支出越大，DFL越高，對(duì)權(quán)益資本變動(dòng)的影響越大，融資風(fēng)險(xiǎn)就越高。為減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，提高股東收益水平，企業(yè)必須合理、適時(shí)地調(diào)整負(fù)債規(guī)模，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的正效用。
2、標(biāo)準(zhǔn)離差分析。從投資的角度來考察，根據(jù)投資方案在各種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)（概率）下的可能收益率、平均收益率和概率分布來計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差。標(biāo)準(zhǔn)離差是可能收益率與平均收益率的偏離程度。標(biāo)準(zhǔn)離差越大，表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。由于標(biāo)準(zhǔn)離差不便于與其他同行業(yè)、企業(yè)相比較，故還需要計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率，對(duì)各種可能收益率下的概率確定有效的辦法是依據(jù)企業(yè)歷史資料，結(jié)合市場(chǎng)分析和行業(yè)特點(diǎn)現(xiàn)狀、企業(yè)前景和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響綜合確定。
3、層次分析法。層次分析法是一種普遍是用哪個(gè)的定性與定量相結(jié)合，將人的主觀判斷用數(shù)量形式表達(dá)和處理的多準(zhǔn)則決策（評(píng)價(jià)）方法。采用層次分析法測(cè)定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以從短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩個(gè)方面進(jìn)行。反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速度比率；反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力應(yīng)著重圍繞以下兩個(gè)方面進(jìn)行分析。
（1）獲利能力：企業(yè)賺取的利潤(rùn)越多，償債能力就越強(qiáng)。已獲利息倍數(shù)指標(biāo)，是說明企業(yè)當(dāng)期獲得的收益能在多大程度上滿足當(dāng)期利息費(fèi)用開支的需要，用以衡量?jī)敻督杩罾⒌哪芰?，也叫利息保障倍?shù)，其計(jì)算公式為：
已獲利息倍數(shù)=EBIT/利息費(fèi)用
=（凈收益+利息費(fèi)用+所得稅）/利息費(fèi)用
公式中的“EBIT（即息稅前利潤(rùn)）”是指損益表中未扣除利息費(fèi)用和所得稅前的利潤(rùn)利息保障倍數(shù)的重點(diǎn)是衡量企業(yè)的支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤(rùn)，資本化利息的支付就會(huì)發(fā)生困難。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充分的能力償付利息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小，反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越大。在有財(cái)務(wù)杠桿作用的情況下，該指標(biāo)維持在1-3是適當(dāng)?shù)摹?/p>
（2）資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)占得比例越高，無(wú)力償還債務(wù)本息的可能性也就越高，說明企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)越大，使用的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
二、財(cái)務(wù)分析預(yù)警
（一）利用滾動(dòng)式現(xiàn)金預(yù)算表進(jìn)行短期預(yù)警
企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于有沒有足夠的現(xiàn)金用于各種支付。因此，有必要立足于對(duì)現(xiàn)金流量的控制和檢測(cè)的短期預(yù)警方式。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中極為重要的一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，是經(jīng)營(yíng)者能及早采取行動(dòng)，為能準(zhǔn)確地編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)建立以銷售預(yù)算為主導(dǎo)及起點(diǎn)，進(jìn)而包括生產(chǎn)、成本、費(fèi)用、資本、及現(xiàn)金等各個(gè)方面的全面預(yù)算體系。在全面預(yù)算之下，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、旬、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算，采用滾動(dòng)方式編制現(xiàn)金預(yù)算，有利于提高現(xiàn)金預(yù)算的準(zhǔn)確性，并真正起到短期財(cái)務(wù)預(yù)警的作用。
將滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算配合每日現(xiàn)金收支報(bào)表及每周（或每日）現(xiàn)金收支預(yù)估表，既可以構(gòu)成一個(gè)較為完整的短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及財(cái)務(wù)管理人員能盡早得知潛在的現(xiàn)金缺口而采取相應(yīng)的措施。
（二）長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警模型由獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率和發(fā)展?jié)摿λ膫€(gè)模塊構(gòu)成。獲利能力和償債能力是公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平。此外，公司的發(fā)展?jié)摿τ绕渲档弥匾?。在具體預(yù)警指標(biāo)的選擇方面，又考慮到各指標(biāo)間既能相互補(bǔ)充又不重復(fù)，盡可能全面綜合地反映公司運(yùn)營(yíng)狀況。
1、獲利能力。獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)，也是企業(yè)能否生存和發(fā)展的前提。
2、償債能力。償債能力是指企業(yè)償付到期債務(wù)的能力。一個(gè)企業(yè)如果沒有足夠的償債能力，應(yīng)付突發(fā)事件的能力就很弱，這樣的企業(yè)很危險(xiǎn)。
3、經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得。
4、發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是財(cái)富最大化。一個(gè)有遠(yuǎn)見的經(jīng)營(yíng)者決不會(huì)把眼光停留在目前的運(yùn)營(yíng)狀況，企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ膊蝗莺鲆暋?/p>
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的討論主要是側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)防范，這主要是因?yàn)椋浩髽I(yè)可以規(guī)避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的較小部分，對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平影響不大，風(fēng)險(xiǎn)減輕是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的補(bǔ)救措施，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生損失就不可避免，任何補(bǔ)救措施只起到消極的減損作用，且一直成本較高。同樣，風(fēng)險(xiǎn)融資也是事后管理，風(fēng)險(xiǎn)管理成本較高。風(fēng)險(xiǎn)防范的方法有：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)緩沖等。
（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
1、控制性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)移會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)及損失活動(dòng)，即將可能遭受損失的財(cái)務(wù)及有關(guān)活動(dòng)轉(zhuǎn)移出去。這種隨所有權(quán)轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)嫁屬于風(fēng)險(xiǎn)控制型轉(zhuǎn)移，是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種主要形式。例如：商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的證券化。銀行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化將極大地改善銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，以未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)移為代價(jià)將未來的不確定性，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到銀行體系外。通過這種方式，賦予商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)以流動(dòng)性，從而達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的，通過風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和流動(dòng)，再改善銀行資產(chǎn)的質(zhì)量，進(jìn)而達(dá)到良性循環(huán)的目的。
2、保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即將標(biāo)的物面臨的財(cái)務(wù)損失轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人承擔(dān)。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是經(jīng)濟(jì)單位或個(gè)人，以繳納保險(xiǎn)為條件，將自己可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)成本轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，承擔(dān)全部或部分成本的方法。由于保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是以保險(xiǎn)費(fèi)為條件的，因此轉(zhuǎn)移之前就發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)處理成本，所以考慮保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)充分考慮保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成本問題。
（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低
風(fēng)險(xiǎn)降低法師通過付出一定的成本來減少損失出現(xiàn)的可能性，降低損失程度。這部分討論資金回收風(fēng)險(xiǎn)中的結(jié)算資金回收風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)付、出借資金回收風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的防范措施主要集中在對(duì)客戶資信的評(píng)價(jià)方面，是結(jié)算資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)方面。結(jié)算資金向貨幣資金的孵化，這一過程主要由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)。企業(yè)在管理應(yīng)收賬款時(shí)要遵守以下各項(xiàng)原則：確?？焖偈栈貞?yīng)收賬款；維持公司利潤(rùn)和銷售的最大化；維持和客戶的關(guān)系；提高公司的形象。應(yīng)收賬款發(fā)生的目的是增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高商品市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大商品銷售量和利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，但是企業(yè)應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回會(huì)影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)緩沖
企業(yè)遵循謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金，為風(fēng)險(xiǎn)較大的長(zhǎng)期負(fù)債建立償還基金；提取一定比例的準(zhǔn)備金，如壞賬準(zhǔn)備金、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備等來降低和緩沖財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
總而言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，并且對(duì)企業(yè)的盈虧與否、經(jīng)營(yíng)狀況如何具有舉足輕重的作用，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的，這種客觀存在決定了我們?cè)谕顿Y過程中只能盡量充分的而不能完全地認(rèn)識(shí)和避免。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，并體現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)關(guān)系上，而財(cái)務(wù)系統(tǒng)受許多不確定因素的影響，由于各種因素的作用和條件限制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性和企業(yè)生存的安全性，最終威脅企業(yè)的收益。
中圖分類號(hào)：D920.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-0592（2014）07-185-02
法律是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的行為準(zhǔn)則，也是也是企業(yè)能夠發(fā)展壯大的關(guān)鍵。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，無(wú)不涉及到各種各樣的法律行為，所以也帶來了各種法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是在一定時(shí)期和一定環(huán)境中客觀存在的，能夠?qū)е码娏ζ髽I(yè)費(fèi)用損害等，所以法律風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上存在于電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范領(lǐng)域和法律事務(wù)領(lǐng)域，是電力企業(yè)所承擔(dān)的發(fā)生潛在其他或者經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
一、電力企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防內(nèi)容
（一）保護(hù)電力設(shè)施
電力企業(yè)不管在電力設(shè)備建設(shè)過程中，還是在電網(wǎng)的建設(shè)和改造過程中，都存在著很多糾紛問題。比如審批環(huán)節(jié)和環(huán)保部門的審批工作環(huán)節(jié)都比較復(fù)雜，組要對(duì)電力設(shè)備產(chǎn)生的各種污染項(xiàng)目進(jìn)行逐項(xiàng)審核。我們都知道在電網(wǎng)建設(shè)或維護(hù)過程中，難免會(huì)存在電磁污染，目前我國(guó)對(duì)電磁污染方面還沒有明確的法律條文加以規(guī)范，所以就造成了電網(wǎng)建設(shè)過程的拖延。由于電網(wǎng)建設(shè)不同于其他住房占地或者商業(yè)用地，所以在征地面積和補(bǔ)償方面的計(jì)算項(xiàng)目比較復(fù)雜，不同區(qū)域上的征地?fù)p失相差會(huì)比較大。違章建筑是電力設(shè)施建設(shè)過程總最大的障礙物，電力設(shè)備通常不會(huì)選擇建立在新建建筑中，但是老街坊中桿線建設(shè)又不方便，難度較大。還有一些建筑是私自建造的，居民在原有房屋基礎(chǔ)上加寬加高建筑面積，也不利于賠償核算。
（二）管理經(jīng)濟(jì)活動(dòng)
電力企業(yè)對(duì)外進(jìn)行一些列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，簽訂完善的合同是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效保障，但目前我國(guó)電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于個(gè)別負(fù)責(zé)人在活動(dòng)中沒有依靠相關(guān)法律，所以合同的簽訂存在的很多問題造成電力企業(yè)不必要的額外支出。較低的利用法律維權(quán)意識(shí)，給電力企業(yè)帶來很多經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重制約電力企業(yè)的發(fā)展。電力企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，合同簽訂是造成損失的主要原因，因?yàn)殡娏ζ髽I(yè)合同簽訂環(huán)節(jié)不完整，所以施工合同和承包租賃等合同存在較大法律風(fēng)險(xiǎn)。
（三）觸電事故
電力企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題上人們首先會(huì)想到其造成的出點(diǎn)事故，觸電事故在所有的電力企業(yè)中都是普遍存在的，但近幾年其事故發(fā)生率只增不減，企業(yè)需要支付高額的賠償金，這給企業(yè)的工作環(huán)境和企業(yè)形象都造成了極大的負(fù)面影響。觸電事故只能在事前加以預(yù)防，但其預(yù)防措施對(duì)于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面來說都是比較困難的。觸電事故預(yù)防方面不能抱有僥幸心理，事故一旦發(fā)生，造成人員死亡，后果不可挽回。我國(guó)目前法律條文在觸電損失方面規(guī)定，設(shè)備出現(xiàn)故障造成的觸電損失，產(chǎn)權(quán)人是不需要進(jìn)行賠償?shù)?，但政府部門的監(jiān)管工作不到位，使得電力企業(yè)在觸電損失方面預(yù)防工作開展緩慢，在實(shí)際工作過程中面臨很多困難。
（四）人員管理
目前我國(guó)電力企業(yè)日常工作中沒有引進(jìn)先進(jìn)的自動(dòng)化和智能化設(shè)備，很多工作還是需要聘用人員來進(jìn)行建設(shè)和維護(hù)。雖然在社會(huì)發(fā)展的推動(dòng)下，電力企業(yè)在人員選用方面有了很大進(jìn)步，但還是存在一些勞動(dòng)合同簽訂或勞動(dòng)制度不明確等方面的問題。企業(yè)在和人員簽訂勞動(dòng)合同前，應(yīng)將明確說明和寫明工作中可能存在的危險(xiǎn)性，合同簽訂形式也應(yīng)該合理化，應(yīng)保障勞動(dòng)合同的有效性。在合同條款上，應(yīng)明確保險(xiǎn)條款，并根據(jù)職工的工作性質(zhì)對(duì)保險(xiǎn)種類進(jìn)行合理配置。對(duì)已經(jīng)入職的職工加強(qiáng)日常管理，對(duì)臨時(shí)工或者新員工要進(jìn)行重點(diǎn)培訓(xùn)，員工必須嚴(yán)格規(guī)范作業(yè)，并且企業(yè)應(yīng)注重安全宣傳工作，保證所有員工都能將安全作業(yè)放在第一位。
二、電力企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的解決對(duì)策
（一）進(jìn)行法制宣傳教育
現(xiàn)代電力企業(yè)應(yīng)將法制宣傳教育工作作為企業(yè)內(nèi)一項(xiàng)重要工作，通過宣傳教育法律知識(shí)，能夠提高社會(huì)公民的安全用電、合理用電意識(shí)，自覺避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。減少觸電事故的發(fā)生從而減少電力企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)。在偷電、違反合同用電等情況發(fā)生時(shí)，電力企業(yè)應(yīng)和國(guó)家普法部門一齊開展案例宣傳，嚴(yán)厲打擊犯罪，維護(hù)企業(yè)的法律利益。在進(jìn)行宣傳過程中，應(yīng)積極鼓勵(lì)學(xué)校、社區(qū)居委會(huì)、司法機(jī)關(guān)等參與其中，實(shí)現(xiàn)綜合治理。
上述是對(duì)企業(yè)外部進(jìn)行的法律宣傳工作，企業(yè)內(nèi)部法制宣傳教育是為了促進(jìn)企業(yè)法治化管理，使得電力企業(yè)員工能夠依法經(jīng)營(yíng)和維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化。應(yīng)定期對(duì)電力企業(yè)員工進(jìn)行法律知識(shí)宣傳教育，并結(jié)合電力企業(yè)案例組織法治講座，在對(duì)人員進(jìn)行崗位和技能培訓(xùn)時(shí)，將所涉及的法律和行政法規(guī)以及企業(yè)規(guī)章制度納入到培訓(xùn)計(jì)劃和日常的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)計(jì)劃中，要求員工在學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí)的同時(shí)強(qiáng)化法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也應(yīng)具有較強(qiáng)的法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，否則這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)將變成不可挽回的人員傷亡，因此，企業(yè)管理這也應(yīng)學(xué)習(xí)法律知識(shí)來提高法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在日常管理工作中保持清醒的頭腦。
當(dāng)然，電力企業(yè)法制宣傳教育離不開一支優(yōu)秀的法律風(fēng)險(xiǎn)防范推廣隊(duì)伍，法律風(fēng)險(xiǎn)防范推廣隊(duì)伍是電力企業(yè)引導(dǎo)的具有不可替代性的主力軍。加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)推廣隊(duì)伍的建設(shè)，能夠做到真正有效和快速的強(qiáng)化電力企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)推廣人員的責(zé)任意識(shí)，將其工作認(rèn)真落實(shí)到基層中。電力企業(yè)應(yīng)建立法律風(fēng)險(xiǎn)防范部門，任用高素質(zhì)的防范人員和管理人才，來從事相關(guān)方面的法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作。
（二）完善電力法律法規(guī)
電力企業(yè)應(yīng)積極推動(dòng)電力法律和法規(guī)的完善進(jìn)度，消除電力法體系內(nèi)部的相互矛盾，電力行業(yè)立法為人大立法，保證其權(quán)威性。電力企業(yè)應(yīng)推動(dòng)落實(shí)政企分開的電力行業(yè)法律、法規(guī)，我國(guó)現(xiàn)階段很多電力行業(yè)對(duì)電力行業(yè)民事、行政兩種性質(zhì)的管理并不明確，電力管理很難在有序的法律框架下有效進(jìn)行工作。還應(yīng)專門完善觸電傷害事故的處理方法和相同案件不同的處理結(jié)果，在判決結(jié)果上具有很大差異。也許是出于對(duì)受害者的同情，觸電事故的宣判結(jié)果一般傾向于電力企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任，這樣違背了法律的科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)性。所以應(yīng)完善電力方面觸電傷害事故的處理法規(guī)，明確事故人員責(zé)任和電力企業(yè)責(zé)任，這是電力企業(yè)法律防范的需要，也是現(xiàn)代社會(huì)法制建設(shè)的需要。
企業(yè)內(nèi)部建立法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制時(shí)首先應(yīng)遵循全方位原則，法律風(fēng)險(xiǎn)存在與電力企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，全方位管理過程中，應(yīng)將法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制滲入到經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)細(xì)節(jié)中，并運(yùn)用綜合法律風(fēng)險(xiǎn)防范手段筑起一道堅(jiān)固的法律風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)城。規(guī)范化運(yùn)作原則中要求各電力行業(yè)應(yīng)通過本企業(yè)規(guī)章制度來規(guī)范各部門、各崗位在法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作中的角色，建立和完善本企業(yè)內(nèi)部法律風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。在制定內(nèi)部規(guī)章制度時(shí)應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，體現(xiàn)時(shí)代特色，根據(jù)國(guó)家電力法律的不斷完善而進(jìn)行更新。所以，電力企業(yè)內(nèi)法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制應(yīng)不斷進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新，并定期進(jìn)行評(píng)估，完善更新機(jī)制。
（三）合同管理體系的建立
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步規(guī)范形勢(shì)下，電力企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)合同管理為核心的管理體系建設(shè)，是解決企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的有效方法之一?，F(xiàn)階段我國(guó)很多電力企業(yè)對(duì)合同管理只是例行公事，并沒有充分發(fā)揮合同的效力，不能滿足現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以合同為有效證明的需要，所以，合同管理工作是否有效進(jìn)行關(guān)系著電力企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)建立健全與之相應(yīng)的規(guī)章制度，并且委派專人對(duì)合同進(jìn)行規(guī)范化管理，提高電力企業(yè)內(nèi)合同管理水平，對(duì)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。
電力企業(yè)應(yīng)以國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)為基礎(chǔ)，并結(jié)合本企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況，制定出合同規(guī)管制度、合同授權(quán)委托制度、合同審查制度、合同專用章管理制度等一系列合同管理工作，以事前防范、事中控制為主，事后補(bǔ)救為輔的合同管理制度，使合同逐漸趨于規(guī)范化，規(guī)范和監(jiān)督電力企業(yè)的合同簽約和履行合同的行為，減少合同漏洞，能夠極大地降低電力企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)。
（四）建立法律顧問制度
電力企業(yè)法律顧問是指具有電力法律方面專業(yè)知識(shí)，能夠?yàn)殡娏ζ髽I(yè)提供多方面法律服務(wù)的專業(yè)人員。企業(yè)法律顧問包括經(jīng)全國(guó)統(tǒng)一考試合格，由電力企業(yè)聘用并在相關(guān)注冊(cè)機(jī)關(guān)注冊(cè)后專制從事企業(yè)法律事務(wù)工作的企業(yè)內(nèi)部專業(yè)人員和企業(yè)聘用的社會(huì)律師。電力企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面具有很強(qiáng)的特殊性，所以需要既懂得電力企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)又熟悉相關(guān)電力法律法規(guī)的人才。電力企業(yè)在實(shí)施這一制度中，應(yīng)注重自身職工的法律顧問和社會(huì)律師共同為企業(yè)提供法律服務(wù)，二者相互聯(lián)系但工作內(nèi)容又不相同。電力企業(yè)在實(shí)行法律顧問機(jī)制中，企業(yè)應(yīng)注重培養(yǎng)專業(yè)水平高，業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、思想積極健康的企業(yè)法律人才，充實(shí)企業(yè)法律顧問隊(duì)伍，提高企業(yè)法律顧問的整體水平。
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判；電網(wǎng)規(guī)劃；分析
DOI：10.16640/ki.37-1222/t.2016.22.164
0 引言
隨著社會(huì)的發(fā)展，人們對(duì)電能的需求量越來越大，電網(wǎng)的建設(shè)規(guī)模也越來越大，電網(wǎng)規(guī)劃的復(fù)雜度增加，也增加了規(guī)劃人員的規(guī)劃難度。電網(wǎng)規(guī)劃對(duì)提高電力企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力有著重要幫助，但在實(shí)際的規(guī)劃過程中，不確定因素非常多，規(guī)劃人員在進(jìn)行規(guī)劃時(shí)要充分考慮各種因素，并采取措施來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少不利因素對(duì)電力系統(tǒng)產(chǎn)生的影響和對(duì)企業(yè)帶來的損失。
1 電力市場(chǎng)中存在的不確定因素
1.1 不確定因素的模擬方法
要保持系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行需要一定的條件支持，但在電力系統(tǒng)實(shí)際的運(yùn)行當(dāng)中，難以避免會(huì)存在很多不確定的因素，會(huì)對(duì)電力系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行造成一定影響，這些影響電力系統(tǒng)正常運(yùn)行的因素也直接制約著電力行業(yè)的發(fā)展。對(duì)電網(wǎng)的運(yùn)行造成的影響的因素一般都具有不確定性，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和控制。例如，國(guó)家對(duì)電力體制進(jìn)行的改革，市場(chǎng)上燃料價(jià)格的大范圍變化等，這些因素對(duì)電力系統(tǒng)的影響，主要表現(xiàn)為改變?cè)O(shè)備的運(yùn)行參數(shù)，增加電網(wǎng)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜度增加，進(jìn)而使電網(wǎng)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的難度增加，難以保證預(yù)測(cè)結(jié)果的真實(shí)性，導(dǎo)致規(guī)劃出的電網(wǎng)質(zhì)量不高。由于電網(wǎng)所受到的影響因素很多，為提高規(guī)劃質(zhì)量，需要找出這些影響電網(wǎng)規(guī)劃的因素，并進(jìn)行分析，通常所采用的分析方式為模擬法，又叫做隨機(jī)概率模擬法。這種方法的優(yōu)勢(shì)是高效、便捷，省略了對(duì)多種因素的概率分布進(jìn)行詳細(xì)掌握這一步驟，可以直接把不確定因素都進(jìn)行假設(shè)，即認(rèn)為所有的不確定因素都是有界的。
1.2 電力市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素
電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很多，容易導(dǎo)致電力運(yùn)行出現(xiàn)問題的因素也被稱為風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)電力運(yùn)行的影響較大，一旦出現(xiàn)問題會(huì)導(dǎo)致電力企業(yè)遭受很大的損失，所以這就要求電網(wǎng)規(guī)劃人員在對(duì)電網(wǎng)進(jìn)行規(guī)劃時(shí)要充分了解這些因素，并進(jìn)行全面具體的分析，避免風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。對(duì)于無(wú)法確定的因素，要提前制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方案，如果問題出現(xiàn)在到進(jìn)行及時(shí)解決，盡量減少不確定因素為企業(yè)帶來的損失。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案要制定多套，以應(yīng)對(duì)多種類型的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行電網(wǎng)規(guī)劃是減小以及規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，但在具體進(jìn)行電網(wǎng)規(guī)劃時(shí)要在電網(wǎng)承載負(fù)荷范圍之內(nèi)。
2 配電網(wǎng)規(guī)劃的數(shù)學(xué)模型
為提高規(guī)劃質(zhì)量，在進(jìn)行電網(wǎng)規(guī)劃的之前一般都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判，通常進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判需要利用到多場(chǎng)景技術(shù)，并且采用蟻群算法。這種措施的優(yōu)點(diǎn)是可以對(duì)電網(wǎng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，保證電網(wǎng)規(guī)劃的合理性。
2.1 靜態(tài)電網(wǎng)規(guī)劃模型
靜態(tài)電網(wǎng)規(guī)劃模型目標(biāo)函數(shù)的建立：
在這一公式中，A表示的含義是年折算值，代表的含義是第i條饋線的投資費(fèi)用年折算值；的含義為第i條饋線的年電能的損失費(fèi)用；E的含義是缺電成本；代表的節(jié)點(diǎn)電壓值；代表支路電流。代表支路k導(dǎo)線的載流量。
2.2 多目標(biāo)輸電網(wǎng)規(guī)劃方法
隨著電力行業(yè)的的發(fā)展，電力企業(yè)的數(shù)量不斷增加，電力市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，電網(wǎng)規(guī)劃時(shí)電力企業(yè)之間進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的主要方式，電網(wǎng)規(guī)劃工作進(jìn)行做的好，企業(yè)的盈利就會(huì)增加，就會(huì)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。電網(wǎng)規(guī)劃需要兼顧多方面的利益，滿足投資者、用戶等各種人群的需求。目前的電網(wǎng)規(guī)劃中還存在很多問題，其中適應(yīng)性弱是主要問題，因此，為解決這一問題，可以采用的措施為采用多目標(biāo)的輸電網(wǎng)規(guī)劃模式，這一措施可以讓規(guī)劃方案具有較廣的適應(yīng)性，符合多種類型的電網(wǎng)需求。多目標(biāo)電網(wǎng)規(guī)劃中也存在問題，即目標(biāo)之間有沖突，這種情況下，規(guī)劃人員在進(jìn)行規(guī)劃時(shí)要充分考慮各種因素，權(quán)衡多方面的利益，并以大眾利益為主，篩選出最合理的方案。電網(wǎng)規(guī)劃中需要注意三點(diǎn)內(nèi)容，第一，電網(wǎng)的規(guī)劃中數(shù)學(xué)模型的利用是必不可少的，其中最常用的是改進(jìn)后的蟻群算法。第二是要使用先進(jìn)的方法進(jìn)行規(guī)劃，提高規(guī)劃效率和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判的準(zhǔn)確性，例如，可以使用模擬網(wǎng)絡(luò)，分析不同方法的經(jīng)濟(jì)效益。第三，在進(jìn)行電網(wǎng)規(guī)劃時(shí)要注意經(jīng)濟(jì)性，在保證電網(wǎng)正常運(yùn)行的前提下，降低成本。由于規(guī)劃質(zhì)量提高，故障減少，系統(tǒng)的維護(hù)成本隨之降低。
2.3 蟻群算法
信息素發(fā)揮系數(shù)和信息素強(qiáng)度是群算法中的兩個(gè)重要參數(shù)，需要在使用蟻群算法時(shí)要充分了解這兩種參數(shù)，并進(jìn)行有效控制。信息素發(fā)揮系數(shù)過大，會(huì)對(duì)影響信息素積累；而信息素過小，會(huì)出現(xiàn)局部最優(yōu)解問題。而信息素強(qiáng)度與信息素發(fā)揮系數(shù)的影響則正好相反。如今電力市場(chǎng)的發(fā)展非?？欤鞣N因素也在不斷變化，蟻群算法也需要隨著市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行改進(jìn)與優(yōu)化，才能適應(yīng)發(fā)展。在對(duì)信息素發(fā)揮系數(shù)和信息素強(qiáng)度進(jìn)行控制時(shí)，采用語(yǔ)言的形式進(jìn)行定性描述，可以讓算法更加靈活。而在實(shí)際的計(jì)算中，可以對(duì)算法進(jìn)行合理的調(diào)整，提高精準(zhǔn)性。
3 算例分析
（1）原始參數(shù)。原始參數(shù)的目的主要是對(duì)此區(qū)域內(nèi)未來的經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)行分析，所使用的分析方式為創(chuàng)建基本模型，同時(shí)對(duì)電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行負(fù)荷預(yù)測(cè)，以獲得最好的規(guī)劃。登記為三種負(fù)荷模式，偏保守的，偏樂觀的和適中的。在進(jìn)行具體的規(guī)劃時(shí)，要按照不同的模式來創(chuàng)建不同的電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃。（2）隨機(jī)模式。由于電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的不確定因素非常多，在不斷的發(fā)展中，不確定因素也會(huì)發(fā)生變化，在實(shí)際規(guī)劃中，模式與規(guī)劃方案會(huì)難免存在不符合的狀況，為此，可以采用隨機(jī)模式進(jìn)行繪畫，并采用多目標(biāo)和和多種群測(cè)算方式，利用這種模式和方法可以得到不同的投資評(píng)價(jià)模型。
4 結(jié)束語(yǔ)
在當(dāng)前電力市場(chǎng)上存在的不利因素還有很多，電網(wǎng)規(guī)劃人員必須要重視電網(wǎng)規(guī)劃質(zhì)量，采用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判法對(duì)規(guī)劃方案進(jìn)行模擬，借助數(shù)學(xué)模型和蟻群算法對(duì)信息進(jìn)行計(jì)算。電網(wǎng)規(guī)劃是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作，在電力市場(chǎng)變化迅速的形勢(shì)下，電力企業(yè)要想取得進(jìn)一步發(fā)展就需要做好資源的優(yōu)化配置，保證供電的穩(wěn)定性，并采取有效措施提高電網(wǎng)建設(shè)質(zhì)量。
參考文獻(xiàn)：
[1]徐定.基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判的電網(wǎng)規(guī)劃方法[J].城市建設(shè)理論研究：電子版，2015（15）.
【關(guān)鍵詞】高壓 團(tuán)隊(duì)建設(shè) 釋放壓力
一、企業(yè)會(huì)計(jì)信息化風(fēng)險(xiǎn)類型
（一）決策風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)會(huì)計(jì)信息化的決策風(fēng)險(xiǎn)足指選擇財(cái)務(wù)軟件或軟件供應(yīng)商的失誤而造成系統(tǒng)實(shí)施的失敗。引發(fā)決策風(fēng)險(xiǎn)的原因在于企業(yè)決策層未能結(jié)合企業(yè)實(shí)際狀況，充分客觀地進(jìn)行項(xiàng)目可行性分析，選擇適合企業(yè)的財(cái)務(wù)信息化解決方案。面對(duì)當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)上眾多的財(cái)務(wù)軟件，部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不清楚企業(yè)的信息化目標(biāo)，缺乏全面評(píng)估軟件適應(yīng)性的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)軟件的選型與軟件供應(yīng)商的選擇容易受到商家的誘導(dǎo)，致使所選購(gòu)的軟件質(zhì)量存在缺陷，軟件功能不適合企業(yè)的實(shí)際需求，從而使信息系統(tǒng)實(shí)施出現(xiàn)問題。
（二）信息處理風(fēng)險(xiǎn)。
信息處理風(fēng)險(xiǎn)是指會(huì)計(jì)信息化過程中由于企業(yè)的財(cái)務(wù)軟件開發(fā)未經(jīng)過嚴(yán)密的可靠測(cè)試，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、程序結(jié)構(gòu)隱含的問題會(huì)在后期系統(tǒng)運(yùn)行中被觸發(fā)或各種舞弊導(dǎo)致?lián)p失的可能性。根據(jù)信息處理的環(huán)節(jié)來看，信息處理風(fēng)險(xiǎn)主要包括三種。
一是數(shù)據(jù)記錄風(fēng)險(xiǎn)，指不能完整、準(zhǔn)確、真實(shí)地記錄業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)造成損失的可能性。如在銷售活動(dòng)中記錄客戶訂貨信息時(shí)，漏記客戶信用信息或錯(cuò)記客戶收貨地點(diǎn)等。二是數(shù)據(jù)維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)，指數(shù)據(jù)或信息維護(hù)過程中發(fā)生損失的可能性。如未能及時(shí)反映客戶地址、信用情況的變化，或未能及時(shí)反映存貨的變化導(dǎo)致缺貨情況的發(fā)生等。三是信息報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)，指在信息報(bào)告過程中發(fā)生損失的可能性。如未經(jīng)授權(quán)的人進(jìn)行信息報(bào)告，或報(bào)告提供給了未經(jīng)授權(quán)的人，或者未能及時(shí)提供管理所需的報(bào)告等。在企業(yè)管理信息化條件下，企業(yè)所有的數(shù)據(jù)都將以電子數(shù)據(jù)形式集中存儲(chǔ)在計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)中，在信息‘化后企業(yè)許多經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依賴于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。企業(yè)管理信息化安全風(fēng)險(xiǎn)主要由技術(shù)因素和管理因素兩方面引起，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)本身存在的安全脆弱性，軟件系統(tǒng)內(nèi)部缺陷沒被測(cè)試出來屬技術(shù)因素，而組織內(nèi)部沒有建立信息安全管理制度，使用人員操作缺乏相應(yīng)的操作規(guī)范，無(wú)控制標(biāo)準(zhǔn)與安全防范標(biāo)準(zhǔn)屬管理因素。
（三）資產(chǎn)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)足指企業(yè)資產(chǎn)損毀、被盜等導(dǎo)致?lián)p失的可能性。傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)包括存貨、設(shè)備、現(xiàn)金等，會(huì)計(jì)信息化過程中的資產(chǎn)還應(yīng)包括信息系統(tǒng)、各種信息或數(shù)據(jù)資源以及有關(guān)的文檔、記錄等。信息化環(huán)境下資產(chǎn)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)峻，資產(chǎn)損失更加巨大，如有未經(jīng)授權(quán)的人接觸信息系統(tǒng)或記錄、對(duì)敏感信息缺乏必要的保密機(jī)制、對(duì)信息系統(tǒng)資產(chǎn)缺乏災(zāi)難恢復(fù)措施等。
（四）效益風(fēng)險(xiǎn)
效益風(fēng)險(xiǎn)是指由于未能有效地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)而造成損失的可能性。這與傳統(tǒng)意義上的效益風(fēng)險(xiǎn)類似。通常效益風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)是相關(guān)的，業(yè)務(wù)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)和效益風(fēng)險(xiǎn)往往同時(shí)存在。例如，在銷售業(yè)務(wù)中，每個(gè)銷售環(huán)節(jié)如客戶訂單處理、裝運(yùn)、開票、收款等都正確執(zhí)行了（或提供商品或服務(wù)未經(jīng)授權(quán)的產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)），但卻未能達(dá)到企業(yè)制定的銷售目標(biāo)，這就是一種效益風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)不僅應(yīng)考慮業(yè)務(wù)執(zhí)行是否無(wú)誤，還應(yīng)關(guān)注業(yè)務(wù)執(zhí)行是否有效益。
二、企業(yè)會(huì)計(jì)信息化風(fēng)險(xiǎn)控制策略
（一）建立企業(yè)內(nèi)部控制制度
一是制定完善的管理制度。包括明確崗位責(zé)任制，合理設(shè)置會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位，形成相互制約機(jī)制。主要包括，適當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離，實(shí)行用戶權(quán)限分級(jí)授權(quán)管理，建立網(wǎng)絡(luò)化環(huán)境下會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的崗位責(zé)任制；操作規(guī)程控制，操作規(guī)程足指操作中應(yīng)注意的事項(xiàng)，足保證計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)系統(tǒng)正確、安全運(yùn)行、防止各種差錯(cuò)的有力措施；建立預(yù)防病毒的安全措施與對(duì)黑客的防護(hù)措施，拒絕使用盜版或來歷不明的軟件，對(duì)磁盤的數(shù)據(jù)和軟件進(jìn)行定期備份，對(duì)于來歷不明的電子郵件，拒絕打開和閱讀，定期對(duì)磁盤進(jìn)行病毒檢測(cè)。二是技術(shù)安全制度。會(huì)計(jì)信息在網(wǎng)上的防護(hù)，包括兩個(gè)方面內(nèi)容，靜態(tài)數(shù)據(jù)安全和動(dòng)態(tài)安全。通過采用安全的數(shù)據(jù)通信協(xié)議，采用安全性強(qiáng)的數(shù)據(jù)加密算法、使用一次一密、安全鎖定等，建立有效的計(jì)算機(jī)病毒防范體系、網(wǎng)絡(luò)漏洞監(jiān)測(cè)和攻擊防范系統(tǒng)，建立計(jì)算機(jī)安全應(yīng)急機(jī)制，使用安全的財(cái)務(wù)軟件平臺(tái)等先進(jìn)技術(shù)，以確保會(huì)計(jì)信息的安全。三是財(cái)務(wù)檔案管理制度。為解決好會(huì)計(jì)信息化軟件對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)軟件的升級(jí)換代問題，保證會(huì)計(jì)檔案數(shù)據(jù)存儲(chǔ)形式的連續(xù)性和一致性，必須制定會(huì)計(jì)檔案的管理策略。
（二）建立企業(yè)內(nèi)部控制措施
一是會(huì)計(jì)信息資源控制。會(huì)計(jì)信息來源于網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，所以網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)是整個(gè)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)控制的重點(diǎn)目標(biāo)。為確保會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和可靠性，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部采取必要的控制措施。采用服務(wù)器模式組建企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)；采用較為成熟的大型網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品并合理定義應(yīng)用子模式；建立會(huì)計(jì)信息資源授權(quán)表制度；采取有效的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)備份、恢復(fù)及補(bǔ)救措施。二是組織與管理控制，是指企業(yè)為加強(qiáng)和完善網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)對(duì)相關(guān)部門和人員管理與控制所建立的內(nèi)部控制制度，職責(zé)分離足內(nèi)部控制的重要組成部分。三是會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)開發(fā)控制。系統(tǒng)開發(fā)控制是保證會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)開發(fā)過程中各項(xiàng)活動(dòng)的合法性和有效性而設(shè)置的控制措施。在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)開發(fā)初期，要進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究；在系統(tǒng)開發(fā)過程中，內(nèi)審和風(fēng)險(xiǎn)管理人員要參與系統(tǒng)控制功能的研究與設(shè)計(jì)，制定有效的內(nèi)部控制方案并在系統(tǒng)中實(shí)施；在系統(tǒng)測(cè)試運(yùn)行階段，要加強(qiáng)管理和監(jiān)督。四是會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)維護(hù)控制。系統(tǒng)維護(hù)包括軟件維護(hù)與計(jì)算機(jī)硬件、通訊設(shè)備的維護(hù)等，涉及到系統(tǒng)功能的調(diào)整、擴(kuò)充和完善。對(duì)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)必須經(jīng)過周密計(jì)劃和詳細(xì)地記錄，維護(hù)的每一環(huán)節(jié)都應(yīng)設(shè)置必要的控制，維護(hù)的原因和性質(zhì)有書面形式的報(bào)告，經(jīng)過批準(zhǔn)后才.能實(shí)施修改。五是會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)應(yīng)用控制。應(yīng)用控制足指在會(huì)計(jì)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)輸入、通訊、處理和輸出環(huán)節(jié)所采用的控制程序和措施。輸入控制的重點(diǎn)在于建立適當(dāng)?shù)氖跈?quán)和審批機(jī)制，并對(duì)輸入數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性進(jìn)行校驗(yàn)；處理控制的重點(diǎn)在于處理權(quán)限控制、處理過程的現(xiàn)場(chǎng)控制、數(shù)據(jù)有效性檢測(cè)、預(yù)留審計(jì)線索控制和錯(cuò)誤糾正控制等；數(shù)據(jù)輸出控制的重點(diǎn)在于輸出權(quán)限控制、數(shù)據(jù)稽核檢驗(yàn)，輸出審視檢查與合理性檢驗(yàn)、輸出會(huì)計(jì)資料的分發(fā)與保管等。