時(shí)間：2023-07-09 08:53:56
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關(guān)鍵詞：污泥處置；風(fēng)險(xiǎn)分析；控制措施
一、緒論
由于人們長(zhǎng)期認(rèn)識(shí)不足，我國(guó)城市污水處理廠的污泥處置問(wèn)題長(zhǎng)期被擱置，污泥造成的二次污染問(wèn)題層出不窮，直接關(guān)系到環(huán)境安全和公眾健康，我們迫切需要解決污泥的安全處置問(wèn)題。
為此，本文識(shí)別了污泥處置企業(yè)重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域存在的特殊風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其形成原因進(jìn)行了分析，并提出控制措施，以降低污泥處置企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。
二、污泥處置流程與控制建設(shè)目標(biāo)
（一）污泥處置流程
污泥處置流程一般包含污泥產(chǎn)生、污泥運(yùn)輸、污泥處置及后續(xù)利用四個(gè)階段。在污泥產(chǎn)生階段，污水處理廠的污水經(jīng)過(guò)處理后，會(huì)產(chǎn)生大量的污泥，污水處理廠依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)污泥進(jìn)行計(jì)量統(tǒng)計(jì)。在污泥運(yùn)輸階段，運(yùn)輸單位從污水處理廠接到污泥后，采用運(yùn)輸工具，按照規(guī)定路線將污泥運(yùn)到指定地點(diǎn)。在污泥處置階段，污泥處置單位將運(yùn)輸單位運(yùn)來(lái)的污泥按照技術(shù)規(guī)范和處置要求，以不同的方式進(jìn)行處理。在運(yùn)輸處置過(guò)程中，污水處理廠內(nèi)有污泥處置設(shè)施的，也有可能是先處置，后運(yùn)輸。
（二）污泥處置控制建設(shè)的目標(biāo)
本文結(jié)合污泥處置流程及方式中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和污泥行業(yè)管理現(xiàn)狀，對(duì)宏觀層面提出建議，對(duì)污泥處置企業(yè)的組織架構(gòu)、生產(chǎn)管理方面提出控制措施，旨在合理保證污泥處置業(yè)務(wù)的合法合規(guī)；提出對(duì)外包業(yè)務(wù)和污泥產(chǎn)品再利用環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理，旨在合理保證污泥處置企業(yè)的資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整。
三、污泥處置企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）行業(yè)管理存在的風(fēng)險(xiǎn)
污泥排放標(biāo)準(zhǔn)、處置路線、方案規(guī)劃、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)等缺乏相關(guān)的配套制度文件。監(jiān)管依據(jù)的缺失，使相關(guān)部門不能實(shí)施有效的監(jiān)管。污泥處置設(shè)施不足，運(yùn)行費(fèi)用不足，沒(méi)有足夠的資金去安全處置污泥。以上這些原因?qū)е挛勰嗵幹锰幱跓o(wú)序狀態(tài)，極有可能引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。
（二）組織架構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)
污泥處置企業(yè)的管理者為了將污泥消納掉，重生產(chǎn)，輕管理，對(duì)內(nèi)部控制普遍認(rèn)識(shí)不足，尤其缺乏具備足夠勝任專業(yè)能力的技術(shù)人才和職業(yè)道德水平人才，不能有效的控制和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。此外，職能部門、崗位設(shè)置不合理，權(quán)力和職責(zé)分配不科學(xué)，不能進(jìn)行有效的分工和相互牽制。這些造成管理制度不完善或者流于形式，形成管理漏洞，缺乏必要的約束力。
（三）履行社會(huì)責(zé)任中的風(fēng)險(xiǎn)
污泥處置企業(yè)應(yīng)以治理污染、造福社會(huì)為己任，履行社會(huì)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下方面：
1、安全生產(chǎn)方面
生產(chǎn)設(shè)備設(shè)施檢修維護(hù)、安全措施、日常監(jiān)督檢查不到位，可能導(dǎo)致運(yùn)輸過(guò)程中車輛不能正常運(yùn)輸，處置過(guò)程中O施設(shè)備不能安全運(yùn)行，甚至發(fā)生安全生產(chǎn)事故。
2、產(chǎn)品（服務(wù)）質(zhì)量方面
城市污水處理廠的污泥臭味大，含有相當(dāng)數(shù)量的氮、磷、鉀、病菌、病毒和寄生蟲卵等，也含有大量的重金屬，并且大多數(shù)污泥處置場(chǎng)地離污水處理廠比較遠(yuǎn)，地點(diǎn)分散，運(yùn)輸過(guò)程易遺灑。如果運(yùn)輸處置過(guò)程監(jiān)管不到位，可能導(dǎo)致運(yùn)輸單位不按規(guī)定路線運(yùn)輸、違法亂倒污泥，處置單位接收的污泥不符合標(biāo)準(zhǔn)，提供的臨時(shí)處置場(chǎng)地、處置流程不符合規(guī)定。此外，運(yùn)輸過(guò)程管理不到位，可能導(dǎo)致運(yùn)輸車輛調(diào)配不合理，運(yùn)力不足，污泥積壓在污水處理廠內(nèi)。以上這些將對(duì)環(huán)境造成二次污染，嚴(yán)重影響人民生活，引發(fā)群眾圍攻，甚至導(dǎo)致企業(yè)支出大筆的治理費(fèi)用和巨額賠償，產(chǎn)生法律糾紛。
（四）外包業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)
由于人力物力的限制，污泥處置企業(yè)通常會(huì)將很大一部分運(yùn)輸、處置業(yè)務(wù)進(jìn)行分包，因此外包業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)是污泥處置企業(yè)最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，主要體現(xiàn)在：
1、承包商選擇不當(dāng)
市場(chǎng)上專業(yè)的污泥運(yùn)營(yíng)公司很少，為了將污泥運(yùn)出去，污水處理廠選擇的運(yùn)輸處置單位通常并不是專業(yè)的污泥處置公司，這些公司缺乏相應(yīng)的資質(zhì)、專業(yè)的隊(duì)伍和技術(shù)支持，可能導(dǎo)致服務(wù)質(zhì)量低劣。
2、污泥處置費(fèi)結(jié)算不當(dāng)
外包運(yùn)輸費(fèi)與泥量、運(yùn)距和單價(jià)成正比，外包處置費(fèi)與泥量、單價(jià)成正比。在日常管理中，存在著泥量、運(yùn)距計(jì)量不準(zhǔn)確，單價(jià)不合理、結(jié)算依據(jù)不完整的現(xiàn)象，這可能導(dǎo)致個(gè)人從中獲取利益，行為的發(fā)生。
（五）污泥產(chǎn)品再利用中存在的風(fēng)險(xiǎn)
堆肥處置、焚燒處理后的污泥產(chǎn)品可以進(jìn)行再利用，獲得一定的收入。主要風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在：
1、銷售過(guò)程中存在著舞弊行為
一、航空制造企業(yè)中合同管理特點(diǎn)分析
航空制造企業(yè)主要指的是航空裝備生產(chǎn)軍工企業(yè)，其原材料的采購(gòu)和產(chǎn)品的交付都需要按照軍方的指令和計(jì)劃進(jìn)行。其所處環(huán)境并不是完全的市場(chǎng)環(huán)境，而且合同一旦出現(xiàn)差錯(cuò)，因風(fēng)險(xiǎn)的遭受將讓航空制造企業(yè)及相關(guān)方受到的損失尤其巨大，在這種環(huán)境下，航空制造企業(yè)對(duì)于合同的管理十分重要。而且，航空制造企業(yè)對(duì)于原材料的生產(chǎn)及電子元器件的配套等基礎(chǔ)的工業(yè)具有拉動(dòng)作用，航空制造企業(yè)正在逐步地走向開(kāi)放，走向市場(chǎng)，加強(qiáng)合同管理時(shí)防范企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有力保障。
二、航空制造企業(yè)中合同管理風(fēng)險(xiǎn)分析
航空制造企業(yè)在合同管理當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)既與其他企業(yè)一樣存在著常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，又因其自身的特殊性，存在著個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，可以將這些風(fēng)險(xiǎn)概括為四個(gè)階段，即合同準(zhǔn)備階段風(fēng)險(xiǎn)、合同簽署階段風(fēng)險(xiǎn)、合同履行階段風(fēng)險(xiǎn)和合同終結(jié)階段風(fēng)險(xiǎn)。在合同準(zhǔn)備階段其風(fēng)險(xiǎn)在主要是項(xiàng)目合同不符合或者對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)難以滿足的風(fēng)險(xiǎn)，和對(duì)合同相關(guān)方調(diào)查不當(dāng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；在同簽署階段，其風(fēng)險(xiǎn)主要是在簽署過(guò)程中不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)，或者是對(duì)合同分送時(shí)送錯(cuò)及泄密的風(fēng)險(xiǎn)；在合同履行階段，其風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為在合同一方對(duì)合同義務(wù)沒(méi)有正確履行，或者合同變更時(shí)出現(xiàn)錯(cuò)誤；在合同?K結(jié)階段，其風(fēng)險(xiǎn)主要是合同檔案保管出現(xiàn)差錯(cuò)，或者是沒(méi)有綜合評(píng)價(jià)等。
三、航空制造企業(yè)中合同管理風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)用
（一）合同簽訂階段的風(fēng)險(xiǎn)控制
1.合同立項(xiàng)
在合同立項(xiàng)方面的風(fēng)險(xiǎn)控制主要是在合同立項(xiàng)時(shí)，對(duì)合同立項(xiàng)的名稱、合同立項(xiàng)的類別、估算的金額以及項(xiàng)目信息制定合同的隸屬關(guān)系等信息是必須錄入的，這樣可以對(duì)無(wú)計(jì)劃或者無(wú)預(yù)算就簽訂合同的情況有所避免，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、合同策劃目標(biāo)和業(yè)務(wù)目標(biāo)的一致性，進(jìn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
2.合同選商
在合同選商方面，首先會(huì)監(jiān)理對(duì)人的管理數(shù)據(jù)庫(kù)，它可以提供給相關(guān)方供應(yīng)商的信息及客戶的信息，并且具有評(píng)價(jià)功能和動(dòng)態(tài)維護(hù)功能。在管理供應(yīng)商目錄時(shí)，其全面信息都可以在系統(tǒng)中查詢到，且通過(guò)組織機(jī)構(gòu)代碼或者營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)作為唯一的標(biāo)識(shí)，好進(jìn)行動(dòng)態(tài)維護(hù)。
3.合同正審
在合同正審方面，系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了合同網(wǎng)上動(dòng)態(tài)審查目標(biāo)，包括了價(jià)格審查、計(jì)劃審查和領(lǐng)導(dǎo)審批等，將合同計(jì)劃、價(jià)格和法律審查設(shè)置為系統(tǒng)的關(guān)鍵審查目標(biāo)，通過(guò)對(duì)價(jià)格合規(guī)且合理性、合同計(jì)劃的符合性與合同條款的嚴(yán)密性及合法性的審查，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)合同審核風(fēng)險(xiǎn)的控制。
（二）合同履行階段的風(fēng)險(xiǎn)控制
在合同履行階段，其具體流程圖可見(jiàn)圖1。
通過(guò)圖1，可以知道合同履行包括了合同履行狀態(tài)的審查、填報(bào)實(shí)際履行情況等具體步驟。對(duì)于航空制造企業(yè)而言，在合同履行階段的合同管理信息系統(tǒng)不但可以實(shí)現(xiàn)合同變更、合同違約等情況的申報(bào)，還能夠?qū)λ鼈冞M(jìn)行審批。而且，合同管理信息系統(tǒng)和企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的交換，可以讓相關(guān)方充分明白合同收支款的動(dòng)態(tài)信息。企業(yè)合同的領(lǐng)導(dǎo)能夠?qū)Υ诉M(jìn)行檢查，在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，可以及時(shí)對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行提醒。
而合同管理信息系統(tǒng)能夠利用企業(yè)數(shù)據(jù)信息平臺(tái)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)的集成，有效地獲得合同的資金交付狀況，且將合同進(jìn)展和約定的資金交付時(shí)間進(jìn)行比對(duì)，在資金交付日期到來(lái)時(shí)，系統(tǒng)會(huì)發(fā)出自動(dòng)提示。在對(duì)收款情況實(shí)施監(jiān)控時(shí)，系統(tǒng)也能夠獲得憑證的信息，對(duì)收款時(shí)間、收款金額、收款單位等信息進(jìn)行展示。在對(duì)財(cái)務(wù)部申請(qǐng)結(jié)算時(shí)，需要將結(jié)算申請(qǐng)單提交到財(cái)務(wù)部門，然后由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行匯總并進(jìn)行審批。如果合同需要進(jìn)行解除，那么在合同解除之后，之前的審查過(guò)程仍然可以得到保存。通過(guò)這些航空制造企業(yè)中緊密聯(lián)系的措施，可以對(duì)合同管理的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好地控制。
（三）合同終結(jié)階段的風(fēng)險(xiǎn)控制
合同的終結(jié)階段，包括了合同的終止、履行評(píng)價(jià)和合同歸檔等方面。在對(duì)合同履行完畢之后，合同的管理信息系統(tǒng)會(huì)要求填寫一些關(guān)于合同終止等相關(guān)的信息，且在此信息結(jié)束之后將合同轉(zhuǎn)移到信息系統(tǒng)檔案資料庫(kù)里，以便讓相關(guān)方進(jìn)行查詢。系統(tǒng)的履行評(píng)價(jià)功能，有利于合同履行評(píng)價(jià)的實(shí)施及責(zé)任追究制度的落實(shí)，進(jìn)而對(duì)合同的風(fēng)險(xiǎn)加以控制。
（武漢市市政工程機(jī)械化施工有限公司 湖北 武漢 430030）
【摘要】隨著城市化推進(jìn)和城市擴(kuò)張，城市人口飽和、交通擁堵，城市軌道交通孕育而生。在地鐵工程中她鐵深基坑的開(kāi)挖是施工過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)比較大的一個(gè)環(huán)節(jié)很多事故都出現(xiàn)在開(kāi)挖階段，這就需要根據(jù)工序的變化趨勢(shì)，對(duì)施工中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的分析與識(shí)別，在此基礎(chǔ)之上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)控制，以確保施工安全。
關(guān)鍵詞 地鐵深基坑；風(fēng)險(xiǎn)分析；控制對(duì)策
城市地鐵工程有建設(shè)工期緊、工程量大、參建單位多、地層和周邊構(gòu)筑物復(fù)雜、施工工序多、及時(shí)要求高等特點(diǎn)，地鐵工程的特點(diǎn)決定了其存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在對(duì)深基坑進(jìn)行開(kāi)挖的過(guò)程當(dāng)中，潛在多種類型的風(fēng)險(xiǎn)因素，需要工作人員通過(guò)對(duì)深基坑開(kāi)挖風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別的方式，采取相應(yīng)的對(duì)策來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，以避免對(duì)深基坑的開(kāi)挖作業(yè)造成不良影響。因此，對(duì)地鐵基坑開(kāi)挖風(fēng)險(xiǎn)分析與控制進(jìn)行探討具有重要意義。
1.深基坑開(kāi)挖風(fēng)險(xiǎn)分析?
深基坑開(kāi)挖施工的施工環(huán)境比較惡劣，一般來(lái)說(shuō)地鐵都興建在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的城市商業(yè)地區(qū)這些地區(qū)的建筑呈現(xiàn)高密度、高樓層的特點(diǎn)并且交通擁堵施工場(chǎng)地比較苛刻狹小，這就為施工帶來(lái)了諸多的不便。。設(shè)計(jì)、施工不當(dāng)，往往容易產(chǎn)生基坑嚴(yán)重位移甚至整體失穩(wěn)等重大工程事故，這種事故不僅造成工程的直接損失和工期延誤，同時(shí)對(duì)周圍環(huán)境造成危害。引發(fā)基坑工程險(xiǎn)情的直接原因是基坑整體失穩(wěn)(滑坡和隆起)、支撐體系的強(qiáng)度破壞(支撐的偏心撓曲和撐點(diǎn)滑動(dòng))。常深基坑開(kāi)挖時(shí)必須考慮支護(hù)結(jié)構(gòu)，以確保施工的安全性。另外施工開(kāi)挖過(guò)程中還應(yīng)該考慮煤氣管道、自來(lái)水管道以及電線電纜等基礎(chǔ)設(shè)施從而防止施工中的破壞影響居民日常生活。?
（1）邊坡(護(hù)壁)滲漏。
這種現(xiàn)象在地鐵工程深基坑開(kāi)挖中最為常見(jiàn)，這一現(xiàn)象主要發(fā)生在飽和土的變層之處不論是深基坑的開(kāi)挖過(guò)程還是使用期間都有可能發(fā)生這種現(xiàn)象。一旦發(fā)生邊坡滲漏，常造成邊坡坍塌或局部失穩(wěn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)大多數(shù)深基坑開(kāi)挖事故的發(fā)生都與其有關(guān)。?
（2）基坑邊坡滑移。
如果深基坑在開(kāi)挖時(shí)，采用無(wú)支護(hù)放坡開(kāi)挖時(shí)，因邊坡土體承載力不足，這樣就會(huì)導(dǎo)致邊坡的土體因?yàn)槿狈Τ休d力而導(dǎo)致邊坡失穩(wěn)，因而產(chǎn)生邊坡滑移風(fēng)險(xiǎn)。?
（3）地面開(kāi)裂、坍塌。
這一現(xiàn)象多數(shù)是由基坑邊坡位移、涌水涌砂、坍塌、失穩(wěn)造成?；径陨罨娱_(kāi)挖時(shí)，為了防止因?yàn)橥馏w失水而引起的地面塌陷就需要借助坑內(nèi)降水的方式。一旦當(dāng)?shù)氐牡貙邮容^嚴(yán)重的話，上層軟土就會(huì)因?yàn)槭鸫蠓秶某两怠?
（4）基底隆起。
基底隆起一般發(fā)生在軟土地區(qū)，邊坡穩(wěn)定性差，支護(hù)結(jié)構(gòu)嵌固端變形大，基坑基底存在軟弱的弱透水層，其下分布有承壓性的地下水。?
（5）承壓水突涌。
對(duì)于深基坑而言，由于內(nèi)外的水位差很大，滲流問(wèn)題也更容易發(fā)生。承壓水突涌多發(fā)生在地下水位高且未降水或降水不到位，或者因故突然停止降水的基坑工程、溶洞較發(fā)育地區(qū)的基坑工程。由于挖土不當(dāng)、任意改動(dòng)設(shè)計(jì)方案和對(duì)地下復(fù)雜情況認(rèn)識(shí)不足等因素，均會(huì)造成止水帷幕失效，在基坑開(kāi)挖中會(huì)引起坑壁和坑底涌水、流砂現(xiàn)象，造成坑內(nèi)外土體流失，破壞其穩(wěn)定性，影響相鄰建筑物的安全性，甚至?xí)＜爸黧w工程的使用。?
（6）圍護(hù)結(jié)構(gòu)涌水涌砂。
圍護(hù)結(jié)構(gòu)作為深基坑開(kāi)挖支護(hù)體系的基礎(chǔ)舀央定著深基坑工程的質(zhì)量與安全。如果圍護(hù)結(jié)構(gòu)較差，那么深基坑工程的質(zhì)量也就較差。在深基坑開(kāi)挖中，由于連續(xù)墻防水效果較差，出現(xiàn)了多處滲漏，其中一處連續(xù)墻接頭開(kāi)裂，形成了大量涌水，及時(shí)處理后未造成嚴(yán)重后果。
2.深基坑開(kāi)挖風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策?
2.1邊坡(護(hù)壁)滲漏控制措施。
控制措施：?（1）盡快查清并切斷水源；?（2）當(dāng)出現(xiàn)涌(流)砂并有增加趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)立即封堵涌砂通道(預(yù)埋引水管)，然后對(duì)涌砂區(qū)采用注漿等措施加固、填充；?（3）若在開(kāi)挖過(guò)程中發(fā)生邊坡局部滲漏引起土體塌滑，應(yīng)及時(shí)清除松動(dòng)的土層，用砂袋填補(bǔ)塌坑并在底部預(yù)埋包網(wǎng)的引水管，然后用水泥砂漿抹面，可打入少量鋼釬固定砂袋；?（4）若發(fā)生較大范圍的坍塌，立即停止土方開(kāi)挖并向坍塌處推土止滑，然后分片清除虛土，埋管引水，堆填砂袋，打入鋼釬固定砂袋并在面層掛鋼筋絲網(wǎng)、板，然后噴射混凝土面層；?（5）若樁間滲漏，埋管引水并加強(qiáng)滲漏處的樁間土支護(hù)；?（6）若因滲漏引起樁間土坍塌，先在樁間碼放砂袋擋土并預(yù)埋引水管，然后加強(qiáng)樁間支護(hù)、充填樁后空洞；?（7）若因坍塌造成支護(hù)樁產(chǎn)生明顯變形，架設(shè)臨時(shí)支撐確保搶險(xiǎn)工作安全，然后采用增加支撐或預(yù)應(yīng)力錨桿等措施加固支護(hù)體系；?（8）對(duì)周邊環(huán)境及基坑支護(hù)結(jié)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)控，當(dāng)變形較大時(shí)，應(yīng)及時(shí)召開(kāi)專家會(huì)擬定加固方案，并組織加固。?
2.2基坑邊坡縱向失穩(wěn)滑坡因素的控制對(duì)策。
如果深基坑開(kāi)挖項(xiàng)目施工處于雨季期間，若深基坑施工現(xiàn)場(chǎng)的排水條件不佳，受到坡腳擾動(dòng)等相關(guān)因素的影響，容易造成滑坡風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要采取以下措施加以控制：?(1)開(kāi)挖前做好施工降水的準(zhǔn)備工作，建設(shè)相應(yīng)的基坑排水溝，減少土層含水量，避免地表水侵人基坑內(nèi)部；(2)嚴(yán)格按照本地鐵工程施工期間所制定的深基坑安全專項(xiàng)方案以及基坑開(kāi)挖方案中的各項(xiàng)要求展開(kāi)開(kāi)挖作業(yè)，對(duì)開(kāi)挖部位，開(kāi)挖臺(tái)階以及開(kāi)挖坡度進(jìn)行嚴(yán)格控制；?(3)在開(kāi)挖工作面上設(shè)置積水坑以及排水明溝，安排專人定時(shí)對(duì)工作面積水進(jìn)行抽排，若臨近暴雨，則需要在邊坡鋪設(shè)塑料膜，防止雨水沖刷對(duì)邊坡結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性造成不良影響。?
2.3支撐失穩(wěn)，基坑崩塌的控制對(duì)策。
鋼支撐失穩(wěn)前有拱起或下沉的先兆，支撐軸力監(jiān)測(cè)也會(huì)發(fā)生異常，一旦發(fā)現(xiàn)此類先兆應(yīng)立即停止開(kāi)挖，在失穩(wěn)的鋼支撐旁加設(shè)鋼支撐，并施加預(yù)應(yīng)力，同時(shí)對(duì)周圍支撐復(fù)查，查找是否有支撐松弛，如果發(fā)現(xiàn)有支撐松弛，應(yīng)立即復(fù)加預(yù)應(yīng)力。如果沒(méi)有支撐松弛或支撐而發(fā)生支撐失穩(wěn)，則應(yīng)立即查找周邊超載、支撐材料等原因，防止失穩(wěn)現(xiàn)象擴(kuò)散。?
2.4基底隆起控制對(duì)策。?
（1）立即停止開(kāi)挖，嚴(yán)重時(shí)進(jìn)行堆料或回填反壓等；?（2）立即加設(shè)基坑內(nèi)外沉降監(jiān)測(cè)點(diǎn)，并進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)；?（3）對(duì)基坑實(shí)施注漿加固，但不得采用對(duì)地層擾動(dòng)大的工藝，同時(shí)需考慮降低擾動(dòng)的方法并嚴(yán)密監(jiān)控；?（4）加強(qiáng)基坑內(nèi)降水，但必須對(duì)周邊環(huán)境進(jìn)行監(jiān)控。?
2.5坑底承壓水突涌控制對(duì)策。?
（1）在施工現(xiàn)場(chǎng)或附近儲(chǔ)備一定數(shù)量砂及蛇皮袋；當(dāng)基坑出現(xiàn)突涌時(shí)迅速用蛇皮袋裝砂回填，然后在基坑坑開(kāi)挖面以下采用灌漿等處理；處理妥當(dāng)后再開(kāi)挖。?（2）若出現(xiàn)嚴(yán)重的突涌現(xiàn)象，可將基坑回填或向坑內(nèi)灌水壓重，先阻止突涌發(fā)生，再進(jìn)行下一步的分析與施工。?（3）基坑開(kāi)挖前做好基坑降水，并在基坑開(kāi)挖過(guò)程中做好防、排水措施。?（4）基坑開(kāi)挖過(guò)程中減少基坑暴露時(shí)間，挖至設(shè)計(jì)標(biāo)高后及時(shí)澆筑墊層和底板。?
2.6圍護(hù)結(jié)構(gòu)涌水涌砂因素的控制對(duì)策。
總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為在深基坑開(kāi)挖中需要關(guān)注以下控制措施：(1)若滲漏面積較小且滲漏量較小，可以通過(guò)快速水泥抽槽壓注聚氨醋或者是水泥漿的方式對(duì)滲漏區(qū)域進(jìn)行封堵處理；(2)若滲漏區(qū)域開(kāi)裂面積較大，滲漏量較大，則需要在滲漏點(diǎn)埋人泄水管，使用鋼板和快速水泥封堵泄水管周邊，在封堵材料達(dá)到強(qiáng)度后封閉泄水管。
3.結(jié)語(yǔ)?
綜上所述，在地鐵基坑開(kāi)挖中要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定相應(yīng)的對(duì)策進(jìn)行控制，使得施工管理能突出重點(diǎn)，有效地保證了深基坑開(kāi)挖的安全，對(duì)整個(gè)軌道交通建設(shè)有著借鑒意義。
參考文獻(xiàn)
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［2］喬林祥.地鐵車站深基坑施工風(fēng)險(xiǎn)案例分析及控制對(duì)策［J］.山西建筑，2012，30：81～83.
關(guān)鍵詞：融資性擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)；控制
中圖分類號(hào)：F127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）12-0-02
中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，融資性擔(dān)保是無(wú)抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我市自1998年成立第一家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，截至2011年底，全市共有獲得經(jīng)營(yíng)許可證擔(dān)保機(jī)構(gòu)103家，注冊(cè)資本金54億元。全市擔(dān)保機(jī)構(gòu)中注冊(cè)資本金達(dá)超過(guò)億元的有15家，最大的為3.5億元。到2011年底，全市擔(dān)保機(jī)構(gòu)已累計(jì)為中小企業(yè)等提供擔(dān)保總額462億元。十幾年來(lái)，我市融資性擔(dān)保行業(yè)得到快速發(fā)展，機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加，融資性業(yè)務(wù)得到了較快的發(fā)展。2011年全年累計(jì)貸款擔(dān)?？傤~1711753萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了93%；期末在保責(zé)任余額1137793萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了52%。我市全年擔(dān)?？傤~和年末責(zé)任余額中，民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)所占比重分別達(dá)到了91%和86%。
我市融資性擔(dān)保行業(yè)的蓬勃發(fā)展，有效地架起了銀行與中小企業(yè)的融資渠道，緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，極大地促進(jìn)嘉興經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
在我市融資性擔(dān)保行業(yè)如火如荼的發(fā)展進(jìn)程中，盡管政府先后有《辦法》、《意見(jiàn)》等規(guī)范整頓政策以及市經(jīng)信委配套措施的出臺(tái)，在一定程度上規(guī)范了該行業(yè)，但近年來(lái)嘉興融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加太快、太多；同時(shí)部分機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)、管理不規(guī)范，內(nèi)控機(jī)制欠缺；行業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)薄弱等因素，我市融資性擔(dān)保行業(yè)還潛在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，亟待解決。
一、融資性擔(dān)保行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)
2010年6月底，我市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)62家，2011底已達(dá)103家，數(shù)量上呈現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，近達(dá)一倍。從業(yè)內(nèi)人士了解到，數(shù)量上的急劇增加，已經(jīng)使我市擔(dān)保行業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)了過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，既影響了整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的信用體系，擔(dān)保放大倍數(shù)難以提高，又使融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)因難以靠擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利，主業(yè)偏向“異化”，違規(guī)經(jīng)營(yíng)增多，風(fēng)險(xiǎn)徒增。
2.違規(guī)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)
嘉興擔(dān)保市場(chǎng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，又在依法合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管控方面缺少?gòu)?qiáng)有力的監(jiān)督，不少融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏離主營(yíng)業(yè)務(wù)、違規(guī)運(yùn)用資本金和保證金從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。在今年的許可證換證申請(qǐng)中，我市多家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)收到整改通知書，主要涉及“企業(yè)融資性擔(dān)保放大倍數(shù)不足；其他應(yīng)收款、投資等占凈資產(chǎn)比例高于20%，擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提取不足”這些不合規(guī)的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)象，其背后必然存在極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
3.銀保合作不力風(fēng)險(xiǎn)
在貸款緊縮的形勢(shì)下，信貸可能微乎其微，對(duì)缺乏有效資產(chǎn)的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)擔(dān)保實(shí)現(xiàn)融資是一條有效途徑，而對(duì)金融銀行機(jī)構(gòu)是拓展了業(yè)務(wù)渠道，但銀行依然對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的認(rèn)可度不高，雖經(jīng)政府協(xié)調(diào)對(duì)接，但僅從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上，銀行不承擔(dān)任何比例風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑也增加了融資性擔(dān)保及行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
4.專業(yè)人才缺乏風(fēng)險(xiǎn)
嘉興雖然已經(jīng)實(shí)行了從業(yè)資格認(rèn)定，但目前僅占從業(yè)人員的60%，同時(shí)擔(dān)保行業(yè)由于起步晚，發(fā)展迅速，行業(yè)內(nèi)缺少經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)技術(shù)人才和高管人才，故對(duì)需要擔(dān)保的企業(yè)顧客缺少嚴(yán)格規(guī)范的準(zhǔn)入審批程序和機(jī)構(gòu)的設(shè)立。缺乏項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和跟蹤能力，與銀行的風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理還存在很大的差距。
5.地方監(jiān)管薄弱風(fēng)險(xiǎn)
我市已經(jīng)實(shí)行省融資性擔(dān)保平臺(tái)信息報(bào)送，日常監(jiān)管就是按月對(duì)各融資性機(jī)構(gòu)上報(bào)的業(yè)務(wù)明細(xì)進(jìn)行審核，且不說(shuō)上報(bào)數(shù)據(jù)有多少真實(shí)性可言，而且專職人員少，專業(yè)技術(shù)水平不高，故非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管能力弱；同時(shí)，缺少創(chuàng)新的監(jiān)管模式和有效的手段，現(xiàn)場(chǎng)核查缺乏有效的組織，更無(wú)從談起有效的方式、方法，地方監(jiān)管比較薄弱。
二、融資性擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施
（一）外部控制機(jī)制
1.合理布局，發(fā)展壯大
在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，按照國(guó)家、省、市要求，結(jié)合我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擔(dān)保業(yè)務(wù)需求，制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)行合理布局。重點(diǎn)扶持主業(yè)突出，經(jīng)營(yíng)管理好，風(fēng)險(xiǎn)管控水平高，有一定影響力的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，積極培育融資性擔(dān)保行業(yè)龍頭企業(yè)，逐步淘汰規(guī)模小、業(yè)績(jī)差、風(fēng)險(xiǎn)高、不規(guī)范的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成科學(xué)、合理的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)格局。
2.審慎監(jiān)管，提高效能
監(jiān)管是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為切實(shí)有效地實(shí)施監(jiān)管，控制風(fēng)險(xiǎn)，我市已經(jīng)出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，分別就“融資性擔(dān)保行業(yè)的重要意義、總體要求、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、實(shí)施有效監(jiān)管、加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)”等六個(gè)方面提出了建設(shè)性意見(jiàn)，但還必須進(jìn)一步完善監(jiān)管體系，建立監(jiān)管組織機(jī)制，創(chuàng)新監(jiān)管模式，監(jiān)管評(píng)價(jià)方式，分類監(jiān)管，建立和完善監(jiān)管信息平臺(tái)，要求相對(duì)應(yīng)地出臺(tái)有關(guān)文件、舉措，提供監(jiān)管的可操作性，賦予監(jiān)管權(quán)利和義務(wù)。
（1）日常監(jiān)管
專職監(jiān)管人員借助監(jiān)管信息平臺(tái)，實(shí)時(shí)對(duì)各融資擔(dān)保公司上報(bào)的業(yè)務(wù)明細(xì)進(jìn)行認(rèn)真審核，分析，了解各機(jī)構(gòu)相對(duì)應(yīng)的合作銀行；實(shí)地到機(jī)構(gòu)、公司、銀行不定期地對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查，跟蹤了解機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性，發(fā)現(xiàn)存有風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)上報(bào)。為有效發(fā)揮日常監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)實(shí)行監(jiān)管的問(wèn)責(zé)制度和獎(jiǎng)勵(lì)制度。
（2）聯(lián)合排查
由銀行金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、監(jiān)管部門組成的專家團(tuán)隊(duì)，每年1-2次不定期地對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、管理動(dòng)態(tài)抽查、排查、包括資本金、保證金的規(guī)范使用情況。抽查評(píng)定的結(jié)果作為評(píng)定等級(jí)、年檢直至整頓的重要依據(jù)。并且在融資性擔(dān)保平臺(tái)予以公布，對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)的機(jī)構(gòu)堅(jiān)決予以淘汰。
3.加大培訓(xùn)，提升素質(zhì)
省、市各經(jīng)信委組織各地監(jiān)管人員進(jìn)行融資性擔(dān)保專題監(jiān)管培訓(xùn)、統(tǒng)計(jì)制度培訓(xùn)，通過(guò)考試準(zhǔn)予監(jiān)管，同時(shí)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)掛鉤實(shí)踐，積累實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)提高監(jiān)管的專業(yè)性和有效性。
通過(guò)市、區(qū)行業(yè)協(xié)會(huì)組織從業(yè)人員在從業(yè)資格、業(yè)務(wù)與技術(shù)、信息化、行業(yè)自律等方面的培訓(xùn)；組織對(duì)大型融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)高管人員培訓(xùn)，提升融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)公司治理和內(nèi)部控制水平。
4.改善環(huán)境，加大扶持
加大與金融單位的合作力度，通過(guò)政府對(duì)接、擔(dān)保增信等手段，落實(shí)簽訂擔(dān)保公司與金融單位的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，共享信息項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息等進(jìn)一步改善金融環(huán)境。
融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)所起的積極作用以及所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門要根據(jù)實(shí)際上報(bào)政府。嘉興各區(qū)、縣政府雖已有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和財(cái)稅扶持政策，例如：嘉興秀洲區(qū)政府在《2012年度秀洲區(qū)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)新發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》中提出了“引導(dǎo)民營(yíng)擔(dān)保公司為區(qū)內(nèi)中小企業(yè)提供融資性擔(dān)保出現(xiàn)虧損的，給予10%的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?！钡鞯亓Χ染皇呛艽?，期望能得到更大政策扶持力度。
加快設(shè)立我市再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，構(gòu)建覆蓋全市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保體系。加強(qiáng)與省再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的對(duì)接與合作，逐步建立多層次轉(zhuǎn)保的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和轉(zhuǎn)移機(jī)制。
（二）內(nèi)部控制機(jī)制
1.加強(qiáng)自治、規(guī)范經(jīng)營(yíng)
認(rèn)真解讀銀監(jiān)會(huì)等七部門《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（2010年第3號(hào)令），《銀監(jiān)會(huì)發(fā)展改革委等部門關(guān)于促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)》（〔2011〕30號(hào)），《關(guān)于規(guī)范融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)客戶擔(dān)保保證金管理的通知》（融資擔(dān)保發(fā)〔2012〕1號(hào)）《浙江省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省中小企業(yè)局等部門關(guān)于浙江省融資性擔(dān)保公司管理試行辦法的通知》（浙政辦發(fā)〔2011〕4號(hào)），加強(qiáng)自治管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)。
（1）完善內(nèi)部機(jī)制
加強(qiáng)公司治理，嚴(yán)格實(shí)行股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層的“三會(huì)一層”經(jīng)營(yíng)機(jī)制，組建由股東代表、高級(jí)管理層、資深業(yè)務(wù)員、外聘金融專家等組成的評(píng)審委員會(huì)，制定評(píng)審規(guī)則和程序，完善擔(dān)保業(yè)務(wù)評(píng)審機(jī)制，實(shí)施評(píng)審獎(jiǎng)懲制度。
（2）強(qiáng)化“三級(jí)”管理
擔(dān)保公司除反擔(dān)保措施外，強(qiáng)化對(duì)所擔(dān)保企業(yè)實(shí)行貸前準(zhǔn)入、貸中、貸后的跟蹤管理。充分挖掘渠道，廣泛收集信息，利用綜合性人才分析、處理信息，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)存在與否及可能性大小，及時(shí)采取措施，防范風(fēng)險(xiǎn)。
2.擔(dān)保產(chǎn)品創(chuàng)新開(kāi)發(fā)
擔(dān)保產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅是為了做大業(yè)務(wù)，同時(shí)也是為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。我市的多家擔(dān)保公司聯(lián)合市外知名擔(dān)保機(jī)構(gòu)為發(fā)行“小企業(yè)集合債”提供擔(dān)保，累計(jì)超過(guò)5億元；海寧嘉豐擔(dān)保有限公司聯(lián)合嘉興銀行、保險(xiǎn)公司推出了“保易貸”貸款擔(dān)保產(chǎn)品，對(duì)化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)作了有益的嘗試；最近嘉興銀行、擔(dān)保公司與保險(xiǎn)公司在繼“保易貸”后又推出了“擔(dān)保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)”。這些擔(dān)保產(chǎn)品的創(chuàng)新為擔(dān)保公司在增信做大業(yè)務(wù)的同時(shí)，很好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。
結(jié)束語(yǔ)
中小企業(yè)的孵化、成長(zhǎng)，對(duì)于推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型起到了十分重要的作用，而中小企業(yè)的重要融資途徑就是通過(guò)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型探索發(fā)展過(guò)程中，不可否認(rèn)融資性擔(dān)保行業(yè)客觀上存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，這是普遍存在的一個(gè)現(xiàn)象。這就尤使我們從職能監(jiān)管、政府政策等方面改善該行業(yè)外部壞境，同時(shí)，也應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律、自治，規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)健康、穩(wěn)健發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】投保人；被保險(xiǎn)人；道德風(fēng)險(xiǎn)
一、投保人道德風(fēng)險(xiǎn)分析及控制
（一）投保人逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的原因分析
保險(xiǎn)市場(chǎng)上很多非對(duì)稱信息問(wèn)題其根本是由于信用問(wèn)題造成，本文主要是從信用這個(gè)主觀的層面來(lái)進(jìn)行。我國(guó)投保人存在的各類逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從信用的層面，可以從物質(zhì)、文化和經(jīng)濟(jì)三個(gè)視角來(lái)進(jìn)行分析。
1.物質(zhì)視角
信用是都是以其背后巨大的物質(zhì)基礎(chǔ)為保障的。只有物質(zhì)基礎(chǔ)達(dá)到一定程度，當(dāng)人們?yōu)榱松僭S利益而付出的聲譽(yù)、名譽(yù)和信用慘重，投保人覺(jué)得為了最大化自己那點(diǎn)私利的動(dòng)機(jī)和行為得不償失時(shí)，像逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題就會(huì)自然而然減少，這也是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)這些問(wèn)題更為突出的原因之一。
2.文化視角
從人與人之間信任程度的角度，可以將各種文化分為低信任的文化和高信任的文化。低信任的社會(huì)是指信任只存在于血親關(guān)系中的社會(huì)，高信任的社會(huì)是指信任超越血親關(guān)系的社會(huì)。有學(xué)者認(rèn)為，中國(guó)、意大利南部地區(qū)、法國(guó)屬于低信任文化。而日本、德國(guó)、美國(guó)屬高信任文化。保險(xiǎn)市場(chǎng)上的各種關(guān)系往往存在于陌生的雙方之間，這種由傳統(tǒng)文化所支配的心理慣性，在保險(xiǎn)市場(chǎng)制度不健全、激勵(lì)約束機(jī)制不能很好發(fā)揮作用的條件下，很自然會(huì)導(dǎo)致交易雙方的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
3.經(jīng)濟(jì)視角
信用其實(shí)就是一個(gè)交換的中介，要建立保險(xiǎn)市場(chǎng)上的信用，需要達(dá)到以下幾個(gè)條件：第一，保險(xiǎn)交易雙方之間需要多次交易；第二，是信息傳輸?shù)乃俣纫銐蚩?，使得欺騙行為能被及時(shí)的發(fā)現(xiàn)；第三，是受害人要有積極性和可能性來(lái)實(shí)施懲罰。
（二）降低投保人逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的措施
1.提升保險(xiǎn)市場(chǎng)的軟環(huán)境
提升保險(xiǎn)市場(chǎng)的軟環(huán)境是指創(chuàng)造良好的氛圍，提高人民的物質(zhì)文化水平，從源頭上、思想上使投保人主動(dòng)減少發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。
首先要繼續(xù)發(fā)展生產(chǎn)力，奠定物質(zhì)基礎(chǔ)。物質(zhì)基礎(chǔ)豐厚了，人民才會(huì)注重精神領(lǐng)域，降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次要加強(qiáng)誠(chéng)信治理，建立誠(chéng)實(shí)守信的良好風(fēng)氣。中國(guó)保監(jiān)會(huì)、各地方保監(jiān)局和保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)扛起維護(hù)保險(xiǎn)信用；保險(xiǎn)公司應(yīng)加大對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)者保險(xiǎn)知識(shí)的宣傳和普及；投保人應(yīng)落實(shí)以人為本的誠(chéng)信交易行為。
2.提升保險(xiǎn)市場(chǎng)的硬環(huán)境
提升保險(xiǎn)市場(chǎng)的硬環(huán)境指的是通過(guò)法律規(guī)章、條款制度等的頒布實(shí)施以及制度體制的強(qiáng)化。第一，完善法律法規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)法和司法制度。只有不斷完善有關(guān)保險(xiǎn)的法律，才能最大限度地減少投保人有可乘之機(jī)，大大地提高了道德風(fēng)險(xiǎn)的成本，也有效起到警戒的作用。第二，保險(xiǎn)公司內(nèi)部也應(yīng)加強(qiáng)管理，加強(qiáng)核保驗(yàn)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人從投保人那里獲取更多的信息，并對(duì)投保人進(jìn)行更準(zhǔn)確分類和嚴(yán)格篩選；靈活設(shè)計(jì)費(fèi)率體系，滿足不同投保者需要從絕對(duì)公平的角度看；有效運(yùn)用免賠條款，降低道德風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)設(shè)計(jì)免賠條款可以使投保人在簽訂合同之后不隱瞞或者是較少隱瞞自己的行為。
二、被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)分析及控制
（一）被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)的分類
在保險(xiǎn)市場(chǎng)上成交保險(xiǎn)商品以后，根據(jù)被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不同結(jié)果，可以將其分為兩類：第一類，如果簽訂保險(xiǎn)合同后，投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的維護(hù)水平只影響保險(xiǎn)事故的發(fā)生概率，不影響保險(xiǎn)事故的損失規(guī)模，則稱此類道德風(fēng)險(xiǎn)為影響出現(xiàn)損失概率道德風(fēng)險(xiǎn)。第二類，如果簽訂保險(xiǎn)合同后，被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的維護(hù)水平只影響保險(xiǎn)事故損失的規(guī)模，不影響保險(xiǎn)事故的發(fā)生概率，則稱此類道德風(fēng)險(xiǎn)為影響出險(xiǎn)損失規(guī)模道德風(fēng)險(xiǎn)。
（二）被保險(xiǎn)人產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的原因
第一，保險(xiǎn)雙方目標(biāo)的不一致和信息的分散化構(gòu)成被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)行為的兩個(gè)基本要素。首先，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)期限內(nèi)發(fā)生的可保風(fēng)險(xiǎn)事故越少，它從保費(fèi)收入與賠償金的差額中所能得到的收益就越大；但被保險(xiǎn)人會(huì)盡可能避免或減少在風(fēng)險(xiǎn)防范上付出努力或花費(fèi)成本，這必然導(dǎo)致事故發(fā)生概率增大和損失程度增加。其次，由于保險(xiǎn)標(biāo)的始終控制在被保險(xiǎn)人一方，保險(xiǎn)公司無(wú)法觀測(cè)到被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期間的風(fēng)險(xiǎn)防范行為，也就不可能準(zhǔn)確判斷損失的發(fā)生到底是由自然因素造成的還是人為因素的結(jié)果，這就使被保險(xiǎn)人能利用他在信息上的優(yōu)勢(shì)做出利己的投機(jī)行為。
第二，保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移職能使被保險(xiǎn)人的道德風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。投保后損失的風(fēng)險(xiǎn)被轉(zhuǎn)嫁給了保險(xiǎn)公司，此時(shí)被保險(xiǎn)人即使不采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施，可保風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后也能得到保險(xiǎn)公司的損失補(bǔ)償，他若仍然采取風(fēng)險(xiǎn)防范，則不僅要承擔(dān)所有額外預(yù)防行為的成本，并且他努力所致意外事件發(fā)生概率及損失程度減小的積極影響也不由其獨(dú)享是和保險(xiǎn)公司共享。所以，被保險(xiǎn)人在購(gòu)買保險(xiǎn)后自然會(huì)產(chǎn)生偷懶（或節(jié)省努力負(fù)效用）的本能需求。
第三，我國(guó)保險(xiǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的淡薄以及保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的滯后也進(jìn)一步加劇了我國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)企業(yè)及個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就要淡薄，一旦獲得保險(xiǎn)保障就急于節(jié)省出努力成本；此外，我國(guó)保險(xiǎn)公司為了在競(jìng)爭(zhēng)中立足并盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，忽視對(duì)保險(xiǎn)存續(xù)期間保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)管理，理賠制度也不夠科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，理賠工作本身的技術(shù)水平以及理賠人員的專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都無(wú)法滿足日益發(fā)展和復(fù)雜化的保險(xiǎn)賠案的要求，這些都為被保險(xiǎn)人在投保后的疏忽、懶惰提供了條件，也使我國(guó)被保險(xiǎn)人的道德風(fēng)險(xiǎn)尤為嚴(yán)重。
三、保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查的結(jié)論及對(duì)策
綜上可知，保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)的最大威脅之一，因此，要達(dá)到有效地防范道德風(fēng)險(xiǎn)在嚴(yán)格內(nèi)控制度，加大違規(guī)違紀(jì)成本，使從業(yè)人員抵制誘惑，杜絕違法違規(guī)行為的同時(shí)，還應(yīng)從以下方面入手：
第一，增加信息透明度。要防范道德風(fēng)險(xiǎn)，首先要增加信息透明度，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。一方面增加對(duì)外信息的透明度，加大對(duì)外信息披露；另一方面要增加對(duì)內(nèi)信息的積累與共享。同時(shí)還要建設(shè)具有信息共享功能的網(wǎng)絡(luò)，讓同業(yè)之間共同來(lái)防范道德風(fēng)險(xiǎn)。
第二，加強(qiáng)從業(yè)人員的思想政治教育。提高從業(yè)人員的思想道德水準(zhǔn)，可從根本上降低保險(xiǎn)的內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)。必須經(jīng)常組織讀書活動(dòng)，開(kāi)展警示教育，不斷滲透合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念和企業(yè)文化，降低保險(xiǎn)內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。
第三，完善有效的約束機(jī)制。各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該致力于完善績(jī)效考評(píng)辦法和激勵(lì)約束辦法，減少考核指標(biāo)制定過(guò)程中的主觀性，更要突出資產(chǎn)質(zhì)量在整個(gè)考核指標(biāo)體系中的權(quán)重。
第四，建立完備的個(gè)人誠(chéng)信檔案管理體制。建立完備的個(gè)人誠(chéng)信檔案有利于在投保人投保之前，對(duì)投保人的誠(chéng)信記錄進(jìn)行調(diào)查，一旦有不誠(chéng)信問(wèn)題，就能對(duì)此人的投保意圖進(jìn)行探詢，也能有效地防范保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)。
第五，完善保險(xiǎn)法制建設(shè)。通過(guò)對(duì)相關(guān)保險(xiǎn)法規(guī)的宣傳，使人們對(duì)不實(shí)告知、故意隱瞞、詐賠是違法行為形成共識(shí)。通過(guò)與地方公安、司法部門密切配合，加大對(duì)保險(xiǎn)欺詐的打擊力度及深度。
參考文獻(xiàn)
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Abstract:For the construction of shield tunnel segment assembly risk, the corresponding supervision and control measures are proposed.
關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn);管片拼裝風(fēng)險(xiǎn)分析;監(jiān)理控制措施
Key words:risk evaluation criteria;risk analysis segment assembly;supervision controls
中圖分類號(hào):TU712 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-4311(2010)06-0170-01
1項(xiàng)目概述
上海南路隧道起自南路―中山南路交叉口,至博文路―云蓮路交叉口,線路總長(zhǎng)約2.67km。線路沿南路向南,穿越江南造船廠、龍華東路、沿濱州路穿越浦明路、雪野路至浦東南路、博文路。
2管片拼裝階段風(fēng)險(xiǎn)分析
2.1 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)
本工程建設(shè)規(guī)模為雙向四車道,設(shè)計(jì)方案采用隧道外徑?準(zhǔn)11.00m,內(nèi)徑?準(zhǔn)10.00m、管片厚度0.50m、環(huán)寬1.50m、采用錯(cuò)縫拼裝的單層鋼筋混凝土裝配式襯砌,側(cè)向凈寬取0.50m(路緣帶寬度0.25m,余寬0.25m)。拼裝階段的風(fēng)險(xiǎn)主要包括管片設(shè)計(jì)與制作風(fēng)險(xiǎn)、管片運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和管片拼裝風(fēng)險(xiǎn)三部分。
2.2 風(fēng)險(xiǎn)分析
2.2.1 管片設(shè)計(jì)與制作風(fēng)險(xiǎn)。在管片設(shè)計(jì)與制作過(guò)程中,可能由于一些參數(shù)選取錯(cuò)誤、材料質(zhì)量問(wèn)題或者制作過(guò)程操作失誤等造成的一些風(fēng)險(xiǎn)事故有:①設(shè)計(jì)失誤。②生產(chǎn)強(qiáng)度不夠,管片質(zhì)量存在問(wèn)題。③生產(chǎn)進(jìn)度慢,施工受阻。④防水、抗?jié)B不滿足要求。⑤螺栓強(qiáng)度不夠或制作誤差大。⑥鋼模制作、吊裝傷人。
2.2.2 管片運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)。管片運(yùn)輸包括垂直吊運(yùn)、水平運(yùn)輸和管片堆放三大塊,可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)有:①管片垂直吊運(yùn)事故。由于違規(guī)操作、操作失誤或警惕性不高引起管片摔壞或傷人事故;②電瓶車運(yùn)輸損壞。由于電瓶車出軌或管片安放不穩(wěn)引起這一事故;③現(xiàn)場(chǎng)堆放損壞。由于管片堆放不穩(wěn)或碰撞導(dǎo)致管片損壞。
2.2.3 管片拼裝風(fēng)險(xiǎn)。①整圓器失效。由于操作不當(dāng)可能導(dǎo)致整圓器失效;②管片破損。由于吊裝碰撞或拼裝操作失誤引起管片破損;③管片就位不準(zhǔn)。由于管片拼裝時(shí)安放位置不準(zhǔn),或管片生產(chǎn)質(zhì)量不符合要求造成這一風(fēng)險(xiǎn)。④結(jié)構(gòu)損壞。由于吸盤吸力不夠或漏氣導(dǎo)致觀片墜落砸損結(jié)構(gòu),或者不按規(guī)范施工操作可能引起結(jié)構(gòu)損壞。
2.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
根據(jù)對(duì)以上管片中可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)事故進(jìn)行綜合匯總分析、計(jì)算,并采用風(fēng)險(xiǎn)接受準(zhǔn)則對(duì)其等級(jí)進(jìn)行評(píng)定,具體結(jié)論如下:管片設(shè)計(jì)與制作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率不大,但是由此帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失和工期延誤不可估量,定為三級(jí);由于規(guī)模很大,致使管片拼裝事故有較大的概率和損失,定為三級(jí)。
3監(jiān)理控制措施
3.1 管片拼裝事前控制
3.1.1 對(duì)進(jìn)場(chǎng)的每塊管片的外觀質(zhì)量應(yīng)進(jìn)行認(rèn)真自檢,發(fā)現(xiàn)影響質(zhì)量的管片不得進(jìn)入隧道內(nèi)拼裝,嚴(yán)重?fù)p壞的管片作出標(biāo)記,作報(bào)廢處理。
3.1.2 管片運(yùn)輸、吊運(yùn)、堆放過(guò)程中,應(yīng)采取適當(dāng)措施,管片不允許異常沖撞,嚴(yán)防缺角、缺邊,發(fā)現(xiàn)有損壞應(yīng)及時(shí)加以修補(bǔ)。
3.1.3 管片上設(shè)置的止水橡膠彈性密封墊、緩沖墊、傳力襯墊及自粘橡膠等粘結(jié)質(zhì)量,要求可靠、完整、位置正確、無(wú)脫落和斷裂,傳力襯墊的邊角和螺孔處應(yīng)無(wú)礙管片拼裝。
3.1.4 督促施工單位對(duì)用于底塊的粘貼止水橡膠條需涂二層緩膨脹劑;遇雨天要求施工單位采取有效措施對(duì)已粘帖的止水橡膠部位加罩防雨水濺上或涂二層緩膨脹劑,防止止水橡膠預(yù)膨脹。
3.1.5 經(jīng)地面檢查后管片按序吊入井內(nèi),井下和拼裝人員也應(yīng)負(fù)責(zé)檢查,嚴(yán)防管片型號(hào)搞錯(cuò),避免質(zhì)量事故。
3.1.6 管片拼裝前對(duì)前一環(huán)襯砌端面平整度進(jìn)行認(rèn)真檢查,必要時(shí)用墊片加以調(diào)整。
3.1.7 管片拼裝前應(yīng)對(duì)盾構(gòu)姿態(tài)、前一環(huán)襯砌端面方位進(jìn)行測(cè)量,若偏差較大時(shí),要求按實(shí)際工況用軟木襯墊,在即將安裝的襯砌環(huán)上組成階梯進(jìn)行糾偏或采用錯(cuò)縫拼裝工藝,用轉(zhuǎn)彎管片進(jìn)行隧道軸線糾偏。
3.1.8 管片拼裝前應(yīng)采取措施將盾構(gòu)底部泥水抽干,泥砂清除干凈,防止環(huán)面夾泥砂,造成隧道濕漬。
3.1.9 管片拼裝人員必須經(jīng)過(guò)資質(zhì)培訓(xùn),持證上崗。
3.2管片拼裝過(guò)程中監(jiān)理
3.2.1 隧道襯砌拼裝成環(huán)應(yīng)按施工組織設(shè)計(jì)要求自下而上逐塊安裝,對(duì)底塊的旋轉(zhuǎn)角度應(yīng)有明確指令或圖表。
3.2.2 管片拼裝過(guò)程中,重點(diǎn)防止止水橡膠脫膠發(fā)生移位,應(yīng)采取有效措施加以防范,正確就位,必須執(zhí)行止水條不在位不拼裝要求。
3.2.3 督促管片拼裝操作人員嚴(yán)格控制相應(yīng)的千斤頂伸縮,其它千斤頂不能隨意變動(dòng),以確保盾構(gòu)姿態(tài)和切口泥水壓力穩(wěn)定。
3.2.4 管片拼裝過(guò)程中,若切口泥水壓力下降過(guò)大,要求施工單位應(yīng)找出原因,并采取有效措施加以防范,避免盾構(gòu)倒退和發(fā)生地面大的沉降。
3.2.5 管片安裝中,縱環(huán)向螺栓必須100%穿入,不允許遺漏,并要求執(zhí)行三次擰緊螺栓工藝。
3.2.6 縱環(huán)向螺栓頭應(yīng)二端均勻伸出螺母。螺母、墊圈和管片平面應(yīng)密貼,若大部分螺栓不能“密貼”,應(yīng)考慮調(diào)整彎螺栓半徑與實(shí)際工況相吻。
3.2.7 管片拼裝中,必須擰緊注漿孔上“悶頭”,以避免發(fā)生意外噴泥水事故。
3.2.8 縱環(huán)向螺栓與管片螺拴孔之間必須安裝止水橡膠圈,不能遺忘。
3.3 襯砌拼裝成環(huán)后的監(jiān)控
3.3.1 襯砌拼裝后,盾構(gòu)初推進(jìn)階段,重點(diǎn)督促施工人員觀察管片有無(wú)貫穿裂縫發(fā)生,如有應(yīng)立即停止掘進(jìn),采取措施調(diào)換損壞管片,并找出造成縱向貫穿裂縫的主要原因,從而采取必要措施加以防范。
3.3.2 襯砌脫出盾尾,受周圍土體擠壓后要進(jìn)一步檢查環(huán)向螺栓是否松動(dòng),通常環(huán)向螺栓松動(dòng)處與所處角度有關(guān)。故在管片拼裝中應(yīng)加強(qiáng)該部位螺栓上的緊度。
Abstract： With China's urban enter to the underground space development era， the risk of deep foundation pit project is becoming increasingly prominent. Based on a Shanghai Metro station deep foundation pit project， the risk is analyzed by using of fault tree analysis. Qualitative analysis and quantitative analysis are made， such as structure importance， probability importance and key importance analysis of the basic events. We find the main affective factors and draw up the corresponding control methods.
關(guān)鍵詞： 深基坑工程；地下水；風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)控制
Key words： deep foundation pit project；groundwater；risk analysis；risk control
中圖分類號(hào)：TU4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006—4311（2012）27—0138—03
0 引言
隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快，擁擠成為城市發(fā)展的瓶頸，轉(zhuǎn)向地下空間的開(kāi)發(fā)與建設(shè)。地下工程越建越深，而深基坑工程復(fù)雜、技術(shù)含量高，對(duì)周邊環(huán)境影響較大，施工難度和環(huán)境保護(hù)要求較高，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題凸現(xiàn)，亟需有針對(duì)性的識(shí)別和控制。
1 文獻(xiàn)綜述
目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要從施工、減壓降水運(yùn)營(yíng)方面研究深基坑工程的風(fēng)險(xiǎn)分析、評(píng)價(jià)和控制等問(wèn)題。
李智明、許淑君[1]認(rèn)為建筑深基坑工程風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于勘察設(shè)計(jì)的局限性、支護(hù)工程的臨時(shí)性、實(shí)施的動(dòng)態(tài)復(fù)雜性、危害的社會(huì)性和項(xiàng)目管理者的盲目性等。朱玉明、張永軍等[2]結(jié)合北京地鐵4號(hào)線靈境胡同站附屬工程基坑開(kāi)挖的施工實(shí)例，指出基坑施工中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施及應(yīng)急預(yù)案。謝秀棟[3]基于層次分析法原理，分析深基坑工程施工中存在的風(fēng)險(xiǎn)，建立層次結(jié)構(gòu)分析模型。何錫興、周紅波等[4]采用WBS與故障樹法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，建立風(fēng)險(xiǎn)清單，采用模糊綜合評(píng)判模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，得出基坑施工風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。李小浩、宋永發(fā)[5]分析國(guó)內(nèi)近年的地鐵施工安全事故，從事故原因的角度建立地鐵施工安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，構(gòu)建地鐵施工安全風(fēng)險(xiǎn)CIM評(píng)估模型。李靜、林祥金[6]基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論模型，對(duì)水中懸浮隧道施工中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行辨識(shí)、量化和評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)其施工總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，得到施工風(fēng)險(xiǎn)的量化參考指標(biāo)，為水中懸浮隧道施工風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具。吳楠[7]考慮施工、地質(zhì)、天氣、環(huán)境等影響因素，提出基于深基坑工程施工期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的安全指數(shù)體系。王祺、蘭韡等[8]基于深大基坑減壓降水運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的分析，采用分布式無(wú)線水位數(shù)據(jù)采集與遠(yuǎn)程傳輸系統(tǒng)、交互式智能電源備用系統(tǒng)以及備用井智能控制系統(tǒng)，構(gòu)建深大基坑減壓降水運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)智能化控制系統(tǒng)。周紅波、高文杰[9]分析深基坑工程風(fēng)險(xiǎn)，提出建立參建各方共同參與的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、預(yù)控和跟蹤控制四大管理任務(wù)設(shè)計(jì)相應(yīng)的工作流程和工作表格，制定各項(xiàng)管理制度和基于控制論反饋思想的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。
由于地質(zhì)條件復(fù)雜、涉及專業(yè)多、投資量大、建設(shè)期長(zhǎng)及不可預(yù)見(jiàn)因素多等，深基坑工程地下水的風(fēng)險(xiǎn)控制非常關(guān)鍵。工程界對(duì)于深基坑工程地下水的風(fēng)險(xiǎn)雖然有一定的認(rèn)識(shí)，但沒(méi)有系統(tǒng)的分析、評(píng)價(jià)和研究。亟需理清深基坑工程地下水事故的誘因，采取針對(duì)性措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
2 深基坑工程地下水風(fēng)險(xiǎn)分析
2.1 上海軌道交通某車站深基坑工程故障樹編制 作為三線換乘的樞紐車站，上海軌道交通某車站基坑最大開(kāi)挖深度為30.6m，基坑保護(hù)等級(jí)為一級(jí)。車站周邊建筑眾多，基本都在0.5倍開(kāi)挖深度范圍之內(nèi)，其中兩幢建筑是倉(cāng)庫(kù)改建而來(lái)，基礎(chǔ)較差，且臨近高架，保護(hù)要求非常高。復(fù)雜的地質(zhì)條件、超深的降承壓水和對(duì)高架的保護(hù)是本工程施工控制的難點(diǎn)。
從工程本身和周邊環(huán)境安全出發(fā)，編制故障樹，如圖1所示。理清地下水事故的風(fēng)險(xiǎn)誘因，以采取相應(yīng)控制措施，減小事故發(fā)生概率。研究對(duì)象主要是深基坑工程施工方面，暫不考慮甲方、設(shè)計(jì)、監(jiān)理和施工單位等管理方面的原因。
2.2 故障樹分析
2.2.1 定性分析 故障樹分析法中要進(jìn)行定量分析，通常先求導(dǎo)致頂事件發(fā)生的最小基本事件的集合，即故障樹的最小割集。每個(gè)最小割集對(duì)應(yīng)于一種事故模式。根據(jù)上文建立的故障樹，按布爾代數(shù)法可以得到如下的結(jié)果。
一、企業(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定
（一）相關(guān)概念闡述 具體如下：
（1）企業(yè)并購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)是指一個(gè)企業(yè)在平等自愿原則基礎(chǔ)上，通過(guò)一定的等價(jià)有償方式取得另一個(gè)企業(yè)全部或部分產(chǎn)權(quán)的行為，簡(jiǎn)單理解就是一個(gè)企業(yè)部分或全部購(gòu)買另一家企業(yè)的行為。企業(yè)并購(gòu)主要是通過(guò)資本運(yùn)作形式實(shí)現(xiàn)的，主要包括資金交易、購(gòu)入股權(quán)、合并重組等方式進(jìn)行。
（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)而言之就是由于財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的不確定性造成損失的可能，這種不確定性包括財(cái)務(wù)制度和流程不合理、企業(yè)投資回報(bào)不確定性、企業(yè)融資不確定性、財(cái)務(wù)外部政策環(huán)境不確定性等等，都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響，并進(jìn)而給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是每一家企業(yè)都要面對(duì)的問(wèn)題，是不可避免的，也是可以通過(guò)有效的管理手段加以預(yù)防和規(guī)避的。
（3）企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合上述兩個(gè)基礎(chǔ)概念的含義，可以得出企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在從事并購(gòu)活動(dòng)時(shí)所引發(fā)的，由于投資收益和籌資成本以及并購(gòu)中的財(cái)務(wù)重組和業(yè)務(wù)管理而引起的各種不確定性給企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)?yè)p失的可能性。
（二）企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常具有不確定性、隨機(jī)性、可控性等基本性質(zhì)，企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也有其自身特征。首先是它的復(fù)雜性。由于企業(yè)并購(gòu)是一項(xiàng)長(zhǎng)期復(fù)雜的項(xiàng)目，在整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施中涉及眾多因素，包括內(nèi)部管理決策因素和外部環(huán)境政策因素等，所有這些因素都會(huì)給財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；其次是它的“結(jié)果決定論”特征。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一定要等到最終的結(jié)果出現(xiàn)，才能衡量這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的具體影響程度，并由此評(píng)估項(xiàng)目目標(biāo)和項(xiàng)目結(jié)果之間的差異，據(jù)此權(quán)衡股東收益變化及確定項(xiàng)目決策正確與否。
二、企業(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別及控制
（一）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn) 這里的“評(píng)估”包括兩層含義：首先是對(duì)目標(biāo)選擇的評(píng)估，選擇目標(biāo)是企業(yè)并購(gòu)的首要工作，也是決定并購(gòu)成敗的關(guān)鍵一環(huán)。這就要求并購(gòu)人首先要選定合適的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，確保并購(gòu)對(duì)象能夠有效融入自身企業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)綜合實(shí)力，為企業(yè)帶來(lái)利益；其次是目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估，合理地評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值。考慮我國(guó)金融監(jiān)管和財(cái)務(wù)政策實(shí)施現(xiàn)狀，企業(yè)自身的財(cái)務(wù)報(bào)表甚至第三方財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告都有存在一定失真的可能，而被并購(gòu)企業(yè)出于自身利益角度，也會(huì)隱瞞一些公司實(shí)際情況，這就給并購(gòu)人對(duì)被并購(gòu)人的價(jià)值評(píng)估帶來(lái)誤導(dǎo)。以上兩個(gè)層次的評(píng)估一旦操作不當(dāng)，就會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。
（二）融資風(fēng)險(xiǎn) 融資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中，通常都要以銀行借貸或者發(fā)行股票債券的方式進(jìn)行融資，由此會(huì)給財(cái)務(wù)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。這也需要從兩個(gè)角度去理解，首先企業(yè)融資環(huán)境不確定，利率、政策因素比較強(qiáng)，如銀行普遍銀根收緊，利率偏高，致使企業(yè)貸款困難，甚至面臨無(wú)法融資的風(fēng)險(xiǎn)；其次企業(yè)融資屬于負(fù)債行為，一旦對(duì)自身的資金流通狀況和償債能力估計(jì)不足，以及所屬項(xiàng)目收益達(dá)不到預(yù)期，則有可能面臨債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。
（三）投資風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)將資金和資源用于某一預(yù)期盈利項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。因項(xiàng)目盈利與否、盈利多少都僅僅屬于預(yù)期目標(biāo)，一旦項(xiàng)目收益達(dá)不到目標(biāo)，則會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)造成極大影響，甚至發(fā)生資金無(wú)法回籠導(dǎo)致資金鏈斷裂?？紤]以上風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別因素，筆者認(rèn)為一個(gè)完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析流程應(yīng)如圖1所示。
三、案例分析
（一）案例背景 本文以聯(lián)想集團(tuán)并購(gòu)IBM公司PC業(yè)務(wù)案為例，對(duì)企業(yè)并購(gòu)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別及風(fēng)險(xiǎn)管理策略做進(jìn)一步分析。
（1）聯(lián)想集團(tuán)簡(jiǎn)介。聯(lián)想公司成立于1984年，1989年正式命名為“聯(lián)想集團(tuán)公司”，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電腦產(chǎn)品。公司自成立以來(lái)，憑借其卓越的科技創(chuàng)新理念迅速發(fā)展壯大，占領(lǐng)市場(chǎng)份額。經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展該公司的主營(yíng)產(chǎn)品電腦銷量已經(jīng)位居中國(guó)市場(chǎng)首位，占全國(guó)市場(chǎng)份額的三分之一以上。
（2）IBM公司簡(jiǎn)介。IBM公司是“國(guó)際商業(yè)機(jī)器公司”的英文簡(jiǎn)寫，該公司于1911年創(chuàng)立于美國(guó)，是一家有著百年歷史的老牌信息技術(shù)開(kāi)發(fā)和服務(wù)公司，鼎盛時(shí)曾位列美國(guó)四大制造公司之一。在計(jì)算機(jī)方面IBM同樣業(yè)績(jī)不俗，被稱為“PC業(yè)鼻祖”。
（3）并購(gòu)背景分析。對(duì)于聯(lián)想集團(tuán)而言，過(guò)去的10年間電子產(chǎn)業(yè)在中國(guó)和外國(guó)市場(chǎng)飛速發(fā)展，更新?lián)Q代也是日新月異，這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度已經(jīng)遠(yuǎn)非某一個(gè)公司能夠單獨(dú)引導(dǎo)及掌控，新興電子公司憑借單一的技術(shù)優(yōu)勢(shì)迅速搶占市場(chǎng)，給聯(lián)想集團(tuán)的業(yè)務(wù)帶來(lái)極大沖擊。由此聯(lián)想集團(tuán)決定拓寬發(fā)展思路，將戰(zhàn)略眼光投向了大洋彼岸。同時(shí)，IBM公司作為一家百年知名企業(yè)，在同樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景之下也顯得力不從心，尤其21世紀(jì)初的幾年美國(guó)經(jīng)濟(jì)蕭條，該公司的PC業(yè)務(wù)銷量受其影響迅速下滑，拖累了整個(gè)公司的業(yè)績(jī)。由此IBM公司決定重點(diǎn)發(fā)展公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)IT服務(wù)以及服務(wù)器技術(shù)，而舍棄PC業(yè)務(wù)。
（二）并購(gòu)目標(biāo)選擇 聯(lián)想集團(tuán)出于自身發(fā)展需求，決定采用并購(gòu)的方式迅速獲取企業(yè)發(fā)展的必須資源，拓寬市場(chǎng)渠道，增值企業(yè)利潤(rùn)。同時(shí)基于以上背景，在綜合評(píng)估收益目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)及收益比后，決定將并購(gòu)目標(biāo)選擇為IBM公司的PC業(yè)務(wù)。這里需要補(bǔ)充說(shuō)明的是，聯(lián)想公司在選擇收購(gòu)目標(biāo)時(shí)本著謹(jǐn)慎的原則，也否決過(guò)一些并購(gòu)項(xiàng)目，如放棄收購(gòu)巴西最大PC商Positivo，就是在聯(lián)想集團(tuán)做了細(xì)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后做出的決定。
（三）并購(gòu)目標(biāo)價(jià)值評(píng)估 聯(lián)想確定收購(gòu)目標(biāo)之后，便開(kāi)展了對(duì)收購(gòu)目標(biāo)的全方位價(jià)值評(píng)估調(diào)查。為此聯(lián)想集團(tuán)聘請(qǐng)了國(guó)際評(píng)估機(jī)構(gòu)麥肯錫公司以及高盛、普華永道等頂級(jí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)IBM公司進(jìn)行財(cái)務(wù)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司自1998年起PC業(yè)務(wù)就已經(jīng)萎靡不振，最高曾虧損達(dá)10億美元。收購(gòu)前的2004年，IBM公司PC業(yè)務(wù)主要財(cái)務(wù)狀況如表1、表2所示。
從以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，IBM公司PC業(yè)務(wù)連年虧損為聯(lián)想集團(tuán)的收購(gòu)提供了契機(jī)，聯(lián)想可以據(jù)此壓低收購(gòu)價(jià)格；同時(shí)該企業(yè)的歷史品牌價(jià)值、較去年有很大起色的銷售額，尤其是其24%的獲利能力讓聯(lián)想集團(tuán)對(duì)本次收購(gòu)的目標(biāo)收益信心倍增。由此同IBM進(jìn)行多輪談判，最終以12.5億美元（含5億美元負(fù)資產(chǎn)）的價(jià)格收購(gòu)了IBM公司PC業(yè)務(wù)。
（四）企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 在并購(gòu)前聯(lián)想集團(tuán)也評(píng)估了自身的財(cái)務(wù)狀況和負(fù)債能力，2004年并購(gòu)之初聯(lián)想集團(tuán)賬面現(xiàn)金約為4億美元，同時(shí)融資授信能力約為3.87億美元。如果通過(guò)多層次的融資方案和支付策略，完全有能力控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。表3顯示的是聯(lián)想公司主要負(fù)債能力指標(biāo)。
（五）并購(gòu)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)控制 并購(gòu)項(xiàng)目確定之后，接下來(lái)就是融資和支付，以及由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及控制措施。聯(lián)想集團(tuán)綜合當(dāng)時(shí)的國(guó)際金融環(huán)境、企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展戰(zhàn)略，選擇了一套最優(yōu)融資和支付結(jié)構(gòu)方案，由此將融資風(fēng)險(xiǎn)將至最低。具體支付方案如表4所示。
在確定以上融資結(jié)構(gòu)的同時(shí)，聯(lián)想集團(tuán)也做了大量細(xì)致的工作。為了進(jìn)一步降低融資風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)財(cái)務(wù)壓力，公司首先通過(guò)對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目和企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的宣傳推銷，得到國(guó)內(nèi)外眾多銀行信任，迅速獲得6億美元融資貸款。同時(shí)通過(guò)同三家大型私人股權(quán)投資公司合作，獲得3.5億美元的股權(quán)投資。由此通過(guò)多種融資結(jié)構(gòu)組合，將該公司負(fù)債率控制在合理水平，如圖2所示。
A：聯(lián)想集團(tuán)原負(fù)債率；B：并購(gòu)融資第一階段負(fù)債率；C：并購(gòu)融資第二階段負(fù)債率
這兩項(xiàng)融資策略一經(jīng)實(shí)施，不僅沒(méi)有使市場(chǎng)懷疑其償債能力，反而令眾多市場(chǎng)投資者更加看好聯(lián)想集團(tuán)的未來(lái)發(fā)展，各大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào)聯(lián)想信用評(píng)級(jí)，使得聯(lián)想公司的融資環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，股票市值大增，企業(yè)并購(gòu)之初就已經(jīng)收獲了巨大的投資回報(bào)。
（六）并購(gòu)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制 從并購(gòu)目標(biāo)價(jià)值評(píng)估中可以看出，聯(lián)想集團(tuán)收購(gòu)IBM公司PC業(yè)務(wù)考慮的是該業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利能力，并對(duì)這一能力進(jìn)行了細(xì)致的分析和論證。主要包括以下幾方面的投資收益預(yù)期來(lái)控制投資風(fēng)險(xiǎn)：第一，IBM的百年品牌效應(yīng)會(huì)擴(kuò)大企業(yè)效益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；第二，通過(guò)收購(gòu)IBM公司PC業(yè)務(wù)可以直接將公司業(yè)務(wù)打入國(guó)際市場(chǎng)，節(jié)省營(yíng)銷和流通成本，由此降低風(fēng)險(xiǎn)收益比；第三，使聯(lián)想集團(tuán)形成規(guī)?；?yīng)，使整個(gè)集團(tuán)更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗拒經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的能力；第四，廣告效應(yīng)，通過(guò)世界范圍內(nèi)對(duì)此次收購(gòu)案的連續(xù)跟蹤報(bào)道，無(wú)形中增加了聯(lián)想集團(tuán)的國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)影響力。事實(shí)也是如此，此次項(xiàng)目收購(gòu)之初就被市場(chǎng)廣泛看好，并在股票價(jià)值上予以了聯(lián)想集團(tuán)的初次盈利回報(bào)。
（七）投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn) 收購(gòu)案成功之后，聯(lián)想集團(tuán)制訂了詳細(xì)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，將IBM公司PC業(yè)務(wù)徹底整合進(jìn)聯(lián)想集團(tuán)，為集團(tuán)發(fā)展貢獻(xiàn)效益。（1）初期合作階段：2004年～2006年，聯(lián)想需保持現(xiàn)有的IBM品牌及旗下電腦品牌；（2）中期合作階段：2006年～2008年，聯(lián)想與IBM公司發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，合作開(kāi)發(fā)新電腦品牌；（3）后期階段：2008年以后，聯(lián)想品牌占據(jù)完全的主導(dǎo)地位，漸漸淡化IBM影響力，凸顯聯(lián)想品牌價(jià)值。
經(jīng)過(guò)對(duì)并購(gòu)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)重組和資源優(yōu)化以及長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，此收購(gòu)案的投資收益正在有條不紊地實(shí)現(xiàn)。來(lái)自聯(lián)想集團(tuán)2005/2006財(cái)年的報(bào)告顯示，并購(gòu)案之后的第一年，集團(tuán)綜合營(yíng)業(yè)額年比增長(zhǎng)359%，達(dá)到1.33億美元，主營(yíng)PC業(yè)務(wù)銷量年比增長(zhǎng)11%，股東收益增加0.22億美元。
四、企業(yè)并購(gòu)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略
（一）謹(jǐn)慎選擇并購(gòu)目標(biāo) 目標(biāo)選擇是企業(yè)并購(gòu)成敗的關(guān)鍵所在，無(wú)論我國(guó)還是世界范圍內(nèi)都不乏由于盲目并購(gòu)而招致失敗的慘痛教訓(xùn)，如TCL收購(gòu)法國(guó)湯姆遜公司彩電業(yè)務(wù)以及收購(gòu)阿爾卡特移動(dòng)電話業(yè)務(wù)兩樁并購(gòu)案，前者自收購(gòu)起就成了TCL公司利潤(rùn)黑洞，連年虧損，后者更是在一年之后就尷尬宣布并購(gòu)失敗，終結(jié)業(yè)務(wù)合作。因此在并購(gòu)目標(biāo)的選擇上一定要本著謹(jǐn)慎原則，充分考慮各種影響因素，不僅包括財(cái)務(wù)因素，還應(yīng)涵蓋地域因素、政治因素、環(huán)境因素等等綜合考量。
（二）全面評(píng)估并購(gòu)目標(biāo)價(jià)值 聯(lián)想收購(gòu)IBM公司PC業(yè)務(wù)案之所以取得成功，就是因?yàn)槁?lián)想集團(tuán)在事前做了大量的調(diào)研工作，邀請(qǐng)了世界頂尖的評(píng)估公司和審計(jì)公司對(duì)IBM公司PC業(yè)務(wù)進(jìn)行了大量細(xì)致的工作，全面調(diào)查了收購(gòu)目標(biāo)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況和目標(biāo)價(jià)值，最終在談判時(shí)掌握主動(dòng)，得以用17.5億美元的低價(jià)達(dá)成并購(gòu)目標(biāo)。
（三）適當(dāng)選擇并購(gòu)目標(biāo)價(jià)值評(píng)估方法 在對(duì)收購(gòu)目標(biāo)價(jià)值評(píng)估方法選取上，應(yīng)該依據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和所處環(huán)境選取合適的方法和核定標(biāo)準(zhǔn)。如本文案例，由于IBM公司PC業(yè)務(wù)無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利，因此單單靠資產(chǎn)額、盈利負(fù)債額等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)方法來(lái)衡量其價(jià)值則有欠全面，聯(lián)想集團(tuán)選擇的評(píng)估方法則是另辟蹊徑，以長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光從該收購(gòu)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期獲利能力和盈利預(yù)期上加以衡量，將該企業(yè)的品牌價(jià)值、市場(chǎng)份額、利潤(rùn)率等全部納入價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)中，由此獲取了更加全面完整的價(jià)值評(píng)估結(jié)果。
（四）優(yōu)化并購(gòu)融資和支付結(jié)構(gòu) 目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，金融產(chǎn)品也是多種多樣，除了現(xiàn)金借貸，還有股票、債券等多種融資途徑，因此企業(yè)應(yīng)考慮收購(gòu)項(xiàng)目自身特征和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，尤其考慮當(dāng)前的金融環(huán)境和政策導(dǎo)向，由此選擇一套適合公司戰(zhàn)略發(fā)展和財(cái)務(wù)狀況的最優(yōu)融資結(jié)構(gòu)方案，最大限度地控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（五）穩(wěn)健控制投資風(fēng)險(xiǎn) 投資收益必然伴隨著投資風(fēng)險(xiǎn)，更大的預(yù)期收益同時(shí)也伴隨著更大的虧損風(fēng)險(xiǎn)，這是企業(yè)投資必須要面對(duì)的客觀事實(shí)。考慮企業(yè)投資的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，符合預(yù)期收益的投資項(xiàng)目可以給企業(yè)帶來(lái)巨大利潤(rùn)，同時(shí)也給企業(yè)股東帶來(lái)實(shí)際利潤(rùn)增值；而投資一旦達(dá)不到預(yù)期，不止意味著投資資金的虧損，也意味著整個(gè)公司其他財(cái)務(wù)項(xiàng)目平均利潤(rùn)率的下降，由此帶來(lái)全部股東權(quán)益縮水。因此，在投資時(shí)一定要本著穩(wěn)健原則，在風(fēng)險(xiǎn)收益比之間更應(yīng)傾向與“風(fēng)險(xiǎn)”的衡量，從而選取獲利可能性最大的項(xiàng)目。引用股票投資領(lǐng)域的一句話，入場(chǎng)容易離場(chǎng)難，錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)至少?zèng)]有損失，一旦盲目入場(chǎng)，則有可能進(jìn)入無(wú)法擺脫的困境。
（六）并購(gòu)后合理重組整合資源，獲取預(yù)計(jì)目標(biāo)收益 企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中所有風(fēng)險(xiǎn)的化解最終要靠并購(gòu)后的收益來(lái)實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理手段再完美，財(cái)務(wù)制度再完善，沒(méi)有合理的收益做支撐也只是空中樓閣。因此必須依照原有戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃布局并購(gòu)后的企業(yè)發(fā)展，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，增強(qiáng)對(duì)新并入企業(yè)的企業(yè)理念和公司戰(zhàn)略規(guī)劃宣傳培訓(xùn)，使被并購(gòu)企業(yè)真正融入到整個(gè)企業(yè)環(huán)境中去，為企業(yè)拓寬市場(chǎng)渠道和形成規(guī)模化、集團(tuán)化的戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
綜上所述，企業(yè)并購(gòu)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，期間涉及到多個(gè)因素多種問(wèn)題，都會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)造成極大影響，這就要求相關(guān)方面一定要做好必要而充足的準(zhǔn)備工作：首先，要求企業(yè)自身必須有極強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理和控制能力，有完善的運(yùn)作流程和嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)管程序，確保企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)；其次，要求政府的財(cái)務(wù)管理部門需要進(jìn)一步健全和完善機(jī)構(gòu)職能，同時(shí)發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)組織職能，積極引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)間的并購(gòu)行為，尤其對(duì)于跨國(guó)并購(gòu)案，政府一定要給予足夠的支持和保障，以確保我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)安全。
參考文獻(xiàn)：
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在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，進(jìn)行投資活動(dòng)是企業(yè)財(cái)務(wù)工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容，有效的投資活動(dòng)能達(dá)到企業(yè)資源的最佳配置和生產(chǎn)要素的最優(yōu)組合，是企業(yè)增加利潤(rùn)的源泉，但風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程，任何投資活動(dòng)都有其特定的投資風(fēng)險(xiǎn)?！敖鹑诖篦{”索羅斯有句名言：“沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就不能稱之為事業(yè)，但重要的是要知道什么地方有風(fēng)險(xiǎn)，給自己留有出路和活路?！币虼?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者需做好投資風(fēng)險(xiǎn)的成因分析，制定出能夠防范、控制、管理投資風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、改善經(jīng)營(yíng)管理和提高企業(yè)效益的目的。
一、我國(guó)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)方式或者以購(gòu)買股票、債券等有價(jià)證券方式向其所選定的特定對(duì)象進(jìn)行投資，由此遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，或者說(shuō)不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。在我國(guó)，根據(jù)公司法的規(guī)定，股東擁有企業(yè)股權(quán)的25％以上應(yīng)該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享的投資形式；債券投資與被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無(wú)力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)有三種：一是投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，不能盈利；或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。二是投資項(xiàng)目并無(wú)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行存款利率。三是投資項(xiàng)目既無(wú)虧損，利潤(rùn)率也高于銀行存款利率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。造成投資風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，現(xiàn)簡(jiǎn)要?dú)w納如下：
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性
企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財(cái)務(wù)管理環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，企業(yè)財(cái)務(wù)決策更多的是適應(yīng)它們的要求和變化。財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的不利變化必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)由于在機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理人員素質(zhì)、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度等方面存在諸多問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力，由此產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性
財(cái)務(wù)管理過(guò)程中存在大量的主觀判斷，財(cái)務(wù)管理依據(jù)的信息也是不完全的。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、計(jì)劃、決策和控制所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、市場(chǎng)分析等信息都只可能盡量接近真實(shí)情況而不可能完全反映事實(shí)，管理依據(jù)的不可靠決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中常常會(huì)遇到采用不同財(cái)務(wù)分析方法得出的結(jié)論大相徑庭的情況，這時(shí)決策人員就要判斷哪個(gè)方法更科學(xué)，哪個(gè)方案更可行，大量的判斷也決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。
（三）投資主體多元化、投資決策和管理水平相對(duì)滯后
近年來(lái)，我國(guó)不少企業(yè)追求多元化經(jīng)營(yíng)模式，試圖通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)減輕企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這本無(wú)可厚非，畢竟在這個(gè)世界上沒(méi)有人敢保證哪個(gè)行業(yè)永遠(yuǎn)是“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。然而，現(xiàn)實(shí)中采用多元化經(jīng)營(yíng)策略卻使一些行業(yè)的“單項(xiàng)冠軍”企業(yè)發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)甚至瀕臨破產(chǎn)。究其原因，是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)班子沒(méi)有及時(shí)更換決策理念，簡(jiǎn)單地移植或采用原有的經(jīng)驗(yàn)所致。不同的行業(yè)除了技術(shù)形態(tài)存在差異外，在財(cái)務(wù)管理上也存在巨大的不同，如盈利模式和銷售方式的差別，絲毫不遜于產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)。像這幾年，許多電器、制藥企業(yè)都投資于房地產(chǎn)業(yè)，由于房地產(chǎn)行業(yè)前期資金投入較大，從而使公司的營(yíng)運(yùn)資金發(fā)生困難，萬(wàn)一投資失敗，血本無(wú)歸，將會(huì)產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，造成更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高
企業(yè)最高管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)弱直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置情況，管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱的企業(yè)根本不進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，更談不上設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，這無(wú)疑是企業(yè)的致命弱點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)比較復(fù)雜的管理，要求財(cái)務(wù)人員具備高等數(shù)學(xué)知識(shí)、統(tǒng)計(jì)知識(shí)以及一定的分析、處理數(shù)據(jù)的能力，現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)距此要求還有一定的差距。
二、防范、控制投資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
防范并控制投資風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。具體對(duì)策為：
（一）認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況，建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無(wú)法對(duì)其施加影響，但并不是說(shuō)企業(yè)面對(duì)環(huán)境的變化只能無(wú)所作為。1.為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析、研究，把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策、改變管理方法，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要使財(cái)務(wù)管理人員明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。
（二）提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，增加管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
1.企業(yè)要認(rèn)真研究國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，以市場(chǎng)為主體，不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)應(yīng)設(shè)置合理、高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，同時(shí)配備高素（下轉(zhuǎn)第36頁(yè)）（上接第34頁(yè)）質(zhì)的管理人員，以提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。在利益分配上，企業(yè)應(yīng)兼顧各方利益，調(diào)動(dòng)企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)企業(yè)員工的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。2.企業(yè)除了加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理以外，還要增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和管理者充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，增強(qiáng)企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免企業(yè)因管理不善而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)管理
1.企業(yè)應(yīng)建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的一系列諸如產(chǎn)品合格率、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)。對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全過(guò)程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆就著手應(yīng)變，以避免和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。2.建立愛(ài)德華?阿爾曼的“Z－Score”模型，用以計(jì)量企業(yè)破產(chǎn)、產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。Z分?jǐn)?shù)模型從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、折現(xiàn)力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、資產(chǎn)利用效率等方面綜合反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)一步推動(dòng)了財(cái)務(wù)預(yù)警的發(fā)展。
（四）企業(yè)在保持主業(yè)健康發(fā)展的同時(shí)，可用閑散資金進(jìn)行投資
從現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度來(lái)看，任何一個(gè)企業(yè)都應(yīng)該積極地培養(yǎng)自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平，這樣才有利于企業(yè)的發(fā)展和盈利能力的增強(qiáng)。不應(yīng)進(jìn)行所謂的多元化投資，選擇一些與企業(yè)主業(yè)不相關(guān)的投資項(xiàng)目或利潤(rùn)率相互獨(dú)立的產(chǎn)品來(lái)分散企業(yè)的資本。因?yàn)殡m然進(jìn)行多元化投資可以使不同產(chǎn)品的旺季或淡季、高利潤(rùn)與低利潤(rùn)項(xiàng)目在時(shí)間或數(shù)量上相互補(bǔ)充或抵銷，在某些項(xiàng)目在短期來(lái)看確實(shí)有利可圖，但總體來(lái)說(shuō)它只會(huì)弱化企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。世界級(jí)的大公司大都只在一個(gè)行業(yè)里具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，很少會(huì)同時(shí)在幾個(gè)行業(yè)里都出類拔萃。比如，英特爾公司的芯片制造技術(shù)與質(zhì)量在世界上都是首屈一指的，但是該公司不會(huì)因?yàn)镮T行業(yè)不景氣就轉(zhuǎn)而投資房地產(chǎn)、醫(yī)藥或其他行業(yè)，仍然會(huì)加大投資，加強(qiáng)研發(fā)芯片的力度，不斷使芯片技術(shù)更新?lián)Q代，始終在行業(yè)里保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)地位。企業(yè)在保持主業(yè)健康發(fā)展的同時(shí)，可以把閑散的資金交由投資公司或基金管理公司運(yùn)作以獲取利潤(rùn)，這樣既可以保證資金的安全，又能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的利潤(rùn)。
（五）通過(guò)控制投資期限、投資品種來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)
一般來(lái)說(shuō)，投資期越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)就越大，因此企業(yè)應(yīng)該盡量選擇短期投資。在進(jìn)行證券投資的時(shí)候，應(yīng)該采取分散投資的策略，選擇若干種股票組成投資組合，通過(guò)組合中風(fēng)險(xiǎn)的相互抵銷來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)股票投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，可以采用β系數(shù)的分析方法或資本資產(chǎn)定價(jià)模型來(lái)確定不同證券組合的風(fēng)險(xiǎn)。β系數(shù)小于1，說(shuō)明它的風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)較小的投資對(duì)象；反之，就是風(fēng)險(xiǎn)較大的投資對(duì)象。