時(shí)間:2023-03-20 16:13:37
導(dǎo)語(yǔ):在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)論文的撰寫(xiě)旅程中,學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑,好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文,愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感,引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(DEA)是Charnes和Cooper等學(xué)者在“相對(duì)效率評(píng)價(jià)”概念基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種新的系統(tǒng)分析方法,其功能是進(jìn)行多個(gè)同類(lèi)樣本間的相對(duì)優(yōu)劣性的評(píng)價(jià)。利用數(shù)學(xué)規(guī)劃技術(shù),該方法可以較好的解決具有多輸入多輸出特征的同行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率評(píng)價(jià)問(wèn)題。學(xué)者魏權(quán)齡也證明了相對(duì)有效的決策單元就是在相同情況下采用多目標(biāo)規(guī)劃解出的Pareto有效解。
假設(shè)有n個(gè)決策單元DMUj(j=1,2,Λ,n)的輸入輸出向量分別為
xj=(x1j,x2j,Λ,xmj)T>0
yj=(y1j,y2j,Λ,ymj)T>0
極效率模型是以CCR模型為基礎(chǔ),利用極效率來(lái)甄別有效DMU的效率差異,從而可以給出所有DMU的效率排序。極效率模型如下:
minθsup
s.t.
保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)分析
指標(biāo)的選擇必須滿足評(píng)價(jià)的要求,能客觀反映評(píng)價(jià)對(duì)象的競(jìng)爭(zhēng)力水平,在技術(shù)上盡量避免投入產(chǎn)出指標(biāo)具有較強(qiáng)的線性關(guān)系。從全面性、客觀性、代表性、可得性的原則出發(fā),本文把各個(gè)保險(xiǎn)公司作為決策單元,選取投入指標(biāo)為逆費(fèi)用率、逆賠付率、資金運(yùn)用率、逆資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率,而產(chǎn)出指標(biāo)則選取資本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。其中,費(fèi)用率為營(yíng)業(yè)費(fèi)用與保費(fèi)收人的比率,反映保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生的成本費(fèi)用;賠付率則是賠款支出與保費(fèi)收入之間的比率,可以用來(lái)衡量保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效益;而資金運(yùn)用率是指保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)投資總額占企業(yè)全部資產(chǎn)總額的比例;資產(chǎn)負(fù)債率為負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率,主要用來(lái)衡量保險(xiǎn)公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度;最后,流動(dòng)比率為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率,衡量保險(xiǎn)公司的流動(dòng)資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償付即將到期債務(wù)的能力,表明保險(xiǎn)公司每一元錢(qián)流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為支付的保障。另外,作為產(chǎn)出指標(biāo)的資本利潤(rùn)率為利潤(rùn)與實(shí)收資本的比率,說(shuō)明一定時(shí)期內(nèi)利潤(rùn)總額與全部資本金的關(guān)系,表明保險(xiǎn)公司擁有的資本金的盈利能力;而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率則是利潤(rùn)與保費(fèi)收入的比率。
實(shí)證研究
由于數(shù)據(jù)來(lái)源的限制,本文選取我國(guó)9家主要保險(xiǎn)公司作為決策單元,分析的樣本容量為9,投入產(chǎn)出指標(biāo)為7,很明顯樣本容量大于指標(biāo)個(gè)數(shù),滿足DEA分析的要求。首先采用DEA對(duì)偶模型對(duì)保險(xiǎn)公司績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià),結(jié)果θ列。華泰、太保、天安、大眾、永安的相對(duì)績(jī)效為1。再利用極效率DEA模型對(duì)這五個(gè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行相對(duì)效率評(píng)價(jià),結(jié)果華泰最優(yōu)效率,永安緊隨其后,接著是太保、天安和大眾。最終的效率排序結(jié)果在最后一列。
從結(jié)果可以發(fā)現(xiàn),華泰、太保、天安、大眾、永安相對(duì)于人壽、平安、新華、新疆而言,是有效的。其中,人壽、大眾可以看作弱有效,天安、太保則是比較有效,華泰、永安是非常有效,表明它們的投入產(chǎn)出指標(biāo)值比較平衡。具體分析,華泰、永安在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率的指標(biāo)值上較其他保險(xiǎn)公司高出許多,反映綜合盈利能力較強(qiáng)。雖然,天安資產(chǎn)負(fù)債率是所有保險(xiǎn)公司中最高的,但其在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率方面表現(xiàn)較差,從而導(dǎo)致其在綜合盈利能力方面低于華泰和永安。另外,新疆雖然在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率方面表現(xiàn)較好,但是其資產(chǎn)負(fù)債率卻只有1.064,低于平均水平,從而使其綜合盈利能力下降。在費(fèi)用率和賠付率方面,華泰、永安及天安、大眾遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人壽、平安、新華。這也從一個(gè)方面反映出它們經(jīng)營(yíng)效益的差異。在資金利用率方面,無(wú)疑華泰、永安顯得尤為突出。最后,流動(dòng)比率是人壽最高,達(dá)到10.014,說(shuō)明其流動(dòng)負(fù)債,包括應(yīng)付手續(xù)費(fèi)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、未交稅金等項(xiàng)目,在所有保險(xiǎn)公司中最少。資本利潤(rùn)率最高是平安、新疆,分別達(dá)到0.637和0.538。不過(guò),從本質(zhì)上而言,雖然資本利潤(rùn)率可以衡量盈利能力,但是其反映的是創(chuàng)造單位盈利所需資本金數(shù)量,即盈利的成本。
相關(guān)建議
研究文獻(xiàn)綜述
1932年Melin[2]以大量實(shí)驗(yàn)證實(shí)微生物的共生性的存在;1879年德國(guó)真菌學(xué)家Anton將共生定義為不同種屬生活在一起,并指出寄生是一種共生。Fmainsstim、Kozo和Korskii先后對(duì)共生引起的物種形態(tài)、生理變化展開(kāi)深入研究;Ceuallery(1952)和Lewils(1973)定義了捕食、競(jìng)爭(zhēng)、共生、寄生等生物種群間的不同相互關(guān)系,對(duì)共生模式做出了清晰的分類(lèi)。王德利等(2005)[3]研究認(rèn)為,競(jìng)爭(zhēng)雖然主導(dǎo)著生物進(jìn)化,但共生是一種普遍存在的生態(tài)現(xiàn)象,是生物體適應(yīng)環(huán)境的動(dòng)態(tài)過(guò)程與最終結(jié)果。袁純清(1998)[4]等學(xué)者將這個(gè)生態(tài)學(xué)概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇描述經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)與共生博弈生存的關(guān)系。Ehrenfeld(2004)[5]、郭莉[6](2005)等運(yùn)用共生理論分析了工業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與生存能力,并試圖利用企業(yè)共生理論研究解決或緩解日益嚴(yán)重的環(huán)境危機(jī)。楊松令等(2009)[7]基于共生理論研究分析了上市公司股東的行為。謝金等(2010)[8]、郭頌平(2011)[9]等基于金融共生理論對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行與保險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行了研究,逐漸形成了金融共生理論,大量應(yīng)用于金融保險(xiǎn)業(yè)問(wèn)題分析。
伯克希爾公司綜合經(jīng)營(yíng)背景
伯克希爾•哈撒韋公司(BerkshireHathawayinc,以下簡(jiǎn)稱為BH公司)創(chuàng)建于1956年,是一家以保險(xiǎn)為主業(yè)實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)模式的控股公司,業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋保險(xiǎn)、鐵路運(yùn)輸、公用設(shè)施和能源、金融、制造服務(wù)和零售等,總資產(chǎn)達(dá)4000多億美元,實(shí)現(xiàn)年?duì)I業(yè)收入2000億美元。[10]BH公司形成了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊和非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊共同發(fā)展的良性綜合經(jīng)營(yíng)局面(見(jiàn)表1)。BH公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保、保險(xiǎn)資金運(yùn)用與非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利(見(jiàn)表2)。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊下屬的4個(gè)主要保險(xiǎn)公司均連續(xù)多年承保盈利,財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率控制在100%以下;投資業(yè)務(wù)主要配置現(xiàn)金及現(xiàn)金等各類(lèi)投資產(chǎn)品,投資連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)盈利;公共設(shè)施和能源投資的5個(gè)主要公司,對(duì)公司盈利貢獻(xiàn)逐漸提升;金融和金融衍生品投資也實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利;其投資業(yè)務(wù)各年均實(shí)現(xiàn)盈利。BH公司是開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的典型成功案例,其以長(zhǎng)期投資見(jiàn)長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)以低成本獲取投資資金目標(biāo)是該公司開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的重要內(nèi)在動(dòng)因。由于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效益好,持續(xù)實(shí)現(xiàn)承保盈利,其所屬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司能為BH公司提供足夠穩(wěn)定的保險(xiǎn)資金,奠定了BH公司綜合經(jīng)營(yíng)模式迅猛發(fā)展的資金基礎(chǔ)。BH公司主要以控股方式開(kāi)展并購(gòu)業(yè)務(wù),通過(guò)將被控股企業(yè)的現(xiàn)金流投資新的業(yè)務(wù)單元,驅(qū)動(dòng)綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展。
BH公司綜合經(jīng)營(yíng)模式共生機(jī)理
BH公司依托綜合經(jīng)營(yíng)共生模式優(yōu)勢(shì),借助嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控以及較強(qiáng)的投資能力,遵循確保風(fēng)險(xiǎn)償付能力、實(shí)現(xiàn)投資收益最大化的經(jīng)營(yíng)原則,保持風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡,即便經(jīng)歷了美國(guó)嚴(yán)重的金融危機(jī),公司的經(jīng)營(yíng)狀況也未受到?jīng)_擊。綜合經(jīng)營(yíng)共生模式在BH公司可持續(xù)發(fā)展中起到了巨大作用。
1.BH公司的共生界面分析
BH公司業(yè)務(wù)范圍涉及保險(xiǎn)、投資、金融服務(wù)、鐵路、公共設(shè)施與能源等諸多領(lǐng)域,業(yè)務(wù)單元多元化。公司保險(xiǎn)、鐵路、公共設(shè)施及能源業(yè)務(wù)承擔(dān)著資金提供者的角色,投資業(yè)務(wù)在金融市場(chǎng)中承擔(dān)著資金供給者角色,金融服務(wù)業(yè)務(wù)承擔(dān)著資金需求者角色。BH公司參與多個(gè)不同的共生系統(tǒng),拓寬了公司的發(fā)展渠道,挖掘了收入來(lái)源,提升了盈利水平(見(jiàn)表3)。BH公司以集中管理方式突出發(fā)揮綜合經(jīng)營(yíng)的投資優(yōu)勢(shì),所有投資及資本分配都由公司統(tǒng)一決策。公司充分發(fā)揮管理層創(chuàng)造現(xiàn)金流的功能,以現(xiàn)金等流動(dòng)性資產(chǎn)完全覆蓋保險(xiǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),在確保完全償付的基礎(chǔ)上,將不需考慮負(fù)債匹配性的剩余資金配置于高收益的股票投資和債券投資,以提高資金使用效率。BH公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用能力較高,保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益高于承保盈利,充分體現(xiàn)出綜合經(jīng)營(yíng)模式在資金運(yùn)作和投資組合上產(chǎn)生了巨大效益?;谖⒂^視角分析,BH公司綜合經(jīng)營(yíng)模式形成了一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的共生系統(tǒng),此系統(tǒng)共生界面內(nèi)不同業(yè)務(wù)單元發(fā)揮著共生功能,分別擔(dān)當(dāng)著資金供給、資金需求和資金中介的角色。保險(xiǎn)單元在系統(tǒng)中承擔(dān)資金供給者角色,投資、鐵路、公共設(shè)施、能源單元承擔(dān)資金需求者角色,集團(tuán)作為平臺(tái),形成一個(gè)功能強(qiáng)大、良性循環(huán)的共生系統(tǒng)。
2.BH公司共生特征分析
根據(jù)共生理論,共生單元之間能否形成共生系統(tǒng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)是業(yè)務(wù)單元是否具備多元性、相關(guān)性和整體性特征。[11]具備此三維特征的共生綜合經(jīng)營(yíng)模式,奠定了保險(xiǎn)金融集團(tuán)在金融市場(chǎng),或者在保險(xiǎn)金融集團(tuán)共生系統(tǒng)內(nèi)的各業(yè)務(wù)單元所產(chǎn)生的規(guī)模效益,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非共生條件下單生產(chǎn)能力的業(yè)務(wù)單元的產(chǎn)出效益。由于BH公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及保險(xiǎn)、投資、鐵路、公共設(shè)施和能源等,其綜合經(jīng)營(yíng)共生模式具有顯著的多元性特征,投資是其優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)單元。但是BH公司對(duì)各業(yè)務(wù)單元實(shí)施單獨(dú)考核,例如,將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的直接結(jié)果與使用保險(xiǎn)資金投資的經(jīng)營(yíng)結(jié)果分離,分別予以單獨(dú)核算,這種管理模式有利于實(shí)現(xiàn)承保業(yè)務(wù)單元和投資業(yè)務(wù)單元的雙盈利。因此,資金成為BH公司聯(lián)系各共生業(yè)務(wù)單元的共生能量。相關(guān)性是實(shí)現(xiàn)整體性特征的重要前提和基礎(chǔ),由于BH公司各業(yè)務(wù)單元之間的交叉相關(guān)性較弱,并且各業(yè)務(wù)單元實(shí)行“隔離”經(jīng)營(yíng),所以BH公司的綜合經(jīng)營(yíng)共生模式的整體性特征也并不明顯。BH公司采取以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)單元為核心,承保盈利和投資盈利為“雙盈利”的共生單元并行的綜合經(jīng)營(yíng)共生模式,加大股權(quán)投資領(lǐng)域開(kāi)拓,實(shí)現(xiàn)了公司業(yè)務(wù)和規(guī)模的擴(kuò)張。
3.BH公司共生模式分析
根據(jù)共生界面特征的不同,共生模式可以分為寄生型、偏利型和互惠型共生關(guān)系;根據(jù)組織模式的不同,共生模式可以分為點(diǎn)共生、間歇共生、連續(xù)共生和一體化共生四種關(guān)系。[12]BH公司對(duì)各業(yè)務(wù)單元之間實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)與考核。從作用方式來(lái)看,投資、鐵路、公共設(shè)施和能源等單元的資金大多來(lái)自于保險(xiǎn)單元,與保險(xiǎn)單元關(guān)系屬于寄生型和偏利型共生關(guān)系。鐵路、公共設(shè)施和能源單元的資金都是通過(guò)投資單元操作,它們之間關(guān)系為寄生型共生關(guān)系。從組織模式來(lái)看,由于保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期為投資板塊提供資金,這兩個(gè)業(yè)務(wù)單元的共生關(guān)系屬于連續(xù)型組織模式。投資單元對(duì)鐵路、公共設(shè)施和能源之間的投資大多屬于一次性投資,因而兩者之間屬于點(diǎn)共生或者間歇共生的金融關(guān)系。
基于經(jīng)濟(jì)資本理論的BH公司綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度
經(jīng)濟(jì)資本理論的在險(xiǎn)價(jià)值函數(shù)(VaR函數(shù))原本用于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。由于保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)具有嚴(yán)重的厚尾性,因此提出尾部風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(TailVaR)。在相同置信區(qū)間下,TailVaR比VaR計(jì)算結(jié)果更高。[13]根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本理論的分析方法,對(duì)BH公司經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行估算?;跀?shù)據(jù)的可得性以及國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)績(jī)效比較的考慮,將以資產(chǎn)收益率(ReturnofAsset,ROA)作為主要研究指標(biāo),即凈利潤(rùn)除以總資產(chǎn),經(jīng)濟(jì)含義為單位總資產(chǎn)經(jīng)過(guò)一年的運(yùn)用后所創(chuàng)造的凈利潤(rùn)。假設(shè)BH公司的總資產(chǎn)收益率服從正態(tài)分布。表4反映了BH公司的凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)和ROA情況。由于受全球金融危機(jī)影響,2008年凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度下降。由于這一時(shí)期總資產(chǎn)和凈利潤(rùn)波動(dòng)幅度較大,為減少金融危機(jī)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響,更為準(zhǔn)確地反映總資產(chǎn)收益率變化,總資產(chǎn)收益率的計(jì)算將采用期末凈利潤(rùn)與期末總資產(chǎn)數(shù)據(jù)。計(jì)算出資產(chǎn)收益率的均值和標(biāo)準(zhǔn)差之后,與分析框架相對(duì)應(yīng),將凈虧損率定義為資產(chǎn)利潤(rùn)率的負(fù)值。BH公司的凈虧損率服從均值為-3.23%、標(biāo)準(zhǔn)差為1.26%的正態(tài)分布(見(jiàn)表5)。由于計(jì)算使用“損失率”指標(biāo),表中數(shù)字的含義可以理解為損失占總資產(chǎn)的比重。如果計(jì)算保險(xiǎn)金融集團(tuán)某一年度的經(jīng)濟(jì)資本估值,用當(dāng)年總資產(chǎn)乘以(損失率的TailVaR-損失率的均值)就可以得到該年度經(jīng)濟(jì)資本估值。本文以高估風(fēng)險(xiǎn)為原則,使用99.99%的置信水平對(duì)應(yīng)的TailVaR值(見(jiàn)表7)。
研究結(jié)論及啟示
BH公司構(gòu)建起多元盈利格局,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展,使得盈利格局更加均衡。雖然公司投資業(yè)務(wù)具有優(yōu)勢(shì),但公司仍堅(jiān)持將承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)分開(kāi)進(jìn)行考核,以實(shí)現(xiàn)承保盈利作為評(píng)價(jià)多元盈利格局的基礎(chǔ)。投資業(yè)務(wù)集中管理,集中進(jìn)行投資和資本配置決策,進(jìn)一步提高了資金使用效率。投資業(yè)務(wù)傾向于具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè),力求實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期價(jià)值增長(zhǎng),同時(shí)保持流動(dòng)性充裕以履行保險(xiǎn)賠付責(zé)任。
1.強(qiáng)化保險(xiǎn)主業(yè)核心構(gòu)建綜合經(jīng)營(yíng)共生模式
保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是BH公司現(xiàn)金流的重要來(lái)源,為公司投資業(yè)務(wù)提供了長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流。公司不同于其他財(cái)險(xiǎn)公司,是以實(shí)現(xiàn)盈利的方式獲取現(xiàn)金流,不需要用未來(lái)的投資收益覆蓋投資資金的獲取成本。將承保盈利與投資盈利分項(xiàng)考核是BH公司經(jīng)營(yíng)的主要特色,國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金融集團(tuán)構(gòu)建多元盈利格局應(yīng)不斷提高經(jīng)營(yíng)管控水平,降低承保業(yè)務(wù)獲取成本,實(shí)現(xiàn)以低成本獲取保險(xiǎn)資金,形成穩(wěn)定持續(xù)的現(xiàn)金流來(lái)源。BH公司保險(xiǎn)板塊盈利和非保險(xiǎn)板塊盈利貢獻(xiàn)占比接近,是公司持續(xù)實(shí)現(xiàn)總體盈利的重要保證。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金融集團(tuán)已形成多元盈利格局,但各業(yè)務(wù)單元盈利水平有所差異。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金融集團(tuán)旗下保險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊和非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)板應(yīng)該實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展,以此實(shí)現(xiàn)各板塊資源的優(yōu)化配置,促進(jìn)各板塊盈利能力的提升。
2.以股權(quán)投資方式拓展非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)單元
國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金融集團(tuán)可以探索以并購(gòu)等股權(quán)投資方式,以私募股權(quán)或者風(fēng)險(xiǎn)投資形式,投資一些未上市、具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)企業(yè),實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的控股,既可以追求企業(yè)價(jià)值的長(zhǎng)期增長(zhǎng),又能獲取現(xiàn)金流,擴(kuò)大資金運(yùn)用規(guī)模。股票是BH公司配置保險(xiǎn)資金的主要投資類(lèi)型。在股票投資對(duì)象的具體選擇上,不以追求價(jià)差收入為投資目的,重在發(fā)現(xiàn)被投資企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值增長(zhǎng)。BH公司認(rèn)為企業(yè)的實(shí)質(zhì)價(jià)值決定其股價(jià),所以關(guān)注企業(yè)的成長(zhǎng)性勝過(guò)關(guān)注股票價(jià)格。未來(lái)收益確定性較高的企業(yè)是投資的主要對(duì)象,特別是消費(fèi)壟斷企業(yè)。
3.投資業(yè)務(wù)采取集中管理模式
投資業(yè)務(wù)是BH公司的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。公司對(duì)投資業(yè)務(wù)決策集中管理,旗下并沒(méi)有獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司專(zhuān)門(mén)從事資金運(yùn)用業(yè)務(wù),公司高管共同參與決策所有與資金運(yùn)用和資本分配相關(guān)的業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)集中管理具備以下優(yōu)勢(shì):一是可以縮短決策鏈條,提高決策效率;二是可以根據(jù)不同子公司資金的屬性、期限統(tǒng)籌進(jìn)行優(yōu)化配置,提高資金運(yùn)用收益;三是避免各子公司在投資選擇上出現(xiàn)差異,降低資金運(yùn)用的機(jī)會(huì)成本。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)金融集團(tuán)可以借鑒BH公司對(duì)投資業(yè)務(wù)實(shí)行集中管理的經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)集團(tuán)資金運(yùn)用和投資業(yè)務(wù)相關(guān)部門(mén)對(duì)集團(tuán)整體投資業(yè)務(wù)管理的權(quán)利,以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金運(yùn)用整體收益最大化為目標(biāo),綜合考慮資金屬性、期限等因素,根據(jù)集團(tuán)整體資產(chǎn)負(fù)債匹配情況,統(tǒng)一制定投資策略,避免投資分散決策造成的投資效率降低、效益下降。
[摘要]集約化經(jīng)營(yíng)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要特征之一。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要深刻領(lǐng)會(huì)做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略意義,正確理解做大做強(qiáng)的辯證關(guān)系,堅(jiān)定不移地走有效益的發(fā)展之路,從粗放化經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)為集約化經(jīng)營(yíng)管理。要實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)管理,必要前提是:樹(shù)立正確的企業(yè)發(fā)展觀,以效益為中心,追求內(nèi)涵式增長(zhǎng)。基本方略是:適度控制保費(fèi)規(guī)模,調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu);在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)手段和客戶服務(wù)等方面進(jìn)行全面創(chuàng)新;構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管控體系,全面提升競(jìng)爭(zhēng)力。重要支撐是:信息技術(shù);人才。
一、實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)管理的必要前提
要實(shí)現(xiàn)從粗放化經(jīng)營(yíng)管理模式到集約化經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)變,一個(gè)必要的前提,就是要樹(shù)立正確的企業(yè)發(fā)展觀。
那么,什么是正確的企業(yè)發(fā)展觀呢?眾所周知,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有粗放型和集約型兩種方式。一般來(lái)說(shuō),粗放型經(jīng)營(yíng)管理以企業(yè)的外延式的擴(kuò)張為基本特征,主要依靠生產(chǎn)要素?cái)?shù)量的擴(kuò)張來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展,注重的是速度和規(guī)模;集約型經(jīng)營(yíng)管理則以企業(yè)內(nèi)涵式的增長(zhǎng)為基本特征,主要依靠生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展,注重的是效率和收益。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一般規(guī)律,在企業(yè)發(fā)展初期,往往會(huì)比較注重企業(yè)外延式擴(kuò)張。這對(duì)企業(yè)在短期內(nèi)迅速提高市場(chǎng)認(rèn)知度、迅速占有市場(chǎng)、迅速完成原始積累是有著重要的、不可替代的作用的。但是,當(dāng)企業(yè)發(fā)展到了一定的階段后,就應(yīng)該將經(jīng)營(yíng)管理的方式轉(zhuǎn)到注重企業(yè)內(nèi)涵式增長(zhǎng)上來(lái),即在保持適度的增長(zhǎng)速度和增長(zhǎng)規(guī)模的同時(shí),把企業(yè)的效率和收益放到更加重要的位置。只有這樣,才能保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此,正確的企業(yè)發(fā)展觀,就應(yīng)該以效益為中心,追求內(nèi)涵式增長(zhǎng)。
企業(yè)的發(fā)展觀是否正確,關(guān)系到企業(yè)的生死存亡,這是為無(wú)數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐所證明了的。日本保險(xiǎn)業(yè)在20世紀(jì)90年代中后期的系列破產(chǎn)案就是一個(gè)有力的佐證。
第二次世界大戰(zhàn)后,伴隨著日本經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展,日本的保險(xiǎn)業(yè)步人了高速發(fā)展的軌道。但自20世紀(jì)90年代中后期開(kāi)始,隨著日本社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,日本保險(xiǎn)業(yè)一些潛在的問(wèn)題開(kāi)始暴露出來(lái),再加上保險(xiǎn)公司自身的原因,終于引發(fā)了一系列保險(xiǎn)公司破產(chǎn)倒閉的事件。那么,是什么原因結(jié)束了日本保險(xiǎn)業(yè)曾經(jīng)有過(guò)的輝煌呢?
其一,是因?yàn)榕菽?jīng)濟(jì)導(dǎo)致了巨額利差損的產(chǎn)生和投資的失敗。日本經(jīng)濟(jì)在20世紀(jì)80年代中后期至90年代初期出現(xiàn)了嚴(yán)重的泡沫現(xiàn)象,整個(gè)社會(huì)都出現(xiàn)了虛假繁榮的景象,保險(xiǎn)業(yè)也不例外。在日本銀行放松了銀根之后,日本保險(xiǎn)業(yè)的大部分資金流向了股票、債券等有價(jià)證券和房地產(chǎn)市場(chǎng)。由于貨幣利率居高不下,一些保險(xiǎn)公司在此期間設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售了大量的高預(yù)定利率的、儲(chǔ)蓄性較強(qiáng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人年金。預(yù)定利率最高時(shí)達(dá)6.25%,并長(zhǎng)期維持在5%左右。這樣,隨著日本泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅,利率的一再下調(diào)及日本政府隨后實(shí)施的零利率政策,多家保險(xiǎn)公司就出現(xiàn)了利差損。而房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷,使得多家保險(xiǎn)公司在房地產(chǎn)投資方面形成了大量的壞帳和不良資產(chǎn)。再者,泡沫經(jīng)濟(jì)破滅以后,證券市場(chǎng)股價(jià)低落,債券難兌,又使許多保險(xiǎn)公司的投資效益連年下滑,難以彌補(bǔ)巨額的利差損和其他損失。
其二,是因?yàn)楸kU(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的過(guò)度開(kāi)發(fā)破壞了保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。自20世紀(jì)70年代末開(kāi)始,日本的保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了高速增長(zhǎng)期,特別是壽險(xiǎn)中介人(包括個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)員及經(jīng)紀(jì)人)的大量涌現(xiàn)和激烈競(jìng)爭(zhēng),使得對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)很快就到達(dá)了極限。這樣,到了90年代中后期,日本的保險(xiǎn)市場(chǎng)就開(kāi)始萎縮。但是,盡管保險(xiǎn)市場(chǎng)的可拓展空間已日益狹小,但保險(xiǎn)公司仍在拼命擴(kuò)張。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的惡化,保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)來(lái)源的減少,有些保險(xiǎn)公司饑不擇食,一些不該保的也保了,該分保的也不分保了,承保質(zhì)量急劇下降,增大了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果是當(dāng)泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后,有些收入低的客戶只能退保。如千代田生命在1996年至2000年間,有效保單的持有率連年下降,平均退保率達(dá)20%以上。這種在日本保險(xiǎn)史上從未有過(guò)的退保潮,讓許多保險(xiǎn)公司一下子陷入了窘境。
其三,是因?yàn)槿毡菊瞥龅谋kU(xiǎn)業(yè)改革方案對(duì)日本保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的沖擊。1996年11月,日本政府宣布了一項(xiàng)改革方案。該方案的主要內(nèi)容是:保險(xiǎn)公司的生存要按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則優(yōu)勝劣汰;政府由原來(lái)的保護(hù)保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)為保護(hù)投保人;要求保險(xiǎn)公司信息公開(kāi),保險(xiǎn)公司必須將經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)資信評(píng)級(jí)、償付能力通過(guò)媒體對(duì)社會(huì)公眾公布。這樣一來(lái),那些資質(zhì)較差的公司就難以生存下去了。
由此可見(jiàn),日本保險(xiǎn)公司的系列破產(chǎn)案雖然有著諸多原因,但最根本的原因卻是保險(xiǎn)公司忘記了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則,一味追求規(guī)模而忽略了效益。
回顧中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)近10年的發(fā)展歷程,我們固然可以為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)蒸蒸日上的發(fā)展景象感到自豪,但是我們更應(yīng)該時(shí)刻警惕中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)潛在的危機(jī)。應(yīng)該看到,雖然中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度很快,業(yè)務(wù)規(guī)模也達(dá)到了相當(dāng)?shù)乃?,但是,中?guó)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力并沒(méi)有隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張而同步提升。不可否認(rèn),這種情況的存在有一些客觀原因,但更主要的原因是在保險(xiǎn)公司自身。在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展中,的確有不少保險(xiǎn)公司心態(tài)浮躁,頭腦發(fā)熱,盲目攀比發(fā)展速度,刻意追求發(fā)展規(guī)模,只注重眼前利益,忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。占領(lǐng)市場(chǎng)是為了獲取利潤(rùn),如虧損經(jīng)營(yíng),那么,已經(jīng)占領(lǐng)了的市場(chǎng)也會(huì)得而復(fù)失。
因此,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在當(dāng)前及未來(lái)的發(fā)展中,迫切需要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)變,要從注重外延式擴(kuò)張轉(zhuǎn)移到內(nèi)涵式增長(zhǎng)上來(lái),從粗放式經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)移到集約式經(jīng)營(yíng)管理上來(lái)。而要順利地完成這種轉(zhuǎn)變,就必須樹(shù)立正確的企業(yè)發(fā)展觀。
二、實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理的基本方略
(一)要適度控制保費(fèi)規(guī)模,積極調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)
看一個(gè)企業(yè)優(yōu)秀與否,并不是看其規(guī)模和市場(chǎng)份額大不大,而主要看其盈利能力。從中國(guó)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看,雖然有些企業(yè)進(jìn)入了世界500強(qiáng),但盈利能力較弱。比如,中國(guó)石化進(jìn)人世界500強(qiáng)后,雖然1998年的總收入排第73位,但利潤(rùn)卻排在倒數(shù)第7位,利潤(rùn)率只有1%,與排在第一位的??松靖哌_(dá)6%的利潤(rùn)率相差甚遠(yuǎn)??梢?jiàn)做大未必就是做強(qiáng)。據(jù)專(zhuān)家認(rèn)為,一個(gè)保險(xiǎn)公司適度的市場(chǎng)份額應(yīng)該是10%左右,如市場(chǎng)份額過(guò)大,或業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)速度不相匹配,保險(xiǎn)公司就會(huì)有潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前,中國(guó)的保險(xiǎn)公司盡管在規(guī)模上發(fā)展很快,但與國(guó)際著名的保險(xiǎn)公司相比,資產(chǎn)盈利能力仍然是比較弱的。比如,2001年中國(guó)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)利潤(rùn)率一般都不到1%,而世界前20位的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的最低利潤(rùn)率為1.76%。因此,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整工作迫在眉睫。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,從根本上講,就是要大力發(fā)展有效益的、邊際利潤(rùn)率高的業(yè)務(wù),堅(jiān)決退出無(wú)利潤(rùn)區(qū),將利潤(rùn)建立在每一張保單上;要將扶持優(yōu)秀業(yè)務(wù)和淘汰劣質(zhì)業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái),大力推出有效益的險(xiǎn)種。比如,從人壽保險(xiǎn)來(lái)說(shuō),當(dāng)前,就是要加大力度發(fā)展傳統(tǒng)人身險(xiǎn)和短期意外險(xiǎn)業(yè)務(wù),提高保障型業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)個(gè)險(xiǎn)期繳型業(yè)務(wù)的占比,適度控制分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)和萬(wàn)能壽險(xiǎn)等投資類(lèi)產(chǎn)品,特別是對(duì)于客戶比較歡迎的分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù),更要有清醒的認(rèn)識(shí)。2002年,全國(guó)壽險(xiǎn)分紅產(chǎn)品保費(fèi)收入是1121.7億元,占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的49.3%,成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是,分紅產(chǎn)品的高速增長(zhǎng)不一定全是好事。其一,歐美國(guó)家的分紅產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售比較多,但是我國(guó)目前的情況與歐美不同。在歐美的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上,保障型的保險(xiǎn)產(chǎn)品已基本飽和,投資理財(cái)則成了主要需求。我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)目前還處于發(fā)展初期,廣大老百姓最主要的需求還是保障。其二,分紅險(xiǎn)中,躉交所占的比例較大,有不少老百姓把20年的保費(fèi)一下子交上了,這樣就會(huì)帶來(lái)行業(yè)后勁發(fā)展的不足。其三,有些保險(xiǎn)公司在銷(xiāo)售分紅險(xiǎn)時(shí),片面強(qiáng)調(diào)投資效應(yīng)和收益率,但是,如老百姓一旦發(fā)現(xiàn)了更好的投資渠道時(shí),就會(huì)出現(xiàn)大量的退保現(xiàn)象。
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(二)要在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)手段和客戶服務(wù)等方面進(jìn)行全面創(chuàng)新
1.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。精良的產(chǎn)品,既能受到客戶的歡迎,給客戶帶來(lái)實(shí)惠,保險(xiǎn)公司也能有較高的利潤(rùn)。目前,保險(xiǎn)產(chǎn)品中既受到客戶歡迎、又有較高盈利水平的產(chǎn)品并不多。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整后,保險(xiǎn)公司要加快新產(chǎn)品的研制步伐,積極開(kāi)發(fā)內(nèi)含價(jià)值高的新產(chǎn)品,以代替內(nèi)含價(jià)值較低、效益較差的產(chǎn)品,逐漸形成一方面有著人性化設(shè)計(jì)、符合客戶需求,另一方面又有較高的邊際效益、有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的產(chǎn)品體系。
2.營(yíng)銷(xiāo)手段。以往,保險(xiǎn)公司要增大保費(fèi)規(guī)模,往往只是想到增人增職場(chǎng),而很少想到在營(yíng)銷(xiāo)方式和營(yíng)銷(xiāo)方法上進(jìn)行創(chuàng)新。這是走人了誤區(qū)。近年來(lái),不少保險(xiǎn)公司盲目增員,而留存率卻很低。營(yíng)銷(xiāo)員的高流失率使得保險(xiǎn)公司對(duì)營(yíng)銷(xiāo)員的培訓(xùn)始終處于低水平的重復(fù)狀態(tài)。因此,在將來(lái)的營(yíng)銷(xiāo)策略上,要提高營(yíng)銷(xiāo)員的招聘標(biāo)準(zhǔn),走精兵之路,并著重在營(yíng)銷(xiāo)手段的創(chuàng)新上下功夫。第一,要妥善協(xié)調(diào)好產(chǎn)、壽險(xiǎn)雙方的利益和責(zé)任關(guān)系,努力推動(dòng)產(chǎn)壽聯(lián)動(dòng)的工作。第二,要加強(qiáng)與銀行等兼業(yè)機(jī)構(gòu)的合作。要豐富銀行適銷(xiāo)險(xiǎn)種,提高銀行點(diǎn)均產(chǎn)能。同時(shí),還要進(jìn)一步擴(kuò)大與其他兼業(yè)機(jī)構(gòu)的合作,如大型商場(chǎng)等。第三,要大力開(kāi)展網(wǎng)上銷(xiāo)售活動(dòng)。電子商務(wù)的開(kāi)展,對(duì)于保險(xiǎn)公司減員增效,實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)管理,有著十分重要的意義。
3.客戶服務(wù)。目前,保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)已從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。客戶服務(wù)的好壞直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的信譽(yù),關(guān)系到保險(xiǎn)公司是否能持續(xù)發(fā)展。但粗放化經(jīng)營(yíng)管理往往是只追求保費(fèi)規(guī)模,而忽略客戶服務(wù),以致于客戶投訴不斷。這種情況必須引起足夠的重視。
(三)積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管控體系,全面提升競(jìng)爭(zhēng)能力
保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制直接關(guān)系到其償付能力和盈利能力,它既是衡量公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn),也是公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要保證。因此,我們要引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念,整合各種風(fēng)險(xiǎn)控制手段,積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管控體系。
1.要建立和完善內(nèi)控體系。要加強(qiáng)稽核、財(cái)務(wù)、精算、單證契約管理、核保核賠、機(jī)構(gòu)管理六大內(nèi)控系統(tǒng)之間的溝通與協(xié)調(diào),建立事前預(yù)警、事中監(jiān)控、事后檢查相結(jié)合的內(nèi)控體系平臺(tái)。同時(shí),還要拓展稽核深度,加大稽核力度。
2.要積極推進(jìn)核保核賠體系的建設(shè)。實(shí)行核保核賠集中管理,有利于風(fēng)險(xiǎn)防范,有利于提高專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平,有利于規(guī)范經(jīng)營(yíng)、提高效益。因此,實(shí)行核保核賠集中管理是實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)十分重要的工作。當(dāng)前,就大多數(shù)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),就是要加快建立適應(yīng)集中管理要求的規(guī)章制度和業(yè)務(wù)流程;加快建立兩核中心信息技術(shù)支持系統(tǒng);落實(shí)核保核賠人制度,加強(qiáng)培訓(xùn)和考核,初步建立起一支具有專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)的兩核隊(duì)伍。
3.要加強(qiáng)對(duì)新設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制。第一,要嚴(yán)格控制機(jī)構(gòu)數(shù)量。新設(shè)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模、提高市場(chǎng)占有率起到了積極的作用。但是,我們更要清醒地認(rèn)識(shí)到,擴(kuò)張機(jī)構(gòu)雖然能增加保費(fèi)收入,但短期內(nèi)不會(huì)產(chǎn)生效益。新建機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)貫閾屨挤蓊~,成本一定會(huì)迅速上升,如果管理不嚴(yán),就會(huì)長(zhǎng)期虧損。面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境,保險(xiǎn)公司要站穩(wěn)腳跟,做大做強(qiáng),那么,對(duì)開(kāi)設(shè)新機(jī)構(gòu)就得十分審慎。要考慮到投入產(chǎn)出的比例、經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、成本的承受能力等綜合因素。如不能達(dá)到盈虧的平衡點(diǎn),就不能開(kāi)設(shè)新機(jī)構(gòu)。同時(shí),對(duì)于長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)不善的機(jī)構(gòu),要堅(jiān)決撤、并。第二,要確保新設(shè)機(jī)構(gòu)質(zhì)量。要從提高新設(shè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平,提高人均產(chǎn)能和效益出發(fā),建立責(zé)任制和報(bào)告制度、健全預(yù)算管理、落實(shí)稽核制度。
三、信息技術(shù)和人才是實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理的重要支撐
(一)信息技術(shù)目前,信息技術(shù)在保險(xiǎn)公司中,發(fā)揮著起來(lái)越顯著的作用??梢哉f(shuō),沒(méi)有信息技術(shù),就沒(méi)有現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。保險(xiǎn)公司要提高經(jīng)營(yíng)管理的效率和效益,就必須發(fā)揮信息技術(shù)的作用。正因?yàn)槿绱耍瑖?guó)外的保險(xiǎn)公司都十分重視對(duì)信息技術(shù)的投入。一般來(lái)說(shuō),用于信息技術(shù)的資金通常占企業(yè)運(yùn)營(yíng)總成本的10%以上,信息技術(shù)人員占員工總數(shù)20%左右。我國(guó)的保險(xiǎn)公司在實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,同樣應(yīng)該十分重視信息技術(shù)的作用。抓住全面信息化這一戰(zhàn)略目標(biāo),以融人經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的全局為工作指針,加強(qiáng)管理,銳意創(chuàng)新,扎扎實(shí)實(shí)地做好工作。
(二)人才
中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)改革與發(fā)展的實(shí)踐表明,優(yōu)秀的人才資源是提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ),是建設(shè)國(guó)內(nèi)一流保險(xiǎn)公司的重要保證。目前,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正面臨著經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)型。如果說(shuō)粗放化經(jīng)營(yíng)往往采用人海戰(zhàn)術(shù),更需要的是“人手”的話,那么,集約化經(jīng)營(yíng)講究的是精耕細(xì)作,需要的是人才。為此,人才隊(duì)伍的建設(shè)對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)管理、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展來(lái)說(shuō),顯得尤為重要。
1.人才培養(yǎng)。在人才培養(yǎng)戰(zhàn)略的實(shí)施中,要建立完整的教育培訓(xùn)體系。要以提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)為目的,積極開(kāi)展與高校的合作關(guān)系,建立完備的人才培訓(xùn)基地;要充分利用電視電話、互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星通訊等現(xiàn)代信息通訊技術(shù),開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)各類(lèi)應(yīng)用教學(xué)軟件,建成遠(yuǎn)程電視教學(xué)和遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)系統(tǒng);要加強(qiáng)與國(guó)外保險(xiǎn)公司和高等院校的合作與交流,有計(jì)劃的選拔各類(lèi)重要崗位的人才去國(guó)外培訓(xùn)。要根據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn),加強(qiáng)各類(lèi)培訓(xùn)教材的開(kāi)發(fā),加強(qiáng)講師隊(duì)伍建設(shè),實(shí)行課程、教務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化管理。要以培養(yǎng)和選拔高級(jí)管理人員為重點(diǎn),通過(guò)干部交流和掛職鍛煉,讓干部和技術(shù)骨干在實(shí)踐中增長(zhǎng)才干。
2.人才引進(jìn)。在人才引進(jìn)的實(shí)踐中,要盡可能為人才創(chuàng)造良好的工作和生活條件,給人才提供發(fā)揮才華的天地,解決人才的后顧之憂;要通過(guò)培訓(xùn)、舉辦聯(lián)誼會(huì)等方式,盡快使引進(jìn)人才與本公司的經(jīng)營(yíng)管理制度和企業(yè)文化融合;要將人才引進(jìn)與智力引進(jìn)相結(jié)合,通過(guò)外聘專(zhuān)家、建立教席教授制度等,發(fā)揮智力資源在傳播新技術(shù)、引進(jìn)新理念方面的作用。
從國(guó)內(nèi)與國(guó)際的角度來(lái)看,在銀行、保險(xiǎn)及證券業(yè)的發(fā)展中,先進(jìn)的數(shù)據(jù)處理和電信設(shè)備以及政府對(duì)金融行業(yè)管制的放松將會(huì)創(chuàng)造新的統(tǒng)一金融服務(wù)業(yè),這加劇了金融各個(gè)行業(yè)間與行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)方向逐漸被資產(chǎn)規(guī)模巨大、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域?qū)挿河植皇Ц?jìng)爭(zhēng)力的以保險(xiǎn)為主業(yè)的金融服務(wù)集團(tuán)所掌握,這些保險(xiǎn)集團(tuán)作為“金融超級(jí)市場(chǎng)”經(jīng)營(yíng)各類(lèi)金融產(chǎn)品與服務(wù),既包括壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)、再保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù),也包括資產(chǎn)管理、信用卡、證券承銷(xiāo)和經(jīng)紀(jì)等商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)。而這一切的形成與發(fā)展,都離不開(kāi)資本經(jīng)營(yíng)。
資本經(jīng)營(yíng)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最重要的方式之一,既是保險(xiǎn)公司在困境中進(jìn)行企業(yè)再造的有力手段,也是保險(xiǎn)公司成長(zhǎng)壯大的必由之路。資本經(jīng)營(yíng)是通過(guò)產(chǎn)權(quán)的變更與交易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì),以及公司治理結(jié)構(gòu)的變革,最終提高產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,以增加所有者權(quán)益。通過(guò)資本經(jīng)營(yíng)研究如何調(diào)整現(xiàn)有不合理的資本配置,啟動(dòng)存量資本,吸納閑散資本,激活呆滯資本,聚集優(yōu)勢(shì)資本,甚至引進(jìn)外來(lái)資本,在增加資本的同時(shí),擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
資本經(jīng)營(yíng)的制度基礎(chǔ)是較為完善的公司制與發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)。現(xiàn)代公司制明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系使產(chǎn)權(quán)的變更與交易成為可能。資本市場(chǎng)是企業(yè)為進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)而籌集資本和進(jìn)行投資的場(chǎng)所,一個(gè)結(jié)構(gòu)完善、競(jìng)爭(zhēng)有序、規(guī)范嚴(yán)密的資本市場(chǎng),可以促進(jìn)資本經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行,可以發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資本的配套功能,資本市場(chǎng)的不發(fā)育和不完善,將是資本經(jīng)營(yíng)的制約因素。
資本經(jīng)營(yíng)的對(duì)象是所有者權(quán)益,以及由所有者權(quán)益所產(chǎn)生的一系列權(quán)利的制度安排。這些制度安排從根本上決定了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。正如哈佛大學(xué)商學(xué)院凱斯教授所認(rèn)為的,不存在最佳的公司產(chǎn)權(quán)制度與治理結(jié)構(gòu),應(yīng)根據(jù)環(huán)境的變化與行業(yè)的特點(diǎn),及時(shí)調(diào)整公司產(chǎn)權(quán)制度與治理結(jié)構(gòu)。而企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的重新設(shè)計(jì),則屬于資本經(jīng)營(yíng)的范疇。資本經(jīng)營(yíng)的突出特點(diǎn)是資產(chǎn)的擴(kuò)張,保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)資產(chǎn)擴(kuò)張,可以實(shí)現(xiàn)效率和競(jìng)爭(zhēng)力的提高。
一、保險(xiǎn)資本經(jīng)營(yíng)的形式和目的
資本經(jīng)營(yíng)是對(duì)所有者權(quán)益的經(jīng)營(yíng)和管理。所有者權(quán)益是指所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的剩余權(quán)益,企業(yè)所有者權(quán)益依其組織形態(tài)的不同而有不同的名稱。獨(dú)資企業(yè)的所有者權(quán)益稱為“資本益”,合伙組織所有者權(quán)益稱為“合伙人權(quán)益”,公司組織的所有者權(quán)益稱為“股東權(quán)益”。對(duì)于國(guó)有獨(dú)資公司而言,所有者權(quán)益自然被稱為“政府權(quán)益”。保險(xiǎn)資本經(jīng)營(yíng)是資本所有者及其人依據(jù)出資者的所有權(quán)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的所有者權(quán)益,以實(shí)現(xiàn)資本的保值與增值目標(biāo)。
在“資本稱王”的時(shí)代,保險(xiǎn)業(yè)資本經(jīng)營(yíng)是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),解決資本金短缺的重要途徑。資本經(jīng)營(yíng)不僅滿足產(chǎn)權(quán)主體和監(jiān)管政策的需要,同時(shí)為跨業(yè)經(jīng)營(yíng)與收購(gòu)活動(dòng)提供重要的戰(zhàn)略手段。20世紀(jì)80年代后期,在美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)2600多家公司中有70多家破產(chǎn),尤其是排名在前25名的加利福尼亞執(zhí)行保險(xiǎn)和共同受益保險(xiǎn)的破產(chǎn),動(dòng)搖了客戶對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的信心。投保人的需求已轉(zhuǎn)向?qū)拭舾行偷谋kU(xiǎn)產(chǎn)品,同時(shí)金融業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,這種趨勢(shì)導(dǎo)致了對(duì)更具有競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)營(yíng)方式的研究。1992年,美國(guó)的保險(xiǎn)公司如安塔那、旅行者保險(xiǎn)公司和公平人壽采用直接從外界輸入資本或出售部分資產(chǎn)的方式,使保險(xiǎn)業(yè)的困境得以扭轉(zhuǎn)。1990年前后,美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)由于“垃圾債券”市場(chǎng)與不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)的暴跌,引起了政府和公眾對(duì)其的信任危機(jī)。為了提高投保人的信心,10大保險(xiǎn)公司都分別從其控股公司接受資本注入,改變股權(quán)結(jié)構(gòu),以防止評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)表的信用級(jí)別滑坡和提高投保人和人的信心。這里美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所倚重的主要就是資本經(jīng)營(yíng)的方式。
保險(xiǎn)的資本經(jīng)營(yíng)主要有兩種方式。第一種是改變企業(yè)的所有制形式,進(jìn)行融資。在歷史的發(fā)展過(guò)程中,保險(xiǎn)業(yè)所采取的組織形式是多種多樣的,在現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家與地區(qū),股份制和相互制是最常見(jiàn)的兩種商業(yè)保險(xiǎn)所有制形式。此外還有相互保險(xiǎn)社、保險(xiǎn)合作社、勞合社等形式。
在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的不同階段,不同的所有制形式對(duì)企業(yè)的發(fā)展更為有利。按照解釋經(jīng)營(yíng)組織方式和管理人員行為方式的企業(yè)理論,在一個(gè)特定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得成功的企業(yè)是其所有制形式有利于其壓縮總成本至最低限度的企業(yè)。通過(guò)改變企業(yè)的所有制形式,進(jìn)行融資,使企業(yè)投資主體多元化,不僅實(shí)現(xiàn)了資本的增加,降低成本,為未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展奠定基礎(chǔ),而且可以重塑企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。
第二種方式是兼并與收購(gòu)。并購(gòu)是產(chǎn)權(quán)流動(dòng)最主要的方式之一。企業(yè)并購(gòu)的實(shí)質(zhì)是一種產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或交易行為,由此引起企業(yè)對(duì)可控制與支配資產(chǎn)權(quán)力的轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)以及大多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品之間的可替代性和競(jìng)爭(zhēng)性使保險(xiǎn)業(yè)與其他金融服務(wù)業(yè)之間相互進(jìn)入的成本較低,使并購(gòu)成為現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)擴(kuò)張業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要手段。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資經(jīng)營(yíng)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部成長(zhǎng)逐步擴(kuò)大規(guī)模的途徑與手段,而并購(gòu)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)外部成長(zhǎng)的主要途徑。
轉(zhuǎn)變所有制形式和兼并與收購(gòu),都是保險(xiǎn)業(yè)依托資本市場(chǎng)利用多種金融工具與手段,進(jìn)行擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ),適應(yīng)金融混業(yè)趨勢(shì),組建金融服務(wù)集團(tuán)的手段。組建多元化的金融控股集團(tuán)是保險(xiǎn)公司資本經(jīng)營(yíng)的最終目的。對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言,只有達(dá)到一定的規(guī)模才能具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)美國(guó)A.M.Best對(duì)美國(guó)以資產(chǎn)計(jì)最大的200家保險(xiǎn)公司連續(xù)4年的調(diào)查研究表明,保險(xiǎn)公司的規(guī)模與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈正相關(guān)。這200家保險(xiǎn)公司在數(shù)量上只占美國(guó)保險(xiǎn)公司的13%左右,但保費(fèi)收入所占比例卻高達(dá)88%,資產(chǎn)占比更高達(dá)93%,稅后利潤(rùn)占比為86%。在1998年按營(yíng)業(yè)收入排名的“全球500強(qiáng)”的企業(yè)中,保險(xiǎn)公司共有52家,超過(guò)企業(yè)總數(shù)的10%,其中壽險(xiǎn)公司多達(dá)34家,擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。因此,資本經(jīng)營(yíng)是保險(xiǎn)公司最終實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)擴(kuò)張、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的必由之路。
二、保險(xiǎn)資本經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的必然性
保險(xiǎn)公司組織架構(gòu)可以分為專(zhuān)業(yè)公司模式與集團(tuán)公司模式。保險(xiǎn)資本經(jīng)營(yíng)實(shí)際上是保險(xiǎn)集團(tuán)化在企業(yè)經(jīng)營(yíng)手段方面的表現(xiàn),而集團(tuán)化是保險(xiǎn)公司發(fā)展到一定高級(jí)階段的必然趨勢(shì)。在全球前20家保險(xiǎn)公司中絕大部分都是集團(tuán)公司的形式。
單一經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)公司是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展初期,在分業(yè)監(jiān)管、精算與投資技術(shù)落后的背景下產(chǎn)生的,可分為專(zhuān)業(yè)分設(shè)模式與專(zhuān)業(yè)控股模式。在專(zhuān)業(yè)分設(shè)模式下,保險(xiǎn)公司只經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù),在絕大程度上側(cè)重于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),投資經(jīng)營(yíng)不是重點(diǎn),投資方式與策略也非常簡(jiǎn)單。在專(zhuān)業(yè)控股模式下,保險(xiǎn)公司開(kāi)始重視投資經(jīng)營(yíng),并投資設(shè)立提險(xiǎn)產(chǎn)品與其他金融服務(wù)的子公司,母公司在經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)對(duì)子公司進(jìn)行資產(chǎn)管理。母公司與子公司作為獨(dú)立的法人,彼此業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開(kāi)且對(duì)外獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任。但其突出的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)主體規(guī)模小,所能提供的服務(wù)單一,導(dǎo)致提供同樣的產(chǎn)品成本高,競(jìng)爭(zhēng)力弱,償付能力低,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。這使得保險(xiǎn)公司在放松對(duì)分業(yè)的監(jiān)管情況下,隨著金融領(lǐng)域各個(gè)行業(yè)間與內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的加劇,集團(tuán)化成為保險(xiǎn)公司必然的選擇。
在集團(tuán)公司的模式下,集團(tuán)公司通過(guò)控股對(duì)專(zhuān)門(mén)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)子公司與產(chǎn)險(xiǎn)子公司以及專(zhuān)門(mén)進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)的投資子公司進(jìn)行管理,由集團(tuán)公司對(duì)重大對(duì)策等方面進(jìn)行統(tǒng)一管理。各個(gè)子公司經(jīng)營(yíng)與保險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)范圍給保險(xiǎn)公司提供了更大的空間,開(kāi)拓了除保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以外的多種收入來(lái)源,并通過(guò)資產(chǎn)多元化,使保險(xiǎn)公司具有更大的整體穩(wěn)定性。由于提高了競(jìng)爭(zhēng)力,集團(tuán)模式被越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司所采用。
資本經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)公司的集團(tuán)化,使保險(xiǎn)業(yè)可以為客戶提供包括投資在內(nèi)的全方位的金融服務(wù),既有利于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高、規(guī)模的擴(kuò)大,又有利于建立更為密切的企業(yè)與投保人之間的關(guān)系。在市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中,保險(xiǎn)公司在利潤(rùn)目標(biāo)與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用下,有強(qiáng)烈的擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模的愿望,這需要通過(guò)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、規(guī)模經(jīng)營(yíng)、多元經(jīng)營(yíng)等方式來(lái)實(shí)現(xiàn),而其中最核心的手段就是資本經(jīng)營(yíng)。
三、保險(xiǎn)資本經(jīng)營(yíng)的作用
資本經(jīng)營(yíng)是企業(yè)與行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中,增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言,通過(guò)資本經(jīng)營(yíng)可以增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力,迅速擴(kuò)張保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用,有利于資源的有效配置,促進(jìn)存量資本的流動(dòng),實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)間與其他行業(yè)企業(yè)間優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ),從而提高行業(yè)的整體效應(yīng)。
1.有利于資源在保險(xiǎn)業(yè)的優(yōu)化配置
不同的保險(xiǎn)公司各有優(yōu)勢(shì)。例如,有的保險(xiǎn)公司具有較強(qiáng)的市場(chǎng)開(kāi)拓能力與適應(yīng)市場(chǎng)需求的險(xiǎn)種,有的保險(xiǎn)公司具有較大的市場(chǎng)規(guī)模和品牌優(yōu)勢(shì)。在某一方面優(yōu)勢(shì)的培養(yǎng)需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間,在這期間公司將喪失掉很多成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。通過(guò)資本經(jīng)營(yíng),公司實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)重組,優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),并購(gòu)前公司所具有的技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)等生產(chǎn)要素能以更快的速度、更低的成本傳播與嫁接,劣勢(shì)公司被優(yōu)勢(shì)公司所接管,優(yōu)勢(shì)公司得以擴(kuò)張,使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資經(jīng)營(yíng)形成規(guī)模,以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
2.解決保險(xiǎn)公司所有制形式不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的問(wèn)題
轉(zhuǎn)變所有制形式與組織架構(gòu),是企業(yè)在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生迅速變化時(shí)期所采用的重要手段。尤其對(duì)保險(xiǎn)業(yè),在其發(fā)展過(guò)程中,所采用的組織形式與組織架構(gòu)比較多樣化,這就需要企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與所有者根據(jù)環(huán)境的變化,及時(shí)調(diào)整所有制形式。在美國(guó),限制金融業(yè)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的Glass-SteagallAct已經(jīng)被廢止,在1999年底,經(jīng)克林頓簽署通過(guò)的金融現(xiàn)代化方案的推動(dòng),使金融控股公司的組建成為可能。1996年,日本進(jìn)行的“金融改革”開(kāi)始促進(jìn)銀行、證券與保險(xiǎn)的相互兼營(yíng)。這使得組建以保險(xiǎn)公司為核心的金融控股公司成為可能。
3.可以解決保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中資本投入不足的問(wèn)題
根據(jù)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)律,在新市場(chǎng)上開(kāi)業(yè)的保險(xiǎn)公司其開(kāi)業(yè)的前5、6年之內(nèi)難以盈利。同時(shí),在競(jìng)爭(zhēng)性投資收益上升的情況下,保險(xiǎn)公司難以吸引到新的投資。因此,保險(xiǎn)業(yè)以較快速度發(fā)展時(shí),存在增量資本不足的問(wèn)題。一方面保險(xiǎn)業(yè)在擴(kuò)大增量時(shí),缺乏資金;另一方面,保險(xiǎn)業(yè)中存在著大量沒(méi)有被有效利用的存量,用存量來(lái)彌補(bǔ)增量不足的基本方式就是并購(gòu)。
4.是企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要手段
經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是企業(yè)在根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境分析的基礎(chǔ)上,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而做出的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃,資本經(jīng)營(yíng)關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,因此,其必須以企業(yè)的戰(zhàn)略為指導(dǎo)。在企業(yè)選擇進(jìn)取型發(fā)展戰(zhàn)略時(shí),可采用兼并、收購(gòu)、改制、控股等形式,形成資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張與資本收益的增加。當(dāng)企業(yè)選擇轉(zhuǎn)變或退卻型戰(zhàn)略時(shí),可以采取拍賣(mài)等產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式,縮小企業(yè)規(guī)模或進(jìn)行經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)的轉(zhuǎn)移,對(duì)某一類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩{(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效率。
資本經(jīng)營(yíng)可以打破行業(yè)間、市場(chǎng)間的壁壘,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)的轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)公司要實(shí)現(xiàn)跨國(guó)家、部門(mén)、行業(yè)間的進(jìn)入,利用資本經(jīng)營(yíng)打破壁壘比直接投資進(jìn)入更為迅速和有效得多。
5.有利于金融資產(chǎn)的合理配置,實(shí)現(xiàn)負(fù)債管理的科學(xué)性
金融業(yè)的各相關(guān)行業(yè)的不同特性,歸根到底是由其負(fù)債的不同特性所決定的,而負(fù)債的不同特性又決定了其不同的資產(chǎn)匹配屬性和風(fēng)險(xiǎn)控制方法,進(jìn)而決定了該行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特性。當(dāng)保險(xiǎn)業(yè)的資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)向金融行業(yè)的其他領(lǐng)域拓展時(shí),可以充分利用不同特性負(fù)債的屬性,在各種金融資產(chǎn)之間實(shí)現(xiàn)科學(xué)的配置,從而提高資產(chǎn)負(fù)債管理的科學(xué)性。
一、我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的現(xiàn)狀
出口信用保險(xiǎn)具有防范收匯風(fēng)險(xiǎn)的作用,同時(shí)具有融資條件寬松、手續(xù)簡(jiǎn)便易行的特點(diǎn),日益成為中小企業(yè)貿(mào)易融資模式的首選。隨著出口信用保險(xiǎn)制度的建立和專(zhuān)業(yè)化發(fā)展,我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)和出口貿(mào)易也產(chǎn)生了巨大的變化。
從出口保險(xiǎn)的發(fā)展速度來(lái)看,根據(jù)中國(guó)信用出口保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),中國(guó)信保在2002年的承保額僅為275億美元。而2009年,中國(guó)信用保險(xiǎn)及擔(dān)保的承保金額達(dá)到1166億美元,同比增長(zhǎng)858%。其中,中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)保額806億美元,增長(zhǎng)2053%;投資和租賃保險(xiǎn)保額543億美元;國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)保額8413億元,新增擔(dān)保金額9億元。2009年,出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模達(dá)到987億美元,是過(guò)去七年(2002-2008年)出口信用保險(xiǎn)承??傤~的69%。到了2010年中國(guó)信保累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)及擔(dān)保業(yè)務(wù)保額為19643億美元。
從保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類(lèi)來(lái)看,最初主要承保短期出口信用險(xiǎn)、中長(zhǎng)期出口信用險(xiǎn),而后擴(kuò)大為國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)、投資保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、資信評(píng)估服務(wù)、賬款追收服務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等。
從出口保險(xiǎn)的滲透率來(lái)看,2002年我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的滲透率(即支持的出口信用保險(xiǎn)額占同期全國(guó)一般貿(mào)易出口額的比重)僅為22%,而截止到2009年,我國(guó)出口保險(xiǎn)的蓋滲透率已達(dá)到179%,較2002年增長(zhǎng)了813倍,并且滲透率179%也已超過(guò)了近幾年國(guó)際平均滲透率15%左右的水平。
二、當(dāng)前我國(guó)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展中存在的問(wèn)題
1、監(jiān)督機(jī)制不完善
出口信用保險(xiǎn)并不屬于商業(yè)保險(xiǎn)的范疇,出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)也不受針對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的一般保險(xiǎn)法的限制。各國(guó)出口信用保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)都有專(zhuān)門(mén)的法律作指導(dǎo),如美國(guó)的《美國(guó)進(jìn)出口銀行法》、英國(guó)的《出口擔(dān)保和投資法》、日本的《貿(mào)易和投資保險(xiǎn)法》等。各國(guó)政府通過(guò)單獨(dú)制定法律或法規(guī)對(duì)出口信用保險(xiǎn)的性質(zhì)和宗旨、地位和作用、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)核算等進(jìn)行規(guī)范。在中國(guó),不但在中國(guó)人保公司和中國(guó)進(jìn)出口銀行經(jīng)營(yíng)出口信用保險(xiǎn)時(shí)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)規(guī)范與保障,而且新成立的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司迄今仍然沒(méi)有相應(yīng)的專(zhuān)門(mén)法可依。現(xiàn)行的《保險(xiǎn)法》只是一部商業(yè)保險(xiǎn)法,其中第156條規(guī)定:本法規(guī)定的保險(xiǎn)公司以外的其他性質(zhì)的保險(xiǎn)組織,由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。2004年7月實(shí)施的《對(duì)外貿(mào)易法》也僅僅是在第53條中對(duì)出口信用保險(xiǎn)作了簡(jiǎn)單的一般性規(guī)定,即國(guó)家通過(guò)進(jìn)出口信貸、出口信用保險(xiǎn)、出口退稅及其他促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的方式,發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。因此,出口信用保險(xiǎn)立法的滯后,導(dǎo)致了難以有效保障和規(guī)范中國(guó)信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)運(yùn)作,從而嚴(yán)重影響了中國(guó)出口信用保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。
2、出口信用保險(xiǎn)預(yù)算問(wèn)題
(1)出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率偏高
我國(guó)出口信用保險(xiǎn)平均費(fèi)率基本上在08%~1%之間,對(duì)東歐、南美、非洲等風(fēng)險(xiǎn)較大的國(guó)家和地區(qū),平均費(fèi)率高達(dá)2%。如此高的信用險(xiǎn)費(fèi)率使得大部分外貿(mào)企業(yè)望而卻步。尤其是不少外貿(mào)公司認(rèn)為,出口信用保險(xiǎn)作為國(guó)家政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù),是國(guó)家出錢(qián)辦保險(xiǎn),本來(lái)就應(yīng)該堅(jiān)持盈虧基本持平的經(jīng)營(yíng)原則。我國(guó)現(xiàn)行一年期的短期出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率平均為15%左右,而發(fā)達(dá)國(guó)家的平均費(fèi)率在1%以下。再考慮到出口信用保險(xiǎn)規(guī)定的一旦出現(xiàn)保險(xiǎn)責(zé)任事故,保險(xiǎn)公司只負(fù)責(zé)賠償承保額的80%~90%左右,外貿(mào)公司得自己承擔(dān)10%~20%左右這一實(shí)際。在當(dāng)前整個(gè)世界市場(chǎng)都處于買(mǎi)方市場(chǎng)、外貿(mào)出口只有微利的情況下,出口信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)用實(shí)在太高。
(2)風(fēng)險(xiǎn)基金不足導(dǎo)致承保能力有限
美國(guó)次貸危機(jī)給全球金融業(yè)帶來(lái)的強(qiáng)大沖擊以及對(duì)我國(guó)金融業(yè)造成的影響,使推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的舉措變得更加慎重,更引發(fā)我國(guó)對(duì)金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面做進(jìn)一步思考。金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng),就是指商業(yè)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間在企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)以及經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的融合,進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)。在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)下按照銀行、保險(xiǎn)和證券劃分的分業(yè)監(jiān)管模式顯然已不能適應(yīng)日新月異的金融創(chuàng)新,為及時(shí)疏導(dǎo)和控制混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的原來(lái)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下累積的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),舊有的金融分業(yè)監(jiān)管模式改革勢(shì)在必行。
一、我國(guó)金融業(yè)推行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的可行性分析
(1)外在條件。信息技術(shù)的進(jìn)步,國(guó)際金融一體化的不斷加強(qiáng),資金流動(dòng)周期縮短,業(yè)務(wù)聯(lián)系密切,客戶和機(jī)構(gòu)之間不斷尋求一體化的服務(wù),混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)發(fā)展到一定的階段。混業(yè)經(jīng)營(yíng)體現(xiàn)出來(lái)的節(jié)約成本、投資多元化、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散化、能提供一體化的金融服務(wù)以滿足客戶需求的優(yōu)勢(shì)在不斷顯現(xiàn)。許多國(guó)家均已實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng),并使其成為一種主導(dǎo)趨勢(shì)。
(2)內(nèi)在條件。金融市場(chǎng)逐漸完善,內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控機(jī)制和監(jiān)督管理體制不斷健全。中國(guó)人民銀行是重要的調(diào)控部門(mén),它的貨幣政策能夠引導(dǎo)社會(huì)的資金流向,改變社會(huì)的資本結(jié)構(gòu)。銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)在行使各自職責(zé)的基礎(chǔ)上不斷加強(qiáng)信息的溝通和協(xié)調(diào),積極配合中國(guó)人民銀行的貨幣政策和財(cái)政部的財(cái)政政策,形成一個(gè)有效的監(jiān)管體制,共同維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。此外,我國(guó)雖然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),但在法律上并不禁止銀行從事證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù),政策上也支持有能力的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在實(shí)踐方面,我國(guó)的一些金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有放棄對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的探索,比如中國(guó)銀行在倫敦組建了中銀國(guó)際;光大集團(tuán)等大型的金融控股集團(tuán),通過(guò)不斷地?cái)U(kuò)張和兼并等方式,集合商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司等于一體,成為綜合性的金融集團(tuán)等。
二、我國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的制約因素
(1)法律制度不健全,監(jiān)管能力有限。對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)我國(guó)頒布了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等法律條文,但對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)之后的監(jiān)管主體之間的監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防范體系、責(zé)任歸屬、對(duì)金融控股公司的立法等都沒(méi)有得到很好的解決,使其缺乏制度保障。
(2)缺乏高端金融人才。在信息萬(wàn)變的當(dāng)今社會(huì),必須要有能夠適應(yīng)市場(chǎng)需要的金融專(zhuān)業(yè)人才,這不僅包括金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人才,也包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管人才。2006 年 6 月 15 日,周小川在交通銀行和匯豐銀行舉辦的交銀匯豐論壇上指出,對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言,綜合化經(jīng)營(yíng)的難度在于人才缺乏,以及風(fēng)險(xiǎn)控制尚不夠完善。
(3)缺乏與金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)的監(jiān)管模式。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)發(fā)育程度的不同導(dǎo)致各國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境不一樣,各國(guó)應(yīng)該尋求適合本國(guó)實(shí)際情況的監(jiān)管模式。我國(guó)目前仍采取分業(yè)的監(jiān)管模式,這種模式不能很好地適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面,自然會(huì)阻礙其進(jìn)一步發(fā)展。
論文關(guān)鍵詞:世界;保險(xiǎn);對(duì)策
作為對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的一種基本社會(huì)制度安排,它們也有著許多共同的方面,這些共性是人類(lèi)社會(huì)在不斷發(fā)展和完善保險(xiǎn)制度,提高人類(lèi)抗御風(fēng)險(xiǎn)能力的過(guò)程中形成的寶貴經(jīng)驗(yàn)的結(jié)晶,是國(guó)際合作的基礎(chǔ)。
1 盡快建立與國(guó)際慣例接軌的保險(xiǎn)制度
保險(xiǎn)制度包括保險(xiǎn)制度運(yùn)作的基本原則(如最大誠(chéng)信原則、可保利益原則、損害賠償原則、近因原則等)、險(xiǎn)種設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)合同的制定、產(chǎn)品定價(jià)、展業(yè)、承保、理賠、投資、準(zhǔn)備金的提取等。從我國(guó)目前的情況來(lái)看,我國(guó)的保險(xiǎn)公司在運(yùn)作中存在一些缺陷,或者是不符合國(guó)際慣例的做法。未來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)要求我們遵循同一個(gè)游戲規(guī)則。只有及早地融入世界,熟悉國(guó)際游戲規(guī)則,才能在日益嚴(yán)酷的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
2 建立與國(guó)際慣例相吻合的市場(chǎng)環(huán)境
這種市場(chǎng)環(huán)境包括適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的企業(yè)組織形式、保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的基本評(píng)價(jià)指標(biāo)、保險(xiǎn)公司的評(píng)估機(jī)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)原則、稅收政策等。具體有以下幾個(gè)方面:一是保險(xiǎn)公司的組織形式應(yīng)當(dāng)多元化(關(guān)于這一點(diǎn),前面已經(jīng)進(jìn)行了論述,這里不再贅述)。二是評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的基本指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、價(jià)格水準(zhǔn)、合同條款、理賠實(shí)踐、承保能力和服務(wù)等內(nèi)容。三是保險(xiǎn)公司的評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)客觀地對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)的安全性、償付能力、理賠狀況、投資回報(bào)率等方面進(jìn)行評(píng)估,以便于保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)管以及消費(fèi)者進(jìn)行選擇。四是保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)也應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)原則,即競(jìng)爭(zhēng)主體的參與、競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的公正、競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程的透明和競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果的有效。五是發(fā)揮稅收政策的調(diào)節(jié)作用。稅收政策通常是一國(guó)政府用來(lái)鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)重要措施,一般通過(guò)免稅、遲延納稅等方式進(jìn)行。我國(guó)在運(yùn)用稅收政策來(lái)鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)、特別是個(gè)人壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)的發(fā)展方面做得還不夠,因此,政府應(yīng)當(dāng)盡快制定出相應(yīng)的政策來(lái)。
3 放松管制,強(qiáng)化國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)
從國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,放松管制已成為主流。放松管制表現(xiàn)在保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的放寬,保險(xiǎn)市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)范圍的放寬,國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管的核心已從全面監(jiān)管轉(zhuǎn)為償付能力監(jiān)管,多數(shù)國(guó)家都在逐漸實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)費(fèi)率的自由化。這種國(guó)際性的放松管制意味著全球保險(xiǎn)市場(chǎng)將更加開(kāi)放,保險(xiǎn)市場(chǎng)的一體化進(jìn)程將進(jìn)一步加快。放松管制的指導(dǎo)思想是鼓勵(lì)和推進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。從我國(guó)情況來(lái)看,由于過(guò)去對(duì)保險(xiǎn)領(lǐng)域管制過(guò)嚴(yán),造成保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)量過(guò)少,經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域過(guò)于狹窄,經(jīng)營(yíng)手段欠缺,企業(yè)管理水平低下和效率過(guò)低。長(zhǎng)此以往,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)勢(shì)必難以面對(duì)對(duì)外開(kāi)放的挑戰(zhàn)。為了提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,政府有必要放松對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)范圍和保險(xiǎn)商品的管制,鼓勵(lì)保險(xiǎn)商品的創(chuàng)新,在保證市場(chǎng)秩序前提下,積極鼓勵(lì)和推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。
4 提高保險(xiǎn)監(jiān)管水平,在監(jiān)管方式方法上盡快與國(guó)際慣例接軌
我國(guó)已經(jīng)加入世界貿(mào)易組織,兼營(yíng)壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)和其他金融服務(wù)業(yè)的跨國(guó)保險(xiǎn)公司的逐步進(jìn)入將增加我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的難度。所以,當(dāng)前應(yīng)該盡快加強(qiáng)和完善我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管體制。首先要建立以償付能力為核心的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制,建立一套償付能力的指標(biāo)體系,對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管;其次要加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外資保險(xiǎn)公司的監(jiān)管,嚴(yán)格審批,并通過(guò)國(guó)際聯(lián)合,對(duì)其償付能力進(jìn)行有效的監(jiān)管。此外,還要參照國(guó)際慣例,為中資保險(xiǎn)公司創(chuàng)造與外資保險(xiǎn)公司同等的、公正的、合理的政策環(huán)境,對(duì)內(nèi)、外資保險(xiǎn)公司實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管,同時(shí)在保險(xiǎn)條款的適用、費(fèi)率的調(diào)整、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)政策等方面制訂出一套統(tǒng)一的條款。 轉(zhuǎn)貼于
5 鼓勵(lì)兼并重組,支持經(jīng)營(yíng)機(jī)制完善、經(jīng)營(yíng)及管理技術(shù)先進(jìn)的大保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)成長(zhǎng)
一個(gè)國(guó)家的保險(xiǎn)實(shí)力、在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力主要體現(xiàn)在大型保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)集團(tuán)的實(shí)力上。實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)公司也是抗衡國(guó)外跨國(guó)保險(xiǎn)公司的主要力量。為了培育中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè),有必要通過(guò)政策引導(dǎo),鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)依據(jù)市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行兼并重組和完善機(jī)制,形成國(guó)內(nèi)大型的保險(xiǎn)集團(tuán)企業(yè)。更進(jìn)一步,可以支持大型保險(xiǎn)公司向全能化、國(guó)際化方向發(fā)展,鼓勵(lì)股份制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和區(qū)域性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)增資擴(kuò)股獲取與其經(jīng)營(yíng)能力相匹配的資本規(guī)模,盡快組建具有國(guó)際影響的跨國(guó)集團(tuán)全面參與國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的并購(gòu)。
一、黑龍江省農(nóng)村金融存在的主要問(wèn)題
(一)現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)發(fā)展資金總需求與金融機(jī)構(gòu)資金總供給矛盾突出,涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)較少且高度集中,農(nóng)村信用社“一農(nóng)支三農(nóng)”格局仍占主導(dǎo)。
據(jù)保守測(cè)算,黑龍江省2億畝耕地,每畝生產(chǎn)投入500元,按60%貸款需要600億元;發(fā)展5000萬(wàn)頭生豬和1000萬(wàn)噸奶,按50%貸款需要450億元;農(nóng)村1800萬(wàn)人、600萬(wàn)農(nóng)戶,按20%的農(nóng)戶每戶建房貸款10萬(wàn)元,需要120專(zhuān)業(yè)提供論文寫(xiě)作和寫(xiě)作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net0億元;全省1200億斤商品糧,加上包裝貸款可達(dá)1500億元以上。上述四方面信貸總需求就達(dá)4000億元。截至2012年9月末,全省金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額為3821.9億元,滿足不了上述四方面測(cè)算的需求。
目前,金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展面臨四大突出矛盾,即農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性與信貸資金趨利性的矛盾,農(nóng)業(yè)金融服務(wù)需求結(jié)構(gòu)多樣性與金融功能單一性的矛盾,農(nóng)業(yè)資金需求量大與資金吸納能力差的矛盾,農(nóng)業(yè)地區(qū)閑置資金“充裕”與金融機(jī)構(gòu)使用效率低的矛盾。
農(nóng)村金融發(fā)展受到四大突出矛盾的影響。截至2011年末,黑龍江省擁有省級(jí)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)65戶,其中發(fā)放涉農(nóng)貸款年末平均余額超過(guò)10億元的只有8家。“三農(nóng)”所需貸款主要依賴農(nóng)村信用社等縣域銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。2009至2011年,省農(nóng)信社累計(jì)投放農(nóng)業(yè)貸款2472億元,農(nóng)業(yè)貸款增量份額占全省金融機(jī)構(gòu)的85%以上,支農(nóng)主力軍作用凸顯。
(二)大農(nóng)機(jī)、大合作和城鎮(zhèn)化的推進(jìn),悄然催生信貸主體和資金需求量發(fā)生質(zhì)的變化,銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)產(chǎn)品創(chuàng)新及信貸投放能力,尚不能適應(yīng)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2011年末,黑龍江省農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社已達(dá)2.1萬(wàn)個(gè),其中農(nóng)機(jī)專(zhuān)業(yè)合作社1774個(gè)。農(nóng)民社員發(fā)展到20.6萬(wàn)人,帶動(dòng)農(nóng)戶近100萬(wàn)戶,約占全省農(nóng)戶總數(shù)的1/4。合作社服務(wù)內(nèi)容由初期的以生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)為主,逐步向銷(xiāo)售、運(yùn)輸、貯藏、加工等環(huán)節(jié)延伸,許多合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已擴(kuò)展到農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織以及經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的變化,使得信貸主體和資金需求量均產(chǎn)生了質(zhì)變。僅以黑龍江省558個(gè)千萬(wàn)元規(guī)模的大型農(nóng)機(jī)合作社為例,每個(gè)合作社承包流轉(zhuǎn)1萬(wàn)畝土地需支付300萬(wàn)元左右承包費(fèi),加上購(gòu)買(mǎi)種子、化肥、柴油和農(nóng)藥等生產(chǎn)資料需300多萬(wàn)元,每年籌集正常生產(chǎn)資金600多萬(wàn)元,558個(gè)合作社每年需要33.5億元。但因合作社缺少有效抵押物等原因,省內(nèi)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款較少,造成合作社融資難,融資貴。近三年來(lái),省內(nèi)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社貸款僅為84.26億元,與千萬(wàn)元規(guī)模大型農(nóng)機(jī)合作社每年生產(chǎn)資金需求相差近一半。
(三)農(nóng)村信用社現(xiàn)有體制已不適應(yīng)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要,與肩負(fù)的支農(nóng)責(zé)任、主力軍作用不相匹配,急需逐步分類(lèi)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革。
目前,黑龍江省農(nóng)村信用社實(shí)行省、市、縣三級(jí)法人體制,全省設(shè)立了7個(gè)市地級(jí)聯(lián)社(法人管理機(jī)構(gòu))、6個(gè)辦事處(省聯(lián)社派出機(jī)構(gòu),非法人管理機(jī)構(gòu))、81家縣級(jí)機(jī)構(gòu)(法人經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu))。絕大多數(shù)農(nóng)村信用社股東小、股權(quán)分散,真正意義上的法人治理結(jié)構(gòu)尚未形成,原有高度分散、小額多戶式的傳統(tǒng)信貸經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要。
(四)國(guó)有銀行占有存款資源數(shù)量巨大,綜合存貸比率較低,支農(nóng)貢獻(xiàn)度極低。存款資源大部分上存,較大程度上造成縣域存款資源嚴(yán)重外流。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截專(zhuān)業(yè)提供論文寫(xiě)作和寫(xiě)作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net至2012年9月,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行等6大國(guó)有銀行省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)存款余額合計(jì)為10197.3億元,占全省金融機(jī)構(gòu)存款余額總數(shù)的66.8%;貸款余額合計(jì)為4084.7億元,占全省金融機(jī)構(gòu)貸款余額總數(shù)的40.49%,存貸差6112.6億元。其中,涉農(nóng)貸款投放746.7億元,占其貸款余額的18.28%,占其存款余額的7.3%。存款資金的大量外流,使本來(lái)十分短缺的農(nóng)村資金更顯捉襟見(jiàn)肘。同時(shí),還帶來(lái)“擠出”效應(yīng),農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)可貸資金難以滿足日益增長(zhǎng)的農(nóng)業(yè)信貸資金需求,于是采取高息拆借資金方法,間接加重農(nóng)業(yè)信貸成本。
目前,金融機(jī)構(gòu)正在逐步轉(zhuǎn)變“三農(nóng)”弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)觀念,一系列針對(duì)專(zhuān)業(yè)合作社及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的金融創(chuàng)新模式應(yīng)運(yùn)而生,集約化、批發(fā)式“大農(nóng)金”的概念正在形成。但省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)多限于本系統(tǒng)內(nèi)實(shí)施推廣,銀行間相互借鑒較少,農(nóng)業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題仍然沒(méi)有得到根本解決。
二、財(cái)政促進(jìn)金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策建議
財(cái)政金融政策一端連著財(cái)政,一端連著金融,是引導(dǎo)金融資源合理流動(dòng)的有效杠桿。要充分運(yùn)用財(cái)政金融政策,積極引導(dǎo)金融資源支持方向。
(一)采取政府引導(dǎo)、社會(huì)參與、市場(chǎng)化運(yùn)作的方式,積極扶持地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)了解省情、貼近“三農(nóng)”的優(yōu)勢(shì)。
1.在貫徹實(shí)施國(guó)家對(duì)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)助政策的基礎(chǔ)上,省政府注入村鎮(zhèn)銀行資本金。建議通過(guò)有資質(zhì)的省屬企業(yè),每年有重點(diǎn)地選擇10戶擬組建的村鎮(zhèn)銀行注入資本金,每戶不超過(guò)500萬(wàn)元,省財(cái)政股權(quán)5年內(nèi)不參與分紅。按照黑龍江省目前村鎮(zhèn)銀行每戶資本金平均3200萬(wàn)元測(cè)算,每年大體需要省級(jí)財(cái)政資金3200-5000萬(wàn)元。
2.積極引導(dǎo)民間資本參與農(nóng)村金融,給予村鎮(zhèn)銀行民營(yíng)資本初始投入額5%的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策。按照每年15戶村鎮(zhèn)銀行每戶有3戶非銀行類(lèi)民營(yíng)企業(yè)(每戶占總股本5%以上的大股東)參與占總股本30%測(cè)算,每年大體需要財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金720-2250萬(wàn)元。
3.在深入貫徹實(shí)施縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策的基礎(chǔ)上,擴(kuò)大政策實(shí)施范圍,給予小額貸款公司涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策。對(duì)小額貸款公司年末貸款平均余額同比增長(zhǎng)超過(guò)15%的部分,給予2%獎(jiǎng)勵(lì),促進(jìn)小額貸 款公司加大支農(nóng)力度,實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。按照2012年全省381家小額貸款公司涉農(nóng)貸款年末余額超過(guò)15%部分約25億元測(cè)算,需要財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金約5000萬(wàn)元。
(二)建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向,以財(cái)政扶持政策為支撐,依托農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革,圍繞解決農(nóng)村“信用不足”問(wèn)題,發(fā)揮政府“增信”和“調(diào)控”功能,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社等新興貸款主體發(fā)展。
1.重點(diǎn)選擇和支持部分縣(市)建立縣域融資性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。借鑒美國(guó)等國(guó)家為農(nóng)場(chǎng)貸款擔(dān)保成功經(jīng)驗(yàn),選擇糧食主產(chǎn)區(qū)、地方政府有意愿的縣(市),建立縣域融資性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu),主要為區(qū)域內(nèi)農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社等新興貸款主體提供貸款擔(dān)保,有效解決農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等貸款有效抵(質(zhì))押不足造成的融資難、融資貴問(wèn)題。
2.研究制定農(nóng)民、合作組織等農(nóng)業(yè)貸款主體既有的直補(bǔ)資金、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)受益權(quán)等預(yù)期財(cái)政補(bǔ)助資金作為銀行貸款擔(dān)保的措施,引導(dǎo)和撬動(dòng)信貸資金投向農(nóng)村。例如:銀行根據(jù)農(nóng)民未來(lái)應(yīng)得到的財(cái)政直補(bǔ)資金情況,為農(nóng)民設(shè)計(jì)直補(bǔ)資金擔(dān)保信貸產(chǎn)品,解決農(nóng)民資金需求,同時(shí)降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn),提高涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)戶貸款積極性。
3.試行縣級(jí)財(cái)政資金存放與銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)度掛鉤,發(fā)揮財(cái)政“調(diào)控”作用,有效引導(dǎo)和激勵(lì)商業(yè)銀行加大涉農(nóng)貸款投放力度,有效遏制縣域存款資源嚴(yán)重外流問(wèn)題,實(shí)現(xiàn)不花錢(qián)也能辦成事??h專(zhuān)業(yè)提供論文寫(xiě)作和寫(xiě)作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net域金融機(jī)構(gòu)處于“金融支農(nóng)”的最前沿,縣(市)財(cái)政部門(mén)可結(jié)合縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展實(shí)際情況,以銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款貢獻(xiàn)度為主要考核指標(biāo),按照“統(tǒng)籌安排,獎(jiǎng)貸掛鉤;存量(暫時(shí))不變,增量調(diào)劑;動(dòng)態(tài)管理,考評(píng)兌現(xiàn)”的原則,研究制定“縣級(jí)財(cái)政資金存放銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)考核激勵(lì)辦法”,加快實(shí)現(xiàn)縣域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)新吸收存款主要用于當(dāng)?shù)匕l(fā)放貸款的目的,有效解決存貸比過(guò)高的縣域銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)信貸資金短缺問(wèn)題,促進(jìn)和拉動(dòng)縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增長(zhǎng)。
4.發(fā)揮小額擔(dān)保貸款財(cái)政貼息政策,促進(jìn)農(nóng)民工就業(yè)和創(chuàng)業(yè),支持農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社發(fā)展。將經(jīng)工商注冊(cè)的農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社視同勞動(dòng)密集型小企業(yè),納入小額擔(dān)保貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施范圍,以緩解合作社貸款難、銀行難貸款問(wèn)題。
5.研究探索擴(kuò)大政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模和險(xiǎn)種,開(kāi)展銀行與保險(xiǎn)合作,充分利用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)“增信”作用,促進(jìn)參保農(nóng)戶容易獲得貸款。目前,黑龍江省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分為種植業(yè)(水稻、玉米、小麥、大豆)和養(yǎng)殖業(yè)(奶牛、能繁母豬)兩大類(lèi)、6個(gè)險(xiǎn)種。建議結(jié)合實(shí)際,開(kāi)辦森林、甜菜、馬鈴薯等方面的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),在穩(wěn)步擴(kuò)大原有保險(xiǎn)基礎(chǔ)上,積極研究開(kāi)辦新險(xiǎn)種,為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“保駕護(hù)航”。
6.建立和完善金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,有效降低和分散銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉農(nóng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借鑒國(guó)內(nèi)部分省市的做法和經(jīng)驗(yàn),研究制定銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)新增涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法,對(duì)其年度新增涉農(nóng)貸款,按照一定比例(5‰)給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。研究制定擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款擔(dān)保代償風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助辦法,對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為涉農(nóng)貸款擔(dān)保新發(fā)生的代償,按照日均擔(dān)保責(zé)任額的一定比例(10‰)給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
7.積極支持農(nóng)村物權(quán)改革,促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展,擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍。財(cái)政部門(mén)應(yīng)積極配合和支持有專(zhuān)業(yè)提供論文寫(xiě)作和寫(xiě)作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net關(guān)部門(mén)推進(jìn)農(nóng)村物權(quán)改革,加快農(nóng)村土地流轉(zhuǎn),深化林權(quán)及流轉(zhuǎn)制度改革,推進(jìn)農(nóng)村宅基地和房屋流轉(zhuǎn)管理制度改革,激活農(nóng)村靜態(tài)資產(chǎn),擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍,使農(nóng)村房屋、宅基地使用權(quán)、林權(quán)、土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、土地收益權(quán)等均能夠作為銀行貸款擔(dān)保和抵押物。促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展,加快農(nóng)村各類(lèi)可流轉(zhuǎn)資產(chǎn)權(quán)益的確權(quán)、頒證進(jìn)度,完善市場(chǎng)化流轉(zhuǎn)的制度安排,培育交易流轉(zhuǎn)平臺(tái)和機(jī)構(gòu),建立有農(nóng)村特點(diǎn)的物權(quán)、產(chǎn)權(quán)價(jià)格形成機(jī)制,促進(jìn)農(nóng)村資產(chǎn)和權(quán)益合法、有序地轉(zhuǎn)化為可交易金融資產(chǎn)。
(三)探索建立財(cái)政資金市場(chǎng)化、金融化運(yùn)作模式,充分利用金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),形成政府資源與市場(chǎng)資源有機(jī)結(jié)合,支持農(nóng)業(yè)重要領(lǐng)域的發(fā)展。
1.設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金,吸引各類(lèi)社會(huì)資本投資農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、重點(diǎn)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目,推動(dòng)形成直接融資和間接融資相結(jié)合,多層次、多樣化的農(nóng)村投融資體系。借鑒財(cái)政部“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金”運(yùn)作模式,建議從目前省財(cái)政支農(nóng)資金中拿出5億元資金,積極吸引各類(lèi)社會(huì)資本(包括地方財(cái)政資金)參與,設(shè)立10億元農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金。省財(cái)政廳負(fù)責(zé)制定基金管理辦法并實(shí)施監(jiān)督管理。投資基金委托省屬有資質(zhì)的企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理。投資基金受托方充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì),采取市場(chǎng)化運(yùn)作方式,將財(cái)政資金投入到政府重點(diǎn)支持的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)政府資金市場(chǎng)化運(yùn)作。
一、商業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)概述
(一)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的含義商業(yè)銀行的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是指銀行與保險(xiǎn)公司采取相互融合滲透的戰(zhàn)略,充分利用雙方的優(yōu)勢(shì)資源,通過(guò)共同的銷(xiāo)售渠道,為共同的客戶群體提供兼?zhèn)溷y行和保險(xiǎn)特征的金融產(chǎn)品,以一體化的經(jīng)營(yíng)形式來(lái)滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化的金融服務(wù)。銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化以及金融服務(wù)融合創(chuàng)新的產(chǎn)物。
(二)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的模式國(guó)外銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展主要?dú)v經(jīng)了三種模式:一是銀行保險(xiǎn)模式;二是合資聯(lián)盟模式;三是銀行與保險(xiǎn)公司的金融集團(tuán)化模式。
銀保業(yè)務(wù)模式本質(zhì)上是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品分銷(xiāo)模式,即保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)銀保產(chǎn)品并提供給銀行,銀行銷(xiāo)售后按一定比例收取手續(xù)費(fèi)。該模式主要參照以下程序運(yùn)作:銀行作為兼業(yè)機(jī)構(gòu),通過(guò)柜面、網(wǎng)上銀行、電話銀行等渠道,在授權(quán)范圍內(nèi)為保險(xiǎn)公司推銷(xiāo)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品,并為銀行法人客戶和個(gè)人客戶提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)咨詢、投保支持等服務(wù)的業(yè)務(wù),簡(jiǎn)稱銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)模式目前仍是我國(guó)商業(yè)銀行的主要采用的銀保業(yè)務(wù)模式。
合資聯(lián)盟模式是指商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司在協(xié)議契約下,為達(dá)到共同占有目標(biāo)市場(chǎng)、擴(kuò)大自身規(guī)模等目標(biāo),通過(guò)入股、參股等方式在資本層面融合合作。商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司本著資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的原則,相互提供金融服務(wù)、相互融通資金。
金融集團(tuán)化模式是指銀行與保險(xiǎn)公司通過(guò)交叉持股、互相兼并、收購(gòu),或通過(guò)銀行直接成立旗下保險(xiǎn)公司等方式,實(shí)現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)公司更高程度的混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式,這一模式是銀保合作的高級(jí)模式。
二、我國(guó)商業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性
(一)銀保業(yè)務(wù)創(chuàng)新是解決目前商業(yè)銀行銀保業(yè)務(wù)發(fā)展存在問(wèn)題的重要措施近年來(lái),伴隨銀保產(chǎn)品合作規(guī)模的不斷擴(kuò)大,許多潛在的問(wèn)題逐步暴露出來(lái),引起了金融監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注??傮w來(lái)看,現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行銀保業(yè)務(wù)存在以下三方面主要問(wèn)題:
第一,現(xiàn)有銀保產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一,產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品主要是五年期、十年期躉交或期交分紅產(chǎn)品,各公司為搶奪客戶提高市場(chǎng)占用率,在銷(xiāo)售時(shí)常將客戶的注意力吸引在產(chǎn)品的收益率上,這使得銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品與債券、基金等投資理財(cái)產(chǎn)品在相同的領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng),銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能被弱化。
第二,銷(xiāo)售行為不規(guī)范,誤導(dǎo)銷(xiāo)售導(dǎo)致的客戶投訴時(shí)有發(fā)生。銀保銷(xiāo)售人員有時(shí)為了片面追求銷(xiāo)售業(yè)績(jī),常出現(xiàn)一些誤導(dǎo)現(xiàn)象。例如將保險(xiǎn)與定期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相比,甚至將保險(xiǎn)直接說(shuō)成“高利率的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品”,套用定期存款的本金、利息概念介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品。如果客戶中途兌付或者滿期贖回時(shí)發(fā)現(xiàn)收益比銀行存款低,就會(huì)產(chǎn)生上當(dāng)受騙的感覺(jué),極易誘發(fā)糾紛和投訴。
第三,銀保產(chǎn)品缺乏有效的監(jiān)管。在我國(guó)現(xiàn)行金融體制中,銀行、保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),并分別由銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管,銀行與保險(xiǎn)的相關(guān)法律法規(guī)也相對(duì)獨(dú)立,這使得金融一體化產(chǎn)物的銀保產(chǎn)品缺乏有效的監(jiān)管缺少必要的法律支持。與此同時(shí),銀保產(chǎn)品的發(fā)展由于缺乏相應(yīng)的制度環(huán)境也難免遇到瓶頸和障礙。
以上問(wèn)題暴露出我國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展不成熟階段,對(duì)于產(chǎn)品和客戶的經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng),需要在創(chuàng)新中不斷謀求發(fā)展,只有很好的解決了銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新問(wèn)題,才能推動(dòng)商業(yè)銀行銀保產(chǎn)品較快的發(fā)展到具有成熟的產(chǎn)品體系、強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)能力的較高級(jí)階段。
(二)銀保業(yè)務(wù)創(chuàng)新是進(jìn)一步拓寬商業(yè)銀行收入渠道,增強(qiáng)綜合盈利能力的有效途徑據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行年報(bào)批露,2010年末,農(nóng)行共與44家保險(xiǎn)公司簽訂了全面合作協(xié)議,全年共實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)收入1024億元,實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入43億元;2011年,上線農(nóng)行銀保通系統(tǒng)的保險(xiǎn)公司達(dá)32家,農(nóng)行實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)928.62億元,實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入42.16億元;2012年,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與銀保通系統(tǒng)上線的38家保險(xiǎn)公司合作,全年共實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)900.3億元,實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入38.32億元。
從以上數(shù)據(jù)分析可知,2012年與2013年農(nóng)行保費(fèi)收入均有所減少,分別比上年下降9.31%和3.04%,2012年保險(xiǎn)收入與2012年相比下降10.88%.三年來(lái),中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行利潤(rùn)一直保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),而保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入?yún)s呈現(xiàn)持續(xù)下降,這充分反映了傳統(tǒng)銀保業(yè)務(wù)對(duì)農(nóng)行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度在顯著下降。
來(lái)自銀行業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù),2012年至2014年,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入市場(chǎng)份額一直穩(wěn)居四大行第一。這說(shuō)明但受資本市場(chǎng)持續(xù)低迷、以及銀監(jiān)會(huì)90號(hào)文嚴(yán)格監(jiān)管銀保業(yè)務(wù)等因素影響,商業(yè)銀行的傳統(tǒng)銀保業(yè)務(wù)產(chǎn)品——保險(xiǎn)業(yè)務(wù)同時(shí)受到了沖擊,此項(xiàng)業(yè)務(wù)收入在不斷減少,因此商業(yè)銀行亟需通過(guò)創(chuàng)新發(fā)展新的銀保產(chǎn)品來(lái)拓寬銀保合作渠道,以實(shí)現(xiàn)提高銀保業(yè)務(wù)收入的終極目的。
(三)銀保業(yè)務(wù)創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)參與國(guó)際金融集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)的必然要求市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融創(chuàng)新的需求是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的外在動(dòng)力。在經(jīng)濟(jì)全球化與全球經(jīng)濟(jì)一體化的世界經(jīng)濟(jì)格局中,我國(guó)金融市場(chǎng)已逐步加快對(duì)外開(kāi)放,越來(lái)越多的全球性金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng),同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行也加快了進(jìn)軍國(guó)際金融市場(chǎng)的步伐。為了應(yīng)對(duì)開(kāi)放的金融市場(chǎng),確保我國(guó)商業(yè)銀行的基礎(chǔ)性優(yōu)勢(shì)地位,必須加強(qiáng)我國(guó)銀保業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度,增強(qiáng)銀保業(yè)務(wù)的技術(shù)含量,從而增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
三、商業(yè)銀行銀保業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式設(shè)想
(一)借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),建設(shè)新型銀保合作模式我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)目前還處于初級(jí)發(fā)展階段是金融界的共識(shí),銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理者也同樣清醒地認(rèn)識(shí)到我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還很年輕,從它誕生以來(lái)還沒(méi)經(jīng)歷過(guò)一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期,尤其是在現(xiàn)階段銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)始出現(xiàn)萎縮的情況下,必須考慮主動(dòng)調(diào)整銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。
從世界主要國(guó)家銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,合資聯(lián)盟模式與金融集團(tuán)化模式能更好的推動(dòng)銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)深入發(fā)展,實(shí)現(xiàn)共贏。
也正是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)模式的不斷創(chuàng)新,才帶來(lái)了法國(guó)等國(guó)家銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。而我國(guó)銀行保險(xiǎn)受監(jiān)管政策和歷史等因素的影響經(jīng)營(yíng)模式還處于初級(jí)階段,現(xiàn)階段的銀保合作模式暴露出的合作不夠深入、銀保產(chǎn)品售后服務(wù)得不到有效保障等弊端迫使我國(guó)商業(yè)銀行將建立銀保合作新模式提上了議事日程。實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行銀行保險(xiǎn)的創(chuàng)新發(fā)展,必須轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的銀行保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式,逐步采取合資聯(lián)盟模式和金融集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)模式。
(二)細(xì)分市場(chǎng)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新,研究設(shè)計(jì)多元化的銀保產(chǎn)品銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,首先就是產(chǎn)品的創(chuàng)新。目前結(jié)構(gòu)單一、同質(zhì)性高的銀保產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足客戶的綜合保險(xiǎn)需求,更不能滿足客戶多元化的理財(cái)需求,因此需要根據(jù)不同客戶群體的需求細(xì)分銀保市場(chǎng),開(kāi)發(fā)創(chuàng)新出多元化、滿足各個(gè)客戶階層的銀保產(chǎn)品。
銀保產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)由商業(yè)銀行基于產(chǎn)品設(shè)計(jì)所契合的精算和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,結(jié)合投資管理能力開(kāi)發(fā)適合銀行渠道銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品,提高銀保產(chǎn)品的吸引力。特別要加大銀?;旌袭a(chǎn)品和綜合性金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度,以滿足客戶的多層次理財(cái)需求。商業(yè)銀行要將存款計(jì)劃、投資產(chǎn)品等因素融合于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中,豐富產(chǎn)品類(lèi)型,提升銀保產(chǎn)品的技術(shù)含量。結(jié)合銀行的信貸業(yè)務(wù)為貸款客戶開(kāi)發(fā)出配套的保險(xiǎn)產(chǎn)品,從而實(shí)現(xiàn)銀行傳統(tǒng)主流業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)的充分融合,豐富銀保產(chǎn)品的種類(lèi)和適用性。如2011年10月,上海銀行和中國(guó)銀行上海市分行以及太平洋保險(xiǎn)公司聯(lián)合開(kāi)發(fā)推出的科技中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)短期貸款業(yè)務(wù),就是銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的積極創(chuàng)新成果。
(三)利用IT網(wǎng)絡(luò)技術(shù),提高銀保產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)效率商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司在建立深層次合作模式的基礎(chǔ)上,要積極加大對(duì)信息技術(shù)的投入力度,充分利用現(xiàn)代IT網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的最新成果,在保證保密性和安全性的基礎(chǔ)上,規(guī)劃實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng),加快業(yè)務(wù)信息的處理速度,提高作業(yè)效率,為銀保產(chǎn)品的發(fā)展提供高效快捷的技術(shù)支持。
借助信息技術(shù)成果,建設(shè)網(wǎng)上業(yè)務(wù)平臺(tái)。開(kāi)發(fā)在線投保、在線賠付等快捷服務(wù),讓客戶借助電腦或IPAD、手機(jī)等移動(dòng)終端就能實(shí)現(xiàn)銀保產(chǎn)品交易。通過(guò)網(wǎng)上業(yè)務(wù)平臺(tái)的建立,確保不同的客戶群體便捷的實(shí)現(xiàn)各自的產(chǎn)品需求,完成個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品定制,充分提高銀保產(chǎn)品的營(yíng)運(yùn)效率。
四、商業(yè)銀行銀保業(yè)務(wù)創(chuàng)新中風(fēng)險(xiǎn)防范
(一)構(gòu)建完善的銀行保險(xiǎn)監(jiān)管體制,充分防范化解風(fēng)險(xiǎn)與歐洲主要國(guó)家的銀?;鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管相比,我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管。自2009年開(kāi)始,我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管政策有所松動(dòng)。2009年1月,銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)簽署《關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》,商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司在符合有關(guān)規(guī)定及有效隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下,可開(kāi)展相互投資的試點(diǎn)。同年4月,保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)交通銀行、北京銀行參股保險(xiǎn)公司的方案,隨后它們被報(bào)至國(guó)務(wù)院。截止2013年初,五大國(guó)有銀行各自控股一家保險(xiǎn)公司的格局已經(jīng)形成。監(jiān)管部門(mén)也出臺(tái)了一系列配套監(jiān)管政策,銀行保險(xiǎn)金融集團(tuán)化合作模式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管體制已初步形成,并將緊隨銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步融合與發(fā)展不斷得以完善。
(二)提升內(nèi)部控制管理水平,實(shí)現(xiàn)合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)在銀行保險(xiǎn)金融集團(tuán)化合作模式已經(jīng)初步形成的情況下,商業(yè)銀行在銀保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中要切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理,提高內(nèi)部控制水平。同時(shí)在業(yè)務(wù)開(kāi)展中要更加注重經(jīng)營(yíng)的合規(guī)合法性,確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)在依法開(kāi)展,杜絕出現(xiàn)違法和違規(guī)行為,切實(shí)防范和化解各類(lèi)法律風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要充分研究監(jiān)管部門(mén)在銀保合作方面的政策導(dǎo)向,不斷加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)管理,確保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)安全。