時間：2023-10-13 09:46:27
導語：在財務(wù)業(yè)務(wù)托管的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
（一）企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)活動 企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，首先就是要進行資金的收支活動，企業(yè)將自己生產(chǎn)出來的產(chǎn)品或提供的服務(wù)性商品在市場上進行銷售，這種銷售過程就為企業(yè)帶來收入，確保企業(yè)的生產(chǎn)可以繼續(xù)得以發(fā)展。但是在企業(yè)經(jīng)營的過程中，所獲得的銷售收，入并不能完全收回所有的資金，收入會小于企業(yè)的投資成本，這時候企業(yè)想繼續(xù)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，可能需要通過短期借款的方式來籌集所需要的資金。只有具備充足的資金可以加速企業(yè)的資本周轉(zhuǎn)次數(shù)。在財務(wù)管理活動中，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理活動時間與企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度基本上是相同的，很明顯，企業(yè)手中持有更多的流動性資金，就會擴大再生產(chǎn)，購買大量的設(shè)備原材料和勞動力商品，甚至會有更高的科技人才和科學技術(shù)的研發(fā)與投資，企業(yè)將會生產(chǎn)更多具有附加高科技含量的商品，獲得更多的收入，從而促進企業(yè)獲取豐富的利潤和報酬，使得企業(yè)在競爭中處于有利的地位，占取廣闊的市場領(lǐng)域。
（二）企業(yè)利潤分配的財務(wù)活動 企業(yè)的在經(jīng)營過程中為了獲取利潤最大化的目標。利潤的增加表現(xiàn)為企業(yè)銷售出的產(chǎn)品或者提供服務(wù)性商品的價值增值，利潤是超過企業(yè)所投入成本的那部分剩余資金，就需要按規(guī)定的程序在企業(yè)股東或員工內(nèi)的分配。利潤的分配主要來自三方面：一是企業(yè)要依法繳納稅收，這是每一個企業(yè)所要遵守的法律義務(wù)；二是企業(yè)要向員工們提取公積金，來彌補企業(yè)生產(chǎn)的虧損；三是向企業(yè)的各個股東們分配紅利。在分配過程中，企業(yè)的財務(wù)管理人員也不是隨意分配利潤的，而是根據(jù)股利支付率的比例份額來支付給投資人或者股東們，鼓勵不能太低也不能太高，股利的過低或過高都不利于利潤的分配，都能導致企業(yè)資金的不能順利的流動。過低的股利率，投資人或者股東們獲得報酬較低，致使他們的利益受損，尤其是對上市的企業(yè)來說，受的影響就會更大，直接使得股價下降，對企業(yè)的融資具有負面效應，市值下降。倘若股利過高的話，雖然投資人或者股東們可以獲得高額的收益，但會使更多的資金流出企業(yè)，不利于企業(yè)內(nèi)部本身的投資能力發(fā)展；若遇到較好的投資項目，企業(yè)將會失去此次機會。因此，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，企業(yè)的財務(wù)工作人員要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展狀況，制定最適合本企業(yè)的股利分配政策。
（三）企業(yè)投資的財務(wù)活動 企業(yè)為了獲得更多的利潤以及要適應市場的發(fā)展情形，就需要尋找有利的投資環(huán)境， 增加企業(yè)在市場中的價值，所以企業(yè)就要有充足的流動資金。企業(yè)的流動資金分為兩方面：一部分用于實體資產(chǎn)的投資作用，一般用于購買土地、廠房、基礎(chǔ)設(shè)備、原材料與燃料，重要的還要購買大量的勞動力，稱之為企業(yè)的內(nèi)部投資；另一部分企業(yè)的資金用作與虛擬經(jīng)濟的投資中，這是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中籌措資金的主要途徑，如企業(yè)購買股票、債券、基金等?；蛘吲c其他企業(yè)進行聯(lián)合投資，也稱之為企業(yè)的外部投資。不管是企業(yè)的實體投資還是虛擬投資，都會給企業(yè)帶來利潤的收入，這種投資所引起的收入，就需要企業(yè)的財務(wù)管理活動進行調(diào)節(jié)。
但是企業(yè)在投資活動時，企業(yè)的流動資金往往是有限的，更傾向是通過銀行進行貸款或者別的金融機構(gòu)進行借款，在還款的時候都必須附加較高的利息。因此，企業(yè)為了以最小的成本投資到最大的收益項目中；同時還要考慮到該項目的風險大小，要保證投資回來的資金成本要得到回報，以及生產(chǎn)順利進行，那么企業(yè)的財務(wù)人員占著舉足輕重的作用。財務(wù)人員在一方面分析投資方案時，既要考慮現(xiàn)金流向問題，又要考慮投資收益的大小，以及投資收受益的時間長短。另一方面，財務(wù)工作人員還要綜合分析投資方案所承擔的風險因素，加以計量，以及市場帶來的變化趨勢，才能選擇哪個方案最佳，哪個方案欠佳，做到慎重考慮，未雨綢繆。這也是對企業(yè)的整體利益負責，才能提高企業(yè)的財務(wù)管理活動的民主化、科學化、規(guī)范化、正確化。
（四）企業(yè)籌資的財務(wù)活動 籌集資金作為企業(yè)財務(wù)活動的重要一方面，它同樣關(guān)系到企業(yè)能否正常經(jīng)營管理活動?，F(xiàn)代企業(yè)的籌集資金主要是在虛擬市場上進行的，一般都是通過發(fā)行股票、債券等，這種由企業(yè)籌集資金所引起的的財務(wù)核算活動。作為企業(yè)財務(wù)工作人員所要進行的義務(wù)是先要考慮企業(yè)所需要的資金以及籌資方式，比如是從銀行或者企業(yè)進入資金，還是本企業(yè)發(fā)行的股票債券等，財務(wù)人員需要根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營狀況選擇籌資方式，一方面是要保證風險因素在企業(yè)控制的范圍之內(nèi)，一旦遇到突發(fā)的危機情況，特別是財務(wù)危機等，企業(yè)財務(wù)管理者必須要做好積極的應對危機的措施，使得企業(yè)不陷入倒閉破產(chǎn)境地。另一方面，企業(yè)所籌集到的資金要滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，籌集到的資金必須要通過正規(guī)的、合法化的渠道，確保企業(yè)經(jīng)營過程中順利化，運作正?；?，做到財務(wù)清晰，賬目明了，給企業(yè)高層管理者的決策指明了方向。
二、企業(yè)財務(wù)管理活動理論分析
本文通過微觀經(jīng)濟學中委托理論來說明財務(wù)活動中的業(yè)務(wù)核算。因為委托理論分析，尤其是有關(guān)利益沖突的分析，直接關(guān)系到財務(wù)管理活動的運行與實現(xiàn)決策的科學民主化。
在信息具有完全性和對稱性的條件下，委托人和人可以通過合同的形式規(guī)定人所承擔的義務(wù)，并對其進行嚴格的監(jiān)督。若委托人發(fā)現(xiàn)人達不到事先規(guī)定的要求，通過懲罰的措施制裁人，這樣在通常情況下，不會出現(xiàn)很嚴重的問題，雙方都不會違約，能有效的得到解決。然而在現(xiàn)實的生活情況下，委托人――人往往存在信息不對稱的，雙方彼此互相缺乏了解，委托人就沒有充分的時間與精力去監(jiān)督人，人隨時到會出現(xiàn)違約情況，嚴重地損害委托人的利益；同樣也會破壞市場機制的正常運行，導致資源的浪費，無效率的配置。
（一）企業(yè)股東與管理層的利益沖突 在現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營體制中，企業(yè)的日常經(jīng)營活動由管理層來執(zhí)行，企業(yè)最高管理層所創(chuàng)造的利潤，最終由全體股東所占的份額享有。作為企業(yè)額高層管理者為企業(yè)創(chuàng)造高利潤的同時，自己要獲得收益也要最大化，而股東追求的股東利益最大化，付給管理者的成本最小化。因此，二者之間的利益沖突可以通過制約、懲罰、激勵等措施解決二者之間的沖突。激勵措施是解決二者之間的沖突最佳方法，也是目前大部分企業(yè)所選擇的方法，因為它把股東的利益和管理層的利益同時掛鉤，使管理層更加滿足股東利益的最大化，避免管理者違約、偷懶、?；蕊L險。企業(yè)一般采取的是股票期權(quán)報酬激勵和股票期權(quán)的所有權(quán)激勵兩種方式。
如果一個企業(yè)的經(jīng)營水平規(guī)范化、合理化以及獲得高額的利潤，企業(yè)的價值能力就會提高，股票的價格就會上漲，股票期權(quán)計劃就會賦予經(jīng)營者的權(quán)利而取得收益；企業(yè)的經(jīng)營水平不好，致使企業(yè)的利潤下降，作為企業(yè)的管理者可以放棄股票期權(quán)計劃而遭受的損失。企業(yè)的理性管理者為了追求自身利益的最大化，會選擇積極的努力改善企業(yè)的經(jīng)營理念，提高其管理水平，實現(xiàn)企業(yè)價值不斷增值。這樣就符合股東和管理者的雙方利益，最終運行到同一軌道上來。作為股票期權(quán)的所有權(quán)激勵說明了一旦企業(yè)管理者購買了本企業(yè)的股票，管理者也就成了股東，和企業(yè)原來的股東們處于同等的地位，這時候的管理者就更加的為了企業(yè)經(jīng)營利潤的最大化，同時也為企業(yè)股東利益的最大化，這樣可以有效地解決二者之間存在的利益沖突。即使存在信息的不對稱，也可以使二者的利益達到最大化。
當企業(yè)的管理層經(jīng)營不善時，導致企業(yè)的利潤受損，威脅到股東們的利益時，將會有可能出現(xiàn)倒閉破產(chǎn)或者是被別的企業(yè)收購，股東們可以通過股東大會或董事會解聘企業(yè)的管理者，管理者就面臨著失業(yè)的境地，再去尋找工作就會出現(xiàn)搜尋成本，管理者為了彌補這部分成本，必須要采取措施，使股東們的利益最大化，確保自己不會被解雇，增加自己的收益。
（二）股東與債權(quán)人的利益沖突 當企業(yè)在投資某一個項目時，可能會出現(xiàn)流動資金的短缺，企業(yè)就需要向債權(quán)人借入資金，債權(quán)人可能是別的企業(yè)或者是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，二者之間就形成了委托---關(guān)系。企業(yè)股東與債權(quán)人二者之間存在嚴重的信息不對稱、信息不完全，假如企業(yè)的股東們投資于一個風險很高的項目，比債權(quán)人預期還高，就會產(chǎn)生隱瞞債權(quán)人的高風險，這樣就會很容易獲得債權(quán)人的貸款；如果該項目取得成果的話，股東們將會獲得高額的盈利，同時也能歸還貸款，二者之間的利益可以得到一致性。但是在實際企業(yè)的運作經(jīng)營中，高風險的投資項目很難成功，受損的將是債權(quán)人的利益，這種收益和風險是不對等的。另外，企業(yè)股東借入的資金，不投資于項目，而是在隱瞞債權(quán)人的情況下，發(fā)行新債，致使企業(yè)的負債程度增加，破產(chǎn)風險程度上升，債權(quán)人又會增加其損失，導致債權(quán)人的不良資產(chǎn)比率上升。
作為有理性的債權(quán)人，總會保證自己的利益最大化，使得風險降到最低水平。一方面?zhèn)鶛?quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)的股東們與高層管理者們隱瞞事實，就會立即停止一切資金業(yè)務(wù)往來，或者通過法律途徑來償還其損失，并附加高額的利息，這就需要債權(quán)人隨時地監(jiān)督該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動以及項目的運作，做到及時反饋。另一方面，債權(quán)人會通過合同的形式設(shè)置一些限定性條款來保護自己的利益蒙受損失，一旦股東們超過限定性的條款，就視為違約行為，將會停止一切的合作，并且償還損失。
（三）大股東與中小股東的利益沖突 在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中，企業(yè)少數(shù)的幾個大股東通常控制著企業(yè)的發(fā)展，憑借著股東會或董事會的權(quán)利操作者企業(yè)的重大決策，根據(jù)自己的利益最大化來決議著企業(yè)未來的發(fā)展方向，犧牲的卻是中小股東的利益。雖然一些中小股東對企業(yè)的利潤有著一定的剩余索取權(quán)，由于信息存在不對稱不完全，很難接觸到企業(yè)的經(jīng)營管理模式，甚至根本就不能參與企業(yè)的經(jīng)營管理。在這種局面下，就會產(chǎn)生大股東與中小股東們的利益沖突，具體為：大股東隱瞞中小股東們支付高額的收益給予管理者；操作股價，欺騙中小股東們；利用不合理策略，榨取中小股東們的利益；發(fā)股東以低價購買上市企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，然后再高價出售它們，之間形成的超額利潤，被大股東占有，排擠中小股東們的利益。
為了解決大股東與中小股東們的利益沖突，保護中小股東們的利益。一方面，要規(guī)范企業(yè)的信息披露制度，保證信息的完整性、透明性、真實性、公開性；同時還要完善信息披露準則和會計準則體系，加大對財務(wù)會計信息違規(guī)違法行為的懲治力度。另外一方面，企業(yè)的股東會、董事會、監(jiān)事會以及員工代表們相互運作，形成相互監(jiān)督的機制，比如通過立法的形式增加中小股東的知情權(quán)、投票權(quán)等；提高獨立董事或非獨立董事的比例，可以增加中小股東們或企業(yè)員工擔任；發(fā)揮監(jiān)事會真正的監(jiān)督權(quán)力和監(jiān)督作用，為中小股東們或員工們的利益考慮。
三、企業(yè)財務(wù)管理活動目標
（一）企業(yè)經(jīng)營的利潤最大化 西方經(jīng)濟學家們認為，有理性的企業(yè)都是為了追求自身利潤的最大化。一個企業(yè)獲得利潤越多，所持有的財富就越多，越能實現(xiàn)企業(yè)的價值目標。從財務(wù)管理的角度上看，企業(yè)所獲得利潤是企業(yè)的銷售收入與企業(yè)支出成本之間的差額，是按照配比原則進行核算的，也就是說企業(yè)在經(jīng)營活動過程中，投入與產(chǎn)出的比較結(jié)果。從資產(chǎn)負債的等式中可看出，資產(chǎn)等于負債加上股東權(quán)益，股東權(quán)益是由股本、資本公積金、留存收益（盈余公積金+未分配利潤）構(gòu)成的。股本可以理解為企業(yè)投資所花費的成本，一般是不會變的；資本公積金也不是來自企業(yè)當期的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績所致的；只有通過留存收益的增加，才能體現(xiàn)企業(yè)報酬的增加，即利潤最大化的實現(xiàn)，也可以是凈利潤與股利分配之差額。
在我國企業(yè)經(jīng)營過程中，還是以利潤最大化成為一個企業(yè)的追求目標，但是在企業(yè)的長期經(jīng)營過程中，利潤最大化漸漸暴露了許多的問題。一是在追求利潤最大化的同時，并沒有考慮到投入成本與利潤之間的關(guān)系，比如，甲、乙兩個企業(yè)同時投資一個項目，獲利都是500萬元，但乙企業(yè)的成本低于甲企業(yè)；如果從單純的利潤來看，并沒有反映這樣指標，可能是甲企業(yè)的財務(wù)工作人員的財務(wù)分析、評價等做得不夠完善，還有欠缺。二是在企業(yè)經(jīng)營過程中，對同一業(yè)務(wù)的往來，會計的處理方法的靈活性不夠，并不能真實反映利潤成果的會計計量。三是企業(yè)追求利潤的同時，僅考慮了當前的利潤最大化，并沒有考慮到企業(yè)的長遠發(fā)展，也就是說沒有考慮到利潤的時間價值，即貨幣所表現(xiàn)的時間價值，通常企業(yè)財務(wù)管理活動決策具有短期化的傾向。例如，企業(yè)為了追求當前的利潤最大化，可能會放棄對產(chǎn)品的科技研發(fā)的投入，人才培訓等，顯然這是對企業(yè)未來發(fā)展不利的。四是，利潤最大化是反映某一時期的盈利水平，并不能反映企業(yè)未來的盈利能力，尤其是在企業(yè)財富和股東權(quán)益上表現(xiàn)得更為突出。因此，在現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理活動目標中，企業(yè)追求利潤最大化僅僅是企業(yè)的一個目標，更重要的是企業(yè)股東財富最大化為主的財務(wù)管理活動的目標。
（二）企業(yè)股東財富的最大化 2013年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者法馬提出資本有效市場假設(shè)理論，他認為根據(jù)企業(yè)過去的財務(wù)信息和現(xiàn)在的財務(wù)信息基礎(chǔ)上，將市場效率分為強有效市場、半強半弱有效市場、弱有效市場。在強有效市場里，股票債券能全面反映企業(yè)的價值，此時，股東財富最大化的目標可用股票等金融資產(chǎn)來衡量，因為現(xiàn)代企業(yè)中股東的財富是由股票的價格和股票的數(shù)量來反映的。假定股票的持有量是一定的，那么股票的價格越高，股東的財富就會越大，換一句話說，就是股票的價格最大化。盡管這存在一些爭論，但是隨著市場逐漸的趨于成熟和監(jiān)管機制的完善，市場將會越來越有效率，股東財富的核算趨于合理化。
企業(yè)股東們所追求的自身財富最大化，這就要求獲得更多的凈現(xiàn)金，是由企業(yè)的股票價格所反映的，因為股票價格一方面取決于現(xiàn)金的流向時間和風險；另一方面是企業(yè)未來財富發(fā)展的經(jīng)營能力所致。第一，股東財富的最大化在一定程度上彌補利潤最大化的短期行為，它考慮了現(xiàn)金未來的流量。第二，它反映了資本與收益之間的關(guān)系。第三，它考慮了資金未來的時間價值和風險因素，這些都是優(yōu)于利潤最大化的特點。
由前文的委托理論分析，股東作為企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金、實物、技術(shù)、人力等資產(chǎn)，通過企業(yè)的高層管理者來經(jīng)營企業(yè)，所獲得收益按股東份額的比例分配給股東們。企業(yè)的管理者在經(jīng)營企業(yè)時，所面對的投融資決策以及股利政策都要受到宏觀經(jīng)濟政策的影響，諸如企業(yè)的資產(chǎn)與收益、經(jīng)營能力等，最終影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，以及股票的價格。所以，股票的價格將會通過股利政策和投融資的決策反映出來。企業(yè)的財務(wù)工作人員在保持股東財富的最大化，要綜合考慮分析各種不確定的因素，為企業(yè)未來發(fā)展提供財務(wù)信息支持。
股東財富的最大化作為企業(yè)利潤最大化的補充，成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理活動的最佳目標，然而企業(yè)股東財富最大化的實現(xiàn)并不是隨心所欲的，要受到一定條件的制約。一方面，在追求股東財富最大化的時候，需要支付投資成本和管理成本等，這些成本需要由企業(yè)本身來承擔的。另一方面，相關(guān)利益者額利益必須要受到法律和道德上的保護，以免受到股東們的占有。
首先,會計與資產(chǎn)托管是辯證統(tǒng)一的關(guān)系,托管公司為托管資產(chǎn)提供會計服務(wù),資產(chǎn)托管的職能是對委托來的資產(chǎn)進行服務(wù),在履行職責的過程中,受托人必須誠實守信、忠誠于委托人,還需要有專業(yè)的業(yè)務(wù)能力。資產(chǎn)托管設(shè)置會計部門,會計人員在資產(chǎn)托管人員總數(shù)中占有一定的比例,會計系統(tǒng)是資產(chǎn)托管系統(tǒng)的主要內(nèi)容。其次,資產(chǎn)托管人的主要職責是會計職責。資產(chǎn)托管人履行會計職責的形式是多種多樣的,同時也體現(xiàn)在多個方面,資產(chǎn)托管人在本質(zhì)上和會計的職責相同。非基金類資產(chǎn)托管強調(diào)托管人承擔并履行會計職責。隨著資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展,會計外包成為資產(chǎn)托管的重要業(yè)務(wù)增長點,資產(chǎn)托管人承擔并履行會計職責的形式越來越多。最后,資產(chǎn)托管的發(fā)展離不開會計,資產(chǎn)托管與會計相互聯(lián)系,會計服務(wù)又是資產(chǎn)托管的重要服務(wù)內(nèi)容和職責,托管人必須履行會計職責,承擔會計的職責,因此資產(chǎn)托管的發(fā)展離不開會計的發(fā)展。
二、資產(chǎn)托管會計目標
會計目標在整個會計理論體系中起著重要的作用,影響著整個會計理論體系的順利運行。在會計理論界,學者對于會計目標的定義有兩種觀點:受托責任觀和決策有用觀。受托責任觀主要表達了會計目標就是通過財務(wù)報表向授權(quán)人提供管理財務(wù)的根據(jù),確保資產(chǎn)運行的安全和穩(wěn)定,受托人就是管理層,而股東和債權(quán)人給予管理者管理資金的權(quán)利。決策有用觀的觀點,會計的作用就是為投資者、債權(quán)人等潛在或目前的受益者提供有用的信息,有利于他們進行資金的投資、信貸等決策的實施。綜合以上兩種觀點,學者探討出了資產(chǎn)托管會計的目標,就是契約簽訂。契約簽訂指的就是資產(chǎn)托管會計向有關(guān)契約方提供是否簽訂契約的有效信息,這種觀點是在深入挖掘企業(yè)責任、企業(yè)決策的本質(zhì)后而總結(jié)出的,是對傳統(tǒng)財務(wù)會計目標的延伸和發(fā)展。資產(chǎn)托管會計的目標和傳統(tǒng)會計的目標都具有信息傳遞的作用,但是所傳遞的信息又有不同,資產(chǎn)托管會計傳遞的信息更注重本質(zhì)意義上的信息,也就是是否簽訂契約的信息。資產(chǎn)托管會計目標的契約簽訂是根據(jù)其主要業(yè)務(wù)和主要職能決定的,其資產(chǎn)托管的主體對象都是許多契約的集合。
三、資產(chǎn)托管會計假設(shè)
資產(chǎn)托管會計的服務(wù)主體是由一系列契約集合來表現(xiàn)的,主要包括不同種類的基金。會計假設(shè)是會計核算的首要前提,指的就是在會計實踐和發(fā)展過程中不斷形成的假設(shè)條件,這種假設(shè)條件不需要證實就一直使用。資產(chǎn)托管會計有其自身的特殊性,其會計假設(shè)在一定程度上擺脫了傳統(tǒng)會計理論束縛,在內(nèi)涵和形式上都有所突破。由于資產(chǎn)托管業(yè)自身的特殊性要求,托管資產(chǎn)在會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量等基本理論方面即遵循普遍會計理論,同時在某些主要方面更具有鮮明的特色,主要包括以下幾個方面:
(一)會計主體
會計主體假設(shè)是界定會計空間或者會計邊界的需要,也是明確會計所服務(wù)的對象,是會計假設(shè)的基石。資產(chǎn)托管的出現(xiàn)延續(xù)了這一主體的精髓所在,并且在一定程度上擴展了會計主體的形式。資產(chǎn)托管會計的會計主體是具有實體的主體,這些實體主體包括投資基金、保險基金、社?；稹⑵髽I(yè)資金等,資產(chǎn)托管會計進行確定、估量、報告的主體和各個契約的主體都是一樣的托管資金,這是與傳統(tǒng)會計的會計主體的不同點。
(二)持續(xù)經(jīng)營
傳統(tǒng)財務(wù)會計假設(shè)中的持續(xù)經(jīng)營值得是,在可預見的時間范圍里,會計主體依照已經(jīng)制定好的經(jīng)營計劃、經(jīng)營目標以及經(jīng)營方式一直經(jīng)營下去,但是不會破產(chǎn)或進行資產(chǎn)結(jié)算。而在資產(chǎn)托管會計中,資產(chǎn)托管會計的會計主體是是具有實體的,并且已經(jīng)根據(jù)契約形成了,因此持續(xù)經(jīng)營的時間是不確定的。例如證券投資基金來說,投資者的交易不是固定的,資金規(guī)模也不是固定的。
(三)會計分期
在資產(chǎn)托管會計中,會計分期是實務(wù)運行的首要前提,會計分期對于資產(chǎn)托管會計來說是可以實現(xiàn)的。會計分期受到資本市場上交易日等其他情況的影響,因為每個交易日都需要進行資本份額的折算、收益分配等。在會計分期中,會計年度是最普遍的。
四、資產(chǎn)托管會計科目核算
(一)建立賬薄
資產(chǎn)托管會計在為企業(yè)建賬過程中要選擇適用準則,應根據(jù)企業(yè)經(jīng)營行業(yè)、規(guī)模、內(nèi)部財務(wù)核算特點選擇適用《企業(yè)會計準則》或者《小企業(yè)會計準則》。資產(chǎn)托管會計在建賬時應該考慮與企業(yè)相適應,企業(yè)規(guī)模與業(yè)務(wù)量是成正比的,規(guī)模大的企業(yè),業(yè)務(wù)量大,分工也復雜,會計賬簿需要的冊數(shù)也多。而企業(yè)規(guī)模小,業(yè)務(wù)量也小,設(shè)置賬簿時就沒有必要設(shè)許多賬,所有的明細賬合成一、兩本就可以了。建賬要依據(jù)企業(yè)管理需要,建立賬簿是為了滿足企業(yè)管理需要,為管理提供有用的會計信息,所以在建賬時以滿足管理需要為前提,避免重復設(shè)賬、記賬。建賬還要依據(jù)賬務(wù)處理程序,企業(yè)業(yè)務(wù)量大小不同,所采用的賬務(wù)處理程序也不同。企業(yè)一旦選擇了賬務(wù)處理程序,也就選擇了賬簿的設(shè)置,如果企業(yè)采用的是記賬憑證賬務(wù)處理程序,企業(yè)的總賬就要根據(jù)記賬憑證序時登記,就要準備一本序時登記的總賬。一般情況下應設(shè)置的賬薄有現(xiàn)金日記賬,銀行存款日記賬,總分類賬,明細分類賬。在科目的選擇上,一般參照選定會計準則中會計科目及主要賬務(wù)處理,結(jié)合自己單位所屬行業(yè)及企業(yè)管理需要,依次從資產(chǎn)類、負債類、所有者權(quán)益類、成本類、損益類中選擇出應設(shè)置的會計科目。
(二)財產(chǎn)清查
資產(chǎn)清查就是對企業(yè)的資金賬戶、現(xiàn)金、證券、基金等財務(wù)核算和整理,有利于企業(yè)的賬目保持清晰,通過資產(chǎn)核算使企業(yè)各部門、各個組織之間的賬目清晰明了,使資金關(guān)系一目了然。資產(chǎn)核查就是全面的清理、核查企業(yè)的所有資產(chǎn)。首先要全面清查企業(yè)的銀行存款、貸款、投資等相關(guān)資產(chǎn),可以使用征詢函的方式進行清查;其次要全面的盤點清查企業(yè)的固定資產(chǎn)、存貨等實際資產(chǎn)。在清查的過程中,可以將實物盤點和賬務(wù)的核查相結(jié)合,使賬目和實務(wù)相一致。對于無形資產(chǎn)也要進行清查,采取多種手段落實固有企業(yè)的無形資產(chǎn),防止紕漏。還要將企業(yè)相關(guān)的債權(quán)人、所有者權(quán)益進行清理,對因技術(shù)故障造成的錯誤及時更改,有利于保證資產(chǎn)、債權(quán)等的真實性。在對企業(yè)資產(chǎn)核查的基礎(chǔ)上,要按照國家的規(guī)定重新估測企業(yè)的固有資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。在資產(chǎn)核算中對企業(yè)資產(chǎn)的盈虧進行估算和認定,還要保障信息的真實性和可靠性,以便進行核實和鑒定,保證財務(wù)損益的確定。價值重估就是對企業(yè)賬務(wù)價值和實際價值進行對比,按照國家的相關(guān)規(guī)定重新估價與實際相背離的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。損益認定就是根據(jù)國家政策和財務(wù)會計制度的規(guī)定,認證企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益情況。
五、結(jié)語
中海地產(chǎn)托管中建股份地產(chǎn)業(yè)務(wù)
2月10日，中國建筑股份有限公司公告稱，與控股子公司中國海外發(fā)展有限公司簽署了《委托管理協(xié)議》，擬將中建股份旗下的地產(chǎn)業(yè)務(wù)交給中海托管。
目前，中海接受母公司托管的項目達24家公司，主要位于北京、上海等城市。根據(jù)協(xié)議，整個托管至2016年12月31日，為期三年，每年的托管費各不得超過1億港元。各托管公司在此期間只維持其現(xiàn)有業(yè)務(wù)，原則上不再新增業(yè)務(wù)。
從內(nèi)容看，中建股份把業(yè)務(wù)各個板塊交由中海地產(chǎn)維護。不僅僅是日常業(yè)務(wù)，同時人事、發(fā)展計劃以及財務(wù)等核心板塊，都已經(jīng)托付給中海地產(chǎn)。
中海地產(chǎn)一名內(nèi)部人士告訴記者，所涉及的人事調(diào)整也已完成，主要是考慮到政府審批時間過長，因此才將托管作為過渡。
新任的中海地產(chǎn)董事局主席郝建民，近期表示，中建股份的注資仍需要等待大約6個部委的審批，其還給出了3年內(nèi)完成整合的規(guī)劃。摩根證券（亞洲）研報預計，一年到一年半最為可能。
“委托管理模式并不多見，但這只是一個過渡手段。”同策咨詢總監(jiān)張宏偉說，把控股股東的內(nèi)地上市資產(chǎn)注入境外上市公司，其中的估值、注資問題相對復雜，各方面的審核是少不了的，托管有助于逐步理順內(nèi)部關(guān)系。
中建系整合大勢所趨
據(jù)了解，早在去年8月的公告，中建股份就拋出整合大計，要整合旗下房地產(chǎn)業(yè)務(wù)并注入中海地產(chǎn)，注入中海地產(chǎn)的相關(guān)資產(chǎn)價值約500億元。由于中國建筑旗下最大的兩家公司是中海地產(chǎn)和中建地產(chǎn)，因此中海地產(chǎn)重點在于托管中建地產(chǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)。
目前，中建股份整個地產(chǎn)業(yè)務(wù)分為三塊：中海地產(chǎn)（包括中海宏洋）、中建地產(chǎn)、總公司下屬其他板塊（如中建股份房地產(chǎn)事業(yè)部）的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
中建地產(chǎn)是近幾年在國內(nèi)崛起的地產(chǎn)品牌，因此項目主要是近年來開發(fā)的，包括了北京的中建紅杉溪谷和中建國際港、上海的中建大公館、天津的中建濱海壹號等項目。
中建股份旗下地產(chǎn)業(yè)務(wù)各有側(cè)重點。中國建筑董秘孟慶禹曾這樣表述：中海地產(chǎn)偏向高端，在一線城市、二線城市的項目較多。而中建地產(chǎn)是根據(jù)中建股份的建筑工程發(fā)展起來的，主要做一些中檔或中低檔項目。除此之外，中海宏洋則專注于三線經(jīng)濟活躍城市。
盡管如此，中建系地產(chǎn)業(yè)務(wù)龐大復雜，分散的發(fā)展模式一度阻礙著其效率的發(fā)揮。業(yè)內(nèi)通常將中建股份旗下的中海地產(chǎn)、中建地產(chǎn)分開排名，而對中建系的整體房地產(chǎn)業(yè)務(wù)缺乏關(guān)注。
目前，不只是中建系，包括中糧旗下的地產(chǎn)業(yè)務(wù)整合以及保利地產(chǎn)內(nèi)部出現(xiàn)的兄弟之爭，均預示著未來央企整合將是必然之路。
中海地產(chǎn)前任董事局主席孔慶平此前表示，整合正是為了解決同業(yè)競爭問題，將中建旗下房地產(chǎn)資源發(fā)揮至最高水平。
大部制或為重組鋪路
所謂船大難掉頭，面對越來越龐大的體量，突破千億的中海，寄望管理模式的變革能帶來更靈活的身段。近日，市場上傳出消息稱：中海將放棄區(qū)域化管理，轉(zhuǎn)而調(diào)整為 “大部制”，進行縱向一體化管理。
深圳知名房產(chǎn)分析師、“房地內(nèi)參”創(chuàng)始人尹香武在微博中透露，中海將在集團層面組建工程、營銷、財務(wù)三公司，實行全國縱向一體化職能管理。這種大總部平臺+大前線部隊的組織架構(gòu)，或為整合中建地產(chǎn)進入中海體系的過渡型舉措。所謂大部制，即將那些職能相近的部門、業(yè)務(wù)范圍趨同的事項相對集中，由一個部門統(tǒng)一管理，最大限度地避免政府職能交叉、政出多門、多頭管理。
目前，中海在全國一共有五個大區(qū)。按照上述說法，財務(wù)公司將負責拿地、報建、融資等工作，工程公司、營銷公司將專門負責后期的工程、營銷工作。但記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示“取消區(qū)域公司”的消息不大可靠。“取消區(qū)域公司，這個不可能，中海這么大一個公司不會輕易做這種舉動，我好幾個同事最近還去區(qū)域公司了呢?！敝泻５禺a(chǎn)內(nèi)部人士說。
但中海追求大部制的縱向管理，確實正在推進。中海內(nèi)部人士表示，中海目前沒有財務(wù)公司，但確實組建了工程公司和營銷公司。上述內(nèi)部人士解釋稱，縱向管理主要是執(zhí)行，區(qū)域公司權(quán)力更大一些，負責管控，比如在營銷這一塊，區(qū)域公司主要負責管控，營銷公司負責完成指標。至于未來是否會推進大部制架構(gòu)，以配合管理變革，目前中海還未有公開表態(tài)。
“中海是在區(qū)域公司的基礎(chǔ)上，配合垂直模式管理。”張宏偉表示，垂直化是一種權(quán)力更加集中的方式，但會使管理鏈條拉得比較長，降低靈活度。要將兩種管理模式配合運用好，關(guān)鍵在于平衡。
新巨無霸將誕生
不管是為注入資產(chǎn)進行過渡的業(yè)務(wù)托管，或是推動垂直管理模式，中建系地產(chǎn)都在努力理順旗下業(yè)務(wù)。
一旦上述整合方案實行，中建股份原則上不再新增直營從事純粹房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，集中精力做城市開發(fā)，包括產(chǎn)業(yè)園區(qū)、社區(qū)等相關(guān)的新城鎮(zhèn)建設(shè)。中海地產(chǎn)將成為中建股份旗下惟一的房地產(chǎn)開發(fā)平臺。據(jù)中建股份的2013年全年業(yè)績簡報，其中房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)銷售額為1426億元。而中建系的地產(chǎn)業(yè)務(wù)幾乎全部由中海地產(chǎn)和中建地產(chǎn)囊括，其中中海地產(chǎn)銷售額達到1082億元人民幣。
這可大致等同于新中海系的規(guī)模，該體量僅次于萬科和綠地，位列行業(yè)第三名。由于中海地產(chǎn)一直以來的盈利指數(shù)高于其他龍頭房企，無疑將挑戰(zhàn)行業(yè)龍頭萬科。不只是體量，業(yè)務(wù)板塊上的促進也顯而易見。近年來，中建股份正積極利用自身綜合性建筑公司的優(yōu)勢，向城市綜合體運營商模式轉(zhuǎn)型。
據(jù)記者的不完全統(tǒng)計，在2012年間，中建股份在施工的城市綜合建設(shè)及統(tǒng)籌城鄉(xiāng)項目13個，累計完成投資額149 億元，僅完成1055 億元計劃投資總額的小部分，主要由中建地產(chǎn)運營負責。
第一部分 20xx工作回顧
一、加強學習，提高業(yè)務(wù)能力。
近幾年來，我國會計行業(yè)發(fā)展在不斷發(fā)生變化，特別是企事業(yè)單位的財務(wù)管理工作隨著實際業(yè)務(wù)變化以及國際通用規(guī)則的日益完善而在變化，作為一名資金復核人員，只有不斷的加強財務(wù)管理業(yè)務(wù)知識的學習和各項資金的運用、分析才能適應工作崗位的需要，一年來，我先后自學了國家新出臺的財務(wù)管理要求的一系列規(guī)則和辦法，還有新調(diào)整的一些會計管理的實務(wù)等，同時我還參加了公司組織的各種業(yè)務(wù)培訓，認真聽老師講課，并注重要在業(yè)務(wù)工作的實踐和運用，使自己能緊跟行業(yè)發(fā)展的形勢和企業(yè)發(fā)展的需要。無論是理論知識還是實際工作能力都得到明顯提高。
二、具體的工作情況。
我的主要工作任務(wù)是職責銀行劃款復核、前臺交易系統(tǒng)復核、中央國債系統(tǒng)復核。這些工作都是資金管理的重要過程，就是通過對各項業(yè)務(wù)的再次審核，保證資金的安全，帳務(wù)處理的規(guī)范，為企業(yè)把好資金運作關(guān)。今年以來，我主要在以下幾個方面做了工作。
1、認真做好自己的本職工作。
一年以來，我嚴格要求自己，要以良好的職業(yè)道德去工作，不允許自己有一絲一毫的馬虎和懈怠，否則將會對企業(yè)的財務(wù)管理形成非常嚴重的后果，我按照自己的工作職責范圍，每天我對各項銀行劃款復核、前臺交易系統(tǒng)復核以及中央國債系統(tǒng)復核工作進行認真嚴格的復核，每一筆業(yè)務(wù)，每一項資金的流動及確認都是在反復的核對之后進行的，凡是不符合要求的帳務(wù)處理及業(yè)務(wù)回購、債券買賣、收款付款等業(yè)務(wù)一律不予確認，嚴格把關(guān)，發(fā)揮好職能作用，力保企業(yè)的資金管理的安全性，今年以來，我在自己的工作崗位共檢查復核業(yè)務(wù)筆，保證項業(yè)務(wù)的規(guī)范有序。
2、完成了重大項目的資金核算工作。
今年先后完成了債權(quán)投資國電項目的核算工作，華發(fā)債權(quán)投資項目成立的前期準備工作等，由于項目核算工作事關(guān)企業(yè)資金投入及使用的規(guī)范性和準確性，也是項目投資中資金管理的重要一環(huán)，事關(guān)項目投資的發(fā)展，我嚴格按照公司財務(wù)管理的各項要求和程序以及公司投資國電項目核算的有關(guān)要求規(guī)范運作，為公司的經(jīng)營發(fā)展把好資金使用關(guān)，主要的業(yè)務(wù)是應付利息、管理費、托管費等相關(guān)費用的支付，今年共進行了兩次，即3月份和9月份各付息一次，為了做好這項工作，我與托管銀行以及公司相關(guān)部門加強交流和溝通，做好協(xié)調(diào)工作，使資金管理嚴格按照程序運作，有效防范了資金使用的風險。
3、配合有關(guān)部門做好相關(guān)工作。
今年，配合創(chuàng)新部完成了托管銀行開立托管戶的工作，對資金的管理進行了認真復核后，按照要求劃轉(zhuǎn)至項目方，使該項目及時按照預定的計劃成立。我多次與托管銀行以及公司的各個相關(guān)部門進行協(xié)調(diào)和溝通，實現(xiàn)該項工作的有序推進，為公司的業(yè)務(wù)開展奠定的基矗
我還根據(jù)投資部的工作需要和指令，辦理了通知存款的相關(guān)手續(xù)，我按銀行規(guī)定的要求對每筆業(yè)務(wù)辦理了開戶手續(xù)。為了有效做好上半年的降息預期的準備工作，我們還多次與投資部溝通，做好利息波動的防范風險后，通知所有存款都以七天為周期進行滾存，雖然大大增加了我們的業(yè)務(wù)工作量，但是全面保證了公司資金的使用安全。今年，在同事的幫助協(xié)作下，共完成了各銀行存款業(yè)務(wù)達205筆，總金額達2100億元，為公司創(chuàng)造收益6100萬元。
4、做好檔案管理工作。
財務(wù)檔案管理必須按照國家有關(guān)期限要求進行規(guī)范存檔備案，我作為資金復核工作人員，今年還承擔了財務(wù)部會計檔案的管理工作，對各項憑證、各項帳務(wù)、報表以及各項分析報告等都嚴格按照財務(wù)檔案管理的要求和程序進行登記存檔，存放有序，方便存查，完整標準，同時還接待了外來部門的審計和檢查工作，做好各項登記工作。同時我還與人事部門交接了xx年年底以前的憑證，通過認真對照，簽字登記，推動了財務(wù)檔案管理工作的規(guī)范。
5、做好應對突發(fā)事件的應急工作。
在具體的工作中，防范突發(fā)應急事件是一項很重要的工作，要保證財務(wù)管理的有序進行，防止出現(xiàn)故障等原因形成業(yè)務(wù)的中斷或者造資金管理的其它不良后果。今年，在一些領(lǐng)域做了積極的研究和分析，實現(xiàn)了工作的順暢和有序。特別在網(wǎng)上銀行的帳戶的管理上，通過日常分析和研究，我們都準備了紙質(zhì)劃款憑證，一旦發(fā)生網(wǎng)銀故障時即隨時都可以通過人工劃款，保證業(yè)務(wù)的連續(xù)性。還有在中央國債系統(tǒng)的密押器的使用上，為了防范中央國債系統(tǒng)發(fā)生故障，引起帳務(wù)管理和其它因素的影響，加強了系統(tǒng)密押器的管理和操作，保證了系統(tǒng)順利完成交易。
特別是在自有資金托管帳戶及定期存款帳戶、招行三家支行開戶并辦理網(wǎng)上銀行、浦發(fā)徐匯支行開戶、建行第一支行、第五支行開戶。中國銀行浦東開發(fā)區(qū)支行。自有資金帳戶與銀行簽訂協(xié)定存款合同，提高資金收益率。因法人更改，變更自有戶印鑒。
6、其它工作。
另外我還按照公司的要求和上級的安排，做好中央國債公司開立的券款對付業(yè)務(wù)，認真細致的進行業(yè)務(wù)核對，一是要保證和提高資金的安全性，同時也大大提高了資金的使用效率。
同時，今年1至4月份還承擔了華力公司投資報表的工作，在具體的工作中，按照財務(wù)報表程充有序進行，為企業(yè)經(jīng)營決策及時提供了依據(jù)和基矗由于5月其它工作的需要，移交至其他同事。
第二部分 存在的問題和不足
一年來，我雖然在自己的本職工作崗位上認真嚴格負責的工作，并且圓滿完成了領(lǐng)導交付的其它的工作，但在實際工作中，自己還存一些不足和差距，例如還需要進一步學習，提高自己的業(yè)務(wù)能力，還需要在財務(wù)復核管理上下功夫，提高自己的業(yè)務(wù)能力和水平。
第三部分 下一部工作打算和計劃
20xx年，將是我公司經(jīng)營發(fā)展新的歷史時期，也是新的關(guān)鍵階段，作公司一名財務(wù)系統(tǒng)的工作人員，應該有自己責任感、使命感和緊迫感，努力做好工作。因此，我對自己在XX年的工作進行了認直仔細的規(guī)劃，我將在上級的正確領(lǐng)導下，在同事的幫助協(xié)作下，創(chuàng)新性的做好財務(wù)資金監(jiān)督管理工作，為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展做出更大的貢獻，具體的工作計劃及建議如下：
一是加強學習，提高自己的業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合能力。隨著社會的不斷發(fā)展，會計的概念越來越抽象，它不再局限于某個學科，在稅務(wù)、計算機應用、公司法、企業(yè)管理等諸多領(lǐng)域都有所涉及，企業(yè)的財務(wù)管理對財會人員的素質(zhì)提出了越來越高的要求，在新的一年時在，我將進一步加大學習的力度，提高自己財務(wù)業(yè)務(wù)水平，特別要結(jié)合企業(yè)行業(yè)發(fā)展及自己的崗位工作需求，加強相關(guān)業(yè)務(wù)方面的學習，使自己的財務(wù)業(yè)務(wù)能力不斷提高，以適應工作的需求，特別要積極參加公司組織的各項業(yè)務(wù)培訓，還要參加一些重要的會計培訓部門組織的專家培訓，使自己的財務(wù)業(yè)務(wù)水平更上一個新的臺階。
二是更加認真負責的做好自己的本職工作，在自己的工作崗位上，對各項財務(wù)資金的管理都要嚴格把關(guān)，不能有半點疏忽和大意，銀行劃款復核(資金劃轉(zhuǎn)、新股申購、債券買賣、基金申購、回購、定期及通知存款資金劃轉(zhuǎn))前臺交易系統(tǒng)復核(資金增減、債券兌息兌付、定期存款確認、定期存款到期確認)中央國債系統(tǒng)復核(債券買賣、債券回購、收款付款確認、dvp交易資金劃轉(zhuǎn))，要加強一些賬目、帳務(wù)處理的研究和分析，確保財務(wù)管理的規(guī)范和高效。
三是做好一些重大項目的投資核算。重大經(jīng)營項目事關(guān)企業(yè)今后的發(fā)展，資金安全性與項目投資的可行性以及企業(yè)發(fā)展的后續(xù)性-息息相關(guān)，特別是20xx年兩個債權(quán)項目的投資核算、付息等工作，要保證時間性和規(guī)范性。我將大力加強與托管銀行的溝通和協(xié)調(diào)，不斷探索和總結(jié)合作和業(yè)務(wù)聯(lián)系的新方法和途徑，保證各方合作程序和業(yè)務(wù)往來的順暢。在華發(fā)項目上，除要做一些資金管理的基礎(chǔ)工作以外，還在20xx年召開受益人大會以后，時行資金建帳，并做好ta系統(tǒng)的操作工作，保障業(yè)務(wù)系統(tǒng)的正常運作。
四是加強會計檔案的管理工作。我們雖然在二0xx年對會計檔案管理工作進行了規(guī)范嚴格的整理，在二0xx年，我將在二0xx年的基礎(chǔ)上，嚴格按照國家一級檔案管理的要求進一步完善和規(guī)范，要保證目錄、各項帳本的存放等都高度的一致性，特別是一些重要帳戶和原始憑證等業(yè)務(wù)帳本都要嚴格備案登記存查。
五是加強與公司各部門的溝通協(xié)作，通過溝通和交流，才能達到業(yè)務(wù)的統(tǒng)一性和規(guī)范性，實現(xiàn)合作緊密，工作有序，防止發(fā)生推諉扯皮等現(xiàn)象。造成工作的延遲和業(yè)務(wù)的疏漏。
國內(nèi)銀行自1998年開辦托管業(yè)務(wù)以來，相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益活躍，同業(yè)競爭日趨激烈。特別是多層次資本市場的深入建設(shè)，各類基金層出不窮，為托管業(yè)務(wù)提供了廣闊空間，托管業(yè)務(wù)已成為國內(nèi)銀行發(fā)力角逐的焦點業(yè)務(wù)，中小股份制銀行發(fā)展托管業(yè)務(wù)也必須從戰(zhàn)略層面進行思考。
國際銀行業(yè)發(fā)展托管業(yè)務(wù)的基本趨勢
隨著上個世紀70年代金融市場的快速發(fā)展，催生出了基金、證券、保險、信托等諸多資金的管理和運用，國際上逐漸確立了基金管理與基金托管相分離的制度，并從法律上予以確認。在這樣的背景下，商業(yè)銀行開始扮演起資金托管人的角色，經(jīng)歷三十多年的蓬勃發(fā)展后，托管業(yè)務(wù)目前已成為國際商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分。目前國際銀行的托管業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個特點：
國際先進銀行普遍高度重視托管業(yè)務(wù)
從本質(zhì)上看，托管業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的一種中間業(yè)務(wù)，發(fā)展托管業(yè)務(wù)，能夠有效提升商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營水平，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，提高無風險業(yè)務(wù)收入的比重。同時，托管費用收入具有安全穩(wěn)定的特征，與其他金融業(yè)務(wù)發(fā)展有明顯的聯(lián)動效應，有利于鞏固客戶關(guān)系，減輕金融市場“脫媒效應”對銀行的沖擊。因此，國際先進銀行都非常重視此項業(yè)務(wù)，紛紛利用其發(fā)達的業(yè)務(wù)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，以及在資源、信息方面的優(yōu)勢，迅速做大托管業(yè)務(wù)，
JP摩根、道富銀行、紐約銀行、花旗集團、法國巴黎百富勤、瑞士聯(lián)合銀行等機構(gòu)均是全球資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的行業(yè)領(lǐng)軍者。
商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)攀升
金融市場的不斷擴張，推動商業(yè)銀行資金托管規(guī)模持續(xù)攀升。據(jù)有關(guān)資料估計，全球商業(yè)銀行資金托管規(guī)模每年都在以超過20％的速度增長，托管資金種類不再簡單局限于證券投資基金，養(yǎng)老基金、保險基金、政府基金以及產(chǎn)業(yè)基金等機構(gòu)投資者都成為了商業(yè)銀行托管的業(yè)務(wù)對象，形成龐大的業(yè)務(wù)規(guī)模，為銀行帶來豐厚的收入回報。目前全球前五十家托管銀行托管的資產(chǎn)已超過100萬億美元，為金融機構(gòu)貢獻的收入超過1000億美元。美國紐約銀行、花旗銀行托管的資產(chǎn)早已超過10萬億美元，國際先進銀行托管業(yè)務(wù)規(guī)模預計還將保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。
托管服務(wù)水平不斷完善提高
國際先進銀行無不重視托管服務(wù)的質(zhì)量水平，為在系統(tǒng)開發(fā)、人員配備上滿足迅速發(fā)展的托管業(yè)務(wù)需求，近年來國外托管銀行科技投入力度不斷增大，一般每年將其營運預算的20%～25%用于技術(shù)工具和資源的開發(fā)，為客戶提供創(chuàng)新和前瞻性技術(shù)咨詢服務(wù)，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展及客戶需求不斷開發(fā)新的托管服務(wù)產(chǎn)品。在不斷增加托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)投入的同時，國際銀行大力培養(yǎng)高素質(zhì)托管業(yè)務(wù)人才，在托管業(yè)務(wù)的前臺、、后臺倡導專家型服務(wù)，打造優(yōu)秀的托管業(yè)務(wù)團隊。譬如，匯豐銀行為了適應托管業(yè)務(wù)向全球擴張的高速發(fā)展，在人員、系統(tǒng)等方面進行了大規(guī)模投入。目前匯豐單純從事托管業(yè)務(wù)的人員就達到3000多人，超過整個匯豐集團總?cè)藬?shù)的1%，年均托管系統(tǒng)投入超過3000萬美元。
國內(nèi)銀行托管業(yè)務(wù)的競爭格局和發(fā)展前景
國內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人法律地位的正式確立，是在1997年11月國內(nèi)《證券投資基金管理暫行辦法》頒布之時，但在當時的制度安排中設(shè)立了很高的門檻，只有五大國有銀行才能開展托管業(yè)務(wù)。1998年中國工商銀行最早開辦了這項業(yè)務(wù)，建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行隨后跟進。很多中小股份制銀行，只是最近幾年才陸續(xù)獲準進入資產(chǎn)托管市場，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)還處于起步階段。
當前國內(nèi)銀行托管業(yè)務(wù)的競爭格局
目前，五大國有銀行憑借托管業(yè)務(wù)起步較早，網(wǎng)點眾多，客戶基礎(chǔ)龐大的優(yōu)勢，占據(jù)著絕大部分市場份額。從證券投資基金的托管看，截至2007年底，工商銀行托管了86只基金，托管基金凈值達9726.17億元，托管資產(chǎn)凈值市場占比約為29.69%。建設(shè)銀行托管基金的增勢迅猛，托管的基金為68只，托管基金資產(chǎn)凈值為7483.32億元，托管資產(chǎn)凈值市場占比為23.04%。中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行，分別托管了56只和58只基金，托管基金規(guī)模分別為5690.45億元和4246.98億元，托管資產(chǎn)凈值市場占比分別為17.52%和13.07%。交通銀行托管了40只基金，托管基金資產(chǎn)凈值為2775.51億元，托管資產(chǎn)凈值市場占比為8.54%。盡管中信銀行、招商銀行等中小股份制銀行托管業(yè)務(wù)近年來飛速發(fā)展，但市場份額仍然較低，2003年在基金托管市場上的份額只有2.6%，而2004年為8.5%，2007年達到8.71%，共托管了57只基金，基金規(guī)模約2831.6億元。另外，在保險資金、社?；?、QFII、QDII、信托資金等資金托管方面，五大國有銀行在規(guī)模上也有明顯的優(yōu)勢。
不可否認，五大國有銀行托管業(yè)務(wù)經(jīng)歷多年磨練，在基金清算、交割、安全保障等方面積累了豐富經(jīng)驗，在業(yè)內(nèi)有良好的品牌效應和深厚的市場業(yè)務(wù)關(guān)系。同時，由于證券投資基金的托管規(guī)模主要是由銀行基金代銷能力決定的，尤其是在傳統(tǒng)的銷售模式下，基金要依賴銀行網(wǎng)點來贏得首發(fā)規(guī)模，這使得大銀行確立了市場領(lǐng)先的地位。雖然中小股份制銀行托管業(yè)務(wù)開展較晚，但非常注重提高托管硬件系統(tǒng)的先進性、安全性和效率性，提升托管從業(yè)人員的綜合素質(zhì)和知識結(jié)構(gòu)，改善服務(wù)質(zhì)量，市場競爭力正在逐步增強。
托管業(yè)務(wù)的發(fā)展前景
從業(yè)務(wù)發(fā)展角度看，托管業(yè)務(wù)作為銀行的新興業(yè)務(wù)，具有成長性高、專業(yè)性強、綜合效益顯著的特點，托管業(yè)務(wù)甚至很可能會影響到整個銀行業(yè)的競爭格局。托管業(yè)務(wù)具有一定的持續(xù)性和難以變更性，便于與企業(yè)和金融同業(yè)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)有著顯著的撬動作用。這就意味著托管銀行對其他業(yè)務(wù)的逐步滲入以及非托管銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的減少或退出，其影響長期而深遠。特別是在經(jīng)營傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)時，往往只關(guān)注于企業(yè)的財務(wù)部門，而托管業(yè)務(wù)由于其自身的特殊性和多樣性，可以廣泛與金融同業(yè)、監(jiān)管當局、省市政府、國資委、社保機構(gòu)和企業(yè)高管等社會各種重要資源建立起廣泛的合作與業(yè)務(wù)關(guān)系，對于帶動銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展、系統(tǒng)打造銀行綜合業(yè)務(wù)平臺有重要的價值。所以，托管業(yè)務(wù)的開拓力度對銀行長久發(fā)展意義重大，必須高度重視。
商業(yè)銀行托管資金的范圍在不斷拓寬，資金品種日益豐富。譬如，在《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》、《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》以及《保險資金投資股票市場管理辦法》等政策陸續(xù)出臺后，保險資金投資管理體制的改革進一步加快，保險資金投資托管迎來新的機遇。
在券商集合理財業(yè)務(wù)中，銀行托管的地位也得到確立?！蹲C券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須將集合計劃的資產(chǎn)交由銀行托管，辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可在與委托人協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，將委托資產(chǎn)交由銀行托管。在新的政策監(jiān)管環(huán)境下，證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)采取銀行托管模式，開辦集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，擴大定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
在信托公司的業(yè)務(wù)中，監(jiān)管機構(gòu)確立了信托公司資金集合信托的托管機制，明確規(guī)定集合資金信托業(yè)務(wù)逐步試行托管制，對擬投向的項目涉及關(guān)聯(lián)方交易的或者投資于有價證券的，必須引入托管機制，并且規(guī)定了托管人的基本條件和職責，為商業(yè)銀行規(guī)范辦理信托公司信托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)提供基本的法律法規(guī)條件和制度環(huán)境。
總之，隨著國內(nèi)金融市場的發(fā)展，資金托管業(yè)務(wù)正進入一個快速發(fā)展期，市場潛力巨大，資金托管市場的發(fā)展規(guī)模越來越大，托管業(yè)務(wù)品種越來越豐富，客戶群體也從金融類企業(yè)擴大到一般性企業(yè)，這為商業(yè)銀行拓展托管業(yè)務(wù)提供了良好的機遇和巨大的利潤空間，同時也提出了更高的要求。因此，必須從戰(zhàn)略高度出發(fā)，加快托管業(yè)務(wù)發(fā)展步伐，不斷提升銀行托管業(yè)務(wù)市場競爭力。
中小股份制銀行托管業(yè)務(wù)的發(fā)展對策
中小股份制銀行托管業(yè)務(wù)自開展以來，緊緊把握資本市場發(fā)展的有利機遇，托管業(yè)務(wù)全面、迅速、健康發(fā)展，取得跨越式進步。在今后更為激烈的競爭中，必須堅持差異化、創(chuàng)新性，確立效率優(yōu)勢、服務(wù)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，走具有中小股份制銀行特色的托管業(yè)務(wù)發(fā)展道路。
進一步強化市場營銷
夯實傳統(tǒng)托管業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。證券投資基金、券商集合理財資產(chǎn)、信托資產(chǎn)是托管業(yè)務(wù)中的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)種類，要及時跟蹤、把握資本市場新熱點和新變化，進一步加大對基金管理公司尤其是中等規(guī)?；鸸镜臓I銷力度，爭取基金數(shù)量和基金規(guī)模的持續(xù)增長。擴大信托、券商定向資產(chǎn)和集合理財產(chǎn)品的合作范圍，加強對信托和證券公司的營銷工作，加強人民幣理財產(chǎn)品的開發(fā)，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶動信托資產(chǎn)托管規(guī)模的增長。
加快開發(fā)新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域。QDII和QFII的托管是聯(lián)接國內(nèi)外金融市場的重要平臺，有助于積累國際托管業(yè)務(wù)經(jīng)驗。一方面，在總結(jié)托管QDII業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，加大對具有QDII資格基金公司的營銷力度，積極促進QDII托管的品種和數(shù)量邁上新臺階。另一方面，尋找在QFII托管業(yè)務(wù)領(lǐng)域的突破口，擴大銀行在QFII市場的影響力。同時深化與PE私募股權(quán)基金和產(chǎn)業(yè)基金的合作。繼續(xù)推進資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開發(fā)工作，保持資產(chǎn)證券化托管數(shù)量的穩(wěn)定增長勢頭。在企業(yè)年金市場營銷方面，積極爭取企業(yè)年金基金托管資格，塑造年金的市場品牌，做大做強企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)。
加強與各類金融子公司及監(jiān)管機構(gòu)的合作。要進一步加強與各類金融公司的合作，爭取證券、信托等公司更多的托管業(yè)務(wù)支持，實現(xiàn)合作雙贏的局面。同時，還要與證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會及國家勞動和社會保障部等監(jiān)管部門及時了解政策動向，掌握各類基金的發(fā)展規(guī)劃和最新動態(tài)信息，獲取相關(guān)業(yè)務(wù)資格和監(jiān)管支持，為銀行爭取到更多的托管業(yè)務(wù)機會。
提高投資者服務(wù)質(zhì)量
優(yōu)化投資者服務(wù)內(nèi)容。托管業(yè)務(wù)服務(wù)是否高效優(yōu)質(zhì)決定著在市場中的競爭力，不論是在投資監(jiān)督還是在提供信息披露、信息咨詢等方面都要求托管銀行的服務(wù)緊緊跟上客戶需求甚至超前發(fā)展。為了確立與同業(yè)競爭的比較優(yōu)勢，必須根據(jù)托管業(yè)務(wù)運作特點，在國內(nèi)商業(yè)銀行中創(chuàng)建領(lǐng)先的投資者服務(wù)體系，通過現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)及通訊工具，多渠道、多平臺、多方式向投資者提供及時的資訊、市場提示信息、全面的投資者教育資料、必備的基金專項營銷信息等，并能根據(jù)客戶的特定需求組織進行相關(guān)的信息服務(wù)和培訓活動等。
構(gòu)建先進的服務(wù)平臺。托管業(yè)務(wù)涉及到資產(chǎn)保管、賬戶管理、交易指令處理、財務(wù)報告等方方面面，環(huán)節(jié)眾多、流程復雜，對運作處理水平的要求很高，必須加大投入，搭建先進的系統(tǒng)運作平臺。努力提高托管核算清算工作自動化處理水平，按照產(chǎn)品種類分成工作組，實行專業(yè)化操作，以提高核算清算效率，適時引進新的信息技術(shù)系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)信息管理水平，確保業(yè)務(wù)安全高效運行，應對托管產(chǎn)品數(shù)量、托管規(guī)模迅速增長所帶來的核算清算壓力。同時引進托管資產(chǎn)績效評估系統(tǒng)、企業(yè)年金基金托管系統(tǒng)、QDII和QFII相關(guān)系統(tǒng)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息標準化、自動化管理。并對托管業(yè)務(wù)的電子服務(wù)渠道進行改造，繼續(xù)充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)平臺對投資者的服務(wù)功能，不斷探索、豐富服務(wù)內(nèi)容，拓展服務(wù)渠道，為投資者提供及時、準確的服務(wù)信息。
夯實托管工作基礎(chǔ)
托管業(yè)務(wù)屬于新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，市場創(chuàng)新活躍，要持續(xù)深入進行制度建設(shè)工作，從基本制度、部門規(guī)章、崗位業(yè)務(wù)流程三個層面進一步完善托管業(yè)務(wù)三級制度體系。同時，隨著托管行業(yè)的競爭加劇，需要及時審視調(diào)整傳統(tǒng)托管組織架構(gòu)模式，以迅速直接面向市場、面向客戶的要求為目標，優(yōu)化機構(gòu)設(shè)置模式，正成為托管銀行未來的發(fā)展趨勢。對此，要積極借鑒外部成熟經(jīng)驗，探索和研究在金融市場發(fā)達、目標客戶集聚的地區(qū)，如上海、深圳兩地，建立托管業(yè)務(wù)分支機構(gòu)，并單獨作為一個經(jīng)營部門，有效整合系統(tǒng)功能和資源，提高反應速度和工作效率，豐富經(jīng)營層次，增強營銷能力。隨著業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展和市場競爭日益激烈，對托管業(yè)務(wù)人才提出更高要求。要加大對從業(yè)人員的培訓力度，提高業(yè)務(wù)能力，并注意從市場吸收高素質(zhì)的專業(yè)人才，打造優(yōu)秀的托管業(yè)務(wù)團隊。
強化風險控制
托管業(yè)務(wù)涉及從證券價格變動監(jiān)控、交易結(jié)算、收益歸集和公司訊息處理等核心服務(wù)到稅金返還、投票、基金或投資組合的會計核算和開放式基金的定價、基金績效評估等增值服務(wù)一系列內(nèi)容。不僅服務(wù)內(nèi)容繁多，而且業(yè)務(wù)涉及資金數(shù)量巨大，這要求托管業(yè)務(wù)必須強化風險管理，保證無差錯運行。要完善操作規(guī)程，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，加強內(nèi)部控制，有效進行現(xiàn)場檢查，嚴密監(jiān)控操作風險，推動各項業(yè)務(wù)健康有序開展。
打造一流品牌
主席：周小川
行長：戴相龍
二二年十一月五日
合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法
第一章、總則
第一條、為了規(guī)范合格境外機構(gòu)投資者在中國境內(nèi)證券市場的投資行為，促進中國證券市場的發(fā)展，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條、本辦法所稱合格境外機構(gòu)投資者（以下簡稱合格投資者），是指符合本辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局（以下簡稱國家外匯局）額度批準的中國境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。
第三條、合格投資者應當委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。
第四條、合格投資者必須遵守中國的法律法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定。
第五條、中國證監(jiān)會和國家外匯局依法對合格投資者在中國境內(nèi)進行的證券投資活動實施監(jiān)督管理。
第二章、資格條件和審批程序
第六條、申請合格投資者資格，應當具備下列條件：
（一）申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，達到中國證監(jiān)會規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件，風險監(jiān)控指標符合所在國家或者地區(qū)法律的規(guī)定和證券監(jiān)管機構(gòu)的要求；
（二）申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求；
（三）申請人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近三年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰；
（四）申請人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；
（五）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
第七條、前條所指的資產(chǎn)規(guī)模等條件是：
基金管理機構(gòu)：經(jīng)營基金業(yè)務(wù)達五年以上，最近一個會計年度管理的資產(chǎn)不少于一百億美元；
保險公司：經(jīng)營保險業(yè)務(wù)達三十年以上，實收資本不少于十億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元；
證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)達三十年以上，實收資本不少于十億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元；
商業(yè)銀行：最近一個會計年度，總資產(chǎn)在世界排名前一百名以內(nèi)，管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元。
中國證監(jiān)會根據(jù)證券市場發(fā)展情況，可以調(diào)整上述資產(chǎn)規(guī)模等條件。
第八條、申請合格投資者資格和投資額度，申請人應當通過托管人分別向中國證監(jiān)會和國家外匯局報送下列文件：
（一）申請書（包括申請人的基本情況、擬申請投資額度、投資計劃等）；
（二）符合本辦法第六條規(guī)定條件的證明文件；
（三）與托管人簽訂的托管協(xié)議草案；
（四）最近三年經(jīng)審計的財務(wù)報表；
（五）資金來源說明書及批準時間內(nèi)不撤資承諾函；
（六）申請人的授權(quán)委托書；
（七）中國證監(jiān)會和國家外匯局要求的其他文件。
前款規(guī)定的文件，凡用外文書寫的，應當附有中文譯本或中文摘要。
第九條、中國證監(jiān)會自收到完整的申請文件之日起十五個工作日內(nèi)，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，頒發(fā)證券投資業(yè)務(wù)許可證；決定不批準的，書面通知申請人。
第十條、申請人在取得證券投資業(yè)務(wù)許可證后，應當通過托管人向國家外匯局申請投資額度。
國家外匯局自收到完整的申請文件之日起十五個工作日內(nèi)，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，書面通知申請人批準的投資額度并頒發(fā)外匯登記證；決定不批準的，書面通知申請人。
申請人取得證券投資業(yè)務(wù)許可證后一年內(nèi)未取得外匯登記證的，其證券投資業(yè)務(wù)許可證自動失效。
第十一條、為引入中長期投資，對于符合本辦法第六條規(guī)定的封閉式中國基金或在其他市場有良好投資記錄的養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金的管理機構(gòu)，予以優(yōu)先考慮。
第三章、托管、登記和結(jié)算
第十二條、托管人應當具備下列條件：
（一）設(shè)有專門的基金托管部；
（二）實收資本不少于八十億元人民幣；
（三）有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；
（四）具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件；
（五）具備安全、高效的清算、交割能力；
（六）具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格；
（七）最近三年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的紀錄。
外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營三年以上的，可申請成為托管人，其實收資本條件按其境外總行的計算。
第十三條、取得托管人資格，必須經(jīng)中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局審批。
第十四條、境內(nèi)商業(yè)銀行申請取得托管人資格的，應當向中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局報送下列文件：
（一）申請書；
（二）金融業(yè)務(wù)許可證副本；
（三）有關(guān)托管業(yè)務(wù)的管理制度；
（四）擁有高效、快速的信息技術(shù)系統(tǒng)的證明文件；
（五）中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局要求的其他文件。
中國證監(jiān)會會同中國人民銀行和國家外匯局審核申請文件，作出批準或者不批準的決定。
第十五條、托管人應當履行下列職責：
（一）保管合格投資者托管的全部資產(chǎn)；
（二）辦理合格投資者的有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)；
（三）監(jiān)督合格投資者的投資運作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時向中國證監(jiān)會和國家外匯局報告；
（四）在合格投資者匯入本金、匯出本金或者收益兩個工作日內(nèi)，向國家外匯局報告合格投資者的資金匯入、匯出及結(jié)售匯情況；
（五）每月結(jié)束后五個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會和國家外匯局報告合格投資者的人民幣特殊賬戶的收支情況；
（六）每個會計年度結(jié)束后三個月內(nèi)，編制關(guān)于合格投資者上一年度境內(nèi)證券投資情況的年度財務(wù)報告，并報送中國證監(jiān)會和國家外匯局；
（七）保存合格投資者的資金匯入、匯出、兌換、收匯、付匯和資金往來記錄等相關(guān)資料，其保存的時間應當不少于十五年；
（八）中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責。
第十六條、托管人必須將其自有的資產(chǎn)和受托管理的資產(chǎn)嚴格分開。
托管人必須為不同的合格投資者分別設(shè)置賬戶，對受托管理的資產(chǎn)實行分帳管理。
每個合格投資者只能委托一個托管人。
第十七條、合格投資者應當委托托管人，在證券登記結(jié)算機構(gòu)代其申請開立一個證券賬戶。托管人在代為申請開立證券賬戶時，應當持合格投資者的委托書及其證券投資業(yè)務(wù)許可證等有效文件，并在開立證券賬戶五個工作日內(nèi)將有關(guān)情況報中國證監(jiān)會備案。
合格投資者應當委托托管人在證券登記結(jié)算機構(gòu)代為開立人民幣結(jié)算資金賬戶，用于與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行資金結(jié)算。托管人負責合格投資者在境內(nèi)證券投資的資金結(jié)算，并在開立人民幣結(jié)算資金賬戶五個工作日內(nèi)將有關(guān)情況報中國證監(jiān)會和國家外匯局備案。
第四章、投資運作
第十八條、合格投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資下列人民幣金融工具：
（一）在證券交易所掛牌交易的除境內(nèi)上市外資股以外的股票；
（二）在證券交易所掛牌交易的國債；
（三）在證券交易所掛牌交易的可轉(zhuǎn)換債券和企業(yè)債券；
（四）中國證監(jiān)會批準的其他金融工具。
第十九條、合格投資者可以委托在境內(nèi)設(shè)立的證券公司，進行境內(nèi)證券投資管理。
每個合格投資者只能委托一個投資機構(gòu)。
第二十條、合格投資者的境內(nèi)證券投資，應當遵守下列規(guī)定：
（一）單個合格投資者對單個上市公司的持股比例，不超過該上市公司股份總數(shù)的百分之十；
（二）所有合格投資者對單個上市公司的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的百分之二十。
中國證監(jiān)會根據(jù)證券市場發(fā)展情況，可以調(diào)整上述比例。
第二十一條、合格投資者的境內(nèi)證券投資，應當符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》的要求。
第二十二條、證券公司保存合格投資者的成交記錄、交易活動等資料的時間應當不少于十五年。
第五章、資金管理
第二十三條、合格投資者經(jīng)國家外匯局批準，應當在托管人處開立一個人民幣特殊賬戶。
托管人應當在開立人民幣特殊賬戶五個工作日內(nèi)，將有關(guān)情況報中國證監(jiān)會和國家外匯局備案。
第二十四條、人民幣特殊賬戶的收入范圍包括：結(jié)匯資金（外匯資金來源于境外，且累計結(jié)匯的外匯資金不得超過已批準的投資額度）、賣出證券所得價款、現(xiàn)金股利、活期存款利息、債券利息。人民幣特殊賬戶的支出范圍包括：買入證券支付價款（含印花稅、手續(xù)費等）、境內(nèi)托管費和管理費、購匯資金（用于匯出本金及收益）。
人民幣特殊賬戶的資金不得用于放款或者提供擔保。
第二十五條、合格投資者應當自中國證監(jiān)會頒發(fā)證券投資業(yè)務(wù)許可證三個月內(nèi)匯入本金，全額結(jié)匯后直接轉(zhuǎn)入人民幣特殊賬戶。合格投資者匯入的本金應當是國家外匯局批準的可兌換貨幣，金額以批準額度為限。
合格投資者自取得外匯登記證起三個月內(nèi)未足額匯入本金的，以實際匯入金額為批準額度；已批準額度和已實際匯入金額的差額，在經(jīng)批準取得新的投資額度前不得匯入。
第二十六條、合格投資者為封閉式中國基金管理機構(gòu)的，匯入本金滿三年后，可委托托管人持規(guī)定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時間間隔不得少于一個月。
其他合格投資者匯入本金滿一年后，可以委托托管人持規(guī)定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時間間隔不得少于三個月。
上述匯款的境外收款人應為合格投資者本人。
第二十七條、投資額度的本金匯入不滿一年但超過三個月的合格投資者，在提交轉(zhuǎn)讓申請書和轉(zhuǎn)讓合同并經(jīng)中國證監(jiān)會和國家外匯局批準后，可以將投資額度轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者或符合本辦法第六條規(guī)定的其他申請人。
受讓方在獲得國家外匯局額度批準和證券投資業(yè)務(wù)許可證后，受讓資產(chǎn)值低于外匯局批準額度的，可以按差額匯入本金。
第二十八條、合格投資者匯出部分或全部本金的，如需重新匯入本金，應當重新申請投資額度。
第二十九條、合格投資者需購匯匯出上一會計年度經(jīng)中國注冊會計師審計的已實現(xiàn)稅后收益，應當委托托管人提前十五個工作日持下列文件向國家外匯局提出申請：
（一）匯出申請書；
（二）收益實現(xiàn)年度財務(wù)報表；
（三）中國注冊會計師出具的審計報告；
（四）收益分配決議或者其他有效的法律文件；
（五）納稅證明；
（六）國家外匯局要求的其他文件。
前款匯款的境外收款人應當為合格投資者本人。
第三十條、國家外匯局可以根據(jù)國家外匯收支平衡的需要，對合格投資者匯出本金及已實現(xiàn)收益的期限予以調(diào)整。
第六章、監(jiān)督管理
第三十一條、中國證監(jiān)會和國家外匯局應當對合格投資者的證券投資業(yè)務(wù)許可證、外匯登記證進行年檢。
第三十二條、中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局可以要求合格投資者、托管人、證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)提供合格投資者境內(nèi)投資活動提供有關(guān)資料；必要時，可以進行現(xiàn)場檢查。
第三十三條、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)情況，對合格投資者境內(nèi)證券投資制定相應的業(yè)務(wù)規(guī)則或者對原有業(yè)務(wù)規(guī)則進行修訂，報中國證監(jiān)會批準后施行。
第三十四條、合格投資者有下列情形之一的，應當在其發(fā)生后五個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局備案：
（一）變更托管人；
（二）變更法定代表人；
（三）其控股股東變更；
（四）調(diào)整注冊資本；
（五）涉及訴訟及其他重大事件；
（六）在境外受到重大處罰；
（七）中國證監(jiān)會和國家外匯局規(guī)定的其他情形。
第三十五條、合格投資者有下列情形之一的，應當重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許可證：
（一）變更機構(gòu)名稱；
（二）被其他機構(gòu)吸收合并；
（三）中國證監(jiān)會和國家外匯局規(guī)定的其他情形。
第三十六條、合格投資者有下列情形之一的，應當將證券投資業(yè)務(wù)許可證和外匯登記證分別交還中國證監(jiān)會和國家外匯局：
（一）本金已全部匯出；
（二）已轉(zhuǎn)讓投資額度；
（三）法人機構(gòu)擬解散、進入破產(chǎn)程序或者由接管人接管其資產(chǎn)；
（四）中國證監(jiān)會和國家外匯局規(guī)定的其他情形。
證券投資業(yè)務(wù)許可證、外匯登記證未通過本辦法第三十一條規(guī)定的年檢的，自動失效，合格投資者應當依照前款規(guī)定分別交還證券投資業(yè)務(wù)許可證和外匯登記證。
第三十七條、合格投資者、托管人、證券公司等違反本辦法的，由中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯局按照各自的職權(quán)予以警告、罰款；但是，對同一違法行為，不得給予兩次以上的行政處罰。
第七章、附則
第一條為了加強金融企業(yè)財務(wù)管理，規(guī)范金融企業(yè)財務(wù)行為，促進金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，防范金融企業(yè)財務(wù)風險，保護金融企業(yè)及其相關(guān)方合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和國務(wù)院相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。
第二條在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的國有及國有控股金融企業(yè)、金融控股公司、擔保公司，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、信用社（以下簡稱金融企業(yè)）適用本規(guī)則。
其他金融企業(yè)參照本規(guī)則執(zhí)行。
第三條金融企業(yè)應當根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及自身發(fā)展的需要，建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度，設(shè)置財務(wù)管理職能部門，配備專業(yè)財務(wù)管理人員，綜合運用規(guī)劃、預測、計劃、預算、控制、監(jiān)督、考核、評價和分析等方法，籌集資金，營運資產(chǎn)，控制成本，分配收益，配置資源，反映經(jīng)營狀況，防范和化解財務(wù)風險，實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營和價值最大化。
第四條各級人民政府財政部門（以下簡稱財政部門）依法指導、管理和監(jiān)督本級金融企業(yè)的財務(wù)管理工作。
省級以上人民政府財政部門的派出機構(gòu)，應當在規(guī)定職責范圍內(nèi)依法履行指導、管理和監(jiān)督金融企業(yè)財務(wù)管理工作的職責。
金融企業(yè)在完成工商登記后30日內(nèi)，應當向同級財政部門提交設(shè)立批準證書、營業(yè)執(zhí)照、驗資證明、章程等文件的復印件。
金融企業(yè)發(fā)生分立、合并、設(shè)立分支機構(gòu)，以及主要工商登記事項發(fā)生變更時，在依法完成工商變更登記后30日內(nèi)，應當向同級財政部門提交有關(guān)的變更文件復印件。
第五條金融企業(yè)應當依法納稅。金融企業(yè)財務(wù)處理與稅收法律、行政法規(guī)規(guī)定不一致的，納稅時應當依法進行調(diào)整。
第二章職責、職權(quán)
第六條財政部門履行下列財務(wù)管理職責：
（一）監(jiān)督金融企業(yè)執(zhí)行本規(guī)則以及其他的財務(wù)管理規(guī)定，指導、督促金融企業(yè)建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度；
（二）指導、督促金融企業(yè)建立健全財務(wù)風險控制體系，監(jiān)測金融企業(yè)財務(wù)風險及其營運狀況，監(jiān)督金融企業(yè)的財務(wù)行為；
（三）加強金融企業(yè)財務(wù)信息管理，實施金融企業(yè)財務(wù)評價；
（四）監(jiān)督金融企業(yè)接受社會審計和資產(chǎn)評估；
（五）制定并實施促進金融企業(yè)改革和發(fā)展的財政、財務(wù)政策，組織金融企業(yè)財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)培訓；
（六）有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他財務(wù)管理職責。
第七條金融企業(yè)的投資者（以下簡稱投資者）一般通過股東（大）會、董事會或者其他形式的治理機構(gòu)行使下列財務(wù)管理職權(quán)：
（一）執(zhí)行并督促經(jīng)營者執(zhí)行國家有關(guān)金融企業(yè)財務(wù)管理的規(guī)定；
（二）決定內(nèi)部財務(wù)管理制度，明確經(jīng)營者的財務(wù)管理權(quán)限；
（三）決定財務(wù)管理職能部門的設(shè)置；
（四）決定財務(wù)計劃和財務(wù)預算，決定籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、依法提供除主營擔保業(yè)務(wù)范圍以外的擔保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等重大財務(wù)事項；
（五）對經(jīng)營者實施財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)考核，決定聘任或者解聘財務(wù)負責人；
（六）決定聘用或者解聘承辦社會審計和資產(chǎn)評估等業(yè)務(wù)的社會中介機構(gòu)；
（七）按照章程的規(guī)定，行使其他財務(wù)管理職權(quán)。
投資者可以通過制度規(guī)范、章程約定等方式，將投資者財務(wù)管理職權(quán)全部或者部分授予經(jīng)營者。
金融企業(yè)按規(guī)定可以向其控股的企業(yè)委派或者推薦財務(wù)總監(jiān)。
第八條金融企業(yè)的經(jīng)營者（以下簡稱經(jīng)營者）按照規(guī)定行使下列財務(wù)管理職權(quán)：
（一）執(zhí)行國家有關(guān)金融企業(yè)財務(wù)管理的規(guī)定；
（二）擬訂內(nèi)部財務(wù)管理制度，經(jīng)投資者議定后報同級財政部門備案，并具體組織實施；
（三）組織財務(wù)預測，編制財務(wù)計劃和財務(wù)預算草案，實施財務(wù)控制、分析和考核；
（四）組織實施籌資、投資、處置重大資產(chǎn)、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務(wù)管理方案；
（五）組織財務(wù)事項審批；
（六）組織繳納稅金、規(guī)費；
（七）執(zhí)行國家有關(guān)職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定，依法繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益；
（八）歸集財務(wù)信息，依法組織編制和報送財務(wù)會計報告；
（九）提請聘任或者解聘財務(wù)負責人；
（十）配合有關(guān)機構(gòu)依法實施的審計、評估和監(jiān)督檢查；
（十一）按照章程的規(guī)定，以及股東（大）會或者董事會的要求，行使其他財務(wù)管理職權(quán)。
第三章財務(wù)風險
第九條金融企業(yè)應當根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，以及內(nèi)部財務(wù)管理制度的要求，建立健全包括識別、計量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的財務(wù)風險控制體系，明確財務(wù)風險管理的權(quán)限、程序、應急方案和具體措施，以及財務(wù)風險形成當事人應承擔的責任，防范和化解財務(wù)風險。
第十條金融企業(yè)應當建立規(guī)范有效的資本補充機制，保持業(yè)務(wù)規(guī)模與資本規(guī)模相適應，在資本充足率、償付能力等方面滿足有關(guān)法律、法規(guī)的要求。
從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，資本充足率不得低于8％，核心資本充足率不得低于4％；從事保險業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，償付能力充足率不得低于規(guī)定的數(shù)額；從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，凈資本負債率應滿足規(guī)定的數(shù)額要求。
第十一條金融企業(yè)應當按照保障相關(guān)各方利益、保證支付能力、實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的原則，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，控制資產(chǎn)負債比例，足額提留用于清償債務(wù)的資金。
從事銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應按規(guī)定交存存款準備金，留足備付金；從事保險業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，應按注冊資本的20％提取資本保證金，存入指定銀行，除清算時用于清償債務(wù)外，不得動用；從事證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，負債與凈資產(chǎn)的比例應滿足規(guī)定的數(shù)額要求。
第十二條金融企業(yè)應當定期或者至少于每年年終對各類資產(chǎn)進行評價，并逐步實現(xiàn)動態(tài)評價，按照規(guī)定進行風險分類，對可收回金額低于賬面價值的部分，按照國家有關(guān)規(guī)定計提資產(chǎn)減值準備。
金融企業(yè)對計提減值準備的資產(chǎn)，應當落實監(jiān)管責任。對能夠收回或者繼續(xù)使用的，應當收回或者使用；對已經(jīng)損失的，應當按照規(guī)定的程序核銷；對已經(jīng)核銷的，應當實行賬銷案存管理。
第十三條金融企業(yè)應當及時分析市場利率、匯率波動情況，預計可能發(fā)生的風險，并按照規(guī)定的程序，運用金融衍生工具，減少利率、匯率風險損失。
第十四條金融企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，必須履行規(guī)定的程序，并按照規(guī)定控制總量和規(guī)模，遵循公開、公平、公正的原則，確定并及時結(jié)算資源、勞務(wù)或者義務(wù)的價款，不得利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤、逃避稅收。
第十五條金融企業(yè)委托其他機構(gòu)理財或者從事其他業(yè)務(wù)，應當進行風險評估，依法簽訂書面合同，明確業(yè)務(wù)授權(quán)和具體操作程序，定期對賬，制定風險防范的具體措施。
金融企業(yè)委托其他機構(gòu)理財或者從事其他業(yè)務(wù)，投入的資金不得影響主營業(yè)務(wù)的開展，取得的收入應當納入賬內(nèi)核算。
第十六條金融企業(yè)依法受托發(fā)放貸款、經(jīng)營衍生產(chǎn)品、進行證券期貨交易、買賣黃金、管理資產(chǎn)以及開展其他業(yè)務(wù)，應當與自營業(yè)務(wù)分開管理，按照合同約定分配收益、承擔責任，不得挪用客戶資金，不得轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風險。
第十七條金融企業(yè)對外提供擔保應當符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，根據(jù)被擔保對象的資信及償債能力，采取相應的風險控制措施，并設(shè)立備查賬簿登記，及時跟蹤監(jiān)督。
金融企業(yè)提供除主營擔保業(yè)務(wù)范圍以外的擔保，應當由股東（大）會或者董事會決議；為金融企業(yè)投資者或者實際控制人提供擔保的，應當由股東（大）會決議。
第十八條金融企業(yè)應當根據(jù)資本規(guī)模控制表外業(yè)務(wù)總量。
金融企業(yè)應當按照風險程度對表外業(yè)務(wù)進行授權(quán)，并嚴格按照授權(quán)執(zhí)行，禁止違規(guī)操作。
金融企業(yè)應當及時、完整記錄所有表外業(yè)務(wù)，跟蹤檢查表外業(yè)務(wù)變動情況，預計可能發(fā)生的損失，并按照有關(guān)規(guī)定進行披露。
第十九條金融企業(yè)設(shè)立分支機構(gòu)，應當按照規(guī)定撥付與分支機構(gòu)經(jīng)營規(guī)模相適應的營運資金，并不得超過規(guī)定的限額。
金融企業(yè)應當對分支機構(gòu)實行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級管理的財務(wù)管理制度。條件具備的，可以實行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，業(yè)務(wù)單元制管理的財務(wù)管理制度。
金融企業(yè)應當加強對分支機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)管，關(guān)注資金異常變動，監(jiān)督并跟蹤分析分支機構(gòu)財務(wù)指標的情況，督促境外分支機構(gòu)遵守所在國家（地區(qū)）關(guān)于金融企業(yè)財務(wù)管理的規(guī)定。
第四章資金籌集
第二十條金融企業(yè)籌集資本金，應當符合國家有關(guān)資本金管理的規(guī)定，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃擬定籌資方案，履行規(guī)定的程序。
金融企業(yè)在國家法律、行政法規(guī)允許的范圍內(nèi)，可以接受貨幣出資，也可以接受實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)出資，或者采取發(fā)行股票等方式籌集資本金。
金融企業(yè)接受非貨幣財產(chǎn)出資，應當進行評估作價，核實財產(chǎn)，按照評估確認或者合同約定的價值計價；采取發(fā)行股票方式籌集的資本金，按照股票面值計價。
金融企業(yè)籌集資本金，應當聘請會計師事務(wù)所驗資。辦理工商登記后，應當向投資者出具出資證明書。
第二十一條金融企業(yè)籌集的資本金，在持續(xù)經(jīng)營期間，投資者除依法進行轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。
金融企業(yè)在籌集資本金活動中，投資者繳付的出資額超出資本金的差額（包括發(fā)行股票的溢價凈收入），計入資本公積。
經(jīng)投資者決議后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本金。
第二十二條金融企業(yè)以借款、吸收存款、發(fā)行債券、融資租賃、向人民銀行再貸款等方式籌集資金，應當符合國家有關(guān)規(guī)定，明確籌資目的，考慮資金需求和債務(wù)風險，簽訂書面合同，不得擅自提高或者變相提高利率以及付費標準，并應適時合理調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，降低籌資成本。
第二十三條金融企業(yè)取得國家投資、財政補助等財政資金，區(qū)分以下情況處理：
（一）屬于國家直接投資的，按照國家有關(guān)規(guī)定增加國家資本金或者資本公積；
（二）屬于投資補助的，增加資本公積或者資本金。國家撥款時對權(quán)屬有規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行。沒有規(guī)定的，由全體投資者共同享有；
（三）屬于貸款貼息、專項經(jīng)費補助的，作為收益處理；
（四）屬于彌補虧損、救助損失或者其他用途的，作為收益處理；
（五）屬于政府轉(zhuǎn)貸、償還性資助的，作為負債管理。
第五章資產(chǎn)營運
第二十四條金融企業(yè)應當統(tǒng)一管理資金賬戶，明確資金調(diào)度的條件、權(quán)限和程序。調(diào)度資金應當按照內(nèi)部財務(wù)管理制度，依據(jù)有效合同和合法憑證辦理手續(xù)，不得私存私放資金。
向境外調(diào)度資金必須符合國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定，并履行相應的審批程序。
第二十五條金融企業(yè)管理庫存現(xiàn)金、庫存金銀、存放中央銀行與同業(yè)的款項，以及其他形式的現(xiàn)金資產(chǎn)，應當滿足流動性要求，并控制現(xiàn)金資產(chǎn)總量。
第二十六條金融企業(yè)應當按照內(nèi)部財務(wù)管理制度對合同進行財務(wù)審核，跟蹤履約情況，明確債權(quán)，制定收賬政策，及時清收應收款項。
第二十七條金融企業(yè)在法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)，經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以用貨幣對外投資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)對外投資，但不得以國家授予的特許經(jīng)營權(quán)對外投資。
用非貨幣財產(chǎn)對外投資的，應當聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估并按評估確認后的價值計價。
對外投資應當簽訂書面合同，明確投資權(quán)益，按照內(nèi)部財務(wù)管理制度規(guī)定的程序支付投資款項，所需資金納入財務(wù)預算管理，不得在成本費用或者營業(yè)外支出中列支，并及時監(jiān)控和考核投資項目的效益，落實項目決策者和實施者的責任。
向境外投資的，應當符合國家境外投資項目核準和外匯管理等相關(guān)規(guī)定。
第二十八條金融企業(yè)收取、保管和處置抵債資產(chǎn)，應當按照內(nèi)部財務(wù)管理制度規(guī)定的工作程序辦理。
收取抵債資產(chǎn)應當按照規(guī)定確定接收價格，核實產(chǎn)權(quán)。
保管抵債資產(chǎn)應當按照安全、完整、有效的原則，及時進行賬務(wù)處理，定期檢查、賬實核對。
處置抵債資產(chǎn)應當按照公開、透明的原則，聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)評估作價。一般采用公開拍賣的方式進行處置。采用其他方式的，應當引入競爭機制選擇抵債資產(chǎn)買受人。
抵債資產(chǎn)不得轉(zhuǎn)為自用。因客觀條件需要轉(zhuǎn)為自用的，應當履行規(guī)定的程序后，納入相應的資產(chǎn)進行管理。
第二十九條金融企業(yè)應當按照內(nèi)部財務(wù)管理制度規(guī)定，定期清查核實各類固定資產(chǎn)，落實使用和管理責任。
購建重要固定資產(chǎn)、實施重大技術(shù)改造，應當進行可行性論證，并落實決策和執(zhí)行責任。
固定資產(chǎn)折舊可以依據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢和技術(shù)進步的要求，結(jié)合固定資產(chǎn)經(jīng)濟壽命及其使用狀況，確定折舊年限，選用折舊方法，按季（月）計提。固定資產(chǎn)折舊政策一經(jīng)選用，一般不得變更，確需變更的，應當經(jīng)股東（大）會或者董事會決議后執(zhí)行。有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定必須披露變更理由的，應當及時披露。
已交付使用而未辦理竣工決算的在建工程項目，應當比照固定資產(chǎn)進行管理。
金融企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價值和在建工程賬面價值之和占凈資產(chǎn)的比重，從事銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過40％，從事保險及其他非銀行業(yè)務(wù)的最高不得超過50％。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第三十條金融企業(yè)通過自創(chuàng)、購買、接受投資等方式取得的商標權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)及專有技術(shù)等無形資產(chǎn)，應當依法明確權(quán)屬，落實經(jīng)營和管理責任。
變更無形資產(chǎn)權(quán)屬時應當進行評估，并簽訂書面合同。
第三十一條金融企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)損失，包括信貸資產(chǎn)損失、壞賬損失、投資損失、固定資產(chǎn)及在建工程損失等，應當及時核實，查清責任，追償損失，并按照國家有關(guān)規(guī)定進行處理。
金融企業(yè)以出售、出租、抵押、置換、報廢等方式處置資產(chǎn)，應當根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，履行相應程序。
處置主營業(yè)務(wù)所用資產(chǎn)，涉及業(yè)務(wù)調(diào)整或者資產(chǎn)重組的，應當根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃，制訂業(yè)務(wù)調(diào)整或者資產(chǎn)重組方案，履行規(guī)定的程序后執(zhí)行。
金融企業(yè)對外捐贈應當符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，明確捐贈的范圍和條件，落實執(zhí)行責任，嚴格辦理捐贈資產(chǎn)的交接手續(xù)。
第六章成本、費用
第三十二條金融企業(yè)應當結(jié)合自身特點，按照內(nèi)部財務(wù)管理制度，強化成本費用預算約束，實行成本費用全員管理和全過程控制。
金融企業(yè)的成本費用支出應當按照國家規(guī)定納入賬內(nèi)核算，不得違反規(guī)定進行調(diào)整。
第三十三條金融企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的與經(jīng)營有關(guān)的支出，包括各項利息支出（含貼息）扣除允許資本化的部分、手續(xù)費支出、傭金支出、業(yè)務(wù)給付支出、業(yè)務(wù)賠款支出、保護（保障、保險）基金支出、應計入損益的各種準備金和其他有關(guān)支出，應當按照國家有關(guān)規(guī)定計入當期損益。
第三十四條金融企業(yè)的成本核算，應當嚴格區(qū)分本期成本與下期成本的界限、成本支出與營業(yè)外支出的界限、收益性支出與資本性支出的界限。
金融企業(yè)的成本核算，應當以季（月）、年為計算期。同一計算期內(nèi)，核算成本和營業(yè)收入的起止日期、計算范圍和口徑應當一致。
第三十五條金融企業(yè)應當注重費用支出與經(jīng)濟效益的配比，實行費用支出的歸口、分級管理和預算控制，確定必要的費用支出范圍、標準和報銷審批程序。
除國家規(guī)定的專用賬戶外，金融企業(yè)每一獨立核算單位分幣種只能設(shè)立一個費用存款專戶，除稅金及附加、折舊、資產(chǎn)攤銷、準備金和壞賬損失以外的各項費用，應當從費用專戶中開支。
金融企業(yè)應當強化費用支出約束，對業(yè)務(wù)宣傳費、業(yè)務(wù)招待費、差旅費、會議費、通訊費、維修費、出國經(jīng)費、董事會經(jīng)費、捐贈等實行重點監(jiān)控。
金融企業(yè)的業(yè)務(wù)宣傳費、委托代辦手續(xù)費、防預費、業(yè)務(wù)招待費一律按規(guī)定據(jù)實列支，不得預提。
第三十六條金融企業(yè)技術(shù)研發(fā)和實施科技成果產(chǎn)業(yè)化所需經(jīng)費應當納入財務(wù)預算，形成的資產(chǎn)應當納入相應的資產(chǎn)進行管理。
第三十七條金融企業(yè)應當按照國家有關(guān)規(guī)定，以及與職工簽訂的勞動合同，核定和計發(fā)職工薪酬。
金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以對經(jīng)營者、核心技術(shù)人員和核心管理人員實行與其他職工不同的薪酬辦法。
金融企業(yè)經(jīng)股東（大）會或者董事會決議，可以在工資計劃中安排一定數(shù)額，對研發(fā)核心技術(shù)、促進安全營運、開拓市場等作出突出貢獻的職工給予獎勵。
第三十八條金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，為職工繳納的基本醫(yī)療保險、基本養(yǎng)老保險、失業(yè)保險和工傷保險等社會保險費用，應當據(jù)實列入成本(費用)。
參加基本醫(yī)療保險、基本養(yǎng)老保險且按時足額繳費的金融企業(yè)，具有持續(xù)盈利能力和支付能力的，可以根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，為職工建立補充醫(yī)療保險和補充養(yǎng)老保險（企業(yè)年金）制度，相關(guān)費用應當按照國家有關(guān)規(guī)定列支。
第三十九條金融企業(yè)為職工繳納住房公積金以及職工住房貨幣化分配的處理，按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
工會經(jīng)費按照國家規(guī)定的比例提取，撥交工會使用。
職工教育經(jīng)費按照國家規(guī)定的比例提取，用于職工教育和職業(yè)培訓。
第四十條金融企業(yè)應當依法繳納行政事業(yè)性收費、政府性基金以及使用或者占用國有資源的費用等。
金融企業(yè)有權(quán)拒絕沒有法律、法規(guī)和規(guī)章依據(jù)，或者超過法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定范圍和標準的收費。
第四十一條金融企業(yè)根據(jù)經(jīng)營情況支付必要的傭金、手續(xù)費等支出，應當簽訂合同，明確支出標準和執(zhí)行責任。除對個人人外，不得以現(xiàn)金支付。
第七章收益、分配
第四十二條金融企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的各項收入和其他營業(yè)收入、營業(yè)外收入，應當在依法設(shè)置的會計賬簿上按照國家有關(guān)規(guī)定統(tǒng)一登記、核算，不得存放其他單位，或者以任何理由坐支。
投資者、經(jīng)營者及其他職工履行本單位職務(wù)所得收入，包括業(yè)務(wù)收入以及對方給予的傭金、手續(xù)費等，全部屬于金融企業(yè)，應當納入賬內(nèi)核算，不得隱匿、轉(zhuǎn)移、私存私放、坐支或者擅自用于職工福利。
第四十三條金融企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的稅前利潤彌補；下一年度的稅前利潤不足以彌補的，可以逐年延續(xù)彌補；延續(xù)彌補期超過法定稅前彌補期限的，可以用繳納所得稅后的利潤彌補。
第四十四條金融企業(yè)本年實現(xiàn)凈利潤（減彌補虧損，下同），應當按照提取法定盈余公積金、提取一般（風險）準備金、向投資者分配利潤的順序進行分配。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
法定盈余公積金按照本年實現(xiàn)凈利潤的10％提取，法定盈余公積金累計達到注冊資本的50％時，可不再提取。
從事銀行業(yè)務(wù)的，應當于每年年終根據(jù)承擔風險和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準備金，用于彌補尚未識別的可能性損失；從事其他業(yè)務(wù)的，應當按照國家有關(guān)規(guī)定從本年實現(xiàn)凈利潤中提取風險準備金，用于補償風險損失。
以前年度未分配的利潤，并入本年實現(xiàn)凈利潤向投資者分配。其中，股份有限公司按照下列順序分配：
（一）支付優(yōu)先股股利；
（二）提取任意盈余公積金；
（三）支付普通股股利；
（四）轉(zhuǎn)作資本（股本）。
資本充足率、償付能力充足率、凈資本負債率未達到有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定標準的，不得向投資者分配利潤。
任意盈余公積金按照公司章程或者股東（大）會決議提取和使用。
經(jīng)股東（大）會決議，金融企業(yè)可以用法定盈余公積金和任意盈余公積金彌補虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前金融企業(yè)注冊資本的25％。
第四十五條金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會決議，可以對經(jīng)營者和核心技術(shù)人員、核心管理人員實行股權(quán)激勵。
經(jīng)營者及其他職工以勞動、技術(shù)、管理等要素參與收益分配的，分配辦法應當符合有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，經(jīng)股東（大）會決議后，區(qū)別以下情況處理：
（一）取得股權(quán)的，與其他投資者一同分配利潤；
（二）沒有取得股權(quán)的，在相關(guān)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的利潤限額和分配標準內(nèi)，從當期費用中列支。
第八章重組、清算
第四十六條金融企業(yè)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，可以通過分立、合并等方式進行重組。
實施重組應當進行可行性論證，履行規(guī)定程序，組織開展財產(chǎn)清查，聘請會計師事務(wù)所進行審計、資產(chǎn)評估機構(gòu)進行資產(chǎn)評估，組織與債權(quán)人協(xié)商，制訂債務(wù)處置或者承繼、股權(quán)設(shè)置、資本重組的實施方案。
第四十七條金融企業(yè)分立，應當按照資產(chǎn)相關(guān)性或者業(yè)務(wù)相關(guān)性原則分割財產(chǎn)、承擔債務(wù)，并明確分立后的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。
對不能分割的財產(chǎn)，在評估的基礎(chǔ)上，經(jīng)各方協(xié)商，由擁有財產(chǎn)的一方給予其他方經(jīng)濟補償。
第四十八條金融企業(yè)合并，應當由合并后存續(xù)的金融企業(yè)或者新設(shè)的金融企業(yè)承繼合并各方的債權(quán)、債務(wù)，并明確合并后的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。
金融企業(yè)合并凈資產(chǎn)超出注冊資本的部分，作為資本公積；少于注冊資本的部分，應當變更注冊資本或者由投資者補足出資。
對資不抵債金融企業(yè)以承擔債務(wù)方式合并的，合并方應當采取重整措施，按照合并方案履行償債義務(wù)。
第四十九條金融企業(yè)實行托管經(jīng)營，應當簽訂托管經(jīng)營合同，明確被托管企業(yè)的財務(wù)狀況、托管經(jīng)營目標、托管財產(chǎn)處置權(quán)限以及收益分配辦法等，并落實財務(wù)監(jiān)管責任。
受托金融企業(yè)應當根據(jù)托管經(jīng)營合同制定相關(guān)方案，重組托管金融企業(yè)的財產(chǎn)與債務(wù)、調(diào)整業(yè)務(wù)、安置職工。
托管經(jīng)營合同沒有約定且未經(jīng)托管金融企業(yè)股東（大）會同意，受托金融企業(yè)不得擅自改組、改制、轉(zhuǎn)讓托管金融企業(yè)，不得非法轉(zhuǎn)移托管金融企業(yè)的財產(chǎn)和業(yè)務(wù)，不得以托管金融企業(yè)名義或者以托管財產(chǎn)對外擔保。
第五十條金融企業(yè)進行重組時，對已占用的國有劃撥土地應當按照有關(guān)規(guī)定進行評估，履行相關(guān)手續(xù)后，區(qū)別以下情況處理：
（一）繼續(xù)采取劃撥方式的，可以不納入資產(chǎn)管理，但應當明確劃撥土地使用權(quán)權(quán)益，并按規(guī)定用途使用，設(shè)立備查賬簿登記；
（二）采取作價入股方式的，將應繳納的土地出讓金轉(zhuǎn)作國家資本，形成的國有股權(quán)由重組前的國有資本持有單位或者財政部門確認的單位持有；
（三）采取出讓方式的，由金融企業(yè)購買土地使用權(quán)，支付出讓費用；
（四）采取租賃方式的，由金融企業(yè)租賃使用，租金水平參照銀行同期貸款利率確定，并在租賃合同中約定。
金融企業(yè)進行重組時，對已占用的特許經(jīng)營權(quán)等國有資源，依法可以轉(zhuǎn)讓的，比照前款處理。
第五十一條金融企業(yè)重組過程中，對拖欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補助、撫恤費用以及欠繳的基本社會保險費、住房公積金、工會經(jīng)費等，應當以金融企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)優(yōu)先清償。
第五十二條金融企業(yè)被責令關(guān)閉、依法破產(chǎn)或者經(jīng)營期限屆滿終止經(jīng)營或者解散的，應當按照國家法律、行政法規(guī)和金融企業(yè)章程的規(guī)定實施清算。
金融企業(yè)自愿清算的，由金融企業(yè)股東（大）會決議后執(zhí)行。
金融企業(yè)依法進行清算，應當對非貨幣財產(chǎn)進行資產(chǎn)評估。
第五十三條金融企業(yè)的清算財產(chǎn)支付清算費用后，按照國家有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的順序清償債務(wù)。
第五十四條金融企業(yè)清算完畢，應當編制清算報告，聘用會計師事務(wù)所審計，并將清算報告和審計報告報投資者決議或者人民法院確認后，向相關(guān)部門、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)人通告。
第五十五條金融企業(yè)與職工解除勞動合同，應當按照國家有關(guān)規(guī)定支付職工經(jīng)濟補償金，除正常經(jīng)營期間發(fā)生的列入當期費用以外，應當區(qū)別以下情況處理：
（一）重組中發(fā)生的，依次從未分配利潤、盈余公積、資本公積、實收資本中支付；
（二）清算時發(fā)生的，以扣除清算費用后的清算財產(chǎn)優(yōu)先清償。
第九章財務(wù)信息
第五十六條金融企業(yè)應當在會計電算化的基礎(chǔ)上，整合業(yè)務(wù)和信息流程，推行財務(wù)管理信息化，逐步實現(xiàn)財務(wù)、業(yè)務(wù)相關(guān)信息一次性處理和實時共享。
第五十七條金融企業(yè)應當根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，以及財政部的統(tǒng)一要求編制中期財務(wù)會計報告和年度財務(wù)會計報告，并通過內(nèi)部審核，在規(guī)定期限內(nèi)向財政部門以及其他與金融企業(yè)有關(guān)的使用者報送，不得拒絕、拖延財務(wù)信息的披露。
第五十八條金融企業(yè)報送的年度財務(wù)會計報告應當經(jīng)會計師事務(wù)所審計。
金融企業(yè)不得編制和對外提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)信息。
金融企業(yè)負責人對本企業(yè)財務(wù)信息的真實性、完整性負責。
第五十九條財政部門應當建立健全金融企業(yè)財務(wù)評價制度，對金融企業(yè)資本充足狀況、償付能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、盈利狀況和社會貢獻等進行評價。評價結(jié)果作為制定有關(guān)金融企業(yè)財務(wù)管理政策和考核有關(guān)金融企業(yè)的依據(jù)。
金融企業(yè)應當按財務(wù)評價制度的要求，對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行總結(jié)、評價和考核。
第六十條財政部門及其工作人員應當履行保密義務(wù)，謹慎、合法地保管、使用金融企業(yè)提供的財務(wù)信息，不得利用未公開的財務(wù)信息牟取利益或者損害金融企業(yè)利益。
第十章罰則
第六十一條金融企業(yè)有下列情形之一的，由財政部門責令限期改正，或者予以通報批評：
（一）不按規(guī)定提交設(shè)立、變更文件的；
（二）財務(wù)風險控制未達到規(guī)定要求的；
（三）籌集和運用資金不符合規(guī)定要求的；
（四）不按規(guī)定開設(shè)和管理資金賬戶的；
（五）資產(chǎn)管理不符合規(guī)定，形成賬外資產(chǎn)的；
（六）不按規(guī)定列支經(jīng)營成本、費用的；
（七）不按規(guī)定確認經(jīng)營收益的；
（八）不按規(guī)定計提減值準備、提留準備金、分配利潤的；
（九）不按規(guī)定處理財政資金、國有資源的；
（十）不按規(guī)定順序清償債務(wù)、處理財產(chǎn)的；
（十一）不按規(guī)定處理職工社會保險費、經(jīng)濟補償金的；
（十二）其他違反金融企業(yè)財務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的。
第六十二條金融企業(yè)有下列情形之一的，由財政部門責令限期改正，并對金融企業(yè)及其負責人和其他直接責任人員給予警告：
（一）不按照規(guī)定建立內(nèi)部財務(wù)管理制度的；
（二）內(nèi)部財務(wù)管理制度明顯與國家法律、法規(guī)和統(tǒng)一的財務(wù)管理規(guī)章制度相抵觸，且不按財政部門要求修改的；
（三）不按照規(guī)定提供財務(wù)信息的；
（四）拒絕、阻擾依法實施的財務(wù)監(jiān)督的。
第六十三條金融企業(yè)違反本規(guī)則，有關(guān)法律、法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理、處罰。
財政部門在依法實施財務(wù)監(jiān)督中，對不屬于本部門職責范圍的事項，應當依法移送相關(guān)管理部門。
第六十四條財政部門工作人員在履行財務(wù)管理職責過程中、、，或者泄露國家秘密、商業(yè)秘密的，依法進行處理。
第十一章附則
關(guān)鍵詞：證券投資基金；商業(yè)銀行；影響；策略
一、證券投資基金對銀行業(yè)的影響分析。
我國證券投資基金對商業(yè)銀行同樣具有雙向影響效應，一方面，它促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，也對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，進而影響到我國的金融穩(wěn)定。
1.證券投資基金對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和利潤增長有積極影響。
一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩(wěn)定的資金來源。而且不論基金是商業(yè)銀行通過為基金提供銷售、交易服務(wù)，在銀行系統(tǒng)內(nèi)部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉(zhuǎn)為基金，這在降低交易成本的同時，也為自己擴大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)，可以收取基金托管費，獲取中間業(yè)務(wù)收入。由于證券投資基金是發(fā)起、管理、托管三權(quán)分立的機制，根據(jù)我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業(yè)務(wù)必須由商業(yè)銀行擔任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員，而且要具備安全保管基金資產(chǎn)的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發(fā)行、運營、贖回與清算的效率和質(zhì)量，目前主要由國有商業(yè)銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等來擔任，一些資本實力雄厚而且業(yè)務(wù)能力強的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費收入來看，托管費收入上升速度很快，已經(jīng)從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業(yè)銀行通過介入基金托管業(yè)務(wù)，既可以改善其自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加無風險業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，也可以促進新型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)提高與知識結(jié)構(gòu)的改善，為商業(yè)銀行現(xiàn)代資本市場金融業(yè)務(wù)發(fā)展拓寬空間。
2.證券投資基金對銀行業(yè)的消極影響。
首先，證券投資基金對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創(chuàng)新品種，具有強大的專業(yè)理財功能，它的出現(xiàn)順應了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進行交易，從而出現(xiàn)存款“脫媒”
現(xiàn)象，使得商業(yè)銀行市場占有率不斷下降。我國作為發(fā)展中國家，同樣具有轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家的一般特征，正在實現(xiàn)從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍具有極其重要的作用，如果在短期內(nèi)迅速削弱其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)又無法迅速跟上，銀行的不穩(wěn)定性增加，將會對我國的金融穩(wěn)定產(chǎn)生沖擊。進而將直接影響到整個金融體系的穩(wěn)定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰(zhàn)。投資基金的發(fā)展和變化，對傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產(chǎn)生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3等形式的貨幣定義不斷發(fā)生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實現(xiàn)貨幣政策目標提出了新的考驗。此外，由于證券投資基金帶來的低風險高盈利效應，銀行同業(yè)競爭加劇，對銀行的服務(wù)和管理水平也提出了挑戰(zhàn)。
二、商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的對策。
①發(fā)揮商業(yè)銀行優(yōu)勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業(yè)銀行帶來的積極影響，大力發(fā)展基金托管業(yè)務(wù)勢在必行。一方面，要加強基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓，不斷增加托管基金的數(shù)量和資產(chǎn)總量；另一方面，要加強銀行基金銷售業(yè)務(wù)的市場開拓，目的是將銷售的基金按照協(xié)議的要求推介出去、銷售出去。要運用現(xiàn)代技術(shù)手段銷售基金，順應潮流盡快開通網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務(wù)。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網(wǎng)站，銷售各個基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用，還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。
②商業(yè)銀行爭取在政策指導下成立銀行系基金，開展多元化經(jīng)營。2005年2月20日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合公布了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》，4月6日，確定中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接設(shè)立基金管理公司的試點銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應運而生。到2008年底，這3家基金公司的排名大幅上升，管理規(guī)模逆勢增長，其中交銀施羅德排名12位，建信基金排名20位，工銀瑞信成為2008年規(guī)模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業(yè)績。商業(yè)銀行可以設(shè)立基金管理公司對銀行業(yè)帶來了新機遇，不僅有利于在分業(yè)框架下推動金融機構(gòu)的多元化經(jīng)營，而且有助于在中國金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲蓄和資產(chǎn)的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進入證券市場，有效轉(zhuǎn)化為投資性基金，為資本市場提供長期穩(wěn)定的資金渠道。因此，各家商業(yè)銀行要積極爭取盡快盡早設(shè)立基金管理公司，減少存差，促進儲蓄———投資的轉(zhuǎn)化。一旦今后政策允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，銀行就可以轉(zhuǎn)換角色，成為基金管理人，直接管理經(jīng)營基金業(yè)務(wù)。
③向開放式基金提供融資便利，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件。證券投資基金的相關(guān)規(guī)定中允許基金管理人按照中國人民銀行規(guī)定的條件，向商業(yè)銀行申請短期融資，這使證券業(yè)與銀行業(yè)合作又增加了一個途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產(chǎn)生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當前商業(yè)銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業(yè)銀行積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為將來實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造有利條件。
④為證券投資基金提供高質(zhì)量、全方位的托管業(yè)務(wù)服務(wù)。基金托管要求銀行在財務(wù)核算系統(tǒng)軟件、清算網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)控手段、整體服務(wù)水平等方面進行改進和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務(wù)。商業(yè)銀行龐大的儲蓄網(wǎng)點、豐富的儲戶資源、先進的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、良好的信譽等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業(yè)銀行擁有完善的清算結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、豐富的財務(wù)管理經(jīng)驗和完善的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，完全可以承擔基金托管人的職責。在基金托管業(yè)務(wù)服務(wù)過程中，一定要采用先進的技術(shù)，發(fā)揮銀行的優(yōu)勢，為證券投資基金提供全方位的高質(zhì)量服務(wù)。
⑤加強對證券投資基金的監(jiān)管。目前基金托管業(yè)務(wù)存在的很大問題是商業(yè)銀行托而不管，過分注重基金的清算交割和保管功能，對證券投資基金的監(jiān)管職能還沒有充分發(fā)揮出來。因此，監(jiān)督管理基金規(guī)范運行，避免發(fā)生風險，影響金融穩(wěn)定性，同樣是商業(yè)銀行義不容辭的責任和義務(wù)。
⑥加強銀行基金業(yè)務(wù)人員的培訓，在基金銷售過程中進行專業(yè)化的服務(wù)。由于基金是新業(yè)務(wù)，在分業(yè)經(jīng)營的體制下，商業(yè)銀行人員難免對基金業(yè)務(wù)產(chǎn)生陌生感，對基金業(yè)務(wù)銷售和托管過程中需要具有專業(yè)化的知識和技能的專門人才，因此加強崗前培訓、人才引入和員工業(yè)務(wù)素質(zhì)學習才能保證證券基金業(yè)務(wù)的順利開展。
參考文獻：
[1]羅松山。投資基金與金融體制變革［M］。北京：經(jīng)濟管理出版社，2002.
關(guān)鍵詞：證券投資基金；商業(yè)銀行；影響；策略
一、證券投資基金對銀行業(yè)的影響分析。
我國證券投資基金對商業(yè)銀行同樣具有雙向影響效應，一方面，它促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，也對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，進而影響到我國的金融穩(wěn)定。
1.證券投資基金對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和利潤增長有積極影響。
一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩(wěn)定的資金來源。而且不論基金是商業(yè)銀行通過為基金提供銷售、交易服務(wù)，在銀行系統(tǒng)內(nèi)部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉(zhuǎn)為基金，這在降低交易成本的同時，也為自己擴大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)，可以收取基金托管費，獲取中間業(yè)務(wù)收入。由于證券投資基金是發(fā)起、管理、托管三權(quán)分立的機制，根據(jù)我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業(yè)務(wù)必須由商業(yè)銀行擔任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員，而且要具備安全保管基金資產(chǎn)的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發(fā)行、運營、贖回與清算的效率和質(zhì)量，目前主要由國有商業(yè)銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等來擔任，一些資本實力雄厚而且業(yè)務(wù)能力強的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費收入來看，托管費收入上升速度很快，已經(jīng)從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業(yè)銀行通過介入基金托管業(yè)務(wù)，既可以改善其自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加無風險業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，也可以促進新型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)提高與知識結(jié)構(gòu)的改善，為商業(yè)銀行現(xiàn)代資本市場金融業(yè)務(wù)發(fā)展拓寬空間。
2.證券投資基金對銀行業(yè)的消極影響。
首先，證券投資基金對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創(chuàng)新品種，具有強大的專業(yè)理財功能，它的出現(xiàn)順應了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進行交易，從而出現(xiàn)存款“脫媒”
現(xiàn)象，使得商業(yè)銀行市場占有率不斷下降。我國作為發(fā)展中國家，同樣具有轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家的一般特征，正在實現(xiàn)從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍具有極其重要的作用，如果在短期內(nèi)迅速削弱其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)又無法迅速跟上，銀行的不穩(wěn)定性增加，將會對我國的金融穩(wěn)定產(chǎn)生沖擊。進而將直接影響到整個金融體系的穩(wěn)定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰(zhàn)。投資基金的發(fā)展和變化，對傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產(chǎn)生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3等形式的貨幣定義不斷發(fā)生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實現(xiàn)貨幣政策目標提出了新的考驗。此外，由于證券投資基金帶來的低風險高盈利效應，銀行同業(yè)競爭加劇，對銀行的服務(wù)和管理水平也提出了挑戰(zhàn)。
二、商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的對策。
①發(fā)揮商業(yè)銀行優(yōu)勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業(yè)銀行帶來的積極影響，大力發(fā)展基金托管業(yè)務(wù)勢在必行。一方面，要加強基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓，不斷增加托管基金的數(shù)量和資產(chǎn)總量；另一方面，要加強銀行基金銷售業(yè)務(wù)的市場開拓，目的是將銷售的基金按照協(xié)議的要求推介出去、銷售出去。要運用現(xiàn)代技術(shù)手段銷售基金，順應潮流盡快開通網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務(wù)。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網(wǎng)站，銷售各個基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用，還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。
②商業(yè)銀行爭取在政策指導下成立銀行系基金，開展多元化經(jīng)營。2005年2月20日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合公布了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》，4月6日，確定中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接設(shè)立基金管理公司的試點銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應運而生。到2008年底，這3家基金公司的排名大幅上升，管理規(guī)模逆勢增長，其中交銀施羅德排名12位，建信基金排名20位，工銀瑞信成為2008年規(guī)模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業(yè)績。商業(yè)銀行可以設(shè)立基金管理公司對銀行業(yè)帶來了新機遇，不僅有利于在分業(yè)框架下推動金融機構(gòu)的多元化經(jīng)營，而且有助于在中國金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲蓄和資產(chǎn)的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進入證券市場，有效轉(zhuǎn)化為投資性基金，為資本市場提供長期穩(wěn)定的資金渠道。因此，各家商業(yè)銀行要積極爭取盡快盡早設(shè)立基金管理公司，減少存差，促進儲蓄———投資的轉(zhuǎn)化。一旦今后政策允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，銀行就可以轉(zhuǎn)換角色，成為基金管理人，直接管理經(jīng)營基金業(yè)務(wù)。
③向開放式基金提供融資便利，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件。證券投資基金的相關(guān)規(guī)定中允許基金管理人按照中國人民銀行規(guī)定的條件，向商業(yè)銀行申請短期融資，這使證券業(yè)與銀行業(yè)合作又增加了一個途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產(chǎn)生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當前商業(yè)銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業(yè)銀行積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為將來實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造有利條件。
④為證券投資基金提供高質(zhì)量、全方位的托管業(yè)務(wù)服務(wù)。基金托管要求銀行在財務(wù)核算系統(tǒng)軟件、清算網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)控手段、整體服務(wù)水平等方面進行改進和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務(wù)。商業(yè)銀行龐大的儲蓄網(wǎng)點、豐富的儲戶資源、先進的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、良好的信譽等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業(yè)銀行擁有完善的清算結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、豐富的財務(wù)管理經(jīng)驗和完善的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，完全可以承擔基金托管人的職責。在基金托管業(yè)務(wù)服務(wù)過程中，一定要采用先進的技術(shù)，發(fā)揮銀行的優(yōu)勢，為證券投資基金提供全方位的高質(zhì)量服務(wù)。超級秘書網(wǎng)
⑤加強對證券投資基金的監(jiān)管。目前基金托管業(yè)務(wù)存在的很大問題是商業(yè)銀行托而不管，過分注重基金的清算交割和保管功能，對證券投資基金的監(jiān)管職能還沒有充分發(fā)揮出來。因此，監(jiān)督管理基金規(guī)范運行，避免發(fā)生風險，影響金融穩(wěn)定性，同樣是商業(yè)銀行義不容辭的責任和義務(wù)。
⑥加強銀行基金業(yè)務(wù)人員的培訓，在基金銷售過程中進行專業(yè)化的服務(wù)。由于基金是新業(yè)務(wù)，在分業(yè)經(jīng)營的體制下，商業(yè)銀行人員難免對基金業(yè)務(wù)產(chǎn)生陌生感，對基金業(yè)務(wù)銷售和托管過程中需要具有專業(yè)化的知識和技能的專門人才，因此加強崗前培訓、人才引入和員工業(yè)務(wù)素質(zhì)學習才能保證證券基金業(yè)務(wù)的順利開展。
參考文獻：
[1]羅松山。投資基金與金融體制變革［M］。北京：經(jīng)濟管理出版社，2002.