時間：2023-10-12 09:45:45
導(dǎo)語：在財務(wù)風(fēng)險控制體系的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
（一）高校基建財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式
1.投資風(fēng)險
高校基建項目由于受到學(xué)校發(fā)展規(guī)劃、財政狀況、技術(shù)等因素的影響，再加上主觀決策存在失誤的可能性，導(dǎo)致基建項目反而拖累了高校自身的發(fā)展。高?；ㄗ鳛楣嫘缘慕逃聵I(yè)工作之一，社會效益是其主要目標(biāo)。國家對高校的硬件條件，例如生均面積等指標(biāo)有著嚴格的要求，所以高校基建的收益評價應(yīng)當(dāng)以是否為科研教育、后勤服務(wù)提供硬件保障、是否促進了校園環(huán)境和文化建設(shè)等為軟性標(biāo)準。然而目前我國高?；椖康耐顿Y收益指標(biāo)，側(cè)重于經(jīng)濟效益，而忽視公益效益，沒有設(shè)置量化的公益指標(biāo)，導(dǎo)致很多項目存在重復(fù)建設(shè)等不經(jīng)濟的現(xiàn)象。
2.預(yù)算風(fēng)險
目前我國高?；ㄍ顿Y項目在立案階段中，工程部門提供的資金預(yù)算，多為參照自身工作經(jīng)驗而提供的估算數(shù)，而在估算書的編制工作中，高校財務(wù)部門極少參與。高校領(lǐng)導(dǎo)根據(jù)這個估算數(shù)作為籌集資金額的依據(jù)，當(dāng)估算數(shù)往往低于實際資金需求量，這對日后的籌資工作帶來了難題?；椖苛㈨椇?，在工程概算階段，高校聘請的建筑設(shè)計單位為了自身利益，主觀刻意抬高設(shè)計概算，而高校對此卻沒有相應(yīng)的限制與復(fù)審，這導(dǎo)致項目工程編制的概算，一開始就不切合實際。還有一些高校為了使基建項目獲批，或處于降低稅費考慮，概算編制盡可能地壓縮，等項目審批通過，就把基建項目攤子鋪大。另外有些高校審批部門在批復(fù)概算時，做不到正確核實項目成本，盲目削減概算，結(jié)果在后續(xù)建設(shè)中發(fā)現(xiàn)資金滿足不了項目需要，概算缺口較大。施工預(yù)算專業(yè)技術(shù)性較強，一般都是由高?；ú块T負責(zé)編制施工預(yù)算，在編制過程中財務(wù)部門基本沒有參與編制，內(nèi)部審計部門是否介入并沒有硬性制度的規(guī)定，而是由高校領(lǐng)導(dǎo)主觀拍板決定，使得施工預(yù)算編制缺乏制約。審批部門對施工預(yù)算的審核也不夠嚴格，最后往往導(dǎo)致實際施工決算數(shù)額要超過施工預(yù)算金額。
3.負債風(fēng)險
對擴招所帶來的擴建校區(qū)、教學(xué)基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)需求，高校一般通過銀行信貸的形式獲得基建所需的資金，但對承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任意識不強，對各種債務(wù)存在的風(fēng)險認識不足，缺乏科學(xué)的財務(wù)規(guī)劃。貸款前，大多數(shù)高校并未對未來的資金流運轉(zhuǎn)情況進行認真的計算，對歸還貸款的資金保障也未認真考慮，使得貸款規(guī)模過大，超出高校承受能力，加上貸款結(jié)構(gòu)過度集中，在還貸高峰到來時，高校將面對巨大的財務(wù)風(fēng)險。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，至2010年，全國共有1164所地方所屬的普通高校負債金額約為2634.98億元（2011年底省屬高校尚有130多億的貸款余額）。例如有的高校貸10個億蓋了學(xué)生公寓，公寓的收費還不夠還貸款利息的，更別提本金了，因為中國學(xué)生公寓收費有標(biāo)準，一年不能超過1500元。據(jù)招商銀行一位人士的透露：內(nèi)地的大學(xué)城項目已經(jīng)被排在“鋼材、水泥、電解鋁”之后，成為又一個高風(fēng)險貸款項目。高?；〝U張導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險后果是非常嚴重的，例如東南沿海有一所高校，伴隨著還貸高峰的到來，由于貸款額度太高，已沒有還貸能力，在地方政府的調(diào)解下，以“置換”的方式，轉(zhuǎn)到另外一所大學(xué)門下，改換了門庭。很多高校在基建規(guī)劃、設(shè)計時，盲目追求高標(biāo)準，導(dǎo)致資金浪費，向銀行舉債不計成本，對相關(guān)風(fēng)險沒有仔細考慮，導(dǎo)致貸款規(guī)模遠遠超過自身的償債能力。所以教育部從2005年起，建立直屬高校銀行貸款審批制度和相關(guān)資金監(jiān)控系統(tǒng)。
4.項目實施風(fēng)險
很多高校在基建項目實施中的內(nèi)部控制執(zhí)行力度薄弱，由于內(nèi)部控制實施主體機構(gòu)為高校的審計、財務(wù)、紀檢等部門，這些部門缺乏獨立性，互相為平級機構(gòu)，所以難以形成合力，高校內(nèi)部控制的約束力不強。甚至存在高校領(lǐng)導(dǎo)意志凌駕于內(nèi)部控制制度之上的現(xiàn)象。高校內(nèi)部信息失衡也是內(nèi)控機制失效的原因，例如資金管理信息由財務(wù)部門負責(zé)，審計監(jiān)督信息由審計部門負責(zé)，基建信息由基建部門負責(zé)，彼此間很難獲取其他部門信息。尤其是對施工現(xiàn)場監(jiān)督的具體操作中，無法核實施工單位上報的信息是否真實合規(guī)。有些高校還存在內(nèi)部部門間的推諉扯皮現(xiàn)象，導(dǎo)致內(nèi)控執(zhí)行失效。有些高校為了完成政績，對基建盲目加快速度，提高成本；有的高校隨意調(diào)整基建規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容，結(jié)果完工時跟項目規(guī)劃設(shè)計的預(yù)算有較大出入；很多高?；▋?nèi)控體制不夠規(guī)范，導(dǎo)致難以詳盡審核項目款項的每一筆支出，財務(wù)部門僅就經(jīng)濟單據(jù)、會計憑證角度進行量化審核，對具體工程造價、用料核算、工作量計算等建筑領(lǐng)域的審核就無能為力，審計部門跟蹤審計模式也沒有在基建審核環(huán)節(jié)加以應(yīng)用，這導(dǎo)致施工單位與建工單位易出現(xiàn)串通形成不當(dāng)?shù)睦婀餐w，進行吃回扣、虛報支出、甚至腐敗等不法行為，增加了高校基建的資金管理風(fēng)險。
（二）高校基建財務(wù)風(fēng)險的成因
1.對基建財務(wù)風(fēng)險的嚴重性認識不足
目前我國高校擴招導(dǎo)致規(guī)模不斷擴大，但由于絕大部分高校為國家辦學(xué)，所以很多高校領(lǐng)導(dǎo)認為高校盈虧應(yīng)當(dāng)由國家財政負責(zé)。社會環(huán)境對高校發(fā)展也抱有支持態(tài)度，銀行對高校的信貸風(fēng)險分析不夠重視，對高校信貸審核也比較寬松，這使得高校對基建財務(wù)風(fēng)險持盲目樂觀的態(tài)度，過度舉債的行為時有發(fā)生，導(dǎo)致籌資風(fēng)險產(chǎn)生。
2.高?；ㄏ嚓P(guān)崗位的權(quán)責(zé)界定不夠明確
目前我國高校基建管理體制是由高校領(lǐng)導(dǎo)班子和部門負責(zé)人組成的建設(shè)委員會，總指揮由校領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，項目主要執(zhí)行部門為財務(wù)處、基建處。在該體制中，參與高?；▍f(xié)同的人員和部門很多，高校內(nèi)部管理機制如果不夠健全，崗位權(quán)責(zé)如果界定不清楚，就會產(chǎn)生不協(xié)調(diào)的問題，遇到問題容易導(dǎo)致各部門相互推諉。然而高?；ㄊ切枰咝８鞑块T合作完成的，相關(guān)責(zé)任與績效考評制度，也需要高校在各層級的統(tǒng)一管理角度下制定，所以在高校各崗位權(quán)責(zé)不清楚，內(nèi)部管理不統(tǒng)一的局面下，基建項目必然會存在管理漏洞，造成財務(wù)風(fēng)險。
3.內(nèi)部控制機制還存在不夠完善的地方
高校基建內(nèi)部控制機制不夠完善，首先體現(xiàn)在財務(wù)、紀檢等部門對基建的監(jiān)督無法過多的介入，控制機制不完善；另一方面我國高校總體上內(nèi)部審計機構(gòu)獨立性不強，有的高校將內(nèi)審部門并入紀委監(jiān)察部門，有的甚至列入財務(wù)部門中，導(dǎo)致內(nèi)部審計監(jiān)督效果流于形式。
4.外部監(jiān)管機制不健全
高?；椖侩m然有財政資金的支持，但是政府財政部門與高校存在信息不對稱的問題，使得政府對高校無法深入了解負債狀況，監(jiān)管機制存在一定的漏洞，在加上擴招政策對高校基建擴張的支持，也導(dǎo)致相關(guān)財務(wù)風(fēng)險的增加。
二、高校基建財務(wù)風(fēng)險識別及評價指標(biāo)分析
風(fēng)險識別是高?；椖匡L(fēng)險防控中最基本也是最首要的程序，不僅要對基建風(fēng)險進行定性判斷，而且還要采取各式各樣的指標(biāo)進行定量判斷；不僅要判斷顯而易見的財務(wù)風(fēng)險，還要仔細分析隱蔽性強的、難以防控的財務(wù)風(fēng)險。例如施工單位私自更改施工設(shè)計方案以增加施工成本，甚至有高校基建部門與施工單位私下串通吃回扣等腐敗行為。所以風(fēng)險識別階段一定要應(yīng)用切實有效的手段、科學(xué)深入的方法對基建財務(wù)風(fēng)險進行收集、分類、匯總和識別，并對對財務(wù)風(fēng)險發(fā)展趨勢加以監(jiān)測。高?；ㄘ攧?wù)風(fēng)險的評價指標(biāo)不僅要包括企業(yè)財務(wù)分析領(lǐng)域的資產(chǎn)負債率、流動負債比率、當(dāng)期借款占當(dāng)期貨幣資金的比率；還有事業(yè)單位財務(wù)分析體系中的投資基金占事業(yè)基金的比率（數(shù)值越大風(fēng)險越大）、基建負債占自有資金凈結(jié)余（數(shù)值越大風(fēng)險越大）等等，還要結(jié)合高校自身狀況和經(jīng)營特點設(shè)置科學(xué)的基建投資風(fēng)險評價指標(biāo)。
三、高校基建財務(wù)風(fēng)險控制的具體方案建議
（一）進一步強化高校內(nèi)部預(yù)算管理體系
高?；A(yù)算管理體系應(yīng)納入到高校整個預(yù)算體系中，與現(xiàn)有財務(wù)管理體制向結(jié)合，提高對基建預(yù)算管理的監(jiān)督水平。改變以往粗放式預(yù)算編制模式，將單個基建項目單獨作為一項預(yù)算進行審核與監(jiān)管?；A(yù)算編制機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加以改革，由財政部門主導(dǎo)，基建部門以技術(shù)、信息等提供輔助支持，設(shè)置獨立的基建預(yù)算審計部門對基建預(yù)算進行審計監(jiān)督，也可考慮外聘審計機構(gòu)來完成。
（二）對貸款規(guī)模加以控制
高校應(yīng)當(dāng)加強負債風(fēng)險意識，科學(xué)測算貸款規(guī)模，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，同時要擴展辦學(xué)融資渠道，減緩銀行貸款的償還壓力。高校應(yīng)當(dāng)將自身視為市場經(jīng)濟中自負盈虧的經(jīng)營單位，將年度預(yù)算與中長期預(yù)算相結(jié)合，引入貸款預(yù)算，將信貸融資計劃與自身中長期規(guī)劃相結(jié)合，在預(yù)算編制上應(yīng)綜合考慮政府財政補助、盈利能力、負債規(guī)模、專款專用等要素來制定預(yù)算，并將貸款資金績效考核納入預(yù)算管理中，加強審計監(jiān)督，以確保貸款資金用到實處，獲得預(yù)期使用效益。高校應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身收入水平來制定貸款規(guī)模和信貸資金預(yù)警指標(biāo)，尤其要分析財政撥款收入與學(xué)費收入這兩項收入。財政撥款收入基本用于高校工作人員的開支，結(jié)余甚少。所以高校償還貸款的主要資金來源渠道還是學(xué)費收入，所以在分析信貸風(fēng)險時，要分析其與學(xué)費收入構(gòu)成要素（例如學(xué)生人數(shù)）等的對應(yīng)關(guān)系。
（三）對內(nèi)部控制機制進一步完善
高校應(yīng)高度重視基建工作中的內(nèi)部控制建設(shè)問題，要根據(jù)自身特點和經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，制定切實可行適度超前的內(nèi)部控制監(jiān)管制度與措施，加強基建工作中的全程監(jiān)管，防止違規(guī)違紀問題發(fā)生。高校審計部門對高校基建項目要實施經(jīng)常性地審計，不僅要對工程造價進行審計，還要對相關(guān)手續(xù)、支出理由是否合理進行審計，也可以根據(jù)會計師事務(wù)所的跟蹤審成果進行復(fù)核，以判斷是否出現(xiàn)舞弊行為。而且在內(nèi)控體系建設(shè)中，要引入第三方（獨立審計機構(gòu)），甚至外部監(jiān)管系統(tǒng)（政府部門），建立外部控制體系參與下的獨立保證機制，外部監(jiān)管可以在內(nèi)控機制失效時起到預(yù)警和控制作用。
（四）建立財務(wù)風(fēng)險全流程控制方案
一、財務(wù)風(fēng)險界定與認識
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵一般有狹義和廣義的區(qū)分。狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)利用財務(wù)杠桿進行債務(wù)融資后不能及時清償?shù)狡趥鶆?wù)的不確定性，這種不確定性源于企業(yè)經(jīng)營中增加了債務(wù)這一固定性成本，在企業(yè)效益沒有增長甚至是惡化的情況下，較多的債務(wù)成本使得企業(yè)凈收益減少，導(dǎo)致企業(yè)喪失償債能力的概率增加進而引起財務(wù)風(fēng)險的增大。因此，狹義的財務(wù)風(fēng)險與負債經(jīng)營是密切相關(guān)的。事實上，在企業(yè)經(jīng)營中，不僅僅負債融資喪失清償能力導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險增大，而且企業(yè)日常經(jīng)營政策失敗的結(jié)果也最終體現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險。廣義的財務(wù)風(fēng)險廣泛存在于企業(yè)發(fā)展的全過程中，是指企業(yè)在資金籌集、資金投放、資金營運及利潤分配等財務(wù)活動中因各種原因而導(dǎo)致的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的不確定性。從這個角度看，財務(wù)風(fēng)險又可細分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險及其他財務(wù)風(fēng)險。結(jié)合后金融危機企業(yè)面臨的財務(wù)困境，廣義的財務(wù)風(fēng)險可能內(nèi)涵更完整、界定更科學(xué)，更易引起企業(yè)的重視，并引導(dǎo)企業(yè)更有針對性地加以應(yīng)對。
二、后金融危機時代財務(wù)風(fēng)險特征
（一）財務(wù)風(fēng)險成因復(fù)雜化 財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，究其產(chǎn)生的具體原因，既有企業(yè)外部因素如企業(yè)所處環(huán)境的變化，也與企業(yè)自身應(yīng)對風(fēng)險的態(tài)度和能力等企業(yè)內(nèi)部因素密切相關(guān)。金融危機爆發(fā)后，全球經(jīng)濟一直處于復(fù)蘇階段，要完全實現(xiàn)全球經(jīng)濟復(fù)蘇直至下一輪增長周期到來可能還需要更長的時間。伴隨著國際資本市場的不斷擴大、越來越復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品交易、國際市場大宗商品價格頻繁異常波動，國內(nèi)企業(yè)期貨、期權(quán)投資等金融衍生品交易失敗的事件時有發(fā)生。同時，國內(nèi)市場需求疲軟、通貨膨脹壓力大、能源價格不斷上升，也增加了企業(yè)的經(jīng)營困難。除了國內(nèi)、外市場的復(fù)雜變化使得財務(wù)風(fēng)險頻繁產(chǎn)生外，企業(yè)作為市場主體對自身財務(wù)風(fēng)險的認識不足、風(fēng)險控制的手段和能力還亟待提高，也對財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生埋下了隱患。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生不再局限于籌資活動，由于客觀環(huán)境的不確定性、企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力有限，財務(wù)風(fēng)險是眾多因素綜合作用的結(jié)果，其成因也日趨復(fù)雜。正確認識財務(wù)風(fēng)險的成因，才能有效地進行防控，而忽視財務(wù)風(fēng)險的成因的復(fù)雜性、片面采取傳統(tǒng)的控制手段則往往事倍功半。
（二）財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)多樣化 由于財務(wù)風(fēng)險成因的復(fù)雜化，財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)也就具有了多樣化、復(fù)雜化的特征。后金融危機時代，雖然經(jīng)濟仍在緩慢復(fù)蘇，但是經(jīng)濟仍具有較大的不確定性。經(jīng)濟的全球化和一體化又加劇了這一不確定性，在此背景下，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)多樣化、綜合化。由于經(jīng)濟的波動，國家的產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、信貸政策都在不斷地調(diào)整中，銀根緊縮的信貸政策使企業(yè)融資難、資金鏈斷裂而陷入財務(wù)困境產(chǎn)生融資風(fēng)險。另外，企業(yè)所面臨的最顯而易見的財務(wù)風(fēng)險是主要由金融市場價格變化而引起的市場風(fēng)險，如匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險和股票價格風(fēng)險。除此之外，企業(yè)需要應(yīng)對的主要財務(wù)風(fēng)險還有短期內(nèi)喪失償債能力的流動性風(fēng)險，由于消費者支付能力降低而未能及時回籠貨款產(chǎn)生的信用風(fēng)險，因經(jīng)濟發(fā)展的通貨膨脹帶來折現(xiàn)率的通貨膨脹風(fēng)險等。財務(wù)風(fēng)險的多樣化、綜合化、復(fù)雜化，增加了企業(yè)防范和控制財務(wù)風(fēng)險的難度。
（三）財務(wù)風(fēng)險防控難度大 財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)運作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來損害，而多種財務(wù)風(fēng)險并存且相互作用，財務(wù)風(fēng)險變得更加復(fù)雜，增加了防控的難度。一方面，主要是由于財務(wù)風(fēng)險本身的復(fù)雜化導(dǎo)致控制難度大，如外貿(mào)型企業(yè)可能要面對國際市場匯率變動引起的匯率風(fēng)險、客戶支付能力下降導(dǎo)致的信用風(fēng)險、國際市場商品價格變化的商品價格風(fēng)險等相互作用的風(fēng)險。另一方面，企業(yè)管理層等相關(guān)人員對財務(wù)風(fēng)險防控的能力尚待提高。財務(wù)風(fēng)險的復(fù)雜性和綜合性，對管理層及其員工的知識水平、業(yè)務(wù)經(jīng)驗提出了更高的要求，尤其是對匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險以及期貨、期權(quán)等金融衍生工具風(fēng)險的管理，需要員工具備綜合知識和豐富的經(jīng)驗，才能勝任相關(guān)工作，這些風(fēng)險的存在和交互影響加大了防范和控制的難度。
三、財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制體系構(gòu)建
（一）營造良好的財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境 財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境主要指公司董事會與管理層甚至員工對財務(wù)風(fēng)險控制重要性的態(tài)度及采取的行動。企業(yè)應(yīng)該努力從組織結(jié)構(gòu)、管理層的風(fēng)險態(tài)度即管理風(fēng)格、員工的勝任能力及企業(yè)的風(fēng)險文化等方面營造良好的財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境。
（1）完善公司的組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)是指為企業(yè)活動能夠提供計劃、執(zhí)行、控制和監(jiān)督職能的整體框架。規(guī)范的公司治理下，股東會、董事會、監(jiān)事會、管理層基于法律和公司章程的規(guī)定，在企業(yè)經(jīng)營方針、籌資、投資利潤分配等重大事項的決策中各司其職，相互影響和牽制，不僅提高企業(yè)決策的效率，而且保證了決策效果，可以有效防止因決策失誤引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。組織結(jié)構(gòu)的缺陷可能會對整個財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境產(chǎn)生不利影響。資本市場上眾多失敗公司的案例，究其根源很大程度上在于其組織結(jié)構(gòu)的缺陷。
（2）強化管理層對財務(wù)風(fēng)險的認識。針對重大的投資決策，管理層易于忽視風(fēng)險評估，盲目投資，最后導(dǎo)致投資失敗的案例，在國內(nèi)資本市場上也是時有發(fā)生。管理層對待財務(wù)風(fēng)險的態(tài)度和認識將很大程度上影響和決定著企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。因此，提高管理層的風(fēng)險評估意識，加強決策的科學(xué)性就顯得尤為必要。
（3）提高員工尤其是風(fēng)險管控人員崗位勝任能力和道德水平。人是企業(yè)的最重要的資源，財務(wù)風(fēng)險的防控水平也依賴相關(guān)人員的知識能力和道德水平。不確定的經(jīng)營環(huán)境，國際資本市場動蕩，層出不窮的金融衍生品，對于利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等控制和管理，無不考驗著員工的智慧，凸顯出高素質(zhì)員工的重要性。
（4）積極倡導(dǎo)健康的企業(yè)風(fēng)險文化。企業(yè)風(fēng)險文化是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐步形成的、為整體團隊所認同并遵守的價值觀、理念和精神。企業(yè)缺乏風(fēng)險意識可能導(dǎo)致發(fā)展目標(biāo)難以實現(xiàn)，難以應(yīng)對突如其來的市場變化。如缺乏產(chǎn)品質(zhì)量意識和社會責(zé)任感，侵害消費者權(quán)益可能導(dǎo)致的巨額賠償、形象受損甚至破產(chǎn)，“三鹿奶粉事件”就是突出個案。倡導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險文化有利于引起管理層和全體員工對風(fēng)險的重視，有利于全體員工自覺在企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營等活動中積極貫徹風(fēng)險控制的原則。因此，企業(yè)管理層應(yīng)重視財務(wù)風(fēng)險意識文化的培育并積極參與文化的建設(shè)，將財務(wù)風(fēng)險管理意識轉(zhuǎn)化為企業(yè)的共同認識和自覺行動。
積極營造良好的財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境，并不否認具體的業(yè)務(wù)活動對風(fēng)險防控的作用。很多表面上是由于具體風(fēng)險控制活動失敗導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險，其深層次的原因卻根源于缺乏良好的風(fēng)險控制環(huán)境。因此，財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境是整個財務(wù)風(fēng)險控制體系的基礎(chǔ)，企業(yè)是否具有良好的財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境將直接影響該組織中人們的風(fēng)險控制意識，進而影響財務(wù)風(fēng)險控制的效果。
（二）開展全面財務(wù)風(fēng)險評估 企業(yè)作為市場競爭的主體，無論其性質(zhì)、規(guī)模、所屬行業(yè)，在其內(nèi)部所有層面都可能面臨著風(fēng)險。由于風(fēng)險的客觀性，無法把風(fēng)險都降為零，必須決定準備謹慎地承擔(dān)多大的風(fēng)險，并將風(fēng)險控制在人們所承受的能力之內(nèi)。全面的財務(wù)風(fēng)險評估就是判別和分析企業(yè)運營過程中的財務(wù)風(fēng)險，包括財務(wù)風(fēng)險識別、分析和財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對。企業(yè)要將可能面臨的財務(wù)風(fēng)險降到最低，首先要正確認識自己也就是要識別出所面臨的財務(wù)風(fēng)險，識別出哪些風(fēng)險并分析風(fēng)險的成因，才能予以關(guān)注并加以解決。忽視或者遺漏對企業(yè)產(chǎn)生重要影響的財務(wù)風(fēng)險，可能會導(dǎo)致企業(yè)決策的失敗，導(dǎo)致投資損失。
后危機時代的經(jīng)營環(huán)境中，以國內(nèi)為主要市場的企業(yè)，可能主要面臨籌資難、商品價格不穩(wěn)定等風(fēng)險；而出口外向型企業(yè)則主要面臨匯率風(fēng)險、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險、國際大宗商品價格變動風(fēng)險等。可見，由于企業(yè)面臨的風(fēng)險各不相同，需要具體識別，最終從企業(yè)整體出發(fā)綜合各種風(fēng)險的相互影響，采取風(fēng)險回避、降低風(fēng)險、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險承受等應(yīng)對方案。因此，企業(yè)有必要對自身所面臨財務(wù)風(fēng)險進行全面地評估，以識別出可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，研究不同的財務(wù)風(fēng)險成因，根據(jù)風(fēng)險成因采取具體的應(yīng)對措施。
（三）實施恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險控制活動 通過全面財務(wù)風(fēng)險評估，企業(yè)可能需要對籌資、投資、銷售等活動中面臨的財務(wù)風(fēng)險采取適當(dāng)?shù)目刂苹顒?。財?wù)風(fēng)險控制活動是為防控財務(wù)風(fēng)險而建立的政策和程序，確保管理層的風(fēng)險控制措施得以有效執(zhí)行。為了更好地控制財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險的控制活動應(yīng)該貫穿于整個企業(yè)的各個層次和各個部門。企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，將人工控制與電腦控制相結(jié)合，提高控制的效率和效果。財務(wù)風(fēng)險控制活動具體可以從企業(yè)層面和具體業(yè)務(wù)層面兩個層次實施。
首先，在企業(yè)層面上設(shè)置相關(guān)的控制活動。為了更好控制企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險，管理層有責(zé)任保證企業(yè)整個組織存在恰當(dāng)?shù)目刂普吆统绦颉３朔e極設(shè)置和完善諸如組織結(jié)構(gòu)、人員勝任能力考核、倡導(dǎo)風(fēng)險文化等控制環(huán)境相關(guān)的政策外，還應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的評估過程、財務(wù)風(fēng)險報告流程等制定具體的操作規(guī)范和詳細流程，以指導(dǎo)企業(yè)各部門、各員工的運作，提高管理層對企業(yè)整體財務(wù)風(fēng)險的控制水平。
其次，在具體業(yè)務(wù)層面上設(shè)置相關(guān)的控制活動。在遵循企業(yè)整體層面的控制活動前提下，企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體的經(jīng)濟活動或財務(wù)風(fēng)險的特點，開展有針對性業(yè)務(wù)層面的控制活動，實現(xiàn)業(yè)務(wù)層面和企業(yè)整體層面的控制活動的結(jié)合。具體來講主要涉及：（1）重要崗位不相容職務(wù)分離控制。明確業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會計記錄、財產(chǎn)保管和稽核等不相容崗位分離，并明確相關(guān)的監(jiān)督措施和監(jiān)管人員的監(jiān)督責(zé)任；（2）崗位授權(quán)審批控制。根據(jù)常規(guī)授權(quán)和特別授權(quán)的規(guī)定，明確財務(wù)風(fēng)險管理所涉及的各崗位的權(quán)限范圍、審批程序和審批額度和相應(yīng)的責(zé)任。（3）營運分析控制。管理層根據(jù)生產(chǎn)、投資、籌資等方面的信息，結(jié)合全面預(yù)算等技術(shù)手段，定期進行企業(yè)營運分析的制度，有助于及時發(fā)現(xiàn)、解決問題。（4）考核評價控制。對于重大財務(wù)風(fēng)險或者重大財務(wù)決策，在貫徹執(zhí)行相關(guān)的風(fēng)險控制政策和程序的同時，加強風(fēng)險控制實施效果的跟蹤評價，以及時改進缺陷調(diào)整應(yīng)對策略。
（四）保持及時暢通的財務(wù)風(fēng)險信息溝通 財務(wù)風(fēng)險的信息溝通是指企業(yè)內(nèi)部各部門員工必須能夠取得他們在執(zhí)行、管理和控制企業(yè)過程中所需的信息，并交換這些信息。信息既包括來源于企業(yè)內(nèi)部的諸如財務(wù)政策、融資渠道等與經(jīng)營相關(guān)的財務(wù)信息，也包括來源于企業(yè)外部的信息，主要包括行業(yè)發(fā)展、供應(yīng)商、客戶、競爭對手等信息。尤其出口型企業(yè)可能還要更多地關(guān)注國際市場上相關(guān)法律、監(jiān)管政策以及國際資本市場匯率、供求等的變化。這些因素的變動將會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響， 對這些因素的變動若不能及時做出反應(yīng)， 必將給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。后危機時代，對于環(huán)境的不確定性和市場的多變性，對于行業(yè)的發(fā)展變化、競爭對手的變化以及客戶需求的變化，企業(yè)需要構(gòu)建反應(yīng)靈敏的信息系統(tǒng)，提高對財務(wù)風(fēng)險反映的靈敏度、及時性。
為了保持財務(wù)風(fēng)險信息溝通，風(fēng)險信息系統(tǒng)可以自成一體，也可以與日常的管理信息系統(tǒng)融為一體。一方面，要增強全體員工進行財務(wù)風(fēng)險信息溝通的責(zé)任意識。風(fēng)險信息的交流和溝通不單單是管理層和相關(guān)風(fēng)險管理崗位員工的責(zé)任，各級管理層次和各部門員工都有責(zé)任及時提供包括經(jīng)營、財務(wù)等方面信息，以作為最高管理層防范和控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的依據(jù)。另一方面，財務(wù)風(fēng)險信息系統(tǒng)不僅要處理企業(yè)內(nèi)部的有關(guān)財務(wù)風(fēng)險的信息，更要密切關(guān)注外部因素諸如國家產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、稅收政策、貨幣政策的變化，深入分析其對企業(yè)經(jīng)營可能產(chǎn)生的影響。通過財務(wù)風(fēng)險信息的溝通，有效的信息將及時在企業(yè)內(nèi)部及企業(yè)與客戶、供應(yīng)商之間進行傳遞，以最大限度地獲得相關(guān)信息并及時進行溝通，以降低可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。
（五）加強對財務(wù)風(fēng)險控制的監(jiān)督 對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督與控制是一個持續(xù)不斷的動態(tài)過程。一方面，董事會和高層管理人員應(yīng)及時根據(jù)財務(wù)風(fēng)險信息報告系統(tǒng)和溝通渠道，監(jiān)控企業(yè)當(dāng)前和潛在風(fēng)險敞口。另一方面，除了監(jiān)控當(dāng)前和潛在的風(fēng)險控制水平外，董事會和高層管理人員還應(yīng)根據(jù)各自的職責(zé)、權(quán)限，以重大財務(wù)風(fēng)險、重大財務(wù)事件為重點，對財務(wù)風(fēng)險控制崗位職責(zé)分離、授權(quán)審批、報告等控制活動的開展進行監(jiān)督，確保各項控制活動得到順利開展。資本市場上眾多的投資失敗的事實證明，離開了有效的監(jiān)督，相關(guān)的風(fēng)險防控的政策和程序往往都流于形式。因此，保持對財務(wù)風(fēng)險控制的持續(xù)監(jiān)督，不僅有利于及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理中存在的問題，將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)承受能力之內(nèi)，而且有利于確保組織的安全健康的運轉(zhuǎn)。
總之，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要企業(yè)開展經(jīng)營活動，如何有效地防控財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)不得不面對的重要課題。由于后金融危機時代財務(wù)風(fēng)險的復(fù)雜化，財務(wù)風(fēng)險的控制難度不斷增大。面對復(fù)雜的外部經(jīng)濟、政治、社會、文化環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部因素的綜合影響，企業(yè)不應(yīng)消極等待或者是片面采取單一的控制手段來應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”。企業(yè)應(yīng)及時根據(jù)市場和需求的變化，以財務(wù)風(fēng)險防控為導(dǎo)向，重視企業(yè)籌資、投資、營運等各方面可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，從財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通以及風(fēng)險控制監(jiān)督等五方面，積極構(gòu)建適合自身特點的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制體系，提高自身的財務(wù)風(fēng)險“免疫能力”，消除各種潛在隱患，以實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：供電企業(yè)；財管風(fēng)險；管理；控制；體系
中圖分類號：F27文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2008）10-0165-02
1 供電企業(yè)財務(wù)管理特點分析
在當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境下，供電企業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模增長顯著，在財務(wù)管理中具有以下特點：
1.1 資金高度密集
目前電力企業(yè)處于發(fā)展的黃金時期，電力需求強勁是一種全球性現(xiàn)象。國際能源署(IEA)最近公布的研究報告顯示，在未來30年里，全球私人投資者和政府必須向電力產(chǎn)業(yè)投資10萬億美元，中國電力產(chǎn)業(yè)所需投資也將超過2萬億美元。根據(jù)“十一五”規(guī)劃，全國未來五年電網(wǎng)建設(shè)投資將超過10000億元，平均每年2000多億元。 大規(guī)模的城網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)、縣城網(wǎng)建設(shè)已經(jīng)展開，盡管如此，電網(wǎng)建設(shè)速度相對經(jīng)濟發(fā)展速度以及居民生活對電力需求的增長速度來說還是稍顯滯后，這客觀上要求企業(yè)必須加大電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模和力度，獲得強大的資金支持，持有大量的貨幣資金也就從可能轉(zhuǎn)化為成為必然。
1.2 資產(chǎn)比重較高
供電企業(yè)生產(chǎn)的主要內(nèi)容是電力銷售和電網(wǎng)維護，各級各類供電設(shè)備、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)是供電企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)，因此，在資產(chǎn)構(gòu)成中固定資產(chǎn)占有絕對比重。如HB省電力公司2007年固定資產(chǎn)269億，占總資產(chǎn)84％。在企業(yè)財務(wù)管理中，資產(chǎn)流動性和投資風(fēng)險、資產(chǎn)貶值風(fēng)險同時存在。
1.3 融資風(fēng)險較大
隨著國民經(jīng)濟發(fā)展對電力需求的急劇增加，電源建設(shè)投資迅猛增長，電網(wǎng)結(jié)構(gòu)的薄弱和供電卡脖子現(xiàn)象日益突出，因此，近年來供電企業(yè)對電網(wǎng)新建和維護投入大量資金，預(yù)計“十一五”期間全國電力公司投資120億元用于電網(wǎng)建設(shè)，其中大部分以融資貸款方式取得，造成資產(chǎn)負債率急劇上升，償債風(fēng)險和還本付息壓力巨大。
1.4 投資收益回收困難
由于電網(wǎng)的社會化和公益性，國家對電網(wǎng)投資制定了明確的指導(dǎo)性意見，包括城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造、村村通電、戶戶持卡、同網(wǎng)同價等，造成一些電網(wǎng)投資帶有明顯的德政工程目的，不符合企業(yè)投資收益的風(fēng)險控制原則。特別是電力銷售價格受國家控制，企業(yè)無法根據(jù)投資行為回收合理收益，造成很大的潛在風(fēng)險。
2 供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析
在列示供電企業(yè)財務(wù)特點及其管理中面臨的嚴峻形勢后，筆者進行分析歸納，將供電企業(yè)基于上述特點所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險概括為以下四個方面：
2.1 政策風(fēng)險
政策性風(fēng)險是國家政策對企業(yè)資本運營和經(jīng)營活動產(chǎn)生的風(fēng)險，諸如利率調(diào)整、匯率變動、財政稅收政策等方面。供電企業(yè)作為國家骨干企業(yè)，其經(jīng)營發(fā)展必然和國家政策要求有密切關(guān)系，供電企業(yè)的發(fā)展必須以滿足國民經(jīng)濟整體利益為出發(fā)點，這樣必然面臨政策性層面的財務(wù)風(fēng)險。
2.2 自然風(fēng)險
供電企業(yè)屬于典型的高危行業(yè)，目前電力設(shè)備受外力損害的現(xiàn)象較為普遍，諸如自然災(zāi)害、人為破壞等會造成設(shè)備的損毀報廢。自然災(zāi)害引發(fā)的電網(wǎng)崩潰、大面積停電等事故也屢見不鮮。供電企業(yè)只能通過提高抵御自然風(fēng)險的技術(shù)能力和加強企業(yè)管理來規(guī)避這種風(fēng)險，并將風(fēng)險造成的損失降低到最低。
2.3 籌資風(fēng)險
企業(yè)因籌資活動而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風(fēng)險。供電企業(yè)屬于微利企業(yè)，自有資金匱乏，償債能力不足。一、二期農(nóng)網(wǎng)改造和縣城電網(wǎng)改造工程的巨大資金投入，絕大部分依靠銀行貸款，資產(chǎn)負債率過高，還本付息的壓力相當(dāng)大。再加上電力企業(yè)屬于高投入的技術(shù)密集型企業(yè)，設(shè)備更新較快，自有資金不足，影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，面對銀行利率上調(diào)的趨勢，勢必增加還貸壓力。
2.4 營銷市場化風(fēng)險
目前電力交易逐步趨向市場化，在這種交易模式下，電價體現(xiàn)電力商品的需求彈性，在電力供需的動態(tài)平衡過程中電力現(xiàn)貨價格必然上下波動，形成電價方面的風(fēng)險。同時廠網(wǎng)分開、直供大用戶的分割、用戶需求、市場購買力等因素造就了客戶市場資源風(fēng)險。
2.5 資產(chǎn)風(fēng)險
農(nóng)網(wǎng)改造形成的資產(chǎn)總量并沒有給電力企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟效益，且資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系尚未徹底理順，產(chǎn)權(quán)主體不明晰，管理職責(zé)不到位。不能給企業(yè)帶來效益的大量的不良資產(chǎn)長期掛賬，賬面資產(chǎn)與實際發(fā)揮效能的資產(chǎn)存在很大的數(shù)量和質(zhì)量方面的差異，資產(chǎn)收益率低，速動資產(chǎn)占固定資產(chǎn)比率小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面也存在風(fēng)險。
2.6 成本控制風(fēng)險
成本控制是企業(yè)財務(wù)管理工作中的重點，包括對工程成本的控制和生產(chǎn)費用的控制。企業(yè)成本不實，會計信息失真，將直接誤導(dǎo)供電企業(yè)的有效管理和科學(xué)決策，最終影響企業(yè)的經(jīng)濟效益，給企業(yè)經(jīng)營成果帶來風(fēng)險。
3 供電企業(yè)應(yīng)用財務(wù)風(fēng)險的管理策略
市場經(jīng)濟條件下，供電企業(yè)的生存環(huán)境更加復(fù)雜，更需要我們制定企業(yè)財務(wù)管理戰(zhàn)略，為正確進行各項決策的風(fēng)險預(yù)防與控制創(chuàng)造條件。 常見的風(fēng)險策略有：
3.1 風(fēng)險回避策略
風(fēng)險回避(Risk Avoidance)是考慮到風(fēng)險事故存在的可能性較大時，主動放棄或改變某項可能引起風(fēng)險損失的方法。就風(fēng)險管理的一般意義而言，回避風(fēng)險是一種最徹底處置風(fēng)險的方法。通過回避風(fēng)險，可以在風(fēng)險事故發(fā)生之前完全徹底地消除某種風(fēng)險可能造成的損失，而不僅僅是減少損失的影響程度。然而，回避風(fēng)險終究是一種消極控制風(fēng)險的方法。采取風(fēng)險回避的方法，最好在某一項經(jīng)濟活動尚未進行之前。為此，要放棄或改變正在進行的經(jīng)濟活動，要付出巨大的代價，所以它具有一定的局限性。具體表現(xiàn)為：第一，回避風(fēng)險是人們感知風(fēng)險存在并且對損失的嚴重性完全有把握的基礎(chǔ)上，才具有實際意義。第二，對某一具體的風(fēng)險單位來說，有些風(fēng)險是無法避免的。例如，全球性經(jīng)濟危機、地震、瘟疫等。第三，避免某種風(fēng)險，又可能產(chǎn)生另一種新的風(fēng)險。一般來說，只有在特殊情況下，才采用風(fēng)險回避策略。如某風(fēng)險帶來的損失概率和損失幅度相當(dāng)高，或者在控制風(fēng)險時使用其他的方法控制風(fēng)險所需成本相當(dāng)大，甚至超過了其產(chǎn)生的效益值。
3.2 風(fēng)險接受策略
風(fēng)險接受也稱風(fēng)險自留(Risk Retention)，它是一種由企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險事故所致?lián)p失的一種財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)。其實質(zhì)是將企業(yè)自身承受的風(fēng)險以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可避免的財務(wù)風(fēng)險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風(fēng)險或減少不利事項的發(fā)生。企業(yè)可在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上確定特定財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵變量并加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項的發(fā)生，使財務(wù)活動朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展。風(fēng)險接受是處理剩余或殘余風(fēng)險的一種技術(shù)即殘余技(Residual Method)。當(dāng)其他風(fēng)險管理技術(shù)均無法實施或者即便能實施但成本很高且效果不佳時，只能選擇風(fēng)險自留，與其他風(fēng)險管理技術(shù)是一種互補的關(guān)系。在一定條件下，它是一種積極、有效、合理的風(fēng)險管理技術(shù)。如我國財務(wù)會計中為防范應(yīng)收賬款不能收回風(fēng)險（即信用風(fēng)險）提取壞賬準備金，即是企業(yè)主動接受風(fēng)險的一種方式。風(fēng)險接受適用前提是：第一，企業(yè)財務(wù)能力足以承擔(dān)風(fēng)險損失的極限值。第二，采取其他風(fēng)險管理技術(shù)的費用大于自我承擔(dān)風(fēng)險所付出的代價。第三，風(fēng)險管理缺乏處理風(fēng)險的知識和經(jīng)驗，疏忽處理或沒有意識到風(fēng)險的存在，無意識地承擔(dān)風(fēng)險。
3.3 風(fēng)險防范策略
風(fēng)險防范是在損失發(fā)生前消除或減少可能引起損失的各項因素，避免損失的產(chǎn)生。它是風(fēng)險管理中最積極、最主動的風(fēng)險處置方法。風(fēng)險策略的實施，應(yīng)從以下幾方面入手：第一，制定適當(dāng)?shù)姆婪洞胧７婪洞胧┑卯?dāng)，可以減少損失發(fā)生的概率。第二，風(fēng)險分離。風(fēng)險分離是將企業(yè)面臨損失的風(fēng)險單位分離，從而達到縮小損失幅度的目的。我們通常講的“不要把全部雞蛋放在一個籃子里”就是這個道理。第三，分析事故成因。對于同行企業(yè)所發(fā)生的風(fēng)險損失進行分析研究，探尋事故成因，進而采取有針對性的措施，從根本上減少或消除風(fēng)險損失。第四，應(yīng)急計劃。企業(yè)的經(jīng)營者為應(yīng)付潛在的嚴重損失環(huán)境而制定的應(yīng)急的計劃，包括搶救活動及企業(yè)在發(fā)生損失后如何繼續(xù)進行業(yè)務(wù)活動的計劃。第五，教育與培訓(xùn)。教育與培訓(xùn)的目的在于通過教育與培訓(xùn)，使財務(wù)管理人員了解風(fēng)險、防范風(fēng)險，知道在風(fēng)險事故實際發(fā)生時如何處置風(fēng)險，樹立風(fēng)險意識。
3.4 風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略
風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略是指企業(yè)將風(fēng)險損失通過一定方式有意識地轉(zhuǎn)移給與其有利益關(guān)系的另一方承擔(dān)，自己不承擔(dān)。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的方式有以下幾種：第一，財產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁策略。這是將存在風(fēng)險的財產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人或其他群體的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。第二，財務(wù)成果轉(zhuǎn)嫁。這是將存在風(fēng)險及其損失的財務(wù)成果進行轉(zhuǎn)嫁的方式。但這種轉(zhuǎn)嫁方式是在轉(zhuǎn)嫁的同時可能付出一定費用，支出代價。具體有保險轉(zhuǎn)嫁、非保險轉(zhuǎn)嫁兩種形式。
3.5 衍生性工具避險策略
衍生性金融工具是指自身價值依附于某種原生資產(chǎn)價值的金融工具。一般是指與期貨、期權(quán)、掉期相聯(lián)系的合約，其主要目的不是用于資金借貸，而用于轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價值波動所引起的價格風(fēng)險，即用于保值或投機。衍生性商品工具一般多用于防范商品價格風(fēng)險，而衍生性金融工具可廣泛應(yīng)用于防范利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、貨幣購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險等。這些衍生性工具為投資者提供了保值投機和套利的機會。利用衍生性工具管理財產(chǎn)風(fēng)險，其目的是套期保值。例如在股票市場上，如果要對各種股票價格都進行套期保值的話，既需要大筆費用，又極為麻煩。這時，投資者可以利用股票指數(shù)期貨對其持有的股票組成進行套期保值。如果投資者預(yù)測股市趨勢下跌，則期貨合約的盈利可以抵消持有股票現(xiàn)貨的損失；假設(shè)股價不跌反而上升，則其現(xiàn)貨方面的盈利反會被期貨合約的損失沖抵。
總之，對供電企業(yè)而言，上述的風(fēng)險管理策略，在實施時，應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營現(xiàn)狀及管理的實際，有選擇性的謹慎使用，并根據(jù)不同的風(fēng)險，采用不同的風(fēng)險策略及其組合。
參考文獻
［1］王艷云.集團公司財務(wù)管理模式的探討［N］.內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院學(xué)報,2007.
一、大型發(fā)電企業(yè)物資招標(biāo)采購風(fēng)險控制體系構(gòu)建的背景
招標(biāo)采購是市場主體通過有序競爭，擇優(yōu)配置工程、貨物和服務(wù)要素的交易方式。招標(biāo)采購方式的特點是變“買賣雙方博奕”為“投標(biāo)人之間的博奕”，解決了信息不對稱對買方的不利，目前，招標(biāo)采購方式得到了廣泛的運用。但是在招標(biāo)采購過程中，由于各種不確定性事件的出現(xiàn)，會使得招標(biāo)采購的實際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)相偏離，給企業(yè)帶來損失，這種偏離就是招標(biāo)采購風(fēng)險。招標(biāo)采購風(fēng)險一旦發(fā)生，就可能影響招標(biāo)項目的進程、效率、效益、目標(biāo)等，具體表現(xiàn)在以下幾方面：第一，法律責(zé)任方面：如果在招標(biāo)過程中發(fā)生違法行為或者參與招標(biāo)投標(biāo)的利益相關(guān)方提出異議、投訴、起訴等，相關(guān)責(zé)任人有可能要承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。第二，成本方面：增加了招標(biāo)采購組織方面的費用，增加了人力成本；導(dǎo)致工期延長、甚至工程質(zhì)量問題而發(fā)生的費用，增加了項目隱形成本。第三，工期方面：由于招標(biāo)進度改變，導(dǎo)致采購周期延長、交貨期推遲，必然會影響整個項目的進度。第四，信譽方面：如果發(fā)生重大風(fēng)險對招標(biāo)項目產(chǎn)生影響，必然會對公司的形象產(chǎn)生負面影響。
大型發(fā)電企業(yè)的機組裝機容量大、機組數(shù)量多，相應(yīng)的生產(chǎn)運行所需備品備件、大規(guī)模的技改項目和機組檢修就多，物資招標(biāo)采購需求隨之急劇增長，招標(biāo)采購風(fēng)險發(fā)生的幾率也在變大。另外，在招標(biāo)方式的確定、招標(biāo)文件的編制、開標(biāo)、評標(biāo)、定標(biāo)、確定中標(biāo)人等環(huán)節(jié)，都可能存在重大的廉政風(fēng)險。因此，為了避免招標(biāo)風(fēng)險發(fā)生帶來的損失，從源頭上預(yù)防和治理腐敗，構(gòu)建招標(biāo)風(fēng)險控制體系就顯得十分必要。
二、大型發(fā)電企業(yè)物資招標(biāo)采購風(fēng)險控制體系的內(nèi)涵
招標(biāo)采購本身就具有特定目標(biāo)的唯一性、臨時的一次性、不斷完善的漸進性、風(fēng)險與不確定性等項目屬性，故借助于項目風(fēng)險管理理論，以物資招標(biāo)采購各環(huán)節(jié)的風(fēng)險辨識及分析為基礎(chǔ)，以招標(biāo)采購流程為主線，以內(nèi)防外控為抓手可構(gòu)建出大型發(fā)電企業(yè)物資招標(biāo)采購“3S4M”風(fēng)險控制體系。
大型發(fā)電企業(yè)物資招標(biāo)采購3S4M風(fēng)險控制體系是以招標(biāo)采購六大環(huán)節(jié)的順序作為招標(biāo)流程，以“降、轉(zhuǎn)、消”三策略（3Strategies，簡稱3S）作為外部防控層，以四“規(guī)避”措施（4Measures，簡稱4M）作為內(nèi)部管控層，形成兩層防護，實現(xiàn)招標(biāo)采購過程公開、公平、公正，確保招標(biāo)采購過程的順利“流動”，為物資招標(biāo)采購的風(fēng)險控制提供了很好的方法。
該體系中3S即外部防控三策略具體是指“降低風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、消解風(fēng)險”。4M即內(nèi)部管控的四措施是指“規(guī)避投標(biāo)人風(fēng)險、規(guī)避制度風(fēng)險、規(guī)避物資計劃風(fēng)險、規(guī)避招標(biāo)方案風(fēng)險”。中間“流動”的六環(huán)節(jié)是指“招標(biāo)、投??、?標(biāo)、評標(biāo)、定標(biāo)、簽訂合同”，簽訂合同結(jié)束后，進行總結(jié)、歸納，將經(jīng)驗應(yīng)用于下次招標(biāo)，形成一個閉環(huán)。
三、大型發(fā)電企業(yè)物資招標(biāo)采購風(fēng)險控制體系的做法
1.外防抓降轉(zhuǎn)消
1.1降低風(fēng)險（S1）。設(shè)法降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率或者減少風(fēng)險所帶來的影響，或同時從這兩方面來考慮。如在招標(biāo)采購過程中，可以選擇資質(zhì)等級高并有同類項目采購業(yè)績的招標(biāo)機構(gòu)，從而有效地抑制風(fēng)險。
1.2轉(zhuǎn)移風(fēng)險（S2）。在招標(biāo)采購過程中，招標(biāo)人可以將無法避免的風(fēng)險，部分轉(zhuǎn)移給投標(biāo)人或其他利益相關(guān)方，共同承擔(dān)風(fēng)險，一般有三種方法：第一，投標(biāo)擔(dān)保。通過投標(biāo)擔(dān)?？梢杂行Э刂普袠?biāo)采購中投標(biāo)人開標(biāo)后棄標(biāo)的風(fēng)險，是轉(zhuǎn)移違規(guī)行為風(fēng)險的有效方式，通常采用遞交投標(biāo)保證金的方式。第二，合同履約擔(dān)保。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，是否采用履約擔(dān)保應(yīng)在招標(biāo)文件中明確規(guī)定，如果沒有規(guī)定則不能要求投標(biāo)人提供。履約擔(dān)保可以轉(zhuǎn)移中標(biāo)人違反合同的風(fēng)險，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人。第三，合同履約保證保險。保證保險是保險人為被保證人（中標(biāo)人）向權(quán)力人（招標(biāo)人）提供擔(dān)保。在招標(biāo)采購過程中可采用合同保證保險和商業(yè)信用保證保險來轉(zhuǎn)移中標(biāo)人行為可能帶來的信用風(fēng)險和所提供的商品質(zhì)量風(fēng)險。
1.3消解風(fēng)險（S3）。在招標(biāo)采購過程中，招標(biāo)人面臨的不可避免的風(fēng)險只能自己承擔(dān)，或因轉(zhuǎn)移風(fēng)險成本太高而由自己承擔(dān)。如內(nèi)部人員風(fēng)險，招標(biāo)人只有自己制定措施來進行防范：一方面要加大招標(biāo)從業(yè)人員的培訓(xùn)，提高專業(yè)技術(shù)水平。另一方面要加強招標(biāo)從業(yè)人員和評標(biāo)專家的廉潔自律教育，增強廉潔自律意識，自覺接受各方面監(jiān)督，避免廉政風(fēng)險。
2.內(nèi)控重四規(guī)避
在招標(biāo)采購中，規(guī)避風(fēng)險是指招標(biāo)方和投標(biāo)方設(shè)法遠離、避開風(fēng)險發(fā)生的事件和環(huán)境，避免風(fēng)險發(fā)生，可從以下四方面進行實施：
2.1規(guī)避投標(biāo)人風(fēng)險（M1）
招標(biāo)過程中投標(biāo)人的風(fēng)險是主要風(fēng)險之一，這種風(fēng)險是招標(biāo)人可以設(shè)法消除的：一是嚴格執(zhí)行資格審查制度，潛在投標(biāo)人或投標(biāo)人的資質(zhì)必須符合相關(guān)法律法規(guī)要求（法定條件）、符合集團公司和基層企業(yè)的相關(guān)規(guī)定、符合招標(biāo)文件對資質(zhì)的要求（特定條件）。二是科學(xué)策劃和編制招標(biāo)文件，防止投標(biāo)人利用招標(biāo)文件中的漏洞設(shè)置陷阱而帶來風(fēng)險。三是嚴密監(jiān)控、嚴肅處理投標(biāo)人的不規(guī)范甚至違法行為。
2.2規(guī)避制度風(fēng)險（M2）
規(guī)避制度風(fēng)險可從兩方面入手：一是依據(jù)國家法律法規(guī)及集團公司采購管理制度，建立健全公司內(nèi)部的招標(biāo)采購規(guī)章制度；二是加大制度的執(zhí)行力度，在招標(biāo)采購各環(huán)節(jié)做到有法必依、遵章守紀，執(zhí)行力應(yīng)與相關(guān)人員的績效掛鉤。
2.3規(guī)避物資計劃風(fēng)險（M3）
需求計劃合理提報對規(guī)避招標(biāo)采購風(fēng)險至關(guān)重要，可從三方面入手：一是加強需求計劃時效性管理，根據(jù)公司的生產(chǎn)安排及檢修計劃提前上報，盡量避免緊急采購。二是提高物料描述的準確性，保證描述準確、編碼唯一，以便于計劃匯總和標(biāo)包劃分。三是對設(shè)備類物資，使用專業(yè)應(yīng)做到技術(shù)要求編寫規(guī)范、標(biāo)準、明確，使得各潛在投標(biāo)人的報價依據(jù)統(tǒng)一。
2.4規(guī)避招標(biāo)方案風(fēng)險（M4）
招標(biāo)方案是招標(biāo)采購的綜合計劃性文件，科學(xué)合理地編寫好招標(biāo)方案，可以有效地規(guī)避招標(biāo)采購風(fēng)險。編制招標(biāo)方案應(yīng)注意以下幾點：
一是選擇適當(dāng)?shù)恼袠?biāo)組織形式，即自行招標(biāo)與委托招標(biāo)機構(gòu)招標(biāo)。
二是盡可能選擇公開招標(biāo)采購方式。采用公開招標(biāo)，可以為投標(biāo)人提供公開、公平的競爭條件，同時可將招標(biāo)環(huán)節(jié)置于各方監(jiān)督之下，減少爭議。
三是制定科學(xué)合理的招標(biāo)工作計劃。招標(biāo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理安排招標(biāo)計劃，絕不能為了滿足采購進度的要求而改變招標(biāo)的合法程序。
四是科學(xué)和合理地劃分標(biāo)段或標(biāo)包，不得利用劃分標(biāo)包限制或排斥潛在投標(biāo)人，不得化整為零規(guī)避招標(biāo)。
五是科學(xué)策劃和編制招標(biāo)文件，是整個招投標(biāo)環(huán)節(jié)中最重要的一環(huán)，也是招標(biāo)采購風(fēng)險防控最重要的一步。應(yīng)從以下幾方面實施：第一，編制招標(biāo)文件前，做好充分、準確的資料搜集、整理、分析工作。如對所需招標(biāo)物資的行業(yè)特點、制造加工難度，運輸及安裝調(diào)試周期等資料進行搜集、整理、分析。第二，?O定合理的資格條件。保證既能使投標(biāo)人形成充分的競爭，又能使招標(biāo)人買到質(zhì)優(yōu)價廉的產(chǎn)品。第三，選擇合適的評標(biāo)辦法。對于具有通用技術(shù)、性能標(biāo)準或?qū)ζ浼夹g(shù)、性能無特殊要求的設(shè)備，應(yīng)選擇經(jīng)評審的最低投標(biāo)價法，使招標(biāo)人既能完成采購需求，又能獲得最大效益。對于功能復(fù)雜、技術(shù)含量高或技術(shù)要求特殊、通用性和可比性較低的貨物，應(yīng)選用綜合評估法。第四，設(shè)定合理的合同條款，貨物合同條款及格式應(yīng)明確合同項目情況、供貨的內(nèi)容范圍與要求、招標(biāo)人與中標(biāo)人各自的權(quán)利和義務(wù)等。
四、大型發(fā)電企業(yè)物資招標(biāo)采購風(fēng)險控制體系實施的效果
3S4M風(fēng)險控制體系的運用，實現(xiàn)了風(fēng)險管控機制的轉(zhuǎn)軌變型，由原來的“被動接受”變?yōu)楝F(xiàn)在的“主動出擊”， 建立并完善了精細、標(biāo)準的風(fēng)險控制細則，實現(xiàn)了招標(biāo)采購環(huán)節(jié)中的各個細分目標(biāo)，從而保證了企業(yè)采購總體目標(biāo)的實現(xiàn)，提升了企業(yè)物資招標(biāo)采購風(fēng)險管理水平。
該體系運用后，不僅可以滿足生產(chǎn)現(xiàn)場的物資需求，從時效性方面也可間接降低采購成本，提高招標(biāo)采購成功率，避免重新招標(biāo)帶來的時間和經(jīng)濟損失。合同履約風(fēng)險的控制，使得資金使用效率進一步提高，保證了資金安全，法律風(fēng)險得到進一步控制。
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；控制；思考
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中面臨的一種主要風(fēng)險，能否將財務(wù)風(fēng)險控制在一定的范圍之內(nèi)對于企業(yè)經(jīng)營成敗具有巨大的影響，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過70%的企業(yè)經(jīng)營失敗都是財務(wù)風(fēng)險所導(dǎo)致的。房地產(chǎn)企業(yè)本身因為投資巨大，開發(fā)周期長，政策影響大，其財務(wù)風(fēng)險相對于一般的企業(yè)更大一些，如何加強房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制成為了企業(yè)管理者以及財務(wù)工作者的一項重要工作內(nèi)容。
一、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險來源
房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有多因性，財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生既有房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的因素，也有外部的因素，具體進行如下分析：
1.內(nèi)部風(fēng)險來源
房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部來源主要有以下幾個方面：一是企業(yè)財務(wù)理念激進，財務(wù)風(fēng)險意識淡薄，這從一些房地產(chǎn)企業(yè)較高的負債率方面就可以窺見一斑，很多房地產(chǎn)企業(yè)的負債率都非常高，要遠遠超過警戒線，這導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險偏大；二是成本費用控制較弱，大部分房地產(chǎn)企業(yè)管理者對于收入、效益的重視程度要遠遠高于成本、費用，由此導(dǎo)致企業(yè)的成本費用支出處于一個控制乏力的狀況，很多房地產(chǎn)企業(yè)沒有做到每一個項目的成本獨立核算，且既有的成本費用核算主要就是事后核算為主，事中核算以及事后核算缺失；三是會計專業(yè)隊伍專業(yè)能力欠缺，財務(wù)風(fēng)險控制本身是一個專業(yè)性非常強的工作，如果從業(yè)人員不具有較高的專業(yè)能力很難勝任此項工作。從目前很多房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)管理從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)來看，離崗位的要求還有不小的距離，加上這些年房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)工作出現(xiàn)的各種新情況，很多從業(yè)人員都感到力不從心，從而導(dǎo)致了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的薄弱。四是財務(wù)指標(biāo)預(yù)警體系建設(shè)不力，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生并非是毫無征兆的，如果能夠構(gòu)建完善的預(yù)警體系就可以將財務(wù)風(fēng)險控制在一定的范圍之內(nèi)，在其萌芽狀態(tài)來加以消滅。但是很多房地產(chǎn)企業(yè)疏于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建，總是在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生以后，才被動的去加以解決，由此導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險的難以控制。
2.外部因素來源
房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部因素主要有以下幾個方面：一是政府的宏觀調(diào)控政策，目前房地產(chǎn)行業(yè)的過熱已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟發(fā)展中的巨大不穩(wěn)定因素，在這一背景下，2003年以來我國房地產(chǎn)行業(yè)進入了“調(diào)控時代”，政府的各種調(diào)控政策將會導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生，舉例而言，政府提升二套房利率，對擁有二套住房以上的人限購，這將直接影響到房地產(chǎn)企業(yè)的預(yù)期收入，從而導(dǎo)致企業(yè)的收入達不到預(yù)期，造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；二是利率因素，目前我國流動性嚴重過剩，人民幣通貨膨脹嚴重，對于房地產(chǎn)企業(yè)而言，其需要投入大量的資金購買土地、建材等原材料，如果沒有考慮到通貨膨脹這一因素，企業(yè)所持有的現(xiàn)金就會貶值，不能購買到預(yù)算內(nèi)的原材料，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生；三是我國資本市場的不完善，我國資本市場對于房地產(chǎn)企業(yè)的融資來講是一個負面的沖擊，當(dāng)企業(yè)發(fā)生資金短缺時很難通過資本市場來進行融資化解財務(wù)危機。
二、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制策略
財務(wù)風(fēng)險控制對于房地產(chǎn)企業(yè)的重要性不言而喻，針對導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)外因素，本文認為房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵在于企業(yè)“修煉內(nèi)功”，這樣一方面可以化解外部不利因素的影響，另外一方面還可以解決內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制的薄弱環(huán)節(jié)，一舉數(shù)得，具體來講應(yīng)從以下幾個方面著手：
1.樹立財務(wù)風(fēng)險意識
樹立正確的財務(wù)風(fēng)險意識房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的必要條件之一，良好的風(fēng)險意識更有利于房地產(chǎn)企業(yè)管理者、財務(wù)工作人員做出正確的財務(wù)管理行為，對于房地產(chǎn)企業(yè)而言，關(guān)鍵是樹立穩(wěn)健經(jīng)營的財務(wù)理念，在整個房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展前景不太明朗，國家宏觀調(diào)控政策不斷，經(jīng)濟增長不穩(wěn)定因素增加的背景下，現(xiàn)金為王是房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)管理中必須要恪守的一個重要準則，這樣才能最大限度的消化外部不利因素的帶給企業(yè)財務(wù)的不利沖擊。
2.加強全面預(yù)算管理
“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”，房地產(chǎn)企業(yè)的本身的投資回收周期比較長，這期間各種左右成本費用支出以及經(jīng)營收入的因素很多，如果事先沒有一個整體的財務(wù)預(yù)算計劃，事到臨頭才進行財務(wù)的統(tǒng)籌安排，就很容易爆發(fā)財務(wù)風(fēng)險。通過引入全面預(yù)算管理，做到財務(wù)籌資以及投資的事前、事中、事后全過程管理，可以確保財務(wù)管理處于一個規(guī)范有序的狀態(tài)，讓財務(wù)管理服從以及服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營管理，為企業(yè)的健康發(fā)展夯實基礎(chǔ)。
3.注重人才隊伍建設(shè)
考慮到財務(wù)風(fēng)險控制工作的專業(yè)性，構(gòu)建一支專業(yè)技能過硬，具有良好職業(yè)道德操守的財務(wù)工作人員隊伍是必要的。人才隊伍建設(shè)應(yīng)從兩個方面著手，一方面是根據(jù)財務(wù)管理崗位的勝任特征來進行人員的招聘，選拔勝任崗位工作要求的員工；另外一方面就是加強員工的培訓(xùn)，讓員工掌握足夠的專業(yè)知識。
4.構(gòu)筑財務(wù)預(yù)警體系
“冰凍三尺，非一日之寒”，通過構(gòu)建財務(wù)預(yù)警體系，設(shè)置敏感度較高的財務(wù)管理指標(biāo)來對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行評判以及檢驗，當(dāng)發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險苗頭時，及時的采取有效措施來加以改進，這樣就可以將財務(wù)風(fēng)險控制在一個可掌控的范圍之內(nèi)，避免財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)的發(fā)展帶來更大的損失。
房地產(chǎn)企業(yè)管理者在觀念層面應(yīng)高度重視財務(wù)風(fēng)險管理工作，在意識到財務(wù)風(fēng)險危害的基礎(chǔ)之上，充分的借鑒行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制經(jīng)驗，結(jié)合自身的情況，根據(jù)外部環(huán)境的變化來進行不斷的調(diào)整，從而構(gòu)建一套高效的財務(wù)風(fēng)險控制體系。（作者單位：天正集團南京置業(yè)有限公司）
參考文獻：
[1] 李榮錦.房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及防范研究[J].會計之友，2010（35）.
【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險控制；內(nèi)部控制
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險控制的概念
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念
由于不同因素對事件的影響不同，所以導(dǎo)致事件的不確定結(jié)果，這就導(dǎo)致了風(fēng)險的產(chǎn)生。不同人對于財務(wù)風(fēng)險的認知層面不同，說法也不同，一般有兩個層面：一是由于環(huán)境的不確定因素和個人主觀的差異，進而給企業(yè)帶來的財務(wù)收益的不確定，引發(fā)的微觀經(jīng)濟風(fēng)險。二是它也稱為籌資風(fēng)險，是指到期償還不了債務(wù)的可能性，換言之，它是由于借債引發(fā)的，若無借債就不存在財務(wù)風(fēng)險。我在此文中研究的是企業(yè)難以預(yù)測的外部環(huán)境、內(nèi)部控制環(huán)境的不完善、企業(yè)經(jīng)營的不確定給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險，給企業(yè)最終帶來可能的財務(wù)損失。
（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的概念
企業(yè)都存在不同程度的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)的發(fā)展很大程度上依靠企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險控制的態(tài)度，控制得當(dāng)?shù)脑捘芙o企業(yè)帶來新的機遇，使企業(yè)邁上一個新的臺階；若控制不當(dāng)，會給企業(yè)帶來毀滅性的災(zāi)難。如何控制好財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。財務(wù)風(fēng)險控制，就是在利用相關(guān)的信息和手段對企業(yè)的財務(wù)活動施加作用和影響，使企業(yè)達到預(yù)期的財務(wù)目標(biāo)。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與內(nèi)部控制的相關(guān)性
環(huán)境的多變性就像一把雙刃劍，帶來發(fā)展機會的同時伴隨著風(fēng)險隱患，企業(yè)管理重在風(fēng)險管理，風(fēng)險管理中財務(wù)風(fēng)險占很大一部分。財務(wù)風(fēng)險以貨幣的形式表現(xiàn)，對企業(yè)的穩(wěn)定、資金的安全性及獲利有很大的作用。內(nèi)部控制是一種為了實現(xiàn)控制目標(biāo)由企業(yè)所有人執(zhí)行的一系列過程。內(nèi)部控制能適時反映企業(yè)的風(fēng)險并相應(yīng)地采取措施控制風(fēng)險，可以促進企業(yè)的有效管理。企業(yè)的風(fēng)險類型很多，財務(wù)風(fēng)險是其中的一種，內(nèi)部控制最終是為了企業(yè)更好的發(fā)展。內(nèi)部控制薄弱會使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險大大增加，財務(wù)風(fēng)險控制實質(zhì)上是內(nèi)部控制的一部分，財務(wù)風(fēng)險控制不好，意味著企業(yè)的內(nèi)部控制存在一定的薄弱性。全面的財務(wù)風(fēng)險控制體系使企業(yè)的經(jīng)濟活動能順利進行，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。它們的共同點都是為了更好的管理好企業(yè)，預(yù)防企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和規(guī)劃企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制的評價是以財務(wù)風(fēng)險控制的好壞為依據(jù)，同時內(nèi)部控制是進行財務(wù)風(fēng)險控制的重點。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中存在的問題
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識薄弱
如今的經(jīng)濟環(huán)境是多變的，包括產(chǎn)品更新的速度、市場的變化、國家政策、利率的變化等，這些因素都會對企業(yè)的經(jīng)營、資金的運轉(zhuǎn)產(chǎn)生很大的影響，現(xiàn)如今很多財務(wù)人員還是沿用傳統(tǒng)模式來管理企業(yè)的財務(wù)活動，對企業(yè)的風(fēng)險財務(wù)控制沒有一個正確全面的認知，只關(guān)心資金的投放與收回，對企業(yè)風(fēng)險缺少實質(zhì)認知和管理，忽略財務(wù)風(fēng)險的有效控制，薄弱的風(fēng)險意識難以適應(yīng)因素變化對企業(yè)造成的財務(wù)風(fēng)險。
（二）缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警機制
控制財務(wù)風(fēng)險不是當(dāng)它出現(xiàn)再采取措施，而是采取一系列的措施來預(yù)防或減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。我國目前在這方面很薄弱，每年雖然有幾十萬的會計人員，但是大多數(shù)專業(yè)素養(yǎng)都不高，企業(yè)管理者對這方面又不了解，財務(wù)風(fēng)險是潛在的和客觀存在的，無法消除但是可以預(yù)測，它本身就是財務(wù)成果損失的不確定性，往往到來時就是致命一擊。所以大多數(shù)企業(yè)開始都運營很大，突如其來的一場財務(wù)危機就導(dǎo)致破產(chǎn)。
（三）內(nèi)部控制機制的不完善
內(nèi)部控制是企業(yè)采取的一種手段，為了能達到企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)，可以根據(jù)考察內(nèi)部控制機制來評價企業(yè)的管理，主要是對企業(yè)人員”權(quán)責(zé)利”的分配管理。它存在于企業(yè)經(jīng)營的全過程，良好的內(nèi)部環(huán)境有利于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，對控制風(fēng)險有很好的促進作用，內(nèi)部機制的不足讓人籠統(tǒng)的把企業(yè)的規(guī)定規(guī)章等同于內(nèi)部控制制度，對企業(yè)人員的“權(quán)責(zé)利”分配不清，缺乏合適、完整、統(tǒng)一的體系，內(nèi)部人員不恪守自己的職責(zé)，縮小了控制的范圍，使效果大打折扣，營造一個良好的內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)能夠更好的控制財務(wù)風(fēng)險。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中問題的應(yīng)對措施
（一）加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識
企業(yè)是經(jīng)濟環(huán)境中的主體，是我們可以看見和感知的，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的正確認知是財務(wù)風(fēng)險控制成功的先決條件。財務(wù)風(fēng)險隨時存在，企業(yè)必須有一定的風(fēng)險意識，缺乏風(fēng)險意識會直接導(dǎo)致企業(yè)管理機制出現(xiàn)漏洞，使企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題。企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)管理者和工作人員的風(fēng)險意識，定期讓企業(yè)人員參加風(fēng)險探討會，促進企業(yè)之間的合作交流，用實際案例來分析財務(wù)風(fēng)險控制對企業(yè)的重要性。培養(yǎng)人員的素質(zhì)，提高他們對風(fēng)險的適應(yīng)和處理能力。
（二）建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制
事前對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防研究是很有必要的，研究與實踐表明，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的信息網(wǎng)和資源建立財務(wù)預(yù)警機制，它意味著企業(yè)風(fēng)險管理已經(jīng)成功一半了。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制主要是對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測，即在事前監(jiān)控，使企業(yè)遭受的財務(wù)風(fēng)險的可能性降低到最小。
（三）完善內(nèi)部控制機制
可以說21世紀是不折不扣的經(jīng)濟化時代。跟隨21世紀的發(fā)展腳步，經(jīng)濟全球化趨勢已進入白熱化，尤其是加入WTO之后，我國在經(jīng)濟上與世界各國相互合作，相互競爭。對我國企業(yè)來說，參與到國際經(jīng)濟并與國際企業(yè)競爭雖具有一定的壓力，但也是我國各企業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)。我國企業(yè)逐漸參與到國際競爭中，這對我國企業(yè)來說是一個機遇，同時也是一種挑戰(zhàn)。企業(yè)想要在競爭中占有一席之地并良好的生存發(fā)展下去，只有不斷完善自身的管理體系，而財務(wù)管理更是企業(yè)管理的重中之重，經(jīng)濟是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的命脈，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的有效前提就是加強企業(yè)財務(wù)管理，而管理中存在的財務(wù)風(fēng)險則需要及時分析和控制，以保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展之路不受影響。
1淺析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
1.1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險定義
企業(yè)發(fā)展必須要制定完整的財務(wù)管理體系，而財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)管理必然要面對的問題。經(jīng)濟學(xué)中對財務(wù)風(fēng)險的定義是一個重要的研究性課題，其主要從宏觀和微觀方面進行了闡釋。
從微觀上對其定義就是：企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險取決于企業(yè)經(jīng)營負債情況，也僅僅只與負債經(jīng)營相關(guān)，指企業(yè)債務(wù)到期時，企業(yè)償還期限的不確定性。從宏觀意義上講：整個企業(yè)的生產(chǎn)運營過程中和財務(wù)管理過程中都存在著企業(yè)風(fēng)險，各種不確定性因素都會引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險會造成企業(yè)實際收益達不到企業(yè)預(yù)期計劃，因此企業(yè)的財務(wù)管理活動和生產(chǎn)經(jīng)營管理活動之間存在著緊密聯(lián)系。財務(wù)活動是整個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的命脈，其參與生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生風(fēng)險。
1.2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因
財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益，合理的企業(yè)財務(wù)管理機制能夠保障企業(yè)長遠發(fā)展。在企業(yè)的經(jīng)營管理中，財務(wù)管理掌握著企業(yè)生存發(fā)展的經(jīng)濟命脈，但企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在發(fā)展中時有發(fā)生，不能提前預(yù)知，只能有效控制。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成取決于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中的不確定因素，而不確定因素多種多樣，主要歸為以下幾方面：企業(yè)可靠性信息來源缺乏。企業(yè)的正常生產(chǎn)運營需要制定各種決策，而決策的基本要求是需要大量可靠的信息來源，但我國目前的信息市場相對落后，很多制度不夠完善，導(dǎo)致企業(yè)決策過程中很多不確定因素產(chǎn)生，就形成了財務(wù)風(fēng)險。另外，若企業(yè)無法連續(xù)性對市場變化進行可靠預(yù)測，也會給企業(yè)財務(wù)帶來風(fēng)險。企業(yè)處于激烈的市場競爭中，而市場瞬息萬變，經(jīng)常處于動蕩狀態(tài)，企業(yè)若無法有效掌握市場變化規(guī)律，則也可能帶來財務(wù)風(fēng)險。針對現(xiàn)在的經(jīng)濟現(xiàn)狀，國家也會采取一定的宏觀調(diào)控政策來穩(wěn)定市場，如此又會帶來一系列變化和諸多不確定因素，如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場供需、價格調(diào)整等，其都會影響企業(yè)決策，帶來財務(wù)風(fēng)險。
2規(guī)范財務(wù)管理及控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險策略
2.1加強財務(wù)管理，建立風(fēng)險預(yù)警體系
風(fēng)險預(yù)警體系是一種低成本的財務(wù)風(fēng)險診斷工具，根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可能出現(xiàn)的范圍，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制能夠?qū)ζ浞治龊皖A(yù)警。當(dāng)有對企業(yè)集團財務(wù)管理的不良因素出現(xiàn)時，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系能夠短時間內(nèi)進行分析和預(yù)診，并在第一時間作出預(yù)警。預(yù)警體系的建立有助于企業(yè)財務(wù)管理工作者及時制定財務(wù)防范措施防范可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，將經(jīng)濟損失最大限度地控制在小范圍內(nèi)。針對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，企業(yè)高層管理者和財務(wù)管理工作人員應(yīng)定期對財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)進行對比分析，并及時處理不良經(jīng)濟因素帶來的負面影響。在平時的工作中，也應(yīng)該合理控制存貨，調(diào)整財務(wù)管理實施策略，監(jiān)督資金投放等問題，最大程度地控制爛賬和壞賬，加速企業(yè)整體經(jīng)濟應(yīng)變能力和資金使用效率。
2.2完善會計電算化系統(tǒng)控制
企業(yè)財務(wù)管理中會計電算化系統(tǒng)有著至關(guān)重要的作用，然而會計電算化的系統(tǒng)數(shù)據(jù)保密性還不夠完善，經(jīng)常出現(xiàn)安全性問題。所以系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)人員要加強信息系統(tǒng)的安全性能，采取各種手段保護數(shù)據(jù)庫的財務(wù)數(shù)據(jù)，避免數(shù)據(jù)系統(tǒng)遭受攻擊和破壞。平時要注重計算機不受外界因素影響，且對接觸數(shù)據(jù)信息的工作人員進行嚴密監(jiān)控。財務(wù)管理工作人員應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，對紙質(zhì)或者電子檔案都要妥善管理，以防止由于數(shù)據(jù)被破壞而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。
2.3建立健全的財務(wù)風(fēng)險控制機制
在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理中，對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測和分析之后，要建立科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險控制機制。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)的建立，有利于企業(yè)對生產(chǎn)運營中各項經(jīng)濟活動指標(biāo)和財務(wù)情況進行全程監(jiān)控和分析，可以提前發(fā)現(xiàn)問題并制定相對應(yīng)的解決方案，將財務(wù)風(fēng)險帶來的損失降到最低。財務(wù)風(fēng)險控制體系的建立過程中，首先要進行事前預(yù)測，即在決策前階段，考慮收益的同時還要分析可能造成的財務(wù)損失，基于兩方面內(nèi)容的考慮，預(yù)測風(fēng)險出現(xiàn)的可能性，便于及時控制和解決問題。其次就是事中控制。制定與財務(wù)管理內(nèi)容相關(guān)的政策法規(guī)，對企業(yè)涉及的各項經(jīng)濟活動實行有效監(jiān)控，提高各環(huán)節(jié)工作質(zhì)量，將風(fēng)險規(guī)避開。最后進行事后調(diào)整。對無法規(guī)避已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進行妥善處理，并對其解決方式進行總結(jié)和分析，避免類似的風(fēng)險在生產(chǎn)運營中重復(fù)發(fā)生。
2.4提高財務(wù)審計人員自身素質(zhì)
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的有效性取決于財務(wù)控制系統(tǒng)內(nèi)部相關(guān)工作人員的基本素質(zhì)。企業(yè)財務(wù)管理中使用的會計電算化系統(tǒng)是一個高效系統(tǒng)，但這個高效系統(tǒng)的高效性并不是每個企業(yè)都能自由操控的，其本質(zhì)在于操作人員的操作優(yōu)劣性。所以不僅要求財務(wù)人員具有良好的職業(yè)道德和專業(yè)基本素質(zhì)，還要求具備熟練地計算機操作控制能力，且財務(wù)人員在工作過程中要嚴格遵守操作規(guī)范。所以企業(yè)應(yīng)該注重財務(wù)從業(yè)人員的道德素質(zhì)要求，將專業(yè)技能、人文素質(zhì)都算作控制系統(tǒng)中的基本要求。從面試時人才選拔，到工作時培養(yǎng)計劃，都應(yīng)該將自身素質(zhì)放在工作首位。相關(guān)人員從業(yè)之后，還要定期對其進行多方面系統(tǒng)培訓(xùn)，提高相關(guān)人員的專業(yè)技能和自身素質(zhì)水平，培養(yǎng)其工作態(tài)度并提升其對待工作和事業(yè)的責(zé)任心。為財務(wù)管理內(nèi)部控制系統(tǒng)降低人為因素產(chǎn)生的風(fēng)險，加強財務(wù)風(fēng)險控制力度，為企業(yè)發(fā)展提供可靠保障。
（一）財務(wù)風(fēng)險控制意識不足。在如今的這個經(jīng)濟市場中，競爭十分激烈，這也就使得很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，一味想著如何的競爭，卻忽視了很多重要的工作，這是財務(wù)風(fēng)險控制意識不足的重要表現(xiàn)。對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，個別領(lǐng)導(dǎo)僅是盲目的追求眼前利益，根本沒有考慮到其具體的財務(wù)狀況所存在的風(fēng)險。
（二）財務(wù)風(fēng)險評價體系不完善。對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，在公司建立與發(fā)展過程中，完全將會計與財務(wù)的職能“融合”，而未對其進明確行劃分。除此之外，江蘇鴻德勤能源科技有限公司的財務(wù)風(fēng)險評價中，相關(guān)制度、資料并不規(guī)范，未能形成完整的財務(wù)工作信息，自然導(dǎo)致企業(yè)管理層無法及時獲取專業(yè)、有效、科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險評價報告，這對于企業(yè)決策的影響是不容小覷的。
（三）過度注重利潤問題。從利潤的角度而言，其是企業(yè)發(fā)展的核心目標(biāo)之一，也是保證企業(yè)長期發(fā)展的關(guān)鍵。但是在江蘇鴻德勤能源科技有限公司中，隨著其規(guī)模的逐漸擴大，公司的領(lǐng)導(dǎo)者也出現(xiàn)了一定程度上的“浮躁”。大多數(shù)情況下，公司領(lǐng)導(dǎo)僅僅是簡單的對銷售額地增長、利潤總額的實現(xiàn)進較為重視，最終造成財務(wù)風(fēng)險問題。由于過度注意利潤，江蘇鴻德勤能源科技有限公司基本沒有進行嚴格、科學(xué)的成本管理，未建立完善的定額管理制度。生產(chǎn)成本和期間費用沒有先進又切合實際的定額標(biāo)準，現(xiàn)有的消耗定額只是根據(jù)以往經(jīng)驗簡單估算，缺乏仔細的分析和計算。
二、江蘇鴻德勤能源科技有限公司財務(wù)風(fēng)險問題的控制策略
（一）加強風(fēng)險防范意識。在新的經(jīng)濟環(huán)境中，加強財務(wù)風(fēng)險防范意識無疑是影響企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)問題。在現(xiàn)實情況中，只有充分的認識到自身企業(yè)才財務(wù)方面存在的風(fēng)險，并在這樣的基礎(chǔ)上加強風(fēng)險防范意識，才能夠真正的解決問題。毫無疑問，江蘇鴻德勤能源科技有限公司目前在財務(wù)狀況中，已經(jīng)存在了很大的風(fēng)險，也存在著急需解決的問題，其中最具代表性的問題之一就是前文所說的缺乏風(fēng)險防范意識的問題。意識決定一切，這是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。除此之外，對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，還必須要樹立新的財務(wù)管理觀念，進一步加強客戶信用管理，從而使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降到最低，以使企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得可持續(xù)的發(fā)展。
（二）完善財務(wù)風(fēng)險控制體系。所謂財務(wù)風(fēng)險控制體系，主要是針對財務(wù)風(fēng)險進行分析、控制的體系?？偟膩碚f，對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的整體管理、控制過程而言，其本身就應(yīng)該屬于綜合管理的范疇。對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，應(yīng)高度重視加強財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制的現(xiàn)實意義。一方面應(yīng)聘請財務(wù)風(fēng)險分析、控制方面的專業(yè)人才，從而更好的為企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險分析、控制而提供一定的理論依據(jù)。另一方面建議該公司能夠在對領(lǐng)導(dǎo)層及財務(wù)管理部門人員進行相關(guān)的培訓(xùn)、教育，使他們能夠在加強協(xié)作得基礎(chǔ)上，共同制定符合公司實際情況的財務(wù)風(fēng)險控制制度。
（三）強化成本管理。江蘇鴻德勤能源科技有限公司必須從財務(wù)風(fēng)險控制的角度出發(fā)，逐步制定一套行之有效的成本管理方法。針對企業(yè)財務(wù)成本管理的問題，有以下二點可行的解決措施：第一企業(yè)需要建立一個現(xiàn)代化的成本管理信息系統(tǒng)?，F(xiàn)代社會，電腦用于企業(yè)管理也使辦公更加的快捷和便利，長遠看來，它能夠真正地降低成本。若在企業(yè)內(nèi)構(gòu)建了這樣的系統(tǒng)，就能完成內(nèi)部資料的共享，提高決策效率，降低了企業(yè)內(nèi)部的管理成本，減少企業(yè)成本風(fēng)險。第二該公司應(yīng)該合理的配置企業(yè)的各種資源。
文章編號：1005-913X（2015）10-0171-02
在現(xiàn)代企業(yè)管理過程中，風(fēng)險評價體系本身具有重要的地位，基于風(fēng)險管理的重要性，必須及時對企業(yè)管理形式進行分析，對其進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，保證體系應(yīng)用形式的合理性和完善性。企業(yè)在發(fā)展過程中面臨很多風(fēng)險，其中以財務(wù)風(fēng)險為主，此外不同影響因素對財務(wù)發(fā)展形式有一定的影響，需要明確財務(wù)風(fēng)險形式的要求，滿足后續(xù)控制形式的具體要求，使其適應(yīng)風(fēng)險管理體系的整體要求。在后續(xù)建設(shè)和干預(yù)過程中，要以風(fēng)險管理體系為基準，不斷提升企業(yè)的財務(wù)抗風(fēng)險能力，促進企業(yè)的整體性發(fā)展。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述
基于企業(yè)財務(wù)發(fā)展形式的特殊性，在后續(xù)干預(yù)階段，必須對財務(wù)內(nèi)容進行控制，發(fā)揮現(xiàn)有風(fēng)險形式的最大化作用。在企業(yè)進行財務(wù)管理的過程中，會出現(xiàn)多種干預(yù)機制，直接對財務(wù)管理造成影響，在整個發(fā)展過程中，涉及到外匯、經(jīng)營、融資以及投資風(fēng)險等。由于不同發(fā)展形式對財務(wù)管理風(fēng)險有一定的影響，必須及時對干預(yù)形式進行分析，使其適應(yīng)財務(wù)發(fā)展形式的整體性要求。
為了降低不良因素的影響，要及時對評價形式進行分析，使其適應(yīng)后續(xù)評價機制的要求，及時對控制形式進行分析，進而達到理想的優(yōu)化效果。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因
（一）外界干預(yù)性比較強
財務(wù)管理本身是個復(fù)雜的程序，在整個管理階段涉及到的影響因素比較多，內(nèi)外干預(yù)機制影響比較大，進而會出現(xiàn)多種財務(wù)風(fēng)險。市場經(jīng)濟對各行各業(yè)有一定的積極作用，在現(xiàn)有發(fā)展基礎(chǔ)上，存在市場供需了解不足的情況，為了適應(yīng)市場發(fā)展形式的要求，會出現(xiàn)盲目增加資金投入的情況，長此以往會對企業(yè)資金的應(yīng)用和周轉(zhuǎn)造成消極影響。此外如果市場發(fā)展形式出現(xiàn)一定程序的變化，必然會對整體發(fā)展形式造成影響。此外在國家宏觀經(jīng)濟的影響下，如果不及時對控制點進行解析，必然會增加資本成本，增加財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生幾率。[1]
（二）企業(yè)財務(wù)管理意識差
財務(wù)管理意識對構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制體系有一定的影響，在后續(xù)發(fā)展過程中要求工作人員及時對風(fēng)險機制進行分析，滿足后續(xù)發(fā)展形式的要求。但是當(dāng)前在整體管理過程中，存在財務(wù)風(fēng)險機制增加的情況，部分企業(yè)以提升經(jīng)濟效益為主，忽視了財務(wù)風(fēng)險的控制，進而滋生眾多不安全隱患。在后續(xù)發(fā)展過程中，企業(yè)財務(wù)部門和各個職能部門對企業(yè)風(fēng)險管理缺乏重視，風(fēng)險控制形式不合理，對后續(xù)生產(chǎn)和投資造成消極影響。在宏觀因素的影響下，不及時對宏觀環(huán)境或者市場環(huán)境進行分析，無法在最短的時間內(nèi)確定最佳的應(yīng)對措施，進而給企業(yè)發(fā)展帶來嚴重的影響。[2]
（三）管理制度不健全
針對企業(yè)發(fā)展形式的要求，必須以現(xiàn)有的管理制度為理論依據(jù)，發(fā)揮管理體系的最大化作用。但是在具體管理過程中，存在管理制度不健全的情況，對財務(wù)管理體系缺乏認識，導(dǎo)致管理體系不嚴謹，甚至?xí)霈F(xiàn)約束機制不健全的情況，直接對后續(xù)評價形式造成影響。在企業(yè)資金應(yīng)用過程中，管理形式和控制機制對評價形式的構(gòu)建有一定的影響，如果出現(xiàn)全責(zé)不明確或者控制機制不合理的情況，會導(dǎo)致財務(wù)管理不受控制，增加財務(wù)管理風(fēng)險。
（四）財務(wù)管理人員素質(zhì)低
根據(jù)財務(wù)管理形式的要求，在后續(xù)控制階段，必須及時對控制形式進行分析，使其適應(yīng)風(fēng)險發(fā)展形式的要求。但是在具體管理過程中，存在財務(wù)管理人員素質(zhì)偏低的情況。企業(yè)由于內(nèi)部財務(wù)管理的混亂，直接對企業(yè)發(fā)展形式造成影響，企業(yè)內(nèi)部部門和各個企業(yè)之間存在管理層次不明顯的情況，甚至?xí)霈F(xiàn)資金流失的情況，在應(yīng)用系統(tǒng)的干預(yù)過程中，資金的安全性和完整性對風(fēng)險評價體系有一定的影響，如果出現(xiàn)在負債情況嚴重的現(xiàn)象，則會增加企業(yè)財務(wù)隱患，導(dǎo)致后續(xù)干預(yù)機制不合理。[3]
三、財務(wù)風(fēng)險評價體系不足之處
（一）財務(wù)管理指標(biāo)不明確
現(xiàn)有的財務(wù)體系對企業(yè)發(fā)展有重要的指導(dǎo)性意義，基于控制形式的特殊性，在干預(yù)過程中必須了解管理指標(biāo)，及時對其進行詳細的分析，確定系統(tǒng)有效的控制機構(gòu)。此外財務(wù)管理具體干預(yù)形式和應(yīng)用類別對企業(yè)發(fā)展有不同程度的影響，在實際發(fā)展過程中存在指標(biāo)不明確的情況。根據(jù)靜態(tài)發(fā)展形式的要求，如果流動資產(chǎn)的質(zhì)量很差，就會高估企業(yè)的流動資產(chǎn)，即使流動比率、速動比率很高，仍不能保障企業(yè)償還到期債務(wù)。其次存款賬目及周轉(zhuǎn)指標(biāo)存在一定的差異性，在后續(xù)控制階段，要高估收款賬目，并及時對周轉(zhuǎn)效率進行分析。
（二）償還及盈利能力不足
根據(jù)現(xiàn)有指標(biāo)控制形式的特殊性，在風(fēng)險管理體系建設(shè)和發(fā)展過程中為了減少干擾因素的影響，必須做好資金的評估和管理工作，減少干擾因素的影響，使其適應(yīng)企業(yè)實際償還能力。但是在具體發(fā)展過程中，基于調(diào)節(jié)形式的特殊性，在盈利階段，需要以指標(biāo)控制形式為基準，了解影響內(nèi)容和干預(yù)形式。在整體控制過程中，常見的盈利能力控制指標(biāo)對權(quán)責(zé)發(fā)生機制有不同的程度的影響，其中包括銷售利潤和資產(chǎn)凈利潤等，由于控制形式和企業(yè)盈利能力存在必然的聯(lián)系，只能分析企業(yè)的盈利能力，無法對企業(yè)后續(xù)風(fēng)險控制形式進行系統(tǒng)的分析。同時償還和盈利風(fēng)險體系對企業(yè)財務(wù)管理的意義重大，如果存在比較大的局限性，則必然對財務(wù)風(fēng)險管理造成消極影響。
（三）缺乏針對性管理機制
當(dāng)前不同行業(yè)都采用財務(wù)風(fēng)險管理體系，基于影響機制的特殊性和復(fù)雜性，在后續(xù)干預(yù)過程中必須對評價體系的內(nèi)容和形式有一定的了解，從不同的角度入手，制定合理有效的風(fēng)險評估機制。在現(xiàn)有的企業(yè)財務(wù)管理階段，由于風(fēng)險評估形式和干預(yù)機制本身存在比較大的差異性，必須及時對企業(yè)盈利指標(biāo)進行控制，并明確風(fēng)險構(gòu)建形式的基本要求，掌握風(fēng)險控制機制的最大化作用。
（四）企業(yè)發(fā)展環(huán)境受到限制
根據(jù)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)和控制形式的要求，在后續(xù)評價和控制過程中，必須及時對管理指標(biāo)進行分析，適應(yīng)財務(wù)管理機制的本質(zhì)性要求。由于風(fēng)險控制體系無法及時反映出風(fēng)險體系的要求，必須明確抽象概念，但是由于發(fā)展環(huán)境受到限制，很難對其進行推廣，在干預(yù)過程中必須滿足財務(wù)體系的要求，了解綜合分析機制的要求。企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境對風(fēng)險指標(biāo)的應(yīng)用有重要的影響，必須減少限制性因素的要求，確定最佳防護形式。根據(jù)控制指標(biāo)和干預(yù)形式的特殊要求，如果長期受到指標(biāo)干預(yù)形式的要求，必然會對企業(yè)財務(wù)整體管理構(gòu)成威脅，在綜合分析指標(biāo)要求階段，要根據(jù)信息資料的要求，構(gòu)建系統(tǒng)的防護機制，使其適應(yīng)企業(yè)實際管理的本質(zhì)性要求，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的建立
（一）構(gòu)建合理有效的財務(wù)預(yù)算形式
針對財務(wù)預(yù)算管理體系的重要性，在后續(xù)干預(yù)過程中，要及時對財務(wù)管理內(nèi)容進行分析，預(yù)算形式對財務(wù)工作有一定的影響，及時對預(yù)算形式進行分析，能保證預(yù)算體系的合理性和完善性。財務(wù)管理是一項系統(tǒng)性的組織工作，各個組織部門需要積極參與到實踐中，在現(xiàn)有職能基礎(chǔ)上，對管理機制進行合理的預(yù)測，發(fā)揮預(yù)算管理體系的最大化作用。此外現(xiàn)有的編制形式必須和實際情況相適應(yīng)，確保編制出的預(yù)算體系的完善性。行政事業(yè)單位可以根據(jù)實際情況，采取復(fù)式預(yù)算的形式。此外特定的收入和預(yù)算現(xiàn)有發(fā)展形式相一致，需要滿足預(yù)算體系的要求，達到理想的預(yù)算審核效果。[4]
（二）改進財務(wù)風(fēng)險管理指標(biāo)
基于指標(biāo)形式對企業(yè)財務(wù)發(fā)展形式的要求，在后續(xù)發(fā)展和應(yīng)用階段，要及時對財務(wù)比率進行分析，及時對資金的債務(wù)比率、負債流量進行分析，不斷改善短期內(nèi)的周轉(zhuǎn)率和指標(biāo)，使其和后續(xù)財務(wù)發(fā)展形式相一致。通常情況下，在經(jīng)營活動控制過程中，指標(biāo)形式和評價形式有一定的聯(lián)系，必須及時對指標(biāo)形式進行分析，使其適應(yīng)周轉(zhuǎn)指標(biāo)形式的要求，并減少干預(yù)因素的影響，使其適應(yīng)風(fēng)險發(fā)展體制的整體性要求。針對不同指標(biāo)形式的特殊性，要明確指標(biāo)收益形式，規(guī)避風(fēng)險，不斷提升企業(yè)的管理能力。[5]
（三）制定合理的財務(wù)管理制度
財務(wù)管理制度對風(fēng)險的控制有一定的積極作用，在后續(xù)發(fā)展階段，必須制定合理有效的財務(wù)管理制度?；谪斦Y源的特殊性，必須及時對財政資源進行分析，發(fā)揮資金應(yīng)用的最大化作用。為了減少財務(wù)風(fēng)險，要立足于現(xiàn)有制度體系的要求，及時對控制形式進行分析，使其發(fā)揮后續(xù)干預(yù)形式的最大化作用。在整體管理和發(fā)展過程中，工作人員要對支出結(jié)構(gòu)形式有一定的了解，對資金應(yīng)用形式和干預(yù)機制進行分析?；诠芾碇贫葘︼L(fēng)險評價形式的積極影響，在財務(wù)控制和發(fā)展過程中，要及時對風(fēng)險形式進行分析，使其適應(yīng)風(fēng)險機制的要求，滿足構(gòu)建形式的整體化要求。
（四）提升財務(wù)管理人員的素質(zhì)