時間：2022-04-26 09:47:39
導(dǎo)語：在財務(wù)分析論文范文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了一篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、高績效電網(wǎng)財務(wù)分析體系的內(nèi)涵及其特點
建立高績效的電網(wǎng)財務(wù)分析體系，可以克服傳統(tǒng)指標(biāo)考核行為，保證財務(wù)管理中短期目標(biāo)和長期目標(biāo)的相互平衡，促進資源能夠協(xié)調(diào)一致的使用，并且還能夠使得短期行為服務(wù)于戰(zhàn)略目標(biāo)。這種財務(wù)分析體系一定程度上能夠?qū)⒔M織的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為組織間的績效指標(biāo)和績效行動，從而有效解決企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃過程中出現(xiàn)的操作性相對較差的缺陷。此外，績效電網(wǎng)財務(wù)分析體系有利于員工進一步理解組織目標(biāo)和戰(zhàn)略，可以將組織的年度計劃以及其長遠(yuǎn)規(guī)劃結(jié)合在一起，有利于培養(yǎng)組織員工的核心能力，將企業(yè)中的戰(zhàn)略打造成一個持續(xù)的流程。
二、建立高績效電網(wǎng)財務(wù)分析體系的主要措施
（一）財務(wù)分析基礎(chǔ)的夯實
電網(wǎng)財務(wù)分析體系的建立首先應(yīng)該從夯實基礎(chǔ)開始，不斷加強業(yè)務(wù)部門對數(shù)據(jù)集成的治理，規(guī)范所屬單位的數(shù)據(jù)集成，不斷優(yōu)化數(shù)據(jù)集成方式，對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換的時間進行縮短，進而快速的提高數(shù)據(jù)處理的效率，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性和及時性，確保數(shù)據(jù)逐漸關(guān)系緊密。還需要進一步優(yōu)化財務(wù)分析的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，建立一種具有完整內(nèi)容的實用性財務(wù)數(shù)據(jù)倉庫。
（二）加強對財務(wù)分析模型的完善
在財務(wù)分析過程中需要構(gòu)建兩種數(shù)據(jù)庫，一種是報告模板庫，另一種是分析案例庫，數(shù)據(jù)庫建成之后可以建立常態(tài)化的維護機制，對分析工具和分析方法進行統(tǒng)一管理，從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的共享。對于指標(biāo)之間的因果關(guān)系需要進行全面考慮，還要考慮到指標(biāo)間的時序關(guān)系，最終建立網(wǎng)絡(luò)化的指標(biāo)體系。
（三）多維度財務(wù)分析體系的建立
為了保障財務(wù)管理在各個方面的健全發(fā)展，需要建立多維度、多層次的財務(wù)分析體系，建立省市級別的財務(wù)分析評價體系，聯(lián)系財務(wù)指標(biāo)和業(yè)務(wù)指標(biāo)，使之能夠相互聯(lián)動。還要將公司的財務(wù)分析指標(biāo)和基層財務(wù)分析指標(biāo)緊密的進行銜接，利用財務(wù)信息的關(guān)聯(lián)性建立各種業(yè)務(wù)，實現(xiàn)企業(yè)的盈利分析和電網(wǎng)的投資效益融合。針對企業(yè)盈利分析和償債能力分析以及現(xiàn)金流量的分析情況需要建立重點指標(biāo)分析模型，通過模型得到一些規(guī)律性的結(jié)論，更好地為企業(yè)財務(wù)管理和財務(wù)決策奠定基礎(chǔ)，提高決策者的能力。
（四）加強對財務(wù)數(shù)據(jù)分析的創(chuàng)新
財務(wù)管理中數(shù)據(jù)是一個相對龐大的數(shù)目，在進行分析過程中需要挖掘現(xiàn)代數(shù)據(jù)的管理方式，然后從大量的數(shù)據(jù)中尋找數(shù)據(jù)存在的規(guī)律，了解數(shù)據(jù)中包含的重點信息。數(shù)據(jù)挖掘與傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析有著本質(zhì)的區(qū)別，數(shù)據(jù)挖掘一般是在沒有明確假設(shè)的前提下進行信息的挖掘和知識的發(fā)現(xiàn)，其本身具有三個特點，分別是有限性、實用性和先前未知性。對于財務(wù)數(shù)據(jù)分析的創(chuàng)新需要在此基礎(chǔ)上利用這些信息開展大量具有高附加值的分析工作，更深入的了解龐大信息后面所隱藏的數(shù)據(jù)背景，彌補企業(yè)在財務(wù)管理過程中出現(xiàn)的漏洞，為企業(yè)的發(fā)展提供更多的機會。
（五）提高財務(wù)分析人員的專業(yè)能力
電網(wǎng)財務(wù)分析人員應(yīng)該具有較強的綜合素質(zhì)，不僅能夠熟悉電網(wǎng)知識，還能夠?qū)译娋W(wǎng)中涉及到的宏觀經(jīng)濟知識有效把握，深刻的了解相關(guān)會計準(zhǔn)則和財務(wù)管理的流程。電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該組織財務(wù)分析人員的培訓(xùn)活動，加強對財務(wù)分析人員整體觀念和全局觀念的培養(yǎng)，幫助財務(wù)分析人員從整體上把握企業(yè)的財務(wù)狀況，判斷電網(wǎng)企業(yè)在財務(wù)分析中可能存在的問題。此外，還需要培養(yǎng)電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)分析人員的洞察力和敏感度，讓他們能夠在財務(wù)分析的過程中可以根據(jù)有效的線索找準(zhǔn)分析方向。作為財務(wù)分析人員，不僅需要具備以上能力，還需要善于溝通，通過與別人的溝通獲取一些有效的信息，在解決問題的過程中能夠抓住關(guān)鍵問題，最終找準(zhǔn)影響企業(yè)發(fā)展的主要因素并解決關(guān)鍵問題。
三、結(jié)束語
電網(wǎng)企業(yè)在管理的過程中由于受到企業(yè)往來業(yè)務(wù)的影響，外加內(nèi)部交易量較大，集團財務(wù)管理人員對財務(wù)信息不能全面掌握。為了保障財務(wù)系統(tǒng)的安全性，需要建立全面的預(yù)算管理體系，將企業(yè)的業(yè)務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算更好的進行銜接。還需要提高資金的整體運營效率，控制資金流量，適當(dāng)降低財務(wù)風(fēng)險，加強對企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，進而減少資金沉淀降低財務(wù)管理的難度。
作者：陳峰 單位：福建省送變電工程有限公司
一、銀行信貸業(yè)務(wù)中財務(wù)分析的特點
1、財務(wù)數(shù)據(jù)失真，報表質(zhì)量差
小微企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，財務(wù)數(shù)據(jù)失真、報表質(zhì)量差是業(yè)內(nèi)常態(tài)。有的企業(yè)根本沒有財務(wù)人員，即使有，其財務(wù)基礎(chǔ)也十分薄弱，企業(yè)真實的財務(wù)數(shù)據(jù)或報表可能只是老板娘掌握的一本流水賬，月底根據(jù)相關(guān)部門的要求東拼西湊填滿一套沒有多大參考價值的報表。銀行要對其進行財務(wù)分析，往往無從下手。
2、調(diào)查手段受限，資料來源單一
銀行信貸人員不是專業(yè)的財務(wù)或?qū)徲嬋藛T，強制調(diào)取資料、函證等方法難以使用，僅有的資料只是《信貸申請資料清單》中列明的有限材料。由于借款人與貸款人站在不同的立場，信息不對稱導(dǎo)致這些資料的可信度大打折扣。
3、理論支持實踐，經(jīng)驗更加重要
所有的報表項目，表面上只是一串串冰冷的數(shù)字，但每一個數(shù)字都有豐富的內(nèi)容，要想發(fā)現(xiàn)數(shù)字背后的價值，需要下功夫研究分析這些數(shù)字，揭露真相、反映事實。在信貸調(diào)查和審查活動中，除了運用現(xiàn)有的財務(wù)的分析理論和方法以外，還需輔助以行業(yè)分析、經(jīng)營規(guī)律分析、市場走勢分析等手段，從數(shù)據(jù)和表間關(guān)系發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險點，并據(jù)此做出正確判斷，通過對借款人信貸風(fēng)險的確認(rèn)和計量，為制定科學(xué)有效的授信方案提供依據(jù)。
二、銀行信貸業(yè)務(wù)中財務(wù)分析的方法
區(qū)別于其他行業(yè)的財務(wù)分析，銀行信貸業(yè)務(wù)中的財務(wù)分析是以償債能力為重點，以現(xiàn)金流為主線，關(guān)注企業(yè)的盈利能力、發(fā)展能力和運營能力，通過分析、確認(rèn)，為制定信貸方案提供依據(jù)。而銀企雙方的信息不對稱給銀行信貸調(diào)查帶來了巨大的困難，要想通過財務(wù)分析揭示企業(yè)真實的財務(wù)情況，實施以下步驟具有較強的操作意義。
1、總覽報表，關(guān)注重點項目
信貸人員拿到報表或相關(guān)數(shù)據(jù)以后，并不需要立即去進行流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率的計算分析，而是先對整個報表進行概覽，抓住主要矛盾。如仔細(xì)查驗審計報告原件尤其是會計師事務(wù)所和會計師的簽章，必要時電話向事務(wù)所核實;審計報告格式是否正確、審批結(jié)論是否為無保留意見、為企業(yè)提供近三年的審計報告的事務(wù)所是否有變化;財務(wù)報表要素是否完整、報表附注是否有特別表述等。
2、權(quán)衡利弊，審查敏感數(shù)據(jù)
一套財務(wù)報表最多可能有上百個數(shù)據(jù)，但并不是所有數(shù)據(jù)都需要詳細(xì)分析。與信貸風(fēng)險密切相關(guān)的數(shù)據(jù)不多，其中，影響風(fēng)險判斷的敏感數(shù)據(jù)更少。作為債權(quán)人，銀行十分關(guān)心借款企業(yè)有無虛增資產(chǎn)和收入、有無虛減負(fù)債和成本費用，相比較而言，虛減負(fù)債和成本費用的風(fēng)險更大，因為資產(chǎn)和收入比較容易調(diào)查、核實，而隱藏的負(fù)債和成本費用卻不太容易。所以對相關(guān)的敏感數(shù)據(jù)需要更加謹(jǐn)慎，對金額較大的數(shù)據(jù)更是如此。審查報表項目及其變化，判斷企業(yè)經(jīng)營是否正常。分析貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)、短期貸款、財務(wù)費用、銷售收入、凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等敏感數(shù)據(jù)，看是否與企業(yè)經(jīng)營特點相符，有沒有大額的資本公積、營業(yè)外收入(支出)、其他應(yīng)收(付)款等，有沒有重大遺漏、虛增、虛減項目，上述項目在近三年有沒有大幅變動、比率或結(jié)構(gòu)是否有異常變化。通過表內(nèi)、表間勾稽關(guān)系，審查數(shù)據(jù)是否合理。財務(wù)分析的主要手段是通過三張財務(wù)報表的表內(nèi)關(guān)系、表間關(guān)系進行數(shù)據(jù)校驗。如，“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”有較大的金額時，應(yīng)審查對應(yīng)期間的非流動資產(chǎn)是否有大致相同金額的變動;“取得借款收到的現(xiàn)金”有較大金額時，應(yīng)審查“短期借款”期初期末金額變動是否與之對應(yīng)、“財務(wù)費用”與上述借款金額對比是否符合當(dāng)?shù)氐馁Y金成本、“財務(wù)費用”是否與“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”相對應(yīng);“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”(考慮五險一金等因素)除以年平均職工人數(shù)是否與當(dāng)?shù)啬耆司べY收入水平相符等等。審查報表附注或科目明細(xì)，審查數(shù)據(jù)是否真實。查看大額應(yīng)收(應(yīng)付)賬款的交易對手的名稱，或者根據(jù)交易對手名稱通過《全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)》查詢其經(jīng)營范圍，判斷是否為真實的經(jīng)營交易。如，借款人化肥廠有多筆大額“應(yīng)收賬款”，債務(wù)人是食品公司、水泥廠、家具經(jīng)銷售商、服裝廠等，都是反常的。再如，洗煤廠有大額“其他應(yīng)付款”，債權(quán)人是投資公司、個人等，很可能是民間借款。
3、揭示風(fēng)險，分析償債能力
銀行經(jīng)營講究安全性、流動性與盈利性的平衡，在保證安全的基礎(chǔ)上追求利益最大化是其經(jīng)營的根本目的。信貸審查時的財務(wù)分析，更多的是發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險，提出防范措施，通過分析企業(yè)的營運能力、盈利能力和發(fā)展能力為分析其償債能力服務(wù)。各種財務(wù)指標(biāo)中，銀行當(dāng)然更關(guān)心企業(yè)的償債能力。不僅要分析影響償債能力的項目，計算和研究償債能力指標(biāo)，而且要分析各項目和指標(biāo)背后的原因。資產(chǎn)方面，大額貨幣資金的穩(wěn)定性如何、是否為受限制的資金(如凍結(jié)資金等);存貨和應(yīng)收賬款的流動性如何，短期變現(xiàn)是否會大幅折價，或需要較高的費用;負(fù)債方面，每筆短期借款的債權(quán)人是誰，通過分析對方的實力、資金成本、擔(dān)保方式、雙方合作時間長短等，判斷是否會到期續(xù)貸;根據(jù)近三年銷售收入的變化及對應(yīng)的流動資金和流動負(fù)債變化情況，分析是否還有未披露的負(fù)債;對大額應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款等，需要分析債權(quán)人的市場地位，判斷哪些可能延付、延付多久，借款人未來還可以通過哪些客戶進行經(jīng)營負(fù)債融資;分析所有大額流動負(fù)債的到期日，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流情況判斷上述負(fù)債到期時是否能夠保證現(xiàn)金清償;三張報表中，資產(chǎn)負(fù)債表也許能證明企業(yè)實力強，利潤表能證明企業(yè)賺錢，但那畢竟是紙上富貴，只有現(xiàn)金流量表才是真金白銀，才能證明企業(yè)到底有錢沒錢。債務(wù)到期能不能按時足額歸還，就看企業(yè)現(xiàn)金流是不是充足。銀行更關(guān)心現(xiàn)金流量表，還因為現(xiàn)金流的軌跡較難造假、數(shù)據(jù)比較容易核實。
4、結(jié)合實務(wù)，判斷風(fēng)險水平
信貸審查時的財務(wù)分析，實質(zhì)上就是通過確認(rèn)報表項目、剔除水分等進行風(fēng)險判斷，也是通過實踐經(jīng)驗來進行風(fēng)險判斷。經(jīng)驗，可以讓信貸人員了解更多的行業(yè)，熟悉更多企業(yè)，遇到過更多的欺詐和舞弊，他會對財務(wù)分析中的理論有更深刻的認(rèn)識。如，各行業(yè)或各企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)(如存貨/收入比、電費/成本比)都有個平均值或標(biāo)準(zhǔn)值，但有些地區(qū)、有些行業(yè)或企業(yè)就是有非常大的例外，這些指標(biāo)在當(dāng)?shù)鼗虮酒髽I(yè)也非常合理，如果沒有經(jīng)驗就很難接受該指標(biāo)。有的地區(qū)甚至存在報稅收入/真實收入比這樣的指標(biāo)，一旦確認(rèn)指標(biāo)的可靠性以后，通過真實的報稅金額很容易確認(rèn)企業(yè)真實的銷售收入。再例如，確認(rèn)財務(wù)數(shù)據(jù)時還可以通過稅負(fù)率驗證銷售收入的真實性，某行業(yè)的平均稅負(fù)率是2.63%，而某地區(qū)的數(shù)據(jù)卻是1.8%，有經(jīng)驗的信貸人員知道這是當(dāng)?shù)卣?、稅?wù)機關(guān)、企業(yè)行業(yè)協(xié)會、企業(yè)代表等共同確定的數(shù)據(jù)，即合理又客觀，所以就容易接受。
三、財務(wù)分析在信貸審查中的具體應(yīng)用
競爭激烈的金融市場，銀行為了生存，對那些沒有實質(zhì)性風(fēng)險、財務(wù)報表或數(shù)據(jù)有些問題企業(yè)并非不能容忍，尤其是中小銀行，甚至?xí)粩嗾{(diào)低客戶準(zhǔn)入門坎以滿足信貸政策。
1、針對財務(wù)狀況很差的企業(yè)
財務(wù)數(shù)據(jù)是真實的，但財務(wù)狀況差、資產(chǎn)規(guī)模過小、負(fù)債率過高，或者銷售收入、利潤率低，或者現(xiàn)金流量不足。這類企業(yè)不是銀行喜歡的客戶，財務(wù)分析也是徒勞。實踐中，信貸人員并不會一概拒絕，而是認(rèn)真分析上述結(jié)果產(chǎn)生的原因:是管理者能力弱還是行業(yè)下行嚴(yán)重，是新上項目影響還是監(jiān)管失誤導(dǎo)致，是短期的還是持續(xù)的，是局部的還是全面的……根據(jù)得到的結(jié)果進行判斷，按照真實性原則、配比原則、實質(zhì)重于形式的原則等給出合理的意見。
2、針對質(zhì)量低劣的財務(wù)報表
多產(chǎn)生于規(guī)模過小的企業(yè)，或家族企業(yè)甚至個體戶。這些報表數(shù)據(jù)不真實、科目或會計原則使用錯誤，甚至出現(xiàn)報表不平，大多是企業(yè)財務(wù)人員“不會”而不是“主觀惡意”，情有可原。因為這類報表的主體并不一定是劣質(zhì)企業(yè)，所以銀行信貸人員還是希望從中發(fā)現(xiàn)“寶藏”。此時，需要信貸人員輔導(dǎo)企業(yè)財務(wù)人員糾正錯誤、正確填報主要數(shù)據(jù)(禁止代替企業(yè)人員編制財務(wù)報表)，俗稱“數(shù)據(jù)還原”，還原以后的財務(wù)數(shù)據(jù)能夠反映企業(yè)真實的財務(wù)情況，然后再進行財務(wù)分析、數(shù)據(jù)驗證、經(jīng)驗判斷等，確定該企業(yè)是否是銀行的目標(biāo)客戶。數(shù)據(jù)還原工具，需要報表附注或明細(xì)賬、《貸款申請資料清單》中的資料，還有信貸人員的經(jīng)驗。固定資產(chǎn)金額還原，查看是否有名稱、型號、金額、時間相符的采購合同、采購發(fā)票、銀行交易記錄(支付定金、運費、安裝費和尾款)、折舊明細(xì)賬等，還可進行廠家詢價、同行業(yè)了解進一步確認(rèn);存貨金額還原，需要審查是否有名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量、單價等相符的采購發(fā)票(進項稅票)、采購合同、入庫單、銀行交易記錄、盤存表等，輔助以現(xiàn)場粗略盤點，查看上述要素是否相互對應(yīng)，存貨結(jié)構(gòu)是否與行業(yè)特點相匹配;銷售收入金額還原，需要審查銷售發(fā)票(銷項稅票)、產(chǎn)品出庫單、運費、水電氣費、生產(chǎn)(或銷售)提成表、生產(chǎn)工具(或勞保用品)領(lǐng)用清單等要素是否相互對應(yīng)，還需要依據(jù)經(jīng)驗判斷各項目之間的勾稽關(guān)系，審核近在年銷售收入變化是否與相應(yīng)年度成本變化、存貨變化相匹配、銷售收入變化與各項費用變化是否相匹配、是否與資產(chǎn)積累相匹配等。
3、針對數(shù)據(jù)異常的報表
信貸業(yè)務(wù)人員審查分析企業(yè)的財務(wù)報表，希望從中了解真實情況以防范授信風(fēng)險，而不是挑錯、找碴。從成本效益方面考慮，信貸人員更關(guān)心大額、敏感數(shù)據(jù)，對異常大金額的必須刨根問底。大多數(shù)銀行不希望看到借款企業(yè)有大量的民間借款，而企業(yè)卻又千方百計隱瞞民間借款，此時就需要信貸人員的經(jīng)驗進行分析判斷。如“其他應(yīng)付款”占資產(chǎn)總額的10%甚至15%，或者財務(wù)費用或管理費用明顯超額，或者銀行交易記錄中出現(xiàn)交易對手為個人的大額交易、交易記錄摘要中有標(biāo)注為“借款”“還款”“利息”等內(nèi)容卻又非銀行貸款的，等等都可能是民間借款。與此類似的，對企業(yè)的非經(jīng)常項目出現(xiàn)較大金額的如其他應(yīng)收款、營業(yè)外收支、與經(jīng)營相關(guān)的其他現(xiàn)金流量，以及反常的利潤率畸高(可能是虛增收入)、存貨周轉(zhuǎn)率過低(可能是虛增存貨)、財務(wù)費用太多(可能是隱瞞借款)都要十分小心。
4、針對故意造假的財務(wù)數(shù)據(jù)
通常情況下，企業(yè)財務(wù)造假或舞弊都是銀行不能容忍的。但有的企業(yè)是為了少納稅而故意虛減收入或虛增成本，有的企業(yè)為了滿足招商需要或形象宣傳而夸大資產(chǎn)和收入，并沒有專門為申請貸款而編制虛假財務(wù)報表，銀行并不拒絕這類客戶，會要求企業(yè)重新編制正確的報表。信貸人員需要對重新提供的報表慎重審查，對主要數(shù)據(jù)進行核實確認(rèn)。存貨造假，可能會將受托加工商品、代銷的商品作為自己的存貨，或故意虛增存貨單價、數(shù)量，或?qū)⒁唁N售并確認(rèn)收入的存貨再次確認(rèn)記錄等;貨幣資金造假，可能臨時拆借一筆大額資金，驗資后立即歸還，或通過電腦技術(shù)在銀行交易記錄上動手腳，此時可以要求提供以往至少六個月的主要賬戶的銀行交易記錄原件，剔除異常大額收付金額的影響，還可以通過現(xiàn)金流軌跡進行驗證，即每筆銷售都有相對應(yīng)的產(chǎn)品出庫、現(xiàn)金入賬或應(yīng)收賬款確認(rèn)記錄;資產(chǎn)虛增，可能伴隨著銷售收入虛增、實收資本虛增、資本公積虛增或留存收益虛增;銷售收入造假，可能會無中生有銷售出庫、確認(rèn)收入，或同時增加“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”，或者同時虛增“銷售收入”、“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和“投資活動支付的現(xiàn)金”等。但是財務(wù)舞弊不可能做到每個環(huán)節(jié)天衣無縫，只需審查銷售合同、發(fā)票、出庫單、銀行交易明細(xì)等，對照明細(xì)賬核實交易要素的時間、金額、品名等是否相互一致。
作者：湯建國 單位：澳洲聯(lián)邦銀行
一、財務(wù)分析在職校工作中的作用
通過此項工作對財政、教育局等有關(guān)上級管理部門，掌握職校的財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢有很大幫助，更能準(zhǔn)確及時了解職校人力、財力、物力等資源的配比情況，使用情況是否合理等，為上級了解宏觀信息，科學(xué)決策提供依據(jù)。
二、職校財務(wù)分析工作中存在的問題
(一)缺乏對信息技術(shù)的有效利用
隨著信息技術(shù)的廣泛發(fā)展，其在財務(wù)日常核算中也發(fā)揮著極其重要的作用，給財務(wù)人員減少了很多勞動，然而信息技術(shù)對會計資料進行分析和預(yù)測，卻沒有真正開發(fā)和利用起來。如開設(shè)專業(yè)，在研究社會需求、師資的基礎(chǔ)上，還要經(jīng)過財務(wù)分析對其投資回收能力進行考核，但職校往往對投資回收率缺乏分析，甚至不考慮。
(二)職校財會制度不完善
職業(yè)學(xué)校屬于事業(yè)單位，一直以來事業(yè)單位是不進行財務(wù)分析的，執(zhí)行的也是收付實現(xiàn)制。新事業(yè)單位會計制度頒布后，對財務(wù)分析的重視程度有所提高，由于不健全的財務(wù)分析指標(biāo)體系，也就沒有系統(tǒng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。所以現(xiàn)行職校的財會制度中列舉的財務(wù)分析指標(biāo)內(nèi)容中沒有籌資分析、投資分析和反映凈資產(chǎn)構(gòu)成的指標(biāo)，缺少對進行教育成本的核算。
(三)項目前后分析不平，大多重視事后總結(jié)，事前預(yù)測分析忽略
職校的財務(wù)分析只是按照上級部門要求所做的會計報表后的分析總結(jié)，只做變化事項的說明，而事前分析，幾乎沒有。隨著職教體制改革的不斷深化，職校的競爭和風(fēng)險加大，傳統(tǒng)的事后分析總結(jié)已不能滿足發(fā)展的需要，它要求財務(wù)分析能為職校提供發(fā)展和預(yù)測超優(yōu)的信息，在重大決策前，做財務(wù)分析，才能使職校在激烈的市場經(jīng)濟上有的放矢，不盲目上項目，不盲目投資。
(四)財務(wù)人員的素質(zhì)水平不高
財務(wù)人員尤其是做財務(wù)分析的人員，不僅應(yīng)該具備會計核算和財務(wù)管理的知識，還應(yīng)該掌握相關(guān)聯(lián)的知識，同時還要熟悉本單位的情況。但是職校的現(xiàn)狀是一是缺少專業(yè)的財務(wù)分析人員，二是即使有財務(wù)分析人員，他們的知識水平也參差不齊。在職業(yè)學(xué)校，教師更愿意在教學(xué)崗位工作;財務(wù)工作崗位工作量大，業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)時間少，職稱晉級很難，待遇普遍不高，缺乏對高級人才的吸引力。(五)缺乏對職校經(jīng)濟活動的思考、分析。財務(wù)人員平時把大部分的時間和精力都用在日常業(yè)務(wù)上，缺乏對職校經(jīng)濟活動進行思考和分析，勉強作財務(wù)分析也只是急于應(yīng)付，很少對全校全面工作做深入的思考和分析，財務(wù)分析數(shù)據(jù)不足。
三、加強職校財務(wù)分析的措施
(一)加強職業(yè)道德教育
在實際工作中，有個別財務(wù)人員喪失原則，隱瞞真實情況，違背了財務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具備的基本原則。財務(wù)人員要有強烈的責(zé)任感和使命感，把維護財經(jīng)秩序、嚴(yán)肅財經(jīng)紀(jì)律、提高財務(wù)管理水平作為自己的任務(wù)，要有“紅線”意識，從事財務(wù)工作關(guān)鍵、最重要的是必須遵守《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》規(guī)定的關(guān)于職業(yè)道德的六個方面，即“敬業(yè)愛崗、熟悉法規(guī)、依法辦事、客觀公正、搞好服務(wù)、保守秘密”所以必須重視財務(wù)人員的思想道德水平建設(shè)，純潔財務(wù)人員隊伍，使財務(wù)工作更好地為教職工服務(wù)，更好地為人民服務(wù)。
(二)提高財務(wù)人員的素質(zhì)和綜合能力
要加強對財務(wù)人員尤其是報表分析人員的培訓(xùn)，使他們同時具備會計、財務(wù)、管理等方面的知識，熟練應(yīng)用現(xiàn)代化的分析工具，樹立正確的財務(wù)分析理念，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)報表中存在的問題。
(三)加強財務(wù)監(jiān)督控制，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
財務(wù)監(jiān)督是預(yù)防和化解財務(wù)風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)，支持事業(yè)發(fā)展是財務(wù)工作的出發(fā)點與落腳點。只為眼前利益，不顧法規(guī)約束，不講原則，那么，即使事業(yè)發(fā)展了，財務(wù)風(fēng)險的爆發(fā)也會引起財務(wù)秩序混亂，最終也會阻礙事業(yè)的發(fā)展。進一步完善內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督機制，注重內(nèi)部審計，健全在資金的使用上、資產(chǎn)的處置上等方面的監(jiān)督。通過監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的漏洞以及營私舞弊行為，及時處理，避免給教育事業(yè)帶來損失。
(四)確定分析方法，明確分析目標(biāo)
職校財務(wù)分析方法既包括對資產(chǎn)負(fù)債表、收入明細(xì)表、支出明細(xì)表有關(guān)數(shù)據(jù)的分析，還包括往來款情況表、財務(wù)異常變動情況分析。財務(wù)報表分析的方法通常使用因素分析法和比較分析法。根據(jù)事業(yè)單位會計制度的要求，職校財務(wù)分析至少應(yīng)包括以下幾方面:本單位整體財務(wù)、業(yè)務(wù)活動情況的說明;比較詳細(xì)地說明會計報表中列示的重要項目;說明借款情況、資產(chǎn)處理情況;說明以前年度結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余調(diào)整情況;其他有助于理解和分析會計報表的說明。財務(wù)人員在做財務(wù)分析時，首先要明確是在什么項目上做財務(wù)分析，這個項目所需要的指標(biāo)都有哪些，是需要橫向的還是縱向的分析，然后根據(jù)需要查找數(shù)據(jù);把需要查找的項目列成序號或表格;在數(shù)據(jù)統(tǒng)計齊全的情況下，按照相應(yīng)的公式或計算方法計算出結(jié)果;根據(jù)得出的結(jié)果，具體進行分析，最后總結(jié)分析。這些分析不是財務(wù)數(shù)據(jù)上的簡單拼湊和加工，而是要剖析數(shù)據(jù)產(chǎn)生的原因。
四、結(jié)語
財務(wù)工作是實實在在的工作，來不得半點馬虎。業(yè)務(wù)活動真實、數(shù)字來源真實、文字表達真實是財務(wù)分析工作的生命，職校在財務(wù)分析工作中必須嚴(yán)格執(zhí)行。財務(wù)分析對職校加強財務(wù)管理，防范風(fēng)險，促進職業(yè)教育健康發(fā)展具有重大的積極意義。
作者：王敏
一、科研單位財務(wù)分析中存在的問題及解決方案
很多科研單位由于長期的經(jīng)費管理體制問題以及管理層傳統(tǒng)的管理觀念使得科研單位中財務(wù)分析工作并不受重視，導(dǎo)致科研單位的財務(wù)分析中存在不少問題，主要表現(xiàn)為：
①科研單位中的財務(wù)人員對國家科研事業(yè)導(dǎo)向了解不深，無法將財務(wù)分析與國家宏觀科研方向結(jié)合起來，分析工作僅停留在數(shù)字表面上，無法得出準(zhǔn)確的分析結(jié)論為決策提供依據(jù)。所以財務(wù)人員應(yīng)該深入科研生產(chǎn)部門進行必要的資料收集工作，以了解科研發(fā)展方向，并建立一套完善的財務(wù)分析機制，結(jié)合收集的資料進行合理有序的財務(wù)分析。
②由于科研工作的專業(yè)性很強，其研究經(jīng)費的渠道繁雜，使財務(wù)人員難以完全介入這些科研項目中，對其經(jīng)濟效益也了解的不夠全面，所以在財務(wù)分析報告中提出的問題原因、變化趨勢等因素難以給出準(zhǔn)確的分析結(jié)論，加上分析報告的專業(yè)性用語太強，導(dǎo)致財務(wù)分析報告的實用性降低。為了改變這個現(xiàn)狀，首先應(yīng)該明確財務(wù)分析的具體內(nèi)容，再選擇合理的分析方式，以完成合理完整的財務(wù)分析報告，為科研單位提供準(zhǔn)確的分析結(jié)論。以下我們介紹科研單位財務(wù)分析的大體內(nèi)容以及主要分析方法：
二、科研單位財務(wù)分析的大體內(nèi)容
（一）科研經(jīng)費收支效益的分析
首先，需要對科研單位中所有研究項目的期末經(jīng)費結(jié)算情況作出分析。分析不同項目結(jié)算經(jīng)費占項目總經(jīng)費的百分比例、不同研究經(jīng)費結(jié)算經(jīng)費大小以及人均經(jīng)費結(jié)算情況。其次，對科研單位歷來所有的研究項目的收入與支出進行對比分析。在經(jīng)費收入中，要分析研究項目經(jīng)費的縱向收入對比、橫向收入對比、各項目的貨款經(jīng)費占各年總項目經(jīng)費的百分比例、各研究項目爭取經(jīng)費的力度、各年人均經(jīng)費數(shù)額；在經(jīng)費支出中，要分析各人員經(jīng)費支出、人均經(jīng)費支出、設(shè)備購買支出、材料費支出、行政業(yè)務(wù)費支出等各個支出的結(jié)構(gòu)，并總算出數(shù)額，以充分了解各類研究項目的經(jīng)營情況以及相應(yīng)的經(jīng)費支撐力度，并結(jié)合當(dāng)前階段的戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)調(diào)整經(jīng)費配置結(jié)構(gòu)。此外，還要對研究項目可能產(chǎn)生的經(jīng)濟效益做出分析。在科研單位中，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)除了研究經(jīng)費外還包括科學(xué)實驗室、科研設(shè)備器械、圖書資料等固定資產(chǎn)，所以科研生產(chǎn)消耗除了經(jīng)費支出以外，還包括實驗室、儀器等固定資產(chǎn)的損耗等。而研究成果則主要表現(xiàn)在研究成果的獲得和轉(zhuǎn)化、研究人才的培養(yǎng)、新技術(shù)領(lǐng)域的開發(fā)等等。因此，研究項目效益的分析，即是一種對研究項目經(jīng)費的投入、時耗、人員的成長、研究成果的優(yōu)劣等諸多因素的綜合性分析，且還要結(jié)合項目的微觀效益以及宏觀效益兩方面來考慮當(dāng)前效益以及長期效益，才能真正分析出一個研究項目的效益大小。
（二）科研單位行政資金管理執(zhí)行情況的分析
隨著科研單位中行政資金監(jiān)督管理力度的不斷加強，必須加強對行政資金管理執(zhí)行情況的分析。重點分析行政資金支出與相應(yīng)研究項目支出的總支出額中的百分比例，比如水電費支出、研究人員工資支出、公務(wù)費支出、差旅費支出等等。財務(wù)人員要對這些支出因素進行深入分析，以及時發(fā)現(xiàn)行政資金管理中存在的問題，并進行相應(yīng)的改善和調(diào)整，使科研單位能夠更合法、更合理的利用好行政資金。
（三）科研儀器設(shè)備的運行管理效益分析
當(dāng)前，各個科技單位之間的競爭比拼的是科研人才、研究手段以及研究成果。而各種精密先進的科研儀器設(shè)備是研究手段中的重要組成部分，科研成果的獲得以及新技術(shù)領(lǐng)域的開發(fā)探索都離不開先進儀器設(shè)備的支持，因此必須做好科研儀器設(shè)備的運行管理效益的分析。對科研儀器設(shè)備的運行管理效益進行財務(wù)分析，就是對儀器設(shè)備的運作開支情況、設(shè)備管理人員經(jīng)費的開支情況、設(shè)備維修養(yǎng)護經(jīng)費的開支情況、設(shè)備更新經(jīng)費的開支情況進行分析，并對其利用情況和利用效率進行分析，以采取相應(yīng)的手段提高設(shè)備的管理水平，提高科研儀器設(shè)備的運行管理效益，從而更好的為科研工作服務(wù)。
三、科研單位財務(wù)分析的主要方法
確定財務(wù)分析中的基本內(nèi)容以后，要確定使用的財務(wù)分析方法，比如:比較分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析法等。以分析出科研單位的經(jīng)費自給率、人員支出費用在總體經(jīng)費支出中的比例以及資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)信息，以進行綜合總結(jié)，找出其中存在的問題并實施相應(yīng)的改進方案。
（一）多期比較分析法
多期比較分析法指的是對連續(xù)幾年的財務(wù)收支情況進行對比研究。以逐個對比分析各收入項目以及支出項目，以分析出收入或支出變動的原因以及未來的發(fā)展趨勢，也就是俗稱的縱向?qū)Ρ确?。在進行多期比較分析時，一般采用變動差額以及變動百分比這兩個指標(biāo)來反映變動的大小，并進行列表，直觀的反應(yīng)出各年經(jīng)費收支變化的數(shù)額。變動差額=本期金額-上期金額變動百分比=(變動差額/上期金額)X100%
（二）百分比結(jié)構(gòu)分析法
2015年第2期下旬刊（總第580期）時代Times百分比結(jié)構(gòu)分析法指的是在需要比較的各個年度中，將有支出和收入的項目進行項目分類，比如:收入方面的縱向收入、橫向收入、其他收入等；支出方面的科研費用支出、行政費用支出、管理費用支出、其他支出等。然后將這些項目按百分比結(jié)構(gòu)的方式計算出經(jīng)費收支的具體情況表，以對比出不同年份中某項目的百分比差額，并分析原因，找出解決方案。其計算計算公式為：經(jīng)費收入百分比=(部分收入/總收入）X100%經(jīng)費支出百分比=(部分支出/總支出)X100%綜上所述，財務(wù)分析工作在科研單位中具有十分重要的作用，科研單位應(yīng)該重視財務(wù)分析的作用，并采取措施加強財務(wù)分析，并遵循效益原則與重要性原則進行財務(wù)分析工作。一方面為科研單位提供準(zhǔn)確的分析結(jié)論，以提高研究項目的效益性。
作者：扈昶 單位：桂林市自動化技術(shù)研究所
一、中小企業(yè)財務(wù)分析中存在的問題
1.企業(yè)融資能力差
一般來說，中小企業(yè)的資金來源途徑都有著或多或少的缺陷。例如，經(jīng)營者內(nèi)部來源的資金較少；銀行雖然有多種抵押貸款項目，但企業(yè)的可抵押資產(chǎn)數(shù)量不大，所以在銀行抵押貸款數(shù)額上受到很大的限制；近幾年，政府資金扶持方面的力度加大，但仍然很難滿足中小企業(yè)的資金需求量。
2.管理者缺乏足夠重視
由于企業(yè)的利潤、產(chǎn)值和產(chǎn)量是評價企業(yè)的核心指標(biāo)，因此企業(yè)管理者往往一直將他們的關(guān)注點放在企業(yè)的生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，對財務(wù)分析工作沒能給予足夠的重視，沒有真正把財務(wù)分析工作作為企業(yè)管理的重要方法，也沒有認(rèn)識到合理應(yīng)用財務(wù)分析是將企業(yè)經(jīng)營好的必要途徑。同時，財務(wù)分析工作未得到企業(yè)管理層重視，會使財務(wù)分析人員工作的積極性和開拓性都不足。
3.財務(wù)分析結(jié)果未得到合理運用
一般的中小企業(yè)沒有設(shè)置專門配備專業(yè)財務(wù)分析人員的財務(wù)管理部門。企業(yè)中的財務(wù)分析工作也是由財會人員進行計算和分析的，而這些財會人員專業(yè)技能不足，導(dǎo)致財務(wù)分析結(jié)果的缺乏準(zhǔn)確性和嚴(yán)謹(jǐn)性。許多企業(yè)做好財務(wù)分析之后，沒有將分析的結(jié)果用于改善企業(yè)的經(jīng)營管理而導(dǎo)致資源浪費。
二、提出幾點建議
1.拓寬融資途徑、增強企業(yè)籌資能力
（1）向企業(yè)內(nèi)部的職工融資在面對整體融資環(huán)境的壓力下，我們不妨可以從內(nèi)部挖潛，以在職工內(nèi)部籌資的方式使企業(yè)資金來源得到有力的保障，同時讓每個集資過的員工成為公司股東，有自己當(dāng)老板的感受，以激勵其工作熱情，可以讓企業(yè)得到更好的發(fā)展和壯大。
（2）做好財務(wù)分析以爭取最優(yōu)銀行貸款由于現(xiàn)如今以銀行貸款為主要融資渠道，而銀行發(fā)放貸款前會對企業(yè)進行可行性分析。因此，中小企業(yè)應(yīng)盡快完善財務(wù)分析制度，將財務(wù)分析的作用最大化，便于降低企業(yè)獲得銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險。
2.管理者應(yīng)提高對財務(wù)分析的高度重視
（1）企業(yè)管理者要把財務(wù)分析工作作為企業(yè)管理的重要方法和手段來認(rèn)識，努力做好財務(wù)分析工作，提高財務(wù)分析質(zhì)量，積極組織各部門協(xié)調(diào)配合。同時，管理者還應(yīng)該幫助不熟悉業(yè)務(wù)流程的財務(wù)分析人員對本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程進行進一步了解，提高財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位。
（2）作為企業(yè)的不同層次的管理者都需要了解和掌握一定的財務(wù)分析知識，而企業(yè)的高層管理者更要對財務(wù)分析人員高度重視，應(yīng)給予財務(wù)分析人員一定范圍內(nèi)合理的權(quán)限，使其能將財務(wù)分析工作做得更好，能在企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)鍵時刻提供準(zhǔn)確有效的財務(wù)分析信息。
3.完善財務(wù)分析體系
（1）財務(wù)分析中將定量分析和定性分析相結(jié)合一般進行定性分析時會從企業(yè)社會信譽、員工對企業(yè)的態(tài)度、部門與人員的分配等方面對企業(yè)進行評估。如果企業(yè)社會信譽度良好，管理層能做出正確決策，員工擁護所在企業(yè)，部門人員無頻繁變動，會計人員無不良記錄，均能從側(cè)面反映出企業(yè)報表最基本的準(zhǔn)確性。
（2）財務(wù)分析中將經(jīng)營狀況與財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合企業(yè)具體的經(jīng)營目的單靠財務(wù)指標(biāo)數(shù)值是無法分析出來的。只有將包含各項財務(wù)指標(biāo)數(shù)值的詳細(xì)分析報告與企業(yè)經(jīng)營狀況有關(guān)的其他信息來源相結(jié)合，才可以對財務(wù)報表中現(xiàn)實的指標(biāo)數(shù)據(jù)做出更深層次的理解。準(zhǔn)確、詳細(xì)的會計報表附注，有利于使用者全面、正確地理解會計報表。
（3）在財務(wù)分析指標(biāo)體系中加入非財務(wù)指標(biāo)在企業(yè)財務(wù)分析體系中可以加入以下幾項非財務(wù)指標(biāo)：市場占有率、產(chǎn)品品質(zhì)、員工積極性、創(chuàng)新能力、顧客滿意度等。確定需要加入的非財務(wù)指標(biāo)時應(yīng)該注意:必須使用明確定義的可衡量指標(biāo)，建立的非財務(wù)指標(biāo)體系不但要明顯展示出經(jīng)營結(jié)果還得兼顧經(jīng)營過程，在指標(biāo)中還應(yīng)該著重將短期利益和長期效益相結(jié)合，為企業(yè)發(fā)展指引正確的方向。
作者：趙旭 張琰平 單位：中國地質(zhì)大學(xué)長城學(xué)院
一、戰(zhàn)略分析
企業(yè)的盈利能力不僅受到行業(yè)環(huán)境中消費者、供應(yīng)商和競爭者的影響，同時也會受到本公司所制定的戰(zhàn)略的影響。戰(zhàn)略是與企業(yè)的使命相聯(lián)系的目標(biāo)，是企業(yè)做出的關(guān)系企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展的重大經(jīng)營決策，是企業(yè)為實現(xiàn)其宗旨和目標(biāo)而確定的組織行動方向和資源配置綱要。企業(yè)實施戰(zhàn)略管理的目標(biāo)在于使企業(yè)獲得并保持競爭優(yōu)勢。因此，基于企業(yè)價值的財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)在對企業(yè)戰(zhàn)略的了解和分析的基礎(chǔ)上進行。戰(zhàn)略分析包括對企業(yè)資源、能力、內(nèi)部條件和社會責(zé)任等的分析。通過對這些條件的分析，企業(yè)才可以制定出具有自身獨特優(yōu)勢、區(qū)別于其他企業(yè)的、能夠保持企業(yè)持久競爭力的戰(zhàn)略。這對于企業(yè)的未來盈利能力有很大的幫助。同時，企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)定了組織的行動方向，使組織上下都朝著一個方向努力，減少了企業(yè)在發(fā)展過程中由于缺乏明確的組織目標(biāo)而使企業(yè)的決策出現(xiàn)偏差，增強企業(yè)的風(fēng)險。企業(yè)的價值取決于企業(yè)合理高效地運用資本以獲取超出資本成本的收益的能力，而戰(zhàn)略分析的目的就在于充分發(fā)掘企業(yè)的這種能力，以確定企業(yè)驅(qū)動利潤的主要因素以及經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險，從而評估公司的盈利發(fā)展能力。
二、會計分析
會計分析主要是對財務(wù)報表信息質(zhì)量的認(rèn)定。財務(wù)分析的質(zhì)量主要取決于會計報表的信息質(zhì)量，因此在財務(wù)分析前進行會計分析是確保財務(wù)分析有效性的關(guān)鍵所在。會計信息質(zhì)量的兩個關(guān)鍵是相關(guān)性和可靠性。相關(guān)性要求企業(yè)提供在會計報表中反映的數(shù)據(jù)能夠幫助企業(yè)的管理層和經(jīng)營決策者作出正確的經(jīng)濟決策。可靠性要求企業(yè)記錄的會計信息應(yīng)當(dāng)與實際的經(jīng)濟業(yè)務(wù)或事項是一致的。通過對這兩者的具體分析，初步識別企業(yè)的會計信息對其資產(chǎn)狀況和經(jīng)營成果反映的準(zhǔn)確度和企業(yè)選用會計政策和會計估計的適用性，發(fā)現(xiàn)偏差并指導(dǎo)企業(yè)做出相應(yīng)改正。
三、財務(wù)分析
財務(wù)分析的目的在于運用財務(wù)報表的數(shù)據(jù)計算財務(wù)比率和相關(guān)指標(biāo)評估企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險水平?，F(xiàn)有盈利能力的分析，也就是通過企業(yè)的財務(wù)報表看企業(yè)是否每年會有正的凈利潤，產(chǎn)生的利潤與收入、費用、資產(chǎn)以及權(quán)益的比值是否能使企業(yè)在同行業(yè)中保持優(yōu)勢，進一步發(fā)現(xiàn)該企業(yè)是否能夠根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部的環(huán)境變化不斷創(chuàng)造盈利機會的能力，是否持續(xù)盈利能力。在傳統(tǒng)的財務(wù)報表分析中，衡量盈利能力的指標(biāo)主要包括收入盈利能力、資產(chǎn)盈利能力和凈資產(chǎn)盈利能力三大類指標(biāo)，且其中的每一大類指標(biāo)又是由若干明細(xì)指標(biāo)組成，這些明細(xì)指標(biāo)可以從不同方面對企業(yè)的盈利能力予以反映。如今，隨著追求企業(yè)價值最大化的財務(wù)目標(biāo)越來余越得到企業(yè)和社會的關(guān)注，相關(guān)利益者不僅關(guān)注企業(yè)的利潤指標(biāo)，更關(guān)注企業(yè)保持現(xiàn)有能力并持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造更多價值的能力。企業(yè)只要經(jīng)營，必伴隨著相關(guān)的風(fēng)險，而風(fēng)險水平分析就是分析企業(yè)持續(xù)盈利能力的程度。風(fēng)險相對于企業(yè)而言實質(zhì)上就是企業(yè)預(yù)期收益無法實現(xiàn)的可能性。風(fēng)險的發(fā)生通常是由不確定的因素影響的，其中既有企業(yè)外部方面的因素，通常為國家整體的經(jīng)濟、政策、文化和社會環(huán)境，以及相關(guān)的行業(yè)環(huán)境，如國家在金融、稅收方面的經(jīng)濟政策、市場競爭程度以及市場壁壘等因素，又有企業(yè)內(nèi)部方面的，如管理水平效率低、決策失誤等因素。收益一樣的兩家企業(yè)，風(fēng)險小的價值大，風(fēng)險大的價值小。
四、前景分析
前景分析是對企業(yè)的未來發(fā)展能力進行分析。所謂未來發(fā)展能力，從企業(yè)價值的角度來講，是企業(yè)在未來持續(xù)獲取正的現(xiàn)金流的過程，現(xiàn)金流量又具體包括企業(yè)在經(jīng)營、投資和籌資過程中產(chǎn)生的各種收入和支出，是對企業(yè)在現(xiàn)有的管理模式、經(jīng)營水平以及資金運用效率的基礎(chǔ)上對企業(yè)未來的優(yōu)勢作出的評估，雖然具有一些不確定的因素比如折現(xiàn)率等，但是在一定程度上也能體現(xiàn)企業(yè)價值。在所有以上的分析步驟中，行業(yè)分析和戰(zhàn)略分析既可以使會計分析和財務(wù)分析更加合理，還有助于評估企業(yè)競爭優(yōu)勢的可能變化及其對企業(yè)未來資產(chǎn)收益率和增長率的影響；會計分析著重于保證財務(wù)報表所提供信息質(zhì)量的準(zhǔn)確性；財務(wù)分析有助于更深一步了解企業(yè)當(dāng)前的盈利能力、營運能力、償債能力和發(fā)展能力。從以上分析來看，盡管企業(yè)價值在很大程度上取決于企業(yè)的未來，但是根據(jù)前企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值分析出企業(yè)未來可能實現(xiàn)的資產(chǎn)收益率和增長率，進一步分析企業(yè)價值是可行和比較簡便的方法。
作者：丁杉杉 單位：山西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院
一、《財務(wù)分析》課程教學(xué)模塊設(shè)計
（一）以任務(wù)驅(qū)動教學(xué)模式為導(dǎo)向設(shè)計模塊化教學(xué)任務(wù)
依照工學(xué)結(jié)合的人才培養(yǎng)模式要求，在教學(xué)過程中實施項目任務(wù)教學(xué)培養(yǎng)方式，將企業(yè)財務(wù)分析工作中涉及的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務(wù)報表綜合分析、營業(yè)收入分析、成本費用分析、利潤分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及效率分析、資本結(jié)構(gòu)及效率分析、財務(wù)報表綜合分析任務(wù)，設(shè)計為十個職業(yè)能力模塊，創(chuàng)設(shè)真實任務(wù)的問題情景，并完全按照企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表來設(shè)計教學(xué)內(nèi)容，突出財務(wù)分析操作的真實性和職業(yè)性。這種任務(wù)驅(qū)動式教學(xué)方法由于設(shè)定目標(biāo)任務(wù)讓學(xué)生收集相關(guān)資料來解決問題，從而激發(fā)他們求知的渴望和調(diào)動他們主動查閱資料解決問題的積極性。
（二）根據(jù)職業(yè)能力和崗位知識組織教學(xué)內(nèi)容
根據(jù)典型財務(wù)分析工作職業(yè)能力的要求，組織安排資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表閱讀與分析教學(xué)內(nèi)容，培養(yǎng)學(xué)生從事財務(wù)報表的閱讀與分析崗位工作能力。通過不斷努力探索適合高職學(xué)生特點的教學(xué)方法，如：啟發(fā)教學(xué)法、研討教學(xué)法、分組教學(xué)法、案例教學(xué)法、形象教學(xué)法等。在整個教學(xué)過程中教師提出啟發(fā)性的問題讓學(xué)生思考，然后讓學(xué)生分組討論，最后教師提出一些建設(shè)性的建議，這樣師生進行了充分互動，提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。
（三）設(shè)計《財務(wù)分析》課程教學(xué)項目
《財務(wù)分析》課程教學(xué)項目包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務(wù)報表綜合分析、營業(yè)收入分析、成本費用分析、利潤分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及效率分析、資本結(jié)構(gòu)及效率分析、財務(wù)報表綜合分析等教學(xué)模塊。在教學(xué)模塊的設(shè)計上，可將每一個項目分別設(shè)置幾個相關(guān)任務(wù)，每個任務(wù)內(nèi)含具體的能力，包括應(yīng)知能力和應(yīng)會能力兩部分，應(yīng)知能力為應(yīng)會能力服務(wù)，任務(wù)的深度要參照高職教育標(biāo)準(zhǔn)，按照國家職業(yè)技能標(biāo)準(zhǔn)達到初級資格水平。圖1為《財務(wù)分析》課程內(nèi)容構(gòu)架，描述了課程模塊。
二、《財務(wù)分析》課程教學(xué)情景設(shè)計
《財務(wù)分析》課程在教學(xué)過程中，教師可以有目的地引入或創(chuàng)設(shè)學(xué)生比較熟悉的企業(yè)某一特定時期的經(jīng)濟業(yè)務(wù)資料，這樣可以調(diào)動學(xué)生對該企業(yè)的興趣和求知的欲望。通過教師講解，讓學(xué)生完成對該企業(yè)所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)的憑證登記和賬簿登記工作并完成會計報表的編制，這樣可以讓學(xué)生置身于企業(yè)之中，從而幫助學(xué)生理解教學(xué)內(nèi)容，通過對會計報表的編制和分析，可以更好地提高學(xué)生的認(rèn)知水平，使學(xué)生的感情狀態(tài)得到最優(yōu)發(fā)展。
（一）根據(jù)教學(xué)目標(biāo)創(chuàng)設(shè)情境
情境教學(xué)只是一種教學(xué)手段和方式，它要為一定的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)目的服務(wù)，教師進行情境設(shè)計時要時刻以教學(xué)目標(biāo)為準(zhǔn)繩。情境設(shè)置的目的就是為了幫助學(xué)生更好地完成教學(xué)任務(wù)，所以情境設(shè)計要合理設(shè)計，精心謀劃，要有針對性，要與教學(xué)內(nèi)容緊密聯(lián)系。同時也要使情境有一定的價值，有助于學(xué)生發(fā)展自主學(xué)習(xí)和合作交流，不應(yīng)單純?yōu)樵O(shè)置情境而設(shè)置情境。
（二）《財務(wù)分析》課程教學(xué)利用多媒體手段
多媒體教學(xué)可以將抽象的財務(wù)分析理論用比較直觀形象的單證、圖片、實物、影音等形式，展現(xiàn)在學(xué)生面前，讓學(xué)生更容易接受。為了豐富學(xué)生的知識量，多媒體教學(xué)可以補充更多的教學(xué)內(nèi)容，也可以充實更多的案例內(nèi)容。通過多媒體手段可以提高學(xué)生的操作技能，提高他們分析問題、解決問題的能力。此外，教師可以利用多媒體創(chuàng)設(shè)教學(xué)情境，讓學(xué)生設(shè)計方案，不同組別的方案進行對比、分析，可以訓(xùn)練學(xué)生現(xiàn)場的控制、反映和應(yīng)變能力。
（三）創(chuàng)設(shè)真實情境，讓學(xué)生參與表演
運用實物道具創(chuàng)設(shè)真實情景場面。財務(wù)分析課程是對企業(yè)會計核算結(jié)果加以評價分析的課程，課程教學(xué)中可以創(chuàng)設(shè)真實的企業(yè)場景。通過該課程的學(xué)習(xí)，能夠讓學(xué)生了解企業(yè)核算結(jié)果的好壞進而總結(jié)經(jīng)驗，提出改進的方法，讓更多的會計信息使用者了解企業(yè)信息。以某一企業(yè)某年度的真實經(jīng)濟業(yè)務(wù)為例，采取分組的方式，分成出納崗位、總賬會計崗位、成本會計崗位、報表會計崗位等，分別由不同的同學(xué)來擔(dān)任，進而了解不同崗位會計之間的勾稽關(guān)系，將最終形成的會計報表由所有學(xué)生進行分析，找出存在的問題，提出改進的方法。通過這種訓(xùn)練可以提高學(xué)生的語言表達能力，增強學(xué)生的自信心。如以資產(chǎn)負(fù)債表創(chuàng)設(shè)真實情景，讓學(xué)生們扮債權(quán)人、投資人、經(jīng)營者等不同學(xué)角色。在報表分析前，需要搜集材料，當(dāng)進入角色時需要描述自己對投資人等情況信息了解，而投資人也要準(zhǔn)備相關(guān)的知識來應(yīng)答債權(quán)人的提問等等。然后角色互換，這樣學(xué)生就成為知識的構(gòu)建者，從而調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和創(chuàng)造性。學(xué)生能夠把自己所學(xué)的以及所收集的語言知識表現(xiàn)出來，展現(xiàn)給大家看，也容易激發(fā)他們再努力學(xué)習(xí)的動力，同時通過真實情景，也容易加深學(xué)生對所用知識的記憶。
作者：張金壽 董恒英 單位：淮南職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟管理系
一、數(shù)據(jù)挖掘在財務(wù)分析中的重要作用
首先,提高財務(wù)信息的利用能力。傳統(tǒng)財務(wù)數(shù)據(jù)查詢主要面向應(yīng)用,屬于一種支持日常操作的事務(wù)處理,沒有分析所查詢的數(shù)據(jù)信息的能力,決策者也無法在分析大量歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上多維度的比較、分析某個主題的相關(guān)數(shù)據(jù)。而財務(wù)分析中應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)體現(xiàn)出序列導(dǎo)向及多維度的特點,從而有效提高財務(wù)信息的應(yīng)用能力。其次,解決財務(wù)信息的噪聲問題。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下,企業(yè)可以方便、快捷的獲取企業(yè)內(nèi)部信息、各關(guān)聯(lián)方及外部信息,這個過程中難免會出現(xiàn)信息過量的問題,如何迅速從海量信息中獲取對決策有用的信息成為各決策者及管理者面臨的重要問題。這種情況下,數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以在海量信息中分辨、挖掘出對財務(wù)決策有用的信息,最大程度上減少信息噪聲的影響。最后,提高財務(wù)分析的智能化水平。決策本身體現(xiàn)出動態(tài)性、復(fù)雜性、多樣性的特點,而決策者本身的綜合素質(zhì)也會對決策的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響,因此同一種情況可能產(chǎn)生不同的決策結(jié)果。隨著數(shù)據(jù)量的不斷增加,傳統(tǒng)依靠程序人員設(shè)計專用程序查詢數(shù)據(jù)的方法已經(jīng)相對滯后,決策者需要更加智能化的信息分析方法,數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)便可滿足這一要求,其利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)獲取新的、有用的信息,并對信息的查詢、存儲過程預(yù)以優(yōu)化,體現(xiàn)出強大的自我學(xué)習(xí)功能,從而最大程度上滿足財務(wù)信息分析智能化的要求。
二、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財務(wù)分析中的應(yīng)用
財務(wù)分析的主要目的是改善經(jīng)營管理,提高企業(yè)的經(jīng)濟效益,其主要目的是保證會計信息資料的正確可靠性,以保證企業(yè)財產(chǎn)的安全性、完整性。比如某生態(tài)園林企業(yè)需要投入大量資金完善生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施,并保證現(xiàn)場作業(yè)的有序,如有必要還要投資于企業(yè)產(chǎn)品周邊附屬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,因此財務(wù)決策的重要性不言而喻,而在財務(wù)決策中應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)十分必要。財務(wù)分析中應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘的基本流程包括問題識別、數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、數(shù)據(jù)開采及結(jié)果表達與解釋等四個步驟,圖1可將財務(wù)分析數(shù)據(jù)挖掘的過程直觀的表達出來:
(一)問題識別
典型的財務(wù)決策包括投資決策、籌資決策、成本決策、銷售決策等,企業(yè)要進行財務(wù)分析前必須識別決策問題,明確需要達到的決策目標(biāo)等,再將決策目標(biāo)轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)挖掘的目標(biāo),最后進行準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)定義。如企業(yè)需要投資企業(yè)產(chǎn)品周邊附屬產(chǎn)業(yè),則需要利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)明確以下問題:
(1)企業(yè)經(jīng)營中可隨時支配的資金額度,需要財務(wù)人員建立數(shù)據(jù)庫模型,將可用于投資的資金情況準(zhǔn)確、詳細(xì)的計算出來;
(2)編制投資方案,即與本企業(yè)實際情況相結(jié)合,考慮具體投資計劃,并對投資方案的可操作性進行分析,比如上述園林生態(tài)企業(yè)需要投資進口園林機械的項目,就需要在投資前對該項目的大小做出合理評估,了解該品牌園林機械在國際市場的占有份額、品質(zhì)、成本及銷售價格等信息;
(3)投資收益分析,投資的主要目的是獲得更高收益,因此在數(shù)據(jù)挖掘過程中,問題識別時必須做出可靠的收益預(yù)算。
(二)數(shù)據(jù)準(zhǔn)備
在完成問題識別后,需要根據(jù)不同的需求、從相關(guān)數(shù)據(jù)庫信息中選擇適用的數(shù)據(jù)信息,即進行數(shù)據(jù)準(zhǔn)備,該過程需要收集大量與企業(yè)財務(wù)分析相關(guān)的數(shù)據(jù)信息,以保證數(shù)據(jù)挖掘的真實性、客觀性,比如花卉市場分布信息、裝飾裝潢市場信息、園林設(shè)計與市場銷售等信息。通常情況下,數(shù)據(jù)準(zhǔn)備又可分為數(shù)據(jù)集成、數(shù)據(jù)選擇及數(shù)據(jù)預(yù)處理等三個步驟,其中數(shù)據(jù)集成是把多數(shù)據(jù)庫運行環(huán)境中的數(shù)據(jù)進行合并處理,去除信息噪聲,剔除虛假數(shù)據(jù);而數(shù)據(jù)選擇則是分辨需要分析的數(shù)據(jù)集合,進一步縮小數(shù)據(jù)處理的范圍,提高數(shù)據(jù)質(zhì)量,從而保證數(shù)據(jù)挖掘的有效性;數(shù)據(jù)預(yù)處理的主要目的是解決數(shù)據(jù)挖掘工具局限性的問題。
(三)數(shù)據(jù)挖掘
當(dāng)上述準(zhǔn)備工作完成后即可進行深入的數(shù)據(jù)挖掘處理,挖掘過程中需要注意,必須以財務(wù)分析核心思想為指導(dǎo),明確數(shù)據(jù)挖掘的目的性,數(shù)據(jù)挖掘的主要內(nèi)容包括:選擇合適的挖掘工具、具體的挖掘操作及證實發(fā)現(xiàn)的知識等,其中選擇合適的挖掘工具至關(guān)重要,限于篇幅此處對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及決策樹兩種方法進行簡單介紹。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是以自學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)模型為基礎(chǔ)的,利用該方法可以很容易的解決具有上百個參數(shù)的問題,為高復(fù)雜度的問題提供一種相對簡單的方法;視經(jīng)網(wǎng)絡(luò)既可以表現(xiàn)為有指導(dǎo)的學(xué)習(xí),也可以是無指導(dǎo)聚類,不過輸入神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中的值均為數(shù)值型的。實際應(yīng)用中通常采用該方法進行財務(wù)預(yù)警分析。決策樹法是現(xiàn)階段應(yīng)用最廣泛的歸納推理算法之一,其提供了一種展示在何種條件下會獲得對應(yīng)值的規(guī)則的方法,是一種簡單的知識表示方法,在數(shù)據(jù)挖掘過程中,決策樹法主要用于數(shù)據(jù)挖掘的分類。
(四)結(jié)果表達
結(jié)果表達即是在處理數(shù)據(jù)庫信息的基礎(chǔ)上客觀的表達出數(shù)據(jù)挖掘的結(jié)果,以為企業(yè)財務(wù)分析提供可靠依據(jù)。可以說結(jié)果表達是數(shù)據(jù)挖掘的成果展示,其所表達的是最有價值的信息,如結(jié)果表達所提供的信息達不到?jīng)Q策的要求,則可重復(fù)挖掘過程,直至決策者滿意為止。
三、結(jié)語
在日益激烈的市場環(huán)境中,企業(yè)決策層必須在分析大量的數(shù)據(jù)——特別是財務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上做出準(zhǔn)確發(fā)析,對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況等做出準(zhǔn)確、客觀的評價與剖析,從而對企業(yè)運營過程中存在的問題、企業(yè)發(fā)展趨勢等做出正確判斷。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)是以人工智能、機算機、數(shù)據(jù)庫等技術(shù)為基礎(chǔ)發(fā)展起來的,大大提高了財務(wù)信息分析的實效性與全面性,從而為企業(yè)決策者提供更有價值的財務(wù)信息,促進企業(yè)經(jīng)濟效益的不斷提升。當(dāng)然,僅僅依靠計算機或軟件是無法完成數(shù)據(jù)挖掘過程的,專業(yè)人員的職業(yè)判斷至關(guān)重要。不過雖然企業(yè)財務(wù)分析中楊技術(shù)的應(yīng)用還不夠成熟,但是可以預(yù)見,隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展,其在企業(yè)財務(wù)分析中的作用會越來越突出,應(yīng)用也會越來越廣泛。
作者：包金輝 單位：昆山市城市生態(tài)森林公園有限公司
一、新醫(yī)院會計制度對醫(yī)院財務(wù)分析的影響
(一)新醫(yī)院會計制度對資產(chǎn)質(zhì)量分析的影響
新醫(yī)院會計制度對資產(chǎn)質(zhì)量分析的影響有四點：一是資產(chǎn)獲利、變現(xiàn)能力受資產(chǎn)確認(rèn)和分類變化的影響，并豐富了資產(chǎn)組合選擇。二是資產(chǎn)的獲利能力受股權(quán)投資收益和債券收入等新制度會計處理方法的影響。三是醫(yī)院的成本費用、收益和資產(chǎn)的賬面價值受固定資產(chǎn)計提折舊和減值準(zhǔn)備等會計制度規(guī)定的影響。四是存貨計價受新制度的規(guī)定影響了存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款的賬齡分析也受新制度的規(guī)定影響了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，同時總資產(chǎn)平均總額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也受到了影響。
(二)新醫(yī)院會計制度對資本結(jié)構(gòu)分析的影響
新醫(yī)院會計制度對資本結(jié)構(gòu)分析的影響有五點：一是負(fù)債的變化影響資本結(jié)構(gòu)。二是資金來源的分類變化影響資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。三是借款利息的計算影響了資本成本的高低。四是資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)性與資金來源期限的影響。五是財務(wù)杠桿系數(shù)受對凈資產(chǎn)確認(rèn)變化的影響。
(三)新醫(yī)院會計制度對收入質(zhì)量的影響
對收入質(zhì)量分析的影響有三點：一是收入的確認(rèn)影響收入范圍。二是收入的分類影響了收入的來源。三是收入的計量影響了收入的總量。
二、新醫(yī)院會計制度對財務(wù)分析方法的影響
(一)新醫(yī)院會計制度下原有財務(wù)分析方法的不足
主要有比率法、比較法、趨勢分析法和因素分析法等較為基本類型的財務(wù)分析方法。由于收付實現(xiàn)制是原有會計制度的核算基礎(chǔ)，沒有像企業(yè)權(quán)責(zé)發(fā)生制那樣有較高的評價標(biāo)準(zhǔn)，并且其對財務(wù)分析要求低，所以用這幾種方法只能得到財務(wù)分析的基本目的。另一原因由于舊制度的財務(wù)報表較單一，所以財務(wù)分析法作為生成報表成果的手段也不應(yīng)過于復(fù)雜化。
(二)新醫(yī)院會計制度對原有財務(wù)分析法的新要求
新要求主要包括三點：
1.根據(jù)比較分析法橫向?qū)Ρ柔t(yī)院財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行。
2.在醫(yī)院財務(wù)狀況說明中著重應(yīng)用趨勢分析法。
3.在成本分析上加強比率分析法。實行新制度對原有財務(wù)分析法不僅有了新要求，還提倡引入其他輔助的財務(wù)分析法，因為新醫(yī)院會計制度對會計報表核算內(nèi)容和體系不同于企業(yè)會計制度，新醫(yī)院會計制度不但更加精細(xì)、復(fù)雜而且變得更加的科學(xué)規(guī)范化。
(三)新醫(yī)院會計制度對其他財務(wù)分析方法的倡導(dǎo)
除了原有的財務(wù)分析法外，還可以應(yīng)用時間序列法，指在時間變化順序的過程中數(shù)量也隨之變化的現(xiàn)象，并揭示這種變化現(xiàn)象的發(fā)展規(guī)律，預(yù)測其發(fā)展方向。還可以應(yīng)用結(jié)構(gòu)分析法，在其構(gòu)建的不同結(jié)構(gòu)百分比上，出現(xiàn)的不同程度的變化都會引起報表使用者的注視。使用雷達圖法和綜合評分法可以衡量并判斷醫(yī)院各活動的綜合績效與財務(wù)狀況的優(yōu)略，其主要是通過將財務(wù)綜合分析方法運用動、靜態(tài)相結(jié)合的方式實現(xiàn)的。
作者：岳濤 單位：山東省泰山療養(yǎng)院
一、新醫(yī)院會計制度對醫(yī)院財務(wù)分析的影響
(一)對財務(wù)分析內(nèi)容的影響
新制度資產(chǎn)平均總額能夠?qū)Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行影響，達到避免資產(chǎn)虛增的目的；且資產(chǎn)的折舊、減值準(zhǔn)備的改變也能夠?qū)Y產(chǎn)賬面價值造成一定的影響。新制度對資本結(jié)構(gòu)分析的影響主要在于，新制度對負(fù)債確認(rèn)的改變能夠資本結(jié)構(gòu)造成影響，以確保負(fù)債的利用最大化；新制度資金來源分類的改變會對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成影響，最大限度上降低醫(yī)院籌資成本；新制度下借款利息計算能夠?qū)Y本成本高低造成影響，可以提高權(quán)益資本的收益率；新制度資金來源期限能夠?qū)ζ渑c資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性造成一定的影響；新制度對凈資產(chǎn)的確認(rèn)能夠?qū)ω攧?wù)杠桿效應(yīng)的系數(shù)產(chǎn)生影響。新制度對收入質(zhì)量分析的影響主要在于，收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)能夠改變收入范圍、收入的分類對收入來源也存在影響、收入的計量對收入總量也存在影響。新制度對現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的影響主要在于，新制度能夠?qū)I(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流量、業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流量、對籌資活動現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析產(chǎn)生影響，還能夠?qū)攤芰拓攧?wù)風(fēng)險分析結(jié)合起來，成為幫助財務(wù)分析的方法。
(二)對財務(wù)分析方法的影響
新制度對醫(yī)院財務(wù)分析方法主要有比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法四種，財務(wù)分析方法的要求有：預(yù)算執(zhí)行和公立醫(yī)院之間的橫向?qū)Ρ确治鲂枰员容^分析法來進行強化保障；在醫(yī)院財務(wù)狀況說明書需要注意多運用趨勢分析法；在成本分析上多運用比率分析法進行強化保障。同時，新制度還提倡能夠引入其他財務(wù)分析方法以探索更多更適合醫(yī)院財務(wù)分析的方法。
(三)對財務(wù)分析指標(biāo)體系的影響
新制度對公立醫(yī)院財務(wù)分析指標(biāo)體系的影響主要在于對原有財務(wù)分析不足的改善。相對于舊會計制度下，現(xiàn)金流量、反映軟性資產(chǎn)、預(yù)算和財政撥款執(zhí)行等指標(biāo)的缺少，以及對非財務(wù)信息指標(biāo)的忽視，都導(dǎo)致了一系列體系缺陷，新會計制度財務(wù)分析指標(biāo)增加了預(yù)算管理、結(jié)余和風(fēng)險管理、資產(chǎn)運營、盈利能力、成本和收支管理、發(fā)展能力等指標(biāo)，細(xì)化了原財務(wù)分析指標(biāo)的分類，很大程度上豐富并完善了原指標(biāo)體系。
二、結(jié)束語
新醫(yī)院會計制度相對于舊會計制度來說得到了很大的改善，讓會計信息的分析更加精細(xì)準(zhǔn)確，對醫(yī)院財務(wù)分析有重要的作用，無論是核算基礎(chǔ)還是使用范圍以及會計要素、財務(wù)報告體系多方面相對舊制度來說都存在不可超越的優(yōu)勢，是基于舊制度無法跟進現(xiàn)代社會發(fā)展所創(chuàng)建的新制度，對公立醫(yī)院財務(wù)分析也存在著極大影響，讓公立醫(yī)院財務(wù)各方面的分析更加精確完善，也有利于醫(yī)院財務(wù)相關(guān)決策的制定。
作者：李建南 單位：上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬精神衛(wèi)生中心
一、國有旅游企業(yè)財務(wù)分析的方法
(一)趨勢分析法
旅游企業(yè)使用趨勢分析的方法進行財務(wù)分析是指企業(yè)根據(jù)最近幾期的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)比較,找出數(shù)據(jù)增減變化的原因,進而推算未來一段時間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等變化趨勢。
(二)比較分析法
旅游企業(yè)使用比較分析法進行財務(wù)分析是指企業(yè)先設(shè)定一個時期的數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù),再將當(dāng)期的財務(wù)數(shù)據(jù)與基期進行比較,通過分析二者的差異,了解企業(yè)經(jīng)營狀況的變化。比較分析法是最為常用的一種報表分析方法,它對企業(yè)的靜態(tài)數(shù)據(jù)和動態(tài)數(shù)據(jù)都可以進行比較。
(三)比率分析法
旅游公司財務(wù)分析使用的比率分析法指的是企業(yè)針對某一期財務(wù)報表內(nèi)的若干個數(shù)據(jù)進行相互比較,計算比率,通過比率數(shù)據(jù)對財務(wù)狀況進行分析說明。比率分析法也是企業(yè)常用的一種分析經(jīng)營情況的方法,其中最為常用的三類比率是:營運能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)和獲利能力指標(biāo)。
(四)因素分析法
旅游企業(yè)財務(wù)分析使用的因素分析法,是企業(yè)通過分析引起財務(wù)變動的各個因素,來改善企業(yè)的財務(wù)狀況的一種方法。企業(yè)利用這一方法不僅能找出影響企業(yè)財務(wù)變化的各種誘因,還能對每一個誘因進行剖析和改善,從而對企業(yè)整體產(chǎn)生正面的影響。由于因素分析法擁有著一優(yōu)勢,其被企業(yè)在財務(wù)分析中較為推崇。因素分析法中常用的方法有差額分析法、指標(biāo)分析法等。
二、國有旅游企業(yè)財務(wù)分析的當(dāng)前現(xiàn)狀
(一)國有旅游企業(yè)管理者及財務(wù)人員風(fēng)險防范意識不足
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,人們生活水平有所提升。人們在日常的生活與工作之余,更加注重對生活品質(zhì)的追求。旅游業(yè)也因此而得到了迅猛發(fā)展。然而與此同時,旅游企業(yè)之間的市場競爭也愈發(fā)激烈。企業(yè)運營中所面臨的風(fēng)險因素也越來越多。然而,我國旅游企業(yè),尤其是國有旅游企業(yè)的管理者及財務(wù)等人員對風(fēng)險的重視程度卻并不高,不具備風(fēng)險防范意識。在運營中無法利用財務(wù)分析對風(fēng)險因素進行預(yù)測,也并不知道應(yīng)如何對運營中的風(fēng)險進行控制。從而造成國有旅游企業(yè)的財務(wù)分析沒有真正發(fā)揮作用。
(二)國有旅游企業(yè)財務(wù)分析方法和手段相對落后,亟待完善
目前,我國國有旅游企業(yè)由于受自身企業(yè)性質(zhì)的影響和專有特點,在內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置方面,存在會計機構(gòu)設(shè)置不規(guī)范、會計人員配備不足、人員專業(yè)化素質(zhì)水平較低等現(xiàn)象。與此同時,很多會計人員在財務(wù)工作,尤其是在財務(wù)分析中無法利用現(xiàn)代化的電子信息技術(shù),仍然停留于手工記賬、手工分析的傳統(tǒng)陳舊模式下。這在一定程度上勢必會影響企業(yè)財務(wù)分析的效率與效果。而且在財務(wù)信息量龐大時,還會影響財務(wù)分析的準(zhǔn)確性。不利于企業(yè)管理者利用財務(wù)分析的結(jié)果做出正確決策。
(三)國有旅游企業(yè)并未充分認(rèn)識到財務(wù)分析在企業(yè)內(nèi)部控制中的作用
目前,我國很多旅游企業(yè)的管理者等相關(guān)人員都并未充分意識到財務(wù)分析在企業(yè)內(nèi)部控制中的作用。多數(shù)管理者僅將財務(wù)分析視作對企業(yè)運營中的會計信息的一種“事后”反映。這種認(rèn)識忽視了財務(wù)分析的“預(yù)測”功能。實際上,財務(wù)分析通過對會計信息的匯總分析,能夠預(yù)測企業(yè)在未來期間的經(jīng)營風(fēng)險。有助于企業(yè)做好提前防范,從而減少損失。此外,我國很多國有旅游企業(yè)還在崗位設(shè)置方面忽視了財務(wù)分析的重要性。只是在企業(yè)內(nèi)部設(shè)置了財務(wù)部門、會計崗位,但卻并未設(shè)置專門的財務(wù)分析崗位。財務(wù)分析工作多是由會計人員兼任。造成企業(yè)會計人員在例行工作之余,難以騰出精力進行細(xì)致的財務(wù)分析工作。從而影響了企業(yè)的財務(wù)分析效果。
三、國有旅游企業(yè)財務(wù)分析發(fā)展建議
(一)財務(wù)分析要實事求是、全面客觀
國有旅游企業(yè)進行財務(wù)分析的基礎(chǔ)是財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和可靠性,財務(wù)報表所反映的是企業(yè)實際的運營狀況。財務(wù)分析人員在進行數(shù)據(jù)分析時,如果不能夠做到深入一線,對于生產(chǎn)流程和工藝不甚了解,那么單憑數(shù)據(jù)分析出來的結(jié)論必定缺乏一定的實際意義,甚至有可能得出錯誤的結(jié)論。所以,財務(wù)分析人員在進行分析之前要盡可能的去工作一線,掌握一定的信息資料,了解一些工作流程和行業(yè)情況,帶著一定的目的性來進行財務(wù)分析。另外,為了真正的做到“找出問題,解決問題”,財務(wù)分析人員對于工作中存在的漏洞和短處要勇于曝光,在肯定成績的同時要敢于揭發(fā)自我的不足,努力找出影響財務(wù)變化的誘因。實事求是、全面客觀的進行財務(wù)分析,才能夠使企業(yè)內(nèi)部管理工作有的放矢,完善好旅游公司的財務(wù)服務(wù)管理工作。
(二)財務(wù)分析要深入,不能流于表面
事物的某些缺點往往隱藏在背后,企業(yè)管理同樣是如此。企業(yè)在管理中存在的很多隱患和漏洞往往擁有一個較為光鮮的外表,同樣,一些優(yōu)點也會被缺點所掩蓋。這就要求企業(yè)的財務(wù)分析人員不能被事物的外表所迷惑,不能浮在表面而不求甚解;而要將調(diào)查研究更加深入,以更客觀的眼光,對調(diào)查資料進行反復(fù)推敲,精細(xì)計算,努力找出經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系和規(guī)律,對企業(yè)的財務(wù)狀況作出最為客觀的評價。
(三)財務(wù)分析要有重點
財務(wù)分析人員對企業(yè)的財務(wù)狀況進行分析的目的,是找出企業(yè)管理中存在的問題,提出合理化建議,提高企業(yè)的內(nèi)部管理水平。所以在分析時要注意抓住重點,尋找問題的本質(zhì),查處影響財務(wù)數(shù)據(jù)變化的根本性因素。在分析過程中,要對變化較大的指標(biāo)著重分析,找出其變化的主客觀因素。如此,才能夠有效的評價企業(yè)的財務(wù)狀況,提出具有建設(shè)性的建議。
(四)財務(wù)分析應(yīng)附有文字說明
財務(wù)分析主要依靠的是對于數(shù)據(jù)的對比,但一個完整的財務(wù)分析報告僅依靠數(shù)據(jù)的羅列是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。僅僅用數(shù)字來反映情況,無法直觀的說明差異的原因,得出的數(shù)據(jù)分析只是一份簡單的數(shù)字指標(biāo)說明書甚至是一份數(shù)據(jù)檢查表,這樣的結(jié)果空洞無味,并不具備實際的意義。完整的財務(wù)分析報告是在數(shù)據(jù)計算的基礎(chǔ)上,附有完整的文字說明和原因分析,并在報告最后提出合理化建議以完善管理結(jié)構(gòu)。做到“有數(shù)據(jù)、有說明、重分析、提建議”,使報告具有邏輯性和說服力,具有一定的可操作價值。
(五)財務(wù)分析應(yīng)更多的考慮潛在風(fēng)險
我在財務(wù)分析時不能一味的追求企業(yè)的盈利,更應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)潛在的經(jīng)營風(fēng)險。例如,國有旅游企業(yè)應(yīng)適當(dāng)?shù)慕档唾Y產(chǎn)負(fù)債水平,減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。如今,越來越多的企業(yè)開始利用財務(wù)杠桿效應(yīng),利用融資取得的資金為企業(yè)謀取更多的利益。但同時,我們也應(yīng)當(dāng)注意到,財務(wù)杠桿并不可以無限制的使用,企業(yè)如果融資比例過大,造成企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不合理,就很可能使企業(yè)面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。在這種情形下,如果出現(xiàn)經(jīng)濟危機或者行業(yè)動蕩,就會造成企業(yè)的利息支出過大,資金鏈條斷裂,企業(yè)面臨破產(chǎn)的情況。所以,財務(wù)分析工作更應(yīng)當(dāng)高瞻遠(yuǎn)矚,防微杜漸,保證企業(yè)的順利平穩(wěn)發(fā)展。
四、小結(jié)
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,人們生活水平有所提升。人們在日常的生活與工作之余,更加注重對生活品質(zhì)的追求。旅游業(yè)也因此而得到了迅猛發(fā)展,各種形式的旅游方式和旅游產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。目前我國已全面進入了“大眾旅游時代”,旅游消費也已成為人們的一種基本消費需求。在此背景下,我國旅游企業(yè)獲得了長足發(fā)展。然而,旅游企業(yè)在發(fā)展之余,卻對財務(wù)分析未能進行充分重視?；诖?筆者提出我國國有旅游企業(yè)應(yīng)在財務(wù)分析中實事求是、全面客觀;要深入、有重點,不能流于表面。并提出財務(wù)分析應(yīng)附有文字說明,并更多的考慮潛在風(fēng)險。相信我國國有旅游企業(yè)能夠利用財務(wù)分析做好風(fēng)險防范工作。
作者：楊林林 單位：青島城投旅游經(jīng)濟發(fā)展有限公司
1.目前基層醫(yī)院財務(wù)分析中的常見問題
有的單位在財務(wù)分析中，重核算，輕分析；或者以財務(wù)報表代替財務(wù)分析；或者僅對已有結(jié)果進行總結(jié)，而缺乏對其成因的分析；有的財務(wù)分析缺少對未來發(fā)展趨勢的預(yù)測，或者不能提出有效的改進及干預(yù)措施；有的財務(wù)分析將注意力集中在自身服務(wù)的醫(yī)院，而不大關(guān)注宏觀經(jīng)濟發(fā)展對醫(yī)院運營的可能影響；還有的財務(wù)分析選用指標(biāo)不規(guī)范，缺少針對性，很難作為醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)決策時可靠、可信、或可用的參考依據(jù)。
2.基層醫(yī)院財務(wù)分析中常見問題的改進對策
2.1通過聘用高水平專業(yè)人才、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和自學(xué)等各種方式
提高基層醫(yī)院管理和財務(wù)人員的素質(zhì)，提高其對財務(wù)分析作用的認(rèn)識，并增強其財務(wù)分析水平，及解讀和使用財務(wù)分析報告的能力。
2.2財務(wù)分析要有組織有領(lǐng)導(dǎo)地進行
分析要經(jīng)?；?，規(guī)范化，制度化；既要重視事中、事后分析也要重視事前預(yù)測分析，同時應(yīng)注意分析的針對性及可用性。如果分析結(jié)果泛泛而談，缺乏針對性及可行性，將使分析工作失去意義。
2.3醫(yī)院財務(wù)人員應(yīng)在日常工作中注意積累
收集、整理有關(guān)資料。以保證原始數(shù)據(jù)和材料的真實性、全面性和科學(xué)性；要選用合理的分析方法，進行科學(xué)、客觀的評估和判斷。要充分利用財務(wù)報表及會計、統(tǒng)計、市場等相關(guān)經(jīng)濟信息資料，對財務(wù)運行結(jié)果及其原因進行分析，全面評價財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并為財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策和財務(wù)控制提供依據(jù)。
2.4財務(wù)分析不僅應(yīng)該正確評價過去
全面反映現(xiàn)狀，更應(yīng)該對未來發(fā)展趨勢做出預(yù)測。因此，其既要報告醫(yī)院整體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，更要找出這些結(jié)果形成的原因，及其可能的改進和干預(yù)方法。
2.5基層醫(yī)院日常財務(wù)分析的重點和常用
內(nèi)容，主要應(yīng)包括醫(yī)療業(yè)務(wù)開展情況分析、醫(yī)療服務(wù)數(shù)量與質(zhì)量變動情況分析、醫(yī)藥費用控制情況分析、資產(chǎn)負(fù)債變動情況分析、收支結(jié)余情況分析、醫(yī)院的償債能力、營運能力分析等，以便保證醫(yī)院預(yù)定目標(biāo)順利實現(xiàn)。
作者：呂桂華 單位：山東省威海市文登區(qū)人民醫(yī)院
一、財務(wù)分析內(nèi)容
根據(jù)企業(yè)今年的資產(chǎn)與負(fù)債、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤等詳細(xì)情況進行分析，從而對該企業(yè)的上述分析進行更有效的核對。
二、財務(wù)分析的具體作用
財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中具有非常重要的地位，是財務(wù)管理的核心。在國內(nèi)和國際的大環(huán)境中，企業(yè)的規(guī)模不斷增加，發(fā)展速度不斷加快，要使企業(yè)能夠穩(wěn)步快速良好地發(fā)展，適應(yīng)現(xiàn)行制度，加強規(guī)避風(fēng)險的能力，就必須對財務(wù)分析的作用有深刻認(rèn)識。
(一)財務(wù)分析能夠加快企業(yè)向現(xiàn)代化企業(yè)制度的改革
隨著國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境越來越與世界接軌，企業(yè)制度趨向更加現(xiàn)代化和先進的方向發(fā)展。為企業(yè)提供合理的解決方案，簡化管理結(jié)構(gòu)，強化競爭優(yōu)勢，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營過程中的財務(wù)問題，都是可以通過財務(wù)分析來實現(xiàn)。
(二)財務(wù)分析是反映企業(yè)狀況的有效手段
通過財務(wù)分析，管理者能夠清晰地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)關(guān)系，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，加強企業(yè)管理，為企業(yè)發(fā)展方向和決策提供科學(xué)有效的數(shù)據(jù)支持。
(三)財務(wù)分析能夠為投資者的決策提供科學(xué)依據(jù)
在市場經(jīng)濟多元化的時代，經(jīng)營者和債權(quán)人主要關(guān)心的就是企業(yè)獲利能力和投資回報率。這些財務(wù)狀況指標(biāo)是決策者對企業(yè)進行規(guī)劃的重要考慮因素，而這些指標(biāo)的形成恰恰就是進行財務(wù)分析的結(jié)果。因此，為了企業(yè)健康的運營環(huán)境，保護債權(quán)人的利益，財務(wù)分析工作一定要做到及時、準(zhǔn)確、規(guī)律。
(四)財務(wù)分析有利于風(fēng)險管理
企業(yè)良好運營需要多個部門同心協(xié)力地配合。假如一個部門出現(xiàn)風(fēng)險，那么就會出現(xiàn)“多米諾”效應(yīng)———對其他部門產(chǎn)生影響，從而對整個企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面的影響。如果銷售部門的銷售員做“私單”，就會對銷售的業(yè)績有影響，從而造成財務(wù)混亂，然后就會出現(xiàn)投資效率低下，所有影響最終會為企業(yè)的健康發(fā)展帶來障礙。因此，千萬不要忽視或孤立任何部門，它很有可能為公司帶來連鎖反應(yīng)。由此可見，企業(yè)對于風(fēng)險的防范措施必須著眼于整體角度。由于審計部門的特殊性，它不直接參與企業(yè)的生產(chǎn)與銷售活動，因而具有一定的獨立性，可以從更高的角度審視公司的運轉(zhuǎn)情況，提前預(yù)防和識別風(fēng)險，把風(fēng)險的危害性降到最低，從而保證了企業(yè)的安全運營。
三、加強和完善企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)分析
(一)加強對財務(wù)分析的重視程度
財務(wù)分析作為現(xiàn)代企業(yè)管理和經(jīng)營的利器，必須得到企業(yè)管理層足夠的重視。企業(yè)管理層應(yīng)深刻認(rèn)識到建立科學(xué)的財務(wù)分析制度對企業(yè)未來發(fā)展的重要性，對優(yōu)化企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的重要性;另外，在企業(yè)管理層全面認(rèn)識到財務(wù)分析的作用背景下，財務(wù)管理人員要恪守職業(yè)道德，認(rèn)真進行財務(wù)分析工作，保證企業(yè)利益不受風(fēng)險侵蝕。
(二)建立完善的企業(yè)財務(wù)分析制度
完善的財務(wù)分析制度是進行合理有序財務(wù)分析工作的重要條件。首先，財務(wù)分析制度要明確規(guī)定崗位設(shè)置和人員分配原則，要嚴(yán)格進行財務(wù)分析工作人員的篩選工作，優(yōu)勝劣汰，杜絕道德敗壞，素質(zhì)低下的人員進入財務(wù)分析工作崗位，腐化企業(yè)核心;其次，將財務(wù)分析的目的和任務(wù)合理分配給分析人員，及時發(fā)現(xiàn)工作中的問題，統(tǒng)一制定工作質(zhì)量評價制度，逐步完善企業(yè)工作。
(三)完善財務(wù)分析方法
1、健全財務(wù)指標(biāo)體系隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，原來的財務(wù)指標(biāo)存在很多問題，需要進行合理的改進，建立更加完善的財務(wù)指標(biāo)體系。比如根據(jù)行業(yè)的不同，財務(wù)指標(biāo)的設(shè)計要能突顯自身的優(yōu)勢。同時，要注意分析方法的采用，針對不同的指標(biāo)使用不同的分析方法。
2、結(jié)合環(huán)境進行財務(wù)指標(biāo)分析一般在進行財務(wù)指標(biāo)分析時，是通過現(xiàn)在數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)比較來判斷業(yè)績的漲幅?？墒且驗榄h(huán)境因素造成的指標(biāo)上升，不完全具備判斷企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的提升。如通貨膨脹等，都能造成業(yè)績的虛假上升。因此，在進行財務(wù)指標(biāo)分析時，一定要考慮環(huán)境因素的作用。
3、動態(tài)分析財務(wù)指標(biāo)比率對環(huán)境做出準(zhǔn)確的判斷，認(rèn)清經(jīng)濟形勢，及時調(diào)整財務(wù)指標(biāo)，必須對財務(wù)指標(biāo)比率采用動態(tài)的分析形式。因為通過歷史數(shù)據(jù)進行分析對企業(yè)未來發(fā)展缺乏可行性，當(dāng)采用動態(tài)的分析形勢時，才能對企業(yè)做出及時、有效的財務(wù)調(diào)整。最終對企業(yè)的有效運轉(zhuǎn)做出精準(zhǔn)的監(jiān)控和把握。
作者：王衛(wèi)紅 單位：唐山勞動技師學(xué)院
一、財務(wù)分析
財務(wù)分析是指根據(jù)企業(yè)的報表資料以及會計核算，再綜合其他方面的資料，然后采用一定的專業(yè)性的手段和技術(shù)，對企業(yè)某一個活動周期內(nèi)的包括資金的籌集、資金的投資、企業(yè)的運營能力和狀況、企業(yè)的人力財力的分配狀況、企業(yè)的盈利能力、企業(yè)的負(fù)債狀況和償債能力等各種豐富的經(jīng)濟活動加以分析和評價的經(jīng)濟管理。財務(wù)分析活動所涉及到的主體主要是權(quán)益投資人、負(fù)債人、管理人員、政府部門和其他的和企業(yè)的盈利相關(guān)的人員;企業(yè)財務(wù)分析的對象是企業(yè)在經(jīng)營過程中所涉及的各類活動，就是要從財務(wù)報表中獲得報告使用者所需要的信息，以實現(xiàn)對企業(yè)的各項活動的合理的評價，了解企業(yè)的業(yè)績能力并發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題并提出行之有效的應(yīng)對方案;企業(yè)財務(wù)分析的目的在于對企業(yè)已經(jīng)結(jié)束了的經(jīng)營周期內(nèi)的業(yè)績加以評價分析，對目前企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀進行衡量，并完成對未來的發(fā)展方向和發(fā)展趨勢的預(yù)測。
二、會計報表附注對于企業(yè)財務(wù)分析的影響
對于財務(wù)分析的概念意在上文中有所介紹，那么財務(wù)比率分析又是什么呢?財務(wù)比率分析是財務(wù)分析中最為重要的內(nèi)容，反映的是會計要素之間的相互聯(lián)系，日常的財務(wù)比率分析包括企業(yè)的盈利能力、負(fù)債、資產(chǎn)管理和變現(xiàn)能力比率分析，財務(wù)會計報表附注對財務(wù)分析的影響也主要從這四個角度加以體現(xiàn)。
1、會計報表附注對企業(yè)盈利能力比率的影響
企業(yè)的盈利比率是指銷售所得的毛利潤比率、凈利潤比率、資產(chǎn)的凈利率和凈值報酬利率四個內(nèi)容，由此我們可以看出，企業(yè)的盈利能力比率說的其實就是企業(yè)獲得利潤的能力，一般的，在財務(wù)分析過程中對企業(yè)的盈利能力的分析是針對正常的經(jīng)營活動而言的，因此，關(guān)于證券的買賣與交易、即將或者已經(jīng)停止的營業(yè)活動、對于重大事故或者法律更改期間所開展的盈利活動以及會計制度和會計準(zhǔn)則的改變帶來的資金累積的影響等內(nèi)容不包含在盈利能力的分析范圍之內(nèi)，因此，為了獲得此類信息，就必須依靠財務(wù)報表附注。另外，以下幾項內(nèi)容會對企業(yè)的盈利能力造成影響。首先是存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)，即在物價保持不斷的上漲的情況下，如果利用后進先出的方法進行計算，就會使得企業(yè)的銷售成本升高，相應(yīng)的利潤就會降低，而反過來，如果采用先進先出的方法進行計算就會導(dǎo)致企業(yè)的銷售成本降低，利潤高于實際值;其二是計提的損失準(zhǔn)備，一般的，企業(yè)在進行財務(wù)分析時往往要進行壞賬的計提準(zhǔn)備，其中所采用的壞賬計提準(zhǔn)備的方式被比例都會對企業(yè)的利潤造成影響;其三是長期投資的核算方法的不同也會對財務(wù)分析造成影響，即進行投資核算的時候采用的是成本法還是權(quán)益法，如果采用的是成本法，那么對于實際收益的確認(rèn)是以實際收到的股份利潤為準(zhǔn)的，如果采用的是權(quán)益法，那么在每個會計周期內(nèi)都要根據(jù)投資者在投資單位所占有的所有者權(quán)益的變動以及企業(yè)在被投資單位中所占有的投資比例的變動來確定企業(yè)的收益狀況。
2、會計報表附注對企業(yè)負(fù)債比率的影響
企業(yè)的負(fù)債比率是指企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債的比率、有形凈值債務(wù)的比率和產(chǎn)權(quán)的比率，其中有形凈值債務(wù)的比率和產(chǎn)權(quán)的比率屬于資產(chǎn)負(fù)債比率的延伸，分子中反映的都是企業(yè)的負(fù)債額的總值，可以更為保守的反映出企業(yè)股東對債權(quán)人的資本的保障水平，故而對這兩個指標(biāo)的分析與資產(chǎn)負(fù)債率的分析是相類似的。由于企業(yè)中或有債務(wù)的存在，資產(chǎn)負(fù)債表其實并不能全面地對企業(yè)的總負(fù)債額加以反映，因此，在進行資產(chǎn)負(fù)債率的分析時應(yīng)該參考會計報表附注中的有關(guān)事項，同時，對于企業(yè)的長期償債能力的影響因素，租賃資金也是其中的一項，如果企業(yè)在某一段時間內(nèi)急需要某一設(shè)備或者一定的資產(chǎn)，但自身又無法滿足這一需求，就可以采取租賃的方式來滿足這一需要，一般的，企業(yè)進行財產(chǎn)租賃的方法有兩種，即融資和經(jīng)營，所謂的融資租賃就是指有租賃公司完成設(shè)備購買資金的額墊付，然后將設(shè)備轉(zhuǎn)交給承租人使用，承租人再向租賃公司墊付一定的租金，通常如果承租方已經(jīng)將最后一筆租金付清，那么設(shè)備的所有權(quán)就歸為租賃公司單獨所有，從本質(zhì)上來說，這其實是一種對設(shè)備這一固定資產(chǎn)的變相購買，因此，所租入的固定資產(chǎn)就作為企業(yè)的固定資產(chǎn)的一項計入到會計報告中予以管理，而租賃所消耗的資金則成為長期負(fù)債，在進行負(fù)債能力的分析時已經(jīng)將這種具有資本化性質(zhì)的租賃模式含入債務(wù)比率中進行計算了。
3、會計報表附注對企業(yè)資產(chǎn)管理比率的影響
企業(yè)的資產(chǎn)管理比率是指對企業(yè)的資產(chǎn)管理能力以及效率進行衡量的財務(wù)比率的一種，主要有營業(yè)周期、應(yīng)收款項的周轉(zhuǎn)率等內(nèi)容組成。在會計計算中，有營業(yè)周期記為存貨周轉(zhuǎn)時間和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時間的和值，因此，在進行企業(yè)的資產(chǎn)管理比率的分析時可以以存貨周轉(zhuǎn)時間和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時間進行替代，通過會計常識我們可以知道，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)比率等于銷售收入額與平均應(yīng)收賬款的商值，其中，平均應(yīng)收賬款是指應(yīng)收賬款中沒有扣除壞賬的那一部分余額，在資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)為期末與期初的應(yīng)收賬款余額的平均值，銷售收入指的是會計報表中損益表一欄中去掉折扣及折讓的銷售額的余額。出于在進行財務(wù)分析的過程中，在會計政策中收入確認(rèn)是其中極為重要的內(nèi)容之一，因此，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析中不可避免的需要參考會計報表附注的內(nèi)容，對同一筆業(yè)務(wù)進行收入確認(rèn)時，通過收入準(zhǔn)則的確認(rèn)在整個會計制度中的要求非常之嚴(yán)格，所以，按照收入準(zhǔn)則進行收入的確認(rèn)比按照行業(yè)會計制度所確認(rèn)的收入值要低一些，相應(yīng)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率也就低，也就是會降低業(yè)的資產(chǎn)管理比率。
4、會計報表附注對企業(yè)變現(xiàn)能力比率的影響
企業(yè)的變現(xiàn)能力比率只要針對的是資金的流動比率和速動比率，分母反映的是流動負(fù)債值，在會計報表中是不會反映的，不過在制作會計報告的時候會通過會計報表附注予以顯示，在企業(yè)的流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力的影響因素中或有負(fù)債和未做記錄所起的作用比較明顯，分析企業(yè)的會計準(zhǔn)則中關(guān)于或有事項的規(guī)定就會發(fā)現(xiàn)，或有負(fù)債指的是過去額或者潛在的交易義務(wù)，對于這項義務(wù)的履行會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟利益的流出，進行變現(xiàn)能力的分析應(yīng)該參考會計報表附注，如有或有負(fù)債，很明顯回槳企業(yè)的流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力削弱，而如果存在有違背披露或者發(fā)現(xiàn)的或有負(fù)債，那么企業(yè)的變現(xiàn)能力的準(zhǔn)確性就會受到更大程度的影響。
三、結(jié)束語
從以上的分析中，我們可以發(fā)現(xiàn)，會計報表本身的局限性導(dǎo)致如果財務(wù)工作人員只是通過會計報表就得出相應(yīng)的會計結(jié)論很顯然是不完整的，甚至有可能得到完全錯誤的觀點，最終導(dǎo)致會計報表的使用者得出錯誤的結(jié)論，影響最終的決策的科學(xué)性與合理性，因此，在進行財務(wù)分析的過程中應(yīng)該加強對會計報表附注的關(guān)注度，加以仔細(xì)地閱讀和研究，深入領(lǐng)會財務(wù)報表附注所內(nèi)含的意義，這樣才能做出對企業(yè)的發(fā)展和進步有益的決定，及時而準(zhǔn)確的找出其中的問題，盡量減少企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和決策者做出錯誤的決定的同時就企業(yè)財務(wù)管理方面存在的問題提出有效的解決措施。
作者：聶永秀 單位：長春經(jīng)開( 集團)股份有限公司
一、企業(yè)購并相關(guān)理論概述
一個企業(yè)的首要目標(biāo)，就是將其資產(chǎn)價值最大化，利潤最大化，當(dāng)企業(yè)的所有者、管理者、經(jīng)營者共同協(xié)商，不能將企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)、資金鏈等進行最大化，對于該企業(yè)來說，就應(yīng)該將其購并給其他公司，從而完成企業(yè)購并。何種企業(yè)可以被購并？要從四個方面進行分析：產(chǎn)業(yè)分析、法律分析、經(jīng)營分析、財務(wù)分析。在產(chǎn)業(yè)分析中，當(dāng)該企業(yè)處于一個產(chǎn)業(yè)的成長期，即在波特五力模型中，潛在進入者、替代品生產(chǎn)者、供應(yīng)者、購買者和行業(yè)現(xiàn)有競爭力量都處于較好勢頭的企業(yè)。在法律分析中，對該公司的組織、章程、財產(chǎn)清冊、書面合約、公司債務(wù)、訴訟案件等等進行分析，條件好的企業(yè)。在經(jīng)營分析中，對該公司的運營狀況、管理狀況以及重要的管理資源進行分析，該方面條件良好的企業(yè)。在財務(wù)分析中，對該公司的資產(chǎn)、負(fù)債、稅款以及應(yīng)收賬款的主要方面進行分析，無重大漏洞的企業(yè)。以上四個方面分析合格的企業(yè)可以考慮進行購并。2005年8月，阿里巴巴（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，收購雅虎中國所有業(yè)務(wù)，同時，雅虎獲取阿里巴巴35%的股票權(quán)和40%的經(jīng)濟獲益權(quán)，雅虎成為阿里巴巴所占比例最大的戰(zhàn)略投資者。2005年10月中石油公司收購哈薩克斯坦PK石油公司，中石油公司成功獲得PK公司在哈薩克斯坦的12個油田的權(quán)益，6個區(qū)塊的勘探許可證。
二、購并中相應(yīng)的財務(wù)決策
公司在其經(jīng)營活動中，對外購并，具有相應(yīng)的財務(wù)決策，其中主要有三個方面，分別是財務(wù)計劃、購并方式、財務(wù)評估。
（一）財務(wù)計劃
如果企業(yè)想要購并另一家企業(yè)，購并的決策是否正確，就要對被購并的公司進行財務(wù)計劃，對被購并公司，進行合理適當(dāng)?shù)呢攧?wù)計劃，是想要購并一家公司的首要任務(wù)，財務(wù)計劃的選擇，應(yīng)該依據(jù)想要購并的目的，將自己公司利潤最大化，將公司之間的資產(chǎn)以及成本進行有效合理配置。對一個公司進行財務(wù)計劃，要從兩個方面入手：第一個方面是，資金籌集環(huán)節(jié)。在資金籌集環(huán)節(jié)中，企業(yè)可以通過三個渠道進行籌集。第一個渠道是企業(yè)擁有雄厚的資金鏈，以自有資產(chǎn)對被購并公司進行購并。第二個渠道是發(fā)行債券、股票等，通過資本市場進行籌集，我國上市公司一般采用此種方法。第三個渠道是向銀行借款，通過貸款來收購公司，此種方法一般成本偏高。而財務(wù)計劃的另一個方面是，對購并的公司進行盈利預(yù)測，主要包括銷售預(yù)測、成本預(yù)測、費用預(yù)測、現(xiàn)金流量預(yù)測等。
（二）購并方式
企業(yè)之間的購并方式主要有現(xiàn)金支付、承擔(dān)債務(wù)、股份交易等方式。現(xiàn)金支付的購并方必須滿足資金雄厚、有較強的經(jīng)濟實力、資金鏈充足的條件。承擔(dān)債務(wù)的企業(yè)，一般滿足，在經(jīng)營上能謀求協(xié)同效應(yīng)，即1+1=2的效應(yīng)，協(xié)同效應(yīng)分為外部協(xié)同和內(nèi)部協(xié)同，外部協(xié)同是指多家企業(yè)相互協(xié)作，共同占有特定資源，所以，比單獨一家企業(yè)能獲取較多的利潤，有更高的盈利能力。內(nèi)部協(xié)同是，企業(yè)生產(chǎn)、營銷、管理的不同環(huán)節(jié)，不同階段，不同方面共同利用同一資源而產(chǎn)生的整體效應(yīng)。且具有較大的發(fā)展?jié)摿?，這樣的情況可采用承擔(dān)債務(wù)的方式。股份交易方式的企業(yè)的條件是，被購并方企業(yè)的負(fù)債比率比較高，但購并方通過提供技術(shù)支持，并為被購并企業(yè)提供改進管理能力，并且要為被購并企業(yè)償還部分債務(wù)，此種情況下，應(yīng)當(dāng)選擇股份交易的方式。
（三）財務(wù)評估
所謂財務(wù)評估，主要評估的就是被收購企業(yè)的現(xiàn)值，在市場上的價格，企業(yè)所需要支付的購并成本是多少。收購方評估的依據(jù)主要是目標(biāo)企業(yè)的總體價值是目標(biāo)企業(yè)收購前的獨立價值與收購公司需要增加的目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)增加價值之和。在進行評估時，首先要評估被購并公司的基本財務(wù)狀況，并為它建立未來發(fā)展模型，用模型對被購并企業(yè)進行評估。最主要的模型是，現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型。
三、被購并公司的價值評估方法
對目標(biāo)公司進行價值評估，首先要對目標(biāo)公司進行全面而系統(tǒng)地分析，才能對該公司的收購做出正確的評價，對被購并公司的評估方法主要有以下幾種：
（一）折現(xiàn)現(xiàn)金流量法
折現(xiàn)現(xiàn)金流量法就是我們一般所說的折現(xiàn)法。何為折現(xiàn)法，它是以一個企業(yè)的現(xiàn)金流量作為基礎(chǔ)，是對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量進行預(yù)期，從而對其財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險進行預(yù)期，然后選擇合理的貼現(xiàn)率，將未來的現(xiàn)金流量折合成現(xiàn)值。而其中的貼現(xiàn)率是指中央銀行貸款給商業(yè)銀行或金融機關(guān)時所收取的利率。也可以理解為，今后收到或支付的款項折算為現(xiàn)值的利率。而貼現(xiàn)率的高低，影響它的主要因素是根據(jù)金融市場利率的高低來決定的。而現(xiàn)值的含義是，在既定的利率水平下，所擁有的未來現(xiàn)金折到現(xiàn)在時刻的價值。對購并方而言，將想要的公司購并，得到的新企業(yè)的價值，相比于購并之前的企業(yè)價值的增長價值，即為購并后帶來的價值，通常它是購并帶來的凈現(xiàn)金流量，與相應(yīng)企業(yè)殘值的現(xiàn)值。折現(xiàn)現(xiàn)金流量法的優(yōu)點是，直觀簡潔。但是其中的參數(shù)很難估計，這種方法僅適用于資產(chǎn)與經(jīng)營收益之間存在穩(wěn)定關(guān)系，而且未來收益可以準(zhǔn)確預(yù)測的企業(yè)。
（二）市場價值法
市場價值法的另一個名稱是市場比較法，該方法是將股票市場上的平均實際交易價格作為公司價值的參考，股票市場上的平均實際交易價格是指，從某個時點開始，到現(xiàn)在買賣雙方成交的平均公允價值，即平均價格，股票平均價格反映了股票在一段時間以來的真實交易成本。股票市場上的平均實際交易價格，它的計算公式是，股票平均價格=總成交金額÷總成交股數(shù)×100%。其中，總成交金額等于成交價格乘以成交量。而上市公司當(dāng)前的市場價值等于股票價值乘以股票數(shù)量，在這個基礎(chǔ)上，以適當(dāng)?shù)纳鳛橘彶r格。其中的升水可以理解為，股票升水指股票的市場價值超過其面值的部分稱為升水。這種價值評估方法在市場有效理論下盛行，這個理論主要認(rèn)為公司的一切價值都可以在市場中體現(xiàn)，并且市場對該公司的一切資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等一切價值進行評估，并將其結(jié)論用公司股價來表現(xiàn)。具體方法是，必須找到三家以上公司，與被購并公司在產(chǎn)品、市場、公司價值、獲利能力、未來發(fā)展、業(yè)績成長等方面相類似。將這些公司的各種經(jīng)營業(yè)績與它們的股價比率作為參考，從而計算出來被購并公司的大體市場價值。這種方法主要可以適用于收購流動性較強的公司。但其缺點是，該方法受限于市場對公司價值之間的影響，且這種評估方法受主觀因素影響較大。對于公司間的購并的評估來講，還需謹(jǐn)慎適用。
（三）市盈率法
市盈率，是價值與收益的比率。這種方法主要反映股票收益與股票市場價值之間的關(guān)系。它主要取決于企業(yè)的預(yù)期增長率，風(fēng)險較大的企業(yè)市盈率比較低，風(fēng)險小的企業(yè)市盈率較高。這種方法適用于比較穩(wěn)健的企業(yè)。
（四）重置成本法
該重置成本，是指評估資產(chǎn)現(xiàn)值時的重置成本，減去該項資產(chǎn)的累計折舊。當(dāng)目標(biāo)公司處于經(jīng)營困境但生產(chǎn)設(shè)備、固定資產(chǎn)比較先進的情況下時，可以采用該種方法。而且該種方法有較大的適用性，我國普遍采用此法。
（五）清算價值法
該方法通過被購并公司凈清算收入來估計企業(yè)的價值，是對目標(biāo)公司最少價值的估計。對于企業(yè)中的不良資產(chǎn)，如逾期應(yīng)收款，以及不能為企業(yè)帶來收益的待攤費用、遞延資產(chǎn)等，對于這些不良資產(chǎn)應(yīng)該統(tǒng)一逐一清理，在必要時，進行核銷，將確保股東的合法權(quán)益作為收益要任務(wù)。該方法主要適用于企業(yè)的破產(chǎn)清算，一般在企業(yè)購并中很少涉及。
四、結(jié)論
企業(yè)之間的購并是現(xiàn)在資本市場中，企業(yè)得以存活及發(fā)展的重要途徑。合法合理的購并有助于公司擴大規(guī)模，增強自身實力，幫助弱勢企業(yè)，實現(xiàn)對自身以及他人的提高發(fā)展。在企業(yè)購并中，應(yīng)該根據(jù)自身情況選擇合理的購并方式，適當(dāng)?shù)馁彶⒎椒ㄟM行購并，以達到利潤最大化的目的，在資本市場中，獲得更高的地位。
作者：高文 何苗 單位： 大連財經(jīng)學(xué)院風(fēng)險管理與內(nèi)部控制研究中心