時間：2024-01-12 16:05:27
導(dǎo)語：在上市公司稅務(wù)管理的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：營改增；上市服務(wù)業(yè)；服務(wù)公司
國務(wù)院在2011年10月26日提出從2012年開始，以上海市為服務(wù)業(yè)營改增第一個試點(diǎn)地區(qū)，采用“1+6”試點(diǎn)范圍模式，在研發(fā)和技術(shù)服務(wù)，文化創(chuàng)意服務(wù)，信息技術(shù)服務(wù)，有形動產(chǎn)租賃服務(wù)，物流輔助服務(wù)、鑒證咨詢服務(wù)等服務(wù)業(yè)完成營改增，從原來適用稅率5%分別改為6%稅率，3%征收率，其中有形動產(chǎn)租賃服務(wù)改為17%稅率，3%征收率。隨后，在全國范圍內(nèi)，循序漸進(jìn)，有條不紊的推進(jìn)營改增改革。
服務(wù)業(yè)實行增值稅時，采用的事稅款抵扣辦法，結(jié)合產(chǎn)品或勞務(wù)銷售所獲銷售額，按照增值稅率計算銷項稅額，扣除產(chǎn)品或勞務(wù)所支付的增值稅款，增值稅應(yīng)納稅款為銷項稅額與進(jìn)項稅額之間的差額增值部分，是對產(chǎn)品或勞務(wù)增值部分征收稅款，體現(xiàn)了“按增值因素計稅”原則。營改增后，針對服務(wù)業(yè)上市公司征收稅款是以營業(yè)收入全額為計稅依據(jù)，不考慮上市公司成本、費(fèi)用的影響。本文基于對營改增前后服務(wù)業(yè)上市公司適用稅率和應(yīng)納稅額的比較分析，探尋營改增對服務(wù)業(yè)上市公司的影響，結(jié)合營改增后服務(wù)業(yè)上市公司存在的難點(diǎn)，給出稅收籌劃建議，為營改增推廣和公司發(fā)展提供參考。
一、營改增對服務(wù)業(yè)上市公司影響
對于一般納稅人而言，營改增前服務(wù)業(yè)上市公司繳納營業(yè)稅，是按照營業(yè)收入全額進(jìn)行計算征收，購買設(shè)備、材料的發(fā)票不允許抵扣，面臨稅收征收的交叉計算，導(dǎo)致存在重復(fù)征稅，給上市公司增加稅收負(fù)擔(dān)。營改增后，服務(wù)業(yè)外購的設(shè)備、材料、勞務(wù)承擔(dān)的進(jìn)項稅額，在增值稅專用發(fā)票取得的基礎(chǔ)上，允許在銷項稅額中進(jìn)行扣減，避免與上游公司的重復(fù)征稅，降低上市公司稅收負(fù)擔(dān)。這就需要明確“抵扣稅額”這一變量，通過分析一般納稅人上市公司取得稅收總收入、可抵扣收支比，假設(shè)營改增前后企業(yè)取得收入額不變，計算上市公司分別繳納營業(yè)稅和增值稅的應(yīng)交稅費(fèi)，明確平衡點(diǎn)。經(jīng)過對一般納稅人服務(wù)業(yè)上市公司營改增前后應(yīng)交稅費(fèi)的計算，得出：可抵扣收支比為11.67%，營改增前后上市公司的稅負(fù)是相同的；可抵扣收支比大于11.67%，營改增后給服務(wù)業(yè)上市公司帶來明顯的減稅效應(yīng)；可抵扣收支比小于11.67%，營改增后給服務(wù)業(yè)上市公司帶來稅負(fù)負(fù)擔(dān)。
對于小規(guī)模納稅人而言，在營改增前小規(guī)模納稅人應(yīng)交營業(yè)稅適用稅率為5%，營改增后則變?yōu)?%的稅率進(jìn)行計征增值稅，經(jīng)過計算后增值稅應(yīng)交稅費(fèi)為3.09%。營改增后，小規(guī)模納稅人是最大的受益者。
二、營改增后服務(wù)業(yè)上市公司稅收籌劃存在的難點(diǎn)
1.營改增后服務(wù)業(yè)上市公司可抵扣范圍受限
在服務(wù)業(yè)上市公司中，員工福利成為部門支出的最大一部分，特別是隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，服務(wù)業(yè)員工薪資待遇和福利水平也得到很高的提升。但是，在營改增后，服務(wù)業(yè)上市公司人工成本在改革后并沒有納入增值稅可抵扣范圍內(nèi)，對于服務(wù)業(yè)上市公司而言，限制了公司可抵扣范圍，也影響到公司稅收籌劃方案設(shè)計。因此，服務(wù)業(yè)上市公司人工成本增多，在很大程度上限制了公司盈利來源，也是公司稅收籌劃一大難題。
2.營改增后服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)較多
在服務(wù)業(yè)上市公司中可確指資產(chǎn)為存量資產(chǎn)，加之服務(wù)業(yè)的特殊性，在營改增后，可抵扣項目多為桌椅、電腦儀器等長久耐用品，不再是傳統(tǒng)意義的低值易耗品，所以對于服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)應(yīng)繳納稅額可抵扣額度較少。另外，服務(wù)業(yè)上市公司為了提升公司影響力，激發(fā)員工工作積極性，也有增加員工福利資金投入。但是，服務(wù)業(yè)上市公司存在不少存量資產(chǎn)，在營改增后很難抵扣相應(yīng)款項，很難實現(xiàn)稅收籌劃效果。
3.營改增后服務(wù)業(yè)上市公司抵扣項目發(fā)票取得較困難
在營改增后，服務(wù)業(yè)上市公司可以以一般納稅人身份，利用增值稅專用發(fā)票抵扣公司應(yīng)交增值稅，為公司創(chuàng)造避免重復(fù)征稅的契機(jī)?，F(xiàn)在我國服務(wù)業(yè)發(fā)展較快，上市公司所平攤到的數(shù)額相對較大一些。上市公司購貨渠道是固定的，在購買增值稅專用發(fā)票時，需要繳納額外的稅負(fù)，但是有時上游公司難以提供增值稅專用發(fā)票。上市公司在購貨時，如果沒能取得增值稅專用發(fā)票就很難進(jìn)行抵扣，缺失抵扣憑證，不能進(jìn)行銷項抵扣，限制上市公司稅收籌劃。
三、營改增后上市服務(wù)業(yè)的稅收籌劃
1.進(jìn)項稅額的稅收籌劃
在我國稅法中明確規(guī)定服務(wù)業(yè)上市公司只有取得增值稅專用發(fā)票，才能作為進(jìn)項稅額的抵扣憑證，可見因上市公司采購渠道的差異，可折扣比例也不同，實際承擔(dān)的稅負(fù)也有所變化。一般納稅人采購渠道主要有兩大途徑：選擇一般納稅人為供貨方，公司銷售額大于500萬元；選擇小規(guī)模納稅人為供貨方，公司銷售額小于500萬元。按照稅法的有關(guān)規(guī)定，服務(wù)業(yè)上市公司作為原增值稅一般納稅人，在獲得供貨方所提供的應(yīng)稅產(chǎn)品或勞務(wù)，取得增值稅專用發(fā)票，在發(fā)票標(biāo)注增值稅款就可以作為進(jìn)項稅額從銷項稅額中予以抵扣。從稅法規(guī)定看，服務(wù)業(yè)上市公司在其他條件一定的情況下，為了實現(xiàn)最大化利潤，應(yīng)選擇一般納稅人為公司產(chǎn)品或勞務(wù)的供應(yīng)方，增加上市公司進(jìn)項稅額抵扣，降低上市公司稅負(fù)。
2.加速存量資產(chǎn)折舊更新資產(chǎn)
按照我國稅法以及稅收政策的規(guī)定，服務(wù)業(yè)上市公司在資產(chǎn)采購時，繳納的增值稅能夠適當(dāng)?shù)膹匿N項稅額中抵扣進(jìn)項稅額，但是公司創(chuàng)立初期固定資產(chǎn)賬面余額不可以被抵扣。也就是說，服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)是不允許抵扣進(jìn)項稅額，但增量資產(chǎn)也可以抵扣，因此上市公司可以加速存量資產(chǎn)折舊，促進(jìn)公司資產(chǎn)更新，獲得增量資產(chǎn)增值稅進(jìn)項稅額抵扣額，減輕上市公司稅負(fù)。
3.加強(qiáng)對增值稅發(fā)票的管理
普通營業(yè)稅發(fā)票時公司以自身營業(yè)收入全額為開具依據(jù)的，所以公司在開具發(fā)票時，對外提供服務(wù)形式時開具獨(dú)有的銷項稅額，增值稅發(fā)票和營業(yè)稅發(fā)票是有很大差距的，對公司日常采購、勞務(wù)經(jīng)營等活動產(chǎn)生進(jìn)項稅額影響，對外勞務(wù)提供的銷項稅額影響，繼而直接影響公司生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的增值稅。我國稅制營改增改革后，稅務(wù)部門職能從營業(yè)收入全額擴(kuò)展到公司成本進(jìn)項稅額抵扣，因此對公司增值稅專用發(fā)票管理更復(fù)雜，如打印、開具、整理、報備等渠道的審查和管理更為復(fù)雜。服務(wù)業(yè)上市公司應(yīng)制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩悇?wù)管理制度，嚴(yán)格開立、審核、報銷發(fā)票，并嚴(yán)格按照稅務(wù)部門法律、政策操作管理。上市公司增值稅專用發(fā)票和普通營業(yè)稅發(fā)票相比，將產(chǎn)品采購、制造、銷售、消費(fèi)各環(huán)節(jié)相連接，保持增值稅稅負(fù)連續(xù)性。上市公司所有環(huán)節(jié)的參與者都要重視增值稅專用發(fā)票的管理，從增值稅發(fā)票獲得、開具、傳遞、管理、作廢等各環(huán)節(jié)，高度重視增值稅發(fā)票管理。
四、結(jié)論
營改增的到來與實施，給服務(wù)業(yè)上市公司帶來很大影響，適用稅率從原來的5%變?yōu)?%征率，應(yīng)稅款項也發(fā)生很大變化，從一般納稅人和小規(guī)模納稅人兩個公司身份，審視營改增給服務(wù)業(yè)上市公司帶來的稅負(fù)效應(yīng)和影響，繼而指出營改增后服務(wù)業(yè)上市公司可抵扣范圍受限、營改增后服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)較多、營改增后服務(wù)業(yè)上市公司抵扣項目發(fā)票取得較困難三大營改增后服務(wù)業(yè)上市公司稅收籌劃存在的難點(diǎn)，最后給出營改增后上市服務(wù)業(yè)的稅收籌劃途徑，如進(jìn)項稅額的稅收籌劃、加速存量資產(chǎn)折舊更新資產(chǎn)、加強(qiáng)對增值稅發(fā)票的管理。可見，應(yīng)正確認(rèn)識營改增背景下給服務(wù)業(yè)上市公司帶來環(huán)境的變化，從營改增視角讓服務(wù)業(yè)上市公司稅收籌劃更完善，進(jìn)一步落實營改增稅制，促進(jìn)服務(wù)業(yè)上市公司更好的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]江雨雙.關(guān)于營改增對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)影響的思考[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016，15：304-305.
四維度建設(shè)
一方面，國家稅務(wù)總局出臺的諸如《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理指引》等一系列政策法規(guī)對中央企業(yè)規(guī)范化的稅務(wù)管理提出了很高要求，包括對于稅法的遵從度、社會公眾上市公司要接受的監(jiān)督和檢查、公司治理結(jié)構(gòu)以及內(nèi)控制度等。
另一方面，中央企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)非常多元化，分子公司、三級四級的組織架構(gòu)非常普遍，甚至中央企業(yè)規(guī)模更大的企業(yè)到了五六級，跨級次的結(jié)構(gòu)對稅務(wù)管理提出了非常高的要求。同時，在面對市場經(jīng)濟(jì)和全球發(fā)展競爭中，中央企業(yè)出于自身跨領(lǐng)域經(jīng)營發(fā)展的需求，也需要更加規(guī)范、更加合理地做好稅務(wù)管理工作。
和稅務(wù)打了二三十年交道的中國航空器材集團(tuán)公司（以下簡稱“中航材”）總會計師王麗靜在由北京國家會計學(xué)院和中國光大銀行總行聯(lián)合主辦的“財智大講堂：創(chuàng)新性稅務(wù)管理”會議上分享其稅務(wù)體會時表示，未來中央企業(yè)應(yīng)該從四個方面考慮稅務(wù)管理建設(shè)：第一，提高中央企業(yè)的形象和社會責(zé)任；第二，提高中央企業(yè)的國際競爭力；第三，提高企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理水平；第四，降低企業(yè)經(jīng)營成本和提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
基于以上考慮，中航材從四個維度來實施稅務(wù)管理實踐：納稅遵從、稅務(wù)安排、稅務(wù)風(fēng)險和稅企關(guān)系。其中在稅務(wù)安排這個層面，王麗靜強(qiáng)調(diào)，中央企業(yè)在面對整合經(jīng)濟(jì)競爭時，首先必須考慮國際稅收環(huán)境和稅制改革。在她看來，如果不考慮各個國家的稅收環(huán)境，那么在一開始的公司稅務(wù)管控中，可能就會輸在起跑線上?！爸醒肫髽I(yè)的稅收管理有其復(fù)雜性，國內(nèi)和國際幾乎所有的稅種都會涉及。”王麗靜強(qiáng)調(diào)。
在企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)管理體制建設(shè)方面，中航材從以下四個方面來考慮：第一是加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層面對整個稅務(wù)管理體制的建設(shè)，讓公司董事長和總經(jīng)理充分認(rèn)識到稅務(wù)管理的重要性，同時負(fù)責(zé)集團(tuán)公司稅務(wù)管理的戰(zhàn)略決策；第二，加強(qiáng)總會計師和稅務(wù)總監(jiān)的設(shè)置，負(fù)責(zé)集團(tuán)公司稅務(wù)管理的戰(zhàn)術(shù)決策；第三，加強(qiáng)稅務(wù)部門和稅務(wù)經(jīng)理的建設(shè)，使其在實際執(zhí)行層面能夠很好地開展工作；第四，在分子公司層面，加強(qiáng)項目公司稅務(wù)專員設(shè)置，實施集團(tuán)公司和項目公司雙重矩陣管理，使各個層級、分子公司層級，集團(tuán)本部層級，以及公司高管層級，都關(guān)注和考慮稅務(wù)事項。
目前中航材設(shè)置總會計師，下面則設(shè)財務(wù)部總經(jīng)理、稅務(wù)經(jīng)理?！拔磥砦覀儠紤]設(shè)置稅務(wù)總監(jiān)模式?！蓖觖愳o稱。
雙維度治理
值得強(qiáng)調(diào)的是，稅務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)安排是中航材考慮稅務(wù)管理的兩個維度。據(jù)王麗靜介紹，中航材從五個方面控制稅務(wù)風(fēng)險。
第一，重大交易和決策稅務(wù)風(fēng)險控制。稅務(wù)經(jīng)理參與重大決策制定，決策前稅務(wù)規(guī)劃及風(fēng)險評估分析。
第二，經(jīng)營過程及供應(yīng)鏈稅務(wù)風(fēng)險控制。在這個方面，中航材一般會要求稅務(wù)人員事前參與合同的洽談或者合同的商議階段。而在簽訂合同之前，一定要由稅務(wù)經(jīng)理提出審核合同，建立合同稅務(wù)風(fēng)險提示制度，同時出具專項的稅務(wù)審核意見。“建立讓稅務(wù)人員審核合同這一制度非常重要，這個過程同樣也非常漫長?！蓖觖愳o表示，業(yè)務(wù)人員在制度建立初始時不太接受，經(jīng)過多次在稅務(wù)事件中的交流和碰撞才使其認(rèn)識到稅務(wù)管理的重要性。
第三，稅務(wù)會計、稅務(wù)風(fēng)險的評估和財務(wù)報告反映，包括稅負(fù)測算、納稅調(diào)整、遞延稅款和月度稅務(wù)報告。事實上，在稅收反映過程中加強(qiáng)月度稅務(wù)報告的編制亦是稅務(wù)管理一個重要的方面。“如果企業(yè)各級稅務(wù)人員能夠給出一個月度的稅務(wù)報告，那么就可以在很大范圍內(nèi)讓所有稅務(wù)事項得到及時的反映，同時也讓各級稅務(wù)管理者及時地發(fā)現(xiàn)和解決問題，更讓企業(yè)的總會計師能夠看到、聽到和了解到稅收管理的方方面面。”王麗靜介紹道。
第四，稅務(wù)申報和繳納的程序管理和風(fēng)險控制，包括稅務(wù)知識體系、文檔編制及保管和申報繳納信息化。
第五，稅務(wù)爭議和協(xié)商。外部咨詢、技術(shù)分析和溝通與處置。在解決稅務(wù)爭議方面，王麗靜認(rèn)為中央企業(yè)應(yīng)該及時做好理論研究，把會計事務(wù)和稅務(wù)差距找好?！叭绻_實存在問題，應(yīng)該及時改正，如果在認(rèn)識上有差異要及時說明。”她稱。
在稅務(wù)工作安排上，中航材會從集團(tuán)本部和分子公司兩個層面著重考慮稅收籌劃事項。在集團(tuán)本部層面，中航材重點(diǎn)考慮投資稅務(wù)安排、籌資稅務(wù)安排、轉(zhuǎn)移定價、并購重組稅務(wù)安排和重大稅收優(yōu)惠籌劃、利潤分配稅收安排以及其他重大稅務(wù)安排。而在分子公司層面則會重點(diǎn)考慮采購的稅務(wù)安排、生產(chǎn)中的稅務(wù)安排、銷售中的稅務(wù)安排和其他重大事項安排。
王麗靜通過介紹跨境投資稅務(wù)安排案例來比較兩種稅收安排的優(yōu)劣。愛爾蘭因其低稅率，吸引了眾多的跨國企業(yè)。某央企擬在愛爾蘭投資，其利潤在愛爾蘭當(dāng)?shù)乩U納12.5%的企業(yè)所得稅，此外利潤分回時還需要扣繳5%的預(yù)提所得稅。但無論如何，最終分回中國的利潤要補(bǔ)稅到25%，那么這時應(yīng)該如何安排以節(jié)稅？
“通過境外具有經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的實體公司投資，全部稅負(fù)12.5%。”王麗靜進(jìn)一步解釋道，“在大陸企業(yè)投資香港，香港跟愛爾蘭有稅收協(xié)定，這個稅收協(xié)定沒有異地所得稅的，所以帶異地所得稅就可以省掉5%和10%。另外在愛爾蘭分回投資的時候，香港和愛爾蘭稅收決定方面都不征收各方相關(guān)的稅，所以回到香港的時候，也不交使用稅。如果這樣，作為中資企業(yè)如果能夠控股香港的企業(yè)，稅負(fù)上是12.5%?！?/p>
信息化待加強(qiáng)
【關(guān)鍵詞】 稅收負(fù)擔(dān)； 實際稅率； 綜合稅負(fù)； 度量模型
【中圖分類號】 F275.3 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）02-0075-05
稅收負(fù)擔(dān)問題一直是財政、稅收、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的傳統(tǒng)研究課題，目前已經(jīng)成為社會經(jīng)濟(jì)生活中比較敏感和尖銳的問題。宏觀稅收負(fù)擔(dān)問題的研究相對成熟，由于統(tǒng)計數(shù)據(jù)的公開性和可得性，研究結(jié)論的獲得相對容易；但微觀稅收負(fù)擔(dān)問題的研究稍顯不足，個人、部門稅收負(fù)擔(dān)問題的研究幾乎是空白。企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的問題已經(jīng)有了相當(dāng)多的研究成果，但研究結(jié)論還存在較大分歧，甚至同一問題出現(xiàn)相反的結(jié)論，尤其是實證研究結(jié)論尤為突出，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因應(yīng)該是企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的測度方法與計量模型存在偏差或不足。
一、主要文獻(xiàn)綜述
Siegfried以公司實際稅率（Effective Tax Rate，ETR）為度量指標(biāo)，研究計算了1963年美國采礦和生產(chǎn)行業(yè)的年度平均ETR[ 1 ]。此后的經(jīng)驗研究基本上采用了ETR指標(biāo)來研究公司ETR與相關(guān)因素之間的關(guān)系并作了實證檢驗。王P采用實際稅率法研究了我國上市公司的所得稅稅收負(fù)擔(dān)，研究發(fā)現(xiàn)處于不同地區(qū)及行業(yè)的上市公司其稅負(fù)是存在差異的，實際所得稅稅率平均為16.07%，遠(yuǎn)低于當(dāng)時的名義稅率33%[ 2 ]。此后，王延明[ 3 ]、吳聯(lián)生[ 4-5 ]、馬化祥[ 6 ]、林麗花[ 7 ]等都采取實際稅率法研究了企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)與相關(guān)因素的關(guān)聯(lián)關(guān)系。王韜、蕭艷汾則采取增加值稅負(fù)率度量模型，他們計算的企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)率明顯高于實際稅率法的計算結(jié)果，并且行業(yè)差距巨大，同時結(jié)合主營業(yè)務(wù)利潤率分析得出企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)高低和輕重不能劃等號[ 8 ]。實際稅率和增加值稅負(fù)率度量企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)都存在一定偏頗。實際稅率法僅考慮了所得稅的負(fù)擔(dān)問題，而忽略了其他稅收的影響，可能低估企業(yè)的真實稅收負(fù)擔(dān)水平。增加值稅負(fù)率沒有很好地解決度量模型中分子項與分母項的匹配問題，可能高估企業(yè)的真實稅收負(fù)擔(dān)水平。為了克服這些缺陷，另外考慮國內(nèi)外稅制結(jié)構(gòu)的差異，樸姬善采用企業(yè)綜合稅負(fù)率測度模型，使用企業(yè)年度實際繳納的各項稅款作為分子項，使用年度營業(yè)收入為分母項，研究了吉林省上市公司稅收負(fù)擔(dān)的影響因素[ 9 ]。馮延超也采用相同的測度模型研究了中國民營企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與稅收負(fù)擔(dān)的關(guān)系[ 10 ]。其實，這些測度企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的度量模型都存在一定缺陷，本文將在后文中深入剖析。
實證研究大多從公司稅收負(fù)擔(dān)及其影響因素關(guān)系入手，但是，研究結(jié)論存在諸多分歧。Stickney和Mcgee研究表明，負(fù)債程度與平均ETR之間成正向關(guān)系，在資本密集型企業(yè)和自然資源行業(yè)較為明顯[ 11 ]。Zimmerman研究結(jié)果表明，公司規(guī)模和ETR水平呈正相關(guān)關(guān)系，在石油行業(yè)尤為顯著，企業(yè)規(guī)模使用銷售收入指標(biāo)來代表[ 12 ]。Gupta和Newberry[ 13 ]，Wilkie[ 14 ]也認(rèn)為實際稅率與公司規(guī)模之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。但是，Porcano[ 15 ]l現(xiàn)它們之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，而Stickney和Mcgee沒有發(fā)現(xiàn)它們之間存在顯著的相關(guān)性。王延明研究發(fā)現(xiàn)，1998年以后規(guī)模大的公司平均ETR水平高于規(guī)模小的公司，以總資產(chǎn)為解釋變量時最為顯著。吳聯(lián)生的研究也證明公司規(guī)模的回歸系數(shù)顯著為正，表明規(guī)模大的公司受到更廣泛的關(guān)注，因而其實際稅率較高。另外，還有諸多學(xué)者研究了公司實際稅率與財務(wù)杠桿、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、投資機(jī)會與獲利能力、國有股比例等因素之間的相關(guān)關(guān)系，限于篇幅不再贅述。
二、企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量的多維度分析
全面深入掌握企業(yè)的真實稅收負(fù)擔(dān)情況，需從多個維度分析[ 16 ]，同時，還必須掌握企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的全面性和完整性。
（一）宏觀稅負(fù)與微觀稅負(fù)
宏觀稅負(fù)多用于宏觀經(jīng)濟(jì)分析，通常以稅收收入占GDP的比重（Tax-to-GDP Ratio）為指標(biāo)度量評價不同國家或地區(qū)的總體稅收負(fù)擔(dān)水平?，F(xiàn)在已經(jīng)形成了大、中、小三種口徑的度量模型，分別用政府收入、財政收入、稅收收入占GDP的比重來計算。宏觀稅負(fù)不僅包含企業(yè)稅收收入，還包含了非企業(yè)部門的稅收收入。鑒于此，很難從宏觀稅負(fù)直接分析企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)[ 17 ]。宏觀稅負(fù)的統(tǒng)計結(jié)果主要用于對一個國家或地區(qū)稅收制度總體設(shè)計和安排的評價，微觀稅負(fù)主要以研究企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)為主，度量方法多樣，還沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識，主要采取微觀稅負(fù)方面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)及信息。
（二）名義稅負(fù)與實際稅負(fù)
名義稅負(fù)通常以名義稅率（Nominal Tax Rate）來反映，又稱為法定稅率（Statutory Tax Rate，STR）。名義稅率就是一個國家或地區(qū)在各種稅法中以不同的計稅依據(jù)征收稅額的比例或者額度，反映的是征稅的深度。名義稅率概括了一個國家或地區(qū)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的大致狀況，在跨地區(qū)稅負(fù)的比較、吸引外資、跨國公司轉(zhuǎn)移定價及稅務(wù)籌劃等方面是重要的參考指標(biāo)。
實際稅負(fù)通常以實際稅率來反映，對于負(fù)稅人而言，如果稅法沒有任何優(yōu)惠政策及特殊規(guī)定，從理論上講，名義稅率和實際稅率應(yīng)該是一致的。但實際情況并非如此。各種稅法通常都有優(yōu)惠條款、減免措施或加重征收，納稅人也可以采取稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁、稅務(wù)籌劃及避稅等行為，使得其名義稅率與實際稅率并不完全一致，因而實際稅率才能體現(xiàn)企業(yè)的真實稅收負(fù)擔(dān)水平。因此，名義稅率只是研究企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)優(yōu)先使用的參考指標(biāo)，實際稅率才能夠真正反映企業(yè)的實際稅負(fù)水平，但企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況存在個體差異，度量每個企業(yè)實際稅負(fù)水平是有一定困難的。
（三）直接稅負(fù)與間接稅負(fù)
狹義的企業(yè)稅收成本僅指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際繳納的各種稅款（費(fèi)）之和，廣義的企業(yè)稅收成本則應(yīng)該包括企業(yè)支付的各種稅款（費(fèi)）以及與納稅相關(guān)的所有支出[ 18 ]。企業(yè)繳納的各種稅款（費(fèi)）產(chǎn)生的顯性稅收成本形成直接稅收負(fù)擔(dān)，企業(yè)因為納稅行為而間接發(fā)生的所有相關(guān)費(fèi)用或支出產(chǎn)生的隱性稅收成本則形成間接稅收負(fù)擔(dān)。
1.直接稅負(fù)
直接稅收負(fù)擔(dān)簡稱直接稅負(fù)即顯性稅負(fù)。直接稅負(fù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，依照國家稅收實體法的規(guī)定，向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納的各種稅款（費(fèi)）的總額。依據(jù)目前的稅收實體法體系，企業(yè)在所有的生產(chǎn)經(jīng)營過程中涉及繳納的稅款（費(fèi)）包括增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、關(guān)稅、企業(yè)所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、耕地占用稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅、契稅、車輛購置稅、煙葉稅、船舶噸稅及教育費(fèi)附加等[ 18 ]。
2.間接稅負(fù)
間接稅收負(fù)擔(dān)簡稱間接稅負(fù)即隱性稅負(fù)。間接稅負(fù)是指企業(yè)因為涉稅事務(wù)而間接發(fā)生的所有相關(guān)費(fèi)用或支出，主要包括稅收風(fēng)險成本、稅收財務(wù)成本及稅收服務(wù)成本。
姚愛科認(rèn)為，稅收風(fēng)險成本主要是指企業(yè)有意或無意違反稅法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定而遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的處罰所發(fā)生的價值耗費(fèi)，包括稅收滯納金、罰款或者罰金等。稅收財務(wù)成本主要是指企業(yè)因繳納各種稅款（費(fèi)）而使資金流出企業(yè)發(fā)生的利息損失、銀行手續(xù)費(fèi)以及繳納稅款（費(fèi)）資金的機(jī)會成本等價值耗費(fèi)。稅收服務(wù)成本主要是指企業(yè)為了完成納稅事宜而發(fā)生的辦理費(fèi)用和費(fèi)用。相對于稅收風(fēng)險成本及稅收服務(wù)成本，稅收財務(wù)成本無法在賬面上清晰地反映和核算，具有較強(qiáng)的隱蔽性而經(jīng)常被企業(yè)所忽視。因此，從完整性的角度出發(fā)，分析企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)應(yīng)該將間接稅收負(fù)擔(dān)納入整體稅收負(fù)擔(dān)之中。
三、企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量模型述評
目前學(xué)術(shù)界對企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量模型主要有三種，即實際稅率模型、增加值稅負(fù)率模型及綜合稅負(fù)率模型。
（一）實際稅率（ETR）模型
實際稅率模型是目前研究企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)及其影響因素被普遍采用的一種測度模型，可以以企業(yè)年度稅費(fèi)除以當(dāng)年收益的比例為指標(biāo)[ 19 ]，更嚴(yán)格一點(diǎn)說，就是企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)與稅前經(jīng)濟(jì)收益的比值。但在實際應(yīng)用中，分子項并不是企業(yè)全部的稅收負(fù)擔(dān)，而是以企業(yè)負(fù)擔(dān)的所得稅作為依據(jù)，分母項采用利潤表中的稅前利潤或者息稅前利潤。基本模型為：
這兩種模型屬于實際稅率測度模型中的基本模型，計算簡單，應(yīng)用便捷，需要的數(shù)據(jù)容易獲得，尤其是上市公司公開的財務(wù)信息中都包括這些數(shù)據(jù)。但根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則18號――所得稅》可知，利潤表中反映的所得稅費(fèi)用并非企業(yè)實際繳納的所得稅稅額。已有研究表明，多數(shù)企業(yè)記錄的遞延所得稅負(fù)債凈額大于遞延所得稅資產(chǎn)凈額，因此，以上述兩種模型測度結(jié)果可能會高估企業(yè)實際稅率。
對于模型ETR2，分母項使用息稅前利潤明顯欠妥，因為企業(yè)的利息費(fèi)用除稅法規(guī)定不得在稅前扣除的部分外，均可以從應(yīng)稅收入中扣除，即利息費(fèi)用并不承擔(dān)所得稅，模型ETR2可能會低估企業(yè)實際稅率。
同時，企業(yè)所得稅法和會計準(zhǔn)則在收益及費(fèi)用確認(rèn)時間和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)上存在差異，按稅法規(guī)定確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額與稅前會計利潤并不一致，如果需要比較準(zhǔn)確地計算實際稅率，就需要對基本模型進(jìn)行調(diào)整。因此，在已有的研究成果中出現(xiàn)了多種調(diào)整以后的實際稅率模型，限于篇幅不再贅述。
（二）增加值負(fù)率模型
無論實際稅率模型如何調(diào)整，都存在一個共同的問題，那就是將所得稅負(fù)擔(dān)視作企業(yè)整體稅收負(fù)擔(dān)，不管采取那種模型進(jìn)行度量，其結(jié)果都不能客觀地反映企業(yè)整體的稅收負(fù)擔(dān)水平。
為了使企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的測度具有較高的相關(guān)性，王韜、蕭艷汾將稅收負(fù)擔(dān)定義為在一定時期內(nèi)企業(yè)的應(yīng)納稅額占該企業(yè)同期增加值的比率，提出了增加值稅負(fù)率模型，用公式表示為：
遺憾的是在他們的研究成果中只有計算結(jié)果，并沒有說明度量模型中的增加值包括哪些內(nèi)容。盡管增值稅與增加值具有較高的相關(guān)性，但其他流轉(zhuǎn)稅一般與銷售收入具有相關(guān)性，所得稅則與所得額（或稅前利潤）具有相關(guān)性，因此，這種度量結(jié)果高估了流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)而低估了所得稅稅負(fù)。另外，用增值稅應(yīng)納稅額和增加值的比重衡量增值稅稅負(fù)明顯是不科學(xué)的，因為企業(yè)增值稅稅額中的絕大部分并不是企業(yè)自己承擔(dān)的，前文已作分析不再贅述。但是，這個測度結(jié)果也基本反映了各行業(yè)稅負(fù)的特點(diǎn)，例如煙草加工業(yè)76.92%的總體稅負(fù)中營業(yè)稅金及附加稅負(fù)達(dá)到了52.37%，主要是煙草加工業(yè)較高的消費(fèi)稅稅率造成的。
（三）綜合稅負(fù)率模型
馮延超認(rèn)為一些西方國家以所得稅為主體稅種，可以以所得稅實際稅率（ETR）來衡量公司的實際稅負(fù)。而我國增值稅等流轉(zhuǎn)稅是主體稅種，企業(yè)繳納的流轉(zhuǎn)稅、行為稅等稅款遠(yuǎn)高于所得稅，僅用所得稅的公司實際稅率并不能充分、有效地反映企業(yè)的真實稅負(fù)。因此，采取公司綜合稅負(fù)率來度量稅收負(fù)擔(dān)的高低，測度模型為：
其中：年度實際繳納稅款數(shù)據(jù)來自年度財務(wù)報告中現(xiàn)金流量表內(nèi)“企業(yè)支付的各項稅費(fèi)”減去“收到的稅費(fèi)返還”金額來獲取，該項指標(biāo)包括了企業(yè)繳納的增值稅、營業(yè)稅、印花稅、城建稅、所得稅、房產(chǎn)稅等各項稅收。
該模型的優(yōu)勢在于考慮了企業(yè)所有的直接稅收負(fù)擔(dān)而不是僅考慮所得稅，但包含了不影響損益的增值稅。另外，模型分母項不是采取稅前會計利潤而是年度營業(yè)收入，對直接稅而言，與分子項是不匹配的，其計算結(jié)果很可能低估企業(yè)的綜合稅負(fù)率。
為了克服上述模型的部分缺陷，又有學(xué)者對其進(jìn)行了修正和調(diào)整，調(diào)整模型為：
調(diào)整后的模型仍然沒有完全克服分子項與分母項不相匹配的問題，也沒有剔除不影響損益的增值稅對計量結(jié)果產(chǎn)生的噪音。
四、企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量的理論模型――基于稅收負(fù)擔(dān)完整性的理論模型
企業(yè)直接稅收負(fù)擔(dān)的測度是一項難度很大的課題，因為從稅務(wù)會計實務(wù)來看，企業(yè)繳納的間接稅和直接稅稅額并不是彼此割裂的，而是相互聯(lián)系相互影響的。除了增值稅稅額之外，企業(yè)繳納的絕大多數(shù)稅款都計入了當(dāng)期損益（計入資產(chǎn)成本的除外），并且在確定企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅所得額時都允許從應(yīng)稅收入中扣除，從而產(chǎn)生抵稅效應(yīng)，但影響程度確實難以計量。所以，測度企業(yè)直接稅負(fù)是一個兩難的選擇，如果使用企業(yè)繳納的所有稅款（費(fèi)）總和數(shù)據(jù)，明顯不合理，可能會高估企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)比率；如果只選擇企業(yè)所得稅的數(shù)據(jù)，又不完整，可能會低估企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)比率。
鑒于此，從稅收負(fù)擔(dān)完整性出發(fā)，本文將企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)理論模型從內(nèi)部管理及研究分析兩個角度重新構(gòu)建企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)度量的模型。
（一）基于內(nèi)部管理的企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)度量模型
基于內(nèi)部管理的需要，企業(yè)應(yīng)該全面利用核算數(shù)據(jù)對整體的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行準(zhǔn)確計量。一般情況下，企業(yè)都有比較完備的會計核算體系，與納稅有關(guān)的所有數(shù)據(jù)從核算體系中都能夠獲得，不存在數(shù)據(jù)獲取的障礙，因此，稅收負(fù)擔(dān)計量模型的科學(xué)性和完整性就是全面衡量企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)高低的關(guān)鍵因素。
為了構(gòu)建計量模型，筆者借鑒西方稅收分類標(biāo)準(zhǔn)，以流轉(zhuǎn)稅、資源稅為主體將貨物和勞務(wù)作為課稅對象的各種稅額歸入間接稅，這些稅額通常情況下以銷售額、營業(yè)額或增值額作為計稅依據(jù)，在會計處理中一般記入“營業(yè)稅金及附加”科目，且稅額具備轉(zhuǎn)嫁條件；以所得稅、財產(chǎn)稅為主體的將收益、財產(chǎn)或行為作為課稅對象的各種稅額歸入直接稅，這些稅額通常情況下以所得額、財產(chǎn)價值等作為計稅依據(jù)，在會計處理中一般記入“所得稅費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”等科目，且稅額不容易轉(zhuǎn)嫁。直接稅和間接稅稅額構(gòu)成企業(yè)直接稅收負(fù)擔(dān)，其他與納稅活動相關(guān)的所有支出構(gòu)成企業(yè)間接稅收負(fù)擔(dān)。構(gòu)建企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)率（TTB1）模型如下：
其中：間接稅凈額是指企業(yè)一個年度內(nèi)繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、資源稅、土地增值稅等間接稅總額扣除稅費(fèi)返還后的差額。直接稅稅額包括企業(yè)一個年度內(nèi)繳納的企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、車船稅、印花稅、船舶噸稅等。
由于契稅和車輛購置稅一般情況下直接計入房產(chǎn)（包括土地使用權(quán)）和車輛的購置成本中，煙葉稅也計入收購煙葉的成本，這些稅額并不直接影響當(dāng)期損益，在持有期間后續(xù)計量中通過折舊或攤銷得到了補(bǔ)償。另外，在現(xiàn)行增值稅法中規(guī)定一些購進(jìn)項目的進(jìn)項稅額不允許從當(dāng)期銷項稅額抵扣，這些進(jìn)項稅額只有兩種處理方式，一是按規(guī)定作轉(zhuǎn)出處理，二是計入有關(guān)購置項目的成本。如果作轉(zhuǎn)出處理，意味著既不增加增值稅稅額也不減少增值稅稅額；如果計入有關(guān)購置項目的成本，則通過折舊或攤銷得到補(bǔ)償。除此之外，從法理上講，其他合法合規(guī)的進(jìn)項稅額都可以抵扣，企業(yè)繳納的增值稅稅額全部轉(zhuǎn)嫁給了下一環(huán)節(jié)，并不由企業(yè)自行負(fù)擔(dān)，所以，要把增值稅稅額從間接稅稅額中剔除。
但是，TTB1模型還存在一個無法克服的問題，那就是企業(yè)繳納的間接稅中有多少作了轉(zhuǎn)嫁以及所得稅前可以扣除的稅額對所得稅的抵稅對該模型的影響。由于企業(yè)可以采取前轉(zhuǎn)、后轉(zhuǎn)、混轉(zhuǎn)、稅收資本化等手段進(jìn)行稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁，但具體能夠轉(zhuǎn)嫁多少無法準(zhǔn)確計量，也可能有些企業(yè)的定價政策受制于政府管制以及《反壟斷法》的制約等原因，間接稅無法轉(zhuǎn)嫁，每個企業(yè)情況各異。因此，模型的前一部分存在高估分子項的可能。如前所述，所得稅前扣除的各種稅額的抵稅效應(yīng)又會使企業(yè)減少所得稅稅額，即低估模型后一部分的分子項，所以，綜合兩個部分基本能夠度量企業(yè)整體的綜合稅收負(fù)擔(dān)比率。
（二）基于研究分析的企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)度量模型
如果是基于研究分析的需要，TTB1模型的應(yīng)用就要受到很大限制，最大的障礙是無法獲取TTB1模型所要求的全部數(shù)據(jù)。作為外部的信息需求者，只能從企業(yè)公開的財務(wù)信息中獲取自己研究分析所需要的數(shù)據(jù)，對于上市公司而言，稅收負(fù)擔(dān)方面的數(shù)據(jù)主要披露在財務(wù)會計報告中，相對較為充分，已有研究成果基本上采用的是上市公司的年報數(shù)據(jù)，而研究對象如果是非上市公司，獲取相關(guān)數(shù)據(jù)則更加困難。
依據(jù)目前的相關(guān)規(guī)范和要求，上市公司披露的稅收負(fù)擔(dān)方面的數(shù)據(jù)分布在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及報表附注中比較分散。另外，企業(yè)發(fā)生的間接稅收負(fù)擔(dān)隱藏在多個項目中，無法獲得準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，現(xiàn)有研究文獻(xiàn)一般都不將其考慮在內(nèi)。企業(yè)在一個會計期間內(nèi)繳納的增值稅稅額從披露的年報數(shù)據(jù)中也無法直接獲得，因為企業(yè)一個年度內(nèi)繳納的所有稅款列報在現(xiàn)金流量表中，列示在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出內(nèi)容下的“支付的各種稅款”項目中，而當(dāng)年已繳的增值稅稅額并不在利潤表中披露，資產(chǎn)負(fù)債表中流動負(fù)債內(nèi)容中的“應(yīng)交稅費(fèi)”項目反映的是資產(chǎn)負(fù)債表日尚未繳納的各種稅額?；谏鲜隼Ь?，將TTB1模型進(jìn)行調(diào)整，構(gòu)建用于研究分析的企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)率度量模型TTB2：
其中：營業(yè)稅金及附加即利潤表中列報的該項目金額，收到的稅費(fèi)返還即現(xiàn)金流量表中該項目的金額，遞延所得稅調(diào)整項目的金額來自利潤表所得稅費(fèi)用項目的附注，營業(yè)總收入、所得稅費(fèi)用、稅前會計利潤項目直接從利潤表中獲得。
企業(yè)繳納的間接稅基本上計入“營業(yè)稅金及附加”科目核算，扣除收到的稅費(fèi)返還后，就是企業(yè)的間接稅稅額，同時，剔除了增值稅的影響，再除以營業(yè)總收入就是模型TTB2第一部分計量的企業(yè)間接稅負(fù)擔(dān)率。模型TTB2的第二部分分子項實際上反映的是企業(yè)當(dāng)期繳納的所得稅稅額，分母項是稅前會計利潤，該部分計量企業(yè)的直接稅負(fù)擔(dān)率。不難看出，模型中直接稅稅額是不完整的，原因在于企業(yè)對其他直接稅的核算基本上記錄在“管理費(fèi)用”科目中，在報表附注中對管理費(fèi)用項目披露的詳細(xì)程度不一，無法完整地獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。直接稅中除了企業(yè)所得稅外，其他的直接稅金額不會太大，對企業(yè)的經(jīng)營成果影響程度很小，因此可以忽略。
使用模型TTB2可以^為全面完整地度量企業(yè)的綜合稅收負(fù)擔(dān)情況，通過對比研究，可以分析企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)在地區(qū)、行業(yè)、規(guī)模等方面的差異，從而為稅收制度的制定、修改、完善等宏觀決策提供參考依據(jù)。所以，未來的研究方向就是利用模型TTB2，通過上市公司的年報數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析。
【⒖嘉南住
[1] SIEGFRIED J J. The relationship between economic structure and the effect of political influence：empirical evidence from the federal corporation income tax program. Ph.D.dissertation[D].University of Wilconsin，1972.
[2] 王P.中國上市公司所得稅稅收負(fù)擔(dān)問題研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，1999（5）：49-54.
[3] 王延明.上市公司所得稅負(fù)擔(dān)與規(guī)模、地區(qū)及行業(yè)關(guān)系[J].證券市場導(dǎo)報，2003（3）：56-60.
[4] 吳聯(lián)生，李辰.先征后返、公司稅負(fù)與稅收政策的有效性[J].中國社會科學(xué)，2007（4）：61-73.
[5] 吳聯(lián)生.國有股權(quán)、稅收優(yōu)惠與公司稅負(fù)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2009（10）：109-120.
[6] 馬化祥.企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)的年度變化趨勢：基于我國上市公司的實證研究[J].學(xué)術(shù)研究，2007（6）：63-68.
[7] 林麗花.公司實際稅收負(fù)擔(dān)的財務(wù)因素：基于房地產(chǎn)上市公司的經(jīng)驗研究[J].貴州大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2011（1）：99-101.
[8] 王韜，蕭艷汾.企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)及其經(jīng)濟(jì)影響的測算分析[J].稅務(wù)研究，2006（3）：78-81.
[9] 樸姬善.對吉林省上市公司稅收負(fù)擔(dān)影響因素的實證分析[J].東疆學(xué)刊，2005（10）：110.
[10] 馮延超.中國民營企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與稅收負(fù)擔(dān)關(guān)系的研究[J].管理評論，2012（6）：167-176.
[11] STICKNEY C P， MCGEE V E.Effective corporate tax rates：the effect of size，capital intensity，leverage and other factors[J]. Journal of Accounting and Public Policy，1982（2）：125-152.
[12] ZIMMERMAN J L.Taxes and firm size[J].Journal of Accounting and Economics，1983（5）：119-149.
[13] GUPTA S， NEWBERRY K.Determinants of the variability in corporate effective tax rates：evidence from longitudinal data [J]. Journal of Accounting and Public Policy，1997（16）：1-34.
[14] WILKIE P J. Corporate average effective tax rates and inferences about relative tax preferences[J].The Journal of the American Taxation Association，1988（10）：75-88.
[15] PORCANO T M. Corporate tax rates：progressive， proportional，or regressive[J].The Journal of the American Taxation Association，1986（7）：17-31.
[16] OECD. Tax burdens：alternative measures[M].OECD Publishing，2000.
[17] 胥佚萱.企業(yè)不同稅收負(fù)擔(dān)計量指標(biāo)的評價與未來研究方向芻議[J].現(xiàn)代財經(jīng)，2010（9）：87-93.
關(guān)鍵詞：錦標(biāo)賽激勵；職位晉升； 收激進(jìn)
中圖分類號：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-148X（2017）02-0126-07
一、引言
2015年1月1日起，《中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革方案》正式實施，旨在改革國企主要負(fù)責(zé)人的薪酬待遇問題，完善現(xiàn)代企業(yè)制度。管理人員薪酬計劃是公司與其他管理人員之間的合同，其目的是通過將管理人員薪酬建立在一個或多個衡量經(jīng)營公司努力程度的指標(biāo)之上，協(xié)調(diào)公司與管理人員的利益。大多數(shù)薪酬計劃建立在衡量管理人員努力程度的兩種指標(biāo)之上――凈收益和股票價格。也就是說，在一個特定年度里，凈收益或股票價格所體現(xiàn)的業(yè)績決定了管理人員獎金、股票、期權(quán)和其他薪金的發(fā)放數(shù)量，而且復(fù)合的努力程度衡量指標(biāo)會提高合同的效率。
除了具有以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的動機(jī)（股票期權(quán)計劃與獎金計劃）之外，首席財務(wù)官與其他高級管理人員也面臨錦標(biāo)賽激勵，也就是說晉升為最高管理層，諸如首席執(zhí)行官（CEO）職位的晉升動機(jī)[1-3]。當(dāng)晉升到更高職位時，隨之而來的是更高的薪酬，擁有更多的特權(quán)，與更高的聲望。因此，管理層有動機(jī)去投入更多的努力去實現(xiàn)晉升的可能性，與此同時也會給公司帶來更大的產(chǎn)出[2]。
Lazear and Rosen（1981）[1]根據(jù)企業(yè)管理中的管理層級差異提出錦標(biāo)賽晉升理論，他們研究以個人產(chǎn)出水平為基礎(chǔ)的能夠代替薪酬激勵的其他方式，發(fā)現(xiàn)組織內(nèi)部的員工在通過不斷的競爭向上獲得晉升機(jī)會時，其競爭格局就如同正在進(jìn)行的“不間斷的淘汰賽”。特定情況下，如果獎金計劃的設(shè)定來自于組織內(nèi)部職位的排序，那么員工會提高工作效率以期獲得高概率的職位晉升。隨著晉升獎勵的規(guī)模增加，高級管理人員愿意投入的努力也就越大[1]。以首席執(zhí)行官（CEO）與高級管理人員之間的薪酬差距來衡量錦標(biāo)賽激勵，已有文獻(xiàn)表明，能夠帶來更好的業(yè)績表現(xiàn)和公司價值的增加[2]。更進(jìn)一步地，Kini and Williams （2012）[3]研究發(fā)現(xiàn)錦標(biāo)賽激勵越高會導(dǎo)致高級管理人員風(fēng)險承擔(dān)程度更大，也就是說，高級管理人員為增加晉升到首席執(zhí)行官（CEO）職位的可能性更愿意冒險。
首席財務(wù)官（CFO）更有可能直接參與和影響公司稅收政策方面的決策并具體負(fù)責(zé)決策的執(zhí)行。CFO是企業(yè)管理團(tuán)隊的重要成員，以追求所有者財富最大化為最高目標(biāo)，具有財務(wù)管理、財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)決策等職能。研究表明，稅收激進(jìn)是一種有風(fēng)險的公司行為，利益與風(fēng)險并存[4]。避稅的邊際收益包括稅收負(fù)擔(dān)的減少，因此會計盈余更高。而避稅的風(fēng)險則包括受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的懷疑而為避稅所不得不支付的罰款與罰金。因此，首席財務(wù)官（CFO）須謹(jǐn)慎權(quán)衡不同的稅收策略導(dǎo)致的收益與風(fēng)險。鑒于此，本文主要分析首席財務(wù)官的錦標(biāo)賽動機(jī)，基于錦標(biāo)賽激勵考察CFO晉升對企業(yè)所采取的稅收策略的影響，是否會促使企業(yè)選用更加激進(jìn)的稅收策略。
Kini and Williams（2012）[3]指出，參加錦標(biāo)賽的高級管理人員，與缺乏錦標(biāo)賽激勵狀態(tài)下相比，愿意承擔(dān)更大的項目風(fēng)險并且選擇能夠與晉升相匹配的風(fēng)險水平。因此，本文假設(shè)錦標(biāo)賽激勵越高，首席財務(wù)官（CFO）追求的稅收政策會更加激進(jìn)，由此導(dǎo)致更高的業(yè)績表現(xiàn)且伴隨有更大的晉升可能性。
我們以首席執(zhí)行官（CEO）與首席財務(wù)官（CFO）的薪酬差距來度量以晉升為動機(jī)的錦標(biāo)賽激勵。正如Kini and Williams（2012）[3]研究中提到的，這種度量方法作為公司錦標(biāo)賽激勵的變量，首席財務(wù)官（CFO）如果獲得晉升錦標(biāo)賽激勵將會獲得其作為高管薪酬的晉升。用整體賬面與實際稅負(fù)差異來度量風(fēng)險避稅的程度。經(jīng)驗證據(jù)表明首席財務(wù)官（CFO）錦標(biāo)賽激勵越高，企業(yè)呈現(xiàn)出更高的稅收激進(jìn)程度。
二、文獻(xiàn)回顧和研究假設(shè)
（一）文獻(xiàn)回顧
1.錦標(biāo)賽激勵
高級管理團(tuán)隊由首席執(zhí)行官（CEO）與若干低層級的管理者（如高級管理者）組成。CEO與其他高管人員享有基于公司產(chǎn)出或者業(yè)績方面的激勵，諸如股票期權(quán)和獎金計劃等[1-2]。高級管理者同樣面臨另一種激勵，也就是基于晉升的錦標(biāo)賽激勵[2]。在分級別對待的錦標(biāo)賽中，業(yè)績表現(xiàn)最好的高級管理人員更有可能晉升到更高的職位上（比如CEO職位），相伴而來的是更高的薪酬、津貼、地位等[1-2]。輸?shù)袅吮荣惖钠渌呒壒芾砣藛T屈居人后[2]。
Lazear and Rosen （1981）[1]研究表明高級管理人員的努力程度隨著晉升獎勵的規(guī)模增加而增加。因此，公司可以提高晉升獎勵的規(guī)模，以此激勵公司高管人員的努力程度，比如，增大首席執(zhí)行官（CEO）與其他高管人員的薪酬差距[3]。更進(jìn)一步地，Kale et al. （2009）[2]通過度量首席執(zhí)行官（CEO）與其他高級管理人員的薪酬差距反映錦標(biāo)賽激勵，研究表明，錦標(biāo)賽激勵程度與公司業(yè)績正相關(guān)。Kini and Williams （2012）[3]認(rèn)為，錦標(biāo)賽動機(jī)可以發(fā)揮類似股票期權(quán)激勵的效果，通過提供凸償付增加管理層冒險的激勵，CEO職位上的晉升近似于“實值期權(quán)”，具有期權(quán)特質(zhì)的CEO職位晉升可以導(dǎo)致高級管理人員更大程度地冒險行為。
在研究高管的晉升激勵機(jī)制時，國內(nèi)學(xué)者多考察公司中作為政府官員的高管職位升降，楊瑞龍等（2013）主要研究影響國企高管晉升的影響因素，劉青松和肖星（2013）主要考察公司業(yè)績及承擔(dān)社會責(zé)任的程度對高管變更的影響，張霖琳等（2015）主要考察國企高管職位晉升評價機(jī)制的執(zhí)行效果。
2.公司稅收激進(jìn)
傳統(tǒng)理論認(rèn)為，企業(yè)的稅收激進(jìn)策略使得財富由政府轉(zhuǎn)移到企業(yè)，公司稅收激進(jìn)是一種有風(fēng)險的活動，收益與成本并存。收益主要表現(xiàn)在：管理層參與稅收激進(jìn)策略以此提高公司業(yè)績[5-6]，具體而言，稅收激進(jìn)性降低了公司的稅負(fù)，增加了公司的現(xiàn)金流，財務(wù)報告中體現(xiàn)出更高的財務(wù)會計盈余[6]。 Graham et al.（2014）[6]通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)大多數(shù)上市公司愿意采用公司稅收策略以此提高每股盈余。
公司稅收激進(jìn)行為也會導(dǎo)致一定的成本。首先，公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)由于沒有遵守稅法的要求導(dǎo)致公司聲譽(yù)的受損[6-7]。正如Bankman （2004）指出，參與避稅的公司會被貼上“不合格的企業(yè)公民”的標(biāo)簽。支持此觀點(diǎn)的Hanlon and Slemrod（2009）研究發(fā)現(xiàn)，公眾對公司稅收激進(jìn)行為的評價會影響投資者對公司價值的評估。Graham et al.（2014）經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公開上市的公司會將聲譽(yù)顧慮作為他們不愿參與激進(jìn)的稅收策略的一個原因。其次，避稅行為被稅收征管部門發(fā)現(xiàn)所導(dǎo)致的貨幣性罰金的支付也會增加公司和管理層的成本。因此，企業(yè)的避稅程度是成本和收益相權(quán)衡的結(jié)果。
近年來，越來越多的學(xué)者基于委托理論研究企業(yè)的避稅行為，Desai and Dharmapala（2006）研究發(fā)現(xiàn)，復(fù)雜的避稅交易容易導(dǎo)致經(jīng)理人采取盈余操縱、關(guān)聯(lián)交易等C會主義行為。另外，稅收激進(jìn)活動容易導(dǎo)致一系列問題發(fā)生，伍利娜和李蕙伶（2007）認(rèn)為，公司的稅收激進(jìn)程度使得盈余質(zhì)量降低。劉行和葉康濤（2012）研究會計盈余與高管薪酬敏感性的關(guān)系，經(jīng)驗證據(jù)表明稅收激進(jìn)程度越高，高管薪酬的“粘性”越大。金鑫和雷光勇（2011）研究發(fā)現(xiàn)審計發(fā)揮的監(jiān)督與治理功能可以有效地制約企業(yè)的稅收激進(jìn)活動。
（二）研究假設(shè)
Kini and Williams （2012）[3]認(rèn)為，在晉升為CEO的錦標(biāo)賽中，每一位管理層會承擔(dān)風(fēng)險更大的項目以此增加他晉升的可能性，相對于其他的競爭者，承擔(dān)的項目風(fēng)險更大的高級管理人員越容易獲得更高的產(chǎn)出，因此被晉升的可能性也就更大[3]。綜上，相對于沒有錦標(biāo)賽的激勵，所有高級管理人員都可能承擔(dān)更大的風(fēng)險。
基于此，本文假設(shè)錦標(biāo)賽激勵越高可能導(dǎo)致公司稅收激進(jìn)程度的增加。然而，有些高級管理人員對公司稅收結(jié)果并未有重大影響。因此，在本文中，我們主要關(guān)注公司首席財務(wù)官（CFO）的錦標(biāo)賽激勵，CFO是代表所有者利益，全面負(fù)責(zé)對企業(yè)的會計活動進(jìn)行監(jiān)督與管理的高層人員，顯然影響著公司稅收政策。在晉升激勵的高度刺激下，首席財務(wù)官（CFO）可能會采取一些冒險的稅收策略，據(jù)此產(chǎn)生明顯正向的業(yè)績結(jié)果，例如公司稅收負(fù)擔(dān)的降低、現(xiàn)金流的增加、公司報告期盈余的上升等。由此，我們得到了本文的第一個研究假說：
假說1：首席財務(wù)官（CFO）以晉升為基礎(chǔ)的錦標(biāo)賽激勵與公司稅收激進(jìn)程度正相關(guān)。
支付與業(yè)績掛鉤的薪酬可以激勵高管，與業(yè)績相聯(lián)系的職工工資能激勵職工努力工作（Lazear and Rosen，1981）。實際上，在我國特殊制度背景下，國企高管并非真正意義上的職業(yè)經(jīng)理人，他們大多具有政府官員和職業(yè)經(jīng)理人的雙重身份，甚至在很多情況下作為政府官員身份的傾向性更為強(qiáng)烈?；诖耍c作為職業(yè)經(jīng)理人身份的高管不同，作為政府官員身份的高管具有追求政治上職位晉升的強(qiáng)烈動機(jī)。由于具有“準(zhǔn)官員”性質(zhì)的國企高管天然地?fù)碛姓紊下毼粫x升的強(qiáng)烈訴求，作為政治晉升中重要評判指標(biāo)的業(yè)績，自然也就成為國企高管普遍追求的目標(biāo)。當(dāng)前條件下，國有企業(yè)存在薪酬管制與股權(quán)激勵流于形式，晉升錦標(biāo)賽于是成為激勵國企高管的有效制度安排（劉青松等，2015）。因此，所有參與錦標(biāo)賽的高級管理人員，相對于沒有錦標(biāo)賽激勵的情況下，他們都可能承擔(dān)更大的風(fēng)險。在晉升激勵的高度刺激下，國有企業(yè)首席財務(wù)官（CFO）可能會采取一些冒險的稅收策略，刺激企業(yè)的稅收激進(jìn)活動。由此，我們得到了本文的第二個研究假說：
假說2：相對于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的CFO面臨以晉升為基礎(chǔ)的錦標(biāo)賽激勵時，公司稅收激進(jìn)程度更高。
三、研究設(shè)計
（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源
本文選取我國2009-2015年A股上市公司為初始研究樣本，上市公司年末所得稅率來自WIND數(shù)據(jù)庫，其他數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。在具體的樣本選擇過程中，我們按照如下程序篩選樣本：（1）剔除了金融類上市公司，因為金融類上市公司的報表結(jié)構(gòu)與其他行業(yè)存在較大差異；（2）如果企業(yè)應(yīng)納稅所得額不足，其所得稅費(fèi)用并不能反映避稅行為，借鑒已有研究（吳聯(lián)生，2009）的做法，我們剔除了稅前利潤為負(fù)的樣本；（3）剔除了首席執(zhí)行官（CEO）與首席財務(wù)官（CFO）薪酬差距為負(fù)的樣本；（4）剔除了有關(guān)實證變量存在數(shù)據(jù)缺失的觀測值。經(jīng)過上述篩選，我們共獲得了5 444個公司―年觀測值。同時，為了降低數(shù)據(jù)極端值對研究結(jié)果的影響，我們對模型中的相關(guān)連續(xù)變量在1%和99%水平上進(jìn)行Winsorize處理。
（二）變量定義
1.稅收激進(jìn)程度
以往研究多使用有效稅率來度量公司稅收計劃的有效性，通常用所得稅支出與稅前利潤的比值來計算。更進(jìn)一步地，Wilson（2008）使用會計賬面與實際稅負(fù)的差異來度量稅收報告的激進(jìn)性，Desai and Dharmapala（2006）分析會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異，并以此度量稅收激進(jìn)程度。具體計算方法如下：
（1）有效稅率（Effective Tax Rate，ETR）在數(shù)值上等于（所得稅費(fèi)用-遞延所得稅費(fèi)用）/稅前利潤。
（2）會計賬面與實際稅負(fù)的差異（Total Book-Tax Difference， BTD），即[利潤總額-（所得稅費(fèi)用-遞延所得稅費(fèi)用）/年末所得稅率]/上一年資產(chǎn)總額。
（3）會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（Discretionary Total Book-Tax Difference， DD_BTD），具體計算公式如下：
上式中，BTD即為會計賬面與實際稅負(fù)的差異；TACC是公司當(dāng)年應(yīng)計項目總額占上一年末資產(chǎn)總額的比例，即（凈利潤-經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流）/上年末資產(chǎn)總額；μi表示會計賬面與實際稅負(fù)的差異中不隨時間變化的固定特征部分；εi，t 表示會計賬面與實際稅負(fù)的差異中變動特征的部分；DD_BTD為μi與εi，t的二者之和。會計賬面與實際稅負(fù)的差異越大，即BTD數(shù)值越大，表示公司稅收激進(jìn)程度越大；會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異越大，即DD_BTD數(shù)值越大，表示公司稅收政策越激進(jìn)；然而，有效稅率（ETR）越小，則表示公司稅收激進(jìn)程度越大。
本文的主要實證結(jié)果采用會計賬面與實際稅負(fù)的差異（BTD）指標(biāo)來衡量公司稅收政策的激進(jìn)程度，在對實證結(jié)果的穩(wěn)健性測試中，再使用會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）來檢驗。
2.錦標(biāo)賽激勵
與業(yè)績掛鉤的薪酬契約是企業(yè)用來緩解委托沖突、激勵高級管理人員努力程度的重要手段之一（Jensen et al.，1976）。本文采用首席財務(wù)官（CFO）與首席執(zhí)行官（CEO）的薪酬差距作為錦標(biāo)賽激勵的替代變量，正如Kini and Williams（2012）所解釋的那樣，薪酬差距作為公司錦標(biāo)賽激勵非常合理的替代變量，它簡單明了地反映如果被提拔到首席執(zhí)行官（CEO）職位上所帶來的薪酬的增加。另外，本文所使用的薪酬數(shù)據(jù)均為貨幣薪酬。
3.其他變量
在控制變量上，借鑒已有研究（Rego and Wilson，2012；金鑫和雷光勇，2011），我們控制了以下因素的影響：公司規(guī)模SIZE；公司財務(wù)杠桿LEV；公司成長性TobinQ；使用修正的瓊斯模型（modified Jones model）計算操控性應(yīng)計的絕對值A(chǔ)bsda_mj；總資產(chǎn)報酬率（ROA）；公司固定資產(chǎn)凈額占總資產(chǎn)的比值PPE；公司無形資產(chǎn)凈額占總資產(chǎn)的比值INTANG。另外，加入年度啞變量與行業(yè)啞變量，來控制年度與行業(yè)固定效應(yīng)。變量定義情況如表1所示。
（三）模型設(shè)計
本文從兩個層面考察錦標(biāo)賽激勵如何影響公司稅收激進(jìn)程度：一是基于全部樣本檢測錦標(biāo)賽激勵越大，即 CFO與CEO之間的薪酬差距越大是否會導(dǎo)致公司稅收激進(jìn)程度越大；二是對樣本按照最終控制人性質(zhì)分類，重點(diǎn)關(guān)注政府直接控制的上市公司中薪酬差距對公司稅收激進(jìn)程度的影響。我們構(gòu)建了如下兩個基本計量模型：
兩個基本模型的因變量都為TAX，作為稅收激進(jìn)程度的替代變量。基于穩(wěn)健性的考慮，本文同時采用會計賬面與實際稅負(fù)的差異（BTD）和會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）來度量公司稅收政策的激進(jìn)程度。為了弱化高管薪酬與公司稅收政策之間內(nèi)生性的影響，我們借鑒Kini and Williams （2012）的研究方法，使用首席財務(wù)官（CFO）與首席執(zhí)行官（CEO）滯后一期的薪酬差距（PayGap）作為錦標(biāo)賽激勵的替代變量。
四、實證結(jié)果
（一）描述性統(tǒng)計分析
表2列示了本文中主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。兩個稅收激進(jìn)度指標(biāo)，會計賬面與實際稅負(fù)的差異（BTD）和會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）的均值分別為0074和0074，差別不大，說明作為度量公司稅收政策激進(jìn)性的替代變量二者具有較好的一致性。標(biāo)準(zhǔn)差分別為0064和0062，說明這兩個指標(biāo)在樣本公司間并不存在較大差異。作為度量錦標(biāo)賽激勵的替代指標(biāo)，PayGap的均值為12024，表明公司首席財務(wù)官（CFO）與首席執(zhí)行官（CEO）的平均薪酬差距為12024萬元。此外，大約33%的公司屬于國有企業(yè)。
（二）相關(guān)性分析
表3報告了主要變量的相關(guān)系數(shù)，左下角和右上角分別為Pearson與Spearman相關(guān)系數(shù)。兩個度量稅收激進(jìn)程度指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)約為09，且均在1%水平上顯著，說明這二者具有較好的一致性。錦標(biāo)賽激勵的替代變量薪酬差距PayGap與BTD及DD_BTD的相關(guān)系數(shù)均為正，且至少在1%水平上顯著，說明在不考慮其他因素影響時，CFO與CEO薪酬差距越大的公司稅收激進(jìn)程度越高，符合假說1的預(yù)期。
（三）回歸分析
表4報告了模型（1）和模型（2）的回歸結(jié)果。表4的第1列暫未放入交互變量，列示了薪酬差距對稅收激進(jìn)程度的回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，PayGap的系數(shù)顯著為正（0029，p
從控制變量上看，公司財務(wù)杠桿LEV的系數(shù)顯著為正，因為有息負(fù)債具有稅盾效應(yīng)，財務(wù)杠桿越高，節(jié)稅效應(yīng)越明顯，故LEV與稅收激進(jìn)程度正相關(guān)；獎勵計劃將誘導(dǎo)出公司管理層采用增加盈余的會計政策，那么管理層將有動機(jī)通過諸如遞延收入、加速資產(chǎn)減值等手段，來進(jìn)一步降低利潤，即所謂的“洗大澡”（take a big bath），這種策略將有助于提高來年的利潤從而更容易達(dá)到給付獎金的約定水平。因此管理層實施盈余管理的動機(jī)越強(qiáng)，公司的稅收政策越激進(jìn)，Absda_mj的系數(shù)顯著為正。公司的成長性越高，對資金需求越強(qiáng)烈，避稅動機(jī)就越強(qiáng)，因此公司成L性與稅收激進(jìn)程度正相關(guān)，TobinQ的系數(shù)顯著為正。無形資產(chǎn)比例越高，研究階段的支出計入期間費(fèi)用越多，可以更好的避稅，因此INTANG的系數(shù)顯著為正。
綜上，在控制其他因素后，薪酬差距與稅收激進(jìn)程度之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系，說明隨著錦標(biāo)賽激勵的提高，稅收激進(jìn)程度增加。假說1得到支持。
表4第2列加入了交互變量?；貧w結(jié)果顯示，PayGap×STATE的系數(shù)顯著為正（0030，p
五、穩(wěn)健性檢驗
為驗證研究結(jié)論的穩(wěn)健性，我們進(jìn)行了如下檢驗：用會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）作為度量稅收激進(jìn)程度的替代變量，重新檢驗本文假說。會計賬面與實際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異越大在一定程度上意味著企業(yè)避稅行為越激進(jìn)。我們對模型（1）和模型（2）采用新的稅收激進(jìn)指標(biāo)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表5所示，研究結(jié)論保持不變。
六、研究結(jié)論
如何激勵管理層努力工作以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化一直是公司治理的重要內(nèi)容。已有的經(jīng)驗證據(jù)表明錦標(biāo)賽激勵會促使管理層采取更加冒險的行為以最大的概率實現(xiàn)職位的晉升。本文檢驗了首席財務(wù)官（CFO）的晉升錦標(biāo)賽激勵與公司稅收激進(jìn)程度之間的關(guān)系，研究證據(jù)表明，CFO被給予的錦標(biāo)賽激勵越大，公司的稅收激進(jìn)程度越大。進(jìn)一步地，本文對上市公司按照最終控制人性質(zhì)分類，重點(diǎn)關(guān)注政府直接控制的上市公司中錦標(biāo)賽激勵對公司稅收激進(jìn)程度的影響，經(jīng)驗證據(jù)表明，相對于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的錦標(biāo)賽激勵越大對稅收激進(jìn)程度關(guān)聯(lián)效應(yīng)更加明顯。
參考文獻(xiàn)：
[1] Lazear， E.P.， Rosen， S. Rank-order tournaments as optimum labor contracts[J].Journal of Political Economy，1981，89：841-864.
[2] Kale， J.R.， Reis， E.， Venkateswaran， A.Rank-order tournaments and incentive alignment： the effect on firm performance[J].Journal of Finance，2009，64：1479-1512.
[3] Kini， O.， Williams， R. Tournament incentives， firm risk， and corporate policies[J].Journal of Financial Economics，2012，103（2）：350-376.
[4] Chyz， J.， Leung， W.， Li， O.， et al. Labor unions and tax aggressiveness[J].Journal of Financial Economics，2013，108：675-698.
[5] Desai， M. A.， Dharmapala， D. Corporate Tax Avoidance and High-powered Incentives[J]Journal of Financial Economics，2006， 79（1）：145-179.
[6] Graham， J.， Hanlon， M.， Shevlin， T.， et al. Incentives for tax planning and avoidance： evidence from the field[J].The Accounting Review，2014，89： 991-1023.
[7] Landolf， U. Tax and corporate responsibility[J].International Tax Review，2006，29： 6-9.
Research on CFO Tournament Incentives and Corporate Tax Aggressiveness
MA Xiao-min， QI Huai-jin
（School of Accountancy， Central University of Finance and Economics， Beijing 100081， China）
【關(guān)鍵詞】 營改增； 稅收遵從； 交通運(yùn)輸業(yè)
中圖分類號：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）14-0071-04
一、引言
2011年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)營業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)方案，從2012年1月1日起，在上海的交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，2012年8月1日起，國務(wù)院將交通運(yùn)輸業(yè)及部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“營改增”試點(diǎn)擴(kuò)大至10省市，2013年8月1日將試點(diǎn)推廣至全國。據(jù)國家稅務(wù)總局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年10月31日，“營改增”已累計減稅3 276億元，但與此形成鮮明對比的是交通運(yùn)輸企業(yè)支出中人員工資、燃油費(fèi)用、路橋通行費(fèi)等無法取得增值稅專用發(fā)票，導(dǎo)致“營改增”后實際稅負(fù)不降反增，客觀上產(chǎn)生了稅賦不公的現(xiàn)象。
稅收遵從客觀上是衡量國家稅收是否公平的標(biāo)準(zhǔn)之一，由稅賦不公導(dǎo)致稅收不遵從的問題也引起了社會輿論的廣泛關(guān)注。本文從我國交通運(yùn)輸業(yè)上市公司“營改增”前后各稅種稅負(fù)率入手，結(jié)合交通運(yùn)輸行業(yè)的特點(diǎn)，考察其稅收遵從的影響因素，為稅收征管實踐提供數(shù)據(jù)參考。
二、文獻(xiàn)回顧
西方稅收遵從的研究起源于經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的預(yù)期效用論，Allingham & Sandmo（1972）運(yùn)用A-S模型研究所得稅的逃稅行為，并確立了稅收遵從的學(xué)術(shù)理論研究地位，之后對稅收遵從的研究逐漸分化為三個理論：震懾理論、契約理論和前景理論（劉華等，2009）。近年來，對稅收遵從與盈余管理的相關(guān)性研究逐漸興起，如Haw等（2004）研究得出，稅收遵從度的提高會降低企業(yè)內(nèi)部盈余管理的水平。國內(nèi)學(xué)者對稅收遵從的研究同樣起源于A-S模型，袁國良（1995）在西方學(xué)者的A-S模型上建立了個人所得稅逃稅模型，并根據(jù)模型提出了治理個人所得稅逃稅的對策建議；劉芳、陳平路（2004）通過分析A-S模型，運(yùn)用成本―收益模型分析了稅率、稽查率、懲罰率以及心理成本、社會成本對逃稅的影響。近幾年，針對稅收遵從的實證研究日益興起，主要分為兩個方向：一是基于調(diào)查數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的實證研究，如劉振彪（2010）通過300份納稅企業(yè)的調(diào)查問卷，實證分析了稅制、稅率、信息非對稱、稅收征管及人們公平感覺等因素對稅收遵從的影響；陳金寶、陸坤（2010）在問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過定量分析方法對北京市企業(yè)稅收遵從意識進(jìn)行了測算，并對影響因素進(jìn)行了實證分析。二是基于財務(wù)報表數(shù)據(jù)的實證研究，如戴德明（2006）從會計―稅收差異角度進(jìn)行實證研究，發(fā)現(xiàn)會計―稅收差異與盈余管理水平有著明顯的相關(guān)關(guān)系；米旭明、黃黎明（2012）在所得稅征管改革的背景之下，通過會計―稅收差異，研究了我國東部、中部以及西部地區(qū)征管差異、稅收遵從與公司價值之間的相關(guān)關(guān)系。
從國內(nèi)外的研究動態(tài)可以發(fā)現(xiàn)：首先，對稅收遵從的研究均始于經(jīng)濟(jì)學(xué)的預(yù)期效用模型，并逐步向?qū)嵶C研究方向發(fā)展；其次，我國學(xué)者對稅收遵從的研究伴隨著稅制改革的身影，如2009年的個人所得稅稅制改革以及企業(yè)所得稅收入分享改革等；最后，我國流轉(zhuǎn)稅稅制改革（營改增）與稅收遵從相關(guān)關(guān)系沒有得到研究。
三、研究設(shè)計
本文主要考察“營改增”與公司稅收遵從之間的關(guān)系?！盃I改增”主要通過“營改增”實際月份數(shù)、增值稅實際稅率、營業(yè)稅實際稅率及所得稅實際稅率四個變量進(jìn)行衡量，而稅收遵從則通過公司避稅程度進(jìn)行衡量。
本文擬采取如下多元線性回歸方程考察上述關(guān)系：
TAXAV=？琢 + ？茁1Change + ？茁2Rvat + ？茁3Rbt + ？茁4？駐Rit +
？茁5Rota+？茁6InAsset+？茁7Dar+？茁8Naps+σ （1）
1.TAXAV為稅收遵從，當(dāng)公司避稅程度較高時，稅收遵從程度較低；當(dāng)公司避稅程度較低時，稅收遵從程度高，主要通過公式（2）、（3）、（4）計算得出。
BTD=Ys-Yt （2）
BTDi=？琢+？茁TAi+？啄 （3）
TAXAVi=■ （4）
BTD為稅會差異，表示稅前利潤總額與應(yīng)納稅所得額之間的差異；Ys為稅前利潤總額，通過利潤表取得數(shù)據(jù)；Yt為應(yīng)納稅所得額，計算公式為：
Yt=■
數(shù)據(jù)均可以通過財務(wù)報表獲?。ㄟm用所得稅稅率采用母公司適用所得稅稅率計算）。TAi為總應(yīng)計利潤，本文采用葉康濤（2007）的計算模型，通過資產(chǎn)負(fù)債表來計算總應(yīng)計利潤，具體公式如下：
TAi=？駐Asseti-？駐LIABi-？駐CASHi （5）
其中，？駐Asseti表示年度資產(chǎn)變化額，？駐LIABi表示年度負(fù)債變化額，？駐CASHi表示年度庫存現(xiàn)金變化額，均由第t年資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)減去第t-1年數(shù)據(jù)計算得出。？駐TAXAVi為公司避稅程度變量，通過公式（2）、（3）、（4）計算得出。Asseti為公司期初總資產(chǎn)，通過資產(chǎn)負(fù)債表獲取數(shù)據(jù)。
2.Change為“營改增”月份數(shù)占比，主要考察“營改增”時間與稅收遵從之間的關(guān)系。
3.Rvat為增值稅實際稅率，通過上市公司財務(wù)報表及附注得出，具體計算方法是：
[（■或■）-實際繳納的營業(yè)稅-實際繳納的消費(fèi)稅]÷營業(yè)收入（城市建設(shè)維護(hù)稅有1%、3%、7%三檔稅率，當(dāng)上市公司該稅率出現(xiàn)兩檔或者三檔時，則用教育費(fèi)附加進(jìn)行計算，以保證結(jié)果的準(zhǔn)確性）。
4.Rbt為營業(yè)稅實際稅率，通過上市公司財務(wù)報表及附注得出，具體計算方法是：■。
5.Rit為所得稅實際稅率，通過上市公司財務(wù)報表及附注得出，具體計算方法是：
■
此外，將總資產(chǎn)報酬率（Roat）、期末總資產(chǎn)的對數(shù)值（InAsset）、資產(chǎn)負(fù)債率（Dar）以及每股凈資產(chǎn)（Naps）四個控制變量加入回歸方程，主要是因為Wilson（2007）認(rèn)為公司實際盈利情況與避稅程度存在相關(guān)關(guān)系以及米旭明、黃黎明（2012）認(rèn)為公司資產(chǎn)規(guī)模的對數(shù)值可以控制可能的規(guī)模效應(yīng)。具體變量名稱、含義見表1。
四、樣本選擇與描述性統(tǒng)計
（一）樣本選擇
本文使用2010―2013年度滬深A(yù)股中交通運(yùn)輸業(yè)上市公司為研究樣本，根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，選取了道路運(yùn)輸業(yè)等5個二級科目上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。在樣本選擇上，為了使回歸結(jié)果真實、有效，作如下技術(shù)處理：剔除了ST及*ST的公司；剔除了城建稅與營業(yè)稅明顯不配比的公司；剔除了數(shù)據(jù)缺失的公司。若城建稅出現(xiàn)多檔稅率，則通過教育費(fèi)附加計算。同時，由于“營改增”2012年1月1日開始試點(diǎn)，2013年8月1日在全國推廣，部分稅項數(shù)據(jù)僅在年報附注中體現(xiàn)，本文使用2010―2013年度年報數(shù)據(jù)為樣本，最后選取了55個公司樣本，220個年度樣本。所選取數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫、銳思數(shù)據(jù)庫，使用SPSS19.0進(jìn)行實證研究分析。
（二）描述性統(tǒng)計
由表2和表3可以直觀看到，增值稅實際稅率與稅收遵從存在正相關(guān)關(guān)系，2012年和2013年由于受到“營改增”的影響，營業(yè)稅實際稅率與增值稅實際稅率存在此消彼長的關(guān)系，而所得稅實際稅率一直維持在6%左右，與上述三者并不存在相關(guān)關(guān)系。
五、實證結(jié)果及分析
（一）回歸結(jié)果
根據(jù)表4、表5和表6可得到可決系數(shù)R2、F統(tǒng)計值和p值。其中可決系數(shù)R2為0.772，說明所有自變量可以解釋因變量稅收遵從77.2%的變動，該方程的解釋能力較強(qiáng)；F統(tǒng)計值為93.86，說明方程整體上看線性關(guān)系顯著；自變量所得稅實際稅率和資產(chǎn)負(fù)債率的t檢驗值低于臨界值1.65，其余變量均通過了t統(tǒng)計檢驗，因此需要對上述兩變量進(jìn)一步分析。
（二）共線性分析
通過對自變量進(jìn)行共線性檢驗，如表7可以看出，各自變量容差均小于1且VIF均大于1，自變量之間不存在多重共線性，因此可以根據(jù)t檢驗結(jié)果，認(rèn)定所得稅實際稅率和資產(chǎn)負(fù)債率兩個自變量與因變量稅收遵從無相關(guān)關(guān)系，在回歸方程中剔除。
最終可以得出多元線性回歸方程為：
TAXAV = 0.568Change +
0.15Rvat - 0.084Rbt + 0.086Rota + 0.448InAsset +0.078Naps
（三）結(jié)果分析
由上述回歸方程可以看出，營業(yè)稅實際稅率與稅收遵從呈負(fù)相關(guān)，主要原因是營業(yè)稅重復(fù)征稅所致；營改增實際月份數(shù)、增值稅實際稅率以及控制變量（剔除資產(chǎn)負(fù)債率后）均與稅收遵從呈正相關(guān)關(guān)系，這說明，“營改增”的確使稅收遵從有所提高，主要原因是營業(yè)稅改征增值稅消除了重復(fù)征稅，并且前后鏈條抵扣的方式使得稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行稅務(wù)檢查時掌握的信息更加全面，倒逼企業(yè)核算方式更加科學(xué)、透明，更加遵從稅法與稅收原則。同時，控制變量與稅收遵從呈正相關(guān)也可以從這幾個方面來解釋：（1）總資產(chǎn)報酬率是評價運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評價資產(chǎn)運(yùn)營效益的重要指標(biāo)，說明獲利能力越高的企業(yè)對于稅收政策法規(guī)的遵從度越高；（2）期末總資產(chǎn)是指擁有或控制的、能夠帶來經(jīng)濟(jì)利益的全部資產(chǎn)，衡量的是企業(yè)的規(guī)模，說明企業(yè)規(guī)模越大，財務(wù)核算越健全，稅收遵從度也相對越高；（3）一般而言，每股凈資產(chǎn)值越大，表明公司每股股票代表的財富越雄厚，通常創(chuàng)造利潤的能力和抵御外來因素影響的能力越強(qiáng)，說明盈利能力和防范風(fēng)險能力越強(qiáng)，稅收遵從度也就越高。
六、對策建議
本文從2010―2013年度55家涉及“營改增”的交通運(yùn)輸業(yè)上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)入手，考察了交通運(yùn)輸業(yè)的實際稅負(fù)及稅收遵從的影響因素，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）交通運(yùn)輸業(yè)上市公司流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)（營業(yè)稅和增值稅合計）約為3.5%，隨著“營改增”的推進(jìn)，實際稅負(fù)率并沒有顯著提高；（2）交通運(yùn)輸業(yè)上市公司的所得稅稅負(fù)較高，達(dá)到了6%左右，受“營改增”的影響也不大；（3）交通運(yùn)輸業(yè)上市公司的稅收遵從與“營改增”、增值稅稅負(fù)、總資產(chǎn)報酬率、期末總資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)呈正相關(guān)關(guān)系，與營業(yè)稅稅負(fù)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。
從實證結(jié)果來看，“營改增”、增值稅稅負(fù)和期末總資產(chǎn)對交通運(yùn)輸業(yè)上市公司的稅收遵從影響最大，當(dāng)“營改增”、增值稅稅負(fù)和期末總資產(chǎn)對數(shù)值分別增加1%時，稅收遵從相應(yīng)增加0.568%、0.15%和0.448%，說明在現(xiàn)有條件下，大力推進(jìn)“營改增”，釋放更多財稅體制改革的“紅利”，是提高廣大納稅人稅收遵從的有效途徑。
【參考文獻(xiàn)】
[1] Allingham M G， Sandmo A. Income tax evasion：A theoretical analysis[J]. Journal of public economics， 1972，1（3）：323-338.
[2] 劉華，陽堯，劉芳.稅收遵從理論研究評述[J]. 經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2009（8）：116-120.
[3] Haw I M.， Hu B.， Hwang L S.， et al. Ultimate ownership， income management， and legal and extra-legal institutions[J]. Journal of accounting research，2004，42（2）：423-462.
[4] 袁國良.對個人所得稅逃稅行為的一般分析[J].財經(jīng)問題研究，1995（6）：57-61.
[5] 劉芳，陳平路.逃稅行為及影響因素的理論分析[J].武漢理工大學(xué)學(xué)報：交通科學(xué)與工程版，2004，28（1）：84-87.
[6] 劉振彪.我國稅收遵從影響因素的實證分析[J].財經(jīng)理論與實踐，2010（3）：93-96.
[7] 戴德明，姚淑瑜.會計―稅收差異及其制度因素分析――來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].財經(jīng)研究，2006，32（5）：48-59.
[8] 米旭明，黃黎明.企業(yè)所得稅征管差異與稅收遵從和公司價值研究――來自深市上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].證券市場導(dǎo)報，2012（10）：010.
1、實施稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使稅收管理更具效率性和針對性。
稅收風(fēng)險管理通過科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險評估和風(fēng)險控制(應(yīng)對和處理)等手段，對納稅人不能或不愿依法準(zhǔn)確納稅而造成稅款流失進(jìn)行確認(rèn)并實施有效控制。稅收行業(yè)管理主要通過建立行業(yè)稅收管理制度、行業(yè)稅收分析、行業(yè)評估模型等管理措施，對不同地區(qū)、不同行業(yè)進(jìn)行歸類和分析，揭示同行業(yè)、同一稅種稅負(fù)的彈性區(qū)間和行業(yè)稅收管理特征規(guī)律，以期達(dá)到控制行業(yè)稅負(fù)，防止偷騙稅行為發(fā)生，防范稅收風(fēng)險的目的。因此，兩者的目的是殊途同歸，目標(biāo)一致。將稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理有機(jī)結(jié)合，應(yīng)用到實際稅收征管實踐中，可使稅收管理目標(biāo)更具針對性和效率性。
2、實施稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使稅收管理更具透明性和公平性。
公平理論從心理學(xué)理論研究的角度主要著眼于公平感，而不是絕對的公平。公平感由三維構(gòu)成：分配公平、程序公平和互動公平。分配公平指對資源結(jié)果的公平感受；程序公平則更強(qiáng)調(diào)分配資源時使用的程序、過程的公平性；互動公平關(guān)注的是執(zhí)行程序中人際處理方式的重要性，即包括人際公平和信息公平。廣大納稅人特別是跨國公司、集團(tuán)公司、上市公司等骨干、重點(diǎn)企業(yè)，通常對稅收政策和稅收征管的程序、辦稅事項的流程、環(huán)節(jié)等希望稅務(wù)機(jī)關(guān)在日常稅收征管和服務(wù)中更加公平、透明、高效。除稅收制度上的公平透明對待外，納稅人要求的公平、透明還包括對稅法采取不同態(tài)度的納稅人，如對依法納稅的企業(yè)、操作性失誤的企業(yè)、籌劃性遵從的企業(yè)和惡意偷漏稅企業(yè)進(jìn)行分門別類的甄別，區(qū)劃對待，稅務(wù)機(jī)關(guān)采取相應(yīng)的應(yīng)對管理措施，進(jìn)行必要的鼓勵和糾正。這樣更能創(chuàng)造一個公平、透明的稅收執(zhí)法環(huán)境和納稅人公平競爭的稅收環(huán)境。
3、實施稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使稅收管理更具互補(bǔ)性和協(xié)作性。
風(fēng)險管理的核心環(huán)節(jié)是風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險控制。行業(yè)管理的核心內(nèi)容是同行業(yè)同稅種稅負(fù)彈性區(qū)間。兩者的共性特征是整合分析納稅人各種涉稅申報數(shù)據(jù)指標(biāo)，包括各項銷售收入指標(biāo)，各項財務(wù)分析指標(biāo)、投入產(chǎn)出指標(biāo)、物耗、能耗指標(biāo)等動態(tài)、靜態(tài)指標(biāo)，利用稅務(wù)機(jī)關(guān)構(gòu)建的信息管理平臺，通過一定的數(shù)理模型來計算、分析、預(yù)測和評價一個企業(yè)的各項指標(biāo)是否符合或背離正常的指標(biāo)體系，判斷和分析企業(yè)可能存在的稅收風(fēng)險，并為納稅評估、檢查、審計、反避稅等提供案源和線索。為此，將稅收風(fēng)險管理和行業(yè)管理有機(jī)結(jié)合，更能體現(xiàn)稅務(wù)機(jī)關(guān)對納稅人監(jiān)控管理的互補(bǔ)性和協(xié)同性，同時，也符合“兩個減負(fù)”的根本要求和稅源管理聯(lián)動運(yùn)行機(jī)制的根本宗旨。
4、實施稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使納稅人更具稅法遵從性，納稅服務(wù)更具普惠性。
納稅人對稅法的遵從，一般可概括為自覺性遵從、籌劃性遵從和對抗性遵從。從這幾年的稅收實際工作來看，廣大納稅人隨著納稅意識的不斷提高，稅收宣傳和稅收征管力度的不斷增強(qiáng)，考慮到自身的企業(yè)發(fā)展和社會責(zé)任以及稅收風(fēng)險帶來的稅收成本等因素，往往選擇自覺性遵從和籌劃性遵從的納稅人越來越多。但采取對抗性遵從的納稅人還有一定的比例，偷、騙稅等違法行為還時有發(fā)生。因此對于依法遵從度高的企業(yè)，授予a級信譽(yù)等級，提供綠色通道服務(wù)，在辦理有關(guān)優(yōu)惠政策審批、發(fā)票增量擴(kuò)版等方面，應(yīng)給予更為便捷的鼓勵和扶持。對于采取對抗性遵從的納稅人，則應(yīng)給予強(qiáng)有力的監(jiān)管和打擊。但不管是對稅法遵從度高的企業(yè)，還是遵從度低的企業(yè)，納稅服務(wù)的普惠性原則必須堅持，政策引導(dǎo)和查漏糾錯必須并舉。在日管中，更應(yīng)體現(xiàn)對存在稅收風(fēng)險的企業(yè)，通過及時預(yù)警提醒，下達(dá)管理建議書、限期改正通知書等管理措施規(guī)范稅收征管，提高稅法遵從度，規(guī)避征納雙方稅收風(fēng)險。而實施稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可促使納稅人增強(qiáng)納稅意識，提高對稅法的遵從性，納稅服務(wù)的普惠性。
二、實現(xiàn)稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合的有效途徑
1、建立稅收風(fēng)險管理和行業(yè)管理相結(jié)合的長效管理機(jī)制。
首先要從市局到分局到科建立起在科學(xué)化、精細(xì)化管理目標(biāo)要求下的專業(yè)化管理體制。根據(jù)不同的稅種，不同的行業(yè)，不同的經(jīng)濟(jì)類型進(jìn)行分門別類的監(jiān)控和指導(dǎo)。基層稅務(wù)部門根據(jù)上級的要求和工作目標(biāo)，形成稅收風(fēng)險管理和行業(yè)管理相結(jié)合的管理理念和管理走勢，對同類型、同稅種、同行業(yè)的企業(yè)的全面納稅情況、稅負(fù)狀況和稅收風(fēng)
傳奇小法師絕世游戲籃球，風(fēng)云再起的歲月高中籃球風(fēng)云一劍驚仙重生之官道險隱患特征特性進(jìn)行歸類、剖析、評價、整改，探索行業(yè)管理和風(fēng)險管理相結(jié)合的新路子、新方法、新措施。其次，要在現(xiàn)有的行之有效的管理制度上進(jìn)行整合和創(chuàng)新。目前無錫市局在跨國公司稅收風(fēng)險管理、流轉(zhuǎn)稅行業(yè)分析、所得稅行業(yè)管理等方面均有一定的制度管理基礎(chǔ)和管理實踐，要將現(xiàn)有的管理制度進(jìn)行有機(jī)整合再創(chuàng)新，形成符合無錫工作實際、基層工作實踐的長效管理制度體系。第三，要將長遠(yuǎn)目標(biāo)和近期工作統(tǒng)籌安排，既能體現(xiàn)階段性工作措施和成效，又能展示長遠(yuǎn)的工作目標(biāo)和任務(wù)，引領(lǐng)工作方向。
2、構(gòu)建稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合的信息化管理平臺。
結(jié)合無錫國稅現(xiàn)有的跨國公司稅收管理信息系統(tǒng)、無錫國稅行業(yè)管理系統(tǒng)(行業(yè)評估模型)、企業(yè)所得稅管理平臺、涉外企業(yè)所得稅管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況，逐步構(gòu)建稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合的信息化管理統(tǒng)一平臺。可分三步走來實現(xiàn)這一目標(biāo)。第一步，充實、完善跨國公司稅收風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和無錫國稅行業(yè)管理系統(tǒng)，設(shè)計科學(xué)、合理的符合無錫經(jīng)濟(jì)行業(yè)特點(diǎn)的預(yù)警監(jiān)控指標(biāo)和行業(yè)稅負(fù)區(qū)間值，實施實時重點(diǎn)監(jiān)控。第二步，隨著新企業(yè)所得稅法的實施，稅制的統(tǒng)一，將內(nèi)外資企業(yè)所得稅管理平臺進(jìn)行歸并整合成一個管理系統(tǒng)平臺，這樣既有利于管理的統(tǒng)一性，又能為明年的匯繳工作奠定基礎(chǔ)，同時為開展所得稅行業(yè)管理鋪平道路。在條件成熟的前提下，將現(xiàn)有的跨國公司管理信息系統(tǒng)和無錫國稅行業(yè)管理系統(tǒng)進(jìn)行歸并整合，優(yōu)勢互補(bǔ)，建立既體現(xiàn)風(fēng)險管理特征又展示行業(yè)管理特性的行業(yè)風(fēng)險管理模型，全面提升稅收管理水平。第三步，在實踐條件成熟的基礎(chǔ)上，將內(nèi)外資企業(yè)所得稅管理平臺，融入風(fēng)險管理特征與行業(yè)管理特性的行業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)再進(jìn)行大整合、大調(diào)整，全面形成對各稅種、各行業(yè)、全方位、有重點(diǎn)的稅源稅基監(jiān)控系統(tǒng)
3、實施稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理相結(jié)合的實例分析、應(yīng)用推廣。
其實，無錫市國稅系統(tǒng)在這幾年實施稅收風(fēng)險管理與行業(yè)管理的應(yīng)用實踐中，已積累了不少經(jīng)驗和實例，如江陰三分局的毛紡化纖、紡織行業(yè)評估模型、宜興局鑄鋼用廢行業(yè)風(fēng)險模型管理、無錫市局的涉外稅務(wù)審計行業(yè)指南、市局稽查局的行業(yè)檢查指南、跨國公司稅收管理信息系統(tǒng)中稅源監(jiān)控與風(fēng)險管理模塊以及流轉(zhuǎn)稅行業(yè)分析系統(tǒng)等，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)在應(yīng)用這些模型、指南、系統(tǒng)過程中，則是各側(cè)重點(diǎn)反映的效果和程度不同，但最終的目標(biāo)是一致的，就是加強(qiáng)稅源稅基監(jiān)控力度，減少和防范稅收風(fēng)險。因此，我們要在稅收征管實踐中，不斷總結(jié)和提練實施風(fēng)險管理與行業(yè)相結(jié)合的、形成管理合力和效應(yīng)的實例，定期或不定期進(jìn)行網(wǎng)上交流、演示剖析、點(diǎn)評講解、推廣應(yīng)用，使整體稅收管理水平得以提升。
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理公司；角色轉(zhuǎn)變；稅收風(fēng)險；應(yīng)對方法
一、新形勢下資產(chǎn)管理公司的角色轉(zhuǎn)變
1999年，東方、信達(dá)、華融、長城四大AMC在國務(wù)院借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上相繼成立，并規(guī)定存續(xù)期為10年，分別負(fù)責(zé)收購、管理、處置相對應(yīng)的中國銀行、中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行所剝離的不良資產(chǎn)。1999年至2000年，四家資產(chǎn)管理公司先后收購四家國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)1.4萬億元，使四家國有商業(yè)銀行的不良貸款率一次性下降近10 個百分點(diǎn)。截至2006年一季度末，四大資產(chǎn)管理公司累計處置不良資產(chǎn)8663.4億元，其中現(xiàn)金回收1805.6億元。到2009年，10年的存續(xù)時間已經(jīng)到期，資產(chǎn)管理公司必須進(jìn)行業(yè)務(wù)改革，對自己的角色進(jìn)行轉(zhuǎn)變，按照財政部的思路，AMC商業(yè)化轉(zhuǎn)型將分幾步走，首先是政策性不良資產(chǎn)與商業(yè)性不良資產(chǎn)的清分，然后是財務(wù)重組.股改.上市。按照財政部的思路，四大資產(chǎn)管理公司信達(dá)已經(jīng)完成股改，其他三家資產(chǎn)管理公司的股改工作也在緊鑼密鼓的進(jìn)行中。從此，四大資產(chǎn)管理公司從政策性公司進(jìn)入到市場的大潮中，按照商業(yè)化的模式進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營。
二、資產(chǎn)管理公司面臨的稅收挑戰(zhàn)
1、資產(chǎn)管理公司以往的稅收模式
在資產(chǎn)管理公司成立之時，國有四大管理公司成立的目的是為了處置相應(yīng)銀行的不良資產(chǎn)而設(shè)立，所以其享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，主要執(zhí)行的文件為：財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于中國信達(dá)等4家金融資產(chǎn)管理公司稅收政策問題的通知財稅[2001]10號。主要內(nèi)容為：
（1）對資產(chǎn)公司接受相關(guān)國有銀行的不良債權(quán)，借款方以貨物、不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、有價證券和票據(jù)等抵充貸款本息的，免征資產(chǎn)公司銷售轉(zhuǎn)讓該貨物、不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、有價證券、票據(jù)以及利用該貨物、不動產(chǎn)從事融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)繳納的增值稅、營業(yè)稅。
（2）對資產(chǎn)公司接受相關(guān)國有銀行的不良債權(quán)取得的利息收入，免征營業(yè)稅。
（3）對資產(chǎn)公司接受相關(guān)國有銀行的不良債權(quán)，借款方以土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)抵充貸款本息的，免征承受土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)應(yīng)繳納的契稅。
（4）對資產(chǎn)公司成立時設(shè)立的資金賬簿免征印花稅。對資產(chǎn)公司收購、承接和處置不良資產(chǎn)，免征購銷合同和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)應(yīng)繳納的印花稅。對涉及資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的上市公司國有股權(quán)持有人變更的事項，免征印花稅參照《國家稅務(wù)總局關(guān)于上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓證券（股票）交易印花稅問題的通知》（國稅發(fā)[1999]124號）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（5）對各公司回收的房地產(chǎn)在未處置前的閑置期間，免征房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅。對資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入，免征土地增值稅。
（6）資產(chǎn)公司所屬的投資咨詢類公司，為本公司承接、收購、處置不良資產(chǎn)而提供資產(chǎn)、項目評估和審計服務(wù)取得的收入免征營業(yè)稅。
從以上政策可以看出，國有四大資產(chǎn)管理公司在稅收上出資政策性資產(chǎn)享受免稅的優(yōu)惠，同時，由于在處置資產(chǎn)時，一般均為虧損，所以一般也無需繳納企業(yè)所得稅。
2、新形勢下資產(chǎn)管理公司的稅收模式轉(zhuǎn)換
在資產(chǎn)管理公司存續(xù)10年中，其核心業(yè)務(wù)逐漸從處理對口商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)即政策性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換到收購在同等市場條件下對各個商業(yè)銀行通過市場模式進(jìn)行商業(yè)化操作收購，到現(xiàn)在，資產(chǎn)管理公司對成立初的政策性資產(chǎn)處理基本進(jìn)行完畢，對商業(yè)化運(yùn)作的模式一直在探討中，同時，四大資產(chǎn)管理公司從2010年開始，逐漸開始進(jìn)行股份制改革，到現(xiàn)在，中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)完成了股份制改革，而中國長城資產(chǎn)管理公司和中國東方資產(chǎn)管理公司的股份制改革也在逐漸進(jìn)行中，同時，四大管理公司在股改后的幾年內(nèi)醞釀上市，在這種條件下，資產(chǎn)管理公司從政策性資產(chǎn)運(yùn)作到商業(yè)化資產(chǎn)運(yùn)作過程中稅收問題就會逐漸凸顯出來，即從以前的免稅模式下進(jìn)入到全面按照中國現(xiàn)行稅法繳納相關(guān)稅費(fèi)。
3、資產(chǎn)管理公司在現(xiàn)階段面臨的稅收風(fēng)險分析
現(xiàn)階段，由于資產(chǎn)管理公司的員工缺乏稅收法律和稅收法規(guī)的相關(guān)知識，對稅收法規(guī)和稅收相關(guān)法律不了解，主要面臨以下風(fēng)險：
（1）公司內(nèi)部人員對稅法知識模糊，納稅意識淡薄：由于長時間享受國家的免稅政策，從而導(dǎo)致公司的員工對稅收的政策法規(guī)知識不了解、不關(guān)注，使得公司員工對依法納稅的觀念比較淡薄，從而在意識形態(tài)中形成少繳稅、不交稅的風(fēng)險。
（2）公司的日常經(jīng)營決策和日常經(jīng)營活動沒有考慮稅收因素的影響：由于沒有很好的納稅意識，從而導(dǎo)致公司在日常經(jīng)營決策和日常經(jīng)營活動中不考慮或者很少考慮稅收法律法規(guī)的影響，增加了公司在日常業(yè)務(wù)中無意識的偷漏稅風(fēng)險。
（3）在日常會計處理工作中缺乏對稅務(wù)事項是否符合相關(guān)會計制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī)的控制：長期以來，資產(chǎn)管理公司由于一直享受國家的免稅政策，使得公司在制定財務(wù)制度及相關(guān)文件中，缺乏對稅務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，從而導(dǎo)致在財務(wù)處理上沒有考慮或者不全面考慮相關(guān)的納稅事項，從而導(dǎo)致偷稅、漏稅的風(fēng)險。
（4）納稅申報和稅款繳納不能很好的符合稅法規(guī)定：在日常納稅申報和稅款繳納過程中，由于對稅收法律的法規(guī)不明白、不知曉，從而導(dǎo)致在稅收申報和稅款繳納過程中，沒有很好的遵守相關(guān)稅收法律法規(guī)的規(guī)定，造成少交稅款、不交稅款、延遲繳納稅款的問題，從而可能引起企業(yè)支付相應(yīng)的稅收罰款及滯納金的風(fēng)險。
（5）公司在日常的稅務(wù)登記、賬簿憑證管理、稅務(wù)檔案管理以及稅務(wù)資料的準(zhǔn)備和報備等涉稅事項不能很好的符合稅法規(guī)定：按照稅收法律及稅收法規(guī)的相關(guān)要求，公司應(yīng)該對日常的稅務(wù)登記、賬簿憑證、稅務(wù)檔案以及稅務(wù)資料進(jìn)行合理的準(zhǔn)備和報備，但是由于公司的內(nèi)在原因，不能對以上資料很好的管理，從而引起相應(yīng)的稅收風(fēng)險。
（6）在公司的日?？刂浦校瑳]有建立行之有效的稅務(wù)控制，導(dǎo)致出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險后不能很快的發(fā)現(xiàn)、識別，從而導(dǎo)致相應(yīng)的稅收風(fēng)險。
三、資產(chǎn)管理公司在商業(yè)模式下的稅收風(fēng)險應(yīng)對
鑒于資產(chǎn)管理公司在現(xiàn)階段存在著以上諸多稅收風(fēng)險因素，所以資產(chǎn)管理公司在以后的工作中應(yīng)該很好的應(yīng)對、規(guī)避相應(yīng)的稅收風(fēng)險，從而達(dá)到企業(yè)的經(jīng)營目的。
1、在資產(chǎn)管理公司的稅收風(fēng)險應(yīng)對過程中，應(yīng)該從以下幾個方面著手：
資產(chǎn)管理公司應(yīng)該建立完善的稅務(wù)風(fēng)險管理組織
資產(chǎn)管理公司在日常工作中，應(yīng)該建立完善的稅務(wù)風(fēng)險管理組織，該組織應(yīng)該具有以下機(jī)構(gòu)：
（1）、在資產(chǎn)管理總部設(shè)立專門稅務(wù)風(fēng)險管理部門，該部門隸屬于財務(wù)部，負(fù)責(zé)全公司的稅務(wù)風(fēng)險管理工作，并對財務(wù)部總經(jīng)理負(fù)責(zé)。在全國的分公司中設(shè)立稅務(wù)風(fēng)險管理崗位，并對該分公司的財務(wù)部負(fù)責(zé)。
（2）、稅務(wù)風(fēng)險管理部門應(yīng)該具有以下職責(zé)及功能：建立企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理制度和其他涉稅規(guī)章制度；對日常工作進(jìn)行管理，進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險分析，指導(dǎo)和監(jiān)督有關(guān)職能部門開展稅務(wù)風(fēng)險管理工作；建立稅務(wù)風(fēng)險管理的信息和溝通機(jī)制；組織稅務(wù)培訓(xùn)，并向本企業(yè)其他部門提供稅務(wù)咨詢；承擔(dān)相關(guān)職能部門開展納稅申報、稅款繳納、賬簿憑證和其他涉稅資料的準(zhǔn)備和保管工作；企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制，確保稅務(wù)管理的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。
2、資產(chǎn)公司對稅務(wù)風(fēng)險的識別和評估：
企業(yè)應(yīng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集內(nèi)部和外部相關(guān)信息，結(jié)合實際情況，通過風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價等步驟，查找企業(yè)經(jīng)營活動及其業(yè)務(wù)流程中的稅務(wù)風(fēng)險，分析和描述風(fēng)險發(fā)生的可能性和條件，評價風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)稅務(wù)管理目標(biāo)的影響程度，從而確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序和策略。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身稅務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制和實際經(jīng)營情況，重點(diǎn)識別下列稅務(wù)風(fēng)險因素：董事會、監(jiān)事會等企業(yè)治理層以及管理層的稅收遵從意識和對待稅務(wù)風(fēng)險的態(tài)度；涉稅員工的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力；組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營方式和業(yè)務(wù)流程；技術(shù)投入和信息技術(shù)的運(yùn)用；財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流情況；相關(guān)內(nèi)部控制制度的設(shè)計和執(zhí)行；經(jīng)濟(jì)形勢、產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭及行業(yè)慣例；法律法規(guī)和監(jiān)管要求等。
3、資產(chǎn)公司的稅務(wù)風(fēng)險控制活動
資產(chǎn)管理公司根據(jù)稅務(wù)風(fēng)險識別和評估的結(jié)果，在成本效益原則的指導(dǎo)下，對稅務(wù)風(fēng)險建立合理的控制機(jī)制，全面的建立預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制機(jī)制，在內(nèi)部結(jié)構(gòu)和企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的時候，應(yīng)該轉(zhuǎn)變稅務(wù)控制機(jī)制，必要時可以請外部專家及稅務(wù)機(jī)關(guān)的幫助，企業(yè)稅務(wù)部門應(yīng)參與企業(yè)日常和重大業(yè)務(wù)的流程，從源頭控制稅務(wù)風(fēng)險。完善納稅申報表編制、復(fù)核和審批、以及稅款繳納的程序，明確相關(guān)的職責(zé)和權(quán)限，保證納稅申報和稅款繳納符合稅法規(guī)定，企業(yè)應(yīng)對于發(fā)生頻率較高的稅務(wù)風(fēng)險建立監(jiān)控機(jī)制，評估其累計影響，并采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。
4、資產(chǎn)管理公司的稅務(wù)信息與溝通。
企業(yè)應(yīng)建立稅務(wù)風(fēng)險管理的信息與溝通制度，明確稅務(wù)相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，確保企業(yè)稅務(wù)部門內(nèi)部、企業(yè)稅務(wù)部門與其他部門、企業(yè)稅務(wù)部門與董事會、監(jiān)事會等企業(yè)治理層以及管理層的溝通和反饋，確保與外部如中介機(jī)構(gòu)及稅務(wù)部門的及時溝通，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時報告并采取應(yīng)對措施。將稅務(wù)申報納入企業(yè)計算機(jī)控制系統(tǒng)，建立稅收申報日歷，確保在稅收申報期內(nèi)納稅申報各項稅收，如果沒有及時申報，申報系統(tǒng)應(yīng)該及時提醒。
5、內(nèi)部監(jiān)督
企業(yè)應(yīng)該定期對稅務(wù)風(fēng)險管理制度進(jìn)行評價和完善，通過對整個業(yè)務(wù)流程的監(jiān)管，從而達(dá)到將稅務(wù)風(fēng)險降低到企業(yè)可控的層面上來。
四、資產(chǎn)管理公司對稅務(wù)風(fēng)險管理的主要工具
企業(yè)有了很好的風(fēng)險防控系統(tǒng)，但是沒有很好的風(fēng)險防控的方法工具也會產(chǎn)生重大的問題，常用的風(fēng)險防控的主要工具有：
1、風(fēng)險承擔(dān)策略：主要是指資產(chǎn)管理公司對企業(yè)不重大或者未識別出來的風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險承擔(dān)。
2、風(fēng)險規(guī)避策略：主要是指資產(chǎn)管理公司對企業(yè)識別出來的重大風(fēng)險作出回避、停止和退出的策略，避免成為風(fēng)險的所有人。
3、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略：主要是指資產(chǎn)管理公司將風(fēng)險通過合同或者服務(wù)保證書或者風(fēng)險證券化的方式將企業(yè)面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給別人，從而來規(guī)避企業(yè)的風(fēng)險。
4、風(fēng)險對沖策略：是指企業(yè)通過各種手段，引入多個風(fēng)險因素或者多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠相互對沖。例如利用期貨進(jìn)行套期保值。
案例
C公司系A(chǔ)公司旗下子公司之一,系一上市公司,該公司計劃2008年度收購母公司持有的與其生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)的其他子公司(以下簡稱目標(biāo)公司)的股權(quán),為達(dá)到這一目的,A公司根據(jù)券商及律師的建議,2007年對目標(biāo)公司D公司、E公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行清理,以下是清理前后的股權(quán)結(jié)構(gòu):
清理前的股權(quán)結(jié)構(gòu):
在股權(quán)清理過程中,子公司F公司將其持有的對E公司的25%的股權(quán)以5 000萬元的價格賣給母公司A公司,投資成本為2 500萬元,股權(quán)轉(zhuǎn)讓時清點(diǎn)E公司的凈資產(chǎn)金額1.8億元,其中實收資本1億元,盈余公積1 600萬元,未分配利潤6 400萬元;子公司E公司將其持有的對D公司的20%的股權(quán)以3 300萬元賣給母公司A公司,投資成本為2 000萬元,股權(quán)轉(zhuǎn)讓時點(diǎn)D公司的凈資產(chǎn)金額1.5億元,其中實收資本1億元,盈余公積800萬元,未分配利潤4 000萬元。
清理后的股權(quán)結(jié)構(gòu):
稅收籌劃的考慮
對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃,一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中,企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以扣除被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國稅函[2004]390號)規(guī)定:“1.企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票和股份)買賣中,應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時,投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動,在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時,允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得?！?/p>
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)對企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得的概念規(guī)定:“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅?！?/p>
未作稅收籌劃時F、E公司因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所繳納的企業(yè)所得稅如下(假定D、E、F三公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%):
F公司:(5 000-2 500)×33%=825萬元
E公司:(3 300-2 000)×33%=429萬元
F、E公司扣除稅收后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益分別1 675萬元、871萬元
由于D、E公司均屬集團(tuán)內(nèi)的子公司,A公司完全可以決定D、E公司的股利分配政策,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前對所有利潤進(jìn)行分配,股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格以原轉(zhuǎn)讓價格扣除分配后的利潤計算,則F、E公司因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所繳納的企業(yè)所得稅如下(假定D、E、F三公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%):
F公司:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為=5 000-6 400×25%=3 400萬元
應(yīng)繳所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格-投資成本)×適用所得稅稅率=(3 400-2 500)×33%=297萬元
E公司:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為=3 300-4 000×20%=2 500
應(yīng)繳所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格-投資成本)×適用所得稅稅率=(2 500-2 000)×33%=165萬元
F、E公司扣除稅收后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益與現(xiàn)金股利收益之和分別為2 203(現(xiàn)金股利1 600 +股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益900-股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳所得稅297)萬元、1 135(現(xiàn)金股利800+股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益500-股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳所得稅165)萬元
F、E公司稅收籌劃的利益分別為528(2 203-1 675)萬元、264(1 135-871)萬元。
關(guān)鍵詞：財務(wù)責(zé)權(quán) 籌劃 分析
現(xiàn)代企業(yè)管理制度要求企業(yè)越來越重視財務(wù)工作，隨著信息技術(shù)的普及發(fā)展，財務(wù)工作在企業(yè)越來越占有核心價值地位，傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)體制下的財務(wù)管理需要已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需要，時代要求財務(wù)人員參與公司經(jīng)營管理，甚至決策的呼聲日益高漲，而財務(wù)不能僅僅立足于事后反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，財務(wù)應(yīng)更多立足于企業(yè)發(fā)展的未來，為企業(yè)獻(xiàn)謀獻(xiàn)策。
一、相關(guān)責(zé)權(quán)
公司領(lǐng)導(dǎo)權(quán)利：對財務(wù)部相關(guān)人員（包括財務(wù)部負(fù)責(zé)人）相關(guān)創(chuàng)新成果帶來經(jīng)濟(jì)效益有最終嘉獎決定表決權(quán)。
人力資源部：對財務(wù)部相關(guān)人員（包括財務(wù)部負(fù)責(zé)人）相關(guān)創(chuàng)新成果帶來的經(jīng)濟(jì)效益有審定的權(quán)利。
財務(wù)負(fù)責(zé)人：對自身或帶領(lǐng)團(tuán)隊創(chuàng)新帶來的經(jīng)濟(jì)效益有向人資申報及接受相關(guān)嘉獎的權(quán)利；對財務(wù)部內(nèi)員工形成的創(chuàng)新成果有審核的權(quán)利，對合符要求并帶來經(jīng)濟(jì)價值的創(chuàng)新成果有權(quán)向人力資源部提出申請請求審定。
財務(wù)部員工：對自身或團(tuán)隊的創(chuàng)新成果有申報及接受相關(guān)嘉獎的權(quán)利。
二、財務(wù)價值創(chuàng)造
（一）稅金籌劃
1 增值稅管理籌劃
1）原則：為增加增值稅進(jìn)項稅抵扣額，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員能開增值稅專用發(fā)票的盡量開增值稅專用發(fā)票。
2） 業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員對能取得增值稅進(jìn)項稅專用發(fā)票的須取得增值稅專用發(fā)票，財務(wù)部相關(guān)核算人員對應(yīng)取得增值稅專用發(fā)票的但第一次未取得的可酌情進(jìn)行報銷，但累計超過兩次（包括兩次）對同類型業(yè)務(wù)未取得增值稅專用的核算人員可不予以報銷。對于2000元以下該開增值稅專用發(fā)票而未開增值稅專用發(fā)票的，財務(wù)部應(yīng)根據(jù)情況酌情判斷予以辦理。
2）財務(wù)部稅務(wù)人員應(yīng)定期對相關(guān)增值稅政策進(jìn)行查詢跟蹤，對涉及公司有利的增值稅政策應(yīng)及時提出并征得財務(wù)部負(fù)責(zé)人同意后實施。
2 企業(yè)所得稅管理籌劃
1）財務(wù)部稅務(wù)人員在企業(yè)所得稅非免稅期間應(yīng)加強(qiáng)鑒定企業(yè)所得稅納稅調(diào)整項目工作，盡量減少應(yīng)納稅企業(yè)所得額，同時跟蹤并爭取相關(guān)減（抵）免稅額政策，從而減少企業(yè)所得稅，降低公司成本開支。
2）財務(wù)部稅務(wù)人員應(yīng)定期跟蹤相關(guān)企業(yè)所得稅政策，對涉及公司有利的企業(yè)所得稅政策應(yīng)及時提出并征得財務(wù)部負(fù)責(zé)人同意后實施。
3 房產(chǎn)稅、土地使用稅、資源稅、耕地占用稅管理、土地補(bǔ)償款、移民款的籌劃
1）公司移民部、計劃供應(yīng)部、財務(wù)部應(yīng)加強(qiáng)公司土地使用稅、耕地占用稅、土地補(bǔ)償款、移民款相關(guān)占用面積及稅率的核定，對于稅法規(guī)定的免稅面積要及時向相關(guān)政府機(jī)構(gòu)或相關(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任人爭取。
2） 公司工程部、計劃供應(yīng)部、財務(wù)部應(yīng)加強(qiáng)公司資源稅稅目及數(shù)量的核定，及時跟蹤國家相關(guān)法律文件，對部分減免資源稅的法律文件應(yīng)及時提出并實施，盡量在政策允許的情況下減少公司資源稅的繳納金額。
3）公司財務(wù)部應(yīng)會同相關(guān)責(zé)任部門對相關(guān)房屋、廠房房產(chǎn)稅的核定，跟蹤國家相關(guān)法律文件，積極爭取在合法的基礎(chǔ)上降低相關(guān)房產(chǎn)稅稅費(fèi)。具體包括：計征依據(jù)、扣除比例、計算起始日、申報時間限制等。
4 個人所得稅管理籌劃
1）公司人資部應(yīng)保證年度社保及住房公積金繳納不超過相關(guān)國家繳納標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，財務(wù)部有義務(wù)審核相關(guān)社保及住房公積金繳納比例的合法、合規(guī)性。
2） 公司人資部應(yīng)會同財務(wù)部在政策允許的范圍內(nèi)盡量減少員工個人所得稅繳納金額，盡量降低員工的個人所得稅稅負(fù)。
3） 公司財務(wù)部應(yīng)每年及時向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請個人所得稅稅收返還。
5 相關(guān)稅收優(yōu)惠政策爭取
1）公司行業(yè)性質(zhì)及地理位置決定，公司享有西部大開發(fā)政策及電力行業(yè)三免三減半稅收優(yōu)惠政策。除此之外，公司財務(wù)部稅務(wù)人員及其其他相關(guān)人員應(yīng)積極跟蹤了解國家相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，減少公司稅負(fù)。
6 公司稅負(fù)與公司經(jīng)營相結(jié)合的籌劃
公司稅負(fù)與公司經(jīng)營的結(jié)合主要指的是增值稅、企業(yè)所得稅與企業(yè)本年凈利潤及資金安排的關(guān)系，主要考慮以下幾個方面：
1）公司以前年度未彌補(bǔ)虧損影響當(dāng)期及以后期間凈利潤的籌劃。
2）公司固定資產(chǎn)、工程物資購進(jìn)的所涉本月增值稅進(jìn)項稅抵扣與本月電力銷售收入增值稅銷項稅之差若為增值稅銷項稅額，這部分金額的納稅申報是否影響近期資金需要量需要考慮。
3）公司所購大型固定資產(chǎn)及組合資產(chǎn)折舊年限、折舊方法與本年凈利潤關(guān)系確認(rèn)。
4）公司企業(yè)所得稅影響公司凈利潤，進(jìn)而影響上級公司下達(dá)給公司的全年利潤目標(biāo)。
5）公司大型資產(chǎn)或短期大量資產(chǎn)報廢后處置的時間及金額對公司企業(yè)所得稅的影響，進(jìn)而影響當(dāng)期凈利潤。
6）根據(jù)中國大唐集團(tuán)公司整體的經(jīng)營形勢，在涉及遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債的業(yè)務(wù)處理時，合理確遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債的時間和金額，增加或減少當(dāng)期凈利潤，規(guī)避公司經(jīng)營風(fēng)險。
7）公司以前年度未彌補(bǔ)虧損影響當(dāng)期及以后期間凈利潤的籌劃。
（二）資金籌劃
1 融資管理
1）公司財務(wù)部應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營形勢向銀團(tuán)及其他金融機(jī)構(gòu)申請銀行貸款，把握國家金融形勢，分公司經(jīng)營形勢好壞，外部融資形勢好壞，為以下四種情況進(jìn)行融資：
a.公司經(jīng)營形勢好，外部融資環(huán)境好。公司原則上無須向外部融資，但是公司有良好的投資項目及重大戰(zhàn)略性工程可向外部融資，但須控制融資風(fēng)險，降低融資成本。
b.公司經(jīng)營形勢好，外部融資環(huán)境不好。因外部融資環(huán)境差，融資成本高，公司無須向外部融資。
c.公司經(jīng)營形勢不好，外部融資環(huán)境好。為控制經(jīng)營風(fēng)險，防止資金鏈斷裂，公司應(yīng)更多的進(jìn)行外部融資，并通過集團(tuán)、大唐國際、重慶分公司總體協(xié)調(diào)效應(yīng)及信譽(yù)，盡量和金融機(jī)構(gòu)溝通增加公司在金融系統(tǒng)的評級，降低融資成本。
d.公司經(jīng)營形勢不好，外部融資環(huán)境不好。公司應(yīng)更多的開源節(jié)流，自身減少成本費(fèi)用開支，同時應(yīng)積極向財務(wù)公司及外部金融機(jī)構(gòu)爭取貸款，同時盡公司最大力量降低融資成本。
2）為促進(jìn)集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)效益最大化，公司融資原則上優(yōu)選考慮中國大唐集團(tuán)財務(wù)公司（簡稱“財務(wù)公司”）。
3）公司應(yīng)根據(jù)上級單位下達(dá)的經(jīng)營戰(zhàn)略、融資成本、凈利潤目標(biāo)、預(yù)期資金需求等情況，合理安排公司貸款的歸還，逐年降低貸款本金和利息，降低資產(chǎn)負(fù)債率。
4）財務(wù)部須按期歸還公司本金和利息，防止銀行逾期記錄發(fā)生，特別防止逾期較長在中國人民銀行征信系統(tǒng)內(nèi)有公司不良記錄，這樣會引起作為上市公司的大唐國際整體股價下跌風(fēng)險，同時影響大唐國際在金融機(jī)構(gòu)的信用評級，影響系統(tǒng)內(nèi)整體的融資成本。
2 資金集中控制節(jié)約
1）公司財務(wù)部應(yīng)按照大唐國際及財務(wù)公司要求，每日、每周、每月按照相關(guān)規(guī)定和要求上劃各個銀行賬戶的資金余額，保證財務(wù)公司對集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)所有資金統(tǒng)一管理，降低資金成本，提高資金整體運(yùn)作效率。
2）公司應(yīng)根據(jù)自身情況充分利用金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)的金融工具（包括：票據(jù)貼現(xiàn)、流動資金貸款、法人透資賬戶、銀行債券、基金產(chǎn)品等），在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，充分利用閑置資金，保證國有資本保值增值。比如：通過隔夜投資、購買短期票據(jù)、基金和理財工具，可以提高資金收益。
（三） 價值鏈分析
1 工程款價值鏈分析：工程部和計劃供應(yīng)部商討報公司領(lǐng)導(dǎo)確定公司概算，計劃供應(yīng)部確定概算后進(jìn)行招投標(biāo)、集中采購、零星采購等并進(jìn)行工程物資的購進(jìn)，計劃供應(yīng)部辦理完相關(guān)手續(xù)交予財務(wù)部入賬并劃款。由于每項工程款金額巨大，從確認(rèn)概算、到采購、再到財務(wù)部付款，整個過程須相關(guān)責(zé)任人員認(rèn)真組織工程款項金額的核定，結(jié)合國家相關(guān)的法律、法規(guī)為公司減少工程支付成本。同時，在既不影響工程施工進(jìn)度及正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，盡量延期支付公司工程款項，增加工程款項支付過程中的時間價值。
2 固定資產(chǎn)購進(jìn)報廢處理價值鏈分析：固定資產(chǎn)購進(jìn)首先須相關(guān)業(yè)務(wù)部門向計劃供應(yīng)部提交申請，計劃供應(yīng)部同意后并經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)可進(jìn)行固定資產(chǎn)購進(jìn)工作，計劃供應(yīng)部購進(jìn)固定資產(chǎn)后交予業(yè)務(wù)部門使用。固定資產(chǎn)報廢處理同樣首先須相關(guān)業(yè)務(wù)部門向計劃供應(yīng)部提交報廢申請，計劃供應(yīng)部同意后并經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)可進(jìn)行固定資產(chǎn)報廢處理工作，相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門完成相關(guān)手續(xù)并交予財務(wù)進(jìn)行相關(guān)賬務(wù)處理。對于跨年報廢的固定資產(chǎn)財務(wù)部應(yīng)考慮是否對當(dāng)期凈利潤影響，然后決定是年前進(jìn)行處理還是年后進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)報廢賬務(wù)處理。在固定資產(chǎn)采購業(yè)務(wù)處理過程中，計劃供應(yīng)部應(yīng)盡量選擇既不影響質(zhì)量，又能達(dá)到使用要求，售后服務(wù)好的固定資產(chǎn)。貨比三家，購進(jìn)相對造價較低的固定資產(chǎn) 。