時(shí)間：2023-08-29 16:38:27
導(dǎo)語(yǔ)：在理財(cái)投資方式的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
那么，究竟怎樣才能收到比較理想的投資理財(cái)效果呢？選擇適合自己的投資理財(cái)方式，才能更好地讓自己的資金達(dá)到增長(zhǎng)、保值的目的。以下是四大理財(cái)建議：
――以資金實(shí)力決定投資理財(cái)方向
手中資金數(shù)額，決定著應(yīng)該選擇怎樣的方式去投資理財(cái)才能夠更加成功。比如說，手中只攥有十幾萬(wàn)元以內(nèi)，那只能選擇投資小而相對(duì)見效快一些的投資理財(cái)方式，比如說一些具有升值潛力的收藏品錢幣、郵票等；如果手中有幾十萬(wàn)元或幾百萬(wàn)元就可以考慮投資房產(chǎn)，房子不僅可以居住，同時(shí)又可以保值、增值；假如自己把做實(shí)業(yè)生意作為自己最佳的投資理財(cái)方式，如果資金雄厚就會(huì)得心應(yīng)手，而資金薄弱無(wú)疑會(huì)困難重重。一般而言，對(duì)于任何人，投資理財(cái)上如果玩“空手道”，很難獲得成功。
――以職業(yè)決定投資理財(cái)經(jīng)
想要做好投資理財(cái)，資金是不可缺少的，但職業(yè)的特征，有時(shí)同樣左右著投資理財(cái)?shù)某蓴。驗(yàn)椴簧偻顿Y都需要投資者時(shí)間充裕、精力充沛。你是一個(gè)時(shí)間嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纳习嘧?，假如炒股、做外匯，你一定會(huì)以虧本賠錢而告終，因?yàn)槟銢]有更多的精力去研究股票和外匯；假如你把其中一部分資金投入到某些保本有固定收益帶紅利的保險(xiǎn)品種上，或是同等期限比銀行儲(chǔ)蓄收益多的儲(chǔ)蓄國(guó)債上，那無(wú)論時(shí)間還是精力你都不需要投入太多，無(wú)疑這種投資理財(cái)品種于你非常適合。
――以年齡決定投資理財(cái)路
對(duì)于每一個(gè)進(jìn)行投資理財(cái)?shù)娜?，年齡在一定程度上也左右著投資理財(cái)應(yīng)該選擇怎樣的路。年齡大閱歷深，這是老年人的優(yōu)勢(shì)，但年齡一大，就會(huì)受到身體健康狀態(tài)等各種因素的限制；而年輕人雖然精力充沛，但閱歷相對(duì)較淺。所以，每一個(gè)人必須根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇每個(gè)階段對(duì)應(yīng)的不同的投資理財(cái)方式。年齡大的可以選擇一些保本、收益相對(duì)高的理財(cái)產(chǎn)品，比如國(guó)債、銀行保本理財(cái)產(chǎn)品等；而年齡小的則可以選擇一些風(fēng)險(xiǎn)大收益大的投資理財(cái)產(chǎn)品，比如股票、外匯、股票型基金等，即使自己失敗，因有年齡優(yōu)勢(shì)，也可從頭再來。因此，年齡小的可以去選擇那些風(fēng)險(xiǎn)較大但收益較高的投資理財(cái)品種，而年齡較大的則只能選擇那些安全性高、收益相對(duì)穩(wěn)定的投資理財(cái)產(chǎn)品。
――以個(gè)性決定投資理財(cái)觀
【關(guān)鍵詞】投資理財(cái)；教學(xué)法；課程
中國(guó)分類號(hào)：G642
1理財(cái)課開設(shè)的必要性
從現(xiàn)在人們的生活水平來看，我國(guó)居民的生活質(zhì)量不斷的在提高，每個(gè)家庭的資產(chǎn)也在不斷的上漲，因此人們也希望能將自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保值或者增值。我國(guó)人們?cè)谙M(fèi)水平也在不斷增加，比如住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等方面的投資都在逐年增加，在以后還會(huì)有其他方面的花費(fèi)，因此人們就必須要知道一些理財(cái)方面的知識(shí)，讓自己的財(cái)產(chǎn)能合理的安排，特別是對(duì)于那些有著極好收入的人來說，更需要有專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，或者是專業(yè)的理財(cái)人員的幫助，這樣才能將自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的保值或者讓其增值?，F(xiàn)在社會(huì)上的金融機(jī)構(gòu)，也在不斷在開發(fā)適合人們需要的各種理財(cái)產(chǎn)品，讓人們能夠盡量小的風(fēng)險(xiǎn)下還能有利潤(rùn)可收。對(duì)于個(gè)人理財(cái)來說，競(jìng)爭(zhēng)也是非常大的，對(duì)于能夠了解和熟悉個(gè)人理財(cái)?shù)娜瞬判枨罅恳苍诓粩嘣黾?，?duì)于大學(xué)生來說，開始上大學(xué)，自己手中可支配的資金也在不斷增加，都希望能在生活費(fèi)夠用之后的結(jié)余，能將其進(jìn)行理財(cái)讓自己富余的財(cái)產(chǎn)增值，所以大學(xué)生開設(shè)理財(cái)課程十分必要，通過學(xué)習(xí)相應(yīng)的理財(cái)知識(shí)，能為以后自己的財(cái)產(chǎn)作出一個(gè)合理的理財(cái)方案，使自己的生活更加幸福。
2個(gè)人理財(cái)?shù)慕虒W(xué)方法
2.1案例教學(xué)法
對(duì)于個(gè)人理財(cái)這門課程，教師在進(jìn)行教學(xué)的時(shí)候，可以適當(dāng)?shù)囊氚咐?，這樣對(duì)于學(xué)生更好的理解和學(xué)習(xí)理財(cái)課程有很大的幫助，所以教師在講授課程時(shí)候，案例的選擇也是很重要的，一定要選擇和學(xué)生已有知識(shí)相聯(lián)系，這樣才能更有利于學(xué)生對(duì)理財(cái)知識(shí)的掌握，而且理財(cái)這門課程涉及到的相關(guān)知識(shí)很多，有經(jīng)濟(jì)、金融和管理等方面，學(xué)生還要自然的將這些知識(shí)熟練的進(jìn)行鏈接，才能更好的將知識(shí)學(xué)好。我國(guó)人們比較認(rèn)同的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄的收益很低，而且流動(dòng)性及高，但也是一種理財(cái)?shù)倪x擇，將資金進(jìn)行積累起來。隨著國(guó)家的發(fā)展，我國(guó)儲(chǔ)蓄的種類不斷增加，人們可以根據(jù)自己的需求選擇儲(chǔ)蓄的種類，從而得到收益。為了讓同學(xué)們了解儲(chǔ)蓄方面的知識(shí)，教師就可以用引入案例的方式教學(xué)。例如儲(chǔ)蓄資金的時(shí)候可以選取兩種方式將錢存入銀行，一種是整取整存，另一種是大金額的儲(chǔ)蓄，時(shí)間都是三年，當(dāng)?shù)狡诤?，這兩種方式的利息就會(huì)不同，對(duì)于整取整存的儲(chǔ)蓄方式來說，到三年后，沒有取出，那么之后的時(shí)間就會(huì)按照活期的利息來算，而另一種方式來說，就不會(huì)改變利息的計(jì)算；如果說第一鐘儲(chǔ)蓄方式在沒有到期的情況下，將資金取出，利息就是按照活期利率來計(jì)算，而第二種方式儲(chǔ)蓄是不能提前取出來的。
2.2項(xiàng)目教學(xué)法
理財(cái)這門課程的實(shí)用性很強(qiáng)，這就需要學(xué)生在學(xué)習(xí)這門課程的時(shí)候，要學(xué)會(huì)根據(jù)用戶要求設(shè)計(jì)出符合他們要求的理財(cái)方案，對(duì)于學(xué)生這種能力的培養(yǎng)，教師可以通過項(xiàng)目教學(xué)來幫助學(xué)生掌握這種能力。教師可以根據(jù)項(xiàng)目講授相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)，而且選擇的項(xiàng)目要與所學(xué)的知識(shí)點(diǎn)相關(guān)，并且將項(xiàng)目分成若干子項(xiàng)目，讓同學(xué)們分成小組，將自己組所接受的項(xiàng)目共同來完成，并把項(xiàng)目的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)告知學(xué)生，然后讓同組的學(xué)生共同將任務(wù)完成。學(xué)生要想將這個(gè)項(xiàng)目完成，就必須去圖書館查閱相關(guān)的資料，還要進(jìn)入社會(huì)，了解現(xiàn)實(shí)的情況，也能對(duì)客戶的需求進(jìn)行了解，讓后將所收集的資料進(jìn)行整合和分析，制定出合理的方案。通過項(xiàng)目學(xué)習(xí)以及完成，都需要同學(xué)們的合作才能完成，這樣也能鍛煉同學(xué)們合作意識(shí)，還能將理論知識(shí)和實(shí)際聯(lián)系起來。同學(xué)們?cè)谕瓿勺约旱捻?xiàng)目之后，每個(gè)小組可以進(jìn)行互評(píng)，同學(xué)之間進(jìn)行交流，將經(jīng)驗(yàn)和不足進(jìn)行總結(jié)，然后教師再做最后的評(píng)價(jià)。
2.3互動(dòng)教學(xué)法
互動(dòng)教學(xué)法可以結(jié)合以上兩種教學(xué)法進(jìn)行學(xué)習(xí)。個(gè)人理財(cái)也是有一定的步驟的，首先要做的就是客戶信息的收集。（1）收集完資料之后，對(duì)客戶有了充分了解，這樣才能建立好與客戶的關(guān)系，也只有這樣才能為以后制定出符合客戶要求的理財(cái)計(jì)劃書，這一步的關(guān)鍵是在于要有熟練的溝通技巧和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以及處理緊急事情的能力，為了讓同學(xué)們能更好的接受知識(shí)和理解知識(shí)，用互動(dòng)教學(xué)法就能使學(xué)生達(dá)到學(xué)習(xí)的要求?；?dòng)教學(xué)法也是必須要有教師的講授，教師可以充當(dāng)不同需求的客戶，讓同學(xué)們對(duì)不同客戶的要求制定出合理的理財(cái)規(guī)劃，這樣不斷的鍛煉就能成為合格的理財(cái)規(guī)劃師。教師就可以通過這樣的與同學(xué)面對(duì)面的交流，就能掌握同學(xué)們對(duì)理論知識(shí)的掌握情況，以及同學(xué)們的語(yǔ)言使用情況，通過交流可以充分了解同學(xué)們所欠缺的知識(shí)，對(duì)他們進(jìn)行鼓勵(lì)和知識(shí)的補(bǔ)充，讓同學(xué)們能真正的理解作一個(gè)合格的理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該怎么樣與客戶交流，需要了解客戶那些資料等，同時(shí)還能提高同學(xué)們處理事情的應(yīng)急能力，更加深入的了解理財(cái)方面的知識(shí)。
2.4多媒體教學(xué)法
使用多媒體進(jìn)行教學(xué)能更加直觀，更易于同學(xué)們理解知識(shí)。教師通過多媒體將市場(chǎng)上比較新的理財(cái)產(chǎn)品展示給同學(xué)們，教學(xué)內(nèi)容被生化化，利于同學(xué)們理解和接受。并且在以上教學(xué)方法教學(xué)的時(shí)候也可以使用多媒體教學(xué)，把教學(xué)內(nèi)容展示在多媒體上，課下同學(xué)們還可以將課件拷下來，回去之后進(jìn)行復(fù)習(xí)，才能將知識(shí)掌握的更好。教師只有根據(jù)教學(xué)內(nèi)容利用不同的教學(xué)法進(jìn)行教學(xué)，但是還要注意各種教學(xué)法相結(jié)合，發(fā)揮各種教學(xué)法各自優(yōu)勢(shì)，最后培養(yǎng)出社會(huì)需要的、專業(yè)知識(shí)扎實(shí)的合格的理財(cái)規(guī)劃人才。
總結(jié)：
個(gè)人投資理財(cái)課程的教學(xué)方法運(yùn)用是否得當(dāng)決定了課程的教學(xué)質(zhì)量水平，只有運(yùn)用合理的教學(xué)方法，才可以讓學(xué)生更快更好的學(xué)到課程中的知識(shí)，并實(shí)質(zhì)的運(yùn)用到實(shí)際中。
參考文獻(xiàn)
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企業(yè)理財(cái)方式是指企業(yè)所采取的固定的財(cái)務(wù)管理辦法，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容，與企業(yè)文化具有密不可分的聯(lián)系。世界的著名企業(yè)在其長(zhǎng)期的理財(cái)過程中都會(huì)形成理財(cái)文化，理財(cái)文化是指“在一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治和文化環(huán)境下，由企業(yè)財(cái)務(wù)部門和全體企業(yè)員工在長(zhǎng)期的理財(cái)活動(dòng)中，共同創(chuàng)造出來的理財(cái)成果和理財(cái)精神成果的表現(xiàn)形式的總和，是一個(gè)融合了文化和經(jīng)濟(jì)的新概念”。企業(yè)理財(cái)文化體現(xiàn)企業(yè)的管理者帶領(lǐng)員工們加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率的集體智慧結(jié)晶，在企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)中發(fā)揮著巨大的作用。
二、企業(yè)理財(cái)方式創(chuàng)新
（一）創(chuàng)新企業(yè)投資方式 隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)投資范圍不可避免的擴(kuò)大開來，其投資方式也隨之發(fā)生了巨大的變化，傳統(tǒng)的實(shí)務(wù)資本資和項(xiàng)目投資方式已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。以前作為企業(yè)唯一的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資方式受到了現(xiàn)代化投資方式的沖擊，企業(yè)再也不能只關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資?，F(xiàn)代化企業(yè)投資方式的主要特點(diǎn)在于其投資對(duì)象的改變，它們以企業(yè)運(yùn)作為為主要的投資對(duì)象，包括資本運(yùn)營(yíng)投資，股票債券投資、基金投資、期權(quán)期貨投資，它們?cè)谄髽I(yè)投資中所占的持續(xù)增大，地位持續(xù)上升，投資的形態(tài)變化日新月異，其中技術(shù)投資和人力資本投資目前已經(jīng)成為了企業(yè)投資的基本內(nèi)容。隨著世界的聯(lián)系越來越緊密，企業(yè)投資范圍也急劇擴(kuò)大，主要表現(xiàn)為由當(dāng)?shù)叵蛲獾財(cái)U(kuò)展，由國(guó)內(nèi)向國(guó)外擴(kuò)展。因此，企業(yè)創(chuàng)新理財(cái)方式必須首先注重企業(yè)投資手段的更新。企業(yè)理財(cái)觀念對(duì)于投資手段創(chuàng)新影響巨大，同時(shí)投資手段改變能促使企業(yè)的理財(cái)理念的更新，從而促進(jìn)企業(yè)快速健康的向前發(fā)展。
（二）創(chuàng)新籌資手段 傳統(tǒng)的企業(yè)籌資方式主要有留存收益、直接投資、貸款和商業(yè)信用等。由于互聯(lián)網(wǎng)的使用和快速交通系統(tǒng)的出現(xiàn)，全球的聯(lián)系逐步增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)新出現(xiàn)的籌資方式開始影響我國(guó)的企業(yè)，促使國(guó)內(nèi)企業(yè)開始重視現(xiàn)代籌資方式的采用，這些現(xiàn)代化的籌資方式包括發(fā)行股票、融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行債券及可轉(zhuǎn)化債券、專項(xiàng)發(fā)行基金、補(bǔ)償貿(mào)易等。這些現(xiàn)代籌資方式的采用迫使我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者的改變傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，資本運(yùn)營(yíng)成為企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)方式。一些高新技術(shù)企業(yè)加快了籌資方式創(chuàng)新的步伐，并探索出了概念籌資、并購(gòu)籌資和組合籌資等新形式。當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展不再僅僅依靠企業(yè)資本積累從而擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的發(fā)展和盈利的關(guān)鍵在于資本運(yùn)營(yíng)，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的對(duì)象突破產(chǎn)品營(yíng)銷范圍，將其對(duì)象擴(kuò)大到企業(yè)的資本。因此當(dāng)代企業(yè)必須創(chuàng)新籌資手段，緊跟時(shí)代的步伐，不斷創(chuàng)新企業(yè)的理財(cái)方式。
（三）創(chuàng)新企業(yè)分配手段 傳統(tǒng)的企業(yè)剩余利潤(rùn)分配手段為物質(zhì)資本投資者憑借其擁有的企業(yè)股份來分配。但是由于當(dāng)代社會(huì)技術(shù)水平的進(jìn)步，無(wú)形資產(chǎn)也已經(jīng)開始成為企業(yè)總資本的重要部分，無(wú)形資產(chǎn)的所有者依據(jù)其評(píng)估價(jià)值來參與利潤(rùn)分配已經(jīng)得到社會(huì)的認(rèn)可。代社會(huì)技術(shù)水平的進(jìn)步同時(shí)也使企業(yè)盈利來源也得到了擴(kuò)大，其來源不再是單一的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。而且目前很多企業(yè)所獲得的非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)超過了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。與此同時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)參與分配的對(duì)象也發(fā)生了變化，其中人力資本已經(jīng)成為重要的企業(yè)利潤(rùn)分配方式。另外，許多上市企業(yè)還出現(xiàn)了一些非投資性股票在一定條件下成為企業(yè)利潤(rùn)分配的對(duì)象，使得現(xiàn)代企業(yè)利潤(rùn)分配已經(jīng)不僅僅是物質(zhì)資本參與分配。企業(yè)分配手段對(duì)于企業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，因此，企業(yè)必須不斷創(chuàng)新分配手段，協(xié)調(diào)好各方面的利潤(rùn)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
（四）創(chuàng)新理財(cái)工具 由于現(xiàn)代信息技術(shù)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，計(jì)算機(jī)已經(jīng)成為企業(yè)高效的理財(cái)工具。信息技術(shù)的日新月異導(dǎo)致計(jì)算機(jī)的硬件和軟件系統(tǒng)更新?lián)Q代特別快。因此企業(yè)必須關(guān)注理財(cái)工具的創(chuàng)新。這對(duì)于企業(yè)特別重要，企業(yè)信息管理必須依賴計(jì)算機(jī)來提高效率，無(wú)論是收集基礎(chǔ)信息還是整理企業(yè)決策信息，手工記賬還是電算化會(huì)計(jì)，收集原始生產(chǎn)信息還是調(diào)度指揮，計(jì)算機(jī)的應(yīng)用已經(jīng)普及到企業(yè)的每一個(gè)方面。提高計(jì)算機(jī)在企業(yè)理財(cái)管理中的利用效率，必須關(guān)注企業(yè)計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)和軟件的更新?lián)Q代工作。新的軟件系統(tǒng)往往比舊系統(tǒng)的功能更加強(qiáng)大，能顯著提高企業(yè)理財(cái)管理的工作效率，企業(yè)特別需要關(guān)注應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)管理過程、活動(dòng)分析和經(jīng)營(yíng)決策中的重要軟件，這些軟件的更新對(duì)于企業(yè)的理財(cái)管理效率的提高比普通軟件意義更加重大。
（五）創(chuàng)新資本運(yùn)營(yíng) 當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展不再是增加企業(yè)資本積累從而進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，資本運(yùn)營(yíng)在擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模和提高企業(yè)盈利能力中的作用越來越大，企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的首要目標(biāo)在于企業(yè)價(jià)值增值。企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)對(duì)象不再局限于產(chǎn)品營(yíng)銷這一狹小的范圍，而是已經(jīng)擴(kuò)大到企業(yè)的各種資本，企業(yè)管理者可以運(yùn)用企業(yè)資本的內(nèi)變、擴(kuò)張或收縮等形式，還能依靠資本市場(chǎng)和金融衍生工具來增加企業(yè)資本價(jià)值并使其達(dá)到最大化。企業(yè)創(chuàng)新資本運(yùn)營(yíng)理念能夠改變企業(yè)管理者的理財(cái)行為，使其更加關(guān)注企業(yè)整體發(fā)展和資本價(jià)值的最大化，并能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和提高企業(yè)收益，從而使企業(yè)將其價(jià)值最大化。
三、企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)
（一）提高企業(yè)全體員工的理財(cái)文化建設(shè)意識(shí) 企業(yè)理財(cái)文化的形成依賴于每位員工的積極參與，因此企業(yè)必須重視提高企業(yè)員工的理財(cái)文化建設(shè)意識(shí)。發(fā)動(dòng)全體員工學(xué)習(xí)企業(yè)理財(cái)文化，使其認(rèn)識(shí)到企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)的作用，總的來說具有以下作用：導(dǎo)向作用、凝聚作用、約束與規(guī)范作用、激勵(lì)作用。企業(yè)理財(cái)文化具有導(dǎo)向作用是說企業(yè)形成了優(yōu)秀的理財(cái)文化能夠起到指導(dǎo)員工的行為的作用，使員工們?cè)诶碡?cái)文化的熏陶下形成相同的理財(cái)觀念。企業(yè)理財(cái)文化具有凝聚作用是指它能夠團(tuán)結(jié)員工，增加員工對(duì)本企業(yè)的群體認(rèn)同感，真正將自己視為企業(yè)的主人，促使企業(yè)員工形成主動(dòng)節(jié)約企業(yè)資源的行為習(xí)慣，減少企業(yè)資源浪費(fèi)。約束、規(guī)范作用是指當(dāng)企業(yè)各管理部門和企業(yè)員工在進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)理財(cái)文化能起到約束作用，形成一種無(wú)形的力量迫使其自覺約束和規(guī)范自己的行為。企業(yè)理財(cái)文化的激勵(lì)作用是指其能起到激勵(lì)企業(yè)員工的工作熱情，提高員工自身的工作價(jià)值感，提高員工的工作效率，促使企業(yè)員工樹立起良好的職業(yè)道德。
（二）不斷樹立新的企業(yè)理財(cái)觀 由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，現(xiàn)代企業(yè)面臨著不斷變化的理財(cái)環(huán)境，因此企業(yè)必須及時(shí)更新財(cái)務(wù)管理制度、創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理方法、采用新的財(cái)務(wù)管理手段。企業(yè)想要及時(shí)更新財(cái)務(wù)管理制度、方法和手段，就必須在企業(yè)內(nèi)部不斷樹立新的理財(cái)觀。塑造和完善企業(yè)理財(cái)文化，不僅只是財(cái)務(wù)部門的責(zé)任。必須依靠全體企業(yè)員工共同努力，各管理部門通力合作，積極更新企業(yè)理財(cái)觀。企業(yè)的管理者要重視自身理財(cái)觀的更新，并支持企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理的企業(yè)理財(cái)觀的創(chuàng)新工作；財(cái)務(wù)部門的管理者和員工要在實(shí)踐中不斷提高業(yè)務(wù)水平，增強(qiáng)自身的創(chuàng)新意識(shí)，不斷采用新的財(cái)務(wù)管理工具；企業(yè)各部門必須注重內(nèi)部協(xié)調(diào)工作，加大內(nèi)部的監(jiān)管力度，規(guī)范本部門員工的經(jīng)濟(jì)行為；企業(yè)員工必須具有企業(yè)主人翁意識(shí)，積極參加新的理財(cái)知識(shí)的培訓(xùn)，從而培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)，接受新的理財(cái)觀念。
（三）完善理財(cái)激勵(lì)與約束制度 企業(yè)建立起系統(tǒng)而完善的理財(cái)約束與激勵(lì)制度，能促進(jìn)企業(yè)員工參加理財(cái)活動(dòng)，大大提高其工作熱情，并促使相關(guān)財(cái)務(wù)人員規(guī)范自己的行為。因此在形成企業(yè)理財(cái)文化過程中必須注意完善企業(yè)理財(cái)?shù)募?lì)和約束制度。一方面要切實(shí)從物質(zhì)和心理兩方面鼓勵(lì)踴躍參加企業(yè)財(cái)務(wù)管理的企業(yè)管理者和普通員工，激勵(lì)他們?yōu)槠髽I(yè)理財(cái)活動(dòng)貢獻(xiàn)自己的一份力量。在企業(yè)員工中舉行各種理財(cái)活動(dòng)，并評(píng)選理財(cái)標(biāo)兵，給企業(yè)樹立榜樣，為企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)孕育良好氛圍。另一方面，企業(yè)必須建立起約束機(jī)制來制約財(cái)務(wù)人員的經(jīng)濟(jì)行為，制定出基本的理財(cái)規(guī)章制度，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，提高企業(yè)理財(cái)人員的工作水平和理財(cái)效率，使財(cái)務(wù)人員們?cè)谄髽I(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中自覺的規(guī)范自己的經(jīng)濟(jì)行為。
（四）發(fā)揮財(cái)務(wù)經(jīng)理的帶頭作用 企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理在企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)中具有至關(guān)重要的作用，其思想、意識(shí)和視野能直接影響企業(yè)形成什么樣的理財(cái)文化。其經(jīng)營(yíng)哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、價(jià)值觀、道德感深刻從某種程度上決定了企業(yè)理財(cái)文化的水準(zhǔn)。具體來講，財(cái)務(wù)經(jīng)理自身的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)觀和個(gè)性特征決定和影響著企業(yè)理財(cái)文化中的企業(yè)理財(cái)理念、理財(cái)價(jià)值觀、理財(cái)?shù)赖碌葍?nèi)容。在企業(yè)理財(cái)文化的塑造過程中，財(cái)務(wù)經(jīng)理必須承擔(dān)主要責(zé)任，積極促進(jìn)企業(yè)形成規(guī)范合理的理財(cái)文化。財(cái)務(wù)經(jīng)理要領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)人員制定理財(cái)文化建設(shè)的總方案，并監(jiān)督企業(yè)實(shí)施所制定的理財(cái)方案，并且要帶頭遵守企業(yè)理財(cái)規(guī)則，身體力行貫徹理財(cái)方案。并結(jié)合實(shí)際不斷完善企業(yè)理財(cái)行為規(guī)范，成為企業(yè)理財(cái)文化的榜樣。企業(yè)形成了系統(tǒng)的而又科學(xué)合理的理財(cái)文化會(huì)促使其理財(cái)工作水平的提升，大大提高企業(yè)的理財(cái)效率，財(cái)務(wù)經(jīng)理為企業(yè)理財(cái)文化建設(shè)所做的貢獻(xiàn)也會(huì)永遠(yuǎn)為企業(yè)和企業(yè)員工所銘記。
參考文獻(xiàn)：
1、概念不同：基金是為了某種目的而設(shè)立的，具有一定數(shù)量的資金;理財(cái)是對(duì)財(cái)務(wù)（財(cái)產(chǎn)和債務(wù)）進(jìn)行相應(yīng)管理，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的保值、增值目的，從廣義上來說，基金屬于其中一種理財(cái)方式，投資市場(chǎng)中的投資工具主要有基金、股票、期貨，這些都是屬于理財(cái)范圍。
2、收益和風(fēng)險(xiǎn)不同：理財(cái)由于投資方向廣，所以風(fēng)險(xiǎn)是由產(chǎn)品本身的性質(zhì)來決定，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比；基金則是固定一類的收益，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)有理財(cái)那么廣泛。
3、計(jì)價(jià)的方式也不同：基金凈值通常是一天計(jì)算一次，也就是說凈值每日更新一次；而理財(cái)產(chǎn)品則是根據(jù)投資方式的不同計(jì)價(jià)方式也，一般的銀行理財(cái)具有預(yù)期預(yù)期收益率，產(chǎn)品一般具有封閉期，可以選擇到期付息或者定期付息。
4、基金在開放日可以靈活申購(gòu)、贖回，不會(huì)因?yàn)榛鹕曩?gòu)和贖回的多少產(chǎn)生凈值變化；理財(cái)產(chǎn)品有些是可以隨時(shí)買賣賺取差價(jià)的，比如股票和外匯等等;有些需要在滿足期限里買賣，一般不能贖回。買基金到銀行或基金公司都可以，銀行能很多基金公司的業(yè)務(wù)，具體的基金開戶可以找銀行理財(cái)專柜進(jìn)行辦理。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
[關(guān)鍵詞]居民理財(cái)；保值增值；理財(cái)規(guī)劃
[DOI]1013939/jcnkizgsc201719052
1引言
改革開放以來，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，不僅推動(dòng)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的繁榮，而且使居民理財(cái)?shù)纳鷻C(jī)和活力開始爆發(fā)出來，居民理財(cái)現(xiàn)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活的重要組成部分。但由于地區(qū)發(fā)展、傳統(tǒng)觀念、知識(shí)水平等因素的制約，居民理財(cái)過程中存在較多問題，目前普遍存在的問題有居民理財(cái)觀念薄弱、理財(cái)模式單一、理財(cái)專業(yè)知識(shí)缺乏，理財(cái)產(chǎn)品沒有針對(duì)性，金融機(jī)構(gòu)宣傳力度不夠、服務(wù)水平有待提升等。因此文章希望通過對(duì)居民理財(cái)現(xiàn)狀的調(diào)查分析，掌握揚(yáng)州市居民理財(cái)現(xiàn)狀以及影響居民理財(cái)規(guī)劃的主要因素，為揚(yáng)州市居民理財(cái)事業(yè)發(fā)展提出一些可行的建議。
2研究現(xiàn)狀
對(duì)居民理財(cái)?shù)难芯吭趪?guó)內(nèi)起步較晚，改革開放以來，許多學(xué)者借鑒國(guó)外居民理財(cái)學(xué)方面的成果，結(jié)合中國(guó)實(shí)際對(duì)居民理財(cái)問題做了許多研究，主要成果有居民個(gè)人理財(cái)需求、特點(diǎn)及居民理財(cái)影響因素等方面的調(diào)查和分析，研究成果稍顯零碎。華金秋在《中國(guó)居民理財(cái)研究》中對(duì)居民理財(cái)研究歷史與現(xiàn)狀做了簡(jiǎn)要回顧和評(píng)價(jià)，主要探討了居民理財(cái)特點(diǎn)、行為、過程，并研究了居民理財(cái)過程中的交易費(fèi)用以及未來居民理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)。于斐在《居民理財(cái)問題研究》中主要從中西方居民理財(cái)存在的差異和原因入手，結(jié)合居民理財(cái)環(huán)境和現(xiàn)狀提出了發(fā)展建議，主要包括擴(kuò)大中間階層人數(shù)、減少家庭儲(chǔ)蓄比例、實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)等。彭見瓊在《我國(guó)城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需求影響因素研究》中主要從需求角度研究我國(guó)城鎮(zhèn)居民理財(cái)現(xiàn)狀，側(cè)重于對(duì)商業(yè)銀行提出可行性建議。而本文則通過對(duì)居民理財(cái)個(gè)人行為的分析，使讀者對(duì)居民理財(cái)整體概況有個(gè)了解，同時(shí)對(duì)影響居民理財(cái)規(guī)劃的因素進(jìn)行交叉分析，得出兩個(gè)因素之間的關(guān)系，進(jìn)而找出如今居民理財(cái)存在的問題，并試圖提出改善居民理財(cái)狀況切實(shí)可行的建議。
3問卷設(shè)計(jì)及實(shí)施
31調(diào)查的樣本統(tǒng)計(jì)
揚(yáng)州市居民理財(cái)現(xiàn)狀調(diào)查問卷的樣本是揚(yáng)州市部分居民，采取隨機(jī)派發(fā)的方式保證樣本的隨機(jī)性與代表性，而且主要面向成年人且有固定收入的該地區(qū)常住居民。
32問卷的框架與編排
（1）確定研究范圍：依據(jù)調(diào)研目的，將調(diào)研對(duì)象確認(rèn)為揚(yáng)州市居民，主要以城鎮(zhèn)居民為主，把調(diào)查的范圍確定在市中心主要街道及其周邊區(qū)域。
（2）構(gòu)建問卷框架：為了研究居民理財(cái)現(xiàn)狀，我們借鑒了大量相關(guān)研究成果，決定從個(gè)人基本情r、理財(cái)狀況調(diào)查這兩個(gè)方面構(gòu)建框架。
（3）提出具體問題：首先，考慮到不同年齡、不同性別、不同教育背景的人在理財(cái)習(xí)慣上可能有所區(qū)別，為了考慮這些因素對(duì)理財(cái)行為的影響，我們?cè)趥€(gè)人基本情況里專門設(shè)計(jì)了包括性別、年齡、教育背景這三個(gè)基本調(diào)查問題；其次，為了充分反映每一個(gè)個(gè)人具體的理財(cái)情況，我們特別地在理財(cái)狀況調(diào)查里選擇了包括投資方式、理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)知識(shí)水平、財(cái)富管理習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品滿意度等基本問題。如對(duì)居民投資方式的調(diào)查，可以看出不同居民在理財(cái)方式上的差異，對(duì)理財(cái)知識(shí)水平的考察有助于我們了解當(dāng)前居民理財(cái)知識(shí)儲(chǔ)備情況，從居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度可以反映當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的缺陷。從中我們可以歸納出樣本特點(diǎn)、理財(cái)概況及影響理財(cái)規(guī)劃的一些因素，為分析問題和提出建議奠定基礎(chǔ)。
（4）問卷反復(fù)修改：我們特地選取幾名揚(yáng)州市居民進(jìn)行試填，對(duì)問卷設(shè)計(jì)的合理性進(jìn)行測(cè)試，并經(jīng)過反復(fù)修改，最終定稿。
33問卷的實(shí)施
本次針對(duì)揚(yáng)州市居民理財(cái)現(xiàn)狀的調(diào)查主要集中于市中心流量較大的商場(chǎng)、公交車站牌處、主要街道等，調(diào)查過程采取隨機(jī)和不記名的方式進(jìn)行，并且我們?cè)诎l(fā)放問卷時(shí)詢問被調(diào)查者是否為揚(yáng)州市常住人口，并說明調(diào)查的目的及用途，以此盡量保證問卷結(jié)果的科學(xué)真實(shí)性。本次調(diào)查始于2017年3月1日，結(jié)束于3月20日，共發(fā)出調(diào)查問卷300份，其中有效調(diào)查問卷為286份，問卷的有效率為953%。
4問卷分析
41描述性統(tǒng)計(jì)分析
我們分別對(duì)影響理財(cái)規(guī)劃的因素進(jìn)行指標(biāo)取值，使讀者直觀地了解居民理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀。假設(shè)可能對(duì)理財(cái)者理財(cái)規(guī)劃產(chǎn)生影響的因素有理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)知識(shí)水平、財(cái)富管理習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好和滿意度，理財(cái)目標(biāo)分為穩(wěn)健保障型，品質(zhì)生活型，興趣事業(yè)型；理財(cái)知識(shí)水平分為在行，略懂，不懂；財(cái)富管理習(xí)慣分為好，還行，欠妥；風(fēng)險(xiǎn)偏好分為保守，中庸，進(jìn)取；滿意度分為滿意，不滿意。根據(jù)問卷調(diào)查結(jié)果得出描述性統(tǒng)計(jì)特征如下表所示。
表中平均值代表的是各個(gè)因素的整體平均水平，標(biāo)準(zhǔn)差代表的是各數(shù)據(jù)之間的離散程度。由上可知理財(cái)目標(biāo)的均值為20299，標(biāo)準(zhǔn)差為08171，即居民理財(cái)目標(biāo)的平均水平基本屬于品質(zhì)生活型，且每個(gè)個(gè)體之間存在顯著差異。理財(cái)知識(shí)水平的平均值為22711，標(biāo)準(zhǔn)差為08503，即居民理財(cái)知識(shí)程度平均處于不懂和略懂之間，理財(cái)知識(shí)有較大欠缺，個(gè)體之間具備的專業(yè)知識(shí)也有所差異。財(cái)富管理習(xí)慣的平均值為20094，標(biāo)準(zhǔn)差為08165，說明財(cái)富管理習(xí)慣不如人意，有較大改進(jìn)空間。風(fēng)險(xiǎn)偏好的平均值為14019，標(biāo)準(zhǔn)差為10121，反映了揚(yáng)州市居民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)平均持保守和中庸的態(tài)度，但個(gè)體之間差異較大。滿意度的平均值為03084，標(biāo)準(zhǔn)差為05354，表明居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品平均傾向于滿意，但是仍有較多不滿意的情況。
42整體數(shù)據(jù)分析
從整體調(diào)查結(jié)果來看，我們可以發(fā)現(xiàn)揚(yáng)州市居民在投資方式選擇、理財(cái)能力、理財(cái)理念上的概況以及理財(cái)過程中的一些困惑，幫助我們大體上了解居民理財(cái)現(xiàn)狀。
（1）投資方式較為保守和理性。在揚(yáng)州市理財(cái)者的投資方式調(diào)查中（見下圖），我們發(fā)現(xiàn)，近幾年揚(yáng)州經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度平穩(wěn)增長(zhǎng)，揚(yáng)州居民考慮更多的是理財(cái)方式。但是在當(dāng)前物價(jià)、利率以及收入水平下，7477%的揚(yáng)州人仍傾向于儲(chǔ)蓄，其中包括教育、防病、養(yǎng)老等儲(chǔ)蓄目的。股票基金債券吸引著4485%的投資者。3084%既對(duì)穩(wěn)定有需求又期望獲得高于同期存款利率的回報(bào)的投資者更青睞銀行理財(cái)產(chǎn)品。房地產(chǎn)行業(yè)不斷發(fā)展，215%選擇其作為投資方式。保險(xiǎn)也是理財(cái)者較先考慮的投資方式，有2336%的比例。選擇收藏品和黃金外匯投資的有467%。
揚(yáng)州市理財(cái)者的投資方式調(diào)查
（2）理財(cái)能力有限。問卷進(jìn)行了對(duì)理財(cái)知識(shí)的認(rèn)知程度的調(diào)查，如對(duì)理財(cái)理念的理解，對(duì)金錢時(shí)間價(jià)值的理解，對(duì)保險(xiǎn)功能的理解，對(duì)不同金融a品收益率大小的認(rèn)知程度。數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)知識(shí)水平很好的居民只有467%，理財(cái)知識(shí)水平較好的居民有635%，而理財(cái)知識(shí)水平較差的居民有317%。在對(duì)財(cái)富管理習(xí)慣的調(diào)查中，我們?cè)儐柫司用袷欠裢顿Y前會(huì)做項(xiàng)目比較，跟蹤財(cái)富市值波動(dòng)，清楚財(cái)富分布的情況等。數(shù)據(jù)顯示，財(cái)富管理習(xí)慣較好的居民只有2897%。
（3）理財(cái)理念多樣。在理財(cái)目標(biāo)的調(diào)查中，應(yīng)對(duì)通貨膨脹實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值，投資組合獲取收益，當(dāng)作興趣或生活追求這三種目標(biāo)都占了很高的比重。在理財(cái)理念的影響因素上，親人朋友的想法和規(guī)劃、書籍報(bào)紙、電視、網(wǎng)絡(luò)上的信息、銀行等金融機(jī)構(gòu)的宣傳和其他因素等多樣的因素都影響了居民的理財(cái)理念。
（4）理財(cái)專業(yè)人才欠缺。問卷調(diào)查結(jié)果顯示有相當(dāng)一部分居民對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)和理財(cái)產(chǎn)品不滿意。在對(duì)于理財(cái)困惑的開放性問題的回答中，最使人困惑的是理財(cái)服務(wù)人員的專業(yè)性和可信度，不知如何在多樣的理財(cái)產(chǎn)品中選到適合自己的產(chǎn)品。專業(yè)理財(cái)人針對(duì)不同需求者提供的有效幫助是稀缺的。
43影響理財(cái)規(guī)劃因素的交叉分析
我們選取了影響居民理財(cái)規(guī)劃的因素中有較顯著關(guān)系的兩兩因素進(jìn)行交叉分析，幫助我們找出居民理財(cái)過程中存在的不足，也為針對(duì)性的建議提供了依據(jù)。
（1）年齡與理財(cái)目標(biāo)。在年齡和理財(cái)目標(biāo)的交叉分析中，20～40歲理財(cái)者中收益型理財(cái)者占比最高達(dá)5357%，興趣型理財(cái)者也有4464%的比例。而40～60歲理財(cái)者中保值型理財(cái)者占比最高達(dá)4889%，60歲以上理財(cái)者中保值型理財(cái)者占70%。我們可以看出，隨著年齡的遞減，理財(cái)者呈現(xiàn)更主動(dòng)更多樣的理財(cái)意愿。
（2）所受影響因素與知識(shí)水平。在做規(guī)劃時(shí)所受影響因素和理財(cái)知識(shí)水平的交叉分析中，4486%人易受親人朋友的想法和規(guī)劃影響，4299%易受金融機(jī)構(gòu)宣傳的影響，而其中理財(cái)知識(shí)水平很低的人占3178%，在行的只有467%，說明理財(cái)不能充分考慮自身的資產(chǎn)負(fù)債情況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力和預(yù)期回報(bào)率，而易盲從他人的人數(shù)很多。
（3）知識(shí)水平與財(cái)富管理習(xí)慣。在理財(cái)知識(shí)水平和財(cái)富管理習(xí)慣的交叉分析中，理財(cái)知識(shí)水平較差的理財(cái)者擁有較差的財(cái)富管理習(xí)慣的比例高達(dá)6471%，理財(cái)知識(shí)水平很好和略好的理財(cái)者明顯擁有更好的財(cái)富管理習(xí)慣，其中理財(cái)知識(shí)水平很好的理財(cái)者沒有較差的財(cái)富管理習(xí)慣。由此可知，理財(cái)知識(shí)水平對(duì)財(cái)富管理習(xí)慣有促進(jìn)作用。
（4）財(cái)富管理習(xí)慣與滿意度。在財(cái)富管理習(xí)慣和對(duì)理財(cái)產(chǎn)品滿意度的交叉分析中，財(cái)富管理習(xí)慣很好的理財(cái)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度最高，達(dá)8387%，財(cái)富管理習(xí)慣較好的滿意度也有70%，而財(cái)富管理習(xí)慣較差的理財(cái)者滿意度和不滿意度比例持平。由此可知，財(cái)富管理習(xí)慣的提高可一定程度上提高理財(cái)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度。
5對(duì)策建議
從調(diào)查結(jié)果來看，揚(yáng)州市居民理財(cái)事業(yè)發(fā)展的并不理想，還有很大改善空間，這種不理想的局面是受多種因素影響的，在改善和發(fā)展揚(yáng)州市理財(cái)事業(yè)方面需要多方共力，因此我們結(jié)合影響居民理財(cái)規(guī)劃的因素，提出以下幾個(gè)方面的建議。
51培養(yǎng)專業(yè)理財(cái)人員，提升理財(cái)服務(wù)水平
在全國(guó)范圍內(nèi)，專業(yè)理財(cái)人員缺口巨大，因此理財(cái)機(jī)構(gòu)可招募或培訓(xùn)專業(yè)的理財(cái)人員，這是獲取居民客戶信任的必備條件。在理財(cái)服務(wù)水平上，機(jī)構(gòu)應(yīng)給予服務(wù)人員定期的培訓(xùn)測(cè)試，使理財(cái)人員的服務(wù)更為優(yōu)質(zhì)，增強(qiáng)客戶對(duì)機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的信心。比如銀行可在大廳設(shè)立專門的理財(cái)服務(wù)窗口，通過面對(duì)面的交流拉近與客戶的距離。
52發(fā)展創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民的年齡特征、理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)傾向、認(rèn)知水平，對(duì)不同理財(cái)產(chǎn)品的滿意度等因素，發(fā)展不同層次的多樣化的個(gè)性理財(cái)產(chǎn)品，以期提高不同偏好的居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度，從而可以改善居民理財(cái)方式單一的現(xiàn)狀。
53增強(qiáng)理財(cái)意識(shí)，提高理財(cái)能力
首先，居民要改變傳統(tǒng)觀念，懂得風(fēng)險(xiǎn)與收益同在的理念，盡可能避免把雞蛋放在一個(gè)籃子里（把儲(chǔ)蓄作為唯一的理財(cái)方式）；其次，在做一項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃前，要對(duì)理財(cái)有一定的專業(yè)認(rèn)知，加強(qiáng)理財(cái)知識(shí)儲(chǔ)備，比如看一些理財(cái)?shù)臅?，聽專業(yè)講座等；最后，要培養(yǎng)良好的財(cái)富管理習(xí)慣，在做投資前要進(jìn)行項(xiàng)目比較，經(jīng)常跟蹤財(cái)富市值波動(dòng)，對(duì)財(cái)富分布情況有一定的認(rèn)知。
當(dāng)然，增強(qiáng)居民理財(cái)意識(shí)離不開金融機(jī)構(gòu)的支持，金融機(jī)構(gòu)需引起關(guān)注，定期舉辦理財(cái)宣講會(huì)，借助微信、微博等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)做宣傳，以此激發(fā)和增強(qiáng)居民理財(cái)意識(shí)。
54結(jié)合年齡特點(diǎn)，做好理財(cái)市場(chǎng)營(yíng)銷
由調(diào)查結(jié)果可知，不同年齡的人群投資風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，因此金融機(jī)構(gòu)在制定理財(cái)規(guī)劃、推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可結(jié)合年齡特點(diǎn)進(jìn)行。對(duì)于年輕人，金融機(jī)構(gòu)可制定一些風(fēng)險(xiǎn)偏好型理財(cái)規(guī)劃，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的老年人，則可制定一些風(fēng)險(xiǎn)保守型的理財(cái)規(guī)劃。
參考文獻(xiàn)：
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老人有錢不愛用銀行卡
雖然老年人對(duì)金融理財(cái)有需求，但金融市場(chǎng)缺乏為老年人定制的金融工具和理財(cái)產(chǎn)品，老年人是被排斥在現(xiàn)代快捷金融服務(wù)之外的。加上擔(dān)心銀行卡不安全、不會(huì)使用自助存取款機(jī)、密碼記不住等各種原因，九成以上的老人不愿意使用銀行卡，這使得老年人金融市場(chǎng)非常不景氣。
青島市中信銀行一名工作人員介紹，積蓄一生，老年人手里都有些錢，但是很大一部分人留著給孩子買房、結(jié)婚用，再有余錢才會(huì)投資理財(cái)，由于接受能力弱，理財(cái)僅限于國(guó)債、股票、基金，有的不僅不賺錢還賠錢。而老年人一旦生病，急需大筆錢時(shí)，這些都不能解決問題。因此，老年人需要定制化的金融產(chǎn)品，這也是各家銀行欠缺的。
老人理財(cái)太單一
不少人退休后，收入開始減少，隨著物價(jià)上漲，醫(yī)療、生活等開支的增加，一部分老年人開始思考將手中現(xiàn)有積蓄和每月退休金進(jìn)行投資理財(cái)。但目前情況下，老年人理財(cái)僅有股票、基金、國(guó)債三種方式，不僅單一，而且由于老年人信息不暢、理解能力弱，使用這幾種投資方式往往會(huì)失敗。
市民陳女士今年56歲，50歲時(shí)提前辦理了退休，之后開始拿出一部分積蓄購(gòu)買國(guó)債?！拔也欢善薄⒒?，而且那些風(fēng)險(xiǎn)太大不敢買，國(guó)債還是比較穩(wěn)健的投資方式?！标惻孔砸詾檫@種穩(wěn)健的理財(cái)方式不會(huì)太吃虧，可是她漸漸發(fā)現(xiàn)，買國(guó)債也得有靈活的理財(cái)頭腦。她剛退休時(shí)買了五年期國(guó)債，可是隨著時(shí)間推移，存款利息一個(gè)勁地上調(diào)，早早地超過了她的國(guó)債利率，買的國(guó)債還不如在銀行存款收益高。今年她不考慮購(gòu)買國(guó)債了，但一名銀行的理財(cái)師卻告訴她，現(xiàn)在買國(guó)債正是時(shí)候，因?yàn)榇婵罾⑻幱诟呶唬院髸?huì)是下降趨勢(shì)，現(xiàn)在購(gòu)買國(guó)債賺錢?！白约耗挲g大了，對(duì)金融市場(chǎng)不了解，也不知道存款利息與國(guó)債的關(guān)系，才會(huì)吃了大虧?！标惻空f。
光大銀行青島分行理財(cái)師提醒，老年人理財(cái)應(yīng)該留足日常生活備用金，因?yàn)闀?huì)有醫(yī)療費(fèi)用等不確定大額開支，這部分資金是隨時(shí)可能用到的資金，因此，最好以銀行活期存款方式進(jìn)行留存，以備不時(shí)之需。而且理財(cái)應(yīng)該有專門的理財(cái)師幫忙建立合理的投資組合。比如以債券、中低風(fēng)險(xiǎn)基金定投、保證收益型銀行理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)等方式為主。老年人可按此方式進(jìn)行組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。
老人理財(cái)切莫跟風(fēng)上
招商銀行青島分行一家支行的理財(cái)師告訴筆者，前段時(shí)間，一位70多歲的老人找到他，想讓他幫忙診斷一下自己購(gòu)買的其他銀行的基金產(chǎn)品。讓他難過的是，由于老人購(gòu)買的產(chǎn)品沒有經(jīng)過理財(cái)師的指導(dǎo)，他花20多萬(wàn)買的50多只基金產(chǎn)品，大半出現(xiàn)了虧損。
而老年人到銀行存款，卻被服務(wù)人員忽悠改買保險(xiǎn)的案例時(shí)常見諸報(bào)端，這也是因?yàn)槔夏耆藢?duì)理財(cái)知識(shí)的匱乏，只聽信服務(wù)人員收益高的說法做出錯(cuò)誤的決定。
老年人理財(cái)誤區(qū)都有哪些方面呢？人到老年，抗風(fēng)險(xiǎn)心理能力低。因此，保守理財(cái)是絕大部分老年人的理財(cái)方式，而且老年人理財(cái)目前僅有股票、保險(xiǎn)、基金三種方式。
在購(gòu)買股票時(shí)，老年人容易犯的理財(cái)錯(cuò)誤就是跟風(fēng)，輕信他人?？磩e人炒股也跟著炒股，別人買哪種股票跟著也買哪種。老年人的信息本來就通暢，當(dāng)一位老年人有了信息，其他老年人就立即跟風(fēng)，然后大部分人都會(huì)虧損。專業(yè)人士提醒，老年人在理財(cái)時(shí)，應(yīng)該有自己的主見，最忌諱跟風(fēng)。
認(rèn)識(shí)基金
基金通俗的講是將自已長(zhǎng)期閑置的資金，讓專業(yè)團(tuán)隊(duì)幫您理財(cái)?shù)囊环N方式。
基金根據(jù)是否可以贖回和基金的規(guī)模是否固定，可以分為開放式基金和封閉式基金。買賣封閉式基金是通過證券交易場(chǎng)所進(jìn)行的，買賣行為發(fā)生在基金投資人之間。而開放式基金，投資人可直接向基金管理人申請(qǐng)購(gòu)買或贖回基金。
開放式基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣型基金。由于它們所持股票、債券比例不同，風(fēng)險(xiǎn)度、收益率也不相同。一般來講，所持股票比例大，則風(fēng)險(xiǎn)大收益大，否則反之。
認(rèn)識(shí)自己
每個(gè)人所處的人生階段，投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、期望回報(bào)率和投資周期都不盡相同。只有正確認(rèn)識(shí)自已才能選擇適合自已的基金。
對(duì)于年輕人而言，事業(yè)剛剛起步，購(gòu)房、結(jié)婚，是這個(gè)階段的主要需求，所以他們短期內(nèi)需要獲取較高的收益，為此能夠承受較高的風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)高收益的股票型基金可作為首選 ，如積極成長(zhǎng)股票型基金、小盤股基金。
對(duì)于中年人，事業(yè)正處在發(fā)展階段，收入比較穩(wěn)定，需要高質(zhì)量的生活，也需要為子女教育金和自己的養(yǎng)老金作打算，渴望長(zhǎng)期獲取較穩(wěn)定的收益，為此可以承受適中的風(fēng)險(xiǎn)?？蛇x擇穩(wěn)健型基金和多種基金組合，來分散風(fēng)險(xiǎn)，追求長(zhǎng)期收益。
對(duì)于老年人，退休后享受舒適、安逸的生活，資金以安全、保值為目的，短期內(nèi)沒有大量資金的支出需求，只需要應(yīng)付生活中突變事情的發(fā)生，所以，他們可選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的保本型基金、貨幣型基金和債券型基金。
認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益
（1）認(rèn)識(shí)基金風(fēng)險(xiǎn)。很多新基民只看到2006年以來基金所獲得的豐厚收益，往往對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，甚至認(rèn)為基金投資只賺不賠。事實(shí)上，基金隨著證券市場(chǎng)的波動(dòng)，凈值在不斷地變化，同樣存在著損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。因此投資基金時(shí)也要求廣大投資者要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。俗話說“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，投資者可以在不同的種類中選擇多種投資方向，如股票、債券、基金和銀行存款等。選擇風(fēng)險(xiǎn)、收益不同的投資產(chǎn)品組合，不但可以兼顧風(fēng)險(xiǎn)也可以帶來收益。基金是長(zhǎng)期投資的理財(cái)工具，投資證券市場(chǎng)的周期越長(zhǎng)，賠錢的概率就越小。
（2）認(rèn)識(shí)基金收益。要理性看待基金的收益，不宜將期望定的過高?；鹗找媾c證券市場(chǎng)的波動(dòng)有密切關(guān)系，一般來說，平均下來的正常年收益為15%左右。
選擇適合自己的投資方式
很多人在投資基金的時(shí)候選擇的是一次性投資。一次性投資金額較高，并且選定單一時(shí)點(diǎn)申購(gòu)，這種投資方式適合投資經(jīng)驗(yàn)豐富，了解市場(chǎng)信息較多的投資人。對(duì)于一次投資人來說，如果在相對(duì)低點(diǎn)買進(jìn)，那么這筆投資可以說是已經(jīng)成功了一半。
一、引言
隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展及復(fù)雜性的增加，尤其是金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新與豐富，增加了財(cái)務(wù)報(bào)表合并中對(duì)何為“控制”的界定難度?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)――合并和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》（IAS27）的漏洞不斷暴露，后續(xù)的《解釋公告第12?――合并：特殊目的》（SIC12）也與前者在關(guān)于“控制”的定義方面存在不一致現(xiàn)象。為解決這一問題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2011年5月了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS10），取代IAS27和SIC12中有關(guān)合并的指引，并于2013年1月1日起生效。
我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于合并報(bào)表的部分主要借鑒了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和與世界經(jīng)濟(jì)接軌，報(bào)表合并準(zhǔn)則在西方發(fā)達(dá)國(guó)家暴露的問題也同樣影響著我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。為解決報(bào)表合并存在的問題，保持與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的趨同，財(cái)政部在2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的基礎(chǔ)上，借鑒IFRS10對(duì)報(bào)表合并準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，于2014年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（CAS33）。其后，為加強(qiáng)對(duì)近年來快速發(fā)展的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)指導(dǎo)，財(cái)政部于2006年1月針對(duì)商業(yè)銀行及其子公司理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算，頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第8號(hào)》（準(zhǔn)則解釋第8號(hào)），進(jìn)一步明確銀行理財(cái)產(chǎn)品（尤其是非保本理財(cái)產(chǎn)品）的核算問題，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于合并報(bào)表操作的體系建設(shè)。本文結(jié)合IFRS10、CAS33與準(zhǔn)則解釋第8號(hào)中關(guān)于并表的條款，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的并表核算進(jìn)行探討。
二、并表準(zhǔn)則在銀行理財(cái)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用探討
銀行理財(cái)業(yè)務(wù)（也稱資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）一般分為保本理財(cái)與非保本理財(cái)兩類。其中保本理財(cái)產(chǎn)品因由銀行承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)，因此在并表問題上并無(wú)分歧；而非保本理財(cái)產(chǎn)品則相反，由于合同上約定的主要風(fēng)險(xiǎn)由購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶承擔(dān)，因此銀行一般將該類業(yè)務(wù)列為表外業(yè)務(wù)，不進(jìn)行并表處理。
隨著銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)限制日增，不少銀行早已將目光轉(zhuǎn)移至表外業(yè)務(wù)，其中非保本理財(cái)順理成為非常重要的戰(zhàn)略組成。表1為根據(jù)2015年末年報(bào)信息整理的各主要上市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展情況。
由表1可見，主要上市銀行非保本理財(cái)業(yè)務(wù)已頗具規(guī)模，平均為資產(chǎn)規(guī)模的13%，如招行、光大、興業(yè)等發(fā)展迅速的銀行，非保本理財(cái)規(guī)模已超過表內(nèi)資產(chǎn)總規(guī)模的20%。另外，非保本理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占理財(cái)總規(guī)模平均比重已高達(dá)78%，表明非保本理財(cái)為各主要上市銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主力。如需將非保本理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行并表，勢(shì)必對(duì)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)發(fā)展造成非常大的影響。
在IFRS10、CAS33、準(zhǔn)則解釋第8號(hào)相繼生效后，“是否承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)”已不能作為是否并表的主要判斷依據(jù)，取而代之的是對(duì)權(quán)力（power）、可變回報(bào)（variable returns）、影響能力（ability to affect）的判斷，同時(shí)滿足這三個(gè)條件的，需進(jìn)行并表處理[ 1-3 ]。
（一）關(guān)于對(duì)權(quán)力（power）的判斷
指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力。對(duì)銀行理財(cái)而言，需進(jìn)行兩個(gè)判斷：一是權(quán)力具體包含何種權(quán)利？二是理財(cái)產(chǎn)品這個(gè)被投資方的控制權(quán)實(shí)質(zhì)歸屬于誰(shuí)？
首先，權(quán)力包括主動(dòng)性權(quán)利、被動(dòng)性權(quán)利、保護(hù)性權(quán)利。根據(jù)CAS33，前兩項(xiàng)權(quán)利可以判斷為實(shí)質(zhì)性權(quán)利，擁有實(shí)質(zhì)性權(quán)利可判斷為“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”；最后一項(xiàng)權(quán)利通常只能在某些特定條件下才能使用，如被投資方發(fā)生根本性改變、出現(xiàn)例外情況時(shí)，屬于非實(shí)質(zhì)性權(quán)利，因此擁有這項(xiàng)權(quán)利不能判斷為“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”。對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品這個(gè)主體來說，資產(chǎn)配置策略的把控、投資時(shí)機(jī)的選擇、產(chǎn)品提前終止時(shí)點(diǎn)的決定等權(quán)利均為實(shí)質(zhì)性權(quán)利；而在產(chǎn)品的開放期內(nèi)贖回份額，只是保護(hù)性權(quán)利。
其次，關(guān)于各項(xiàng)權(quán)利的歸屬?？蛻粼诤炗嗕N售合同、理財(cái)產(chǎn)品說明書等文件后，已將上述實(shí)質(zhì)性權(quán)利賦予了作為管理人的銀行，因此銀行實(shí)際“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”。再看購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶，只要銀行在合同約定的權(quán)責(zé)內(nèi)管理理財(cái)產(chǎn)品，其并不具有可干預(yù)理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行的主動(dòng)性權(quán)利或被動(dòng)性權(quán)利。如客戶風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好改變或不認(rèn)可銀行的投資策略時(shí)，可在產(chǎn)品的開放期內(nèi)贖回份額，但這只是保護(hù)性權(quán)利，故不“擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”。
（二）關(guān)于對(duì)可變回報(bào)（variable returns）的判斷
指通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)。因考慮到利益（benefits）通常指正收益，而回報(bào)（returns）同時(shí)包含正負(fù)兩方面的收益，對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的覆蓋更全面，CAS33與IFRS10在表述時(shí)已用后者替代了前者。針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，準(zhǔn)則解釋第8號(hào)也對(duì)銀行可變回報(bào)的內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化，不僅包括直接回報(bào)，還包括與理財(cái)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的各種間接回報(bào)；不僅包括正收益，還包括各種虧損。
銀行與客戶約定收費(fèi)通常有兩種形式，一是固定費(fèi)率或金額，二是浮動(dòng)費(fèi)率或金額。前者一般在合同中予以確定；后者一般為理財(cái)資產(chǎn)端收益在扣除客戶收益、各項(xiàng)固定收費(fèi)及各項(xiàng)支出后的剩余部分，通常稱為超額業(yè)績(jī)報(bào)酬、彌補(bǔ)管理費(fèi)等。由于受市場(chǎng)影響，資產(chǎn)端收益具有一定的不確定性。為盡可能保證客戶收益、各項(xiàng)固定收費(fèi)和支出的兌付，銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)通常會(huì)在收益上留有一定的浮動(dòng)空間，最終體現(xiàn)為前述的超額業(yè)績(jī)報(bào)酬或彌補(bǔ)管理費(fèi)等。根據(jù)準(zhǔn)則解釋第8號(hào)，銀行所有的回報(bào)都作為一個(gè)整體進(jìn)行考量，因此在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上形成的浮動(dòng)收益實(shí)質(zhì)將銀行整體回報(bào)變成了可變回報(bào)，即通過參與理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作而享有可變回報(bào)。
此外，還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行按“固定費(fèi)率×存續(xù)期間”收取的回報(bào)，雖費(fèi)率固定，但因其金額受產(chǎn)品存續(xù)期長(zhǎng)短的影響，回報(bào)總額會(huì)有所變動(dòng)，也應(yīng)屬于可變回報(bào)，擴(kuò)大了可變回報(bào)的范圍[ 4 ]。
表2為部分上市銀行浮動(dòng)收費(fèi)明目及條款示例。
（三）關(guān)于對(duì)影響能力（ability to affect）的判斷
指有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。該點(diǎn)為聯(lián)系權(quán)力與可變回報(bào)的橋梁。即使同時(shí)擁有對(duì)某主體的權(quán)力與可變回報(bào)，但兩者間缺乏關(guān)聯(lián)，如對(duì)權(quán)力的主動(dòng)運(yùn)用不能對(duì)可變回報(bào)產(chǎn)生重大影響，也不滿足本點(diǎn)要求。
權(quán)力與可變回報(bào)間關(guān)系的判斷，也可理解為對(duì)被投資方所擁有的權(quán)力類型的判斷。被投資方所擁有的權(quán)力分自身所擁有的權(quán)力和通過關(guān)系而獲得的對(duì)被投資主體的影響力兩種。擁有前者權(quán)力的為主要責(zé)任人（principal），擁有后者權(quán)力的為人（agent）。主體如被判斷為主要責(zé)任人，則被認(rèn)為有能力運(yùn)用對(duì)被投資主體的權(quán)力影響其回報(bào)金額，需對(duì)被投資主體進(jìn)行并表處理。
是否為主要責(zé)任人，要從決策范??、其他方擁有的權(quán)利和回報(bào)三方面進(jìn)行判斷，三方面條件均滿足，則判斷為主要責(zé)任人。下面結(jié)合銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析。
1.關(guān)于決策者對(duì)被投資方的決策權(quán)范圍（the scope of its decision-making authority over the investee）
主要從法律合同、協(xié)議中規(guī)定賦予的決策權(quán)及實(shí)際操作中自由裁量權(quán)范圍兩個(gè)維度進(jìn)行考量。
首先，銀行為理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)即賦予自身相當(dāng)高的決策權(quán)，如投資決策權(quán)、提前終止產(chǎn)品決策權(quán)等。這些權(quán)利的設(shè)定確保了產(chǎn)品的投資運(yùn)作效率，保證銀行在努力達(dá)成客戶預(yù)期收益的同時(shí)，也盡可能多地獲取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬或彌補(bǔ)管理費(fèi)等浮動(dòng)收益，即銀行可通過對(duì)決策權(quán)的主動(dòng)運(yùn)用追求（更高）收益。
其次，銀行在理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行中的權(quán)利實(shí)則非常寬泛。表面看來，理財(cái)資金的投向及投資資產(chǎn)配置比例在合同中都有明確規(guī)定，但為保證產(chǎn)品運(yùn)行的靈活性及效率，這些限制普遍來說非常松，一般會(huì)羅列多項(xiàng)資產(chǎn)，同時(shí)配置比例區(qū)間也非常寬松，比如投向：銀行存款及拆借（0%～100%）、債券（0%～80%）、正回購(gòu)（0%～80%）、非標(biāo)準(zhǔn)化債務(wù)融資工具（0%～60%）。故銀行在理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行中實(shí)質(zhì)上有非常寬泛的權(quán)利。
因此，在決策權(quán)范圍層面，銀行滿足作為主要責(zé)任人的條件。
2.關(guān)于其他方享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利（the rights held by other parties）
雖然在決策權(quán)范圍層面，銀行可被初步判斷為理財(cái)產(chǎn)品的主要責(zé)任人，但還需結(jié)合本點(diǎn)繼續(xù)對(duì)其角色進(jìn)行評(píng)判。本點(diǎn)主要從對(duì)決策者撤換的實(shí)質(zhì)性權(quán)利出發(fā)，判斷決策者是否為主要責(zé)任人。如投資人有權(quán)利任意撤換管理人（銀行），則銀行被判斷為人。
目前市場(chǎng)上銀行理財(cái)產(chǎn)品的合同文本中已明確產(chǎn)品的管理人（即日常運(yùn)營(yíng)的決策者）為銀行，因此一般來說投資人無(wú)權(quán)任意撤換管理人，即一般情況下銀行為主要責(zé)任人。
然而，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買人數(shù)量較小時(shí)，盡管合同明確了銀行作為管理人不可替代的地位，但銀行仍可能會(huì)成為人。如針對(duì)個(gè)別或少量特定客戶（多為大客戶）發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，客戶雖無(wú)撤換管理人的權(quán)利，但由于贖回的權(quán)利相對(duì)集中，且由于此類客戶談判能力高于銀行，銀行出于維系客戶關(guān)系考慮很可能同意客戶提前終止產(chǎn)品。此時(shí)的贖回權(quán)利在綜合考慮提前終止因素后，已不再是單純的保護(hù)性權(quán)利，成為實(shí)質(zhì)性權(quán)利。也可以理解為客戶雖不能直接撤換管理人，但可通過終止產(chǎn)品贖回本金后另聘管理人成立理財(cái)產(chǎn)品的方式撤換管理人。因而，此情況銀行已成為人。
3.關(guān)于決策者的薪酬水平（the remuneration to which it is entitled in accordance with the remuneration agreement（s））、 決策者因持有被投資方中的其他權(quán)益所承擔(dān)可變回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)（the decision maker's exposure to variability of returns from other interests that it holds in the investee）
因?qū)崉?wù)中往往將薪酬水平及可變回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)兩點(diǎn)聯(lián)合進(jìn)行判斷，因此本處將兩點(diǎn)結(jié)合起來進(jìn)行闡述。
決策者來源于被投資主體薪酬（回報(bào)）的量級(jí)與可變動(dòng)性（風(fēng)險(xiǎn)）越大，則決策者越可能被認(rèn)定為主要責(zé)任人。對(duì)于該點(diǎn)IFRS10的相關(guān)說明更為清晰，可通過圖1進(jìn)行判斷。
（1）關(guān)于與決策者薪酬相關(guān)的合同條款公平、公允性，假如作為理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方的銀行，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)、收益等方面偏向自身，不能體現(xiàn)公平、公允性，則銀行為主要責(zé)任人。
（2）關(guān)于決策者的薪酬與提供的服務(wù)是否相稱。IFRS10
Example13、14給出了資產(chǎn)管理行業(yè)兩個(gè)被認(rèn)為是相稱的薪酬架構(gòu)和量級(jí)例子：所管理被投資主體凈資產(chǎn)價(jià)值的1%；所管理被投資主體資產(chǎn)價(jià)值的1%和達(dá)到特定收益水平后被投資主體利潤(rùn)的20%[ 5 ]。
從薪酬架構(gòu)來看，可以分為固定型薪酬和浮動(dòng)型薪酬。與某個(gè)基數(shù)的固定比率掛鉤的薪酬，屬于固定型薪酬，如在銀行資管業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)中，一般會(huì)規(guī)定管理人的固定收費(fèi)比率，如資產(chǎn)管理規(guī)模的0.1%，或規(guī)定固定的收費(fèi)金額。與未來某個(gè)不確定性事項(xiàng)掛鉤的薪酬，為浮動(dòng)型薪酬，如客戶收益超過一定水平后，其中的一定比率為銀行的超額業(yè)績(jī)報(bào)酬；另外還有業(yè)內(nèi)較為普遍的彌補(bǔ)管理費(fèi)。
從薪酬量級(jí)來看，盡管IFRS10未明確規(guī)定對(duì)薪酬量級(jí)的判斷，但結(jié)合IFRS10 Example14、14A、14C可得：如決策者薪酬占被投資主體利潤(rùn)的20%或以下，可認(rèn)為決策者的薪酬與提供的服務(wù)相稱。在實(shí)務(wù)中，四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所也如此操作。如果銀行總收益（包括銷售費(fèi)、托管費(fèi)等可確定收益和超額業(yè)績(jī)報(bào)酬、彌補(bǔ)管理費(fèi)等不可確定收益）占理財(cái)產(chǎn)品利潤(rùn)（客戶收益+銀行收益）的比重小于等于20%，則從量級(jí)層面未達(dá)到需進(jìn)行合并的范疇；如銀行總收益超過30%，一般需進(jìn)行合并；在20%至30%之間，需結(jié)合其他相關(guān)要素，如敏感性分析進(jìn)行判斷。
一般采用的敏感性分析模型如下：
S=（？駐F+？駐P）/？駐R
其中：S，敏感性；？駐F，銀行固定收益變動(dòng)額；？駐P，銀行浮動(dòng)收益變動(dòng)額；？駐R，資產(chǎn)端收益變動(dòng)額。
（3）在滿足上述條件后，還需結(jié)合其他相關(guān)要素，判斷決策者是否為人。在實(shí)務(wù)中，最常見的是結(jié)合對(duì)被投資方的權(quán)力進(jìn)行判斷，具體參見本文（一）權(quán)力。
三、結(jié)論及建議
然而，因危機(jī)而起的利益鏈條也會(huì)因危機(jī)的解除而結(jié)束。當(dāng)各界不再拿“錢荒”作為擋箭牌，理財(cái)產(chǎn)品的高收益率也可能僅僅是曇花一現(xiàn)。那么在“錢荒”風(fēng)掃過的理財(cái)市場(chǎng)，投資者應(yīng)該何去何從。經(jīng)過《經(jīng)濟(jì)》記者的多方面采訪，求穩(wěn)，顯然是多家銀行理財(cái)師給投資者、特別是有10萬(wàn)元理財(cái)本金的理財(cái)者的建議。
情緒：莫慌張 穩(wěn)為主
當(dāng)“錢荒”正盛時(shí)，甚至有個(gè)別銀行出現(xiàn)無(wú)法取款的現(xiàn)象。6月23日，某銀行在北京、武漢等地的網(wǎng)點(diǎn)、ATM機(jī)在近1個(gè)小時(shí)的時(shí)間內(nèi)無(wú)法提供取款服務(wù)，出現(xiàn)類似“癱瘓”的狀態(tài)。這令不少儲(chǔ)戶感到擔(dān)憂，難道銀行存款都不安全了？
盡管該行事后曾將此次事故歸結(jié)為系統(tǒng)升級(jí)的原因，但是在“錢荒”的大背景下，難免不引起人們的擔(dān)憂。
而中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的理財(cái)師告訴記者，實(shí)際上，這一波“錢荒”并不會(huì)波及儲(chǔ)戶的存款，“每到月末、季末都會(huì)出現(xiàn)攬儲(chǔ)潮，只不過這次‘半年大關(guān)’有些難過，但目前狀況已經(jīng)緩解，投資者可以選擇穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品”。
盡管無(wú)需夸大此次“錢荒”的威脅，但它還是給中國(guó)本就不明朗的理財(cái)市場(chǎng)造成了沖擊，黃金和股市相繼暴跌。所以投資者選擇投資方式，仍需謹(jǐn)慎，莫慌張，以穩(wěn)為主，選擇有固定收益的理財(cái)產(chǎn)品較好，盡管明確標(biāo)注保本的理財(cái)產(chǎn)品收益較少，但是可規(guī)避最后無(wú)法兌付的風(fēng)險(xiǎn)。
而像股票、黃金、房產(chǎn)仍屬于風(fēng)險(xiǎn)投資，一旦再次出現(xiàn)資金緊張的局面，遭遇集中拋售也不無(wú)可能。綜合考量各家銀行理財(cái)師的建議，以下投資方式可能存在獲益空間。
理財(cái)產(chǎn)品：可搭月末、季末順風(fēng)車
一到月末、季末，便是各家銀行的攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)期，所以也許“錢荒”時(shí)的高收益不會(huì)再次到來，但是仍有一定的獲益空間，有望從目前的“4時(shí)代”回歸5%以上，中國(guó)工商銀行的個(gè)人理財(cái)師胡宏建議，投資者要充分考慮理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行的信譽(yù)情況，“特別要考慮產(chǎn)品的期限，以及最終的投資方向”。
“一些收益率看似很高的理財(cái)產(chǎn)品往往并不適合追求穩(wěn)健的投資者，因?yàn)檫@些收益率都是預(yù)期的收益率，不代表現(xiàn)實(shí)中能兌付的高收益?！焙瓯硎?，承諾保本的理財(cái)產(chǎn)品更為保險(xiǎn)。
據(jù)胡宏介紹，目前，投資者可以考慮債券型基金，綜合來看，前景較好。
股票：可適當(dāng)減少配置
早從6月初開始，A股市場(chǎng)就出現(xiàn)了一輪快速下跌，特別是受“錢荒”的影響，大盤一路跌到1900點(diǎn)以下，使得不少股民損失慘重。那么，當(dāng)“錢荒”退去，股市是否還有投資機(jī)會(huì)呢？
對(duì)此，諾亞財(cái)富研究部袁源對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，從短期來看，二級(jí)市場(chǎng)情緒太過壓抑，“根據(jù)以往IPO停發(fā)歷史看，超跌市場(chǎng)不具備重啟IPO條件（無(wú)融資功能），因此短期股市存在反彈可能”。據(jù)她分析，未來流動(dòng)性不會(huì)過度緊縮，資金成本會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，但是從未來成長(zhǎng)性的角度而言，隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，對(duì)未來增長(zhǎng)預(yù)期有所下降。
袁源認(rèn)為，中國(guó)股市在下半年形勢(shì)不樂觀，建議適當(dāng)減少股票配置，“中國(guó)股市是否會(huì)迎來大牛市取決于中國(guó)是否能夠成功進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改革是否能夠成功”，一旦經(jīng)濟(jì)改革成功，將帶動(dòng)股市大幅上漲。
房地產(chǎn)：投資收益預(yù)期有所下降
在銀行“錢荒”發(fā)生后，關(guān)于各大銀行暫停發(fā)放房貸的消息甚囂塵上。我們能看到的是，多家銀行的房貸都有所收緊，取消了9折的利率優(yōu)惠。有分析師預(yù)測(cè)，未來信貸收緊是一個(gè)大趨勢(shì)，特別是房地產(chǎn)相關(guān)貸款。
對(duì)于房地產(chǎn)泡沫是否會(huì)破滅的質(zhì)疑，諾亞研究認(rèn)為，美國(guó)退出QE預(yù)期加強(qiáng)，熱錢流出導(dǎo)致中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格泡沫破滅的可能性較小。中期來看，房地產(chǎn)市場(chǎng)不會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩快速走向衰退，商品房銷售面積和房?jī)r(jià)仍然會(huì)上漲，但增速會(huì)回歸至合理水平。
“長(zhǎng)期來看，在新的均衡經(jīng)濟(jì)增速下，人均收入提升的潛力仍然巨大，城鎮(zhèn)化仍然有提升的空間，人口年齡結(jié)構(gòu)紅利長(zhǎng)期雖然減少，但在中期仍然會(huì)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)形成支撐?！币虼?，專家預(yù)計(jì)，在未來5年至10年內(nèi)，房地產(chǎn)行業(yè)將由高速增長(zhǎng)期進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。