時間：2022-08-02 10:46:31
導語：在個人金融理財探討的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了一篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，理財業(yè)務不斷發(fā)展，社會對網(wǎng)絡理財服務需求迅猛增長。目前我國對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)难芯坎艅倓偲鸩剑诨ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品設計，理財業(yè)務實施、行業(yè)監(jiān)管、制度保障等方面都不夠完善，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風險 個人理財
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，借助大數(shù)據(jù)和云計算等新型互聯(lián)網(wǎng)工具，并利用現(xiàn)代通訊技術(shù)來提供金融服務的新金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融金融行業(yè)與現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合所產(chǎn)生的新型金融模式。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征
市場信息虛擬化。互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息來自于網(wǎng)絡，使其自身就具有虛擬化。近些年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷變革，金融行業(yè)虛擬化信息得到重視，金融行業(yè)信息虛擬化不斷發(fā)展提高，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信息虛擬化快速發(fā)展。
經(jīng)濟運行高效化。傳統(tǒng)金融市場下，受多種因素影響下，交易完成時間長，經(jīng)濟運行速度受限?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展了信息業(yè)務處理方式，自動化程度提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了時間和空間的限制，服務效率提升，提升經(jīng)濟運行效率。
資源易獲得性。傳統(tǒng)金融市場下，銀行服務層次高，某些金融行業(yè)無法享有部分金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)很好的解決此類問題，任何客戶都可通過互聯(lián)網(wǎng)尋求資金幫助，有著傳統(tǒng)金融不可比的優(yōu)勢。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式（詳見下表）
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的管理
近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，但發(fā)展的同時一些問題也隨之而來。第一，外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，缺乏行業(yè)自律性。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的控制力不夠。金融業(yè)自身就有不可控性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)仍處于探索發(fā)展階段，就其這一弊端仍有較長一段路。
二、個人理財業(yè)務發(fā)展分析
（一）個人理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀
我國的個人理財最早出現(xiàn)于商業(yè)銀行，商業(yè)銀行首先推出個人理財業(yè)務，自此以后其它銀行也相繼推出個人理財業(yè)務。直至發(fā)展至今，有以前的單一理財產(chǎn)品向綜合型理財服務轉(zhuǎn)變，面向個人的理財產(chǎn)品更加多樣，儲蓄、股票、基金、債券、保險及互聯(lián)網(wǎng)金融等多種選擇。
（二）個人理財業(yè)務發(fā)展需求分析
近些年，人們生活水平的不斷提高，越來越多的人開始注重個人理財，人們希望個人的資產(chǎn)保值增資，需要更加專業(yè)的理財規(guī)劃。近幾年，個人理財業(yè)務逐漸成為銀行主營業(yè)務之一，各金融機構(gòu)把理財業(yè)務作為競爭優(yōu)質(zhì)客戶的手段，促進經(jīng)濟增長。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起進一步推動了理財業(yè)務新的增長點。
（三）個人理財業(yè)務發(fā)展存在的問題
第一，理財業(yè)務同質(zhì)化，難以滿足客戶需求。金融機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，難以滿足消費者的需求，不能得到客戶認可。第二，個人理財觀念淡薄，缺乏專業(yè)人員指導。我國個人理財業(yè)務起步晚，相關(guān)從業(yè)人員少，一定程度上抑制了個人理財業(yè)務的發(fā)展。第三，缺乏行業(yè)間的信息溝通交流。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營、分頁管理，限制客戶在各類理財產(chǎn)品的分配與流通。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下當前個人理財?shù)霓D(zhuǎn)變
（一）個人理財方式的轉(zhuǎn)變
選取黑龍江省不同消費水平的居民進行“居民個人理財與互聯(lián)網(wǎng)金融”的調(diào)查問卷，得出及整理有效數(shù)據(jù)。23%的居民人表示愿意參與互聯(lián)網(wǎng)金融，14%的居民表示不會參與其中，另有63%的居民持觀望態(tài)度，由此83%的居民對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持看好態(tài)度，由此說明互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變著傳統(tǒng)金融市場的占有率。調(diào)查考慮了年齡、學歷、職業(yè)、年收入等因素的印象，得出老年人的閑置資金50%以上均投入理財風險低，收益低的銀行中；中年知識分子閑置資金30%以上投入互聯(lián)網(wǎng)金融；青年人投入互聯(lián)網(wǎng)金融的資金高達60%以上。有分析可知互聯(lián)網(wǎng)金融在居民理財中任不及傳統(tǒng)金融，但市場占有率不斷上升，不排除將會超越傳統(tǒng)金融市場的可能。居民正在由傳統(tǒng)金融理財方式向互聯(lián)網(wǎng)金融理財方式轉(zhuǎn)變中。
（二）個人理財方式的展望
目前來看，我國經(jīng)濟發(fā)展快速，居民財富持續(xù)積累，個人理財業(yè)務發(fā)展前景良好。同時，我國金融業(yè)不斷發(fā)展，大量擁有綜合性業(yè)務金融機構(gòu)的成立，使得個人理財更加的專業(yè)化、具體化，由此帶來理財業(yè)務的良好發(fā)展。居民收入增長，理財意愿不斷增強，個人理財業(yè)務發(fā)展形勢一片大好。
四、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日新月異，互聯(lián)網(wǎng)金融正在悄然的改變著居民的生活方式、理財方式。另一方面，國家對發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是持鼓勵支持政策的。2015年，總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，這意味著我國互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的機遇。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，2013年是初始值年，2014年是調(diào)整之年，2015年是發(fā)展之年，而2016年將成為各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式進一步穩(wěn)定客戶、市場，走向成熟和接受監(jiān)督規(guī)范之年?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改革持續(xù)深化，傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將以創(chuàng)新為支點走向平衡。
眾所周知，金融是經(jīng)濟的核心，金融系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟賴以運行的血脈。在我國經(jīng)濟進入新常態(tài)的時代背景下，金融系統(tǒng)如何提升自身的運作效率，并助推實體經(jīng)濟的健康發(fā)展，是當前企業(yè)界、學界及政界都非常關(guān)心的課題。自2008年國際金融危機肆虐以來，金融在經(jīng)濟體系中的作用受到世界各國管理當局和學者的空前重視，歐美等成熟經(jīng)濟體均強化了對金融的監(jiān)管，許多經(jīng)濟學者也紛紛開展將金融因素內(nèi)生于經(jīng)濟模型中的理論研究，甚至有學者提出了全球金融資本主義的概念，認為金融因素目前對實體經(jīng)濟的主導，甚至綁架性影響日益突出。這些努力都體現(xiàn)了人們一個新的共識，即金融對實體經(jīng)濟的影響正在與日俱增，同時金融行業(yè)正在進行深刻的變革，特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)的新突破，互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合，促進了金融的創(chuàng)新。
本屆論壇以“互聯(lián)網(wǎng)金融對財富管理的新機遇”為主題，正是要從財富管理的視角來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對財富管理模式的新影響，到場的領(lǐng)導和權(quán)威專家會為大家奉獻上一道最富營養(yǎng)的經(jīng)濟大餐。
機械工業(yè)出版社于2004年創(chuàng)辦了《大眾理財顧問》雜志，旨在傳播健康的財富管理理念，推進科學的財富管理方法，創(chuàng)建先進的財富管理文化，致力于中國的財富文明建設。十多年來，《大眾理財顧問》雜志見證了我國財富管理市場的風風雨雨，親歷了中國金融理財市場的快速成長。在本屆論壇上，我們又將見證中國金融市場的一個重要時刻，暨中華職業(yè)教育社金融專業(yè)委員會的成立，相信該專業(yè)委員會的成立一定會在中華職業(yè)教育社所堅持的“使無業(yè)者有業(yè)，使有業(yè)者樂業(yè)”理念支撐下，有力地推動我國職業(yè)金融教育事業(yè)的發(fā)展，翻開職業(yè)理財師素質(zhì)提升的新篇章。機械工業(yè)出版社也將大力支持《大眾理財顧問》雜志密切與中華職業(yè)教育社金融專業(yè)委員會的合作，為中國金融專業(yè)人士素質(zhì)的提高做出新的貢獻。
金融正在從基本服務于企業(yè)投資的階段，向服務于企業(yè)和個人理財并重的階段跨越，金融創(chuàng)新和綜合金融服務的春天正在到來，相信通過包括各金融創(chuàng)新企業(yè)、職業(yè)金融理財師，以及《大眾理財顧問》等專業(yè)媒體在內(nèi)的各方面的共同努力，我國的金融理財市場一定會更加快速健康發(fā)展。
【摘要】隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)增長，人民生活水平和收入的逐年提高，個人理財業(yè)務受到了越來越多的關(guān)注，本文基于金融生態(tài)視角，從金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機制三個方面分析目前我國個人理財業(yè)務存在的問題以及不足之處，并針對這些問題，提出戰(zhàn)略性的建設意見，以此促進我國個人理財業(yè)務更加健康持續(xù)發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】金融生態(tài)；個人理財；發(fā)展現(xiàn)狀
1.引言
改革開放以來，中國經(jīng)濟取得巨大發(fā)展，GDP增速始終保持在8%以上，綜合國力提高的同時，個人財富也得到極大提升，個人財富的保值增值及財富配置的需求日益迫切，個人理財業(yè)務應勢而生。
個人理財在我國是一個新興領(lǐng)域，我國的個人理財業(yè)務尚處于起步階段。20世紀90年代，我國商業(yè)銀行率先開展了個人理財業(yè)務：1995年，招商銀行首次推出“一卡通”個人理財產(chǎn)品，它集本外幣、定活期存款集中管理及收付功能為一體；隨后，中國工商銀行深圳分行設立其獨立的理財部；自此以后，其它商業(yè)銀行也都相繼推出了個人理財業(yè)務。個人理財業(yè)務在我國發(fā)展時間不長，但速度卻很快，隨著個人理財市場的不斷完善以及個人財富的不斷累積，越來越多的人認識到了理財?shù)谋匾院椭匾裕嗟娜思尤氲搅藗€人理財?shù)男辛?，這將不斷地推動我國的個人理財業(yè)務和我國個人的理財技能的發(fā)展。
2004年12月7日，央行行長周小川在《金融時報》上提出了“金融生態(tài)”的概念，此后引起了廣泛的關(guān)注，金融生態(tài)已經(jīng)成為金融領(lǐng)域研討的熱點問題。從自然生態(tài)學的角度去研究金融問題，極具有創(chuàng)新性及啟發(fā)性，許多學者從這一視角出發(fā)，對我國經(jīng)濟金融各方面進行研究，并取得了一定的成果。在現(xiàn)階段我國個人理財業(yè)務高速發(fā)展的今天，結(jié)合金融生態(tài)對其展開研究具有較強的理論與實際意義，本文基于金融生態(tài)視角，分析我國個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀及問題，并對我國個人理財業(yè)務的發(fā)展提出戰(zhàn)略性建議。
2.金融生態(tài)基本概述
2.1 金融生態(tài)內(nèi)涵
生態(tài)系統(tǒng)可以分為生物群落和環(huán)境兩個基本子系統(tǒng)，每個子系統(tǒng)都具有不同的功能，而且它們之間是相互依存、制約、生成和動態(tài)平衡的。基于生態(tài)系統(tǒng)這一基本原理，為了更形象生動地表述“金融生態(tài)”這一概念，周小川行長將金融生態(tài)系統(tǒng)比作“水族館”：金融機構(gòu)像“魚”，自身必須健康，才能生存和自如地“游動”，所以其自身的改革是最重要的；外部的金融生態(tài)環(huán)境，就像水族館里的水草、浮游生物和氧氣等，是生物生存和茁壯成長的必備條件；另外，如同水族館中各種生物構(gòu)成的生態(tài)系統(tǒng)需要有適當?shù)囊?guī)則來維系，金融監(jiān)管對于金融體系的健康運行也是不可缺少的；最后，宏觀調(diào)控就好像是水的溫度，不能太冷，冷了有些魚會凍死，也不能太熱，否則氧氣會跑掉，生物就不能生存，還不能忽冷忽熱。這些因素有機結(jié)合，共同作用，缺一不可，否則“水族館”就會出現(xiàn)“生存危機”，金融體系就會出現(xiàn)金融風險從而引發(fā)金融危機。金融系統(tǒng)具有生態(tài)系統(tǒng)的大部分特征，結(jié)合這些特征，我們可以更為具體地分析金融生態(tài)的內(nèi)涵。
金融生態(tài)是對金融的一種擬生態(tài)化的形象闡釋，金融機構(gòu)作為社會經(jīng)濟體系中的一員，其生存和可持續(xù)發(fā)展的實現(xiàn)一方面要以自身制度建設和經(jīng)營水平的提升為基礎，另一方面也離不開其所處的外部環(huán)境，其中既包括宏觀的經(jīng)濟大環(huán)境，也包括微觀層面的金融環(huán)境。因此，我們可以把金融生態(tài)系統(tǒng)理解為各種金融機構(gòu)為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間密切聯(lián)系、相互作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)，這個系統(tǒng)由金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機制三個有機部分組成。結(jié)合生態(tài)學系統(tǒng)構(gòu)成原理，我們可以整理金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成原理，見圖1。
2.2 金融生態(tài)特征
金融生態(tài)作為生態(tài)學在金融領(lǐng)域的體現(xiàn)，既有與自然生態(tài)學相類似的地方，也有其自身特性。因此，將金融生態(tài)應用于金融發(fā)展研究時，必須充分了解金融生態(tài)的特征。
金融生態(tài)是以信用經(jīng)濟為基礎、以金融資源為運作對象、依托于一定的社會體系，在自身調(diào)節(jié)機制的作用下保持平衡，實現(xiàn)資金資源合理有效配置并對經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮支持和促進作用的動態(tài)系統(tǒng)。其具體特征如下：
（1）雙面性。金融生態(tài)是一個系統(tǒng)，其主要中心是金融業(yè)，金融生態(tài)表現(xiàn)出了內(nèi)部環(huán)境（因素）和外部環(huán)境（因素）的雙面性。金融生態(tài)這個統(tǒng)一的系統(tǒng)由兩大部分組成，一部分是金融業(yè)內(nèi)部環(huán)境，如金融市場、金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品等；另一部分就是金融業(yè)外部環(huán)境，如政治、經(jīng)濟、法律、信用環(huán)境等。這兩部分相互聯(lián)系，相互作用，不可分割的共同組成了一個相對穩(wěn)定的特殊生態(tài)系統(tǒng)。
（2）動態(tài)關(guān)聯(lián)性。金融生態(tài)中的所有因素和外部所有因素并不是靜止不動的，如同自然生態(tài)中各個生態(tài)因子緊密關(guān)聯(lián)一樣，他們也具有十分密切的關(guān)聯(lián)性，通過資金鏈條相互作用。所以，金融生態(tài)也不是靜止的，而是一個不斷新陳代謝和逐步完善的系統(tǒng)，是一個動態(tài)關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)。
（3）雙重機制性。金融生態(tài)具有雙重機制性，即適應性學習機制和自然選擇機制。由于各國、各區(qū)域的法律體制、經(jīng)濟條件、社會特征、文化傳統(tǒng)等各種外部因素不同，為了適用這種不同的外部環(huán)境，其金融生態(tài)內(nèi)部因素就會表現(xiàn)出不同的特征，這就是金融生態(tài)的適應性學習機制發(fā)揮作用的結(jié)果。同自然生態(tài)一樣，金融生態(tài)沿襲了自然選擇的傳統(tǒng)，金融生態(tài)也不斷的進行著優(yōu)勝劣汰的自然選擇，從平衡到不平衡再到平衡的動態(tài)發(fā)展著。
3.我國金融生態(tài)個人理財發(fā)展分析
3.1 我國個人理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀
我國的個人理財業(yè)務首先出現(xiàn)在商業(yè)銀行，這是由于商業(yè)銀行在銷售網(wǎng)絡方面的強大優(yōu)勢、在資金清算方面無法替代的作用和辦理各項中間業(yè)務的特殊權(quán)限，使其在開展個人理財業(yè)務方面有著其他金融機構(gòu)無法比擬的得天獨厚的條件。而個人理財業(yè)務以其批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定等特點逐漸得到中外商業(yè)銀行青睞，并迅猛發(fā)展，其市場規(guī)模不斷擴大，2004年以來，我國理財業(yè)務每年的市場增長率達到18%；2011年上半年，理財產(chǎn)品發(fā)行量呈現(xiàn)“爆發(fā)式增長”，商業(yè)銀行共發(fā)行8497款理財產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模達8.51萬億元，已經(jīng)超過2010年全年的發(fā)行規(guī)模7.05萬億元；2011年前三季度我國理財市場規(guī)模更是達到300億美元。
我國保險公司、證券、信托、基金公司在個人理財市場上也不甘落后，紛紛設立理財中心來推銷理財產(chǎn)品，其中，保險公司在傳統(tǒng)壽險、財險等保險品種的基礎上推出了以下幾種新型保險理財產(chǎn)品：分紅保險、投資連結(jié)保險、萬能保險，新型保險理財產(chǎn)品相對于傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品來說具有相當?shù)膬?yōu)勢，它在為人們提供保障的同時還較好的兼顧了收益。
3.2 我國個人理財業(yè)務發(fā)展的需求分析
我國個人理財業(yè)務的不斷發(fā)展，市場需求越來越旺盛，我國個人理財業(yè)務的需求主要分為潛在需求和現(xiàn)實需求兩個方面：
第一，潛在需求方面。一方面，我國近年來持續(xù)的GDP增長促進了國民財富的增加，國民經(jīng)濟的持續(xù)增長帶來了我國居民金融資產(chǎn)總量的持續(xù)增加，進而使我國居民的可支配收入持續(xù)增加，這為個人理財業(yè)務的不斷發(fā)展提供了最直接條件；另一方面，我國的CPI也基本保持上漲趨勢，物價的持續(xù)上漲給人們帶來通脹壓力。因此，來自于這兩方面的因素構(gòu)成了我國潛在的持久而旺盛的理財需求。我們可以從下圖中看出，我國GDP及CPI在最近這些年的增長勢頭。
第二，現(xiàn)實需求方面。隨著我國經(jīng)濟的快速增長以及城鎮(zhèn)居民貨幣收入的大幅增加，我國居民金融資產(chǎn)在總量和結(jié)構(gòu)上都發(fā)生了重大變化，我國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)由以前的單一存款、手持現(xiàn)金逐步向多元化轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了現(xiàn)金、存款、債券、股票、外匯、保險、基金、黃金等并存的多元化新格局，但觀察目前我國居民金融資產(chǎn)存量不難發(fā)現(xiàn)，儲蓄存款仍然處于絕對優(yōu)勢地位，從現(xiàn)金、債券、股票等的比例上可以看出我國居民的投資心理，即缺乏主動性，避險仍然是我國居民的主要投資要求?；诖?，更符合居民心理的個人理財業(yè)務有了較大的市場需求。目前我國居民在理財意識、金融資產(chǎn)的數(shù)量上都比以前有了大幅度的提高。
3.3 我國金融生態(tài)個人理財發(fā)展存在的問題
我國個人理財?shù)陌l(fā)展較之西方發(fā)達國家晚20年，居民理財意識尚屬于起步階段，加之我國金融經(jīng)濟發(fā)展地不完善以及金融監(jiān)管不到位等原因，難免存在一些問題，制約我國個人理財?shù)陌l(fā)展，本文結(jié)合金融生態(tài)內(nèi)涵，從金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)機制等金融生態(tài)子系統(tǒng)對我國個人理財發(fā)展存在的問題進行分析。
（1）金融生態(tài)主體方面
第一，作為我國個人理財產(chǎn)品的供給機構(gòu)，我國金融機構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、保險公司、證券公司和基金公司等，在理財產(chǎn)品的種類、結(jié)構(gòu)、設計上都比較接近，難以滿足不同客戶的不同需求。理財產(chǎn)品功能簡單，同質(zhì)化嚴重，理財產(chǎn)品易復制的特點在各金融機構(gòu)的激烈競爭中一覽無余，理財產(chǎn)品幾乎都是證券、外匯、基金等投資產(chǎn)品的組合。而個人理財?shù)哪繕司褪轻槍蛻舨煌呢攧諣顩r、風險承受能力以及需求等，為客戶制定個性化、有針對性的理財規(guī)劃。而我國目前金融機構(gòu)理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，不能真正滿足客戶的實際需求，難以得到客戶的認可。
第二，我國個人理財?shù)陌l(fā)展較晚，作為個人理財產(chǎn)品的最終需求者，居民的理財觀念尚不成熟，尚處于起步階段，而且在個人理財知識方面存在一定的誤區(qū)，甚至將理財看作為是一種新型投資，同時我國金融機構(gòu)缺乏復合型金融理財專業(yè)人才。近年來，我國各金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行，個人理財技能仍以本機構(gòu)業(yè)務為主，理財服務人員專業(yè)素質(zhì)不高，造成了金融機構(gòu)在理財宣傳、規(guī)劃、產(chǎn)品設計等方面的不深入，不能滿足客戶的多樣化理財需求，在一定程度上抑制了我國個人理財?shù)陌l(fā)展。
（2）金融生態(tài)環(huán)境方面
第一，我國金融業(yè)一直實行分業(yè)經(jīng)營，即商業(yè)銀行、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的政策體制。由于受到政策的限制，商業(yè)銀行不能涉足證券、保險、基金、信托領(lǐng)域，只能代銷基金、保險等產(chǎn)品。與此同時，客戶在保險公司投資的仍然是單一的保險產(chǎn)品，同樣受到相關(guān)政策對保險資金運用的限制，無法真正地實現(xiàn)客戶資金在各類理財產(chǎn)品上的分配與流動。這樣的分業(yè)管理，導致各金融機構(gòu)不能根據(jù)客戶的實際情況為其量身打造針對性的投資組合，并幫助或客戶實施投資理財計劃，從而使得個人理財業(yè)務的功能大大降低，缺乏對目標客戶的吸引。
第二，法制不完善，金融監(jiān)管滯后，風險防范問題凸顯。個人理財近幾年發(fā)展迅速，不少金融機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品競相給客戶以高回報承諾，不少金融機構(gòu)將理財產(chǎn)品視為競爭資金的手段，在回報率上惡性競爭，考慮其后果。在個人理財競爭日益激烈的情況下，個人理財?shù)谋O(jiān)管明顯滯后，盡管《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》及《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》等相關(guān)法律均對個人理財相關(guān)業(yè)務風險管理與防范有所規(guī)定，但個人理財相關(guān)法規(guī)還很不完善，特別是適應金融業(yè)混業(yè)發(fā)展的趨勢，綜合性的個人理財法規(guī)還幾乎是空白，這顯然不適應個人理財監(jiān)管的需要。
第三，全球金融危機的發(fā)生和蔓延，在一定程度上抑制了我國個人理財?shù)陌l(fā)展。受全球金融危機的影響，世界經(jīng)濟增長明顯放緩，部分主要發(fā)達國家或地區(qū)經(jīng)濟陷入衰退，我國作為國際經(jīng)濟體系下的重要一員，也在一定程度上遭受著金融危機的影響，經(jīng)濟增速有所放緩，最直接的影響就是居民收入會有所減少，從而抑制對個人理財業(yè)務的需求。另外，在金融危機的大背景下，個人理財業(yè)務涉及產(chǎn)品和交易的多個層面，隱藏著多種形式的潛在風險，如市場風險、流動性風險、利率風險、道德風險等，風險的暴露在一定程度上影響了居民的理財積極性。因此，個人理財無論從投入資金量，還是投入方式上都面臨著巨大的困境。
第四，我國社會保障體系不完善。社會保障體系是社會發(fā)展和經(jīng)濟運行的“穩(wěn)定器”和“安全閥”，對維護社會安定，穩(wěn)定人們收入預期，促進經(jīng)濟持續(xù)快速健康發(fā)展，促進經(jīng)濟和社會協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。只有對醫(yī)療、養(yǎng)老等一系列社會保障問題沒有后顧之憂時，人們才會增加自己的消費或者投資等方面的支出，但養(yǎng)老保險、失業(yè)保險及醫(yī)療保險制度設計上的缺陷在一定程度影響我國社會保障體系的完善，從而抑制我國個人理財業(yè)務的發(fā)展。
（3）金融生態(tài)調(diào)節(jié)機制方面
金融生態(tài)個人理財調(diào)節(jié)機制的優(yōu)劣評判依據(jù)是：個人理財市場的市場機制和競爭機制的完善程度以及個人理財市場監(jiān)管調(diào)節(jié)的有效程度。與國外不同，我國的市場經(jīng)濟并不是純正的市場經(jīng)濟，市場化程度還不夠充分，我國商業(yè)銀行因為在個人理財市場中的巨大優(yōu)勢地位，使得我國個人理財市場的市場機制和競爭機制不完善。要改善生態(tài)個人理財調(diào)節(jié)機制失衡現(xiàn)狀就必須按市場化方向，完善個人理財自我調(diào)節(jié)機制，同時提高個人理財市場監(jiān)管的有效性，增強金融監(jiān)管的調(diào)節(jié)作用。
（4）我國金融生態(tài)個人理財發(fā)展戰(zhàn)略
通過對發(fā)達國家個人理財業(yè)務的產(chǎn)生與發(fā)展及其運行特點的分析，并針對目前我國金融生態(tài)個人理財發(fā)展存在的問題，提出如下戰(zhàn)略性發(fā)展建議：
第一，加快我國金融機構(gòu)業(yè)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變。隨著金融管制的放松，我國金融業(yè)內(nèi)部已經(jīng)開始彼此向?qū)Ψ降臉I(yè)務領(lǐng)域滲透和擴張，比如保險資金入市，券商股票抵押貸款，非銀行金融機構(gòu)進入同業(yè)拆借市場，保險公司推出的連結(jié)保險，以及商業(yè)銀行保險、基金發(fā)售，開通“銀證通”業(yè)務等等。目前，國際金融界混業(yè)經(jīng)營已成趨勢，混業(yè)經(jīng)營的外資銀行集銀行、證券、保險和投資銀行業(yè)務于一身，可以為客戶提供更為全面的金融服務，滿足客戶多樣化的需求，我國金融機構(gòu)應從混業(yè)咨詢、混業(yè)合作的思路出發(fā)，對個人理財業(yè)務進行拓展與創(chuàng)新，努力實現(xiàn)從單一業(yè)務平臺向綜合理財業(yè)務平臺的轉(zhuǎn)變，充分做好理財“混業(yè)”經(jīng)營準備，為客戶提供更具綜合性的理財服務。
第二，加快個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，提供差異化的個人理財產(chǎn)品。個人理財產(chǎn)品是個人理財業(yè)務的基石，也是個人理財服務的落腳點。一方面，各金融機構(gòu)應積極探索合作，推出具有吸引力的投資品種，豐富個人理財產(chǎn)品；另一方面，應當對客戶群進行細分，確立以客戶為中心的經(jīng)營理念，根據(jù)客戶實際情況和需求，為客戶提供個性化的理財方案，在延伸業(yè)務的同時增長了對同一客戶的服務周期。
第三，健全相關(guān)法律法規(guī)，完善外部監(jiān)管機制。我國與個人理財業(yè)務的相配套的法律法規(guī)顯得較為薄弱，如何完善個人理財業(yè)務的相關(guān)法律規(guī)定、填補其存在的法律空白是金融機構(gòu)開展個人理財業(yè)務的基本前提。我們應進一步明確市場準入、理財資金投向的合法合規(guī)、風險提示、客戶知情權(quán)保護、金融機構(gòu)與客戶雙方的權(quán)利義務關(guān)系等問題，解決個人理財業(yè)務（下轉(zhuǎn)第195頁）（上接第192頁）法律關(guān)系的定位問題，為個人理財業(yè)務的發(fā)展提供相關(guān)的法律依據(jù)。同時，為了給個人理財業(yè)務的順利發(fā)展營造良好的外部環(huán)境，我們必須加強行業(yè)監(jiān)管力度。進一步加大三大監(jiān)管機構(gòu)的合作力度，引導各類金融機構(gòu)提高個人理財業(yè)務的風險管理意識和管理水平，同時根據(jù)新業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管的特點，進一步完善新業(yè)務監(jiān)管體制。只有較為健全的法律法規(guī)和完善的監(jiān)管機制，才能促使我國個人理財業(yè)務的健康發(fā)展，進一步擴寬各類金融機構(gòu)理財產(chǎn)品與服務的供給，有效解決相關(guān)規(guī)章制度缺乏的問題，滿足我國居民日益增加的多樣化理財需求。
第四，培養(yǎng)復合型專業(yè)理財人員，提高專業(yè)修養(yǎng)，同時更新客戶理財意識，拓展理財市場。居民希望理財服務人員既熟悉銀行業(yè)務又精通證券、保險等金融業(yè)務的專家，為自己提供全方位、全過程和一站式的綜合理財服務，復合型的專業(yè)理財人員是我國個人理財業(yè)務發(fā)展的必要條件，因此，個人理財資格認證制度應把綜合個人理財策劃、投資策劃、保險策劃與風險管理、員工福利與退休計劃，個人稅務策劃和遺產(chǎn)策劃及事業(yè)繼承等作為培訓和考核從業(yè)人員的標準，提高他們的專業(yè)修養(yǎng)。在此基礎上，加大對居民的宣傳力度，同時建立相關(guān)個人信用體系，讓更多的人放心將錢交由理財機構(gòu)管理。
4.總結(jié)
發(fā)展個人理財業(yè)務不論是對個人，還是金融機構(gòu)來說都具有重大意義。從金融生態(tài)角度來看，我國個人理財業(yè)務存在一定的問題，如何在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務主體地位的背景以及不完善的市場機制下，思考并解決這些問題，對個人理財業(yè)務更加健康發(fā)展至關(guān)重要，本文從監(jiān)管、產(chǎn)品、法規(guī)及專業(yè)素質(zhì)等四個方面對完善個人理財業(yè)務的發(fā)展提出自己的建議，以此促進我國個人理財業(yè)務在金融生態(tài)系統(tǒng)下充滿活力地發(fā)展。
作者簡介：薛雙霞（1986—），女，河南人，廣東商學院金融學院2010級碩士研究生，研究方向：銀行風險管理與保險。
摘 要：文章從家庭金融視角出發(fā)，提出家庭金融活動具有廣深性、差異性與穩(wěn)定性的特點，在此基礎上考察我國個人理財市場的需求，總結(jié)出整體需求帶動作用弱、市場應對不足、投資風險大三大問題，進一步證明了家庭金融理念意識的培養(yǎng)與家庭主體參與投資理財?shù)闹匾浴?
關(guān)鍵詞：家庭金融；個人理財；需求
家庭金融是一種新型金融理論，表現(xiàn)為個人家庭通過一系列金融活動實踐以實現(xiàn)家庭長期效用最大化。以西南財經(jīng)大學的國內(nèi)首份《中國家庭金融調(diào)查報告》（以下簡稱《報告》）為標志，我國家庭金融高質(zhì)量微觀數(shù)據(jù)庫有了初步成果；另一方面，在經(jīng)典理論的借鑒之上，家庭金融研究更需要實證方面的因素考量，以便對研究結(jié)果加以評述修正。通過分析理財市場的需求將有助于認清當前我國家庭金融發(fā)展概況，提出建議，促進個人家庭生活質(zhì)量的
提高。
一、家庭金融活動的特征
廣深性。從廣度上來看，家庭金融輻射范圍廣闊，參與對象與機構(gòu)數(shù)量眾多，資金額與交易量大，理財產(chǎn)品種類豐富，在經(jīng)濟系統(tǒng)中處于重要地位。從深度上看，家庭金融相關(guān)理論剛剛起步，且內(nèi)部機理演化難以推算，其研究需加大行為心理因素構(gòu)成，吸納社會學研究范式等內(nèi)容，貫徹在市場參與、投資組合決策、負債消費等一切行為活動選擇中。
差異性。家庭金融具有文化異質(zhì)性，其發(fā)展路徑在各個地域不同，呈現(xiàn)出的特征也就不同。不同背景之上的理論與實證難以達到統(tǒng)一，行為偏差影響明顯，因而更需要結(jié)合具體實際操作。在一國之內(nèi)的家庭經(jīng)濟體中，由于財富規(guī)模、風險規(guī)避態(tài)度等因素不盡相同，實際金融活動選擇也千差萬別，由此對理論研究提出挑戰(zhàn)。
穩(wěn)定性?，F(xiàn)代家庭金融立足于人一生效用的最大化，以資源平衡與風險的分攤補償應為目標，由此呈現(xiàn)出穩(wěn)健性。從短期看，家庭努力追求內(nèi)外部的均衡，力求實現(xiàn)穩(wěn)定內(nèi)部流動性，同時最大化外部投資收益這一目標；從長期來看，生命周期因素左右著金融活動選擇，平滑風險與追求穩(wěn)定收益成為首要考慮因素。在具體操作層面上，穩(wěn)定性又是相對的，面對不同環(huán)境與需求，有更靈活高效的金融決策。
二、基于家庭金融視角的理財市場需求分析
（一）家庭金融意識淡薄，需求帶動作用弱
以個人家庭利率意識、投資意識等為主要內(nèi)容的家庭金融意識目前在我國公民中顯得薄弱，家庭參與理財市場的程度非常有限。據(jù)《報告》顯示，我國資產(chǎn)最多的10%家庭所擁有的金融資產(chǎn)占家庭金融資產(chǎn)總額的比例為61.01%。收入最高的10%家庭儲蓄率為60.6%，占總儲蓄的74.9%。在金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，銀行存款占比高達57.75%，家庭在股票市場的參與率為8.84%，基金、債券等理財產(chǎn)品逐次下降。
家庭單位由于數(shù)量眾多，規(guī)模效應明顯，投資活動通過財富效應傳導機制成為釋放消費活力的重要渠道。金融資產(chǎn)占有不均，收益嚴重分化，富裕者邊際消費傾向弱，儲蓄率高，儲蓄量大，抵減了擴內(nèi)需效果；儲蓄占比大，有價證券少的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)收益低，實際與預期收入效應都大打折扣，消費需求被進一步抑制?？梢钥闯觯覈碡斒袌鲂枨髮哟蔚?，結(jié)構(gòu)不盡合理，并未對經(jīng)濟增長發(fā)揮出系統(tǒng)性帶動作用，活力釋放的背后還有賴于各種制度安排與社會意愿的形成。
（二）需求主體結(jié)構(gòu)化，市場應對不足
業(yè)界認識的不足使理財實務領(lǐng)域的拓展受限。過去由于交易規(guī)模小，理財市場分割剛性明顯，業(yè)務受理層級標準化，產(chǎn)品兜售“一刀切”，隨著專業(yè)分工與市場化進程的加深，居民財富不斷增加，由不同家庭收入所帶來的結(jié)構(gòu)化趨勢明顯。面對高、中、低市場主體的不同需求，理財市場供給卻顯現(xiàn)出數(shù)量與質(zhì)量上的應對不足。
從量的方面看，千千萬萬不同財務目標的實現(xiàn)以不同目標人群、風險收益匹配的各類創(chuàng)新產(chǎn)品為前提，幫助折現(xiàn)未來價值；從質(zhì)的方面看，在一定時期與收入約束內(nèi)，指示性的財務意見對家庭將顯得更加重要。當前需求結(jié)構(gòu)要求在市場細分上做到產(chǎn)品與理財業(yè)務的綜合全面。理清機構(gòu)內(nèi)部與機構(gòu)之間的利益關(guān)系，保持獨立性，專注差異化財富咨詢與規(guī)劃服務，將是第三方理財機構(gòu)的轉(zhuǎn)軌方向；更多金融產(chǎn)品的設計創(chuàng)新則對專業(yè)人才與團隊的培養(yǎng)興起提出要求；有實力的金融機構(gòu)更應積極建立“一站式”家庭理財服務體系。
（三）體制與環(huán)境制約需求，投資風險大
投資風險是家庭主體參與理財市場的一道關(guān)口，傳統(tǒng)上認為其主要通過市場風險、道德信用風險、流動性風險以及法律政策風險等影響投資質(zhì)量。我國體制與環(huán)境因素在個人投資風險方面影響顯著，制約著有效需求。目前我國金融壟斷力量抑制競爭，市場走向與資產(chǎn)價格數(shù)量變動均有被操縱的可能，從而加大涉及利率調(diào)整、匯率波動等在內(nèi)的市場風險；而本身金融體制改革不利，相關(guān)法律缺位，市場化難以深發(fā)，資產(chǎn)流動性風險就會凸顯；征信體系與法律制定不完備使產(chǎn)品欺瞞購買、公司違約等事件屢發(fā)生，審理與監(jiān)管權(quán)力集中導致行業(yè)混亂，道德信用危機頻發(fā)；而市場交易所需的各項標準得不到有效力的界定，面臨來自法律政策本身的風險。
三、結(jié)語
反映在理財市場中的家庭金融活動具有廣深性、差異性與穩(wěn)定性的特點，在我國具體市場環(huán)境下，存在整體需求帶動作用弱、市場應對不足、投資風險大的特點。個人理財須面向廣大家庭客戶，做好需求識別與激發(fā)，推進家庭金融理念的滲透，顯以本地化、全民化理財市場為標志的現(xiàn)代金融新貌。
作者簡介：李重陽（1992-），男，四川內(nèi)江人，就讀于西南財經(jīng)大學金融學院，研究方向：金融理財。
摘 要:隨著我國金融經(jīng)濟的發(fā)展,個人理財服務在我國金融機構(gòu)中已發(fā)展得如火如荼,同時個人理財業(yè)務市場較之以前表現(xiàn)出一些新的變化，這對我國金融機構(gòu)順利開展個人理財服務提出了挑戰(zhàn)。本文以個人理財業(yè)務市場的新變化為切入點，為金融機構(gòu)應對這些變化提出了一些創(chuàng)新性的建議。
關(guān)鍵詞：個人理財服務 新變化 對策建議
金融機構(gòu)個人理財服務是指銀行以自然人為服務對象，利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，按照客戶的實物性資產(chǎn)、現(xiàn)金收支流狀況，圍繞客戶的收入、消費、投資、風險承受能力、心理偏好等情況，制定個人財務管理計劃(如設計資產(chǎn)組合，調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，規(guī)避稅收等)，達到其收益預期，實現(xiàn)其人生的未來規(guī)劃。
個人理財服務的目的
個人理財服務的目的主要有以下幾種:一是居家生活的需要。二是人生規(guī)劃的需要。三是投資增值的需要。個人理財業(yè)務的發(fā)展過程充分體現(xiàn)了金融機構(gòu)研究并不斷挖掘市場需求，度身定制理財產(chǎn)品與方案，不斷滿足、引導、培養(yǎng)特定客戶群體需求的功能，在此基礎上建立起銀行與客戶之間的相互信賴關(guān)系。個人理財還更多地體現(xiàn)金融機構(gòu)差異性、價值性的特質(zhì)，具有為個人優(yōu)質(zhì)客戶提供整體服務和附加服務的功能。
個人理財服務市場的新變化
個人理財業(yè)務與機構(gòu)銀行業(yè)的界限越來越模糊。由于銀行業(yè)零售和商業(yè)業(yè)務利潤的不斷減少，非利息收入領(lǐng)域的競爭愈加激烈，因此導致個人理財業(yè)務與傳統(tǒng)機構(gòu)銀行日益接近，平行發(fā)展、交替發(fā)展和業(yè)務交叉的現(xiàn)象不斷增加。例如，在個人理財業(yè)務的私人客戶群體中出現(xiàn)了機構(gòu)性的需求，即投資業(yè)務專業(yè)化、投資產(chǎn)品復雜化，而在與傳統(tǒng)機構(gòu)銀行業(yè)與機構(gòu)客戶的關(guān)系中，一些個人化的因素也已經(jīng)出現(xiàn)，如企業(yè)家和政府官員與銀行之間建立起私人業(yè)務關(guān)系。
信息時代的來臨對個人理財業(yè)務提出挑戰(zhàn)。一方面，隨著個人電腦的普及和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，新的競爭者很容易進入個人理財業(yè)務市場，這對金融機構(gòu)來說無疑將面臨市場競爭的加劇，而對客戶來說則意味著更多的選擇。另一方面，信息高速公路為客戶提供了充分的信息，而計算機則為客戶快速簡潔地整理和分析這些信息提供了可能，因此，計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為客戶創(chuàng)造了追求高水平、多元化服務和資產(chǎn)管理方法的條件，而這對個人理財業(yè)務來說則是面臨著更大的挑戰(zhàn)。
同業(yè)競爭日趨激烈。我國有實力的金融機構(gòu)及已經(jīng)入駐的外資商業(yè)銀行都在紛紛調(diào)整策略、整合資源，聚焦優(yōu)質(zhì)高中端客戶，制定競爭優(yōu)質(zhì)客戶的策略方案，以優(yōu)質(zhì)客戶的需求為市場導向，依托科技信息、網(wǎng)絡，優(yōu)化組合營銷渠道，大力打造理財優(yōu)質(zhì)品牌。
新形勢下我國金融機構(gòu)開展個人理財服務的對策
1、不斷增強滿足客戶差異化需求的能力。金融機構(gòu)要考慮目標客戶對金融產(chǎn)品的實際需求，分析業(yè)務的發(fā)展前景，確定市場需求規(guī)模和該項業(yè)務的市場定位，創(chuàng)造出適銷對路的金融產(chǎn)品，為客戶提供“六適”服務，即“在適當?shù)臅r候，用適當?shù)姆绞剑赃m當?shù)膬r格，向適當?shù)念櫩?，銷售適當?shù)漠a(chǎn)品，收到適當?shù)男Ч?。同時在綜合經(jīng)營的大趨勢下，逐步實現(xiàn)從產(chǎn)品到研發(fā)創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變，強化研究，大膽創(chuàng)新，開發(fā)滿足客戶需求的理財品種，真正實現(xiàn)讓客戶資產(chǎn)增值。
2、為客戶提供全方位理財服務。金融機構(gòu)要在做好客戶細分的基礎上，重新設計和進行產(chǎn)品組合，針對不同層次的客戶的需求不同，設計不同的產(chǎn)品和服務，為客戶提供差異化的個人理財服務。同時，金融機構(gòu)要根據(jù)客戶不斷增長的理財增值需求，制定優(yōu)先發(fā)展投資增值型理財產(chǎn)品的研發(fā)與推廣策略，進一步加強與保險、證券、基金、信托、租賃、財務公司等金融同業(yè)之間的戰(zhàn)略合作，通過持續(xù)不斷地引進與開發(fā)收益好、流動性強的理財新品，確保理財業(yè)務內(nèi)容充實，在為客戶提供更為科學的理財理念的同時，達到有效增加儲蓄存款的目的。
3、提高營銷活動針對性與效率。作為履行市場營銷支持職能的產(chǎn)品經(jīng)理，其與前臺客戶經(jīng)理的支援關(guān)系是通過“一對多”的支持構(gòu)架得以實現(xiàn)的，即一位產(chǎn)品經(jīng)理需要對應多個客戶經(jīng)理提供產(chǎn)品方面的技術(shù)支持，同時一個客戶經(jīng)理也需要從多個產(chǎn)品經(jīng)理處獲得支持，只有這樣，才能在發(fā)揮產(chǎn)品經(jīng)理專業(yè)化優(yōu)勢的前提下通過客戶經(jīng)理的多元化產(chǎn)品營銷，滿足客戶不同的需要，使營銷活動取得最佳效果。然而，實現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理之間的在市場營銷中的緊密協(xié)作不是能自動達成的，需要通過一套完善的制度和運行機制加以保證。為加強金融機構(gòu)個人理財服務的產(chǎn)品開發(fā)和營銷的支持，應盡快建立個人理財?shù)漠a(chǎn)品經(jīng)理隊伍，并制定相應的制度和運行機制，加強產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理在市場營銷中的協(xié)作機制，提高市場營銷的協(xié)同性與效率。
個人理財服務無疑是金融機構(gòu)一個新的利潤增長點，相對于金融機構(gòu)開展的其他業(yè)務來說，個人理財服務還是一片“藍海”，還有很多追逐利益的空間，所以金融機構(gòu)要要改善個人理財?shù)氖侄魏屠砟?，力爭在這個領(lǐng)域有所作為。
作者單位：廣西財經(jīng)學院金融系