時(shí)間：2023-07-25 16:50:35
導(dǎo)語：在無形資產(chǎn)評估論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
[論文摘要]隨著資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展以及資產(chǎn)評估理論和學(xué)術(shù)的進(jìn)步，資產(chǎn)評估這門學(xué)科得到了長足的發(fā)展。無形資產(chǎn)評估過程中廣泛應(yīng)用成本法、市場法和收益法，并結(jié)合不同的資產(chǎn)特點(diǎn)以及評估的目的采取不同的評估方法。由于實(shí)踐和理論的發(fā)展促使無形資產(chǎn)評估市場法得到了長足的發(fā)展。但是不可避免的在實(shí)踐和理論中出現(xiàn)了不少問題。比如，無形資產(chǎn)評估行業(yè)在運(yùn)用市場法的過程中出現(xiàn)了長久以來得不到解決的諸多問題：無形資產(chǎn)的涵義尚未完全明確、評估過程中涉及的價(jià)值類型尚未得到完全解決，等等。筆者在此考慮從經(jīng)濟(jì)學(xué)為角度來思考無形資產(chǎn)的評估方法的缺陷，并加以思考分析以期對無形資產(chǎn)市場法評估做出理論指導(dǎo)。本文選取了無形資產(chǎn)評估中的市場法作為本文的中心進(jìn)行思考和研究。并針對國內(nèi)外的相關(guān)進(jìn)行了思考和創(chuàng)新。
無形資產(chǎn)評估作為市場評估中涉及種類和范圍最廣的資產(chǎn)無疑對資產(chǎn)評估行業(yè)影響巨大，但是迄今為止關(guān)于無形資產(chǎn)評估依舊存在諸多尚未解決的問題。因此，有必要加深對無形資產(chǎn)評估的進(jìn)一步的研究。本文著重從無形資產(chǎn)評估方法中最簡單、最有效的市場法進(jìn)行研究，以獨(dú)特的思路對無形資產(chǎn)中市場法的評估作深入的研究。
一、無形資產(chǎn)的定義
資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)(中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)(2008)217號(hào) 二零零八年十一月二十八日)定義無形資產(chǎn)：本準(zhǔn)則所稱無形資產(chǎn)，是指特定主體所擁有或者控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，能持續(xù)發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。上述定義的無形資產(chǎn)為廣義的無形資產(chǎn)，并且更接近于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的資產(chǎn)的定義。由此可以看出上述定義比新準(zhǔn)則頒布之前的無形資產(chǎn)的定義更為清晰和準(zhǔn)確。
理解這一定義要注意從四個(gè)方面來進(jìn)行理解：第一，劃定主題范圍限定。特定主體進(jìn)一步限定了無形資產(chǎn)的私有財(cái)產(chǎn)權(quán)，是對物權(quán)法的進(jìn)一步的規(guī)范和補(bǔ)充。第二，擁有和控制的狀態(tài)規(guī)定。必須是達(dá)到擁有或者控制狀態(tài)，而非其他使用或者租用等狀態(tài)，從而進(jìn)一步規(guī)定產(chǎn)權(quán)的歸屬。第三，不具有實(shí)物形態(tài)。這一點(diǎn)與之前的定義沒有太多的新穎之處，這一要素規(guī)定了無形資產(chǎn)區(qū)別于有形資產(chǎn)的特點(diǎn)。第四，必須具備資產(chǎn)的普通的特點(diǎn)。能為企業(yè)創(chuàng)造持續(xù)的經(jīng)濟(jì)利益，這一點(diǎn)也是稱其為資產(chǎn)的原因。上述四個(gè)要素缺一不可，無論缺少哪一個(gè)要素都不能稱其為無形資產(chǎn)。
二、市場法的應(yīng)用分析
對無形資產(chǎn)的應(yīng)用進(jìn)行分析研究不可避免的涉及到成本法、市場法和收益法，但是究竟哪一種方法為研究的對象可以更具有普適性。成本法與收益法都存在其各自的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，因此討論哪一種方法最好已經(jīng)不具有實(shí)際的意義。在對三種方法進(jìn)行進(jìn)一步的選擇和研究因此不分先后彼此，對每一種方法進(jìn)行深入的分析和研究也就對實(shí)踐具有非常重要的理論指導(dǎo)意義。因此針對實(shí)際中應(yīng)用廣泛的市場法進(jìn)行應(yīng)用研究，以期對市場法進(jìn)行研究和創(chuàng)新，更好的推動(dòng)無形資產(chǎn)評估市場法的科學(xué)應(yīng)用。
1、適用市場法評估的無形資產(chǎn)范圍的限定
首先來對市場法的定義以及應(yīng)用來進(jìn)行限定：市場法，又名市場參照物法，是指利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測資產(chǎn)價(jià)值的各種評估技術(shù)方法的總成。從上述定義可以看出我們必須深入研究無形資產(chǎn)評估市場法的使用條件以及必須考慮的誤差影響，才能更加科學(xué)合理的應(yīng)用市場法對無形資產(chǎn)做出公正合理的評估結(jié)果。市價(jià)法適用于能夠在現(xiàn)行市場上找到交易參照物的無形資產(chǎn)(張發(fā)樹，1997)。
2、市場法對于無形資產(chǎn)評估需要注意的應(yīng)用條件
對于應(yīng)用條件要從市場法的應(yīng)用條件和無形資產(chǎn)評估市場法兩方面來進(jìn)行思考，因此在分析時(shí)要注意兩個(gè)角度的進(jìn)一步比較。
首先，從市場法的使用條件來進(jìn)行分析。在不考慮無形資產(chǎn)評估這一特定條件下，市場法的使用要具備兩個(gè)基本條件：第一，要存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍的公開市場。只有這一市場的存在，才能從市場中找到可靠和相關(guān)的資產(chǎn)評估資料，才能作為市場法應(yīng)用的基礎(chǔ)和基本的前提條件。第二，在公開市場上存在可比資產(chǎn)極其交易活動(dòng)。如果不存在相關(guān)資產(chǎn)的公開市場，那么也就不存在合理的市場法的依據(jù)了。雖然有可能存在黑市等其他非公開的市場交易的存在，但是都與公開市場條件下公平交易的情況相比具有巨大的缺陷。在導(dǎo)致評估信息不具有相關(guān)、合理、可靠和有效性的要求的同時(shí)，此條件的存在也是違法和政策不允許的。這一點(diǎn)也就限制了市場法不可能適用于一切資產(chǎn)，因此必須考慮其他相關(guān)資產(chǎn)評估方法。這些缺點(diǎn)同時(shí)也對無形資產(chǎn)評估同時(shí)具有明顯的限制和局限作用。
其次，在考慮無形資產(chǎn)評估市場法應(yīng)用的條件下必須要考慮到無形資產(chǎn)的相關(guān)的特殊性來分析。針對無形資產(chǎn)區(qū)別于其他資產(chǎn)的特殊性必須考慮市場法在無形資產(chǎn)評估中需要特別注意和提及的問題。第一，無形資產(chǎn)需要考慮其是否具備唯一和獨(dú)特的特點(diǎn)，那么市場法可能就不適用。比如商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等等。第二，需要考慮無形資產(chǎn)與其他交易數(shù)據(jù)是否具有可比性，要從時(shí)間、功能、市場發(fā)育情況等方面進(jìn)行考慮。第三，要考慮對數(shù)據(jù)采用何種方法進(jìn)行比較。不同主體相同時(shí)間以及不同時(shí)間的交易信息的比較是否可行。這些都要進(jìn)行實(shí)證分析，但目前遺憾的是國內(nèi)尚未有學(xué)者做過系統(tǒng)的實(shí)證分析。第四，要考慮交易目的或者說動(dòng)機(jī)對無形資產(chǎn)評估的影響因素以及其他需要考慮的因素都要考慮在內(nèi)，才能對無形資產(chǎn)的價(jià)值做客觀科學(xué)的評估。不同的目的，比如轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、出售以及企業(yè)聯(lián)營、清算以及擔(dān)保等等都對市場法評估有重要的影響。甚至每一次評估的結(jié)果都有可能產(chǎn)生巨大的差異，這也是在情理之中的事情。因?yàn)樵u估的時(shí)間、地點(diǎn)、評估時(shí)的市場條件、資產(chǎn)評估當(dāng)事人雙方自身的狀況以及資產(chǎn)自身的狀態(tài)都有可能對評估結(jié)果造成巨大的差異。
3、對應(yīng)用市場法缺陷的思考
評估價(jià)值雖不是事實(shí)上的市場交易價(jià)值，但應(yīng)是最可能的市場交易價(jià)值，所以，從總體上講，評估方法都應(yīng)是市場法(陳守忠，2004)。從這一點(diǎn)上講，市場法應(yīng)該是代表廣泛性和合理性的方法。但是如何才能克服和避免無形資產(chǎn)評估市場法的上述缺陷呢?
從市場方面來講，我國相關(guān)市場發(fā)育不完善，因此從某些客觀因素上來講有些缺陷是不可避免的，但是我們必須從理論上來考慮如何才能使無形資產(chǎn)評估市場法的誤差降到最小或者理想的水平才是我們研究的終極目的。評估方法一般都應(yīng)該是市場法，它包括重置成本法、市場參照物法或市場比較法以及收益能力法，而收益能力法應(yīng)該成為無形資產(chǎn)評估的主要方法(陳守忠，2004)。從上述觀點(diǎn)的分析我比較同意市場法作為其他方法的基礎(chǔ)的觀點(diǎn)，因?yàn)椴徽搹暮畏N方面來衡量市場法應(yīng)該是反應(yīng)無形資產(chǎn)市場價(jià)值最好的方法，并且要符合市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)理論要求。 轉(zhuǎn)貼于
但是某些唯一的、獨(dú)特性的無形資產(chǎn)，并且沒有相關(guān)市場交易信息，以及市場化程度不高的國家如何避免自身市場條件 上的缺陷呢?
4、對無形資產(chǎn)評估應(yīng)用市場法缺陷的修正
既然選擇了無形資產(chǎn)評估的市場法來進(jìn)行研究，那么應(yīng)該從何種角度入手呢?無形資產(chǎn)評估體系應(yīng)與無形資產(chǎn)評估的對象、評估的目的和評估的方法相匹配(陳發(fā)樹，1997)。這可以作為一種調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)評估市場缺陷的折衷方法，但是如何從創(chuàng)新的角度來解決無形資產(chǎn)評估市場法應(yīng)用中的缺陷呢?
單從某些客觀方面的限制因素我們無法改變現(xiàn)狀，因此我們必須突破常規(guī)思路對無形資產(chǎn)評估的市場法進(jìn)行進(jìn)一步的修正，以期對無形資產(chǎn)評估市場法的應(yīng)用的糾正。思路關(guān)鍵就在于結(jié)合其他方法的優(yōu)點(diǎn)來彌補(bǔ)市場法的缺陷。市場法中直接法的應(yīng)用已經(jīng)日益成熟，但是間接法的應(yīng)用還是沒有得到廣泛應(yīng)用。究其原因無非是理論上間接法需要采用國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或市場標(biāo)準(zhǔn)，而目前相關(guān)的數(shù)據(jù)都無法從可靠、權(quán)威的機(jī)構(gòu)得到，故上述方法應(yīng)用舉足不前。
三、對無形資產(chǎn)評估市場法經(jīng)濟(jì)學(xué)思考
隨著我國金融市場的完善以及市場機(jī)制的進(jìn)一步健全，我們有必要從創(chuàng)新的角度入手來考慮如何對無形資產(chǎn)評估的市場法缺陷進(jìn)行修正。
1、市場法的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)
無論是近代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)還是現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展無疑關(guān)注了市場的總供給與總需求對商品價(jià)格以及市場均衡的影響。
從這一意義上來說無形資產(chǎn)評估市場法評估時(shí)無論采用直接法還是間接法(同時(shí)也是其他資產(chǎn)評估所采用的市場法的基本分類)都是在其他過去時(shí)點(diǎn)的市場交易價(jià)格，因此這一價(jià)格包含三層含義：①供給：需求時(shí)，亦即市場平衡時(shí)的市場交易價(jià)格；②供給需求時(shí)，亦即處于賣方市場時(shí)的交易價(jià)格；⑧供給需求，亦即處于買方市場時(shí)的交易價(jià)格。從這一角度來出發(fā)思考無形資產(chǎn)評估我們往往就會(huì)發(fā)現(xiàn)無形資產(chǎn)的評估在供給和需求上絕大多數(shù)資產(chǎn)往往處處與市場不平衡的狀態(tài)，即便因?yàn)槭袌龇ǖ姆N種優(yōu)點(diǎn)，但也需要在應(yīng)用無形資產(chǎn)評估市場法時(shí)注意是否參照物的評估價(jià)格是否是處于均衡狀態(tài)下的市場價(jià)格。
因此在評估時(shí)需要考慮市場的供求狀況以及單個(gè)評估資產(chǎn)的個(gè)別特點(diǎn)，從這一點(diǎn)上來講無形資產(chǎn)市場法評估時(shí)參照物價(jià)格需要避免其獨(dú)特時(shí)點(diǎn)以及單個(gè)資產(chǎn)特點(diǎn)的可比性。從這一角度來思考需要結(jié)合更多的資產(chǎn)的價(jià)格來做出評估，這也符合統(tǒng)計(jì)中大數(shù)定律的要求，無疑會(huì)促使評估結(jié)果更加科學(xué)合理。但是同時(shí)也加大了無形資產(chǎn)評估的難度，影響了無形資產(chǎn)評估成本和效益之間的平衡。
2、市場法需要注意的問題
無形資產(chǎn)因?yàn)槠洫?dú)立性、收益性、期限性以及復(fù)雜性等特點(diǎn)往往在應(yīng)用市場法評估時(shí)出現(xiàn)諸多缺陷。
①無形資產(chǎn)因其獨(dú)一無二的特點(diǎn)造成在相同性資產(chǎn)的參照上往往相關(guān)性不是很高或者說極低。并且無形資產(chǎn)市場金融證券化發(fā)展并未起步，這些都制約了相關(guān)或相似無形資產(chǎn)交易數(shù)據(jù)的不完善以及歷史信息的不可比性。所以在應(yīng)用無形資產(chǎn)評估市場法時(shí)弊端比比皆是。
②無形資產(chǎn)因其產(chǎn)生未來收益作為市場存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)前提也產(chǎn)生了未來收益的計(jì)量問題。從這個(gè)意義上來講，無形資產(chǎn)評估市場法也需考慮其未來收益問題。從這個(gè)角度上來思考又不可避免的把思路轉(zhuǎn)移到無形資產(chǎn)評估收益法的缺陷研究中來，因此在應(yīng)用無形資產(chǎn)評估市場法時(shí)必須結(jié)合其他方法的優(yōu)點(diǎn)彌補(bǔ)自身的缺陷才能科學(xué)的評估無形資產(chǎn)的價(jià)格。
③無形資產(chǎn)比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者專利權(quán)等等往往涉及到保護(hù)期限等問題，因此在評估時(shí)需要特別注意其期限保護(hù)問題。從這一角度來思考也是要對無形資產(chǎn)評估收益法思考時(shí)的關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行深入思考分析，才能避免無形資產(chǎn)評估收益法所容易出現(xiàn)的錯(cuò)誤。
④存在的無形資產(chǎn)往往在市場上是獨(dú)一無二的，以及紛繁復(fù)雜的獨(dú)一無二的特點(diǎn)，這些都造成了在應(yīng)用無形資產(chǎn)評估市場法時(shí)需要評估參照物與待評估無形資產(chǎn)的相似程度，這無疑又增加了無形資產(chǎn)評估的難度。
通過以上分析來看無形資產(chǎn)評估時(shí)的價(jià)格從經(jīng)濟(jì)學(xué)供需角度來分析無疑需要對市場法的具體的直接法抑或間接法進(jìn)行進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析，并需結(jié)合收益法、成本法以及數(shù)理統(tǒng)計(jì)等相關(guān)知識(shí)來綜合考慮無形資產(chǎn)評估市場法的應(yīng)用，力求達(dá)到待評估無形資產(chǎn)理想的評估價(jià)格。
因此，在評估無形資產(chǎn)價(jià)格時(shí)需要綜合考慮各方面的因素，盡量避免上述缺陷以求評估結(jié)果的科學(xué)合理，這也是理論界的期望和要求，同時(shí)也是評估實(shí)物界的愿望。相信隨著未來中國金融市場資產(chǎn)證券化的進(jìn)一步發(fā)展以及無形資產(chǎn)交易市場證券化的發(fā)展，上述問題會(huì)得到進(jìn)一步的解決，同時(shí)也會(huì)為無形資產(chǎn)評估市場法提供更多更可靠地評估信息。
也是企業(yè)長期成功所擁有的核心競爭力，即優(yōu)勢產(chǎn)品、質(zhì)量、服務(wù)、營銷網(wǎng)絡(luò)等的表現(xiàn)（2）無形資產(chǎn)的開發(fā)能增強(qiáng)企業(yè)自生能力。企業(yè)自生能力是指在一個(gè)開放、競爭的市場中，只要有著正常的管理，就可以預(yù)期這個(gè)企業(yè)可以在沒有政府或其他外力的扶持或保護(hù)的情況下，獲得市場上可以接受的正常利潤率。企業(yè)自生能力是企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生前提，在一些競爭激烈的特殊領(lǐng)域，在高科技領(lǐng)域和高附加值產(chǎn)品行業(yè)，企業(yè)自身能力往往通過自身不斷的知識(shí)積累，并長期加以擴(kuò)張、增值和利用，充分運(yùn)用市場經(jīng)濟(jì)杠桿作用，從而產(chǎn)生巨大的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。如我國家電生產(chǎn)規(guī)模占世界家電生產(chǎn)總規(guī)模的比重越來越大，但絕大部分利潤都被擁有強(qiáng)大品牌的國際巨頭所賺取，如果沒有創(chuàng)造出世界級(jí)品牌來支撐，產(chǎn)品將失去服務(wù)終端消費(fèi)者的機(jī)會(huì)，最終將會(huì)被跨國公司所吞并。由于無形資產(chǎn)已成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要資源，并發(fā)揮著巨大的作用，因此進(jìn)一步探索無形資產(chǎn)的管理便成為一個(gè)新的課題。
一、我國無形資產(chǎn)管理存在的問題
(一)無形資產(chǎn)管理意識(shí)薄弱。我國許多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和管理人員無形資產(chǎn)管理意識(shí)淡薄，沒有把無形資產(chǎn)的管理制度納入有效的制度建設(shè)范疇。在保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，沒有法律保護(hù)意識(shí)，無形資產(chǎn)開發(fā)后，不懂得申請專利、注冊商標(biāo)、推廣新產(chǎn)品新技術(shù)；品牌保護(hù)意識(shí)淡薄。技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)重要的無形資產(chǎn)，若不加以保護(hù)，就會(huì)使企業(yè)花費(fèi)了大量人力、物力、財(cái)力的發(fā)明創(chuàng)造被其他企業(yè)所侵蝕。任何忽視和低估無形資產(chǎn)價(jià)值的行為，都必然導(dǎo)致無形資產(chǎn)流失。自加入WTO以來，從DVD、彩電、摩托車、數(shù)碼相機(jī)到MP3、芯片、汽車、電信的開發(fā)與研制，我國企業(yè)由于對無形資產(chǎn)管理認(rèn)識(shí)不足，使其造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛引發(fā)的經(jīng)濟(jì)賠償累計(jì)超過10億美元，有些糾紛甚至對有些企業(yè)造成毀滅性打擊。
(二)無形資產(chǎn)評估缺乏真實(shí)性。在我國最早實(shí)現(xiàn)股份制的企業(yè)絕大多數(shù)沒有進(jìn)行無形資產(chǎn)評估，現(xiàn)有企業(yè)股份制改造，同樣也沒計(jì)無形資產(chǎn)的價(jià)值，在和外商的合作合資中，對商業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營資質(zhì)等無形資產(chǎn)沒有計(jì)價(jià)折股，使企業(yè)喪失了許多競爭機(jī)會(huì)。另一方面，無形資產(chǎn)的評估也不規(guī)范。評估機(jī)構(gòu)受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)順應(yīng)被評估單位需要作出的評估，也造成了無形資產(chǎn)流失和經(jīng)濟(jì)損失。
(三)無形資產(chǎn)缺乏價(jià)值量化標(biāo)準(zhǔn)。目前會(huì)計(jì)核算不能真實(shí)地反映無形資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)。企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)理論上應(yīng)包括企業(yè)為取得這些資產(chǎn)而發(fā)生的全部支出，但是無形資產(chǎn)的計(jì)量在實(shí)際操作中較困難。我國會(huì)計(jì)制度規(guī)定，自行開發(fā)并按法律程序申請取得的無形資產(chǎn)，按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊費(fèi)、聘請律師費(fèi)等費(fèi)用記入無形資產(chǎn)，而對于無形資產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用和自創(chuàng)商譽(yù)則費(fèi)用化處理，使企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)不能得到準(zhǔn)確的確認(rèn)，價(jià)值不能得到全面地體現(xiàn)，影響了對經(jīng)營者業(yè)績的公正評價(jià)，進(jìn)而導(dǎo)致投資人作出錯(cuò)誤的投資決策。
(四)忽視無形資產(chǎn)的開發(fā)和利用。無形資產(chǎn)有效地使用能增加其價(jià)值。但是，由于企業(yè)缺乏無形資產(chǎn)增值的有利氛圍，許多企業(yè)沒有充分有效合理地使用無形資產(chǎn)，而是過度使用，或長期閑置不用。在企業(yè)合資過程中，許多優(yōu)秀品牌通過折價(jià)入股后，被企業(yè)閑置不用，使其價(jià)值喪失殆盡。另外，企業(yè)長期不參與有利于提升自身形象的競爭，也削弱了其無形資產(chǎn)的價(jià)值。
二、加強(qiáng)無形資產(chǎn)管理的舉措
首先,加強(qiáng)無形資產(chǎn)權(quán)益管理,防止無形資產(chǎn)侵權(quán)行為。WTO總協(xié)定中的《知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)定》和相關(guān)條約以及我國《商標(biāo)法》均采用注冊在先原則，即誰先申請商標(biāo)注冊，商標(biāo)權(quán)就授予誰。我國企業(yè)要保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)，必須及時(shí)準(zhǔn)確把握和運(yùn)用優(yōu)先權(quán)原則，享受優(yōu)先權(quán)以增加商標(biāo)注冊的成功機(jī)會(huì)《巴黎公約》規(guī)定，一個(gè)商標(biāo)在本國已獲得合法注冊，則在其他成員國注冊也就不應(yīng)被拒絕。因此企業(yè)要及時(shí)在國內(nèi)外申請注冊商標(biāo)來保護(hù)企業(yè)商標(biāo)，以防止國外知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)的侵權(quán)行為。目前我國企業(yè)對有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的國際協(xié)議還不夠了解，對企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律保護(hù)意識(shí)仍然很淡薄，商標(biāo)注冊滯后于外國，因而在進(jìn)出口貿(mào)易中常常發(fā)生因出口產(chǎn)品侵犯外國專利而遭索賠現(xiàn)象。因此企業(yè)應(yīng)高度重視無形資產(chǎn)權(quán)益，加強(qiáng)無形資產(chǎn)權(quán)益保護(hù)，充分利用國際公約，保護(hù)我國無形資產(chǎn)不受侵犯，同時(shí)防止無形資產(chǎn)侵權(quán)行為。其次,加強(qiáng)無形資產(chǎn)營運(yùn)管理,實(shí)現(xiàn)企業(yè)低成本擴(kuò)張。無形資產(chǎn)的有效營運(yùn)，是無形資產(chǎn)管理的根本目標(biāo)。企業(yè)通過對所擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)籌和謀劃，可使其價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大增值。無形資產(chǎn)的運(yùn)籌和謀劃可以從以下幾方面進(jìn)行：一是利用延伸品牌價(jià)值。充分利用現(xiàn)有品牌、商譽(yù)研發(fā)、生產(chǎn)其他產(chǎn)品，幫助新產(chǎn)品順利上市，減少風(fēng)險(xiǎn)，品牌的延伸可進(jìn)一步擴(kuò)張和增加品牌價(jià)值。二是建立融資策略。運(yùn)用無形資產(chǎn)的影響力和信譽(yù)度，拓寬融資渠道，吸收資金。三是建立擴(kuò)張策略。企業(yè)要利用名牌效應(yīng)、技術(shù)和管理優(yōu)勢，通過聯(lián)合、參股、控股、兼并等形式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)擴(kuò)張。四是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的低成本擴(kuò)張。企業(yè)可通過無形資產(chǎn)的投資合作，用品牌參與投資，與擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)實(shí)行強(qiáng)強(qiáng)合作，優(yōu)勢互補(bǔ)，通過產(chǎn)品技術(shù)的高科技含量使無形資產(chǎn)增值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)低成本擴(kuò)張。
關(guān)鍵詞 技術(shù)類；無形資產(chǎn)；價(jià)值評估；實(shí)物期權(quán)；模型
中圖分類號(hào)F2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A 文章編號(hào) 1674-6708（2011）37-0109-03
隨著國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷的轉(zhuǎn)型升級(jí)，生產(chǎn)要素的投入由資源要素投入推動(dòng)型轉(zhuǎn)變?yōu)榭萍紕?chuàng)新推動(dòng)型，是我國經(jīng)濟(jì)整體轉(zhuǎn)型必由之路。企業(yè)越來越迫切需要依靠科技創(chuàng)新提升競爭力。大中型企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)紛紛聯(lián)合高校、科研院所做大做強(qiáng)企業(yè)的研發(fā)機(jī)構(gòu)；有條件的企業(yè)收購、兼并發(fā)達(dá)國家企業(yè)研發(fā)設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)和知名品牌，迅速提升產(chǎn)品在國際市場的競爭力。這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增加了企業(yè)對于技術(shù)類無形資產(chǎn)評估的需求。
技術(shù)類無形資產(chǎn)相對于實(shí)物資產(chǎn)，更加難以確認(rèn)、計(jì)量和評估。然來，由于對公司競爭優(yōu)勢、價(jià)值創(chuàng)造能力的重要性，這類資產(chǎn)需要得到更加深入細(xì)致的研究：建立清晰的定義、計(jì)量規(guī)則和評估準(zhǔn)則。
在這篇論文里，我們將會(huì)透過技術(shù)類無形資產(chǎn)的本質(zhì)來探討適用于該類資產(chǎn)的評估方法。相比于傳統(tǒng)的評估方法，實(shí)物期權(quán)模型更適用于評價(jià)企業(yè)潛在獲利能力價(jià)值。技術(shù)類無形資產(chǎn)為企業(yè)提供在未來獲得更高收益的機(jī)會(huì)。希望借助實(shí)物期權(quán)模型的思路為技術(shù)類無形資產(chǎn)的評估提供更多的思路。
1 緒論
當(dāng)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)讓；以無形資產(chǎn)作為出資方式；授權(quán)其他企業(yè)許可使用本企業(yè)擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)；以無形資產(chǎn)質(zhì)押融資、為稅務(wù)部門核定無形資產(chǎn)應(yīng)納稅額等情況，都首先需要評估無形資產(chǎn)的市場價(jià)值。
技術(shù)類無形資產(chǎn)能夠?yàn)楣芾韺哟_定投產(chǎn)經(jīng)營決策提供靈活的選擇權(quán)，選擇權(quán)的價(jià)值體現(xiàn)在它能夠幫助管理者避免無謂的損失。實(shí)物期權(quán)模型（Real Option Model）恰恰可以用來計(jì)算選擇權(quán)。實(shí)物期權(quán)和金融期權(quán)是期權(quán)的兩個(gè)分支，實(shí)物期權(quán)以實(shí)物為標(biāo)的物、最初的實(shí)物期權(quán)主要用來解決石油開采問題。1985年，狄克西（Dixit）、平代克(Pindyck)這兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出:當(dāng)不確定性使我們無法準(zhǔn)確預(yù)測未來現(xiàn)金流的情況下，應(yīng)用金融市場上石油期權(quán)所隱含的波動(dòng)率去衡量一塊有待勘探的油田的價(jià)值。這確實(shí)是一個(gè)迫不得已的行動(dòng)，因?yàn)槭偷臄?shù)量和價(jià)格的不確定性是我們無法預(yù)測的。我們將油田的開采權(quán)當(dāng)成是期權(quán)來購買，這項(xiàng)權(quán)利允許我們在石油價(jià)格高于成本的時(shí)候，開采油田，反之則持觀望態(tài)度。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Amram.M在《如何評估企業(yè)增長機(jī)會(huì)》中指出，實(shí)物期權(quán)是項(xiàng)目投資者在投資過程中所用的一系列非金融選擇權(quán)。這一定義除了考慮現(xiàn)金流時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)的項(xiàng)目價(jià)值外，它還充分考慮了項(xiàng)目投資的時(shí)間價(jià)值和管理柔性價(jià)值以及減少不確定性的信息帶來的價(jià)值，從而能夠更完整地對投資項(xiàng)目的整體價(jià)值進(jìn)行科學(xué)的評估。實(shí)物期權(quán)是戰(zhàn)略決策和金融分析相結(jié)合的框架模型。所以當(dāng)評估帶有期權(quán)性質(zhì)的無形資產(chǎn)時(shí)，評估價(jià)值應(yīng)該包括兩部分：一是無形資產(chǎn)固有的內(nèi)在價(jià)值，另一部分是期權(quán)性質(zhì)產(chǎn)生的期權(quán)價(jià)值。
2 技術(shù)類無形資產(chǎn)分類
技術(shù)類無形資產(chǎn)，指權(quán)利和技術(shù)使用權(quán)（專利和非專利技術(shù)）、數(shù)據(jù)庫、公式、設(shè)計(jì)、軟件、流程和制作方法。技術(shù)類無形資產(chǎn)的種類很多，常見的包括如下：
2.1專利權(quán)
專利權(quán)是國家專利機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)的權(quán)利人或者其權(quán)利受讓人對其發(fā)明創(chuàng)造，在一定期間內(nèi)享有的獨(dú)占權(quán)或者專有權(quán)。任何人如果要利用該項(xiàng)專利進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或者出售使用該項(xiàng)專利制造的產(chǎn)品，需要事先征得專利權(quán)所有者的許可，并支付其報(bào)酬。專利權(quán)具有以下特定：獨(dú)占性、地域性、時(shí)間性、可轉(zhuǎn)讓性。根據(jù)《中華人民共和國專利法》規(guī)定，專利權(quán)包括發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)。取得專利權(quán)需要經(jīng)過申請、審批、核準(zhǔn)、公告等法定程序才能獲得，專利權(quán)有法定的有效保護(hù)期限，一般不準(zhǔn)續(xù)展。
2.2商標(biāo)權(quán)
商標(biāo)是商品在注冊后，所有者依法享有的權(quán)益。商標(biāo)權(quán)一般包括排他專用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、許可使用權(quán)、繼承權(quán)等。商標(biāo)屬于工業(yè)產(chǎn)權(quán)，需要申請、審批、核準(zhǔn)、公告等法定程序才能獲得，得到的條件是顯著性、不重復(fù)性和不違反禁用條款。商標(biāo)注冊的有效期為10年，自核準(zhǔn)注冊之日起計(jì)算，可以無限續(xù)展。
2.3著作權(quán)
著作權(quán)是公民、法人或者非法人單位按照法律規(guī)定對于自己的科學(xué)或者文學(xué)、藝術(shù)等作品所享有的專有權(quán)利。
2.4專有技術(shù)
專有技術(shù)又稱為非專利技術(shù)，技術(shù)秘密，是未經(jīng)公開、未申請專利的知識(shí)和技術(shù)，主要包括設(shè)計(jì)資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、材料配方、經(jīng)營訣竅和圖紙、數(shù)據(jù)等技術(shù)資料。在對專有技術(shù)的評估之前，首先應(yīng)當(dāng)鑒定專有技術(shù)存在的客觀性。一般來數(shù)，企業(yè)中的某些設(shè)計(jì)資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、材料配方等之所以能作為專有技術(shù)存在，是根據(jù)以下特點(diǎn)判斷的：
2.4.1實(shí)用性
專有技術(shù)只有能夠在生產(chǎn)實(shí)踐過程中操作，才具有存在的價(jià)值，不能夠應(yīng)用于生產(chǎn)實(shí)踐的技術(shù)不能稱之為專有技術(shù)。
2.4.2新穎性
專有技術(shù)所要求的新穎性與專利技術(shù)的新穎性不同。專有技術(shù)并非必需具備獨(dú)一無二的特性，但它也決不能是任何人都可以隨意得到的技術(shù)。
2.4.3價(jià)值性
專有技術(shù)應(yīng)當(dāng)有價(jià)值，表現(xiàn)在它能為企業(yè)帶來超額利潤。
2.4.4保密性
這是專有技術(shù)的最主要因素。專有技術(shù)只有通過自我保護(hù)，避免泄漏和公開，才能稱其為專有技術(shù)。
3 技術(shù)類無形資產(chǎn)價(jià)值的影響因素分析
分析判斷影響技術(shù)類無形資產(chǎn)評估價(jià)值的相關(guān)因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)對與各相關(guān)因素有關(guān)的以下方面予以重點(diǎn)關(guān)注：
1）成本。自創(chuàng)技術(shù)類無形資產(chǎn)的成本項(xiàng)目主要包括創(chuàng)造發(fā)明成本、法律保護(hù)成本、發(fā)行推廣成本等。
2）機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是指該資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、投資、出售后所失去的市場以及損失收益的大小。
3）效益因素。技術(shù)類無形資產(chǎn)的價(jià)值體現(xiàn)了無形資所擁有的超額獲利能力。一項(xiàng)無形資產(chǎn)，在社會(huì)、環(huán)境、制度允許的條件下，獲利能力越強(qiáng)，其評估值越高。反之，獲利能力越低，評估值越低。有的無形資產(chǎn)，盡管其創(chuàng)造成本很高，但不為市場所需，或者收益能力很低，其評估值就很低。
4）使用期限。無形資產(chǎn)一般都有一定的使用期限：使用期限的長短，一方面取決于該無形資產(chǎn)先進(jìn)程度；另一方面取決于其無形損耗的大小。一般而言，無形資產(chǎn)的使用年限按照法律保護(hù)年限和實(shí)際能夠獲得超額收益的期限孰短原則確定。
5）技術(shù)成熟度。技術(shù)成果都要經(jīng)歷“發(fā)展-成熟-衰退”的過程。成熟度如何，直接影響到評估值高低。開發(fā)程度越高，技術(shù)越成熟，運(yùn)用該技術(shù)成果的風(fēng)險(xiǎn)性越小，評估值就會(huì)越高。
6）轉(zhuǎn)讓內(nèi)容因素。從轉(zhuǎn)讓內(nèi)容看，無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一般有所有權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓。另外，關(guān)于轉(zhuǎn)讓過程的有關(guān)條款的規(guī)定，都會(huì)直接影響評估值。就所有權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓來說，所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)評估值一般高于使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的評估值。在技術(shù)貿(mào)易中，同是使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，由于其許可程度不同，也會(huì)影響評估值的高低。
國際經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)人均GDP超過3000美元時(shí)，文化消費(fèi)將會(huì)出現(xiàn)快速增長。2008年我國人均GDP已經(jīng)超過3000美元，文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正面臨難得的歷史機(jī)遇。
近年來，作為全國文化體制改革試點(diǎn)省份，吉林省把發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)作為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的重大舉措，通過搶抓先機(jī)，深化改革，整合資源，優(yōu)化布局，培育形成了一大批文化產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)勃勃生機(jī)。伴隨著文化體制改革的不斷深入和文化市場的不斷發(fā)展，吉林省金融業(yè)加快了介入文化產(chǎn)業(yè)的步伐。
創(chuàng)新金融產(chǎn)品
著力創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，提升金融服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的能力。一是量身定做適應(yīng)文化產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的信貸政策，將文化產(chǎn)業(yè)作為朝陽產(chǎn)業(yè)列入支持類，在擔(dān)保條件、利率等方面給予優(yōu)惠，對文化企業(yè)設(shè)置有別于工商企業(yè)的信用評級(jí)模塊，制定版權(quán)質(zhì)押貸款指引和并購貸款指引等等，為文化企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。二是通過創(chuàng)新信貸模式實(shí)現(xiàn)擔(dān)保形式多樣化。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合文化企業(yè)運(yùn)營方式和特點(diǎn)，弱化財(cái)務(wù)指標(biāo)考核，轉(zhuǎn)變以機(jī)器設(shè)備、廠房有形資產(chǎn)為抵押品的傳統(tǒng)擔(dān)保思路，積極試辦知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、電影制作權(quán)、著作權(quán)、版權(quán)等無形資產(chǎn)抵押貸款、企業(yè)聯(lián)保互保貸款等，并合理確定貸款期限，為文化企業(yè)尤其是中小文化企業(yè)融資擴(kuò)大抵（質(zhì)）押范圍，豐富融資品種，解決文化產(chǎn)業(yè)普遍缺失抵（質(zhì)）押物的問題。三是制定針對文化企業(yè)的授信制度，簡化審批程序，縮短審批時(shí)間，為企業(yè)提供方便快捷的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。四是加強(qiáng)與產(chǎn)權(quán)交易、信托、證券等相關(guān)機(jī)構(gòu)合作，為文化創(chuàng)意企業(yè)提供資金結(jié)算、機(jī)構(gòu)理財(cái)、供應(yīng)鏈融資、并購貸款、國際業(yè)務(wù)等綜合性金融服務(wù)。特別是針對目前我國文化體制改革步伐加快、部分文化企業(yè)正在進(jìn)行市場化運(yùn)作的現(xiàn)實(shí)，建立相應(yīng)的一攬子金融服務(wù)措施，支持重點(diǎn)文化企業(yè)做大做強(qiáng)。來源于/
完善文化產(chǎn)業(yè)直接融資支持機(jī)制
以完善文化產(chǎn)業(yè)直接融資支持機(jī)制為切入點(diǎn)，拓寬文化企業(yè)融資渠道。對符合條件的重點(diǎn)文化企業(yè)，應(yīng)做好進(jìn)入主板、創(chuàng)業(yè)板上市融資的培訓(xùn)、輔導(dǎo)和推介工作，推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資。積極支持文化企業(yè)通過債券、短期融資券、中期票據(jù)和中小企業(yè)集合債等方式融資，支持文化企業(yè)借助資本市場和貨幣市場迅速成長。推動(dòng)文化企業(yè)引進(jìn)私募股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金；在政策允許的范圍內(nèi)，積極鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)境內(nèi)外資本以BOT等形式參與文化項(xiàng)目建設(shè)；積極探索信托計(jì)劃、融資租賃以及文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目未來收益證券化等融資方式。在政策允許的范圍內(nèi)，拓寬利用民間資本和國際資本的方式和空間，為文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供多樣化的融資渠道。
大力發(fā)展中介組織
Abstract： This article describes the status of the assessment of library at home and abroad， analyzes mature assessment methods for the social values in various fields， sets out purpose and premise of the assessment for the social value of library in China， and concludes the specialized research methods.
關(guān)鍵詞： 圖書館；社會(huì)價(jià)值評估；方法體系
Key words： library；assessment of social value；methodology
中圖分類號(hào)：G250 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006—4311（2012）27—0266—03
0 引言
圖書館評估是國內(nèi)外圖書館學(xué)研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。目前，理論熱點(diǎn)分別是圖書館績效評估、成效評估和價(jià)值評估。國外圖書館界積極探索計(jì)量、貨幣化圖書館價(jià)值的方法體系，借鑒其他領(lǐng)域如教育、生態(tài)領(lǐng)域的價(jià)值研究方法，引入經(jīng)濟(jì)學(xué)的測評方法和工具，衡量圖書館的價(jià)值，主要方法有成本效益分析法、條件價(jià)值評估法、二次經(jīng)濟(jì)影響分析等。我國圖書館界對于圖書館價(jià)值評估還比較陌生，尚處在個(gè)別著作和少數(shù)論文的初步推介階段。我國圖書館社會(huì)價(jià)值評估研究還沒有建立起系統(tǒng)、完善的本土化理論體系和方法。
1 圖書館社會(huì)價(jià)值評估目的和邏輯前提
圖書館社會(huì)價(jià)值評估的總體目的是面向圖書館終極關(guān)懷，強(qiáng)調(diào)通過價(jià)值導(dǎo)向和價(jià)值取向的評估以影響圖書館社會(huì)價(jià)值選擇，著眼提高圖書館活動(dòng)的價(jià)值含量，滿足用戶需要，追求卓越狀態(tài)，達(dá)成合理目標(biāo)。進(jìn)行圖書館社會(huì)價(jià)值評估，一方面可以明確圖書館的社會(huì)價(jià)值，計(jì)算出總投入和總產(chǎn)出的比值，進(jìn)行明確的成本收益分析，從而提高改善圖書館自身的工作效率，達(dá)到以評促建；另一方面，明確了圖書館的價(jià)值，就能采取相關(guān)措施有效維持圖書館的正常運(yùn)作，使圖書館得到更多的社會(huì)支持，比如資金，設(shè)備，社會(huì)地位等，同時(shí)使用戶感受到價(jià)值生成。
圖書館社會(huì)價(jià)值評估符合經(jīng)濟(jì)學(xué)意義的效率與公平的內(nèi)涵要求。經(jīng)濟(jì)學(xué)上的效率要求人們對各種社會(huì)資源有效地利用、配置，更多地滿足人類的需要，以最小的資源消耗獲得最大的收益，提高效率是增加社會(huì)財(cái)富的根本途徑。公平就是指代內(nèi)公平和代際公平。代內(nèi)公平就是平衡不同階層之間的資源分配，實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的最大化；代際公平要求目前的資源使用要保證資源質(zhì)量不能發(fā)生退化，在數(shù)量上保障資源的穩(wěn)定，從而保證后代的發(fā)展空間[1]。
對于圖書館來說，只能對同一個(gè)館進(jìn)行不同歷史時(shí)期的縱向比較，不能進(jìn)行橫向比較。將一段時(shí)期的總投入量視為對圖書館整體的影響，最后導(dǎo)致這段時(shí)期的總產(chǎn)出，結(jié)果是增量比，總產(chǎn)出/總投入，通過數(shù)值分析，可發(fā)現(xiàn)整個(gè)價(jià)值分布呈動(dòng)態(tài)曲線分布。
2 各類型社會(huì)價(jià)值評估方法介紹
2.1 生態(tài)系統(tǒng)價(jià)值評估 運(yùn)用非市場價(jià)值評估方法對環(huán)境價(jià)值和健康影響價(jià)值評估源于美國在20世紀(jì)七、八十年代主要的評估活動(dòng)。國內(nèi)起步較晚，正處于引進(jìn)國外理論和模仿評估過程階段。對環(huán)境產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值評估經(jīng)常運(yùn)用的方法主要有3種類型：一是消費(fèi)者產(chǎn)品函數(shù)方法；二是享樂價(jià)格分析法；三是引導(dǎo)偏好的一些經(jīng)驗(yàn)方法，主要是條件價(jià)值評估（CVM法）。前2種方法是揭示偏好技術(shù)，CVM法是聲明偏好技術(shù)。只有聲明偏好技術(shù)可以評估環(huán)境產(chǎn)品和服務(wù)的總經(jīng)濟(jì)價(jià)值，包括利用價(jià)值和非利用價(jià)值（存在價(jià)值或被動(dòng)價(jià)值）[2]。這種方法通過調(diào)查時(shí)創(chuàng)建或模擬市場，直接引導(dǎo)出環(huán)境的被動(dòng)利用價(jià)值或非利用價(jià)值以及直接利用價(jià)值。
2.2 企業(yè)價(jià)值評估方法 成本法、收益法和市場法是傳統(tǒng)的企業(yè)估值方法。
成本法從投入角度進(jìn)行評估，一般不能單獨(dú)使用。從投資人及企業(yè)的角度看，收益法是企業(yè)估值的最直接有效的方法。市場法在西方國家是評估行業(yè)普遍采用的方法。市場法中常用的兩種方法是參考企業(yè)比較法和并購案例比較法[3]。
在實(shí)際運(yùn)用過程中可以對同一評估對象綜合采用三種評估方法，對形成的初步價(jià)值結(jié)論及所使用的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最后形成合理評估結(jié)論。
2.3 資本價(jià)值評估方法 資本包括無形資本和有形資本。無形資本包括知識(shí)資本和社會(huì)資本。社會(huì)資本指社會(huì)關(guān)系的建立和維持，比如圖書館對社會(huì)的影響反映為用戶對圖書館的忠誠度。有形資本指貨幣資本和固定資產(chǎn)投入，比如：館舍，設(shè)備等。
資本價(jià)值評估有4類基本方法：成本法、收益法、市場法、無形資產(chǎn)評估方法。
無形資產(chǎn)是不具備實(shí)體形態(tài)而能給企業(yè)或個(gè)人帶來收益的權(quán)利或資源。對有依附性或獨(dú)立性的無形資產(chǎn)，可分別采用不同的評估方法[4].圖書館無形資產(chǎn)的評估，應(yīng)包括無形資產(chǎn)和社會(huì)無形資產(chǎn)兩部分，分別對應(yīng)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，并以社會(huì)效益分析為主。具體地主要包括圖書館特許經(jīng)營權(quán)、網(wǎng)絡(luò)使用權(quán)、圖書館知識(shí)產(chǎn)權(quán)、信息資源專有權(quán)、館譽(yù)等內(nèi)容[5]。
智力資本的價(jià)值評估比較復(fù)雜。需要先完成智力資本價(jià)值創(chuàng)造潛力和價(jià)值提取能力的評估，最后將二者的結(jié)果進(jìn)行合并。
資本總量=價(jià)值創(chuàng)造潛力*價(jià)值提取能力。
智力資本價(jià)值提取能力評估值=指標(biāo)權(quán)重向量*加權(quán)后的評價(jià)矩陣=評估向量值[6]
【關(guān)鍵詞】 低碳背景； 森林碳匯； 資產(chǎn)屬性； 價(jià)值評估
從1997年的《京都議定書》到2007年的《巴厘島路線圖》再到2009年的《哥本哈根協(xié)議》，全世界范圍內(nèi)正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)高碳社會(huì)向低碳社會(huì)的轉(zhuǎn)型。目前，全世界范圍內(nèi)主要通過兩種途徑來減少大氣中的碳?xì)怏w濃度，一是減少溫室氣體排放源；二是增加溫室氣體吸收匯。而森林作為陸地上最大的碳儲(chǔ)庫，其巨大的碳匯①功能日益受到人們的重視。Ratnatunga（2004）認(rèn)為，對于具有碳匯功能的森林資源，其吸收CO2的能力可以為企業(yè)創(chuàng)造額外的碳減排指標(biāo)，在低碳背景下，森林資源的價(jià)值不僅僅體現(xiàn)為其傳統(tǒng)意義上所界定的生物資產(chǎn)的賬面價(jià)值，更體現(xiàn)為碳固價(jià)值。
基于低碳背景下森林的巨大碳匯價(jià)值，對森林碳匯價(jià)值的評估能夠使人們更加清晰地了解森林的環(huán)境價(jià)值，加強(qiáng)對森林的保護(hù)，并提高林業(yè)生產(chǎn)者的工作積極性。然而，由于當(dāng)前國內(nèi)以及國際碳匯市場發(fā)育不完善，森林碳匯計(jì)量相關(guān)技術(shù)比較復(fù)雜，如何客觀準(zhǔn)確地評估森林碳匯價(jià)值是一個(gè)有待于深入研究的課題，本文試圖在現(xiàn)有評估理論基礎(chǔ)上，結(jié)合森林碳匯的特點(diǎn)，探析森林碳匯價(jià)值的相關(guān)評估問題。
一、文獻(xiàn)回顧
森林資源的環(huán)境價(jià)值，早在18世紀(jì)就受到人們的關(guān)注，但大都是基于公共產(chǎn)品視角的森林生態(tài)效益的評估，包括涵養(yǎng)水源價(jià)值、固碳釋氧價(jià)值、保育土壤價(jià)值、凈化空氣價(jià)值、休閑旅游等方面。1992年聯(lián)合國環(huán)境發(fā)展大會(huì)以及我國制定的《21世紀(jì)議程》中，提倡對森林的社會(huì)價(jià)值和生態(tài)價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并將其納入國民經(jīng)濟(jì)核算體系。之后，1995年侯元兆等出版的《中國森林資源核算研究》首次對林地、林木及森林的涵養(yǎng)水源、保育土壤和固碳制氧效益進(jìn)行了核算。關(guān)于森林資源價(jià)值評價(jià)的方法，大都從揭示消費(fèi)者的支付意愿著手進(jìn)行。馬中（1999）根據(jù)消費(fèi)者支付意愿方式的不同，把森林資源價(jià)值評價(jià)方法分為直接市場法、揭示偏好法和意愿調(diào)查法三類；陳應(yīng)發(fā)等（1995）通過影子價(jià)格和消費(fèi)者剩余等替代市場技術(shù)來評估森林資源價(jià)值。
在低碳背景下，森林資源巨大的碳匯價(jià)值也逐漸得到人們的認(rèn)可。許文強(qiáng)（2006）運(yùn)用換算因子連續(xù)函數(shù)法計(jì)算得出黑龍江三北防護(hù)林第一階段人工碳匯價(jià)值為12.49億元；李榮、楊婧（2008）估算出糯扎渡自然保護(hù)區(qū)森林資源碳匯量為741.26萬噸。學(xué)者對森林碳匯量的估測方法可以分為渦旋相關(guān)法、蓄積量法和生物量法等，價(jià)值計(jì)量方法有工業(yè)處理成本法、造林成本法、碳稅法和避免損害費(fèi)用法等（邢美華等，2007）。從評估的對象和目的看，現(xiàn)有研究側(cè)重于對一定區(qū)域內(nèi)的森林總碳匯量的價(jià)值評估。
隨著碳交易市場的建立，森林碳匯功能的資產(chǎn)屬性逐漸顯現(xiàn)出來。許文強(qiáng)（2008）認(rèn)為森林未來碳匯流量能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，歸屬于企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)。我國不少學(xué)者也提出企業(yè)碳資產(chǎn)的概念（萬林葳、朱學(xué)義，2010；林鵬，2010；張鵬，2011）。因此，森林碳匯的資產(chǎn)屬性已得到部分學(xué)者的認(rèn)可，但是當(dāng)前關(guān)于森林碳匯價(jià)值評估方面的文獻(xiàn)還比較少。
二、低碳背景下森林碳匯的資產(chǎn)屬性
回顧會(huì)計(jì)學(xué)界和評估學(xué)界資產(chǎn)的定義，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中資產(chǎn)的定義為，“資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源?！痹u估教材中資產(chǎn)定義為“資產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)主體擁有或控制的，能以貨幣計(jì)量的，能夠給經(jīng)濟(jì)主體帶來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源?！惫P者認(rèn)為，在低碳背景下，隨著《京都議定書》強(qiáng)制減排法規(guī)的出臺(tái)，森林碳匯功能逐漸成為對森林所有者有價(jià)值的資源，相當(dāng)于企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。理由如下：
1.森林碳匯是一種資源。拉馬迪認(rèn)為：“資源對人類而言意味著任何形式的能量或物質(zhì)，這種能量或物質(zhì)對于滿足人類生理、社會(huì)經(jīng)濟(jì)和文化娛樂的需要都是必不可少的”。盡管森林的碳匯能力不具有實(shí)物形態(tài)，但森林資源在生長過程中，可以從大氣中吸收并儲(chǔ)存大量的二氧化碳，從而抑制全球變暖，減少氣候變暖帶來的損失。
2.森林碳匯功能歸屬于森林的所有者。森林碳匯功能的載體是森林，該能力是森林所附帶的一種生態(tài)產(chǎn)品，所以，誰擁有或控制了森林的所有權(quán)，便同時(shí)擁有或控制了與森林相伴而生的碳匯價(jià)值。
3.森林碳匯功能預(yù)計(jì)能夠給其所有者帶來一定的經(jīng)濟(jì)利益。在《京都議定書》對發(fā)達(dá)國家的強(qiáng)制減排限定下②，各個(gè)國家為了完成強(qiáng)制減排限額，實(shí)行了總量-交易控制機(jī)制，即國家對國內(nèi)企業(yè)的碳減排量進(jìn)行了限定，如果企業(yè)的碳排放額度超過其限額，就需要到碳排放市場中購買多余的碳排放信用，反之，則可以把剩余的碳排放配額在碳交易市場中出售，轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)利益。這時(shí)，對于擁有森林資源的企業(yè)來講，其所擁有的森林資源的碳匯能力顯然可以抵消企業(yè)碳排放量，或?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造額外的碳減排指標(biāo)在碳交易市場進(jìn)行出售。
4.森林碳匯不具有實(shí)物形態(tài)。森林碳匯功能是森林所具有的一種功能，該功能依托于森林這一載體，在一定條件下（葉綠素、光能等），與一定的物質(zhì)實(shí)體（水、CO2）相結(jié)合，發(fā)揮其碳匯功能，該功能是看不見、摸不著的。但是只要森林不停止生長，其碳匯功能就會(huì)持續(xù)。
綜上，筆者認(rèn)為森林碳匯是依托于森林的一種無形資產(chǎn)，它沒有具體的物理形態(tài)，但能夠?yàn)槠鋼碛姓邘黹L期經(jīng)濟(jì)利益。若森林資源的碳匯功能這項(xiàng)無形資產(chǎn)價(jià)值長期得不到實(shí)現(xiàn)和認(rèn)可，將會(huì)大大低估森林資源的價(jià)值，影響林業(yè)生產(chǎn)者的積極性，可能還會(huì)嚴(yán)重影響我國林業(yè)的發(fā)展，因此，基于森林碳匯的資產(chǎn)屬性，我們有必要對其價(jià)值進(jìn)行評估，為該項(xiàng)無形資產(chǎn)的確認(rèn)和交易提供價(jià)值依據(jù)。為了能夠全面客觀地對森林碳匯價(jià)值進(jìn)行評估，首先要了解森林碳匯價(jià)值的影響因素。
三、森林碳匯價(jià)值的影響因素分析
森林碳匯價(jià)值是碳匯量和單位碳匯價(jià)值兩方面因素共同作用的結(jié)果。因此，其影響因素也從這兩方面進(jìn)行分析。
（一）森林碳匯量的影響因素
森林碳匯功能是一個(gè)十分復(fù)雜的生物學(xué)和生態(tài)學(xué)過程，其碳匯量的大小既取決于森林樹種、林齡等自身因素的影響，也受到造林面積、森林病蟲鼠害面積、人為撫育管理支出等自然、社會(huì)因素的影響。
1.不同品種的林木其碳匯功能不同。由于森林的空間地理差異導(dǎo)致的水熱條件以及林分結(jié)構(gòu)和土壤性狀的變化，不同品種的林木的碳密度不同，森林的碳匯能力也存在很大差異。畢君（2011）就以林分尺度為基礎(chǔ)，調(diào)查收集了木蘭圍場六種林分類型的森林碳密度為142.083～218.6947 t/hm2不等，其排序?yàn)樯綏盍?灌木林>白樺林>落葉松林>蒙古櫟林>油松林。
2.森林的碳匯功能與林齡相關(guān)。森林資源的成長可以分為幼齡林、中齡林、近熟林、成熟林或過熟林等階段，隨著森林從幼苗到成熟，樹木每年的碳匯流量是不同的。一般來說，當(dāng)樹木達(dá)到最佳生長狀態(tài)時(shí)，單位時(shí)間內(nèi)樹木形成的碳匯流量是最大的，當(dāng)樹木成熟后，雖然立木蓄積量達(dá)到最大，但樹木單位時(shí)間的碳匯流量已經(jīng)達(dá)到最低。一般來說，樹木的碳匯存量隨著時(shí)間推移不斷增大，但每年的碳匯流量卻是逐漸變小的。
3.森林碳匯功能受到自然因素的影響。不同生長環(huán)境中森林的碳匯能力是不同的。因?yàn)槊恳黄钟捎谏L的環(huán)境，比如土地肥沃程度、病蟲害的侵害程度、氣候的適宜程度等不同，它所吸收的碳數(shù)量的多少，即碳匯能力也是不同的。Steven Running發(fā)現(xiàn)，濕度增加會(huì)使植物孔徑放大，讓更多二氧化碳進(jìn)入葉片，使光合作用更快進(jìn)行。
4.森林碳匯功能受到撫育管理因素的影響。增加森林種植面積、延長木材輪伐期、減少對現(xiàn)存森林的破壞以及增加對森林的有效撫育管理，改善森林的生長環(huán)境，這些人為因素能夠提高森林的碳匯功能。沈文清等指出，“人為干擾對森林植被碳密度的影響可能遠(yuǎn)高于氣候等自然因素，人們對森林的撫育管理能在增加林分質(zhì)量的同時(shí)，增加其固碳和貯碳能力?！?/p>
（二）單位森林碳匯價(jià)格的影響因素
森林碳匯價(jià)值的重要評價(jià)參數(shù)是碳匯價(jià)格，單位一般是元/噸碳。評價(jià)的目的不同，碳匯價(jià)格的確定方法也不同，可以有影子價(jià)格、工業(yè)減排成本、碳交易價(jià)格、碳稅價(jià)格等。其中，影子價(jià)格一般是考察森林碳匯對國民經(jīng)濟(jì)和氣候變化的貢獻(xiàn)，而如果進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價(jià)，則并不適用。后三種價(jià)格中，工業(yè)減排成本對于不同的企業(yè)是不同的，是工業(yè)企業(yè)自身進(jìn)行碳交易決策的依據(jù)；而碳稅價(jià)格雖然比較穩(wěn)定，但是不能反映碳匯的公允價(jià)值。碳交易價(jià)格最能反映碳匯的市場價(jià)格，且市場上已建立了芝加哥氣候交易所、澳大利亞國家信托、英國排放權(quán)交易體系和歐盟排放權(quán)交易體系四個(gè)比較有規(guī)模的碳交易所，我國也逐漸建立了北京、天津、上海、昆明等環(huán)境交易所，但是碳交易市場還是處于形成階段，碳交易價(jià)格波動(dòng)比較大，容易受到全球碳經(jīng)濟(jì)和政治博弈、全球經(jīng)濟(jì)形勢和碳供需關(guān)系、金融市場投機(jī)資本和碳交易市場成熟程度等多種因素的影響（江璐林，2011）。
四、森林碳匯價(jià)值評估前需明確的幾個(gè)問題
根據(jù)《無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則》，我們在進(jìn)行森林碳匯價(jià)值評估之前，首先需要明確評估基準(zhǔn)日、評估目的、評估對象和范圍、森林碳匯量的監(jiān)測計(jì)量方法等幾個(gè)問題。
（一）評估基準(zhǔn)日
碳交易市場確立后，全球碳交易發(fā)展迅速，但碳交易價(jià)格波動(dòng)比較大。2006年4月中旬，歐洲氣候交易所每噸碳交易價(jià)格高至30歐元，但到5月中旬就跌至10歐元，2007年的期貨價(jià)格甚至降到了4歐元。2009年平均價(jià)格約是2008年平均價(jià)格的1.6倍。由于碳價(jià)格波動(dòng)劇烈，評估時(shí)要首先確定評估基準(zhǔn)日，選擇評估基準(zhǔn)日的碳匯價(jià)格作為評估依據(jù)。
（二）評估目的
根據(jù)評估準(zhǔn)則，“一般當(dāng)出現(xiàn)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和投資、企業(yè)整體或部分資產(chǎn)收購和處置等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，注冊資產(chǎn)評估師可以接受委托，執(zhí)行無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)”。同樣，當(dāng)發(fā)生碳匯交易、森林產(chǎn)權(quán)變動(dòng)或生態(tài)效益評價(jià)時(shí)，就涉及森林碳匯價(jià)值的評估。由此，筆者把評估目的分為碳匯交易評估、碳匯林交易評估和碳匯功能評價(jià)三種。
當(dāng)前碳交易市場的標(biāo)的物分為碳減排量和碳排放權(quán)兩種，前者是指《京都議定書》建立的清潔發(fā)展機(jī)制③（簡稱CDM）下，對CDM項(xiàng)目所帶來的碳減排量的項(xiàng)目型交易；后者是指具有減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國家之間存在的以碳排放權(quán)為標(biāo)的物的配額型交易，該交易一般采取總量-交易控制機(jī)制來實(shí)現(xiàn)，以年為單位來分配配額，如果當(dāng)年企業(yè)的碳排放額度超過其配額，就需要到碳排市場中購買多余的碳排放權(quán)，反之，則賣出多余的碳排放權(quán)。由此，筆者又把碳匯交易評估分為項(xiàng)目型碳匯交易評估和配額型碳匯交易評估，前者是對CDM項(xiàng)目下的森林整個(gè)生命期內(nèi)預(yù)計(jì)的碳匯流量的價(jià)值評估；后者只是對森林某年碳匯流量的價(jià)值評估。
（三）評估對象和范圍
森林碳匯的評估目的不同，森林碳匯的評估對象和范圍也不同，具體表現(xiàn)如下：從項(xiàng)目型碳匯交易角度看，評估對象是一定區(qū)域內(nèi)森林在未來生命期內(nèi)的預(yù)計(jì)碳匯流量，不是森林實(shí)物量或其當(dāng)前的碳匯存量。從配額型碳匯交易角度看，評估對象是一定區(qū)域內(nèi)森林在某一年或時(shí)間段內(nèi)的碳匯流量，而不是森林未來整個(gè)生命期內(nèi)的碳匯流量。從碳匯林交易評估角度看，評估對象包括森林實(shí)物本身及其碳匯功能兩部分，是對一定區(qū)域內(nèi)森林的實(shí)物量和該片森林未來生命期內(nèi)的碳匯流量的價(jià)值評估。從碳匯功能評價(jià)角度看，是對一定區(qū)域內(nèi)森林的總碳匯量的評估，評估對象既包括森林某一時(shí)刻的碳匯存量，也包括其預(yù)計(jì)的未來碳匯流量，這是基于社會(huì)角度對森林生態(tài)效益的評估，現(xiàn)有的大多數(shù)關(guān)于森林碳匯價(jià)值評價(jià)的文獻(xiàn)（許文強(qiáng)，2006；郗婷婷，2006等）均屬于對森林碳匯功能評價(jià)。
從各種評估目的下評估對象的不同可以發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目型碳匯交易評估和碳匯林交易評估符合“經(jīng)濟(jì)資源觀”理念，認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)值取決于其未來帶來的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值，是對價(jià)值的公允評估；而配額型碳匯交易評估是對某年或某一時(shí)間段內(nèi)的森林碳匯流量的評估，評估的是某一階段的貢獻(xiàn)價(jià)值；而森林碳匯功能評價(jià)并不僅僅注重森林未來碳匯流量，更是對森林當(dāng)前碳匯存量的評估。
（四）森林碳匯量的監(jiān)測計(jì)量方法
森林碳匯監(jiān)測計(jì)量是林業(yè)和生物學(xué)領(lǐng)域的范疇，考慮到該工作是進(jìn)行森林碳匯價(jià)值評估的重要環(huán)節(jié)，評估過程中評估師可以借助外部林業(yè)或相關(guān)專家的幫助，以客觀準(zhǔn)確地計(jì)量森林的碳匯量。我國國家林業(yè)局為規(guī)范碳匯項(xiàng)目的計(jì)量與監(jiān)測方法，2010年出臺(tái)了《造林項(xiàng)目碳匯計(jì)量與監(jiān)測指南》（以下簡稱《指南》），為我們進(jìn)行森林碳匯的計(jì)量和監(jiān)測提供了參考。當(dāng)前森林碳匯監(jiān)測計(jì)量的方法很多，可以分為兩大類：一類是與生物量緊密相關(guān)的反映碳蓄積量的方法，包括蓄積量法、生物量法和生物量清單法；另一類是利用微氣象原理和技術(shù)測定CO2通量，再進(jìn)行碳儲(chǔ)量換算的方法，包括渦旋相關(guān)法和渦度協(xié)方差法等。各種方法對森林碳匯量的測度成本、精度等都有所不同，比如蓄積量法由于以森林蓄積量數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，可以充分利用大規(guī)模的森林資源清單資料，適合于大尺度的森林碳匯量測算，但該方法容易忽略森林地下項(xiàng)目的碳匯量，使得統(tǒng)計(jì)結(jié)果出現(xiàn)較大誤差；而渦旋相關(guān)法能夠長期對森林生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行通量測定，并且測量精度高，但是該方法需要精密的儀器和一套特殊的系統(tǒng)，測量成本也較高，且不宜對大尺度、寬范圍的森林碳匯量進(jìn)行監(jiān)測。因此在實(shí)際評估過程中，評估師要根據(jù)評估目的和范圍、項(xiàng)目尺度大小、監(jiān)測成本和精度要求選取合適的碳匯監(jiān)測計(jì)量方法。
五、森林碳匯價(jià)值的評估方法
當(dāng)前開展的森林碳匯價(jià)值評價(jià)多是基于森林碳匯功能評價(jià)角度的事后評估，缺乏以碳匯交易或碳匯林交易為目的的事前評估。在此，筆者結(jié)合資產(chǎn)評估相關(guān)理論，以項(xiàng)目型碳匯交易評估為例，探討傳統(tǒng)的成本法、市場法和收益法如何對森林碳匯價(jià)值進(jìn)行評估。
（一）成本法
成本法是從成本取得和成本構(gòu)成的角度對被評估資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行分析和判斷的過程，其評估思路是以被評估資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日的重置價(jià)值，扣除資產(chǎn)從形成并投入使用至評估基準(zhǔn)日這段時(shí)間內(nèi)的各種損耗來得到資產(chǎn)的評估價(jià)值。由此，森林碳匯評估值是以現(xiàn)時(shí)工價(jià)和生產(chǎn)水平重新獲得最優(yōu)狀態(tài)的森林碳匯功能所需要的成本費(fèi)用，扣除森林當(dāng)前的碳匯存量。由于森林碳匯功能是伴隨森林實(shí)體而存在的，因此如何將營造碳匯林的成本進(jìn)行分解，以確定森林碳匯功能的成本是該種方法的難點(diǎn)。本文借鑒萬道印和周建宇（2011），首先計(jì)算采用現(xiàn)時(shí)工價(jià)和生產(chǎn)水平重新營造與被評估碳匯林相類似林分所需成本費(fèi)用；然后計(jì)算采用現(xiàn)時(shí)工價(jià)和生產(chǎn)水平計(jì)算當(dāng)?shù)貭I造與被評估碳匯林收獲量相類似的普通用材林所需成本費(fèi)用；最后二者相減得到營造森林碳匯功能所需要的成本費(fèi)用。該種方法為獲取碳匯功能的成本提供了一種思路，由于普通用材林與碳匯林在樹種結(jié)構(gòu)、經(jīng)營期限等多方面存在差異，實(shí)際評估中要根據(jù)情況進(jìn)行調(diào)整。
成本法評估的原理是資產(chǎn)的價(jià)值取決于資產(chǎn)的成本，而對于與森林資源相伴而生的碳匯功能，隨著森林從幼齡林長至中齡林，其碳匯功能逐漸變大，這期間需要的森林撫育支出也比較大。在中齡林向成熟林的生長過程中，森林碳匯功能逐漸達(dá)到最優(yōu)，而所需要的撫育支出可能逐漸變小。因此，成本法比較適合對人工種植的中幼齡林的價(jià)值評估，因?yàn)樵撾A段對森林碳匯的撫育支出較大，而森林的碳匯功能還比較小，比較符合成本法的評估原理。
（二）市場法
市場法是以活躍市場上與被評估資產(chǎn)同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格為基礎(chǔ)，經(jīng)過直接比較或類比調(diào)整來得到被評估資產(chǎn)評估值的方法。利用市場法評估森林碳匯價(jià)值的步驟是：第一，在碳匯交易市場中尋找與被評估森林品種、樹齡相同或相近的參照森林；第二，找到被評估森林與參照森林在碳匯功能的差異因素（比如種植面積、病蟲害侵害面積、撫育管理支出和時(shí)間因素等）；第三，在參照森林碳匯成交價(jià)格的基礎(chǔ)上，調(diào)整各項(xiàng)差異指標(biāo)，得到初評結(jié)果；第四，對初評結(jié)果進(jìn)行分析，結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析或其他分析方法判斷結(jié)果的合理性；第五，在綜合分析的基礎(chǔ)上，得到森林碳匯的評估結(jié)果。
應(yīng)用市場法評估直接利用市場成交數(shù)據(jù)，評估值更為客觀，評估結(jié)果也易于理解和接受。但該方法的關(guān)鍵是：其一，存在碳匯交易的活躍市場；其二，在該活躍市場中找到可比案例。而當(dāng)前碳匯市場交易中，森林碳匯交易量和交易額都非常低④。很難找到近期成交的可比案例，這給市場法的應(yīng)用帶來困難。不過在現(xiàn)有評估案例中，也有相關(guān)專家通過構(gòu)造虛擬市場，通過詢問、調(diào)查消費(fèi)者對于不同森林碳匯功能的支付意愿，來確定碳匯的虛擬市場價(jià)格。
（三）收益法
收益法是通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價(jià)值的一種評估方法。利用該方法評估森林碳匯價(jià)值的步驟如下：第一，根據(jù)森林碳匯流量的歷史數(shù)據(jù)，合理預(yù)計(jì)被評估森林未來期間的年碳匯流量，再乘以單位森林碳匯價(jià)格，得到預(yù)計(jì)的森林未來各年的碳匯收益；第二，合理預(yù)計(jì)森林能夠創(chuàng)造碳匯收益的期限；第三，根據(jù)獲取森林碳匯預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小預(yù)計(jì)合適的折現(xiàn)率，一般可以采用林業(yè)行業(yè)的平均收益率作為折現(xiàn)率；第四，采用折現(xiàn)技術(shù)，對森林碳匯預(yù)期的未來收益進(jìn)行折現(xiàn)，得到森林碳匯在評估基準(zhǔn)日的評估值。
應(yīng)用收益法評估的關(guān)鍵是預(yù)計(jì)森林碳匯未來期間的碳匯收益，適合于森林碳匯功能穩(wěn)定的中齡或成熟林的碳匯價(jià)值評估。該方法認(rèn)為森林碳匯的評估值取決于未來期間森林碳匯的預(yù)期收益，未來期間森林碳匯功能越強(qiáng)，森林碳匯價(jià)值越大，這是對基于“經(jīng)濟(jì)資源觀”的資產(chǎn)價(jià)值的直接估算。需要注意的是，碳匯收益額是森林碳匯未來預(yù)期的客觀收益，而不是其歷史收益或現(xiàn)實(shí)收益。
六、結(jié)論
自1997年《京都議定書》以法規(guī)形式確立對發(fā)達(dá)國家強(qiáng)制減排約束以來，森林碳匯功能逐漸從最初的生態(tài)價(jià)值變得具有商品價(jià)值。盡管當(dāng)前我國的森林經(jīng)營碳匯項(xiàng)目還不能進(jìn)入國際碳匯市場交易，但隨著我國對企業(yè)碳排放權(quán)的管制和碳交易市場的不斷規(guī)范與完善，森林碳匯價(jià)值必將得到大家的認(rèn)可。森林碳匯相當(dāng)于增加了企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，在低碳時(shí)代我們需要逐步探索森林碳匯資產(chǎn)的評估技術(shù)。由上文分析可知，傳統(tǒng)的成本法、市場法和收益法在對森林碳匯價(jià)值進(jìn)行評估時(shí)各有利弊，在實(shí)際評估過程中評估師要根據(jù)評估目的、市場條件、可搜集到的資料等情況選擇合適的評估方法。
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關(guān)鍵詞：并購；財(cái)務(wù)工作
中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198（2012）03-0143-01
1 并購決策階段
在海外并購的決策階段，財(cái)務(wù)方面最關(guān)鍵的問題就是對目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評估。海外并購中，資產(chǎn)評估的作用非常重要。由于目標(biāo)公司遠(yuǎn)在異國，并購方對目標(biāo)公司的企業(yè)情況很難準(zhǔn)確了解，存在很大的信息不對稱問題，被并購企業(yè)若存在道德風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)為了獲得更多利益而向并購方隱瞞對自身不利的信息，甚至杜撰有利的信息。導(dǎo)致對被并購企業(yè)的銷售的潛力和遠(yuǎn)期盈利狀況與預(yù)期存在很大差異，沒有發(fā)現(xiàn)隱瞞著的債務(wù)、訴訟糾紛、資產(chǎn)潛在問題等關(guān)鍵情況，而在實(shí)施后落入陷阱，難以自拔。財(cái)務(wù)在這一階段的主要工作是論證決定是否要收購目標(biāo)企業(yè)，以及收購該企業(yè)所可接受的收購價(jià)格范圍。國內(nèi)企業(yè)在海外并購的過程中，除自身參與各方面的工作外，還一定要注意善于選擇和借助專業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等評估機(jī)構(gòu)開展相關(guān)工作。在資產(chǎn)評估中應(yīng)注意以下幾面的問題：
（1）目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)必須具有可用性對目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析，避免并購目標(biāo)企業(yè)的無效的、過時(shí)的、附加值低的資產(chǎn)。甄別目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)能否為自己確定的經(jīng)營方向、產(chǎn)品策略、技術(shù)開發(fā)、市場營銷、管理方式、輔助工作等提供服務(wù)，發(fā)揮效用。
（2）對能發(fā)揮效用的有價(jià)值資產(chǎn)進(jìn)行可用性程度的鑒定。這樣，一方面可以為評估目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值、確定并購價(jià)格提供依據(jù)，另一方面可為確定對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行改造所需的資源投入數(shù)量提供依據(jù)。
（3）還要考察資產(chǎn)是否存在留置權(quán)問題。當(dāng)目標(biāo)公司使用該資產(chǎn)作為貸款抵押或融資租賃時(shí)，資產(chǎn)會(huì)存在留置權(quán)，若存在留置權(quán)，要考慮通過協(xié)商橋梁貸款或者其他相關(guān)方式來妥善做好過渡工作。
（4）對目標(biāo)企業(yè)商標(biāo)等無形資產(chǎn)評估要合理評估作價(jià)，盡可能防止因目標(biāo)企業(yè)的商標(biāo)等無形資產(chǎn)被夸大評估而產(chǎn)生的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。
2 并購對價(jià)的籌集支付階段
在做出投資和估價(jià)的決策之后，下一步，企業(yè)就要著手進(jìn)行支付手段的設(shè)計(jì)和籌集支付工作。每一項(xiàng)并購活動(dòng)背后都需要巨額的資金支持，在這一階段，財(cái)務(wù)的主要工作在于分析目前和未來的資本結(jié)構(gòu)，比較和選擇不同的融資渠道，確定并購對價(jià)支付方式等方面，應(yīng)該注意做好以下幾個(gè)問題：
（1）分析提出合理的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)并購后能否及時(shí)形成足夠的現(xiàn)金流入以償還借入資金以及滿足并購后企業(yè)進(jìn)行一系列的整合工作對資金的需求是至關(guān)重要。在實(shí)踐中，并購動(dòng)機(jī)以及目標(biāo)企業(yè)并購前后資本結(jié)構(gòu)的不同，還會(huì)造成并購所需的長期資金與短期資金、自有資金與債務(wù)資金投入比率的種種差異，要通過對自身和目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析，使得未來的資金在時(shí)間上和數(shù)量上保證需要；要根據(jù)自身是暫時(shí)持有還是長期擁有的目的，使融資方式適應(yīng)并購動(dòng)機(jī)；如果是現(xiàn)金支付，要分析現(xiàn)金支付是否會(huì)影響到企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營和杠桿收購的償債風(fēng)險(xiǎn)等。
（2）安排多元化的資金籌措和支付方式，引入國際資本支持。在具體并購資金的籌措和支付方式上，并購方可根據(jù)并購標(biāo)的所在國法律法規(guī)約束、資本市場和并購市場發(fā)育程度、企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況和資本結(jié)構(gòu)、目標(biāo)企業(yè)股東的要求、稅收安排和成本等多方面因素，分析比較現(xiàn)金支付、股票支付、承債支付、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券和公司債券等多種混合證券支付方式，通過組合各種支付方式，避免現(xiàn)金支付的方式導(dǎo)致其營運(yùn)資金短缺，影響了企業(yè)的正常運(yùn)作；避免大量的銀行貸款導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高，財(cái)務(wù)費(fèi)用激增，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高；避免對方股東全部套現(xiàn)后相關(guān)資源不能有效續(xù)存和融入并購后的公司。
通過合理的財(cái)務(wù)安排要盡可能發(fā)展壯大并購方自身的財(cái)務(wù)實(shí)力。有了雄厚的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)和良好的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)才能抵御國際市場中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障并購后公司的有效整合和持續(xù)發(fā)展。例如，聯(lián)想在并購IBM 案中，采用了4 種融資方式：自有資金1.5億美元；接受IBM PC 部門5 億美元的負(fù)債；取得5 億美元過渡貸款和6 億美元銀團(tuán)貸款；以及發(fā)6 億新股換購IBMPC 資產(chǎn)和發(fā)3.5 億美元新股取得三大投資公司的權(quán)益投資。通過搭配，有效避免了對自身自有資金的過多消耗，發(fā)揮杠桿效應(yīng)，也有利于其它債權(quán)人為保證自身利益共同為重組后的企業(yè)創(chuàng)造比較好的發(fā)展環(huán)境。
3 并購后的整合階段
并購后的有效整合是化解并購風(fēng)險(xiǎn)和確保并購戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)取得了海外企業(yè)的資產(chǎn)或者股權(quán)后，更重要的是能夠運(yùn)用這些資產(chǎn)或者股權(quán)給收購方帶來高的利潤和回報(bào)，以達(dá)到預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)。企業(yè)并購后的財(cái)務(wù)整合涉及內(nèi)容很多，主要應(yīng)注意如下問題：
（1）有效進(jìn)行財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)和職能的整合。根據(jù)并購企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)，綜合考慮國內(nèi)和并購標(biāo)的國有關(guān)財(cái)務(wù)方面法律方面的要求，在財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)整合的過程中，合理確定被并購方的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置，享有的財(cái)務(wù)管理職權(quán)和承擔(dān)的責(zé)任。按照責(zé)權(quán)分工明確、精簡、高效，并能相互制約的原則，使新的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置既能調(diào)動(dòng)各部門和人員的主動(dòng)性和創(chuàng)造性，又能夠?qū)嵤┙y(tǒng)一指揮和有效控制的財(cái)務(wù)組織系統(tǒng)，使并購后企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源得到合理配置和充分利用。對被并購方財(cái)務(wù)控制的過程中，可以借鑒企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)總監(jiān)制，通過向被并購方委派財(cái)務(wù)主管人員來實(shí)現(xiàn)對被并購方的財(cái)務(wù)控制。收購方所委派的財(cái)務(wù)人員對被并購方的日常財(cái)務(wù)活動(dòng)起組織和監(jiān)控作用；在涉及影響整個(gè)企業(yè)的重大事件時(shí)享有決策權(quán)；把收購方的有關(guān)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源配置、重大投資、技術(shù)發(fā)展等重大決策和戰(zhàn)略意圖貫徹到被并購方的預(yù)算中去，并對被并購方各類預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督控制；審核被并購方的財(cái)務(wù)報(bào)告；負(fù)責(zé)對被并購方所屬財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)管理；定期向并購方企業(yè)報(bào)告各被并購方的資產(chǎn)運(yùn)行和財(cái)務(wù)狀況。
（2）從全球化布局及整個(gè)集團(tuán)的利益和目標(biāo)為基點(diǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理制度的整合?？傮w而言，各國在財(cái)務(wù)政策方面都具有一定的自主選擇性，并購前各方企業(yè)是根據(jù)各自的總體目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)要求所制定或選擇有利于自身發(fā)展的財(cái)務(wù)政策，因此處于不同地區(qū)和利益主體地位的并購各方在并購前其財(cái)務(wù)政策會(huì)存在很大的差別。而并購后各方合并為一個(gè)企業(yè)群體，在總體目標(biāo)上具有一致性，因此，在選擇財(cái)務(wù)政策時(shí)不能再僅僅從單個(gè)企業(yè)的角度出發(fā)，而應(yīng)當(dāng)以并購后全球化的布局及整個(gè)集團(tuán)的利益和目標(biāo)為基點(diǎn)來選擇或制定財(cái)務(wù)政策。財(cái)務(wù)制度的整合包括財(cái)務(wù)核算制度、內(nèi)部控制制度、投融資制度、股利分配制度、信用管理制度等方面的整合。不論是何種形式的并購，并購方若要對并購雙方的營運(yùn)進(jìn)行合并，則財(cái)務(wù)核算體系方面都要盡可能統(tǒng)一，以滿足利益相關(guān)者對會(huì)計(jì)信息的需求。
（3）合理配置整合存量資產(chǎn)、負(fù)債。通過對存量資產(chǎn)的有效配置管理，提高資源配置效率，產(chǎn)生整合的經(jīng)濟(jì)效益。資產(chǎn)的整合方面，對于固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略并結(jié)合自身實(shí)際情況，對各個(gè)項(xiàng)目圍繞適用性和效率性進(jìn)行分析，并在保持生產(chǎn)體系完整性和協(xié)調(diào)性的條件下，對固定資產(chǎn)進(jìn)行吸收整合或者剝離出售，提高其利用效能和效率；對于長期投資，通過對目標(biāo)企業(yè)的長期投資進(jìn)行價(jià)值分析和質(zhì)量評估，關(guān)注長期投資資產(chǎn)價(jià)值的增減情況和以往各年投資收益的取得情況，若兩者均處于不斷的增長趨勢之中，說明該長期投資具有較好的投資價(jià)值，應(yīng)當(dāng)將其吸收進(jìn)并購后的企業(yè)，加強(qiáng)管理進(jìn)一步發(fā)揮其效益，反之，則可判斷該投資為質(zhì)量低劣的資產(chǎn)，可將其剝離出售或轉(zhuǎn)讓，以收回投資，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的效率；對于流動(dòng)資產(chǎn)，要根據(jù)整合后的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和固定資產(chǎn)的投資總量，確定相匹配合適的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量，將多余的流動(dòng)資產(chǎn)出售、置換或投資；對于無形資產(chǎn)，雖然它們不具有實(shí)物形態(tài)，但作為企業(yè)資產(chǎn)的一部分對企業(yè)有很大的價(jià)值，整合的過程中更要審慎分析形成整合方案，以避免企業(yè)出現(xiàn)價(jià)值損失。在負(fù)債的整合方面，核心目標(biāo)在于改善財(cái)務(wù)狀況，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低綜合有息負(fù)債成本，增強(qiáng)企業(yè)償債能力。如果收購方在并購中面臨的未來償債壓力很大，就可以將一部分債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)，使原來的債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|，從而降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，還可以利用整合資產(chǎn)時(shí)將資產(chǎn)剝離所獲得的變現(xiàn)收入來償還債務(wù)，從而使資產(chǎn)和負(fù)債保持合理的比率，使并購后企業(yè)不受高額債務(wù)的拖累，能夠穩(wěn)定和健康的發(fā)展。
中國經(jīng)濟(jì)正在更廣泛的領(lǐng)域、更高層次上融入世界經(jīng)濟(jì)體系。海外并購將逐漸成為中國大型企業(yè)的必修課。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理也要積極借鑒世界海外公司的先進(jìn)管理理念和方式，助力實(shí)施海外并購活動(dòng)，不斷提升參與國際市場競爭的能力。
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【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)； 無形資產(chǎn)； 智慧； 智慧資產(chǎn)
中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）07-0009-08
在無形資產(chǎn)研討中，有學(xué)者提出，無形資產(chǎn)將為智慧資產(chǎn)所替代，因?yàn)橹腔鄄拍軇?chuàng)造無形資產(chǎn)。在我國臺(tái)灣，把無形資產(chǎn)稱為智慧資產(chǎn)。此問題值得思考，有必要進(jìn)一步探討。
一、無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的界定
（一）無形資產(chǎn)及其特征
1.無形資產(chǎn)的界定
無形資產(chǎn)的界定是確定無形資產(chǎn)的定義。什么是無形資產(chǎn)？財(cái)政部于2006年2月15日的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》第三條指出：“無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。”[ 1 ]《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》中指出：“無形資產(chǎn)，是指特定主體所控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。”[ 2 ]
依據(jù)《邏輯學(xué)》有關(guān)概念定義的理論，采用“屬加種差法”，無形資產(chǎn)的定義可以表述如下：無形資產(chǎn)是一定主體擁有或者控制的，沒有實(shí)物形態(tài)，而以文書形式反映其存在，長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)。這里，無形資產(chǎn)定義的“種差”即特點(diǎn)，是沒有實(shí)物形態(tài)，而以文書形式反映其存在；無形資產(chǎn)定義的“鄰近的屬”概念，是資產(chǎn)（上位概念），資產(chǎn)的外延（范圍）大于外延的無形資產(chǎn)（下位概念）。據(jù)此，無形資產(chǎn)的定義是符合《邏輯學(xué)》有關(guān)概念定義規(guī)則的。
2.無形資產(chǎn)的特征[ 3 ]
無形資產(chǎn)特征是抽象反映各種無形資產(chǎn)的共有屬性，即對共有屬性的抽象形成為特征，反映無形資產(chǎn)的根本特征稱為本質(zhì)特征。財(cái)政部2006年10月30日《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》，其中《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》應(yīng)用指南提出：“無形資產(chǎn)主要包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。商譽(yù)的存在無法與企業(yè)自身分離，不具有可辨認(rèn)性，不在本準(zhǔn)則規(guī)范。”[ 4 ]確定無形資產(chǎn)的特征即揭示無形資產(chǎn)的內(nèi)涵。“內(nèi)涵”是指一個(gè)概念所反映事物的基本屬性的總和。把握無形資產(chǎn)的內(nèi)涵，既要從無形資產(chǎn)的共同性來分析，又要從無形資產(chǎn)區(qū)別于其他事物的特殊性來研究。
根據(jù)無形資產(chǎn)的性質(zhì)，無形資產(chǎn)具有以下基本特征：
（1）無形性，無形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)而要依附一定載體的性質(zhì)。無形資產(chǎn)的無形性是相對于有形資產(chǎn)的有形性而言的，它沒有物質(zhì)實(shí)體，是無形的，看不見、摸不著，但它是主體享有的受法律保護(hù)的一種權(quán)利。這是無形資產(chǎn)最明顯的特征，使其功能作用不能在感性上直觀，只能在觀念上反映。無形資產(chǎn)沒有實(shí)體，但要依托于一定的實(shí)體，如專利、專有技術(shù)，是通過專用機(jī)器、生產(chǎn)線和工藝設(shè)計(jì)、廠房等有形資產(chǎn)得以體現(xiàn)，并使其運(yùn)營更有效益。
（2）資源性，無形資產(chǎn)具有發(fā)展經(jīng)濟(jì)特別是發(fā)展知識(shí)經(jīng)濟(jì)的一種生產(chǎn)資料來源的性質(zhì)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)是以智力資源為基礎(chǔ)，而智力資源――人才和知識(shí)，是以無形資產(chǎn)的形態(tài)成為生產(chǎn)的第一要素，對自然資源進(jìn)行配置，并開發(fā)富有的自然資源。無形資產(chǎn)作為一種資源，是不斷擴(kuò)張的，取之不盡，用之不竭。它在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)過程中，作為必備的條件，與廠房、機(jī)器設(shè)備等有形資產(chǎn)相結(jié)合，以其使用，作用于自然資源，便會(huì)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和帶來收益。
（3）壟斷性，亦稱無形資產(chǎn)獨(dú)占性，為特定主體所占有。無形資產(chǎn)所有人依法享有所有權(quán)，排他專有，不容他人侵犯。壟斷性的存在在于無形資產(chǎn)形成的單一性，使之成為“獨(dú)家占有”。無形資產(chǎn)差異性大，千差萬別，使用價(jià)值多種多樣。一定主體擁有的無形資產(chǎn)，“獨(dú)家占有”受到法律、法規(guī)、制度的保護(hù)，禁止非所有權(quán)人無償取得；通過自身的保密、反對不正當(dāng)競爭法和契約得到保護(hù)，維護(hù)應(yīng)有的利益。
（4）高效性，無形資產(chǎn)具有潛在的在一定條件下能實(shí)現(xiàn)巨大效益的性質(zhì)。無形資產(chǎn)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主體內(nèi)容，它的不斷創(chuàng)新性使其具有巨大的潛在效益。無形資產(chǎn)的運(yùn)用不只在于企業(yè)取得一般水平的收益，或取得高于尋常收益，而在于為企業(yè)帶來未來超額收益，使?jié)撛诘木薮笮б孀兂涩F(xiàn)實(shí)。無形資產(chǎn)功能上的高效性，需要不斷得到發(fā)展和提高，能在更大的范圍內(nèi)和更高的層次上得到充分的運(yùn)用，以取得更多、更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
（5）長期性，無形資產(chǎn)所有人能在較長時(shí)期內(nèi)使用的性質(zhì)。長期性是由無形資產(chǎn)本身能長期使用并獲得預(yù)期收益的功能所決定的。它能為企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)持續(xù)地產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，而且由一定的主體排他性加以控制。產(chǎn)權(quán)性無形資產(chǎn)，有法定的在一年或一個(gè)經(jīng)營周期以上的較長的有效期。無形資產(chǎn)的長期性是相對的，對某種無形資產(chǎn)而言，有其確定的較長時(shí)期。就無形資產(chǎn)發(fā)展趨勢而言，無形資產(chǎn)的長期性是無限的，如商標(biāo)和專利始終在不斷地增長。
（6）不確定性，無形資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量不容易做到全面、正確地確定的性質(zhì)。無形資產(chǎn)的價(jià)值存在較大的不確定性，如無形資產(chǎn)的形成取得成本、使用期間、轉(zhuǎn)移和出讓、投資回收和預(yù)計(jì)未來收益等，除有法律規(guī)定以外，都難以準(zhǔn)確地確定；存在不確定性，但是，不容易不等于不能，根據(jù)對無形資產(chǎn)的不同要求，采用相應(yīng)的措施和方法，也能夠?qū)o形資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的確認(rèn)和計(jì)量，如對某項(xiàng)無形資產(chǎn)的未來前景進(jìn)行估計(jì)或數(shù)量描述。
（二）智慧資產(chǎn)及其特征
1.智慧的真諦
智慧一詞人們并不陌生，如智慧網(wǎng)、智慧樹、智慧島、智慧手機(jī)、智慧軟件、智慧城市、智慧城管、智慧農(nóng)業(yè)、智慧旅游、智慧人生、智慧故事等，時(shí)常見諸報(bào)端，但什么是智慧，卻要多思量?！冬F(xiàn)代漢語詞典》：“智慧是辨析判斷、發(fā)明創(chuàng)造的能力?！盵 5 ]智慧是在認(rèn)識(shí)和實(shí)踐中實(shí)現(xiàn)的思維。……智慧是對事物認(rèn)識(shí)、辨析、判斷處理和發(fā)明創(chuàng)造的能力，較智力的層次為高[ 6 ]。智慧是高等生物所具有的基于神經(jīng)器官（物質(zhì)基礎(chǔ)）的一種高級(jí)的綜合能力，它包含知識(shí)、感知、記憶、理解、聯(lián)想、情感、邏輯、辨別、計(jì)算、分析、判斷、文化、中庸、包容、決定等多種能力。智慧讓人可以深刻地理解人、事、物、社會(huì)、宇宙、現(xiàn)狀、過去、將來，擁有思考、分析、探求真理的能力。與智力不同，智慧表示智力器官的終極功能。智慧使我們作出導(dǎo)致成功的決策，有智慧的人稱為智者[ 7 ] 。綜上所述，筆者認(rèn)為智慧是一種對事物的認(rèn)識(shí)、辨析、判斷、發(fā)明、創(chuàng)造、處理和實(shí)踐的高級(jí)綜合能力。人的智慧也有程度的差異，取決于思維方式、思維深度和廣度、知識(shí)的專深與廣博、經(jīng)驗(yàn)積累的多少及把握時(shí)機(jī)和發(fā)展趨勢的準(zhǔn)確程度等因素。人的智慧有層次的區(qū)別，可分為大智慧、優(yōu)良智慧和基本智慧（一般智慧）。一般來說，人人都有智慧的潛質(zhì)，關(guān)鍵在于智慧是否得到開發(fā)，并在哪些方面得到發(fā)揮。人的智慧是相對的，也是可以改變的，在一定條件下，智慧的層次會(huì)發(fā)生變化。智慧按其內(nèi)容的作用不同，可以分為創(chuàng)新智慧、發(fā)現(xiàn)智慧、規(guī)范智慧和改革思維。
人的智慧具有以下特征：（1）智慧是神經(jīng)系統(tǒng)具有的高級(jí)生理機(jī)能，能調(diào)節(jié)和控制、適應(yīng)環(huán)境變化，主動(dòng)地認(rèn)識(shí)客觀世界，改造客觀世界。有智慧的人是聰明的人。（2）智慧是綜合能力，對事物能及時(shí)、靈活、正確地分析、理解、判斷、決策和解決的綜合能力。有智慧的人是有能力的人。（3）智慧是知識(shí)體系，專業(yè)知識(shí)深透，相關(guān)知識(shí)廣博，熟悉和應(yīng)用各種知識(shí)。有智慧的人是有知識(shí)的人。（4）智慧是思維過程，運(yùn)用多種思維，反復(fù)斟酌，審時(shí)度勢，深思熟慮，當(dāng)機(jī)立斷。有智慧的人是有頭腦的人。
2.智慧資產(chǎn)的界定
智慧資產(chǎn)已成為企業(yè)發(fā)展最重要的生產(chǎn)要素，是企業(yè)競爭優(yōu)勢的源泉，決定著企業(yè)的競爭能力。什么是智慧資產(chǎn)還有不同認(rèn)識(shí)。例如：“智慧資產(chǎn)是人工成品具有的顯性知識(shí)和個(gè)人、社群擁有的隱性知識(shí)?！薄爸腔圪Y產(chǎn)是企業(yè)員工個(gè)人知識(shí)，在研究、實(shí)驗(yàn)、討論中累積，以及公司經(jīng)驗(yàn)的轉(zhuǎn)換并加以實(shí)體化的資產(chǎn)?！迸_(tái)灣學(xué)者成樹芬在所著《企業(yè)智慧資產(chǎn)管理》[ 8 ]一書中提出：知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)總體資產(chǎn)可分為會(huì)計(jì)資產(chǎn)和智慧資產(chǎn)。會(huì)計(jì)資產(chǎn)是指在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)審計(jì)制度下認(rèn)可的資產(chǎn)，一般分為流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)兩種。智慧資產(chǎn)是指尚未被會(huì)計(jì)制度承認(rèn)，但已具備市場價(jià)值，具有高知識(shí)含量工作經(jīng)驗(yàn)的人、環(huán)境、制度、技術(shù)與知識(shí)。智慧資產(chǎn)就其富含知識(shí)載體的不同，又分為三種，即人才資產(chǎn)、市場資產(chǎn)和結(jié)構(gòu)資產(chǎn)。綜上所述可見，智慧資產(chǎn)是指具有知識(shí)含量并積累工作經(jīng)驗(yàn)的人，與環(huán)境、制度、技術(shù)、知識(shí)相結(jié)合，產(chǎn)出具備市場價(jià)值的、長期發(fā)揮作用的一定形態(tài)的資產(chǎn)。在這個(gè)定義中沒有提出“沒有實(shí)物形態(tài)”。
3.智慧資產(chǎn)的特征
根據(jù)智慧的性質(zhì)，智慧資產(chǎn)具有以下特征：
（1）形成唯一性。智慧資產(chǎn)是自然人、法人和其他組織，在生產(chǎn)實(shí)踐、科學(xué)實(shí)驗(yàn)和社會(huì)實(shí)踐中，由主體運(yùn)用智慧形成的資產(chǎn)，只有人的智慧才能形成資產(chǎn)。例如，長江、黃河的水是自然資源，不是智慧資產(chǎn)。
（2）主體依賴性。智慧資產(chǎn)是主體運(yùn)用智慧形成的資產(chǎn)，與主體是不可分割的，如企業(yè)的專利權(quán)，是一定主體通過智慧的運(yùn)作，取得科研成果后申請取得的，沒有主體智慧的運(yùn)作是不可能獲得科研成果并獲得專利權(quán)的。
（3）形態(tài)多樣性。智慧資產(chǎn)表現(xiàn)的形態(tài)，有無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)，或精神產(chǎn)品和物質(zhì)產(chǎn)品。精神產(chǎn)品能夠滿足人的情感、意志、心理、求知等精神生活上的需要，如知識(shí)、理論、思想、技術(shù)、信息、規(guī)則、制度、方法等方面的作品。
（4）成果高質(zhì)性。智慧資產(chǎn)有無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)，或精神產(chǎn)品和物質(zhì)產(chǎn)品，一般都是品質(zhì)較高的產(chǎn)品、精品、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和品牌產(chǎn)品。
（5）效益長期性。智慧資產(chǎn)精神產(chǎn)品和物質(zhì)產(chǎn)品的高質(zhì)量，在市場經(jīng)濟(jì)條件下相伴的是智慧資產(chǎn)已成為高價(jià)值和高效益。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人力資源已上升為四大資源――人力、物力、財(cái)力和信息中的第一資源，是人類社會(huì)發(fā)展長河中最重要的推動(dòng)力量。
二、無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的比較
智慧資產(chǎn)是否能取代無形資產(chǎn)，需要對無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)在定義、內(nèi)容和特征等方面進(jìn)行客觀的比較。
（一）無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)定義的比較
對無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)定義的比較如表1所示。
比較無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的定義：
相同點(diǎn)是：（1）一定主體擁有或者控制，或一定主體擁有；（2）長期發(fā)揮作用；（3）帶來經(jīng)濟(jì)利益，或具備市場價(jià)值等。
不同點(diǎn)是：無形資產(chǎn)沒有實(shí)物形態(tài)，以文書形式反映其存在；智慧資產(chǎn)是由智慧運(yùn)作所形成的，具有實(shí)物形態(tài)和沒有實(shí)物形態(tài)兩種形態(tài)的資產(chǎn)。
比較說明：無形資產(chǎn)是以沒有實(shí)物形態(tài)的“無形”特征為其定名為無形資產(chǎn)，智慧資產(chǎn)是以其形成來源為“智慧”運(yùn)作定名為智慧資產(chǎn)，并且包含具有實(shí)物形態(tài)和沒有實(shí)物形態(tài)（即無形態(tài)）兩種資產(chǎn)。這表明無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)在其上位概念“資產(chǎn)”中，是按不同標(biāo)志或從不同視角進(jìn)行的分類。無形資產(chǎn)是資產(chǎn)按其性質(zhì)，分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)；智慧資產(chǎn)是資產(chǎn)按其形成來源，分為智慧資產(chǎn)和非智慧資產(chǎn)，如存在這種分類，影響對資產(chǎn)的全面認(rèn)識(shí)。
（二）無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)內(nèi)容的比較
對無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)內(nèi)容的比較如表2所示。
表2中無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的內(nèi)容，是學(xué)者研究的觀點(diǎn)，不是主管部門確定的內(nèi)容，其比較只反映學(xué)者在研究中的認(rèn)識(shí)。比較無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的內(nèi)容：
相同點(diǎn)是：專利權(quán)（專利），非專利技術(shù)（技術(shù)應(yīng)用程序，工藝流程），特許權(quán)（經(jīng)營權(quán)），經(jīng)營秘密（企業(yè)管理秘密――制度、規(guī)則、戰(zhàn)略、措施、經(jīng)驗(yàn)、體制、政策等，企業(yè)商務(wù)秘密――合同、銷售渠道），大數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)庫），品牌，佳譽(yù)（聲譽(yù)），人力資源（人力資產(chǎn)）等。
不同點(diǎn)是：智慧資產(chǎn)沒有無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算類的商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)4種，也沒有非會(huì)計(jì)核算類的發(fā)現(xiàn)權(quán)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步成果權(quán)、植物新品種權(quán)、商號(hào)、地理標(biāo)志、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)6種。
比較說明：無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的內(nèi)容，無形資產(chǎn)≠智慧資產(chǎn)，而是無形資產(chǎn)>智慧資產(chǎn)，即智慧資產(chǎn)沒有無形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算類的商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)4種及非會(huì)計(jì)核算類的發(fā)現(xiàn)權(quán)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步成果權(quán)、植物新品種權(quán)、商號(hào)、地理標(biāo)志、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)6種。無形資產(chǎn)的內(nèi)容包括智慧資產(chǎn)的全部內(nèi)容，顯示智慧資產(chǎn)的內(nèi)容都是無形資產(chǎn)的內(nèi)容，但不是完整的無形資產(chǎn)內(nèi)容，即無形資產(chǎn)大于智慧資產(chǎn)。
（三）無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)特征的比較
對無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)特征的比較如表3所示。
比較無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的特征：
相同點(diǎn)是：高效性或成果高質(zhì)性，長期性或效益長期性等。
不同點(diǎn)是：無形資產(chǎn)沒有智慧資產(chǎn)的形成唯一性、主體依賴性、形態(tài)多樣性；智慧資產(chǎn)沒有無形資產(chǎn)的無形性、資源性、壟斷性、不確定性等特點(diǎn)。
比較說明：（1）無形資產(chǎn)的形成，從原始形成分析，主要是主體的智慧運(yùn)作的成果，人的創(chuàng)造和發(fā)明，如專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)等，除此之外，還有法權(quán)的規(guī)定，如特許權(quán)、土地使用權(quán)和地理標(biāo)志等；從企業(yè)一定時(shí)點(diǎn)擁有的無形資產(chǎn)分析，其來源可分為外購無形資產(chǎn)和自創(chuàng)無形資產(chǎn)。這表明無形資產(chǎn)和智慧資產(chǎn)的形成是多元的。（2）智慧資產(chǎn)的形態(tài)多樣性，沒有表明有“無形性”特征，是反映智慧資產(chǎn)形態(tài)的多樣性，既有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也有非實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。這說明無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)所包含的內(nèi)容應(yīng)該是有區(qū)別的，但從表2看，智慧資產(chǎn)的內(nèi)容都是無形資產(chǎn)的內(nèi)容，并沒有出現(xiàn)具有實(shí)體的資產(chǎn)，從一個(gè)側(cè)面反映出智慧資產(chǎn)的定義、內(nèi)容和特征之間不完全一致。
三、無形資產(chǎn)≠智慧資產(chǎn)，勿需以智慧資產(chǎn)的稱謂取代無形資產(chǎn)
在無形資產(chǎn)研討會(huì)上，有學(xué)者提出以智慧資產(chǎn)的稱謂取代無形資產(chǎn)，通過以上對無形資產(chǎn)的定義、內(nèi)容和特征等方面進(jìn)行比較說明，無形資產(chǎn)不等同智慧資產(chǎn)，勿需以智慧資產(chǎn)的稱謂取代無形資產(chǎn)。這是因?yàn)椋?/p>
（一）從形式邏輯分析，“智慧資產(chǎn)”的稱謂會(huì)使人產(chǎn)生誤解
概念的定義有多種，如語詞定義和實(shí)質(zhì)定義。從形式邏輯分析，智慧資產(chǎn)概念的語詞形式是由智慧和資產(chǎn)兩個(gè)詞組成的詞組，對其語詞定義（解釋），智慧資產(chǎn)是主體應(yīng)用智慧機(jī)能的作用所產(chǎn)出的資產(chǎn)。概念的實(shí)質(zhì)定義有內(nèi)涵和外延（適用范圍），對智慧資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)定義，如臺(tái)灣學(xué)者成樹芬所提出“智慧資產(chǎn)是指尚未被會(huì)計(jì)制度承認(rèn)，但已具備市場價(jià)值，具有高知識(shí)含量工作經(jīng)驗(yàn)的人、環(huán)境、制度、技術(shù)與知識(shí)（的資產(chǎn)）”，實(shí)質(zhì)上是指在一定條件下由具有高知識(shí)含量人的智慧等形成的資產(chǎn)。簡言之，智慧資產(chǎn)是應(yīng)用智慧產(chǎn)出的資產(chǎn)。從資產(chǎn)的范圍而言，是否只存在智慧資產(chǎn)，在沒有指明智慧資產(chǎn)的內(nèi)容就是無形資產(chǎn)的情況下，從字面上理解智慧資產(chǎn)，就是智慧的資產(chǎn)，如同智慧名人、智慧名言、智慧話語、智慧作文、智慧數(shù)學(xué)、智慧采購、智慧能源和智慧農(nóng)業(yè)等一樣，是因?yàn)橹腔鄱纬傻慕Y(jié)果。這樣，“智慧資產(chǎn)”的稱謂會(huì)使人產(chǎn)生誤解，誤以為“智慧資產(chǎn)”是因?yàn)橹腔鄱纬傻娜抠Y產(chǎn)。
什么是資產(chǎn)，2006年財(cái)政部制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：“資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。”資產(chǎn)具有以下特征：（1）資產(chǎn)是企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)所形成。資產(chǎn)包括購買、生產(chǎn)、建造或其他交易或者事項(xiàng)。預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)不形成資產(chǎn)。（2）資產(chǎn)是由企業(yè)擁有或者控制。企業(yè)享有某項(xiàng)資源的所有權(quán)，或者雖然不享有某項(xiàng)資源的所有權(quán)，但該資源能被企業(yè)所控制。（3）資產(chǎn)預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。預(yù)期會(huì)存在直接或者間接導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入企業(yè)的潛力。資產(chǎn)不只是智慧資產(chǎn)，還包括其他資產(chǎn)。對資產(chǎn)怎樣進(jìn)行分類，從不同的視角采用不同的標(biāo)準(zhǔn)有多種分類，例如：資產(chǎn)按其是否具有流動(dòng)性，分為流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)；資產(chǎn)按其是否有形，分為有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)；資產(chǎn)按其是否具有金融性，分為金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)。一般是資產(chǎn)按其性質(zhì)，分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。在資產(chǎn)層面的分類，根據(jù)需要還可以對每類作次級(jí)再分類。資產(chǎn)按性質(zhì)分類如圖1所示。
從圖1不難發(fā)現(xiàn)，在資產(chǎn)分類中并沒有“智慧資產(chǎn)”這一類別。若智慧資產(chǎn)就是指無形資產(chǎn)，則資產(chǎn)>智慧資產(chǎn)；若資產(chǎn)按其是否智慧產(chǎn)出，可分為智慧資產(chǎn)和非智慧資產(chǎn)。那么進(jìn)一步會(huì)提出什么是非智慧資產(chǎn)，是否在資產(chǎn)中除了無形資產(chǎn)（智慧資產(chǎn)）之外，其余的都是非智慧資產(chǎn)，如其中的固定資產(chǎn)，難道不是與無形資產(chǎn)一樣也是智慧的成果嗎？有人說，智慧資產(chǎn)實(shí)際上是指無形資產(chǎn)，但客觀上不存在沒有知識(shí)含量的資產(chǎn)，好像只有智慧資產(chǎn)，這是人們產(chǎn)生的誤解。資產(chǎn)概念是人們對企業(yè)客觀現(xiàn)象抽象的理性認(rèn)識(shí)。產(chǎn)出的資產(chǎn)不限于無形資產(chǎn)，應(yīng)該包括資產(chǎn)的全部內(nèi)容，即圖1所示，有流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。實(shí)質(zhì)重于形式，從實(shí)質(zhì)上說，智慧資產(chǎn)是智慧的無形資產(chǎn)就是名副其實(shí)的無形資產(chǎn)，以免使人產(chǎn)生誤解，誤以為智慧資產(chǎn)是應(yīng)用智慧產(chǎn)出的全部資產(chǎn)。
（二）從無形資產(chǎn)國際化分析，“智慧資產(chǎn)”稱謂不符合相關(guān)法規(guī)的規(guī)定
無形資產(chǎn)的核心內(nèi)容是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，“智慧資產(chǎn)”實(shí)指無形資產(chǎn)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。從無形資產(chǎn)國際化分析，“智慧資產(chǎn)”不符合相關(guān)國際法規(guī)中使用“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”的稱謂。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)亦稱智力成果權(quán)、精神產(chǎn)權(quán)、智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)，是指公民、法人或其他組織，從事智力創(chuàng)造性活動(dòng)所取得的智力成果依照法律享有的權(quán)利。（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對象，是公民、法人或其他組織在科學(xué)、技術(shù)、文化、藝術(shù)領(lǐng)域從事一切智力創(chuàng)造活動(dòng)所取得的“智力成果”。智力成果亦稱知識(shí)產(chǎn)品、知識(shí)成果，是人們在物質(zhì)生產(chǎn)和社會(huì)活動(dòng)過程中，以一定形式表現(xiàn)的、由腦力勞動(dòng)創(chuàng)造的自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)的成果。智力成果包括著作、專利、集成電路布圖設(shè)計(jì)、商業(yè)秘密和植物新品種等。智力成果是一種精神財(cái)富，是一種無形財(cái)產(chǎn)。（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)是公民、法人或其他組織依照法律享有的權(quán)利。這種權(quán)利被稱為人身權(quán)利和財(cái)產(chǎn)權(quán)利，亦稱之為精神權(quán)利和經(jīng)濟(jì)權(quán)利，是智力成果在一定期限內(nèi)享有的專有權(quán)利，是一種知識(shí)財(cái)產(chǎn)權(quán)。（3）知識(shí)產(chǎn)權(quán)是與知識(shí)有關(guān)的一切權(quán)利。其中的知識(shí)是廣義的知識(shí)，包括科技知識(shí)、管理知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)等。公民、法人或其他組織在創(chuàng)造性活動(dòng)中運(yùn)用這些知識(shí)而形成具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的智力成果。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的具體內(nèi)容由各國法律所決定，由于各國的法律環(huán)境不同使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的具體范圍也有所不同。
為了促進(jìn)全世界對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，加強(qiáng)各國和各知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織間的合作，“國際保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)聯(lián)盟”和“國際保護(hù)文學(xué)作品聯(lián)盟”的51個(gè)成員國，根據(jù)1967年7月14日在瑞典斯德哥爾摩簽訂、于1970年4月26日生效的《建立世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織公約》而成立“世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織”。該組織于1974年12月成為聯(lián)合國16個(gè)專門機(jī)構(gòu)之一，總部設(shè)在日內(nèi)瓦，成員國185個(gè)國家，管理著涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)各個(gè)方面的24項(xiàng)（16部關(guān)于工業(yè)產(chǎn)權(quán)，7部關(guān)于版權(quán)，加上《建立世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織公約》）國際條約。中國于1980年6月3日正式加入該組織。1996年世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織通過了兩個(gè)新條約《世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織版權(quán)條約》和《世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織表演和錄音制品條約》。
1994年4月15日在摩洛哥馬拉喀什簽訂《與貿(mào)易相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)定》，旨在建立與國際貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)國際保護(hù)制度的國際公約。該協(xié)定于1995年1月1日生效，現(xiàn)由世界貿(mào)易組織管理。該協(xié)定是《關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定》中的一部分。
國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)2002年6月24日《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)――無形資產(chǎn)》，其中無形資產(chǎn)定義為：“無形資產(chǎn)，指為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、出租給其他單位或管理目的而持有的、沒有實(shí)物形態(tài)的、可辨認(rèn)非貨幣資產(chǎn)?！盵 9 ]
上述表明：法律給予保護(hù)的是一種創(chuàng)新的程序性的知識(shí)，而不是一種智慧，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)稱謂比智慧產(chǎn)權(quán)或者智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)的稱謂要更符合這種含義。顯然，根據(jù)國際公約的規(guī)定，沒有必要將知識(shí)產(chǎn)權(quán)改為智慧產(chǎn)權(quán)或智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)和將無形資產(chǎn)改為智慧資產(chǎn)。
（三）從現(xiàn)實(shí)分析，“無形資產(chǎn)”與“智慧資產(chǎn)”各有特定規(guī)定，可并存使用
從現(xiàn)時(shí)的實(shí)際情況出發(fā)分析，使用無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的稱謂有其歷史的過程。
“無形資產(chǎn)”一詞根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)資料，是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家托爾斯坦?本德?凡勃倫（Thorstein Bande Veblen，1857―1929年）19世紀(jì)末提出的，他指出：“企業(yè)無形資產(chǎn)是指不具備實(shí)物形態(tài)而能為企業(yè)提供某種權(quán)利或特權(quán)的各項(xiàng)資產(chǎn)?！盵 10 ]1922年羅納德出版公司出版的佩頓（Paton）《會(huì)計(jì)理論――兼論公司會(huì)計(jì)的若干問題》一書中“第十三章商譽(yù)和現(xiàn)行價(jià)值”提出了無形資產(chǎn)及其定義，這是佩頓在密歇根大學(xué)的博士學(xué)位論文。1927年哈特菲爾德（Hatfield）在其《會(huì)計(jì)學(xué)：它的原理與問題》中提出：“無形資產(chǎn)的涵義是指專利權(quán)、版權(quán)、秘密制作法和配方、商譽(yù)、商標(biāo)、專營權(quán)以及其他類似的財(cái)產(chǎn)。”[ 11 ]著名會(huì)計(jì)學(xué)家楊汝梅1926年12月在美國密歇根大學(xué)完成的博士論文《商譽(yù)及無形資產(chǎn)》，后經(jīng)施仁夫譯成中文，于1936年以《無形資產(chǎn)論》為題出版（1993年8月中國財(cái)經(jīng)出版社再版，2009年立信會(huì)計(jì)出版社再版[ 12 ]）。楊汝梅著《無形資產(chǎn)論》是中國人第一本有關(guān)無形資產(chǎn)的專著，書中提出無形資產(chǎn)理論與實(shí)務(wù)、商譽(yù)理論與會(huì)計(jì)核算及與無形資產(chǎn)相關(guān)的其他理論問題。在國外，各方面也很重視對無形資產(chǎn)的研究。
在我國，“無形資產(chǎn)”稱謂的使用最早見于20世紀(jì)80年代，當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)教材和會(huì)計(jì)雜志上出現(xiàn)了有關(guān)無形資產(chǎn)理論與制度的內(nèi)容。出版與無形資產(chǎn)有關(guān)的教材，如1984年婁爾行等編著《現(xiàn)代資本主義企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》，書中第十章無形資產(chǎn)提出了無形資產(chǎn)概念[ 13 ]。在企業(yè)會(huì)計(jì)制度中增設(shè)了“無形資產(chǎn)”科目，如1980年9月18日財(cái)政部頒布《國營工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度――會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表》，1989年修改時(shí)，重視無形資產(chǎn)而增設(shè)了“無形資產(chǎn)”科目。財(cái)政部1992年11月30日的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，第三十一條對什么是無形資產(chǎn)作了界定?，F(xiàn)行的2006年2月15日財(cái)政部公布修訂和新制定的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中就有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》?？梢姡谖覈恢痹谑褂谩盁o形資產(chǎn)”概念。
1998年，我國臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”公布《經(jīng)濟(jì)部智慧財(cái)產(chǎn)局組織條例》，該條例第2條明確規(guī)定：“經(jīng)濟(jì)部智慧財(cái)產(chǎn)局掌理下列事項(xiàng)：專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)、積體電路布局、營業(yè)秘密及其他智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)政策、法規(guī)、制度之研究、擬訂及執(zhí)行事項(xiàng)。”1999年，臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”標(biāo)準(zhǔn)局才正式更名為“經(jīng)濟(jì)部”智慧財(cái)產(chǎn)局。在臺(tái)灣有：“智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)法”；“中華保護(hù)智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)協(xié)會(huì)”；“亞太智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)發(fā)展基金會(huì)”；“世界發(fā)明智慧財(cái)產(chǎn)聯(lián)盟總會(huì)”；“國立臺(tái)北科技大學(xué)智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)研究所”；成樹芬著《企業(yè)智慧資產(chǎn)管理》（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003）；周延鵬著《智慧財(cái)產(chǎn)――全球營銷獲利圣經(jīng)》（獨(dú)天下雜志股份有限公司，2010年2月）；周延鵬著《知識(shí)產(chǎn)權(quán)――全球營銷獲利圣經(jīng)》（知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2015年2月）等?？梢?，“智慧資產(chǎn)”是在我國臺(tái)灣使用的概念。
以上分析說明，“無形資產(chǎn)”的名稱是國際上通用的稱謂，“智慧資產(chǎn)”名稱是我國臺(tái)灣地區(qū)具有特定規(guī)定的稱謂，無形資產(chǎn)與智慧資產(chǎn)的內(nèi)容有相同之處，可以并存使用。
四、開發(fā)智慧發(fā)展無形資產(chǎn)
（一）開發(fā)創(chuàng)新無形資產(chǎn)之源：智慧
智慧的神功為人們所稱奇、贊嘆和重視，也為人們帶來事業(yè)的發(fā)展和財(cái)富。智慧資產(chǎn)的提出，為智慧無形資產(chǎn)的發(fā)展增添了光明的前景。開發(fā)智慧發(fā)展無形資產(chǎn)成為無形資產(chǎn)發(fā)展的新增長點(diǎn)。
1.無形資產(chǎn)的全面發(fā)展需要增強(qiáng)人的智慧
無形資產(chǎn)的全面發(fā)展任重道遠(yuǎn)，客觀環(huán)境復(fù)雜，相關(guān)聯(lián)系交錯(cuò)，發(fā)展水平要求提升，需要增強(qiáng)人的智慧推進(jìn)無形資產(chǎn)的發(fā)展。
人的智慧（智力、智能）不是天生的，人具有形成智慧的基礎(chǔ)是人固有的神經(jīng)系統(tǒng)生理機(jī)能，經(jīng)后天的開發(fā)而具有的智慧，是人基于神經(jīng)器官（物質(zhì)基礎(chǔ)）的一種高級(jí)綜合能力。
智慧是認(rèn)識(shí)客觀事物，運(yùn)用知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和方法，及時(shí)、靈活、正確地解決實(shí)際問題的能力。智慧表現(xiàn)為人的聰明才智、遠(yuǎn)見卓識(shí)、足智多謀和集思廣益?！爸腔凼潜嫖雠袛?、發(fā)明創(chuàng)造的能力?！迸c此相關(guān)，智力是指人認(rèn)識(shí)、理解客觀事物并運(yùn)用知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)等解決問題的能力，智能是智慧和能力[ 5 ]。智慧與智力、智能的比較，其定義內(nèi)容基本上是相同的，可以說，智慧亦稱智力和智能。人的智慧是一種思維活動(dòng)，它是在感性認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，借助概念、判斷和推理，進(jìn)行分析和綜合上升為理性認(rèn)識(shí)的過程；思維過程是人的頭腦運(yùn)用存儲(chǔ)的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、方法，對外界輸入的反映客體的信息進(jìn)行分析與綜合、具體與抽象、比較與概括，揭示其本質(zhì)和規(guī)律的過程。思維過程按其性質(zhì)，分為普通邏輯思維的初級(jí)階段和辯證邏輯思維的高級(jí)階段。人發(fā)揮智慧功能的結(jié)果，是經(jīng)過實(shí)踐產(chǎn)出物質(zhì)產(chǎn)品、知識(shí)產(chǎn)品和其他產(chǎn)品。智慧的思維與實(shí)踐過程如圖2所示。
圖2表明：開發(fā)與增強(qiáng)人的智慧，提高智慧能力，重視智慧實(shí)踐，才能促進(jìn)無形資產(chǎn)的發(fā)展。增強(qiáng)人的智慧，需要在學(xué)習(xí)與實(shí)踐中進(jìn)行開發(fā)。
2.在學(xué)習(xí)與實(shí)踐中培育與開發(fā)人的智慧
在人、財(cái)、物、信息四大資源中，人才資源是第一資源，人才具有智慧的腦力，是發(fā)展的基礎(chǔ)條件，可以開發(fā)、配置和利用其他資源。對人才的智慧需要培育與開發(fā)，才能實(shí)現(xiàn)人盡其才，才盡其用，用盡其能，發(fā)揮智慧的最大作用，推動(dòng)無形資產(chǎn)的發(fā)展。
人才智慧的培育與開發(fā)分兩個(gè)階段：
第一階段，學(xué)校培育與開發(fā)。人的智慧體現(xiàn)為人要具有較高的綜合素質(zhì)，是德才兼?zhèn)涞娜瞬?。在高等學(xué)校培養(yǎng)學(xué)生的智慧，需要全面貫徹黨和國家的教育方針?！秶抑虚L期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要》（2010―2020年）指出：“全面貫徹黨的教育方針，堅(jiān)持教育為社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)服務(wù)，為人民服務(wù)，與生產(chǎn)勞動(dòng)和社會(huì)實(shí)踐相結(jié)合，培養(yǎng)德智體美全面發(fā)展的社會(huì)主義建設(shè)者和接班人。”堅(jiān)持以人為本、全面實(shí)施素質(zhì)教育，要“堅(jiān)持德育為先?！瓐?jiān)持能力為重”[ 14 ]。堅(jiān)持“德育為先”，需要樹立正確的世界觀、人生觀和價(jià)值觀；社會(huì)主義核心價(jià)值觀――富強(qiáng)、民主、文明、和諧，自由、平等、公正、法治，愛國、敬業(yè)、誠信、友善，要貫徹到各個(gè)方面。堅(jiān)持“能力為重”，需要著力培養(yǎng)和提高學(xué)生的學(xué)習(xí)能力、實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力。學(xué)習(xí)要刻苦、鉆研，每事問、多思考，勤奮、堅(jiān)持，學(xué)習(xí)出智慧，多思出智慧，勤奮出智慧。實(shí)踐要理論聯(lián)系實(shí)際，要認(rèn)真、踏實(shí)、肯干，要科學(xué)、合理、有成效，實(shí)踐出真知，實(shí)踐出智慧。創(chuàng)新要解放思想，實(shí)事求是，與時(shí)俱進(jìn)，要敢于創(chuàng)新、能創(chuàng)新，創(chuàng)新出成果，創(chuàng)新出智慧。
第二階段，實(shí)踐培育與開發(fā)。人的智慧是不斷增長與提升的過程，在學(xué)校培育與開發(fā)智慧的基礎(chǔ)上，還需要繼續(xù)在實(shí)際工作中培育與開發(fā)。實(shí)踐是人們在一定歷史條件下，以相關(guān)的理論、思想、方針、政策、法規(guī)、制度為指導(dǎo)，按照確定的目標(biāo)，改造自然和改造社會(huì)的有意識(shí)的活動(dòng)。實(shí)踐活動(dòng)的形式豐富多彩，按其內(nèi)容的性質(zhì)分為生產(chǎn)實(shí)踐、社會(huì)實(shí)踐和科學(xué)實(shí)驗(yàn)。實(shí)踐是一個(gè)系統(tǒng)，由實(shí)踐主體、實(shí)踐客體和實(shí)踐手段三要素所構(gòu)成。在實(shí)踐中，各行各業(yè)的從業(yè)人員，一般都是學(xué)一行、愛一行、干一行，“行行出狀元”。在實(shí)施信息化的條件下，按照現(xiàn)代化管理的要求，建立管理信息系統(tǒng)，實(shí)施規(guī)范化工作，在實(shí)踐中學(xué)習(xí)和研究，積累經(jīng)驗(yàn)，深化改革，創(chuàng)新理論、模式、制度和方法，在實(shí)踐中不斷培育與開發(fā)智慧，推動(dòng)無形資產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展。
（二）智慧創(chuàng)新發(fā)展無形資產(chǎn)
適應(yīng)我國社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的全面發(fā)展，更需要用智慧創(chuàng)新發(fā)展無形資產(chǎn)。展望未來無形資產(chǎn)的發(fā)展，從宏觀層面分析，需要重視無形資產(chǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略和重點(diǎn)發(fā)展。
1.制定宏觀無形資產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略
在國家層面和部門、地區(qū)層面都需要制定宏觀無形資產(chǎn)戰(zhàn)略。宏觀無形資產(chǎn)戰(zhàn)略是決定無形資產(chǎn)整體各個(gè)方面的謀劃。它包括無形資產(chǎn)發(fā)展方向、戰(zhàn)略主體、戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略分類、戰(zhàn)略重點(diǎn)和戰(zhàn)略措施等。無形資產(chǎn)的核心是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，無形資產(chǎn)戰(zhàn)略的戰(zhàn)略重點(diǎn)主要是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，包括完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造和運(yùn)用，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，防止知識(shí)產(chǎn)權(quán)濫用，培育知識(shí)產(chǎn)權(quán)文化，專項(xiàng)任務(wù)（專利、商標(biāo)、版權(quán)、商業(yè)秘密、植物新品種和特定領(lǐng)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)）。無形資產(chǎn)總體戰(zhàn)略的實(shí)施，有利于提升無形資產(chǎn)開發(fā)、運(yùn)用、保護(hù)和管理的能力，有利于增強(qiáng)無形資產(chǎn)的自主創(chuàng)新能力，有利于增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力和提高國家核心競爭力，有利于提高經(jīng)濟(jì)效益。
2.全面發(fā)展“大無形資產(chǎn)”
基于國家層面的宏觀視角，解放思想，實(shí)事求是，與時(shí)俱進(jìn)，對無形資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)，從限于企業(yè)核算的無形資產(chǎn)，擴(kuò)大到包括不需要核算的無形資產(chǎn)，即“大無形資產(chǎn)”，全部無形資產(chǎn)按是否規(guī)定會(huì)計(jì)核算，分為規(guī)定無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算類和不規(guī)定無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算類兩大類?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：需要會(huì)計(jì)核算的無形資產(chǎn)，有專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)6種；不需要會(huì)計(jì)核算的無形資產(chǎn)，有發(fā)現(xiàn)權(quán)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步成果權(quán)、植物新品種權(quán)、經(jīng)營秘密、商號(hào)、地理標(biāo)志、大數(shù)據(jù)、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)、品牌、商譽(yù)、佳譽(yù)（聲譽(yù)、美譽(yù)、信譽(yù)、名譽(yù)、榮譽(yù)的合稱）、人力資源12種。無形資產(chǎn)兩大類共18種。全面發(fā)展和管理“大無形資產(chǎn)”，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。
3.企業(yè)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)富
企業(yè)通過無形資產(chǎn)運(yùn)營將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)富。無形資產(chǎn)運(yùn)營亦稱無形資產(chǎn)營運(yùn)，是企業(yè)旨在提高經(jīng)濟(jì)效益而對所擁有的無形資產(chǎn)采用相應(yīng)的方法進(jìn)行轉(zhuǎn)化和經(jīng)營的行為。對無形資產(chǎn)的運(yùn)營按其運(yùn)營的性質(zhì)分為無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易、無形資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)融資和擴(kuò)大名牌市場等形式。無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化是無形資產(chǎn)形態(tài)的變化，將無形性的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成有形性的資產(chǎn)；這種形式主要是科技成果的轉(zhuǎn)化，將企業(yè)所擁有的專利和非專利技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，形成生產(chǎn)某種產(chǎn)品的能力，生產(chǎn)該種產(chǎn)品而對外銷售使企業(yè)獲得收益。無形資產(chǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易是企業(yè)通過對無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、許可或銷售而取得現(xiàn)實(shí)收益的行為。知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易主要包括技術(shù)貿(mào)易、版權(quán)貿(mào)易和商標(biāo)貿(mào)易。無形資產(chǎn)投資是投資人以擁有的專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等，按有關(guān)規(guī)定作為投資。無形資產(chǎn)融資是以企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)，以質(zhì)押擔(dān)保方式取得貸款。擴(kuò)大名牌市場，發(fā)揮“名牌效應(yīng)”的作用是以名牌為龍頭擴(kuò)大生產(chǎn)和擴(kuò)大銷售。企業(yè)通過以上形式，將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)富。
4.創(chuàng)新品牌提升核心競爭力
品牌是具有高水平的，以一定符號(hào)表示的知名產(chǎn)品或服務(wù)、事項(xiàng)的牌子。品牌具有以下特征：（1）高知名度；（2）高信譽(yù)度；（3）高滿意度；（4）高美譽(yù)度；（5）高品質(zhì)；（6）高市場占有率；（7）高覆蓋；（8）高創(chuàng)新能力；（9）高價(jià)值；（10）高出口能力；（11）高盈利水平；（12）表象性；（13）特色性；（14）長期性。企業(yè)的品牌體現(xiàn)產(chǎn)品或企業(yè)的核心價(jià)值和核心競爭力，是質(zhì)量和信譽(yù)的保證，驅(qū)動(dòng)著企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?；谄放频木薮笞饔?，企業(yè)要竭盡全力分別爭創(chuàng)行業(yè)、部門、地區(qū)、國家和國際的500強(qiáng)或100強(qiáng)、10強(qiáng)的品牌，為企業(yè)的發(fā)展闖出一片新天地。品牌具有巨大的價(jià)值，企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新品牌，提升核心競爭力，開拓國內(nèi)外市場，促進(jìn)企業(yè)品牌產(chǎn)品銷售，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
5.推進(jìn)無形資產(chǎn)國際化
全球化推動(dòng)無形資產(chǎn)國際化。無形資產(chǎn)國際化是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，無形資產(chǎn)主體跨越國界，在國際范圍內(nèi)的國家之間，通過無形資產(chǎn)領(lǐng)域無形資產(chǎn)活動(dòng)的交往和溝通，按照國際通行的無形資產(chǎn)規(guī)則，對無形資產(chǎn)各種活動(dòng)的事項(xiàng)進(jìn)行處理，從而形成相互聯(lián)系、相互依存和相互促進(jìn)的發(fā)展過程。無形資產(chǎn)國際化內(nèi)容是多方面的，主要包括無形資產(chǎn)的理論、實(shí)務(wù)、管理和法規(guī)等方面。推動(dòng)無形資產(chǎn)國際化相應(yīng)需要制定無形資產(chǎn)國際化戰(zhàn)略，它要以無形資產(chǎn)核心競爭力為中心，以提升無形資源為競爭的重點(diǎn)，制定和實(shí)施無形資產(chǎn)國際化戰(zhàn)略。在無形資產(chǎn)國際化的實(shí)際工作中，無形資產(chǎn)國際化是無形資產(chǎn)發(fā)展的必然趨勢，同時(shí)也要重視無形資產(chǎn)國家化，并要正確處理無形資產(chǎn)國際化與無形資產(chǎn)國家化的辯證關(guān)系。推行無形資產(chǎn)國際化有利于提升無形資產(chǎn)國家化，相應(yīng)推進(jìn)無形資產(chǎn)的全面發(fā)展。
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一、市場定位高，經(jīng)營業(yè)績增長快
中企華成立于上世紀(jì)九十年代初期，正值我國經(jīng)濟(jì)體制改革大潮，國企改革為評估市場帶來了空前的機(jī)遇，中企華敏銳地捕捉到了這一信息，果斷地將服務(wù)對象定位在大中型國有企業(yè)上，開拓性地為國企主輔分離、改制、上市等提供服務(wù)。同時(shí)在業(yè)內(nèi)最早成立了市場部，把市場作為發(fā)展的龍頭，由專人負(fù)責(zé)研究國家政策，捕捉信息，了解社會(huì)需求，發(fā)掘傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中新的開拓點(diǎn)，并做好老客戶的維護(hù)，新客戶的開發(fā)，使業(yè)務(wù)范圍朝著深層次及可持續(xù)性方向發(fā)展。
中企華在創(chuàng)業(yè)初期面對的是如何進(jìn)入市場的問題，在市場開拓上，我們提出兩個(gè)字“闖”和“創(chuàng)”，既要有闖勁、拼勁，又要有創(chuàng)造、創(chuàng)新。做市場是每一個(gè)員工的任務(wù)，大家都在積極地找項(xiàng)目、做項(xiàng)目。公司創(chuàng)立之初，業(yè)務(wù)人員不過十幾人，但卻有信心承接前所未有的大項(xiàng)目，其中有不乏影響力大且具有代表性的，如：1997年中國移動(dòng)海外IPO--創(chuàng)當(dāng)年亞洲融資之最；1998年首次承辦央企境外資產(chǎn)評估--中國新星石油“勘探四號(hào)”海上鉆井平臺(tái)；1999年獨(dú)家承辦“巨無霸”項(xiàng)目--中石油海外IPO；2001年福建煉化、?？松D美孚、阿美三方合資；2003年中國人保海外上市--第一家金融企業(yè)的境外IPO；2007年四大國有商業(yè)銀行改制上市的收官之作--中國農(nóng)業(yè)銀行整體改制并A+H股上市；2010年中國五礦整體改制等等，這些項(xiàng)目最大的特點(diǎn)是資產(chǎn)量大、分布廣、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，需要特殊處理的問題多。在1997年、1999年開始承接大項(xiàng)目時(shí)面臨的最大困難就是人員不足，那時(shí)我國的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)還都處在初創(chuàng)階段，沒有一家評估機(jī)構(gòu)超過二十人，中企華也只有十幾人的評估團(tuán)隊(duì)，在這樣的大項(xiàng)目面前，難免感到人員吃緊。還有就是經(jīng)驗(yàn)不足，承接大項(xiàng)目沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，只能按照已頒布的法律、法規(guī)和國外的經(jīng)驗(yàn)來做。再有就是大項(xiàng)目往往都是時(shí)間緊、任務(wù)重，對時(shí)間要求非常嚴(yán)格。面對這些困難，我們只能自身消化，因此，在定位做大項(xiàng)目時(shí)，首先是要有膽量，要勇于知難而上，要有戰(zhàn)勝困難的決心和勇氣；其次是要很好地組織評估團(tuán)隊(duì)，挖掘自身潛力，充分利用社會(huì)資源及同行間的合作；還有就是要高效、優(yōu)質(zhì)地安排評估工作，集中精干班子，研究和制訂操作方案，嚴(yán)格培訓(xùn)，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和方法，才能又快又好地完成大項(xiàng)目的評估任務(wù)。
通過這些大項(xiàng)目的承辦，我們的評估人員在實(shí)踐中增長了技能，積累了經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也贏得了較高的市場聲譽(yù)，中企華以其真誠的服務(wù)態(tài)度、過硬的專業(yè)素質(zhì)、高質(zhì)量的評估報(bào)告贏得了客戶的認(rèn)可，在激烈的市場競爭中站穩(wěn)了腳跟，并一步一步走向成功。十幾年來，中企華服務(wù)的客戶多達(dá)上千家，服務(wù)領(lǐng)域涵蓋了國民經(jīng)濟(jì)各方面，國務(wù)院國資委直接管轄企業(yè)集團(tuán)中的90%為中企華常年客戶，并為國內(nèi)2000多家上市公司中的20%、國內(nèi)大型國企海外上市項(xiàng)目中的60%提供過資產(chǎn)評估服務(wù)，2011年進(jìn)入全球財(cái)富500強(qiáng)的內(nèi)地企業(yè)均為中企華客戶。此外，中企華業(yè)務(wù)收入也是逐年攀升，經(jīng)營業(yè)績連續(xù)十四年位居行業(yè)榜首，業(yè)務(wù)收入中大項(xiàng)目收入占60%以上，如2010年業(yè)務(wù)收入2.2億元，其中百萬元以上項(xiàng)目的收入為1.33億元，占總收入的60.25% 。
二、擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，組建分公司，逐步形成集團(tuán)化結(jié)構(gòu)下的總分模式
隨著業(yè)務(wù)量的不斷增長，原有的規(guī)模已不能滿足為客戶服務(wù)的要求，中企華在業(yè)內(nèi)率先實(shí)踐了做大做強(qiáng)這一理念，最早設(shè)立分公司且數(shù)量最多。早在2001年就在天津開設(shè)了第一家分公司，之后又相繼成立了河南、西南、大連、西北、山西、山東、河北、黑龍江、福建、湖北、廣東、甘肅及湖南等14家分公司，分公司的設(shè)立已基本覆蓋全國重點(diǎn)城市，形成了布局合理的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
對于分公司的建立，一是嚴(yán)格篩選，分公司建立前，要進(jìn)行相當(dāng)長時(shí)間的合作項(xiàng)目考察，對其業(yè)務(wù)能力、管理水平、執(zhí)業(yè)信譽(yù)等進(jìn)行充分的了解；二是規(guī)范制度，在分公司的管理上，我們一直制訂嚴(yán)格的制度，分公司不能獨(dú)立簽合同，不能獨(dú)立出報(bào)告，不能獨(dú)立承接大項(xiàng)目；三是嚴(yán)格監(jiān)控，公司有高層領(lǐng)導(dǎo)專門分管分公司的工作，有兩位副總裁負(fù)責(zé)審核分公司的報(bào)告，對于不符合中企華標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告一律阻止；四是培訓(xùn)提高，公司除了每年對分公司進(jìn)行定期培訓(xùn)，在平時(shí)的工作中也注意加強(qiáng)對分公司業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，不斷提高分公司人員的業(yè)務(wù)能力及服務(wù)水平。目前，十四家分公司已基本能夠獨(dú)立承接中、小型項(xiàng)目，評估報(bào)告質(zhì)量有很大提高，同時(shí)也積極參與了總公司承辦的部分大型項(xiàng)目，如：長江三峽注資業(yè)務(wù)由湖北分公司配合；中國五礦整體改制由河北、湖南分公司配合；黑龍江廣電重組由黑龍江分公司配合；晉城煤業(yè)整體上市由山西分公司配合；永城煤電股改上市由河南分公司配合等等，這些項(xiàng)目的出色完成與分公司的努力和付出是密不可分的。
除了在全國范圍內(nèi)設(shè)立分公司，中企華也積極嘗試進(jìn)行多種經(jīng)營。由于行業(yè)監(jiān)管的需要，我們成立了中企華房地產(chǎn)估價(jià)公司，主要從事房地產(chǎn)、土地的評估業(yè)務(wù)，現(xiàn)具備國土資源部中國土地估價(jià)師協(xié)會(huì)頒發(fā)的注冊土地估價(jià)資質(zhì)并取得A級(jí)資信、國家建設(shè)部一級(jí)房地產(chǎn)估價(jià)資質(zhì)，可在全國范圍內(nèi)從事各類土地、房地產(chǎn)估價(jià)業(yè)務(wù)。之后我們又成立了中企華咨詢公司，主要從事財(cái)務(wù)顧問、管理咨詢等。此外，中企華還有君誠會(huì)計(jì)師事務(wù)所，用來承接一般性審計(jì)業(yè)務(wù)，及中企華工程造價(jià)公司，這些企業(yè)擴(kuò)大了中企華的經(jīng)營范圍，也為客戶提供了全方位的服務(wù)。目前，雖然中企華集團(tuán)尚未成立，但集團(tuán)化的經(jīng)營模式已運(yùn)營多年。
分公司的作用在于可以增加人力資源，在總部承辦資產(chǎn)量大、分布廣的大項(xiàng)目中，在人力投入方面能夠進(jìn)行很好的補(bǔ)充，同時(shí)也可充分開發(fā)當(dāng)?shù)氐氖袌?，擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
三、敢于創(chuàng)新，不斷提高競爭能力
創(chuàng)建品牌，必須敢于創(chuàng)新，提高競爭力。必須在服務(wù)理念、方法上創(chuàng)新，而且在同行中領(lǐng)先。
在我國資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展初期，主要采用的評估方法是成本法。隨著評估業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，各種復(fù)雜的交易行為不斷涌現(xiàn)，原有評估方法的選擇已經(jīng)難以適應(yīng)新型項(xiàng)目，既不能滿足企業(yè)進(jìn)入資本市場的需求，也達(dá)不到合理量化資產(chǎn)價(jià)值的目的，所以在這樣的形勢下，中企華勇于創(chuàng)新，在充分進(jìn)行理論研究的基礎(chǔ)上大膽嘗試新方法。2005年我們承辦了中石油整合國際業(yè)務(wù)項(xiàng)目，經(jīng)過反復(fù)論證，我們提出采用收益法作為評估的主要方法，使評估結(jié)果增值120多億元，項(xiàng)目非常成功，這是我國評估機(jī)構(gòu)成功嘗試對大型企業(yè)的大型項(xiàng)目整體采用收益法評估結(jié)果，既符合國際上的案例，也充分反映了資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。此外，我們還積極配合國家開發(fā)銀行建立全行抵質(zhì)押物動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理工作落實(shí)到抵質(zhì)押管理等具體風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)，獲得了卓有成效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控效果，這種管理模式一度得到了花旗銀行、匯豐銀行、巴黎國民銀行、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、中評協(xié)等國際知名金融機(jī)構(gòu)、評估咨詢機(jī)構(gòu)、行業(yè)監(jiān)管部門的高度評價(jià)，各大商業(yè)銀行紛紛效仿。同時(shí)，我們還幫助國家開發(fā)銀行建立了一套適用于國開行貸款行業(yè)的現(xiàn)金流分析預(yù)測體系，這是中企華進(jìn)軍金融領(lǐng)域和咨詢業(yè)務(wù)的典型創(chuàng)新項(xiàng)目。這些創(chuàng)新型的理論和實(shí)踐，使我們?yōu)榭蛻舴?wù)的信心更足了，同時(shí)也拓寬了服務(wù)領(lǐng)域，提升了知名度，大大增強(qiáng)了我們在行業(yè)中的競爭力。
正是憑著這種敢為人先的精神，中企華一直努力鉆研著，并積極開拓與評估相關(guān)的業(yè)務(wù)，如：以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估、固定資產(chǎn)管理咨詢、減值測試等。目前，中企華已基本做到了由單一的交易服務(wù)到為交易和管理并重服務(wù)；由單一的國有企業(yè)服務(wù)到為多種所有制經(jīng)濟(jì)服務(wù)；由單純的發(fā)現(xiàn)價(jià)值到為價(jià)值管理和運(yùn)營的全鏈條服務(wù)方式轉(zhuǎn)變，并朝著更寬、更深、更精的方向發(fā)展。
除了在承辦項(xiàng)目方面勇于創(chuàng)新，在評估理論研究及行業(yè)準(zhǔn)則制定方面，中企華也有著獨(dú)到的見解，相繼參加了財(cái)政部及中評協(xié)、北注協(xié)關(guān)于《資產(chǎn)評估與金融風(fēng)險(xiǎn)防范》、《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評估指南》、《以出資為目的的評估指南》、《銀行抵質(zhì)押貸款評估準(zhǔn)則》、《企業(yè)價(jià)值評估中的非流動(dòng)性折扣研究》等課題的研究，并在權(quán)威雜志上發(fā)表專業(yè)文章數(shù)十篇，如：《應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)對金融不良資產(chǎn)打包資產(chǎn)價(jià)值的分析》、《無風(fēng)險(xiǎn)收益率相關(guān)理論及選取方法》、《基于P/B乘數(shù)的剩余收益模型改進(jìn)研究》、《對于收益法評估企業(yè)價(jià)值中折現(xiàn)率的參數(shù)市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)RPm的探討》、《對評估實(shí)踐工作的指導(dǎo)意義》等。
四、聚集人才，打造一支過硬的服務(wù)團(tuán)隊(duì)
品牌建設(shè)離不開員工，他們是品牌建設(shè)最直接的參與者和執(zhí)行者。因此，中企華把員工隊(duì)伍建設(shè)放在重要位置。
在打造團(tuán)隊(duì)中，首先選擇一個(gè)忠誠、務(wù)實(shí)、有能力、穩(wěn)定的領(lǐng)導(dǎo)班子。公司股東六人，沒一個(gè)人控股，合作十幾年，分工明確，合作默契，各方面在公司都是楷模。股東中有三人是博士，總裁權(quán)忠光博士畢業(yè)后留校任教，1994年應(yīng)邀下海來到中企華，從一名普通員工做起，先后任總裁助理、副總裁，幾年后成為總裁，并在社會(huì)及行業(yè)內(nèi)享有較高的聲譽(yù)，任北京市政協(xié)常委、北京市工商聯(lián)常委、中評協(xié)資深會(huì)員、證監(jiān)會(huì)第六屆發(fā)審委委員；高級(jí)副總裁兼首席評估師劉登清，1997年博士畢業(yè)后就來到中企華，年僅28歲，相繼帶領(lǐng)了中移動(dòng)、中石油幾個(gè)大項(xiàng)目，成長迅速，被吸收為股東，任命為首席評估師、高級(jí)副總裁，曾當(dāng)選為中評協(xié)資深會(huì)員、首屆全國十佳青年評估師；高級(jí)副總裁魏新，前蘇聯(lián)國立塔什干大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士畢業(yè)，1999年加入中企華，兼任房地產(chǎn)估價(jià)公司董事長，幾年下來，她所帶領(lǐng)的房地產(chǎn)估價(jià)公司發(fā)展勢頭良好，業(yè)已成為我國最優(yōu)秀的房地產(chǎn)、土地評估中介機(jī)構(gòu)之一。
其次，要嚴(yán)格選人，大膽用人，凝聚一批敬業(yè)愛崗、專業(yè)水平高、團(tuán)結(jié)協(xié)作好的員工。他們在實(shí)踐中增長才干，敢于承擔(dān)大項(xiàng)目。公司研發(fā)部副總經(jīng)理李光明，2007年博士畢業(yè)后，是中企華給了他實(shí)踐的機(jī)會(huì)，讓他把理論研究和實(shí)踐很好地結(jié)合起來，幾年下來，他在金融資產(chǎn)、企業(yè)價(jià)值、無形資產(chǎn)評估方法的研究方面頗有建樹，他的《基于P/B乘數(shù)的剩余收益模型改進(jìn)研究》一文曾獲世界評估組織聯(lián)合會(huì)第四屆世界評估師大會(huì)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)，并被評為第二屆全國十佳青年評估師。中企華的所有項(xiàng)目經(jīng)理都是能夠獨(dú)立帶項(xiàng)目的，我們的評估人員都是多面手，緊張的工作節(jié)奏練就了他們過硬的本領(lǐng)，員工們都說在中企華工作一年，積累的經(jīng)驗(yàn)和收獲的知識(shí)相當(dāng)于在其他公司工作十年。副總裁李健之，加入公司不久就帶隊(duì)完成了中國五礦整體改制項(xiàng)目，資產(chǎn)量超千億，涉及國內(nèi)外各級(jí)次企業(yè)近200戶，既要組織大量的人員參與工作，又要隨時(shí)與境外企業(yè)溝通，難度可想而知，當(dāng)項(xiàng)目成功完成時(shí)，他動(dòng)情地說“五礦項(xiàng)目讓我真正覺得自己成長了”；高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理要勇軍，2002年進(jìn)入中企華時(shí)還沒有接觸過評估，是公司大膽用人，同事們給了他很多幫助，讓他在知識(shí)面、對項(xiàng)目深度的理解上都有大幅度的提升，并獨(dú)立帶隊(duì)完成了京滬鐵路、華僑城兩個(gè)大項(xiàng)目，項(xiàng)目的順利完成讓他在團(tuán)隊(duì)組織管理、工作要點(diǎn)把握上都得到了鍛煉，從當(dāng)初的不理解到如今的靈活運(yùn)用，他在工作上有了一個(gè)質(zhì)的飛躍。另外，通過不斷培訓(xùn)，提高每個(gè)人的水平，公司從員工到部門經(jīng)理，再至副總提升了一批中、高層領(lǐng)導(dǎo)。
制度嚴(yán)格，獎(jiǎng)罰分明。中企華有嚴(yán)格的制度，明確每個(gè)人的崗位職責(zé)，強(qiáng)調(diào)全局觀念，從前臺(tái)到董事長有一個(gè)工作鏈條，必須互相協(xié)調(diào)配合才能不“掉鏈”。中企華有著非常明確的獎(jiǎng)懲機(jī)制，每年年終都要對員工進(jìn)行考核，采取末位淘汰制，同時(shí)對表現(xiàn)出色的員工給予獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)員工爭當(dāng)優(yōu)秀，更好地在自己的崗位上發(fā)揮作用。公司的利益不是全部用于股東分配，而是從盈利中拿出一大部分用于對員工的獎(jiǎng)勵(lì)，從而使公司利益與每一個(gè)員工利益緊緊聯(lián)系在一起，更使員工們增強(qiáng)了主人翁責(zé)任感，與公司形成了一個(gè)利益共同體，每當(dāng)年底，公司總會(huì)給每位員工帶來意想不到的驚喜，讓員工們感到自己的付出得到了回報(bào)。這樣使每個(gè)員工都懂得，來到中企華干什么，怎么干，干好了有什么獎(jiǎng)勵(lì)，干不好有什么處罰。另外，建立和諧的企業(yè)文化。廣闊的發(fā)展空間、和諧的工作氛圍、奮發(fā)向上的競爭機(jī)制和團(tuán)隊(duì)精神，造就了中企華杰出的工作團(tuán)隊(duì)。公司提出每一個(gè)員工都是中企華的品牌，就像一面旗幟、一個(gè)符號(hào)，要在客戶心中牢牢樹立“高素質(zhì)、高效率、高質(zhì)量”的形象，同時(shí)我們也要求業(yè)務(wù)人員不管是大項(xiàng)目還是小項(xiàng)目，一律要同等對待，對于別人能做的，我們要做的更好，對于別人不能做的，我們要迎難而上，只有樹立這樣的信心和勇氣，我們才能不斷地突破自己，攀登一個(gè)又一個(gè)高峰。中企華的品牌是靠發(fā)揮每一個(gè)員工的作用而形成的，所以中企華的員工人人懂得維護(hù)中企華的尊嚴(yán)，人人對工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，體現(xiàn)了中企華良好的品牌效應(yīng)。
五、認(rèn)真抓質(zhì)量管理，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)
評估機(jī)構(gòu)作為特殊的中介服務(wù)行業(yè)，硬件建設(shè)固然重要，但更為重要的是服務(wù)質(zhì)量，品牌的價(jià)值主要體現(xiàn)在為客戶的服務(wù)上。如果說誠信是中企華從優(yōu)秀到卓越的基石，那么質(zhì)量便是為中企華插上跨越發(fā)展的翅膀。中企華從創(chuàng)立伊始便認(rèn)真抓質(zhì)量管理，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。為了更好地規(guī)范內(nèi)部管理，保證報(bào)告質(zhì)量，公司在2002年率先通過了ISO9001質(zhì)量認(rèn)證，獲得英國UKAS證書，成為中國評估業(yè)內(nèi)首家獲此認(rèn)證的評估機(jī)構(gòu)。
中企華始終視質(zhì)量為生命，堅(jiān)決不出虛假報(bào)告，在面對客戶要求和公允結(jié)果的選擇上，中企華會(huì)毅然決然的選擇后者，所以也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)因評估結(jié)果不能滿足客戶的要求而拿不到評估費(fèi)或是丟掉項(xiàng)目的情況，如：我們曾經(jīng)承辦過國內(nèi)一家著名家電生產(chǎn)企業(yè)商標(biāo)價(jià)值評估項(xiàng)目，因涉及到香港上市公司，委托方在香港和內(nèi)地各選了一家評估公司，出結(jié)果時(shí)，中企華的評估結(jié)論與交易雙方預(yù)期相差甚遠(yuǎn)，委托方與我們溝通，希望能夠按他們的交易價(jià)格來出具評估報(bào)告，并指出香港的評估公司已經(jīng)按交易價(jià)格出具了評估報(bào)告，我們業(yè)務(wù)人員經(jīng)過反復(fù)論證，最終還是覺得委托方所說的評估結(jié)果缺乏充分的理論支撐，決定不能按委托方的意愿出具報(bào)告，雖然這家企業(yè)是中企華長期合作的老客戶，且項(xiàng)目收入不菲，但我們還是堅(jiān)持了自己的原則，最終的結(jié)果也證明了我們是對的，這家企業(yè)之后找到珠海的一家評估公司按他們的要求出具了評估報(bào)告，結(jié)果評估報(bào)告送到證監(jiān)會(huì)后就被發(fā)現(xiàn)問題，證監(jiān)會(huì)還專門派檢查組去調(diào)查此事。還有一次，中企華的下屬分公司承接了貴州某煙標(biāo)印刷企業(yè)的借殼上市項(xiàng)目，在項(xiàng)目的三審階段，總部發(fā)現(xiàn)了問題，認(rèn)為以企業(yè)現(xiàn)有的技術(shù)、利潤率等不足以支撐評估結(jié)論，對此，總部與分公司進(jìn)行了多次的討論、溝通，通過深入剖析了企業(yè)的實(shí)際情況，并實(shí)地調(diào)查、預(yù)測行業(yè)的平均利潤，最終分公司贊同了總部的觀點(diǎn)，并頂住企業(yè)的重重壓力，站穩(wěn)立場，保持執(zhí)業(yè)操守，最后不得不放棄了這個(gè)項(xiàng)目。這樣的例子很多，有時(shí)客戶會(huì)不理解我們，甚至覺得我們有些死板，但我們認(rèn)為，中企華每年承辦五、六百個(gè)項(xiàng)目，如果有一個(gè)項(xiàng)目出了問題，公司的信譽(yù)就要受到影響，十幾年的辛苦努力可能在頃刻間便化為烏有，我們寧可丟掉一個(gè)、十個(gè)、乃至更多項(xiàng)目，也不能因出虛假、不合規(guī)的報(bào)告影響中企華的聲譽(yù)。
隨著公司業(yè)務(wù)量的增加，對業(yè)務(wù)審核也增強(qiáng)了力量，業(yè)務(wù)分管到主管副總，增加了內(nèi)核工作，加強(qiáng)了審核力度。為了更好地規(guī)范業(yè)務(wù)流程，中企華又啟用了 “業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)”，將評估業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格按照《資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)流程管理辦法》和《分公司資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)流程管理辦法》規(guī)定的程序執(zhí)行并進(jìn)行記錄，項(xiàng)目從立項(xiàng)開始到底稿存檔結(jié)束的每一個(gè)流程都有專人負(fù)責(zé)，這樣不僅在流程控制上更加規(guī)范，而且項(xiàng)目一旦出現(xiàn)問題很快就能找到源頭，能夠較快地發(fā)現(xiàn)并解決問題，使項(xiàng)目管理更加規(guī)范化，進(jìn)一步提升了公司的管理水平和減輕了統(tǒng)計(jì)方面的工作量，大大提高了工作效率。
正是得益于嚴(yán)格的質(zhì)量管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，中企華成立至今，評估報(bào)告質(zhì)量很好，部分報(bào)告還作為精品工程在業(yè)內(nèi)推廣，受到同行及社會(huì)各界的廣泛贊譽(yù)，客戶回頭率很高。近年來，中企華也榮獲了“中國資產(chǎn)評估行業(yè)巾幗文明崗”等榮譽(yù)，服務(wù)質(zhì)量被業(yè)內(nèi)及客戶廣泛認(rèn)可。
六、誠信服務(wù)，提高社會(huì)知名度、美譽(yù)度