時(shí)間：2023-06-26 16:15:54
導(dǎo)語：在無形資產(chǎn)分析的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；無形資產(chǎn)攤銷
無形資產(chǎn)，是指企業(yè)或者政府會(huì)計(jì)主體擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)等。會(huì)主體取得無形資產(chǎn)之后涉及到后續(xù)攤銷的賬務(wù)處理，賬務(wù)處理規(guī)范與否直接關(guān)系到會(huì)計(jì)主體資產(chǎn)和費(fèi)用等會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量以及報(bào)告的信息質(zhì)量?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)）、《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（財(cái)會(huì)[2011]17號(hào)）以及《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――無形資產(chǎn)》（財(cái)會(huì)[2016]12號(hào)）這三項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范各有特色。仔細(xì)分析三者之間的相同點(diǎn)和不同點(diǎn)，對(duì)于提高我們的職業(yè)判斷能力具有重要意義。
一、三項(xiàng)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)攤銷要求的相同點(diǎn)
（一）將無形資產(chǎn)的使用壽命分為兩類
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》第十六條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)于取得無形資產(chǎn)時(shí)分析判斷其使用壽命。無形資產(chǎn)的使用壽命為有限的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)該使用壽命的年限或者構(gòu)成使用壽命的產(chǎn)量等類似計(jì)量單位數(shù)量；無法預(yù)見無形資產(chǎn)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益期限的，應(yīng)當(dāng)視為使用壽命不確定的無形資產(chǎn)?！薄墩畷?huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――無形資產(chǎn)》第十五條規(guī)定：“政府會(huì)計(jì)主體應(yīng)當(dāng)于取得或形成無形資產(chǎn)時(shí)合理確定其使用年限。無形資產(chǎn)的使用年限為有限的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)該使用年限。無法預(yù)見無形資產(chǎn)為政府會(huì)計(jì)主體提供服務(wù)潛力或者帶來經(jīng)濟(jì)利益期限的，應(yīng)當(dāng)視為使用年限不確定的無形資產(chǎn)?！薄缎∑髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第四十一條規(guī)定：“無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在其使用壽命內(nèi)采用年限平均法進(jìn)行攤銷?！蓖瑫r(shí)指出：“小企業(yè)不能可靠估計(jì)無形資產(chǎn)使用壽命的，攤銷期不得低于 10年。”由此可見，三項(xiàng)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)上都將無形資產(chǎn)分為兩類：一類是使用壽命有限或可以確定的無形資產(chǎn)，另一類是使用壽命不可確定或者不能可靠估計(jì)其使用壽命的無形資產(chǎn)。
（二）使用壽命有限的無形資產(chǎn)一般應(yīng)當(dāng)攤銷
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》第十七條規(guī)定：“使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其應(yīng)攤銷金額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)系統(tǒng)合理攤銷。”《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――無形資產(chǎn)》第十六條規(guī)定：“政府會(huì)計(jì)主體應(yīng)當(dāng)對(duì)使用年限有限的無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，但已攤銷完畢仍繼續(xù)使用的無形資產(chǎn)和以名義金額計(jì)量的無形資產(chǎn)除外?！薄缎∑髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第四十一條規(guī)定：“無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在其使用壽命內(nèi)采用年限平均法進(jìn)行攤銷?！笨梢?，除了政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的名義金額計(jì)量的無形資產(chǎn)以外，三項(xiàng)準(zhǔn)則都要求對(duì)使用壽命有限的無形資產(chǎn)在使用壽命內(nèi)進(jìn)行攤銷。
（三）攤銷金額根據(jù)受益對(duì)象計(jì)入資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》第十七條規(guī)定：“無形資產(chǎn)的攤銷金額一般應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。”
《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――無形資產(chǎn)》第十八條規(guī)定：“政府會(huì)計(jì)主體應(yīng)當(dāng)按月對(duì)使用年限有限的無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，并根據(jù)用途計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用或者相關(guān)資產(chǎn)成本?！薄缎∑髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第四十一條規(guī)定：“無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在其使用壽命內(nèi)采用年限平均法進(jìn)行攤銷，根據(jù)其受益對(duì)象計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或者當(dāng)期損益?！比?xiàng)準(zhǔn)則都要求將攤銷金額記入相關(guān)資產(chǎn)成本或者當(dāng)期費(fèi)用。
二、三項(xiàng)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)攤銷要求的不同點(diǎn)
（一）使用壽命不確定的無形資產(chǎn)是否攤銷的要求不同
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》第十九條規(guī)定：“使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷?！薄墩畷?huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――無形資產(chǎn)》第二十條規(guī)定：“使用年限不確定的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷?！薄缎∑髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第四十一條規(guī)定：“小企業(yè)不能可靠估計(jì)無形資產(chǎn)使用壽命的，攤銷期不得低于 10年。”可以看出，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都規(guī)定使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷，而小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求在不低于十年的期限內(nèi)攤銷。
（二）無形資產(chǎn)攤銷方法的要求不同
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》第十七條規(guī)定：“企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法，應(yīng)當(dāng)反映與該項(xiàng)無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式。無法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷。”《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――無形資產(chǎn)》第十八條規(guī)定：“政府會(huì)計(jì)主體應(yīng)當(dāng)采用年限平均法或者工作量法對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷，應(yīng)攤銷金額為其成本，不考慮預(yù)計(jì)殘值?！薄缎∑髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第四十一條規(guī)定：“無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在其使用壽命內(nèi)采用年限平均法進(jìn)行攤銷?！庇纱丝芍?，政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了采用年限平均法或工作量法進(jìn)行攤銷，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，融入更多的職業(yè)判斷。
（三）無形資產(chǎn)應(yīng)攤銷金額的要求不同
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》第十八條規(guī)定：“無形資產(chǎn)的應(yīng)攤銷金額為其成本扣除預(yù)計(jì)殘值后的金額。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的無形資產(chǎn)，還應(yīng)扣除已計(jì)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額。使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其殘值應(yīng)當(dāng)視為零，但下列情況除外：（一）有第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)購買該無形資產(chǎn)。（二）可以根據(jù)活躍市場得到預(yù)計(jì)殘值信息，并且該市場在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)很可能存在?！薄墩畷?huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――無形資產(chǎn)》第十八條規(guī)定：“應(yīng)攤銷金額為其成本，不考慮預(yù)計(jì)殘值?！毙∑髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有明確規(guī)定應(yīng)攤銷金額，但是根據(jù)小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則簡化核算原則，應(yīng)該也是按照成本進(jìn)行攤銷?？梢姡髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定相對(duì)復(fù)雜。
參考文獻(xiàn)：
[1]中華人民共和國財(cái)政部.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無形資產(chǎn)》.財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)
【關(guān)鍵詞】 高校； 無形資產(chǎn)構(gòu)成； 管理現(xiàn)狀
21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展且愈來愈占主導(dǎo)地位的時(shí)代，專利權(quán)、專有技術(shù)、著作權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件等以知識(shí)為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)在推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用越來越顯著，各行各業(yè)的管理層已逐漸認(rèn)識(shí)到無形資產(chǎn)的特殊價(jià)值，在資產(chǎn)管理實(shí)踐中也日趨重視對(duì)無形資產(chǎn)的管理。高等學(xué)校是人才云集、科技優(yōu)勢明顯的地方，蘊(yùn)藏著巨大的無形資產(chǎn)。然而長期以來，由于我國高校改革比較滯后，高校管理層市場觀念和經(jīng)濟(jì)效益觀念普遍較弱，加上對(duì)無形資產(chǎn)缺乏足夠認(rèn)識(shí)，無形資產(chǎn)管理一直是高校資產(chǎn)管理中的薄弱環(huán)節(jié)。如何強(qiáng)化其管理，滿足知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的發(fā)展要求，提升高校的核心競爭力，成為新時(shí)期高校亟待研究的重要課題。
一、高校無形資產(chǎn)的構(gòu)成分析
無形資產(chǎn)是高校資產(chǎn)的重要組成部分之一，1997年的《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》將其描述為“不具有實(shí)體形態(tài)而能為使用者提供某種權(quán)利的資產(chǎn)”。近年來，隨著無形資產(chǎn)在高校發(fā)展中的作用日漸凸顯，許多學(xué)者開始涉足高校無形資產(chǎn)這一領(lǐng)域的研究，在對(duì)高校無形資產(chǎn)概念的界定方面，也形成了許多不同的定義。筆者比較贊同溫志強(qiáng)（2006）的觀點(diǎn)，即“高校無形資產(chǎn)就是一種不具有實(shí)物形態(tài)特征，但在高校管理實(shí)踐中可以估價(jià)、可以計(jì)量、可以用來投資和增值的非貨幣性資產(chǎn)”。
高校無形資產(chǎn)種類繁多，內(nèi)容豐富。筆者試作如下分類：其一，技術(shù)知識(shí)類資產(chǎn)。這類無形資產(chǎn)是基于知識(shí)、智力、技術(shù)而形成的能帶來高附加值的資產(chǎn)，主要包括高校自我國實(shí)行專利制度以來申請(qǐng)的各種專利；高校發(fā)明和掌握的不公開的先進(jìn)技術(shù)、資料、技能、經(jīng)營管理秘訣、教學(xué)方法等非專利技術(shù)；工程設(shè)計(jì)與產(chǎn)品設(shè)計(jì)圖紙、地圖、教材、計(jì)算機(jī)軟件等職務(wù)作品的著作權(quán)等。其二，政府特別授權(quán)類資產(chǎn)。指高校由于政府特別授予某些權(quán)力而形成的無形資產(chǎn)，如自主招生權(quán)、稅收減免權(quán)、土地使用權(quán)等。其三，聲譽(yù)類資產(chǎn)。高校聲譽(yù)指高校在人們心目中的一種整體形象，是高校較為重要的無形資產(chǎn)，包括高校多年來苦心經(jīng)營而樹立的良好社會(huì)形象，因擁有大批高素質(zhì)人才、教學(xué)科研能力突出而形成的吸引力、感召力等。其四，名稱標(biāo)識(shí)類資產(chǎn)。指以標(biāo)識(shí)為表現(xiàn)形態(tài)的無形資產(chǎn)。如校名，高校名稱是一種特定的標(biāo)記，具有相當(dāng)?shù)氖袌鰞r(jià)值，其知名度對(duì)招生、學(xué)生就業(yè)、尋求融資合作等有直接的影響。其五，信息網(wǎng)絡(luò)類資產(chǎn)。指非人們通常普遍了解或輕易能夠獲得的高校內(nèi)部信息，包括高校歷年檔案，高校經(jīng)營管理等方面的數(shù)據(jù)信息，高校長期形成的與外界的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、科研教學(xué)協(xié)作網(wǎng)絡(luò)、科技情報(bào)信息網(wǎng)絡(luò)等。
二、高校無形資產(chǎn)管理基本現(xiàn)狀
無形資產(chǎn)是高校的必備資源，是高校得以可持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)， 集中體現(xiàn)了一所高校的綜合實(shí)力。它不僅能為高校創(chuàng)造價(jià)值，而且能為高校直接帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益。因此，無形資產(chǎn)管理理應(yīng)得到高校的高度重視。然而，當(dāng)前不少高校對(duì)于無形資產(chǎn)管理極為忽視，致使這類特殊資產(chǎn)不能得到合理利用，其作用難以得到充分發(fā)揮。
1.資產(chǎn)管理觀念陳舊，無形資產(chǎn)意識(shí)淡漠。一方面，高校無形資產(chǎn)不具有物質(zhì)實(shí)體，也不能直接通過感官接觸，只能存在于觀念中，因此高校資產(chǎn)管理者對(duì)無形資產(chǎn)的概念并不十分清晰，在管理實(shí)踐中通常比較重視有形資產(chǎn)管理及其投入效益，而無形資產(chǎn)極易被資產(chǎn)管理者所忽視。另一方面，由于長期以來，高校在無形資產(chǎn)方面缺乏必要的宣傳，不少人對(duì)無形資產(chǎn)的價(jià)值優(yōu)勢認(rèn)識(shí)不足，資產(chǎn)效益觀念和無形資產(chǎn)保護(hù)意識(shí)相當(dāng)?shù) ?/p>
2.管理機(jī)構(gòu)分散，制度不健全。從目前高校無形資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置情況看，許多高校尚未設(shè)立專門管理機(jī)構(gòu)、配備專職管理人員，其管理多按照實(shí)物資產(chǎn)管理模式進(jìn)行。如財(cái)務(wù)處負(fù)責(zé)無形資產(chǎn)的核算，科研處負(fù)責(zé)教師科研成果的管理，國資辦負(fù)責(zé)土地使用權(quán)的登記管理，無形資產(chǎn)的運(yùn)營則由產(chǎn)業(yè)辦負(fù)責(zé)。管理機(jī)構(gòu)不統(tǒng)一，各部門之間缺少必要的信息交流，很難實(shí)現(xiàn)對(duì)高校無形資產(chǎn)的高效率管理。同時(shí)，無形資產(chǎn)管理制度也不完善。良好的制度對(duì)明確管理職責(zé)、規(guī)范管理行為、提高管理效益、防止資產(chǎn)流失等具有重要作用。目前，不少高校尚未建立起適應(yīng)無形資產(chǎn)的管理辦法，在產(chǎn)權(quán)歸屬、評(píng)估、核算、保密、開發(fā)利用以及監(jiān)督管理等方面都缺乏合理的規(guī)定，從而造成管理上無章可循。
3.無形資產(chǎn)流失嚴(yán)重。一是人才流動(dòng)導(dǎo)致無形資產(chǎn)流失。高校人才濟(jì)濟(jì)，同時(shí)人才流動(dòng)也比較頻繁。高校人才外流，必然同時(shí)帶走其所掌握的屬于學(xué)校所有的技術(shù)成果、技術(shù)工藝、信息、客戶關(guān)系等，導(dǎo)致大量無形資產(chǎn)流失。二是發(fā)明者侵占職務(wù)發(fā)明。職務(wù)發(fā)明成果應(yīng)屬于學(xué)校所有，由于高校管理監(jiān)督的滯后，許多職務(wù)發(fā)明成為了發(fā)明人個(gè)人完全所有。三是產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)薄弱導(dǎo)致無形資產(chǎn)流失。一些科研人員由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)和能力薄弱，科研成果被剽竊，技術(shù)秘密被泄露的事情時(shí)有發(fā)生。四是科技協(xié)作中無形資產(chǎn)流失。高校與企業(yè)合作時(shí)，由于無形資產(chǎn)認(rèn)定困難、估價(jià)不當(dāng)?shù)仍颍簧贌o形資產(chǎn)被對(duì)方低價(jià)甚至無償占有。
4.無形資產(chǎn)評(píng)估和核算亟待規(guī)范。高校無形資產(chǎn)是有重要價(jià)值的資產(chǎn)，但其價(jià)值需要通過專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估才能確定。當(dāng)前，由于高校資產(chǎn)評(píng)估制度不健全以及從業(yè)人員職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)能力等因素的影響，往往導(dǎo)致評(píng)估不當(dāng)，評(píng)估結(jié)果嚴(yán)重失實(shí)。在無形資產(chǎn)核算方面，由于高校無形資產(chǎn)管理機(jī)制存在缺陷，財(cái)務(wù)部門對(duì)于學(xué)校無形資產(chǎn)往往心中無數(shù)，家底不清。不少高校沒有建立完整的無形資產(chǎn)賬目，一些高校無形資產(chǎn)核算還是一片空白，報(bào)表中該項(xiàng)目也無任何反映。由于無形資產(chǎn)沒有完全納入會(huì)計(jì)核算范圍，以此形成的財(cái)務(wù)報(bào)表自然無法反映學(xué)校的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。
三、優(yōu)化高校無形資產(chǎn)管理的相應(yīng)措施
1.加強(qiáng)無形資產(chǎn)理論宣傳，強(qiáng)化無形資產(chǎn)意識(shí)。觀念陳舊、知識(shí)欠缺與意識(shí)不足使得無形資產(chǎn)在高校沒有得到應(yīng)有的重視。對(duì)此，當(dāng)前很有必要通過各種途徑在高校普及無形資產(chǎn)相關(guān)知識(shí)及有關(guān)法律法規(guī)，通過宣傳和教育，使大家充分認(rèn)識(shí)高校無形資產(chǎn)的價(jià)值和作用，從根本上轉(zhuǎn)變重有形輕無形的陳舊觀念，從而積極主動(dòng)地對(duì)高校無形資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)管理和嚴(yán)格保護(hù)。
2.完善高校無形資產(chǎn)管理機(jī)制。完善管理機(jī)制是加強(qiáng)管理的重要步驟。首先，應(yīng)依據(jù)國家法律、法規(guī)并結(jié)合學(xué)校自身實(shí)際建立系統(tǒng)的無形資產(chǎn)管理制度體系，使無形資產(chǎn)管理有章可循，從制度上確保無形資產(chǎn)的有序管理。包括無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)確認(rèn)，成果申報(bào)，專利申請(qǐng)，版權(quán)使用，校名、校譽(yù)管理，資產(chǎn)登記、處置、清查和報(bào)告，資產(chǎn)經(jīng)營、考核、保護(hù)，資產(chǎn)核算、統(tǒng)計(jì)、審計(jì)等方面的制度。其次，應(yīng)建立專門機(jī)構(gòu)、配備專職人員全面負(fù)責(zé)學(xué)校所有無形資產(chǎn)的日常管理工作。管理人員中應(yīng)配備法律、經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)等各方面的專業(yè)人才，以增強(qiáng)管理團(tuán)隊(duì)的綜合能力，從而更有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)無形資產(chǎn)的管理。
3.重視高校無形資產(chǎn)的評(píng)估和核算。要準(zhǔn)確評(píng)估高校無形資產(chǎn)價(jià)值，應(yīng)建立適應(yīng)高校的無形資產(chǎn)評(píng)估體系，包括評(píng)估規(guī)范，評(píng)估指標(biāo)體系，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估程序，評(píng)估方法等。高校無形資產(chǎn)的評(píng)估，在涉及產(chǎn)權(quán)交易時(shí)，應(yīng)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行社會(huì)評(píng)估；日常評(píng)估則可采取校內(nèi)自我評(píng)估的辦法，既節(jié)省費(fèi)用，也加強(qiáng)了對(duì)無形資產(chǎn)的監(jiān)控。評(píng)估人員在資產(chǎn)評(píng)估中應(yīng)謹(jǐn)守職業(yè)道德和操作規(guī)范，選擇適當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法，增強(qiáng)評(píng)估結(jié)果的科學(xué)性和合理性。要嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)制度對(duì)高校無形資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)核算。加強(qiáng)高校無形資產(chǎn)核算，對(duì)高校及有關(guān)方面全面了解高校的資產(chǎn)價(jià)值和綜合實(shí)力，防止國有資產(chǎn)流失有著十分重要的意義。高校應(yīng)盡快建立一整套與高校適應(yīng)的無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算體系，加強(qiáng)無形資產(chǎn)的購入、轉(zhuǎn)讓、分期攤銷、對(duì)外投資、接受捐贈(zèng)等的會(huì)計(jì)核算，真實(shí)記錄和反映無形資產(chǎn)的變化情況，并在年報(bào)中充分披露無形資產(chǎn)的信息。
4.加強(qiáng)高校無形資產(chǎn)法律保護(hù)。無形資產(chǎn)是一種觀念性產(chǎn)品，由于其無形性，更易于在人員流動(dòng)、科技協(xié)作和變公為私等情況中流失。因此，完善法律法規(guī)，為高校無形資產(chǎn)管理提供周密的法制保護(hù)應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急。國家相關(guān)部門應(yīng)盡快健全無形資產(chǎn)的法律保障體系，正確引導(dǎo)和規(guī)范人們的行動(dòng)，并加大違法懲處力度。同時(shí)，高校內(nèi)部也應(yīng)制定科學(xué)合理的的無形資產(chǎn)保護(hù)條例，明確無形資產(chǎn)保護(hù)的方式、手段及執(zhí)行程序，切實(shí)維護(hù)高校的合法權(quán)益，杜絕高校無形資產(chǎn)的流失。
【參考文獻(xiàn)】
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探索新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中無形資產(chǎn)改革分析
一、無形資產(chǎn)新舊準(zhǔn)則的不同
(一)定義不同
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的定義:無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。
新準(zhǔn)則把“可辨認(rèn)”作為無形資產(chǎn)的基本特征,從而將商譽(yù)排除在無形資產(chǎn)準(zhǔn)則之外;取消了無形資產(chǎn)必須是“長期資產(chǎn)”的限制,與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的無形資產(chǎn)定義相同。
(二)研究開發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出,應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。研究是指為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)性的有計(jì)劃調(diào)查。開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前,將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì),以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。
企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出,應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。
企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出,同時(shí)滿足下列條件的,才能確認(rèn)為無形資產(chǎn):
具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖;
3、無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式,包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場,無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的,應(yīng)當(dāng)證明其有用性;
4、有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持,以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā),并有能力使用或出售該無形資產(chǎn);
5、歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。
舊準(zhǔn)則對(duì)所有的研究與開發(fā)過程中費(fèi)用均損益化,新準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)企業(yè)在研究開發(fā)過程中發(fā)生的費(fèi)用進(jìn)行區(qū)別對(duì)待:研究過程中發(fā)生的費(fèi)用應(yīng)予以費(fèi)用化;研究達(dá)到一定的階段而進(jìn)入開發(fā)程序后發(fā)生的費(fèi)用,如果符合相關(guān)條件,允許資本化。
(三)無形資產(chǎn)的計(jì)量
投資者投入的無形資產(chǎn)
新準(zhǔn)則取消了“企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn),應(yīng)以該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值”的規(guī)定。
(四)無形資產(chǎn)的攤銷
舊準(zhǔn)則:無形資產(chǎn)價(jià)值在其有效期內(nèi)(法律規(guī)定期限或受益期限,若兩者均無,按10年計(jì)算按直線法攤銷)。
新準(zhǔn)則:企業(yè)應(yīng)當(dāng)于取得無形資產(chǎn)時(shí)分析判斷其使用壽命。無形資產(chǎn)的使用壽命為有限的,應(yīng)當(dāng)估計(jì)該使用壽命的年限或者構(gòu)成使用壽命的產(chǎn)量等類似計(jì)量單位數(shù)量;無法預(yù)見無形資產(chǎn)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益期限的,應(yīng)當(dāng)視為使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。
使用壽命有限的無形資產(chǎn),其應(yīng)攤銷金額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)合理攤銷。企業(yè)攤銷無形資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)自無形資產(chǎn)可供使用時(shí)起,至不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)止。企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法,應(yīng)當(dāng)反映與該項(xiàng)無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式。無法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的,應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷。
一是有效期,舊準(zhǔn)則規(guī)定按照收益期限或法律規(guī)定期限,沒有的話按照10年,而新準(zhǔn)則要分析判斷其使用壽命,更加靈活,企業(yè)更具有主觀性。
二是攤銷方法不同,舊準(zhǔn)則按直線法攤銷,而新準(zhǔn)則按與該項(xiàng)無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式。無法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的,應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷。仍然是給企業(yè)提供了很多空間,可以自由選擇。
二、研究開發(fā)費(fèi)用確認(rèn)的改革意義
對(duì)于企業(yè)尤其是科技型企業(yè)來講,新準(zhǔn)則中研究開發(fā)費(fèi)用確認(rèn)的分段確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)將有利于中國企業(yè)向科技化、信息化發(fā)展,使更多的企業(yè)依靠技術(shù)進(jìn)步提高企業(yè)的核心競爭力。
我國舊準(zhǔn)則中將其費(fèi)用化處理有如下幾個(gè)缺點(diǎn):
會(huì)計(jì)信息最主要的質(zhì)量特征是相關(guān)性和可靠性。研發(fā)支出費(fèi)用化的謹(jǐn)慎傾向使得會(huì)計(jì)信息無法實(shí)現(xiàn)公正性和真實(shí)性,并造成大量會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的扭曲。
3、從資本化確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)看:凡支出的效益及于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間(或幾個(gè)營業(yè)周期)的,應(yīng)當(dāng)作為資本支出。企業(yè)的研究與開發(fā)活動(dòng)的目的是讓企業(yè)在未來能更好的發(fā)展,與未來各期的收益密切相關(guān),是一種自行開發(fā)無形資產(chǎn)的過程,理應(yīng)予以資本化。
如果不將開發(fā)研究這一現(xiàn)代企業(yè)的重要經(jīng)營活動(dòng)作為一種無形資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)核算,在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)的收入與產(chǎn)出、投資與回收狀況在會(huì)計(jì)報(bào)表中不能得到有效的反映,使得大量資產(chǎn)飄在賬外。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最大的優(yōu)勢在于有利于全面反映企業(yè)的業(yè)績。
將研究開發(fā)支出資本化,可以避免出現(xiàn)因?qū)⒀芯块_發(fā)支出費(fèi)用化而導(dǎo)致的收益減少現(xiàn)象,從會(huì)計(jì)的行為影響角度而言,可避免企業(yè)為保持市場優(yōu)勢和效益時(shí)不恰當(dāng)?shù)叵魅跹芯块_發(fā)支出的短期行為,從而為企業(yè)投入大量資金進(jìn)行研究開發(fā)免除后顧之憂,有利于我國企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)以及生產(chǎn)工藝的改進(jìn),不斷提高企業(yè)的競爭力,使其在激烈的市場競爭中立于不敗之地。使研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)更加合理,更加符合企業(yè)的情況,更能客觀的反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的本質(zhì)。
【關(guān)鍵詞】無形資產(chǎn) 資本化強(qiáng)度 資產(chǎn)負(fù)債觀
一、無形資產(chǎn)定義及特點(diǎn)：
2001年準(zhǔn)則中“無形資產(chǎn)，指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人，或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)”。2006年準(zhǔn)則中“無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)?！?/p>
無形資產(chǎn)除了沒有實(shí)物形態(tài)、可辨認(rèn)性之外還有以下的一些特點(diǎn)：第一、缺乏可比性。這一特性主要是指無形資產(chǎn)的價(jià)格或取得成本缺乏橫向的價(jià)值可比性。一般地說，有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)即便不是大量大批生產(chǎn)的產(chǎn)品，也不是世上獨(dú)一無二的產(chǎn)品，它們的價(jià)值通過生產(chǎn)資料市場上的價(jià)格機(jī)制可以進(jìn)行比較，至少可以大概地確定其重置成本或公允價(jià)值?？墒?，無形資產(chǎn)主要是從科技成果轉(zhuǎn)化而來的技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其生產(chǎn)是創(chuàng)新的、單一的，在市場上一般找不到相同的參照物，因此也幾乎沒有相近的價(jià)格可供比較。第二、收益不確定性。無形資產(chǎn)排他性占有常常會(huì)帶來較高的超額收益，但是這種超額收益卻是難以確定的。一方面，無形資產(chǎn)缺乏可比性，這意味著對(duì)未來超額收益的估計(jì)缺少可靠的參考標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，無形資產(chǎn)超額收益的取得同外部環(huán)境密切相關(guān)。而外部環(huán)境的變化在發(fā)生之前常常難以提前預(yù)計(jì)（這在專利技術(shù)等上面現(xiàn)的尤為明顯）。
無形資產(chǎn)的這些特點(diǎn)客觀上導(dǎo)致了在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告上的難度。
二、資產(chǎn)負(fù)債觀下無形資產(chǎn)研發(fā)資本化政策的變動(dòng)：
動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)恒等式：（期末資產(chǎn)-期末負(fù)債）=期初資產(chǎn)-期初負(fù)債）+（收入-費(fèi)用）。從左邊算利潤和從右邊算利潤視乎一樣。但由于許多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)并非直接明了，特別是在計(jì)量時(shí)十分依賴于職業(yè)判斷。而職業(yè)判斷是以會(huì)計(jì)目標(biāo)為導(dǎo)向，權(quán)衡會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求（會(huì)計(jì)原則）。不同目標(biāo)導(dǎo)向下，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求側(cè)重點(diǎn)的不同將直接影響計(jì)量，進(jìn)而影響利潤。
收入費(fèi)用觀強(qiáng)調(diào)真實(shí)、完整地提供會(huì)計(jì)信息，在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求上十分強(qiáng)調(diào)可靠性。重心是通過謹(jǐn)慎的確認(rèn)計(jì)量收入費(fèi)用，反應(yīng)本期的利潤。資產(chǎn)負(fù)債觀強(qiáng)調(diào)決策相關(guān)性，更加注重相關(guān)性。重心是從資產(chǎn)的概念出發(fā)，逐步界定資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)以及資產(chǎn)負(fù)債表的組成，然后再延伸到總括收益。
由于無形資產(chǎn)本身的特點(diǎn)，這一種觀念的轉(zhuǎn)變對(duì)相關(guān)準(zhǔn)則的影響很大，其中重要的一點(diǎn)就是在研發(fā)支出資本化的態(tài)度上。自行研發(fā)無形資產(chǎn)過程和自行建造固定資產(chǎn)性質(zhì)類似卻又有著不同：正常情況下，固定資產(chǎn)建造開始時(shí)就能確定一定能形成資產(chǎn)，并且由于其有實(shí)體形態(tài)，易于比較，帶來的收益也相對(duì)固定（收益同實(shí)體所有權(quán)、控制權(quán)聯(lián)系，而實(shí)體通常不會(huì)突然消逝）。因而從建造時(shí)開始將實(shí)際成本來資本化就沒有問題。而無形資產(chǎn)開發(fā)的成果帶來的收益不確定，且缺乏可比性。
從會(huì)計(jì)核算上來看，本期資產(chǎn)變化本期負(fù)債變化 = 收入費(fèi)用，涉及不影響負(fù)債和收入的業(yè)務(wù)，如果允許右邊確認(rèn)更多資產(chǎn)，這意味著右邊費(fèi)用的減少。收入費(fèi)用觀的重點(diǎn)放在右邊，要求盡量擠出收益中的水平，這種導(dǎo)向下，為了左邊有一定不確定性的資產(chǎn)確認(rèn)而可能低估費(fèi)用是不可接受的，因而應(yīng)該將這部分也予以費(fèi)用化。而資產(chǎn)負(fù)債觀強(qiáng)調(diào)的是左邊凈資產(chǎn)的真實(shí)反映。盡管無形資產(chǎn)收益不確定且缺乏可比性，但正常情況下其價(jià)值和其開發(fā)成本是正相關(guān)的，如實(shí)記錄反映這一部分內(nèi)容必然是有助于經(jīng)濟(jì)決策。在這種導(dǎo)向?qū)⒉粫?huì)為了擠出次要指標(biāo)（收益）中的不確定而影響主指標(biāo)（資產(chǎn)）的相關(guān)性。所以這種觀念的轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在新舊準(zhǔn)則對(duì)比中就是：老準(zhǔn)則將基本所有研發(fā)費(fèi)用化，新準(zhǔn)則允許研發(fā)費(fèi)用部分資本化。
三、新準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響
新準(zhǔn)則從形成無形資產(chǎn)可能性的大小將企業(yè)研發(fā)劃分為研究和開發(fā)，并且在06年年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定了開發(fā)階段必須滿足5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)才能予以資本化。5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是要求資本化時(shí)已經(jīng)滿足了資產(chǎn)確認(rèn)的條件，這符合資產(chǎn)負(fù)債觀演繹的思路：從會(huì)計(jì)目標(biāo)出發(fā)，界定資產(chǎn)定義，然后再從概念界定確認(rèn)、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，然后再到其他的要素，從邏輯上來說，這樣的規(guī)定已經(jīng)足夠。但這五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)更多的是原則性導(dǎo)向，實(shí)務(wù)中對(duì)開發(fā)階段資本化確認(rèn)上存在較大的彈性。
這種彈性必然讓企業(yè)在確認(rèn)資產(chǎn)化數(shù)額上會(huì)優(yōu)先選擇滿足一些其他目標(biāo)。例如，某只股票，2007年發(fā)生巨額虧損4億元。其當(dāng)期報(bào)表附注顯示研發(fā)費(fèi)用總額近3394萬元，而其中的3344萬元都予以資本化。通過如此高比例的資本化，目的是把資產(chǎn)負(fù)債率降低近2個(gè)百分點(diǎn)。
宗文龍等以滬深兩市2007年到2009年數(shù)據(jù)為樣本，發(fā)現(xiàn)：(1)企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債率高的情況下，傾向于采用更高的資本化比率；(2)有企業(yè)將調(diào)整資本化比率作為調(diào)節(jié)盈余的手段之一，尤其是在面臨虧損時(shí)；(3)行情較好時(shí)或外部環(huán)境存在較大不確定性時(shí)，部分企業(yè)會(huì)通過變化資本化比率調(diào)控盈余和企業(yè)規(guī)模。
不過盡管新準(zhǔn)則在這方面變化很大，既提高了企業(yè)研發(fā)熱情又給了企業(yè)一定盈余管理空間，但就實(shí)際來看，這部分規(guī)定對(duì)企業(yè)影響還是很小。例如，在對(duì)滬深兩市電子行業(yè)企業(yè)06、07年無形資產(chǎn)情況分析可以發(fā)現(xiàn)：實(shí)施新準(zhǔn)則前后并沒有表現(xiàn)出大部分企業(yè)無形資產(chǎn)比例明顯上升。這是根源于目前我國企業(yè)（即使是科技含量較高的企業(yè)）主要無形資產(chǎn)還是土地使用權(quán)和商標(biāo)。例如，在上述企業(yè)07年無形資產(chǎn)中，65.93%是土地使用權(quán)，26.35%是商標(biāo)權(quán)。 這樣的無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下，自行研發(fā)無形資產(chǎn)資本化就通常很難對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造成重大影響。
參考文獻(xiàn)
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［關(guān)鍵詞］無形資產(chǎn) 信息披露 資產(chǎn)評(píng)估
筆者通過對(duì)上市公司對(duì)無形資產(chǎn)的披露情況的調(diào)查，對(duì)我國上市公司中我國資產(chǎn)的披露情況及其現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提高我國上市公司無形資產(chǎn)的質(zhì)量。
一、上市公司無形資產(chǎn)信息披露
根據(jù)我國現(xiàn)行法規(guī)的規(guī)定，我國公開發(fā)行股票的公司必須全部掛牌上市。目前，我國上市公司已有1,000多家。其無形資產(chǎn)披露對(duì)于反映企業(yè)的無形資產(chǎn)信息非常必要。無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照無形資產(chǎn)的類別在附注中披露與無形資產(chǎn)有關(guān)的下列信息:1.無形資產(chǎn)的期初和期末賬面余額、累積攤銷額及減值準(zhǔn)備累金額。2.使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其使用壽命的估計(jì)情況;使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，其使用壽命不確定的判斷依據(jù)。3.無形資產(chǎn)的攤銷方法。4.用于擔(dān)保的無形資產(chǎn)賬面價(jià)、當(dāng)期攤銷額等情況。5.計(jì)入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額。
二、我國上市公司無形資產(chǎn)披露情況的調(diào)查分析
樣本選擇與數(shù)據(jù)來源。我們選擇在上海證券交易所上市的信息類和電子類上市公司為研究對(duì)象，重點(diǎn)考察上市公司對(duì)無形資產(chǎn)數(shù)量、構(gòu)成的披露情況。所需要的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)源自各上市公司在中國證券管理委員會(huì)指定信息披露的報(bào)刊上公布的年度報(bào)告。
表1在公司年報(bào)中披露無形資產(chǎn)具體構(gòu)成的公司數(shù)量統(tǒng)計(jì)
從表1可以看出，本文選取的信息類與電子類上市公司有無形資產(chǎn)的上市公司占總數(shù)的比例都在90%左右，這說明無形資產(chǎn)已經(jīng)在上市公司的資產(chǎn)中有一定份額，企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)的重視程度在提高，并趨于穩(wěn)定。“披露無形資產(chǎn)構(gòu)成的公司比率”連續(xù)四年均為100%，這是由于上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)數(shù)量進(jìn)行披露，相應(yīng)的在報(bào)表附注中都對(duì)其無形資產(chǎn)的構(gòu)成進(jìn)行詳細(xì)的說明。
總的看無形資產(chǎn)披露的變化情況，我們可以看出上市公司對(duì)無形資產(chǎn)的披露已經(jīng)趨于普遍化，并且價(jià)值量較大在一定程度上趨于穩(wěn)定。從無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總值的比例來看，無形資產(chǎn)在資產(chǎn)總值中只占有很小的比例，這說明無形資產(chǎn)在企業(yè)中還遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)規(guī)模，并沒有真正成為企業(yè)的重要財(cái)富。
表2上市公司無形資產(chǎn)與利潤分析比較表
表2說明了上市公司無形資產(chǎn)的購置與創(chuàng)造的源動(dòng)力是什么、是什么因素制約著上市公司無形資產(chǎn)的增減變化、無形資產(chǎn)變化與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營利潤之間的相互作用如何。我們選取了體現(xiàn)企業(yè)主要經(jīng)營成果的營業(yè)利潤和利潤總額為研究對(duì)象，通過比較我們可以清楚地看出，三年內(nèi)無形資產(chǎn)的變動(dòng)趨勢是與營業(yè)利潤和利潤總額的變動(dòng)趨勢是相一致的，并且這種一致性是十分明顯和規(guī)律的。無形資產(chǎn)的增加相應(yīng)帶動(dòng)了企業(yè)利潤的增加，企業(yè)利潤的增加相應(yīng)的會(huì)增加企業(yè)無形資產(chǎn)的投入，這兩者是相輔相成的，是兩個(gè)互相作用的因素。上市公司應(yīng)充分發(fā)揮兩者的作用，并緊密兩者的關(guān)系，才能使企業(yè)無形資產(chǎn)與經(jīng)營效益之間產(chǎn)生良性循環(huán)，從而為企業(yè)的生存和發(fā)展提供更為有利的內(nèi)部環(huán)境。
三、我國上市公司無形資產(chǎn)披露情況分析
通過上述的數(shù)據(jù)調(diào)查，可以發(fā)現(xiàn)目前我國上市公司無形資產(chǎn)披露具有以下特征：
1.法定披露特征明顯，自愿披露不足。我國會(huì)計(jì)及金融界通過近些年的研究與實(shí)踐，對(duì)我國上市公司信息披露的現(xiàn)狀有了一個(gè)比較全面的認(rèn)識(shí)與了解，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)意見和方案。作為我國上市公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)的證監(jiān)會(huì)，已經(jīng)對(duì)我國上市公司擁有的無形資產(chǎn)的信息披露提出了比較嚴(yán)格的要求。
由于上市公司對(duì)于其無形資產(chǎn)的披露是一個(gè)被迫的要求，所以上市公司在對(duì)其無形資產(chǎn)進(jìn)行披露的過程中表現(xiàn)的較為隨意，通常體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:(1)大部分上市公司都對(duì)其無形資產(chǎn)進(jìn)行披露，但披露內(nèi)容相對(duì)集中單一，缺乏多樣性。(2)對(duì)無形資產(chǎn)披露的內(nèi)容只局限于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》中關(guān)于無形資產(chǎn)披露的具體內(nèi)容要求，對(duì)于無形資產(chǎn)的其他詳細(xì)信息并沒有進(jìn)行詳細(xì)的說明。這就是上市公司的無形資產(chǎn)信息披露較為呆板、機(jī)械的原因。
2.整體規(guī)模較低，總量有待提高。在我們選取的統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)，樣本無形資產(chǎn)總值合計(jì)為30億元左右，占資產(chǎn)總值合計(jì)的比例僅為2.5%左右，說明目前我國企業(yè)的無形資產(chǎn)總量是在不斷增長的，但與其他形式資產(chǎn)的增長速度相比還存在著明顯差距，這是與知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代特征相悖的。以美國為例，很多企業(yè)目前無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總值的比例達(dá)到了50%～60%，無形資產(chǎn)已經(jīng)成為企業(yè)的核心競爭力的主要體現(xiàn)。我國企業(yè)目前存在無形資產(chǎn)比例較小的情況，由此表明我國上市公司無形資產(chǎn)整體規(guī)模較低，由于規(guī)模的限制，使無形資產(chǎn)的作用發(fā)揮受到了很大的限制，并沒有形成規(guī)模效益。
3.無形資產(chǎn)評(píng)估、認(rèn)定機(jī)制不完善。企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)的評(píng)估、認(rèn)定是根據(jù)特定的標(biāo)準(zhǔn)和程序，通過科學(xué)的方法，以貨幣作為統(tǒng)一的計(jì)量單位，對(duì)無形資產(chǎn)的價(jià)值作出合理、正確的綜合評(píng)價(jià)和估計(jì)。在對(duì)我國上市公司的無形資產(chǎn)信息披露的調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，我國很大一部分上市公司對(duì)其無形資產(chǎn)的披露數(shù)量相對(duì)較少，對(duì)這一問題究其根源，無形資產(chǎn)的評(píng)估與認(rèn)定機(jī)制的不完善是一個(gè)十分重要的方面。
目前，限制我國企業(yè)無形資產(chǎn)的評(píng)估認(rèn)定與國際接軌的主要障礙是會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)不高和中介機(jī)構(gòu)的公共信譽(yù)力不強(qiáng)。這就使財(cái)政部在制定《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―無形資產(chǎn)》等相關(guān)政策方面，充分體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則。隨著廣大財(cái)會(huì)人員的職業(yè)判斷能力和業(yè)務(wù)管理能力的不斷提高，隨著會(huì)計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)信譽(yù)的恢復(fù)與鞏固，無形資產(chǎn)的價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量將逐漸趨于公平、合理，這必將在提升企業(yè)管理水平和提高企業(yè)的國際競爭力方面發(fā)揮更大的作用。
參考文獻(xiàn)：
[1]中國財(cái)政部:《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》,2007年1月1日施行
關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn) 有形資產(chǎn)股票價(jià)格
一、引言
已有研究表明現(xiàn)代企業(yè)無形資產(chǎn)與企業(yè)價(jià)值存在很強(qiáng)的相關(guān)性。無形資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)觀點(diǎn)：財(cái)務(wù)效益觀點(diǎn)，湯湘希提出無形資產(chǎn)價(jià)值貢獻(xiàn)包括企業(yè)運(yùn)用無形資產(chǎn)而引起的企業(yè)產(chǎn)品成本降低或銷售增加。超額盈利觀點(diǎn)，傅元略認(rèn)為，任何無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的貢獻(xiàn)都會(huì)最終反映到企業(yè)的利潤上來，無形資產(chǎn)對(duì)會(huì)計(jì)盈余的貢獻(xiàn)就是企業(yè)超出同行業(yè)利潤率的那部分價(jià)值。核心競爭力觀點(diǎn)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)大小在于無形資產(chǎn)是否有利于提升企業(yè)核心競爭力。綜上所述，本文將無形資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)定義為：在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過程中，無形資產(chǎn)單獨(dú)或與其他資產(chǎn)共同作用，為企業(yè)帶來的超額利潤或競爭優(yōu)勢。由于無形資產(chǎn)本身的特殊性，無形資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)也不同于有形資產(chǎn)所做的貢獻(xiàn)，主要區(qū)別體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：無形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造是間接的；無形資產(chǎn)的價(jià)值創(chuàng)造與戰(zhàn)略環(huán)境有關(guān)，無形資產(chǎn)的價(jià)值取決于它與公司戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)程度；無形資產(chǎn)價(jià)值創(chuàng)造是潛在的；無形資產(chǎn)在價(jià)值創(chuàng)造過程中必須與其他資產(chǎn)相結(jié)合。無形資產(chǎn)本身很少直接創(chuàng)造價(jià)值，脫離了企業(yè)背景和戰(zhàn)略，它們并沒有多大價(jià)值。當(dāng)無形資產(chǎn)有效地與其他資產(chǎn)結(jié)合起來時(shí)，它們的價(jià)值才能體現(xiàn)出來。總之，無形資產(chǎn)的內(nèi)涵和構(gòu)成的特殊性決定了其強(qiáng)大的價(jià)值創(chuàng)造功能，企業(yè)價(jià)值增長越來越多地來自于無形資產(chǎn)。但值得注意的是，這種相關(guān)性的強(qiáng)弱存在各行業(yè)之間的差別，另外企業(yè)內(nèi)部無形資產(chǎn)的構(gòu)成情況也會(huì)不同的影響企業(yè)價(jià)值。目前國內(nèi)對(duì)無形資產(chǎn)的研究還處于探索階段，大多數(shù)研究沒有考慮不同行業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)價(jià)值的影響。不同行業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在差異，不同行業(yè)的企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)有不同要求，不同行業(yè)的企業(yè)具有不同的無形資產(chǎn)強(qiáng)度。同時(shí)不同類型的無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)大小不一，因此，按行業(yè)分析具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文試圖對(duì)以下問題做出回答：我國目前各行業(yè)之間無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)狀況存在哪些不同，無形資產(chǎn)的構(gòu)成情況會(huì)對(duì)對(duì)企業(yè)價(jià)值造成哪些差異影響，以及無形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)信息披露的局限性有哪些。
二、文獻(xiàn)綜述
（一）國外文獻(xiàn)Ely和Waymire（1999）研究發(fā)現(xiàn)已確認(rèn)無形資產(chǎn)具有價(jià)值相關(guān)性，只不過在投資者眼里，資本化的無形資產(chǎn)的分量比不上有形資產(chǎn)。Amir和Lev（1996）研究發(fā)現(xiàn)，在移動(dòng)電話行業(yè)，諸如成長性、未入賬的無形資產(chǎn)（如客戶資源）之類的非財(cái)務(wù)變量具有價(jià)值相關(guān)性。這些非財(cái)務(wù)變量與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)變量相結(jié)合，將增強(qiáng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的解釋能力。Barth和Clinch（1998）發(fā)現(xiàn)品牌價(jià)值與公司股票價(jià)值之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，而且該相關(guān)系數(shù)是已確認(rèn)資產(chǎn)（recognized assets）相關(guān)系數(shù)的一半。Ittner和Larcker（1998）發(fā)現(xiàn)客戶滿意無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性研究――以高新技術(shù)上市公司為樣本的實(shí)證檢驗(yàn)度與企業(yè)價(jià)值具有相關(guān)性。同時(shí)他們還發(fā)現(xiàn)該相關(guān)系數(shù)不如已確認(rèn)資產(chǎn)顯著，而且對(duì)于不同行業(yè)，得出的結(jié)果差別很大。
（二）國內(nèi)文獻(xiàn)我國無形資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)性研究大多是對(duì)無形資產(chǎn)總額（凈額）的考察，近一兩年開始有學(xué)者拓展到對(duì)無形資產(chǎn)凈值的相對(duì)值、無形資產(chǎn)的明細(xì)分類信息等的考察。薛云奎和王志臺(tái)（2001）以上海證券交易所的上市公司為研究對(duì)象，考察無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的作用，并檢驗(yàn)無形資產(chǎn)的價(jià)值相關(guān)性。研究表明，無形資產(chǎn)與股價(jià)之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，而有形凈資產(chǎn)對(duì)股票定價(jià)影響不顯著，同時(shí)發(fā)現(xiàn)無形資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于有形資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)。王化成、盧闖和李春玲（2005）認(rèn)為，薛云奎和王志臺(tái)在變量選擇上存在問題，比如用無形資產(chǎn)絕對(duì)量來替代無形資產(chǎn)增量“有失偏頗”。另外，他們認(rèn)為薛云奎和王志臺(tái)在價(jià)值相關(guān)性研究中僅采用股價(jià)模型是不夠的，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合回報(bào)模型來分析，他們 以1998~ 2002 年滬、深兩市的上市公司為樣本，結(jié)果發(fā)現(xiàn)無形資產(chǎn)存量與股票價(jià)格顯著相關(guān)，即無形資產(chǎn)信息具有價(jià)值相關(guān)性，并且投資者對(duì)無形資產(chǎn)信息的反應(yīng)存有滯后性的結(jié)論。李壽喜、李若山和洪劍峭（2005）認(rèn)為，薛云奎和王志臺(tái)的樣本局限于滬市公司，且未作分年度的考察，僅僅將修正的Ohlson 模型的解釋變量凈資產(chǎn)分解為無形資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)進(jìn)行分析，缺乏控制相關(guān)變量進(jìn)行多角度的比較，所得結(jié)論證據(jù)不夠充分，研究存在一定缺陷。因此，將樣本擴(kuò)大到深滬兩市，并分年度進(jìn)行了考察。結(jié)果表明，在大多數(shù)情況下我國企業(yè)無形資產(chǎn)與股價(jià)呈顯著正相關(guān)，除個(gè)別年度外，無形資產(chǎn)定價(jià)乘數(shù)大于有形資產(chǎn)的定價(jià)乘數(shù)，研究結(jié)論與薛云奎和王志臺(tái)一致；并且伴隨著無形資產(chǎn)投入比例的降低，企業(yè)利潤和凈資產(chǎn)與股價(jià)的綜合相關(guān)性在下降。邵紅霞和方軍雄（2006）區(qū)分技術(shù)性和非技術(shù)性無形資產(chǎn)考察了無形資產(chǎn)比重與會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量之間的關(guān)系及無形資產(chǎn)與公司的每股市場價(jià)格之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)不同無形資產(chǎn)的構(gòu)成與公司盈利能力之間均存在顯著相關(guān)關(guān)系。無形資產(chǎn)對(duì)上市公司主營業(yè)務(wù)利潤率的貢獻(xiàn)主要來源于土地使用權(quán)和其他無形資產(chǎn)，主要體現(xiàn)在非高新技術(shù)行業(yè)；在高新技術(shù)行業(yè)并不明顯。技術(shù)性無形資產(chǎn)和其他無形資產(chǎn)均與股票價(jià)格顯著正相關(guān)，并且高新技術(shù)行業(yè)的公司技術(shù)性無形資產(chǎn)更加顯著。
三、研究設(shè)計(jì)
（一）研究假設(shè) Ohlson模型，也稱為剩余收益模型，作為企業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法通過與會(huì)計(jì)比率結(jié)合使剩余收益模型更具有了客觀性、可驗(yàn)性等特點(diǎn)，使得公司價(jià)值評(píng)估具有了客觀會(huì)計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)。Ohlson模型并不復(fù)雜，因?yàn)樽兞勘容^簡單，可以模型為基礎(chǔ)進(jìn)行修正，驗(yàn)證上市公司某些會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格的實(shí)證關(guān)系。陸宇峰（1999）使用Ohlson模型，用A 股市場上市公司1994年至1998年每4月末的股價(jià)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的1993年至1997 年年報(bào)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)Ohlson模型在具有可驗(yàn)證性。在國內(nèi)利用Ohlson 模型進(jìn)行研究，一般會(huì)對(duì)模型進(jìn)行一些修正，將得出的結(jié)果對(duì)假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證。本文以O(shè)hlson 模型為基礎(chǔ)，建立Ohlson修正模型研究無形資產(chǎn)在不同行業(yè)對(duì)股票價(jià)格的影響。Ohlson模型假設(shè)影響股價(jià)的變量主要有每股收益、每股凈資產(chǎn)，為了考察無形資產(chǎn)對(duì)于公司股票價(jià)格的影響，還需要增加每股無形資產(chǎn)和每股有形資產(chǎn)兩個(gè)變量，并檢驗(yàn)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生的影響，即修正模型的解釋變量有四個(gè)，分別是每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股無形資產(chǎn)和每股有形資產(chǎn)。為此提出以下假設(shè)：
H1：上市公司的每股盈余（ EPS ） 和股票價(jià)格呈正相關(guān)；
H2：上市公司的每股凈資產(chǎn)（ BPS ） 和股票價(jià)格呈正相關(guān)；
H3：上市公司的每股無形資產(chǎn)（ INTGAPS ） 和股票價(jià)格呈正相關(guān)；
H4：上市公司的每股有形資產(chǎn)（ TGAPS ） 和股票價(jià)格呈正相關(guān)。
（二）樣本選取和數(shù)據(jù)來源 本文通過CCER數(shù)據(jù)庫搜集2009年10個(gè)行業(yè)上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，將上述四個(gè)指標(biāo)為0或者為負(fù)的公司數(shù)據(jù)剔除，并剔除了金融保險(xiǎn)行業(yè)的樣本數(shù)據(jù)，得到總樣本數(shù)據(jù)1146個(gè)，見（表1）。使用Eviews 軟件進(jìn)行回歸分析。行業(yè)樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)如下，其中傳播與文化產(chǎn)業(yè)樣本過小，不做行業(yè)分析。
（三）模型和變量定義根據(jù)上述方法及假設(shè)建立如下的模型：Price=α0+α1EPS+α2BPS+α3INTGAPS+α4TGAPS+ε
其中price 為股票價(jià)格，采用股票在2009年最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)。EPS 為每股收益；BPS 為每股凈資產(chǎn)；INTGAPS 為每股無形資產(chǎn)；TGAPS 為每股有形資產(chǎn)。
四、實(shí)證結(jié)果分析
（一）總樣本回歸分析 （表2）顯示，R-squared系數(shù)為0.62，P值基本為0，模型選取的幾個(gè)變量的t 檢驗(yàn)值都是顯著的，表明修正模型對(duì)幾個(gè)變量和股價(jià)相互關(guān)系的解釋力度比較強(qiáng)。根據(jù)上述結(jié)果，可以得到以下結(jié)論：第一，上市公司的盈利水平與股價(jià)呈顯著正相關(guān)，同時(shí)EPS 的系數(shù)大于其它解釋變量的系數(shù)，說明投資者判斷上市公司的經(jīng)營績效基本圍繞經(jīng)營利潤為標(biāo)準(zhǔn)。第二，每股凈資產(chǎn)對(duì)股票價(jià)格的影響小于EPS對(duì)股價(jià)的影響。一般而言，模型中的BPS會(huì)維持在1.1左右，本次實(shí)證檢驗(yàn)BPS系數(shù)為2.19，說明當(dāng)時(shí)股票市場存在大量風(fēng)險(xiǎn)。第三，每股無形資產(chǎn)的系數(shù)為負(fù)數(shù)。正常情況下，每股無形資產(chǎn)的系數(shù)應(yīng)該為正。此次檢驗(yàn)中，系數(shù)呈負(fù)相關(guān)。這是2009年的金融危機(jī)下，部分無形資產(chǎn)積累的市場預(yù)期價(jià)值滅失，導(dǎo)致公司價(jià)值下降。我國部分企業(yè)的的無形資產(chǎn)的形成依賴于外國，因此對(duì)外部的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的抵抗力較小。追究其他原因，還有部分上市公司為使股票價(jià)格上升，或借機(jī)將積年以來的會(huì)計(jì)虛假數(shù)據(jù)釋放到財(cái)務(wù)報(bào)表中去，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告作假，導(dǎo)致投資者對(duì)上市公司數(shù)據(jù)的信心不足。我國無形資產(chǎn)信息的披露質(zhì)量歷來不高，所以投資者并不信賴上市公司公布的無形資產(chǎn)的數(shù)據(jù)。第四，每股有形資產(chǎn)的系數(shù)為負(fù)，這是特殊情況。金融危機(jī)下靠出口拉動(dòng)的我國經(jīng)濟(jì)遭到嚴(yán)重打擊，出口下滑給企業(yè)帶來嚴(yán)重影響。每股有形資產(chǎn)表示企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，因此系數(shù)為負(fù)。一般情況下每股有形資產(chǎn)對(duì)股價(jià)的影響較小。
（二）分行業(yè)樣本回歸分析從（表3）可以發(fā)現(xiàn)：（1）每股無形資產(chǎn)系數(shù)的比較。不同行業(yè)每股無形資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)并不相同，其原因有以下幾點(diǎn)：第一，不同行業(yè)的無形資產(chǎn)構(gòu)成情況不同，披露信息不同。我國無形資產(chǎn)信息披露中權(quán)利類資產(chǎn)披露較多，知識(shí)技術(shù)類的無形資產(chǎn)情況披露較少。這些無形資產(chǎn)價(jià)值特性并不相同，對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績的影響也不同。這種現(xiàn)狀對(duì)交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)、房地產(chǎn)、采掘業(yè)行業(yè)來說有利（無形資產(chǎn)系數(shù)為正），而對(duì)其它行業(yè)則有負(fù)面影響（系數(shù)為負(fù)）。第二，同一類型的無形資產(chǎn)對(duì)不同行業(yè)的公司價(jià)值影響存在差異。這是因?yàn)橥活悇e的無形資產(chǎn)在不同行業(yè)中對(duì)價(jià)值的貢獻(xiàn)是不同的。以土地使用權(quán)為例，有研究者指出土地使用權(quán)的作用主要體現(xiàn)在非高新技術(shù)行業(yè)，在高新技術(shù)行業(yè)并不明顯。（2）每股收益與每股凈資產(chǎn)系數(shù)的比較。通過進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)各個(gè)行業(yè)每股收益的系數(shù)都遠(yuǎn)大于每股凈資產(chǎn)的系數(shù)。兩者系數(shù)差異最大的為信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，最小的為建筑業(yè)，這樣符合現(xiàn)實(shí)情況。（3）各行業(yè)每股無形資產(chǎn)系數(shù)存在顯著不同，包括正負(fù)差異。不同行業(yè)每股無形資產(chǎn)系數(shù)差別很大，其中農(nóng)林牧漁、制造、建筑、信息技術(shù)、批發(fā)和零售貿(mào)易、社會(huì)服務(wù)行業(yè)的每股無形資產(chǎn)系數(shù)為負(fù)數(shù)，其余為正數(shù)。這是由不同行業(yè)無形資產(chǎn)構(gòu)成和信息披露情況不同造成的。無形資產(chǎn)按其性質(zhì)可以分為兩類：第一類權(quán)利型無形資產(chǎn)（主要包括特許權(quán)利和可盈利條件的關(guān)系），這類無形資產(chǎn)披露質(zhì)量較高，是我國無形資產(chǎn)披露的重點(diǎn)，在整個(gè)無形資產(chǎn)披露中比例最大，比如采掘業(yè)的采礦許可權(quán)、交通運(yùn)輸業(yè)的道路運(yùn)營權(quán)、房地產(chǎn)的土地使用權(quán)。這類無形資產(chǎn)形成的價(jià)值泡沫較小，基礎(chǔ)穩(wěn)固，在金融危機(jī)下所受的沖擊較小。第二類為知識(shí)型無形資產(chǎn)（如專利技術(shù)、專有技術(shù)、馳名商標(biāo)），這類無形資產(chǎn)的價(jià)值中除形成資產(chǎn)時(shí)所付出的研發(fā)支出之外，還有市場對(duì)無形資產(chǎn)超額收益的預(yù)期。因此市場景氣時(shí)，知識(shí)類無形資產(chǎn)累積的價(jià)值泡沫較多，在2009年金融危機(jī)下無形資產(chǎn)價(jià)值中的泡沫破碎，形成對(duì)公司價(jià)值的損害，因此2009年多種行業(yè)的每股無形資產(chǎn)的系數(shù)為負(fù)。其別是信息技術(shù)業(yè)，屬于無形資產(chǎn)最密集的行業(yè)。在美國這類公司的無形資產(chǎn)通常達(dá)到60% 以上，但我國這類行業(yè)的無形資產(chǎn)數(shù)量在總體上并不領(lǐng)先。其原因是我國技術(shù)類無形資產(chǎn)披露并不充分，企業(yè)不愿意在會(huì)計(jì)報(bào)表中披露涉及企業(yè)核心競爭力的技術(shù)秘密；更多的尖端技術(shù)依賴國外企業(yè)，這樣的情況造成我國信息技術(shù)價(jià)值“泡沫化”嚴(yán)重。所以在2009年股市上高新技術(shù)企業(yè)股票的表現(xiàn)并不好。另外我國特殊行業(yè)無形資產(chǎn)的披露面很小，很多屬于特殊行業(yè)的上市公司無法分清企業(yè)所有的特殊無形資產(chǎn)，不知道如何或者沒有在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露，比如農(nóng)林牧漁業(yè)、社會(huì)服務(wù)企業(yè)、綜合類企業(yè)，在無形資產(chǎn)辨認(rèn)上存在困難。這樣導(dǎo)致數(shù)據(jù)搜集的局限會(huì)給無形資產(chǎn)的實(shí)證研究帶來困難。
五、結(jié)論
本文以2009年我國上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，對(duì)各行業(yè)無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)進(jìn)行了分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：企業(yè)盈利（每股收益）對(duì)企業(yè)價(jià)值有很大影響。股票投資者在投資時(shí)應(yīng)注意分析上市公司的利潤，通過資產(chǎn)負(fù)債表分析其利潤的質(zhì)量，分析其利潤的構(gòu)成和變化趨勢。無形資產(chǎn)與企業(yè)價(jià)值的相關(guān)性在不同時(shí)期呈現(xiàn)不同的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)，無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響是正向的，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)這種影響是負(fù)向的。投資者應(yīng)在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作出判斷時(shí)應(yīng)注意經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期。投資者也應(yīng)注意無形資產(chǎn)的構(gòu)成情況，并恰當(dāng)分析權(quán)利類無形資產(chǎn)和知識(shí)類無形資所占的比例與構(gòu)成情況。不同行業(yè)中無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響是不同的，投資者應(yīng)分析企業(yè)無形資產(chǎn)與戰(zhàn)略背景的契合關(guān)系，分析企業(yè)無形資產(chǎn)的構(gòu)成情況，注意企業(yè)無形資產(chǎn)信息的披露質(zhì)量，與研發(fā)費(fèi)用和研發(fā)支出情況，并進(jìn)行與同行業(yè)企業(yè)的比較。綜上所述，可以得到如下啟示：由于無形資產(chǎn)會(huì)向市場傳遞企業(yè)利潤持續(xù)性的信號(hào)，企業(yè)在報(bào)表附注中適當(dāng)披露企業(yè)研究與開發(fā)費(fèi)用，有利于市場更好地評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值增長，塑造公司良好的品牌形象。經(jīng)濟(jì)上行時(shí)，無形資產(chǎn)的影響顯著高于有形凈資產(chǎn)；經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，有形凈資產(chǎn)顯著性提高，企業(yè)在不同行情發(fā)行股票籌資時(shí)，應(yīng)選擇不同的估價(jià)策略。有些企業(yè)只披露無形資產(chǎn)總數(shù)，沒有披露無形資產(chǎn)具體構(gòu)成和其他詳細(xì)情況，無法使企業(yè)盈利能力得到恰當(dāng)表達(dá)。因此要加大對(duì)無形資產(chǎn)信息披露的力度，重視企業(yè)無形資產(chǎn)中的專利、商標(biāo)或品牌等在會(huì)計(jì)報(bào)表中的披露。上市公司應(yīng)加強(qiáng)研究開發(fā)的投入，培育、創(chuàng)新無形資產(chǎn)，以提升企業(yè)價(jià)值。同時(shí)應(yīng)重視證券市場的放大效應(yīng)，完善無形資產(chǎn)管理與信息披露，以使公司價(jià)值得到最大提升。一些行業(yè)在無形資產(chǎn)辨認(rèn)上存在困難，應(yīng)該給予這些行業(yè)無形資產(chǎn)確認(rèn)和披露的相關(guān)指導(dǎo)，以保證這些行業(yè)企業(yè)價(jià)值完整，信息完善。
由于樣本數(shù)據(jù)量大，時(shí)間倉促，數(shù)據(jù)未能足夠詳細(xì)，沒有收集到企業(yè)沒有確認(rèn)為資產(chǎn)的非貨幣性項(xiàng)目的信息。另外特殊的無形資產(chǎn)，企業(yè)在年報(bào)附注中沒有披露或者極少數(shù)企業(yè)只進(jìn)行簡潔披露。本文沒能將這一部分無形資產(chǎn)項(xiàng)目的信息納入到實(shí)證統(tǒng)計(jì)研究模型的每股無形資產(chǎn)自變量中。而且關(guān)于特殊行業(yè)的無形資產(chǎn)的信息，我國企業(yè)披露并不全面，并且歸類比較混亂。數(shù)據(jù)收集的局限性決定了無形資產(chǎn)研究的局限。此外，本文實(shí)證中缺少上市公司研究開發(fā)費(fèi)用的數(shù)據(jù)，只考慮了無形資產(chǎn)計(jì)量與股票價(jià)格的關(guān)系，沒有考慮公司在創(chuàng)造無形資產(chǎn)過程中對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響，限制了本文研究的深度。且關(guān)于行業(yè)分析，本文雖然按行業(yè)進(jìn)行分類，但因?yàn)楦餍袠I(yè)信息收集不細(xì)致，導(dǎo)致行業(yè)分析比較籠統(tǒng)。再者很多公司實(shí)施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，難以直接將其劃入某一行業(yè)，所以對(duì)行業(yè)的劃分可能并不科學(xué)，實(shí)證結(jié)果可能混有行業(yè)特征和行業(yè)情況的差異。
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[關(guān)鍵詞]無形資產(chǎn)；新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；計(jì)量攤銷
[作者簡介]黃曉艷，浦江縣財(cái)政局會(huì)計(jì)師。浙江浦江320000
[中圖分類號(hào)]17230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1672―2728(2007)08―0059―03
隨著我國加入WTO及全球一體化的深入，我國企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營理念等發(fā)生了極大的變化，企業(yè)爭相研究新技術(shù)并盡力將新技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，這使無形資產(chǎn)在絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)上都有快速、大量的增長，并使得我國2001年頒布的無形資產(chǎn)準(zhǔn)則日益顯現(xiàn)出其不適應(yīng)性。財(cái)政部于2006年2月15日正式了包括1個(gè)基本準(zhǔn)則和38個(gè)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，并要求上市公司于2007年1月1日起率先執(zhí)行，中央國有企業(yè)于2008年年底之前全面執(zhí)行。這標(biāo)志著適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求、與國際慣例趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立。無形資產(chǎn)的新準(zhǔn)則在關(guān)于無形資產(chǎn)的范圍、定義、確認(rèn)、計(jì)量、攤銷、披露等方面都發(fā)生了較大的變化。本文就新、舊無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些重要規(guī)定進(jìn)行比較分析。
一、準(zhǔn)則的適用范圍不同
舊準(zhǔn)則規(guī)定“本準(zhǔn)則不涉及企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)”，但同時(shí)提及不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是商譽(yù)。這樣在內(nèi)容的表述上前后就有了矛盾，到底包不包括商譽(yù)就有了疑問，概念不清晰。新準(zhǔn)則第6號(hào)明確，無形資產(chǎn)的概念是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。按照定義，無形資產(chǎn)的適用范圍發(fā)生較大變化，用于出租或增值目的的土地使用權(quán)，轉(zhuǎn)為“投資性房地產(chǎn)”進(jìn)行核算；企業(yè)合并中形成的商譽(yù)，因?yàn)椴痪哂锌杀嬲J(rèn)性，不在“無形資產(chǎn)”中核算，商譽(yù)在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》中規(guī)定；石油天然氣等礦區(qū)權(quán)益，適用第27號(hào)準(zhǔn)則。這些不再進(jìn)入無形資產(chǎn)核算的土地使用權(quán)、商譽(yù)，適用第8號(hào)準(zhǔn)則――資產(chǎn)減值，礦區(qū)權(quán)益除正常攤銷外，其減值也適用8號(hào)準(zhǔn)則，如此處理，使得資產(chǎn)攤銷在年度間的分配不平均，將影響相關(guān)公司年度利潤的平滑性。
二、無形資產(chǎn)定義不同
舊準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或?yàn)楣芾砟康亩钟械摹]有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。新準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。不再強(qiáng)調(diào)持有目的，與投資性房地產(chǎn)銜接；不再區(qū)分可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，并且明確規(guī)定資產(chǎn)滿足下列條件之一的，符合無形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)：(1)能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來，并能單獨(dú)或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換。(2)源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，無論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離。
新準(zhǔn)則擴(kuò)大了無形資產(chǎn)的外延。具體表現(xiàn)如下：第一，取消了時(shí)期長短的限制。舊準(zhǔn)則中明確定義無形資產(chǎn)是指企業(yè)的長期資產(chǎn)，而新準(zhǔn)則中則沒有這層含義。第二，新準(zhǔn)則以“源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利”的描述性規(guī)定代替了舊準(zhǔn)則中“專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等”的列舉性規(guī)定。這種描述性規(guī)定使得新的無形資產(chǎn)準(zhǔn)則更具覆蓋性、前瞻性，且能避免列舉法掛一漏萬的局限。
三、無形資產(chǎn)的確認(rèn)不同
(一)無形資產(chǎn)后續(xù)確認(rèn)不同
舊準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)在確認(rèn)后發(fā)生的支出，應(yīng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。新準(zhǔn)則明確規(guī)定企業(yè)無形資產(chǎn)的支出，除下列情形外，均應(yīng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益：(1)符合本準(zhǔn)則規(guī)定的確認(rèn)條件、構(gòu)成無形資產(chǎn)成本的部分；(2)非同一控制下企業(yè)合并中取得的、不能單獨(dú)確認(rèn)為無形資產(chǎn)、構(gòu)成購買日確認(rèn)的商譽(yù)的部分。也就是說無形資產(chǎn)后續(xù)支出符合規(guī)定條件可以資本化。同時(shí)規(guī)定，企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報(bào)刊名等，不應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。
(二)內(nèi)部研究開發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)不同
舊準(zhǔn)則規(guī)定“企業(yè)自行開發(fā)并依法申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)，其入賬價(jià)值應(yīng)按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定；依法申請(qǐng)取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用”。即研究開發(fā)費(fèi)用不能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。新準(zhǔn)則規(guī)定內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目分為研究階段和開發(fā)階段，研究階段的支出費(fèi)用化，計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)階段的支出同時(shí)滿足下列條件的確認(rèn)為無形資產(chǎn)：(1)完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；(2)具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；(3)無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；(4)有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；(5)歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。
這種變革使企業(yè)自行研發(fā)的無形資產(chǎn)入賬成本更接近其實(shí)際成本，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的可靠性原則。同時(shí)，也使得企業(yè)的報(bào)表利潤不再由于科研開發(fā)支出影響而波動(dòng)，從而將對(duì)激勵(lì)企業(yè)科技創(chuàng)新起到積極作用。另外，這一變革也與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定相一致。
四、無形資產(chǎn)的計(jì)量不同
(一)外購無形資產(chǎn)
舊準(zhǔn)則規(guī)定外購取得的無形資產(chǎn)按實(shí)際支付的價(jià)款作入賬價(jià)值。新準(zhǔn)則規(guī)定外購無形資產(chǎn)的成本，包括購買價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)以及直接歸屬于使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。購買無形資產(chǎn)的價(jià)款超過正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本以購買價(jià)款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實(shí)際支付的價(jià)款與購買價(jià)款的現(xiàn)值之間的差額，除按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)――借款費(fèi)用》應(yīng)予資本化的以外，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)計(jì)入當(dāng)期損益。也就是說購入的無形資產(chǎn)，在確認(rèn)時(shí)應(yīng)按成本計(jì)量；如果采用賒購的方法且延期支付的期限較長時(shí)，則應(yīng)通過折現(xiàn)的方法對(duì)購入的無形資產(chǎn)進(jìn)行初始計(jì)量。這與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、英國和美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法保持了一致。
(二)自行開發(fā)的無形資產(chǎn)
舊準(zhǔn)則規(guī)定，自行開發(fā)并依法申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)，其入賬價(jià)值應(yīng)按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定；依法申請(qǐng)取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。新準(zhǔn)則規(guī)定研究與開發(fā)應(yīng)予區(qū)分；研究階段不會(huì)產(chǎn)生應(yīng)予確認(rèn)的無形資產(chǎn)，研究階段的支出，應(yīng)在其發(fā)生時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用；開發(fā)階段，符合一定條件，企業(yè)可確認(rèn)一項(xiàng)無形資產(chǎn)。新準(zhǔn)則大體上實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)
則的趨同。開發(fā)費(fèi)用在符合全部規(guī)定條件的情況下允許被資本化，而且企業(yè)還應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用的研究開發(fā)支出總額。但對(duì)于那些已經(jīng)計(jì)入各期費(fèi)用的研究與開發(fā)費(fèi)用，在該項(xiàng)無形資產(chǎn)獲得成功并依法申請(qǐng)取得權(quán)利后，并不能通過追溯調(diào)整再將原已計(jì)入損益的開發(fā)費(fèi)用資本化。
(三)投資者投入無形資產(chǎn)
1．舊準(zhǔn)則規(guī)定投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)以投資各方確認(rèn)的價(jià)值作為入賬價(jià)值；但企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)以該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值。改變投資者投入無形資產(chǎn)的確認(rèn)規(guī)定。新準(zhǔn)則取消了舊準(zhǔn)則“企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)以該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值”；增加“按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外”；強(qiáng)調(diào)“投資雙方確認(rèn)”的形式是必須有合同價(jià)或協(xié)議價(jià)，強(qiáng)調(diào)合同價(jià)或協(xié)議價(jià)必須公允；即投資者投入的無形資產(chǎn)主張采用公允價(jià)值入賬。
新準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的計(jì)量引入了貨幣時(shí)間價(jià)值和資本化的觀念。舊準(zhǔn)則注重的是交易的可驗(yàn)證性，而新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)接受無形資產(chǎn)投資會(huì)計(jì)核算的公允性。新準(zhǔn)則在對(duì)無形資產(chǎn)范圍予以擴(kuò)大的同時(shí)加以約束性的限制，設(shè)定了無形資產(chǎn)的新涵蓋范圍。
2．新準(zhǔn)則中接受捐贈(zèng)的無形資產(chǎn)(政府補(bǔ)助除外)不再作為無形資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量。新準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的初始計(jì)量不再強(qiáng)調(diào)“有客觀依據(jù)，便于查核，容易確定”，而是開始更加注重滿足會(huì)計(jì)信息使用者的需要，更加突出與決策的相關(guān)性。
五、無形資產(chǎn)的攤銷不同
新準(zhǔn)則規(guī)定只有使用壽命有限的無形資產(chǎn)才予以攤銷，通過估計(jì)該使用壽命的年限或者構(gòu)成使用壽命的產(chǎn)量等類似計(jì)量單位數(shù)量來確定攤銷期限，且對(duì)攤銷期不作具體的長短約束。新準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)攤銷期限和攤銷方法的變革，具體表現(xiàn)為：
1．?dāng)備N方法：舊準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)一律采用直線法分期平均攤銷。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法，應(yīng)當(dāng)反映與該項(xiàng)無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式。無法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷。即改變舊準(zhǔn)則一律“分期平均攤銷”的做法，可以采用諸如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的余額遞減法和生產(chǎn)總量法等。
2．?dāng)備N的期限：舊準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)按預(yù)計(jì)使用年限平均攤銷，如果預(yù)計(jì)使用年限超過了法定年限，其法定年限就作為攤銷期限，如果預(yù)計(jì)使用年限超過了法定年限，其法定年限就作為攤銷期限。但是如果其受益年限小于法定年限，則以受益年限為攤銷年限。如果沒有法定年限，又沒有受益年限，則攤銷期不應(yīng)超過10年。新準(zhǔn)則提出了應(yīng)當(dāng)自無形資產(chǎn)可供使用時(shí)起，至不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)止的有限使用壽命內(nèi)攤銷，但沒有具體規(guī)定攤銷期限的確定方法。
3．殘值：舊準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)的殘值只能為零。新準(zhǔn)則規(guī)定，殘值假定為零，但下列情況除外：(1)有第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)購買該無形資產(chǎn)。(2)可以根據(jù)活躍市場得到預(yù)計(jì)殘值信息，并且該市場在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)很可能存在。即符合一定條件，殘值可以不為零。
4．減值：以我國實(shí)際運(yùn)行情況看，舊準(zhǔn)則中規(guī)定的“允許對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失予以轉(zhuǎn)回”已經(jīng)成為一些企業(yè)操縱損益的主要手段，不利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系增加了資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則明確規(guī)定無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回。新準(zhǔn)則實(shí)施以后，將不會(huì)有利用減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回而迅速改善財(cái)務(wù)狀況的現(xiàn)象，使得報(bào)表信息更加客觀真實(shí)。
六、無形資產(chǎn)的披露不同
隨著我國改革開放的不斷深入和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和建立現(xiàn)代企業(yè)制度工作的推進(jìn)，無形資產(chǎn)評(píng)估問題已引起了國家有關(guān)部門和相關(guān)人員的高度重視。通過對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估工作的開展，將使無形資產(chǎn)的作用、地位和價(jià)值得到全社會(huì)的承認(rèn)和重視。無形資產(chǎn)評(píng)估并不是一開始就被人們所重視的，這是由于無形資產(chǎn)無形，往往感覺不到它的存在，從而談不上對(duì)其價(jià)值的評(píng)估。隨著人類社會(huì)物質(zhì)、精神文明的不斷發(fā)展與進(jìn)步，人們?cè)絹碓秸J(rèn)識(shí)到無形資產(chǎn)在長期生產(chǎn)經(jīng)營中的重要作用，感覺到其價(jià)值的存在，甚至大大超過有形資產(chǎn)。在經(jīng)濟(jì)交往中如果忽視對(duì)相關(guān)無形資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估，必然給賣方造成重大經(jīng)濟(jì)損失。歷史經(jīng)驗(yàn)告訴人們，需要對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，這就是進(jìn)行無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的根本原因，而且越來越被人們所重視。開展無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，不僅有利于企業(yè)準(zhǔn)確核算，保障產(chǎn)權(quán)交易雙方的合法權(quán)益，促進(jìn)科技進(jìn)步，還在完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制等方面具有現(xiàn)實(shí)意義。
二、非理性無形資產(chǎn)評(píng)估
在現(xiàn)實(shí)中，有關(guān)人員把“無形資產(chǎn)評(píng)估”當(dāng)成工具，通過違規(guī)操作及惡意炒作，以實(shí)現(xiàn)其“不良目的”最終使得國家和有關(guān)企業(yè)蒙受了不同程度的損失。對(duì)于此類無形資產(chǎn)評(píng)估，可以稱其為“非理性無形資產(chǎn)評(píng)估”，它阻礙了無形資產(chǎn)的健康發(fā)展，使得無形資產(chǎn)評(píng)估誤入歧途。本來是保值增值，促進(jìn)無形資產(chǎn)經(jīng)營管理的無形資產(chǎn)評(píng)估，卻被某些人用做達(dá)到某種不良目的的工具。一段時(shí)間來，頗有爭議的一些集團(tuán)公司以商標(biāo)、品牌、專利等無形資產(chǎn)從上市公司套現(xiàn)，或是通過資產(chǎn)置換等途徑侵占上市公司利益的時(shí)間頻頻發(fā)生，這些事件都將評(píng)估牽連在內(nèi)。一系列觸目驚心的案例，揭示了非理性無形資產(chǎn)評(píng)估帶來的嚴(yán)重后果。北京一家虧損幾千萬元的飯店為了騙取銀行的貸款，與評(píng)估機(jī)構(gòu)“誠摯合作”憑空評(píng)估出2億多元的商譽(yù)，編造虛假會(huì)計(jì)報(bào)表，欺騙銀行貸款。當(dāng)報(bào)刊登出專家建議不要讓商譽(yù)評(píng)估把中國的無形資產(chǎn)引入誤區(qū)時(shí)，有的評(píng)估機(jī)構(gòu)卻說：把我們的買賣給寫沒了。東北某私營企業(yè)剛向國家商標(biāo)局遞交了“偉哥”商標(biāo)的注冊(cè)申請(qǐng)，還沒有獲得商標(biāo)權(quán)，憑著商標(biāo)“注冊(cè)申請(qǐng)受理通知書”被某評(píng)估中心評(píng)出價(jià)值7億元的無形資產(chǎn)，不但藥品被國家有關(guān)部門認(rèn)定為劣藥查處，而且等于向社會(huì)宣布自己根本不懂無形資產(chǎn)經(jīng)營。某地用在香瓜的“王婆”商標(biāo)被一家評(píng)估事務(wù)所評(píng)出了3個(gè)多億，也不過是追求廣告效應(yīng)。上?！靶〗B興”集團(tuán)本想用無形資產(chǎn)擴(kuò)張，搞連鎖經(jīng)營，可是標(biāo)價(jià)2.9億元的無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告嚇跑了合作者。相當(dāng)一部分人對(duì)無形資產(chǎn)還局限于玩玩評(píng)估炒作的花架子，炒風(fēng)之下不僅有企業(yè)，發(fā)展到有些足球隊(duì)和新聞單位也加入了靠無形資產(chǎn)評(píng)估炒作的行列。某足球隊(duì)不甘示弱也評(píng)估出高達(dá)10多億元的無形資產(chǎn)，球迷和公眾沒有看到它的成績，但2003年中國足協(xié)公布的打黑名單上這個(gè)球隊(duì)榜上有名。東北某日?qǐng)?bào)開黨報(bào)無形資產(chǎn)評(píng)估之先河，無形資產(chǎn)評(píng)估達(dá)39.2億元之多。后來有人質(zhì)疑：評(píng)估依據(jù)是什么?人民日?qǐng)?bào)、中央電視臺(tái)的無形資產(chǎn)又該是多少?上市公司的大股東也把無形資產(chǎn)評(píng)估作為侵占中小股東利益的手段。侵占了上市公司的巨額資金的大股東，把商標(biāo)權(quán)評(píng)估幾個(gè)億抵賬，上市公司丟掉的不僅是真金白銀，而且還要承擔(dān)高額無形資產(chǎn)評(píng)估值吃掉經(jīng)營利潤。有的上市公司為了市場上炒作不惜浪費(fèi)股東的錢財(cái)搞紙上富貴的無形資產(chǎn)評(píng)估。某國有個(gè)企業(yè)的廠長跳槽時(shí)帶走了企業(yè)的技術(shù)資料和營銷網(wǎng)絡(luò)等無形資產(chǎn)，成為被告后竟然拿出其任職時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告辯解：評(píng)估報(bào)告中沒有無形資產(chǎn)。用評(píng)估報(bào)告起到了掩蓋其掠奪無形資產(chǎn)的行為。風(fēng)靡一時(shí)的對(duì)某些企業(yè)家個(gè)人無形資產(chǎn)的評(píng)估，開出的也不過是一張“空頭支票”。
一時(shí)間，評(píng)估的信用出現(xiàn)危機(jī)，社會(huì)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的誠信問題開始聚焦，評(píng)估機(jī)構(gòu)的公證、誠信問題成為媒體關(guān)注的熱點(diǎn)問題。
三、非理性資產(chǎn)評(píng)估的動(dòng)因分析
(一)無形資產(chǎn)評(píng)估作為一項(xiàng)新事物，在我國還處于起步階段，盡管作了一些理論探索和實(shí)證分析，但由于認(rèn)識(shí)上的差異，使評(píng)估方法在適用標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量因素的取舍上存在一定的隨機(jī)性和伸縮性，勢必影響到我國無形資產(chǎn)評(píng)估的客觀性和公正性。
(二)缺乏專門的無形資產(chǎn)評(píng)估人員。無形資產(chǎn)評(píng)估工作涉及會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、工程技術(shù)學(xué)、市場學(xué)、法學(xué)等多門學(xué)科，要求評(píng)估人員具有廣博的知識(shí)、豐富的評(píng)估理論和經(jīng)驗(yàn)、熟練的評(píng)估技巧。但是，我國目前實(shí)行的是綜合性的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)資格只要取得了注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的執(zhí)業(yè)資格，其執(zhí)業(yè)范圍就不受資產(chǎn)類型的限制。這種“萬金油”式的評(píng)估師很難保證有足夠的經(jīng)驗(yàn)技巧從事無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。目前，我國的評(píng)估師隊(duì)伍雖已達(dá)到10萬人，但專門從事評(píng)估理論研究的人很少，專門研究無形資產(chǎn)評(píng)估的更少，人力匱乏減緩了無形資產(chǎn)評(píng)估理論進(jìn)步的腳步。而且，人們普遍具有討好客戶的傾向，許多貸款人也對(duì)評(píng)估師施加壓力，要評(píng)估價(jià)值為交易服務(wù)，特別當(dāng)評(píng)估師的個(gè)人收入與貸款額度相關(guān)聯(lián)時(shí)，這種傾向就更加明顯。
(三)無形資產(chǎn)評(píng)估中存在道德失范?，F(xiàn)實(shí)中，由于評(píng)估機(jī)構(gòu)多頭審批造成資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的數(shù)量也如雨后春筍般大量增加，資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員也隨之增加，少數(shù)評(píng)估人員在評(píng)估中無視國家法規(guī)和職業(yè)道德，對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的確定不是根據(jù)科學(xué)方法和客觀事實(shí)，而是按照被評(píng)估單位的某種需要去做，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果嚴(yán)重失實(shí)。而且，由于評(píng)估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)不飽和，評(píng)估行業(yè)內(nèi)部存在著不正當(dāng)競爭，評(píng)估機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)承攬過程中，要過多地考慮委托方的要求，否則將失去承攬?jiān)擁?xiàng)目的機(jī)會(huì)。評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托方之間形成了一種利益關(guān)系，其客觀和公正如何保證呢?這也是導(dǎo)致出現(xiàn)評(píng)估結(jié)果與實(shí)際價(jià)值產(chǎn)生較大背離的重要原因。同時(shí)，由于評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)制定和理論研究的嚴(yán)重滯后，評(píng)估監(jiān)管不到位等原因，也導(dǎo)致了評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)過程中違反執(zhí)業(yè)道德的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
(四)無形資產(chǎn)評(píng)估中存在著違反相關(guān)法律、法規(guī)的問題。無形資產(chǎn)的評(píng)估是在一定的法律、法規(guī)的指導(dǎo)下進(jìn)行的，是以國家的政策規(guī)范為依據(jù)的，無論什么性質(zhì)的企業(yè)，無論何種形式的無形資產(chǎn)的評(píng)估都不能違背國家的法律規(guī)范。但是某些評(píng)估機(jī)構(gòu)卻無視國家法律、法規(guī)，做出了許多違背國家法律法規(guī)的事情來，使無形資產(chǎn)的評(píng)估工作出現(xiàn)了失真現(xiàn)象。有些企業(yè)在沒有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的情況下，聘請(qǐng)或者委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估其“商譽(yù)”，有的還通過新聞媒介公布其價(jià)值。這就嚴(yán)重地違背了國家有關(guān)嚴(yán)格禁止沒有產(chǎn)權(quán)交易目的的商譽(yù)評(píng)估公布的規(guī)定。企業(yè)和廣告部門向公眾公布沒有法律效力的信息，是不正當(dāng)競爭行為，違反了反不正當(dāng)競爭法
和廣告法，是明顯的違法行為。而且，某些評(píng)估機(jī)構(gòu)不服從國家現(xiàn)行法律、法規(guī)規(guī)定的評(píng)估目的，不實(shí)事求是地作出評(píng)估結(jié)論；有些評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)不是采取實(shí)事求是的態(tài)度，甚至應(yīng)企業(yè)的要求，動(dòng)輒就把企業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估為幾億、幾十億元。如果這種現(xiàn)象任其自然，則勢必有搞亂評(píng)估行業(yè)秩序的現(xiàn)實(shí)危險(xiǎn)；有些評(píng)估機(jī)構(gòu)未取得合法的評(píng)估資格，或者聘用了沒有評(píng)估資格的人擔(dān)任評(píng)估人員。不合法的評(píng)估機(jī)構(gòu)加上不合法的評(píng)估人員，其本身就缺乏必要的法律依據(jù)，其評(píng)估的結(jié)論必然是沒有法律效力的。
四、加強(qiáng)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的管理對(duì)策建議
如何進(jìn)一步規(guī)范評(píng)估市場和評(píng)估隊(duì)伍，確實(shí)有很多工作要做，比如說評(píng)估市場秩序不好，互相壓價(jià)，獨(dú)立性得不到保障，不正當(dāng)?shù)爻鼍咴u(píng)估報(bào)告等等，這是我們面J臨的巨大挑戰(zhàn)。要克服非理性無形資產(chǎn)評(píng)估必須從不斷完善評(píng)估組織機(jī)構(gòu)、建立評(píng)估法規(guī)體系、培訓(xùn)評(píng)估專業(yè)人員、宣傳評(píng)估專業(yè)知識(shí)、建立評(píng)估監(jiān)督機(jī)制、制定評(píng)估倫理規(guī)范等方面著手進(jìn)行。為此，我們建議可以從以下幾個(gè)方面加以考慮：
(一)加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估方法的理論研究，無形資產(chǎn)評(píng)估是一項(xiàng)技術(shù)性和知識(shí)性要求很強(qiáng)的工作，在業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的前提下，必須有理論研究的支持，使評(píng)估的方法盡量滿足評(píng)估實(shí)踐的需要。如成本法中的成新率的確定，收益法中折現(xiàn)率的選取，以及市場法中對(duì)參照物數(shù)據(jù)指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)的調(diào)整等，找出適合我國現(xiàn)實(shí)國情的參數(shù)指標(biāo)體系，便于評(píng)估人員在實(shí)際工作的應(yīng)用。
(二)建立一套適合本國市場情況又與國際行業(yè)規(guī)范相統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)能對(duì)相關(guān)類別的無形資產(chǎn)評(píng)估方法作出明確的規(guī)定，減少評(píng)估人員在評(píng)估過程中的職業(yè)判斷。
(三)推動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則建設(shè)，提高資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)水平，做好評(píng)估準(zhǔn)則的制定和完善工作，是我們推動(dòng)評(píng)估行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方面。
(四)提高評(píng)估執(zhí)業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和加強(qiáng)職業(yè)道德教育。無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果所反映的價(jià)值本來就是一種客觀現(xiàn)象的主觀反映。要使主觀反映盡量接近于客觀，評(píng)估的價(jià)值置于資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值區(qū)間之內(nèi)，評(píng)估人員的主觀判斷能力很重要，評(píng)估人員的判斷能力是其專業(yè)水平的體現(xiàn)，具體表現(xiàn)為所選擇的方法是否得當(dāng)，采用的參數(shù)是否準(zhǔn)確等。因此，要避免非理性無形資產(chǎn)評(píng)估，還應(yīng)當(dāng)提高評(píng)估人員業(yè)務(wù)能力和專業(yè)水平，拓寬知識(shí)面，努力培養(yǎng)無形資產(chǎn)評(píng)估的專門人才。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)評(píng)估人員的職業(yè)道德教育。職業(yè)道德是評(píng)估師的執(zhí)業(yè)品德、作風(fēng)、個(gè)人修養(yǎng)和工作紀(jì)律的綜合體現(xiàn)。評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量的高低，不僅與評(píng)估的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、技術(shù)規(guī)范、經(jīng)驗(yàn)及業(yè)務(wù)素質(zhì)有關(guān)，而且跟評(píng)估師的職業(yè)道德密切相關(guān)。評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過程中，很大程度上要依賴其專業(yè)判斷和分析，如果評(píng)估師不遵守客觀、公正的執(zhí)業(yè)道德要求，在工作中帶有某種感彩，其評(píng)估的價(jià)值將失去公允性和可參照性。
在遵循資產(chǎn)評(píng)估獨(dú)立、客觀、真實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)無形資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)，職業(yè)人員還需要遵守以下原則：1、保守秘密原則：由于無形資產(chǎn)的獨(dú)占性，要求執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)恪守保守秘密的義務(wù)，在收集資料，尤其是收集外部資料和聘用專家調(diào)研中保持應(yīng)有的職業(yè)審慎，同時(shí)對(duì)內(nèi)部資料的審核遵守保密原則，對(duì)知悉的商業(yè)技術(shù)秘密合理反映在評(píng)估報(bào)告中。執(zhí)業(yè)完成后，仍有保密的義務(wù)。2、科學(xué)預(yù)測原則：評(píng)估的主要依據(jù)是未來收益期限中享有的超額收益的數(shù)量，而非歷史中所付出的代價(jià)。3、合理模擬原則：指評(píng)估中需模擬出未來無形資產(chǎn)的作業(yè)時(shí)空，做出多種假設(shè)前提，再進(jìn)行評(píng)估，但這種模擬假設(shè)必須建立在科學(xué)合理的基礎(chǔ)上。
【關(guān)鍵詞】 無形資產(chǎn)； 無形資產(chǎn)指數(shù)； 經(jīng)濟(jì)分析
一、2012年全國上市公司無形資產(chǎn)基本情況
本文選取滬深兩市A股2012年的上市公司為研究對(duì)象，剔除了由于暫停上市、退市風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等原因?qū)е聰?shù)據(jù)殘缺的上市公司，共得到1 495家上市公司樣本。限于數(shù)據(jù)搜集的局限和信息披露不規(guī)范的限制，僅以上市公司在其財(cái)務(wù)報(bào)表上披露的無形資產(chǎn)賬面金額作為研究對(duì)象。本文所指的無形資產(chǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表上披露的無形資產(chǎn)賬面金額和商譽(yù)賬面金額之和。下文對(duì)我國上市公司2012年無形資產(chǎn)的基本情況進(jìn)行簡要分析。1 495家上市公司的無形資產(chǎn)總擁有量達(dá)到115 163 552.9萬元，平均擁有無形資產(chǎn)數(shù)額為76 826.92萬元。但是，單個(gè)企業(yè)擁有量最高可達(dá)6 400 800萬元，而最低僅為0.43元，可見無形資產(chǎn)分布及其不平均，企業(yè)之間差距較大。從無形資產(chǎn)占有率的角度來看，平均水平達(dá)到了5.98%，單個(gè)企業(yè)最高占有率為76.99%，最低值幾乎為0，甚至有1 012家沒有達(dá)到平均水平，占企業(yè)總數(shù)的67.69%。根據(jù)“摩根·史坦利全球資本指數(shù)”統(tǒng)計(jì)的國外上市公司權(quán)威數(shù)據(jù)，無形資產(chǎn)占有率為44%～50%。與之相比，我國上市公司無形資產(chǎn)占有率的平均值比較低。統(tǒng)計(jì)性描述詳見表1。
二、2012年全國上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)前100名及其分析
（一）上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)前100名排序
對(duì)樣本公司按照無形資產(chǎn)指數(shù)由大到小進(jìn)行排序，其中的前100家上市公司詳見表2。
根據(jù)表2所示，前100名上市公司無形資產(chǎn)總指數(shù)明顯高于全國平均水平。其中，無形資產(chǎn)占有率的平均值（21.44%）和每股無形資產(chǎn)的平均值（195.73%）遠(yuǎn)高于全國的平均值。這說明，排名前100位的公司無形資產(chǎn)管理水平在全國范圍內(nèi)處于領(lǐng)軍地位，但是與發(fā)達(dá)國家相比，仍較為落后。此外，各項(xiàng)指標(biāo)的分布并不均衡，排名首尾的公司之間，水平差距之大顯而易見。詳見表3。
根據(jù)表3所示：排名前100位的上市公司中，無形資產(chǎn)的平均占有率為21.44%，其中小于平均水平的有61家，比2011年減少兩家。最高一戶的無形資產(chǎn)占有率達(dá)76.99%，而最低一戶僅有4.06%，兩者相差74.05%。與“摩根·史坦利全球資本指數(shù)”統(tǒng)計(jì)的國外上市公司權(quán)威數(shù)據(jù)相比，前100名的公司中，超過40%的達(dá)到14家，與2011年的13家相比，有所提高。可見，盡管2012年排名前100家上市公司的情況，較2011年有所進(jìn)步，無形資產(chǎn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的比重在各公司之間的分配更為平均，但無形資產(chǎn)在企業(yè)中仍未實(shí)現(xiàn)規(guī)模，沒有真正成為企業(yè)的重要財(cái)富。詳見表4。
無形資產(chǎn)的發(fā)展有所進(jìn)步，差距逐步縮小。最高一戶無形資產(chǎn)增長資產(chǎn)率為38.48%，而最低一戶僅為-7.49%，增長率低于平均水平的有66家，比2011年減少了14家。無形資產(chǎn)的增長速度低于其他資產(chǎn)增長速度，同時(shí)也反映了企業(yè)更傾向于披露確定性強(qiáng)的有形資產(chǎn)，而對(duì)不確定、不好操作的無形資產(chǎn)不愿意披露。無形資產(chǎn)的價(jià)值創(chuàng)造潛力并沒有在企業(yè)中真正被挖掘出來，企業(yè)應(yīng)該給予無形資產(chǎn)管理更多的重視。詳見表5。
此外，每股無形資產(chǎn)和的無形資產(chǎn)銷售利潤率平均水平較高，這表明無形資產(chǎn)對(duì)股東財(cái)富及企業(yè)盈利的貢獻(xiàn)比較大。無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的重大貢獻(xiàn)，將引導(dǎo)上市公司會(huì)越來越重視無形資產(chǎn)的開發(fā)和利用，對(duì)無形資產(chǎn)做更多的披露。
（二）前100名按行業(yè)分類分析
全國上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)排名前100名公司的行業(yè)分布情況詳見表6。
從表6可以看出：前100名中制造業(yè)、采掘業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)涉及的公司數(shù)量均達(dá)到兩位數(shù)。其中制造業(yè)所占比高達(dá)46%，以醫(yī)藥行業(yè)為主，類型多為新藥品的開發(fā)研制權(quán)。采掘業(yè)中以采礦權(quán)為主，交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)以高速公路收費(fèi)權(quán)等為主，社會(huì)服務(wù)業(yè)多為特殊經(jīng)營權(quán)。這些行業(yè)的主要無形資產(chǎn)均屬于權(quán)利類的，一般與企業(yè)經(jīng)營能力的相關(guān)性不大，多來源于國家特殊政策或行政許可。相比之下，技術(shù)類無形資產(chǎn)比例很低，這也說明我國缺乏自主創(chuàng)新能力，多數(shù)企業(yè)沒有掌握核心技術(shù)，市場競爭力不強(qiáng)。以信息技術(shù)業(yè)為例，僅有3家企業(yè)入圍，表明我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的無形資產(chǎn)水平不盡人意。由于技術(shù)類無形資產(chǎn)大多關(guān)系到企業(yè)的商業(yè)機(jī)密，加之更多的先進(jìn)技術(shù)依賴于國外，企業(yè)對(duì)于此類無形資產(chǎn)的披露不完全。我國企業(yè)R&D轉(zhuǎn)換率不高，商業(yè)能力欠缺，R&D研究成果的夭折率比較高，無法實(shí)現(xiàn)企業(yè)真正的利益增長。至于資源類的無形資產(chǎn)微乎其微，有些企業(yè)甚至沒有。
（三）前100名按地區(qū)分類的分析
從地區(qū)分布統(tǒng)計(jì)來看（見表7），2012年各省、直轄市無形資產(chǎn)擁有數(shù)中，廣東位列全國第一，繼2011年由第一滑落至第二后，再次回歸榜首，而2011年的冠軍北京則下降兩位，至第三名。山東后來居上，以10家上市企業(yè)入圍前100名的成績，位列第二。這說明2012年，不僅僅限于北、上、廣等發(fā)達(dá)地區(qū)，全國各省市企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)的重視程度逐漸提升，但廣東入圍的上市公司數(shù)目幾乎為第二名的兩倍，足以證明其無形資產(chǎn)管理在全國范圍內(nèi)處于領(lǐng)先水平。
從各省、直轄市的分布情況看，數(shù)量最多的廣東有19家，而云南、貴州等9個(gè)省市只有1家，地區(qū)分布不均勻，差距十分明顯。入圍上市公司分布全國26個(gè)省市地區(qū)，與上年情況相同。天津的上市公司中僅有1家進(jìn)入了前100名，較前一年減少兩家，這在一定程度上反映了天津上市公司在無形資產(chǎn)管理上稍有退步。
三、2012年我國上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)排序前10名地區(qū)、前10名行業(yè)及其分析
（一）2012年我國上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)排序前10名地區(qū)及其分析
本文中用到的各地區(qū)的無形資產(chǎn)指數(shù)為各地區(qū)擁有的上市公司的無形資產(chǎn)指數(shù)之和。例如，廣東的無形資產(chǎn)指數(shù)等于207家廣東上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)之和。本文采用如上方法計(jì)算得到各省、直轄市（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）的無形資產(chǎn)指數(shù)。按照無形資產(chǎn)指數(shù)由大到小進(jìn)行排序，選取前10名，見表8及圖1。
從表7中的排名可以看到，沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的上市公司在無形資產(chǎn)管理上處于明顯的優(yōu)勢，北京以首都的身份勉強(qiáng)取得第四名的位置。前10名地區(qū)的無形資產(chǎn)指數(shù)平均數(shù)為935.31%，有5個(gè)地區(qū)明顯低于平均水平。廣東以2 179.86%位居第一，而第十名福建僅為459.72%，前者將近后者的5倍，前10名地區(qū)在無形資產(chǎn)指數(shù)方面差異較大。而排名第6的安徽以平均每家無形資產(chǎn)指數(shù)11.03%排名第一，說明該地區(qū)上市公司的無形資產(chǎn)質(zhì)量較好。
（二）2012年無形資產(chǎn)指數(shù)前100名上市公司的地區(qū)及其分析
按照上文所述的方法，計(jì)算前100上市公司所屬地區(qū)的無形資產(chǎn)指數(shù)。例如，廣東的無形資產(chǎn)指數(shù)等于19家廣東上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)之和。本文采用如上方法計(jì)算得到各省、直轄市（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）的無形資產(chǎn)指數(shù)。按照無形資產(chǎn)指數(shù)的大小進(jìn)行排序，選取前10名，見表9及圖1。
從表9及圖1中可以看到，與全國水平相似，沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的上市公司在無形資產(chǎn)管理上仍處于明顯的優(yōu)勢。廣東以498.64%位居第一，在圖中優(yōu)勢地位明顯，而第十名江蘇僅為122.28%，前者是后者的4倍之多。前10名地區(qū)的無形資產(chǎn)指數(shù)平均數(shù)為201.84%，有8個(gè)地區(qū)低于平均水平。而四川在平均每家無形資產(chǎn)指數(shù)中排名第一，說明該地區(qū)上市公司的無形資產(chǎn)質(zhì)量好于其他 地區(qū)。
（三）2012年我國上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)排序前10名行業(yè)及其分析
本文按行業(yè)對(duì)我國上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)排序時(shí)，行業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)采用CSRC行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，將制造業(yè)中的10個(gè)子行業(yè)作為獨(dú)立主體一同進(jìn)行排序，共有22個(gè)行業(yè)。本文中用到的各行業(yè)的無形資產(chǎn)指數(shù)為各行業(yè)所有上市公司的無形資產(chǎn)指數(shù)之和。例如，采掘業(yè)的無形資產(chǎn)指數(shù)等于44家采掘業(yè)上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)之和。本文采用如上方法計(jì)算得到各行業(yè)的無形資產(chǎn)指數(shù)。按照無形資產(chǎn)指數(shù)的大小進(jìn)行排序，選取前10名，見表10。
從表10中看到，制造業(yè)中的行業(yè)排名比較靠前。前10名中有C7（機(jī)械、設(shè)備、儀表）、C4（石油、化學(xué)、塑膠、塑料）、C8（醫(yī)藥、生物制品）、C6（金屬、非金屬）、C0（食品、飲料）5個(gè)行業(yè)為制造業(yè)。機(jī)械、設(shè)備、儀表以2 455.748%位居第一，而第十名食品、飲料僅為637.76%，僅為第一名的1/4左右，前10名行業(yè)在無形資產(chǎn)指數(shù)方面差異較大。而醫(yī)藥、生物制品的99家上市公司，以平均每家擁有無形資產(chǎn)指數(shù)11.39%排名榜首，說明醫(yī)藥、生物制品上市公司的無形資產(chǎn)平均水平優(yōu)于其他行業(yè)上市公司的無形資產(chǎn)平均水平。
（四）2012年無形資產(chǎn)指數(shù)前100名上市公司的行業(yè)及其分析
按照CSRC行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，將制造業(yè)中的10個(gè)子行業(yè)并入到排序當(dāng)中，共有22個(gè)行業(yè)。本文中用到的各行業(yè)的無形資產(chǎn)指數(shù)為各行業(yè)所有上市公司的無形資產(chǎn)指數(shù)之和。例如，采掘業(yè)的無形資產(chǎn)指數(shù)等于44家采掘業(yè)上市公司無形資產(chǎn)指數(shù)之和。本文采用如上方法計(jì)算得到各行業(yè)的無形資產(chǎn)指數(shù)。按照無形資產(chǎn)指數(shù)的大小進(jìn)行排序，選取前10名，見表11。
從表中11看到，盡管交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)超越制造業(yè)達(dá)到第一位，但前10中仍有6個(gè)行業(yè)為制造業(yè)。交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)以381.90%位居第一，而第十名食品、飲料為101.42%。此外，交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)的10家上市公司，以平均每家擁有無形資產(chǎn)指數(shù)38.19%排名榜首，說明該行業(yè)的無形資產(chǎn)平均水平也優(yōu)于其他行業(yè)上市公司的無形資產(chǎn)平均水平。
（五）2012年樣本公司環(huán)比指數(shù)
按照2010年選擇的100家上市公司樣本計(jì)算得出2012年無形資產(chǎn)環(huán)比指數(shù)，見表12。
以2010年為基期，選取100家上市公司樣本，計(jì)算得出2012年無形資產(chǎn)定基指數(shù)為1 176.58%。 可以看出，盡管2011年樣本公司的無形資產(chǎn)指數(shù)為942.31%，較基期下降57.69%，但這一情況在2012年有了顯著好轉(zhuǎn)，并有所突破，上漲了234.27個(gè)百分點(diǎn)，表明我國上市公司無形資產(chǎn)質(zhì)量以及管理有了很大進(jìn)步，與我國經(jīng)濟(jì)仍然處于深度調(diào)整期有關(guān)。
四、無形資產(chǎn)發(fā)展中存在的問題
（一）無形資產(chǎn)總體規(guī)模過小
2012年期末，全國1 495家上市公司無形資產(chǎn)總額的平均值僅為7.7億元，無形資產(chǎn)占有率均值為5.98%。相比之下，發(fā)達(dá)國家的這一比重已達(dá)到35%，高新技術(shù)企業(yè)更是高達(dá)60%～70%。這一數(shù)據(jù)說明目前我國上市公司與發(fā)達(dá)國家公司相比，無形資產(chǎn)的規(guī)模明顯落后，發(fā)展前景堪憂。固定資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中占有較大比例的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)特征，在我國上市公司的經(jīng)營理念中根深蒂固，與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代特征相悖，長此以往會(huì)制約企業(yè)的發(fā)展，我國上市公司對(duì)無形資產(chǎn)重要性的認(rèn)識(shí)程度有待提高。
（二）無形資產(chǎn)經(jīng)營管理不善
我國企業(yè)和個(gè)人沒有給予無形資產(chǎn)充分重視，產(chǎn)權(quán)意識(shí)淡薄，無形資產(chǎn)開發(fā)后，尤其是對(duì)技術(shù)秘密和知識(shí)產(chǎn)權(quán)類的無形資產(chǎn)，不懂得申請(qǐng)專利、注冊(cè)商標(biāo)、推廣新產(chǎn)品新技術(shù)、品牌保護(hù)意識(shí)不強(qiáng)。國內(nèi)缺乏對(duì)無形資產(chǎn)有效且統(tǒng)一的評(píng)估規(guī)范，知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律制度不完善，進(jìn)一步導(dǎo)致無形資產(chǎn)的相對(duì)流失。
（三）無形資產(chǎn)信息披露不足
我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)信息披露的要求過于簡單，這影響了企業(yè)無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露的完整和真實(shí)。企業(yè)無形資產(chǎn)的披露難以規(guī)范，甚至?xí)右噪[瞞。在收集無形資產(chǎn)明細(xì)科目數(shù)據(jù)的時(shí)候，筆者發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)表報(bào)披露的明細(xì)數(shù)據(jù)名稱五花八門，很多甚至艱澀難懂，這將不利于投資者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力作出正確的分析和評(píng)價(jià)。
五、無形資產(chǎn)發(fā)展的建議
（一）企業(yè)應(yīng)該重視無形資產(chǎn)的作用，加大對(duì)無形資產(chǎn)的投入，改善無形資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，規(guī)范無形資產(chǎn)的管理
企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化無形資產(chǎn)的管理意識(shí)，塑造企業(yè)的良好形象，培育發(fā)展自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，注重企業(yè)自身新技術(shù)的研發(fā)，加強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)改造，不斷增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)要增強(qiáng)無形資產(chǎn)的投資力度，提高無形資產(chǎn)的擁有量，加強(qiáng)無形資產(chǎn)的開發(fā)經(jīng)營以實(shí)現(xiàn)超額收益。企業(yè)要加大無形資產(chǎn)的投入和開發(fā)，改善現(xiàn)有無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的狀況，增大技術(shù)類無形資產(chǎn)的比重，提高自身的核心競爭力和無形資產(chǎn)的品質(zhì)以獲取超額收益。此外，要想提高無形資產(chǎn)的管理水平，必須建立健全無形資產(chǎn)管理制度體系，設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行管理，使得無形資產(chǎn)的管理規(guī)范化、制度化，以更好地為企業(yè)的增值服務(wù)。
（二）不斷完善我國無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，完善無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)
我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于無形資產(chǎn)的確認(rèn)和披露存在諸多問題，需要不斷改進(jìn)、完善。首先，要逐步增加無形資產(chǎn)的核算項(xiàng)目。許多項(xiàng)目已經(jīng)納入無形資產(chǎn)的核算范圍，但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有明確統(tǒng)一的規(guī)定。其次，無形資產(chǎn)的計(jì)量屬性有待商榷。在目前的披露制度下，企業(yè)的無形資產(chǎn)賬面價(jià)值不能準(zhǔn)確反映其真實(shí)的價(jià)值。保護(hù)無形資產(chǎn)是使其發(fā)揮優(yōu)勢作用的重要條件，我國應(yīng)該健全法律體系，加強(qiáng)執(zhí)法力度，對(duì)無形資產(chǎn)實(shí)行保護(hù)，為企業(yè)營造一個(gè)公平、合理的市場環(huán)境。
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