時(shí)間：2023-07-20 16:25:21
導(dǎo)語：在無形資產(chǎn)的分析的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
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文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、無形資產(chǎn)的范圍
舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。其中，不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定，無形資產(chǎn)是“企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)”，很顯然，新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)無形資產(chǎn)必須具有“可辨認(rèn)性”，該規(guī)定剔除了舊準(zhǔn)則中包括的不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)――商譽(yù)。首先，新準(zhǔn)則把不可辨認(rèn)的企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報(bào)刊名等排除在無形資產(chǎn)的范圍之外，可以減少一些企業(yè)利用商譽(yù)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的機(jī)會(huì)。另外，新準(zhǔn)則更確切地界定了無形資產(chǎn)的范圍，因?yàn)樯套u(yù)與其他無形資產(chǎn)不一樣，它不能獨(dú)立于所在企業(yè)而單獨(dú)存在。
二、投資者投入無形資產(chǎn)的計(jì)量
新準(zhǔn)則第十四條規(guī)定:“投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議預(yù)定的價(jià)值作為成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允除外?！迸f準(zhǔn)則認(rèn)為，投資者投入的無形資產(chǎn)應(yīng)以投資各方面確認(rèn)的價(jià)值作為入賬價(jià)值；對(duì)于企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，由于發(fā)行當(dāng)時(shí)股票沒有明確的市價(jià)，因而應(yīng)以該無形資產(chǎn)在對(duì)方投資的賬面價(jià)值入賬。同舊的準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則取消了企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)應(yīng)以該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為入賬價(jià)值的規(guī)定。這樣更好的反映經(jīng)濟(jì)事實(shí)，提高決策的有用性，同時(shí)也更加注重接受無形資產(chǎn)投資核算的可公允性。
三、無形資產(chǎn)攤銷的會(huì)計(jì)處理不同
原準(zhǔn)則中無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)自取得無形資產(chǎn)當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷。如果預(yù)計(jì)使用年限超過了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，無形資產(chǎn)的攤銷年限按如下原則確定：1.合同規(guī)定了受益年限但法律沒有規(guī)定有效年限的，攤銷期不應(yīng)超過受益年限:2.合同沒有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定了有效年限的，攤銷期不應(yīng)超過有效年限:3.合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了有效年限的，攤銷期不應(yīng)超過受益年限與有效年限兩者之中較短者。如果合同沒有規(guī)定受益年限，法律也沒有規(guī)定有效年限的攤銷期不應(yīng)超過10年。
新準(zhǔn)則具體規(guī)定按照使用壽命攤銷:1.使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其應(yīng)攤銷金額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)合理攤銷企業(yè)攤銷無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)自無形資產(chǎn)可供使用時(shí)起到不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)為止；企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法，應(yīng)當(dāng)反映于該項(xiàng)無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式中，無法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷。其攤銷金額一般應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。無形資產(chǎn)的應(yīng)攤銷金額為其成本扣除預(yù)計(jì)殘值后的金額，已計(jì)提減值準(zhǔn)備的無形資產(chǎn)，還應(yīng)扣除已計(jì)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額，使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其殘值應(yīng)當(dāng)視為零，由第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)購(gòu)買該無形資產(chǎn)除外;2.可以根據(jù)活躍市場(chǎng)得到預(yù)計(jì)殘值信息，并且該市場(chǎng)在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束后很可能存在。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對(duì)使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法進(jìn)行復(fù)核。無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)改變攤銷期限和攤銷方法;3.使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)期間對(duì)使用壽命不確定無形資產(chǎn)的使用壽命進(jìn)行復(fù)核。
四、無形資產(chǎn)披露的比較
舊準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的信息披露要求比較簡(jiǎn)單，只需披露以下內(nèi)容：各類無形資產(chǎn)的攤銷年限；當(dāng)期期初和期末賬面余額、變動(dòng)情況及其原因；當(dāng)期確認(rèn)的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。而新準(zhǔn)則要求企業(yè)按無形資產(chǎn)的類別在附注中披露有關(guān)無形資產(chǎn)的下列信息；賬面余額、累計(jì)攤銷額及減值準(zhǔn)備累計(jì)金額；使用壽命的估計(jì)情況及判斷依據(jù)；攤銷方法；用于擔(dān)保的無形資產(chǎn)的相關(guān)信息；計(jì)入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研發(fā)支出金額。對(duì)照比較，新準(zhǔn)則要求披露的信息更為翔實(shí)、合理，對(duì)信息使用者決策更為有用。
五、無形資產(chǎn)研究開發(fā)費(fèi)用的處理
關(guān)鍵詞：自創(chuàng)無形資產(chǎn) 計(jì)價(jià)方法新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則
我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的頒布，標(biāo)志著適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求、與國(guó)際慣例趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立。其中無形資產(chǎn)準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則)，與以前無形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定相比，新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則不僅借鑒和吸取了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的先進(jìn)做法，而且還進(jìn)行了合理的創(chuàng)新，具有鮮明的中國(guó)特色，這充分體現(xiàn)出我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定水平有了質(zhì)的飛躍，本文就中外及新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法談一些看法。
一、自創(chuàng)無形資產(chǎn)的費(fèi)用項(xiàng)目及基本計(jì)價(jià)方法
自創(chuàng)無形資產(chǎn)是企業(yè)自行開發(fā)研制成功而形成的一種經(jīng)濟(jì)資源，從研究開發(fā)到投入使用，一般會(huì)發(fā)生研究費(fèi)用、開發(fā)費(fèi)用和附帶費(fèi)用等。研究費(fèi)用是人們?yōu)榱双@取新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)，有計(jì)劃的進(jìn)行創(chuàng)造性探索而發(fā)生的費(fèi)用；開發(fā)費(fèi)用是繼研究活動(dòng)之后，為了創(chuàng)新或改進(jìn)產(chǎn)品、材料、工藝等，并在商業(yè)性生產(chǎn)開始之前所從事的將研究成果付諸于初步應(yīng)用的一系列活動(dòng)而發(fā)生的費(fèi)用；附帶費(fèi)用是在將研究或開發(fā)成果向有關(guān)部門申請(qǐng)登記的一系列活動(dòng)中而發(fā)生的費(fèi)用。這些費(fèi)用是自創(chuàng)無形資產(chǎn)形成全過程的費(fèi)用，企業(yè)對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)時(shí)必須充分考慮這些價(jià)值構(gòu)成要素。但這些費(fèi)用是否全部計(jì)人無形資產(chǎn)價(jià)值，以何種方式計(jì)人無形資產(chǎn)價(jià)值，會(huì)計(jì)界有不同的觀點(diǎn)，從而產(chǎn)生了不同的計(jì)價(jià)方法，在實(shí)務(wù)工作中也有很多爭(zhēng)議。
國(guó)際上自創(chuàng)無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法大致可以歸納為：(1)全額費(fèi)用法。即將研究與開發(fā)費(fèi)用全部作為期間費(fèi)用處理，在發(fā)生時(shí)直接計(jì)人當(dāng)期損益。(2)全額資本法。即將研究與開發(fā)費(fèi)用在發(fā)生期內(nèi)通過有關(guān)賬戶專門歸集，待開發(fā)成功并投入使用時(shí)列作無形資產(chǎn)分期攤銷其價(jià)值。(3)成果決定法即在研究與開發(fā)費(fèi)用發(fā)生期內(nèi)，按研究與開發(fā)活動(dòng)的結(jié)果來決定采用何種處理方法。若已經(jīng)取得成果并預(yù)期能夠產(chǎn)生收益時(shí)，就將相關(guān)支出全部資本化；反之，將其全部費(fèi)用化，計(jì)入當(dāng)期損益。(4)綜合法。即汲取以上方法的合理成分，根據(jù)具體情況確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)的價(jià)值。這種方法將研究支出和開發(fā)支出截然分開，分別采用不同的處理方法：研究支出由于與未來收益沒有直接的聯(lián)系而采用全額費(fèi)用法，在支出發(fā)生時(shí)如數(shù)計(jì)入當(dāng)期損益；開發(fā)支出則采用成果決定法，或全部資本化，或全部費(fèi)用化。但國(guó)際上通用的計(jì)價(jià)方法，都未將附帶費(fèi)用計(jì)入無形資產(chǎn)成本，而是列作期間費(fèi)用直接抵減當(dāng)期利潤(rùn)。
二、不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法規(guī)定上的差異
我國(guó)自1993年以來先后的相關(guān)準(zhǔn)則，以及國(guó)外有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法，對(duì)研究開發(fā)支出的處理方法均有所不同，具體內(nèi)容可如(表1)所示。通過(表1)可以看出，對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)主要存在以下兩方面的差異：第一，我國(guó)1993年和2001年無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)研究及開發(fā)術(shù)語其實(shí)并未給予內(nèi)涵及外延上的界定，甚至有些作為前提條件的規(guī)定中尚未提及“研究費(fèi)用”，而在結(jié)論性規(guī)定中又強(qiáng)調(diào)研究開發(fā)支出必須采用全額費(fèi)用法。采用全額費(fèi)用法是研究開發(fā)項(xiàng)目能否成功難以確定，很難與其他費(fèi)用明確劃分，這些支出能否帶來經(jīng)濟(jì)利益很難斷定，為了簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)核算將研究開發(fā)支出列作當(dāng)期費(fèi)用處理，即使研制成功也不列作無形資產(chǎn)核算。這樣，自行研究開發(fā)的無形資產(chǎn)只包括依法取得時(shí)的附帶費(fèi)用，即注冊(cè)費(fèi)、聘請(qǐng)律師費(fèi)以及其他相關(guān)支出，而不包括研究開發(fā)成本。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則區(qū)分了研究和開發(fā)兩個(gè)階段的支出，其中研究階段的支出費(fèi)用化，開發(fā)階段的支出根據(jù)有關(guān)條件要么資本化要么費(fèi)用化。美國(guó)是一直堅(jiān)持研究與開發(fā)支出全額費(fèi)用化觀點(diǎn)的理由之一就是這些支出與企業(yè)未來收益的關(guān)系不確定，對(duì)企業(yè)潛在收益的估計(jì)毫無幫助，因此也就沒有必要將其資本化?？梢?，各種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)這一問題的處理是存在分歧的。在這一問題上我國(guó)的立場(chǎng)與美國(guó)較接近，主要原因在于我國(guó)舊無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是參考美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而制定的。第二，對(duì)于自行開發(fā)無形資產(chǎn)成本的確認(rèn)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不是按照國(guó)際通行的做法劃分研究成本與開發(fā)成本，而是以是否依法申請(qǐng)取得法律的認(rèn)可為標(biāo)準(zhǔn)。在申請(qǐng)之前無論是研究支出還是開發(fā)支出都要全部費(fèi)用化，獲得法律認(rèn)可后才以注冊(cè)費(fèi)和律師費(fèi)作為入賬價(jià)值。可見，我國(guó)無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，側(cè)重于法律支持以及過于遵循穩(wěn)健性和重要性原則的要求。
三、自創(chuàng)無形資產(chǎn)研發(fā)支出全額費(fèi)用法的缺陷分析
筆者認(rèn)為，自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費(fèi)用法雖然符合謹(jǐn)慎性和重要性原則的要求，也便于法律控制，但明顯存在著不足。其主要表現(xiàn)在以下方面：
(一)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費(fèi)用法，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征重要程度衡量失當(dāng) 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是指會(huì)計(jì)信息滿足信息使用者需求特征的總和，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)就是會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征，即真實(shí)性、相關(guān)性、可比性、一致性、及時(shí)性、清晰性、謹(jǐn)慎性、全面性、重要性等。根據(jù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征看，自創(chuàng)無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算采取全額費(fèi)用法，實(shí)際上是忽視其他會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征而過度追求謹(jǐn)慎性特征和重要性特征的，這是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的誤解造成的。因?yàn)?，不論新舊基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征而言，本身是有先后重要性順序的，排在前面的就應(yīng)該優(yōu)先滿足，排在最后的就應(yīng)該最后滿足，條件不許可時(shí)排在最后的可以不滿足。謹(jǐn)慎性特征被排在后面，而真實(shí)性和相關(guān)性分別排在最前面。自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法不應(yīng)該優(yōu)先滿足排在最后的會(huì)計(jì)核算原則。
(二)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費(fèi)用法扭曲了自創(chuàng)無形資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值 首先，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者是已事形成的事項(xiàng)、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。因此，自創(chuàng)無形資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)該包括在資產(chǎn)的范圍之內(nèi)。其次，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則明確規(guī)定會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。就自創(chuàng)無形資產(chǎn)的活動(dòng)而言，如開發(fā)成功，所取得無形資產(chǎn)的成本主要部分是在研發(fā)過程中投入的巨大人力、物力和財(cái)力，相比律師費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)等附帶費(fèi)用都很小。僅以最后少量的附帶費(fèi)用作為自創(chuàng)無形資產(chǎn)的人賬價(jià)值，顯然是不符合計(jì)量屬性中的任何一種，而且勢(shì)必使得賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相差甚遠(yuǎn)，致使提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量難以真實(shí)可靠。因此，這種做法不僅不合乎邏輯，而且還扭曲了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況。
(三)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費(fèi)用法對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)不利 一是不利于企業(yè)分析考核研究開發(fā)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效益。自創(chuàng)無形資產(chǎn)往往開發(fā)周期長(zhǎng)、投入資金多，如不能真實(shí)全面反映自創(chuàng)無形資產(chǎn)的全部耗費(fèi)，僅以附帶費(fèi)用人賬缺乏完整系統(tǒng)的投資金額記錄，就無法計(jì)算該項(xiàng)投資的報(bào)酬率，也就無從查考其投資效益，失去了可靠的分析指標(biāo)，無法為企業(yè)未來的投資決策積累有用的歷史數(shù)據(jù)。二是不利于企業(yè)對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)實(shí)行有效管理。會(huì)計(jì)是企業(yè)管理活動(dòng)的重要組成部分，自創(chuàng)無形資產(chǎn)如果在賬簿上得不到正確的反
映，企業(yè)管理階層可能會(huì)認(rèn)為其價(jià)值微小而不給予足夠的重視，進(jìn)而忽視對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)的管理。三是不利于調(diào)動(dòng)企業(yè)決策的積極性甚至誘使短期行為。研究開發(fā)費(fèi)用投入多寡會(huì)顯著影響企業(yè)的各期利潤(rùn)平滑化，而我國(guó)習(xí)慣使用以利潤(rùn)為中心的財(cái)務(wù)指標(biāo)來考核管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，企業(yè)管理者若從短期經(jīng)濟(jì)利益角度考慮將會(huì)缺乏進(jìn)取心，可能會(huì)通過減少研發(fā)支出來提高在任期間的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，這樣就不利于企業(yè)對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)的投資，也不利于企業(yè)創(chuàng)新，更不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。四是不利于企業(yè)有效地在資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資。投資者進(jìn)行各項(xiàng)投資決策的主要參考依據(jù)是企業(yè)的利潤(rùn)額度、盈利能力等指標(biāo)，將研究與開發(fā)費(fèi)用全部費(fèi)用化，勢(shì)必會(huì)造成企業(yè)收益波動(dòng)頻繁，而波動(dòng)的原因在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中未有任何披露，既不能為投資者提供清晰的會(huì)計(jì)信息，又使得企業(yè)在資本市場(chǎng)上無法順利籌集所需資金。
(四)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費(fèi)用法不符合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，造成會(huì)計(jì)信息失真 首先是不符合劃分收益性支出和資本性支出原則。自創(chuàng)無形資產(chǎn)一旦成功，將使企業(yè)在未來若干期受益，因此在這種情況下開發(fā)費(fèi)用理應(yīng)屬于資本性支出，若將其計(jì)人當(dāng)期損益，則有違劃分收益性支出和資本性支出原則。其次，不符合收入與費(fèi)用的配比性原則。在自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研究開發(fā)會(huì)計(jì)期間里，不產(chǎn)生任何經(jīng)濟(jì)效益，卻要負(fù)擔(dān)大量的研發(fā)費(fèi)用；研究開發(fā)成功了，效益很大，卻負(fù)擔(dān)較小的攤銷費(fèi)用，這樣無形資產(chǎn)的開發(fā)成本不能與有關(guān)的收益相匹配。最后，不符合可比性原則。同樣，都是無形資產(chǎn)，購(gòu)買的就要按照所支付的對(duì)價(jià)入賬，而且金額通常是巨大的；反之，自創(chuàng)的卻以少量的附帶費(fèi)用入賬，顯然這樣的會(huì)計(jì)信息不可比。
隨著我國(guó)改革開放的不斷深入和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和建立現(xiàn)代企業(yè)制度工作的推進(jìn)，無形資產(chǎn)評(píng)估問題已引起了國(guó)家有關(guān)部門和相關(guān)人員的高度重視。通過對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估工作的開展，將使無形資產(chǎn)的作用、地位和價(jià)值得到全社會(huì)的承認(rèn)和重視。無形資產(chǎn)評(píng)估并不是一開始就被人們所重視的，這是由于無形資產(chǎn)無形，往往感覺不到它的存在，從而談不上對(duì)其價(jià)值的評(píng)估。隨著人類社會(huì)物質(zhì)、精神文明的不斷發(fā)展與進(jìn)步，人們?cè)絹碓秸J(rèn)識(shí)到無形資產(chǎn)在長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的重要作用，感覺到其價(jià)值的存在，甚至大大超過有形資產(chǎn)。在經(jīng)濟(jì)交往中如果忽視對(duì)相關(guān)無形資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估，必然給賣方造成重大經(jīng)濟(jì)損失。歷史經(jīng)驗(yàn)告訴人們，需要對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，這就是進(jìn)行無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的根本原因，而且越來越被人們所重視。開展無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，不僅有利于企業(yè)準(zhǔn)確核算，保障產(chǎn)權(quán)交易雙方的合法權(quán)益，促進(jìn)科技進(jìn)步，還在完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制等方面具有現(xiàn)實(shí)意義。
二、非理性無形資產(chǎn)評(píng)估
在現(xiàn)實(shí)中，有關(guān)人員把“無形資產(chǎn)評(píng)估”當(dāng)成工具，通過違規(guī)操作及惡意炒作，以實(shí)現(xiàn)其“不良目的”最終使得國(guó)家和有關(guān)企業(yè)蒙受了不同程度的損失。對(duì)于此類無形資產(chǎn)評(píng)估，可以稱其為“非理性無形資產(chǎn)評(píng)估”，它阻礙了無形資產(chǎn)的健康發(fā)展，使得無形資產(chǎn)評(píng)估誤入歧途。本來是保值增值，促進(jìn)無形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的無形資產(chǎn)評(píng)估，卻被某些人用做達(dá)到某種不良目的的工具。一段時(shí)間來，頗有爭(zhēng)議的一些集團(tuán)公司以商標(biāo)、品牌、專利等無形資產(chǎn)從上市公司套現(xiàn)，或是通過資產(chǎn)置換等途徑侵占上市公司利益的時(shí)間頻頻發(fā)生，這些事件都將評(píng)估牽連在內(nèi)。一系列觸目驚心的案例，揭示了非理性無形資產(chǎn)評(píng)估帶來的嚴(yán)重后果。北京一家虧損幾千萬元的飯店為了騙取銀行的貸款，與評(píng)估機(jī)構(gòu)“誠(chéng)摯合作”憑空評(píng)估出2億多元的商譽(yù)，編造虛假會(huì)計(jì)報(bào)表，欺騙銀行貸款。當(dāng)報(bào)刊登出專家建議不要讓商譽(yù)評(píng)估把中國(guó)的無形資產(chǎn)引入誤區(qū)時(shí)，有的評(píng)估機(jī)構(gòu)卻說：把我們的買賣給寫沒了。東北某私營(yíng)企業(yè)剛向國(guó)家商標(biāo)局遞交了“偉哥”商標(biāo)的注冊(cè)申請(qǐng)，還沒有獲得商標(biāo)權(quán)，憑著商標(biāo)“注冊(cè)申請(qǐng)受理通知書”被某評(píng)估中心評(píng)出價(jià)值7億元的無形資產(chǎn)，不但藥品被國(guó)家有關(guān)部門認(rèn)定為劣藥查處，而且等于向社會(huì)宣布自己根本不懂無形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。某地用在香瓜的“王婆”商標(biāo)被一家評(píng)估事務(wù)所評(píng)出了3個(gè)多億，也不過是追求廣告效應(yīng)。上?！靶〗B興”集團(tuán)本想用無形資產(chǎn)擴(kuò)張，搞連鎖經(jīng)營(yíng)，可是標(biāo)價(jià)2.9億元的無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告嚇跑了合作者。相當(dāng)一部分人對(duì)無形資產(chǎn)還局限于玩玩評(píng)估炒作的花架子，炒風(fēng)之下不僅有企業(yè)，發(fā)展到有些足球隊(duì)和新聞單位也加入了靠無形資產(chǎn)評(píng)估炒作的行列。某足球隊(duì)不甘示弱也評(píng)估出高達(dá)10多億元的無形資產(chǎn)，球迷和公眾沒有看到它的成績(jī)，但2003年中國(guó)足協(xié)公布的打黑名單上這個(gè)球隊(duì)榜上有名。東北某日?qǐng)?bào)開黨報(bào)無形資產(chǎn)評(píng)估之先河，無形資產(chǎn)評(píng)估達(dá)39.2億元之多。后來有人質(zhì)疑：評(píng)估依據(jù)是什么?人民日?qǐng)?bào)、中央電視臺(tái)的無形資產(chǎn)又該是多少?上市公司的大股東也把無形資產(chǎn)評(píng)估作為侵占中小股東利益的手段。侵占了上市公司的巨額資金的大股東，把商標(biāo)權(quán)評(píng)估幾個(gè)億抵賬，上市公司丟掉的不僅是真金白銀，而且還要承擔(dān)高額無形資產(chǎn)評(píng)估值吃掉經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。有的上市公司為了市場(chǎng)上炒作不惜浪費(fèi)股東的錢財(cái)搞紙上富貴的無形資產(chǎn)評(píng)估。某國(guó)有個(gè)企業(yè)的廠長(zhǎng)跳槽時(shí)帶走了企業(yè)的技術(shù)資料和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等無形資產(chǎn)，成為被告后竟然拿出其任職時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告辯解：評(píng)估報(bào)告中沒有無形資產(chǎn)。用評(píng)估報(bào)告起到了掩蓋其掠奪無形資產(chǎn)的行為。風(fēng)靡一時(shí)的對(duì)某些企業(yè)家個(gè)人無形資產(chǎn)的評(píng)估，開出的也不過是一張“空頭支票”。
一時(shí)間，評(píng)估的信用出現(xiàn)危機(jī)，社會(huì)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信問題開始聚焦，評(píng)估機(jī)構(gòu)的公證、誠(chéng)信問題成為媒體關(guān)注的熱點(diǎn)問題。
三、非理性資產(chǎn)評(píng)估的動(dòng)因分析
(一)無形資產(chǎn)評(píng)估作為一項(xiàng)新事物，在我國(guó)還處于起步階段，盡管作了一些理論探索和實(shí)證分析，但由于認(rèn)識(shí)上的差異，使評(píng)估方法在適用標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量因素的取舍上存在一定的隨機(jī)性和伸縮性，勢(shì)必影響到我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的客觀性和公正性。
(二)缺乏專門的無形資產(chǎn)評(píng)估人員。無形資產(chǎn)評(píng)估工作涉及會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、工程技術(shù)學(xué)、市場(chǎng)學(xué)、法學(xué)等多門學(xué)科，要求評(píng)估人員具有廣博的知識(shí)、豐富的評(píng)估理論和經(jīng)驗(yàn)、熟練的評(píng)估技巧。但是，我國(guó)目前實(shí)行的是綜合性的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)資格只要取得了注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的執(zhí)業(yè)資格，其執(zhí)業(yè)范圍就不受資產(chǎn)類型的限制。這種“萬金油”式的評(píng)估師很難保證有足夠的經(jīng)驗(yàn)技巧從事無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)的評(píng)估師隊(duì)伍雖已達(dá)到10萬人，但專門從事評(píng)估理論研究的人很少，專門研究無形資產(chǎn)評(píng)估的更少，人力匱乏減緩了無形資產(chǎn)評(píng)估理論進(jìn)步的腳步。而且，人們普遍具有討好客戶的傾向，許多貸款人也對(duì)評(píng)估師施加壓力，要評(píng)估價(jià)值為交易服務(wù)，特別當(dāng)評(píng)估師的個(gè)人收入與貸款額度相關(guān)聯(lián)時(shí)，這種傾向就更加明顯。
(三)無形資產(chǎn)評(píng)估中存在道德失范?，F(xiàn)實(shí)中，由于評(píng)估機(jī)構(gòu)多頭審批造成資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的數(shù)量也如雨后春筍般大量增加，資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員也隨之增加，少數(shù)評(píng)估人員在評(píng)估中無視國(guó)家法規(guī)和職業(yè)道德，對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的確定不是根據(jù)科學(xué)方法和客觀事實(shí)，而是按照被評(píng)估單位的某種需要去做，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果嚴(yán)重失實(shí)。而且，由于評(píng)估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)不飽和，評(píng)估行業(yè)內(nèi)部存在著不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，評(píng)估機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)承攬過程中，要過多地考慮委托方的要求，否則將失去承攬?jiān)擁?xiàng)目的機(jī)會(huì)。評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托方之間形成了一種利益關(guān)系，其客觀和公正如何保證呢?這也是導(dǎo)致出現(xiàn)評(píng)估結(jié)果與實(shí)際價(jià)值產(chǎn)生較大背離的重要原因。同時(shí)，由于評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)制定和理論研究的嚴(yán)重滯后，評(píng)估監(jiān)管不到位等原因，也導(dǎo)致了評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)過程中違反執(zhí)業(yè)道德的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
(四)無形資產(chǎn)評(píng)估中存在著違反相關(guān)法律、法規(guī)的問題。無形資產(chǎn)的評(píng)估是在一定的法律、法規(guī)的指導(dǎo)下進(jìn)行的，是以國(guó)家的政策規(guī)范為依據(jù)的，無論什么性質(zhì)的企業(yè)，無論何種形式的無形資產(chǎn)的評(píng)估都不能違背國(guó)家的法律規(guī)范。但是某些評(píng)估機(jī)構(gòu)卻無視國(guó)家法律、法規(guī)，做出了許多違背國(guó)家法律法規(guī)的事情來，使無形資產(chǎn)的評(píng)估工作出現(xiàn)了失真現(xiàn)象。有些企業(yè)在沒有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的情況下，聘請(qǐng)或者委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估其“商譽(yù)”，有的還通過新聞媒介公布其價(jià)值。這就嚴(yán)重地違背了國(guó)家有關(guān)嚴(yán)格禁止沒有產(chǎn)權(quán)交易目的的商譽(yù)評(píng)估公布的規(guī)定。企業(yè)和廣告部門向公眾公布沒有法律效力的信息，是不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，違反了反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法
和廣告法，是明顯的違法行為。而且，某些評(píng)估機(jī)構(gòu)不服從國(guó)家現(xiàn)行法律、法規(guī)規(guī)定的評(píng)估目的，不實(shí)事求是地作出評(píng)估結(jié)論；有些評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)不是采取實(shí)事求是的態(tài)度，甚至應(yīng)企業(yè)的要求，動(dòng)輒就把企業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估為幾億、幾十億元。如果這種現(xiàn)象任其自然，則勢(shì)必有搞亂評(píng)估行業(yè)秩序的現(xiàn)實(shí)危險(xiǎn)；有些評(píng)估機(jī)構(gòu)未取得合法的評(píng)估資格，或者聘用了沒有評(píng)估資格的人擔(dān)任評(píng)估人員。不合法的評(píng)估機(jī)構(gòu)加上不合法的評(píng)估人員，其本身就缺乏必要的法律依據(jù)，其評(píng)估的結(jié)論必然是沒有法律效力的。
四、加強(qiáng)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的管理對(duì)策建議
如何進(jìn)一步規(guī)范評(píng)估市場(chǎng)和評(píng)估隊(duì)伍，確實(shí)有很多工作要做，比如說評(píng)估市場(chǎng)秩序不好，互相壓價(jià)，獨(dú)立性得不到保障，不正當(dāng)?shù)爻鼍咴u(píng)估報(bào)告等等，這是我們面J臨的巨大挑戰(zhàn)。要克服非理性無形資產(chǎn)評(píng)估必須從不斷完善評(píng)估組織機(jī)構(gòu)、建立評(píng)估法規(guī)體系、培訓(xùn)評(píng)估專業(yè)人員、宣傳評(píng)估專業(yè)知識(shí)、建立評(píng)估監(jiān)督機(jī)制、制定評(píng)估倫理規(guī)范等方面著手進(jìn)行。為此，我們建議可以從以下幾個(gè)方面加以考慮：
(一)加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估方法的理論研究，無形資產(chǎn)評(píng)估是一項(xiàng)技術(shù)性和知識(shí)性要求很強(qiáng)的工作，在業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的前提下，必須有理論研究的支持，使評(píng)估的方法盡量滿足評(píng)估實(shí)踐的需要。如成本法中的成新率的確定，收益法中折現(xiàn)率的選取，以及市場(chǎng)法中對(duì)參照物數(shù)據(jù)指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)的調(diào)整等，找出適合我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情的參數(shù)指標(biāo)體系，便于評(píng)估人員在實(shí)際工作的應(yīng)用。
(二)建立一套適合本國(guó)市場(chǎng)情況又與國(guó)際行業(yè)規(guī)范相統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)能對(duì)相關(guān)類別的無形資產(chǎn)評(píng)估方法作出明確的規(guī)定，減少評(píng)估人員在評(píng)估過程中的職業(yè)判斷。
(三)推動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則建設(shè)，提高資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)水平，做好評(píng)估準(zhǔn)則的制定和完善工作，是我們推動(dòng)評(píng)估行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方面。
(四)提高評(píng)估執(zhí)業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和加強(qiáng)職業(yè)道德教育。無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果所反映的價(jià)值本來就是一種客觀現(xiàn)象的主觀反映。要使主觀反映盡量接近于客觀，評(píng)估的價(jià)值置于資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值區(qū)間之內(nèi)，評(píng)估人員的主觀判斷能力很重要，評(píng)估人員的判斷能力是其專業(yè)水平的體現(xiàn)，具體表現(xiàn)為所選擇的方法是否得當(dāng)，采用的參數(shù)是否準(zhǔn)確等。因此，要避免非理性無形資產(chǎn)評(píng)估，還應(yīng)當(dāng)提高評(píng)估人員業(yè)務(wù)能力和專業(yè)水平，拓寬知識(shí)面，努力培養(yǎng)無形資產(chǎn)評(píng)估的專門人才。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)評(píng)估人員的職業(yè)道德教育。職業(yè)道德是評(píng)估師的執(zhí)業(yè)品德、作風(fēng)、個(gè)人修養(yǎng)和工作紀(jì)律的綜合體現(xiàn)。評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量的高低，不僅與評(píng)估的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、技術(shù)規(guī)范、經(jīng)驗(yàn)及業(yè)務(wù)素質(zhì)有關(guān)，而且跟評(píng)估師的職業(yè)道德密切相關(guān)。評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過程中，很大程度上要依賴其專業(yè)判斷和分析，如果評(píng)估師不遵守客觀、公正的執(zhí)業(yè)道德要求，在工作中帶有某種感彩，其評(píng)估的價(jià)值將失去公允性和可參照性。
在遵循資產(chǎn)評(píng)估獨(dú)立、客觀、真實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)無形資產(chǎn)評(píng)估的特點(diǎn)，職業(yè)人員還需要遵守以下原則：1、保守秘密原則：由于無形資產(chǎn)的獨(dú)占性，要求執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)恪守保守秘密的義務(wù)，在收集資料，尤其是收集外部資料和聘用專家調(diào)研中保持應(yīng)有的職業(yè)審慎，同時(shí)對(duì)內(nèi)部資料的審核遵守保密原則，對(duì)知悉的商業(yè)技術(shù)秘密合理反映在評(píng)估報(bào)告中。執(zhí)業(yè)完成后，仍有保密的義務(wù)。2、科學(xué)預(yù)測(cè)原則：評(píng)估的主要依據(jù)是未來收益期限中享有的超額收益的數(shù)量，而非歷史中所付出的代價(jià)。3、合理模擬原則：指評(píng)估中需模擬出未來無形資產(chǎn)的作業(yè)時(shí)空，做出多種假設(shè)前提，再進(jìn)行評(píng)估，但這種模擬假設(shè)必須建立在科學(xué)合理的基礎(chǔ)上。
（國(guó)網(wǎng)寧夏電力公司電力科學(xué)研究院財(cái)務(wù)資產(chǎn)部，寧夏銀川750001）
［摘要］財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》，對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)問題作出了明確規(guī)定，但其中對(duì)自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研究和開發(fā)支出的處理，均只要求在發(fā)生時(shí)計(jì)入期間損益，而沒有再做進(jìn)一步的詳細(xì)規(guī)定。本文擬通過對(duì)當(dāng)前國(guó)際上通行的幾種研究與開發(fā)支出會(huì)計(jì)處理方法的比較，為完善我國(guó)研究與開發(fā)支出的處理提供借鑒。
［
關(guān)鍵詞 ］無形資產(chǎn)；開發(fā)支出；會(huì)計(jì)處理
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.35.074
1問題的提出
研究與開發(fā)支出的處理是一個(gè)重要的會(huì)計(jì)課題。過去幾十年來，西方國(guó)家一直在嘗試解決這個(gè)問題。研究和開發(fā)支出在一些公司，特別是在高科技行業(yè)，如藥物和航天科技等工業(yè)是非常龐大的。但是直到20世紀(jì)70年代中期，對(duì)于研究和開發(fā)活動(dòng)開支的會(huì)計(jì)，并沒有一套公認(rèn)的方法。在那時(shí)候，有些公司所有的研究和開發(fā)開支都在支出發(fā)生當(dāng)年的損益表中報(bào)告，另外一些公司把研究和開發(fā)開支資本化為遞延資產(chǎn)，有些公司只把部分的研究和開發(fā)開支在當(dāng)期的損益表中報(bào)告，剩下的部分則資本化為遞延資產(chǎn)?！稌?huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)13號(hào)》的規(guī)定是當(dāng)時(shí)英國(guó)大部分會(huì)計(jì)界人士認(rèn)為可以接受的做法。但事實(shí)上，持有不同意見的人士依然存在，直至今天，世界各國(guó)在研究開發(fā)支出的計(jì)量上依然是各有千秋。
2研究與開發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的比較
目前，國(guó)際上對(duì)研究開發(fā)支出主要有以下幾種處理方式：
（1）在以美國(guó)為代表的美、德、荷蘭等國(guó)，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上把所有有關(guān)研究開發(fā)支出全部計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用處理，不能資本化為資產(chǎn)。
美國(guó)的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第2號(hào)》（SFAS No.2）關(guān)于“研究與開發(fā)成本的會(huì)計(jì)處理”中，對(duì)“研究”所下的定義是：“以獲取新知識(shí)為目的的有計(jì)劃探求和關(guān)鍵性的調(diào)查。以期望該新知識(shí)能夠有助于開發(fā)新產(chǎn)品、新勞務(wù)、新工藝、新技術(shù)或明顯改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品和工藝?！薄伴_發(fā)”被定義為：“把研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于設(shè)計(jì)新產(chǎn)品、新工藝或應(yīng)用于大力改進(jìn)現(xiàn)有的銷售或產(chǎn)品與工序等活動(dòng)?！?/p>
研究與開發(fā)活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用支出，稱為研究與開發(fā)成本。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）認(rèn)為：將其成本資本化多少和把資本化的成本在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)攤銷，是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的難題。如果將企業(yè)的研究和開發(fā)費(fèi)用資本化，則會(huì)給企業(yè)帶來由于未來收益不確定而最終可能使成本與收益無法合理配比的風(fēng)險(xiǎn)。因此，不論什么環(huán)境下支出的研究與開發(fā)支出，都應(yīng)當(dāng)于發(fā)生當(dāng)時(shí)作為期間費(fèi)用，計(jì)入損益。這種會(huì)計(jì)處理辦法，既與當(dāng)前會(huì)計(jì)界流行的“資本保值理論”相一致，也同謹(jǐn)慎性原則的要求相符合。
研究和開發(fā)費(fèi)用包括研究人員薪金、研究用的材料費(fèi)用、有關(guān)研究和開發(fā)的行政費(fèi)用、用于研究開發(fā)的固定資產(chǎn)的折舊等。但值得注意的是，購(gòu)買用于研究和開發(fā)的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的成本不應(yīng)看作費(fèi)用，而應(yīng)看作企業(yè)的資產(chǎn)，并按使用年限以折舊的方式攤銷。
（2）在意大利、法國(guó)、日本、巴西、瑞士、瑞典等國(guó)，將研究與開發(fā)支出資本化，然后按未來可取得收益的期限進(jìn)行攤銷。
研究與開發(fā)活動(dòng)的目的在于取得技術(shù)創(chuàng)新成果，進(jìn)而形成企業(yè)的無形資產(chǎn)。如果將其排除在資產(chǎn)負(fù)債表中，就會(huì)造成賬外資產(chǎn)，這種情況對(duì)企業(yè)擁有的超額收益能力難以解釋，對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者也會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)作用。研究開發(fā)支出一旦資本化，就會(huì)引致無形資產(chǎn)的攤銷問題。日本攤銷期一般為5年，法國(guó)規(guī)定在不超過經(jīng)濟(jì)壽命的期限內(nèi)攤銷。
（3）英國(guó)將研究開發(fā)活動(dòng)分為純研究、應(yīng)用研究和開發(fā)活動(dòng)三種類型。前兩種類型做期間費(fèi)用處理，后一種類型只有符合特定的條件才能予以資本化。
英國(guó)《會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)13號(hào)》把研究活動(dòng)分為兩類：純研究（Pure Research）和應(yīng)用研究（Applied Research）。企業(yè)為了在激烈的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中保有一席之地，確實(shí)有必要不斷進(jìn)行研究，但是研究活動(dòng)所帶來的利益很難確定會(huì)在何時(shí)出現(xiàn)，企業(yè)甚至不能預(yù)測(cè)這些技術(shù)和知識(shí)在未來能否應(yīng)用在商業(yè)活動(dòng)中，所以研究支出應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期作為期間費(fèi)用處理。
開發(fā)活動(dòng)與研究活動(dòng)是有分別的。開發(fā)（Development）是指科學(xué)或技術(shù)知識(shí)的實(shí)際應(yīng)用，如創(chuàng)造新的或大力改進(jìn)現(xiàn)有的材料、產(chǎn)品、工序、系統(tǒng)或服務(wù)等。同研究活動(dòng)相比，開發(fā)活動(dòng)的預(yù)期收益比較明確和肯定，因此在開發(fā)活動(dòng)的支出中，預(yù)期收益足以補(bǔ)償?shù)牟糠挚梢钥醋鬟f延資產(chǎn)并以攤銷形式與未來的收益配比。開發(fā)支出必須符合下列規(guī)定才能資本化為遞延資產(chǎn)：①具有一個(gè)明確的項(xiàng)目。②有關(guān)的開發(fā)支出能與其他支出清楚地區(qū)分開。③該項(xiàng)目在技術(shù)上是可行的。④該項(xiàng)目在商業(yè)上是可行的。⑤有關(guān)項(xiàng)目的預(yù)期收益扣除預(yù)期成本后，足以補(bǔ)償開發(fā)費(fèi)用。⑥企業(yè)有充足的資源完成該項(xiàng)目，并能提供足夠的營(yíng)運(yùn)資本。這些規(guī)定的目的是容許很有可能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的開發(fā)項(xiàng)目資本化為遞延資產(chǎn)，其他不能完全符合上述規(guī)定的開發(fā)開支，因不明確是否能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，所以不可作為資本化支出。
3我國(guó)對(duì)于研究和開發(fā)支出的處理
財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》并要求于2001年1月1日起在股份有限公司暫行實(shí)施。準(zhǔn)則明確指出：自行開發(fā)并依法申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)，其入賬價(jià)值應(yīng)按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定；依法申請(qǐng)取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用；無形資產(chǎn)在確認(rèn)后發(fā)生的支出，應(yīng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。
企業(yè)在自行研究與開發(fā)無形資產(chǎn)過程中，會(huì)發(fā)生各種各樣的費(fèi)用。如研究與開發(fā)過程中發(fā)生的材料費(fèi)、研究開發(fā)人員的工資及福利費(fèi)、所用設(shè)備的折舊、開發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費(fèi)用等。發(fā)生的這些費(fèi)用往往難以根據(jù)某個(gè)特定的項(xiàng)目進(jìn)行歸集；此外，隨著企業(yè)間技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)研究與開發(fā)的項(xiàng)目是否能夠成功，將來能否為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，在研究與開發(fā)過程中往往存在較大的不確定性。從上述角度出發(fā)，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則都明確規(guī)定研究與開發(fā)費(fèi)用應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。
值得注意的是，已經(jīng)計(jì)入各期費(fèi)用的研究與開發(fā)費(fèi)用，在該項(xiàng)無形資產(chǎn)獲得成功并依法申請(qǐng)取得權(quán)利時(shí)，不得再將原已計(jì)入費(fèi)用的研究與開發(fā)費(fèi)用資本化。
4研究與開發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的建議
在傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)和工業(yè)經(jīng)濟(jì)下，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)展中起著最主要的作用，在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例也相當(dāng)大。相比之下，以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)為代表的無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比例甚微，有的甚至沒有。我國(guó)企業(yè)的科技開發(fā)能力同經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，存在較大差距，因此在經(jīng)濟(jì)管理上對(duì)研究與開發(fā)成本的會(huì)計(jì)核算，要求并不迫切。在這種情況下，會(huì)計(jì)本著重要性和謹(jǐn)慎性原則，對(duì)企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)有的不予確認(rèn)，有的雖予以確認(rèn)，但計(jì)價(jià)不超過初始成本，如企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)僅以依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定，將研究開發(fā)費(fèi)用全部計(jì)入當(dāng)期損益。這樣處理，由于無形資產(chǎn)所占比例較小，對(duì)會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性不會(huì)產(chǎn)生太大影響。
有鑒于此，筆者認(rèn)為，自創(chuàng)無形資產(chǎn)過程中發(fā)生的研究與開發(fā)支出究竟是資本化還是費(fèi)用化，應(yīng)區(qū)別不同情況采取不同的方法進(jìn)行計(jì)量。在這方面，我們可以借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和英國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，以費(fèi)用化的方法作為基準(zhǔn)方法，只有當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目的開發(fā)費(fèi)用符合特定條件時(shí)，才能確認(rèn)為資產(chǎn)。在會(huì)計(jì)處理上，為防止開發(fā)項(xiàng)目可能遭受的失敗，在相應(yīng)無形資產(chǎn)沒有正式取得之前發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，可以考慮先作為一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)處理，增設(shè)“研究開發(fā)費(fèi)用”科目予以核算，待開發(fā)成功再予以資本化，轉(zhuǎn)入相應(yīng)無形資產(chǎn)成本；如研究開發(fā)失敗，則予以費(fèi)用化，轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。對(duì)于非專利技術(shù)，由于無須經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)承認(rèn)，因此最初入賬價(jià)值應(yīng)以研究開發(fā)費(fèi)用為準(zhǔn)。在自創(chuàng)無形資產(chǎn)確認(rèn)并予以計(jì)量后，還應(yīng)對(duì)其定期進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估值來調(diào)整其賬面價(jià)值，以真實(shí)反映無形資產(chǎn)價(jià)值。評(píng)估應(yīng)由依法取得相應(yīng)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。在會(huì)計(jì)處理上，評(píng)估值超過最初入賬價(jià)值的部分可計(jì)入企業(yè)資本公積。
研究與開發(fā)支出是資本化，還是費(fèi)用化，采用不同的做法會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、損益計(jì)算以至企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)有不同的影響。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)擁有的全部無形資產(chǎn)都應(yīng)納入會(huì)計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算與管理，尤其是對(duì)那些企業(yè)在研究與開發(fā)方面的支出有可能形成無形資產(chǎn)的項(xiàng)目，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中作出適當(dāng)反映，使投資人充分掌握和了解企業(yè)研究與開發(fā)活動(dòng)的可能效果。除此以外，研究與開發(fā)支出預(yù)算應(yīng)納入財(cái)務(wù)預(yù)算系統(tǒng)，并加強(qiáng)對(duì)研究與開發(fā)支出的財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)，建立一系列分析評(píng)價(jià)指標(biāo)來衡量企業(yè)的績(jī)效與成長(zhǎng)潛力。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)評(píng)估；結(jié)果失真；解決途徑
中圖分類號(hào)：F273.4
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1006-3544(2009)02-0053-03
一、我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失真的原因及其表現(xiàn)
1 無形資產(chǎn)評(píng)估理論發(fā)展滯后。財(cái)政部于2001年的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》規(guī)定，無形資產(chǎn)的評(píng)估方法主要包括成本法、收益法和市場(chǎng)法。對(duì)無形資產(chǎn)來說，用不同的方法評(píng)估，結(jié)果差異巨大，而采用什么樣的方法，自由裁量權(quán)則在注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師手中。目前無形資產(chǎn)評(píng)估使用最多的方法就是收益現(xiàn)值法，而運(yùn)用收益現(xiàn)值法的關(guān)鍵因素就是要確定無形資產(chǎn)未來的凈收益、折現(xiàn)率和凈收益可以持續(xù)的年限，以上三個(gè)指標(biāo)都是需要評(píng)估人員進(jìn)行預(yù)測(cè)的，而一旦加入預(yù)測(cè)因素，就可能由于預(yù)測(cè)的誤差導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的失真。
2 無形資產(chǎn)交易市場(chǎng)不活躍，缺乏可以參考的信息。任何資產(chǎn)評(píng)估都需要完備的信息支持，而這必須是在市場(chǎng)交易較為活躍的條件下才能實(shí)現(xiàn)的。相對(duì)于有形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的信息收集往往更為困難。目前在我國(guó)，無形資產(chǎn)的交易案例較少，市場(chǎng)不活躍，評(píng)估人員難以尋找到合適的參照對(duì)象，這就使得對(duì)于無形資產(chǎn)的評(píng)估缺乏必要的信息支持，很容易造成評(píng)估中價(jià)值的失真。
3 由于對(duì)無形資產(chǎn)認(rèn)識(shí)不足，造成對(duì)評(píng)估對(duì)象和范圍把握不準(zhǔn)。在中外合資合作過程中對(duì)中方無形資產(chǎn)不評(píng)估或低估的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，常被合資企業(yè)無償使用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)有90％的合資企業(yè)在合資初期未將其商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。在國(guó)有企業(yè)股份制改造過程中，企業(yè)資產(chǎn)往往按賬面原值折股，或者對(duì)國(guó)有無形資產(chǎn)不評(píng)估計(jì)價(jià)、不入賬，使得能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的無形資產(chǎn)被排除在股本之外。一些企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)作價(jià)計(jì)股往往也只限于商標(biāo)、專利等易于評(píng)估的無形資產(chǎn)，而對(duì)那些評(píng)估難度較大的無形資產(chǎn)如商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等則忽略不計(jì)。在企業(yè)承包、租賃經(jīng)營(yíng)以及兼并、聯(lián)合過程中亦是如此。有的地方、有的企業(yè)則走向了另一個(gè)極端，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估值過高，評(píng)估對(duì)象、范圍過大。據(jù)北京名牌資產(chǎn)評(píng)估有限公司在《2001中國(guó)品牌價(jià)值報(bào)告》中報(bào)道，2001年中國(guó)最有價(jià)值的十大品牌及其價(jià)值分別為：紅塔山460.00億元，海爾436.00億元，長(zhǎng)虹261.00億元，五糧液156.67億元，TCL144.69億元，聯(lián)想143.55億元，一汽116.21億元，美的101.36億元，康佳98.15億元和科龍98.08億元。而同一時(shí)期，北京北方亞事無形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)山東電力集團(tuán)所擁有的“魯能”品牌的評(píng)估價(jià)值高達(dá)428億元，但在北京名牌資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估出來的中國(guó)十大品牌排行榜上卻不見其名。可見，兩者對(duì)“魯能”品牌價(jià)值評(píng)估的結(jié)果相去甚遠(yuǎn)。
4 評(píng)估專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，評(píng)估方法不科學(xué)。我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方法仍處于借鑒、探討之中，由于資產(chǎn)評(píng)估管理體制不科學(xué)，目前還沒有統(tǒng)一的《資產(chǎn)評(píng)估法》，更沒有無形資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)施細(xì)則，各行業(yè)分頭制定各自行業(yè)特殊需要的資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際操作過程中，不可避免地出現(xiàn)了一些問題：評(píng)估行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)透明度低，阻止外部系統(tǒng)進(jìn)入領(lǐng)域；各評(píng)估機(jī)構(gòu)往往只采用本行業(yè)制定的方法、參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，很難與其他部門溝通，增加了執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；隨著資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)量的增加，評(píng)估過程中的各種糾紛隨之增加，因?yàn)樵u(píng)估具體資產(chǎn)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的方法，使當(dāng)事人在理解上存在差異，也給司法調(diào)解裁決增加了難度。
5 無形資產(chǎn)評(píng)估不具有物質(zhì)實(shí)體，加之評(píng)估人員業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)能力有限，評(píng)估誤差較大。無形資產(chǎn)評(píng)估功能的發(fā)揮具有依附性、共益性的特點(diǎn)，如某些技術(shù)類無形資產(chǎn)是通過特定的機(jī)器設(shè)備反映出來的，其收益的發(fā)揮與該機(jī)器設(shè)備往往結(jié)合在一起，難以有效地將有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的收益貢獻(xiàn)做出科學(xué)的界定。由于對(duì)無形資產(chǎn)收益的貢獻(xiàn)大小難以準(zhǔn)確界定，從而影響了資產(chǎn)評(píng)估人員對(duì)無形資產(chǎn)價(jià)值的客觀判斷。評(píng)估人員整體素質(zhì)不高，資產(chǎn)評(píng)估工作涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、市場(chǎng)學(xué)、經(jīng)濟(jì)法律學(xué)等各門科學(xué)，知識(shí)含量高，要求執(zhí)業(yè)人員必須具有一定的理論知識(shí)和操作經(jīng)驗(yàn)，而對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估人員素質(zhì)要求則更高。我國(guó)目前不少執(zhí)業(yè)人員是從行政機(jī)關(guān)分流的退休人員及聘用人員，未經(jīng)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格審查，結(jié)果導(dǎo)致評(píng)估中操作不規(guī)范、鑒定不科學(xué)、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、評(píng)估質(zhì)量不高，造成評(píng)估誤差較大，評(píng)估結(jié)果失去準(zhǔn)確性。
6 評(píng)估事務(wù)所從委托方接觸的資料不確切，缺乏可信性。我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制初步建立，各種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估工作并無多大參考價(jià)值，且缺乏行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料，評(píng)估中所需的數(shù)據(jù)都來自于委托方提供的資料，委托方卻由于主觀或客觀限制不能提供符合要求的資料，使評(píng)估結(jié)果的真實(shí)性大打折扣。
7 缺乏評(píng)估監(jiān)督機(jī)制，評(píng)估責(zé)任不明確。沒有監(jiān)督機(jī)制的無形資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)論，其真實(shí)性很難確保。無形資產(chǎn)評(píng)估需要多方面的監(jiān)督，如政府部門、技術(shù)部門、財(cái)政部門和社會(huì)等等。無形資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)論對(duì)委托企業(yè)和社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生很大的影響，因而評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)也必須為自己所做出的評(píng)估結(jié)論承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、道德責(zé)任和社會(huì)責(zé)任。但是，我國(guó)現(xiàn)行的無形資產(chǎn)評(píng)估政策和評(píng)估規(guī)范，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估活動(dòng)和評(píng)估結(jié)論所造成的社會(huì)影響和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的各種責(zé)任缺乏必要的規(guī)定。不需承擔(dān)責(zé)任的權(quán)力，沒有監(jiān)控，必然導(dǎo)致權(quán)力濫用、權(quán)力的腐敗，很可能造成無形資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)論失真。
二、解決無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失真的途徑
1 積極探索更切實(shí)可行的評(píng)估方法，為無形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐提供理論指導(dǎo)。我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐起步較晚，評(píng)估理論較為單薄。從目前來看，無形資產(chǎn)評(píng)估的三種方法在操作上都有一定的難度。成本法的困難不僅表現(xiàn)在計(jì)量方面，還表現(xiàn)在無形資產(chǎn)的成本與其價(jià)值之間往往嚴(yán)重不對(duì)應(yīng)。市場(chǎng)法的困難在于，一方面難以找到可比的參照物，另一方面無形資產(chǎn)之間可比因素往往也無法準(zhǔn)確定量。收益法的困難在于需要預(yù)測(cè)，而預(yù)測(cè)本身就不是真實(shí)可靠的，很可能導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的失真。我國(guó)目前無形資產(chǎn)的理論已經(jīng)嚴(yán)重滯后于實(shí)踐的發(fā)展，國(guó)內(nèi)立足于無形資產(chǎn)評(píng)估的研究機(jī)構(gòu)更是寥寥可數(shù)，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估理論研究的支持力度，以期在理論上獲得突破。
2 加強(qiáng)與國(guó)外評(píng)估機(jī)構(gòu)的交流，學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的無形資產(chǎn)評(píng)估經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還不完善，無形資產(chǎn)評(píng)估尚屬于新生事物，而國(guó)外無形資產(chǎn)評(píng)估理論及實(shí)踐都遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在我們的前面。建議中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)積極開展國(guó)際交流，通過建立國(guó)際
無形資產(chǎn)評(píng)估交流和溝通的平臺(tái)，積極引進(jìn)先進(jìn)的無形資產(chǎn)評(píng)估理念，也可以邀請(qǐng)國(guó)外的無形資產(chǎn)評(píng)估專家到國(guó)內(nèi)進(jìn)行講學(xué)和培訓(xùn)。同時(shí)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估界的專家、學(xué)者應(yīng)深入研究國(guó)際無形資產(chǎn)評(píng)估模型、評(píng)估方法，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況進(jìn)行補(bǔ)充修正，以期建立一套適合我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的理論。
3 加強(qiáng)無形資產(chǎn)評(píng)估管理體系建設(shè)，建立統(tǒng)一的規(guī)范。目前我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，管理混亂，致使在現(xiàn)實(shí)工作中有的評(píng)估機(jī)構(gòu)為了迎合顧客的需要任意拼湊評(píng)估值，有的評(píng)估人員在操作中不認(rèn)真進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，在評(píng)估方法的選用上和評(píng)估參數(shù)的確定中存在主觀隨意性，這些都有損我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的客觀性、獨(dú)立性、公正性，容易造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。無形資產(chǎn)評(píng)估是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展的形勢(shì)，必須盡快建立、健全統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評(píng)估規(guī)范體系，以此來調(diào)整無形資產(chǎn)政府主管部門、行業(yè)主管部門、中介機(jī)構(gòu)以及使用者、占有者之間的各種相互關(guān)系；界定各主體的責(zé)、權(quán)、利；規(guī)范中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的職能、標(biāo)準(zhǔn)、范圍、規(guī)則及職業(yè)道德；保障無形資產(chǎn)占有者、使用者的各種權(quán)益。通過這些措施促使無形資產(chǎn)資源在市場(chǎng)作用的基礎(chǔ)上，在國(guó)家的宏觀調(diào)節(jié)下合理流動(dòng)，提高全社會(huì)無形資產(chǎn)的效益。為了盡快適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，近年來一些省、市相繼出臺(tái)了一些地方性法規(guī)政策，如河南、深圳等地頒布了《無形資產(chǎn)評(píng)估暫行管理辦法》等，有力地推動(dòng)了地方或行業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展。
4 建立統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估法律法規(guī)體系。建議應(yīng)著重抓好以下法律法規(guī)的制定：制定和頒布《資產(chǎn)評(píng)估管理法》取代現(xiàn)行的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》，以此作為資產(chǎn)評(píng)估全行業(yè)管理的法律規(guī)范，使資產(chǎn)評(píng)估管理更具權(quán)威性?！顿Y產(chǎn)評(píng)估管理法》的制定宗旨應(yīng)是：資產(chǎn)評(píng)估不僅要保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)所有者的合法權(quán)益，而且要保護(hù)各類非國(guó)有資產(chǎn)所有者的合法權(quán)益，國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估和非國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估都要納入其管理范圍?！顿Y產(chǎn)評(píng)估管理法》的內(nèi)容應(yīng)包括總則、組織管理、評(píng)估程序、評(píng)估方法、法律責(zé)任、附則等。制定和頒布《注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師法》，以法的形式對(duì)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師進(jìn)行管理，更好地發(fā)揮注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師維護(hù)各類所有者權(quán)益中的中介服務(wù)作用。《注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師法》應(yīng)包括總則、考試和注冊(cè)、業(yè)務(wù)范圍和規(guī)則、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。制定資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則、職業(yè)道德準(zhǔn)則、質(zhì)量控制準(zhǔn)則和后續(xù)教育準(zhǔn)則等，共同構(gòu)成中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的框架，進(jìn)而制定資產(chǎn)評(píng)估具體準(zhǔn)則。有了法律法規(guī)的依據(jù)，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)才能統(tǒng)一，評(píng)估結(jié)論才能科學(xué)、合理。
5 提高評(píng)估人員的政治素質(zhì)、專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平。評(píng)估人員是實(shí)施評(píng)估業(yè)務(wù)的主體，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展必須依賴于一大批優(yōu)秀的評(píng)估人才，不僅要求執(zhí)業(yè)人員要有較高的政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平，而且必須具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)態(tài)度，廣闊的知識(shí)視野，豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的工作能力等。然而，我國(guó)目前無形資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員從總體上來說，素質(zhì)與實(shí)際需要還不相符，有待進(jìn)一步提高，這就要培養(yǎng)一批具有較強(qiáng)的專業(yè)性、綜合性、創(chuàng)造性和較高政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平的執(zhí)業(yè)人員。執(zhí)業(yè)人員一是要認(rèn)真學(xué)習(xí)、熟悉、掌握國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和政策，做到依法評(píng)估；二是要加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，在實(shí)踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷提高評(píng)估的技術(shù)和水平；三是要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，提高自我約束力，不出現(xiàn)越軌、失職行為。
6 在現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)上，建立無形資產(chǎn)評(píng)估信息網(wǎng)服務(wù)體系。在科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步的今天，無形資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)使用現(xiàn)代化的評(píng)估管理手段。在評(píng)估工作中大力推廣使用電子計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代通信技術(shù)等多種手段，建立全國(guó)統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評(píng)估信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)評(píng)估管理工作的規(guī)范化、系統(tǒng)化、現(xiàn)代化、高效化，對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估具有十分重要的意義。
摘要：隨著市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)大及信息化技術(shù)的不斷飛躍，航空制造企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)中提高戰(zhàn)略定位及管理手段，作為生產(chǎn)的源頭的物資供應(yīng)的及時(shí)性是保交付的前提條件。傳統(tǒng)的生產(chǎn)物資配送模式不在適應(yīng)新時(shí)期的發(fā)展需求。
關(guān)鍵詞：飛機(jī)制造；物資；配送；模式
一、引言
物資配送是為生產(chǎn)服務(wù)的，尤其以大飛機(jī)項(xiàng)目制造為主的制造企業(yè)的生產(chǎn)模式，按照項(xiàng)目在以計(jì)劃為指揮棒的生產(chǎn)準(zhǔn)備環(huán)節(jié)，如物資采購(gòu)、生產(chǎn)物資配送，它們必須在業(yè)務(wù)策略和組織方式上考慮并克服因計(jì)劃的剛性而導(dǎo)致的信息延遲而帶來的一系列問題，同時(shí)，物資采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、生產(chǎn)配送、生產(chǎn)耗用以及相關(guān)的成本、費(fèi)用歸集，這對(duì)整個(gè)物流組織的管理精細(xì)度要求都很高，不可能做到專物專用。而反過來，由于做不到專物專用，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)常的挪料，從而惡性循環(huán)，缺料也會(huì)經(jīng)常發(fā)生，因此對(duì)其物資配送的思考更不應(yīng)該割裂開，需要將物資配送放在整個(gè)生產(chǎn)體系中去思考，在這種格局下，需要從整個(gè)供應(yīng)鏈協(xié)同的角度增加供需調(diào)節(jié)的柔性來予以解決。
二、飛機(jī)制造行業(yè)生產(chǎn)組織特點(diǎn)
以洪都為例通過分析飛機(jī)制造的生產(chǎn)組織特點(diǎn)找到最符合洪都應(yīng)用的生產(chǎn)物資配送模式。下面簡(jiǎn)要分析一下這種以飛機(jī)制造為主的項(xiàng)目制造型企業(yè)的生產(chǎn)組織特點(diǎn)：
1）項(xiàng)目型管控
項(xiàng)目型管控是飛機(jī)制造企業(yè)最典型的生產(chǎn)組織特點(diǎn)。它不同于重復(fù)生產(chǎn)或者大批量制造，而是以某個(gè)具體的產(chǎn)品或者某批次生產(chǎn)為管控對(duì)象而進(jìn)行的全項(xiàng)目周期的過程管理。對(duì)物流的影響，就是要求按照項(xiàng)目進(jìn)行物資采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、生產(chǎn)配送、生產(chǎn)耗用以及相關(guān)的成本、費(fèi)用歸集，這對(duì)整個(gè)物流組織的管理精細(xì)度要求都很高。
2）小批量多品種生產(chǎn)
飛機(jī)制造業(yè)的小批量多品種生產(chǎn)的特性更多的是體現(xiàn)在生產(chǎn)過程中的加工環(huán)節(jié)，由于每個(gè)飛機(jī)的零部件又非常多（上萬種），導(dǎo)致加工環(huán)節(jié)很多是小批量多品種加工。各個(gè)車間為了提升自身生產(chǎn)效率，往往打破計(jì)劃部門制定的生產(chǎn)計(jì)劃節(jié)奏，進(jìn)行合批批量生產(chǎn)，這種提前生產(chǎn)帶來的直接后果就是打亂了整個(gè)計(jì)劃體系的統(tǒng)一性和有序性。
在產(chǎn)能有限的情況下，這種“局部利益最優(yōu)”的做法導(dǎo)致的直接后果是上游工序使勁生產(chǎn)，而在后續(xù)工序停工等料，從而導(dǎo)致飛機(jī)不能按時(shí)交付。同時(shí)，這種不均衡的生產(chǎn)的另一后果就是在原材料和各加工環(huán)節(jié)產(chǎn)生大量庫(kù)存。
3）復(fù)雜的計(jì)劃體系
制造企業(yè)生產(chǎn)模式中的核心內(nèi)容之一是生產(chǎn)計(jì)劃體系。目前中國(guó)的飛機(jī)制造企業(yè)的計(jì)劃體系一般分為三個(gè)層次：一級(jí)交付計(jì)劃、工廠級(jí)生產(chǎn)計(jì)劃和工段計(jì)劃。
多層次的計(jì)劃體系能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)不同層面的生產(chǎn)組織的協(xié)調(diào)和執(zhí)行管控，但同時(shí)對(duì)計(jì)劃的剛性也提出了更高的要求，
4）協(xié)同制造要求高
解決小批量多品種制造的一個(gè)途徑就是將非核心制造業(yè)務(wù)外包。通過將一些沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的加工業(yè)務(wù)外包出去，而將資源、能力集中于具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心業(yè)務(wù)和增值流程建設(shè)。聚集專業(yè)化分工而導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)部的大量外包與轉(zhuǎn)包生產(chǎn)將是未來的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。
5）研發(fā)與制造并行
試制中的產(chǎn)品，由于技術(shù)不成熟，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝都不定型，在生產(chǎn)過程中還可能需要隨時(shí)變化，導(dǎo)致工程變更很頻繁，同時(shí)加工過程中的各種報(bào)廢（工廢、料廢）嚴(yán)重，這些不可預(yù)測(cè)的不確定性對(duì)整個(gè)生產(chǎn)的穩(wěn)定產(chǎn)生了很大沖擊，因?yàn)樗猩a(chǎn)及生產(chǎn)準(zhǔn)備環(huán)節(jié)（采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、配送、質(zhì)檢）都是依賴預(yù)先制定的生產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行調(diào)節(jié)的。
三、兩種典型的物資配送模式
3.1 原計(jì)劃配送模式
針對(duì)飛機(jī)制造行業(yè)以上特點(diǎn)，在洪都的物資配送方案設(shè)計(jì)了兩種不同的生產(chǎn)物資配送模式的預(yù)備計(jì)劃方案：一種是計(jì)劃驅(qū)動(dòng)的物資配送模式，一種是需求拉動(dòng)的模式。以上兩種模式，各有優(yōu)缺點(diǎn)，因此適用于不同的生產(chǎn)場(chǎng)景。
模式優(yōu)點(diǎn)不足適用場(chǎng)景
計(jì)劃驅(qū)動(dòng)模式縮短物料配送的提前期；適用所有物料的配送；對(duì)組織間的協(xié)同要求不是非常高；可以完全按照材料定額供應(yīng)；控制生產(chǎn)節(jié)奏；可以以經(jīng)濟(jì)批量配送，降低配送成本；讓生產(chǎn)單位更關(guān)注主業(yè)。對(duì)生產(chǎn)計(jì)劃的穩(wěn)定性要求很高；各存儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)庫(kù)存較多；較高庫(kù)存帶來的物資浪費(fèi)、保管維修成本等；較高庫(kù)存掩蓋生產(chǎn)中的一些問題：如浪費(fèi)、非正常損耗等。有完備、清晰的供應(yīng)-生產(chǎn)計(jì)劃體系，且計(jì)劃要穩(wěn)定；生產(chǎn)計(jì)劃的可執(zhí)行性強(qiáng)；生產(chǎn)部門要與供應(yīng)部門共享實(shí)時(shí)生產(chǎn)計(jì)劃，以及計(jì)劃的變動(dòng)調(diào)整；物料清單和材料耗用定額信息完整。
需求拉動(dòng)模式按需供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的零庫(kù)存；對(duì)物資需求的變化適應(yīng)性比較好；能夠?qū)崿F(xiàn)精益生產(chǎn)，減少生產(chǎn)過程中的各種浪費(fèi)；對(duì)生產(chǎn)計(jì)劃的穩(wěn)定性要求不高；只適用于標(biāo)準(zhǔn)件、通用件；對(duì)響應(yīng)的迅捷性要求很高；對(duì)組織間的業(yè)務(wù)協(xié)同要求很高高；可能需要高庫(kù)存保證；適用于標(biāo)準(zhǔn)件、通用件；物料采購(gòu)、配送提前期比較短；供、需部門信息透明，業(yè)務(wù)協(xié)同程度高；供應(yīng)商能夠快速供貨
3.2 洪都的物資配送模式
通過以上對(duì)兩種物資配送模式的分析比較，然后再與洪都的現(xiàn)狀進(jìn)行比較后發(fā)現(xiàn)，不能完全套用以上任何一種模式。目前洪都的生產(chǎn)管控體系，依然處在一個(gè)粗放式管理階段，在很多方面存在一些問題如下：基礎(chǔ)信息還不規(guī)范、統(tǒng)一物資編碼體系還未建立、制造BOM還不完整、材料定額不全或者不準(zhǔn)、提前期缺失、合理持有庫(kù)存問題、分廠二級(jí)生產(chǎn)計(jì)劃體系還未共享、物資的供應(yīng)與需求之間存在偏差等一系列問題。信息化支撐還比較弱，信息化對(duì)業(yè)務(wù)管理的作用不言而喻，而且很多管控思想的落地，都依賴于信息系統(tǒng)的支撐。洪都盡管在信息化方面投入了巨資，但是從目前系統(tǒng)應(yīng)用的情況來看，效果很不好，很多功能并沒有使用起來，目前大部分業(yè)務(wù)還是按照傳統(tǒng)的手工流程處理。通過具體分析，發(fā)現(xiàn)存在如下問題：供應(yīng)鏈管理環(huán)境下的物流配送模式研究（1）缺少整體規(guī)劃。無論是采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、還是生產(chǎn)，都是一個(gè)整體業(yè)務(wù)中的一個(gè)環(huán)節(jié)，它們之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)密不可分。而目前就被拆分了四個(gè)系統(tǒng)：采購(gòu)管控系統(tǒng)、庫(kù)存管控系統(tǒng)、MES、單架次管理系統(tǒng)，而且這些系統(tǒng)在業(yè)務(wù)流程上并沒有完全打通，業(yè)務(wù)流和信息流都是斷的，無法滿足現(xiàn)有業(yè)務(wù)的處理。（2）業(yè)務(wù)處理功能太薄弱。支撐各個(gè)工作崗位的業(yè)務(wù)處理，是信息系統(tǒng)最基礎(chǔ)也是最重要的功能，但目前的系統(tǒng)功能設(shè)計(jì)，并沒有完全從崗位工作場(chǎng)景的角度出發(fā)，而是作簡(jiǎn)單的信息記錄，因此對(duì)用戶而言，使用系統(tǒng)價(jià)值不大，反而增加了額外工作，這就是很多功能沒有應(yīng)用的根本原因。（3）系統(tǒng)管控能力太弱。由于基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)處理功能都不完善，所以很難實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)的管控。
四、解決辦法
對(duì)于大量的通用件和常用件，應(yīng)該保留一定的合理庫(kù)存。如何確定合理庫(kù)存以及采用哪種存儲(chǔ)策略，這里面的內(nèi)容又非常多，這里暫且不表。
供有部門在制定物資儲(chǔ)備策略時(shí)，應(yīng)該考慮真實(shí)的生產(chǎn)要料需求，應(yīng)該建立以分廠二級(jí)生產(chǎn)計(jì)劃為真實(shí)物資需求依據(jù)的物資備貨體系，比如通過合理的存儲(chǔ)策略保證合理庫(kù)存、通過協(xié)議采購(gòu)保障供。
基于以上客觀條件的存在，在現(xiàn)階段下，
洪都應(yīng)該根據(jù)不同的物資種類選用不同的物資配送模式，具體結(jié)果如下：
（1）對(duì)于金屬材料、非金屬材料、一級(jí)成品類物資，建議采用計(jì)劃驅(qū)動(dòng)的物資配送模式，如圖一所示，根據(jù)分廠還提交不了工廠二級(jí)滾動(dòng)生產(chǎn)計(jì)劃，原則上，配送計(jì)劃的制定直接根據(jù)零部件交付計(jì)劃制定。
（2）對(duì)于有保管期、不可分割的批量包裝件以及消耗品，我們建議采用需求拉動(dòng)的物資配送模式。
洪都在基礎(chǔ)信息規(guī)范、業(yè)務(wù)體系建設(shè)、信息化建設(shè)比較成熟的條件下，洪都建立"生產(chǎn)計(jì)劃驅(qū)動(dòng)備貨、物資需求拉動(dòng)配送"的物資配送模式。
該模式的典型特征是：
（1）通過二級(jí)滾動(dòng)生產(chǎn)計(jì)劃來制定物資的需求計(jì)劃，通過實(shí)施一定的存儲(chǔ)策略來進(jìn)行倉(cāng)庫(kù)物資備貨和物資采購(gòu)，滿足生產(chǎn)物資需求，同時(shí)避免過高庫(kù)存。
（2）通過車間的生產(chǎn)要料，來實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)物資需求的快速響應(yīng)，減少生產(chǎn)環(huán)節(jié)的物資儲(chǔ)備，并減少各種浪費(fèi)。
五、結(jié)束語
將物資配送放在整個(gè)生產(chǎn)體系中，用系統(tǒng)與供應(yīng)鏈的方法去思考，從整個(gè)供應(yīng)鏈協(xié)同的角度增加供需調(diào)節(jié)的柔性來予以解決，建立適合飛行制造企業(yè)的物資配送模式，適用航空工業(yè)的快速發(fā)展。同時(shí)克服邊研發(fā)邊生產(chǎn)導(dǎo)致的因研發(fā)不完善對(duì)物資供應(yīng)的沖擊的問題是各大研發(fā)型制造企業(yè)的一個(gè)重要考慮的問題和研究方向，聚集專業(yè)化分工而導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)部的大量外包與轉(zhuǎn)包生產(chǎn)將是未來的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。（作者單位：中航工業(yè)洪都物資供應(yīng)部）
參考文獻(xiàn)
[1]李選芒.供應(yīng)鏈管理環(huán)境下的物流配送模式研究[J].商業(yè)研究，2009.4
2.南昌大學(xué) 學(xué)院,江西 南昌 330031)
［摘 要］本文將從華中地區(qū)商業(yè)銀行CDM項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)的開展情況、華中地區(qū)金融體系架構(gòu)特點(diǎn)、政府政策導(dǎo)向等方面出發(fā),分析華中地區(qū)商業(yè)銀行針對(duì)缺乏流動(dòng)性的CDM項(xiàng)目貸款,開展證券化業(yè)務(wù),以提高自身資產(chǎn)流動(dòng)性,使之符合商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性、安全性、營(yíng)利性原則的可行性。
［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；CDM；資產(chǎn)證券化
［中圖分類號(hào)］F832［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1005-6432（2011）39-0056-01
1 CDM項(xiàng)目貸款資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)概述
CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)由2005年2月16日正式生效的《京都議定書》首次提出,其旨在以最小的成本實(shí)現(xiàn)最大的溫室氣體減排量,該機(jī)制允許發(fā)達(dá)國(guó)家通過幫助發(fā)展中國(guó)家減排溫室氣體,獲取CER——經(jīng)核準(zhǔn)的減排量,以抵免本國(guó)的減排義務(wù)；而發(fā)展中國(guó)家可在發(fā)達(dá)國(guó)家的援助下獲取節(jié)能減排的資金、技術(shù)支持,實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)以及可持續(xù)發(fā)展。
CDM機(jī)制項(xiàng)目融資的主要當(dāng)事人及相互之間的關(guān)系如下：項(xiàng)目業(yè)主,一般為發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)體,從銀行獲取以未來CER出售收入為質(zhì)押的項(xiàng)目貸款,進(jìn)行項(xiàng)目的開發(fā)、運(yùn)營(yíng),并獲得CER的出售權(quán)；買方,一般為發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)體,取得向項(xiàng)目業(yè)主的CER購(gòu)買權(quán)；商業(yè)銀行,在項(xiàng)目融資模式中主要為項(xiàng)目提供貸款,并配套擔(dān)保,項(xiàng)目評(píng)估、交易可行性分析、買賣雙方財(cái)務(wù)顧問、應(yīng)收賬款管理等一系列服務(wù)。商業(yè)銀行將專一的,缺乏流動(dòng)性的CDM機(jī)制項(xiàng)目融資貸款進(jìn)行重組,提高其信用等級(jí),使之轉(zhuǎn)換為流動(dòng)性高、可在資本市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品,既有利于自身進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益,實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)營(yíng)原則和戰(zhàn)略目標(biāo),又有利于活躍華中地區(qū)的碳交易市場(chǎng)、CDM合作項(xiàng)目的順利開展,為華中工商企業(yè)走上資源節(jié)約型、環(huán)境友好型道路提供金融支持。
2 基于CDM項(xiàng)目貸款的證券化流程及可行性分析2.1 選擇目標(biāo)資產(chǎn),構(gòu)建資產(chǎn)池
證券化是以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ),但未必所有能產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)都可以作為證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。經(jīng)EB(聯(lián)合國(guó)氣候變化執(zhí)行理事會(huì))批準(zhǔn)的CDM項(xiàng)目,建成后的收入主要來源于兩個(gè)方面：①項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)收入,如發(fā)電廠的發(fā)電收入等；②獲得的CER收入。國(guó)內(nèi)的綠色貸款大多數(shù)以預(yù)期的CER為質(zhì)押,且我國(guó)CDM項(xiàng)目開發(fā)模式多為雙邊型,即我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)體共同開發(fā)CDM項(xiàng)目,因而CER的一級(jí)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)在雙方簽訂合同時(shí)就已轉(zhuǎn)移,再加上國(guó)家發(fā)改委最低指導(dǎo)價(jià)原則,以CER為質(zhì)押的項(xiàng)目貸款是能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、可預(yù)期的現(xiàn)金流,且其數(shù)據(jù)較易獲得,因而將CDM項(xiàng)目貸款進(jìn)行證券化是有一定可行性的。
2.2 組建SPV,完善交易結(jié)構(gòu)
華中地區(qū)商業(yè)銀行既可自發(fā)組建SPV(特殊目的實(shí)體)以進(jìn)行資產(chǎn)證券化運(yùn)作,也可委托本地區(qū)信托投資公司、擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)SPV職能。CDM項(xiàng)目貸款從發(fā)起人(商業(yè)銀行)向SPV的實(shí)際轉(zhuǎn)移是證券化過程中的關(guān)鍵流程,必須在性質(zhì)上屬于“真實(shí)出售”,實(shí)現(xiàn)證券化資產(chǎn)與商業(yè)銀行的破產(chǎn)隔離,通過此舉將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中剝離出去,提高自身資本充足率。
在實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售后,SPV與資產(chǎn)服務(wù)公司簽訂合同,與實(shí)力雄厚的銀行達(dá)成在必要時(shí)提供流動(dòng)性支持的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議,與證券商達(dá)成承銷協(xié)議,在受托人處設(shè)立獨(dú)立賬戶以存放債務(wù)人還本付息資金、投資者認(rèn)購(gòu)證券的繳款等,完善交易結(jié)構(gòu)。
2.3 信用評(píng)級(jí)與信用增級(jí)
為吸引投資者并降低籌資成本,必須對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行信用增級(jí),使證券在信用質(zhì)量、償付的時(shí)間性與確定性方面更能滿足發(fā)行人在會(huì)計(jì)、監(jiān)督和融資目標(biāo)方面的需求。信用增級(jí)包括外部增級(jí)和內(nèi)部增級(jí)。
外部增級(jí)主要是指通過第三方如商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司為證券的償付提供擔(dān)保,內(nèi)部增級(jí)主要是指通過增加抵押物或在不同交易檔次中調(diào)劑風(fēng)險(xiǎn)達(dá)成信用提升,主要形式是建立超額抵押,建立準(zhǔn)備金和債券分檔及劃分優(yōu)先、從屬結(jié)構(gòu)。針對(duì)華中地區(qū)的具體情況,可由商業(yè)銀行或政策性銀行提供全額或部分擔(dān)保,實(shí)現(xiàn)外部信用增級(jí)；另外,商業(yè)銀行可考慮設(shè)計(jì)具有優(yōu)先、從屬結(jié)構(gòu)的“綠色證券”,如可同時(shí)發(fā)行信用等級(jí)為A級(jí)和B級(jí)的“綠色證券”,A級(jí)由中小投資者、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)；B級(jí)可由發(fā)起人自身認(rèn)購(gòu)。若項(xiàng)目業(yè)主能夠按期還本付息,則資產(chǎn)服務(wù)公司將現(xiàn)金流存入以受托人名義開立的獨(dú)立賬戶,這些資金除去向投資者支付證券的本息、向中介商支付服務(wù)費(fèi)外的剩余部分可作為投資收益為原始權(quán)益人(商業(yè)銀行)所持有；若債務(wù)人(CDM項(xiàng)目業(yè)主)違約或項(xiàng)目運(yùn)行失敗,則破產(chǎn)程序啟動(dòng),SPV獲取對(duì)債務(wù)人剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán),所得資金優(yōu)先償還A級(jí)證券的認(rèn)購(gòu)者——通過這樣一種機(jī)制,使得證券組合的信用等級(jí)得到提高,從而使發(fā)行證券籌集資金的成本降低。
2.4 證券設(shè)計(jì)與銷售
經(jīng)信用增級(jí)與評(píng)級(jí)后的證券由承銷商進(jìn)行承銷,在國(guó)外一般由機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu),而我國(guó)現(xiàn)階段缺乏一個(gè)成熟的、達(dá)到相當(dāng)規(guī)模的機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍,并且目前相關(guān)的法律法規(guī)確實(shí)限制了投資基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)等我國(guó)金融市場(chǎng)上主要的機(jī)構(gòu)投資者,若“綠色證券”的認(rèn)購(gòu)?fù)耆揽繖C(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)購(gòu),則會(huì)存在有效市場(chǎng)需求不足的問題。
在華中地區(qū)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),我們?nèi)裟芤载S富資本市場(chǎng)交易品種、服務(wù)廣大中小投資者為導(dǎo)向,以在全社會(huì)推廣“綠色信貸”、促進(jìn)全民環(huán)保為設(shè)計(jì)理念,以為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型工業(yè)化道路提供有力金融支持為戰(zhàn)略目標(biāo),轉(zhuǎn)換思維,開展有華中地區(qū)特色的證券化業(yè)務(wù)。關(guān)于證券化工具的設(shè)計(jì)與銷售,筆者有此構(gòu)想：
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)板 無形資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 相關(guān)性
企業(yè)資產(chǎn)按照實(shí)物形態(tài)可以分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。有形資產(chǎn)是指那些具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)，比如存貨、對(duì)外投資、應(yīng)收賬款等。無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的資產(chǎn)，無形資產(chǎn)具有廣義和狹義之分，會(huì)計(jì)確認(rèn)上經(jīng)常將無形資產(chǎn)作狹義的理解，即將土地使用權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等作為無形資產(chǎn)計(jì)量。
自20世紀(jì)80年代中期起，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和信息技術(shù)的發(fā)展導(dǎo)致企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了重大的變化。在全球經(jīng)濟(jì)一體化和改革開放的大背景之下，傳統(tǒng)的資本密集型和以縱向一體化為特征的、基于制造過程的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式很快遇到了瓶頸，與此同時(shí)，基于有形資產(chǎn)的生產(chǎn)制造過程迅速實(shí)現(xiàn)商品化，使的有形資產(chǎn)的投資回報(bào)率趨于社會(huì)平均報(bào)酬率，難以為企業(yè)提供持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，人們?cè)絹碓疥P(guān)注企業(yè)中無形資產(chǎn)的價(jià)值問題。
以上變化使得企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從傳統(tǒng)的金融資本積累、物質(zhì)資本投資和規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向渠道、人力資本、客戶關(guān)系等無形資產(chǎn)獲得，無形資產(chǎn)正在逐步成為公司價(jià)值的主要決定因素。
本文以我國(guó)中小板塊上市公司2010年至2012年三年的財(cái)務(wù)報(bào)表為研究對(duì)象，抽取中小板塊上市公司樣本，通過查閱已經(jīng)披露的年度報(bào)表，設(shè)立三個(gè)研究假設(shè)，對(duì)選取的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸分析，最終實(shí)證檢驗(yàn)證實(shí)了以下結(jié)論：在其他條件既定情況下，無形資產(chǎn)與企業(yè)息稅前利潤(rùn)顯著正相關(guān)且高于固定資產(chǎn)。
一、中小板塊無形資產(chǎn)總體情況分析
截止至2013年7月31日，中小板塊上市公司已經(jīng)達(dá)到701家，上市公司市場(chǎng)總值達(dá)到3，233，528，861，902元，是證券市場(chǎng)上不可忽視的重要組成部分。根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)2012年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》，中小板塊701家上市公司分屬于19個(gè)行業(yè)大類，其中絕大部分為制造業(yè)企業(yè)，比例達(dá)到81.17%
在上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，涉及無形資產(chǎn)信息披露的主要有兩處：在資產(chǎn)負(fù)債表中披露無形資產(chǎn)期末余額；合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋中披露無形資產(chǎn)的具體構(gòu)成項(xiàng)目以及累計(jì)攤銷和計(jì)提的減值準(zhǔn)備。
本文將在資產(chǎn)負(fù)債表正表中列示了無形資產(chǎn)的公司稱為“有無形資產(chǎn)的公司”，而在項(xiàng)目注釋中列示了無形資產(chǎn)具體構(gòu)成項(xiàng)目及其金額與現(xiàn)狀的公司稱為“披露無形資產(chǎn)構(gòu)成的公司”。所選樣本無形資產(chǎn)的具體披露情況見下表所示：
其中：OPINCt ，i為第T年的息稅前利潤(rùn)；FAt，i為第T年的固定資產(chǎn)價(jià)值；INTANt，i為第T年的無形資產(chǎn)價(jià)值；LogTAt，i為第T年總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)，以控制企業(yè)規(guī)模對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；DTRt，i為第T年的資產(chǎn)負(fù)債率，用以控制企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變量；εt，i為隨機(jī)干擾項(xiàng)，且E（ε）=0；t表示年度，i表示企業(yè)，n=1，2；a0為常數(shù)項(xiàng)，a1、a2、a3、a4為回歸系數(shù)。
（二）研究假設(shè)
假設(shè)1：?jiǎn)挝粺o形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)所作的貢獻(xiàn)要高于固定資產(chǎn)。
（三）分析結(jié)果
i
該方程中各變量回歸系數(shù)均通過t檢驗(yàn)，方程整體也通過F檢驗(yàn)，說明公司無形資產(chǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)正向的顯著影響明顯高于固定資產(chǎn)。
三、研究結(jié)果的對(duì)策與建議
（一）規(guī)范無形資產(chǎn)具體構(gòu)成的披露
無形資產(chǎn)具體構(gòu)成項(xiàng)目的紛繁復(fù)雜是影響無形資產(chǎn)披露規(guī)范性的一個(gè)重要原因，同一無形資產(chǎn)的具體項(xiàng)目，不同的企業(yè)可能以不同的名稱列示。以專利技術(shù)為例，有的企業(yè)將其列為專利權(quán)，有的企業(yè)直接列示為××軟件、××協(xié)同辦公系統(tǒng)。這給無形資產(chǎn)具體構(gòu)成的分析工作帶來難度，所以，使用統(tǒng)一規(guī)范名稱，促使無形資產(chǎn)披露標(biāo)準(zhǔn)化，確保報(bào)表使用者理解相關(guān)無形資產(chǎn)表述的正確含義，是無形資產(chǎn)信息披露亟待解決的問題。
這對(duì)以上問題，我們建議相關(guān)監(jiān)管部門可以對(duì)無形資產(chǎn)科目進(jìn)行細(xì)致的劃分與名稱的設(shè)定，準(zhǔn)確定義每項(xiàng)無形資產(chǎn)構(gòu)成項(xiàng)目，每類無形資產(chǎn)所包含的具體項(xiàng)目，對(duì)于不斷涌現(xiàn)的新的無形資產(chǎn)項(xiàng)目名稱，應(yīng)及時(shí)對(duì)其進(jìn)行界定與歸類，從而任何一項(xiàng)無形資產(chǎn)可以比較明晰的找到其所歸屬的類別，杜絕當(dāng)前的混亂情況。
（二）優(yōu)化無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高無形資產(chǎn)比重
近幾年來，公司無形資產(chǎn)的發(fā)展速度平均高于固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)，這表明公司對(duì)無形資產(chǎn)的重視程度越來越高，但是通過對(duì)無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重的分析可以知道，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重平均不足5%，而在無形資產(chǎn)的構(gòu)成中，土地使用權(quán)等類似于固定資產(chǎn)的非價(jià)值創(chuàng)造性資產(chǎn)占據(jù)很高的比重，有些公司的無形資產(chǎn)竟然全部為土地使用權(quán)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的今天，科學(xué)技術(shù)類無形資產(chǎn)比重明顯偏低，造成企業(yè)雖然有無形資產(chǎn)，但是無形資產(chǎn)“含金量”不足的情況。無形資產(chǎn)作為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成要素，一個(gè)企業(yè)擁有無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量是其技術(shù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。本文所選樣本公司均來自中小板塊，絕大多數(shù)屬于高新技術(shù)企業(yè)，理應(yīng)是無形資產(chǎn)較為集中的行業(yè)，但即使這樣，這列企業(yè)無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重也不盡如人意。因此我們提議企業(yè)加大自身的研發(fā)力度，優(yōu)化無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
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