時(shí)間：2023-05-26 15:29:28
導(dǎo)語：在供應(yīng)鏈金融的建議的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè)發(fā)展 問題及對(duì)策
中圖分類號(hào)：F270. 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
中小企業(yè)的發(fā)展需要供應(yīng)鏈金融的有力支撐，供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過程中所發(fā)揮的巨大作用也極為有利的推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，這也正是在企業(yè)發(fā)展過程中的相互作用關(guān)系。我國中小企的作用是巨大的，要實(shí)現(xiàn)其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所貢獻(xiàn)的巨大力量，就有必要對(duì)我國中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融進(jìn)行實(shí)至名歸的研究，通過市場調(diào)研法、文獻(xiàn)分析法以及訪談法等加深對(duì)其的理解，實(shí)現(xiàn)我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的最優(yōu)化、最大化。
一、供應(yīng)鏈金融及其在我國的發(fā)展優(yōu)勢
在經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，供應(yīng)鏈金融是指在物流發(fā)展過程中的金融參與，也就是在供應(yīng)鏈服務(wù)的過程中集中了金融服務(wù)的項(xiàng)目。具體而言就是在金融產(chǎn)品出現(xiàn)并在市場運(yùn)營的過程中對(duì)物流行業(yè)相匹配的需要而產(chǎn)生的體系，在這個(gè)體系中，既有金融服務(wù)，也有物流服務(wù)，甚至有金融方面的物流服務(wù)，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有一定的促進(jìn)作用，主要表現(xiàn)在：一是可以降低金融準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于銀行對(duì)中小企業(yè)的支撐力度的加強(qiáng)起到了一定的作用；二是可以有效緩解銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，降低中小企的基本資產(chǎn)運(yùn)營成本；三是可以有效的建立企業(yè)信用制度，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)之間的信用捆綁，提升企業(yè)信用水平。通過建立供應(yīng)鏈模式的中小企業(yè)發(fā)展體系，有著巨大的現(xiàn)實(shí)意義。
二、我國中小型企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用過程中存在的問題
在我國中小企供應(yīng)鏈的發(fā)展過程中，存在一系列阻礙因素對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展構(gòu)成威脅，對(duì)其具體分析，可以從以下幾方面考慮。
（一）金融管理政策不健全。
在我國金融發(fā)展的過程中，雖然有較為成功的發(fā)展案例，但是在發(fā)展政策上仍然缺乏一定的支撐，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展方面，雖然也出臺(tái)了一系列的政策措施，如《支持中小企業(yè)融資發(fā)展計(jì)劃合作框架》、《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》等對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行規(guī)范，但是總體來說仍然是不足的，仍然將企業(yè)與銀行相聯(lián)系，這就導(dǎo)致國家政策層面對(duì)供應(yīng)鏈金融這個(gè)新的發(fā)展模式有一定的促進(jìn)，但是仍需加強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用過程中的有法可依、有理有據(jù)。
（二）我國金融信用體系建設(shè)相對(duì)落后于發(fā)達(dá)國家。
雖然我國的信用體系經(jīng)歷了長時(shí)間的建立健全，但是在金融信用體系建設(shè)方面仍然存在一定的弊端，明顯落后于其他發(fā)達(dá)國家，主要表現(xiàn)在，現(xiàn)階段我國很多中小企業(yè)尚未建立信用體系，不能有效的與銀行信用機(jī)制相銜接，造成“脫鉤”的現(xiàn)象，此外，作為銀行金融機(jī)構(gòu)，也沒有完全建立起對(duì)中小企業(yè)的信用體系，在銀行與中小企業(yè)之間形成一定的信用障礙，中小企業(yè)無法搜集到銀行的融資信息，銀行業(yè)無法在沒有信用機(jī)制的基礎(chǔ)上對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金支持，這樣就形成了信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，影響供應(yīng)鏈的應(yīng)用。除了銀行和中小企業(yè)之間的信用沒有達(dá)成一定的銜接，在政府機(jī)構(gòu)中間也沒有形成一定的信用評(píng)價(jià)體系，尤其是金融管理機(jī)構(gòu)，這就造成了信用體系整體上的盲點(diǎn)，嚴(yán)重影響著中小企業(yè)融資發(fā)展。
（三）我國物流信息技術(shù)發(fā)展緩慢，并且缺乏規(guī)范的物流操作程序。
我們知道，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，物流行業(yè)和信息技術(shù)行業(yè)都得到了前所未有的發(fā)展，但是在我國的物流信息發(fā)展的過程中可以看出，較之國外的先進(jìn)技術(shù)而言具有極大的落后性，目前在我國電子商務(wù)發(fā)展情況來看是比較滯后的，這也就決定了在供應(yīng)鏈發(fā)展過程中的落后局面，銀行、企業(yè)之間不能在發(fā)展進(jìn)度上保持一致，勢必造成供應(yīng)鏈金融在應(yīng)用上的孤立，而銀行和企業(yè)之間的信息溝通不靈活以及不對(duì)稱都對(duì)供應(yīng)鏈物流的發(fā)展具有一定的阻礙。此外，在我國物流發(fā)展的監(jiān)管上也存在一定的問題，金融監(jiān)管固有的缺點(diǎn)加之物流行業(yè)監(jiān)管的弊端，就在供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用程造成了連環(huán)反應(yīng)，嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展，制約企業(yè)的發(fā)展和長遠(yuǎn)規(guī)劃的形成。
三、實(shí)現(xiàn)我國中小型企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的若干建議
基于在中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用過程中存在的上述問題，筆者擬從制度和具體操作上提出如下建議：
首先，完善制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融常態(tài)發(fā)展。制度是保障中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融有效發(fā)展的重要措施，要完善各項(xiàng)法律法規(guī)以及政策策略，各級(jí)政府、金融機(jī)構(gòu)以及中介機(jī)構(gòu)要制定符合中小企業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融發(fā)展制度，在上層建筑層面上實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持和引導(dǎo)；在監(jiān)督管理的過程中也要實(shí)現(xiàn)有據(jù)可依，監(jiān)督科學(xué)化、管理規(guī)范化，只有這樣才能保障中小型企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
其次，強(qiáng)化實(shí)踐操作，實(shí)現(xiàn)典范作用。在實(shí)踐操作過程中，要使銀行、中小企業(yè)、物流單位之間建立完整的銜接模式，并且樹立典范，規(guī)范操作程序，在發(fā)展過程中發(fā)現(xiàn)弊端，并且不斷的改進(jìn)，只有這樣才能在具體的操作中推動(dòng)中小型企業(yè)的發(fā)展。
四、小結(jié)
綜上，我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用具有自身的優(yōu)勢，但是在發(fā)展過程中卻存在一定的障礙，因此要在政策與實(shí)踐層面對(duì)其加以控制和管理，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的科學(xué)化、常態(tài)化、規(guī)范化。
（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2011秋1班）
參考文獻(xiàn)：
[1]祝文峰.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展及對(duì)策建議.鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）.2010年第2期，第199-202頁 .
摘 要：金融是經(jīng)濟(jì)的劑，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持。農(nóng)業(yè)這樣一個(gè)高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)更需要現(xiàn)代金融創(chuàng)新的支持。為了探尋供應(yīng)鏈金融對(duì)農(nóng)業(yè)的支持情況，本文定義了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，通過對(duì)崇義縣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀的調(diào)查，分析了其存在問題及形成這些問題的原因，最后得出了促進(jìn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對(duì)策建議。
關(guān)鍵詞 ：農(nóng)業(yè) 供應(yīng)鏈金融 運(yùn)行機(jī)制
眾所周知，農(nóng)業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。然而由于農(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性和高風(fēng)險(xiǎn)性，以及農(nóng)企大多為小微企業(yè)的緣故，農(nóng)業(yè)發(fā)展中金融資源短缺的現(xiàn)象嚴(yán)重，廣大的農(nóng)戶和農(nóng)企融資困難。本文通過對(duì)崇義縣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行機(jī)制的研究，了解供應(yīng)鏈金融對(duì)崇義縣農(nóng)業(yè)的支持情況，分析崇義縣供應(yīng)鏈金融目前主要存在的問題，并提出相關(guān)的對(duì)策和建議。
一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵
供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的服務(wù),在真實(shí)的特定產(chǎn)品交易背景下以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)的信用狀況為依據(jù),以企業(yè)間的交易行為所能產(chǎn)生的確定的未來的現(xiàn)金流為還款資金,采用相關(guān)的動(dòng)產(chǎn)保護(hù)措施為供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資[1]。
而農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融指的是通過把農(nóng)業(yè)和優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的企業(yè)或個(gè)人與其上下游中小企業(yè)、農(nóng)戶或消費(fèi)者利益進(jìn)行捆綁，結(jié)合擔(dān)保和第三方物流的監(jiān)督，科學(xué)合理設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，來滿足農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)融資需求，推進(jìn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的系統(tǒng)性解決方案[2]。和傳統(tǒng)農(nóng)村授信業(yè)務(wù)的單對(duì)單和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式相比，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融從全局出發(fā)，以當(dāng)?shù)貎?yōu)勢農(nóng)業(yè)或特色農(nóng)產(chǎn)品為依托，以供應(yīng)鏈的核心企業(yè)為中心，聯(lián)接上下游中小農(nóng)企和農(nóng)戶，提供支持整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的融資方案。這不僅能解決中小農(nóng)企和農(nóng)戶的融資難題，同時(shí)能提高農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的效率和競爭力。
二、崇義縣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
1、崇義縣農(nóng)戶聯(lián)保和中小企業(yè)聯(lián)保的發(fā)展現(xiàn)狀
為解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶之間的信息不對(duì)稱和由此無形中增加了貸款成本的問題，我國在1994年引入孟加拉聯(lián)保貸款的模式[3]。該類貸款目前在我國發(fā)行多年，大多數(shù)商業(yè)銀行都會(huì)從事此類業(yè)務(wù)。崇義縣從事農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)主要包括：中國農(nóng)業(yè)銀行崇義縣支行、郵政儲(chǔ)蓄銀行崇義縣支行、農(nóng)村信用合作社崇義縣分社、贛州農(nóng)商銀行等。開展農(nóng)戶聯(lián)保、中小企業(yè)聯(lián)保的情況（見表1），在崇義縣，開展農(nóng)戶聯(lián)保業(yè)務(wù)很普遍，但中小企業(yè)聯(lián)保業(yè)務(wù)的開展很少。農(nóng)信社最先開展農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)，并取得了較好的業(yè)績（如表2）：
2、農(nóng)村合作社主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
崇義縣農(nóng)業(yè)合作社主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融僅有贛州農(nóng)商銀行開展（如表3），其余多為銀行等金融機(jī)構(gòu)直接向有往來的農(nóng)業(yè)組織提供貸款，不屬于農(nóng)業(yè)合作社主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式。
總體而言，崇義縣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀是：以農(nóng)戶聯(lián)保和中小企業(yè)聯(lián)保為主，農(nóng)業(yè)合作社主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融為輔的一個(gè)局面。
三、崇義縣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的癥結(jié)
1、金融機(jī)構(gòu)缺乏提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的動(dòng)力
目前在崇義縣開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的金融機(jī)構(gòu)，主要有農(nóng)村信用社崇義縣分社、郵政儲(chǔ)蓄銀行崇義縣支行、中國農(nóng)業(yè)銀行崇義縣支行和其他一些地方性商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，如贛州銀行開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的相關(guān)業(yè)務(wù)，而大多實(shí)力雄厚的股份制商業(yè)銀行開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的鮮有耳聞。即使是已經(jīng)開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)多年的一些金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)業(yè)銀行，因?yàn)槌杀竞惋L(fēng)險(xiǎn)的原因也表達(dá)出想退出相關(guān)業(yè)務(wù)的想法，金融機(jī)構(gòu)缺乏開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的動(dòng)力。
2、農(nóng)戶和中小企業(yè)聯(lián)保貸款的支持額度不夠
目前崇義縣開展農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)多于開展中小企業(yè)聯(lián)保貸款的金融機(jī)構(gòu)，但是貸款額度小，相對(duì)成本而言并不劃算。而且崇義縣目前正在加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的建設(shè)步伐，需要更大數(shù)量的資金支持，但是農(nóng)戶貸款和中小企業(yè)聯(lián)保貸款的支持額度不夠，很難對(duì)崇義縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展起到更大的支持作用。
3、農(nóng)村合作社主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展面較窄
崇義縣的農(nóng)村合作組織提供支持的金融服務(wù)較少，而且農(nóng)村合作組織提供的金融服務(wù)的對(duì)象也多為有往來業(yè)務(wù)的客戶，通過農(nóng)村合作組織為農(nóng)戶提供服務(wù)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)較少，相關(guān)金融產(chǎn)品缺乏，資金量更是十分有限，制度尚不完善。
四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行中存在的問題的原因分析
1、崇義縣金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營理念和管理制度落后
目前，崇義縣的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力不夠，創(chuàng)新能力弱，經(jīng)營理念也落后于其它地區(qū)。這些都具體體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)中：
（1）不能準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈金融十分重視債項(xiàng)評(píng)價(jià)，對(duì)存貨和應(yīng)收賬款等廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)尤為重視。這些擔(dān)保資產(chǎn)的專用性強(qiáng)，需要金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確評(píng)估其價(jià)值，達(dá)到降低潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)的目的[4]。而目前，崇義縣的金融機(jī)構(gòu)除了不動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)外，還做不到準(zhǔn)確的評(píng)估中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。因此造成授信過程中“一刀切”的局面，限制了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的作用與發(fā)展。
（2）片面規(guī)避農(nóng)戶的信用風(fēng)險(xiǎn)
崇義縣的金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)業(yè)銀行對(duì)農(nóng)戶貸款等業(yè)務(wù)的管理不善，不能正確評(píng)估農(nóng)戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，并通過產(chǎn)品創(chuàng)新來弱化有機(jī)農(nóng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。是在國家政策的干預(yù)下才開展此類業(yè)務(wù)，看不到農(nóng)業(yè)發(fā)展的良好前景，未曾主動(dòng)去開展此類業(yè)務(wù)，甚至打算取消這類業(yè)務(wù)的開展，經(jīng)營理念落后，片面的規(guī)避農(nóng)戶信用風(fēng)險(xiǎn)。
2、崇義縣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融缺乏真正意義上的核心企業(yè)
農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資實(shí)質(zhì)上是依賴核心企業(yè)的信用，將核心企業(yè)的信用轉(zhuǎn)化為上下游成員的融資能力，幫助供應(yīng)鏈中各成員的解決融資問題。所以核心企業(yè)的經(jīng)營狀況和規(guī)模實(shí)力對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資起到了決定性的作用。
崇義縣農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)數(shù)量雖多，如新視野公司，齊云山集團(tuán)等等，但經(jīng)營狀況和實(shí)力一般，實(shí)際上起不到我們所預(yù)期的核心企業(yè)應(yīng)該起到的作用。目前崇義縣農(nóng)業(yè)的核心企業(yè)本身都更多的依賴于企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)管理，帶動(dòng)不了供應(yīng)鏈中的中小農(nóng)企。而且，由于這些企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)體制不健全等問題突出，崇義縣開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的有關(guān)金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)龍頭企業(yè)經(jīng)營狀況的擔(dān)心，在提供農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資上多持保守態(tài)度。
3、崇義縣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融保障體系建設(shè)不足
農(nóng)業(yè)具有投資大、見效慢、周期長等特點(diǎn)，這些加大了農(nóng)業(yè)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)正好是降低分散該風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。雖然崇義縣農(nóng)業(yè)發(fā)展的不錯(cuò)，設(shè)立了相關(guān)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。然而投保成本高、保障程度低，一直以來并沒有起到應(yīng)有的作用。崇義縣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的缺位阻礙了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的進(jìn)程，也影響了金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力及效率。
五、推進(jìn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對(duì)策建議
1、金融機(jī)構(gòu)提高農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力
（1）加強(qiáng)組織管理。銀行需要設(shè)立專門的供應(yīng)鏈金融管理機(jī)構(gòu)。目前銀行內(nèi)職能部門分散，缺乏協(xié)調(diào)，很難形成統(tǒng)一的指揮，大大降低了供應(yīng)鏈金融的競爭優(yōu)勢。加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處理流程缺乏規(guī)范化管理，減少審批環(huán)節(jié)，能提高銀行業(yè)務(wù)的辦理效率。
（2）構(gòu)建信息服務(wù)平臺(tái)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)要求銀行和企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)高度的物流，資金流鏈接和實(shí)時(shí)的信息共享，構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺(tái)可以有效的減少銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展
（3）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。目前大部分銀行主要以融資信息的簡單靜態(tài)分析為主，再加以很難獨(dú)立的收集和分析供應(yīng)鏈中所有企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，使得銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融很難有個(gè)全面的把握。銀行有必要建立一套即使準(zhǔn)確的預(yù)警評(píng)價(jià)系統(tǒng)，以便于銀行能夠有效快速的獲得供應(yīng)鏈的相關(guān)信息，及時(shí)的做出反應(yīng)，最大程度的減少風(fēng)險(xiǎn)，保證供應(yīng)鏈的有效運(yùn)行。
2、強(qiáng)化核心企業(yè)在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中的作用
核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融中最重要的環(huán)節(jié)之一，在供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)中起著不可或缺的作用。核心企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自己的作用，為自己的上下游的相關(guān)企業(yè)和農(nóng)戶提供資金，以維持供應(yīng)鏈整體的良性發(fā)展。核心企業(yè)需要利用自己的大企業(yè)的優(yōu)勢，向銀行推薦與自己長期合作的有信用的供應(yīng)商或者銷售商，并為其做擔(dān)保，幫助上下游企業(yè)和農(nóng)戶們獲得銀行的貸款，來解決他們資金不足的問題。或者自身向銀行借用于維持供應(yīng)鏈金良性運(yùn)作的貸款，并且自己根據(jù)上下游企業(yè)與自己的合作項(xiàng)目的大小來給他提供短期資金，并且簽訂相關(guān)協(xié)議，并且加以嚴(yán)格規(guī)定交貨日期、還款日期等，以確保貸款的風(fēng)險(xiǎn)。這樣核心企業(yè)不僅使得自身的供應(yīng)鏈更加牢固，提高了自身資金管理的效率，而且也解決與核心企業(yè)相關(guān)的中小企業(yè)和農(nóng)戶們的資金問題。
3、政府主導(dǎo)、多方參與完善農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的保障和配套措施
（1）加強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)建設(shè)
農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)民來說是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)工具,對(duì)政府來說是進(jìn)行保護(hù)和發(fā)展農(nóng)業(yè)的一個(gè)重要手段。政府應(yīng)實(shí)行統(tǒng)一的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營模式，一方面既確保了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)覆蓋免，另一方面避免了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過程的逆向選擇問題。同時(shí)，充分發(fā)揮基層服務(wù)組織的作用，充分發(fā)揮基層服務(wù)組織的作用,實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保理賠到戶,確保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)范經(jīng)營。并借助基層服務(wù)組織的力量,不斷加大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策、產(chǎn)品知識(shí)、操作流程的宣傳力度,不斷提高農(nóng)民保險(xiǎn)意識(shí)和政策水平。
（2）良好的信用環(huán)境和法治建設(shè)
農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要一個(gè)良好的信用環(huán)境。為了建設(shè)良好的信用環(huán)境，有關(guān)部門首先要對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的監(jiān)督，堅(jiān)決打擊企業(yè)做假賬、假報(bào)表的違法行為。其次要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況進(jìn)行真實(shí)準(zhǔn)確的評(píng)估，嚴(yán)格監(jiān)管企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，減少企業(yè)的虛假信息。
在法制方面，政府應(yīng)該加快修訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)，為供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范提供法律保障，促其健康有序發(fā)展；同時(shí)，從法律角度保護(hù)相關(guān)主體合法的權(quán)利，盡力簡化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作程序，明確各方的權(quán)利義務(wù)，降低合同談判成本。
參考文獻(xiàn)：
[1] 陳曉梅.農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行機(jī)制研究[J].河南工程學(xué)院院報(bào)，2013.9.P14.
關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈金融 中小企業(yè)融資 信息不對(duì)稱
中圖分類號(hào)：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、引言
針對(duì)中小型企業(yè)融資難問題的研究目前主要集中在財(cái)政支持制度、融資制度和政策等方面，鑒于當(dāng)前國內(nèi)金融市場的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，通過這些方式來解決中小型企業(yè)的融資難問題，還需要較長的時(shí)間。當(dāng)前融資難問題已成為制約我國中小型企業(yè)的生存和發(fā)展的瓶頸。中小型企業(yè)通過商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)，來進(jìn)行金融產(chǎn)品的融資創(chuàng)新、設(shè)計(jì)創(chuàng)新，通過在信貸市場上尋找多個(gè)參與者或利益相關(guān)者，以建立一種特殊的機(jī)制，來分擔(dān)小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，緩解中小型企業(yè)融資難的問題，運(yùn)用供應(yīng)鏈金融服務(wù)思想可提供很好的解決問題的思路。
二、供應(yīng)鏈金融的概念及特點(diǎn)
所謂的“供應(yīng)鏈金融”是指銀行對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行全面的信貸，供應(yīng)鏈金融是物流與金融相結(jié)合的產(chǎn)物。其主要服務(wù)內(nèi)容包括：融資、評(píng)估、監(jiān)督、供應(yīng)鏈融資、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)咨詢等?？蔀榭蛻籼峁┲苯踊蜷g接的金融服務(wù)，以提高整個(gè)供應(yīng)鏈的性能和客戶管理和資本運(yùn)作效率。通過銀行與企業(yè)的密切合作，建立起金融產(chǎn)品服務(wù)體系。促進(jìn)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的市場的運(yùn)作，確保價(jià)格穩(wěn)定，具一定的流動(dòng)性，符合銀行對(duì)抵押品的要求。金融行業(yè)與專業(yè)服務(wù)公司有機(jī)的合作，為客戶提供融資服務(wù)，幫助客戶迅速提高銷售效率，降低運(yùn)營成本，達(dá)到雙贏的目的。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)對(duì)于客戶有廣泛的適應(yīng)性，適用于所有可提供動(dòng)產(chǎn)抵押的各種類型的客戶。尤其對(duì)于缺少流動(dòng)資金的制造商，推廣供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，可以增加企業(yè)的流動(dòng)資金，增加供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)經(jīng)銷商的流動(dòng)性，可促進(jìn)兩者有機(jī)的結(jié)合，促進(jìn)企業(yè)提高銷售量，增加企業(yè)利潤。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不片面強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財(cái)務(wù)特征與行業(yè)地位，也不是孤立的作出信貸決策的評(píng)價(jià)，是要注重結(jié)合用戶真實(shí)的貿(mào)易背景。在調(diào)研的基礎(chǔ)上，銀行系統(tǒng)提供創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，以適應(yīng)不同客戶的需求。
三、供應(yīng)鏈金融視角下解決我國中小企業(yè)融資問題的建議
依據(jù)我國的現(xiàn)行做法，要解決供應(yīng)鏈融資的問題，必須要從供應(yīng)鏈融資的政策入手，進(jìn)行理論創(chuàng)新與業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
（一）完善金融環(huán)境，設(shè)立“物流銀行”。
為進(jìn)一步推動(dòng)我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，我們必須學(xué)習(xí)國際先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，完善法律和相關(guān)政策，創(chuàng)造必備的金融環(huán)境。為減輕中小型企業(yè)融資的困難，近年來，從國家到地方金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)開展了中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，以期解決中小型企業(yè)融資難的問題。但實(shí)際的工作效果并不強(qiáng)。由于擔(dān)保抵押資產(chǎn)業(yè)務(wù)本身有一定的局限性，所以很多小企業(yè)無法享受到優(yōu)惠政策。建立政策性“物流銀行”，允許有條件的企業(yè)設(shè)立“物流銀行”，專門負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈融資，暢通物流、信息流和資金流，以提高中小型企業(yè)的融資效率。同時(shí)規(guī)范民間資本的運(yùn)作，有效地解決中小型企業(yè)融資難的問題。
（二）構(gòu)建中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。
供應(yīng)鏈金融作為中小型企業(yè)結(jié)構(gòu)化的金融創(chuàng)新，在經(jīng)營模式上有多樣化的特點(diǎn)。中小型企業(yè)客戶與銀行的戰(zhàn)略高度統(tǒng)一起來，建立起適用于中小型企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系有著非?，F(xiàn)實(shí)的意義。根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)，必須要從根本上進(jìn)行變革，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)的受信主體進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)。其中主要評(píng)級(jí)是指金融本身評(píng)級(jí)的特點(diǎn)；債務(wù)評(píng)級(jí)是指特定債務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)的特點(diǎn)和供應(yīng)鏈運(yùn)作的評(píng)價(jià)。在建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信貸管理的基礎(chǔ)上，制訂相關(guān)的貸款政策與規(guī)定，作為評(píng)估管理的重要依據(jù)。從業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制來看，建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，當(dāng)前大多銀行的供應(yīng)鏈融資不是獨(dú)立于傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)體系，沒有專業(yè)的操作平臺(tái)，缺乏針對(duì)于核心企業(yè)和物流監(jiān)管的管理辦法。
（三）搭建信息共享平臺(tái)，破解技術(shù)應(yīng)用孤島。
針對(duì)于信息不對(duì)稱的問題，應(yīng)該由政府、銀行與企業(yè)共同參加，建立金融信息共享平臺(tái)。如統(tǒng)一的應(yīng)收賬款抵押評(píng)級(jí)系統(tǒng)、企業(yè)信用信息系統(tǒng)等，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。目前，電子信息技術(shù)的發(fā)展和金融領(lǐng)域的應(yīng)用在不同的國家都有不同的進(jìn)展。很多發(fā)達(dá)國家已建立起了完整而系統(tǒng)的金融信息平臺(tái)，并擁有較為成熟的電子交易和支付平臺(tái)。由于當(dāng)前國內(nèi)銀行、企業(yè)的技術(shù)應(yīng)用水平不一，從而使得供應(yīng)鏈金融所要求的信息難以共享。往往存在系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)需要各方共同推動(dòng)，促進(jìn)公共供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的建立與完善。
（四）重視核心企業(yè)培育，提高供應(yīng)鏈整體績效。
供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中起著關(guān)鍵的作用。由于在供應(yīng)鏈中各個(gè)行業(yè)的企業(yè)價(jià)值鏈中地位是不同的，共各自的訴求也不同。在傳統(tǒng)的制造業(yè)，其核心業(yè)務(wù)是生產(chǎn)產(chǎn)品或進(jìn)行組裝產(chǎn)品的服務(wù)，其業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)在于高新技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用；在貿(mào)易行業(yè)，企業(yè)的核心是掌握銷售渠道，并對(duì)客戶資源進(jìn)行有效的管理與維系。供應(yīng)鏈的核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中起到了組織者、管理者的作用。因此，盡管核心企業(yè)一般不存在獲得金融服務(wù)的瓶頸，但由于供應(yīng)鏈和渠道鏈中的其他成員的表現(xiàn)直接影響了企業(yè)本身的績效，使核心企業(yè)必須做出其他安排，以促進(jìn)融資活動(dòng)的開展，核心企業(yè)往往依靠財(cái)務(wù)方面的表現(xiàn)來衡量是否能夠獲得較大的利益。在此情況下，核心企業(yè)依托其自身的優(yōu)勢，將物流、資金等成本有目的地轉(zhuǎn)移給上下游的中小企業(yè)。
四、結(jié)語
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有著廣闊的發(fā)展前景，是提高銀行業(yè)利潤的來源。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展要滿足國內(nèi)物流經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展，讓供應(yīng)鏈成員擴(kuò)大業(yè)務(wù)需求，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長，并進(jìn)一步促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的持續(xù)發(fā)展與完善。
（作者：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2011春季班，供應(yīng)鏈金融方向）
參考文獻(xiàn)：
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金融危機(jī)時(shí)候，國內(nèi)中小企業(yè)融資難的問題日益突出。與此同時(shí)，由于銀行業(yè)競爭程度加劇，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛把目光轉(zhuǎn)向企業(yè)數(shù)量多、信貸潛力較大的中小企業(yè)市場。但由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善、缺乏擔(dān)保品等原因，商業(yè)銀行開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)面臨較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這也成為商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)惜貸的主要原因。
關(guān)鍵詞 中小銀行 供應(yīng)鏈融資 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
1基于宏觀系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的建議
宏觀系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是息息相關(guān)的，兩者之間相互影響相互作用，其整體來看比較宏觀。然而中小銀行在面對(duì)這兩種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)略顯渺小，無論是從市場地位還是話語權(quán)方面都不能與之媲美。相反大型商業(yè)銀行的行業(yè)包容性較強(qiáng)，地域輻射面積廣，影響力也大，比之中小銀行其在面對(duì)宏觀系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的抗險(xiǎn)能力較強(qiáng)。
1.1積極預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)走向，建立行業(yè)信息歸集制度
宏觀經(jīng)濟(jì)的走向不只影響金融行業(yè)的發(fā)展，它影響著全民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，積極預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)走向，未雨綢繆先經(jīng)濟(jì)而行，在宏觀經(jīng)濟(jì)即將繁榮時(shí)加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高收益也相對(duì)較高的企業(yè)的融資力度，在經(jīng)濟(jì)即將下滑之際，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性和收益性相對(duì)較低的企業(yè)的融資。另外宏觀經(jīng)濟(jì)走向的預(yù)測同樣可以看到未來哪些行業(yè)屬于逆經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)，哪些屬于與經(jīng)濟(jì)周期同步的行業(yè)，從而對(duì)于行業(yè)的選擇有一定的幫助。反之，收集行業(yè)信息，把握行業(yè)動(dòng)態(tài)也會(huì)對(duì)總體經(jīng)濟(jì)的走向有一定的把握。
1.2分散融資所屬行業(yè)，達(dá)到優(yōu)劣互補(bǔ)強(qiáng)弱搭配
由于行業(yè)之間并不是同強(qiáng)同弱的關(guān)系，所以行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r也是高矮不一的，對(duì)于中小銀行在選擇供應(yīng)鏈融資的行業(yè)時(shí)應(yīng)該做到把雞蛋放到不同的籃子中去，也就是通過行業(yè)的分散來分散融資風(fēng)險(xiǎn)。大型商業(yè)銀行由于大客戶的數(shù)量較多，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，其追求收益的穩(wěn)定性。
2基于供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的建議
供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)來自于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的協(xié)調(diào)能力，如果核心企業(yè)的協(xié)調(diào)能力較差，那么協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)就較高，反之則較低。大型商業(yè)銀行所掌握的核心企業(yè)一般都是行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)，其協(xié)調(diào)能力即對(duì)上下游企業(yè)的控制能力較強(qiáng)，相反，中小銀行在此方面卻存在很大劣勢。為此，提升核心企業(yè)的協(xié)調(diào)能力是中小銀行應(yīng)對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)的主要解決辦法。
2.1建立核心企業(yè)行業(yè)影響力排名制度
供應(yīng)鏈融資的靈魂石核心企業(yè)，所以一個(gè)好的核心企業(yè)必然會(huì)帶來好的供應(yīng)鏈和高質(zhì)量的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，所以在供應(yīng)鏈融資的源頭――核心企業(yè)的選擇上要加大力度。建立核心企業(yè)排名檔案了解各個(gè)核心企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的影響力排名，因?yàn)橥ǔＧ闆r下影響力與協(xié)調(diào)能力成正比關(guān)系，影響力較高的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)也相應(yīng)較高，其上下游企業(yè)的配合意愿也相對(duì)較強(qiáng)，所以選擇影響力靠前的企業(yè)作為核心企業(yè)是降低協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的第一措施。
2.2建立核心企業(yè)協(xié)調(diào)能力檢查制度
核心企業(yè)在協(xié)調(diào)上下游企業(yè)或是物流企業(yè)時(shí)，其協(xié)調(diào)能力不只在于其自身的影響力也在于其相關(guān)的協(xié)調(diào)意愿。如果核心企業(yè)積極協(xié)調(diào)并設(shè)立一些強(qiáng)制供應(yīng)鏈上的企業(yè)配合的條款，那么一定會(huì)提高其協(xié)調(diào)能力，但是一些核心企業(yè)鐘情于盡己責(zé)為最佳，僅僅是盡到自己應(yīng)盡的義務(wù)和責(zé)任而忽視其他利益方，為此建立協(xié)調(diào)能力檢查制度能夠以第三方的角色對(duì)企業(yè)的協(xié)調(diào)能力進(jìn)行監(jiān)督，設(shè)定一定的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到合格的企業(yè)將會(huì)獲得銀行信貸支持的更多優(yōu)惠，反之亦然。
3基于企業(yè)規(guī)模、流程信息化和銀行具體操作風(fēng)險(xiǎn)的建議
相對(duì)于宏觀系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)而言，企業(yè)的規(guī)模、業(yè)務(wù)流程的信息化以及銀行具體操作風(fēng)險(xiǎn)都是比較容易控制的。在這里企業(yè)規(guī)模相對(duì)比較被動(dòng)也很難改變，故只能在初期選擇時(shí)加以控制。而流程信息化和銀行具體操作風(fēng)險(xiǎn)卻是中小銀行比較容易控制的。大型商業(yè)銀行由于建立時(shí)間較長相應(yīng)的制度規(guī)范健全，其業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化建立較為完善，具體操作風(fēng)險(xiǎn)也把控嚴(yán)格，所以在這兩方面其優(yōu)勢明顯大于中小型商業(yè)銀行。
3.1建立流程信息化標(biāo)準(zhǔn)
由于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)涉及的企業(yè)較多包括核心企業(yè)、融資企業(yè)以及物流企業(yè)，因此業(yè)務(wù)流程中的信息溝通是高效辦理業(yè)務(wù)的重要因素。參與者的增加要求流程的信息化，而信息化標(biāo)準(zhǔn)的建立是銀行與企業(yè)之間無障礙溝通的有力保障。
3.2建立信貸人員業(yè)務(wù)辦理規(guī)范和交流機(jī)制
在銀行業(yè)中最容易控制也最容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的就是操作風(fēng)險(xiǎn)了，無論是規(guī)模大小還是成立時(shí)間長短，操作風(fēng)險(xiǎn)是所有銀行都不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。中小銀行由于成立時(shí)間較短，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，很容易導(dǎo)致此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次建立信貸人員的交流反饋機(jī)制，加強(qiáng)不同筆業(yè)務(wù)人員之g的交流，互換經(jīng)驗(yàn)，以杜絕經(jīng)常性的或是新的操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈融資；信用風(fēng)險(xiǎn)
中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）03-80 -03
一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)
（一）外部風(fēng)險(xiǎn)
1.國家政策風(fēng)險(xiǎn)
由于政府政策的調(diào)整，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)利益上會(huì)和政府產(chǎn)生許多矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng)險(xiǎn)。國家政策的變化會(huì)對(duì)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生影響，當(dāng)國家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，會(huì)出臺(tái)相關(guān)的政策以支持或限制某些產(chǎn)業(yè)。當(dāng)國家對(duì)某個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制時(shí)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到末端都會(huì)受到影響，生產(chǎn)規(guī)?？s小。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的核心企業(yè)，那么相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)都會(huì)受到相應(yīng)的影響。
2.金融市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些因素可能會(huì)直接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響，也可能是通過對(duì)其競爭者、供應(yīng)商或消費(fèi)者間接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，若企業(yè)無法償還貸款，銀行就需將質(zhì)押物進(jìn)行買賣以減少損失。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場風(fēng)險(xiǎn)。
3.法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
法律的完善需要一個(gè)過程，而穩(wěn)固的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開展尚短，國家對(duì)其的法律法規(guī)仍在調(diào)整中，在其調(diào)整、修訂的過程有可能對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，法律環(huán)境的變化會(huì)使得企業(yè)運(yùn)營出現(xiàn)問題，從而牽涉到商業(yè)銀行。
4.供應(yīng)鏈本身存在的風(fēng)險(xiǎn)
我國對(duì)SCM、ERP等供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的開發(fā)已經(jīng)相當(dāng)成熟，供應(yīng)鏈管理的全面普及可以給企業(yè)帶來更多的利潤，但由于企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈管理重視程度不夠，對(duì)于供應(yīng)鏈的理解也只是停留在理論層面，尤其是將工作重點(diǎn)放在自身經(jīng)營上的中小企業(yè)，所以在實(shí)際應(yīng)用中的使用效率非常低，在遇到一些題時(shí)更注意自身利益，影響了整個(gè)供應(yīng)鏈管理的效果，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈都產(chǎn)生了不好的影響，對(duì)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展也產(chǎn)生了阻礙作用。同時(shí)，信息平臺(tái)建設(shè)也相對(duì)落后，在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)主要依靠人力或是各個(gè)企業(yè)獨(dú)立的操作系統(tǒng)之間完成，這給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)增加了很多成本，而且增大了操作風(fēng)險(xiǎn)。而且由于核心企業(yè)、融資企業(yè)、物流企業(yè)、銀行信息技術(shù)應(yīng)用水平不一致，使得供應(yīng)鏈金融所要求的信息共享、物流資金流的對(duì)接未能實(shí)現(xiàn)，相反帶來了貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)額外的割裂成本。
5.風(fēng)險(xiǎn)管理模式脫節(jié)
我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制大多尚未獨(dú)立于傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)供應(yīng)鏈金融更多的關(guān)注于營銷階段，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心體系仍未構(gòu)建。大部分商業(yè)銀行仍在使用傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)方法；沒有設(shè)計(jì)專門的審批流程，還是層級(jí)審批；未創(chuàng)建專業(yè)化的操作平臺(tái)，操作風(fēng)險(xiǎn)控制缺失，缺乏針對(duì)核心企業(yè)和物流企業(yè)的監(jiān)管體制，操作不夠規(guī)范。這樣不僅不能發(fā)揮供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成本優(yōu)勢，而且增加潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。
（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)
1.人員操作風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要對(duì)供應(yīng)鏈資金流、物流、信息流進(jìn)行控制，這就需要專業(yè)的技術(shù)人才對(duì)其進(jìn)行操作才能保證其規(guī)范運(yùn)行。而目前我國嚴(yán)重缺乏供應(yīng)鏈操作人才，不規(guī)范的人員操作會(huì)使得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)大為增加。
2.信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈系統(tǒng)有其虛擬性，并不能夠?qū)Τ蓡T進(jìn)行有效的約束，成員企業(yè)之間會(huì)存在信息不對(duì)稱問題，任何微小的信息都可能被加倍放大，這會(huì)增加供應(yīng)鏈的庫存，占用企業(yè)資金，增加違約風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，最終產(chǎn)品與最終客戶的需求之間容易出現(xiàn)偏差，市場存在較大的不確定性，供應(yīng)商因此而難以安排生產(chǎn)；下單后，一旦出現(xiàn)不可預(yù)料的不利影響就會(huì)導(dǎo)致市場出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，銷售下降、貨物積壓、資金短缺，而由于商業(yè)銀行已經(jīng)將資金注入供應(yīng)鏈，一旦企業(yè)出現(xiàn)付款問題，就會(huì)給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中承擔(dān)一定的擔(dān)保責(zé)任，雖然自己實(shí)力較強(qiáng)，但授信不僅要支持其自身，還需要支持其上下游的中小企業(yè)，整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)很大一部分都將集聚到核心企業(yè)，因此一旦核心企業(yè)運(yùn)營出現(xiàn)問題，引發(fā)供應(yīng)鏈資金流斷流，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也將急劇增大。借款企業(yè)一般為圍繞核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，自身信用評(píng)級(jí)不高，信用風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行主要通過其與核心企業(yè)之間的真實(shí)交易進(jìn)行授信，并以交易貨物為質(zhì)押物來降低自身風(fēng)險(xiǎn)。但當(dāng)質(zhì)押物出現(xiàn)意外情況，如市場價(jià)值變化、監(jiān)管不嚴(yán)、處置不當(dāng)時(shí)，亦將對(duì)銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要為監(jiān)管時(shí)責(zé)任缺失。由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行質(zhì)押物監(jiān)管人的角色，管理了銀行風(fēng)險(xiǎn)的一部分，而物流企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)因風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及責(zé)任感方面不如銀行導(dǎo)致監(jiān)管疏忽，或是為了謀求自身利益而串謀欺騙銀行的行為。這些都將給銀行造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策
（一）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略
1.國家在政策上的支持
國家在制定相關(guān)的政府政策時(shí)要考慮到其出臺(tái)的政策對(duì)目前經(jīng)濟(jì)的影響，和對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的影響。在如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不十分景氣的時(shí)候，國家需要在供應(yīng)鏈融資方面進(jìn)行政策上的支持和行動(dòng)上的幫助。國家可以鼓勵(lì)發(fā)展朝陽行業(yè)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的規(guī)范化管理程度。
2.金融市場有關(guān)行業(yè)的改善
在金融市場中，與供應(yīng)鏈有關(guān)的行業(yè)需要改善其發(fā)展模式，以償還貸款，使銀行的損失盡可能的減少。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場風(fēng)險(xiǎn)。這就需要整個(gè)金融市場相關(guān)行業(yè)的改善。
3.法律方面的完善
在法律方面我國要做的有很多，比如學(xué)習(xí)國外建立綜合性的擔(dān)保物權(quán)來代替多種擔(dān)保權(quán)益，動(dòng)產(chǎn)抵押采用統(tǒng)一的登記制度等，使信貸人無需實(shí)際占有借款人資產(chǎn)，而享有擔(dān)保物益變現(xiàn)、易執(zhí)行的一系列權(quán)利。在《刑法》《商業(yè)銀行法》《民法通則》《擔(dān)保法》《合同法》《物權(quán)法》中，從法律內(nèi)容方面不僅要涉及廣泛，也要有一定的可操作性。
4.建立供應(yīng)鏈融資信息技術(shù)平臺(tái)
供應(yīng)鏈金融電子平臺(tái)的構(gòu)建需要經(jīng)歷四個(gè)階段：交易雙方文件和數(shù)據(jù)的電子交換、資金流貼現(xiàn)電子化、第三方供應(yīng)融資在線響應(yīng)、端到端供應(yīng)鏈融資決策支持。目前，我國的商業(yè)銀行基本上都還處于第一階段，應(yīng)當(dāng)加大該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化，最終達(dá)到端到端供應(yīng)鏈融資的決策支持。深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行已經(jīng)建立供應(yīng)鏈融資管理平臺(tái)，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展更加有序。
5.合理應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型
合理的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)度量模型將使商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理更具科學(xué)性，有利于商業(yè)銀行供鏈金融業(yè)務(wù)的拓展，提高商業(yè)銀行的市場競爭力。商業(yè)銀行在應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型時(shí)應(yīng)注意以下問題：第一，根據(jù)融資業(yè)務(wù)的特性選取最合適的模型。第二，確保模型所使用的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。第三，建立企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。第四，要注意模型的檢驗(yàn)。我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的變化很大，企業(yè)的經(jīng)營狀況變化也較大，因此需要做好模型的檢驗(yàn)工作，通過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)問題，從而不斷調(diào)整改善風(fēng)險(xiǎn)度量模型。浦發(fā)銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資提出了自己的解決方法，針對(duì)不同的客戶為其提供不同的融資方案。
（二）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略
1.培養(yǎng)專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作團(tuán)隊(duì)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)，需要具備專業(yè)的融資知識(shí)與技能， 以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從事供應(yīng)鏈融資， 需要對(duì)產(chǎn)品特性進(jìn)行深入了解， 也需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與交易控管能力， 以使銀行能夠控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資的對(duì)象多為中小企業(yè)，為了拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行有必要組建一支專門的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。中小企業(yè)行為分布廣、數(shù)量多，這對(duì)業(yè)務(wù)人員的行業(yè)知識(shí)提出了很高的挑戰(zhàn)，因此，銀行應(yīng)挑選學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，素質(zhì)較高的員工拓展此類業(yè)務(wù)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，不斷提高業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)，保證供應(yīng)鏈金融服務(wù)的優(yōu)質(zhì)、高效。
2.在供應(yīng)鏈融資授信過程中加強(qiáng)監(jiān)管
（1）供應(yīng)鏈融資授信調(diào)查
銀行客戶經(jīng)理對(duì)供應(yīng)鏈融資企業(yè)進(jìn)行授信調(diào)查的項(xiàng)目可從行業(yè)、供應(yīng)鏈、企業(yè)內(nèi)部三個(gè)層面進(jìn)行細(xì)化。行業(yè)層面：調(diào)查融資企業(yè)所在行業(yè)的整體狀況、相關(guān)行業(yè)的狀況、融資企業(yè)所占的市場份額、競爭對(duì)手的情況、企業(yè)的競爭優(yōu)勢等。供應(yīng)鏈層面：供應(yīng)鏈核心企業(yè)的運(yùn)營及信用狀況、融資企業(yè)上下游企業(yè)狀況、第三方物流企業(yè)信用狀況、供應(yīng)鏈企業(yè)之間的整體合作狀況、整個(gè)供應(yīng)鏈的流轉(zhuǎn)狀況等。企業(yè)內(nèi)部層面：融資企業(yè)的背景狀況，內(nèi)容包括企業(yè)管理層、企業(yè)所有權(quán)關(guān)系、企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)、同銀行的合作情況、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查等。
（2）供應(yīng)鏈融資授信審查及審批
授信審查是指銀行審查人員對(duì)客戶經(jīng)理上報(bào)的融資業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，對(duì)融資業(yè)務(wù)的收益和存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，判斷風(fēng)險(xiǎn)是否在銀行可控范圍內(nèi)，最終收益與所承受的風(fēng)險(xiǎn)是否匹配，并提出授信建議及方案，為授信的審批提供參考。銀行授信審查對(duì)象包括以融資企業(yè)、質(zhì)押物兩個(gè)主體。①融資企業(yè)：審查融資企業(yè)的法人資質(zhì)，是否具有開展融資業(yè)務(wù)的資格，審查融資企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并分析企業(yè)的營利能力及償債能力，審查融資企業(yè)的行業(yè)前景、產(chǎn)品的市場份額及競爭力，審查融資企業(yè)管理層的管理經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)素質(zhì)、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等，分析管理層的綜合能力；融資企業(yè)與相關(guān)銀行或金融機(jī)構(gòu)的合作，防止多頭貸款。②質(zhì)押物審查，主要審查質(zhì)押的產(chǎn)權(quán)，分析質(zhì)押是否合法；分析質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，預(yù)估質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值。
對(duì)通過審批的融資業(yè)務(wù)制定授信方案時(shí)，需要注意以下的幾個(gè)問題：授信額度與融資企業(yè)的償債能力及銀行的可接受范圍匹配；信貸期限與融資企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期相匹配，以實(shí)現(xiàn)資金的及時(shí)回流；授信產(chǎn)品與銀行融資收益相匹配，控制銀行融資業(yè)務(wù)成本；信貸資金用途與企業(yè)計(jì)劃經(jīng)營相匹配，防止融資企業(yè)挪用信貸資金用于其他用途或進(jìn)行投機(jī)。對(duì)通過授信審批和確定授信方案的融資業(yè)務(wù)，上報(bào)信貸審批委員會(huì)，經(jīng)過委員會(huì)的業(yè)審并給出相關(guān)建議之后，便可開始執(zhí)行該融資方案。
3.供應(yīng)鏈融資貸后監(jiān)管
貸后監(jiān)管從貸款發(fā)放開始直到本息完全收回時(shí)為止。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貸后監(jiān)管除了對(duì)融資企業(yè)的監(jiān)管外，還需加強(qiáng)對(duì)整個(gè)行業(yè)、供應(yīng)鏈、以及質(zhì)押物監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)做好相關(guān)資料檔案的管理。
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【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理；供應(yīng)鏈貿(mào)易融資；供應(yīng)鏈管理
隨著世界范圍內(nèi)對(duì)外貿(mào)易方式的發(fā)展，貿(mào)易融資也經(jīng)歷了一個(gè)產(chǎn)生與深化的進(jìn)程。對(duì)我國而言，貿(mào)易融資近年來已經(jīng)成為我國企業(yè)進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易的重要工具，其重要性和影響力不斷提升。然而，金融危機(jī)的影響尚未消退，歐債危機(jī)的爆發(fā)和蔓延又給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新的不確定性，尤其加劇了傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式下我國企業(yè)的融資困境和外匯貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，普通貿(mào)易融資越來越不適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，使企業(yè)在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、促進(jìn)出口復(fù)蘇的過程中較為被動(dòng)。
在新形勢下，傳統(tǒng)貿(mào)易融資無力解決民營經(jīng)濟(jì)貿(mào)易融資的問題，其效果就更為突出。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資是基于供應(yīng)鏈管理的思想進(jìn)行的金融創(chuàng)新，根據(jù)對(duì)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈上各種交易關(guān)系和結(jié)構(gòu)的把握，借助于核心企業(yè)的信用和對(duì)交易過程的管理控制來滿足各方的資金需求。根據(jù)當(dāng)前的需求趨勢來看，作為一種創(chuàng)新型的貿(mào)易融資工具，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的應(yīng)用范圍和重要性都將逐步提升，但是，其潛在風(fēng)險(xiǎn)也日益顯現(xiàn)。通過對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈管理的分析，總結(jié)當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資存在的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。
一、企業(yè)的供應(yīng)鏈管理及供應(yīng)鏈貿(mào)易融資
傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式存在一定的局限性，尤其在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。實(shí)際上，從供應(yīng)鏈角度，企業(yè)的資信狀況能夠被綜合權(quán)衡。因此，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資近年來開始得到迅速發(fā)展。事實(shí)證明，在應(yīng)對(duì)企業(yè)的國際貿(mào)易融資問題時(shí)，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資顯得更為靈活和有效。
（一）企業(yè)的供應(yīng)鏈管理
企業(yè)之間的供求關(guān)系逐步向戰(zhàn)略方向轉(zhuǎn)換，供應(yīng)鏈的思想也由此產(chǎn)生。企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈的建設(shè)，關(guān)系到企業(yè)的戰(zhàn)略和競爭力提升，越來越成為企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需要。狹義的供應(yīng)鏈指的是原材料通過加工轉(zhuǎn)換和銷售傳遞價(jià)值的過程。廣義的供應(yīng)鏈則將核心企業(yè)作為基準(zhǔn)，設(shè)定產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈框架下不同企業(yè)的制造、分銷、渠道推廣過程，是一個(gè)包含各方物流、商流和信息流的有機(jī)系統(tǒng)。供應(yīng)鏈系統(tǒng)不會(huì)自發(fā)形成，它離不開企業(yè)的激勵(lì)和管理活動(dòng)。
供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)是建立各方的互利共贏關(guān)系，通過完善管理機(jī)制，提升各方的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，進(jìn)而共同打造低成本、高效率和高質(zhì)量的價(jià)值生產(chǎn)過程。供應(yīng)鏈管理主要包括一下幾個(gè)部分：一是計(jì)劃部分，即企業(yè)的策略設(shè)定，實(shí)現(xiàn)有效的資源管理需要；二是采購部分，即與供應(yīng)商達(dá)成定價(jià)、配送和相應(yīng)付款的流程，并實(shí)施監(jiān)控；三是加工制造部分，即安排生產(chǎn)、測試、送貨準(zhǔn)備等的各種活動(dòng)；四是配送部分，即物流管理過程；五是退貨部分，即建立網(wǎng)絡(luò)接收產(chǎn)品退回的過程。當(dāng)今社會(huì)，隨著企業(yè)競爭的加劇，供應(yīng)鏈管理越來越受到重視。它不僅可以降低交易成本，促使供應(yīng)商掌握企業(yè)存貨水平，及時(shí)獲得信息，并且可以借此預(yù)測市場變化，增強(qiáng)其反應(yīng)能力。
（二）企業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資及發(fā)展
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資指的是銀行基于上述供應(yīng)鏈管理的過程，通過對(duì)信息流、資金流等的整合，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度給企業(yè)提供一定金融服務(wù)的貿(mào)易融資方式。具體來說，它是以特定產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)為基準(zhǔn)，以該企業(yè)的上下游企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，針對(duì)企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付賬款和存貨而衍生出的貿(mào)易融資方式。從當(dāng)前國際貿(mào)易的發(fā)展態(tài)勢來看，跨國公司的迅猛發(fā)展，其本身已經(jīng)成為供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)，加之制造業(yè)外包的發(fā)展，大量的民營中小企業(yè)成為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的服務(wù)對(duì)象。
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的適用性在于它充分吸收了供應(yīng)鏈的思想，一方面使核心企業(yè)在資源和資金支持下獲取談判和競爭中的有利地位；另一方面也基于自身利益，希望保持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定而不希望終止其對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。其優(yōu)勢在于，通常企業(yè)尤其是中小企業(yè)在面對(duì)較大的資金負(fù)擔(dān)和信用不足的情況下，愿意成為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的對(duì)象，實(shí)現(xiàn)維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定的目的，獲得自身發(fā)展。就當(dāng)前國際貿(mào)易發(fā)展的現(xiàn)實(shí)來看，全球供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的發(fā)展迅速，以核心企業(yè)為主的供應(yīng)鏈管理解決方案成為雙贏的選擇。通過供應(yīng)鏈貿(mào)易融資，雙方的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系得以穩(wěn)固發(fā)展。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，這種融資方式取得了良好的應(yīng)用效果，降低了對(duì)外融資的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）企業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型及具體運(yùn)作
從企業(yè)流動(dòng)資金占用的預(yù)付賬款、存貨和應(yīng)收賬款三部分資產(chǎn)出發(fā)，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資可以形成預(yù)付款、存貨和應(yīng)收賬款三種融資方式。具體而言，首先是預(yù)付款貿(mào)易融資。這種方式是基于產(chǎn)業(yè)鏈上的核心上游企業(yè)、融資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)展開的，以預(yù)付賬款為某種意義上的未來存貨而進(jìn)行的融資。其擔(dān)?；A(chǔ)則是客戶對(duì)供應(yīng)商的提貨權(quán)，實(shí)現(xiàn)了以未到期的應(yīng)收賬款獲取金融機(jī)構(gòu)融資的方式。其次是應(yīng)收賬款貿(mào)易融資，即中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)一定的短期貸款，由銀行對(duì)處于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進(jìn)行融資。再次是存貨貿(mào)易融資，通過先票后貨的方式，銀行獲取存貨質(zhì)押融資，進(jìn)而放貸給融資企業(yè)，完成融資。
二、我國當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資發(fā)展中存在的問題
雖然只有十幾年的實(shí)踐，但從當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國金融機(jī)構(gòu)積極參與，不斷進(jìn)行融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，取得了一定的經(jīng)濟(jì)效益。但綜合目前的研究成果，可以發(fā)現(xiàn)其發(fā)展中仍然存在一些問題。
（一）從供應(yīng)鏈的角度分析
企業(yè)供應(yīng)鏈的整體管理與核心企業(yè)的信用實(shí)力都需要具體考量，一旦融資工具在供應(yīng)鏈上不斷延伸，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷放大。如果某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可能產(chǎn)生擴(kuò)散效應(yīng)，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)軗p，核心企業(yè)則受到最大的影響。同時(shí)，我國缺乏統(tǒng)一的信用體系，銀行無法全面考察產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的信用狀況，導(dǎo)致決策和監(jiān)督效果大打折扣，銀行資金使用風(fēng)險(xiǎn)加大。另外，在銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面，當(dāng)前的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資加大了銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著人民幣升值的預(yù)期加大，企業(yè)期望通過貿(mào)易融資避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上這些風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)一部分轉(zhuǎn)移到銀行，進(jìn)而對(duì)銀行在使用金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)方面提出更高的要求。
（二）從銀行業(yè)務(wù)開展來分析
當(dāng)前我國銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)同質(zhì)性強(qiáng)，基于單筆貿(mào)易合同而發(fā)生的貿(mào)易融資占多數(shù)。同時(shí)，銀行在對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈交易各方進(jìn)行關(guān)注、以實(shí)現(xiàn)真正的供應(yīng)鏈融資方面還欠缺能力。另外，由于專業(yè)人才的缺乏，在業(yè)務(wù)開展方面的創(chuàng)新有限。我國現(xiàn)有的專業(yè)人才在市場和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)中缺乏必要能力，也成為當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資需要解決的重要問題之一。
（三）從企業(yè)的供應(yīng)鏈管理現(xiàn)狀來分析
雖然對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，企業(yè)的供應(yīng)鏈在運(yùn)作方面并沒有與公司戰(zhàn)略保持互動(dòng)，供應(yīng)鏈的實(shí)際作用有限。同時(shí)，供應(yīng)鏈的控制過程不盡完整，當(dāng)前企業(yè)在成本控制、客戶服務(wù)等的目標(biāo)建設(shè)方面實(shí)際效果有限。因此，當(dāng)前基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理而進(jìn)行的貿(mào)易融資活動(dòng)還有待深入發(fā)展，銀行等金融機(jī)構(gòu)在督促企業(yè)建立嚴(yán)格的改進(jìn)措施方面投入不足，供應(yīng)鏈管理與貿(mào)易融資活動(dòng)的良性互動(dòng)機(jī)制還有待建立。
三、新形勢下供應(yīng)鏈貿(mào)易融資發(fā)展及完善對(duì)策
（一）針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的對(duì)策
要建立可以應(yīng)用于動(dòng)態(tài)評(píng)估核心企業(yè)經(jīng)營和信用風(fēng)險(xiǎn)的信息系統(tǒng)。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)可以及時(shí)反應(yīng)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，以減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，考慮到核心企業(yè)的特殊地位，要力主在資金結(jié)算中體現(xiàn)公平原則。通過建立相應(yīng)的可以用于觀察上下游企業(yè)生產(chǎn)和銷售數(shù)據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)核心企業(yè)的合作企業(yè)進(jìn)行及時(shí)有效的監(jiān)控，及時(shí)調(diào)整信貸對(duì)象和資金規(guī)模。另外，銀行可以通過開發(fā)滿足當(dāng)前企業(yè)需求的專業(yè)化信息平臺(tái)，以加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈的有效管理和控制。
（二）針對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)施方面的對(duì)策
要積極借鑒國外先進(jìn)的供應(yīng)鏈管理和貿(mào)易融資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造。結(jié)合我國企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求，研究出臺(tái)相應(yīng)的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方式，并為客戶提供專業(yè)的咨詢服務(wù)。同時(shí)，及時(shí)關(guān)注融資企業(yè)及其交易對(duì)象，有針對(duì)性地為企業(yè)建立結(jié)構(gòu)性融資模式，并可以聯(lián)合第三方服務(wù)供應(yīng)機(jī)構(gòu)提供融資產(chǎn)品，進(jìn)而提供系統(tǒng)的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方案。另外，考慮將供應(yīng)鏈貿(mào)易融資與國際貿(mào)易融資的其他方式相結(jié)合，推動(dòng)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方式的演進(jìn)與發(fā)展。
（三）針對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈管理中存在的不足的對(duì)策
銀行要基于當(dāng)前系統(tǒng)的信用體系缺乏的現(xiàn)狀，建立供應(yīng)鏈企業(yè)貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)防范與控制體系，在其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)小范圍信用體系的可用性。通過建立第三方或者中介信用評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，加快信用評(píng)級(jí)體系的建立。同時(shí)，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，要建立相應(yīng)的信用擔(dān)保體系，完善供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)。另外，通過加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部社會(huì)征信機(jī)制的建立，完善相關(guān)立法，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范體系的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；銀行；電子商務(wù)；戰(zhàn)略選擇
據(jù)申銀萬國一分報(bào)告指出，2012年我國銀行業(yè)供應(yīng)鏈融資余額能達(dá)到6.9萬億的水平。時(shí)至今日，不僅銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新方興未艾，就連如阿里集團(tuán)、京東商城、蘇寧電器等電子商務(wù)平臺(tái)和一些外貿(mào)服務(wù)平臺(tái)也開始對(duì)這片金融藍(lán)海虎視眈眈。自從2011年阿里金融與建行的合作結(jié)束以后，電商們已吹響了進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融的號(hào)角。選擇合作還是競爭是目前電商和銀行之間的博弈問題。
一、供應(yīng)鏈金融體系構(gòu)架
所謂供應(yīng)鏈金融，是指基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)與上下游廠商之間的長期穩(wěn)定貿(mào)易合作關(guān)系，涉及商業(yè)銀行、物流服務(wù)提供商和其他金融機(jī)構(gòu)等多方參與，通過對(duì)整個(gè)供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)中的資金流進(jìn)行合理安排，以提高整體資金效率，為供應(yīng)鏈參與者提供多贏的一種金融解決方案。除上述基本機(jī)構(gòu)參與者外，完整的供應(yīng)鏈金融體系還包含制度環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和政府監(jiān)管等。
二、銀行與電商平臺(tái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的戰(zhàn)略選擇與評(píng)價(jià)
戰(zhàn)略選擇：
在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融布局過程中，銀行具有雄厚的資本優(yōu)勢，但是物流、商流方面比較脆弱；而電商則恰恰相反，作為商業(yè)交易平臺(tái)，電商擁有的正是銀行缺乏的數(shù)據(jù)信息入口。因此，本文提出銀行和電商開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的兩種戰(zhàn)略選擇：
1、S-S-O（優(yōu)勢-優(yōu)勢-機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略合作
銀行與電商平臺(tái)首先可以考慮戰(zhàn)略合作。利用企業(yè)供應(yīng)鏈融資需求旺盛的外部機(jī)會(huì)，首先將供應(yīng)鏈整合進(jìn)入電商平臺(tái)，建立數(shù)據(jù)入口；然后依托電商平臺(tái)對(duì)商家的信用評(píng)級(jí)制度，建立集成化的供應(yīng)鏈評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)資信進(jìn)行甄別；最后由銀行對(duì)獲得資格的商家授信。這種戰(zhàn)略選擇有助于雙方構(gòu)成一個(gè)優(yōu)勢互補(bǔ)、相互促進(jìn)的合作模式，有利于各自更專注于發(fā)揮自身所長，獲得雙贏，同時(shí)可以避免雙方發(fā)生惡性競爭，相互吞蝕對(duì)方業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
2、S-O（優(yōu)勢-機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略競爭
基于銀行視角，面對(duì)企業(yè)越來越青睞電子商務(wù)平臺(tái)的機(jī)會(huì)和自身對(duì)掌握客戶信息的需要，銀行可以依靠自身雄厚的資本優(yōu)勢，自建電子商務(wù)平臺(tái)和其他配套設(shè)施。此戰(zhàn)略讓銀行利用資金優(yōu)勢打造平臺(tái)，補(bǔ)足自身缺平臺(tái)、缺數(shù)據(jù)的短板。由銀行給商家提供與電商平臺(tái)同等的交易環(huán)境，并用快捷的金融服務(wù)黏住商家，將信息主導(dǎo)權(quán)掌握在手中。值得注意的是，銀行應(yīng)充分發(fā)揮作為資金提供者的作用，體現(xiàn)金融服務(wù)職能，并且重點(diǎn)發(fā)揮供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理的專業(yè)素質(zhì)；發(fā)展電子商務(wù)作為黏著商家手段只是提供交易平臺(tái)，運(yùn)營目標(biāo)應(yīng)注重于體現(xiàn)輔助供應(yīng)鏈管理的功能，而不是將盈利作為首要目標(biāo)，否則容易留下銀商矛盾的隱患。
基于電子商務(wù)平臺(tái)視角，面對(duì)入駐平臺(tái)商戶巨大的融資需求，電商平臺(tái)可以建立自有金融服務(wù)公司。在平臺(tái)規(guī)模足夠大的情況下，電商應(yīng)利用自己網(wǎng)絡(luò)化的電子交易平臺(tái)優(yōu)勢，并依托在線支付平臺(tái)，建立合適的企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，針對(duì)性地設(shè)計(jì)注重基于真實(shí)貿(mào)易背景的金融產(chǎn)品。這樣便可以排除銀行的干擾，向平臺(tái)內(nèi)的商家提供成本低廉、快捷方便的金融服務(wù)。
戰(zhàn)略評(píng)價(jià)：
戰(zhàn)略一的好處在于，銀行和電子商務(wù)平臺(tái)能避免相互之間的競爭、避免重復(fù)建設(shè)和分散資源，更能互利同贏。但是該戰(zhàn)略存在利益分配上的沖突，若協(xié)調(diào)不利容易出現(xiàn)合作裂痕。
戰(zhàn)略二的好處在于，能夠分別讓銀行和電商建立獨(dú)立自主的金融生態(tài)系統(tǒng)，龐大、完整的數(shù)據(jù)庫有利于對(duì)客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測，有利于經(jīng)營策略的調(diào)整。但是該戰(zhàn)略勢必讓兩者形成激烈的競爭，不能化解銀行和電商之間相互構(gòu)成威脅的因素。 值得注意的是，不管選擇哪種戰(zhàn)略，銀行和電商都必須以加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理、提高供應(yīng)鏈整體競爭力為主題，只有健康的四流合一才能使得整條供應(yīng)鏈得到持續(xù)有效的增值。 --！>
三、結(jié)語
開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，銀行應(yīng)主要從資金流的角度切入，而電商則主要從商流角度切入。在實(shí)踐中，兩種戰(zhàn)略均可看到。由于銀行存在自身的固有缺陷，如不具備物流系統(tǒng)，缺乏交易數(shù)據(jù)入口，在開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的時(shí)候難免顯得比較被動(dòng)。因此，許多銀行紛紛上馬電子商務(wù)平臺(tái)，如建行“善融商務(wù)”，旨在打破傳統(tǒng)銀行的缺陷，為自己增添電商基因。而電子商務(wù)在思考是否與銀行合作的時(shí)候選擇面似乎更寬，某些電商在爭取到小額貸款牌照以后全面升級(jí)自己的系統(tǒng)，為商家提供金融服務(wù)，如阿里小貸，蘇寧小貸等。京東商城也在加強(qiáng)布局倉儲(chǔ)、物流、支付、貸款等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，力爭打造一個(gè)“閉合的供應(yīng)鏈”。
電子商務(wù)平臺(tái)在供應(yīng)鏈整合方面有著先天的信息平臺(tái)優(yōu)勢，在提供供應(yīng)鏈金融解決方案時(shí)往往以貿(mào)易型融資為主。然而銀行則能針對(duì)資金量需求巨大的行業(yè)（如礦產(chǎn)資源、能源、和高技術(shù)等行業(yè)）進(jìn)行金融方案的設(shè)計(jì)，可以兼顧生產(chǎn)性融資和貿(mào)易型融資，與電商目前注重的平臺(tái)商家貿(mào)易型融資有區(qū)別，但也并不排除電商進(jìn)軍生產(chǎn)性貿(mào)易融資的可能性。因此銀行在開展電商平臺(tái)時(shí)不能局限于電商思維，應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，保證原有業(yè)務(wù)質(zhì)量的前提下爭取跟上大數(shù)據(jù)時(shí)代的節(jié)奏。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)國際商學(xué)院）
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關(guān)鍵詞：鋼鐵行業(yè)；存貨質(zhì)押；運(yùn)作模式；風(fēng)險(xiǎn)管理；流程
中圖分類號(hào)：F275.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
0 引 言
作為一種新興融資模式，供應(yīng)鏈金融為商業(yè)銀行開拓了新的市場，同時(shí)也為各個(gè)產(chǎn)業(yè)尤其是中小企業(yè)拓寬了融資途徑。各行各業(yè)紛紛試水供應(yīng)鏈金融，鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)尤其火熱。然而2012年，全國鋼材行業(yè)遭遇了前所未有的打擊。自2012年8月份以來，從鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商到物流倉儲(chǔ)企業(yè)，已有多家公司公告，坦承涉入與鋼貿(mào)相關(guān)的糾紛中。11月，銀行集體訴訟大批鋼貿(mào)企業(yè)利用虛假質(zhì)押騙貸一事引起了行業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。由此可見，鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)火熱的背后，隱藏的是風(fēng)險(xiǎn)管理巨大的漏洞。因此，如何控制好供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)已成為熱點(diǎn)問題。文章將針對(duì)此問題展開研究，第一部分主要說明論文的文獻(xiàn)研究來源，第二部分主要為結(jié)合文獻(xiàn)與調(diào)研實(shí)際總結(jié)得出的鋼鐵行業(yè)融資現(xiàn)狀，第三部分主要說明此現(xiàn)狀產(chǎn)生背后的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問題及原因說明，第四部分則針對(duì)第三部分提出的問題及原因，從完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程及創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展模式兩方面提出建議，第五部分總結(jié)本文主要論點(diǎn)及結(jié)論。
1 文獻(xiàn)研究
對(duì)于存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，國外集中在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的定量研究，國內(nèi)則較多通過定性分析評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。Barsky和Catanach[1]建立了融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析概念模型，這個(gè)模型將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為五種：業(yè)務(wù)過程風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)和基本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。盛巧玲，吳炎太[2]認(rèn)為供應(yīng)鏈存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)主要包括六大類風(fēng)險(xiǎn)，并基于此建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法相結(jié)合來評(píng)價(jià)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
總而言之國內(nèi)外針對(duì)存貨質(zhì)押融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)研究大都從風(fēng)險(xiǎn)類別出發(fā)，提出風(fēng)險(xiǎn)管理建議，而缺少對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理流程的探討。本文從風(fēng)險(xiǎn)管理的流程出發(fā)，分析風(fēng)險(xiǎn)控制問題，并據(jù)此提出銀行規(guī)避存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的解決方案。
本文所依據(jù)的主要闡述如下，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理體系，錢軍[3]針對(duì)目前我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)控制等流程方面的現(xiàn)狀，提出了基于商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基本對(duì)策。段偉常，張仲義[4]認(rèn)為物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制等三個(gè)典型過程。關(guān)于鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理問題，孔月[5]認(rèn)為銀行在業(yè)務(wù)開展中存在專業(yè)水平低、評(píng)估指標(biāo)不合理等問題，而陸岷峰，欒成凱[6]認(rèn)為信息非對(duì)稱導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，并提出構(gòu)建防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、化解個(gè)體鋼材市場危機(jī)是當(dāng)前保持商業(yè)銀行健康、穩(wěn)步發(fā)展的重要措施。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，楊海明[7]認(rèn)為應(yīng)從現(xiàn)金流量控制和結(jié)構(gòu)授信安排兩方面加強(qiáng)管理，而陸岷峰，欒成凱[6]認(rèn)為應(yīng)從加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和創(chuàng)新產(chǎn)品策略兩方面應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。
2 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析
（1）鋼鐵行業(yè)盈利能力縮水，利潤率下降，融資企業(yè)違約嚴(yán)重
在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，鋼貿(mào)市場競爭日趨激烈，鋼材價(jià)格一路走低，導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)盈利空間不斷縮小。鋼鐵生意往往資金占用較大，因此中小型鋼貿(mào)商在資金鏈中出于劣勢地位，對(duì)大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)不能賒賬，對(duì)客戶銷售又需墊付資金，從而造成資金鏈兩端吃緊，需承擔(dān)很大的資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，當(dāng)鋼材價(jià)格波動(dòng)激烈、銷售情況不理想時(shí)，資金鏈出現(xiàn)大缺口無法填平，因而常常無法償還貸款而造成違約。
（2）信貸政策審批標(biāo)準(zhǔn)不合理，中小企業(yè)融資難，造假現(xiàn)象頻繁
銀行為了減少貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置了很高的準(zhǔn)入門檻。對(duì)貸款企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，最需要融資的中小型的企業(yè)往往很難達(dá)到銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)。為了獲得貸款，部分中小鋼貿(mào)企業(yè)不得不冒險(xiǎn)，編寫虛假材料以騙取貸款。由此導(dǎo)致虛假質(zhì)押和重復(fù)質(zhì)押的情況頻發(fā)，銀行面臨高信用風(fēng)險(xiǎn)。
（3）鋼貿(mào)業(yè)務(wù)成為融資平臺(tái)，資金挪用嚴(yán)重
由于鋼鐵行業(yè)利潤率低，一些取得了貸款的鋼貿(mào)商為了獲取更多利益，將利用鋼貿(mào)生意貸來的款項(xiàng)逐漸投向房地產(chǎn)、股票期貨市場、金融公司或民間借貸市場等高收益行業(yè)，幾乎所有的資金都在體外循環(huán)，鋼材市場已慢慢成為純粹的融資平臺(tái)[3]。在此狀況下，銀行所貸出的錢無法解決鋼鐵行業(yè)的資金短缺問題，一旦體外循環(huán)的資金不能及時(shí)補(bǔ)充進(jìn)來，資金鏈就會(huì)斷裂，整個(gè)供應(yīng)鏈也受到極大的挑戰(zhàn)。
（4）過度授信過度擔(dān)保現(xiàn)象嚴(yán)重
2008年國內(nèi)擴(kuò)大內(nèi)需刺激措施推出，鋼貿(mào)企業(yè)融資平臺(tái)作用發(fā)揮到了一個(gè)高峰。在此期間，銀行受利益驅(qū)動(dòng)，降低貸款的審批標(biāo)準(zhǔn)，大肆鼓勵(lì)鋼貿(mào)商進(jìn)行貸款，盲目對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)授信，導(dǎo)致過度授信、過度擔(dān)保現(xiàn)象嚴(yán)重。
3 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理問題及產(chǎn)生原因
總結(jié)存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，認(rèn)為主要包含評(píng)估與監(jiān)管兩個(gè)環(huán)節(jié)，具體操作流程如圖1所示。
基于上面的存貨質(zhì)押供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的流程，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)：由于目前供應(yīng)鏈金融體系還很不完善，業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)的操作沒有一定的規(guī)范，缺少科學(xué)地評(píng)估和準(zhǔn)入的體系，供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)差等原因，銀行現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理存在很多漏洞。這些漏洞體現(xiàn)在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理操作中的各個(gè)環(huán)節(jié)。下面將對(duì)存貨質(zhì)押供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的漏洞及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析。
3.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與準(zhǔn)入
（1）中小鋼貿(mào)商報(bào)表數(shù)據(jù)失真，委外風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估誤差大
對(duì)于鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押融資的過程中存在委外評(píng)估導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)誤差大的問題。在授信前，銀行需要對(duì)借款企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估。但是對(duì)于銀行而言，其自身并不具備風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)能力，因此在實(shí)際操作過程中，銀行大多是與固定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。由銀行向風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)文件，如融資公司報(bào)表、質(zhì)押物價(jià)格等，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)則根據(jù)銀行提供資料進(jìn)行分析評(píng)估，為銀行出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)利益平衡，決定是否通過鋼貿(mào)企業(yè)融資要求。而這一操作流程實(shí)質(zhì)上存在比較大的漏洞，一方面，由于具有融資需求的鋼貿(mào)企業(yè)大都為中小企業(yè)，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的主要針對(duì)對(duì)象是大型企業(yè)，因此存在指標(biāo)要求與實(shí)際對(duì)象不符的問題。另一方面，在現(xiàn)實(shí)中，不排除借款鋼貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營道德水平低下的狀況，報(bào)表數(shù)據(jù)不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營的狀況。因此銀行期望通過專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獲得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確結(jié)果，往往因?yàn)殇撡Q(mào)企業(yè)的利益驅(qū)動(dòng)而希望落空，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果往往遠(yuǎn)低于實(shí)際值，這樣直接導(dǎo)致了銀行的風(fēng)險(xiǎn)提高和決策失誤。
（2）準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不完善，物流企業(yè)資質(zhì)能力不足
作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作的重要主體，物流企業(yè)的選擇至關(guān)重要。而目前對(duì)于物流企業(yè)的選擇尚缺乏一個(gè)完善而全面的準(zhǔn)入體系。在存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的不同模式下，物流企業(yè)起到的作用不盡相同，因此存在的問題也大有不同。在委托監(jiān)管模式下，物流企業(yè)大多是中小型倉儲(chǔ)企業(yè)，銀行對(duì)于物流企業(yè)大多僅考察其物流運(yùn)營與存貨監(jiān)管的安全條件及其他條件是否符合質(zhì)物的倉儲(chǔ)要求等，而對(duì)于其是否具有完善的日常監(jiān)管制度、專業(yè)人才等以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力往往并不做要求。一方面，這源于中國物流倉儲(chǔ)企業(yè)普遍水平低，大多數(shù)物流倉儲(chǔ)企業(yè)作為中小企業(yè)難以滿足全面的要求；另一方面，也是商業(yè)銀行缺乏對(duì)于物流倉儲(chǔ)企業(yè)資質(zhì)的重視，風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在漏洞。由于這種妥協(xié)式不規(guī)范的準(zhǔn)入體系，導(dǎo)致不合格物流企業(yè)進(jìn)入供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，甚至出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)與物流企業(yè)勾結(jié)騙貸，導(dǎo)致重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押問題頻發(fā)。而在統(tǒng)一授信模式下，物流企業(yè)大多是大型綜合物流企業(yè)，綜合能力較強(qiáng)，品牌與信譽(yù)較好，綜合監(jiān)管技術(shù)水平高于一般物流企業(yè)。對(duì)于此種物流企業(yè)，銀行的主要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)為業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)和規(guī)模組織架構(gòu)，而往往缺乏對(duì)于合作意愿的考察。由于綜合性物流企業(yè)主營業(yè)務(wù)盈利水平高于一般企業(yè)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展僅為增值性擴(kuò)張業(yè)務(wù)，因此難以受到企業(yè)戰(zhàn)略性重視，監(jiān)管責(zé)任意識(shí)缺乏，業(yè)務(wù)監(jiān)管力度低，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)增加。
3.2 業(yè)務(wù)監(jiān)管環(huán)節(jié)
（1）供應(yīng)鏈信息不對(duì)稱，質(zhì)押物監(jiān)管水平低下
現(xiàn)在的存貨質(zhì)押供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行大多將對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管事務(wù)交由物流公司負(fù)責(zé)，銀行會(huì)定期派遣監(jiān)管員進(jìn)行現(xiàn)場檢查[8]。這樣的監(jiān)管模式中，物流企業(yè)在質(zhì)押物監(jiān)管的環(huán)節(jié)中掌握著來自市場、借款企業(yè)和銀行三方面的信息，而銀行往往只能從物流企業(yè)處獲得關(guān)于質(zhì)押物的信息，供應(yīng)鏈上下游間信息不對(duì)稱，極易導(dǎo)致借款企業(yè)和物流企業(yè)勾結(jié)騙貸的情況發(fā)生。另外，盡管銀行會(huì)派遣監(jiān)管員進(jìn)行現(xiàn)場檢查，以期監(jiān)督質(zhì)押物，降低風(fēng)險(xiǎn)。但由于監(jiān)管員通常不具備專業(yè)的物流知識(shí)，很難對(duì)鋼材的價(jià)值和數(shù)量進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，存在較高人工風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行派監(jiān)管員的辦法并不是減小風(fēng)險(xiǎn)的有力措施。在這樣的監(jiān)管模式下，質(zhì)押物的監(jiān)管水平較低，由此帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)和人工風(fēng)險(xiǎn)居高不下。
（2）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)差，對(duì)資金流向的監(jiān)控力度小
鋼材市場的融資中存在嚴(yán)重的資金外流現(xiàn)象，主要由銀行對(duì)資金去向監(jiān)管不力造成的。鋼貿(mào)是一個(gè)利潤空間非常小的行業(yè)，很多鋼貿(mào)商運(yùn)用質(zhì)押鋼材進(jìn)行貸款后到房地產(chǎn)等高利潤空間的行業(yè)去投資，?？畈粚Ｓ?。然而銀行在對(duì)貸款資金去向的監(jiān)管方面明顯意識(shí)不強(qiáng)，力度不夠。借款企業(yè)在銀行貸款時(shí)需在銀行設(shè)立專門賬戶，但在銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中，很少涉及對(duì)專門賬戶資金流向的管理，這使得銀行面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場發(fā)生波動(dòng)，某一鋼貿(mào)商資金鏈斷裂，不僅銀行難以回收資金，甚至?xí)绊懻麄€(gè)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)，帶來巨大的供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)差，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急控制難度大
風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和應(yīng)急控制屬于銀行業(yè)務(wù)管控的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，預(yù)警機(jī)制的存在可以使銀行進(jìn)行存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。然而在現(xiàn)行的融資業(yè)務(wù)流程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的投入極少，大多數(shù)銀行缺少建立健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)急處理機(jī)制。一方面銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的意識(shí)，另一方面由于業(yè)務(wù)操作過程中的信息不對(duì)稱和標(biāo)準(zhǔn)不完善導(dǎo)致預(yù)警困難。
4 鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)管理建議
在上述的風(fēng)險(xiǎn)管理問題及原因中，分析了存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)目前開展的主要管理問題及其產(chǎn)生原因，針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)管理問題，認(rèn)為主要應(yīng)通過完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系，從流程環(huán)節(jié)上解決風(fēng)險(xiǎn)管理問題；另一方面，諸如信息不透明等導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理問題的根源，究其根本是其模式開展本身存在問題，由此認(rèn)為從根本上解決如上問題，需從業(yè)務(wù)模式上展開創(chuàng)新。在風(fēng)險(xiǎn)管理建議中，將主要從完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系與創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式開展兩方面展開。
4.1 完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系
（1）加強(qiáng)評(píng)估力度，降低鋼貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)
評(píng)估和準(zhǔn)入作為一項(xiàng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開端，銀行必須加強(qiáng)對(duì)于環(huán)節(jié)的重視。一方面，由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要針對(duì)中小企業(yè)，因此銀行必須完善現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，制定符合中小企業(yè)實(shí)際情況的評(píng)估指標(biāo)，弱化對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，加強(qiáng)對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，保證評(píng)估指標(biāo)能夠切實(shí)有效地把握項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，避免“報(bào)表決定一切”的評(píng)估方法。另一方面，培養(yǎng)熟悉鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的專業(yè)人才進(jìn)行實(shí)地考察和評(píng)估，對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)情況及相關(guān)合作情況進(jìn)行全面的把握和掌控，降低由于鋼貿(mào)企業(yè)造假導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。
（2）嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，降低物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)
由于供應(yīng)鏈金融實(shí)際操作中，銀行缺乏物流管理能力，需要借助物流企業(yè)的幫助開展業(yè)務(wù)，因此物流企業(yè)的監(jiān)管能力和道德水平極大影響了業(yè)務(wù)開展的風(fēng)險(xiǎn)水平。對(duì)于物流企業(yè)的選擇，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于準(zhǔn)入體系的完善，可采用招標(biāo)合作形式，根據(jù)業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)及初步考察選定部分物流企業(yè)作為初步合作意向?qū)ο螅虺踹x名單企業(yè)發(fā)放招標(biāo)邀請(qǐng)書，由意向物流企業(yè)投標(biāo)，結(jié)合投標(biāo)資料并對(duì)其進(jìn)行深入調(diào)查分析，由專家進(jìn)行評(píng)估后確定合作物流企業(yè)名單，確保物流企業(yè)的物流監(jiān)管能力和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。另外，對(duì)于物流企業(yè)的考察指標(biāo)，特別是大型物流企業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于合作意愿的權(quán)重要求，保證物流企業(yè)對(duì)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的重視程度和責(zé)任意識(shí)，降低由物流企業(yè)導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
（3）完善質(zhì)押物監(jiān)管體系，銀行需對(duì)物流企業(yè)形成制約
完善的質(zhì)押物監(jiān)管體系有利于提高質(zhì)押物監(jiān)管水平，可以防范物流企業(yè)失信現(xiàn)象的發(fā)生，有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面需選擇信譽(yù)度高的物流企業(yè)，督促物流企業(yè)加強(qiáng)質(zhì)押物監(jiān)管。另一方面，銀行自身也需要提高自身的物流專業(yè)水平，培養(yǎng)自己的物流管理人才，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的質(zhì)押物資質(zhì)認(rèn)定和后期的質(zhì)押物倉儲(chǔ)管理方面對(duì)物流企業(yè)形成制約。
（4）加強(qiáng)貸款賬戶的管理，實(shí)時(shí)追蹤資金去向
銀行需要加強(qiáng)對(duì)借款企業(yè)貸款賬戶的管理，發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的特色優(yōu)勢，為借款企業(yè)的上下游企業(yè)設(shè)立業(yè)務(wù)往來賬戶，實(shí)時(shí)監(jiān)控供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金往來狀況以掌握發(fā)放的款項(xiàng)去向，確保貸款企業(yè)專款專用。在借貸合約中進(jìn)行規(guī)定，嚴(yán)格限制貸款資金流出鋼鐵行業(yè)，設(shè)置大力度的違約處罰；與物流企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)管，確保實(shí)時(shí)掌握借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
（5）銀行聯(lián)合物流企業(yè)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及應(yīng)急控制系統(tǒng)
由銀行或物流企業(yè)單獨(dú)建立的預(yù)警和應(yīng)急機(jī)制是片面的，對(duì)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不能僅僅停留針對(duì)某個(gè)單一對(duì)象或某個(gè)單一環(huán)節(jié)，要對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行全面的管控，銀行需要通過預(yù)警系統(tǒng)對(duì)借款企業(yè)、供應(yīng)商、下游企業(yè)的運(yùn)營狀況進(jìn)行有效的監(jiān)控。建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急控制系統(tǒng)需要對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，可以由銀行和物流企業(yè)聯(lián)合設(shè)立專門的預(yù)警應(yīng)急機(jī)構(gòu)，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，明確各自的職責(zé)，有效改善與經(jīng)營有關(guān)的流程，提高信息交換的效率。在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并且快速做出反應(yīng)，及時(shí)分散轉(zhuǎn)移和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
4.2 創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展模式
（1）建立集成的電子信息交易平臺(tái)
信息不對(duì)稱導(dǎo)致存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)開展問題頻發(fā)。針對(duì)這一問題，可建立全面集成的電子信息交易平臺(tái)。在這樣的電子信息平臺(tái)下，貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的集商流、資金流、物流于一體的信息資源可以實(shí)現(xiàn)及時(shí)透明的共享。平臺(tái)之中的成員不僅可以共享信息，還可以共享平臺(tái)的金融服務(wù)、物流服務(wù)等。建立這樣的信息交易平臺(tái)，不但可以降低存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，避免物流企業(yè)與貸款企業(yè)勾結(jié)騙貸；更有利于銀行收集借款企業(yè)的交易信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本。
（2）銀行與物流公司聯(lián)合，設(shè)立物流銀行
物流企業(yè)責(zé)任意識(shí)差、銀行專業(yè)水平低妨礙業(yè)務(wù)開展。由此，可成立物流銀行，將銀行的資金流與物流企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合，形成專業(yè)化的戰(zhàn)略聯(lián)盟。銀行與物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)了完全的責(zé)任和利益捆綁。合二為一的銀行和物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中擁有共同的目標(biāo)，這就直接避免了物流企業(yè)監(jiān)督責(zé)任意識(shí)差、與貸款企業(yè)勾結(jié)騙貸帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。
（3）引入信用保險(xiǎn)，豐富風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段
目前銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，一旦業(yè)務(wù)出現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)，管理方式單一，大都采取風(fēng)險(xiǎn)自留或與物流企業(yè)及擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的方式。因此，銀行可考慮在此種業(yè)務(wù)中引入信用保險(xiǎn)和監(jiān)管保險(xiǎn)，保證一旦在供應(yīng)鏈金融中出現(xiàn)授信風(fēng)險(xiǎn)，僅靠貿(mào)易自償性難以及時(shí)、足額地收回授信時(shí)，銀行就可通過保險(xiǎn)公司的信用保險(xiǎn)來及時(shí)化解授信風(fēng)險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)開展，既能解決供應(yīng)鏈中企業(yè)的融資問題，又能解決銀行授信的擔(dān)保問題；同時(shí)，保險(xiǎn)公司又開辟了一個(gè)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是一項(xiàng)企業(yè)、銀行、保險(xiǎn)公司三方共贏的創(chuàng)舉[9]。
（4）引入第四方風(fēng)險(xiǎn)管理商，加強(qiáng)物流企業(yè)監(jiān)管
由于目前中國物流企業(yè)普遍小而雜，自身道德水平低，物流企業(yè)與鋼貿(mào)企業(yè)勾結(jié)騙貸的情況時(shí)有發(fā)生。因此認(rèn)為有必要存在第四方能夠?qū)ξ锪髌髽I(yè)進(jìn)行監(jiān)管，確保物流企業(yè)操作的規(guī)范合法性，降低由于物流企業(yè)自身道德水平低導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。第四方風(fēng)險(xiǎn)管理商可為銀行提供業(yè)務(wù)全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，降低供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)控物流企業(yè)及擔(dān)保企業(yè)參與主體的業(yè)務(wù)操作，有效彌補(bǔ)了銀行自身監(jiān)管能力不足的漏洞，銀行可專注于金融業(yè)務(wù)的開展，符合供應(yīng)鏈發(fā)展專業(yè)性分工的大趨勢。
5 結(jié)束語
2012年頻繁爆發(fā)的鋼鐵行業(yè)存貨重復(fù)質(zhì)押事件，可以看出存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞。本文首先結(jié)合文獻(xiàn)研究以及現(xiàn)場調(diào)研，說明了鋼鐵行業(yè)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀問題。而這些問題來自于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的漏洞，對(duì)此，文章從風(fēng)險(xiǎn)管理流程角度分析，認(rèn)為銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在問題，并分析其產(chǎn)生原因。在問題分析基礎(chǔ)上，文章從完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系與創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展形式兩方面給予建議，認(rèn)為銀行要加強(qiáng)評(píng)估準(zhǔn)入體系建設(shè)，提高對(duì)于業(yè)務(wù)開展過程中的質(zhì)物與資金的監(jiān)管水平，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；并可以考慮通過建立電子信息平臺(tái)、與物流公司聯(lián)盟、引入信用風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理商來提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融信用問題管理體系
近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐
在我國，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施?！诠?yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。
其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題
目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)?。這些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。:
(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。
2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的
地方很多?，F(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理
全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。