亚洲成色777777女色窝,777亚洲妇女,色吧亚洲日本,亚洲少妇视频

資本預(yù)算論文

時間:2023-03-16 15:42:07

導(dǎo)語:在資本預(yù)算論文的撰寫旅程中,學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑,好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文,愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感,引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。

資本預(yù)算論文

第1篇

一、相關(guān)理論基礎(chǔ)

(一)資金預(yù)算分配相關(guān)研究基礎(chǔ) 預(yù)算管理可優(yōu)化企業(yè)的資源配置,是促使企業(yè)效益最大化的堅實的基礎(chǔ)。預(yù)算包括營業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算、財務(wù)預(yù)算、籌資預(yù)算,各項預(yù)算的有機(jī)組合構(gòu)成企業(yè)總預(yù)算,也就是通常所說的全面預(yù)算(張熙庭,2010)。一般而言,很少將籌資預(yù)算單獨(dú)列出,若有涉及資金融通部分,則涵蓋于預(yù)算范圍之內(nèi)。財務(wù)預(yù)算綜合反映各項營運(yùn)對企業(yè)現(xiàn)金流量和經(jīng)營成果的影響,是企業(yè)預(yù)算的整合,并不涉及資金的分配,故企業(yè)預(yù)算分配以營業(yè)預(yù)算和資本預(yù)算為主。預(yù)算分配對企業(yè)而言不可忽視,許多學(xué)者提出了相應(yīng)的分配參考方法。馬虹(2004)針對現(xiàn)有資源分配問題中的復(fù)雜性,建立兩層結(jié)構(gòu)的資源分配模型,采取設(shè)計遺傳算法的約束處理技術(shù)并分析設(shè)計的算法,解決資源分配問題的有效性。Heidenberger et al.(2003)提出以動態(tài)財務(wù)仿真法來評估企業(yè)應(yīng)分配在研究與發(fā)展投資上的資金與時間,結(jié)果顯示延伸的模型比以前的更接近于現(xiàn)實。Huang(2005)依據(jù)模糊機(jī)會限制規(guī)劃模型(Chance-Constrained Programming model, CCP)結(jié)合可信度理論(credibility theory),采用整合基因算法,確定資本預(yù)算的最佳決策。目前看來,優(yōu)化預(yù)算分配的方法日益增多并有復(fù)雜化的趨勢,但在實務(wù)中的可應(yīng)用性與簡便性將大打折扣。

(二)AHP法基本原理介紹 AHP法由美國匹茲堡大學(xué)教授Saaty于1971年提出,主要應(yīng)用于不確定情況下具有多項評估指標(biāo)的決策問題,通過將復(fù)雜的問題層次化,以提供決策者選擇適當(dāng)方案的充分信息(孫宏才等,2011)。面對企業(yè)預(yù)算分配這樣復(fù)雜且主觀的問題,可通過AHP法將主觀判斷用數(shù)量形式表達(dá)和處理,采用逐層比較各相關(guān)因素的重要性為決策提供定量依據(jù)。此方法用于各部門的預(yù)算分配,可提高決策的科學(xué)性、有效性和可行性。AHP法具體實施已有專著介紹,現(xiàn)僅簡要介紹其核心處理步驟:第一,分解層次關(guān)系。將各項評估因素,依據(jù)各因素的相互關(guān)系與獨(dú)立性程度劃分層次,層次數(shù)量視分析問題的復(fù)雜度而定,各層次因素彼此間應(yīng)獨(dú)立。一般認(rèn)為,同一個層次內(nèi)的評估因素不宜超過7個,以免影響層次的一致性。層次結(jié)構(gòu)由目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、方案層組成,其中目標(biāo)層是問題的預(yù)定目標(biāo);準(zhǔn)則層是實現(xiàn)目標(biāo)所涉及的準(zhǔn)則,由若干層指標(biāo)構(gòu)成;方案層為實現(xiàn)目標(biāo)可供選擇的決策方案。第二,構(gòu)建成對比較矩陣。根據(jù)問卷結(jié)果或?qū)<以u估,比較層次各評估因素間的相對重要性。層次分析法的對比方法是以上一層次的因素為基準(zhǔn),將同層次內(nèi)的任兩因素對該上層因素的重要性兩兩對比,來呈現(xiàn)決策因素的相對重要性。AHP采用比率尺度作為衡量成對比較矩陣的基準(zhǔn),可劃分為9個尺度。第三,計算特征值與特征向量值。根據(jù)成對比較矩陣計算出特征值與特征向量。第四,一致性檢驗。為了評估決策者的判斷的前后一致性,及驗證AHP所獲得的意見是否可用,需對成對比較矩陣做一致性檢驗。若評估結(jié)果無法通過一致性檢驗的,該份問卷應(yīng)請決策者進(jìn)行修正。

二、案例分析――以某國有制造業(yè)企業(yè)的預(yù)算資金分配決策為例

為了說明采用AHP法對企業(yè)預(yù)算資金分配的具體步驟,下面將以某國有制造企業(yè)為對象,就其總額1億元的預(yù)算資金如何在7個部門中分配進(jìn)行演示,為企業(yè)的預(yù)算資金分配決策提供參考。

(一)評估指標(biāo)定義及說明 本案例主要目的在于依據(jù)“營業(yè)預(yù)算”及“資本預(yù)算”對企業(yè)各部門間進(jìn)行資金分配,歸納評估維度,借助德爾菲法建立的評估指標(biāo)體系如圖1所示。其中,影響營業(yè)預(yù)算分配的因素包括:(1)與政府、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的相關(guān)性:國有企業(yè)各部門預(yù)算的分配會受到企業(yè)戰(zhàn)略及政府政策的影響。(2)部門的發(fā)展能力:產(chǎn)品的未來市場需求、未來的成長潛力越高,發(fā)展能力越強(qiáng),預(yù)算分配越多。(3)原物料支出:原物料需求大或生產(chǎn)成本上漲,預(yù)算分配越多。(4)薪資支出:部門人力需求越多,薪資支出越高,預(yù)算分配越多。(5)服務(wù)費(fèi)用:指各部門除了原物料支出、薪資支出以外的各項費(fèi)用,如某些技術(shù)開發(fā)項目在預(yù)算內(nèi)增加的保險或其它失效成本費(fèi)用、部門公務(wù)費(fèi)及其它服務(wù)性費(fèi)用。服務(wù)費(fèi)用越高,預(yù)算分配越多。影響資本預(yù)算分配的因素包含:(1)與其它計劃在時間上的配合性:部門提出的計劃與本企業(yè)有關(guān)計劃在時間上的配合性,若配合性越高,預(yù)算分配越多。(2)開發(fā)新產(chǎn)品能力:部門開發(fā)新產(chǎn)品或新技術(shù)的能力,能力越高,購置設(shè)備投入可能性越大,預(yù)算分配越多。(3)進(jìn)行業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度:部門進(jìn)行業(yè)務(wù)越多,越可能需較多投資,預(yù)算分配越多。(4)大型資產(chǎn)的購置需求:除了基本需求(如辦公設(shè)備等)以外,大型資產(chǎn)的購置需求越大,預(yù)算分配越多。(5)環(huán)境污染的程度:部門的作業(yè)活動對周圍環(huán)境污染的影響程度越高,應(yīng)分配更多資金購置防止污染的設(shè)備。

(二)預(yù)算分配過程 將以上衡量因素設(shè)計成問卷題目,依據(jù)AHP法,對每一層次的因素做成對比較,以取得決策者的意見。此調(diào)查采取專家評估方式,受訪對象為企業(yè)資歷較深,且與預(yù)算職務(wù)有關(guān),對企業(yè)有深刻全面了解的企業(yè)首席運(yùn)營官(D1)、財務(wù)部主管(D2)與副主管(D3)。根據(jù)搜集的三位決策者的層次分析矩陣,求出特征向量,并進(jìn)行一致性檢驗。

(1)AHP成對比較矩陣結(jié)果。具體包括:

其一,AHP第一、二、三層的成偶比對矩陣結(jié)果。首先,第一層的分配,決策者在當(dāng)年度提出的計劃及資金限制的條件下,結(jié)合該企業(yè)過去經(jīng)驗,一致認(rèn)為營業(yè)預(yù)算和資本預(yù)算各占48%和52%。其次,第二層根據(jù)三位決策者的意見,建立B11至B15相對于B1的相對重要性權(quán)重、B21至B25相對于B2的相對重要性權(quán)重,運(yùn)算后的結(jié)果如表1所示。決策者的成對比較矩陣資料、計算過程限于論文篇幅省略。一致性指標(biāo)(CR)選擇以0.2為標(biāo)準(zhǔn),為最大可容忍范圍(Beynon,2002)。由表1可知,只有D2在營業(yè)預(yù)算的各項評估因素下未通過一致性檢驗(CR=0.27),因未請決策者進(jìn)行修正,故該部分視為無效,其余各項均通過一致性檢驗,表面決策者前后判斷具有一致性。最后,第三層的分配,各決策者根據(jù)各部門運(yùn)營狀況基本資料上做出判斷,建立成對比較矩陣,經(jīng)運(yùn)算處理后的結(jié)果參見表2。表2顯示了各決策者在B11至B15、B21至B25的評估因素下,對各部門(S1至S7)預(yù)算分配的相對權(quán)重,如D1在B11因素下,S7部門較其它部門獲得較高的相對權(quán)重0.41,且CR值為0.02。所有CR值均小于0.2,通過一致性檢驗。

其二,合并決策者第二、三層成偶比對矩陣之結(jié)果。各決策者的矩陣資料通過一致性檢驗后,將決策者(D1、D2、D3)各自建立的矩陣,用幾何平均法將矩陣數(shù)據(jù)合并,并采用AHP的處理過程求得特征向量、最大特征值,并進(jìn)行一致性檢驗,結(jié)果匯總于表3和表4。結(jié)果顯示合并后的CR值均小于0.2,通過一致性檢驗。如表3所示,在影響營業(yè)預(yù)算分配(B1)的評估因素下,相對重要程度的順序為:與政府、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的相關(guān)性(B11)>薪資支出(B14)>原物料支出(B13)>服務(wù)費(fèi)用(B15)>部門的發(fā)展能力(B12)。其中“與政府、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的相關(guān)性”因素最為重要,權(quán)重值為0.51,原因為國有企業(yè)的營業(yè)預(yù)算分配受國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)戰(zhàn)略的影響毋庸置疑;影響最低的因素為“部門的發(fā)展能力”,僅占0.04的權(quán)重值,原因為受國有體制的影響,較重視基本的必需性支出,雖市場化競爭不斷推進(jìn),但行業(yè)為少數(shù)人競爭的市場,因此對發(fā)展能力重要性的認(rèn)識較為薄弱。在影響資本預(yù)算分配(B2)的評估因素下,相對重要程度的順序為:與其它計劃在時間上的配合性(B21)>進(jìn)行業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度(B24)>大型資產(chǎn)購置需求(B25)>開發(fā)新產(chǎn)品能力(B22)>環(huán)境污染的程度(B23)。其中“與其它計劃在時間上的配合性”因素最為重要,權(quán)重值為0.40,原因為企業(yè)對資金支出非常嚴(yán)謹(jǐn),為了支出效用的最大化,特別重視部門所提出的計劃在時間的配合性;重要性最低的因素則為“環(huán)境污染的程度”,僅占0.07的權(quán)重值。表4顯示了在各項評估因素下,各部門對預(yù)算可分得的權(quán)重值。例如在與政府、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相關(guān)性(B11)方面,部門S3可分配最多的營業(yè)預(yù)算(0.24);在與其他計劃的時間配合性(B21)方面,部門S2可分配最多的資本預(yù)算(0.26)。

(2)各部門營業(yè)預(yù)算和資本預(yù)算資金分配的結(jié)果。最后一步即是整合層次間的關(guān)系,計算各部門的營業(yè)預(yù)算和資本預(yù)算可分得的權(quán)重值。根據(jù)表3、表4顯示的特征向量進(jìn)行各部門的總預(yù)算資金分配,結(jié)果如表5所示。若以Sn部門為主,可分配到的預(yù)算為:

B1+B2=(B11×Sn+B12×Sn+B13×Sn+B14×Sn+B15×Sn)×0.48+(B21×Sn+B22×Sn+B23×Sn+B24×Sn+B25×Sn)×0.52

如部門S1可分配的預(yù)算權(quán)重為:

0.51×0.15+0.04×0.24+0.14×0.13+0.23×0.13+0.08×0.11)×0.48+(0.40×0.11+0.14×0.11+0.07×0.21+0.22×0.20+0.17×0.12)×0.52=0.1418

由表5可知,各部門的營業(yè)預(yù)算與資本預(yù)算分配的權(quán)重之和分別為0.1418、0.2304、0.1992、0.1968、0.066、0.0582、0.1076,假定預(yù)算總金額為1億元,對應(yīng)的預(yù)算資金分配數(shù)額的排序為S2>S3>S4>S1>S7>S5>S6。

三、結(jié)論

鑒于企業(yè)預(yù)算資源的有限性,因此實務(wù)上企業(yè)各部門間預(yù)算的分配十分重要。本研究結(jié)合企業(yè)實例,以企業(yè)預(yù)算管理的理論研究為基礎(chǔ),總結(jié)出2大維度(營業(yè)預(yù)算與資本預(yù)算),10項評估指標(biāo),以AHP法進(jìn)行各部門的權(quán)重分配,進(jìn)而獲取可享有的資金配置,為部門的支出設(shè)定框架。AHP法原理簡單,計算過程相對研究者提出的其他方法相對簡單,更為可行。在計算中可借助Excel或其它AHP的輔助軟件,可方便地計算出預(yù)算分配。該預(yù)算資金分配方法,可解決預(yù)算分配的不確定性,并避免決策者隨意性的主觀判斷,使預(yù)算分配更于合理性,可為決策者更科學(xué)合理的進(jìn)行預(yù)算分配的實務(wù)操作提供參考指導(dǎo)。

參考文獻(xiàn):

[1]張熙庭:《戰(zhàn)略預(yù)算――管理者的工業(yè)革命》,廣東經(jīng)濟(jì)出版社2010年版。

[2]馬虹:《資源分配問題的兩層決策模型研究》,企業(yè)管理研究所2004年碩士論文。

[3]Heidenberger,K.et al.Budgeting for research and development: a dynamic financial simulation approach [J]. Socio-Economic Planning Sciences, Vol.37,2003.

第2篇

論文摘要:經(jīng)濟(jì)資本管理基于資本的稀缺性和高成本性,具有效益約束和風(fēng)險約束的雙效應(yīng)。目前,我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理存在的問題,主要表現(xiàn)在管理、分配方式、考核方式、資本約束等方面。資本管理重要性的提升,要求銀行積極引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù),努力提高風(fēng)險管理水平,通過經(jīng)濟(jì)資本的分配和調(diào)節(jié),引導(dǎo)銀行各業(yè)務(wù)線的合理擴(kuò)張與收縮,以獲取最大的經(jīng)濟(jì)收益。

穩(wěn)健經(jīng)營、控制風(fēng)險是商業(yè)銀行發(fā)展的主旋律,是商業(yè)銀行落實中央提出的科學(xué)發(fā)展觀的重要體現(xiàn)。20世紀(jì)90年代以來,建立在“資本至上”基礎(chǔ)上的資本約束思想成為國際銀行業(yè)新的價值坐標(biāo),并推動著風(fēng)險及價值管理理論和管理工具取得了革命性進(jìn)展。在風(fēng)險和價值管理的實踐中,經(jīng)濟(jì)資本體系的使用越來越廣泛,建立和完善以經(jīng)濟(jì)資本為核心的風(fēng)險與效益約束機(jī)制已成為當(dāng)今世界主流銀行的共同選擇。

一、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的主要問題

1.管理方法上,國內(nèi)多家銀行雖然實行了經(jīng)濟(jì)資本管理,但是由于理解深度不夠,操作不規(guī)范,存在一些不足之處。如更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理,管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險;與財務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險的管理銜接性不夠;注重對風(fēng)險資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)資本的事后定量計量,不具備資源配置和預(yù)算管理的功能,沒有形成對風(fēng)險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機(jī)制等。

2.分配方式上,額度確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)收益率,未充分考慮一定時點上銀行下級機(jī)構(gòu)實際實現(xiàn)的利潤差別,可能會造成下級機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本額度松緊不一,在額度調(diào)整尺度上較難把握,難以平衡協(xié)調(diào),進(jìn)而造成管理效率低下,不利于經(jīng)濟(jì)資本在全行范圍充分而適度配置和高效使用。

3.考核方式上,目前多家銀行通過建立以經(jīng)濟(jì)增加為核心的綜合考評體系,強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本約束機(jī)制,對業(yè)務(wù)發(fā)展模式由資源投入型向資本約束型的轉(zhuǎn)變起到了一定的積極作用。由于經(jīng)濟(jì)增加值考評辦法與銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本的要求存在資產(chǎn)分類不一致、資本比例要求不一致的差異,以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的事后考核機(jī)制仍然不是剛性的資本約束,粗放型規(guī)模擴(kuò)張的沖動依然存在,銀行面臨資本補(bǔ)充壓力仍然較大。

4.在資本約束上,與國際銀行業(yè)比較,中國銀行還處于初步階段。由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約,還難以對關(guān)鍵風(fēng)險因子和資產(chǎn)組合進(jìn)行準(zhǔn)確計量,市場風(fēng)險和操作風(fēng)險計量基本還是空白?,F(xiàn)有的風(fēng)險管理技術(shù)不足以完成從風(fēng)險量化到風(fēng)險損失的映射,不能在銀行內(nèi)部準(zhǔn)確衡量風(fēng)險的總體水平和風(fēng)險分布。風(fēng)險控制主要還停留在傳統(tǒng)的信貸質(zhì)量管理上,而資本約束的作用只是體現(xiàn)為滿足監(jiān)管要求,與國際銀行業(yè)以資本約束為核心的風(fēng)險管理存在不小差距。

二、國有商業(yè)銀行加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理的現(xiàn)實意義

1.經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理是實現(xiàn)國有商業(yè)銀行與國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理做法并軌,逐步走向國際化大銀行的前提和基礎(chǔ)二經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理是國際先進(jìn)銀行的經(jīng)營準(zhǔn)則,也是它們實施風(fēng)險管理的普遍做法。上個世紀(jì)90年代,花旗銀行就開始探索建立覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的數(shù)理模型,步人了以經(jīng)濟(jì)資本來約束各類風(fēng)險的新型增長模式。我們要想在世界金融舞臺立穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大,就必須借鑒國際先進(jìn)銀行的先進(jìn)做法,在風(fēng)險管理理念、管理技術(shù)、管理手段方面逐漸并軌,不斷提高自身風(fēng)險抵御能力。

2.經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理,是國有商業(yè)銀行以資本約束自身經(jīng)營行為,抵抗資產(chǎn)風(fēng)險的有效手段。受傳統(tǒng)經(jīng)營管理思想的影響,盲目追求發(fā)展速度、拼命擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、不計成本搶奪市場份額,是國有銀行粗放發(fā)展模式的主要表現(xiàn)。但與此同時,資本積累緩慢與資產(chǎn)高速增加形成強(qiáng)烈反差,缺乏資本支撐的業(yè)務(wù)風(fēng)險急劇放大,不良資產(chǎn)急劇攀升,嚴(yán)重削弱了可持續(xù)發(fā)展能力。2003年來,四家國有商業(yè)銀行五級分類不良資產(chǎn)率仍在20%以上。利用經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算管理,強(qiáng)化資本對風(fēng)險資產(chǎn)增長的約束,把業(yè)務(wù)發(fā)展建立在堅實的資本基礎(chǔ)之上,有利于提高商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力,建立健全風(fēng)險管理長效機(jī)制。

3.經(jīng)濟(jì)資本是銀行日常管理與銀行戰(zhàn)略規(guī)劃的橋梁。它幫助銀行在未來戰(zhàn)略計劃時考慮風(fēng)險成本,并在風(fēng)險定價和資本分配等方面制定相應(yīng)的政策;同時,經(jīng)濟(jì)資本還有助于銀行量化自身的風(fēng)險偏好,以確保有足夠的資本來減緩風(fēng)險的沖擊,在實現(xiàn)股東利益最大化的同時滿足監(jiān)管的要求。

三、進(jìn)一步加強(qiáng)我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的措施

1.盡快建立和完善經(jīng)濟(jì)資本配置程序。商為銀行應(yīng)綜合考慮股東、經(jīng)營管理層、監(jiān)管當(dāng)局等不同角色對資本管理的要求,從以下幾個方面逐步建立和完善經(jīng)濟(jì)資本配置程序:第一,評價銀行總體風(fēng)險承受能力。銀行的董事會須綜合考慮監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定、股東收益和經(jīng)營中承擔(dān)的風(fēng)險,并對所需資本的總體水平做出評估;銀行的經(jīng)營管理層須就其風(fēng)險偏好所要采用的風(fēng)險結(jié)構(gòu)做出決定。第二,合理配置資本資源。銀行根據(jù)既定的資本總量和資本回報要求,運(yùn)用限額管理、組合管理以及風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率目標(biāo)管理等手段,將資本在各個分支機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)線等不同層面進(jìn)行有效配置。第三,最優(yōu)化可用資本。在風(fēng)險結(jié)構(gòu)和預(yù)計的資本需要量一定的情況下,銀行需要平衡監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本之間的關(guān)系,運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險資本模型度量最優(yōu)化可用資本水平,確保可用資本與規(guī)劃資本需要一致,并使資本成本達(dá)到最優(yōu)。第四,衡量資本使用和收益。銀行在持續(xù)經(jīng)營前提下計算實際資本收益,當(dāng)環(huán)境變化、業(yè)務(wù)超過原定目標(biāo)或原定目標(biāo)無法完成時,銀行有必要對資本計劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

2.建立有效的風(fēng)險識別和量化機(jī)制。計算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須對銀行的風(fēng)險在有效識別的基礎(chǔ)上進(jìn)行模型化、量化,才能計算出各個業(yè)務(wù)部門所需要的經(jīng)濟(jì)資本,所以風(fēng)險的識別和量化是計算經(jīng)濟(jì)資本的基礎(chǔ)。風(fēng)險識別要求度量風(fēng)險前,要區(qū)分主營和非主營業(yè)務(wù)的風(fēng)險;度量市場風(fēng)險時,通常使用風(fēng)險狀態(tài)圖、VaR、壓力測試法和場景分析法;還要以基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部衡量法、損失分布法及極值等方法度量操作風(fēng)險。

第3篇

論文摘要:在會計教學(xué)中,管理會計和財務(wù)管理重疊交叉內(nèi)容較多,而兩者也存在著密不可分的必然聯(lián)系,但會計界對于管理會計和財務(wù)管理一直認(rèn)為是兩個不同的領(lǐng)域。但筆者認(rèn)為事實上,兩者是可以進(jìn)行融合的。

管理會計產(chǎn)生與成本會計,是與強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理,實現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)效益為最終目的,以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動及其價值表現(xiàn)為對象,通過對財務(wù)等信息的深加工和再利用,從而實現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)過程的預(yù)測、對策、控制、責(zé)任考核評價等功能。應(yīng)該說,管理會計是對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的管理,其目的、職能和手段對企業(yè)而言都是必須的,但是由于我國企業(yè)的實際情況,管理會計未有系統(tǒng)開展,其眾多工作都為財務(wù)管理所執(zhí)行,因此,筆者認(rèn)為,將管理會計融入財務(wù)管理,能更好地實現(xiàn)企業(yè)最佳經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。

一、將管理會計融入財務(wù)管理的理論基礎(chǔ)

財務(wù)管理是以價值形式對企業(yè)的籌資、投資和收益以及與此相聯(lián)系的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行的管理,是組織企業(yè)資金運(yùn)動,處理財務(wù)管理的一項綜合性管理工作。因此,從財務(wù)管理和管理會計的概念可以看到,兩者均以經(jīng)營活動及其價值表現(xiàn)為研究對象,研究最終目的也都是為了通過價值的管理來實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

眾所周知,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身是一種資金的運(yùn)動過程:從貨幣資金的籌集、投資形成生產(chǎn)所需商品,包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn);然后是生產(chǎn),資金流入商品,形成可供銷售的商品;再是商品的銷售,又形成貨幣資金。而財務(wù)管理研究的對象正是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動,包括籌資活動、投資活動、日常資金營運(yùn)活動及利潤分配活動。由于資金是價值的具體表現(xiàn)形式,或者說資金運(yùn)動是價值運(yùn)動的表現(xiàn)形式,因此,財務(wù)管理就是以價值形式為研究對象。

如前所述,管理會計也是以價值為研究對象,通過對價值信息的處理加工,從而實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理。因此,無論是財務(wù)管理和管理會計,都是對價值的研究,財務(wù)管理直接對價值運(yùn)動進(jìn)行分析和反映,兩者是密不可分的,也是能夠進(jìn)行融合的,筆者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)要將管理會計融入財務(wù)管理,不僅是因為兩者有一致的研究對象這一基礎(chǔ),還因為管理會計關(guān)鍵是對價值是一種分析和反映,可以說更多的是在方法上的研究,而財務(wù)管理直接進(jìn)行價值的實體管理,將管理會計融入財務(wù)管理更有利于財務(wù)管理的發(fā)展。

二、管理會計中有許多內(nèi)容和財務(wù)管理內(nèi)容重疊

目前,一般的教科書中,管理會計包括的內(nèi)容為:成本性態(tài)分析、變動成本法、量本利分析、短期經(jīng)營決策、投資項目決策、全面預(yù)算、成本控制系統(tǒng)、責(zé)任會計等方面內(nèi)容。財務(wù)管理則包括:權(quán)益和負(fù)債籌資管理、長期和短期投資管理、長期和短期資產(chǎn)管理、利潤及其分配管理、財務(wù)計劃和控制、財務(wù)分析等。在這些內(nèi)容中,存在許多重疊:成本形態(tài)分析、變動成本法和本量利分析作為預(yù)測方法,在財務(wù)管理的利潤及其分配管理中也大量地運(yùn)用;杠桿理論里兩者都有闡述;存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型的運(yùn)用;資金時間價值與長期投資決策分析;全面預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)在財務(wù)管理的財務(wù)預(yù)測和控制中有運(yùn)用;責(zé)任會計評價方法在財務(wù)績效考核中有運(yùn)用。這許多內(nèi)容的重疊也是導(dǎo)致管理會計雖然在企業(yè)中方法有應(yīng)用而不系統(tǒng)的原因,因此,筆者認(rèn)為,將管理會計融入財務(wù)管理不但有利于管理會計方法體系的改革和完善,有利于財務(wù)管理體系的完整性。三、將管理會計融入財務(wù)管理

由于管理會計和財務(wù)管理的研究基礎(chǔ)的一致性,同時,大部分研究成果的重疊,筆者認(rèn)為,有必要將兩者進(jìn)行融合。同時在前面已經(jīng)分析了管理會計是注重對價值的分析和反映,主要側(cè)重于“技術(shù)”與“方法”;而財務(wù)管理是對價值實體的管理,更側(cè)重于決策時對“技術(shù)”和“方法”的“應(yīng)用”。因此,筆者認(rèn)為將管理會計融入財務(wù)管理較好。

筆者對于將管理會計融入財務(wù)管理的具體想法為:

1、對于重疊部分內(nèi)容

由于前者側(cè)重于“技術(shù)”與“方法”,后者側(cè)重于決策時對技術(shù)與方法的應(yīng)用,因此,筆者認(rèn)為該部分內(nèi)容可以列入財務(wù)管理,并在這些原理和方法闡述的基礎(chǔ)上進(jìn)行具體決策。如:貨幣時間價值原理、凈現(xiàn)值法和內(nèi)涵報酬率法等資本預(yù)算的方法、本量利分析基本原理、存貨控制模型等基本的原理和方法放入財務(wù)管理后的闡述應(yīng)加強(qiáng),同時,財務(wù)管理在這些原理和方法的基礎(chǔ)上來進(jìn)行證券估價、價值分析、資本預(yù)算的具體決策、財務(wù)風(fēng)險分析和存貨控制管理決策,這樣,財務(wù)管理不但要在財務(wù)上運(yùn)用這些方法,而且需要對方法本身進(jìn)行探討。這樣有利于原理和方法的融合和運(yùn)用,也有利于其改進(jìn)和完善。

2、對于非重疊部分

管理會計和財務(wù)管理上有部分內(nèi)容非重疊,對于該部分內(nèi)容,筆者認(rèn)為可以將其納入財務(wù)管理中的財務(wù)預(yù)測,財務(wù)控制和財務(wù)考核。以上部分內(nèi)容主要是管理會計中的預(yù)測分析、全面預(yù)算、標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)和責(zé)任會計。事實上,企業(yè)進(jìn)行的財務(wù)預(yù)測也必須進(jìn)行銷售、成本和利潤的預(yù)測分析;財務(wù)控制中也少不了利用標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng);財務(wù)考核中也必然會涉及責(zé)任會計的考核方法。因此,融合會使財務(wù)管理更趨向完善和整體效益;也會對企業(yè)的實際操作較有利。

除此之外,還有如平衡計分卡(BSC)業(yè)績考評體系、作業(yè)成本法(ABC)和作業(yè)成本管理(ABCM)、全面質(zhì)量管理(TQM)和適時生產(chǎn)系統(tǒng)(JIT)等方法都可以被擴(kuò)展到財務(wù)管理中。

平衡計分卡是現(xiàn)代戰(zhàn)略管理會計綜合評價企業(yè)業(yè)績的考核系統(tǒng),由于企業(yè)核心能力的形成往往更取決于一些非財務(wù)指標(biāo),而平衡計分卡在考核企業(yè)業(yè)績時,引入了非財務(wù)指標(biāo)。而現(xiàn)代財務(wù)分析指標(biāo)體系中也必須加入非財務(wù)指標(biāo),平衡計分卡業(yè)績考評可以給財務(wù)分析和財務(wù)考核帶來一種新的視角,避免了單獨(dú)使用財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績考核給企業(yè)帶來的短視行為,有助于實現(xiàn)企業(yè)的長期財務(wù)目標(biāo),進(jìn)而有助于企業(yè)長期財務(wù)管理的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

作業(yè)成本管理是以提高客戶價值、增加企業(yè)利潤為目的,基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法。它通過對作業(yè)及作業(yè)成本的確認(rèn),計量,最終計算產(chǎn)品成本,同時將成本計算深入到作業(yè)層次,對企業(yè)所有作業(yè)活動追蹤并動態(tài)反映,進(jìn)行成本鏈分析,包括動因分析,作業(yè)分析等,為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確信息;指導(dǎo)企業(yè)有效地執(zhí)行必要的作業(yè),消除和精簡不能創(chuàng)造價值的作業(yè),從而達(dá)到降低成本,提高效率的目的。作業(yè)成本管理可以使作業(yè)成本精簡和作業(yè)效能提高,從而實現(xiàn)財務(wù)管理成本效益的要求。

綜上所述,企業(yè)的使命就是創(chuàng)造價值,財務(wù)管理的目的在于實現(xiàn)企業(yè)價值的增長,而依據(jù)價值增長規(guī)則和規(guī)律,建立以價值計量、評價、報告為基礎(chǔ),以規(guī)劃價值目標(biāo)和管理決策為手段,整合各種價值驅(qū)動因素和管理技術(shù)、梳理管理與業(yè)務(wù)過程必然是其選擇,這也是管理會計融入財務(wù)管理的必然要求。

參考文獻(xiàn):

1、余緒纓、汪一凡、毛付根、胡玉明,《管理會計學(xué)》,中國人民大學(xué)出版社,2002年

第4篇

【關(guān)鍵詞】公司金融學(xué) 教學(xué)改革

【中圖分類號】G642 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1006-9682(2011)11-0073-02

一、學(xué)科建設(shè)背景

從20世紀(jì)80年代開始,很多重點大學(xué)先后建立國際金融學(xué)專業(yè);在90年代初,把國際金融進(jìn)一步細(xì)化成國際經(jīng)濟(jì)學(xué)下的國際金融、金融與投資、保險學(xué)、國際財稅等相關(guān)專業(yè)方向;到90年代中后期,基本模式確定為國際金融、投資學(xué)和保險學(xué)三大專業(yè)方向的金融學(xué)專業(yè)教學(xué)體系。公司金融也在這個時間段被確認(rèn)為本科金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的必修專業(yè)課。

公司金融學(xué)由英文Corporate Finance翻譯而來,又譯為公司理財、公司財務(wù)管理等。主要由于對finance而言,中文翻譯有財經(jīng)、財務(wù)、金融等。大多數(shù)院校課程名稱為公司金融學(xué),但是教科書名字不統(tǒng)一。教學(xué)內(nèi)容按現(xiàn)代公司金融體系主要分三大部分:公司投融資、公司治理結(jié)構(gòu)及其相關(guān)技術(shù)工具。內(nèi)容繁雜,涉及理論和實踐皆非常強(qiáng)。是金融類學(xué)生專業(yè)核心課程的重要組成。

二、目前教學(xué)中主要存在的問題

1.課程內(nèi)容重復(fù)

按學(xué)科設(shè)置,公司金融一般放在大二下或者大三上,甚至于在大三下。在這門課程之前,學(xué)生通常已經(jīng)修完了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的基礎(chǔ)課程:宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、會計學(xué)原理、管理學(xué)原理,及其專業(yè)課程中的保險學(xué)原理、金融市場學(xué)、貨幣銀行學(xué)、國際金融學(xué)、商業(yè)銀行管理等課程。學(xué)生對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的原理、金融學(xué)的框架都有一定的了解和認(rèn)識。

公司金融主要研究的是公司資金的流動和運(yùn)作,涉及面廣。以復(fù)旦大學(xué)出版社朱葉編著的《公司金融》和西安交大出版社李忠民編著的《公司金融學(xué)》為例,前者的課程結(jié)構(gòu)主要時間價值、投資三大基本理論、資本預(yù)算和長期投資決策、資本結(jié)構(gòu)和股利政策、短期財務(wù)計劃和短期融資管理、兼并和收購。后者的結(jié)構(gòu)類似,刪除了三大投資理論、添加風(fēng)險管理及其行為、公司金融前沿理論探討。其他國內(nèi)教材的主體結(jié)構(gòu)也大致如此。

就此分析,時間價值在貨幣銀行學(xué)、金融市場學(xué)中已學(xué)習(xí)過,是金融專業(yè)學(xué)生對貨幣價值的基本思考,早在搭建金融知識構(gòu)架的最初,就已經(jīng)被灌輸。有的學(xué)校投資學(xué)安排較前,更以反復(fù)深入運(yùn)用過。投資理論則是金融市場、投資學(xué)中的重點、難點。資本預(yù)算在《投資項目評估》整個課程中詳細(xì)學(xué)習(xí),長期投資決策中的普通股、優(yōu)先股、公司債券,也是學(xué)生非常熟悉的工具。短期財務(wù)計劃和短期融資管理中的很多內(nèi)容和基礎(chǔ)會計學(xué)及其財務(wù)管理、財務(wù)報表分析中的內(nèi)容有一定重疊。

學(xué)生在拿到教材時很難發(fā)現(xiàn)新的知識點,對系統(tǒng)知識的把握將失去興趣和動力。學(xué)生聽課時,一旦發(fā)現(xiàn)這部分內(nèi)容是已經(jīng)學(xué)習(xí)過的,聽課效率將明顯降低,甚至出現(xiàn)到課率下降。

2.課程定位模糊

如上分析,公司金融學(xué)與很多課程在內(nèi)容上有較多的重疊,有時甚至連教師也覺得公司金融的教學(xué)內(nèi)容凌亂和難以把握。在教學(xué)過程中,有的偏重融資工具分析,在股票、期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證等上案例頻出;有的偏重財務(wù)分析,流動性分析、償債能力分析等試圖揭示公司運(yùn)作的情況;也有的直接按項目投資分析,如何做現(xiàn)金流、找貼現(xiàn)率,洋洋灑灑大半個學(xué)期就過去了。

教師可以根據(jù)自己對課程的認(rèn)識和學(xué)校對學(xué)生的培養(yǎng)體系來選擇課程重點。但是公司金融到底需要傳達(dá)給學(xué)生的是什么?是項目分析還是金融工具還是財務(wù)分析,或者都是?課程定位模糊,由于內(nèi)容過多變成了介紹性課程、或者變成了投資學(xué)、財務(wù)管理、項目分析等的替代課程。

3.課程預(yù)計達(dá)到目標(biāo)模糊

不同于宏微觀西方經(jīng)濟(jì)學(xué),其引入教學(xué)很早,各方面研究已比較透徹,從廣度學(xué)習(xí)內(nèi)容到深度學(xué)習(xí)難度,從??啤⒈究频酱T士及博士研究生都有不同層次的要求。相比之下,公司金融學(xué)在每個階段,學(xué)生將達(dá)到什么水平鮮有相對統(tǒng)一的認(rèn)識。教學(xué)中,有的偏重理論,研究投資學(xué)三大理論和資本結(jié)構(gòu)中的MM理論、股利理論或是短期財務(wù)計劃中關(guān)于現(xiàn)金、應(yīng)收帳款最優(yōu)配置理論研究;有的偏重技巧和實踐,如何在現(xiàn)實中尋找項目的價值、股利分配對公司價值的影響和兼并收購中的企業(yè)價值判斷等。當(dāng)然也有廣譜介紹,一般教材都有十多章,每章一至兩周,點到即止。

從本科生考慮,前者在于培養(yǎng)學(xué)生的理論分析能力,對于國內(nèi)進(jìn)一步深造研究生的學(xué)生有很大的幫助。其次的做法培養(yǎng)學(xué)生的應(yīng)用實踐能力,是國外金融投資研究生主攻方向;但是由于涉及內(nèi)容較多,以一個學(xué)期周課時3課時的安排很難全部完成。最后一種則是完成學(xué)分要求是最簡單的做法,教學(xué)效果和學(xué)生學(xué)習(xí)成果難以保證。

4.教學(xué)方法陳舊

公司金融伴隨著公司日新月異及其理論研究的不斷深入,應(yīng)該是一門充滿新穎和活力的課程。但是目前來看,大多數(shù)教學(xué)依然停留在教室。教師播放投影并講解,學(xué)生坐在下面聽講并記錄。教材中引用實際案例,特別是中國公司案例分析非常少甚至不涉及。考核手段通常依靠傳統(tǒng)考試,也有通過案例分析(課業(yè)論文)對考核進(jìn)行補(bǔ)充的。

三、公司金融教學(xué)改革的建議和意見

1.課程定位

課程基本定位是熟悉公司資金運(yùn)作流程,融資投資分配。主要圍繞四大方面如何確定項目的可行性、如何為可行的項目融資、項目運(yùn)行后如何考慮風(fēng)險和如何回報投資者。學(xué)生學(xué)習(xí)完成后,對公司整體的運(yùn)作有全面的認(rèn)識。然后根據(jù)每個學(xué)校設(shè)置學(xué)科不同,公司金融可以有不同的側(cè)重點。但是全面的框架不可缺少,而且將貫穿整個學(xué)期的教學(xué)過程,提示每一個具體篇章對整體運(yùn)作的不同作用。

2.教學(xué)層次設(shè)計

對于本科生而言,從目前國內(nèi)頂級學(xué)術(shù)型高校來看,還是應(yīng)該以運(yùn)用實踐為主導(dǎo)。但是由于本科學(xué)習(xí)在高等教育中的基礎(chǔ)地位,公司金融有的理論仍是學(xué)習(xí)的主要內(nèi)容,例如MM理論。以上段介紹的四大方面來看,可行性分析、融資、風(fēng)險和回報都是先相關(guān)理論后運(yùn)用的基本模塊設(shè)計。理論學(xué)習(xí)以理解為主,推導(dǎo)和深入學(xué)習(xí)可以依照每個學(xué)校學(xué)生層次來區(qū)別要求。運(yùn)用以案例分析為主,貫穿整個知識構(gòu)架的大型案例全程一至兩個即可。點面結(jié)合,學(xué)生能對公司金融的構(gòu)架和基礎(chǔ)理論有所了解,方便日后深入學(xué)習(xí)。同時又具備具體知識點的運(yùn)用能力。

3.教材及其教學(xué)內(nèi)容選擇

好的教材對課程體系把握將有極大幫助。目前世界主流的公司金融教材一本是英國倫敦商學(xué)院財務(wù)金融教授理查德•A•布雷利和斯圖爾特•C•邁爾斯主編的《Corporate Finance》,原書翻譯版到第九版。另外一本是美國MIT斯隆管理學(xué)院教授斯蒂芬•羅斯主編,目前譯本也到第九版。及其圍繞原書,中國學(xué)者進(jìn)一步出的各種精要版、雙語教材和習(xí)題集等。兩本原著各自章節(jié)數(shù)都在30以上,加之案例都取自英美,信息量大,通常也作為歐美研究生學(xué)習(xí)書目,再考慮到價格,并不適合直接做中國本科學(xué)習(xí)教材。但是取兩本教材之精髓,確定課程內(nèi)容是適用的。

例如以18周每周3課時的教學(xué)內(nèi)容來安排,第一周為學(xué)科介紹和緒論,兩周課時為貨幣的時間價值、債券和股票的定價。四至五周課時介紹投資決策的基本方法,其中詳細(xì)說明NPV中現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率的實際研究及其項目風(fēng)險分析。接下來三周左右為最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)及其股利政策。兩周介紹長期融資,包括股權(quán)債權(quán)和租賃。兩周介紹短期財務(wù)計劃。兩周為兼并收購中公司價值。

4.教學(xué)手段和教學(xué)考核改進(jìn)

現(xiàn)在投影已基本普及,很多學(xué)校還成立了自己的計算機(jī)中心或是經(jīng)管類計算機(jī)實驗室。在此基礎(chǔ)上,推薦引入少量實驗教學(xué)。

最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)中MM理論和最優(yōu)債務(wù)額及公司價值,教學(xué)方式為講授,仍然以課堂加投影的方式,這有助于知識的傳授和理論學(xué)習(xí)。案例分析以實戰(zhàn)為主,例如債券和股票的估值,如何尋找企業(yè)的ß,如何利用雅虎財經(jīng)、新浪財經(jīng)搜集信息資料;如何尋找及利用企業(yè)披露的財務(wù)報告。這些有助于學(xué)生實際運(yùn)用和分析能力的提高。第4周左右可以安排實驗設(shè)計為債券和股票的估值,第11周為WACC的取值。需要學(xué)生按照實驗要求,完成相關(guān)數(shù)據(jù)收集和分析,在實驗完成后提交電子表格結(jié)果,用于評定作業(yè)成績。考核除出席率和上機(jī)作業(yè)以外,由兩部分構(gòu)成,一部分是傳統(tǒng)考試,用以檢驗學(xué)生對理論知識和運(yùn)算的掌握。另一部分是課業(yè)論文,基本設(shè)計是要求學(xué)生按小組完成,論文選題多樣,但以實際公司案例分析為主導(dǎo),例如分析公司的資本成本、股利政策、公司價值等。選題之下有3~6個需要完成的問題,按組別每位同學(xué)完成一個部分。這樣可以有效規(guī)避分工不明和渾水摸魚。

公司金融學(xué)內(nèi)容博大精深,公司金融教學(xué)改革也非朝夕可促成,需要教師下大力氣也需要學(xué)生積極主動的配合。激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣、培養(yǎng)學(xué)生對實際問題的分析和解決能力,塑造社會真正可用之材,還需要穩(wěn)扎穩(wěn)打、一步一個腳印地推動教學(xué)改革前進(jìn)。

參考文獻(xiàn)

1 斯蒂芬•羅斯.公司理財(原書第六版)[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2007.3

2 理查德•A•布雷利等著、王化成編審.公司理財(第五版)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2007.5

第5篇

論文摘要:預(yù)算管理制度在大型企業(yè)實施已久,并成為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營績效考核重要的一環(huán)。近年來,更有企業(yè)將“全面品質(zhì)管理”的基本概念注入預(yù)算管理制度中,融合方針管理、預(yù)算管理、日常管理的精神于一體,經(jīng)由一套科學(xué)分析方法,來編制年度預(yù)算,并透過財務(wù)體系確認(rèn)績效的達(dá)成。

企業(yè)存續(xù)的目的在于獲取最大的利潤,在面對瞬息萬變的經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境,以及日新月異的產(chǎn)品市場,企業(yè)如何能達(dá)成此一目的,則端賴企業(yè)組織是否對未來勾勒出明確的營運(yùn)方針而定。有了具體的營運(yùn)方針,還需擬訂一套短、中、長期計畫以及實施步驟,作為完成企業(yè)各階段目標(biāo)的指示燈。企業(yè)未來的遠(yuǎn)景,透過企業(yè)總目標(biāo)、政策、方案的設(shè)定,使各部門根據(jù)總目標(biāo),具體規(guī)劃該部門所應(yīng)擔(dān)負(fù)的責(zé)任范疇并予以數(shù)量化;該項規(guī)劃過程即為預(yù)算管理制度的基本概念。

預(yù)算管理制度在大型企業(yè)實施已久,并蔚為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營績效考核重要的一環(huán)。近年來更有企業(yè)將”全面品質(zhì)管理”的基本概念注入預(yù)算管理制度中,融合方針管理、預(yù)算管理、日常管理的精神于一體,經(jīng)由一套科學(xué)分析方法,來編制年度預(yù)算,并透過財務(wù)體系確認(rèn)績效的達(dá)成。中小企業(yè)因限于規(guī)模、人力,實無法也不需依樣劃葫蘆,但是,基本的預(yù)算管理觀念則應(yīng)貫徹至每一員工,使企業(yè)內(nèi)有限資源,經(jīng)由溝通協(xié)調(diào),按事件之輕重緩急,作有效運(yùn)用,以提升企業(yè)經(jīng)營效率。

一、預(yù)算管理制度之功能

中小企業(yè)多屬于家族型企業(yè),由于是自家人的關(guān)系,平日對于費(fèi)用的管控即稍嫌松散,若能建立預(yù)算管理制度,當(dāng)可驅(qū)除此弊端。然而縱然執(zhí)行了預(yù)算編制,但缺乏后續(xù)監(jiān)控,仍會使預(yù)算制度流于形式,演變?yōu)樵孤曒d道的擾民政策。因此經(jīng)營者應(yīng)先了解預(yù)算管理制度的功能,始能規(guī)劃一套量身訂做的預(yù)算管理運(yùn)作流程一般說來,預(yù)算管理制度的執(zhí)行,可達(dá)到四項功能——宣示政策功能、交付責(zé)任功能、強(qiáng)迫規(guī)劃功能,及評估績效功能。宣示政策功能是透過損益預(yù)算與投資預(yù)算的結(jié)果,向全公司宣告未來經(jīng)營的方式,比如銷售預(yù)算的擬定,即傳達(dá)公司未來一年核心產(chǎn)品、市場區(qū)隔以及價格定位等策略;第二項功能為交付責(zé)任功能,在預(yù)算擬定完成后,在公司既定總利潤目標(biāo)的前題下,透過損益預(yù)算來確認(rèn)各部門所應(yīng)擔(dān)負(fù)創(chuàng)造營收或控制費(fèi)用的責(zé)任范圍;各部門主管于獲知公司政策與部門所屬責(zé)任后,應(yīng)會同部門內(nèi)主要人員共同擬訂具體實施計畫,以確保預(yù)算的達(dá)成。擬訂計畫的同時,除需檢討過去,研擬改善對策外,更應(yīng)訂定對策實施時程表,以定期追蹤進(jìn)度。此外若有需要其它部門配合的事項,應(yīng)盡速與該部門協(xié)調(diào)溝通,以利計畫進(jìn)行,此即為強(qiáng)迫規(guī)劃功能的真義;評估績效功能系基于各部門對企業(yè)總目標(biāo)均負(fù)有責(zé)任,因此以各部門實際運(yùn)作結(jié)果的達(dá)標(biāo)率來評估成績,當(dāng)屬客觀而公正的考核方式。當(dāng)然績效評估的主要目的并不在于做為獎懲之依據(jù),而是藉由績效評估結(jié)果來了解預(yù)算執(zhí)行之狀況,隨時檢討修正,以達(dá)成公司的總目標(biāo)。

二、預(yù)算管理模式

預(yù)算管理制度之執(zhí)行,除了妥善規(guī)劃為首要步驟外,其間由上而下、自下至上,及各部門間平行溝通、協(xié)調(diào)的過程,更獨(dú)具其重要性。如此經(jīng)過群策群力,始能完成一套完整的預(yù)算,作為企業(yè)經(jīng)營活動之評估基準(zhǔn)。一般而言,預(yù)算管理制度之建立可分為二部分,即為預(yù)算管理模式與預(yù)算管理架構(gòu)。預(yù)算管理模式系指預(yù)算管理制度運(yùn)作的過程,又可分為預(yù)算規(guī)劃基礎(chǔ)、預(yù)算規(guī)劃內(nèi)容、預(yù)算實施檢討等三大階段。預(yù)算在規(guī)劃基礎(chǔ)階段應(yīng)是針對企業(yè)所處環(huán)境,加以剖析企業(yè)所具有的優(yōu)劣勢與整體環(huán)境衍生出之潛在機(jī)會與威脅;企業(yè)經(jīng)SWOT分析,結(jié)合企業(yè)愿景,據(jù)以擬訂短、中、長期計畫、實施方案及相關(guān)之營運(yùn)預(yù)算,此短、中、長期預(yù)算即為預(yù)算規(guī)劃內(nèi)容;預(yù)算經(jīng)實施后,應(yīng)定期予以檢討,并經(jīng)由回饋系統(tǒng)進(jìn)行修正。

三、預(yù)算管理架構(gòu)

企業(yè)之營運(yùn)系以產(chǎn)銷作業(yè)為血肉,而以財務(wù)作業(yè)為骨干,因此預(yù)算管理架構(gòu)亦依此劃分為營業(yè)預(yù)算與財務(wù)預(yù)算二大體系;舉凡銷售預(yù)算、銷貨成本預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算及管理費(fèi)用預(yù)算等均囊括在營業(yè)預(yù)算范圍內(nèi);而財務(wù)預(yù)算則包括現(xiàn)金預(yù)算、資本預(yù)算等二項目。預(yù)算制度規(guī)劃要點如下。

一套完整的預(yù)算制度應(yīng)包括了預(yù)算編制、預(yù)算控制及預(yù)算檢討三個環(huán)節(jié);其規(guī)劃是否嚴(yán)謹(jǐn),串連運(yùn)作是否得當(dāng),則是企業(yè)目標(biāo)是否能達(dá)成,預(yù)算制度是否落實的重要關(guān)鍵因素。

(一)預(yù)算編制

預(yù)算編制是企業(yè)的年度大事。每到下半年度開始,企業(yè)就必須為次年度的預(yù)算編制做熱身工作,將公司政策解讀成各個不同的預(yù)算科目及數(shù)字。

1.訂定預(yù)算編制時間表預(yù)算編制首應(yīng)訂定預(yù)算編制時程表,以確定在新年度開始時,所有業(yè)務(wù)運(yùn)作均有所依循。

2.搜集資料預(yù)算編制準(zhǔn)備之首要工作應(yīng)為搜集當(dāng)年度資料,并予以分析統(tǒng)計,作為次年度政策布達(dá)之參考。

3.訂定各項政策與目標(biāo)透過經(jīng)營管理會議,參考過去統(tǒng)計資料,訂定來年方針與目標(biāo)。

4.制定預(yù)算編制表格財務(wù)人員應(yīng)匯總公司來年政策與目標(biāo),據(jù)以制定各類預(yù)算編制表格,并召開說明會,說明預(yù)算編制之方法與注意要點。預(yù)算編制所使用之表格,應(yīng)力求與日常管理報表格式一致,以利未來匯總、比較。

預(yù)算編制過程中,各級主管及各部門間之爭議在所難免,預(yù)算修改次數(shù)之頻繁自不在話下,然而良性的溝通與檢討以及合理預(yù)算之訂定,對于預(yù)算編制過程及企業(yè)目標(biāo)之達(dá)成均有極大助力。

(二)預(yù)算控制

預(yù)算控制應(yīng)落實于日常管理工作上。因此為便于預(yù)算控制,最好能將年度預(yù)算分割成月預(yù)算,并于月報表中設(shè)計本月實際發(fā)生數(shù)與預(yù)算數(shù)字段,以便于將實際發(fā)生數(shù)與預(yù)算數(shù)作比較,遇有重大差異,應(yīng)要求該部門主管解釋差異發(fā)生原因,提報因應(yīng)對策,由管理者指派專人定期追蹤該對策之落實性與有效性。

(三)及時進(jìn)行預(yù)算檢討?yīng)?/p>

預(yù)算檢討預(yù)算編制完成后,也并非不能修改,但是必需經(jīng)過檢討過程,若為外在因素的變遷,致使原始預(yù)算數(shù)為一不合理目標(biāo)時,應(yīng)透過預(yù)算編制流程,免得做大幅度修正。一般而言,通常一季做一次預(yù)算檢討,是預(yù)算制度中不可或缺的過程。

在今日競爭激烈的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,如何能在不可知的未來,掌握絕佳契機(jī),其成功關(guān)鍵因素就在于企業(yè)營運(yùn)規(guī)劃是否具有前瞻性,而預(yù)算制度為營運(yùn)規(guī)劃的一環(huán),其重要性也就可想而知了。然而,預(yù)算也并非萬靈丹,有了它就保證企業(yè)經(jīng)營成功;但不可誨言的,透過預(yù)算過程,使企業(yè)于平日就做好應(yīng)變準(zhǔn)備,藉以提升成功機(jī)會的實力;因此預(yù)算制度的規(guī)劃與落實,應(yīng)為中小企業(yè)強(qiáng)化其內(nèi)部管理的重點工作。

參考文獻(xiàn)

第6篇

論文摘要:營運(yùn)資本是大多數(shù)公司所有控制中的一個重要因素,對公司的整體盈利有著重要的影響。本文針對我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司在營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)方面存在的問題,以某個具體的公司為例,探討該問題形成的原因并提出相應(yīng)的建議。

一、問題的提出

我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司財務(wù)績效普遍偏低,且遠(yuǎn)低于滬深兩市的平均水平。2001年到2006年,我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司的平均凈資產(chǎn)收益率均低于上市公司總體水平,且呈逐年下降的趨勢。提高財務(wù)績效的方法大致分為兩個方面:對外拓展市場,對內(nèi)加強(qiáng)管理。其中,內(nèi)部管理的核心是營運(yùn)資本管理。

營運(yùn)資本是大多數(shù)公司所有控制中的一個重要因素,對公司的整體盈利有著重要影響。營運(yùn)資本是公司流動陛最大、變化最快、周轉(zhuǎn)性最強(qiáng)的資本。只有保持營運(yùn)資本各項目在數(shù)量上的合理并存、時間上依次繼起并實現(xiàn)消耗的足額補(bǔ)償才能保持營運(yùn)資本協(xié)調(diào)、持久地進(jìn)行下去。為此,公司必須根據(jù)實際情況,認(rèn)真尋求合理的營運(yùn)資本結(jié)構(gòu),并使平時的營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)努力地遵循這種結(jié)構(gòu)。

此外,在追求營運(yùn)資本最大利用水平和獲利能力的同時,又要確保流動資產(chǎn)的必要存量,以保持良好的償債能力,將企業(yè)經(jīng)營過程中的各種財務(wù)風(fēng)險控制在適當(dāng)水平。如果企業(yè)不重視合理安排這種結(jié)構(gòu)關(guān)系,就可能會使企業(yè)一定時期的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)失衡,在短期債務(wù)到期時,無法變現(xiàn)出足夠的現(xiàn)金償還債務(wù),使企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。因此,如何優(yōu)化我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司的營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)顯得十分重要。

二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧

關(guān)于營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題,國內(nèi)的專家學(xué)者進(jìn)行了很多的研究,大致結(jié)論和觀點可以總結(jié)為:

毛付根(1995)將流動資金的存量配置(投資政策)與其相應(yīng)資金來源(融資政策)聯(lián)系起來,從總體上觀察和研究如何據(jù)此制定合理的營運(yùn)資本政策。

朱武祥(1997)認(rèn)為流動資產(chǎn)可分為臨時性流動資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn),臨時性流動資產(chǎn)應(yīng)以流動負(fù)債作為其融資來源,永久性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)應(yīng)以長期融資作為資金來源。

戴鵬(2001)認(rèn)為營運(yùn)資本是指用于支持企業(yè)流動資產(chǎn)的那一部分資本,一般用流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額來表示,即企業(yè)為維持日常經(jīng)營活動所需要的凈投資額。

呂立偉(2004)認(rèn)為通過降低營運(yùn)資本可以將被牽制在應(yīng)收賬款和存貨上的資金解放出來,用于技術(shù)投資或生產(chǎn)經(jīng)營;促使企業(yè)加速生產(chǎn)、加速交貨,從而鞏固了老客戶,贏得了新客戶;節(jié)約儲存空間,削減因存貨而發(fā)生的一些費(fèi)用。

王麗娜(2008)指出營運(yùn)資本政策包括激進(jìn)型、中庸型和穩(wěn)健型。通過運(yùn)用聚類分析方法與極值分布模型,選取滬深兩市90家工業(yè)企業(yè)年報數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析后發(fā)現(xiàn):目前我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司營運(yùn)資本政策絕大部分是中庸型和穩(wěn)健型,中庸型政策的盈利能力高于穩(wěn)健型。

吳娜(2008)認(rèn)為營運(yùn)資本政策包括投資政策和融資政策兩個方面。按流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例從低到高的順序可將投資政策分為激進(jìn)型、適中型和穩(wěn)健型;按流動負(fù)債占總資產(chǎn)的比例從低到高的順序可將融資政策分為穩(wěn)健型、配合型和激進(jìn)型。綜合投資政策和融資政策兩方面,營運(yùn)資本政策可分為穩(wěn)健型、中庸型和激進(jìn)型,財務(wù)風(fēng)險和盈利能力都依次增大。

在已有的文獻(xiàn)研究中,大多數(shù)將目光聚焦于營運(yùn)資本的基本原理和管理策略,而鮮有對營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究;基本上采用實證研究方法對整個行業(yè)的進(jìn)行分析,而缺少案例分析。

三、營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的案例

1.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

下面以2002年度為基期,對2003—2007年度我國西部某農(nóng)業(yè)板塊上市公司流動資產(chǎn)主要項目的趨勢百分比計算如表1所示。

接著以流動資產(chǎn)總額為100%,計算流動資產(chǎn)主要構(gòu)成項目從2002年度到2007年度的比重如表2所示。

從表1和表2的數(shù)據(jù)可以看到,貨幣資金絕對量呈下降趨勢且下降幅度較大,2007年僅為基期的五分之一左右,貨幣資金占流動資產(chǎn)總額比例在2002年最高,2003年大幅度下降,之后一直小幅波動。由此可見該公司貨幣資金近年來減少得相當(dāng)厲害,面臨著較嚴(yán)峻的短期支付壓力和較高的財務(wù)風(fēng)險。這主要是因為2002年以來,除了2004年有少量的凈現(xiàn)金流入外,其余年份均為較大的凈現(xiàn)金流出。究其原因,一方面是由于公司在長期資產(chǎn)上投資過多,另一方面是由于公司在經(jīng)營過程中對營運(yùn)資本的控制缺乏合理的依據(jù),使其編制的預(yù)算存在以下三個方面的問題:營運(yùn)資本的預(yù)算不切實際,指標(biāo)不科學(xué),缺乏嚴(yán)密的計量和考核標(biāo)準(zhǔn);營運(yùn)資本預(yù)算具有很大的隨意性;未按責(zé)任的歸屬將營運(yùn)資本預(yù)算及時分解落實到各成員公司。與之相反,應(yīng)收賬款絕對量呈上升趨勢,2003年是基期的兩倍,2007年則將近是基期的五倍。應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)總額的比例也呈快速上升趨勢。在主營業(yè)務(wù)收入減少的情況下,應(yīng)收賬款絕對量和占流動資產(chǎn)的比例都在上升,說明公司的銷售信用政策越來越寬松,收賬工作也不力。存貨絕對量從2003年呈逐年下降趨勢,其中從2003年到2oo4年減少得非???,這說明公司管理層已經(jīng)注意到了存貨積壓問題并采取了措施迅速減少存貨。

2.流動負(fù)債結(jié)構(gòu)

以2002年度為基期,對2003—2007年度流動負(fù)債主要項目的趨勢百分比計算如表3所示。

接著以流動負(fù)債總額為100%,計算流動負(fù)債中主要項目自2003年度至2007年度的共同比如表4所示。

從表3和表4可以看出,短期借款是流動負(fù)債的主要組成部分,在2005年大幅下降后在2007年又大幅上升。短期借款的激烈波動性反映了該公司經(jīng)營缺乏穩(wěn)定性,當(dāng)需要資金的時候便發(fā)生大量短期借款,但當(dāng)短期借款到期時就會產(chǎn)生較大償債壓力。應(yīng)付賬款自2004年大幅下降后一直保持極低水平,這反映了供應(yīng)商對該公司信任度較低,執(zhí)行嚴(yán)格的信用政策。該公司2002年應(yīng)支付給股東的股利一直拖欠到2007年才予以支付,這也反映出公司流動性發(fā)生較為嚴(yán)重的困難,無法及時支付已宣布的現(xiàn)金股利。公司從2002年開始直到2006年的一年內(nèi)到期的長期負(fù)債絕對額一直保持不變,說明公司采取的是舉借新債償還舊債的措施,這也能說明公司存在流動性短缺。

3.流動資產(chǎn)與流動負(fù)債結(jié)構(gòu)

(1)營運(yùn)資本政策分析

所謂匹配戰(zhàn)略是指在投融資時,長期投資由長期資金支持,短期投資由短期資金支持,這樣可以達(dá)到資產(chǎn)壽命同資金來源相匹配,從而降低流動資產(chǎn)短缺而帶來的償債風(fēng)險。用一條光滑曲線將總資產(chǎn)曲線各波谷點連接起來,該曲線與總資產(chǎn)曲線之間的部分即為臨時性流動資產(chǎn),這部分應(yīng)由短期資金(流動負(fù)債)作為資金來源,該曲線以下部分為永久性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn),應(yīng)由長期資金(長期負(fù)債和股權(quán)融資)作為資金來源。

從圖可以看出,該公司各年的長期融資需求均大于長期資金來源,特別是在2000年、2002年、2003年、2007年和2008年相差較大,這部分資金差額就必須由短期融資來滿足,即短期融資除了為臨時陛流動資產(chǎn)提供資金外,還滿足部分長期資金需求。可見,該公司長、短期融資不匹配,采取的是一種較為激進(jìn)的營運(yùn)資本融資政策,其短期融資比例過高,而長期融資不足。

(2)營運(yùn)資本政策的影響因素

該公司實行的是較為激進(jìn)的營運(yùn)資本投資政策和融資政策。該公司之所以采取激進(jìn)的營運(yùn)資本政策大概可歸結(jié)為以下兩方面原因:

a.流動性短缺

從2002年起,該公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重經(jīng)歷了一個較為劇烈的下降過程,而該比例代表營運(yùn)資本投資政策的激進(jìn)程度。公司2002年應(yīng)支付給股東的股利一直拖欠到2007年才予以支付,反映出公司存在較為嚴(yán)重的流動性困難,無法及時支付已宣布的股利。此外,該公司還采取舉借新債來償還舊債的措施,這同樣說明了公司存在的流動性短缺。公司存在的流動性短缺迫使流動資產(chǎn)減少,流動負(fù)債增加,從而導(dǎo)致了激進(jìn)的營運(yùn)資本投資政策。

b.對盈利的追逐

營運(yùn)資本政策可分為激進(jìn)型、中庸型和穩(wěn)健型三種,其盈利能力依次減弱。公司近年來在盈利能力上表現(xiàn)一直欠佳,所以公司采取激進(jìn)的營運(yùn)資本政策可能也存在盈利能力方面的考慮。

四、研究結(jié)論與建議

1.保持合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

(1)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款管理是我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司在流動資產(chǎn)工作方面的重中之重。非常有必要實施有效的信用管理,減少應(yīng)收賬款占用資金數(shù)額,提高資金使用效率。信用管理包括:建立信用標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立信用條件及確定信用額度。

a.建立合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。采用比較分析法,分別計算不同信用標(biāo)準(zhǔn)下的銷售利潤、機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本,以利潤最大或者信用成本最低作為中選標(biāo)準(zhǔn)。

b.設(shè)立合理的信用條件。延長信用期限可以擴(kuò)大銷售量,但信用期限過長會造成應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會成本增加,加大發(fā)生壞賬損失的危險。為了促使客戶早日還款,企業(yè)在規(guī)定信用期限的同時,往往附有現(xiàn)金折扣條件,但提供折扣應(yīng)以取得的收益大于成本為前提。

c.確定恰當(dāng)?shù)男庞妙~度。公司可在財務(wù)部設(shè)置風(fēng)險管理員崗位,對客戶進(jìn)行資信調(diào)查、信用評價、建立信用檔案。風(fēng)險管理員可從以下方面對客戶進(jìn)行信用等級評定:考察企業(yè)的注冊資本,償還賬款的信用情況,有沒有因拖欠稅款而被罰款的記錄,有沒有拖欠貨款的情況,其他企業(yè)的評價。風(fēng)險管理員根據(jù)考察結(jié)果向總經(jīng)理匯報,再由風(fēng)險管理員、財務(wù)經(jīng)理、銷售經(jīng)理、總經(jīng)理討論后確定給予各客戶的信用額度。建立客戶信用檔案后,還要根據(jù)實際情況繼續(xù)完善更新。

此外,我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司還應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款監(jiān)控力度。首先,強(qiáng)化會計核算和監(jiān)督。財務(wù)部門應(yīng)按賒銷客戶所在區(qū)域建立應(yīng)收賬款核算明細(xì)賬,對賒銷業(yè)務(wù)及時進(jìn)行會計核算,并定期統(tǒng)計各客戶應(yīng)收賬款的金額、賬齡及增減變動情況,及時反饋給公司銷售部門和主管領(lǐng)導(dǎo),為評估、調(diào)整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據(jù)。其次,還應(yīng)進(jìn)行收賬管理,確保應(yīng)收賬款到期能夠收回。應(yīng)定期向賒銷客戶寄送對賬單和催交欠款通知書。對沒有超過期限的賒銷客戶,主要是獲得雙方供銷、財會經(jīng)辦人確認(rèn)無誤并簽章的對賬單,作為雙方對賬的原始依據(jù);對超過期限的賒銷客戶,在發(fā)出對賬單的同時,需要發(fā)催交欠款通知書,及時催收欠款。

(2)科學(xué)謹(jǐn)慎地對待長期投資

我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司應(yīng)根據(jù)自身資金狀況科學(xué)謹(jǐn)慎地對待長期投資,事先進(jìn)行可行性研究和項目評估。盡快處置已不能帶來收益的項目,盤活閑置資產(chǎn),盡可能收回資金,如采取出售、租賃、股份合作等靈活多樣的措施,加速資產(chǎn)的流動。對可在公司內(nèi)部進(jìn)行調(diào)度使用的資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化組合、資產(chǎn)重組、優(yōu)勢互補(bǔ),使閑置或低效率存量資產(chǎn)通過參股、控股、租賃等多種方式對外聯(lián)營,從賬面資產(chǎn)變?yōu)榭蛇M(jìn)入市場的流動資產(chǎn),通過在社會上的優(yōu)化組合,使現(xiàn)有資產(chǎn)在保值、增值的前提下,千方百計盤活存量資產(chǎn),提高固定資產(chǎn)使用效率,減少固定資產(chǎn)占用資金,充實流動資金。

(3)強(qiáng)化存貨管理

我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司普遍存在存貨周轉(zhuǎn)率低的問題,存貨轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金速度慢,降低了經(jīng)營效率。建議對那些長期積壓的存貨進(jìn)行處置,盡可能多地收回資金,對存貨進(jìn)行研究創(chuàng)新,開發(fā)出各種新的用途,促進(jìn)存貨的銷售。此外,在以后的經(jīng)營活動中應(yīng)根據(jù)市場需求對存貨進(jìn)行科學(xué)管理,對那些市場銷售前景好的存貨應(yīng)提高其比例,對那些市場銷售前景不佳的存貨應(yīng)降低其比例,以達(dá)到各種存貨的最佳組合。

2.合理調(diào)節(jié)流動負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)

短期融資管理的目標(biāo)應(yīng)該是:滿足資金需要、降低資金成本、合理控制風(fēng)險、保持良好的融資能力。流動負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等,三者給企業(yè)帶來的成本是不同的。短期借款利用了銀行信用,融資成本最高;應(yīng)付賬款利用企業(yè)自身的商業(yè)信譽(yù),融資成本最低;應(yīng)付票據(jù)目前多為銀行承兌匯票,由于收款人變現(xiàn)要損失貼現(xiàn)利息,往往將這部分損失通過提高價格的方式轉(zhuǎn)嫁給付款人。因此,應(yīng)付票據(jù)也產(chǎn)生融資成本,但比短期借款成本要低。鑒于成本和風(fēng)險的關(guān)系,我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司應(yīng)提高自身商業(yè)信譽(yù),進(jìn)一步增強(qiáng)談判能力,充分利用應(yīng)付賬款和商業(yè)票據(jù),豐富短期融資來源,增強(qiáng)短期融資能力。

3.保持合理的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債結(jié)構(gòu)

(1)保持合理的短期償債能力

按照財務(wù)通用標(biāo)準(zhǔn),企業(yè)流動比率不應(yīng)低于2,速動比率不應(yīng)低于1。這兩個比率是短期償債能力的衡量指標(biāo),我國農(nóng)業(yè)板塊上市公司應(yīng)重視保持合理的短期償債能力,采取各種措施努力提高流動比率和速動比率,使之達(dá)到或接近標(biāo)準(zhǔn)。

財務(wù)報表未能予以反映但也能提高公司短期償債能力的因素主要有:

a.公司可動用的銀行貸款指標(biāo)。銀行已同意、但公司尚未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額,可以隨時增加公司的現(xiàn)金,提高公司的支付能力。

b.公司準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)。由于某種原因,公司可能將一些長期資產(chǎn)很快出售變現(xiàn),以增加公司的短期償債能力。

c.公司償債的信譽(yù)。如果公司的償債能力一貫很好,即公司信用良好,當(dāng)公司短期償債方面暫時出現(xiàn)困難時,公司可以很快地通過各種渠道來解決資金短缺。這種提高公司償債能力的因素,取決于公司自身的信用狀況和資本市場的籌資環(huán)境。

以上三方面的因素,都能使公司短期償債能力高于公司財務(wù)報表中所反映的償債能力。因此,提高公司短期償債能力可從以下三個方面進(jìn)行努力:與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好溝通;將那些長期閑置且已不能帶來收益或帶來的收益很低的長期資產(chǎn)進(jìn)行清理,在適當(dāng)時期按合理價格進(jìn)行變現(xiàn);提高公司在金融機(jī)構(gòu)、股東、債權(quán)人等利益相關(guān)者中的信譽(yù)。

第7篇

【關(guān)鍵詞】 管理會計; 焦點對比; 邊界擴(kuò)展

中圖分類號:F234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1004-5937(2015)06-0020-03

一、引言

在我國市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的大環(huán)境下,管理會計理論不斷進(jìn)步、方法不斷創(chuàng)新、影響力與日俱增,對企業(yè)發(fā)展所具有的重要意義正在被越來越多的企業(yè)管理者所認(rèn)識。而學(xué)術(shù)界針對管理會計相關(guān)問題所展開的研究也日益繁榮,眾多學(xué)者從多個角度來闡述管理會計,有效地推進(jìn)了管理會計事業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。而在這一過程中管理會計研究內(nèi)容的發(fā)展方向如何,研究的熱點集中在哪些方面,有著重要的現(xiàn)實意義和理論價值。本文通過對我國管理會計研究現(xiàn)狀的分析總結(jié),希望能夠揭示中國管理會計研究的發(fā)展趨勢。

二、研究方法

當(dāng)前,雖然已經(jīng)有大量國內(nèi)外的專家學(xué)者針對管理會計的相關(guān)理論展開了研究,但是在實際應(yīng)用過程中管理會計仍然起著低層次的管理工具的作用,這一情況和當(dāng)前的主流研究結(jié)果并不相同。因此,在本文的研究中首先對當(dāng)前我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的管理會計理論研究基本情況展開分析,梳理我國管理會計實務(wù)工作中的焦點問題,然后總結(jié)歸納西方發(fā)達(dá)資本主義國家在管理會計實務(wù)中的熱點問題,再將兩者進(jìn)行詳細(xì)的對比分析,試圖找出我國管理會計研究中存在的實際問題,并為這些問題的解決提供一些具有較高操作性的意見和建議。

在理論研究方面,采用了較為常見的文獻(xiàn)資料法,以此為基礎(chǔ)總結(jié)當(dāng)前研究的熱點領(lǐng)域。在資料的獲取方面,本研究不僅收集整理了會計類期刊中的相關(guān)研究文獻(xiàn),也選取了大量非會計專業(yè)的期刊作為資料來源。這些相對較為權(quán)威的期刊能夠有效揭示當(dāng)前我國管理會計理論研究的主流方向。在對文獻(xiàn)進(jìn)行梳理的過程中,為了保證所獲得的會計實務(wù)焦點具有較好的可比較性,將管理會計研究主題根據(jù)實際情況進(jìn)一步劃分為管理控制、成本會計與管理、決策方法、戰(zhàn)略管理會計等大類。

在具體分析過程中,本研究選取了國內(nèi)一些較為權(quán)威的實務(wù)調(diào)查報告,以此為基礎(chǔ)找尋焦點問題。20世紀(jì)50年代到70年代末期,計劃經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)管理模式在我國廣泛存在,客觀上導(dǎo)致我國的管理會計實務(wù)發(fā)展時間相對較短,與發(fā)達(dá)國家的管理會計實務(wù)發(fā)展水平還有較大的差距。為了保證比較的有效性,本文中選取了一組國外管理會計實務(wù)發(fā)展報告,以此為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)來找尋國外管理會計實務(wù)中的熱點問題。

本研究選取美國管理會計師協(xié)會(The Institute of Management Accountants,簡稱IMA)2005年和2010年關(guān)于管理會計實務(wù)的調(diào)研報告(Russelleta1.2010),以及特許管理會計師公會(The Chartered Institute of Management Accountants,簡稱CIMA)管理會計實務(wù)調(diào)研報告等,通過對這些報告的具體分析和深入研究,找出國內(nèi)外管理會計實務(wù)中的關(guān)鍵問題和研究焦點,并進(jìn)行相應(yīng)的對比分析。

三、理論研究與實務(wù)焦點分析

(一)理論研究熱點

通過對中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫的調(diào)用,分析了2005―2010年和2010―2014年管理會計研究主題的基本分布情況,如表1所示??傮w上進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn),文獻(xiàn)總數(shù)量和時間之間呈現(xiàn)出明顯的正比例關(guān)系,從2005―2010年的110篇增加到2010―2014年的322篇,充分說明這一領(lǐng)域的研究受到了越來越多的關(guān)注,已經(jīng)成為我國當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中會計研究的熱點方向。從管理會計內(nèi)部不同研究方向所占比例來說,管理控制所占比例呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢,并且始終占據(jù)較大的份額;而傳統(tǒng)的成本會計以及決策方法方向的研究則日益減少;戰(zhàn)略管理會計方面的研究增長速度最快。這些情況實際上是我國市場不斷規(guī)范的必然結(jié)果。從研究主題的文獻(xiàn)數(shù)量角度來進(jìn)行分析,責(zé)任會計、本量利分析呈現(xiàn)出下降的趨勢,其他方面的研究則不斷增加。通過對表1的分析和總結(jié),本文認(rèn)為當(dāng)前管理會計領(lǐng)域的熱點研究方向如表2所示。

(二)實務(wù)焦點問題

根據(jù)所搜集的我國管理會計實務(wù)調(diào)查報告,可以將管理會計實務(wù)的焦點問題按照關(guān)注程度的不同簡單歸納為經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算、責(zé)任會計、薪酬激勵、業(yè)績評價五個方面。

正如上文中所介紹的,國外發(fā)達(dá)資本主義國家在管理會計領(lǐng)域理論研究較為先進(jìn),對于我國的管理會計理論研究有重要的指導(dǎo)意義,因此本研究以IMA、CIMA的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),認(rèn)為國外管理會計實務(wù)關(guān)注焦點為:(1)產(chǎn)品和顧客盈利性分析;(2)經(jīng)營預(yù)算;(3)業(yè)績衡量;(4)管理信息系統(tǒng)。其中,產(chǎn)品和顧客盈利性分析呈現(xiàn)逐年上升的趨勢,說明包括英美在內(nèi)的西方發(fā)達(dá)國家對顧客盈利性、產(chǎn)品盈利性方面的研究給予了高度的重視和肯定。在經(jīng)營與預(yù)算方面,IMA2005年的報告顯示,其排名在第五位,且在1999年的報告中未曾出現(xiàn),但是在CIMA的報告中則位居第三位。業(yè)績衡量在不同報告中的排名雖然不盡相同,但是CIMA的報告對其進(jìn)行了重點分析,因此其重要性不言而喻。針對管理信息系統(tǒng)的調(diào)查資料顯示,當(dāng)前國外就這一領(lǐng)域所展開的研究始終是圍繞操作系統(tǒng)建設(shè)展開的,在IMA的報告中排名靠前。

綜上,為了得到我國管理會計實務(wù)焦點和國外的差異,筆者對這兩份數(shù)據(jù)進(jìn)行了對比分析,其結(jié)果如表3所示。

通過對表3的分析發(fā)現(xiàn),相對于國外發(fā)達(dá)資本主義國家管理會計理論研究來說,我國當(dāng)前的管理會計實務(wù)研究具有自身鮮明的特點:首先,經(jīng)營預(yù)算、業(yè)績評價、薪酬激勵、資本預(yù)算、責(zé)任會計在我國得到了前所未有的重視;其次,產(chǎn)品和顧客盈利性分析以及管理會計信息系統(tǒng)雖然在國外的相關(guān)研究中占有重要比重,但是在國內(nèi)的應(yīng)用情況則不盡如人意。從這一結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn),在我國當(dāng)前的管理會計實務(wù)中還有較大的提升空間。

(三)理論研究與實務(wù)問題綜合分析

通過CIMA(2006)的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),當(dāng)前大部分企業(yè)管理會計的實務(wù)仍然局限于傳統(tǒng)預(yù)算,雖然有大量企業(yè)認(rèn)識到了作業(yè)預(yù)算等現(xiàn)金預(yù)算方法的重要性,但是在實際過程中能夠成功應(yīng)用的仍然是少數(shù)。

在業(yè)績評價方向的研究上,國內(nèi)的研究2005―2010年只有4篇,2005―2010年間為119篇,呈明顯上升趨勢。王延等(2011)的調(diào)查報告顯示,雖然當(dāng)前財務(wù)指標(biāo)飽受詬病,但是在業(yè)績衡量方面的應(yīng)用仍然非常廣泛;而非財務(wù)指標(biāo)雖然被大量企業(yè)認(rèn)為是“非常重要”的,但是在實際應(yīng)用過程中受到多重因素的影響,較為少見。

四、研究結(jié)論

首先,在實務(wù)中,雖然都對產(chǎn)品盈利性分析和顧客盈利性分析給予了高度的重視,并強(qiáng)調(diào)了會計管理信息系統(tǒng)的重要作用,但是在這一領(lǐng)域所展開的理論研究尚顯不足。這種情況的根本原因在于兩個方面:一方面研究者認(rèn)為這些方面的研究偏于實務(wù)而不具有理論價值;另一方面這一領(lǐng)域的研究往往需要跨領(lǐng)域的知識儲備,對研究者本身的專業(yè)素養(yǎng)和綜合知識水平提出了較高的要求。針對這一問題,F(xiàn)oster Young(2009)在其研究中創(chuàng)造性地提出:組建一支跨學(xué)科的研究團(tuán)隊,讓每一個人都能夠?qū)⒆陨淼膶I(yè)知識有效發(fā)揮出來。這為我國此領(lǐng)域研究的進(jìn)一步深入提供一個參考。

其次,有相當(dāng)一部分研究復(fù)雜度較高,雖然理論能夠指導(dǎo)實踐,但是由于這些理論所研究的問題在實際管理會計業(yè)務(wù)中并沒有得到運(yùn)用,因此很難得到認(rèn)可。如EVA法等,雖然十分先進(jìn),但如果缺乏實務(wù)的認(rèn)同,必然無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。在20世紀(jì)60年代這種情況尤為常見。理論和實踐嚴(yán)重脫節(jié)不僅造成了很大的浪費(fèi),同樣也影響了實務(wù)的推進(jìn)(Scapens,1991)。所以在管理會計理論研究的過程中必須以史為鑒,在創(chuàng)新方式方法的過程中充分考慮實務(wù)需求,這是縮小理論和實務(wù)之間供求差異的有效途徑之一,值得給予必要的關(guān)注和重視。

同樣的,還有部分研究成果和創(chuàng)新雖然沒有得到廣泛的應(yīng)用,但是在實務(wù)方面已經(jīng)有了較高的認(rèn)可度,在未來有著廣闊的發(fā)展空間和很深的潛力,有必要對其進(jìn)一步研究。其中較為有代表意義的如價值鏈分析,雖然提出的時間相對較晚,但是在CIMA(2006)報告中多次強(qiáng)調(diào)其重要性,有近半數(shù)的企業(yè)認(rèn)為其重要。這種情況充分說明價值鏈分析應(yīng)得到管理會計理論界更多的重視,盡快將其從概念化階段導(dǎo)入可操作階段。

再次,我國當(dāng)前很多實務(wù)中,諸如責(zé)任會計在內(nèi)的早期、成熟的管理會計方法仍然發(fā)揮著巨大的作用,而在理論層面針對這些方式方法所展開的研究相對較少。Ittner & Larcker(2001)指出,20世紀(jì)90年代中后期在管理會計領(lǐng)域所進(jìn)行的研究具有一個重要特點,那就是創(chuàng)新的出現(xiàn)必然會導(dǎo)致原有方法的遺忘。不過應(yīng)看到,受多種因素的共同影響,這些具有高度可操作性的會計實務(wù)方法已經(jīng)遇到了發(fā)展瓶頸,如果能夠在今后的研究中對其給予更多的重視,促使其突破瓶頸,必然大有可為。

最后,正如Foster Young(1997)在其研究中所強(qiáng)調(diào)的,雖然實務(wù)的需求對于進(jìn)行理論研究有著重要的引導(dǎo)作用,但是我們必須對基本的理論構(gòu)建給予足夠的關(guān)注和支持。我國管理會計研究起步相對較晚,整體研究水平相對較低,尚未形成一套完善的理論框架體系,因此在該領(lǐng)域進(jìn)行研究迫在眉睫。國內(nèi)現(xiàn)有的一些研究成果往往缺乏實質(zhì)性的內(nèi)容,或者直接將國外的研究成果翻譯過來,無法形成體系。

通過上述研究可以發(fā)現(xiàn),當(dāng)前我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的管理會計實務(wù)和國外先進(jìn)資本主義國家之間雖然有所差距,但是同樣具有自身的特色。在今后的研究中,如何從我國的實際情況出發(fā),推進(jìn)管理會計理論框架的構(gòu)建,更深層次地探討實務(wù)和理論之間的結(jié)合點,是今后研究的重點。

綜上,管理會計理論對實務(wù)具有指導(dǎo)意義,但是在理論研究過程中所形成的一些所謂新方法、新手段在實際應(yīng)用過程中的整體效果尚不能讓人滿意,如何在我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下縮小兩者之間的差距,需要進(jìn)行更為豐富和深入的實證分析,找出切實可行的辦法,只有這樣才能夠從真正意義上找到兩者的平衡點,在保持理論嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐瑫r,得到實務(wù)的認(rèn)可。

【參考文獻(xiàn)】

[1] Shields.Research in Management Accounting by North Americans in the 1999s[J] Journal of Management Accounting Research,1997(9):63-77.

[2] 杜榮瑞,肖澤忠,周齊武.中國管理會計研究述評[J].會計研究,2013(9):72-80.

[3] 王延,姜鎬榮,樸賢一,等.中國制造企業(yè)管理會計技法活用特性及展望[C].中國會計學(xué)會2011學(xué)術(shù)年會論文集,2011.

[4] 孟凡利,王翠春,王鍵,等.管理會計應(yīng)用:現(xiàn)狀、問題與應(yīng)有的改進(jìn)――關(guān)于管理會計應(yīng)用情況的一份問卷調(diào)查及其啟示[J].會計研究,1997(4):37-41.

[5] 林文雄,吳安妮.中國管理會計實務(wù)調(diào)查報告[J].會計研究,1998(8):12-16.

[6] 肖澤忠.中國上市公司管理會計實務(wù)研究[J].北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2013(1):30-34.

[7] Lawson R.Old meets new[J]. Strategic Finance,2009(4):31-36.

[8] 聶麗潔,王俊梅,王玲,等.基于相對EVA的股票期權(quán)激勵模式研究[J].會計研究,2004(10):79-83.

[9] David L.S.,Lee S.,Kenneth A S. IMA2008 Salary Survey[J].Strategic Finance,2009(6):29-46.

[10] 葛燕,卓毅,張朝宓.管理會計研究十年回顧[J].財會通訊,2002(7):8-12.

第8篇

財務(wù)預(yù)算作為企業(yè)的財務(wù)決策準(zhǔn)繩,并時時刻刻關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營命脈,好的預(yù)算管理對企業(yè)來說如虎添翼。但實際操作中企業(yè)財務(wù)管理遇到各種棘手甚至是瓶頸問題,以至于企業(yè)陷入經(jīng)濟(jì)誤區(qū)。本文主要針對預(yù)算中遇到諸如:不重視公司戰(zhàn)略目標(biāo);一味依靠財會部門進(jìn)行財務(wù)分析忽視預(yù)算部門的結(jié)構(gòu)完善等問題,同時提出中肯的優(yōu)化建議共勉。

關(guān)鍵詞:

預(yù)算;財務(wù)預(yù)算管理;現(xiàn)存問題;優(yōu)化建議

隨著國家經(jīng)濟(jì)一體化,經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴隨時席卷而來,企業(yè)要想立足必須保證萬無一失,尤其是預(yù)算管理方面,作為一把雙刃劍,如果有效利用預(yù)算的成果,不僅能推動企業(yè)發(fā)展,還能為企業(yè)決策者提供可靠的投資方向和額度。倘若沒有一個完善的預(yù)算體系,那么企業(yè)就岌岌可危。

一、企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理的地位

企業(yè)財務(wù)預(yù)算是整個企業(yè)預(yù)算系統(tǒng)的一個重要分支,企業(yè)預(yù)算由經(jīng)營預(yù)算、可變資本和固定資本預(yù)算、財務(wù)預(yù)算這三個部分構(gòu)成。目前隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子政務(wù)的發(fā)展,實行現(xiàn)代化的財務(wù)預(yù)算管理是企業(yè)迫切需要,同時我國的產(chǎn)權(quán)制度變革也在逐步進(jìn)行中,財務(wù)預(yù)算為此提供了強(qiáng)有力的保障。最重要的是,通過各家成功企業(yè)對比,成功的例子仿佛總是驚人的相似,優(yōu)異的企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、資金周轉(zhuǎn)以及改善資本運(yùn)行機(jī)制。

二、企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理現(xiàn)存問題

企業(yè)財務(wù)預(yù)算雖然好多公司都在進(jìn)行,也是運(yùn)營一家公司的老傳統(tǒng),但依然存在:①不重視公司戰(zhàn)略目標(biāo);②忽視可預(yù)測到的資金和外界環(huán)境動態(tài)情況;③一味依靠財會部門進(jìn)行財務(wù)分析忽視預(yù)算部門的結(jié)構(gòu)完善;④重視成本法的運(yùn)用忽略其改進(jìn)的可能等問題[1]。

(一)不重視公司戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是指企業(yè)在實現(xiàn)其使命過程中所追求的長期結(jié)果,是在一些最重要的領(lǐng)域?qū)ζ髽I(yè)使命的進(jìn)一步具體化。它反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營活動的方向和所要達(dá)到的水平,既可以是定性的,也可以是定量的,比如競爭地位、業(yè)績水平、發(fā)展速度等等。通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,有部分公司的財務(wù)預(yù)算往往到最后階段會發(fā)現(xiàn)偏離了企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo),甚至損害了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),且各期的財務(wù)運(yùn)算基本是孤立的,銜接性差,只重視短期目標(biāo),忽略長期目標(biāo)。作為預(yù)算部門的員工,大家更應(yīng)該心系企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略,并以此為基礎(chǔ)完成預(yù)算工作,促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展。

(二)忽視可預(yù)測到的資金和外界環(huán)境動態(tài)情況在傳統(tǒng)預(yù)算中,多數(shù)企業(yè)傾向于人工的定期計算和固定預(yù)算等策略,所有評價指標(biāo)一成不變,直接套用現(xiàn)成公式,預(yù)算周期結(jié)束時將執(zhí)行結(jié)果直接與預(yù)算結(jié)果進(jìn)行比較,但往往整個預(yù)算周期都忽略資金支出和財務(wù)預(yù)算一般具有不定向性。靜態(tài)預(yù)算具有滯后性嚴(yán)重影響預(yù)算結(jié)果,企業(yè)初期可以實施零基礎(chǔ)預(yù)算,隨著企業(yè)經(jīng)營時間變長,應(yīng)當(dāng)采用靈活的彈性預(yù)算[2]。根據(jù)企業(yè)運(yùn)營狀況進(jìn)行輕重緩急之分,等級評定和效益分析,從而確定其開支的必要性、優(yōu)先順序和合理性,并根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有資金的實際可能,在預(yù)算中對各個項目進(jìn)行綜合性費(fèi)用預(yù)算。部分企業(yè)在財務(wù)預(yù)算過程中主要結(jié)合以往的資金活動,完全摒棄了技術(shù)和管理水平的不確定性,不對外部環(huán)境進(jìn)行調(diào)研和分析,市場占有率調(diào)查,競爭對手情況進(jìn)行了解和盈利水平深入剖析,造成預(yù)算分析結(jié)果脫離實際,難以為企業(yè)決策者提供合理的參考,更難以在企業(yè)的各個部門實施。

(三)一味依靠財會部門進(jìn)行財務(wù)分析忽視預(yù)算部門的結(jié)構(gòu)完善企業(yè)財務(wù)預(yù)算:是在預(yù)測和決策的基礎(chǔ)上,圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),對一定時期內(nèi)企業(yè)資金的取得和投放、各項收入和支出、企業(yè)經(jīng)營成果及其分配等資金運(yùn)動所做出的具體安排。其中財務(wù)預(yù)算。包括:現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表。目前我國未出臺相應(yīng)的法人治理結(jié)構(gòu)政策,各個法人例如董事長、持股人在企業(yè)預(yù)算中的參與度十分低,另外一些企業(yè)為了節(jié)約成本認(rèn)為沒有必要開展企業(yè)預(yù)算,投資大權(quán)全部掌握在總經(jīng)理手中,致使致使財務(wù)預(yù)算管理缺乏權(quán)威性和前瞻性,難以發(fā)揮財務(wù)預(yù)算的控制作用。

(四)重視成本法的運(yùn)用忽略其改進(jìn)的可能通過數(shù)據(jù)顯示,目前部分企業(yè)采用傳統(tǒng)的制造成本法進(jìn)行企業(yè)成本的預(yù)算和控制。雖然后期將成本和核算有效結(jié)合起來,但是對產(chǎn)品價格的估計和確定、控制成本等方面任然顯得后勁不大。作為企業(yè)更應(yīng)該調(diào)動員工生產(chǎn)積極性,各司其職?,F(xiàn)有的改善例如有變動成本法,它要求企業(yè)預(yù)算的時候應(yīng)當(dāng)明確區(qū)分變動費(fèi)用和固定資本,同時強(qiáng)調(diào)在預(yù)算過程中管理者的認(rèn)知水平和員工素質(zhì)應(yīng)該相應(yīng)提高,這樣才能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

三、企業(yè)預(yù)算中相關(guān)問題的優(yōu)化建議

(一)合理的假設(shè)是預(yù)算的基石預(yù)算初期,往往包含一些未知的因素或者可預(yù)見性的因素,確立合理的假設(shè)至關(guān)重要,只有考慮假設(shè)因素在內(nèi)才能使得企業(yè)的工作順利展開。預(yù)算初期最讓人頭疼的就是預(yù)算管理者不得不面對一些不確定的因素,也不得不預(yù)計確定一些預(yù)算指標(biāo)之間的關(guān)系。因此建議引入分級評價體系,在確定采購預(yù)算的現(xiàn)金支出時,必須先預(yù)定各種原材料價格的未來走向。

(二)實施企業(yè)活動分解的預(yù)算模式顯然,一個客觀公正的預(yù)算評價指標(biāo)更能讓整個企業(yè)所接受。只有以戰(zhàn)略目標(biāo)作為預(yù)算的核心,將各項活動之間進(jìn)行合理分解,降低耦合性,才能使得預(yù)算更貼近企業(yè)內(nèi)部的實際情況。這樣也能調(diào)動各個部分的積極性,參與人數(shù)的增多無形中減少無效勞動結(jié)果的產(chǎn)生,同時也保障企業(yè)合理經(jīng)營,促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)流動[3]。

(三)建立有效的考核標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)中不乏有部分員工重編制和績效,輕執(zhí)行和管理,如果企業(yè)不具有良好的考核激勵制度,往往使得預(yù)算管理流于形式無法做到事前準(zhǔn)備、事中控制、事后分析,沒能發(fā)揮真正的財務(wù)預(yù)算監(jiān)督和控制。企業(yè)應(yīng)該從制度上保證預(yù)算管理真正有效,嚴(yán)格要求各個預(yù)算部門員工按照預(yù)算進(jìn)行,對每項活動進(jìn)行預(yù)算前、預(yù)算中和預(yù)算后管理。企業(yè)要建立健全嚴(yán)格的內(nèi)部責(zé)任監(jiān)控制度及獎勵制度。正確劃分各部門的責(zé)、權(quán)、利和核算單位,確立責(zé)任中心,使預(yù)算真正落實到企業(yè)的每一層次,責(zé)任至人,這是建立相應(yīng)的獎懲制度的前提。

(四)注重企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)首先前提是企業(yè)需要有戰(zhàn)略目標(biāo),一個符合實際而又超越現(xiàn)狀的戰(zhàn)略目標(biāo)至關(guān)重要,它決定了企業(yè)精神,凝聚著員工干勁。但有的企業(yè)因為編制原因或者其它原因,并沒有制定戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo),造成整體行動較為慵懶松散。預(yù)算實際是以戰(zhàn)略目標(biāo)為精髓動力,沒有長久目標(biāo)的預(yù)算實則為一個短期行為,它具有短暫性、滯后性,同時也對風(fēng)險的適應(yīng)性極差,很容易將企業(yè)陷入困境和誤區(qū),失去生產(chǎn)經(jīng)營重心,降低了自身的競爭力。所以,企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)當(dāng)以戰(zhàn)略目標(biāo)為核心,也必須圍繞此制定管理規(guī)則,整個預(yù)算周期都不能脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)的戰(zhàn)略導(dǎo)向、戰(zhàn)略目標(biāo)將直接決定預(yù)算模式的選擇,決定預(yù)算重點及其需要從哪方面進(jìn)行重點保障,決定預(yù)算目標(biāo)如何具體確定。財務(wù)預(yù)算只有這樣定位,即定位在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)上,預(yù)算管理才能有生命力。

(五)做面向市場的預(yù)算市場經(jīng)濟(jì)是一種經(jīng)濟(jì)體系,在這種體系下產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)及銷售完全由自由市場的自由價格機(jī)制所引導(dǎo),而不是像計劃經(jīng)濟(jì)一般由國家所引導(dǎo)。為了避免靜態(tài)預(yù)算對企業(yè)造成危險的可能,預(yù)算應(yīng)當(dāng)面向市場,堅決不能脫離整個市場的發(fā)展趨勢。預(yù)算過程中需要考慮市場機(jī)制、市場競爭和政治民主等因素,綜合考慮,制定多維度預(yù)算。避免嚴(yán)酷的市場壓力給自己帶來的風(fēng)險,造成了巨大的企業(yè)資源的浪費(fèi)和企業(yè)環(huán)境的破壞。

(六)提高預(yù)算人員綜合素質(zhì)為了保證預(yù)算管理的有效實施,員工必須提高自己的素質(zhì),認(rèn)真對待自己的工作,因為預(yù)算作為耦合度很高的工作任務(wù),一項差錯就可能造成整個預(yù)算不合理,同時鼓勵員工摒棄以前手工計算的習(xí)慣,為員工提供更多的機(jī)會學(xué)習(xí)現(xiàn)代化的管理方法,提高工作效率的同時減輕負(fù)擔(dān)和壓力。

四、結(jié)語

本論文主要針對我國企業(yè)現(xiàn)存典型和危及企業(yè)生存的預(yù)算管理問題進(jìn)行剖析,旨在提出一套可行可靠易實施的優(yōu)化策略,揭示了企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)算管理系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)理,并為企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)算管理系統(tǒng)的完善尋找改進(jìn)路徑,可以更好地發(fā)揮戰(zhàn)略預(yù)算管理對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的作用,使得企業(yè)可以增強(qiáng)自身競爭力和促進(jìn)企業(yè)躋身各大行業(yè)前百強(qiáng)。

參考文獻(xiàn):

[1]王琳.企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理制度的建立與完善探究[J].中國商貿(mào),2011,(31):160-161.

[2]孫曉朋.企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理存在的問題及對策[J].經(jīng)濟(jì)視野,2013,(14):220.

第9篇

論文摘要: 文章介紹了全面預(yù)算管理要從思想上加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo),方法上創(chuàng)新預(yù)算模式,完善預(yù)算指標(biāo)體系,從而建立預(yù)算趨準(zhǔn)機(jī)制和考核激勵機(jī)制。 

 

全面預(yù)算管理是一種使企業(yè)資源取得最佳生產(chǎn)率和獲利率的管理模式,是一種以人為本的集成式管理?!胺彩骂A(yù)則立,不預(yù)則廢”。一個企業(yè)的預(yù)算規(guī)劃是否合理到位,直接影響到下一年度利潤目標(biāo)的實現(xiàn)、投資項目的安排、資金的運(yùn)行、企業(yè)的經(jīng)營管理和長遠(yuǎn)發(fā)展等諸多方面。它可使企業(yè)決策者比較清晰地預(yù)見未來的經(jīng)營情況,對各項業(yè)務(wù)作出預(yù)見性的安排和調(diào)整,將企業(yè)的決策目標(biāo)和資源配置以預(yù)算的方式加以量化,并結(jié)合自身管理的需要,從預(yù)算體系的建設(shè),預(yù)算管理的流程等方面設(shè)計詳細(xì)的全面預(yù)算管理內(nèi)容,從全方面對企業(yè)的活動進(jìn)行管理,提升企業(yè)的核心競爭力。 

 

一、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo),強(qiáng)化預(yù)算管理意識 

 

全面預(yù)算管理是集團(tuán)企業(yè)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度,確保企業(yè)目標(biāo)順利實現(xiàn)而建立的行之有效的管理制度。 

首先從思想上企業(yè)應(yīng)高度重視預(yù)算工作對企業(yè)發(fā)展的重要性,成立以第一責(zé)任人為首的領(lǐng)導(dǎo)組,財務(wù)、勞資、計劃、生產(chǎn)、機(jī)電、供應(yīng)等部門緊密配合,及時協(xié)調(diào)和溝通,充分參與預(yù)算制定,提升對全面預(yù)算的認(rèn)識,財務(wù)部門在這一過程中應(yīng)充當(dāng)引導(dǎo)者的角色,在思想上改變領(lǐng)導(dǎo)和員工的全面預(yù)算認(rèn)識,為財務(wù)預(yù)算編報工作的順利完成提供組織保障。 

 

二、完善預(yù)算指標(biāo)體系,創(chuàng)新預(yù)算模式 

 

全面預(yù)算主要包括營業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算、財務(wù)預(yù)算、籌資預(yù)算等方面,其中財務(wù)預(yù)算管理是企業(yè)全面預(yù)算管理的核心內(nèi)容。根據(jù)集團(tuán)公司現(xiàn)有的預(yù)算管理體制,采用“自下而上,上下結(jié)合,總體平衡”的預(yù)算模式對財務(wù)預(yù)算管理進(jìn)行全面管理。即預(yù)算小組根據(jù)部門詳細(xì)的工作計劃,將所有重要指標(biāo)匯總,并深入研究各個指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系,確定合理的目標(biāo)利潤,將預(yù)算初稿經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)審核,上報集團(tuán)公司,集團(tuán)公司經(jīng)總體測算全面平衡后,確定目標(biāo)預(yù)算。在預(yù)算的編制過程中應(yīng)綜合考慮以下幾個方面。 

(一)采用零基預(yù)算編制方法,合理預(yù)測影響利潤的各相關(guān)因素 

預(yù)算的編制方法可以分為以下幾類:根據(jù)業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同,分為固定預(yù)算與彈性預(yù)算;按出發(fā)點的特征不同分為增量預(yù)算(調(diào)整預(yù)算法)與零基預(yù)算;按預(yù)算期的特征不同,可分為定期預(yù)算與滾動預(yù)算。通常采取的預(yù)算是以一個年度為定期,以產(chǎn)量為彈性,在成本費(fèi)用的預(yù)測上采取基數(shù)不變因素調(diào)整而編制的增量預(yù)算。由于增量預(yù)算是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ),結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響成本因素的未來變動情況,通過調(diào)整有關(guān)原有費(fèi)用項目而編制預(yù)算的一種方法。該方法編制的前提是:現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是企業(yè)所必需的;原有的各項開支都是合理的;未來預(yù)算期的費(fèi)用變動是在現(xiàn)有費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果。由于增量預(yù)算受原有費(fèi)用項目限制,零基預(yù)算的編制則可避免以上局限性。 

零基預(yù)算的編制原則為:不考慮以往期間所發(fā)生的費(fèi)用項目或費(fèi)用數(shù)額,而是以所有的預(yù)算支出為零作為出發(fā)點,一切從實際需要與可能性出發(fā),逐項確定預(yù)算期內(nèi)各項費(fèi)用的內(nèi)容及其開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理,在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制預(yù)算。使用零基預(yù)算可以不受現(xiàn)有費(fèi)用項目的限制,不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛,能夠調(diào)動各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性,有利于促使各基層單位精打細(xì)算,合理使用資金,真正發(fā)揮每一項目費(fèi)用的效果。同時將預(yù)算與實際相銜接,有助于評價預(yù)算制定與執(zhí)行的合理性。在預(yù)算編制過程中,應(yīng)本著“實事求是、精打細(xì)算、合理預(yù)測,反復(fù)測算”的原則編制預(yù)算。單位各部門結(jié)合上年度預(yù)算及實際執(zhí)行情況,總結(jié)上年預(yù)算編制過程中的經(jīng)驗,結(jié)合本年實際,制定本部門的預(yù)算,制定適合該部門的生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)。 

對于公司二級生產(chǎn)單位的財務(wù)預(yù)算主要是:利潤、收入、費(fèi)用、資金、成本工程、安全費(fèi)用、關(guān)聯(lián)交易等方面的預(yù)算。目標(biāo)利潤是管理過程中的一條主線,這條主線統(tǒng)帥著企業(yè)的全部經(jīng)營活動,對銷售收入、營業(yè)成本進(jìn)行的預(yù)算都是以目標(biāo)利潤為導(dǎo)向進(jìn)行編制的。對年度資金的預(yù)算按照“量入為出,量力而行,留有結(jié)余”的原則,合理安排資金總量和生產(chǎn)經(jīng)營資金需求,確保年度資金收支綜合平衡;成本管理是決定企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素,嚴(yán)格控制成本工程支出大項,將房屋及設(shè)備維修重點項目列入年度預(yù)算,實施中每個項目必須制定分預(yù)算。對可控費(fèi)用最大限度地控制消耗,嚴(yán)格控制不合理支出,合理挖掘現(xiàn)有的資源潛力,努力拓展盈利空間。安全費(fèi)用的預(yù)算要分項申報支出預(yù)算,確保專款專用。對涉及關(guān)聯(lián)交易的業(yè)務(wù),其交易方式和定價原則要詳細(xì)說明,合理預(yù)測,對交易數(shù)量、收入、成本等單獨(dú)列示,以便集團(tuán)合并抵銷,避免虛增收入和成本。 

(二)預(yù)算的分解下達(dá)與執(zhí)行 

預(yù)算確定之后,要根據(jù)基層各部門上報預(yù)算并結(jié)合確定的預(yù)算進(jìn)行分解,明確各部門當(dāng)年的預(yù)算目標(biāo)和工作重點,明確責(zé)任單位和責(zé)任人,并納入生產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制考核體系。生產(chǎn)單位把上級部門下達(dá)的相關(guān)目標(biāo),再逐級分解到各部門隊組,有條件的分解到崗位,真正實現(xiàn)“千斤重?fù)?dān)大家挑,人人肩上有指標(biāo)”的格局。預(yù)算一經(jīng)確定,各部門就應(yīng)根據(jù)預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行。 

(三)實際執(zhí)行過程中的及時修正 

由于很多因素的不確定性使公司的運(yùn)營處在不斷的變化之中,當(dāng)發(fā)生市場形勢巨大變化、有關(guān)政策性或不可抗力等重大因素影響時,有必要對企業(yè)的預(yù)算進(jìn)行及時修正。確需調(diào)整的年度預(yù)算,需提前進(jìn)行上報,并詳細(xì)說明調(diào)整事項和原因,按程序經(jīng)批準(zhǔn)后執(zhí)行。 

(四)定期分析預(yù)算執(zhí)行情況,并納入審計監(jiān)管體系 

預(yù)算在確定、分解、執(zhí)行后,還應(yīng)加強(qiáng)跟蹤分析,建立定期的預(yù)算執(zhí)行分析制度,及時掌握預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度與效果,分析實際業(yè)務(wù)與預(yù)算指標(biāo)之間的差異及原因,并及時采取應(yīng)對措施??磳嶋H支出的多少,主要發(fā)生在哪些項目上,預(yù)算的資金充足還是短缺,預(yù)算控制的執(zhí)行率為多少,是否達(dá)到了預(yù)期的控制效果。將預(yù)算執(zhí)行情況納入審計監(jiān)管體系,審計部門定期審查預(yù)算執(zhí)行情況,對不能完成預(yù)算目標(biāo)的項目要進(jìn)行專項審計。預(yù)算不應(yīng)只作為單獨(dú)的一項計劃工作,而應(yīng)在次年當(dāng)實際利潤成本發(fā)生時,與年初預(yù)算進(jìn)行比較,對差額較大的項目進(jìn)行深入分析,找出預(yù)算與實際差別的原因,為下年度的預(yù)算逐步積累經(jīng)驗,使預(yù)算管理真正實現(xiàn)其作用。定期對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)不足之處并及時改進(jìn),適時調(diào)整工作安排,降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險,提高企業(yè)管理效率與經(jīng)營效益。 

財務(wù)預(yù)算改變了傳統(tǒng)的財務(wù)會計工作以生產(chǎn)為中心的做法,它是依據(jù)目標(biāo)利潤所進(jìn)行的預(yù)測,克服和避免了傳統(tǒng)的財務(wù)計劃執(zhí)行難、考核難的弊端,具有內(nèi)容全面、方法科學(xué),操作性強(qiáng)的特點。預(yù)算這一管理工作手段也把財務(wù)工作的模式從過去的重核算、輕管理轉(zhuǎn)變?yōu)橐院怂銥榛A(chǔ)、核算為管理服務(wù)的模式上來,把財務(wù)工作的重點轉(zhuǎn)移到了預(yù)測、決策、控制、分析等方面來。 

 

三、建立預(yù)算趨準(zhǔn)機(jī)制,提高預(yù)算管理水平 

 

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對全面預(yù)算執(zhí)行的效果進(jìn)行深入分析,找到預(yù)算與實際的差異并深究其原因,為后期預(yù)算的制定提供參考依據(jù),同時作為預(yù)算執(zhí)行者的考評基礎(chǔ),提高預(yù)算的科學(xué)性和權(quán)威性。 

然而就目前的情況來看,企業(yè)能有效進(jìn)行預(yù)算差異分析的很少,即使分析也只是利用簡單的比較分析法,很難找出預(yù)算差異的真正原因。另外,由于國有企業(yè)固有的特點,預(yù)算執(zhí)行的結(jié)果并不作為對各部門領(lǐng)導(dǎo)和員工考核的重要因素,不但削弱了預(yù)算的職能,而且可能產(chǎn)生其他負(fù)面影響。比如某一部門超支后將在下期酌量提高其預(yù)算額度,某部門節(jié)約后則在下期減少預(yù)算額度,造成了“鞭打快牛”的現(xiàn)象,嚴(yán)重挫傷了員工執(zhí)行預(yù)算的積極性。 

預(yù)算本身是一種全方位的約束。預(yù)算的編制是管理者對企業(yè)資源如何利用進(jìn)行的事前控制,預(yù)算執(zhí)行是管理者進(jìn)行的事中控制,預(yù)算的差異分析、考評是一種事后控制。通過財務(wù)預(yù)算的編制、分解、執(zhí)行、分析、反饋、控制、獎懲等系統(tǒng)工作來規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為,把企業(yè)內(nèi)部各部門、生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)有機(jī)地聯(lián)系起來,從而實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。 

 

四、建立完善的分析、考核、激勵機(jī)制 

 

堅持以人為本,建立合理的考核激勵機(jī)制,正確評價各部門的工作效績。將預(yù)算目標(biāo)完成情況與業(yè)績、薪酬管理掛鉤,強(qiáng)化預(yù)算約束機(jī)制。每月定期召開預(yù)算考核會議,對上月預(yù)算和重點工作完成情況進(jìn)行總結(jié)分析,對預(yù)算完成情況進(jìn)行評價,提出改進(jìn)意見和措施,對未能完成預(yù)算指標(biāo)的,要查明原因,明確責(zé)任,并結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制兌現(xiàn)獎懲,獎優(yōu)罰劣。在考核過程中會不可避免地觸及不同部門或單位的各自利益,這就要求預(yù)算的考核者做到客觀公正。全面預(yù)算考評的目的,既是為了找出差異、分析問題、肯定成績,也是為了獎優(yōu)罰劣,調(diào)動員工執(zhí)行全面預(yù)算的積極性??己撕酮剳褪穷A(yù)算管理的生命線,將預(yù)算和績效管理結(jié)合起來,使集團(tuán)真正擁有明確、可行的目標(biāo),促進(jìn)各項經(jīng)營活動更好地符合戰(zhàn)略規(guī)劃的要求。通過科學(xué)合理的考核、賞罰分明的獎懲,確保預(yù)算管理真正落到實處,確保公司戰(zhàn)略目標(biāo)的最終實現(xiàn)。 

 

結(jié)束語 

全面預(yù)算管理工作貫穿于管理的全過程,是一種全員、全過程的控制,企業(yè)的各項管理活動都圍繞財務(wù)預(yù)算有序地展開。只有充分發(fā)揮全面預(yù)算管理的作用,才能使其成為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)與提高經(jīng)營績效的工具,全面提升企業(yè)的核心競爭力。 

 

【參考文獻(xiàn)】 

[1] 魏國萍.實現(xiàn)預(yù)算管理有利于企業(yè)發(fā)展[j].會計師,2009(1):55-56. 

[2] 吳小歡.企業(yè)集團(tuán)全面預(yù)算管理有效實施的探討[j].審計&理財,2009(7):44-45.