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論文摘要：當前銀監(jiān)局的監(jiān)管手段主要是現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管。隨著商業(yè)銀行的改革、管理、風險控制的逐步到位以及國際上的通行做法，非現(xiàn)場監(jiān)管的作用越來越重要。
銀行非現(xiàn)場監(jiān)管是監(jiān)管當局對銀行機構實施余融監(jiān)管的基礎方式之。從西方發(fā)達國家銀行監(jiān)管的發(fā)展軌跡看，特別是在金融危機頻發(fā)的國際背景之下，“風險監(jiān)管”逐步成為當今監(jiān)管主流理念，其大力倡導的監(jiān)管手段便是非現(xiàn)場監(jiān)管，亦即存在由現(xiàn)場監(jiān)管為主向非現(xiàn)場監(jiān)管為主的逐步過渡趨勢。非現(xiàn)場監(jiān)管是有效銀行監(jiān)管的重要組成部分，也是持續(xù)銀行監(jiān)管的重要手段和方。法2003年，銀行監(jiān)督管理委員會承接銀行監(jiān)管職責后，有必要針對非現(xiàn)場監(jiān)管中存在的主要問題，進行修改和完善，以進一步提高銀行監(jiān)管的質量:和效率。鑒于此，筆者一對非現(xiàn)場監(jiān)管存在的主要問題進行探討。
一、非現(xiàn)場監(jiān)管的概念及內容
所謂非現(xiàn)場銀行監(jiān)管，是指監(jiān)管當局運用現(xiàn)代化的監(jiān)管工具，建立科學合理、符合國際銀行業(yè)監(jiān)管標準的監(jiān)測指標體系，并對銀行機構的經營情況進行持續(xù)監(jiān)測、分析、判斷和預警，以及時掌握銀行機構和整個金融體系的運行狀況、風險因素和突出問題，并采取防范和糾正措施的監(jiān)管行為。非現(xiàn)場監(jiān)管作為一種事前監(jiān)管，其目的在于認識、監(jiān)測與控制銀行業(yè)務的內在風險。通過非現(xiàn)場監(jiān)測，閱讀和分析審慎報告、統(tǒng)計報表及其他包括公開信息在內的有關信息，審查和分析銀行的財務狀況等手段，監(jiān)管當局可以實現(xiàn)對銀行經營與風險狀況及發(fā)展趨勢的持續(xù)跟蹤。非現(xiàn)場監(jiān)管常常能反映出銀行潛在的問題，特別是現(xiàn)場檢查間隔時期發(fā)生的問題，從而提前發(fā)現(xiàn)風險并在其惡化之前迅速要求銀行拿出解決辦法。由此可見，非現(xiàn)場監(jiān)管是貫穿于整個銀行業(yè)監(jiān)管流程的主線，也是構建持續(xù)性銀行監(jiān)管體系的重要基礎手段。
按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BLS）《有效銀行監(jiān)管核心原則》的有關內容和當前各界比較一致的認識，一個完善的非現(xiàn)場監(jiān)管體系應包含以下內容：具有通暢的渠道能獲取真實、有用的信息，在單一合并表的基礎上收集、審查和分析相關銀行信息，并能確保信息的真實性；具有審慎經營的指標監(jiān)測體系，通過制定和利用審慎法規(guī)的要求來控制風險，其中包括資本充足率、貸款損失準備金、資產集中、流動性、風險管理和內部控制等；具備非現(xiàn)場監(jiān)管信息分析評價系統(tǒng)，能運用統(tǒng)計監(jiān)管信息，對銀行的財務和經營狀況進行持續(xù)監(jiān)控。2004年中國銀監(jiān)會成立以后，著手建立統(tǒng)一規(guī)范的非現(xiàn)場監(jiān)管工作標準和程序，不斷強化非現(xiàn)場監(jiān)管功能。
二、我國銀行業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管概況
我國銀行業(yè)的非現(xiàn)場監(jiān)督，主要是銀行機構按照監(jiān)管當局的要求，定期報送有關業(yè)務經營狀況的資料和報表，監(jiān)管當局對銀行機構報送的資料進行審核、整理、分析，寫出監(jiān)管報告。
根據(jù)1995年中國人民銀行頒布的《非現(xiàn)場稽核暫行規(guī)定》，我國的非現(xiàn)場監(jiān)督制度主要包括風險性和合規(guī)性兩個方面的內容。（1）風險性監(jiān)督。主要考核商業(yè)銀行的資本充足性、資產流動性、資產質量、經營管理水平和盈利狀況。（2）合規(guī)性監(jiān)督，主要核查商業(yè)銀行的信貸規(guī)模、限額、資產負債比例的執(zhí)行情況等。我國的非現(xiàn)場檢查非常重視對銀行的風險性監(jiān)管，這在一定程度上彌補了我國現(xiàn)場監(jiān)管在這方面的缺陷。
我國銀行的非現(xiàn)場監(jiān)督制度是由中國人民銀行內部不同部門來分工實施的?，F(xiàn)金和信貸計劃統(tǒng)計分析報表是由調統(tǒng)部門負責收集、寫出統(tǒng)計分析報告，資產負債比例執(zhí)行情況、信貸質量、大額貸款風險等報表則由金融管理部門負責，并寫出監(jiān)管報告。損益表和財務狀況年度會計報表則由會計部門負責。因此，銀行機構必須按中國人民銀行規(guī)定的時間和要求，分別向有關部門報送報表資料。此外，中國人民銀行一些部門還會要求銀行機構提交一些特別報表。
中國人民銀行實施非現(xiàn)場監(jiān)督，主要依據(jù)《關于印發(fā)商業(yè)銀行資產負債比例管理監(jiān)控、檢測指標和考核辦法的通知》的附件——“商業(yè)銀行資產負債比例管理監(jiān)控檢測指標”實施監(jiān)控和考核。這套指標借鑒了國際一般慣例和我國國情對比例管理指標的考核。其人民幣主要監(jiān)控指標有8項：（1）資本充足率指標：資本凈額和表內、外加權風險資產總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過核心資本的100%。（2）存款比例指標：各項貸款與各項存款之比不得超過75%。（3）中長期貸款比例指標：余期一年期以上的中長期貸款與余期一年期以上的存款之比不得超過120%。（4）資產流動性比例指標：各項流動性資產與各項流動性負債的比例不得低于25%。（5）備付金比例指標：在人民銀行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項存款之比不得低于5%。（6）單個存款比例指標：對同一借款客戶的貸款余額與銀行資本凈額的比例不得超過10%，對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本凈額的50%。（7）拆借資金比例指標：拆入資金余額與各項存款余額之比不得超過8%。（8）貸款質量指標：逾期貸款余額與各項存款余額之比不得超過8%，呆滯貨款不得超過5%，呆帳貸款不得超過2%。此外還設置了6項檢測性指標，即風險加權資產比例指標、股東貸款比例指標、外匯資產比例指標、利息回收率指標、資本利潤率指標和資產利潤率指標。
但是由于目前中國人民銀行各業(yè)務職能部門都有專門的報表收集與分析功能，沒有形成一個完整、健全的體系，所以無法有效地發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)督的作用，突出表現(xiàn)在：（1）監(jiān)管報表無統(tǒng)一標準的格式和要求。各部門的報表均有所不同，而且判斷和評價標準各不一樣，不夠規(guī)范，這必然會影響監(jiān)督的質量。（2）信息分散和割據(jù)。非現(xiàn)場監(jiān)督電腦體系未聯(lián)網，信息資料不能共享，部門和地區(qū)之間存在著分散和割據(jù)，在一定程度上影響了監(jiān)督的效率，增加了銀行重復報送的現(xiàn)象。（3）個別金融機構統(tǒng)計和會計監(jiān)督報表不夠真實和準確，還有粉飾經營的情況，嚴重影響非現(xiàn)場監(jiān)督的準確性和預替性。各種報表信息資料的虛假性一直是我國非現(xiàn)場監(jiān)管存在的一個難以克服和避免的問題，它直接影響監(jiān)管的成敗。
三、建立適合我國國情的金融業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管體系
建立國際先進水平的非現(xiàn)場監(jiān)管體系需要具備兩個重要條件：一是金融機構實行嚴格的內控制度，有較高的經營管理水平；二是金融監(jiān)管當局有從事非現(xiàn)場監(jiān)管的高素質人才，并具有能夠及時、準確地分析預警風險的現(xiàn)代化手段。當前，我國金融業(yè)在這兩方面的條件都不成熟，因此，非現(xiàn)場監(jiān)管體系的構建應在我國金融業(yè)現(xiàn)狀的基礎上借鑒國外經驗，建立符合我國國情的非現(xiàn)場監(jiān)管體系。
1．明確非現(xiàn)場監(jiān)管內容
就是建立起能及時、準確預測和預警金融機構的流動性和安全性風險以及系統(tǒng)性與地區(qū)性風險的指標體系。根據(jù)中國金融業(yè)的現(xiàn)狀，在非現(xiàn)場監(jiān)管內容設置上要注意遵循以下幾個原則：
（1）風險性監(jiān)管內容與合規(guī)性監(jiān)管內容相結合
具體在非現(xiàn)場監(jiān)管內容設置上應包括以下幾方面的內容：①風險性監(jiān)管，包括資本充足率、資產流動性、資產質量、風險集中程度及內控制度有效性；②效益性監(jiān)管，包括對金融機構的損益情況的分析和對金融機構成長趨勢的分析；③合規(guī)性監(jiān)管，包括資金來源與運用是否符合監(jiān)管當局的資產負債比例管理等規(guī)定及業(yè)務行為是否合規(guī)等內容。
（2）明確對不同監(jiān)管對象的監(jiān)管重點
以銀行為例，政策性銀行實行規(guī)模管理，有國家信譽作保證，因此監(jiān)管工作的重點是合規(guī)性監(jiān)管，在風險性監(jiān)管方面，要考核其信貸資產質量和內部控制制度。目前國有獨資商業(yè)銀行己經取消信貸規(guī)?？刂撇嵭腥娴馁Y產負債比例管理。但出于歷史原因，各項指標要達到中國人民銀行的要求還要有一個過渡期。對國有獨資商業(yè)銀行的監(jiān)管重點應該是:資產質量、內控制度的有效性、合規(guī)性情況及管理水平:對其他商業(yè)銀行則對資本充足率、資產質量、資產流動性、財務狀況、內控制度的有效性、經營的合規(guī)性、管理水平等進行全面監(jiān)控。其中，對于城市商業(yè)銀行要特別關注其支付能力。
2．建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)
各監(jiān)管當局應建立渠道暢通的非現(xiàn)場監(jiān)管的信息采集制度，建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)，各余融機構按指標體系向監(jiān)管當局報送的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，該系統(tǒng)提供的信息應能滿足非現(xiàn)場監(jiān)管的需要：監(jiān)管當局要實現(xiàn)非現(xiàn)場數(shù)據(jù)源從手工報送到數(shù)據(jù)來源電子化的轉換，對各金融機構報送非現(xiàn)場監(jiān)管報表的內容和格式進行規(guī)范；監(jiān)督當局在做好非現(xiàn)場監(jiān)管軟件開發(fā)準備工作的基礎上，盡快建立非現(xiàn)場監(jiān)份電子監(jiān)控系統(tǒng)，實現(xiàn)從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析到風險預警整個非現(xiàn)場監(jiān)管過程的電子化。
3．加強非現(xiàn)場監(jiān)管工作的基礎建設
第一，在制定和完善非現(xiàn)場監(jiān)管指標體系的基礎上，對于一些無法量化的監(jiān)管內容,可以用問卷、面談、質詢等方式收集信息。此外，還要建立并規(guī)范非現(xiàn)場監(jiān)的基礎檔案。第二，加快非現(xiàn)場監(jiān)管手段的開發(fā)。要加緊非現(xiàn)場監(jiān)管軟件的開發(fā)。要在監(jiān)管當局系統(tǒng)內配備非現(xiàn)場所需設備。第三，完善監(jiān)管當局的組織實施。要進一步落實監(jiān)管當局非現(xiàn)場監(jiān)管的分級責任制，明確監(jiān)管當局各級機構的監(jiān)管對象、監(jiān)管內容和監(jiān)管重點；要建立完善的非現(xiàn)場監(jiān)管工作程序，對監(jiān)管信息定期進行反饋和通報，對存在問題進行處理；要加強各監(jiān)管部門（特別是現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管部門）的協(xié)調，保證監(jiān)管政策的一致性、連續(xù)性，發(fā)揮金融監(jiān)管的整體優(yōu)勢。第四，加緊非現(xiàn)場監(jiān)管人員培訓。非現(xiàn)場監(jiān)管是一項技術性強、業(yè)務水平高的工作，要求工作人員具有金融、財務、計算機等多種方面的知識與技能。第五，建立綜合評價制度。在非現(xiàn)場監(jiān)管工作步入正軌后，要建立金融業(yè)綜合評級制度。
4．加強國際合作，提高監(jiān)管水平
監(jiān)管與審慎經營是相輔相成的｡從監(jiān)管者角度來看,對銀行業(yè)的監(jiān)管是全方位的､外在的監(jiān)管,其目的是維護銀行業(yè)正常運行秩序,防止出現(xiàn)系統(tǒng)性或區(qū)域性金融風險,而這一目標的實現(xiàn)必須通過金融機構實施審慎經營來實現(xiàn)｡從被監(jiān)管者來看,通過加強內部管理､自我約束,謹慎經營,保護自身的整體利益,其目的是實現(xiàn)穩(wěn)健經營,有效規(guī)避各種風險,這也是金融監(jiān)管的目標和監(jiān)管重點所在｡為此,我們認為要處理好二者的關系,首先要樹立審慎監(jiān)管理念,將其作為持續(xù)性監(jiān)管的一項內容加以高度重視;其次,切實加強對銀行業(yè)金融機構執(zhí)行審慎經營規(guī)則方面的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管力度,發(fā)現(xiàn)問題及時糾正,并要依據(jù)有關規(guī)定做出采取責令暫停部分業(yè)務､停止批準開辦新業(yè)務､限制分配紅利､限制資產轉讓､責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東的權利､責令調整董事､高級管理人員或者限制其權利､停止批準增設分支機構等措施,以確保這些審慎經營規(guī)則得到認真落實;三是對現(xiàn)有銀監(jiān)會制訂“審慎經營”規(guī)則執(zhí)行情況進行動態(tài)跟蹤､評價和改進機制,定期對監(jiān)管法規(guī)的實施情況進行跟蹤評價,并根據(jù)銀行業(yè)的發(fā)展需求對需要完善的及時提出改進建議和意見;四是要對銀行業(yè)金融機構高級管理人員履行“審慎經營”規(guī)則情況進行考核,對未嚴格履行職責的做出嚴肅處理｡
二､監(jiān)管與支持改革的關系
當前我國銀行業(yè)主要面臨三大風險,即信用風險､操作風險和市場風險｡對這些風險的化解,最關鍵的是要改善銀行的公司治理,提高銀行的內部控制能力,而做到這些,要靠進一步深化改革才能解決｡支持銀行業(yè)改革､促進經濟發(fā)展是銀行業(yè)監(jiān)管當局監(jiān)管職責所在｡但是,支持改革,必須在國家經濟､金融政策允許范圍之內,金融機構不能打著改革的旗號搞違規(guī)違法經營活動｡監(jiān)管不是阻撓改革,而是推動改革｡監(jiān)管部門要在銀行業(yè)改革過程中嚴格執(zhí)行國家經濟金融政策,認真履行監(jiān)管職責,不能無原則的支持改革｡一是監(jiān)管不能缺位,要密切關注銀行業(yè)金融機構改革中可能出現(xiàn)的各類風險,及時進行風險提示,保持金融穩(wěn)定;二是監(jiān)管不能越位,要根據(jù)其改革進程和風險管理狀況適時調整監(jiān)管思路和政策;三是監(jiān)管要強化指導,重點督促其建立功能良好的公司治理結構､科學務實的內部控制機制和靈敏有效的經營管理機制,從而提高風險管理能力和綜合競爭力;四是監(jiān)管要適應經濟發(fā)展和對外開放的需要,為改革順利進行創(chuàng)造公平競爭環(huán)境和發(fā)展環(huán)境｡
三､監(jiān)管與鼓勵創(chuàng)新的關系
監(jiān)管與創(chuàng)新是現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的兩大永恒主題,相互獨立又相互依存｡銀行監(jiān)管刺激創(chuàng)新,銀行創(chuàng)新在提高效率時所帶來的風險又不得不要求有效的監(jiān)管｡如果單純地強調創(chuàng)新而放棄監(jiān)管,就會產生新的風險甚至導致危機;如果單純地強調監(jiān)管而放棄創(chuàng)新,就會抹殺金融的活力甚至遏制金融發(fā)展｡只有正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關系,掌握好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的平衡點,在監(jiān)管中創(chuàng)新,在創(chuàng)新中監(jiān)管,才能實現(xiàn)“監(jiān)管—創(chuàng)新—再監(jiān)管—再創(chuàng)新”的良性循環(huán)發(fā)展的路子｡
四､監(jiān)管與提高效益的關系
銀行業(yè)金融機構的經營效益通常是從資產的盈利性､流動性和安全性三方面來加以檢驗｡直接的經濟利益是銀行業(yè)金融機構最關心的問題,也是監(jiān)管效果的體現(xiàn)方式之一｡銀行業(yè)金融機構追求經濟效益的前提是必須符合監(jiān)管部門的要求,依法經營,規(guī)范管理,不能單純?yōu)榱擞`反規(guī)定,甚至觸犯法紀｡監(jiān)管部門通過持續(xù)､有效的監(jiān)管,使銀行業(yè)金融機構轉變傳統(tǒng)的經營理念和經管方式,各種統(tǒng)計數(shù)據(jù)更加真實,貸款分類更加準確,經營管理更加扎實,從而使經濟效益得以提高｡在監(jiān)管原則上,監(jiān)管部門必須按照“準確分類——提足撥備——做實利潤——資本充足”的監(jiān)管思路,運用銀監(jiān)法賦予的行政審批､非現(xiàn)場監(jiān)管､現(xiàn)場檢查､強制糾正和處罰追責等權力的職責,促進銀行業(yè)金融機構建立科學有效的管理程序和控制方法､合理嚴密的風險控制機制和靈活多樣的績效考核制度,確保銀行業(yè)機構在審慎經管的基礎上,尋求績效經管的最佳利潤增長點和創(chuàng)新發(fā)展點｡在具體監(jiān)管操作上,一要督促各級國有商業(yè)銀行加大信貸投放,真正建立起以效益為中心的運營機制;二要督促商業(yè)銀行積極配合貨幣信貸政策､產業(yè)政策的貫徹實施,實現(xiàn)銀行經營效益和貨幣政策､產業(yè)政策貫徹實施的雙贏目標;三要督促加強增量貸款管理,切實提高貸款效益;四要督促商業(yè)銀行建立健全各種內部控制制度,對執(zhí)行情況進行檢查評價,監(jiān)督其落實制度,提高工作效率;五要督促商業(yè)銀行加強負債成本核算,優(yōu)化負債結構,改變總量比例和期限對稱比例不合理的狀況,積極發(fā)展多元化負債,提高穩(wěn)定性負債和低成本負債的比例,實現(xiàn)業(yè)務發(fā)展由粗放型､松散型管理向內涵型､集約型管理的轉化;六要督促商業(yè)銀行下大力氣壓縮費用開支,強化壓縮措施,努力降低非生息資產占用數(shù)量或使之轉化為盈利性資產,提高整體經營效益｡
五､監(jiān)管與服務的關系
監(jiān)管與服務,實質上是統(tǒng)一的｡所謂監(jiān)管服務,就是要通過依法行政､對銀行業(yè)的規(guī)范管理､營造健康有序的金融環(huán)境,來實現(xiàn)監(jiān)管者與被監(jiān)管者目標統(tǒng)一的有效方法｡離開服務單純地搞監(jiān)管,監(jiān)管就失去了目的和方向,成了無源之水､無本之木;離開監(jiān)管去談服務,服務也就成了一句空話｡應正確理解二者的辯證關系,牢記監(jiān)管的宗旨與目的,寓服務于監(jiān)管之中｡
首先,要從監(jiān)管入手｡要樹立“嚴格監(jiān)管就是最好服務”的觀點,依法履行監(jiān)管職責,使銀行業(yè)金融機構清楚的認識到,監(jiān)管約束不是鞭子,而是韁繩｡要按照“管､幫､促”的原則,對發(fā)現(xiàn)的問題,幫助被監(jiān)管單位查找原因,說明危害,提出完善管理的意見和建議,促進其提高管理水平｡
其次,要將落腳點放在服務上｡一是努力營造和諧的金融環(huán)境,促進金融機構之間公平競爭｡二是確保市場信息公開化,按照金融監(jiān)管制度設定了金融機構信息路的各項規(guī)定和要求,進行合法､有效的信息披露,使廣大存款人全面了解金融機構的資本狀況､資產運用､內部控制及管理能力｡三是從政策和機制上引導各金融機構面向世界､面向社會,找準自身市場定位,調整發(fā)展思路,轉變經營戰(zhàn)略,促進自身發(fā)展壯大｡
第三,要做到監(jiān)管和服務“雙到位”｡要正確處理嚴格把關和熱情服務的關系;要努力解決提高監(jiān)管人員的整體素質問題;要大力加強隊伍的廉政建設,深入開展反腐敗斗爭;要建立和完善監(jiān)督制約機制,多方位､多層次地開展監(jiān)督檢查工作,積極推行監(jiān)管標準､監(jiān)管程序､監(jiān)管結果公開透明,自覺接受群眾的監(jiān)督｡
一、金融危機對我國銀行業(yè)產生的影響和銀行監(jiān)管的啟示
金融危機對于我國銀行業(yè)造成的影響來說也是利弊皆有，從積極影響方面來說，它加快了我國銀行業(yè)金融體制的改革步伐；完善了我國銀行業(yè)的監(jiān)管制度；促進了我國銀行業(yè)金融立法，并卓有成效；實現(xiàn)了我國商業(yè)銀行股份制改革和國有商業(yè)銀行公司治理；加強了對商業(yè)銀行的業(yè)務監(jiān)督管理，采用了以防范金融風險為核心的審慎監(jiān)管方式，從而避免了因風險管理技術原因導致的損失，使得商業(yè)銀行監(jiān)管走向了國家化、規(guī)范化和系統(tǒng)化的軌道；進行了農村信用社的金融改革，為建設社會主義新農村發(fā)揮金融的促進作用；完善了金融市場體系，優(yōu)化了金融結構等。對我國金融業(yè)帶來的消極方面的影響，表現(xiàn)在不良貸款大大反彈，資產質量大受影響；國內中小企業(yè)紛紛破產倒閉，工商企業(yè)經營困難；股市與房地產市場走向低迷；商業(yè)銀行海外投資風險危機嚴重；宏觀經濟環(huán)境和貨幣變化帶來了新增貸款潛在風險加大等。國際金融危機對我國銀行業(yè)產生的影響，如美國的次貸危機對全球經濟系統(tǒng)的巨大影響，導致了我國銀行業(yè)直接受到了一定影響，但是直接影響不大，間接影響方面有商業(yè)銀行貸款質量面臨較大的不確定性；政策調整使銀行利差收入越來越少；銀行中間業(yè)務收入受到了影響等。此次國際金融危機對我國銀行業(yè)監(jiān)管提供了很多啟示，為我國銀行業(yè)監(jiān)管敲響了警鐘，我們應該居安思危，汲取金融危機教訓，避免金融衍生品發(fā)展和監(jiān)管不當再次導致危機發(fā)生；應當對發(fā)達國家銀行監(jiān)管制度進行透徹分析，取其精華，去除糟粕，借鑒一些有效先進的經驗為我所用。同時，還要積極關注銀行業(yè)潛在風險，充分認識到金融衍生品潛在的風險，監(jiān)管部門加強對衍生品風險評估和控制，避免風險跨市場轉移；還要謹慎對待混業(yè)經營這把雙刃劍，在激烈的金融市場競爭中，混業(yè)經營給銀行業(yè)帶來了機遇和挑戰(zhàn)，它增強了金融機構之間風險的傳染性，謹慎對待混業(yè)經營是監(jiān)管當局的有效監(jiān)管措施，對保障銀行業(yè)和金融業(yè)的穩(wěn)定和安全具有重要意義。
二、我國銀行業(yè)監(jiān)管存在的問題
我國銀行業(yè)監(jiān)管體制建立時間不過短短幾十年，改革開放以來從無到有逐步實現(xiàn)現(xiàn)代化、市場化和國際化，取得了顯著成就。但是問題依然很多，金融監(jiān)管體制不完善和不健全，監(jiān)管當局不能有效地掌控銀行經營創(chuàng)新和風險監(jiān)管，不能有效構筑銀行安全屏障，所以加強我國銀行業(yè)監(jiān)管改進辦法和措施是必要的。具體說我國銀行監(jiān)管存在以下幾個方面的問題。一是金融監(jiān)管法規(guī)不健全，如《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等操作性不強，比較概括籠統(tǒng)，不適應未來金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，需要修訂，一些法律法規(guī)在實施過程中不規(guī)范、不靈活，金融法司法性和透明度不高。二是金融風險性監(jiān)管不規(guī)范，目前的銀行審批和經營合規(guī)范性是銀行監(jiān)管主體內容，銀行監(jiān)管部門對銀行風險管理辦法和能力監(jiān)管力度不夠，銀行風險監(jiān)管內容不全面，從而忽視了金融風險性監(jiān)管。三是監(jiān)管方式單一，效率低下。重視非現(xiàn)場監(jiān)管，而輕視現(xiàn)場監(jiān)管；重視重點監(jiān)管，而輕視日常監(jiān)管，使得金融監(jiān)管綜合效力不足，監(jiān)管力度弱化，從而造成金融重復監(jiān)管和監(jiān)管真空。四是對金融創(chuàng)新風險監(jiān)管協(xié)調配套不夠，監(jiān)管機構信息傳遞的滯后或失真，導致審計、法律和輿論等機構力量薄弱，難以形成有效監(jiān)管網絡。五是銀行監(jiān)管不透明，銀行監(jiān)管機構執(zhí)法透明度有待增強，金融透明度是銀行業(yè)監(jiān)管基礎，是金融運行規(guī)范化主要內容和重要標志。六是銀行業(yè)內部監(jiān)管效率較低，在信貸風險管理、信貸資產質量審核、完善內控制度等方面問題較多。國內信息評級機構技術不標準，業(yè)務范圍不完善，商業(yè)銀行信息披露意識淡薄等問題，阻礙了銀行業(yè)監(jiān)管工作的開展。除此之外，還有我國銀行外部監(jiān)管環(huán)境不完善；分業(yè)監(jiān)管的模式不符合我國銀行業(yè)發(fā)展要求；內外銀行業(yè)監(jiān)管工具存在不足，缺乏健全的內部控制機制；法律法規(guī)缺乏可操作性；信息披露的立法方面還有待于完善；監(jiān)管內容深度和監(jiān)管范圍廣度不夠；監(jiān)管手段缺乏有效性；監(jiān)管模式不符合新時期銀行業(yè)發(fā)展要求；監(jiān)管機構之間缺乏有效的協(xié)調機制等諸多問題。
三、金融危機背景下我國銀行業(yè)監(jiān)管的應對策略
第一、建立健全我國銀行業(yè)監(jiān)管工具。首先要加強我國商業(yè)銀行內控制度監(jiān)督與建設。不斷完善銀行內控機制和風險管理機制，健全銀行風險管理制度，銀行監(jiān)管部門積極借鑒外國信用風險監(jiān)督模式，盡快推行新巴塞爾協(xié)議，結合我國國情，構建內部信用風險模型，及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管制度缺陷加以彌補，以防止風險擴散。加強監(jiān)督和約束重要崗位人員行為，積極防范操作風險，從源頭控制與防范操作風險發(fā)生，提高制度的執(zhí)行力度和監(jiān)管力度。其次，充分發(fā)揮外部控制制度對銀行業(yè)的監(jiān)督作用。逐步完善銀行業(yè)法律法規(guī)是銀行監(jiān)管外部控制的有效手段，加強銀行業(yè)各法律法規(guī)之間的協(xié)調性，明確監(jiān)管細則，確保各項操作有法可依。建立一系列有效應對金融危機的法律法規(guī)，加強銀行業(yè)信息披露，提高信息透明度，有效的信息披露制度，可以促進商業(yè)銀行、投行、信用評級機構對于資產證券化產品信息披露到位，提高信息透明度，使得公眾和金融機構及時有效地獲得信息，降低危機爆發(fā)。所以盡快建立銀行業(yè)透明化信息網絡平臺，確保銀行信息公開化與透明化。加強監(jiān)管部門主導作用，可以采取強制性措施披露信息，及時跟蹤和監(jiān)督商業(yè)銀行信息披露情況。最后還要加強社會監(jiān)督力量。比如提升會計師事務所、審計局、資產評估機構等社會中介機構的監(jiān)督權威性，保持他們的公正性，形成監(jiān)管合力；還可以加強新聞媒體的監(jiān)督力度和市場參與者的監(jiān)督，通過新聞媒體可以曝光違法違規(guī)行為，從而形成有效的監(jiān)督力量。
第二、完善銀行業(yè)監(jiān)管的內容與范圍。首先要規(guī)范銀行市場準入規(guī)則，這是保障銀行業(yè)穩(wěn)健運行和市場競爭環(huán)境的良好保障。雖然我國商業(yè)銀行準入規(guī)則已經形成一套系列規(guī)定限制，但是缺乏連續(xù)性，存在抽離資金的隱患，把好入關口至關重要，防止不合格銀行從業(yè)人員和銀行進入銀行系統(tǒng)。隨著我國金融業(yè)快速發(fā)展，監(jiān)管機構對銀行業(yè)經營領域逐漸放寬，導致一些不良銀行機構輕易進入銀行市場和銀行業(yè)務領域。還要運用市場手段規(guī)范我國銀行業(yè)退出機制，遵循市場化原則，避免政府一包到底的現(xiàn)象，運用市場和行政手段相結合的方式，根據(jù)形勢變化合理運用這兩種手段，來調節(jié)金融業(yè)帶來的不穩(wěn)定因素和對公眾信心的打擊。經濟運行良好時，可以采取破產、關閉等市場化方式，以防止對公眾信心的打擊；而在經濟形勢衰退時不采取破產和關閉的手段，以保持金融的穩(wěn)定性。完善銀行業(yè)市場退出的法律機制，健全市場退出法律機制，應當對退出方式、退出程序、退出規(guī)則等方面提供依據(jù)，建立一部專門針對銀行業(yè)市場退出機制的法律，提高市場退出機制的可操作性。
第三、改良我國銀行業(yè)的監(jiān)管手段，保證監(jiān)管協(xié)調機制的良好運作。對于非現(xiàn)場檢查取得的數(shù)據(jù)要確保其真實性，完善其數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑，非現(xiàn)場檢查數(shù)據(jù)要能夠充分反應以后各種風險狀況。對于銀行數(shù)據(jù)真實性與否要給以有效監(jiān)督和懲罰處理。不斷完善現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查的協(xié)調性，兩者互相配合形成監(jiān)管合力，現(xiàn)場檢查應具有連續(xù)性，對于出現(xiàn)問題的銀行進行持續(xù)性檢查，使用有效的監(jiān)管手段對其進行整改和后續(xù)監(jiān)督。在銀行監(jiān)管機構、商業(yè)銀行、內外監(jiān)管組織之間建立良好的協(xié)調機制，以確保信息共享制度實施。建立信息分享平臺可以有效溝通銀行業(yè)監(jiān)管中介機構和銀行監(jiān)管機構之間的關系，形成監(jiān)管合力。完善現(xiàn)有各金融監(jiān)管機構的協(xié)調機制，建立健全資源共享機制，建立信息中心，互通有無，完善信息披露制度。第四、進一步加強我國金融監(jiān)管措施。不斷完善關于金融監(jiān)管法律體系，可以有效防止金融危機的爆發(fā)。健全的金融監(jiān)管法律體系是保障金融體系穩(wěn)定運行的必要保障，可以有效減少金融危機發(fā)生之后再治理造成的高成本浪費。在制定金融結構法律時要考慮到可操作性和相配套的實施細則。鼓勵金融創(chuàng)新和金融衍生產品的創(chuàng)新，可以有效提高銀行機構分散風險的能力，當銀行監(jiān)管措施跟不上金融衍生品創(chuàng)新時，金融市場就難以穩(wěn)定，分散風險鏈條就很可能轉變成傳遞風險的渠道。所以在鼓勵金融創(chuàng)新的同時必須加強銀行監(jiān)管力度，以確保金融創(chuàng)新風險置于可控范圍內。在分業(yè)經營的前提下逐步構建監(jiān)管機構之間的合作體制，加強國際金融合作增強抵抗全球金融風險的能力。
四、結語
關鍵詞：銀行業(yè)監(jiān)管 面臨問題 監(jiān)管策略
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2012）07-190-01
一、我國銀行業(yè)監(jiān)管面臨的問題
1.商業(yè)銀行的系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險較為嚴重。隨著我國市場經濟體系的建立和銀行改革的深入進行，商業(yè)銀行的經營風險大為增加，既有利率風險、貨幣風險、政策風險及國際收支風險等系統(tǒng)風險，也存在著更為嚴重的非系統(tǒng)風險，如信用風險、流動性風險、資本風險和結算風險。這些風險的存在不僅給商業(yè)銀行的經營帶來了困難，也為有效的銀行監(jiān)管增加了難度。
2.維護銀行業(yè)穩(wěn)健運行難度加大。外資銀行進入我國后，中外資銀行將處于同一競爭地位。但二者的競爭能力卻有顯著的差別，中資銀行的管理體制、經營方式、技術手段、人員素質、資產質量、盈利能力等方面與外資銀行相差懸殊。外資銀行進入我國后將從市場份額、爭奪優(yōu)質客戶和優(yōu)秀人才等方面與中資銀行展開激烈競爭，中資銀行特別是中小金融企業(yè)的生存發(fā)展空間將受到擠壓，經營難度和經營風險將進一步增大。加上國內銀行業(yè)長期以來存在的不良資產比例偏高、資本充足率偏低、內部控制制度薄弱等問題尚未得到有效解決，雙重因素的作用將使銀行風險進一步積累和擴大，給有效的銀行監(jiān)管、維護銀行體系穩(wěn)定帶來很大的困難。
3.“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”的體制將受到沖擊。鑒于我國金融市場不夠規(guī)范，金融企業(yè)內部控制尚不健全，監(jiān)管手段也不成熟，為防止證券業(yè)與銀行保險業(yè)之間風險互相滲透和傳遞擴大，目前須實行分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的體制。隨著入世后我國金融業(yè)改革、創(chuàng)新、整合力度的不斷增強，銀行、證券、保險機構之間的業(yè)務協(xié)作、綜合趨勢將進一步發(fā)展，特別是外資混業(yè)經營金融企業(yè)的進入，必然使分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的體制受到沖擊，監(jiān)管部門不能不考慮如何在防范金融風險和增強國內金融企業(yè)的競爭力之間尋求平衡點。
二、強化銀行業(yè)監(jiān)管的策略思考
1.建立統(tǒng)一、協(xié)調、全面的金融監(jiān)管體系。目前我國實行的金融分業(yè)監(jiān)管體制，對保障我國金融業(yè)發(fā)展起到了重要作用，但是隨著金融改革的深入，金融業(yè)綜合經營機構不斷出現(xiàn)，分業(yè)監(jiān)管模式越來越不適應銀行業(yè)的發(fā)展。因此，應盡快完善金融監(jiān)管協(xié)調機制，逐步建立起跨證券、保險、銀行業(yè)統(tǒng)一的綜合監(jiān)管體系，確保金融監(jiān)管同步進行，有效地防范各類金融風險的發(fā)生。
2.把銀行業(yè)風險管控放到更加突出的位置。在任何時候都要把依法、審慎、穩(wěn)健經營作為立行立業(yè)之本。要把風險分析具體到行業(yè)和客戶，準確掌握自身的風險點、風險行業(yè)和風險領域，分清風險的種類和影響程度，堅持自身所能承受的風險底線，確保所在轄區(qū)不發(fā)生大的風險，特別是系統(tǒng)性風險。
3.要加強銀行業(yè)金融機構杠桿率監(jiān)管。杠桿率高，從經濟意義上講，是少量的資本支撐著過多的負債，一般意味著風險大。所以要關注杠桿率較高的金融機構，尤其是現(xiàn)在的報表已經顯示出的高杠桿率機構，詳細分析其是否真正隱藏風險。通過加強監(jiān)管，使金融機構杠桿率保持合理的比例。
4.要加強信貸資產的有效管理。對受國際金融危機沖擊嚴重的行業(yè)以及相關產業(yè)鏈的各市場主體信貸風險的監(jiān)測、分析和管控，密切關注貸款抵押品的價值變動等各項風險措施的有效性，切實防止不良貸款反彈。嚴密防范因利率、匯率和資產價格變動帶來的市場風險，強調資產負債匹配，保持合理的風險資產敝口。金融機構在發(fā)放住房貸款中應加強風險控制，認真考察借款人的還貸能力，做到寧缺勿濫，確保貸款的安全性。
5.要加強金融創(chuàng)新產品和信用風險的監(jiān)管。當前我國正在鼓勵商業(yè)銀行進行業(yè)務創(chuàng)新和產品創(chuàng)新，因此，要切實加強開發(fā)金融衍生產品的監(jiān)管，避免過度開發(fā)，從而控制風險的規(guī)模。監(jiān)管部門要加大對金融機構貸款投向、貸款操作和貸款安全性的檢查力度，并同有關部門研究制定嚴格的信用約束機制、嚴厲的信用處罰機制和科學的信用監(jiān)控預警系統(tǒng)等制度監(jiān)管，以降低信用風險損失，減少借款人違約率。
6.要堅持加強外部監(jiān)管與內部控制相結合。外因是事物發(fā)展變化的條件，內因是事物發(fā)展變化的根據(jù)。如果銀行業(yè)金融機構內部控制機制健全有效，許多風險是可以防范的。因此，在日常工作中，銀行業(yè)監(jiān)管部門既要堅持監(jiān)管風險又要督促內控建設，積極支持金融機構體制改革創(chuàng)新。只有外部監(jiān)管和內部控制全面協(xié)調實施，才能確保銀行業(yè)健康發(fā)展，使其不斷提高金融服務水平和支持經濟發(fā)展的能力。
7.要注重營造和維護良好的金融環(huán)境。銀行業(yè)是社會經濟鏈條中的一個環(huán)節(jié)，是經濟活動的樞紐，銀行業(yè)健康發(fā)展對整個社會經濟有重大促進作用，而銀行業(yè)的健康發(fā)展又需要良好的社會環(huán)境。所以，銀行業(yè)監(jiān)管部門要關心金融環(huán)境建設，積極協(xié)助政府部門建設誠信社會，加強信用等級的評定，為銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展營造一個良好的社會金融環(huán)境。
參考文獻：
1.李斌.中國貨幣有效性的實證研究.金融研究，2001（1）
隨著市場經濟的不斷發(fā)展，人民群眾的收入水平和消費層次不斷提高，銀行等金融機構提供的產品和服務消費也逐漸成為老百姓日常消費活動的一部分。長期以來，金融監(jiān)管部門及金融機構對金融消費者權益保護工作雖比較重視，但始終沒有出臺專門針對金融消費者權益保護的相關法律法規(guī)，對金融消費者權益的保護基本處于作為個案和具體事務處理的狀態(tài)，缺乏統(tǒng)一的標準和模式。這種缺失與近年來金融業(yè)的蓬勃發(fā)展形成了一個比較突出的矛盾，全社會對加強金融消費者權益保護的呼聲也愈來愈高。
針對金融消費者的保護，歐美等國雖然各有特點，但基本上都制定了較為完備的金融消費者保護法律體系，同時，在監(jiān)管模式上，大多數(shù)歐美國家采取了將金融監(jiān)管和金融消費者權益保護機構分離的方式，并將信息披露作為金融消費者保護的核心。因此，歐美國家的金融消費者保護實際上比較依賴金融機構對具有較完備的金融信息披露內容法律法規(guī)的自覺遵守。這種監(jiān)管模式是與發(fā)達國家成熟的法治環(huán)境、金融消費者掌握較多的金融知識等條件和環(huán)境分不開的。
我國的金融消費者保護工作，一方面要借鑒國際先進經驗彌補自身的不足，另一方面也要根據(jù)現(xiàn)實狀況作出符合我國國情的、具有創(chuàng)造性并行之有效的新模式。如果完全照搬國外的金融消費者保護模式，在金融市場尚不十分成熟的情況下，讓金融知識欠缺的金融消費者自己根據(jù)有關法律法規(guī)去與龐大的金融機構博弈，顯然難以達到保護金融消費者的效果。在我國當前的金融市場環(huán)境當中，必須有金融監(jiān)管機構作為金融消費者的有力后盾，才能使金融消費者權益受到有效的保護。同時，必須加強針對金融消費者的金融知識教育宣傳，開啟民智，使金融信息公開能夠切實發(fā)揮降低信息不對稱的作用。
銀行業(yè)消費者是金融消費者中最主要的群體之一?！吨敢凡粌H首先邁出了我國銀行業(yè)消費者權益保護的法制化、規(guī)范化步伐，而且為包括保險、證券在內的整個金融業(yè)的消費者保護工作做出了表率，是我國銀行業(yè)消費者權益保護和金融消費者權益保護的里程碑式重要文件。
【關鍵詞】商業(yè)銀行 資本充足率監(jiān)管 銀行績效
一、引言
2008年美國次貸危機引爆的全球金融危機，金融創(chuàng)新過度以及金融監(jiān)管的過度放松和落后成為次貸危機演變?yōu)槿蚪鹑谖C的主要原因之一。從國內的情況來看，過度的管制和金融的不完全開放成為避過這次危機的重要原因。在這次金融危機之后，金融機構切實體會到過度杠桿化的苦果，最先倒下的往往是那些資本充足率不足的金融機構。危機過后，資本充足率監(jiān)管的戰(zhàn)略意義再次凸顯，對我國銀行業(yè)資本充足監(jiān)管的研究也更具有現(xiàn)實意義。
以資本充足率為標準的資本監(jiān)管早已在國際金融監(jiān)管領域獲得了很高的認知度。隨著我國金融體制改革的不斷深入和金融對外開放的逐步推進，銀行業(yè)的經營管理必須努力適應國際準則。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的主要內容，2004年我國銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行必須達到的資本充足率指標是：包括核心資本和附屬資本的資本總額與風險加權資產總額的比率不得低于8%，其中核心資本與風險加權資產總額的比率不低于4%。
自《辦法》出臺以來，加大了資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管領域的應用，商業(yè)銀行資本充足水平逐步提高。如圖（1）所示2003年我國商業(yè)銀行僅有3家達到資本監(jiān)管要求，而至2009年底，239家商業(yè)銀行資本充足率全部達標，達標銀行資產占商業(yè)銀行總資產的比例達到100%。銀行業(yè)金融機構資產總額78.8萬億元，比年初增長26.2%；商業(yè)銀行整體加權平均資本充足率11.4%。
數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會cbrc.gov.c
圖1 2003年以來我國商業(yè)銀行資本充足率達標情況
二、資本監(jiān)管效應文獻回顧
金融機構內部管理者和外部投資者之間的信息不對稱，銀行傾向于提高杠桿比率或增加資產的風險水平，從而產生了道德風險問題，因此資本充足率監(jiān)管為解決這種道德風險問題應運而生。近年來學術界有關于資本充足率監(jiān)管有效性的討論逐漸升溫。伴隨著銀行資本監(jiān)管實踐，經濟學家對銀行資本監(jiān)管問題進行了大量的理論研究和實證分析。
Robert C．Mer．ton(1993)提出了功能性監(jiān)管這一概念，他認為，金融監(jiān)管的最重要目標應是保證金融因素在經濟發(fā)展中起到良好穩(wěn)定持續(xù)的促進作用和最優(yōu)化地實現(xiàn)資源的跨地域和時間配置，資本充足監(jiān)管同樣如此。Blum(1995)首次使用了動態(tài)的研究框架，認為資本監(jiān)管可能導致銀行風險的增加，不過，其研究沒有考慮資本要求權對股權未來價值的影響。Aggarwal&Jacques(1998)認為，風險資本要求促使商業(yè)銀行減少貸款的投放，導致了信貸收縮，而信貸收緊會給對貸款利息收入有一定程度依賴的商業(yè)銀行帶來不利影響。Harker and Zenios(2000)對影響金融機構業(yè)績進行了三因素分析，指出金融管制放松會導致金融效率的提高，相反金融管制會在一定程度上降低金融效率。Marc Quintyn and Michael W．Taylor(2002)指出，具有一定責任的獨立監(jiān)管會使得銀行監(jiān)管更有效、更具競爭力、更健康、結構更嚴謹，并認為，在20世紀9O年生的幾乎所有的金融危機中，來自于政府干預的影響并最終導致監(jiān)管當局獨立性的喪失被認為是加深危機程度的重要因素之一。Hov―akimian and Kane(2000)對資本風險監(jiān)管有效性進行了實證研究。Hellmann等人(2000)的資本充足率監(jiān)管與銀行存款利率限制相結合的理論，他們認為最低資本要求除了使銀行有更多的自有資金不承擔風險之外，也有一個負面效益，即通過昂貴的資本增加融資會降低銀行在每個時期的收益，從而降低其預期收益。眾多學者的研究和相關理論的提出都顯示，資本充足監(jiān)管的有效性研究在上世紀9O年代后正成為研究的熱點，如何提高資本充足監(jiān)管的有效性成為包括學者、政府和世界銀行、IMF等國際組織共同研究的重點。
張旭(2004)利用Demirguc―Kunt and Huizinga(1999)的研究方法，運用3家國有商業(yè)銀行和2家股份制商業(yè)銀行在1998～2002年間的數(shù)據(jù)，進行了實證研究。結果發(fā)現(xiàn)，以盈利能力和資本充足率為代表的風險因素呈現(xiàn)出顯著的市場約束，而以流動性為代表的風險指標則表現(xiàn)出顯著的非市場約束，總體的市場約束較弱。周小川(2004)指出，我國引入巴塞爾協(xié)議資本監(jiān)管制度后，資本約束迫使銀行以自身資本承擔損失，可以強化對信貸擴張的資本約束效應，有利于提高商業(yè)銀行的風險意識，避免銀行規(guī)模的片面擴張，從而維持銀行體系的穩(wěn)定。陳海勇和姚先國(2006)對資本充足監(jiān)管與銀行破產概率之間關系進行靜態(tài)比較，認為資本充足監(jiān)管的實施可以明顯降低銀行破產概率。何問陶和鄧可斌(2004)用計量模型估計了我國上市銀行資本充足率的變化對其收益率變化的影響，資本充足率的變化對收益率及其變化的影響均不明顯，資本充足率并沒有成為投資者判斷銀行經營狀況的有效信號。奚君羊，譚文(2004)指出隨著我國經濟的發(fā)展，資本充足率監(jiān)管對銀行貸款擴張的制約作用將會進一步顯現(xiàn)。譚文(2004)指出，市場獎罰的約束機制可以有效地促進銀行為了獲得更多的資金和發(fā)放更多的貸款而去保持較高的資本充足率，進而確保銀行的穩(wěn)定運營。
本文在參考相關研究基礎上，采用實證分析研究方法，采用我國10家上市銀行2006～2010年間的面板數(shù)據(jù),就資本充足率監(jiān)管對銀行利潤的影響進行實證研究。
三、模型與數(shù)據(jù)
（一）模型
本文研究資本充足率監(jiān)管的效應，以資本充足率為自變量，以銀行資產收益率為被解釋變量來分析資本充足率要求的監(jiān)管效應。本研究認為資本充足率提高，有利于提高銀行風險管理水平，最終能提高銀行的盈利能力?？紤]到銀行經營所處的外在環(huán)境以及銀行的規(guī)模效應可能對我國銀行盈利能力產生較大影響，因此建立回歸模型如下：
ROA=C0+C1*CZL+C2*GDP+C3*ZC+E
其中，C0-C3為回歸系數(shù)，而E為殘差。ROA為銀行資產收益率，CZL為銀行資本充足率，GDP為GDP的年度增長率，ZC為銀行總資產增長率。
樣本數(shù)據(jù)為2006―2010年十家上市銀行數(shù)據(jù)。考慮到僅五年的數(shù)據(jù)難以進行面板分析，用單一年度進行截面數(shù)據(jù)分析又略顯單薄，本文采用混合數(shù)據(jù)進行回歸分析。
（二）數(shù)據(jù)來源及描述
本文選取中國銀行、工商銀行、建設銀行、招商銀行、交通銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中信銀行十家上市銀行作為樣本，這些銀行的總資產占整個銀行業(yè)總資產的比重較大，具有一定的代表性。數(shù)據(jù)搜集整理結果如下：
資料來源：中國統(tǒng)計年鑒
從圖中可以看出GDP在2008年出現(xiàn)了增長速度的下降，其他年份都是加速增長的。
圖3 各銀行2006～2010年總資產增長率情況：
從圖中可以看出，各銀行的總資產增長率沒有明顯的規(guī)律或特征。
圖4 各銀行2006-2010年資本充足率情況
各銀行的資本充足率在曲折中呈現(xiàn)出上升的趨勢。工行的資本充足率一直處在較高的水平，深發(fā)展資本充足率上升幅度最大，其他銀行這幾年都相對平穩(wěn)。
圖5 各銀行2006-2010年資產收益率情況
各銀行的資產收益率在總體上呈現(xiàn)上升的趨勢。
四、模型結果及分析
使用EVIEWS5軟件，采用混合數(shù)據(jù)分析方法，得出以下結論。
被解釋變量：各銀行資產收益率（ROA）
計量結果表明，資本充足率對銀行資產收益率產生顯著影響，每提高1％，總資產收益率提高0．058％。樣本選取期間正處于次貸危機引發(fā)的全球金融危機時段，此時銀行業(yè)對外投資遭受一些損失，國內經濟環(huán)環(huán)境惡化，在此情況下，我國銀行業(yè)不僅沒有出現(xiàn)擠兌、動蕩的情況，而且能夠穩(wěn)健地獲得利潤的增長，可見2004年以來的資本要求監(jiān)管去得了明顯的效果。與之相比的是，計量結果顯示GDP增長率、銀行總資產增長率對銀行績效的影響不明顯。從數(shù)據(jù)描述我們可以看到GDP增長率在2008年出現(xiàn)了比較明顯的下降，但是各銀行的資產收益率基本上保持了繼續(xù)上升的趨勢，這說明我國的銀行的經營受國民經濟整體發(fā)展趨勢的影響較小，有很強的盈利能力。我國商業(yè)銀行的逆周期現(xiàn)象可能與銀行市場的壟斷、利率的管制有關，可以在以后的研究中進一步分析。同時，銀行總資產的增長速度和銀行資產收益率相關性也較小，說明銀行規(guī)模效應并不顯著。由于變量選取的局限性、影響銀行經營業(yè)績因素的多樣性，我國銀行的績效還取決于其他未能量化以及難以量化的因素。
五、結論
從模型結果看來我國銀行資本充足率監(jiān)管對銀行的經營業(yè)績存在著較明顯的正相關，表明資本充足監(jiān)管產生了較好的影響。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的出臺，標志著資本監(jiān)管要求的提高以及銀行流動性管理的加強。我國在實現(xiàn)資本監(jiān)管數(shù)量要求的基礎上，應當進一步完善制度建設，如加強市場的約束功能、完善銀行業(yè)公司治理等，使得資本監(jiān)管從數(shù)量和質量上都達到巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求。
參考文獻
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一、穩(wěn)中求進，促進銀行機構平穩(wěn)運行
一年來，我辦積極引導銀行機構在嚴格控制風險底線的情況下，調結構、優(yōu)投向、防風險，合理配置有限的信貸資源，促使我縣銀行機構各項業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，呈現(xiàn)良好勢頭。
1、總體態(tài)勢良好。截至去年末，轄內銀行機構（不含農發(fā)行，下同）本外幣各項存款609791萬元，比年初增加86533萬元，增長16.5%；本外幣各項貸款351281萬元，比年初增加90358萬元，增長34.6%，是歷年信貸支持最好的一年，特別是農村信用社全年凈增貸款35047萬元，占凈增貸款總額的38.9%。
2、風險控制見效。轄內銀行機構積極采取措施加強不良貸款清收和管理，取得了明顯成效。截至去年末，全縣銀行機構不良貸款余額7446萬元，比年初減少2754萬元，不良率2.16%，比年初下降了1.78個百分點，主要是農村信用社不良率比年初下降2.91個百分點，工行、農行和郵儲銀行不良貸款極低，不到1%，建行、銀行和村鎮(zhèn)銀行沒有不良貸款，全縣銀行業(yè)機構信貸資產質量明顯看好。
3、經營效益提升。去年，我縣銀行機構經營效益不斷提升，全年實現(xiàn)利潤11277萬元，同比增加3320萬元，增長41.7%，人均利潤達到324萬元，其中工行103萬元，農行55萬元，建行5萬元，郵儲銀行25萬元，銀行104萬元，農信社15萬元，村鎮(zhèn)銀行17萬元。貸款利息收入28448萬元，同比增加5466萬元，增長23.8%，中間業(yè)務收入2258萬元，同比增加909萬元，增長67.4%，表明我縣銀行機構在抓好傳統(tǒng)信貸業(yè)務的同時，積極采取措施拓展中間業(yè)務，逐步轉向實行多元化經營。
4、稅利貢獻突出。全年轄內銀行機構提供稅利2196萬元，同比增加446萬元，增長25%，尤其是農村信用社提供稅利1514萬元，占納稅總額的68.9%，我縣銀行業(yè)機構不斷為地方經濟發(fā)展作出貢獻。
二、強化引領，著力提高金融服務水平
（一）加大信貸支持力度。一是持續(xù)加強涉農信貸支持。引導銀行業(yè)特別是涉農機構不斷加大“三農”信貸支持。截至去年末，全縣涉農貸款223763萬元，占貸款總額63.7%，同比增加47323萬元，增長26.8%，尤其是農信社在支持春耕、秋收及果農貸款方面起到了積極作用，做好小額農戶貸款再授信工作，涉農貸款165573萬元，凈增32554萬元，占全縣凈增額69%，最大限度滿足廣大農戶再次用信需求。截至去年末，全縣173個行政村均已授信，全縣農戶數(shù)67734戶，已授信發(fā)貸款證32242戶，信貸覆蓋面達75%以上，全縣農戶貸款余額20億元以上，并適度提高小額農貸額度和延長貸款期限，讓農民真正享受實惠。二是加強民生保障工程建設。督促銀行機構履行社會責任，關注弱勢群體，繼續(xù)做好對再就業(yè)人員、農村危舊土坯房改造等信貸支持工作，郵儲銀行共新增再就業(yè)貸款2939萬元，全縣累計發(fā)放農村危舊土坯房改造貸款1386戶，金額4910萬元，其中農信社發(fā)放土坯房貸款4467萬元，占全縣農村危舊土坯房改造貸款91%。三是積極發(fā)展消費信貸業(yè)務。繼續(xù)引導銀行機構對個人一手房、二手房、房屋抵押、汽車消費及綜合消費貸款品種提供信貸支持，滿足了個人消費、私營企業(yè)和個體工商戶資金需求。全年銀行機構累放房產按揭貸款562筆，金額18628萬元，汽車分期付款319筆，金額3871萬元，如建行自開辦以來已發(fā)放個人住房按揭貸款11200萬元，占貸款總額的89.9%，為縣域經濟發(fā)展提供了有力支持。
（二）引導拓寬融資渠道。面對信貸資金吃緊、經濟總體下行形勢，引導銀行機構轉變思路在風險可控的前提下拓寬融資渠道，增加當?shù)匦刨J資金投入。一是票據(jù)融資。引導個別銀行開展銀行承兌匯票敞口、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務，增加農資、家電等企業(yè)資金融通，支持企業(yè)擴大融資規(guī)模和銷售渠道，如銀行全年共為10余戶企業(yè)辦理銀行承兌匯票150筆，金額5688萬元，為企業(yè)融資和擴大消費提供資金扶持。二是直接引資。銀行利用總行公司部平臺引進融泰實業(yè)公司11000萬元投資建設縣國際公館，助推了我縣城市建設。三是借雞生蛋。引導銀行機構采取借雞生蛋辦法，開展委托貸款和信托貸款業(yè)務，支持當?shù)亟洕l(fā)展，如銀行已發(fā)放委托貸款1筆，金額750萬元，用于自來水改造工程，先后從陜西長安信托公司、山東信托公司、中江國際信托公司引進信托貸款3筆，金額4000萬元，用于高速公路連接線建設和個體實業(yè)發(fā)展，有力地緩解了我縣信貸資金供求矛盾。
（三）提升機構服務功能。我們把提高金融機構服務功能作為切入點來努力滿足廣大社會公眾的金融需求。一是加強空白網點鄉(xiāng)服務建設。前年，督促農村信用社在水源、項山、丹溪、龍廷4個空白鄉(xiāng)設立了分社，解決了多年來金融服務空白網點鄉(xiāng)鎮(zhèn)問題。在此基礎上，我監(jiān)管辦年初再次深入一線對四個鄉(xiāng)農村金融服務情況開展專題調研，要求他們認真分析金融服務情況和存在問題，并提出解決辦法，拓寬偏僻山區(qū)農村金融服務深度和廣度，讓更多群眾享受高效方便的金融服務。二是拓展農村地區(qū)服務功能。督促轄內銀行機構不斷向農村地區(qū)拓展金融服務功能，截至去年末，全縣銀行機構各類電子設備864臺，比2012年增加42臺，其中ATM機62臺、POS機773臺、其他服務終端29臺，已覆蓋了全縣15個鄉(xiāng)鎮(zhèn)和173個行政村，為廣大群眾特別是偏遠山區(qū)百姓提供了方便金融服務。三是不斷完善網點服務體系。今年，我辦努力爭取中國銀行在我縣恢復分支機構，因上面政策發(fā)生了變化，未能如愿，但積極引導銀行機構設立分支機構和自助銀行，工行已增設了岳家莊大道自助銀行、農村信用社增設了城東分社和長安商城、君子壩、蛇子頭3家自助銀行、銀行增設了忠字塔自助銀行，使我縣物理網點增加到37個、自助銀行增加到12個，進一步優(yōu)化縣城及郊區(qū)網點功能，為廣大農民提供金融服務。
（四）推進金融服務創(chuàng)新。根據(jù)中小企業(yè)貸款需求加大和抵押物不足等現(xiàn)狀，不斷致力于小企業(yè)信貸產品的創(chuàng)新運用，大力推廣公司股東聯(lián)保、果品質押、自然人聯(lián)保等多種擔保等多項適合中小企業(yè)需求的保證擔保授信業(yè)務品種。工行、農行、農信社、銀行繼續(xù)加大對以臍橙、蜜桔等果業(yè)種植、加工、儲存與銷售為特色產業(yè)鏈的信貸支持，增加企業(yè)的鮮果收購量與加工、儲存量，提高果品的附加值，穩(wěn)定果農預期，保護果農利益。據(jù)不完全統(tǒng)計，全年銀行機構投放該類貸款達1億元以上。如工行加大對楊氏果業(yè)信貸支持，已投放貸款9000萬元。為緩解社會再就業(yè)壓力，郵儲銀行創(chuàng)新開辦了“再就業(yè)局+婦聯(lián)+婦女創(chuàng)業(yè)”信貸品種，已達4835萬元，占該行貸款23.6%。
三、有效監(jiān)管，積極提升抵御風險能力
關鍵詞：銀行業(yè)；分類監(jiān)管；策略選擇
Abstract: At present， various types of banking institutions in the nature of ownership， property rights structure， corporate governance， business environment and so different， in risk control and internal control situation， the management level as well as the core competitiveness of different areas such as performance. The authors propose， as a banking supervision department， the need for banking financial institutions have the above characteristics of comprehensive and in-depth understanding and accurate grasp of the risk characteristics of various types of institutions， due to line Ce Shi， Shi slightly due to the risk， the rational allocation of regulatory resources， with the smallest receipt of regulatory costs of monitoring the performance of the largest， to improve regulatory efficiency and achieve regulatory objectives.
Keywords: Banking; classification regulation; strategy choice
對政策性銀行應實行分業(yè)監(jiān)管
政策性銀行于1994年先后成立，當時是根據(jù)金融體制改革的要求，將政策性金融業(yè)務和商業(yè)性金融業(yè)務進行分離，由政策性銀行按照國家產業(yè)政策、外貿政策、糧油棉政策、區(qū)域發(fā)展政策等的要求，在各自特定的業(yè)務領域為國家經濟建設提供資金支持和金融服務。隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷完善和金融體制改革的不斷深化，政策性銀行的經營方針、市場定位、業(yè)務范圍和服務對象都發(fā)生了一些變化。
作為銀行監(jiān)管部門，我們必須敏銳地洞察和熟知這些發(fā)展變化，及時調整監(jiān)管思路。因此，對政策性銀行監(jiān)管的關鍵就在于分業(yè)監(jiān)管，即根據(jù)其業(yè)務政策性強度的不同實行不同的監(jiān)管。例如，農業(yè)發(fā)展銀行的資金運用分政策性和商業(yè)性兩塊，兩塊的政策性強度和風險程度都不同，對其監(jiān)管就不能按同一標準進行。其中，政策性貸款又可以細分為指令性貸款和指導性貸款，兩者在政策性上也是有所區(qū)別的。指令性貸款如果出現(xiàn)了風險、形成了損失，屬于政策性風險，對其監(jiān)管主要是合規(guī)監(jiān)管，即監(jiān)管的重點是銀行的業(yè)務合規(guī)性，有無違規(guī)操作等。指導性的貸款如果出現(xiàn)了風險、形成了損失，則屬于經營性風險，對其監(jiān)管主要是風險監(jiān)管，即監(jiān)管的重點是看銀行是否做到了審慎經營、有無有效的風險管理和內控機制。
對國有商業(yè)銀行應實行盡職監(jiān)管
國有商業(yè)銀行在公司治理機制方面突出的問題，究其根本就在于“所有者缺位”和“內部人控制”兩個方面，這兩個方面問題的根源又在于國有商業(yè)銀行的委托關系扭曲。在國有商業(yè)銀行的委托關系中，一是與政府的委托關系，二是國有商業(yè)銀行內部的委托關系，層層委托、層層的關系，形成了超長的委托鏈。委托人對人的約束和控制力逐級弱化，很容易出現(xiàn)逆向選擇和道德風險，不良貸款二次剝離就是委托關系扭曲的典型例證。
因此，對國有商業(yè)銀行監(jiān)管的關鍵就在于盡職監(jiān)管，即把國有商業(yè)銀行的工作人員特別是高管人員盡職情況作為我們監(jiān)管的重點。這里所說的盡職包括三個層次：第一個層次是國有商業(yè)銀行總行的高級管理層向董事會、投資者盡職的情況；第二個層次是國有商業(yè)銀行各級分支機構的高管人員向其上級行盡職的情況；第三個層次是國有商業(yè)銀行各級分支機構的工作人員向高管人員盡職的情況。銀監(jiān)會已經制定了《商業(yè)銀行授信業(yè)務盡職指引》，還將研究制定《商業(yè)銀行負債業(yè)務工作盡職指引》和旨在加強對高管人員盡職監(jiān)管的《商業(yè)銀行高管人員履職情況評價辦法》等一系列規(guī)章制度。今后，我們對國有商業(yè)銀行監(jiān)管的重點，就是要按照相關的規(guī)章制度逐一進行對照，檢查其高管人員和工作人員是否都按要求盡職。
對股份制商業(yè)銀行應實行超速監(jiān)管
股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行相比，在公司治理、風險管理以及內控機制方面相對要好，但在其粗放式的快速擴張過程中，因各種主、客觀因素而造成風險管理力度的減弱，為股份制商業(yè)銀行帶來了潛在的風險，并使得這種快速發(fā)展呈現(xiàn)出波動性較大、跳躍式增長的特點，同時金融資源的有限性也決定了這種發(fā)展模式的可持續(xù)性是不可能長久的。
因此，對股份制商業(yè)銀行監(jiān)管的關鍵就在于超速監(jiān)管，即將發(fā)展速度超出正常速度的股份制商業(yè)銀行作為監(jiān)管的重點。超速監(jiān)管的目的不是為了限制股份制商業(yè)銀行的發(fā)展，而是為了防止股份制商業(yè)銀行在盲目超常規(guī)的擴張中積聚風險，從而保證其穩(wěn)健、可持續(xù)的發(fā)展。對符合審慎經營原則等監(jiān)管要求的超速發(fā)展，不僅不加以限制，還要為其穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造良好的外部條件；對不符合監(jiān)管要求的超速，則不僅要限制其發(fā)展，而且要對超速發(fā)展造成風險的責任人進行處罰，嚴格追究其超速責任。
對城市商業(yè)銀行應實行法人監(jiān)管
城市商業(yè)銀行是在整合城市信用社的基礎上成立的。經過多年的實踐，城市商業(yè)銀行最大的問題仍然是公司治理機制和由此而帶來的“內部人控制”的問題。最突出的幾個表現(xiàn)：一是董事會、監(jiān)事會和股東大會的不作為；二是高級管理層的“內部人控制”；三是缺乏有效的激勵約束機制。
因此，對城市商業(yè)銀行監(jiān)管的關鍵就在于法人監(jiān)管。這里所說的法人監(jiān)管，并不意味著我們只對城市商業(yè)銀行的法人進行監(jiān)管，而是要通過我們的監(jiān)管，幫助和促進城市商業(yè)銀行真正建立起“三會一層”的現(xiàn)代企業(yè)制度，完善城市商業(yè)銀行的法人治理結構。對城市商業(yè)銀行的法人監(jiān)管主要有三個方面內容：一是按照《公司法》和《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》的要求，完善其公司治理機制；二是由銀行監(jiān)管部門制定考核辦法，對城市商業(yè)銀行的高管人員履職情況進行定期考核；三是堅持城市商業(yè)銀行總行、支行的兩級管理體制，強化總行對支行的扁平化管理，以減少機構層次和管理成本、減少信息失真和衰減、提高科學決策的效率。
對農村信用社應實行大戶監(jiān)管
目前農村信用社普遍存在的問題
就在于資產質量差、經營效益低、歷史包袱重、內部控制弱、經濟案件多發(fā)、操作風險嚴重。但在這些問題當中，當前最需引起關注的還是“壘大戶”問題。所謂“壘大戶”就是農村信用社的資金投放主要集中在個別或少數(shù)大戶身上，“把雞蛋放在一個籃子里”，違反了風險分散的基本規(guī)律，造成的后果也十分嚴重。
因此，對農村信用社監(jiān)管的關鍵就在于大戶監(jiān)管，即把監(jiān)管重點放在農村信用社的貸款大戶、投資大戶、融資大戶上。大戶監(jiān)管的主要內容：一是要嚴格執(zhí)行單戶貸款比例管理，縣級法人社組建以后，每個社都要根據(jù)資本金的一定比例來確定單戶貸款的限額，并確保不得突破，對購買國債、資金拆借業(yè)務也要確定一定合理的比例；二是大戶監(jiān)管的側重點不同，在農村信用社的資產業(yè)務中，側重對其資金運用的大戶進行監(jiān)管；在貸款大戶、投資大戶、融資大戶中，側重對貸款大戶進行監(jiān)管；在貸款大戶中，側重對投向非農業(yè)生產的貸款進行監(jiān)管；在貸款業(yè)務風險管理中，側重對大戶貸款的合規(guī)情況和授信盡職情況進行監(jiān)管；三是在做好大戶監(jiān)管的同時，要提倡農村信用社資金不離土、不離鄉(xiāng)，樹立“扎根農村、服務‘三農’”的經營宗旨，提高信貸支農意識，適當放寬小額農貸條件，大力發(fā)展小額信用貸款和農戶聯(lián)保貸款，改善金融服務，為解決農民貸款難、促進農民增收提供支持。農村信用社發(fā)放農戶小額信貸意義十分重大，既有利于農村信用社分散信貸風險、擴大收入來源、取得明顯的經濟效益，又有利于農民通過貸款不斷擴大生產提高收入、增強農村信用社與農民群眾的血肉聯(lián)系，取得良好的社會效益。
對信托投資公司應實行產品監(jiān)管
近年來，相對于信托公司的其他業(yè)務，資金信托產品得到了快速的發(fā)展，但自從2004年在上海發(fā)生了“金新信托”償付危機的事件后，資金信托產品的風險性也一直受到監(jiān)管部門的高度關注。風險產生的原因主要有兩條：一是投資人對于信托產品不甚了解，而在已發(fā)行的信托產品中絕大多數(shù)是通過銀行進行銷售，投資人之所以購買是因為把信托產品當成了銀行或信托公司發(fā)行的債券，對信托產品的風險沒有足夠的認識；二是信托投資公司因監(jiān)管法制建設以及內部管理的欠缺，進行了一些不規(guī)范的操作，在發(fā)行信托產品時刻意減少信息披露、有意識地模糊風險和違規(guī)承諾收益保底等。
因此，對信托投資公司監(jiān)管的關鍵就在于產品監(jiān)管，即重點加強對信托投資公司發(fā)行的資金信托產品進行監(jiān)管。產品監(jiān)管的主要內容有三個方面：一是加強對信托產品資金使用方向上的監(jiān)管，嚴格控制信托產品將資金運用在房地產等盲目投資和過熱行業(yè)，嚴格控制發(fā)行異地集合資金信托計劃，嚴格控制信托投資公司突破產品計劃、擴大資金規(guī)模，嚴格控制信托投資公司的關聯(lián)交易，防止信托投資公司將信托產品資金通過關聯(lián)交易進行挪用；二是規(guī)范資金信托產品的營銷宣傳和風險提示，根據(jù)有關規(guī)定，信托產品不得通過報刊、電視、廣播和其他公開媒體進行營銷宣傳，不得承諾收益保底等，在嚴格遵守規(guī)定的基礎上，監(jiān)管部門應要求信托投資公司在其產品介紹中進行必要的信息披露和風險提示；三是加強監(jiān)管方和被監(jiān)管方的“透明度建設”，通過信息披露和宣傳講解，逐步普及信托業(yè)和信托產品知識，強化投資者的風險教育，培育成熟的市場主體。
對資產管理公司應實行程序監(jiān)管
資產管理公司的問題主要是在收購和處置不良資產方面的違規(guī)問題。在不良資產收購過程中，突出的問題是審查把關不嚴，致使一些不符合剝離條件的貸款被剝離到資產管理公司，造成了相當一部分金融債權難以落實；在不良資產處置過程中，突出的問題是存在違反程序、弄虛作假、暗箱操作的現(xiàn)象，致使部分資產被低價處置，造成國有資產不同程度的流失。
因此，對資產管理公司監(jiān)管的關鍵就在于程序監(jiān)管，即監(jiān)管的重點是看資產管理公司收購和處置不良資產的程序是否規(guī)范。程序監(jiān)管的內容：首先，要建立健全資產管理公司從收購、評估到處置等各環(huán)節(jié)的法律法規(guī)，為規(guī)范管理和有效監(jiān)管提供法制保障，做到有法可依；其次，健全資產管理公司相關的內控制度和操作規(guī)程，進一步完善資產管理公司業(yè)務流程，做到有章可循和程序化操作；第三，在不良資產處置中，強化不良資產處置中資產評估工作，嚴格執(zhí)行先評估后處置的程序，不得逆程序操作；第四，規(guī)范不良資產處置程序，在完善競標、拍賣等處置方式的基礎上，積極探索不良資產處置的新方法；第五，加強對資產管理公司高管人員和工作人員履職情況的監(jiān)管，切實防范在不良資產處置中的“道德風險”，確保把國有資產的損失降低到最低限度。
對郵政儲蓄機構應實行分賬監(jiān)管
資本是承擔所有業(yè)務經營風險和企業(yè)剩余利益的合同。在此次金融危機中,一些銀行的資本很快被侵蝕,資本賬戶的規(guī)模根本沒有能力抵擋風險損失的金額,影響了市場對金融機構的信任,引發(fā)了全面的金融危機。這也是目前許多監(jiān)管機構在積極推動加強金融機構,特別是銀行,維護其資本基礎的原因。
銀行的資本是保障存款人利益的基石。所以,監(jiān)管者要求銀行在任何時候都維持充足的資本基礎。
銀行維持充足的資本基礎的目的,簡單地說有兩點:
第一,支持銀行的業(yè)務經營的資本金,即滿足業(yè)務持續(xù)經營(going concern)要求的資本金;
第二,保障銀行對存款人的負債得到償付的資本金,即在銀行破產(gone concern)的情況下償付銀行存款需要的資本金。
傳統(tǒng)上,根據(jù)上述兩個目的,銀行監(jiān)管資本分為一級監(jiān)管資本和二級監(jiān)管資本:一級資本的目的是避免銀行破產;二級資本的目的是在銀行破產的情況下,保障存款人的利益。
那么,在對銀行加強資本管理的監(jiān)管上,中國監(jiān)管部門應該如何吸取金融危機的教訓,保持和借鑒有效經驗,以確保銀行的資本基礎呢?
慎辨監(jiān)管資本
對于銀行監(jiān)管者而言,一級監(jiān)管資本的條件不能放松。雖然市場鼓勵金融創(chuàng)新,市場需要提高資本運用的效率,但銀行的一級監(jiān)管資本必須滿足下列條件。
首先,一級監(jiān)管資本必須能夠“彌補和吸收損失”。一級監(jiān)管資本在銀行遇到損失時,用既有資本來彌補和吸收未能預見的損失,使銀行能繼續(xù)經營下去。這樣的資本水平可以維持市場對金融體系的信心,避免對存款人和其他消費者相關的正常金融秩序的干擾。所以,無論金融創(chuàng)新如何發(fā)展,在定義一級監(jiān)管資本時,損失的吸收性是最重要的條件。
其次,在資本工具付息的安排上,資本工具的發(fā)行者必須保持可付可不付的靈活性。目前,在西方市場上的一些混合資本,具有支付股息的推動器安排,即要求資本工具的發(fā)行者在一定的條件下必須支付股息。這種安排,可能減少資本工具保護銀行財務資源和吸收損失的能力。所以,監(jiān)管者對于一級監(jiān)管資本,要求銀行有取消和延緩支付資本工具股息的靈活性,而且股息支付不可累積。
第三,保障資本的永久性和可支配性。資本必須在銀行需要的時候,銀行可以支配,可以用于彌補損失。要滿足這種要求,一級資本工具必須與銀行一樣具有持續(xù)經營的時間線,而不可能有股東責任到期的日子。也就是說,資本是不需要也不能償還的,即其責任完全被銀行鎖住。
與此同時,監(jiān)管者也應該重新認識二級監(jiān)管資本的目的。
二級資本的目的,是在銀行破產和未能持續(xù)經營時,存款人和高等級的借貸人遭受損失前,吸收銀行的損失。達到在銀行破產時吸收銀行損失目的的資本工具安排的一個特征是“次級化”。銀行通過發(fā)行次級債,給存款人和高等級的借貸人提供了吸收損失的緩沖資本層。
但是,如果政府認為,銀行是對社會經濟體系非常重要的中介機構,因為銀行破產對社會造成的損失和經濟秩序的干擾是不可以接受的。例如,中國的四大國有商業(yè)銀行的破產,在中國就是不可以想像的事件。那么,國有商業(yè)銀行發(fā)行二級資本的用處與銀行監(jiān)管目的的相關性就不大,對防止銀行破產的銀行監(jiān)管的根本目的作用不大。在這種理念和框架下,中國國有商業(yè)銀行需要擴大的是一級監(jiān)管資本,而不是二級資本。
穩(wěn)健的“資本過濾”
監(jiān)管層還應該繼續(xù)執(zhí)行比較穩(wěn)健的“資本過濾”政策。在計算監(jiān)管資本金余額時,采用審慎和穩(wěn)健的條件,扣除那些在經濟壓力較大時,無法抵御損失和無法增強流動性的資產占用的資本金。這包括以下幾項:
第一是無形資產。無形資產是指可以區(qū)分但沒有物質存在的非貨幣性資產,企業(yè)對其進行控制,并會給企業(yè)帶來未來的經濟利益。
在經濟形勢嚴峻的時刻,這種資產的獨立于企業(yè)外評估的會計賬面價值,能否給企業(yè)提供經濟保護是不確定的。在集團層面,最重要的無形資產是商譽。這種資產無法抵御銀行的損失,無法增強流動性,在監(jiān)管資本計算時,應被全部扣除。
第二是物業(yè)投資及其他流動性較差的資產。這類資產在計算監(jiān)管資本金時被扣除,因為從流動性考慮和在市場緊張的情況下,公允價值的獲取很困難,買賣成交也需要時間。中國銀監(jiān)會對銀行購置物業(yè)提出了嚴格的監(jiān)管要求,要求銀行不能購置超過其自身業(yè)務用途外的物業(yè),這是保障銀行資本基礎比較健康的務實做法。不這樣做,中國有的銀行可能就成了房地產商了。
第三,投資子公司的資本金可能要扣除,避免雙重資本計算。如果投資或借貸給子公司的資金,在經濟情況緊張的時候,無法及時調度回總行,而被子公司占用,這種資本金的用途就是有限的,需要在計算監(jiān)管資本金時扣除。
簡化監(jiān)管資本安排
最近幾年,國際市場上關于資本的定義和范圍日漸擴大,資本的內涵也變得更加復雜。這在很大程度上反映了資本市場上的創(chuàng)新,以及市場上引入的資本工具的新特征和新種類。例如,為了監(jiān)管資本套利目的,許多西方銀行設計了混合資本。銀行的資本發(fā)行者,利用混合資本來保障滿足資本充足率的要求,但又不至于按普通股股東的資本來要求資本回報,不稀釋股權結構。
另外,在1996年,巴塞爾資本協(xié)議引進對市場風險要求資本保障的要求后,針對市場風險設定的資本基礎包括三級監(jiān)管資本。三級監(jiān)管資本與二級監(jiān)管資本的區(qū)別,通常是它的期限比較短(兩年),而且在計算監(jiān)管資本時不需要在到期日前進行分攤。
其實,資本監(jiān)管的目的非常單純,那么對應的資本保障也應該是簡單的遵從原則。目前,有的監(jiān)管機構設定的資本級別過于復雜,例如,英國金融監(jiān)管局對監(jiān)管資本的定級分為七類,包括核心一級資本、非創(chuàng)新一級資本、創(chuàng)新一級資本、頂層二級資本、底層二級資本、頂層三級資本和底層三級資本。關于資本監(jiān)管,英國金融監(jiān)管局的規(guī)則超過270條,指引有六個附件。
不言而喻,這對達到監(jiān)管目的沒有實際意義、相關性不大的監(jiān)管資本規(guī)則應該刪除。三級監(jiān)管資本的目的是針對市場風險,但是市場風險和其他風險(例如信貸風險)對銀行的影響都是一樣的,為什么可以用更低級的監(jiān)管資本來應對市場風險呢?監(jiān)管資本最終都是有代價的。簡單可行的監(jiān)管資本設計,對監(jiān)管市場的參與者更加有效。
財務管理補充
中國的企業(yè)除了要遵守國家頒布的會計制度,還要遵從財務管理條例。財務管理條例對國有企業(yè)包括銀行在財務紀律方面提出了要求。這種要求,看上去與市場經濟的原則相違背,但在中國的經濟實踐和運用中是有優(yōu)勢的。
例如,推行實繳資本金制度。中國的公司法和財務管理條例,要求企業(yè)的所有注冊資本必須如實繳足。這種實繳資本金制度,保障了企業(yè)資本金的落實,沒有出現(xiàn)國外“空殼”公司比比皆是的情況。
此外,在企業(yè)盈利年間,企業(yè)應該按照財務管理條例和公司章程要求,提取企業(yè)一般儲備金和企業(yè)發(fā)展準備基金,通常按當年盈利的5%到10%的水平提取。這種儲備金在企業(yè)虧損時,可用于彌補虧損。如股東同意,可轉增資本。
財政部還要求銀行針對銀行的風險資產余額,從銀行盈利中,累計提取不低于風險資產余額1%的風險準備金。
上述做法,使中國國有銀行的資本充足率在監(jiān)管要求方面,比其他市場多出至少1%,鞏固了國有銀行的資本基礎。因此,政府還應該發(fā)揮財政部對企業(yè)財務管理進行指導的優(yōu)勢。
資本監(jiān)管非萬能
銀行的股東追求更高的資本回報。因此,希望采用更高的杠桿率,即用更多的存款人的錢,來賺取利潤。所以,銀行追逐利潤的目標迫使銀行提高杠桿率,減少資本基數(shù),結果是降低了資本充足率。
監(jiān)管者的目標,是保障銀行有足夠的資本應對風險和損失,達到避免銀行破產和保護存款人利益的目的。
這種銀行和監(jiān)管者在資本金水平上的較量,就是市場所說的“監(jiān)管資本套利”。
需要指出的是,盡管銀行監(jiān)管的一個最重要目標是保護存款人,維護金融體系的信心,但是,沒有銀行破產的金融制度也不是有效的制度,特別在資本運用方面。所以,監(jiān)管者不可能要求銀行持有的資本金,能擔保銀行不會破產,或者破產后有足夠的資金償付全部的存款人。