時間：2024-03-29 10:07:57
導(dǎo)語：在供應(yīng)鏈法律風(fēng)險防控的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、旅游服務(wù)供應(yīng)鏈概述
供應(yīng)鏈實質(zhì)上就是指企業(yè)將自己的發(fā)展方向集中到更為專業(yè)的角度之上。相比較于傳統(tǒng)經(jīng)營模式，供應(yīng)鏈能夠幫助一個行業(yè)在最短時間內(nèi)確定最佳的合作伙伴，并能夠以最低的資源投入，獲得最大的經(jīng)濟效益。在21世紀這樣一個競爭異常激烈的市場之中，以供應(yīng)鏈為自身的發(fā)展模式，無疑能夠幫助企業(yè)或者一個產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)更大的發(fā)展。
隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人們的物質(zhì)生活水平已經(jīng)得到了巨大的提高。在這種背景之下，休閑娛樂也成為人們關(guān)注的一個重點內(nèi)容。而外出旅游無疑是一個非常重要的選擇方向。旅游者為了滿足自身更好的物質(zhì)生活享受，他們對高質(zhì)量的衣食住行的追求，都促進了這一過程當(dāng)中的旅游產(chǎn)品的消費。作為影響旅客滿意度的重要因素，旅游產(chǎn)品組合所能夠帶個旅游者的期望和實際的感知，將直接影響到旅游服務(wù)的成功與否。
縱觀目前旅游業(yè)的發(fā)展，其形成一個以旅行社為核心，以提供旅行者服務(wù)為根本，并涉及到賓館、餐廳等為一體的服務(wù)供應(yīng)鏈條。在這個供應(yīng)鏈條之內(nèi)，實現(xiàn)自身的特色化和優(yōu)質(zhì)化服務(wù)提升，將是旅游業(yè)發(fā)展未來的一個重要的方向。
二、建立旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作模式的重要性
通過上述內(nèi)容不難發(fā)現(xiàn)，推動旅游業(yè)實現(xiàn)更大的發(fā)展，建立服務(wù)供應(yīng)鏈是非常關(guān)鍵的途徑。首先，建立旅游服務(wù)供應(yīng)鏈能夠有效提升我國整體旅游企業(yè)的核心競爭力。隨著我國與世界各國之間聯(lián)系的日益緊密，外資旅行社也開始大量涌入我國市場，這就與本土的旅游企業(yè)形成一個巨大的競爭。而且，由于我國旅游企業(yè)在經(jīng)驗、技術(shù)等方面的先天差距大大加重了我國旅游企業(yè)的發(fā)展負擔(dān)。而如果我國企業(yè)能夠利用自身的本土特色，以及所擁有的客戶資源，而為旅客建立一個相對更加優(yōu)質(zhì)和完整的服務(wù)供應(yīng)鏈條，必然能夠有效提升企業(yè)的核心競爭力。
另外，建立旅游服務(wù)供應(yīng)鏈能夠為旅客提供更加個性化的服務(wù)，從而爭取到更多的有效資源，實現(xiàn)促進經(jīng)濟發(fā)展的目的。一個完善的服務(wù)供應(yīng)鏈，能夠?qū)⒂行У馁Y源結(jié)合起來，并將其充分利用。對于旅客來講，在一個更加完整的服務(wù)中，其個性化的需求更容易得到滿足。一旦旅客在旅游的過程當(dāng)中享受到被服務(wù)的樂趣，必定會大大提升他們的滿意度。而這個滿意度將促使旅客進行再次消費。在這個過程當(dāng)中，旅游企業(yè)就能夠獲得更多的有效資源，而保證自己長足的發(fā)展。旅游業(yè)的發(fā)展又必定會帶動經(jīng)濟的發(fā)展，從而形成一個良性的循環(huán)。
三、旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險
在經(jīng)濟發(fā)展的推動之下，毫無疑問，我國旅游服務(wù)行業(yè)得到了巨大的發(fā)展。但是，在這種高速的發(fā)展模式之下，卻也存在有一定的不和諧因素。這些不和諧因素的存在，都會演變成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中的運作風(fēng)險。這種運作風(fēng)險是由內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。一方面，對于外部環(huán)境來講，主要是自然災(zāi)害、政策變動等這些不穩(wěn)定而不可抗的因素，造成旅游服務(wù)也在運營過程當(dāng)中出現(xiàn)社會信用機制的缺失等風(fēng)險。而內(nèi)部環(huán)境因素，則主要是由于旅游企業(yè)自身在信息掌握程度的欠缺、經(jīng)營方案不夠科學(xué)或者是企業(yè)文化差異等方面的因素，為自身的發(fā)展運營造成了障礙。
就目前來講，比較常見的旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險主要包括以下幾種：第一，環(huán)境風(fēng)險。其中又包括自然和社會這兩種環(huán)境風(fēng)險。自然環(huán)境風(fēng)險主要是指地震、洪水等因素，而社會風(fēng)險主要是指政策和法律法規(guī)等內(nèi)容。第二，信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為旅游行業(yè)提供了巨大的便利和優(yōu)勢，而信息在通過網(wǎng)絡(luò)傳輸時，難免會出現(xiàn)一定的缺失。而這種信息傳輸中的失誤，就非常容易造成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈條的斷開。第三，系統(tǒng)風(fēng)險。旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中所涉及的各個環(huán)節(jié)都將會對最終的結(jié)果產(chǎn)生影響。實際上它是一個整體的系統(tǒng)。而一個如此龐大的供應(yīng)鏈條很難保證每一個環(huán)節(jié)的完美。這就造成了旅游服務(wù)供應(yīng)鏈條運作的系統(tǒng)風(fēng)險。第四，服務(wù)運作風(fēng)險。這種風(fēng)險就是指在旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作過程當(dāng)中，每一個環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的風(fēng)險，例如，計劃服務(wù)風(fēng)險、旅游服務(wù)傳遞風(fēng)險等等。第五，合作風(fēng)險。一個完整而科學(xué)的旅游服務(wù)供應(yīng)鏈需要多個企業(yè)之間的相互合作方能完成。而由于企業(yè)文化的差異，以及獲取信息方面的滯后性和利益分配等問題存在，很可能會造成企業(yè)合作的破裂，而形成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作的合作風(fēng)險。
四、防控旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險的措施
（一）建立供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警指標體系
要想將旅游服務(wù)供應(yīng)鏈風(fēng)險防控到合理的范圍，最為基礎(chǔ)的工作就是對這一風(fēng)險進行必要的分析。建立供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警指標體系，既能夠輔助旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險分析工作，同時還能夠?qū)@一風(fēng)險完成評估。由此可見，建立一個科學(xué)而完善的預(yù)警風(fēng)險指標體系，對于防控旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險是具有非常重要的意義的。而供應(yīng)鏈風(fēng)險主要分為三大類：環(huán)境風(fēng)險、內(nèi)部風(fēng)險和整體風(fēng)險。與之相對應(yīng)的預(yù)警指標為環(huán)境風(fēng)險預(yù)警指標、內(nèi)部風(fēng)險預(yù)警指標和供應(yīng)鏈整體風(fēng)險預(yù)警指標。其中環(huán)境風(fēng)險預(yù)警指標體系的建立主要從旅游服務(wù)供應(yīng)鏈所處的宏觀環(huán)境出發(fā)。由于這些宏觀因素具有抽象和不確定性的特點，因而在描述時可以選擇定性方式。內(nèi)部風(fēng)險預(yù)警指標體系的建立是衡量供應(yīng)鏈條內(nèi)部風(fēng)險的重要指標，其主要考慮的范圍是企業(yè)自身、供應(yīng)商和經(jīng)銷商這三大主體的風(fēng)險。而整體風(fēng)險指標體系的建立則需要從整體上考慮企業(yè)所面臨的風(fēng)險。其中需要特別注意的一點就是旅客滿意度的問題。
（二）完善信息輔助決策系統(tǒng)
隨著計算機網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，信息技術(shù)已經(jīng)成為各行各業(yè)所使用的重要輔工具。對于旅游服務(wù)行業(yè)來講，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)更是為其帶來了巨大的發(fā)展空間。然而，由于技術(shù)本身的漏洞，致使旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中也出現(xiàn)了諸多的問題。因此，必須進一步完善信息輔助決策系統(tǒng)，以解決供應(yīng)鏈運作風(fēng)險中所出現(xiàn)的半結(jié)構(gòu)化決策問題。而要做到這一點，就需要注意將旅游服務(wù)供應(yīng)鏈信息服務(wù)決策系統(tǒng)分成兩個獨立的分支。一方面，是建立以管理信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈管理監(jiān)控和采集系統(tǒng)。這一信息決策系統(tǒng)，有助于旅游企業(yè)進行科學(xué)的信息管理和最佳信息的獲取，為將來的企業(yè)決策規(guī)劃提供重要參考。另一方面，還應(yīng)當(dāng)建立起以人工智能技術(shù)為基礎(chǔ)的預(yù)警模型推理系統(tǒng)。這一系統(tǒng)的建立能夠大大節(jié)約企業(yè)的資源，節(jié)約企業(yè)的成本，為企業(yè)實現(xiàn)更好的經(jīng)濟效益提供了可能性。
（三）建立供應(yīng)鏈運作監(jiān)督機制
任何工作的高效運轉(zhuǎn)都離不開一個嚴謹?shù)谋O(jiān)督機制的存在。作為一個正在逐步向上發(fā)展的新興行業(yè)，旅游服務(wù)行業(yè)的發(fā)展還存在諸多的問題，而這些問題的存在都有可能造成旅游服務(wù)供應(yīng)鏈實際運作的風(fēng)險。為了將這一風(fēng)險發(fā)生的可能性降到最低，就應(yīng)當(dāng)建立起一個科學(xué)而完整的監(jiān)督機制。當(dāng)然，由于旅游服務(wù)供應(yīng)鏈中所涉及的企業(yè)很多，要想將這些環(huán)節(jié)監(jiān)督起來，就需要建立起一個個與之相適應(yīng)的具體化的監(jiān)督機制。只有將所有的環(huán)節(jié)嚴格的監(jiān)控起來，旅游服務(wù)供應(yīng)鏈運作風(fēng)險的防控才能達到預(yù)期的效果。
關(guān)鍵詞：醫(yī)藥流通；藥品退貨；供應(yīng)鏈管理
1.引言
醫(yī)藥流通企業(yè)業(yè)務(wù)形態(tài)一般可分為藥品批發(fā)和零售，其退貨主要包括采購?fù)素浐弯N售退貨兩個方面。本文主要研究的內(nèi)容為藥品零售業(yè)務(wù)銷售退貨的供應(yīng)鏈管理。近年來針對藥品退貨的研究集中于退貨流程管理、退貨節(jié)點效率的提升方面。退貨流程管理方面牟蘋等[1]梳理了相關(guān)法律規(guī)范對于退貨流程的要求，并指出了藥品退貨可能產(chǎn)生的經(jīng)濟和法律風(fēng)險，針對性的提出了通過限制退貨時間的方法來防范退貨風(fēng)險。退貨節(jié)點效率改善方面肖芳等[2]通過借助品管圈的方法，梳理了醫(yī)院退貨的流程，結(jié)合信息系統(tǒng)的改造，通過加強退貨的監(jiān)管行動提高了醫(yī)院退貨的處理效率。目前對于退貨的研究都集中對于逆向物流流程的梳理和對單個退貨節(jié)點效率的改善，但藥品退貨的政策監(jiān)管嚴密，流程相對固定通過改造流程存在較大的合規(guī)風(fēng)險，同時對于大型藥品零售企業(yè)其供應(yīng)鏈體系相對完整較難通過改變單一節(jié)點的效率對整體效率帶來顯著改善。因此本文從大型藥品流通企業(yè)全供應(yīng)鏈的角度，提出了處理藥品零售退貨的供應(yīng)鏈管理策略。
2.零售退貨供應(yīng)鏈主體與行為
大型藥品流通企業(yè)供應(yīng)鏈相對完善，任何供應(yīng)鏈主體的行為都會對零售藥品退貨率產(chǎn)生相應(yīng)的影響。大型藥品流通企業(yè)的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)包括供應(yīng)商、藥品零售企業(yè)、物流企業(yè)、藥品零售門店、消費者五大主體。供應(yīng)鏈條上供應(yīng)商的退貨政策、藥品流通企業(yè)的經(jīng)營行為、物流中心的逆向運作效率、門店的經(jīng)營管理、消費者的消費行為都會引起退貨水平的變動，但供應(yīng)鏈主體對零售企業(yè)的退貨影響程度各異。目前醫(yī)藥流通企業(yè)的退貨水平主要受自身經(jīng)營行為和供應(yīng)商退貨政策的影響。
3.退貨實例分析
筆者以國藥集團一致藥業(yè)股份有限公司某零售子公司2019年12月至2020年9月的退貨數(shù)據(jù)作為分析數(shù)據(jù)來源，對該子公司的退貨原因基于供應(yīng)鏈上下游主體，從退貨類型、退貨申請原因、退貨區(qū)域分布、退貨供應(yīng)商、退貨商品品類、退貨申請時間等方面進行了具體的分析。（1）退貨類型。零售企業(yè)內(nèi)部退貨主要分為經(jīng)營性退貨、配送差異退貨、質(zhì)量退貨三方面。從該子公司的退貨類型可以看出經(jīng)營性退貨是主要退貨類型且占比極高。（2）退貨申請原因。為了進一步分析經(jīng)營性退貨的具體原因，通過對門店P(guān)OS端藥品退貨申請原因進行分析，發(fā)現(xiàn)藥品滯銷、近效期、特殊同意、業(yè)務(wù)通知、經(jīng)營性召回、撤店/歇業(yè)退貨為6大主要原因，其中滯銷和近效期是藥品退貨的主要原因。（3）退貨區(qū)域分布。通過對該子公司退貨的發(fā)生門店進行分析發(fā)現(xiàn)，退貨的地理空間分布集中在寶安、福田、龍華、龍崗等地區(qū)，地理空間的集聚特征十分明顯。（4）退貨品類與供應(yīng)商。通過對退貨的商品和供應(yīng)商進行分析發(fā)現(xiàn)藥品退貨的二八效應(yīng)明顯，零售退貨集中在少部分商品品類和供應(yīng)商。從圖中可以看出該子公司退貨量前十的品類占總退貨的82.53%，退貨量前十的供應(yīng)商占89.07%。（5）退貨申請時間。從圖中藥品退貨申請時間可以看出，2020年疫情對于藥品流通企業(yè)的影響較大，部分區(qū)域的門店因防控政策和門店流量降低進行撤店，成為影響藥品零售門店退貨的重要原因。門店退貨申請信息對于位于供應(yīng)鏈下游的物流中心十分重要，物流中心通過對門店P(guān)OS端申請的監(jiān)控能夠更好的協(xié)調(diào)物流資源。
4.零售退貨供應(yīng)鏈管理策略
在醫(yī)藥流通整條供應(yīng)鏈上，供應(yīng)商為了更好的銷售商品一般會采取積極的退貨政策，藥品流通企業(yè)則為了爭取更多上架返利而積極的鋪貨，物流企業(yè)則容易忽視逆向物流的處理效率，零售門店則受退貨政策的影響對于退貨的數(shù)量疏于管理。流通企業(yè)為了更好地管理零售退貨應(yīng)從以下幾方面著手：（a）藥品流通企業(yè)需加強對零售退貨流量的監(jiān)測，同時改善經(jīng)營方式避免因大面積鋪貨，造成的大筆退貨；(b)對于退貨集中的店組，應(yīng)加快滯銷藥品的銷售，推動退貨集中的店組滯銷商品的店間調(diào)劑，對門店藥品按效期實行“近期先售”制度；（c）重點關(guān)注集中退貨的商品品類加大易發(fā)生退貨品類的銷售力度，同時與供應(yīng)商簽訂完善的銷售退貨合同，保證藥品退貨流程順暢；（d）物流企業(yè)與銷售子公司要促進門店P(guān)OS系統(tǒng)與物流系統(tǒng)的對接，提高信息的對稱性和逆向物流的處理效率。
參考文獻
[1]牟蘋,李秋惠,邱紅,等.藥品批發(fā)環(huán)節(jié)的退貨風(fēng)險控制[J].醫(yī)藥導(dǎo)報,2011,30(9):1249-1250.
[2]肖芳,曹瑋,楊蕓,等.借力品管圈實現(xiàn)藥品退貨信息化監(jiān)管[J].智慧健康,2018,4(10):22-24.
一、 2018年工作情況在2018年里，我主要完成了以下工作：
（一） 汽車金融產(chǎn)品開發(fā)為開發(fā)汽車產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品，自三月份起，我組織相關(guān)同事及分行，開展了大量調(diào)研工作，拜訪了一汽、海馬、江淮、奇瑞等汽車生產(chǎn)廠家以及建行、中行、興業(yè)、中信等同業(yè)，深入研究行業(yè)現(xiàn)狀及前景，充分了解客戶需求，借鑒同業(yè)類似產(chǎn)品的風(fēng)險防控要點和流程設(shè)計，起草了我行保兌倉項下汽車經(jīng)銷商庫存融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)品制度，并根據(jù)一汽、江淮兩家公司不同的交易結(jié)構(gòu)分別制訂了產(chǎn)品實施方案。在方案中，我根據(jù)行業(yè)及客戶特殊的風(fēng)險因素創(chuàng)新研發(fā)了經(jīng)銷商打分卡工具，用于突破現(xiàn)有授信體系的限制，在有效識別風(fēng)險的前提下降低了中小客戶貿(mào)易金融業(yè)務(wù)的準入門檻。
烽火計劃開始后，我?guī)ьI(lǐng)相關(guān)研究小組，深入研究了庫存車監(jiān)管、平行進口車、票據(jù)、國內(nèi)信用證與貸款產(chǎn)品比較等專項課題，起草了多份研究報告，未來可以有效指導(dǎo)業(yè)務(wù)實踐。同時，我積極聯(lián)系中鐵現(xiàn)代物流、速遞物流等倉儲監(jiān)管企業(yè)，推進監(jiān)管企業(yè)資格準入及監(jiān)管合作方案設(shè)計工作，引入一些新的科技手段來控制庫存監(jiān)管風(fēng)險。
（二） 貿(mào)易金融業(yè)務(wù)技術(shù)性審查隨著多類貿(mào)易金融業(yè)務(wù)授權(quán)本條線審查審批，需要我部開展技術(shù)性審查工作的項目越來越多。年內(nèi)，我組織相關(guān)同事，完善了跨境融資、保函等多項產(chǎn)品的技術(shù)性審查模板，重新梳理了各類業(yè)務(wù)的技術(shù)性審查要點，高效完成了多項業(yè)務(wù)的技術(shù)性審查工作，指導(dǎo)分行把控業(yè)務(wù)實質(zhì)風(fēng)險，并積極與授信審查審批中心溝通解決相關(guān)問題，協(xié)助分行和貿(mào)易融資處推動業(yè)務(wù)落地。
（三） 組織課題研究根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)安排，我組織協(xié)調(diào)相關(guān)同事、分行和咨詢公司，開展“中國郵政儲蓄銀行貿(mào)易金融戰(zhàn)略定位”課題研究工作。年內(nèi)，我們在多方收集數(shù)據(jù)、研讀相關(guān)文獻資料、并開展多次同業(yè)調(diào)研的基礎(chǔ)上，完成了研究報告初稿，該初稿約五萬字，內(nèi)容包括貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、多家同業(yè)貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展情況和策略以及對郵儲銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展的建議，在征求部門內(nèi)意見后，擬于2019年一月提交部門領(lǐng)導(dǎo)審閱。
（四） 風(fēng)險管理及其他工作年內(nèi)，我還完成了以下工作：牽頭組織了行內(nèi)多個部門對江蘇省分行開展的大公司板塊業(yè)務(wù)檢查，參與或主持了多次核心企業(yè)方案認定會議，組織了多次與授信管理部在審批授權(quán)、審批流程等方面的溝通協(xié)調(diào)并取得了預(yù)期的效果，起草了姚紅行長在全國貿(mào)易金融業(yè)務(wù)座談會上的講話，參加了瑞銀舉行的衍生產(chǎn)品培訓(xùn)并對部門員工開展了轉(zhuǎn)培訓(xùn)，以及其他領(lǐng)導(dǎo)交辦的工作。
二、 需要改進的問題總的來說，我對2018年的工作并不滿意，到新集體、新崗位的適應(yīng)期較長，思維方式和工作習(xí)慣都得不斷調(diào)整，主要工作也沒有取得顯著突破，斗志和信心都不足，但好在從三季度起，自己逐漸找到了一些感覺，開始發(fā)揮自身優(yōu)勢，組織同事、分行形成合力，各項工作逐步走上正軌。在新的一年，有以下方面還需要我著力改進：
（一） 提高工作的主動性從中臺到前臺，工作從被動型的審查審批到主動型的推動開拓，我仍然需要轉(zhuǎn)變這一觀念，提高工作的主動性，遇到困難時勇于面對、善于解決，不等不靠，從現(xiàn)有條件出發(fā)，多方尋求業(yè)務(wù)落地的方式和途徑，并不斷開拓思路，找到現(xiàn)實有效的解決方案。并且，我也要主動發(fā)揮自己在風(fēng)險識別及法律方面的專業(yè)優(yōu)勢，協(xié)助相關(guān)處室及分行把控業(yè)務(wù)風(fēng)險，推動業(yè)務(wù)落地。
（二） 建立完善產(chǎn)品經(jīng)理的思維方式我行尚未建立成熟的產(chǎn)品經(jīng)理培養(yǎng)、工作機制，新產(chǎn)品開發(fā)多采用“拿來主義”策略，跟風(fēng)同業(yè)，再嫁接到自己的客戶和制度基礎(chǔ)之上，往往市場空間有限、流程繁瑣低效、產(chǎn)品競爭力較弱。貿(mào)易金融部門管理產(chǎn)品眾多，客戶及行業(yè)的覆蓋范圍較廣，面對的市場需求更為多元化，是金融創(chuàng)新高頻發(fā)生的領(lǐng)域。我們應(yīng)當(dāng)真正走到市場中去，深入理解客戶的經(jīng)營和業(yè)務(wù)，為其提供高效的金融服務(wù)方案，真正從市場需求角度出發(fā)，并借鑒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)品經(jīng)理的思維方式和開發(fā)理念，研究適合于我們自身稟賦、資源及客戶結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品，與同業(yè)開展差異化競爭。從我自身來說，必須要加強產(chǎn)品經(jīng)理相關(guān)技能的學(xué)習(xí)，并主動與部門內(nèi)同事分享，幫助提高部門的產(chǎn)品研發(fā)能力。
三、 2019年工作計劃（一） 完善汽車金融產(chǎn)品方案，多方尋求業(yè)務(wù)落地當(dāng)前，保兌倉項下汽車經(jīng)銷商庫存融資產(chǎn)品距離實際落地尚有一步之遙，間接授信額度項下還無法開立銀行承兌匯票，根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)安排，我們一方面需要積極與分行、客戶溝通，爭取以國內(nèi)信用證、貸款的方式替代票據(jù)產(chǎn)品，另一方面也要與總行公司部不斷溝通協(xié)調(diào)，爭取為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)與票據(jù)產(chǎn)品的聯(lián)動打開空間。
在2019年里，我們還要繼續(xù)探索創(chuàng)新，不斷完善汽車金融產(chǎn)品，優(yōu)化流程、控制操作風(fēng)險，還要將其納入線上融資平臺進行在線處理。在市場拓展方面，要推動分行開展營銷工作，與消費信貸部、信用卡部、消費金融公司聯(lián)動，擴大獲客途徑，爭取把汽車金融打造成郵儲銀行貿(mào)易金融的特色產(chǎn)品。
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)；融資
引言
隨著我國市場經(jīng)濟體制的完善與發(fā)展，市場競爭也越來越激烈，就我國中小企業(yè)來說，其自身的競爭力與一些大型企業(yè)相比相對薄弱，尤其是在這個國際化的環(huán)境下，一些跨國企業(yè)對我國中小企業(yè)帶來了巨大的沖擊。在這個競爭日益激烈的市場環(huán)境下，中小企業(yè)的發(fā)展需要一定的融資支持，但是商業(yè)銀行的貸款對象主要集中在資金實力雄厚的大企業(yè)中，對中小企業(yè)的貸款重視度不夠，從而造成了中小企業(yè)的融資困難。一旦中小企業(yè)發(fā)展面臨資金難的問題，就會影響到我國社會經(jīng)濟的發(fā)展。為此，針對中小企業(yè)融資難問題，就必須全面分析，采取有效的應(yīng)對措施，解決中小企業(yè)的融資難問題。
一、供應(yīng)鏈金融概述
供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道。對于銀行和企業(yè)來說，他們都屬于這個供應(yīng)鏈中的一部分；對商業(yè)銀行來說，將核心企業(yè)和中小企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活的金融產(chǎn)品和融資服務(wù)；對于企業(yè)來說，企業(yè)通過供應(yīng)鏈來獲得更好的經(jīng)濟效益。供應(yīng)鏈金融作為金融發(fā)展的一種新趨勢，一方面銀行和企業(yè)通過供應(yīng)鏈金融可以實現(xiàn)互利共贏，銀行的金融服務(wù)對象不再是單一大型企業(yè)，金融服務(wù)的對象一度擴大，而企業(yè)通過銀行貸款可以獲得更多的資金，進而促進企業(yè)發(fā)展；另一方面供應(yīng)鏈金融涵蓋傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資、電子化金融工具等，有助于促進銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)，進而降低商業(yè)銀行資本消耗。
二、中小企業(yè)融資難成因
（一）中小企業(yè)的信用低。盡管中小企業(yè)的規(guī)模較小，實力較弱，但從整體上來說，由于其數(shù)量巨大，故而是我國市場的重要組成部分，中小企業(yè)的良性發(fā)展關(guān)系著我國的經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)與那些大企業(yè)相比，資金實力較差，規(guī)模較小，面對這個競爭激烈的市場環(huán)境下，銀行面對中小企業(yè)的貸款的確存在一定的風(fēng)險，如果中小企業(yè)在激烈的市場競爭中慘遭淘汰，那么銀行的貸款將面臨難以追回的局面。另外，一些中小企業(yè)在向銀行貸款的時候，不能根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展水平來融資，企業(yè)在貸款成功后，就一心搞經(jīng)濟建設(shè)，不能按時繳納利息，常常需要經(jīng)過銀行去催債，這些問題的發(fā)生使得中小企業(yè)的信譽下降，不利于企業(yè)融資。
（二）風(fēng)險意識薄弱。在這個經(jīng)濟快速發(fā)展的市場環(huán)境下，我國的相關(guān)制度并不完善。中小企業(yè)在激烈的市場競爭中面臨著較大的競爭風(fēng)險，風(fēng)險意識明顯卻不足。再者，市場是不斷變化的，許多中小企業(yè)只顧眼前利益，忽略長遠利益，在經(jīng)濟活動中缺乏風(fēng)險防控意識，使得企業(yè)的資金面臨著巨大風(fēng)險，一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)風(fēng)險，就會影響到商業(yè)銀行給中小企業(yè)的貸款，進而造成中小企業(yè)融資難。
（三）擔(dān)保方式陳舊。在我國當(dāng)前中小企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)在進行融資過程中，需要尋找擔(dān)保公司來為其進行擔(dān)保，而擔(dān)保公司則需要對擔(dān)保對象的資金、經(jīng)營狀況進行全方位的了解。在我國，許多擔(dān)保公司都是由政府出資組成的，擔(dān)保方式都是采用抵押的形式，缺乏創(chuàng)新；同時，我國中小企業(yè)自身實力與一些大型企業(yè)相比差距較大，擔(dān)保公司在進行考查的時候，一旦中小企業(yè)資金流動出現(xiàn)問題，就會導(dǎo)致出現(xiàn)擔(dān)保困難等問題。另外，中小企業(yè)的融資方式比較單一，主要體現(xiàn)在銀行借貸、民間借貸方面。
三、供應(yīng)鏈金融背景下中小企業(yè)融資模式分析
（一）應(yīng)收賬款融資模式。應(yīng)收賬款融資模式是當(dāng)前中小企業(yè)較為有效的一種融資方式，中小企業(yè)向商業(yè)銀行申請貸款，由銀行為處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供融資。中小企業(yè)貸款前必須向供應(yīng)鏈上核心大企業(yè)收取賬款單據(jù)，并以此作為擔(dān)保向銀行申請貸款。在這種融資模式下，它包括了中小企業(yè)、商業(yè)銀行、債務(wù)企業(yè)、債券企業(yè)。債務(wù)企業(yè)承擔(dān)著彌補銀行損失的責(zé)任。另外，在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風(fēng)險進行評估，只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險以及整個供應(yīng)鏈的運作狀況，而并非只針對中小企業(yè)本身進行評估。在應(yīng)收賬款融資模式下，中小企業(yè)可以獲得商業(yè)銀行提供的貸款，進而解決中小企業(yè)短期內(nèi)的資金短缺問題，推動中小企業(yè)的發(fā)展。
（二）保兌倉融資模式。保兌倉就是中小企業(yè)向合作銀行繳納一定的保證金后開出承兌匯票，并由合作銀行承兌的一種融資模式。在保兌倉融資模式下，融資企業(yè)需要向供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商預(yù)付賬款，進而才能獲得相應(yīng)的原材料和產(chǎn)成品。這種保兌倉融資模式比較適合短期內(nèi)資金較為緊張的中小企業(yè)，因為通過保兌倉融資模式，可以對中小企業(yè)的某項專門的預(yù)付賬款進行一個短期融資。這種短期融資行為由于風(fēng)險較低，所以容易獲得銀行的支持。同時，通過保兌倉融資，融資企業(yè)可以分批支付貸款，享用優(yōu)先使用貨物的權(quán)利，既緩解了企業(yè)短期資金壓力，同時也為銀行帶來了收益。
（三）融通倉融資模式。融通倉是一種物流和金融集成式的創(chuàng)新服務(wù)，融通倉的目的就是通過資金流盤活物流，實現(xiàn)供應(yīng)鏈上多方共贏。在這種模式中，引起了一些物流企業(yè)對融資企業(yè)的質(zhì)押物進行保管、驗收、核對等，同時協(xié)同銀行做好質(zhì)押物的風(fēng)險評估工作，進而降低銀行的風(fēng)險。中小企業(yè)自身的資金實力較弱，當(dāng)他們在采用融通倉融資時，銀行需要對企業(yè)進行重點考查，對中小企業(yè)的經(jīng)濟能力進行綜合評估，并以此評估內(nèi)容來確定貸款金額。融通倉融資模式是一種中小企業(yè)融資的新渠道、新途徑。通過這種業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a(chǎn)質(zhì)押品，從而架設(shè)銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁。
四、中小企業(yè)融資難應(yīng)對策略
（一）完善信用評級體系建設(shè)。中小企業(yè)作為我國社會經(jīng)濟發(fā)展過程中一股不可忽略的力量，其發(fā)展對我國社會經(jīng)濟有著巨大的影響。信譽作為影響到中小企業(yè)融資的一個重要因素，為了更好地為企業(yè)融資，加強信用評價體系建設(shè)意義重大。首先，政府及相關(guān)部門必須完善相關(guān)法律法規(guī)，建立相應(yīng)的信用法規(guī)，規(guī)范中小企業(yè)行為，保障信用評級的公平、公正性；其次，中小企業(yè)要完善信息披露制度，增強會計信息的透明度，從而提高企業(yè)自身的信譽。
（二）強化風(fēng)險意識，建立風(fēng)險評估體制。在這個競爭日益激烈的市場環(huán)境下，風(fēng)險是市場競爭中不可避免的一個問題，中小企業(yè)要想在風(fēng)險巨大的市場中生存下去，就必須提高自身的經(jīng)營風(fēng)險意識。首先，增強員工的風(fēng)險意識，時刻居安思危，憂企業(yè)之憂，嚴格落實企業(yè)各項決策和部署，從而確保企業(yè)內(nèi)部健康、穩(wěn)定發(fā)展。其次，要建立風(fēng)險評估體制，以市場為導(dǎo)向，加強風(fēng)險預(yù)測及評估，進而確保企業(yè)資金安全。另外，銀行完善風(fēng)險評估機制，對企業(yè)進行綜合風(fēng)險評估，進而更好地促進金融市場的發(fā)展。
（三）整頓擔(dān)保行業(yè)。中小企業(yè)在進行融資的過程中，擔(dān)保公司有著不可替代的作用。針對我國目前擔(dān)保市場現(xiàn)狀，對擔(dān)保行業(yè)進行整頓已經(jīng)迫在眉睫。首先，要區(qū)分擔(dān)保市場，確定監(jiān)管對象，建立集合債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管體系；其次，擔(dān)保公司要加強內(nèi)部管理，規(guī)范公司的各種行為。同時，為了更好地促進中小企業(yè)的發(fā)展，加大擔(dān)保方式的創(chuàng)新也極為必要。例如，在抵押的基礎(chǔ)上增加聯(lián)合擔(dān)保，既可以降低擔(dān)保風(fēng)險，又可以促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。
五、結(jié)語
在供應(yīng)鏈金融背景下，中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一部分，要想更好地發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)認識到供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展，合理地為中小企業(yè)融資，從而有效解決企業(yè)短期的資金困難問題，進而促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
主要參考文獻：
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【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈；金融行業(yè)；數(shù)字貨幣；數(shù)字金融；金融科技
2019年10月24日，總書記在重要講話中指出，“我們要把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入力度，著力攻克一批關(guān)鍵核心技術(shù)，加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展”?？倳浀闹v話高屋建瓴，具有重大指導(dǎo)意義。這是區(qū)塊鏈技術(shù)首次得到國家層面的高度重視和高級別定位，標志著區(qū)塊鏈技術(shù)已上升到國家戰(zhàn)略高度，代表我國未來發(fā)展的方向。在肺炎疫情防控常態(tài)化期間，區(qū)塊鏈正在與5G通信、云計算、人工智能等新技術(shù)融合起來，共同推動數(shù)字經(jīng)濟和智慧城市的發(fā)展，未來勢必對經(jīng)濟模式、金融組織和社會環(huán)境產(chǎn)生深刻的影響，甚至重塑經(jīng)濟社會生態(tài)。
1區(qū)塊鏈技術(shù)的內(nèi)涵
最初，人們是通過比特幣了解到區(qū)塊鏈技術(shù)的。盡管比特幣目前面臨較大爭議，但是比特幣的技術(shù)核心區(qū)塊鏈卻可以繼續(xù)深加挖掘，帶來新一輪的技術(shù)革新，比特幣也成為區(qū)塊鏈技術(shù)最早和最具代表性的應(yīng)用[1]。區(qū)塊鏈技術(shù)主要由共識機制、密碼學(xué)原理和分布式存儲三大技術(shù)構(gòu)成。所謂共識機制，是指區(qū)塊鏈具有“少數(shù)服從多數(shù)”的特點，區(qū)塊鏈節(jié)點由多方參與共同維護，共識結(jié)果需要各個節(jié)點達成一致。密碼學(xué)原理是指區(qū)塊鏈技術(shù)涉及私鑰和公鑰兩種數(shù)字加密技術(shù)。信息加密發(fā)送時需要使用公鑰，而解碼信息則使用私鑰。與傳統(tǒng)的儲存方式不同，區(qū)塊鏈分布式儲存的每個節(jié)點都按照塊鏈式結(jié)構(gòu)布局，而且每個節(jié)點的存儲都是獨立的。區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)是一個共享的共同維護的數(shù)據(jù)庫，而這三大技術(shù)使得存儲于區(qū)塊鏈中的信息具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、公開透明等特點。因此，區(qū)塊鏈有利于降低成本、提高效率、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、實現(xiàn)技術(shù)增信，受到各行業(yè)的歡迎和重視。
2區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)應(yīng)用的路徑
隨著數(shù)字時代的到來，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的關(guān)鍵在于與各行業(yè)融合，形成區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)化，而金融行業(yè)以其先天優(yōu)勢與區(qū)塊鏈技術(shù)具有極高的契合度。無論是個人的日常理財，還是企業(yè)或金融機構(gòu)的投融資活動，抑或是中央銀行對資本的管控，都需要可信的數(shù)據(jù)為其決策做支撐。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用覆蓋面廣，模式多樣，影響深刻。
2.1供應(yīng)鏈金融
我國小微企業(yè)數(shù)量龐大，對經(jīng)濟貢獻度高，被稱作經(jīng)濟的“毛細血管”，然而融資難問題一直困擾著小微企業(yè)，阻礙小微企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。大量小微企業(yè)在疫情期間遭受重創(chuàng)，急需資金輸血。供應(yīng)鏈金融則是解決小微企業(yè)融資難的有效手段之一[2]。在不改變現(xiàn)有信貸模式的基礎(chǔ)上，區(qū)塊鏈平臺覆蓋整個供應(yīng)鏈內(nèi)的上下游企業(yè)，包括核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、物流公司等。小微企業(yè)的全部交易信息都上鏈記錄和儲存，并支持防偽溯源。至此，小微企業(yè)經(jīng)營狀況和資金周轉(zhuǎn)情況的可信度得以保障。金融機構(gòu)根據(jù)區(qū)塊鏈內(nèi)的信息進行風(fēng)險評估，可以降低風(fēng)控成本，提高借貸業(yè)務(wù)效率。信用狀況良好、還款能力強的小微企業(yè)便能夠更便利地融資，形成金融機構(gòu)與小微企業(yè)的雙贏局面。交叉驗證是區(qū)塊鏈技術(shù)保證數(shù)據(jù)可信度的主要方法之一，在供應(yīng)鏈金融運作過程中發(fā)揮著重要作用。例如，倉單質(zhì)押融資是小微企業(yè)通過供應(yīng)鏈融資的手段之一。企業(yè)購買的原材料、零部件及加工后的制成品在交易物流中要經(jīng)過多個倉庫，倉單便是倉庫管理人員在收到倉儲貨物后開具的憑證，存貨人可憑此提取貨物或者作為資產(chǎn)質(zhì)押融資。在引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)之前，倉單質(zhì)押融資這種極具潛力的融資手段很少被使用，主要原因就是倉單容易造假，給金融機構(gòu)風(fēng)險防控帶來巨大壓力。倉單造假通常是信息不對稱引起的，金融機構(gòu)核查倉單真實性的成本太高，往往會拒絕倉單質(zhì)押融資，使得小微企業(yè)又失去一個可以用作融資的工具。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效解決這一尷尬局面，依靠的就是其交叉驗證的共識機制。電子倉單必須多個機構(gòu)交叉驗證才能成功“入鏈”，成為數(shù)字倉單。當(dāng)存貨持有者發(fā)起創(chuàng)建數(shù)字倉單請求后，區(qū)塊鏈各節(jié)點會在各自的數(shù)據(jù)庫內(nèi)查找相關(guān)證據(jù)，倉庫出具庫存照片，物流機構(gòu)出具運輸物流記錄，質(zhì)檢機構(gòu)出具貨物質(zhì)檢信息等。各個節(jié)點的查證過程也就是交叉驗證的過程，全部在區(qū)塊鏈內(nèi)完成，可以迅速核實信息的真實性，依靠區(qū)塊鏈技術(shù)的共識機制，一旦核驗完成即達成多方共識，有效避免倉單造假。倉單質(zhì)押融資成為小微企業(yè)通過供應(yīng)鏈融資的有效方法[3]。
2.2數(shù)字資產(chǎn)
數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)據(jù)將成為一種新型資產(chǎn)和生產(chǎn)要素，為我國經(jīng)濟發(fā)展注入新動力，并影響未來的財富分配。2.2.1數(shù)字票據(jù)作為金融行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，票據(jù)市場的發(fā)展面臨不少困境。一方面，大多數(shù)電子票據(jù)仍然需要與紙質(zhì)憑證匹配生效，驗證和交易流程復(fù)雜煩瑣；另一方面，我國經(jīng)常發(fā)生票據(jù)造假事件，由于信息不對稱，所以存在一票多報或虛報的欺詐現(xiàn)象，嚴重影響票據(jù)市場的健康發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)憑借其不可篡改和防偽溯源的特性，可以有效解決票據(jù)市場面臨的困難。紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)向數(shù)據(jù)票據(jù)轉(zhuǎn)變，成為新型數(shù)字資產(chǎn)，票據(jù)交易通過區(qū)塊鏈平成。區(qū)塊鏈技術(shù)特有的時間戳和智能合約能夠清晰地反映票據(jù)的簽發(fā)、背書、流通等全過程，實現(xiàn)高效、便捷的資產(chǎn)存儲、價值提取和轉(zhuǎn)移，提升票據(jù)交易效率和安全性[4]。2.2.2資產(chǎn)證券化作為近20年最受關(guān)注的金融創(chuàng)新之一，資產(chǎn)證券化缺乏流動性，但可以將具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來，形成一個資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，使之成為可以在金融市場上出售和流通的證券，從而衍生出新型融資方式。資產(chǎn)證券化是一種結(jié)構(gòu)性融資方式，整個過程參與主體多，流程較復(fù)雜，需要大量的數(shù)據(jù)和材料披露，目前國內(nèi)市場運作效率不高。此外，資產(chǎn)證券化依賴于對基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查，但資產(chǎn)支持證券定價缺乏統(tǒng)一的標準，因此風(fēng)險較大。區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助資產(chǎn)證券化簡化流程，提高效率。通過去中心化的聯(lián)盟鏈，基礎(chǔ)資產(chǎn)的準確信息可以實時上傳和分享，數(shù)字化信息披露能夠提高證券化資產(chǎn)信息的可信度，降低投資人風(fēng)險，減少溝通成本。同時，方便監(jiān)管部門的動態(tài)監(jiān)控，提前防范系統(tǒng)性風(fēng)險。
2.3數(shù)字貨幣
區(qū)塊鏈技術(shù)是人們在探索比特幣的過程中被創(chuàng)造出來的，比特幣的發(fā)明者中本聰最初的設(shè)想便是創(chuàng)造一種數(shù)字貨幣。雖然比特幣目前面臨較大的爭議，多數(shù)情況是作為一種投資產(chǎn)品被大眾熟知，但是借由比特幣誕生的區(qū)塊鏈卻可以成為新型數(shù)字貨幣的核心技術(shù)。數(shù)字人民幣（DCEP）是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，與紙幣、硬幣等價，具有國家信用背書，這種新型數(shù)字貨幣的核心技術(shù)之一便是區(qū)塊鏈。首先，數(shù)字人民幣可以與紙幣、硬幣自由兌換，不會對現(xiàn)有的穩(wěn)定貨幣體系造成太大沖擊。其次，數(shù)字人民幣的區(qū)塊鏈節(jié)點是由中國人民銀行和各大商業(yè)銀行控制的，便于金融監(jiān)管，最大限度地實現(xiàn)技術(shù)性與安全性的兼顧。此外，區(qū)塊鏈的防篡改、可追蹤和私鑰加密技術(shù)可以有效防范貨幣偽造、虛假交易和其他不法行為。最后，數(shù)字人民幣使得各方面的經(jīng)濟數(shù)據(jù)更加準確，便于評估和分析，從而支撐政策的制定和執(zhí)行。如今，以微信支付和支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付平臺使大眾不需要攜帶紙幣便能夠便捷地購物消費，但是微信和支付寶屬于第三方支付，要通過商業(yè)銀行的存款賬戶進行結(jié)算。數(shù)字人民幣是央行直接發(fā)行的，安全性更高，擺脫了第三方電子支付所需的銀行賬戶綁定限制。此外，支付寶和微信支付對網(wǎng)絡(luò)環(huán)境要求較高，數(shù)字人民幣則不受網(wǎng)絡(luò)信號的限制，支持離線支付，簡單便捷，對廣大老年群體更加友好。2020年末，數(shù)字人民幣已經(jīng)在深圳、蘇州、北京等地開展試點工作，成效頗豐。作為全世界第一個投入試點的法定數(shù)字貨幣，數(shù)字人民幣受到國際社會的廣泛關(guān)注。因此數(shù)字人民幣具有國家戰(zhàn)略意義，能夠增強人民幣的國際影響力，有效保障人民幣的體系和幣值穩(wěn)定，提高跨境支付效率，促進我國的進出口貿(mào)易發(fā)展。在數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)字貨幣必然會成為影響國際競爭的重要因素，我國明顯已經(jīng)具備先發(fā)優(yōu)勢，數(shù)字人民幣在試點的基礎(chǔ)上不斷地完善并正式推出后，將為我國的經(jīng)濟發(fā)展注入新動力，進一步提高我國的國際地位和話語權(quán)。
2.4數(shù)字征信
自從2013年國務(wù)院頒布實施《征信業(yè)管理條例》和《征信業(yè)管理辦法》以來，我國非常重視征信業(yè)的發(fā)展。個人征信業(yè)務(wù)和企業(yè)征信業(yè)務(wù)的普及能夠維護社會秩序和金融經(jīng)濟穩(wěn)定，在社會信用體系建設(shè)中發(fā)揮重要作用。但目前我國的征信體系并不完善，綜合信用的評定需要各個部門多方參與配合，例如商業(yè)銀行、稅務(wù)部門、公安部門、司法部門、市場監(jiān)管部門、環(huán)保部門等，效率低下，并且容易造成信息重復(fù)或錯誤記錄。區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效解決征信系統(tǒng)目前的問題。各利益分散的部門成為區(qū)塊鏈上的節(jié)點，根據(jù)區(qū)塊鏈的交叉驗證和共識機制原理，一項數(shù)據(jù)的成功上鏈需要多個相關(guān)節(jié)點的驗證即可自動完成。而且，區(qū)塊鏈內(nèi)的數(shù)據(jù)透明、不可篡改，有效避免聯(lián)合造假的情況發(fā)生。從商業(yè)銀行的角度來說，各銀行在區(qū)塊鏈內(nèi)共享客戶信用信息，當(dāng)客戶向銀行申請貸款時，銀行可直接查詢區(qū)塊鏈平臺內(nèi)的數(shù)據(jù)，而不用向央行申請征信報告的查詢服務(wù)，大大提高了效率和服務(wù)水平[5-6]。
3區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)應(yīng)用的對策建議
3.1加大區(qū)塊鏈技術(shù)的研究投入
首先，在政策上要繼續(xù)給予區(qū)塊鏈技術(shù)的研究大力支持，加快研究團隊的建設(shè)，提供足夠的研究經(jīng)費和補貼。要密切跟進研究動態(tài)和階段性成果，針對目前存在的問題尋求技術(shù)突破和創(chuàng)新，尤其要注意學(xué)術(shù)界與產(chǎn)業(yè)界的合作，盡快將技術(shù)上的成就應(yīng)用到實踐中來，實現(xiàn)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)化。其次，應(yīng)積極參與區(qū)塊鏈技術(shù)的國際交流，關(guān)注國際最新研究成果。目前，我國的區(qū)塊鏈技術(shù)研究在全球處于前列，在保證這一地位的基礎(chǔ)上應(yīng)與國際學(xué)者展開合作，參與國際區(qū)塊鏈應(yīng)用規(guī)則的制定，提高我國在新興技術(shù)領(lǐng)域的國際話語權(quán)。
3.2加強區(qū)塊鏈數(shù)字金融的法律監(jiān)管
區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用受到研究人員和投資者的歡迎，但其治理機制尚不成熟，尤其是相關(guān)完整的法律還沒出臺，監(jiān)管面臨較大的困難。作為新興技術(shù)，區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的應(yīng)用需要必要的法律規(guī)范和適度的監(jiān)管。盡管區(qū)塊鏈為金融行業(yè)注入了新動力，但是出現(xiàn)洗錢、非法融資等網(wǎng)絡(luò)犯罪行為時，監(jiān)管部門必須介入并打擊，這就要求現(xiàn)行法律體系與區(qū)塊鏈金融不斷磨合，逐步彌合兩者目前存在的鴻溝，必要時應(yīng)出整的針對區(qū)塊鏈金融的法律法規(guī)。此外，還可以通過牌照或許可證制度規(guī)范區(qū)塊鏈金融業(yè)務(wù)，對運營者實行實名登記的備案制或?qū)徍酥啤？傊?，區(qū)塊鏈監(jiān)管需要審慎靈活的監(jiān)管理念，既要給予一定的技術(shù)創(chuàng)新和容錯空間，又要嚴厲打擊犯罪行為，需要把握好監(jiān)管的尺度，不能一成不變地套用既有的法律和監(jiān)管框架。
3.3加大區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品的推廣力度
區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品的推廣需要充分發(fā)揮國家的政策引導(dǎo)作用。一是加快數(shù)字人民幣的建設(shè)進程。貨幣是金融和經(jīng)濟的載體，要適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟時代就必須盡快將數(shù)字貨幣法定化。目前，央行發(fā)行的數(shù)字人民幣已經(jīng)進入第三輪試點，受到商家和消費者的廣泛歡迎，成果頗豐，具有無限的前景。因此，在對數(shù)字人民幣進行逐步的試驗和完善后，應(yīng)趁熱打鐵進行推廣。二是引導(dǎo)資本對區(qū)塊鏈技術(shù)的商業(yè)性投入。企業(yè)也應(yīng)將目光放長遠，看清區(qū)塊鏈技術(shù)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重塑性作用，完善區(qū)塊鏈研發(fā)與應(yīng)用相結(jié)合的投融資模式。三是加強對區(qū)塊鏈數(shù)字金融的宣傳科普。不了解會導(dǎo)致不信任，因此要提高民眾對新技術(shù)的接受度就應(yīng)該普及區(qū)塊鏈基本知識，在網(wǎng)絡(luò)和社區(qū)宣傳區(qū)塊鏈金融的優(yōu)點和好處，為將來區(qū)塊鏈在證券交易、支付結(jié)算等領(lǐng)域的試點工作做鋪墊。
4結(jié)語
在全球進入?yún)^(qū)塊鏈時代的大背景下，數(shù)字經(jīng)濟翻開了新篇章。區(qū)塊鏈技術(shù)在國家的高度重視下必將與各行業(yè)深度融合，其中金融行業(yè)憑借其得天獨厚的優(yōu)勢與區(qū)塊鏈有較高的契合度。本文著重分析了區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融、數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)字貨幣和數(shù)字征信4個方面的應(yīng)用模式。針對目前區(qū)塊鏈金融的困境，本文分析了原因，并提出了對策建議。未來，金融行業(yè)將會在數(shù)字化的浪潮中重構(gòu)自身，取得新的發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：非典型擔(dān)保 銀行貸款 融資
一、非典型擔(dān)保的概述
（一）非典型擔(dān)保的界定
非典型擔(dān)保在學(xué)理上又被稱為特殊擔(dān)保、變相擔(dān)保等。在我們嚴格遵循物權(quán)法定主義的大陸法系國家，一項制度即使具有擔(dān)保物權(quán)的性質(zhì)，但只要物權(quán)法沒有規(guī)定這項制度，它就不能稱之為物權(quán)，而只能稱之為一種擔(dān)保形式或者非典型擔(dān)保，所謂非典型擔(dān)保并非是存在于社會各個角落的所有的擔(dān)保類型，而是經(jīng)過一定程序得到法律（或判例）承認，在典型擔(dān)保以外頗具代表性的擔(dān)保形式，實質(zhì)是“權(quán)利轉(zhuǎn)移型”擔(dān)保，一旦債權(quán)不能清償，則標的物的所有權(quán)和其他權(quán)利整體轉(zhuǎn)移于擔(dān)保權(quán)人。
（二）非典型擔(dān)保的特征
非典型擔(dān)保的特征主要表現(xiàn)在淵源特殊、具有從屬性、擔(dān)保權(quán)的行使具有不可分性、實現(xiàn)方式靈活，可以降低當(dāng)事人的交易成本。
（三）非典型擔(dān)保的社會經(jīng)濟價值
傳統(tǒng)的擔(dān)保物權(quán)是以設(shè)定人享有標的物所有權(quán)為基礎(chǔ)而建立起來的一套定限物權(quán)制度，就是說，擔(dān)保權(quán)人的利益只能表現(xiàn)為對他人享有所有權(quán)的物的一種有限支配關(guān)系，即變價優(yōu)先受償關(guān)系。這樣，為了在擔(dān)保權(quán)人和擔(dān)保人之間能夠根據(jù)物權(quán)的基本原理清晰地界定其相互關(guān)系，動產(chǎn)通常只能設(shè)立質(zhì)押擔(dān)保，只有在特殊的、便于特定和公示的動產(chǎn)上，才可設(shè)立抵押擔(dān)保，這就給缺乏不動產(chǎn)資源的中小企業(yè)和個人融資和其他債的擔(dān)保帶來了很大的限制，也對動產(chǎn)資源社會價值的充分發(fā)揮產(chǎn)生了抑制作用。比如，汽車銷售商若想刺激汽車消費，把汽車賒銷出去，只讓購買者分期付款，但又期望盡量獲得較安全的擔(dān)保，而購買者又缺乏其他可供擔(dān)保的財產(chǎn)時，該汽車的交易就可能受到影響。而非典型擔(dān)?？梢詫崿F(xiàn)將標的物的所有權(quán)讓與給債權(quán)人而自己仍保持物的占有，為后者提供所有權(quán)保留，如：銷售商將汽車交由購買者占有、使用，而自己仍保留所有權(quán)，當(dāng)其債權(quán)不能屆期清償時，以有權(quán)人名義行使擔(dān)保權(quán)。可見，非典型擔(dān)保能夠充分彌補傳統(tǒng)擔(dān)保物權(quán)在社會經(jīng)濟功能上的不足，對于促進社會財富的流轉(zhuǎn)和物的價值的充分發(fā)揮起到重要作用。
二、銀行非典型擔(dān)保的主要類型
（一）銀行開展非典型擔(dān)保的背景分析
目前，我國一些資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行基于安全性經(jīng)營管理的考慮，更愿意做一些傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，更愿意向發(fā)展前景好、能抵御外部經(jīng)濟沖擊、貸款數(shù)額較大的大企業(yè)提供貸款，同時為了保增長、穩(wěn)健經(jīng)營，這些商業(yè)銀行對企業(yè)發(fā)放貸款更傾向物權(quán)法明確規(guī)定的傳統(tǒng)的擔(dān)保模式，而中小企業(yè)卻因普遍缺乏能為其所接受的固定資產(chǎn)或有實力第三人保證等擔(dān)保資源，導(dǎo)致融資十分困難。隨著經(jīng)濟改革和金融業(yè)的發(fā)展，各種股份制商業(yè)銀行、城鎮(zhèn)合作銀行、專業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)等多種形式的金融機構(gòu)得到了快速發(fā)展，金融業(yè)內(nèi)部的競爭加劇，不少中小型金融機構(gòu)開始勇于創(chuàng)新，以開發(fā)創(chuàng)新型銀行融資來實現(xiàn)銀企雙盈。相比傳統(tǒng)的房地產(chǎn)抵押貸款或第三人保證貸款，這類創(chuàng)新型融資方式在很大程度上是對擔(dān)保法上所規(guī)定的典型性融資擔(dān)保方式的突破，從而形成若干“非典型擔(dān)保”模式。
（二）主要類型
在目前的經(jīng)濟實踐中，出現(xiàn)了很多新類型的非典型擔(dān)保模式融資，已成為解決中小企業(yè)融資難的重要途徑，為中小企業(yè)改善融資環(huán)境及長遠健康發(fā)展起到了積極作用。但是從調(diào)查的徽商銀行來看，非典型擔(dān)保在整個貸款擔(dān)保中僅占比15.63℅，同時，由于屬創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，存在一定的法律風(fēng)險，同時相關(guān)制度的不完善以及發(fā)展業(yè)務(wù)對人力資源等成本投入較大，徽商銀行僅根據(jù)自身的業(yè)務(wù)發(fā)展需要開展了部分非典型擔(dān)保業(yè)務(wù)。
1.保理融資
保理融資是指銷售商通過將其合法擁有的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。前者是指當(dāng)應(yīng)收賬款付款方到期未付時，銀行在追索應(yīng)收賬款付款方之外，還有權(quán)向保理融資申請人（銷售商）追索未付款項；后者指當(dāng)應(yīng)收賬款付款方到期未付時，銀行只向應(yīng)收賬款付款方行使追索權(quán)。
2.收費權(quán)質(zhì)押
這里所說的收費權(quán)，一般是指經(jīng)過政府有權(quán)部門批準的收費權(quán)，如污水處理收費權(quán)、垃圾處理收費權(quán)、公路收費權(quán)、有線電視收費權(quán)等。收費權(quán)質(zhì)押貸款，對于銀行來講，由于通過一系列賬戶安排與封閉操作，風(fēng)險可控，收益顯著。調(diào)查的徽商銀行合肥分行與交通銀合肥分行共同開展了此項業(yè)務(wù)，今年業(yè)務(wù)貸款規(guī)模約為8個億。
3.應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款
應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款是指生產(chǎn)型企業(yè)以其銷售形成的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，向銀行申請的授信。目前國內(nèi)已有不少銀行正式推出此項融資服務(wù)，深受中小企業(yè)歡迎。用于質(zhì)押的應(yīng)收帳款須滿足一定的條件，比如應(yīng)收賬款項下的產(chǎn)品已發(fā)出并由購買方驗收合格；購買方（應(yīng)收賬款付款方）資金實力較強，無不良信用記錄：付款方確認應(yīng)收賬款的具體金額并承諾只向銷售商在貸款銀行開立的指定賬戶付款；應(yīng)收賬款的到期日早于借款合同規(guī)定的還款日等。應(yīng)收賬款的質(zhì)押率一般為六至八成， 申請企業(yè)所需提交的資料般包括銷售合同原件、發(fā)貨單、收貨單、付款方的確認與承諾書等。其他所需資料一般與流動資金貸款相同。
4.商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)
商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)與銀行承兌匯票相比，盡管商業(yè)承兌匯票無銀行信用擔(dān)保，只有出票人（相當(dāng)于前述應(yīng)收賬款付款方）的信用擔(dān)保。但對于銷售商來講，由于容易取得付款方的認同與配合，而且操作規(guī)范，因此，銷售商仍樂于接受。商業(yè)承兌票貼現(xiàn)實際也是應(yīng)收賬款融資的一種形式。由于無銀行的信用擔(dān)保，因此貼現(xiàn)銀行對銷售商及其下游付款方的資信要求較高，只對符合特定條件的企業(yè)辦理此項業(yè)務(wù)。
5.理財產(chǎn)品質(zhì)押
理財產(chǎn)品質(zhì)押具體做法是借款人以本人名下的理財產(chǎn)品的收益權(quán)進行質(zhì)押，以此向銀行申請貸款，一般限定質(zhì)押物必須是保本型的理財產(chǎn)品，銀行享有對質(zhì)押理財產(chǎn)品資金和紅利的優(yōu)先受償全，有些銀行考慮到風(fēng)險較大沒有開展此項業(yè)務(wù)，有些銀行也僅僅將其作為典型擔(dān)保的追加擔(dān)保。
6.票據(jù)池質(zhì)押融資
票據(jù)池質(zhì)押融資是指借款人將合法持有并經(jīng)銀行認可的未到期票據(jù)質(zhì)押給銀行，銀行根據(jù)質(zhì)押票據(jù)情況授予票據(jù)池質(zhì)押融資額度沒在該額度下，借款人可申請辦理銀行匯票承兌、人民幣保函、流貸、商票貼現(xiàn)等具體業(yè)務(wù)。在票據(jù)池質(zhì)押期間、借款人應(yīng)保證票據(jù)管理額度大于已發(fā)生但尚未結(jié)清業(yè)務(wù)下的授信本金余額，借款人以其保證金賬戶全部款項向銀行提供質(zhì)押擔(dān)保，不得無故支取使用保證金賬戶內(nèi)的任何款項，也不得在其上設(shè)定在質(zhì)押或任何第三方權(quán)益。
7.供應(yīng)鏈融資
供應(yīng)鏈融資具體做法是銀行對整個供應(yīng)鏈條的供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力進行審查，并對核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的融資模式。具體來說是一個核心企業(yè)集中授信，其上下游的N個供應(yīng)商可以使用其授信額度進行融資?；丈蹄y行合肥分行在鋼材、糧食、黃金、電器等方面開展了此項業(yè)務(wù)。
8.經(jīng)營性物業(yè)貸款
供應(yīng)鏈融資是指銀行向借款人發(fā)放的以其或第三人擁有的經(jīng)營性物業(yè)收益作為擔(dān)保，銀行可就物業(yè)的經(jīng)營收入優(yōu)先受償?shù)馁J款，在開展此項業(yè)務(wù)的銀行中，為了排除“買賣不破租賃原則”的適用，往往要求承租方放棄優(yōu)先權(quán)。
三、銀行非典型擔(dān)保的風(fēng)險
（一）法律地位不明確風(fēng)險
以理財產(chǎn)品質(zhì)押為例，理財產(chǎn)品不屬于《物權(quán)法》第223條規(guī)定的可質(zhì)押的權(quán)利。因此理財產(chǎn)品質(zhì)押缺少法律依據(jù)，一旦涉訴，很可能被認定為質(zhì)押無效，如果質(zhì)押被認定無效，縱使非典型擔(dān)保合同約定銀行作為債權(quán)人可就擔(dān)保標的物優(yōu)先受償，但是一旦遇到第三人主張同一債權(quán)，或者遭遇法院的財產(chǎn)保全，則銀行將不能就理財產(chǎn)品優(yōu)先受償。由于質(zhì)押權(quán)屬于物權(quán)的一種，根據(jù)物權(quán)法定原則，法院在判決時也往往不承認這些擔(dān)保的物權(quán)效力。銀行非典型擔(dān)保在法律上缺乏響應(yīng)的制度安排，銀行放貸承擔(dān)的法律風(fēng)險很大。
（二）統(tǒng)一登記機關(guān)缺失的風(fēng)險
我國《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》規(guī)定了登記和交付的物權(quán)公示方式，對于商標專用權(quán)、專利權(quán)、應(yīng)收賬款等權(quán)利質(zhì)押規(guī)定了相應(yīng)登記部門，《國務(wù)院關(guān)于收費公路項目貸款擔(dān)保問題的批復(fù)》規(guī)定了公路收費權(quán)的質(zhì)押登記部門為地市級以上交通主管部門，但其他權(quán)利卻沒有明確的登記主管部門。物權(quán)公示原則要求物權(quán)的設(shè)定必須以一定的方式向外界公開，便于第三人知悉有關(guān)標的物的權(quán)利狀況，否則將不能產(chǎn)生對抗第三人的效力。非典型擔(dān)保的標的物涉及到收費權(quán)、債權(quán)、租賃權(quán)等權(quán)利，由于缺乏統(tǒng)一登記部門或公示方式，銀行非典型擔(dān)保的對抗權(quán)將很難實現(xiàn)。
（三）擔(dān)保物價值評估失真的風(fēng)險
商業(yè)銀行由于沒有專業(yè)的資產(chǎn)評估部門，同時缺乏對相關(guān)物品的專業(yè)知識，難以對擔(dān)保物從品種、新舊程度、市場需求等方面判斷其價值?，F(xiàn)實中，銀行主要依托社會上的評估機構(gòu)來完成對擔(dān)保物價值的評估工作。評估機構(gòu)是按標的收費，由于擔(dān)保人往往為了自身的利益，用各種手段盡量抬高擔(dān)保物的價值。因此往往存在評估價值偏高等問題。甚至在利益的驅(qū)使下，有的評估機構(gòu)出具虛假評估報告，造成資產(chǎn)評估“水分”大。因此，商業(yè)銀行根據(jù)評估機構(gòu)的評估報告發(fā)放貸款后，就會因標的物實際價值低于貸款金額要求的價值而埋下風(fēng)險。
（四）商業(yè)銀行自身的管理風(fēng)險
非典型擔(dān)保作為創(chuàng)新的擔(dān)保方式雖然在銀行得到確認和推廣，但是由于銀行對貸款規(guī)模把握不佳、市場判斷失誤等都會帶來一定的風(fēng)險。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟體制下，銀行作為一個自負盈虧的企業(yè)，為了追求其利潤最大化，難免通過增加放款來增加利息收入，我國各商業(yè)銀行為了在激烈的市場競爭中能夠占據(jù)一定的市場份額，獲得較多的貸款利息收入，在借款人申請貸款的情況下，往往容易盲目擴大貸款規(guī)模，盲目放款，引發(fā)風(fēng)險。同時，由于非典型擔(dān)保標的物價值波動比較大，如果遇到擔(dān)保標的物價值下跌較大，則銀行放貸風(fēng)險很大，如今年鋼材價格下跌幅度較大，銀行在做鋼材供應(yīng)鏈融資非典型擔(dān)保都遭受了一定損失。對于非保本浮動收益理財產(chǎn)品，由于市場波動幅度較大，很可能會導(dǎo)致理財產(chǎn)品貶損后的價值低于客戶未清償?shù)馁J款本息。
四、對加強銀行非典型擔(dān)保的建議
非典型擔(dān)保是社會經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，雖然這種新的擔(dān)保方式還在不斷的完善和發(fā)展過程中，還不是一個成熟的制度，但從擴大融資、服務(wù)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展角度而言，承認非典型擔(dān)保方式并從立法層面予以確認，確實必要也是可行的。
（一）從法律上認定非典型擔(dān)保的物權(quán)效力
現(xiàn)實生活中普遍存在非典型擔(dān)保物權(quán)的形式。不僅是在分期付款的交易合同中普遍存在，就是在其他現(xiàn)實生活中也普遍存在，并非個別現(xiàn)象，對此，法律應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定非典型擔(dān)保物權(quán)的效力，給人民以交易的明確規(guī)則，當(dāng)沒有法律、法規(guī)強制性規(guī)定時，應(yīng)承認非典型擔(dān)保的合同效力，同時在實踐中普遍采用的非典型擔(dān)保，通過立法和司法解釋的方式，逐步納入到法律框架。目前，我國《擔(dān)保法解釋》第97條規(guī)定可以設(shè)定質(zhì)押的收費權(quán)為公路收費權(quán)，包括公路橋梁、公路隧道的收費權(quán)等?？梢娛召M權(quán)質(zhì)押在我國法律中是認可的。立法機關(guān)應(yīng)不斷加強對非典型擔(dān)保物權(quán)的體系進行梳理和總結(jié)，在時機成熟的時候，例如在編纂民法典的時候，應(yīng)當(dāng)將成熟的非典型擔(dān)保物權(quán)規(guī)定進去，使之成為典型物權(quán)，在社會生活中發(fā)揮更大的作用。
（二）金融監(jiān)管機構(gòu)牽頭設(shè)定統(tǒng)一的登記機關(guān)
金融監(jiān)管機構(gòu)具有防范化解金融風(fēng)險，維護金融安全的監(jiān)管職責(zé)。目前非典型擔(dān)保登記機關(guān)不統(tǒng)一，新類型的非典型擔(dān)保的財產(chǎn)權(quán)益具有多樣性和分散性，甚至一切具有財產(chǎn)價值的權(quán)益均可作為質(zhì)押擔(dān)保的標的，如果其登記機構(gòu)不確定，登記程序、登記內(nèi)容不統(tǒng)一，將導(dǎo)致登記效力的不確定，給商業(yè)銀行、企業(yè)融資帶來較大的金融風(fēng)險。因此銀行監(jiān)管機構(gòu)可以牽頭設(shè)定統(tǒng)一的登記機關(guān)，經(jīng)登記的非典型擔(dān)保物權(quán)符合了物權(quán)登記公示的條件下，可以認定其對抗效力。如以人民銀行征信中心的登記平臺為統(tǒng)一登記機構(gòu)，統(tǒng)一將擔(dān)保信息錄入征信系統(tǒng)，以保證登記程序和內(nèi)容的一致性，賦予非典型擔(dān)保對抗效力。
（三）完善資信評級制度體系建設(shè)
推廣信用等級評定是商業(yè)銀行保證供應(yīng)鏈融資貸款投放安全的先決條件，也是信貸市場發(fā)育的重要保證。目前，各商業(yè)銀行雖然都有自己的內(nèi)部評級，但標準不一，人員專業(yè)性不強，人才素質(zhì)參差不齊，誠信度也不高。商業(yè)銀行應(yīng)該建立規(guī)范的信用評級體系，積極引進專業(yè)性強、知名度高的外部信用評級。同時，人民銀行應(yīng)進一步加強對企業(yè)、個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，為商業(yè)銀行提供信用查詢、分析服務(wù)。這樣不僅可以為申請供應(yīng)鏈融資的企業(yè)提升自身信用創(chuàng)造外部約束環(huán)境，也為銀行提高供應(yīng)鏈融資貸款的收放創(chuàng)造了良好的條件。
（四）加強商業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理
首先，商業(yè)銀行應(yīng)加強與資產(chǎn)評估中介機構(gòu)的合作，促使資產(chǎn)評估機構(gòu)制定行業(yè)自律規(guī)則，公平、公正行事，公開辦理，禁止暗箱操作。此外商業(yè)銀行還可以考慮建立自己的評估機構(gòu)來對擔(dān)保物進行評估，從而減少由于評估結(jié)果失真而帶來的風(fēng)險，同時對擔(dān)保物在評估價值的基礎(chǔ)上打相應(yīng)折扣以防止擔(dān)保物價值波動而引發(fā)的風(fēng)險。目前，商業(yè)銀行在追求利益的驅(qū)動下，業(yè)務(wù)發(fā)展速度過快，商業(yè)銀行還應(yīng)建立健全相關(guān)制度，規(guī)范操作流程，加強內(nèi)部員工的培訓(xùn)管理，防止開展非典型擔(dān)保所引發(fā)的風(fēng)險。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù)；應(yīng)用；風(fēng)險管理
區(qū)塊鏈作為信息領(lǐng)域的前沿技術(shù)，正在技術(shù)創(chuàng)新和風(fēng)投領(lǐng)域掀起一波浪潮。以區(qū)塊鏈為技術(shù)支撐的產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，金融行業(yè)是其優(yōu)先落地應(yīng)用的主要領(lǐng)域，基于對區(qū)塊鏈的探索及其自身的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)的觸角在未來會伸向越來越多的其他領(lǐng)域和行業(yè)。然而，正是從金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈在實際應(yīng)用中會帶來資產(chǎn)和管理上的風(fēng)險損失，因此本文針對區(qū)塊鏈在哪些領(lǐng)域得到了哪些應(yīng)用、現(xiàn)狀如何、應(yīng)用中的風(fēng)險如何評估及評價，試做一些探討。
一、區(qū)塊鏈技術(shù)介紹
（一）概念。對區(qū)塊鏈概念的理解可以分為狹義和廣義兩個層次。狹義視角下，區(qū)塊鏈指的是一種特殊的鏈式數(shù)據(jù)存儲結(jié)構(gòu)；廣義視角下，區(qū)塊鏈是一種技術(shù)集合，其中包括幾種基礎(chǔ)技術(shù)，如分布式存儲、加密算法、點對點網(wǎng)絡(luò)等。用戶基于共識協(xié)議和分布式架構(gòu)技術(shù)進行可信數(shù)據(jù)的交換以及存儲是區(qū)塊鏈在實際應(yīng)用中發(fā)揮的主要作用。目前為止，區(qū)塊鏈技術(shù)在行業(yè)內(nèi)還未形成統(tǒng)一定義。2016年10月，由中國工業(yè)和信息化部的《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書》將區(qū)塊鏈技術(shù)描述為分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術(shù)的新型應(yīng)用模式。（二）優(yōu)勢及劣勢1、核心優(yōu)勢。當(dāng)前，信息技術(shù)處于一個快速發(fā)展的時代，然而信息有效性和數(shù)據(jù)可靠性卻無法得到保證，區(qū)塊鏈的出現(xiàn)由于其技術(shù)的特殊機制，其中的數(shù)據(jù)具有“可信”的寶貴特征，使得我們對數(shù)據(jù)高效率的獲取看到了一線希望。下文介紹區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用中的主要優(yōu)勢。（1）集體維護。在區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中，除交易用戶的私有信息會被加密，其余數(shù)據(jù)系統(tǒng)均對所有節(jié)點用戶開放。因此區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的數(shù)據(jù)會受到所有具有維護功能節(jié)點的共同維護，由于所有節(jié)點都有訪問的權(quán)限，通過公共鏈的公開接口，任何人都可以對區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)以及相關(guān)應(yīng)用進行查詢和開發(fā)，系統(tǒng)信息處于高度透明狀態(tài)。（2）去中心化。區(qū)塊鏈使用分布式賬本核算和存儲，采用對等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對數(shù)據(jù)進行存儲，打破原有利用中心化的硬件和管理機構(gòu)管理數(shù)據(jù)的方式。區(qū)塊鏈中所有節(jié)點的權(quán)利和義務(wù)都相等，單獨節(jié)點的變動無法對整個系統(tǒng)的整體運作產(chǎn)生影響，以此保證節(jié)點之間的相對獨立性以及系統(tǒng)運行的整體性。（3）無需信任系統(tǒng)。區(qū)塊鏈的節(jié)點之間遵循一套固定算法進行交換，參與人無需對任何人信任，系統(tǒng)的安全性反而會隨著參與點的增加而提高。因此，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的交易雙方無需通過傳統(tǒng)公開信息的方式產(chǎn)生相互信任，這將有助于系統(tǒng)交易過程中的信用累積。（4）信息不可篡改。在信息進入?yún)^(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)之前需要經(jīng)過驗證，驗證通過之后被添加至區(qū)塊鏈就會被永久存儲，無法篡改。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中按照時間先后順序生成一套不可篡改、可信任的數(shù)據(jù)庫，以此規(guī)避一些由于數(shù)據(jù)篡改產(chǎn)生的不法行為。這也決定了區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)極高的穩(wěn)定性和可靠性。2、核心劣勢。由于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用尚處于不成熟階段，其帶來優(yōu)勢的同時也出現(xiàn)不可避免的缺點，甚至有些優(yōu)勢在某些方面也會成為技術(shù)本身的劣勢。（1）無隱私性。區(qū)塊鏈采用分布式賬本核算和存儲數(shù)據(jù)，在公有鏈上等于每個節(jié)點的用戶都可以查看完整賬本，同時由于區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)存儲、管理交易過程的可追溯性，交易過程中的數(shù)據(jù)都是公開透明的。這就意味如果某個人的賬戶被知曉，通過區(qū)塊鏈就能知道他的資產(chǎn)情況以及每一單交易記錄，無法保證用戶交易過程中的隱私性。（2）監(jiān)管危機。區(qū)塊鏈的去中心、自治化特點淡化了國家監(jiān)管的概念。然而監(jiān)管要求是所有技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)遵循的底線。對區(qū)塊鏈的監(jiān)管力度提高，一方面在區(qū)塊鏈商業(yè)應(yīng)用過程中可以提供合規(guī)性保護；另一方面由于這項新技術(shù)的未完全開發(fā)性和虛擬性，其相關(guān)法律和制度的建立仍然需要進一步研究和跟進，監(jiān)管程度和立法的尺度如果掌握不好也可能會毀掉區(qū)塊鏈。（3）安全性問題。私鑰安全是保證區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)不可逆、不可偽造的前提，而用戶作為生成和保管私鑰的主體，不存在第三方參與，因此私鑰一旦泄露或丟失，賬戶的資產(chǎn)便無法做任何操作。私鑰的保密性主要通過非對稱加密算法實現(xiàn)，隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，采用新技術(shù)對非對稱加密算法進行破解存在一定可能性，這將對區(qū)塊鏈技術(shù)造成安全隱患。（4）數(shù)據(jù)確認的延遲性。區(qū)塊鏈的交易無法保證時效性。以比特幣在區(qū)塊鏈中的交易為例，網(wǎng)絡(luò)傳輸會影響到交易的有效性。這是因為這筆交易要被網(wǎng)絡(luò)大多數(shù)節(jié)點知曉，并且認可后方可進行。同時還受一個小概率事件影響，就是當(dāng)網(wǎng)絡(luò)上同時有2個或以上節(jié)點競爭到記賬權(quán)力，那么在網(wǎng)絡(luò)中就會產(chǎn)生2個或以上的區(qū)塊鏈分支，這時到底哪個分支記錄的數(shù)據(jù)是有效的，則要再等下一個記賬周期，最終由最長的區(qū)塊鏈分支來決定。因此，區(qū)塊鏈的交易數(shù)據(jù)是有延遲性的。（5）信息不可篡改。數(shù)據(jù)被用戶變動的可能性微乎其微既是區(qū)塊鏈的優(yōu)點也是缺點。舉個例子：區(qū)塊鏈中用戶交易的地址信息如果填寫錯誤將無法撤銷并會造成永久損失；私鑰丟失也同樣會導(dǎo)致無法挽回的損失。在現(xiàn)實情境中如果銀行卡丟失或密碼忘記都可以通過一定方式找回，及時阻止損失的發(fā)生或盡可能降低損失。（三）應(yīng)用領(lǐng)域。目前關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)，理論性的探討居多，其應(yīng)用還處于一個探索期，切實展開應(yīng)用的領(lǐng)域主要集中在金融行業(yè)。不過現(xiàn)在一些產(chǎn)業(yè)和企業(yè)已經(jīng)開始嘗試區(qū)塊鏈技術(shù)，根據(jù)目前發(fā)展態(tài)勢，區(qū)塊鏈可能在分享經(jīng)濟、供應(yīng)鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)管理這三個領(lǐng)域落地。首先，由于分享經(jīng)濟的資源和資產(chǎn)呈現(xiàn)一定分散化，交易雙方無需過多信任，基于區(qū)塊鏈技術(shù)無需信任系統(tǒng)和去中心化的特點將有助于分享經(jīng)濟的運行。其次，具有連續(xù)性的鏈條交易也可以應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)。例如在供應(yīng)鏈管理過程中，一些電商平臺可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)對所有商品進行追蹤溯源，并且記錄不可篡改，以此來保證產(chǎn)品安全。最后，一些頻繁交易的數(shù)字資產(chǎn)管理可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)規(guī)避交易風(fēng)險。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，區(qū)塊鏈技術(shù)可以全程保存出借人和借款人雙方的交易行為記錄并且無法更改。依托區(qū)塊鏈技術(shù)，在建立智能合約的基礎(chǔ)上幫助雙方清晰明了地掌握交易過程，以此提升違約難度，極大降低違約風(fēng)險。
二、區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險分析
（一）利用安全表法識別風(fēng)險。安全檢查表法是根據(jù)系統(tǒng)工程的分析思想，在對系統(tǒng)進行分析的基礎(chǔ)上，找出所有可能存在的風(fēng)險源，然后以提問方式將這些風(fēng)險因素列在表格中。最基礎(chǔ)的安全檢查表由四個欄目組成，包括序號欄、安全檢查項目欄、判斷欄和備注欄。根據(jù)目前區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展以及在應(yīng)用過程中可能出現(xiàn)的問題建立安全檢查表，列舉出6個安全檢查項目對區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用中可能存在的風(fēng)險進行識別，如表1所示。（僅代表個人觀點）（表1）（二）存在的風(fēng)險。區(qū)塊鏈是一個分布式的大賬本，具有去中心化、交易不可篡改、信息透明可查詢的特點。理論角度來看，區(qū)塊鏈所具備的一些特點能夠保證其系統(tǒng)的可靠，然而區(qū)塊鏈在實際應(yīng)用中仍然存在一定風(fēng)險隱患。同時，基于以上安全檢查表的判斷結(jié)果可以看到，區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用中由于會存在黑客攻擊無法及時阻止以及技術(shù)有限性無法準確識別交易主體，導(dǎo)致產(chǎn)生以下可能的風(fēng)險。1、技術(shù)風(fēng)險。區(qū)塊鏈所依托的技術(shù)支撐龐大而復(fù)雜，數(shù)據(jù)層、網(wǎng)絡(luò)層、共識層、智能合約層、應(yīng)用層是構(gòu)成區(qū)塊鏈的五層技術(shù)架構(gòu)。為了保證技術(shù)架構(gòu)之間協(xié)調(diào)運行，確保網(wǎng)絡(luò)正常運行，進而產(chǎn)生信任，需要通過默克爾樹、非對稱加密、哈希算法等多種技術(shù)和算法復(fù)雜而又精密的組合才能實現(xiàn)。由此可以看到，代碼編寫無誤、程序正常運行、加密算法可靠準確是區(qū)塊鏈產(chǎn)生信任的前提，如果其中任何一個環(huán)節(jié)發(fā)生問題或錯誤，都會造成信任危機。2、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險。區(qū)塊鏈中的全網(wǎng)數(shù)據(jù)會被每個節(jié)點存儲和驗證，單個節(jié)點無法更改數(shù)據(jù)。只有獲得大部分節(jié)點的同意，才有可能對數(shù)據(jù)進行變更，因此在業(yè)務(wù)管理上存在滯后或無法挽回的風(fēng)險。例如，2016年6月，以太坊上theDAO被黑客盜取高達360多萬以太幣（按事發(fā)前價格折算約5億元人民幣）的數(shù)字資產(chǎn)，由于區(qū)塊鏈不可篡改，theDAO管理者無法撤銷這筆交易，只好求助于社區(qū)，最終以太坊創(chuàng)始人通過個人權(quán)威說服了大部分節(jié)點，共同修改黑客賬戶，才挽救這筆被盜資產(chǎn)。業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的修改和撤回在傳統(tǒng)交易系統(tǒng)中是非常常見的事情，然而在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中由于信息的穩(wěn)定性就變得異常困難。3、智能合約風(fēng)險。共同維護區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)運行的節(jié)點，具備同等的權(quán)利和義務(wù)，當(dāng)智能合約在某個節(jié)點部署后，相應(yīng)代碼會在全網(wǎng)的每個節(jié)點同時運行并校驗彼此的結(jié)果。這種節(jié)點關(guān)聯(lián)性會導(dǎo)致某一節(jié)點的智能合約出現(xiàn)問題時波及到其他節(jié)點的正常運行。例如，2016年10月以太坊上有節(jié)點惡意執(zhí)行大量消耗磁盤IO的智能合約，使得全網(wǎng)負載大幅增加，導(dǎo)致以太坊上大部分應(yīng)用都無法順利運行，全網(wǎng)一度陷入癱瘓。后經(jīng)緊急程序升級修正了此問題，才使以太坊上的應(yīng)用恢復(fù)正常。4、法律風(fēng)險。區(qū)塊鏈應(yīng)用中的各種風(fēng)險最終都將可能轉(zhuǎn)化為法律風(fēng)險，當(dāng)企業(yè)在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的過程中無法識別和處理這些風(fēng)險時，很有可能會面臨法律上的約束或制裁，又或者牽扯耗費大量物力財力的訴訟。另外，區(qū)塊鏈集體維護、集體使用的特點同樣面臨新的法律挑戰(zhàn)，如果某個節(jié)點存儲了不合法的數(shù)據(jù)，基于數(shù)據(jù)同步原則，其他節(jié)點均會存儲相同違法數(shù)據(jù)，這個時候是否所有節(jié)點的用戶都將面臨法律責(zé)任？
三、風(fēng)險評價
（一）利用SWOT評價風(fēng)險。利用SWOT分析法，定性分析區(qū)塊鏈技術(shù)自身及其在應(yīng)用中存在的優(yōu)劣勢和面臨的機會與威脅，如表2所示。（表2）（二）根據(jù)SWOT分析制訂策略方案。根據(jù)SWOT分析矩陣，可以得到定性的風(fēng)險評價結(jié)果，主觀上可以判斷應(yīng)采取何種策略應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，具體策略如表3。（表3）（三）評價結(jié)果分析。針對區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用中的技術(shù)優(yōu)勢、劣勢以及現(xiàn)階段面臨的機遇、威脅，構(gòu)建其SWOT分析矩陣，可以清楚地看到，在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用中應(yīng)當(dāng)采取何種決策，在發(fā)揮優(yōu)勢和機會的同時規(guī)避劣勢和威脅。區(qū)塊鏈的發(fā)展正處于史無前例的機遇期，理論概念面向群眾的廣泛普及、政府的大力支持、企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的需求正在為其快速穩(wěn)定發(fā)展提供強大的推動力。結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的評價結(jié)果，區(qū)塊鏈技術(shù)的更高價值還未被完全開發(fā)，未來應(yīng)當(dāng)通過企業(yè)這個微觀主體，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)的特點及技術(shù)優(yōu)勢與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合。
四、風(fēng)險規(guī)避與監(jiān)控
區(qū)塊鏈是一種全新的互聯(lián)網(wǎng)底層技術(shù)構(gòu)架，不僅限于金融、經(jīng)濟領(lǐng)域，未來在政治、法律、公益、社會、科學(xué)等領(lǐng)域都有一定應(yīng)用，是一種具有潛力、重塑社會各方面及運作方式的覆式創(chuàng)新技術(shù)。區(qū)塊鏈在實際應(yīng)用中出現(xiàn)問題將會給用戶、企業(yè)、社會帶來嚴重的后果，任何領(lǐng)域都應(yīng)做到有效的風(fēng)險防控，為區(qū)塊鏈技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的結(jié)合和落地應(yīng)用設(shè)立一道堅實的防火墻。對于區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用可能存在的風(fēng)險，可以從以下幾個方面進行防范和監(jiān)控。（一）數(shù)據(jù)泄漏風(fēng)險防范。一是提供技術(shù)支持，采用先進的非對稱加密算法從技術(shù)上保護數(shù)據(jù)，在目前業(yè)界的相關(guān)技術(shù)成熟后，企業(yè)可以從根本上解決數(shù)據(jù)泄露問題。二是利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)層和企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)層相結(jié)合的結(jié)構(gòu)處理數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)是否需要在區(qū)塊鏈上流動，差異化設(shè)置數(shù)據(jù)的存儲位置。企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫主要處理不需要在區(qū)塊鏈流動的數(shù)據(jù)，當(dāng)數(shù)據(jù)需要在區(qū)塊鏈范圍流動時再接入?yún)^(qū)塊鏈相應(yīng)節(jié)點。三是嚴格把關(guān)申請接入?yún)^(qū)塊鏈的節(jié)點在授權(quán)管理方面的權(quán)限。與公有鏈不同的是，企業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈需要通過身份認證和授權(quán)管理來審核節(jié)點的接入。同時，可以在簽署的協(xié)議中明確責(zé)任和權(quán)利，從法律角度規(guī)避節(jié)點用戶數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險。（二）企業(yè)應(yīng)用中。企業(yè)在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時需要把網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管放到一個新的高度，不能完全依賴區(qū)塊鏈本身的技術(shù)優(yōu)勢，加強網(wǎng)絡(luò)軟件的可靠性管理，保持一定警惕性?；谀壳搬槍^(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的監(jiān)管條例暫處于空白狀態(tài)，各行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)分享信息，根據(jù)實際業(yè)務(wù)的共通特點制定區(qū)塊鏈技術(shù)的行業(yè)監(jiān)管細則，達成共識，便于在技術(shù)上提前做好準備，防患于未然，將發(fā)生損失的可能性降到最低。（三）提升法律規(guī)制。區(qū)塊鏈主要依托加密算法提供技術(shù)支撐，以及通過虛擬貨幣在網(wǎng)絡(luò)上進行交易，這無疑增大了法律約束和監(jiān)管的難度，政府及相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)針對區(qū)塊鏈技術(shù)的特點以及我國數(shù)字貨幣發(fā)展的實際情況對相關(guān)法律和監(jiān)管政策進行研究和規(guī)范，避免在出現(xiàn)問題時陷入被動。同時，在對法律法規(guī)進行研究時，應(yīng)當(dāng)針對區(qū)塊鏈類型和應(yīng)用場景的差異制定相關(guān)標準，合理的法律法規(guī)條例，為各行業(yè)在應(yīng)用區(qū)塊鏈的過程中提供堅實的法律保障，消除法律隱患，激發(fā)企業(yè)以區(qū)塊鏈技術(shù)為依托進行技術(shù)創(chuàng)新的活力。
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互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融業(yè)態(tài)。從互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險角度出發(fā)，運用模糊層次分析法對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險進行評價。基此認為互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險主要為操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、運營風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險和法律及聲譽風(fēng)險，并且各種風(fēng)險之間具有相對明顯的疊加性。其中，運營風(fēng)險中的流動性風(fēng)險、法律及聲譽風(fēng)險中的網(wǎng)絡(luò)洗錢風(fēng)險、操作風(fēng)險中的支付方式創(chuàng)新風(fēng)險和供應(yīng)商操作風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險中的病毒感染風(fēng)險為我國互聯(lián)網(wǎng)金融總體風(fēng)險的關(guān)鍵驅(qū)動因素。
關(guān)鍵詞：
互聯(lián)網(wǎng)金融；模糊層次分析法；風(fēng)險評價；風(fēng)險識別
一、引言
互聯(lián)網(wǎng)金融正在以其獨特的商業(yè)模式和價值創(chuàng)造方式影響著傳統(tǒng)金融業(yè)，并逐步成為不能忽略的新型金融業(yè)態(tài)，其與傳統(tǒng)金融相互競爭、滲透，推動著金融結(jié)構(gòu)的變革，也促進普惠型金融的實現(xiàn)。我國是全球互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最快的國家之一，2013年，我國大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務(wù)和信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢大舉進軍金融領(lǐng)域，如阿里的余額寶、騰訊的基金戰(zhàn)略、京東的供應(yīng)鏈金融等。與此同時，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也積極采取行動，如建行的“善融商務(wù)”、工行的“大電商平臺”、農(nóng)業(yè)銀行的“互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室”、平安銀行的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)、招商銀行的小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)等。但是，喜憂參半，由于運行平臺和運行結(jié)構(gòu)的根本性變化所帶來的金融風(fēng)險更難把控，如網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不成熟、相關(guān)法律法規(guī)不充分、相關(guān)監(jiān)管力度不到位等，均成為阻礙我國互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵性因素。如何防控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，已成為眾多學(xué)者關(guān)注的熱點。
Klafft(2008)指出由于信息不對稱及貸款人在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下對匿名網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的貸款經(jīng)驗不足等，致使互聯(lián)網(wǎng)金融在資金交易過程中面臨的風(fēng)險要比傳統(tǒng)金融業(yè)高[1]。Lin(2009)將電子銀行客戶的感知利益和電子銀行客戶在執(zhí)行風(fēng)險、時間風(fēng)險、社會風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和安全/隱私風(fēng)險五個方面的感知風(fēng)險進行了整合，并利用技術(shù)接受模型TAM和TPB模型構(gòu)建了解釋消費者使用電子銀行目的和意愿的理論模型，認為電子銀行客戶感知到的安全/隱私風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險越高，他們使用電子銀行辦理業(yè)務(wù)的意愿就越薄弱；電子銀行客戶的感知利益越高，他們使用電子銀行辦理業(yè)務(wù)的意愿就越強烈[2]。朱鳳萍（2010）從業(yè)務(wù)層面和技術(shù)層面對電子銀行的風(fēng)險特征進行了探討，指出電子銀行須在技術(shù)層面上建立完善的技術(shù)防范措施，包括編寫防病毒爆發(fā)代碼、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的備份存儲等，同時還須在業(yè)務(wù)層面上不斷梳理和監(jiān)測其所面臨的各種風(fēng)險[3]。楊彪等（2012）探索了第三方支付的風(fēng)險機理，提出將第三方支付納入宏觀監(jiān)管體系[4]。彭傳金(2012)指出P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在非法集資風(fēng)險、信息科技風(fēng)險、信用風(fēng)險以及法律風(fēng)險[5]。王漢君（2013）探討了由高技術(shù)性和高聯(lián)動性帶給互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險和傳染風(fēng)險，認為金融創(chuàng)新必須要與監(jiān)管創(chuàng)新同步進行[6]。苗文龍（2015）認為互聯(lián)網(wǎng)支付的風(fēng)險主要有操作風(fēng)險、洗錢風(fēng)險、金融風(fēng)險等[7]。本文從操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、運營風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險和法律及聲譽風(fēng)險5個方面出發(fā)，運用模糊層次分析法對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險狀態(tài)進行綜合評價，并提出優(yōu)化我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策建議。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險識別
互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)涉及主體包括金融服務(wù)供應(yīng)商、消費者和商業(yè)銀行等，各參與主體發(fā)展現(xiàn)狀、業(yè)務(wù)流程以及未來發(fā)展方向的不同都將會影響到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險評估的結(jié)果。因此，在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險評價指標體系之前，應(yīng)先明確各個主體之間的相互關(guān)系并總結(jié)歸納出各項評價指標。本文根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融自身業(yè)務(wù)的特點，采用風(fēng)險類別列舉法對存在于我國互聯(lián)網(wǎng)金融中的潛在風(fēng)險進行識別與總結(jié)，進而歸納出。
（一）操作風(fēng)險操作風(fēng)險，主要包括支付方式創(chuàng)新風(fēng)險、消費者操作風(fēng)險和供應(yīng)商操作風(fēng)險。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成統(tǒng)一的、標準的操作流程，使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商所經(jīng)營業(yè)務(wù)的操作流程存在較大差異，而且許多用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范意識不足，這將必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商和消費者均可能存在操作風(fēng)險。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商為了方便用戶使用，在支付方式上不斷創(chuàng)新，如以紅外和藍牙為代表的近場支付，以網(wǎng)銀、電話銀行和手機支付為代表的遠程支付，無論是近場支付還是遠程支付，均存在著技術(shù)和業(yè)務(wù)上的操作風(fēng)險。
（二）信用風(fēng)險信用風(fēng)險，包括征信風(fēng)險、內(nèi)部欺詐風(fēng)險、外部欺詐風(fēng)險、信用信息濫用風(fēng)險。不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未建立公開的信息數(shù)據(jù)庫，各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未實現(xiàn)與央行征信系統(tǒng)的對接，而且也沒有第三方征信機構(gòu)為社會公眾提供其相關(guān)信息，征信風(fēng)險不容小覷。加之我國互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理制度、操作流程、風(fēng)險防控體系并不完善，消費者保護機制并不健全，使得當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險相當(dāng)突出，如來自企業(yè)內(nèi)部員工之間的欺詐、外部市場的欺詐以及用戶信用信息濫用等。
（三）運營風(fēng)險運營風(fēng)險，包括關(guān)聯(lián)性風(fēng)險、市場選擇風(fēng)險和流動性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)是一種虛擬的金融服務(wù)，其所涉及的金融業(yè)務(wù)依賴于電子信息所構(gòu)成的虛擬世界，與其經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的各個用戶的各項信息具有非對稱性，如合作機構(gòu)或企業(yè)和消費者的交易身份、資金去向、信用評級等，而這種信息非對稱性將會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨關(guān)聯(lián)性風(fēng)險和市場選擇風(fēng)險。另外，保持適度的流動性是保障金融行業(yè)正常運轉(zhuǎn)的首要條件，但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒有相應(yīng)的存款準備金制度、存款保險制度等，缺乏對短期負債和資金預(yù)期外外流的有效應(yīng)對對策，流動性風(fēng)險極易形成。
（四）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險，包括技術(shù)泄密風(fēng)險、病毒感染風(fēng)險、系統(tǒng)中斷風(fēng)險和數(shù)據(jù)傳輸安全風(fēng)險。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，網(wǎng)絡(luò)是其運行的平臺，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的日益發(fā)達，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險與日俱增，成為互聯(lián)網(wǎng)金融消費者財產(chǎn)安全的重大威脅。網(wǎng)絡(luò)及計算機自身缺陷或技術(shù)不成熟造成的停機、堵塞、出錯及故障等以及通過病毒、黑客等人為破壞手段構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)軟硬件癱瘓、信息被截獲或篡改等都有可能導(dǎo)致用戶的資金被盜，據(jù)《2015中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全報告》和《中國網(wǎng)民權(quán)益保護調(diào)查報告》顯示，2015年我國網(wǎng)民人均有8條個人隱私被盜，我國網(wǎng)民因個人信息泄露、垃圾信息、詐騙信息等現(xiàn)象導(dǎo)致的資金損失總額達805億元。
（五）法律及聲譽風(fēng)險法律及聲譽風(fēng)險，包括法律法規(guī)缺位風(fēng)險、監(jiān)管缺位風(fēng)險、主體資格風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)洗錢風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。當(dāng)前，我國還未頒布與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律法規(guī)，現(xiàn)行的法律法規(guī)及監(jiān)管體制并不能有效適應(yīng)這一新生金融業(yè)態(tài)的需求。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融運行平臺已經(jīng)對用戶采取了實名認證的管理體系，但這并不能有效杜絕網(wǎng)絡(luò)洗錢等違法行為的出現(xiàn)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并未得到證監(jiān)會的正式認同和批準，其經(jīng)營主體資格在法律上是否合法仍存在很大的爭議。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)依賴于網(wǎng)絡(luò)平臺，一旦出現(xiàn)信用或技術(shù)等風(fēng)險問題，將會通過網(wǎng)絡(luò)迅速蔓延與傳播開來，互聯(lián)網(wǎng)會使聲譽風(fēng)險以更快、更大范圍的傳播，從而對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)造成根本性的傷害乃至破產(chǎn)。
三、基于模糊層次分析法的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險評價
關(guān)鍵詞：物流融資傳統(tǒng)運作模式創(chuàng)新業(yè)態(tài)
放眼全球經(jīng)濟環(huán)境，在全球經(jīng)濟一體化的大背景下，世界各國、各地區(qū)在經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)H貿(mào)易的依賴程度不斷攀升，相互聯(lián)系日趨緊密。身處其中的企業(yè)莫不期望在國際貿(mào)易中降低成本、提高收益。著名船運公司馬士基與大型快遞公司UPS，近年來無不通過開展物流金融業(yè)務(wù)在賺取巨額利潤的同時鞏固了自身市場競爭地位，從而在各自行業(yè)保持著世界排名第一的位置。由此可見，依賴物流與金融相融合的物流金融業(yè)務(wù)是達成其目標的有效途徑之一。目前物流金融業(yè)務(wù)在國內(nèi)還屬于新生的商業(yè)活動，雖有中國工商銀行、招商銀行等大型金融機構(gòu)的勇敢嘗試和中國物資儲運總公司等國內(nèi)重量級物流企業(yè)的積極探索，但是總體上仍處于發(fā)展的初級階段。目前如何高效利用金融對資源的宏觀調(diào)控功能和服務(wù)特于物流行業(yè)，創(chuàng)造出符合資金需求企業(yè)與物流企業(yè)的物流金融運作新模式，進而提高物流業(yè)的效率已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。
1我國物流金融傳統(tǒng)運作模式分析
1.1物流金融運作模式的概念。物流金融的運作模式所指何謂，這是要先行回答的一個問題。根據(jù)物流與金融企業(yè)在實踐中的多年摸索，物流金融的運作模式主要是指物流金融運作的形式、流程、方法與結(jié)構(gòu)的有機結(jié)合。我國傳統(tǒng)的物流金融業(yè)務(wù)按照其業(yè)務(wù)范圍一般可分為三類運作模式：一是物流結(jié)算金融模式，二是物流倉單金融模式，三是物流授信金融模式。其中，物流結(jié)算金融模式中又可分為：代收貨款業(yè)務(wù)、墊付款業(yè)務(wù)、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)三項主要業(yè)務(wù)。經(jīng)過十多年的實踐摸索與國內(nèi)學(xué)者對我國傳統(tǒng)物流金融運作模式的理論的研究論證嚴謹而充分，因此筆者不再做過多贅述。這里僅選取我國物流金融的傳統(tǒng)運營模式在金融機構(gòu)、物流企業(yè)及資金需求企業(yè)中實際應(yīng)用最頻繁、最廣泛的兩種運營模式為抓手，深入剖析我國傳統(tǒng)的物流金融運作模式創(chuàng)造業(yè)務(wù)。1.2我國傳統(tǒng)物流金融運作模式的分類。1.2.1權(quán)利質(zhì)押物流財務(wù)模式。所謂的收費權(quán)模型也是典型的倉單質(zhì)押模式，是企業(yè)參加下的權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)。它在簽訂倉儲保管合同的基礎(chǔ)上，以物流企業(yè)出具的倉單為核心，資金需求企業(yè)以倉單為擔(dān)保，向銀行申請質(zhì)押擔(dān)保貸款。從物流金融的角度來看，質(zhì)押倉單價值作為融資對價的價值、融資期限、資金金額、貸后管理等以質(zhì)押倉單為基礎(chǔ)。一般傳統(tǒng)理論認為它將擴大倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)適用范圍廣，提高了風(fēng)險管理的準確性。然而，由于我國倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的存在，實際情況不容樂觀。風(fēng)險防范與控制體系并不完善且長期處于探索階段。加之“上海鋼貿(mào)案”等鮮活的重大風(fēng)險事件的發(fā)生，讓從業(yè)者對這一傳統(tǒng)模式潛在的巨額損失風(fēng)險心生恐懼。其外顯結(jié)果就是使得該物流金融運作模式在國內(nèi)發(fā)展速度急劇放緩，倉庫收據(jù)的作用更多地是作為庫存證書。1.2.2動產(chǎn)質(zhì)押物流金融模式。動產(chǎn)質(zhì)押物流金融業(yè)務(wù)模式，又稱庫存質(zhì)押融資，是指自有有色金屬、鋼鐵、紙漿、糧食和食品、家用電器、汽車、原油等社會公眾認同為穩(wěn)定價值和市場流動性的資本需求型企業(yè)的動產(chǎn)作為擔(dān)保物，向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)出質(zhì)以獲得貸款的業(yè)務(wù)活動。由于商業(yè)銀行并沒有保管動產(chǎn)的專業(yè)場地、設(shè)備和人才，便將質(zhì)物委托給具有合法保管動產(chǎn)資格的物流企業(yè)進行保管。事前篩選質(zhì)押的動產(chǎn)品種是該模式風(fēng)險防控的基礎(chǔ)與前提，它雖能部分規(guī)避商業(yè)銀行所面臨的巨大風(fēng)險，不過一旦風(fēng)險真的來臨，商業(yè)銀行絕難抵御質(zhì)押動產(chǎn)價格劇烈波動帶來的質(zhì)押品價值低于所貸款金額的資金巨額損失風(fēng)險。1.3我國物流金融傳統(tǒng)運作模式的弊端。上述物流金融傳統(tǒng)運作模式在實際運用中，都存在著各自的弊端。其中，權(quán)利質(zhì)押物流金融模式就蘊含著質(zhì)押物價格波動、損毀滅失、重復(fù)質(zhì)押等諸多方面風(fēng)險。操作上為降低上述風(fēng)險發(fā)生概率，銀行要求物流企業(yè)必須整個方向進行質(zhì)押產(chǎn)品價值評估，總結(jié)控制風(fēng)險概率，評估質(zhì)押產(chǎn)品在法律層面的所有權(quán)和市場功能價值的變化情況等，一旦價值下降，要求質(zhì)押方及時提供相應(yīng)的補償方法。而這么多嚴苛的要求，對于資源有限的大多數(shù)物流企業(yè)來說無疑是不可能完成的任務(wù)。動產(chǎn)質(zhì)押物流金融模式蘊含的風(fēng)險也不容小覷。一是有效控制供應(yīng)鏈方面的風(fēng)險，二是有質(zhì)材料貶值的風(fēng)險。為了防范這些風(fēng)險，物流企業(yè)還需要實時掌握質(zhì)押產(chǎn)品的市場價值變動信息，以防止價格下跌造成的經(jīng)濟損失。這個基礎(chǔ)似乎很簡單。事實上，物流企業(yè)需要建立一個有效的質(zhì)押信息收集平臺，保證銀行和物流公司在任何時候都能保持完善默契合作。這些要求對于物流企業(yè)來說也未免太過勉強，現(xiàn)實中難以保證時時處處滿足要求。由此可見，我國物流金融傳統(tǒng)運作模式的最顯著弊端就是風(fēng)險巨大，且銀行與物流企業(yè)的風(fēng)險控制措施實際操作性不強，效果堪憂。
2我國物流金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)研究
目前我國物流金融實踐中，主要以庫存為基礎(chǔ)進行質(zhì)押融資，其中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是企業(yè)的信用評價估計。基于存貨的質(zhì)押融資運作模式的優(yōu)勢是操作程序簡單，權(quán)責(zé)分明，定責(zé)清晰方便。然而其對于企業(yè)的信用評級較銀行貸款更為寬松，意味著在對這一問題更有可能發(fā)生在對質(zhì)押物品的監(jiān)督和控制方面。因此，我們需要結(jié)合物流實踐，在摸索和積累經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對我國現(xiàn)行物流金融運作模式的創(chuàng)新點進行分析研究，進而梳理我國物流金融的長遠發(fā)展的創(chuàng)新模式。2.1基金投資與股權(quán)證券模式——物流地產(chǎn)模式。物流地產(chǎn)作為經(jīng)營專業(yè)化、現(xiàn)代化的物流設(shè)施的載體，最典型的運作模式就是美國物流房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營模式。作為物流房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，它將根據(jù)物流企業(yè)客戶的需求選擇合適的選址、投資和建設(shè)物流企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展所需的現(xiàn)代物流設(shè)施，如倉儲中心、配送中心等。物流地產(chǎn)從業(yè)務(wù)屬性上劃分應(yīng)該劃到工業(yè)地產(chǎn)的范疇，但在具體經(jīng)營中，投資商投資開發(fā)物流設(shè)施后并不會直接出售，而是長期租賃給物流企業(yè)從而獲得長期回報，因而有長期投資的金融屬性。而隨著物流地產(chǎn)業(yè)務(wù)資金需求的不斷擴大，投資商主體也隨之多元化，基金、股票等風(fēng)險資金紛紛參與其中，凸顯出其基金投資與股權(quán)證券模式的特征?，F(xiàn)代物流地產(chǎn)的范疇包括物流園區(qū)、物流倉庫、配送中心、分撥中心等物流業(yè)務(wù)的不動產(chǎn)載體。同傳統(tǒng)的物流金融業(yè)務(wù)相比它的收益更穩(wěn)定，風(fēng)險更易防控，并且由于它更強調(diào)管理的現(xiàn)代化、規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)，便展現(xiàn)出更加巨大的發(fā)展?jié)撃堋?.2物流金融保理模式。物流保理業(yè)務(wù)又稱物流行業(yè)的托收保付，是指在簽訂的商品銷售或服務(wù)合同的前提下，商品交易的賣方將其現(xiàn)在或?qū)?yīng)收賬款轉(zhuǎn)移到保理公司，為其提供融資、買方信用評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險保險、收款等一系列服務(wù)的新的物流財務(wù)運作模式。它是一種委托第三方(保理)管理應(yīng)收賬款的方法，目的是加強對應(yīng)收賬款的管理，提高賣方在商業(yè)交易中以托收和信用方式支付的流動性。當(dāng)前物流金融市場中的保理業(yè)務(wù)主要是將供應(yīng)鏈條的優(yōu)勢部分嵌入保理業(yè)務(wù)中，做應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資，常見的有直接保理、反向保理、保理池融資以及票據(jù)保理融資等業(yè)務(wù)形態(tài)。2.3物流融資租賃模式。融資租賃運作模式也是物流金融創(chuàng)新運作模式的成果之一。其一般采用的模式是承租人提前對租賃項目提出具體要求，并選擇供應(yīng)商。出資人從供方處購買租賃物，租給承租人使用，承租人分期向出租人支付租金。值得注意的是，租賃物項的所有權(quán)在租賃期內(nèi)從未轉(zhuǎn)讓，出租人在租賃期內(nèi)從未轉(zhuǎn)讓過租賃物所有權(quán)自始至終都完整自有租賃項目。承租人僅擁有租賃物使用權(quán)。租賃期屆滿后，應(yīng)當(dāng)支付租金，承租人應(yīng)當(dāng)按照融資租賃合同的規(guī)定履行。在所有義務(wù)之后，租賃服務(wù)與融資服務(wù)均告終止。物流融資租賃是集融資與融資、貿(mào)易和技術(shù)更新為一體的新型物流融資運營模式。由于融資與融資相結(jié)合，投資者可以靈活地處理問題，租賃公司可以回收和處理租賃項目。因此，在融資時，對企業(yè)信用和擔(dān)保的要求并不高，因此非常適合中小企業(yè)的融資，應(yīng)用前景十分廣闊。
3結(jié)語
“未來的物流企業(yè)誰能掌握金融服務(wù)，誰就能成為最終的勝利者?！边@是UPS的重要發(fā)展戰(zhàn)略之一。隨著中國金融市場的日趨成熟，物流金融的傳統(tǒng)服務(wù)模式會逐漸向價值鏈的兩端不斷延伸，如提供電子商務(wù)服務(wù)、金融服務(wù)等衍生服務(wù)，提供物流金融創(chuàng)新運作模式的衍生服務(wù)必將成為金融機構(gòu)與物流企業(yè)共同的發(fā)展方向。與此同時，金融機構(gòu)和物流企業(yè)在市場經(jīng)濟中所遵循的生存與發(fā)展的規(guī)則也愈發(fā)凸顯出來，那就是優(yōu)勝劣汰、適者生存。這與生物在自然環(huán)境中的演化規(guī)則如出一轍。展望我國未來物流金融中的運作模式，傳統(tǒng)模式很多已經(jīng)不能滿足當(dāng)今日益壯大，需求不斷多樣化的市場發(fā)展的需求，該淘汰的就應(yīng)當(dāng)淘汰掉。同時只要能創(chuàng)新物流金融的運作模式，商業(yè)銀行就可以開辟中小企業(yè)融資天地的新渠道，物流企業(yè)就能率先搶占先機，將物流金融變?yōu)槠髽I(yè)的第一利潤來源，共同協(xié)作成為中國市場的主導(dǎo)者。
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