時(shí)間：2023-08-31 16:37:11
導(dǎo)語：在小微企業(yè)民間融資的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
（一）小微企業(yè)資金需求旺盛，貸款增速較快
伴隨著城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)、省會經(jīng)濟(jì)圈發(fā)展進(jìn)程提速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，轄區(qū)小微企業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展，資金需求旺盛。2季度巢湖中支銀行家問卷調(diào)查顯示：小型企業(yè)貸款需求增加最顯著，企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)類貸款需求明顯增加；對轄區(qū)小微企業(yè)的問卷調(diào)查顯示：小微企業(yè)資金趨緊，融資需求迫切。轄區(qū)各金融機(jī)構(gòu)近年來持續(xù)加大對小微企業(yè)的貸款投放力度，切實(shí)解決小微企業(yè)的資金需求。2014年5月末，合肥縣域當(dāng)?shù)厝藱C(jī)構(gòu)小微企業(yè)各項(xiàng)貸款余額101.3億元，同比增長55.6%，增速較去年同期上升45.9個(gè)百分點(diǎn)。
（二）小微企業(yè)融資服務(wù)方式不斷創(chuàng)新
（1）針對小微企業(yè)缺乏抵押物的特點(diǎn)，轄內(nèi)多個(gè)金融機(jī)構(gòu)推出小微企業(yè)聯(lián)保貸款，以及動產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、林權(quán)抵押、保函等多元化抵押方式，有效緩解了小微企業(yè)融資難題。如巢湖中行利用槐林漁網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群及建筑行業(yè)應(yīng)收賬款及保函量較多的現(xiàn)狀，適時(shí)向企業(yè)推薦保函、貿(mào)易融資等供應(yīng)鏈?zhǔn)谛女a(chǎn)品；巢湖建行率先在轄內(nèi)開展了林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，2013年全年累計(jì)投放林權(quán)抵押貸款6戶3980萬元；廬江農(nóng)商行推出漁網(wǎng)經(jīng)營戶“手牽手”貸款，累計(jì)發(fā)放2500萬元，并推出小微企業(yè)聯(lián)保貸款，截至5月末共發(fā)放22筆、金額6540萬元。
（2）加強(qiáng)與擔(dān)保公司、小貸公司合作，通過“銀行+擔(dān)保公司/小貸公司+小微企業(yè)”的方式，直接或間接拓寬小微企業(yè)的融資渠道。如巢湖中行成功為一小貸公司授信2000萬元，解決了小貸公司資金短缺問題，間接滿足了部分小微企業(yè)的授信需要。巢湖農(nóng)商行目前與之合作的擔(dān)保公司已有5家，3月末擔(dān)保貸款余額8.26億元，較上年末增加2700萬元。廬江農(nóng)商行與縣擔(dān)保公司、安徽興泰、國融三家擔(dān)保公司合作，共為153戶小微企業(yè)和個(gè)體工商戶提供資金支持，貸款金額達(dá)23871萬元。
合肥縣域小微企業(yè)民間借貸基本情況
（一）小微企業(yè)民間借貸規(guī)模穩(wěn)定，利率較高，形式單一
合肥縣域民間借貸利率監(jiān)測顯示，截至2014年5月末，監(jiān)測的80戶企業(yè)（多數(shù)為小微企業(yè)）從個(gè)人借貸116筆，金額共計(jì)540萬元，無企業(yè)從企業(yè)借入情況，借款人包括企業(yè)股東、員工和其他自然人。
企業(yè)民間借貸加權(quán)平均利率為14.89%，是同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的2倍多。其中最高利率為50%，最低為8%。利率高低主要取決于借貸時(shí)間長短，利率最高的是過橋資金和臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金，此類借貸資金期限一般為1-3個(gè)月，年化利率在30%以上；借貸期限在6個(gè)月至1年以內(nèi)的，多用于進(jìn)貨和購買原材料以及廠房建設(shè)投資，年化利率在12%-24%之間。去年以來銀行“錢荒”對小微企業(yè)的影響比大中型企業(yè)更嚴(yán)重，縣域小微企業(yè)貸款難度加大，因此企業(yè)希望通過民間借貸形式獲取資金的愿望強(qiáng)烈。合肥縣域企業(yè)民間融資調(diào)查顯示，一季度末，樣本企業(yè)民間融資量僅占18家樣本企業(yè)總?cè)谫Y量的0.7%，借貸期限均為1-6個(gè)月內(nèi)。
據(jù)調(diào)查，目前轄區(qū)小微企業(yè)民間借貸主要以信用貸款為主，5月末數(shù)據(jù)顯示信用貸款占比為98.3%。借貸達(dá)成的方式主要是“打借條”，發(fā)生借貸的雙方互相有一定了解，達(dá)成融資意向后，打借條注明金額、利率、借款人、還款時(shí)間、還款方式等，即可借入資金，手續(xù)較為簡便，簽訂正式合同方式占比不高。民間借貸主要依靠企業(yè)自身信用、實(shí)力及借款人對企業(yè)的了解達(dá)成，小微企業(yè)因自身資本金較小，獲取民間借貸的難度大于大中型企業(yè)。
（二）小貸公司自身經(jīng)營面臨困難，對小微企業(yè)融資熱情有所下降
作為民間融資的“正規(guī)軍”，小額貸款公司的利率上限為基準(zhǔn)利率的四倍，經(jīng)營情況受到政府監(jiān)管。運(yùn)行的幾年來，小貸公司一是相比銀行及民間借貸，成本支出偏高，二是經(jīng)營資產(chǎn)質(zhì)量降低，不良貸款保持較高同比增速，自身經(jīng)營面臨一定困難。四縣一市的23家小貸公司中，已經(jīng)出現(xiàn)2家退出，3家處于停業(yè)整頓狀態(tài)，非正常經(jīng)營的已占總數(shù)的21.7%。小貸公司自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的凸顯直接導(dǎo)致其對小微企業(yè)的“惜貸”現(xiàn)象日益明顯。合肥縣域小貸公司5月貸款同比增速為2.8%，低于同期全金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款增速25.5個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)了解因風(fēng)險(xiǎn)較大，近兩年小貸公司對于小微企業(yè)的“過橋資金”貸款已明顯減少。出于降低風(fēng)險(xiǎn)的考慮，轄區(qū)小貸公司貸款結(jié)構(gòu)有向大額、較長期限轉(zhuǎn)變趨勢，貸款對象中小微企業(yè)占比有所下降。2014年一季度數(shù)據(jù)顯示大于6個(gè)月的貸款占比為55.9%，較去年同期上升4個(gè)百分點(diǎn)，大于50萬的貸款占比88.7%，較去年同期上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。
（三）民間借貸中介機(jī)構(gòu)作用有限
民間借貸中介機(jī)構(gòu)對緩解小微企業(yè)融資難起到了一定作用，但限于中介機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，以及風(fēng)險(xiǎn)較難控制等原因，目前起到的作用有限。合肥縣域主要的中介機(jī)構(gòu)有融資擔(dān)保公司和典當(dāng)行。
問卷調(diào)查顯示轄區(qū)2013年只有110戶小微企業(yè)得到了擔(dān)保公司的支持，且55.7%的樣本企業(yè)表示“擔(dān)保公司收費(fèi)增加”。存在的主要問題有：一是合肥縣域民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金基本不到1億元左右，規(guī)模偏小，加之行業(yè)內(nèi)部普遍存在運(yùn)作不規(guī)范等問題，能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供的擔(dān)保能力有限。二是近年來擔(dān)保公司擔(dān)保客戶的逾期貸款和不良貸款不斷上升，擔(dān)保代償壓力加大，擔(dān)保能力呈下降趨勢；三是民營擔(dān)保公司信用度不高。自前兩年民營擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)集中暴發(fā)后，合肥縣域大部分金融機(jī)構(gòu)對與民營擔(dān)保公司合作都非常謹(jǐn)慎，不認(rèn)可民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的被擔(dān)保企業(yè)的信息，同時(shí)擔(dān)保公司的資本金運(yùn)用情況及信用狀況也沒有可信的公開方式，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)與民營擔(dān)保公司合作熱情明顯降溫，部分法人機(jī)構(gòu)完全終止了業(yè)務(wù)合作。以肥東農(nóng)村合作銀行為例，2012年前該行與19家擔(dān)保公司開展合作，2012年后，該行停止了與絕大部分民營擔(dān)保公司合作，合作擔(dān)保公司減少為5家，且主要為政府出資擔(dān)保公司。這不僅加劇了缺少抵押物的中小微企業(yè)融資難，也限制了農(nóng)村信用社信貸投放。四是反擔(dān)保措施要求較高。出于控制風(fēng)險(xiǎn)的需要，部分擔(dān)保公司要求貸款企業(yè)按融資額的一定比例存入保證金，以防范風(fēng)險(xiǎn)，從而一定程度上減少了小微企業(yè)的可用資金，變相增加了融資成本。
轄內(nèi)典當(dāng)行由于資本金普遍較低，融資能力有限，加之業(yè)務(wù)發(fā)展以個(gè)人為主，在現(xiàn)有的房地產(chǎn)抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押三項(xiàng)主營業(yè)務(wù)中，主要以貴重飾品質(zhì)押和個(gè)人住宅抵押為主，對于適合小微企業(yè)類的動產(chǎn)質(zhì)押和財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押發(fā)展不足。以巢湖中銀典當(dāng)為例，注冊資本僅1000萬，其貸款資金完全來源于資本金，2013年累計(jì)典當(dāng)總額僅1358萬元。
在工商局登記注冊的投資管理公司或投資咨詢公司（主要從事民間借貸活動），這些放款機(jī)構(gòu)雖快速發(fā)展，但資金停留在炒的環(huán)節(jié)，多數(shù)并未進(jìn)入小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，且成本極高。
（四）轄區(qū)政府著力解決小微企業(yè)融資難問題，但對民間融資的規(guī)范化有待進(jìn)一步加強(qiáng)
轄區(qū)政府通過多項(xiàng)措施著力解決小微企業(yè)融資難題。針對小微企業(yè)貸款有效抵押物不足的現(xiàn)狀，巢湖市政府積極協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)推出貨物質(zhì)押方式，由商業(yè)銀行委托第三方中介機(jī)構(gòu)對融資企業(yè)生產(chǎn)銷售產(chǎn)品進(jìn)行收儲，以產(chǎn)品銷售收入保障銀行貸款資金安全；政府根據(jù)不同企業(yè)融資需求，通過聯(lián)保模式協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)對應(yīng)的金融產(chǎn)品；轉(zhuǎn)變銀企對接方式，以企業(yè)為主，舉辦小型銀企對接，促進(jìn)“小合作”。以工業(yè)園區(qū)發(fā)展為抓手，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大小微企業(yè)融資支持力度。對小企業(yè)客戶和市場進(jìn)行細(xì)分，積極支持國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵、符合產(chǎn)業(yè)升級方向、具有市場競爭優(yōu)勢和發(fā)展前景的小企業(yè)客戶。
從調(diào)查情況看，轄內(nèi)四縣一市政府及有關(guān)部門均沒有出臺涉及民間借貸健康發(fā)展與陽光化運(yùn)作的規(guī)范性文件，轄區(qū)也無民間借貸登記服務(wù)中心、民間融資服務(wù)中心等類似組織。民間融資的規(guī)范發(fā)展有待進(jìn)一步加強(qiáng)。
小微企業(yè)融資的突出問題及風(fēng)險(xiǎn)
（一）小微企業(yè)融資難、融資貴問題比較突出
今年以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步增大，加之勞動用工等成本上漲，轄內(nèi)小微企業(yè)經(jīng)營難度加大，盈利水平有所下降。同時(shí)，商業(yè)銀行對縣域分支機(jī)構(gòu)的信貸管控力度加大，貸款額度（新增和收回再貸）實(shí)行全區(qū)域調(diào)劑管理，貸款獲批難度增加，時(shí)限拉長。從金融機(jī)構(gòu)支持的小微企業(yè)看，主要為獲得政府扶持、經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，多數(shù)小微企業(yè)難以獲取貸款支持。為提高風(fēng)險(xiǎn)覆蓋水平，金融機(jī)構(gòu)普遍提高貸款利率上浮幅度，同時(shí)還要求小微企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅?，導(dǎo)致企業(yè)貸款成本上漲。
（二）民間借貸中介機(jī)構(gòu)發(fā)展程度低，服務(wù)供給不足
在銀行類金融機(jī)構(gòu)獲貸難度大，迫使較多小微企業(yè)尋求正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的融資渠道。但目前合肥縣域僅有18家正常經(jīng)營的小貸公司，正規(guī)的民間借貸中介機(jī)構(gòu)僅有典當(dāng)行及融資性擔(dān)保公司，且普遍規(guī)模較小。部分民間借貸組織沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，具有隱蔽性，有資金需求的企業(yè)難以獲得信息。小微企業(yè)的借貸需求通過民間借貸組織的渠道難以獲得滿足。在有民間借貸活動的小微企業(yè)中，資金主要來源于個(gè)人，多通過熟人介紹、企業(yè)職工和股東借款等方式。民間借貸中介機(jī)構(gòu)發(fā)展程度低，且與小微企業(yè)資金供需不平衡，導(dǎo)致本轄區(qū)內(nèi)民間借貸較不活躍。
（三）民間借貸手續(xù)不規(guī)范，借款利率普遍較高
轄區(qū)目前的小微企業(yè)民間借貸多為向個(gè)人借款，因此缺乏規(guī)范的借款合同和貸前調(diào)查審核程序。除部分成長中的小企業(yè)向個(gè)人借貸有中間人擔(dān)保外，借款手續(xù)普遍不完善。借貸雙方信息不對稱，放貸行為存在著一定的盲目性。借貸行為建立在一種非制度信任基礎(chǔ)之上，約束性不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較高。另外，民間借貸的借款利率一般由借貸雙方口頭約定和承諾。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，民間借貸有時(shí)最高利率達(dá)到了60%。企業(yè)主一般會在得不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的情況下，才會選擇這種高成本高風(fēng)險(xiǎn)的借貸方式，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，無法償還到期本息，債權(quán)人可能會采取集體上訪、哄搶財(cái)產(chǎn)等非理，影響社會穩(wěn)定。
相關(guān)建議
（一）加大對縣域經(jīng)濟(jì)的信貸投入，加快小微企業(yè)信用評級體系建設(shè)
一是基層國有商業(yè)銀行要切實(shí)加強(qiáng)和改善金融服務(wù)功能，在保障銀行資金安全的前提下，對有市場、有效益、守信用的小微企業(yè)合理的資金需求，及時(shí)給予信貸支持；對符合貸款要求的個(gè)體工商戶和小微企業(yè)，要適當(dāng)簡化貸款手續(xù)，加快貸款投放進(jìn)度；二是地方政府部門應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，建立完善的擔(dān)保體系和貸款擔(dān)?；?，解決貸款擔(dān)保難問題，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造寬松的融資環(huán)境；三是建立健全完善的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制和信用評級辦法。支持銀行類金融機(jī)構(gòu)組建專營機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)進(jìn)行集中化經(jīng)營和管理，改善服務(wù)質(zhì)量。探索建立互利互保的小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。建立完善的小微企業(yè)違約信息共享機(jī)制，完善小微企業(yè)征信服務(wù)產(chǎn)品，提高信息透明度。
（二）規(guī)范民間借貸中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，豐富小微企業(yè)融資方式
人總行數(shù)據(jù)表明，銀行貸款只占到社會融資總規(guī)模的50%左右。當(dāng)前小額公司、典當(dāng)行、投資公司、融資性擔(dān)保公司等融資組織的飛速發(fā)展，反映了民間借貸的繁榮，但其資金流向較難監(jiān)控，也帶來了風(fēng)險(xiǎn)，有必要采取有效的措施進(jìn)行監(jiān)管。對于地下經(jīng)營的民間借貸組織，政策上應(yīng)提供公開化、陽光化、正規(guī)化的空間和條件，并明確業(yè)務(wù)范圍以及對其監(jiān)管要求。對正規(guī)經(jīng)營的中介機(jī)構(gòu)，一方面政府應(yīng)通過財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方式促進(jìn)其發(fā)展；另一方面對中介結(jié)構(gòu)的資金流向加強(qiáng)監(jiān)管，保證資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。從嚴(yán)控制好杠桿率，嚴(yán)格限制其債券融資、從銀行系統(tǒng)借款等資本金以外的資金來源所占的比重，嚴(yán)格禁止其從公眾渠道吸收資金。
（三）正確對待民間借貸，加強(qiáng)規(guī)范引導(dǎo)
株洲市是我國南方工業(yè)重鎮(zhèn)，境內(nèi)企業(yè)眾多，其中，小微企業(yè)在近幾年發(fā)展較為迅速。株洲市的小微企業(yè)發(fā)展過程中，面臨最大難題是融資難。為此，分析了株洲市小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，提煉了存在的問題，最后提出了對策。
關(guān)鍵詞：
株洲市;小微企業(yè);融資
中圖分類號：
F83
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：16723198（2014）23010001
株洲為湖南省轄地級市，是中國老工業(yè)基地，是長株潭兩型社會建設(shè)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)。近年來，隨著株洲市經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，小微企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)。截止2014年6月底，全市有大中型企業(yè)521家，其余均是小微企業(yè)，其中僅個(gè)體工商戶就有158813戶，同比增長14.14%。地域分布主要集中在蘆淞區(qū)、天元區(qū)、石峰區(qū)、荷塘區(qū)。小微企業(yè)對全市工業(yè)總量增長、財(cái)稅增長和就業(yè)增長的貢獻(xiàn)率非常大，是活躍株洲市區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要力量，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的主力軍。然而融資問題成為了小微企業(yè)發(fā)展的攔路虎。因此本文就株洲市小微企業(yè)目前的融資現(xiàn)狀進(jìn)行描述，對問題進(jìn)行分析，并提出解決的對策，希望對株洲小微企業(yè)的發(fā)展有所幫助。
1 株洲市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
1.1 有強(qiáng)烈的融資需求
株洲要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，小微企業(yè)自身要發(fā)展，勢必需要技術(shù)革新、引進(jìn)專業(yè)人才、提升管理水平，才能在競爭激烈的市場中抓住商機(jī)、發(fā)展壯大，靠自有資金很難實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，株洲有60%左右的小微企業(yè)有外部資金需求，在有貸款需求的小微企業(yè)中，75%左右的小微企業(yè)需求在100萬以下。
1.2 融資渠道單一
株洲三分之二小微企業(yè)的融資渠道仍以自有資金為主，民間借貸為輔，只有6%左右的企業(yè)能通過銀行融到資。為了拓寬小微企業(yè)融資渠道，株洲市設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)投資基金，但小微企業(yè)利用風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行融資的機(jī)會也很小。
1.3 銀行貸款難度大，融資成本高
小微企業(yè)由于自身先天條件不足，如規(guī)模小、抵押資產(chǎn)少、技術(shù)含量低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等，而銀行作為經(jīng)濟(jì)理性人，即要保證資金的安全又要具有盈利性，往往鐘情于與大中型企業(yè)合作，針對小微企業(yè)的放貸額度很小。像工行株洲分行截止到今年5月，累計(jì)發(fā)放小企業(yè)貸款4億元，在全行貸款總額中僅占7%。全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額為1695.81億元，也只占比18.87%。在融資成本方面，小微企業(yè)融資成本大約比大企業(yè)高出4%-5%，成本構(gòu)成主要包括利率成本、時(shí)間成本、評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等。
1.4 擔(dān)保公司的數(shù)量少，難以提升小微企業(yè)的信用能力
小微企業(yè)因?yàn)樽陨碓蛐庞玫?、而銀行往往有抓大放小的偏好，這就需要中介機(jī)構(gòu)能提供擔(dān)保，通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的原理，降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，加大小微企業(yè)的信用能力。但目前株洲市融資擔(dān)保公司僅有13家，同時(shí)對被擔(dān)保企業(yè)有一定限制條件，使很多小微企業(yè)無法通過擔(dān)保來提升自己的信用能力。
1.5 民間融資利率高、風(fēng)險(xiǎn)大
近年來，株洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，民間資本快速積累，民間金融作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，占了17%的市場份額，但是民間融資一般利率很高，株洲民間融資月利率主要在0.8%-5%之間波動，其中54%的企業(yè)融資月利率在3%左右，個(gè)體融資的利率則彈性更大.這使原本困難重重的小微企業(yè)雪上加霜，有的甚至因?yàn)檫€不起利息而倒閉。此外，民間融資不受現(xiàn)行金融體制約束，易于發(fā)生法律糾紛案件，2013年市兩級法院接辦民間借貸糾紛案件1847宗，同比增長六成。
2 株洲市小微企業(yè)融資困境的原因分析
2.1 內(nèi)部影響因素
小微企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”。銀行往往喜歡抓大放小、嫌貧愛富，對小微企業(yè)貸款缺乏積極性。小微企業(yè)資產(chǎn)少、抵押能力低。銀行放貸一般分抵押貸款和信用貸款，抵押貸款多以不動產(chǎn)貸款為主，而小微企業(yè)大部份都是租憑廠戶或門面進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，只有經(jīng)營權(quán)沒有所有權(quán)。而信用貸款是以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，無需抵押擔(dān)保。但小微企業(yè)信用級別低、申請信用貸款幾乎不可能。小微企業(yè)財(cái)務(wù)核算不健全、報(bào)表數(shù)據(jù)失真。很多小微企業(yè)為節(jié)約開支，沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，甚至有些老板自己都不清楚企業(yè)是否盈利，更別說向銀行提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表，從而導(dǎo)致銀行調(diào)查成本高、放貸風(fēng)險(xiǎn)大。小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，違約情況較常見。小微企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)一般附加值較低、同質(zhì)化程度較高，競爭能力差。“一年發(fā)家，二年發(fā)財(cái)，三年倒閉”的現(xiàn)象不斷重復(fù)，企業(yè)主出現(xiàn)跑路現(xiàn)象較多，融資款項(xiàng)無力歸還的違約情況經(jīng)常發(fā)生。
2.2 外部影響因素
證券市場融資門檻高。債券和股票的發(fā)行條件都有很高的限制，就連針對中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)版也要求發(fā)行人至今連續(xù)1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，至今連續(xù)1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，至今連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%，并強(qiáng)調(diào)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)政策。而小微企業(yè)一般沒有相應(yīng)的資質(zhì)，因此想通過發(fā)行債券和股票來融資的可能性非常小。金融機(jī)構(gòu)針對小微企業(yè)提供的金融服務(wù)產(chǎn)品不能滿足小微企業(yè)的需求。為了響應(yīng)國家倡導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)要積極扶持小微企業(yè)的政策，株洲的金融機(jī)構(gòu)通過不斷創(chuàng)新推出新產(chǎn)品和新服務(wù)緩解小微企業(yè)融資難問題。比如成立了小微企業(yè)專營支行長沙銀行蘆淞支行、
民生銀行推出了城市商業(yè)合作社模式、株洲其他銀行業(yè)也
都在不斷向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)靠攏。比如高新區(qū)聯(lián)合浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行、華融湘江銀行、招商銀行成立的“科技銀行”，就專為缺乏抵押擔(dān)保的科技型、創(chuàng)新型的小微企業(yè)提供貸款。盡管這些銀行已經(jīng)“放下身段”，但真正得到大銀行信貸資金的小企業(yè)仍是少數(shù)。加之貸款審批時(shí)間長、融資成本高等問題。因此仍有千千萬萬的符合國家產(chǎn)業(yè)政策、信用度較高、具有廣闊發(fā)展前景的小微企業(yè)處于融資“門檻”之外。政府扶持力度不夠，宣傳力度不高。為解決株洲市小微企業(yè)融資問題，株洲市人民政府專門出臺了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)促進(jìn)中小企業(yè)加快發(fā)展的意見》。耗資400萬建立了株洲市中小企業(yè)新型工業(yè)化公共服務(wù)平臺、設(shè)立了株洲市中小企業(yè)服務(wù)超市、株洲市民間金融服務(wù)中心等。但據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，株洲市中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和公共服務(wù)平臺每年服務(wù)的中小企業(yè)數(shù)量僅為1000戶左右，且很多小微企業(yè)還不知道有這樣的服務(wù)平臺。
3 解決株洲市小微企業(yè)融資困境的對策
3.1 小微企業(yè)須提高自身的核心競爭力
小微企業(yè)融資困難最本質(zhì)的原因還是自身力量薄弱。要想改變金融機(jī)構(gòu)的偏見，小微企業(yè)需要對自身的各個(gè)方面進(jìn)行提升，包括財(cái)務(wù)核算水平、技術(shù)創(chuàng)新能力、人才激勵機(jī)制、誠信意識等，從而形成自已的核心競爭力。
3.2 金融機(jī)構(gòu)需完善小微企業(yè)專營機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式，加快創(chuàng)新專門針對小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)
各小微企業(yè)專營機(jī)構(gòu)要根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)按照專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、差異化的思路進(jìn)一步完善相關(guān)戰(zhàn)略和規(guī)劃及管理體系，使小微專營機(jī)構(gòu)真正成為小微金融的核心、小微金融創(chuàng)新的主體，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品、服務(wù)模式，為小微企業(yè)融資提供更便捷的通道。
【關(guān)鍵詞】中小微企業(yè) 融資 困境 政策 解決策略
一、中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
改革開放以來，中小微企業(yè)的發(fā)展勢如破竹，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。但是近年來由于各種社會因素的影響，中小微企業(yè)的發(fā)展深陷融資難的“泥潭”，無法自拔。主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：
（一）金融體制不建全，直接融資渠道不暢
我國金融體制不健全，資本市場發(fā)育不全，直接融資渠道狹窄。就小微企業(yè)的實(shí)力和自身狀況來說，不能滿足證券市場的要求，因而不能上市通過股票籌集資金。就債券而言，目前我國發(fā)行債券控制嚴(yán)格、要求的條件比較高，而且債券品種單一，債券市場極不發(fā)達(dá)。目前無論股票市場還是債券市場主要都是大型企業(yè)的融資場所，尚且不是中小微企業(yè)融資的理想渠道。
（二）銀行貸款門檻高，審批程序復(fù)雜且耗時(shí)較長
銀行貸款是企業(yè)最常見的融資渠道，但是對貸款單位的要求和限制也是比較多的，商業(yè)銀行對大型企業(yè)比較青睞，對于小微企業(yè)來說，能獲得貸款的少之又少。由于商業(yè)銀行加強(qiáng)貸款額度及投放節(jié)奏管理理企業(yè)貸款審批周期較以往明顯延長，何時(shí)獲批的不確定性增加，即便是有良好信用的小微企業(yè)在授信期內(nèi)，從還貸、解除擔(dān)保、重新簽訂擔(dān)保協(xié)議、申請銀行貸款到貸款到帳至少需要1個(gè)多月的時(shí)間，如果是超出授信期或新增貸款，其過程更長。
（三）一般通過民間借貸獲得融資
小微企業(yè)對資金的需求一般是要求比較快，時(shí)間短，別的融資渠道不能滿足其要求，迫使小微企業(yè)更多地求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。正是因?yàn)槊耖g借貸能夠在短時(shí)間內(nèi)能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供資金，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動成為小微企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。
二、中小微企業(yè)融資難的表現(xiàn)
一半以上中小微企業(yè)發(fā)展的首要制約因素都是融資難。中小微企業(yè)融資份額比較低，缺乏信貸支持問題突出。近一半以上的中小微企業(yè)都有向銀行貸款的經(jīng)歷，但貸款之路非?？部?，其中有的是抵押物不足，有的是企業(yè)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差，有的是缺乏有效信用擔(dān)保，有的是企業(yè)信用度不高，有的是企業(yè)經(jīng)營存在問題等。
商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)非均衡現(xiàn)象十分突出，處在高速擴(kuò)張期的中小微企業(yè)融資困難比較明顯，70%以上的中小微企業(yè)都主要靠民間融資的方式來解決資金周轉(zhuǎn)；即使那些與銀行有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)也不同程度需要吸收民間資本，這就極大的提高了企業(yè)的經(jīng)營成本。一半以上的企業(yè)對現(xiàn)行融資方式和政策不滿，迫切需要改變。
三、中小微企業(yè)融資困難的成因分析
（一）緊縮的貨幣政策是導(dǎo)火索
2008年的金融危機(jī)對我國也產(chǎn)生了不小的沖擊，為了應(yīng)對危機(jī)，防止經(jīng)濟(jì)衰退，政府采取了寬松的貨幣政策并且放松了信貸，鼓勵人們消費(fèi)和投資，但由于我國的貨幣政策的效果被過分放大，最終導(dǎo)致了通貨膨脹，CPI持續(xù)走高，物價(jià)節(jié)節(jié)上升。隨后國家為了控制通脹又采取了緊縮的貨幣政策，大幅收縮銀行信貸額度，使得本就難以向銀行貸款的中小微企業(yè)陷入了極大的的融資困境。為籌措資金，中小微企業(yè)只能轉(zhuǎn)向資金活躍的民間市場，但是由于民間借貸的“暴利”，中小微企業(yè)必須承受極高的借款成本。于是，一部分中小微企業(yè)在利潤銳減的情況下慘淡經(jīng)營著，還有一部分則干脆將投資眼光放到房地產(chǎn)市場和股市上進(jìn)行投機(jī)套利，脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
（二）商業(yè)銀行有差別的對待國有大型企業(yè)和中小微企業(yè)
盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本前提，也是商業(yè)銀行不斷發(fā)展的驅(qū)動力。貸款是商業(yè)銀行最主要的盈利性資產(chǎn)，一方面貸款是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)盈利性目標(biāo)的主要手段，另一方面，貸款又是一種風(fēng)險(xiǎn)很大的資產(chǎn)。商業(yè)銀行為避免或盡量減少不良貸款帶來的損失，會對借款人進(jìn)行信用分析，通過分析，對貸款的風(fēng)險(xiǎn)作出評估預(yù)測，并據(jù)已確定是否給予貸款[][3]。因此，商業(yè)銀行理所當(dāng)然的會“偏心”國有企業(yè)和大企業(yè)，向他們提供更多的貸款，從而使銀行在享有較高安全感的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了利潤最大化。相對地，中小微企業(yè)由于自身資金實(shí)力、擔(dān)保以及經(jīng)營條件的限制就很難從銀行取得貸款。
（三）中小微企業(yè)創(chuàng)新能力低
在全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，任何企業(yè)如果不能把握機(jī)會努力創(chuàng)新就難以生存。在金融危機(jī)、歐美債務(wù)危機(jī)以及人民幣升值的接連打擊下，一些出口導(dǎo)向型的中小微企業(yè)產(chǎn)品出口量已直線下降，同時(shí)還要面臨國內(nèi)通貨膨脹所導(dǎo)致的原材料成本、勞動力成本的上升。值得一提的是，一直以低價(jià)勞動力作為出口優(yōu)勢而號稱“世界工廠”的中國正面臨著來自印度、越南等東南亞國家的更為低廉的勞動力的威脅。在這樣的國際經(jīng)濟(jì)形勢下，中小微企業(yè)的創(chuàng)新就顯得更為重要。如果將主要精力放在當(dāng)前業(yè)務(wù)的持續(xù)經(jīng)營，不能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新增長，企業(yè)最終得到的利潤只會越來越少，而低下的盈利水平也會使中小微企業(yè)的融資難上加難。
（四）中小微企業(yè)融資成本高
中小微企業(yè)由于抵押物不足，基本通過擔(dān)保公司向銀行貸款，但目前市場上擔(dān)保費(fèi)用約2-3%之間，加上銀行貸款利率都上浮30%，這樣資金成本約12%左右（這些還不包括一些隱形的中介費(fèi)用等），公司的利潤率一般在10%左右，極少數(shù)企業(yè)能達(dá)到20%，扣除貸款成本，企業(yè)的利潤空間就很小了，加上人工、原材料、運(yùn)輸?shù)绕髽I(yè)成本上升，企業(yè)的利潤空間進(jìn)一步的被壓縮。由此可見中小企業(yè)融資通過銀行貸款的成本過高，很難讓其順利發(fā)展，一旦資金鏈斷裂就極有可能導(dǎo)致破產(chǎn)。
（五）政府支持力度不夠，民間借貸缺乏監(jiān)管
中小微企業(yè)作為非公有制經(jīng)濟(jì)的主要組成部分，它的發(fā)展離不開政府的引導(dǎo)、監(jiān)督和管理。政府要為中小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造平等競爭、一視同仁的法制環(huán)境、政策環(huán)境和市場環(huán)境。但是由于我國法制建設(shè)尚不規(guī)范，政策向國有企業(yè)傾斜以及金融市場體制的不健全，使得中小微企業(yè)的融資因疏于管理而困難重重。尤其是對民間借貸市場來說，本來是一個(gè)重要的融資渠道，但是由于監(jiān)管不到位而扭曲，使民間借貸市場成為了“地下錢莊”的“樂園”，導(dǎo)致了現(xiàn)在借貸雙方兩敗俱傷的局面。民間貸款的高利率不僅加大了民間借貸資金鏈斷裂的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而且也擾亂了民間金融市場的正常秩序，對我國金融體系的有序運(yùn)行和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展造成了巨大隱患。
四、關(guān)于中小微企業(yè)融資困境的對策
（一）強(qiáng)化自身素質(zhì)建設(shè)
（1）加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)。對于中小微企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過間接融資解決資本不足的問題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，市場競爭是公平競爭。它拒絕欺詐，排斥投機(jī)取巧，鄙視一切不講信譽(yù)的行為。作為中小微企業(yè)，要相互信任、恪守信用、以誠為本。
（2）積極拓寬中小微企業(yè)融資渠道。目前，我國中小微企業(yè)融資主要是通過銀行機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)的，渠道單一。企業(yè)過度依賴銀行貸款不僅會產(chǎn)生資金來源不足和資金緊張的后果，而且也不符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。因此，應(yīng)積極發(fā)展資本市場，并鼓勵和引導(dǎo)中小微企業(yè)直接融資，以改變企業(yè)主要依賴銀行獲得資金的現(xiàn)狀。
（二）加大銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革力度，優(yōu)化中小微企業(yè)金融服務(wù)
（1）發(fā)展面向中小微企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)。我國應(yīng)大力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，在股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行、城市信用社或商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社及未來的社區(qū)銀行中擴(kuò)充針對中小微企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，以滿足廣大中小微企業(yè)的需要。
（2）放寬抵押貸款條件，適當(dāng)擴(kuò)大貸款抵押率。銀行應(yīng)進(jìn)一步放寬抵押品的范圍。根據(jù)《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見，銀行可接受房產(chǎn)和商鋪抵押，商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，倉單、提單質(zhì)押，基金份額、股權(quán)質(zhì)押，應(yīng)收賬款質(zhì)押，存貨抵押，出口退稅稅單質(zhì)押，資信良好企業(yè)供銷合同質(zhì)押，小企業(yè)業(yè)主或主要股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押以及保證擔(dān)保等。還應(yīng)完善抵押物拍賣市場和中介機(jī)構(gòu)，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。
（3）業(yè)務(wù)創(chuàng)新，包括產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、擔(dān)保方式創(chuàng)新等。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行可開發(fā)針對中小微企業(yè)的專向貸款，或者依據(jù)國家有關(guān)政策，開辟專門用于扶植高新產(chǎn)業(yè)、低碳行業(yè)的貸款，在貸款利率、貸款成數(shù)以及申請條件上給予適當(dāng)?shù)姆艑?；服?wù)方面，銀行可改進(jìn)現(xiàn)有的短期貸款的還款方式，增加隨借隨還的功能，在較大程度上令貸款周期與資金需求周期趨于一致，同時(shí)可以降低融資成本；擔(dān)保方式方面，銀行可在最基本的抵押、擔(dān)保方式的基礎(chǔ)上，增加諸如聯(lián)合擔(dān)保、供應(yīng)鏈融資等新興擔(dān)保方式，既可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，又可以使信用不完全滿足貸款條件的企業(yè)獲得需要的資金。
銀行在進(jìn)行這些創(chuàng)新時(shí)，可能會增加管理上的成本，但從另一個(gè)角度來看，這樣做既可以緩解中小微企業(yè)貸款難的問題，又可以拓寬貸款市場，更重要的是，順應(yīng)宏觀政策導(dǎo)向，為銀行自身樹立了良好的社會形象，有助于銀行今后的發(fā)展。
（4）認(rèn)真落實(shí)國家對小微企業(yè)支持政策。落實(shí)小微企業(yè)貸款的差異化金融監(jiān)管政策，提高對小微企業(yè)不良貸款比率的容忍度。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)“有扶有控”信貸政策，確保小微企業(yè)貸款增速高于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平。認(rèn)真清理糾正金融服務(wù)不合理收費(fèi)，切實(shí)降低企業(yè)融資的實(shí)際成本。積極鼓勵金融機(jī)構(gòu)到縣區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)增設(shè)機(jī)構(gòu)。強(qiáng)化政策扶持，鼓勵金融機(jī)構(gòu)保障小微企業(yè)的有效融資需求。通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收獎勵、考核獎勵等多項(xiàng)政策，鼓勵金融創(chuàng)新，優(yōu)化小微企業(yè)貸款審批程序，提高審批效率。加快小微企業(yè)信用評價(jià)體系建設(shè)，完善貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制和信用評級辦法。支持銀行機(jī)構(gòu)組建專營機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)進(jìn)行集中化經(jīng)營和管理，改善服務(wù)質(zhì)量。創(chuàng)新小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，探索建立互利互保的信用擔(dān)保機(jī)制。廣泛開展銀企對接活動，提高對接成效。探索設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展促進(jìn)基金，為小微企業(yè)有效融資需求提供補(bǔ)貼。
（三）發(fā)揮政府扶持和引導(dǎo)作用，改善中小微企業(yè)融資環(huán)境
（1）完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，為中小微企業(yè)融資提供良好環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略投資。由于我國在政策環(huán)境、退出機(jī)制、企業(yè)制度、個(gè)人信用等方面尚存在諸多問題，風(fēng)險(xiǎn)投資在投資總量上也只占很小的比例。政府必須有與之配套的有利于風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)體制、金融秩序等外部環(huán)境。政府應(yīng)該培育我國真正的風(fēng)險(xiǎn)投資主體，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造良好環(huán)境和出臺優(yōu)惠政策。盡快降低中小微企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的門檻，拓寬企業(yè)直接融資渠道。
（2）引導(dǎo)民間資本發(fā)展中小銀行和小額貸款公司，鼓勵民間融資。中小微企業(yè)將持續(xù)發(fā)展，大型商業(yè)銀行肯定不能滿足融資的需要。中國民間資本并不稀缺，稀缺的是民間銀行。國家可在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)試點(diǎn)民間銀行，然后加以推廣。民間融資是利國利民的大好事。簡便、快捷的民間融資是中小型民營企業(yè)融資的最重要渠道。凡是民間融資發(fā)達(dá)地區(qū)，就是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資不發(fā)達(dá)地區(qū)，就一定是民營經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)。
（3）規(guī)范和引導(dǎo)中小微企業(yè)，構(gòu)建中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系
為解決中小微企業(yè)融資難的問題，我們應(yīng)構(gòu)建以互擔(dān)保為主的中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系?；?dān)保的優(yōu)勢來自于民間擔(dān)保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機(jī)制。當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常的做法是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給政府，而互擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終由會員分擔(dān)，容易被潛在的被擔(dān)保者接受，擔(dān)保審批人與擔(dān)保申請人相互較為了解，緩解了信息不對稱問題；互擔(dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；處于劣勢的中小微企業(yè)通過互擔(dān)保聯(lián)系起來，在和銀行談判時(shí)可以爭取到較優(yōu)惠的貸款條件；互擔(dān)保減輕了政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，可以為政府與中小微企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。
為適應(yīng)今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級、省級、全國三級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。
（4）完善相關(guān)的法律、法規(guī)，提供制度保障。政府在法律法規(guī)體系建設(shè)方面做出了很大的努力，但我們還需要進(jìn)一步的努力。我國可以借鑒市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國實(shí)際制定《信用管理法》，以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。各級政府要從本地區(qū)的實(shí)際出發(fā)，積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，還應(yīng)盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進(jìn)法》。繼續(xù)廢止和清除不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，真正使中小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。
五、總結(jié)
為了解決我國中小微企業(yè)融資難的問題，需要根據(jù)我國具體的社會、經(jīng)濟(jì)、金融等在內(nèi)的各項(xiàng)現(xiàn)實(shí)情況，并通過政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及中小微企業(yè)本身等多方面的共同努力，才能使我國中小微企業(yè)慢慢走出融資困境。
參考文獻(xiàn)：
[1]尹曉冰，馮景雯.中小企業(yè)融資困難：根本原因和現(xiàn)實(shí)選擇[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2003，（03）.
關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；對策
小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊企業(yè)、個(gè)體工商戶等的統(tǒng)稱。環(huán)顧全球，一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)活力，在很大程度上是取決于中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，“全國共計(jì)6000多萬家小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，對中國GDP的貢獻(xiàn)率早已超過60%，其從業(yè)人員占到全部法人企業(yè)從業(yè)人員的38.7%，并提供了75%以上的就業(yè)機(jī)會，創(chuàng)造了一半以上的出口收入和財(cái)政稅收?！贝送?，根據(jù)鳳凰網(wǎng)資訊顯示“中小企業(yè)提供了全國大約65%的發(fā)明專利，75%的企業(yè)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，已成為我國科技進(jìn)步的主體和主力軍?！笨梢姡@其中小微企業(yè)還是推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新的主體。而在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，制約小微企業(yè)發(fā)展的最大因素是融資困難。
一、遼寧省小微企業(yè)現(xiàn)狀
對于遼寧省的經(jīng)濟(jì)而言，小微企業(yè)起著至關(guān)重要的作用。民營經(jīng)濟(jì)目前已占到遼寧省經(jīng)濟(jì)總量的六成以上。截至2011年底，遼寧省有民營企業(yè)183.28萬戶，其中小微企業(yè)占99% 。小微企業(yè)不僅為社會提供大量的工作崗位，同時(shí)也為大中型企業(yè)提供豐富的基礎(chǔ)原料。事實(shí)上，小微企業(yè)的發(fā)展是整個(gè)工商業(yè)不斷壯大的堅(jiān)固基石和肥沃土壤，也是人們尤其是并不富裕的人們改善生活質(zhì)量的重要渠道。全省的小微企業(yè)在地區(qū)分布上主要集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境較好的城市，比如沈陽和大連，以小企業(yè)為主體的經(jīng)濟(jì)附加值自2008年以來已經(jīng)連續(xù)4年增幅高于GDP增速。遼寧銀監(jiān)局局長李林在采訪中指出：“ 2011年，遼寧規(guī)模（？）以上私營企業(yè)工業(yè)增加值同比增長20.1%，高于全省平均水平5.2個(gè)百分點(diǎn)。”盡管這類大城市雖然有較好的服務(wù)體系及人才儲備，但是融資緊張的問題仍舊十分突出。因此，有必要改善小微企業(yè)融資難的困境。
遼寧小微企業(yè)的融資渠道比較單調(diào)，其中內(nèi)源融資是基礎(chǔ)，但是對于小微企業(yè)而言，基礎(chǔ)比較薄弱，后勁不足。銀行貸款是小微企業(yè)融資的首選，該種方式獲得的滿足率相對于其他渠道較高。民間借貸的融資方式活躍而多樣，小微企業(yè)參與度較高，但是風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。
二、小微企業(yè)融資難的成因
1.內(nèi)部因素
（1）經(jīng)營管理能力低導(dǎo)致企業(yè)融資失敗率高。遼寧省小微企業(yè)普遍缺乏擁有高水準(zhǔn)勞動技能的工人和經(jīng)驗(yàn)豐富的管理者，這便為小微企業(yè)的運(yùn)營情況增加了許多未知風(fēng)險(xiǎn)。因此，大多數(shù)的小微企業(yè)成為了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，其融資申請受到了金融機(jī)構(gòu)的高度審視和精確審核。如此嚴(yán)厲的審批制度下，小微企業(yè)的融資失敗率加大。
（2）對于政府的扶持資金使用效率低。許多小微企業(yè)尤其是家庭作坊式企業(yè)和個(gè)體工商戶由于規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)相對緩慢，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。又鑒于融資相對困難的情況下，容易將政府支持小微企業(yè)的專項(xiàng)資金用于填補(bǔ)資金鏈漏洞。顯然，這些小微企業(yè)理財(cái)能力過低，無法正常控制資金的流入流出。因此，該項(xiàng)資金對于支持小微企業(yè)健康發(fā)展的用途成效幾乎為零。
（3）偷逃資金案例多導(dǎo)致整體信用度降低。通過商業(yè)銀行信貸進(jìn)行融資是小微企業(yè)融資的基本渠道之一。但其中許多小微企業(yè)的管理人員文化程度不高，信用觀念嚴(yán)重缺失，所以償還貸款的意識淡薄。最終結(jié)果是影響了小微企業(yè)的整體信譽(yù)度，從而也影響了同行業(yè)的融資籌資績效。
2.外部因素
（1）商業(yè)銀行方面。信貸資源的缺乏使小微企業(yè)融資艱難。目前商業(yè)銀行信貸額度控制非常嚴(yán)格，較大規(guī)模商業(yè)銀行的貸款對象重點(diǎn)放在了國有大中型企業(yè)，并未把小微企業(yè)列為金融服務(wù)的重點(diǎn)。伴隨商業(yè)銀行體制改革和金融創(chuàng)新的深化，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域正逐步向小微企業(yè)拓展，但是商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所采取的策略，如對信用度低的小微企業(yè)提高授信門檻或者提高擔(dān)保比例，使這些企業(yè)的融資成本大大提高。并且有些商業(yè)銀行的總行要求壓縮新增信貸規(guī)模。在信貸資源緊俏的同時(shí)，貸款利率也居高不下，甚至某些銀行的策略是，信貸資源先支持存量客戶，基本不允許新增客戶進(jìn)入。信貸資源的緊縮，使小微企業(yè)融資更加艱難。
當(dāng)然，即使小微企業(yè)被獲準(zhǔn)通過商業(yè)銀行獲取融資，其信貸的規(guī)模也將受控。而有幸獲得銀行貸款的小微企業(yè)在辦理銀行貸款的過程中，面臨直接或間接收費(fèi)的單位和部門頗多，無疑會增加小微企業(yè)的融資成本。
（2）民間融資及其他融資方面。民間融資的方式有企業(yè)間借貸、企業(yè)向個(gè)人借貸、民間票據(jù)融資等等。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形式相對走弱，民間融資只集中于熱點(diǎn)行業(yè)，小微企業(yè)的盈利能力有所降低，高額度的融資成本使其融資壓力增大，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)也在所難免。
另外，民間借貸融資期限短、成本高的特性在加重了小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)的同時(shí)，很容易誘發(fā)局部金融風(fēng)險(xiǎn)，干擾社會經(jīng)濟(jì)秩序。有些民間融資機(jī)構(gòu)尚不合法，小微企業(yè)在民間高息負(fù)債，極易陷入資金使用的惡性循環(huán)，從而影響到企業(yè)的長期發(fā)展能力，并為經(jīng)濟(jì)持續(xù)并健康發(fā)展埋下隱患。而小微企業(yè)的產(chǎn)品附加值普遍較低，市場飽和度又高，企業(yè)競爭能力不強(qiáng)，一旦市場經(jīng)濟(jì)動蕩，容易出現(xiàn)違約的事例。
（3）監(jiān)督保險(xiǎn)方面。小微企業(yè)融資程序是首先向商業(yè)銀行提出貸款申請，商業(yè)銀行對其抵押物價(jià)值、擔(dān)保情況和信用情況進(jìn)行一系列謹(jǐn)慎評估。目前，遼寧省小微企業(yè)債券信用評級制度和信用擔(dān)保制度尚不夠完善、小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)較高、受制于抵押擔(dān)保的制約等等，使得商業(yè)銀行對于小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以有效識別和掌控，因此，一些經(jīng)營效益較好、償還能力強(qiáng)、成長性好的小微企業(yè)也因此被埋沒了。
三、 小微企業(yè)融資難的解決對策
關(guān)鍵詞：浙江省 小微企業(yè) 融資困境
江是民營經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)大省，小微企業(yè)是浙江經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的主要力量，也是浙商們創(chuàng)業(yè)的重要平臺。但自2008年全球金融危機(jī)以來，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢影響，融資難、融資貴問題嚴(yán)重困擾著小微企業(yè)的經(jīng)營、生存和發(fā)展。如何破解小微企業(yè)融資困境，促進(jìn)小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，是政府、企業(yè)、社會三方必須認(rèn)真思考解決的問題。
一、浙江省小微企業(yè)融資困境現(xiàn)狀
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前浙江省小微企業(yè)包括個(gè)體工商戶總數(shù)超過300萬戶，具有數(shù)量大、分布廣、規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)層次低、家族式經(jīng)營和管理粗放、盈利水平低等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)決定了浙江眾多小微企業(yè)需要依靠外源融資來推動企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展。然而多年來，特別是2008年以來，小微企業(yè)卻面臨嚴(yán)重的融資難、融資貴的困境。主要體現(xiàn)在：
（一）小微企業(yè)資金普遍緊張且難以從銀行獲得貸款
2008年全球金融危機(jī)以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)低迷和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長趨緩，浙江經(jīng)濟(jì)下行的壓力逐步增大，小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境也日趨嚴(yán)峻，其中融資難的問題尤為突出，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)普遍困難，并導(dǎo)致一部分企業(yè)資金鏈斷裂。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局浙江調(diào)查總隊(duì)2012年問卷調(diào)查，66.1%的小微企業(yè)認(rèn)為從銀行貸款比較困難，其中8.1%感到非常困難。而在現(xiàn)有的金融體系和管控體制下，小微企業(yè)想要通過上市和股權(quán)、債券從金融市場進(jìn)行直接融資，幾乎不可能。有資料顯示，目前小微企業(yè)直接融資的比重不到1%。小微企業(yè)融資主要還是靠間接融資，以向銀行貸款為主要融資方式。但銀行出于“經(jīng)濟(jì)人”的理性，對于小微企業(yè)又普遍存在惜貸行為，企業(yè)獲得的銀行貸款比較有限。
（二）小微企業(yè)融資成本居高不下
由于小微企業(yè)并非銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，缺乏議價(jià)能力，向銀行貸款時(shí)不得不接受一系列附加條件和費(fèi)用。銀行會將借款與存款掛鉤，征收手續(xù)費(fèi)或者將理財(cái)產(chǎn)品等附加銷售，并收取擔(dān)保費(fèi)和中介費(fèi)等額外費(fèi)用。這樣，貸款本身的利息和費(fèi)用折算成年利率加上上面所提及的費(fèi)用后，實(shí)際利率一般會達(dá)到10%以上，遠(yuǎn)高于基準(zhǔn)利率，有調(diào)查顯示，2012年浙江有31.4%的小微企業(yè)在向銀行貸款時(shí)支付了附加費(fèi)用，有 6%高于貸款利率的20%。
小微企業(yè)如轉(zhuǎn)向小額貸款公司、民間借貸等非銀行渠道融資，則成本更高。2012年，浙江省小額貸款公司平均利率高達(dá)19.2%。《2013年浙江省中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，民間借貸年利率為20%至30%不等，短期融資年化利率高達(dá)50%-60%，甚至100%。政府對民間借貸又沒有更全面系統(tǒng)的規(guī)范，導(dǎo)致民間借貸秩序紊亂。若小微企業(yè)要依靠大比例的民間借款來維持經(jīng)營，在其貸款回籠慢、利潤難以支付貸款利率的狀態(tài)下，不僅會很大程度地打擊企業(yè)要求自我發(fā)展的積極性，增加的經(jīng)營成本和巨大風(fēng)險(xiǎn)還會讓部分企業(yè)無法生存。
（三）資金鏈斷裂有引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患
在浙江，由于小微企業(yè)家族式經(jīng)營、區(qū)域集群發(fā)展的特點(diǎn)，小微企業(yè)貸款采取互保、聯(lián)保這類方法“抱團(tuán)取暖”的情況較為普遍，這固然有利于企業(yè)貸款，但其弊端也是顯而易見的，一旦有企業(yè)的資金鏈斷裂，很容易引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，連帶一大批企業(yè)資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，最典型的是2011年，溫州等地許多小微企業(yè)因資金鏈斷裂發(fā)生了大批民企老板“跑路”事件，僅2011年9月就有將近20起事故的發(fā)生，前后有近40名老板“失蹤”。雖然近期沒有再發(fā)生這樣涉及大批企業(yè)的，但民間“跑路”的事件仍時(shí)有發(fā)生。根據(jù)浙江省經(jīng)信委統(tǒng)計(jì)，2013年以來浙江省各地上報(bào)倒閉、法人代表逃逸的企業(yè)累計(jì)近兩百家，涉及銀行信貸資金56億余元，民間借貸資金61億余元。
二、小微企業(yè)融資困境成因分析
（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境欠佳
小微企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中已舉足輕重，但其擁有的真實(shí)地位和所能獲得的資源與政策待遇并不與之匹配，更與國有企業(yè)、大中型企業(yè)不可同日而語?，F(xiàn)實(shí)中，政府看重的、要扶持的仍然是國企、央企和大中型企業(yè)。每當(dāng)遇到國家宏觀政策調(diào)整、銀根緊縮時(shí)，首先受到?jīng)_擊和擠壓的是處于弱勢的小微企業(yè)，從歷次宏觀調(diào)控的情況來看也的確如此。雖然2011年以來國家陸續(xù)出臺了“國九條”、“銀十條”等政策，浙江也相繼推出了一些優(yōu)惠政策，但是落實(shí)情況不理想，使企業(yè)難以感受到政府的“善意”和政策的實(shí)惠。同時(shí)，政府對小微企業(yè)的管理和服務(wù)不到位。小微企業(yè)對政府的產(chǎn)業(yè)扶持政策了解不多、不深，他們急切希望在稅費(fèi)減負(fù)、政策信息和申請等方面得到幫助。政府對小微企業(yè)這個(gè)龐大群體的信息掌握不多，現(xiàn)行的企業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測系統(tǒng)也沒有覆蓋到所有小微企業(yè)，人員配置和可以動用的資源與手段十分有限。
（二）金融服務(wù)體系不健全
1.我國資本市場發(fā)育還不成熟，小微企業(yè)很難從資本市場來為自己籌措資金。總的來說，我國資本市場發(fā)展較為遲緩，結(jié)構(gòu)比較單一，產(chǎn)品種類不多，中小板和創(chuàng)業(yè)板雖然已創(chuàng)立運(yùn)行，但總體規(guī)模較小、門檻高，同時(shí)對小微企業(yè)上市審核較為嚴(yán)格，程序繁瑣，能夠上市募集到資金的企業(yè)極其有限，小微企業(yè)能夠通過發(fā)行債券獲得融資的也只是少數(shù)。民間借貸在浙江有一定的市場和規(guī)模，但其融資成本過高，易演化為高利貸行為，風(fēng)險(xiǎn)較高。
2.目前我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程、制度體系和金融服務(wù)主要還是按照大中型企業(yè)的經(jīng)營管理方式來設(shè)置的，“門檻”較高，不符合小微企業(yè)的融資特點(diǎn)，使其貸款成功率大大降低。此外，小微企業(yè)貸款筆數(shù)多、單筆金額小，導(dǎo)致為小微企業(yè)服務(wù)的經(jīng)營成本高，不如大中型企業(yè)般能為銀行帶去大量存款和中間業(yè)務(wù)收益，加上小微企業(yè)信用評級低，風(fēng)險(xiǎn)大且回報(bào)不穩(wěn)定，所以銀行總是“抓大棄小”、“嫌貧愛富”，對小微企業(yè)表現(xiàn)出明顯的“惜貸”甚至“壓貸”傾向。
3.擔(dān)保、評估等信貸中介服務(wù)跟不上。小微企業(yè)融資離不開擔(dān)保、資信評估等中介服務(wù)，但目前浙江省內(nèi)為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，規(guī)模偏小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，與銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制不完善，普遍既設(shè)有苛刻的條件和要求，又收取高額的擔(dān)保費(fèi)用，所以小微企業(yè)尋求擔(dān)保成功的幾率不是很高。目前，民營擔(dān)保公司費(fèi)用收取率一般為2到3個(gè)百分點(diǎn)，高的甚至達(dá)到5個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)調(diào)查，2013年只有12%左右的小微企業(yè)是通過擔(dān)保公司擔(dān)保得到貸款的。
（三）企業(yè)與銀行信息不對稱
信息不對稱，可以說一直是小微企業(yè)和銀行雙方都感到頭疼的一個(gè)問題。一方面，我國缺少銀行與小微企業(yè)信息溝通的平臺，人民銀行、稅務(wù)、海關(guān)等部門之間的信息系統(tǒng)之間不能共享信息，社會上也缺乏針對小微企業(yè)的信用評級體系和機(jī)構(gòu)，加上小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息不完整、不透明，銀行很難通過企業(yè)以外的渠道去了解獲得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資信等方面的情況；另一方面，多數(shù)小微企業(yè)由于沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問，對銀行推出的信貸產(chǎn)品缺乏了解，不清楚產(chǎn)品的內(nèi)容，不熟悉申請的流程和審批的過程，不知道申請要提交哪些材料，加之銀行也不知該如何有針對性地提供咨詢服務(wù)，如此就大大降低了銀企雙方信貸合作成功的幾率。
（四）財(cái)務(wù)管理制度不健全
浙江小微企業(yè)大多起步于農(nóng)村家庭工業(yè)，以家族式經(jīng)營管理模式為主。企業(yè)缺乏專業(yè)的管理人員，員工基本沒有接受過專門的培訓(xùn)。企業(yè)經(jīng)營者大多缺少企業(yè)管理方面的知識，卻過于依賴自身的經(jīng)驗(yàn)和常識，在管理決策中存在很大的主觀性和隨意性，往往不太重視企業(yè)內(nèi)部建章立制工作，管理松懈薄弱，尤其是財(cái)務(wù)會計(jì)制度不健全，會計(jì)核算不規(guī)范，費(fèi)用開支和現(xiàn)金管控不嚴(yán)格，缺少必要的財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、控制、監(jiān)管、分析等程序和環(huán)節(jié)，較少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、收入、成本、利潤等進(jìn)行有效分析，往往財(cái)務(wù)報(bào)表不齊、不細(xì)，財(cái)務(wù)信息不完整、不透明，對外披露不及時(shí)。可以說，企業(yè)財(cái)務(wù)管理薄弱是影響企業(yè)融資非常重要的一個(gè)因素。
（五）稅負(fù)重、成本高、利潤低影響企業(yè)融資還貸能力，又缺少抵押擔(dān)保
小微企業(yè)的稅負(fù)種類繁多，有資料顯示，2012年浙江小微企業(yè)繳納稅費(fèi)共計(jì)14項(xiàng)，平均每家小微企業(yè)繳納8.2種稅。《中國小微金融發(fā)展報(bào)告2014（摘要）》顯示，自2013年8月1日國家出臺針對小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策起，仍有56.9%的受訪企業(yè)表示沒有享受到優(yōu)惠。浙江省近年來減稅優(yōu)惠政策涉及更多的是出口和高新技術(shù)企業(yè)，大部分企業(yè)沒有真正享受到此類政策，很多企業(yè)反映稅收的減少還跟不上企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中成本的增加。據(jù)浙江省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會2014年一季度調(diào)查顯示，樣本企業(yè)中認(rèn)為生產(chǎn)總成本增加的小微企業(yè)占37.09%，認(rèn)為原材料價(jià)格上漲的占23.08%，認(rèn)為人工費(fèi)上漲的占49.55%。人工費(fèi)用和原材料價(jià)格的剛性上漲，嚴(yán)重?cái)D壓了企業(yè)的盈利空間，在很大程度上降低了小微企業(yè)的融資能力和還貸能力，加劇了融資難。還有更值得關(guān)注的是，由于小微企業(yè)普遍規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，少有符合抵押條件的物品，又很難找到符合條件的、合格的擔(dān)保人，導(dǎo)致銀行不予融資。缺少抵押擔(dān)保成為小微企業(yè)融資路上的一只“攔路虎”。
三、 解決小微企業(yè)融資困境的對策
（一）優(yōu)化政策環(huán)境，改進(jìn)政府公共服務(wù)
從某種意義上來說，解決小微企業(yè)融資困境問題取決于小微企業(yè)地位的確定和提升并做出相應(yīng)的政策和制度安排，以切實(shí)改善小微企業(yè)的發(fā)展環(huán)境。
首先，政府應(yīng)對小微企業(yè)從信貸、財(cái)政、稅收、收費(fèi)及服務(wù)等全方位給予支持，制定出實(shí)質(zhì)性、可操作的政策措施?？梢詾樾∥⑵髽I(yè)劃定合理的信貸比例，讓更多小微企業(yè)能獲得貸款支持。對有條件的、成熟的小微企業(yè)，特別是科技創(chuàng)新企業(yè)以及具有轉(zhuǎn)型升級潛力的企業(yè)，政府可以出臺特殊的政策鼓勵其在國內(nèi)或者海外上市融資，推動和擴(kuò)大其股權(quán)融資。可以按照中央“推進(jìn)結(jié)構(gòu)性減稅”的要求，為小微型企業(yè)制定差異化的稅收優(yōu)惠政策，合理提高小微企業(yè)增值稅起征點(diǎn)，減免營業(yè)稅、所得稅等。要進(jìn)一步清理和縮減涉企收費(fèi)，對于行政性收費(fèi)可以取消或者降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
其次，政府應(yīng)更多地?fù)?dān)當(dāng)起服務(wù)支持小微企業(yè)發(fā)展的責(zé)任，特別是為初創(chuàng)企業(yè)、成長型企業(yè)和科技型企業(yè)多做“雪中送炭”的事，改變重大企業(yè)、輕小微企業(yè)的傾向。①加大政策宣傳和執(zhí)行力度，讓小微企業(yè)經(jīng)營者能主動發(fā)出申請或獲得政策優(yōu)惠，防止政策被架空。②積極搭建政、銀、企三方合作平臺，讓小微企業(yè)了解幫扶政策的內(nèi)容、申請及操作方式。通過項(xiàng)目推薦、融資對接會和開設(shè)小微企業(yè)金融超市等形式，幫助銀企雙方溝通信息，找到雙方的對接點(diǎn)，增進(jìn)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的對接幾率。③建立一套科學(xué)的、涵蓋面廣的小微企業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系，創(chuàng)立符合浙江小微企業(yè)特點(diǎn)的信用評級體系，逐漸形成小微企業(yè)的信息庫，供金融機(jī)構(gòu)參考，增加企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度。
（二）加快企業(yè)改革創(chuàng)新，完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系
解決小微企業(yè)融資困境，固然需要小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)雙方的努力，但小微企業(yè)的特點(diǎn)決定了它在一定時(shí)期內(nèi)很難有大的改變，而能變或者說需要改變的更多的是金融機(jī)構(gòu)。所以，加快金融創(chuàng)新改革勢在必行。
1.督促各大商業(yè)銀行建立小微金融專營機(jī)構(gòu)并投入實(shí)質(zhì)性運(yùn)作，嚴(yán)格執(zhí)行兩個(gè)“不低于”的政策規(guī)定，保證有足夠的信貸資金投向小微企業(yè)。銀行應(yīng)適當(dāng)提高對小微企業(yè)不良貸款率的容忍度，降低貸款門檻，取消與貸款有關(guān)的各種不合理的“搭車”收費(fèi)等。同時(shí)，要建立一套銀行監(jiān)管和考核制度，對銀行小微金融機(jī)構(gòu)設(shè)立情況、信貸金額、服務(wù)滿意度、收費(fèi)項(xiàng)目等進(jìn)行監(jiān)測評估和考核，督促和鼓勵銀行特別是大型商業(yè)銀行“放下身段”為小微企業(yè)服務(wù)。
2.大力發(fā)展地方中小銀行。與大型商業(yè)銀行相比，地方性中小商業(yè)銀行在為小微企業(yè)服務(wù)方面有天然優(yōu)勢，能更好地為其服務(wù)。國家應(yīng)適當(dāng)放松金融管制力度，允許和鼓勵地方金融創(chuàng)新，放寬地方創(chuàng)立發(fā)展中小銀行的條件，鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立地方銀行。也可由政府財(cái)政出資，設(shè)立全國性或區(qū)域性政策性銀行，專門為小微企業(yè)提供融資服務(wù)。
3.創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產(chǎn)品和服務(wù)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)和融資需求，量身打造一些信貸產(chǎn)品，并改進(jìn)服務(wù)方式和方法。近年來，浙江省先后推出了以林權(quán)、商標(biāo)權(quán)、海域使用權(quán)等為抵押品的信貸產(chǎn)品；阿里巴巴小額貸款公司為網(wǎng)商創(chuàng)業(yè)者們批量發(fā)放具有“金額小、期限短、隨借隨還”特點(diǎn)的小額貸款。這些創(chuàng)新的小微信貸產(chǎn)品和服務(wù)，值得認(rèn)真總結(jié)和推廣。
4.完善小微企業(yè)融資擔(dān)保制度及體系，突破融資“擔(dān)保難”?？捎烧⒄咝缘娜谫Y擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或政府部分出資并吸收社會資本共同創(chuàng)立擔(dān)保公司，對小微企業(yè)融資實(shí)行擔(dān)?；蛟贀?dān)保，以緩解企業(yè)融資難問題。對現(xiàn)有的擔(dān)保公司，要支持其擴(kuò)充資本、做大規(guī)模，提高擔(dān)保實(shí)力，并規(guī)范運(yùn)營。要加快建立和發(fā)展獨(dú)立的、專業(yè)的第三方評估機(jī)構(gòu)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)、產(chǎn)權(quán)、團(tuán)隊(duì)進(jìn)行評估，提供第三方更具公信力的評估報(bào)告，幫助小微企業(yè)融資。
5.規(guī)范民間借貸使其健康發(fā)展。浙江民間資本豐厚，對民間資本要給予“出路”，宜疏不宜堵，堵只會激發(fā)更多問題和矛盾。政府應(yīng)盡快出臺規(guī)范民間借貸的政策性意見，確立民間借貸的法律地位，鼓勵民間資本進(jìn)入經(jīng)濟(jì)實(shí)體、重大項(xiàng)目建設(shè)和參與地方金融發(fā)展。
（三）加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度和治理結(jié)構(gòu)，提升小微企業(yè)自身素質(zhì)和實(shí)力
解決小微企業(yè)融資困境，很重要的是要提高企業(yè)的自身素質(zhì)和實(shí)力。為此，小微企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度和公司化管理的要求，進(jìn)一步明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，健全內(nèi)部規(guī)章制度、強(qiáng)化管理，引入優(yōu)秀人才。尤其要注重強(qiáng)化和規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理，建立健全會計(jì)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范會計(jì)核算，杜絕賬務(wù)散亂、隨意開支經(jīng)費(fèi)甚至做假賬等現(xiàn)象，保障財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性和完整性，并準(zhǔn)確及時(shí)地披露企業(yè)財(cái)務(wù)信息，樹立良好的信用觀念和企業(yè)形象，使銀行等金融機(jī)構(gòu)能及時(shí)了解企業(yè)信息，建立起互信合作關(guān)系。企業(yè)要緊緊依靠創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，注重人才引進(jìn)，增加研發(fā)投入和技術(shù)改造投入，著力提升企業(yè)技術(shù)層次和產(chǎn)品檔次與附加值，提高企業(yè)核心競爭力和盈利能力。政府則要加大對科技創(chuàng)新型、成長型小微企業(yè)的扶植力度，通過培育龍頭骨干企業(yè)、加強(qiáng)專業(yè)化分工，促進(jìn)高精尖企業(yè)間的協(xié)作，改變浙江小微企業(yè)“低、小、散、弱”的狀況，扭轉(zhuǎn)浙江省經(jīng)濟(jì)始終徘徊在國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)分工價(jià)值鏈末端的格局。X
參考文獻(xiàn)：
1.王今.我國小微企業(yè)融資難的問題及建議[J].科技信息，2012，（33）.
關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；融資困境；對策建議
中圖分類號：F127 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-01
一、貨幣緊縮背景下徐州小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀
從2010年1月12日到2011年6月14日央行連續(xù)12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)達(dá)到21.5%的歷史新高，從2010年以來銀行存貸款利率上調(diào)了4次，一到三年的貸款利率達(dá)到了6.4%。隨著存款準(zhǔn)備金率、貸款利率的不斷提高，企業(yè)銀行貸款日益困難，而小微企業(yè)的融資更是難上加難。表現(xiàn)在：
1.緊縮貨幣政策提高成本
緊縮的貨幣政策增加了企業(yè)融資成本。加息意味著企業(yè)為了獲得相同數(shù)量的資金就要多付相應(yīng)的利息。2008年企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為6.23%，2009年為5.25%，2010年躍升為6.19%，而專家預(yù)計(jì)2011年這一指標(biāo)將會提高到8.0%以上。而小微企業(yè)要達(dá)到12.0%以上。
2.緊縮貨幣政策改變了融資渠道的結(jié)構(gòu)
隨著貨幣政策的不斷緊縮，小微企業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的融資環(huán)境。小微企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是銀行貸款，二是民間融資。據(jù)調(diào)查，到2010年末，徐州小微企業(yè)的銀行貸款占融資額的比例為五成左右，而到2011年6月份比例還不到四成也就是說有六成以上的融資來自民間融資。
二、徐州小微企業(yè)融資難的原因
1.小微企業(yè)的信用障礙。當(dāng)前，我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中信用的缺失是一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象，在整個(gè)社會缺乏完善的信用制度的情況下，民營企業(yè)信用意識淡薄、信息披露意識差、財(cái)務(wù)信息虛假、財(cái)務(wù)管理水平低、報(bào)表賬冊不全、一廠多套報(bào)表等現(xiàn)象比較普遍；賴賬、通過各種手段逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮。
2.缺乏相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)有相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)制，有專門的為民營企業(yè)擔(dān)保的公司。以深圳為例，早在1999年12月深圳市政府就撥款2億元支持成立了深圳市中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，2007年擔(dān)保金額達(dá)到5.7億，2010年達(dá)到10.3億元。而同年由民間創(chuàng)立的深圳中科智擔(dān)保公司2000年提供了5000萬元，2007年達(dá)到13.8億，2010年高達(dá)18.7億元。由于有擔(dān)保公司做擔(dān)保，因此相對而言深圳的民營企業(yè)的融資就容易一些。
三、徐州小微企業(yè)的融資對策
1.完善為小微企業(yè)服務(wù)的金融組織體系，這是對小微企業(yè)金融支持的組織保證
按照客戶市場細(xì)分理論，小微企業(yè)也不是國有大銀行的目標(biāo)客戶群體。因此，必須通過新建一些中小銀行和完善現(xiàn)有某些銀行的功能兩條路徑，來構(gòu)建小微企業(yè)金融服務(wù)組織體系。首要的是發(fā)展地方性銀行，這應(yīng)成為構(gòu)建小微企業(yè)金融服務(wù)組織體系的著力點(diǎn)。地方性銀行的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)主要分布在小微企業(yè)密集的地級市和縣兩級，與小微企業(yè)聯(lián)系緊密，能夠洞察民營企業(yè)的金融需求，信貸交易成本低?；蛟S更為重要的，是地方性銀行可以實(shí)現(xiàn)對退出縣域金融的國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的功能替代，占據(jù)國有商業(yè)銀行退出后的經(jīng)營空間，成為縣域金融組織體系中的一支有生力量。地方性銀行的形成與發(fā)展，不僅有利于完善中國的金融組織結(jié)構(gòu)，而且對解決“三農(nóng)”問題，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也具有積極意義。
2.政府應(yīng)通過稅收優(yōu)惠措施，建立和發(fā)展小微企業(yè)投資公司
小微企業(yè)投資公司通過投資持有小微企業(yè)的股份，可滿足小微企業(yè)對創(chuàng)業(yè)資本的需求。小微企業(yè)投資公司的發(fā)起人，可以是產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品具有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性的小微企業(yè)，也可以是看好小微企業(yè)發(fā)展前景的其他類型的市場主體。至于公司的組織形式，既可以是合伙制的，也可以是股份制的。政府應(yīng)通過稅收優(yōu)惠措施促進(jìn)這類公司的發(fā)展。小微企業(yè)投資公司把非正式的、自發(fā)的民間資本集中起來，再將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎降摹敖鹑谥薪椤比谫Y的過程，是建立自由資本形成制度的過程。而這一制度無論對小微企業(yè)的發(fā)展，還是對市場金融體制的建立與完善，都具有重要意義。當(dāng)然，建立小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司和中小企業(yè)發(fā)展基金，也是彌補(bǔ)中小企業(yè)“資本性融資缺口”的有效辦法。
3.建立和完善當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)信用擔(dān)保體系
信用保證制度是許多發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)提供金融支持的有效途徑，美國、德國、日本等都設(shè)有專門針對中小企業(yè)的金融支持機(jī)構(gòu)。美國小企業(yè)管理局對小企業(yè)的資金支持就是提供擔(dān)保，近年來，小企業(yè)管理局還制定和實(shí)施了“債券擔(dān)保計(jì)劃”、“擔(dān)保開發(fā)公司計(jì)劃”、“微型貸款計(jì)劃”等多種資金援助計(jì)劃，支持無法通過正常渠道獲得貸款的小企業(yè)。而我國到2000年4月，由政府出資建立的中小企業(yè)擔(dān)保公司及類似的機(jī)構(gòu)有2000多家。但是，由于體制和機(jī)制存在缺陷，國有擔(dān)保公司的代償率一直居高不下，因此，我認(rèn)為，在現(xiàn)有的體制下，一方面政府應(yīng)該積極探索尋求完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的有效途徑；而另外一方面，更應(yīng)該鼓勵和支持民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。根據(jù)調(diào)查資料顯示，無論是廣州、深圳，還是蘇州、溫州，其民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的效率確實(shí)要好于國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)。而在徐州，無論是國有還是民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然是一片空白，因此徐州應(yīng)該充分利用國家的政策，大力發(fā)展民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)，逐步形成為民營企業(yè)融資的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。
4.對民間金融疏堵并舉，以疏為主
在貨幣政策緊縮，銀行貸款越來越困難的情況下，民間融資在緩解中小企業(yè)融資難問題上起到了一定作用，但其發(fā)展尚不完善，高利率等問題潛藏著較高風(fēng)險(xiǎn)。溫州的很多民營企業(yè)家成了“溫跑跑”，就是民間融資風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)。因此目前我國應(yīng)抓緊研究制定關(guān)于民間借貸的法規(guī)，北京大學(xué)農(nóng)村金融研究所所長王曙光認(rèn)為，“可以給比較規(guī)范的民間金融形式一個(gè)合法地位，讓它注冊、登記，實(shí)際上相當(dāng)于給一個(gè)出口，加以規(guī)范化和合法化?！比裟苓@樣的話，對于中小企業(yè)的融資將產(chǎn)生較大的推動力。
一是要對民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行很好的梳理、分類，對于該取締的要堅(jiān)決予以取締；對可以保留的應(yīng)該采取扶持措施加以扶持。
二是抓緊制定相關(guān)的法律、法規(guī)、條例，讓保留下來的民間金融機(jī)構(gòu)置于政府的管理之下，而不是游離于政府的管理。
參考文獻(xiàn)：
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一、小微企業(yè)面臨的融資困局和發(fā)展困境
（一）融資渠道少、融資難
據(jù)銀監(jiān)會測算，銀行借貸的大企業(yè)覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)僅為20%，幾乎沒有微型企業(yè)，且銀行仍是小微企業(yè)爭取外部融資的首選渠道。全國工商聯(lián)調(diào)查顯示，規(guī)模以下的小企業(yè)90%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，小微企業(yè)95%也沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。2013年《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》顯示，2012年我國約四成小微企業(yè)有借款，在有借款的企業(yè)中超過80%的企業(yè)近一年內(nèi)只有1—2次借款，且其中近1/3的小微企業(yè)主選擇向親友借款。三分之一全國中小微企業(yè)創(chuàng)造了80%的就業(yè)、60%的GDP和50%的稅收，而小微企業(yè)獲得的貸款在全部貸款中的比例僅20%左右。
（二）貸款利率明顯偏高、融資貴
國務(wù)院發(fā)展研究中心關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展新環(huán)境新問題新對策課題研究報(bào)告顯示，近年來，商業(yè)銀行對中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的貸款利率基本上都是上浮，幅度在20%—70%之間，小企業(yè)貸款的實(shí)際利（費(fèi)）率高出大企業(yè)6個(gè)百分點(diǎn)左右，而國外一般高出1.5—2個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局問卷調(diào)查，2013年二季度有融資需求的小微企業(yè)中，僅不到40%的企業(yè)可以從銀行獲得部分或全部貸款，平均年利息及費(fèi)用率約為7.25%；不少企業(yè)依賴民間借貸，平均月利率約為1.7%—1.8%，折合年利率高達(dá)20%以上。小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域大多為微利行業(yè)，融資成本過高，限制了企業(yè)發(fā)展。
（三）稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，成本高
據(jù)國家稅務(wù)總局抽樣調(diào)查，小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)總體上高于大中型企業(yè)，大約是大型企業(yè)的2.5—3.6倍。小微企業(yè)需要繳納所得稅、增值稅、營業(yè)稅、流轉(zhuǎn)稅附加、印花稅、契稅等幾十種稅費(fèi)，一些企業(yè)主反映，如果把各種隱性稅和顯性稅加在一起，企業(yè)平均稅負(fù)在40%以上。工信部調(diào)查報(bào)告顯示，近年來，中小企業(yè)的稅費(fèi)占成本的30%以上，其中增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、車輛購置稅、關(guān)稅等商品勞務(wù)稅在小微企業(yè)稅負(fù)結(jié)構(gòu)中的占比達(dá)70%—80%。而小微企業(yè)享受出口退稅、其他退稅、政策性虧損補(bǔ)貼、價(jià)格補(bǔ)貼、其他政府補(bǔ)助等占企業(yè)納稅支出的比重遠(yuǎn)低于大型企業(yè)。
（四）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難、利潤薄
近年來，在人民幣匯率持續(xù)升值、用工成本上升、能源資源價(jià)格上漲等因素作用下，企業(yè)綜合生產(chǎn)成本上升壓力增大，加上國際市場需求低迷，外需不振，出口型小微企業(yè)訂單大幅減少，疊加了小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難。2012年，超過三成小微企業(yè)利潤出現(xiàn)下滑，小微企業(yè)整體經(jīng)營情況不佳。今年上半年，小微企業(yè)獲得訂單大幅增長的僅有7%左右，持平或下滑的超過半數(shù)；且利潤增速繼續(xù)回落，利潤率進(jìn)一步降低，營業(yè)利潤同比增長3.7%，增速比一季度回落2.6個(gè)百分點(diǎn)；主營業(yè)務(wù)收入利潤5.9%，比一季度降低0.6個(gè)百分點(diǎn)。在這種背景下，不少小微企業(yè)面臨經(jīng)營困境，尤其是外貿(mào)小微企業(yè)的經(jīng)營尤其困難，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級顯得非常緊迫，進(jìn)而增加了更加多元化的融資需求。
二、小微企業(yè)陷入融資困局和發(fā)展困境的原因分析
（一）小微企業(yè)信用體系不完善，銀企間信息雙向不對稱
一方面，銀行對企業(yè)信用信息掌握不全面，難以高效率、低成本地獲取企業(yè)相關(guān)信用信息，且難以及時(shí)跟蹤企業(yè)經(jīng)營情況。小微企業(yè)缺乏規(guī)范可信的會計(jì)賬目，缺少信用記錄及可靠信息，銀行評估企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)難度和信貸成本較大。另一方面，小微企業(yè)規(guī)模小、資金實(shí)力弱，資信不足、信用低，特別是抵押物不夠，沒有足夠的抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)擔(dān)保的意愿不高，難以達(dá)到銀行現(xiàn)行信貸管理體制要求的抵押擔(dān)保條件，加上眾多小微企業(yè)金融觀念比較落后，不善于運(yùn)用各種金融產(chǎn)品和工具，加大了與金融服務(wù)對接的難度。
（二）金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)加大，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對滯后
當(dāng)前受經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行壓力加大、國際金融市場動蕩、資本大規(guī)模跨境流動等多種因素影響，銀行業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)交織出現(xiàn)，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，流動性風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。不良貸款反彈等金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中于部分地區(qū)和行業(yè)的小微企業(yè)，目前全國小微企業(yè)貸款不良率比平均水平高出近1倍，其中單戶500萬元以下小微企業(yè)貸款不良率是平均水平的近4倍，東部地區(qū)部分省份新增小微企業(yè)不良貸款占全部企業(yè)不良貸款的比重接近七成。在利潤和風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束下，大中型商業(yè)銀行很難選擇小微企業(yè)作為信貸對象，其信貸資金偏向于優(yōu)先滿足重點(diǎn)項(xiàng)目和大中型企業(yè)，客觀上對小微企業(yè)貸款資金產(chǎn)生了“擠出效應(yīng)”。與此同時(shí)，我國中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展嚴(yán)重滯后于小微企業(yè)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)格局與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重不匹配。一方面，中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量與小微企業(yè)數(shù)量之比遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平，小型尤其是微型金融機(jī)構(gòu)缺失，為小微企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和掌握的金融資源都很少。截至目前，全國組建有村鎮(zhèn)銀行900余家，已開業(yè)的800家村鎮(zhèn)銀行平均注冊資本僅6800萬元，無論從數(shù)量上還是從資金規(guī)模上都無法滿足小微企業(yè)的需求。另一方面，大中型金融機(jī)構(gòu)信貸資源集中，但其產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、審批流程等不能滿足小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求。
（三）政策落實(shí)不到位，“玻璃門”和“彈簧門”依然存在
2011年以來，國務(wù)院出臺了一系列改善中型企業(yè)融資環(huán)境、減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、擴(kuò)大民間投資領(lǐng)域等政策措施，小微企業(yè)在市場準(zhǔn)入上已不存在法律障礙，但在部分領(lǐng)域尤其是壟斷行業(yè)仍不同程度地存在一定限制和無形壁壘，有的政策措施的實(shí)施細(xì)則尚未消除缺乏必要性的過高門檻，甚至設(shè)置附加條款阻礙民間資本進(jìn)入，有的政策細(xì)則中的有些條款涉及多個(gè)部門，在具體執(zhí)行過程中出現(xiàn)多頭管理的“旋轉(zhuǎn)門”現(xiàn)象。特別是社會廣泛關(guān)注的金融、石油、電力、鐵路、資源開發(fā)、公用事業(yè)等領(lǐng)域，鼓勵民間資本、鼓勵小微企業(yè)進(jìn)入的有關(guān)政策落實(shí)不到位，“看到政策，無法享用；看到空間，無法進(jìn)入；看到機(jī)會，無法把握”的情況依然存在。
三、對策建議
（一）營造公平透明可預(yù)期的市場環(huán)境和體制環(huán)境
圍繞提高小微企業(yè)貸款可獲得性，拓寬金融服務(wù)覆蓋面，降低準(zhǔn)入門檻、創(chuàng)造公平競爭條件，落實(shí)好金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見、深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見等一系列支持小微企業(yè)健康發(fā)展的政策措施，為小微企業(yè)提供更好服務(wù)。
一是落實(shí)好民間投資新36條42項(xiàng)實(shí)施細(xì)則的配套措施。國務(wù)院頒布實(shí)施的“非公經(jīng)濟(jì)36條”和民間投資“新36條”都明確了“非禁即入”的原則，明確了民間資本進(jìn)入的具體領(lǐng)域和范圍，關(guān)鍵是要全面落實(shí)實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步細(xì)化、實(shí)化配套政策措施，解決好企業(yè)反映的部分行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)入規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)和條件仍不夠明確具體等問題，為民間資本進(jìn)入創(chuàng)造必要的體制條件，營造公平公正的民間投資發(fā)展環(huán)境。
二是進(jìn)一步清理和減少涉及民間投資的審批事項(xiàng)。除涉及國家安全、公共安全等重大項(xiàng)目外，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，最大限度地縮小審批、核準(zhǔn)、備案范圍，切實(shí)落實(shí)企業(yè)投資自。
三是建立社會化投資服務(wù)體系和專業(yè)化投資服務(wù)機(jī)構(gòu)。構(gòu)建包括政策、技術(shù)、市場在內(nèi)的綜合性投資信息平臺，為小微企業(yè)提供準(zhǔn)確的投資信息，降低小微企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。
四是降低小微企業(yè)的融資成本。清理規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)不合理收費(fèi)和高收費(fèi)，對小微企業(yè)減免征收部分行政事業(yè)性收費(fèi)，規(guī)范擔(dān)保公司、資產(chǎn)評估公司等中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)定價(jià)行為，通過財(cái)政補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞胶侠斫档唾M(fèi)率，切實(shí)降低小微企業(yè)綜合融資成本。
五是注重小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。在落實(shí)融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，遏制民間高利貸、非法集資等非法金融活動的同時(shí)，堅(jiān)持投資收益和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相一致的市場原則，完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評估機(jī)制，及時(shí)識別和預(yù)警潛在重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和苗頭性、趨勢性風(fēng)險(xiǎn)隱患，提升合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，防止金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)外溢形成系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)處置真空，做到在發(fā)展中防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，推動小微企業(yè)金融服務(wù)轉(zhuǎn)型升級。
（二）強(qiáng)化對小微企業(yè)的增信服務(wù)和擔(dān)保服務(wù)
一是構(gòu)建小微企業(yè)信貸征信系統(tǒng)。在確保信息安全的基礎(chǔ)上，建立包括工商、稅務(wù)、海關(guān)、房產(chǎn)、公檢法等部門信息在內(nèi)的小微企信用信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)施小微企業(yè)信用評級制度和信息通報(bào)制度，引導(dǎo)小微企業(yè)增強(qiáng)信用意識，推動小微企業(yè)信用程度和融資增信能力的提高。
二是建設(shè)小微企業(yè)金融信息綜合服務(wù)平臺和綜合信息共享平臺。整合小微企業(yè)的注冊登記、人才技術(shù)、納稅繳費(fèi)、勞動用工、用水用電、節(jié)能環(huán)保、生產(chǎn)經(jīng)營、商品交易等信息資源，使之成為銀企雙方共享共知的信息，并通過第三方提供信息和增信服務(wù)，形成小微企業(yè)—信息和增信服務(wù)機(jī)構(gòu)—商業(yè)銀行的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)新機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)融資需求與金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品及服務(wù)在平臺上的有效對接。
三是建立健全主要為小微企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)制和融資擔(dān)保體系。通過財(cái)政資金補(bǔ)助、免征營業(yè)稅等政策，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高小微企業(yè)擔(dān)保規(guī)模，降低擔(dān)保收費(fèi)。探索由地方出資設(shè)立或參股融資性擔(dān)保公司，建立政府主導(dǎo)的再擔(dān)保公司，創(chuàng)設(shè)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，大力發(fā)展貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高小微企業(yè)增信融資能力，暢通信貸渠道。
（三）積極發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)
一方面，加快發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化為小微企業(yè)服務(wù)的市場定位。在引導(dǎo)城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等中小金融機(jī)構(gòu)向縣域或鄉(xiāng)鎮(zhèn)等小微企業(yè)集中的地區(qū)延伸網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)的同時(shí)，發(fā)揮小型金融機(jī)構(gòu)點(diǎn)多面廣，具有信息、成本、管理等優(yōu)勢，設(shè)立更多服務(wù)中小企業(yè)的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等機(jī)構(gòu)，建立廣覆蓋、差異化、高效率的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)體系。探索地方中小金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、市場退出模式，推動地方金融機(jī)構(gòu)設(shè)置、激勵約束、風(fēng)險(xiǎn)容忍度的差異化發(fā)展。
另一方面，進(jìn)一步推動民間資本進(jìn)入金融業(yè)。民間資本進(jìn)入金融業(yè)，有利于社會資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)市場活力。針對小微企業(yè)多層次多樣化的融資需求，加快培育和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)和民營金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮民間資本在村鎮(zhèn)銀行中的積極作用。嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。加大對民營商業(yè)銀行的政策支持，鼓勵民間資本投資入股和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造。
（四）拓寬小微企業(yè)融資渠道
一是引導(dǎo)支持銀行加大對小微企業(yè)的支持。支持符合條件的銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債，增加小微企業(yè)信貸資金來源；逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展，推動金融機(jī)構(gòu)盤活資金支持小微企業(yè)；適度放開小額外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，擴(kuò)大融資來源；適當(dāng)提高對小微企業(yè)貸款的不良貸款容忍度，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的積極性。
關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資困境 信息不對稱
0 引言
隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，小微企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。小微企業(yè)在增強(qiáng)市場經(jīng)濟(jì)活力、提供就業(yè)機(jī)會、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮著不可替代的作用。但小微企業(yè)普遍存在著融資難問題，這與其發(fā)揮的巨大經(jīng)濟(jì)作用極不相稱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，占比僅為0.5%的大型企業(yè)所擁有的銀行貸款余額超過了銀行貸款余額總數(shù)的60%以上，而占比超過95%的小微企業(yè)所擁有的銀行貸款余額僅占銀行貸款余額總數(shù)的10%左右，并且超過八成的小微企業(yè)的貸款需求得不到滿足。
融資困境已成為制約小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的主要因素，而造成其融資困境的根本原因在于信貸市場上的信息不對稱。銀行對生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、財(cái)務(wù)信息不透明的小微企業(yè)實(shí)行“惜貸”政策，以規(guī)避信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)。所以，促使小微企業(yè)走出融資困境，成為亟需解決的問題。本文在信息不對稱的視角下，對小微企業(yè)融資困境的成因進(jìn)行了分析并提出了解決其融資困境的相關(guān)路徑。
1 信息不對稱下的小微企業(yè)融資困境分析
斯蒂格利茲和威斯（Stigliz and Weiss，1981）認(rèn)為：信貸市場上存在著信息不對稱。一方面，借款者擁有其使用貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度及能否按時(shí)還貸的私人信息，若借款者不對銀行報(bào)告其真實(shí)情況，銀行在面對眾多借款者時(shí)，很難僅憑借款者的資產(chǎn)狀況、貸款用途與信用情況來事先確定借款者的信貸違約風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，借款者取得貸款后，銀行并不能完全控制其貸款用途及還貸行為，借款者可能采取高風(fēng)險(xiǎn)行動，使銀行面臨信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行的預(yù)期收益率不僅僅取決于貸款利率，還取決于信貸違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，即單純依靠提高利率并不能使銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)現(xiàn)收益最大化。當(dāng)銀行在事前無法完全掌握借款者的相關(guān)經(jīng)營與財(cái)務(wù)信息時(shí)，提高貸款率反而使低風(fēng)險(xiǎn)愛好者退出信貸市場（逆向選擇行為）；在事后，貸款率的提高會使借款者去追逐更高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，使銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)提高（道德風(fēng)險(xiǎn)行為）。下面用圖1來具體分析信息不對稱下小微企業(yè)的融資困境。
圖1 不完全信息條件下的信貸市場均衡
圖1所示，S與D分別表示非對稱信息下的銀行貸款總供給量與小微企業(yè)的貸款總需求量。由于信貸市場中存在著逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款供給量曲線S并非貸款利率的單增函數(shù)，曲線S會向后彎曲，S與D無法相交。當(dāng)貸款利率rr1時(shí)，銀行提高貸款利率不僅不能增加收益，反而提高信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，使銀行的收益遭受損失。銀行為降低信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)其利益最大化，會在貸款利率為r1時(shí)，對小微企業(yè)實(shí)行信貸配給（所有貸款申請者中，僅有部分申請者能獲得貸款，或者貸款者的貸款申請僅部分被滿足），此時(shí)，銀行的貸款供給量為M0，而小微企業(yè)的貸款需求量為M1，貸款缺口為M1-M0。所以，信息不對稱所帶來的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)使得相當(dāng)一部分小微企業(yè)無法取得貸款，使得小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境。
2 信息不對稱下小微企業(yè)融資困境的具體原因分析
2.1 小微企業(yè)管理體制不健全，抵押擔(dān)保能力不足。微企業(yè)的管理體制不健全，大多數(shù)采用家族式或經(jīng)驗(yàn)式的企業(yè)管理方法，使得企業(yè)的決策機(jī)制缺乏科學(xué)性。其財(cái)務(wù)信息披露制度也不夠完善，造成企業(yè)會計(jì)核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表信息準(zhǔn)確性不足。與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、固定資產(chǎn)、可抵押擔(dān)保物等方面存在著明顯的缺陷，造成其貸款抵押擔(dān)保能力不足。銀行在嚴(yán)格的貸款管理制度以及商業(yè)化經(jīng)營模式的約束下，貸款類型主要是抵押與擔(dān)保貸款，在小微企業(yè)抵押擔(dān)保能力不足的情況下，銀行為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，會拒絕向其提供貸款。
2.2 地方性中小金融機(jī)構(gòu)缺乏，民間金融制度不完善。小微企業(yè)的分布具有地域性的特點(diǎn)，而地方性中小金融機(jī)構(gòu)所擁有的地緣優(yōu)勢會使其比較了解當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營以及財(cái)務(wù)信息，從而有效地降低雙方的信息不對稱程度。當(dāng)前大型商業(yè)銀行的營運(yùn)網(wǎng)點(diǎn)主要集中在城市，在基層的營運(yùn)點(diǎn)相對較少，再加上基層地區(qū)缺乏一定數(shù)量的中小金融機(jī)構(gòu)，造成了資金供不應(yīng)求的局面，加劇了小微企業(yè)的融資難問題。當(dāng)前我國的民間金融制度很不完善，民間資本的投資渠道十分狹窄，阻礙了民間閑置資本對小微企業(yè)的融資支持。民間資本同樣存在較強(qiáng)的地緣優(yōu)勢，它可以利用龐大的私人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)減少資金供需雙方的信息不對稱，有助于緩解小微企業(yè)的融資困境，但是當(dāng)前對民間資本的投資限制還沒有放開，這大大影響了民間資本給予小微企業(yè)融資的支持。
2.3 小微企業(yè)征信體系建設(shè)滯后，政府制度性扶持缺失。完善的征信體系會有效地降低銀企間的信息不對稱。當(dāng)前我國對小微企業(yè)的征信體系建設(shè)很不完善，沒有建立起完善的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。小微企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)無法通過企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫獲得其信用資料，這不僅加大了銀行獲取信息的成本，還不利于改善資金供需雙方的信息不對稱。當(dāng)前政府對金融行業(yè)的管制較為明顯，金融行業(yè)存在著嚴(yán)格準(zhǔn)入制度，而小微企業(yè)的融資困境在很大程度上與嚴(yán)格的金融準(zhǔn)入管理制度有關(guān)。嚴(yán)格的金融管理制度會造成銀行的壟斷性及民間資本的流動性不足，在一定程度上加大了小微企業(yè)的融資困難程度。
3 小微企業(yè)擺脫融資困境的路徑選擇
3.1 規(guī)范小微企業(yè)管理，搭建銀企合作平臺。小微企業(yè)要建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，避免經(jīng)驗(yàn)式與家族式的企業(yè)管理模式，形成科學(xué)化的決策機(jī)制，減少人為隨意干預(yù)，不斷提高信息透明度，以減少銀企間信息不對稱。建立銀企合作會計(jì)制度，由地方銀行網(wǎng)點(diǎn)與小微企業(yè)共同選聘優(yōu)秀財(cái)會人員，到小微企業(yè)中掛職擔(dān)任會計(jì)主管，幫助小微企業(yè)完善會計(jì)制度及其信息披露制度，定期向銀行匯報(bào)小微企業(yè)的經(jīng)營與財(cái)務(wù)信息，使銀行對小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行準(zhǔn)確評估。
3.2 組建地方性大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系。由地方政府出面建立地方性大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵有實(shí)力的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)及個(gè)人入股，通過資金與擔(dān)保資源的集中使用，來提高地方性大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，為向小微企業(yè)提供擔(dān)保創(chuàng)造條件。不斷完善小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系建設(shè)，建立適合小微企業(yè)的信用擔(dān)保、評估與貸款審核、批準(zhǔn)制度，為小微企業(yè)的融資提供有力的制度支持。完善的信用擔(dān)保體系可以有效降低非對稱信息下的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行貸款的積極性。
3.3 大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資本合理流動。地方性中小金融機(jī)構(gòu)擁有人脈與地緣優(yōu)勢，能夠以低成本獲取小微企業(yè)的經(jīng)營與財(cái)務(wù)信息，有效地降低銀企間的信息不對稱。在加強(qiáng)金融監(jiān)管的前提下，政府應(yīng)大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司等中小金融機(jī)構(gòu)，鼓勵其增加服務(wù)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，開設(shè)專門辦理小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的部門，為小微企業(yè)的融資創(chuàng)建綠色通道。民間資本能夠有效地減少資金供需雙方的信息不對稱，它可以利用自身的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，比較容易或以較低成本來獲得小微企業(yè)的經(jīng)營與財(cái)務(wù)信息。因此，政府要有步驟地放開金融管制，逐步降低其金融市場的準(zhǔn)入門檻，通過成立私募基金公司、組建地方資本市場等舉措，來拓寬民間資本的投資渠道與小微企業(yè)的融資渠道，以緩解小微企業(yè)的融資困境。
3.4 放寬金融市場的準(zhǔn)入管制，建立完善的小微企業(yè)征信體系。放寬金融市場的準(zhǔn)入管制，讓民營資本進(jìn)入金融市場，實(shí)現(xiàn)市場參與主體與融資渠道的多元化，為小微企業(yè)走出融資困境提供良好的金融生態(tài)環(huán)境。完善的征信體系可緩解小微企業(yè)因信息不對稱而帶來的融資困境。人民銀行應(yīng)在小微企業(yè)的征信體系建設(shè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，通過與銀行、工商、稅務(wù)等部門的協(xié)調(diào)，將小微企業(yè)的相關(guān)信息進(jìn)行整理匯總，建立企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。銀行在審核小微企業(yè)的貸款申請時(shí)，可通過信用信息數(shù)據(jù)庫來獲取小微企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營與財(cái)務(wù)信息，以降低銀行的信息搜尋成本，提高信息的真實(shí)性，從而緩解小微企業(yè)的融資困境。
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美國經(jīng)濟(jì)增長乏力、歐洲深陷債務(wù)危機(jī)……2012年的世界經(jīng)濟(jì)依然一片黯淡。
經(jīng)濟(jì)外向度極高的浙江所受的沖擊更為明顯，去年10月，溫州的“跑路”老板曾一度引起社會的廣泛關(guān)注。
浙江的小微企業(yè)正面臨共同的困境。而數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)又恰恰是我省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重大作用。截至2012年1月，我省小微企業(yè)有56.9萬家，占企業(yè)總數(shù)97.0%，吸納就業(yè)1178.5萬人，占所有企業(yè)的55.5%。
2012年，對于小微企業(yè)來說是個(gè)大考之年。如何幫助小微企業(yè)安然走出寒冬，從2011年12月開始，省人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會就全省促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展情況開展專題調(diào)研。
小微企業(yè)身陷多重困境
專題調(diào)研發(fā)現(xiàn)，受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響和自身結(jié)構(gòu)性、素質(zhì)性等因素的制約，我省相當(dāng)部分小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨多種壓力，發(fā)展形勢依然嚴(yán)峻。
據(jù)介紹，壓力來自多個(gè)方面，一是生產(chǎn)成本提高。企業(yè)原材料購進(jìn)與產(chǎn)品出廠價(jià)格“高進(jìn)低出”明顯。二是用工形勢嚴(yán)峻。用工成本剛性增長，全省多數(shù)中小企業(yè)工資漲幅普遍在10%至30%之間。盡管工資不斷上漲，許多小微企業(yè)仍然面臨“招工難”問題。溫州市市經(jīng)貿(mào)委對855家企業(yè)的調(diào)查顯示，2011年，有74.5%的企業(yè)表示用工短缺，同比提高了14個(gè)百分點(diǎn)。三是電力供應(yīng)緊張。四是用地制約。用地成本高企，用地指標(biāo)有限。瑞安等地公開招拍掛工業(yè)用地價(jià)格已達(dá)到200多萬元/畝。緊缺的工業(yè)用地嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的技改投入和產(chǎn)能擴(kuò)大。五是市場疲軟。具體體現(xiàn)在訂單和開工率下滑。
此外，融資難、融資貴也是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。溫州855家企業(yè)調(diào)查顯示，2011年底，78%的企業(yè)反映當(dāng)前資金面偏緊和很緊，比上半年提高30個(gè)百分點(diǎn)；超過66.2%的企業(yè)融資缺口在10%至20%，15%的企業(yè)缺口超過30%。在巨大的資金缺口下，小微企業(yè)不得不求助于民間借貸，結(jié)果民間借貸利率日益上漲，企業(yè)的融資成本逐漸增高。
幫助小微企業(yè)安然過冬
2011年10月以來，中央和浙江省及時(shí)出臺了一系列政策措施，化解小微企業(yè)困境，提振企業(yè)信心，已取得一定成效。但調(diào)研組同時(shí)認(rèn)為我省在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展過程中，還存在一些問題和薄弱環(huán)節(jié)，需要引起重視并認(rèn)真研究解決。
省人大財(cái)經(jīng)委相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，隨著財(cái)政收入的增加，逐步增加中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的預(yù)算安排，加大對小微企業(yè)的扶持力度。
根據(jù)小微企業(yè)分布廣泛、個(gè)體差異大的特點(diǎn)，對我省不同地區(qū)、行業(yè)、類型和規(guī)模的小微企業(yè)區(qū)別對待，實(shí)施分類指導(dǎo)，大力推進(jìn)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
一是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)分布結(jié)構(gòu)。引導(dǎo)小微企業(yè)進(jìn)入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，支持小微企業(yè)在科技研發(fā)、工業(yè)設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢、軟件和信息服務(wù)、現(xiàn)代物流等生產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以及家政、養(yǎng)老等生活業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展；鼓勵小微企業(yè)進(jìn)入服務(wù)外包、游戲動漫、文化創(chuàng)意、電子商務(wù)、總部經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域，拓展發(fā)展空間。二是加快傳統(tǒng)制造業(yè)的改造提升。針對我省小微企業(yè)多為配套企業(yè)的實(shí)際，把傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級落實(shí)到龍頭企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群的轉(zhuǎn)型發(fā)展上，著重支持龍頭企業(yè)向制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)建品牌、掌握議價(jià)權(quán)發(fā)展，以此帶動面上眾多配套的小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。三是加快推動企業(yè)向“專精特新”發(fā)展。支持高成長性小微企業(yè)做強(qiáng)做大，成為主業(yè)突出、擁有自主核心技術(shù)、具有規(guī)模效益、帶動力強(qiáng)的龍頭企業(yè)。引導(dǎo)小微企業(yè)走專業(yè)化發(fā)展道路，成為大企業(yè)或龍頭企業(yè)協(xié)作配套產(chǎn)業(yè)鏈中的骨干企業(yè)。鼓勵小微企業(yè)適應(yīng)個(gè)性化、多樣化市場需求，成為一定區(qū)域和細(xì)分市場的領(lǐng)先企業(yè)。四是加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。針對我省塊狀經(jīng)濟(jì)占50%以上的狀況，制定小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃，加快產(chǎn)業(yè)集群示范區(qū)建設(shè)，培育一批以新能源、新材料、節(jié)能節(jié)地節(jié)材等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)集群。五是加快淘汰落后產(chǎn)能。嚴(yán)格執(zhí)行國家和省有關(guān)法律法規(guī)，綜合運(yùn)用財(cái)稅、金融、環(huán)保、土地、產(chǎn)業(yè)政策等手段，加快淘汰小微企業(yè)的落后產(chǎn)能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，節(jié)約資源和能源。
破解小微企業(yè)融資難題