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關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品 ；投資； 收益
一 居民投資理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析
十報(bào)告中指出，要多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入。這預(yù)示著我國(guó)居民投資環(huán)境將迎來大的改善。從九十年代到現(xiàn)在，居民的金融資產(chǎn)已由簡(jiǎn)單的現(xiàn)金和存款發(fā)展到股票、債券、基金、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、黃金、衍生金融工具等。各種投資工具都有各自的特點(diǎn)，其收益與風(fēng)險(xiǎn)不盡相同，如表1所示。投資者在選擇投資工具時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自的實(shí)際情況進(jìn)行理性選擇避免盲目決策。
就儲(chǔ)蓄存款而言，這類投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，流動(dòng)性較高，并且無論是個(gè)人還是企業(yè)，甚至是國(guó)家，都必須有一定的儲(chǔ)蓄存款，以保證不可預(yù)期的流動(dòng)性危機(jī)沖擊。但儲(chǔ)蓄存款由于其在風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)方面的優(yōu)勢(shì)，使其收益率也較低。而債券是一種收益比儲(chǔ)蓄存款稍高，且風(fēng)險(xiǎn)可控的投資理財(cái)工具。債券包括政府發(fā)行的國(guó)債及地方債，以及企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券。在我國(guó)政府債券往往被視為無風(fēng)險(xiǎn)債券，企業(yè)債券也僅限信用較高、資產(chǎn)良好的企業(yè)才可發(fā)行。債券購(gòu)買方便，可以通過銀行、信托等渠道購(gòu)買。股票是一種風(fēng)險(xiǎn)性較大，但是普及范圍較廣的投資方式，適合于風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者。保險(xiǎn)作為一種投資方式，與其說投資它是為了獲利，不如說是為了防止和彌補(bǔ)損失。黃金歷來作為一種對(duì)沖通貨膨脹的保值工具。然而最近黃金市場(chǎng)波譎云詭，很多投資者持有謹(jǐn)慎態(tài)度。作為直接投資黃金市場(chǎng)的替代工具，商業(yè)銀行發(fā)行的黃金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品卻迎來了一波。與直接投資黃金市場(chǎng)不同，這類投資品種重新分配了風(fēng)險(xiǎn)，不失為一種有效的保值工具。不過對(duì)于掛鉤此類理財(cái)產(chǎn)品最好有一定的專業(yè)知識(shí)，盲目投資也有可能導(dǎo)致不小的損失。
二 居民投資理財(cái)過程中存在的問題
（一）理財(cái)產(chǎn)品自身的缺陷
當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處在宏觀調(diào)控之下，理財(cái)產(chǎn)品受經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)政金融政策等因素的影響，很難用市場(chǎng)的規(guī)律去運(yùn)作，容易受到一些不可預(yù)測(cè)的因素影響，投資理財(cái)被當(dāng)成一種收益獲利性工具的同時(shí)，其自身缺點(diǎn)是必然存在的。單就商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品而言，有數(shù)據(jù)顯示，2012年有18975款理財(cái)產(chǎn)品公布到期收益率，2011年有17463款。平均算來，兩年的到期收益率都不到5%，均低于當(dāng)年的CPI值，其投資的收益率還是有一定的局限性的。此外，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行推出的每月定投300，連續(xù)投3年的收益基金，有投資者表示，其最后的收益率僅比定期存款高出一點(diǎn)點(diǎn)。
數(shù)據(jù)來源：鄧益益. 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及對(duì)策. 合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2013
（二）居民理財(cái)投資的局限性
（1）個(gè)人投資規(guī)模小、投資品種結(jié)構(gòu)單一。從數(shù)據(jù)中我們可以看到，居民投資不僅受到個(gè)人收入水平的影響，還受長(zhǎng)期的中國(guó)傳統(tǒng)思想的影響，儲(chǔ)蓄率相比歐美國(guó)家偏高，只具有短期投資動(dòng)機(jī)，缺乏長(zhǎng)期投資的能力，在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，往往會(huì)選擇不適合自身?xiàng)l件的產(chǎn)品，并且難以進(jìn)行較多的投資組合，單一的投資品種有時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更高。
（2）缺乏專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，導(dǎo)致投資管理的非專業(yè)化。由于個(gè)人理財(cái)投資者的年齡及受教育水平的差異，從理論上講，個(gè)人投資者的投資行為相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者更多地表現(xiàn)為非理性化。投資理財(cái)喜歡盲目跟風(fēng)，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就會(huì)亂了分寸，很難迅速地進(jìn)行反應(yīng)，結(jié)果損失慘重，進(jìn)而否定一切投資理財(cái)項(xiàng)目。
（3）信息來源少，居民個(gè)人的投資活動(dòng)還是依靠傳統(tǒng)的方式，不能將互聯(lián)網(wǎng)與理財(cái)結(jié)合，手機(jī)銀行，網(wǎng)上銀行也才剛剛開始流行，缺乏必要的查詢服務(wù)和市場(chǎng)咨詢服務(wù)來提供經(jīng)濟(jì)金融和產(chǎn)品信息。面對(duì)眾多理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，往往又會(huì)表現(xiàn)的比較隨意和盲目，這樣也不利于投資理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)。
從這些現(xiàn)象可以看出，我國(guó)居民投資金融理財(cái)產(chǎn)品過程中還存在著一些問題，亟待進(jìn)一步完善。
三 居民投資理財(cái)?shù)膸c(diǎn)建議
首先從投資者角度來說：第一，投資者在選擇購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品之前，要準(zhǔn)確定位自身情況，結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)狀況以及對(duì)產(chǎn)品回報(bào)率的期望等，選擇適合自己的投資理財(cái)產(chǎn)品。第二，投資者在選擇購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品的過程中，要理性看待產(chǎn)品收益率及風(fēng)險(xiǎn)程度，切不可完全聽取投資理財(cái)顧問的推薦而購(gòu)買。第三，投資者在選擇購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品之后，要根據(jù)自己購(gòu)買產(chǎn)品的市場(chǎng)波動(dòng)性適時(shí)地關(guān)注投資產(chǎn)品走向，市場(chǎng)行情不好時(shí)，及時(shí)撤出，以保證將損失降到最低。
其次，針對(duì)當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品到期收益率低于當(dāng)年的CPI值的情況，各類金融機(jī)構(gòu)要不斷優(yōu)化新產(chǎn)品，提供更多，更合理的投資組合，并且自身應(yīng)不斷改革，不能單純以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益為目的，要盡可能的提供人性化，差別化的投資服務(wù)，給與投資者適時(shí)的指導(dǎo)，讓他們結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)收入情況，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的選擇，減少盲目投資的比例，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員專業(yè)技能和職業(yè)道德的培訓(xùn)，以滿足不斷變化的市場(chǎng)需求。結(jié)合實(shí)際而言，當(dāng)今社會(huì)，相當(dāng)一部分的中高等收入的家庭沒有進(jìn)行合理的理財(cái)投資，理財(cái)觀念過于保守，缺乏專業(yè)的指導(dǎo)，所以可以通過網(wǎng)絡(luò)在線服務(wù)，電子郵件，宣傳單等渠道，深入了解每個(gè)家庭客戶的實(shí)際情況以及投資需求，為他們量身定做合理的投資方式?？梢葬槍?duì)不同的家庭客戶進(jìn)行分類，可以根據(jù)家庭年收入將家庭分為A，B，C類，再根據(jù)投資理念不同，分為偏保守和非保守類，合法合理的推薦適合的投資組合方式。
四 結(jié)語
每種理財(cái)產(chǎn)品都有其優(yōu)缺點(diǎn)，投資者應(yīng)根據(jù)個(gè)人年齡層次、收入支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素進(jìn)行選擇，合理配置，使得理財(cái)渠道多元化、使得現(xiàn)在和未來的收支得到平衡，有效抵御風(fēng)險(xiǎn)和不測(cè)，理順經(jīng)濟(jì)關(guān)系，明晰家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得家庭各個(gè)成員都能和睦相處，滿足基本生活需求的同時(shí)，追求更高品質(zhì)的生活。
參考文獻(xiàn)
[1] 朱艷梅. 論我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展建議[J]. 才智. 2011（32）
關(guān)鍵詞：家庭；投資理財(cái)；規(guī)劃分析
博多?舍費(fèi)爾曾說過：“為未來做準(zhǔn)備的最好方式就是籌劃他，理財(cái)不僅是籌劃未來，更重要的是購(gòu)買未來?！蓖顿Y理財(cái)在現(xiàn)代中國(guó)已經(jīng)成為一個(gè)熱門話題，也逐漸越來越成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。
一、為什么要進(jìn)行家庭理財(cái)投資規(guī)劃
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)國(guó)民收入不斷上漲，理財(cái)規(guī)劃也成為了我們生活中不可或缺的一項(xiàng)活動(dòng)。不同的家庭生命周期階段，不斷上升的通貨膨脹都要求進(jìn)行必要的投資理財(cái)規(guī)劃。
（一）家庭生命周期特點(diǎn)要求進(jìn)行規(guī)劃。家庭生命周期是指人們的單身期，家庭形成期，家庭發(fā)展期，退休前期和退休期這五個(gè)時(shí)間周期。人們?cè)诓粩喑砷L(zhǎng)的過程中，對(duì)于報(bào)酬的預(yù)期，以及他們自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也不斷變化著。從單身期到家庭形成期，到家庭型成長(zhǎng)期，再到退休前期，最終到退休期，人們對(duì)于報(bào)酬的預(yù)期會(huì)由高降低，所以其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也是處于不斷下降的。所以在不同年齡段，人們需要不同的理財(cái)產(chǎn)品為其制定相應(yīng)的投資計(jì)劃，也需要通過投資理財(cái)來滿足自身的利益需求。
（二）通貨膨脹要求家庭必須進(jìn)行理財(cái)。近幾年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，通貨膨脹率卻也處在不斷地上升的態(tài)勢(shì)。表面上人們的貨幣多了，可是其實(shí)貨幣卻不值錢了。甚至通貨膨脹率高于銀行利率，以至于人民出現(xiàn)“負(fù)利率”情況。為了緩解這種矛盾，投資理財(cái)?shù)淖饔靡苍絹碓矫黠@。
（三）家庭財(cái)富日益增加需要進(jìn)行規(guī)劃。人們生活水平近幾年的到快速提高，人們可支配財(cái)富也越來越多?？墒钦?yàn)槿藗冨X多不知如何使用，從而造成了我們自身的規(guī)劃不當(dāng)，以至于過度的浪費(fèi)。而人們也希望推動(dòng)自身家庭的財(cái)富增長(zhǎng)。因此一個(gè)合理的理財(cái)投資計(jì)劃便可以合理規(guī)劃自身的財(cái)產(chǎn)，既在保證自身的財(cái)富合理使用，又可以增加其額外的收益。投資理財(cái)規(guī)劃顯得如此重要。
二、常見家庭理財(cái)投資經(jīng)融工具
（一）儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄存款是居民將暫時(shí)閑置的資金存放在銀行等存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行保管，同時(shí)賺取利息收益的理財(cái)行為。儲(chǔ)蓄存款是我國(guó)最古老的金融產(chǎn)品，也是目前我國(guó)大多數(shù)家庭選擇的金融投資工具。其作為大眾百姓主要選擇的理財(cái)產(chǎn)品，主要因其具有高靈活性，品種相對(duì)齊全，安全性高，增值穩(wěn)定深受人們支持喜愛。
（二）債券。債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。人們可以通過購(gòu)買債券獲得定期或者不定期地利息收入并且投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額。債券由于由鎮(zhèn)府機(jī)構(gòu)直接發(fā)放，其收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。
（三）基金。基金是由具有資質(zhì)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)成立的集合理財(cái)?shù)囊环N方式?；鹜顿Y整體收益比銀行理財(cái)更高，具有專家理財(cái)、積少成多、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、透明度相對(duì)較高等優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)要高些。它適用于缺乏專業(yè)知識(shí)又愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的追求高收益的家庭購(gòu)買。
（四）股票。股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。人們通過購(gòu)買股票對(duì)外投資，進(jìn)而獲得相應(yīng)的股利和買賣價(jià)差。股票在我國(guó)投資市場(chǎng)上因?yàn)槠涓呃适艿讲簧偻顿Y者喜愛，可其高風(fēng)險(xiǎn)性也會(huì)產(chǎn)生很多負(fù)面結(jié)果。
（五）保險(xiǎn)。保險(xiǎn)指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。現(xiàn)在社會(huì)，隨著風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻繁且意識(shí)增強(qiáng)，越來越多的人愿意購(gòu)買各類保險(xiǎn)來應(yīng)對(duì)各種突發(fā)狀況。
（六）房產(chǎn)。近年來我國(guó)房產(chǎn)投資是大熱門。人們通過以房產(chǎn)為投資對(duì)象來獲取利益。其按對(duì)象按地段分投資市區(qū)房和郊區(qū)房；按交付時(shí)間分投資現(xiàn)房和期房；按賣主分投資一手房和二手房；按房產(chǎn)類別分投資住宅和投資商鋪。房產(chǎn)投資成本高，時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較高。
（七）其他。除去這六項(xiàng)主要的理財(cái)方式，社會(huì)上還有很多其他的投資理財(cái)方式。例如最近幾年興起的p2p（網(wǎng)絡(luò)貸款），它是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，因?yàn)槭找娓?、靈活性大、投資理財(cái)門檻低而受廣大人們接受。其外還有珠寶，期貸、信托等理財(cái)投方式。
三、家庭理財(cái)投資現(xiàn)狀及問題分析
（一）現(xiàn)狀
1、儲(chǔ)蓄存款比例占主導(dǎo)地位不變。儲(chǔ)蓄存款在中小型家庭中占據(jù)其主要的投資地位?，F(xiàn)大多數(shù)中小資家庭，為保障自身必要開支的情況下，為減少投資的成本同時(shí)又給家庭帶來穩(wěn)定的投資收益，所以大多愿選擇儲(chǔ)蓄投資。
2、債券呈下降趨勢(shì)。債券作為國(guó)家政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的一種金融契約。往往其專業(yè)性較強(qiáng)，因此作為非專業(yè)性的大部分家庭來說，債券帶來的經(jīng)濟(jì)效益較少，所以對(duì)于債券的購(gòu)買力呈不斷下降趨勢(shì)。
3、房產(chǎn)投資占比高。隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們生活水平的上漲，人們手中的“閑錢”更多，為獲取更高的利益，又能得到實(shí)際的資產(chǎn)，人們對(duì)于房產(chǎn)投資的力度加大，房產(chǎn)投資也在不斷升溫狀態(tài)，尤其一二線城市，房?jī)r(jià)上漲過快，不少家庭擁有2套甚至更多房產(chǎn)。
4、股票資產(chǎn)占比逐漸增加。股票作為一種高利潤(rùn)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，以往人民大多都謹(jǐn)慎選擇進(jìn)入。但隨著人們可支配資金的增長(zhǎng)，這種情況得到改變，人們?cè)絹碓皆敢鈬L試股票這一投資產(chǎn)品。像2015年時(shí)股票市場(chǎng)前景大好，很多人因此獲利較多，以至于股票的投資額不斷增長(zhǎng)。
5、保險(xiǎn)資產(chǎn)占比穩(wěn)中有升。保險(xiǎn)作為一種面對(duì)突發(fā)狀況的結(jié)果有效的責(zé)任保險(xiǎn)金。人們?cè)谧陨砩钏教嵘校敢鉃樽约旱纳踩瑑号逃?，資產(chǎn)保護(hù)等方面簽訂保險(xiǎn)合同來應(yīng)對(duì)突況。
（二）問題
1、金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過多集中于儲(chǔ)蓄，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)大多居民在銀行儲(chǔ)蓄投資中過于集中。銀行利率低，其存款后其經(jīng)濟(jì)效益較小。在面對(duì)日益上升的的通貨膨脹中，銀行儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)極高。其過多的錢幣不斷貶值，其實(shí)際購(gòu)買力大幅度下降，錢的數(shù)量增多但其實(shí)際價(jià)值卻降低，手百姓損失巨大。而像其他投資方式，受其他因素影響，更能靈活有效的避免通貨膨脹中產(chǎn)生的問題。
2、家庭理財(cái)組合資產(chǎn)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差。就我國(guó)現(xiàn)在的投資情況，我國(guó)的家庭理財(cái)組合資產(chǎn)的分配比例不合理。人們往往在某一種或兩種投資上投入大比例的資產(chǎn)，以至于其應(yīng)對(duì)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)的能力處于下風(fēng)狀況。例如很多家庭大多選擇銀行存款作為投資方式，但在面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，人們往往損失巨大，又由于無其他投資資金與投資項(xiàng)目，以至于自身虧損巨大，無法高效解決。
3、群眾投資理財(cái)知識(shí)的缺乏，從眾心理明顯。我國(guó)投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展還不完善，人們對(duì)于投資理財(cái)?shù)睦斫庖约捌鋵I(yè)知識(shí)處于缺乏狀況。在面對(duì)各種各樣的投資產(chǎn)品選擇，和投資的方式的計(jì)劃上，人們大多處于跟著“潮流”走，盲目從眾。例如在進(jìn)行股票投資時(shí)，往往大多數(shù)家庭專業(yè)知識(shí)缺乏，以至于只能跟著“專家”買，跟著大眾選，而往往入股的資金卻一去不返。
4、缺乏專業(yè)的家庭理財(cái)服務(wù)人員與機(jī)構(gòu)。在中國(guó)近幾年的投資理財(cái)市場(chǎng)上看，懂技術(shù)且綜合素質(zhì)高的理財(cái)人員處于相對(duì)缺乏的狀態(tài)，導(dǎo)致我國(guó)理財(cái)投資行業(yè)發(fā)展緩相對(duì)慢。我國(guó)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)也相對(duì)較少，無法建立一個(gè)專業(yè)的巨大的專業(yè)理財(cái)平臺(tái)，以至于存在普通老百姓對(duì)于理財(cái)投資了解少，投資不合理，理財(cái)計(jì)劃不完善等問題。
四、家庭理財(cái)規(guī)劃建議與策略
在認(rèn)清楚先投資現(xiàn)狀后，我們需制訂一份符合家庭情況又能使收益最大化的理財(cái)計(jì)劃。這既需要我們樹立正確的理財(cái)觀念，也需要政府及其他部門的政策完善及改變。
（一）樹立正確的理財(cái)觀念。作為投資者我們應(yīng)積極主動(dòng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，并且將之轉(zhuǎn)換為處理投資項(xiàng)目和避免風(fēng)險(xiǎn)的技巧。然后根據(jù)自身收入水平、消費(fèi)水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好程度來選擇其相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)過程中堅(jiān)持具體問題具體分析，既不盲求利益，又能自主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但在不斷變化的經(jīng)濟(jì)情況下，根據(jù)不同的時(shí)間段的具體情況再不斷調(diào)整變化。又應(yīng)在不同類型的家庭情況下選擇不同理財(cái)方案，用來減輕其風(fēng)險(xiǎn)程度。
（二）合理制定理財(cái)方案。家庭投資理財(cái)過程中，應(yīng)首先了解自身的家庭狀況。對(duì)自身收入多少，收入的穩(wěn)定性，資產(chǎn)情況，家庭財(cái)政支出以及家庭的開支狀況等有全面的分析。進(jìn)而針對(duì)家庭的基本情況，做出對(duì)投資理財(cái)?shù)钠谕欣诶碡?cái)?shù)暮侠砼渲谩?/p>
在制定方案時(shí)，我們應(yīng)考慮方案的合理性，時(shí)效性。并且應(yīng)該在我們對(duì)自身家庭自身財(cái)務(wù)狀況和所存在的問題全面了解后，做出一個(gè)完整全面的理財(cái)計(jì)劃。在這過程中，為應(yīng)對(duì)特殊情況發(fā)生，我們應(yīng)建立自身的家庭應(yīng)急基金。我們還可以選擇適合自身的保險(xiǎn)，以降低家庭成員發(fā)生意外或重疾時(shí)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。
（三）資產(chǎn)配置比例適當(dāng)并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。 通常認(rèn)為，家庭資產(chǎn)合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭生活開支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于保險(xiǎn)。 但這一比例并不是一成不變的，可以根據(jù)家庭所處的不同階段及實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（四）大力發(fā)展和完善專業(yè)家庭理財(cái)服務(wù)。為增強(qiáng)大眾的理財(cái)意識(shí)和解決大眾理財(cái)過程中的問題，我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展家庭理財(cái)型服務(wù)，建立專業(yè)的理財(cái)投資顧問機(jī)構(gòu)，為投資理財(cái)?shù)募彝プ鞒黾夹g(shù)性指導(dǎo)與合理性建議，為其制定專業(yè)合適的理財(cái)規(guī)劃。
投資理財(cái)已經(jīng)成為我國(guó)家庭重要的管理和獲取財(cái)富的方式之一。銀行存款、股票、房產(chǎn)等以深入到我們的生活之中。但面對(duì)投資理財(cái)我們不能憑著感覺進(jìn)行自己的資產(chǎn)配置，盲目理財(cái)，而應(yīng)該有一個(gè)良好的投資理財(cái)計(jì)劃，找到適合自身家庭發(fā)展的理財(cái)計(jì)劃。
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關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；理財(cái)現(xiàn)狀；對(duì)策
中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.04.045
改革開放以來，“三農(nóng)”問題受到了廣泛的關(guān)注，新農(nóng)村建設(shè)逐漸成為我國(guó)科學(xué)發(fā)展的核心。隨著廣西新農(nóng)村建設(shè)工作的不斷推進(jìn)，農(nóng)民的收入大幅增加，特別是在新農(nóng)村建設(shè)示范村，農(nóng)民生活水平提高尤為顯著，農(nóng)民家庭盈余、閑置資金比逐年增長(zhǎng)，農(nóng)民進(jìn)行生產(chǎn)、投資的領(lǐng)域在不斷擴(kuò)大。本文首先從廣西農(nóng)村實(shí)際情況出發(fā)，通過問卷調(diào)查、個(gè)人訪談等方式了解廣西農(nóng)戶金融素質(zhì)水平以及目前家庭理財(cái)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)并分析其中存在的問題。
1廣西農(nóng)戶理財(cái)現(xiàn)狀
本次組織的廣西新農(nóng)村農(nóng)民現(xiàn)代金融知識(shí)及財(cái)富管理情況調(diào)查采取了網(wǎng)絡(luò)問卷、訪問問卷，個(gè)人深度訪談相結(jié)合的方式，調(diào)查對(duì)象遍及南寧、桂林、柳州、北海、梧州、欽州、百色、防城港等廣西的14個(gè)地區(qū)農(nóng)民家庭。本次調(diào)查收回有效問卷合計(jì)910份，有效率928%。為了提高問卷的有效率，利用高校生源遍布廣西各地的資源，組織院校學(xué)生利用假期深入農(nóng)村進(jìn)行實(shí)地調(diào)查并指導(dǎo)問卷填寫。
1.1受調(diào)查家庭的基本情況
參與本次調(diào)查的家庭大多數(shù)是4口之家，占受調(diào)查總數(shù)的42.9%，4人以上的家庭占40.1%，符合廣西農(nóng)村“大家庭”的特點(diǎn)。為了使調(diào)查結(jié)果更切合實(shí)際，在調(diào)查問卷發(fā)放時(shí)我們選擇了解家庭財(cái)產(chǎn)狀況，能夠進(jìn)行理財(cái)決策的家庭成員進(jìn)行調(diào)查，年齡在25歲-60歲之間，并將其分為4個(gè)年齡層次，25-30歲的占282%，31-40歲147%，41-50歲占比最多，為421%，51歲以上151%。受教育程度為初中及以下的占495%，高中308%，11%為大專，88%為本科及以上。所從事的職業(yè)主要以農(nóng)民為主，占5896%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部（含鄉(xiāng)鎮(zhèn)事業(yè)單位）為12%，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶956%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工留守人員159%，其他職業(yè)分別有工人，司機(jī)、鄉(xiāng)村教師、銷售員、業(yè)務(wù)員、農(nóng)民工、自由職業(yè)者等，占2629%。
1.2家庭收入情況
從收入方面看，家庭平均年收入分布情況如下：2萬元以下占433%，2萬-3萬元占18%，4萬-5萬元占10%，5萬-10萬元占215%，10萬-15萬占35%，20-30萬的為11%，30萬元以上的為07%。通過分析，家庭收入與受調(diào)查人員的文化程度、年齡以及所從事職業(yè)在某些程度上有一定的相關(guān)性。平均年收入為2萬元以下的家庭中：受教育程度為初中及以下占574%、其中667%的家庭以務(wù)農(nóng)為主（這部分家庭主要從事小農(nóng)生產(chǎn)）；學(xué)歷為高中的調(diào)查對(duì)象減少到239%，大專為147，而本科只有41%。年收入在10萬-15萬元的家庭中，文化水平在初中及以下的占214%，高中429%，大專143%，本科214%；由于高中畢業(yè)的受調(diào)查人員大多目前年齡在40-50歲之間，有一定的財(cái)富積累和社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，在收入較高的家庭中占有相當(dāng)比例這個(gè)不足為奇，而大專與本科文化程度的受調(diào)查者大多比較年輕，年齡一般在30歲以下，社會(huì)經(jīng)驗(yàn)與財(cái)富積累略少，因此在4萬-5萬，10萬-25萬這幾個(gè)收入層次比重相對(duì)高中文化程度的農(nóng)戶少；但年收入在30萬以上有75%的受訪者文化層次在大專以上。
收入較高的家庭中，例如年收入達(dá)20萬以上的家庭均是從事非農(nóng)職業(yè)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工或其他職業(yè)。其他職業(yè)主要包括司機(jī)、工人、銷售人員、自由職業(yè)者等。當(dāng)然，從事農(nóng)業(yè)的家庭年收入在4萬-20萬元之間也占了相當(dāng)大的比重，這部分家庭大多從事規(guī)模果蔬種植、動(dòng)物養(yǎng)殖、苗圃種植、參與農(nóng)村旅游項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)等，并非只從事傳統(tǒng)的小農(nóng)勞作。而只從事傳統(tǒng)小農(nóng)種植的農(nóng)民家庭，收入大多都不高。
1.3理財(cái)意識(shí)
從理財(cái)意識(shí)來看，686%的受調(diào)查者在存錢時(shí)想過讓自己存款利息變多，314%的人沒想過，這部分人主要集中在初中及以下文化程度的受訪者，占588%。可見理財(cái)意識(shí)會(huì)隨著文化水平的提高而增強(qiáng)。
對(duì)于“你有過購(gòu)買什么投資理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)歷嗎？”這個(gè)問題，752%的受訪者沒買過，只有248%的人買過。但在隨后的一個(gè)問題“你買過保險(xiǎn)嗎？”，有837%的人選擇買過，主要購(gòu)買的險(xiǎn)種是醫(yī)療保險(xiǎn)，占741%，其次是養(yǎng)老保險(xiǎn)為284%，意外傷害險(xiǎn)277%，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)143%，只有163%的人選擇沒買過。很顯然，這些受調(diào)查者并不認(rèn)為購(gòu)買保險(xiǎn)也屬于理財(cái)?shù)囊环N行為，所了解的金融知識(shí)不多。但同時(shí)也體現(xiàn)了保險(xiǎn)尤其是醫(yī)療與養(yǎng)老保險(xiǎn)在農(nóng)村的普及程度已經(jīng)相當(dāng)高了。農(nóng)民購(gòu)買保險(xiǎn)的意識(shí)在不斷增強(qiáng)，842%的受訪者認(rèn)為購(gòu)買保險(xiǎn)對(duì)自己有好處，只有92%認(rèn)為沒用，66%的人不太清楚。
針對(duì)家庭目前實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，覺得有理財(cái)必要的受訪者為456%，有365%覺得不太了解理財(cái)知識(shí)，不敢盲目理財(cái)，只有179%認(rèn)為沒必要?？梢娪邢喈?dāng)大一部分農(nóng)民是存在理財(cái)需求，對(duì)于不太了解理財(cái)知識(shí)，不敢盲目理財(cái)?shù)倪@部分家庭，說明部分農(nóng)民也是理性的，不盲從、不冒進(jìn)，并非只是外界所評(píng)價(jià)的“保守”。只要對(duì)理財(cái)知識(shí)有足夠多的了解，相信會(huì)有很大一部分家庭，會(huì)加入到投資理財(cái)?shù)年?duì)伍當(dāng)中。
1.4家庭收入分配情況
從對(duì)“現(xiàn)在的家庭收入分配情況現(xiàn)狀滿意程度”來看，“一般”的家庭為455%，“不滿意”為22%，“沒有明顯感覺”為178%，“滿意”的家庭僅為147%。從學(xué)歷層次來分析，對(duì)家庭收入分配現(xiàn)狀不滿意的受訪者，學(xué)歷大多為初中及以下，占到不滿意者受訪者比例的561%，而選擇“沒有感覺”的也大多在該學(xué)歷層次，占選擇該項(xiàng)受訪者的581%。選擇“滿意”的家庭中，大多數(shù)為?？萍耙陨蠈W(xué)歷，占432%。由此可見，文化水平越高，越懂得如何以自己滿意的方式合理的分配家庭收入，文化水平越低的家庭，由于不知道如何投資理財(cái)，不清楚何種分配方式適合自己，因此對(duì)于想要改善家庭收入狀況的家庭來說，大多感覺“不滿意”。另一部分家庭由于學(xué)歷層次低理財(cái)意識(shí)淡薄，對(duì)家庭收入如何合理分配，表現(xiàn)出沒有計(jì)劃、不在意等態(tài)度，因此選擇“沒有感覺”也大多在這部分人當(dāng)中。
1.5投資偏好
“如果您有一定的收入，您首先想到的財(cái)產(chǎn)保存形式是？”對(duì)于該問題，受訪者選擇買或建房子的為385%，存銀行的為369%，買保險(xiǎn)的僅為04%，選擇創(chuàng)業(yè)的占174%，投資股票債券基金的也僅為57%，選“其他”的為35%，主要槊竇浣璐。對(duì)農(nóng)村居民而言，當(dāng)收入得到提高后，在傳統(tǒng)文化的影響下，農(nóng)戶會(huì)優(yōu)先考慮修建房屋，這導(dǎo)致農(nóng)戶會(huì)將收入中很大一部分投資于房屋，影響了其他資產(chǎn)的投資，在某種程度上影響了農(nóng)戶投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，減緩了農(nóng)戶收入的增加。對(duì)于目前已經(jīng)購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品，具體情況如表1。
通過對(duì)以上數(shù)據(jù)進(jìn)一步分析，學(xué)歷層次在初中及以下的家庭中，偏好選擇定期存款、保險(xiǎn)、房產(chǎn)，分別占選擇該產(chǎn)品家庭中的54.8%、55%以及46.7%。而對(duì)于收藏、信托、股票的選擇則為0。與此相反的是，具有?？萍耙陨蠈W(xué)歷的家庭，已購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品主要是外匯、國(guó)債、股票基金、收藏等，占該選項(xiàng)比例分別為87.5%、75%、35.7%、75%。而高中學(xué)歷的受訪者相對(duì)于以上兩個(gè)學(xué)歷層次的投資特點(diǎn)來說，兩者兼而有之。由此可見，學(xué)歷層次低的家庭，偏好投資無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，受教育程度高的家庭，理財(cái)方式多樣，但更偏好于收益率高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高的理財(cái)產(chǎn)品。
2農(nóng)戶理財(cái)過程中存在的問題
由于廣西大部分農(nóng)村位處山區(qū)，存在著“老、少、邊、山、窮”等特點(diǎn)，大多仍然以“小農(nóng)式”生產(chǎn)為主，通過調(diào)查分析，廣西農(nóng)戶在投資理財(cái)過程中存在的主要問題如下。
2.1缺乏投資理財(cái)?shù)馁Y金
收入是決定投資理財(cái)?shù)闹匾蛩?，在大多?shù)家庭中，只有較為穩(wěn)定的收入來源，在保證自己的基本生活需求之外仍有盈余，才會(huì)有理財(cái)?shù)男枨蟆ｋm然“三農(nóng)”問題在近年來一直受到中央的高度重視，農(nóng)村居民的收入也不斷增加，但總體收入水平仍然偏低。在調(diào)查中，年平均收入5萬元以下的家庭占了53.3%，10萬以上的家庭才有5.3%，不少農(nóng)戶沒有穩(wěn)定的收入來源，收入大多來自傳統(tǒng)的養(yǎng)殖、種植以及外出務(wù)工等。去除日常生活支出、教育、醫(yī)療、人情等開支外，家庭收入剩余不多，這是農(nóng)村投資理財(cái)市場(chǎng)難以發(fā)展的主要原因之一。
2.2文化程度普遍不高，缺乏投資理財(cái)意識(shí)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱
在本次調(diào)查中，幾乎一半的受訪者文化程度都在初中及以下，為49.5%，素質(zhì)相對(duì)較低，觀念也比較落后，他們大多數(shù)不了解投資政策，不懂得計(jì)算投資收益、識(shí)別以及分析風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)農(nóng)民只懂得以傳統(tǒng)的方式將錢存入銀行獲得利息收入，或者用以民間借貸從中獲利。因?yàn)槔碡?cái)意識(shí)和技能的缺乏，沒很多農(nóng)民沒有理財(cái)?shù)囊?guī)劃和打算，不少農(nóng)村地區(qū)還出現(xiàn)了賭博風(fēng)氣盛行的情況，試圖以不正當(dāng)?shù)姆绞椒e累財(cái)富，影響惡劣。此外，在農(nóng)村推廣理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)人員為了個(gè)人業(yè)績(jī)，將不合適的產(chǎn)品推薦給農(nóng)民，做出不實(shí)的宣傳或不充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的情況屢見不鮮。由于信息不對(duì)稱，不懂識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)民往往在不足夠了解的情況下購(gòu)買了理財(cái)產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)問題就容易產(chǎn)生糾紛，會(huì)給銀行和農(nóng)戶帶來法律風(fēng)險(xiǎn)。
2.3農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展仍然滯后
廣西農(nóng)村理財(cái)環(huán)境差，主要表現(xiàn)在：（1）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，金融理財(cái)基礎(chǔ)設(shè)施落后。目前農(nóng)村金融市場(chǎng)較常見的一般只有農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村合作銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，除此之外幾乎沒有長(zhǎng)期穩(wěn)定的專業(yè)理財(cái)隊(duì)伍駐扎農(nóng)村，引導(dǎo)農(nóng)民投資者設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃。同時(shí)，當(dāng)代金融投資理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展需要依托各種現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)平臺(tái)，例如理財(cái)軟件、網(wǎng)上銀行、電子銀行等，但因?yàn)槎喾皆?，金融機(jī)構(gòu)投入少，造成農(nóng)村營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)業(yè)條件差。（2）網(wǎng)絡(luò)、寬帶不夠普及，導(dǎo)致投資理財(cái)信息難以在農(nóng)村的推廣。（3）農(nóng)村金融服務(wù)人才匱乏，素質(zhì)普遍不高。由于交通不便、經(jīng)營(yíng)環(huán)境差、工作開展難度大等原因，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融人才、機(jī)構(gòu)非常少，尤其是邊遠(yuǎn)山區(qū)更是無人問津，比如一些保險(xiǎn)公司、證券公司的人員，幾乎都不愿意到農(nóng)村去銷售理財(cái)產(chǎn)品，很多剛畢業(yè)的大學(xué)生也大多不情愿到鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層金融機(jī)構(gòu)工作。
2.4針對(duì)農(nóng)戶的投資理財(cái)產(chǎn)品和投資渠道少
目前廣西各農(nóng)村地區(qū)正在開辦的投資理財(cái)產(chǎn)品，大多是針對(duì)城鎮(zhèn)居民設(shè)計(jì)的，并沒有考慮到農(nóng)村地區(qū)的特點(diǎn)和農(nóng)戶收入的實(shí)際情況，因此大多理財(cái)產(chǎn)品無人問津，形同虛設(shè)。而且理財(cái)產(chǎn)品種類也非常少，例如當(dāng)前有城市已廣泛普及的業(yè)務(wù)品種：銀行卡業(yè)務(wù)、代客理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行等，在農(nóng)村地區(qū)仍未發(fā)展起來，導(dǎo)致農(nóng)戶投資渠道匱乏。農(nóng)民的收入由于受生產(chǎn)周期和季節(jié)的限制，具有不確定性，資金閑置時(shí)間短，而金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品大多要求投資起點(diǎn)高，投資周期長(zhǎng)，不符合農(nóng)民的實(shí)際投資需求，即使有閑錢想投資，也難以找到適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
3提高農(nóng)民金融素質(zhì)，優(yōu)化農(nóng)戶理財(cái)方式的對(duì)策
3.1多渠道著手，提高農(nóng)戶金融素質(zhì)
（1）高校充分發(fā)揮社會(huì)服務(wù)職能，利用高校資源與相關(guān)部門合作，定期下鄉(xiāng)開展金融知識(shí)教育與宣傳。地方高校與地方政府以及金融機(jī)構(gòu)合作，組織師資到農(nóng)村開辦理財(cái)講座，免費(fèi)舉辦培訓(xùn)班，也可組織金融類專業(yè)大學(xué)利用假期下鄉(xiāng)開展金融知識(shí)宣傳服務(wù)工作，組織農(nóng)民開展金融投資理財(cái)知識(shí)競(jìng)賽等相關(guān)活動(dòng)。
（2）地方政府與村鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)合作，建立金融知識(shí)宣傳服務(wù)站。
可在各個(gè)村鎮(zhèn)建立金融知識(shí)宣傳服務(wù)站，邀請(qǐng)村鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)人員或鄉(xiāng)村干部和村小學(xué)教師為金融知識(shí)宣傳員，舉辦金融知識(shí)講座、建立便民金融知識(shí)宣傳櫥窗等形式進(jìn)行金融知識(shí)宣傳。結(jié)合農(nóng)村金融改革試點(diǎn)工作的農(nóng)村信用體系、支付體系、保險(xiǎn)體系建設(shè)等，開展多種形式的金融知識(shí)培訓(xùn)，義務(wù)指導(dǎo)農(nóng)民進(jìn)行一些簡(jiǎn)易的理財(cái)操作，激發(fā)并引導(dǎo)他們的理財(cái)需求。也可以通過建立農(nóng)村資金互助合作社聚集農(nóng)民閑散資金，通過合作社專業(yè)人員參與指導(dǎo)，組織農(nóng)民進(jìn)行投資理財(cái)，這不僅能拓寬農(nóng)民投資理財(cái)?shù)那?，還有利于解決某些理財(cái)產(chǎn)品金額起點(diǎn)高的問題。
（3）不斷壯大農(nóng)村金融服務(wù)人才隊(duì)伍。通過加大宣傳力度，吸引更多的優(yōu)秀人才參與到農(nóng)村金融工作中來，包括鼓勵(lì)志愿者結(jié)合自身服務(wù)優(yōu)勢(shì)和業(yè)余時(shí)間主動(dòng)開展志愿服務(wù)，為普及金融知識(shí)提供強(qiáng)大的后備力量。此外，高校應(yīng)有針對(duì)性地開設(shè)農(nóng)村金融理財(cái)?shù)恼n程，面向農(nóng)村大力培養(yǎng)和輸送有技能、應(yīng)用型的農(nóng)村金融理財(cái)優(yōu)秀服務(wù)人才。
（4）利用廣播電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等媒體，進(jìn)一步完善和豐富宣傳手段。充分利用群眾喜聞樂見、易于接受的電視、報(bào)紙、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等覆蓋全社會(huì)的媒體反復(fù)向公眾進(jìn)行宣傳。例如可與電視臺(tái)合作，制作金融知識(shí)宣傳片、在政府網(wǎng)站開設(shè)投資理財(cái)知識(shí)宣傳欄等。也可將金融知識(shí)普及列入學(xué)生教育的內(nèi)容，在中小學(xué)階段可有針對(duì)性地開設(shè)形式新穎、內(nèi)容實(shí)用的金融通識(shí)教育課程。積極推廣金融產(chǎn)品和金融工具，重點(diǎn)宣傳金融支持創(chuàng)業(yè)致富典型，提高受眾群眾學(xué)習(xí)投入金惠工程的主動(dòng)自愿意識(shí)。
3.2加強(qiáng)農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)
結(jié)合人民銀行、銀監(jiān)會(huì)及各家商業(yè)銀行的金融知識(shí)宣傳開展工作，如金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)宣傳、反假幣、征信等業(yè)務(wù)宣傳工作，擴(kuò)大金融知識(shí)宣傳教育工作面，提高農(nóng)戶L險(xiǎn)意識(shí)。此外，政府應(yīng)委派專業(yè)人員下鄉(xiāng)，對(duì)于那些不了解情況，又有迫切需求的農(nóng)民群眾，組織起來統(tǒng)一進(jìn)行培訓(xùn)，引導(dǎo)農(nóng)民合法理財(cái)，促進(jìn)農(nóng)村金融理財(cái)行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。對(duì)于那些違規(guī)的理財(cái)渠道，如、賭博和違規(guī)高息攬儲(chǔ)等，政府應(yīng)從嚴(yán)治理，加大執(zhí)法力度，完善當(dāng)前金融法規(guī)制度體系，約束和禁止理財(cái)市場(chǎng)的違法行為。
3.3建立一套有效的信用機(jī)制，通過金融扶貧提高農(nóng)戶收入
政府與金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)地方實(shí)際情況，建立一套有效的農(nóng)戶信用評(píng)定機(jī)制，評(píng)定農(nóng)戶信用等級(jí)。隨著“精準(zhǔn)扶貧”工作的大力開展，扶貧工作目前基本實(shí)現(xiàn)信息化管理，可將扶貧信息與農(nóng)戶信用信息結(jié)合對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。制定符合地方實(shí)際情況的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)定信用戶，使金融機(jī)構(gòu)通過農(nóng)戶系統(tǒng)“精準(zhǔn)扶貧”功能模塊，全面掌握貧困農(nóng)戶狀況，了解脫貧致富資金需求，為農(nóng)民脫貧致富打下基礎(chǔ)。只有農(nóng)戶收入提高了，農(nóng)村金融理財(cái)市場(chǎng)才有更大的發(fā)展的潛力。
3.4農(nóng)戶資產(chǎn)理財(cái)建議
3.4.1制定合理的投資計(jì)劃
農(nóng)戶在理財(cái)時(shí)，制定投資計(jì)劃能躲避風(fēng)險(xiǎn)。投資計(jì)劃中，應(yīng)將投資方式、投資比例進(jìn)行合理組合，結(jié)合自身家庭的實(shí)際情況，合理安排養(yǎng)老、教育、醫(yī)療、投資理財(cái)資金等，注重財(cái)產(chǎn)保全，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。投資方式的選擇應(yīng)視個(gè)人情況而定，農(nóng)戶一定要有自己的主見，不能盲目從眾，在不影響個(gè)人正常生活的前提下進(jìn)行理性投資。
3.4.2選擇合適的投資組合
由于每個(gè)家庭的情況不同，理財(cái)目標(biāo)也不盡相同，農(nóng)戶在選擇投資組合時(shí)，應(yīng)根據(jù)自己的個(gè)性、所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、成本、期望收益率等選擇不同的投資組合，比如：（1）冒險(xiǎn)型組合。這種投資組合的資金投資比例分配為儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)約20%，債券、基金約20%，股票、期貨、房地產(chǎn)、外匯等投資為50%左右，呈倒金字塔結(jié)構(gòu)。該投資組合適合家庭收入高，沒有后顧之憂的家庭。投機(jī)成分相對(duì)較重，風(fēng)險(xiǎn)高，但收益率也高。（2）穩(wěn)健型組合。這種組合資金投資分配比大概為：保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄投資約為40%，債券約20%，股票、基金約20%，其他投資約20%左右。此種組合適用于中等以上收入水平的家庭，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較大，希望獲得比平均收益更高回報(bào)率的投資者。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化萬千，每個(gè)人的致富方式都不一樣，在當(dāng)前環(huán)境下，提高農(nóng)民收入，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)，我們應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，走一條符合自己的理財(cái)?shù)缆?，不要盲目從眾，更不要盲目投資。廣西農(nóng)戶首先要提高自己的金融素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，掌握基本的投資理財(cái)技能，才能在當(dāng)前農(nóng)村金融改革環(huán)境下走出一條自己的理財(cái)致富之路。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：通貨膨脹；個(gè)人理財(cái)
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
原標(biāo)題：通貨膨脹下的個(gè)人理財(cái)對(duì)策研究
收錄日期：2012年8月16日
我國(guó)自1983年以來，大致經(jīng)歷了七個(gè)通貨膨脹周期。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示：2012年一季度，中國(guó)CPI同比上漲4.5%，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)也正進(jìn)入增速與通脹相繼放緩的探底周期。但通貨膨脹的影響因素還長(zhǎng)期存在，通貨膨脹將是我們不得不面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)。
一、通貨膨脹的含義、特點(diǎn)
通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，指當(dāng)貨幣發(fā)行量超過了經(jīng)濟(jì)體內(nèi)實(shí)際流通貨幣需要量時(shí)產(chǎn)生的物價(jià)上漲、貨幣貶值的現(xiàn)象。其實(shí)質(zhì)是社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給。
通貨膨脹有兩個(gè)特點(diǎn)：①紙幣因發(fā)行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下，紙幣發(fā)行越多，單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少，紙幣的貶值程度就越大；②物價(jià)因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高，物價(jià)上漲率也就越高。通貨膨脹給人們?cè)斐傻挠绊懯秦泿刨?gòu)買力的下降。
通貨膨脹對(duì)于全體居民辛辛苦苦積累下來的財(cái)富是一種莫大的侵蝕。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式，正確理財(cái)，才能對(duì)抗通脹，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，已成為很多人日益關(guān)注的問題。
二、我國(guó)在通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)存在的問題
（一）缺乏投資理財(cái)專業(yè)知識(shí)。我國(guó)居民在理財(cái)?shù)倪^程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小不同的黃金、基金、保險(xiǎn)、股票、房地產(chǎn)等投資工具不太了解，沒能根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭的資產(chǎn)狀況制定有效的投資方案，從而未能做到最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。
由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財(cái)人員必須全面了解理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)知識(shí)，熟練掌握投資、銀行、保險(xiǎn)、稅收、法律、財(cái)務(wù)甚至消費(fèi)時(shí)尚等多方面知識(shí)，要具備豐富的實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。專業(yè)和稱職的個(gè)人理財(cái)人員的匱乏是制約我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要瓶頸。
（二）沒有制定短期、中長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃。我國(guó)居民在投資過程中有些盲目，要么全部用來炒房，要么就是用來基金定投或者炒股等，沒有一個(gè)合理的理財(cái)計(jì)劃和投資結(jié)構(gòu)。筆者認(rèn)為，投資理財(cái)要在尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)制定的中長(zhǎng)期計(jì)劃，具體投資方式需根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和相關(guān)投資對(duì)象來制定。
（三）沒有根據(jù)自己的情況合理選擇投資方案。在通貨膨脹的環(huán)境下，投資者所做的任何投資都要從其自身實(shí)際情況分析，不能只考慮投資回報(bào)率的高與低。只有這樣，才能真正實(shí)現(xiàn)保值增值、抵御通貨膨脹的根本目的。但大多數(shù)人在當(dāng)前這種通脹條件下只是盲目地追隨主流，沒有考慮到個(gè)人情況從而進(jìn)行理性投資。
三、通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)建議
（一）了解相關(guān)學(xué)科的知識(shí)
1、通脹下不宜儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄，個(gè)人投資理財(cái)中一種最為傳統(tǒng)的投資方式，同時(shí)也是安全性最強(qiáng)、操作最為容易的一種。但在通貨膨脹時(shí)，利率調(diào)整一般會(huì)有“時(shí)滯”，利率調(diào)高往往比通脹慢一拍。這時(shí)儲(chǔ)戶存款會(huì)出現(xiàn)負(fù)利率的現(xiàn)象，居民儲(chǔ)蓄實(shí)際是在不斷貶值的。因此，在通脹時(shí)應(yīng)盡量減少資產(chǎn)中銀行存款的占比。
2、保險(xiǎn)投資始終占有地位。保險(xiǎn)作為理財(cái)?shù)闹匾ぞ咧?，是?duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法，它不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。從理財(cái)角度來看，保險(xiǎn)或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其他理財(cái)工具無法比擬的。
3、入市的財(cái)富占總資產(chǎn)不宜超過25%。國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)認(rèn)為：良性的通貨膨脹對(duì)股市有利好效應(yīng)；惡性的通貨膨脹則對(duì)股市的抑制效應(yīng)明顯。由于我國(guó)特殊的國(guó)情，目前不可能出現(xiàn)惡性的通貨膨脹；但我國(guó)的股市仍然是單邊市場(chǎng)，制度建設(shè)仍然不健全。在通脹下，機(jī)構(gòu)就會(huì)將多余的資金炒股，中小散戶則會(huì)在羊群效應(yīng)的促使下蜂擁而入，促使股票市場(chǎng)短期上漲，隨后機(jī)構(gòu)投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景并不十分明朗，CPI指數(shù)過高令人擔(dān)憂，故入市一定要慎重選擇，入市的財(cái)富占總資產(chǎn)不宜超過25%。
（二）多種方案配合使用
1、應(yīng)短期、中長(zhǎng)期理財(cái)方案配合使用。投資理財(cái)要具有科學(xué)計(jì)劃性，堅(jiān)持中長(zhǎng)期和短期投資相結(jié)合。投資者要根據(jù)各種產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)、收益率、操作程序成本等信息的評(píng)估，根據(jù)理財(cái)者自身的實(shí)際投資狀況，選取理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)化投資組合，并對(duì)理財(cái)產(chǎn)品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額適當(dāng)均衡化。
2、我國(guó)中小城市當(dāng)前仍可以考慮房地產(chǎn)投資。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)最為抗通脹。在通貨膨脹比較溫和、房地產(chǎn)泡沫較少時(shí)，比如CPI5%，物價(jià)上升水平比經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高許多的話，必然會(huì)使房?jī)r(jià)進(jìn)一步上升，出現(xiàn)泡沫市場(chǎng)，市場(chǎng)漸漸失去理智時(shí)，不宜投資房地產(chǎn)。但我國(guó)中小城市當(dāng)前的房地產(chǎn)價(jià)格尚有上漲空間，中小城市的房產(chǎn)投資可能會(huì)帶來理想的收益，可以考慮這個(gè)方面的投資。
3、可選擇投資黃金。黃金是被全球公認(rèn)的硬通貨，是最有效防范通貨膨脹的特殊商品。我們較為熟悉的黃金投資有紙黃金、實(shí)物黃金和黃金期貨等幾種。從2008年年末至今，黃金價(jià)格的漲幅已經(jīng)接近60%。2011年黃金價(jià)格持續(xù)走高，在9月份達(dá)到頂峰的1，920美元，專家預(yù)計(jì)在未來的一到兩年內(nèi)黃金市場(chǎng)還會(huì)穩(wěn)中有升，但是也不排除出現(xiàn)下跌的情況，黃金市場(chǎng)大的方向還是良好的。投資者可以合理把握這個(gè)投資機(jī)會(huì)，選擇合適的投資交易方式，把相當(dāng)一部分財(cái)富投資黃金，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)保值增值的目的。
（三）量力而投
1、投資理財(cái)計(jì)劃要堅(jiān)持“三性原則”。通貨膨脹下，投資最重要的目標(biāo)就是對(duì)抗通脹，因此投資理財(cái)計(jì)劃一定要具備安全性、收益性和流動(dòng)性的特點(diǎn)。安全性，是家庭資產(chǎn)的購(gòu)買力不因通貨膨脹而受到損失。安全性是投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，也就是說急需現(xiàn)金時(shí)，能夠迅速變現(xiàn)。收益性，將家庭資產(chǎn)投資之后要實(shí)現(xiàn)增值，收益越多越好，這是投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。
2、根據(jù)自己的情況合理投資。不同的人在不同的時(shí)期對(duì)生活、工作的目標(biāo)可能會(huì)有較大的不同，根據(jù)自己所處的不同年齡段，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收入等，選擇適合自己的投資方式。而各種不同的投資方式對(duì)投資者的要求也不同。如股票投資和貴重金屬投資對(duì)投資者專業(yè)知識(shí)的要求和占有信息處理信息的能力的要求非常高，沒有專業(yè)知識(shí)背景的投資者應(yīng)該選擇基金投資更為穩(wěn)妥。而固定資產(chǎn)投資往往有較高的門檻，對(duì)于資金實(shí)力不夠的投資者來說，可以采取合伙投資的方式。
總之，在通貨膨脹環(huán)境下，任何投資都要從投資者個(gè)人的實(shí)際情況出發(fā)，不能僅看潛在回報(bào)率的高低，這是個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t之一。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)短、中、長(zhǎng)三種理財(cái)方案配合使用，注重進(jìn)行組合投資，把握好各類資產(chǎn)的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。
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一、高職財(cái)會(huì)專業(yè)開設(shè)《投資與理財(cái)》課程的意義
1.就業(yè)導(dǎo)向?qū)θ瞬排囵B(yǎng)的要求
為了了解高職院校財(cái)會(huì)專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)去向，我們以福州軟件職業(yè)技術(shù)學(xué)院近三年會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)生為例進(jìn)行問卷調(diào)查和統(tǒng)計(jì)分析。調(diào)查結(jié)果顯示：87％的畢業(yè)生進(jìn)入企事業(yè)單位從事公司財(cái)務(wù)工作，11％的畢業(yè)生進(jìn)入銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司從事個(gè)人理財(cái)工作，1％的畢業(yè)生進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)?！锻顿Y與理財(cái)》課程正是為了使高職財(cái)會(huì)專業(yè)能適應(yīng)就業(yè)需要，適應(yīng)在投資與理財(cái)?shù)幕局R(shí)和操作技能方面的需要而出現(xiàn)的一門課程。該課程的設(shè)立有益于擴(kuò)大學(xué)生就業(yè)面，學(xué)生畢業(yè)后既能到企業(yè)從事出納、會(huì)計(jì)工作，也可到證券公司、保險(xiǎn)公司、銀行的理財(cái)部門等金融公司的客戶服務(wù)部門工作。
2.完善知識(shí)結(jié)構(gòu)的客觀要求
財(cái)會(huì)學(xué)的本質(zhì)是一門研究財(cái)富變化的實(shí)用性科學(xué)。而且隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財(cái)富的不斷增長(zhǎng)，股票、債券、基金、外匯、黃金等理財(cái)產(chǎn)品和期貨、期權(quán)金融衍生工具等也是層出不窮，人們必須選擇適合的投資理財(cái)工具，合理配置自己的財(cái)富，保證克服通脹影響，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。這些問題都是財(cái)會(huì)專業(yè)學(xué)生今后走上社會(huì)必須面對(duì)的問題，要成功有效地處理這些問題，就必須接受投資理財(cái)教育，具備一定的投資理財(cái)能力。
二、高職財(cái)會(huì)專業(yè)《投資與理財(cái)》課程的定位與教學(xué)方法的選擇
1.課程定位及教學(xué)目標(biāo)
《投資與理財(cái)》是以資本運(yùn)營(yíng)中兩個(gè)不可分割的組成部分———投資和理財(cái)為研究對(duì)象。課程涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)（財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)）、金融學(xué)和稅務(wù)學(xué)等多個(gè)學(xué)科，所涉及的投資理財(cái)工具涵蓋股票、債券、基金、期貨、黃金、外匯等十幾種。作為知識(shí)結(jié)構(gòu)的有益補(bǔ)充，《投資與理財(cái)》課程可以作為財(cái)會(huì)專業(yè)職業(yè)技能拓展課。這門課程在教學(xué)過程中主要以拓展學(xué)生知識(shí)范圍，掌握一般性基礎(chǔ)的分析方法，培養(yǎng)學(xué)生對(duì)投資理財(cái)問題的興趣為目的，因此，該課程的教學(xué)目標(biāo)可以定位為培養(yǎng)投資理財(cái)理論知識(shí)和較高的實(shí)際操作技能，讓學(xué)生熟悉和掌握各種理財(cái)產(chǎn)品，培養(yǎng)學(xué)生靈活運(yùn)用投資理財(cái)程序，提高其綜合理財(cái)能力。
2.課程教學(xué)方法的選擇
授課過程中，教師采用的教學(xué)方法是否恰當(dāng)，是否能調(diào)動(dòng)起學(xué)生的積極性，都將直接影響課堂的教學(xué)效果。開設(shè)《投資與理財(cái)》課程，不僅要教授學(xué)生投資與理財(cái)?shù)闹R(shí)及技巧，更要培養(yǎng)他們思考、分析及解決問題的能力。結(jié)合該課程特點(diǎn)，在教學(xué)中運(yùn)用項(xiàng)目教學(xué)法將是一種很好的探索。項(xiàng)目教學(xué)法是近幾年推出的一種新的教學(xué)模式，它是指以項(xiàng)目導(dǎo)向（任務(wù)）驅(qū)動(dòng)，引領(lǐng)教學(xué)過程，通過實(shí)施一個(gè)完整的項(xiàng)目而進(jìn)行的教學(xué)活動(dòng)。在傳統(tǒng)的教學(xué)模式中，教師一般采用的是“滿堂灌”“、填鴨式”教學(xué)，學(xué)生只能消極、被動(dòng)地接受知識(shí)。而采用項(xiàng)目教學(xué)法，教師的教學(xué)方式由傳統(tǒng)的“傳道、授業(yè)、解惑”轉(zhuǎn)變?yōu)閷W(xué)生學(xué)習(xí)活動(dòng)的導(dǎo)演。其目的是在課堂教學(xué)中把理論與實(shí)踐教學(xué)有機(jī)地結(jié)合起來，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，達(dá)到“教”與“學(xué)”和諧互動(dòng)的發(fā)展，有利于對(duì)學(xué)生進(jìn)行“認(rèn)知、能力、情感”全方位的培養(yǎng)。這種方法主要基于這樣一種實(shí)施路徑：圍繞一個(gè)個(gè)工作任務(wù)開展教學(xué)，使《投資與理財(cái)》這門理論課程轉(zhuǎn)變?yōu)樯鷦?dòng)的以任務(wù)為中心的實(shí)務(wù)教學(xué)，然后結(jié)合案例，按照實(shí)際工作項(xiàng)目來組織教學(xué)。也就是說，這種模式在實(shí)施中可以是大項(xiàng)目套小任務(wù)來層層推進(jìn)，最終實(shí)現(xiàn)我們的課程目標(biāo)。具體實(shí)施步驟如下：首先，讓學(xué)生了解本次項(xiàng)目的內(nèi)容和任務(wù)，以及需要掌握的知識(shí)要求和項(xiàng)目完成的標(biāo)準(zhǔn)。比如在做“銀行理財(cái)”這個(gè)子項(xiàng)目上，就先要讓學(xué)生們以小組為單位通過課堂教學(xué)、上網(wǎng)查找資料等形式掌握銀行理財(cái)相關(guān)專業(yè)知識(shí)，了解銀行理財(cái)工具及其特點(diǎn)等。
其次，分組計(jì)劃、決策。在學(xué)生掌握了相應(yīng)的理論知識(shí)后，就讓其自主地完成項(xiàng)目任務(wù)。一般情況下，組員在組長(zhǎng)的帶領(lǐng)下，將本次項(xiàng)目的相關(guān)資料進(jìn)行分析加工，根據(jù)項(xiàng)目要求自行擬定項(xiàng)目實(shí)施的計(jì)劃和方法。教師充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性，并及時(shí)提供咨詢，引導(dǎo)學(xué)生解決在計(jì)劃決策過程中所遇到的困難。最后，展示工作成果。小組在完成項(xiàng)目任務(wù)并形成可視化結(jié)果，如ppt或word形式的規(guī)劃報(bào)告，要求在班上展示自己的工作成果。形式可以是每小組指派一名代表進(jìn)行陳述，也可以是不同的小組成員分別負(fù)責(zé)一部分陳述等，充分尊重小組自己的意見。在陳述完畢后，別的小組成員要對(duì)此發(fā)表自己的看法，提出問題，啟發(fā)學(xué)生進(jìn)行必要的修正，鍛煉學(xué)生的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力。教師在最后也應(yīng)該進(jìn)行必要的講評(píng)與分析。
提要：近年來,投資理財(cái)專業(yè)在各高職院校紛紛設(shè)立發(fā)展起來。如何借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家職業(yè)教育的先進(jìn)理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本專業(yè)的特點(diǎn)和實(shí)際，探索職業(yè)化教育方法并付諸實(shí)踐，是值得我們研究的一項(xiàng)重要課題。
一直以來，我們不斷對(duì)投資理財(cái)專業(yè)的教學(xué)進(jìn)行改革和探索，取得了一些成效，但存在的問題也同樣明顯。近年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融領(lǐng)域的不斷開放與深化，企業(yè)、各金融機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)、個(gè)人甚至是政府機(jī)關(guān)都越來越看重投資與理財(cái)，對(duì)這方面職業(yè)人才的需求有增無減。高校作為專業(yè)人才培養(yǎng)的發(fā)源地，投資與理財(cái)專業(yè)就是在這種大環(huán)境下在各高職院校紛紛設(shè)立發(fā)展起來的。
一、高職投資理財(cái)專業(yè)教育中存在的問題
（一）課程設(shè)置范圍廣，學(xué)生學(xué)得比較淺，實(shí)踐動(dòng)手能力弱。投資理財(cái)專業(yè)的學(xué)生需要了解和掌握的知識(shí)比較多，所以開設(shè)的課程范圍很廣，金融學(xué)和投資學(xué)是其學(xué)科體系的主體，銀行、保險(xiǎn)、證券、企業(yè)財(cái)務(wù)這四個(gè)方向的專業(yè)知識(shí)是其四大支柱，房地產(chǎn)、法律、市場(chǎng)營(yíng)銷、公司經(jīng)營(yíng)等相關(guān)知識(shí)也必不可少。要學(xué)通如此多領(lǐng)域的知識(shí)和內(nèi)容，除了需要時(shí)間，還需要豐富的師資和學(xué)校優(yōu)厚的軟硬件提供支持。但是，單就一所學(xué)校而言，師資和學(xué)校的設(shè)施是有限的，其結(jié)果往往是學(xué)生在校期間學(xué)習(xí)了三四十門課程，但對(duì)課程的理解都停留在簡(jiǎn)單的印象當(dāng)中，不可能對(duì)某個(gè)領(lǐng)域或方向有很深的理解和造詣。再加上這么多課程都要進(jìn)行實(shí)踐，教學(xué)難度很大，除了證券，其他領(lǐng)域的實(shí)踐教學(xué)由于各種原因效果都不是很理想。
（二）專業(yè)缺乏具體的職業(yè)定位引領(lǐng)，給學(xué)生就業(yè)造成障礙。目前，國(guó)內(nèi)多數(shù)高校投資理財(cái)專業(yè)都是不分方向的，表面上，畢業(yè)生可以進(jìn)入很多行業(yè)和工作崗位，但實(shí)際上由于沒有具體職業(yè)定位的引領(lǐng)，學(xué)習(xí)目的性不明確，就業(yè)選擇就會(huì)變得盲目。雖有個(gè)別學(xué)校做了一定的改革，如將專業(yè)改為保險(xiǎn)專業(yè)、證券投資專業(yè)、國(guó)際金融專業(yè)等，這樣做的結(jié)果雖然使學(xué)生對(duì)某一個(gè)金融領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)有較深了解，但又導(dǎo)致專業(yè)口徑太窄，使學(xué)生就業(yè)時(shí)面臨困難。
（三）學(xué)校缺乏與企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)有效溝通合作的平臺(tái)，學(xué)生的職業(yè)技能得不到充分鍛煉和提升。學(xué)校與企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)走向合作辦學(xué)是專業(yè)教育中獲取校外優(yōu)秀資源的最佳途徑，通過學(xué)生的實(shí)踐，能夠較快地積累經(jīng)驗(yàn)和提升技能，使學(xué)生更快、更好地掌握本專業(yè)的知識(shí)。但是，現(xiàn)實(shí)中校企合作的制度和模式有待于完善和改革。企業(yè)在這個(gè)過程當(dāng)中明顯占據(jù)著主動(dòng)，使學(xué)校和學(xué)生的利益受到一定的影響，因此校企合作的范圍和深度受到很大的限制。具體從投資理財(cái)專業(yè)來看，企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)給予真正有效的幫助不多，學(xué)生與從業(yè)的理財(cái)師、金融分析師、投資顧問、資產(chǎn)評(píng)估師、財(cái)務(wù)總監(jiān)等缺乏有效溝通交流的平臺(tái)，實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的積累較少，影響了職業(yè)技能的充分掌握。
（四）忽視對(duì)職業(yè)素養(yǎng)的培養(yǎng)。學(xué)校的教學(xué)過度偏重于專業(yè)知識(shí)的教授和專業(yè)技能的掌握，忽視了學(xué)生思想道德、心理素質(zhì)、職業(yè)操守、團(tuán)隊(duì)合作和創(chuàng)新意識(shí)等方面的教導(dǎo)與培養(yǎng)，不利于形成良好的職業(yè)素養(yǎng)。
二、借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的職業(yè)化教育
（一）美國(guó)的職業(yè)教育：社區(qū)學(xué)院。美國(guó)的社區(qū)學(xué)院在美國(guó)教育史上被認(rèn)為是一次偉大的革新，它對(duì)美國(guó)的教育及其經(jīng)濟(jì)發(fā)展起了很大作用。社區(qū)學(xué)院有兩種基本形式：一是初級(jí)學(xué)院，學(xué)學(xué)本科一二年級(jí)的課程，畢業(yè)后授予準(zhǔn)學(xué)士學(xué)位，可直接轉(zhuǎn)入本科院校三年級(jí)學(xué)習(xí)，也可經(jīng)職業(yè)培訓(xùn)去就業(yè)；二是高等職業(yè)技術(shù)教育，這是社區(qū)學(xué)院的主要形式，教育內(nèi)容與職業(yè)崗位的要求緊密掛鉤，學(xué)習(xí)合格者可取得各種職業(yè)資格證書。社區(qū)學(xué)院職業(yè)教育的教學(xué)、服務(wù)及其他各項(xiàng)工作都明確地以社區(qū)為中心，關(guān)心社區(qū)的生活，發(fā)展社區(qū)經(jīng)濟(jì)。職業(yè)教育的專業(yè)、課程設(shè)置以社區(qū)的近期、長(zhǎng)遠(yuǎn)需要及當(dāng)?shù)毓ど虡I(yè)的需要和就業(yè)趨勢(shì)為依據(jù)，其生源主要是本社區(qū)的青年學(xué)生，沒有入學(xué)考試，沒有學(xué)歷限制，也沒有學(xué)習(xí)年限規(guī)定，交費(fèi)即能入學(xué)，合格方可畢業(yè)。
（二）英國(guó)的職業(yè)教育：職業(yè)教育與學(xué)歷教育并行。英國(guó)是世界上職業(yè)教育最為發(fā)達(dá)的國(guó)家之一，也是世界上最早建立職業(yè)教育體系的國(guó)家之一。當(dāng)前，英國(guó)的職業(yè)教育主要分為三種類型：專門的職業(yè)教育、職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)和普通教育中滲透的職業(yè)教育。專門的職業(yè)教育以政府投入為主，在繼續(xù)教育機(jī)構(gòu)里進(jìn)行，其中高等職業(yè)教育一般由多科技術(shù)學(xué)院來完成；職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)以企業(yè)投入為主，在企業(yè)里進(jìn)行。英國(guó)的職業(yè)教育有兩個(gè)最明顯的特色：一是注重對(duì)職業(yè)教育的立法，確立職業(yè)教育的作用和地位；二是大力推行國(guó)家職業(yè)資格制度，以此促進(jìn)職業(yè)教育的有序發(fā)展。為解決職業(yè)教育和普通教育分離的問題，英國(guó)政府確立了職業(yè)資格等級(jí)與普通教育學(xué)位的相關(guān)地位，劃分并確立了兩者之間的具體分級(jí)對(duì)應(yīng)關(guān)系，規(guī)定接受職業(yè)教育的學(xué)員在達(dá)到三級(jí)后可直升大學(xué)。
（三）德國(guó)的職業(yè)教育：“雙元制”教育。與世界其他國(guó)家比較，德國(guó)的職業(yè)教育地位最高，在整個(gè)教育中的比重最大，建有更為系統(tǒng)、完整、有效的職業(yè)教育體制和運(yùn)行機(jī)制，其中70%的職業(yè)教育屬于“雙元制”。所謂雙元制職業(yè)教育，是指學(xué)生在企業(yè)接受實(shí)踐技能培訓(xùn)和在學(xué)校接受理論培養(yǎng)相結(jié)合的職業(yè)教育形式。它不同于學(xué)校制形式，可以稱為部分學(xué)校制職業(yè)教育形式。接受雙元制培訓(xùn)的學(xué)生，自己可通過勞動(dòng)局的職業(yè)介紹中心選擇一家企業(yè)，依據(jù)有關(guān)法律的規(guī)定同企業(yè)簽訂培訓(xùn)合同，得到一個(gè)培訓(xùn)位置，然后再到相關(guān)的職業(yè)學(xué)院登記取得理論學(xué)習(xí)資格。這樣，他就成為一個(gè)雙元制職業(yè)教育模式下的學(xué)生。他具備雙重身份：在學(xué)校是學(xué)生，在企業(yè)是學(xué)徒工；他有兩個(gè)學(xué)習(xí)受訓(xùn)地點(diǎn)：培訓(xùn)企業(yè)和職業(yè)學(xué)院。
三、對(duì)現(xiàn)階段投資理財(cái)專業(yè)職業(yè)化教育的理解
洞悉投資理財(cái)專業(yè)教育諸多問題的背后，再對(duì)比于發(fā)達(dá)國(guó)家職業(yè)教育先進(jìn)的理念和經(jīng)驗(yàn)，我們不難發(fā)現(xiàn)其問題的根源：我國(guó)的高等職業(yè)教育并沒有職業(yè)化。
職業(yè)化教育是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，是通過多種可利用的教育方式來培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)意識(shí)、職業(yè)思維、職業(yè)技能及職業(yè)操守等各種綜合素質(zhì)，最終使教育者具有較高的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力、職業(yè)能力和就業(yè)能力。結(jié)合投資理財(cái)專業(yè)的特點(diǎn)和實(shí)際，我們認(rèn)為現(xiàn)階段的職業(yè)化教育不應(yīng)再表現(xiàn)為規(guī)模數(shù)量的擴(kuò)張，而是提高辦學(xué)質(zhì)量，形成職業(yè)教育的品牌；不僅僅涉及課程標(biāo)準(zhǔn)和課程體系改革，更是教育方式的創(chuàng)新；必須擯棄泛技術(shù)教育的理念，縮小職業(yè)定位，即理財(cái)師和金融分析師；參與主體不應(yīng)只是學(xué)校的老師和學(xué)生，更應(yīng)該讓企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、家庭甚至政府參與進(jìn)來；學(xué)習(xí)過程中也不僅僅是學(xué)習(xí)知識(shí)和營(yíng)銷產(chǎn)品，也要善于自我學(xué)習(xí)和自我營(yíng)銷；投資理財(cái)除了資產(chǎn)的保值增值這一特定的職業(yè)能力外，還要有良好的職業(yè)操守和職業(yè)涵養(yǎng)?？偠灾?，職業(yè)化教育是人才標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)化、課程體系的職業(yè)化、專業(yè)技能的職業(yè)化。
四、投資理財(cái)專業(yè)職業(yè)化教育探索
第一，改革現(xiàn)有的理論技能教育為職業(yè)流程式教育。職業(yè)流程式教育更注重整個(gè)工作過程的系統(tǒng)化和一體化，使學(xué)生對(duì)職業(yè)的理解和定位更加清晰深刻。
第二，改革現(xiàn)有課程體系，刪減某些課程，增加比較實(shí)用與職業(yè)關(guān)系度密切的比如房地產(chǎn)金融、項(xiàng)目投資、資產(chǎn)評(píng)估、交易心理學(xué)、行為金融學(xué)等一些課程，將技能考證培訓(xùn)列入職業(yè)化教育的重點(diǎn)。這些職業(yè)資格有國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師（ChFP）、中國(guó)注冊(cè)金融分析師（CRFA）、特許財(cái)務(wù)策劃師（FChFP）、特許理財(cái)顧問師（ChFC）、特許人壽理財(cái)師（CLU）等。
第三，提升現(xiàn)有的師資力量，在職教師除了必須具有高層次的職業(yè)資格外，由教學(xué)向帶領(lǐng)、引導(dǎo)、協(xié)助的角色轉(zhuǎn)換也很關(guān)鍵。同時(shí)，兼職教師、客座教授、崗位師傅、外請(qǐng)執(zhí)業(yè)理財(cái)師、分析師也起了很大的作用。
第四，成立理財(cái)俱樂部，成員實(shí)行會(huì)員制，為學(xué)生、教師、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)、理財(cái)師、金融分析師、財(cái)務(wù)策劃師、社會(huì)公眾搭建溝通交流平臺(tái)，拓寬學(xué)生的知識(shí)面，培養(yǎng)良好的人際交往能力。
第五，以學(xué)校為依托，以本專業(yè)師生為主體，以知名經(jīng)濟(jì)學(xué)教授和行業(yè)知名理財(cái)師為顧問和首席理財(cái)分析師，成立投資理財(cái)咨詢有限公司，完全按照企業(yè)化運(yùn)作，在校內(nèi)給學(xué)生提供一個(gè)實(shí)踐的場(chǎng)所，如果能夠運(yùn)營(yíng)成功，很多問題都可以迎刃而解。
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關(guān)鍵詞：金融體系；農(nóng)民；財(cái)產(chǎn)性收入
中圖分類號(hào)：F12文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
十七大報(bào)告首次提出要“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”，十二五規(guī)劃綱要再次指出要“提高居民財(cái)產(chǎn)性收入”，然而目前我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入較低且來源單一，導(dǎo)致這一問題的一個(gè)重要因素就是我國(guó)農(nóng)村金融體系滯后，因此要提高農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入就必須完善農(nóng)村金融體系，為農(nóng)民投資理財(cái)提供條件。
一、我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入現(xiàn)狀
（一）農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入含義及構(gòu)成。財(cái)產(chǎn)性收入一般是指通過財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的出讓而取得的收益，包括家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀行存款、有價(jià)證券等）、不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。因此，農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入就是指農(nóng)民家庭將所擁有的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)通過出租、分紅和金融資產(chǎn)增值等方式所取得的收入，一般包括農(nóng)村土地征用補(bǔ)償收入、紅利收入、租金收入、利息收入、股息收入以及特許權(quán)轉(zhuǎn)讓收入等。
（二）我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入的特點(diǎn)
1、農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入絕對(duì)數(shù)較低，占人均總收入比率較小。從表1可以看出，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入呈逐年上升的態(tài)勢(shì)，但是絕對(duì)數(shù)額仍較低，農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入最大的一年2009年也只有167.2元。同時(shí)，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入占當(dāng)年總收入的比重較小，都在3%以下，比重最大的一年2009年也只有2.3%，可見財(cái)產(chǎn)性收入在我國(guó)農(nóng)民總收入中并不占有主要的地位。（表1）
2、農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)小。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)農(nóng)民的總收入在逐年提高，然而根據(jù)表1可見，我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)率都在5%以下，最大的一年2009年也只有4.6%，財(cái)產(chǎn)性收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)率偏低。
3、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入與城鎮(zhèn)居民相比有較大差距。從表2可以看出，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入還不到城鎮(zhèn)居民的一半，與城鎮(zhèn)居民相比，還有較大差距。（表2）
4、農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入來源單一。財(cái)產(chǎn)性收入的來源有多種，包括利息、租金、股利等，而我國(guó)農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入來源卻主要是銀行存款利息，來源渠道顯得非常單一。其他財(cái)產(chǎn)性收入如股利、租金等則很少，甚至沒有。
（三）提高我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入的意義
1、有助于提高農(nóng)民收入水平及富裕程度。由表1可以看出，目前我國(guó)農(nóng)民收入主要是工資性收入和經(jīng)營(yíng)性收入，財(cái)產(chǎn)性收入很少。然而，工資性收入與經(jīng)營(yíng)性收入的增長(zhǎng)對(duì)提高農(nóng)民收入水平的作用是有限的。這是因?yàn)楣べY與經(jīng)營(yíng)收入受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、勞動(dòng)力供求等多方面因素的影響，一般不會(huì)快速、大幅度提高，只會(huì)適度提高。而財(cái)產(chǎn)性收入比例的上升對(duì)農(nóng)村居民財(cái)富的積累和未來收入的增長(zhǎng)產(chǎn)生的作用將更加明顯。因此，富裕農(nóng)民不僅要提高農(nóng)民的經(jīng)營(yíng)收入和工資收入，更要增加農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。讓農(nóng)民擁有更多的財(cái)產(chǎn)性收入，是提升農(nóng)民收入水平和富裕程度的重要途徑。
2、有助于縮小城鄉(xiāng)差距。改革開放三十年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)人民群眾的收入在整體上有了顯著提高。但同時(shí)由于多種原因，城鄉(xiāng)收入差距也在不斷地?cái)U(kuò)大，由表2可以看出，我國(guó)農(nóng)民人均財(cái)產(chǎn)性收入不到城鎮(zhèn)居民的一半，這在一定程度上影響了社會(huì)安定。因此，縮小城鄉(xiāng)收入差距，促進(jìn)公平分配，就要增加農(nóng)民收入，特別是農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。
3、有助于構(gòu)建和諧社會(huì)。世界各國(guó)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，中等收入者是社會(huì)中最穩(wěn)定的階層，中等收入者比重越大，發(fā)展水平越高，整個(gè)社會(huì)就越和諧。因此，提高我國(guó)廣大農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入水平，有利于提高農(nóng)民整體收入水平，使更多的農(nóng)民成為中等收入者，促使社會(huì)更加和諧。
二、制約農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入增加的金融因素
（一）農(nóng)村金融建設(shè)滯后
1、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)過少。金融機(jī)構(gòu)主要有存款機(jī)構(gòu)、證券公司、保險(xiǎn)公司和其他金融機(jī)構(gòu)等。目前，在我國(guó)農(nóng)村，存款機(jī)構(gòu)相對(duì)發(fā)達(dá)，主要有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄及農(nóng)村信用合作社等，但其他金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司等在農(nóng)村幾乎很少，特別是縣級(jí)以下地區(qū)，基本上就沒有。這就導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)民沒有較好的投資途徑，農(nóng)村居民都選擇把有限的錢放入銀行，因而導(dǎo)致農(nóng)村居民的財(cái)產(chǎn)性收入幾乎只有銀行儲(chǔ)蓄一種方式；而在城鎮(zhèn)地區(qū)較為活躍的證券投資、基金投資等各種理財(cái)項(xiàng)目在農(nóng)村幾乎看不到。在一些偏遠(yuǎn)地區(qū)，由于金融機(jī)構(gòu)過少，甚至還有一些農(nóng)民將錢放在手里，根本沒有任何財(cái)產(chǎn)性收入可言。
2、金融機(jī)構(gòu)理財(cái)設(shè)備短缺。由于一般的理財(cái)產(chǎn)品都要依靠電子銀行或網(wǎng)上銀行進(jìn)行宣傳和辦理，因此信息化顯得尤為重要。而我國(guó)農(nóng)村信息化的基礎(chǔ)設(shè)施落后，電話和電視都沒有完全普及，電腦、網(wǎng)絡(luò)的使用率更低，導(dǎo)致農(nóng)民自身很難有途徑去了解和經(jīng)營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品。而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的電腦等設(shè)備都是放在柜臺(tái)里，供業(yè)務(wù)人員專用的，農(nóng)民不能使用，柜臺(tái)外面幾乎沒有任何可供客戶使用的電腦設(shè)備，這樣農(nóng)民便沒有了通過金融機(jī)構(gòu)獲取投資理財(cái)知識(shí)的媒介。結(jié)果是農(nóng)民雖有強(qiáng)烈的投資欲望，但卻苦于缺乏理財(cái)知識(shí)及投資途徑，因而只能選擇銀行儲(chǔ)蓄等低回報(bào)的投資項(xiàng)目，對(duì)于其他金融理財(cái)產(chǎn)品很少涉足，這大大影響了廣大農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。
（二）金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新不足。從目前農(nóng)村金融產(chǎn)品體系來看，農(nóng)村金融產(chǎn)品與現(xiàn)階段農(nóng)民對(duì)金融產(chǎn)品的需求還存在著較大差距，難以滿足農(nóng)民日益多樣化的投資需求。主要表現(xiàn)在：一是金融產(chǎn)品單一，目前農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)主要為農(nóng)民提供存貸款服務(wù)，其他的理財(cái)產(chǎn)品很少甚至沒有，投資渠道窄；二是理財(cái)產(chǎn)品沒有針對(duì)性，目前農(nóng)村金融產(chǎn)品與城鎮(zhèn)相比沒有區(qū)別，主要是國(guó)債、股票等，缺乏適合農(nóng)民收入情況、知識(shí)情況、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況的產(chǎn)品；三是缺乏涵蓋儲(chǔ)蓄、保障、投資等多功能的復(fù)合型金融產(chǎn)品。
（三）金融機(jī)構(gòu)缺乏高素質(zhì)的針對(duì)農(nóng)民的投資理財(cái)人員。由于目前農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)主要是提供存貸款服務(wù)，因此其業(yè)務(wù)人員主要是熟悉存貸款業(yè)務(wù)的工作人員，而理財(cái)人員幾乎沒有。一方面工作人員專業(yè)單一，缺乏綜合理財(cái)知識(shí)和豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)乃至產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不深刻，無法為客戶提供理財(cái)服務(wù)；另一方面有些從業(yè)人員服務(wù)意識(shí)較差，特別是對(duì)廣大農(nóng)民，缺乏社會(huì)誠(chéng)信，很難令農(nóng)民信服。
三、金融支持農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入增加的對(duì)策
（一）完善農(nóng)村金融體系
1、發(fā)展農(nóng)村金融市場(chǎng)及金融機(jī)構(gòu)。目前，農(nóng)村的存貸款機(jī)構(gòu)較為發(fā)達(dá)，而其他的證投資機(jī)構(gòu)卻幾乎沒有。可以通過兩種途徑建設(shè)農(nóng)村證券市場(chǎng)：一是證券公司在農(nóng)村設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。政府可以考慮提供一些優(yōu)惠政策，使這些以盈利為目的的證券公司愿意進(jìn)入農(nóng)村，為農(nóng)民進(jìn)行證券投資提供條件和渠道；二是充分發(fā)揮目前存款機(jī)構(gòu)的中介作用。通過存款機(jī)構(gòu)農(nóng)民投資理財(cái)，這樣既可以方便農(nóng)民，存款機(jī)構(gòu)也可以增加中間業(yè)務(wù)收入。
在農(nóng)村現(xiàn)有的存款機(jī)構(gòu)中，郵政儲(chǔ)蓄銀行不失為一個(gè)理想的選擇。它有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：一是規(guī)模優(yōu)勢(shì)。郵政儲(chǔ)蓄銀行擁有3.6萬個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，是國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)最多的金融機(jī)構(gòu)，而且在縣及縣以下的農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)占到了2/3以上，特別是在一些邊遠(yuǎn)地區(qū)，郵政儲(chǔ)蓄銀行是當(dāng)?shù)鼐用裎ㄒ豢色@得金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)；二是品牌優(yōu)勢(shì)。郵政儲(chǔ)蓄銀行經(jīng)過多年的發(fā)展，在農(nóng)村擁有了較高的知名度，經(jīng)積累了自己的品牌和信譽(yù)；三是區(qū)位優(yōu)勢(shì)。隨著城市化進(jìn)程的加速和小城鎮(zhèn)建設(shè)的興起，城市邊緣地帶和農(nóng)村將會(huì)產(chǎn)生許多新的金融需求，而覆蓋城鄉(xiāng)的郵政儲(chǔ)蓄銀行可以滿足這種需求。因此，郵政儲(chǔ)蓄銀行等存貸款機(jī)構(gòu)可以和證券公司等金融機(jī)構(gòu)合作，建立業(yè)務(wù)聯(lián)盟，由其為農(nóng)民提供資金托管、代銷理財(cái)產(chǎn)品等。
2、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)。由于廣大農(nóng)民自己家里沒有電腦網(wǎng)絡(luò)等獲取現(xiàn)財(cái)知識(shí)的工具，因此應(yīng)該加大金融機(jī)構(gòu)的信息化建設(shè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)安排業(yè)務(wù)人員專用以外的電腦供其客戶使用，使廣大農(nóng)民可以在金融機(jī)構(gòu)接觸理財(cái)產(chǎn)品，了解理財(cái)知識(shí)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)安排工作人員對(duì)農(nóng)民使用電腦網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行指導(dǎo)，解答農(nóng)民關(guān)于投資理財(cái)?shù)牡膯栴}。
（二）創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品。除現(xiàn)有的股票、投資基金、國(guó)債等投資理財(cái)產(chǎn)品外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)根據(jù)農(nóng)民自身的特點(diǎn)開發(fā)一些起點(diǎn)低、便于操作、風(fēng)險(xiǎn)小的專門針對(duì)農(nóng)村居民的投資理財(cái)產(chǎn)品。如以國(guó)家為發(fā)行主體，以國(guó)家信用為擔(dān)保，向農(nóng)村居民發(fā)行農(nóng)業(yè)建設(shè)債券，例如大江大河治理、農(nóng)村電網(wǎng)改造等工程；還可以開發(fā)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金，吸引農(nóng)民投資；同時(shí)還可以考慮降低農(nóng)民的投資門檻，如降低股票的每筆最小成交數(shù)，降低基金的每筆開戶數(shù)等?？傊?，應(yīng)該以獲利較快、風(fēng)險(xiǎn)較小的渠道為基點(diǎn)，以個(gè)性化、差別化服務(wù)為核心，逐步擴(kuò)大金融工具和衍生工具的開發(fā)。這樣有利于拓寬農(nóng)民理財(cái)渠道，讓更多農(nóng)民通過儲(chǔ)蓄、證券、股票、基金、保險(xiǎn)等獲得股息、利息、分紅，使廣大農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入來源多元化。
（三）培養(yǎng)高素質(zhì)的理財(cái)人員。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過培訓(xùn)等方式培養(yǎng)高素質(zhì)的針對(duì)農(nóng)民的個(gè)人理財(cái)人員，這些理財(cái)人員應(yīng)該熟悉國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、農(nóng)業(yè)政策以及農(nóng)民的收入結(jié)構(gòu)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等，這樣才能為農(nóng)民推薦介紹適合他們的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，還要加強(qiáng)這些人員的執(zhí)業(yè)道德培養(yǎng)，樹立良好的服務(wù)理念，這樣農(nóng)民才會(huì)接受并認(rèn)可這些理財(cái)人員。
（四）加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民理財(cái)知識(shí)的培訓(xùn)。針對(duì)我國(guó)農(nóng)民自身投資理財(cái)知識(shí)缺乏的問題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮其宣傳指導(dǎo)作用，利用廣播、傳單、報(bào)刊、專題講座等方式，宣傳金融理財(cái)產(chǎn)品和使用經(jīng)營(yíng)知識(shí)，為農(nóng)民投資理財(cái)答疑解惑，引導(dǎo)農(nóng)民穩(wěn)妥投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
（作者單位：湖南城市學(xué)院）
主要參考文獻(xiàn)：
[1]林淋.現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入問題研究[D].南昌：南昌大學(xué)，2009.
關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。
一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性
家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對(duì)普通百姓來講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對(duì)未來其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦.科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買相同金額，通過時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。
（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
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以下以《股票、債券、保險(xiǎn)》為例研究探討典型教學(xué)設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)具備的要素。
一、導(dǎo)向信息
（一）知識(shí)與技能：知識(shí)點(diǎn)的識(shí)記和理解十分重要，理解是記憶的前提，人們對(duì)于和自己生活密切相關(guān)的事情更容易理解，也更容易記憶，所以政治生活必須密切聯(lián)系實(shí)際生活。
（二）過程與方法：這一課我們通過一些有趣的視頻、圖片和生活中一些實(shí)實(shí)在在的事件和材料呈現(xiàn)給學(xué)生，讓學(xué)生主動(dòng)分析、探究這個(gè)事件，然后得出他們的答案，老師再加以適當(dāng)引導(dǎo)，突出學(xué)生的學(xué)習(xí)主體地位。
（三）情感、態(tài)度與價(jià)值觀：在上課過程中我們力爭(zhēng)通過一些同學(xué)對(duì)事件的點(diǎn)評(píng)和分析潛移默化地滲透投資理財(cái)?shù)睦砟睿骸澳悴焕碡?cái)，財(cái)不理你”，必須更好地規(guī)劃自己的有限錢財(cái)，提高生活水平，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。
二、初步認(rèn)知層次――課前導(dǎo)入
導(dǎo)入一定要引人入勝，要第一時(shí)間抓住學(xué)生的心靈，讓他對(duì)所學(xué)知識(shí)產(chǎn)生濃厚興趣，這就需要我們精心策劃，既讓學(xué)生充分參與又能夠把握好知識(shí)點(diǎn)。
首先，我讓學(xué)生做了課前預(yù)習(xí)，通過做選擇題和判斷題的形式把本課的知識(shí)點(diǎn)梳理出來。其次讓兩個(gè)學(xué)生展示他們的預(yù)習(xí)成果，我們還準(zhǔn)備了一個(gè)視頻《死了都不賣》，讓大家充分體會(huì)到股市的波動(dòng)很大，投資股票要十分謹(jǐn)慎，否則可能深陷泥潭不能自拔。
這里我安排了討論，學(xué)生必須清楚自己生活中經(jīng)常接觸到的是一些什么樣的投資理財(cái)方式？
設(shè)計(jì)意圖：引人入勝的導(dǎo)入是為了完成對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的激發(fā)，并簡(jiǎn)要介紹我們將要學(xué)習(xí)的是什么內(nèi)容，剩下的就交給學(xué)生自己完成；簡(jiǎn)要實(shí)錄：學(xué)生對(duì)于視頻感興趣的程度很高，并且通過課前安排，我讓一些學(xué)生提前搜集整理了一些投資理財(cái)?shù)馁Y料用于上課展示，當(dāng)大家看到真實(shí)的股票和債券、保險(xiǎn)憑證的時(shí)候內(nèi)心都很激動(dòng)，許多學(xué)生躍躍欲試，想要表達(dá)自己的投資理財(cái)?shù)睦砟?，啟發(fā)的效果達(dá)到了。
三、強(qiáng)化認(rèn)識(shí)，自主探究
有了對(duì)投資理財(cái)?shù)某醪秸J(rèn)識(shí)，可以讓學(xué)生自主學(xué)習(xí)并歸納三種主要的投資方式股票、債券、保險(xiǎn)的含義、特點(diǎn)、分類及作用。然后我們?cè)O(shè)計(jì)一個(gè)自主探究的活動(dòng)：如果你有10萬元的資金，那么你預(yù)備如何利用這筆錢進(jìn)行投資理財(cái)，請(qǐng)做出一個(gè)投資理財(cái)?shù)挠?jì)劃。
這個(gè)活動(dòng)的開展方式是：先以小組為單位進(jìn)行討論，然后博采眾長(zhǎng)，借鑒一些別人的觀念并加入一些自己的思想做出一個(gè)合理的投資理財(cái)?shù)挠?jì)劃。在這里我要特別提示廣大同學(xué)注意，除了我們這一框介紹到的幾種理財(cái)方式之外，前一框的儲(chǔ)蓄存款是其中的理財(cái)方式之一。
接下來我們用五到七分鐘時(shí)間聽取廣大同學(xué)的展示和點(diǎn)評(píng)，通過展示理財(cái)計(jì)劃及互相點(diǎn)評(píng)可以讓學(xué)生更清晰地對(duì)比出各種理財(cái)方式的優(yōu)劣之處。
設(shè)計(jì)意圖：讓學(xué)生自主學(xué)習(xí)歸納是為了提高他們自己總結(jié)、歸納和整理的能力，最后的探究活動(dòng)是為了更好地將所學(xué)知識(shí)活學(xué)活用，并且培養(yǎng)學(xué)生自主探究的能力和熱情；簡(jiǎn)要實(shí)錄：在討論過程中每個(gè)同學(xué)都十分積極地參與，場(chǎng)面十分熱烈，并且每一位學(xué)生在新的激勵(lì)機(jī)制的影響下變得更積極主動(dòng)，更勇于展示自我，所以自主探究意識(shí)需要老師的悉心引導(dǎo)，每個(gè)學(xué)生的潛能是無限的，他們?cè)谡n堂上的學(xué)習(xí)就充分展示他們的創(chuàng)新意識(shí)和主動(dòng)探索、思考的意識(shí)，這是一種很新穎、值得推廣的方式。
四、總結(jié)歸納
這個(gè)環(huán)節(jié)是由老師結(jié)合板書，回顧課本知識(shí)當(dāng)中的重點(diǎn)，并且歸納整理知識(shí)框架，點(diǎn)評(píng)大家的課堂表現(xiàn)情況，以鼓勵(lì)為主，同時(shí)提出一些建設(shè)性的意見和建議希望大家進(jìn)一步提高，最后由老師給大家布置課后作業(yè)。