時(shí)間：2023-01-28 09:27:31
導(dǎo)語：在投資項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
在準(zhǔn)備和創(chuàng)業(yè)投資人洽談融資事宜之前，應(yīng)該準(zhǔn)備四份主要文件，提前遞交《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》，并爭(zhēng)取得到創(chuàng)業(yè)投資人外延網(wǎng)絡(luò)的推薦，這通常是使本企業(yè)的《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》得到認(rèn)真考慮的重要一步。能夠承擔(dān)推薦任務(wù)的可以是律師、會(huì)計(jì)師或其它網(wǎng)絡(luò)成員，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)投資人比較容易相信這些人對(duì)業(yè)務(wù)的判斷能力。
這四份文件是：(1) 《投資建議書》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理狀況、利潤情況、戰(zhàn)略地位等作出概要描述；(2) 《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)推廣計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況和競(jìng)爭(zhēng)地位等作出詳細(xì)描述；(3) 《盡職調(diào)查報(bào)告》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的背景情況和財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度、管理隊(duì)伍和對(duì)行業(yè)作出深入細(xì)致調(diào)研后形成的書面文件；(4) 《營銷材料》是任何直接或間接與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)銷售有關(guān)的文件材料。正式和創(chuàng)業(yè)投資人接洽之前，一般需要提前向創(chuàng)業(yè)投資人遞交《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》，及其《行動(dòng)綱要》。
其次，在和投資人正式討論投資計(jì)劃之前，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家還需做好四個(gè)方面的心理準(zhǔn)備。(1) 準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)一大堆問題，以考查投資項(xiàng)目潛在的收益和風(fēng)險(xiǎn)；(2) 準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)投資人對(duì)管理的查驗(yàn)；(3) 準(zhǔn)備放棄部分業(yè)務(wù)；(4) 準(zhǔn)備作妥協(xié)。從一開始，企業(yè)家就應(yīng)該明白，你自己的目標(biāo)和投資人的目標(biāo)不可能完全相同。因此，在正式談判前，企業(yè)家要做的第一個(gè)重要決策就是：為了滿足投資人的要求，企業(yè)家自身能作出多大的妥協(xié)。一般來說，投資人是不會(huì)做出讓步的。
第三，企業(yè)家還應(yīng)該掌握必要的應(yīng)對(duì)技巧。引資談判通常需要通過若干次會(huì)議才能完成。這里有兩點(diǎn)需要注意：一是要盡可能讓投資人認(rèn)識(shí)和了解本企業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)。二是要始終把注意力放在《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》上。
“六要”準(zhǔn)則：
(1)要對(duì)本企業(yè)和本企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)持肯定態(tài)度并充滿熱情；(2)要明了自己的交易底限，如果認(rèn)為雙方不能達(dá)成一致，甚至可以放棄會(huì)談；(3)要記住和投資人建立一種長期合作關(guān)系；(4)要對(duì)尚能接受的交易進(jìn)行協(xié)商和討價(jià)還價(jià)；(5)要提前作一些了解如何應(yīng)對(duì)投資人的功課；(6)要了解投資人以前投資過的項(xiàng)目及其目前投資組合的構(gòu)成。
“六不要”準(zhǔn)則：
1、首先在準(zhǔn)備和創(chuàng)業(yè)投資人洽談融資事宜之前，應(yīng)該準(zhǔn)備四份主要文件，提前遞交《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》，并爭(zhēng)取得到創(chuàng)業(yè)投資人外延網(wǎng)絡(luò)的推薦，這通常是使本企業(yè)的《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》得到認(rèn)真考慮的重要一步。在大多數(shù)情況下，能夠承擔(dān)這種推薦任務(wù)的可以是律師、會(huì)計(jì)師或其它網(wǎng)絡(luò)成員，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)投資人最容易相信這些人對(duì)業(yè)務(wù)的判斷能力。
這四份文件是：
(1)《投資建議書》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理狀況、利潤情況、戰(zhàn)略地位等作出概要描述；
(2)《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)推廣計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況和競(jìng)爭(zhēng)地位等作出詳細(xì)描述；
(3)《盡職調(diào)查報(bào)告》，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的背景情況和財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度、管理隊(duì)伍和行業(yè)作出深入細(xì)致調(diào)研后形成的書面文件；
(4)《營銷材料》，這是任何直接或間接與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)銷售有關(guān)的文件材料。正式和創(chuàng)業(yè)投資人接觸之前，一般需要提前向創(chuàng)業(yè)投資人遞交《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》，及其《行動(dòng)綱要》。
2、其次在和創(chuàng)業(yè)投資人正式討論投資計(jì)劃之前，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家還需做好四個(gè)方面的心理準(zhǔn)備。
(1) 準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)一大堆問題以考查投資項(xiàng)目潛在的收益和風(fēng)險(xiǎn)。
一般來說，創(chuàng)業(yè)投資人所提的大多數(shù)問題都應(yīng)該在一份詳盡而又精心準(zhǔn)備的業(yè)務(wù)計(jì)劃書中已經(jīng)有了答案。值得提醒的是，一些小業(yè)主通常會(huì)認(rèn)為自己對(duì)所從事的業(yè)務(wù)非常清楚并認(rèn)為自己的資歷很好，這樣的錯(cuò)誤務(wù)必要避免，否則會(huì)讓你非常失望。企業(yè)家可以請(qǐng)一名無需擔(dān)心傷害自己的專業(yè)顧問來模擬這種提問過程，雖然請(qǐng)這樣一名顧問的費(fèi)用并不低，但和有可能吸引到的投資額相比，付出一點(diǎn)代價(jià)通常是值得的，畢竟給創(chuàng)業(yè)投資人留下好的第一印象的機(jī)會(huì)只有一次。
(2) 準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資人對(duì)管理的查驗(yàn)。
企業(yè)家千萬不要認(rèn)為這種查驗(yàn)是對(duì)管理層或個(gè)人的侮辱。比如：雖然您10年以來所取得的成就讓你自豪，創(chuàng)業(yè)投資基金的經(jīng)理依然可能會(huì)問你：你既沒進(jìn)過商學(xué)院，又不是律師或會(huì)計(jì)師，也沒有畢業(yè)文憑，你憑什么認(rèn)為你可以將這項(xiàng)業(yè)務(wù)開展得合乎我們所設(shè)想的目標(biāo)?對(duì)這樣的提問，大多數(shù)人可能會(huì)非常氣憤并反應(yīng)過激，而作為創(chuàng)業(yè)企業(yè)家，在面對(duì)創(chuàng)業(yè)投資人時(shí)，這樣的提問確實(shí)很有可能會(huì)碰到，因?yàn)檫@已構(gòu)成了創(chuàng)業(yè)投資人對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理進(jìn)行查驗(yàn)的一部分，因此需要提前作好準(zhǔn)備。
(3) 準(zhǔn)備放棄部分業(yè)務(wù)。
在某些情況下，創(chuàng)業(yè)投資人可能會(huì)要求企業(yè)家放棄一部分原有業(yè)務(wù)以使其投資目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。放棄部分業(yè)務(wù)對(duì)那些業(yè)務(wù)分散的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)來說，既很現(xiàn)實(shí)又很必要。因?yàn)樵谕度胭Y本有限的情況下，企業(yè)只有集中資源才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
(4) 準(zhǔn)備作妥協(xié)。
從一開始，企業(yè)家就應(yīng)該明白，自己的目標(biāo)和創(chuàng)業(yè)投資人的目標(biāo)不可能完全相同。因此，在正式談判前，企業(yè)家要做的第一個(gè)也是最重要的一個(gè)決策就是：為了滿足創(chuàng)業(yè)投資人的要求，企業(yè)家自身能作出多大的妥協(xié)。一般來說，由于創(chuàng)業(yè)資本不愁找不到項(xiàng)目來投資，寄望于創(chuàng)業(yè)投資人來作出這種妥協(xié)是不大現(xiàn)實(shí)的。
3、企業(yè)家還應(yīng)該掌握必要的應(yīng)對(duì)技巧。引資談判通常需要通過若干次會(huì)議才能完成。在大部分會(huì)議上，創(chuàng)業(yè)投資人和企業(yè)家就企業(yè)家先前遞交的《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》進(jìn)行探討、詢證和分析。這里有兩點(diǎn)需要注意：一是要盡可能讓創(chuàng)業(yè)投資人認(rèn)識(shí)、了解本企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)。如果能提供一種產(chǎn)品的樣品或成品的話，這種認(rèn)識(shí)和了解就會(huì)變得更加直觀并且印象深刻；二是要始終把注意力放在《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》。有時(shí)候會(huì)議往往會(huì)延續(xù)數(shù)小時(shí)之久，這時(shí)企業(yè)家有可能會(huì)變得非常健談，從而自覺不自覺地就可能會(huì)談到一些關(guān)于未來的宏偉計(jì)劃，并提到某些在《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》中并未提及的產(chǎn)品。這一點(diǎn)千萬要避免，因?yàn)檫@樣的談話會(huì)使創(chuàng)業(yè)投資人認(rèn)為你是一個(gè)幻想者或是一個(gè)急于求成的人。
所以事前了解所謂“六要”和“六不要”兩類行為準(zhǔn)則，有利于企一家順利地進(jìn)行引資談判。
關(guān)鍵詞：
貸后管理；制度；預(yù)警；激勵(lì)約束
中圖分類號(hào)：F83
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1672-3198（2012）07-0123-02
商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力的標(biāo)志之一是其風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低。貸后管理是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理重要的組成部分。然而，當(dāng)前許多商業(yè)銀行的貸后管理工作存在重視程度不夠、管理制度不完善、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不完善、缺少激勵(lì)約束機(jī)制等問題。本文結(jié)合工作實(shí)際，就如何加強(qiáng)貸后管理工作談?wù)勛约旱南敕ā?/p>
1 充分認(rèn)識(shí)貸后管理工作的重要性
1.1 轉(zhuǎn)變思想觀念
要切實(shí)端正對(duì)貸后管理的認(rèn)識(shí)，摒棄“重貸輕管、重放輕收”的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，把貸后管理各項(xiàng)職責(zé)落到實(shí)處，有效提升貸后管理水平，從管理中要效益。
1.2 正確處理貸后管理和業(yè)務(wù)拓展的關(guān)系
業(yè)務(wù)拓展對(duì)于銀行的信貸管理來說是首要任務(wù)，也十分重要。但是，從營銷管理的角度來看，老客戶的維護(hù)管理與新客戶的開發(fā)同樣重要。對(duì)于老客戶實(shí)施有效的貸后管理，有助于并且發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)、培育新的利潤增長點(diǎn)，提高客戶滿意度和忠誠度。所以，要形成貸后管理與信貸業(yè)務(wù)發(fā)展相互促進(jìn)的良性互動(dòng)機(jī)制。
1.3 樹立動(dòng)態(tài)的貸后管理觀念
近年來，國內(nèi)外的市場(chǎng)環(huán)境變化很快，企業(yè)為了趕上市場(chǎng)的步伐，也在不斷的調(diào)整自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為此，銀行的貸后風(fēng)險(xiǎn)判斷與控制也必須隨之而改變，要以動(dòng)態(tài)的視角評(píng)估企業(yè)，將貸后管理由被動(dòng)管理變?yōu)橹鲃?dòng)出擊，變事后管理為超前管理。
2 建立健全和有效執(zhí)行貸后管理制度
2.1 加強(qiáng)制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)貸后管理標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化
（1）對(duì)貸款實(shí)施全過程管理。將貸款從發(fā)放到回收前的每個(gè)工作環(huán)節(jié)標(biāo)定出來，并把客戶檢查、賬戶監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸款檔案管理、資產(chǎn)保全、貸款清理回收等大項(xiàng)進(jìn)行細(xì)化，建立起明確的管理標(biāo)準(zhǔn)，形成全程管理路標(biāo)，并依標(biāo)施管。
（2）強(qiáng)化責(zé)任，提升貸后管理工作的執(zhí)行力。在開展貸后管理工作時(shí)，要養(yǎng)成良好的執(zhí)行習(xí)慣，主動(dòng)開展各項(xiàng)工作；要掌握實(shí)施貸后檢查的各種方法技巧；多角度獲取貸款企業(yè)的經(jīng)營信息；提高識(shí)別和分析相關(guān)信息的能力技巧，全面、客觀、真實(shí)地反映檢查情況，能有針對(duì)性地分析問題，提出具有針對(duì)性和可操作性的建議，使貸后管理真正發(fā)揮出防范、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)的作用。
2.2 建立專門的貸后管理部門
可組建專門的貸后管理部門，設(shè)置貸后經(jīng)理崗位，將貸后管理職能從客戶經(jīng)理處剝離出來，客戶經(jīng)理只需負(fù)責(zé)客戶營銷，完成貸款文件并報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理部門；貸款獲準(zhǔn)發(fā)放后，由貸后管理部門負(fù)責(zé)貸后檢查、抵押管理，授信檔案和信息維護(hù)、貸款回收等貸后管理職責(zé)，
這樣，有助于改變目前對(duì)公客戶經(jīng)理需要熟悉貸前、貸中、貸后全過程的制度規(guī)定并全面執(zhí)行所造成的“全能”但“不精通”、“不專業(yè)”的問題。
增設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，作為全行執(zhí)行層的風(fēng)險(xiǎn)管理最高管理層。形成貸前、貸中、貸后各層級(jí)獨(dú)立向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告的工作制度，改變目前貸前、貸中、貸后一體化管理的現(xiàn)狀。
3 提高貸后檢查的工作質(zhì)量
當(dāng)前，貸后檢查是貸后管理工作中的一個(gè)短板問題，在具體的操作過程中，往往流于形式，為確保貸后檢查切實(shí)有效，應(yīng)采取可行的措施，確保貸后檢查的工作質(zhì)量。具體可從以下幾方面著手：
3.1 將貸后檢查工作制度化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化
（1）明確貸后檢查的時(shí)間和頻率。要明確規(guī)定每筆貸款的檢查時(shí)間和檢查頻率，并嚴(yán)格執(zhí)行；大額或者潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款項(xiàng)目，要適當(dāng)增加貸后檢查的頻率。
（2）規(guī)范檢查程序和方式。要按照銀行內(nèi)控管理制度的要求，多渠道、多角度地獲取企業(yè)的經(jīng)營狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)、貸款用途、敏感科目等方面的第一手資料，并認(rèn)真進(jìn)行信息的處理與分析；實(shí)行以專職貸后經(jīng)理為主，前端客戶經(jīng)理為輔的雙人貸后檢查制，要對(duì)所有的貸款都進(jìn)行實(shí)地檢查，貸后管理部門負(fù)責(zé)人審核檢查小組提交的調(diào)查報(bào)告，并有權(quán)決定對(duì)相關(guān)貸款的處置；對(duì)不同的貸款種類設(shè)計(jì)并使用不同的貸后檢查報(bào)告底稿。
3.2 明確貸后檢查的內(nèi)容和重點(diǎn)
要加強(qiáng)對(duì)貸后管理流程中關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的檢查和整改。例如信貸業(yè)務(wù)操作的合規(guī)合法性、授信申報(bào)方案中持續(xù)條件的落實(shí)情況、貸款支用條件的落實(shí)情況、貸款用途、抵押質(zhì)押物的管理、信貸業(yè)務(wù)的臺(tái)帳和檔案管理等。另外，可結(jié)合內(nèi)、外部審計(jì)過程中所發(fā)現(xiàn)的信貸管理問題，主動(dòng)查找是否存在的類似問題，并做到舉一反三，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。
3.3 區(qū)分管理對(duì)象，實(shí)施精細(xì)化管理
（1）區(qū)分客戶類型，關(guān)注不同的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)一般客戶，可關(guān)注其信貸資金流向、不同銀行融資情況、擔(dān)保落實(shí)情況、設(shè)備抵押情況等。對(duì)中外合資企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)，要加強(qiáng)對(duì)其流動(dòng)資產(chǎn)、抽逃資金現(xiàn)象的監(jiān)控，關(guān)注企業(yè)負(fù)責(zé)人動(dòng)向，了解母公司或投資方在當(dāng)?shù)氐男庞脿顩r。對(duì)集團(tuán)客戶，要重點(diǎn)關(guān)注集團(tuán)整體與成員個(gè)體間的資金流動(dòng)和占用、資產(chǎn)質(zhì)量、運(yùn)營狀況、關(guān)聯(lián)交易、集團(tuán)互保、他行借款、規(guī)模擴(kuò)張等情況。對(duì)小企業(yè)客戶，要關(guān)注法人代表的個(gè)人素質(zhì)、銀行對(duì)賬單、納稅情況、水、電用量、抵質(zhì)押物及保證人情況，以此判斷企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營是否正常、企業(yè)現(xiàn)金流和第二還款來源等情況。
（2）區(qū)分信貸產(chǎn)品，關(guān)注不同的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)。對(duì)固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)重點(diǎn)檢查資本金到位情況、到位后有無抽逃情況，評(píng)估其貸前、貸中測(cè)算的現(xiàn)金流是否合理。對(duì)流動(dòng)資金貸款，要重點(diǎn)監(jiān)控客戶的現(xiàn)金流，觀察其流動(dòng)資金占用和存貨水平是否正常、合理，有無擠占、挪用流動(dòng)資金貸款的現(xiàn)象；對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸款，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度與其貸款支付情況的匹配，掌握項(xiàng)目銷售進(jìn)度與貸款還款進(jìn)度是否相匹配等方面。
（3）區(qū)分抵押品，關(guān)注動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和價(jià)值重估。對(duì)已上市公司股票作為質(zhì)押品的，實(shí)行逐日盯市；對(duì)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定的房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備等抵押品，每年至少評(píng)估一次；對(duì)存貨、倉單這類價(jià)值波動(dòng)較大的抵押品，可視具體情況定期評(píng)估。當(dāng)?shù)盅浩穬r(jià)值重估后不能滿足銀行要求時(shí)，要及時(shí)要求客戶提供補(bǔ)充擔(dān)保，避免造成損失。
3.4 形成高質(zhì)量的貸后檢查報(bào)告，提高對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控能力
要統(tǒng)一、規(guī)范信貸檢查報(bào)告格式和內(nèi)容；貸后檢查報(bào)告既要有定性分析，也要有定量分析，盡量做到定性分析與定量分析相結(jié)合，確保檢查報(bào)告的可靠性和可用性，從而提高貸后管理對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控效果。
3.5 建立貸后檢查監(jiān)督機(jī)制
（1）加強(qiáng)貸后檢查管理，建立橫向約束機(jī)制。切實(shí)實(shí)行“雙人經(jīng)辦”的貸后現(xiàn)場(chǎng)檢查制度，確保貸后檢查的真實(shí)性。對(duì)貸后管理制度的執(zhí)行情況，貸后管理部門可采取定期檢查和臨時(shí)抽查的方式進(jìn)行控制。
（2）構(gòu)建審計(jì)、監(jiān)察部門聯(lián)動(dòng)的縱向監(jiān)控機(jī)制。可由審計(jì)部門獨(dú)立檢查信貸部門的貸后管理的落實(shí)情況以及監(jiān)管效果。由監(jiān)察部門介入檢查信貸業(yè)務(wù)操作過程中有無違紀(jì)、腐敗問題。
（3）明確責(zé)任，建立貸后責(zé)任追究制度。要明確不同崗位和人員應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任。一筆貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，如果是放款操作人員工作失誤造成，就要承擔(dān)操作性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)；如果是由貸后檢查工作失誤或清收不力造成，貸后管理人員就要對(duì)此負(fù)責(zé)；如果是重大貸款項(xiàng)目出現(xiàn)問題，那么管理層也應(yīng)當(dāng)對(duì)損失承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
4 構(gòu)建及時(shí)、立體的貸后管理預(yù)警體系
（1）努力拓展信息獲取渠道，及時(shí)獲得各種可用信息。在銀行外部，要建立與工商、稅務(wù)、產(chǎn)權(quán)登記、法院等相關(guān)部門的信息互通機(jī)制；在銀行內(nèi)部，要與會(huì)計(jì)部門實(shí)行信息共享，及時(shí)獲取客戶現(xiàn)金流量、結(jié)算頻率、帳戶余額等信息，通過內(nèi)外結(jié)合，有助于獲取高質(zhì)量的預(yù)警信息，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。
（2）完善貸后預(yù)警信號(hào)體系，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)化解措施。正確選擇、確定與貸款人發(fā)生違約行為相關(guān)的信息作為銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，如來自于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的預(yù)警信號(hào)，可從其是否延誤提供財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)報(bào)表不完整、不連續(xù)，是否有違反會(huì)計(jì)規(guī)則等問題來發(fā)現(xiàn)；來自于企業(yè)經(jīng)營管理方面的預(yù)警信號(hào)，可從公司經(jīng)營管理是否混亂、有無失去主要客戶、主要投資項(xiàng)目失敗、市場(chǎng)出現(xiàn)替代品等方面尋找；來自于企業(yè)在銀行賬戶上反映的預(yù)警信號(hào)，可通過貸款企業(yè)經(jīng)常支付支票及退票、應(yīng)付票據(jù)展期過多、拖欠稅金、不能按期支付利息或要求貸款展期等項(xiàng)目來尋找；來自于企業(yè)人事管理及與銀行關(guān)系方面的預(yù)警信號(hào)，可從董事會(huì)或管理高層的重大人動(dòng)、公司主要領(lǐng)導(dǎo)出現(xiàn)不團(tuán)結(jié)跡象、對(duì)銀行的態(tài)度發(fā)生變化，缺乏坦誠的合作態(tài)度，隱瞞與某些銀行的往來關(guān)系方面尋找。
（3）建立動(dòng)態(tài)貸后風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)分析模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化預(yù)警。對(duì)于貸后檢查所獲取的信息，除了進(jìn)行必要的定性分析，應(yīng)盡量運(yùn)用定量分析模型，盡早識(shí)別貸款風(fēng)險(xiǎn)的早期預(yù)警信號(hào)，判斷風(fēng)險(xiǎn)的類別、程度、原因及其發(fā)展變化趨勢(shì)，對(duì)問題貸款采取針對(duì)性處理措施，及時(shí)防范、控制和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)。
（4）完善預(yù)警信號(hào)傳導(dǎo)機(jī)制。對(duì)于預(yù)警信號(hào)寧可放大，不可縮?。粚幙慑e(cuò)報(bào)，絕不漏報(bào)?？啥ㄆ谡匍_貸款風(fēng)險(xiǎn)分析例會(huì)，組織客戶經(jīng)理對(duì)每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行集體分析；對(duì)于需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的，要及時(shí)向貸后管理部門和管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)情況。
5 完善貸后管理考核評(píng)價(jià)和激勵(lì)約束機(jī)制
5.1 積極探索貸后管理評(píng)價(jià)考核方法，建立完善貸后管理考核機(jī)制
（1）明確貸后管理考核目標(biāo)。目標(biāo)制定得越明確，越有利于貸后管理人員主動(dòng)根據(jù)目標(biāo)要求檢查自身工作的完成情況。為此，可按授信客戶的清分結(jié)果，制定適合每一個(gè)客戶的管理方案；可根據(jù)客戶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力等風(fēng)險(xiǎn)控制要素的變化情況，設(shè)定差別管理目標(biāo)，適時(shí)調(diào)整監(jiān)管頻率，實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。
（2）設(shè)計(jì)科學(xué)合理的考核指標(biāo)，實(shí)行量化考核。要充分考慮貸后管理活動(dòng)的復(fù)雜性，將貸后管理制度執(zhí)行情況和工作成效納入到考核指標(biāo)體系中，并進(jìn)行量化評(píng)價(jià)。
（3）設(shè)置貸后管理人員的職業(yè)記錄，實(shí)施貸后管理制度約束的績(jī)效考核。為貸后管理人員建立一個(gè)職業(yè)記錄檔案，評(píng)價(jià)貸后管理工作操作的合規(guī)性、工作內(nèi)容的全面性和盡職操守的情況，供銀行監(jiān)管部門對(duì)其任職資格進(jìn)行評(píng)定時(shí)參閱。
（4）建立績(jī)效考核溝通機(jī)制。在績(jī)效考核目標(biāo)確定后，各級(jí)主管要加強(qiáng)與貸后管理人員的溝通，及時(shí)跟蹤并掌握績(jī)效目標(biāo)的完成情況。當(dāng)實(shí)際完成情況與計(jì)劃目標(biāo)不相符時(shí)，要協(xié)助其分析具體原因，指導(dǎo)下屬改進(jìn)工作方法，或適當(dāng)調(diào)整績(jī)效目標(biāo)，要堅(jiān)持“重結(jié)果更重過程”的考核原則。貸后管理受環(huán)境變化的影響很大，具有很強(qiáng)的不確定性，因此，在實(shí)施績(jī)效考核時(shí)，建立良好的溝通機(jī)制是十分必要的。
5.2 實(shí)施貸后管理的激勵(lì)約束機(jī)制
（1）實(shí)施貸后管理等級(jí)評(píng)價(jià)激勵(lì)制度。各分行可采用信貸管理等級(jí)行評(píng)價(jià)辦法，定期對(duì)支行貸后管理水平進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，并將等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果納入績(jī)效考核體系。對(duì)于貸后管理水平評(píng)價(jià)等級(jí)高的支行，可在審批、授權(quán)等方面給予政策傾斜，建立起提升貸后管理的長效機(jī)制，從根本上解決“重貸輕管”問題。
（2）完善貸后考核激勵(lì)制度。對(duì)客戶經(jīng)理的績(jī)效考核中，要增加貸后管理的方面的績(jī)效工資項(xiàng)目。可在績(jī)效工資中設(shè)置貸后管理工作質(zhì)量、貸款本息回收等考核指標(biāo)，貸后管理的績(jī)效工資按工作進(jìn)度和質(zhì)量同比例兌現(xiàn)。
（3）加大責(zé)任追究力度。對(duì)因不履行貸后管理責(zé)任或管理不善導(dǎo)致信貸資產(chǎn)發(fā)生損失的，要嚴(yán)肅追究其相應(yīng)的責(zé)任。對(duì)盡職盡責(zé)做好貸后管理各項(xiàng)工作，但因客觀原因造成信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和損失的信貸人員，可建立貸后管理盡職免責(zé)機(jī)制，免除其主觀責(zé)任，保護(hù)貸后管理人員做好貸后管理工作的積極性和主動(dòng)性。
6 加快貸后管理隊(duì)伍的建設(shè)
設(shè)置專職貸后經(jīng)理崗位，構(gòu)建專業(yè)貸后管理團(tuán)隊(duì)；確保貸后管理崗位的人員總量，保證貸后經(jīng)理有足夠的精力和時(shí)間開展貸后管理工作；明確貸后經(jīng)理崗位責(zé)任、工作流程和質(zhì)量要求；加強(qiáng)貸后管理隊(duì)伍業(yè)務(wù)素質(zhì)與能力培訓(xùn)；不斷提高貸后管理人員敬業(yè)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，并強(qiáng)化貸后管理隊(duì)伍的思想政治教育和廉潔自律教育。
參考文獻(xiàn)
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［2］蔡家強(qiáng).關(guān)于加強(qiáng)國內(nèi)商業(yè)銀行貸后管理的思考［J］.韶關(guān)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（2）.
對(duì)于這一問題，松禾資本華北區(qū)總經(jīng)理湯旭東有著獨(dú)到的見解。他認(rèn)為，任何行業(yè)都有其自身發(fā)展規(guī)律，洞悉規(guī)律，按照規(guī)律辦事是一個(gè)行業(yè)健康發(fā)展的不二法門。大道至簡(jiǎn)，創(chuàng)投行業(yè)的規(guī)律并非莫測(cè)高深，以他近20年行業(yè)實(shí)踐的總結(jié)，“創(chuàng)投本質(zhì)即價(jià)值投資”，遵循這一規(guī)律，再結(jié)合各個(gè)時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外在條件，因地制宜制定相應(yīng)的對(duì)策、策略，創(chuàng)投就會(huì)自然而然給企業(yè)和投資人帶來收益。
中國創(chuàng)投界浮躁的根源在于沒有真正認(rèn)清創(chuàng)投的本質(zhì)，另外就是一夜暴富心理在作怪。很多做創(chuàng)投的機(jī)構(gòu)，尤其是一部分在2010年左右，也就是中國資本市場(chǎng)處于上升時(shí)期成立的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，異想天開地認(rèn)為花一兩年的時(shí)間投資，就可以賺取幾十倍上百倍的收益。這些違反投資規(guī)律進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)得到的教訓(xùn)很慘痛，2012年行業(yè)蕭條之時(shí)，它們也遭到了市場(chǎng)清洗，退出了中國創(chuàng)投舞臺(tái)。而那些扎扎實(shí)實(shí)做事的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，不但挺過了危機(jī)，還有可喜的收獲。
恰逢其時(shí)
湯旭東說自己進(jìn)入創(chuàng)投行業(yè)恰逢其時(shí)，自然而然。1998年北京創(chuàng)司成立，財(cái)務(wù)專業(yè)出身的湯旭東正好符合公司的招聘條件，于是順利進(jìn)入了這家具有半官方性質(zhì)的投資公司。他在這個(gè)行業(yè)一干就是16年，中途從未轉(zhuǎn)行或離開。
“當(dāng)時(shí)北京創(chuàng)投由北京市政府和國家開發(fā)投資公司兩個(gè)單位發(fā)起，北京市政府占股稍微多一些，而團(tuán)隊(duì)則來自于國家開發(fā)投資公司，我就是那個(gè)時(shí)候正式加入到了投資者的隊(duì)伍中。”對(duì)于能夠進(jìn)入創(chuàng)投這個(gè)行業(yè)，湯旭東一直倍感欣慰。
北京創(chuàng)司成立于1998年10月，在這之后，北京科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司、上海創(chuàng)投、深圳創(chuàng)投才陸續(xù)成立。成立伊始的北京創(chuàng)投具備了資本市場(chǎng)化運(yùn)作的萌芽，但也更多地帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影子。當(dāng)時(shí)公司具有獨(dú)立投資決策權(quán)、篩選項(xiàng)目權(quán)，也有績(jī)效考核指標(biāo)，這一切攜帶著市場(chǎng)因子的規(guī)章制度，在那個(gè)年代還非常新鮮。當(dāng)然，公司還肩負(fù)著科技成果轉(zhuǎn)化這樣的政府使命。所以，那時(shí)的北京創(chuàng)投既有市場(chǎng)化的自由發(fā)展空間，又要服從來自政府的行政干預(yù)，但無論怎樣，湯旭東的創(chuàng)投之路還是在這里起航了。
剛?cè)胄械臏駯|從最基層的項(xiàng)目經(jīng)理做起，每天與另一名工科出身的同事一起到處看項(xiàng)目，寫盡職調(diào)查報(bào)告，開討論會(huì)。“創(chuàng)投給我?guī)砹撕芏鄻啡ぁ側(cè)胄袝r(shí)每天都去各大院校的實(shí)驗(yàn)室找能夠市場(chǎng)化運(yùn)作的新技術(shù)，那些技術(shù)五花八門，非常新奇。每天上班大家聚在一起，交流討論這些新鮮的事物，非常開心?！睖駯|說，那時(shí)候沒有什么一夜暴富之類雜七雜八的想法，唯一關(guān)注的就是，這個(gè)技術(shù)是否有轉(zhuǎn)化的可能？是否有市場(chǎng)？團(tuán)隊(duì)是否有戰(zhàn)斗力？一切工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)都是圍繞創(chuàng)投的價(jià)值開展。
興趣引領(lǐng)著湯旭東在創(chuàng)投領(lǐng)域不斷深入，慢慢地，他由衷地喜歡上了這個(gè)行業(yè)。這一階段的經(jīng)歷也使他養(yǎng)成了細(xì)致認(rèn)真的工作作風(fēng)和遵循價(jià)值規(guī)律行事的投資習(xí)慣，這也為他在業(yè)界贏得了良好的口碑。伴隨職業(yè)生涯順其自然的發(fā)展，湯旭東親歷了中國創(chuàng)投行業(yè)跌宕起伏、風(fēng)雨兼程發(fā)展的16年，“一不留神”便成為了創(chuàng)投行業(yè)的元老級(jí)人物。
湯旭東在北京創(chuàng)投工作7年，一路升遷，最后做到了投資部副總經(jīng)理的位置。這些年中，他參與了除PE二級(jí)市場(chǎng)之外，包括孵化器、天使、初創(chuàng)期、成長期等各個(gè)階段在內(nèi)的私募股權(quán)投資項(xiàng)目。那時(shí)候他最常跑的地方就是中科院，到實(shí)驗(yàn)室里尋找新技術(shù)，看哪些技術(shù)能夠加以市場(chǎng)化運(yùn)作。當(dāng)時(shí)的院校資金匱乏，如沒有資本的參與，再頂尖的技術(shù)也只能躺在實(shí)驗(yàn)室里睡大覺。起初，院校技術(shù)入股所占比例大約為20%左右，后來比例慢慢增大，直到技術(shù)方可以控股。而北京創(chuàng)投要做的就是出資成立新公司，孵化這個(gè)技術(shù)，使其產(chǎn)品化，然后推向市場(chǎng)，把產(chǎn)品線慢慢做寬。
湯旭東說，投資對(duì)自主品牌的推動(dòng)作用非常明顯，他們投資的一個(gè)鋰電池項(xiàng)目就曾經(jīng)打敗日本品牌，占領(lǐng)了國內(nèi)市場(chǎng)。上世紀(jì)90年代，中國的鋰電池市場(chǎng)被日本品牌所壟斷。當(dāng)時(shí)，中科院一個(gè)處于實(shí)驗(yàn)室階段的鋰電池技術(shù)，無論是充電次數(shù)還是電池性能，許多指標(biāo)都超過了日本產(chǎn)品。經(jīng)過盡調(diào)分析，北京創(chuàng)投認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目很有發(fā)展前景，市場(chǎng)空間巨大，遂決定出資。它與另一家上市公司及中科院三方組建了一個(gè)新公司，三家共出資5000萬元，中科院占股20%，上市公司投資方占40%，北京創(chuàng)投占30%，其余為管理團(tuán)隊(duì)期權(quán)。新公司在石景山建了一個(gè)基地，引進(jìn)一套日本流水線，運(yùn)用自主研發(fā)的技術(shù)生產(chǎn)民族品牌鋰電池?！拔覀?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)上徹底把日本產(chǎn)品給打出去了，壟斷了國內(nèi)攝像機(jī)電池市場(chǎng)，后來技術(shù)升級(jí)，我們又開始做手持電腦用的電池，瞄準(zhǔn)的主要是中高端領(lǐng)域。”今天說起這個(gè)項(xiàng)目，湯旭東還是一臉的興奮。
由于當(dāng)時(shí)法人股無法流通，這個(gè)項(xiàng)目最終沒能實(shí)現(xiàn)IPO退出，最后是以被聯(lián)想集團(tuán)收購的方式，完成了湯旭東投資生涯中又一個(gè)資本投入、退出的完美輪回。
從買方到賣方
16年的創(chuàng)投實(shí)踐，讓湯旭東親歷了中國創(chuàng)投行業(yè)從賣方到買方的轉(zhuǎn)變。21世紀(jì)初，市場(chǎng)化金融起步不久的中國，股權(quán)投資還是一個(gè)幾乎不為人知的概念。VC/PE機(jī)構(gòu)更是寥若晨星，零零散散地分布在幾個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市中。相對(duì)于少得可憐的投資機(jī)構(gòu)，各種各樣的好項(xiàng)目卻俯拾皆是?！爱?dāng)時(shí)我們接觸的都是頂尖的技術(shù)，挖的是最好的團(tuán)隊(duì)，找項(xiàng)目根本就不用出去跑，找上門來的絡(luò)繹不絕。”湯旭東對(duì)那段好日子記憶猶新，“這足以說明中國市場(chǎng)對(duì)于VC/PE有剛性的需求，也是這一需求使得股權(quán)投資行業(yè)在不斷發(fā)展壯大。”
雖然當(dāng)時(shí)找上門來的項(xiàng)目很多，但敬業(yè)的湯旭東還是堅(jiān)持自己去找項(xiàng)目。他始終堅(jiān)信好的東西都是追求來的，同樣，好的項(xiàng)目也需要用心去挖掘，而不能守株待兔，更不能坐享其成。
“創(chuàng)業(yè)板出來后，創(chuàng)投行業(yè)才真正形成了一個(gè)行業(yè)，這之前不能稱之為一個(gè)行業(yè)，只是政府的一個(gè)試點(diǎn)，民營機(jī)構(gòu)很少參與。創(chuàng)業(yè)板的財(cái)富效應(yīng)吸引了更多人投身創(chuàng)投，這個(gè)行業(yè)才漸成氣候?！彪S著時(shí)間的推移，投資機(jī)構(gòu)越來越多，創(chuàng)投行業(yè)的天平開始從買方向賣方傾斜，而這種傾斜的結(jié)果，是買方與賣方互換了身份。
2008年的中國資本市場(chǎng)，可投資渠道非常有限，除了礦產(chǎn)就是房地產(chǎn)。因此，許多民間資本已在醞釀成立創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，但由于感覺這樣一個(gè)新鮮事物的風(fēng)險(xiǎn)太大，所以更多人還只是在觀望。2009年創(chuàng)業(yè)板推出后，創(chuàng)投的財(cái)富效應(yīng)引起了民營企業(yè)的注意和重視，大家紛紛開始成立基金，爭(zhēng)相躍入創(chuàng)投藍(lán)海，由此引發(fā)了2010～2011年創(chuàng)投行業(yè)的爆發(fā)式增長。以湯旭東的觀察，當(dāng)前的存量資金中有一半以上來自2010年之后成立的基金。
在湯旭東的眼里，創(chuàng)投是與二級(jí)資本市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度非常高的一個(gè)行業(yè)。2012～2013年，隨著創(chuàng)業(yè)板一路下行，新基金深陷無法退出的泥潭，創(chuàng)投業(yè)的發(fā)展形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。正在天堂得意放歌，轉(zhuǎn)瞬間就被打入地獄，創(chuàng)投行業(yè)的發(fā)展過程可謂一波三折。行業(yè)震蕩的同時(shí)，創(chuàng)投的賣方市場(chǎng)格局也已形成，好項(xiàng)目成為各機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相搶奪的美味珍饈，這迫使創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的投資階段不斷前移，成長期、初創(chuàng)期乃至于天使期的項(xiàng)目逐漸增多。這樣，在迷失了一段自我之后，創(chuàng)投開始重回價(jià)值投資的本質(zhì)，正可謂“禍兮福之所伏”。
這讓人既愛又恨的創(chuàng)投，著實(shí)讓湯旭東感到著迷。無論行業(yè)狀況如何，他都不離不棄。早已實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的他，整天想的就是如何在創(chuàng)投行業(yè)中做出成績(jī)，有一番作為。
隨著時(shí)間推移，北京創(chuàng)投的企業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，但隨之而來的，是國企內(nèi)部管理的弊端也隨之放大，牽絆不斷增多。而此時(shí)完全市場(chǎng)化運(yùn)作的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)越來越多，羽翼已豐的湯旭東開始謀劃到更廣闊的天地間去遨游馳騁。
經(jīng)過一段時(shí)間醞釀，他加入了由國家開發(fā)銀行和臺(tái)灣最大的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)——中華開發(fā)銀行合資成立的新開發(fā)創(chuàng)投。當(dāng)時(shí)，臺(tái)灣地區(qū)的創(chuàng)投發(fā)展領(lǐng)先于中國大陸，抱著學(xué)習(xí)的態(tài)度加入新開發(fā)創(chuàng)投的湯旭東，學(xué)到了很多先進(jìn)的創(chuàng)投理念。通過參與管理十幾億元規(guī)模的基金，他全面實(shí)踐了臺(tái)灣創(chuàng)投機(jī)構(gòu)先進(jìn)的運(yùn)營和管理方式，深感受益匪淺。
2008年，湯旭東已積累起10年創(chuàng)投經(jīng)驗(yàn)，此時(shí)他萌生了自己成立基金的想法。但經(jīng)過對(duì)自身?xiàng)l件及當(dāng)時(shí)形勢(shì)的分析，他感到獨(dú)立成立基金的募資難度會(huì)非常大。經(jīng)過反復(fù)思考，最后他選擇與泰康人壽合作成立基金。有了險(xiǎn)資介入，募集資本就會(huì)輕松很多，而隨后的投、管、退等環(huán)節(jié)都是湯旭東的強(qiáng)項(xiàng)。隨后經(jīng)過努力，一只從上到下貫穿湯旭東意志的基金正式成立起來。
2009年、2010年、2011年，湯旭東共募集三期基金，規(guī)模分別是9000萬元、2億元、5億元。當(dāng)時(shí)恰逢創(chuàng)業(yè)板開通，湯旭東投的項(xiàng)目許多都獲得了較高回報(bào)，創(chuàng)造了輝煌戰(zhàn)績(jī)，其中一個(gè)案例給他留下了深刻印象。那是一個(gè)高速公路欄桿機(jī)項(xiàng)目，生產(chǎn)欄桿機(jī)的企業(yè)是高速公路設(shè)備供應(yīng)商。當(dāng)時(shí)這家公司在國內(nèi)市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位，產(chǎn)品各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于國內(nèi)同類產(chǎn)品，銷售也獨(dú)占鰲頭。產(chǎn)品沒問題，湯旭東又對(duì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了摸底。這家公司的老總之前做地產(chǎn)生意，積累起了原始財(cái)富，但他從青年時(shí)代就對(duì)與高速公路有關(guān)的科技產(chǎn)品很感興趣。這使得他最終放棄地產(chǎn)行業(yè)，全身心投入這個(gè)領(lǐng)域，短短幾年時(shí)間公司已在行業(yè)中名列前茅。湯旭東的直覺告訴他，這家公司會(huì)有很好的發(fā)展前景，應(yīng)該抓住這個(gè)投資機(jī)會(huì)。2010年投資這家企業(yè)時(shí)，企業(yè)的利潤在3500萬元左右，第二年利潤已增長到7000萬元，2013年達(dá)到1億元。當(dāng)時(shí)，這個(gè)項(xiàng)目的投資價(jià)格是6倍市盈率，到2013年分紅的時(shí)候，基金投入的本金已經(jīng)完全贖回，未來通過企業(yè)上市實(shí)現(xiàn)退出時(shí)的收入將完全是純利潤。湯旭東說：“等這個(gè)項(xiàng)目退出來，我們整個(gè)基金的投入就都能掙回來，即使其它項(xiàng)目都打了水漂也無傷大局。”
這就是湯旭東，即使是在創(chuàng)投行業(yè)最火紅的時(shí)點(diǎn)，大家熙攘著擠上pre-IPO造富快車，去憧憬財(cái)富神話的時(shí)候，他依然在關(guān)注企業(yè)真正的價(jià)值，按照創(chuàng)投規(guī)律行事。今天，時(shí)間證明他是正確的。
與時(shí)俱進(jìn)
2012年，與松禾資本董事長羅飛一見如故的湯旭東，離開泰康加入了松禾資本大家庭。相同的投資理念以及天人合一的企業(yè)文化氛圍，讓湯旭東的投資才華有了更大的展現(xiàn)舞臺(tái)，多年來習(xí)得的創(chuàng)投本領(lǐng)也在這里得到了更加淋漓盡致的發(fā)揮。
湯旭東認(rèn)為，創(chuàng)投是一個(gè)不斷發(fā)展變化的行業(yè)，應(yīng)該用發(fā)展的眼光來審視行業(yè)現(xiàn)狀，預(yù)測(cè)行業(yè)未來，而不能墨守成規(guī)，孤立靜止地看待行業(yè)發(fā)展中存在的問題。具體到單個(gè)投資項(xiàng)目，就是要把項(xiàng)目放到整個(gè)時(shí)代和國情的大背景中考量，用動(dòng)態(tài)的思維來判斷和分析被投項(xiàng)目在當(dāng)前以及未來一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展變化趨勢(shì)。
他說，當(dāng)前國有資本仍占強(qiáng)勢(shì)，擠占了一部分民營資本的發(fā)展空間，民資很難進(jìn)入那些被央企壟斷的市場(chǎng)。民營經(jīng)濟(jì)本身是非常有活力、效率非常高的實(shí)體。但現(xiàn)在國內(nèi)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還面臨著不少客觀困難：政府管得多，市場(chǎng)機(jī)制弱，再加上投資渠道少，前一階段許多民營資本都在觀望或是移往了海外。新一屆中央政府就任后，積極推進(jìn)改革，市場(chǎng)化進(jìn)程加快，形勢(shì)開始漸漸好轉(zhuǎn)，國企的壟斷地位也有所松動(dòng)。對(duì)此，湯旭東歸納道：“雖然政府對(duì)市場(chǎng)有不同程度的干預(yù)，但最終起作用的還是經(jīng)濟(jì)規(guī)律，是經(jīng)濟(jì)的基本面。政府實(shí)施的各項(xiàng)政策措施，最終目的是要把經(jīng)濟(jì)搞上去，所以最后還是要回到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的軌道上來。”
松禾資本抓住這個(gè)機(jī)遇，正在籌劃投資一個(gè)與石油裝備相關(guān)的項(xiàng)目。湯旭東介紹，之所以考慮投資這個(gè)項(xiàng)目，是因?yàn)榭吹搅酥袊湍茉淳o缺的現(xiàn)實(shí)。目前中國石油的對(duì)外依存度已近60%，雖然國內(nèi)的開采量在逐年增加，但仍供不應(yīng)求。一旦中國經(jīng)濟(jì)走出低迷，再次快速發(fā)展，石油供給的緊張程度將可想而知。松禾要投資的這家企業(yè)以生產(chǎn)鉆井設(shè)備為主，其最大客戶是中石油。傳統(tǒng)的鉆井技術(shù)是打垂直井，這種油井只能深入到一個(gè)點(diǎn)，然后把其周圍很小一部分原油采集出來，效率很低。而這家企業(yè)使用的鉆井技術(shù)可以打出水平井，從而把整個(gè)油層的原油全部采集上來，效率一下子提高了10倍。從長遠(yuǎn)來看，這個(gè)技術(shù)很有發(fā)展前景，所以松禾資本一直在積極運(yùn)作。
“未來，創(chuàng)投一定要走專業(yè)化的道路，只有這樣才能可持續(xù)發(fā)展?！睖駯|長于精準(zhǔn)把握創(chuàng)投的發(fā)展趨勢(shì)，他認(rèn)為，追求機(jī)構(gòu)大而全、什么項(xiàng)目都投的時(shí)代已經(jīng)過去，投資機(jī)構(gòu)會(huì)變得越來越專業(yè)，現(xiàn)在的機(jī)構(gòu)如果不及早轉(zhuǎn)變思路，后續(xù)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)非常大。為了應(yīng)對(duì)這種轉(zhuǎn)變，松禾資本已經(jīng)實(shí)施了專業(yè)化投資戰(zhàn)略，把團(tuán)隊(duì)分成若干行業(yè)小組，領(lǐng)域涉及大健康、節(jié)能環(huán)保、TMT、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等。
關(guān)鍵詞：云浮石材企業(yè) 籌資 對(duì)策
我在云浮石材企業(yè)做百余家企業(yè)的財(cái)稅顧問有十余年了，期間目睹云浮石材企業(yè)融資的現(xiàn)狀，深深感到云浮石材企業(yè)融資難，因?yàn)檫@些企業(yè)都屬中小企業(yè)，加上云浮外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和珠三角相比，存在一定差距，政府在政策的扶持力度上也不大，中小企業(yè)根本爭(zhēng)取不到發(fā)行股票上市的機(jī)會(huì)(云浮石材企業(yè)還沒有一家上市公司)，發(fā)行企業(yè)債券上，也沒有哪個(gè)企業(yè)大手筆地進(jìn)行籌劃，銀行認(rèn)為中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)高也不愿向它們貸款，即便是有貸款，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，自身企業(yè)存在管理上的弱點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理的能力有限，也難以將籌來的資金加以有效運(yùn)用，如此負(fù)面循環(huán)，變得融資更難，我寫這篇論文就是對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行分析探討。
一、云浮石材企業(yè)尚處于中小企業(yè)發(fā)展階段
(一)關(guān)于中小企業(yè)
根據(jù)國家政府部門權(quán)威規(guī)定：我國中型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)為年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬元至5億元之間，小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)為年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬元以下。
(二)云浮石材企業(yè)屬于成長型的中小企業(yè)
目前，在云浮市工商部門注冊(cè)登記的6千余家石材企業(yè)中，中小企業(yè)占到總數(shù)的99％，中小企業(yè)在全市工業(yè)總產(chǎn)值中占到80％，它們提供的就業(yè)崗位也占到全市就業(yè)人口的85％以上，石材中小企業(yè)分布在各縣(市)，是云浮地方經(jīng)濟(jì)和地方財(cái)政的支柱。
云浮市近幾年來，政府出面、整合資源，形成了初城石材工業(yè)區(qū)，佛山云浮產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移工業(yè)園區(qū)，舉行每年的全國石材展，石材中小企業(yè)有蓬勃發(fā)展的勢(shì)頭，云浮石材商人走出云浮走向珠三角，表現(xiàn)出整體擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，未來發(fā)展預(yù)期良好。
二、云浮石材企業(yè)存在融資難的現(xiàn)狀
(一)資金問題已成為云浮石材企業(yè)成長的瓶頸
據(jù)云浮石材商會(huì)提供的調(diào)查結(jié)果顯示，88．7％的企業(yè)面臨的最主要問題是“資金不足”。95％的中小企業(yè)從未從金融機(jī)構(gòu)得到過固定資金貸款，80的中小企業(yè)從未從金融機(jī)構(gòu)得到過流動(dòng)資金貸款，獲得過的，條件也苛刻，手續(xù)也繁多，表示不想再去貸第二次。有得為取得參加廣交會(huì)資格，要借錢融資，只有去找民問借高利貸，有得干脆放棄，資金短缺已經(jīng)成為云浮石材企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展中的主要問題，遠(yuǎn)高于地域落后等其他問題。
(二)融資難有內(nèi)部和外部?jī)煞矫嬖?/p>
1、內(nèi)部原因是思想保守，不敢融資
云浮石材企業(yè)融資難的內(nèi)在原因在于傾向于保守，石材中小企業(yè)老板根本不敢去融大資金，把石材生意做大做強(qiáng)，原因有這么幾點(diǎn)：
一是自己的本身資本規(guī)模小，擔(dān)負(fù)債務(wù)、承擔(dān)虧損的能力較弱，害怕一不留神造成虧損，受債務(wù)所累傾家蕩產(chǎn)。
二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。長期以來，技術(shù)含量上不去，大家在低附加值的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品式服務(wù)的差異化程度低，稍有失誤，就會(huì)失去客戶，失去市場(chǎng)，害怕投資失誤，不敢再擴(kuò)大。
三是資金周轉(zhuǎn)失靈時(shí)后果嚴(yán)重。如果是大企業(yè)、國有的，資金周轉(zhuǎn)失靈也會(huì)得到債權(quán)人的諒解，銀行也會(huì)看在大公司的面子上再貸款，而中小企業(yè)一旦資金周轉(zhuǎn)不開，難以從銀行方面得到支持，原有的債務(wù)人也會(huì)上門討債，最后的結(jié)果是做不下去。
四是沒有專職的財(cái)務(wù)管理人力資源支持。這些中小企業(yè)缺乏成熟的財(cái)務(wù)管理人員去籌資，投資，只請(qǐng)會(huì)計(jì)，一人兼幾職，理財(cái)都是拍腦袋決策，失誤比較多。沒有技術(shù)支持，自然不敢去融資。
2、外部原因是融資渠道狹窄又成本高
(1)融資的渠道比較狹窄。云浮石材企業(yè)至今未有上市公司，這是由現(xiàn)行的上市政策決定的，除了云浮石材企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代的管理體制外，中小企業(yè)很難爭(zhēng)取到股票上市機(jī)會(huì)也是一個(gè)原因，云浮石材企業(yè)也無一家發(fā)行企業(yè)債券，這和政府的扶持引導(dǎo)有很大關(guān)系。
(2)銀行不愿向石材企業(yè)貸款。和這幾年發(fā)展的房地產(chǎn)業(yè)相比較，不難看出，由于個(gè)人房貸風(fēng)險(xiǎn)小，各商業(yè)銀行爭(zhēng)先恐后，石材業(yè)到銀行貸款，銀行就考慮到信貸資金的安全，設(shè)立很多門檻，沒有靈活多變的方式，個(gè)人房貸是銀行送貸上門，中小石材企業(yè)是進(jìn)銀行借款無門，非要抵押上不動(dòng)產(chǎn)才行，銀行的工作人員透露，石材企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量少，規(guī)模小，市場(chǎng)變化快，人員流動(dòng)大，技術(shù)水平低，經(jīng)營業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，虧損企業(yè)多，貸款給他們，分分鐘擔(dān)心還不上。
(3)貸款成本高。石材企業(yè)有時(shí)貸款就是為了做成一筆生意，貸的時(shí)間短，金額小，銀行的信貸環(huán)節(jié)特別繁雜，要客戶調(diào)查，資信評(píng)估，發(fā)放貸款，貸后監(jiān)督，這樣多次進(jìn)行，銀行貸款的單位成本上升，銀行就更加多收錢，石材行業(yè)跑多幾次成本就上升了。為了獲得貸款，石材中小企業(yè)就去通過通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款，在辦理信用擔(dān)保手續(xù)過程中，又需要支付一定的手續(xù)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)，又增加了成本。
3、不同的石材企業(yè)有不同的融資要求
(1)石材制造業(yè)融資需求量大，占用時(shí)間長
石材制造業(yè)的資金需求呈現(xiàn)出多樣化和復(fù)雜化態(tài)勢(shì)，這是因?yàn)樗?jīng)營比較復(fù)雜，它要有大量的資金去購買能源原材料、半成品和支付工資，還要有一些資金購買設(shè)備和零配件，甚至市場(chǎng)營銷也需要資金支持，因此，石材的制造業(yè)企業(yè)資金需求量較大，資金回籠也慢，經(jīng)營活動(dòng)和資金使用涉及的面比較廣，風(fēng)險(xiǎn)較大，融資難度較大。
(2)石材零售業(yè)資金需求量小，占用時(shí)問短
石材零售業(yè)的資金需求主要是庫存商品所需的流動(dòng)貸款和促銷活動(dòng)上的經(jīng)營性開支借款，特點(diǎn)是需求小，頻率高，占用時(shí)間短，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。
三、云浮石材行業(yè)融資前要做好融資策略分析
通過前面的分析，我得出融資難是云浮石材企業(yè)面臨的融資現(xiàn)狀。盡管這樣，在融資前，我們也要做好融資策略的分析。
(一)云浮石材企業(yè)要選擇適合自己的融資方式
1、資金的來源有多種分類
(1)按資金使用期限分為長期資金和短期資金，時(shí)間以一年為限。短期資金具有以下特點(diǎn)：一是速度快。二是靈活。三是成本低。四是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。。與短期資金恰恰相反，長期資金具有融資速度慢，缺乏靈活性，高融資成本以及低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)。
(2)按照融資過程中形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，可以把企業(yè)融資方式劃分為自由資金與債務(wù)資金。自由資金也稱權(quán)益資金，是企業(yè)長期擁有，自主使用的資金，它沒有到期日。債務(wù)資金也稱借入資金，是企業(yè)通過舉債獲得的資金。
(3)按照融資過程中資金來源方向分類，分為內(nèi)源融資和
外源融資兩類。
內(nèi)源融資是中小企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部通過一定方式所獲得的資金。此類資金的特點(diǎn)在于靈活性較大：企業(yè)可根據(jù)實(shí)際情況確定借款的數(shù)量、利率和償還方式等，而資金的提供者對(duì)企業(yè)內(nèi)部情況較為了解，基本上不存在“信息不對(duì)稱”問題。
外源融資是企業(yè)通過一定的方式向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，包括吸收新股東或新合伙人入股，向銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)借款，融資租賃，發(fā)行股票和債券等。
2、云浮中小企業(yè)不同發(fā)展時(shí)期融資方式的選擇
(1)云浮中小企業(yè)成長初期融資方式的選擇。在成長初期，中小企業(yè)由于產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)，還沒有形成自己的品牌，因此，企業(yè)的市場(chǎng)狹小，生產(chǎn)規(guī)模有限，難以承擔(dān)高額負(fù)債成本，加上企業(yè)沒有在公眾中樹立起良好的企業(yè)形象，企業(yè)信用較低，所以企業(yè)必然要選擇內(nèi)源融資作為主要融資方式，如業(yè)主、合伙人及股東投資或借款等。此外，中小企業(yè)可以通過抵押、質(zhì)押或信用擔(dān)保等方式爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的貸款。
(2)云浮中小企業(yè)成長中期融資方式選擇。進(jìn)入成長中期，企業(yè)需要不斷地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，這是企業(yè)對(duì)資金的需求量較大，靠自身的資本積累速度人慢，規(guī)模人小，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要，必須尋求企業(yè)外部資金才行，采用外源融資便成為必然選擇。在該時(shí)期，內(nèi)部已形成一定的資金積累，融資條件相對(duì)較好，銀行非常愿意提供貸款。問接融資是中小企業(yè)常見的主導(dǎo)融資方式。此后，應(yīng)逐漸轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)直接融資方式，即通過發(fā)行債券或股票的方式來融資。而直接融資應(yīng)首選股票方式融資。
(3)云浮中小企業(yè)加速成長期融資方式的選擇。當(dāng)中小企業(yè)進(jìn)一步成長，就會(huì)逐步進(jìn)入擴(kuò)張階段，此時(shí)中小企業(yè)主要通過并購方式擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。在這個(gè)階段，中小企業(yè)除了可繼續(xù)運(yùn)用前述融資方式外，可采取股權(quán)置換方式融資，即以自己的股票作為現(xiàn)金支付給目標(biāo)公司股東來收購目標(biāo)公司。此外，為了加速擴(kuò)張，中小企業(yè)可以采用杠桿收購方式融資，即主要通過負(fù)債融資的辦法籌集收購資金，并從目標(biāo)公司的現(xiàn)金流量中償還債務(wù)的一種財(cái)務(wù)運(yùn)作方式。另外，中小企業(yè)還可以通過“買殼上市”實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)直接融資，即通過購買上市公司的部分股權(quán)，達(dá)到控股水平之后，對(duì)上市公司的主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行整合，以實(shí)現(xiàn)問接上市目的的一種企業(yè)重組行為。
(二)云浮石材企業(yè)要選擇適合自己的融資渠道
1、云浮石材企業(yè)要正確融資，首先要選擇相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)
(1)四大國有銀行及他們的發(fā)展方向
中國工商銀行。根據(jù)金融體制改革目標(biāo)，中國工商銀行今后的業(yè)務(wù)活動(dòng)將主要集中在大中型城市，在重點(diǎn)支持大中型企業(yè)的同時(shí)，支持其他類型企業(yè)的發(fā)展。
中國農(nóng)業(yè)銀行。中國農(nóng)業(yè)銀行今后將主要面向農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。
中國銀行。主要負(fù)責(zé)我國的涉外金融業(yè)務(wù)，中國銀行將集中在大中型城市開展業(yè)務(wù)。
中國建設(shè)銀行。中國建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍將是國家重點(diǎn)基本建設(shè)項(xiàng)目。
(2)信用社
云浮地區(qū)的農(nóng)村信用社遍布鄉(xiāng)鎮(zhèn)，近年來爭(zhēng)取對(duì)農(nóng)業(yè)人口入股分紅，優(yōu)先發(fā)放貸款的政策，已成為廣大石材中小企業(yè)不可或缺的籌資渠道。
(3)租賃公司
租賃公司的主要業(yè)務(wù)是開展經(jīng)營性和融資性租賃業(yè)務(wù)以及國際金融轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)。由于銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以云浮石材中小企業(yè)利用租賃方式，通過租賃公司租用有關(guān)設(shè)備等，可在很大程度上解決“融資難”問題。
(4)證券公司
我國的證券公司主要從事證券投資活動(dòng)，在企業(yè)的融資活動(dòng)中可以起中問人和投資者的作用。承銷和投資企業(yè)發(fā)行的股票和債券。當(dāng)中小企業(yè)成長到一定程度時(shí)，上市發(fā)行股票，以及在證券市場(chǎng)上公開發(fā)行債券便成為重要融資手段。
(5)典當(dāng)行
它在舊的形式上賦予了全新的目的和內(nèi)容，基本機(jī)制是用抵押風(fēng)險(xiǎn)制約借貸風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)和個(gè)人開辟資金來源地新途徑。
2、云浮石材企業(yè)在融資時(shí)要考慮財(cái)務(wù)杠桿原理的影響
財(cái)務(wù)杠桿能夠獲得財(cái)務(wù)杠桿利益的根源在于：當(dāng)企業(yè)全部資金利潤率高于借入資金利息率，通過負(fù)債融資所創(chuàng)造的營業(yè)利潤在支付利息費(fèi)用之后還有剩余，這個(gè)余額可以并入到自由資金收益中去，從而提高自由資金收益率。但是，當(dāng)企業(yè)全部資金的營業(yè)利潤率低于借入資金利息率時(shí)，通過負(fù)債融通的資金所創(chuàng)造的營業(yè)利潤還不足以支付利息費(fèi)用，就需要從自由資金所創(chuàng)造的利潤中拿出一部分予以補(bǔ)償，在這種情況下投資人的收益就會(huì)下降。
四、解決云浮石材企業(yè)融資難的對(duì)策
云浮石材行業(yè)從明萬歷年問就存在，發(fā)展到現(xiàn)在“云石”已小有名氣，但缺乏高附加值的產(chǎn)品，缺乏高科技石材企業(yè)一直是云浮石材發(fā)展的障礙，目前，正有一些高科技進(jìn)入石材業(yè)，高附加值的產(chǎn)品也將走向世界。
(一)吸引風(fēng)險(xiǎn)投資是高科技石材企業(yè)融資的重要手段
1、風(fēng)險(xiǎn)投資及其特點(diǎn)
風(fēng)險(xiǎn)投資是指把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗危險(xiǎn)地高新技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域，以期成功后取得高資本收益的一種商業(yè)投資行為。風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)質(zhì)是通過投資于一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目群，將其中成功的項(xiàng)目進(jìn)行出售或上市，實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益的變現(xiàn)，這時(shí)不僅能彌補(bǔ)失敗項(xiàng)目的損失，而且還可使投資者獲得高額回報(bào)。
2、吸引風(fēng)險(xiǎn)投資并談判成功選擇風(fēng)險(xiǎn)投資者投資
尋求意向投資者。石材高科技企業(yè)應(yīng)選定若干家風(fēng)險(xiǎn)投資人，并對(duì)其基本情況進(jìn)行了解，進(jìn)而進(jìn)一步了解其投資政策，如投資規(guī)模、投資產(chǎn)業(yè)和投資階段等，在此基礎(chǔ)上選定少數(shù)幾家進(jìn)行接觸，并達(dá)成初步共識(shí)。
談判并成功選擇。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)首先要準(zhǔn)備四份文件：《投資建議書》、《業(yè)務(wù)計(jì)劃書》、《盡職調(diào)查報(bào)告》、《營銷材料》等，還要準(zhǔn)備應(yīng)答涉及產(chǎn)品、競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)、銷售、生產(chǎn)、供應(yīng)、人員、財(cái)務(wù)等方面的內(nèi)容。在談判中遵循六要準(zhǔn)則：要對(duì)本企業(yè)和本企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)持肯定態(tài)度并充滿熱情；要明了自己的交易底限，如果認(rèn)為必要甚至可以放棄會(huì)談；要記住和創(chuàng)業(yè)投資人建立一種長期合作關(guān)系；要對(duì)尚能接受的交易進(jìn)行協(xié)商和討價(jià)還價(jià)；要提前作一些了解如何應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資人的功課；要了解創(chuàng)業(yè)投資人以前投資過的項(xiàng)目及其目前投資組合的構(gòu)成。經(jīng)過與幾家風(fēng)險(xiǎn)投資者談判后，選定一家風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)。
(二)充分利用政府基金是各類石材企業(yè)取得資金的一個(gè)途徑
近幾年由國務(wù)院批準(zhǔn)成立，科技部、中小企業(yè)局、財(cái)政局都有管理一些用于支持中小企業(yè)的政府專項(xiàng)基金，例如：科技創(chuàng)新基金、挖潛改造基金、中小企業(yè)發(fā)展基金等。
這些專項(xiàng)基金各有一定的扶持對(duì)象，石材企業(yè)可以依照自己企業(yè)的特點(diǎn)申請(qǐng)使用。
這些專項(xiàng)基金支持的方式也根據(jù)中小企業(yè)和項(xiàng)目的不同特點(diǎn)，分別以貸款貼息、無償贊助、資本金投入等不同方式給予支持。
申報(bào)程序由申請(qǐng)企業(yè)提出申請(qǐng)，填寫申報(bào)材料，備齊相關(guān)附件，由專家對(duì)申報(bào)材料提出論證，上報(bào)基金管理中心，項(xiàng)目就可以受理審查，專家評(píng)審式評(píng)估，由基金管理中心提出立項(xiàng)建議，再由財(cái)政部門及相關(guān)部門批準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)，石材企業(yè)與基金管理中心簽訂合同，就可以取得這些基金，每年省市這些基金都會(huì)向社會(huì)公示，接受企業(yè)申請(qǐng)，對(duì)廣大云浮石材企業(yè)來講，也是一個(gè)選擇。
(三)銀行貸款始終是云浮石材企業(yè)籌集資金的主要方式
盡管銀行在貸款發(fā)放時(shí)，主要投向貸款規(guī)模大、信譽(yù)好、效益佳的大企業(yè)，但是只要方法得當(dāng)，云浮中小企業(yè)還是可以從銀行獲得貸款的。
籌劃取得銀行貸款應(yīng)具備的基本條件。
借款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)(或主管機(jī)關(guān))核準(zhǔn)登記的企(事)業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人。
借款人申請(qǐng)貸款，應(yīng)當(dāng)具備產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等基本條件。
有按期還本付息的能力，原應(yīng)付貸款利息和到期貸款已清償；沒有清償?shù)模呀?jīng)做了貸款人認(rèn)可的償還計(jì)劃。
除國務(wù)院規(guī)定外，有限責(zé)任公司和股份有限公司對(duì)外股本權(quán)益性投資累計(jì)額未超過其凈資產(chǎn)總額的50％。
借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合貸款人的要求。