時間：2023-05-24 15:53:10
導語：在電力化市場交易的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領您探索更多的創(chuàng)作可能。
2014年12月31日夜，某市發(fā)生一起重大盜竊金店案件，犯罪嫌疑人將金店庫房內(nèi)重達3900余克、價值上百萬元的50條黃金項鏈盜走。此案中，嫌疑人能夠發(fā)現(xiàn)隱蔽的現(xiàn)場進出口，剪斷金店的外部電纜，在作案過程中4次進出現(xiàn)場，徒手攀爬落差高達5米的墻壁，這些信息充分反應了犯罪嫌疑人的身份條件。正是由于其表現(xiàn)出的“專業(yè)”，技術人員基于現(xiàn)場痕跡準確刻畫出了嫌疑人特征，結合圖像偵查工作，最終突破此案?，F(xiàn)將此案現(xiàn)場勘驗、分析過程進行全面回顧，以期相互學習、拓展提高，為今后的工作積累經(jīng)驗。
案件發(fā)生在縣城中心商業(yè)區(qū)，且正值元旦小長假期間，民間有過年過節(jié)買黃金珠寶的習慣，如果金店正常營業(yè)，人流必然很大，勢必對案件現(xiàn)場造成不可逆的破壞，同時營業(yè)的狀態(tài)也不利于開展現(xiàn)場勘查工作。經(jīng)過專案組工作，店家表示封閉現(xiàn)場暫不營業(yè)，給現(xiàn)勘及調(diào)查工作留下時間和空間。通過初步勘查，技術員發(fā)現(xiàn)中心現(xiàn)場東側中國銀行三樓空置房可能是犯罪嫌疑人進出或踩點通道。當勘查人員到達該處時，前期處置民警敏銳的感覺到此處可能和案件有關，并已安排力量對該區(qū)域進行保護，這為后續(xù)提取到完整的、能反映犯罪嫌疑人活動過程的、有進一步檢驗價值的穿襪足跡提供了條件。該案正是通過中心現(xiàn)場穿襪足跡與該處足跡同一認定，確定了犯罪嫌疑人曾在此處活動，并應證了嫌疑人到案后的供述。該案除中心現(xiàn)場外，還有相關聯(lián)的現(xiàn)場，范圍大、面積廣，市、區(qū)兩級技術人員克服上述困難，合理分工同步開展，現(xiàn)場勘查工作思路清晰，提取規(guī)范，整體推進節(jié)奏明顯。
現(xiàn)場初步勘查后，結合獲取的案件信息，我們對嫌疑人有一個初步的臉譜刻畫：
第一，犯罪嫌疑人是有預謀、有準備、有針對性的對金店進行盜竊犯罪，主要依據(jù)有以下三點：首先，庫房南墻上氣窗位置非常隱蔽，并且已經(jīng)用木板封上，且外層還包有廣告門樓，在外面道路上不可見，如果不踩點或不了解情況很難發(fā)現(xiàn);其次，嫌疑人脫鞋穿襪、穿秋衣秋褲且自帶毛巾包裹頭面部進入現(xiàn)場，偽裝非常充分，說明其有備而來;最后，兩棟樓之間有一黑色電纜線被切斷，斷口新鮮，該線走向為外部通往金店內(nèi)，這一跡象也同樣印證了犯罪嫌疑人是工具準備充足。
第二，犯罪嫌疑人為男性、體態(tài)偏瘦、身高不超過167公分、年齡在30歲左右，有較強的攀爬技能。主要依據(jù)有以下三點：首先，通過對現(xiàn)場提取的穿襪足跡進行分析得出大致的性別、身高、體態(tài)等信息。其次，中國銀行三樓平臺外沿距下方空調(diào)機上里面高度差為3.3米，旁邊的落水管上有明顯攀爬痕跡，無論從此處往上或向下，都需較強的攀爬能力。最后，通過勘查中心現(xiàn)場，提取到監(jiān)控探頭下方板凳面上的疑似穿襪足跡，經(jīng)分析應該是嫌疑人進入現(xiàn)場后，想破壞監(jiān)控探頭，但目前探頭仍然保持原始位置，說明嫌疑人該行為未能得逞，也從另外一個角度說明嫌疑人的身高情況。犯罪嫌疑人到案后，經(jīng)檢查其穿鞋身高為168公分，實際身高165公分，體重110斤，各項數(shù)值與分析基本吻合。
在這起案件中，犯罪嫌疑人可謂是膽大妄為。作案期間，其多次進出現(xiàn)場并觸發(fā)報警器報警。在這種情況下，嫌疑人非但沒有離開現(xiàn)場，而是采取暫時離開、隱藏觀察的辦法，試探警報系統(tǒng)和安保人員。案件偵破后，我們進行了詳細的總結與剖析，邊發(fā)現(xiàn)問題、邊研究對策，以提高今后應對這種案件的實戰(zhàn)水平：
根據(jù)犯罪嫌疑人的供述，其在作案期間共4次進入現(xiàn)場，這種情形在盜竊非大型物品的案件中十分罕見。針對這種特殊情況，如何將每一次動作與遺留的痕跡一一對應比較困難。就該案現(xiàn)場而言，犯罪嫌疑人反復進出現(xiàn)場的動作所留痕跡給我們初期勘驗帶來了困惑?，F(xiàn)場初步勘查后，根據(jù)中國銀行三樓走廊完整的來回行走穿襪足跡，我們分析嫌疑人很有可能借助中國銀行三樓走廊，通過落水管下到空調(diào)外機上立面，然后跨過兩樓之間的間隔到達中國人民銀行即金店上方的平臺，再進入到金店門樓與庫房墻壁之間的通道，并破壞原先封住氣窗的木板進入現(xiàn)場，盜竊得手后從原路返回。但通過圖偵工作，能夠確定相關時間段內(nèi)并無可疑人員從中國銀行樓梯這一通道出入，從而排除了犯罪嫌疑人從中國銀行樓梯進出的可能。如果將嫌疑人動作進行逆向追溯，也就是犯罪嫌疑人通過中國銀行二樓平臺上到中國銀行三樓平臺，并沿走廊、樓梯下到1樓樓梯口，發(fā)現(xiàn)監(jiān)控探頭后按上述路線返回，那么現(xiàn)場遺留的成趟往返的襪印也同樣可以得到解釋，視頻監(jiān)控未發(fā)現(xiàn)人員進出也能夠得到解釋。中國銀行三樓是空置房，無盜竊價值，犯罪嫌疑人到為什么要到這里來？往返成一趟的足跡到底是離開現(xiàn)場還是進入現(xiàn)場所留？在獲悉偵查反饋現(xiàn)場報警裝置4次曾報警后，我們推斷：此處足跡可能是嫌疑人觸發(fā)報警后離開中心現(xiàn)場、暫時躲避時所留，案后這一觀點得到證實。此案中技術、圖偵、偵查緊密配合、互通信息形成了優(yōu)勢互補，為案件的快速偵破奠定良好基礎。
關鍵詞:售電市場;電力市場;交易;分析
2015年“中發(fā)9號文”下發(fā)以來，我國電力市場快速發(fā)展，逐步建立了公平公正、有效競爭的市場格局。在電改政策“管住中間、放開兩頭”的要求下，發(fā)用電側迎來在重大機遇，市場優(yōu)化資源配置的能力得以充分體現(xiàn)，電力體制改革向縱深發(fā)展。售電側市場作為電力體制改革的重要組成部分之一，其放開程度和參與模式對電力市場存在著較大影響。所以，探索建立一個適應售電側市場放開環(huán)境下的電力交易市場，適時調(diào)整市場模式及運營機構職能，在當前電力體制改革進程中十分緊要。
1交易影響分析
1．1電力交易機構功能轉變
首先是運作模式的改變，由“相對獨立”的電力交易機構轉變?yōu)椤蔼毩⒁?guī)范運作”，這就意味著電力交易機構不得再依附于電網(wǎng)企業(yè)，而是以股份制公司的模式運作。其次是機構職能出現(xiàn)了改變，售電市場放開，交易機構將承擔更多的電力市場監(jiān)督作用，負責實施售電市場風險管控、對售電企業(yè)的交易行為進行監(jiān)督。最后，電力交易機構的業(yè)務模式發(fā)生改變，對于電力交易機構而言，由于售電公司的參與，批發(fā)零售市場出現(xiàn)鮮明的分界，業(yè)務流程、工作界面需要重新界定。
1．2分析電力市場的全新格局
一是具有售電資質企業(yè)在一定程度上不斷增加，對以往的市場格局開始進行相應的打破，目前單邊市場已經(jīng)向雙邊市場進行逐漸的轉變，同時電力交易存在著復雜化的特點。二是具有著顯著的競爭，使其現(xiàn)貨市場不斷的加快。三是要對市場模式進行創(chuàng)新，通過對差價合同的新型集約化模式進行不斷的創(chuàng)新，將會對原來市場模式帶來一定的沖擊，這個影響是比較大的。三是新電改的出現(xiàn)，對原來電力市場的限制因素進行打破，同時原來市場的機制也存在較大的變化。
2現(xiàn)階段電力市場交易過程中更新路徑探究
2．1不斷創(chuàng)新管理比較關鍵的環(huán)節(jié)
通過融合售電市場的管理，其中不僅包括售電企業(yè)以及相關發(fā)電企業(yè)注冊，還有電力市場在交易過程中的計量方式，同時也包含市場經(jīng)營中的額主體以及相關用戶等部分入市企業(yè)和組織等，還能在一定程度上從市場準入制度分析，結合注冊等一系列方式促進所有環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系，建立相對來說比較系統(tǒng)化的制度方式。通過科學研究現(xiàn)階段電力市場在經(jīng)營中的主體，要求其書寫相應的承諾書，之后進入到公示環(huán)節(jié)中，在達到相互認可之后，便可以將其直接的上傳到電力市場的準入名單之中，并且還需要對其做出及時更新，保證其售電組織和用電大戶之間交易的透明化。
2．2對電力市場交易過程中的管理進行不斷提高
對于電力市場而言，交易組織部門主要負責的就是對電力實施相應的管理以及交易，其中還需要做到平臺建設和市場交易監(jiān)督管理等，交易管理則需要根據(jù)相關的規(guī)則進行，在交易平臺的幫助下就能保證不同電力交易工作的有效實現(xiàn)，在交易管理的過程中應該對以下方面引起高度的重視，一是現(xiàn)貨交易市場通常情況下是進行調(diào)度組織管理的，因為調(diào)度組織具有技術方面的優(yōu)點，能夠更好的去保證電力市場交易過程中的安全性。二是根據(jù)其具體的交易方式來對交易組織進行確定，交易方式主要是包括了雙邊和集中競價交易等，雙邊交易可以充分的調(diào)動電力市場經(jīng)營逐漸間存在的靈活性，在此基礎上對其交易的價格作出最終的確定，完成共識前是需要經(jīng)過電力交易機制作出最終的審批，從而得到電力市場的最終交易結果。對于集中競價貿(mào)易而言，其方式可以在交易平臺的幫助下，不僅能確定電量，同時還能確定其價格，其掛牌交易的形式也可以在電力交易平臺上進行，這樣能夠及時的了解電力需求或者供電信息及時，通過市場交易機構來對其最終的結果進行確定。
2．3對電力市場交易合同要進行科學合理管理
對于電力市場交易組織而言，其工作主要負責的就是對電力市場交易合同樣本的作用進行有效的制定，在交易平臺的幫助下能夠保證合同有效的簽訂以及管理，同時也會負責合同在進展過程中的狀況，所以在整個過程應該對以下內(nèi)容進行重視:一是合同內(nèi)容。需要涉及到權利和義務的明確，與此同時還要對一些異常狀況進行及時的處理，例如偏差電量等，二是應該對現(xiàn)階段電力市場在經(jīng)營過程中的主體以及用戶互保協(xié)議存在的合法性進行承認，這樣能夠讓市場經(jīng)營存在較大的靈活性。三是進行現(xiàn)貨市場管理，對偏差電量要制定有效的處理，這樣做的目的能在遵守安全的前提下，利于合同電量進行剛性實施。
首先，完善我國期貨交易立法有利于企業(yè)通過套期保值控制大宗商品實體經(jīng)營的風險，改善期貨市場參與者結構，完善期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能進而增強我國在國際市場上的定價權。提升我國商品期貨的價格的“話語權”不是一蹴而就的，需要一個培育和發(fā)展的過程。
我國期貨市場，目前的市場參與者結構直接導致市場投機性強、價格操縱較為普遍、期現(xiàn)價格背離嚴重，其結果是產(chǎn)生的期貨價格失真，市場價格發(fā)現(xiàn)功能發(fā)揮不充分。這一失真的期貨價格，對企業(yè)在經(jīng)濟全球化背景下進入該市場參與套期保值自然缺乏足夠的吸引力，自然難以增強期貨交易所在這些商品國際定價權上的影響力。
其次，完善我國期貨交易立法有利于重要領域的產(chǎn)業(yè)預測。例如：電力。長期以來，我國電力工業(yè)的發(fā)展采取了計劃經(jīng)濟體制模式，結果是在“多了多了少了少了”的波動中，不是電力過剩就是電荒。開展電力遠期現(xiàn)貨和期貨市場，用市場手段尋找電力市場發(fā)展的周期性波動規(guī)律，并由遠期現(xiàn)貨和期貨的交易商來主要承擔預測和規(guī)劃的風險，才是電力體制改革的發(fā)展方向。
關鍵詞：電力市場；電力金融市場；電力期貨；電力期權
由于電能不能大規(guī)模有效存儲以及電力供需的實時平衡性要求，導致電力價格劇烈波動，給市場成員帶來了巨大的價格風險，如果不能有效管理該風險，將帶來災難性后果，如美國加州市場。電力市場需要發(fā)展各種合同以吸引市場參與者，同時降低交易成本；允許市場參與者鎖定電力價格以確保他們有制定適當短期和中期計劃的機會，以減少價格波動帶來的風險，風險管理是市場一項很重要的服務。為鎖定電力價格需要建立電力期貨和期權市場，運用這些電力金融工具，市場參與者可有效地管理
風險。
健全的電力市場不僅需要電力現(xiàn)貨交易市場，而且需要電力金融市場，包括電力期貨市場和電力期權市場。電力期貨不僅可以彌補電力現(xiàn)貨風險，更重要的是電力期貨價格是一種重要的市場信息，可以指導電力開發(fā)商決策電力投資。電力交易的流暢性帶來了激烈的競爭，從而形成了一個競爭、有效的電力現(xiàn)貨市場，這為電力期貨市場的建立準備了條件。
一、電力金融市場概述
電力市場由電力現(xiàn)貨市場和電力金融市場兩部分組成。電力現(xiàn)貨市場包括日前競價市場、實時平衡市場以及電力遠期合同市場。電力現(xiàn)貨市場交易的特點是交易對象為電力，交易目的也是電力的物理交割，因此可以將電力現(xiàn)貨市場的交易方式稱為電力現(xiàn)貨交易。電力現(xiàn)貨市場針對的是電力的生產(chǎn)、傳輸和銷售，由電力市場調(diào)度交易機構負責電力現(xiàn)貨市場的調(diào)度和結算，電力現(xiàn)貨市場屬于電力市場規(guī)則的監(jiān)管范疇。電力金融市場則是電力現(xiàn)貨市場的金融衍生，參照期貨、期權交易的基本原理進行電力期貨、電力期權等電力金融衍生產(chǎn)品的交易。此外，差價合同也屬于電力金融產(chǎn)品。這里將電力期貨交易等不以電力商品所有權轉移為目的的金融衍生產(chǎn)品交易稱為電力金融交易。電力金融交易可以在政府批準的證券交易所進行，電力金融交易不屬電力市場規(guī)則監(jiān)管。
（一）電力期貨
期貨合約是指交易雙方簽訂的在確定的將來時間按確定的價格購買或出售某項資產(chǎn)的協(xié)議，期貨合約是在遠期合約標準化后形成的。電力期貨是指在將來的某個時期（如交割月）以確定的價格交易一定的電能的合同。電力期貨的功能如下：（1）電力期貨交易具有良好的價格發(fā)現(xiàn)功能；（2）電力期貨有利等電力企業(yè)規(guī)避風險，套值保期；（3）電力期貨市場可以優(yōu)化資源配置；（4）電力期貨市場有利于電力體制改革深化及電力系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展。
（二）電力期權
電力期權是一種選擇權，電力期權交易實質是對電力商品或其使用權的買賣。電力期權購買者在支付一定數(shù)額的權利金之后，有在一定時間內(nèi)以事先確定好的某一份格向期權售出方購買或出售一定數(shù)量的電力商品、電力商品合約或服務的權利，在電力期權合約的有效期內(nèi)，買主可以行使或轉賣這種權利。標準的電力期權需要在證券交易所交易，可以有效地管理市場風險，已在北歐和美國PJM等市場引入。
二、我國電力期貨和期權合約的設計
從歐美各國目前運作良好的各個電力市場可以看到：一個完善的電力市場中，電力交易所和獨立系統(tǒng)操作機構嚴格分開是很重要的，還有多種交易方式（如遠期合約交易、期貨交易、短期雙邊市場和平衡市場）相結合，能豐富電力交易方式，增加市場的透明度和穩(wěn)定性，簡化報價形式，限制市場投機。
根據(jù)我國的國情，結合國外電力金融合約準則，設計未來的電力期貨的標準合約主要包括以下幾部分：
1．交易單位。標注電力期貨交易的標準單位，一般地，單位為MW?h；峰荷時段（6：00～22：00）496 MW?h；谷荷時段（22：00～次日6：00）248 MW?h，但根據(jù)交割月工作日的數(shù)量的不同，實際交割的電量也會相應改變。
2．交割等級。電力商品的種類和標號參照交易所規(guī)定。
3．報價方式：一般為元/（MW?h）。
4．最小價格變動單位：一般為元/（MW?h）。
5．每日價格最大波幅（漲跌停板幅度）。防止大規(guī)模投機現(xiàn)象擾亂市場秩序。電力現(xiàn)貨價格波動比較頻繁，波動幅度較大，因此漲跌停板幅度應該較其他期貨品種更大一些，這樣更有利于活躍交易。同時，為有效控制價格波動所帶來的風險，電力期貨交易的保證金比例也應該較其他期貨品種要高。因此，在合約中將漲跌停板幅度設為5％，交易保證金設為10％，這樣可抵御2個停板帶來的風險，有利于風險規(guī)避。
6．契約月份。規(guī)定期貨合約可進行交易的月份；l～12月由于電力在每個月份基本上都是大量生產(chǎn)和大量需要的，因此，電力交割月份可連續(xù)設置交割月，即1～12月全部作為交割月。
7．交易時間。規(guī)定本期貨合約可以開始進行交易和轉手的時間；每周一至周五9：00～11：30，13：30～15：00。
8．最后交易日。規(guī)定在期貨交付前最后一次交易的時間，防止電力期貨在交付前過于頻繁地轉手；可以考慮取合約交割月份之前的第5個交易日（遇法定假日順延）。
9．交割標準品。電力是一種標準很嚴格的產(chǎn)品，各地的電力一般都能較好地滿足統(tǒng)一電能質量要求（如頻率波動50±O.2 Hz，電壓波動±5％等）。
10．交割地點。需要根據(jù)實際的電網(wǎng)予以預先指定，通常是選在負荷中心的超高壓大型變電所。
11．交割率。平均每小時交割2 MW，具體也可以根據(jù)買賣雙方的相互協(xié)議做出相應修改。
12．交割單位。交割單位是由交割月份的天數(shù)確定。
13．交割周期。每個交割日有16 h峰荷（6：00～22：00），功率為2 MW；谷荷合約每天交付8 h（22：00～次日6：00）功率為2 MW。
14．進度安排。買賣雙方必須遵從輸電服務商的調(diào)度安排。
15．實物期貨交易。購電商或售電商如想交易等量的實物頭寸，必須向交易所提交一份請求。
16．保證金要求。一定數(shù)量的保證金是未平倉期貨和空頭所必須的，為合約價值的10％。
20世紀40、50年代，隨著佛羅里達工業(yè)的迅速發(fā)展，電力需求高速增長，基于供電相互支援和提高可靠性的需要，電力公司間建立了聯(lián)絡線，以便在緊急情況下提供功率交換，從而開始了電力公司間的市場交易。
美國電力高層的特有結構和發(fā)展過程與美國電力產(chǎn)業(yè)的歷史狀況以及美國政府的產(chǎn)業(yè)政策有關。由于美國電力產(chǎn)業(yè)中的75%為私人所有，因此盡管美國政府意識到對發(fā)電、輸電、配電和供電實行垂直一體化的市場結構會阻礙競爭，但也不能象英國對待國有電力產(chǎn)業(yè)那樣實行市場結構重組政策，而只能主要通過放松進入管制，以更大程序地發(fā)揮市場機制的作用。1978年，美國頒布了新的《能源政策法》，進一步促進了發(fā)電市場自由化。1995年聯(lián)邦能源管理委員會（FERC）了Mega-NOPR提案以促進輸電服務的開放。1996年，美國又頒布了兩項法律，詳細規(guī)定了電網(wǎng)開放式輸送電力及其收費標準。輸電線路由電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)運營，向發(fā)電企業(yè)提供輸電服務，電力躉售用戶可以通過電網(wǎng)向發(fā)電企業(yè)直接購電。這樣，繼發(fā)電領域市場化后，又形成了輸電線路公用化，電力躉售市場全面和公平競爭。
加州是美國電力市場化的先鋒，加州模式可以稱為美國電力市場化的現(xiàn)代版本，具有相當?shù)牡湫托浴?998年3月31日，加州電力市場正式運行，成為美國第一個允許電力用戶選擇發(fā)電商的州。在加州電力市場化模式中，電力用戶可以直接與發(fā)電商簽定購電合同，電網(wǎng)向發(fā)電商開放并為用戶提供輸電服務。電力市場的運營通過新成立的兩個機構：加利福尼亞電力交易所（PX）和加利福尼亞獨立系統(tǒng)運營者（ISO）來進行。ISO管理著三個關鍵市場：競爭性的輔助服務采購市場、實時能源市場和擁護管理市場。PX經(jīng)營著三個能源市場：對次日每小時進行的每日拍賣、當天市場和批量期貨市場。ISO控制輸電網(wǎng)絡和電力調(diào)度，PX制定并向ISO提交交易計劃，該交易計劃成為ISO協(xié)調(diào)電網(wǎng)運行的基礎。
與英國相比，美國的電力市場化比較超前和徹底，走的是另外一條路徑。但由于美國地域廣闊，擁有世界上最龐大的電力系統(tǒng)，電力監(jiān)管通常以州為界，因而美國的電力市場化也比較復雜，形式各異。綜合起來，大致有以下特點。
1、產(chǎn)業(yè)組織結構與運營管理。美國的電力產(chǎn)業(yè)組織結構和生產(chǎn)運營是隨著電力市場化的溶化百不斷發(fā)生變化的。在一個較大的聯(lián)合電網(wǎng)中，通常存在若干獨立的發(fā)電企業(yè)和幾個或十幾、幾十個獨立的電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)，這些企業(yè)有著大體相同的聯(lián)合運行規(guī)則。在市場化的模式下，電網(wǎng)的運營由獨立系統(tǒng)運營者（ISO）進行控制和調(diào)度，電力交易所（PX）則負責制定交易計劃。
2、市場結構、競爭與交易模式。從總的方向來看，美國的電力市場化模式是發(fā)電領域和售電領域市場化，輸電領域公用化。即發(fā)電企業(yè)通過電力市場自由競爭，輸電網(wǎng)由眾多的電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)壟斷經(jīng)營，電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)通常不擁有發(fā)電容量，只向發(fā)電商和電力躉售商提供無歧視性輸送服務，輸電價格由政府法律確定。電力躉售用戶可以通過電網(wǎng)向發(fā)電企業(yè)直接購電。因而電務市場的參與者主要是發(fā)電商、輸電商、系統(tǒng)運營者和消費者。
美國電力市場化模式的競爭顯得比較充分，交易模式也較為復雜。競爭不僅體現(xiàn)在實時能源市場的采購領域，即發(fā)電商通過競爭向大用戶和電力躉售商提供電能上，而且體現(xiàn)在輔的服務市場采購方面，甚至體現(xiàn)在輸電通道使用權的出售和拍賣上。電力交易中心PX是市場運作過程中的重要環(huán)節(jié)，它經(jīng)營著對次日每小時進行的每日拍賣、當天市場和批量期貨市場，根據(jù)上述三個市場確定的全約制定關向系統(tǒng)操作者ISO提交交易計劃，作為ISO協(xié)調(diào)電網(wǎng)運行的基礎。系統(tǒng)運營者ISO則在PX提供的交易計劃的基礎上，制定系統(tǒng)的運行計劃，并在輔助服務市場提前一天和提前一小時的拍賣中購買平衡服務，以確保運行計劃的實現(xiàn)；同時，系統(tǒng)運營者ISO還利用市場參與者提交的“調(diào)節(jié)”招投標，進行提前一天和提前一小時的區(qū)域之間的擁擠管理，并進行實時的區(qū)域內(nèi)擁護管理，如果預測會出現(xiàn)區(qū)域間的輸電能力制約，ISO就將可用的輸電容量按照“調(diào)節(jié)”招投標的排序進行分配，如果區(qū)域內(nèi)發(fā)生擁擠，ISO將通過經(jīng)濟補償手段，即向已進入排序的發(fā)電商支付補償費用使其退出運行，并值錢給別處其他價格較高、未進入排序的發(fā)電商，令其啟動而改變運行計劃，從而解決輸電擁擠的問題。此外，ISO還管理著實時能源市場，并通過價格信號來平衡供求。
與這種比較充分的競爭相適應，美國電力產(chǎn)品不同環(huán)節(jié)的價格大部分通過競爭確定。在發(fā)電領域，發(fā)電商的售電價格通常取決于實時能源市場和輔助市場上的電力采購價格、與躉售商及大用戶簽定的合約價格、輸電費用以及輸電擁擠價格等；輸電價格由政府嚴格管制，并有有關法律確定相應的收費標準；售給終端用戶的電力價格隨著發(fā)電商售電價格、輸電擁擠程度和供電成本的變化而上下波動。
3、監(jiān)管機構與監(jiān)管方式。美國的電力市場化過程是與政府放松管制的過程聯(lián)系在一起的。美國對電力產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管，大多是以州為單位進行的。由于美國地域廣闊，在聯(lián)邦政府層面，只有美國聯(lián)邦能源管理委員會FERC代表美國政府對電力產(chǎn)業(yè)進行監(jiān)管，其監(jiān)管的形式主要是通過制定有關政策法律和規(guī)則，以確保競爭的實施。具體對電力產(chǎn)業(yè)的管制，各州因具體情況不同，在管制的范圍、管制的程序、管制的方式等方面均有所不同。但大體說來，在發(fā)電領域，除了環(huán)保管制的因素以外，幾乎不存在電力產(chǎn)業(yè)進入的任何障礙；在輸電領域，依然存在著嚴格的政府管制，政府的法律嚴格規(guī)定了輸電費用收取標準及無歧視性地向發(fā)電商和躉售商提供輸電服務的義務；在配電業(yè)務方面政府通過發(fā)放經(jīng)營許可證的方式特許某些電力公司在某一區(qū)域內(nèi)壟斷經(jīng)營。同時這種管制還體現(xiàn)在銷售價格上，在美國，禁止公用企業(yè)隨意提高電價，通常各州都有對零售電價進行限制的管制措施。
4、電力市場化的成效與問題。美國的電力市場化實踐對于美國電力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定的促進作用。通過電力市場化，使電力產(chǎn)業(yè)特別是發(fā)電行業(yè)獲得了充分而有效的競爭，市場機制在配置電力資源方面發(fā)揮了重要作用，有效地提高了美國電力產(chǎn)業(yè)的運營效率，使得電力終端銷售價格多年來都保持在某些方面較低的水平上，電力企業(yè)的服務質量也得到了明顯的改善。應當說，美國電力市場化模式是與英國模式一樣具有典型意義的模式，它帶給人們許多大膽而雙富有創(chuàng)意的啟示。
美國電力市場化模式的突出問題是對市場的過分領帶和放松管制超出了電力產(chǎn)業(yè)特殊性所容許的程序，因此造成了其在電力供應和安全方面存在著難以克服的缺欠。具體表現(xiàn)在以下幾個方面。
第一，較為充分和獨特的市場競爭模式遲滯了市場價格信號的變化，加之日益苛刻的環(huán)保管制以及缺乏有力的規(guī)劃引導和市場調(diào)控，造成了發(fā)電市場的備用容量不足。
關鍵詞：電力金融市場；建設目標；建設方案
目前，電力市場是由電力金融市場和電力現(xiàn)貨市場兩部分構成，而最初電力現(xiàn)貨市場就是電力市場。但是由于在電力現(xiàn)貨市場下，市場成員困于電能的不可儲存性能與電力供需失衡而帶來的市場價格變動劇烈，所以，人們創(chuàng)造出一種新的運行管理模式―電力金融市場。而在新形勢下，電力金融市場的發(fā)展將更值得探究。
一、電力金融市場概述
（一）期貨與期權。期貨合約是在甲乙雙方意見達到統(tǒng)一的時候所簽訂的合約，合約內(nèi)容主要是明確購買或者出售某項資產(chǎn)的具體時間和具體價格。與期貨有所不同的是，期權是對標的物（電力、電力期貨或者是電力遠期合同）交易的時間定義為一個特定的時間段，而出售或者購買的價格也是被詳細確定并列入合同的。期貨的目的是為了實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)和風險規(guī)避，其實現(xiàn)的方法為期貨的套期保值。期權的目的是為了控制經(jīng)濟金融的風險、發(fā)現(xiàn)市場盈利的機會并實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和投資，其實現(xiàn)的方法有很多，例如，跨式期權、差價期權等。
（二）電力期貨交易。電力期貨交易是建立在電力期貨的基礎上的，電力期貨明確了電力交易的時期與交易的電能量。因為電力不具備有效存儲的功能，而用戶用電與電力網(wǎng)絡發(fā)電必須維持在實時平衡的基礎上，所以，電力期貨必須明確電力期貨的交割時間、交割地點與交割速率。
（三）電力期權交易。電力期權交易與電力期貨交易和電力遠期合同交易相比，其對電力出售者和電力持有者的權力與義務規(guī)定是不同的。對于電力期貨交易和電力遠期合同交易的雙方而言，交易雙方都有對彼此的權利和義務，然而在電力期權交易中，電力期權的持有者只有權利而沒有要履行的義務，而出售者只有必須履行的義務而不享有對方賦予的權利。
（四）電力金融市場的存在價值。電力金融市場由電力期貨市場和電力期權市場兩部分組成，電力金融市場的出現(xiàn)也解決了電力現(xiàn)貨市場沒有解決的難題，它的存在價值不可小覷。電力金融市場一方面通過參考期貨市場內(nèi)的參與者得到的期貨價格來指示現(xiàn)貨市場的價格和推測未來市場的供求關系，另一方面可以通過采用套期保值的方法規(guī)避期貨市場價格的風險和通過一定的策略規(guī)避期權市場的電量和電價的風險，從而在大量投資者的支持下提高了電力供應的穩(wěn)定性。除此之外，電力金融市場憑借自身優(yōu)勢而引入眾多行業(yè)的人參與到電力市場中來，從而促進了電力市場的流通與發(fā)展，并增強了電力市場的良性競爭與市場的公平性。
二、電力金融市場建設的誤區(qū)
在電力金融市場中，存在著這樣一種十分普遍的現(xiàn)象，那就是企業(yè)多采用直接融資的方式籌備資金。目前，很多家企業(yè)在擴建其商業(yè)規(guī)模的過程中，始終秉持著這樣一個融資理念：通過向社會融資，不僅可以提高企業(yè)的融資效率，還能屏蔽或者避免因向銀行貸款而無法償還時所導致的信用問題和清償問題。然而，大量的事實證明：這樣的想法往往是對其困境的雪上加霜。因為，大多數(shù)企業(yè)進行融資的目的都是為了以最簡單有效的方式促進企業(yè)的發(fā)展，而他們籌集來的這筆資金多是用于新公司的建立。這樣的做法暗示著這些企業(yè)企圖通過“資產(chǎn)重組”的方式擺脫債務以求得新公司的進一步發(fā)展。這樣的誤區(qū)讓他們的計謀不攻自破。這其中的原因主要是由于大量的企業(yè)采用這種不道德的經(jīng)營手段使得商業(yè)銀行的資金周轉不開，從而影響其電力金融市場的運行。
三、電力金融市場的建設目標
（一）電力金融市場建設的總目標。依據(jù)中國的國情和電力市場的發(fā)展形勢，我國電力金融市場建設的總目標是建設一個規(guī)范、開放而又活躍的電力金融市場，并在不斷的變化與發(fā)展中構建和完善電力市場體系。在電力市場體系的構建過程中，充分發(fā)揮電力金融市場的優(yōu)勢以盡快實現(xiàn)電力市場體系的建設。
（二）電力金融市場建設的階段目標。根據(jù)我國的國情和電力市場的發(fā)展現(xiàn)狀，對于電力金融市場的建設不是一朝一夕能完成的任務，它需要分階段來實現(xiàn)。所以，電力金融市場建設的目標在總體目標的指引下，其大致分為四個階段：起步階段、第一階段、第二階段和第三階段。起步階段是在現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎上，逐步實現(xiàn)對現(xiàn)代產(chǎn)權制度的補充與完善。通過對電力實物遠期合約交易和電權交易的規(guī)整為電力金融市場建設的實物市場奠定接觸，并為市場的微觀結構建設創(chuàng)造條件。第一階段，電力金融市場通過對實物遠期合約、月度實物合約和發(fā)電權交易等電力實物合約的內(nèi)容規(guī)范來實現(xiàn)對跨區(qū)和跨省的電子公告板交易市場的進一步完善。第二階段，為金融性遠期合約以及差價合約等金融易創(chuàng)造一個電力交易平臺，以井然有序的完成金融易。其中，建立柜臺交易交易市場是一個很好的選擇。第三階段，在以上條件具備的基礎上，嘗試性的在恰當?shù)臅r機進行電力金融合約交易，如，電力期貨合約交易、電力期權合約交易等。而對實物遠期合約則適用于實物交易市場中。通過以上的舉措促進柜臺交易交易市場的發(fā)展。
四、電力金融市場建設中需要注意的事項
（一）優(yōu)化資本組成和經(jīng)營方式。根據(jù)我國電力市場發(fā)展的現(xiàn)狀，我國的電力企業(yè)也朝著多元化的方向發(fā)展。鑒于我國電力企業(yè)有電力公司、發(fā)電廠和供電公司等多種類型，其經(jīng)營模式和資本組成等方面都有所差異，所以，對于不同類型的電力企業(yè)，其在投資改造的過程中，應根據(jù)自己企業(yè)的屬性來進行資本的優(yōu)化重組和經(jīng)營模式的轉變。
（二）充分利用電力企業(yè)的閑置資金。電力企業(yè)依靠電力財務公司來進行企業(yè)融資。電力財務公司可以通過充分利用企業(yè)內(nèi)部閑散資金來進一步解決電力企業(yè)的后顧之憂，同時實現(xiàn)金融資本與電力企業(yè)的完美結合，促進電力企業(yè)的大規(guī)模發(fā)展。
（三）培養(yǎng)優(yōu)秀的投資者。電力金融市場的發(fā)展除了要具備一些外部的硬件設施之外，還要擁有思路清晰、資質卓越的投資者。因為一名合格的投資者能夠把握時機，在有利的環(huán)境下實現(xiàn)投資的最大收益，在不利的環(huán)境下將損失降到最低。
（四）建立并健全投資風險管理機制。在較為健全的投資風險管理機制的指導下，投資者能對合理的把握風險指數(shù)，從而做出正確的決斷。比較健全的投資風險管理機制需要把握以下幾個制度建立方向：第一，健全投資決策時的風險管理。第二，對項目評審的階段要予以重視。在項目評審階段，通過對該企業(yè)還款能力的評估以及經(jīng)濟效益的計算來確定投資風險的大小。第三，在對企業(yè)的資本進行分析時，可以參照基本金制度?；窘鹬贫韧ㄟ^對資本的優(yōu)化配置和資金到位的督促來解決企業(yè)的資本問題。所以，對基本金制度的建立與完善能夠降低企業(yè)投資的風險。
總結：電力金融市場建設是一個艱辛而長期的過程，電力企業(yè)應在明確電力金融市場建設的目標與注意事項的基礎上，加強對制度的建立與完善，加大對專業(yè)人士的培養(yǎng)并做好電力企業(yè)的資源優(yōu)化配置。只有在良好的經(jīng)營模式的基礎上，電力企業(yè)才能得以良好發(fā)展，從而促進電力金融市場的發(fā)展與繁榮。
參考文獻：
[1] 黃鑒新. 探討新形勢下電力企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展與對策[J].通訊世界.2014.10（20）：127-128.
關鍵詞：電力市場；交易信息；；J2EE
中圖分類號：F407.61 文獻標識碼：A 文章編號：
1 市場交易信息平臺的體系結構
J2EE典型的四層結構，運行在客戶機上的客戶層，運行在J2EE服務器上的Web層，作為解決或滿足某個特定業(yè)務領域的需要的邏輯的業(yè)務代碼由運行在業(yè)務層的EJB來執(zhí)行的業(yè)務邏輯層，另外是運行在EJB服務器上企業(yè)信息系統(tǒng)層。
1.1 客戶層
客戶層運行在客戶端機器上，在基于Web的J2EE客戶端應用中，用戶瀏覽器在客戶層中運行，并從Web服務器中下載Web層中的靜態(tài)HTML頁面或由JSP、Servlet動態(tài)生成的HTML頁面。
1.2Web層
Web層運行在Web服務器上，是由JSP頁面和用于動態(tài)生成HTML頁面的Servlet構成，管理用戶的輸入并將輸入發(fā)送到對應的EJB中進行處理。
1.3業(yè)務層
業(yè)務層運行在EJB服務器上，在基于J2EE規(guī)范構建的應用系統(tǒng)中，將解決或滿足特定業(yè)務領域商務規(guī)則的代碼構建成為業(yè)務層中的EJB組件。
1.4企業(yè)信息系統(tǒng)層
定義、維護、訪問和更新數(shù)據(jù)并管理和滿足應用服務對數(shù)據(jù)的請求。
系統(tǒng)網(wǎng)絡結構采用集中式部署方式,根據(jù)海南電網(wǎng)公司信息安全的要求和本系統(tǒng)的實際需求,應用系統(tǒng)同時部署在信息內(nèi)網(wǎng)和信息外網(wǎng),因此信息內(nèi)網(wǎng)和外網(wǎng)需要安全隔離。在信息內(nèi)網(wǎng)部署一臺數(shù)據(jù)庫服務器和一臺Web應用服務器,在信息外網(wǎng)部署一臺Web應用服務器。對于電網(wǎng)公司內(nèi)部的管理人員等用戶通過信息內(nèi)網(wǎng)訪問系統(tǒng),其它所有使用用戶都通過互聯(lián)網(wǎng)訪問本系統(tǒng)。系統(tǒng)業(yè)務應用安全性有以下幾點要求:
(1)應用系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫必須采用Oracle。
(2)只允許部署在信息外網(wǎng)的應用服務器向信息內(nèi)網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫服務器發(fā)起連接,禁止信息內(nèi)網(wǎng)應用服務器訪問信息外網(wǎng)的數(shù)據(jù)庫。
(3)應用服務器連接數(shù)據(jù)庫時必須使用Oracle數(shù)據(jù)庫自帶的標準Java驅動,不允許持專用的或者第三方的Oracle數(shù)據(jù)庫驅動。
(4)應用服務器鏈接數(shù)據(jù)庫時必須選擇th in協(xié)議,即數(shù)據(jù)庫連接字符串必須以“jdbcoracle th in”開頭。不允許通過Java走oci協(xié)議。
(5)對穿過隔離裝置的SQL語句有一定的要求,保證SQL語句的操作安全性。
2系統(tǒng)用戶分析
根據(jù)需求,本系統(tǒng)的用戶群分為3大類:電網(wǎng)公司內(nèi)部人員、相關機構單位(政府部門、監(jiān)管機構、發(fā)電企業(yè)等)以及社會公眾。各類用戶的使用權限是通過本系統(tǒng)的權限控制管理模塊來分配實現(xiàn)。
2.1電網(wǎng)公司內(nèi)部用戶。
電網(wǎng)公司企業(yè)內(nèi)部用戶通過信息內(nèi)網(wǎng)使用本系統(tǒng)。根據(jù)用戶的使用權限又分為普通的瀏覽用戶、電力市場交易信息的維護與管理的用戶以及系統(tǒng)管理員。
2.2社會公眾。
覆蓋全社會的大眾用戶,是電力市場交易信息的瀏覽查看用戶群,不需要授權,通過互聯(lián)網(wǎng)即能瀏覽公開的電力市場交易信息。
2.3相關機構單位(政府部門、監(jiān)管機構、發(fā)電企業(yè)等)。
經(jīng)過授權的瀏覽查看用戶群,除了能瀏覽面向社會公眾公開的電力市場交易信息,在登錄本系統(tǒng)后還能瀏覽部分面向機構單位公開的信息。
3 系統(tǒng)功能實現(xiàn)
系統(tǒng)功能主要包括4大模塊:電力市場交易信息、電力市場交易信息瀏覽、系統(tǒng)配置管理、系統(tǒng)權限管理。
3.1電力市場交易信息
主要面向海南電網(wǎng)公司電力市場交易中心的管理工作人員,實現(xiàn)電力市場交易信息的上傳、等維護管理功能。在信息時刻確定是否面向社會公眾公開。信息按信息分類條目層次化目錄形式管理。同時信息可按年、月時間段維護、瀏覽。信息分類條目在系統(tǒng)配置管理中可以根據(jù)實際需求進行管理和擴充。在日常的管理過程中,管理工作人員手中的電力交易信息主要的數(shù)據(jù)格式有ceb、pdf、excel、word等文件。對于這些數(shù)據(jù)文件通過操作界面維護到系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中存儲。操作維護的形式類似windows的資源管理器,但數(shù)據(jù)都存儲在ORACLE數(shù)據(jù)庫中。
3.2電力市場交易信息瀏覽
本功能主要面對社會公眾、相關機構單位(政府部門、監(jiān)管機構、發(fā)電企業(yè))以及電網(wǎng)公司等。使用人員通過互聯(lián)網(wǎng)訪問就可瀏覽公開的電力市場交易信息。系統(tǒng)提供多種條件組合查詢的手段,方便使用人員查詢?yōu)g覽電力市場交易信息。在信息顯示方面根據(jù)實際需要,對數(shù)據(jù)作轉換處理和顯示控制,避免用戶可以隨意下載、復制重要的電力市場交易數(shù)據(jù),系統(tǒng)將excel、word等格式的關鍵數(shù)據(jù)轉換成html格式顯示,同時通過JavaScript編程控制瀏覽器的頁面顯示,使用戶不能復制、保存數(shù)據(jù)顯示網(wǎng)頁。
3.3系統(tǒng)配置管理
系統(tǒng)配置管理主要實現(xiàn)系統(tǒng)一些基本參數(shù)和基礎數(shù)據(jù)的維護管理。主要包括信息的分類目錄結構等,這樣可以滿足信息分類的變化與擴展。從系統(tǒng)靈活性、實用性等方面考慮,系統(tǒng)實現(xiàn)基本參數(shù)的可靈活配置。
3.4系統(tǒng)權限管理權限管理
提供了系統(tǒng)訪問安全的控制策略,系統(tǒng)權限由用戶、角色、功能、用戶組組成,其中用戶可具備多個功能,同時可歸屬多個角色,角色是功能的集合,Web頁面的訪問操作控制通過其對應的功能意義決定,整個系統(tǒng)授權過程由具備系統(tǒng)管理權限的用戶來完成。系統(tǒng)權限管理功能有添加用戶、管理用戶、添加用戶組、管理用戶組、添加角色、管理角色、添加功能、管理功能等8項功能。其中管理用戶即對用戶進行功能分配或角色分析的過程。功能權限可控制至具體的操作權限,諸如添加、更新、刪除、查詢、下載等。
4 結束語
電力市場交易信息平臺是結合海南電網(wǎng)公司的實際情況而構建的，是一個客戶覆蓋范圍廣、信息全面、功能齊全的綜合性網(wǎng)上平臺。
參考文獻
[1]國家電網(wǎng)公司.國家電網(wǎng)公司電力市場交易信息管理規(guī)定. 2009.
一、我國煤炭市場發(fā)展現(xiàn)狀分析
煤炭市場是煤炭交易的有形或無形場所及其涉及的經(jīng)濟關系和經(jīng)濟活動，可以細分為現(xiàn)貨與遠期煤炭市場、即期現(xiàn)貨與中長期合同煤炭市場、實物與虛擬煤炭市場、傳統(tǒng)與現(xiàn)代煤炭市場、電煤與冶煉用煤市場、國際與國內(nèi)煤炭市場等。
我國煤炭市場主要是傳統(tǒng)的煤炭市場，包括全國煤炭訂貨交易會、區(qū)域訂貨交易會、煤礦用戶座談會、一對一談判交易、招標、、煤炭大會或論壇等交易方式和場所，其中最重要的是電煤全國及區(qū)域訂貨交易會?，F(xiàn)代的煤炭柜臺和期貨市場尚處于研究探索階段。
全國煤炭訂貨會對煤炭產(chǎn)銷、需求、運輸和價格四個要素進行年度計劃、銜接和確定。其發(fā)展經(jīng)歷了高度計劃(1953--1982年)，計劃訂貨為主、輔以部分市場交易(1983--1992年)；計劃與調(diào)控相結合，重點訂貨為主、市場交易為輔(1993--2004年)；產(chǎn)運需自主銜接、輔之宏觀調(diào)控(2005年至今)四個階段。全國煤炭消費量三成以上，重點電煤一半以上訂貨交易是在該會上確定，對保障國民經(jīng)濟經(jīng)濟平穩(wěn)運行起到了重要作用，但也存在資源與需求不相匹配、運力限制因素較多，區(qū)域性、結構性矛盾突出，市場化價格形成機制不配套，配置資源效率不高等問題。
我國主要產(chǎn)煤省市一般每年都要舉行省內(nèi)煤炭訂貨會，解決國有煤礦和省市地方煤礦供給本省大型用煤企業(yè)煤炭訂貨交易問題，每年訂貨總量在3億噸以上，與全國煤炭訂貨會相互補充，是我國煤炭交易市場體系的重要組成部分，存在著行政干預色彩濃厚、分配性質占主導、用戶選擇性差等問題。
是一種重要的煤炭交易模式，可以分為傭金、價差、賣方、買方、運輸指定、官方等。煤炭制可以有效緩解企業(yè)的資金矛盾，避免或減少產(chǎn)需雙方在購銷中的直接利益沖突、降低購銷費用。我國制煤炭交易量占全國銷售總量的比例估計在40％以上。煤炭制也有一些缺點，例如增加了中間環(huán)節(jié)費用，容易形成新的三角債、滋生腐敗等。
煤炭招投標交易方式為煤炭供需各方提供了一個相互溝通和了解的平臺，充分體現(xiàn)公正、公開和透明的原則，使資源、價格供求關系等信息傳遞更快，為活躍煤炭市場提供了重要條件。但煤炭是大宗產(chǎn)品，合同能否兌現(xiàn)在很大程度上取決于運輸部門是否能保障運輸，在運輸能力不足的情況下，大力開展招投標采購和銷售煤炭比較困難。另外，投標方還要支付一定數(shù)量的保證金，給煤炭產(chǎn)需雙方加重了負擔。所以，我國煤炭招投標交易方式不多。
我國還有一些自發(fā)產(chǎn)生的煤炭交易場所，如河北土木煤炭交易市場；以及政府組建的交易所，例如太原、東北煤炭交易市場等。
我國煤炭出口實現(xiàn)特許經(jīng)營和配額許可證管理模式，年出口量維持在8500萬噸左右。煤炭進口管理比較寬松，進口量逐年增加，2006年將達到2600萬噸。
大型煤礦企業(yè)的用戶座談會、一對一談判、煤炭大會或論壇等交易方式和場所，使煤炭交易方式更加靈活、煤炭市場體系更加完善，是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結果。
二、國外煤炭市場發(fā)展現(xiàn)狀和模式
中國煤炭市場是世界煤炭市場的重要組成部分，但與國外先進煤炭市場相比，在市場化程度，商業(yè)公正性、公平性，交易規(guī)范化、法制化和多樣化等方面都還存在較大差別。因此，借鑒國外先進煤炭市場經(jīng)驗，對建設中國現(xiàn)代煤炭市場具有重大指導意義。
世界煤炭生產(chǎn)量一半以上集中在中國和美國；在國際貿(mào)易總量中，兩者占有一定份額。澳大利亞、印度尼西亞和南非產(chǎn)量雖遠低于中國和美國，但其煤炭以出口為主，對世界煤炭市場影響較大；其中澳大利亞是世界最大的煤炭出口國，出口量占世界煤炭貿(mào)易量的34％左右，占亞洲的46％以上。日本和韓國自身幾乎不生產(chǎn)煤炭，但年消費量卻達到3億噸以上，是世界煤炭主要進口國。
世界煤炭市場按地理區(qū)域可劃分為澳大利亞一亞太地區(qū)市場、美洲一歐洲市場和南非一歐洲市場等三個區(qū)域市場。通過南非一歐洲市場，三個市場有機地聯(lián)系起來，實現(xiàn)資源相互調(diào)劑、價格聯(lián)動的統(tǒng)一煤炭市場局面。美洲一歐洲市場是世界上最發(fā)達的煤炭市場，煤炭運輸和生產(chǎn)能力高，煤炭價格已經(jīng)完全市場化，全部由供求關系決定，同時，煤炭市場體系發(fā)達，現(xiàn)貨市場、場外柜臺交易市場、期貨市場并存，相互促進。澳大利亞一亞太地區(qū)市場發(fā)展最快，一般以長期合約為主，年度價格合同占有較大比重。隨著大型貨輪及遠洋貿(mào)易的迅速發(fā)展，世界煤炭貿(mào)易量迅速增長，并打破了以往區(qū)域性貿(mào)易的模式，開始了全球性的貿(mào)易競爭。
世界煤炭市場按產(chǎn)品用途分動力煤市場和煉焦煤市場。動力煤是煤炭市場中應用范圍最廣、使用量最大的煤炭品種。2003年，世界煤炭總產(chǎn)量約51億噸，動力煤占到80％以上。近年來，國際動力煤市場呈現(xiàn)貿(mào)易量穩(wěn)步增長、亞太市場表現(xiàn)活躍、價格快速上升等特點。
近年來，世界煤炭市場的發(fā)展呈現(xiàn)出以下趨勢：現(xiàn)貨比例增加，長期合同減少；價格波動頻繁，基準價體系作用減弱，合同指數(shù)化增加；紙化合同貿(mào)易增加，柜臺交易和期貨交易規(guī)避風險功能顯現(xiàn)；電力、天然氣、煤炭價格互動并呈現(xiàn)收斂性。
1、傳統(tǒng)煤炭市場占主導地位
在國際煤炭貿(mào)易中，通過供需雙方之間的雙邊談判達成交易的現(xiàn)象非常普遍，這樣就產(chǎn)生了定期和現(xiàn)貨合同。
定期合同，包括長期合同，廣為煤炭生產(chǎn)商和消費者所采用。一般只規(guī)定一定時期的發(fā)貨量，并同時確定價格及其調(diào)整辦法。對于新建的煤礦來說，定期合同尤為重要。由于國際煤炭價格的調(diào)整越來越頻繁，因而在亞洲一太平洋的煤炭市場，長期合同的價格基本上海年都要進行調(diào)整。估計澳大利亞定期合同量比例在65%―90%之間，剩余部分是現(xiàn)貨交易量。
美國國內(nèi)的電煤交易原來主要采用雙方洽談協(xié)商，形成供煤協(xié)議的方式。隨著市場化改革和國際煤炭市場因素的影響，價格糾紛不斷產(chǎn)生。美國煤炭貿(mào)易委員會設計和制定了煤炭的購買銷售協(xié)議，消除了供需雙方交易障礙。買賣雙方只有在簽訂了標準合同以后才可以進行清算，增加了電煤價格的透明性，也有利于企業(yè)的經(jīng)營管理和規(guī)避風險。
現(xiàn)貨合同是針對一批發(fā)運的煤炭或一批發(fā)運的一
部分煤炭或者幾批發(fā)運的煤炭而言，一般不涉及長期合同關系。對單一或多次煤炭發(fā)運的特別合同，包括價格等條款，都要經(jīng)過談判確定。在現(xiàn)貨市場，煤炭現(xiàn)貨價格并不全都是反映價格趨勢的風向標，因為現(xiàn)貨市場的煤炭質量和合同條件都未標準化，對不同買家，質量和合同條件兩個方面的重要性并不一致。
近年來現(xiàn)貨市場的作用越來越大。一是因為歐洲例如丹麥、意大利、德國和荷蘭等國家的買家寧愿接受較低的煤炭安全供應保證，采用合同靈活性較大的現(xiàn)貨交易。二是因為南亞和東南亞的買家在現(xiàn)貨市場采購量日益增加，他們也正在把現(xiàn)貨市場看作一種與定期合同市場一樣可以接受的市場。三是現(xiàn)貨市場上存在許多可以相互替代的供貨商，而貨源質量又有保證，不會影響煤炭的供應。
招標市場是一種現(xiàn)貨市場。通常大型買家采用招標形式，邀請許多供貨商投標，在合同最終確定前，一般都要進行雙邊談判。土耳其和印度的企業(yè)是煤炭市場主要的招標人。但是煤炭生產(chǎn)商對招標煤炭市場并不熱心，因為未中標的一力?交易成本太高，投標方一般通過中間貿(mào)易商進行投標，也不可能與用戶建立直接的業(yè)務聯(lián)系。
長期合同價格通常以年為周期確定。動力煤價格主要有ENEL價格和日澳動力煤價格。前者主要由美國和南非的市場提供，要比后者早一個季度確定，同時ENEL也從澳大利亞和包括中國、俄羅斯在內(nèi)的其他供應商那里采購煤炭，因此它的價格在世界煤炭市場動力煤合同談判中是一種重要的價格參考；日澳動力煤價格在亞太地區(qū)煤炭市場也具有風向標作用。煉焦煤市場，主要煤炭供應商澳大利亞和加拿大與日本鋼廠的年度定價非常重要，具有指導意義。在亞太煤炭市場，動力煤價格與半軟煉焦煤價格一直有很大的相關性，因此動力煤價格與煉焦煤價格存在互動聯(lián)系。
價格指數(shù)指導意義彰顯。澳大利亞、美國、南非、歐洲煤炭市場都定期現(xiàn)貨和定期合同煤炭價格指數(shù)，對于現(xiàn)貨實物交易和長期合同煤炭價格都有較大的指導意義。
2、柜臺市場
柜臺市場指的是交易者在正規(guī)的商品或期貨交易所之外，就煤炭實物商品、即期／現(xiàn)金／實物交割／遠期煤炭合約、煤炭價格指數(shù)等金融衍生類產(chǎn)品進行買賣的場所，主要通過電話、傳真或電子網(wǎng)絡競價系統(tǒng)等形式實現(xiàn)，已有近十年歷史。它既包括場外現(xiàn)貨市場，又包括遠期市場，是介于傳統(tǒng)交易市場和期貨市場之間的一種正在快速發(fā)展的市場。與傳統(tǒng)交易市場相比，它具有合約和商品質量標準化，有標準交割地、由系列交割期合約構成，交易商廣泛，現(xiàn)貨交割、現(xiàn)金交割和對沖交割均可等特點；與期貨市場相比，它又具有場外交易、合約標準化不嚴格、一對一交易、政府不強制監(jiān)管、受保證金制度和商業(yè)信用雙重約束等特點。
柜臺市場除了具有實現(xiàn)實物交易、規(guī)避價格風險和發(fā)現(xiàn)價格三大基本功能外，還能為將來建立期貨市場，積累運作經(jīng)驗、培育交易人才、發(fā)現(xiàn)代表性煤炭品種等方面提供強大支持，是發(fā)展期貨市場的必由之路。
美國是煤炭柜臺市場的發(fā)源地，據(jù)估計，2004年柜臺交易量達到4--5億噸，主要是進行風險管理。歐洲柜臺交易開展比美國晚，但交易進行得如火如荼，2004年的交易量估計在3億噸左右；部分交易用于風險管理，部分用于實物交割。在亞洲，日本在2003年召開了能源風險管理研討會，正處于柜臺交易的引進階段。
3、期貨市場
期貨市場是圍繞期貨交易所的商品及其衍生品種進行交易的市場，既可以對商品期貨，也可以對其衍生品如煤炭價差、套購、期貨期權進行交易，具有對沖價格風險和發(fā)現(xiàn)價格兩大功能。2001年6月，紐約商業(yè)交易所經(jīng)交易所執(zhí)行委員會批準，于2001年7月12日上市中部阿巴拉契亞(CAPP)煤炭期貨，成為現(xiàn)在世界上唯一的煤炭期貨品種，但是煤炭期貨交易并不十分活躍。
三、我國煤炭市場發(fā)展戰(zhàn)略目標、措施和對策
1、煤炭交易所取代不了全國煤炭訂貨會
近期，一些專家和煤炭業(yè)內(nèi)人士，每每談到對全國煤炭訂貨會改革，必言稱建立一個全國煤炭交易中心取而代之。這可能是他們對煤炭市場總體結構情況和煤炭交易所的性質不了解使然。筆者認為，全國性煤炭交易中心的建設，要和全國煤炭訂貨會的改革統(tǒng)籌考慮進行，絕不是一個取代另一個的簡單化問題。這是因為：
第一，絕大部分的煤炭供求關系并不是由某次交易偶爾確立的，而是在長期的經(jīng)濟合作中逐步形成并相對穩(wěn)定的。第二，無論是煤炭供應商還是用戶，煤種的適應性和運輸?shù)慕?jīng)濟合理性決定其供求關系只能在數(shù)量非常有限的用戶或供應商之間形成。第三，煤炭交易所的主要作用并不是為參與者提供煤炭實物，而是提供多體系的煤炭價格信息，最終為參與者達到投機盈利和規(guī)避風險的目的。第四，從實踐來看，迄今為止，我國由政府出面成立的國家級煤炭交易所在運作上是不成功的，世界上也沒有一個交易中心能擔負著大部分煤炭訂貨交易的重任。由此可見，以一個煤炭交易中心取代全國煤炭訂貨會將會使已經(jīng)邁入市場經(jīng)濟的煤炭訂貨交易回到高度計劃分配的老模式上去，這條路無疑是走不通的。
2、我國煤炭市場發(fā)展的基本原則和戰(zhàn)略目標
根據(jù)以上國際國內(nèi)煤炭交易活動的分析，結合我國特有的煤炭產(chǎn)供銷現(xiàn)狀，筆者認為我國煤炭市場發(fā)展的基本原則應當是：尊重市場，政府調(diào)控；統(tǒng)籌規(guī)劃，循序漸進；企業(yè)主導，自主交易；政策支持，配套發(fā)展。
我國煤炭市場建設的戰(zhàn)略目標應當是在開放、競爭、統(tǒng)一與有效監(jiān)管的體制環(huán)境下，以形成充分競爭的煤炭市場為出發(fā)點，通過對市場主體的再造、市場體系的建立及統(tǒng)一與完善、市場價格機制的改革、市場秩序的規(guī)范與監(jiān)管、市場行為的規(guī)制與引導等措施，建立以主要煤炭生產(chǎn)企業(yè)和電力企業(yè)集團直接談判定價、中長期合同為主導，建立分品種、分區(qū)域、有層次、相互競爭的、有形市場和虛擬市場并存的現(xiàn)代煤炭市場體系，為市場配置資源和定價、安全經(jīng)濟供應煤炭提供保障，為構筑未來中國統(tǒng)一能源市場打下基礎。實現(xiàn)這個目標要分兩步走。
第一階段(預計2000--2008年)，即運能短缺和煤炭資源品種不能充分滿足需求階段。突出以下幾點：一是調(diào)整煤炭生產(chǎn)和銷售結構，擴大生產(chǎn)，為市場和用戶提供低價、優(yōu)質和充足的煤炭供應，改善煤炭供需關系，滿足國民經(jīng)濟快速增長對煤炭的需求。二是通過實施有效的市場監(jiān)管和宏觀調(diào)控，防止煤炭市場壟斷勢力的強化，同時確保煤炭價格和煤炭市場不會發(fā)生大的波動，以避免引發(fā)一連串的經(jīng)濟與社會問題。三是在政府宏觀調(diào)控指導下，繼續(xù)舉行每年的全國煤炭訂貨交易會和區(qū)域訂貨會，發(fā)揮行業(yè)牽頭單位的協(xié)調(diào)引導作用，突出骨干電力企業(yè)集團和煤炭生產(chǎn)企業(yè)的主體地位。四是以市場導向為主，政府協(xié)助為輔，有序建立區(qū)域性和集散地、港口的煤炭交易所，為不同層次的煤炭生產(chǎn)企業(yè)和用戶提供交易平臺。五是適度開展柜臺交易的推進工作。六是在有限的運力基礎上，盡量引入
競爭機制使煤炭產(chǎn)、運、需按市場化方式銜接。
第二階段(預計2009午后，10年左右)，即運能相對能滿足市場要求，煤炭生產(chǎn)、需求和運輸部門向市場化方向改革基本完成階段。這一時期，全國主要骨干煤炭生產(chǎn)企業(yè)和各大電力集團企業(yè)主導煤炭市場經(jīng)濟活動和經(jīng)濟利益的格局基本形成，煤炭資源和運力按供需雙方選擇完全進行市場化優(yōu)化配置，煤炭供應能保障我國煤炭需求，我國煤炭市場在國際煤炭市場上擁有相應地位，煤炭柜臺市場和期貨市場投入運營。電煤供應中，直接和中長期合同供應量占60％--70％；貿(mào)易量38％--28%；柜臺市場和期貨市場實物交割量占1％--2％。我國建立綜合煤炭市場體系的目標初步實現(xiàn)。
3、實現(xiàn)我國煤炭市場戰(zhàn)略目標的主要措施
為實現(xiàn)目標，建議重點開展如下工作。
(1)加強電煤市場主導作用，重點完善傳統(tǒng)煤炭市場建設。煤炭訂貨改革要在政府指導和監(jiān)管下進行，要以尊重市場規(guī)律、促進規(guī)范交易、保障供應穩(wěn)定、體現(xiàn)公平自主、提高訂貨效率、降低交易成本等原則為指導。
①優(yōu)化重點訂貨?？捎蓢抑付ǖ闹攸c煤炭生產(chǎn)企業(yè)和電力企業(yè)先行舉行全國煤炭訂貨會，類似于日澳定期談判所采取的方式，主要簽訂大額、定期(年度或中長期)、跨路局調(diào)出調(diào)入和水陸聯(lián)運合同。它們的其他合同由區(qū)域(結合大行政區(qū)和鐵路局建制考慮)交易會、不定期一對一談判、、煤炭交易所、電子商務和招標等方式解決。鼓勵大型國有煤炭企業(yè)繼續(xù)組織煤礦用戶座談會。
②加強區(qū)域訂貨。其他規(guī)模以上的煤炭和電力企業(yè)參加區(qū)域訂貨，主要在年產(chǎn)量，1億噸以上的省區(qū)舉行。凈調(diào)入量在5000萬噸以上的用煤大省可以由需方召開區(qū)域訂貨交易會。各層次會議時間定在每年11月舉行。國家發(fā)展改革委提出總的宏觀計劃，以行業(yè)引導、企業(yè)為主體進行資源配置。
③引導和推進交易市場的建設，為廣大煤炭生產(chǎn)消費企業(yè)提供交易平臺。全國性的煤炭交易市場必須在政府監(jiān)管、產(chǎn)運需各方積極參與下實施，政府主導制定政策方案，并與有關行業(yè)牽頭單位聯(lián)合制定交易規(guī)則，積極扶持、構建跨行業(yè)的協(xié)調(diào)服務機構和配套服務機制，形成完善的交易體系。針對電煤具體情況，電煤交易應當考慮運輸?shù)谋ＷC、電網(wǎng)的安全穩(wěn)定、電價機制、社會對電價承受能力等約束條件。初期對電煤交易實行市場準入制，提高交易門檻，保證資源、運力，以直供直銷為主，禁止投機行為和人為操縱。隨著電價、運輸條件改善，允許符合一定條件的電煤交易合同實行監(jiān)管下的轉讓。在條件成熟后，逐步實行完全市場化交易。建議先在重要產(chǎn)地如山西、內(nèi)蒙古西部，重要中轉地如秦皇島港口和天津港口，重要消費地如上海長江三角區(qū)和廣州，建立數(shù)個區(qū)域性的煤炭交易所。在此基礎上籌建全國統(tǒng)一的煤炭交易市場。
④完善其他傳統(tǒng)煤炭市場機制。規(guī)范行為，主辦多形式、多煤種煤炭市場論壇，根據(jù)煤炭市場情況適當開展國際招標采購煤炭、嘗試煤炭電子商務等形式建立產(chǎn)銷聯(lián)系等。傳統(tǒng)交易市場最后要形成一種以直銷、中長期合同為主，貿(mào)易為輔，多種交易方式并存、相互補充、相互競爭的局面。
⑤加強運力協(xié)調(diào)，訂立運輸合同。在運能基本能夠滿足運輸需求或稍有富余的地區(qū)，煤炭產(chǎn)需量完全由供需雙方根據(jù)市場情況確定。在鐵路運能短缺的地區(qū)，根據(jù)量、價、簽約時間擇優(yōu)配置運力。煤炭產(chǎn)需企業(yè)之間、產(chǎn)需企業(yè)與運輸企業(yè)須簽訂具有法律效力的運輸合同。運力配置要市場化和資本化，鼓勵煤炭企業(yè)參與鐵路和港口建設，形成一批由大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)、大型煤炭消費企業(yè)控股的鐵路運輸和港口企業(yè)，嘗試通過股權比例，分配運力和港口能力，并讓股東的富?！澳芰Α钡矫禾渴袌鲞M行交易買賣。
(2)改革價格形成機制，多體系發(fā)現(xiàn)煤炭價格。重點解決以下問題：一是由國家有關部門商大型煤炭、電力企業(yè)建立中國電煤“基準價談判機制和形成機制”，引導煤炭價格。二是建立現(xiàn)貨市場、中長期合同市場、柜臺市場和期貨市場價格指數(shù)體系，形成有效競爭的煤炭產(chǎn)品市場定價的價格形成機制，真實、靈敏反映煤炭市場的供求關系。三是形成規(guī)范的煤電聯(lián)動機制，對電價實行有效的價格監(jiān)管和適時調(diào)整。四是形成有利于煤炭、電力結構調(diào)整和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標的能源價格結構及比價關系。五是區(qū)分煤炭和電力價格的兩重性，建立科學的保護低收入群體和保證人民基本生活需求的價格機制。
(3)重視煤炭進出口貿(mào)易。要適當放松對出口經(jīng)營權的管理，擴大出口煤炭企業(yè)數(shù)量。對具備條件的大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)，以及個別經(jīng)營良好的區(qū)域交易所，都可以考慮給予煤炭出口經(jīng)營權。要擴大中國市場對世界煤炭市場的影響力，使中國成為世界煤炭市場的重要組成部分和交易中心、價格中心。
目前我國正大力發(fā)展風電等新能源，2009年全年風電新增裝機更是位居全球第一。但風電等新能源的發(fā)展仍面臨資源配置不優(yōu)，市場引導能力弱等問題。美國綠色電力市場的相關經(jīng)驗，對我國更好地引導資源配置及新能源投資建設有很好的借鑒意義。
隨著近年來美國電力行業(yè)的結構性調(diào)整，逐漸實行全面競爭的市場導向，可再生能源開發(fā)已經(jīng)由早期單純政府扶持逐步過渡到一個在一定政策補貼下發(fā)展的模式，并開始以有別于常規(guī)電力產(chǎn)品的方式參與電力市場競爭。
風電作為綠色能源的代表，主要交易方式包括：綠色價格市場、綠色證書(RECRenewaDle Energy Credit)市場、現(xiàn)貨市場和購電協(xié)議。
綠色價格市場
與可再生能源配額制(RPS)對發(fā)電商和供電商的強制性不同，風電綠色價格市場主要是針對風電的零售，主要是基于電力用戶自愿購買。美國公用電力企業(yè)為風電等綠色能源制定一個單獨的、高于市場的價格，并由電力用戶自愿簽約購買。綠色電力價格相當于是為支持環(huán)保和支持可再生能源技術的用戶提供了投資的機會。因為在美國這樣的用戶群體很多，甚至很多企業(yè)都以用綠色電力為豪，當然使用綠色電力也會幫助這些企業(yè)提高品牌影響和社會形象。
美國風電綠色價格市場主要有三種產(chǎn)品：
1、綠色價格表：用戶自愿購買一定數(shù)量或比例的綠色電力，并收取一定的額外費用，這部分費用將用于補償目前風電等綠色能源的高成本。
2，定期收取固定費用：用戶每個月或一定時間段內(nèi)，交納固定的綠色電價費用，以支持風電等綠色項目，固定費用與電量無關。
3，捐贈：用戶自愿捐贈。
綠色價格產(chǎn)品的設計和參與規(guī)則對用戶是否參與綠色價格市場有很大的影響。捐贈項目往往收益不明顯；而將風電等綠色電力設計為獨特的產(chǎn)品，并賦予環(huán)保和創(chuàng)新等理念將獲得用戶的青睞。綠色價格市場主要是突出了將原本普通的電力產(chǎn)品，通過包裝，打上綠色品牌標志，給予環(huán)保用戶支持風電等新能源的直接渠道，同時滿足一定用戶對綠色電力的品牌需求。
美國政府也不斷向公眾宣傳綠色電力的好處，幫助促使用戶積極購買綠色電力。如：美國環(huán)境保護署發(fā)起的“綠色電力伙伴計劃”自愿項目，該項目的參與者承諾通過綠色電力滿足自身的部分電力需求。目前，參與該計劃的有500多個機構，也包括全球500強企業(yè)以及美國政府機構和高等院校。
但是綠色價格市場有其明顯的局限性：一旦長期或依賴綠色價格市場，就會消減電力企業(yè)降低風電等新能源生產(chǎn)成本、提高技術水平的積極性。同時綠色價格的受益方具有一定的壟斷地位，其價格設定并非真正意義上的競爭市場條件下獲得的，因此綠色價格可能不是真實反應了綠色電力成本。
綠色證書市場
綠色證書是一種可交易的、能兌現(xiàn)為貨幣的憑證。綠色證書是指對可再生能源發(fā)電方式進行確認的一種指標。綠色證書代表一定數(shù)量的可再生能源的發(fā)電量。綠色證書交易系統(tǒng)是指專為綠色證書進行買賣而營造的市場。在這個市場中，綠色證書的持有者能夠與承擔指定配額義務的綠色證書需求者交易綠色證書?？梢岳斫鉃槲赐瓿煽稍偕茉磁漕~指標的發(fā)電商通過購買綠色證書來完成其配額指標(綠色證書也可以賣給沒有義務而自愿購買的用戶)。
綠色證書市場的推出，為可再生能源配額制(RPS)的實行提供了更強的流通性，使得可再生能源在電力市場中以更低的成本進行開發(fā)。與其他激勵相比，綠色證書市場使配額制度變的更具市場調(diào)節(jié)機制，同時證書的可交易性打破了可再生能源交易的地域限制，綠色證書市場的形成更是大大開拓了綠色電力市場。
在美國，各地區(qū)由不同的機構，而不是一個統(tǒng)一部門對綠色證書進行核定。以得克薩斯州為例，綠色證書市場由ERCOT負責，范圍是全德州(大于ERCDT負責的電力市場范圍)。為了保證能源公司達到可再生能源發(fā)電指標，電力配電公司會定期向ERCOT上交一定數(shù)量的REC(實際是在系統(tǒng)中注銷)，其總量相當于它必須達到的可再生能源發(fā)電指標。如果一個公司不能如期完成規(guī)定的指標，需要以更高的價格來支付未完成部分的罰金。特別要指出的是，德州與其他州在RPS上采用比例制不同，是以新增機組容量為目標。
德州RPS的義務人是電力零售商和消費者。這種以電力終端方為義務人的優(yōu)點是保證了RPS的覆蓋范圍廣，同時避免出現(xiàn)義務重疊。以電力零售商為義務人一般并不免除向電源直購電的大用戶和自己發(fā)電用戶的義務。同時需要說明的是并不是所有的售電商都要參與RPS，例如受政府監(jiān)管的相關電力企業(yè)由于沒有參與市場競爭，不承擔可再生能源份額的義務。
德州允許參加REC的電源的條件是，1999年9月后投產(chǎn)的新能源(不僅包括電力，也包括供熱等形式)，另外包括離網(wǎng)式的風電。
RPS的承諾期為1年(每個自然年度)，而REC的有效期規(guī)定為3個RPS承諾年度，即3年。3年有效期中，REC可以被用來滿足售電商的RPS需求，同時也可以被其擁有者自愿注銷(2009年中一共有814萬張REC被自愿注銷)。
德州的REC市場實際上是兩個子市場在同時運作，第一個是電力交易市場，根據(jù)綠色發(fā)電商與購電商簽訂購電協(xié)議的電力銷售。第二個是REC的交易市場，售電商、用戶可以進行REC的證書交易，此時的證書類似于股票。
德州REC市場中，每一份REC是1HWh的可再生能源。REC價位的波動性比較大，2009年間的主要浮動區(qū)間在1美元至5美元間(這主要由于風電等綠色能源產(chǎn)出不穩(wěn)定，以及供求關系的影響)，據(jù)此可以推出德州REC市場的交易量大致在2千萬美元至1.08億美元間(隨著RPS的提高，市場將進一步擴大)。同時ERCOT將為每份REC賦予一個唯一代碼：每份REC在擁有了ERCOT頒發(fā)的唯一性代碼后，將在市場中保證其唯一性、可識別性。
對于整個可再生能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)來說，綠色證書的價格包含了其高于非可再生能源發(fā)電成本的差額。綠色證書的交易實現(xiàn)了這種成本差額在整個發(fā)電產(chǎn)業(yè)的均攤，使得利用可再生能源發(fā)電而天生具有的成本劣勢，轉移給其他由于能源種類和技術條件優(yōu)勢而具有成本優(yōu)勢的發(fā)電廠，扮演了公平競爭的維護者。
綠色證書的價格應反映由于替代非可再生能源帶來的環(huán)境正效應。綠色證書購買者(未完成目標配額的發(fā)電商)實質上比其他完成目標的發(fā)電企業(yè)更多地給社會帶來了負外部性，也就是更多地污染了環(huán)境，提高了社會治理環(huán)境污染的成本，因此必須為
此付出相應的代價，也就是購買綠色證書。這就實現(xiàn)了非可再生能源發(fā)電的負外部性內(nèi)部化，在一定程度上限制了非可再生能源發(fā)電對環(huán)境的污染，也使可再生能源的相對正外部性的優(yōu)勢得以發(fā)揮，為可再生能源在能源市場中的公平競爭創(chuàng)造了條件。
綠色證書作為政府激勵可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的工具，承擔著一定的實現(xiàn)政策效果的使命。因此其價格的變動范圍是有一定限制的。綠色證書的價格不能過低，否則將導致綠色證書的需求者自愿接受購買任務，缺少技術革新以降低自身可再生能源發(fā)電成本的動力，導致可再生能源配額制的政策激勵失效；而價格過高也將增大企業(yè)壓力，同樣不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。
總結綠色證書的優(yōu)點：1、自由性大；2、交易靈活；3、流通性強；4、有利于形成統(tǒng)一市場。
假設整個可再生能源產(chǎn)業(yè)由兩類企業(yè)A和B構成綠色證書二元市場，這里的二元A和B所代表的是可再生能源行業(yè)中的劣勢企業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)，如圖，P1為綠色證書的價格。MCA和MCB分別代表兩企業(yè)的可再生能源邊際發(fā)電成本曲線，B企業(yè)相對發(fā)電成本較低，或效率較高，有明顯的相對優(yōu)勢(這種優(yōu)勢有可能是由規(guī)模效應或技術水平帶來的)。
如圖，在相同的配額額度的條件下，B企業(yè)達標的成本要更低，即MCA>MCB。在HCA曲線上，超過M點之后，發(fā)電的邊際成本高于綠色證書的價格，因此，A企業(yè)傾向于以相當于Q100KM面積的價錢購買B企業(yè)超額完成的可再生能源發(fā)電量(Q0-01)，而這一過程正是通過綠色證書的交易來完成的。同理，在MCB曲線上，N點之前，發(fā)電的成本低于綠色證書的價格，因此。B企業(yè)傾向于將額外的發(fā)電量轉化為價格更高的綠色證書售出。
如果沒有綠色證書交易機制而單純靠配額制來推動可再生能源市場的發(fā)展，企業(yè)的成本會大大擴大，例如傳統(tǒng)的火力發(fā)電企業(yè)，或小規(guī)模的發(fā)電企業(yè)，有的存在技術上的局限，有的受到規(guī)模經(jīng)濟的制約，如果強制此類企業(yè)完成可再生能源的配額任務，可能會由于規(guī)模過小，導致的規(guī)模不經(jīng)濟，造成資源的利用不充分。而通過可再生能源發(fā)電量和綠色證書的互相轉化，既鼓勵了可再生能源優(yōu)勢企業(yè)生產(chǎn)的積極性，又使可再生能源劣勢企業(yè)尋到一條成本更低的途徑來完成配額任務，避免了由于強制配額導致規(guī)模過小而引起的資源利用不充分，優(yōu)化了電力生產(chǎn)資源的配置。
在未引入綠色證書而實施單純的配額制時，可再生能源的發(fā)電總成本為0LQ0+0KQ0。引入綠色證書后，成本變?yōu)镼MQ1+QNQ2。
(QLQ0+QKQ0)一(QMQ1+QNQ2)=MLDQ1-NDQ0Q2
綠色證書的供給為NKQ002，需求為HKQ0Q1。
當綠色證書交易市場為非均衡狀態(tài)的時候，MKQ0Q1
當綠色證書交易市場達到均衡狀態(tài)的時候，可再生能源發(fā)電總量恰好達到規(guī)定配額目標，此時Q1+Q2=200，綠色證書的供給等于需求。
即：HKOD0l_NKQ0Q2
所以HLQ0QQ-NDQ0Q2即為綠色證書市場均衡時所減少的發(fā)電總成本。由此可見，綠色證書會在市場機制的調(diào)節(jié)下達到使可再生能源發(fā)電總成本下降的效果。
通過上面，我們也可以看出在配額制下，政府如果在現(xiàn)有配額完成的情況下提高配額指標，是可再生能源進一步發(fā)展的重大標志；而綠色證書價格會有上漲趨勢，并在綠色證書市場中再次達到均衡。同時在這一過程中，由于廠商購買綠色證書不經(jīng)濟，因此廠商趨于提高技術，降低成本，以此來繼續(xù)完成配額指標。
配額制政策激勵了單個廠商降低可再生能源發(fā)電成本，促進發(fā)展可再生能源發(fā)電技術，但需要注意的是，配額提高的比例需要認真考慮，若其值過低，將仍然不能達到激勵劣勢企業(yè)降低成本，發(fā)展技術的目的；若其值過高，劣質企業(yè)沒有喘息的時間和余地，生存壓力過大，也不利于企業(yè)的健康發(fā)展。
綠色電力競爭交易市場
綠色電力競爭交易市場，實際上就是風電等綠色能源進入傳統(tǒng)電力市場交易市場。尤其是風電，在技術不斷成熟的情況下，漸漸退去政策的扶持，進而參與電力市場競爭將成為必然的趨勢。
目前風電在美國已經(jīng)開始參與電力市場。但是由于風電的波動性、間歇性，使得電網(wǎng)難以承受過高比例的風電，風電對電網(wǎng)的貢獻率難以超過10％是一個世界性的難題。美國風電產(chǎn)業(yè)最好的德州是已經(jīng)達到8.6％?？梢灶A見未來幾年內(nèi)，美國將面臨風電上網(wǎng)難的問題。因此，了解和借鑒美國將如何面臨以及解決這一問題是一個很好的研究方向，尤其德州在將很快達到這個臨界點，同時，2010年12月起，德州電力市場將由區(qū)域性市場(Zonal)正式轉變?yōu)楣?jié)點型(Nodal)市場。
就現(xiàn)有的情況看，雖然風電已經(jīng)參與競爭性的電力市場，但還是獲得了一定的市場照顧，以PJM和ERCOT為例：參與電力競爭交易市場，是風電發(fā)展的主流方向。由于在市場中風電等綠色能源不再有過多的特殊扶持，將面臨激烈的競爭，只有這樣的競爭才能促使綠色能源真正的長足發(fā)展，成為未來的主流能源產(chǎn)業(yè)。
風電購電協(xié)議
為避免市場電價波動對風電場收益的影響、鎖定電價風險，多數(shù)風電開發(fā)商都會通過購電協(xié)議對風電場的投資收益進行保護。
美國風電市場中的購電協(xié)議主要有兩大類：