時(shí)間：2023-03-17 18:00:18
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中國要在本世紀(jì)實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)，必須解決好經(jīng)濟(jì)增長與就業(yè)這兩個(gè)重要問題。一方面，保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展是解決我國所有問題的關(guān)鍵，要高度重視影響經(jīng)濟(jì)增長的因素；另外，我國是人口眾多的發(fā)展中大國，就業(yè)問題始終是國家關(guān)注的一件大事，所以我們一定要充分利用對(duì)外投資創(chuàng)造的各種效應(yīng)來增加就業(yè)機(jī)會(huì)、解決就業(yè)問題。于是，下文擬從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長與就業(yè)兩方面來探討對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。
1.經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)
(1)生產(chǎn)要素配置效應(yīng)。生產(chǎn)要素是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的源泉，而我國生產(chǎn)要素結(jié)構(gòu)比例嚴(yán)重失衡，一定程度上制約了我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，于是，必須通過國際交換，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置。為此，對(duì)外投資將發(fā)揮重要作用，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①更好地利用國外自然資源。中國是一個(gè)自然資源比較短缺的國家，耕地和水，石油天然氣、森林、橡膠、銅鐵礦、等重要資源的人均擁有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，特別是石油天然氣則是我國未來發(fā)展的戰(zhàn)略稀缺資源，現(xiàn)在已經(jīng)在大比例地進(jìn)口，有人估算到2010年，中國石油天然氣的進(jìn)口依存度將接近或超過50%（江小娟，2004），這是一個(gè)十分嚴(yán)峻的問題，我們不能完全依賴進(jìn)口，因?yàn)樗艿街T多不確定性因素的影響，通過對(duì)外投資參與國際資源開發(fā)，與那些資源豐富但缺少開發(fā)能力的國家合作，并且擁有對(duì)稀缺資源的股份，以保證我國重要資源供給的長期安全性。②更好地利用國外先進(jìn)技術(shù)。作為發(fā)展中國家，我國的綜合技術(shù)實(shí)力還是比較低的，人均技術(shù)水平也急待提高。到目前為止，我國利用國外技術(shù)資源的主要方式是引進(jìn)資金與技術(shù)，但隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展壯大，僅憑國外引進(jìn)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)外投資可通過兩種方式來利用國外技術(shù)資源。一種是國內(nèi)有實(shí)力的大企業(yè)到海外人力資源密集的地方設(shè)立研發(fā)中心或者設(shè)計(jì)中心，這不僅可以利用和發(fā)展原有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，還能夠保持和尋求新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)（馬亞明等，2003）。另一種是到海外收購或兼并有核心技術(shù)的國外企業(yè)，通過利用已有的核心技術(shù)、顧客資源和品牌優(yōu)勢(shì)，我們可以提高技術(shù)效率和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而縮短時(shí)間、降低風(fēng)險(xiǎn)，迅速獲取經(jīng)濟(jì)效益（李蕊，2003）。③獲得更多國外資本。中國對(duì)外投資極大地拓寬了利用國外資本的渠道，因?yàn)樗粌H增加了我國的外匯收入，而且從東道國或國際金融市場(chǎng)上籌措到大量資金，由于實(shí)現(xiàn)了資本積累，從而突破了企業(yè)發(fā)展的資本瓶頸，結(jié)果企業(yè)可以擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。
(2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)
結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)是當(dāng)前及今后一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)，由于我國還未實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、信息化與現(xiàn)代化，加上我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，我們必須抓住對(duì)外開放的契機(jī)利用對(duì)外投資來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。①促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造與升級(jí)?，F(xiàn)在國內(nèi)有相當(dāng)一部分產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力過剩，經(jīng)濟(jì)效益不好，企業(yè)發(fā)展滯緩，這主要是因?yàn)閲鴥?nèi)商品的供給與需求之間的失衡所致，并非完全歸因與產(chǎn)品的質(zhì)量、層次與水平。其實(shí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的大部分產(chǎn)品適應(yīng)一些發(fā)展中國家甚至發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)需求。通過對(duì)外投資，在全球范圍內(nèi)重新配置這些生產(chǎn)能力，將使這些資產(chǎn)繼續(xù)發(fā)揮作用、促進(jìn)國內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，減輕國內(nèi)企業(yè)困境。②促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。面對(duì)世界科技的迅猛發(fā)展，一國的綜合國力在很大程度上取決于科技發(fā)展水平，而高新技術(shù)則是其集中體現(xiàn)。然而，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要大量的技術(shù)開發(fā)投入，許多生產(chǎn)項(xiàng)目需要巨額投資，如果小批量生產(chǎn)，不能彌補(bǔ)前期的大量投資，企業(yè)就不會(huì)有投資的積極性。我國國內(nèi)市場(chǎng)雖然容量巨大，但相對(duì)于一些高新技術(shù)產(chǎn)品，國內(nèi)需求不足，必須以全球市場(chǎng)為目標(biāo)，才能進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)和經(jīng)營。因此，通過對(duì)外投資到國外市場(chǎng)與對(duì)手一起競(jìng)爭(zhēng)將加速我國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，與此同時(shí)，國外企業(yè)的技術(shù)擴(kuò)散也為我們高新技術(shù)發(fā)展提供了示范作用。
2.就業(yè)效應(yīng)
就業(yè)是民生之本，擴(kuò)大就業(yè)是我國當(dāng)前和今后長時(shí)期重大而艱巨的任務(wù)。對(duì)外投資則是解決我國就業(yè)問題的一條主要途徑。它對(duì)就業(yè)的影響主要體現(xiàn)在如下兩方面：一是刺激效應(yīng)，二是置換效應(yīng)。前者是指對(duì)外投資導(dǎo)致國內(nèi)就業(yè)增加，后者則是指國內(nèi)就業(yè)被國外替代造成就業(yè)減少。對(duì)外投資主要通過增長出口來刺激就業(yè)，它在我國經(jīng)濟(jì)增長中的作用已越來越明顯，它的作用機(jī)制表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：第一、企業(yè)的跨國經(jīng)營特別是對(duì)外投資辦廠首先會(huì)帶來資本品的出口，從而帶動(dòng)國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的出口，這必然會(huì)給國內(nèi)就業(yè)產(chǎn)生拉動(dòng)作用；第二、對(duì)外投資中的境外加工貿(mào)易中，所需原材料、零部件、半成品大多是從國內(nèi)進(jìn)口，增加了對(duì)國內(nèi)產(chǎn)品的需求，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)需求增加；第三、企業(yè)在對(duì)外投資的過程中，國際化競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，加深了對(duì)國際市場(chǎng)的了解，擴(kuò)大了本企業(yè)在國際市場(chǎng)上的知名度，從而會(huì)拉動(dòng)對(duì)母公司產(chǎn)品的出口，從而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)；第四、我國對(duì)外投資多以制造業(yè)為主，相對(duì)而言，服務(wù)業(yè)的發(fā)展比較滯后，而在國外投資的競(jìng)爭(zhēng)壓力將會(huì)提高我國的服務(wù)水平，由于服務(wù)業(yè)大都是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)增加就業(yè)有十分重要的意義，因此，伴隨對(duì)外投資規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，將對(duì)我國就業(yè)產(chǎn)生積極影響。
就對(duì)外投資的置換效應(yīng)而言，目前在我國的作用效果并不明顯。因?yàn)閷?duì)外投資對(duì)就業(yè)置換效應(yīng)的強(qiáng)弱與母國對(duì)外投資的動(dòng)因有密切關(guān)系，發(fā)達(dá)國家對(duì)外投資的一個(gè)重要?jiǎng)右蚴菍で罅畠r(jià)的勞動(dòng)力資源，而我國企業(yè)對(duì)外投資的主要原因是帶動(dòng)出口和更好的利用國外資源，使生產(chǎn)要素配置更趨合理，再加上我國本身所具有的勞動(dòng)力資源優(yōu)勢(shì)在長期內(nèi)不會(huì)改變，這決定了我國企業(yè)在跨國經(jīng)營中不會(huì)舍近求遠(yuǎn)，而會(huì)充分利用這個(gè)比較優(yōu)勢(shì)。所以對(duì)外投資對(duì)我國就業(yè)的置換效應(yīng)很小。總之，對(duì)外投資不會(huì)減少國內(nèi)的就業(yè)需求，相反會(huì)因?yàn)閷?duì)出口的帶動(dòng)和服務(wù)業(yè)的刺激而擴(kuò)大關(guān)聯(lián)行業(yè)的就業(yè)需求，所以對(duì)外投資有明顯的就業(yè)正效應(yīng)。
二、目前中國對(duì)外投資存在的問題
1.宏觀規(guī)劃和管理不夠完善
由于國家及政府鼓勵(lì)和支持國內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)到國外投資，所以許多不具備條件的企業(yè)也急于進(jìn)入國際市場(chǎng)，參與國際競(jìng)爭(zhēng)，但它們?cè)谄髽I(yè)制度、技術(shù)能力、人力資源、品牌優(yōu)勢(shì)等方面均未達(dá)到進(jìn)行國際經(jīng)營的實(shí)力。政府在政策措施和法律法規(guī)方面還存在諸多不健全之處，同時(shí)對(duì)企業(yè)到國外投資的資格認(rèn)定、業(yè)績?cè)u(píng)估、過程管理等方面也還有許多不完善，造成了對(duì)外投資的企業(yè)水平參差不齊，導(dǎo)致企業(yè)未達(dá)到對(duì)外投資的預(yù)期目標(biāo)。
2.企業(yè)規(guī)模普遍較小
雖然我國對(duì)外投資企業(yè)的規(guī)模較以前有了大幅度提高，但與國外企業(yè)相比差距仍很大，在競(jìng)爭(zhēng)中常常處于劣勢(shì)。企業(yè)的投資規(guī)模偏小直接限制了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的形成和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效發(fā)揮；另外工作人員少，大多數(shù)企業(yè)只有幾人或十幾人，很少有幾十人的，致使他們難以進(jìn)行有效的分工與協(xié)作，導(dǎo)致企業(yè)很難沿著正常軌道順利發(fā)展。
3.技術(shù)研發(fā)能力薄弱
由于我國對(duì)外投資企業(yè)的規(guī)模較小，資本相對(duì)稀缺，用于技術(shù)研究與開發(fā)的資金并不充裕，特別是對(duì)外投資主體多以資源開發(fā)和貿(mào)易性開發(fā)投資為主，它們?nèi)鄙偌夹g(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力與壓力，另者，我們對(duì)海外企業(yè)人才的培養(yǎng)也不夠重視，缺乏高素質(zhì)的技術(shù)與管理人才，結(jié)果我國對(duì)外投資行業(yè)的核心技術(shù)、創(chuàng)新水平、國產(chǎn)化程度并不高，核心技術(shù)仍來自于國外，自身沒有升級(jí)換代的能力，這意味著要受制于人，且在市場(chǎng)形式變化時(shí)沒有回旋余地。
4.企業(yè)管理水平偏低
由于中國企業(yè)在國外投資的歷史不長，經(jīng)驗(yàn)不多，所以對(duì)海外投資的管理存在許多不足。首先，中國對(duì)外投資的大部分企業(yè)都是國有企業(yè)，它們?cè)谌耸鹿芾碇型狈σ惶卓茖W(xué)合理的選人、用人及人員變換機(jī)制，多數(shù)民營企業(yè)也存在相同的問題；其次，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、不嚴(yán)格，缺乏一套科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度；再次，企業(yè)投資決策欠妥。投資可行性研究報(bào)告缺乏足夠市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)市場(chǎng)需求和產(chǎn)品規(guī)模論證不夠，投資企業(yè)的產(chǎn)品存在著市場(chǎng)需求較小或生產(chǎn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題，對(duì)重大事項(xiàng)的定奪缺乏影響力，在選擇合作伙伴方面經(jīng)驗(yàn)不足；最后，對(duì)經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制不健全，往往存在著經(jīng)營者謀取私利而損害企業(yè)利益的行為。
三、促進(jìn)中國對(duì)外投資良性發(fā)展的對(duì)策
1.加強(qiáng)政府宏觀規(guī)劃和管理，為企業(yè)對(duì)外投資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境
要防止“定指標(biāo)”“下計(jì)劃”式的發(fā)展方式，避免盲目發(fā)展、一哄而上，政府要做到真正以企業(yè)為主體，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以提高經(jīng)濟(jì)效益、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和長期發(fā)展?jié)摿槟康?，講求實(shí)效；同時(shí)政府要簡化審批手續(xù)，完善登記制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)海外投資項(xiàng)目的監(jiān)管
2.制定和完善促進(jìn)企業(yè)對(duì)外投資發(fā)展的法律法規(guī)和政策措施
盡管我國已經(jīng)出臺(tái)了許多規(guī)章制度來規(guī)范對(duì)外投資企業(yè)的行為，也取得了顯著成效，但我們應(yīng)該清醒地看到由于世界經(jīng)濟(jì)增長的不穩(wěn)定性和國外投資狀況的不確定性，我國的企業(yè)還面臨著來自諸多方面的風(fēng)險(xiǎn)。國家應(yīng)鼓勵(lì)支持國內(nèi)有實(shí)力的各種投資主體開展對(duì)外投資，并在企業(yè)融資、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、權(quán)益保護(hù)等方面給予配套支持；另外要為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，形成境外投資風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，鼓勵(lì)企業(yè)前去投資。
3.加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，積極推進(jìn)企業(yè)改革
要實(shí)現(xiàn)對(duì)外投資的健康快速發(fā)展，營造良好的外部環(huán)境固然重要，但更加重要且急迫的是提高企業(yè)自身素質(zhì)，從根本上增進(jìn)企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力，具體而言，要至少作好以下幾項(xiàng)工作：其一、以現(xiàn)代企業(yè)制度為標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)化企業(yè)制度建設(shè)，形成企業(yè)多方利益主體的制衡機(jī)制，借鑒世界著名跨國公司的經(jīng)驗(yàn)，逐漸改進(jìn)完善企業(yè)制度；其二、加大企業(yè)研究開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新力度，將自我技術(shù)創(chuàng)新同技術(shù)模仿改進(jìn)有機(jī)結(jié)合起來，不斷提高我國企業(yè)的自主創(chuàng)新能力；其三、形成人才選拔、任用、轉(zhuǎn)換、培訓(xùn)等一整套良性循環(huán)機(jī)制，使我國在同國外公司的競(jìng)爭(zhēng)中始終保持人才優(yōu)勢(shì)。
參考文獻(xiàn)：
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[5]李蕊:跨國并購的技術(shù)尋求動(dòng)因解析[J]世界經(jīng)濟(jì)，2003，（2）
對(duì)外直接投資對(duì)母國就業(yè)的影響是圍繞著對(duì)外直接投資對(duì)就業(yè)的替代效應(yīng)和促進(jìn)效應(yīng)以及對(duì)就業(yè)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和區(qū)位分布的影響來進(jìn)行的。楊建清(2004)認(rèn)為這方面的研究主要包括就業(yè)替論、就業(yè)補(bǔ)充理論、就業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化論、公司戰(zhàn)略論。目前來看，有關(guān)流出FDI對(duì)母國就業(yè)影響的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)比較有限。Chen和Ku等人(2003)的研究表明，臺(tái)灣地區(qū)對(duì)所有國家流出FDI而創(chuàng)造的技術(shù)和管理崗位的工作超過了1993－2000年技術(shù)和管理工作數(shù)量的總和。Wu、Heng和Ho(2003)的研究認(rèn)為，新加坡1996年到2000年期間流出的FDI在制造部門創(chuàng)造了33600個(gè)工作崗位。而EllingsenGaute和Win－fliedLikumahuwa等人(2006)的研究也得出了近似的結(jié)論，即沒有發(fā)現(xiàn)流出FDI對(duì)新加坡勞動(dòng)市場(chǎng)造成負(fù)面的影響，尤其是不存在流出FDI替代母國出口的證據(jù)。戴翔(2006)通過對(duì)新加坡的研究表明，F(xiàn)DI對(duì)國內(nèi)就業(yè)的影響是積極的，F(xiàn)DI型企業(yè)對(duì)不同的勞動(dòng)群產(chǎn)生不同的影響，科技人員就業(yè)增長從FDI的發(fā)展中受益最多，其次為管理人員和體力勞動(dòng)者，隨著對(duì)外直接投資的開展，公司內(nèi)部的勞動(dòng)分工會(huì)進(jìn)行重新配置，從國內(nèi)生產(chǎn)型向技術(shù)密集型和管理密集型方向轉(zhuǎn)變。王峰和王博(2007)運(yùn)用協(xié)整方法對(duì)臺(tái)灣地區(qū)失業(yè)率上升的因素進(jìn)行了分析，結(jié)果表明臺(tái)商對(duì)大陸的投資活動(dòng)并非是造成臺(tái)灣失業(yè)率升高的主要原因；而且長期來看，對(duì)大陸的投資改善了島內(nèi)勞動(dòng)力就業(yè)質(zhì)量，提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)指出，島內(nèi)失業(yè)率上升的主要原因是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷，加強(qiáng)兩岸經(jīng)貿(mào)合作是臺(tái)灣改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境和降低失業(yè)率的明智選擇。
國內(nèi)外專門探討日本對(duì)華直接投資對(duì)本國就業(yè)水平影響的文獻(xiàn)較少，多數(shù)是在探討日本對(duì)華直接投資對(duì)日本經(jīng)濟(jì)影響及產(chǎn)業(yè)空心化的研究中略有提及。隨著日本90年代對(duì)外直接投資的增加以及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)向國外的轉(zhuǎn)移，日本就業(yè)人數(shù)逐步減少，因而一些日本學(xué)者認(rèn)為本國出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)空心化問題，如日本經(jīng)濟(jì)團(tuán)體聯(lián)合會(huì)會(huì)長豐田章一郎就對(duì)日本大規(guī)模對(duì)外直接投資而導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)“空心化”表示憂慮(張國成，1994)。龐德良(1998)、中村吉明(2002)把產(chǎn)業(yè)空心化定義為一種外部性現(xiàn)象，跨國企業(yè)把生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到海外后，由于其自身利益與社會(huì)利益的矛盾，造成國內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)下降、就業(yè)減少、產(chǎn)業(yè)衰退，進(jìn)而對(duì)本國經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展產(chǎn)生不良影響。90年代以來，由于日本對(duì)華直接投資的增加以及國內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模轉(zhuǎn)移，惡化了日本國內(nèi)的就業(yè)狀況尤其是制造業(yè)的就業(yè)狀況，有關(guān)日本產(chǎn)業(yè)空心化的問題便自然而然地與“中國因素”聯(lián)系在了一起。然而，國內(nèi)學(xué)者就日本產(chǎn)業(yè)空心化問題對(duì)日本國內(nèi)就業(yè)水平影響這一問題有著不同的看法。傘鋒、曾浪(2005)通過分析日本直接投資的增長與日本進(jìn)出口和就國際經(jīng)濟(jì)合作2009年第7期業(yè)的關(guān)系得知，“中國因素”不僅不是日本產(chǎn)業(yè)空洞化的禍?zhǔn)?，反而是新一輪景氣回升的重要?jiǎng)恿?。“中國因素”加快了日本逆工業(yè)化進(jìn)程，盡管使日本制造業(yè)失業(yè)人數(shù)增加，但導(dǎo)致日本產(chǎn)業(yè)空心化的真正原因是服務(wù)業(yè)過多的規(guī)制和勞動(dòng)力市場(chǎng)缺乏彈性，使逆工業(yè)化過程中制造業(yè)釋放出的失業(yè)人員不能向服務(wù)業(yè)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移。王曉楓、郭遠(yuǎn)芳、袁紹鋒(2006)采用格蘭杰因果分析和誤差修正模型，基于中日數(shù)據(jù)分析了FDI、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與母國就業(yè)之間的關(guān)系。實(shí)證檢驗(yàn)表明當(dāng)日本對(duì)華直接投資時(shí)，轉(zhuǎn)移了其國內(nèi)的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)，輸出了制造業(yè)就業(yè)崗位，但是由于服務(wù)業(yè)對(duì)制造業(yè)的替代彈性大于1，使得日本對(duì)華直接投資在總量上增加了就業(yè)機(jī)會(huì)，在結(jié)構(gòu)上促進(jìn)了日本國內(nèi)就業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
二、日本就業(yè)變動(dòng)與對(duì)華投資之間的關(guān)系——描述與分析
正如前文所述，在上世紀(jì)90年代日本對(duì)中國投資快速增長的同時(shí)日本國內(nèi)的就業(yè)狀況迅速惡化。如圖1所示：在1990年以前很長時(shí)間內(nèi)，日本的失業(yè)率基本上在2-3％之間波動(dòng)，但在1991年以后其失業(yè)率卻迅速增加。根據(jù)2003年日本統(tǒng)計(jì)年鑒上的資料，日本的完全失業(yè)人數(shù)在1990年僅為134萬人，1995年已增至210萬人，2000年再增至320萬人，2002年3月最多時(shí)曾達(dá)379萬人。其完全失業(yè)率在1990年僅為2.1％，1995年升至3.2％，2000年再升至4.7％，2001年7月突破5.0％大關(guān)，截至2003年初仍在5.5％的水平上居高不下(江瑞平，2003)。再從作為對(duì)外投資主體的制造業(yè)來看，1992年以前就業(yè)水平一直呈上升趨勢(shì)，但此后發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，1993年比1992年就業(yè)人數(shù)減少了39萬人，1994年比1993年減少了34萬人，1995年再比1994年減少了40萬人。尤其是海外投資率高的產(chǎn)業(yè)就業(yè)減少的現(xiàn)象最為明顯，其中紡織和電器機(jī)械產(chǎn)業(yè)最為嚴(yán)重(龐德良，1998)。1991至1994年，電器機(jī)械產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人數(shù)減少18萬人，服裝和紡織產(chǎn)業(yè)減少10萬人。除此之外，一般機(jī)械產(chǎn)業(yè)減少了8.1萬人，金屬制品產(chǎn)業(yè)減少了6.9萬人，汽車及附屬產(chǎn)業(yè)減少了4.6萬人。就制造業(yè)與服務(wù)業(yè)就業(yè)人數(shù)對(duì)比來看，1992至2002年間，制造業(yè)失業(yè)者增加了347萬人，服務(wù)業(yè)就業(yè)者增加了322萬人(吉田惠美里，2006；日本總務(wù)省，2003)。由此可見，日本國內(nèi)就業(yè)問題的日趨惡化確是事實(shí)，大量對(duì)外投資的產(chǎn)業(yè)就業(yè)問題較為嚴(yán)重也是事實(shí)。然而據(jù)此認(rèn)為對(duì)外投資是日本國內(nèi)就業(yè)狀況惡化的根本原因，進(jìn)而說明對(duì)中國投資是這種原因的核心，理由并不充分。
首先的疑問來自于下面的比較。從縱向比較來看，上世紀(jì)80年代尤其是80年代中后期日本對(duì)中國投資同樣是迅速增長，但此期間日本的國內(nèi)失業(yè)率卻很低。在此我們還可以做一個(gè)橫向比較。韓國同樣是一個(gè)在上世紀(jì)90年代以來對(duì)中國投資保持迅速發(fā)展態(tài)勢(shì)的東亞國家。韓國對(duì)華投資始于1992年，雖起步較晚但增長十分迅速，從1992年的1.19億美元到1997年的21.42億美元，年均增長78％。從1993年到2000年，投資項(xiàng)目和投資金額分別占其對(duì)外投資總量的48.2％和18.3％。尤其是2005年上半年，韓國對(duì)華直接投資較上年同期增長了54.4％，在投資規(guī)模方面超過了日本和美國。然而資料表明，韓國在同一時(shí)期內(nèi)的國內(nèi)就業(yè)狀況卻呈現(xiàn)日益改善的趨勢(shì)。在1993至2002年期間，韓國的平均失業(yè)率為3.6％，低于日本0.3個(gè)百分點(diǎn)，而且考慮到此前韓國失業(yè)率長期大大高于日本，這種轉(zhuǎn)變更是十分顯著。尤其是進(jìn)入本世紀(jì)以來，在日本失業(yè)率一再上升的情況下，韓國失業(yè)率卻連續(xù)下降，其中2000年、2001年和2002年的失業(yè)率分別為4.1％、4.0％和3.5％。
其次的疑問在于，日本對(duì)華投資金額占其對(duì)外投資總額的比重并不高。以日本在90年代對(duì)中國投資最多和增長最快的1995年為例。這一年日本對(duì)中國的投資為44.78億美元，僅占日本對(duì)外投資總額的8.7％，占日本對(duì)亞洲投資總額的36.2％，而僅占日本對(duì)美國投資額的19.8％，也就是說，日本對(duì)中國的投資額還不到對(duì)美國投資額的1／5。如果有影響，也只能說明對(duì)華直接投資對(duì)日本就業(yè)水平的影響很小。特別值得注意的是，隨著近年來日本對(duì)華直接投資的增加，日本的失業(yè)率卻在降低。據(jù)日本總務(wù)省勞動(dòng)力調(diào)查，2004年失業(yè)率為4.7％，2005年為4.4％，日本的正式工人數(shù)出現(xiàn)了1997年以來的首次增加，同時(shí)青年就業(yè)人數(shù)增加，2005年，25歲到34歲的失業(yè)人口同比下降3％。2006年5月份完全失業(yè)率為4.0％，6月份完全失業(yè)率為，完全失業(yè)者數(shù)比前年同月減少2萬人，就業(yè)人數(shù)比前年同月增加20萬人。由于日本對(duì)外直接投資帶來的“誘發(fā)出口”效果大于“出口替代”和“逆進(jìn)口”效果，反而帶來了日本國內(nèi)就業(yè)機(jī)會(huì)的增加(吉田惠美里，2006)。
三、對(duì)外投資對(duì)母國就業(yè)的影響——理論分析與日本的現(xiàn)實(shí)
在分析對(duì)外投資對(duì)國內(nèi)就業(yè)的具體影響時(shí)，我們先來分析一般條件下的情況。所謂一般條件，就是指國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。直觀地看，對(duì)外投資就是將國內(nèi)即將用于或已經(jīng)用于生產(chǎn)的資金或生產(chǎn)資料裝移到國外，我們將這些資金或生產(chǎn)資料統(tǒng)稱為資產(chǎn)。不難理解，如果這些資產(chǎn)在國內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)，勢(shì)必要在國內(nèi)招募工人因而增加國內(nèi)的就業(yè)，然而對(duì)外投資減少了這部分就業(yè)，這是對(duì)外投資影響就業(yè)的第一個(gè)方面。同時(shí)，這些資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出就意味著已經(jīng)存在的或即將存在的生產(chǎn)活動(dòng)的轉(zhuǎn)出，則本來或潛在以這種生產(chǎn)為原料供給對(duì)象或產(chǎn)品銷售對(duì)象的生產(chǎn)者將會(huì)受到影響，進(jìn)而影響它們的就業(yè)，這是對(duì)外投資影響就業(yè)的第二個(gè)方面。很明顯，以上兩者都是負(fù)面的影響。對(duì)外投資對(duì)國內(nèi)就業(yè)還有一個(gè)正面的影響，即通過向國內(nèi)購買原材料或中間產(chǎn)品增加本國的就業(yè)，這就是一些學(xué)者談到的擴(kuò)大出口效應(yīng)。不過問題是，如果這些生產(chǎn)者仍在國內(nèi)，它將向國內(nèi)購買更多的原材料和中間產(chǎn)品。即使考慮到對(duì)外投資使生產(chǎn)規(guī)模增加因而需要更多的原材料或中間產(chǎn)品，此時(shí)向國內(nèi)的購買量也不會(huì)大于在國內(nèi)時(shí)向國內(nèi)的購買量。可見，擴(kuò)大出口的效應(yīng)是微不足道的，至少難以大于上述第二方面的負(fù)面影響。因此，總的來看，在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的條件下，對(duì)外投資應(yīng)該減少國內(nèi)的就業(yè)。在此，我們特別強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的條件，因?yàn)槿绻痪邆溥@個(gè)條件，上面的結(jié)論將不再成立。非經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的極端情況亦即經(jīng)濟(jì)過熱和經(jīng)濟(jì)低迷。在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，對(duì)外投資減少的就業(yè)會(huì)立即被吸收；在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，對(duì)外投資根本就不減少就業(yè)。也就是說，在這兩種情況下，對(duì)外投資不會(huì)對(duì)國內(nèi)就業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響(在此意義上甚至應(yīng)該理解為增加了就業(yè))。
作者認(rèn)為，基于90年代泡沫經(jīng)濟(jì)破滅的背景，日本當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)就屬于經(jīng)濟(jì)低迷。從國內(nèi)大環(huán)境來看，由泡沫破滅導(dǎo)致的不良債權(quán)問題日益突出，銀行惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重，以致企業(yè)破產(chǎn)增加，就業(yè)環(huán)境惡化；就業(yè)環(huán)境的惡化，進(jìn)一步加重了日本國民的不安心理，導(dǎo)致消費(fèi)需求下降，企業(yè)生產(chǎn)國際經(jīng)濟(jì)合作2009年第7期萎縮，雇傭人員進(jìn)一步減少?？梢韵胂?，面對(duì)國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)蕭條和需求不足，那些對(duì)外投資的企業(yè)即使待在國內(nèi)也不可能創(chuàng)造就業(yè)，而只能造成資源的浪費(fèi)。一個(gè)非常明顯的事實(shí)是，那些仍然留在日本國內(nèi)的企業(yè)的開工率都十分低下，不僅不能通過擴(kuò)大生產(chǎn)來增加就業(yè)，反而還在競(jìng)相裁減員工。例如，到90年代中期，在日本中小企業(yè)聚集的東京大田地區(qū)，制造業(yè)的就業(yè)人數(shù)比泡沫破滅前的高峰期下降了40％，工廠數(shù)目下降了25％(國家信息中心，2004；傘鋒、曾浪，2005)。在這種情況下，可以認(rèn)為日本對(duì)外投資的企業(yè)不存在對(duì)國內(nèi)就業(yè)的前兩種負(fù)面影響，而其第三種正面的影響卻在整體上顯示出作用。因此，可以肯定地說，日本的對(duì)外投資沒有破壞國內(nèi)就業(yè)，相應(yīng)地，日本近年來對(duì)中國投資的迅速發(fā)展也沒有降低其國內(nèi)的就業(yè)水平。如果一定要定性其影響，應(yīng)該是它在一定程度上增加了就業(yè)。
四、對(duì)中國的直接投資沒有惡化日本就業(yè)：一個(gè)實(shí)證的證據(jù)
對(duì)于日本對(duì)中國直接投資引起日本國內(nèi)就業(yè)惡化的言論，還可以在計(jì)量研究的基礎(chǔ)上提供反駁的證據(jù)。我們的做法由兩個(gè)步驟組成：首先考察日本制造業(yè)就業(yè)占總就業(yè)的比重是否下降，如果沒有下降則沒有必要進(jìn)行下一步的工作；其次考察日本制造業(yè)就業(yè)占總就業(yè)的比重下降與日本對(duì)中國制造業(yè)投資增長之間是否存在聯(lián)系。之所以用制造業(yè)作研究對(duì)象，是因?yàn)榻陙砣毡緦?duì)中國投資以制造業(yè)為主體。而用上述比重作主要變量，則是考慮到，如果制造業(yè)就業(yè)占總就業(yè)的比重沒有下降，即使制造業(yè)就業(yè)下降也沒有必要關(guān)注海外投資對(duì)日本就業(yè)的負(fù)面影響，只有在上述比重下降的情況下，我們才有必要研究日本對(duì)中國投資是否影響了日本的就業(yè)。
首先來看日本制造業(yè)就業(yè)占總就業(yè)比重的變化。從圖2來看，在1979-2004年的很長的一個(gè)時(shí)間內(nèi)，日本制造業(yè)就業(yè)占總就業(yè)的比重始終處于一個(gè)下降的狀態(tài)，這符合了上面所說的進(jìn)行第二步工作的要求。但這里也有問題：長期持續(xù)的比重下降很難與對(duì)中國投資建立密切的關(guān)系，而總就業(yè)與制造業(yè)就業(yè)在90年代的下降也增加了進(jìn)一步研究的必要性。對(duì)于第二步的工作，我們通過檢驗(yàn)下面的
回歸模型來完成。
E1=β0+β1FDI1+β2FDIt-ll+β3FDIt-2+β4FDIt-3+εt
其中，E為日本制造業(yè)就業(yè)占總就業(yè)的比重，F(xiàn)DI為日本對(duì)中國的制造業(yè)投資，t為時(shí)間?？紤]到日本對(duì)中國投資對(duì)其國內(nèi)就業(yè)的影響可能具有滯后性，我們?cè)谀Ｐ椭屑尤肓?個(gè)滯后變量。經(jīng)過對(duì)E和FDI的時(shí)間序列做平穩(wěn)性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)兩個(gè)變量都具有1階單位根(由于篇幅所限，檢驗(yàn)結(jié)果不再列出)，所以在模型估計(jì)中我們采用兩個(gè)變量的l階差分。下面是模型的估計(jì)結(jié)果(如表1)。
表1中的模型估計(jì)結(jié)果顯示：FDIt、FDIt-l、FDIt-3的系數(shù)均未通過顯著性檢驗(yàn)，說明它們對(duì)日本國內(nèi)的就業(yè)沒有影響；FDIt-2的系數(shù)在5％的顯著性水平上通過檢驗(yàn)，但由于其系數(shù)為正值，不僅不能證明FDI對(duì)日本國內(nèi)就業(yè)有負(fù)面作用，而且還顯示了FDI與日本國內(nèi)就業(yè)存在某種正相關(guān)關(guān)系。也就是說，日本對(duì)中國的投資不僅沒有使日本國內(nèi)的制造業(yè)就業(yè)甚至總就業(yè)下降，而且在一定程度上還對(duì)后者有一定的積極作用。
五、對(duì)日本就業(yè)下降原因的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)
那么，究竟是什么原因?qū)е铝巳毡窘陙?主要是90年代)的就業(yè)惡化呢?首先，最主要的原因還在于其經(jīng)濟(jì)蕭條和需求不足的狀況。經(jīng)濟(jì)蕭條和需求不足使很多企業(yè)不得不減少生產(chǎn)，也就不得不產(chǎn)生裁減員工的要求。而且也正是日本國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的狀況導(dǎo)致了以終身雇傭?yàn)橹鞯脑泄蛡蛑贫鹊淖兓?，使很多原來的全職工作變成了兼職工作。因此它使企業(yè)產(chǎn)生裁減員工的要求同時(shí)又消除了其裁減員工的障礙，故而導(dǎo)致了國內(nèi)大量的失業(yè)。其次，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況、自身發(fā)展要求、對(duì)外直接投資等因素的影響下，日本需要也正在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的本身也會(huì)帶來一定量的結(jié)構(gòu)性失業(yè)。正像一些日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，日本的就業(yè)市場(chǎng)近年來處于一種失衡狀態(tài)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)由于設(shè)備更新和技術(shù)改造或資源轉(zhuǎn)移等原因存在大量過剩勞動(dòng)力，而一些新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)卻存在勞動(dòng)力不足。最后，由于日本國內(nèi)生產(chǎn)成本的提高，原來日本經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展所賴以存在的外需條件已經(jīng)發(fā)生了變化。
如果要說中國對(duì)日本就業(yè)有所影響的話，那么近年來中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁發(fā)展奪走了日本的外需應(yīng)是最為突出的因素。中國大量的物美價(jià)廉的產(chǎn)品吸引了世界的眼光，使日本國內(nèi)的生產(chǎn)不得不減少，因而促使其就業(yè)水平下降，但這與日本對(duì)中國投資的變化無直接關(guān)系。所以，總的來看，導(dǎo)致日本失業(yè)增加的原因仍在其國內(nèi)。對(duì)外投資是其必然的要求，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整也是其必然的要求，因此，只有解決自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問題，使自身經(jīng)濟(jì)重新步入一個(gè)良性發(fā)展的軌道，才能從根本上解決本國就業(yè)狀況惡化的問題。
內(nèi)容提要上世紀(jì)90年代以來，日本對(duì)華直接投資造成母國就業(yè)狀況惡化的評(píng)論曾經(jīng)甚囂塵上。本文通過理論與實(shí)證方面的分析結(jié)論表明，日本對(duì)中國的投資不僅沒有使母國的制造業(yè)就業(yè)甚至總就業(yè)下降，而且在某種程度上還對(duì)后者有一定的積極作用?？偟膩砜?，導(dǎo)致日本失業(yè)增加的原因仍在其國內(nèi)而非對(duì)華直接投資。
關(guān)鍵詞日本對(duì)華投資就業(yè)
參考文獻(xiàn)
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據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議《世界投資報(bào)告》，1984—2004年中國對(duì)外直接投資（流出）流量年均增長13.9%。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2004年，我國對(duì)外直接投資總額55.3億美元，同比增長93%。中國境外企業(yè)共分布在全球149個(gè)國家和地區(qū)，占全球國家（地區(qū)）的71%。2005年，中國對(duì)外直接投資凈額達(dá)122.6億美元，首次超過100億美元，同比增長123％。截至2005年底，中國對(duì)外直接投資累計(jì)凈額達(dá)572億美元。
據(jù)商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家外匯管理局的《2006年度中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2006年，中國對(duì)外直接投資凈額211.6億美元，位于全球國家（地區(qū)）排名的第13位。
2007年，我國非金融類對(duì)外直接投資187.2億美元，同比增長6.2%，其中以并購方式實(shí)現(xiàn)的直接投資61億美元，占我國同期投資總額的32.6%。
2中國企業(yè)對(duì)外直接投資的問題
盡管我國企業(yè)對(duì)外直接投資增長迅速，但對(duì)外直接投資仍處發(fā)展初期，同樣存在著許多亟待解決的問題。
2.1對(duì)外投資企業(yè)缺乏對(duì)外總體發(fā)展戰(zhàn)略
我國企業(yè)對(duì)外直接投資尚處于初級(jí)階段，還未制定對(duì)外直接投資總體發(fā)展戰(zhàn)略。首先，我國有些企業(yè)從事對(duì)外投資不是生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展到一定程度的結(jié)果，而是帶有某種試探性、偶然性。這些企業(yè)對(duì)外投資是因?yàn)橛龅搅四硞€(gè)投資機(jī)會(huì)，或是為了獲得海外投資所帶來的稅收的減免。其次，我國更多的企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資的主要目的仍是擴(kuò)大出口市場(chǎng)，增加出口創(chuàng)匯，而不是依據(jù)企業(yè)全球化發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施計(jì)劃而進(jìn)行投資的。這樣投資的結(jié)果往往是企業(yè)只注重短期效益，走一步說一步。這樣企業(yè)海外發(fā)展的持續(xù)性和全體布局性就較差，也將導(dǎo)致企業(yè)在全球市場(chǎng)的長期競(jìng)爭(zhēng)中缺乏后勁。
2.2企業(yè)體制因素導(dǎo)致境外投資失敗
在我國，數(shù)大型企業(yè)仍是國有或國有控股，國有企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)上的缺陷，使得國有企業(yè)在國外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中缺乏效率和國際競(jìng)爭(zhēng)力。另外，我國企業(yè)在財(cái)務(wù)管理、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面都與國際慣例有一定差距，也使自己在國外競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。
2.3雖然擁有不少的適用技術(shù)但缺乏核心技術(shù)
我國企業(yè)，在很多領(lǐng)域擁有不少“適用技術(shù)”，但同發(fā)達(dá)國家相比，我國企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)不足。對(duì)于許多引進(jìn)技術(shù)缺乏吸收消化，創(chuàng)新不夠。即使是當(dāng)前非?？春玫募译娦袠I(yè)，許多產(chǎn)品特別是高端產(chǎn)品的核心技術(shù)仍然依靠進(jìn)口。
2.4符合國際化要求的跨國管理人才缺乏
從整體上看，我國派往境外企業(yè)工作人員的綜合素質(zhì)較低，缺少從事跨國經(jīng)營所必備的，既有專門的生產(chǎn)技術(shù)和管理技能，又通曉國際商務(wù)慣例，國際營銷知識(shí)和外語水平的跨國經(jīng)營的高級(jí)管理人才。我國企業(yè)缺乏一整套適應(yīng)國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要的人力資源管理機(jī)制，許多從事跨國經(jīng)營的企業(yè)還沒有建立起現(xiàn)代人力資本觀念，對(duì)人才資源管理的認(rèn)識(shí)仍舊停留在人事制度管理的層次上，導(dǎo)致外派人員專業(yè)能力和積極性都不高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)跨國經(jīng)營對(duì)人才需求的競(jìng)爭(zhēng)需要。
2.5投資規(guī)模以中、小型為主，在國際市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏低
不僅投資總量上我國與國外存在顯著差距，從平均水平上來看，發(fā)達(dá)國家單一目的跨國投資的平均金額是以600萬美元，發(fā)展中國家為450萬美元，而我國境外企業(yè)中方投資100萬美元以下的占90%，500萬美元以上的只占23%。這種投資規(guī)模水平不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，而且也低于發(fā)展中國家的平均水平。
經(jīng)營規(guī)模是企業(yè)降低成本，提高效益，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。但目前我國的境外企業(yè)除了海爾、華為等少數(shù)企業(yè)外，大多數(shù)跨國經(jīng)營企業(yè)投資規(guī)模過小，缺乏國際經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，因而在經(jīng)營中常常因資金、技術(shù)的缺乏而失去競(jìng)爭(zhēng)力和投資機(jī)會(huì)，勢(shì)單力薄難以抵御風(fēng)險(xiǎn)。
2.6市場(chǎng)信息掌握不充足，缺乏對(duì)投資項(xiàng)目的深入了解
企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外直接投資的過程中，需要了解很多方面的信息。這些信息包括其他國家的投資環(huán)境，市場(chǎng)供需情況，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度以及政府政策等等方面。如果我們沒有深入了解，考慮全面，那必將給企業(yè)的經(jīng)營帶來許多麻煩。例如，TCL收購法國的湯姆遜彩電業(yè)務(wù)后，在對(duì)公司的整頓時(shí)需要辭退1000多名員工，但因此舉違反了雇員方面的法律而付出了沉重的代價(jià)，不得不將其在中國內(nèi)地市場(chǎng)的電視機(jī)利潤補(bǔ)貼到湯姆遜的業(yè)務(wù)中。
2.7企業(yè)品牌意識(shí)薄弱
我國“走出去”的企業(yè)很多只做“貼牌”生意，企業(yè)缺乏世界知名品牌。我國企業(yè)的品牌與大型跨國公司的品牌相比，其品牌價(jià)值的差異十分懸殊。如2004年我國品牌價(jià)值最高的海爾的品牌價(jià)值612.37億人民幣，而排名世界品牌價(jià)值第一位的可口可樂的品牌價(jià)值是673.9億美元，是海爾品牌價(jià)值的9倍多。同時(shí)，我國企業(yè)品牌保護(hù)意識(shí)薄弱，很多有一定知名度的品牌被國外的公司搶先注冊(cè)，失去了受法律保護(hù)的合法權(quán)益。
另外，還存在監(jiān)管體制不暢、相關(guān)法律體系不健全等問題。
3應(yīng)對(duì)策略
3.1引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)地制定自己對(duì)外投資的長期發(fā)展戰(zhàn)略
對(duì)外投資企業(yè)要科學(xué)地制定自己長期的發(fā)展戰(zhàn)略，首先，必須充分掌握同行業(yè)的國際生產(chǎn)經(jīng)營信息。在對(duì)本行業(yè)世界市場(chǎng)行情、各國生產(chǎn)經(jīng)營情況充分了解的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)和開發(fā)出自己的優(yōu)勢(shì)和特色領(lǐng)域，對(duì)企業(yè)的對(duì)外投資進(jìn)行準(zhǔn)確定位。其次，要分析對(duì)不同區(qū)域、不同國家的投資能在生產(chǎn)要素的重新配置上產(chǎn)生怎樣的優(yōu)化組合效果。分析時(shí)要具有全球化的觀念，應(yīng)注重總體的對(duì)外投資效益，而不能只看投資于某一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)效益?？赡芡顿Y于某一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)效益并非理想，但卻能為其他投資項(xiàng)目帶來更新的技術(shù)和更科學(xué)的管理。因此，在規(guī)劃中，要合理確定對(duì)不同區(qū)域不同國家的投資戰(zhàn)略，不同國家采用不同的戰(zhàn)略，大處著眼，總體布局，這樣才能使企業(yè)的對(duì)外投資工作有條不紊地長期發(fā)展下去。
3.2建立支持體系
重要的是體制支持。要進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)改革，進(jìn)行股份制改造，建立產(chǎn)權(quán)清晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，完善國有企業(yè)境外資產(chǎn)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)。同時(shí)，結(jié)合《行政許可法》的實(shí)施，簡化審批手續(xù)，提高審批效率。審批要做到規(guī)范、透明，妥善解決目前在審批過程中國務(wù)院部門間的協(xié)調(diào)問題，建立良好的工作機(jī)制。應(yīng)對(duì)審批制度進(jìn)行改革，逐步將審批制改為審批和備案制相結(jié)合，對(duì)以自有資金或商業(yè)銀行貸款進(jìn)行境外投資的企業(yè)，原則上實(shí)行備案制。
3.3企業(yè)應(yīng)積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以形成自己的核心技術(shù)
隨著科技革命的發(fā)展，加強(qiáng)科學(xué)研究，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為各國企業(yè)獲得高額利潤、爭(zhēng)奪市場(chǎng)、提高競(jìng)爭(zhēng)力的手段，而研究與開發(fā)的全球化則是企業(yè)追求技術(shù)創(chuàng)新和持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑。隨著科學(xué)技術(shù)日新月異的發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，新產(chǎn)品、新技術(shù)的研制費(fèi)用、難度和風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加；另一方面，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)則不斷加強(qiáng)，新產(chǎn)品的生命周期縮短，即使是實(shí)力雄厚、規(guī)模龐大的跨國公司也難以單獨(dú)承擔(dān)技術(shù)創(chuàng)新所需要的巨額資金以及由此而來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，研究與開發(fā)的全球化推動(dòng)了技術(shù)創(chuàng)新的過程。
3.4大力開發(fā)和培養(yǎng)符合國際化要求的跨國管理人才
發(fā)展國際化經(jīng)營管理，不僅需要金融、法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)、營銷等方面的專業(yè)人才，更需要有戰(zhàn)略思想和熟悉現(xiàn)代管理的經(jīng)理人才。人才不足是我國企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資、擴(kuò)大國際化經(jīng)營規(guī)模、提高國際化管理水平的主要制約因素。因此，我國要大力開發(fā)和培養(yǎng)符合國際化要求的復(fù)合型人才，在目前國內(nèi)比較缺乏熟悉國際規(guī)則和東道國的市場(chǎng)法律的人才的情況下，還可以通過招聘優(yōu)秀的國際人才來彌補(bǔ)靠自身培養(yǎng)的不足。同時(shí)，對(duì)外直接投資企業(yè)可以通過公開招募人才、建立培訓(xùn)中心或者委托專業(yè)機(jī)構(gòu)從事相關(guān)活動(dòng)等方式，加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)。
3.5培育企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，堅(jiān)實(shí)企業(yè)對(duì)外直接投資的基礎(chǔ)
企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高可以說是企業(yè)對(duì)外直接投資的前提條件，而市場(chǎng)占有率是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的直接表現(xiàn)形式，是衡量企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的一個(gè)重要指標(biāo)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)的今天，名牌、品牌已成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、增值力、后續(xù)力大小的體現(xiàn)。名牌一般要具有可靠的質(zhì)量，極高的知名度，從而給企業(yè)帶來可觀的市場(chǎng)占有率。假如說企業(yè)品牌決定企業(yè)當(dāng)前的利潤和戰(zhàn)略，那么名牌戰(zhàn)略則決定企業(yè)長遠(yuǎn)生存發(fā)展戰(zhàn)略和未來持續(xù)增長的能力。比如，海爾重視品牌的打造并真誠為客戶創(chuàng)造價(jià)值；可口可樂、雀巢等許多跨國企業(yè)為樹立良好品牌形象，培育顧客的品牌忠誠度不惜重金，這也正是這些企業(yè)能夠經(jīng)久不衰的“秘密”；索尼公司曾寧愿放棄在美國十年的利潤，也不愿將“SONY”品牌轉(zhuǎn)讓。因此，建立保證品牌發(fā)展戰(zhàn)略的管理體制，如現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，同時(shí)提高品牌價(jià)值，提高企業(yè)市場(chǎng)占有率，培育企業(yè)持久的核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于促進(jìn)我國企業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展具有相當(dāng)重要的戰(zhàn)略意義。
3.6以市場(chǎng)為導(dǎo)向選擇對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品
我國對(duì)外直接投資應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，要以市場(chǎng)為導(dǎo)向選擇合適的投資產(chǎn)業(yè)。我國企業(yè)經(jīng)營一些具有鮮明特色的產(chǎn)品，如中式菜、中藥、絲綢等，享有很高的國際聲譽(yù)，并具有不可模仿、難于替代等特性。例如，青島啤酒，不論中國人，還是外國人都非常喜歡，享有很高的國際聲譽(yù)，這樣的產(chǎn)品進(jìn)行海外投資的過程中，更容易受到國際廠家的青睞及信任，并能成功吸引更多資金的注入，能夠增加企業(yè)在國際的競(jìng)爭(zhēng)力。
除了上述幾點(diǎn)之外，應(yīng)當(dāng)盡快完善相關(guān)法律體系、完善監(jiān)管體系、完善服務(wù)體系，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范等等相關(guān)工作。
中國企業(yè)在整體上目前仍處于對(duì)外直接投資的初級(jí)階段，因此，深入分析中國企業(yè)對(duì)外直接投資存在的問題，有的放矢地采取相應(yīng)的措施，對(duì)提升中國企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力，加快我國企業(yè)對(duì)外直接投資的步伐有著深遠(yuǎn)的意義。
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典型行業(yè)撤資原因分析
乳業(yè)。導(dǎo)致國際乳業(yè)跨國公司撤離中國市場(chǎng)的原因大致有如下幾個(gè)方面：國際乳業(yè)跨國公司過高和過于樂觀地估計(jì)了中國奶品市場(chǎng)的培育與發(fā)展速度，短期內(nèi)即形成消費(fèi)市場(chǎng)尚不具備充分的條件；產(chǎn)品多走高價(jià)位路線，與中國百姓的實(shí)際收入水平相差甚遠(yuǎn)；中國的奶品市場(chǎng)發(fā)育還不成熟，市場(chǎng)秩序較為混亂尚未完全理順。無序的多發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)、造假等，使外商無可適從；對(duì)中國的飲食文化、消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)能力、消費(fèi)選擇、消費(fèi)對(duì)象、消費(fèi)特點(diǎn)等不甚清楚，經(jīng)營理念未完全迎合中國人的消費(fèi)觀念和習(xí)慣；缺失奶源優(yōu)勢(shì)及對(duì)奶源的控制權(quán)。大部分的國際乳業(yè)跨國公司進(jìn)入中國后，多把精力和資本都投放在奶品加工、奶品市場(chǎng)銷售這兩個(gè)環(huán)節(jié)上，對(duì)奶源往往掌握不了主動(dòng)權(quán)，缺失奶源優(yōu)勢(shì)；管理成本過重，有人曾作過成本分析，認(rèn)為外資的產(chǎn)品成本中的管理成本普遍高出中國國內(nèi)企業(yè)的20-30%；公司選址和產(chǎn)品市場(chǎng)定位偏差；國際乳業(yè)跨國公司巨頭，其中大部分在剛進(jìn)入中國之時(shí)，落腳點(diǎn)都選擇在中國的北部，而中國的北部恰恰是奶源的高度集中點(diǎn)和牛奶消費(fèi)的冷點(diǎn)。
電力行業(yè)。導(dǎo)致電子行業(yè)撤資的原因主要有：超國民待遇的取消，上世紀(jì)90年代初期，中國政府制定了一系列政策，將電力生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)ν鈬苯油顿Y(FDI)大幅度開放。由于電力需求強(qiáng)勁，中央和地方政府為了鼓勵(lì)和吸引外資進(jìn)入中國電力工業(yè)領(lǐng)域，對(duì)投資發(fā)電行業(yè)的外資實(shí)行“三?！闭?，即保電量，保電價(jià)，保回報(bào)，承諾高達(dá)15%到20%的固定回報(bào)率。2002年中國電力體制改革確定了競(jìng)價(jià)上網(wǎng)的基本方向，隨著優(yōu)惠政策的逐步取消，外資回報(bào)率明顯下降。2004年下降到5％。
煤價(jià)上漲影響電力利潤。從2003年開始，新一輪電力緊缺所導(dǎo)致的發(fā)電用煤供應(yīng)緊張使外資發(fā)電廠面臨更大的困境，眾多的外資和民營電廠都只能到市場(chǎng)上去購買高價(jià)燃煤，由于煤炭價(jià)格大幅度上揚(yáng)但電價(jià)由于管制而幾乎未有變動(dòng)，令外資發(fā)電企業(yè)損失慘重。
電力體制改革進(jìn)程緩慢。中國電力投資領(lǐng)域市場(chǎng)準(zhǔn)入程序復(fù)雜，審批周期較長，而正處在改革過程中的電力市場(chǎng)卻隨時(shí)都可能發(fā)生變化，即中國電力體制改革走向不明，以及當(dāng)前電力領(lǐng)域的低市場(chǎng)化程度和對(duì)未來電力市場(chǎng)前景的謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致了外國電力資本撤離中國或止步不前。
電力投資政策變化頻繁。電力投資大，回收期長，其間可以發(fā)生很多情況。在中國的現(xiàn)有體制下，其經(jīng)濟(jì)政策投資政策常常不能正確預(yù)判，因而造成“政策多變”。外商普遍認(rèn)為中國電力投資環(huán)境依然存在一些不明朗因素。
投資方母國電力市場(chǎng)誘人。自2003年8月美國發(fā)生大面積停電事件以來，民眾要求政府增加電力投資的呼聲日益高漲。美國聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)提議對(duì)電力行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組改造，要求電力公司整修電網(wǎng),對(duì)輸電網(wǎng)升級(jí)改造。這對(duì)跨國企業(yè)的抽回資金形成了直接的影響。為了大規(guī)模參與美國電力建設(shè)新，籌集電網(wǎng)升級(jí)改造所需資金，出售海外非核心資產(chǎn)就成為許多美國電力企業(yè)的必然選擇。
典型國別撤資原因分析
韓國。韓國與中國建交于1992年，當(dāng)年韓國對(duì)中國直接投資額為1.19億美元，此后逐年增加。至1997年達(dá)21.4億美元。但1997年亞洲金融危機(jī)后，韓國對(duì)中國的直接投資連續(xù)三年出現(xiàn)下降，2000年后開始回升，2001年基本回至金融危機(jī)前的水平。1992年至2001年間，韓國對(duì)中國的總投資額為123.4億美元，占同期中國FDI總額的3.32%。
導(dǎo)致韓國撤資的原因是多方面的，其中之一包括韓國人的性格。韓國人的性格造成了韓國企業(yè)投資輕率，只是靠一時(shí)沖動(dòng)，而不是仔細(xì)研究市場(chǎng)前景和當(dāng)?shù)叵M(fèi)水平。另外，由于中國在很多方面技術(shù)水平提升很快，韓國的技術(shù)優(yōu)勢(shì)越來越不明顯，失去了收益的基礎(chǔ)。
韓國經(jīng)濟(jì)的不景氣則是直接原因。韓國2000年GDP增長率是8.8％，2001年的增長率只有4％，這使得韓國企業(yè)國內(nèi)總公司遇到資金困難，周轉(zhuǎn)不濟(jì)，對(duì)外投資能力下降，收縮對(duì)外投資成難免之勢(shì)。
韓國對(duì)中國的投資受投資地域限制的影響較大。投資地大多集中于黑龍江、吉林、遼寧、河北、山東、北京、天津等東北部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)，從數(shù)量上看，投資于該地區(qū)的數(shù)額占到了韓國對(duì)華投資總件數(shù)的83.2%，占到了總投資額的66。2%，從產(chǎn)業(yè)分布上看，則主要集中于紡織、服飾、玩具、皮革等勞動(dòng)密集型，其主要是出于對(duì)中國廉價(jià)勞動(dòng)力的考慮，另外則是由于東北地區(qū)，特別是朝鮮族聚集區(qū)語言溝通便利。但對(duì)投資的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及投資環(huán)境考慮較小，從而在一定程度上為韓資企業(yè)的經(jīng)營帶來了困難。
最后就是由于經(jīng)營成本的逆轉(zhuǎn)。亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，韓國經(jīng)濟(jì)大受影響，韓國國內(nèi)資本不足問題日益突出，各企業(yè)紛紛縮減對(duì)外投資。此外，金融危機(jī)后，韓國國內(nèi)勞動(dòng)力成本大幅降低，中國勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)下降，再者，隨著中國加入WTO，關(guān)稅下調(diào)，部分韓國商品可自由進(jìn)入中國，也進(jìn)一步促使部分韓國國內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本反低于在中國制造。
日本。日本經(jīng)產(chǎn)省直屬的日本貿(mào)易振興會(huì)2002年的一項(xiàng)調(diào)查顯示：在中國的日本三資企業(yè)6—7成為盈利，2成左右收支平衡，1成多為赤字或撤退?？梢姡毡驹谌A投資企業(yè)的撤退比例是偏低的。以1995年為例，日本企業(yè)從中國撤資總數(shù)為8家，居日本海外撤資排序的第9位，占其當(dāng)年全部撤資比例的3.1%。詳細(xì)情況見表2。
盡管日本對(duì)華投資撤退的比例相對(duì)偏低，但從我國的角度分析，日本對(duì)華投資確實(shí)還存在相當(dāng)?shù)膯栴}，這些問題對(duì)中國所造成的影響，在某種程度上不亞于撤退資所造成的影響，甚至可能還更為嚴(yán)重。這些問題主要包括日本對(duì)中國的投資與歐美國家相比，項(xiàng)目平均規(guī)模偏小。盡管日本對(duì)華直接投資中的大中型項(xiàng)目在不斷擴(kuò)大，但是同歐美國家比起來，平均單項(xiàng)數(shù)額仍然偏小。根據(jù)日本財(cái)務(wù)省統(tǒng)計(jì)，日本對(duì)華投資項(xiàng)目平均規(guī)模僅相當(dāng)于對(duì)世界投資平均規(guī)模的34%，而面向亞洲、北美洲、歐洲投資的平均規(guī)模分別相當(dāng)于對(duì)世界平均水平的46%、152%和118%，這說明日商對(duì)中國市場(chǎng)尚存疑慮。另外，企業(yè)當(dāng)?shù)厥找嬖偻顿Y比較多，來自日本本土的新項(xiàng)目投資增長并不明顯。除此之外，投資企業(yè)在人才、零部件采購本地化和技術(shù)轉(zhuǎn)移方面的進(jìn)展落后于歐美企業(yè)。
中國在日本對(duì)外直接投資對(duì)象國中的地位沒有明顯提高。按照日本財(cái)務(wù)省報(bào)告、申報(bào)額統(tǒng)計(jì)，2000-2004年日本對(duì)華直接投資只占同期日本對(duì)外直接投資總額的6.2%，其中2000年僅占2.0%，2004年才提高到12.8%，分別在日本對(duì)外直接投資對(duì)象國中列第6、第3位。從整個(gè)情況看，2004年末日本對(duì)華直接投資的資產(chǎn)余額為202億美元，只占日本對(duì)外直接投資資產(chǎn)總額的6.0%，居對(duì)美國（1430億美元、38.5%）、荷蘭（365億美元、9.8%）和英國（268億美元、7.2%）的投資
之后，在日本對(duì)外直接投資對(duì)象國中列第4位。
日本壟斷性產(chǎn)業(yè)的投資落后。如前所述，包括汽車、家用電器和計(jì)算機(jī)、手機(jī)等部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在內(nèi)，凡是日本與歐美各國激烈競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域，日本企業(yè)都迅速擴(kuò)大了對(duì)華投資。然而，在日本高度壟斷國際市場(chǎng)和中國市場(chǎng)的領(lǐng)域，日本企業(yè)仍繼續(xù)實(shí)行擴(kuò)大出口的戰(zhàn)略，在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)方面幾乎沒有什么進(jìn)展，其典型是數(shù)碼家電產(chǎn)業(yè)。
投資仍高度集中于沿海地區(qū)。根據(jù)日本三菱綜合研究所2004年7月的統(tǒng)計(jì)：日本對(duì)華直接投資主要集中在以上海為中心的長江三角洲地區(qū)，其次是廣東、北京、大連和青島；2003年末，在華日資企業(yè)的42.8%集中在以上海為中心的長江三角洲地區(qū)。
外商撤資所引發(fā)的思考
客觀地分析中國區(qū)位優(yōu)勢(shì)
跨國公司“兵退”中國，帶給我們的思考是多方面的。我們應(yīng)該清醒地看到，中國居民的收入水平仍普遍較低，相應(yīng)地，消費(fèi)水平也不高。而且，就許多行業(yè)而言，雖然中國是最有潛力的市場(chǎng)之一，但市場(chǎng)的培育和發(fā)展尚需時(shí)日，短期內(nèi)市場(chǎng)需求規(guī)模不會(huì)有想象中那么大；中國的低成本優(yōu)勢(shì)正在消失?？鐕驹谥袊倪\(yùn)作成本（包括生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、銷售和促銷費(fèi)用、稅收等）并沒有他們想象的那么低；受以上兩個(gè)因素的影響，許多跨國公司在中國的投資回報(bào)率都低于預(yù)期水平，也低于在其它亞洲國家的投資回報(bào)。這也是為什么歐美跨國公司在增加對(duì)華投資的同時(shí)，采取的態(tài)度越來越謹(jǐn)慎的原因。
冷靜地審視引資政策
我國外商投資領(lǐng)域存在兩大怪現(xiàn)象：獨(dú)資企業(yè)比例增長的同時(shí)，合資企業(yè)逐漸減少；吸引新的外資的同時(shí)，已投項(xiàng)目大量流產(chǎn)。
目前，在國際上，外商投資的主流模式是并購，90％以上的投資采取的這種模式，但在我國目前這一比例還非常低。近兩年來，外商獨(dú)資企業(yè)的比例不斷提高，以中外合資、合作形式投資的比例逐漸降低。這反映了大量的外商新增投資與我國現(xiàn)存的國有企業(yè)資產(chǎn)并未實(shí)現(xiàn)最有效的結(jié)合，外資沒選擇并購而是另起爐灶，致使規(guī)模巨大的國有資產(chǎn)閑置。多年來，我國對(duì)潛在投資者的挖掘過程中，忽視了對(duì)存量資產(chǎn)的盤活問題，更沒有過多考慮新增外商投資與國有資產(chǎn)存量的結(jié)合問題。
另外一個(gè)怪現(xiàn)象是，在引資的同時(shí)，又丟掉了一些已經(jīng)投資的大項(xiàng)目。根源在于，只重視前期招商的環(huán)節(jié)，忽視了后續(xù)服務(wù)工作的跟進(jìn)，最終導(dǎo)致不斷增加新項(xiàng)目，但已投資項(xiàng)目沒有服務(wù)保障而流產(chǎn)。
對(duì)撤資的防范策略
對(duì)于跨國公司的撤資，既要冷靜分析其深層原因，又要采取必要的手段和措施，確保我國引進(jìn)外資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
應(yīng)進(jìn)一步調(diào)整外資政策，保持外資流入、流出量的穩(wěn)定性，使之成為國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)和運(yùn)轉(zhuǎn)的較確定性的因素。同時(shí)，調(diào)整過度集中的外資來源國結(jié)構(gòu)，避免資本流入量因?yàn)槟硣蚰骋坏貐^(qū)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)受到較大影響。
要進(jìn)行必要的事前控制。由于東道國事后難以采取有效的措施和政策遏制已經(jīng)蔓延的撤資行為，因此，加強(qiáng)對(duì)外資流動(dòng)的事前控制就成為我們防止跨國公司撤資以及由此帶來突發(fā)的負(fù)面影響的重要手段。
在管理方面要做好如下工作：為外商提供更完全、更真實(shí)的投資信息，減少由于信息不對(duì)稱而造成的撤資；利用中國產(chǎn)業(yè)多層次并存的特點(diǎn)，采取明確的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，變外資撤退為外資在中國境內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；考慮到外資制度安排的國際競(jìng)爭(zhēng)，中國在外資制度安排上要保持一定的國際區(qū)位比較優(yōu)勢(shì)，建立和鞏固新的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，防止外資撤退。
保持吸引外資政策的連續(xù)性，繼續(xù)改善投資環(huán)境。必須始終堅(jiān)持積極吸引外資的基本方針。調(diào)查表明，盡管我國已經(jīng)在完善基礎(chǔ)設(shè)施等“硬件”環(huán)境方面取得明顯效果，但是諸如政策制定缺乏透明度、變動(dòng)頻繁，政策執(zhí)行不盡統(tǒng)一、具有隨意性，政府工作效率低、缺乏服務(wù)意識(shí)，市場(chǎng)監(jiān)管不力、假冒偽劣商品泛濫、亂收費(fèi)嚴(yán)重等等外商關(guān)于“軟”環(huán)境方面的批評(píng)依然強(qiáng)烈。
從現(xiàn)在起，我們應(yīng)逐步形成一種不僅依靠優(yōu)惠政策吸引外資的基本格局，在市場(chǎng)準(zhǔn)入和政策軟環(huán)境方面下工夫，并通過大量工作使外資認(rèn)知這一思路。只有這樣，才可能進(jìn)一步穩(wěn)定外資的進(jìn)入與留存。否則，過份依賴優(yōu)惠政策的外資，一旦優(yōu)惠政策取消或減少，更易形成撤資事件。
參考文獻(xiàn)：
石油屬于不可再生的能源，但是卻對(duì)當(dāng)代全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可替代的作用。它不僅被廣泛用作民用動(dòng)力燃料，還被當(dāng)作國防武器的燃料。因此，石油可以說牽動(dòng)著全世界的目光，“黑色黃金”這一稱呼就形象地比喻出了石油的重要意義。但我國由于自然條件所限，石油儲(chǔ)量并不豐富，所以實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略就成了必然。可是雖然近幾年我國的中石油等三大公司海外開拓和海外收購行動(dòng)都頗為頻繁，但盈利情況卻不容樂觀。“因2010年年底至今持續(xù)的中東和北非政治動(dòng)蕩一直沒有平息，直接導(dǎo)致旗本文由收集整理下某鉆探工程公司在利比亞和尼日爾等6個(gè)較大的海外項(xiàng)目合同中止，預(yù)計(jì)損失12億元。”
1. 海外投資管理的問題
隨著我國石油企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，中石油加大了海外投資的規(guī)模和速度。但是，這些投資卻并未都帶來可觀的收益，有的甚至產(chǎn)生了極大的損失，這是一個(gè)值得我們石油工作者深入思考的問題。
1.1海外投資經(jīng)驗(yàn)不足
中石油的海外投資大多屬于海外油氣勘探投資。這種投資具有風(fēng)險(xiǎn)高和投入高的特點(diǎn)，通常一口探井就會(huì)投資幾十萬乃至幾百萬美元。但是當(dāng)前國際上那些質(zhì)量高，風(fēng)險(xiǎn)小的油田基本上已經(jīng)被西方的石油巨頭壟斷。中石油只能將投資用于中東和非洲等風(fēng)險(xiǎn)較高的地區(qū)，而要想進(jìn)入那些已經(jīng)被瓜分完畢的地區(qū)，則需要付出相當(dāng)高額的成本。這在相當(dāng)大的程度上加大了中石油海外投資的風(fēng)險(xiǎn)。
1.2 決策失誤
造成中石油海外投資決策失誤的原因很多。首先是我國的管理制度方面的原因，我國政府的海外投資政策缺乏系統(tǒng)性和穩(wěn)定性。導(dǎo)致中石油海外投資的管理并沒有相應(yīng)的政策和管理?xiàng)l例作為指導(dǎo)和依據(jù)；其次是中石油在進(jìn)行海外投資時(shí)，對(duì)具體項(xiàng)目的可行性缺乏足夠的分析，對(duì)瞬息萬變的國際市場(chǎng)也缺乏高效和靈敏的分析與應(yīng)對(duì)。
1.3 人才儲(chǔ)備不足
由于我國石油“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施的時(shí)間不長，所以缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人員，這導(dǎo)致中石油在海外投資中經(jīng)常要交付昂貴的“學(xué)費(fèi)”，使公司和國家蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。
2. 可行性對(duì)策分析
針對(duì)上面中石油海外投資所出現(xiàn)的問題，筆者根據(jù)多年的工作經(jīng)驗(yàn)和研究，提出了以下幾點(diǎn)具有針對(duì)性的建議。
2.1 積極吸取各國的成功經(jīng)驗(yàn)
積極吸取西方國家石油企業(yè)跨國投資的成功經(jīng)驗(yàn)，要建設(shè)一個(gè)高效而準(zhǔn)確的信息系統(tǒng)，以確保我們石油公司可以在瞬息萬變的市場(chǎng)中占據(jù)先機(jī)。同時(shí)，要聘請(qǐng)有資質(zhì)的第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)海外投資意向做細(xì)致的評(píng)估，為投資額的確定提供準(zhǔn)確的依據(jù)，確保我們的投資可以得到最大限度的保障。
2.2 科學(xué)決策
政治風(fēng)險(xiǎn)是中石油海外投資遭到損失的最主要因素之一，因此，在投資之前同目標(biāo)國政府的協(xié)調(diào)就顯得十分的重要，甚至可以成為決定投資成功與否的關(guān)鍵。中石油貫徹國家“走出去”的戰(zhàn)略，應(yīng)該盡可能與目標(biāo)國政府多做溝通，盡量得到該國政府的支持與幫助；同時(shí)還要加強(qiáng)決策的科學(xué)性，比如選擇在最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)開始投資，合適的時(shí)機(jī)不僅能夠增加投資的收益，有時(shí)甚至還會(huì)成為決定投資成敗的決定性因素；第三，要在投資后迅速進(jìn)行資源整合，在投資中所獲得的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)都要進(jìn)行充分的整合，使中石油能夠與對(duì)方建立起充分的信任，在未來的發(fā)展戰(zhàn)略上達(dá)成共識(shí)。千萬不要在投資完成后就認(rèn)為是萬事大吉，可以高枕無憂了，要及時(shí)處理好投資后的一些相關(guān)的具體細(xì)節(jié)，以及創(chuàng)新管理，更新優(yōu)化結(jié)構(gòu)等問題，盡最大努力來回避投資的“后遺癥”。
2.3 加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)
要加大人才的培養(yǎng)力度，中石油要想實(shí)現(xiàn)海外投資利益的最大化，高素質(zhì)的人才團(tuán)隊(duì)是一個(gè)極為重要的因素，不僅要培養(yǎng)出高水平又精通國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的投資專家團(tuán)隊(duì)，還要打造一支優(yōu)秀的海外投資管理隊(duì)伍，使我們員工的整體素質(zhì)能夠得到不斷的提高；
總結(jié)
【關(guān)鍵詞】對(duì)外直接投資 現(xiàn)狀
一、中國對(duì)外直接投資的規(guī)模特點(diǎn)
（一）中國對(duì)外直接投資穩(wěn)步增長
從對(duì)外投資流量方面分析，2002年對(duì)外直接投資流量僅為27億美元，2002年到2011年以年均44.6%的比率穩(wěn)步上升，實(shí)現(xiàn)了年度數(shù)據(jù)以來連續(xù)十年的增長。對(duì)外投資存量一直以來都呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢(shì)頭，從2002年的299億美元猛增至2011年的4247.8億美元，10年時(shí)間增長了約13倍，年均增長率達(dá)到31.48%。
（二）與主要發(fā)達(dá)國家相比對(duì)外投資規(guī)模仍然偏小
2011年中國對(duì)外直接投資占全球當(dāng)年流量的4.4%，居于全球當(dāng)年外國直接投資流量排名的第六位。不過同發(fā)達(dá)國家差距仍然顯著，以2011年為例，美國、日本、英國的對(duì)外直接投資流量分別為中國的5.31倍、1.53倍、1.43倍。2011年全球外國直接投資年末存量為21.17萬億美元，占全球當(dāng)年存量的2%，居于全球第13位。存量規(guī)模遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，2011年中國對(duì)外直接投資存量分別相當(dāng)于美國、英國、德國對(duì)外投資存量的9.43%、24.53%、29.46%。
（三）當(dāng)前中國對(duì)外直接投資以非金融類為主
2011年中國非金融類對(duì)外直接投資685.8億美元，同比增長14%。其中境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入10448億美元，同比增長47.1%；境內(nèi)投資者通過境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)的進(jìn)出口額為1845億美元，較上年增長35%。2011年末非金融類對(duì)外直接投資存量為3573.9億美元，金融類對(duì)外直接投資存量673.9億美元。
二、中國對(duì)外直接投資的區(qū)位分布特點(diǎn)
（一）中國對(duì)外直接投資主要集中在亞洲、拉丁美洲
2011年，中國企業(yè)投資流量相對(duì)來說比較集中，從地區(qū)分布來看，主要集中區(qū)域?yàn)閬喼?、拉丁美洲，所占比例分別為62%、16%。中國對(duì)歐洲的投資實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年高速增長，占流量總額11.1%；中國對(duì)大洋洲的投資為33.2億美元；對(duì)非洲的投資快速增長，達(dá)到31.7億美元；對(duì)北美洲的投資略有下降，為24.8億美元。
（二）中國對(duì)外直接投資主要流向中國香港、英屬維爾京群島、開曼群島
按照資金投向的東道國來看，2011年中國對(duì)外直接投資主要投向的國家或地區(qū)及其分布比例為：中國香港所占比重為47.8%，英屬維爾京群島和開曼群島等避稅地所占比重為分別為8.3%、6.6%，世界其他地區(qū)所占比重為31%，資金主要流向法國新加坡、澳大利亞、美國、英國等國家。
（三）中國對(duì)外投資八成以上流向發(fā)展中國家
2011年，中國對(duì)外直接投資流向發(fā)展中國或地區(qū)的投資為612.3億美元，所占比重為82%，流向發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)體的投資為134.2億美元，所占比重為18%。中國對(duì)主要經(jīng)濟(jì)體投資快速增長，其中對(duì)歐盟的投資為75.61億美元；對(duì)東盟的投資為59.05億美元；對(duì)澳大利亞投資為31.65億美元；對(duì)美國投資18.11億美元；對(duì)俄羅斯投資7.16億美元。
三、中國外直接投資行業(yè)分布特點(diǎn)
（一）中國對(duì)外直接投資行業(yè)分布多元化
2011年末，中國對(duì)外直接投資覆蓋了國民經(jīng)濟(jì)所有行業(yè)類別，其中租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)六個(gè)行業(yè)累計(jì)投資存量為3779.9億美元，占我國對(duì)外直接投資存量總額的89%。從行業(yè)分布上看，中國對(duì)外直接投資存量中所占比重最大的依然是租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)；排在第二的行業(yè)是金融業(yè)；采礦業(yè)以微弱的差距排在第三位；排在第四位的是批發(fā)和零售業(yè)。
（二）中國對(duì)世界主要經(jīng)濟(jì)體直接投資的行業(yè)分布
中國對(duì)外直接投資在行業(yè)分布方面覆蓋面廣且集中程度高。對(duì)外投資最集中的六個(gè)行業(yè)中，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)是所有行業(yè)中所占比重最高的，投資存量達(dá)到1070.2億美元，主要流向中國香港和歐盟；金融業(yè)在投資存量中所占比重位居第二；排在第三位的是批發(fā)和零售業(yè)。采礦業(yè)以微弱差距名列第四位。
四、中國對(duì)外直接投資主體的特征
（一）境內(nèi)投資者逐漸多元化
2011年末，中國對(duì)外直接投資者達(dá)到13500家，將境內(nèi)投資者按照登記注冊(cè)類型分類，從企業(yè)數(shù)量上看，有限責(zé)任公司數(shù)量在對(duì)外投資企業(yè)中所占比重最大，為60.4%。位列第二的是國有企業(yè)，所占比重為11.1%。從境內(nèi)投資者的行業(yè)分布看，制造業(yè)是開展對(duì)外投資最為活躍的行業(yè)，所占比重為42.7%；其次是批發(fā)和零售業(yè)，占 22.9%；；再次為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，占5.2%。
（二）境外投資者多集中在亞洲地區(qū)
2011年，中國境外企業(yè)覆蓋率為72%。其中在亞洲和非洲地區(qū)境外企業(yè)覆蓋率最高，分別達(dá)到90%、85%；其次是北美洲和歐洲，投資覆蓋率分別為75%和71.2%；再次是拉丁美洲和大洋洲，投資覆蓋率分別為57.1%、40%。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：中印相互投資 關(guān)聯(lián)性
中印兩國的相互投資的聯(lián)系程度究竟如何，是否關(guān)系正常，是否有著寬廣的合作。對(duì)于這些問題的研究有利于中印兩國相互投資的良好發(fā)展。
一、FDI集中度指標(biāo)的引入
集中度指數(shù)用于表示雙邊FDI輸出（入）的聯(lián)系程度。以 i 國對(duì)j 國的輸出集中度指數(shù)FDIij 為例，計(jì)算公式如下：
FDIij = （FDIOij / FDIOi） / [FDIIj /（FDIIW- FDIIi）] （O=Outflow， I=Inflow）
FDIij 是FDI 輸出集中度指數(shù)，（FDIOij / FDIOi）是指i國總FDI 輸出里向j國的投資所占比重，F(xiàn)DIIj /（FDIIW- FDIIi）是指除了i國的FDI輸入額以外全世界FDI總輸入中j國的輸入所占的比重。該指數(shù)大于1時(shí)表示兩國間的聯(lián)系強(qiáng)度較高，相反，小于1時(shí)聯(lián)系程度相對(duì)較弱。
二、中印FDI 輸出集中度指標(biāo)分析
從表1可以看出，2007年-2011年中國FDI輸入量和輸出量均大體呈逐年遞增的趨勢(shì)。印度于2009年以后輸入量和輸出量均有不同程度的降低。而中國吸引外商投資和對(duì)外直接投資的絕對(duì)數(shù)量又明顯高于印度，同時(shí)呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)。
表2和3的中印兩國 FDI 輸出集中度指標(biāo)的數(shù)據(jù)顯示，中印兩國FDI輸出集中度指數(shù)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1，說明兩國相互間的直接投資聯(lián)系程度和發(fā)展程度還很低，向?qū)Ψ絿业耐顿Y均不是本國對(duì)外投資的主要部分，來自對(duì)方國家的FDI也均不是本國吸收利用外商投資的主要部分。
三、結(jié)論分析
根據(jù)以上分析可以得出結(jié)論：中國對(duì)印度直接投資的總量和增幅大于印度對(duì)中國的直接投資的總量和增幅，中印相互投資發(fā)展不平均。同時(shí)說明，中國對(duì)印度的直接投資，還存在一些嚴(yán)重的問題或障礙。而這些障礙除包括我國自身在對(duì)本國企業(yè)對(duì)外投資鼓勵(lì)政策和企業(yè)對(duì)外投資實(shí)力不足、對(duì)國外市場(chǎng)環(huán)境不適應(yīng)等主觀原因外，主要還是來自于印度對(duì)中國投資的限制和客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、條件及市場(chǎng)環(huán)境等方面的阻礙。
參考文獻(xiàn)：
[1]王春曉.中印兩國對(duì)外直接投資比較分析[J].投資分析，2008，（04）
論文關(guān)鍵詞:投資項(xiàng)目 財(cái)務(wù)管理 收益 安全
根據(jù)2009年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的核心理念“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”,結(jié)合南京市提出的“轉(zhuǎn)型發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、跨越發(fā)展”的總體要求及集團(tuán)“打造成多元化、區(qū)域性、立體式的企業(yè)航母”的總體戰(zhàn)略,公司將定位由投資經(jīng)營服務(wù)型企業(yè)向投資收益型企業(yè)轉(zhuǎn)變,力爭(zhēng)成為集團(tuán)二級(jí)投融資平臺(tái)。截至目前,公司對(duì)外股權(quán)投資累計(jì)達(dá)到3.2億元,年投資收益約4000萬元,投資范圍涵蓋房地產(chǎn)、金融、能源和創(chuàng)意文化產(chǎn)業(yè),投資方式以參股為主,控股為輔。
在“十二五”期間,公司將依靠自身力量努力打造“交通投資”品牌,力爭(zhēng)早日實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、豐厚的投資收益,為集團(tuán)“十二五”期間交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供補(bǔ)充性資金。期間,公司每年對(duì)外股權(quán)投資不低于5000萬元,累計(jì)對(duì)外投資預(yù)計(jì)將達(dá)到4億元,預(yù)計(jì)綜合投資收益率不低于15%。
公司投資領(lǐng)域已涉及地產(chǎn)(住宅與商業(yè))、金融、能源和文化傳媒等領(lǐng)域。“十二五”期間,公司將繼續(xù)深化對(duì)上述領(lǐng)域的投資,進(jìn)一步進(jìn)入新能源與節(jié)能減排、地產(chǎn)領(lǐng)域的保障房項(xiàng)目、金融領(lǐng)域的基金投資項(xiàng)目。
隨著公司對(duì)外投資規(guī)模的日益擴(kuò)大、投資項(xiàng)目的日益增多、投資領(lǐng)域的日益延伸,加強(qiáng)公司對(duì)外投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理、確保公司投資項(xiàng)目的收益和安全將成為公司各項(xiàng)工作的重中之重。下面就如何加強(qiáng)對(duì)外投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理和及時(shí)回收投資收益提出幾點(diǎn)建議,以供參考。
一、按照財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)對(duì)外投資項(xiàng)目的投資收益進(jìn)行歸類、跟蹤和監(jiān)控
對(duì)外投資項(xiàng)目的收益可以有會(huì)計(jì)收益與財(cái)務(wù)收益兩個(gè)不同的概念。在會(huì)計(jì)上看來,只要賬面收入大于賬面成本,即意味著收益的取得。而在財(cái)務(wù)上則首先要求實(shí)際的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量,即現(xiàn)金凈流量大于零;考慮到時(shí)間價(jià)值因素,不僅要求現(xiàn)金凈流量大于零,更要求現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值,即凈現(xiàn)值大于零;考慮到機(jī)會(huì)成本因素,不僅要求凈現(xiàn)值大于零,同時(shí)還必須大于機(jī)會(huì)成本。
公司應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)對(duì)外投資項(xiàng)目進(jìn)行分類和實(shí)時(shí)跟蹤,按照公司確定的投資項(xiàng)目收益財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn),及時(shí)對(duì)已投資項(xiàng)目采取加大投入、保持現(xiàn)狀、及時(shí)清理退出等措施保證公司投資項(xiàng)目的質(zhì)量,也保障了公司的整體利益,控制和促進(jìn)公司投資活動(dòng)的水平。
二、進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)外派監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作
1、加強(qiáng)以財(cái)務(wù)為核心的全程監(jiān)督
外派監(jiān)事會(huì)通過列席參加相關(guān)會(huì)議、開展調(diào)研、查閱報(bào)表、實(shí)施質(zhì)詢、專訪談話等方式對(duì)企業(yè)重大的財(cái)務(wù)情況、資產(chǎn)運(yùn)作、資產(chǎn)質(zhì)量及經(jīng)營者行為等實(shí)施全過程監(jiān)督,圍繞事前、事中、事后三個(gè)基本環(huán)節(jié),有效發(fā)揮監(jiān)督職能。
(1)以重大決策為重點(diǎn)開展事前監(jiān)督。在企業(yè)決策前,監(jiān)事會(huì)可對(duì)有關(guān)決策項(xiàng)目提前介入并調(diào)研論證,著重從風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的角度進(jìn)行判斷,向決策層提出意見和建議。在企業(yè)決策時(shí),監(jiān)事會(huì)可以對(duì)企業(yè)決策過程進(jìn)行審查和監(jiān)督,確保重大決策的合法性和合規(guī)性。
(2)以重大經(jīng)營活動(dòng)為重點(diǎn)開展事中監(jiān)督。外派監(jiān)事會(huì)要緊扣企業(yè)中心工作,圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動(dòng)開展監(jiān)督檢查,選準(zhǔn)切入點(diǎn)和突破口,確定檢查目標(biāo)和檢查工作方案,有選擇地對(duì)企業(yè)重大投資、重點(diǎn)工程建設(shè)、招標(biāo)投標(biāo)等經(jīng)營活動(dòng)深入了解,對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為,及時(shí)提出糾正意見和建議。
(3)以企業(yè)存在問題的督促整改為重點(diǎn)開展事后監(jiān)督。外派監(jiān)事會(huì)要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作、投資擔(dān)保、經(jīng)營效益、資產(chǎn)運(yùn)營、利潤和薪酬分配等重點(diǎn)問題進(jìn)行審查,對(duì)已發(fā)生的問題或存在的隱患,要督促企業(yè)進(jìn)行整改,幫助企業(yè)改進(jìn)和完善規(guī)章制度,堵塞管理漏洞,促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)行。
2、加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)控有效性的監(jiān)督
強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)督職能,必須加強(qiáng)對(duì)管理環(huán)境和管理機(jī)制的監(jiān)控,尤其要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)控有效性監(jiān)督,對(duì)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等要素進(jìn)行有效性的評(píng)估,評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)控制度在合理保證資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)性、經(jīng)營管理合法合規(guī)、促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略等方面的有效性,督促企業(yè)提高經(jīng)營管理水平,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
三、人員管理
財(cái)務(wù)上對(duì)人的管理,即對(duì)外派投資企業(yè)做財(cái)務(wù)管理工作人員的培養(yǎng)和管理。完善的制度都是人制定的,而它的執(zhí)行與實(shí)施效果完全是依賴于人的素質(zhì)與能力而定。如果沒有適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理人員,就無法滿足公司對(duì)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要。對(duì)人員的管理表現(xiàn)在以下方面。
1、實(shí)行嚴(yán)格的選聘標(biāo)準(zhǔn)
財(cái)務(wù)人員良好的素質(zhì)是公司向投資企業(yè)派出財(cái)務(wù)經(jīng)理和出納以保障公司利益的關(guān)鍵。
2、實(shí)行專職制度
對(duì)于向投資企業(yè)派出的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和出納建議實(shí)行專職制度,便于更好地掌握投資企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況。
3、實(shí)行定期匯報(bào)制度
公司財(cái)務(wù)部門每月召開一至兩次部務(wù)會(huì)議,專門匯報(bào)交流投資企業(yè)的財(cái)務(wù)情況及管理心得,其中重要的財(cái)務(wù)信息應(yīng)及時(shí)匯成文件上報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)業(yè)務(wù)部門,以利于公司對(duì)投資企業(yè)的管理。
4、實(shí)行定期培訓(xùn)制度
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善,會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理發(fā)生了重大的變革。為盡決跟上這種變化,公司財(cái)務(wù)部門需要不斷地培訓(xùn)。定期培訓(xùn)制度一是適應(yīng)會(huì)計(jì)制度的變革,隨時(shí)更新自己的知識(shí)結(jié)構(gòu),二是向國際慣例靠攏,加強(qiáng)對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的了解,以適應(yīng)國際化的步伐,三是加強(qiáng)對(duì)科技動(dòng)態(tài)與財(cái)會(huì)專業(yè)的發(fā)展等相關(guān)業(yè)務(wù)的了解,比如,已進(jìn)行過包括新舊會(huì)計(jì)制度的對(duì)比、企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)、內(nèi)資企業(yè)與合資企業(yè)稅收政策的比較、網(wǎng)絡(luò)與會(huì)計(jì)、我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則異同系列專題培訓(xùn)。力求使派往投資企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人擁有較高的財(cái)務(wù)前瞻性及較綜合的財(cái)務(wù)管理能力。
5、實(shí)行外派人員:重績效考核制度
公司對(duì)于外派投資企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和出納等財(cái)務(wù)人員,除了參加投資企業(yè)的月度、季度和年度考評(píng)外,更主要是要參加公司對(duì)外派人員績效考核體系。
四、制度設(shè)計(jì)
設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理制度,也就是通過一定的程序和系統(tǒng)、一定的規(guī)章制度保證對(duì)投資企業(yè)管理的有效實(shí)施。對(duì)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該是一個(gè)系統(tǒng),對(duì)于投資項(xiàng)目來說,它起始于項(xiàng)目的考察論證階段,結(jié)束于項(xiàng)目資本變現(xiàn)退出,貫穿于公司資金一資本化一資金的長循環(huán)之中。
1、投資前期財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
項(xiàng)目投資前的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)很重要,它關(guān)系到投資項(xiàng)目的價(jià)值認(rèn)定問題,沒有較大價(jià)值的項(xiàng)目是不值得投資的,但投資的價(jià)值點(diǎn)在何處,它是否真實(shí)可靠,這不能僅僅根據(jù)項(xiàng)目的技術(shù)是 否先進(jìn),有沒有市場(chǎng)來定性判斷,還要做細(xì)致的經(jīng)濟(jì)可行性及投資價(jià)值的評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是其中重要的一部分。缺乏財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)可行性是令人懷疑的。在公司的投資決策程序中,其中一個(gè)環(huán)節(jié)就是投資項(xiàng)目的可行性論證由財(cái)務(wù)部門參與并出具財(cái)務(wù)審核意見,公司要制定一套標(biāo)準(zhǔn)的《盡職調(diào)查一財(cái)務(wù)可行性分析工作底稿》,從搜集資料的完整程度到資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的個(gè)體評(píng)價(jià)的認(rèn)定細(xì)節(jié)做規(guī)范性的描述,使投資評(píng)價(jià)工作有章可尋,對(duì)投資項(xiàng)目的論證過程起到既有提示又有要求的作用。對(duì)投資項(xiàng)目的投資前調(diào)查與了解是否充分,對(duì)其價(jià)值的判斷是否準(zhǔn)確,定價(jià)是否合理,談判條件是否有利,直接決定了投資后管理的難度,也決定了將來退出時(shí)獲利空間的大小,因此,投資前的盡職調(diào)查和各種評(píng)審就顯得非常重要。公司財(cái)務(wù)部門和投資部門對(duì)可行性報(bào)告出具財(cái)務(wù)審核意見,可以從不同的角度分析項(xiàng)目的投資價(jià)值,規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),為領(lǐng)導(dǎo)決策提供參考。
2、投資企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理
對(duì)已投資項(xiàng)目的管理是公司對(duì)外投資實(shí)現(xiàn)保值、增值的必然階段。一般在公司與投資企業(yè)簽訂合同文本時(shí),從財(cái)務(wù)審核與監(jiān)督的角度出發(fā),應(yīng)專門設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理方面的約定,其中包括由公司委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和出納的約定,指定會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的約定,對(duì)股東定期公布財(cái)務(wù)信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了公司對(duì)投資企業(yè)的管理權(quán)和監(jiān)控權(quán),從而更好地保證了公司在投資企業(yè)的收益權(quán)。
五、管理手段
在財(cái)務(wù)管理具體實(shí)踐中,實(shí)行縱橫交叉的網(wǎng)絡(luò)式管理,可以既保證對(duì)投資企業(yè)的動(dòng)態(tài)全面了解,又重點(diǎn)掌控一些核心技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),可以采用以下幾種方式。
1、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人單任制和輪崗制
財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人單任制即由公司派出唯一的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,負(fù)責(zé)管理投資企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)是控制比較嚴(yán)密,管理風(fēng)險(xiǎn)小,缺點(diǎn)是一個(gè)企業(yè)一個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)理,管理成本高。但作為國有企業(yè),公司必須采取這種管理方式。同時(shí),公司規(guī)定外派投資企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任期三年后進(jìn)行輪崗。
2、中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的方式
對(duì)所有公司對(duì)外投資企業(yè),采取聘請(qǐng)我們信任的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的方式進(jìn)行管理。
3、數(shù)據(jù)庫管理方式
隨著公司對(duì)外投資項(xiàng)目越來越多,項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)控難度確實(shí)越來越大,公司需要在現(xiàn)有的管理成本下實(shí)現(xiàn)對(duì)已投資項(xiàng)目的有效管理和控制。于是,我們建議嘗試用投資管理信息系統(tǒng)的方式進(jìn)行橫向動(dòng)態(tài)管理,也就是公司建立數(shù)據(jù)庫的形式實(shí)現(xiàn)對(duì)已投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)了解和掌握,主要設(shè)立三級(jí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng),一是大量的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),這是對(duì)投資企業(yè)經(jīng)營狀況分析判斷的基礎(chǔ),二是在此之上系統(tǒng)自動(dòng)生成的各種比率分析數(shù)據(jù),通過對(duì)各種比率的分析了解,可以掌握投資企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及趨勢(shì),三是在一、二級(jí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的預(yù)警系統(tǒng),比如,發(fā)現(xiàn)投資企業(yè)的現(xiàn)金保有量不足三個(gè)月的消耗量等情況,系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)預(yù)警。我們希望通過數(shù)據(jù)庫這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)反映,滿足公司各類人員在對(duì)投資項(xiàng)目管理方面的需求。
[摘要]本文從國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的概念入手，總結(jié)了當(dāng)代國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中出現(xiàn)的新特征，在借鑒已有理論成果的基礎(chǔ)上，從馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，對(duì)當(dāng)代國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因作了理論分析。在此基礎(chǔ)上，對(duì)發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中獲得的價(jià)值盈余作了對(duì)比分析，得出了發(fā)展中國家改變這種現(xiàn)狀的發(fā)展戰(zhàn)略選擇。
[關(guān)鍵詞]國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移;經(jīng)濟(jì)動(dòng)因分析;價(jià)值贏余分析
國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是指發(fā)生在國家之間的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，即某個(gè)產(chǎn)業(yè)由某些國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一些國家或地區(qū)的現(xiàn)象，它主要是通過資本的國際流動(dòng)和國際投資實(shí)現(xiàn)的。國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移往往是從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移開始，進(jìn)而到資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，是從相對(duì)發(fā)達(dá)的國家轉(zhuǎn)移到次發(fā)達(dá)國家，再由次發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家和地區(qū)這樣逐層推進(jìn)。國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，既是發(fā)達(dá)國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略的重要手段，也是發(fā)展中國家改造和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步的重要途徑。
一、當(dāng)代國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中出現(xiàn)的新特征當(dāng)代國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移從1990年代開始，出現(xiàn)了又一次大的浪潮。在這次浪潮中，西方發(fā)達(dá)國家和新興工業(yè)化國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移呈現(xiàn)一些新的趨勢(shì)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：21寫作秘書網(wǎng)
第一，國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移規(guī)模擴(kuò)大化。從1980年代后期開始，發(fā)達(dá)國家為了贏得全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，搶占全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)制高點(diǎn)，紛紛把產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整推廣到全球，以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移為手段，進(jìn)行大規(guī)模的結(jié)構(gòu)重組和升級(jí)，從而引發(fā)了世界范圍的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移浪潮。
第二，國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移結(jié)構(gòu)高度化。1990年代以后，發(fā)達(dá)國家加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的知識(shí)化、高度化，國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移呈現(xiàn)出高度化的新趨勢(shì)。國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重心開始由原材料向加工工業(yè)、由初級(jí)產(chǎn)品工業(yè)向高附加值工業(yè)、由傳統(tǒng)工業(yè)向新興工業(yè)、由制造業(yè)向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、服務(wù)貿(mào)易業(yè)、電子信息業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等日益成為國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要領(lǐng)域。