時(shí)間：2023-03-01 16:23:38
導(dǎo)語：在中小企業(yè)資金管理的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 資金管理 問題 對(duì)策
1. 中小企業(yè)資金管理存在的問題
企業(yè)的良好運(yùn)行包括諸多環(huán)節(jié)，對(duì)中小企業(yè)來說同樣如此，“麻雀雖小、五臟俱全”。其中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)就是資金的管理。企業(yè)資金是高速流動(dòng)的資產(chǎn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心。資金管理的科學(xué)與否，決定著中小企業(yè)能否長久的立足市場(chǎng)。中小企業(yè)與壟斷性、規(guī)模性的企業(yè)相比，差距較大。要想在復(fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中站穩(wěn)腳跟，必須高度重視資金管理的重要性，建立和完善科學(xué)的資金管理制度，促進(jìn)企業(yè)效益的提高。當(dāng)前，我國的中小企業(yè)的資金管理主要存在的問題：
1.1缺乏準(zhǔn)確、真實(shí)的信息
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一個(gè)知識(shí)經(jīng)濟(jì)，也是信息經(jīng)濟(jì)。掌握準(zhǔn)確、真實(shí)的信息能為企業(yè)的決策提供可靠的信息支持，科學(xué)、合理的配置物流和資金流。但是，多數(shù)企業(yè)的管理能力不高，導(dǎo)致企業(yè)的決策層在做出決策時(shí)，并沒有完全根據(jù)企業(yè)基層的財(cái)務(wù)信息做出決斷，從而出現(xiàn)信息不透明、不對(duì)稱的情況，甚至有些謊報(bào)、瞞報(bào)信息。這會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)的決策與實(shí)際不符，難以適應(yīng)市場(chǎng)需求，并存在導(dǎo)致企業(yè)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。
1.2企業(yè)管理松散，監(jiān)督不力
企業(yè)管理是中小企業(yè)有序運(yùn)行的基礎(chǔ)，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)各管理層的監(jiān)管，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力。當(dāng)前，我國許多中小企業(yè)存在著所有者對(duì)企業(yè)、總公司對(duì)分公司運(yùn)營中的財(cái)務(wù)資金監(jiān)管不嚴(yán)等問題，導(dǎo)致企業(yè)的資金被私自挪用，侵犯企業(yè)效益的行為。雖然每個(gè)企業(yè)都有自己的監(jiān)管體制，但這些制度能否有效的運(yùn)行也考驗(yàn)著企業(yè)的執(zhí)行力。老板不清楚自己的家底，而公司的財(cái)務(wù)人員也只能服從老板的安排規(guī)劃資金的使用，這些問題都導(dǎo)致了財(cái)務(wù)管理流于形式，難以發(fā)揮應(yīng)有的保證資金安全使用的目的[1]。
1.3資金散亂，利用率不高
當(dāng)前，我國中小企業(yè)的資金管理和資金使用的現(xiàn)實(shí)矛盾日益成為中小企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中最棘手的問題。一方面，有些公司在多家銀行開設(shè)賬戶，導(dǎo)致資金的流動(dòng)程序繁瑣；而且資金的庫存較多，得不到合理的利用。另一方面，有些中小企業(yè)不顧市場(chǎng)行情和自身的實(shí)力大小，盲目投資，導(dǎo)致公司損失嚴(yán)重。這些不合理的資金使用都嚴(yán)重侵害了企業(yè)的收益。
2. 中小企業(yè)資金管理問題的原因
2.1財(cái)務(wù)管理者資金管理的理念不強(qiáng)
在我國中小企業(yè)的發(fā)展過程中，很多企業(yè)的管理權(quán)高度集中于所有者，其對(duì)資金管理的相關(guān)知識(shí)掌握不夠，難以應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。其在企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展過程中只關(guān)注生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量、銷售量，卻忽視了如何科學(xué)合理的管理好自己的資金狀況。資金的正確使用也是企業(yè)發(fā)展不可或缺的環(huán)節(jié)。
2.2資金管理者的能力不高
企業(yè)應(yīng)該聘用專業(yè)的財(cái)會(huì)人員管理企業(yè)的資金。而當(dāng)前中小企業(yè)為減少公司成本，雇傭的財(cái)務(wù)人員掌握的知識(shí)較少，資金管理能力不足，無法完成較為復(fù)雜的財(cái)務(wù)信息分析、處理等相關(guān)的資金管理工作。。
2.3資金籌集，困難重重
當(dāng)前，企業(yè)籌集資金除了可以發(fā)行股票、債券外，只能向銀行貸款。而中小企業(yè)由于自身實(shí)力不夠，且企業(yè)的信用度不高，難以獲得銀行大量的信貸支持，以至于企業(yè)的發(fā)展一直受困于資金問題[2]。
2.4政策扶持力度低
當(dāng)前，許多地方政府出臺(tái)了一系列的支持中小企業(yè)發(fā)展的政策。但是這些政策不集中，相互之間缺乏必要的銜接，沒有形成完整的體系，甚至有些實(shí)力很弱的企業(yè)根本得不到政策的支持。有些地方政府采取地方保護(hù)主義，對(duì)外地企業(yè)的建立設(shè)置復(fù)雜的審批程序等，這些政策問題都導(dǎo)致了中小企業(yè)的發(fā)展困難重重。
3. 解決中小企業(yè)資金管理問題的對(duì)策
3.1強(qiáng)化中小企業(yè)的資金管理觀念
因?yàn)槲覈行∑髽I(yè)的發(fā)展周期較短，也就三五年的時(shí)間。因此，要想獲得長足的發(fā)展，就必須革新企業(yè)的經(jīng)營管理理念，尤其是企業(yè)的資金管理理念。中小企業(yè)的資金管理者要引進(jìn)高素質(zhì)、高水平的財(cái)務(wù)管理人員，引導(dǎo)他們嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的研究財(cái)會(huì)知識(shí)，掌握資金管理的相關(guān)法律法規(guī)，提高財(cái)務(wù)管理的素養(yǎng)，樹立科學(xué)的資金管理理念；財(cái)務(wù)管理人員要熟悉各種融資渠道，既要重視企業(yè)自身資本的積累，也要靈活運(yùn)用現(xiàn)有的流動(dòng)資金，建立良好的企業(yè)信譽(yù)，為公司融資奠定堅(jiān)實(shí)的信用基礎(chǔ)。
3.2加強(qiáng)資金管理等相關(guān)專業(yè)的人才培養(yǎng)
我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，占到全部企業(yè)總數(shù)的百分之九十以上，許多高校的畢業(yè)生都會(huì)進(jìn)入中小企業(yè)工作。但當(dāng)前高校財(cái)會(huì)專業(yè)學(xué)科設(shè)置較為單一，財(cái)務(wù)管理人員的知識(shí)層面較窄，其所掌握的技能與社會(huì)需求不符。因此，一方面高校應(yīng)進(jìn)行課程改革，既要加強(qiáng)基礎(chǔ)知識(shí)的教育，又要引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)多門學(xué)科，培育復(fù)合型人才；另一方面，高?？梢匝?qǐng)企業(yè)家、公司財(cái)務(wù)人員走進(jìn)校園，為學(xué)生們現(xiàn)身說法，講授實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，通過對(duì)工作中資金管理問題的探討，將會(huì)計(jì)核算、外部會(huì)計(jì)事項(xiàng)、資金管理中的難點(diǎn)和重點(diǎn)作為案例直接引入課堂，讓學(xué)生面對(duì)、體會(huì)、討論和嘗試解決，提高學(xué)生分析和解決問題的能力[3]。
3.3政府財(cái)政部門加強(qiáng)監(jiān)管
稅收是政府財(cái)政收入的重要來源，中小企業(yè)為財(cái)政收入做出了重要貢獻(xiàn)。各級(jí)政府財(cái)政部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)納稅的監(jiān)管，防止企業(yè)的偷稅、漏稅等違法行為。在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，定期或者不定期的審核公司帳薄、財(cái)務(wù)報(bào)表等資金使用情況的信息。這種監(jiān)督既有利于企業(yè)強(qiáng)化對(duì)自身財(cái)務(wù)的管理，規(guī)范其資金管理制度，提高資金的利用效率，從資金、賬務(wù)等方面保障企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，促進(jìn)企業(yè)的良性健康發(fā)展。
3.4政府加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度
雖然國家在2003年就頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，在信貸資金、稅收優(yōu)惠、審批程序等方面都為中小企業(yè)的發(fā)展提供了諸多便利，但在實(shí)際運(yùn)行過程中卻沒有相關(guān)的配套措施。因此，各級(jí)政府應(yīng)根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展情況，盡快出臺(tái)促進(jìn)本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施，以地方立法和財(cái)政援助為主要手段，嚴(yán)格執(zhí)行良好的扶持政策，促進(jìn)企業(yè)資金管理的規(guī)范化建設(shè)，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。
3.5建立和完善針對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系
中小企業(yè)實(shí)力較弱，難以建立起良好的信用度，導(dǎo)致企業(yè)無法獲得充足的資金促進(jìn)自身的發(fā)展，在實(shí)際運(yùn)營中想方設(shè)法融資，為企業(yè)的資金管理帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。政府應(yīng)加大財(cái)政投入，鼓勵(lì)中小企業(yè)通過“抱團(tuán)”來謀求相互的發(fā)展，并提供優(yōu)惠措施，減少對(duì)有前景企業(yè)貸款的限制；此外，還要重視信用體制的建設(shè)與完善，在信用評(píng)級(jí)的建立上突出中小企業(yè)的成長性、效益性特點(diǎn)，制定符合中小企業(yè)金融服務(wù)特點(diǎn)和要求的信用等級(jí)新標(biāo)準(zhǔn)。既能為企業(yè)的發(fā)展注入活力，盤活企業(yè)資金的使用，促進(jìn)中小企業(yè)的成長；又能促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展[4]。
結(jié)語
總而言之，當(dāng)前，在后金融危機(jī)時(shí)代，中小企業(yè)的發(fā)展面臨諸多不確定的因素。要想使中小企業(yè)能夠立足市場(chǎng)，政府不僅要大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，給予政策扶持，更要求中小企業(yè)自身建立科學(xué)、完善的資金管理制度。注重財(cái)務(wù)管理的理念和方式方法，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)管和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，為企業(yè)的決策提供最準(zhǔn)確的信息支持。只有解決好這些問題，使企業(yè)的資金管理更加科學(xué)合理，才能促進(jìn)中小企業(yè)的良性健康發(fā)展，為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造出更多的物質(zhì)和精神財(cái)富。
參考文獻(xiàn)：
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[3] 楊舒.我國中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2009（20）.
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；資金管理；融資渠道；資金風(fēng)險(xiǎn)
一、緒論
1.背景與研究
雖然近幾年來我國中小企業(yè)的發(fā)展速度越來越快，同時(shí)其重要性得到了詮釋。但事實(shí)上其內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)還是很激烈，各行各業(yè)在平均企業(yè)壽命周期方面往往不到五年。造成這種現(xiàn)狀的原因有很多，但最主要的原因就是在資金管理方面的缺失。事實(shí)上，這些企業(yè)本身的資金規(guī)模就比較小，再加上企業(yè)平時(shí)運(yùn)營過程中很難獲得銀行信任而得到額外資源，因此企業(yè)本身所擁有的資金鏈就非常狹窄。如果企業(yè)本身對(duì)于資金管理的體系不完善，那么就更容易受到資金的困擾。
2.研究的方法
本文先使用了文獻(xiàn)借鑒法，即在中國知網(wǎng)上搜集了與本課題相關(guān)的文獻(xiàn)資料。這些文獻(xiàn)都對(duì)資金管理進(jìn)行了深入的分析，但很多文獻(xiàn)的分析都過于淺顯，沒有結(jié)合我國中小企業(yè)的資金使用現(xiàn)狀進(jìn)行深層次的分析。而本文則結(jié)合目前資金管理存在的各個(gè)問題，進(jìn)行深入的成因分析，是現(xiàn)有文獻(xiàn)中不常見的。本文在寫作過程中還使用了分析法。即根據(jù)目前中小企業(yè)中資金管理的問題，逐一分析引起各個(gè)問題的主要成因，并針對(duì)這些成因，結(jié)合自己所學(xué)知識(shí)，提出了相應(yīng)的解決策略。
3.相關(guān)概念
目前國際上對(duì)于中小企業(yè)的定義非常廣泛，各個(gè)國家由于內(nèi)部國情的不同也有不同的認(rèn)識(shí)。而對(duì)于我國來說，中小企業(yè)的認(rèn)定主要是從企業(yè)員工、資產(chǎn)總數(shù)、業(yè)務(wù)范圍三個(gè)方面來確定的。跟國際上的其他國家不同，我國的中小企業(yè)數(shù)量非常多，因此也成為了我國經(jīng)濟(jì)推動(dòng)和就業(yè)容納的主要力量。而資金管理主要是指企業(yè)通過“資金-資產(chǎn)-資金”的流程來完成企業(yè)各類業(yè)務(wù)，最終獲得收益的管理體系。要想長期的利用這個(gè)流程來獲得可觀收益，企業(yè)必須具有一個(gè)有效可行的資金管理體系。
二、中小企業(yè)資金管理存在的問題
1.外部融資困難
外部融資水平是一個(gè)企業(yè)資金鏈順暢流轉(zhuǎn)的保障，但目前我國中小企業(yè)在這方面還有很多的困難，其主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面。第一，目前我國針對(duì)企業(yè)的融資政策支持通常集中在大企業(yè)中，并且四個(gè)國有商業(yè)銀行也很少把業(yè)務(wù)放下中小企業(yè)中，基本上隔絕了與這些企業(yè)之間的融資渠道。第二，雖然我國政府針對(duì)中小企業(yè)建立了相應(yīng)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是由于企業(yè)本身的規(guī)模不大，很難提供符合貸款資金的有效擔(dān)保，而且企業(yè)在使用資金方面的風(fēng)險(xiǎn)本身就比較大，也就無法獲得額外的發(fā)展資金。第三，目前我國的證券市場(chǎng)仍然有各大公司占領(lǐng)，再加上地方股權(quán)交易的障礙，使得中小企業(yè)很難進(jìn)行直接融資，不利于融資環(huán)境的構(gòu)建。第四，中小企業(yè)本身的會(huì)計(jì)體系存在較大的問題，因此會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的現(xiàn)象還廣泛存在。這也使得企業(yè)很難通過銀行獲得額外資金，同時(shí)也影響了銀行相應(yīng)國家扶持號(hào)召的積極性。
2.資金使用效率低
目前我國大多數(shù)的中小企業(yè)都不知道如何有效的利用資金，在企業(yè)運(yùn)營的全過程中也不重視資金的流動(dòng)性和協(xié)調(diào)性。由于這些企業(yè)本身的資金就比較短缺，因此相對(duì)來說他們更加重視資金的安全性和充足性。這種情況也使得企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)不合理，大大降低了資金的利用效率。首先，在很多中小企業(yè)中的流動(dòng)資產(chǎn)中都混有非常多的不良資產(chǎn)，從而使得資金的流動(dòng)性非常差，嚴(yán)重的還會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂。其次，很多中小企業(yè)在內(nèi)部還沒有建立高效的資金管理體系，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)管理理念的認(rèn)識(shí)也嚴(yán)重不足。這也使得企業(yè)不能有效的利用各類資金，在發(fā)現(xiàn)資金短缺的時(shí)候也采取不了有效的方法，擴(kuò)大了企業(yè)資金不足的劣勢(shì)。
3.資金管理水平不高
中小企業(yè)在資金管理方面總體水平不高，其主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。第一，企業(yè)的現(xiàn)金管理相對(duì)混亂，缺乏必要的財(cái)務(wù)隊(duì)伍對(duì)企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金的日常流動(dòng)現(xiàn)狀進(jìn)行統(tǒng)計(jì)整合，管理的隨意性還比較顯著，整體呈現(xiàn)出一種粗放式的管理態(tài)勢(shì)。第二，企業(yè)應(yīng)收賬款方面管理有較大缺失，很難及時(shí)有效的收回賬目。這也使得很多企業(yè)雖然經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍不斷的得到了拓展，但企業(yè)的現(xiàn)金流并沒有增加，從而使得企業(yè)資金利用出現(xiàn)困難。第三，企業(yè)當(dāng)前的管理方法相對(duì)落后，特別是在存貨方面，基本上沒有科學(xué)合理的存貨計(jì)劃，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度過慢，極大的增加了企業(yè)運(yùn)營所需的成本。
4.資金管理風(fēng)險(xiǎn)較大
資金管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)資金不足、管理不善等各類情況對(duì)企業(yè)經(jīng)營所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。就實(shí)際現(xiàn)狀來說，中小企業(yè)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)有很多，比如存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。而大部分企業(yè)目前還沒有針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的全面管理體系，因此也就無法有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，正是由于資金管理風(fēng)險(xiǎn)比較大，使得很多中小企業(yè)最終都因?yàn)橘Y金管理而走向滅亡的道路。而當(dāng)前我國中小企業(yè)本身平均生命周期僅有五年的重要原因，也正是因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)在規(guī)模和業(yè)務(wù)擴(kuò)大的時(shí)候并沒有重視資金管理風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂。所以，企業(yè)要想得到長久穩(wěn)定的發(fā)展和運(yùn)營，就必須要重視資金管理風(fēng)險(xiǎn)。
三、中小企業(yè)資金管理的問題成因分析
1.融資環(huán)境惡劣
目前我國中小企業(yè)的融資環(huán)境相對(duì)來說還比較惡劣。首先，很多銀行在貸款方面都非常謹(jǐn)慎，再加上其本身在運(yùn)營的時(shí)候就高度遵循著安全、流動(dòng)、效益等理念，所以在貸款方面還是更加傾向于那些大型企業(yè)，從而以規(guī)避經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，目前我國銀行的貸款利率是國家直接指定的，并不能充分反映市場(chǎng)的變化。銀行無論貸多少款所承擔(dān)的成本是一樣的，因此銀行就更愿意將本身的資產(chǎn)貸給那些信用比較好，規(guī)模比較大的公司。其次，目前我國中小企業(yè)融資環(huán)境不好的另一個(gè)主要成因還是因?yàn)榉龀终卟蛔恪，F(xiàn)有的很多政策都處于規(guī)劃階段，還沒有充分給企業(yè)帶來可觀的收益。
2.資金使用機(jī)制有缺失
資金的利用效率在很大程度上跟其使用機(jī)制有直接的連接，具體到企業(yè)中就是資金的結(jié)構(gòu)。在這方面，不同的企業(yè)所適用的資金結(jié)構(gòu)比例也有較大的不同，主要影響因素就是行業(yè)類型和企業(yè)大小。對(duì)于我國中小企業(yè)來說，首先應(yīng)該做的就是結(jié)合本行業(yè)的特性以及那些大公司在這方面的結(jié)構(gòu)比例，并將其引入到本企業(yè)中。在這個(gè)過程中，企業(yè)也應(yīng)該從自身出發(fā)，立足企業(yè)的運(yùn)營現(xiàn)狀和內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境，設(shè)置最適合自身企業(yè)的資金利用模式。但是目前我國很多中小企業(yè)在這方面還有很大的缺失，根本不重視資金管理和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在資金使用方面盲目投資的現(xiàn)象還比較嚴(yán)重。特別是在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債比例方面，大部分企業(yè)都不會(huì)協(xié)調(diào)其比例，這也是企業(yè)生存環(huán)境不斷下降的重要原因之一。
3.管理者自身能力有限
首先，企業(yè)在應(yīng)收款項(xiàng)回收方面的困難在很大程度上還是由于企業(yè)本身所造成的。這主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)在發(fā)展過程中往往比較重視經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張，因此在交易的時(shí)候往往不會(huì)深入的調(diào)查交易方，并且對(duì)于交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估做的也不到位。這種行為雖然能夠在短期內(nèi)大大提高企業(yè)的賬面收益，但是也增加了企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)這些資金都無法短期收回來的時(shí)候，企業(yè)就不得不臨時(shí)負(fù)債，不利于各類業(yè)務(wù)的拓展。其次，中小企業(yè)在存貨方面管理的缺失使得產(chǎn)品積壓現(xiàn)象還比較明顯，資金周轉(zhuǎn)速度大大降低。事實(shí)上，出現(xiàn)這兩個(gè)問題的主要原因還是因?yàn)楣芾碚弑旧淼哪芰θ笔?。企業(yè)的管理者綜合素質(zhì)不高，使得企業(yè)無法在交易之前明確交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也無法對(duì)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)進(jìn)行有效管理，最終導(dǎo)致了資金管理整體水平的缺失。
4.風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差
中小企業(yè)在經(jīng)營過程中本身就具有較多的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)本身也沒有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，再加上企業(yè)本身的實(shí)力就不高，資金儲(chǔ)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，最終使得企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力非常差。一旦企業(yè)在經(jīng)營過程中爆發(fā)了一些比較大的風(fēng)險(xiǎn)，那么對(duì)企業(yè)造成的傷害將是非常致命的。特別是目前大部分中小企業(yè)針對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理還停留在靜態(tài)管理方面，對(duì)于企業(yè)的動(dòng)態(tài)分析和長遠(yuǎn)財(cái)務(wù)計(jì)劃制定等多個(gè)方面都有很大缺失。在沒有戰(zhàn)略目標(biāo)作為支撐的情況下，企業(yè)的財(cái)務(wù)工作也變得沒有針對(duì)性，財(cái)務(wù)體系缺乏必要的彈性，僅僅依靠著企業(yè)本身的資金進(jìn)行運(yùn)作，無疑會(huì)大大增加企業(yè)在資金風(fēng)險(xiǎn)上的負(fù)擔(dān)。另一方面，還有一些企業(yè)管理者在運(yùn)營過程中過度重視項(xiàng)目收益，而對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估做的很不到位。一些管理者為了獲得眼前的利益而急于投資，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)問題，就很容易造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。
四、中小企而言資金管理的優(yōu)化策略
1.優(yōu)化融資環(huán)境
優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境的關(guān)鍵就在于如何在企業(yè)信用環(huán)境不好的前提下拓展融資渠道。前文提及目前我國已經(jīng)在這方面建立了具有初級(jí)雛形的信用擔(dān)保體系，但在實(shí)際應(yīng)用的時(shí)候其效果還不理想。在這方面，我國相關(guān)政府應(yīng)該引導(dǎo)擔(dān)保公司增加對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)的擔(dān)保體系，積極拓展土地、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、機(jī)器設(shè)備等項(xiàng)目的擔(dān)保機(jī)制。另一方面，我國還應(yīng)該建立必要的信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)的后顧之憂，最終形成多元化的信用擔(dān)保格局。在這之中，政府應(yīng)該積極促成擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間的聯(lián)動(dòng)，從而完善信用擔(dān)保的金融支撐體系。其次，中小企業(yè)目前的融資環(huán)境惡劣事實(shí)上還是由于企業(yè)本身所造成的。如果企業(yè)能夠重視自身的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系，在貸款的全過程中提供正確全面的會(huì)計(jì)信息，那么就會(huì)更好的取得銀行的重視，最終改善其融資環(huán)境。因此，中小企業(yè)應(yīng)該從本身做起，在后續(xù)的發(fā)展過程中不斷優(yōu)化內(nèi)部會(huì)計(jì)體系。而政府方面也可以針對(duì)這些企業(yè)建立必要的信用體系，全方位收集企業(yè)在運(yùn)行過程中的各類會(huì)計(jì)信息，并根據(jù)其以往的信用記錄對(duì)其信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)，給銀行提供必要的參考。
2.健全資金使用機(jī)制
對(duì)于中小企業(yè)來說，資金使用機(jī)制的健全應(yīng)該從兩個(gè)方面入手。首先，企業(yè)應(yīng)該重視流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，在運(yùn)營過程中盡可能的避免直接使用現(xiàn)金支付，并不斷改善自身企業(yè)形象，與銀行之間保持一個(gè)良好的合作關(guān)系，從而保障企業(yè)在較長的時(shí)間中都能夠不斷從外部市場(chǎng)中獲得發(fā)展所需資金。在負(fù)債方面，企業(yè)應(yīng)該充分利用商業(yè)信用，即通過短期借貸行為不斷提升自身在銀行中的信用等級(jí)。另一方面也應(yīng)該積極關(guān)注各個(gè)銀行之間的利率變動(dòng)以及貸款標(biāo)準(zhǔn)，從而選擇更適合自身企業(yè)的貸款或融資方案，跟銀行建立長久的業(yè)務(wù)關(guān)系。其次，在保障了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例以后，企業(yè)就應(yīng)該結(jié)合自身的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行有效的分析，從而更有效的旅游有限的資金。在這之中，一定要重視產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售周期，針對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)行動(dòng)態(tài)分析，從而將資金使用比率保持在一個(gè)更為合理的范圍，并在經(jīng)營過程中結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
3.提高管理者的綜合素質(zhì)
目前我國很多中小企業(yè)的管理者在財(cái)務(wù)素養(yǎng)方面都有很大的缺失，很多負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)人員很可能都沒有接受過正規(guī)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)。為了改善這個(gè)現(xiàn)狀，企業(yè)一方面應(yīng)該建立一套針對(duì)管理者的會(huì)計(jì)培訓(xùn)計(jì)劃，增強(qiáng)管理層對(duì)于現(xiàn)代會(huì)計(jì)知識(shí)的理解和應(yīng)用。另一方面也應(yīng)該重視財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，通過社會(huì)招聘和內(nèi)部教育等多個(gè)方面來不斷提高財(cái)務(wù)隊(duì)伍的專業(yè)水平和會(huì)計(jì)技能。在這方面，為了更好應(yīng)對(duì)企業(yè)在應(yīng)收款項(xiàng)和產(chǎn)品庫存等方面的缺失，具體的培訓(xùn)內(nèi)容也應(yīng)該針對(duì)這兩方面，在企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)出一個(gè)專門應(yīng)對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，全面深入的收集交易方的資產(chǎn)信息，并進(jìn)行相應(yīng)的分析和處理。其次，中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到自身在資金管理理念方面的不足，積極破除傳統(tǒng)的陳舊理念，重視資金利用效率和長期的周轉(zhuǎn)體系，從而更好的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)走長遠(yuǎn)發(fā)展的道路。
4.建立完善的資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系
要想規(guī)避運(yùn)營過程中出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)，就必須要建立完善的資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先，中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合本身的業(yè)務(wù)范疇和資金使用現(xiàn)狀，建立完善的企業(yè)內(nèi)部資金流的信息指標(biāo)，并保障指標(biāo)能夠反映企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)現(xiàn)狀。其次，企業(yè)應(yīng)該分出必要的人力和物力資源構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，針對(duì)企業(yè)運(yùn)營過程中資金管理的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)控，并一一甄別可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。在這之中要結(jié)合企業(yè)的規(guī)模、資產(chǎn)等各方面的信息制定各類指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，一旦在資金管理中指標(biāo)超過了相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)該立刻對(duì)相應(yīng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行深入分析，將風(fēng)險(xiǎn)控制到最小。最后，企業(yè)應(yīng)該針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)建立必要的預(yù)案體系，從而在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的時(shí)候第一時(shí)間采取有效的措施。在這之中為了更好的控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以利用投保等各類有效的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)，從而進(jìn)一步保障自身資金的安全。
五、結(jié)束語
總體來說，目前我國中小企業(yè)的資金管理還存在多個(gè)方面的問題。如果企業(yè)在接下來的發(fā)展過程中不重視這些問題，那么就會(huì)極大的限制企業(yè)規(guī)模的穩(wěn)定擴(kuò)張，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)最終走向毀滅。因此企業(yè)必須要重視自身的資金管理能力，并針對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的變化不斷的調(diào)整資金管理戰(zhàn)略體系，使其符合企業(yè)階段發(fā)展計(jì)劃，促使戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這也需要企業(yè)管理者不斷的吸收新知識(shí)，并建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，提高資金的利用效率，最終給企業(yè)發(fā)展提供必要的資金支撐。
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；管理資金；機(jī)制；解決方法
一、管理資金的重要性
我們這里所說的營運(yùn)資金管理，通常是企業(yè)在維護(hù)企業(yè)資本運(yùn)營以及企業(yè)在生產(chǎn)過程中，資產(chǎn)流動(dòng)性的管理機(jī)制，主要是籌備管理和運(yùn)營管理。了解營運(yùn)資金的籌資管理，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部有效流動(dòng)，以營利為目的，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。在我國，大部分的企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，都對(duì)營運(yùn)資金管理不夠重視，由于在企業(yè)運(yùn)作的過程中，缺乏資本運(yùn)營，有些企業(yè)在對(duì)企業(yè)營運(yùn)資本管理上沒有充分的認(rèn)識(shí)。2008年金融危機(jī)爆發(fā)并迅速在全球范圍內(nèi)蔓延，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐全面放緩。國內(nèi)投資市場(chǎng)不理想，產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品需求量銳減，出口增長率逐步減緩。面對(duì)如此嚴(yán)峻的市場(chǎng)挑戰(zhàn)，中小企業(yè)在不斷創(chuàng)新、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、加強(qiáng)市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，針對(duì)營運(yùn)資金管理的成效，決定著每一個(gè)中小企業(yè)能否長遠(yuǎn)發(fā)展。
二、中小企業(yè)營運(yùn)問題的對(duì)策和建議
（一）站在外部的角度怎么辦
目前國內(nèi)的中小金融機(jī)構(gòu)普遍存在的問題是資本規(guī)模較小模式比較單一，具備長遠(yuǎn)目光的管理層次較少，管理運(yùn)營靈活，并且服務(wù)對(duì)象過多傾向于中小企業(yè)機(jī)構(gòu)。因此，政府應(yīng)加強(qiáng)和嚴(yán)格審核中小金融機(jī)構(gòu)的管理，建立良好的市場(chǎng)運(yùn)營，縮減相應(yīng)的審批手續(xù)，促使中小金融機(jī)構(gòu)間形成良性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為中小企業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展鋪平道路打好基礎(chǔ)。國家應(yīng)該通過制定實(shí)施一系列的長遠(yuǎn)方針，鼓勵(lì)各大中小企業(yè)運(yùn)用抵押、周轉(zhuǎn)、貸款來進(jìn)行更為有效的融資。進(jìn)一步規(guī)范股權(quán)市場(chǎng)，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品，鼓勵(lì)中小企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)入股等多種形式融資。為中小企業(yè)融資提供優(yōu)惠政策，引導(dǎo)中小企業(yè)通過銀行貸款、發(fā)行股票、債券等多種形式進(jìn)行融資。建立行之有效的企業(yè)擔(dān)保資金機(jī)制，讓中小企業(yè)的發(fā)展走向正規(guī)，建立健全的信用擔(dān)保機(jī)制，提高國家指定的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和擔(dān)保能力。借助政府制定的相關(guān)政策對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行有效的調(diào)控，這些措施可以有效地使公司進(jìn)入規(guī)范化的運(yùn)營模式。對(duì)管理進(jìn)行要求嚴(yán)格的評(píng)審考核，達(dá)到一定水平的信用評(píng)級(jí)，并且有一定的規(guī)章制度，同時(shí)還有標(biāo)準(zhǔn)化的使用和一定的信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，給予一部分政策性的補(bǔ)貼。
（二）站在內(nèi)部角度怎么辦
1.拓寬融資的平臺(tái)，改進(jìn)簡(jiǎn)單的模式。第一步，對(duì)自身資金進(jìn)行強(qiáng)化的原始基本積累儲(chǔ)備。中小企業(yè)依托自身優(yōu)勢(shì)，通過高效的科學(xué)方法，逐漸提高企業(yè)的資本運(yùn)作能力和資金周轉(zhuǎn)能力，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資金利用能力和抗風(fēng)險(xiǎn)力度有一個(gè)更好的利用。第二步，優(yōu)化公司管理層次結(jié)構(gòu)，引入更多的專業(yè)技術(shù)人才，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該通過多種的融資渠道去優(yōu)化企業(yè)自身的資本和儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)可通過自身內(nèi)部融資，使企業(yè)員工參與到企業(yè)管理中來，進(jìn)而提高了企業(yè)員工的生產(chǎn)積極性。最后，企業(yè)要細(xì)化內(nèi)部資金的支出流動(dòng)方向的問題，以此來確立企業(yè)的資金需要量，有效地控制企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)部控制，提高資金利用率。在中小企業(yè)的內(nèi)部，不管是庫存管理還是企業(yè)資金運(yùn)營管理中，都要有各自的有效的管理機(jī)制，把企業(yè)內(nèi)部中的采購和財(cái)務(wù)崗位分開，銷售部門和結(jié)賬部門分開，采取執(zhí)行和審核兩個(gè)方式。2.有效準(zhǔn)確評(píng)估資金使用的需求量。企業(yè)本身應(yīng)該是最終以獲得利益為主，產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)和銷售必須要很多的資金才可以進(jìn)行，因此企業(yè)不僅要對(duì)自己的本金進(jìn)行可靠的管理和評(píng)估，同時(shí)也要有一定的流動(dòng)資金來良性運(yùn)營。通過科學(xué)合理的預(yù)算，預(yù)留一定與企業(yè)日常運(yùn)營相匹配的流動(dòng)資金，來保證企業(yè)資金鏈的正常流轉(zhuǎn)。3.健全資金監(jiān)督、管理機(jī)制。流動(dòng)資金要由企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一的操作和運(yùn)用，堅(jiān)持“誰是誰負(fù)責(zé)就是誰的責(zé)任”的具體資金使用或使用部門的公平原則。企業(yè)需花費(fèi)大量的資金和精力，將大量的資金投入到集體決策的系統(tǒng)中，通過集體討論決策層、企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)主管及各個(gè)部門之間共同進(jìn)行簽署，保證大量的資金一起運(yùn)作。當(dāng)企業(yè)收到承兌匯票，為了保證金流動(dòng)和流轉(zhuǎn)的利用率，要加快進(jìn)行兌換，這不僅能夠降低財(cái)務(wù)的費(fèi)用和運(yùn)營成本，并且還能加快效率。企業(yè)發(fā)展除了有固定的生產(chǎn)經(jīng)營網(wǎng)站，而且還需要有很強(qiáng)的流動(dòng)性資金來支持生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)。因此，企業(yè)需要企業(yè)外部融資活動(dòng)。但公司通常必須支付更高的利率在外部融資，當(dāng)外部融資比例過大時(shí)，企業(yè)承擔(dān)的負(fù)擔(dān)過重，會(huì)影響到企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，不利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)企業(yè)所要支付的利息及稅金超過了企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的成本時(shí)，即收支不平衡時(shí)，企業(yè)資金鏈斷裂，其最終結(jié)果將導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，應(yīng)通過合理利用無息負(fù)債來緩解資金壓力。企業(yè)要積極維護(hù)企業(yè)信用，與銀行往來的過程中逐步建立并保持企業(yè)信用良好的形象，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的教育培訓(xùn)，只有提高了財(cái)務(wù)人員自身的素質(zhì)，增強(qiáng)他們的工作能力，才能保證企業(yè)資金的正常流轉(zhuǎn)。同時(shí)，完善健全企業(yè)各類管理制度，才能更好地監(jiān)督、制約財(cái)務(wù)人員，提高員工的工作效率，降低企業(yè)運(yùn)營成本，才能使中小企業(yè)長遠(yuǎn)地發(fā)展。
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目前關(guān)于中小企業(yè)的界定還沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)有的界定標(biāo)準(zhǔn)主要有三種：實(shí)收資本、職工人數(shù)、營業(yè)額或銷售額。針對(duì)這幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，大多數(shù)國家選擇其中兩項(xiàng)作為衡量指標(biāo)，少數(shù)國家將三個(gè)指標(biāo)都作為參考。我國將中小企業(yè)定義為：在我國國內(nèi)創(chuàng)建的“不對(duì)外籌資、運(yùn)營規(guī)模小”的組織?！安粚?duì)外籌資”是指不公開發(fā)行股票及債券?！斑\(yùn)營規(guī)模小”參照2003年頒布的《中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。這套標(biāo)準(zhǔn)分行業(yè)按照企業(yè)的職工數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了界定。我國的中小企業(yè)由于所有制結(jié)構(gòu)單一，受制于投資來源渠道，因而普遍缺乏資金，限制了其拓展市場(chǎng)的速度和能力，最終影響經(jīng)濟(jì)效益的提升。另外，人才匱乏也成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。國內(nèi)的中小企業(yè)缺乏人力資源規(guī)劃，沒有有效的薪酬激勵(lì)制度，難以留住人才、開發(fā)人才。中小企業(yè)還存在管理落后，信息化程度低的問題，這也制約了中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
二、資金管理概述
資金管理，是在國家法律法規(guī)的指引下，參照資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，針對(duì)企業(yè)資金所開展的管理，目的是有效處理不同資金之間的關(guān)系。資金管理是對(duì)企業(yè)的資金流、資金的調(diào)度、運(yùn)轉(zhuǎn)和結(jié)算進(jìn)行的全面管理。資金管理的內(nèi)容包括籌資管理、投資管理、資本運(yùn)營和現(xiàn)金流管理?；I資管理是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，通過多種籌資渠道，籌集所需資金的財(cái)務(wù)行為，籌資管理需要企業(yè)降低籌資成本、減少風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國的大多數(shù)企業(yè)主要依賴銀行貸款籌集資金。投資管理不僅包括與證券有關(guān)的金融活動(dòng)，還包括購置固定資產(chǎn)、采購及存儲(chǔ)流動(dòng)資產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不僅涉及資金當(dāng)前的合理使用，還包含資金未來的有效配置。資本運(yùn)營是將本企業(yè)各部門不同類別的資本進(jìn)行重新組合和運(yùn)營，通過資源的合理配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的組合，實(shí)現(xiàn)資本增值和利潤最大化。企業(yè)價(jià)值最大化是資本運(yùn)營的最終目標(biāo)?，F(xiàn)金流管理是對(duì)企業(yè)現(xiàn)在和未來期間現(xiàn)金流的數(shù)量和時(shí)間安排的預(yù)算、規(guī)劃、實(shí)施、控制、信息交流及上報(bào)等。我國中小企業(yè)在進(jìn)行資金管理過程中，要重視樹立風(fēng)險(xiǎn)理念、成本理念和效益理念。風(fēng)險(xiǎn)理念，是首要指導(dǎo)思想。由于企業(yè)所處環(huán)境的不確定性，企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)都存在不同風(fēng)險(xiǎn)，資金管理必然與風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。成本理念，是要求企業(yè)在保證低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，盡量降低企業(yè)資金的綜合成本。經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)追求的最終目標(biāo)，因而效益理念在進(jìn)行資金管理過程中不可或缺。一般來講，效益好就是低投入、高產(chǎn)出。
三、資金管理現(xiàn)狀及原因分析
（一）融資困難。根據(jù)調(diào)查，國內(nèi)中小企業(yè)從銀行獲得貸款的成功率比較低，融資困難成為制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。隨著中小企業(yè)的經(jīng)營成本增加，融資方面困難重重，高額的稅收負(fù)擔(dān)，中小企業(yè)盈利壓力巨大，生存狀況不容樂觀。融資困境的產(chǎn)生，是內(nèi)外因共同作用的結(jié)果。從內(nèi)因方面看：首先，國內(nèi)中小企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)總量少，經(jīng)營效益不穩(wěn)定，缺少擔(dān)保；其次，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性差，難以得到銀行的信任；最后，部分中小企業(yè)的經(jīng)營者本身信用欠佳，存在拖欠利息或貸款方面的情況。在外因方面：第一，由于大型企業(yè)有一些中小企業(yè)無可比擬的優(yōu)勢(shì)，銀行更傾向?yàn)榇笮推髽I(yè)提供貸款業(yè)務(wù)，存在明顯的歧視現(xiàn)象；第二，貸款抵押環(huán)節(jié)冗長，費(fèi)用名目繁多，貸款擔(dān)保人少，使得中小企業(yè)難以及時(shí)獲取所需資金；第三，有利于中小企業(yè)成長的政策、法律環(huán)境不夠完善，針對(duì)中小企業(yè)的管理有時(shí)機(jī)構(gòu)重疊，有時(shí)無人問津，管理方面存在真空帶。
（二）投資方面。第一，國內(nèi)中小企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)更偏向于具有短期效益的項(xiàng)目，忽視對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行投資。中小企業(yè)具有經(jīng)營靈活的特點(diǎn)，隨行就市，往往只關(guān)注短期利益，缺乏戰(zhàn)略眼光，往往選擇那些能夠在短期內(nèi)盡快收回投資并且收益較高的項(xiàng)目，忽視企業(yè)自身成長的重要；第二，由于中小企業(yè)的管理層缺乏財(cái)務(wù)管理理念和投資經(jīng)驗(yàn)，忽視投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，往往只重視有形資產(chǎn)的投資，輕視無形資產(chǎn)的投入。無形資產(chǎn)投資通常金額大、見效慢，但是對(duì)于增加企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。忽視對(duì)無形資產(chǎn)的投資，必然令企業(yè)喪失未來發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力；第三，中小企業(yè)難以全面了解市場(chǎng)的情況，在涉及企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵方面缺乏必要的可行性研究，在決策時(shí)缺乏充分的依據(jù)，投資項(xiàng)目往往具有很大的盲目性。
（三）資金耗費(fèi)方面。首先，資金耗費(fèi)控制的理念落后。只有加強(qiáng)控制中小企業(yè)的資金耗費(fèi)，才能控制企業(yè)的成本，從而增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；其次，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，缺乏有效的控制成本措施；最后，由于人才缺乏，忽視研究現(xiàn)實(shí)情況，中小企業(yè)缺乏完善的成本監(jiān)督機(jī)制。
四、資金管理策略
根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)生存發(fā)展的不同階段呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)，因而在不同的階段企業(yè)應(yīng)該選擇不同的資金管理策略。
（一）融資策略。中小企業(yè)的種子期，沒有資金流入，存在多種風(fēng)險(xiǎn)，因而主要依賴于創(chuàng)業(yè)者自由資金或政府提供的專項(xiàng)基金。創(chuàng)建期，企業(yè)的規(guī)模一般較小，前景不明朗，且面臨多種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，難以發(fā)行股票或從銀行取得貸款，企業(yè)應(yīng)該廣泛吸收風(fēng)險(xiǎn)投資，與風(fēng)司合作，選擇合適的融資方式。成長期的中小企業(yè)初具規(guī)模，面臨的風(fēng)險(xiǎn)降低，抵押能力增強(qiáng)，因而債務(wù)融資成為此時(shí)中小企業(yè)的最佳融資方式，在合理的資本結(jié)構(gòu)范圍內(nèi)，盡量擴(kuò)大債務(wù)融資。成熟期的中小企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)水平大大降低，此時(shí)可以選擇在資本市場(chǎng)上市，以便籌集到更多的資金。
（二）投資策略。首先，中小企業(yè)在投資時(shí)，應(yīng)該確定企業(yè)的使命，估計(jì)能夠利用的資源，評(píng)估環(huán)境等影響因素，合理確定企業(yè)的投資目標(biāo)和科學(xué)的投資方向；其次，根據(jù)項(xiàng)目的預(yù)測(cè)資金需要量，科學(xué)預(yù)測(cè)項(xiàng)目的投資額，制定明確的資金使用規(guī)劃并嚴(yán)格執(zhí)行；再次，注重優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。合理安排固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的投資比例，盡可能發(fā)揮兩者相輔相成的關(guān)系；合理安排有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的關(guān)系，適當(dāng)增加無形資產(chǎn)方面的投資，同時(shí)注重人員、技術(shù)、文化方面的投資，增強(qiáng)企業(yè)的軟實(shí)力，從而全面提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；注重新建與更新改造投資建設(shè)的關(guān)系；最后，加強(qiáng)投資環(huán)境分析與投資項(xiàng)目的可行性分析。環(huán)境分析要求企業(yè)正確了解政治環(huán)境，準(zhǔn)確把握宏觀政策，有效評(píng)估微觀政策，合理預(yù)測(cè)市場(chǎng)前景。投資項(xiàng)目分析則需要運(yùn)用現(xiàn)金流量分析和貼現(xiàn)分析技術(shù)進(jìn)行可行性分析。
（三）資金耗費(fèi)控制策略。首先，在對(duì)成本的事中及事后控制基礎(chǔ)上，注重供應(yīng)和銷售環(huán)節(jié)的成本控制，將資金耗費(fèi)控制提高到戰(zhàn)略層面；其次，加強(qiáng)對(duì)資金耗費(fèi)的全面控制，通過全方位、全過程、全員參與相結(jié)合，從成本的預(yù)測(cè)、預(yù)算、決策、控制、考核等方面進(jìn)行資金耗費(fèi)控制，注重事前控制，將資金耗費(fèi)控制提前至企業(yè)經(jīng)營的前端；最后，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，建立一支高素質(zhì)、高水平的人才隊(duì)伍，以滿足資金耗費(fèi)控制的需求，同時(shí)完善考核和獎(jiǎng)懲制度，提高職工的工作積極性。
[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；營運(yùn)資金；營運(yùn)資金管理
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.16.000
[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）16-000-02
0 引 言
營運(yùn)資金是指在企業(yè)日常中流動(dòng)性最大、周轉(zhuǎn)性最短、數(shù)據(jù)波動(dòng)性大和來源具有多樣性的資金，它對(duì)中小企業(yè)自身的盈利能力和償債能力具有重要的作用。提高中小企業(yè)營運(yùn)資金的管理能力，不僅能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化，而且對(duì)企業(yè)能否持久快速健康發(fā)展也尤為重要。簡(jiǎn)言之，營運(yùn)資金管理水平的高低在很大意義上決定了企業(yè)未來的生存和發(fā)展。
1 我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀
截至2012年，中小企業(yè)占全國企業(yè)數(shù)量的98%以上，新增了近85%的就業(yè)崗位，GDP占全國大約60%的比重，中小企業(yè)在市場(chǎng)上所發(fā)揮的作用也越來越大。但是，中小企業(yè)自身經(jīng)營規(guī)模小、資金實(shí)力較弱等多方面的問題，使中小企業(yè)在資金管理方面處于劣勢(shì)，常常導(dǎo)致流動(dòng)資金不足、融資困難、管理者過度浪費(fèi)以及現(xiàn)金管理無計(jì)劃性等情況，這些問題都嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的資金運(yùn)營管理水平，降低了中小企業(yè)的經(jīng)營效益。所以，為了進(jìn)一步提高中小企業(yè)的營運(yùn)資金管理水平，在進(jìn)行營運(yùn)資金管理時(shí)，要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，實(shí)施變化管理策略，調(diào)整現(xiàn)金持有量、應(yīng)收賬款決策、存貨管理決策等，通過這些策略，達(dá)到提高企業(yè)盈利水平，促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展的目標(biāo)。
根據(jù)學(xué)者研究表明，長期以來，我國企業(yè)的營運(yùn)資金管理停留在單個(gè)營運(yùn)資金項(xiàng)目的管理上，如貨幣資金的管理、應(yīng)收賬款和存貨的管理等，缺乏對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金進(jìn)行整體性、系統(tǒng)性研究，在一定程度上影響了營運(yùn)資金的使用效率。王竹泉、逢詠梅、孫建強(qiáng) 等學(xué)者主要從國內(nèi)與國外兩個(gè)視角對(duì)營運(yùn)資金管理研究進(jìn)行了回顧，并對(duì)營運(yùn)資金管理研究提出展望與建議。
我國對(duì)營運(yùn)資金管理的研究起步較晚，從20世紀(jì)末才正式進(jìn)入初步探索階段。起初，由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)以及企業(yè)管理者理論知識(shí)、思想認(rèn)知方面局限性的影響，我國中小企業(yè)從改革開放之后，才開始逐步完善發(fā)展，無論是內(nèi)部控制還是外部控制方面都缺乏相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)。在這期間，盡管我國中小企業(yè)不斷借鑒國外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，使企業(yè)管理水平有了明顯的提高，但從整體上來講，中小企業(yè)缺乏完整有序的管理模式，制度化、規(guī)范化和程序化都相對(duì)較差，整體營運(yùn)資金運(yùn)營效率較低且缺乏有效的措施。
1.1 內(nèi)部管理松散，財(cái)務(wù)制度不完善
我國中小企業(yè)在內(nèi)部管理上存在許多問題，其管理模式較為松散且財(cái)務(wù)制度和各項(xiàng)政策均不完善，因此容易導(dǎo)致中小企業(yè)分工不明確，無法建立系統(tǒng)完善的財(cái)務(wù)制度，另外，中小企業(yè)極易在管理過程中忽視資金運(yùn)營的重要性，并且普遍存在信息透明度差的問題。
1.2 規(guī)模不大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大
我國的中小企業(yè)大部分屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，這種產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)是：規(guī)模小、實(shí)力較弱且抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和社會(huì)的不斷進(jìn)步，市場(chǎng)需求越來越多樣化，中小企業(yè)處于日益劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之中，由于自身產(chǎn)業(yè)具有的一些局限性和不足之處，中小企業(yè)在營運(yùn)資金管理上處于劣勢(shì)，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱、抵抗市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力差、破產(chǎn)的可能性日益增加，從而使中小企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)價(jià)值降低。
1.3 資產(chǎn)短缺、可抵押資產(chǎn)較少，不利于間接融資
在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，我國中小企業(yè)由于本身的規(guī)模較小，信用等級(jí)低等問題，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)交易中，往往處于劣勢(shì)狀態(tài)。并且中小企業(yè)的可抵押資產(chǎn)較少，使其在融資方面變得難之又難，進(jìn)而無法從金融部門獲得企業(yè)生存和發(fā)展所需的資金，不利于中小企業(yè)做大、做強(qiáng)、做久。
1.4 資金周轉(zhuǎn)能力弱
中小企業(yè)由于規(guī)模小以及信用水平低等原因，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為了保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展，有效提高其盈利能力，我國大部分中小企業(yè)都采用賒銷的方式提供服務(wù)，高額的應(yīng)收賬會(huì)在一定程度上直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入。因此，應(yīng)收賬款數(shù)額的大量增加以及應(yīng)付賬款的縮水會(huì)使中小企業(yè)的可使用流動(dòng)資金越來越少，資金的周轉(zhuǎn)能力越來越差。
2 中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題
2.1 吸收貸款難度大，融資困難
我國中小企業(yè)由于自身規(guī)模不大、自有資產(chǎn)較少，管理水平較低等方面的原因，導(dǎo)致自身信用擔(dān)保體系不健全。所以很難像大企業(yè)一樣可通過銀行貸款的方式籌集資金。中國國家發(fā)展和改革委員會(huì)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查，數(shù)據(jù)顯示，在中國只有10%的中小企業(yè)獲得銀行貸款。原因如下：對(duì)于中小企業(yè)而言，由于自身經(jīng)營實(shí)力較弱，擔(dān)保規(guī)模較小，所以通過吸收貸款來進(jìn)行融資的難度相對(duì)較大。并且，中小企業(yè)財(cái)務(wù)透明度不高、信用額度低，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的企業(yè)形象從而影響到銀行貸款。
2.2 營運(yùn)資金管理水平低，流動(dòng)資金不足
首先，中小企業(yè)營運(yùn)現(xiàn)金流動(dòng)性強(qiáng)、獲利能力較弱。劉寧指出，企業(yè)只有合理地運(yùn)用營運(yùn)資金，才能更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。流動(dòng)資金是中小企業(yè)生存和發(fā)展的“新鮮血液”，是保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展的鏈條。目前，我國中小企業(yè)內(nèi)部管理水平較低，普遍缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，對(duì)現(xiàn)金的持有和管理較為盲目，沒有找到有效的方式合理地使用資金，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)一些資金閑置或者支付貨款及繳納費(fèi)用時(shí)現(xiàn)金不足的情況，這種傳統(tǒng)粗放的現(xiàn)金管理模式不利于中小企業(yè)更好的生產(chǎn)經(jīng)營，降低了中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，繼而影響中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
其次，應(yīng)收賬款管理不合理。中小企業(yè)由于沒有規(guī)范的賒銷政策，對(duì)于客戶的詳細(xì)信息并沒有深入了解，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)營業(yè)收入持續(xù)上升，而現(xiàn)金流卻沒有持續(xù)上升的現(xiàn)象。
最后，存貨過多導(dǎo)致存貨積壓。我國中小企業(yè)大部分為家族企業(yè)，在管理上缺乏系統(tǒng)專業(yè)的管理模式，對(duì)市場(chǎng)需求不能夠做出正確的定位，缺乏對(duì)存貨的重視，導(dǎo)致存貨積壓，增加了資金的機(jī)會(huì)成本，甚至導(dǎo)致資金停滯。
2.3 營運(yùn)資金獲利能力弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大
目前，如何提高營運(yùn)資金管理水平已成為企業(yè)經(jīng)營需要迫切解決的問題，營運(yùn)資金管理不當(dāng)不僅會(huì)使企業(yè)的獲利能力減弱，同時(shí)可能增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
第一，現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的現(xiàn)金持有量不能完全滿足業(yè)務(wù)開支，往往會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)不能繼續(xù)開展，增加了企業(yè)損失。
第二，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于經(jīng)常采用信用方式銷售，為客戶墊付大量資金，如果不能及時(shí)回款則會(huì)形成壞賬風(fēng)險(xiǎn)，增加資本和債務(wù)的機(jī)會(huì)成本，增加應(yīng)收賬款的管理成本。
第三，存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)的生產(chǎn)能力差，因此在生產(chǎn)過程中，原材料采購缺乏有序排列，生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量未能得到及時(shí)把控，對(duì)于半成品缺乏合理管理，最終造成資金沉淀、管理成本增加、資金被占用等。
3 加強(qiáng)我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的措施
3.1 優(yōu)化中小企業(yè)外部融資環(huán)境
目前，外部融資環(huán)境對(duì)于中小企業(yè)的營運(yùn)資金管理尤為重要，要想解決中小企業(yè)資金來源的問題，公平公正的外部融資環(huán)境是必不可少的因素。徐麗萍、陳潔認(rèn)為，金融危機(jī)導(dǎo)致銀行一段時(shí)間內(nèi)采取“惜貸”策略，使企業(yè)面臨營運(yùn)資金緊張的問題。企業(yè)所處的行業(yè)狀況、地理位置、國別的不同，適合企業(yè)采用的營運(yùn)資金管理政策也會(huì)有所不同。從中小企業(yè)的外部融資環(huán)境看，擴(kuò)展融資渠道，完善金融市場(chǎng)，提高信用擔(dān)保體系，通過這些途徑能夠滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要，還解決了中小企業(yè)營運(yùn)資金管理水平低的問題。
3.2 提高中小企業(yè)管理者的營運(yùn)資金管理能力
中小企業(yè)管理者的營運(yùn)資金管理能力對(duì)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的發(fā)展是必不可少的因素，管理者的管理能力決定了營運(yùn)資本管理水平的高低，完整的營運(yùn)資金管理體系離不開管理者的管理能力。因此，要加強(qiáng)中小企業(yè)管理者的管理能力，要不斷創(chuàng)新管理者的管理理念和系統(tǒng)的管理模式，所以，進(jìn)行管理能力的培訓(xùn)是必要的方法。首先，中小企業(yè)在管理中，不僅要加強(qiáng)人才培養(yǎng)，提高營運(yùn)資金管理能力，還要從根本上強(qiáng)化營運(yùn)資金管理的能力，轉(zhuǎn)變管理人員的管理觀念，促進(jìn)中小企業(yè)更好更快發(fā)展。其次，轉(zhuǎn)變營運(yùn)資金管理觀念，強(qiáng)化“零營運(yùn)資金管理”的意識(shí)。零營運(yùn)資金管理模式是目前較為流行的管理模式，遵循“倉儲(chǔ)為零”的原則，大大降低了庫存的積壓，降低了資金的使用成本，提高了資金的使用效率，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。
3.3 加強(qiáng)協(xié)調(diào)管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展變革，要求中小企業(yè)也應(yīng)該重視營運(yùn)資金管理，對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行定量分析，而不能一味追求銷售收入和利潤的增加，也不能簡(jiǎn)單憑借管理者的經(jīng)驗(yàn)論來制定決策。因而管理者在進(jìn)行營運(yùn)資金管理時(shí)，應(yīng)從全局預(yù)測(cè)和規(guī)劃自身銷售活動(dòng)，進(jìn)一步加強(qiáng)系統(tǒng)管理、協(xié)調(diào)管理、優(yōu)化管理等，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展。
4 結(jié) 語
中小企業(yè)隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，已成為我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高效增長的主要推動(dòng)力。中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，改革開放以來，雖然取得了一些成績(jī)，但還缺乏完善的營運(yùn)資金管理體系。營運(yùn)資金管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效益最大化，既要講求收益，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)控制營運(yùn)資金的持有數(shù)量，既要防止?fàn)I運(yùn)資金不足，也要避免營運(yùn)資金過高。所以，提高營運(yùn)資金管理水平，保持企業(yè)良性發(fā)展，刻不容緩。我國對(duì)營運(yùn)資金管理工作理論和實(shí)踐研究尚不完善，特別是營運(yùn)資本管理實(shí)踐方面還有待加強(qiáng)。對(duì)此，我國可以改善中小企業(yè)的外部環(huán)境，加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高營運(yùn)資金的使用效率，提高中小企業(yè)的償債能力和盈利能力。此外，中小企業(yè)也可以通過借鑒西方國家的成功經(jīng)驗(yàn)，來促進(jìn)自身又好又快發(fā)展。
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一、中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題
運(yùn)營資金包含企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的所持有的現(xiàn)金及有價(jià)證券、各種存貨資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付賬款。中小企業(yè)運(yùn)營資金管理主要體現(xiàn)在貨幣資金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理。
(一)中小企業(yè)貨幣資金管理存在的問題
貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、其他貨幣資金和銀行存款。貨幣資金不僅僅是連接中小企業(yè)資金運(yùn)營的各個(gè)節(jié)點(diǎn),更是評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)。對(duì)貨幣資金進(jìn)行管理的目的就是要維持中小企業(yè)的可持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營能力,并在此過程中節(jié)約經(jīng)費(fèi)開支,并提高閑置資金的使用效能。中小企業(yè)貨幣資金管理存在的問題涉及到貨幣資金的來源和使用兩大方面。
1.融資困難
中小企業(yè)由于其先天原因,大多數(shù)資產(chǎn)規(guī)模小、管理水平低、產(chǎn)業(yè)層次、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大,再加上中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不夠健全等原因,很難像其他大型企業(yè)一樣能夠像金融機(jī)構(gòu)籌集到生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金。大多中小型企業(yè)都不具備向公眾發(fā)行債券和償還的能力,并且商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展信心不足,銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn),施行對(duì)中小企業(yè)限貸甚至是停止貸款。中小企業(yè)從外部通過金融機(jī)構(gòu)籌集不到生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金,而通過內(nèi)部融資又滿足不了生產(chǎn)經(jīng)營的需要,因此中小企業(yè)通常通過民間渠道獲得貨幣資金來源。因而,中小企業(yè)在長期資本市場(chǎng)上籌資比大企業(yè)困難,導(dǎo)致短期負(fù)債在總資本中占的比例往往較大,企業(yè)任何一筆較大的欠款就可以使一個(gè)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉的困境,這嚴(yán)重妨礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
2.營運(yùn)低效
由于中小企業(yè)管理人員素質(zhì)不高,缺乏財(cái)務(wù)知識(shí),現(xiàn)金管理缺乏有效、合理的控制,導(dǎo)致貨幣資金閑置或多余。一些中小企業(yè)中沒有編制合理的現(xiàn)金收支計(jì)劃,中小企業(yè)缺乏有效、合理地現(xiàn)金管理制度,沒有很明確的企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量,在現(xiàn)金管理上存在很大的隨意性,一旦外部經(jīng)濟(jì)壞境發(fā)生變化,就很難進(jìn)行現(xiàn)金的快速周轉(zhuǎn),最終影響中小企業(yè)整體資金周轉(zhuǎn),直接影響著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。
(二)中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題
應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外賒銷商品、材料、提供勞務(wù)應(yīng)向購貨單位或者接受勞務(wù)服務(wù)的單位收取的應(yīng)收而未收款項(xiàng),包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等。應(yīng)收賬款對(duì)于一個(gè)中小企業(yè)來說非常重要,它關(guān)系到中小企業(yè)的資金是否能夠暢通。
1.企業(yè)未實(shí)行應(yīng)收賬款定期對(duì)賬制度
財(cái)務(wù)部門不能及時(shí)的與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行核對(duì),銷售與核算嚴(yán)重脫節(jié),導(dǎo)致問題不能及時(shí)暴露,交易過程中存在貨物與資金流動(dòng)在時(shí)間和空間上的差異以及票據(jù)記錄與傳遞都極有可能出現(xiàn)差錯(cuò)。這樣便導(dǎo)致中小企業(yè)應(yīng)收賬款不斷增加,賬齡老化。
2.應(yīng)收賬款管理權(quán)責(zé)不夠明確
大量不該產(chǎn)生的應(yīng)收賬款產(chǎn)生了,有許多的應(yīng)收賬款對(duì)不上、收不回;其中一個(gè)主要原因是沒有明確的權(quán)責(zé)分,沒有人來具體負(fù)責(zé)收回應(yīng)收賬款,缺少嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度,最終也無法追究責(zé)任。
3.信用銷售前資信評(píng)估薄弱
信用銷售是壞賬形成的原因,中小企業(yè)在信用銷售前應(yīng)該先評(píng)估客戶的信用等級(jí)和資信程度,而我國很多中小企業(yè)在進(jìn)行信用銷售前根本沒有進(jìn)行詳細(xì)的信用調(diào)查。一直以來我國中小企業(yè)普遍不存在“信用”觀念,事前信用等級(jí)評(píng)估很薄弱,缺乏相應(yīng)的信用銷售程序予以規(guī)范,中小企業(yè)大量的信用銷售往往取決于少數(shù)人的主觀判斷,結(jié)果導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款不能收回。
(三)中小企業(yè)存貨管理存在的問題
存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有的以備出售的產(chǎn)成品,或者是為了出售仍然處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品,以及將在生產(chǎn)過程中耗用的原材料。存貨管理在企業(yè)管理中占有重要的地位。從現(xiàn)在的情況來看,很多中小型企業(yè)在存貨管理方面仍然存在很多問題,不同程度地制約著中小企業(yè)的健康發(fā)展。
1.控制薄弱
在大量的中小型企業(yè)中,存貨管理存在控制薄弱,資產(chǎn)損失極為嚴(yán)重的問題。適當(dāng)?shù)拇尕浭瞧髽I(yè)持續(xù)經(jīng)營所必須的,但是在實(shí)際的業(yè)務(wù)中,很多中小型企業(yè)存在存貨占?jí)浩诒群荛L,占?jí)嘿Y金很多,假冒存貨占的比例很高,存在存貨結(jié)構(gòu)不合理等問題,這樣的存貨控制很大程度上的影響了中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營的健康發(fā)展。
2.缺乏科學(xué)的管理手段
中小企業(yè)對(duì)存貨的管理大都采用經(jīng)驗(yàn)法,缺乏對(duì)存貨進(jìn)行科學(xué)管理的手段。中小企業(yè)管理者對(duì)存貨的控制存在兩種極端情況:一是中小企業(yè)管理者一般定制零庫存目標(biāo),對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的不確定缺乏科學(xué)的估計(jì),造成某些時(shí)候中小企業(yè)因庫存存貨不足而喪失銷售機(jī)會(huì)蒙受不必要的損失;二是中小企業(yè)管理者比較注重節(jié)約采購和生產(chǎn)成本,一次性大批量采購或者生產(chǎn)大批量生產(chǎn),導(dǎo)致存貨資金占用過多。兩者對(duì)中小企業(yè)的銷售、資金需求量等產(chǎn)生了較大的影響。
二、加強(qiáng)中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的對(duì)策
我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題主要是源于中小企業(yè)本身,管理好營運(yùn)資金是中小企業(yè)不斷發(fā)展的基本,為了充分發(fā)揮中小企業(yè)營運(yùn)資金的作用,必須增強(qiáng)對(duì)營運(yùn)資金的管理,采取一些有效的對(duì)策進(jìn)行相應(yīng)的控制。
(一)加強(qiáng)中小企業(yè)貨幣資金管的對(duì)策
1.拓寬融資渠道,增強(qiáng)融資能力
中小企業(yè)資金籌集渠道狹窄是企業(yè)生存和法杖的瓶頸,只有穩(wěn)定的融資渠道才能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的生存和生長壯大提供有力的保障。中小企業(yè)要增強(qiáng)融資能力要做到以下幾點(diǎn),首先,小企業(yè)應(yīng)安排合理的資本結(jié)構(gòu),中小企業(yè)的發(fā)展需要資金的投入,特別是負(fù)債資金,因?yàn)樨?fù)債資金具有避稅作用,因此,中小企業(yè)中小企業(yè)需要安排合理的資本結(jié)構(gòu),適度舉債以滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要;其次,中小企業(yè)的籌資渠道狹窄影響了企業(yè)的生存和發(fā)展,需要建立穩(wěn)定的融資渠道才能為中小企業(yè)的生存和進(jìn)一步發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障,中小企業(yè)可以通過吸引職工和管理人員入股來增加融資渠道;最后,中小企業(yè)應(yīng)克服自身的不足,建立規(guī)范的制度,樹立新的良好形象,建立良好的信譽(yù)以獲取貸款資金。
2.提高運(yùn)營效率
我國中小企業(yè)規(guī)模小、管理水平低、員工比較少導(dǎo)致中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)了部分管理者學(xué)歷比較低,沒有進(jìn)行系統(tǒng)的財(cái)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)或者沒有接受正規(guī)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)教育,這嚴(yán)重的影響了中小企業(yè)營運(yùn)資金管理水平的提高。要解決這一問題,需要對(duì)部分管理者及財(cái)務(wù)人員進(jìn)行會(huì)計(jì)繼續(xù)教育,學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)?，F(xiàn)金是中小企業(yè)運(yùn)營的血液,充足的血液循環(huán)才能保持企業(yè)正常的生存和發(fā)展。針對(duì)在現(xiàn)金管理上存在的問題,中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理,通過現(xiàn)金的預(yù)算編制,了解一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)的總體收支規(guī)劃,一遍及時(shí)籌措資金,保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)有序進(jìn)行和保持按期償還債務(wù),中小企業(yè)通過努力不斷的完善現(xiàn)金管理制度,發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督作用,強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算,完善憑證的建立及保管。
(二)加強(qiáng)中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對(duì)策
1.建立定期對(duì)賬制度
中小企業(yè)需要制定一套規(guī)范的定期對(duì)賬制度,避免雙方在財(cái)務(wù)上像滾雪球一樣越滾越大,導(dǎo)致造成呆賬和壞賬現(xiàn)象,同時(shí)對(duì)賬之后要形成具有相應(yīng)法律效應(yīng)的文書。從賒銷一開始到應(yīng)收賬款到期日前,需要對(duì)客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)的跟蹤、監(jiān)督,來確保客戶的正常支付貨款,以降低賬款逾期的發(fā)生率。通過對(duì)應(yīng)收賬款客戶的動(dòng)態(tài)監(jiān)督,提醒客戶付款到期日,保持與客戶的良好溝通,建立與客戶的良好關(guān)系,極大程度上提高應(yīng)收賬款的回收率。
2.建立客戶資信評(píng)審機(jī)制
為了確保應(yīng)收賬款能夠有效地收回,中小企業(yè)需要建立客戶資信評(píng)審機(jī)制,這樣才能使銷售商及時(shí)的了解客戶資信情況,確保銷售商信用政策更加合理有效的實(shí)施。中小企業(yè)對(duì)客戶的信用評(píng)審是長期的過程,每隔一段時(shí)間需要對(duì)客戶的信用情況進(jìn)行重新評(píng)定,在這一過程中分清資信好、價(jià)值高的客戶和資信差、價(jià)值低的客戶,對(duì)于資信好、價(jià)值高的客戶實(shí)施優(yōu)惠的信用政策,反之,對(duì)于自信差、價(jià)值低的客戶實(shí)施更為嚴(yán)格的賬款管理。這樣的評(píng)審機(jī)制才能保障銷售商的賬款風(fēng)險(xiǎn)降至最低。
3.建立賬款跟蹤管理體系
中小企業(yè)在應(yīng)收賬款的日常管理工作中可以從三個(gè)方面做好應(yīng)收賬款日常管理工作,第一是做好登記記錄,了解客戶是否及時(shí)付款以及及時(shí)付款的的程度,中小企業(yè)只有掌握了客戶的信用信息,才能夠及時(shí)采取相應(yīng)的具體措施;二是按期檢查用戶是否突破信用額度,中小企業(yè)每間隔一段時(shí)間都需要對(duì)客戶的賒銷業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查,在檢查的過程中需要注意客戶所欠債務(wù)總額是否超過了信用額度;第三是在掌握了用戶已過信用期債務(wù)的同時(shí)密切監(jiān)控已到期債務(wù)的增減動(dòng)態(tài),以便與客戶及時(shí)聯(lián)系,提醒客戶盡快付款。
(三)加強(qiáng)中小企業(yè)存貨管理的對(duì)策
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)，流動(dòng)資金，管理
流動(dòng)資金對(duì)企業(yè)而言可謂是企業(yè)生存的要害，其管理意義重大。首先，流動(dòng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)是固定資金及整個(gè)資金周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)是通過其價(jià)值分次轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品價(jià)值中去并在銷售收人實(shí)現(xiàn)之后予以補(bǔ)償?shù)姆磸?fù)進(jìn)行中實(shí)現(xiàn)的。只有流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)才能帶動(dòng)固定資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)全部資金的良性循環(huán)。 其次，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，只有流動(dòng)資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)，才能保證企業(yè)銷各個(gè)階段的維繼，才能實(shí)現(xiàn)未來的發(fā)展，如果沒有流動(dòng)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)的生存和發(fā)展將是不可能的，企業(yè)各種各樣的目標(biāo)也就無從實(shí)現(xiàn)。
一、中小企業(yè)流動(dòng)資金管理存在的問題幾成因
（一）中小企業(yè)的管理者缺乏對(duì)流動(dòng)資金管理的應(yīng)有重視。因中小企業(yè)資本少、周轉(zhuǎn)速度慢、管理制度不健全，常常憑感覺行事、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)不高、缺少長期發(fā)展戰(zhàn)略等原因。不僅造成了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，經(jīng)濟(jì)效益不好，也造成了企業(yè)管理者的管理觀念淡薄和管理手段落后。目前，企業(yè)管理人員普遍素質(zhì)較差， 缺少管理經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和技能，考慮問題不夠全面，很多中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者甚至連財(cái)務(wù)報(bào)表都不會(huì)閱讀，更不必談如何進(jìn)行流動(dòng)資金管理了。
（二）沒有建立有效的流動(dòng)資金管理制度和管理手段。在流動(dòng)資金管理方面，一方面，大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立相應(yīng)的制度，或者沒有建立起科學(xué)的制度保證流動(dòng)資金管理的有效執(zhí)行。另一方面，企業(yè)缺乏有效的流動(dòng)資金管理手段，具體表現(xiàn)在三方面：一是流動(dòng)資金管理過于片面，側(cè)重于流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目，即現(xiàn)金、存貨、往來賬款管理，忽視了流動(dòng)負(fù)債的有效管理，沒有將流動(dòng)資金的存量配置（投資決策）與其相應(yīng)的資金來源（融資決策）聯(lián)系起來進(jìn)行管理。二是流動(dòng)資產(chǎn)管理側(cè)重于各個(gè)項(xiàng)目管理，且將項(xiàng)目管理孤立起來，忽視了項(xiàng)目間的相互關(guān)聯(lián)作用，且缺乏系統(tǒng)有效的管理手段，導(dǎo)致各個(gè)項(xiàng)目管理之間存在矛盾和發(fā)生沖突，引發(fā)了部門之間的不協(xié)調(diào)和惡性競(jìng)爭(zhēng)，加劇了流動(dòng)資金管理狀況的惡化，損害了企業(yè)的整體價(jià)值。
（三）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢?，F(xiàn)金循環(huán)周期的變化直接影響所需流動(dòng)資金的數(shù)額。企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需求量一旦增加，此時(shí)如果沒有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備或借款額度，就無法增加資金投入，原有的流動(dòng)資金規(guī)模就會(huì)因此而無法滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢可能有以下三個(gè)原因：一是由于產(chǎn)品銷售不暢導(dǎo)致庫存增加，存貨周轉(zhuǎn)期延長；二是因?yàn)榭蛻舻脑蛟斐蓱?yīng)收賬款沒有按期回收，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期相應(yīng)延長；三是因?yàn)楣?yīng)商或企業(yè)內(nèi)部管理的原因，提前償還了供應(yīng)商的貨款，導(dǎo)致應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期縮短。
（四）商業(yè)信用管理不到位。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)日趨復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，為了擴(kuò)大銷售量，占領(lǐng)市場(chǎng)，信用銷售就成了必然的選擇。企業(yè)的材料采購、產(chǎn)品銷售都廣泛的以商業(yè)信用為媒介來實(shí)現(xiàn)。但就中小企業(yè)來看，商業(yè)信用管理的不規(guī)范、不到位，往往為了單純的擴(kuò)大銷售量，而不對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行深入的調(diào)查和科學(xué)的分析，盲目的賒銷，由此造成大量的應(yīng)收賬款不能及時(shí)回收，再加上中小企業(yè)對(duì)收賬不加重視，缺乏經(jīng)驗(yàn)等原因，壞賬風(fēng)險(xiǎn)不斷提高，由此很難對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。如果企業(yè)的現(xiàn)金流入與流出量的不確定性程度越高，企業(yè)保持在流動(dòng)資產(chǎn)上的流動(dòng)資金就越多，現(xiàn)金流入和流出在時(shí)間上的協(xié)調(diào)程度越差，企業(yè)就要保持較大的流動(dòng)資金規(guī)模，以備償付當(dāng)期的到期債務(wù)，這樣會(huì)給中小企業(yè)流動(dòng)資金的管理造成很大的壓力 。
二、完善中小企業(yè)流動(dòng)資金管理的幾點(diǎn)建議
（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理觀念，提升中小企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)素質(zhì)。企業(yè)的效益主要來自兩個(gè)方面，一靠經(jīng)營，二靠管理。尤其是資金管理。不善經(jīng)營，就沒有利潤來源，不可能有效益，而管理不善，到手的利益也會(huì)流失，經(jīng)營和管理是企業(yè)效益的兩個(gè)輪子，兩輪驅(qū)動(dòng)，企業(yè)經(jīng)營才能有良好的運(yùn)行質(zhì)量。中小企業(yè)流動(dòng)資金管理薄弱的一個(gè)首要因素是管理人員缺乏相關(guān)的知識(shí)、思想和經(jīng)驗(yàn)。轉(zhuǎn)變觀念，提高認(rèn)識(shí)，是突出資金管理的中心地位的前提條件。因此，轉(zhuǎn)變管理人員的經(jīng)營管理觀念，并提升其財(cái)務(wù)素質(zhì)是保證流動(dòng)資金管理得到重視和執(zhí)行的首要措施。
（二）提高對(duì)應(yīng)收賬款的管理水平。一是要加強(qiáng)信用管理體系。建立客戶信用檔案，并設(shè)置信用等級(jí)。嚴(yán)格控制信用期，通過信用折扣鼓勵(lì)欠款企業(yè)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還款。所以企業(yè)要充分考慮信用期的長短。 二是控制應(yīng)收賬款規(guī)模。使應(yīng)收款總額保持最佳水平，確保應(yīng)收賬款的及時(shí)足額收回。三是應(yīng)注重應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督與分析，以便隨時(shí)掌握應(yīng)收賬款的基本情況及時(shí)做出有關(guān)決策。企業(yè)已發(fā)生的應(yīng)收賬款的時(shí)間有長有短，有的尚未超過收款期，有的則超過了收款期。一般來講，拖欠時(shí)間越長，款項(xiàng)收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)實(shí)施嚴(yán)密的監(jiān)督，隨時(shí)掌握回收情況，這個(gè)可以通過應(yīng)收賬款賬齡分析表進(jìn)行。四是加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收的管理。建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，對(duì)賒銷進(jìn)行管理；建立客戶動(dòng)態(tài)資源管理系統(tǒng)；科學(xué)制定應(yīng)收賬款的最高授信額度；建立應(yīng)收賬款的日常監(jiān)控體系。
（三）提高對(duì)存貨的管理水平。作為一個(gè)重要的改進(jìn)措施，建立科學(xué)的存貨庫存控制系統(tǒng)是可取的。零庫存應(yīng)該引起我國企業(yè)的充分注意并盡可能予以借鑒。其思路是，企業(yè)不保持存貨庫存，即材料儲(chǔ)備、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等均為零，而且企業(yè)的生產(chǎn)和銷售又不會(huì)產(chǎn)生任何問題。顯然，這種思路可以在最大程度上節(jié)約流動(dòng)資金。雖然我們的中小企業(yè)很難能夠一下子實(shí)現(xiàn)零庫存，但如能將其精神和基本做法吸納到我們企業(yè)的存貨管理之中。另外，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇也應(yīng)該作為存貨管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容來看待。在物價(jià)波動(dòng)時(shí)期，存貨消耗計(jì)價(jià)的各種方法所計(jì)算的補(bǔ)償量是大不相同的，這又自然會(huì)影響到流動(dòng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)模能否得到維持。在目前我國的情況下，中小企業(yè)從自身和所有者利益出發(fā)，存貨發(fā)出采用個(gè)別計(jì)價(jià)法為明智之舉。
（五）加強(qiáng)對(duì)短期借款管理。從銀行取得短期借款是企業(yè)最經(jīng)常采用的一種短期籌資方式， 短期借款管理的關(guān)鍵在于與銀行保持良好的關(guān)系。企業(yè)可以考慮與一、兩家銀行建立資金業(yè)務(wù)關(guān)系， 由它們處理日常資金往來業(yè)務(wù)， 同時(shí)， 企業(yè)要合理使用貸款資金， 保證公司的獲利能力， 這樣， 才能在與銀行往來的過程中建立公司的信用。完善短期借款管理的缺陷，首先，短期借款決不能用來購買固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。其次，加強(qiáng)短期借款的管理和清查工作。最后，合理安排資金按時(shí)歸還銀行借款，避免惡意拖欠，給企業(yè)帶來額外的損失。
（六）加強(qiáng)應(yīng)付賬款的管理。應(yīng)付賬款，它是商業(yè)信用的一種方式，在某些情況下（如臨時(shí)性資金需求、季節(jié)性資金需求等），企業(yè)著實(shí)無力支付，謀取其他資金來源會(huì)招致高額的資金成本，這時(shí)企業(yè)還可選擇將應(yīng)付賬款展期，當(dāng)然首先必須與供貨方進(jìn)行充分的溝通，并取得供貨方的同意和諒解。但最好不要超過供應(yīng)商規(guī)定的最后的信用期限付款，那樣會(huì)對(duì)自己的商業(yè)信用狀況產(chǎn)生很大的負(fù)面影響，必將影響企業(yè)間日后的業(yè)務(wù)合作。另外， 還可視企業(yè)具體情況選擇使用商業(yè)信用的另兩種方式—商業(yè)票據(jù)和預(yù)收賬款（例如電信行業(yè)、旅游服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等就較多采用預(yù)收賬款的商業(yè)信用方式）。因?yàn)樯虡I(yè)信用具有容易取得、靈活性大、資金成本低（甚至某些情況下是免費(fèi)的）的特點(diǎn)， 企業(yè)應(yīng)該把它作為一種基本和經(jīng)常的籌資手段，使其成為中小企業(yè)流動(dòng)資金的重要來源。
參考文獻(xiàn)：
營運(yùn)資金是企業(yè)的血液、財(cái)務(wù)管理的核心，是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)正常進(jìn)行的重要保證，對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展至關(guān)重要。中小企業(yè)在緩解資金緊張局面、調(diào)整資金結(jié)構(gòu)方面運(yùn)用了很多方法，取得了一定成效，但管理中仍然存在一些不足。解決好營運(yùn)資金管理中存在的問題，提高營運(yùn)資金的管理水平是每個(gè)中小企業(yè)的必然選擇。
【關(guān)鍵詞】
中小企業(yè);營運(yùn)資金;管理
營運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中被占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。中小企業(yè)營運(yùn)資金是否科學(xué)合理，直接關(guān)系到中小企業(yè)的生存與發(fā)展，它在很大程度上影響企業(yè)一定時(shí)期資金盈利水平的高低與企業(yè)短期償債能力。
一、中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的主要問題
（一）貨幣資金管理弱化
1.貨幣資金利用效率較低
中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低，缺乏優(yōu)秀的管理人才，加之先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)和方法都得不到運(yùn)用，難以進(jìn)行科學(xué)的投資分析和市場(chǎng)論證，所以經(jīng)常導(dǎo)致貨幣資金管理效率低下，資金閑置或不足。中小企業(yè)很少編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，沒有明確企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量，使得流動(dòng)性最強(qiáng)、獲利能力最差成為現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)。
2.現(xiàn)金管理混亂
不少中小企業(yè)為了減少經(jīng)營成本，出納、會(huì)計(jì)由一人兼任，崗位職責(zé)不清，出納不僅擔(dān)任現(xiàn)金收付、銀行存款的本職工作，同時(shí)還兼任保管會(huì)計(jì)憑證、賬簿及所有的會(huì)計(jì)印章和編制銀行對(duì)賬單等工作。根據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定，企業(yè)除發(fā)放工資、獎(jiǎng)金、收購單位向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品的，向個(gè)人支付勞動(dòng)報(bào)酬和各種福利、勞保等零星支出可以使用現(xiàn)金外，開戶單位間的業(yè)務(wù)往來，必須通過銀行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行結(jié)算，但目前中小企業(yè)使用現(xiàn)金結(jié)算極為普遍，尤其是對(duì)于一些供應(yīng)緊俏的商品和原材料，非現(xiàn)金不供貨，造成企業(yè)現(xiàn)金購貨、收現(xiàn)銷貨的現(xiàn)象非常盛行和普遍。
（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢
1.缺乏科學(xué)的客戶信用管理
企業(yè)對(duì)往來客戶的信用狀況進(jìn)行科學(xué)的分析與評(píng)估是從源頭上扼制應(yīng)收賬款急劇增加和預(yù)防壞賬的一種重要途徑，但目前，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，一些企業(yè)為了占領(lǐng)市場(chǎng)份額，片面追求銷售額的增加，不顧自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，大量向客戶賒銷產(chǎn)品，對(duì)于客戶的信譽(yù)程度、支付貨款能力、財(cái)務(wù)狀況等缺乏必要的科學(xué)分析和評(píng)估。對(duì)于不同的往來客戶未制定不同的信用政策，使得企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額較大，壞賬損失概率增大。
2.收賬政策不完善
合理的收賬政策，既能使應(yīng)收賬款及時(shí)足額的收回，又能節(jié)約收款的成本，同時(shí)還能避免得罪對(duì)方影響日后的銷售工作。但多數(shù)中小企業(yè)由于缺少一套迅速、果斷、力度遞進(jìn)的收賬政策和手段，催收人員的工作主動(dòng)性和積極性不高，應(yīng)收賬款的控制管理上存在較大的盲目性和隨意性，業(yè)務(wù)部門盲目放賬、濫用信用資源，經(jīng)常發(fā)生未授權(quán)銷售減免的情況，使得企業(yè)遭受應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)損失加大。很多中小企業(yè)應(yīng)收賬款凈額居高不下，給企業(yè)帶來了諸多不便。
（三）存貨內(nèi)部管理混亂
1.存貨資金占用過大
目前，很多中小企業(yè)仍然完全憑借經(jīng)驗(yàn)管理，對(duì)所有存貨采用統(tǒng)一的庫存控制方式。對(duì)重點(diǎn)存貨未進(jìn)行重點(diǎn)管理，仍是一種粗放的庫存管理。采購人員往往憑借經(jīng)驗(yàn)、訂單和季節(jié)因素等來確定目前企業(yè)所需的物資，為了預(yù)防預(yù)期外需求，企業(yè)只能設(shè)置較高的庫存量，而不是根據(jù)對(duì)不同存貨的最佳進(jìn)貨量來確定的。較高的存貨存儲(chǔ)量，容易導(dǎo)致企業(yè)存貨積壓，使得流動(dòng)資金嚴(yán)重短缺，在無形中擠壓了大量資金，造成資金周轉(zhuǎn)速度明顯減緩，在一定程度上影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，成為不少企業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)。
2.存貨管理人員崗位職責(zé)劃分不明
中小企業(yè)對(duì)于存貨的管理還是更多的停留在原始貨物管理方面，缺少應(yīng)有的科學(xué)規(guī)劃。首先，大多中小企業(yè)由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不完整，每個(gè)職員往往身兼數(shù)職，崗位職責(zé)劃分不明。有的管理者只注重存貨的采購環(huán)節(jié)，卻忽視了存貨的倉儲(chǔ)與保管、領(lǐng)用與報(bào)廢等環(huán)節(jié)，造成資源的大量浪費(fèi)。其次，對(duì)于原材料的采購價(jià)格，一般由采購人員與供應(yīng)商協(xié)商確定，企業(yè)沒有專門人員對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)研，僅單純憑借供應(yīng)商與采購人員簽發(fā)的發(fā)票進(jìn)行入賬、報(bào)賬，這就在客觀上給采購人員與供應(yīng)商提供了勾結(jié)的機(jī)會(huì)。最后，很多倉庫主管對(duì)倉庫管理較為熟悉，卻對(duì)原材料質(zhì)量知識(shí)比較欠缺，在原材料驗(yàn)收入庫這一重要環(huán)節(jié)，僅是單純的從數(shù)量上進(jìn)行驗(yàn)收，對(duì)于原材料質(zhì)量是否達(dá)標(biāo)也只是從表面上去觀察，只有原料投入生產(chǎn)發(fā)現(xiàn)質(zhì)量問題時(shí)才要求和供應(yīng)商退貨，這在很大程度上阻礙了企業(yè)的正常生產(chǎn)。
（四）流動(dòng)負(fù)債不合理
1.流動(dòng)負(fù)債總額較高
每個(gè)行業(yè)都有適合自己的一個(gè)資金結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)所處行業(yè)與自身實(shí)際情況，選擇一個(gè)適合企業(yè)自身發(fā)展的資金結(jié)構(gòu)，合理安排盈利性和安全性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，適當(dāng)調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例，保持一個(gè)彈性較大的資金配置結(jié)構(gòu)，使企業(yè)能夠通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來保持良好的財(cái)務(wù)狀況。目前，許多中小企業(yè)不知怎樣才能將營運(yùn)資金安排的井然有序，也不知如何處理好營運(yùn)資金與其他形式資金的關(guān)系，對(duì)營運(yùn)資金的管理更多的側(cè)重于資金的安全性、收益性和充足性等方面，而對(duì)于營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的管理卻不太重視，導(dǎo)致企業(yè)資金結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，不利于企業(yè)流動(dòng)資金的正常運(yùn)作。
2.短期借款相對(duì)較高
中小企業(yè)一般規(guī)模相對(duì)較小，自身資金十分有限，為了保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行，企業(yè)不得不通過各種渠道進(jìn)行融資，短期借款就是最常見的一種。短期借款與其他籌資方式相比，資本成本較高，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，一旦企業(yè)資金調(diào)動(dòng)不周，就有可能出現(xiàn)無力按期還本付息，甚至被迫破產(chǎn)。
二、中小企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的成因分析
（一）營運(yùn)資金投資能力較弱
中小企業(yè)所有者提供的資金一般僅能滿足其生產(chǎn)經(jīng)營的需要，沒有多少閑置資金可供投資。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)資金來源的又一渠道，但是由于中小企業(yè)規(guī)模有限、信用度不高等原因，很難吸引金融機(jī)構(gòu)的投資或借款，即使銀行同意給中小企業(yè)貸款，也會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)較高而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。另一方面，中小企業(yè)缺乏優(yōu)秀的管理人才，總是追求短期利潤，不考慮企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，投資方向不明確，很多時(shí)候只是跟著感覺走，具有較大的盲目性。
（二）企業(yè)管理者缺乏理財(cái)觀念
中小企業(yè)中相當(dāng)部分屬于個(gè)體私營的性質(zhì)，由于受到企業(yè)規(guī)模人員素質(zhì)的限制，其最常見的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一。企業(yè)的管理者在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)，注重技術(shù)和銷售，輕視理財(cái)?shù)淖饔?，認(rèn)為企業(yè)效益靠的是業(yè)務(wù)發(fā)展，不是“管”出來的，忽視財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的指導(dǎo)作用。由于中小企業(yè)管理者受自身學(xué)識(shí)的限制，其管理思想相對(duì)落后，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念，管理能力和管理素質(zhì)較差，專業(yè)性也不強(qiáng)，未能將資金管理納入到企業(yè)管理的有效機(jī)制中，大大制約了中小企業(yè)的健康發(fā)展。
（三）企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制不健全
中小企業(yè)人力、財(cái)力有限，建立健全會(huì)計(jì)內(nèi)部控制將會(huì)加大企業(yè)的經(jīng)營成本，所以，中小企業(yè)很少聘用高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人才，有相當(dāng)一部分企業(yè)聘用兼職會(huì)計(jì)，致使中小企業(yè)內(nèi)部控制薄弱。有的企業(yè)即使設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，也層次不清，崗位責(zé)任劃分不明，內(nèi)部管理職責(zé)分配不當(dāng)，使得會(huì)計(jì)管理工作在企業(yè)經(jīng)營管理中無法真正發(fā)揮作用。中小企業(yè)出于成本因素的考慮，極少設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門。隨著中小企業(yè)的發(fā)展，即使有些企業(yè)設(shè)立了內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，但一般都得不到重視與支持，而且其獨(dú)立性較差，加之內(nèi)部審計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)管不力，因此不能發(fā)揮其應(yīng)有的職能，往往形同虛設(shè)。
（四）企業(yè)自身資金來源有限
中小企業(yè)是一個(gè)相對(duì)的、發(fā)展的概念，但總的來說它是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模與人員規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。一般情況下，中小企業(yè)的投資者不會(huì)太多，企業(yè)自身資金來源相對(duì)有限，為了企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，有的中小企業(yè)老板在資金短缺時(shí)會(huì)向親戚朋友借錢，但更多的時(shí)候，企業(yè)通過銀行貸款或向其他資金盈余的中小企業(yè)進(jìn)行資金籌集，所以一般中小企業(yè)的負(fù)債率較高，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營。
三、加強(qiáng)中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的對(duì)策
（一）加強(qiáng)貨幣資金管理
1.建立貨幣資金業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制
任何企業(yè)都應(yīng)當(dāng)建立貨幣資金業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門和崗位的責(zé)任權(quán)限。出納、會(huì)計(jì)不能由一人兼任，確保辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、相互制約、相互監(jiān)督。出納人員負(fù)責(zé)保管庫存現(xiàn)金和各種有價(jià)證券，辦理現(xiàn)金和銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，嚴(yán)格審核有關(guān)原始憑證，簽發(fā)銀行有關(guān)票據(jù)和登記日記賬等工作;會(huì)計(jì)人員負(fù)責(zé)原始單據(jù)的復(fù)核、分類賬的登記和記賬憑證的編制;會(huì)計(jì)主管主要負(fù)責(zé)各收支項(xiàng)目的審核、保管單位負(fù)責(zé)人的印章和單位預(yù)留銀行的財(cái)務(wù)專用章;單位負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)審批收支預(yù)算、決算的各項(xiàng)支出;內(nèi)部審計(jì)人員負(fù)責(zé)對(duì)現(xiàn)金的突出盤點(diǎn)和定期審計(jì)企業(yè)賬目等。
2.提高貨幣資金的利用效率
第一，適當(dāng)?shù)馁徺I國債。如果企業(yè)預(yù)計(jì)其貨幣資金閑置時(shí)間較長，提高資金收益率的一個(gè)有效方法就是購買國債。眾所周知，國債的發(fā)行主體是國家，它是以國家信用為基礎(chǔ)，是中央政府為籌集資金向社會(huì)公開發(fā)行的一種到期還本付息的政府債券，且企業(yè)購買國債后可以享受免除利息所得稅的優(yōu)惠政策。因此，它的風(fēng)險(xiǎn)較小，具有良好的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具。第二，利用銀行不同期限的存款進(jìn)行資金運(yùn)作。目前銀行為了吸收更多的企業(yè)存款同時(shí)滿足企業(yè)的資金需求，推出了一種靈活便捷、開戶便利的通知存款方式，即企業(yè)一次性存入銀行較大數(shù)額的款項(xiàng)，針對(duì)分批次使用的資金，只需提前幾天和存款銀行取得聯(lián)系，通知銀行將該筆款項(xiàng)轉(zhuǎn)入企業(yè)活期賬戶，余額的利息從原存款日開始計(jì)算，且仍使用原來的利率。這樣，既可以滿足企業(yè)靈活的資金需求，又可以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
（二）加速應(yīng)收賬款回收
1.加強(qiáng)信用管理
第一，科學(xué)確定賒銷對(duì)象。企業(yè)應(yīng)建立客戶的信用檔案，先對(duì)客戶進(jìn)行全面的資信調(diào)查，在此基礎(chǔ)上，評(píng)估客戶的償付能力，然后再?zèng)Q定是否提供賒銷。通過風(fēng)險(xiǎn)控制員的設(shè)置，對(duì)客戶和供應(yīng)商以往的信用情況進(jìn)行深入的調(diào)查，并設(shè)置信用等級(jí)，對(duì)處于不同等級(jí)的客戶和供應(yīng)商實(shí)行不同的信用政策，以降低購貨和賒銷的風(fēng)險(xiǎn)。第二，嚴(yán)格控制信用期。企業(yè)最好能以合同的形式規(guī)定賒銷貨款的收款時(shí)間，如果對(duì)方有意拖欠貨款，未在約定的期限內(nèi)付款，企業(yè)可以在必要的時(shí)候依據(jù)合同，通過法律措施來解決。第三，充分發(fā)揮信用折扣政策的作用。企業(yè)應(yīng)通過信用折扣政策，調(diào)動(dòng)欠款企業(yè)的還款積極性，提高應(yīng)收賬款的回收率。
2.制定合理的收賬程序
對(duì)于即將到期的應(yīng)收賬款，企業(yè)的信用管理部門應(yīng)及時(shí)通過電話、信函等方式禮貌的提醒對(duì)方予以付款，并告知對(duì)方這是一種善意提醒，是企業(yè)收款管理的必要程序。貨款到期后，感覺對(duì)方企業(yè)明顯拖欠，應(yīng)及時(shí)尋找合理的催收政策。如果對(duì)方企業(yè)以往的信用狀況良好，因?yàn)橐粫r(shí)資金周轉(zhuǎn)緊張而提出延期支付貨款的要求，企業(yè)應(yīng)盡量滿足其合理的要求，以期和對(duì)方建立友好的長期合作關(guān)系。如果對(duì)方惡意拖欠，在收款政策和條件上與企業(yè)明顯不能達(dá)成共識(shí)、，且通過一般的收賬程序都無法收回的，企業(yè)應(yīng)通過法律來保護(hù)合法權(quán)益，使損失降到最低。
（三）加強(qiáng)存貨的庫存管理
1.確定合理的庫存量
適量的存貨是企業(yè)順利進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的前提，過少的存貨會(huì)使企業(yè)面臨缺貨的風(fēng)險(xiǎn)，而過多的存貨將會(huì)加大企業(yè)的存儲(chǔ)和管理成本，影響企業(yè)的利潤水平。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，及時(shí)了解追蹤存貨量的變化，盡量使存貨不足、存儲(chǔ)成本引起的短缺成本及訂貨和裝運(yùn)等費(fèi)用降到最低，確定企業(yè)的最佳進(jìn)貨時(shí)間和批量，使企業(yè)能夠確定一個(gè)安全保障庫存量。
2.明確存貨管理人員崗位職責(zé)
第一，建立存貨管理崗位責(zé)任制，明確各部門職責(zé)與權(quán)力。對(duì)存貨的采購、驗(yàn)收、保管工作安排不同的人擔(dān)任，明確其權(quán)限，使得不相容崗位相互分離、相互制約。第二，加強(qiáng)存貨的采購管理。首先要求對(duì)存貨采購實(shí)行授權(quán)批準(zhǔn)控制，無論是采購原材料、商品或其他物資，都應(yīng)經(jīng)過有關(guān)人員的審批，分析其價(jià)格及所耗費(fèi)成本的合理性，防止有的采購人員與供應(yīng)商勾結(jié)，給企業(yè)造成損失。第三，企業(yè)應(yīng)提高庫存管理人員的素質(zhì)。對(duì)原材料的驗(yàn)收不僅僅從表面去觀察，更要注重其質(zhì)量。對(duì)入庫的原材料根據(jù)屬性和特點(diǎn)進(jìn)行合理存放，盡量保證存貨在保管過成中數(shù)量和質(zhì)量不變，降低因保管不力給企業(yè)造成的直接經(jīng)濟(jì)損失。
（四）加強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債管理
1.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)
按照傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理理論，企業(yè)在一定時(shí)期的流動(dòng)負(fù)債規(guī)模應(yīng)該小于流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模，這樣企業(yè)既可以減少因流動(dòng)負(fù)債而支付的利息等費(fèi)用，又可以保持一個(gè)較為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況，使企業(yè)擁有良好的償債能力，不會(huì)因債務(wù)到期還不上而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)還可以從流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債的持有比例來優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。在營運(yùn)資金管理中應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)一定時(shí)期的資金來源、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況等綜合因素，確定出既能使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小，又能使企業(yè)盈利能力最大化的流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債結(jié)構(gòu)，使企業(yè)充分利用財(cái)務(wù)杠桿價(jià)值，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.減少短期借款數(shù)額
由于從銀行取得短期借款是中小企業(yè)最常采用的一種短期籌資方式，因此短期借款的管理關(guān)鍵在于與銀行保持良好的關(guān)系。企業(yè)可以選擇與一家或者兩家銀行建立良好的關(guān)系，由它們處理企業(yè)的日常資金往來業(yè)務(wù)，在與銀行往來的過程中建立企業(yè)的信用。如果企業(yè)由于臨時(shí)性或者季節(jié)性資金需求等原因，確實(shí)無力支付短期借款時(shí)，可以利用與銀行良好的信用關(guān)系，努力獲得延期支付的機(jī)會(huì)。
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一、中小商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題
（一）應(yīng)收賬款政策制定缺失或不完善。對(duì)中小商業(yè)企業(yè)來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越快，賬齡越短，資金回收速度就快，流動(dòng)資金相對(duì)充足，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況起著重要的作用。商業(yè)企業(yè)作為傳統(tǒng)企業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。而中小商業(yè)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中無論是企業(yè)規(guī)模、議價(jià)能力、企業(yè)管理精細(xì)度等各方面基本上都處于劣勢(shì)。這些企業(yè)可能為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，提高銷售業(yè)績(jī)，會(huì)采用賒銷的銷售方式。其中一些企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)客戶的資信狀況不做深入、細(xì)致的調(diào)查，不制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款收款政策，就將商品賒銷給企業(yè)，造成后期收款難度增加，甚至應(yīng)收賬款不能正?；厥?，給企業(yè)造成損失。其次，有些企業(yè)即使制定了相應(yīng)的應(yīng)收賬款回款政策，但制定的政策也不夠詳細(xì)，更缺乏相應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制。
（二） 存貨管理水平低下。存貨是商業(yè)企業(yè)中所占比重比較大的流動(dòng)資產(chǎn)，是商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理最重要的內(nèi)容。商業(yè)企業(yè)存貨管理水平，直接關(guān)系到企業(yè)運(yùn)營成本，資金占用水平，資金使用效率，進(jìn)而影響到企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流。我國中小商業(yè)企業(yè)存貨管理水平總體比較低下。一方面，很多中小商業(yè)企業(yè)沒有建立一套完善的存貨收發(fā)、保管、清理、盤點(diǎn)制度，沒有建立存貨丟失、報(bào)廢、毀損賠償制度，沒有一套健全的存貨內(nèi)部控制制度。另一方面，即使有些中小商業(yè)企業(yè)建立了相關(guān)的規(guī)章制度，也不能有效監(jiān)督，使得存貨管理制度流于形式。
（三）缺乏資金預(yù)算控制制度。當(dāng)前中小商業(yè)企業(yè)普遍都無資金預(yù)算制度，即使有，執(zhí)行力度也大打折扣。以成本費(fèi)用為例，商業(yè)企業(yè)成本費(fèi)用構(gòu)成相對(duì)簡(jiǎn)單，主要有采購成本、倉儲(chǔ)成本和銷售成本。具體說來，除了商品的買價(jià)外，其他費(fèi)用包括運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、裝卸費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi)以及倉儲(chǔ)費(fèi)、日常維修等費(fèi)用。中小商業(yè)企業(yè)購銷活動(dòng)頻繁，在這個(gè)過程中發(fā)生的費(fèi)用會(huì)占用很大一部分營運(yùn)資金，因此企業(yè)購銷過程中發(fā)生的相關(guān)成本費(fèi)用必須嚴(yán)格管控，但是絕大多數(shù)中小商業(yè)企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用的管理比較隨意，發(fā)生多少，就登記、報(bào)銷多少，基本上沒有預(yù)算管理的概念。
（四）企業(yè)融資能力差，短期融資渠道受限。中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性難題。近些年，國家雖然出臺(tái)了一些政策，幫助中小企業(yè)解決融資難的問題，但產(chǎn)生的作用終究有限。對(duì)中小商業(yè)企業(yè)來說，由于沒有生產(chǎn)環(huán)節(jié)，商品的購進(jìn)、銷售、儲(chǔ)存是經(jīng)營活動(dòng)的三個(gè)基本環(huán)節(jié)，產(chǎn)生的資金需求均屬于流動(dòng)資金，所以其融資往往以短期融資為主。由于中小商業(yè)企業(yè)自身管理落后等原因，從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金、從供應(yīng)商處獲得應(yīng)付賬款等信用資金都有一定難度。
二、完善中小商業(yè)企業(yè)營運(yùn)資金管理對(duì)策
（一）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的控制管理。首先，財(cái)務(wù)部門要和業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)，制定出符合企業(yè)實(shí)際情況的信用政策。制定合理的信用政策，是加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的重要前提。信用政策的制定，亦即信用標(biāo)準(zhǔn)的制定，信用期間的制定和現(xiàn)金折扣的制定。其中信用標(biāo)準(zhǔn)的制定又是重中之重，如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，雖然有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約收賬費(fèi)用，但是也有可能因?yàn)楦邩?biāo)準(zhǔn)而喪失銷售機(jī)會(huì)。相反，如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過低，雖然可能會(huì)增加產(chǎn)品的銷售，提高市場(chǎng)占有率，但同時(shí)也會(huì)增加違約風(fēng)險(xiǎn)，加大收賬費(fèi)用等。因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，兼顧收賬成本與效益，確定合適的信用標(biāo)準(zhǔn)。其次，強(qiáng)化應(yīng)收賬款內(nèi)部控制。合理的信用政策為應(yīng)收賬款管理提供了管理基礎(chǔ)，而一套完整規(guī)范的控制程序則是制度保證。①財(cái)務(wù)部門應(yīng)該盡可能從各種渠道獲取信息，建立客戶詳細(xì)的資信狀況，將客戶類型進(jìn)行細(xì)分，進(jìn)而給予不同資信的客戶不同的賒銷政策，這樣方便業(yè)務(wù)部門進(jìn)行業(yè)務(wù)談判，把好應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的第一道關(guān)。②業(yè)務(wù)部門發(fā)生賒銷業(yè)務(wù)，應(yīng)該及時(shí)向財(cái)務(wù)部門溝通匯報(bào)。賒銷業(yè)務(wù)較多的企業(yè)，要在財(cái)務(wù)部門設(shè)置應(yīng)收賬款監(jiān)督小組，一方面負(fù)責(zé)登記核算應(yīng)收賬款往來賬項(xiàng)，確保每筆款項(xiàng)能準(zhǔn)確、及時(shí)回收。另一方面要監(jiān)管業(yè)務(wù)部門是否濫用信用政策，對(duì)到期、逾期的應(yīng)收賬款是否按規(guī)定的程序進(jìn)行催收等。③確定合理的收賬程序，落實(shí)應(yīng)收賬款責(zé)任人。如果應(yīng)收賬款逾期，企業(yè)要立即啟動(dòng)催款程序，加緊催收，如果不能通過正常途徑回收，要及時(shí)采用法律手段。
（二）加強(qiáng)存貨的管理。首先，建立完善的存貨采購制度。企業(yè)應(yīng)該成立專門的采購部門，建立、制定采購管理程序。①制定采購條件，即要明確采購商品種類，供應(yīng)商選擇，商品質(zhì)量要求，采購價(jià)格等內(nèi)容。采購員在采購過程中要嚴(yán)格按照采購條件中的條款執(zhí)行，如果遇到突發(fā)性或臨時(shí)性采購，需由相關(guān)部門授權(quán)并確認(rèn)。同時(shí)，企業(yè)要對(duì)所有的采購活動(dòng)要按類別分工并落實(shí)到相應(yīng)的采購人員，明確其權(quán)利和責(zé)任。②制定存貨驗(yàn)收制度。對(duì)購入的存貨，倉儲(chǔ)部門要檢驗(yàn)所購存貨數(shù)量、質(zhì)量、品種、規(guī)格等是否符合要求，符合要求的存貨才準(zhǔn)許入庫。同時(shí)填制存貨入庫單，連同供應(yīng)商送來的結(jié)算憑據(jù)（為明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任，結(jié)算憑據(jù)需由采購員簽字），轉(zhuǎn)交財(cái)務(wù)部門入賬。其次，建立健全的存貨領(lǐng)用、盤存制度。存貨領(lǐng)用時(shí)要關(guān)注手續(xù)是否齊全，發(fā)貨是否準(zhǔn)確無誤，發(fā)貨后是否正確登記存貨臺(tái)賬。財(cái)務(wù)部門根據(jù)匯總表按用途匯總分配，分類制證，登記相關(guān)賬務(wù)。企業(yè)要建立定期盤存制度，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，堅(jiān)持諸如月末小盤，季末大盤，年末徹底清查盤點(diǎn)的原則。財(cái)務(wù)部門的存貨明細(xì)賬要及時(shí)和倉儲(chǔ)部門的臺(tái)賬核對(duì)，做到進(jìn)出存貨當(dāng)天入賬，保證賬實(shí)相符。如有不符，應(yīng)及時(shí)查找原因，明確責(zé)任。