時間：2022-12-26 08:50:21
導(dǎo)語：在財務(wù)風(fēng)險管理的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：財務(wù)現(xiàn)狀；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-02
在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還處于不夠成熟的時期，并隨著市場競爭的加劇，企業(yè)所面臨的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜，致使企業(yè)的各項財務(wù)活動不可避免的會遇到財務(wù)風(fēng)險。因此對于企業(yè)而言一個良好的財務(wù)風(fēng)險管理有利于企業(yè)創(chuàng)造一個相對穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有利于穩(wěn)定企業(yè)的財務(wù)活動，加速企業(yè)的資金的周轉(zhuǎn)，實現(xiàn)企業(yè)資金的完整性，安全性。我們需要對財務(wù)風(fēng)險和風(fēng)險危機(jī)有清醒的認(rèn)識，還要了解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特性，分析產(chǎn)生企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因，這樣才能適時運用各種手段和措施，對其加以管理和控制來預(yù)防風(fēng)險，分散風(fēng)險和減少風(fēng)險，使企業(yè)的財務(wù)損失減少到最低程度，這樣我們才能夠保證企業(yè)的財務(wù)狀況處于穩(wěn)健狀態(tài)，立于不敗之地，順利完成企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)。
一、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀
籌資風(fēng)險。指的是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性?；I資風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、再融資風(fēng)險、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。利率風(fēng)險是指由于金融市場金融資產(chǎn)的波動而導(dǎo)致籌資成本的變動；再融資風(fēng)險是指由于金融市場上金融工具品種、融資方式的變動，導(dǎo)致企業(yè)再次融資產(chǎn)生不確定性，或企業(yè)本身籌資結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致再融資產(chǎn)生困難；財務(wù)杠桿效應(yīng)是指由于企業(yè)使用杠桿融資給利益相關(guān)者的利益帶來不確定性；匯率風(fēng)險是指由于匯率變動引起的企業(yè)外匯業(yè)務(wù)成果的不確定性；購買力風(fēng)險是指由于幣值的變動給籌資帶來的影響。
投資風(fēng)險。是指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險。企業(yè)對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。在我國，根據(jù)公司法的規(guī)定，股東擁有企業(yè)股權(quán)的25%以上應(yīng)該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風(fēng)險共擔(dān)，利益共享的投資形式；債券投資與被投資企業(yè)的財務(wù)活動沒有直接關(guān)系，只是定期收取固定的利息，所面臨的是被投資者無力償還債務(wù)的風(fēng)險。投資風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、再投資風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、金融衍生工具風(fēng)險、道德風(fēng)險、違約風(fēng)險等。
現(xiàn)金流量風(fēng)險。是指企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上不一致所形成的風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)問題，無法滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營、投資活動的需求，或無法及時償還到期的債務(wù)時，可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境，收益下降，也可能給企業(yè)帶來信用危機(jī)，使企業(yè)的形象和聲譽(yù)遭受嚴(yán)重?fù)p害，最終陷入財務(wù)困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。
二、財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題
(一)復(fù)雜多變的環(huán)境
企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。眾所周知，持續(xù)的通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。例如，世界原油價格上漲導(dǎo)致成品油價格上漲，使企業(yè)增加了運營成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預(yù)期的收益。而利率的變動必然會產(chǎn)生利率風(fēng)險，包括支付的利息過多的風(fēng)險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險。市場風(fēng)險因素也會對財務(wù)風(fēng)險有很大的影響。財務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。具體表現(xiàn)在企業(yè)不能對外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反映滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
(二)管理人員的意識淡薄
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在他們的理財觀著財務(wù)風(fēng)險。任何系統(tǒng)的運行，人都是非常重要的條件，高素質(zhì)的理財人員，更是企業(yè)不可多得財富。就目前的情況來看，中國的企業(yè)的管理人員受到傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)的影響和受專業(yè)教育的程度限制，其綜合能力和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高，財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管理好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意識的缺乏是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
(三)財務(wù)決策的失誤
財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。例如，在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁的發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)對外投資，包括有價證券投資、聯(lián)營投資等。有價證券投資風(fēng)險包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，也必然影響企業(yè)的投資效益，影響了企業(yè)的長期償債能力，從而給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。
關(guān)鍵詞:學(xué)校風(fēng)險管;學(xué)校財務(wù)風(fēng)險;風(fēng)險管理審計
2006年11月天津大學(xué)違規(guī)挪用資金炒股,造成巨額損失3750萬元;2007年2月南開大學(xué)校辦企業(yè)允公集團(tuán)總裁楊育麟貪污1.1億,另外因楊擔(dān)任總裁期間管理失誤導(dǎo)致3億元債務(wù);2007年3月吉林大學(xué)財務(wù)處貼出通知詳細(xì)介紹了吉大目前負(fù)債30億元,每年支付的銀行利息高達(dá)1.5億至1.7億元,資金入不敷出的情況日趨嚴(yán)峻。這三大財務(wù)事件暴露了高等學(xué)校內(nèi)部治理機(jī)制不完善,內(nèi)部控制效益低下,未能有效防范學(xué)校財務(wù)風(fēng)險,導(dǎo)致發(fā)生巨額經(jīng)濟(jì)損失和陷入財務(wù)困境。本文結(jié)合實際,提出學(xué)校應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理機(jī)制,實施風(fēng)險管理,分析了內(nèi)部審計在防范學(xué)校財務(wù)風(fēng)險中的作用,強(qiáng)調(diào)學(xué)校應(yīng)當(dāng)實施風(fēng)險管理審計,評價、改進(jìn)學(xué)校風(fēng)險管理機(jī)制的健全性、有效性及風(fēng)險管理過程的適當(dāng)性、有效性,有效防范學(xué)校財務(wù)風(fēng)險,促進(jìn)學(xué)校目標(biāo)實現(xiàn)。
一、學(xué)校風(fēng)險管理與財務(wù)風(fēng)險
(一)學(xué)校風(fēng)險管理
我國內(nèi)部審計協(xié)會2005年的內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則第16號――《風(fēng)險管理審計》指出:“風(fēng)險管理,是對影響組織目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識別與評估,并采取應(yīng)對措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險管理旨在為組織目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證?！?/p>
根據(jù)以上定義,結(jié)合學(xué)校的特點,學(xué)校風(fēng)險管理是為實現(xiàn)培養(yǎng)德、智、體等全面發(fā)展的社會主義人力資源,發(fā)展科學(xué)技術(shù)文化的總體目標(biāo)提供合理保證,具體包括對運營的效率和效果、財務(wù)的可靠性及法律法規(guī)的遵循性提供合理保證。
(二)學(xué)校財務(wù)風(fēng)險
不論學(xué)校規(guī)模大小,財務(wù)風(fēng)險是學(xué)校風(fēng)險中的重要風(fēng)險,風(fēng)險管理必須以財務(wù)風(fēng)險為重點。結(jié)合學(xué)校實際,學(xué)校財務(wù)風(fēng)險的含義應(yīng)該是廣義的,是指導(dǎo)致學(xué)校發(fā)生資產(chǎn)損失、財務(wù)困境等不利財務(wù)事件的可能性。資產(chǎn)損失指資產(chǎn)被盜、貪污挪用、意外事故導(dǎo)致?lián)p失等,財務(wù)困境是指一個學(xué)校處于經(jīng)常性現(xiàn)金流量不足以抵償現(xiàn)有到期債務(wù)(如銀行借款本息、商業(yè)信用等),導(dǎo)致正常運轉(zhuǎn)受到影響,而被迫采取改正行動的境況。財務(wù)困境可以通過若干方法解決,如出售主要資產(chǎn);減少資本支出及研究與開發(fā)費用;與銀行和其他債權(quán)人談判進(jìn)行債務(wù)重組。學(xué)校財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在籌資、投資、資產(chǎn)管理、資金使用等方面。
(三)學(xué)校風(fēng)險管理在防范財務(wù)風(fēng)險中的作用
實施風(fēng)險管理有助于識別學(xué)校戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)運營中的各種財務(wù)風(fēng)險,認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險的性質(zhì)和特征,為財務(wù)風(fēng)險評估、財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對奠定基礎(chǔ);實施風(fēng)險管理對學(xué)校財務(wù)風(fēng)險采取定性、定量或定性與定量相結(jié)合的方法進(jìn)行評估,可以合理判斷財務(wù)風(fēng)險發(fā)生可能性的大小及發(fā)生后影響程度的大小;實施風(fēng)險管理,針對學(xué)校財務(wù)風(fēng)險的特征及影響,采取科學(xué)的方法進(jìn)行深入分析,能夠提出回避、接受、降低、分擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的具體措施,有效防范財務(wù)風(fēng)險。
二、風(fēng)險管理審計定義及其在防范學(xué)校財務(wù)風(fēng)險中的作用
(一)風(fēng)險管理審計定義
王曉霞在《企業(yè)風(fēng)險審計》一書中,給出企業(yè)風(fēng)險審計定義為:“企業(yè)內(nèi)部審計部門采用一種系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來進(jìn)行以測試企業(yè)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)(RMIS)、各業(yè)務(wù)循環(huán)及相關(guān)部門的風(fēng)險識別、分析、評價、管理及處理等為基礎(chǔ)的一系列審計活動,對機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理、控制、及監(jiān)督過程進(jìn)行評價進(jìn)而提高過程效率,幫助機(jī)構(gòu)實現(xiàn)目標(biāo)?！蔽覈鴥?nèi)部審計協(xié)會2005年的內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則第16號――《風(fēng)險管理審計》指出:“風(fēng)險管理是組織內(nèi)部控制的基本組成部分,內(nèi)部審計人員對風(fēng)險管理的審查和評價是內(nèi)部控制審計的基本內(nèi)容之一?！薄皟?nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)充分了解組織的風(fēng)險管理過程,審查和評價其適當(dāng)性和有效性,并提出改進(jìn)建議。”“風(fēng)險管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內(nèi)部審計人員既可對組織整體風(fēng)險管理進(jìn)行審查與評價,也可對職能部門風(fēng)險管理進(jìn)行審查與評價?！本C合以上觀點,在內(nèi)部審計中風(fēng)險管理審計可定義為:風(fēng)險管理審計是內(nèi)部審計人員站在獨立、客觀的角度,圍繞組織風(fēng)險,采用系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法,從組織整體層次到職能層次,對組織風(fēng)險管理機(jī)制的健全性、有效性,風(fēng)險管理過程的適當(dāng)性、有效性進(jìn)行鑒定和評價,提出改進(jìn)建議,幫助組織實現(xiàn)其目標(biāo)。
(二)風(fēng)險管理審計在防范學(xué)校財務(wù)風(fēng)險中的作用
1、實施風(fēng)險管理審計可以協(xié)助學(xué)校建立健全風(fēng)險管理機(jī)制和風(fēng)險管理過程,能夠從機(jī)制、制度方面強(qiáng)化對學(xué)校財務(wù)風(fēng)險的管理。目前學(xué)校還沒有建立有效的風(fēng)險管理機(jī)制和風(fēng)險管理過程,沒有實施風(fēng)險管理審計,內(nèi)部審計人員對學(xué)校風(fēng)險管理機(jī)制的建立可以起到前瞻性作用,能夠提出建立風(fēng)險管理機(jī)制的合理建議,使最高管理層認(rèn)識到風(fēng)險管理的意義和重要性,促使其建立科學(xué)有效的風(fēng)險管理機(jī)制和風(fēng)險管理過程,對學(xué)校財務(wù)風(fēng)險實施規(guī)范管理。當(dāng)學(xué)校已經(jīng)建立風(fēng)險管理機(jī)制和管理過程時,實施風(fēng)險管理審計,對風(fēng)險管理過程的有效性和充分性進(jìn)行監(jiān)控、檢查、評估、報告、提出建議,能夠協(xié)助風(fēng)險管理機(jī)制的健全,促進(jìn)風(fēng)險管理過程的完善,有利于財務(wù)風(fēng)險管理。
2、實施風(fēng)險管理審計,內(nèi)部審計人員可以從學(xué)校整體出發(fā),從全局考慮,從獨立、客觀的角度對風(fēng)險進(jìn)行識別,及時建議學(xué)校管理層采取措施防范和控制財務(wù)風(fēng)險;內(nèi)部審計人員能以獨特的身份調(diào)控學(xué)校的風(fēng)險策略,防范宏觀決策帶來的財務(wù)風(fēng)險。
3、實施風(fēng)險管理審計,內(nèi)部審計人員采取獨特的技術(shù)手段,檢查、評估風(fēng)險管理過程的充分性和有效性。內(nèi)部審計人員可以采取調(diào)查、取證、分析等手段評價主要財務(wù)風(fēng)險因素,測定關(guān)鍵風(fēng)險點、風(fēng)險度,以判斷學(xué)校財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控報告制度是否適當(dāng)、監(jiān)控報告是否充分有效;財務(wù)風(fēng)險分析是否全面、措施是否完善;對管理層自我評估進(jìn)行測試,檢查其依據(jù)是否準(zhǔn)確;評估與財務(wù)風(fēng)險有關(guān)的薄弱環(huán)節(jié)并與有關(guān)管理層進(jìn)行溝通;評價財務(wù)風(fēng)險管理方式與學(xué)校活動性質(zhì)是否適當(dāng)。
4、實施風(fēng)險管理審計,內(nèi)部審計人員提供客觀的風(fēng)險管理建議直接報告給學(xué)校最高決策層,能夠引起高層對財務(wù)風(fēng)險管理的重視。
5、實施風(fēng)險管理審計,內(nèi)部審計人員能夠?qū)W(xué)校預(yù)算管理進(jìn)行評估,促進(jìn)學(xué)校嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算,按預(yù)算使用資金,提高資產(chǎn)使用效率和資金使用效益。
三、加強(qiáng)風(fēng)險管理審計,防范學(xué)校財務(wù)風(fēng)險的對策
(一)強(qiáng)化內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)獨立性,完善內(nèi)部審計組織機(jī)制
使內(nèi)部審計人員能夠獨立、客觀、公正地實施風(fēng)險管理審計,獨立客觀的監(jiān)督學(xué)校財務(wù)風(fēng)險管理,幫助學(xué)校實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo),進(jìn)而實現(xiàn)學(xué)校的終極目標(biāo)。規(guī)模較大的學(xué)?？梢砸孕閱挝怀闪W(xué)校理事會,小規(guī)模學(xué)校(特別是公立中小學(xué)校)可以以鄉(xiāng)(鎮(zhèn))為單位成立學(xué)校理事會,理事會下設(shè)立審計委員會,內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)受審計委員會領(lǐng)導(dǎo)。對公立中小學(xué)校也可以由縣級教育行政部門的內(nèi)審機(jī)構(gòu)向?qū)W校(大規(guī)模)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)(小規(guī)模學(xué)校)下派專職或兼職內(nèi)部審計人員履行內(nèi)審職責(zé),實行對下進(jìn)行監(jiān)督評價,對上進(jìn)行職能報告的內(nèi)部審計機(jī)制。這種方式必須進(jìn)一步提升縣級教育行政部門內(nèi)審機(jī)構(gòu)的地位,確保獨立性。
(二)提高內(nèi)審人員素質(zhì),確保實施風(fēng)險管理審計的專業(yè)勝任能力
內(nèi)審人員專業(yè)水平高低,是否具有較高的專業(yè)勝任能力,是保障內(nèi)審工作質(zhì)量的必要條件。學(xué)校高層管理者、內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)要重視內(nèi)審人員的后續(xù)教育,為內(nèi)審人員學(xué)習(xí)內(nèi)審領(lǐng)域先進(jìn)的審計理念、技術(shù)、方法提供各種保障,不斷促進(jìn)內(nèi)審人員專業(yè)勝任能力提高。只有永遠(yuǎn)保持專業(yè)水平的先進(jìn)性,才能有效實施風(fēng)險管理審計,才能不斷改進(jìn)完善學(xué)校財務(wù)風(fēng)險管理,合理防范財務(wù)風(fēng)險。
(三)使用先進(jìn)的審計技術(shù),保證風(fēng)險管理審計的有效性
先進(jìn)的審計技術(shù)已經(jīng)得到實踐證明是合理的、有效的、科學(xué)的,能夠從內(nèi)審角度對風(fēng)險識別、分析、評估、應(yīng)對進(jìn)行評價,并提出改進(jìn)建議?？梢允褂玫募夹g(shù)有:第一,風(fēng)險控制自我評估(CSA)。CSA是一種預(yù)防性審計工具,即針對硬性控制也針對柔性控制,是針對內(nèi)部控制進(jìn)行的咨詢業(yè)務(wù),可以評估旨在減緩風(fēng)險的各項控制以及有關(guān)政策和規(guī)程的全面遵循情況,可以采取協(xié)調(diào)性小組討論會(專題研討班)、問卷調(diào)查、管理人員分析三種方法。專題研討班可以采取:“目標(biāo)-風(fēng)險-控制-剩余風(fēng)險-評估”的形式,強(qiáng)調(diào)列舉阻止實現(xiàn)目標(biāo)的壁壘、障礙、威脅和風(fēng)險,接著對控制進(jìn)行檢查,以確定控制過程是否足以對關(guān)鍵風(fēng)險進(jìn)行管理,其目的是確定嚴(yán)重的剩余風(fēng)險。第二,頭腦風(fēng)暴法。針對問題,把能想到的一切主意集中起來,通過一群人的交流,來激發(fā)新思想產(chǎn)生。第三,德爾菲法。采用函調(diào)方式,分別向有關(guān)專家提出問題,之后將專家的意見整理、歸納,并反饋給有關(guān)專家,再次征求意見,然后再次綜合反饋,這樣多次重復(fù),得到比較一致的意見。第四,抽樣技術(shù)。第五,共同研討法。第六,系統(tǒng)分析法。
(四)確定財務(wù)風(fēng)險重點領(lǐng)域,揭示風(fēng)險暴露,加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警
學(xué)校的財務(wù)風(fēng)險重點體現(xiàn)在以下方面:籌資、投資、固定資產(chǎn)管理、資金管理及使用。
1、籌資。學(xué)校應(yīng)重點關(guān)注債務(wù)風(fēng)險。吉林大學(xué)陷入30億元債務(wù)困境,說明加強(qiáng)債務(wù)風(fēng)險管理舉足輕重。學(xué)校債務(wù)須經(jīng)最高層批準(zhǔn),內(nèi)部審計人員可以分析學(xué)校的資產(chǎn)負(fù)債率、還本能力、還息能力,揭示債務(wù)風(fēng)險是否達(dá)到警戒狀態(tài)。對資產(chǎn)負(fù)債率的分析既要看比率的大小,又要分析預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債率的變化;對于還本、還息能力分析應(yīng)重點分析預(yù)期所有者(各級政府等投資者)是否不斷增加償還債務(wù)本息的投入;可以分析利息保障倍數(shù)(預(yù)計不含利息費后的結(jié)余/利息),利息保障倍數(shù)至少為1,越高還息風(fēng)險越小。
2、投資。應(yīng)重點關(guān)注校辦產(chǎn)業(yè)、工程建設(shè)、閑置資金的投資,應(yīng)注重投資效益分析,如新建學(xué)生宿舍是否有效改善了學(xué)生住宿狀況,籌辦產(chǎn)業(yè)企業(yè)的未來收益如何。閑置資金應(yīng)投資于國債等收益穩(wěn)定、風(fēng)險較小的項目,不要投資于股票等高風(fēng)險投資,天津大學(xué)發(fā)生違規(guī)挪用資金炒股,造成巨額損失3750萬元就是巨大教訓(xùn)。高校依托先進(jìn)技術(shù)籌辦產(chǎn)業(yè)企業(yè),內(nèi)審人員必須對其風(fēng)險評估進(jìn)行審查評價,可以采取貼現(xiàn)現(xiàn)金流量等技術(shù)。工程建設(shè)項目是否有充分的數(shù)據(jù)支持項目申請,是否進(jìn)行招投標(biāo),是否納入資本預(yù)算,在建工程支出控制是否完善,以防范項目建設(shè)中的財務(wù)風(fēng)險。
3、固定資產(chǎn)管理。應(yīng)重點關(guān)注固定資產(chǎn)的采購、保管和使用。內(nèi)審人員應(yīng)重點審查評價資產(chǎn)采購的控制制度是否完善,采購是否進(jìn)行競價選擇;資產(chǎn)保管制度是否健全,記錄是否規(guī)范;哪些資產(chǎn)經(jīng)常使用,哪些資產(chǎn)不需用,各類資產(chǎn)的年使用次數(shù)及使用效率。確定對固定資產(chǎn)的實物控制、固定資產(chǎn)處理的控制是否恰當(dāng),以判斷其是否足以防范固定資產(chǎn)被偷竊等的財務(wù)風(fēng)險。
4、資金管理及使用。應(yīng)注意資金(現(xiàn)金、銀行存款等)實物接觸控制不當(dāng)、盜用及錯誤處理資金、潛在舞弊和違規(guī)、支出未經(jīng)授權(quán)或?qū)徟⑽窗匆?guī)定用途使用資金等財務(wù)風(fēng)險及暴露。如兩免一補(bǔ)、中職、高教的助學(xué)金?？顚Ｓ?內(nèi)部審計人員應(yīng)審查、評價風(fēng)險管理控制是否健全有效,是否按國家規(guī)定的用途使用,效益如何。
5、樹立預(yù)防為主的理念,對重點風(fēng)險領(lǐng)域進(jìn)行實時跟蹤審計。學(xué)校高層應(yīng)授權(quán)內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)參加重大財務(wù)事項的預(yù)測、規(guī)劃等重要會議,使內(nèi)審人員以獨立的視野分析各種財務(wù)風(fēng)險,提供合理建議。對重點風(fēng)險領(lǐng)域應(yīng)進(jìn)行實時跟蹤審計,對各種財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行積極預(yù)防,及時防范,避免學(xué)?？赡茉馐芙?jīng)濟(jì)損失。
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基于社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，所面臨的風(fēng)險逐漸加大，尤其是商業(yè)銀行的流動性資金較大，相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險隱患叢生，而現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險管理體系不健全，相應(yīng)管理理念與制度等不完善，致使財務(wù)風(fēng)險管理效果差，嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行發(fā)展的步伐?；诖耍疚氖紫柔槍ω攧?wù)風(fēng)險管理的內(nèi)涵進(jìn)行了綜述，其次在分析商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理所存在問題的基礎(chǔ)上，為如何實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理體系的完善構(gòu)建提出了對策，以供參考。
關(guān)鍵詞:
商業(yè)銀行；財務(wù)風(fēng)險；管理體系；構(gòu)建；探討
與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國商業(yè)銀行起步晚，在發(fā)展的過程中對于財務(wù)風(fēng)險管理的重要性認(rèn)識不足，相應(yīng)風(fēng)險管理制度體系不健全，致使商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力不足，難以實現(xiàn)自身的穩(wěn)健發(fā)展，進(jìn)而也就無法具備與國際金融相抗衡的競爭實力。因此，在當(dāng)前的金融市場下，為了進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的綜合競爭力，就需要在強(qiáng)化對財務(wù)風(fēng)險重視程度的基礎(chǔ)上，針對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理所呈現(xiàn)出的問題，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理體系的完善構(gòu)建，以確保商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中能夠?qū)崿F(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效控制與規(guī)避。
一、財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)涵綜述
基于商業(yè)銀行這一視角下，相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險則是指商業(yè)銀行在實際開展財務(wù)工作的過程中，因一系列客觀因素的存在而致使財務(wù)狀況脫離掌控，進(jìn)而給商業(yè)銀行自身帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)苯佑绊懙缴虡I(yè)銀行的生存與發(fā)展。而相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理則是指商業(yè)銀行采取一系列的措施來實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效控制，以將財務(wù)風(fēng)險所帶來的影響降至最低，進(jìn)而避免財務(wù)風(fēng)險所引起的危機(jī)，確保商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行在經(jīng)營發(fā)展的過程中所面臨的風(fēng)險因素不斷增加，相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險的影響力與破壞性隨之加大，尤其是隨著金融產(chǎn)品類型的不斷增加，相應(yīng)的負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險隨之加大，而商業(yè)銀行現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險管理體系下，難以實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的完善且有效管理與控制?；诖?，這就要求商業(yè)銀行要基于當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，結(jié)合自身財務(wù)風(fēng)險管理所存在的漏洞與弊端，實現(xiàn)相應(yīng)管理體系的進(jìn)一步優(yōu)化與完善。
二、當(dāng)前商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理所呈現(xiàn)出的問題
(一)現(xiàn)有管理流程不規(guī)范且治理結(jié)構(gòu)不合理
在實際落實財務(wù)風(fēng)險管理工作的過程中，商業(yè)銀行依舊將自身的管理理念局限于傳統(tǒng)的粗放型管理模式之中，整個風(fēng)險管理工作的開展主要依賴于自身的經(jīng)驗行事，相應(yīng)管理流程不規(guī)范，相應(yīng)管理系統(tǒng)不健全，致使財務(wù)風(fēng)險管理的力度弱，相應(yīng)風(fēng)險管控的效果差。同時，忽略了事前風(fēng)險管控的重要性，僅是以事中與事后風(fēng)險管理為主，加上相應(yīng)風(fēng)險管理信息過于分散，相應(yīng)決策部門難以第一時間搜集到完善的信息內(nèi)容，將風(fēng)險管理決策難以發(fā)揮出應(yīng)用作用。商業(yè)銀行現(xiàn)階段在產(chǎn)權(quán)歸屬問題上存在爭議，同時政府的干預(yù)較強(qiáng)，致使商業(yè)銀行尚未完全實現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)體制下的運轉(zhuǎn)模式，相應(yīng)委托關(guān)系實質(zhì)上依舊只是一種形式，相應(yīng)治理結(jié)構(gòu)尚不合理，管理的非透明化致使財務(wù)會計處理問題凸顯，相應(yīng)財務(wù)管理風(fēng)險隱患加大。由于部分商業(yè)性質(zhì)的銀行尚未實現(xiàn)股份制改造，因此，其所采用的治理結(jié)構(gòu)形式依舊局限于傳統(tǒng)模式之中，因此，在落實風(fēng)險管理工作的過程中，并未實現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的明確定位，相應(yīng)管理職能部門設(shè)置不科學(xué)，過于強(qiáng)調(diào)盈利目標(biāo)致使風(fēng)險管理的重要性尚未給予充分重視。
(二)監(jiān)管失力且信用體系不健全
從商業(yè)銀行現(xiàn)階段發(fā)展的外部環(huán)境看，相應(yīng)監(jiān)管工作開展不到位，加上系統(tǒng)體系不健全，致使商業(yè)銀行財務(wù)管理工作的風(fēng)險升級。首先，在監(jiān)管工作上，尚未實現(xiàn)對財務(wù)的有效監(jiān)管，相應(yīng)監(jiān)管工作的重心依舊放在對銀行機(jī)構(gòu)與經(jīng)營資產(chǎn)的審批與管理上，同時，各監(jiān)管部門主要負(fù)責(zé)自身所承擔(dān)的責(zé)任，并為實現(xiàn)聯(lián)動機(jī)制的搭建，進(jìn)而難以實現(xiàn)對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險狀況以及商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顟B(tài)進(jìn)行完善的監(jiān)管與管理。其次，在信用體系的構(gòu)建上。目前，我國信用體系尚不健全，進(jìn)而致使信用約束的力度被弱化，相應(yīng)信用風(fēng)險升級，給企業(yè)財務(wù)管理工作埋下了風(fēng)險隱患。
(三)財務(wù)風(fēng)險管理基礎(chǔ)建設(shè)薄弱
這一管理基礎(chǔ)指的是風(fēng)險管理文化、管理人員以及風(fēng)險管理方法的選擇，從耳文化角度出發(fā)，當(dāng)前，我國商業(yè)銀行雖然實現(xiàn)了管理體制的逐步完善，但是對風(fēng)險管理文化的意識較為淡薄，在實際落實風(fēng)險管理工作的過程中，并為針對財務(wù)風(fēng)險的成因等進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，相應(yīng)事前防范控制工作落實不到位，風(fēng)險管理意識理念薄弱。從人員角度出發(fā)，現(xiàn)有相關(guān)管理人員的能力素質(zhì)低，難以滿足財務(wù)風(fēng)險管理工作的實際需求。從風(fēng)險管理方法上看，大部分銀行依舊采用定性風(fēng)險分析方法，難以實現(xiàn)對相應(yīng)財務(wù)信息的有效分析處理。
三、商務(wù)銀行實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理體系完善構(gòu)建的途徑
(一)實現(xiàn)組織體系與治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與完善
為了確保財務(wù)風(fēng)險管理工作的完善開展與落實，實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效控制，商業(yè)銀行需要針對自身的組織體系與治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步的完善，以規(guī)范財務(wù)風(fēng)險管理流程，確保將財務(wù)風(fēng)險管理工作有效的融入到商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系之中。在實際落實的過程中，要求商業(yè)銀行要以自身的經(jīng)營特點為出發(fā)點，實現(xiàn)相應(yīng)管理組織框架的構(gòu)建，并實現(xiàn)相應(yīng)管理部門的完善設(shè)置并制定完善的管理政策與制度，并落實相應(yīng)的決策與監(jiān)管工作；同時要實現(xiàn)扁平化管理組織體系的搭建，以提升財務(wù)風(fēng)險管理的執(zhí)行力度，并制定相應(yīng)的評價體系，確保財務(wù)管理工作的規(guī)范化落實，以實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避。
(二)強(qiáng)化監(jiān)管并完善信用體系
在監(jiān)管上，要提高對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理工作的重視程度，要實現(xiàn)對會計信息質(zhì)量的有效監(jiān)管，確保財務(wù)管理處理工作的完善落實，保障會計信息的透明性與真實性，以確保及時明確財務(wù)風(fēng)險并作出科學(xué)的決策信息奠定基礎(chǔ)，進(jìn)而為實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效規(guī)避提供信息保障。同時，要以相應(yīng)預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)的構(gòu)建來實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)管，以通過事前、事中與事后管理相結(jié)合的方式來及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患、明確風(fēng)險隱患的成因并落實相應(yīng)的防范措施。在信用體系上，要針對商業(yè)銀行借貸業(yè)務(wù)實現(xiàn)信息庫的構(gòu)建，嚴(yán)格按照信用等級制度來規(guī)范貸款行為，按照相應(yīng)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)來實現(xiàn)對貸款用戶信息的審核，以實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效規(guī)避。
(三)進(jìn)一步完善商業(yè)銀行內(nèi)部基礎(chǔ)建設(shè)
首先，要實現(xiàn)風(fēng)險管理文化的塑造，以提高商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理意識理念。要以相應(yīng)風(fēng)險理念的貫徹落實來確保相關(guān)人員能夠?qū)L(fēng)險意識貫穿于自身工作的始終，以職業(yè)道德素養(yǎng)來約束自身的行為，并確保在制度的約束下來實現(xiàn)財務(wù)會計管理工作的規(guī)范化開展。其次，要進(jìn)一步提高相關(guān)人員的綜合能力素質(zhì)，加大培訓(xùn)力度，確保相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險管理人員在具備完善專業(yè)知識的基礎(chǔ)上，能夠具備良好的思想道德與職業(yè)素養(yǎng)，為該項管理工作的完善落實奠定人才基礎(chǔ)。最后，要將風(fēng)險量化分析法融入到財務(wù)風(fēng)險管理方法之中，確保實現(xiàn)對財務(wù)數(shù)據(jù)信息的全面分析，通過決策模型的完善搭建來保障決策的科學(xué)性。
四、結(jié)束語
綜上所述，為了促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行在實際運營的過程中要強(qiáng)化對財務(wù)風(fēng)險管理工作的重視程度，針對當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險管理工作所面臨的問題，實現(xiàn)相應(yīng)管理體系的完善構(gòu)建。在實際落實的過程中，要在完善組織結(jié)構(gòu)與治理體系的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化監(jiān)管并健全信用體系，同時完善基礎(chǔ)建設(shè)工作，以確保財務(wù)風(fēng)險管理工作的高質(zhì)高效開展。
作者：趙延麗 單位：陜西躍隆工貿(mào)有限公司
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關(guān)鍵詞：風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險；管理
一、引言
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和改革開放的不斷深入，企業(yè)與市場的聯(lián)系更加廣泛，存在著各種難以預(yù)料或無法控制的因素，因而企業(yè)經(jīng)營活動的過程和結(jié)果都具有很大的不確定性，從而使企業(yè)財務(wù)活動表現(xiàn)出風(fēng)險性。在這種情況下，全面認(rèn)識企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，研究財務(wù)風(fēng)險的有關(guān)內(nèi)容、成因及其如何防范是企業(yè)管理部門普遍關(guān)注的問題。本文擬在分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)容、成因的基礎(chǔ)上，尋求化解和防范財務(wù)風(fēng)險的有效途徑。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理概述
1.風(fēng)險的定義及特征
風(fēng)險就是事物發(fā)展的不確定性，這種不確定性存在著兩種可能的趨勢，一種是未來實際結(jié)果比人們事先預(yù)期結(jié)果要好，即風(fēng)險收益；另一種結(jié)果是比人們預(yù)期結(jié)果要差，即為風(fēng)險損失。事實上，在未來的結(jié)果實際出現(xiàn)之前，兩種可能性都是存在的。風(fēng)險主要特征體現(xiàn)在以下三個方面：客觀性、不確定性、損益性。
2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理
（1）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的意義
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)在充分認(rèn)識其所面臨的財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對各類風(fēng)險加以預(yù)測、識別、預(yù)防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項理財活動。
財務(wù)風(fēng)險管理作為企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分，其意義是巨大的。它為企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效管理風(fēng)險提供了可能；為穩(wěn)定企業(yè)財務(wù)活動，加速資金周轉(zhuǎn)，保證資金安全、完整和增值提供了可能；增加了企業(yè)決策的科學(xué)性和有效性，是企業(yè)經(jīng)營決策中的數(shù)據(jù)庫和信息庫；為企業(yè)提供了一個相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境；對企業(yè)實現(xiàn)或超額實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，戰(zhàn)勝風(fēng)險，提高效益，增強(qiáng)實力，使企業(yè)立于不敗之地具有重大的作用。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容及成因
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營總風(fēng)險在財務(wù)活動上的集中表現(xiàn)，包括了企業(yè)財務(wù)活動本身各方面所面臨的各種風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按照財務(wù)活動的基本內(nèi)容分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。
1.籌資風(fēng)險
隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)成為獨立的經(jīng)營主體、市場主體、投資主體、利益主體和責(zé)任主體。企業(yè)必須采取多種方式、多渠道籌集資金，以滿足生產(chǎn)經(jīng)營和企業(yè)持續(xù)發(fā)展的需要，這就不可避免的存在一定的籌資風(fēng)險。籌資風(fēng)險是指企業(yè)籌資后不能按既定目標(biāo)取得資金使用效益而無法按要求履約，以滿足資金供應(yīng)者預(yù)期結(jié)果和實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的可能性。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)籌資的方式較多，如吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款、商業(yè)信用、融資租賃等等，但從這些資金的產(chǎn)權(quán)來看，可分為借入資金和自有資金兩類。在企業(yè)籌資總額一定的情況下，借入資金與自有資金的結(jié)構(gòu)比例不同，也會影響到借入資金的償還，再由于負(fù)責(zé)費用不隨經(jīng)營成果的變化而變化，且在稅前列支，具有所得稅抵減效應(yīng)，從而加劇了企業(yè)所有者權(quán)益變化的不確定性，這種風(fēng)險是與籌資結(jié)構(gòu)有關(guān)的風(fēng)險，故稱為籌資結(jié)構(gòu)風(fēng)險。因此我們認(rèn)為，籌資風(fēng)險具體包括借入資金風(fēng)險、自有資金風(fēng)險和籌資結(jié)構(gòu)風(fēng)險。
2.投資風(fēng)險
投資風(fēng)險是指投資項目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險。企業(yè)投資風(fēng)險主要有三種：一是投資項目不能按期投產(chǎn)不能盈利；或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力降低。二是投資項目無虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款利息率。三是投資項目既無虧損，利潤率也高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。
3.資金回收風(fēng)險
資金回收風(fēng)險就是指企業(yè)產(chǎn)品售出后，從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金，再從結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金，這兩個轉(zhuǎn)化過程，由于在時間上和金額上的不確定性所導(dǎo)致的風(fēng)險，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)一律進(jìn)入市場，公平競爭，為了搞活經(jīng)濟(jì)、礦大銷售、企業(yè)廣泛采用了各種賒銷方式。這種情況一方面為企業(yè)的發(fā)展提供了機(jī)遇，另一方面也加大了企業(yè)資金回收風(fēng)險，大大加強(qiáng)了壞賬損失的可能性。對于這種信用風(fēng)險，最好的防范措施是，在事前充分了解融資對方的資信狀況，不可輕易拖欠。對已發(fā)生的“三角債”，盡管清償債務(wù)困難重重，仍應(yīng)借助于法律程序，以積極的態(tài)度尋求適當(dāng)?shù)耐锨忿k法。
4.收益分配風(fēng)險
收益分配是指企業(yè)的財務(wù)成果即利潤對投資者的分配。收益分配風(fēng)險是指由于收益分配而可能給企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。在企業(yè)效益有保證、資金運轉(zhuǎn)正常、調(diào)度適當(dāng)?shù)那闆r下，合理的收益分配會調(diào)動投資者的積極性，提高企業(yè)的商譽(yù)，給企業(yè)今后的籌資活動奠定良好的基礎(chǔ)。但是收益分配也有風(fēng)險，因此企業(yè)無論是否進(jìn)行收益分配，也無論在什么時間，以什么方式進(jìn)行，都具有一定的風(fēng)險。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的基本方法
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理方法是企業(yè)為避免或減少風(fēng)險，在財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、決策、防范和處理這一整個連續(xù)管理的過程中，用來完成財務(wù)風(fēng)險管理任務(wù)的手段和基本工具。
1.財務(wù)風(fēng)險預(yù)測方法
財務(wù)風(fēng)險預(yù)測方法是指通過對企業(yè)風(fēng)險的識別和估量，找出企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險及這些風(fēng)險對企業(yè)財務(wù)的影響所運用的方法。它包括風(fēng)險識別法和風(fēng)險估量法。
2.財務(wù)風(fēng)險決策方法
有人曾指出：最大的收益是決策的效益，最大的浪費是決策的失誤。決策在財務(wù)風(fēng)險管理中同樣至關(guān)重要。財務(wù)風(fēng)險決策就是在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)風(fēng)險的綜合評價，為完成決策者所期望的目標(biāo)而選擇一個最佳方案。進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險決策，有三個方面的重要因素：一是決策者擁有的信息量，二是決策者自身的綜合素質(zhì)，三是決策者對待風(fēng)險的態(tài)度。
風(fēng)險預(yù)測是風(fēng)險決策的基礎(chǔ)工作，而風(fēng)險的防范和處理是風(fēng)險決策的保證和善后環(huán)節(jié)，因此財務(wù)風(fēng)險決策是整個財務(wù)風(fēng)險管理的中心環(huán)節(jié)。
3.財務(wù)風(fēng)險預(yù)防與控制方法
財務(wù)風(fēng)險預(yù)防與控制就是企業(yè)在識別風(fēng)險、估量風(fēng)險和分析風(fēng)險的基礎(chǔ)上充分防御，有效控制風(fēng)險，用最經(jīng)濟(jì)的方法把財務(wù)風(fēng)險可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的管理方法。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防控就是使財務(wù)風(fēng)險不影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，不影響企業(yè)的效益。財務(wù)風(fēng)險預(yù)防和控制的方法分為分散風(fēng)險法、回避風(fēng)險法、轉(zhuǎn)移風(fēng)險法和自留風(fēng)險法四大類。
4.財務(wù)風(fēng)險處理方法
財務(wù)風(fēng)險處理是對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中為預(yù)防和控制風(fēng)險而發(fā)生的一切支出以及由于風(fēng)險結(jié)果的出現(xiàn)而引起的損益進(jìn)行核算和分配，借以考核企業(yè)風(fēng)險管理績效。它包括風(fēng)險會計核算和風(fēng)險損益處理兩個方面。
五、結(jié)束語
綜上所述，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部門，無論是理論還是實踐運用，對企業(yè)均有重大的意義。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理必將得到極大的關(guān)注，并用之于實踐，形成財務(wù)與管理的最佳結(jié)合。
參考文獻(xiàn)：
[1]程德興.企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理研究.北京：石油工業(yè)出版社，1998.8
【關(guān)鍵詞】 財務(wù)； 風(fēng)險； 預(yù)警分析
中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展走過了三十年的歷程，取得了舉世矚目的成績。隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和國際經(jīng)濟(jì)一體化及資本市場全球化進(jìn)程的加快，企業(yè)的經(jīng)營方式變得復(fù)雜化，企業(yè)信息使用者也趨向多元化，各種各樣的風(fēng)險相繼產(chǎn)生，而且最終在財務(wù)上得以表現(xiàn)。但在復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境中，財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因是千差萬別的，既包括內(nèi)部和外部的因素，也有宏觀和微觀的原因。財務(wù)風(fēng)險作為一種經(jīng)濟(jì)信號，反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況，在這樣的形勢下，一個企業(yè)要想在激烈的市場競爭中保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，就必須了解財務(wù)風(fēng)險的起因，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的管理，這不僅關(guān)系到企業(yè)的生存發(fā)展，還成為了決定企業(yè)能不能取得利益的關(guān)鍵問題。所以，如何加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制管理已經(jīng)成為舉足輕重的問題。
一、財務(wù)風(fēng)險管理的概念
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因各種不確定因素影響導(dǎo)致企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作和業(yè)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務(wù)風(fēng)險的存在無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)成果與其財務(wù)目標(biāo)相偏離的狀況就是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有內(nèi)部風(fēng)險因素和外部風(fēng)險因素。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險因素與企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、管理模式等制度因素密切相關(guān)。財務(wù)活動貫穿于企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程，企業(yè)的籌資、規(guī)模化投資、款項的回收、利潤的歸屬及再分配等都會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險的主要特征：
一是風(fēng)險的客觀性。即風(fēng)險是客觀的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它的運動、發(fā)展有自己的規(guī)律性。
二是風(fēng)險的偶然性與必然性。
三是風(fēng)險的可變性。風(fēng)險隨著環(huán)境的變化而變化，隨著人們的認(rèn)識變化而變化。
四是損失與收益的對立統(tǒng)一性。企業(yè)的風(fēng)險損失與風(fēng)險收益是相輔相成的，一般情況下，高風(fēng)險的投入取得高收益的概率較大，如何解決風(fēng)險與收益的矛盾，盡可能在風(fēng)險可控的前提下獲得更高收益，始終是企業(yè)決策者和財務(wù)管理者不斷探討的一個課題。
二、財務(wù)風(fēng)險的形成及原因
財務(wù)風(fēng)險貫穿于財務(wù)活動的整個過程中，企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因是多方面的，從而形成財務(wù)風(fēng)險的具體原因也各不相同。國際宏觀環(huán)境的變化、財務(wù)管理層缺乏風(fēng)險意識，進(jìn)而出現(xiàn)經(jīng)營決策失誤等，加劇了財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生?？傮w來看，形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因主要有以下幾個方面：
（一）企業(yè)的財務(wù)活動與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化不相適應(yīng)
企業(yè)在一定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下開展財務(wù)活動，離不開國民經(jīng)濟(jì)整體的形勢及行業(yè)景氣度、國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等因素的制約。上述經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素存在于企業(yè)之外，其變化對企業(yè)而言是難以預(yù)見和難以改變的，必然影響到企業(yè)的財務(wù)活動，如：國家利率的變動必然會產(chǎn)生利率風(fēng)險，包括不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險、支付的利息過多的風(fēng)險和產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險。現(xiàn)在很多的企業(yè)對財務(wù)管理工作意識比較淡薄，不會進(jìn)行財務(wù)分析，理念還僅僅是停留在相關(guān)的賬務(wù)處理上。對經(jīng)營管理沒有創(chuàng)新意識，對外部環(huán)境的適應(yīng)能力較差，風(fēng)險預(yù)測不能有效地組織實施相關(guān)的應(yīng)對措施來進(jìn)行有效的干預(yù)以達(dá)到降低財務(wù)風(fēng)險的目的，這樣一來就產(chǎn)生了財務(wù)風(fēng)險，或加大了原有的財務(wù)風(fēng)險。
（二）財務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險始終貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程，體現(xiàn)的主要特征是客觀性的，只要企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必然存在財務(wù)風(fēng)險。從當(dāng)前的企業(yè)來看，特別是國企的財務(wù)管理人員受傳統(tǒng)的管理模式、經(jīng)濟(jì)模式影響較深，在現(xiàn)在激烈的市場競爭面前顯得有些力不從心，對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知及相應(yīng)的風(fēng)險防范暴露出弊端。企業(yè)有些領(lǐng)導(dǎo)對資本結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)規(guī)劃，片面地認(rèn)為只要控制好現(xiàn)金流，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)對此現(xiàn)象應(yīng)采取積極對策，例如：加大相關(guān)人才的招聘、引進(jìn)和相關(guān)高校進(jìn)行對口招生，對現(xiàn)有的財務(wù)管理人員進(jìn)行定期的業(yè)務(wù)培訓(xùn)來提高財務(wù)管理人員的整體工作能力及職業(yè)素質(zhì)水平。
（三）資金結(jié)構(gòu)不合理，面臨籌資風(fēng)險
目前我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中主要的資金來源為自有資金與負(fù)債資金，企業(yè)在構(gòu)建自身的資金結(jié)構(gòu)時，應(yīng)充分考慮兩者之間的相互比例，以確保企業(yè)的資金能夠正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)。但是在現(xiàn)實經(jīng)營活動中，多數(shù)企業(yè)決策中對于籌資決策往往會發(fā)生失誤，資產(chǎn)負(fù)債率過高，資本結(jié)構(gòu)不合理，加重了企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重影響企業(yè)的償債能力，最終導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。
（四）財務(wù)管理人員水平低下，內(nèi)部管理混亂
企業(yè)的財務(wù)活動一旦存在，就必然存在財務(wù)風(fēng)險。雖然當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)能力及綜合素質(zhì)都有所提高，但財務(wù)管理人員本身的業(yè)務(wù)素質(zhì)、從業(yè)經(jīng)歷、所學(xué)的相關(guān)專業(yè)，相關(guān)業(yè)務(wù)人員的職業(yè)操守、理財觀念、理財方法、專業(yè)的判斷能力等以及企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境、領(lǐng)導(dǎo)層思路、企業(yè)多年的經(jīng)營經(jīng)驗等都在很大程度上影響企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。另外，從企業(yè)的業(yè)務(wù)循環(huán)來分析本企業(yè)的采購與付款循環(huán)、銷售與收款循環(huán)、籌資與投資循環(huán)、生產(chǎn)與費用循環(huán)等環(huán)節(jié)之間的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與配合，應(yīng)收賬款的回收期、壞賬損失占應(yīng)收賬款的比例、產(chǎn)品的合格率、庫存的損失率等因素都會對本企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險造成很大的影響。特別是在籌資與投資環(huán)節(jié)，如果沒有進(jìn)行廣泛深入的市場調(diào)研，沒有進(jìn)行相關(guān)的科學(xué)論證就進(jìn)行籌資投資的話會造成資金鏈斷裂、投資無法收回，形成巨額損失。
三、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策
關(guān)鍵詞：廉風(fēng)險管理 財務(wù)管理 風(fēng)險預(yù)測
1.認(rèn)識風(fēng)險
企業(yè)運作過程中風(fēng)險管理顯得尤為重要。企業(yè)的風(fēng)險主要有經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、制度風(fēng)險、管理風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險，上市公司還有股市風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是以上風(fēng)險住要是經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險）共同作用的結(jié)果。廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指財務(wù)方面的風(fēng)險，包括由財務(wù)活動引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險和由各方面活動引發(fā)的財務(wù)所面臨的風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。本文分析的是廣義的財務(wù)風(fēng)險。
按照成因財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種類型：
1.1資產(chǎn)風(fēng)險，包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，如不良資產(chǎn)比例失調(diào)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動資產(chǎn)比率失調(diào)等。
1.2資本風(fēng)險，包括資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如股本構(gòu)成比例不當(dāng)、負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)等；分配風(fēng)險，如是否分配的選擇、是否資本公積轉(zhuǎn)贈股本的選擇；籌資風(fēng)險，如股東的選擇及信譽(yù)等級的評定。
1.3支付風(fēng)險，現(xiàn)金短缺，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險。
1.4投資及投資控制風(fēng)險，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對投資項目的控制能力及效果。
1.5機(jī)會風(fēng)險，即機(jī)會收益或機(jī)會成本，指選擇這一個放棄另一個從而失去一個機(jī)會。
1.6納稅風(fēng)險，如納稅品種的選擇、納稅時機(jī)的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。
1.7資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險，如重組類型、重組內(nèi)容、重組方式、重組伙伴的選擇。
1.8財務(wù)政策、會計政策與財務(wù)預(yù)測、決策風(fēng)險。指選擇不同的財務(wù)會計政策的風(fēng)險和進(jìn)行近、中、遠(yuǎn)期財務(wù)情況預(yù)測引導(dǎo)經(jīng)營行為偏差及財務(wù)決策失誤的風(fēng)險。
1.9內(nèi)部控制風(fēng)險，指內(nèi)部控制不到位導(dǎo)致的風(fēng)險。
1.10金融風(fēng)險，主要是來自資本市場的利率、匯率、股票和債券價格波動風(fēng)險。
1.11對外擔(dān)保風(fēng)險。
不同類型的財務(wù)風(fēng)險對公司經(jīng)營的影響一般不是同時發(fā)生，而是各在公司所處的不同階段產(chǎn)生影響或相對重要的影響。如公司初建期的籌資風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，成熟期的納稅風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資風(fēng)險，衰退期的支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資控制風(fēng)險、資產(chǎn)重組風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險密切相關(guān)，財務(wù)活動本身就是經(jīng)營與管理的結(jié)合。經(jīng)營、管理決定財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險伴隨經(jīng)營、管理風(fēng)險，同時又對經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險起抑制或加速作用。
企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加。因此有必要全面分析企業(yè)內(nèi)外資料，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報告的形式，將企業(yè)面臨的潛在危險預(yù)先告知決策者、經(jīng)營者，同時，尋找財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理體系中隱藏的問題，以便提出有效的解決措施。這樣企業(yè)可以及時采取對策，制定正確的戰(zhàn)略性的財務(wù)計劃，編制合理的財務(wù)預(yù)算，對生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行控制，進(jìn)行風(fēng)險防范（預(yù)警），化解風(fēng)險；同時利于投資者和債權(quán)人可用來幫助決定是否投資或發(fā)放貸款，使企業(yè)進(jìn)一步獲得融資空間。
2.風(fēng)險預(yù)測
財務(wù)風(fēng)險預(yù)測主要方法是充分認(rèn)識、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險防范（預(yù)警）系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險分析報告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀評價、當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險分析、未來發(fā)展趨勢預(yù)測、應(yīng)對方案，附必要的發(fā)展計劃、規(guī)劃、財務(wù)、會計、審計資料。企業(yè)可根據(jù)財務(wù)風(fēng)險情況制定報告間隔，如正常情況下可以年度報告，特殊時期可以月度報告或隨時報告。
預(yù)測財務(wù)風(fēng)險首先要設(shè)定財務(wù)安全系數(shù)（或財務(wù)風(fēng)險系數(shù)），由于風(fēng)險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠(yuǎn)期三個階段的安全系數(shù)。
財務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種，一是根據(jù)木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素（比率）安全系數(shù)。
單一因素安全系數(shù)的設(shè)定，是在某一風(fēng)險因素比較突出、對公司影響較大，而其他風(fēng)險因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險值作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險級次，由此測定安全系數(shù)。單一因素的風(fēng)險分析，優(yōu)點在于簡單明了，但無法全面揭示企業(yè)財務(wù)狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員有較高專業(yè)水平和判斷能力。
組合因素系數(shù)，是根據(jù)各個風(fēng)險因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。需要預(yù)先設(shè)定一些重要因素及其標(biāo)準(zhǔn)值，并確定權(quán)重分布。組合因素分析的優(yōu)點是比較全面的反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度，但缺點也很明顯，一是可能掛一漏萬，尤其有些風(fēng)險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過歷史數(shù)據(jù)評價過去，不能推測將來；三是要根據(jù)企業(yè)所處的不同性質(zhì)的企業(yè)的不同發(fā)展階段（初建期、發(fā)展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權(quán)重。
需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計方法進(jìn)行分析，結(jié)合公司的行業(yè)分類、經(jīng)營狀況、分配政策、經(jīng)營環(huán)境，分析重要項目的特性及變動趨勢。另外，各項指標(biāo)應(yīng)建立在合并報表基礎(chǔ)上，充分考慮到母子公司風(fēng)險疊加的影響。
3.化解風(fēng)險
化解風(fēng)險的途徑：面對財務(wù)風(fēng)險，一般采取四種對策，一是回避風(fēng)險（保守策略），二是控制風(fēng)險（預(yù)防性控制和抑制性控制），三是接受風(fēng)險（提取風(fēng)險準(zhǔn)備金），四是轉(zhuǎn)移風(fēng)險。當(dāng)然，在實際工作中，采取何種措施，與企業(yè)掌舵人的風(fēng)格、當(dāng)時的社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境關(guān)系重大。
市場歷來是機(jī)遇和風(fēng)險并存的。低風(fēng)險低收益的謹(jǐn)慎和高風(fēng)險高收益的誘惑，往往使企業(yè)在決策面前進(jìn)退兩難，因此，風(fēng)險管理就顯得尤為重要。充分衡量風(fēng)險的程度，結(jié)合自身的承受能力，通過比較、分析等方法權(quán)衡得失，選擇最佳方案，以較小風(fēng)險取得較大效益，是現(xiàn)代企業(yè)所共同追求的。但需要注意的是，在作出決定之前要針對不同風(fēng)險制定一系列防范和補(bǔ)償措施，使企業(yè)在風(fēng)險出現(xiàn)時不致驚慌失措，束手無策。
企業(yè)的風(fēng)險主要有經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、制度風(fēng)險、管理風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險，上市公司還有股市風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是以上風(fēng)險住要是經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險）共同作用的結(jié)果。廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指財務(wù)方面的風(fēng)險，包括由財務(wù)活動引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險和由各方面活動引發(fā)的財務(wù)所面臨的風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。本文分析的是廣義的財務(wù)風(fēng)險。
按照成因財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種類型：
1．資產(chǎn)風(fēng)險，包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，如不良資產(chǎn)（三年以上應(yīng)收帳款、長期虧損的對外投資、長期閑置的存貨和固定資產(chǎn)等）比例失調(diào)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動資產(chǎn)比率失調(diào)等。
2．資本風(fēng)險，包括資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如股本構(gòu)成比例不當(dāng)、所有者權(quán)益組成畸形、負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)等；分配風(fēng)險，如是否分配的選擇、派現(xiàn)與送股的選擇、是否資本公積轉(zhuǎn)贈股本的選擇；籌資風(fēng)險，如是否發(fā)行股票或債券及不同發(fā)行方式的選擇、長期借款與短期借款的選擇、股東的選擇及信譽(yù)等級的評定。
3．支付風(fēng)險，現(xiàn)金短缺，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險。
4．投資及投資控制風(fēng)險，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對投資項目的控制能力及效果。
5．機(jī)會風(fēng)險，即機(jī)會收益或機(jī)會成本，指選擇這一個放棄另一個從而失去一個機(jī)會。
6．納稅風(fēng)險，如納稅品種的選擇、納稅時機(jī)的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。
7．資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險，如重組類型、重組內(nèi)容、重組方式、重組伙伴的選擇。
8．財務(wù)政策、會計政策與財務(wù)預(yù)測、決策風(fēng)險。指選擇不同的財務(wù)會計政策的風(fēng)險和進(jìn)行近、中、遠(yuǎn)期財務(wù)情況預(yù)測（引導(dǎo)經(jīng)營行為）偏差及財務(wù)決策失誤的風(fēng)險。
9．內(nèi)部控制風(fēng)險，指內(nèi)部控制不到位，制衡機(jī)制不能有效發(fā)揮作用導(dǎo)致的風(fēng)險。
10金融風(fēng)險，主要是來自資本市場的利率、匯率、股票和債券價格波動風(fēng)險。
11．對外擔(dān)保風(fēng)險。
不同類型的財務(wù)風(fēng)險對公司經(jīng)營的影響一般不是同時發(fā)生，而是各在公司所處的不同階段產(chǎn)生影響或相對重要的影響。如公司初建期的籌資風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，成熟期的納稅風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資風(fēng)險，衰退期的支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資控制風(fēng)險、資產(chǎn)重組風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險密切相關(guān)，財務(wù)活動本身就是經(jīng)營與管理的結(jié)合。經(jīng)營、管理決定財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險伴隨經(jīng)營、管理風(fēng)險，同時又對經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險起抑制或加速作用。
電力企業(yè)（省級電力公司）由于是國有獨資壟斷經(jīng)營，長期作為政府機(jī)關(guān)發(fā)揮職能作用，造成財務(wù)風(fēng)險意識薄弱，風(fēng)險管理體系不健全，因此應(yīng)該加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的研究和管理，認(rèn)真分析、及時防范、化解。目前階段主要是加強(qiáng)籌資風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、投資及投資控制風(fēng)險、支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險的研究和管理。天津市電力公司今年提出了高度重視回避財務(wù)風(fēng)險，加快建立預(yù)算、投資、擔(dān)保、貸款和合同管理的內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化合同管理，嚴(yán)格控制對外擔(dān)保。
企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加。因此有必要全面分析企業(yè)內(nèi)外資料，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報告的形式，將企業(yè)面臨的潛在危險預(yù)先告知決策者、經(jīng)營者，同時，尋找財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理體系中隱藏的問題，以便提出有效的解決措施。這樣企業(yè)可以及時采取對策，制定正確的戰(zhàn)略性的財務(wù)計劃，編制合理的財務(wù)預(yù)算，對生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行控制，進(jìn)行風(fēng)險防范（預(yù)警），化解風(fēng)險；同時利于投資者和債權(quán)人可用來幫助決定是否投資或發(fā)放貸款，使企業(yè)進(jìn)一步獲得融資空間。
二、風(fēng)險預(yù)測
財務(wù)風(fēng)險預(yù)測主要方法是充分認(rèn)識、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險防范（預(yù)警）系統(tǒng)。
財務(wù)風(fēng)險分析報告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀評價、當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險分析、未來發(fā)展趨勢預(yù)測、應(yīng)對方案，附必要的發(fā)展計劃、規(guī)劃、財務(wù)、會計、審計資料。企業(yè)可根據(jù)財務(wù)風(fēng)險情況制定報告間隔，如正常情況下可以年度報告，特殊時期可以月度報告或隨時報告。
預(yù)測財務(wù)風(fēng)險首先要設(shè)定財務(wù)安全系數(shù)（或財務(wù)風(fēng)險系數(shù)），由于風(fēng)險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠(yuǎn)期三個階段的安全系數(shù)。
財務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種，一是根據(jù)木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素（比率）安全系數(shù)。
單一因素（比率）安全系數(shù)的設(shè)定，是在某一風(fēng)險因素（比率）比較突出、對公司影響較大，而其他風(fēng)險因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險值作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險級次，由此測定安全系數(shù)。
假設(shè)：某省級電力公司生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)數(shù)月平穩(wěn)進(jìn)行，預(yù)先設(shè)定支付風(fēng)險的安全系數(shù)如下：貨幣資金余額為5億元，安全系數(shù)為1；4億元時安全系數(shù)為0．8；3億元時06；2億元時為0．4；1億元時為0．3＊億元以下時為0.1。 如果貨幣資金到2億元以下，可以說，公司財務(wù)處于高風(fēng)險狀態(tài)，領(lǐng)導(dǎo)層必須高度重視，及時化解。
其他如流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、借款比率、資產(chǎn)變現(xiàn)率、債務(wù)保障率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量負(fù)債比、資產(chǎn)收益率、應(yīng)收帳款與經(jīng)營活動現(xiàn)金比等比率的安全系數(shù)也是如此。
單一因素（比率）的風(fēng)險分析，優(yōu)點在于簡單明了，但無法全面揭示企業(yè)財務(wù)狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員有較高專業(yè)水平和判斷能力。
組合因素（比率）系數(shù)，是根據(jù)各個風(fēng)險因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。需要預(yù)先設(shè)定一些重要因素及其標(biāo)準(zhǔn)值，并確定權(quán)重分布。假設(shè)：
z＝0．sa＋0．sb—1．co ＋ 4．cd ＋l．oe ＋ 5．of ＋ 5．og＋5．oh－2．oi
a流動比率（標(biāo)準(zhǔn)值2）、b速動比率（標(biāo)準(zhǔn)值1）、c債務(wù)資本比率（標(biāo)準(zhǔn)值1．0）、d最近三年平均債務(wù)保障率（現(xiàn)金債務(wù)比（標(biāo)準(zhǔn)值0．25）、e利息保障倍數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)值2）、正經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量負(fù)債比（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）《資產(chǎn)收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．l）、h投資收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）一擔(dān)保與權(quán)益比率（標(biāo)準(zhǔn)值0．5）。
財務(wù)安全系數(shù)z一般應(yīng)大于5（標(biāo)準(zhǔn)值）、低于5時，財務(wù)風(fēng)險較大；達(dá)到3以下為高風(fēng)險。
另外，從內(nèi)部控制預(yù)測的財務(wù)安全系數(shù)模型可設(shè)置為z＝rkn
r金額，按影響資金額度預(yù)分5檔次，由大到小代表資金量大到?。籲內(nèi)部控制評價，按評價結(jié)果分5檔次，由大到小代表內(nèi)部控制有效程度大到?。回攧?wù)安全系數(shù)z標(biāo)準(zhǔn)值為9、低于9為高風(fēng)險。
組合因素分析的優(yōu)點是比較全面的反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度，但缺點也很明顯，一是可能掛一漏萬，尤其有些風(fēng)險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過歷史數(shù)據(jù)評價過去，不能推測將來；三是要根據(jù)企業(yè)所處的不同性質(zhì)的企業(yè)的不同發(fā)展階段（初建期、發(fā)展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權(quán)重。
需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計方法進(jìn)行分析，結(jié)合公司的行業(yè)分類、經(jīng)營狀況、分配政策、經(jīng)營環(huán)境，分析重要項目的特性及變動趨勢。另外，各項指標(biāo)應(yīng)建立在合并報表基礎(chǔ)上，充分考慮到母子公司風(fēng)險疊加的影響，如資產(chǎn)負(fù)債率因素，母公司60％，子公司60％，孫公司60％，合并后的資產(chǎn)負(fù)債率一般要超過60％，超過多少要看被投資企業(yè)的資本和負(fù)債規(guī)模。
三、化解風(fēng)險
化解風(fēng)險的途徑：
關(guān)鍵詞:保險業(yè);財務(wù)風(fēng)險管理;現(xiàn)狀;改進(jìn)對策
一、我國保險業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析
(一)會計操作缺乏規(guī)范化
目前,保險公司采取的賠付方式主要是先收取保費,而一般情況下,兩者之間間隔的時間都相對較長,因此在會計核算的過程中,容易出現(xiàn)不均勻分配各種效益的情況。在各個保險公司中,一般是由總公司將會計人員委派到各個分公司中,而這些委派人員的物色,則還是通過分公司進(jìn)行決定。且委派人員的各種待遇和福利,均是由分公司進(jìn)行決定,這樣一來就導(dǎo)致了會計人員的操作能力急劇下降。同時,對于會計人員而言,保險公司還要求其具備一定的預(yù)期能力,而在實際操作的過程中,會計人員的主觀性就會大大增強(qiáng),因而容易導(dǎo)致保險公司獲取一些不真實的財務(wù)信息。另外由于會計人員的專業(yè)素質(zhì)缺乏一致性,在處理財務(wù)工作的過程中,就會存在較大的隨意性,且做出的判斷也容易出現(xiàn)失誤,這就給保險業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理造成了較為嚴(yán)重的影響。
(二)資金運用缺乏合理性
在保險業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中,一般資金風(fēng)險主要指的是劃撥和運用保險資金缺乏一定的合理性,使其缺乏有效的增值利用。通常資金風(fēng)險表現(xiàn)在四個方面:一是我國保險業(yè)在經(jīng)營的過程中,投資方面還存在期限短、品種單一以及工具稀少等缺陷,因而導(dǎo)致了資產(chǎn)與負(fù)債之間缺乏一定的協(xié)調(diào)性。二是在執(zhí)行核賠核保制度的過程中,不夠嚴(yán)謹(jǐn),容易出現(xiàn)逆向承保、通融賠付的情況。三是運用保險資金的的方式單一,且渠道也較窄,一般都應(yīng)用于證券買賣以及銀行存款等。四是保險公司一般通過集中管理的方式,對保險資金進(jìn)行管理,但是在一些分公司中,由于經(jīng)常出現(xiàn)多頭開戶、分散資金的情況,這對資金周轉(zhuǎn)造成了非常嚴(yán)重的影響,同時也會導(dǎo)致公司的運營成本以及管理成本大大增加,從而使其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)受到一定的影響。
(三)缺乏充足的提存準(zhǔn)備資金
一般在購買保險的過程中,保險人需先支付一定的保費,如果處于生效期間的保險合同,一旦保險人出現(xiàn)財物損失或者人身事故,保險公司就可以此向保險人支付一定數(shù)額的保險金。因此在保險人支付一定數(shù)額的保費之后,保險公司為了確保有充足的賠付資金用于應(yīng)對突發(fā)事故,就會準(zhǔn)備一定的提存金。但目前保險公司在經(jīng)營的過程中,還缺乏較為充足的準(zhǔn)備金,這給保險公司的償付帶來了較大的影響,且在發(fā)生了客戶退保的情況,其自身對于財務(wù)情況也缺乏較為深刻的認(rèn)識。
(四)監(jiān)督機(jī)制與內(nèi)部控制存在缺陷
目前保險公司在分析財務(wù)情況的過程中,通常是通過財務(wù)部門提供的相關(guān)報表和報告來進(jìn)行的,這些資料中,包含了保險公司的虧損與盈利情況,以便為公司的管理者以及監(jiān)管部門對公司的財務(wù)情況進(jìn)行及時的了解,同時對存在的問題及時的制定出方案加以解決。但是有一些保險公司,為了逃避懲罰,或者偽造經(jīng)營業(yè)績,就會做出一些掩飾財務(wù)報告的行為,這對保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理造成了非常嚴(yán)重的影響。另外由于大多數(shù)保險公司都制定出了一定的監(jiān)管制度,因而使得信息的流通受到了一定的阻礙,這對于有效發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險管理的作用是非常不利的,因而在管理上還存在較多的漏洞。
二、我國保險業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理改進(jìn)對策
(一)規(guī)范會計核算操作
保險業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的開展,主要的依據(jù)就是會計核算,且財務(wù)風(fēng)險管理的工作主要是監(jiān)管會計信息的質(zhì)量。因此保險公司在改進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理的過程中,必須對會計核算操作加強(qiáng)規(guī)范,同時定期或者不定期的對財務(wù)工作人員加強(qiáng)教育和培訓(xùn),這樣才能不斷的增強(qiáng)他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)以及管理水平。同時還應(yīng)讓財務(wù)工作人員樹立較強(qiáng)的風(fēng)險管理意識以及法律意識,在管理和統(tǒng)計數(shù)據(jù)的過程中,需要按照相關(guān)的法律程序嚴(yán)格進(jìn)行。另外財務(wù)部門還需對公司的負(fù)債率進(jìn)行嚴(yán)格的控制,這樣才能更好的平衡公司的負(fù)債率和現(xiàn)金流。
(二)加強(qiáng)管理資金運行
目前,我國的保險業(yè)在運用資金的過程中,還缺乏一定的合理性,因此保險公司必須加強(qiáng)管理運行資金,并對資金風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格的控制。一般可以通過設(shè)立專門的部門來對資金進(jìn)行決策投資,同時安排專業(yè)的人員組成投資決策小組,對保險公司的投資項目以及資產(chǎn)分配做出決定。在這個過程中,要對工作人員的崗位權(quán)限進(jìn)行明確,且在運行資金的過程中,需要將管理與操作分開,這樣才能促使資金風(fēng)險有效降低,從而確保資金的運行安全。另外還需要執(zhí)行資金托管機(jī)制,對于托管的雙方,必須將法律關(guān)系明確清楚,要相互寫作進(jìn)行資金的運行,這樣才能達(dá)到改進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理的目的。
(三)健全財務(wù)監(jiān)管制度
在改進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理的過程中,還需要對管理的制度加強(qiáng)建設(shè),這樣才能確保運營過程中,保險公司能夠有效的、合理的防范和規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險。而保險公司還要通過相關(guān)的法律法規(guī),并結(jié)合自身發(fā)展與經(jīng)營的情況,建立一定的會計工作流程以及財務(wù)監(jiān)管制度,同時加以不斷的改進(jìn)和完善。保險公司在對財務(wù)風(fēng)險加強(qiáng)管理的過程中,還需要財務(wù)主管部門還需加強(qiáng)管理總公司以及分公司的財務(wù)情況,在管理的過程中一旦發(fā)現(xiàn)問題,就必須及時采取有效的措施加以應(yīng)對和處理,這樣才能有效的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險,從而達(dá)到提高財務(wù)風(fēng)險管理水平的目的。
(四)加強(qiáng)內(nèi)部控制
在財務(wù)風(fēng)險管理的過程中,內(nèi)部控制指的是相互制約、相互聯(lián)系的風(fēng)險管理機(jī)制,而加強(qiáng)內(nèi)部控制,則能確保財務(wù)風(fēng)險有效的降低,從而達(dá)到財務(wù)管理強(qiáng)化的目的。保險公司在評估自身的財務(wù)狀況的過程中,必須將公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的虧損情況以及收入情況如實的反映到財務(wù)報告中,并且要對自身的償付能力進(jìn)行準(zhǔn)確的評估,這樣才能夠有效的降低財務(wù)風(fēng)險,從而保障公司經(jīng)營的穩(wěn)定性。同時還需要加強(qiáng)內(nèi)部審計工作,并對會計核算的工作進(jìn)行規(guī)范。也可組織一些專家預(yù)測和評估財務(wù)風(fēng)險,這樣就能為財務(wù)風(fēng)險管理工作提供一定的參考建議,從而避免發(fā)生較多的財務(wù)風(fēng)險。
(五)加強(qiáng)建設(shè)信息化管理
隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及計算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展,保險公司在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的過程中,也需要不斷的推廣和使用計算機(jī),并且要不斷的加強(qiáng)建設(shè)財務(wù)管理系統(tǒng),并對預(yù)算的執(zhí)行、編制以及考核等進(jìn)行全方位的管理,這樣既能夠降低人力成本,又能提供財務(wù)風(fēng)險管理工作的效率。因此在財務(wù)風(fēng)險管理改進(jìn)的過程中,加強(qiáng)建設(shè)信息化管理模式具有十分重要的作用和意義。
三、總結(jié)
綜上所述,我國金融業(yè)發(fā)展的過程中,保險業(yè)是其重要的支柱,其能極大的促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)以及金融市場的發(fā)展。因此為了確保保險業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,就必須對財務(wù)風(fēng)險管理加強(qiáng)改進(jìn)和完善,這樣才能確保我國的保險業(yè)能夠獲得穩(wěn)定可持續(xù)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞：保險公司；財務(wù)風(fēng)險；防范控制
在當(dāng)前保險行業(yè)領(lǐng)域快速發(fā)展的時期，越來越多的保險公司經(jīng)營管理已經(jīng)從傳統(tǒng)的粗放經(jīng)營管理向著集約專業(yè)和精細(xì)管理的方式轉(zhuǎn)變。但受到保險公司經(jīng)營所面臨外部復(fù)雜市場環(huán)境等多方面的影響，保險公司在經(jīng)營過程中不斷擴(kuò)大投資規(guī)模，迅速擴(kuò)大市場等，造成了保險公司在財務(wù)管理方面也面臨著較大的隱患，財務(wù)風(fēng)險管理不當(dāng)出現(xiàn)財務(wù)損失，將會對保險公司的經(jīng)營發(fā)展帶來不可逆轉(zhuǎn)的危機(jī)。因此，對于保險公司來說，應(yīng)該高度重視財務(wù)風(fēng)險管理在保險公司內(nèi)部管理的重要性，建立完善保險公司財務(wù)風(fēng)險管理體系，促進(jìn)不斷提升保險公司的整體經(jīng)營管理水平。
一、保險公司財務(wù)風(fēng)險概念及其主要表現(xiàn)形式
對于保險公司來說，在經(jīng)營方面其實質(zhì)就是集中投保人的保費，用以承保在將來可能出現(xiàn)的各類不確定性風(fēng)險問題，由于受到保險公司經(jīng)營領(lǐng)域特殊性的影響，因而保險公司外來資金主要是股東投資和保險費，在表現(xiàn)形式上主要是保險公司的負(fù)債，因而保險公司經(jīng)營風(fēng)險主要是保險公司的負(fù)債經(jīng)營，保險公司在經(jīng)營發(fā)展過程中所面臨的的風(fēng)險，主要是保險公司在進(jìn)行保險業(yè)務(wù)經(jīng)營管過程中需要進(jìn)行負(fù)債融資，因而可能造成保險公司的盈余出現(xiàn)波動。具體來說，保險公司在財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式方面主要有以下幾種類型：第一，保險公司的償付能力不夠帶來的風(fēng)險。保險公司的償付能力主要是指保險公司對于自身的到期債務(wù)問題以及未來一段時間的保單所發(fā)生賠款所具備的金融支付能力。保險公司目前償付能力出現(xiàn)問題主要是保險產(chǎn)品在設(shè)計時保險責(zé)任和費率不符合經(jīng)營規(guī)律，如高風(fēng)險高保障產(chǎn)品的責(zé)任匹配低費率，有可能造成保險公司償付能力的下降，進(jìn)而導(dǎo)致保險公司出現(xiàn)無法及時按期償付債務(wù)的風(fēng)險問題。第二，保險公司資產(chǎn)負(fù)債失衡的風(fēng)險。在保險公司的經(jīng)營發(fā)展過程中，為了實現(xiàn)保險公司的自身收益，需要確保保險公司在資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模、期限以及成本收益等方面具有較強(qiáng)的匹配性。特別是保險公司與一般企業(yè)相比，還具有資金流動性較強(qiáng)的特點，如果保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債之間的匹配出現(xiàn)失衡，如固定資產(chǎn)配置過高，容易造成保險公司內(nèi)部的流動負(fù)債以及流動資產(chǎn)在保險公司內(nèi)部總資產(chǎn)比例相對較高，因短期資產(chǎn)在經(jīng)營活動中會受到限制，甚至有可能造成保險公司的資產(chǎn)變現(xiàn)能力受到影響，進(jìn)而降低保險公司的現(xiàn)金支付能力，存在著發(fā)生財務(wù)資金風(fēng)險的隱患。第三，投資不當(dāng)或者壞賬過多等造成應(yīng)收率過高的風(fēng)險問題。保險公司在經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，對于籌集到的資金同樣需要開展各類投資活動，如果保險公司的投資決策失誤造成投資項目出現(xiàn)投資收益難以實現(xiàn)，則有可能造成保險公司出現(xiàn)現(xiàn)金減少的風(fēng)險問題。同時，在保險經(jīng)營業(yè)務(wù)活動開展過程中，也存在著一定規(guī)模的應(yīng)收賬款問題，如果應(yīng)收賬款回收困難或者難以及時足額回收，出現(xiàn)壞賬風(fēng)險，同樣也會造成保險公司出現(xiàn)財務(wù)損失。
二、保險公司財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建策略
（一）完善保險公司財務(wù)風(fēng)險管理框架體系設(shè)計在保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建方面，首先應(yīng)該對保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理架構(gòu)進(jìn)行改進(jìn)完善。具體來說，應(yīng)該結(jié)合保險公司經(jīng)營管理的實際需要建立完善財務(wù)風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)保險公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管理工作的統(tǒng)籌，尤其是做好財務(wù)風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)的制定、重大財務(wù)風(fēng)險管理決策的制定、財務(wù)風(fēng)險預(yù)測分析等。同時，應(yīng)該在保險公司的財務(wù)部門或者單獨設(shè)立財務(wù)風(fēng)險管理部門，具體負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理策略的制定，收集整理相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險管理信息，落實財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任。此外，還應(yīng)該具體落實企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)部門的財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任，確保財務(wù)風(fēng)險管理各項措施能夠得到有效的執(zhí)行落實。
（二）建立健全財務(wù)風(fēng)險管理制度設(shè)計在保險公司財務(wù)風(fēng)險的防范控制方面，還應(yīng)該完善財務(wù)風(fēng)險管理制度體系的設(shè)計，尤其是結(jié)合保險公司內(nèi)部管理的實際需要，建立完善保險公司內(nèi)部控制管理制度，針對保險公司經(jīng)營活動開展過程中，有關(guān)的資金收支運行、財務(wù)審批、預(yù)算控制管理、內(nèi)部審計監(jiān)督等相關(guān)管理制度進(jìn)行健全完善，從制度層面有效防范控制財務(wù)風(fēng)險隱患問題的發(fā)生。
（三）完善保險公司財務(wù)風(fēng)險管理指標(biāo)體系在財務(wù)風(fēng)險控制管理環(huán)境方面，關(guān)鍵是應(yīng)該強(qiáng)化保險公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，尤其是重視財務(wù)風(fēng)險管理信息的歸集分析，完善財務(wù)報表和會計核算管理模塊，增強(qiáng)對各類財務(wù)信息的歸集整理分析能力，提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析的準(zhǔn)確性。在財務(wù)風(fēng)險的評估方面，關(guān)鍵是應(yīng)該提高財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析和識別能力，現(xiàn)階段財務(wù)風(fēng)險分析方面主要有蒙特卡羅法、風(fēng)險價值法以及財務(wù)報表分析法，企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析方面，關(guān)鍵應(yīng)該充分運用財務(wù)報表分析法，重點結(jié)合對企業(yè)的長期償債能力、短期償債能力、盈利能力、資金使用效率以及現(xiàn)金流動等對保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理具體狀況進(jìn)行研究分析，科學(xué)準(zhǔn)確的判斷保險公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率及風(fēng)險等級，有針對性的制定提出應(yīng)對策略。
三、保險公司財務(wù)風(fēng)險防范控制的具體財務(wù)措施
（一）提高保險公司資金運作管理水平造成保險公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，非常重要的一方面因素就是資金管理上，因此在保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理方面應(yīng)該把資金運作管理作為關(guān)鍵。首先，應(yīng)該重視強(qiáng)化保險公司的資產(chǎn)管理，綜合考慮保險公司的償付能力以及資產(chǎn)負(fù)債狀況，強(qiáng)化保險公司資產(chǎn)負(fù)債綜合運用管理，拓寬保險公司的資金運用渠道，確保資產(chǎn)負(fù)債維持在科學(xué)的水平。其次，應(yīng)該重視強(qiáng)化保險公司的資金風(fēng)險管理，強(qiáng)化對保險公司資金運用流動性、安全性、收益性的跟蹤監(jiān)測控制，最大程度降低資金運作使用過程中各種潛在風(fēng)險問題的發(fā)生。此外，還應(yīng)該注重提升保險公司的資金運營效率，尤其是在保險公司投資項目的選擇方面，應(yīng)該盡可能的選擇流動性安全性相對較高的證券產(chǎn)品，盡可能的提高保險公司的資金運營效率。
（二）完善保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理在保險公司財務(wù)風(fēng)險的防范控制方面，還應(yīng)該注重做好財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析，重點是綜合選擇資產(chǎn)負(fù)債率，流動比率，負(fù)債經(jīng)營率，應(yīng)收保費、賠付率、退保率、業(yè)務(wù)及管理費率等相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，建立完善保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，結(jié)合保險公司的實際情況建立完善資金風(fēng)險監(jiān)控體系，尤其是針對保險公司的各類投資活動、籌資活動等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，強(qiáng)化對資金收支狀況、資金流量表等的動態(tài)監(jiān)控和預(yù)警分析，及時掌握保險公司經(jīng)營活動過程中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險問題。
（三）突出保險公司財務(wù)風(fēng)險管控的重點有效避免財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，還應(yīng)該結(jié)合保險公司經(jīng)營活動的實際情況，按照保險公司業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等的不同完善財務(wù)風(fēng)險管控策略，具體來說，在保險公司的承保環(huán)節(jié)，應(yīng)該結(jié)合保險公司業(yè)務(wù)活動的實際需要建立系統(tǒng)科學(xué)的核保體系，對投保業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)的甄別，尤其是綜合考慮保險費率、免賠情況、責(zé)任范圍等多方面的情況，同時還應(yīng)該做好保險公司產(chǎn)品的定價以及費用配置的合理化，強(qiáng)化應(yīng)收保費回收風(fēng)險管控。在保險公司的理賠環(huán)節(jié)，應(yīng)該建立完善保險公司理賠制度，規(guī)范保險公司的理賠工作流程，強(qiáng)化對保險公司理賠報價的審核管理，嚴(yán)厲杜絕各種騙保等行為，最大程度防范財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。
（四）強(qiáng)化保險公司的內(nèi)部控制管理有效防范控制財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，還應(yīng)該注重建立完善保險公司的財務(wù)內(nèi)控管理體系，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建完善的預(yù)算控制體系，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的資金管控，完善企業(yè)的成本費用控制體系，加強(qiáng)企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，嚴(yán)格執(zhí)行落實不相容職務(wù)分離制度、財務(wù)授權(quán)審批制度、資金歸口管理制度，通過系統(tǒng)完善的財務(wù)管理制度有效避免財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。同時，還應(yīng)該注重全面加強(qiáng)保險公司的內(nèi)部審計監(jiān)督，對保險公司的內(nèi)部各項經(jīng)濟(jì)活動及時進(jìn)行審計監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險管控方面存在的問題，有效避免財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。