時(shí)間：2022-07-13 03:02:02
導(dǎo)語：在家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)與防范措施的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了一篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
摘要:金融投資是居民資產(chǎn)保值的重要渠道，在家庭可支配收入的增加下，越來越多的家庭選擇不同類型的投資理財(cái)，如基金、股票、債券等等，人們也更加關(guān)注金融投資的風(fēng)險(xiǎn)問題。本文主要針對(duì)家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)與防范措施進(jìn)行分析。
關(guān)鍵詞:家庭金融投資;風(fēng)險(xiǎn);防范措施
隨著社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展，老百姓的生活水平也在不斷提高，人們手中也有大量閑置資金來支配。由于互聯(lián)網(wǎng)的普遍深入，大量投資信息的，使人們對(duì)投資收益的渴望也越來越大。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和我國金融體系的不斷成熟，人們進(jìn)行投資的選擇越來越多。許多人開始隨風(fēng)走上投資的道路。但是金融投資存在風(fēng)險(xiǎn)，這是家庭金融投資中需要重點(diǎn)關(guān)注的問題。
一、家庭金融投資面臨的情況和問題
(一)家庭金融投資面臨的社會(huì)情況。我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，人們的收入也日漸豐盈，手中的閑余資金也逐漸增多。社會(huì)中許多投資方式的不斷出現(xiàn)，媒體、電視、網(wǎng)絡(luò)對(duì)投資方式的播出，使人們看到了其中的利益，對(duì)生活品質(zhì)有了更高追求，家庭投資也隨波逐流。以前家庭投資大都是以銀行存款形式為主，還有基金、購買保險(xiǎn)等。這幾種投資相對(duì)穩(wěn)定，但所收利益較小。隨著社會(huì)發(fā)展，債權(quán)、股票等投資形式的不斷興起，給家庭投資又帶來了多種選擇，這幾種投資收益大，人們開始向其轉(zhuǎn)移，但這些投資的風(fēng)險(xiǎn)大，而且很不穩(wěn)定。家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變故，就容易造成一系列問題。
(二)家庭投資存在的風(fēng)險(xiǎn)。收入狀況在家庭資產(chǎn)投資規(guī)模的擴(kuò)大和方式的選擇上發(fā)揮著十分重要的影響，要想我國金融業(yè)朝著健康有序的方向發(fā)展，調(diào)節(jié)居民收入、保證收入公平就顯得很有必要，但是我國目前收入差距依然較大。在金融危機(jī)的影響下，使金融市場(chǎng)很不穩(wěn)定，進(jìn)一步加大了家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)。由于老百姓對(duì)投資方式及存在風(fēng)險(xiǎn)的不了解，大多家庭投資都是看到朋友、同學(xué)、鄰居等在某一投資中收益，也盲目的跟從，沒有自己的判斷，這使家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)再次加大。
(三)投資行為的不規(guī)范。家庭金融投資主要注重的是眼前的利益，例如股票的投資，當(dāng)股票處于上升時(shí)，人們會(huì)大量投入，一跌就會(huì)迅速撤離，這使一些中小企業(yè)很難發(fā)展，加劇了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定性。同時(shí)，一些不法分子借助金融投資的漏洞，惡意操縱金融，增加家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國家庭投資中還有一個(gè)普遍問題，就是投資質(zhì)量不高，難以尋找出適宜自身的投資方式，這種盲目的投資是無法獲取到真正的收益的，更會(huì)降低居民的投資信心。究其根本原因，正是由于居民缺乏必備的金融投資理財(cái)知識(shí)，只關(guān)注眼前利益，盲目的進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)，這是我國居民投資中普遍存在的問題。
二、金融危機(jī)的前提下家庭投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施
(一)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展下，要想更好投資理財(cái)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自己對(duì)金融投資的了解，積極學(xué)習(xí)相關(guān)金融知識(shí)。首先，可以通過電視、網(wǎng)絡(luò)等方式對(duì)金融投資多加學(xué)習(xí)了解，先看到金融投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而在投資時(shí)能做出正確的判斷。再次，不要盲目跟從，不要看到某人在其一投資中獲得利益，也就跟風(fēng)投入，因?yàn)椴皇敲總€(gè)投資都是永遠(yuǎn)獲利的。家庭收入有限，因此在投資時(shí)，一定要提高自己的判斷力，降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)選擇適合家庭本身的投資方式。由于社會(huì)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，許多金融投資產(chǎn)品流入市場(chǎng)，使人們投資時(shí)眼花繚亂，這就需要在投資時(shí)做出準(zhǔn)確的判斷。用自己所積累的金融知識(shí)對(duì)市場(chǎng)做準(zhǔn)確的判斷，結(jié)合家庭情況選擇適合的金融投資。在選擇金融投資是一定要有耐心，不能急于求成，被利益蒙蔽。同時(shí)，家庭投資要具有一個(gè)健康的心態(tài)，因?yàn)槊總€(gè)投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，某一環(huán)節(jié)的失誤都可能使投資失敗，所以一定要有樂觀的心態(tài)。每個(gè)家庭的承受力都不同，所以在投資是要選用適合自己的，不能只追求高的利益，而錯(cuò)失了對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的判斷力。
(三)政府機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)金融人才的培養(yǎng)。由于近些年家庭投資者對(duì)金融投資興趣的不斷高漲，政府的相關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融的管理。相關(guān)部門建立一些專業(yè)的機(jī)構(gòu)，對(duì)家庭投資者多一些建議性的指導(dǎo)、分析從而加大家庭的盈利。同時(shí)吸引更多人們對(duì)投資產(chǎn)生興趣，加強(qiáng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，有利于社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。選擇適合的金融投資方式，是家庭投資風(fēng)險(xiǎn)降低最有力的金融投資。專業(yè)的投資指導(dǎo)，家庭規(guī)避金融投資風(fēng)險(xiǎn)最好的方法，也有利于維護(hù)金融市場(chǎng)潛在的危險(xiǎn)。
(四)政府部門對(duì)市場(chǎng)的管理。我國投資市場(chǎng)還不穩(wěn)定，需要政府對(duì)其監(jiān)督管理。政府部門應(yīng)當(dāng)健全法律機(jī)構(gòu)，用法律形式維護(hù)金融市場(chǎng)，使市場(chǎng)運(yùn)作更加和諧，進(jìn)而保障家庭在投資時(shí)能獲得更大利益。政府部門法律的完善，使金融市場(chǎng)做到有法可依，使家庭投資得到法律的保障，減少金融投資給家庭帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
(五)注重金融人才的培養(yǎng)。金融市場(chǎng)的發(fā)展離不開人才的支持，隨著眾多新興理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，市場(chǎng)上呼喚一批專業(yè)知識(shí)過硬的人才。為此，政府部門需要加強(qiáng)對(duì)金融人才的培養(yǎng)，與各大高校聯(lián)合起來，提升人才的綜合素質(zhì)水平，為人們提供專業(yè)化的金融理財(cái)服務(wù)，不斷提升居民的投資信心，只有規(guī)范市場(chǎng)，才能夠贏得居民的信賴。
三、結(jié)語
總之，由于金融危機(jī)的影響，金融投資存在著很大風(fēng)險(xiǎn)，所以家庭投資必須謹(jǐn)慎。規(guī)范政府部門的監(jiān)管，正確分析討論家庭投資問題的規(guī)避。各部門也要積極配合，從實(shí)際出發(fā)，分析當(dāng)前的金融市場(chǎng)的情況，優(yōu)化管理辦法，才能保障金融市場(chǎng)有序的發(fā)展，推動(dòng)家庭金融投資走上正確道路，使家庭的生活水平更上一個(gè)臺(tái)階。
作者：周玉 單位：成都石室天府中學(xué)
摘要:本文就我國家庭金融投資的問題，作了簡(jiǎn)明扼要的介紹分析，并提出了解決我國家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。
關(guān)鍵詞:后金融危機(jī)時(shí)代；居民家庭；金融投資；風(fēng)險(xiǎn)
一、現(xiàn)階段我國家庭金融投資的問題
家庭金融投資活動(dòng)是家庭成員在滿足自己日常生活開銷后，把多余的資金投入到以贏利和保值為目的的投資活動(dòng)中，繼而能夠增加家庭財(cái)富。隨著我國改革開放的不斷深入，我國城鄉(xiāng)居民家庭經(jīng)濟(jì)也逐漸市場(chǎng)化，更多地融入了我國國民經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)業(yè)中去，家庭投資理財(cái)活動(dòng)，由原來單一的銀行存款，逐漸發(fā)展到更高層次的金融產(chǎn)品與服務(wù)的需求，家庭金融投資行為也逐漸復(fù)雜和多樣，比如有儲(chǔ)蓄投資，債券投資，股票投資，基金投資，保險(xiǎn)投資，外匯投資，甚至QQ，支付寶，微信理財(cái)?shù)?。我國家庭金融投資水平雖然在不斷地提高，不斷地復(fù)雜和多樣化，可是，隨之而來的問題，卻也層出不窮。(一)家庭投資意識(shí)還不強(qiáng)烈國人受“知足常樂”意識(shí)的影響，對(duì)金融投資，大都不感興趣，認(rèn)為金融投資風(fēng)險(xiǎn)太大，雖然能夠得到超額回報(bào)，但是是高收入家庭玩的一種游戲，一般家庭玩不起，也傷不起。所以，大多數(shù)普通家庭都會(huì)選擇銀行儲(chǔ)蓄，國債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，而保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品等具有社會(huì)優(yōu)越性的金融投資理財(cái)產(chǎn)品，卻被世人退避三舍。(二)家庭金融投資整體水平低下，高低收入家庭投資懸殊家庭金融投資受到教育程度的限制，和家庭成員投資意識(shí)的影響。我國許多家庭金融投資意識(shí)淡薄，受教育程度也不高，大都根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)去投資，或者聽別人投資賺錢了，便去跟風(fēng)，所以，具有很大的盲目性和隨意性，使家庭金融投資質(zhì)量低下，整體素質(zhì)不高，賺錢效益不明顯。此外，高收入家庭金融投資廣泛，因?yàn)榧彝ネ顿Y資產(chǎn)豐厚，所以，既有享有穩(wěn)定收益的銀行利息收入，又有股票，有價(jià)證券和入股實(shí)體等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資收入，而低收入家庭，因?yàn)榭捎玫馁Y金十分少，所以，大都是選擇銀行活期存款或定期存款，收入幾乎為零。(三)居民金融投資渠道十分匱乏，金融資產(chǎn)管理能力十分低下我國家庭金融投資渠道十分匱乏，金融市場(chǎng)提供的金融工具和投資種類也不多，而且，居民家庭金融資產(chǎn)管理能力常常受制于戶主的教育程度，年齡，性別，職業(yè)狀況和收入的影響，一般來說，我國大多數(shù)家庭并沒有理財(cái)意識(shí)，就算有，也是傾向于保守理財(cái)，大家更多傾向于賺錢，而不是學(xué)會(huì)金融投資，學(xué)會(huì)理財(cái)。我國大多數(shù)家庭對(duì)于股票等金融投資產(chǎn)品，都是“談股色變”，認(rèn)為是不務(wù)正業(yè)。我國雖然也有專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，但是，因?yàn)橥顿Y門檻高，所以，許多中低收入家庭就被拒之門外。(四)偏向于投機(jī)而不是投資在2006年，我國股市賺錢效應(yīng)明顯，我國居民的儲(chǔ)蓄資金又一涌而入，大量投入股市，不過，2008年因?yàn)槭澜缃鹑谖C(jī)的爆發(fā)，股市一瀉千里，大量股票又“鮮血淋淋”地轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄資金。2015年，我國三次股災(zāi)，多少股民朋友一夜回到解放前，所以，大多數(shù)家庭都認(rèn)為中國的證券市場(chǎng)只存在投機(jī)，而沒有投資，只是統(tǒng)治者為企業(yè)圈錢的工具，所以，許多家庭投資者也大膽而果斷地選擇了投機(jī)而不是投資，盡管割肉割得鮮血淋淋，還要忍受著上層建筑，高層管理者的指責(zé)，說中國家庭不懂金融投資，只懂得投機(jī)?？墒聦?shí)是，中國的證券市場(chǎng)真的適合投資嗎？因?yàn)橹袊C券市場(chǎng)本身的缺陷和漏洞，讓許多投機(jī)分子有機(jī)可趁，惡意操縱股票，而國家面對(duì)證券市場(chǎng)上的金融風(fēng)暴，也常常束手無策，朝令夕改時(shí)有發(fā)生，使中國家庭投資在金融市場(chǎng)上常常血本無歸，只能被迫選擇短暫性的投機(jī)，而不是投資。
二、家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析
投資風(fēng)險(xiǎn)常常劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。所謂的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)檎危?jīng)濟(jì)的大變動(dòng)，比如國家政策的大調(diào)整，經(jīng)濟(jì)周期的大變化等；所謂的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)槠髽I(yè)等自身因素造成的。家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，包括資本風(fēng)險(xiǎn)投資，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。(一)違約的風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人到時(shí)無法歸還本金和利息。比如，在證券市場(chǎng)上，一個(gè)發(fā)行股票的上市企業(yè)倒閉了，這就會(huì)發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。由于受全球金融危機(jī)的影響，我國的一些進(jìn)出口企業(yè)受出口訂單下降的影響，也可能發(fā)生無法償還欠債，而加劇家庭企業(yè)債投資的違約風(fēng)險(xiǎn)。(二)利率的風(fēng)險(xiǎn)如果利率發(fā)生變動(dòng)，與之相關(guān)聯(lián)的金融投資也會(huì)存在大的投資風(fēng)險(xiǎn)。而實(shí)際上，許多的金融商品價(jià)格變動(dòng)都與利率有關(guān)，金融投資活動(dòng)收益也常受到利率的影響。(三)匯率的風(fēng)險(xiǎn)隨著我國金融市場(chǎng)與世界接軌，不同幣種匯率的變動(dòng)，也會(huì)發(fā)生跨國企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)。(四)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)常常是變幻莫測(cè)的，市場(chǎng)受買賣雙方的制約，受供求關(guān)系和市場(chǎng)周期的諸多影響，使投資者的期望常常落空于實(shí)際需要，從而產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(五)投資者本身的風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)樵S多家庭金融投資者，本身并不熟悉證券市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律，卻又常常跟風(fēng)買入股票，甚至，許多小散買入的股票成了股市風(fēng)向標(biāo)——一買就跌，一賣就漲。象這種盲目和非理性投資，本身就存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。更何況，我國證券市場(chǎng)本身就黑幕重重，并不適合單純而沒有任何內(nèi)幕消息的小股民進(jìn)行投資或投機(jī)。我國大多數(shù)股票都是“曇花一現(xiàn)”的美好，那就是“打新”，如果成功，是一定可以賺錢的?？墒?，事實(shí)是，我國居民家庭資本并不雄厚，大都是小散，并沒有那么多的資本去打新，中新的幾率也幾乎為零。所以，盲目買股票，是沒有任何實(shí)際賺錢效應(yīng)的。(六)專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)在中國證券市場(chǎng)上，就有許多，如比較有名的華夏基金。不過，基金理財(cái)也受基金管理人的管理能力所制約，而且，有不少基金管理人還有“老鼠倉”，這也會(huì)影響投資者的收益。
三、家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)成因
(一)居民家庭收入水平不高，收入結(jié)構(gòu)單一我國許多家庭在滿足家庭日常開銷后，常常選擇一些低風(fēng)險(xiǎn)，低收益的投資方案。而眾多家庭如果都選擇這樣的投資理財(cái)方案，就會(huì)使我國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)布局不合理。(二)政府大包大攬，沒有完善的市場(chǎng)機(jī)制各類投資，如果要得到回報(bào)，都必須讓產(chǎn)品在市場(chǎng)上賣出，而我國政府還大肆干涉市場(chǎng)，不能尊循市場(chǎng)供求關(guān)系，市場(chǎng)周期變化，市場(chǎng)內(nèi)外環(huán)境變化等因素的影響，這直接導(dǎo)致我國市場(chǎng)機(jī)制發(fā)育不完善，不能形成明顯的預(yù)警系統(tǒng)，管理體制，技術(shù)體制等，也就加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)。(三)投資主體信用度不高利率，匯率的風(fēng)險(xiǎn)雖然難以把控，但是，作為投資主體企業(yè)，其經(jīng)營狀況和信用程度，卻直接影響著居民家庭金融投資的收益。政府監(jiān)管不力，或者企業(yè)管理者故意坑投資者現(xiàn)象，時(shí)有發(fā)生。(四)中介機(jī)構(gòu)違規(guī)操作家庭金融投資者信息來源滯后，交易成本昂貴，金融投資理財(cái)知識(shí)匱乏，所以，常常找一些金融投資機(jī)構(gòu)來投資理財(cái)。從理論上講，這種選擇是比較明智的，也應(yīng)該能夠收到好的投資回報(bào)，可是事實(shí)是，金融中介常常是考慮自身的利益最大化，而不注意委托人財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn)，也不看重委托人利益的最大化。常常是亦步亦趨地學(xué)樣，在投資組合上常常比較一致，這無疑給家庭金融投資者帶來了風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資收益低下，而且本金都很有可能不保。(五)個(gè)人投資動(dòng)機(jī)不夠理性由于我國金融市場(chǎng)還不成熟，市場(chǎng)機(jī)制的配置還不合理，政策法規(guī)還不健全，存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。而許多家庭投資者因?yàn)樽陨砟芰Φ南拗?，常常頻繁地非理性投資，在證券交易市場(chǎng)，常常是道聽途說，并沒有自己的理性分析，和主觀判斷能力，所以，一買入股票就大跌，常常是鮮血淋淋地割肉。
四、防范家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效措施
控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，是家庭進(jìn)行金融投資必須要注意的問題，也有助于國家推動(dòng)金融市場(chǎng)有序前進(jìn)?？刂萍彝ネ顿Y風(fēng)險(xiǎn)的有效措施主要有下面幾點(diǎn)：(一)大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，增加居民收入居民收入的提高，這就為居民參與金融投資創(chuàng)造了有利條件。國家應(yīng)該采取有效的措施來加大居民的收入，完善分配制度，減少收入差距，促進(jìn)消費(fèi)，積極引導(dǎo)居民投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)。(二)加大宣傳，提高居民投資意識(shí)加大對(duì)投資股票，基金，黃金，保險(xiǎn)，期貨，債券等金融產(chǎn)品的投資宣傳，拓寬居民投資渠道，加強(qiáng)居民投資知識(shí)，投資素質(zhì)，投資風(fēng)險(xiǎn)的能力。(三)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓寬投資渠道自從美國華爾街引爆了全球金融危機(jī)，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也受到了十分明顯的制約。我國在注重金融安全的前提下，全面改革金融監(jiān)管體系，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以滿足市場(chǎng)和居民家庭金融投資者的需要。(四)由單一的儲(chǔ)蓄投資向復(fù)雜的投資組合邁進(jìn)加大家庭的投資優(yōu)化組合，提高家庭金融資產(chǎn)管理能力，就可以把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低。(五)對(duì)上市企業(yè)實(shí)行有效的監(jiān)管我國監(jiān)督機(jī)制比較落后，有許多業(yè)績低下，不符合上市資格的企業(yè)，也因?yàn)楦鞣N客觀或主觀的原因莫名其妙就上市了，這無疑會(huì)加大金融市場(chǎng)的交易風(fēng)險(xiǎn)，給居民家庭金融投資帶來無可挽回的損失。所以，國家不能縱容和姑息，一定要加強(qiáng)監(jiān)管力度，規(guī)范企業(yè)行為，給投資者提供有力的保障。(六)引導(dǎo)投資者理性投資加強(qiáng)投資宣傳，使投資者走上價(jià)值投資，理性投資的道路，而不是短期投機(jī)，非理性投資。
五、結(jié)束語
綜上所述，在后危機(jī)時(shí)代，居民要提高自己金融投資水平，樹立價(jià)值投資，長期投資意識(shí)；上市企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)也要規(guī)范自己的行為，提高社會(huì)責(zé)任感，增加自己的信用度；國家要為市場(chǎng)保駕護(hù)航，而不是束縛金融市場(chǎng)發(fā)展的手腳。只有這樣，才能有效控制家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國金融事業(yè)的健康持續(xù)性發(fā)展。
作者：高霏 單位：中廣電廣播電影電視設(shè)計(jì)研究院
中國家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）中國家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)根源一方面，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的觸發(fā)器。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)于中國來說并不是一個(gè)新問題。早在1981年的《政府工作報(bào)告》中就已經(jīng)提出了“以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心”的十字方針，“九五”期間中央明確提出經(jīng)濟(jì)增長方式向集約型轉(zhuǎn)變，“十五”期間將經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整作為發(fā)展主線，“十一五”期間更是把經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變作為戰(zhàn)略重點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，為提高資源的配置效率以及創(chuàng)新能力，中國政府加快了需求結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整步伐。經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型要求金融體制與之相適應(yīng)，這種變動(dòng)存在不可預(yù)見性，因而也為家庭金融投資帶來了風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，社會(huì)變遷成為中國家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的催化劑。首先，家庭制度的轉(zhuǎn)變加大了老年人金融資產(chǎn)的不安全性。中國傳統(tǒng)的養(yǎng)老觀念是“養(yǎng)兒防老”，以往大多數(shù)子女在已婚后會(huì)選擇與父母同住或者居住在附近。長期以來這種傳統(tǒng)的家庭制度有力地支撐了家庭金融投資。然而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及受西方文化和教育制度的影響，傳統(tǒng)的家庭瀕臨解體，越來越多的家庭顯現(xiàn)出小型化的特征?！吨袊裆l(fā)展報(bào)告2012》顯示，75.2%的已婚成年子女不與父母居住，而且空巢家庭超過13.3%。這使傳統(tǒng)的養(yǎng)老習(xí)俗受到挑戰(zhàn)，家庭養(yǎng)老的功能弱化。在風(fēng)險(xiǎn)程度日益加大的環(huán)境下，具有一定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的年輕家庭金融投資能力不足，而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性較差的老年人家庭卻持有更高的金融資產(chǎn)，使得家庭金融資產(chǎn)投資的不安全性加大。其次，新老金融觀念的矛盾增加了家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)。從傳統(tǒng)來看，中華民族歷來崇尚勤儉持家、自力更生，反對(duì)奢華拜金、不勞而獲，在消費(fèi)習(xí)慣上傾向于克制自律，通過生產(chǎn)勞動(dòng)創(chuàng)造財(cái)富并且實(shí)現(xiàn)保值增值。然而隨著市場(chǎng)化、全球化、信息化的潮流，新型金融觀念興起，尤其在年輕人中信用卡消費(fèi)盛行，并且存在非理性投資沖動(dòng)，中國家庭金融投資處于兩種金融觀念的磨合期。（二）中國家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資品價(jià)值的不確定性。中國家庭金融投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是社會(huì)變遷和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型共同作用的結(jié)果，是所有家庭金融投資無法回避的問題。因此，了解風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而判斷風(fēng)險(xiǎn)極為重要。1.制度風(fēng)險(xiǎn)中國家庭金融投資的制度風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)制度因素和金融制度因素。在經(jīng)濟(jì)制度方面，目前中國的經(jīng)濟(jì)增長仍然是以投資拉動(dòng)為主，技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)有限。這種粗放型的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式效率低。以投資擴(kuò)張主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增加，容易引起通貨膨脹，從而影響家庭金融投資。這也是中國迫切需要經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的原因之一。在金融制度方面，改革開放以前，中國實(shí)行的是“大一統(tǒng)”的體制，即所有社會(huì)資金全部以財(cái)政撥款為主，銀行只是充當(dāng)“出納員”的角色。改革開放后開始進(jìn)行金融體制改革，建立了健全的貨幣制度，形成了功能完備的金融組織體系，構(gòu)建了競(jìng)爭(zhēng)有序、開放的金融市場(chǎng)，形成了靈活、高效的宏觀調(diào)控體系和金融監(jiān)管體系。但是仍然存在政策性金融比重過高，銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一、治理結(jié)構(gòu)和管理制度不健全、監(jiān)管制度呈現(xiàn)行政性傾向等問題。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼曾指出，1997年的東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根本原因在于壞的銀行制度。因而當(dāng)前的銀行制度為金融體系的安全埋下了隱患。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)機(jī)構(gòu)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)及收入支出風(fēng)險(xiǎn)等。復(fù)蘇、高漲、危機(jī)、蕭條是經(jīng)濟(jì)周期的四個(gè)階段，宏觀經(jīng)濟(jì)總是圍繞著這四個(gè)階段在一定的時(shí)期內(nèi)循環(huán)反復(fù)，構(gòu)成了家庭金融投資中最難控制的風(fēng)險(xiǎn)。其他方面：通貨膨脹初期以及持續(xù)一段時(shí)間之后的價(jià)格波動(dòng)，會(huì)對(duì)家庭金融投資者帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失；鑒于所有的金融活動(dòng)都與當(dāng)前以及未來利率的變動(dòng)趨勢(shì)息息相關(guān)，家庭金融也不例外，因而家庭金融會(huì)受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響；隨著全球化以及區(qū)域一體化的發(fā)展，越來越多的家庭選擇外匯儲(chǔ)蓄存款，對(duì)不同幣種之間匯率的依賴會(huì)產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)；如果家庭所持股票、債券的發(fā)行企業(yè)倒閉或者缺乏償債能力，家庭金融投資就會(huì)面臨違約風(fēng)險(xiǎn)；作為單個(gè)投資主體的家庭，受信息和交易成本的限制更傾向于選擇理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融投資，而理財(cái)機(jī)構(gòu)在追求自身利益最大化（而非投資人利益最大化）過程中所形成的“羊群效應(yīng)”，無形中也會(huì)向家庭投資主體轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；還有收入風(fēng)險(xiǎn)，主要是中國家庭收入仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于日本、美國、英國等發(fā)達(dá)國家，無法做到盡可能多地進(jìn)行分散性投資，而且雇傭關(guān)系、供需關(guān)系變化以及養(yǎng)老、醫(yī)療的壓力加大了家庭收入、支出的不確定性，為家庭金融投資增加了風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，金融市場(chǎng)的多元化為家庭投資增加了選擇的空間，但是也提高了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的難度和不確定性。3.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)包含外部因素和投資家庭內(nèi)部因素兩個(gè)方面。外部因素包含前文提及的人口老齡化，然而更為重要的是經(jīng)濟(jì)全球化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)全球化。2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)證明了國際金融市場(chǎng)的連鎖反應(yīng)特征，一旦某一國家或者地區(qū)顯現(xiàn)出危機(jī)的跡象，就會(huì)迅速蔓延。從內(nèi)部因素來看，主要是家庭金融投資者的有限理性。這種有限理性主要體現(xiàn)在家庭投資者的預(yù)見能力不足，其原因在于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)方面知識(shí)存量不足，不熟悉金融市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律，造成盲目投資。
日本應(yīng)對(duì)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)
日本家庭金融投資的背景與中國具有很大的相似性：同樣經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)制度由政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)主導(dǎo)；家庭制度也發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，老齡化社會(huì)問題突出；而且中國與日本均受儒家文化影響，具有重和諧、倫理，提倡節(jié)儉的生活態(tài)度，因而在家庭金融投資中都偏好銀行存款。不同的是，日本家庭金融資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化、技術(shù)全球化、信息全球化的步伐日益加快，借鑒其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于促進(jìn)中國家庭金融投資理性、穩(wěn)定發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。日本政府采取多方措施提升家庭金融投資應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。一是增加居民收入，使居民收入與家庭金融資產(chǎn)形成相互促進(jìn)的良性循環(huán)。早在20世紀(jì)60年代，日本政府就提出以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、實(shí)現(xiàn)完全就業(yè)、深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整為目的的“國民收入倍增計(jì)劃”：通過解散大財(cái)團(tuán)凈化競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)；普及高中和大學(xué)教育以提高勞動(dòng)力素質(zhì)并推遲和延緩勞動(dòng)力供給，使得工資上漲成為必然；加大稅收的直管力度，降低普通勞動(dòng)者的稅率增加中低家庭收入；取消戶籍限制，促進(jìn)勞動(dòng)力跨區(qū)域流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)公平就業(yè)。一系列措施在短短10年間使日本居民收入連續(xù)翻番，明顯縮小了大企業(yè)與中小企業(yè)以及地區(qū)之間、階層之間的收入差距。民間金融投資因此得以蓬勃發(fā)展，家庭金融資產(chǎn)達(dá)到較高水平。多年來良好的收入基礎(chǔ)為日本家庭抵抗經(jīng)濟(jì)危機(jī)提供了保證，提升了抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，因而幫助日本家庭金融資產(chǎn)在金融危機(jī)第二年，即2009年實(shí)現(xiàn)了2.5%的上漲。二是加強(qiáng)金融安全建設(shè)。由于日本家庭以儲(chǔ)蓄性金融資產(chǎn)為主，為了保護(hù)銀行體系安全，增加投資者信心，1971年，日本建立了銀行存款保險(xiǎn)制度。在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，銀行存款保險(xiǎn)制度對(duì)于抑制個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉造成的“多米諾效應(yīng)”，減少家庭金融投資的損失，維護(hù)金融安全發(fā)揮了重要作用。同時(shí)，為了保護(hù)投資者的利益，日本還成立了投資者保護(hù)基金和保險(xiǎn)契約者保護(hù)機(jī)構(gòu)，要求日本國內(nèi)所有的證券公司和保險(xiǎn)公司必須加入。其中投資者保護(hù)基金最高保護(hù)限額為1000萬日元，保險(xiǎn)契約保護(hù)的限額為保險(xiǎn)額度的90%至100%。由此可見，日本政府對(duì)家庭金融投資的銀行儲(chǔ)蓄、證券及保險(xiǎn)做了全方位的保護(hù)。這也是經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后日本人均家庭金融資產(chǎn)仍排名世界前列的重要原因。金融中介在幫助日本家庭實(shí)現(xiàn)資金保值和增值的過程中，也承擔(dān)了相應(yīng)的責(zé)任。其一，投資的培訓(xùn)和教育。為了促進(jìn)民間投資，早在2000年，日本金融系統(tǒng)委員會(huì)就提出必須支持消費(fèi)者在金融方面的教育，并在2004年提出“加大投資教育，豐富公眾在不同人生階段的投資體驗(yàn)”議題，內(nèi)閣府辦公室則于2005年正式啟動(dòng)針對(duì)大眾的經(jīng)濟(jì)投資教育。由于政府的重視，各金融中介均十分推崇投資培訓(xùn)和教育。其中最著名的是日本證券商協(xié)會(huì)（JASD）和東京證券交易所。其教育對(duì)象主要分為學(xué)生、教師、普通大眾。其中：學(xué)生涵蓋小學(xué)生、中學(xué)生和大學(xué)生，教育方式由玩股票游戲到觀察社會(huì)動(dòng)態(tài)和股市行情直至資產(chǎn)管理，層層深入，從小培養(yǎng)學(xué)生的投資意識(shí)；對(duì)普通大眾的投資教育有免費(fèi)培訓(xùn)班、研討會(huì)、網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)、專業(yè)的證券課程等，方式多樣，不僅提升了居民投資的意識(shí)和熱情，而且隨著居民對(duì)金融投資市場(chǎng)專業(yè)知識(shí)的深入了解，增強(qiáng)了家庭金融應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。其二，日本金融中介信息披露方面不僅要公開投資對(duì)象的財(cái)務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營狀況，還要詳細(xì)說明金融產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)程度，避免混淆安全產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品；同時(shí)，按照《個(gè)人信息保護(hù)法》和《個(gè)人信用信息保護(hù)法案》要求，保護(hù)投資者的信息，防止由于信息流出使投資者的利益受到侵害。其三，日本政府頒布了《金融商品銷售法》和《消費(fèi)者契約法》，明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)要對(duì)金融產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)經(jīng)營狀況等進(jìn)行說明，并需在充分了解投資者家庭結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)特征等信息后，引導(dǎo)投資者選擇相應(yīng)的金融產(chǎn)品，還要受理因未詳細(xì)說明而造成投資者財(cái)產(chǎn)損失的賠償請(qǐng)求。長期以來，日本在積極鼓勵(lì)居民學(xué)習(xí)家庭投資的相關(guān)知識(shí)、參與各種培訓(xùn)、提升其風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力的同時(shí)，還大力宣傳投資者應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任（SociallyResponsibleInvestment,SRI），要求家庭投資者注重投資對(duì)象的社會(huì)效益。這種作法不僅能對(duì)上市企業(yè)形成監(jiān)督，促進(jìn)其承擔(dān)社會(huì)責(zé)任以促進(jìn)社會(huì)的長足發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，而且從某種程度上也能減少家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。
中國家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略
雖然家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和多元性，給中國家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)帶來了挑戰(zhàn)，且不能夠完全化解和消除，但是結(jié)合中國自身特點(diǎn)，借鑒日本應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，通過政府、金融機(jī)構(gòu)以及家庭金融投資主體的互動(dòng)，還是可以減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于家庭金融投資沖擊的。（一）中國政府的職責(zé)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高居民收入。收入水平是家庭金融投資的物質(zhì)基礎(chǔ)。日本的“國民收入倍增計(jì)劃”使居民收入連續(xù)增長，民間投資蓬勃發(fā)展，家庭金融資產(chǎn)達(dá)到高水平，有效地提升了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力。在中國，家庭收入水平總量偏低，使得中國家庭不可能大規(guī)模地進(jìn)行股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)性金融資產(chǎn)的投資，加之受傳統(tǒng)的“少消費(fèi)、多儲(chǔ)蓄”理財(cái)觀念的影響，使得中國家庭金融大多集中于銀行存款、保險(xiǎn)等預(yù)防性投資。另外，收入水平低也會(huì)限制投資風(fēng)險(xiǎn)的分散。因此，從政府的角度來看，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高居民收入是幫助中國家庭金融投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的必要手段。其一，從分配的角度來看：在初次分配中，應(yīng)當(dāng)改變國民經(jīng)濟(jì)收入分配向政府傾斜的趨勢(shì)，出臺(tái)提高基本工資的政策，提高勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比例，使勞動(dòng)者真正享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的成果，并且通過家庭金融投資實(shí)現(xiàn)財(cái)富的積累；在再次分配中，降低中低收入者的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，提高個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)，為中低勞動(dòng)者的金融投資提供物質(zhì)基礎(chǔ)，縮小收入差距。其二，從降低支出不確定性的角度來看，不僅要加強(qiáng)繼續(xù)教育和職工的技能培訓(xùn)，而且要擴(kuò)大就業(yè)途徑，降低失業(yè)率，進(jìn)而減少由此帶來的家庭收入不確定性；完善社會(huì)保險(xiǎn)制度，提高社會(huì)保險(xiǎn)力度和覆蓋率，保持物價(jià)穩(wěn)定，減少家庭支出的不確定性。加強(qiáng)監(jiān)管，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范。由于家庭投資者與作為金融市場(chǎng)主體的企業(yè)之間存在信息及地位的不對(duì)稱，增加了家庭在金融投資過程中遭遇違約的風(fēng)險(xiǎn)。而這種違約風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是由于政府監(jiān)管力度不夠所造成的。對(duì)于中國而言，除了要學(xué)習(xí)日本加強(qiáng)法律監(jiān)督之外，還應(yīng)當(dāng)致力于統(tǒng)一準(zhǔn)入條件、統(tǒng)一信息披露標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一資質(zhì)評(píng)級(jí)要求，加強(qiáng)上市公司的審查力度，保證資本市場(chǎng)信息的透明度，提升信息質(zhì)量，降低交易費(fèi)用，遏制內(nèi)幕操作等不規(guī)范投資。對(duì)存在不規(guī)范經(jīng)營的企業(yè)要取消資質(zhì)，為家庭金融投資樹立信心，維護(hù)金融市場(chǎng)的公正公平，使金融市場(chǎng)成為家庭金融投資的理想選擇。保護(hù)投資者利益，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的事后補(bǔ)救。與日本相同，銀行存款占據(jù)了中國家庭金融投資的絕對(duì)比例；然而不同的是，銀行存款保險(xiǎn)制度尚未在中國建立。雖然目前中國沒有經(jīng)歷過大的銀行支付危機(jī)，但不保證未來也不發(fā)生。為了完善后危機(jī)時(shí)代的金融安全，中國需要盡快建立銀行存款保險(xiǎn)制度。另外，中國于2005年設(shè)立了中國證券投資者保護(hù)基金，又于2011年年底成立了投資者保護(hù)局，并計(jì)劃將中國證券投資者保護(hù)基金納入保護(hù)局。由于尚處于建立初期，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)日本對(duì)于保護(hù)基金的管理方式，盡快擴(kuò)大保護(hù)工作的覆蓋范圍，切實(shí)反映投資者的訴求，增強(qiáng)家庭金融投資的安全性。（二）中國金融中介的義務(wù)金融中介包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司以及投資咨詢等機(jī)構(gòu)。金融中介要以投資者為本，向投資者充分披露投資對(duì)象的經(jīng)營內(nèi)容、財(cái)務(wù)狀況，詳細(xì)說明金融產(chǎn)品的性質(zhì)，提供可信賴的金融產(chǎn)品，保護(hù)家庭金融投資信息資料的安全，以最大限度地保護(hù)家庭投資主體的權(quán)益。組織投資知識(shí)培訓(xùn)教育，引導(dǎo)投資行為?？傮w來看，中國居民投資意識(shí)并不高，因此金融中介機(jī)構(gòu)首先應(yīng)當(dāng)經(jīng)常性地舉辦居民投資知識(shí)講座和培訓(xùn)，深入社區(qū)對(duì)股票、基金、證券、黃金、外匯、期貨等投資進(jìn)行宣傳，其次應(yīng)與學(xué)校合作，培養(yǎng)學(xué)生的投資意識(shí)，全方位提升投資教育，營造家庭投資的氛圍。另外，由于家庭投資者對(duì)投資的相關(guān)背景及信息了解有限，因此會(huì)呈現(xiàn)短期投資的特征，而這種短期投資行為正是引起家庭金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。因此，中國金融中介機(jī)構(gòu)要學(xué)習(xí)日本金融中介的“勸說方針”，根據(jù)投資家庭的資產(chǎn)特征、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)、家庭所處生命周期以及家庭成員的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)性，推薦相應(yīng)的金融產(chǎn)品，引導(dǎo)家庭金融投資向長期、理性、組合化的方向發(fā)展，避免因個(gè)人非理性行為給資產(chǎn)帶來風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)信息披露，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。家庭金融投資要求詳細(xì)了解投資對(duì)象的經(jīng)營內(nèi)容、財(cái)務(wù)狀況、近期重大事件等，而對(duì)于投資者的個(gè)人信息則要求給予安全有效的保護(hù)。因此，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)日本建立完善的保護(hù)個(gè)人信息的統(tǒng)一法律、法規(guī)，提升金融機(jī)構(gòu)保護(hù)投資者個(gè)人信息的意識(shí)，在金融機(jī)構(gòu)與家庭投資者之間建立信任關(guān)系；同時(shí)，應(yīng)及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地披露企業(yè)信息，以增強(qiáng)投資者的信心。從理論上說，金融投資的渠道越多，越能夠分散和化解金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。目前，雖然中國的金融市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢(shì)，但是在家庭金融投資中，銀行存款仍占有很高比例。這就需要進(jìn)行儲(chǔ)蓄分流，拓寬家庭投資渠道。對(duì)于金融中介而言，就要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品，為投資主體提供更多的值得信賴的金融產(chǎn)品，使家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)得以分散。（三）中國投資家庭的任務(wù)后危機(jī)時(shí)代，為了應(yīng)對(duì)家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，作為投資主體的家庭也承擔(dān)著相應(yīng)的任務(wù)，總體來說包括兩部分：學(xué)習(xí)金融知識(shí)，遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律。金融產(chǎn)品不像其他產(chǎn)品那樣具有一定的形態(tài)，看得見、摸得著，通過感官和觸覺進(jìn)行判斷和評(píng)價(jià)，它只能通過信息的傳遞和反饋來反映產(chǎn)品的價(jià)值。這種特殊性要求投資者要具備一定的金融知識(shí)。學(xué)習(xí)相應(yīng)的金融知識(shí)能夠幫助家庭金融投資者對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)做出較為準(zhǔn)確的判斷，提高對(duì)金融信息的甄別能力，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，提高自我保護(hù)能力，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。另外，金融知識(shí)能夠使家庭金融投資者更加遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律和金融規(guī)律行事，降低非理性投資沖動(dòng)，減少投資偏差。增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，擔(dān)當(dāng)投資者社會(huì)責(zé)任。長期以來，金融市場(chǎng)一直遵循“誰投資、誰受益”和“高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)”的原則。因此，一旦家庭決定進(jìn)行金融投資，就要具有這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的意識(shí)和能力。金融資產(chǎn)代表了未來收益的權(quán)利，本身就具有不確定性。雖然政府對(duì)投資者有一定的保護(hù)措施，但是除保護(hù)措施之外的一切可能損失必須由家庭自行承擔(dān)，因而投資家庭要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)具有清醒的認(rèn)識(shí)。另外，日本長期以來所推崇的投資者的社會(huì)責(zé)任也值得中國家庭學(xué)習(xí)。投資者的社會(huì)責(zé)任強(qiáng)調(diào)投資者除了要重視投資對(duì)象的財(cái)務(wù)收益，還要關(guān)注投資對(duì)象的社會(huì)性。這要求家庭金融投資者既要追求經(jīng)濟(jì)利益，也要追求社會(huì)利益，通過自己的投資活動(dòng)證明社會(huì)性較高的企業(yè)其成長性也較高，從而鼓勵(lì)企業(yè)勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。
結(jié)語
中國家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)不能完全歸屬于居民家庭個(gè)體行為的范疇，因?yàn)樗从沉藝医?jīng)濟(jì)發(fā)展中家庭部門的整體行動(dòng)取向，同時(shí)也不能簡(jiǎn)單視為中國特色的特殊案例，因?yàn)樗墙?jīng)濟(jì)危機(jī)之后很多國家共同面對(duì)的課題。中國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，隨著老齡化等社會(huì)問題的日益嚴(yán)重，家庭金融投資承受著多種壓力。任何某一個(gè)機(jī)構(gòu)的“單打獨(dú)斗”都不能有效地化解和降低家庭金融風(fēng)險(xiǎn)。只有政府、金融中介、家庭共同構(gòu)建三位一體的安全網(wǎng)絡(luò)，才能有效應(yīng)對(duì)家庭金融的風(fēng)險(xiǎn)：政府機(jī)構(gòu)要大力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的全方位發(fā)展，為家庭金融投資提供強(qiáng)大的物質(zhì)基礎(chǔ)，并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的事前監(jiān)管和事后補(bǔ)救保護(hù)；金融中介要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，拓寬金融渠道，引導(dǎo)家庭金融投資趨于更加理性化；家庭投資主體要具有清醒的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極學(xué)習(xí)金融知識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并積極擔(dān)當(dāng)起投資者的社會(huì)責(zé)任。
作者：張秀娥 孫中博
摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，市場(chǎng)的開放程度越來越大，理財(cái)理念在中國家庭中得到了有效滲透.從目前家庭的金融投資理財(cái)情況可以看出，金融投資已經(jīng)成為其日常生活的一部分.怎樣對(duì)家庭金融投資進(jìn)行正確認(rèn)識(shí)，并對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)總結(jié)，從而實(shí)現(xiàn)家庭金融投資的健康發(fā)展，已經(jīng)成為目前相關(guān)領(lǐng)域的研究重點(diǎn).本文分析探討了我國家庭金融投資的作用以及現(xiàn)狀，并對(duì)其發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了預(yù)測(cè)和展望，以供參考.
關(guān)鍵詞：家庭金融投資；家庭理財(cái)；現(xiàn)狀；趨勢(shì)
隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，市面上投資理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，能夠?yàn)橛兄顿Y需求的家庭提供有效平臺(tái).而在中國家庭中通常只有在溫飽基礎(chǔ)上才可能對(duì)投資理財(cái)進(jìn)行相應(yīng)考慮，但是由目前家庭投資的狀況可以看出，由于沒有對(duì)家庭金融投資進(jìn)行充分認(rèn)識(shí)，所以對(duì)市場(chǎng)中眾多產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)十分容易出現(xiàn)不理智行為.所以中國家庭在開展金融投資理財(cái)?shù)倪^程中，需要對(duì)相應(yīng)內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)了解，從而做出更加正確的決定.
1中國家庭金融投資的作用
1.1對(duì)家庭的收支情況進(jìn)行平衡
對(duì)于中國家庭而言，對(duì)溫飽問題進(jìn)行有效解決之后，金融投資就顯得十分必要了.人的一生中能夠有效創(chuàng)造價(jià)值、掙取薪酬的時(shí)間有限，而在無法掙取薪酬以后，不可能靠國家來養(yǎng)老，同時(shí)只是依靠后代來養(yǎng)老，也是一種很不負(fù)責(zé)的行為.所以中國家庭可以通過有效的金融投資，為自己增添財(cái)富，并為今后的生活提供一份保障.
1.2對(duì)更好生活進(jìn)行有效追求
在中國家庭金融投資過程中，對(duì)家庭收支進(jìn)行有效平衡是金融投資的最根本目的，同時(shí)也可以說能夠?qū)ΜF(xiàn)在與未來的溫飽問題進(jìn)行有效解決，以確保自己可以生存下去.但是每個(gè)人都希望自己可以生活的更好，收入一年比一年高，家里的經(jīng)濟(jì)狀況一年比一年好.所以只有有效增強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，才能夠顯著提升自身的生活質(zhì)量.
1.3對(duì)風(fēng)險(xiǎn)災(zāi)害進(jìn)行有效防范
在生活與工作過程中，人們時(shí)常會(huì)經(jīng)歷一些具有危害性的事故，例如：疾病、火災(zāi)、地震等，會(huì)對(duì)人們的人身、財(cái)產(chǎn)安全造成嚴(yán)重?fù)p害，這對(duì)只擁有普通收入的家庭而言，往往會(huì)導(dǎo)致家庭出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、生活困難等問題.但是通過金融投資能夠?qū)彝ヘ?cái)產(chǎn)實(shí)施有效規(guī)劃，并進(jìn)行合理收支，即使在面對(duì)不可抗拒的災(zāi)害事故過程中，也可以擁有相應(yīng)資金來應(yīng)對(duì)災(zāi)害.同時(shí)在金融投資期間即使沒有出現(xiàn)意外事故，也可以使投資資金得到增值，以獲取相應(yīng)收益.
2中國家庭金融投資現(xiàn)狀
2.1家庭投資具備較強(qiáng)的需求力度
隨著中國家庭金融投資的不斷發(fā)展，就目前家庭金融投資狀況而言，家庭金融投資擁有較高的需求力度.而家庭金融投資有著較高的投資需求，可以在相應(yīng)程度上說明銀行儲(chǔ)蓄存在著大量轉(zhuǎn)移的狀況，根據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近年來我國家庭對(duì)進(jìn)行銀行儲(chǔ)存的欲望越來越小，與此同時(shí)，我國股市的行情一路走高，并且很大一部分股民有著將家庭存款由銀行轉(zhuǎn)入股市的意愿.其中小部分股民因?yàn)橥顿Y獲益而選擇利用家庭存款創(chuàng)造效益，但是在這一過程中十分容易出現(xiàn)跟風(fēng)行為，而跟風(fēng)行為是中國公民最為常見的思維習(xí)慣，十分容易為自身帶來巨大虧損.所以在家庭金融投資過程中必須要十分慎重，在股票之外，還有債券與基金與股市并同發(fā)展，得到了許多有著金融投資意愿家庭的青睞，并獲得了很大程度的發(fā)展.
2.2金融投資理財(cái)產(chǎn)品種類豐富
從中央降息開始，中國更多家庭對(duì)銀行儲(chǔ)蓄的熱情越來越低，通常都會(huì)將家庭理財(cái)重點(diǎn)放在金融投資中，所以在很短的時(shí)間里出現(xiàn)了大量的金融投資工作人員.正如我們看到的一樣，股票、期貨、基金、銀行理財(cái)?shù)榷喾N理財(cái)產(chǎn)品的蜂擁而來，讓人們眼花繚亂.而幾年之前從來沒有想過銀行會(huì)引入與發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品，并且也認(rèn)為保險(xiǎn)只包含著壽險(xiǎn)以及車險(xiǎn).但是在目前看來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，許多思維界限都會(huì)被打破，隨著股票、期貨、基金等理財(cái)產(chǎn)品的不斷發(fā)展，為了能夠得到顯著的資金優(yōu)勢(shì)，銀行也發(fā)展出了大量的理財(cái)產(chǎn)品.如果社會(huì)對(duì)儲(chǔ)蓄不再青睞時(shí)，為了有效保持自身的資金來源，銀行就需要做出相應(yīng)改革，投大眾所好，引進(jìn)關(guān)注度較高的理財(cái)產(chǎn)品，從而顯著提升自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，才能夠確保自身的正常運(yùn)營.而對(duì)于保險(xiǎn)公司而言也是如此，如果依舊只是堅(jiān)持只做壽險(xiǎn)以及車險(xiǎn)，通常不會(huì)有效吸引消費(fèi)者的注意力以及購買欲望，而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行有效引入后，會(huì)顯著增強(qiáng)大眾的關(guān)注力度，從而可以促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)的良好發(fā)展，而在國外金融投資理財(cái)本來就是由保險(xiǎn)中劃分得來的，只是目前國內(nèi)缺乏對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的充分認(rèn)識(shí)，不利于保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展.
2.3家庭金融投資由有形轉(zhuǎn)變?yōu)闊o形
金融投資作為目前中國家庭普遍應(yīng)用的理財(cái)方式，也在由有形向著無形進(jìn)行轉(zhuǎn)變.20世紀(jì)初期，房地產(chǎn)市場(chǎng)得到了白熱化發(fā)展，當(dāng)時(shí)利用資金進(jìn)行炒房的人獲得了巨大收益，并且在相應(yīng)地產(chǎn)商故意壓盤的情況下，房地產(chǎn)相關(guān)的剛性需求不斷提升，同時(shí)由于很多因素對(duì)國內(nèi)房價(jià)造成了相應(yīng)刺激，所以一時(shí)間全國各地開始大興土木，對(duì)相應(yīng)樓盤進(jìn)行有效開發(fā)，從而讓投資者進(jìn)行購買.從2000年到2008年短短幾年之間許多地方的房價(jià)都翻了一倍以上，而隨著房價(jià)的快速上漲，以及房產(chǎn)利益的暴力增長，國家利用相應(yīng)的有效政策對(duì)局面進(jìn)行了及時(shí)掌控，有效降低了投資者對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行投資的熱情.由2010年開始，大量投資者由有形投資轉(zhuǎn)變成為無形投資，股票、期貨、現(xiàn)貨、基金成為投資者們重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，這些投資項(xiàng)目可以在網(wǎng)上進(jìn)行直接操作，并且其收益速度非常快，很多白領(lǐng)可以運(yùn)用休息時(shí)間來進(jìn)行有效交易，方便快捷.總而言之，中國家庭金融投資目前已經(jīng)成為金融中的主流行為，所以只有進(jìn)行有效調(diào)查，與實(shí)踐進(jìn)行有效結(jié)合，從而對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全面分析，才能夠構(gòu)建一個(gè)更加完善的金融投資市場(chǎng)，從而為家庭金融投資創(chuàng)建一個(gè)更加公平、安全、有效的收益體系.
3中國家庭金融投資的發(fā)展趨勢(shì)
3.1未來家庭理財(cái)?shù)闹饕绞?
隨著我國社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流，所以為了滿足高質(zhì)量的生活需求，就需要家庭采用有效的理財(cái)方式，對(duì)自身資源進(jìn)行合理分配.同時(shí)隨著人們收入的不斷提升以及金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，金融理財(cái)所具備的優(yōu)勢(shì)顯而易見，所金融投資會(huì)成為家庭理財(cái)方式的重要選擇.此外，金融投資有著收益靈活、收益所需周期較短的優(yōu)點(diǎn)，并且能夠?qū)ο鄳?yīng)的不良影響進(jìn)行有效規(guī)避，這樣可以為金融投資成為中國家庭理財(cái)?shù)闹饕绞降於己没A(chǔ).
3.2金融投資的多元化發(fā)展
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，家庭金融投資向著多元化發(fā)展，而多元化投資的開展與目前投資理財(cái)產(chǎn)品的多樣性有著較為直接的關(guān)系.首先，隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、快速增長，人們的生活水平不斷提升，同時(shí)人們所擁有的可以進(jìn)行任意支配的資金明顯增多，所以對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行選擇的過程中，也會(huì)變得越來越多樣化；其次，由金融市場(chǎng)現(xiàn)在的發(fā)展?fàn)顩r可以看出，隨著人們對(duì)金融投資需求的不斷提升，理財(cái)產(chǎn)品會(huì)變得更加細(xì)化，進(jìn)而可以有效促進(jìn)金融投資的多元化發(fā)展.同時(shí)在我國家庭金融投資過程中，不將雞蛋放在同一個(gè)籃子里是人們進(jìn)行投資理財(cái)?shù)囊粋€(gè)共識(shí)，這樣能夠?qū)ν顿Y風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效分散.隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，不只是增強(qiáng)了國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)繁榮，也為金融投資帶來了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，所以面對(duì)目前缺乏規(guī)律性變化的金融市場(chǎng)，開展分散投資是提升家庭金融投資安全力度的重要選擇.
3.3抗金融風(fēng)險(xiǎn)能力提升
人們?cè)诮鹑谕顿Y理財(cái)過程中，通常都會(huì)存有跟風(fēng)心理，認(rèn)為隨大眾走能夠降低理財(cái)過程中的風(fēng)險(xiǎn).例如：看見人們都在炒股，然后不管自己對(duì)股票有多少了解，就跟風(fēng)進(jìn)行相應(yīng)炒股，如果當(dāng)時(shí)股市行情比較好，還可以獲得相應(yīng)利益，但是如果股市行情不好，跟風(fēng)的人們不能夠?qū)墒酗L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避，最終就只會(huì)是血本無歸.目前人們都會(huì)以自身的實(shí)際情況為依據(jù)，科學(xué)合理的選擇與開展投資理財(cái)，并理性的進(jìn)行決策.例如：當(dāng)人們跟風(fēng)炒股時(shí)，可以較為理智的選擇有著較小風(fēng)險(xiǎn)的其他理財(cái)項(xiàng)目，從而追求事半功倍的效果.同時(shí)現(xiàn)在穩(wěn)健理財(cái)是金融投資的主流，所以大部分家庭在投資理財(cái)過程中，都會(huì)對(duì)自身承受風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)能力進(jìn)行充分考慮，由之前的冒險(xiǎn)投資轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的穩(wěn)健投資.盡量在確保投入本金的基礎(chǔ)上，恰當(dāng)?shù)剡x擇一些具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，但是有著較高收益的理財(cái)項(xiàng)目，而不是只追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，完全不對(duì)理財(cái)項(xiàng)目的安全性、穩(wěn)妥性進(jìn)行考慮，孤注一擲，開展不合理的投機(jī)冒險(xiǎn)行為.對(duì)金融知識(shí)進(jìn)行儲(chǔ)備，是一個(gè)十分細(xì)致與漫長的過程，并且需要做到及時(shí)更新、與時(shí)俱進(jìn)，在這一過程中，投資者能夠由根本上對(duì)自身的投資意識(shí)進(jìn)行有效提升，摒棄之前在投資過程中的盲目性以及隨意性，增強(qiáng)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷能力，從而顯著提升家庭金融投資的質(zhì)量，為家庭金融投資的安全性提供確切保障，有效提升其抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力.
4結(jié)束語
中國家庭在金融投資過程中，其理財(cái)理念與認(rèn)知發(fā)生了重大改變，并且投資理財(cái)越來越平民化，人們能夠通過多種多樣的方式進(jìn)行投資理財(cái)，以獲得良好收益.未來家庭金融投資會(huì)更加符合家庭的理財(cái)要求，并且隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，家庭金融理財(cái)所具備的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越來越強(qiáng).但是在家庭金融投資過程中，人們依然需要對(duì)投資理財(cái)項(xiàng)目進(jìn)行慎重選擇.此外，目前金融投資已經(jīng)成為我國現(xiàn)代化發(fā)展的社會(huì)主流，對(duì)人們的生活有著非常重要的影響.
作者：金子杰 單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)
摘要：我國的經(jīng)濟(jì)在快速地發(fā)展，國民可支配的收入比例也在不斷的提升，對(duì)于國民的支出，金融投資已經(jīng)成為主要的組成部分之一。但是，金融危機(jī)在受利率和政策，以及企業(yè)和市場(chǎng)等因素的制約及影響，致使在家庭金融的投資中，投資的質(zhì)量不高和主體意識(shí)不強(qiáng)以及不規(guī)范的投資行為等問題都存在。所以，若想使家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)降低，就必須要將國民收入進(jìn)行提升，政府干預(yù)的行為進(jìn)行規(guī)范，監(jiān)管上市企業(yè)的力度需要加強(qiáng)，將培養(yǎng)合理金融人才的機(jī)制建立起來，對(duì)投資者的投資行為進(jìn)行有效地引導(dǎo)。
關(guān)鍵詞：家庭金融投資；金融危機(jī)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
一、前言
家庭投資是各項(xiàng)投資貸款主要的來源，在金融投資中占有至關(guān)重要的地位。但是，由于金融市場(chǎng)的制度不全，金融危機(jī)的負(fù)面影響，以及不規(guī)范的國民投資行為等因素，都給家庭投資造成了一定的影響，從當(dāng)前來看，金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)的發(fā)生，使家庭金融投資的影響加重了。
二、我國家庭金融投資存在的問題
（一）居民的投資意識(shí)不夠強(qiáng)烈
我國的金融市場(chǎng)雖然不斷地在完善和發(fā)展，能夠讓人們進(jìn)行選擇的金融產(chǎn)品也逐漸地增多，但是，居民投資的意識(shí)并不高，這使我國金融投資進(jìn)一步的發(fā)展得到了限制。我國國民的投資意識(shí)，受傳統(tǒng)的思想及文化影響很大，致使人們?cè)谶M(jìn)行金融投資中，對(duì)于金融投資的收益性非常重視，對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，都非常排斥，至于收益及風(fēng)險(xiǎn)都比較高的投資組合，輕易不會(huì)去進(jìn)行嘗試。尤其是家庭收入中低等水平的，理財(cái)方式只是選擇沒有風(fēng)險(xiǎn)比較單一的銀行存款。他們認(rèn)為投資的風(fēng)險(xiǎn)非常大，只有將資金把握在自己的手中才是最保險(xiǎn)的，在我國金融資產(chǎn)的投資中，這種投資意識(shí)不高的情況很多，尤其是農(nóng)村，傳統(tǒng)思想更重。最近幾年，我國的金融市場(chǎng)發(fā)展的很快，投資理財(cái)?shù)男庐a(chǎn)品也出現(xiàn)了很多，但是，這些投資方式對(duì)于人們并沒有起到吸引的作用，只是單對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及收益多少進(jìn)行重視，對(duì)于社會(huì)性的投資組合卻忽略了，對(duì)于健康發(fā)展金融市場(chǎng)非常不利。
（二）投資行為缺乏長期性，不夠規(guī)范
在金融危機(jī)的背景下，人們的家庭金融投資在一定的程度上，也受到了影響，居民投資的投機(jī)性非常強(qiáng)。單純地對(duì)短期的收益高進(jìn)行追求，例如，當(dāng)股市興旺時(shí)，人們會(huì)將存款投入到股市中；股市跌落時(shí)，人們又將資金轉(zhuǎn)回到銀行的存款中，這就可以看出，家庭金融投資具有一定的投機(jī)性。這種金融投資沒有長期性，使居民的投資收益受到了很大的影響。金融投資的整個(gè)市場(chǎng)也受這種不規(guī)范的主體投資行為的影響，無論是對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，還是我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種流動(dòng)性的資金都帶來了很大的隱患。投資質(zhì)量不高是家庭投資的另一個(gè)特點(diǎn)，對(duì)于自身家庭投資的正確方式很難進(jìn)行確定。這種盲目性的投資方式難以給人們帶來收益，使人們家庭投資信心進(jìn)一步受到了打擊。因此，由于人們對(duì)于金融投資的專業(yè)知識(shí)缺乏，只看到眼前的效益去市場(chǎng)投機(jī)的行為，或者盲目地進(jìn)行跟風(fēng)，沒有規(guī)范的自身投資行為，致使缺乏長期性的投資，這是人們家庭投資所存的一個(gè)重要的問題。
（三）金融機(jī)制不健全，投資渠道狹窄
人們家庭投資兩種主要的方式，就是債券和銀行存款，因?yàn)橥顿Y產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比較高，人們投資都望而卻步。我國的金融投資渠道比較狹窄，對(duì)于各類投資組合及投資產(chǎn)品，優(yōu)缺點(diǎn)人們很難盡快地進(jìn)行了解，使人們投資的選擇受到了制約，從人們的投資行為而言，也很難進(jìn)行規(guī)范。此外，家庭投資的收益及質(zhì)量也受投資渠道的狹窄的影響。對(duì)于金融機(jī)制的體制來說，也不夠健全，致使很多行為在金融市場(chǎng)中，得不到正確地規(guī)范，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一些違法分子的惡意操作使人們的投資選擇受到了嚴(yán)重地影響，人們投資權(quán)益得不到有效地保障，致使家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)增加了。
三、我國家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的措施
（一）根據(jù)實(shí)際情況，選擇投資方式及產(chǎn)品
對(duì)于很多的家庭而言，投資的行為不規(guī)范，意識(shí)比較淡薄，人們?cè)趯?duì)投資產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)，通常比較保守，主要是以國債及銀行存款為主，或者沒有考慮家庭的實(shí)際情況，盲目地進(jìn)行跟風(fēng)，選擇的投資方式不適合自己的家庭。因?yàn)楦鱾€(gè)家庭實(shí)際的情況不一樣，家庭的收入水平也不同，根據(jù)自己的實(shí)際情況，對(duì)于投資產(chǎn)品和方式進(jìn)行選擇，在一定程度上，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。怎樣才能對(duì)自身產(chǎn)品進(jìn)行選擇，就要先了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益及合適的投資人群，這是投資的基礎(chǔ)，對(duì)于跟風(fēng)及盲目性的投資要制止，等到理財(cái)方式有適合自身時(shí)，再將有針對(duì)性的投策略進(jìn)行制定[3]。對(duì)于金融市場(chǎng)行情，如果人們沒有清晰地了解，應(yīng)該結(jié)合自己家庭的收入水平，對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)條件與投資方式及組合是否相符進(jìn)行判斷。
（二）將投資和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)進(jìn)行提升
對(duì)于我國投資的主體來說，投資的意識(shí)應(yīng)該加強(qiáng)，加強(qiáng)投資意識(shí)不但對(duì)家庭資產(chǎn)投資有利，還對(duì)金融市場(chǎng)的活躍非常有利，無論是資金市場(chǎng)的可操作性，還是流動(dòng)性，都會(huì)有很大的提升。培養(yǎng)這種意識(shí)不是一時(shí)半刻就成功的，而需要投資者對(duì)于發(fā)展經(jīng)濟(jì)具有樂觀的態(tài)度，對(duì)于家庭投資的益處要了解，同時(shí)，投資存在的各種風(fēng)險(xiǎn)也要考慮到。
（三）加強(qiáng)培養(yǎng)金融人才發(fā)展
金融市場(chǎng)，需要金融人才能夠更多地加入，投資基金等理財(cái)方式的不斷出現(xiàn)，對(duì)于掌握專業(yè)知識(shí)熟悉市場(chǎng)行情的金融人，市場(chǎng)上大量地需要，所以，對(duì)培養(yǎng)金融人才進(jìn)行加強(qiáng)，具有至關(guān)重要的現(xiàn)實(shí)意義。人們家庭投資對(duì)于金融專業(yè)人才也大量需要，專業(yè)人才和專門機(jī)構(gòu)，對(duì)于人們金融投資信心的增強(qiáng)非常有利，投資指導(dǎo)只有針對(duì)性和規(guī)范化，才能夠真正地吸引人們。
四、總結(jié)
綜上所述，在金融危機(jī)的背景下，金融投資市場(chǎng)也有很多的變數(shù)存在，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，所以，對(duì)于家庭投資而言，怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，是一個(gè)嚴(yán)峻的問題，只有將政府和金融市場(chǎng)以及家庭投資三者進(jìn)行聯(lián)動(dòng)的情況下，才能夠?qū)⒔鹑谥刃虻慕】捣€(wěn)健得到有效地保障，使發(fā)展我國的金融市場(chǎng)得到更好地促進(jìn)，從而提升人民的生活水平。
作者:楊舟 單位：四川樂山沫若中學(xué)校