時(shí)間：2022-11-23 20:12:58
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關(guān)鍵詞：汽車金融；消費(fèi)信貸；風(fēng)險(xiǎn)管理
1引言
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國(guó)外汽車工業(yè)發(fā)展已有百年歷史，論文在消費(fèi)信貸方面已呈多元化的發(fā)展趨勢(shì)，適應(yīng)當(dāng)前汽車工業(yè)發(fā)展的步伐。而我國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展起步較晚，國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)信貸在貸款主體、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、市場(chǎng)秩序等各方面還存在著一些問(wèn)題。我國(guó)在汽車消費(fèi)信貸領(lǐng)域的落后現(xiàn)狀，嚴(yán)重制約了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，汽車市場(chǎng)的迅速發(fā)展對(duì)我國(guó)工業(yè)發(fā)展的重要作用又是不可缺少的。因此，改善汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)，從而帶動(dòng)汽車工業(yè)的發(fā)展，并推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2國(guó)外汽車消費(fèi)信貸的特點(diǎn)
國(guó)外汽車工業(yè)經(jīng)過(guò)百年的歷史發(fā)展，在汽車消費(fèi)信貸方面，由最初的全款支付方式，轉(zhuǎn)化為一個(gè)完整的“融資—信貸—信用管理”的運(yùn)行過(guò)程，這為汽車工業(yè)的迅猛發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。目前，國(guó)外汽車消費(fèi)信貸已經(jīng)比較成熟。本文以美國(guó)、德國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車消費(fèi)信貸為研究背景，得出了其消費(fèi)信貸的特點(diǎn)。
2．1汽車金融服務(wù)主體多樣化
國(guó)外汽車金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要有：汽車金融公司、銀行、信貸聯(lián)盟、信托公司等。在汽車融資銷售方面，以美國(guó)為例，汽車金融公司占39％，銀行占26％，其他機(jī)構(gòu)占35％。在國(guó)外，銀行在汽車消費(fèi)信貸方面的優(yōu)勢(shì)已逐步被其他金融機(jī)構(gòu)所取代，因?yàn)槠渌麢C(jī)構(gòu)相較于商業(yè)銀行在這方面具有更明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它們更多的是與汽車公司的利益緊密相關(guān)，在汽車行業(yè)不景氣時(shí)，銀行往往出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，會(huì)逐步收縮汽車消費(fèi)信貸的規(guī)模；相反，其他機(jī)構(gòu)由于與汽車公司的利益休戚相關(guān)，不但不會(huì)減少信貸規(guī)模，還會(huì)以零利率的汽車貸款換取汽車銷售的增長(zhǎng)。其次，在經(jīng)營(yíng)的專業(yè)化程度方面，其他機(jī)構(gòu)也比銀行具有更多的優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)等方面，其他金融機(jī)構(gòu)都形成了一套獨(dú)立和標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不僅降低了交易費(fèi)用，而且也提高了工作效率。
2．2汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)全面
隨著汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，畢業(yè)論文金融服務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍也逐步擴(kuò)大，應(yīng)消費(fèi)者的要求，設(shè)立了產(chǎn)品咨詢、融資、租賃、保險(xiǎn)、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、新車抵押和舊車處理等領(lǐng)域，從而形成了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)汽車生產(chǎn)銷售的發(fā)展起到了十分重要的輔助作用。在德國(guó)，大眾汽車公司為客戶提供信用卡，使其在保險(xiǎn)、維修、燃油的同時(shí)也享受了低利率透支的待遇。在美國(guó)，客戶不僅可以獲得汽車貸款服務(wù)，也可銷售各種形式的汽車租賃服務(wù)。
2．3風(fēng)險(xiǎn)管理比較完善
目前，國(guó)外在汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)形成了一套比較完備的體系，不僅降低了信貸的風(fēng)險(xiǎn)，而且也擴(kuò)大了汽車消費(fèi)信貸的規(guī)模，從而促進(jìn)了汽車銷售的增長(zhǎng)。為降低汽車信貸的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)外已建立一套較為完善的汽車信貸社會(huì)服務(wù)體系：信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、信用調(diào)查機(jī)構(gòu)、抵押登記部門、催收和追繳部門、舊車拍賣中心等，這些機(jī)構(gòu)大大降低了汽車消費(fèi)信貸的成本，減少了汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)。健全科學(xué)的資信評(píng)價(jià)體系，是保證汽車消費(fèi)信貸的關(guān)鍵，是促使汽車公司正常運(yùn)作的重要環(huán)節(jié)。國(guó)外的信用機(jī)構(gòu)采用的是高度的貨幣電子化將個(gè)人消費(fèi)信用檔案、個(gè)人收支狀況等重要信息通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)反映出來(lái)，銀行及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得比較全面的資料[1]。為了進(jìn)一步降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)融資的車輛要求設(shè)定抵押權(quán)或取得所有權(quán)，要求購(gòu)買者對(duì)融資車輛購(gòu)買保險(xiǎn)，要求經(jīng)銷商及主要股東對(duì)融資合同做連帶保證，并對(duì)逾期未繳款客戶進(jìn)行催收，并且通過(guò)健全的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)有效追蹤催收后客戶付款情況進(jìn)行及時(shí)記錄，以便以最快方式采取必要措施保障債權(quán)。
2．4具有健全的法律保證
完備的法律體系是汽車消費(fèi)信貸、汽車工業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在美國(guó)，統(tǒng)一的《商法典》、《貸款條件表示法》和《公平交易委員會(huì)法》等相關(guān)法律，對(duì)買方與賣方的權(quán)利義務(wù)、擔(dān)保責(zé)任等問(wèn)題都進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明。如汽車消費(fèi)信貸的流動(dòng)抵押權(quán)、分期付款融資與汽車消費(fèi)信貸相關(guān)問(wèn)題均做出了明確的法律界定。在日本，《分期付款銷售法》則對(duì)通商產(chǎn)業(yè)省的責(zé)任進(jìn)行詳細(xì)周全的介紹，著重于對(duì)分期付款銷售的監(jiān)控與調(diào)節(jié)，保護(hù)購(gòu)買者的利益。這些法律的制定與實(shí)施大大提高了汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，減少了貸款呆帳的風(fēng)險(xiǎn)，避免了汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)秩序的混亂。
3我國(guó)汽車消費(fèi)信貸存在的問(wèn)題
隨著生活水平提高，人們對(duì)高級(jí)消費(fèi)用品的需求也日益增強(qiáng)，尤其是近年來(lái)，隨著消費(fèi)信貸的興起，國(guó)家比較成熟的金融市場(chǎng)來(lái)看，汽車消費(fèi)金額的60％～70％都依賴于貸款。然而，我國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展比較晚，汽車市場(chǎng)還不能與發(fā)達(dá)國(guó)家的相比，特別是中國(guó)汽車金融市場(chǎng)起步不過(guò)10年，還存在著包括市場(chǎng)主體、服務(wù)產(chǎn)品單一以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不夠完善和不規(guī)范等問(wèn)題。
3．1汽車金融服務(wù)主體比較單一
在我國(guó)；商業(yè)銀行是目前開(kāi)辦汽車消費(fèi)信貸的主要機(jī)構(gòu)，約占汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的95％。醫(yī)學(xué)論文而其他相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)由于受資金來(lái)源限制較大，所占的比例很小不到5％。這些都不適應(yīng)汽車工業(yè)發(fā)展的要求。
3．2汽車消費(fèi)信貸服務(wù)質(zhì)量低
消費(fèi)信貸其實(shí)是一種金融服務(wù)，所以服務(wù)質(zhì)量的好壞直接影響著該市場(chǎng)的發(fā)展。所以，汽車消費(fèi)信貸并不是單指將車賣出，還必須將售后服務(wù)納入這一過(guò)程中。目前，多數(shù)提供消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)已清楚認(rèn)識(shí)這一問(wèn)題的重要性，均以自營(yíng)或聯(lián)合等不同的形式提供汽車銷售一條龍服務(wù)和售后服務(wù)。然而售后服務(wù)的深度與細(xì)致度方面，國(guó)內(nèi)與國(guó)外之間還是有一定差距的。
．3風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不規(guī)范
金融機(jī)構(gòu)從事消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)都把防范風(fēng)險(xiǎn)、保證安全放在首位。金融機(jī)構(gòu)貸款與否，首先要考慮的是借款人的信用狀況。目前，我國(guó)還沒(méi)有建立起完善的個(gè)人征信制度，因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款者的償債能力及資信狀況都難以及時(shí)準(zhǔn)確地把握。這就極大的縮減了信貸的規(guī)模及范圍，從而影響了汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，也不利于汽車工業(yè)的發(fā)展與壯大。在信用制度不完善而消費(fèi)者可提供的抵押物有限的情況下，銀行為了降低汽車消費(fèi)信貸違約所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)要求保險(xiǎn)公司開(kāi)辦履約保證保險(xiǎn)[2]。然而，保險(xiǎn)公司這時(shí)既要承擔(dān)車貸保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)道德風(fēng)險(xiǎn)，巨大的風(fēng)險(xiǎn)則是保險(xiǎn)公司難以承受的。這種情況下，銀行極有可能失去有效保障銀行信貸資產(chǎn)安全的重要手段，從而延緩了汽車銷售速度。
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3．4法律制度不健全
汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，還未形成比較完善的法律制度。盡管《貸款通則》、《擔(dān)保法》針對(duì)消費(fèi)信貸有一些介紹，但還沒(méi)有形成汽車消費(fèi)信貸的相關(guān)立法、司法、執(zhí)法成套的法規(guī)。這就造成了商業(yè)銀行開(kāi)展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的無(wú)章可循，而且一旦借款人違約，會(huì)出現(xiàn)耗時(shí)耗力、執(zhí)行難的局面。相對(duì)于汽車消費(fèi)者的權(quán)益盡管受到現(xiàn)行《民法》、《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》的保護(hù)，但是與上述法律相配套的法律法規(guī)還是不完善，執(zhí)行過(guò)程中也存在著一定的困難。
4我國(guó)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展的對(duì)策分析
(1)在汽車消費(fèi)貸款方面，應(yīng)該打破銀行一家獨(dú)汽車市場(chǎng)也得到了迅猛的發(fā)展。有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，從發(fā)達(dá)大的現(xiàn)狀，當(dāng)然單純采用國(guó)外的措施(商業(yè)銀行退出大部分市場(chǎng)份額，讓汽車專業(yè)金融公司占居主導(dǎo)地位)也是不明智的。我國(guó)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)實(shí)國(guó)情采取適當(dāng)可行的方法。銀行和汽車金融公司合作打開(kāi)市場(chǎng)，利用銀行資金充足的優(yōu)勢(shì)，把資金貸給汽車金融公司，由汽車金融公司做貸款零售，銀行與其共同分享利益。在汽車信貸服務(wù)質(zhì)量方面，應(yīng)盡量涵蓋汽車售前、售中、售后的全過(guò)程，同時(shí)還要開(kāi)展購(gòu)車儲(chǔ)蓄、融資租賃、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡、汽車旅游信貸等業(yè)務(wù)[3]。這些舉措不僅推動(dòng)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，也有利于汽車銷售的迅猛發(fā)展。
(2)汽車消費(fèi)信貸必須建立在以個(gè)人信用管理為業(yè)務(wù)核心的基礎(chǔ)之上，要具備一套完整的、有效的個(gè)人信用管理技術(shù)和辦法，從而保障金融機(jī)構(gòu)信貸資金的安全性。信用管理體系應(yīng)分為貸前、貸中、貸后三部分。貸前的工作主要是針對(duì)個(gè)人資信水平、財(cái)產(chǎn)狀況、收支狀況調(diào)查與評(píng)價(jià)；貸中的工作主要是個(gè)人信用狀況監(jiān)控，觀察是否及時(shí)的償還貸款，財(cái)產(chǎn)狀況有無(wú)重大變故等；貸后工作則是對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)處置，并對(duì)其結(jié)果利用網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)資源共享。
(3)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。車貸險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)廣泛復(fù)雜，單憑保險(xiǎn)公司的能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的，而由于貸款銀行的業(yè)務(wù)比較多，在這方面的專業(yè)人才也較少，其力量也是不足的，所以更科學(xué)的方法是加強(qiáng)多方合作。貸款銀行、保險(xiǎn)公司、汽車經(jīng)銷商三者形成一個(gè)聯(lián)盟，共同擬訂合作協(xié)議，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利益。這樣就可以借助銀行資金的優(yōu)勢(shì)、保險(xiǎn)公司人員的專業(yè)、經(jīng)銷商的擔(dān)保，減少風(fēng)險(xiǎn)，化解危機(jī)，維護(hù)汽車金融市場(chǎng)的繁榮與穩(wěn)定[4]。
(4)應(yīng)進(jìn)一步建立與汽車消費(fèi)信貸相配套的法律制度，使得銀行和保險(xiǎn)公司在貸款人發(fā)生違約行為時(shí)，能夠做到有據(jù)可依、有章可循。英語(yǔ)論文健全的法律制度應(yīng)該對(duì)個(gè)人的信用制度、銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的貸款行為等進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范，對(duì)消費(fèi)者的還款行為的監(jiān)控責(zé)任也應(yīng)進(jìn)行明確。
5結(jié)語(yǔ)
汽車消費(fèi)信貸作為一種重要的經(jīng)濟(jì)手段已經(jīng)越來(lái)越受到關(guān)注。它不僅可以調(diào)節(jié)汽車供求矛盾，而且可以提高居民購(gòu)買力、擴(kuò)大內(nèi)需，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用。對(duì)于我國(guó)汽車市場(chǎng)而言，我國(guó)己經(jīng)形成一個(gè)巨大的買方市場(chǎng)，發(fā)展個(gè)人汽車消費(fèi)信貸對(duì)于有效地刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需有著極其重要的作用，因此，建立和完善汽車消費(fèi)信貸制度，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。
參考文獻(xiàn)：
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中圖分類號(hào)：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-0592（2014）09-003-02
一、當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的法律問(wèn)題
目前我國(guó)還沒(méi)有針對(duì)民間借貸出臺(tái)專門、系統(tǒng)的法律制度，更未對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)做出明確具體的規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律地位、市場(chǎng)準(zhǔn)入、監(jiān)管部門等均處空白，2011年以來(lái)先后出現(xiàn)哈哈貸倒閉、人人貸被銀監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)警示、貝爾創(chuàng)投被公安機(jī)關(guān)調(diào)查等事件，凸現(xiàn)了規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的迫切性。當(dāng)前，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要存在以下問(wèn)題：
（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主體資格不符合現(xiàn)有法律規(guī)定，且存在超范圍經(jīng)營(yíng)情況
由于現(xiàn)行的法律未明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的身份地位，導(dǎo)致其一直游走在政策和法規(guī)的灰色地帶。根據(jù)《公司法》規(guī)定，設(shè)立公司，除了要符合股東人數(shù)、注冊(cè)資金、固定場(chǎng)所、從業(yè)人員等要件外，經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)限制的項(xiàng)目，還應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)而言，其具有金融的屬性，如保管用戶貨幣、代收用戶款項(xiàng)、就保管或代收的款項(xiàng)向特定用戶支付、退付款和信用擔(dān)保等。而目前從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的公司，僅在工商部門注冊(cè)，并未經(jīng)過(guò)金融監(jiān)管部門的審批。
（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)方式存在諸多法律風(fēng)險(xiǎn)
1.合同利率偏高涉嫌高利貸。按照網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的交易撮合模式，借貸雙方在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以競(jìng)標(biāo)形式達(dá)成借貸協(xié)議，導(dǎo)致借貸合同的利率往往偏高，尤其是短期的借貸合同，普遍高出基準(zhǔn)貸款利率的四倍，這種“高利貸”借貸合同違反了相關(guān)規(guī)定，不受法律保護(hù)。
2.雙方的行為易顧此失彼或引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)既為借方，又為貸方，當(dāng)交易雙方產(chǎn)生糾紛，維護(hù)一方利益的同時(shí)，難免侵犯另一方利益。同時(shí)，在信息不對(duì)稱的情況下，也極易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。
3.將沉淀資金的孳息據(jù)為己有涉嫌侵權(quán)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只是代其用戶保管資金，其賬戶中的資金并非網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所有，雙方之間形成的是保管合同關(guān)系。保管人在保管期滿，應(yīng)該將保管物及其所產(chǎn)生的孽息一并歸還給保管物的所有人。但目前幾乎所有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都沒(méi)有將沉淀資金的孳息支付給用戶，侵犯了資金所有人的合法權(quán)益。
（三）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力相對(duì)偏弱
1.容易發(fā)生騙貸現(xiàn)象。雖然網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)制定了相應(yīng)的審核機(jī)制，但僅通過(guò)在網(wǎng)上提供證明材料進(jìn)行審核并不可靠，難以準(zhǔn)確評(píng)估借款人的資信狀況。實(shí)踐中就常出現(xiàn)借款人提供虛假證明材料騙取貸款的案例。
2.沉淀資金缺乏管理機(jī)制。網(wǎng)絡(luò)借貸資金并不是由放款人的賬戶直接轉(zhuǎn)入借款人賬戶，必須通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)才能實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)。平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者往往能控制平臺(tái)內(nèi)的大部分沉淀資金。如果將這些沉淀的大量客戶資金用于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資活動(dòng)，可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
3.對(duì)借款人拒不還款缺乏有效的應(yīng)對(duì)措施。網(wǎng)絡(luò)借貸屬于信用借貸，大多沒(méi)有抵押的要求，雖然平臺(tái)也能提供一些風(fēng)險(xiǎn)防控措施，但當(dāng)借款人拒不還款時(shí)，往往缺乏有效的應(yīng)對(duì)措施，難以維護(hù)資金的安全。
4.個(gè)人信息保護(hù)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般要求借款人填寫(xiě)詳細(xì)的身份信息，甚至要求填寫(xiě)親朋好友的個(gè)人信息。據(jù)報(bào)道，拍拍貸、宜信等借貸平臺(tái)已有了數(shù)十萬(wàn)注冊(cè)用戶，一旦平臺(tái)遭遇黑客攻擊或者管理上出現(xiàn)漏洞，很可能出現(xiàn)大面積個(gè)人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。
（四）網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管缺位不利于防范風(fēng)險(xiǎn)
目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)處于監(jiān)管缺位的狀態(tài)。實(shí)踐中，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)向工商部門注冊(cè)登記，但由于其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)帶有金融屬性，工商部門難以對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。而平臺(tái)又不屬于傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)，其設(shè)立也沒(méi)有經(jīng)過(guò)金融監(jiān)管部門的審批，金融監(jiān)管部門也難以對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)一直是監(jiān)管的真空，由于缺乏監(jiān)管，一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)打著中介的幌子，跨越中介角色，自營(yíng)放貸業(yè)務(wù)，有些平臺(tái)甚至為非法集資、洗錢等犯罪活動(dòng)提供渠道。
二、網(wǎng)絡(luò)借貸法律規(guī)范的英美經(jīng)驗(yàn)借鑒
英美兩國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展較早，并制定了相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，法律體系和監(jiān)管模式相對(duì)成熟，其先進(jìn)的立法經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)完善網(wǎng)絡(luò)借貸法律體系具有借鑒意義。
（一）明確網(wǎng)絡(luò)借貸性質(zhì)及法律地位
英國(guó)的《消費(fèi)者信貸法令》將網(wǎng)絡(luò)借貸界定為消費(fèi)信貸。美國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸主要通過(guò)債權(quán)和收益權(quán)憑證在借貸雙方流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將對(duì)應(yīng)某一債權(quán)的收益權(quán)憑證出售給放款人，并通過(guò)用出售收益權(quán)憑證所得的資金向合作銀行購(gòu)買債權(quán)來(lái)安排合作銀行向借款人放款。因此，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）以《證券法》為依據(jù)，認(rèn)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)向放款人發(fā)行、出售收益權(quán)憑證的行為屬證券交易行為，對(duì)平臺(tái)實(shí)行準(zhǔn)入管理，要求平臺(tái)在SEC登記注冊(cè)，以證券形式發(fā)行收益權(quán)憑證。
（二）明確網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管主體和職責(zé)
美國(guó)通過(guò)多項(xiàng)法律明確網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管主體和職責(zé)。證券交易委員會(huì)（SEC）實(shí)施業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管，并通過(guò)強(qiáng)制信息披露提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)產(chǎn)品的透明度和標(biāo)準(zhǔn)化；美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）根據(jù)《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》、《公正債務(wù)催收法案》監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)及第三方債務(wù)催收機(jī)構(gòu)的不公正甚至欺詐行為；聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）根據(jù)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中“金融隱私條款”監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)及其合作銀行保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息安全；消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）根據(jù)《多德-弗蘭克法案》監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)，受理金融消費(fèi)投訴，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。
（三）建立網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)準(zhǔn)入及信息披露制度
1.建立消費(fèi)信貸許可證制度，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入。英國(guó)制定消費(fèi)信貸許可證制度，規(guī)定從事消費(fèi)信貸、債務(wù)管理（包括P2P）、信用調(diào)查等業(yè)務(wù)的公司需向英國(guó)公平貿(mào)易辦公室（OFT）申請(qǐng)消費(fèi)信貸許可證，并按許可證約定的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、信息更正告知義務(wù)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，無(wú)證經(jīng)營(yíng)或未按約定條款經(jīng)營(yíng)的將被處以經(jīng)濟(jì)處罰（最高5萬(wàn)英鎊）、暫?；虺蜂N許可證、拒絕新證申請(qǐng)、認(rèn)定為刑事犯罪等處罰。
2.建立強(qiáng)制信息披露制度，減少信息不對(duì)稱。美國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)執(zhí)行嚴(yán)格的信息披露制度，強(qiáng)調(diào)錯(cuò)誤信息披露責(zé)任追 究，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)發(fā)行說(shuō)明書(shū)詳細(xì)披露借貸活動(dòng)相關(guān)的具體條款，毫無(wú)保留地說(shuō)明可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)遞交發(fā)行說(shuō)明書(shū)的補(bǔ)充材料及時(shí)更新每筆新發(fā)生的貸款信息，而這些信息均由SEC通過(guò)電子數(shù)據(jù)收集、分析和檢索系統(tǒng)（EDGAR）對(duì)外公布。
（四）加強(qiáng)對(duì)合作銀行的監(jiān)管及金融消費(fèi)投訴案件的受理，突出強(qiáng)調(diào)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)
美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）和猶他州金融機(jī)構(gòu)管理局（UDFI）有權(quán)對(duì)兩大網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Prosper 、Lending Club的合作銀行Wedbank采取監(jiān)管并在證實(shí)其違規(guī)時(shí)采取處罰措施。而消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）有權(quán)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行直接檢查，通過(guò)執(zhí)行聯(lián)邦消費(fèi)金融法案，搜集、受理金融消費(fèi)投訴，保護(hù)借款人的利益。
三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律規(guī)范的主要構(gòu)想
（一）明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)和法律地位
以立法的形式明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的身份和地位，可以將其作為民間借貸的特殊形式進(jìn)行管理，引導(dǎo)其走上正常的運(yùn)行軌道。此外，要嚴(yán)格禁止網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)吸收民間資金和參與放貸等經(jīng)營(yíng)范圍之外的行為，嚴(yán)禁集擔(dān)保、借貸于一體，防范信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，決不允許觸碰非法吸收公眾存款和非法集資兩條底線。
（二）建立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度
由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)帶有金融屬性，建議對(duì)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的公司設(shè)立前置性行政許可，明確規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)才能設(shè)立，具體規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資格條件及設(shè)立程序，如最低注冊(cè)資本、申請(qǐng)人資格、平臺(tái)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，以此限定經(jīng)營(yíng)主體范圍，對(duì)符合設(shè)立條件的，由相關(guān)主管部門依法發(fā)放經(jīng)營(yíng)牌照。同時(shí)建立完善的市場(chǎng)退出機(jī)制，完善破產(chǎn)清算制度，對(duì)于有悖法律法規(guī)的及無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)要求的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，根據(jù)退出的條件、清算財(cái)產(chǎn)的清償順序、清算責(zé)任等退出條款予以有序清退。
（三）確定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)管理要求
法律應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)管理提出具體要求，以規(guī)范其發(fā)展。如明確要求其建立科學(xué)有效的決策管理組織，以保障經(jīng)營(yíng)方向、經(jīng)營(yíng)措施以及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面貫徹落實(shí)；建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，按規(guī)定制定借貸中介服務(wù)協(xié)議，明確其與客戶的權(quán)利和義務(wù)、糾紛處理原則及違約責(zé)任等事項(xiàng)；要求其制定崗位獨(dú)立、人員分工、職責(zé)分明、實(shí)際合理的業(yè)務(wù)操作規(guī)程，完善崗位責(zé)任制度，形成相互獨(dú)立、相互配合、相互監(jiān)督、相互制約的日常工作關(guān)系。
（四）建立科學(xué)合理的監(jiān)督管理體制
1.明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管事項(xiàng)。以立法的形式確定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，明確其地位、職責(zé)及具體的監(jiān)管事項(xiàng)，包括平臺(tái)使用規(guī)則、資金存管、個(gè)人金融信息保護(hù)、強(qiáng)制信息披露、大額可疑交易報(bào)告、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)、平臺(tái)合同要求以及停止運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)等。同時(shí)，賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)展監(jiān)督檢查的權(quán)力，便于掌握網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)監(jiān)督檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的借貸平臺(tái)存在的問(wèn)題或風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示或要求其整改，降低運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。
2.建立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金管理機(jī)制。限制網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的第三方支付功能，確定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金托管銀行，將放款人與借款人的資金存放在網(wǎng)站賬戶內(nèi)，該賬戶由托管銀行管理，托管銀行按照網(wǎng)上借款成交后產(chǎn)生的電子協(xié)議進(jìn)行資金匯劃，嚴(yán)格監(jiān)控賬戶的資金流向和取現(xiàn)情況，并由網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定期向客戶公布賬戶資金流入流出情況，加大透明度，防止出現(xiàn)資金被挪用、侵占、隱匿的風(fēng)險(xiǎn)。
3.建立強(qiáng)制性信息披露制度。明確規(guī)定強(qiáng)制性披露的重要信息的涵蓋范圍，要求其對(duì)業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、風(fēng)險(xiǎn)管理策略等關(guān)鍵信息進(jìn)行準(zhǔn)確、全面、及時(shí)的合理披露，增強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的社會(huì)約束力。
4.建立網(wǎng)絡(luò)借貸統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)納入監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范圍，建立完善的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括借款用途、借款利率、借款期限、償還情況等，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定期報(bào)送數(shù)據(jù)報(bào)表，全方位了解網(wǎng)絡(luò)借貸資金流向和利率定價(jià)，全面分析網(wǎng)絡(luò)借貸的社會(huì)效果，對(duì)高危網(wǎng)絡(luò)借貸行為和風(fēng)險(xiǎn)聚集點(diǎn)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警，降低網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
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茅建中.商業(yè)性P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與法律規(guī)制.人民司法.2013（17）.
一，儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制的含義
儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制是指居民在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)戶和辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)時(shí)，必須出示有效身份證明，銀行員工有義務(wù)給予記錄，并要求存款人在存單上留下自己姓名的制度。其根本宗旨在于有效保護(hù)個(gè)人利益和維護(hù)國(guó)家利益的前提下，促進(jìn)金融體系在公平，公正，公開(kāi)的基礎(chǔ)上進(jìn)行，保證個(gè)人金融資產(chǎn)的真實(shí)性，合法性。
我國(guó)建國(guó)年來(lái)，儲(chǔ)蓄存款制度一直實(shí)行的是記名(虛名)儲(chǔ)蓄制度。其記名可以是真名，假名，代碼亦可以是親友的名字。特別是活期儲(chǔ)蓄，銀行只認(rèn)存折不認(rèn)人，只要取款人提供存折出示印鑒或輸對(duì)密碼(由取款人開(kāi)戶時(shí)約定)銀行即按折付款。儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制是發(fā)達(dá)國(guó)家早已實(shí)行的一項(xiàng)金融制度，也是絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家實(shí)行的金融制度。
二，為什么要實(shí)儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制
我國(guó)現(xiàn)行的儲(chǔ)蓄存款記名制可以說(shuō)從源頭上造成了一系列社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，已經(jīng)妨礙了改革開(kāi)放的進(jìn)程，到了積重難返的地步。
1，稅收征管困難，偷逃稅款嚴(yán)重。納稅是公民的義務(wù)，但在現(xiàn)實(shí)條件下，能偷逃稅賦成了個(gè)人的本事，對(duì)不少財(cái)務(wù)管理人員來(lái)說(shuō)，逃稅倒成了其義務(wù)，我國(guó)個(gè)人所得稅規(guī)模占人均GDP的比重大約在0。28%左右，遠(yuǎn)低于發(fā)展中國(guó)家平均水平的2。1%，稅源流失過(guò)多，根源在于我國(guó)的現(xiàn)行儲(chǔ)蓄存款制度根本無(wú)法支持個(gè)人所得稅的征收和監(jiān)管，而存款制度的不完善，入職思想?yún)R報(bào)不利于建立公民的信用體系，不能明確個(gè)人對(duì)國(guó)家應(yīng)盡的義務(wù)，無(wú)法通過(guò)稅收杠桿調(diào)節(jié)居民收入差距和貧富差距，緩解社會(huì)矛盾，使國(guó)家集中力量辦大事。
2，儲(chǔ)蓄存款加快增長(zhǎng)現(xiàn)象下掩蓋了觸目驚心的社會(huì)財(cái)富轉(zhuǎn)移。截止1999年6月末，我國(guó)商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款總額(本外幣全折人民幣)達(dá)6。3萬(wàn)億元。我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款是呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)的，1987年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額僅3073億元，1992年突破1萬(wàn)億元，1994年突破2萬(wàn)億元，t995年突破3萬(wàn)億元，到1998年末更是達(dá)5。3萬(wàn)億元，而僅僅半年，1999年6月末已達(dá)6。3萬(wàn)億元。1992年以來(lái)，我國(guó)GDP增長(zhǎng)率雖然走上了快速增長(zhǎng)的通道，最高的年份是1992年的14。1%，最低的年份是1998年的7。8%，從92年到98年，算術(shù)平均數(shù)也僅10。76%，GDP的增長(zhǎng)與儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)不同步，這說(shuō)明兩點(diǎn)，一是國(guó)民收入的分配過(guò)份向個(gè)人傾斜。二是有些個(gè)人收入已經(jīng)不來(lái)源于國(guó)民收入，而是直接來(lái)源于國(guó)有資產(chǎn)的流失。
論文摘要:本文闡述了房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)的起因,提出了具體的擠壓措施,供大家參考。
0引言
“泡沫”一詞因17世紀(jì)30年代荷蘭的“郁金香球莖風(fēng)潮”及同時(shí)期在英國(guó)爆發(fā)的“南海泡沫事件”而被正式引用。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上講,“泡沫”是指地價(jià)或股價(jià)等資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)基礎(chǔ)條件無(wú)法解釋的持續(xù)上漲或下跌,最后在短時(shí)間內(nèi)價(jià)格急劇波動(dòng)的現(xiàn)象。查爾斯·P·金德?tīng)柌駥ⅰ芭菽倍x為:一種資產(chǎn)或一系列資產(chǎn)價(jià)格在一個(gè)連續(xù)過(guò)程中的急劇上漲,初始的價(jià)格上漲使人們產(chǎn)生價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上漲的預(yù)期,從而吸引新的買者——這些人一般是以買賣資產(chǎn)牟利的投機(jī)者,而對(duì)資產(chǎn)的使用及其盈利能力并不感興趣,隨著價(jià)格的上漲,繼而出現(xiàn)預(yù)期的逆轉(zhuǎn)和價(jià)格的暴跌,由此通常導(dǎo)致金融危機(jī)。房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)指的是由房地產(chǎn)價(jià)格在投機(jī)行為作用下出現(xiàn)的嚴(yán)重脫離市場(chǎng)基礎(chǔ)條件、脫離實(shí)際使用者支撐而持續(xù)上揚(yáng)所形成的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。本文對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)泡沫產(chǎn)生的起因進(jìn)行了深入分析,并提出了擠壓泡沫的措施。
1房地產(chǎn)泡沫的起因
造成房地產(chǎn)泡沫的主要原因是,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中,隨著社會(huì)總需求的增長(zhǎng),供給彈性越小的要素價(jià)格將增長(zhǎng)得越快。在所有生產(chǎn)要素中,土地的供給彈性最小,在大城市中,人口密度高,土地稀缺。作為稀缺資源,房地產(chǎn)的價(jià)格必然會(huì)比較高。人們估計(jì)到房地產(chǎn)價(jià)格要上升,為了賺取土地價(jià)格上漲的資本所得,紛紛將大量資金投入房地產(chǎn),加速了房地產(chǎn)價(jià)格的上升。當(dāng)大家看到房地產(chǎn)價(jià)格只漲不跌,就大膽地以購(gòu)買到的房地產(chǎn)為抵押向銀行借款來(lái)進(jìn)行房地產(chǎn)投資。因?yàn)榉康禺a(chǎn)是不動(dòng)產(chǎn),容易查封、保管和變賣,而價(jià)格只漲不跌,銀行以為房地產(chǎn)抵押貸款萬(wàn)無(wú)一失,所以很容易發(fā)放過(guò)量的房地產(chǎn)貸款。但不幸的是,當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度因各種原因放慢的時(shí)候。價(jià)格跌得最快的也必將是供給彈性最小的土地和房地產(chǎn)業(yè)。而房地產(chǎn)投資者看到房地產(chǎn)價(jià)格下降,為了保護(hù)投資利益,競(jìng)相拋售,使房地產(chǎn)價(jià)格直線下降,泡沫隨之破裂。原來(lái)被認(rèn)為萬(wàn)無(wú)一失的房地產(chǎn)抵押貸款也就成了呆賬、壞賬。
房地產(chǎn)確有經(jīng)濟(jì)泡沫,存在著發(fā)展成為泡沫經(jīng)濟(jì)的可能性,但絕不能說(shuō)房地產(chǎn)業(yè)就等同于泡沫經(jīng)濟(jì)。房地產(chǎn)業(yè)與泡沫經(jīng)濟(jì)的關(guān)系可以從以下幾個(gè)方面來(lái)分析:
1.1房地產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上是實(shí)體經(jīng)濟(jì)和實(shí)業(yè)部門,其本身決不是泡沫經(jīng)濟(jì)。首先從房地產(chǎn)的屬性來(lái)看,房地產(chǎn)是不動(dòng)產(chǎn),房地產(chǎn)商品兼有生活資料和生產(chǎn)資料雙重屬性,是以實(shí)物形態(tài)存在的實(shí)體產(chǎn)品,同金融證券(包括股票、債券)僅僅是收益權(quán)利證書(shū)相比是有本質(zhì)上的區(qū)別的。其次,房地產(chǎn)業(yè)部門是實(shí)業(yè)部門,它同金融證券等虛擬資本也是根本不同的。再次,房地產(chǎn)業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中屬于先導(dǎo)性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè),處于主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)地位,起到十分重要的作用。其產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度強(qiáng)、帶動(dòng)系數(shù)大的特點(diǎn),使得房地產(chǎn)業(yè)成為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱產(chǎn)業(yè)。
1.2房地產(chǎn)過(guò)熱不等同于房地產(chǎn)泡沫。房地產(chǎn)過(guò)熱主要指房地產(chǎn)投資量過(guò)大,開(kāi)發(fā)量過(guò)多,超過(guò)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和社會(huì)有效需求。房地產(chǎn)過(guò)熱可能會(huì)帶來(lái)供過(guò)于求、房屋積壓、土地閑置和資金沉淀,但并不一定會(huì)帶來(lái)價(jià)格飆升從而導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫。房地產(chǎn)泡沫在形態(tài)上表現(xiàn)為房地產(chǎn)價(jià)格的大起大落。房地產(chǎn)泡沫既是一種價(jià)格現(xiàn)象,又是一種貨幣現(xiàn)象。在房地產(chǎn)泡沫產(chǎn)生階段,房地產(chǎn)資金貨幣供應(yīng)量不斷增加,各種資金包括個(gè)人投資、企業(yè)資金、銀行貸款、國(guó)外游資紛紛介入,在短期內(nèi)迅速使房地產(chǎn)價(jià)格升高。只有那些有大量投機(jī)資金介入,過(guò)度炒高的房地產(chǎn)市場(chǎng),其房地產(chǎn)過(guò)熱才會(huì)引發(fā)房地產(chǎn)泡沫。
1.3同時(shí)也應(yīng)該看到,房地產(chǎn)業(yè)確實(shí)含有某些經(jīng)濟(jì)泡沫成分,如果任其膨脹,也存在著發(fā)展成為泡沫經(jīng)濟(jì)的危險(xiǎn)陛,主要表現(xiàn)在:一是土地價(jià)格泡沫。土地價(jià)格由于其稀缺性和市場(chǎng)需求無(wú)限性的拉動(dòng)作用,及其土地市場(chǎng)投機(jī)炒作,會(huì)出現(xiàn)虛漲。如果土地價(jià)格成倍、甚至幾十倍地飛漲,就會(huì)發(fā)展成泡沫經(jīng)濟(jì)。二是房地產(chǎn)商品價(jià)格泡沫。一方面,房?jī)r(jià)是與地價(jià)相聯(lián)系的,房?jī)r(jià)泡沫與地價(jià)泡沫密切相關(guān);另一方面,開(kāi)發(fā)商對(duì)利潤(rùn)的期望值過(guò)高,人為抬高房?jī)r(jià),也會(huì)形成經(jīng)濟(jì)泡沫。
1.4房屋空置泡沫。在房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系中,商品房供給超過(guò)市場(chǎng)需求,形成大量空置,構(gòu)成經(jīng)濟(jì)泡沫。如前所述,商品房空置率在10%-15%之間時(shí),這種經(jīng)濟(jì)泡沫是正常的。如果空置率超過(guò)警戒線,引起嚴(yán)重的供給過(guò)剩,形成泡沫經(jīng)濟(jì),導(dǎo)致房?jī)r(jià)猛跌,經(jīng)濟(jì)混亂,社會(huì)動(dòng)蕩。四是房地產(chǎn)投資泡沫。一般而言,房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率應(yīng)與房地產(chǎn)消費(fèi)增長(zhǎng)率相適應(yīng),力求平衡供求關(guān)系。在發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)起飛階段,房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率略大于消費(fèi)增長(zhǎng)率,形成供略大于求的市場(chǎng)局面,對(duì)促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是有利的。只有當(dāng)房地產(chǎn)投資過(guò)度膨脹,商品房嚴(yán)重滯銷,造成還貸困難,連帶引起金融危機(jī)時(shí),才形成泡沫經(jīng)濟(jì)破滅。
2如何擠壓房地產(chǎn)泡沫
房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)泡沫的存在有利有弊,關(guān)鍵在于控制在適度的范圍內(nèi),避免出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì),導(dǎo)致大起大落的波動(dòng)和震蕩。適度的經(jīng)濟(jì)泡沫,例如土地價(jià)格微幅上揚(yáng)、房?jī)r(jià)穩(wěn)中有升、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資高于社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率和商品房供給略大于市場(chǎng)需求等等,對(duì)活躍經(jīng)濟(jì),促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng),推動(dòng)房地產(chǎn)發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是有利的。同整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)一樣,沒(méi)有一點(diǎn)泡沫房地產(chǎn)業(yè)是不能繁榮的。而如果泡沫過(guò)多,過(guò)于膨脹,造成虛假繁榮則是不利的。關(guān)鍵在于要控制這些經(jīng)濟(jì)泡沫過(guò)度膨脹,不致形成為泡沫經(jīng)濟(jì),帶來(lái)嚴(yán)重危害。具體對(duì)策如下:
2.1從土地源頭入手,規(guī)范土地市場(chǎng)土地資源短缺不僅是困擾我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展,也是困擾城市化乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)大問(wèn)題,如何利用相對(duì)貧乏的土地資源為全體國(guó)民提供一個(gè)公正、平等、富足和安定的發(fā)展與生存環(huán)境,在一定意義上講,都有賴于土地資源的優(yōu)化配置。通過(guò)立法確定城市規(guī)劃的法律地位,以防止朝令夕改、急功近利,保障土地使用結(jié)構(gòu)的合理性,為城市和地區(qū)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
2.2建立健全房地產(chǎn)市場(chǎng)信息系統(tǒng)和預(yù)警機(jī)制各級(jí)政府要根據(jù)房地產(chǎn)市場(chǎng)區(qū)域性強(qiáng)和發(fā)展不平衡的特點(diǎn),加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展和演變規(guī)律的研究,科學(xué)設(shè)立符合當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)規(guī)律的預(yù)警預(yù)報(bào)指標(biāo)體系和主要指標(biāo)的量化區(qū)問(wèn),有計(jì)劃地建立符合自己城市特點(diǎn)的房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)警預(yù)報(bào)體系,防范房地產(chǎn)泡沫。通過(guò)建立和完善房地產(chǎn)信息系統(tǒng)和預(yù)警預(yù)報(bào)制度,以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)供求總量、結(jié)構(gòu)、價(jià)格的調(diào)控;通過(guò)市場(chǎng)信息、引導(dǎo)和規(guī)范,增加房地產(chǎn)市場(chǎng)的信息透明度,控制人為惜售和炒作行為,引導(dǎo)企業(yè)理性投資、消費(fèi)者理性消費(fèi);通過(guò)對(duì)樓市的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè),評(píng)價(jià)市場(chǎng)的運(yùn)行情況,預(yù)測(cè)分析未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì),向政府部門提供準(zhǔn)確的信息,以便做出適時(shí)、適度調(diào)控市場(chǎng)的措施,促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)、健康發(fā)展。
2.3要加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管推動(dòng)房地產(chǎn)泡沫產(chǎn)生的資金,絕大部分都是從銀行流出的。因此,必須加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管,包括銀行資本充足率、資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制能力等。房地產(chǎn)金融業(yè)應(yīng)盡快與國(guó)際接軌,盡早發(fā)展房地產(chǎn)投資基金,大力推進(jìn)房地產(chǎn)抵押貸款證券化,盡快成立購(gòu)房擔(dān)保機(jī)構(gòu),推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)尤其是壽險(xiǎn)業(yè)與住房產(chǎn)業(yè)的結(jié)合。同時(shí)借鑒海外經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)研究與國(guó)外不斷創(chuàng)新的房地產(chǎn)金融手段和新型的房地產(chǎn)金融資本市場(chǎng)結(jié)合的方式、方法和步驟,促進(jìn)開(kāi)發(fā)信貸與消費(fèi)信貸的同時(shí)發(fā)展,建立起健康繁榮的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)(包括一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)),有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
2.4利用貨幣金融政策調(diào)控市場(chǎng),規(guī)范房地產(chǎn)融資行為政府可以通過(guò)提高利率、緊縮房地產(chǎn)信貸額、限制房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、提高購(gòu)房首付款比例等貨幣金融政策,調(diào)整房地產(chǎn)投資額與投資結(jié)構(gòu)。應(yīng)根據(jù)保守、確實(shí)、安全等原則來(lái)發(fā)放房地產(chǎn)抵押貸款,在評(píng)估抵押物的抵押價(jià)值、確定融資比例或貸款比例等方面進(jìn)行嚴(yán)格審查,以避免呆賬、壞賬損失與信貸膨脹。同時(shí)應(yīng)從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)人手,提高我國(guó)的銀行業(yè)自身抵御金融風(fēng)險(xiǎn)能力;金融監(jiān)管部門應(yīng)從制度建設(shè)人手,完善個(gè)人信用制度、抵押制度、抵押保險(xiǎn)制度和抵押二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展,這樣才能防范房地產(chǎn)業(yè)信貸泡沫,有利房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的共同發(fā)展。
關(guān)鍵詞:新農(nóng)村建設(shè);農(nóng)民;融資行為;對(duì)策
中圖分類號(hào):F323.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1674-0432(2010)-10-0196-2
農(nóng)村金融組織體系、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的管理體制,在近年來(lái)農(nóng)村金融改革的背景下得到了逐步的完善。特別是對(duì)農(nóng)村資金融資利率、融資管理的改革,極大地推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展。但金融抑制的特征,在新農(nóng)村建設(shè)中表現(xiàn)仍然較為突出。一方面,農(nóng)村所需的資金卻難以從正式金融部門得到;另一方面,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金富余,急需尋找出路。農(nóng)區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),因?yàn)闊o(wú)法得到足夠的資金用以發(fā)展生產(chǎn),而被限制、阻礙。
1 新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)民重點(diǎn)融資領(lǐng)域
農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,打破了過(guò)去單一農(nóng)業(yè)生活的融資需求格局,發(fā)生了顯著的變化。同時(shí),隨著農(nóng)民收入水平的提高和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,養(yǎng)殖業(yè)、加工業(yè)、個(gè)體商業(yè)、服務(wù)業(yè)等用途多元化結(jié)構(gòu)的逐步形成,農(nóng)村生活應(yīng)急、婚喪嫁娶、子女教育和建房等消費(fèi)信貸需求也進(jìn)一步擴(kuò)大,這就帶來(lái)農(nóng)民融資需求用途的差異性。
1.1 從農(nóng)民在消費(fèi)領(lǐng)域的融資
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,農(nóng)戶生活開(kāi)支項(xiàng)目也相應(yīng)增加,農(nóng)村居民家庭生活必需品種類的不斷增多。從農(nóng)民的消費(fèi)支出情況看,農(nóng)村社區(qū)是“抬頭不見(jiàn)低頭見(jiàn)”的熟人社會(huì)。與城市相比,個(gè)體生存狀態(tài)和生存質(zhì)量很大程度上取決于他(她)與其他個(gè)體的互動(dòng)關(guān)系,加上在熟人社會(huì)中,個(gè)體行為容易受他人影響,消費(fèi)示范效應(yīng)很強(qiáng)。人們的互動(dòng)頻率以及由此引致的人情消費(fèi)支出比重較大,居住在同一村落的農(nóng)戶,消費(fèi)一般都具有顯著的同一性。但是農(nóng)戶的自我積累很難滿足其交易需求及抵御風(fēng)險(xiǎn)和自我保障的需要。再加上農(nóng)村社會(huì)保障制度的不健全,特別是老人和兒童的醫(yī)療支出等大宗開(kāi)支項(xiàng)目,進(jìn)一步強(qiáng)化了農(nóng)村的消費(fèi)支出剛性,農(nóng)戶更難依靠?jī)?nèi)源融資解決。
1.2 農(nóng)民在生產(chǎn)領(lǐng)域的融資
從生產(chǎn)投入情況看,生產(chǎn)的規(guī)模狀態(tài)對(duì)生產(chǎn)性資金需求強(qiáng)度有著決定性影響。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,要實(shí)現(xiàn)在不增加耕地面積的情況下進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng),可以讓土地資源通過(guò)土地流轉(zhuǎn)的方式,聚集于種植大戶手中。但是良好的市場(chǎng)機(jī)會(huì),對(duì)于原本可耕地面積就少、人地矛盾突出的村落時(shí)無(wú)能為力的,很難進(jìn)行規(guī)?；a(chǎn)。對(duì)于農(nóng)村土地的規(guī)模經(jīng)營(yíng)來(lái)講,需要許多支持條件,農(nóng)戶必須在耕作之外還有其他更有吸引力和更為穩(wěn)定的賺錢門路是其中最為關(guān)鍵的。但是,我們的現(xiàn)狀是,幾乎每家都有剩余勞動(dòng)力、又普遍缺乏致富所需要的各種素質(zhì)、技能、信息及社會(huì)關(guān)系。農(nóng)民的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由于農(nóng)村勞動(dòng)力供給高度同質(zhì),就只能無(wú)奈地滿足于低水平維持的狀態(tài)。于是,農(nóng)戶種植面積擴(kuò)張無(wú)望、集約經(jīng)營(yíng)無(wú)力,又沒(méi)有其他出路。當(dāng)然,農(nóng)戶生產(chǎn)性融資的增長(zhǎng),在一定程度上會(huì)受到國(guó)家政策的利好促使,因而農(nóng)戶融資偏好呈現(xiàn)出一定的波動(dòng)性。但總體來(lái)看,農(nóng)戶生活性融資偏好明顯。
1.3 農(nóng)民在住房領(lǐng)域的融資
在新農(nóng)村建設(shè)中,建設(shè)新型農(nóng)村住宅社區(qū)為解決農(nóng)村危房改造開(kāi)辟了新途徑,加快了部分危房改造的步伐。同時(shí),通過(guò)土地整理,緩解了土地對(duì)發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的制約,為農(nóng)村人口拓寬了就業(yè)門路,也為貧困家庭人員就近就業(yè)提供了條件,有效改善了農(nóng)村居住環(huán)境和農(nóng)民生活質(zhì)量,有效推動(dòng)了農(nóng)民轉(zhuǎn)移和土地流轉(zhuǎn)。但是,對(duì)于單個(gè)農(nóng)戶來(lái)講,按照目前河南多個(gè)地區(qū)的修建標(biāo)準(zhǔn),平均每戶建房投資12-15萬(wàn)元,平均拉動(dòng)裝修、購(gòu)買家具等消費(fèi)支出4-5萬(wàn)元。建房支出是農(nóng)民最主要的支出領(lǐng)域,也要求通過(guò)合適融資領(lǐng)域,一方面減輕農(nóng)民在建房中的經(jīng)濟(jì)壓力,另一方面有效的推進(jìn)新農(nóng)村和新型農(nóng)村社區(qū)的建設(shè)。
2 新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)民融資中存在的問(wèn)題
近些年,國(guó)家雖然政策上非常重視對(duì)農(nóng)業(yè)的投入,但并未建立針對(duì)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)投融資體制,形成了自90年代以來(lái),針對(duì)“三農(nóng)”的投融資主體缺失。投融資體制的缺位使“三農(nóng)”失去了發(fā)展的支點(diǎn)和杠桿,成了阻礙“三農(nóng)”發(fā)展的最大障礙,使農(nóng)民融資的問(wèn)題突出表現(xiàn)在幾個(gè)方面:一是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革起步較晚,作用發(fā)揮不明顯。隨著糧食、棉花等農(nóng)副產(chǎn)品市場(chǎng)的逐步放開(kāi),傳統(tǒng)政策性收購(gòu)貸款的需求進(jìn)一步減少,大量的政策性業(yè)務(wù),如支持農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等并沒(méi)有完全開(kāi)展起來(lái),在一定程度上影響了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件的改善、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)民收入的增長(zhǎng)。二是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造,減少了對(duì)農(nóng)村建設(shè)資金的供應(yīng)。在管理體制上,上收貸款審批權(quán);在業(yè)務(wù)發(fā)展上,重點(diǎn)開(kāi)發(fā)城市優(yōu)良客戶、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)與公司客戶,直接導(dǎo)致了對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)投入的逐步減少,同時(shí),融資額度對(duì)個(gè)體農(nóng)民來(lái)說(shuō)相對(duì)過(guò)小,難以滿足建房等大宗支出需求。三是農(nóng)村信用社成為農(nóng)村金融的主力軍,但支持農(nóng)村建設(shè)乏力,難以滿足“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需金融服務(wù)。但由于農(nóng)村信用社籌措資金難,技術(shù)力量薄弱,電子化程度低,結(jié)算手段落后,人員素質(zhì)偏低,難以滿足經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展對(duì)金融服務(wù)方便快捷的需求,制約了農(nóng)聯(lián)社支持新農(nóng)村建設(shè)的力度。四是農(nóng)民參保意識(shí)不強(qiáng),農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展相對(duì)緩慢。由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)大,收益低,保險(xiǎn)公司對(duì)開(kāi)展此類業(yè)務(wù)的積極性不高,再加上農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)缺乏正確的認(rèn)識(shí),使得保險(xiǎn)公司開(kāi)辦農(nóng)村種植、養(yǎng)殖業(yè)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種極少。同時(shí)農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)更是一片空白,導(dǎo)致農(nóng)業(yè)防災(zāi)避險(xiǎn)能力較弱,農(nóng)業(yè)收益缺乏有力的保障,從而間接影響了信貸支持“三農(nóng)”的積極性。五是農(nóng)業(yè)貸款期限結(jié)構(gòu)不合理。許多農(nóng)民反映,農(nóng)業(yè)貸款一般是3-6個(gè)月,而農(nóng)作物的生長(zhǎng)周期長(zhǎng)短不一,林果業(yè)長(zhǎng)達(dá)2-3年,魚(yú)類養(yǎng)殖分為淡旺季,這樣貸款期限的短期化就加重了農(nóng)戶還款難度。信用社今年雖然實(shí)施結(jié)息續(xù)借的辦法來(lái)緩解農(nóng)民的還款壓力,但是它要求按季度結(jié)息,不能適應(yīng)農(nóng)民生產(chǎn)性融資的需求。
3 新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)民融資的支撐體系建設(shè)
當(dāng)前的金融體制改革要注意合理引導(dǎo)、加強(qiáng)監(jiān)督。針對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)性的信貸和非正式信貸服務(wù),而對(duì)于落后地區(qū)要加大國(guó)家金融扶持的力度。關(guān)鍵在于全面分析區(qū)域差異對(duì)農(nóng)戶信貸的影響,不同地區(qū)采用不同的信貸政策。因此,應(yīng)構(gòu)建與之相適應(yīng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系是最佳選擇。
3.1 構(gòu)建符合農(nóng)戶融資特征的農(nóng)村金融體系
分散農(nóng)戶自給半自給的簡(jiǎn)單再生產(chǎn),自古就有規(guī)模小、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、商業(yè)化的正規(guī)金融難以進(jìn)入的特點(diǎn)。當(dāng)前的“農(nóng)業(yè)”資金供給與“農(nóng)戶”需求目標(biāo)不完全一致,國(guó)有商業(yè)銀行難以與存在上述問(wèn)題的傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)條件下的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相適應(yīng),并不受其是否進(jìn)行市場(chǎng)化改造的影響,所以歷史上小農(nóng)經(jīng)濟(jì)才天然、長(zhǎng)期地與民間借貸相結(jié)合。非正式金融產(chǎn)生于純粹的市場(chǎng)需求并受需求驅(qū)動(dòng),非正式金融活動(dòng)是經(jīng)濟(jì)主體對(duì)其經(jīng)濟(jì)環(huán)境的一種市場(chǎng)反映,因此非正式金融活動(dòng)可以滲透整個(gè)金融體系。因此,與農(nóng)戶融資需求特點(diǎn)相適應(yīng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),更多地應(yīng)該符合區(qū)域性、小型化、草根性、非正式性等特點(diǎn)。
但是發(fā)展中國(guó)家非正式金融大多仍然是非法的,存在和運(yùn)作于正式金融的夾縫中。因?yàn)槿狈φ俜降恼J(rèn)同,非正式金融部門和市場(chǎng)通常被先驗(yàn)地認(rèn)為是低效率和不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的。因此人們不是研究非正式金融存在和發(fā)展的基礎(chǔ),而更多地是考慮如何通過(guò)立法和其他手段減少和消除非正式金融。其存在和發(fā)展的狀況的實(shí)踐表明,非正式金融對(duì)于發(fā)展中國(guó)家并非無(wú)足輕重,認(rèn)為低效率和不符合經(jīng)濟(jì)需要的國(guó)家需要重新考慮。
3.2 改善農(nóng)村信用環(huán)境
在地域廣大、地形復(fù)雜,農(nóng)戶居住分散、資金需求規(guī)模小、還款能力低的西部欠發(fā)達(dá)地區(qū),金融市場(chǎng)普遍存在的信息不對(duì)稱的現(xiàn)象表現(xiàn)得尤為突出。正式金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)選擇撤出農(nóng)村市場(chǎng)、不能撤出的通常也會(huì)收縮其農(nóng)貸業(yè)務(wù),以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保證貸款安全,從而導(dǎo)致農(nóng)村金融剩余外流。因此,要增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)“三農(nóng)”的支持力度,就要建立農(nóng)村資金回流機(jī)制,必須有效克服農(nóng)村金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。
作為一級(jí)基層組織,村委會(huì)的權(quán)威地位、組織能力、導(dǎo)向作用,都使其在促進(jìn)信息對(duì)稱、優(yōu)化信用環(huán)境方面具有無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。而且村委會(huì)是具有本地信息的當(dāng)?shù)厝?與農(nóng)信社等不居住在村莊的外部放款人不同,可以近乎無(wú)成本地獲得農(nóng)戶的各種信息。因此要想有效克服農(nóng)村金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問(wèn)題、建立農(nóng)村資金回流機(jī)制必須發(fā)揮村委會(huì)在農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)方面的積極作用、配合金融機(jī)構(gòu)的努力。同時(shí),可以通過(guò)村委會(huì)來(lái)發(fā)展農(nóng)村公共事業(yè)、增強(qiáng)農(nóng)民合作能力,來(lái)解決農(nóng)戶依賴民間融資的現(xiàn)象,從而形成農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、增加農(nóng)戶社會(huì)資本。
創(chuàng)業(yè)融資活動(dòng)中資金供需雙方的交易困難有多種原因,其中創(chuàng)業(yè)計(jì)劃未來(lái)的高度不確定性、交易費(fèi)用昂貴、信息不對(duì)稱嚴(yán)重等表現(xiàn)較為突出。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)理論提供了互補(bǔ)的新的理論手段,解決了經(jīng)濟(jì)學(xué)者以契約設(shè)計(jì)為主線的理論不能完全解釋創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)象的問(wèn)題。通過(guò)發(fā)展農(nóng)村公共事業(yè),促進(jìn)村民之間的交流與溝通,能夠激發(fā)農(nóng)民的公共精神與參與意識(shí),提高村莊社會(huì)信任水平以及建立相互支持網(wǎng)絡(luò)體系。制約各種社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮其作用的瓶頸是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)成員間的信任機(jī)制。因此充分利用其所擁有的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、建立良好的信任和規(guī)范、在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)成員間擴(kuò)大信任范圍,對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)者至關(guān)重要。
3.3 提高農(nóng)戶自身積累能力
加大對(duì)農(nóng)民工的技能培訓(xùn),建立和發(fā)展農(nóng)村成人教育體系,引導(dǎo)農(nóng)民就業(yè)、創(chuàng)業(yè)。提供高質(zhì)量的就業(yè)中介服務(wù),加快農(nóng)村富余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移。大力發(fā)展并規(guī)范多種形式的勞動(dòng)力就業(yè)中介,組織逐步形成包括就業(yè)信息和咨詢、職業(yè)介紹和培訓(xùn)、跟蹤服務(wù)在內(nèi)的社會(huì)性就業(yè)服務(wù)體系。實(shí)施農(nóng)村“家電下鄉(xiāng)”補(bǔ)貼政策,減少農(nóng)戶用于購(gòu)買耐用消費(fèi)品的生活性融資,把資金更多地投入到生產(chǎn)領(lǐng)域。大力推廣耐用消費(fèi)品下鄉(xiāng)的財(cái)政補(bǔ)貼政策,使農(nóng)戶融資更多地投入到生產(chǎn)領(lǐng)域。加大農(nóng)村和農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投資,提高農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)性投入,降低農(nóng)戶農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)性融資投入,建立城鄉(xiāng)一體化的公共產(chǎn)品供給,增加財(cái)政支農(nóng)。家庭負(fù)擔(dān)對(duì)農(nóng)戶融資發(fā)生率正向影響很大,大力推動(dòng)農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等公共事業(yè)發(fā)展。加大農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等公共財(cái)政投入,建立農(nóng)村社會(huì)保障體系。
3.4 建立農(nóng)民融資聯(lián)保機(jī)制
一是建立“公司+農(nóng)戶”的農(nóng)戶貸款抵押擔(dān)保機(jī)制。農(nóng)戶利用土地、資金、養(yǎng)殖設(shè)施、生產(chǎn)設(shè)備和勞動(dòng)力為龍頭企業(yè)提供原料生產(chǎn)服務(wù)。龍頭企業(yè)為農(nóng)戶提供種苗、技術(shù)、信息、資金、收儲(chǔ)、運(yùn)輸、銷售等環(huán)節(jié)的系列化擔(dān)保服務(wù),促進(jìn)各種生產(chǎn)要素的有效結(jié)合。二是建立小組聯(lián)保貸款擔(dān)保機(jī)制。組建貸款小組可以解決小額信貸機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶的信息不對(duì)稱所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)農(nóng)民自己相互選擇,小組貸款中聯(lián)保機(jī)制使得風(fēng)險(xiǎn)較低的借款者相互選擇同種類型的伙伴,組建小組。在發(fā)生個(gè)人違約時(shí),由小組成員共同承擔(dān)責(zé)任,接受處罰。三是建立農(nóng)戶聯(lián)保貸款抵押機(jī)制。農(nóng)戶聯(lián)保貸款是指農(nóng)民或社區(qū)居民依照《農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款指引》(下稱《聯(lián)保指引》)組成聯(lián)保小組,貸款人對(duì)聯(lián)保小組成員發(fā)放的,并由聯(lián)保小組成員相互承擔(dān)連帶保證責(zé)任的貸款。理論及實(shí)踐都表明,來(lái)自同伴的壓力可以提高還款意愿,尤其在農(nóng)村地區(qū)普遍重視社會(huì)輿論的地方,這種社會(huì)壓力效果更加明顯。
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關(guān)鍵詞：微店；信用卡套現(xiàn)；信用卡詐騙；刑法規(guī)制
一.微店信用卡套現(xiàn)行為
微店作為新型電商購(gòu)物模式以其強(qiáng)大的廣告效應(yīng)和優(yōu)惠的活動(dòng)方式在人們?nèi)粘Ｉ钪醒杆僬碱I(lǐng)高地，不僅包括方便的網(wǎng)上購(gòu)物也包括網(wǎng)上開(kāi)店等一系列商業(yè)活動(dòng)。而在信用卡套現(xiàn)形成一個(gè)地下產(chǎn)業(yè)的今天，微店儼然成為了地下產(chǎn)業(yè)鏈中又一新興環(huán)節(jié)。
（一）微店成為信用卡套現(xiàn)平臺(tái)原因。所謂信用卡套現(xiàn)是指持卡人違反與發(fā)卡機(jī)構(gòu)約定，通過(guò)非正常途徑以刷卡消費(fèi)名義將信用卡信用額度內(nèi)的資金以現(xiàn)金方式提出的行為。①人們對(duì)信用卡消費(fèi)的依賴程度日益提高，但正常途徑（ATM或者柜臺(tái)）提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)相對(duì)較高、提取額度低且利息較高，因此便給借助各種平臺(tái)的不法套現(xiàn)行為提供了滋生的土壤。
為什么微店迅速成為了信用卡套現(xiàn)的新“獵物”？利用第三方平臺(tái)進(jìn)行信用卡套現(xiàn)本已不稀奇，這種電子商務(wù)套現(xiàn)方法既省去了POS機(jī)套現(xiàn)利用關(guān)系商戶或者中介的麻煩，并且隱秘性高，且速度快于利用消費(fèi)退款方式套現(xiàn)。微商為了迅速吸引更多的創(chuàng)業(yè)者，打著“快速開(kāi)店”的旗號(hào)，在對(duì)開(kāi)店者的身份審核、店鋪裝修、營(yíng)業(yè)資格等要求上很低，最重要的是它可以支持信用卡付款，并且不收取任何手續(xù)費(fèi)，在一到兩個(gè)工作日內(nèi)貨款就可快速到賬。這樣，注冊(cè)方便的微店便成了信用卡套現(xiàn)的新形式。
（二）微店信用卡套現(xiàn)方式。作為電子商務(wù)的微店商家為持卡人免費(fèi)套現(xiàn)的方式大體有兩種：一種是買家和賣家共謀，以交易之名行套現(xiàn)之實(shí)，即進(jìn)行虛假交易。賣家通過(guò)交易方式幫助買家完成套現(xiàn)后還給買家現(xiàn)金并按照套現(xiàn)額收取一定比例傭金。這種方式和在實(shí)體店P(guān)OS機(jī)進(jìn)行虛假交易實(shí)質(zhì)是一樣的，只是換成了微店這種更為隱蔽的方式。另外一種是自己做老板自己做買家，在電子商務(wù)套現(xiàn)中，微店成為了自己套現(xiàn)的最便捷的工具，不需要身份審核及相關(guān)程序，只需要下載一個(gè)APP并且輸入一個(gè)手機(jī)號(hào)即可完成注冊(cè)開(kāi)店，進(jìn)而進(jìn)行自買自賣的虛假交易套現(xiàn)。這種方式不需要支付第三方傭金，審核程序又簡(jiǎn)便于京東、淘寶等平臺(tái)，因此微店一出便備受追捧。
二.法律規(guī)制之必要性
作為一種新興的套現(xiàn)方式，利用微店等電商平臺(tái)進(jìn)行信用卡套現(xiàn)有著不可忽視的社會(huì)危害性，它不僅僅是民法領(lǐng)域的違約行為和違背誠(chéng)信道德行為，還侵害了發(fā)卡行的應(yīng)有收益和國(guó)家的金融管理秩序。因此，拋開(kāi)民商法領(lǐng)域外，我們更應(yīng)認(rèn)清刑事法介入之必要性。
（一） 信用卡管理秩序之保護(hù)迫切性。利用以微店為典型的第三方支付平臺(tái)進(jìn)行信用卡套現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)金融管理秩序有著較大的威脅：一方面通過(guò)虛擬消費(fèi)而自買自賣的行為規(guī)避了正常渠道的信用卡消費(fèi)，破壞了發(fā)卡行和信用卡持卡人之間的消費(fèi)信貸關(guān)系、以及持卡人和特約商戶之間的合約信賴法律關(guān)系，而且也變相的增加了自己的風(fēng)險(xiǎn)。這種無(wú)節(jié)制套現(xiàn)一旦轉(zhuǎn)變?yōu)檫^(guò)度套現(xiàn)，持卡人將會(huì)面臨的就是逾期還款產(chǎn)生的高昂的罰金，可能構(gòu)成信用卡詐騙罪；另一方面促使了一些職業(yè)性的信用卡套現(xiàn)中介利用電商平臺(tái)非法獲利，持卡人不惜支付昂貴中介費(fèi)給中介原因是他們本身就無(wú)力償還套取的現(xiàn)金，這無(wú)疑妨害了信用卡管理秩序。
（二） 金融管理秩序之保護(hù)必要性。信用卡的發(fā)行初衷無(wú)疑是為了消費(fèi)，而不法中介和自買自賣行套現(xiàn)行為違反了國(guó)家關(guān)于金融業(yè)務(wù)特許經(jīng)營(yíng)的法律規(guī)定，背離了人民銀行對(duì)現(xiàn)金管理的規(guī)定。“使用信用卡消費(fèi)和套現(xiàn)性質(zhì)完全不同，前者是支付行為 ，而后者是借貸行為 ，其風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于刷卡消費(fèi)”②，而且信用卡套現(xiàn)把應(yīng)當(dāng)付取現(xiàn)費(fèi)和透支利息的取現(xiàn)變成了無(wú)息、無(wú)手續(xù)費(fèi)的且無(wú)擔(dān)保的個(gè)人貸款，而發(fā)卡行卻難以有效的進(jìn)行控制與跟蹤，高度的風(fēng)險(xiǎn)將銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)成風(fēng)險(xiǎn)投資。這樣會(huì)對(duì)國(guó)家金融秩序的穩(wěn)定性構(gòu)成威脅。
三.微店信用卡套現(xiàn)之刑法思考
《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于信用卡套現(xiàn)活躍風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》③以及 《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》④等部門規(guī)章對(duì)已確定的信用卡套現(xiàn)行為有諸如取消申領(lǐng)或用卡資格、止付或列入征信系統(tǒng)和共享欺詐數(shù)據(jù)庫(kù)，追究刑事責(zé)任等規(guī)定。此外最高人民法院、最高人民檢察院的《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第7條第3款規(guī)定：持卡人以非法占有目的，采用上述方式（虛構(gòu)交易、虛開(kāi)價(jià)格、現(xiàn)金退貨等方式）惡意透支，應(yīng)當(dāng)追究刑事責(zé)任，依照刑法第一百九十六條的規(guī)定，以信用卡詐騙罪處罰。這里要討論的是微店套現(xiàn)行為構(gòu)成信用卡詐騙罪成立與否問(wèn)題。
（一） 微商“自買自賣”行為的信用卡詐騙認(rèn)定問(wèn)題。持卡人通過(guò)自己開(kāi)店進(jìn)行信用卡套現(xiàn)的行為是通過(guò)微店這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行虛假交易，實(shí)質(zhì)上是一種欺詐行為，并不能就直接解釋為信用卡詐騙中的“詐騙”。雖然針對(duì)這一現(xiàn)象有許多要求嚴(yán)密法網(wǎng)、增加刑事定罪的呼聲，但是由于這種方式套現(xiàn)規(guī)模小、資金額度低，一般是幾張信用卡，僅僅只能算是違法行為，不足以評(píng)價(jià)為具有刑事違法性。 一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于此種行為還是要通過(guò)完善微商平臺(tái)注冊(cè)方式和加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)秩序監(jiān)管這樣的方式來(lái)杜絕此種行為。
本文所討論的認(rèn)定自買自賣行為所具有的“詐騙”情形必須是逾期未還（根據(jù)銀行業(yè)務(wù)管理辦法享有56天免息期待遇，之后屬于逾期）且構(gòu)成數(shù)額較大才能解釋為主觀故意的詐騙。這里的數(shù)額筆者認(rèn)為應(yīng)參照騙取貸款罪數(shù)額予以認(rèn)定；也可是符合惡意透支的條件，即透支后經(jīng)發(fā)卡銀行兩次催收后超過(guò)3個(gè)月仍不歸還可認(rèn)定為刑法第196條規(guī)定的“惡意透支”。以上兩點(diǎn)都強(qiáng)調(diào)以主觀非法占有目的為前提，因此筆者認(rèn)為微商自買自賣行為并不能直接用刑法加以規(guī)制，它必須符合信用卡詐騙罪構(gòu)成要件，才可適用第一百九十六條規(guī)定。
（二）買家與賣家共謀型套現(xiàn)行為刑事責(zé)任認(rèn)定。買家與賣家共謀型套現(xiàn)行為構(gòu)成共犯與否？構(gòu)成何罪共犯？微店平臺(tái)買家以非法占有目的尋找不法商戶共謀通過(guò)虛擬交易等行為進(jìn)行信用卡套現(xiàn)行為二者基于共同的故意，買家實(shí)行了非法占有信用卡套現(xiàn)金額的行為、賣家實(shí)行了信用卡套現(xiàn)的行為，二者具有刑法上的因果關(guān)系，非法套現(xiàn)行為是非法占有信用卡套現(xiàn)金額的一種手段。因此筆者認(rèn)為二者構(gòu)成信用卡詐騙罪的共犯且為共同正犯。
四.小結(jié)
在經(jīng)濟(jì)社會(huì)日益繁榮的今天，犯罪種類也隨著渠道的多種而復(fù)雜化、隱秘化，這不僅要求立法具有前瞻性，也需要各個(gè)法律部門各司其職形成一個(gè)嚴(yán)密的法網(wǎng)一起為繁榮穩(wěn)定的社會(huì)保駕護(hù)航。（作者單位：遼寧大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
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注解：
① 常余榮，張志安： “對(duì)信用卡套現(xiàn)有關(guān)問(wèn)題的探討”[J]. 《金融會(huì)計(jì)》2008年（12）。
② 宋識(shí)徑： “套現(xiàn)者認(rèn)為套現(xiàn)融資 并不違法， 專家表示追究刑責(zé)確有難 度”， h t t p ： //n e w s . j c r b . c o m/j x s w/200904/t 20090420 208773. h t m l ， 最后訪問(wèn)時(shí)間： 2010年 5月 2日
論文關(guān)鍵詞：“河南模式”；助學(xué)貸款；貸后管理
一、“河南模式”及現(xiàn)狀
為了實(shí)現(xiàn)“讓每一個(gè)考入全日制公辦普通高校的家庭經(jīng)濟(jì)困難新生順利入學(xué)并順利完成學(xué)業(yè)”的承諾，河南省教育部門和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行河南省分行探索建立了一套風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的助學(xué)貸款新機(jī)制，運(yùn)行七年來(lái)，貸款發(fā)放金額和資助家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生數(shù)量成倍增長(zhǎng)。現(xiàn)在，助學(xué)貸款成為河南高校家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生資助體系中的主要渠道，被大學(xué)生們盛贊為“高校低?！?，而已進(jìn)入正常的、良性循環(huán)軌道的河南國(guó)家助學(xué)貸款工作也被國(guó)內(nèi)主流媒體譽(yù)為國(guó)家助學(xué)貸款的“河南模式”。作為“河南模式”的受益者，今年的9月14日是第一批償還本金的到期時(shí)間，仍有少部分已畢業(yè)四年之久的學(xué)生或聯(lián)系不上，或無(wú)力償還，或明確表示拒絕償還。這不僅僅對(duì)貸款者個(gè)人造成嚴(yán)重影響；對(duì)貸款機(jī)構(gòu)銀行方面造成呆賬、壞賬；對(duì)高校方面來(lái)說(shuō)，阻礙了高校國(guó)家助學(xué)貸款工作的深入開(kāi)展，影響了銀行貸款機(jī)構(gòu)對(duì)高校的后續(xù)貸款工作的進(jìn)行，對(duì)后面貸款的學(xué)生起到非常壞的示范效用。為使“河南模式”更好的發(fā)揮效用，切實(shí)加強(qiáng)國(guó)家助學(xué)貸款貸后的管理工作是更好地解決這一實(shí)際問(wèn)題的主要途徑。
二、畢業(yè)生欠貸原因分析
作為院系的一名貸款工作負(fù)責(zé)人，結(jié)合自己工作的實(shí)際，就我院欠息率及違約率較高的原因進(jìn)行分析，由三個(gè)層面造成欠息和違約率高：
（一）學(xué)生層面
造成還本付息意識(shí)淡薄的原因在于下面幾點(diǎn)：1、有些學(xué)生繼續(xù)攻讀學(xué)位，未及時(shí)找工作或者就業(yè)收入低；2、畢業(yè)生工作地點(diǎn)和內(nèi)容不確定，工作地點(diǎn)和內(nèi)容經(jīng)常變換，工作繁忙，學(xué)生忘了還款日期或者沒(méi)有時(shí)間及時(shí)還息還款；3、有些學(xué)生信用意識(shí)淡薄，認(rèn)為國(guó)家助學(xué)貸款是“政策性”貸款而不愿還，對(duì)欠息欠款的不良影響知之甚少，一部分畢業(yè)生認(rèn)為：不還息、不還款，銀行和學(xué)校不會(huì)追究自己的法律責(zé)任；4、貸款學(xué)生的誠(chéng)信意識(shí)淡薄，存在僥幸心理。認(rèn)為自己畢業(yè)了，只要學(xué)校和銀行聯(lián)系不到自己，就可以欠款欠息，甚至認(rèn)為，自己欠息了，學(xué)校在聯(lián)系不到自己的情況下就會(huì)替自己還款還息。在聯(lián)系貸款畢業(yè)生的時(shí)候，很多學(xué)生的家庭電話和個(gè)人聯(lián)系方式已經(jīng)更換，利用QQ群聯(lián)絡(luò)消息的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)消息一，立即被踢出QQ群，這都反映了部分貸款畢業(yè)生誠(chéng)信意識(shí)淡薄的客觀現(xiàn)實(shí)。
（二）學(xué)校層面
1、學(xué)校把關(guān)不嚴(yán)，忽視道德教化，對(duì)學(xué)生的誠(chéng)信教育重視不夠，普遍存在重智輕德的現(xiàn)象。學(xué)校雖開(kāi)設(shè)兩課，但是以政治教育取代道德教育，片面強(qiáng)調(diào)政治上的忠誠(chéng)，而忽視基本誠(chéng)信品質(zhì)的培養(yǎng)，片面強(qiáng)調(diào)理論灌輸，而忽視實(shí)踐教育和大學(xué)生主觀能動(dòng)性的發(fā)揮；學(xué)校團(tuán)委、學(xué)生處雖引導(dǎo)舉辦多種多樣的校園文化活動(dòng)，但側(cè)重學(xué)生在文體、科技素質(zhì)方面的提高，忽視學(xué)生品德的養(yǎng)成等等，思想政治教育中的誠(chéng)信教育流于形式化和抽象化，不能在心理上真正地指導(dǎo)學(xué)生的生活實(shí)踐；2、技能培養(yǎng)落后導(dǎo)致學(xué)生就業(yè)困難?！吨袊?guó)人才藍(lán)皮書(shū)》指出，大學(xué)生就業(yè)難在于我國(guó)當(dāng)前人才培養(yǎng)與使用之間存在脫節(jié)，主要表現(xiàn)在：一是教育觀念不適應(yīng)。隨著大學(xué)教育高峰期的到來(lái)，學(xué)校依然是只管培訓(xùn)不管就業(yè)；二是單一人才培養(yǎng)理念導(dǎo)致學(xué)生眼高手低，教學(xué)型院校強(qiáng)調(diào)學(xué)術(shù)性，學(xué)生實(shí)際工作能力不足；3、大學(xué)教育不能有效增強(qiáng)大學(xué)生人力資本和社會(huì)適應(yīng)能力，學(xué)校幫助大學(xué)生成功就業(yè)的力度不夠。此外，我國(guó)高校盲目追求的“大而全”、“升格熱”，不但造成高校分工較亂和教育資源浪費(fèi)，而且導(dǎo)致人才培養(yǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與勞動(dòng)力市場(chǎng)需求相脫節(jié)，大學(xué)生就業(yè)困難的問(wèn)題也將越來(lái)越嚴(yán)重。
（三）銀行層面
1、全國(guó)統(tǒng)一的信用體系建設(shè)滯后，缺乏信用監(jiān)管和預(yù)警機(jī)制。我國(guó)到目前為止還沒(méi)有建立完善的個(gè)人信用體系，個(gè)人信用評(píng)估體系和全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的個(gè)人信用計(jì)算機(jī)查詢系統(tǒng)還沒(méi)有完全建立，所以大學(xué)生征信體系并沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用，金融部門沒(méi)有實(shí)現(xiàn)預(yù)期的控制、約束作用，拖欠貸款的學(xué)生我行我素，嚴(yán)重影響了國(guó)家助學(xué)貸款的順利推進(jìn)；2、助學(xué)貸款還貸方式單一，還貸方式不靈活。雖然國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行從今年的6月1日起把還款方式必須從貸款地農(nóng)行還款轉(zhuǎn)換成在線支付寶還款，但是單一的還款方式仍舊受到一定的制約，如時(shí)間、地點(diǎn)等；3、對(duì)違約學(xué)生的處罰缺乏操作性和約束力。因?yàn)橹鷮W(xué)貸款筆數(shù)多，單筆數(shù)額小，即使追回來(lái)，銀行的追貸成本要高于貸款金額。
三、做好貸后管理工作的對(duì)策
對(duì)上述原因進(jìn)行分析后，提出一些對(duì)今后工作的建議和意見(jiàn)：
（一）高校方面
1、加強(qiáng)對(duì)貸款學(xué)生誠(chéng)信教育的力度，指出欠息違約的危害
對(duì)在校大學(xué)生，特別是貸款學(xué)生進(jìn)行誠(chéng)信教育，不應(yīng)只停留在開(kāi)開(kāi)會(huì)，發(fā)發(fā)宣傳品的層面上，應(yīng)當(dāng)把誠(chéng)信教育與教學(xué)等各項(xiàng)工作有機(jī)的聯(lián)系起來(lái)，比如與學(xué)生平時(shí)的表現(xiàn)，對(duì)學(xué)校組織的各項(xiàng)活動(dòng)以及對(duì)公益活動(dòng)的關(guān)注及參與的積極性，違紀(jì)率、綜合測(cè)評(píng)成績(jī)、曠課率等聯(lián)系起來(lái)，作為分配貸款名額的依據(jù)。也可以發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并扭轉(zhuǎn)學(xué)生對(duì)助學(xué)貸款工作存在的誤區(qū)和錯(cuò)誤思想。利用反面典型實(shí)例，讓學(xué)生明白，違約的后果，如不良記錄會(huì)在就業(yè)時(shí)影響用人單位的主觀評(píng)判，不良記錄將導(dǎo)致向銀行貸款時(shí)會(huì)被拒絕，不良記錄在辦理保險(xiǎn)時(shí)可能會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響等等。結(jié)合對(duì)學(xué)生的思想教育，使得學(xué)生明白助學(xué)貸款不僅是自己的事，也是關(guān)系到學(xué)校后續(xù)貸款、其他在校學(xué)生的學(xué)習(xí)生活質(zhì)量以及學(xué)校招生工作的大事。
2、完善貸款畢業(yè)生跟蹤機(jī)制
加強(qiáng)貸款畢業(yè)生的聯(lián)系：（1）要求在學(xué)生畢業(yè)前收集盡可能詳細(xì)的信息，如聯(lián)系電話，包括父母、親戚、朋友、村委會(huì)等四至五個(gè)聯(lián)系方式、家庭詳細(xì)地址，乃至工作單位信息等等內(nèi)容。通過(guò)文本記錄方式制定貸款畢業(yè)生同輔導(dǎo)員老師和學(xué)校的約定，規(guī)定在聯(lián)系方式等信息發(fā)生變更的時(shí)候要第一時(shí)間通知學(xué)?；蚶蠋?，或每季度約定一個(gè)特定的時(shí)間用于貸款畢業(yè)生主動(dòng)聯(lián)系老師和學(xué)校，說(shuō)明這一階段的還款計(jì)劃或遇到的問(wèn)題，并制定貸款畢業(yè)生誠(chéng)信跟蹤表，將上述內(nèi)容逐項(xiàng)填寫(xiě)在表格中，如未按時(shí)向?qū)W校提供信息者或提供虛假信息者，將記錄在案，并作為證據(jù)提供給放貸銀行處理，變被動(dòng)為主動(dòng)；（2）加強(qiáng)與放貸機(jī)構(gòu)的聯(lián)系。學(xué)生普遍認(rèn)為：學(xué)校一般處于愛(ài)護(hù)學(xué)生的原因，對(duì)自己比較客氣，好說(shuō)話。這樣可以在誠(chéng)信教育或辦理助學(xué)貸款手續(xù)時(shí)請(qǐng)銀行工作人員親自與學(xué)生見(jiàn)面，通過(guò)面對(duì)面交談，讓學(xué)生明白學(xué)校的苦心，樹(shù)立對(duì)社會(huì)的責(zé)任心；（3）利用各種通訊手段聯(lián)系貸款畢業(yè)生，比如，建立各系的貸款學(xué)生QQ群、MSN、飛信群、校友錄等，借助責(zé)任心強(qiáng)的班干部、貸款畢業(yè)生的老鄉(xiāng)等，甚至可以同用人單位進(jìn)行聯(lián)系，達(dá)到學(xué)校、社會(huì)、貸款學(xué)生之間的環(huán)形交錯(cuò)監(jiān)督交流，一改以往單線聯(lián)系的弊端。
3、加強(qiáng)就業(yè)工作，切實(shí)提高還貸能力
高校開(kāi)設(shè)的專業(yè)要符合社會(huì)和當(dāng)前形勢(shì)的需求，有意識(shí)地培養(yǎng)學(xué)生多方面的才能和動(dòng)手實(shí)踐能力；大學(xué)四年要把職業(yè)規(guī)劃和就業(yè)指導(dǎo)課貫穿始終；加強(qiáng)對(duì)畢業(yè)生的心理意識(shí)和能力的培養(yǎng)，幫助他們形成正確的自我認(rèn)識(shí)和樹(shù)立正確的人生觀、擇業(yè)觀，在競(jìng)爭(zhēng)中找到自己的位置；要通過(guò)與企業(yè)開(kāi)展合作進(jìn)行訂單式培養(yǎng)、舉辦“雙選會(huì)”吸引用人單位來(lái)校選拔，提高就業(yè)率，從而降低貸款的違約率。
（二）政府方面
1、不斷完善制度環(huán)境，為國(guó)家助學(xué)貸款立法
針對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款，可制定與頒布《國(guó)家助學(xué)貸款法》，使得國(guó)家助學(xué)貸款有法可依，有利于提高國(guó)家助學(xué)貸款工作的規(guī)范化和程序化，保證貸款的公正性、合法性和社會(huì)參與性，增強(qiáng)權(quán)威性或?qū)蛐?，減少該工作隨意性和不確定性。完善立法，規(guī)范政府、銀行、學(xué)生和學(xué)校的行為。對(duì)學(xué)生貸款的資金來(lái)源、發(fā)放機(jī)構(gòu)、申貸程序、貸款擔(dān)保和種類、償還辦法、減免條件、借款催收方式以及拖欠的后果等做出規(guī)定，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)違約行為的法律制裁等強(qiáng)制性約束。
2、優(yōu)先解決家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生的就業(yè)問(wèn)題
政府要高度重視大學(xué)生就業(yè)問(wèn)題，特別是家庭經(jīng)濟(jì)困難依靠助學(xué)貸款完成學(xué)業(yè)的學(xué)生，可以給予一些政策上的扶持，將貧困生的就業(yè)指導(dǎo)與就業(yè)服務(wù)形成體系。目前我國(guó)已出臺(tái)了助學(xué)貸款代償資助政策，大學(xué)生畢業(yè)后自愿到經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)工作的可由國(guó)家代為償還助學(xué)貸款。在此政策的指導(dǎo)下，學(xué)?？筛鶕?jù)實(shí)際情況采取相應(yīng)措施，積極鼓勵(lì)大學(xué)畢業(yè)生到基層和艱苦的地方就業(yè)，一方面減輕貸款畢業(yè)生的還款負(fù)擔(dān)，另一方面提高基層干部隊(duì)伍的水平，促進(jìn)城鄉(xiāng)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。
（三）銀行方面
1、制定靈活的還貸方式、落實(shí)減免措施
銀行對(duì)那些畢業(yè)后不能馬上就業(yè)的或在欠發(fā)達(dá)地區(qū)工作的學(xué)生可以延長(zhǎng)還貸期限，緩解其還款壓力，降低學(xué)生的還款負(fù)擔(dān)率，起到鼓勵(lì)學(xué)生還貸的作用；對(duì)提前還貸者或一次性還清者可以給予一定比例的減免；對(duì)到邊遠(yuǎn)山區(qū)工作，或在國(guó)家一些急需崗位上工作的畢業(yè)生給予部分減免。在還款方式上還應(yīng)靈活多樣，既可分期定額也可以一次性償還。另外，也可以借鑒國(guó)外的按收入的一定比例償還的辦法，嘗試用稅收或社會(huì)保障系統(tǒng)來(lái)回收貸款。還可以以每年收入的一定比例償還貸款，年還貸額是不確定的，如果比例合適，則還貸壓力較小，有利于低收入家庭的學(xué)生。
2、建立健全個(gè)人信用查詢體系，加大對(duì)失信行為的懲罰力度
政府可以借鑒西方國(guó)家建立公民個(gè)人信用征詢體系的做法，建立符合中國(guó)國(guó)情的個(gè)人信用查詢體系。建立個(gè)人信用系統(tǒng)應(yīng)包括自然人的身份證明、個(gè)人社會(huì)檔案、個(gè)人社會(huì)保障、個(gè)人信用卡賬戶、收入來(lái)源、個(gè)人可支配的用于抵押的各種資產(chǎn)等主要內(nèi)容。同時(shí)加大對(duì)“失信”者的懲罰力度。例如，對(duì)惡意拖欠貸款的大學(xué)生，銀行可以向社會(huì)公開(kāi)其姓名、身份證號(hào)碼、畢業(yè)學(xué)校、工作單位等，使他們經(jīng)過(guò)利益博弈之后，發(fā)現(xiàn)其失信的成本已經(jīng)超過(guò)了所獲得的收益，這在很大程度上可以促使其及時(shí)償還助學(xué)貸款。
3、建立助學(xué)貸款追債系統(tǒng)
（一）中小企業(yè)的概念
我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定，中小企業(yè)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要、增加就業(yè)、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。
國(guó)際上一般通過(guò)質(zhì)和量?jī)煞矫嬷笜?biāo)來(lái)界定中小企業(yè)，質(zhì)方面的指標(biāo)一般有企業(yè)組織形式、企業(yè)在行業(yè)中的地位等；量方面的指標(biāo)一般有實(shí)收資本、企業(yè)職工人數(shù)、一定時(shí)期（通常為一年）的經(jīng)營(yíng)額等。由于質(zhì)的界定在實(shí)際操作中存在很多實(shí)際困難，量的指標(biāo)具有直觀性、數(shù)據(jù)選取容易等特點(diǎn)，在實(shí)際應(yīng)用被廣泛采用。
國(guó)家經(jīng)貿(mào)委，國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局聯(lián)合制定了《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，通過(guò)量的指標(biāo)，明確了界定中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)：
工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)300人及以上，銷售額3000萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額4000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。建筑業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額40000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)600人及以上，銷售額3000萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額4000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)500人以下，或銷售額15000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額1000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。
交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)500人及以上，銷售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。郵政業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)400人及以上，銷售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。
住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)800人以下，或銷售額15000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)400人及以上，銷售額3000萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。
（二）中小企業(yè)融資的渠道
根據(jù)資金的來(lái)源來(lái)分，中小企業(yè)融資可以分為內(nèi)源性融資和外源性融資。內(nèi)源性融資主要是中小企業(yè)的原始投入和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的自我積累，即中小企業(yè)利用自己所擁有的資金滿足自身的資金需求，主要包括資本金、留存收益、折舊基金等。外源性融資是指利用企業(yè)外部資金來(lái)進(jìn)行融資，按照是否有金融機(jī)構(gòu)參與，外源性融資又可以分為直接融資和間接融資兩種，主要包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、商業(yè)信用、民間借貸、銀行貸款、融資租賃等。
1.內(nèi)源性融資
內(nèi)源性融資是指該部分資金來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部，是為了設(shè)立企業(yè)或企業(yè)通過(guò)自身經(jīng)濟(jì)活動(dòng)獲得的資金，并將其用來(lái)滿足企業(yè)投資、經(jīng)營(yíng)等融資需要。它的資金來(lái)源主要是企業(yè)資本金、留存收益、折舊基金等。因此，內(nèi)源融資能力的大小取決于企業(yè)的利潤(rùn)水平、凈資產(chǎn)規(guī)模和投資者預(yù)期等因素。內(nèi)源性融資對(duì)企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn)。
2.外源性融資
外源性融資是指企業(yè)通過(guò)外部的借款或者投資者籌集資金，而不是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)獲得資金。按照融資過(guò)程中是否又銀行這一金融機(jī)構(gòu)參與，外源性融資還可以分為直接融資和間接融融資。直接融資顧名思義就是指資金的需求者向資金的供給者直接融通資金的方式。直接融資一般通過(guò)相應(yīng)的金融市場(chǎng)完成的，資金直接由供給方流向需求方，即作為資金需求方的企業(yè)在金融市場(chǎng)出售證券進(jìn)行融資，資金供給者在金融市場(chǎng)購(gòu)買資金需求方的證券（如債券、股票等）。間接融資是指資金的需求者通過(guò)銀行這一金融機(jī)構(gòu)，把分散的社會(huì)資金集中起來(lái)，然后提供給資金需求者，間接融資是銀行信用的表現(xiàn)，即銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)開(kāi)辦儲(chǔ)蓄或發(fā)行金融機(jī)構(gòu)證券，吸收和集中社會(huì)富余資金，然后再通過(guò)貸款方式提供給需求資金的企業(yè)。在現(xiàn)代金融制度下即使資金盈余部門提供的資金不能滿足資金短缺部門的資金需求，金融機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)信用擴(kuò)張來(lái)為資金短缺部門融資。在現(xiàn)實(shí)生活中，貨幣創(chuàng)造和儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資往往是同時(shí)并存、交互進(jìn)行的。
二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題
（一）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
1.內(nèi)源性融資狀況
內(nèi)源融資是中小企業(yè)的一個(gè)重要的融資渠道，其資金具有低成本、高效益的優(yōu)勢(shì)，因而在發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)比較重視內(nèi)部積累，內(nèi)源融資占有絕對(duì)的比例，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)的內(nèi)源融資占其融資總額的50%以上，其中英國(guó)和美國(guó)達(dá)到了80%以上。
由于產(chǎn)權(quán)不明晰，我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者及所有者對(duì)企業(yè)發(fā)展沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的預(yù)期，極有可能導(dǎo)致企業(yè)行為短期化，忽視內(nèi)部融資的重要性，喪失內(nèi)源融資的資金來(lái)源。目前中小企業(yè)內(nèi)部利潤(rùn)分配總多存在短期化傾向，缺乏長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)思想，很少?gòu)钠髽I(yè)發(fā)展角度考慮自留資金來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)資金的不足。有關(guān)研究顯示，到目前為止，我國(guó)獨(dú)立核算的中小型工業(yè)企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為66.5%,個(gè)別地區(qū)小企業(yè)的負(fù)債率高達(dá)80%以上，國(guó)有小型工業(yè)企業(yè)利息支出比大中型企業(yè)多支出6.79億元。
2.間接融資狀況
到2010年12月末，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額為220364億元，其中居民儲(chǔ)蓄存款余額為123199億元，而滬深兩地股市的流通市值僅為42458億元，顯然，企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資來(lái)源相當(dāng)一部分來(lái)自于銀行。從中國(guó)人民銀行2010年1月份公布的2009年金融統(tǒng)計(jì)資料來(lái)看，2009年末全國(guó)共發(fā)放短期貸款74248億元，其中私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體貸款1059億元，僅占1.43%.由此來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)的間接融資是嚴(yán)重不足的。同時(shí)由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不完善、不成熟，通過(guò)銀行貸款等方式實(shí)現(xiàn)間接融資是當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要渠道。
（二）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中存在的問(wèn)題
從上文可以看出如何有效地進(jìn)入間接融資市場(chǎng)，是當(dāng)前解決中小企業(yè)融資難的首要問(wèn)題。就目前看，我國(guó)中小企業(yè)間接融資面臨三個(gè)方面的問(wèn)題：
1.間接融資方式主要以銀行貸款為主
銀行貸款由于服務(wù)品種多樣，手續(xù)簡(jiǎn)單方便快捷，成為中小企業(yè)獲得外部融資的主要方式。但是實(shí)際上間接融資除了銀行貸款，還有融資租賃、基金融資等。而受到企業(yè)體制和經(jīng)營(yíng)者思想觀念等因素的影響，我國(guó)中小企業(yè)通過(guò)設(shè)備租賃進(jìn)行融資的量非常少，各種風(fēng)險(xiǎn)投資基金和創(chuàng)業(yè)基金，對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)而言還是一個(gè)新生事物，只有少數(shù)高科技中下企業(yè)利用這一間接融資方式進(jìn)行融資。
2.中小企業(yè)實(shí)際上獲得銀行貸款較難
雖然我國(guó)的間接融資方式主要以銀行貸款為主，但是實(shí)際上中小企業(yè)獲得銀行貸款較難，這個(gè)問(wèn)題在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家都不同程度的普遍存在。我國(guó)造成中小企業(yè)獲得銀行貸款難的原因主要有：
（1）從政府角度分析。信用擔(dān)保體系尚未確立，缺乏有效的手段來(lái)提高中小企業(yè)的信用能力。社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量少，缺乏對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行必要的技術(shù)指導(dǎo)、培訓(xùn)和咨詢等相關(guān)支持。
（2）從金融機(jī)構(gòu)角度分析。近幾年商業(yè)銀行的信貸方向進(jìn)行了調(diào)整，實(shí)行了抓“兩頭”,即一頭抓大項(xiàng)目和大企業(yè)，另一頭是個(gè)人消費(fèi)信貸，因此新增貸款主要集中于基本建設(shè)和大企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目，對(duì)中小企業(yè)的貸款呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。
（3）從中小企業(yè)角度分析。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，信用觀念淡漠、難以提供足額的符合銀行偏好的抵押。此外，許多中小企業(yè)的管理者素質(zhì)差，管理制度不健全、欠息嚴(yán)重、呆壞帳比例偏高等問(wèn)題也影響著中小企業(yè)獲得銀行貸款。銀行在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)顧慮重重，謹(jǐn)慎對(duì)待中小企業(yè)特別是小企業(yè)的融資需求，影響了健康成長(zhǎng)的那部分中小企業(yè)對(duì)貸款的合理需求。以某銀行為例，截至2010年上半年，與該行有信貸關(guān)系的中小企業(yè)3986戶，欠息的有2312戶，占58%,欠息額度占該行企業(yè)欠息總額的64%;不良貸款占該行不良貸款總額的77%,其中有47戶企業(yè)借改制為名逃廢銀行債務(wù)，涉及本金9億余元，嚴(yán)重危及了該行貸款資金的安全。
3.直接融資狀況
中小企業(yè)直接融資的主要方式有股票融資、債券融資和民間融資等，直接融資方式取決于我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)育程度和民間資金的充裕狀況。
（1）股票融資。上世紀(jì)末，上海和深圳證券交易所成立，為公平、公正、公開(kāi)的股權(quán)交易提供了法定的交易場(chǎng)所，掀開(kāi)了中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展新的一頁(yè)。但是由于這兩個(gè)證券交易所成立時(shí)間較短，市場(chǎng)容量小，交易規(guī)程也處于探索階段，交易程序和方式還不太科學(xué)規(guī)范，進(jìn)入門檻高，使得能夠進(jìn)入公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行融資的企業(yè)不多，而中小企業(yè)數(shù)量更是少。論文格式另外，中小企業(yè)的自身發(fā)展特點(diǎn)也使協(xié)議受讓非流通股份控股上市公司、在二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)流通股份控股上市公司、或者借殼上市等方式難以與其結(jié)緣。“二板市場(chǎng)”是中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的一個(gè)有效選擇，但是由于種種原因，目前能夠進(jìn)入二板市場(chǎng)的中小企業(yè)少之又少。
由于上述原因，目前我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)不能在公開(kāi)的證券市場(chǎng)進(jìn)行融資，所以只能在一定范圍內(nèi)進(jìn)行籌資，通常是在發(fā)起人、相關(guān)部門和內(nèi)部職工之間認(rèn)股，這在一定程度上限制了中小企業(yè)融資的范圍。
（2）債券融資。對(duì)于債券融資我國(guó)目前實(shí)行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的管理模式。一方面由于受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，中小企業(yè)很難達(dá)到所規(guī)定的最小發(fā)行額度要求，再加上債券的發(fā)行條件比較嚴(yán)格，有時(shí)還要求提供抵押或擔(dān)保，因此對(duì)中小企業(yè)而言很難通過(guò)發(fā)行債券的方式直接融資。另一方面，現(xiàn)行稅法規(guī)定企業(yè)債券利息需要征收所得稅，再加上中小企業(yè)規(guī)模小、信用風(fēng)險(xiǎn)大等自身特點(diǎn)，投資者考慮到中小企業(yè)債券的本息支付能力、支付程度、支付時(shí)效等因素，導(dǎo)致投資者對(duì)認(rèn)購(gòu)中小企業(yè)債券持謹(jǐn)慎態(tài)度，使得中小企業(yè)僅有的發(fā)行債券額度也很難完成。
基于上述原因，大多數(shù)中小企業(yè)在公開(kāi)的資本市場(chǎng)上發(fā)行債券無(wú)一席之地，即使有條件的中小企業(yè)又受到“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的約束，因此中小企業(yè)多在非公開(kāi)的資本市場(chǎng)上，在小范圍內(nèi)發(fā)放企業(yè)債券，以滿足企業(yè)對(duì)資金的需求，如在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，內(nèi)部職工之間等，這種債券一般時(shí)間多為1年左右，利息高于銀行同期利息。
（3）民間融資。中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款被拒、在資本市場(chǎng)又無(wú)上市資格的情況下，民間融資則成為了中小企業(yè)主要的資金融通來(lái)源之一。民間融資是一種最原始的融資方式，是個(gè)人與個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)之間的融資，如親戚朋友之間的借貸、個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押借款等。
在我國(guó)改革開(kāi)放之前，個(gè)人之間的借貸只有用于維持最基本生存所需要的消費(fèi)，改革開(kāi)放之后，民間融資才逐漸進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域。由于中小企業(yè)，尤其是民營(yíng)中小企業(yè)不能從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，資本市場(chǎng)發(fā)展不完善，在一些地方，如浙江的寧波和溫州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資成為私營(yíng)企業(yè)融資的重要渠道。據(jù)調(diào)查，號(hào)稱“電器王國(guó)”的浙江溫州市樂(lè)清縣柳市鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的全部資金中，民間融資平均在50%以上。民間融資在有些地區(qū)曾達(dá)到相當(dāng)大的規(guī)模，據(jù)溫州市人行統(tǒng)計(jì)，截止2010年8月底，民間融資占到溫州農(nóng)村各類投資額的31%.
四、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的建議
通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的研究、存在問(wèn)題的分析，本文認(rèn)為造成中小企業(yè)融資難的主要原因還是來(lái)自于外部。因此在結(jié)合發(fā)展與穩(wěn)定、效率與公平、參與經(jīng)濟(jì)全球化和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制與運(yùn)用政策扶持等基本關(guān)系的前提下，本文從造成中小企業(yè)融資困難的外部原因，提出構(gòu)建一個(gè)適合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的、多元化的中小企業(yè)融資體系，主要包括完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度、提供配套政策、建立齊全信用擔(dān)保體系、構(gòu)建資本性融資市場(chǎng)、構(gòu)建債務(wù)融資市場(chǎng)以及完善民間金融等方面，來(lái)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。
（一）為中小企業(yè)提供立法和配套扶持政策
我國(guó)社會(huì)目前處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)初步建立，但是相應(yīng)的制度還需要進(jìn)一步完善。
1.借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為指導(dǎo)，有效整合現(xiàn)有的《擔(dān)保法》和《公司法》，盡快制定出臺(tái)相關(guān)的法律規(guī)范，為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立搭建起基本的框架。同時(shí)在規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境、維護(hù)市場(chǎng)公平和自由競(jìng)爭(zhēng)方面，還應(yīng)該出臺(tái)諸如類似國(guó)外的《反壟斷法》、《機(jī)會(huì)均等法》等法律和制度。此外在建立了法律制度的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該加強(qiáng)司法的執(zhí)行力度，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)的公正的司法環(huán)境。從而在法律環(huán)境上為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。
2.國(guó)家必須給予中小企業(yè)相應(yīng)的配套扶持政策。相關(guān)的配套扶持政策包括財(cái)政政策、稅收政策等。財(cái)政政策比如：對(duì)于中小企業(yè)提供了較多的就業(yè)機(jī)會(huì)，財(cái)政可以給予中小企業(yè)就業(yè)補(bǔ)貼，以降低中小企業(yè)的成本，促使其吸收更多的就業(yè)量，緩解就業(yè)壓力；為了鼓勵(lì)中小企業(yè)應(yīng)用新技術(shù)和加快技術(shù)改造，提高中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家可以通過(guò)財(cái)政撥款的形式設(shè)立政府專項(xiàng)基金，通過(guò)制定各種中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)計(jì)劃，對(duì)符合條件的中小企業(yè)給予專項(xiàng)研究和開(kāi)發(fā)補(bǔ)貼，以解決中小企業(yè)在研究和開(kāi)發(fā)方面的資金問(wèn)題；為了幫助中小企業(yè)得到金融機(jī)構(gòu)貸款，財(cái)政可以對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行利息補(bǔ)貼，使得中小企業(yè)能夠按照市場(chǎng)平均利率得到貸款，同時(shí)通過(guò)較少財(cái)政資金的介入，可以帶動(dòng)大量的金融機(jī)構(gòu)資金對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金支持；政府的財(cái)政資金通過(guò)專門的金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)直接提供利率優(yōu)惠的期限較長(zhǎng)的貸款援助。稅收政策比如：對(duì)中小企業(yè)實(shí)行比正常稅率低幾個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)惠稅率；對(duì)創(chuàng)建初期的中小企業(yè)和其產(chǎn)品服務(wù)的出口環(huán)節(jié)，可以采取全額減免、定額見(jiàn)面或定比減免等稅收減免和返回政策；為了加速中小企業(yè)設(shè)備的更新?lián)Q代、降低本期稅務(wù)負(fù)擔(dān)，對(duì)中小企業(yè)提高固定資產(chǎn)折舊率或快速折舊；拓寬所得稅稅基，調(diào)整對(duì)中小企業(yè)的所得稅政策，我國(guó)目前現(xiàn)行的企業(yè)所得稅稅率為33%,在名義上稅率已經(jīng)比發(fā)達(dá)國(guó)家高了，如果考慮到我國(guó)所得稅稅前扣除范圍比國(guó)際上通行的扣除范圍小這一因素，我國(guó)企業(yè)所得稅稅負(fù)更高。此外政府還因建立為中小企業(yè)服務(wù)的咨詢系統(tǒng)、技術(shù)支撐系統(tǒng)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供管理上和技術(shù)上的支持。
3.強(qiáng)化政府調(diào)控職能，提高融資市場(chǎng)的透明度。除了對(duì)中小企業(yè)加強(qiáng)監(jiān)督，強(qiáng)化中小企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)信息披露力度，提高市場(chǎng)信息覆蓋面，減少政府與企業(yè)問(wèn)的信息不對(duì)稱的同時(shí)，政府要本著既防止“尋租”,又促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的原則，不斷提高行政透明度，實(shí)施“陽(yáng)光作業(yè)”,給中小企業(yè)以國(guó)民待遇。同時(shí)要積極創(chuàng)造條件，盡快建立中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定制度和失信懲戒制度。通過(guò)建立以信用征集、查詢、評(píng)估和披露等為主要內(nèi)容的企業(yè)和個(gè)人征信體系，減少銀企之間的信息不對(duì)稱。當(dāng)然，中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)必須考慮企業(yè)規(guī)模小、流轉(zhuǎn)快、周期難以準(zhǔn)確測(cè)算、貸款逾期可能性相對(duì)較高等特點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)發(fā)展前景及以往信用記錄等主要指標(biāo)，由權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)認(rèn)定。最后，在全社會(huì)努力培育良好的誠(chéng)信文化。中小企業(yè)的信用與道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，是銀行、企業(yè)等個(gè)體無(wú)法獨(dú)自解決的問(wèn)題，更多的是要依靠一種公平、誠(chéng)信的社會(huì)氛圍，一種科學(xué)的社會(huì)信用體系。為此，政府要廣泛開(kāi)展以誠(chéng)信為主題的宣傳教育，倡導(dǎo)誠(chéng)信守約的道德規(guī)范；要充分利用公眾的約束力，堅(jiān)決制止不良社會(huì)風(fēng)氣的蔓延；要加大失信者的信息披露，使失信者的失信成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于失信收益，從而為有效解決中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。
（二）建立一個(gè)有效的、適合中小企業(yè)特點(diǎn)的債務(wù)性融資體系1.從提供資金的債權(quán)人方面來(lái)說(shuō)應(yīng)該切實(shí)提高中小企業(yè)債務(wù)融資的效率。這里所說(shuō)的提供資金的債權(quán)人是指金融機(jī)構(gòu)和私人。從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)說(shuō)，防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)大的金融機(jī)構(gòu)和中小金融在中小企業(yè)債務(wù)融資體系中各具有各自的比較優(yōu)勢(shì)。大金融機(jī)構(gòu)憑借信息規(guī)模優(yōu)勢(shì)、對(duì)中小企業(yè)非定型信息的全局理解以及對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)期估計(jì)來(lái)識(shí)別中小企業(yè)的“軟信息”,而中小金融機(jī)構(gòu)則通過(guò)與中小企業(yè)近距離不斷交換信息來(lái)識(shí)別中小企業(yè)的“軟信息”成分的識(shí)別。因此，在這個(gè)問(wèn)題上我們不能片面地講大金融機(jī)構(gòu)或者中小金融機(jī)構(gòu)在識(shí)別中小企業(yè)“軟信息”誰(shuí)更具有優(yōu)勢(shì)。那么提高中小企業(yè)債務(wù)融資效率的關(guān)鍵在于，中小企業(yè)的“軟信息”缺乏可傳導(dǎo)性，更為確切地講是中小企業(yè)的“軟信息”很難在組織鏈條上傳遞，這就要求大金融機(jī)構(gòu)和中小金融機(jī)構(gòu)自身的決策鏈條必須足夠“短而有效”.而中小金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有上級(jí)組織的約束，可以因地制宜進(jìn)行融資機(jī)制的創(chuàng)新，在這種意義上講中小金融機(jī)構(gòu)比大金融機(jī)構(gòu)具有比較優(yōu)勢(shì)，更能提高中小企業(yè)債務(wù)融資的效率。
從私人角度來(lái)說(shuō)，民間借貸、個(gè)人集資在很大程度上滿足了中小企業(yè)在正規(guī)金融渠道之外的融資需求。民間借貸、個(gè)人集資的借貸雙方對(duì)各自的信息都比較了解，基本上不存在“信息不對(duì)稱”,識(shí)別“軟信息”的成本較低或者說(shuō)基本上不需要付出什么成本，而這方面正是金融機(jī)構(gòu)所不具有的。
2.從需要資金的中小企業(yè)方面來(lái)說(shuō)要徹底改變?nèi)鮿?shì)的融資地位。改變中小企業(yè)的弱勢(shì)融資地位問(wèn)題最直接有效的方式是建立政策性金融機(jī)構(gòu)，該金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)定位上專門為中小企業(yè)提供貸款，這樣可以消除中小企業(yè)在申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)所受到的歧視。目前，我國(guó)金融體系主要是四大國(guó)有商業(yè)銀行為主，股份制商業(yè)銀行、大量城鄉(xiāng)商業(yè)銀行和信用社并存的局面。國(guó)有商業(yè)銀行為主體的金融格局導(dǎo)致壟斷，使得金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常不充分，而城鄉(xiāng)商業(yè)銀行和信用社等中小金融機(jī)構(gòu)在與地方政府談判中處于弱勢(shì)地位，地方政府嚴(yán)重的干擾和影響著中小金融機(jī)構(gòu)的信貸投向和結(jié)構(gòu)上，在這種情況下匆忙放開(kāi)民營(yíng)或是中小金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制很有可能會(huì)導(dǎo)致新設(shè)立的市場(chǎng)型中小金融機(jī)構(gòu)淪為地方政府的“第二財(cái)政”.
自上而下建立的專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)可以規(guī)范扭曲的中小企業(yè)貸款行為。一般來(lái)說(shuō)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)可以通過(guò)擔(dān)保、補(bǔ)貼或者付出較高的利率獲得市場(chǎng)型中小金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)資金貸款，但是由于市場(chǎng)型中小企業(yè)由于監(jiān)管指標(biāo)限制等種種原因一般很難給中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款。而專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)可以借助發(fā)行低于市場(chǎng)利率的政策性金融機(jī)構(gòu)債券來(lái)籌集為中小企業(yè)服務(wù)的資金，完全可以用發(fā)行債券籌集到的資金來(lái)向中小企業(yè)提供條件優(yōu)惠的長(zhǎng)期貸款。
3.從為促進(jìn)資金融資的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)方面來(lái)說(shuō)，政府應(yīng)該允許廣泛建立為中小企業(yè)融資服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。這類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)一般可以分為三種類型。第一種是信用擔(dān)保類中介機(jī)構(gòu)，該類機(jī)構(gòu)可以分擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，主要以國(guó)家為主建立，其注冊(cè)資金一般來(lái)源于財(cái)政撥款，通過(guò)信用擔(dān)保的資金放大效應(yīng)，為中小企業(yè)的貸款提供信用擔(dān)保，用來(lái)增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投入；第二種是信用評(píng)級(jí)類中介機(jī)構(gòu)，該類中介機(jī)構(gòu)不分擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，但是因其本身所具有較高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力可以防范和化解中下企業(yè)債務(wù)性融資風(fēng)險(xiǎn)。建立信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)的前提和基礎(chǔ)條件是加強(qiáng)全社會(huì)征信體系的建立，即在全國(guó)范圍內(nèi)建立全國(guó)統(tǒng)一的、信息共享的中小企業(yè)信用管理系統(tǒng)；第三種是融資租賃類中介機(jī)構(gòu)。設(shè)備租賃融資方式對(duì)于中小企業(yè)非常有利，不但購(gòu)買設(shè)備可以打折，而且便于降低中小企業(yè)的總體成本。此外，中小企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后租賃設(shè)備不用清償負(fù)債，融資租賃類中介機(jī)構(gòu)可以在一定程度上與中小企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有效隔絕。
（三）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系
1.借鑒發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，如日本、美國(guó)、加拿大等國(guó)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在層次上應(yīng)該由中央、省級(jí)和地市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)三個(gè)層次構(gòu)成。從業(yè)務(wù)范圍來(lái)說(shuō)，地市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要以轄內(nèi)的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，直接為其提供信用擔(dān)保業(yè)務(wù)；省級(jí)中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以地市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及企業(yè)間互相擔(dān)保機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象開(kāi)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)，同時(shí)也可以面向中小企業(yè)從事?lián)I(yè)務(wù)；全國(guó)性中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是作為“最后擔(dān)保人”為省級(jí)中小企業(yè)再擔(dān)保公司進(jìn)行再擔(dān)保。
2.中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的組建模式通俗來(lái)說(shuō)，就是由誰(shuí)出錢、如何運(yùn)作的問(wèn)題。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)組建模式國(guó)際上一般有以下幾種；社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作；政府組建，政策性運(yùn)作；政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作；混和組建，市場(chǎng)化運(yùn)作。通過(guò)比較中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)組建的幾種模式，結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不同層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取不同的組建模式。全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要是為省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)極大、資金需求極大而又極具有發(fā)展前途的高精尖技術(shù)型中小企業(yè)提供直接擔(dān)保業(yè)務(wù)，因此必須由政府財(cái)政預(yù)算撥款組建，體現(xiàn)了政策支持方向，同時(shí)發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用，實(shí)行規(guī)范化的市場(chǎng)運(yùn)作。省級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要為省轄區(qū)內(nèi)的地市級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及企業(yè)問(wèn)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保業(yè)務(wù)，因此應(yīng)該由政府和其他商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同出資建立，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，一方面合理配置資源，維持省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的生存和發(fā)展。商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)以盈利為目的，因此必須由企業(yè)或個(gè)人出資組建，同時(shí)實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作。