時間：2024-03-25 09:57:54
導語：在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題研究的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領您探索更多的創(chuàng)作可能。
（一）現(xiàn)狀
現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭良好，逐漸掀起金融創(chuàng)新的新浪潮。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸增多，金融交易數(shù)量同比呈現(xiàn)明顯的增長趨勢，且金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，主要呈現(xiàn)三方面的特點：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融中的商家“百花齊放”。根據(jù)相關調查顯示，截止到2015年底，基于P2P網(wǎng)貸平臺的企業(yè)達到1000家以上，包括京東、蘇寧等電商和系列商業(yè)銀行，金融教育同比2014年增長402.7%。更多人紛紛在網(wǎng)上進行開戶，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展的重要表現(xiàn)。其次，基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的交易規(guī)模不斷擴大，僅在2015年，我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易金額突破9萬億元，同比2014年增長267.83%。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，如“余額寶”等，在金融服務領域中不斷拓展延伸，支持保險、信用卡、支付結算等諸多流程。
（二）問題
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，存在許多問題，主要表現(xiàn)在法律法規(guī)相對具有滯后性、金融創(chuàng)新能力不足、監(jiān)管合作較少、金融監(jiān)管機構缺乏、監(jiān)督機制不健全等方面，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進程。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展條件下，應通過健全的法律規(guī)章制度加以約束，然而相關法律法規(guī)不健全，不能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，是導致該行業(yè)風險隱患相對較多的重要原因。其次，關于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新進程雖然不斷前進，但其創(chuàng)新能力仍然表現(xiàn)出不足的問題，如國家未能對金融創(chuàng)新項目給予大力支持、關于金融創(chuàng)新的人才儲備力量不足等，直接阻礙我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展進程。再次，相關部門之間未能加強有效合作，使監(jiān)管力度相對較小，或者跨國際監(jiān)管能力不足等，導致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在監(jiān)管空白的問題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進程。第四，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境相對較為復雜，使金融監(jiān)管機構相對較少，難以全面為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展而服務。最后，缺乏健全的金融監(jiān)管機制，不能對互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為發(fā)揮約束性作用，同時監(jiān)管難度較大，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展不利。
二、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進程中，面臨著較為復雜的環(huán)境，只有對其加強監(jiān)管，才能為該行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供規(guī)范性作用?？梢姡訌娀ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管具有必要性。首先，能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展加強監(jiān)督和管理，使各相交易活動得以有序進行，形成良性的競爭局面，對帶動國家經(jīng)濟平穩(wěn)增長奠定堅實的基礎條件。其次，能夠規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的系列風險隱患問題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放性、虛擬性等特點，使其在實際交易活動中，存在著業(yè)務風險、技術風險、信用風險、交易風險、法律風險等諸多問題，阻礙該行業(yè)的發(fā)展進程。而在加強監(jiān)管作用下，相關部門能夠引導該行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展，達到規(guī)避風險隱患的目的。
三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與加強金融監(jiān)管的建議
現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭良好，能夠為人們的快速交易活動提供便利，但在該行業(yè)發(fā)展中，存在一定的問題，可能對行業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。所以，我國相關部門有必要針對具體問題提出合理的強化金融監(jiān)管建議，如營造良好的法律環(huán)境、加大金融創(chuàng)新力度、加強監(jiān)管合作、設置金融監(jiān)管機構和完善監(jiān)督機制等，能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展保駕護航。
（一）營造良好的法律環(huán)境
對于我國而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，有必要營造良好的法律環(huán)境，進一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，為其健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎條件。首先，對現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進行有效修改，以實現(xiàn)相關法律的修訂，如《保險法》、《證券法》等。其次，針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而制定和完善《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，用以約束該行業(yè)的良性發(fā)展，并制定一系列與之相配套的行業(yè)規(guī)章制度。最后，國家政府部門針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而推出具有針對性的規(guī)范意見，明確該行業(yè)的組織形式、監(jiān)督管理、風險責任等內容。
（二）積極開展金融創(chuàng)新
在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，應積極開展金融創(chuàng)新活動，加強互聯(lián)網(wǎng)技術的有機滲透，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供充足動力。首先，監(jiān)管部門人員應進一步加強工作，對互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的風險問題進行發(fā)現(xiàn)和解決，以營造良好的社會環(huán)境，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。其次，國家相關部門人員應對金融創(chuàng)新給予大力支持，并加強科研研究，以實現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新?；诖?，相關人員應將現(xiàn)代信息技術與金融活動有機聯(lián)系，積極研發(fā)金融新產(chǎn)品，推進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進程。
（三）加強監(jiān)管合作
在全球化浪潮下，各國之間的經(jīng)濟貿易往來愈加頻繁，而互聯(lián)網(wǎng)金融跨地域、行業(yè)的交易逐漸增多，為監(jiān)管工作加大難度。所以，加強金融監(jiān)管合作具有必要性。首先，各金融監(jiān)管部門之間應加強合作，不僅能夠確保監(jiān)管工作全面開展，而且對增強監(jiān)管效果發(fā)揮著積極的作用。其次，加強國際之間的監(jiān)管合作具有必要性，能夠為跨國境的互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動進行有效監(jiān)管，維護世界經(jīng)濟貿易活動的有序進行。
（四）設立金融監(jiān)管機構
要對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加強監(jiān)管，應設立金融監(jiān)管機構，以明確監(jiān)管主體，推動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對此，相關部門人員應從綜合角度出發(fā)，設立金融監(jiān)管機構。首先，設立金融監(jiān)管機構要立足于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以指派專門的監(jiān)管部門，全權負責互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。其次，以相關法律為依據(jù)，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構進行合理設置，使監(jiān)管部門人員可以積極履行自身的職責，更好開展監(jiān)管工作。最后，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺的構建，采用多樣化的監(jiān)管手法而開展監(jiān)管工作?；诖?，相關人員可以通過互聯(lián)網(wǎng)而開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，對提高監(jiān)管效率和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展發(fā)揮著積極的作用。
（五）完善監(jiān)督機制
在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，相關部門應積極完善監(jiān)督機制，為監(jiān)管部門工作人員提供重要的監(jiān)管依據(jù)。首先，完善監(jiān)督機制，應建立權責明確的責任與義務制度，針對監(jiān)管部門人員而合理分配工作內容，使監(jiān)管人員能夠明確自身的監(jiān)管范疇，進而更好開展監(jiān)管工作。其次，在完善監(jiān)管機制過程中，相關人員應加強對監(jiān)管辦法的創(chuàng)新，使監(jiān)督機制更加適應社會發(fā)展的實際需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的跨度相對較大，是以網(wǎng)絡信息技術為重要依托的金融行業(yè)，因而應創(chuàng)設良好的互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境，積極創(chuàng)新監(jiān)管辦法，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)運行。
【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 必要性 核心原則
隨著社會的發(fā)展，人們逐漸加大了對快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的關注度?？偫硖岢觯骸按龠M互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”和“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”是促進其良好發(fā)展的前提條件。但是，在現(xiàn)階段，如何有效實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管，尚沒有完善的法律法規(guī)來引導，因此我們有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性進行分析，并互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則進行深入探討。
一、實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性和必要性分析
（一）實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性
互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個十分明顯的風險特征，因此實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有其特殊性。
1.信息科技風險
作為在互聯(lián)網(wǎng)金融十分突出的風險，信息科技風險包括電腦黑客攻擊、金融釣魚網(wǎng)站、支付安全、計算機病毒、客戶資料的外泄及身份信息被篡改或盜用等。
2.“長尾”風險
互聯(lián)網(wǎng)金融為很多不被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群，有著一些特殊的風險特征：1）服務人群的金融知識、風險識別能力的欠缺，易遭受不公平待遇；2）其投資額比較分散，“搭便車”問題突出，市場紀律已失效；3）集體非理性和個體非理性更易出現(xiàn)；4）由于涉及人數(shù)眾多，故在發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融問題時，負外部性更大。
（二）實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
1.互聯(lián)網(wǎng)金融中的個體行為可能不理性。盡管P2P網(wǎng)絡貸款的投資分散，個人信用貸款仍帶有高風險，單個人投資者未必能意識到這一點。
2.市場紀律不能保證有害風險承擔行為的控制。目前我國存在很多隱形或顯性擔保行為，人們也習慣于“剛性兌付”，故而風險定價機制并未完全發(fā)揮效用。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融機構涉及用戶量龐大，一旦出問題，很難用市場出清的方式解決。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融消費中欺詐和非理在所難免。金融機構可能會開發(fā)和銷售高風險性的產(chǎn)品，而消費者也可能會購買一些自己不了解的金融產(chǎn)品。
因此，在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時，有必要進行監(jiān)管，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康快速發(fā)展。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管
（一）行為監(jiān)管
對互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管主要體現(xiàn)在對其基礎設施、機構以及相關參與者行為的監(jiān)督和管理，行為監(jiān)管的初衷是保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全、公正有效，隨著社會的不斷發(fā)展，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提出了更高的要求，相關部門也有必要加強行為監(jiān)管的力度，以優(yōu)化其運行方式。行為監(jiān)管主要包括以下幾點內容：
1.加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的審查力度，保證其有健全的組織、規(guī)章制度以及完善的風險管理措施，必須要求其擁有符合國家標準的營業(yè)場所、相關基礎設施以及相應的安全保障措施。
2.加強對機構股東和管理者的監(jiān)管力度，禁止有不良記錄或能力不足的人員參與公司的管理，同時，防止控股人和管理者非法占用公司資產(chǎn)。
3.加強對資金、證券的交易、托管以及清算系統(tǒng)的監(jiān)管，有效隔離客戶與金融機構的資金，降低操作風險，提高工作效率。
（二）審慎監(jiān)管
控制外部性、保障公眾利益是審慎監(jiān)管的主要目標?，F(xiàn)階段進行審慎監(jiān)管的主要方法是，以風險識別為基礎，引入相應的監(jiān)管手段，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機構負外部性及風險承擔行為的有效控制，最優(yōu)化外部。
1.針對流動性風險的外部監(jiān)管
一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構進行了期限轉換或流動性。首先一旦遭受流動性危機，很可能對交易對手及債權人的流動性造成影響。其次，易使有相似風險或業(yè)務的債權人及交易對手對自己所在機構的流動性產(chǎn)生懷疑。此外，金融機構遭受流動性危機后，往往會采用資產(chǎn)出售的方式來回收資金，這容易造成資產(chǎn)價格的下跌。因此，可以采用類似于銀行業(yè)的監(jiān)管方式，通過對投資者在貨幣市場大幅波動等情形下的資金贖回進行估算，并以此為依據(jù)限制貨幣市場基金的頭寸，確保足夠比例的高流動性頭寸。
2.針對信用風險的外部性監(jiān)管
一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構擔任了信用中介的角色。該類機構的破產(chǎn)容易使交易對手、債權人的利益受到損害，進而產(chǎn)生信息傳染效應。因此，有必要借鑒銀行業(yè)的監(jiān)管方法，將部分平臺劃撥部分收入到風險準備池，用來對投資者本金進行保障。從而在發(fā)生金融風險時，保證投資者的本金利益不受損害或受損害程度最小。
（三）金融消費者保護
顧名思義，金融消費者保護就是保護消費者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的合法權益。這一行為在金融交易中顯得十分必要，因為機構與消費者之間的利益并不完全相等，即使互聯(lián)網(wǎng)金融機構能夠健康發(fā)展，消費者的利益也不一定能夠完全得到保障。
在現(xiàn)實交易中，金融消費者不一定有著專業(yè)的金融背景，他們難以全面了解各種金融產(chǎn)品的成本、收益以及風險等信息。因此，金融機構在一定程度上掌握著主導權，他們常常利用消費者的知識劣勢發(fā)展業(yè)務，謀取利潤，這就造成了對消費者的欺詐行為。
通常來說，金融機構處于強勢地位，而消費者又缺乏低成本的維權渠道，所以欺詐行為難以杜絕。為了保障消費者的合法權益，政府應當制定相關措施規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構的運行：1）為消費者提供正常維權渠道，完善訴訟和賠償機制；2）加大互聯(lián)網(wǎng)金融機構的信息透明度，明確交易條款以及收益和風險的關系；3）及時維護并修補其監(jiān)管漏洞。
三、結束語
本文對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性和必要性進行較為深入的分析，并探討了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則。旨在實現(xiàn)快速發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融得到有效的監(jiān)管，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長。
參考文獻：
[1]王莉莉.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015，05.
[2]張嘯騫.基于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性及核心原則探究[J].全國商情（經(jīng)濟理論研究），2015，06.
[3]王曉麗.探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2015，16.
[4]姜婷.互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付法律監(jiān)管制度研究[D].西南財經(jīng)大學，2014.
1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
在市場有效的理想環(huán)境下，市場參與者理性，個體自利行為使得“看不見的手”自動調節(jié)市場均衡，均衡的市場價格充分明確地反映了所有信息。此時，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應采取任其發(fā)展的態(tài)度，目的是排除造成市場非有效的因素，讓市場機制發(fā)揮作用，少監(jiān)管甚至不監(jiān)管，以免抑制有益的金融創(chuàng)新和發(fā)展。但現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融存在大量非有效因素，使得自由放任監(jiān)管模式不適用。實施合理有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性由此體現(xiàn)。其必要性有如下幾點：
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融中，個體決策存在非理性。比如，在P2P平臺中，金融機構銷售的產(chǎn)品是針對借款者個人的貸款，由于投資需求者不一定能充分認識投資失敗對投資者個人的影響，即使P2P平臺明確說明借款者存在信用風險并且投資分散，這種網(wǎng)貸仍屬于高風險投資。第二，有些有害風險不一定會被市場紀律有效管理控制。目前我國風險定價機制在某種程度上是失效的，在這種大環(huán)境下，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構推出高風險、高收益產(chǎn)品，用預期的高收益來吸引眼球，擴大發(fā)展，但不一定如實揭示風險，會潛在巨大的道德危險。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能存在嚴重問題。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性
與傳統(tǒng)金融一樣，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，風險指的仍是未來遭受損失的可能性，市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和法律合規(guī)風險等概念和分析框架也都適用，從而相應監(jiān)管邏輯也都適用。但與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個突出風險特征，在監(jiān)管中要予以考慮。
二、當今互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題
互聯(lián)網(wǎng)金融近期出現(xiàn)的一系列問題反映了我們對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在偏差。在過去兩年以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在無序中發(fā)展，在行業(yè)迅速發(fā)展的同時，也產(chǎn)生許多非法集資、跑路等諸多亂象。來自監(jiān)管機構的數(shù)據(jù)顯示，金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡化趨勢加快了非法集資的擴散速度，2015年非法集資案件數(shù)達歷史頂峰，民間投融資中介機構、P2P網(wǎng)絡借貸、農(nóng)民合作社、房地產(chǎn)、私募基金等成為非法集資重災區(qū)。其中投資理財類非法集資案件占全部新發(fā)案件中數(shù)的30%以上。一些平臺扮演了信用中介的角色，要考慮到其業(yè)務性質發(fā)生了變化，只要涉及辦理存貸款業(yè)務，就需要接受特殊的監(jiān)管。銀行有資本充足率、風險拔備等各方面的要求、而缺乏監(jiān)管的平臺公司一旦出問題，只能通過借新來還舊，典型的“龐氏騙局”就出現(xiàn)了。因此對進行特殊的監(jiān)管并不是一種歧視，也不是為了保護銀行的壟斷地位，而是這類機構一旦出了問題，其風險的外溢性就會很廣，因此為了防患于未然，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管極具重要性。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展走勢
為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治正在開展中，研究機構的數(shù)據(jù)顯示，自2015年6月，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的增長速度逐漸減慢。4月28日，新一期的“北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)”由北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心，該指數(shù)以2014年1月份為基期100，到2015年11月該指數(shù)上升到390，隨后在12月下降到386。從同比看，互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)增長速度從2015年6月開始緩和。從分類指數(shù)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)務發(fā)展有明顯差異。其中，互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)基金指數(shù)增長趨穩(wěn)，2015年增長率分別為41.0%和37.0%，相比2014年增速分別下降了10.9%和13.9%。投資指數(shù)增速在2015年年中開始迅速下降。而互聯(lián)網(wǎng)保險則成為互聯(lián)網(wǎng)金融的新風向。接下來幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融格局將有更大的調整。
在政策上，監(jiān)管趨嚴將是互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融將在資產(chǎn)端向產(chǎn)業(yè)端下沉將是未來方向。具有優(yōu)質資產(chǎn)端的公司將會成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力。網(wǎng)貸監(jiān)管會在2016年收緊，一些野蠻生長期的平臺會提高內修、調整業(yè)務方向，否則就會被退出業(yè)務市場，這對行業(yè)的正向發(fā)展是有幫助的。因為一些大平臺出現(xiàn)事故，國家會在鼓勵金融創(chuàng)新方面變得謹慎。而隨著今年監(jiān)管制度的到來，行業(yè)會加速分化，最終會推向行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
四、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見及改善措施
1.建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)
建立完備的監(jiān)督監(jiān)管體系，一是為了保證網(wǎng)絡交易安全性，必須設立并公開市場準入標準，目的既是保護投資者的身份信息和利益，也是為了提升入市企業(yè)競爭的公平性。二是在虛擬的交易環(huán)境中注意掌握真實的數(shù)據(jù)資料，保證交易記錄的真實性。三是當網(wǎng)絡交易出現(xiàn)故障時，應該有相應的法律法規(guī)同時追究分析交易雙方的責任，并加強網(wǎng)絡交易監(jiān)管的實施和懲獎措施。
2.增強國民監(jiān)督監(jiān)管意識
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開國人共同的參與和監(jiān)督，各高校應加強對學生關于金融市場秩序、監(jiān)管、合法合理性的教育，在學校專業(yè)的環(huán)境下有目的的培養(yǎng)有關金融監(jiān)管的人才，可開設類似相關的課程，培養(yǎng)學生的監(jiān)管意識。政府也應該支持社會和學校的教育培養(yǎng)，加大宣傳力度，落實到實際生活工作學習當中來，從長遠來看，這種舉措是很有必要的。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；問題；規(guī)范；建議
一、引言
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展是當代社會關注的熱門話題。特別是2013年作為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”以后，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更是進入了一個飛速發(fā)展時期。2014年3月5日，總理在《政府工作報告》中提出：“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。”現(xiàn)代信息科技是互聯(lián)網(wǎng)的核心，其中以移動支付、社交網(wǎng)絡、搜索引擎和云計算為代表的現(xiàn)代科技對金融的影響非常大。不過在我們?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展高興之余，還應該看到互聯(lián)網(wǎng)金融作為中國新興發(fā)展產(chǎn)業(yè)，其過快的發(fā)展所帶來的一系列問題。本文將不對互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟和社會的促進作用進行訴述，而著重分析互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的問題，并針對這些問題提出一些建議，希望互聯(lián)網(wǎng)金融能健康快速的發(fā)展，以促進中國經(jīng)濟更好更快的發(fā)展。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的必要性
前幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融還是一個新興概念。而眼下，大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般遍布全國各地。任何新興事物的發(fā)展初期必定會存在諸多的不足，甚至是弊端，作為金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融也絕無例外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的問題主要有：
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融缺少立法和監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融在中國作為新興的事物，其發(fā)展飛速?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要體現(xiàn)在第三方支付、P2P、眾籌的快速發(fā)展。不過同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新的領域往往處于相關金融監(jiān)管法律的灰色地帶，而野蠻生長是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的特點，這也帶來了更多的風險。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融機構，特別是P2P網(wǎng)貸平臺倒閉、高違約、甚至涉足洗錢、涉賭等案件層出不窮。有一些高利率的P2P網(wǎng)貸平臺募集到的資金遠多于其放貸出去的資金，最終發(fā)生公司創(chuàng)始人卷款潛逃的案件。而這正是中國現(xiàn)在還缺少相關的法律法規(guī)對其進行監(jiān)管約束，或者說相關法律法規(guī)無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的節(jié)奏，在這一領域存在不少的法律漏洞，使得互聯(lián)網(wǎng)金融頻發(fā)事故。雖然近幾年，我國出臺了一些相關的文件，用以約束互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，但其力度還是遠遠不夠的，這方面還有待加強。比如第三方支付立法的缺位，中國銀聯(lián)和第三方支付機構法律地位不明確，導致第三方支付機構的權責、資金管理和收費等方面的規(guī)范不足。
（二）互聯(lián)網(wǎng)融資平臺問題突出
前面說到我國出臺相關文件，使得我國的第三方支付的監(jiān)管環(huán)境有所改善，但目前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺野蠻生長，亂象平生，風險頻發(fā)。這種現(xiàn)象不僅給互聯(lián)網(wǎng)金融本身帶來了較為負面的影響，更有可能影響到金融的健康發(fā)展，增加了金融風險?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺問題主要體現(xiàn)在資金來源和非法集資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的資金來源主要是民間資本，而民間金融有家族管理、信息不透明、短借長貸、信用放款多、財務混亂、資金去向不明的弊端。P2P借貸平臺如雨后春筍爆炸式增長，但存在大量不法投機分子借用金融創(chuàng)新來進行非法集資。研究互聯(lián)網(wǎng)融資平臺融資暴露出的問題就可以看出，融資風險問題主要是非法融資問題或者是與非法融資有關的問題。據(jù)《2014年中國網(wǎng)絡借貸行業(yè)年報》，2013年P2P平臺為800家，現(xiàn)倒閉、跑路和資金周轉困難的問題平臺為76家，占比9.5%；2014年P2P平臺為1575家，問題平臺為275家，占比17%。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險
互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險包括逆向選擇和道德風險。在信息不對稱的情況下，在信貸領域經(jīng)常會發(fā)生逆向選擇和道德風險。逆向選擇是指由于交易雙方信息不對稱導致市場價格下降從而產(chǎn)生的劣質品驅逐優(yōu)質品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質量下降的現(xiàn)象。在P2P借貸市場中，由于逆向選擇的存在，往往會導致過高的壞賬，一般都是高風險企業(yè)獲得資金，這都加大了金融風險。道德風險是指經(jīng)濟合作中的一方改變自己本身的行為從而損害到合作的另一方。道德風險可能會使借款方做出一些本來不會做的危險行為，最終導致無法償還借款。信息不對稱、金融立法范圍過窄，為影子銀行業(yè)務，如融資者利用P2P平臺展開資產(chǎn)證券化交易和第三方支付機構發(fā)行貨幣市場基金等，預留了龐大的監(jiān)管套利空間，讓私募以外的股權眾籌游走于違法邊緣。因此，在立法空白兼監(jiān)管缺位的情況下，信用風險會導致融資者和平臺對投資者巧取豪奪。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的信息科技風險
互聯(lián)網(wǎng)金融的風險還在于信息科技。如果重視程度不夠，信息技術安全問題可能會成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的一道坎。信息科技風險主要體現(xiàn)在計算機病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡金融詐騙、金融釣魚網(wǎng)站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等。2013年底網(wǎng)絡上流傳的千萬級別的互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)的客戶信息被泄露，被用于網(wǎng)絡營銷，涉及到淘寶、京東、當當?shù)榷嗉抑亓考夒娚唐髽I(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)掌握了客戶的身份信息如身份證號碼、手機號碼等，還掌握了大量的敏感信息如銀行卡號、卡片驗證碼等。在客戶信息安全保護方面，做的遠不如傳統(tǒng)金融公司。從互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到2014年，獲得支付許可證的互聯(lián)網(wǎng)金融機構數(shù)量已達到250家。各家互聯(lián)網(wǎng)金融機構的支付產(chǎn)品設計和風險管理水平良莠不齊、差異巨大?；ヂ?lián)網(wǎng)支付方式，在給客戶帶來便捷性的同時，也帶來了不少的風險。支付交易問題頻發(fā)，使得支付安全存在極大的隱患。近年來，金融詐騙的案子屢屢發(fā)生，詐騙的花樣也層出不窮，影響較為嚴重的有虛擬銀行騙局、征婚騙局、彩票詐騙等。這里我們就不對信息科技風險一一舉例說明了。
（五）互聯(lián)網(wǎng)金融的不理性風險
近日，鄭州市一大學生因為貸款負債百萬，無法按時償還而跳樓。我們在惋惜年輕生命的逝去的同時，還要反思究竟是什么原因導致了這個本不應該發(fā)生的悲劇。究竟是P2P平臺監(jiān)管不力，還是大學生缺乏理性消費的思維？經(jīng)濟學的基本假設就是人是經(jīng)濟人，但這與其中的理性人假設存在一定的矛盾。個人和企業(yè)有時會在利益的驅動下，無法做出理性的選擇，甚至做出盲目的決策。比如，在P2P網(wǎng)絡貸款中，投資者購買的實際是針對借款著個人的信用貸款。即使P2P平臺能準確揭示借款者信用風險，并且投資足夠分散，個人信用貸款仍屬于高風險投資，投資者不一定能充分認識到投資失敗對個人的影響。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的建議
新事物發(fā)展的規(guī)范是沒有經(jīng)驗可以借鑒的，只有不斷摸索、不斷改進，才能促使新事物沿著正確的方向發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范問題是金融發(fā)展的一個重要的主題，它需要政府、企業(yè)和個人的共同努力。
（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范離不開政府的監(jiān)管，一方面，由于金融業(yè)是高風險行業(yè)，而且在達到一定規(guī)模時存在發(fā)生支付危機的可能，從而引起連鎖反應。另一方面，金融監(jiān)管又不能成為金融創(chuàng)新的阻礙，要幫助各家金融服務提供機構提高服務效率和品質。但是目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融好沒有系統(tǒng)的法律法規(guī)對其進行規(guī)范，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的爆炸式發(fā)展，建立健全相關法律監(jiān)管體系迫在眉睫。金融監(jiān)管還應該對融資平臺設置合理的門檻，并對其嚴格的審核和監(jiān)管，明確相關的權責，避免造成融資平臺雜亂無章的增長，還要減少風險的發(fā)生，杜絕非法融資的行為。
（二）設立專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門
我國還沒有專業(yè)的、專門的監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展是以保證資金的安全性和客戶利益為基礎的?，F(xiàn)行的傳統(tǒng)監(jiān)管部門，要同時監(jiān)管傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，不僅是加大了其工作量，也使得在技術上有監(jiān)管的困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特殊性和不同的經(jīng)營模式，要求監(jiān)管要區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構的監(jiān)管。因此應該設立專業(yè)的監(jiān)管部門，維護互聯(lián)網(wǎng)金融市場的活力與控制好風險。
（三）充分利用信息工具以完善信息披露機制大數(shù)據(jù)和征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融信息工具應用的基礎，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息優(yōu)勢。這種優(yōu)勢可以減少信息的不對稱，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險?，F(xiàn)代征信是指依法收集、保存和加工自然人、法人及其他組織的信用信息、對外提供信用報告、評估和信息咨詢等服務、幫助客戶判斷和控制信用風險，進行信用管理的活動。征信法律關系主體是征信機構和企業(yè)信用信息提供方，客體是信用信息，即反應企業(yè)信用狀況的有關數(shù)據(jù)和信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應該充分利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，把互聯(lián)網(wǎng)平臺和線下調查數(shù)據(jù)，利用云計算等數(shù)據(jù)分析客戶信用。因此建立更準確、更及時、更全面的征信系統(tǒng)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重點內容。
（四）企業(yè)應以價值觀為導向實現(xiàn)共贏
企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的主體，而電商企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主體。企業(yè)自律和行業(yè)自律是最有效的自我監(jiān)管，企業(yè)應當建立起公平、真誠、共享的價值觀，用以規(guī)范其日常的經(jīng)營活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險事故頻發(fā)，有很多是由于企業(yè)為追求自身利益，對投資者刻意的隱瞞了投資風險，而對借款者缺乏實際的審核。企業(yè)本著以價值觀為導向的原則，在投資者投資時，應該詳細全面的向投資者分析投資風險，為投資者提供合適的投資方案。在借款者借款時，不僅要對其身份基本信息的審核，還應該實際考核借款者的還款能力，以便減少借款者無法還款的風險。企業(yè)還應該引進大量的金融人才和高科技金融工具，減少信息科技風險。
（五）普及金融知識理性消費
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得很多人看到其盈利的巨大潛能。然而很多人只看到了利益，卻忽視了高風險的一面。這主要是由于普通大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不了解，進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也是單純的利益驅使，缺乏了防范風險的意識。我國應該向大眾普及基礎的互聯(lián)網(wǎng)金融相關知識，提高人們的風險防范意識，學會理性消費和合理投資，從而減少由于不理性而引起的金融事故。 （作者單位：湘潭大學）
參考文獻：
[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研[J].金融研究，2012（12）：11-12.
[2] 謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國際金融研究.2014（8）：4-6.
[3] 楊東.互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制-基于信息工具的視角[J].中國社會科學.2015（4）：119-121.
[4] 胡新.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺投資理財[M].北京：清華大學出版社，2015：88-109.
[5] 譚磊，宋海旭.盛宴背后-解密互聯(lián)網(wǎng)金融[M].北京：電子工業(yè)出版社，2014：78-120.
[6] 王國剛，張揚.互聯(lián)網(wǎng)金融之辨析[J].財貿經(jīng)濟.2015（1）：10-13.
[7] 李有星，陳飛，金幼芳.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析[J].浙江大學報.2014：90-93.
中圖分類號：TR393.4
文獻標志碼：A
文章編號：1000—8772（2015）10-0047-04
一、研究背景
在過去的一段時間，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，引起了全社會的廣泛關注。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國尚處于起步階段，缺少相應的法律制度及與其特征相適應的監(jiān)管模式，存在風險監(jiān)管的隱憂。鑒于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展必須是建立在完善法律法規(guī)基礎上，探索符合其特點的法律監(jiān)管模式，進而完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與法律監(jiān)管現(xiàn)狀
本章主要比較總結了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其特點，然后分析了我國當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新
最初的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務如網(wǎng)上銀行，單純局限于通過互聯(lián)網(wǎng)信息信息技術模擬傳統(tǒng)金融業(yè)務的流程。但現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融推出了很多傳統(tǒng)金融業(yè)中并不存在的業(yè)務，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新的一個趨勢是技術應用探索和大數(shù)據(jù)金融。
互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將會重點關注對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務新領域的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新的表現(xiàn)在于：第一，提供日常公共服務，互聯(lián)網(wǎng)金融非常注意提供公共事業(yè)服務這類貼近生活的服務第二，服務人性化，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站設計清晰，所有業(yè)務介紹和流程表述明確。用戶在享受業(yè)務的時候會體驗到貼心的服務流程，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過這種人性化服務來吸引和保留大量用戶；第三，強調針對個人金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的大部分用戶屬于個人用戶，針對個人金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將會更加多樣化。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特點
互聯(lián)網(wǎng)金融開始涉獵銀行、證券、保險等金融業(yè)務，并且其內部金融業(yè)務相互摻雜、相互滲透的局面逐步形成，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)呈現(xiàn)出綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融跨業(yè)經(jīng)營的進一步發(fā)展，金融業(yè)務的綜合性和交叉性會越來越深入，互聯(lián)網(wǎng)金融集團公司會成為未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營的主要形式，我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式不能對其進行有效監(jiān)管。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新為公眾提供了更為完善的法律服務，推動了普惠金融的發(fā)展，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融風險日益顯露，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管重要性日益增加。當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管內容繁多，不成系統(tǒng)，本文從金融監(jiān)管對象的視角總結當前互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀。
1.互聯(lián)網(wǎng)銀行法律
銀監(jiān)會借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管經(jīng)驗，在總結國內電子銀行業(yè)務經(jīng)營開展的現(xiàn)狀，制定公布了《電子銀行業(yè)務管理辦法》，該辦法主要規(guī)定了電子銀行業(yè)務的申請與變更、風險管理、數(shù)據(jù)交換與轉移管理、業(yè)務外包管理、跨境業(yè)務活動管理、監(jiān)督管理以及法律責任。同時，銀監(jiān)會公布《電子銀行安全評估指引》，意在確保電子銀行系統(tǒng)的安全。
2.互聯(lián)網(wǎng)證券法律
根據(jù)我國現(xiàn)行法律，不允許在互聯(lián)網(wǎng)上直接發(fā)行證券。2012年證監(jiān)會制定公布了《關于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》，在該決定中規(guī)定根據(jù)申購情況調整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回撥機制。
3.互聯(lián)網(wǎng)保險法律
2011年，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的不斷發(fā)展，為了防范網(wǎng)絡保險欺詐風險，真正做到保護相關金融服務消費者的合法權益，保監(jiān)會制定頒布了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》，明確規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務開展的資質條件、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責任等方面。為了進一步完善相關法律規(guī)則，保監(jiān)會印發(fā)《保險、經(jīng)紀公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法（試行）》，對互聯(lián)網(wǎng)銷售保險的準入門檻、經(jīng)營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融超市法律
互聯(lián)網(wǎng)金融超市是近期以來非常流行的一個金融服務理念。目前，法律層面還缺少涉及市場準入和運營監(jiān)管的具體法律規(guī)定，只是在監(jiān)管原則方面做出了規(guī)定，如證監(jiān)會在2012年公布的《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務指引（試行）（征求意見稿）》，監(jiān)管層需要制定具體監(jiān)管層面的法律規(guī)定。
5.互聯(lián)網(wǎng)支付法律
中國人民銀行在2005年制定了《電子支付指引（第一號）》，首次將電子支付作為監(jiān)管對象，意在規(guī)范電子支付業(yè)務，維護在電子支付活動中相關各方的中的合法權益，促進電子支付業(yè)務健康發(fā)展。為了進一步完善相關的法律法規(guī)，中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》和《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，依據(jù)辦法和細則向符合條件的非金融機構發(fā)放《支付業(yè)務許可證》，并對其行為進行監(jiān)督和管理。在不斷完善電子支付法律法規(guī)的基礎上，逐步形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融支付監(jiān)管體系。
6.互聯(lián)網(wǎng)借貸法律
當前，我國確實針對互聯(lián)網(wǎng)借貸的法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管主要是比照普通借貸業(yè)務來進行。主要由工商部門來監(jiān)管：第一，向工商行政機關申請營業(yè)執(zhí)照；第二，向工商行政機關申請增加“互聯(lián)網(wǎng)信息服務”經(jīng)營范圍，并辦理相應的經(jīng)營性網(wǎng)站備案。為了完善相關法律法規(guī)，銀監(jiān)會在2011年制定頒布了《關于人人貸有關風險提示的通知》，意在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上完善風險隔離，防止民間借貸風險通過互聯(lián)網(wǎng)進行大范圍蔓延。針對互聯(lián)網(wǎng)借貸的準入及運營等法律監(jiān)管有待監(jiān)管層做出明確規(guī)定。
三、構建我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管統(tǒng)一模式的必要性
本章主要分析了金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的概念特點，進而結合互聯(lián)網(wǎng)金融特點指出統(tǒng)一監(jiān)管模式的必要性。
（一）統(tǒng)一監(jiān)管體制
金融監(jiān)管體制是指根據(jù)不同的監(jiān)管對象，監(jiān)管層確立的關于監(jiān)管標準和金融監(jiān)管法規(guī)的體制安排。實踐中，金融監(jiān)管體制必須建立在與金融業(yè)的經(jīng)營模式的基礎上，金融服務的經(jīng)營模式有分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營，相應地，金融監(jiān)管體制也有分業(yè)監(jiān)管體制和統(tǒng)一監(jiān)管體制（混業(yè)監(jiān)管體制），還存在一種綜合前二者特點的金融監(jiān)管體制，稱為不完全集中監(jiān)管體制。
統(tǒng)一監(jiān)管體制或混業(yè)監(jiān)管體制，該體制強調通過統(tǒng)一的監(jiān)管機構進行統(tǒng)籌安排對金融機構和金融業(yè)務進行有效監(jiān)管，中央銀行或其他專設監(jiān)管機構可以充當監(jiān)管主體的角色。
統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)勢在于：第一，包容性強，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要特點，而統(tǒng)一監(jiān)管體制可迅速適應互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務，對業(yè)務創(chuàng)新及時進行有效監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空；第二，優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，統(tǒng)一監(jiān)管通過制定統(tǒng)一的監(jiān)管理念、監(jiān)管目標及統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)等，可以發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營的風險并進行有效監(jiān)管；第三，降低監(jiān)管成本，在統(tǒng)一監(jiān)管體制下，監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本都極大降低，從而實現(xiàn)對監(jiān)管資源的充分有效利用。
（二）統(tǒng)一法律監(jiān)管的必要性
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新尤其是其混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，監(jiān)管層必須跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展針對監(jiān)管模式作出相應的變革。
目前監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融實行的依然是分業(yè)監(jiān)管體制。在當時確立這種體制的目的是保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風險在不同金融行業(yè)之間互相傳遞。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)創(chuàng)新的加快，一直以來運用的分業(yè)監(jiān)管模式，已經(jīng)暴露出監(jiān)管的問題。主要表現(xiàn)在：
1.壓制金融創(chuàng)新
分業(yè)監(jiān)管體制針對涉及不同金融機構業(yè)務的混業(yè)業(yè)務，需要通過長時間的協(xié)調溝通才能對新業(yè)務推出有效的監(jiān)管政策。為了降低監(jiān)管風險，監(jiān)管機構對那些難以界定為是否屬于其監(jiān)管的新產(chǎn)品采取抵制態(tài)度，抑制金融創(chuàng)新，從而阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品的正常發(fā)展。
2.監(jiān)管重復
在分業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管層的業(yè)務分割，容易產(chǎn)生監(jiān)管重復和監(jiān)管真空，因此在實踐中，對于互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)金融產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管，存在相互爭奪、相互推諉責任的問題。鑒于此，分業(yè)監(jiān)管體制一方面加重了監(jiān)管層的監(jiān)管成本，另一方面使監(jiān)管效果大打折扣。此外，監(jiān)管目標和監(jiān)管重點不同也會導致監(jiān)管機構之間的監(jiān)管沖突。
3.對金融控股公司監(jiān)管失靈
在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，已經(jīng)開始出現(xiàn)金融控股集團的發(fā)展趨勢，監(jiān)管層對金融控股集團的發(fā)展一直沒有相應采取有效的辦法加以監(jiān)管。在2004年“三會”共同簽署《三大金融監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》中，一方面在監(jiān)管組織上實行監(jiān)管聯(lián)席會議機制，另一方面在監(jiān)管方式上實行經(jīng)常聯(lián)系機制，監(jiān)管層順應改革提出了“主監(jiān)管人”理念。這一政策的出臺沒有能夠綜合評估金融控股公司的整體風險，也后續(xù)的具體規(guī)定的支撐，在實踐中難以明確判斷出主監(jiān)管人。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融需要統(tǒng)一監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新如火如荼?；ヂ?lián)網(wǎng)金融進行大量的金融創(chuàng)新，向社會提供日益豐富多樣的金融產(chǎn)品和服務，在這些業(yè)務創(chuàng)新中，傳統(tǒng)的證券、銀行和保險行業(yè)之間相互結合加深，綜合性強，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品同時兼具多個金融行業(yè)的的性質，分業(yè)監(jiān)管難以對其形成有效監(jiān)管，按照金融機構及其監(jiān)管職責劃分的監(jiān)管體制已經(jīng)越來越難以及時做到對金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融控股集團出現(xiàn)。一些金融機構為了獲取更大利益，通過并購，逐步發(fā)展成為金融集團，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的規(guī)模日益增大，其內部的資本流動呈現(xiàn)出復雜的特征，尤其是互聯(lián)網(wǎng)資本對傳統(tǒng)金融業(yè)務的滲透及其信息化化，使監(jiān)管當局單純通過分業(yè)監(jiān)管難以對金融集團進行有效監(jiān)管，金融集團風險成為分業(yè)監(jiān)管的相對真空地帶。
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展迅速，混業(yè)經(jīng)營逐漸成為主流，互聯(lián)網(wǎng)金融集團逐漸增多，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內不同業(yè)務間的的界限日益模糊，分業(yè)監(jiān)管體制已經(jīng)無法做到對這一切的有效監(jiān)管，金融機構商業(yè)運作模式的發(fā)展客觀上要求監(jiān)管模式必須隨著而作出相應調整。
鑒于此，金融業(yè)經(jīng)營體制的變遷有一定的現(xiàn)實必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的混業(yè)特點客觀上要求金融監(jiān)管體制朝著統(tǒng)一監(jiān)管的方向演進。
四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一監(jiān)管體制的法律模式設計
在普惠金融戰(zhàn)略落實的背景下，監(jiān)管層開始醞釀有關互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管新規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質是通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術提供金融服務。同傳統(tǒng)金融服務相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務涉及金融的各個方面，綜合性更強。有針對性地建立統(tǒng)一監(jiān)管的模式，完善監(jiān)管的制度、組織和方式，可以有效引導其向適宜的方向和領域發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風險。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要法律風險
1.監(jiān)管主體標準不清，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性包含了各種不同的金融產(chǎn)品和金融服務，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的不斷創(chuàng)新及其綜合性趨勢，其所提供的金融服務沖擊著我國的目前實行的分業(yè)監(jiān)管模式 。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的邊緣性，在目前的分業(yè)監(jiān)管模式下，沒有一個明確的監(jiān)管部門將其納入監(jiān)管范圍。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律規(guī)定缺失，當前，關于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法嚴重滯后，其性質缺少明確的法律規(guī)則進行確定，導致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管處于無法可依的尷尬境地，同時，法律的不確定性也給互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展造成了潛在的重大風險和不確定因素，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)新的積極性，同時可能出現(xiàn)網(wǎng)絡詐騙非法套現(xiàn)等違法行為，一旦發(fā)生糾紛，交易雙方的權利都難以得到有效保護。
3.缺少對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的明確定位，當前，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構意圖將自身定位為金融中介服務機構，主要進行收付款和電子支付等業(yè)務，但是，隨著《非金融機構支付服務管理辦法》的頒布，這部分自己定位為金融服務機構的對象被法律界定為非金融機構，導致了定位不清問題的產(chǎn)生。
（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)行法律評價
針對互聯(lián)網(wǎng)銀行和保險的監(jiān)管法律，現(xiàn)行法律制度較為完善，目前已初步構建起相關法律監(jiān)管框架。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及其所帶來的金融業(yè)務內涵的不斷豐富，相關監(jiān)管制度有待于進一步完善和更新。將互聯(lián)網(wǎng)金融明確增加到《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律中。
互聯(lián)網(wǎng)電子支付盡管發(fā)展時間不長，但是監(jiān)管體系的構建非常迅速。
互聯(lián)網(wǎng)借貸處于法律監(jiān)管的空白地帶，現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡借貸平臺的性質和地位，也沒有規(guī)定監(jiān)管部門明確的監(jiān)管職責，近年來，網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展迅速，風險日益增多。鑒于此，需要補充完善互聯(lián)網(wǎng)借貸的監(jiān)管法律法規(guī)。
互聯(lián)網(wǎng)金融超市提供的服務具有混業(yè)的屬性，其涉及橫跨不同金融行業(yè)業(yè)務和關聯(lián)交易的屬性會增大金融風險，而且非金融機構也參與到金融服務的提供鐘來，分業(yè)監(jiān)管模式難以實現(xiàn)對其進行有效監(jiān)管。面對混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，需要完善相關法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管模式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融超市的有效監(jiān)管。
（三）監(jiān)管法律制度設計
1.在監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)和開發(fā)的特點使傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管標準及現(xiàn)場監(jiān)管等手段不足以對互聯(lián)網(wǎng)金融實施有效監(jiān)管。鑒于此，監(jiān)管方向應該是對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新金融業(yè)務模式實施統(tǒng)一監(jiān)管，即關注金融產(chǎn)品的業(yè)務模式及其綜合性，并根據(jù)這一特點確定統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，同時，要進行綜合金融機構和金融業(yè)務的統(tǒng)一監(jiān)管，而不是根據(jù)不同的業(yè)務進行分業(yè)監(jiān)管。
統(tǒng)一監(jiān)管模式能夠較好地適應各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，監(jiān)管層應完善統(tǒng)一監(jiān)管模式為我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務創(chuàng)創(chuàng)造一個適度寬松的外部環(huán)境。針對余額寶、眾籌等其他新型的金融服務，政府部門應該適用統(tǒng)一監(jiān)管的原則，并出臺相應的管理辦法來落實這一個原則。
2.在制度方面，應制定出臺互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度。制定出臺有關互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律制度，必須在充分認識互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務內容。在明確業(yè)務準入、業(yè)務經(jīng)營與業(yè)務退出方面建立符合混業(yè)經(jīng)營的統(tǒng)一標準， 同時借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的規(guī)范，立足我國的現(xiàn)實國情，補充完善對業(yè)務合法性和消費者權益保護等方面的規(guī)定， 最終建立既能控制風險又能鼓勵創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律。
3.在組織方面，加強不同監(jiān)管部門間協(xié)作。分業(yè)監(jiān)管的模式無法對互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合業(yè)務實施有效監(jiān)管， 主要表現(xiàn)在重復監(jiān)管和監(jiān)管信息協(xié)調不順暢。在具體實踐中，應協(xié)調銀證保監(jiān)管信息的溝通和機制的溝通，共同應對互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管。這涉及到跨部門監(jiān)管的問題，要統(tǒng)一協(xié)調。
4.在監(jiān)管方式方面，應做到平衡鼓勵創(chuàng)新與風險監(jiān)管。因此應該實行原則性監(jiān)管， 一方面防范金融創(chuàng)新風險， 另一方面又要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。既著手完善相關規(guī)章制度，明確規(guī)定風險預防措施， 防止重大風險的發(fā)生， 又要把握好尺度， 避免金融監(jiān)管過嚴， 阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展。具體的措施包括：
建立專門的網(wǎng)絡銀行管理制度。從事網(wǎng)絡銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融機構在業(yè)務開始前，必須到監(jiān)管部門辦理相關業(yè)務的登記備案，并提供符合法律規(guī)定的材料。完善現(xiàn)行法律法規(guī)，補充完善明確適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律條文最終形成一個明確化、規(guī)范化的監(jiān)管格局。結合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的特點，調整現(xiàn)行監(jiān)管辦法。金融監(jiān)管機構應根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的實際情況，參照國際上對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，最終形成一種符合我國國情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。加強金融監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息技術，提高監(jiān)管人員的互聯(lián)網(wǎng)信息運用水平。
五、結論
鑒于以上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融中涉及到銀行、證券、保險等各種金融業(yè)務，業(yè)務創(chuàng)新的綜合性不斷加強，互聯(lián)網(wǎng)金融集團持股多個金融機構提供多樣化綜合化的金融服務的局面已經(jīng)形成。對互聯(lián)網(wǎng)金融來說，綜合經(jīng)營適應了金融服務多樣化個性化的趨勢，有助于擺脫對傳統(tǒng)經(jīng)營模式的依賴，推動我國金融服務業(yè)的戰(zhàn)略轉型和快速發(fā)展。
在未來的幾年后，如果針對互聯(lián)網(wǎng)金融推出統(tǒng)一金融監(jiān)管機構和一切相配套的政策措施，必將推動形成良好的外部監(jiān)管環(huán)境，促進業(yè)務創(chuàng)新不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融機構經(jīng)營良好，交叉性、跨行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品大量涌現(xiàn)且被投資者普遍接受和廣泛使用，金融風險適度。
參考文獻：
[1] 孫陽. 對完善我國金融衍生品風險防控法律制度的思考[J]. 法制與社會. 2010（06）
[2] United States Government Account-ability Office. Person-to-Person Lend- ing， New Regulatory ChallengesCould Emerge as the Industry Grows[R].2011.
[3] 論金融創(chuàng)新風險及其法律監(jiān)管理念——以當前世界金融海嘯為背景[J].政法學刊. 2009（01）
[4] 張春燕. 第三方支付平臺沉淀資金及利息之法律權屬初探——以支付寶為樣本[J]. 河北法學. 2011（03）
[5] 李莉莎. 第三方電子支付風險的法律分析[J]. 暨南學報（哲學社會科學版）. 2012（06）
[6] 王軍. 非金融機構支付服務法律監(jiān)管比較研究[D]. 西南政法大學 2011
[7] 陳敏軒，李鈞 .美國P2P行業(yè)的發(fā)展和新監(jiān)管挑戰(zhàn) [J].金融發(fā)展評論，2013（3）.
[8] 黃飆，屈俊.國外P2P和眾籌的發(fā)展 [J].中國外匯，2013（12）.
[9] 王雷.網(wǎng)絡金融的國際比較和借鑒[D].東北財經(jīng)大學，2003
[10] 孔繁強.新經(jīng)濟形式下網(wǎng)絡金融的發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢[J].中國市場，2010（22）
[11] 吳曉光.網(wǎng)絡金融的創(chuàng)新與監(jiān)管[J].征信，2011（3）
作者簡介：李塵奇（1992-），男，湖南人。中央財經(jīng)大學本科，研究方向:數(shù)理金融，法律 。
【關鍵詞】金融 監(jiān)管 必要性 原則
互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展引起了社會的強烈關注?？偫碓凇墩ぷ鲌蟾妗分兄赋觯夯ヂ?lián)網(wǎng)金融要健康的發(fā)展下去。健康的發(fā)展，也是金融監(jiān)管的重要前提之一，但是，這一概念還沒被人們所熟知。因此，針對此局面，有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則進行詳細的探討與研究。
一、金融管理的必要性與特殊性
（一）金融管理的必要性
2008年，全球遭遇經(jīng)濟危機，自由放任的管理概念被金融界和學術界的人們否認，原因是他們認為自由放任的管理理念是不適合所有事物的發(fā)展的，它僅僅適用于對金融市場有效的理想情景。針對理想情景，論證互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性。
市場參與者在市場有效的理想情景下是理性的，個體之間的自利行為將會自動實現(xiàn)市場均衡，而均衡的市場價格能全面并正確的反映信息。因此，在這種條件下，金融管理是可以采取自由放任的監(jiān)管理念的，其目的是排除所有對市場的非有效因素，市場機制發(fā)揮巨大的作用，盡量少監(jiān)管，或者跟本部監(jiān)管，具體體現(xiàn)在以下三點：一是當市場價格正確時，其市場紀律便可有效控制外來的影響因素，并承擔一切風險；二是對于問題金融機構，對破產(chǎn)進行清算，以便于市場競爭的優(yōu)勝劣汰；三是對金融創(chuàng)新的監(jiān)管不存在必要性，因為市場競爭和市場規(guī)律便可淘汰一些沒有價值并不會創(chuàng)造價值的金融創(chuàng)新，對于管理良好的金融機構是不會擔心市場規(guī)律與市場價值給他們帶來的壓力的。金融創(chuàng)新是否具有金融價值，監(jiān)管當局在市場上不具備優(yōu)勢時，監(jiān)管是可以抑制有益的金融創(chuàng)新的。
以上所說對于互聯(lián)網(wǎng)是一個理想的情景，但在達到這個理想的情境前，部分不對稱的信息和交易成本等非有效因素還會普遍存在，并使得自由放任的監(jiān)管理念不適用。
互聯(lián)網(wǎng)金融中，個體的行為是存在非理的。例如，在一些網(wǎng)絡貸款中，投資者購買的是信用貸款。即便貸款平臺能夠準確的反應借款者的信用程度與風險，并且擁有足夠分散的投資，但個人信用貸款仍屬于高風險投資，因為投資者是意識不到投資失敗對其個人的影響的。個體理性，不同于集體理性，也不意味著集體理性。例如余額寶相關的合作產(chǎn)品中，投資者所購買的是貨幣市場的基本份額。投資者可以隨時隨地的拿走屬于自己的資金，但要想在二級市場上賣掉，需要付出一定的折扣代價。當貨幣出現(xiàn)大幅度波動時，投資者為了解決風險的存在，贖回自己的資金，從個體方面來看是完全理性的，但如果大規(guī)模的贖回基金，貨幣市場必將或遭到擠兌，因此，在集體方面的表現(xiàn)是非理性的。
對于市場紀律，其并不是能確定控制有害的風險承擔行為。我國針對投資風險的顯性與隱性擔保都大量存在著，人們也都習慣了，在一定程度上，風險定價機制是失效的。當互聯(lián)網(wǎng)金融機構享有大量的客戶、或者說達到了一定的資金規(guī)模時，存在的問題是不會通過市場出清的方式解決問題的。如果該機構涉及到支付清算的業(yè)務的話，其破產(chǎn)還會給基礎設施帶來嚴重的損壞，因此會造成系統(tǒng)性風險。支付寶和余額寶擁有龐大的規(guī)模與一定的使用人群，因此其已經(jīng)具有一定的系統(tǒng)重要性。
互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新是存在著大量的風險與缺陷的。例如，P2P網(wǎng)絡貸款已經(jīng)出現(xiàn)良莠不齊的局面，在部分P2P網(wǎng)絡貸款平臺中，客戶資金與平臺資金之間不存在有效的隔離，結果會導致平臺的負責人攜款潛逃的現(xiàn)象與事件。部分P2P網(wǎng)絡貸款平臺營銷激進，將一些具有高風險的銷售產(chǎn)品推薦給風險意識淺薄的人群承擔，例如退休在家的人。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融消費中還會普遍存在欺詐等非理，部分金融機構開發(fā)一些風險過高的產(chǎn)品，促使消費者購買自己本身不了解的產(chǎn)品。例如金融產(chǎn)品在網(wǎng)絡的營銷中，部分產(chǎn)品只是簡單說明了其預期的效益以及收益，但卻沒有向投資者闡述如何獲得這些利益與效益，并且是否存在一定的風險。部分消費者對于金融知識是不了解的，更不清楚P2P網(wǎng)絡貸款的使用，并且不知道其與銀行理財之間存在什么差別。
因此，不能因為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不成熟就對其采用自由放任的監(jiān)管理念，應該對其進行督促，促使其快速發(fā)展，在一定的負面影響條件下，要盡力鼓勵互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新。
（二）金融監(jiān)管的特殊性
說到金融監(jiān)管的特殊性，其具有兩個突出的風險特征：信息科技風險。信息科技風險在互聯(lián)網(wǎng)金融管理中是要受到重視的。像計算機病毒、黑客攻擊、支付存在不安全因素、網(wǎng)絡詐騙、信息泄露等現(xiàn)象都屬于信息科技風險。長尾風險。互聯(lián)網(wǎng)金融工作人群的金融知識不足，抗風險能力也較低，承擔風險能力相當欠缺，屬于弱勢群體，容易受到外界的影響與誤導。因為投資金額的資金量小，并且相當分散，個體投入成本是遠遠高于利益的，從而會更容易導致互聯(lián)網(wǎng)金融的市場紀律失敗的。這也導致了個體非理性與集體非理性現(xiàn)象大量的涌現(xiàn)出來。當互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)風險，因為涉及到的人群非常龐大，因此或對社會及機構造成更多的傷害。
二、金融監(jiān)管的核心原則
（一）審慎監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融中存在著大量的風險因素，當對這些存在的風險因素進行有效的管理與控制，并對互聯(lián)網(wǎng)金融進行審慎監(jiān)管時，才會使金融消費者享有法律的保護。在進行風險識別時，需要采用有效、合理的措施，使給互聯(lián)網(wǎng)金融機構造成危害以及負面影響的因素消失在搖籃中，并對其進行有效的監(jiān)督與管理，進而發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)金融審慎監(jiān)管的最大作用，使其得到充分的發(fā)揮。無論互聯(lián)網(wǎng)金融目前正在承擔著什么樣的風險，對其進行有效的審慎監(jiān)管，都會從一定程度下解決所遇到的風險。采取相關行業(yè)的正確管理經(jīng)驗并從中提取經(jīng)驗，使形式成為重點采取有效的措施管理。
（二）行為監(jiān)管
對互聯(lián)網(wǎng)金融進行行為監(jiān)管，就是使管理并參與互聯(lián)網(wǎng)金融的工作人員的行為給予日常的監(jiān)督，并對其設施進行一系列有效的保護。維護互聯(lián)網(wǎng)金融的公平交易與有效設定成為了目前監(jiān)督管理工作的主要標準。此外，應對經(jīng)營階段中，股東、金融機構與經(jīng)營者三者之間交易進行嚴格的控制，用來防止非法侵占資產(chǎn)等違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)，從一定程度上保護了金融的機構權益，并使其不再遭遇傷害。對互聯(lián)網(wǎng)相關資金或證券的交易進行嚴格的監(jiān)督與管理，使其增加效率，并能減少一定的風險存在，控制客戶資金與互聯(lián)網(wǎng)中的資金隔離，從而避免客戶資金被非法使用的現(xiàn)象發(fā)生。此外，完善互聯(lián)網(wǎng)金融機構的管理是非常重要的工作，對于解決風險的措施更是重中之重。建立健全的金融管理結構，并且隨著發(fā)展不斷地去完善，從整體上控制金融機構普的內部管理，同時完善其保護系統(tǒng)，來確保金融相關設施的正常運行。
（三）消費者保護
保護消費者這個概念在金融機構來說，就是對消費者在金融交易過程中的合法權益給予保護。對互聯(lián)網(wǎng)金融進行的監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融對消費者的保護之間是存在一定的聯(lián)系的，因此，金融機構對消費者的保護同時也是屬于行為監(jiān)管的。當金融消費喪失其自身的有效性、消費者的受到一定影響時，金融消費者的合法權益將會受到嚴重的侵害。在對保護消費者的合法權益時，開展消費者的保護措施是因為其與金融機構的利益息息相關的，對金融機構的有效管理，也會進一步保護消費者的合法權益。對消費者給予更多的保護，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權益在科學合理的發(fā)展中得到有效的保護。
從外界角度看，無論什么行業(yè)，或者說是企業(yè)，在對消費者的利益沒有給予足夠的保護時，消費者的利益將面臨著隨時可能來臨的風險，這種風險從一定程度上會影響到消費者的正常消費過程，嚴重的話還會導致消費者對相關企業(yè)存在不信任現(xiàn)象，到這企業(yè)失去相關消費人群，從而使自身利益隨著消費者的消失，也不復存在了。因此，對于保護消費者的權益，是金融機構工作中十分重要的部分。
綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展的同時，其自身還存在著很多的問題，并且存在著一定的風險，所以對于這些問題與風險，需要互聯(lián)網(wǎng)機構規(guī)范管理標準，并在一定的范圍內對金融的創(chuàng)新進行積極的支持與鼓勵。對消費者普及金融知識也是十分重要的，增強消費者的金融知識，以此來保護消費者的合法權益。此外，監(jiān)督與審慎監(jiān)管也是避免金融風險的有效管理措施。
參考文獻：
[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國際金融研究，2014，（33）.
[2]王莉莉.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015，（19）.
[3]鐘伊慧.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2015，（22）.
[4]丁瑩.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].商場現(xiàn)代化，2015，（34）.
[5]張嘯騫.基于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性及核心原則探究[J].全國商情（經(jīng)濟理論研究），2015，（23）.
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融：法律監(jiān)管
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動力十足，但是面臨不少問題?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務已經(jīng)成為傳統(tǒng)銀行支付服務市場的重要補充。截至2014年7月，269方三獲得牌照支付機構，提供互聯(lián)網(wǎng)支付服務擁有。P2P網(wǎng)貸，眾籌融資等新興金融方法變得越來越發(fā)展多見，勢頭良好。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管現(xiàn)狀及存在問題
為個人、小型和微型企業(yè)提供的網(wǎng)上銀行更靈活的融資機會，同時也更加有效的改善了傳統(tǒng)金融市場的渠道來補充，然而由于立法和監(jiān)管滯后的原因，我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險較大，產(chǎn)生了許多問題：
（一）監(jiān)管法律不夠明確。一方面，基本的法律不規(guī)范，未為金融消費者權益保護，社會信用體系建設，維護信息網(wǎng)絡和金融隱私保護的安全性提供明確的規(guī)定；另一方面沒有規(guī)定民事賠償責任和民事責任的規(guī)定顯然太輕，顯然是不利于網(wǎng)絡銀行的監(jiān)督。
（二）監(jiān)管機構不夠明確。一是實行難以全面有效地監(jiān)管分業(yè)金融監(jiān)管體制。二是容易使執(zhí)法產(chǎn)生嚴重偏差，這也是監(jiān)管機構不明確的弊端。
（三）違法犯罪風險易發(fā)生。一是非法集資很容易發(fā)生。由于P2P和眾籌的缺乏規(guī)則和監(jiān)督的運作模式，極易成為非法集資的工具，不僅會給投資者造成了巨大損失，而且會影響社會穩(wěn)定。二是極易被利用，從而成為網(wǎng)絡犯罪和洗錢的工具。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管制度國際經(jīng)驗
在一些發(fā)達國家的經(jīng)驗非常值得我們借鑒：1，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法：美國加強對網(wǎng)上銀行的立法。通過“創(chuàng)業(yè)公司促進法案（該法案），承認所有的籌碼作為直接融資的一種方式，為市民提高監(jiān)管平臺，采取立法和記錄模式，所有募集資金管理主要是從的角度風險防范，在規(guī)定的業(yè)務風險投資者的保護。2、體制上，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構：例如歐盟第三方支付公司可以依法取得的“單一執(zhí)照”。
四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的建議
（一）統(tǒng)一的功能性法規(guī)的實施。要做好在互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管和可行的辦法就是在“三化”分業(yè)監(jiān)管體系，進一步鞏固金融監(jiān)管協(xié)調跨部級聯(lián)席會議制度，有關行政主管部門認真做好通信監(jiān)管和協(xié)調；從長遠來看，目前的學術界很多研究建議，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構（如金融監(jiān)管委員會）制定統(tǒng)一的金融監(jiān)管，監(jiān)管政策和監(jiān)管標準和監(jiān)管資源的統(tǒng)一傳輸協(xié)調，統(tǒng)一監(jiān)管中國的金融機構和金融市場。
（二）明確監(jiān)管機構和監(jiān)管內容
（1）明確的監(jiān)管機構
首先，它是從線三條將實施調節(jié)清楚。應建立一個一行三人將成為主要的監(jiān)管部門，商務部，科技部，工信部，國務院法制辦，國家稅務總局等部門部實行網(wǎng)上銀行的監(jiān)管監(jiān)管。二是理清各種互聯(lián)網(wǎng)金融機構在按照現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管的框架系統(tǒng)中的業(yè)務屬性，并確定相應的監(jiān)管機構。
（2）明確的監(jiān)管內容
一是確定的業(yè)務范圍。應明確界定，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒有財務資格，只能作為信息中介雙方的投資和融資。二是加強非現(xiàn)場監(jiān)管，實時監(jiān)控風險的發(fā)展。三是保護客戶的信息安全。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須采取有效措施防止客戶個人身份信息，屬性信息等個人隱私泄露。四是加強信息系統(tǒng)的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息系統(tǒng)的要求是穩(wěn)定和可靠，以確保在交易信息的安全性的完整性，以保證業(yè)務的正常運行。五是要建立一個大的數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。需要我們通過對業(yè)務數(shù)據(jù)的動態(tài)分析，建立相關分析模型和程序來對其運行進行評估，從而明確監(jiān)管內容。
（3）建立風險監(jiān)測和預警機制
提高行業(yè)準入門檻，防止網(wǎng)絡已成為金融風險的新來源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務的個人和小型和微型企業(yè)，看似門檻較低的主要對象，但它需要巨大的資金投入和高超的風險管理和控制能力。因此，要加強審查網(wǎng)上銀行業(yè)務的資格，樹立行業(yè)技術門檻，通過發(fā)放營業(yè)執(zhí)照，交納定金等手段，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)在金融業(yè)的訂單。具有技術相對密集，參與人員數(shù)量，跨區(qū)域發(fā)展的特點的網(wǎng)上銀行業(yè)，一旦出現(xiàn)信貸緊縮問題可能會引發(fā)很多嚴重的新問題。因此，建立網(wǎng)上銀行行業(yè)和相應的風險應急預案的風險預警機制。特別是非法互聯(lián)網(wǎng)銀行平臺，高風險的網(wǎng)上銀行理財產(chǎn)品等信息應及時向投資者風險風險預警，并采取有效措施，化解風險。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展現(xiàn)狀；金融特征；金融風險；防范措施
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征分析
1.虛擬化的服務方式
互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務虛擬化，互聯(lián)網(wǎng)金融實行一切交易，服務和辦公活動無紙網(wǎng)絡化，一切的業(yè)務文件，辦公文件電子化，電子支票，匯票采用數(shù)字化方式鑒名實現(xiàn)了使用票據(jù)，單證的全面電子化，而交交易信息的傳遞通過計算機的數(shù)據(jù)通信網(wǎng)進行，采用數(shù)字驗證技術和公開密碼技術等保證交易的安全可靠，并利用電子數(shù)據(jù)交換進行往來業(yè)務結算。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融服務機構虛擬化。金融業(yè)可應用信息技術在互聯(lián)網(wǎng)上設立網(wǎng)絡銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融機構，從事虛擬化的金融服務或者傳統(tǒng)金融機構以現(xiàn)有的專用網(wǎng)絡與INTERNET聯(lián)網(wǎng)，提供服務或設立網(wǎng)站。虛擬化的金融機構可以利用虛擬現(xiàn)實信息技術增設虛擬分支機構或營業(yè)網(wǎng)點。金融機構的物理結構和建筑的重要性大大降低，最后，互聯(lián)網(wǎng)金融中的交易媒介貨幣虛擬化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中使用的交易媒介是通過信息網(wǎng)絡傳輸?shù)模从成虅栈顒雍徒鹑诨顒拥男庞藐P系的電子數(shù)據(jù)是不受時空控制的光和電。使得貨幣在反映經(jīng)濟中的信用關系的同時，其虛擬性更加突現(xiàn)，網(wǎng)絡貨幣的流通費用，使用成本低，在計算機的保存的成本也最低。
2.模糊化業(yè)務邊界
互聯(lián)網(wǎng)金融促進金融交易工具的創(chuàng)新，提高了金融機構的風險管理能力；網(wǎng)絡信息技術使不同金融業(yè)務間的信息轉換成本大大降低，并為金融機構開展多樣金融業(yè)務創(chuàng)造了條件，使原來的金融業(yè)務存在的銀行，證券，保險等業(yè)務分受到很大的沖擊，各金融機構提供的服務日趨類似，從而減少了傳統(tǒng)金融中各類金融機構針對同一客戶的重復勞動，并提供全能型的金融服務，使兩者受益。從此，金融業(yè)中的原來以業(yè)務為主的板塊式分工將在互聯(lián)網(wǎng)上以客戶為中心的條紋式業(yè)務綜合扎取代，信息技術將大大的促進金融混合經(jīng)營發(fā)展。
3.開放的經(jīng)營環(huán)境
虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融機構打破傳統(tǒng)金融機構及業(yè)務網(wǎng)絡的地載限制。使得經(jīng)營活動突破時空局限。只需設置互聯(lián)風的終端即可將業(yè)務延伸到世界各地。只需開通互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務就可以吸引巨大的客戶群體，使得其有能力向其注冊地之外向世界各地的潛在客戶提供AAA服務，即在任務時候（ANYTIME），任何地方（ANYWHERE），以任何方式（ANYHOW）為客戶提供365天的，每天24小時的全天候，全方位的實時服務，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營者或客戶通過各身的電腦終端就能隨時與世界任何一家客戶或者金融機構辦理證券投資，保險，信貸期貨交易等金融業(yè)務，而在交易中使用的網(wǎng)絡貨幣由于可以擺脫務國貨幣的束縛（類似金塊）而成為國際通行的交易媒介，同時，為市場主體行為的國際化提供了便利，促進金融業(yè)務的國際化。
4.透明化的市場運行
獲取和處理信息都是有成本的，經(jīng)濟主體信息不完備或不對稱的根源即在于交易費用過高。而實時，快捷的互聯(lián)網(wǎng)金融交易使交易成本大幅度下降，從機時使金融市場運行的透明性極大提高，表現(xiàn)為交易信息的傳遞，交易指令的執(zhí)行，清算程序及市場價格的形成的透明性，對金融市場交易者而言的市場充分性，公開性。在實際生活中，商業(yè)銀行和保險公司在上述各方面的透明性較低，證券市場相對則重透明性較大，但仍存在具有特權的經(jīng)紀人參與信息傳遞和價格的形成，仍存在具有一定壟斷性的清算體系來參與結算。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險分析
1.政策性風險
雖然擁有寬松的政策環(huán)境，但是對于所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，未出臺的監(jiān)管政策都是不確定的因素。采用何種方式監(jiān)管、監(jiān)管的細則是什么目前都無從得知，對于互聯(lián)網(wǎng)金融造成何種影響，都是未知風險。央行的《中國人民銀行年報2013》報告指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發(fā)性有所增加。年報透露，根據(jù)國務院指示，中國人民銀行將牽頭相關部委研究制定促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導意見。由此報告可見，央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理和整治的初衷和決心，政策風險對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說將不可避免。
2.流動性風險
所謂流動性風險是指，P2P公司中理財資金和債權資金的匹配管理，這也是P2P的核心所在。流動性風險在金融行業(yè)是普遍存在的，同時也是金融行業(yè)最懼怕的風險，但相比宏觀層面的風險來講，流動性風險屬于微觀風險，屬于可控范疇?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融公司的流動性風險主要有以下兩種。第一，理財資金遠大于債權資金。目前已經(jīng)有幾家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)顯現(xiàn)出這樣的問題，投資理財者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財。打著饑餓營銷的幌子的背后，實際上是沒有足夠的債權進行匹配。這種情況下，且不說這筆資金的利息問題，很可能還會牽扯到法律問題，也就是我們常說的資金池。第二，規(guī)模越大，流動性風險也越大。在中國，有一個說法叫做剛性兌付心理。當一家大型企業(yè)，在一個時間點面臨客戶批量贖回，也就是所謂的“擠兌“風險出現(xiàn)的時候，它可能帶來的就是滅頂之災。
3.I T技術性風險
IT技術性安全風險是由于黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障和計算機病毒等因素引起的，這會造成互聯(lián)網(wǎng)金融計算機系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術風險。表現(xiàn)在三個方面：加密技術和密鑰管理不完善、TCP/IP協(xié)議安全性差、病毒容易擴散。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易資料都被存儲在計算機內，而且消息都是通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞的。由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，在加密技術和密鑰管理不完善的情況下，黑客就很容易在客戶機向服務器傳送數(shù)據(jù)時進行攻擊，危害互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；TCP/IP在傳輸數(shù)據(jù)的過程中比較注重信息溝通的流暢性，而很少考慮到安全性。這種情況容易使數(shù)據(jù)在傳輸時被截獲和窺探，進而引起交易主體資金損失；通過網(wǎng)絡計算機病毒可以很快的擴散并傳染，一旦被傳染則整個互聯(lián)網(wǎng)金融的交易網(wǎng)絡都會受到病毒的威脅，這是一種系統(tǒng)性技術風險。
4.人員道德風險
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個年輕的行業(yè)，其中有很多年輕的公司在快速擴張期，人員數(shù)量迅速增長，如果此時公司相應的管理和配套機制沒有跟上，就非常容易出現(xiàn)人員操作的道德風險。因此在公司快速發(fā)展時期，應及時建立相應的管理機制，獎懲機制?，F(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍然有龐大的線下團隊，然而人力密集型企業(yè)都存在人員操作道德風險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)確實存在同業(yè)攢單的情況，甚至有一些中介就會幫助客戶造假，或聯(lián)合公司內部員工幫助客戶造假？
5.法律風險
法律風險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關權利義務引起，或者是由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務，對于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監(jiān)管、市場準入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中容易出現(xiàn)交易主體間權利義務模糊，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。
三、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的防范方法
1.加速互聯(lián)網(wǎng)金融立法進程
從法律法規(guī)層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎。目前沒有專門對互聯(lián)網(wǎng)金融進行規(guī)范的法律法規(guī)。因此，建議盡快從法律法規(guī)層面對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、機構形式、業(yè)務范圍、監(jiān)督管理和法律責任等方面進行界定規(guī)范。一是修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。修訂包括商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，規(guī)范界定互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場準入標準、交易行為準則、市場操作規(guī)范和監(jiān)督管理主體等問題，并在此基礎上進一步制訂相應的配套規(guī)章制度和行業(yè)標準。三是在立法條件不成熟的情況下，由國務院在綜合有關部門意見的基礎上，制訂印發(fā)《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展的若干意見》，對互聯(lián)網(wǎng)金融的市場定位、組織形式、業(yè)務范圍、監(jiān)督管理和風險責任等進行規(guī)范，待時機成熟再制訂《互聯(lián)網(wǎng)金融法》。
2.組建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構
針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本處于“各自為政”的真空狀態(tài)，通過立法等形式，完善和組建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理機構，建立一支獨特的金融網(wǎng)絡監(jiān)管“部隊”，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責。一是立足現(xiàn)狀，修訂完善現(xiàn)行法律，按照分業(yè)監(jiān)管的原則，分別由央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會根據(jù)各自的職責，設立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管內設職能部門，負責對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。二是通過制訂專門的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，依法組建獨立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構，專職履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責。三是建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺。鑒于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手法不能完全適應互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，網(wǎng)絡非現(xiàn)場監(jiān)管成為必然的現(xiàn)實選擇，建議開發(fā)建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺，實時對互聯(lián)網(wǎng)金融實施監(jiān)管。
3.推進互聯(lián)網(wǎng)金融實名制建設
對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體市場準入注冊登記管理和參與者實名制是實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的關鍵。一是加強互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境建設，推行互聯(lián)網(wǎng)身份認證、網(wǎng)站認證和電子簽名等實名制度，確保互聯(lián)網(wǎng)金融參與者實名制。二是加強互聯(lián)網(wǎng)金融主體市場準入注冊登記管理，只要對互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體進行了市場準入注冊登記管理，并向社會進行公開，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務虛擬化、無紙化，但是，通過對業(yè)務主體的監(jiān)督管理，就可以實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制。
4.完善金融消費者保護
將互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護納入金融消費者權益保障范圍。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費的投訴受理渠道，建議由央行建立全國金融消費權益保護投訴平臺，公布全國統(tǒng)一的咨詢投訴電話，并開發(fā)全國金融消費權益保護網(wǎng)站，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者直接與網(wǎng)絡投訴、查處等對接。二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融個人信息保護制度，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的個人信息保護，維護消費者合法權益。三是建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息咨詢中心，為互聯(lián)網(wǎng)金融參與者提供互聯(lián)網(wǎng)金融機構、業(yè)務產(chǎn)品和投資理財?shù)茸稍兎?。四是建立網(wǎng)上金融投資風險預警平臺，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺，對非法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、高風險互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等及時向投資參與者進行風險預警。
5.加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作
由于全球經(jīng)濟金融一體化，互聯(lián)網(wǎng)金融交易存在跨地域、跨行業(yè)和跨國境的交易。互聯(lián)網(wǎng)金融時代真正到來，單靠一個部門，一個地區(qū)和一項業(yè)務的監(jiān)管是遠不可能實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定的。因此，一是要加強金融監(jiān)管部門之間合作，包括央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等部門合作。二是要加強國際合作。對于跨國境、跨區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融交易要加強與其他國家和地區(qū)的合作，實現(xiàn)統(tǒng)一有效的監(jiān)管。
參考文獻：
[1]王國貞.互聯(lián)網(wǎng)金融風險及防范對策[J].河北企業(yè).2013年（3）
[2]周小娟.我國互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險及應對措施[J].時代經(jīng)貿.2013年（1）
[3]陳子永.互聯(lián)網(wǎng)金融風險與防范[J].商.2013年（1）
一、有關互聯(lián)網(wǎng)金融研究的文獻回顧
1995年，全球第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行SFNB(SecurityFirstNetworkBank，安全第一網(wǎng)絡銀行)在美國成立，隨后開始在歐洲和亞洲一些國家和地區(qū)興起，近些年在中國和日本等地發(fā)展迅猛。國內外眾多專家學者對互聯(lián)網(wǎng)金融進行理論研究和實證分析，取得了很多成果。按照研究方向和內容來看，大致分為三類。1.對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的研究李博、董亮(2013)將互聯(lián)網(wǎng)金融模式鑒定為三類:(1)傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)延伸，電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等都可歸納為這一范疇;(2)金融的互聯(lián)居間服務，有第三方支付平臺、P2P信貸、眾籌等;(3)互聯(lián)網(wǎng)金融服務，如小額貸款公司、基金保險銷售平臺等。謝平(2014)認為互聯(lián)網(wǎng)金融以支付方式、信息處理和資源配置為支柱，他將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分為八類:傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化、移動支付和第三方支付、對等聯(lián)網(wǎng)(P2P)、眾籌、大數(shù)據(jù)在證券投資中的應用、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡貸款、保險等。羅明雄(2014)認為互聯(lián)網(wǎng)金融有六種模式，分別為:第三方支付、P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶以及金融機構信息化等。鄭聯(lián)盛(2014)認為互聯(lián)網(wǎng)金融是整個金融領域的新型業(yè)態(tài)?？偨Y目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式并歸納為四類:(1)傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化。包括有:為傳統(tǒng)金融服務提供服務的機構或平臺、互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)務的融合、運用互聯(lián)網(wǎng)技術對傳統(tǒng)金融業(yè)務的創(chuàng)新化發(fā)展。(2)第三方支付。典型代表有支付寶、快錢等第三方支付機構。(3)互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務，主要包括眾籌、網(wǎng)絡貸款等新興業(yè)務。(4)互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣。美國的Google、Facebook、eBay等都發(fā)行有虛擬貨幣。目前，中國對此類業(yè)務實行嚴格的管控，2014年1月起，已禁止比特幣、萊特幣等互聯(lián)網(wǎng)虛擬幣的銷售。雖然學者們在敘述角度上有所差別，但從總體來看，所謂互聯(lián)網(wǎng)金融不同模式就是各種金融與互聯(lián)網(wǎng)要素的不同組合，可以概括為傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化與基于互聯(lián)網(wǎng)特性而延伸的金融(類金融)服務兩大類別。2.對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢的研究MaryCronin(2002)介紹了網(wǎng)絡銀行的業(yè)務特點和競爭優(yōu)勢，為網(wǎng)絡銀行的發(fā)展及創(chuàng)新提供了有益的借鑒，但對網(wǎng)絡銀行的風險防范及控制問題的研究不夠深入。謝平、部傳偉(2012)認為互聯(lián)網(wǎng)金融以先進的信息科技為依托，對傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生了根本性的影響。他運用案例研究，歸納出互聯(lián)網(wǎng)金融存在的三種模式:移動支付、網(wǎng)絡信貸和眾籌融資。曾剛(2012)運用不同視角，對互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融進行比較，得出兩者之間不僅具有競爭關系，而且還可以互相合作、共同發(fā)展。王琴、王海權(2013)在對網(wǎng)絡金融的內涵做簡單闡釋的基礎上，通過研究典型的國外網(wǎng)站的業(yè)務和發(fā)展，與國內網(wǎng)絡金融發(fā)展做對比，提出國內網(wǎng)絡金融企業(yè)要逐步改善金融服務理念，加快推進網(wǎng)絡營銷模式的多樣化和服務品牌化建設。左近業(yè)、賀根慶(2014)立足于中國網(wǎng)絡金融發(fā)展實踐，深入解析內涵，把握發(fā)展趨勢，為網(wǎng)絡金融業(yè)務拓展和利潤增長提供新思路。顯然，學者們對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢是高度認同的，對傳統(tǒng)金融機構或管理部門而言，關鍵是如何適應并充分利用好這種發(fā)展趨勢。3.針對互聯(lián)網(wǎng)金融高風險的特點的研究學者提出應該把互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管體系，并提出多種監(jiān)管方案。尹龍對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探索較早，他在《網(wǎng)絡金融理論初論:網(wǎng)絡銀行與電子貨幣的發(fā)展及其影響》、《對中國網(wǎng)絡銀行發(fā)展與監(jiān)督問題的研究》等文章中，詳細分析了網(wǎng)絡銀行發(fā)展的現(xiàn)狀及風險特點，結合目前監(jiān)管實踐，提出了有益的監(jiān)管策略。徐靜(2006)指出近年來網(wǎng)絡銀行在中國發(fā)展迅猛，但是監(jiān)管部門必須對網(wǎng)絡銀行的風險引起重視，及早建立健全監(jiān)管制度，借鑒國外先進監(jiān)管經(jīng)驗，并應積極采取措施加以防范和化解。巴曙松、楊彪(2013)認為中國第三方支付與美歐等發(fā)達國家相比，在立法層次、分類監(jiān)管、消費者權益保護及監(jiān)管等問題上存在提高和完善的空間。鑒于目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系薄弱的現(xiàn)狀，提出了相關建議。陳林(2013)從六個方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的形式及特點，指出互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)金融機構和金融監(jiān)管具有重要的影響，并在深入比較歐美等主要國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實踐的基礎上，提出政策建議。王立國、徐愛萍(2014)分析了網(wǎng)絡金融風險具有高度隱蔽性、瞬時爆發(fā)性、極度滲透性和交叉感染性，在此基礎上，從法律、經(jīng)濟、技術等角度創(chuàng)新了監(jiān)管模式，對及時分析和控制網(wǎng)絡金融風險做了積極的探索。這類研究普遍認為，各種模式的互聯(lián)網(wǎng)金融公司蓬勃發(fā)展的背后，亟需有效監(jiān)管，以控制風險，維護互聯(lián)網(wǎng)金融領域投資者和消費者利益。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險分析
1.技術風險從互聯(lián)網(wǎng)金融的運行模式來看，由于其業(yè)務依賴于電子信息技術，因此首要風險來源于技術層面。尤其是中國網(wǎng)絡技術發(fā)展與歐美等發(fā)達國家相比明顯滯后，硬件設施及軟件系統(tǒng)大部分由國外引進，中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能完全掌握它們的性能，或是系統(tǒng)設計存在缺陷，如開放式的網(wǎng)絡通訊系統(tǒng)，不完善的密鑰管理技術等都容易引起潛在風險的發(fā)生。而互聯(lián)網(wǎng)的快速傳播功能，也使得這些技術漏洞和病毒等快速地感染，從而形成系統(tǒng)性風險。這樣的例子近年來不斷出現(xiàn):如2014年2月，美國著名的眾籌網(wǎng)站KICKSTRAER被黑客攻擊，部分客戶數(shù)據(jù)泄露;2014年3月22日，系統(tǒng)漏洞導致攜程客戶資料泄露。2.信用風險互聯(lián)網(wǎng)金融的資金使用者通常以小微企業(yè)為主，這類企業(yè)的共同特征是財務報表不能反映企業(yè)的真實狀況，因而其不確定性要遠遠大于一般的銀行客戶。而中國征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)的不完善，又增加了對這類客戶信用狀況的辨別難度。央行的征信信息是最完整的，但數(shù)據(jù)主要來源于商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等金融機構，在數(shù)據(jù)時效性、全面性和層次性上仍存在短板，其中小微企業(yè)和個人的數(shù)據(jù)的完整性和準確性更差一些。一些利用大數(shù)據(jù)開展個人征信業(yè)務的平臺雖然能收集到及時的數(shù)據(jù)，但能用于信用評估的數(shù)據(jù)并不多，而且分析方法和手段也還在探索階段。二者此消彼長，互聯(lián)網(wǎng)金融的不確定性要遠遠大于一般的銀行信用。3.法律風險互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營的態(tài)勢，對商業(yè)銀行法、證券法、票據(jù)法、擔保法等法律都提出了新問題，急需法律規(guī)制，但制定法律必須全國統(tǒng)籌、深入研究、綜合考量，這就出現(xiàn)了監(jiān)管立法相對滯后的局面。2014年1月6日，國務院辦公廳印發(fā)《關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的通知》，雖然把新型網(wǎng)絡金融公司作為影子銀行的第一類，明確由央行牽頭，統(tǒng)一各部門協(xié)調監(jiān)管，但目前還只是一個宏觀框架，沒有出臺具體細則，在事實上出現(xiàn)了無法可依的局面。具體而言，涉及到以下三方面。(1)商業(yè)信息、隱私泄漏的法律風險。互聯(lián)網(wǎng)金融時代離不開大數(shù)據(jù)，在海量數(shù)據(jù)中加工、挖掘有價值的信息為金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構擁有這些信息的所有權，為獲得投資人信任，一些P2P網(wǎng)貸平臺會把優(yōu)質借款人的詳細信息到網(wǎng)站上，這樣不僅會造成網(wǎng)貸平臺的商業(yè)信息泄露，也會使金融消費者和投資者的隱私存在被泄露的隱患。依據(jù)《電信和互聯(lián)網(wǎng)用戶個人信息保護規(guī)定》、《消費者權益保護法》等的規(guī)定，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構泄漏消費者或投資者個人信息，可能會受到法律的懲治。(2)虛假宣傳、夸大宣傳的法律風險。2015年9月1日，新修訂的《廣告法》正式實施，強化了對大眾傳播媒介廣告行為的監(jiān)管力度。為提高知名度，目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的廣告宣傳中涉及虛假和夸大的成分，如“國家級”、“最高級”等極限詞的使用;“保本”、“無風險”、“保收益”等承諾都屬違反《廣告法》的行為。(3)金融犯罪風險。部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構缺乏客戶身份識別、交易記錄保存和可疑交易分析報告等相關制度，在業(yè)務發(fā)展和盈利壓力的主導下，容易采取一些高風險交易模式，觸及了非法集資、非法經(jīng)營等“底線”:利用第三方支付平臺轉移、清算網(wǎng)絡賭博或非法集資等犯罪資金，利用網(wǎng)上銀行實施地下錢莊違法犯罪活動，網(wǎng)絡炒匯、炒金，網(wǎng)絡傳銷，證券期貨違法犯罪活動，網(wǎng)上制假售假、洗錢犯罪等。
三、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗
一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有巨大的成本優(yōu)勢、服務優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，從而成為金融發(fā)展的巨大支撐;另一方面，較之傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融又面臨更為巨大的技術風險、信用風險及法律風險，這促使各國的宏觀調控者重新審視自己的監(jiān)管政策，不斷對互聯(lián)網(wǎng)金融機構出現(xiàn)的新情況和新變化作出適應性調整，以使其成為各國促進經(jīng)濟發(fā)展的不竭動力。1.完善的法律法規(guī)機制明確互聯(lián)網(wǎng)金融各主體權利與義務，劃分利益邊界，保護交易雙方權益，維護規(guī)范、有序的發(fā)展環(huán)境。美國法律制度比較健全，業(yè)務開展方面有《全球及全美商務電子簽名法》、《全球電子商務框架》、《統(tǒng)一電子交易法》、《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》;市場準入方面有《國民銀行網(wǎng)上銀行注冊審批手續(xù)》;風險管理方面有《網(wǎng)絡信息安全穩(wěn)健做法指引》、《技術風險管理》、《技術風險管理－PC銀行》;現(xiàn)場檢查方面有《OTS對零售在線PC銀行的聲明》、《FDIC電子銀行系統(tǒng)安全性與可靠性檢查程序》等。英國對網(wǎng)絡信貸的監(jiān)管較早，《消費者信貸法》是規(guī)范網(wǎng)絡信貸的法律;《P2P融資信貸操作指引》用來規(guī)范P2P機構;市場準入方面，無最低資本金的門檻限制，但網(wǎng)貸機構要獲得信貸機構牌照才可運營。歐盟規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法規(guī)有《電子貨幣指引》、《境內市場支付服務指令》、《反對非現(xiàn)金支付》、《電子簽名共同框架指引》等。日本對非銀行民間金融公司資金進行管理的法律有《貸金業(yè)法》、《出資法》、《利息限制法》等。2.嚴格的網(wǎng)絡安全管理制度網(wǎng)絡金融的運行基礎是互聯(lián)網(wǎng)，因此，互聯(lián)網(wǎng)技術安全和管理安全就成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的首要任務。互聯(lián)網(wǎng)金融機構的安全包括電子技術、內部管理、自有資本和客戶資金管理等。具體要求有:(1)確保任何情況下的網(wǎng)絡主機系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫的安全，嚴格排除各種人為或非人為因素的影響;(2)確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易雙方身份、數(shù)據(jù)、資料的真實合法，交易過程不存在任何安全隱患;(3)嚴格保密制度，確保研發(fā)新技術、新成果不被竊取，保證客戶資料不被非法盜取或者修改。美國《銀行機密法》規(guī)定，所有網(wǎng)絡銀行應當建立嚴格的新開戶標準，還要建立網(wǎng)絡監(jiān)控系統(tǒng)。3.高效的行業(yè)自律組織很多國家都重視互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會對互聯(lián)網(wǎng)機構的監(jiān)管，運用行業(yè)標準來約束機構行為，可以彌補政府機關監(jiān)管職能的缺陷，也可以補充法律法規(guī)的漏洞，及時對新情況作出反映。美國構建了完善的網(wǎng)絡銀行業(yè)務風險管理制度框架:(1)決策管理層在業(yè)務風險中的職責;(2)網(wǎng)絡銀行業(yè)務的技術風險管理;(3)網(wǎng)絡銀行業(yè)務風險的內部控制機制;(4)網(wǎng)絡銀行業(yè)務外包情況下相關風險的控制。另外，英國和日本都是組織自律組織充當“準政府機構”，承擔部分政府的監(jiān)管職能，營造互聯(lián)網(wǎng)金融良好的市場環(huán)境。4.務實的功能性監(jiān)管體制互聯(lián)網(wǎng)金融從單一的業(yè)務模式開啟，隨著通訊技術的不斷發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術的廣泛應用，業(yè)務模式也隨之不斷創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺囿于利潤及企業(yè)競爭力的考量，紛紛向混業(yè)經(jīng)營轉變，金融服務逐漸趨向綜合性，逐漸發(fā)展為向消費者提供全面服務，金融超市的出現(xiàn)給分業(yè)監(jiān)管也帶來了新的難題。為了適應互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，美英等國開始對監(jiān)管政策進行調整。1999年，美國修改金融監(jiān)管框架，通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，采取了綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結合的模式。2000年，英國議會通過了《金融服務與市場法》法案，由金融服務局將取代原來的證券與投資委員會，統(tǒng)一行使監(jiān)管職能，實現(xiàn)了跨行業(yè)監(jiān)管。5.協(xié)調的國際合作機制隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對金融監(jiān)管國際合作的要求日益迫切，國際社會開始構筑一個新的、穩(wěn)健的國際金融架構。1999年，由美國、日本、德國、英國、法國、加拿大及意大利七大西方工業(yè)國成立了“金融穩(wěn)定論壇”，旨在從全球范圍監(jiān)督各國及全球金融體系的穩(wěn)定性。后邀請澳大利亞、新加坡、荷蘭、瑞士和歐洲央行等國家和國際組織加入，覆蓋范圍進一步擴大。2001年，巴塞爾委員會發(fā)表《電子銀行風險管理原則》，2003年，巴塞爾委員會《跨境電子銀行業(yè)務的管理和監(jiān)管》，2007年，《跨境電子銀行業(yè)務活動的管理和監(jiān)督》。
四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議