時(shí)間：2023-10-11 16:23:30
導(dǎo)語(yǔ)：在互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)；解決方案
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為幾乎所有傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的發(fā)展思路和發(fā)展模式。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)不斷經(jīng)受著沖擊與挑戰(zhàn)，其線(xiàn)下運(yùn)行的模式已經(jīng)逐步被互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的運(yùn)行模式所替代。
1互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的特點(diǎn)
顧名思義，保險(xiǎn)是一種為個(gè)人、單位提供的一種付費(fèi)交換服務(wù)保障的形式，通常情況下由個(gè)人或單位付出一定費(fèi)用，由國(guó)家或大型企業(yè)銀行做背景的保險(xiǎn)公司為個(gè)人或單位承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)賠付的業(yè)務(wù)。伴隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及信息技術(shù)的創(chuàng)新，保險(xiǎn)也由原有的線(xiàn)下操作模式向互聯(lián)網(wǎng)形式轉(zhuǎn)變。這種保險(xiǎn)方式的轉(zhuǎn)變更大程度上提高了保險(xiǎn)行業(yè)的普及程度，加大了保險(xiǎn)行業(yè)的受眾群體，拓寬了保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍。在《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》中，把互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)界定為保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)中介運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)為消費(fèi)者們進(jìn)行相應(yīng)的服務(wù)，從而在網(wǎng)上開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)；在網(wǎng)上銷(xiāo)售有關(guān)方面的產(chǎn)品，并經(jīng)過(guò)第三方來(lái)收取相應(yīng)的費(fèi)用。從運(yùn)行特點(diǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)具有以下幾方面基本特征?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)依然需要依托于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)本身，是基于第三方支付及線(xiàn)上申請(qǐng)與線(xiàn)下辦理相結(jié)合的運(yùn)營(yíng)方式。線(xiàn)上申請(qǐng)主要通過(guò)電子商務(wù)公司、公司及其他類(lèi)型的融資公司或融資機(jī)構(gòu)通過(guò)利用大數(shù)據(jù)、信息傳輸技術(shù)等來(lái)實(shí)現(xiàn)。大部分互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)采用的方式是在互聯(lián)網(wǎng)上吸收資金的同時(shí)，又將資金應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)投資，因而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的資金鏈與互聯(lián)網(wǎng)金融存在共生關(guān)系，這一共生關(guān)系導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在承擔(dān)傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也必須承擔(dān)互聯(lián)網(wǎng)金融的部分或全部風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)從其本質(zhì)而言，依然是一種保障服務(wù)的運(yùn)營(yíng)方式。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)形式大致相同，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)同樣也是在收納保險(xiǎn)金的同時(shí)，為個(gè)人或企業(yè)提供不同形式的保障服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)與客戶(hù)之間并不是一種簡(jiǎn)單的P2P模式，而是一種基于保險(xiǎn)公司自身長(zhǎng)期的服務(wù)保障體系，與其他類(lèi)型的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)相比，保險(xiǎn)公司的信譽(yù)度尤為重要。從受眾客戶(hù)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展與網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)發(fā)展相結(jié)合的一個(gè)必然趨勢(shì)和重要補(bǔ)充。在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)擴(kuò)展了保險(xiǎn)公司的地域優(yōu)勢(shì)，對(duì)于保險(xiǎn)客戶(hù)而言，空間上的距離已經(jīng)不能成為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)業(yè)務(wù)投保的阻礙，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)可以讓客戶(hù)在世界任何一個(gè)角落，通過(guò)上傳相關(guān)證件、提交相應(yīng)材料，接受保險(xiǎn)服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)自身又依托不同產(chǎn)品和不同服務(wù)的獨(dú)有特點(diǎn)，整合互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整為一種可控的狀態(tài)。網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)的運(yùn)用對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制有著極大的幫助，并且該模式也使得保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平有了極大提高。比如，通過(guò)購(gòu)車(chē)渠道的大數(shù)據(jù)管理、交通信息的大數(shù)據(jù)管理可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)在進(jìn)行車(chē)輛保險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)車(chē)輛的情況進(jìn)行綜合了解，進(jìn)而降低互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。毫無(wú)疑問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)為傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)提供了更廣大的市場(chǎng)范圍，讓傳統(tǒng)保險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)模式下獲得了新生。
2互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展至今已有十幾個(gè)年頭，同時(shí)也不可避免地產(chǎn)生了各種各樣的問(wèn)題，進(jìn)而導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的加劇。
2.1信息數(shù)據(jù)的真?zhèn)涡燥L(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司辦理業(yè)務(wù)一般情況下是通過(guò)業(yè)務(wù)員與客戶(hù)之間直接簽訂保險(xiǎn)合同，客戶(hù)則需當(dāng)面提供相關(guān)佐證材料，比如體檢證明、車(chē)輛相關(guān)證明等。在此過(guò)程中，客戶(hù)提供的相關(guān)證明存在造假的可能，且保險(xiǎn)及公司核驗(yàn)證件真?zhèn)蔚哪芰σ灿写訌?qiáng)。在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的信息數(shù)據(jù)來(lái)源主要依托于互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)信息。但是，大數(shù)據(jù)信息由于信息孤島等各方面原因從而導(dǎo)致數(shù)據(jù)信息不完善、不準(zhǔn)確等問(wèn)題直接影響了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的相關(guān)產(chǎn)品決策，增大了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
2.2互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中存在的風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)作為一種商品服務(wù)，摸不到也看不著，沒(méi)有任何實(shí)體，具有無(wú)形特性。保險(xiǎn)產(chǎn)品所提供的往往是一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間段內(nèi)的保障服務(wù)，具有長(zhǎng)期可持續(xù)性。由于某些特殊情況下很難界定所保險(xiǎn)產(chǎn)品的完好程度，保險(xiǎn)產(chǎn)品同樣也具有模糊性。以上的多種特性直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)產(chǎn)品本身的復(fù)雜性特點(diǎn)。再加上通過(guò)公司在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行發(fā)售，就使得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在網(wǎng)上的銷(xiāo)售具有極大的不可測(cè)控性，而這種不可測(cè)控性又同時(shí)具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn)，會(huì)伴隨著一個(gè)較長(zhǎng)的周期過(guò)程中逐漸顯現(xiàn)。在這些情況下，如何規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，如何合理設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的服務(wù)內(nèi)容與定價(jià)就變得越來(lái)越困難。
2.3互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)相比最大的優(yōu)勢(shì)就是不再受空間與時(shí)間的限制，客戶(hù)可以在任何時(shí)間段、任何地點(diǎn)申請(qǐng)想要的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)服務(wù)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)而言，逐步擴(kuò)增的網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)量增加；業(yè)務(wù)量的增加也同時(shí)會(huì)面臨著業(yè)務(wù)理賠數(shù)量及投訴數(shù)量的增加。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理賠同樣不受時(shí)間和空間的限制，這就極大地挑戰(zhàn)了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)拓展能力、現(xiàn)場(chǎng)勘查能力及實(shí)際理賠結(jié)算能力等一系列的工作能力。在理賠工作量增長(zhǎng)的同時(shí)，伴隨著工作量的增加，客戶(hù)對(duì)保險(xiǎn)公司的投訴量也隨之激增，給保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)更多風(fēng)險(xiǎn)困擾。從客戶(hù)角度而言，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)開(kāi)展直接體現(xiàn)為申請(qǐng)保險(xiǎn)服務(wù)與原先相比容易許多，可以依據(jù)自身的需要隨時(shí)申請(qǐng)，并且會(huì)有網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)服務(wù)人員進(jìn)行全天候一對(duì)一的主動(dòng)服務(wù)，方便快捷。但是當(dāng)客戶(hù)提出理賠的時(shí)候，往往將會(huì)耗時(shí)很長(zhǎng)，手續(xù)十分煩瑣。同時(shí)受限于時(shí)間和地域，保險(xiǎn)理賠業(yè)務(wù)往往不能得到及時(shí)處理與賠付，進(jìn)而嚴(yán)重影響了客戶(hù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)乃至整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)信任度。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)而言，由于其過(guò)于注重保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售量，為提高銷(xiāo)售業(yè)績(jī)從而對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展盡可能簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)辦理流程；又或者通過(guò)有意無(wú)意拖延甚至拒絕保險(xiǎn)理賠的手段來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)內(nèi)所有保險(xiǎn)公司的不可言說(shuō)的通病。
2.4互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的概念混淆風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)從本質(zhì)上是一種保險(xiǎn)活動(dòng)，也就是由客戶(hù)在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間段內(nèi)不間斷地付出合適的費(fèi)用，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)或者保險(xiǎn)公司對(duì)其提供風(fēng)險(xiǎn)賠付。傳統(tǒng)保險(xiǎn)或者互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)開(kāi)展的前提是客戶(hù)付出購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的費(fèi)用，保險(xiǎn)公司則提供風(fēng)險(xiǎn)賠付服務(wù)，這是一項(xiàng)正常的商業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)，與慈善扯不上任何關(guān)系。它既不是所謂互助，也不是所謂眾籌。以某寶的互助寶為例，它不是真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，充其量是互聯(lián)網(wǎng)上的互助關(guān)系。這種概念上的混淆直接導(dǎo)致了真正的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的客戶(hù)群體受到了沖擊的同時(shí)，互助寶的受眾又認(rèn)為自己已經(jīng)投了保險(xiǎn)，而理應(yīng)享受保險(xiǎn)服務(wù)，在需要賠付的時(shí)候出現(xiàn)了這樣那樣的問(wèn)題。
2.5理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)
最原始的保險(xiǎn)行業(yè)并不存在理財(cái)問(wèn)題。直到十幾年前，保險(xiǎn)公司在出售保險(xiǎn)服務(wù)的同時(shí)，開(kāi)始增添了理財(cái)服務(wù)。由于投?？蛻?hù)經(jīng)常會(huì)有保險(xiǎn)服務(wù)周期過(guò)長(zhǎng)，如未發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)可能就浪費(fèi)了持續(xù)投保費(fèi)的顧慮，最初的理財(cái)服務(wù)由此應(yīng)時(shí)而生，主要目的是為了安撫客戶(hù)的顧慮。后續(xù)發(fā)展中，理財(cái)?shù)氖找骐S之越來(lái)越高，甚至出現(xiàn)理財(cái)服務(wù)成為主打，保險(xiǎn)則成為其附加功能。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是興起于理財(cái)之后，承襲了理財(cái)與保險(xiǎn)相結(jié)合的方式。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)更加注重理財(cái)，往往能夠提供更大的收益。同時(shí)，理財(cái)服務(wù)的投資屬性也直接導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)自身的投資風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)向客戶(hù)許諾的理財(cái)收益，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)更加注重與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作運(yùn)營(yíng)，從而造成互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。在現(xiàn)階段，我國(guó)并沒(méi)有正式的投資理財(cái)相關(guān)法律，只是通過(guò)一些暫行辦法來(lái)進(jìn)行約束，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融很不規(guī)范。同時(shí)，我國(guó)保險(xiǎn)方面的相關(guān)法律只是針對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)方面建立的，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)則沒(méi)有明確的法律依據(jù)，以至于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的亂象頻出，嚴(yán)重制約了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展。
3互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)解決對(duì)策
互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)的一個(gè)良性補(bǔ)充，從廣義上看互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，是互聯(lián)網(wǎng)科技創(chuàng)新為傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)辟的新領(lǐng)域和新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)也為保險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)辟了新的戰(zhàn)場(chǎng)，增添了更多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。從我國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展所面臨的風(fēng)險(xiǎn)還很?chē)?yán)峻。在此情況下，可以通過(guò)如下對(duì)策來(lái)規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，保持互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活力。
3.1提高互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)
從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)角度來(lái)看，大數(shù)據(jù)的完善與安全性是保障互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，大數(shù)據(jù)的不斷完善直接影響到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展能力。大數(shù)據(jù)的安全性的發(fā)展在保障了客戶(hù)信息安全的同時(shí)，也增強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)數(shù)據(jù)支持，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)最珍貴的發(fā)展積累也是數(shù)據(jù)。
3.2產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新
目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)無(wú)外乎一個(gè)模式和兩個(gè)發(fā)展方向。一個(gè)模式顯然是其收費(fèi)模式；兩個(gè)發(fā)展方向，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的理財(cái)計(jì)劃，另一個(gè)則是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的保險(xiǎn)計(jì)劃。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)必須要針對(duì)不同客戶(hù)群體、不同社會(huì)群體，同時(shí)結(jié)合客戶(hù)群體的需求，不斷調(diào)整產(chǎn)品的組合方式，做到與時(shí)俱進(jìn)以適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展和變更。
3.3強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的概念
要將互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)與其他的網(wǎng)絡(luò)眾籌等模式區(qū)分開(kāi)來(lái)，全面提升互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的賠付能力、賠付效率和賠付力度。從法律的角度保障互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)客戶(hù)的利益，在保障互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)及其他補(bǔ)充行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，讓客戶(hù)能夠更好地理解區(qū)分保險(xiǎn)與公益的差別，做到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合理選擇與應(yīng)用。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融P2P風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)調(diào)監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融的含義
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合產(chǎn)生的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融改變的不僅僅是傳統(tǒng)金融行業(yè)的中介平臺(tái)，更重要的是傳統(tǒng)金融行業(yè)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)因素的加入變得透明度更好，參與度更高，中間成本更低等一系列特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成，其中傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要指?jìng)鹘y(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新，非金融機(jī)構(gòu)主要指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、P2P模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)、手機(jī)理財(cái)APP以及第三方支付平臺(tái)等。互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)工具實(shí)現(xiàn)資金融通功能的新型金融服務(wù)模式[1]。
互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重要影響，互聯(lián)網(wǎng)金融以其創(chuàng)新的金融服務(wù)模式、多樣化的參與主體等對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了一定的沖擊作用的同時(shí)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足，使金融行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的幫助進(jìn)一步擴(kuò)大，提高了居民對(duì)金融產(chǎn)品的消費(fèi)水平，加速我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程以及金融脫媒的過(guò)程，使金融市場(chǎng)的資源配置得到改善，促進(jìn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的改革創(chuàng)新。
自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融嶄露頭角以來(lái)發(fā)展速度勢(shì)不可擋，到2014年互聯(lián)網(wǎng)金融已突破10萬(wàn)億規(guī)模，服務(wù)的企業(yè)超過(guò)200萬(wàn)家，隨著金融創(chuàng)新產(chǎn)品、金融創(chuàng)新平臺(tái)等的不斷發(fā)展，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平在不斷提升，甚至影響了傳統(tǒng)金融行業(yè)時(shí)期的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展同樣難掩其存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，高速發(fā)展下的利益沖突會(huì)逐步顯現(xiàn)。
互聯(lián)金融面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)
近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的亂象層出不窮，行業(yè)內(nèi)魚(yú)龍混雜，倒閉、跑路、停止兌付的事件頻頻發(fā)生，如“e租寶”涉及資金近700億，2015年P(guān)2P問(wèn)題平臺(tái)約有790家，占比高達(dá)30%等，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體多元化，一旦暴露風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的是，對(duì)社會(huì)造成巨大影響?？傮w上，金融本身的風(fēng)險(xiǎn)外互聯(lián)網(wǎng)金融面臨三大風(fēng)險(xiǎn)[2]。
（1）機(jī)構(gòu)法律定位不明，可能越界觸碰法律底線(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易具有虛擬性，業(yè)務(wù)往來(lái)不是用實(shí)際貨幣而是以網(wǎng)絡(luò)虛擬形式來(lái)實(shí)現(xiàn)，比如P2P借貸平臺(tái)，該平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，但目前我國(guó)沒(méi)有明確的法律規(guī)定P2P平臺(tái)的金融屬性從而不能進(jìn)行有效的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露其責(zé)任劃分不清晰，處置措施不完善。有一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)趁機(jī)利用法律上的灰色地帶謀取暴利，觸及非法集資、非法經(jīng)營(yíng)的底線(xiàn)。
（2）資金的第三方存管制度缺失。自互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以來(lái)，短時(shí)間內(nèi)大量P2P平臺(tái)、理財(cái)平臺(tái)等紛紛出現(xiàn)在金融市場(chǎng)上，所以不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些假借理財(cái)?shù)让Q(chēng)卷款跑路的事件。一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)伊始其收益率高過(guò)同期銀行利率，因此吸引了大量資金持有者進(jìn)行投資，當(dāng)一些借貸平臺(tái)有大量資金沉淀時(shí)便有可能發(fā)生捐款潛逃的事件，不僅對(duì)其投資者造成了影響尤其是P2P借貸平同時(shí)也波及了整個(gè)金融市場(chǎng)，甚至?xí)斐山鹑谑袌?chǎng)上的信用缺失從而導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。所以互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏第三方存管制度的約束，給資金加一道“保險(xiǎn)”。
（3）內(nèi)控制度不健全，會(huì)引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展成就了一批批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，但行百里者半九十，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)由于片面追求利潤(rùn)，降低了對(duì)金融市場(chǎng)上投資者的信用調(diào)查力度等，對(duì)一些信用不好的客戶(hù)提供與資信狀況良好的客戶(hù)同樣的服務(wù)，一些不法分子會(huì)趁機(jī)利用該平臺(tái)進(jìn)行洗錢(qián)等違法活動(dòng)，造成了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要注重加強(qiáng)內(nèi)部管理制度，保護(hù)客戶(hù)的個(gè)人隱私，避免客戶(hù)的信息被泄露的風(fēng)險(xiǎn)，
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施
目前我國(guó)實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管模式，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問(wèn)題依舊是風(fēng)險(xiǎn)控制的核心，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融具體的服務(wù)模式來(lái)劃分其是否屬于金融屬性從而對(duì)不同的業(yè)務(wù)模式實(shí)行不同的監(jiān)管政策。在監(jiān)管過(guò)程中為了避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管漏洞的問(wèn)題，需要協(xié)調(diào)不同的監(jiān)管機(jī)制，比如一行三會(huì)和工信部的監(jiān)管協(xié)調(diào)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣屬于金融行業(yè)，所以對(duì)于金融行業(yè)本身具有的風(fēng)險(xiǎn)同樣需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，比如操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等的防范措施的施行。
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部控制需加強(qiáng)，完善自身機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度，制定具體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，加強(qiáng)內(nèi)部管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)需將自己的財(cái)務(wù)信息、管理信息等進(jìn)行披露，降低金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)的程度，有利于企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范，同時(shí)有利于監(jiān)管的執(zhí)行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起需要法律法規(guī)的約束，從法律上明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的參與者的權(quán)利和義務(wù)，確保互聯(lián)網(wǎng)金融有法可依，制約、防范、處理風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。
現(xiàn)階段中國(guó)的信用體系還不夠完善，沒(méi)有與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的違約成本較低，較容易發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)卷款潛逃等問(wèn)題，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管亟待從各方面加強(qiáng)。
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一、互聯(lián)網(wǎng)金融介紹
互聯(lián)網(wǎng)金融是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)新發(fā)展出來(lái)的名詞，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)目前的金融模式產(chǎn)生影響---向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，秉持"開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享"的精神，這一金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備成本低、效率高、覆蓋廣、管理弱、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，其主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等工具進(jìn)行運(yùn)作。
運(yùn)營(yíng)成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要依靠互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，因?yàn)闇p少營(yíng)業(yè)和管理成本費(fèi)用，使其具有較低的成本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)雙方可以通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行交易，信息比較等，更直觀全面地表現(xiàn)出各企業(yè)之間的差別，從而能夠有效的降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)投資的風(fēng)險(xiǎn)。
處理效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式相較于傳統(tǒng)金融模式而言，可以突破空間和時(shí)間的限制。主要是因?yàn)樗孟冗M(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將許多需要人工操作的流程由計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，能夠更好的減少由人工操作帶來(lái)的錯(cuò)誤率等。[1]計(jì)算機(jī)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主要運(yùn)作設(shè)備，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有其自己的一套操作流程，相比較人工而言，因其完全標(biāo)準(zhǔn)化使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)處理速度快，效率高，給客戶(hù)帶來(lái)更好的用戶(hù)體驗(yàn)，從而進(jìn)一步擴(kuò)大其客戶(hù)圈。
范圍覆蓋廣。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶(hù)能夠更方便快捷地尋找到他們所需的資料，不受時(shí)間和空間的限制。在互聯(lián)網(wǎng)上尋找所需的金融資源，能夠直接獲得金融方面的服務(wù)，更方便于處理事務(wù)。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)存在一定的盲區(qū)即小微企業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融則很好的填補(bǔ)了這一盲區(qū)，更利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
監(jiān)督管理弱。一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不具備類(lèi)似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，也不存在信用信息共享機(jī)制，其還未接入人民銀行征信系統(tǒng)，容易發(fā)生各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。二是監(jiān)管弱。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興領(lǐng)域，在中國(guó)仍處于起步階段，缺少相應(yīng)法律法規(guī)的監(jiān)管，從而使得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。
投資風(fēng)險(xiǎn)大。利用互聯(lián)網(wǎng)等工具給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也存在多重風(fēng)險(xiǎn)。一是信用風(fēng)險(xiǎn)大。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，各方進(jìn)行違約的成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸等情況，然而中國(guó)缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管制度，使得P2P平臺(tái)為不法分子進(jìn)行非法集資等活動(dòng)提供了便利條件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。網(wǎng)絡(luò)金融犯罪案件頻出，客戶(hù)資料、資金安全等在互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器等遭受黑客攻擊的同時(shí)將不再受到保護(hù)，容易導(dǎo)致個(gè)人信息的泄露。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融還需要面對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)特殊風(fēng)險(xiǎn)。
在進(jìn)行傳統(tǒng)眾籌模式與互聯(lián)網(wǎng)金融下眾籌模式的比較我們可以發(fā)現(xiàn)： 互聯(lián)網(wǎng)金融下的眾籌模式更多通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行實(shí)現(xiàn)，不再依靠各種金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)因其依靠計(jì)算機(jī)，信息處理速度更快，然而互聯(lián)網(wǎng)金融下的眾籌模式處于法律監(jiān)管的空白，相比較傳統(tǒng)金融模式下眾籌而言，互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌有廣闊前景，能夠在一定程度上彌補(bǔ)傳統(tǒng)眾籌融資的不足。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融視角下眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)
(一)股權(quán)眾籌的法律監(jiān)管制度
如今國(guó)家正在積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但同時(shí)也在加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的規(guī)范，自去年底以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了較多的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，以及相關(guān)的監(jiān)管措施。對(duì)于股權(quán)眾籌方面的監(jiān)管法規(guī)，已經(jīng)有了相關(guān)重要的法律法規(guī)的出現(xiàn)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在2014年底了《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法(試行)》，第一次出臺(tái)針對(duì)股權(quán)眾籌的法規(guī)。在2015年7月18日，央行牽頭出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，被業(yè)界稱(chēng)之為“互聯(lián)網(wǎng)金融基本法“，《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確了股權(quán)眾籌定義，對(duì)應(yīng)監(jiān)管部門(mén)以及對(duì)肯定其我國(guó)資本市場(chǎng)的意義。2015年8月3日，證監(jiān)會(huì)了《關(guān)于對(duì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展股權(quán)融資活動(dòng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)檢查的通知》，證監(jiān)會(huì)對(duì)當(dāng)前股權(quán)眾籌行業(yè)進(jìn)行摸底調(diào)查。2015年8月10日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)了關(guān)于調(diào)整《場(chǎng)外證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)備案管理辦法》個(gè)別條款的通知，將“私募股權(quán)眾籌“修改為”互聯(lián)網(wǎng)非公開(kāi)股權(quán)股權(quán)融資“，這個(gè)文件明確了官方對(duì)于股權(quán)眾籌業(yè)態(tài)的界定。以上諸多文件的出臺(tái)均肯定了互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)投融資這種新型業(yè)務(wù)形態(tài)，并逐步完善監(jiān)管體系，對(duì)股權(quán)眾籌進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范、方向指引、行為規(guī)范，以此促進(jìn)我國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、豐富資本市場(chǎng)層級(jí)體系的基礎(chǔ)。
股權(quán)眾籌的法律依據(jù)已有了初步的發(fā)展，雖然對(duì)很多問(wèn)題還不能明確的界定，但相比之下，在法律制度上依舊是一片空白的實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌，其出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際實(shí)施上的具體問(wèn)題則更需要我們?nèi)ヌ角?、分析與解決。因而下面將對(duì)實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體的分析。
(二)實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)
實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌主要的法律風(fēng)險(xiǎn)是涉嫌非法集資，即觸及到法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，例如中華人民共和國(guó)刑法第一百七十六條的非法吸收公眾存款罪。針對(duì)該法條，2010年《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》進(jìn)行了詳盡的說(shuō)明，認(rèn)為構(gòu)成“非法吸收或者變相吸收公眾存款”的，除法律另有規(guī)定的以外，應(yīng)具備四個(gè)條件：1、未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金;2、通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳;3、承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào);4、向社會(huì)公眾及社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。
對(duì)于股權(quán)眾籌，2015年《眾籌機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)檢查通知》中，證監(jiān)會(huì)指出，“未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得開(kāi)展股權(quán)眾籌融資活動(dòng)。”，股權(quán)眾籌或從備案制走向?qū)徟蛟S可制。而對(duì)于實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌至今沒(méi)有法律法規(guī)的關(guān)于審批許可的規(guī)定，而如今大多數(shù)平臺(tái)，例如點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)籌等，均是獲得電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證之類(lèi)，然而這并不就明確表示其擁有可吸收公眾資金的資格。同時(shí)，實(shí)物回報(bào)類(lèi)的眾籌平臺(tái)均是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)媒體公開(kāi)宣傳需要融資的各類(lèi)項(xiàng)目，并承諾在一定時(shí)間內(nèi)以實(shí)物的形式給投資的公眾給付回報(bào)，而社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象，這些也均符合“非法吸收或者變相吸收公眾存款”后三個(gè)要件。因而在如今法律尚未明文規(guī)定的情況下，這些實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)與運(yùn)行實(shí)際上都存在著從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的嫌疑。依據(jù)國(guó)務(wù)院頒布實(shí)施的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，所稱(chēng)變相吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，不以吸收公眾存款的名義，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動(dòng)。因此實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌基本符合變相吸收公眾存款的情形，涉嫌違反法規(guī)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，依照其罰則相應(yīng)處罰。
與此同時(shí)，實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌是否會(huì)面臨刑事犯罪風(fēng)險(xiǎn)，我們認(rèn)為需要分兩種情況分析。盡管平臺(tái)涉嫌變相吸收公眾存款數(shù)額及人數(shù)都大大超出了司法解釋認(rèn)定的起刑點(diǎn)，然而我們認(rèn)為實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌并不一定均滿(mǎn)足《刑法》第一百七十六條非法吸收公眾存款罪的所有要件。我們可以看出，有兩個(gè)明文規(guī)定的要件：1、“非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款”;2、“擾亂金融秩序的”。依據(jù)刑法理論界通說(shuō)，只有當(dāng)行為人非法吸收公眾存款，用于貨幣、資本的經(jīng)營(yíng)時(shí)(如發(fā)放貸款)，才能認(rèn)定為擾亂金融秩序;否則不成立本罪(例如將資金應(yīng)用于生產(chǎn)活動(dòng))。因此，當(dāng)眾籌平臺(tái)設(shè)立的融資項(xiàng)目?jī)?nèi)容是關(guān)于貨幣資本經(jīng)營(yíng)時(shí)，若達(dá)到該罪的起刑點(diǎn)，則眾籌平臺(tái)與項(xiàng)目發(fā)起人還需要承擔(dān)刑事責(zé)任;若是項(xiàng)目?jī)?nèi)容是為了生產(chǎn)或其他排除資本經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容，那么無(wú)論其融資數(shù)額或人數(shù)是否超出非法吸收公眾存款罪的起刑點(diǎn)，均不可能成立該罪，只是處于一般違法狀態(tài)，由其他法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范與處罰。
對(duì)于實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌的其他法律風(fēng)險(xiǎn)還有很多，包括項(xiàng)目發(fā)起人在宣傳中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的侵犯與被侵犯、眾籌平臺(tái)涉嫌設(shè)置資金池、基于平臺(tái)的項(xiàng)目融資流程可能導(dǎo)致項(xiàng)目發(fā)起人涉嫌集資詐騙等等一系列法律風(fēng)險(xiǎn)[2]。
眾籌模式是近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，是利用網(wǎng)絡(luò)而更加便利快捷、將信息普及大眾的創(chuàng)新之舉，受到社會(huì)公眾的廣泛關(guān)注。新生事物在帶來(lái)諸多彌補(bǔ)傳統(tǒng)模式的同時(shí)，不可避免會(huì)產(chǎn)生很多實(shí)踐中不可忽視的問(wèn)題以及制度上的空白，這就需要時(shí)間去慢慢解決與填補(bǔ)。隨著股權(quán)眾籌制度的逐步建立，相信不遠(yuǎn)的將來(lái)實(shí)物回報(bào)類(lèi)眾籌模式也將出現(xiàn)在法律法規(guī)、規(guī)章制度等規(guī)范性文件中，對(duì)其進(jìn)行規(guī)范與發(fā)展，平衡項(xiàng)目融資與投資者保護(hù)，從而為中小微企業(yè)創(chuàng)設(shè)一條便捷高效的融資渠道，進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)金融業(yè)格局，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)防控；分析
ITFIN，是金融行業(yè)一種全新的發(fā)展模式，所具有的特征與傳統(tǒng)金融相對(duì)比，比較特殊。所具有的功能范圍比較廣泛，具體表現(xiàn)為成本低、效率高、覆蓋面廣，同時(shí)具有顯著的發(fā)展趨勢(shì)。但是，因?yàn)镮TFIN在一定程度上傳承了互聯(lián)網(wǎng)的特征，所以在實(shí)際發(fā)展的過(guò)程中也存在著一定的弊端。因?yàn)樵诠芾眍I(lǐng)域所呈現(xiàn)的功能強(qiáng)度相對(duì)較弱，導(dǎo)致在實(shí)際應(yīng)用和發(fā)展的過(guò)程中存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，金融行業(yè)在發(fā)展ITFIN的過(guò)程中，需要針對(duì)其中所具有的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行明確，并利用先進(jìn)的戰(zhàn)略手段對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，從而促進(jìn)該新型的金融模式在全新的市場(chǎng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的發(fā)展。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述
ITFIN，是一種全新的金融模式，在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下具有極強(qiáng)的適應(yīng)性，是時(shí)代創(chuàng)新的重要金融產(chǎn)物。具體指在互聯(lián)網(wǎng)的支撐下的，實(shí)現(xiàn)融通、支付、投資等各類(lèi)與金融有關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展與實(shí)施。在拓展金融業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)規(guī)模等方面發(fā)揮著重要的支撐作用。就目前來(lái)講，ITFIN體系所包含的金融模型具體可以分為以下幾種類(lèi)型。（1）眾籌。這是依托于互聯(lián)網(wǎng)信息分享渠道廣的特性，將各種導(dǎo)渠道的資金進(jìn)行集中整合。（2）P2P網(wǎng)貸。即在互聯(lián)網(wǎng)的支撐下，以第三方平臺(tái)為載體，實(shí)現(xiàn)資金的借貸。（3）第三方支付。是一種應(yīng)用范圍比較廣的ITFIN模式，在服務(wù)范圍和功能體現(xiàn)方面具有較強(qiáng)的綜合性。（4）大數(shù)據(jù)金融。具體指電商企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的支撐下對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行資源整合，并在基礎(chǔ)上開(kāi)展相應(yīng)的金融服務(wù)。除了以上幾種比較典型的ITFIN模式之外，還包括金融門(mén)戶(hù)、數(shù)字貨幣等其他模型。可見(jiàn)，ITFIN系統(tǒng)中所蘊(yùn)含的模型分類(lèi)有多廣泛。在實(shí)踐應(yīng)用的過(guò)程中，ITFIN該系統(tǒng)在海量數(shù)據(jù)生成、信息智能檢索以及高速處理等方面，所具有的功能優(yōu)勢(shì)十分突出。但是，與之相對(duì)應(yīng)地，ITFIN在實(shí)踐應(yīng)用的過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)此，金融行業(yè)整體需要加強(qiáng)思想重視。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)雖然在信息存儲(chǔ)、傳遞方面具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但是因?yàn)槠湎到y(tǒng)環(huán)境的開(kāi)放性，并且在信息資源方面具有較強(qiáng)的共享特征，導(dǎo)致其內(nèi)部環(huán)境存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，具體表現(xiàn)為信息的泄露、丟失等。而這些因素在一定程度上受互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性、防護(hù)系統(tǒng)安全性等方面影響顯著。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行資金交易的過(guò)程中，需要以協(xié)議交易信息和細(xì)則為前提。也就是說(shuō)，在正式交易之前，雙方需要就交易內(nèi)容、資金數(shù)額以及具體的交易方式進(jìn)行對(duì)接，從而保證交易活動(dòng)順利進(jìn)行，維護(hù)雙方的資金利益。而上述信息都是十分重要的金融信息，如果在對(duì)接的過(guò)程中出現(xiàn)信息泄露等不良風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)嚴(yán)重威脅雙方的資金安全。尤其是在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，以支付寶、微信為載體的支付方法受到廣泛的應(yīng)用。在這樣的金融環(huán)境下，衍生出了很多種犯罪的方式和技術(shù)手段。一些犯罪分子利用特殊的手段對(duì)交易信息進(jìn)行盜取，利用病毒技術(shù)黑入用戶(hù)資金賬號(hào)，盜取資金。除此之外，ITFIN在互聯(lián)網(wǎng)方面所具有的風(fēng)險(xiǎn)隱患還有很多。比如說(shuō)，負(fù)面的評(píng)價(jià)，以及網(wǎng)絡(luò)的不合理傳播等，都可能給ITFIN環(huán)境造成的一定的威脅。因此，金融行業(yè)需要針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)思想認(rèn)知，并采取有效措施進(jìn)行合理規(guī)避。（二）金融風(fēng)險(xiǎn)。在ITFIN運(yùn)行和發(fā)展的過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)也是比較常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，也是導(dǎo)致ITFIN受到發(fā)展制約的重要因素。通常情況下，金融風(fēng)險(xiǎn)的具體類(lèi)型主要包括以下幾個(gè)方面。首先，資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閷?duì)此風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型缺乏正確的思想認(rèn)知，在進(jìn)行資金交易以及ITFIN系統(tǒng)正式運(yùn)行之前，未能就資金流動(dòng)過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面分析。同時(shí)，也未能針對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)完善相關(guān)的預(yù)防機(jī)制，是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)波及范圍增加的主要原因。如果不采取有效的手段進(jìn)行干預(yù)，則可能導(dǎo)致金融平臺(tái)內(nèi)部資金流動(dòng)受到制約，甚至增加資金鏈斷裂等其他風(fēng)險(xiǎn)隱患發(fā)生。其次，信用風(fēng)險(xiǎn)也比較常見(jiàn)。ITFIN是建立在良好征信指標(biāo)的前提下開(kāi)展的金融交易與借貸，雙方需要嚴(yán)格履行合同細(xì)則，具有一定的契約性。但是，如果進(jìn)行金融交易的過(guò)程中，雙方中的任意一方如果在誠(chéng)信方面出現(xiàn)問(wèn)題，未能?chē)?yán)格遵守契約精神履行相關(guān)的職責(zé)，就會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。尤其是對(duì)一些金融模式來(lái)講，以P2P為例，在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸金融服務(wù)的過(guò)程中，相關(guān)企業(yè)無(wú)法對(duì)借貸人群的真實(shí)經(jīng)濟(jì)情況以及誠(chéng)信情況進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的的評(píng)估，那么在開(kāi)展金融服務(wù)與合作的過(guò)程中很可能會(huì)增加爛賬、壞賬等不良風(fēng)險(xiǎn)。（三）其他風(fēng)險(xiǎn)。ITFIN在實(shí)際落實(shí)的過(guò)程中還會(huì)受其他因素影響而出現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)。比如，系統(tǒng)內(nèi)部的技術(shù)結(jié)構(gòu)和功能是否完善，以及工作人員的操作是否規(guī)范等，都可能給金融環(huán)境造成一定影響。因此，針對(duì)當(dāng)前ITFIN在實(shí)踐運(yùn)行和發(fā)展中存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)單位和行業(yè)整體必須要加強(qiáng)思想重視，并通過(guò)制定相關(guān)的體制，提出相關(guān)的解決措施進(jìn)行有效干預(yù)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控措施分析
（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融管理體系。針對(duì)ITFIN系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行實(shí)際需求，順利貫徹風(fēng)險(xiǎn)防控目標(biāo)，相關(guān)企業(yè)需要就管理體系進(jìn)行完善，從而構(gòu)建優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的運(yùn)行環(huán)境，最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。首先，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控的思想重視，意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)ITFIN發(fā)展造成的不利威脅，并在思想上端正認(rèn)知態(tài)度。作為管理者需要在思想上進(jìn)行明確，并將正確的防控思想有效地傳遞給基層工作人員隊(duì)伍，從而保證上下防控思想準(zhǔn)確、一致，推動(dòng)各項(xiàng)防控工作穩(wěn)定開(kāi)展。其次，在明確思想導(dǎo)向之后，企業(yè)需要針對(duì)ITFIN運(yùn)行環(huán)境，構(gòu)建完善性的管理體系。對(duì)工作人員的具體職能范圍進(jìn)行明確，并針對(duì)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，就具體的系統(tǒng)操作流程進(jìn)行規(guī)范，比如ITFIN系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中的具體操作步驟，信息的登陸、備份以及交易環(huán)境的安全性檢測(cè)等，從而保證工作人員嚴(yán)格按照規(guī)范性的工作流程，開(kāi)展相應(yīng)的作業(yè)工序。同時(shí)，企業(yè)需要就工作機(jī)制進(jìn)行完善處理，落實(shí)責(zé)任體制。將風(fēng)險(xiǎn)防控職能落實(shí)到個(gè)人，覆蓋到ITFIN系統(tǒng)運(yùn)行的每個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中，從而保證ITFIN在實(shí)際運(yùn)行的過(guò)程中，能夠擁有一定的人才儲(chǔ)備進(jìn)行管理干預(yù)，從而保證金融環(huán)境安全、穩(wěn)定。（二）加強(qiáng)信息技術(shù)和基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)。在積極發(fā)展ITFIN的過(guò)程中，相關(guān)企業(yè)需要做好基層建筑的建設(shè)工作，對(duì)相關(guān)的技術(shù)工藝進(jìn)行優(yōu)化和創(chuàng)新，從而保證金融系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，同時(shí)也能夠在一定程度上拓展功能覆蓋范圍，不斷對(duì)功能要素進(jìn)行豐富和創(chuàng)新，從而全面提高ITFIN在金融行業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)影響力。首先，加大資金投入，引入先進(jìn)的科技技術(shù)。對(duì)ITFIN市場(chǎng)進(jìn)行綜合分析，從國(guó)外國(guó)家引入功能先進(jìn)的技術(shù)體系。并結(jié)合企業(yè)內(nèi)部實(shí)際發(fā)展需求，對(duì)原有的金融體系進(jìn)行結(jié)構(gòu)重構(gòu)，并引入先進(jìn)的軟硬件設(shè)施，對(duì)系統(tǒng)功能進(jìn)行優(yōu)化處理，從而全面提高金融系統(tǒng)在市場(chǎng)環(huán)境中的適應(yīng)性。其次，加強(qiáng)先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新。制定一定的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，合理配置資金，并引進(jìn)高素質(zhì)的技術(shù)人員，為積極開(kāi)展ITFIN系統(tǒng)創(chuàng)新與技術(shù)研發(fā)提供良好的支撐平臺(tái)。在研發(fā)的過(guò)程中要結(jié)合市場(chǎng)整體發(fā)展趨勢(shì)，以及企業(yè)自身的發(fā)展定位，并且要根據(jù)具體的模型類(lèi)型對(duì)技術(shù)研發(fā)方向以及具體的技術(shù)目標(biāo)進(jìn)行明確，從而保證各項(xiàng)創(chuàng)新工作高效、有序地進(jìn)行。同時(shí)，加強(qiáng)安全防護(hù)等基礎(chǔ)技術(shù)體系建設(shè)。針對(duì)ITFIN中存在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行合理劃分，并利用專(zhuān)業(yè)的技術(shù)手段對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。例如，針對(duì)ITFIN中存在的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)制定完善性的系統(tǒng)維護(hù)體系，做好網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的自動(dòng)化監(jiān)控，從而保證ITFIN系統(tǒng)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，在技術(shù)研發(fā)的過(guò)程中，企業(yè)需要做好充分的測(cè)試工作，從安全、效能等多個(gè)層面進(jìn)行系統(tǒng)測(cè)試，避免技術(shù)體系存在漏洞而造成金融環(huán)境存在威脅。（三）加快構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)征信體系。征信是影響ITFIN環(huán)境安全的重要指標(biāo)，同時(shí)也在很大程度上影響著ITFIN的發(fā)展進(jìn)程。因此，相關(guān)單位需要從征信層面出發(fā)構(gòu)建完善性的考核體系，從而保證在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融交易的過(guò)程中，對(duì)交易雙方的征信記錄進(jìn)行全面考核，以此為依據(jù)決定交易操作是否進(jìn)行，并對(duì)具體的交易數(shù)額進(jìn)行有效控制。首先，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)中的海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)功能，對(duì)現(xiàn)代用戶(hù)的征信信息進(jìn)行收集，并構(gòu)建征信資源中心進(jìn)行統(tǒng)一管理。之后，在征信資源的基礎(chǔ)上構(gòu)建完善性的考核系統(tǒng)，對(duì)征信信息檢索、評(píng)估等功能模塊進(jìn)行優(yōu)化處理。如此一來(lái)，在具體實(shí)施ITFIN交易的過(guò)程中，能夠先進(jìn)行有效的征信評(píng)估。以P2P為例，在實(shí)施網(wǎng)貸服務(wù)的過(guò)程中，需要針對(duì)借貸人在日常生活中所呈現(xiàn)的征信數(shù)據(jù)情況進(jìn)行綜合統(tǒng)計(jì)與分析，并在此基礎(chǔ)上對(duì)借貸申請(qǐng)進(jìn)行考核，并控制好借貸數(shù)額。（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才隊(duì)伍建設(shè)。在ITFIN風(fēng)險(xiǎn)防控工作深入開(kāi)展的過(guò)程中，相關(guān)企業(yè)需要從人才隊(duì)伍建設(shè)層面進(jìn)行全面優(yōu)化，并加強(qiáng)建設(shè)工作執(zhí)行力度，加強(qiáng)素質(zhì)型人才儲(chǔ)備，進(jìn)一步規(guī)范系統(tǒng)操作的具體流程，構(gòu)建安全、穩(wěn)定的運(yùn)行環(huán)境。在人才招聘的過(guò)程中，需要針對(duì)ITFIN系統(tǒng)運(yùn)行在安全保障方面所提出的基本要求，就具體的工作職能進(jìn)行明確，包括對(duì)系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范操作，做好交易環(huán)境安全監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)金融信息備份與安全管理等，并圍繞若干方面對(duì)應(yīng)聘人員進(jìn)行綜合考察，以保證所引進(jìn)的人員隊(duì)伍與崗位實(shí)際需求之間更加契合。同時(shí)，相關(guān)企業(yè)需要針對(duì)ITFIN的具體運(yùn)行需求，高度重視人員的素質(zhì)培訓(xùn)工作深入開(kāi)展。結(jié)合當(dāng)前工作人員在實(shí)踐操作中存在的問(wèn)題，或者可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行全面分析，并以此為依據(jù)制定完善性的優(yōu)化措施，進(jìn)一步規(guī)范工作人員的操作表現(xiàn)。此外，企業(yè)需要針對(duì)工作人員的信息技術(shù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備和信息素養(yǎng)進(jìn)行重點(diǎn)考核，定期向其滲透信息安全等方面的知識(shí)、技能，培養(yǎng)工作人員形成良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估意識(shí)，并督促工作人員在信息化系統(tǒng)操作的過(guò)程中，規(guī)范自身的操作行為。（五）完善立法監(jiān)督金融市場(chǎng)環(huán)境。在ITFIN實(shí)際發(fā)展的過(guò)程中，國(guó)家以及相關(guān)部門(mén)需要加強(qiáng)政策干預(yù)，從立法層面進(jìn)行戰(zhàn)略引導(dǎo)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控具體需求就相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善，從而為ITFIN系統(tǒng)的規(guī)范運(yùn)行提供良好的戰(zhàn)略導(dǎo)向。首先，國(guó)家需要根據(jù)金融宏觀調(diào)控戰(zhàn)略要求，制定完善性的立法。如提出《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》等。同時(shí)，基層政府需要針對(duì)當(dāng)?shù)卦贗TFIN落實(shí)中存在的具體風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，就具體的法規(guī)體制進(jìn)行細(xì)化和完善，從而為當(dāng)?shù)氐慕鹑谄髽I(yè)提供有力的參考依據(jù)。
依前所述，在以互聯(lián)網(wǎng)為支撐的全新金融市場(chǎng)環(huán)境中，加強(qiáng)ITFIN風(fēng)險(xiǎn)的分析與防控十分關(guān)鍵。金融行業(yè)需要明確具體的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，并分別從管理體系、技術(shù)層面、征信體系、人才隊(duì)伍建設(shè)以及市場(chǎng)環(huán)境監(jiān)督等多個(gè)層面，開(kāi)展相應(yīng)的戰(zhàn)略干預(yù)措施，對(duì)ITFIN市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行全面的監(jiān)督，實(shí)施系統(tǒng)性的管理，從而保證所構(gòu)建的金融市場(chǎng)環(huán)境更加安全、穩(wěn)定。
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一、 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的概述
所謂互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的融資模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛的發(fā)展，具體體現(xiàn)在用戶(hù)數(shù)量和資金規(guī)模上。央行數(shù)據(jù)顯示，電子支付業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)保持高位增長(zhǎng)；2013年移動(dòng)支付業(yè)務(wù)16.74億筆，金額9.64萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)212.86%和317.56%。新華網(wǎng)的報(bào)道顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在近一年的時(shí)間內(nèi)，發(fā)展已經(jīng)超出人們的想象，例如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域的“余額寶”，截止到2014年2月，其客戶(hù)數(shù)已超過(guò)6 000萬(wàn)人，資金規(guī)模已超過(guò)2 500億元。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快和管理弱等特點(diǎn)，并在國(guó)家支持互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的背景下，得到迅速的發(fā)展。
“高效共享”、“平等自由”、“信任尊重”的互聯(lián)網(wǎng)精神推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，進(jìn)而形成以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，網(wǎng)格化共享互聯(lián)，信息交互，資源共享，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的金融體系。雖然成熟可靠的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)營(yíng)提供了強(qiáng)有力的保證，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系與傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系相比，在合法性、規(guī)范性和安全性等方面尚存在很多問(wèn)題，這些問(wèn)題將會(huì)產(chǎn)生諸多不確定的金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，甚至?xí)绊憞?guó)家和社會(huì)的繁榮穩(wěn)定。要控制金融風(fēng)險(xiǎn)，需有完善的金融預(yù)警機(jī)制作為保障。所謂金融預(yù)警機(jī)制主要是指各種反映金融風(fēng)險(xiǎn)警情、警兆、警源及變動(dòng)趨勢(shì)的組織形式，指標(biāo)體系和預(yù)警方法等所構(gòu)成的有機(jī)整體，并且以經(jīng)濟(jì)金融統(tǒng)計(jì)資料為依據(jù)，以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要組成部分。如何判斷和識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的核心問(wèn)題。隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，結(jié)合收集的歷史數(shù)據(jù)，結(jié)合數(shù)學(xué)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)模型、數(shù)據(jù)挖掘等模型、算法判斷和識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)今金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的研究熱點(diǎn)。傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法主要有三大類(lèi)：景氣指數(shù)法、指標(biāo)體系評(píng)分法和模型法。景氣指數(shù)法，通過(guò)綜合許多經(jīng)濟(jì)因素為一個(gè)或一組景氣指數(shù)來(lái)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)走向；指標(biāo)體系評(píng)分法，通過(guò)篩選指標(biāo)、編制指標(biāo)體系、給與指標(biāo)賦分來(lái)給出金融安全狀態(tài)的較為完整的評(píng)價(jià)；模型法，通過(guò)將與金融危機(jī)發(fā)生的相關(guān)因素納入統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)來(lái)預(yù)測(cè)金融危機(jī)發(fā)生的可能性。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，爆炸式增長(zhǎng)的客戶(hù)數(shù)據(jù)是一個(gè)亟待開(kāi)發(fā)的資源，數(shù)據(jù)中所蘊(yùn)藏的無(wú)限信息金礦若以先進(jìn)的分析技術(shù)加以利用，將之轉(zhuǎn)換為極其有價(jià)值的洞察力，能夠幫助金融企業(yè)執(zhí)行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理，成為金融企業(yè)的強(qiáng)大保護(hù)盾，保證金融企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。數(shù)據(jù)是下一個(gè)“Intel Inside”，未來(lái)屬于將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成產(chǎn)品的公司和人們。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系的建立，應(yīng)根植于互聯(lián)網(wǎng)中的大數(shù)據(jù)，結(jié)合傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)分析方法，利用統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等手段，從數(shù)據(jù)的海洋中甄別、判斷互聯(lián)網(wǎng)金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)；并且還能通過(guò)數(shù)據(jù)掌握客戶(hù)動(dòng)態(tài)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效益。
二、 互聯(lián)網(wǎng)金融中的數(shù)據(jù)及特點(diǎn)
1. 互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)。與互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融信息化的形式，離不開(kāi)參與互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的企業(yè)、客戶(hù)，以及相關(guān)的金融服務(wù)或產(chǎn)品。與傳統(tǒng)金融活動(dòng)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)更容易收集、整理、存儲(chǔ)用戶(hù)信息、用戶(hù)交易數(shù)據(jù)、服務(wù)或產(chǎn)品信息，甚至還能存儲(chǔ)用戶(hù)在交易過(guò)程中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的使用情況、操作行為，以及溝通、留言等信息。從互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的構(gòu)成形式來(lái)看，主要包括：用戶(hù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、用戶(hù)操作及行為數(shù)據(jù)、金融服務(wù)或產(chǎn)品供給情況，以及文本數(shù)據(jù)（包括：電子郵件，即時(shí)聊天，以及留言等）。
（1）用戶(hù)數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，離不開(kāi)用戶(hù)的參與。為保障用戶(hù)在交易過(guò)程中的金融安全，保證日常金融活動(dòng)的順利進(jìn)行，金融企業(yè)針對(duì)用戶(hù)信息的管理工作是十分嚴(yán)格的。通常情況下，用戶(hù)的基本信息會(huì)被收錄和存儲(chǔ)到企業(yè)信息系統(tǒng)之中。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對(duì)象，用戶(hù)是不可缺少的組成部分，用戶(hù)規(guī)模直接反映了企業(yè)的規(guī)模，還間接反映了企業(yè)的發(fā)展前景。
（2）交易數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融向電子信息化方向的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要活動(dòng)離不開(kāi)用戶(hù)交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)為用戶(hù)交易提供了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)媒介及相關(guān)金融服務(wù)。為保證交易安全，提高企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，便于回溯和取證，系統(tǒng)會(huì)記錄用戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交易的過(guò)程。長(zhǎng)期積累的交易數(shù)據(jù)不僅可以用來(lái)分析用戶(hù)的交易偏好，也可用來(lái)偵測(cè)用戶(hù)的異常交易行為，為防止交易風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。
（3）用戶(hù)操作行為數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不僅是互聯(lián)網(wǎng)交易的媒介，也承載著傳遞信息，宣傳金融服務(wù)的作用。與傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)無(wú)法通過(guò)面對(duì)面的交談，感知客戶(hù)的感受，發(fā)現(xiàn)客戶(hù)的異常行為。因此，為了提升互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的服務(wù)質(zhì)量，了解客戶(hù)的操作行為習(xí)慣，通常會(huì)記錄客戶(hù)的操作行為。
（4）文本數(shù)據(jù)。作為信息傳遞的平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)中存在大量的評(píng)價(jià)，留言，溝通交流信息，這些信息體現(xiàn)了民眾的輿論動(dòng)向。金融運(yùn)行的基礎(chǔ)為信用與預(yù)期，這種特征使其更容易受社會(huì)信用與預(yù)期輿情的影響。金融輿情能夠通過(guò)一定的作用機(jī)理對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)的影響，如果不能及時(shí)關(guān)注和應(yīng)對(duì)小的金融輿情，則有可能釀成大的金融危機(jī)事件。
（5）其他數(shù)據(jù)。除此之外，還有諸多外部因素會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)行，例如國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，物價(jià)水平，進(jìn)出口、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等都會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生影響。為保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的正常運(yùn)行，應(yīng)該全面，細(xì)致的整理和收集相關(guān)的數(shù)據(jù)。
2. 互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的特點(diǎn)。與大數(shù)據(jù)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)具有規(guī)模性（Volume）、多樣性（Variety）和高速性（Velocity）等三大特點(diǎn)。三大特點(diǎn)交織在一起，形成了當(dāng)今中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的新局面。
（1）規(guī)模性。所謂規(guī)模性指的是，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的量達(dá)到了一定的程度，無(wú)法通過(guò)當(dāng)前主流的分析工具來(lái)及時(shí)處理?；ヂ?lián) 網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的規(guī)模體現(xiàn)在用戶(hù)規(guī)模增大、交易規(guī)模增大兩方面。一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的門(mén)檻較低，效率較高，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者更具有廣泛性、規(guī)模性，更加平民化導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融用戶(hù)規(guī)模較大。另一方面，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，加之互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的平臺(tái)、用戶(hù)、以及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶(hù)規(guī)模、交易規(guī)模很容易迅速提升。
（2）多樣性。所謂多樣性指的是，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)類(lèi)型，除了有結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)以外，還有半結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，例如文本數(shù)據(jù)。此外，還體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的多樣性，互聯(lián)網(wǎng)金融提供了在線(xiàn)支付、還貸借貸、理財(cái)、保險(xiǎn)等服務(wù)，豐富了互聯(lián)網(wǎng)金融的形式。常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)包括：B2B電商金融、B2C電商金融、網(wǎng)銷(xiāo)基金（網(wǎng)絡(luò)理財(cái)）、網(wǎng)銷(xiāo)保險(xiǎn)、銀行電商、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)支付、眾籌融資、虛擬貨幣等。
（3）高速性。所謂高速性指的是，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的到達(dá)與處理必須及時(shí)高效，不允許較長(zhǎng)的延遲，不及時(shí)將會(huì)造成不必要的損失。同時(shí)，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的宣傳，互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)的響應(yīng)速度提高，加之用戶(hù)規(guī)模較大，數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)速度呈指數(shù)增加。
可見(jiàn)，要從大數(shù)據(jù)中識(shí)別、發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，需要有處理大數(shù)據(jù)規(guī)模性、多樣性、高速性的能力。要應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)問(wèn)題，需要建立完備科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。目前大數(shù)據(jù)主要的處理模式可以分為流處理和批處理兩種，其中批處理是先存儲(chǔ)后處理，而流處理則是直接處理。不論以哪種方式處理數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)都要從數(shù)據(jù)出發(fā)，識(shí)別、發(fā)現(xiàn)、預(yù)警、監(jiān)控、預(yù)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
三、 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
1. 以數(shù)據(jù)為中心的體系設(shè)計(jì)原則。
（1）系統(tǒng)性原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)、預(yù)警的系統(tǒng)，是一個(gè)大的體系，必須涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的全過(guò)程。必須考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的每個(gè)參與者，包括金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的提供者，中介機(jī)構(gòu)、用戶(hù)，以及政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等；還須考慮各種交易行為，甚至民眾輿論動(dòng)向。同時(shí)，還需兼顧國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、行業(yè)發(fā)展情況等。
（2）時(shí)效性原則。由于互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)具有高速、變化的特點(diǎn)，說(shuō)明實(shí)時(shí)處理分析的重要性，目的就是實(shí)時(shí)防范和減少金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識(shí)別、判斷金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和響應(yīng)，在時(shí)間上要連續(xù)，在內(nèi)容上要連貫和可比。
（3）可操作性原則。在數(shù)據(jù)的收集、管理時(shí)，要有利于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、判斷、預(yù)測(cè)；在系統(tǒng)的構(gòu)建時(shí)，要結(jié)合符合公司實(shí)際情況，簡(jiǎn)單、可靠、易行；在數(shù)據(jù)分析過(guò)程中，選取的指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)方法、相關(guān)判別準(zhǔn)則要易于分析、有利于操作，不僅能快速的識(shí)別、判斷、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，做出預(yù)警，還能辨別風(fēng)險(xiǎn)的源頭。
（4）科學(xué)性。設(shè)計(jì)過(guò)程中應(yīng)盡量考慮采用可量化的指標(biāo)，同時(shí)也要設(shè)置一定的定性指標(biāo)，以進(jìn)一步系統(tǒng)地反映定量指標(biāo)所不能表征的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于定性指標(biāo)也要給出準(zhǔn)確的判斷標(biāo)準(zhǔn)，盡可能避免人為因素的誤導(dǎo)，確保評(píng)價(jià)結(jié)果的科學(xué)性、合理性和準(zhǔn)確性。
（5）彈性原則。系統(tǒng)的設(shè)計(jì)應(yīng)兼容既有金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的前提下，隨著時(shí)間的推移，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行不斷改進(jìn)和完善。保證系統(tǒng)中功能、模塊應(yīng)能獨(dú)立運(yùn)行，功能各異，相互補(bǔ)充，避免冗余。
2. 以數(shù)據(jù)為中心的系統(tǒng)的層級(jí)。
（1）數(shù)據(jù)管理層。數(shù)據(jù)作為系統(tǒng)中的核心部分，是整個(gè)體系中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)在建立以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)警系統(tǒng)過(guò)程中，必須健全為企業(yè)服務(wù)的數(shù)據(jù)管理機(jī)制，建立與企業(yè)規(guī)模相匹配的數(shù)據(jù)中心。數(shù)據(jù)中心的職責(zé)包括：數(shù)據(jù)的收集、整理、加工、存儲(chǔ)，提供方便、可靠的數(shù)據(jù)操縱接口，以便其他層級(jí)用戶(hù)的使用。數(shù)據(jù)中心管理數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)保證數(shù)據(jù)的完整性、準(zhǔn)確性以及安全性；并兼顧可靠性，保證數(shù)據(jù)中心正常運(yùn)營(yíng)，為風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警提供數(shù)據(jù)支持平臺(tái)。
（2）數(shù)據(jù)整合層。要從互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)海洋中實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，必須對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有透徹的定義和認(rèn)識(shí)。從金融風(fēng)險(xiǎn)的定義出發(fā)，確定分析需求，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行重新整合，提取與之對(duì)應(yīng)的分析數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)整合是保證分析結(jié)果可靠性、準(zhǔn)確性必不可少的環(huán)節(jié)。如果說(shuō)數(shù)據(jù)是預(yù)警體系的基礎(chǔ)，那么需求則是預(yù)警體系的靈魂。數(shù)據(jù)提取層的任務(wù)包括：風(fēng)險(xiǎn)的定義、分析需求的確定、數(shù)據(jù)的整合與提取。
（3）數(shù)據(jù)分析層。數(shù)據(jù)分析是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的實(shí)施手段。全面的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，應(yīng)包括現(xiàn)行的指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)模型，及人工智能方法；同時(shí)兼顧與企業(yè)相適應(yīng)的相關(guān)指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)模型等方法。數(shù)據(jù)分析層的功能應(yīng)包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，自動(dòng)上報(bào)、信號(hào)系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等功能。
（4）數(shù)據(jù)解釋層。來(lái)自數(shù)據(jù)分析層中的每一次預(yù)警、每一個(gè)報(bào)告，都須結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，以及企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，行業(yè)背景來(lái)進(jìn)行解讀。目的是更系統(tǒng)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的可靠性，風(fēng)險(xiǎn)的危害程度，產(chǎn)生的根源，可采取的控制手段，彌補(bǔ)數(shù)據(jù)分析層的不足，為企業(yè)決策管理者提供更完整的決策依據(jù)，從而減少企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損益。數(shù)據(jù)解釋層應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急小組，為及時(shí)處理風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。
結(jié)合以“數(shù)據(jù)”為中心的體系設(shè)計(jì)原則，從系統(tǒng)性、時(shí)效性、可操作性、科學(xué)性和彈性來(lái)看，預(yù)警體系涵蓋了以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析的各個(gè)環(huán)節(jié)，即數(shù)據(jù)的收集、數(shù)據(jù)提取、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)解釋?zhuān)桓鲗蛹?jí)緊緊相扣，又相互獨(dú)立，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理提供有力支撐；通過(guò)數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，有利于加快企業(yè)的信息化，提供企業(yè)管理水平，降低因企業(yè)管理缺陷導(dǎo)致的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；統(tǒng)籌兼顧、持續(xù)改進(jìn)，降低企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)成本。
四、 結(jié)論與機(jī)制實(shí)施建議
建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的目的是，預(yù)防或降低企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失。本文介紹了從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r入手，介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)及特點(diǎn)，說(shuō)明了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原則和系統(tǒng)層級(jí)。建立以數(shù)據(jù)為中心的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，不僅能夠幫助企業(yè)降低和減少金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，也能幫助企業(yè)提高、完善 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平?；诖髷?shù)據(jù)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)作為保障互聯(lián)網(wǎng)金融正常運(yùn)行的工具，在傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化的時(shí)代背景下，將會(huì)得到快速的發(fā)展。在系統(tǒng)的實(shí)施過(guò)程中，我們提出如下建議：
（1）建立科學(xué)、體系的考核評(píng)價(jià)機(jī)制。數(shù)據(jù)作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的核心，一旦離開(kāi)操作數(shù)據(jù)的“人”，將毫無(wú)用處。因此在系統(tǒng)建設(shè)的過(guò)程中，應(yīng)建立科學(xué)、體系的考核評(píng)價(jià)機(jī)制，提高參與者的主觀能動(dòng)性，保證系統(tǒng)順利實(shí)施?？己藱C(jī)制應(yīng)從數(shù)據(jù)的角度出發(fā)，以建立全面、可靠、彈性、實(shí)時(shí)、安全的數(shù)據(jù)體系為目標(biāo)，對(duì)參與者在體系建設(shè)中的效能進(jìn)行評(píng)估，量化參與者任務(wù)完成情況考核，獎(jiǎng)勵(lì)為體系建設(shè)做出貢獻(xiàn)的參與者。
（2）要注意事物發(fā)展的階段性，由易到難，逐步金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不是簡(jiǎn)單地借用傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，或者新系統(tǒng)的重新開(kāi)發(fā)，而是在傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，建立與大數(shù)據(jù)為中心的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，本質(zhì)是傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)變。實(shí)施的過(guò)程中，企業(yè)要做系統(tǒng)的評(píng)估，從簡(jiǎn)到繁，從易到難，保證企業(yè)正常運(yùn)行的情況下，穩(wěn)步建設(shè)以數(shù)據(jù)為中心的金融風(fēng)險(xiǎn)體系。同時(shí)，要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中不斷實(shí)踐，有條件的創(chuàng)新，建立符合企業(yè)自身發(fā)展要求的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。
（3）制定科學(xué)規(guī)范的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施、操作程序。為保證系統(tǒng)實(shí)施、操作的規(guī)范性，應(yīng)制定科學(xué)、規(guī)范的程序。在預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施的過(guò)程中，應(yīng)以數(shù)據(jù)為中心，制定明確的系統(tǒng)實(shí)施計(jì)劃，包括確定系統(tǒng)實(shí)施的進(jìn)度、參與者、目標(biāo)以及突發(fā)事件的處理等。同時(shí)要制定系統(tǒng)使用的行為規(guī)范、操作流程，明確參與者的權(quán)責(zé)、業(yè)務(wù)范圍、數(shù)據(jù)權(quán)限等；制定風(fēng)險(xiǎn)分析、上報(bào)、反饋和監(jiān)測(cè)機(jī)制，保證及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，且得到及時(shí)響應(yīng)。
[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.12.067
[中圖分類(lèi)號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2017）12-0-02
互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，開(kāi)啟了眾多產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，給這些行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了一些風(fēng)險(xiǎn)，金融行業(yè)也不例外。想要使互聯(lián)網(wǎng)金融得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就需要對(duì)其存在的風(fēng)險(xiǎn)加以分析，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效監(jiān)管。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵，從廣義上看，它指的是在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)損失的不確定性；從狹義上講，它是指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由各種原因造成的預(yù)期或非預(yù)期的損失的可能性。其具有以下幾方面的特征：
影響具有廣泛性。互聯(lián)網(wǎng)金融中，參與者大都是中小企業(yè)和普通民眾，資金提供和需求雙方金融知識(shí)缺乏，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)性高，且人數(shù)較多，風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，很容易引起群發(fā)事件，影響面較大。
監(jiān)管存在困難性。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的進(jìn)行需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，而互聯(lián)網(wǎng)金融是虛擬且開(kāi)放的，交易效率高且頻繁，不受時(shí)間和空間的限制，且屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)，這導(dǎo)致了監(jiān)管上的信息不對(duì)稱(chēng)，難以準(zhǔn)確了解監(jiān)管對(duì)象和其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管上有一定的難度。
較強(qiáng)的傳染性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)的金融企業(yè)和機(jī)構(gòu)，它是在一個(gè)開(kāi)放和公共的平臺(tái)上來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)的，不具備傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后也無(wú)法有效地進(jìn)行隔離和控制，風(fēng)險(xiǎn)很容易相互傳遞，具有將強(qiáng)的傳染性。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的結(jié)合，在其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)中，既包含傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，也包含與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合后帶來(lái)的特有的風(fēng)險(xiǎn)。
2.1 利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)金融業(yè)中較為常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，它指的是由利率因素引起的可能給金融投資人或者機(jī)構(gòu)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
具體來(lái)講，就是利率的變動(dòng)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)或者投資者實(shí)際的收益低于預(yù)期或者其實(shí)際成本高出預(yù)期，實(shí)際收益或成本與預(yù)期出現(xiàn)差異，從而可能使金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，受收益的影響較大，對(duì)市場(chǎng)變化的把握和應(yīng)對(duì)能力有待提高，因此，相較于成熟的傳統(tǒng)金融，其出現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)的幾率也要高于傳統(tǒng)金融。
2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)有兩種，一種是借貸方的信用風(fēng)險(xiǎn)；一種是金融平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。它也是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。
第一，從借貸方的信用風(fēng)險(xiǎn)方面看，網(wǎng)絡(luò)借貸是以信用作為支撐，無(wú)實(shí)際抵押和擔(dān)保，且目前除了信用卡外，大部分互聯(lián)網(wǎng)借貸都沒(méi)有接入征信系統(tǒng)，其信用度無(wú)法準(zhǔn)確查詢(xún)和核實(shí)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)提供的相關(guān)資料成為了信用評(píng)價(jià)的主要標(biāo)準(zhǔn)，真實(shí)性和可靠性得不到保證，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)借貸方信用審核的難度較大，再加上互聯(lián)網(wǎng)違約成本較低，除了銀行外也缺少足夠的約束，無(wú)法有效避免主觀騙貸的情況，信用風(fēng)險(xiǎn)增加。
第二，從金融平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展時(shí)間較短，門(mén)檻較低，缺少完善的審核和監(jiān)管，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也大，這容易出現(xiàn)金融平臺(tái)因經(jīng)營(yíng)、資金方面出現(xiàn)問(wèn)題造成收益過(guò)低甚至倒閉的情況。
2.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是金融機(jī)構(gòu)因資金不足，無(wú)法及時(shí)履行支付義務(wù)或者資產(chǎn)增加情況而造成的風(fēng)險(xiǎn)。目前，網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)存在多樣的新型金融產(chǎn)品，其中包括一些貨幣基金、理財(cái)產(chǎn)品，以及一些支付平臺(tái)提供的小額借貸服務(wù)，如余額寶、阿里小貸等，用戶(hù)通過(guò)這些平臺(tái)，可以自由進(jìn)行貨幣基金的申購(gòu)和收回，但這些基金每天能夠提出的金額是在一定控制范圍內(nèi)的。一旦出現(xiàn)用戶(hù)進(jìn)行集中大量地資金收回，或者是理財(cái)產(chǎn)品不能達(dá)到預(yù)期收益用戶(hù)大量收回投資時(shí)，支付平臺(tái)會(huì)出現(xiàn)集中且大量客戶(hù)的資金流失等，給基金運(yùn)營(yíng)者帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2.4 操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于內(nèi)部操作過(guò)程或者人員、客戶(hù)等造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)過(guò)于重視業(yè)務(wù)量，而缺少對(duì)內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)，在內(nèi)部管理方面存在一些漏洞，經(jīng)常出現(xiàn)內(nèi)外聯(lián)合造假騙貸的情況；還有一些平臺(tái)自身利用平臺(tái)自融，或者鉆監(jiān)管的“空子”提供虛假評(píng)級(jí)，騙取投資等，這都是內(nèi)部操作問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)由于一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部員工的培訓(xùn)和管理不到位，造成員工因業(yè)務(wù)不熟練或者是有意自盜而進(jìn)行錯(cuò)誤操作，或者是互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)自身缺少指導(dǎo)，在進(jìn)行操作時(shí)出現(xiàn)失誤等造成的損失風(fēng)險(xiǎn)，這是出于人員以及客戶(hù)操作的風(fēng)險(xiǎn)。
2.5 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)本身就存在著十分明顯的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣面臨著這一問(wèn)題。這些主要是由于網(wǎng)絡(luò)是完全開(kāi)放的，且網(wǎng)絡(luò)信息的加密和安全性有待提高，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)面臨著病毒、黑客、故障等技術(shù)問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中的用戶(hù)信息也都存在于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，一旦出現(xiàn)網(wǎng)站被黑、系統(tǒng)癱瘓等問(wèn)題，特別容易出現(xiàn)損失，且目前很多金融平臺(tái)都沒(méi)有足夠的資金進(jìn)行技術(shù)方面的完善。
2.6 法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前金融相關(guān)的法律法規(guī)多是根據(jù)傳統(tǒng)金融制定的，造成互聯(lián)網(wǎng)金融在法律法規(guī)方面存在空白地帶，缺少配套的監(jiān)管機(jī)制，導(dǎo)致一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)行操作過(guò)程中出現(xiàn)無(wú)法可依、無(wú)章可循的題，進(jìn)而帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在立法缺失和違法操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于缺少防止詐騙和惡意透支等方面的規(guī)范準(zhǔn)則和法律規(guī)定，不能有效抑制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，給市場(chǎng)和相關(guān)人員、機(jī)構(gòu)帶來(lái)了損失。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施
3.1 完善互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)
政府相關(guān)部門(mén)要盡快制定和完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面有針對(duì)性的法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的操作、運(yùn)行活動(dòng)進(jìn)行有效規(guī)范；不斷加強(qiáng)政府與行業(yè)的結(jié)合，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。另外，還可以借鑒國(guó)外關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、建立相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)和平臺(tái)，逐漸形成一套完整的法律和監(jiān)管體系。
3.2 建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露機(jī)制
建立信息披露機(jī)制可以讓互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)參與者，清楚地了解到企業(yè)金融活動(dòng)的運(yùn)行情況，擺脫因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)帶來(lái)的欺詐等困境，使其合法權(quán)益得到保證。這需要將所有的互聯(lián)網(wǎng)金融的主體都納入信息披露的框架中，一旦因?yàn)樾畔⑴秵?wèn)題帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)損失，則由這些主體承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。此外，要對(duì)信息披露的內(nèi)容和方式進(jìn)行明確，對(duì)不同等級(jí)的信息進(jìn)行不同的管理和披露，甚至在一定程度上可以進(jìn)行線(xiàn)下交易等，確保交易信息的真實(shí)性。
3.3 建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入和退出制度
對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)、機(jī)構(gòu)以及第三方平臺(tái)的注冊(cè)進(jìn)行資金限制，確保其能蚓】贍艿乇Vぷ式鸕牧鞫，且要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)人員資格進(jìn)行要求，要求業(yè)務(wù)操作方面的人員具有一定的相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并配置足夠的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)管控人員，且對(duì)管理者設(shè)置一定的信用準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；針對(duì)一些無(wú)力運(yùn)營(yíng)需要退出互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的，可以借鑒金融保險(xiǎn)制度對(duì)投資者或債權(quán)人進(jìn)行賠付，以保障其合法利益不受侵害，對(duì)其進(jìn)行最后的監(jiān)管。
3.4 實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的創(chuàng)新
以往針對(duì)傳統(tǒng)金融的監(jiān)管方式已經(jīng)不適用于當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，因此，須在監(jiān)管模式上有所創(chuàng)新，以適應(yīng)這種混業(yè)的態(tài)勢(shì)，加強(qiáng)行業(yè)間的溝通，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，形成監(jiān)管合力。主要可以通過(guò)以下方面實(shí)現(xiàn)：第一，需要明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體的范圍和責(zé)任，避免由于監(jiān)管缺失或者越位而導(dǎo)致監(jiān)管不力；第二，建立信息共享機(jī)制，加強(qiáng)各部門(mén)間的溝通，進(jìn)一步擴(kuò)大征信系統(tǒng)的涵蓋范圍，解決由于混業(yè)帶來(lái)的邊界模糊和監(jiān)管政策沖突等問(wèn)題；最后，把握好監(jiān)管的尺度，盡可能地與傳統(tǒng)金融的監(jiān)管尺度和標(biāo)準(zhǔn)保持一致，使其與相關(guān)的制度相匹配，使監(jiān)管保證整體性和有機(jī)性。
主要參考文獻(xiàn)
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一、概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)工具及通信工具來(lái)實(shí)現(xiàn)資金互轉(zhuǎn)、支付等業(yè)務(wù)的新興行業(yè)模式。這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平，然而隨著互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融也在快速地發(fā)展。
二、大數(shù)據(jù)及其特點(diǎn)
（一）數(shù)據(jù)分類(lèi)
在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，數(shù)據(jù)貫穿了整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中主要有：參與者（客戶(hù)）、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅僅可以輸入、保存參與者（客戶(hù)）信息數(shù)據(jù)以及提品信息數(shù)據(jù)，甚至還可以保留參與者（客戶(hù)）在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行操作時(shí)的各種數(shù)據(jù)信息，這些數(shù)據(jù)信息正是互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)庫(kù)，是網(wǎng)絡(luò)金融的基礎(chǔ)。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的操作過(guò)程，可將其分類(lèi)為：用戶(hù)信息數(shù)據(jù)、成交信息數(shù)據(jù)、用戶(hù)操作數(shù)據(jù)等。
用戶(hù)信息數(shù)據(jù)是指每個(gè)參與者（客戶(hù)）在建立賬戶(hù)時(shí)要填寫(xiě)的基本資料，這些資料被保存后就會(huì)被自動(dòng)儲(chǔ)存到企業(yè)的信息系統(tǒng)里。用戶(hù)資料數(shù)據(jù)關(guān)系到每個(gè)用戶(hù)的私人資料，所以企業(yè)必須對(duì)此數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格保密，進(jìn)行統(tǒng)一的管理，不能被泄露。
成交信息數(shù)據(jù)是指互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)為用戶(hù)提供了商品及服務(wù)，然后用戶(hù)對(duì)此商品或服務(wù)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)成交時(shí)，有成交信息數(shù)據(jù)，可以保留你成交過(guò)程中的整個(gè)操作，作為你安全成交的憑證和依據(jù)，防止交易過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。用戶(hù)操作數(shù)據(jù)，是記錄用戶(hù)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平臺(tái)進(jìn)行操作時(shí)相應(yīng)過(guò)程的記錄。
（二）數(shù)據(jù)特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)分為以下特點(diǎn)：規(guī)模廣、多樣化、高效性。首先，規(guī)模廣是指互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)涉及廣泛，覆蓋廣。其次，多樣化是指互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)涉及種類(lèi)多，信息數(shù)據(jù)的多元化。最后，高效性是指對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息處理及時(shí)、準(zhǔn)確、高效。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)
在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，存在不少風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)如下：第一，用戶(hù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融概念不清晰，投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，有人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新投資，與傳統(tǒng)金融不同，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融與改變傳統(tǒng)金融并沒(méi)有本質(zhì)上的區(qū)別；第二，存在技術(shù)不足與人為破壞導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然已經(jīng)被廣泛使用，但是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還是存在的，例如計(jì)算機(jī)故障與其他類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，例如：黑客、病毒等。
第三，經(jīng)營(yíng)多樣化導(dǎo)致監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的多樣化導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管難度更大，涉及到銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，業(yè)務(wù)交叉性強(qiáng)。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)在一定程度上與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)相沖擊。
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)在一定程度上是相沖擊的，使得銀行間的競(jìng)爭(zhēng)增大，相互抬高利率，而且還改變負(fù)債的結(jié)構(gòu)。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
（一）以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)
在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立的過(guò)程中，我們必須注意以下幾點(diǎn)：
第一，可操作性，在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立時(shí)，要結(jié)合本企業(yè)實(shí)際情況，方便、安全、易操作；在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，要有利于操作，這樣才能快速識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，作出防范。
第二，及時(shí)性，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的數(shù)據(jù)我們必須及時(shí)處理，具有高效性，所以在進(jìn)行建立該系統(tǒng)的時(shí)候必須要注意時(shí)限性，確保能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及不足，這樣才能有充足的時(shí)間去預(yù)防，避免出錯(cuò)，造成不良損失。
第三，準(zhǔn)確性，在建立該預(yù)警系統(tǒng)的過(guò)程中要保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，才能避免對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出錯(cuò)誤的判斷，造成不必要的損失。
（二）系統(tǒng)數(shù)據(jù)分級(jí)
在互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)警系統(tǒng)分為四個(gè)級(jí)別，分別如下：
1、數(shù)據(jù)管理
互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)警系統(tǒng)是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，預(yù)警系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與處理，所以要對(duì)數(shù)據(jù)的管理建立健全系統(tǒng)。這樣可以更方便地對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行導(dǎo)出、整理及存儲(chǔ)。
2、數(shù)據(jù)整合
數(shù)據(jù)整合主要是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整體的分析，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。
3、數(shù)據(jù)分析
風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)整合后，對(duì)所有的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和處理，從而來(lái)判定風(fēng)險(xiǎn)。所以，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)必須具備智能性。
4、數(shù)據(jù)結(jié)果
數(shù)據(jù)解釋就是數(shù)據(jù)分析能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行解釋及反應(yīng)，并且分析結(jié)果。
隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，結(jié)合收集的歷史數(shù)據(jù)、數(shù)學(xué)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)模型、數(shù)據(jù)挖掘等算法判斷識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)今金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的應(yīng)用熱點(diǎn)。傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法主要有三大類(lèi)：景氣指數(shù)法、指標(biāo)體系評(píng)分法和模型法。具體來(lái)說(shuō)：景氣指數(shù)法，是通過(guò)綜合許多經(jīng)濟(jì)因素為一個(gè)或一組景氣指數(shù)來(lái)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)走向；指標(biāo)體系評(píng)分法，通過(guò)篩選指標(biāo)、編制指標(biāo)體系、給予指標(biāo)賦分來(lái)給出金融安全狀態(tài)的較為完整的評(píng)價(jià)；模型法，則是通過(guò)將與金融危機(jī)發(fā)生的相關(guān)因素納入統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)來(lái)預(yù)測(cè)金融危機(jī)發(fā)生的可能性。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系建立，應(yīng)根植于大數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)應(yīng)用，結(jié)合傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)分析方法，利用統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等手段，從數(shù)據(jù)的海洋中甄別、判斷互聯(lián)網(wǎng)金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)；并且還需要通過(guò)數(shù)據(jù)掌握客戶(hù)動(dòng)態(tài)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而提高經(jīng)營(yíng)管理效益。
以數(shù)據(jù)為中心的體系設(shè)計(jì)
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)、預(yù)警的系統(tǒng)，體系龐大，必須涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的全過(guò)程，同時(shí)還要考慮到活動(dòng)中的每個(gè)參與者，包括金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的提供者、中介機(jī)構(gòu)、用戶(hù)、以及政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等；必然涉及到各種交易行為，甚至民眾輿論動(dòng)向。同時(shí)，還需兼顧國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、行業(yè)發(fā)展等現(xiàn)實(shí)情況。
在時(shí)效性方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)具有高速、變化的特點(diǎn)，實(shí)時(shí)處理分析的目的就是及時(shí)防范和減少金融風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別、判斷風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其進(jìn)行預(yù)測(cè)和響應(yīng)，這要求在時(shí)間上要連續(xù)，在內(nèi)容上要連貫和可比。
在數(shù)據(jù)的收集與管理時(shí)，要做到有利于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、判斷、預(yù)測(cè)；在系統(tǒng)的構(gòu)建時(shí)，要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，簡(jiǎn)單可靠且易行；在分析數(shù)據(jù)的過(guò)程中，選取的指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)方法、相關(guān)判別準(zhǔn)則要易于分析、便于操作，做到不僅能快速識(shí)別、判斷、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，做出預(yù)警，還能辨別風(fēng)險(xiǎn)的源頭，諸如此類(lèi)是對(duì)系統(tǒng)可操作性的具體要求。
在系統(tǒng)的設(shè)計(jì)過(guò)程中應(yīng)盡量考慮采用可量化的指標(biāo)，同時(shí)也要設(shè)置部分定性指標(biāo)，以便進(jìn)一步系統(tǒng)地反映定量指標(biāo)所不能表征的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于定性指標(biāo)也要給出準(zhǔn)確的判斷標(biāo)準(zhǔn)，盡可能避免人為因素的誤導(dǎo)，確保評(píng)價(jià)結(jié)果的科學(xué)性、合理性以及準(zhǔn)確性。
系統(tǒng)的設(shè)計(jì)應(yīng)兼容，保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的前提下，隨著時(shí)間的推移，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行不斷改進(jìn)和完善。確保系統(tǒng)中功能、模塊可以獨(dú)立運(yùn)行，各異功能相互補(bǔ)充，避免冗余。
以數(shù)據(jù)為中心的層級(jí)配置
從數(shù)據(jù)管理層角度出發(fā)，作為系統(tǒng)中的核心部分，數(shù)據(jù)是整個(gè)體系中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)在建立以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)警系統(tǒng)過(guò)程中，必須健全為企業(yè)服務(wù)的數(shù)據(jù)管理機(jī)制，建立與企業(yè)規(guī)模相匹配的數(shù)據(jù)中心。數(shù)據(jù)中心的職責(zé)包括：數(shù)據(jù)的收集、整理、加工、存儲(chǔ)以及提供方便、可靠的數(shù)據(jù)操縱接口，以便其他層級(jí)用戶(hù)的使用。數(shù)據(jù)中心管理數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)保證其完整性、準(zhǔn)確性及安全性，并兼顧可靠性，保證數(shù)據(jù)中心正常運(yùn)營(yíng)，為風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警提供支持平臺(tái)。
要從互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)海洋中實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，必須對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有透徹的定義和認(rèn)識(shí)。這就需要我們從金融風(fēng)險(xiǎn)的定義出發(fā)，確定分析需求，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行重新整合，提取與之對(duì)應(yīng)的分析結(jié)論。數(shù)據(jù)整合是保證分析結(jié)果可靠性、準(zhǔn)確性必不可少的環(huán)節(jié)，如果說(shuō)數(shù)據(jù)是預(yù)警體系的基礎(chǔ)，那么需求則是預(yù)警體系的靈魂，其中數(shù)據(jù)提取層的任務(wù)包括：風(fēng)險(xiǎn)的定義、分析需求的確定、數(shù)據(jù)的整合與提取等多個(gè)方面。
數(shù)據(jù)分析是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的實(shí)施手段。全面的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，應(yīng)包括現(xiàn)行的指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)模型，及人工智能方法，同時(shí)兼顧與企業(yè)相適應(yīng)的相關(guān)指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)模型等內(nèi)容。數(shù)據(jù)分析層的功能主要包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與判斷、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控、自動(dòng)上報(bào)、信號(hào)系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等功能。
來(lái)自數(shù)據(jù)分析層中的每一次預(yù)警、每一個(gè)報(bào)告，都需結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，以及外部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，行業(yè)背景來(lái)進(jìn)行解讀，目的是更系統(tǒng)地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的可靠性、危害程度、產(chǎn)生根源，進(jìn)而提出有效的控制手段，彌補(bǔ)數(shù)據(jù)分析層的不足，為企業(yè)決策管理者提供更完整的決策依據(jù)，進(jìn)而減少企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損益?？傊?，數(shù)據(jù)解釋層應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)機(jī)制，建立應(yīng)急小組，為及時(shí)處理風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。
結(jié)合以“數(shù)據(jù)”為中心的體系設(shè)計(jì)原則，從多角度分析，預(yù)警體系涵蓋了以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析的各個(gè)環(huán)節(jié)，即數(shù)據(jù)的收集、提取、分析和解釋?zhuān)桓鲗蛹?jí)緊緊相扣，又相互獨(dú)立，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理提供有力支撐；通過(guò)數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，有利于加快企業(yè)的信息化，提高管理水平，降低因企業(yè)管理缺陷導(dǎo)致的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，縮減企業(yè)管理成本。
以數(shù)據(jù)為中心的可行操作
除了體系設(shè)計(jì)和層級(jí)配置的考量外，建立科學(xué)、體系的考核評(píng)價(jià)機(jī)制也很關(guān)鍵。數(shù)據(jù)作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的核心，一旦離開(kāi)操作數(shù)據(jù)的“人”，將毫無(wú)用處。因此在系統(tǒng)建設(shè)的過(guò)程中，應(yīng)建立科學(xué)、體系的考核評(píng)價(jià)機(jī)制，提高參與者的主觀能動(dòng)性，保證系統(tǒng)順利實(shí)施。考核機(jī)制應(yīng)從數(shù)據(jù)的角度出發(fā)，以建立全面、可靠、彈性、實(shí)時(shí)、安全的數(shù)據(jù)體系為目標(biāo)，對(duì)參與者在體系建設(shè)中的效能進(jìn)行評(píng)估，量化參與者任務(wù)完成情況考核，獎(jiǎng)勵(lì)為體系建設(shè)做出貢獻(xiàn)的參與者。
同時(shí)，為保證系統(tǒng)實(shí)施、操作的規(guī)范性，應(yīng)制定科學(xué)規(guī)范的程序。在預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施的過(guò)程中，應(yīng)以數(shù)據(jù)為中心，制定明確的系統(tǒng)實(shí)施計(jì)劃，包括確定系統(tǒng)實(shí)施的進(jìn)度、參與者、目標(biāo)以及針對(duì)突發(fā)事件的處理方法等。必要時(shí)，應(yīng)制定系統(tǒng)使用的行為規(guī)范、操作流程，明確參與者的權(quán)責(zé)、業(yè)務(wù)范圍、數(shù)據(jù)權(quán)限等；明確風(fēng)險(xiǎn)分析、上報(bào)、反饋和監(jiān)測(cè)機(jī)制，保證及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，且得到響應(yīng)，確保大數(shù)據(jù)助力互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更科學(xué)。
相關(guān)鏈接
目前，可用于助力互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的大數(shù)據(jù)存在多種來(lái)源。電商，以阿里巴巴為例，已經(jīng)建立相對(duì)完善的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)，并通過(guò)旗下阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數(shù)據(jù)作為基本原料，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
支付是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的資金入口和結(jié)算通道，此類(lèi)平臺(tái)可基于用戶(hù)消費(fèi)數(shù)據(jù)做信用分析，支付方向、月支付額度、消費(fèi)品牌都可以作為信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)。
在現(xiàn)今的法治社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法律風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加，這要求國(guó)家、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者、公民認(rèn)真審視這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。在法律風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，刑事風(fēng)險(xiǎn)是一種最為嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及金融秩序和公民財(cái)產(chǎn)，這都是刑法在現(xiàn)代社會(huì)重點(diǎn)保護(hù)的社會(huì)利益，一旦侵犯必然招到嚴(yán)厲的刑法制裁，刑法制裁又是所有法律制裁中最為嚴(yán)厲的。財(cái)帛動(dòng)人心，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合后更是為金融類(lèi)犯罪提供了諸多有利條件，觸犯刑法的風(fēng)險(xiǎn)隨之激增。所以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)的研究極具現(xiàn)實(shí)意義。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)概述
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)基本界定
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是指利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通的線(xiàn)上金融機(jī)構(gòu)，具有以下特征：一是金融資金供需信息交換快捷，便于資金供需雙方快速實(shí)現(xiàn)資金融通。二是覆蓋的人群較為廣泛，能有效利用社會(huì)閑散資金和民間資本。
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的主要模式：一是P2P平臺(tái)：借款者可自行借款信息，實(shí)現(xiàn)自助式借款；借出者根據(jù)借款人的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸。二是P2C平臺(tái)：通過(guò)線(xiàn)下開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶(hù)，并引進(jìn)實(shí)力的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保，在線(xiàn)上通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)尋找普通投資者，是一種線(xiàn)上線(xiàn)下（O2O）相結(jié)合的全新概念。
（二）刑事法律風(fēng)險(xiǎn)基本界定
刑事法律風(fēng)險(xiǎn)，一是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及其經(jīng)營(yíng)者觸犯刑法受到法律制裁；二是指作為刑事案件的受害者承受的傷害或者損失。
刑事法律風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后果： 一是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)面臨的刑法制裁：沒(méi)收違法所得、處以罰金。經(jīng)營(yíng)者面臨的刑法制裁：人身自由刑、剝奪政治權(quán)利、沒(méi)收違法所得、處以罰金。二是作為刑事犯罪的受害者，遭受經(jīng)營(yíng)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)損失而使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陷入經(jīng)營(yíng)困難增加破產(chǎn)可能性。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的典型涉嫌罪名及刑事制裁分析
互聯(lián)網(wǎng)金融刑事犯罪涉及罪名是研究互聯(lián)網(wǎng)形式法律法風(fēng)險(xiǎn)的典型基礎(chǔ)，即是從已有的刑法規(guī)范分析可能面臨的典型罪名，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)面臨的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。
（一）集資詐騙罪刑事風(fēng)險(xiǎn)分析
《刑法》第一百九十二條對(duì)集資詐騙罪進(jìn)行規(guī)定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，第五節(jié)金融詐騙罪中，主要是對(duì)于破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序中金融秩序行為進(jìn)行規(guī)制。本條文采取了敘明罪狀的方式對(duì)集資詐騙罪進(jìn)行規(guī)定，對(duì)該犯罪的特征進(jìn)行詳細(xì)的描述，有助于對(duì)犯罪的認(rèn)定和統(tǒng)一適用法律。
犯罪構(gòu)成：本罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，既侵犯了公私財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，又侵犯了國(guó)家金融管理制度。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現(xiàn)為行為人必須實(shí)施了使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，依《刑法》第200條的規(guī)定，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構(gòu)成，且以非法占有為目的。
刑事制裁：處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。對(duì)于集資詐騙罪的刑事制裁，一是對(duì)單位犯罪處罰經(jīng)濟(jì)制裁；二是對(duì)單位的主管人員和直接責(zé)任人員自由刑和財(cái)產(chǎn)（罰金、沒(méi)收財(cái)產(chǎn)）刑。
（二）非法吸收公眾存款罪刑事風(fēng)險(xiǎn)分析
《刑法》第一百七十六條對(duì)非法吸收公眾存款罪進(jìn)行了規(guī)定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，第五節(jié)金融詐騙罪中，主要是對(duì)于破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序中金融秩序行為進(jìn)行規(guī)制。本條文采取了敘明罪狀的方式對(duì)集資詐騙罪進(jìn)行規(guī)定，對(duì)該犯罪的特征進(jìn)行詳細(xì)的描述，有助于對(duì)犯罪的認(rèn)定和統(tǒng)一適用法律。
犯罪構(gòu)成：本罪侵犯的客體國(guó)家的金融信貸秩序。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現(xiàn)為未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，以或者不以吸收公眾存款的名義，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息，擾亂金融秩序的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構(gòu)成，且以非法占有為目的。
刑事制裁：處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。對(duì)于非法吸收公眾存款的刑事制裁，一是對(duì)單位犯罪處罰經(jīng)濟(jì)制裁；二是對(duì)單位的主管人員和直接責(zé)任人員自由刑和財(cái)產(chǎn)（罰金、沒(méi)收財(cái)產(chǎn)）刑。
這兩類(lèi)罪名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)最易觸犯的，是重要的形式法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)防范，也是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)重點(diǎn)防控領(lǐng)域。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為刑事案件受害者損失分析
財(cái)產(chǎn)受害風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的盈利模式之一是利用借貸雙方現(xiàn)金流的時(shí)間差形成的“現(xiàn)金池”，進(jìn)行投資。一旦投資被刑事犯罪侵害，極易造成平臺(tái)財(cái)產(chǎn)損失。聲譽(yù)受害風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)生存的前提之一是網(wǎng)絡(luò)信用，假如有人利用平臺(tái)進(jìn)行犯罪（洗錢(qián)）活動(dòng)，而被查出，那么平臺(tái)也會(huì)聲譽(yù)掃地，關(guān)門(mén)大吉。
四、結(jié)語(yǔ)
君子愛(ài)財(cái)、取之有道、用之有度。平臺(tái)經(jīng)營(yíng)、謹(jǐn)守本心、恪守法律。黑夜給了我黑色的眼睛，我卻用它尋找光明。刑法規(guī)定太多的剝奪，卻是幸福最后的保衛(wèi)。互聯(lián)網(wǎng)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)的是互聯(lián)金融平臺(tái)不可承受之重，應(yīng)當(dāng)理性謹(jǐn)慎對(duì)待，作好相應(yīng)的防范，促進(jìn)互聯(lián)金融的健康發(fā)展。