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[關(guān)鍵詞] 消費信貸 信用風險 項目風險管理 風險評估
在擴大內(nèi)需和應(yīng)對通貨緊縮的過程中，從1999年起，我國啟動個人消費信貸政策。自此信用消費逐步浮出水面，住房按揭、汽車貸款、教育貸款、信用卡等各種個人消費貸款的規(guī)模不斷迅速擴大。在消費信貸熱不斷升溫的形勢下，各商業(yè)銀行均把發(fā)展消費貸款作為未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。消費信貸的蓬勃發(fā)展以及消費信貸業(yè)務(wù)風險與回報相對應(yīng)的客觀規(guī)律，使商業(yè)銀行等授信機構(gòu)在追逐巨額利潤的同時，不得不面對巨大的潛在不良貸款風險，從而信用風險管理逐漸成為商業(yè)銀行個人消費信貸管理的一個核心領(lǐng)域。
信用風險是我國商業(yè)銀行長期以來面臨的最主要風險，貸款質(zhì)量決定著商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。因此，借鑒國外先進經(jīng)驗，開展個人信用評估研究，建立符合我國國情的個人信用評估模型，客觀、全面、準確地評估消費者的還款能力和還款意愿，識別信貸申請人的個人信用風險，對信用風險進行有效的防范和控制管理具有重要的現(xiàn)實意義。
一、項目風險管理與個人信用風險評估的內(nèi)涵
風險管理是項目管理的一部分，目的是保證項目總目標的實現(xiàn)。項目風險管理是為了最好地達到項目的目標，識別、分配、應(yīng)對項目生命周期內(nèi)風險的科學(xué)與藝術(shù),是一種綜合性的管理活動。項目風險管理的目標可以被認為是使?jié)撛跈C會或回報最大化，使?jié)撛陲L險最小化。
風險識別、風險估計和風險評價是項目風險管理的重要內(nèi)容。在此基礎(chǔ)上隨時監(jiān)控項目的進展，注視風險的動態(tài)，一旦有新情況，馬上對新風險進行識別、估計和評價，并采取必要的行動，妥善地處理風險事件造成的不利后果，這就是項目風險管理的全過程。
在實踐中，此全過程可以劃分為風險分析和風險管理兩個階段。其中風險分析包括風險識別、風險估計和風險評價。在信用風險管理中，信用風險評估是基礎(chǔ)和關(guān)鍵。
個人信用風險評估就是通過建立針對不同客戶類別的信用評估數(shù)學(xué)模型，運用科學(xué)合理的評估方法，在建立個人信用檔案系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，對每一位客戶的信用資料內(nèi)容進行科學(xué)、準確的信用風險評估。個人信用評估的自動化加速了整個信貸決策過程，申請人可以更加迅速地得到答復(fù)，提高了操作的效率。
對個人信用進行科學(xué)評估，建立科學(xué)的信用評估體系，是發(fā)展個人消費信貸、個人金融、家庭理財?shù)葮I(yè)務(wù)的必然選擇。信用評估可以較精確地估計消費信貸的風險，給貸款人提供了一個可靠的技術(shù)手段，避免不良貸款，控制債務(wù)拖欠和清償。個人信用評估可以使貸款人更加精確地界定可以接受的消費信貸的風險，擴大消費信貸的發(fā)放。
二、個人信用風險評估體系的現(xiàn)狀及存在的問題
在我國，個人信用風險評估體系尚不健全，個人信用長期沒有評估，良好的信譽沒有得到合理的優(yōu)惠，欠債不還也沒有受到相應(yīng)的懲罰，使我國的個人信用較為脆弱，個人資信程度降低。
缺乏完善的消費者個人信用評估體系導(dǎo)致存在如下問題：
1.貸款審批時間延長、手續(xù)復(fù)雜。由于個人信用等級的核定不科學(xué)，經(jīng)辦人員為了保證信貸質(zhì)量，控制信貸風險，必然會采取許多非常規(guī)手續(xù)來再核定消費者的信用級別。如延長與消費者的面談時間、仔細鑒別消費者提供材料的真實性和消費者有無惡意借貸行為前科或惡意借貸意圖等等。這些措施的執(zhí)行，固然減少了風險的發(fā)生，但也不可避免地增加了申請消費貸款的手續(xù)，延長了審批時間。
2.導(dǎo)致非個人因素的信貸風險。消費信貸的特點是單筆業(yè)務(wù)數(shù)量小，但整體業(yè)務(wù)數(shù)量大，這樣有限的銀行消費信貸人員必須面對大量的消費信貸客戶，形成了一個客戶經(jīng)理必須同時與幾十個，甚至上百個客戶打交道的局面。面對個體差異很大的消費信貸客戶群體，單憑客戶經(jīng)理的工作經(jīng)驗，很難避免判斷失誤的情況發(fā)生，這樣一來就導(dǎo)致了非個人因素的信貸風險。
3.影響消費者申辦消費信貸的積極性。銀行提供給消費者的是金融資金和附加價值即優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。由于缺乏消費者個人信用評估體系，商業(yè)銀行不可避免的采取多種措施來防止內(nèi)部和外部可能存在的安全漏洞，但鑒于消費信貸一般有金額小的特點，繁雜的手續(xù)、漫長的審批時間弱化了其優(yōu)質(zhì)服務(wù)的附加價值，足以讓消費者望而卻步。
種種事實表明，制約消費信貸的，除了人們的收入水平、支出預(yù)算、消費觀念外，最讓銀行放心不下的還是對個人貸款心里沒底，擔心發(fā)生新的信貸風險。從這個角度看，推廣消費信貸，必須盡快發(fā)展個人信用評估體系。
三、發(fā)展個人信用風險評估的研究思路
針對目前個人信用評估體系存在的問題和不足，結(jié)合項目風險管理中的風險分析提出如下研究思路。
風險分析就是查明項目活動在哪些方面，什么時候，哪些地方可能潛藏著風險。查明之后要對風險進行量化，確定各風險的大小以及輕重緩急順序，并在此基礎(chǔ)上提出為減少風險而供選擇的各種行動方案。
我國商業(yè)銀行個人信用風險評估技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展需要一個過程，下文從風險分析的三個組成部分加以闡述：
1.風險識別是風險分析的第一步，其目的是減少項目的結(jié)構(gòu)不確定性。風險識別首先要弄清項目的組成、各變量的性質(zhì)和相互間的關(guān)系、項目與環(huán)境之間的關(guān)系等。在此基礎(chǔ)上利用系統(tǒng)的、有章可循的步驟和方法查明對項目可能形成風險的諸多事項。
通過設(shè)計好的個人信用評估模型，可以研究歸納出消費貸款的好客戶所具有的特征，依此特征判斷該客戶是否是銀行在消費貸款業(yè)務(wù)中應(yīng)該爭取的對象，同時識別該客戶可能發(fā)生非正常還款的特征變量。非正常還款包括提前還款和逾期還款。
2.風險估計就是估計風險的性質(zhì)、估算風險事件發(fā)生的概率及其后果的大小，以減少項目的計量不確定性。風險估計有主觀和客觀兩種。主觀的風險估計無歷史數(shù)據(jù)和資料可參照，靠的是人的經(jīng)驗和判斷?？陀^的風險估計以歷史和資料為依據(jù)。
個人信用評估模型的使用是一個涵蓋從接收申請到做出信貸決策全過程的自動識別系統(tǒng)。通常情況下，根據(jù)貸款申請人的相關(guān)特征變量計算信用風險，得出信用分數(shù)，從而獲得申請人總的風險的評估值評估模型可以讓商業(yè)銀行信貸人員對申請者的信用價值進行準確的判斷，從而有利于做出科學(xué)的信貸決策。在決策與確認的過程中，信用得分、管理政策和信貸人員的專業(yè)經(jīng)驗是決定信貸與否的三大關(guān)鍵因素。
3.風險評價就是對各風險事件后果進行評價，并確定其嚴重程度順序。評價時還要確定對風險應(yīng)該采取什么樣的應(yīng)對措施。風險評價方法有定量和定性的兩種。進行風險評價時，還要提出防止、減少、轉(zhuǎn)移或消除風險損失的初步辦法，并將其列入風險管理階段要進一步考慮的各種方法之中。
個人信用評估模型投入使用之后，對其進行監(jiān)控是達到經(jīng)營目的、實現(xiàn)盈利的重要保障。同時，評估模型的監(jiān)控能夠幫助商業(yè)銀行識別新申請者的特征變化，提高商業(yè)銀行風險控制和管理的能力，尋找和捕捉更多的市場機會。
從總體上看，評估模型的建立為消費信貸業(yè)務(wù)提供了風險評價的標準，但是模型需要得到正確充分的使用，模型的監(jiān)控則可以隨時作出修改決策，從而使模型更加準確。在實踐中，風險識別、風險估計和風險評價絕非互補相關(guān)，常常互相重疊，需要反復(fù)交替進行。
未來發(fā)展個人信用風險評估的研究思路概括地說，先確立風險管理的目標，包括風險識別的完整性、可測和可控性、可操作性以及風險管理的拓展。同時針對每一個風險管理目標，要制定風險合理的實現(xiàn)措施，包括全面地引入風險管理理念；描述風險的數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)庫管理并對銀行客戶分類；借鑒國外的經(jīng)驗，建立審批專家模型；建立商業(yè)銀行關(guān)于數(shù)據(jù)建立和挖掘的案例等。
銀行經(jīng)營和管理的對象本身就是風險，其風險管理的特性決定了銀行的經(jīng)營活動始終與風險為伴，其經(jīng)營過程就是管理和經(jīng)營風險的過程。在業(yè)務(wù)發(fā)展與風險管理之間找到動態(tài)平衡點是商業(yè)銀行始終需要面臨的重要課題。只有建立一套科學(xué)的信用風險評估體系，銀行才能真正把握住國內(nèi)日益壯大的消費信貸市場，贏得更廣闊的發(fā)展空間。
參考文獻:
[1]Kathy Schwalbe鄧世忠等譯:IT項目管理(第2版本)[M].機械工業(yè)出版社，2004.11
《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第11號——工程項目》(以下簡稱《11號應(yīng)用指引》)第二條規(guī)定:“本指引所稱工程項目,是指企業(yè)自行或者委托其他單位所進行的建造、安裝活動?！北局敢x的工程項目,是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營管理需要,自行或者委托其他單位進行的建造、安裝活動,其目的是形成新的固定資產(chǎn)或維護、提升既有固定資產(chǎn)性能。
工程項目內(nèi)部控制,是指企業(yè)為提高建設(shè)資金使用效益,防范工程項目各個環(huán)節(jié)的差錯與舞弊,提高工程質(zhì)量,結(jié)合企業(yè)工程的特點和管理的要求而制定的內(nèi)部控制制度與程序等。
工程項目,尤其是重大工程項目往往體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和中長期發(fā)展規(guī)劃,對于提高企業(yè)再生產(chǎn)能力和支撐保障能力、促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有關(guān)鍵作用。同時,工程項目一般工期相對較長、投資數(shù)額較大,專業(yè)技術(shù)要求較高,如不加強管理和控制,往往容易發(fā)生舞弊行為。事實上,由于工程項目投入資源多、占用資金大、建設(shè)工期長、涉及環(huán)節(jié)多、多種利益關(guān)系錯綜復(fù)雜,已經(jīng)構(gòu)成了經(jīng)濟犯罪和腐敗問題的“高危區(qū)”。現(xiàn)代工程項目規(guī)模越來越大,技術(shù)越來越復(fù)雜,風險同樣也在增大。因此,工程項目內(nèi)部控制日益為項目管理人員所重視。為了保證工程項目順利進行,實現(xiàn)工程項目規(guī)范管理目標,提高單位資金使用效益,防范決策失誤及防止舞弊行為,有效杜絕工程項目的盲目建設(shè)、工程招投標程序不規(guī)范、工程超預(yù)算、或任意擴大范圍、提高標準、工程預(yù)決算高估冒算、擅自挪用、拆借、轉(zhuǎn)移項目資金等問題的發(fā)生,加強工程項目的內(nèi)部控制具有重要意義和作用。
一、工程項目內(nèi)部控制設(shè)計
工程項目內(nèi)部控制設(shè)計是對工程項目實施有效內(nèi)部控制的首要步驟,是工程項目內(nèi)部控制實施、評價和審計的基礎(chǔ)。
工程項目內(nèi)部控制設(shè)計需要企業(yè)根據(jù)國家內(nèi)部控制基本規(guī)范及配套指引等的要求,結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際需要,建立和完善工程項目各項管理制度,全面梳理各個環(huán)節(jié)可能存在的風險點,規(guī)范工程立項、招標、造價、建設(shè)、驗收等環(huán)節(jié)的工作流程,明確相關(guān)部門和崗位的職責權(quán)限,做到可行性研究與決策、概預(yù)算編制與審核、項目實施與價款支付、竣工決算與審計等不相容職務(wù)相互分離,強化工程建設(shè)全過程的監(jiān)控,確保工程項目的質(zhì)量、進度和資金安全。
一般而言,工程項目內(nèi)部控制設(shè)計包括以下內(nèi)容:
(一)描述現(xiàn)狀
描述現(xiàn)狀,就是梳理工程項目方面的內(nèi)部管理制度或相關(guān)文件,梳理工程項目現(xiàn)狀業(yè)務(wù)流程,編制工程項目內(nèi)部管理制度或相關(guān)文件情況表、資金工程項目業(yè)務(wù)流程目錄、繪制工程項目業(yè)務(wù)流程圖等工程項目內(nèi)部控制設(shè)計的基礎(chǔ)性工作。這是工程項目內(nèi)部控制設(shè)計實施階段的首要環(huán)節(jié)。不論企業(yè)大小,因為工程項目的重要性,都會有些工程項目管理制度或文件,內(nèi)部控制設(shè)計者必須認真梳理。在梳理工程項目管理制度和業(yè)務(wù)流程現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,設(shè)計者根據(jù)內(nèi)部控制設(shè)計的要求,編制工程項目業(yè)務(wù)流程目錄,繪制工程項目業(yè)務(wù)流程圖。
本階段設(shè)計工作成果是編制《工程項目內(nèi)部管理制度或相關(guān)文件情況表》、《工程項目流程目錄》、《工程項目業(yè)務(wù)流程圖》。
企業(yè)工程項目業(yè)務(wù)到底包括哪些,這因工程項目內(nèi)容的不同而不同。工程項目涵蓋的內(nèi)容較多,包括新建、改建、擴建、遷建、恢復(fù)工程及與之相聯(lián)系的其他經(jīng)濟活動?？傮w上來說,工程項目按其實施過程一般可以分為決策階段、設(shè)計階段、實施階段、竣工階段和項目后評價階段?！?1號應(yīng)用指引》將工程項目業(yè)務(wù)流程界定為企業(yè)工程立項、工程招標、工程造價、工程建設(shè)、工程驗收等活動。我國企業(yè)在工程項目內(nèi)部控制設(shè)計時,應(yīng)將工程項目業(yè)務(wù)范疇統(tǒng)一到指引的要求上來。當然,企業(yè)工程項目復(fù)雜多樣,工程項目內(nèi)部管理制度、業(yè)務(wù)流程千差萬別,因此,本階段的設(shè)計在總體上體現(xiàn)指引要求的基礎(chǔ)上,在具體的業(yè)務(wù)流程的設(shè)計上一定要體現(xiàn)不同企業(yè)工程項目的自身特點,不能簡單照抄照搬。依據(jù)“中天恒3C框架”理論,企業(yè)工程項目業(yè)務(wù)流程應(yīng)包括以下基本控制環(huán)節(jié):
(1)工程項目決策。工程項目決策過程分為項目建議書、可行性研究、項目決策三個階段,建設(shè)單位應(yīng)在這三個階段建立相應(yīng)的內(nèi)部控制。
(2)勘察設(shè)計。建設(shè)單位應(yīng)當建立相應(yīng)勘察設(shè)計單位選擇程序和標準,擇優(yōu)選取具有相應(yīng)資質(zhì)的勘查設(shè)計單位,并簽訂設(shè)計合同。重大工程項目應(yīng)采用招投標方式選取設(shè)計單位。嚴禁建設(shè)單位委托無證或不具備相應(yīng)資質(zhì)的單位承擔工程設(shè)計。
(3)概預(yù)算控制。建設(shè)單位應(yīng)當建立合理的概預(yù)算程序與制度,實現(xiàn)對工程項目造價的控制。概預(yù)算編制口徑的確定應(yīng)當考慮固定資產(chǎn)核算的要求。
(4)招投標。建設(shè)單位應(yīng)當根據(jù)招標項目的特點和需要自行或委托相關(guān)機構(gòu)編制招標文件,明確招標項目的技術(shù)要求、對投標人資格審查的標準、投標報價要求和評標標準等所有實質(zhì)性要求和條件以及擬簽訂合同的主要條款。招標文件中關(guān)于審查投標人資格的財務(wù)標準和投標報價要求等內(nèi)容須經(jīng)過建設(shè)單位會計機構(gòu)或人員的認可。
(5)合同控制。建設(shè)單位應(yīng)當依據(jù)《合同法》的規(guī)定,分別與勘察設(shè)計單位、監(jiān)理單位、施工單位及材料設(shè)備供應(yīng)商訂立書面合同,明確當事人各方的權(quán)利和義務(wù)。
(6)施工過程控制。施工過程控制包括工程質(zhì)量施工合同的執(zhí)行、施工款項的撥付、工程質(zhì)量、投資、進度控制、施工費用管理等內(nèi)容,建設(shè)單位應(yīng)依據(jù)項目自身的特點及管理要求建立相宜的內(nèi)部會計控制制度。
(7)竣工驗收。建設(shè)單位會計機構(gòu)或人員在工程竣工后,應(yīng)及時開展各項清理工作。主要包括各類會計資料的歸集整理、賬務(wù)處理、財產(chǎn)物資的盤點核實及債權(quán)債務(wù)的清償,做到賬賬、賬證、賬實、賬表相符。
(8)監(jiān)督檢查。建設(shè)單位應(yīng)當建立對工程項目業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查制度,明確監(jiān)督檢查機構(gòu)或人員的職責權(quán)限,定期和不定期地進行檢查。
(二)風險評估
工程項目風險,是指工程項目在可行性研究、設(shè)計、施工等各個階段可能遭到的風險。工程項目風險評估的基本程序:一是識別工程項目風險,并進行具體描述。二是分析工程項目風險,編制工程項目風險分析表。三是評價工程項目風險,編制工程項目風險評價表。四是確定工程項目風險應(yīng)對策略。五是提出工程項目重大風險解決方案。在實踐中,工程項目風險分析及其評價是合在一起進行的。工程項目重大風險解決方案要看企業(yè)是否需要,在工程項目內(nèi)部控制設(shè)計完成后單獨進行。
本階段設(shè)計工作成果是編制《工程項目風險及其描述表》、《工程項目整體層面風險清單》、《工程項目風險分析表》、《工程項目風險評價表》、《工程項目風險應(yīng)對策略表》、《工程項目風險解決方案》等。
(三)識別并描述工程項目風險
評估工程項目風險,首先要把工程項目業(yè)務(wù)具體風險識別出來,然后整理出整體層面的風險。企業(yè)工程項目具體風險是多種多樣的,也因企業(yè)的不同而不同。按照《11號應(yīng)用指引》要求,在評估工程項目風險時,設(shè)計人員至少應(yīng)當關(guān)注下列風險:一是立項缺乏可行性研究或者可行性研究流于形式,決策不當,盲目上馬,可能導(dǎo)致難以實現(xiàn)預(yù)期效益或項目失敗。二是項目招標暗箱操作,存在商業(yè)賄賂,可能導(dǎo)致中標人實質(zhì)上難以承擔工程項目、中標價格失實及相關(guān)人員涉案。三是工程造價信息不對稱,技術(shù)方案不落實,概預(yù)算脫離實際,可能導(dǎo)致項目投資失控。四是工程物資質(zhì)次價高,工程監(jiān)理不到位,項目資金不落實,可能導(dǎo)致工程質(zhì)量低劣,進度延遲或中斷。五是竣工驗收不規(guī)范,最終把關(guān)不嚴,可能導(dǎo)致工程交付后存在重大隱患。
依據(jù)“中天恒3C框架”理論,筆者認為,我國企業(yè)應(yīng)重點識別以下工程項目風險:工程項目違反國家法律法規(guī),可能遭受外部處罰、經(jīng)濟損失和信譽損失;工程項目未經(jīng)適當審批或超越授權(quán)審批,可能因重大差錯、舞弊、欺詐而導(dǎo)致資產(chǎn)損失;工程項目決策失誤,可能造成企業(yè)資產(chǎn)損失或資源浪費;工程項目概預(yù)算編制不當和執(zhí)行不力,可能造成工程項目建造成本的增加;工程項目成本失控,可能造成企業(yè)經(jīng)營管理效益和效率低下;工程項目會計處理和相關(guān)信息不合法、不真實、不完整,可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)賬實不符或資產(chǎn)損失等方面的風險。
(四)分析并評價工程項目風險
工程項目風險分析的內(nèi)容很多,一般應(yīng)從成因和結(jié)果兩個方面進行,并編制工程項目風險分析表。
工程項目風險評價應(yīng)從可能性和影響程度兩個維度進行,根據(jù)評價結(jié)果進行風險排序、劃分風險等級,并編制工程項目風險評價表。
中天恒3C框架認為識別出工程項目風險以后,就需要對工程項目風險進行評估,考查風險發(fā)生的頻率、衡量風險可能造成損失的程度,明確企業(yè)準備承受的最大損失,即承受能力。具體應(yīng)把握以下幾點:
關(guān)鍵詞：建筑業(yè)施工項目風險分析與預(yù)防
風險是指所有影響既定目標實現(xiàn)的不確定因素總和。任何工程項目風險的預(yù)防都是基于對可能發(fā)生的未定因素(包括法律合同 社會 自然和不可抗力等諸方面)預(yù)測之上的，這些風險造成施工項目實施的失控現(xiàn)象，如工期延長、成本增加等， 最終導(dǎo)致工程經(jīng)濟效益流失， 甚至項目失敗。
1、施工項目風險的分析
市場的系統(tǒng)風險、法律和合同風險、轉(zhuǎn)嫁于承包商的不可抗力風險、合作者風險、財務(wù)金融風險等等都構(gòu)成了施工項目風險，特別是在市場的系統(tǒng)風險中，業(yè)主貸款、銀行業(yè)主或業(yè)主股東單位、施工項目總承包商、各分包商、分供應(yīng)商、客戶、小業(yè)主等等相互之間既是相互合作的商業(yè)鏈又是相互之間形成的一串風險鏈，任一環(huán)節(jié)產(chǎn)生的問題都會影響以上風險鏈的全部 ，施工項目的風險既具有多樣性、 相對性 、長期性，又存在著可變性和整體性等特征,其變數(shù)很大，雖然在市場的系統(tǒng)風險中風險各方可能概率均等，但在目前的建筑市場形勢下,發(fā)包方風險轉(zhuǎn)移意識很強，這樣就進一步增強了承包商的風險 承包商可能產(chǎn)生的各種風險則是更加直接、更加具體，對承包商來講可能產(chǎn)生以下主要風險：
1.1 成本超支風險
在施工項目合同期的過程中，由于通貨膨脹、利率調(diào)整等等金融環(huán)境的不確定，對原材料和設(shè)備成本價格走勢估計不準以及技術(shù)措施、追趕工期的費用增加等原因，致使工程施工的實際費用超出原來的合同成本支出預(yù)算，這在閉口合同，包括總價閉、 單價閉口中是常見的。
1.2 發(fā)包方財務(wù)風險
項目所處國家、地區(qū)的通貨膨脹、外匯匯率浮動、地區(qū)保護、稅收政策、物價上漲和價格調(diào)整等因素對承包商的財務(wù)風險是巨大的，在一些境外項目中，有些合同條款可以避免通貨膨脹的風險，業(yè)主和承包商共同來分擔價格上漲的風險，若這類合同條款不存在，承包商將承擔通貨膨脹的全部風險，另外由于業(yè)主經(jīng)濟狀況不佳而拖欠工程款，致使工程無法順利進行，或由于意外因素使業(yè)主取得外部貸款發(fā)生困難或業(yè)主破產(chǎn)等待都將導(dǎo)致承包商資金無法收回，或者打贏官司無法執(zhí)行，最后不能按合同要求交付竣工。
1.3管理風險
1.3.1項目經(jīng)理任用風險。
項目經(jīng)理是受企業(yè)法定代表人的委托對工程項目全面負責的管理者，其管理和創(chuàng)新能力直接影響和決定著工程施工質(zhì)量、安全、效率及成本的高低。項目經(jīng)理如果缺乏優(yōu)秀的經(jīng)營管理素質(zhì)必然會帶來項目施工虧損的風險。
1.3.2項目施工管理風險。
總包項目施工過程中有時由于工程本身規(guī)模較大，技術(shù)難度大，管理上難免顧此失彼而造成風險。對此類風險的控制主要是實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移。實踐證明企業(yè)大而全、小而全的發(fā)展模式是不可取的?？偘髽I(yè)通過合理合法的專業(yè)分包，尋找有實力、信譽好的合作伙伴，把部分專業(yè)性極強的工程分包給專業(yè)施工單位。選擇、管理、利用好專業(yè)勞務(wù)分包企業(yè)，全面發(fā)揮自身的強勢，實現(xiàn)合理的風險轉(zhuǎn)移。這樣既可以提高專業(yè)施工的質(zhì)量，也有利于提高整個工程的質(zhì)量。
1.3.3質(zhì)量與安全管理風險。
質(zhì)量與安全是施工企業(yè)永恒的生命線，一旦發(fā)生質(zhì)量與安全事故，不僅給傷者及其家庭帶來不幸，也給企業(yè)帶來直接間接的經(jīng)濟損失。輕則罰款、通報批評，重則停止市場活動，資質(zhì)降級甚至吊銷，直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。
1.3.4材料價格風險。
建設(shè)工程項目成本的60%~70%以上通常是材料成本，因此施工企業(yè)必須采取措施防范材料價格風險。
2、 施工項目風險的預(yù)防
對承包商來講，施工項目的風險和收益是一把雙刃劍，只有收益而完全沒有風險的項目是不存在的，承包商只有面對現(xiàn)實，即追求收益最大化，又要將施工項目的風險可能帶來的損失降低到最小化，如何做好施工項目風險的預(yù)防工作，是承包商實施合同中的重要實務(wù)。
2.1 對發(fā)包方的資信情況要充分了解
對訂單(工程項目)的來源要有充分的了解，特別是發(fā)包方資金運作情況、銀行信譽等要有充分估計，對合同的支付條件以及發(fā)包方延期付款條件要有一定的制約方法，包括銀行保函及利息率。
2.2 對商業(yè)保險的局限性要有充分認識
商業(yè)保險業(yè)只承辦純粹的自然災(zāi)害和意外事故所致?lián)p失的保險，而且只承辦其責任項下的業(yè)務(wù)，其它損失不屬理賠范圍，保險人均不賠償，商業(yè)保險業(yè)務(wù)目前的業(yè)務(wù)擴展也不能與承包商工作的發(fā)展完全同步，所以商業(yè)保險條款難以全面反映出施工項目新的風險存在和發(fā)生的可能性，另外商業(yè)保險條款中的許多細則解釋于承包商的權(quán)益而言具有局限性，所以承包商不能完全依靠商業(yè)保險解決項目風險，必須實行項目自身內(nèi)部的風險預(yù)防。
2.3 對合同中不可抗力因素的分析及考慮
要對合同中不可抗力因素進行分析，包括政治風險、經(jīng)濟風險、法律風險、自然風險、合作者風險等等。項目面對的不可抗力因素有許多，承包商應(yīng)充分考慮合同約定中的其它不可抗力的風險，做好抵御風險的必要預(yù)防工作。除此之外，特別是對不明地理和惡劣氣候條件要有充分考慮，如：很難預(yù)料的地下情況、障礙物、污染物處理等，當施工遇到嚴重的不可預(yù)知情況時就會停止正常工作，要經(jīng)過勘察、設(shè)計，研究不明地理情況的處理措施，結(jié)果增加了工作量，可能會產(chǎn)生工期損失，成本增加。又例如，氣候變化有些還是可以預(yù)測的，如四季周期性變化，這些在成本預(yù)算時比較容易考慮，有規(guī)律的氣候變化雖然可以預(yù)測，但它也會給承包商帶來不可抗力的風險，難以預(yù)料的惡劣氣候變化的風險更會造成施工項目的誤工增加新的成本。
2.4研究合同中非承包商因素可得到的補償
非承包商因素可得到的補償是一般合同中必不可少的條款，承包商應(yīng)充分利用這些條款來規(guī)避風險。
2.4.1研究招標文件合同條款，力爭非承包商同意補償?shù)臈l款
承包商在投標過程中，要反復(fù)深入研究招標文件，仔細勘查施工現(xiàn)場，要盡可能發(fā)展并探索可能的索賠機會，這類問題承包商在向業(yè)主質(zhì)疑和進行合同談判、詢標時可技術(shù)性處理 ，使自己處于有利地位。
2.4.2謹慎報出合理單價
在單價閉口合同中，報工程量單價時，要特別注意單價的內(nèi)容、范圍及完成單價內(nèi)容的全部工藝及工程程序，且要根據(jù)實物量可能調(diào)整的幅度，采用不平衡單價的差異報價方法。 總價閉口合同中，要注意其變更條款的清晰、合情、合法，謹慎報好工程量單價，對必須報低價競爭的項目，要注明材料品牌、規(guī)格和型號，如以后業(yè)主要采用新的材料品牌規(guī)格，則可以重新報單價。
2.4.3明確合同內(nèi)容、劃清工作界面
在商簽合同過程中，承包商要逐一仔細斟酌合同條款，劃清各方責任，明確承包內(nèi)容，尤其要對業(yè)主有意轉(zhuǎn)嫁風險和開脫責任的條款特別注意，如合同中不列索賠條款、拖期付款無時限、無利息、沒有預(yù)付款的規(guī)定、沒有調(diào)價公式、業(yè)主對不可預(yù)見的工程施工條件不承擔責任等等，如果這些問題在簽訂合同協(xié)議書不談判清楚，承包商將冒很大的經(jīng)濟風險。
2.5對風險的回避和轉(zhuǎn)移要有充分的手段
風險回避是在考慮到項目風險及其所致?lián)p失巨大時，主動放棄或終止該項目，以避免與該項目相聯(lián)系的風險及其所致?lián)p失的一種處置風險的方式，它是一種最徹底的風險處置手段。 在對項目進行風險預(yù)測、識別、評估和分析后，如發(fā)現(xiàn)實施此項目將面臨巨大風險，將有可能造成承包商無法承受的重大損失，而且風險經(jīng)分析又不可能采取有效措施減少其風險損失，保險公司也認為該項目風險太大而拒絕承保，這時就應(yīng)放棄或終止該項目的實施，以避免今后可能發(fā)生更大損失。風險轉(zhuǎn)移是指承包商將風險有意識地轉(zhuǎn)移給與其有相互經(jīng)濟利益關(guān)系合作商，是由另一方承擔風險的處置手段。雖然商業(yè)保險是最重要的風險轉(zhuǎn)移方式， 但作為承包商，還應(yīng)將非保險形式作為一種重要的風險轉(zhuǎn)移方式，將風險可能導(dǎo)致的損失通過合同的形式轉(zhuǎn)移給其他合作方，其主要形式有分包合同、分供應(yīng)方合同、協(xié)議書附加條件(或履約保函) 租賃合同、保證合同、委托合同、雙包和清包合同等，通過風險轉(zhuǎn)移處置手段，風險本身并沒有減少，只是風險承擔者發(fā)生了變化。
參考文獻：
[1]王偉君．論大學(xué)城華師大工程進度風險分析及防范措施[J]．廣東工程造價，2005(7)．
關(guān)鍵詞：項目風險；團隊異質(zhì)性；認知差異
近年來項目管理在我國得到廣泛的運用，但是項目的風險問題卻一直是制約項目成功的關(guān)鍵要素，而且在項目成本、工期、質(zhì)量和范圍的要求愈加苛刻的背景下，項目的風險水平正在迅速提高。然而，目前對于項目風險管理的研究成果主要集中在風險分析工具與風險類型與特點方面，對于項目風險管理主體的研究成果有限。然而，由于有限理性的存在，致使期望通過工具與客體的分析提升項目風險管理的績效水平是非常困難的。只有不斷深入把握項目團隊在風險管理過程中的內(nèi)在規(guī)律，才能夠為提升項目風險管理水平打下更堅實的基礎(chǔ)。為此，本研究嘗試將項目團隊內(nèi)部打開，深入探討團隊內(nèi)部成員在風險認知方面的差異，推進項目風險管理理論研究和實踐發(fā)展。
一、 研究現(xiàn)狀評述
目前，隨著信息技術(shù)和數(shù)學(xué)方法不斷引入，學(xué)術(shù)界和實踐界對于項目風險管理的研究已經(jīng)取得了大量的研究成果，如，在項目風險分析、評價與控制方法領(lǐng)域，以及對于不同類型項目的風險種類與風險事件的分析與歸納方面都取得了豐碩的成果。這些工具與風險因素的研究，促進了風險分析與控制的科學(xué)化，也提升了項目管理實踐中對風險的管理與控制效果。部分學(xué)者嘗試著從項目團隊本身來尋找影響項目風險管理效果的因素，指出團隊內(nèi)部合作狀態(tài)、團隊成員的風險管理意識、團隊所掌握的知識以及學(xué)習能力等是有效項目風險管理的重要因素。
深入分析現(xiàn)有研究成果可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的研究成果主要集中在風險分析的工具與項目風險本身層面，對于風險管理主體以及主客體作用關(guān)系的研究還有待進一步深入。雖然部分學(xué)者已經(jīng)嘗試著探討團隊本身因素對項目風險管理的影響，但基本還是將團隊作為一個整體來分析的，并沒有深入到團隊內(nèi)部。而由于項目團隊成員的經(jīng)歷、職責等的不同，他們在對風險的認知、對風險管理的目標的認知以及如何才能使項目風險管理取得理想的效果的認識方面必然會存在一定的差異，而這種差異將會直接影響團隊內(nèi)部行動的一致性和風險管理計劃的執(zhí)行效果，從而影響項目風險管理的效果。正如MacDuffie（1997）所指出的，成員的認知差異在很大程度上決定著問題解決的結(jié)果。因此，有必要對項目團隊不同類型成員對風險的認知進行研究，為提升項目風險管理的效果提供指導(dǎo)。
二、 團隊異質(zhì)性與風險認知的差異
團隊成員對項目風險管理的認知差異主要表現(xiàn)在：風險來源認知差異、風險管理目標的認知差異以及項目風險管理保障要素的認知差異。如，Robert J Chapman（1998）研究發(fā)現(xiàn)，要確保能夠盡可能識別出項目所面臨的風險，全體團隊成員的共同參與是重要的且必要的；Kutsch E.（2005）明確指出，團隊成員與項目經(jīng)理對待項目風險管理的目標和風險意識方面的差異會影響項目風險管理的效果；Terry Williams（1995）和Tixier J.（2002）的研究則表明，項目風險管理實踐者在面對風險分析工具的選擇上存在障礙，而使用恰當?shù)呐c團隊成員自身能力相匹配的管理工具是進行有效項目風險管理的基礎(chǔ)。而且，團隊成員由于職責和經(jīng)歷的不同，其所關(guān)注的風險因素和風險事件也必然會有所差異，在風險管理的目標、項目風險管理的手段、保障要素等方面存在差異也是不可避免的，而且這種差異將影響團隊氛圍和溝通效率，影響團隊行動的一致性，甚至會由于認知的差異而抵制風險決策的執(zhí)行。
為了分析項目團隊成員的異質(zhì)性在項目風險管理問題上的認知差異，筆者共對31名項目管理實踐的管理與技術(shù)人員進行了訪談。包括：項目實施團隊成員、項目團隊所在的企業(yè)成員以及項目合作企業(yè)的成員三類。并分別與這三類學(xué)員取得聯(lián)系，最后共有31名學(xué)員接受了訪談的邀請。從人員的分布狀況來看：正在某個具體項目負責管理和技術(shù)工作的人員占45%，來自項目團隊所在企業(yè)的管理和技術(shù)人員占32%，來自于其他不直接從事項目管理工作的組織的人員占23%。其中的技術(shù)人員主要是在項目中負責具體工程與技術(shù)工作的人員，而管理人員則主要是負責除工程技術(shù)外的管理工作的人員，包括項目管理辦公室人員、商務(wù)與合同負責人員、采購人員等。受訪者從事項目管理或相關(guān)工作的平均時間為5年。從受訪人員所在行業(yè)來看，主要集中在建筑和軟件開發(fā)領(lǐng)域。
通過對訪談結(jié)果的分析，筆者發(fā)現(xiàn)，在風險來源、風險后果、以及保障因素的認知方面，不同類型的成員有著顯著的差異。
1. 項目風險來源的認知。在項目風險的來源問題上，接受訪談?wù)咂毡閷⒓夹g(shù)、財務(wù)和環(huán)境風險視為主要的風險來源，只有部分項目經(jīng)理強調(diào)了團隊成員知識水平的有限性以及組織內(nèi)部的協(xié)同機制會導(dǎo)致項目面臨困境。團隊所在企業(yè)的項目主管則普遍表示，企業(yè)內(nèi)部的溝通與協(xié)調(diào)問題經(jīng)常會導(dǎo)致在處理項目各種復(fù)雜問題時面臨困境。
2. 項目風險后果的認知。受訪者關(guān)于項目風險后果的認知主要集中在如下幾個方面：工期（導(dǎo)致項目工期的延長）、成本（導(dǎo)致項目整體成本的上升）、質(zhì)量（導(dǎo)致項目產(chǎn)出物的質(zhì)量無法達到預(yù)定目標）、溝通（導(dǎo)致項目利益相關(guān)主體之間出現(xiàn)利益沖突，降低溝通的效果）、團隊氛圍（影響團隊成員的工作熱情和積極性，打擊團隊成員的信心，影響成員之間的相互信任，造成溝通障礙、沖突增加）、業(yè)主滿意（導(dǎo)致業(yè)主對項目團隊工作的滿意度降低）、合同（導(dǎo)致合同的變更，增加履約風險）、合作（導(dǎo)致利益相關(guān)主體之間沖突的增加）和企業(yè)形象（會降低企業(yè)在同行業(yè)中的聲望，影響企業(yè)的業(yè)績記錄，帶來長期深遠的影響）。
項目的工期、成本和質(zhì)量三個方面受到了普遍的關(guān)注，特別是成本更是成為了一般管理和技術(shù)人員關(guān)注的焦點。而且，管理人員和工程技術(shù)人員的關(guān)注重點并沒有顯著的區(qū)別，特別是團隊所在企業(yè)的管理和技術(shù)人員所關(guān)注的重點是一致的。項目經(jīng)理與一般的管理和技術(shù)人員關(guān)注重點有所不同，更關(guān)注業(yè)主的滿意和團隊氛圍和團隊內(nèi)部的工作效率等問題。團隊所在企業(yè)的項目主管主要的關(guān)注點在業(yè)主滿意，同時對于利益相關(guān)者的合作和企業(yè)的聲譽和形象的關(guān)注度也較高?？梢?，項目的高層管理者更加強調(diào)項目風險的商業(yè)后果，而項目的技術(shù)人員則更加強調(diào)風險的技術(shù)后果。
3. 風險管理保障要素認知。受訪者所關(guān)注的風險管理保障要素的認知方面也存在著較大的差異。通過整理可以將受訪者所普遍關(guān)注的風險管理要保障素歸類如下：規(guī)范的項目風險管理流程（需要有科學(xué)且可操作的項目風險管理規(guī)范、工具集合）、企業(yè)專家團隊的支持（在團隊遇到困難的時候能夠得到企業(yè)內(nèi)部相關(guān)專家的支持和幫助以及其它資源的支持）、強烈的風險意識（團隊成員需要有強烈的危機意識和風險意識，認識到風險隨時可能會發(fā)生）、明確的責任和授權(quán)（風險管理需要將責任落實到人，要對團隊成員進行充分授權(quán)）、健全高效的溝通渠道（需要能夠與各個利益相關(guān)主體及時溝通項目的風險狀況，爭取他們的理解和支持）。
團隊成員在如何才能夠?qū)崿F(xiàn)有效的風險管理方面存在較大的差異。首先，項目合作公司、項目團隊和團隊所在企業(yè)的管理與技術(shù)人員都較重視風險管理過程的規(guī)范性與工具的合理性、團隊成員的風險意識以及責任與授權(quán)問題。團隊內(nèi)部的一般管理者與團隊外部的一般管理者相比，更關(guān)注內(nèi)外部的溝通與協(xié)調(diào)機制的重要性。項目經(jīng)理則更強調(diào)風險責任的劃分，同時對企業(yè)專家團隊的支持、風險管理規(guī)范等方面也給予了充分的重視。項目團隊所在企業(yè)的項目主管在關(guān)注風險管理規(guī)范、風險意識和責任劃分等要素的同時，更注重健全高效的溝通渠道。
三、 研究結(jié)論與建議
通過深度訪談結(jié)果的分析，認知差異在項目相關(guān)利益主體之間客觀存在，這些差異在一定程度上會對項目風險管理的效果造成影響，項目經(jīng)理人員需要根據(jù)團隊成員以及相關(guān)利益主體之間的認知差異，制定有針對性地管理措施，發(fā)揮他們各自的優(yōu)勢。
1. 不同職責和工作經(jīng)歷的人對項目風險的來源存在較大的差異，負責工程技術(shù)的成員更多地將風險看作是技術(shù)問題或外部環(huán)境給項目實施帶來的負面影響，一般管理人員對溝通問題比較關(guān)注；而高層管理人員則除了關(guān)注技術(shù)和外部環(huán)境風險外，還將組織內(nèi)部的文化氛圍、組織溝通以及知識的有限性看作是項目實施的重要風險內(nèi)容。這種差異性表明，在風險識別與計劃開發(fā)的過程中，需要保持風險識別與計劃小組成員的多樣性，以及小組工作的獨立性，否則將難以保證風險識別的客觀和全面。同時，為了確保項目風險管理取得理想的效果，需要團隊成員的來源和經(jīng)歷的多元化，在組建項目團隊時不僅要考慮其從事類似項目的數(shù)量和年限，還應(yīng)考慮到不同工作職責和經(jīng)歷的人員搭配問題。另外，這種差異的客觀存在還意味著，團隊成員在風險溝通方面會遇到障礙，企業(yè)需要盡可能實現(xiàn)風險管理術(shù)語的統(tǒng)一。
2. 團隊成員對項目風險后果的重視程度的差異表明，不同成員在風險內(nèi)涵以及風險管理目標的認知上存在差異。從所關(guān)注的風險后果可以看出，團隊成員對風險管理的目標基本可以歸納為三類：第一類是約束性目標，包括工期、成本、質(zhì)量和合同的實現(xiàn)；第二類是價值性目標，包括：利益相關(guān)者滿意、合作和企業(yè)形象；第三類是保障性目標，包括溝通和團隊氛圍。工程技術(shù)和管理人員更多地是關(guān)注于第一類目標的實現(xiàn)；項目經(jīng)理和企業(yè)的項目主管更多地是關(guān)注第二類目標的實現(xiàn)；而一般的管理人員和項目經(jīng)理對第三類目標的關(guān)注要比其他成員多一些。這表明，項目經(jīng)理的風險策略和風險認知是利益相關(guān)者滿意的基礎(chǔ)，項目經(jīng)理需要從利益相關(guān)者滿意的角度而不是從完成合同規(guī)定的各種約束性要求的角度出發(fā)，尋求風險管理策略，這樣才能夠使利益相關(guān)者獲得更大的滿意度。這是因為，對約束性目標的過渡關(guān)注，往往會使團隊成員喪失利用風險中的機會成分的動力，也不會主動尋求超出合同規(guī)定的指標。而要滿足或超越利益相關(guān)者的期望，就要求不僅要完成合同的規(guī)定目標，而且要在利益相關(guān)者可以接受的成本、工期等限制下，超額完成合同的規(guī)定目標，使利益相關(guān)者獲取更大的收益。因此，要開發(fā)項目風險中的機會成分，除了需要有相應(yīng)的分析工具之外，更主要的是項目經(jīng)理的意識、態(tài)度和對機會的把握能力。
3.團隊成員對風險管理保障要素的需求存在差異，為了提高項目風險管理的有效性，需要根據(jù)團隊成員的需求和對工具的掌握程度提供適當?shù)姆治龉ぞ摺F隊成員普遍將項目風險管理規(guī)范視為重要的保障要素，而由于項目經(jīng)理、一般管理人員以及工程技術(shù)人員所關(guān)注的風險來源和風險管理的目標存在差異，所以他們所需要的管理工具也必然存在差異。相比較而言，項目經(jīng)理就不僅需要傳統(tǒng)的定性和定量分析工具，而且還需要能夠有助于其識別風險機會的工具等。
4. 合作企業(yè)、項目團隊以及團隊所在企業(yè)的項目主管對待風險的認知也存在差異，如合作企業(yè)的工程技術(shù)人員和管理人員所關(guān)注的主要是合同的履約以及項目的工期和成本問題，他們對于項目利益相關(guān)者的滿意程度并沒有給予重視；而項目經(jīng)理則對項目利益相關(guān)者的滿意程度、項目的工期和成本、項目團隊在風險發(fā)生情況下的表現(xiàn)等方面非常關(guān)注；團隊所在企業(yè)的項目主管則更多地是考慮利益相關(guān)者的滿意以及企業(yè)的業(yè)績問題。而且，團隊所在企業(yè)的項目主管希望盡可能降低信息不對稱；但項目經(jīng)理則期望能夠得到企業(yè)的有利支持。這種差異的存在表明了溝通的重要性和必要性，這與目前理論界所強調(diào)的加強利益相關(guān)主體的溝通是一致的。而且顯然，這種溝通不僅是利益再分配或項目方案調(diào)整與優(yōu)化的過程，而且同時也是各方了解對方風險認知以及風險管理需求的過程，從而能夠在一定程度上給予對方更有效的支持和協(xié)助。
5. 項目風險管理需要得到企業(yè)專家團隊的支持。項目風險管理往往被看作是項目團隊的工作，而忽略了其他組織特別是團隊所在企業(yè)的作用，從而導(dǎo)致團隊在開展風險管理的過程中受到資源與知識匱乏的制約，降低了風險管理的效果。本研究結(jié)果表明，項目經(jīng)理期望能夠從企業(yè)得到專家團隊的支持，這意味著對于一個長期從事項目管理的企業(yè)而言，需要處理好企業(yè)與項目的接口關(guān)系，這樣才能夠給予項目團隊以及時有效的協(xié)助，這也有助于通過項目風險管理工作提高企業(yè)風險管理體系的學(xué)習效率。
6.有效的項目風險管理除了需要規(guī)范的項目風險管理過程和有效的工具以及強烈的風險意識外，還需要進行適度、有限的授權(quán)。項目管理強調(diào)通過將項目分解為一系列工作包，并由專門的人員負責整個工作包的各項工作，包括風險管理工作。這種模式使責任更加明晰，在前期規(guī)劃科學(xué)合理的前提下，有助于高效地實現(xiàn)項目的目標。但是本研究結(jié)果顯示，由于不同的成員對風險來源和風險管理目標等的認知差異，導(dǎo)致不同的成員在風險管理過程中所關(guān)注的重點以及采取的措施會有所不同，甚至會由于自身的經(jīng)驗和知識限制導(dǎo)致決策的失誤，導(dǎo)致項目的損失。因此，在項目風險管理過程中必須進行適度有限的授權(quán)，并輔之以嚴格的匯報制度，使項目經(jīng)理能夠及時把握項目風險的實際狀況，確保風險規(guī)劃執(zhí)行的一致性。
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[關(guān)鍵詞]風險數(shù)據(jù)庫 風險辨識 風險評估
一、引言
利用現(xiàn)代計算機軟件技術(shù)，可以提高建設(shè)工程項目風險管理的信息化程度，實現(xiàn)風險管理體系的集成化、動態(tài)化、高效率和實用性。工程風險管理中的一個重要理念，就是充分利用工程中得到的各類風險管理信息，并對這類信息進行收集、整理、分析、記錄、歸檔等登記工作，在此基礎(chǔ)上，一是對已建工程中的風險事件、風險原因、風險因素、風險應(yīng)對措施進行分析，二是對擬建工程的風險辨識、風險評估、風險決策、項目實施過程進行風險監(jiān)控，這對于工程公司各職能部門和項目管理團隊相互傳遞信息、有效控制風險非常有效。
關(guān)于風險數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，國內(nèi)外很多學(xué)者進行了相關(guān)研究。sJ Simister(1992)在風險管理技術(shù)及其應(yīng)用的著名調(diào)查中表明，目前工程風險管理技術(shù)眾多，核查表、MC、PERT、敏感性分析等，許多技術(shù)均有相應(yīng)的軟件支持，使得這些技術(shù)在工程上的廣泛應(yīng)用成為可能。為了實現(xiàn)動態(tài)風險管理流程以及各類風險管理技術(shù)的集成和綜合應(yīng)用，工程風險數(shù)據(jù)庫的研發(fā)受到了重視。Barry LJ(1995)和Ward s(1999)提出了風險庫的構(gòu)建，williams(1994)，Carter R(1995)和Ward s(1999)研究了風險庫應(yīng)該包括的內(nèi)容，V，Carr(2002)和Fiona D，Pa~emon(2002)設(shè)計了PRR(ProJ‘ect Risk Registers)風險登記管理系統(tǒng)，該軟件將風險管理分成risk plan和risk proce~兩個模塊，通過風險辨識員、項目經(jīng)理和風險管理委員會三層風險管理機制對風險進行管理。國內(nèi)風險庫的研發(fā)正處于起步階段，主要集中在隧道、地鐵等地下工程建設(shè)領(lǐng)域，如黃宏偉等人(2006)著手盾構(gòu)隧道施工動態(tài)風險庫的開發(fā)，陳潔金(2009)進行了下穿既有設(shè)施城市隧道施工風險管理與系統(tǒng)開發(fā)的研究。
二、工程風險數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建
1、工程風險數(shù)據(jù)庫的基本流程(見圖1、2)
2、工程風險數(shù)據(jù)庫的基本功能
(1)為工程項目風險辨識提供信息參考。工程項目的風險環(huán)境和出險規(guī)律具有相似性和個性化的特點，因而項目風險管理中存在很多成功的經(jīng)驗和失敗的教訓(xùn)，通過廣泛調(diào)研、收集資料、文獻研究、專家研討等方法，對工程建設(shè)過程中存在的風險事件、風險因素或原因、應(yīng)對措施進行歸納、總結(jié)，形成風險信息庫的基礎(chǔ)資料。結(jié)合擬建項目的建設(shè)環(huán)境、項目特點、建設(shè)管理現(xiàn)狀等，在風險信息庫中進行逐項對比分析，辨識可能出現(xiàn)的風險因素，形成風險辨識清單。
(2)對工程項目進行風險估計和評價。大型工程項目的風險環(huán)境繁復(fù)多變，對擬建項目各個階段風險因素發(fā)生的可能性大小、可能造成的損害程度、風險因素的共同作用和綜合后果，以及這些風險對項目實施的影響，項目主體能否接受等問題進行評估是風險管理的核心問題。風險管理庫可以實現(xiàn)風險評價相關(guān)數(shù)據(jù)的收集，包括主觀判斷數(shù)據(jù)、客觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)、理論模型等，結(jié)合當前項目的風險特點，建立風險評估模型，對風險發(fā)生的概率和后果進行估計，對風險量進行評價，最終形成風險評價報告。
(3)為工程項目風險決策提供信息參考。在對工程項目風險分析的基礎(chǔ)上，利用風險管理庫對風險應(yīng)對提出建議，使風險管理主體在規(guī)避、轉(zhuǎn)移、減輕、自留等眾多對策中，結(jié)合風險決策者的風險態(tài)度，迅速做出科學(xué)合理的風險決策，力圖使風險轉(zhuǎn)化為機會或使風險造成的負面效應(yīng)降低到最小程度，形成風險處置報告。
(4)對工程項目進行風險控制。在工程實施過程中，利用風險信息庫和風險管理庫對風險進行實時監(jiān)控，進行風險預(yù)警和風險應(yīng)急管理，對風險事故進行統(tǒng)計和分析，形成風險監(jiān)控報告。對產(chǎn)生的新風險因素和應(yīng)對措施，及時補充完善到風險信息庫中，實現(xiàn)動態(tài)管理。
三、工程項目風險數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)方法
1、基于風險數(shù)據(jù)庫的風險辨識
基于風險信息數(shù)據(jù)庫的風險識別模塊的工作原理是：首先輸入當前項目的相關(guān)特征信息，然后運用WBS方法對擬建工程項目工作進行分解和編碼。其次調(diào)用風險因素分類子系統(tǒng)，運用WBS-RBS方法，對風險進行多方法、多角度的識別。最后，輸出初步識別的項目風險清單，并進行初步的定量分析，在項目資源約束、風險管理目標計劃(造價、工期、性能、安全、健康、環(huán)境)的制約下，探討風險事件發(fā)生的條件，預(yù)測風險發(fā)生的概率大小、損失大小、風險量大小，并提出風險應(yīng)對方案，直到確認沒有新風險為止。
風險辨識系統(tǒng)總體分析模型如圖3所示，可以看出，工程項目風險信息數(shù)據(jù)庫的風險識別模塊從資料準備開始，經(jīng)過項目調(diào)研、風險識別、風險審核三個階段，最后才落實到風險清單。這一過程在項目風險管理全過程當中反復(fù)進行，其實質(zhì)就是在不斷發(fā)現(xiàn)問題解決問題，推動項目風險管理向更高的層次發(fā)展；同時識別過程的四個階段運用了PDCA的原理，構(gòu)成了連續(xù)有機循環(huán)的系統(tǒng)，更加重視項目管理知識的積累應(yīng)用，從而不斷充實與完善風險信息數(shù)據(jù)庫，使得工程項目的風險辨識變得更加科學(xué)，更具有可操作性。
2、基于風險數(shù)據(jù)庫的風險評估
工程建設(shè)項目因其自身存在大量的風險因素特點，建立風險評估模塊并保存項目風險評估數(shù)據(jù)十分有必要，有了龐大的數(shù)據(jù)作為支持，風險評估的客觀性、可信f生就有了保障。其次，風險評估模塊中包含的各種理論模型有助于對風險的評估，調(diào)用過程十分簡單、快捷，專家系統(tǒng)可以發(fā)揮其自身經(jīng)驗，輔助風險評估過程的順利完成。最后，風險評估中包含的運算相當復(fù)雜，風險評估系統(tǒng)基于計算機的運算能力，可快速地完成評估所需的所有運算過程。
本文設(shè)計的風險評估模塊是建立在經(jīng)過風險辨識的風險清單和風險評估智能系統(tǒng)兩大部分基礎(chǔ)之上的，系統(tǒng)的建立可以基于商業(yè)風險評估軟件，也可以自行設(shè)計、開發(fā)風險評估程序?？偠灾?，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)越客觀、完整、有效、統(tǒng)一，智能評估系統(tǒng)越便捷、適用，風險評估過程就會開展得越順利。風險評估模塊的數(shù)據(jù)流由四個過程組成，依次為數(shù)據(jù)準備、數(shù)據(jù)來源、評估系統(tǒng)、結(jié)果顯示，如圖4所示。
數(shù)據(jù)準備：將經(jīng)過風險辨識后的項目主要風險因素作為數(shù)據(jù)準備，并選擇評估標準。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)歷史評估數(shù)據(jù)、理論模型、專家經(jīng)驗以及待評估內(nèi)容，判斷選用何種數(shù)據(jù)來源。
評估系統(tǒng)：根據(jù)數(shù)據(jù)判斷，選取風險評估方法，從軟件(方法)系統(tǒng)中選取相應(yīng)商業(yè)軟件或自建程序，進行風險評估。 結(jié)果顯示系統(tǒng)：將評估結(jié)果轉(zhuǎn)化成圖表或各種易于查看的形式，進行顯示。評估系統(tǒng)部分由三個部分組成，依次為用戶需求、專家系統(tǒng)、軟件(程序)系統(tǒng)。
用戶需求：用戶以其評估需求填寫指定需求表，生成需求程序。
專家系統(tǒng)：在已有風險評估模型的基礎(chǔ)上，結(jié)合該領(lǐng)域?qū)＜姨幚韱栴}的知識、經(jīng)驗，借助信息技術(shù)和人工智能方法構(gòu)建而成。該系統(tǒng)的重要性在于使得系統(tǒng)從此擁有專家的能力，以促進風險的定性和定量分析，并能提供較正確的計劃、建議、決策等。該系統(tǒng)一是利用專家經(jīng)驗分析風險適用的評估方法，二是選取合適的風險評估工具，三是一些評估過程中的數(shù)據(jù)需要通過專家調(diào)查法得以完成，四是對評估結(jié)果進行修正。
軟件(程序)系統(tǒng)：構(gòu)建方法一：將商業(yè)風臉評估軟件(@Risk、Permmster、Crystal Ball等)嵌入軟件系統(tǒng)，現(xiàn)有的風險評估軟件因其較為完善的設(shè)計和實踐驗證的實用性、穩(wěn)定性，嵌入后即可立即開始運行，但商業(yè)風險評估軟件同時存在費用高、難以和系統(tǒng)中其余部分協(xié)調(diào)統(tǒng)一、不同軟件兼容性差等問題。構(gòu)建方法二：自行謝十、開發(fā)風險評估程序，優(yōu)點是將多種風險評估方法收錄進同一軟件，與本風險評估系統(tǒng)的兼容性好，缺點是技術(shù)含量高，同時需要較高的開發(fā)成本。此外，自行開發(fā)的程序應(yīng)含有評估工具系統(tǒng)，例如：層次分析法中的標度法、平均隨機一致性指標、模糊數(shù)學(xué)法中的隸屬函數(shù)、蒙特卡羅法中的概率分布等。所要評估的風險按照軟件中預(yù)定的程序進行風險評估，并得出評估結(jié)果。
四、實證研究
以國際EPC水泥工程風險管理為例，構(gòu)建工程風險數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)庫的模塊結(jié)構(gòu)如表1所示，部分功能界面如圖5所示。
【關(guān)鍵詞】項目；風險管理能力；直覺三角模糊數(shù)；熵
近年來，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜性、全球化和不確定性使得項目管理面臨的風險日趨增加。越來越多的項目管理者意識到有效的風險管理對項目成功至關(guān)重要。關(guān)于項目風險管理理論和應(yīng)用的研究也層出不窮。
現(xiàn)代項目風險管理主要是對風險管理規(guī)劃、風險識別、風險分析、風險應(yīng)對規(guī)劃和風險監(jiān)控等風險管理過程進行研究[1]，它以降低項目的脆弱性為向?qū)?，力求在風險發(fā)生前降低消極風險事件發(fā)生的概率，風險發(fā)生后降低消極風險事件造成的損失。此外，將風險管理能力與項目脆弱性相結(jié)合的風險管理研究思路也得到了學(xué)者們的重視，該思路認為項目風險管理應(yīng)在對項目風險管理能力分析評價的基礎(chǔ)上，實施與能力相匹配的管控過程，從而降低項目的脆弱性、提高項目風險管理能力[2]。由于風險管理能力直接影響項目風險管理過程的科學(xué)性和操作性，它已成為項目風險管理體系中不可忽視的一部分。
目前不少學(xué)者對風險管理能力進行了研究：路軍從戰(zhàn)略意識、戰(zhàn)術(shù)對策、管理實踐和監(jiān)督改進四方面提出企業(yè)風險管理能力提升建議[3]；朱彬從信用擴張能力、風險分散能力和風險控制能力三方面評價了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的風險管理能力[4]；吳定富分析了國內(nèi)保險業(yè)發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)并提出提高保險業(yè)綜合風險管理能力的具體措施[5]。不難看出，這些研究主要是定性、描述性地分析企業(yè)風險管理能力的現(xiàn)狀及其提升建議，缺少定量、系統(tǒng)性的研究。而且研究對象集中于金融領(lǐng)域，對項目風險管理能力鮮有研究。因此本文將對以項目風險管理能力的定量評價為研究對象。首先結(jié)合能力成熟度模型構(gòu)建項目風險管理能力評價指標體系，繼而建立熵權(quán)值法和直覺三角模糊數(shù)相結(jié)合的評價模型，最后結(jié)合算例驗證指標體系的適用性和評價模型的有效性。
1.項目風險管理能力評價指標體系
本文以哈羅德·科茲納研發(fā)的項目管理成熟度模型和風險管理研究與開發(fā)項目合作組提出的風險管理成熟度模型為主要依據(jù)，并參考文獻[6]對項目風險管理能力評價指標進行匯總整理，按照全面性、科學(xué)性、可操作性和廣泛適用性的原則進行評價指標的篩選。
項目風險管理能力是一個綜合的概念，按照風險管理的主要內(nèi)容，風險管理能力主要表現(xiàn)為風險識別能力、風險分析能力、風險應(yīng)對能力和風險控制能力等，本指標體系構(gòu)建的側(cè)重點是突出影響這些具體風險管理能力的關(guān)鍵因素。一個風險管理能力強的項目組織往往擁有全員風險管理文化，統(tǒng)一的風險管理策略，健全的風險管理制度，優(yōu)化的風險管理流程，豐富的風險管理經(jīng)驗，科學(xué)的風險管理技術(shù)與工具和高效的風險管理信息系統(tǒng)。本文建立表1所示的項目風險管理能力評價指標體系。
2.直覺三角模糊數(shù)基本理論
由于項目環(huán)境和人類思維的復(fù)雜性和不確定性，專家在評價中往往存在不同程度的猶豫或表現(xiàn)出一定程度的信息知識缺乏[7]，所做判斷具有猶豫性且常常會用好、一般、差這樣的模糊語言。為了科學(xué)評價，本文運用直覺三角模糊數(shù)將模糊評價語言轉(zhuǎn)換為精確語言。下面對直覺三角模糊數(shù)基本理論進行簡單介紹。
定義1[7]：設(shè)X是一個非空集合，則稱為直覺模糊集，其中和分別為X中元素x屬于A的隸屬度和非隸屬度，即。此外X中元素x屬于A的猶豫度。
定義2：設(shè)實數(shù)集上的直覺三角模糊數(shù)為，其隸屬度函數(shù)表示為：
3.基于直覺三角模糊數(shù)的評價模型的建立
基于直覺三角模糊數(shù)的風險管理能力評價問題可以描述為：p位專家，對m個項目的n個風險管理能力指標進行評價。針對風險管理能力的不同評價指標，專家除了給出對項目一個模糊評語外，同時給出項目對指標模糊評語的隸屬度和非隸屬度。解決該問題的模型建立基本思路是首先將p位專家的模糊評語轉(zhuǎn)換為三角模糊數(shù)并計算得出規(guī)范化的直覺三角模糊評判矩陣，然后采用熵權(quán)值法確定各指標的權(quán)重系數(shù)，最后利用得分函數(shù)計算各項目的得分值，并按分值大小對項目風險管理能力進行排序。
步驟1：組織專家給出各項目相應(yīng)指標的模糊評語，根據(jù)表1規(guī)則將模糊評語轉(zhuǎn)化為三角模糊數(shù)。
對比表5和表6的評價結(jié)果可知運用直覺三角模糊數(shù)和三角模糊數(shù)評價得出的風險管理能力最強的項目均為A4，而其他項目的評價排序并不一致。這表明專家給出的隸屬度和非隸屬度會對評價排序結(jié)果產(chǎn)生重大影響。一般來說，專家對某項目掌握的信息越充分，對某指標越熟悉，對自己給出的模糊評語越信任，給出的隸屬度就越高，非隸屬度就越低，評價結(jié)果就越真實準確。從6位專家對評價結(jié)果的反饋看，與三角模糊數(shù)相比，直覺三角模糊數(shù)的評價結(jié)果得到了更多的認同。
5.結(jié)論
項目風險管理能力是決定項目風險管理成功與否的重要因素，科學(xué)評價這一能力可以幫助項目組織清楚認識自身風險管理的優(yōu)勢和不足，在風險管理中有意識地發(fā)揮能力優(yōu)勢，消減不足，這對項目風險管理有著重要的理論和應(yīng)用價值。本文構(gòu)建了項目風險管理能力評價指標體系，并結(jié)合熵權(quán)值法和直覺三角模糊數(shù)建立了項目風險管理能力的評價模型，最后結(jié)合算例給出了模型的運用過程，并將評價結(jié)果與運用三角模糊數(shù)進行評價的結(jié)果進行了對比，結(jié)果顯示使用熵值法和直覺三角模糊數(shù)的評價結(jié)果更加合理，從而驗證了評價模型的合理性和有效性。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：風險管理；風險回避；風險控制；項目管理；房地產(chǎn)開發(fā)
中圖分類號：F293.33文獻標識碼：A 文章編號：
正 文
房地產(chǎn)開發(fā)是個復(fù)雜的過程，風險貫穿始終，每個過程的風險影響程度各不相同。只有構(gòu)造風險管理系統(tǒng)，通過對項目風險進行分析，采用合理的評價方法，才能對風險進行有效的管理，使項目各參與方獲得預(yù)期的收益。風險管理將成為決定項目成敗的關(guān)鍵因素，也將成為衡量企業(yè)管理水平的重要標志。本文希望通過此研究對上房地產(chǎn)行業(yè)的開發(fā)過程中的風險控制有一導(dǎo)定指意義并為其他同類項目與企業(yè)提供借鑒。
一、 房地產(chǎn)風險管理相關(guān)內(nèi)容
1.1 房地產(chǎn)開發(fā)風險管理的意義
房地產(chǎn)開發(fā)風險是指開發(fā)商因?qū)ξ磥砟抽_發(fā)項目的決策以及客觀條件的不確定性，而導(dǎo)致該項開發(fā)項目的實際收益與期望收益產(chǎn)生負偏差的程度及其發(fā)生概率，即開發(fā)商在開發(fā)過程中，遭受各種損失的范圍或幅度及其可能性，包括問接或直接的損失。房地產(chǎn)開發(fā)風險通?？捎蔑L險損失的范圍或幅度以及發(fā)生偏差的概率兩個參數(shù)來描述。其數(shù)學(xué)模型為：R=f(P，C)，式中R為房地產(chǎn)開發(fā)風險；P為風險損失概率；C為風險損失的范圍或幅度。
房地產(chǎn)開發(fā)風險產(chǎn)生流程如圖2.1所示。
圖2.1 房地產(chǎn)風險流程圖
房地產(chǎn)開發(fā)風險管理是指開發(fā)商有目的的、有意識地通過對房地產(chǎn)開發(fā)風險的識別與分析，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段對風險加以防范與處理，以最小成本獲得最大安全保障的一種管理活動。
1.2 房地產(chǎn)開發(fā)風險管理程序
房地產(chǎn)開發(fā)風險管理包括風險識別、風險分析、風險應(yīng)對、風險監(jiān)控等四個階段，各環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系，其推行和開展按一定的程序周而復(fù)始、循環(huán)往復(fù)進行
1．房地產(chǎn)開發(fā)風險識別
風險識別是風險管理中最重要的步驟。通過風險識別應(yīng)盡可能全面地找出影響風險管理目標實現(xiàn)的所有風險因素，采用恰當?shù)姆椒ㄓ枰苑诸?，逐一分析各風險因素產(chǎn)生根源。風險識別的參與者應(yīng)盡可能包括：項目隊伍、風險管理小組、來自公司其他部門的某一問題專家、客戶、最終使用者、其他項目經(jīng)理、項目相關(guān)者、外界專家等。項目風險識別并非一蹴而就的事情，應(yīng)當在項目自始至終反復(fù)進行。
2．房地產(chǎn)開發(fā)風險分析
風險分析包括風險定性分析與風險定量分析。風險定性分析是確定風險發(fā)生的可能性及其后果的嚴重性，并按照風險對項目目標可能的影響對風險排序。風險定量分析則是量化風險的出現(xiàn)概率及其影響，確定該風險的社會、經(jīng)濟意義以及處理的費用，效益分析。不僅量化分析每一個風險的概率及其對項目目標造成的后果，也分析項目總體風險的程度。
3．房地產(chǎn)開發(fā)風險應(yīng)對
針對風險識別和分析的結(jié)果，制定風險應(yīng)對計劃。風險應(yīng)對計劃必須與風險的嚴重程度、成功實現(xiàn)目標的費用有效性、項目成功的時間性與現(xiàn)實性相適應(yīng)，同時也必須應(yīng)得到項目所有干系人的認可，并應(yīng)由專人負責?？傊?，風險應(yīng)對就是對風險提出處置意見和辦法。
4．房地產(chǎn)開發(fā)風險監(jiān)控
風險監(jiān)控就是跟蹤已識別的風險，監(jiān)視殘余風險，識別新出現(xiàn)的風險，修改風險管理計劃，保證風險計劃的實施，并評估風險減輕的效果。它伴隨著整個項目實施過程，包括風險監(jiān)督和風險控制兩層含義。
風險監(jiān)控是建立在項目風險的階段性、漸進性和可控性基礎(chǔ)上的一種項目管理工作，當風險事件發(fā)生時實施風險管理計劃中預(yù)定的規(guī)避措施；當情況發(fā)生變化時，重新進行風險分析，并制定新的規(guī)避措施。
二、風險管理在上海西郊莊園公寓項目開發(fā)過程中運用
2.1 上海西郊莊園公寓項目概況
本項目建設(shè)基地位于上海市閔行區(qū)華漕鎮(zhèn)，位于上海在建的虹橋樞紐商業(yè)區(qū)的西面，周邊為已建筑完成的居民小區(qū)，本工程主要建設(shè)內(nèi)容為14幢5-15層住宅（地下1層），及商業(yè)綜合樓和配套建筑組成，總建筑面積165570平方米，其中地上建筑面積120848.61㎡，地下建筑面積44721.39㎡。并根據(jù)項目開發(fā)的實際情況成立了董事長秘書掛帥的風險管理領(lǐng)導(dǎo)小組，對開發(fā)全過程中的風險進行全面管理。
2.2西郊莊園公寓項目的風險識別
2.2.1投資決策階段的風險
西郊莊園公寓項目在投資決策階段主要的風險是土地政策風險、金融政策風險以及稅收政策風險。在土地政策上，可能要面臨土地政策改變的風險，如限期開發(fā)物業(yè)和土地增值稅增加等等。金融政策方面，由于出現(xiàn)經(jīng)濟稍過熱現(xiàn)象，不排除銀行提高貸款利率，融資門檻提高，成本加大的風險。稅收政策也有可能面臨調(diào)整。社會環(huán)境方面與經(jīng)濟環(huán)境方面由于近年來宏觀形勢一直良好，這兩方面的風險因素都較少。
2.2.2西郊莊園公寓項目前期階段的風險
在前期，本項目建筑方案是德國著名設(shè)計公司設(shè)計，勘察和結(jié)構(gòu)設(shè)計單位是國內(nèi)著名的設(shè)計院，景觀設(shè)計是專業(yè)的景觀設(shè)計公司，由于是多家設(shè)計院共同參與，且設(shè)計周期相對較緊張，容易形成設(shè)計缺陷，易導(dǎo)致日后發(fā)生設(shè)計變更增加現(xiàn)象。此公寓項目管理小組成立時間不長，尚處于磨合期，存在前期手續(xù)和管理風險的可能也較大。
融資風險方面，房地產(chǎn)開發(fā)所需巨額資金，融資是開發(fā)商最為關(guān)切和頗費心機的問題，由于近年來我國適金融政策調(diào)整，房地產(chǎn)項目的融資和按揭條件不斷提高，因此該項目在資金方面有較大風險。
2.2.3西郊莊園公寓建設(shè)階段的風險
西郊莊園公寓項目在建設(shè)階段也將不可避免的面臨著所有在建工程的共性風險：自然條件風險、工期拖延風險、項目質(zhì)量風險、開發(fā)成本風險、施工索賠風險。在其它各方面的風險因素中影響項目利潤的風險主要有發(fā)生設(shè)計變更、工期拖延、技術(shù)方案不合理、質(zhì)量達不到要求、材料價格浮動、施工索賠、組織協(xié)調(diào)不利、各種安全事故、承包方選擇失誤、自然災(zāi)害等風險。
2.2.4西郊莊園公寓租售階段的風險
項目銷售時機是預(yù)售方式，在取得預(yù)售預(yù)售許可證之前進行客戶培養(yǎng)，實行VIP會員制度，根據(jù)客戶摸底情況制定銷售價格。這種定價機制使價格風險較小。所以銷售階段的風險可能更多來自于營銷推廣媒介和推廣的時機。物業(yè)管理方面開發(fā)商擁有自己的物業(yè)公司故風險也比較小。
2.3 西郊莊園公寓項目的風險應(yīng)對與監(jiān)控
2.3.1 項目前期階段風險的應(yīng)對措施
對融資風險主要采用風險控制與風險自留，具體財務(wù)風險的控制措施如下：
(1) 明確不應(yīng)過度負債，項目開發(fā)前期對資金運作應(yīng)有全過程通盤的考慮，留有余地并有資金補充應(yīng)急計劃項目。
【關(guān)鍵詞】 油氣開發(fā)； 項目投資； 風險控制
【中圖分類號】 F272 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）04-0075-04
一、引言
石油天然氣開發(fā)是高新技術(shù)密集、多工種協(xié)同的復(fù)雜作業(yè)，包含著技術(shù)、經(jīng)濟、商業(yè)、組織和政治社會等綜合性風險。在國際油氣市場上，作為外國投資方，一般追求的是投資項目在投資期的財務(wù)價值最大化。投資項目的財務(wù)價值等于項目預(yù)期凈現(xiàn)金流按投資方擬接受的收益率進行折現(xiàn)的價值，即對商業(yè)儲量、開采曲線、資本支出、作業(yè)支出，以及合作分成條款所進行的識別和財務(wù)量化。因此，要實現(xiàn)項目財務(wù)價值最大化，除有良好的油氣收入外，更要有有效的投資支出策略。原因在于，對于項目油氣收入，主要受市場基準價格（如國際原油基準價的WTI、布倫特、迪拜&阿曼價格）決定，企I缺乏自主定價權(quán)；而對于投資支出，實質(zhì)是對風險的綜合權(quán)衡，包括資本支出和操作成本，則可以由企業(yè)進行控制。因此，油氣項目預(yù)期財務(wù)價值的實現(xiàn)必須采用有效投資風險控制方法。
A集團作為一家省屬國有企業(yè)，是從事石油、天然氣勘探、開發(fā)、加工和銷售的一體化綜合開發(fā)、深度轉(zhuǎn)化、高效利用的大型能源化工企業(yè)。為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，近年來集團一直堅持實施國際化戰(zhàn)略，在多個國家擁有油氣權(quán)益。自2008年開始，集團在泰國、馬達加斯加、中非、吉爾吉斯斯坦等國家開展近10個油氣勘探開發(fā)項目。但是，截至目前所有項目實際投資完成率不足35%，油氣商業(yè)化產(chǎn)量比例不足20%。除受近期國際油價的大幅波動影響之外，長期以來如何對海外項目進行投資風險控制則是其中深層次的管理原因，是亟須解決的主要問題。
二、海外項目投資風險控制流程與原則
（一）項目投資風險控制流程
對于油氣開發(fā)投資項目，按照決策與開發(fā)流程，一般可劃分為項目發(fā)起（識別投資機會）、項目可行性選擇（提出解決方案）、項目定義（決策完成）、項目實施、項目后評價五個具體階段。其中，前三個為項目價值判斷環(huán)節(jié)，后兩個為項目價值實現(xiàn)環(huán)節(jié)。
1.發(fā)起階段。即識別和啟動一個新項目是否有投資價值的環(huán)節(jié)。在這一階段，通過前期項目情況資料的收集，了解擬建項目的基本特征，如投資區(qū)域、預(yù)計儲量、投資總額、投資進度等基本指標，通過對技術(shù)、經(jīng)濟、商業(yè)、組織和社會等風險的基本判斷，決定是否進一步進行項目可行性研究。
2.可行性研究階段?？尚行匝芯渴沁M一步評估前期確定的戰(zhàn)略及方案的可行性，判斷其能否足以支持項目進入概念選擇階段。為了使可行性研究具有科學(xué)性，需要投入充分的人力和時間進行全面風險分析，而且風險評估采用的數(shù)據(jù)質(zhì)量是最關(guān)鍵的。通過結(jié)合項目前期投資進度以及投資環(huán)境、投資談判等情況，實施與原定可行性方案的比較分析，重新了解原預(yù)可行性方案是否周全，事先預(yù)計的投資合作困難與障礙是否充分。這一階段需要重新有效識別投資項目，并具備充分的資料進行最佳論證和選擇。
3.項目定義階段。這一階段的目的在于在最終決策前，項目風險及價值評估材料是否齊全，是否已經(jīng)建立了所有計劃、戰(zhàn)略、協(xié)議、機構(gòu)、資源及系統(tǒng)，以及何時以最佳方式啟動項目實施。即需要重新評估是否選擇了最佳方案，所制定的計劃是否恰當，并判斷是否需要對油氣開發(fā)方案做出適當修正。項目的投資方案在這個階段全面產(chǎn)生，風險評估更加細致，項目價值財務(wù)風險應(yīng)控制在10%左右。
4.項目實施與后評價階段。國資委在《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》（國資發(fā)規(guī)劃〔2005〕92號）中指出：項目后評價一般是指項目投資完成之后所進行的評價。它通過對項目實施過程、結(jié)果及其影響進行調(diào)查研究和全面系統(tǒng)回顧，與項目決策時確定的目標以及技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)境、社會指標進行對比，找出差別和變化，分析原因，總結(jié)經(jīng)驗，汲取教訓(xùn)，得到啟示，提出對策建議，通過信息反饋，改善投資管理和決策，達到提高投資效益的目的。
（二）風險控制原則
1.全面風險管理原則。從項目風險控制的內(nèi)容上，包括技術(shù)、進度、HSE（Health-Safe-Environment）、社會績效以及企業(yè)在全球范圍內(nèi)的經(jīng)營目標（如聲譽等）。其中，技術(shù)風險是最突出的，如地層和地面技術(shù)、規(guī)模、基礎(chǔ)設(shè)施、HSE等[1]。隨著全球可持續(xù)發(fā)展理念的普遍接受，HSE對人、資產(chǎn)、環(huán)境、聲譽等風險控制不當都會造成項目財務(wù)風險或失敗。在風險控制程序上，包括鑒別風險、評估風險發(fā)生的可能性和后果，制定并執(zhí)行風險應(yīng)對措施，以及對風險進行持續(xù)監(jiān)控、評價和再評價，從而全面控制風險。
2.主動控制原則。主要包括：（1）建立完善投資決策制度體系。基于資源戰(zhàn)略或商業(yè)價值目的，研究國際環(huán)境和企業(yè)條件，盡快制定完善全球范圍或區(qū)域內(nèi)統(tǒng)一的《投資決策手冊》、《風險管理手冊》等投資制度。（2）作好規(guī)劃、計劃和預(yù)算，及時修訂投資方案。根據(jù)A集團戰(zhàn)略規(guī)劃，制定年度投資規(guī)劃和項目可行性分析，并對已落實的投資項目實施全面預(yù)算管理。（3）強化信息流通。特別是工程技術(shù)、稅務(wù)、資金、法律等部門的協(xié)作及專家團隊的支持，確保項目風險的有效管理。
3.動態(tài)控制原則。根據(jù)項目開發(fā)程序，投資支出的動態(tài)調(diào)整分別為投資估算（可行性研究及商業(yè)開發(fā)書）、概算造價（初步設(shè)計）、修正概算（技術(shù)設(shè)計）、開發(fā)方案設(shè)計（預(yù)算造價）、招投標（合同價）和實際投資（竣工驗收）。相關(guān)投資支出的偏差控制主要通過以下措施來實施動態(tài)控制：（1）組織措施，如金額大小由董事會或依據(jù)授權(quán)進行的組織核準。（2）管理措施，如預(yù)算管理、風險管理、合同管理和信息管理等。（3）技術(shù)措施，如采用先進鉆井技術(shù)的應(yīng)用。（4）經(jīng)濟措施，如追加投資與融資計劃。
4.重點控制原則。由于投資確定受各種不確定性因素的影響，開發(fā)成本的主要風險來源于建設(shè)前期和設(shè)計過程，其對投資成本的影響最大，達到75%～90%。也就是說，如果前期項目價值鑒定階段是成功的，即使價值實現(xiàn)的執(zhí)行階段不是完美運行的，項目也能取得較好的價值；反之，前期不成功，即使后期卓越運行，也不可能取得好成果。
三、投資風險控制的主要方法
油氣開發(fā)項目投資支出按性質(zhì)分為固定資本投資和操作成本。其中，固定資本投資按階段分為勘探投資與開發(fā)投資，勘探投資主要是地質(zhì)油氣藏評價工程投資，由物化探、鉆井、錄井、測井、試油、綜合地質(zhì)研究投資等組成；開發(fā)投資包括鉆采工程和地面工程，具體包括開發(fā)準備費、氣井投資、地面設(shè)施及集氣管線投資、其他投資（如管理費用）等。操作成本則包括油氣生產(chǎn)環(huán)節(jié)發(fā)生的人工工資、福利費、動力費、燃料費、材料費、措施費、外協(xié)費等。因此，項目的投資控制，既要控制投資支出，也要控制操作成本，需要在項目的整個生命周期中連續(xù)進行[2]。
（一）投資可行性研究階段：投資估算風險與控制
1.投資估算風險
在項目（預(yù)）可行性研究階段，投資估算風險見表1。
對于海外油氣項目，在勘探階段，要特別考慮政治風險和技術(shù)風險；在開發(fā)階段，要側(cè)重于經(jīng)濟風險、組織風險和商業(yè)風險。這些風險是項目規(guī)劃和設(shè)計的重要考察因素，其評估的準確性直接影響投資估算的精度及可行性研究的結(jié)論[3-4]。油氣勘探開采投資控制的關(guān)鍵在于設(shè)計，盡管設(shè)計費只相當于項目全壽命費用的1%以下，但設(shè)計質(zhì)量對項目投資的影響可達到75%以上，因此是投資控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在風險衡量方面，特別要注重除定性識別外，更重要的是實現(xiàn)定量分析[5]。
2.投資估算風險控制
投資估算的準確性，主要依賴于以下資料與數(shù)據(jù)的可靠性：（1）相鄰?fù)旯^(qū)塊工程資料和實際造價資料。如搜集分析當?shù)厥凸就顿Y管理手冊，同時應(yīng)結(jié)合A集團投資項目評價的規(guī)定等。（2）投資估算標準指標，包括價格、匯率、利率、工藝材料參數(shù)等計價標準。在種類上可以設(shè)計全球統(tǒng)一應(yīng)用指南和區(qū)域統(tǒng)一應(yīng)用指南。其中最重要的是預(yù)計項目收入的油氣產(chǎn)品價格，如篩選價格、評價價格、高價格和短期價格等。（3）項目經(jīng)濟評價指標體系。通常采用UTC、VIR（NPV）、IRR等財務(wù)指標。單位技術(shù)成本（UTC）是指投資總額的現(xiàn)值除以總商業(yè)油氣產(chǎn)量，是產(chǎn)出單位產(chǎn)量所需的成本，是對比不同方案投資估算競爭力的重要指標[6]；VIR是投資回報率，表示投資所產(chǎn)生價值的比率，等于項目NPV除以投資總額的現(xiàn)值（包括勘探開發(fā)支出和操作成本支出），是投資盈利能力的指標；IRR是名義價值現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值為零時的折現(xiàn)率。
（二）投資定義階段：投資概算風險與控制
1.投資概算風險（表2）
在油氣項目技術(shù)設(shè)計階段，基本決定了項目投資總額的35%～75%，因此投資概算控制是油氣項目投資風險控制的重點。
2.投資概算風險控制
投資項目價值最大化的最佳時機是項目投資流程的前三個階段（可行性評估、選擇、定義），以做好項目價值判斷工作。因此，要在項目的前期階段，也就是項目開始實施之前，用足夠多的時間，聘用具有足夠技能的人員，正確評估項目機遇，確定項目的價值驅(qū)動因素，鑒定風險和不確定因素，調(diào)整所有與主要利益相關(guān)者有關(guān)的目標，并取得高質(zhì)量工程交付成果（油氣開發(fā)方案、資產(chǎn)參考計劃、合同策略、項目執(zhí)行計劃、設(shè)計基礎(chǔ)）。重要的是，在完成投資決策之前必須具有足夠的資金展開這項工作。根據(jù)機遇的具體情況，為完成一份國際水平的研究結(jié)果，大約要支出項目10%～20%的費用。
同時，進行項目健康檢查。這種檢查，不僅要量化比較油氣開發(fā)項目案例和常規(guī)項目指標，還要通過評估項目關(guān)鍵指標，來評估前期工作的完整性和質(zhì)量，包括保證項目交付時間表。
最后，在最終投資決策階段，提高成本估算的精確度至5%。該精度估算結(jié)果作為項目支出的目標，用作開發(fā)階段的經(jīng)濟分析基礎(chǔ)以及制定預(yù)算。
（三）項目投資執(zhí)行階段：投資預(yù)算風險與控制
1.投資預(yù)算風險
項目投資預(yù)算的主要風險如表3。
2.投資預(yù)算風險控制
（1）對項目全生命周期的再評估
由于油氣投資項目周期相對較長，地質(zhì)勘探、產(chǎn)能建設(shè)風險等特征，集團每年應(yīng)實施對國際投資合作項目的全生命周期的再評估，確保投資項目能夠動態(tài)適應(yīng)投資環(huán)境、技術(shù)水平等因素的變化。其基本原理是，每年對已施工項目重新假設(shè)為新的機遇項目，重新進行基于現(xiàn)狀的價值評估。
第一，可行性研究階段，要結(jié)合擬投資項目前期開展情況，重新了解所發(fā)起的投資項目的基本特征是否發(fā)生變化，如投資區(qū)域、投資總額、投資進度等基本指標與初始評估報告的差異，并與合資方重新評估項目目標及期望值。最后得出是否參與以及能否成功實施項目的再次評估結(jié)果。
第二，方案比選階段，要結(jié)合項目前期投資進度以及投資環(huán)境、投資合同等情況，實施與原定可行性方案的比較分析，重新了解原定可行性方案是否周全，事先預(yù)計的投資合作困難與障礙是否充分，是否發(fā)生變化。進一步評估前期確定的戰(zhàn)略及方案的可行性，判斷其能否足以支持項目進入方案必選階段。
第三，項目定義（開發(fā)方案制定階段）要結(jié)合前期勘探、生a開展情況，重新評估是否選擇了最佳方案以及為了成功完成油氣投資項目所制定的計劃是否恰當，并判斷是否需要對油氣開發(fā)方案進行適當修正。
第四，項目投資決策與實施階段，要重新評估確保成功實施項目的各項條件是否齊全，是否已經(jīng)建立了啟動實施項目的所有計劃、戰(zhàn)略、協(xié)議、機構(gòu)、資源及資金等成功實施項目的所有工作內(nèi)容。
（2）投資總量規(guī)劃
第一，以油氣業(yè)務(wù)量為標準的下年度零基預(yù)算。零基預(yù)算不以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)而是以零為出發(fā)點對各個項目進行預(yù)算，以便排除過去的影響和干擾，僅考慮預(yù)算項目在未來預(yù)算年度的重要程度、支出和收入等，全面以“零”為起點預(yù)算所有業(yè)務(wù)活動。
第二，與年度零基預(yù)算結(jié)合的3―5年期滾動預(yù)算。在編制項目下年度零基預(yù)算的同時，應(yīng)基于當前形勢對未來3―5年的儲量、產(chǎn)量、人員、投資、成本及經(jīng)濟效益等各個方面做出最新估計，形成長周期滾動預(yù)算。這種長周期的滾動預(yù)算可以及時了解項目動態(tài)，達到投資監(jiān)管的目的，并且有針對性地采取必要的調(diào)整或控制措施，確保項目預(yù)期目標的實現(xiàn)。
第三，基于學(xué)習曲線的滾動開發(fā)。學(xué)習曲線也稱為經(jīng)驗曲線，是隨著產(chǎn)品累計產(chǎn)量的增加，單位產(chǎn)品的成本會以一定的比例下降。對于油氣開發(fā)這樣動輒數(shù)十億投資規(guī)模的項目來講，前期的開發(fā)建設(shè)費用不僅僅簡單地意味著開發(fā)建設(shè)的投資多少，同時也直接決定著項目建成后的運行及維護費用的高低。如國外項目經(jīng)常采用的滾動開發(fā)模式，即將前期開發(fā)取得的收入用于后續(xù)的開發(fā)投資，就體現(xiàn)了對整個項目的地質(zhì)條件、儲量情況、儲層特點等“學(xué)習”后再投資的特點。
（3）投資支出實時監(jiān)控
一般采取每日成本管理辦法。每日成本管理辦法包含：第一，了解成本過程，即在適當人員參與的情況下，通過分析每日成本跟蹤報告，及時準確地掌握各項費用信息，發(fā)現(xiàn)存在的問題，并采取相應(yīng)的干預(yù)措施。第二，理解成本過程，即通過公司成本報告，將每日成本與月度預(yù)算相關(guān)聯(lián)，并與客戶、供應(yīng)商等對費用缺口/浪費進行溝通，明晰每項花費的因由。第三，管理成本過程，即各業(yè)務(wù)部門在掌握準確成本信息的前提下，通過超前成本思維，將原計劃承諾的預(yù)算與可參照的預(yù)算進行不斷對比，以期對以活動為依據(jù)的預(yù)算進行不斷改進。
（四）項目后評價階段風險與控制
1.項目后評價風險
項目后評估是針對項目地質(zhì)、油（氣）藏、勘探特點，結(jié)合項目投資主體的實際情況，兼顧項目所在地區(qū)、社會和國家利益，以項目目標、過程、效益、持續(xù)性評估為主。具體是以批準的項目投資總預(yù)算為基礎(chǔ)，然而將勘探支出、開發(fā)支出、管理費預(yù)算等逐一與竣工實際數(shù)據(jù)進行對比，總體評價項目價值的獲取情況。在決算中面臨的風險主要是，是否從項目中學(xué)到了基本經(jīng)驗、是否實現(xiàn)了預(yù)期投資成果（實際成果與集團投資方案相對比）以及是否將所學(xué)的經(jīng)驗應(yīng)用或傳播。
2.項目后評價風險控制
對于投資項目決算風險，需要進行關(guān)鍵指標對標，如NPV、固定資產(chǎn)支出、可采儲量、產(chǎn)量預(yù)測、計劃及實現(xiàn)進度等。同時，找出可以實現(xiàn)項目最大價值的未來機遇（地層、油藏、監(jiān)控、設(shè)施優(yōu)化、油藏管理、未來開發(fā)等）以及相應(yīng)的投資控制策略。
四、結(jié)論
對于海外油氣項目來說，與項目相關(guān)的儲量、技術(shù)、管理、市場等都存在風險。從投資風險與價值實現(xiàn)角度分析，可以將項目的投資過程劃分為價值判斷（即決策階段）和價值實現(xiàn)（運營實施）兩個階段。具體的，在投資決策中，應(yīng)以價值為中心，實施全面風險管理，應(yīng)用項目管理方法，以項目決策（而非工作內(nèi)容）為出發(fā)點；在項目實施中，對項目實行全生命周期跟蹤管理，通過投資預(yù)算、學(xué)習曲線、每日成本管理及后評價等，保障項目的價值實現(xiàn)。因此，這個從項目決策到最終執(zhí)行和價值變現(xiàn)的整個過程是將所有商機從最初構(gòu)想到最終變現(xiàn)成熟的過程，其中項目決策過程對價值實現(xiàn)尤為關(guān)鍵。
作為省屬國有企業(yè)的A集團，在當前項目全面風險管理理念的指導(dǎo)下，同時應(yīng)國資委對國有企業(yè)推行的EVA考核的要求，在海外油氣項目投資過程中應(yīng)重點關(guān)注基于EVA的投資決策和風險評估。特此提出以下建議：（1）根據(jù)特定項目，建立全球投資風險控制制度，定義油氣項目風險集，形成項目價值―風險規(guī)劃。描述對未來現(xiàn)金流、盈利能力、持續(xù)生存有影響的相關(guān)風險，建構(gòu)相應(yīng)的風險集。在風險集內(nèi)，就銷量、價格、匯率及其他各種風險因素對未來現(xiàn)金流的波動影響，加以概率分布描述，明確項目整體的潛在風險和價值影響。（2）根據(jù)集團風險容忍度，評估優(yōu)化總風險。風險容忍度是投資者對項目風險的最低忍受程度，或最低項目價值邊界。在技術(shù)上，若風險容忍剩余，則通過增加杠桿來減少股東投資比例；若風險容忍不足，則通過滾動開發(fā)、增加凈收益留存等措施增加股東投資比例。（3）多職能部門應(yīng)主動管理風險，提升項目價值。通過有效的知識提升，整合專業(yè)技能及技術(shù)工具，協(xié)調(diào)工程技術(shù)與管理技術(shù)，加快工作流的盤旋上升，幫助項目組做出關(guān)于風險與機會的關(guān)鍵性決策，實現(xiàn)人員、商業(yè)流程與技術(shù)的最大整合。
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關(guān)鍵詞：工程風險；工程貸款風險；工程保險
文章編號：1003－4625（2006）06－0032－03中圖分類號：F830．5 文獻標識碼：A
Abstract： In recent years， the increase of project risk has made the banks bear corresponding larger and larger risk in project loan items． After an analysis of the status quo of China’s banking project loan risk management and the existing problems in project loan risk assessment system， the author has found out that great impact of project risk upon loan repayment is ignored． A suggestion is made that in project loan risk management risk－preventing instruments should be exploited positively to cover project loan risk while using the engineering experts to assess the project risk．
Key words： project risk； project loan risk； project insurance
2003年發(fā)生的上海地鐵四號線事故不僅為工程界、保險界敲響了警鐘，同時也對銀行業(yè)提出了新的問題――工程項目貸款審批、發(fā)放過程中如何控制工程風險？據(jù)報道，上海地鐵四號線總投資估算為128．7億元，其中資本金投入40億元，債券發(fā)行募集資金投入30億元，其余由銀行貸款解決。盡管銀行貸款具體的擔保方式不詳，無論如何貸款銀行在該項目中都會遭受巨大損失。隨著我國各類大型工程項目不斷增多，復(fù)雜性也不斷提高，工程風險的增加使得銀行在工程貸款項目中承擔的風險也隨之加大。為了更好的控制工程項目貸款風險，銀行業(yè)也必須提高對工程風險的重視，改進項目風險管理體系，參與到項目管理全過程中去，加大對工程風險的防范。
一、文獻綜述與工程風險的界定
（一）相關(guān)文獻綜述
1．國內(nèi)方面
我國的工程風險管理目前剛剛起步，研究工作尚未形成專題化、系列化，工程實踐中沒有規(guī)范地開展相應(yīng)的專項管理工作。國內(nèi)學(xué)者主要是從項目主辦方和施工方角度研究去控制工程風險，從銀行角度研究工程風險者較少，以銀行為出發(fā)點對工程風險的研究主要體現(xiàn)在工程風險財務(wù)評價體系評估與完善上。如學(xué)者趙國杰（2001）對商業(yè)銀行采用的項目評估風險等級評定法進行了改進，構(gòu)建了新的項目風險等級評定體系。黃宏偉、陳桂香（2003）就地鐵項目風險管理進行了研究，主要涉及設(shè)計、施工等風險管理。孫成雙、王要武（2004）建立了基于計算機技術(shù)的MACPRMS的工程項目風險管理架構(gòu)。蔣曉靜、黃金枝（2005）就工程項目實施過程中如何監(jiān)控風險進行了成本/質(zhì)量/進度綜合控制分析。王雷、鄭慧（2005）對工程風險防范對策進行了系統(tǒng)地論述。為此，從貸款方為出發(fā)點研究項目貸款的工程風險具有重要的現(xiàn)實意義。
2．國外方面
在國際上，風險問題的研究已較為深入，工程實踐中普遍實行專項研究和評估，有關(guān)學(xué)者對銀行工程項目貸款信用風險研究比較發(fā)達，也比較成熟。主要有：切瑟（Chesser，1974）設(shè)計了貸款監(jiān)控模型，用來預(yù)測借款人違反初始貸款合同的可能性。奧爾特曼、霍爾德曼和維拉蓉南（Altman，Haldeman and Narayanan，1977）提出了Z值分析法，主要是通過建立一定的模型對企業(yè)破產(chǎn)風險進行分析。馬利亞斯、帕特爾和沃爾夫森（Marias，Patell and Wolfson，1984）及弗賴德曼、奧爾特曼和考（Frydman，Altman and Kao，1985）運用“回歸分割”（recrusive partitioning）理論，將CART運用到了根據(jù)貸款違約風險和借款人財務(wù)危機所作的貸款分類上等。
（二）風險管理基本理論
所謂風險，就是事物未來發(fā)生的不確定性。從經(jīng)濟學(xué)的角度來看，風險表現(xiàn)為預(yù)期收益與實際結(jié)果的差異程度。差異程度越大，風險越大，反之則反；如果預(yù)期收益與實際結(jié)果相同，則風險為零。項目工程風險是指目標費用、工期、質(zhì)量水平與該項目的實際費用、工期、質(zhì)量水平的差異程度，主要有費用風險、工程進度風險和質(zhì)量風險。對貸款行來講，項目的工程風險表現(xiàn)為銀行預(yù)期收益與實際的收益的差異度。由于在現(xiàn)代國際工程項目融資中，借款所占的比重要大大高于股本投資，貸款行不是憑主辦單位的資產(chǎn)與信譽作為發(fā)放貸款的考慮原則，而是根據(jù)為營建某一工程項目而組成的承包人單位的資產(chǎn)狀況及該項目完工后所創(chuàng)造出來的經(jīng)濟收益作為發(fā)放貸款的考慮原則，項目所創(chuàng)造的經(jīng)濟收益是償還貸款的基礎(chǔ)。所以，工程風險管理對放款行對重要性不亞于項目的投資方。工程風險是風險事件出現(xiàn)的概率及一切風險事件發(fā)生后所造成的損失的函數(shù)，模型可表示為：
PR＝f（Pi ， Li ；ε）（1）
式中PR―項目風險；Pi （i＝1，2，…，n）―風險事件出現(xiàn)的概率；
Li（i＝1，2，…，n）―風險損失；ε―誤差項。
總風險損失TL可表示為：
TL＝TcΔC ＋TtΔT ＋TqΔQ（2）
式中ΔC―費用風險損失量；ΔT進度風險損失量；ΔQ質(zhì)量風險損失量；
Tc―費用風險的轉(zhuǎn)化系數(shù)或轉(zhuǎn)化系數(shù)矩陣（取1或單位矩陣）；
Tt―進度風險的轉(zhuǎn)化系數(shù)或轉(zhuǎn)化系數(shù)矩陣；
Tq―質(zhì)量風險的轉(zhuǎn)化系數(shù)或轉(zhuǎn)化系數(shù)矩陣。
可見，如果各項的風險損失增加，都會加大整個項目的工程造價，從而影響項目的實際運營效果，對貸款行帶來相應(yīng)的風險損失。
二、我國工程項目貸款風險管理存在的問題
（一）工程項目貸款風險現(xiàn)有評價體系存在的問題
1．我國銀行工程項目貸款決策分析存在弊端。
第一，我國銀行對項目貸款風險分析多使用定性分析，并將風險劃分為政策風險、匯率風險、市場風險、融資風險、管理風險五種。第二，定量分析中，重點在財務(wù)指標上。貸款行在決定是否對項目提供貸款前，主要研究該項目的可行性與規(guī)劃，重點衡量項目盈利能力、還款能力，以及借款方的信譽和擔保方的還款能力，以確保貸款的安全；銀行多采用風險度、受信控制量、全額清償能力綜合系數(shù)等定量指標來衡量項目風險，而這些指標沒有涉及到純工程風險；并且，在定量分析中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不夠系統(tǒng)，對數(shù)據(jù)的分析也不夠完善。此外，分析是靜態(tài)的，沒有涉及到全過程工程質(zhì)量生命周期風險。第三，對工程風險的分析一般通過審查國家有關(guān)項目建設(shè)許可，各類政府文件和證書；設(shè)計單位、施工單位、監(jiān)理單位等工程參與單位的資質(zhì)，以往完成的工程項目情況；工程本身的設(shè)計、施工難度等。對純工程風險、政治、經(jīng)濟和自然災(zāi)害等不可抗力風險重視不夠。項目經(jīng)理素質(zhì)再高，市場前景再好，如果發(fā)生意外事故，損失是必然的。
2．工程保險意識不強，防范風險手段缺乏。
我國絕大部分銀行對投保工程保險沒有要求和建議，只有個別銀行對借款人提出了為作為抵押物的資產(chǎn)購買財產(chǎn)保險的要求。銀行對這些專業(yè)性強的特殊風險應(yīng)有知情權(quán)，可以要求借款方根據(jù)工程項目本身特點，對可能遇到的主要風險、對設(shè)施營運風險進行識別、并提出控制計劃，如購買相關(guān)工程保險，進行適當?shù)谋ｋU安排。并要求其出具權(quán)威機構(gòu)對工程質(zhì)量、壽命等在設(shè)計、施工直至使用期間的監(jiān)督檢查報告，以此來補充貸款審查依據(jù)。而歐美等發(fā)達國家對工程房地產(chǎn)抵押物都購買保險。此外，貸款行規(guī)避工程風險的措施缺乏，一旦發(fā)生大型工程事故，對銀行財務(wù)沖擊很大。
（二）案例分析
以我國某公路項目為例說明當前銀行一般工程貸款風險評估方式。該公路通過收費償還建設(shè)貸款及融資收益。公路收費除去必要的管理費和養(yǎng)護費外，全部用于還貸與投資回收。該項目為增強投資回收能力采取分期建設(shè)、分段收費的建設(shè)原則。
項目總成本費用＝折舊＋攤銷＋財務(wù)費用＋道路維護費＋直接工資＋管理費用。
其中，折舊年限為20年，殘值率50％；由于水泥混凝土路面維修周期長，在建成后20年內(nèi)不需要大修，每年僅按收費收入的5％計入維修與養(yǎng)護費用。
定量分析：根據(jù)某銀行固定資產(chǎn)貸款風險管理實施細則。
（1）項目風險等級評定為A級，企業(yè)信用等級評定為A級。
（2）項目風險度、風險額評定：
a．項目貸款對象風險權(quán)數(shù)：項目風險等級A級，相應(yīng)風險權(quán)數(shù)為60％。
b．貸款方式風險權(quán)數(shù)：項目采用兩種貸款方式。一是由某酒廠提供貸款擔保，該廠系某行評定的AAA級企業(yè)，相應(yīng)權(quán)數(shù)為50％；二是用該工程投產(chǎn)后公路經(jīng)營權(quán)作抵押，其方式權(quán)數(shù)為50％。
c．貸款形態(tài)風險權(quán)數(shù)：該項目是正常貸款，其形態(tài)權(quán)數(shù)為100％。
風險度＝貸款方式風險系數(shù)×企業(yè)信用等級系數(shù)×貸款形態(tài)系數(shù)＝50％×60％×100％＝0．3。即該項目風險度為0．3，不屬高風險貸款。
對該項目的分析不合理之處為：第一，殘值率按有關(guān)規(guī)定取為50％，而實際20年后該公路路況與公路設(shè)計修建情況以及使用過程中的養(yǎng)護維修情況密切相關(guān)，另外養(yǎng)護費用與公路設(shè)計和建設(shè)質(zhì)量也密切相關(guān)。第二，風險度指標中沒有考慮純工程風險，并且在大修周期、大修費用等假設(shè)及以公路經(jīng)營權(quán)抵押等計算中都默認工程質(zhì)量良好，可以看出銀行實際部分地分擔了工程的質(zhì)量風險。
貸款行面臨的風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，該工程項目貸款風險表現(xiàn)為還款來源的不確定性?；A(chǔ)設(shè)施工程貸款項目的第一還款來源是項目的正常經(jīng)營收益，第二還款來源多采取抵押和擔保等形式。抵押形式中除了普通的資產(chǎn)抵押，目前較多的項目采取收費權(quán)抵押（有些項目稱作收益權(quán)抵押）的方式，即當?shù)谝贿€款來源還款出現(xiàn)困難時，貸款銀行對該基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)費收入有優(yōu)先處置權(quán)。然而，工程質(zhì)量或?qū)嶋H壽命、大修費用等不僅影響貸款項目的第一還款來源，而且也影響了被抵押的收費權(quán)的實現(xiàn)。
其次，收費權(quán)只是意味著收費的標準得到了政府有關(guān)部門保證，但收費的總量取決于設(shè)施的運營效果，如果正常的運營或使用無法保證，那么顯然規(guī)費總量也無法保證。以收費權(quán)作為擔保的工程項目貸款，前提是設(shè)施可以正常使用或運營，并達到預(yù)定年限；設(shè)施的正常使用或運營、運營過程中的維修費用等問題與工程設(shè)計、施工、使用等有著密切的關(guān)系。目前工程全壽命機制在我國還沒有建立，工程設(shè)計單位提供的工程設(shè)計壽命受到“短板”效應(yīng)的影響，可能對后期項目運營帶來巨大的維修支出風險。我國公路項目中，已經(jīng)發(fā)生因為設(shè)計或建設(shè)過程中存在問題，而使公路投入使用后不久面目全非，不能正常使用，不得不每年投入大量的維修費用，使得公路收費全部投入到維修費用中。公路運營出現(xiàn)虧損，貸款無法正常償還的不為鮮見。何況公路在各種重大工程中屬于技術(shù)相對簡單的項目，純工程風險相對也較??；而地鐵、大型橋梁、隧道、水利設(shè)施等設(shè)計和施工技術(shù)都十分復(fù)雜，甚至地質(zhì)條件、環(huán)境條件也十分復(fù)雜的工程項目，仍然采用此類風險評價方法顯然比較粗糙，與銀行進一步提高風險控制能力的要求顯然不符。
三、對今后項目貸款工程風險管理的思考
銀行業(yè)在工程項目貸款風險管理中，除運用科學(xué)合理的風險評價體系將工程風險考慮在內(nèi)以外，還必須采取多種措施對工程項目風險進行防范。
（一）回避風險
回避風險是指考慮到風險事件的存在和發(fā)生的可能性，主動放棄或拒絕實施可能導(dǎo)致風險的方案。通過風險回避，可以在風險事件發(fā)生前完全消除某一特定風險可能造成的損失?；乇茱L險具有簡單易行、全面徹底的優(yōu)點，能將風險的概率保持為零。工程項目風險管理是一個復(fù)雜的、龐大的、動態(tài)的系統(tǒng)工程，涉及到不同層次的多個部門、多個環(huán)節(jié)、多個方面，也涉及到不同類型的管理人員。銀行要積極引進有關(guān)既懂工程技術(shù)又懂施工管理的復(fù)合型人才，參與工程項目的整個過程，堅持不懈地跟蹤項目的進展情況，利用工程風險管理技術(shù)識別和評估工程風險，重視風險的監(jiān)視和反饋，形成項目風險管理的閉環(huán)體系。條件不具備的銀行，在貸款項目風險評估中，可充分利用權(quán)威專業(yè)機構(gòu)的技術(shù)力量評估純工程風險，利用科學(xué)方法增加風險評估的科學(xué)性。
（二）轉(zhuǎn)移風險
轉(zhuǎn)移風險是指一些單位或個人為避免承擔風險損失，有意識地將損失或與損失有關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給另外的單位或個人去承擔。轉(zhuǎn)移風險有控制型非保險轉(zhuǎn)移、財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移和加入保險三種形式。加入保險是銀行防范工程項目風險可借助的有效社會手段之一。銀行可以充分利用保險公司提供的各種工程保險、財產(chǎn)保險、責任保險等控制工程貸款項目風險，甚至可以與保險公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。在貸款審批中，不論定量分析還是定性分析均應(yīng)將工程本身的風險考慮在其中，并根據(jù)是否投保，投保險種、保險金額等具體保險安排來綜合確定風險等級。對于大型或特大型的工程項目，銀行要組織銀團貸款，由牽頭行出面，聯(lián)合多家銀行對其進行貸款。此外，要求借款方采用購買保險或其他方式控制工程質(zhì)量或工程壽命期內(nèi)的工程風險。這樣可以分散由于項目的政治、經(jīng)濟及不可抗力帶來的致命風險。
（三）自留風險
自留風險又稱承擔風險，它是一種由參與項目各主體自己承擔風險損失的措施。對于承擔自留風險，承擔主體可以通過建立內(nèi)部意外損失基金或從外部取得應(yīng)急資金的方法。這是項目風險發(fā)生后，參與主體以一種主動的姿態(tài)面對風險，以免由于意外而造成財務(wù)危機。
綜上分析，我國銀行應(yīng)當在工程項目貸款審批時增加其他方式的擔保，慎重科學(xué)的對基礎(chǔ)設(shè)施收費經(jīng)營權(quán)擔保的審查，估算工程質(zhì)量等工程風險對借款方償付能力的影響，將工程質(zhì)量等因素列入信用風險分析中，科學(xué)的管理和控制工程風險；這樣不僅能夠提高銀行的貸款質(zhì)量降低貸款風險，而且也能夠督促工程參與各方積極參與工程風險控制，提高工程質(zhì)量，增加工程安全性，減少國家和社會的損失，促進國家經(jīng)濟的發(fā)展。
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