時間：2023-07-19 17:12:17
導(dǎo)語：在互聯(lián)網(wǎng)金融細分市場的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
今年初，央行官網(wǎng)上公布了2014年1月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告。報告顯示，在1月社會融資規(guī)模創(chuàng)下新高的同時，1月人民幣存款減少了9402億元，如此大規(guī)模的存款流失引發(fā)了業(yè)界的關(guān)注。南方基金首席策略分析師楊德龍表示，我國儲蓄存款的減少和余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有著密不可分的關(guān)系。對于9402億元存款的去向，不少觀點認為，“余額寶”等各類現(xiàn)金類產(chǎn)品流行，還有華夏活期通、廣發(fā)錢袋子、匯添富現(xiàn)金寶等各類“寶貝”系列產(chǎn)品膨脹，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品施展的“吸金大法”，加劇了銀行存款的搬家。一時間，互聯(lián)網(wǎng)金融將對傳統(tǒng)銀行業(yè)造成巨大沖擊的猜測和擔(dān)憂塵囂甚上。然而通過對當(dāng)前“余額寶”們及互聯(lián)網(wǎng)小貸產(chǎn)品的規(guī)模、市場細分、運作方式和風(fēng)險防控功能，以及近年來傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的逐步滲透等方面的分析，作者認為傳統(tǒng)銀行業(yè)仍然在相當(dāng)長的時期內(nèi)居于金融市場的主導(dǎo)地位，而互聯(lián)網(wǎng)金融將與傳統(tǒng)銀行業(yè)分別主導(dǎo)不同的細分市場，并且互為補充，互相促進。
1 傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系
首先，資金規(guī)模上，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品尚不足以與傳統(tǒng)銀行相抗衡。根據(jù)央行日前的《2014年1月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，1月末M2余額112.35萬億元，狹義貨幣（M1）余額31.49萬億元，而以“余額寶”們5000億左右的規(guī)模，占銀行存款余額的比例還未超過1%。因此，在規(guī)模上，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品尚不足以對傳統(tǒng)銀行形成實質(zhì)性威脅，只是在一個大市場中，對傳統(tǒng)銀行現(xiàn)有產(chǎn)品空白的一個有效補充。
其次，在市場細分上，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是傳統(tǒng)銀行業(yè)的有效補充。黨的十三中全會提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”，為我國金融業(yè)的發(fā)展指出了一個新的方向和業(yè)務(wù)藍海。而此類“余額寶”、“阿里小貸”等產(chǎn)品和服務(wù)，主要是通過針對m小額、短期資金的匯聚功能，利用收益水平、便捷性等方面具有明顯優(yōu)勢進行運作，市場定位于傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營空白，從而使社會所有階層和群體，無論身份、產(chǎn)業(yè)和地域，都有權(quán)利獲得相對平等的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品。以余額寶為例，余額寶戶均余額不足3000元，而傳統(tǒng)銀行針對這個細分層面的資金，往往是放任自流，享受不到應(yīng)有的服務(wù)，沒有相應(yīng)檔次的產(chǎn)品。而以阿里小貸為代表的P2P融資模式，以其快速、便捷的放貸模式，填補了小微企業(yè)的融資需求空白，使得眾多登不上銀行門檻的小額資金需求，有了求助之門。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的運作方式完全是虛擬的，因此無論是從信譽角度還是風(fēng)險防控角度看，都只適合承擔(dān)較小風(fēng)險的小額資金匯聚運作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不能完全滿足企業(yè)和金融機構(gòu)面對面交流的需要，未來互聯(lián)網(wǎng)金融不會取代現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行金融服務(wù)，任何一個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都不可能只根據(jù)一些網(wǎng)上交易流水，就向一個企業(yè)投放成百上千萬的資金，注定了單一的互聯(lián)網(wǎng)金融只能是以超零售的模式經(jīng)營產(chǎn)品，是在經(jīng)營目前銀行占有的主要市場以外的市場。
第三，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的經(jīng)營運作離不開傳統(tǒng)銀行業(yè)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品匯聚的資金主要投向是通過基金管理公司以協(xié)定存款存入傳統(tǒng)銀行，議定高于市場的利率賺取收益。一旦傳統(tǒng)銀行業(yè)或金融監(jiān)管部門對這一領(lǐng)域的規(guī)則進行改變或限制，將直接導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益的下降，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的吸引力；并且互聯(lián)網(wǎng)金融吸納的資金一定時期內(nèi)仍將在傳統(tǒng)銀行體系內(nèi)循環(huán)，因此，在相當(dāng)長的時間里互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對傳統(tǒng)銀行業(yè)具有一定的依賴性。
第四，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在風(fēng)險防控的功能上與具有多年風(fēng)險防控經(jīng)驗的傳統(tǒng)銀行業(yè)不可同日而語。傳統(tǒng)銀行業(yè)基于多年的實體經(jīng)營經(jīng)驗及日趨完備風(fēng)險防控體系，對于客戶信息、賬戶及資金的安全防護具有獨到的、多層面、多角度的功能和措施。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品無論是簽約、支付以及信息安全防護都還處于初級階段，信息泄露、支付安全頻出問題，是不爭的事實?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)注重的是市場份額和競爭優(yōu)勢，而往往忽視產(chǎn)品和服務(wù)的可靠性和安全性。盡管大多也都承諾出現(xiàn)問題給予補償或賠償，但真正的補償措施其實是很難落實的。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及普通民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融其中的部分風(fēng)險認識不充分，防范手段也不足，為了防止金融領(lǐng)域系統(tǒng)風(fēng)險，維護金融秩序，保護公眾利益，央行已經(jīng)著手對互聯(lián)網(wǎng)金融加強監(jiān)管，例如暫停二維碼支付、虛擬信用卡，擬推行的限制賬戶額度等措施，來對其進行限制和規(guī)范。因此，就其安全性能而言，尚不具有吸引大額、長期資金的能力。大額資金仍偏向?qū)①Y金存放至擁有政府隱性擔(dān)保，且信用信譽較高的銀行等物理中介。
第五，傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的逐步滲透，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)依靠自身的規(guī)模及客戶占有量的優(yōu)勢，在未來互聯(lián)網(wǎng)金融體系中仍能奪得主動權(quán)，占據(jù)主導(dǎo)地位。近年來，傳統(tǒng)銀行業(yè)也在積極拓展互聯(lián)網(wǎng)交易模式，逐步向互聯(lián)網(wǎng)金融模式滲透，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，更能促使傳統(tǒng)銀行業(yè)盡快進行金融創(chuàng)新，特別是銀行經(jīng)營模式和經(jīng)營渠道的創(chuàng)新與基于市場和客戶需求的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新兩個方面，改變依托于傳統(tǒng)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)過于單一的局面，通過確立專屬于銀行業(yè)的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，逐漸形成具有依托于實體銀行特色的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌。
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成為這股趨勢當(dāng)中引發(fā)關(guān)注的新興力量。公開信息顯示，迄今為止，僅提出A股上市計劃或是意在A股上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司就至少達到5家，如紅嶺創(chuàng)投、陸金所、融360、91金融。盡管這一數(shù)量并不算多，但已經(jīng)涵蓋P2P、第三方平臺、互聯(lián)網(wǎng)垂直搜索平臺多種業(yè)態(tài)。這其中，融360和91金融帶有第三方平臺色彩；紅嶺創(chuàng)投、陸金所則位居國內(nèi)體量最大的P2P平臺之列。
對以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司意欲回歸國內(nèi)資本市場，在線金融搜索平臺融360CEO葉大清這樣比喻道：“過去的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司正如背井離鄉(xiāng)、離家出走的中國孩子，選擇投身海外資本市場，更多的原因是在于中國資本市場沒有給互聯(lián)網(wǎng)公司這樣的機會。這其中不乏歷史原因，如中國資本過去并不成熟，上市條件艱難，從相關(guān)政策和監(jiān)管部門釋放的信號看來，但如今這樣的現(xiàn)狀正在改變。資本市場在敞開懷抱的時候，更需要去著力思考的是企業(yè)本身?！?/p>
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融公司按照業(yè)務(wù)模式劃分，大概有第三方支付平臺模式、網(wǎng)絡(luò)信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式等。在葉大清看來，鼓勵金融創(chuàng)新的政策環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融公司已經(jīng)迎來機遇期。中國擁有全球最好的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)環(huán)境，在機遇期內(nèi)，以回歸A股為代表的國內(nèi)資本市場為契機，互聯(lián)網(wǎng)金融公司需要從產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新入手，找到自己真正的核心競爭力。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融公司需要更多的“創(chuàng)新性”努力。
互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)更多基于互聯(lián)網(wǎng)思維
來自美國的P2P公司Lending Club，貸款規(guī)模在八年時間里翻了30倍，而且三分之二的投資來自機構(gòu)投資者。但是，即便加上規(guī)模位列第二的Prosper，美國兩家最大的P2P公司的貸款總額為50億美元，與美國高達1.8萬億美元的無擔(dān)保個人貸款總額相比，不過3‰。
盡管中國互聯(lián)網(wǎng)金融的總體體量相對于傳統(tǒng)金融體系而言同樣微小，但葉大清認為，相對于美國而言，中國似乎更像是未來互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場?！懊绹鴤鹘y(tǒng)金融市場已經(jīng)發(fā)展成熟，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對于美國的整個金融體系而言是一種有效的補充，其意義更像是錦上添花。中國傳統(tǒng)銀行體系效率低下、服務(wù)水平總體不高、市場開放程度較低是基本的現(xiàn)狀，與此同時，中國擁有全球最大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)用戶，這些用戶當(dāng)中，對于金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求同樣是驚人的，這些先天條件成為成就互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)良土壤?！?/p>
以P2P公司為例。葉大清認為，盡管P2P起源于英國，發(fā)展于美國，但中國P2P領(lǐng)域的金融創(chuàng)新能力實際上已經(jīng)超越了前者。就國內(nèi)多達2000多家的P2P平臺看，已經(jīng)呈現(xiàn)出具有多元化趨勢的產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)態(tài)。
不過，與此同時，網(wǎng)貸公司依然被詬病為缺乏“實質(zhì)性”創(chuàng)新――到目前為止，無論是吸收資金、優(yōu)選客戶，還是資金匯劃、內(nèi)部管理、風(fēng)險控制手段，P2P公司尚未找到可以真正抗衡傳統(tǒng)金融機構(gòu)的“先進武器”。毫無疑問，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融公司需要更多依靠產(chǎn)品的創(chuàng)新及風(fēng)險控制體系的創(chuàng)新，找到傳統(tǒng)金融機構(gòu)不擅長、未關(guān)注或體制限制做不了的安全信貸客戶及安全產(chǎn)品，以在互聯(lián)網(wǎng)及壟斷金融的交集中尋找機會。
如果從“互聯(lián)網(wǎng)思維”的角度來解讀，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過資金融通本質(zhì)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的跨界融合，互聯(lián)網(wǎng)金融的移動性、及時性、透明性和標(biāo)準(zhǔn)化流程，讓金融服務(wù)超越了過去的時空限制，使得金融服務(wù)的可得性極大地提高。與傳統(tǒng)銀行產(chǎn)業(yè)相比，它更多地遵行多樣化、個性化和互動性的思維，針對不同個體的差異細分來實現(xiàn)交互。這一與生俱來的特點，要求所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，無論是歸屬于哪一類業(yè)務(wù)模式，都必須具備更強的產(chǎn)品創(chuàng)新速度和能力。
與傳統(tǒng)金融相比，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的金融市場需求多、變化快，產(chǎn)品創(chuàng)新是高頻的動態(tài)過程。一切產(chǎn)品創(chuàng)新以客戶體驗為導(dǎo)向，以業(yè)務(wù)需求為驅(qū)動，以建設(shè)“簡單的銀行”為目標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)根據(jù)自身現(xiàn)有技術(shù)和資源優(yōu)勢，在熟悉的行業(yè)及領(lǐng)域努力創(chuàng)新差異化產(chǎn)品，獲得競爭優(yōu)勢和生存空間。在這方面，目前國內(nèi)已經(jīng)誕生了若干垂直型、行業(yè)細分型、資源優(yōu)勢型的P2P平臺。
提升大數(shù)據(jù)運用能力，為創(chuàng)新提供有效支撐
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)目前發(fā)展程度良莠不齊。過去一年多的時間內(nèi)，P2P平臺“跑路”事件頻傳更將互聯(lián)網(wǎng)金融一次次推到風(fēng)口浪尖。互聯(lián)網(wǎng)金融下的P2P平臺等新形態(tài)信用風(fēng)險管理仍在嘗試中，如何將金融創(chuàng)新和風(fēng)險控制更好地結(jié)合成為各界探求的目標(biāo)之一。
過去多年，金融機構(gòu)很大程度上依賴央行征信報告來決定是否給個人客戶授信，但這一狀況無法滿足中國日益增長的金融服務(wù)需求。加上個人客戶貸款額度小、需求分散、個性化需求多，大多傳統(tǒng)銀行在零售貸款方面顯得力不從心，征信是金融的基礎(chǔ)設(shè)施，而借由技術(shù)創(chuàng)新來填補和完善這一巨大缺口，是互聯(lián)網(wǎng)金融的機會。
幾乎毫無疑問地說，大數(shù)據(jù)是征信賴以發(fā)展的新動力。傳統(tǒng)征信模式以信貸數(shù)據(jù)為主要指標(biāo)，具有信用強相關(guān)性質(zhì)，作為面向未來互聯(lián)網(wǎng)金融的征信新模式，能夠打破傳統(tǒng)征信模式?；诖髷?shù)據(jù)技術(shù)的征信利用先進IT技術(shù)，通過引入大量的社交網(wǎng)絡(luò)、行為習(xí)慣等信用弱相關(guān)數(shù)據(jù)，特別是對于征信記錄缺失的人群。
葉大清分析認為，大數(shù)據(jù)征信帶來的效用不僅在于強化信用風(fēng)險管理，在提高運營效率，更好地服務(wù)好客戶，以及挖掘用戶的精準(zhǔn)化需求方面，同樣具有極為重要的作用。要把風(fēng)險控制好，服務(wù)做得更便宜，客戶做得更多，服務(wù)用戶的時間更短，用戶的參與門檻降低，以及將參與方的交易風(fēng)險排除，所有這些無不倚賴對于數(shù)據(jù)的創(chuàng)新性應(yīng)用，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的技術(shù)創(chuàng)新手段在未來會成為互聯(lián)網(wǎng)金融公司的核心競爭力之一?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心競爭力并不是營銷獲客能力，而是大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，即借助于更加廣泛的數(shù)據(jù)，讓那些在央行征信系統(tǒng)沒有信用記錄的個人消費者和小微企業(yè)主也有可能申請到貸款。”
事實上，大數(shù)據(jù)風(fēng)控已經(jīng)在過去很短的時間內(nèi)迅速成為各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)爭奪的高地，多家互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)推出了基于大數(shù)據(jù)的信用評分體系。例如，螞蟻金服的芝麻信用分，除了接入阿里的電商數(shù)據(jù)和螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)外，還與外部的公共機構(gòu)、商業(yè)機構(gòu)達成廣泛的合作。拉卡拉的考拉信用分包括個人、商戶、企業(yè)等多個領(lǐng)域。P2P平臺拍拍貸此前已經(jīng)推出了“魔鏡”大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，融360則推出了大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)天機。此外，已拿到個人征信業(yè)務(wù)許可的騰訊也即將推出自己的大數(shù)據(jù)征信。
就目前情況而言，中國雖有上億人投資互聯(lián)網(wǎng)金融，投資金額超萬億，但是投資人大多數(shù)是經(jīng)熟人介紹投資，普遍存在盲從心理，一旦金融行業(yè)出現(xiàn)低迷預(yù)兆，就會集中、迅速地將資金轉(zhuǎn)出?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國金融體系或者信用體系中有舉足輕重作用，如果這個體系發(fā)生了信用危機，將給整個國家的信用體系和經(jīng)濟建設(shè)造成重大影響。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題
(一)現(xiàn)行監(jiān)管制度不完善
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度大大超過了人們的想象，政府一直在努力制定相應(yīng)的監(jiān)管措施，但是很多時候都是事后的彌補，監(jiān)管機制滯后于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展之勢，監(jiān)管機制的不完善與現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的野火燎原之勢極不對稱。2016年，銀監(jiān)會正式四部委聯(lián)合起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動各方面的規(guī)定，但是仍然存在漏洞，比如網(wǎng)貸資金第三方存管的具體辦法、銀行業(yè)金融機構(gòu)對網(wǎng)絡(luò)借貸資金監(jiān)督管理職責(zé)以及存管銀行的條件等，這些方面還需要補充完善。
(二)監(jiān)管方式手段不完善
互聯(lián)網(wǎng)金融較之傳統(tǒng)金融，在經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營方式和范圍上都發(fā)生了很大的改變，但互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上沒有改變傳統(tǒng)金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)其實是融資平臺，有的甚至從事洗錢活動，因此不能單純從互聯(lián)網(wǎng)金融角度設(shè)計互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法，也不能直接將傳統(tǒng)金融的監(jiān)管法規(guī)應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”更多地表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)電商和金融服務(wù)業(yè)務(wù)之間的跨界經(jīng)營，這種方式可言提高金融服務(wù)效率，降低交易成本，但是也亟待互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門出臺新的監(jiān)管方式和政策。
(三)社會信用體系不健全
我國從1999年開始試點建設(shè)個人信用體系以來，到2015年1月央行下發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，個人征信已經(jīng)有了較大的發(fā)展。但我們應(yīng)看到目前為止，信用體系主要是由中國人民銀行主導(dǎo)，我國依舊沒有完整的商業(yè)性信用評級機構(gòu)。在銀行個人征信報告系統(tǒng)中,沒有非銀行客戶的個人信用信息，這顯然對第三方支付市場的風(fēng)險規(guī)避會有一定的影響。
三、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展建議
(一)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體
完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，首先要明確監(jiān)管主體。2015年，我國出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，分類明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任。P2P監(jiān)管細則、互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管暫行辦法也都相繼出臺。但是部分有爭議的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和機構(gòu)監(jiān)管還有待完善，需要明確監(jiān)管主體，避免出現(xiàn)問題了發(fā)生監(jiān)管機構(gòu)推諉扯皮的現(xiàn)象。
(二)制定行業(yè)的準(zhǔn)入門檻和退出機制
要維護投資者的合法權(quán)利和資金安全，還需要制定行業(yè)的準(zhǔn)入門檻和退出機制。嚴格準(zhǔn)入機制，不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展，也降低了投資者的投資風(fēng)險，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展大有裨益。不僅要制定準(zhǔn)入門檻，還要給企業(yè)提供退出機制。任何行業(yè)在發(fā)展的過程中都不可能只進不出，明確退出機制同制定準(zhǔn)入門檻一樣，是保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)合理規(guī)范化可持續(xù)發(fā)展的重要措施。通過適度的競爭，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)優(yōu)勝劣汰、轉(zhuǎn)型升級。
(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度，保護消費者權(quán)益
金融市場上買賣的金融產(chǎn)品實質(zhì)上是在交易產(chǎn)品包含的信息，而互聯(lián)網(wǎng)金融無法做到像傳統(tǒng)金融機構(gòu)的準(zhǔn)入、信息披露監(jiān)管，傳統(tǒng)金融市場的監(jiān)管方法及監(jiān)管工具也不適用，但信息不對稱將嚴重影響金融市場發(fā)揮其資源配置功能，這就要求給金融消費者足夠的信息讓消費者根據(jù)信息進行價值的判斷。因此信息披露的監(jiān)管與控制非常有必要。在互聯(lián)網(wǎng)金融消費過程中，消費者由于信息不對稱以及專業(yè)知識缺乏等原因一直處于劣勢，消費者權(quán)利時常遭受金融機構(gòu)的侵害。這也要求互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要從保護金融消費者權(quán)益的角度出發(fā)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露制度。
(四)加強行業(yè)自律是完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要補充
我們在前文分析了很多需要通過頂層設(shè)計完成的監(jiān)管措施，比如監(jiān)管主體的明確，準(zhǔn)入門檻和退出機制的制度提供，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式眾多，這些細小眾多的分類模式之前的差異決定了它們在監(jiān)管機制上面不可能做到一刀切，不同模式的監(jiān)管模式必然呈現(xiàn)多樣的差異性。很明顯，政府的頂層設(shè)計無法完全覆蓋到每一種細分模式，這就要求各行業(yè)需要加強行業(yè)自律，以完善和落實互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
作者:劉婧 單位:四川大學(xué)錦城學(xué)院
參考文獻：
火爆的數(shù)字說明了現(xiàn)狀
中申網(wǎng)最新的《2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資報告》顯示，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資案例共169起，獲得融資的企業(yè)數(shù)為150家，融資金額約為3.31億美元。最為活躍的投資機構(gòu)為IDG、紅杉資本、聯(lián)想控股、經(jīng)緯中國、源碼資本、險峰華興、盛大資本、華創(chuàng)資本等。
資本市場的活躍無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)打了一針強心劑。不過，步入2015年，行業(yè)洗牌將日趨激烈，靠燒錢來提高投資收益的虛假繁榮無法轉(zhuǎn)化為真正的盈利?；仡檸啄昵暗摹啊薄ⅰ扒F大戰(zhàn)”，我們不得不憂心，這個行業(yè)究竟還能走多遠？
據(jù)中申網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年有131家投資機構(gòu)在中國互聯(lián)網(wǎng)金融投融資市場較為活躍。其中， IDG參與投資12起，占比7.10%; 紅杉資本參與投資10起，占比5.92%; 聯(lián)想控股參與投資9起，占比5.33%; 經(jīng)緯中國參與投資7起，占比4.14%; 源碼資本、險峰華興、盛大資本、華創(chuàng)資本參與投資6起，占比3.55%; 真格基金、藍馳創(chuàng)投、寬帶資本、高榕資本、晨興創(chuàng)投參與投資3起，占比1.78%;此外，未披露投資方22起，占比13.02%。
與此同時，被投資的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺估值不斷創(chuàng)新高。由互聯(lián)網(wǎng)金融千人會和網(wǎng)貸精選聯(lián)合的《2015年P(guān)2P行業(yè)的大趨勢分析》指出，一方面，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的平臺大多獲得B輪、C輪融資，包括拍拍貸、人人貸、有利網(wǎng)、積木盒子等;另一方面，約30家新興平臺（部分上線不足一年）獲得A輪融資，包括愛投資、人人投、短融網(wǎng)、銀客網(wǎng)、人人聚財、愛錢幫、理財范等。其中，翼龍貸傳言獲得聯(lián)想控股高達9億元的投資，刷新了2014年初人人貸1.3億美元的融資紀錄。
在投資企業(yè)細分類型方面，據(jù)中申網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域獲得投資最多的企業(yè)類型分別為金融服務(wù)類、網(wǎng)貸類、支付類; 金融服務(wù)類企業(yè)融資金額為65，834.1033萬美元，占互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域融資金額總數(shù)28.25%; 網(wǎng)貸融資企業(yè)類金額62，837.3425萬美元，占26.96%; 支付類企業(yè)融資金額42，965.46萬美元，占18.43%。其中恒生電子和快錢被大額收購對金融服務(wù)類、支付類企業(yè)融資起到大幅拉高作用。
浮躁環(huán)境下漸成長
P2P野蠻生長的背后是巨大的泡沫，顯然這個泡沫還在不斷變大，中申網(wǎng)CEO葉霆宇認為，整個行業(yè)尚未形成規(guī)模性盈利，隨著資本市場的不斷介入，行業(yè)的成本水漲船高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依舊是金融，利潤最終依托實體經(jīng)濟而產(chǎn)生。如果互聯(lián)網(wǎng)金融的暴利脫離了實體經(jīng)濟和勞動生產(chǎn)率，那么會把行業(yè)帶入賭博心態(tài)，最終深陷泡沫經(jīng)濟的泥潭，行業(yè)繁榮自然也將成為一種短期現(xiàn)象。
此外，更有業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)濟信息》記者表達這樣的擔(dān)憂，在他們看來，P2P可謂是先天不足，一是高成本融資偏離普惠金融軌道風(fēng)險。雖然P2P平臺是實現(xiàn)普惠金融的重要途徑，但其“小額、分散”特點，并不適合高成本融資。二是與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，我國P2P平臺在信用信息收集與分析能力并不具備明顯優(yōu)勢，因而平臺貸款風(fēng)險整體較高。包括數(shù)據(jù)庫的不完善，不能接入央行等正規(guī)的信用生態(tài)，也在線下的審核方面存在較大問題。
但是，這就放棄了P2P嗎？當(dāng)然不會，經(jīng)過一年的形式判斷，幾乎所有的P2P網(wǎng)貸平臺都聲稱，P2P對銀行的革命才剛剛開始。
盛大資本合伙人楊巍就曾多次向《中國經(jīng)濟信息》記者強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融是服務(wù)業(yè)領(lǐng)域利用互聯(lián)網(wǎng)滲透產(chǎn)生的新模式的服務(wù)經(jīng)濟，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟效應(yīng)只是剛剛開始。雖然2015行業(yè)將會繼續(xù)洗牌，但從另一個角度分析，P2P網(wǎng)貸平臺正處在優(yōu)勝劣汰的激烈競爭階段，風(fēng)投的不斷介入更是讓P2P平臺的競爭步入新的臺階。
源碼資本創(chuàng)始合伙人曹毅也表達了同樣的看法。他認為，風(fēng)投資金的不斷涌入說明風(fēng)投對網(wǎng)貸行業(yè)的高度認可及對前景的看好。未來投資互聯(lián)網(wǎng)金融A輪的機會還會持續(xù)出現(xiàn)，同時細分領(lǐng)域會非常多，預(yù)計會有2萬億元的利潤。他還表示，P2P平臺會有明顯的分化，第一梯隊的領(lǐng)先優(yōu)勢將進一步凸顯，第二梯隊會出現(xiàn)深耕細分領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。但整個P2P行業(yè)并不會像團購行業(yè)那樣出現(xiàn)寡頭壟斷的格局，還將會是多超多強的局面。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式 傳統(tǒng)銀行 影響
隨著信息技術(shù)的迅速發(fā)展，手機銀行、網(wǎng)上銀行、移動支付等各種金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在人們?nèi)粘Ｉ钪械玫搅藦V泛應(yīng)用，因此也就逐漸形成一個全新的金融模式，即為互聯(lián)網(wǎng)金融。信息時代互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，對傳統(tǒng)銀行發(fā)展帶來了一定的機遇，同時也帶來了一定的挑戰(zhàn)，更是促進了傳統(tǒng)金融模式和互聯(lián)網(wǎng)金融模式的激烈競爭，本文主要分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行的影響。
1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)銀行業(yè)金融模式的對比
1.1互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢
操作平臺方面的優(yōu)勢。一般情況下，傳統(tǒng)銀行金融模式的多數(shù)業(yè)務(wù)主要是客戶到銀行的網(wǎng)店的實體操作，所以在這些金融業(yè)務(wù)辦理的過程中，客戶本人必須親自到銀行或者券商的營業(yè)網(wǎng)絡(luò)點進行辦理。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展下產(chǎn)生的一種新型的金融模式，其能夠為每一個客戶提供自助化的金融管理通道，而目前有很多互聯(lián)網(wǎng)金融商隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，其已經(jīng)將金融超市開到了各大互聯(lián)網(wǎng)平臺中，這樣客戶就能夠在跨越時間和空間的限制下，實現(xiàn)降低理財成本和財富管理的目標(biāo)。
信息傳導(dǎo)方面的優(yōu)勢。當(dāng)傳統(tǒng)銀行獲得投資企業(yè)，尤其是微小的企業(yè)信息成本較高，要花費大量的人力和時間的成本，其收益和成本不匹配，并且銀行在獲得投資企業(yè)的信息后，金融機構(gòu)還需要再次對這些信息進行處理，這樣又需要花費時間和精力，另外還會受到人為因素的影響而增加企業(yè)信貸的風(fēng)險。而在互聯(lián)網(wǎng)金融下，隨著云計算技術(shù)和大數(shù)據(jù)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，很多客戶在交易中將會留下許多的信息，這樣在信息搜索中不僅能夠大大的降低人力和時間等成本，而且還能夠滿足信息需要，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供極大的方便。同時在信息處理中，云存儲技術(shù)和云計算技術(shù)的運用，還能夠有效提高數(shù)據(jù)處理的效率以及儲存的穩(wěn)定性。
支付方式方面的優(yōu)勢。傳統(tǒng)銀行支付方式主要是有現(xiàn)金、信用卡以及票據(jù)等，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式都是以移動支付方式為基，企業(yè)機構(gòu)以及個人都能過在銀行的支付中心（超級網(wǎng)銀）實施存款以及證券登記等業(yè)務(wù)辦理。同時現(xiàn)金和證券等金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移以及支付等業(yè)務(wù)都能過互聯(lián)網(wǎng)進行辦理。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展，其不僅具有交易安全、方便快捷、費用低等優(yōu)點，而且還能夠有效解決小額支付下產(chǎn)生的貸款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)不方便等問題，另外，其還可以降低由于信息不對稱而造成的互聯(lián)網(wǎng)交易欺詐風(fēng)險，進而有效保障了客戶的合法權(quán)益。
1.2傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢
征信體系方面的優(yōu)勢。征信體系又被稱為是消費者信用信息系統(tǒng)，其主要是為了為信貸機構(gòu)提供個人信用分析。隨著社會的發(fā)展，征信系統(tǒng)在社會和經(jīng)濟的發(fā)展占據(jù)著重要的作用，其一方面主要是為了有效防范金融風(fēng)險，進而達到維護金融穩(wěn)定的作用，而另一方面對推動社會信用體系的建立也具有重要的作用。另外，因為征信系統(tǒng)的指標(biāo)是銀行信貸業(yè)務(wù)審核中重要的信息，所以征信系統(tǒng)對銀行的信貸業(yè)務(wù)具有極大的幫助。
但是互聯(lián)網(wǎng)金融作為法律規(guī)定的非金融機構(gòu)其無法加入征信體系中，更不允許使用征信系統(tǒng)中的信息，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在開展信貸業(yè)務(wù)中將會產(chǎn)生諸多的風(fēng)險，從而導(dǎo)致線上和線下的信息更新和交換受到制約。
傳統(tǒng)銀行具有特殊地位與權(quán)力。傳統(tǒng)銀行業(yè)歷史悠久，其在國家相關(guān)政策中也具有一定的特權(quán)，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融無法取代的。舉例說明，目前傳統(tǒng)銀行體系是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心，其在政策的傳導(dǎo)以及市場的調(diào)節(jié)具有極大的基礎(chǔ)性作用，只要銀行發(fā)行貨幣以及控制通貨膨脹的職能存在，那么傳統(tǒng)銀行體系就必須存在。另外，從金融體系的功能上分析，由于互聯(lián)網(wǎng)金融沒有貨幣的創(chuàng)造功能，所以其不能再市場中流動。互聯(lián)網(wǎng)金融是否可以上述幾個方面突破，不僅取決于技術(shù)的支持，另外還取決于社會的認可，更為重要的是監(jiān)管當(dāng)局的態(tài)度，所以互聯(lián)網(wǎng)是無法代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行業(yè)的。從上述多方面綜合分析，目前互聯(lián)網(wǎng)金融所采用的交易媒介與傳統(tǒng)銀行沒有區(qū)別，同時互聯(lián)網(wǎng)金融仍是銀行賬戶上貨幣資金。所以互聯(lián)網(wǎng)金融只是對傳統(tǒng)銀行的補充和延伸，只是提高了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)工作的效率和服務(wù)范圍，因此互聯(lián)網(wǎng)金融仍然需要以傳統(tǒng)銀行為基礎(chǔ)。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行的影響
2.1創(chuàng)新金融戰(zhàn)略，提高在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的適應(yīng)性
互聯(lián)網(wǎng)金融模式的應(yīng)用，對銀行金融模式創(chuàng)新帶來了一定機遇，同時也更是為更是為中小銀行和大銀行之間的市場競爭帶來了契機。如果能夠?qū)⑦@一模式進行良好的利用，那么在新興業(yè)務(wù)上，完全有可能超過發(fā)銀行，從而提高這些中小銀行的市場競爭力。毋庸置疑傳統(tǒng)的銀行業(yè)也會因為互聯(lián)網(wǎng)金融模式所帶來的一系列創(chuàng)新，對其市場競爭格局進行改變。目前已經(jīng)有一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對于其單純的做第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺不滿足，因此非常期望能夠憑借自身的數(shù)據(jù)信息積累和信息挖掘優(yōu)勢，將其業(yè)務(wù)擴張到信貸、供應(yīng)鏈等融資領(lǐng)域，這樣也就會和傳統(tǒng)的銀行業(yè)形成競爭模式，甚至還有可能會對銀行物理渠道產(chǎn)生替代作用，從而對傳統(tǒng)銀行經(jīng)營模式和盈利模式產(chǎn)生影響。
2.2優(yōu)化資源配置，解決微小企業(yè)融資難問題
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不但擁有大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)，同時還擁有微貸技術(shù)，這些技術(shù)能夠幫助企業(yè)對微小企業(yè)和個人客戶的經(jīng)營行為和信用等級有一個詳細的了解，并且可以針對此構(gòu)建客戶信息數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)信用等級。在進行信貸審核過程中，那么其投資者也就可以參考網(wǎng)絡(luò)交易和信用記錄進行投資。一旦其貸款對象出現(xiàn)違約問題，企業(yè)則能夠通過網(wǎng)絡(luò)平臺對其信息進行搜集和，對其違約成本和投資者風(fēng)險降低，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所具有的優(yōu)勢。所以說互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠?qū)鹘y(tǒng)融資方式進行改變，優(yōu)化資源配置，減少交易成本。目前的第三方支付平臺在互聯(lián)網(wǎng)金融中占據(jù)主要地位，其就通過為客戶提供自動支付，賬戶，匯款服務(wù)，而改變了傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)。
2.3對銀行業(yè)務(wù)渠道進行拓寬
客戶是傳統(tǒng)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，借助于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，可以對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶群進行相應(yīng)的改變，目前中小企業(yè)和個人客戶更傾向于追求多樣化和個性化服務(wù)，那么互聯(lián)網(wǎng)在現(xiàn)代新型金融業(yè)務(wù)中的參與，更有助于對客戶服務(wù)需求進行滿足。因此傳統(tǒng)銀行如果能夠改變其傳統(tǒng)價值實現(xiàn)方式，同時對互聯(lián)網(wǎng)金融模式加大應(yīng)用，那么不但有助于對其服務(wù)快捷性提高，同時還能夠降低其服務(wù)成本，更能夠得到大眾的歡迎。原有的傳統(tǒng)銀行的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)模式將因為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生變化，商業(yè)銀行可以以較低的成本提供高速互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。
2.4通過價格交易，推動利率市場化發(fā)展
隨著網(wǎng)絡(luò)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，其不僅可以客觀有效的反映出市場供求雙方的價格偏好，而且互聯(lián)網(wǎng)金融也是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)應(yīng)對利率市場化的有效方式。因此在金融交易中，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融作為交易平臺對資金借方進行報價，對貸款方可以依據(jù)對流動性以及風(fēng)險等選擇貸款方向，以實現(xiàn)雙方交易的。但是當(dāng)前隨著利率市場化的發(fā)展，金融機構(gòu)不能完全依賴銀行的基準(zhǔn)利率指導(dǎo)，而應(yīng)用在市場中尋找利率基準(zhǔn)，這樣傳統(tǒng)銀行就能夠有效在互聯(lián)網(wǎng)金融市場利率的走勢上進行判定客戶群的利率水平。
2.5削弱傳統(tǒng)銀行金融媒介作用
通俗的講，在金融業(yè)務(wù)來往中傳統(tǒng)銀行主要是資金的“中介”。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融將會削弱傳統(tǒng)銀行金融媒介的作用，進而使商業(yè)銀行資金中介功能邊緣化。同時在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供了詳細真實的信息，同時還簡化了交易程序，提高了交易效率。另外，從支付的角度進行分析，互聯(lián)網(wǎng)金融開展的第三方支付平臺已經(jīng)能夠為客戶的提供收付款、轉(zhuǎn)裝匯款以及自動分賬等結(jié)算和支付服務(wù)，代替了傳統(tǒng)銀行的支付業(yè)務(wù)。
3.傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的發(fā)展策略
在互聯(lián)網(wǎng)金融到來之際，傳統(tǒng)銀行雖然受到了極大沖擊，但影響并非不可化解。只要商業(yè)銀行積極應(yīng)對，就可以尋找到自身在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的發(fā)展出路。
3.1完善風(fēng)險控制機制
在互聯(lián)網(wǎng)金融時代到來后，由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，其仍然存在網(wǎng)絡(luò)的虛擬性以及網(wǎng)絡(luò)信用身份認證的不確定性等問題，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融不能形成對接的社會信用體系，這是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的最大問題也是最大風(fēng)險。傳統(tǒng)的銀行可以借這個機會，逐步完善自身的信用評級機制，從而實現(xiàn)銀行風(fēng)險管理。吸引那些對風(fēng)險持較為敏感態(tài)度的客戶。同時，要建立和完善網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險防范機制，并在此基礎(chǔ)上促進傳統(tǒng)銀行的健康發(fā)展，還需要建立一套新的風(fēng)險防范體系，以此加快互聯(lián)網(wǎng)金融同商業(yè)銀行的融合進度。
3.2不斷完善反饋機制
傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時代下，要想做到金融創(chuàng)新機制的不斷健全與完善，還應(yīng)該具備反饋機制，也就是說，必須構(gòu)建產(chǎn)品創(chuàng)新評價機制；將“以客戶為核心”銀行創(chuàng)新理念樹立起來，堅持“一切為了客戶，一切為客戶服務(wù)”的原則，并將綜合效益與市場評價當(dāng)作衡量金融創(chuàng)新的重要依據(jù)，對產(chǎn)品創(chuàng)新實施動態(tài)改進。首先，必須從質(zhì)量與數(shù)量兩領(lǐng)域，對顧客有效需求力進行辨識與評價，尤其是銀行分行對客戶潛在需求進行充分挖掘的能力；其次，必須構(gòu)建產(chǎn)品后評價機制，應(yīng)該從投產(chǎn)產(chǎn)品后的收入、銷售及客戶反饋等對產(chǎn)品創(chuàng)新效果進行評價；再次，從質(zhì)量與數(shù)量兩領(lǐng)域，對銀行總行對整合客戶需求能力進行綜合評價；最后，構(gòu)建銀行投入產(chǎn)出綜合評價機制，根據(jù)銀行投入產(chǎn)出具體情況判斷市場可持續(xù)性與產(chǎn)品盈利潛力，以此為銀行決策提供有效參考。
3.3轉(zhuǎn)變管理模式，加強信息技術(shù)建設(shè)
首先，傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)合理運用先進的人力資源管理系統(tǒng)、管理會計信息以及信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)等管理系統(tǒng)構(gòu)建傳統(tǒng)銀行業(yè)現(xiàn)代化的管理技術(shù)平臺，以實現(xiàn)管理模式的轉(zhuǎn)變。另外，傳統(tǒng)銀行業(yè)必須加大對客戶隱私保護的管理意識，推行積極有效的措施進行防范，這就需要銀行在日常的管理中強化對員工的思想教育和監(jiān)管培訓(xùn)工作。定時定期監(jiān)管銀行所存儲的客戶信息，這種監(jiān)管不是走過場，而是真正深入客戶中，以客戶為中心，征詢他們的建議，采納更加有利的監(jiān)管辦法，消除客戶信息外漏的情況。
在信息時代背景下，傳統(tǒng)銀行業(yè)必須合理利用現(xiàn)代化信息技術(shù)，整合各種數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建人性化市場細分、客戶管理體系，并在數(shù)據(jù)集中的條件下進行深層次數(shù)據(jù)挖掘，把數(shù)據(jù)集中產(chǎn)生的技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)自身的競爭優(yōu)勢。此外，強化信息安全保障，并完善金融信息保密制度、信息應(yīng)急處理制度，提升整個金融信息體系的預(yù)警、檢測及應(yīng)急處理功能，促使其實現(xiàn)自我恢復(fù)，降低系統(tǒng)的技術(shù)風(fēng)險，確保整個金融業(yè)務(wù)體系長時期運行。
4.結(jié)語
總之，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅對傳統(tǒng)銀行帶來了沖擊，但也為傳統(tǒng)銀行的發(fā)展帶來的機遇，同時在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下傳統(tǒng)銀行的功能是必不可少的，只要傳統(tǒng)銀行積極應(yīng)對，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，探索和完善傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下合適的經(jīng)營模式，完全可以在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下追求進步，實現(xiàn)雙贏。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行；大數(shù)據(jù)
一、何為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)
伴隨著“P2P”、“大數(shù)據(jù)”、“余額寶”等新鮮詞匯的火熱，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)起云涌，2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興盛也對傳統(tǒng)金融體系造成了一定的沖擊，使處于壟斷地位的銀行體系有了危機感，相應(yīng)作出應(yīng)激反應(yīng)。何為互聯(lián)網(wǎng)金融呢？
互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，基于開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神，打破傳統(tǒng)金融門檻，提高資源配置效率，降低交易成本的一種金融創(chuàng)新實踐，包括但不限于第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、金融中介、信用評價審核、金融電子商務(wù)等模式。因其交易便捷、入門門檻低、信息不對稱性低、市場參與者更為大眾化，也被稱為普惠金融。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要起步于國外的金融創(chuàng)新經(jīng)驗，如阿里巴巴基于ebay的支付寶業(yè)務(wù)，人人貸、拍拍貸、宜信等基于國外Prosper、Lenging Club的本土式創(chuàng)新，并取得了一些獨創(chuàng)的發(fā)展。目前經(jīng)過市場檢驗成長較好的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，主要有基于大電商公司平臺的阿里巴巴余額寶業(yè)務(wù)、京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，基于中小投融資平臺發(fā)展的人人貸、有利網(wǎng)、宜信等，基于銀行金融創(chuàng)新的平安銀行陸金所業(yè)務(wù)等。
銀行應(yīng)激互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大勢，也做出了一些嘗試性發(fā)展，比如利用銀行龐大的客戶基礎(chǔ)及信用卡積分等進行電商銷售，但起步維艱，發(fā)展情況一般。眾多的P2P公司也因風(fēng)險控制能力薄弱、嚴重超越監(jiān)管要求而破產(chǎn)，自2007年出現(xiàn)第一家P2P公司，2013年已爆炸性增長至1000多家，并同時被市場淘汰退出，僅有一成左右的P2P公司經(jīng)營較為成熟穩(wěn)定。2014年，央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等正聯(lián)合對P2P公司摸底、征詢意見，監(jiān)管政策年內(nèi)出臺，將對于行業(yè)調(diào)整和優(yōu)化整合起到一定的作用。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行金融體系的影響分析
互聯(lián)網(wǎng)金融其實可以作為一種“夾縫金融”，因為它解決的正是銀行金融體系在系統(tǒng)內(nèi)手腳受縛難以解決之事。利率的非市場化使資金難以得到最優(yōu)的配置效率，對金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管使一些業(yè)務(wù)模式難以成立；而基于互聯(lián)網(wǎng)的人人互聯(lián)優(yōu)勢，追求最優(yōu)市場化結(jié)果的投融資關(guān)系在資本的逐利性驅(qū)動下匹配出新的模式關(guān)系。但互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊也沒有渲染得那么嚴重，首先互聯(lián)網(wǎng)金融主要基于小額大眾，資金規(guī)模較小，美國一年的P2P業(yè)務(wù)資金規(guī)模約為一千億美元，中國約為一千億元人民幣，大量大額的公司客戶還必須基于傳統(tǒng)銀行體系；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的爆炸性業(yè)務(wù)滋長一方面源于監(jiān)管的空缺，故能從事傳統(tǒng)銀行業(yè)不能從事的業(yè)務(wù)，而監(jiān)管必行，互聯(lián)網(wǎng)金融的自由度也將下降；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行體系存在某種程度的互補融合，畢竟資金的流動都要經(jīng)過銀行的賬戶體系，借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維可以更好地提高銀行的競爭優(yōu)勢，基于已有廣泛客戶的基礎(chǔ)上實現(xiàn)強有力的未來增長。
四、銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)體系下的發(fā)展策略
學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的思維方式、立足專業(yè)性基礎(chǔ)市場，避免慌亂和盲從，對銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)體系下的發(fā)展提出以下建議：
（一）做好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)維護建設(shè)，為大數(shù)據(jù)未來做好準(zhǔn)備
大數(shù)據(jù)時代的基礎(chǔ)前提是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的維護建設(shè)。如果沒有底層的層級明晰、內(nèi)容完備的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，再龐大的客戶群體和交易信息也難以挖掘出有效的增值信息。銀行應(yīng)注重基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的建設(shè)開發(fā)，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代未來的更高調(diào)整。同時數(shù)據(jù)建設(shè)完善，對于日常管理效率及決策運營也有諸多裨益。
（二）提高服務(wù)質(zhì)量、降低交易成本，增強客戶黏性
互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于人人互聯(lián)，較小的資金規(guī)模量級也同樣可以達成投融資交易，并且手續(xù)簡單、方便快捷，這取決于互聯(lián)網(wǎng)的信息公開透明機制及實時性。銀行應(yīng)提高服務(wù)質(zhì)量，降低交易成本，增強中小客戶對銀行效率和服務(wù)質(zhì)量的信心，提高客戶黏性。尤其是對已有客戶資源的深度開發(fā)，提高客戶的理財意識和對銀行其他平臺的關(guān)注度。
（三）立足專業(yè)領(lǐng)域、找好細分市場，切勿廣撒亂投
受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，很多銀行開始了互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)投資，包括網(wǎng)站維護及電商平臺建設(shè)等等。但每個銀行獨立開發(fā)出一份“淘寶”業(yè)務(wù)尤為困難，也會導(dǎo)致較大的資源牽制和管理分散。各銀行應(yīng)找好自己的專業(yè)領(lǐng)域，發(fā)揮專長，未來銀行業(yè)的淘汰成為必然，退出機制也將不斷健全，只有精且專的業(yè)務(wù)水平才能在市場上抵抗地住互聯(lián)網(wǎng)金融的侵襲和其他同行競爭對手的競爭。
結(jié)語
多元的金融創(chuàng)新體系是適應(yīng)市場要求而產(chǎn)生的，有力地監(jiān)管會使金融創(chuàng)新健康、長期的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行體系帶來了機遇和挑戰(zhàn)，將促進金融行業(yè)的效率提高和優(yōu)勝劣汰，把握機遇、迎接挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)與銀行的互促發(fā)展將提高市場資源配置效率，推進實體經(jīng)濟的繁榮。
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【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)消費金融 發(fā)展 未來
一、選題背景及研究意義
（一）選題的背景
剛結(jié)束的全國兩會上，總理在2016年政府工作報告中指出“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品。
這給了“互聯(lián)網(wǎng)+消費金融”一個很好的發(fā)展契合點，以消費金融為代表的服務(wù)性行業(yè)正在成為解決需求和供給結(jié)構(gòu)不平衡的一個重要突破口。近年來，我國居民的收入逐年增長，人們的消費觀念也發(fā)生了巨大改變，信用消費、超前消費的消費模式也逐漸被人們所接受，電子商務(wù)快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的普及等都為互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展帶來了很大的便利。近日，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，加大對消費金融發(fā)展的支持力度，政府希望可以通過政策支持來促進消費金融的發(fā)展。在這樣的利好政策下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭將迎來發(fā)展的新風(fēng)口。
（二）選題的意義
從上面的分析來看，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場在今后的幾年中將會出現(xiàn)爆發(fā)式的增長，消費金融市場主體的競爭也將進入白熱化。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，消費金融出現(xiàn)了許多新的變化，市場主體年輕化、服務(wù)場景多元化、服務(wù)需求多樣化、市場范圍也變的更大。我們必須加強對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融進一步的研究，全面了解消費金融的發(fā)展?fàn)顩r和未來發(fā)展趨勢，這樣才能為創(chuàng)新金融機構(gòu)的管理理念、經(jīng)營方式等提供理論和實踐支持，最終提高我國消費金融企業(yè)的市場競爭力。
二、文獻綜述
孔曉文在《淺談互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費金融的發(fā)展趨勢》中提出在經(jīng)濟快速增長的情況下，消費金融是非常重要的增長方式之一，特別是在互聯(lián)網(wǎng)背景下，消費金融的市場范圍變得越來越大，必須要對消費金融的發(fā)展趨勢有比較全面的了解，才能更好的促進消費金融機構(gòu)的管理理念、經(jīng)營模式等的不斷創(chuàng)新。最終提高我國消費金融市場的市場競爭力。
張雪在《論我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的現(xiàn)狀和趨勢》中指出了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的幾種模式，并且對我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費金融的產(chǎn)業(yè)鏈進行了分析，對我們今后的研究具有一定的指導(dǎo)意義。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國經(jīng)濟發(fā)展的影響
（一）互聯(lián)網(wǎng)消費金融促進消費升級
互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)改變了用戶接觸傳統(tǒng)金融和消費金融的方式。80、90后成為消費金融的市場主體，用戶的消費觀念、消費習(xí)慣相比傳統(tǒng)消費金融有了很大進步。年輕人的消費觀念更加開放，更加多元化、個性化、層次化，消費者對品質(zhì)、品牌、服務(wù)的需求急求提升。隨著居民家庭收入的不斷增加、社會保障體系的逐步完善，消費者的消費需求也逐漸提升。消費者的消費方式開始由商品性消費向服務(wù)性消費、由傳統(tǒng)型消費向新型消費、由商品性消費向服務(wù)性消費轉(zhuǎn)變。社會主流的消費模式由傳統(tǒng)的理性保守消費轉(zhuǎn)變?yōu)樘崆跋M、信用消費，消費金融的發(fā)展迎來了歷史性的機遇。
（二）互網(wǎng)消費金融擴大了消費市場
由于我國經(jīng)濟發(fā)展的特點，消費市場區(qū)域發(fā)展不平衡，區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展水平發(fā)展程度不同，人們的消費能力也有差距。各地的配套基礎(chǔ)設(shè)施完善程度也不同，給我國消費金融的發(fā)展也帶來一定的阻礙。互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，使得消費金融的主體覆蓋范圍更加廣闊，許多中低收入群體像農(nóng)民、學(xué)生都能夠享受到消費金融服務(wù)，我國消費金融的發(fā)展更具普惠性。消費金融的服務(wù)場景也逐步擴展到生活的各個方面，既包括購物、餐飲、旅游等服務(wù)場景，又包括教育、租房等傳統(tǒng)消費金融覆蓋不到的方面，這大大的擴大了我國消費金融的市場擴容量。
（三）互聯(lián)網(wǎng)消費金融改變了市場布局
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為消費金融發(fā)展提供了一種新的消費模式，許多傳統(tǒng)消費金融無法覆蓋的群體都可以通過互聯(lián)網(wǎng)消費金融得到更快更好的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展，成為眾多資本追逐的對象。企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場的布局也呈現(xiàn)出新的特點：
從服務(wù)群體方面來看，重點布局18～35歲的年輕群體，特別是即將步入社會的大學(xué)生群體。在此基礎(chǔ)上，對消費群體進行進一步的細分，然后針對該群體的核心消費商品來提供金融服務(wù)，例如大學(xué)生群體，主要消費商品像電子產(chǎn)品、助學(xué)貸款等，針對這一場景的提供服務(wù)的平臺包括分期樂、人人分期等。
從經(jīng)營業(yè)務(wù)來看，教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游、裝修等行業(yè)都紛紛與互聯(lián)網(wǎng)消費金融相結(jié)合，進行消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新。我國也出臺了一些相關(guān)的政策，支持各細分的互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場的發(fā)展，例如2014年11月，國務(wù)院召開常務(wù)會議，鼓勵養(yǎng)老健康家政消費，探索發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)的新模式，制定相關(guān)的支持政策。消費服務(wù)品種將從低端到高端全面覆蓋，養(yǎng)老消費面臨升級。
從核心競爭力方面看，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展重點發(fā)展大數(shù)據(jù)和征信系統(tǒng)。這對于我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的長期發(fā)展大有裨益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管將是未來我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個重要研究方向。
（四）互聯(lián)網(wǎng)消費金融能有效的釋放消費，助力經(jīng)濟增長
目前，我國的經(jīng)濟發(fā)展進入到了經(jīng)濟增速放緩、前期刺激政策的消化期和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整期“三期疊加”的重要時期，經(jīng)濟增長很難由原來的資源、資本和勞動力要素驅(qū)動向創(chuàng)新要素轉(zhuǎn)變，原有的發(fā)展模式已經(jīng)無法適應(yīng)新時期我國經(jīng)濟的發(fā)展需求，為此國家開始實行一系列政策來鼓勵消費經(jīng)濟的發(fā)展。通過發(fā)展消費經(jīng)濟來拉動我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，尋找新的經(jīng)濟增長點是必經(jīng)之路。消費金融的發(fā)展程度對于中國經(jīng)濟發(fā)展至關(guān)重要。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融能有效的擴大金融消費市場，釋放居民的消費需求。互聯(lián)網(wǎng)消費金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，能夠有效的降低金融活動的成本，為零散的大眾需求籌集資金，推動經(jīng)濟發(fā)展。
四、我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的未來發(fā)展趨勢
2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮延續(xù)至今，許多的企業(yè)都開始進入互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場，使互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場的戰(zhàn)場形成了線上線下多元化的消費場景。在未來的幾年內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)支撐。
（一）互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和金融生態(tài)的結(jié)合更加緊密
互聯(lián)網(wǎng)改變了人們的生產(chǎn)生活方式，也改變了人們的信息傳播方式和經(jīng)濟發(fā)展方式。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)與消費金融的結(jié)合正在使消費金融的面貌發(fā)生革命性的變化，包括消費金融在內(nèi)的金融產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化將成為必然趨勢，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和金融生態(tài)的結(jié)合會更加緊密。一方面國內(nèi)消費金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，另一方面互聯(lián)網(wǎng)公司依托技術(shù)和平臺開始滲透到包括消費金融在內(nèi)的中國金融產(chǎn)業(yè)的各個方面。從產(chǎn)品到服務(wù)模式再到風(fēng)險管理，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將滲透到消費金融服務(wù)的各個階段。良好的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)和金融生態(tài)對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展大有裨益，互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得金融領(lǐng)域的運作更加規(guī)范和透明，同時網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)也將日趨完善，金融行業(yè)在現(xiàn)實發(fā)展中遭遇到的種種瓶頸也將能夠通過與互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的結(jié)合得以解決。
（二）互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)范圍更具延續(xù)性
互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展將是未來消費金融發(fā)展的重點，我們不僅要考慮它在短期內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略，而且對于其未來的發(fā)展方向，建立良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，推動互聯(lián)網(wǎng)消費金融的健康可持續(xù)發(fā)展，這對于我國經(jīng)濟的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展也十分重要。所以我們必須從不同的角度來拓展其發(fā)展空間。
從時間上來看：互聯(lián)網(wǎng)金融不能僅僅著眼于目前的消費需求，我們應(yīng)該伴隨著消費金融用戶一起成長，經(jīng)歷不同的人生階段，將消費金融服務(wù)滲透到租房、買車、結(jié)婚、裝修等消費場景中去。從開始就要培養(yǎng)用戶的消費習(xí)慣，逐步將消費金融的服務(wù)深入到用戶長期生活中去。
從空間上來看：目前，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的服務(wù)場景還十分有限，主要體現(xiàn)在日常生活用品、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。未來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進步和人們消費觀念、消費方式的轉(zhuǎn)變，將深入到更多的領(lǐng)域中去。只要是人們能夠想得到的，都能夠享受到相應(yīng)的消費金融服務(wù)。
（三）大數(shù)據(jù)助力互聯(lián)網(wǎng)消費金融
“數(shù)據(jù)，已經(jīng)滲透到當(dāng)今每一個行業(yè)和業(yè)務(wù)職能領(lǐng)域，成為重要的生產(chǎn)因素。”當(dāng)前，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為重塑金融競爭格局的一個重要的因素，大數(shù)據(jù)的有效利用，可以促進整個行業(yè)的l展，給整個的金融體系帶來創(chuàng)新活力。
首先，從客戶營銷方面，消費金融的市場主體可以通過大數(shù)據(jù)搜集和了解客戶的信息，這不僅包括金融消費方面的信息，還可以了解到客戶在各種社交媒體、電子商務(wù)等各個生活方面的信息。這對于全方位的了解客戶的需求和習(xí)慣，從而提供更加符合消費者需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
其次，從風(fēng)險管理來看，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以搜集網(wǎng)絡(luò)上的各類信息，通過這些信息對于用戶的資信狀況進行評估。以大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)構(gòu)建新的信用評價模型，更精準(zhǔn)、更有效的評價客戶，完善我國的網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)，從而提高融資效率，降低信貸風(fēng)險。
最后，從資源配置和產(chǎn)品創(chuàng)新來看，大數(shù)據(jù)能夠幫助我們更加了解企業(yè)的自身狀況，提高企業(yè)管理效率，優(yōu)化業(yè)務(wù)發(fā)展和管理流程，提高金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新速度，更有效的進行資源管理和產(chǎn)品創(chuàng)新。
（四）垂直化發(fā)展
縱觀互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場近年來的變化，垂直化發(fā)展將是未來互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展一大趨勢。
1、行業(yè)垂直化
從傳統(tǒng)消費金融的住房、汽車等到現(xiàn)在的醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游、家電等許多細分領(lǐng)域，各個領(lǐng)域的發(fā)展行業(yè)結(jié)構(gòu)和運行模式都不一樣，這就要求互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)要兼具各行業(yè)經(jīng)營和互聯(lián)網(wǎng)消費經(jīng)營的能力，對于企業(yè)經(jīng)營的專業(yè)化經(jīng)營提出了更高的要求。企業(yè)必須深入了解各個行業(yè)的發(fā)展特點，了解市場發(fā)展需求，不斷的積累發(fā)展經(jīng)驗。
2、客戶層次化
中國的經(jīng)濟發(fā)展不平衡，這就導(dǎo)致消費者的消費水平參差不齊，互聯(lián)網(wǎng)消費金融會根據(jù)各個層次的消費者的需求，制定精準(zhǔn)的市場定位，為用戶提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
【參考文獻】
互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融效率較高、成本低廉、覆蓋面廣、發(fā)展較快，同時也伴隨著較大的風(fēng)險，需要仔細甄別。在聯(lián)合國2006年的《建設(shè)普惠金融體系》一書中，指出了普惠金融體系的四個基本特征:一是所有層次的金融需求者都能以合理的價格獲取全面的、綜合的金融服務(wù)，不限于貸款、儲蓄，還應(yīng)包括理財、保險、投資等各種金融服務(wù)。二是擁有嚴謹?shù)慕鹑诒O(jiān)管和內(nèi)部控制機制，保證金融機構(gòu)健全、合規(guī)和有序競爭。三是要保證財務(wù)上的盈利性，只有這樣才能確保金融服務(wù)的可持續(xù)性。四是金融服務(wù)提供者要保持多層次和競爭性，為客戶提供多樣化的金融服務(wù)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融的促進作用
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融交易成本。一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用加速了金融脫媒，弱化了商業(yè)銀行的中介作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融完全依靠自動化操作流程和操作標(biāo)準(zhǔn)在網(wǎng)上完成所有金融交易，減少人工干預(yù)，節(jié)省了營業(yè)網(wǎng)點的鋪設(shè)費用和人工成本。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程標(biāo)準(zhǔn)化，把碎片化金融需求批量整合，形成規(guī)模效應(yīng)，降低了邊際成本。
(二)互聯(lián)網(wǎng)金融提高了金融服務(wù)的覆蓋率。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時間和地域的限制，客戶只需要登錄電腦、手機等終端工具就可以尋找自己需要的金融服務(wù)，完成移動支付、轉(zhuǎn)賬、投資、融資等非現(xiàn)金交易，使偏遠地區(qū)可以很容易地得到金融服務(wù)，擴大了金融覆蓋區(qū)域。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融進入門檻低，關(guān)注個性化需求，注重用戶體驗，能讓小微企業(yè)和低收入者等受到金融排斥的弱勢群體享受到自己需要的金融服務(wù)。
(三)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新征信模式，解決信息不對稱問題。要實現(xiàn)普惠金融首先要建立普惠信用。小微企業(yè)、低收入者等弱勢群體缺少信用記錄，又不能提供有效的信貸抵押，因此常被銀行拒之門外，且傳統(tǒng)的信貸模式往往要花費大量的精力和成本在信貸審核上，不僅浪費資金，而且效率低。互聯(lián)網(wǎng)金融提供了一種新的征信模式，創(chuàng)新了信貸技術(shù)，可以有效解決信息不對稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)記錄了我們的社交、消費、支付等日常生活和消費情況，利用大數(shù)據(jù)對這些信息進行分析和處理，一方面可建立個人信用檔案，以降低信貸風(fēng)險，另一方面可以根據(jù)消費者的歷史軌跡，分析消費者的喜好和需求，提供個性化服務(wù)。
(四)互聯(lián)網(wǎng)金融豐富了金融產(chǎn)品，滿足個性化需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就靈活多變，可以提供多樣化、個性化、更具成本效益的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融尋找買者共同點，將市場和客戶細分，以客戶群的需求來設(shè)計產(chǎn)品，因此互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有針對性，更容易得到消費者的認可。
(五)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了“鯰魚效應(yīng)”。鯰魚效應(yīng)是指采取一種手段或措施，刺激一些企業(yè)活躍起來投入到市場中積極參與競爭，從而激活市場中的同行業(yè)企業(yè)。大型商業(yè)銀行一直具有得天獨厚的優(yōu)勢，其優(yōu)越地位難以撼動，但快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融好比“鯰魚”，成為金融界的“攪局者”，其不斷滲透傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，剝奪傳統(tǒng)金融利潤，打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的壟斷地位，加劇了金融行業(yè)的競爭態(tài)勢。傳統(tǒng)金融機構(gòu)從自身的長遠發(fā)展出發(fā)，積極進行改革，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行金融創(chuàng)新，推動了傳統(tǒng)金融機構(gòu)向普惠金融方向發(fā)展。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融推動普惠金融健康持續(xù)發(fā)展的對策建議
(一)加強“頂層”設(shè)計，支持普惠金融發(fā)展。普惠金融是市場的選擇，也是我國金融改革方向之一，它代表著公平，是我國經(jīng)濟保持中高速發(fā)展的重要保障，因此發(fā)展普惠金融應(yīng)該得到政府有關(guān)部門的肯定和支持。為了促使銀行業(yè)發(fā)展普惠金融，在2015年1月銀監(jiān)會進行了機構(gòu)調(diào)整，專門設(shè)立了普惠金融部。2015年7月18日，中國人民銀行等十部委的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》首次明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的邊界，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有規(guī)可依、有章可循。有關(guān)部門接下來應(yīng)該進一步攻堅克難，對互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營范圍、經(jīng)營手段和經(jīng)營方向制定出詳細的操作細則。
(二)加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是實現(xiàn)普惠金融的最有效渠道，同時又是一個高風(fēng)險行業(yè)，因此為了實現(xiàn)普惠金融的健康長遠發(fā)展，一是要加強和完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)控，形成以行政監(jiān)管為主、行業(yè)自律和社會監(jiān)管為輔的多層次、全覆蓋、高效率的金融監(jiān)管體系。二是要保證互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全，應(yīng)增強系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力，重要信息備份，做好客戶信息保密工作，防止客戶信息泄露。
(三)建立全國統(tǒng)一的個人征信體系。個人征信是互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的基礎(chǔ)，利用個人信用評價體系，互聯(lián)網(wǎng)金融才能降低成本，實現(xiàn)盈利。建立全國統(tǒng)一的征信體系，一是健全央行的征信系統(tǒng)。央行征信系統(tǒng)應(yīng)該擴大個人信息覆蓋面，不限于收集個人的銀行信貸信息，還可以把個人的社交、性格、愛好等信息搜集其中，以全方位綜合評價個人信用。二是應(yīng)擴大私營信用體系建設(shè)，允許第三方征信機構(gòu)通過自身構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)平臺利用大數(shù)據(jù)搜集客戶信息開展市場經(jīng)營，以彌補央行征信系統(tǒng)的不足。三是央行可以嘗試與第三方征信機構(gòu)合作，把第三方的征信數(shù)據(jù)納入到自身的征信系統(tǒng)中，建立全國可以查尋的全面統(tǒng)一的征信體系。
(四)整合規(guī)范現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。目前，我國主要有六種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，但由于缺乏有效管理，這六種模式在我國發(fā)展比較混亂，各模式之間存在著交叉和沖突。為了制止互聯(lián)網(wǎng)金融的這種混亂和野蠻生長，需要整合和規(guī)范現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。比如，對商業(yè)銀行涉足電子商務(wù)平臺所產(chǎn)生的問題，我們可以適當(dāng)限制它的發(fā)展，或者引導(dǎo)其與相關(guān)電子商務(wù)公司合作。針對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對傳統(tǒng)金融機構(gòu)存款和理財?shù)葮I(yè)務(wù)形成沖擊問題，我國可適度放寬利率和風(fēng)險管制，提高傳統(tǒng)金融機構(gòu)的效率。
(五)加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是高風(fēng)險行業(yè)，而且中國金融消費者普遍欠缺金融理財知識，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的利益往往會受到侵犯，取得消費者的信任與支持并使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠健康長足發(fā)展，需要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益保護。一是加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融知識和安全的宣傳教育，在使消費者充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融知識和特點的基礎(chǔ)上，提高消費者辨識互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的能力。二是建立快捷高效低成本的線上互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛處理機制。三是以法律形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益，加大對觸犯消費者利益的機構(gòu)的懲罰力度。四是建立政府主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢機構(gòu)，由其以低成本甚至免費的形式向互聯(lián)網(wǎng)金融消費者提供有效的咨詢服務(wù)。
作者:張洵 單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)
參考文獻:
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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)融資
近年來，以互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資和“寶寶類”融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，金融創(chuàng)新層出不窮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了重大沖擊，它依托各種社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、云計算、和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為小微企業(yè)提供了不同于傳統(tǒng)金融的融資渠道，保證小微企業(yè)資金鏈的完整。中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，特別是在宜賓市這種四線城市，其對擴大就業(yè)、促進技術(shù)改革和區(qū)域經(jīng)濟增長方面具有非常重要的作用。小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的今天，即可尋求更方便快捷的融資途徑，探索更適合的融資途徑。如何有效整合借貸資源，破解小微企業(yè)融資難困境，促進小微企業(yè)的發(fā)展，一直是企業(yè)財務(wù)管理融資管理中的重難關(guān)口。
當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的融資模式，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行和股票市場融資模式相比，具有信息成本低、快捷移動支付、借貸配置效率高、數(shù)據(jù)分析能力強等優(yōu)勢，阿里金融、P2P、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的出現(xiàn)，打破傳統(tǒng)金融信息不對稱的禁錮，極大的降低了信息成本，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置提高了資金使用效率，為小微企業(yè)融資拓展了新的渠道，希望緩解小微企業(yè)融資難問題。
一、宜賓市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
銀行對小微企業(yè)“惜貸”行為是長久以來的難題。根據(jù)國家統(tǒng)計局的《2014年統(tǒng)計年鑒》顯示，2014年末，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額816770.01億元，其中小微企業(yè)貸款余額154600億元，這表明銀行把81.07%的信貸資源給到了所占比例不足1%的大中型企業(yè)，而僅18.93%的小微企業(yè)能夠從銀行獲得貸款。因此，民間借貸已經(jīng)成為了小微企業(yè)融資的重要渠道。根據(jù)西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融與研究中心（CHFS）的“匯付-西財中國小微企業(yè)指數(shù)”表明中國小微企業(yè)銀行信貸可得性僅為46.2%，負債小微企業(yè)中有近八成有民間借款。另外，根據(jù)宜賓市本土情況，小微企業(yè)從親戚朋友借款、小額貸款公司、擔(dān)保公司等民間融資機構(gòu)進行融資也占較大比例。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢分析
（一）緩解借貸雙方信息不對稱問題
的傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的征信體系基本被互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)據(jù)分析所取代，并且信息是雙向的。企業(yè)的財務(wù)狀況數(shù)據(jù)及其他信息在大數(shù)據(jù)發(fā)展情況下被互聯(lián)網(wǎng)金融獲得，企業(yè)的征信評價從只在傳統(tǒng)金融體系中體現(xiàn)轉(zhuǎn)換成了在一切經(jīng)濟活動中都能得以評價，并在企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)與金融系統(tǒng)之間傳遞，極大提高了數(shù)據(jù)信息的透明度，規(guī)范了企業(yè)、金融機構(gòu)以及個人在經(jīng)濟活動中征信行為。
（二）促進信貸資源優(yōu)化配置
企業(yè)與銀行之間產(chǎn)生信貸分配問題的根源是信息不對稱，而信息不對稱直接導(dǎo)致信貸資源不能進行優(yōu)化配置，降低資金運用效率。以阿里為代表的電商網(wǎng)貸，創(chuàng)立企業(yè)自己的評價模型并進行流水式審批，這是此類電商采取的主要模式。單該類審批模式的判斷以數(shù)據(jù)為依據(jù)，無法細分企業(yè)差別。其次，以宜信為代表的P2P模式，企業(yè)信用及其他信息、貸款的利率等信息都是公開的，因此，資金提供者可以依據(jù)自身的承受范圍，對借款方進行選擇。最后，處于發(fā)展初期的眾籌，以物質(zhì)回報代替資金回報，又是互聯(lián)網(wǎng)金融下產(chǎn)生的信貸資源配置方式。
（三）彌補傳統(tǒng)金融市場不完善問題
互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的各種模式與傳統(tǒng)意義的金融市場定義不完全吻合，由于在融資過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是為小微企業(yè)提供了平臺，其實質(zhì)是一種“介質(zhì)”，為借款者與資金提供者之間提供接觸的機會，零散的資金實現(xiàn)了自由流動，這就對傳統(tǒng)金融市場中小微企業(yè)財務(wù)融資創(chuàng)新提供了條件，更多的方式唄提供給企業(yè)，解決長久融資難的額困境。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)面臨融資風(fēng)險
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系缺失
互聯(lián)網(wǎng)金融是今年興起的新生事物，國家監(jiān)管法律制度確立的滯后，讓互聯(lián)網(wǎng)金融存在漏洞，P2P容易欺騙事件在過去的幾年內(nèi)層出不窮。目前，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)法律法規(guī)非常有限，同時，由于實踐和市場變化較快，業(yè)態(tài)并不成熟，基本處于游離狀態(tài)，嚴重擾亂金融秩序，為小微企業(yè)帶來大量不確定因素，甚至直接導(dǎo)致小微企業(yè)無法生存。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融主體企業(yè)存在運營風(fēng)險
首先，互聯(lián)網(wǎng)金童企業(yè)風(fēng)控能力較弱，經(jīng)營不善或操作失誤都會使得信息系統(tǒng)共產(chǎn)生故障，從而無法緩解小微企業(yè)的融資需求；其次，部分金融機構(gòu)為謀取私利借互聯(lián)網(wǎng)金融模式進行非法集資，導(dǎo)致小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融信心缺失；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融依托社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、云計算等高科技，某一環(huán)節(jié)的失誤將導(dǎo)致數(shù)據(jù)的失真，致使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和小微企業(yè)雙雙失利局面造成。
（三）小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的過渡依賴
基于互聯(lián)網(wǎng)金融信息成本低、快捷、便利、來源廣泛等優(yōu)勢，部分小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融過分依賴，甚至成為唯一融資來源，忽視市場系統(tǒng)風(fēng)險以及金融機構(gòu)本身存在的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等，過分“信任”互聯(lián)網(wǎng)金融，使得小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融公司在自身運作過程中發(fā)生風(fēng)險時，不可避免的觸及小微企業(yè)，間接導(dǎo)致融資成本的上升以及融資管理困難。
四、宜賓市小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式探究
宜賓市屬于四線城市，小微企業(yè)占到總企業(yè)數(shù)的80%以上，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生為宜賓市小微企業(yè)提供了新思路。
（一）確立互聯(lián)網(wǎng)金融主體意識，積極運用互聯(lián)網(wǎng)金融工具拓寬籌資渠道
積極運用以宜信為代表的融資中介服務(wù)商P2P模式、以阿里金融為代表的“平臺+小額貸款公司”模式以及尚處于萌芽期的眾籌融資模式為企業(yè)拓寬籌資渠道，多方面獲取資金來源。P2P是通過線下審核和線上申報相結(jié)合的運行方式。其核心運作模式是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提前借款給資金需求方，然后再把債權(quán)進行拆分組合打包成各項固定收益類產(chǎn)品，并由金融公司根據(jù)其審核企業(yè)的調(diào)查情況決定利率，理財營銷人員再把這些理財產(chǎn)品銷售給投資理財客戶；“平臺+小額貸款公司”模式采取電商渠道優(yōu)勢和小貸公司相結(jié)合，減少了信息不對稱的問題和獲取信息的成本。；而眾籌融資是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和相關(guān)技術(shù)，針對特定群體發(fā)起的，在特定項目的募資時間內(nèi)，完成項目融資的新型互聯(lián)網(wǎng)融資模式，其回報可以是實物、服務(wù)或其他形式眾?；I融資面向的群體更廣泛，所以每位投資者平均分攤下來的投資額較小，承擔(dān)的風(fēng)險更低。此外籌資對象明確，更易促進融資成功。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，融資雙方處于平等的市場主體地位，因此應(yīng)該以市場為導(dǎo)向，強化宜賓市中小企業(yè)的市場主體意識，促成河南中小企業(yè)在市場中的競爭優(yōu)勢。
（二）大力發(fā)展宜賓市本土互聯(lián)網(wǎng)金融，努力分散融資風(fēng)險
培養(yǎng)一批為宜賓市本土小微企業(yè)服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺。目前，有一定規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)平臺多數(shù)是面向全國的。但是，從金融市場發(fā)展規(guī)律來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場向著縱深發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的地域性、針對性會越來越明顯。立足于服務(wù)本土的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也會成為市場發(fā)展的必然。首先，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融是沒有區(qū)域界限的，但是立足于服務(wù)本區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會因為對資金的供需雙方能夠進行及時、高效的審查，會使融資效率提高。其次，資金的供需雙方都具備一定程度獲取對方信息的能力，能夠較好地跟蹤融資過程及資金的使用等情況，具有較高的安全程度。最后，立足于服務(wù)本區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟、產(chǎn)業(yè)發(fā)展有較高的熟悉程度，出于資金的趨利避害本能，融資資金會較多地向著當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢產(chǎn)業(yè)傾斜，能夠更好地支持當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展。
（三）積極探索研究與宜賓市產(chǎn)業(yè)發(fā)展相匹配的互聯(lián)網(wǎng)融資模式
其地區(qū)產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的成熟先進的融資模式，不一定適應(yīng)宜賓市小微企業(yè)自身的特質(zhì)與特點，并不能簡單地移植到本區(qū)域產(chǎn)業(yè)中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的新興融資方式，需要結(jié)合宜賓企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，探索研究相匹配的互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道、設(shè)計流程、模式，解決融資行為中遇到的阻力及脫鉤環(huán)節(jié)。
參考文獻
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