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關鍵詞:深度市場細分;內容分析;客戶關系管理;業(yè)務價值
中圖分類號:F830.4文獻標識碼:A文章編號:1007-4392(2010)02-0042-03
一、對金融機構深度細分的相關步驟、原則與標準的思考
根據現代營銷理論,企業(yè)進行戰(zhàn)略營銷的中心,可定義為STP市場營銷―市場細分(Segmentation)、目標市場(Targeting)和市場定位(Positioning)。市場細分是企業(yè)戰(zhàn)略營銷的起點,是以消費者或客戶的需求為出發(fā)點,通過市場調研和論證,將單一的市場劃分成多個具有某一種或幾種相似的特質性的子市場(各子市場之間有時也會交叉)。企業(yè)從中選擇自己具有比較優(yōu)勢或認為更具有投資價值的子市場作為企業(yè)的目標市場。
(一)相關步驟
金融機構選擇目標金融市場的過程通常包括三個步驟:全市場分析;分市場分析;市場營銷組合與金融機構成本分析。
第一步,全市場分析。假設有一家保險公司,其通過對市場狀況和本公司的特色研究,決定用顧客家庭收入和產品類別兩組因素細分市場。顧客的家庭收入分高、中、低三個層次,產品有家庭財產險、人身意外險和壽險三類。細分的結果是,整個市場被區(qū)分為九個單元,每個單元代表一個分市場。在各個分市場中,列出當年該保險公司的銷售實績。比如,在中等收入家庭的家庭財產險分市場,該保險公司的銷售額為2億元,為公司在全市場銷售額的12.5%。
第二步,分市場分析。各個保險分市場已經實現的銷售額,并不能說明該分市場的相對盈利潛力,還必須進一步了解各個分市場的需求趨勢、市場以及行業(yè)的競爭狀況和公司實力以決定取舍。
我們以中等收入家庭的家庭財產險分市場為例。公司當年的銷售實績?yōu)?億元,約占全行業(yè)銷售額的25%。預計下一年在這個分市場,全行業(yè)銷售額會增長6%,公司銷售額可增加15%。
這一步可重復用于其他所有保險分市場的分析。最后,保險公司再對各個分市場的情況進行比較,便可看出哪些分市場對公司有利。其實,這種分析的方法是綜合了細分市場的市場份額和公司份額兩方面的因素而得出的。類似的方法還有BCG矩陣法,通過這些方法,我們可以初步確定金融機構的哪些分市場是最具有潛力和發(fā)展前途的。
第三步,金融市場營銷組合與企業(yè)成本分析。初步決定一個或若干個分市場作為目標市場以后,金融機構還要針對這個或這些分市場,研究和制定一套金融市場營銷方案。假定該保險公司選擇了中等收入家庭的家庭財產險?，F在,它要進一步考慮用于激勵顧客購買的促銷組合和優(yōu)惠條件等,通過對這些營銷組合的分析,保險公司得出實施目標市場戰(zhàn)略的成本。對于具有發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展前途的目標金融市場必須對其營銷成本加以分析,從而決定是否進入這個或這些目標金融市場。
(二)標準
在金融產品的市場深度細分過程中,我們通常將個人客戶和企業(yè)客戶市場分別加以細分。對于金融機構的個人客戶市場,其細分的標準為心理、行為、人口和地理這四個因素,而對于金融機構的企業(yè)客戶市場,業(yè)界通常從企業(yè)客戶所處行業(yè)以及其規(guī)模和資金狀況等方面來進行細分。
1.個人客戶深度市場細分。金融機構的個人客戶市場日益壯大,而且由于年齡、性別、收入、家庭人口、居住地區(qū)和生活習慣等因素的影響,不同的個人客戶群體對各種金融產品和服務有著不同的欲望和需要。因此要根據個人客戶差異綜合運用地理、人口、心理、行為這四個變數。
一般認為,行為因素是進行市場細分的最佳起點。具體表現可分析如下:
其一,根據客戶對金融產品的不同利益追求細分客戶群。對銀行而言,如對客戶使用信用卡的行為分析,就可知客戶有著不同的利益追求:有的為方便、高效;有的為貸款和管理資金;還有的則為顯示身份、地位等。
其二,根據客戶對不同金融產品品牌的忠誠度來細分不同的客戶群。如:堅定的忠誠者、若干品牌忠誠者、變化的忠誠者和非忠誠者。
其三,根據客戶對某種金融產品的不同購買頻率,細分為少量購買客戶群、中量購買客戶群和大量購買客戶群。
其四,根據客戶購買和使用金融產品時機的不同,細分為不同的客戶群。如旅游季節(jié),客戶對旅游信用卡的需求增加;同樣在旅游旺季,人身意外傷害保險和各種交通工具保險的需求會增加。區(qū)分不同需求時機,便于金融機構把握時間,及時推出不同的金融產品,擴大銷量。
其五,根據對金融產品購買狀況的不同,細分為從未購買者、曾經購買者、潛在客戶、首次購買者和忠實購買者等客戶群。此細分的目的,在于實施不同的營銷策略保持老客戶,變潛在客戶為現實客戶,變曾經或首次購買者為忠實客戶。
2.企業(yè)客戶深度市場細分。影響企業(yè)客戶對金融產品和服務需求差異的因素也有很多,其中最主要的是企業(yè)的規(guī)模與企業(yè)所處的行業(yè)這兩個因素。企業(yè)規(guī)模包括企業(yè)的年營業(yè)額、職工人數、資產規(guī)模等方面因素,根據這些因素我們可以把企業(yè)客戶市場細分為不同的類型。行業(yè)因素是指規(guī)模相差不大的企業(yè),由于它們處于不同的行業(yè)之中,因此它們對金融產品和服務,需要考慮這些產品的風險,而不同行業(yè)的企業(yè)客戶由于行業(yè)不同在客觀上存在著不同的風險水平。比如,網絡經濟帶動了網絡公司對銀行產品的需求量,然而這個行業(yè)卻存在著很大的風險性,這就要求金融機構在對其進行業(yè)務往來時提高警惕,加強防范。但同時,風險投資公司和保險公司確有可能從網絡行業(yè)這種不穩(wěn)定性中賺取豐厚的利潤。
總之,金融市場深度細分的步驟重點在于識別市場細分因素、制定細分標準、對市場容量和潛力評估、分析市場營銷機會以及提出市場營銷策略。而目標市場的營銷策略又分為無差異性、差異性、集中性市場營銷策略三種。至于企業(yè)應采取何種市場營銷策略,則應考慮企業(yè)實力、金融產品特性、金融市場特性、產品所處金融周期、競爭對手采取的策略等因素,加以分析確定。
二、對后VIP時代商業(yè)銀行開發(fā)客戶關系管理系統(tǒng)(CRM)業(yè)務價值的思考
在現階段,高端市場的競爭還處在起步階段,主要表現為在廣大的、未經開墾的客戶市場中去挖掘高端客戶和建立客戶關系。但隨著競爭的進一步加劇,幾乎所有商業(yè)銀行都意識到了高端客戶在銀行利潤上的巨大占比,并把人力、物力和差別化定價逐步向高端客戶傾斜。各大商業(yè)銀行將不可避免地進入“后VIP時代”,可供挖掘的高端客戶越來越少,市場競爭將演變?yōu)閷ΜF有高端客戶資源的你爭我奪。由于銀行現有金融產品間存在相當大的同質性,銀行之間的客戶競爭也將走進價格戰(zhàn)和增加廣告投入的低層次競爭圈。長此以往,各銀行將不斷刷新產品價格、服務價格的底線,銀行在高端市場的利潤回報將越來越少;一些較為精明的VIP客戶也會和銀行討價還價,要求銀行為他提供更多的附加服務,導致銀行利潤的進一步縮水。
為了避免這種情況的出現,商業(yè)銀行必須改變現有的淺度客戶細分,對自己的客戶特別是高端客戶進行深度的客戶細分。
并在各個客戶群的營銷和維護上做到差異化、個性化的管理。為了達到這個目標,商業(yè)銀行就特別需要借助一種全能的IT系統(tǒng)――客戶關系管理系統(tǒng)(CRM系統(tǒng)),來提升對客戶進行深度細分和維護的能力。CRM系統(tǒng)的應用將對目前的銀行客戶管理和業(yè)務流程帶來革命性的變革,其業(yè)務價值主要體現在以下幾方面:
1.提供更全面的客戶信息。要對客戶群體進行深度細分,銀行必須掌握客戶全面和詳盡的信息。銀行的手中盡管有數以千萬、億萬的客戶信息,但這些信息分散在各個系統(tǒng)和帳戶當中,無法了解客戶全貌,更不要說進行綜合統(tǒng)計和細分。CRM系統(tǒng)可以將分散在各個系統(tǒng)中的零散的已有信息整合起來,并由客戶經理在客戶的日常維護過程當中,逐步進行補充和完善,最后經過CRM系統(tǒng)加以統(tǒng)計和分析后,不管是按年齡、收入、投資偏好、資金流動性要求、家庭背景、個人信用、風險承受能力還是其他客戶的特質進行客戶細分,都能及時得到科學有效的細分結果,找到目標客戶群。
2.更有效的資源分配。在現有的資源分配體制上,各大商業(yè)銀行往往單純地通過上一考核期間的經營業(yè)績和本期所要達到的經營計劃來分配銀行的人、財、物等各種資源。這種分配模式,客觀上能起到論功行賞的激勵效果,但并不是效率最佳的模式
要讓銀行的服務做到“以客戶為中心”,銀行的資源分配就必須要做到“以客戶為中心”。首先必須對現有客戶進行細分,并對每個客戶群對銀行的利潤貢獻進行細算。只有把銀行有限的資源,投入到最有潛力的客戶群中去,所投入的資源才能有最理想的回報。具備了完善的CRM系統(tǒng),不但能根據操作者的指令找到目標客戶群,還可對客戶群進行分析和評價,得到該客戶群的綜合貢獻度和各次營銷活動的成功響應比率等指標,了解客戶群對銀行利潤的貢獻以及具備的提升潛力。讓決策者能夠根據這些信息確定銀行對各個目標客戶群應該投入的資源,在資源分配和效益產出之間找到更合理的平衡點。
3.更科學的產品設計和定價。實現深度的客戶細分之后,目標客戶群內部的客戶特質和偏好差異會大幅度降低,銀行在推出新的金融產品或服務時,就可以將目標客戶鎖定為一個或幾個經過細分的客戶群,在產品的設計時就能更多地考慮客戶的個性化需求和偏好,推出的產品更容易受到客戶的接受和認可,產品的生命周期也能得到最大限度的延長。另一方面,銀行可以根據CRM系統(tǒng)提供的目標客戶群的收入、價格承受強度以及潛在風險等指標,更科學合理地確定產品在不同目標客戶群中的差別化定價,不但要搶占市場,還要做到效益最大。
4.更有競爭力的產品營銷。在以往的產品營銷過程中,銀行常常是推出了好的產品,卻不知道哪些客戶最有購買的潛力,往往把目標客戶簡單地定義為資金余額最充裕的高端客戶,然后對這些高端客戶進行無選擇的地毯式營銷轟炸。這樣的營銷方式不但得不到好的客戶響應效果,而且也使高端客戶,不勝其煩。經過CRM系統(tǒng)對客戶進行深度細分后,銀行可以根據產品的風險化、收益率和基本功能,有針對性地選擇指定產品適用的目標客戶群并進行營銷,這樣就有效的避免了產品營銷中的盲目性。
參考文獻:
[1]傅喜文,《論信息技術與應用數據倉庫技術在銀行經營管理創(chuàng)新中的運用》[J],《財貿經濟》,2009.6.
[2]楊國旗,《商業(yè)銀行提高客戶服務質量的對策》[J],《當代金融家》,2009.4.
關于國外金融機構退出市場對我國的啟示分析
金融是指貨幣資金的融通，金融機構是指專門從事貨幣、信用活動的中介組織。市場經濟要求有市場進入就必須有市場退出，隨著我國金融市場化、國際化進程的加快以及金融競爭的加劇，影響金融業(yè)穩(wěn)健經營的不確定因素不斷增加，金融風險在不同程度地積聚，合理地安排陷入困境的金融機構退出市場已是當務之急。
一、國外金融機構退出市場的基本做法
（一）美國
在美國，國會及其制定的法律主張對銀行經營管理不善問題以防范和整頓為主，金融監(jiān)管當局特別注意對金融機構的日常監(jiān)管，以盡早發(fā)現問題并進行處理。美國主持退市的機構有貨幣監(jiān)理署、聯邦存款保險公司和聯邦儲備銀行三家機構。但是，在問題金融機構宣布倒閉之后，一般都將其統(tǒng)一交給聯邦存款保險公司接管處理。在退出市場方式的選擇上，如果問題金融機構能夠通過資金注入而繼續(xù)存在，主管機關將通過各種形式對其進行財務資助，使其解決問題；如果不能通過簡單注資來解決問題，主管機關首選的方式是希望其他經營良好的銀行采取收購或兼并的方式來購買面臨倒閉的銀行，存款保險機構可能給予收購方資金支持。
（二）英國
雖然英國也設有存款保險制度，但其對金融機構并無管理權，有關退市問題的處理主要由金融服務管理局來執(zhí)行，但是對銀行許可證撤銷的條件規(guī)定較為寬松，當銀行不符合頒發(fā)許可證的條件或違反審慎義務或金融服務管理局認為存款人或潛在客戶的利益受到任何損害時，金融服務管理局有權撤銷其許可證或對其做出限制；當一家銀行申請自愿終止業(yè)務的申請被批準或銀行最終被責令關閉后，金融服務管理局必須撤銷銀行許可證；當銀行采取破產的退出方式時，如果提出破產的申請人是銀行的董事或債權人以外的第三人，金融服務管理局接受其申請后有權要求聽證。破產程序是在法院主持下開展的，金融服務管理局并不直接參與破產程序的運作，但仍繼續(xù)履行監(jiān)管權。
（三）德國
在德國，聯邦金融管理局對金融機構的退市表現出非常謹慎的態(tài)度，很少采用關閉措施，它對破產的司法程序要求很嚴，盡力在日常監(jiān)管中采取預防性措施，盡量避免關閉、破產情況的發(fā)生。處理退市問題時，在破產程序上有權提出破產申請的只有聯邦金融監(jiān)管局，破產嚴格依司法程序運行；關閉程序同樣也由聯邦金融管理局提出和決定。德國的《金融法》中規(guī)定，當商業(yè)銀行出現不能支付到期存款、管理的財產出現危險無法解決以及頒發(fā)許可證后一年未開展業(yè)務許可證自動失效三種情況之一時，監(jiān)管部門應吊銷其營業(yè)執(zhí)照，關閉該銀行。
二、我國金融機構退出市場的現狀及問題
（一）我國金融機構退出市場的現有立法和實踐
現行法律、行政法規(guī)和規(guī)章對金融機構退出市場方式和條件進行了一些基礎性的制度安排，初步構成了我國金融機構退出市場法律制度。其中，法律類文件主要包括：《公司法》、《破產法》、《民事訴訟法》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等；行政法規(guī)類文件主要有：《金融違法行為處罰辦法》、《外資金融機構管理條例》、《金融機構撤銷條例》；部門規(guī)章類文件包括《防范和處置金融機構支付風險暫行辦法》、《外資金融機構管理條例實施細則》等；司法解釋類文件主要包括《最高人民法院〈關于審理企業(yè)破產案件若干問題的規(guī)定〉》等。
（二）現有立法和實踐中存在的問題
1.退出市場的法律法規(guī)不健全，缺乏系統(tǒng)健全的退出市場法律依據
我國金融機構退出市場在一定程度上還是有法可依的，有相當數量的法律法規(guī)對金融機構的接管、解散、撤銷(或關閉)、破產進行了規(guī)定。以破產為例，2006年8月27日頒布的《中華人民共和國企業(yè)破產法》在起草及制定過程中，對要不要規(guī)定金融機構特別是商業(yè)銀行的破產問題引發(fā)了激烈的爭論，最后，各方達成共識，即新《企業(yè)破產法》應該原則性地規(guī)定金融機構破產的內容。目前適用于我國金融機構退出市場的法律、行政法規(guī)和司法解釋數量雖然不少，但比較混亂，難成體系導致其缺乏針對性；已有法律法規(guī)中原則性規(guī)定所占比重過大，從而使其缺乏可操作性。
2.退出市場的操作程序、救助措施及其標準不夠明確
“退出市場”是完全性淘汰機制，“兼并重組”是優(yōu)化機制，總體上不產生退出市場的淘汰機制，而我國在金融機構出現嚴重問題時，往往采用“兼并重組”的策略。如果簡單地用行政兼并代替退出市場，實質上是以犧牲效率為代價，為問題嚴重的金融機構打了強心針，使風險進一步積聚，不能從本質上化解和分散風險，不能根據風險分類和機構類型實施有針對性的差異化救助風險預警機制，同時快速反應機制不完善，往往貽誤救助的最佳時機，使風險處置工作陷于被動。而這又顯然不利于我國金融機構積極開展戰(zhàn)略性重組，同時也不利于新興金融機構通過收購兼并來迅速擴大規(guī)模并壯大實力。
3.金融機構退出市場過程中政府干預過度
金融機構退出市場的手段有二：其一是市場淘汰手段，其二是政府干預手段。后者一般是以政府承擔退出市場所造成的大部分損失為代價，而前者則體現了市場經濟的公平與效率原則，政府承擔損失較??；因而市場經濟國家在金融機構退出市場的手段選擇上，通常做法是市場淘汰手段與政府干預手段相結合。而我國在金融機構退出市場過程中過多地運用了政府干預手段，忽視了市場淘汰手段，使政府幾乎承擔了金融機構退出市場所造成的所有損失，而債權人和債務人往往不承擔損失。
4.現行金融機構退出市場缺乏相應的配套體制
我國還沒有建立存款保險制度，而事實上卻存在著“隱性存款保險制度”，即以政府信用作擔保，存款人的損失由國家買單。導致我國對金融機構的保護遠遠超出其他國家，當金融機構出現問題時，總是由政府出面承擔了本來應當由投資者、債權人以及經營者應當承擔的風險和責任。這種方式雖然解決了眼前問題，但卻帶來了極大的負面影響[5]。對于金融機構的經營者和股東來說，由于隱性保險制度的存在，意味著政府對其的特殊保護，經營失敗后肯定會得到政府的救助，促使其經營行為趨于冒險性。
三、國外金融機構退出市場對我國的啟示
當前關于金融機構破產只是在原則上認可其可以破產，而這顯然是遠遠不夠的。借鑒國外的經驗，對我國金融機構退出市場有以下幾點啟示：
1.完善金融機構退出市場法律框架。為依法對金融機構的退市進行管理，維護各方面的正當權益，維護市場秩序，市場經濟發(fā)達國家都先后建立健全了金融機構的被接管、終止、兼并、破產、拍賣等管理辦法。例如，美國有《聯邦儲備法》、《聯邦破產法》、《金融機構重建改革執(zhí)行法》等；日本有《日本銀行法》、《存款保險法》、《金融早期健全化法案》、《破產法》、《長期信用銀行法》、《合議法》、《金融機構再生緊急措施法》等；英國有《破產法》、《英格蘭銀行法》等。通過這些法律，構建了比較完善的處理問題金融機構的法律框架，為實踐中處理具體問題提供了有力的指導和保障。
2.金融機構退出市場立法要適應中國國情。例如，在金融機構破產立法方面，綜合目前各國關于銀行破產問題的立法，有兩種主要的立法體例：普通破產法和特別破產法，從現有的資料分析來看，兩種立法模式是不存在顯著的效率差異的。美國和英國作為這兩種破產立法模式的代表國家，同時又都屬于普通法系國家，兩國銀行體系的效率不相上下，都是當今世界的金融強國。我國在金融機構退出市場立法過程中要綜合考慮各種因素，選擇適應中國國情的立法模式。
3.在金融機構退出市場過程中，金融監(jiān)管當局發(fā)揮重要作用。在金融機構退出市場的整個過程中，各國的金融監(jiān)管當局以各種形式對其進行干預，在退出市場過程中發(fā)揮著主導性作用。例如在德國，銀行破產只能由聯邦金融監(jiān)管局提出和決定。但值得關注的一點是，在國外，政府干預是建立在市場和法律基礎上的，在處理方式上注重市場行為與政府干預相結合，金融監(jiān)管當局特別是中央銀行一般不承擔金融機構退出市場而造成的損失。
2014年3月19日，我國財政部《企業(yè)會計準則第2號――長期股權投資》修訂稿（財會[2014]14號）（本文簡稱2號準則，下同），自2014年7月1日起施行。在新修訂的長期股權投資準則中，明確提出“長期股權投資是指投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資，以及對其合營企業(yè)的權益性投資?！庇谑?，長期股權投資的核算范圍便由原來的四部分內容變成了上述這三部分內容，并且，從長期股權投資原核算范圍中剔除的“重大影響以下且沒有公允價值”的權益性投資納入《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》（本文簡稱22號準則，下同）的核算范圍。在實務中，隨著投資企業(yè)對被投資單位所持股份的追加或減持，投資企業(yè)會計人員應當對金融資產和長期股權投資之間的轉換事項進行處理。建構主義（Constructivism ）是認知心理學派的一個分支。建構主義教學理論有區(qū)別于傳統(tǒng)的把學生作為知識灌輸對象的行為學習理論，而是把學生看成信息加工主體的認知學習理論。建構主義教學理論認為，學習依賴于情境，知識和能力不是被獲取或吸收的，而是被建構的。建構主義教學理論更強調如何在充分挖掘和利用學生現有知識體系和認知水平的基礎上，建構和提高新的知識體系和認知水平與實際能力。對于長期股權投資相關業(yè)務的會計核算，歷來是各種《財務會計學》教科書以及有關課堂教學的難點問題。尤其是，就新修訂的長期股權投資具體準則而言，目前可參照的學習資料和信息并不充裕，對于因核算邊界重新界定而帶來的金融資產和長期股權投資轉換問題的學習和理解，顯得更加困難；因此，本文從建構主義學習理論出發(fā)，模擬企業(yè)投資業(yè)務事項，設定相關業(yè)務發(fā)生環(huán)境背景，通過透視交易事項本質進行詳細解析。
二、金融資產與權益法下的長期股權投資互轉
（一）金融資產轉為權益法下的長期股權投資 在財政部新修訂的2號準則中明確提出，如果投資企業(yè)由于追加對被投資單位的投資等原因，最終能夠對被投資單位施加重大影響或實施共同控制卻不構成控制的，應當按照權益法進行后續(xù)計量。改按權益法核算后的長期股權投資的初始入賬成本等于按照22號準則確定的原持有的股權投資的公允價值加上新增加的投資成本，原持有的可供出售金融資產（股權）的公允價值與其賬面價值之間的差額轉入投資收益，原計入資本公積（其他資本公積）的其他綜合收益也應當轉入當期損益（投資收益），這是準則對投資企業(yè)因追加對被投資單位投資而做出的具體規(guī)范。在此情形之下，投資企業(yè)所持有的對被投資單位的股權投資，雖然已經能夠實施重大影響或者共同控制，但是，還不足以將對方納入控制范圍，因此，上述業(yè)務就涉及將金融資產轉換為權益法下的長期股權投資核算問題。如果單純從條文規(guī)定再到條文規(guī)定去理解上述準則內容并解決企業(yè)實際問題，將會顯得枯燥乏味，很難掌握。因此，本文先設定與上述規(guī)定相吻合的企業(yè)投資背景案例。
[例1]甲公司于2013年1月1日斥資7000萬元，從股票二級市場上取得A公司6%的有表決權股份，并將其劃為可供出售金融資產；2013年12月31日，甲公司持有的該項股權投資公允價值為7200萬元，2014年7月1日，甲公司繼續(xù)追加對A公司投資20000萬元，持股比例達到26%，并向A公司董事會派出一名董事參與財務經營決策，此時，甲公司原持有的對A公司6%的有表決權股份公允價值為7300萬元。
對于本項投資業(yè)務的會計處理，首先要把握三個具體時點，即：初次投資、期末計量和追加投資。然后再分別處理每一個時點上的業(yè)務事項。
2013年1月1日初次投資時：
借：可供出售金融資產――成本 7000
貸：銀行存款 7000
2013年12月31日對該項股權投資進行期末計量時：
借：可供出售金融資產――公允價值變動 200
貸：資本公積――其他資本公積 200
此時，甲公司原持有股權的賬面價值已經達到7200萬元；再次追加投資時，由于甲公司持有的股權投資對A公司的影響力已經升級到能夠對其實施重大影響，因此，應當改按權益法進行后續(xù)計量。權益法下核算的長期股權投資的初始投資成本是公允價值7300萬元和新增投資成本20000萬元之和，即27300萬元。
借：長期股權投資――成本 7300
貸：可供出售金融資產――成本 7000
――公允價值變動 200
投資收益 100
借：資本公積――其他資本公積 200
貸：投資收益 200
在本例中，首先設定甲公司作為A公司的股東且無法對其施加重大影響，因此，甲公司只能將該項股權投資歸入金融資產核算范圍并作為可供出售金融資產。該金融資產的賬面價值又會隨著市場價值的變化而不斷調整，并且，這種變化調整將一直存在，這與現實情況極其相似。尤其是，本例還設定即使在2014年7月1日追加投資時，金融資產的原有賬面價值和公允價值還存在100萬元差異，突出強調了原持有的金融資產（股權）的公允價值與賬面價值之間的差額應當轉入當期損益（投資收益）的問題。上述處理過程正是基于建構主義學習理論視角，在人們對可供出售金融資產和長期股權投資權益法的基本原理已經熟悉的基礎上，進一步做出的延伸和推演，這樣更容易被接受和理解。
（二）權益法下的長期股權投資轉為金融資產 在新修訂的長期股權投資準則中，同時還提出，如果投資企業(yè)通過出售部分股權的方式減少對被投資單位的投資，致使其喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響權力的，則處置后的剩余股權應當改按22號準則的規(guī)定進行核算，剩余股權在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。原股權投資如果在采用權益法核算時確認過其他綜合收益的，應當將有關其他綜合收益轉入處置當期的投資收益。這是針對投資企業(yè)因減持對被投資單位的投資而發(fā)生的業(yè)務事項進行相關處理的規(guī)定。在此情形之下，投資企業(yè)所持有的對被投資單位的股權投資，從對被投資單位的影響程度來看，已經喪失了原有的影響力，根據規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位的股權投資如果不能夠實施重大影響或共同控制的，只能納入金融資產范圍進行核算。因此，該業(yè)務屬于權益法下的長期股權投資轉換為金融資產。
[例2]乙公司于2013年1月1日斥資20000萬元，從股票二級市場上取得B公司20%的有表決權股份，并向B公司董事會派出一名董事參與財務經營等重大事項的決策。B公司在接受投資當日的各項可辨認資產和負債的公允價值與賬面價值不存在差異，可辨認凈資產為100000萬元。2013年B公司實現的可供分配的稅后利潤200萬元，未對外分配利潤；因其持有的可供出售金融資產公允價值發(fā)生變動而確認的其他綜合收益總額為100萬元。2014年7月1日，乙公司出售其持有的B公司股權的50%，取得價款10100萬元存入銀行，假設不考慮所得稅因素。
對于本項投資業(yè)務的處理，仍然要把握三個時點，即：初次投資、期末計量和處置投資；然后再對每一個時點上的業(yè)務事項進行會計處理。
初次投資時，由于持股達到20%且派出一名董事參與財務經營，因此，采用權益法核算。
借：長期股權投資――成本 20000
貸：銀行存款 20000
期末計量時，直接按照B公司當年實現的凈利潤乘以持股比例計算投資損益：
借：長期股權投資――損益調整 40
貸：投資收益 40
同時：
借：長期股權投資――其他權益變動 20
貸：資本公積――其他資本公積 20
至此時，乙公司持有的該項股權投資的賬面價值為20060萬元；由于處置50%的股權投資，因此，處置股權而收到的價款同時也可以看成是剩余股權在處置時的公允價值。
借：銀行存款 10100
貸：長期股權投資――成本 10000
――損益調整 20
――其他權益變動 10
投資收益 70
同時：
借：資本公積――其他資本公積 10
貸：投資收益 10
針對剩余股權進行會計處理時：
借：可供出售金融資產――成本 10100
貸：長期股權投資――成本 10000
――損益調整 20
――其他權益變動 10
投資收益 70
同時，將原確認的其他綜合收益的50%轉入當期損益：
借：資本公積――其他資本公積 10
貸： 投資收益 10
在本例中，首先設定乙公司作為B公司的股東并通過持股和向B公司董事會派出代表方式實現對B公司的重大影響，因此，乙公司將該項股權投資納入長期股權投資范圍并在后續(xù)計量時采用權益法核算。本例將一般企業(yè)持有長期股權投資按照權益法核算時應當考慮的問題盡量涵蓋，并且，在處置部分股權時，刻意設定比例為50%，給人們在學習和研究該問題時留足思考空間，讓人們盡量做到“以所見知所不見”，即用出售部分股權的價款作為剩余部分股權的公允價值，這一點充分體現了建構主義學習理論的特點，尤其是，用對剩余部分股權視同銷售的會計處理與實際出售部分股權的會計處理進行比較，結果一目了然。
三、金融資產與成本法下的長期股權投資互轉
（一）金融資產轉為成本法下的長期股權投資 根據修訂后的2號準則的規(guī)定，企業(yè)通過增加對被投資單位投資的方式實現對被投資單位實施控制并且形成非同一控制下企業(yè)合并的，在投資企業(yè)個別財務報表中，應當按照原持有投資的賬面價值加上新增投資購買成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。購買日之前企業(yè)持有的股權，由于按照22號準則進行核算而確認的其他綜合收益的累計公允價值變動金額，應當在改按成本法核算時轉入當期損益。在合并財務報表中，應當按照《企業(yè)會計準則第33 號――合并財務報表》 （本文簡稱33號準則，下同）的有關規(guī)定進行處理（本文重點討論個別財務報表問題）。在金融資產轉為成本法下長期股權投資的具體會計處理中，雖然長期股權投資準則提出按照原賬面價值加上新增投資成本之和作為改按成本法核算的初始投資成本，但是，此處賬面價值應為調整后的賬面價值，即默認此時該金融資產的公允價值與賬面價值是相等的，若不相等，則應當在個別報表中按照公允價值將金融資產轉為長期股權投資，該金融資產在轉換時的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益，再將原已確認的全部其他綜合收益轉入投資收益。本文仍然事先設定企業(yè)投資業(yè)務事項，通過案例分析理解相關規(guī)定。
[例3]丙公司于2013年1月1日斥資7000萬元，從股票二級市場上取得C公司6%的有表決權股份，并將其劃分為可供出售金融資產；2013年12月31日，丙公司持有的該項股權投資的公允價值為7200萬元，2014年7月1日，丙公司繼續(xù)追加對C公司的投資100000萬元，持股比例達到56%，能夠對C公司的財務和經營活動實施控制，此時，丙公司原持有的對C公司6%有表決權股份的公允價值為7300萬元。
對于本項投資業(yè)務的會計處理，仍然首先要把握三個時點，即：初次投資、期末計量和處置投資。然后再對每一個時點上的業(yè)務事項進行處理。
初次投資時，
借：可供出售金融資產――成本 7000
貸：銀行存款 7000
期末計量時，
借：可供出售金融資產――公允價值變動 200
貸：資本公積――其他資本公積 200
此時，該項金融資產的賬面價值已經達到7200萬元；再次追加投資后，丙公司持有的股權投資由于已經達到56%并能夠對被投資單位實施控制，在個別報表中應當改按成本法對其進行后續(xù)計量。成本法下核算的長期股權投資的初始投資成本是原金融資產公允價值7300萬元和新增投資成本100000萬元之和，即107300萬元。
借：長期股權投資――成本 100000
貸：銀行存款 100000
借：長期股權投資――成本 7300
貸：可供出售金融資產――成本 7000
――公允價值變動 200
投資收益 100
借：資本公積――其他資本公積 200
貸：投資收益 200
值得一提的是，企業(yè)因追加投資而實現對被投資單位控制并且形成的是同一控制下企業(yè)合并的情況更加特殊，即如果企業(yè)原持有的股權投資作為可供出售金融資產核算，并非通過一次性投資實現對被投資單位的控制，且形成同一控制下企業(yè)合并時，企業(yè)首先應當根據合并日的應享有的被合并方所有者權益賬面價值乘以持股比例來計算長期股權投資的入賬成本，然后，再用這個計算的結果與原股權投資賬面價值加新投資成本之和相比較，差額調整所有者權益有關項目。同時，將原有的可供出售金融資產轉入長期股權投資，但是原可供出售金融資產賬面價值不變，原有的因可供出售金融資產計算的其他綜合收益轉入資本公積（溢價）。
（二）成本法下的長期股權投資轉為金融資產 根據新修訂的長期股權投資準則的規(guī)定，投資方因出售部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的控制，并且，處置后的剩余股權不能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，在個別財務報表中，應當改按22號準則的有關規(guī)定進行會計處理，在喪失控制權之日，如果剩余股權的公允價值與賬面價值之間存在差異的，應將差額計入當期損益。在合并財務報表中，應當按照33號準則的有關規(guī)定進行會計處理。在此情形之下，投資企業(yè)所持有的對被投資單位的股權投資，從對被投資單位的影響程度來看，已經喪失了控制的權力，并且處置后的剩余股權對被投資單位的權力也在重大影響以下，因此，投資企業(yè)對被投資單位的這部分股權投資只能在金融資產中核算。上述業(yè)務屬于成本法下的長期股權投資轉換為金融資產。本文仍然先設定與上述準則條文規(guī)定相一致的企業(yè)投資案例。
[例4]丁公司于2013年1月1日斥資60000萬元，從股票二級市場上取得D公司60%的有表決權股份，并能夠對D公司實施控制。接受投資當日，D公司的各項可辨認資產和負債的公允價值和賬面價值不存在差異，凈資產為100000萬元。2013年D公司實現凈利潤200萬元，未對外分配利潤；D公司因持有的一項可供出售金融資產的公允價值發(fā)生變動，確認其他綜合收益100萬元計入資本公積（其他資本公積）；2014年7月1日，丁公司出售其持有的55%的D公司股權，取得價款60000萬元存入銀行。假設不考慮所得稅因素。
初次投資時，由于持股達到60%且能夠控制被投資單位財務經營，所以，應當按照成本法核算。
借：長期股權投資――成本 60000
貸：銀行存款 60000
期末計量時，丁公司對上述業(yè)務不做處理。至此時，丁公司持有的該項股權的賬面價值仍為60000萬元，處置時：
借：銀行存款 60000
貸：長期股權投資――成本 55000
投資收益 5000
同時，針對剩余股權進行處理：
借：可供出售金融資產――成本 5454.55
貸：長期股權投資――成本 5000
投資收益 454.55
本例中，對于處置剩余部分股權，在個別報表仍然按照視同出售的原則進行處理。由此可見，丁公司持有的D公司股權在喪失控制權日的公允價值與賬面價值間的差額包括兩個部分，共計5454.55萬元，均已計入當期損益。一部分是通過出售55%的股權形成5000萬元的投資收益，即出售取得價款為60000萬元，應轉銷的長期股權投資成本為55000萬元（60000÷60%×55%=55000）；另一部分是對剩余5%股權的價值調整而形成的投資收益454.55萬元，即剩余部分股權公允價值為5454.55萬元（60000÷55%×5%=5454.55），應結轉的長期股權投資成本為5000萬元（60000÷60%×5%=5000）。這些計算過程能夠充分啟發(fā)人們思考長期股權投資和金融資產的公允價值與賬面價值的內涵，實際上仍屬建構主義學習理論的具體應用。
四、結論
綜上所述，由于我國財政部對長期股權投資具體準則進行了修訂，致使傳統(tǒng)的長期股權投資核算范圍發(fā)生了改變，并需要對長期股權投資和金融資產的核算范圍進行重新界定，進而在會計實務中產生了對金融資產和長期股權投資相互轉換的核算需求。如果單純從會計準則條文規(guī)定出發(fā)，相對枯燥晦澀，不好理解和掌握。本文基于建構主義學習理論視角，事先設定與長期股權投資準則規(guī)定相切合的投資交易事項環(huán)境背景，并且，在人們通常已經熟悉和掌握的知識基礎上展開分析，本文發(fā)現：無論是金融資產轉換為長期股權投資，還是長期股權投資轉換為金融資產；在個別財務報表中，性質發(fā)生改變的那部分股權投資均以視同銷售的方式來處理；如果在性質發(fā)生改變時，該項股權的公允價值與原賬面價值相比較，存在差異的，應當將差額計入當期損益；與原投資對應的其他綜合收益應當轉入當期損益。
[本文系河北省高等學校人文社會科學研究項目《基于建構主義的財會專業(yè)情境教學模式研究與實踐》（編號： GH132046）階段性研究成果]
參考文獻：
[1]財政部：《企業(yè)會計準則2006》，經濟科學出版社2006年版。
[2]財政部會計司編寫組：《企業(yè)會計準則講解2010》，人民出版社2010年版。
【關鍵詞】經濟發(fā)展 金融機構 管理政策
一、引言
在美國爆發(fā)了金融危機以后，美國政府作出的最大一項改革就是控制了大型銀行金融機構的致癌物規(guī)模和存款規(guī)模。學術界也對此引起了高度的重視，并對大型金融機構體系存在的風險進行了反思。關于金融機構數量和金融機構規(guī)模的問題一直以來也是學術界探討的重點問題。本文立足于經濟學的角度對此進行了分析。
二、模型的構建
（一）家庭部門模型構建分析
在家庭部門的模型構建中，選取2H個連續(xù)的家庭來作為主體，每一期都會有H個新的家庭來取代H個舊的家庭。在這個模型中，每一個家庭都有標準的世代疊加結構。家庭的生命周期可以劃分為年輕階段和年老階段。在年輕階段中，每一各家庭沒有任何的資產，但是擁有相應的勞動力。在家庭在年老階段的時候，依靠年輕階段的儲蓄來消費。在這2H各連續(xù)的家庭中，每一個家庭都有相應的消費偏好。在家庭的儲蓄資產中，會用一部分來購買金融資產。由此可知，在經濟體系中，勞動力的供給是沒有彈性的。根據相關的計算得出，家庭的最優(yōu)儲蓄率是有折現因子來決定的。因此，本文研究的最優(yōu)儲蓄率是不變的。
（二）生產部門模型構建分析
本文將生產部門視為企業(yè)組成，生產部門是由G個連續(xù)的企業(yè)構成的，G足夠大，但是小于H，其生產是由單個企業(yè)獨立完成的，企業(yè)在經營和生產的過程中，需要勞動力和資本，在研究中，假設所有的資金都是完全折舊的。各個企業(yè)之間生產的產品也是不一致的。各個企業(yè)之間擁有不同的勞動力和資本，在金融市場籌集資本，在勞動力市場雇傭勞動者，完成企業(yè)的生產，企業(yè)需要向勞動者支付勞動報酬。
（三）金融部門模型構建分析
本文涉及的進入部門是由Nt家不同性質的金融機構所構成的。進入機構是有市場量內生決定的，其主要作用是集中所有家庭部門的儲蓄金，將家庭的儲蓄金提供給企業(yè)部門進行生產。金融機構在經營的過程中，要耗費一定的成本，金融機構是專業(yè)化的金融機構，也具有一定的規(guī)模，能夠自由的進入和退出金融市場。根據相關專業(yè)的分析，由于企業(yè)之間存在異同，因此，各個企業(yè)的金融情況也是不同的。如果金融機構業(yè)務的種類和樹立越多，就會降低金融機構經營的專業(yè)性。就一般情況而言，金融機構的專業(yè)化程度越高，其邊際報酬也就會越少。由此得知，金融機構的專業(yè)化程度越低，金融機構的生產邊際就越高。
三、市場內生的金融機構數量的有效性分析
關于市場內生的金融機構是否有效的問題，是業(yè)界一直以來討論的重點。社會管理部門能否通過對市場中金融機構數量的調整，通過有效的優(yōu)化來提高金融機構的運行效率，實現金融部門總產出的增加。本文從金融機構的競爭市場來分析該問題。
（一）金融機構對金融市場形成局部壟斷
在研究中，根據相關的假設和預算可以推理出，但金融機構對金融市場形成壟斷的時候，在金融機構逐漸增加時，增加的金融機構并不能減少家庭部門中每個家庭投資資金的比數，不會提高金融機構的專業(yè)化程度，也不會產生專業(yè)化的經濟。但是金融市場新增了一定的金融機構以后，必然會增加金融機構固定資產的消耗。同理可以推算出，如果減少金融市場中的金融機構數量，就會減少金融部門的消耗成本。簡單的來說，就是金融市場中增加金融機構數量就會增加金融部門消耗的總成本;減少金融市場中金融機構的數量，就會節(jié)約金融部門消耗的總成本。
根據資金平衡的關系，可以推理出，在家庭部門總儲蓄量不變的情況下，金融機構消耗的總成本越好，必然就會使得生產部門融得的總資金減少。因此，當金融機構對金融市場形成壟斷的時候，金融市場上內生的金融機構數量是過量的;社會管理部門對于金融機構數量過多的問題要采取有效的措施，減少金融市場上的金融機構數量，通過有效的調整，可以提高金融部門的效率，減少金融部門的消耗總成本。
（二）金融機構在金融市場中相互競爭
為了更好的分析金融市場中內生的金融機構是否有效，把Q作為金融部門為企業(yè)生產部門提供的固定資金和分析金融機構需要消耗的總成本來判斷。在分析中，如果金融市場上內生的金融機構數量可以減少金融部門所消耗的總成本，使其達到最小，那么金融市場上內生的金融機構就是有效的。在金融市場中，如果新增一家金融機構，就會分去原有金融機構的資金業(yè)務比數，金融機構經營的專業(yè)化程度也會得到提高，從而實現專業(yè)化的生產，金融部門消耗的可變成本也會減小。其關系主要如下圖所示：
圖2-1 金融部門消耗的可變成本變動趨勢及有效的金融機構數量關系圖
在圖2-1中MTFC指的是金融部門消耗的可變成本，nt指的是有效金融機構的數量。根據上圖的觀察和分析可以得出，當-MTFC>MTFC時，社會管理部門新增的金融機構的數量，能夠有效的減少金融部門消耗的資金總成本，在這個階段中，金融市場上內生的金融機構數量大于金融市場中有效的金融機構數量。當當-MTFC<MTFC時，社會管理部門應該減少金融市場中的金融機構的數量，通過對金融機構數量的控制，可以有效的減少金融部門的消耗的總成本，在這個階段中，金融市場上內生的金融機構數量是小于有效金融機構數量的。當當-MTFC=MTFC時，不管社會管理部門采取什么樣的手段，是增加金融市場中內生金融機構的數量，還是減少內生金融機構的數量，金融市場中內生的金融機構都是有效的。
四、總結
綜上所述，通過對金融市場中內生金融機構數量是否有效的分析得出，在不同的經濟發(fā)展階段社會管理部門要采取不同的政策。因為，在不同的發(fā)展階段，金融市場中內生的金融機構數量的是否有效，都是要根據金融市場發(fā)展的實際情況決定的。因此，社會管理部門在不同的經濟發(fā)展階段，要采用不同的方法。
參考文獻
[1]張立強.轉型時期我國金融結構優(yōu)化研究[D].財政部財政科學研究所，2012.
[2]崔鴻雁.建國以來我國金融監(jiān)管制度思想演進研究[D].復旦大學，2012.
關鍵詞：金融監(jiān)管；資本充足；流動性
1 金融監(jiān)管的概念
金融監(jiān)管作為一個復合概念內含有金融監(jiān)督和金融管理的雙重意思。金融監(jiān)督是指一國或一個地區(qū)的金融主管當局對該國或該地區(qū)金融機構及其經營活動進行全面系統(tǒng)的檢查和督促，并以此促進金融機構依法穩(wěn)健的經營，安全可靠的健康發(fā)展。金融管理是金融主管當局依法對轄區(qū)金融機構及其經營活動進行管理。
2 金融監(jiān)管的目標
金融監(jiān)管的目標也就是金融監(jiān)管者通過監(jiān)管要實現的結果，當金融機構的競爭偏離這個目標的時候，監(jiān)管當局就要通過其監(jiān)管手段來維護目標的實現，監(jiān)管目標決定了監(jiān)管的力度。監(jiān)管目標在不同的國家，不同的經濟外部條件影響下，存在著一定的差異，并且監(jiān)管目標也隨著一國金融機構的進步而提高。但是，金融監(jiān)管的目標總是希望建立起一個穩(wěn)定，健全和高效的金融體系，所以也是有其共同點的。
⑴維持金融機構的信用，保證金融機構安全穩(wěn)健運行，保護投資人的利益。金融機構是個特殊的行業(yè)，金融機構的產品是單一的貨幣，貨幣在現代金融經濟的不可替代性也決定了金融機構的核心作用，金融機構承載著一個國家貨幣資金的高效運轉，但同時金融機構又是一個“逐利的動物”，如果沒有金融監(jiān)管當局的監(jiān)管，金融機構就會成為金融風險的發(fā)源地。信用對于金融機構來說，比生命還重要，面對著大量資金的誘惑，維持良好的信用又是一件很難長期保持的事情。
⑵防止壟斷，維護金融業(yè)平等有序的競爭。一旦金融機構形成壟斷，就會使市場機制喪失其資源配置的作用，貨幣資本的充分流動，高效配置，必須要借助與市場機制才能起作用，如果形成壟斷，金融市場就會被某些金融機構所霸占，成為其牟利的工具，也就使金融市場的存在失去了意義。
⑶確保貨幣政策和金融宏觀調控目標的順利實現。中央銀行作為一國宏觀經濟的調控者，都要通過貨幣政策的實施才能體現它的調控意圖，但是貨幣政策是一個需要通過層層的傳遞才能夠對調控對象起作用，其中金融機構在貨幣政策傳導的鏈條中，屬于最關鍵的一環(huán)。
⑷增強金融機構在國際市場上的競爭力。只有通過監(jiān)管，提高信用，創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，保持一個高效穩(wěn)定的金融體系，才能夠切實提高一國金融業(yè)的競爭力，才能在國際競爭中利于不敗之地。
3 金融監(jiān)管的原則
⑴依法監(jiān)管原則。金融監(jiān)管必須要有法律作為依據，否則其監(jiān)管就很難保證權威性，嚴肅性、強制性和一貫性。依法監(jiān)管有兩層含義：第一，監(jiān)管主體必須依照法律進行監(jiān)管，不能隨意而為；第二金融機構對于監(jiān)管主體依法進行的監(jiān)管必須接受，不能例外。
⑵適度競爭原則。一個有序競爭的金融市場才能使各個金融機構得到穩(wěn)定健康的發(fā)展，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管一定要把握好一個度，不能過多的干涉金融機構的內部經營，限制他們的競爭；也不能放任自由。所以金融監(jiān)管的重心要放在為金融業(yè)創(chuàng)造適度競爭的環(huán)境上，形成和保持適度競爭的格局。
⑶監(jiān)管主體的獨立性原則。監(jiān)管工作是一個神圣的工作，是站在廣大金融市場的參與者的立場上進行的，監(jiān)管者必須要保持其獨立性，才能夠用一種全局的立場來進行監(jiān)管，才能使監(jiān)管更加有效。
⑷外部監(jiān)管與自我約束相結合的原則。為了達到理想的效果，要在外部監(jiān)管的基礎上，加強對金融機構和以及金融從業(yè)人員的自我約束，自我管理和自我教育。
⑸安全與效率相結合的原則。安全與效率是金融市場運行的兩大基本的特征，只重視安全而忽略效率，則無法發(fā)揮金融機構的積極性，只講究效率而不注重安全，則不利于金融機構的長期發(fā)展。所以安全與效率的協調統(tǒng)一對于一個健康的金融市場是非常重要的。金融監(jiān)管部門要通過監(jiān)管，使兩者協調起來，不可偏頗。
4 金融監(jiān)管的內容
金融監(jiān)管的內容從金融業(yè)務流程來看，主要有市場準入監(jiān)管，市場運作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。
⑴市場準入監(jiān)管。市場準入監(jiān)管是一國金融監(jiān)管機構對擬設立的金融機構的資格進行批準審查的管理行為。是金融監(jiān)管的開始。由于金融機構的高風險性，不管哪個國家，對新設立的金融機構都必須經主管當局批準，只有符合法律法規(guī)的要求才能營業(yè)，目的是避免不合格的金融機構進入金融市場，以保證金融機構對金融風險有著較強的抵御能力。
（一）適應市場經濟發(fā)展的農村金融體系急需建立和完善
當前，我國多層次、多樣化、適度競爭的農村金融服務體系遠未形成，這在一定程度上制約了“三農”經濟的發(fā)展。一是農村地區(qū)政策性金融供給不足。“三農”經濟的快速發(fā)展產生了大量的金融需求，而且有些農村金融需求具有較強的政策性金融性質，目前的政策性金融產品和金融服務還不能滿足，由此產生的金融需求。二是涉農金融機構的改革仍需深化。如何實現有效服務“三農”和保持自身可持續(xù)發(fā)展的最佳結合尚在不斷探索之中。三是農村金融機構有“離農脫農”現象。其實，涉農金融機構經過努力并采取有效措施，是可以尋求經營利潤與服務“三農”發(fā)展的平衡點的[1]。四是農村新型金融機構建設有待加強。目前農村地區(qū)新設的金融服務機構種類較少，服務范圍和服務能力都非常有限，還不能滿足“三農”經濟發(fā)展對金融的需求。
（二）農村信貸市場需要進一步拓展和加強
2006年以來，我國農村信貸市場準入政策逐步放寬，但市場開放程度仍需逐步提高。一是新型農村金融機構的設立受到一定的約束。有些新型農村金融機構的設立受到了相關政策的約束，其經營業(yè)務也受到了一定的限制。二是大型銀行與農村金融機構的合作聯通機制尚未建立。如大型商業(yè)銀行和政策性銀行，他們與農村金融機構的合作聯通機制沒有完全建立，金融的發(fā)展和作用合力不足。三是民間資本進入農村金融市場仍然受到限制。隨著經濟發(fā)展，民間資本投資能力逐步提高，但目前民間資本進入農村金融市場仍然受到相關法律法規(guī)的限制，民間資本參與農村金融的積極性受到制約。
（三）金融機構發(fā)展的非均衡與聯動機制的不足
一是金融機構表現非均衡發(fā)展。目前我國農村金融市場仍以銀行類信貸為主，保險、證券等金融機構的發(fā)展相對滯后。二是間接融資機構發(fā)展存在缺陷。隨著現代農業(yè)發(fā)展，農村信貸市場產品和服務方式創(chuàng)新不足的問題不斷顯現，單純依靠信貸市場融資成為農村生產經營主體面臨的共同問題。三是直接融資市場發(fā)展仍然落后。證券市場發(fā)展較慢導致農村直接融資市場發(fā)展落后，影響了農村地區(qū)企業(yè)獲得更多資金支持和擴大再生產。四是金融機構之間聯動性不夠強。涉及兩個或兩個以上市場的金融產品嚴重不足，信貸、證券、保險沒有形成合力，金融市場的有序協調發(fā)展仍顯不足[2]。
（四）農村地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境建設急需加強
當前農村地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境相對較差，金融教育滯后，金融意識薄弱。一是金融及金融中介機構不足。農村地區(qū)經濟發(fā)展相對落后，使用現代金融產品定價機制在農村地區(qū)開展評估、擔保、信用評級等的成本較高，開展金融中介業(yè)務難度較大，影響農村金融生態(tài)環(huán)境建設。二是金融知識和金融人才缺乏。農村地區(qū)整體金融生態(tài)環(huán)境較差使農村金融市場的吸引力不足，各金融機構難以主動到農村地區(qū)開展金融業(yè)務。
（五）農村金融政策法規(guī)需要不斷建立健全
目前，我國涉及農村金融的法律規(guī)范不夠健全，缺乏農村金融和農村金融市場健康發(fā)展的保障機制。一是缺乏針對農村金融業(yè)務的法律、法規(guī)。農村金融機構在業(yè)務拓展中經常遇到法律規(guī)定不明確的問題。二是缺乏專門的農村合作金融立法。與合作金融相關的政策法規(guī)缺位不利于規(guī)范引導農村合作金融機構健康發(fā)展。三是有關抵押擔保的法規(guī)亟待完善。在農村金融快速發(fā)展和農村金融產品不斷創(chuàng)新的條件下，農村地區(qū)抵押擔保物缺乏制約了信貸業(yè)務的進一步發(fā)展。
二、關于我國農村金融的扶持政策
（一）支持金融機構改革和發(fā)展
一是支持中國農業(yè)銀行股改。通過中央匯金公司向中國農業(yè)銀行注資1300億元人民幣等值美元，提高農業(yè)銀行的核心資本充足率；支持中國農業(yè)銀行剝離處置不良資產8157億元，改善資產質量。二是支持農村信用社改革。對1994—1997年因開辦保值儲蓄虧損的農村信用社給予補貼，累計撥付88.5億元；明確省聯社發(fā)生的服務性支出由基層社分擔，不作為省聯社收入計稅。三是支持中國農業(yè)發(fā)展銀行開展業(yè)務。強化了農業(yè)發(fā)展銀行的政策性支農功能。四是支持新型農村金融機構發(fā)展。自2008年起，財政部開始對符合條件的新型農村金融機構給予費用補貼，減輕財務壓力，目前已累計向符合條件的新型農村金融機構撥付了補貼資金2.61億元。五是支持西部金融機構發(fā)展。2010年，財政部將西部基礎金融服務薄弱地區(qū)的金融機構網點納入補貼范圍。
（二）鼓勵增加涉農信貸投放
2009年，財政部出臺《財政縣域金融機構涉農貸款增量獎勵資金管理暫行辦法》，對縣域金融機構上年涉農貸款平均余額同比增長超過15%的部分，按2%的比例給予獎勵，激發(fā)金融機構加大涉農貸款投放的內生動力。2010年，財政部進一步完善試點政策，并將試點范圍擴大到18個?。▍^(qū)）。目前已累計向符合條件的金融機構撥付了獎勵資金28.83億元。
（三）對農業(yè)保險的保費補貼
2007年，財政部啟動農業(yè)保險保費補貼試點工作，對6省的5種農作物給予保費補貼，試點險種的保費由中央和省級政府各負擔25%后，其余50%由農戶承擔，或由農戶與龍頭企業(yè)和省、市、縣級財政部門共同承擔。之后，中央財政不斷擴大補貼區(qū)域，提高補貼比例，增加補貼品種，補貼資金投入不斷加大，從2007年的21.33億元增加至2010年的67.76億元。目前，財政支持的涉及國計民生的險種已達到14個，覆蓋了所有糧食主產區(qū)。
（四）實施扶貧貸款貼息
為引導金融資本投入農村貧困地區(qū)，中央財政自1998年起安排扶貧貸款貼息資金，并不斷完善扶貧貸款貼息制度，擴大承貸主體，豐富資金來源。到2009年末，中央財政共撥付了貼息資金81.5億元，累計發(fā)放扶貧貸款超過了2000億元。
三、加快我國農村金融發(fā)展的思路和策略
（一）加快我國農村金融發(fā)展的基本思路
1．推進農村金融機構改革。按照市場經濟要求和我國農村發(fā)展的實際情況，根據黨的十七屆三中全會提出的建立現代農村金融制度的總體要求，進一步推進農村金融機構的改革和發(fā)展，推動新型農村金融機構建設，繼續(xù)設立各類新型金融組織，引導社會資金投資設立適應“三農”需要的各類新型金融組織[3]。
2．完善農村金融市場體系。發(fā)展信貸、證券、保險、期貨、擔保分工配合、相輔相成的農村金融市場體系，擴大直接融資比例，加強金融的風險管理功能。既要發(fā)展農村金融市場中金融產品的發(fā)展與創(chuàng)新，也要推進農村金融市場的金融服務的發(fā)展和改善，目前重點要推進計算機和移動通訊技術在農村金融中的應用，發(fā)展低成本的農村金融服務。
3．保證農村金融健康發(fā)展。一方面要加大政策促進金融支農力度，尤其要加大財稅政策促進金融支農力度，發(fā)揮地方政府積極作用；另一方面要繼續(xù)探索差別農村金融監(jiān)管制度，保證不同農村金融機構都能健康發(fā)展。
（二）加快我國農村金融發(fā)展的策略措施
1．加快建設適應市場經濟要求的農村金融體系。一是增強涉農金融機構支農責任。強調增強涉農金融機構可持續(xù)發(fā)展能力的基礎上發(fā)揮支農作用，履行社會職責。二是加大農村信用社的改革力度。要增強其資本實力和資本質量，提高抵御風險和支農能力。三是發(fā)展農村社區(qū)銀行。更好地發(fā)揮農村信用社貼近基層、貼近農戶的“三農”服務主力軍作用。四是深化中國農業(yè)銀行“三農”金融事業(yè)部改革。探索完善“‘三農’金融事業(yè)部”管理體制和經營機制。五是發(fā)揮“惠農卡”的功能作用。尤其是在農村社會保障體系建設、新型農村社會養(yǎng)老保險試點中的積極作用。六是重視中國農業(yè)發(fā)展銀行的政策性金融服務功能。在健全信貸風險防控體系，完善內控機制的基礎上，進一步發(fā)揮政策性金融在支持農業(yè)和農村經濟發(fā)展中的功能和作用。七是發(fā)揮郵儲銀行網絡優(yōu)勢服務“三農”。不斷拓展小額零售業(yè)務范圍，加強涉農信貸產品創(chuàng)新，完善風險管理。八是適當放寬農村金融組織準入政策。鼓勵社會資本和民間資本發(fā)起或參與設立新型農村金融機構，建立和完善適度競爭的農村金融市場。
2．進一步完善適應現代金融經濟的農村金融市場。
農村金融市場開放，是通過放松金融監(jiān)管，讓市場機制來決定金融資源的價格，并利用金融市場機制優(yōu)化農村金融資源的配置，形成農村內部、城鄉(xiāng)間、區(qū)域間相對統(tǒng)一的金融體系。農村金融市場開放是促進經濟金融健康發(fā)展的眾多解決方案中的一種，是通過引入新的機構和市場參與者改變現有市場結構，建立競爭性市場機制的方案。開放過程中需要注意開放速度、開放程度、開放順序等問題。農村金融開放的最大化將是金融城鄉(xiāng)一體化、金融區(qū)域一體化和金融全球化［8］。金融開放程度的測度，陳雨露等認為主要有兩類度量方法：主觀打分法和客觀事實法［9-11］。主觀打分法采用二元法或5分法，進行主觀的評分。Eichen⁃green用0和1兩個虛擬變量表示“完全開放”和“不開放”來表示［12］，Quinn用0～4分別表示完全封閉（0）至完全開放（4），以0.5為步長［13］。黃金老將利率市場化程度等8個指標分為5個等級：極低、低、中、高、極高，其權重分別為1、2、3、4、5來度量金融開放［14-15］?？陀^事實法通常用3種指標體系來表示實際開放程度：國內儲蓄率與國內投資率組合、利率的國內外差異以及金融服務業(yè)的開放。Feldstein和Horil⁃ka以一國儲蓄率和投資率之間的相關性來衡量實際金融開放度［16］。李治國考察了我國區(qū)域間儲蓄投資相關性以衡量區(qū)域間的金融分割［17］。Edwards和Klan用國內外利率差構建模型計算開放度值，當開放程度為0時，利率不受外國因素影響；當完全開放時，國內利率等于國際市場利率［15］。
Lane和MilesiFerretti以資本組合、直接投資和負債占GDP的比重來衡量金融開放［18］。姜波克從資本規(guī)模角度測度金融開放水平，用直接投資總額、證券投資總額與GDP比重反映資本市場開放，用央行國外凈資產與央行總資產比重反映貨幣市場開放［19］。上述方法從主觀打分設計和市場結構變動給農村金融市場開放度測度提供了思路，但已有文獻中的指標內容或計算公式并不完全適合。這是因為農村金融市場開放的主要措施是降低銀行、保險、擔保等金融機構的準入條件，增加農村金融機構數量和資金供給，通過改變市場結構、增加金融市場競爭程度，來提高金融資源配置的效率。產業(yè)組織理論對市場結構和產業(yè)聚集度的研究提供了新的思路和方法。通常，衡量市場競爭結構的方法有市場集中率、赫芬達爾指數、基尼系數、區(qū)位熵等。赫芬達爾指數HHI對大企業(yè)所給的權重較大，對其市場份額也反映得比較充分。當某行業(yè)由獨家企業(yè)壟斷時，HHI等于1；當每個企業(yè)具有相同的份額時，HHI等于1/k，因此HHI在1/k～1之間變動。基尼系數（GiniCoefficient）是計算收入分配公平程度的指標，其方法是等分布線（對角線）與洛侖茲曲線之間區(qū)域和對角線下方三角形面積的比率。用于市場結構衡量時，反映了某種子類型企業(yè)的市場份額占該產業(yè)市場份額的比重。其中，Lij表示i地區(qū)j子產業(yè)的市場指標（銷售額、從業(yè)人數、產值、資產總額等）；Li表示i地區(qū)該產業(yè)的市場指標總和（銷售額、從業(yè)人數、產值、資產總額等）；Lj表示全國范圍子產業(yè)的市場指標（銷售額、從業(yè)人數、產值、資產總額等）；L表示全國該產業(yè)的市場指標總量（銷售額、從業(yè)人數/產值、資產總額等）。對比幾種方法發(fā)現，市場集中率、赫芬達爾指數、基尼系數都是絕對指標，區(qū)位熵是相對指標，相同點是都依據一定的市場份額劃分市場結構，市場集中率和赫芬達爾指數以企業(yè)的市場份額劃分市場結構，基尼系數、區(qū)位熵以某個百分比水平劃分市場結構。在衡量方法上，市場集中率、基尼系數、區(qū)位熵都用市場份額之和來衡量，只有赫芬達爾指數用市場份額平方和衡量。從全面性角度考慮，所選指標應當既包括反映該省水平的絕對指標，又包括能反映各省相對水平的相對指標；從可比性角度考慮，兩類指標應當使用相同的計算方法使測度結果既能滿足單個省的歷史比較，又能滿足不同省份的橫向比較的分析需要?；嵯禂岛蛥^(qū)位熵兩種方法使用了相同的指標構建方法，能夠滿足全面性和可比性的分析要求，因此本文應用這兩種方法分別構建農村金融開放度絕對指數和相對指數。
二、農村金融市場開放度測度
本文設計思路是用逐步開放新型農村金融機構準入引起的農村金融市場結構變化來設計指數以衡量農村金融市場開放的程度。
（一）農村金融市場開放的指標張金清提出從金融開放參與者的市場準入、金融服務開放、實現途徑三方面構建指標來衡量金融開放［23］。本文借鑒這一思路將農村金融開放的指標確定為三個維度：新型農村金融機構的覆蓋面、新型農村金融機構的競爭能力、非正規(guī)金融機構的正規(guī)化程度。維度1：新型農村金融機構的覆蓋面。新型農村金融機構是獲得準入的農村金融市場參與者，其覆蓋面表示該地區(qū)內金融機構在多大程度得到覆蓋。這是我國農村金融開放的重要目標。截至2012年末，縣域物理網點數量達到11.3萬個，年均增長超過1000個；鄉(xiāng)鎮(zhèn)新布設ATM機、POS機等電子機具231.7萬臺，較2007年增長29.5倍；在40萬個行政村設置了助農取款服務點，小額取現轉賬電話覆蓋30.4萬個行政村。農村保險服務網點達到2.2萬個。文中用新型農村金融機構的營業(yè)網點數目表示。維度2：新型農村金融機構的服務能力。服務能力體現了新型農村金融機構對中低收入農戶和農村中小企業(yè)的資金需求滿足程度，只有提供滿足市場需要的服務，才能逐步爭奪農村信用社的市場份額。衡量服務能力可以用投入和產出兩類指標。新型農村金融機構的服務策略首先不是產出或盈利，而是開拓業(yè)務占領和鞏固市場。投入類指標更好地反映出該機構的經營成本策略、服務意愿和服務能力，其中從業(yè)人員的數量決定了農村金融機構服務的廣度和深度。因此選用投入類指標，用新型農村金融機構從業(yè)人數表示。維度3：非正規(guī)金融機構的正規(guī)化程度。農村非正規(guī)金融的興起作為一種底層改革，對農村金融制度變遷有重要意義［24］。但非正規(guī)的金融蘊含著金融系統(tǒng)性風險。農村金融市場開放，給了非正規(guī)金融正規(guī)化的市場機會，有利于化解金融風險、形成健康的農村金融市場。新型農村金融機構通過吸引民間資本建立并擴大規(guī)模，資產規(guī)模反映民間資本參與農村金融市場的行為及其程度。文中用新型農村金融機構的資產規(guī)模表示。
（二）維度權重的確定方法權重的確定方法有主觀法和客觀法兩類，本文采用客觀法中的變異系數法測算各個指標的權重。變異系數法是在用多個指標對一個問題進行綜合評價時，如果一項指標的變異系數較大，則說明該指標在衡量該維度的差別方面具有較明顯的信號，那么這個指標就應該賦予較大的權重，反之，則賦予較小的權重。
（三）指數構建分別運用基尼系數和區(qū)位熵方法，構建了農村金融開放度絕對指數和相對指數。絕對指數只反映本區(qū)域內的開放程度，無法進行橫向比較。相對指標可以反映該區(qū)域與全國平均金融開放度的相對變化。其中，AFOJ、AFOX分別表示j省（市、自治區(qū)）的農村金融開放度絕對指數和相對度指數；i為指標編號（i=1，2，3)，wi為指標i的權重；Aij和Rij為j地區(qū)新型農村金融開放各維度的值；Oij/Oj為j地區(qū)新型農村金融機構指標i值占j地區(qū)全部農村金融機構指標值的比重；Gi/G表示全國范圍新型農村金融業(yè)指標i值占全國范圍農村金融機構i指標值的比重。AFOJ取值范圍為0～1之間，為便于分析，借鑒美國司法部使用HHI指數時的做法，本文將其值乘上10000，這樣AFOJ的取值范圍為0～10000。由于新型農村金融市場份額較小，這種處理更加便于分析。AFOX是一個相對值，當AFOX>1時，表示該地區(qū)農村金融開放程度高于全國平均水平；當AFOX=1時，表示該地區(qū)農村金融開放程度與全國平均水平相當；當AFOX<1時，該地區(qū)農村金融開放程度低于全國平均水平。兩個指標結合使用，就能準確測度農村金融市場的開放程度。
（四）數據來源與樣本描述農村金融開放度的度量涉及新型農村金融機構和農村金融市場總體兩類。農村金融市場（銀行業(yè)）由大型金融機構、中小型農村金融機構和新型農村金融機構構成。大型金融機構包括中國農業(yè)銀行三農金融事業(yè)部、中國郵政儲蓄銀行涉農信貸業(yè)務、國家開發(fā)銀行涉農業(yè)務、中國農業(yè)發(fā)展銀行等，中小型農村金融機構包括農村信用社、農村商業(yè)銀行和農村合作銀行，新型農村金融機構包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社和小額貸款公司。它們在進入市場的門檻條件上存在差異，中小、新型農村機構進入市場的壁壘較高，可能面臨著較高的經營風險，而大型金融機構則沒有進入壁壘，由于只是分支機構，所以經營風險不高。洪正認為以國有金融資本主導農村金融實際上不可靠［25］。小額貸款公司的發(fā)展呈現出城市化傾向，設立的主體以民營企業(yè)為主，設立的地區(qū)向大城市尤其是中心城區(qū)集中，而偏遠落后地區(qū)則相對較少［25］。因此本文的衡量范圍將不包括大型金融機構和小額貸款公司。各區(qū)域農村金融機構總體數據由該區(qū)域內農村信用社、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行之和得到，全國農村金融總體數據由匯總各省總體的數據得到。本文所用的各個指標的數據來源于2008-2013年中國人民銀行的《區(qū)域金融運行報告》。鑒于數據的缺失，去掉了、臺灣、香港和澳門的數據。吉林省2013年數據缺失用2012年的數據進行了替換處理。樣本描述如表1所示。
三、我國農村金融市場開放度演化
（一）中國農村金融開放度演化運用公式（6），計算出全國水平的農村金融開放度絕對指數（相對指數僅適合于各區(qū)域，不能計算全國水平）1.我國農村金融總體開放程度非常低，平均開放度2092013年我國新型農村金融機構的市場份額僅有366，如圖1所示。這說明新型農村金融機構市場份額很小，我國農村金融開放處于初期階段。2.農村金融開放速度加快2008年至2013年我國農村金融市場開放程度年均增長速度為62.4%，2010年出現了小幅調整，其原因是銀監(jiān)會的農村金融開放政策執(zhí)行未達到預期目標。2011年以來我國出臺了一系列重要政策以加大農村金融開放力度，例如2011年銀監(jiān)會放松了村鎮(zhèn)銀行的準入條件，加速了農村金融市場開放，農村金融市場的競爭態(tài)勢逐步加強。3.農村金融市場開放提高了農村金融市場活力市場開放不僅發(fā)揮了“鯰魚效應”，提高了市場效率，還共同做大了“蛋糕”，擴大了農村金融的總體規(guī)模。一方面，新型農村金融機構為了鞏固市場份額，積極提高服務水平和經營效率；另一方面，總體規(guī)模擴大，農村金融整體資產規(guī)模由2006年的4.18萬億增長到2013年末的20.67萬億。
（二）省際農村金融市場開放度演化表3顯示了2008-2013年我國30個?。ㄊ?、自治區(qū)）的農村金融市場開放度。通過分析各省農村金融市場開放度絕對指數發(fā)現：第一，各省份的農村金融開放程度普通較低，歷史最高值僅976，2008年6個?。▍^(qū)）農村金融開放度低于10，幾乎沒有新的參與者進入農村金融市場，2013年仍有青海等4個省區(qū)的農村金融開放度低于200，陜西省、福建省、河北省農村金融開放度平均水平低于100。第二，開放程度增速快，省際差距增大。2013年天津、遼寧、浙江、內蒙古、寧夏、廣西等6個省（市、自治區(qū)）的開放度指數超過500，新疆等7?。▍^(qū)）的開放度指數超過400。表4顯示了30個省（市、自治區(qū)）的農村金融市場開放度相對指數。按照AFOX大于1.1、0.9～1.1之間、0.65～0.9之間、小于0.65分為四組，代表開放程度高、中高、中低、低。分析發(fā)現存在著開放程度省際不平衡的現象。一方面開放程度上不平衡，2013年開放程度“高”省平均相對開放度1.55，而開放度“低”省平均相對開放度僅0.43。另一方面，開放分布不平衡，兩極分化嚴重。中高、中低兩組的省份數少于高和低兩組的省份數。
（三）三大區(qū)域的農村金融開放度演化表5顯示了三大區(qū)域的農村金融市場開放度。首先，三大區(qū)域的農村金融開放度總體水平逐年提高，2013年三大區(qū)域之間開放度已經非常接近。其次，呈現出東部、西部高，中部低的U型特征。西部地區(qū)增長最快。由于西部地區(qū)受到農村金融政策的傾斜和扶持力度最大，新型農村金融機構參與積極，2013年除陜西、四川、貴州、甘肅、廣西等5省區(qū)略低于全國水平，其他均高于全國水平。中部地區(qū)僅山西和河南高于全國平均水平，其余4省的農村金融開放度均低于全國水平。如圖3a和圖3b所示。
（四）經濟區(qū)域的農村金融開放度演化表6顯示經濟區(qū)域的農村金融開放度。進一步對經濟區(qū)域進行分析：第一，經濟區(qū)域的農村金融開放度差異非常大。黃河中游地區(qū)和東部沿海地區(qū)的平均開放度最高，南部沿海地區(qū)的農村金融開放度最低，黃河中游地區(qū)的開放度比南部沿海地區(qū)高出一倍。第二，區(qū)域農村金融開放度提升速度非?？?。2008年北部沿海、東北地區(qū)、長江中游、西南地區(qū)開放度指數分別為14、22、25、26，2013年分別達到339、433、357、399，增長了15～24倍。第三，2012年長江中游和西北地區(qū)出現了回落但隨后繼續(xù)增長，反映出這兩個區(qū)域內農村金融市場可能存在激烈的博弈。如圖4a和圖4b所示。
四、結論與政策啟示
（一）結論本文從新型農村金融機構引起農村金融市場結構變化的視角，運用基尼系數和區(qū)位熵構建指標，從新型農村金融機構的覆蓋面、服務能力和非正規(guī)金融機構正規(guī)化程度等三個維度衡量農村金融市場開放程度，構建了開放度絕對指數和相對指數，分別衡量區(qū)域內開放度水平及與上一級區(qū)域的相對水平?；?008-2013年的省際數據，分別測度了全國及30個省、東中西部三大區(qū)域和經濟區(qū)域的農村金融開放程度。分析發(fā)現：第一，我國農村金融市場開放總體程度水平非常低，農村金融開放處于初期階段。第二，各省農村金融開放程度普遍較低，省際差距在拉大。2013年天津、遼寧、浙江、內蒙古、寧夏、廣西等6個?。ㄊ?、自治區(qū)）開放度指數均超過了500，新疆等7?。▍^(qū)）開放度指數超過400，但陜西省、福建省、河北省三省農村金融開放度平均水平低于100。第三，從東、中、西三大區(qū)域看，西部農村金融開放度最高、東部次之、中部最低，呈U字開型特征，但開放程度差異并不顯著。第四，經濟區(qū)域開放度差異大，提升速度快。
【關鍵詞】電子商務；金融機構；金融服務
20世紀90年代以來，隨著信息技術的快速發(fā)展，電子商務也日益成為現代經濟活動的重要模式。作為現代經濟的核心部門，金融機構在利用信息技術的過程中也走在了各行業(yè)的前列，如何更好的利用電子商務就成為了各國金融機構發(fā)展的重要課題。對我國而言，加快電子商務模式下金融機構的發(fā)展，對于提高我國金融機構的發(fā)展水平，搶占世界金融市場的發(fā)展先機有著十分重要的作用。
一、我國金融機構電子商務的發(fā)展現狀
近年來，隨著現代信息技術在我國的快速普及，我國的電子商務也獲得十分迅速的發(fā)展，特別是淘寶網、京東商城等網購平臺的建立，極大的提高了我國電子商務的發(fā)展空間。在這樣的大背景下，我國金融機構的電子商務也獲得了極為快速的發(fā)展。
（一）電子商務應用的范圍極大擴展
電子商務技術對于金融服務的影響是極為深刻，其直接導致了現代金融機構服務領域的巨大擴展，而這種擴展主要包括兩個方面。一是對金融機構原有的傳統(tǒng)業(yè)務的改造與深化，以銀行為例，傳統(tǒng)業(yè)務的主干是貨幣的信貸業(yè)務，但在電子商務模式下，信貸業(yè)務也開始向電子化貨幣，網上信貸方向發(fā)展，不僅方便了客戶辦理業(yè)務，也擴展了銀行的業(yè)務范圍。二是創(chuàng)造了新的金融服務領域，其中最為突出的就是網絡消費的快速發(fā)展，以支付寶為代表的新型支付模式的出現不僅極大的拉動了網上購物模式的快速發(fā)展，也帶動了金融機構向網絡服務領域的擴展。
（二）電子商務交易規(guī)模大幅提高
電子商務交易規(guī)模的大幅提高，是近年來我國金融機構電子商務快速發(fā)展的一個集中體現。根據中國電子商務研究中心的《2012年度中國電子商務市場數據監(jiān)測報告》顯示，2012年，中國電子商務市場交易規(guī)模達7.85萬億，同比增長30.83%。其中，B2B電子商務交易額達6.25萬億，同比增長27%，網絡零售市場交易規(guī)模達13205億元，同比增長64.7%①。2012年，中國第三方互聯網支付的交易規(guī)模達3.8萬億，同比增長76%，網上銀行累計交易金額已突破900萬億元，相當于2011年我國GDP的17倍②。由此可見，在電子商務系統(tǒng)快速發(fā)展的大背景下，我國金融機構電子商務模式下的業(yè)務規(guī)模也大幅增加。
（三）電子商務的應用水平越來越高
作為未來金融市場發(fā)展的重要趨勢，電子商務在我國金融機構中的應用水平在近年來也獲得了很大的提高。我國金融機構在應用電子商務技術的初期，由于自身對于電子商務技術理解的不到位，導致金融機構在電子商務的應用過程中無法發(fā)揮出電子商務技術在金融業(yè)務中的重要作用，僅是將其視為企業(yè)管理的系統(tǒng)，當做信息處理和存儲的工具來看待，影響了電子商務技術的應用水平。而這一情況在新世紀之后，特別是最近幾年得到了極大地改善，網絡消費的大幅擴展，使金融機構從理念上認識到了電子商務在業(yè)務中的巨大作用，根本上提高了我國金融機構電子商務的應用水平。
二、我國金融機構電子商務發(fā)展中存在的問題
雖然近年來，我國金融機構的電子商務應用與發(fā)展水平獲得了極大的提升，電子商務服務的交易規(guī)模也得到極大擴展。但從整個金融機構電子商務系統(tǒng)的發(fā)展與應用現狀上來看，我國金融機構還存在一定的不足和問題。
（一）服務領域較為集中
從目前我國金融機構電子商務的應用情況上來看，消費領域內的金融服務發(fā)展速度較快，而投資與咨詢領域內的金融服務市場發(fā)展較慢，雖然金融機構已經建立了相應的電子商務系統(tǒng)下的投資服務業(yè)務，但在發(fā)展速度與水平上，與消費領域還存在較大差距。歸其原因，一方面是由于電子商務技術雖然較為先進，但從運行模式上卻并非“面對面”操作，而投資本身涉及的單位資金量遠大于消費，導致投資者對于電子商務服務的謹慎度較高。另一方面，網上購物平臺的快速發(fā)展為電子商務消費系統(tǒng)的發(fā)展提供了強有力的市場拉動，而投資領域目前還缺少這樣的需求拉動，使得金融機構對于開展電子商務模式下的投資服務的熱情也大為降低。
（二）機構之間發(fā)展不夠均衡
機構之間發(fā)展的不均衡是我國當前電子商務模式下，金融機構發(fā)展的主要問題之一。從行業(yè)上來看，銀行、證券行業(yè)的電子商務應用水平要高于保險、信托等其他金融行業(yè)，其原因一方面是由于我國金融市場本身發(fā)展的不完善，另一方面也是由于銀行、證券是當今世界金融體系的中心，其對于電子商務技術的需求也更為突出。而在行業(yè)內部來看，不夠機構對于電子商務技術的應用也有很大不同，銀行業(yè)中，大型國有銀行或大型股份制銀行的電子商務應用水平較高，而中小型銀行的應用水平較低；在證券市場內，也是大型證券公司的電子商務技術水平較高，但彼此之間的差距相對較小。機構之間發(fā)展的不均衡，將影響到我國金融機構在電子商務市場中競爭的平衡性，不利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。
（三）人才儲備不足
人才是發(fā)展之基，沒有充足的人才供應，金融機構的發(fā)展就無從談錢。從目前發(fā)展的情況上來看，我國金融機構在電子商務的人才儲備與應用上還存在較大的問題，主要表現在操作性人才的數量雖然較多，但十分缺乏具有先進發(fā)展理念的高端引領型人才。這兩類人才對于金融機構電子商務的發(fā)展都十分重要，高端人才能夠為企業(yè)開拓新的發(fā)展空間，而操作性人才則能夠將將高端人才創(chuàng)造的發(fā)展理念轉變?yōu)楝F實，并解決發(fā)展中出現的業(yè)務性、技術性問題。但從培養(yǎng)角度來看，高端人才的培養(yǎng)難度要遠高于操作性人才，其對思維創(chuàng)新性的要求也更高。因此，對當前中國金融機構的發(fā)展而言，高端人才儲備的不足將直接限制金融機構電子商務的發(fā)展。
三、電子商務下促進我國金融機構發(fā)展的措施
（一）加快電子投資服務產品建設
對我國金融機構而言，投資服務領域與消費領域間的差距是當前電子商務發(fā)展的一個重要問題。因此，要加快我國電子投資服務產品的建設力度，促進電子商務模式下，投資服務市場的發(fā)展。要努力創(chuàng)新思維，打造具有吸引力的投資服務產品，依托電子商務高效、快捷的技術優(yōu)勢，在證券投資、基金投資以及小額拆借市場上打造新的金融產品，開辟新的發(fā)展空間。積極學習先進國家的發(fā)展經驗，利用市場手段加快服務市場的發(fā)展。要加強投資服務法律法規(guī)的建設，完善投資保障體制，從市場的建設上降低電子投資服務風險，為電子投資服務產品的建設創(chuàng)造良好條件。
（二）加強對外開放，促進市場競爭
競爭是市場經濟發(fā)展的重要基礎，也是市場經濟運行和關鍵因素。電子商務下我國金融機構發(fā)展的不均衡，對于市場的健康發(fā)展較為不利。為此，我們應該逐漸打破當前金融市場中存在的行業(yè)壟斷現象，通過降低市場準入，開發(fā)市場競爭的方式來提高金融機構電子商務發(fā)展的均衡性。要積極推動金融行業(yè)其他領域內電子商務的應用，例如保險業(yè)、信托業(yè)等等，拓展這些行業(yè)的發(fā)展空間。要制定電子商務系統(tǒng)下，金融機構競爭的相關法則，促進市場良性競爭，遏制惡性競爭。要以上海自貿區(qū)建設為試點，積極推進電子商務金融市場的開放，提高市場競爭水平。
（三）加強高端人才的培養(yǎng)
現代市場競爭的核心是人才的競爭，只有具備較強的人才資源基礎，發(fā)展才有保障。對我國金融機構而言，電子商務的發(fā)展最為迫切的是提高高端人才的儲備水平。要加大校企合作力度，通過高等院校的平臺來培養(yǎng)高素質的專業(yè)人才。要積極引入海外高端人才，利用海外先進理念帶動自身電子商務系統(tǒng)的發(fā)展。要立足自身，通過企業(yè)的自主培養(yǎng)來在企業(yè)內部打造自己的高端人才隊伍，通過在管理、福利、績效考核等方面的完善，為高端人才發(fā)揮作用創(chuàng)造良好的環(huán)境。
電子商務是未來金融機構發(fā)展的重要方向，對我國金融機構而言，要緊緊抓住這一重要的歷史發(fā)展機遇期，創(chuàng)新發(fā)展理念，培養(yǎng)高端人才，開拓市場空間，加快現代金融體系內電子商務的快速發(fā)展，進而搶占未來世界金融市場發(fā)展的先進，為實現我國金融機構的跨越發(fā)展提供力量。
注釋：
①2012中國電子商務交易規(guī)模7.85萬億 http：//.cn/data/2013-03-25/1285081.shtml.
②2012年網上銀行交易額突破900萬億 注冊用戶4.89億 http：///20130207/
n365787272.shtml.
參考文獻：
[1]丁紅.商業(yè)銀行在電子商務領域的服務和創(chuàng)新[J].銀行家，2012（10）：101-104.
關鍵詞：存款保險；制度；金融機構；問題
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-01
金融是現代經濟的核心，也是社會經濟健康穩(wěn)定發(fā)展的有效保障。而金融機構作為金融的運轉機構，其能否健康發(fā)展直接關系到了市場經濟的健康有效運行。但是在現今的金融市場中，由于受到各方面因素的影響，很多的金融機構都或多或少的出現了一些問題，導致存款人對金融機構信心的缺失。而存款保險制度作為一種保護存款人利益的金融制度，能夠在一定的程度上維持存款人對金融機構的信心，保證金融體系的穩(wěn)定，讓社會的公共利益得到有效的維護。所以，積極的研究存款保險制度，完善其制度體系，建立一套客觀公正的銀行信用評價體系，讓不良金融機構的問題得以解決，是保證國家金融機構穩(wěn)定運行的重要保障。
一、存款保險制度與不良金融機構概述
(一)存款保險制度定義
存款保險制度即DIS—deposit system，它是一種專門為了保證金融安全而設置的法律制度，應該歸屬到金融法的體系范疇之內。一般而言，一國為了保護金融安全，會設置專門的存款保險機構，來負責一些吸收存款的金融機構的保險金繳納問題，并對所繳納的保險金進行管理。而對于這些存款保險機構職能范圍，履行的職責以及各方面工作的限定則需要存款保險制度發(fā)揮作用。
(二)不良金融機構
不良金融機構就是指那些在激烈的市場競爭中為了追逐利潤或者是占領市場而采取了一些不正當的競爭手段的金融機構，往往在競爭中它們會出現資不抵債，損害客戶以及存款人的利益，信用度缺失等等問題，不遵循金融市場的規(guī)則，進行惡性競爭就是它們的表現。
二、存款保險制度對不良金融機構引發(fā)問題解決的重大意義
(一)保護存款人利益
存款保險制度能夠保護存款人的利益，規(guī)避因為不良金融機構破產等為存款人帶來的損失。因為相對于存款人來講，與金融機構相比他們對于很多的金融知識都并不是很了解，在選擇金融機構的時候也是看中金融機構的實力以及信譽，如果金融機構存在一些虛假信息，那么存款人也是難以判斷的。所以存款保險制度在功能的設置中，將保護存款人的利益作為直接的目的，能夠防止不良金融機構對存款人利益造成的損害。
(二)維護金融體系穩(wěn)定
存款保險制度能夠維護金融體系穩(wěn)定，規(guī)避因為由于金融市場信息的不對稱以及其它原因出現的信任危機。因為對很多金融機構，特別是一些商業(yè)銀行來說營業(yè)的目的在于追求利潤的最大化。所以在其經營中往往會受到利益的驅動，進行非理性的盲目投資，盲目投資的結果就是對經濟過熱起到推波助瀾的作用，或者是進行違規(guī)的操作，而讓自身經營處于一種危險的境地。而這時候，這些金融機構的信用也就出相應的出現危機，存款人可能會對銀行整個體系喪失信心。而存款保險制度則可以提供一個安全網，將那些存在問題的金融機構與良好的金融機構隔離開來，讓存款者明白沒有必要取出存款，他們的存款還有著保障。
(三)促進金融機構公平競爭
存款保險制度能夠促進金融機構的公平競爭，穩(wěn)定貨幣的供給量，完善金融管理。因為往往在存款人的心中那些大銀行有著更好的保障，所以會將資金注入大銀行，但是存款保險制度卻可以淡化銀行間的這種差別，讓大小銀行在同樣的市場中進行公平的競爭。并且在金融機構出現問題，銀行倒閉的時候，存款保險制度也可以通過對存款人的賠償進行流失貨幣量的補充，從而來完善金融機構的管理，保證存款人的利益。
三、構建存款保險制度解決不良金融機構問題的策略
(一)科學目標定位，完善存款保險制度
存款保險制度的建立對于不良金融機構問題的解決有著重大的意義。對于一個國家來講，建立存款保險制度的目標往往是保護中小存款人的利益或者最大限度的維護金融體系的穩(wěn)定。而對于我國來講，也應該進行存款保險制度的良好定位，讓其在保護中小存款人利益的基礎上進行金融體系穩(wěn)定的維護。但是在設定這樣的一個目標的時候，也要注意到存款保險制度功能的有限性，不能夠進行存款人全部損失的賠償，從而讓存款人在心理上產生一種依賴，而缺乏自我保護意識。
(二)有效進行機構設置，及時了解投保機構風險情況
存款保險制度的設置需要有效的保險機構來承接，保證其制度的有效實施。所以對于國家來講，進行存款保險機構的設置也是保證金融市場健康運行的關鍵。有的觀點認為，存款保險機構的設置首先可以在中央銀行的內部進行，等到成熟之后再分離出去；當然有的觀點也認為，機構的設置直接可以建立獨立型的機構來負責。因為設置在中央銀行內部，那么其實形同虛設，還是逃脫不了不良金融機構給金融市場帶來的損失以及避免不了安全危機的出現。所以筆者認為，在存款保險機構的設置中，應該單獨的設立一個獨立型的機構，這個機構是獨立的法人，不具有盈利性，可以是事業(yè)單位，由各大銀行以及政府等合資建立，并且要保持與政府銀行等的協調，以此來解決不良金融機構存在的問題。
(三)規(guī)范投保方式，保證金融機構間的公平競爭
在我國的金融體系中，金融業(yè)呈現出了很強的壟斷性，金融機構往往以政府的信譽作保障。但是隨著商業(yè)銀行市場化程度的不斷加深以及金融業(yè)的對外開放，商業(yè)銀行必須要用自身的信譽以及資產等狀況吸引存款者，而不是依靠政府。而進行存款保險制度的建立，規(guī)范存款保險投保方式，則能夠進一步深化金融機構的信譽保障，讓他們能夠依靠自己的能力吸引存款者，這不管是對于國有銀行來講還是對于一些中小型的商業(yè)銀行來說都具有一定的有利性，能夠保證金融機構之間的公平競爭，減少因為惡性競爭帶來的金融機構問題的出現。
總之，面對不良金融機構中存在的問題，進行存款保險制度的完善以及投保方式的規(guī)范，能夠在一定的程度上保障存款人的利益，并且維護金融體系的安全有效運行。當然這也是國家進行金融市場穩(wěn)定保證經濟健康有序發(fā)展的重要保障。
參考文獻：