時(shí)間：2023-08-10 17:12:04
導(dǎo)語(yǔ)：在金融監(jiān)管數(shù)字化的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
首次任命首席數(shù)據(jù)官
信息對(duì)企業(yè)越來越有價(jià)值，而首席數(shù)據(jù)官的作用就是跨越IT和業(yè)務(wù)，貨幣化并整合數(shù)據(jù)，同時(shí)制訂正確的治理模式。2014年11月，德意志銀行首次任命了首席數(shù)據(jù)官（JP Rangaswami），其主要任務(wù)是實(shí)現(xiàn)信息管理標(biāo)準(zhǔn)化，以支持銀行的數(shù)字戰(zhàn)略。
數(shù)字化零售業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)
2015年，德意志銀行引進(jìn)數(shù)字技術(shù)，將其零售業(yè)務(wù)，包括郵政銀行，從遺留的IT系統(tǒng)轉(zhuǎn)到了SAP核心銀行系統(tǒng)。這是銀行10億歐元的IT轉(zhuǎn)型項(xiàng)目――麥哲倫項(xiàng)目（Project Magellan）的一部分。德意志銀行用以替換舊IT系統(tǒng)的麥哲倫項(xiàng)目即將于2015年內(nèi)全部完成。該項(xiàng)目將有助于降低交易成本、加快新產(chǎn)品上市時(shí)間，為德意志銀行和郵政銀行的分支運(yùn)作打下靈活的基礎(chǔ)。
2015年2月，德意志銀行與惠普公司簽署了一份10年的協(xié)議，重整支撐其批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的IT，為下一階段的數(shù)字化改造做準(zhǔn)備。這一數(shù)十億歐元的交易將讓德意志銀行利用云平臺(tái)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)支持銀行應(yīng)用的IT現(xiàn)代化。
零售銀行拆分、削減
2008年，德意志銀行收購(gòu)了德國(guó)的郵局零售銀行――德國(guó)郵政銀行（Postbank），但德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不允許德意志銀行使用郵政銀行的利潤(rùn)或所有的存款。因此，德意志銀行可能將宣布分拆其零售銀行業(yè)務(wù)，用以削減成本，并最終提高效率。目前，德意志銀行零售業(yè)務(wù)有1200萬(wàn)現(xiàn)金賬戶客戶、500萬(wàn)儲(chǔ)蓄賬戶客戶，擁有2700家分支機(jī)構(gòu)。德意志銀行計(jì)劃關(guān)閉數(shù)百家零售業(yè)務(wù)中的分支機(jī)構(gòu)，即所謂的私人和企業(yè)客戶（Private & Business Clients，PBC）。保留下來的私人和企業(yè)客戶（PBC）將專注于為需要卓越的產(chǎn)品提議的私人和商業(yè)客戶開發(fā)領(lǐng)先的咨詢驅(qū)動(dòng)、全方位渠道的建議。從現(xiàn)在到2020年，私人和企業(yè)客戶（PBC）的目標(biāo)是在數(shù)字技術(shù)上投資4到5億歐元，并計(jì)劃到2017年將其分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)減少到200個(gè)。
全業(yè)務(wù)數(shù)字化
在核心業(yè)務(wù)平臺(tái)現(xiàn)代化之后，德意志銀行計(jì)劃向其所有業(yè)務(wù)投資數(shù)字技術(shù)，以努力贏得新業(yè)務(wù)，讓運(yùn)作更高效，并提供新產(chǎn)品。在未來的三到五年，德意志銀行要計(jì)劃向數(shù)字科技支出達(dá)10億歐元。這些數(shù)字化投資將有助于銀行捕捉新的收入機(jī)會(huì)（例如通過遠(yuǎn)程咨詢的渠道），通過自動(dòng)化或數(shù)字化的過程實(shí)現(xiàn)平臺(tái)效率，并開發(fā)新的客戶端命題等。
開發(fā)分析系統(tǒng)
電子交易中對(duì)數(shù)據(jù)的關(guān)注很大，因?yàn)樗鼈兡茏屻y行業(yè)務(wù)更上一層樓。利用數(shù)據(jù)分析和自動(dòng)化，德意志銀行試圖向其機(jī)構(gòu)客戶實(shí)時(shí)地提供更好、更快的服務(wù)。
德意志銀行正在開發(fā)一種分析系統(tǒng)，最終能讓該銀行從來自客戶的歷史個(gè)人報(bào)價(jià)要求中生成更好的情報(bào)，并基于逐個(gè)的客戶，對(duì)其曾經(jīng)成功和失敗的交易進(jìn)行相關(guān)性分析。通過一個(gè)單一的基準(zhǔn)點(diǎn)就可以定義成功或失敗，而有了該系統(tǒng)，德意志銀行就能夠自如運(yùn)用定價(jià)基礎(chǔ)架構(gòu)，創(chuàng)立為客戶量身定做的定價(jià)，并瞬間向客戶提供交易，這在之前往往需要更長(zhǎng)的時(shí)間。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位也逐年提升，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)帶來了天翻地覆的變化。金融業(yè)從當(dāng)初簡(jiǎn)單、傳統(tǒng)的金融服務(wù)變到現(xiàn)在以互聯(lián)網(wǎng)為載體的網(wǎng)絡(luò)金融，給廣大金融消費(fèi)者提供了許多便捷的服務(wù)方式。伴隨著全球互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上消費(fèi)等多元化電子商務(wù)的發(fā)展如雨后春筍。在我國(guó)加入到WTO以后，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融也在接受來自全球銀行業(yè)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)改革的外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)后，在電子化、網(wǎng)絡(luò)化方面迅速占據(jù)一席之地，搶占我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展滯后領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的金融體系形成了強(qiáng)烈的沖擊。電子商務(wù)引發(fā)了全球的金融革命，預(yù)示著全球正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向數(shù)字化經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的重大轉(zhuǎn)折時(shí)期。與此同時(shí)，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，如何積極有效的應(yīng)對(duì)全球金融服務(wù)提供商的挑戰(zhàn)，不失時(shí)機(jī)的抓住機(jī)遇，建立網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展戰(zhàn)略，是目前我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的首要問題。
一、國(guó)際上互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)
自上世紀(jì)90年代起，世界主要國(guó)家金融機(jī)構(gòu)自發(fā)的對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從全球范圍看，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)高效性、規(guī)?；?、普惠性的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)金融資源更有效的配置已是大勢(shì)所趨。與此同時(shí)，世界主要國(guó)家金融機(jī)構(gòu)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管方面，也有著相對(duì)良好的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。
作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在全世界都面臨挑戰(zhàn)。國(guó)際上普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)信息化的產(chǎn)物，重在渠道的升級(jí)，而非產(chǎn)品與內(nèi)涵的創(chuàng)新，因此互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融的本質(zhì)，從功能上來看仍脫離不了支付、金融產(chǎn)品銷售、融資、投資的范疇，既然作為金融業(yè)務(wù)，那么就理應(yīng)接受監(jiān)管。同時(shí)，由于國(guó)外成熟市場(chǎng)對(duì)各類金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管體制較為健全和完善，體系內(nèi)各種法律法規(guī)之間互相配合協(xié)調(diào)，能大體涵蓋接納互聯(lián)網(wǎng)金融新形式，不存在明顯的監(jiān)管空白。因此國(guó)際上普遍的做法是，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架，不改變基本的監(jiān)管原則。
二、健全我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得我國(guó)金融監(jiān)管體系也必須相應(yīng)地改進(jìn)與完善。健全我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，將會(huì)在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長(zhǎng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及領(lǐng)域，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。對(duì)于銀證保機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)，“一行三會(huì)”可在堅(jiān)持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)，實(shí)施延伸監(jiān)管。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來幾年的發(fā)展前景
我個(gè)人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是一個(gè)水到渠成、不可阻擋的趨勢(shì)，它是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托其所培育的互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)其客戶所提供的一種自然的附加服務(wù)。這些附加服務(wù)有助于改善客戶體驗(yàn)、提高服務(wù)效率、增強(qiáng)消費(fèi)者福利，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型以及提升中國(guó)金融業(yè)的服務(wù)品質(zhì)都意義重大。
從理論層面來看，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出了一系列令人耳目一新的產(chǎn)品和商業(yè)模式，但它們并不能實(shí)現(xiàn)“去中介化”的目標(biāo)，也沒有改變金融的本質(zhì)。因此，它們所推出的產(chǎn)品和采用的商業(yè)模式，也完全可以被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所學(xué)習(xí)和利用。只要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不固步自封，它們中的絕大部分應(yīng)該可以經(jīng)受住互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊，在金融服務(wù)的市場(chǎng)中保留自己的一席之地。
然而，由于網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的存在，即便傳統(tǒng)金融企業(yè)可以同樣使用互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)新的營(yíng)銷渠道和手段，它們卻并不一定可以收復(fù)失地。對(duì)于那些存在明顯的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式來講，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的巨大威力使得那些已經(jīng)積聚了海量客戶的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)平臺(tái)可以輕松地植入金融服務(wù)功能，迅速擴(kuò)張其金融版圖，令傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法阻擋。與此同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)存在規(guī)模臨界點(diǎn)的要求以及近似于“贏者通吃”的特性，很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得不被迫涉足金融服務(wù)業(yè)，以便為網(wǎng)絡(luò)的參與者提供越來越完善和便捷的服務(wù)，從而鞏固和增強(qiáng)自身網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，防止被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手網(wǎng)絡(luò)所超越。但“贏者通吃”的特性意味著，未來僅有少數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以生存，而絕大多數(shù)規(guī)模較小的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)估計(jì)都難以存活太久。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；新趨勢(shì)；啟示
中圖分類號(hào)：F830．2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003－9031（2006）09－0032－04
一、引言
20世紀(jì)90年代以來，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)頻繁。根據(jù)危機(jī)爆發(fā)的先后順序主要有1994年底美國(guó)奧蘭治縣破產(chǎn)案和墨西哥金融危機(jī)，1995年初英國(guó)巴林銀行倒閉和法國(guó)里昂信貸銀行巨額虧損，1996年底阿爾巴尼亞金融危機(jī)，1997年初英國(guó)國(guó)民西敏士銀行巨額虧損和年中亞洲金融危機(jī)，1998年俄羅斯金融危機(jī)和美國(guó)長(zhǎng)期資本管理基金瀕臨倒閉，1999年初巴西金融危機(jī)，2001年阿根廷經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)。這些危機(jī)往往都有涉及金額大，波及范圍廣，造成的損失嚴(yán)重的特點(diǎn)，它們的影響不僅是國(guó)內(nèi)的也是國(guó)際的。大量金融危機(jī)使金融監(jiān)管再度成為熱門話題。
按照金融監(jiān)管所涵蓋范圍的大小，有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管簡(jiǎn)單地說就是金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理。隨著金融創(chuàng)新、金融信息化、金融自由化、金融全球化的發(fā)展，金融監(jiān)管的主體和對(duì)象日益擴(kuò)大，狹義的金融監(jiān)管顯得有些不合時(shí)宜。因此，本文對(duì)金融監(jiān)管擬采用一種廣義上的定義：金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定、有效運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準(zhǔn)則或職責(zé)要求，以一定的法規(guī)程序，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其他金融活動(dòng)的參與者，實(shí)行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。[1]這一定義包括監(jiān)管的目標(biāo)、主體、依據(jù)、對(duì)象和方式等內(nèi)容，實(shí)際上是對(duì)金融監(jiān)管實(shí)踐的抽象總結(jié)。
西方國(guó)家在國(guó)際金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，僅8個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家在世界1000家大銀行中所占的比例就高達(dá)55．5％。，他們?cè)诮鹑诒O(jiān)管方面的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)往往代表著金融監(jiān)管的方向。[2]由于時(shí)代背景和經(jīng)濟(jì)金融條件不同，在過去的十幾年中，西方國(guó)家的金融監(jiān)管不管在理論上還是實(shí)踐上都呈現(xiàn)出一些新的趨勢(shì)，很值得我們研究學(xué)習(xí)。
二、西方國(guó)家金融監(jiān)管的新趨勢(shì)
（一）西方國(guó)家金融監(jiān)管理論的新趨勢(shì)
金融監(jiān)管理論的爭(zhēng)論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。它的發(fā)展變化以經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理的發(fā)展變化為依托。對(duì)金融監(jiān)管理論影響最大的兩大經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系是18世紀(jì)70年代亞當(dāng)•斯密“看不見的手”的原理和20世紀(jì)30年代的凱恩斯主義，它們分別成為金融監(jiān)管是放任自由還是加強(qiáng)政府干預(yù)的理論來源。20世紀(jì)30年代以前，斯密的經(jīng)濟(jì)自由主義盛行并占據(jù)統(tǒng)治地位，金融監(jiān)管主要采取放任自由的態(tài)度。20世紀(jì)30年代到70年代，則是凱恩斯主義獨(dú)領(lǐng)的時(shí)代，政府普遍對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)。70年代到90年代，自由主義經(jīng)濟(jì)理論得到“復(fù)興”，金融自由化理論也因此大行其道。進(jìn)入90年代后，隨著大量金融危機(jī)的爆發(fā)，人們開始審慎地看待金融自由化，并努力從市場(chǎng)調(diào)節(jié)和政府干預(yù)中尋找平衡。
以上分析是對(duì)金融監(jiān)管理論發(fā)展的總體評(píng)述，不過，任何一個(gè)時(shí)代都有自己的時(shí)代特征，金融監(jiān)管也不例外。20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢(shì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場(chǎng)中普遍存在信息不對(duì)稱、信息不完全的現(xiàn)象。所謂信息不對(duì)稱是指市場(chǎng)中交易的一方比另一方擁有更多的信息，信息不完全是指信息供給不充分、故意隱瞞真實(shí)信息甚至提供虛假信息。由于信息對(duì)于金融交易來說是非常重要的，不管是信息不對(duì)稱還是信息不完全都會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)交易的不公正的效率損失。以“貸款人――銀行――存款人”這一關(guān)系鏈為例，貸款人與銀行之間的信息是不對(duì)稱的，貸款人具有信息優(yōu)勢(shì)，銀行很難確切地知道貸款人的真實(shí)狀況和貸款的具體用途及使用情況；而從銀行與存款人之間看，存款人所掌握的信息更不充分，存款人在銀行如何使用存款方面知之甚少，也比銀行更不清楚其存款的去向和被貸款人使用的狀況。這就有可能出現(xiàn)貸款人把風(fēng)險(xiǎn)或損失轉(zhuǎn)嫁給銀行，銀行也有可能把有的風(fēng)險(xiǎn)或損失不適當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)嫁給存款人，同樣，在證券公司、保險(xiǎn)公司與債權(quán)人之間，也會(huì)出現(xiàn)類似情況。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對(duì)貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對(duì)銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。作為對(duì)信息不對(duì)稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2004年6月，巴塞爾委員會(huì)公布的新資本協(xié)議（《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》）把信息披露（市場(chǎng)監(jiān)管）作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。
（二）西方國(guó)家金融監(jiān)管實(shí)踐的新趨勢(shì)
金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國(guó)在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。因此，考察西方國(guó)家金融監(jiān)管的新趨勢(shì)必然遇到統(tǒng)一性不足而多樣化的困難。為此，下文將以監(jiān)管的目標(biāo)、主體、依據(jù)、對(duì)象和方式等內(nèi)容作為分析框架，對(duì)20世紀(jì)90年代以來西方國(guó)家金融監(jiān)管的新趨勢(shì)做一些分析。
1．監(jiān)管目標(biāo)的新趨勢(shì)
由于各國(guó)的歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國(guó)在不同的發(fā)展時(shí)期經(jīng)濟(jì)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r不一樣，因此，金融監(jiān)管的具體目標(biāo)會(huì)有所不同。20世紀(jì)70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標(biāo)更注重效率，主張放松對(duì)金融的監(jiān)管。20世紀(jì)90年代以來，關(guān)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，有些學(xué)者認(rèn)為是“安全和效率并重”，事實(shí)上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實(shí)踐中往往難以把握監(jiān)管的重點(diǎn)。[3]因此，筆者認(rèn)為，這一時(shí)期金融監(jiān)管的目標(biāo)是以安全優(yōu)先并兼顧效率。這是因?yàn)?0世紀(jì)90年代頻繁爆發(fā)的金融危機(jī)已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟(jì)與金融的長(zhǎng)期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。這一觀點(diǎn)的另一佐證是巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)行連篇累牘的論述，但對(duì)商業(yè)銀行如何從監(jiān)管中獲取收益的論述卻顯得很不充分。
2．監(jiān)管主體的新趨勢(shì)
戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔(dān)制定和實(shí)施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強(qiáng)，以及二十世紀(jì)六七十年代新興金融市場(chǎng)的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢(shì)。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等則由政府專門機(jī)構(gòu)，如證券市場(chǎng)委員會(huì)、期貨市場(chǎng)委員會(huì)等行使管理職能，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行。近年來，一些國(guó)家將銀行監(jiān)管部門從中央銀行分離出來。例如，在歐元區(qū)國(guó)家中，由于許多國(guó)家的中央銀行不復(fù)存在，有一半國(guó)家將銀行監(jiān)管部門從中央銀行分離出來。另外，根據(jù)1999年各國(guó)中央銀行公開出版物顯示，只有35％的工業(yè)化國(guó)家將銀行監(jiān)管職能放在中央銀行內(nèi)，而絕大多數(shù)工業(yè)化國(guó)家則把銀行監(jiān)管職能放在中央銀行之外。[4]
二十世紀(jì)七八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢(shì)，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國(guó)于1997年、澳大利亞于1998年成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國(guó)、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國(guó)、愛爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。值得一提的是，并不是所有西方國(guó)家都從分散化監(jiān)管向集中監(jiān)管轉(zhuǎn)化。美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。
3．監(jiān)管依據(jù)的新趨勢(shì)
為了對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，每個(gè)國(guó)家都在不同時(shí)期根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境制定出一系列金融監(jiān)管的法規(guī)作為金融監(jiān)管的依據(jù)。毫無疑問，這些金融監(jiān)管法帶有顯著的國(guó)別特征。但就西方國(guó)家整體而言，其監(jiān)管依據(jù)卻有很大的共性。巴塞爾委員會(huì)于1988年7月頒布的“巴塞爾協(xié)議”和1997年9月的《有效銀行監(jiān)管核心原則》雖然沒有法律約束力，但是它們對(duì)穩(wěn)定金融體系具有很大的作用，已經(jīng)成為全球通用的銀行監(jiān)管文獻(xiàn)。
20世紀(jì)90年代后，隨著銀行經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度的不斷增加和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的日益提高，1988年的資本協(xié)議已經(jīng)越來越滯后于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的需要。2004年6月，在經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)6年的制定期后，巴塞爾委員會(huì)公布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》（簡(jiǎn)稱新巴塞爾協(xié)議或巴塞爾新資本協(xié)議或巴塞爾協(xié)議Ⅱ）。新資本協(xié)議反映了現(xiàn)代金融和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律，也反映了全球化和國(guó)際金融活動(dòng)的游戲規(guī)則。例如，審慎合理的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、科學(xué)準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)衡量、充分有效的內(nèi)部控制、科學(xué)合理的資本配置和風(fēng)險(xiǎn)敏感的資本監(jiān)管框架。雖然目前很多國(guó)家還不具備實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的條件，但是隨著2006年底巴塞爾新資本協(xié)議在十國(guó)集團(tuán)①的實(shí)施,將有越來越多的西方國(guó)家效仿。
4．監(jiān)管對(duì)象的新趨勢(shì)
20世紀(jì)早期金融監(jiān)管的對(duì)象主要是商業(yè)銀行，第二次世界大戰(zhàn)后，隨著發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，涌現(xiàn)出了大量非金融機(jī)構(gòu)，層出不窮的金融創(chuàng)新使金融衍生品市場(chǎng)迅速膨脹，金融自由化和金融全球化使跨國(guó)銀行和其他跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)與日俱增，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)都使金融監(jiān)管對(duì)象日益變得多樣化和復(fù)雜化。
以非銀行金融機(jī)構(gòu)為例，目前，非銀行金融機(jī)構(gòu)在發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系中已居于非常重要的地位，表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)類型日趨多樣化，發(fā)展迅猛，并且其資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模所占的比重已經(jīng)接近甚至超過了銀行金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域日益拓寬，在金融創(chuàng)新、資產(chǎn)重組中的作用也日益重要。在美國(guó)，非銀行金融機(jī)構(gòu)除了證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時(shí)間里，非銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％而銀行金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。在日本，由于銀行、證券、信托以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、長(zhǎng)短期批發(fā)零售業(yè)務(wù)、政策性業(yè)務(wù)等都是相互分離的，使得非銀行金融機(jī)構(gòu)更加多樣。因此，從非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)影響和貨幣供給兩方面考慮，金融監(jiān)管當(dāng)局都不得不重視和加強(qiáng)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
5．監(jiān)管方式的新趨勢(shì)
20世紀(jì)上半葉，金融學(xué)基本上處于定性分析階段。20世紀(jì)后半葉，金融界發(fā)生了兩次華爾街革命②，工程思維被引入金融學(xué)，標(biāo)志著金融學(xué)進(jìn)入了定量分析階段。一些人開始利用數(shù)學(xué)工具研究金融，進(jìn)行數(shù)學(xué)建模、理論分析、數(shù)值計(jì)算等定量分析，以求找到金融活動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律并用以指導(dǎo)實(shí)踐。但是模型化監(jiān)管雖然代表一種先進(jìn)的管理方式，然而這一方式無法避免信息不對(duì)稱所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。具體地說，這種監(jiān)管方法可能會(huì)使銀行建立兩套模型：一套用于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的模型，該模型不遵照監(jiān)管當(dāng)局的參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，而是采用該領(lǐng)域內(nèi)的最新技術(shù)，用于銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理；另一套模型僅僅用于決定監(jiān)管資本，這套模型完全遵照監(jiān)管者的要求而設(shè)定。也就是說，采用這種監(jiān)管方法沒有辦法使監(jiān)管者完全能夠證實(shí)被監(jiān)管者上報(bào)監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是否與銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理所確定的風(fēng)險(xiǎn)相一致。
為了克服這種缺陷，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家在VAR模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，提出了對(duì)銀行資本監(jiān)管的預(yù)先承諾方法（Pre－commitment Approach，即PCA）。該方案的內(nèi)容是：監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定一個(gè)測(cè)試期間（例如一個(gè)季度），銀行在測(cè)試期初向當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局承諾其資本量水平（即下一個(gè)期間內(nèi)將保持的最大損失值），為該期間內(nèi)可能發(fā)生的損失做準(zhǔn)備。在這一損失最大限額內(nèi)，監(jiān)管者不會(huì)介入，各機(jī)構(gòu)自行管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，如果在此期間任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)違反了這一承諾，即損失超過了預(yù)定限額，監(jiān)管者就會(huì)介入其具體活動(dòng)，對(duì)其進(jìn)行處罰。
預(yù)先承諾法能夠?qū)y行出于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理目的而計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值同監(jiān)管當(dāng)局出于監(jiān)管目的而要求銀行確定的資本要求有效地聯(lián)系起來。在預(yù)先承諾法中，每個(gè)銀行預(yù)先承諾的資本數(shù)量是根據(jù)其特有的市場(chǎng)狀況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及各自在不同市場(chǎng)上業(yè)務(wù)水平作出的，因此解決了“一刀切”的問題?；谶@兩點(diǎn)考慮，1995年10月31日美國(guó)清算機(jī)構(gòu)的成員銀行在給聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的信中建議聯(lián)儲(chǔ)及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)考慮實(shí)施PCA方案。雖然這一方法尚未被納入巴塞爾委員會(huì)的正式文件，但從中可以看出未來金融監(jiān)管的基本精神――內(nèi)外監(jiān)管相結(jié)合，但更注重金融機(jī)構(gòu)自身積極作用的調(diào)動(dòng)和發(fā)揮。
三、對(duì)我國(guó)的啟示
西方國(guó)家往往具有完善的金融體系和發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，他們對(duì)金融監(jiān)管理論的探索和實(shí)踐代表著金融監(jiān)管的最高水平，其反映出的趨勢(shì)對(duì)國(guó)際金融界具有深遠(yuǎn)的影響，也給我國(guó)金融監(jiān)管予重要的啟示。
從監(jiān)管理論上講，西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)告訴我們要時(shí)刻關(guān)注經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)發(fā)展的新理論，并在實(shí)踐中善于吸收和應(yīng)用這些理論。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)作為現(xiàn)階段金融監(jiān)管的一個(gè)基本的分析工具，我國(guó)金融界應(yīng)高度重視，在實(shí)踐中加強(qiáng)對(duì)相關(guān)信息的披露，避免信息不對(duì)稱或信息不完全所造成的市場(chǎng)的不公正。
從監(jiān)管實(shí)踐上講，西方國(guó)家金融監(jiān)管各要素的變遷更值得我們關(guān)注，因?yàn)檫@對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管具有借鑒作用。對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示是多方面的。
一是對(duì)我國(guó)監(jiān)管目標(biāo)的啟示。安全優(yōu)先、兼顧效率作為西方國(guó)家監(jiān)管目標(biāo)的基本原則，對(duì)我國(guó)尤其適用。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系還不完善，各種經(jīng)濟(jì)金融制度還不健全，在未來較長(zhǎng)一段時(shí)間來說，我國(guó)的金融監(jiān)管目標(biāo)仍然應(yīng)該以維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定為首要目標(biāo)。
二是對(duì)我國(guó)監(jiān)管主體的啟示。目前，我國(guó)金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管的模式，即銀行、證券、保險(xiǎn)分別設(shè)置銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)加以監(jiān)督管理。從全球看，雖然發(fā)達(dá)國(guó)家具有統(tǒng)一監(jiān)管的趨勢(shì)，但多數(shù)國(guó)家（82％）仍然實(shí)行銀行、證券和保險(xiǎn)的分業(yè)監(jiān)管體制，有72％的國(guó)家的中央銀行仍然負(fù)責(zé)銀行、證券、保險(xiǎn)的監(jiān)管。[5]因此，我國(guó)不應(yīng)該隨波逐流，而應(yīng)根據(jù)本國(guó)的具體情況選擇合適的金融監(jiān)管體制。
三是對(duì)我國(guó)監(jiān)管依據(jù)的啟示。在過去的十幾年中，舊巴塞爾協(xié)議對(duì)提高我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管水平起到重要作用?！?005―2006中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，截至2005年第三季度，14家全國(guó)性銀行中，資本充足率達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的8％的銀行共計(jì)10家，占71．4％。[6]但是，由于實(shí)施新巴塞爾協(xié)議需要比較苛刻的條件，如可用于模型分析的大型數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)，熟悉新巴塞爾協(xié)議的人才的培養(yǎng)以及高額的實(shí)施成本等，我國(guó)目前及十國(guó)集團(tuán)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議的頭幾年里，仍將重點(diǎn)實(shí)施好舊巴塞爾協(xié)議，并逐漸將“監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管”和“市場(chǎng)約束”納入商業(yè)銀行的監(jiān)管體系，以期向新巴塞爾協(xié)議靠攏。
四是對(duì)我國(guó)監(jiān)管對(duì)象的啟示。由于非金融機(jī)構(gòu)、金融衍生品市場(chǎng)和跨國(guó)銀行及非銀行跨國(guó)機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代金融領(lǐng)域中扮演的角色日趨重要，忽視對(duì)這些監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管或者監(jiān)管不當(dāng)，也會(huì)像商業(yè)銀行一樣誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融體系的不穩(wěn)定。例如，中國(guó)第二大外幣債券發(fā)行公司――廣東國(guó)際信托投資公司（GITIC）因?yàn)樨?fù)債累累和支付危機(jī)于1998年宣布破產(chǎn)倒閉，引起海內(nèi)外震驚。這提醒我國(guó)今后要針對(duì)金融監(jiān)管對(duì)象的變化及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的法律措施對(duì)其實(shí)施有效的監(jiān)管，避免類似事件的發(fā)生。
五是對(duì)監(jiān)管方式的啟示。相對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家比較先進(jìn)的監(jiān)管方式而言，我的金融監(jiān)管方式還處于初級(jí)階段，主要使用行政命令式的監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管不利于發(fā)揮市場(chǎng)的活力，也容易滋生腐??；合規(guī)性監(jiān)管是一種事后監(jiān)管，經(jīng)常會(huì)遇到想要“亡羊補(bǔ)牢”卻發(fā)現(xiàn)為時(shí)已晚；標(biāo)準(zhǔn)化方法最大的優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，通過評(píng)估金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)和有針對(duì)性的提出監(jiān)管措施，但該方法實(shí)際上是一種靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，對(duì)當(dāng)今瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力?；谝陨显?，我國(guó)金融監(jiān)方式要積極吸收新巴塞爾協(xié)議的基本理念，逐漸向數(shù)字化模型化監(jiān)管轉(zhuǎn)變，為以后更高級(jí)的承諾式監(jiān)管做好準(zhǔn)備。當(dāng)然，實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變不能匆忙上陣，應(yīng)根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況走循序漸進(jìn)的道路，防止不切實(shí)際的跟進(jìn)并因此造成重大損失。
注釋：
①十國(guó)集團(tuán)包括比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國(guó)和美國(guó)。
②上個(gè)世紀(jì)50年代初期，馬科威茨提出證券投資組合理論，第一次明確地用數(shù)學(xué)工具給出了在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下按不同比例投資多種證券收益可能最大的投資方法，引發(fā)了第一次“華爾街革命”，馬科威茨因此獲得了1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。1973年，布萊克和斯克爾斯用數(shù)學(xué)方法給出了期權(quán)定價(jià)公式，推動(dòng)了期權(quán)交易的發(fā)展，期權(quán)交易很快成為世界金融市場(chǎng)的主要內(nèi)容，成為第二次“華爾街革命”。
參考文獻(xiàn)：
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[2][5] 白欽先．發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管比較研究[M]．北京：中國(guó)金融出版社，2003．
關(guān)鍵詞：金融生態(tài)環(huán)境商業(yè)銀行
一、引言
金融以其資金融通以及解決跨期消費(fèi)和跨期投資問題的巨大優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中大大提高了社會(huì)資源的配置效率，而商業(yè)銀行作為金融業(yè)的核心部門，其生存和發(fā)展更是關(guān)乎社會(huì)利益。近年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于“三期疊加”期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，并且在未來較長(zhǎng)一段時(shí)間仍將維持新常態(tài)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)在不斷改革和發(fā)展變化過程中。我國(guó)商業(yè)銀行在中國(guó)金融行業(yè)的市場(chǎng)化、脫媒化、綜合化、數(shù)字化、國(guó)際化等進(jìn)程繼續(xù)加快、金融監(jiān)管不斷完善、金融法制不斷健全的金融生態(tài)環(huán)境下，面臨著前所未有的內(nèi)外部挑戰(zhàn)。雖然在利率市場(chǎng)化的大趨勢(shì)下，外部面臨著保險(xiǎn)、券商、信托、基金等非銀金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，加上近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，更多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，但商業(yè)銀行仍顯示出較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
二、商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢(shì)分析
（一）商業(yè)銀行擁有完善的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)和豐富的客戶基礎(chǔ)
經(jīng)過幾十年的發(fā)展，商業(yè)銀行擁有完善的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)資源并累積了豐富的客戶基礎(chǔ)。大型國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)、股份制銀行運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)主要城市、城商行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在所在城市的運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋更加深入，各種商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)資源既有競(jìng)爭(zhēng)又有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，能夠很好地服務(wù)社會(huì)。同時(shí)，受中國(guó)傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄文化的影響，社會(huì)大眾在儲(chǔ)蓄時(shí)對(duì)商業(yè)銀行的依賴度非常高，即使是在目前各種非銀金融機(jī)構(gòu)包括互聯(lián)網(wǎng)金融公司的大量理財(cái)產(chǎn)品充斥市場(chǎng)和存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)的環(huán)境下，商業(yè)銀行仍然是人們的信賴之選。加上，商業(yè)銀行的自身創(chuàng)新，其產(chǎn)品亦不斷豐富，能夠極大限度地滿足客戶需求，從而維護(hù)其客戶資源。
（二）資金實(shí)力雄厚、資金使用靈活
商業(yè)銀行同時(shí)經(jīng)營(yíng)存、貸款業(yè)務(wù)，使其具有了跨期融資的功能，且商業(yè)銀行資金規(guī)模巨大，商業(yè)銀行成為央行貨幣調(diào)節(jié)工具的重要環(huán)節(jié)。而且在銀行負(fù)債成為信用貨幣供應(yīng)主體的情況下，使商業(yè)銀行體系獲得了超越存款來源進(jìn)行信貸擴(kuò)張的能力，進(jìn)一步強(qiáng)化了商業(yè)銀行在金融體系中的地位。根據(jù)人行2015年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，存款類金融機(jī)構(gòu)（包含銀行、信用社和財(cái)務(wù)公司）的各項(xiàng)存款余額達(dá)136.81萬(wàn)億元，占全社會(huì)貨幣供應(yīng)量（M2）的98.26%。商業(yè)銀行在資金的使用方面，較保險(xiǎn)、信托、基金、券商等傳統(tǒng)非銀金融機(jī)構(gòu)的限制少，資金的使用更為靈活、效率更高。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融主體發(fā)展迅猛，但其資產(chǎn)規(guī)模、交易規(guī)模等各項(xiàng)指標(biāo)都還無法與商業(yè)銀行抗衡。
（三）專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系、監(jiān)管體系更為健全
風(fēng)險(xiǎn)管理是貫穿商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主線，面對(duì)復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，在日趨嚴(yán)格的外部監(jiān)管約束與日益激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)下，商業(yè)銀行已高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理問題，在實(shí)踐中不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程，建立了完善、專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，通過健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)章制度，嚴(yán)控各類風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)2013年起開始實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定，銀行的資本充足率需要在2018年底前達(dá)到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，將推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)一步完善其風(fēng)險(xiǎn)控制體系。
（四）較高的準(zhǔn)入門檻
商業(yè)銀行作為金融業(yè)歷史最為悠久、業(yè)務(wù)范圍最為廣泛的金融機(jī)構(gòu)，在現(xiàn)代金融體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中具有重要的影響和作用，它不僅是以盈利為目的的金融企業(yè)，更承擔(dān)著整個(gè)社會(huì)的支付和結(jié)算媒介、支持經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)順利運(yùn)行的社會(huì)職能，因此商業(yè)銀行具有較高的準(zhǔn)入門檻，采取特許經(jīng)營(yíng)的模式。雖然隨著金融自由化趨勢(shì)的發(fā)展，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻逐漸放松，舊有的高度壟斷和集中的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐漸改變，但商業(yè)銀行仍享受國(guó)家在資金、政策、調(diào)控等方面的支持，以及擁有合法的金融牌照，其特許權(quán)價(jià)值仍具有很大的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。
（五）擁有較為完善的征信體系
在人民銀行牽頭的銀行征信體系建設(shè)下，加上開放第三方征信市場(chǎng)，商業(yè)銀行通過征信系統(tǒng)、盡職調(diào)查、抵質(zhì)押擔(dān)保等方法可以較大程度地解決信息不對(duì)稱的問題，擁有較其他金融機(jī)構(gòu)及新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加完善的征信體系。
三、商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇
隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷深化，金融脫媒以及直接融資程度的不斷提高，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展壓力空前巨大；與此同時(shí)，同業(yè)業(yè)務(wù)作為可以打通貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)和資本市場(chǎng)三個(gè)市場(chǎng)的特殊業(yè)務(wù)，其復(fù)合性和交叉性的特點(diǎn)突出，使得同業(yè)業(yè)務(wù)具備了極大的創(chuàng)新潛力，同業(yè)業(yè)務(wù)在內(nèi)業(yè)銀行發(fā)展中的戰(zhàn)略地位不斷提升，成為繼零售、公司業(yè)務(wù)后，商業(yè)銀行第三個(gè)重要業(yè)務(wù)板塊，成為銀行獲取利潤(rùn)、調(diào)節(jié)流動(dòng)性的重要工具。同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)過2010至2013年的蓬勃發(fā)展，也出現(xiàn)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升、逃避監(jiān)管、擾亂市場(chǎng)秩序等問題；在近兩年監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷出臺(tái)同業(yè)監(jiān)管規(guī)范的環(huán)境下，同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入以提高資金使用效率和銀行競(jìng)爭(zhēng)力為目的、以標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品創(chuàng)新為主線的新階段，呈現(xiàn)新的發(fā)展機(jī)遇。
（一）資產(chǎn)證券化發(fā)展迅猛
在2013年國(guó)務(wù)院對(duì)金融業(yè)提出“用好增量、盤活存量”的指導(dǎo)意見以來，資產(chǎn)證券化備案制落地、市場(chǎng)擴(kuò)容，資產(chǎn)證券化市場(chǎng)日漸常態(tài)化，規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，流動(dòng)性明顯提升，創(chuàng)新迭出，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富。根據(jù)中央結(jié)算公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年共發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品6,032億元，市場(chǎng)存量7,704億元，預(yù)計(jì)2016年將繼續(xù)保持發(fā)展勢(shì)頭，發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)超萬(wàn)億元。資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的繁華，將為商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)提供廣闊的發(fā)展空間。
（二）FICC業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大
固定收益、外匯以及大宗商品業(yè)務(wù)（FICC）在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)中已經(jīng)開展得有聲有色，在國(guó)外大投行中均占據(jù)較重要的業(yè)務(wù)地位，且對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)較大，而在國(guó)內(nèi)金融中仍處于起步階段。部分投資交易工具，如：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）、衍生品交易等都還不活躍，F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)有巨大的發(fā)展空間，將成為銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)的重要來源。
（三）利率市場(chǎng)化進(jìn)程一步加快
在利率市場(chǎng)化的影響下，人們的儲(chǔ)蓄需求逐步變成理財(cái)需求，為此銀行需提供各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的理財(cái)產(chǎn)品，貨幣基金、債券基金、FOF基金、MOM基金、公募基金、分級(jí)基金、私募基金、信托理財(cái)?shù)雀鞣N各樣的投資產(chǎn)品越來越豐富，成為銀行資產(chǎn)管理、同業(yè)投資的重要標(biāo)的。
（四）城市產(chǎn)業(yè)基金模式成為新的創(chuàng)新熱點(diǎn)
政府與社會(huì)合作模式（PPP模式）代替政府融資平臺(tái)，成為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)的重要融資模式，2015年國(guó)家部委、各級(jí)政府密集出臺(tái)了一系列PPP政策文件、部門規(guī)章，促進(jìn)和規(guī)范PPP運(yùn)作，各級(jí)政府推出了海量PPP項(xiàng)目，PPP投資新機(jī)會(huì)凸顯，商業(yè)銀行通過成立城市產(chǎn)業(yè)基金或通過同業(yè)非標(biāo)資產(chǎn)投資的參與PPP項(xiàng)目成為商業(yè)銀行的創(chuàng)新熱點(diǎn)。
（五）節(jié)約稅負(fù)
在金融機(jī)構(gòu)營(yíng)改增的稅制改革下，短期同業(yè)拆借、質(zhì)押式買入返售金融產(chǎn)品和持有政策性金融債券享受免贈(zèng)增值稅的稅收優(yōu)惠，因此大力發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，可使得商業(yè)銀行提高利潤(rùn)的同時(shí)降低稅收負(fù)擔(dān)。
四、商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析
隨著我國(guó)金融監(jiān)管體系的完善，同業(yè)業(yè)務(wù)具有適應(yīng)利率市場(chǎng)化、熨平市場(chǎng)波動(dòng)、承擔(dān)銀行業(yè)從“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”向“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”逐步轉(zhuǎn)變的嘗試等功能，在目前的金融生態(tài)環(huán)境下，同業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略主要有：首先，回歸同業(yè)業(yè)務(wù)本源，實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)節(jié)功能，已實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債規(guī)模的快速增長(zhǎng)。其次，由非標(biāo)資產(chǎn)向標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變。通過以短套長(zhǎng)、期限錯(cuò)配的方式挖掘同業(yè)拆借的利潤(rùn)空間，抓住資產(chǎn)證券化和FICC業(yè)務(wù)快速發(fā)展的機(jī)遇，大力拓展資產(chǎn)證券化、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）、衍生品交易等標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提升同業(yè)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間。再次，推進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展，開拓上市重點(diǎn)大企業(yè)的商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，開拓利潤(rùn)來源。最后，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)建設(shè)，嚴(yán)防操作風(fēng)險(xiǎn)；加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高與公司、投行、資管等部門的協(xié)同發(fā)展，申請(qǐng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的承辦資格，向全牌照經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。
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1中小銀行的現(xiàn)狀
1.1盈利能力不容樂觀，經(jīng)營(yíng)壓力逐年增大
首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難直接影響銀行的信貸規(guī)模和盈利情況。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，中小銀行在逆周期的背景下，盈利能力隨著國(guó)有大行的下沉而下降。特殊時(shí)期下，實(shí)體企業(yè)尤其是中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，銀行業(yè)為了助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，給中小微企業(yè)讓利減費(fèi)，此舉措大大降低了銀行業(yè)整體的利潤(rùn)水平，尤其是以利息差盈利為主要結(jié)構(gòu)的中小銀行，經(jīng)營(yíng)壓力大大增加，生存能力不容樂觀。在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)來看，中小銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率近五年都是下降趨勢(shì)，城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率從2017年第四季度的0.83%，下降到2021年第四季度的0.56%，下降率為32.5%；農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債率從2017年第四季度的0.90%，下降到了2021年第四季度的0.60%，下降率為33.3%。城商行和農(nóng)商行在2021年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約12507億元，同比增長(zhǎng)5.96%，明顯低于大型商業(yè)銀行和股份制銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率11.92%。不同于大型銀行和股份制商業(yè)銀行在2021年資產(chǎn)利潤(rùn)率開始有回升的趨勢(shì)，中小銀行盈利能力沒有得到改善，經(jīng)營(yíng)壓力逐年增大。
1.2資產(chǎn)質(zhì)量呈惡化趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)隱患增加
隨著城商行異地新建分支行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停，中小銀行的經(jīng)營(yíng)范圍受區(qū)域限制，服務(wù)范圍局限于當(dāng)?shù)?，存貸業(yè)務(wù)易受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r影響。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩的情況下，中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)下沉市場(chǎng)加劇，本身信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力顯著高于大行。近年來，商業(yè)銀行普遍面臨信用風(fēng)險(xiǎn)隱患增加的問題，但由于不同類型銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和吸收損失能力不同，信用風(fēng)險(xiǎn)的走勢(shì)也不同。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防控較好，2017年第四季度不良貸款率分別為1.53%和1.71%，逐步下降到2021年第四季度不良貸款率分別為1.37%和1.37%，而城商行呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)到回落的趨勢(shì)，從2019年第三季度2.48%的高點(diǎn)，回落到2021年第四季度的1.90%，而農(nóng)商行不良貸款率一直處于高位狀態(tài)，中小銀行不良?jí)毫Τ掷m(xù)加大。
1.3資本補(bǔ)充渠道受限制，資本補(bǔ)充仍困難
近年來，雖然我國(guó)監(jiān)管部門先后推出了多種類型資本補(bǔ)充工具，但是受資本工具的適用范圍、審核批準(zhǔn)、中小銀行自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力及管理制度等因素的影響，中小銀行在運(yùn)用資本補(bǔ)充工具的過程中仍然面臨困難，而資本充足率是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范來說至關(guān)重要。在資本充足率方面，近幾年來大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)都在逐步鞏固，而中小銀行的資本充足率則出現(xiàn)了下降的情況。2021年第四季度，大型商業(yè)銀行和股份制銀行的資本充足率分別是17.29%和13.82%，分別比2017年同期增長(zhǎng)18.02%和6.01%，而城商行和農(nóng)商行的資本充足率2021年第四季度分別是13.08%和12.56%，分別比2017年同期增長(zhǎng)2.59%和5.89%。
2新形勢(shì)下中小銀行發(fā)展的新挑戰(zhàn)
2.1互聯(lián)網(wǎng)金融深入中小微客戶，分流中小銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)
融科技企業(yè)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)逐步滲透進(jìn)中小銀行的中小微客戶群，主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小銀行傳統(tǒng)核心存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)的沖擊。其一，互聯(lián)網(wǎng)金融使得中小銀行的存款業(yè)務(wù)被大量分流。在活期存款方面，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)擁有流動(dòng)性較強(qiáng)、方便、利息更高等特點(diǎn)，余額寶、零錢通等產(chǎn)品受到大量民眾的歡迎，民眾更加傾向于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資平臺(tái)，大部分資金從銀行的負(fù)債賬戶流走；另一方面，由于各大銀行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各家商業(yè)銀行紛紛提高存款利率，民眾更愿意把錢存入利潤(rùn)率高的大型銀行，從而使中小銀行利潤(rùn)水平進(jìn)一步下滑。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響。信貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，貸款經(jīng)營(yíng)形成的利差是中小銀行主要的盈利來源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破了時(shí)空的局限，有效地解決借貸者之間的信息不對(duì)稱問題，使得信息流通更加對(duì)稱，且其貸款門檻低于大行，為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題提供了新途徑，所以互聯(lián)網(wǎng)金融迅速占領(lǐng)了中小企業(yè)的信貸市場(chǎng)。中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移直接沖擊了以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的中小銀行。其三，移動(dòng)支付及互聯(lián)網(wǎng)支付的產(chǎn)生，傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務(wù)面臨巨大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行推出的傳統(tǒng)支付方式已經(jīng)不能適應(yīng)時(shí)展的要求，而以微信和支付寶為典型的第三方支付方式因其便捷、高效、手續(xù)費(fèi)低的特點(diǎn)，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，改變了民眾的支付方式，卻也很大程度減少了中小銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入[2]。
2.2大型銀行不斷下沉，擠壓中小銀行生存空間
如果說互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于中小銀行來說是看不見的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，那么大型銀行逐步下沉和中小銀行就是面對(duì)面的較量。在當(dāng)下的發(fā)展階段，許多中小銀行面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力，大行逐步深入中小銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)的小微客戶領(lǐng)域，開始搶占中小銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)。一方面，在特殊時(shí)期，包括小微企業(yè)在內(nèi)的實(shí)體企業(yè)受到了嚴(yán)重的打擊，面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于銀行業(yè)來說，實(shí)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難會(huì)導(dǎo)致銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模縮水，盈利水平降低；另一方面，為解決民營(yíng)企業(yè)“融資難，融資貴”的問題，國(guó)務(wù)院針對(duì)五大行提出的“扶持小微，下沉服務(wù)”的硬要求，對(duì)于中小銀行而言，可謂是“身上的重石頭又多了一塊”。中小銀行基本都屬于區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，一般集中在部分省會(huì)城市或二、三線城市，雖然立足于地方，熟悉當(dāng)?shù)?，但是大型商業(yè)銀行憑借資金實(shí)力、精英人才、規(guī)模效應(yīng)、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)及股東背景等優(yōu)勢(shì)，能迅速在當(dāng)?shù)卣痉€(wěn)腳跟，其在產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)流程等方面也具有明顯的優(yōu)勢(shì)。此外，中小銀行當(dāng)?shù)靥厣?jīng)營(yíng)理念不足，缺乏差異化的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，不僅業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，內(nèi)部管理機(jī)制也較為落后，使得資產(chǎn)負(fù)債管理模式缺少精細(xì)化設(shè)計(jì)，導(dǎo)致地方優(yōu)勢(shì)沒有發(fā)揮到最大，競(jìng)爭(zhēng)力不足。大行憑借自身優(yōu)勢(shì)容易把原來中小銀行較為優(yōu)質(zhì)的客戶吸引過去，中小銀行的存、貸款規(guī)模以及優(yōu)質(zhì)客戶本就有限，再受到大型商業(yè)銀行“搶占”，中小銀行生存空間受到進(jìn)一步擠壓。
2.3中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問題突出，負(fù)面消息影響中小銀行整體聲譽(yù)
首先，相對(duì)于其他銀行機(jī)構(gòu)，我國(guó)中小銀行的內(nèi)部控制基礎(chǔ)總體來說是較為薄弱的。從近年銀行業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)事件來看，事件主要集中于中小銀行，例如包商銀行事件、云南省聯(lián)社腐敗案等，導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)案例產(chǎn)生的重要原因之一就是銀行內(nèi)部控制混亂。小銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)源性問題突出，即內(nèi)控問題和道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行管理層的違規(guī)成本過低，一些風(fēng)險(xiǎn)較大的短期盈利激進(jìn)行為難以得到有效監(jiān)管。除此之外，受經(jīng)營(yíng)地域等因素影響，部分中小銀行前期盲目“壘大戶”，造成大量大額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。和農(nóng)商行不同，由于城商行的資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營(yíng)范圍較廣，與其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，其風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的傳染性和外溢性，一旦出現(xiàn)“爆雷”，很容易引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小銀行是金融風(fēng)險(xiǎn)混亂、腐敗頻發(fā)的主要場(chǎng)所，易對(duì)其他中小銀行的信譽(yù)造成較大的負(fù)面影響。在2019年包商銀行被接管后，市場(chǎng)對(duì)中小銀行的負(fù)面消息更加關(guān)注，個(gè)別中小銀行甚至出現(xiàn)集中取款事件，中小銀行整體信譽(yù)和品牌形象受到損害，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力下降，甚至影響了其資本補(bǔ)充。市場(chǎng)對(duì)中小銀行的信心一旦受到損害，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力才能重新樹立起來，這對(duì)信用狀況不佳的中小銀行來說更加棘手[3]。
2.4中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型起點(diǎn)慢，發(fā)展也緩慢
數(shù)字化時(shí)代，傳統(tǒng)銀行的技術(shù)構(gòu)架、組織構(gòu)架、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)架、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生態(tài)體系等方面都需要轉(zhuǎn)型變革，只有跟上數(shù)字化時(shí)代潮流，加快轉(zhuǎn)型步伐才能在激烈的市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。科技作為支撐“上層建筑”的地基，是銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。不同于大型商業(yè)銀行通過動(dòng)輒百億的投資和數(shù)以萬(wàn)計(jì)的數(shù)字團(tuán)隊(duì)為核心整合產(chǎn)品、渠道、后臺(tái)資源形成一個(gè)閉環(huán)的金融生態(tài)體系，可以將數(shù)字投資的規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮到極致，中小銀行由于資金及人才等資源匱乏，金融科技技術(shù)較為薄弱。不同的中小銀行對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認(rèn)知和應(yīng)用也不同，導(dǎo)致不同的中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程大相徑庭，成效參差不齊。除此之外，在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中中小銀行所采用的資源投入模式也相對(duì)保守，資源投入力度不夠?qū)е缕滢D(zhuǎn)型進(jìn)程較慢。中小銀行專業(yè)人才缺乏、發(fā)展后勁不足。由于地理位置，發(fā)展空間有限等多種原因，中小銀行對(duì)精英人才吸引力不足，不利于中小銀行進(jìn)一步的發(fā)展[4]。
3中小銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)解決措施
3.1科學(xué)定位、始終朝向正確的服務(wù)目標(biāo)
一是服務(wù)戰(zhàn)略。近年來，中小銀行對(duì)自身的定位不夠清晰，導(dǎo)致其發(fā)展受限。因此，中小銀行要科學(xué)定位，始終朝向正確的戰(zhàn)略目標(biāo)。作為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要角色，中小銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守自身使命，充分滿足地方發(fā)展戰(zhàn)略的金融需求。除了密切關(guān)注當(dāng)?shù)匕l(fā)展戰(zhàn)略和方向，了解當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)項(xiàng)目和工程，還要?jiǎng)?chuàng)新提出適應(yīng)當(dāng)?shù)匕l(fā)展方向的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。二是服務(wù)實(shí)體。首先，要明確實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，因此中小銀行必須堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本原則，避免資金在金融系統(tǒng)的空轉(zhuǎn)。一方面，在國(guó)家“房住不炒”的號(hào)召下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，維護(hù)房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展；另一方面，明確服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本要求就是服務(wù)企業(yè)。中小銀行受限于監(jiān)管政策和自身資金實(shí)力，服務(wù)對(duì)象大多為中小微企業(yè)。因此，中小銀行應(yīng)該聚焦主業(yè)，大力扶持中小微企業(yè)，密切關(guān)注小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的痛點(diǎn)，重視小微企業(yè)的資金訴求。三是服務(wù)人民，堅(jiān)持以人民為中心。中小銀行作為區(qū)域銀行，應(yīng)以滿足當(dāng)?shù)孛癖娊鹑诨顒?dòng)為出發(fā)點(diǎn)，關(guān)注當(dāng)?shù)孛癖妼?duì)金融服務(wù)的多元化需求，不斷推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r推出差異化金融服務(wù)，滿足人民高質(zhì)量金融需求[5]。
3.2深耕本土，提升差異化競(jìng)爭(zhēng)能力
消費(fèi)者對(duì)商品的需求具有多元化、多極化和多樣化的特點(diǎn)，對(duì)于金融產(chǎn)品的需求也是如此。消費(fèi)者偏好的存在就意味著中小銀行在大行的下沉擠壓競(jìng)爭(zhēng)中，仍然會(huì)有生存空間。因此，中小銀行應(yīng)積極探索出一條特色化發(fā)展的新路徑。首先，從實(shí)際情況出發(fā)，積極思索強(qiáng)化地緣優(yōu)勢(shì)的新方式，利用自己的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和對(duì)客戶情況的熟悉了解，走進(jìn)和聚焦優(yōu)質(zhì)客戶的內(nèi)心需求，留住優(yōu)質(zhì)“老客戶”。其次，總結(jié)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，把握當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)向，利用數(shù)據(jù)建模深化分析當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)居民的消費(fèi)需求偏好趨勢(shì)，利用金融科技創(chuàng)新發(fā)展前瞻性的金融產(chǎn)品，率先搶占市場(chǎng)。除了推出本地特色化創(chuàng)新產(chǎn)品，對(duì)于舊產(chǎn)品的迭代或者淘汰也要持續(xù)跟進(jìn)，對(duì)于熱度不及預(yù)期的產(chǎn)品要反思和總結(jié)原因，以便對(duì)舊產(chǎn)品優(yōu)化和升級(jí)。要以提升客戶體驗(yàn)為產(chǎn)品和服務(wù)設(shè)計(jì)的前提，重視與客戶的雙向溝通和打磨，營(yíng)造銀行積極、專業(yè)的經(jīng)營(yíng)氛圍，贏得客戶信賴。
3.3嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型
中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理和消化能力基礎(chǔ)較弱，再加上疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，大型商業(yè)銀行下沉，中小銀行只能繼續(xù)下沉，導(dǎo)致獲客成本更高，風(fēng)險(xiǎn)更大。表現(xiàn)為中小銀行居高不下的不良貸款率，中小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)重心不斷上升。因此，中小銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)首先要堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)防范為前提，其次要提升中小銀行應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，而風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別和隔離都需要應(yīng)用數(shù)字化的科學(xué)技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈以及人工智能等新興技術(shù)，所以加速我國(guó)中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已刻不容緩。銀行可以通過借助第三方機(jī)構(gòu)來提高金融科技水平，培養(yǎng)和提升數(shù)據(jù)建模和分析能力，并將其應(yīng)用于各個(gè)業(yè)務(wù)部門，加強(qiáng)數(shù)字化風(fēng)控機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。對(duì)于不良資產(chǎn)的后續(xù)處置可以選擇折價(jià)轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等方式加快處置速度，與此同時(shí)，中小商業(yè)銀行要強(qiáng)化內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，以防新的不良貸款“冒出”。由于風(fēng)險(xiǎn)的不確定性加強(qiáng)及各種社會(huì)因素的影響導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)頻繁發(fā)生，中小銀行必須加大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)防控，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，準(zhǔn)確識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。
3.4把握內(nèi)控，樹立風(fēng)清氣正行業(yè)文化
深化中小銀行內(nèi)控治理改革的核心是股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的問題，有效的治理是中小銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。中小銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)和實(shí)際情況，改進(jìn)和優(yōu)化公司內(nèi)部治理問題，積極建立健全規(guī)范的內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化內(nèi)部股權(quán)和治理結(jié)構(gòu)。一是進(jìn)一步加強(qiáng)股權(quán)管理，對(duì)于股權(quán)更改、合并重組等重大事項(xiàng)要規(guī)范審查，要確保內(nèi)外部監(jiān)管到位，對(duì)股東及實(shí)際控制人實(shí)施穿透管理。二是要全面加強(qiáng)“三會(huì)一層”建設(shè)，積極整改現(xiàn)有建設(shè)存在的不足，督促公司治理的各方人員認(rèn)真盡責(zé)，發(fā)揮股東大會(huì)的監(jiān)督作用，確保獨(dú)立董事及其專業(yè)委員會(huì)的獨(dú)立性，還要選好各層級(jí)的“領(lǐng)頭羊”，引領(lǐng)公司正確的戰(zhàn)略方向，提升應(yīng)對(duì)不確定性市場(chǎng)的應(yīng)變能力，讓公司的決策行為始終被最科學(xué)的管理團(tuán)隊(duì)牢牢掌握。三是要加強(qiáng)廉政文化建設(shè)，近年來中小銀行高管人員違規(guī)的案件時(shí)有發(fā)生，這給中小銀行的社會(huì)形象造成了極大的損害，同時(shí)也動(dòng)搖了市場(chǎng)對(duì)中小銀行的信心，為此銀行管理層應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，強(qiáng)化守法意識(shí)，樹立風(fēng)清氣正的行業(yè)文化。
4總結(jié)
報(bào)告認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維對(duì)傳統(tǒng)金融的一場(chǎng)深刻改造，脫胎于中國(guó)巨大的金融市場(chǎng)潛力，由技術(shù)的進(jìn)步、客戶的改變所驅(qū)動(dòng)，并將在監(jiān)管的包容下不斷探索前行。
當(dāng)前，高達(dá)94%的中國(guó)家庭仍屬于財(cái)富水平較低的家庭（家庭可投資資產(chǎn)在10萬(wàn)美元以下，發(fā)達(dá)市場(chǎng)這一比例通常在50%以下），而如此廣大的客戶群往往面臨投融資渠道不暢的困境，并且缺乏有效的金融服務(wù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融憑借移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列新的技術(shù)手段正在改變這一局面。一方面使得客戶需求更加顯性化，更容易被低成本地發(fā)現(xiàn)，另一方面也降低了金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本并提高了效率。在這一過程中，客戶逐步從被動(dòng)接受金融服務(wù)向金融民主和金融自主轉(zhuǎn)變，倒逼金融行業(yè)從“以我為主”向“以客戶為主”轉(zhuǎn)型。監(jiān)管包容則為這一切的發(fā)生提供了一個(gè)相對(duì)寬松的環(huán)境。
互聯(lián)網(wǎng)金融將在一定程度上改變金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和致勝要素。除傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)外，互聯(lián)網(wǎng)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融新興從業(yè)者（P2P、眾籌、垂直搜索等）、通信運(yùn)營(yíng)商、基礎(chǔ)設(shè)施提供商也將大量涌入。競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)將集中在基礎(chǔ)設(shè)施、平臺(tái)、渠道、場(chǎng)景這四大領(lǐng)域。
隨著致勝要素和競(jìng)爭(zhēng)格局的改變，傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)典競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略可能逐步乏力，過去企業(yè)賴以生存和競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)和傳統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃方法已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。市場(chǎng)參與者們需要以更靈活、更動(dòng)態(tài)、更前瞻的適應(yīng)型戰(zhàn)略（Adaptive Strategy）來應(yīng)對(duì)新的競(jìng)爭(zhēng)，并通過試錯(cuò)優(yōu)勢(shì)、觸角優(yōu)勢(shì)、組織優(yōu)勢(shì)、系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)、社會(huì)優(yōu)勢(shì)來真正建立和執(zhí)行適應(yīng)型戰(zhàn)略。
互聯(lián)網(wǎng)金融還將創(chuàng)造一系列的社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，通過低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式促進(jìn)普惠金融的實(shí)現(xiàn)。例如，預(yù)計(jì)到2020年，將我國(guó)基金投資理財(cái)覆蓋率從3%提升至25%-30%，基本與發(fā)達(dá)市場(chǎng)持平；將我國(guó)小微融資覆蓋率從11%提升至30%-40%，為超過3，000萬(wàn)家目前未被覆蓋的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶提供融資渠道。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融也將成為中國(guó)金融改革強(qiáng)有力的助推器。
互聯(lián)網(wǎng)金融的四大驅(qū)動(dòng)力
報(bào)告作者之一、BCG資深合伙人、亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)專項(xiàng)負(fù)責(zé)人鄧俊豪（Tjun Tang）先生深入地分析了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背后的根本驅(qū)動(dòng)力。
第一是中國(guó)的金融壓抑，即中國(guó)金融業(yè)供給和需求之間的不匹配。龐大的客戶需求，尤其是一些大眾客戶以及小微企業(yè)的客戶需求，在過去其實(shí)沒有得到很好的滿足，這成為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得以發(fā)展和創(chuàng)新的原動(dòng)力。
“通過測(cè)算，我們發(fā)現(xiàn)在中國(guó)可用于投資的金融資產(chǎn)少于10萬(wàn)美元的家庭占比高達(dá)94%，而這個(gè)數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他市場(chǎng)，尤其是成熟市場(chǎng)。這些低財(cái)富家庭客戶，在過去沒有得到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很好、很完善的服務(wù)。他們中很多人把大量的收入拿來儲(chǔ)蓄，這些儲(chǔ)蓄只能產(chǎn)生很好的收益現(xiàn)金。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過一些創(chuàng)新的方式、創(chuàng)新的渠道，能夠更好的去接觸到這些客戶，同時(shí)為他們提供了一些傳統(tǒng)金融產(chǎn)品以外的創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)?！编嚳『勒f。
第二是技術(shù)的進(jìn)步，包括移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等。從移動(dòng)互聯(lián)來講，通過移動(dòng)互聯(lián)能夠讓金融機(jī)構(gòu)或者產(chǎn)品服務(wù)提供商能很好的接觸到客戶。由于客戶隨時(shí)處在一個(gè)互聯(lián)連接的狀態(tài)，金融服務(wù)隨時(shí)隨地成為可能；從大數(shù)據(jù)來講，借助龐大的客戶數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)在客戶獲取、銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面能進(jìn)一步推動(dòng)金融個(gè)性化和精細(xì)化的發(fā)展；云計(jì)算能將金融服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)營(yíng)成本極大地降低。從以往的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看到，通過云計(jì)算提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，能夠比使用傳統(tǒng)的IT系統(tǒng)減少運(yùn)營(yíng)成本達(dá)到90%以上。這些技術(shù)進(jìn)步的趨勢(shì)，使得金融產(chǎn)品從生產(chǎn)到最終交付到客戶的手中，整個(gè)過程都有一些全新的變革。
第三是客戶的改變，最主要的體現(xiàn)就是數(shù)字時(shí)代的興起。今年全球的移動(dòng)搜索量已經(jīng)超過PC搜索量。另外，客戶的預(yù)期也改變了。數(shù)字時(shí)代的客戶，希望一切都能夠是定制化的，并且一切都是能夠由“我”做主。因此在接受金融產(chǎn)品服務(wù)方面，客戶也希望能夠自主的去選擇在什么時(shí)間，什么地點(diǎn)，通過什么樣的形式接受什么樣的服務(wù)。比如余額寶的交易當(dāng)中有超過50%的交易都是在非工作時(shí)間發(fā)生的，也就是說，客戶對(duì)于余額寶的交易很多時(shí)候都是希望能夠7×24的服務(wù)方式。同時(shí)這種改變也將深刻地倒逼金融機(jī)構(gòu)服務(wù)方式的改變。
“這對(duì)金融機(jī)構(gòu)來講意味著什么？這意味著金融機(jī)構(gòu)不能再局限于過去8小時(shí)的工作時(shí)間，同時(shí)他們的服務(wù)不能再局限于網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)中。以前我們講金融服務(wù)，更側(cè)重的是金融，未來我們講金融服務(wù)，更側(cè)重的是將是服務(wù)。在未來，銀行不是說大家去到一個(gè)地方，而是大家使用的一種服務(wù)。在國(guó)際上，很多先進(jìn)的大型金融機(jī)構(gòu)正在往這個(gè)方向改變。比如說現(xiàn)在有很多完全虛擬的線上銀行，客戶可以在網(wǎng)上走進(jìn)一個(gè)線上的虛擬網(wǎng)點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)去跟自己的客服代表在線交談?！?/p>
第四是監(jiān)管的態(tài)度。過去幾年，決策高層總體來說體現(xiàn)出的是一個(gè)比較開放和包容的態(tài)度，同時(shí)也一直在努力地發(fā)揮監(jiān)管的智慧，將這些新的業(yè)務(wù)形態(tài)、新的創(chuàng)新，包容到金融監(jiān)管的整體框架中。
互聯(lián)網(wǎng)金融搶占四大制高點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融將在一定程度上改變金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和致勝要素。除傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)外，互聯(lián)網(wǎng)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融新興從業(yè)者（P2P、眾籌、垂直搜索等）、通信運(yùn)營(yíng)商、基礎(chǔ)設(shè)施提供商也將大量涌入。
“互聯(lián)網(wǎng)公司往往考慮的是用戶、云和端。云是后面整個(gè)服務(wù)體系。端更多的是應(yīng)用場(chǎng)景。用戶、云和端之間的互動(dòng)，產(chǎn)生各種各樣的可能服務(wù)。這是互聯(lián)網(wǎng)公司的思維。它側(cè)重從客戶的角度去思考整個(gè)服務(wù)。這是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)最大的不同。”報(bào)告作者之一、BCG董事經(jīng)理、BCG中國(guó)金融業(yè)智庫(kù)負(fù)責(zé)人何大勇表示：“無論是互聯(lián)網(wǎng)公司還是金融機(jī)構(gòu)，在思考未來競(jìng)爭(zhēng)高地的時(shí)候，大家應(yīng)該追求什么？我認(rèn)為是基礎(chǔ)設(shè)施、平臺(tái)、渠道和場(chǎng)景。目前我們已經(jīng)看到各類機(jī)構(gòu)正在圍繞這四大競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域布局。對(duì)場(chǎng)景的爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)非常激烈，但遠(yuǎn)未停止，而基礎(chǔ)設(shè)施可能是下一步的焦點(diǎn)。未來哪些機(jī)構(gòu)能夠圍繞這四大制高點(diǎn)找準(zhǔn)自己的主戰(zhàn)場(chǎng)，建立清晰的競(jìng)合策略，誰(shuí)就能握有先機(jī)?！?/p>
第一是基礎(chǔ)設(shè)施。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，包括支付體系、信用體系和撮合資產(chǎn)的綜合平臺(tái)。目前這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)并不算激烈，但是它是蘊(yùn)藏?zé)o限的創(chuàng)新可能性。
支付本身是一個(gè)流量積累數(shù)據(jù)的重要手段，為整個(gè)信用體系的建立起到基礎(chǔ)作用，在支付體系上如果能形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，像余額寶，就會(huì)在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融形成非常好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；信用體系也是一樣的，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，整個(gè)數(shù)據(jù)的種類、時(shí)效性、數(shù)量都會(huì)極大的提高；撮合平臺(tái)，非標(biāo)資產(chǎn)的撮合平臺(tái)，債券的撮合平臺(tái)，產(chǎn)權(quán)的撮合平臺(tái)往往都是互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員可以獲取的制高點(diǎn)，如果你一旦擁有這樣的平臺(tái)，你就擁有了客戶和信息。
第二是平臺(tái)。平臺(tái)更多的是互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融。一個(gè)好的平臺(tái)，第一要有大量的用戶，第二要有很高的黏性，第三要有很好的合作共贏模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域像融360就是一個(gè)不錯(cuò)的平臺(tái)。如果你一旦擁有平臺(tái)，就有聚集用戶的場(chǎng)所。比如通過社交圈、導(dǎo)航、服務(wù)的整合、個(gè)性化的定制來聚集用戶。但是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的平臺(tái)相對(duì)封閉。未來如何走向開放和包容，將是它們面臨的一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)。
第三是渠道。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)體需要是不會(huì)消亡的，但是新的增量全部來自于網(wǎng)絡(luò)渠道。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要思考如何利用好多渠道整合優(yōu)勢(shì)，如何利用實(shí)體網(wǎng)店的優(yōu)勢(shì)。比如如何做O2O，把線下的網(wǎng)點(diǎn)做到差異化，為客戶服務(wù)得更好。
第四是大家現(xiàn)在熱議的場(chǎng)景。未來銀行不是一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，銀行更多的是一種服務(wù)，這種服務(wù)是隱藏在場(chǎng)景之后的。比如我們今后打了一個(gè)車，隨后做了一個(gè)支付，支付這個(gè)動(dòng)作是發(fā)生在打車之后，發(fā)生在這個(gè)場(chǎng)景之后，如果誰(shuí)掌握了這個(gè)場(chǎng)景，在未來就可以把金融服務(wù)綁定進(jìn)去，就可以獲得客戶，獲得交易頻率和黏性。
“未來的關(guān)鍵還是找準(zhǔn)主場(chǎng)景，比如娛樂、溝通、信息、電子商務(wù)，這幾類是比較多的主場(chǎng)景。在這個(gè)方面，我們看到互聯(lián)網(wǎng)公司其實(shí)占據(jù)非常好的位置，BAT在這方面都做了很多的布局。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，現(xiàn)在要考慮的是如何在場(chǎng)景上開始發(fā)力，占據(jù)或者以合作的方式擁有這些主場(chǎng)景。這對(duì)于我們金融機(jī)構(gòu)理解客戶的心理，理解客戶的社會(huì)需求都會(huì)帶來很大的挑戰(zhàn)?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
在互聯(lián)網(wǎng)金融界，大家會(huì)注意到一個(gè)現(xiàn)象蠻有意思，天虹基金從一百多位跳到全球第四位，中國(guó)第一位，只用了差不多一年的時(shí)間。整個(gè)行業(yè)的變動(dòng)非常大，數(shù)據(jù)也是爆發(fā)式的增長(zhǎng)?？缃缫呀?jīng)成為商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)鮮明的特征，電商、互聯(lián)網(wǎng)金融各自進(jìn)入到彼此的領(lǐng)域。
“這種情況下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在思考競(jìng)爭(zhēng)策略，原先的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、渠道為王、存款利好等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的今天依然有效，但是它不足夠?！焙未笥抡f，“今天需要的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略更多的是對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)能力，更多的是組織彈性，更多的是對(duì)市場(chǎng)的預(yù)判能力，以及試錯(cuò)能力，這樣才能讓你在一個(gè)非常動(dòng)態(tài)的環(huán)境下總能先人一步，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力，我們叫‘適應(yīng)性戰(zhàn)略’。它包括了試錯(cuò)優(yōu)勢(shì)、觸角優(yōu)勢(shì)、組織優(yōu)勢(shì)、社會(huì)優(yōu)勢(shì)。其中試錯(cuò)優(yōu)勢(shì)是核心，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，試錯(cuò)是低成本的，低成本的大量試錯(cuò)，一百個(gè)創(chuàng)新活下一個(gè)非常成功的就可以了?！?/p>
試錯(cuò)優(yōu)勢(shì)之所以能夠在組織內(nèi)存在，必須有觸角優(yōu)勢(shì)和組織優(yōu)勢(shì)做配合。觸角優(yōu)勢(shì)更多的是指怎么捕捉到消費(fèi)者的需求，比如海爾有三個(gè)平臺(tái)設(shè)計(jì)師、開發(fā)者和用戶，在這個(gè)平臺(tái)上做討論，使得海爾對(duì)于消費(fèi)者怎么想，設(shè)計(jì)師怎么想，開發(fā)者怎么想是非常清楚的。這就是海爾的觸角優(yōu)勢(shì)。觸角優(yōu)勢(shì)往往跟大數(shù)據(jù)密切相連。
第三是組織優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更多的是采用自上而下的決策體系，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是自下而上的創(chuàng)新。在這種情況下，怎么樣形成一種民主、PK的理念，更多的靠遠(yuǎn)景和結(jié)果導(dǎo)向。如何圍繞一個(gè)小的模塊化創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，這些都是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融組織優(yōu)勢(shì)的核心。“互聯(lián)網(wǎng)金融里面更多的是爵士樂的演奏家，每一個(gè)爵士樂者都能創(chuàng)新出產(chǎn)品，而不像一個(gè)交響樂團(tuán)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是靠整個(gè)樂團(tuán)，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是靠特種部隊(duì)，每個(gè)小特種部隊(duì)可能只有三四個(gè)人，但是可以開發(fā)出好的產(chǎn)品。這就是組織優(yōu)勢(shì)?！?/p>
第四是系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，也可以叫做生態(tài)優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要求很快進(jìn)入市場(chǎng)，所以往往是很多人聯(lián)合起來一起做產(chǎn)品，形成生態(tài)系統(tǒng)，像蘋果之所以成功，打敗了諾基亞，并不是說蘋果自己怎么樣，而是蘋果這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)里面上千家的供應(yīng)商一起來跟諾基亞競(jìng)爭(zhēng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的合作，都是為了創(chuàng)造出一種生態(tài)系統(tǒng)，生態(tài)系統(tǒng)可以允許你以最低的成本來進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)，而獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
第五是社會(huì)優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來巨大的社會(huì)價(jià)值，社會(huì)中的結(jié)構(gòu)性矛盾，往往會(huì)演化出很大的商機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融走到今天有兩方面的價(jià)值：一是社會(huì)價(jià)值，二是經(jīng)濟(jì)價(jià)值。報(bào)告預(yù)測(cè)，到2020年對(duì)于投資理財(cái)?shù)母采w率可以提升到20%到30%，小微企業(yè)的融資覆蓋率可以達(dá)到30%。第三方支付的成本，能夠節(jié)約一萬(wàn)億。
對(duì)客戶來講，客戶有了更多的選擇，有了更多的掌控。對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來講，會(huì)帶來“以客戶為中心”的思想啟蒙。
傳統(tǒng)銀行是一種封閉、可控的環(huán)境，它掌握的是消費(fèi)者的存款和收入等重要信息。互聯(lián)網(wǎng)金融則是開放、無序的環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握的是消費(fèi)者的消費(fèi)行為信息，兩者的信息并不共享。尤其是在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來襲確實(shí)給傳統(tǒng)銀行帶來了不小的壓力：社交商務(wù)使得消費(fèi)者身份和數(shù)據(jù)逐步統(tǒng)一，價(jià)格和服務(wù)趨于透明，移動(dòng)互聯(lián)則使得消費(fèi)者利用掌中的智能終端就可輕松對(duì)比資料，變得更有主見，4G和飛速的數(shù)字化發(fā)展則降低了新來者的準(zhǔn)入門檻。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)者畢竟不是金融企業(yè)，金融風(fēng)險(xiǎn)把控能力依然薄弱，這也是國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融不溫不火的根本原因，這恰恰是傳統(tǒng)銀行的生存之本。而且傳統(tǒng)銀行在信息技術(shù)上也架起了較高的門檻，尤其在安全、性能、可控、合規(guī)方面，傳統(tǒng)銀行都具有無可比擬的優(yōu)勢(shì)。
當(dāng)然，傳統(tǒng)銀行的劣勢(shì)也顯而易見，傳統(tǒng)銀行與客戶之間無外乎存款、風(fēng)險(xiǎn)管理、取款、償債能力、貸款為一條龍的基本服務(wù)模式，而對(duì)用戶端的數(shù)據(jù)不關(guān)注，服務(wù)產(chǎn)品不夠靈活。傳統(tǒng)銀行必須依靠互聯(lián)網(wǎng)手段真正走向開放式銀行，為客戶帶來更多服務(wù)。如何在具有可控基因的同時(shí)帶來適時(shí)的開放，這是開放式銀行的面臨的挑戰(zhàn)。
曾劭清認(rèn)為，目前開放式銀行的模型主要體現(xiàn)在，傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型為通過API平臺(tái)、各類應(yīng)用和應(yīng)用商店提供給用戶相應(yīng)的必備服務(wù)。Gartner預(yù)測(cè)，到2016年，50%的全球排名前1000名的銀行都將API平臺(tái)。與互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮相反，國(guó)外傳統(tǒng)銀行的開放性銀行之路卻走在中國(guó)前面，尤其是北美和歐洲的銀行在API平臺(tái)上都表現(xiàn)搶眼。以美國(guó)零售銀行Capital One為例，它開放API平臺(tái)讓合作伙伴使用相應(yīng)接口內(nèi)嵌交易和收益產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)安全性、合規(guī)性和監(jiān)管優(yōu)先的條件下提供可控開放的服務(wù)。
1、網(wǎng)絡(luò)銀行的定義、特性以及優(yōu)勢(shì)
(1)網(wǎng)絡(luò)銀行的定義
網(wǎng)絡(luò)銀行又稱互聯(lián)網(wǎng)銀行(Internet Banking)、網(wǎng)上銀行(Online Banking)、電子銀行(E-Banking)或者在線銀行,是以互聯(lián)網(wǎng)為渠道,為客戶提供多種金融服務(wù)的銀行。[一]
美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的定義是:應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)作為其產(chǎn)品、服務(wù)以及信息的業(yè)務(wù)渠道,向其零售以及公司客戶提供服務(wù)的銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)以及產(chǎn)品包含:存貸、帳戶管理、金融參謀、電子帳務(wù)支付和其他1些諸如網(wǎng)絡(luò)貨泉等電子支付的產(chǎn)品以及服務(wù)。[二]
從理論上說,網(wǎng)絡(luò)銀即將提供全功能的服務(wù)模式,為客戶提供超出時(shí)空的“AAA”式服務(wù),即在任什么時(shí)候候(Anytime)——為客戶提供每一年三六五天,每一天二四小時(shí);任何處所(Anywhere)——家里、辦公室、旅途中……;以任何方式(Anyhow)——電話、互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)、傳真、電子郵件、短動(dòng)靜……,提供全天候金融服務(wù)。
(2)網(wǎng)絡(luò)銀行的特性
一、金融業(yè)務(wù)智能性、虛擬性。傳統(tǒng)“磚瓦型”銀行,其分行是物理網(wǎng)絡(luò),主要借助于物資資本,通過眾多銀行員工辛勤勞動(dòng)為客戶提供服務(wù)。而網(wǎng)絡(luò)銀行沒有建筑物、沒有地址,只有網(wǎng)址,其分行是終端機(jī)以及因特網(wǎng)帶來的虛擬化的電子空間,主要借助智能資本,客戶無須銀行工作人員的匡助,可以自己在短期內(nèi)完成賬戶查詢、資金轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金存取等銀行業(yè)務(wù),便可自助式地取得網(wǎng)絡(luò)銀行高質(zhì)、快速、準(zhǔn)確、利便的服務(wù)。
二、金融服務(wù)選擇性。傳統(tǒng)銀行1般是單方面開發(fā)業(yè)務(wù)品種,向客戶推銷產(chǎn)品以及服務(wù),客戶只能在規(guī)定的業(yè)務(wù)規(guī)模內(nèi)選擇自己需要的銀行服務(wù),而因特網(wǎng)向銀行服務(wù)提供了交互式的溝通渠道,客戶可以在走訪網(wǎng)絡(luò)銀行站點(diǎn)時(shí)提出具體的服務(wù)請(qǐng)求,網(wǎng)絡(luò)銀行與客戶之間采取1對(duì)于1金融解決方案,使金融機(jī)構(gòu)在于客戶的互動(dòng)中,履行有特點(diǎn)、有針對(duì)于性的服務(wù),通過主動(dòng)服務(wù)博得客戶。
三、金融業(yè)務(wù)立異性。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)立異主要繚繞資產(chǎn)業(yè)務(wù),針對(duì)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),進(jìn)行資產(chǎn)證券化,對(duì)于金融產(chǎn)品進(jìn)行改造與組合,知足客戶以及銀行新的需求,而網(wǎng)絡(luò)銀行著重于應(yīng)用其本錢低廉的優(yōu)勢(shì)以及因特網(wǎng)豐厚的信息資源,對(duì)于金融信息提供企業(yè)資信評(píng)估,公司個(gè)人理財(cái)參謀、專家投資分析等業(yè)務(wù)進(jìn)行立異以及完美,提高信息的附加價(jià)值,強(qiáng)化銀行信息中介職能。
(3)網(wǎng)絡(luò)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
一、本錢低,效力高
主要是由于網(wǎng)絡(luò)銀行是高科技含量的銀行,不需要物理上的龐大建筑物,不需要眾多的從業(yè)人員,其業(yè)務(wù)流動(dòng)全體通過計(jì)算機(jī)以及網(wǎng)絡(luò)完成,實(shí)現(xiàn)無紙化辦公,數(shù)字化簽名,大大降低銀行的經(jīng)營(yíng)本錢;同時(shí)通過大規(guī)模地聯(lián)網(wǎng)服務(wù),實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)交易,這就大幅度地提高了銀行的服務(wù)效力,也提高了整個(gè)社會(huì)系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)效力;此外,網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)用因特網(wǎng)信息來源廣泛的優(yōu)勢(shì),掌握盡量多的有用信息,來完美風(fēng)險(xiǎn)管理,提高決策效力,增強(qiáng)本身的競(jìng)爭(zhēng)力。
二、有顯明的服務(wù)優(yōu)勢(shì)
網(wǎng)絡(luò)銀行可為客戶提供1天二四小時(shí)、全年三六五天的三A服務(wù),加上網(wǎng)絡(luò)可以容易地進(jìn)行不同語(yǔ)言之間的轉(zhuǎn)換,也為其拓展國(guó)際業(yè)務(wù)提供了前提;網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)用先進(jìn)的服務(wù)手腕對(duì)于客戶信息進(jìn)行深度發(fā)掘,針對(duì)于不同客戶的需求,提供更為個(gè)性化的金融服務(wù);網(wǎng)絡(luò)銀行通過在線溝通可給客戶提供更高質(zhì)量的金融服務(wù),網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)更生動(dòng)、更靈便、更多樣化,可在更高層次上知足客戶的需要。
三、可建立銀行的優(yōu)良形象,取得高價(jià)值的客戶
銀行通過網(wǎng)絡(luò)可以充沛展現(xiàn)本身雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及在科技力方面的領(lǐng)先地位,從而晉升銀行的形象,增強(qiáng)客戶對(duì)于銀行的信念。
2、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀
鑒于網(wǎng)絡(luò)銀行的特色以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),中國(guó)銀行于一九九六年六月,也就是美國(guó)開始有了網(wǎng)絡(luò)銀行八個(gè)月后,開始在因特網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)站,通過國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)向社會(huì)提供銀行服務(wù)。中國(guó)人民銀行牽頭組織一二家商業(yè)銀行聯(lián)合共建了中國(guó)金融認(rèn)證中心并已經(jīng)掛牌運(yùn)行。 截至二000年七月底,其網(wǎng)上“企業(yè)銀行”用戶已經(jīng)超過一一五00戶,累計(jì)交易額逾二一四0億元。二00三年初從我國(guó)東部沿海1帶始發(fā)的“非典”,令人們的糊口產(chǎn)生了諸多的扭轉(zhuǎn),長(zhǎng)期留在家中的人們,將互聯(lián)網(wǎng)及電話變?yōu)榛ハ鄿贤?、消解愁悶及處理各種事務(wù)的首要工具,企業(yè)也透過可視電話繼續(xù)洽談生意,握手變?yōu)榱司W(wǎng)上或者手機(jī)短信問候,此時(shí)網(wǎng)絡(luò)銀行也變患上火爆起來?？梢?網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展已經(jīng)經(jīng)成為我國(guó)銀行業(yè)適應(yīng)入世后面臨的劇烈競(jìng)爭(zhēng)以及未來發(fā)展的必然選擇。
經(jīng)由幾年的發(fā)展中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展出現(xiàn)下列特色:第1,設(shè)立網(wǎng)站或者展開交易性網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的銀行數(shù)量增添。二00七年,中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行持續(xù)了二00六年的高速增長(zhǎng),數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)主要商業(yè)銀行二00六年度網(wǎng)絡(luò)銀行交易額達(dá)九五萬(wàn)億元,比上年增長(zhǎng)八0.七九%,而我國(guó)主要商業(yè)銀行(國(guó)有及股分制)網(wǎng)絡(luò)銀行用戶數(shù)量為七四九四.五萬(wàn)戶,比二00五年增添約二一0五.四萬(wàn)戶,增長(zhǎng)幅度到達(dá)三九%。交易額占主導(dǎo)地位的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展安穩(wěn),而個(gè)人網(wǎng)絡(luò)銀行則增長(zhǎng)迅猛,并且業(yè)務(wù)向投資理財(cái)、電子商務(wù)以及電子支付等領(lǐng)域不斷拓展以及深化。[三]第2,外資銀行開始進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行領(lǐng)域,目前,獲準(zhǔn)在中國(guó)內(nèi)地開辦網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的外資銀行包含匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行、恒生銀行、花旗銀行等,此外還有幾家外資銀行的申請(qǐng)正在審核當(dāng)中。第3,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)種類、服務(wù)品種迅速增多。二000年之前,我國(guó)銀行網(wǎng)上服務(wù)單1,1些銀行僅提供信息類服務(wù)。作為銀行的1個(gè)宣揚(yáng)窗口。但目前,交易類業(yè)務(wù)已經(jīng)經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的主要內(nèi)容,提供的服務(wù)包含存貸款利率查詢、外匯牌價(jià)查詢、投資理財(cái)咨詢、賬戶查詢、賬戶資料更新、掛失、轉(zhuǎn)賬、匯款、銀證轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上支付、代客外匯買賣等,部份銀行已經(jīng)經(jīng)開始試辦網(wǎng)上小額質(zhì)押貸款、住房按揭貸款等授信業(yè)務(wù)。同時(shí),銀行日趨注重業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的品牌戰(zhàn)略,呈現(xiàn)了名牌網(wǎng)站以及名牌產(chǎn)品。但目前我國(guó)尚未呈現(xiàn)完整依賴或者主要依賴信息網(wǎng)絡(luò)展開業(yè)務(wù)的純虛擬銀行。第4,中資銀行網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)開始博得國(guó)際名譽(yù)。在二00八年美國(guó)《環(huán)球金融》雜志網(wǎng)絡(luò)銀行評(píng)選中,工行1舉取得了“中國(guó)最好個(gè)人網(wǎng)絡(luò)銀行”、“中國(guó)最好企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銀行”、“亞洲最好投資管理個(gè)人網(wǎng)絡(luò)銀行”、“亞洲最好投資管理企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銀行”4項(xiàng)大獎(jiǎng),并且連續(xù)第6年榮獲“中國(guó)最好個(gè)人網(wǎng)絡(luò)銀行”。[四]
3、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展對(duì)于央行現(xiàn)行監(jiān)管軌制的挑戰(zhàn)
網(wǎng)絡(luò)銀行作為在因特網(wǎng)長(zhǎng)進(jìn)行的1種全新模式的商務(wù)流動(dòng),其新型運(yùn)作機(jī)制無疑會(huì)對(duì)于我國(guó)央行現(xiàn)行監(jiān)管軌制帶來沖擊。
(1)網(wǎng)絡(luò)銀行電子貨泉廣泛使用給央行監(jiān)管提出了1系列的政策問題
電子貨泉系統(tǒng)是網(wǎng)絡(luò)銀行的基礎(chǔ),按公認(rèn)的觀點(diǎn),電子貨泉是1種“儲(chǔ)量”或者“預(yù)支”產(chǎn)品,行將客戶所能安排的資金或者貨泉幣值存儲(chǔ)于其獨(dú)有的某種電子裝備上,如銀行卡、電子支票以及數(shù)字化電子現(xiàn)金等。因此,其它金融機(jī)構(gòu)以及非金融公司也可能具有發(fā)行電子貨泉的權(quán)利。雖然目前我國(guó)還不存在此種耽憂,但跟著我國(guó)加入WTO,外資金融機(jī)構(gòu)以及非金融公司必然涉足此領(lǐng)域,若不對(duì)于其進(jìn)行限制,將部份剝奪我國(guó)央行壟斷發(fā)行貨泉的特權(quán),與現(xiàn)行的《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定的 “中國(guó)人民銀行是我國(guó)獨(dú)一法定的發(fā)行人民幣、管理人民幣流通的單位”相沖突。其次,電子貨泉發(fā)行的目的是替換流通中的現(xiàn)金,其大量使用必將減少流通中的現(xiàn)金,進(jìn)而扭轉(zhuǎn)貨泉的流通速度,這又可能引起我國(guó)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債范圍的變相萎縮,使患上貨泉總量的監(jiān)測(cè)以及貨泉供給的節(jié)制變患上更加繁雜。
(2)央行如何規(guī)范確保網(wǎng)絡(luò)銀行支付系統(tǒng)的效益性、安全性與不亂性
網(wǎng)上支付系統(tǒng)的效力性、安全性與不亂性是困擾網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的“老大難”問題。依據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第四條規(guī)定:“中國(guó)人民銀行擁有保護(hù)支付系統(tǒng)、清理系統(tǒng)正常運(yùn)行的職責(zé)”。這就對(duì)于我國(guó)央行提出了如何保證網(wǎng)絡(luò)銀行支付清理系統(tǒng)正常高效安全運(yùn)行的新課題。此外,網(wǎng)上信息傳遞采取公共、私人密鑰相結(jié)合的加密解密情勢(shì),在公用網(wǎng)以及金融專用網(wǎng)之間會(huì)呈現(xiàn)交易當(dāng)事人如何拿到并確認(rèn)對(duì)于方的公共密鑰等問題,必將需要1個(gè)權(quán)威性以及公正性的第3方充之中介人以及擔(dān)保人,央行是“最好人選”。
(3)央行如何處理網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管及與其它國(guó)家央行監(jiān)管的調(diào)和合作,防止新的支付工具被用來逃稅、洗錢等犯法流動(dòng)
電子貨泉的運(yùn)用使患上金融機(jī)形成為直接介入交易的主要環(huán)節(jié),而網(wǎng)絡(luò)銀行更加其增加了1條低本錢、高效益的發(fā)展之路。央行如何監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)銀行的行動(dòng)已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。央行是我國(guó)的金融監(jiān)管部門,它對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管必然觸及到電子貨泉發(fā)行管理、金融認(rèn)證管理、電子貨泉工具管理、安全電子交易管理、電子貨泉運(yùn)行監(jiān)管管理等,特別是它要介入并主導(dǎo)全國(guó)性金融CA體系,對(duì)于所有的認(rèn)證中心進(jìn)行分級(jí)別的嚴(yán)格管理,諸多環(huán)節(jié)、諸多因素都需央行去規(guī)范、去監(jiān)管。另外一方面,目前我國(guó)央行監(jiān)管大多偏重于合規(guī)性稽核,對(duì)于銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及活動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的稽核卻較少,事先風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范不夠,監(jiān)管水平不高,而網(wǎng)絡(luò)銀行跨國(guó)界運(yùn)行的特征無疑對(duì)于央行又是1次重大考驗(yàn)。
(4)央行如何公正處理銀行與非銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)
目前,我國(guó)展開網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)其實(shí)不多,而縱觀全世界網(wǎng)上交易的發(fā)展,在因特網(wǎng)上提供金融服務(wù)的大可能是非銀行公司,相反,僅由銀行提供最后的結(jié)算以及信譽(yù)服務(wù),這就使患上我國(guó)銀行業(yè)在未來加入WTO后,可能遭到非銀行機(jī)構(gòu)的更大挑戰(zhàn),就觸及到1個(gè)新形勢(shì)下的公平競(jìng)爭(zhēng)問題,即現(xiàn)行有關(guān)銀行支付以及結(jié)算的規(guī)定是不是應(yīng)當(dāng)合用到所有愿意在支付領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的非銀行機(jī)構(gòu)。對(duì)于此,央行應(yīng)盡快制訂本身以及其它金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)銀行中的職責(zé)、權(quán)限,規(guī)定商業(yè)銀行以及非銀行機(jī)構(gòu)展開網(wǎng)絡(luò)銀行的職責(zé)劃分,公平公正處理銀行以及非銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。
4、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的對(duì)于策
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)也不例外,在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)前提下出生的網(wǎng)絡(luò)銀行必然離不開法制的保障以及支撐。盡管對(duì)于于中國(guó)目前的狀態(tài)而言,網(wǎng)絡(luò)銀行展開的不是良多,國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于于網(wǎng)絡(luò)的了解、鉆研也不是良多,然而鑒戒國(guó)際上1些被證明有效的做法來立法,何嘗不是良策。如:聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)《電子商業(yè)示范法》、巴塞爾委員會(huì)《電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則》、美國(guó)《總監(jiān)手冊(cè)—互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)》、《電子資金劃撥法》、《統(tǒng)1商法典》等都給予了我國(guó)極大的示范作用。二00一年六月二九日,中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,規(guī)定了商業(yè)銀行展開網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的規(guī)則,揭開了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行立法的序幕。今后,還應(yīng)當(dāng)制訂有關(guān)電子資金劃撥、電子簽名、客戶身份認(rèn)證、網(wǎng)絡(luò)信息管理和網(wǎng)絡(luò)金融犯法等方方面面的法律、法規(guī),為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展創(chuàng)造1個(gè)優(yōu)良的法律環(huán)境。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的對(duì)于策咱們認(rèn)為應(yīng)該側(cè)重從下列幾方面入手:
(1)嚴(yán)格網(wǎng)絡(luò)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入
對(duì)于于我國(guó)現(xiàn)有市場(chǎng)準(zhǔn)入軌制的完美應(yīng)包含下列幾個(gè)方面:首先,應(yīng)將技術(shù)設(shè)施前提納入市場(chǎng)準(zhǔn)入的前提來請(qǐng)求。由于,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)不但需要銀行有至關(guān)范圍的網(wǎng)絡(luò)裝備,而且還需要有關(guān)確認(rèn)交易對(duì)于象的合法性、避免篡改交易信息和避免信息泄漏等方面的癥結(jié)技術(shù)。其次,制訂關(guān)于交易操作規(guī)程是不是完美的規(guī)定。完美的銀行操作規(guī)程,1方面有助于提高銀行的服務(wù)效益,另外一方面也有助于降低電子交易的風(fēng)險(xiǎn)。因而,網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)答客戶申請(qǐng)開立賬戶、客戶授權(quán)的聲明、1般交易程序的請(qǐng)求等擬定細(xì)則。再次,制訂關(guān)于內(nèi)部節(jié)制軌制的規(guī)定。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的無紙化特色,使患上交易的安全與合法更有賴于銀行內(nèi)部節(jié)制機(jī)制的健全。許多背法交易及損害網(wǎng)絡(luò)銀行交易系統(tǒng)的背法犯法流動(dòng),都是來自銀行內(nèi)部管理上的忽略和內(nèi)部工作人員的配合。因而,對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的內(nèi)節(jié)制度作出請(qǐng)求無比必要。最后,制訂區(qū)別網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)種類的規(guī)定。為保證交易的安全,有必要對(duì)于服務(wù)種類進(jìn)行區(qū)別,并對(duì)于從事網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu),履行按網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)能力以及銀行資信能力進(jìn)行分級(jí)來對(duì)于各種業(yè)務(wù)的展開加以限制以及許可 。
(2)提高中央銀行的監(jiān)管能力
加強(qiáng)央行監(jiān)管工作的針對(duì)于性,監(jiān)管機(jī)構(gòu)可適量地增添若干對(duì)于口監(jiān)管部門,強(qiáng)化監(jiān)管力度,增強(qiáng)監(jiān)管效力。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的對(duì)于口監(jiān)管模式,不僅可以更好的適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)無縫運(yùn)行的特色。而且可以免因不同部門在監(jiān)管思路、重點(diǎn)以及法子等方面的不同,而發(fā)生對(duì)于同1網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)流程的合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)判斷的不同。解除了多頭監(jiān)管中調(diào)和的難題,有益于構(gòu)成全面的監(jiān)管軌制。
評(píng)估以及監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)于國(guó)家金融以及金融安全,甚至國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的影響,依據(jù)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的影響,肯定對(duì)于各種虛擬金融產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容以及總則;對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行安全風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管以及節(jié)制,包含對(duì)于發(fā)生安全風(fēng)險(xiǎn)的各種環(huán)境以及技術(shù)的監(jiān)管,尤其是系統(tǒng)安全的>！
建議央行施行多種監(jiān)管方式,如在網(wǎng)上采用“制訂規(guī)則,然后警察巡邏抽查”的方式,對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)作狀態(tài)是不是“背規(guī)”進(jìn)行抽查,1經(jīng)查實(shí)進(jìn)行“重罰”;或
者請(qǐng)求網(wǎng)絡(luò)銀行按期通過電子郵件向央行發(fā)送“匯報(bào)”文件;或者隨機(jī)對(duì)于網(wǎng)站進(jìn)行抽樣調(diào)查;或者應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)銀行之間不同競(jìng)爭(zhēng)者的利益沖突進(jìn)行監(jiān)管;或者應(yīng)用消費(fèi)者對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)質(zhì)量及價(jià)格進(jìn)行監(jiān)管;或者應(yīng)用獨(dú)立的市場(chǎng)調(diào)查公司或者會(huì)計(jì)咨詢公司對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)進(jìn)行監(jiān)管等等?？傊?種種監(jiān)管方式的采取,都將使央行對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管效果更好。 (3)督促各網(wǎng)絡(luò)銀行強(qiáng)化內(nèi)部管理,從內(nèi)節(jié)制度上降低風(fēng)險(xiǎn)
因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)犯法多為內(nèi)部人員所為,因而,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視加強(qiáng)內(nèi)部管理,戰(zhàn)勝本身存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。要結(jié)合網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的特色,完美現(xiàn)行金融監(jiān)管辦法。要從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性、資本足量性、資產(chǎn)質(zhì)量、活動(dòng)性、盈利能力、管理水祥和內(nèi)部節(jié)制方面依據(jù)網(wǎng)絡(luò)化前提來適時(shí)進(jìn)行調(diào)劑、補(bǔ)充,構(gòu)造1個(gè)相符網(wǎng)絡(luò)銀行生存、發(fā)展的金融監(jiān)管技術(shù)手腕與操作系統(tǒng)。
一、盡快樹立全國(guó)性的統(tǒng)1金融認(rèn)證中心
因?yàn)槲覈?guó)缺少網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)設(shè)計(jì)開發(fā)的經(jīng)驗(yàn),因而在相干系統(tǒng)的建設(shè)中規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化不1,沒有1個(gè)詳細(xì)的整體戰(zhàn)略以及規(guī)范標(biāo)準(zhǔn),如認(rèn)證體系不統(tǒng)1、軟件開發(fā)重復(fù)低效、硬件裝備的購(gòu)置標(biāo)準(zhǔn)各異等等,給網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展人為制造了必定障礙,故盡快樹立全國(guó)統(tǒng)1的金融認(rèn)證中心勢(shì)在必行。
二、嚴(yán)格簽約時(shí)的身份認(rèn)證
為從源頭上防范網(wǎng)絡(luò)銀行欺詐風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于于私人客戶,銀行應(yīng)嚴(yán)格審查申請(qǐng)人的身份證件以及開戶材料,并保證簽約柜臺(tái)的雙人臨柜操作對(duì)于于單位客戶應(yīng)嚴(yán)格審查客戶的營(yíng)業(yè)執(zhí)照以及年審情況,并對(duì)于單位提交的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)申請(qǐng)表上的單位公章以及印鑒,與該單位在本行開戶時(shí)的預(yù)留公章以及印鑒予以核查。對(duì)于企業(yè)印鑒的審查,銀行應(yīng)增設(shè)電子驗(yàn)印等先進(jìn)驗(yàn)印手續(xù),切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。
三、樹立業(yè)務(wù)操作管理軌制以及權(quán)限制約原則
落實(shí)崗位責(zé)任制;明確規(guī)定系統(tǒng)操作人員的工作操作進(jìn)程以及權(quán)限,每一1步操功課務(wù)人員以及技術(shù)人員必需分離,每一個(gè)級(jí)他人員都要受權(quán)限節(jié)制;對(duì)于操作密碼要嚴(yán)格節(jié)制,指定專人按期改換,杜絕未經(jīng)授權(quán)而操作支付系統(tǒng)的核算程序;由專人保管必要的系統(tǒng)操作記錄,記載操作人、時(shí)間、操作內(nèi)容等以備查
四、樹立健全網(wǎng)絡(luò)銀行電子支付安全管理組織軌制
加強(qiáng)對(duì)于安全管理人員的安全技術(shù)以及安全規(guī)程培訓(xùn);各支付系統(tǒng)的技術(shù)人員、監(jiān)管人員共同樹立對(duì)于話、商量機(jī)制;在電子支付的風(fēng)險(xiǎn)防范以及金融科技的資源信息同享等方面展開行業(yè)管理;加大宣揚(yáng)力度,增強(qiáng)使用電子支付系統(tǒng)的客戶以及商家的安全意識(shí)以及安全維護(hù)知識(shí)。
五、制訂相應(yīng)的行業(yè)性鼓勵(lì)機(jī)制,促使網(wǎng)絡(luò)銀行正常運(yùn)作
相干經(jīng)驗(yàn)表明網(wǎng)絡(luò)銀行構(gòu)成的虛擬金融服務(wù)市場(chǎng)是1個(gè)高度的信息非對(duì)于稱市場(chǎng),網(wǎng)絡(luò)銀行 “看”不到其客戶,更難以掌控客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平,一樣,金融監(jiān)管當(dāng)局也“看”不到其監(jiān)管對(duì)于象的網(wǎng)上行動(dòng)。因而,制訂相應(yīng)的行業(yè)性鼓勵(lì)機(jī)制是1條行之有效的法子。依照信息經(jīng)濟(jì)學(xué)鼓勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)原理,央行不是努力去了解網(wǎng)絡(luò)銀行做甚么,而是通過政策選擇努力去誘惑網(wǎng)絡(luò)銀行去做甚么,誘惑的基本原理就是本錢選擇,在這類情況下,央行不用耽心網(wǎng)絡(luò)銀行會(huì)應(yīng)用它們的隱秘信息來詐騙監(jiān)管人員。
[關(guān)鍵詞]金融全球化；國(guó)際金融法；影響
金融全球化的含義和特征
考察晚近的國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活，其發(fā)展動(dòng)向和顯著特征表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)的全球化。在20世紀(jì)的最后20年里，經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)已明確無誤地展現(xiàn)在世人面前。作為全球化浪潮在經(jīng)濟(jì)層面上的表現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)全球化主要以商品、服務(wù)、技術(shù)和資金大規(guī)模跨境流動(dòng)以及各種生產(chǎn)要素的全球配置與重組為特征。經(jīng)濟(jì)全球化是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和國(guó)際化的延伸和必然要求，反映了世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)依存度的日益加深。從內(nèi)容上看，經(jīng)濟(jì)全球化可以分為生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化、投資全球化和金融全球化等。金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的核心內(nèi)容和高級(jí)發(fā)展階段。這是由晚近世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的另一特點(diǎn)-經(jīng)濟(jì)的金融化所決定的。所謂經(jīng)濟(jì)的金融化，是指實(shí)物經(jīng)濟(jì)被金融經(jīng)濟(jì)所取代，社會(huì)資產(chǎn)的金融資產(chǎn)化程度不斷加深，國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益深入地表現(xiàn)為國(guó)際金融關(guān)系，如國(guó)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系、國(guó)際股權(quán)股利關(guān)系、國(guó)際委托關(guān)系、國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)關(guān)系等；金融因其更適合“數(shù)字化”和“終極市場(chǎng)”而成為經(jīng)濟(jì)生活中一個(gè)核心性、主導(dǎo)性和戰(zhàn)略性的要素，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)層面的滲透和影響不斷增強(qiáng)。隨著經(jīng)濟(jì)金融化程度的加深，經(jīng)濟(jì)的全球化突出地表現(xiàn)為金融的全球化。
所謂金融全球化，是指國(guó)家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、金融政策與法律等方面跨越國(guó)界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢(shì)，表現(xiàn)為貨幣體系、資本流動(dòng)、金融市場(chǎng)、金融信息流動(dòng)、金融機(jī)構(gòu)等要素的全球化以及金融政策與法律制度的全球化等。金融全球化一方面構(gòu)成經(jīng)濟(jì)全球化的應(yīng)有之義，是生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化發(fā)展的必然要求和自然結(jié)果，并與生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化之間交互作用、交互影響。另一方面，金融全球化又因金融的特質(zhì)和發(fā)展?fàn)顩r而具有自身獨(dú)特的內(nèi)容和運(yùn)行規(guī)律。
首先，從金融全球化的歷史進(jìn)程看，金融全球化并不是晚近伊始的新生事物，而是一個(gè)一直處于進(jìn)行之中的發(fā)展過程，是金融一體化在全球范圍內(nèi)的不斷擴(kuò)展與深化。這一過程不是均勻展開和一蹴而就的，而是具有時(shí)間上的階段性、空間上的地域性、結(jié)構(gòu)上的非均衡性特點(diǎn)。金融全球化趨勢(shì)早在20世紀(jì)60、70年代就初見端倪，80年代以后迅速推進(jìn)，90年代至今則因更加充分地展開了其多樣化的內(nèi)容而進(jìn)入階段。在空間上，金融全球化可表現(xiàn)為區(qū)域化，金融全球化在一定程度上就是金融區(qū)域化推進(jìn)和作用的結(jié)果。金融的區(qū)域化和全球化從先后繼起到同步運(yùn)行，彼此間既融合又排異的互動(dòng)發(fā)展，成為晚近世界金融發(fā)展的一道風(fēng)景線。金融全球化發(fā)展的另一個(gè)顯著特點(diǎn)是涉及的主體范圍不斷擴(kuò)大，由發(fā)達(dá)國(guó)家逐漸向發(fā)展中國(guó)家擴(kuò)展。但這一進(jìn)程是不均衡的，不同的國(guó)家和地區(qū)參與金融全球化的程度不同，享受到的利益也不同，金融發(fā)展速度有快有慢。發(fā)達(dá)國(guó)家及其跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)在金融全球化進(jìn)程中居于主導(dǎo)地位，是金融全球化的規(guī)則制定者和主要獲益者。發(fā)展中國(guó)家特別是最不發(fā)達(dá)國(guó)家在金融全球化進(jìn)程中則經(jīng)常處于被動(dòng)的、受制約的地位，面臨著“邊緣化”和“第四世界化”的威脅，一般較少地分享到金融全球化的利益，而較多地受到金融全球化浪潮的沖擊。
其次，從影響金融全球化的因素看，除跨國(guó)生產(chǎn)、貿(mào)易、投資和科技進(jìn)步等實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素對(duì)金融全球化的推動(dòng)外，跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的全球擴(kuò)展和全能化運(yùn)作為金融全球化構(gòu)造了微觀組織基礎(chǔ)，層出不窮的金融創(chuàng)新和日益激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)為金融全球化提供了持續(xù)的技術(shù)支持和發(fā)展動(dòng)力；自20世紀(jì)70年代起在世界范圍廣泛興起的金融自由化浪潮，因打破了資本跨國(guó)流動(dòng)的政策，使金融交易的市場(chǎng)空間進(jìn)一步突破國(guó)家和地域的界限，為金融的全球化發(fā)展提供了制度上的保證。
第三，從金融全球化的內(nèi)容看，金融全球化是指國(guó)家或地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)、金融政策與法律等方面跨越國(guó)界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢(shì)。金融全球化的各種構(gòu)成要素之間相互作用、相互影響，使得各國(guó)的金融資源可以在各個(gè)層次上以多種形式轉(zhuǎn)移、劃撥、融合和互動(dòng)，金融創(chuàng)新日趨活躍，全球資金光速流動(dòng)，金融領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，可謂是21世紀(jì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的最主要領(lǐng)域之一。金融全球化一方面加劇了金融競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)了金融效率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人類的福利，但另一方面它又具有負(fù)效應(yīng)，它使金融風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，金融波動(dòng)通過一體化的市場(chǎng)得以迅速傳導(dǎo)，局部的金融災(zāi)難動(dòng)輒演化成為地區(qū)性、全球性金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)?！耙粯s俱榮、一損俱損”成為當(dāng)代國(guó)際金融生活的寫真。在金融全球化的形勢(shì)下，每個(gè)國(guó)家的金融均成為國(guó)際金融的有機(jī)組成部分，單個(gè)國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控能力明顯削弱，國(guó)際金融市場(chǎng)的失靈現(xiàn)象不時(shí)出現(xiàn)。
第四，從金融全球化的運(yùn)行看，一方面，世界金融發(fā)展已經(jīng)歷了中介金融、信用金融和資本金融三個(gè)階段，目前正在步入產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展階段。從其產(chǎn)業(yè)地位看，金融不僅是第三產(chǎn)業(yè)中的獨(dú)立組成部分，而且日漸成為第三產(chǎn)業(yè)中的龍頭產(chǎn)業(yè)。與產(chǎn)業(yè)化相伴生和相適應(yīng)，世界金融發(fā)展又衍生出工程化、信息化、混業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化等特點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)的金融管理體制、金融經(jīng)營(yíng)理念等產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊。另一方面，這一時(shí)期的金融運(yùn)行不再是簡(jiǎn)單地從屬、外生、決定于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是在相融、適應(yīng)、內(nèi)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，在很大程度上表現(xiàn)為獨(dú)立、超越、背離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，表現(xiàn)出強(qiáng)烈的符號(hào)性和虛擬性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在巨額的國(guó)際資本流動(dòng)中，只有10%與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)。而與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)無關(guān)的國(guó)際資本流動(dòng)大量屬于投機(jī)性資本流動(dòng)，其全球游蕩和肆意攻擊成為威脅世界經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定的重要因素。再者，隨著金融全球化的深化，全球金融市場(chǎng)間的相關(guān)度提高，經(jīng)濟(jì)大國(guó)通過金融渠道對(duì)世界經(jīng)濟(jì)施加影響更為便利和直接，已超出了貿(mào)易、投資等傳統(tǒng)渠道對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生的影響。經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的國(guó)家在經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展方向和進(jìn)程等方面往往被迫依從于發(fā)達(dá)國(guó)家的戰(zhàn)略利益，致使金融全球化的運(yùn)行結(jié)果在一定程度上顯示為個(gè)別金融霸權(quán)主宰的金融全球化。
金融全球化對(duì)國(guó)際金融法的影響
顯然，當(dāng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展到金融全球化階段，其深度和廣度已然大大推進(jìn)。實(shí)踐證明，晚近世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展所表現(xiàn)出來的上述趨勢(shì)是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的自然歷史過程，并已對(duì)或正在對(duì)國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)、法律和文化生活發(fā)生著廣泛的影響。國(guó)際金融法作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的重要組成部分，作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活的調(diào)整器和控制機(jī)制，植根于國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活并靈敏地回應(yīng)著國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活。全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的上述變化對(duì)國(guó)際金融法勢(shì)必也會(huì)發(fā)生重大影響，簡(jiǎn)析如下：
第一，金融全球化凸顯了國(guó)際金融法的地位。金融全球化作為經(jīng)濟(jì)金融化的結(jié)果，深刻地揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的核心地位和作用，如金融在全球市場(chǎng)資源配置中的核心地位和作用、金融在國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和宏觀調(diào)控中的樞紐地位和作用等，對(duì)于全球的法制體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。它使國(guó)際金融法在當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)即金融經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益上升，成為調(diào)整國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的最重要的法律部類之一，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)法中逐漸占據(jù)核心地位。反映在國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的研究上，表現(xiàn)為學(xué)者們研究重心的轉(zhuǎn)移。在20世紀(jì)70年代末，國(guó)際經(jīng)濟(jì)法還是以研究國(guó)際直接投資的法律問題為中心，輻射國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際貨幣等領(lǐng)域的研究；到80年代末，學(xué)者們的研究重心就開始轉(zhuǎn)向以研究國(guó)際金融的法律問題為中心，輻射國(guó)際投資、國(guó)際貿(mào)易等領(lǐng)域的法律問題。從國(guó)家層面考察，金融全球化對(duì)各國(guó)的國(guó)內(nèi)法制也具有深刻的影響：一方面，金融法在各國(guó)法律體系中的地位和作用日漸凸顯，金融法發(fā)達(dá)與否已成為衡量現(xiàn)代各國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境優(yōu)劣的重要標(biāo)志，以及國(guó)家法律、文化乃至社會(huì)文明程度的重要標(biāo)準(zhǔn)。如果一國(guó)的金融監(jiān)管體系比較健全，金融法制比較完備，就可以推定該國(guó)具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推定其經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境相對(duì)安全和穩(wěn)定，那么該國(guó)就可能成為人氣旺盛的“網(wǎng)站”，吸引大量國(guó)際資金的流入。另一方面，金融全球化使得金融和金融業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要性日益上升，使金融法成為各國(guó)法律體系中最富特色的一個(gè)組成部分。金融業(yè)所具有的顯著的系統(tǒng)性、宏觀調(diào)節(jié)性和時(shí)間信用性等特點(diǎn)，在一定程度上影響和改變著傳統(tǒng)的法律觀念和制度設(shè)計(jì)。相應(yīng)地，現(xiàn)代金融法較之其他部門法，更加重視維護(hù)貨幣資金的使用權(quán)，更加重視鼓勵(lì)和保障金融資產(chǎn)的跨國(guó)流動(dòng)，更加重視營(yíng)建信用環(huán)境、契約環(huán)境、產(chǎn)權(quán)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境等金融業(yè)發(fā)展之必要環(huán)境。此外，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展還呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)國(guó)際化、體制混業(yè)化、資產(chǎn)證券化、業(yè)務(wù)創(chuàng)新化等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)使金融法成為當(dāng)前各國(guó)法律體系中發(fā)展最快、最活躍的法律部門之一。第二，金融全球化拓寬了國(guó)際金融法的范圍。在金融全球化背景下，跨國(guó)銀行及各類金融機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，國(guó)際信貸和國(guó)際證券融資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)際金融市場(chǎng)、國(guó)際金融工具和國(guó)際金融服務(wù)方式不斷創(chuàng)新，發(fā)展中國(guó)家更多地參與國(guó)際金融活動(dòng)，國(guó)際金融關(guān)系無論在主體范圍方面還是客體范圍方面都得到極大的擴(kuò)展，并呈現(xiàn)出纏結(jié)交叉、異化衍生、變幻莫測(cè)的特點(diǎn)。國(guó)際金融關(guān)系的多樣化和復(fù)雜化，客觀上要求國(guó)際金融法擴(kuò)大調(diào)整范圍、改進(jìn)調(diào)整方法，隨著國(guó)際金融關(guān)系的發(fā)展而發(fā)展。例如，伴隨國(guó)際保付業(yè)務(wù)的興起，國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)（FCI）的《國(guó)際保付通則》（1987年制訂、1997年最新修訂）與國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)的《國(guó)際保付公約》（1988年正式通過）相繼問世；隨著互換、期權(quán)、票據(jù)發(fā)行便利、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等金融工具的出現(xiàn)，巴塞爾委員會(huì)與國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織聯(lián)合了1994年《衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理指南》、1998年《關(guān)于銀行與證券公司的衍生交易的監(jiān)管信息框架》等建議案；隨著廣泛從事銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)集團(tuán)的出現(xiàn)，由巴塞爾委員會(huì)、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)三方組成的“聯(lián)合論壇”（theJointForum）于1999年推出了一套《多元化金融企業(yè)集團(tuán)的監(jiān)管》文件。晚近國(guó)際金融創(chuàng)新的層出不窮勢(shì)必要求國(guó)際金融法制度跟進(jìn)創(chuàng)新，從而導(dǎo)致國(guó)際金融法的調(diào)整范圍不斷擴(kuò)大，迄今已涵蓋國(guó)際銀行、國(guó)際證券、國(guó)際保險(xiǎn)、國(guó)際信托等國(guó)際金融的各個(gè)領(lǐng)域，所管轄的金融市場(chǎng)由傳統(tǒng)市場(chǎng)擴(kuò)大到歐洲債券市場(chǎng)、歐洲貨幣市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等新興市場(chǎng)。由于全球化使得國(guó)際金融關(guān)系變得復(fù)雜多樣，促使國(guó)際金融法在調(diào)整方法上不斷嘗試、改進(jìn)和發(fā)展。例如，各國(guó)金融監(jiān)管立法和實(shí)踐越來越強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的有效性，體現(xiàn)在監(jiān)管思路和方法上就是發(fā)生了如下變化：由全局性管制為主向日常性監(jiān)督為主轉(zhuǎn)變，由質(zhì)性金融控制機(jī)制向質(zhì)性與量性相結(jié)合的金融控制機(jī)制轉(zhuǎn)變，由事后監(jiān)管向涵蓋事前、事中和事后的全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由針對(duì)個(gè)案的被動(dòng)型業(yè)務(wù)監(jiān)管向系統(tǒng)性的主動(dòng)型全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，由東道國(guó)當(dāng)局單一監(jiān)管向東道國(guó)與母國(guó)當(dāng)局合作監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
第三，金融全球化促進(jìn)了金融法的統(tǒng)一化和協(xié)調(diào)化。首先，金融全球化所帶來的金融業(yè)務(wù)的規(guī)模化與國(guó)際化、金融市場(chǎng)的全球化和資本流動(dòng)的自由化，必然要求沖破地域性金融管制的藩籬以獲得更大的發(fā)展空間，從而沖擊了國(guó)別金融制度壁壘，推動(dòng)了各國(guó)金融政策和法制的國(guó)際化；其次，金融全球化意味著金融交易量增多、金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，為了保障金融交易的有序和安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)大，各國(guó)一方面加快本國(guó)的金融法治建設(shè)，另一方面積極參與國(guó)際金融合作與交流，參與多邊金融談判和條約締結(jié)，在這一過程中不同程度地放棄或讓渡金融，由此促進(jìn)了金融法的統(tǒng)一化。例如，各國(guó)金融服務(wù)業(yè)的規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化發(fā)展及其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的深層次影響，促使跨國(guó)金融服務(wù)立法納入法律統(tǒng)一化進(jìn)程，最終導(dǎo)致WTO《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及其金融附件、《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》等條約和協(xié)議的問世。從此，140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)在金融服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)開放方面必須承擔(dān)相應(yīng)的國(guó)際義務(wù)，必須對(duì)照WTO金融服務(wù)貿(mào)易法和其承諾對(duì)相關(guān)國(guó)內(nèi)法進(jìn)行“立改廢”。我國(guó)為履行入世承諾，于2001年底頒布對(duì)《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》及實(shí)施細(xì)則進(jìn)行破舊立新，就是一個(gè)典型例證。面對(duì)日益激烈的全球金融競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)在金融實(shí)踐中還積極移植和引進(jìn)他國(guó)先進(jìn)立法，競(jìng)相采行金融慣例規(guī)則，以重塑或改善本國(guó)的金融投資環(huán)境，促進(jìn)金融交易安全與發(fā)展，并避免本國(guó)金融業(yè)遭受歧視性待遇而陷入籌資難、進(jìn)駐難的被動(dòng)境地。各國(guó)的自發(fā)行動(dòng)不僅促進(jìn)了金融統(tǒng)一慣例的形成和發(fā)展，而且也促進(jìn)了各國(guó)金融交易規(guī)則和監(jiān)管制度的趨同。研究表明，近20年來，國(guó)際金融慣例取得了長(zhǎng)足發(fā)展，內(nèi)容廣泛涉及國(guó)際貨幣兌換、國(guó)際商業(yè)貸款、國(guó)際證券交易、國(guó)際支付結(jié)算、國(guó)際融資擔(dān)保等各個(gè)領(lǐng)域，特別是催生了一大批金融監(jiān)管的行業(yè)性慣例，如國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾原則和標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的原則和規(guī)則。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在實(shí)踐中自覺貫徹和推行這些慣例和標(biāo)準(zhǔn)，其結(jié)果是各國(guó)金融監(jiān)管制度表現(xiàn)出相當(dāng)程度的相似性。
此外，近年來國(guó)際貨幣基金組織等重大國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織職能和作用的演變、相互間金融交流與合作的加強(qiáng)，以及各類區(qū)域性金融組織在推動(dòng)區(qū)域金融法治方面的活躍表現(xiàn)，則為金融法的統(tǒng)一化和趨同化提供了組織基礎(chǔ)和制度條件。金融全球化呼喚金融治理的全球化和法治化，作為全球金融法律秩序的主要構(gòu)建者和維護(hù)者，重大國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融組織一方面注重加強(qiáng)自身的制度建設(shè)，如發(fā)展國(guó)際金融監(jiān)管職能，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融事務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)能力，建立和完善多邊談判機(jī)制和爭(zhēng)端解決機(jī)制，為國(guó)際金融統(tǒng)一法的形成和實(shí)施提供有力的制度保障；另一方面注重加強(qiáng)組織間的政策協(xié)調(diào)和信息溝通，例如基金組織與世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算組織在監(jiān)控私人資本跨國(guó)流動(dòng)方面的金融合作與交流，金融行業(yè)性組織在監(jiān)管規(guī)則創(chuàng)制方面的國(guó)際合作和交流，全球性金融組織和區(qū)域性金融組織在金融危機(jī)預(yù)警和救助中的協(xié)調(diào)行動(dòng)等，在合作中促進(jìn)國(guó)際金融統(tǒng)一法制度的形成和有效實(shí)施。
第四，金融全球化暴露出現(xiàn)行國(guó)際金融法的不足并推動(dòng)其改革。金融全球化是一柄雙刃劍：其一方面促進(jìn)金融資源全球配置效率的提高從而促進(jìn)國(guó)際金融的發(fā)展；另一方面也使金融風(fēng)險(xiǎn)的全球擴(kuò)散變得更為容易和迅捷，從而破壞國(guó)際金融的穩(wěn)定、阻礙國(guó)際金融的發(fā)展；一方面使人類休戚與共從而促進(jìn)了人類的協(xié)同互助，另一方面也使人類面臨的全球性金融問題日益增多，從而給金融投機(jī)勢(shì)力興風(fēng)作浪以及金融霸權(quán)國(guó)家轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)提供了可乘之機(jī)。20世紀(jì)最后十年頻繁發(fā)生的金融危機(jī)，便是各類國(guó)際金融問題的總爆發(fā)。慘痛的教訓(xùn)為世人敲響了警鐘。分析這些問題的生成，它們固然暴露出某些國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管等方面的種種缺陷，但更重要的是，它們暴露出了現(xiàn)行國(guó)際金融法存在的調(diào)整真空與軟弱性，暴露出了新形勢(shì)下國(guó)際金融體制的落后與低效。而在金融全球化的今天，如果長(zhǎng)期缺乏健全有力的國(guó)際金融法治，缺乏完善有效的國(guó)際金融宏觀調(diào)控機(jī)制，則任何國(guó)家難以獨(dú)善其身。由此，改革國(guó)際金融體制、完善國(guó)際金融立法呼聲雀起，推動(dòng)了國(guó)際金融法制度的變革。在國(guó)際層面上，基于貨幣金融領(lǐng)域的權(quán)威地位和職能與業(yè)務(wù)便利，國(guó)際貨幣基金組織責(zé)無旁貸地?fù)?dān)負(fù)起改革使命。世紀(jì)之交，基金組織多次組織修訂《基金協(xié)定》，增加和調(diào)整資本份額、改革特別提款權(quán)制度、改善決策機(jī)制、整肅貨幣紀(jì)律；推動(dòng)國(guó)際金融體制改革的研究和試驗(yàn)，根據(jù)國(guó)際金融環(huán)境的變化調(diào)整基金宗旨、完善信貸制度，發(fā)展金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與金融危機(jī)救助職能。基金組織所領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)際貨幣金融制度改革作為國(guó)際金融法對(duì)國(guó)際金融實(shí)踐的積極回應(yīng)，目前仍在進(jìn)行之中。
在國(guó)家層面，晚近，各國(guó)金融立法和改革空前活躍。從執(zhí)世界金融發(fā)展之牛耳的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，到金融危機(jī)重災(zāi)區(qū)的發(fā)展中國(guó)家，均采取積極態(tài)度，在強(qiáng)化金融法治上大做文章。這一方面是出于各國(guó)完善金融法治、保障金融安全的需要，另一方面也是呼應(yīng)國(guó)際貨幣金融體制改革的結(jié)果。例如《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》的每一項(xiàng)修改，關(guān)涉世界184個(gè)國(guó)家的貨幣金融利益和制度。值得注意的是，發(fā)達(dá)國(guó)家在金融立法改革中發(fā)揮了領(lǐng)軍作用。這不僅表現(xiàn)在有關(guān)國(guó)際資本流動(dòng)和國(guó)際金融市場(chǎng)的規(guī)范方面，相關(guān)的國(guó)際法規(guī)則和法律秩序主要是幾個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)內(nèi)法律和慣例的境外延伸；而且表現(xiàn)在對(duì)國(guó)內(nèi)法的示范方面，發(fā)達(dá)國(guó)家由于在金融全球化中居于主導(dǎo)地位，其對(duì)國(guó)際金融環(huán)境的變化往往更為敏感，反應(yīng)更為迅速，因而金融立法和改革更貼近市場(chǎng)，引領(lǐng)著金融立法現(xiàn)代化的潮流。如日本1992年通過的《金融改革法案》、美國(guó)1999年通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》、英國(guó)2000年通過的《金融服務(wù)和市場(chǎng)法》等，提出了功能監(jiān)管、并表監(jiān)管等金融監(jiān)管的新理念和新方法，嘗試和發(fā)展了金融企業(yè)集團(tuán)監(jiān)管、網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管等新制度，對(duì)其他國(guó)家的涉外金融立法無疑具有重要的參考價(jià)值和示范效應(yīng)，對(duì)金融法的統(tǒng)一化方向也具有潛在的影響。