時(shí)間：2023-03-08 14:53:39
導(dǎo)語：在外匯管理的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
問：我國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)是怎樣形成的'能否無償分配使用?
答：企業(yè)和個(gè)人通過商業(yè)銀行買入和賣出外匯，如果商業(yè)銀行將凈買入的外匯在銀行間市場上出售，由人民銀行購買后就形成了外匯儲(chǔ)備。在人民銀行買入外匯的時(shí)候，已經(jīng)向外匯持有人支付了相應(yīng)的人民幣。從外匯來源的具體渠道看，主要包括三類：
從企業(yè)看，企業(yè)通過向、國外客戶出售貨物，提供服務(wù)或接受外商投資，獲得對(duì)方支付的外匯，向商業(yè)銀行結(jié)匯成人民幣以后在國內(nèi)使用。結(jié)匯過程中，企業(yè)將外匯賣給商業(yè)銀行，同時(shí)按匯率獲得了相應(yīng)的太民幣資金，其外匯資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成人民幣資產(chǎn)。從個(gè)人看，居民個(gè)火將持有的外匯賣給商業(yè)銀行后，也獲得銀行支付的等值的人民幣。從商業(yè)銀行看，商業(yè)銀行從企業(yè)和個(gè)人購匯后，出于外匯資產(chǎn)負(fù)債配置需要，將大部分外匯在各營業(yè)窗口又賣給了企業(yè)和個(gè)人，并將買賣軋差后的多余外匯賣給人民銀行，人民銀行支付相應(yīng)的人民幣獲得外匯，形成國家的外匯儲(chǔ)備。總體來看，外匯儲(chǔ)備形成中，企業(yè)、個(gè)人和銀行不是把外匯無償交給國家，而是賣給了國家，并獲得了等值人民幣。
需要強(qiáng)調(diào)的是，這些交易都是出于等價(jià)和自愿的原則，銀行企業(yè)和居民的經(jīng)濟(jì)利益在外匯和人民幣兌換時(shí)得以實(shí)現(xiàn)，人民銀行獲取這些外匯時(shí)支付了相應(yīng)的人民幣，因此是有成本的，不能無償使用。
問：外匯儲(chǔ)備怎樣支持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?
答：外匯儲(chǔ)備對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用主要表現(xiàn)在一是較為充裕的外匯儲(chǔ)備有利于維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)金融安全。近年來，充裕的外匯儲(chǔ)備在維持國際支付能力，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全等方面發(fā)揮了重要作用，有力地保障了國民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展。在此輪國際金融危機(jī)中，外匯儲(chǔ)備抵御危機(jī)沖擊的表現(xiàn)尤為突出。二是充足的外匯儲(chǔ)備便利企業(yè)對(duì)外開展經(jīng)濟(jì)交往活動(dòng)。三是外匯儲(chǔ)備經(jīng)營收益可增加民生支出。外匯管理部門的職責(zé)是在管理好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，確保外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)保值增值。外匯儲(chǔ)備經(jīng)營收益并入人民銀行大賬，人民銀行依法將凈利潤全部上繳財(cái)政，增加了用于民生支出的財(cái)政資金的可使用量，實(shí)際上也對(duì)國民福利的改善作出了貢獻(xiàn)。
討論外匯儲(chǔ)備支持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要澄清兩個(gè)問題。首先，外匯儲(chǔ)備不能無償使用。外匯儲(chǔ)備不同于財(cái)政資金，是人民銀行用人民幣在國內(nèi)外匯市場上購買外匯形成的，對(duì)應(yīng)著人民銀行的貨幣發(fā)行和人民幣負(fù)債，如果無償分配使用，將會(huì)影響人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的平衡，并帶來通貨膨脹壓力，影響經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定。其次，外匯儲(chǔ)備在形態(tài)上是外匯，主要用于對(duì)外支付。如果用于國內(nèi)，就要二次結(jié)匯換成人民幣，再次增加貨幣投放，加劇國內(nèi)流動(dòng)性過剩矛盾。
問：如何看待我國外匯儲(chǔ)備的適度規(guī)模問題?
答：外匯儲(chǔ)備不是越多越好。我們不追求大規(guī)模的外匯儲(chǔ)備，也不追求國際收支的長期順差，我國經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目連續(xù)多年保持順差，外匯儲(chǔ)備的增加是國際收支“雙順差”的客觀結(jié)果，反映了我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定增長，這是由我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段和特點(diǎn)決定的。
當(dāng)前充足的外匯儲(chǔ)備為我國穩(wěn)定的金融環(huán)境提供了保證。我國是一個(gè)發(fā)展中的大國，即使按照傳統(tǒng)的適度規(guī)模指標(biāo)衡量，也需要保持一定規(guī)模的外匯儲(chǔ)備。充足的外匯儲(chǔ)備也是種信心的保證。此次國際金融危機(jī)就充分證明，充足的外匯儲(chǔ)備提升了我國有效應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力。
從更廣義的外匯資產(chǎn)總量來看，截至2009年末，我國對(duì)外金融資產(chǎn)3.46萬億美元，遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國家。當(dāng)前主要的問題是我國的外匯資產(chǎn)大多集中在政府手中，民間外匯資金蓄水池有限。我國官方的外匯儲(chǔ)備占全部對(duì)外資產(chǎn)的三分之二，而日本的這一比例僅約為六分之一。因此，我們鼓勵(lì)企業(yè)和老百姓持有和投資外匯，實(shí)現(xiàn)財(cái)富幣種的多元化，實(shí)現(xiàn)“藏匯于民”。
問：外匯儲(chǔ)備包括哪些貨幣?結(jié)構(gòu)如何?
答：我國外匯儲(chǔ)備中有美元、歐元、日元等主要貨幣，也有新興市場國家貨幣，是一個(gè)分散的貨幣結(jié)構(gòu)組合。
關(guān)鍵詞：外匯管理制度；路徑依賴；制度演變
外匯管理是指一國政府授權(quán)的國家貨幣金融管理當(dāng)局或其他國家機(jī)關(guān)對(duì)外匯的收支、結(jié)算、買賣和使用所采取的限制性措施。外匯管理的主要目的是為了集中使用該國的外匯，防止外匯投機(jī)，限制資本的流入流出，穩(wěn)定貨幣匯率，改善和平衡國際收支。中國外匯管理制度主要包括以下四個(gè)方面：人民幣匯率行成機(jī)制、外匯儲(chǔ)備管理制度、外匯交易管理制度、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理制度。
一、中國外匯管理制度的發(fā)展演變
外匯管理制度應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而進(jìn)行適當(dāng)?shù)难葑?、改進(jìn)和完善。改革開放以來，中國外匯管理制度演變經(jīng)歷了匯率雙軌期、匯率并軌期、匯率市場改革期三個(gè)階段。
1.匯率雙軌期（1978—1993），為適應(yīng)改革開放的要求以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，中國采取官方匯率和市場匯率并存的匯率形成機(jī)制、實(shí)行外匯留成辦法、1980年10月建立外匯調(diào)劑市場，引進(jìn)更多競爭機(jī)制、增加外匯儲(chǔ)備、存在較少的外匯風(fēng)險(xiǎn)，缺乏外匯監(jiān)管制度。
2.匯率并軌期（1994—2004），實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度、建立以銀行結(jié)售匯制度為基礎(chǔ)，市場調(diào)節(jié)為主的管理模式、形成統(tǒng)一、規(guī)范、有效的外匯市場、取消對(duì)外國貨幣在中國境內(nèi)的計(jì)價(jià)、結(jié)算和流通，提高居民用匯標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大供匯范圍。1996年12月1日起，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常賬戶可兌換，加入WTO后，中國與世界各國進(jìn)行的貿(mào)易日益增多，外匯管理局為適應(yīng)形勢(shì)需要，作出相應(yīng)政策規(guī)定。
3.匯率市場改革期（2005至今），2005年7月21日起中國外匯管理制度進(jìn)行新一輪改革：
（1）改革人民幣匯率制度，人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性和市場化的人民幣匯率制度，中國政府堅(jiān)持人民幣匯改主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性三原則。
調(diào)整匯率水平，2005年7月21日美元對(duì)人民幣交易價(jià)格一次性調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，作為次日銀行間外匯市場上外匯指定銀行間交易的中間價(jià)，外匯指定銀行可自此時(shí)調(diào)整對(duì)客戶的掛牌匯價(jià)。
調(diào)整匯率基準(zhǔn)價(jià)格和掛牌匯價(jià)體系。適當(dāng)擴(kuò)大人民幣匯率的浮動(dòng)區(qū)間。允許人民幣兌美元匯率日波幅為上下浮動(dòng)0.3％；將人民幣與非美元貨幣匯率的浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到3％；擴(kuò)大銀行自行定價(jià)的權(quán)限，現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔買賣價(jià)在基準(zhǔn)匯率上下1％～4％以內(nèi)由銀行自行決定，而且可以一日多價(jià)。
（2）調(diào)整中國外匯儲(chǔ)備的管理制度。截至2008年6月，中國外匯儲(chǔ)備總額為18088.28億美元，由于過多地用美元衡量外匯儲(chǔ)備，加之美元兌人民幣正在貶值，這一階段已擺脫之前經(jīng)濟(jì)學(xué)家所謂的“手中有糧，心中不慌”的外匯儲(chǔ)備政策，中國開始運(yùn)用合理的手段，充分利用超額外匯儲(chǔ)備使外匯儲(chǔ)備要保持適度規(guī)模。
（3）不斷完善外匯交易制度。增加交易主體，允許符合條件的非金融企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入即期銀行間外匯市場，將銀行對(duì)客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)擴(kuò)大到所有銀行；引進(jìn)美元做市商制度，在銀行間市場引進(jìn)詢價(jià)交易機(jī)制；引進(jìn)人民幣對(duì)外幣掉期業(yè)務(wù)；增加銀行間市場交易品種，開辦遠(yuǎn)期和掉期外匯交易；實(shí)行銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理，增加銀行體系的總限額；調(diào)整銀行匯價(jià)管理辦法，擴(kuò)大銀行間市場非美元貨幣波幅，取消銀行對(duì)客戶非美元貨幣掛牌匯率浮動(dòng)區(qū)間限制，擴(kuò)大美元現(xiàn)匯與現(xiàn)鈔買賣差價(jià)，允許一日多價(jià)等。
二、中國外匯管理制度改革績效
1.匯率雙軌期。改革開放使中國加強(qiáng)與世界各國經(jīng)濟(jì)往來，進(jìn)行國際貿(mào)易，引進(jìn)外商投資，其中外商直接投資占主要部分。但是國家對(duì)外匯規(guī)定仍比較嚴(yán)格，匯率形成機(jī)制由政府和市場雙方?jīng)Q定，以官方匯率為主。但與改革開放前相比，改變了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下的單一固定匯率制，擴(kuò)大了市場匯率的調(diào)節(jié)作用，表現(xiàn)在貿(mào)易和利用外資上，增長速度較快，波動(dòng)幅度較大。
2.匯率并軌期。1994年中國對(duì)外匯管理制度進(jìn)行了新改革，對(duì)匯率形成機(jī)制、個(gè)人和企業(yè)用匯政策、外匯市場等都有更加靈活規(guī)定，使貿(mào)易和投資加速增長。從以下可以看出，這一階段外匯體制變化使貿(mào)易和投資較上一階段有較快增長。1994年貿(mào)易額達(dá)到2366.2億美元，貿(mào)易額增長率達(dá)到20.9％；投資額為339.46億美元，突破300億美元，增長率為22.24％。1996年6月20日，中國人民銀行頒布《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》，宣布中國實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常賬戶可自由兌換，實(shí)現(xiàn)投資者換匯的便利性，減少交易費(fèi)用，以此吸引更多的外資流入包括間接投資，1996年外商投資額為421.36億美元，由于時(shí)滯的存在，其增長率為11.45％。加入WTO后，國家外匯管理局出臺(tái)一些相應(yīng)政策促進(jìn)中國貿(mào)易和投資發(fā)展。2004年貿(mào)易額為11574.4億美元，增長率為35.7％。
3.匯率市場改革期。在總結(jié)以往外匯管理體制改革的經(jīng)驗(yàn)及符合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的前提下，中國在2005年又一次對(duì)外匯管理制度進(jìn)行了改革。這次改革使匯率靈活性加強(qiáng)，外匯市場更加完善。雖然2006年外商投資增長率僅為15.23％,但從整體規(guī)模上看，貿(mào)易和投資都在增長，2006年貿(mào)易額和投資額分別為17606.9和735.23億美元。
三、中國外匯管理制度演變背景及影響因素
1.中國外匯管理制度演變背景
（1）國際環(huán)境變化。20世紀(jì)布雷頓森林體系崩潰，國際上整個(gè)匯率體系都隨之作出調(diào)整，由固定匯率制開始向浮動(dòng)匯率制轉(zhuǎn)變。1997年亞洲金融危機(jī)，各國先后調(diào)整原有政策以應(yīng)對(duì)危機(jī)。2002年末以來,中國經(jīng)濟(jì)快速增長,經(jīng)常項(xiàng)目順差不斷擴(kuò)大和外匯儲(chǔ)備激增，由日本等少數(shù)國家開始在國際社會(huì)上散布“中國輸出通貨緊縮論”，2003年進(jìn)一步升級(jí)為要求人民幣升值，2005年前后日本、美國、歐盟等主要發(fā)達(dá)國家又要求中國改變匯率制度或逼迫人民幣升值。
（2）國內(nèi)環(huán)境變化。中國逐步放寬外匯管理，不斷加強(qiáng)外匯市場建設(shè)，推廣外匯市場工具，各項(xiàng)金融改革已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；宏觀調(diào)控成效顯著，國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長勢(shì)頭，僅由國家制定固定的匯率已不適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，1994年開始，中國經(jīng)濟(jì)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，加入WTO后，中國經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放程度更加明顯，缺乏彈性的匯率制度已不能體現(xiàn)市場的主動(dòng)性，改變中國外匯管理制度也是中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。
2.中國外匯管理制度演變具體影響因素
正如諾斯所言：“如果預(yù)期的凈收益超過預(yù)期的成本，一項(xiàng)制度安排就會(huì)被創(chuàng)新。只有當(dāng)這一條件得到滿足時(shí)，我們才可望發(fā)現(xiàn)在一個(gè)社會(huì)內(nèi)改變現(xiàn)有制度和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的企圖?！盵1]外匯管理制度變遷的根本動(dòng)力在于變
遷主體對(duì)制度創(chuàng)新利益的追求。
（1）外匯交易費(fèi)用。匯率雙軌期，官方匯率干擾市場匯率有效發(fā)揮，帶來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)扭曲和配置失當(dāng)，產(chǎn)生管理費(fèi)用。銀行結(jié)售匯制阻礙外匯流動(dòng)性和可得性，影響個(gè)人和企業(yè)用匯，并且容易引發(fā)外匯黑市猖獗。
（2）博弈參與者進(jìn)行博弈。在匯率雙軌期和并軌期，中國新外匯管理制度的產(chǎn)生是參與者重復(fù)博弈的結(jié)果。外匯管理制度的博弈參與者國家外匯管理總局及其分局以及中國人民銀行先制定新外匯管理制度，一段時(shí)間實(shí)踐，根據(jù)博弈學(xué)習(xí)理論，進(jìn)出口企業(yè)個(gè)人等其他博弈參與者認(rèn)為新制度會(huì)給自己帶來一定收益，他們選擇合作博弈。到匯率市場化階段，進(jìn)出口企業(yè)、個(gè)人不再滿足被動(dòng)地接受博弈的結(jié)果，政府也相應(yīng)的考慮到他們的需求，他們開始參與到博弈中去。
（3）意識(shí)形態(tài)變化。知識(shí)發(fā)展方式會(huì)影響人們的世界觀。亞洲金融危機(jī)爆發(fā)使中國意識(shí)到匯率制度需要由固定匯率制改為有管理的浮動(dòng)匯率制。傳統(tǒng)意識(shí)認(rèn)外匯儲(chǔ)備存在“衣柜效應(yīng)”，安全系數(shù)越高，但現(xiàn)階段過多的外匯儲(chǔ)備導(dǎo)致外匯占款過多，易壓迫人民幣升值，引發(fā)通貨膨脹、中國意識(shí)到對(duì)外匯市場的管理應(yīng)由原來只由中國人民銀行管理外匯業(yè)務(wù)，改為現(xiàn)在多種非金融企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)都可進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)、意識(shí)到隨著市場的開放，經(jīng)常項(xiàng)目可自由兌換必然會(huì)帶來相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的抵制風(fēng)險(xiǎn)制度也應(yīng)出現(xiàn)，目前中國有多種規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段，如貨幣遠(yuǎn)期合同、貨幣期權(quán)期貨合同等。
四、中國外匯管理制度演變的方式、路徑及其特點(diǎn)
1.國家對(duì)匯率的干預(yù)。雖然改革后的制度在對(duì)匯率的管理上有所放松，匯率隨著市場供求關(guān)系的變化而上下浮動(dòng)，但政府仍可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行管理，政府仍發(fā)揮著主導(dǎo)作用。
2.中國外匯管理法規(guī)“位卑權(quán)重”[2]。中國外匯管理法規(guī)從一開始就以國家行政管理機(jī)關(guān)（包括國務(wù)院、中國人民銀行、國家外匯管理局）制定的行政法規(guī)和部門規(guī)章的形式出現(xiàn)，而不是以國家立法機(jī)關(guān)通過法律的形式出現(xiàn)。導(dǎo)致中國在外匯管理這一領(lǐng)域只由一部行政法規(guī)《外匯管理?xiàng)l例》調(diào)整，一切外匯管理活動(dòng)都以其為準(zhǔn)則。
五、中國外匯管理制度演變的趨勢(shì)
1.實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換和人民幣匯率制度采用浮動(dòng)匯率制。根據(jù)克魯格曼“三元悖論”，即在開放經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣政策的獨(dú)立性、匯率的穩(wěn)定性和資本自由流動(dòng)三個(gè)目標(biāo)不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，各國只能選擇其中對(duì)自己有利的兩個(gè)目標(biāo)。綜合中國的現(xiàn)實(shí)情況，中國資本市場終究會(huì)完全開放也會(huì)長期擁有獨(dú)立自主貨幣政策選擇相應(yīng)的浮動(dòng)匯率制度可行。
2.合理利用外匯儲(chǔ)備。到國外投資、用儲(chǔ)備換技術(shù)、關(guān)注環(huán)境變化，加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任；調(diào)整外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的幣種結(jié)構(gòu)，減持美元儲(chǔ)備，增持歐元、馬克等貨幣資產(chǎn)[3]；轉(zhuǎn)變引進(jìn)外資理念，注重成本效益分析[3]。
3.逐步確立由強(qiáng)制結(jié)匯制向意愿結(jié)匯制的轉(zhuǎn)變。意愿結(jié)售匯下，易于增強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人自主創(chuàng)匯的積極性。
4.積極培育和發(fā)展外匯市場，堅(jiān)持依法行政，進(jìn)一步整頓和規(guī)范外匯市場秩序以及完善外匯風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測與化解機(jī)制。
5.建立外匯管理制度法律體系。參考別國相關(guān)法律的優(yōu)點(diǎn)，寫出自己的法律，與世界接軌，促進(jìn)中國外匯制度的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]盧現(xiàn)祥，朱巧玲.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京：北京大學(xué)出版社，2001：460.
關(guān)鍵詞：外匯儲(chǔ)備 增長 外匯管理
改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯加快，綜合國力顯著增強(qiáng)，外匯儲(chǔ)備作為一個(gè)國家國力的象征也得到了快速發(fā)展。如此巨量的外匯儲(chǔ)備在充分顯示我國綜合國力和國際影響力的同時(shí)，也帶來了諸多現(xiàn)實(shí)問題與煩惱，進(jìn)而引發(fā)業(yè)界激烈爭論。
一、我國外匯儲(chǔ)備現(xiàn)狀
2006年2月，我國外匯儲(chǔ)備超過日本成為第一儲(chǔ)備大國。2007年年末外匯儲(chǔ)備較2006年末增加了4619億美元，達(dá)到15282億美元。截至2010年末，我國外匯儲(chǔ)備額達(dá)到28473億美元。2011年3月，我國外匯儲(chǔ)備正式突破3萬億美元大關(guān)，達(dá)30447萬億美元。6月新增外匯占款為490.85億元，較5月份的234.31億元繼續(xù)增長。2011年末我國外匯儲(chǔ)備較2011年三季度末凈減少206億美元，是近期我國外匯儲(chǔ)備首次出現(xiàn)季度凈減少現(xiàn)象。2012年6月末，國家外匯儲(chǔ)備余額為3.24萬億美元，相較3月末的3.305萬億美元下降650億。這是自2011年4季度之后，我國外匯儲(chǔ)備再次出現(xiàn)季度負(fù)增長。
二、高額外匯儲(chǔ)備的影響
（一）保持高額外匯儲(chǔ)備的有利之處
巨額的外匯儲(chǔ)備無疑是一筆豐盛財(cái)富。我國是一個(gè)發(fā)展中大國，保持充足的外匯儲(chǔ)備對(duì)于確保國際清償能力、提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全具有重要意義。
首先，較為充裕的外匯儲(chǔ)備有利于維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)金融安全。近年來，充裕的外匯儲(chǔ)備為國家干預(yù)外匯市場，穩(wěn)定人民幣匯率，增強(qiáng)抵御國際金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保國家經(jīng)濟(jì)安全發(fā)展起了很大作用。
其次，充足的外匯儲(chǔ)備便于企業(yè)對(duì)外開展經(jīng)濟(jì)交往活動(dòng)。在外匯儲(chǔ)備較為充裕的情況下，企業(yè)用匯、購匯需求得到充分滿足。如企業(yè)對(duì)外投資，只要在經(jīng)濟(jì)上可行，就可以用人民幣購匯投資，為企業(yè)“走出去”提供充足的資金保障；企業(yè)進(jìn)口、外債等對(duì)外支付也同樣能得到保障和滿足。
再次，外匯儲(chǔ)備經(jīng)營收益可增加民生支出。外匯管理部門的職責(zé)是在管理好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，確保外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)保值增值。外匯儲(chǔ)備經(jīng)營收益并入人民銀行大賬，人民銀行依法將央行凈利潤全部上繳財(cái)政，增加了用于民生支出的財(cái)政資金的可使用量，實(shí)際上也對(duì)國民福利的改善做出了貢獻(xiàn)。
（二）過度的外匯儲(chǔ)備會(huì)給國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來消極影響
作為發(fā)行貨幣的儲(chǔ)備物，央行的外匯儲(chǔ)備并不是越多越好，因?yàn)橥鈪R儲(chǔ)備越多，相應(yīng)投放的貨幣就會(huì)越多，而過多投放貨幣，就容易引發(fā)通貨膨脹和嚴(yán)重的貨幣貶值，進(jìn)而引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)問題。為了控制貨幣供應(yīng)量，央行不得不通過提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央票的方式回籠資金。這樣就導(dǎo)致央行貨幣政策陷入困境：一方面，為抑制人民幣升值過快而不斷購匯，相應(yīng)擴(kuò)大貨幣投放；另一方面，為防止通貨膨脹又不得不采取措施予以對(duì)沖，大量回籠貨幣造成資金閑置。一方面，貨幣過多，面對(duì)通脹，理應(yīng)較大幅度提高利率水平；另一方面，如果較大幅度提高利率，有可能吸引更多國際資金流入中國并帶來新問題。這就迫使中央銀行使用利率工具時(shí)慎之又慎。
此外，巨額外匯儲(chǔ)備也蘊(yùn)涵著其它弊端。人民幣升值壓力加大，導(dǎo)致大量“套利性”外匯資本通過各種渠道進(jìn)入我國境內(nèi)；基礎(chǔ)貨幣投放和外匯占款增大，制約了貨幣政策的運(yùn)用和效應(yīng)；高額外匯儲(chǔ)備并不經(jīng)濟(jì)，降低了資金資源的利用效率；提高了外匯儲(chǔ)備成本，內(nèi)債與外債大幅增加；增大了儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)；使國家儲(chǔ)備資產(chǎn)面臨巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)；失去了國際貨幣基會(huì)組織的優(yōu)惠貸款。
三、對(duì)我國高額外匯儲(chǔ)備進(jìn)行有效管理的對(duì)策建議
安全、流動(dòng)、增值——這三個(gè)詞可以說是外匯儲(chǔ)備經(jīng)營管理的“金科玉律”。
外匯儲(chǔ)備的安全性處于重要地位。我國一直堅(jiān)持多元化、長期性和戰(zhàn)略性來保障外匯儲(chǔ)備安全。多元化，就是通常說的“所有的雞蛋不要放在同一個(gè)籃子里”，既會(huì)投資不同的幣種，又會(huì)在同一幣種下投資不同的資產(chǎn)，是一種分散化的資產(chǎn)配置原則。長期性，是指確定外匯資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)時(shí)，會(huì)綜合考慮各種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特性、市場發(fā)展趨勢(shì)等長期因素。戰(zhàn)略性，是指確定貨幣結(jié)構(gòu)時(shí)，還會(huì)綜合考慮我國國際收支結(jié)構(gòu)和對(duì)外支付需要，以及國際貨幣和金融體系的發(fā)展趨勢(shì)等宏觀性或戰(zhàn)略性因素，目的是維護(hù)大局穩(wěn)定，也就有利于保障外匯儲(chǔ)備對(duì)外投資的安全。
外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)還需要保持充分的流動(dòng)性。因?yàn)閲彝鈨?chǔ)不僅要滿足一般對(duì)外支付需求，如進(jìn)口國內(nèi)需要的物資或技術(shù)、支持企業(yè)“走出去”等，還要在資本可能出現(xiàn)快速流出、貨幣面臨較大壓力的情況下，發(fā)揮保障國家經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定安全的“定海神針”的作用。因此，任何國家的外匯儲(chǔ)備都不會(huì)大規(guī)模地投資波動(dòng)性大、市場容量小、流動(dòng)性差的資產(chǎn)。
隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化程度的加深，以及全球外匯儲(chǔ)備規(guī)模的不斷增長，外匯儲(chǔ)備的功能也在不斷拓展和豐富，世界各國對(duì)它的經(jīng)營管理已逐漸由被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng)、由保守變?yōu)檫M(jìn)取，增值的目標(biāo)也應(yīng)運(yùn)而生。
為了實(shí)現(xiàn)國際儲(chǔ)備“安全、流動(dòng)、增值”三原則，應(yīng)注意以下幾方面：
（一）外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)要多元化
我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)過于單一，主要還是以美元資產(chǎn)為主。美元將以緩慢的速度溫和貶值。美元的貶值預(yù)期將使我們以美元為主要組成部分的外匯儲(chǔ)備遭受資本損失，這構(gòu)成了我們?cè)趦?chǔ)備增量中減持美元的基本動(dòng)機(jī)。我國必須逐步實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)多元化，逐步減少美元儲(chǔ)備比重，增持歐元、日元以及韓元、澳元、新加坡元等，藉以實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備的多幣種配置。
（二）開拓多元化外匯經(jīng)營渠道，分散投資風(fēng)險(xiǎn)
目前我國的外匯儲(chǔ)備多為美國國債、住房抵押貸款擔(dān)保證券和高投資級(jí)別的公司債券等，這些債券資產(chǎn)雖然具有較高的安全性和良好的流動(dòng)性，但其提供的收益率普遍偏低。中國外匯管理當(dāng)局應(yīng)逐漸提高股權(quán)、企業(yè)債在資產(chǎn)組合中的比重，適度降低國債、機(jī)構(gòu)債在資產(chǎn)組合中的比重，一方面有助于提高外匯儲(chǔ)備的整體收益率，另一方面也有助于進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。
（三）積極建立能源、金屬與其他大宗商品市場的儲(chǔ)備
目前這類資源處于至少10年來的低位，投資價(jià)值明顯上升。例如，盡管美國在次貸危機(jī)中損失慘重，但美國仍在利用目前的原油市場低迷時(shí)期大舉囤油。相比之下，中國的原油和大宗商品進(jìn)口量卻在下降，因此，我們必須高度重視以合理成本建立資源儲(chǔ)備的必要性，利用時(shí)機(jī)以較低成本建立能源與大宗商品儲(chǔ)備。
（四）采取多種措施，“藏匯于民”
適當(dāng)加大“藏匯于民”的政策力度，這是化解外匯儲(chǔ)備過多的重要措施之一。國家可利用市場化手段降低過多的或是結(jié)構(gòu)不合理的外匯儲(chǔ)備，讓企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人更多地持有并進(jìn)入外匯市場。把部分外匯儲(chǔ)備“轉(zhuǎn)化”為企業(yè)運(yùn)營的資本和居民的儲(chǔ)蓄，這不但會(huì)增加企業(yè)、單位和個(gè)人的財(cái)富，而且還會(huì)促進(jìn)他們積極、主動(dòng)地采取措施經(jīng)營持有的資產(chǎn)規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。
（五）審慎執(zhí)行走出去戰(zhàn)略
在國際經(jīng)濟(jì)一體化背景下積極參與國際分工，支持社保基金、商業(yè)銀行和工商企業(yè)等實(shí)體投資于國內(nèi)外企業(yè)股權(quán)。我國政府應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)政策，通過對(duì)一系列申報(bào)“走出去”的企業(yè)進(jìn)行審核，為缺乏資金但具有良好發(fā)展前景、在可預(yù)見的未來能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的成長型企業(yè)，通過調(diào)撥一定外匯儲(chǔ)備，幫助這些企業(yè)在國際市場進(jìn)行投資辦廠；通過兼并購買、控股國際產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)降低企業(yè)成本，擴(kuò)大在國際市場的影響力，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)企業(yè)走出去進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。
參考文獻(xiàn)：
[1] 任飛.淺析我國外匯儲(chǔ)備的規(guī)模及管理對(duì)策[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2008（8）.
[2] 劉兵權(quán)，彭菲婭.超額外匯儲(chǔ)備、貿(mào)易結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)[J].國際貿(mào)易問題，2008（7）.
1994年初，中國加大了外匯管理體制改革的力度，實(shí)施了“銀行結(jié)售匯制、匯率并軌、建立銀行間外匯交易市場”等一系列重大改革舉措，并于1996年11月取得階段性改革成果――順利實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，與國際貨幣基金組織協(xié)定第八條款基本吻合，受到了國際貨幣基金組織的高度評(píng)價(jià)。近幾年，中國外匯管理體制又進(jìn)行了新的改革，制訂和出臺(tái)了一系列新的舉措，為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開放作出了巨大貢獻(xiàn)。
一、近幾年中國外匯管理體制改革的主要做法
1.確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針
1996年11月實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國外匯管理原則及其內(nèi)容相應(yīng)發(fā)生了重大變化，即由可兌換前的側(cè)重于外匯收支范圍的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)為對(duì)交易真實(shí)性進(jìn)行審核，外匯管理的方式由事前管理、直接審批改為事后監(jiān)督、間接管理的模式。這就是說，凡是經(jīng)常項(xiàng)目下的交易，只要單證齊全、真實(shí)可靠，就可以不受限制地對(duì)外支付貨款及運(yùn)、保、傭費(fèi)用。按照國際常規(guī)和改革順序，一國實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行資本項(xiàng)目可兌換的改革。不過，中國并沒有急于求成。鑒于中國仍然是發(fā)展中國家的國情以及20世紀(jì)80年代以來拉美等發(fā)展中國家脫離實(shí)際，過快開放資本項(xiàng)目造成外匯流失、頻繁發(fā)生金融危機(jī)的事實(shí)，中國審時(shí)度勢(shì)，適時(shí)提出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針，并在1997年1月14日新的修訂后的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》中進(jìn)行了明確規(guī)定：“國家對(duì)經(jīng)常性國際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，……對(duì)資本項(xiàng)目外匯進(jìn)行管理?！痹谑袌鰴C(jī)制不健全、外匯資源相對(duì)稀缺的條件下，中國作出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的決定，無疑是正確的和及時(shí)的。隨即而來的亞洲金融危機(jī)證實(shí)了這一點(diǎn)。
2.構(gòu)建寬松的外匯環(huán)境
中國外匯管理體制改革的一個(gè)基本出發(fā)點(diǎn)是為中、外資企業(yè)及個(gè)人創(chuàng)造一個(gè)良好的外匯環(huán)境，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展和對(duì)外開放的順利進(jìn)行。本著這一原則，近幾年中國外匯管理當(dāng)局努力抓了這樣幾項(xiàng)改革：一是于1997年1月1日起，開始進(jìn)行遠(yuǎn)期銀行結(jié)售匯試點(diǎn)，為企業(yè)提供規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本的保值手段；同年10月15日，允許符合一定條件的中資企業(yè)開立外匯帳戶，保留一定限額經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入。二是增加外匯管理的透明度、公開性。1999年5月28日，中國外匯管理當(dāng)局開通了國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，內(nèi)容包括全部現(xiàn)行外匯管理法規(guī)、業(yè)務(wù)操作指南等。三是各地外匯管理部門努力提高服務(wù)水平，不斷探索，開辦了“紅色通道”、“首問負(fù)責(zé)制”、“免費(fèi)咨詢電話”等新的服務(wù)項(xiàng)目，為中、外資企業(yè)和個(gè)人提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。四是在個(gè)人因私用匯方面，也在真實(shí)性需求的基礎(chǔ)上逐步向便捷寬松的方向發(fā)展。1994年個(gè)人出境旅游只能換購60美元，1996年提高到1000美元，1997年再次提高到*美元。五是于2001年初允許中國境內(nèi)居民從事B股投資，為國內(nèi)持有外匯的居民提供了新的投資渠道。
3.完善外匯市場建設(shè)
1994年4月4日，設(shè)在上海的全國統(tǒng)一的外匯市場――中國外匯交易中心正式運(yùn)行，從此中國外匯市場由帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩的外匯調(diào)劑市場發(fā)展到符合市場經(jīng)濟(jì)要求的銀行間外匯市場的新階段。中國外匯交易中心以衛(wèi)星和地面通訊網(wǎng)絡(luò)為媒體，通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)形成覆蓋全國37個(gè)分中心的外匯交易聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。各交易中心主體是銀行，各銀行的交易員每天通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行結(jié)售匯頭寸交易，為銀行提供交易、清算服務(wù)，保證結(jié)售匯制度下外匯資金在全國范圍內(nèi)的合理流動(dòng)。為了進(jìn)一步完善外匯市場建設(shè)，1996年12月2日，中國頒布了《銀行間外匯市場管理暫行規(guī)定》，就銀行間外匯市場組織機(jī)構(gòu)、會(huì)員管理和交易行為等作出規(guī)定。1997年2月12日，中國又決定中國外匯交易中心與全國銀行間同業(yè)拆借中心為一套機(jī)構(gòu)、兩塊牌子。1998年12月1日，中國外匯管理當(dāng)局宣布取消外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)，并相應(yīng)關(guān)閉各地外匯調(diào)劑中心，全部境內(nèi)機(jī)構(gòu)的外匯買賣包括外商投資企業(yè)的外匯買賣均納入銀行結(jié)售匯體系中，使銀行間外匯市場更加統(tǒng)一規(guī)范，進(jìn)一步發(fā)揮對(duì)外匯資源配置的基礎(chǔ)性作用。
4.積極推進(jìn)金融業(yè)的對(duì)外開放
1981年，中國批準(zhǔn)設(shè)立了第一家外資銀行――南洋商業(yè)銀行蛇口分行。1985年，中國允許在廈門、珠海、深圳、汕頭和海南5個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立外資銀行。1990年，為配合浦東開發(fā)，中國批準(zhǔn)上海對(duì)外資銀行開放，1992年，中國批準(zhǔn)大連、天津、青島、南京、寧波、福州、廣州等7個(gè)城市對(duì)外資銀行開放。但總的來看，金融對(duì)外開放的步伐較為緩慢。從1996年起，中國加快了金融業(yè)對(duì)外開放的速度，1996年12月2日，中國允許設(shè)在上海浦東、符合規(guī)定條件的外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，并同時(shí)頒布了《上海浦東外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)暫行管理辦法》。1997年1月，中國首次批準(zhǔn)上海的9家外資銀行遷址浦東并經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。1998年8月12日，中國又宣布允許深圳外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。1999年6月，中國批準(zhǔn)25家外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)，其中上海19家，深圳6家。1999年7月17日，中國批準(zhǔn)擴(kuò)大上海、深圳外資銀行人民幣業(yè)務(wù)范圍。從地域范圍上，上海擴(kuò)大到江蘇、浙江，深圳擴(kuò)大到廣東、廣西和湖南；增加了外資銀行人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)；放寬人民幣同業(yè)拆借限制和人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模；允許同一家外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的分行之間自由調(diào)撥人民幣頭寸。由于中國不斷采取有效措施加強(qiáng)金融業(yè)對(duì)外開放的軟環(huán)境建設(shè)，從而確保了引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)工作的順利開展。
5.建立健全國際收支申報(bào)、監(jiān)測體系
國際收支申報(bào)、監(jiān)測體系是國民經(jīng)濟(jì)核算體系的重要組成部分。由于它能夠全面反映一國與世界經(jīng)濟(jì)交往狀況及外匯供求狀況，在世界范圍內(nèi)成為衡量一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否正常、外匯儲(chǔ)備與外債規(guī)模是否適度以及匯率水平是否合理的重要依據(jù)，同時(shí)也具有預(yù)警國家經(jīng)濟(jì)安全的重要作用。1980年，中國開始試編國際收支平衡表；1982年起正式編制國際收支平衡表。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家經(jīng)濟(jì)安全的需要，與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，提高國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)質(zhì)量，從1996年1月1日起，中國開始實(shí)行國際收支申報(bào)制度。1997年，中國國際收支平衡表開始按照國際貨幣基金組織國際收支手冊(cè)第五版的原則進(jìn)行編制公布。2001年開始按半年期試編國際收支平衡表。至此，中國基本建立和健全了國際收支申報(bào)、監(jiān)測體系，有力地促進(jìn)了國家宏觀監(jiān)測系統(tǒng)的加強(qiáng)和完善。
6.進(jìn)一步完善外匯管理法規(guī)體系
1996年底，中國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國外匯管理當(dāng)局根據(jù)形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)建國以來的外匯管理法規(guī)、規(guī)章和其他規(guī)范性文件1600件進(jìn)行了全面的清理，對(duì)47件法規(guī)的部分條款進(jìn)行了修訂，其中包括1997年1月修改后公布的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》，使外匯管理法規(guī)更加系統(tǒng)、規(guī)范，符合實(shí)際需要。近幾年，中國外匯管理當(dāng)局又根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展的需要，制訂出臺(tái)了一系列新的外匯管理政策法規(guī)，為凈化外匯環(huán)境、打擊不法行為、鼓勵(lì)出口等作了法律上的鋪墊。這些法規(guī)大致可以分為三類：一類是完善資本項(xiàng)目管理的政策法規(guī)。1997年7月發(fā)生了亞洲金融危機(jī)，為了加強(qiáng)資本項(xiàng)目管理，保持中國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定，中國外匯管理當(dāng)局頒布的重要政策法規(guī)有《銀行外匯業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《境內(nèi)外匯帳戶管理規(guī)定》、《離岸銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《經(jīng)常項(xiàng)目外匯結(jié)匯管理辦法》、《外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測實(shí)施細(xì)則》等，旨在區(qū)分經(jīng)常項(xiàng)目收支，限制游資的流入，加強(qiáng)對(duì)借用外債的宏觀調(diào)控和及時(shí)準(zhǔn)確掌握中國外匯外債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測數(shù)據(jù)。二類是打擊非法外匯資金流動(dòng)、保證合法外匯資金需求的法規(guī)。1998年受各種利益驅(qū)動(dòng)，騙匯、逃匯和非法買賣外匯勢(shì)頭愈演愈烈，擾亂了國內(nèi)金融秩序。在此種情況下，中國外匯管理當(dāng)局會(huì)同有關(guān)部委聯(lián)合制訂頒布了《關(guān)于騙購?fù)鈪R、非法套匯、逃匯、非法買賣外匯等違反外匯管理規(guī)定行為的行政處分暫行規(guī)定》等法規(guī)，狠狠地打擊了不法分子的囂張氣焰，穩(wěn)定了中國外匯秩序。三類是鼓勵(lì)出口和利用外資的法規(guī)。1998年5月到1999年6月，中國外貿(mào)出口增速處于低迷狀態(tài)，對(duì)外籌資能力也受到影響，為改變這種不利局面，從1999年初到*年，中國外匯管理當(dāng)局獨(dú)立或會(huì)同有關(guān)部委，制訂出臺(tái)了《出口收匯考核辦法》、《關(guān)于簡化境外帶料加工裝配業(yè)務(wù)管理的外匯通知》、《關(guān)于改善外匯擔(dān)保項(xiàng)目下人民幣貸款管理的通知》、《出口收匯核銷試行辦法獎(jiǎng)懲條例》等法規(guī)，支持?jǐn)U大出口和利用外資，保證中國國際收支穩(wěn)定和健康。
二、改革的主要成效
1.抵擋住了亞洲金融危機(jī)的沖擊和影響
1997年7月，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)。從泰國開始，金融危機(jī)很快席卷馬亞西亞、印尼、菲律賓、韓國等國家和地區(qū)，沉重打擊了這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，使這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融陷入了一片混亂之中。考察這次亞洲金融危機(jī)的成因，不難發(fā)現(xiàn)這與泰國等國家和地區(qū)過早開放資本項(xiàng)目不無關(guān)系。泰國等國家和地區(qū)為加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和吸引外資，在條件不成熟的情況下，放棄對(duì)資本項(xiàng)目的管理，造成國際短期投機(jī)性資本長驅(qū)直入，以證券資本、投資于房地產(chǎn)等形式，流進(jìn)流出，投機(jī)造勢(shì)，套匯套利。當(dāng)國際形勢(shì)出現(xiàn)動(dòng)蕩時(shí)，這種短期投機(jī)性資本便大量抽逃，與這些國家和地區(qū)不景氣的出口形勢(shì)、大量銀行呆、壞帳及居高不下的外債等不利因素，共同作祟，終使這些國家和地區(qū)多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果毀于一旦。反觀中國，在這場突如其來的亞洲金融危機(jī)中，卻牢牢地站穩(wěn)了腳跟，取得了先手。這固然與中國良好的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)有關(guān)，但最重要的一點(diǎn)是中國未雨綢繆，確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的外匯工作方針，將國際短期投機(jī)性資本擋在國門之外，使其無隙可趁。同時(shí)，中國工農(nóng)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好、進(jìn)出口形勢(shì)基本穩(wěn)定、外匯儲(chǔ)備充足、外債適中并結(jié)構(gòu)合理，使人民幣匯率一直保持穩(wěn)定。國際社會(huì)對(duì)于中國成功化解危機(jī)沖擊，并在危機(jī)期間堅(jiān)持人民幣不貶值，促進(jìn)周邊國家經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，普遍給予了充分肯定。國際貨幣基金組織在一份總結(jié)性報(bào)告中指出：“正是因?yàn)橹袊谖C(jī)中采取的負(fù)責(zé)任的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，加之充實(shí)的外匯儲(chǔ)備、較大的國際收支順差、對(duì)資本帳戶自由化采取謹(jǐn)慎的態(tài)度和繼續(xù)推進(jìn)改革的措施，才使中國比較順利地渡過了本次亞洲金融危機(jī)?！?/p>
2.提高了企業(yè)出口創(chuàng)匯和外商投資與個(gè)人對(duì)外交流、投資B股的積極性
近幾年，中國外匯管理當(dāng)局不斷采取措施，為中、外資企業(yè)和個(gè)人營造寬松的外匯環(huán)境，對(duì)擴(kuò)大中、外資企業(yè)出口和個(gè)人對(duì)外交流及投資B股產(chǎn)生了積極的推動(dòng)作用。從中、外資企業(yè)出口方面看，由于采取了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的遠(yuǎn)期銀行結(jié)售匯試點(diǎn)、允許符合一定條件的中資企業(yè)保留一定數(shù)額的經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入、增加外匯管理透明度及提高服務(wù)水平等措施，大大地提高了中、外資企業(yè)出口創(chuàng)匯的積極性，使近幾年中國出口創(chuàng)匯形勢(shì)基本良好，并呈逐年上升的態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1997年至*年，中國外貿(mào)出口額分別為：1827.0億美元、1838.0億美元、1949.0億美元和2492.12億美元，其中每年約有35％―45％的出口額為外商投資企業(yè)貢獻(xiàn)。從外商投資方面看，近幾年形勢(shì)基本穩(wěn)定。外商并沒有因亞洲金融危機(jī)而影響對(duì)華投資的積極性和出現(xiàn)大起大落的現(xiàn)象。1997年至*年，中國實(shí)際吸引外商直接投資的金額分別為452.57億美元、454.63億美元、403.19億美元和427.98億美元。從個(gè)人對(duì)外交流方面看，中國外匯管理當(dāng)局不斷擴(kuò)大個(gè)人購買外匯數(shù)額，使得近幾年中國居民出境旅游、留學(xué)、探親成倍增長。從個(gè)人投資B股方面看，盡管中國向境內(nèi)居民開放B股交易時(shí)間較短(2001年初開放)，但從目前形勢(shì)看，從事B股交易者十分踴躍。據(jù)證券部門有關(guān)專家根據(jù)B股流通市值(約60億美元―80億美元)估計(jì)，當(dāng)前個(gè)人投入B股交易的外匯資金約達(dá)100億美元左右?，F(xiàn)在中國居民的外匯存款已達(dá)770億美元，B股交易前景十分廣闊。
3.保證了人民幣匯率的統(tǒng)一和國家宏觀調(diào)控
近幾年中國外匯市場改革的成效突出表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是統(tǒng)一了人民幣市場匯率。1998年底取消各地外匯調(diào)劑中心，將外商投資企業(yè)納入到銀行結(jié)售匯體系中后，徹底統(tǒng)一了人民幣匯率，人民幣匯率主要由外匯市場供求關(guān)系決定。匯價(jià)的統(tǒng)一不僅有利于中、外企業(yè)的經(jīng)營和進(jìn)一步利用外資，同時(shí)也使中國在匯率方面比較符合國際規(guī)范。二是有效保證了外匯資源的合理配置。通過統(tǒng)一的中國外匯市場，外匯資金可以在不同地區(qū)和銀行之間合理流動(dòng)，可以及時(shí)解決在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的外匯頭寸的不平衡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在1998年12月取消外匯調(diào)劑中心后的1999、*年，中國外匯交易中心共成交600多億美元，有力地促進(jìn)了中國外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。三是有利于中央銀行宏觀調(diào)控。外匯市場的徹底統(tǒng)一，使外匯領(lǐng)域形成了較為完善的宏觀調(diào)控機(jī)制。中央銀行可以在外匯市場進(jìn)行公開市場操作，平抑匯價(jià)，保持人民幣匯率的穩(wěn)定，為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
4.有力地配合了中國“入世”談判
在中國長期的“入世”談判中，金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放是一項(xiàng)重要內(nèi)容。按照世界貿(mào)易組織的規(guī)定，一國若想?yún)⒓釉摻M織，除了在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口稅收等方面向組織內(nèi)的成員國敞開大門和作出減讓外，而且在金融、保險(xiǎn)、運(yùn)輸、通訊等服務(wù)業(yè)方面也要向該組織的成員國開放。近幾年，中國人民銀行包括中國外匯管理當(dāng)局，為了配合“人世”談判，積極采取措施，堅(jiān)定不移地推進(jìn)金融開放，不斷放寬外資銀行設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)、地域及業(yè)務(wù)范圍，有力地配合了中國“入世”談判，使世界貿(mào)易組織對(duì)中國金融開放的進(jìn)程基本滿意。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1996年到*年，中國新批外資銀行機(jī)構(gòu)達(dá)70余家，相當(dāng)于前15年引進(jìn)外資銀行機(jī)構(gòu)總量(132家)的1／2。
5.為監(jiān)測、預(yù)警中國經(jīng)濟(jì)安全發(fā)揮了重要作用
中國外匯管理當(dāng)局于1996年起建立的國際收支申報(bào)體系，摒棄了依賴各行業(yè)主管部門收集信息的做法，引入了新的數(shù)據(jù)采集方法，即采用了交易主體申報(bào)制，將直接申報(bào)與間接申報(bào)、逐步申報(bào)與定期申報(bào)有機(jī)結(jié)合起來，克服了行業(yè)統(tǒng)計(jì)的弊端，從而保證了中國國際收支數(shù)據(jù)的質(zhì)量。特別是1997年在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國際收支申報(bào)的基礎(chǔ)上，增加了直接投資、證券投資、金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資產(chǎn)及損益、匯兌等四項(xiàng)申報(bào)內(nèi)容后，使得中國國際收支申報(bào)體系變得更加完善，基本包括了中國境內(nèi)所發(fā)生的一切外匯收支。進(jìn)一步講，從國際收支申報(bào)體系的產(chǎn)品框架看，它不僅能編制國際收支平衡表，而且為日后編制國際投資頭寸表創(chuàng)造了條件；它不僅能編制按部門、行業(yè)、企業(yè)屬性、交易國別、幣種等分類進(jìn)行劃分的補(bǔ)充表格，而且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)、出口收匯和進(jìn)口付匯、外債統(tǒng)計(jì)等提供重要的核對(duì)及必要的信息。中國國際收支申報(bào)體系的完善，其監(jiān)測、預(yù)警國家經(jīng)濟(jì)安全的重要作用日漸顯現(xiàn)。如在亞洲金融危機(jī)期間，中國外匯管理當(dāng)局一方面密切注視國際金融市場的走勢(shì)和爆發(fā)危機(jī)國家、地區(qū)等情況，一方面通過國際收支申報(bào)體系認(rèn)真分析和研究中國經(jīng)常帳戶收支、資本和金融帳戶收支、外債情況、外匯儲(chǔ)備變化等情況，準(zhǔn)確地作出判斷，并及時(shí)向中國政府報(bào)告，供政府決策參考，為政府制定預(yù)防和化解亞洲金融危機(jī)的措施服務(wù)。根據(jù)中國外匯管理當(dāng)局網(wǎng)站提供的1997年和1998年中國國際收支平衡表數(shù)據(jù)可見，在亞洲金融危機(jī)最嚴(yán)重的這二年中，中國進(jìn)出口形勢(shì)基本穩(wěn)定，分別獲得了416。88億美元和466.13億美元的貨物貿(mào)易順差，吸引外商直接投資分別為452.57億美元和454.63億美元，外債余額分別為1309.6億美元和1460.4億美元，沒有超過國際警戒線(20％)，外匯儲(chǔ)備余額分別為1399億美元和1450億美元。可以說，中國政府在亞洲金融危機(jī)中之所以處亂不驚，應(yīng)對(duì)措施得當(dāng)，與新建立的較為完善的國際收支申報(bào)體系提供的準(zhǔn)確、真實(shí)的信息數(shù)據(jù)密切相關(guān)。它為監(jiān)測、預(yù)警中國經(jīng)濟(jì)安全發(fā)揮了重要作用。
6.保證了外匯管理向法制化、規(guī)范化方向發(fā)展
近幾年，中國出臺(tái)的關(guān)于加強(qiáng)資本項(xiàng)目管理、打擊逃匯、騙匯、非法買賣外匯及鼓勵(lì)出口、利用外資的一系列外匯管理法規(guī)，不僅進(jìn)一步完善了外匯管理法規(guī)體系，同時(shí)也為外匯管理工作正常、有序開展奠定了法律基礎(chǔ)，保證了外匯管理向法制化、規(guī)范化方向發(fā)展。以1998年中國外匯管理當(dāng)局會(huì)同其他部委制定出臺(tái)的《關(guān)于騙購?fù)鈪R、非法套匯、逃匯、非法買賣外匯等違反外匯管理規(guī)定行為的行政處分暫行規(guī)定》為例，就起到了打擊非法外匯資金流動(dòng)、保證中國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定的巨大作用。1997年下半年開始，受亞洲金融危機(jī)的影響，國內(nèi)外形勢(shì)變化導(dǎo)致市場預(yù)期轉(zhuǎn)變，資本流出的動(dòng)機(jī)增強(qiáng)，黑市上美元兌人民幣匯價(jià)一升再升。一些不法分子和企業(yè)出于走私、騙稅等目的，想方設(shè)法騙購?fù)鈪R，非法截留、轉(zhuǎn)移和買賣外匯，使中國外匯收支形勢(shì)變得趨緊。1998年1―7月，中國外貿(mào)順差276億美元，實(shí)際利用外商投資240億美元，但同期國家外匯儲(chǔ)備僅增加7億美元，“外貿(mào)順差外匯不順收”，一定程度上影響了中國整體經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行。而用于支付走私款的騙購?fù)鈪R增加，又進(jìn)一步加劇了非法走私活動(dòng)的蔓延，干擾了國內(nèi)企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。在這種不良形勢(shì)下，中國外匯管理當(dāng)局一方面會(huì)同有關(guān)部委制訂出臺(tái)了打擊騙匯、逃匯、套匯和非法買賣外匯的法規(guī)，一方面依法會(huì)同有關(guān)部委對(duì)進(jìn)口付匯業(yè)務(wù)進(jìn)行了專項(xiàng)檢查，對(duì)多種手法的騙匯行為進(jìn)行了追查，期間共查出假報(bào)關(guān)單13800多份，涉及騙匯金額高達(dá)110億美元。實(shí)踐證明，通過上述法規(guī)和措施，有效地打擊了非法騙匯、逃匯、套匯及非法買賣外匯的勢(shì)頭，維護(hù)了中國外匯收支的穩(wěn)定。1998年下半年中國外匯儲(chǔ)備開始恢復(fù)正常增長，1999年全年增加了97億美元，到*年底，中國外匯儲(chǔ)備達(dá)到1655.74億美元，從基本面上保證了市場對(duì)人民幣的信心，美元兌人民幣匯率繼續(xù)保持穩(wěn)定。
三、今后改革取向
1逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換
2001年11月11日，中國正式加入WTO(世貿(mào)組織)，成為世界貿(mào)易組織的成員國。雖然匯兌制度不直接在WTO協(xié)議之內(nèi)，但加入WTO事實(shí)上會(huì)產(chǎn)生部分資本項(xiàng)目的開放，也會(huì)強(qiáng)化人民幣自由兌換的內(nèi)在需求。特別是在金融市場對(duì)外開放逐步成熟的時(shí)候，一國貨幣不可自由兌換是難以適應(yīng)的。因此，中國今后的外匯管理方針應(yīng)該是逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。考慮到中國的國情和借鑒工業(yè)化國家和多數(shù)新興市場國家的成功經(jīng)驗(yàn)，中國開放資本項(xiàng)目應(yīng)采取循序漸進(jìn)、先易后難的策略，大致應(yīng)當(dāng)按照以下的順序進(jìn)行：(1)在長期資本流動(dòng)方面，可先放松直接投資的匯兌限制(包括外商來華投資和國內(nèi)企業(yè)的對(duì)外投資)，然后逐步放松對(duì)證券投資和銀行貸款的匯兌限制。其中股票交易的限制可以先行放寬，而帶有衍生產(chǎn)品性質(zhì)的交易應(yīng)當(dāng)最后解除限制。(2)在短期資本流動(dòng)方面，對(duì)貿(mào)易融資可以較早地解除限制，對(duì)于短期資本交易應(yīng)最后解除限制。(3)針對(duì)不同的交易主體(如自然人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu))，考慮到自然人和企業(yè)的資本交易流量相對(duì)有限，可以先放松對(duì)他們的匯兌限制，最后解除對(duì)銀行、投資基金用于貸款和投資的匯兌限制。實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換是中國融人世界經(jīng)濟(jì)的最重要標(biāo)志，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，其他配套改革必須加緊進(jìn)行，如加快人民幣匯率機(jī)制建設(shè)，形成合理匯率；積極推進(jìn)人民幣利率市場化，發(fā)揮利率調(diào)節(jié)資本流動(dòng)的作用；增強(qiáng)中央銀行監(jiān)管和調(diào)控能力，維護(hù)中國金融穩(wěn)定和抑制資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；加快中國工農(nóng)業(yè)改革，保持良好的國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行氛圍等等。
2.推行比例結(jié)匯形式的意愿結(jié)匯制
中國目前實(shí)行的是較為嚴(yán)格的銀行結(jié)匯制，即絕大部分國內(nèi)企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯收人必須按官方匯價(jià)全部賣給國家；外商投資企業(yè)的經(jīng)常項(xiàng)目收匯則保留一定的限額不結(jié)匯。此種銀行結(jié)匯機(jī)制顯然不利于進(jìn)一步構(gòu)建寬松的外匯環(huán)境，不利于真實(shí)反映人民幣匯率水平和國內(nèi)外匯供求關(guān)系，不利于中國企業(yè)增強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不利于中外合資企業(yè)平等競爭，也不利于調(diào)動(dòng)中、外企業(yè)創(chuàng)匯積極性。因此，中國今后進(jìn)一步構(gòu)建寬松外匯環(huán)境的重點(diǎn)應(yīng)該放在逐步實(shí)行意愿結(jié)匯制方面。目前中國可以選擇比例結(jié)匯的意愿結(jié)售匯制改革方式。其具體做法可以包括三個(gè)層次：第一層次國家可以根據(jù)不同時(shí)期宏觀政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要確定一個(gè)結(jié)匯比例。此比例可以依據(jù)外匯儲(chǔ)備量的增減進(jìn)行調(diào)節(jié)，結(jié)匯比例越低，則意愿結(jié)匯程度越高。第二層次，外匯銀行根據(jù)國家公布的結(jié)匯比列，對(duì)國內(nèi)企業(yè)的每一筆貿(mào)易、非貿(mào)易外匯收入進(jìn)行按比列結(jié)匯。第三層次，批準(zhǔn)所有企業(yè)開立現(xiàn)匯帳戶保留現(xiàn)匯，帳戶內(nèi)外匯可以用于進(jìn)口支付、臨時(shí)結(jié)匯、進(jìn)入外匯市場，或進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期買賣、期權(quán)交易等規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)操作。中國取消銀行強(qiáng)制性結(jié)匯制，代之以比例結(jié)匯的意愿結(jié)匯制，可以降低中、外資企業(yè)的經(jīng)營成本，有利于進(jìn)一步調(diào)動(dòng)中、外企業(yè)創(chuàng)匯的積極性和平等競爭，同時(shí)也可以把外匯資產(chǎn)的儲(chǔ)存和風(fēng)險(xiǎn)分散到千家萬戶，而不是由中央銀行一家承擔(dān)，減緩中國外匯儲(chǔ)備的增長速度，改善外匯的供求，促進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制的合理完善。當(dāng)然，今后隨著中國宏觀調(diào)控手段的不斷建立和完善，資本項(xiàng)目可兌換的逐步實(shí)現(xiàn)，結(jié)匯比例的不斷提高，中國結(jié)匯制度將會(huì)最終過渡到意愿結(jié)匯制的形式。
3.建立符合國際規(guī)范的外匯市場
中國外匯市場經(jīng)過近20年的改革和建設(shè)，到目前為止已初步形成統(tǒng)一的全國性的外匯市場，這是一個(gè)很大的進(jìn)步和發(fā)展。但客觀地看，目前中國外匯市場應(yīng)該說還處于初級(jí)階段，與國際外匯市場相比，還存在較大差距，主要表現(xiàn)是：在交易性質(zhì)上，中國外匯市場還只是一個(gè)與現(xiàn)行外貿(mào)外匯體制相適應(yīng)的本外幣頭寸轉(zhuǎn)換的市場，并非具有現(xiàn)代市場形態(tài)的金融性外匯市場；從市場公平上看，現(xiàn)行外匯市場是一個(gè)不完全競爭的、供求關(guān)系扭曲的市場(這主要是指強(qiáng)制性的銀行結(jié)匯制)；從交易內(nèi)容和品種上看，單一偏少。目前主要是人民幣對(duì)美元、港元、日元的即期交易，缺乏遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨交易等其他交易品種；從市場形式上看，只是交易所形成的有形市場，而非現(xiàn)代無形市場形態(tài)；從對(duì)外交流上看，與國際外?亡市場基本隔離。由于現(xiàn)階段中國外匯市場存在上述種種不足，結(jié)果導(dǎo)致許多負(fù)面問題，如難于形成合理、均衡的人民幣匯率，中央銀行經(jīng)常被動(dòng)人市干預(yù)、敞口收購溢出外匯，不利于提高中、外企業(yè)創(chuàng)匯積極性等等。所以，建立符合國際規(guī)范的外匯市場已成為當(dāng)前中國外匯市場改革的主攻方向：一是在交易性質(zhì)上實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代市場形態(tài)的金融性外匯市場轉(zhuǎn)變，完善市場組織體系，其中以外匯銀行、企業(yè)為市場交易主體，實(shí)行競價(jià)交易，中央銀行退出交易主置。二是取消強(qiáng)制性銀行結(jié)匯制，為企業(yè)真正參與市場交易掃清障礙。三是豐富外匯交易內(nèi)容和品種，開辦歐元等幣種買賣，滿足國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)組織對(duì)外匯資產(chǎn)多幣種構(gòu)成的需求。另外，可根據(jù)國際市場慣例和中國企業(yè)與銀行規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際需要，開辦遠(yuǎn)期外匯交易。四是完善中央銀行市場干預(yù)機(jī)制，在中央銀行對(duì)外匯市場的干預(yù)中，應(yīng)盡量減少對(duì)人民幣匯率的直接行政控制，允許其按照市場供求狀況自由浮動(dòng)。為避免人民幣匯率的大幅波動(dòng)，中央銀行可通過建立雙向平準(zhǔn)基金的辦法，針對(duì)人民幣對(duì)美元的短期匯率，在外匯市場進(jìn)行間接調(diào)控，從而使人民幣匯率穩(wěn)定在目標(biāo)區(qū)范圍內(nèi)。五是推進(jìn)市場的無形化建設(shè)，盡快與國際外匯市場接軌。要不斷完善電子交易系統(tǒng)，研究國際電子經(jīng)紀(jì)的發(fā)展，使中國的外匯交易系統(tǒng)與國際接軌，更符合國際外匯市場的規(guī)則，并與紐約、倫敦、巴黎、東京等著名的國際外匯市場建立伙伴關(guān)系，推動(dòng)中國外匯市場的對(duì)外開放。
4.擴(kuò)大中國金融業(yè)的開放程度
中國加入WTO，意味著中國金融開放將呈現(xiàn)全方位態(tài)勢(shì)。按照中國與WTO成員國達(dá)成的協(xié)議，在今后的5年內(nèi)，中國將向外國金融業(yè)開放銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)。在銀行業(yè)方面，協(xié)議明確規(guī)定，“5年內(nèi)允許外資銀行全面開辦人民幣業(yè)務(wù)，同時(shí)取消地區(qū)和客戶限制?！币虼耍瑥耐鈪R管理角度考慮，目前必須加快研究開放銀行業(yè)的問題。這主是做好三方面的工作：一是放寬外資銀行市場準(zhǔn)入的條件，并簡化審批手續(xù)。目前《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第二章規(guī)定：外國銀行在中國申辦外資銀行或分行，須在提交設(shè)立申請(qǐng)前一年末總資產(chǎn)不得少于200億美元和100億美元，在華最低注冊(cè)資本要為2億元人民幣等值的自由兌換貨幣；另外申請(qǐng)手續(xù)繁瑣、批復(fù)時(shí)間較長，這些都一定程度上影響了外國銀行來華申辦銀行的積極性。為了保證中國引進(jìn)外資銀行工作的正常進(jìn)行，中國應(yīng)適當(dāng)降低外國銀行的資產(chǎn)要求，并簡化申辦手續(xù)，限期內(nèi)批復(fù)。二是盡快向外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)和服務(wù)對(duì)象。2001年11月13日，中國宣布在今后4年內(nèi)分5批向上海、深圳等20個(gè)城市的外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù)，5年后全部放開。在服務(wù)對(duì)象上，從2002年1月1日起，允許經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行為中資企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)，5年后允許其提供零售業(yè)務(wù)。因此，中國外匯管理當(dāng)局應(yīng)該按照國家的承諾，盡快貫徹落實(shí)，認(rèn)真布署實(shí)施，按照人民幣企業(yè)存款業(yè)務(wù)――人民幣儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)――人民幣貸款業(yè)務(wù)的開放順序，盡快向在華的所有外資銀行全面開放人民幣業(yè)務(wù)和服務(wù)對(duì)象，讓中、外資銀行站在同一起跑線上開展業(yè)務(wù)競爭，共同促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是努力提高對(duì)外資銀行的監(jiān)管能力和水平，加大科技投人和人才培養(yǎng)，建立和健全監(jiān)管法規(guī)體系，確保對(duì)外資銀行的監(jiān)管質(zhì)量，維護(hù)中國金融安全。
5.進(jìn)一步完善國際收支申報(bào)體系
目前中國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國際收支數(shù)據(jù)采集處理的電子化和全國范圍內(nèi)的聯(lián)網(wǎng)，國際收支數(shù)據(jù)正在發(fā)揮對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)決策的基礎(chǔ)信息作用。展望未來，國際收支體系必將隨著中國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步市場化和加入WTO而發(fā)揮更大的作用。進(jìn)一步將國際收支申報(bào)體系與銀行和交易主體的交易過程有機(jī)結(jié)合在一起是國際收支申報(bào)體系未來發(fā)展的主要方向。未來的中國國際收支申報(bào)體系應(yīng)在以下幾個(gè)方面進(jìn)行深入改革：一是加強(qiáng)國際收支的分析預(yù)警功能，逐步實(shí)現(xiàn)國際收支系統(tǒng)由以結(jié)售匯為主向以國際收支和結(jié)售匯相結(jié)合的模式過渡，進(jìn)一步提高和發(fā)揮其預(yù)警功能作用。二是實(shí)現(xiàn)國際收支與匯率合理水平的分析，努力探索將國際收支信息用來做模型分析以確定合理的匯率水平的新路子，促進(jìn)匯率理論與實(shí)踐的結(jié)合。三是實(shí)現(xiàn)國際收支與相關(guān)統(tǒng)計(jì)間的有機(jī)聯(lián)系，使各項(xiàng)外匯統(tǒng)計(jì)相互印證核對(duì)，確保經(jīng)濟(jì)信息的準(zhǔn)確無誤，提高中國宏觀經(jīng)濟(jì)決策水平。四是實(shí)現(xiàn)國際收支信息的規(guī)范披露。國際上已對(duì)信息披露制定了一套完整的標(biāo)準(zhǔn)，中國應(yīng)當(dāng)按照國際標(biāo)準(zhǔn)，逐步規(guī)范信息披露，提高信息披露的頻率和質(zhì)量及客觀性，逐步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)和對(duì)外開放對(duì)信息的要求，保證中國宏觀決策和微觀經(jīng)濟(jì)主體的決策有可靠的信息基礎(chǔ)。
3月1日，國家外匯管理局副局長方上浦在外匯局下屬的《中國外匯》雜志上發(fā)表署名文章指出，2008年國際金融危機(jī)以來，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)歷了一個(gè)跨境資本流動(dòng)從平穩(wěn)流入到持續(xù)高漲，再逐漸回落、逆轉(zhuǎn)的完整周期；從2014年下半年至2016年，中國的國際收支從持續(xù)“雙順差”進(jìn)入到了經(jīng)常項(xiàng)目順差、資本和金融項(xiàng)目逆差的新格局。
在方上浦看來，由于國內(nèi)居民財(cái)富積累，企業(yè)國際化水平提高，外幣外債去杠桿基本完成，當(dāng)前中國資本流動(dòng)的格局與資本被動(dòng)流出有著本質(zhì)不同。
順應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)基本面與跨境資本流動(dòng)的變化，外匯管理方式也需要轉(zhuǎn)變。
方上浦認(rèn)為，“便利化”與“防風(fēng)險(xiǎn)”是當(dāng)前管理的兩塊基石。基于此，下一階段的外匯管理工作將圍繞四個(gè)方面進(jìn)行：一是建立宏觀審慎的跨境資本流動(dòng)管理體制；二是完善微觀跨境資本流動(dòng)管理體系；三是建立健全開放、有競爭力的境內(nèi)外匯市場；四是夯實(shí)跨境資本流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系。這勾勒出了中國外匯管理政策將來的行動(dòng)指南，值得業(yè)內(nèi)進(jìn)一步思考。
如何認(rèn)識(shí)必要性和緊迫性
與方上浦觀點(diǎn)類似的是，CF40高級(jí)研究員管濤2017年2月在北京大學(xué)國家發(fā)展研究院CMRC例會(huì)上指出，短期來看，中國資本外流的壓力正從償還外債轉(zhuǎn)變?yōu)榫硟?nèi)居民資產(chǎn)配置。雖然人民幣的單邊貶值恐慌情緒得到了修正，不過，外匯管理政策的轉(zhuǎn)變?nèi)跃哂斜匾院途o迫性。
隨著美國特朗普政府的經(jīng)濟(jì)政策即將陸續(xù)出臺(tái)，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策轉(zhuǎn)向，全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，在2017年乃至于更長的時(shí)間內(nèi)，中國經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境的復(fù)雜性不減反增。經(jīng)過“補(bǔ)課式”的調(diào)整，人民幣是否顯著高估也需要重新評(píng)估。
結(jié)合前述內(nèi)外部復(fù)雜環(huán)境，加上海量信息借助網(wǎng)絡(luò)傳播越來越快，微觀主體運(yùn)行機(jī)制也存在一定的不足，為了使有管理的匯率浮動(dòng)能有效應(yīng)對(duì)資本外流，有關(guān)部門仍需探究公眾溝通的藝術(shù)，引導(dǎo)市場預(yù)期，降低政策實(shí)施成本。
方上浦在撰文中指出，外匯局將對(duì)外匯流動(dòng)性和跨境資本流動(dòng)進(jìn)行逆周期相機(jī)調(diào)控和精準(zhǔn)調(diào)控，并完善相關(guān)的工具。
就對(duì)外溝通的角度來看，如能明確工具箱，對(duì)于預(yù)防民間非理性的人民幣單邊貶值預(yù)期再度抬頭、震懾潛在的做空人民幣的力量或許會(huì)有積極的作用。
如何看待對(duì)外投資增長
方上浦提到，目前國內(nèi)企業(yè)充分利用國際、國內(nèi)兩個(gè)市場進(jìn)行投資配置，深度融入國際市場，對(duì)外直接投資發(fā)展迅猛。根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年，中國對(duì)外非金融類直接投資創(chuàng)下1180億美元的歷史最高值，成為全球第二大投資國；2016年，中國對(duì)外直接投資達(dá)1701億美元，同比增長44.1%。
如何看待對(duì)外直接投資高增長，直接關(guān)系到如何應(yīng)對(duì)資本賬戶逆差的“新格局”。
外匯管理兩大基石當(dāng)中“防風(fēng)險(xiǎn)”相對(duì)好理解，至于“便利化”，中信銀行金融市場部副總經(jīng)理孫煒認(rèn)為是要求服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
從深化供給側(cè)改革、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度來看，外匯監(jiān)管部門支持企業(yè)以對(duì)外直接投資，一方面可以通過產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的方式“去產(chǎn)能”；另一方面可以通過跨境并購先進(jìn)技術(shù)“補(bǔ)短板”。
但管濤認(rèn)為，資本外流當(dāng)中對(duì)外直接投資的增加，已經(jīng)超越了基本面的因素，不是企業(yè)正常的“走出去”行為可以理解的，對(duì)中國國際收支平衡產(chǎn)生了很大的影響，監(jiān)管部門對(duì)于這種對(duì)外直接投資行為的成因或許還需要有更加深入的分析。
北京大學(xué)教授宋國青2016年12月曾在一次會(huì)議上提出猜想，以中國資本存量之高，資本輸出既合理也難免。以下僅以中美兩國的情況來進(jìn)行對(duì)比。
用當(dāng)年的資本形成總額扣除折舊作為國民經(jīng)濟(jì)的年凈投資額，經(jīng)GDP價(jià)格指數(shù)調(diào)整再累加，以此估計(jì)一個(gè)國家投資的容量。2000年以來，中國每年凈投資不斷上升，并在2007年超過美國，而美國凈投資額從2006年見頂之后迅速下降，資金涌入房地產(chǎn)與證券市場，企業(yè)資本支出較低，目前凈投資額仍未恢復(fù)到危機(jī)前的水平。在2015年，若以當(dāng)年美元/人民幣平均匯率6.35折算，中國凈投資額約為美國的4.1倍。
根據(jù)宋國青的估算，中國資本產(chǎn)出比在金融危機(jī)前低于美國，到現(xiàn)在已經(jīng)遠(yuǎn)超美國，意味著投資回報(bào)率相對(duì)于海外下降，或者僅僅是預(yù)期下降，于是逐利的資本流向預(yù)期投資回報(bào)率更高的地方。以中國過去兩年資本輸出的速度，依然難以緩解境內(nèi)資本產(chǎn)出比快速上升。
這是理解跨境資本流動(dòng)背后經(jīng)濟(jì)基本面的一個(gè)角度。當(dāng)然，如此估計(jì)資本存量學(xué)界有一些不同的看法，宏觀邏輯與微觀行為的因果也不一定是必然的，但至少一定程度上對(duì)應(yīng)了方上浦所說的中國當(dāng)前不是資本被動(dòng)流出。不過，宋國青進(jìn)一步指出，境外承接中國資本輸出的容量也是有限的。
理解對(duì)外直接投資變化的另一個(gè)邏輯需要跳出宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。世界銀行每年年底下一年度的全球經(jīng)商環(huán)境排名，依據(jù)是就企業(yè)在各個(gè)經(jīng)濟(jì)體從開辦到關(guān)門的生命周期流程進(jìn)行調(diào)研和訪談。中國大陸2016年的排名較2015年下降，2017年則較2016年上升。
當(dāng)然，這一種解釋是基于對(duì)外直接投資形式的資本外流是真實(shí)的對(duì)外直接投資，或者是以往真實(shí)的華直接投資的匯出。至于其中是否有跨境套利資金的成分，或許如方上浦所說，還需要夯實(shí)跨境資本流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系。
如何爭取境內(nèi)外匯市場定價(jià)權(quán)
單看“建立健全開放、有競爭力的境內(nèi)外匯市場”這一條，至少可以讀出兩層意思，一是要做好銀行間和結(jié)售匯市場的建設(shè)；另一方面強(qiáng)調(diào)有競爭力的境內(nèi)市場，很容易使人聯(lián)想到一直以來在岸人民幣匯率的定價(jià)權(quán)并不強(qiáng)，容易被離岸人民幣匯率影響。
從2015年開始，在岸人民幣的恐慌性貶值預(yù)期來自于離岸市場，中間也有空頭機(jī)構(gòu)四兩撥千斤的影子。即使是到了2017年年初，離岸強(qiáng)于在岸客觀上促進(jìn)了在岸預(yù)期的穩(wěn)定，但反而印證了在岸被離岸牽著鼻子走的尷尬處境。
中國龐大的對(duì)外貿(mào)易與投資的用匯需求，如果任由離岸市場影響，對(duì)于服務(wù)實(shí)體和防風(fēng)險(xiǎn)而言均是不利的。在岸市場的定價(jià)權(quán)是否需要加強(qiáng)，能否加強(qiáng)，未來值得探討。
人民幣匯率浮動(dòng)到什么程度
外匯市場建設(shè)涉及匯率制度。方上浦指出，要更大程度地發(fā)揮人民幣匯率在外匯資源配置、調(diào)節(jié)跨境資本流動(dòng)、平衡國際收支中的基礎(chǔ)性作用，發(fā)揮靈活、彈性匯率機(jī)制對(duì)跨境資本流動(dòng)沖擊的“自動(dòng)調(diào)節(jié)器”作用，夯實(shí)外匯市場自求平衡的基礎(chǔ)。
假使當(dāng)前有管理的浮動(dòng)大框架不變，那么方上浦的這一表述似乎意味著，對(duì)于匯率的宏觀政策目標(biāo)更受重視了。相應(yīng)地，市場自由競價(jià)形成的匯率作用在于緩沖跨境資本流動(dòng)沖擊，但相比于滿足前述三項(xiàng)基礎(chǔ)性作用的長期目標(biāo)并不是最主要的。
北京航空航天大學(xué)教授任若恩對(duì)本刊記者表示，人民幣匯率水平目前可能接近于均衡匯率區(qū)間?！叭绻鼜V泛地看，市場供求決定的匯率并非是均衡匯率，浮動(dòng)匯率制不是必須實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，中國目前缺乏充分的理由推行浮動(dòng)匯率制。”
“均衡匯率”的政策意義是內(nèi)部就業(yè)充分，沒有通脹；外部經(jīng)常賬戶和資本賬戶均衡。從中國目前的情況看，內(nèi)部通脹壓力主要體現(xiàn)在資產(chǎn)價(jià)格上，外部則是經(jīng)常賬戶順差和資本賬戶逆差。
不過，從長期看，即使沒有干預(yù)，人民幣倒也未必會(huì)有大幅貶值。任若恩援引世界大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)（Conference Board）的估計(jì)指出，即使是對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長持很悲觀的估計(jì)，中國勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長率也遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家，未來五到十年內(nèi)，人民幣對(duì)美元的匯率可能會(huì)有一定幅度的升值。
如何區(qū)分監(jiān)管職責(zé)與市場自律
再具體看管理體系和市場建設(shè)的事項(xiàng)，包括“逐步取消微觀領(lǐng)域的匯兌限制、嚴(yán)控規(guī)避政策的投機(jī)套利行為”、“增加外匯市場的深度，豐富交易工具、增加交易主體；建立分層、包容的交易平臺(tái)，完善外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；轉(zhuǎn)變外匯市場監(jiān)管方式，賦予市場主體產(chǎn)品創(chuàng)新的靈活性、金融展業(yè)的主動(dòng)性等”。
孫煒對(duì)本刊記者指出，此間的表述強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管層認(rèn)同金融機(jī)構(gòu)在守規(guī)矩的前提下開展外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。
如果更進(jìn)一步細(xì)分的話，介于市場起決定性作用和有關(guān)部門的宏觀審慎管理之間，還有一層中間力量，同時(shí)也是市場中堅(jiān)力量，那就是市場成員的自律管理。目前中國外匯市場自律機(jī)制下設(shè)匯率、銀行間市場（批發(fā)市場）交易規(guī)范、外匯和跨境人民幣展業(yè)三個(gè)工作組，維護(hù)市場正當(dāng)競爭秩序，促進(jìn)外匯市場有序運(yùn)作和健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞：外匯管理;修訂;改善;安全
中圖分類號(hào)：F82文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）11-0301-02
1 修訂原因
1.1 基本制度問題
1.1.1 階段性
1994年，我國為了進(jìn)一步深化外匯管理體制改革，取消了用匯限制和外匯留成制，實(shí)現(xiàn)了匯率并軌，并開始建立外匯結(jié)售匯制度、建立全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場、實(shí)行經(jīng)常項(xiàng)目自由兌換等一系列制度，初步確立了我國市場經(jīng)濟(jì)體制下的基本外匯管理制度。然而，外匯管理體制的變革還在繼續(xù)進(jìn)行。只有不斷進(jìn)行以市場機(jī)制為方向的外匯改革，才能不斷完善我國外匯管理制度的合理性，并以此促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展。有鑒于此，我國外匯管理?xiàng)l例所確立的體制是外匯改革的階段性成果，外匯管理?xiàng)l例帶有階段性特點(diǎn)。
1.1.2 授權(quán)性條款多，實(shí)體法規(guī)范多由配套規(guī)章規(guī)定
實(shí)體法規(guī)范多由配套規(guī)章規(guī)定。外匯管理本身即具有較強(qiáng)的應(yīng)對(duì)性，需要外匯管理機(jī)關(guān)針對(duì)具體的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出迅速的調(diào)整。因此，相當(dāng)多的國家和地區(qū)的外匯管理法律、法令中都有較多的授權(quán)性條款，授權(quán)外匯管理當(dāng)局對(duì)外匯方面的突發(fā)事件、對(duì)外匯日常管理政策等進(jìn)行調(diào)整，這是外匯管理體制，尤其是外匯管理較為嚴(yán)格國家、地區(qū)外匯體制內(nèi)在的要求。在我國現(xiàn)行外匯管理?xiàng)l例中，有14個(gè)以上條款是授權(quán)按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。授權(quán)性規(guī)范較多，導(dǎo)致外匯管理機(jī)關(guān)制定了大量的配套規(guī)章，有必要加強(qiáng)規(guī)章制定的嚴(yán)肅性，盡量減少規(guī)章立改廢的頻率，使外匯管理相對(duì)人有合理的預(yù)期。
1.1.3 外匯管理?xiàng)l例基本制度尚需完善
首先，我國外匯管理?xiàng)l例對(duì)外匯管理機(jī)關(guān)本身的職責(zé)、權(quán)限、執(zhí)法程序、執(zhí)法手段等規(guī)定的較為不足。這導(dǎo)致在現(xiàn)實(shí)中，外匯管理機(jī)關(guān)履行檢查等執(zhí)法職責(zé)時(shí)，缺乏法律層面的支持，位置尷尬。其次，一些國家、地區(qū)外匯法律中均規(guī)定了緊急情況下，外匯管理機(jī)關(guān)可以采取的應(yīng)急措施，我國外匯管理?xiàng)l例修訂也可以考慮確立這一制度。這些，都需要法律定位、規(guī)范。
1.1.4 外匯管理法律位階較低
目前我國的外匯管理法律體系，是以外匯管理?xiàng)l例為主、配套規(guī)章規(guī)范實(shí)體程序的法律體系，在法律層面，僅有《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》的幾個(gè)條文中略微涉及到外匯管理體制、商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)等極為原則的規(guī)定，《外匯法》至今未能出臺(tái)。外匯管理法律體系以行政法規(guī)、規(guī)章為主體，其好處是便于通過修訂現(xiàn)行規(guī)定的方式調(diào)整外匯管理制度，但是在表彰外匯管理重要性、保護(hù)公民與法人基本權(quán)益、與現(xiàn)有監(jiān)管法律銜接等方面則存在不足并受到一定制約。
1.2 新形勢(shì)的要求
1.2.1 WTO與IMF規(guī)定對(duì)外匯管理立法提出新要求
近期，美國國會(huì)委員會(huì)通過兩個(gè)議案，其主要內(nèi)容是：如果一個(gè)國家貨幣的匯率在被認(rèn)為有“根本性偏差”后未進(jìn)行重估，則可以對(duì)該國實(shí)施反傾銷懲罰。這實(shí)際上是入世以來，我國外匯管理直接或者間接受到的WTO 有關(guān)協(xié)定的壓力。6月15日，IMF通過的《對(duì)成員國政策雙邊監(jiān)督的決定》，貨幣操縱的認(rèn)定原則是無須一國是否故意，只要其政策造成了“基本匯率失調(diào)”或者“經(jīng)常賬戶長期巨額赤字或盈余”的后果，即構(gòu)成貨幣操縱。從立法的角度講，必須注意上述動(dòng)向。
1.2.2 外匯儲(chǔ)備增長對(duì)外匯管理立法的新要求
近年，隨著外匯儲(chǔ)備的增加，我國外匯儲(chǔ)備的運(yùn)用問題成為一個(gè)理論及實(shí)踐中的熱點(diǎn)問題，對(duì)于儲(chǔ)備的管理體制、管理方式、管理目標(biāo)等，多有爭議與探討。從外匯管理立法的角度，現(xiàn)行《外匯管理法》對(duì)外匯儲(chǔ)備并無規(guī)定，《人民銀行法》僅規(guī)定人民銀行持有、管理和經(jīng)營外匯儲(chǔ)備，外匯管理?xiàng)l例對(duì)外匯儲(chǔ)備問題是否予以規(guī)定，以使儲(chǔ)備的管理、運(yùn)用制度化并更有可預(yù)期性，值得考量。
1.2.3 完善資本項(xiàng)目管理規(guī)定
隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及對(duì)外貿(mào)易、資本流動(dòng)的發(fā)展，在境外從事有價(jià)證券及其衍生品交易、境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)從事有價(jià)證券交易等資本項(xiàng)目活動(dòng)越來越多，資金規(guī)模不斷擴(kuò)大，但外匯管理?xiàng)l例中卻沒有體現(xiàn)，應(yīng)予補(bǔ)充。同時(shí)，還應(yīng)考慮轉(zhuǎn)變我國以前一貫重流入、輕流出的立法取向，可考慮將監(jiān)管重點(diǎn)轉(zhuǎn)向資本項(xiàng)目資金運(yùn)用的監(jiān)管。從我國外匯管理?xiàng)l例現(xiàn)有規(guī)定(第二十條、第二十二條)及《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》等配套規(guī)章的內(nèi)容看，我國現(xiàn)行的資本項(xiàng)目管理對(duì)流入資金的運(yùn)用管理尚需進(jìn)一步加強(qiáng)。
2 新條例較之舊版改善之處
2.1 新條例大大簡化了經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支管理的內(nèi)容和程序
條例規(guī)定對(duì)經(jīng)常性國際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，并進(jìn)一步便利經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支。取消經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入強(qiáng)制結(jié)匯要求，經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入可按規(guī)定保留或者賣給金融機(jī)構(gòu)；規(guī)定經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出按付匯與購匯的管理規(guī)定，憑有效單證以自有外匯支付或者向金融機(jī)構(gòu)購匯支付。
2.2 資本項(xiàng)目外匯管理的規(guī)范是新條例修訂的重點(diǎn)內(nèi)容之一
這首先是為拓寬資本流出渠道預(yù)留政策空間。簡化對(duì)境外直接投資外匯管理的行政審批，增設(shè)境外主體在境內(nèi)籌資、境內(nèi)主體對(duì)境外證券投資和衍生產(chǎn)品交易、境內(nèi)主體對(duì)外提供商業(yè)貸款等交易項(xiàng)目的管理原則。其次是改革資本項(xiàng)目外匯管理方式。除國家規(guī)定無需批準(zhǔn)的以外，資本項(xiàng)目外匯收入保留或者結(jié)匯應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)；資本項(xiàng)目外匯支出國家未規(guī)定需事前經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的，原則上可以持規(guī)定的有效單證直接到金融機(jī)構(gòu)辦理，國家規(guī)定應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的，在外匯支付前應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù)。最后是加強(qiáng)流入資本的用途管理。要求資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯后人民幣資金應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)主管部門及外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，并授權(quán)外匯管理機(jī)關(guān)對(duì)資本項(xiàng)目外匯及結(jié)匯后人民幣資金的使用和賬戶變動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。
2.3 新條例完善了跨境資金流動(dòng)監(jiān)測體系
條例一方面在總則中明確要求國務(wù)院外匯管理部門對(duì)國際收支進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，定期公布國際收支狀況，另一方面要求金融機(jī)構(gòu)通過外匯賬戶辦理外匯業(yè)務(wù)，并依法向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送客戶的外匯收支及賬戶變動(dòng)情況。有外匯經(jīng)營活動(dòng)的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，還應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等資料。按照條例的上述規(guī)定，外匯管理機(jī)關(guān)可以全方位對(duì)跨境資金流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測。同時(shí)，建立國務(wù)院外匯管理部門與國務(wù)院有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信息通報(bào)機(jī)制。
3 新條例可能存在的風(fēng)險(xiǎn)
在翻閱新條例時(shí)，我們不難發(fā)現(xiàn)：
第九條：境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人的外匯收入可以調(diào)回境內(nèi)或者存放境外；
第十三條：經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入，可以按照國家有關(guān)規(guī)定保留或者賣給經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；
第二十條：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)營范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款。其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外提供商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，外匯管理機(jī)關(guān)根據(jù)申請(qǐng)人的資產(chǎn)負(fù)債等情況作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定；國家規(guī)定其經(jīng)營范圍需經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在向外匯管理機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)前辦理批準(zhǔn)手續(xù)。向境外提供商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。
以上三條就已經(jīng)很大程度的拓寬了外匯資本可能流出的渠道，不僅產(chǎn)生資本外逃，而且也為短期內(nèi)國際熱錢攜帶國民財(cái)富撤離提供了便利。我國應(yīng)該對(duì)國際收支采取必要的保障、控制等措施，以防止可能出現(xiàn)的國際收支不平衡。還要適當(dāng)考慮進(jìn)出口狀況、外債規(guī)模、實(shí)際利用外資等條件，根據(jù)持有外匯儲(chǔ)備的收益和持有成本等狀況維持一個(gè)國家的外匯收支平衡。否則，將會(huì)造成金融體系的不穩(wěn)定，增加發(fā)生金融危機(jī)的可能性。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：遠(yuǎn)程核銷；外匯管理模式；遠(yuǎn)程核查
文章編號(hào)：1003-4625(2007)12-0038-03 中圖分類號(hào)：F832.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
序言――我國外匯管理理念和核銷制度的演變
改革開放以來，我國國際收支狀況發(fā)生了根本性變化，主要矛盾由外匯短缺轉(zhuǎn)為貿(mào)易順差過大和外匯儲(chǔ)備增長過快。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國際收支的變化，外匯管理理念和核銷制度也經(jīng)歷了一個(gè)逐步演變的過程。
1978年～1989年，國際收支連續(xù)逆差，外匯資源極度稀缺。1990年以來，我國國際收支情況發(fā)生了轉(zhuǎn)變，除1993年出現(xiàn)小幅逆差外，國際收支持續(xù)順差且不斷擴(kuò)大，外匯儲(chǔ)備也不斷增加，但截至2000年底，外匯儲(chǔ)備也僅有1847億美元，外匯需求旺盛，外匯資源依然相對(duì)稀缺。在這個(gè)時(shí)期，外匯管理的理念必然是“寬進(jìn)嚴(yán)出”，更加注重對(duì)企業(yè)收付匯的監(jiān)管，也正是在這樣的形勢(shì)下，1991年開始實(shí)行出口收匯核銷制度，作為一種事后的監(jiān)管制度，目的是監(jiān)督企業(yè)及時(shí)收匯，防范企業(yè)逃套匯。
2001年，中國加入世貿(mào)組織，經(jīng)濟(jì)的外向度日益提高，國際收支順差快速增長。截至2006年底，我國外匯儲(chǔ)備余額為10663億美元，首次超過萬億大關(guān)。2006年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出“必須把促進(jìn)國際收支平衡作為保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的重要任務(wù)”。伴隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展變化，外匯管理理念也在不斷轉(zhuǎn)變，從“寬進(jìn)嚴(yán)出”轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬夤芾怼?。同時(shí)，政府職能轉(zhuǎn)變也要求外匯局不僅要提高監(jiān)管水平，更要從促進(jìn)便利化人手，強(qiáng)化服務(wù)職能。在這樣的大背景下，核銷制度不斷創(chuàng)新，陸續(xù)推出了自動(dòng)核銷、網(wǎng)上核銷和遠(yuǎn)程核銷等便利化模式。2007年，國家外匯管理局出臺(tái)了《貿(mào)易外匯管理辦法(草稿)》，明確了核查制度代替核銷制度的改革方向，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易便利化。
一、河南省“遠(yuǎn)程核銷”模式的推出、運(yùn)行和成效
在國家外匯管理局提出促進(jìn)貿(mào)易便利化，提升外匯局服務(wù)水平的方針后，河南省分局積極組織調(diào)研，推出了“遠(yuǎn)程核銷”的業(yè)務(wù)模式?！斑h(yuǎn)程核銷”在河南省的首創(chuàng)和運(yùn)行是和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)的。
(一)河南省縣域外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r
河南作為一個(gè)內(nèi)陸省份，總體來說外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為滯后，但發(fā)展速度很快，從1999年至2006年進(jìn)出口總額的年均增長速度約為29.63％，高于全國25.89％的增長速度。
河南是發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大省、人口大省和農(nóng)業(yè)大省，發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)意義重大。從“十五”期間的發(fā)展情況看，河南省縣域經(jīng)濟(jì)已占全省經(jīng)濟(jì)總量的近70％。河南省委、省政府為加快縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)施了“開放帶動(dòng)”戰(zhàn)略，積極推動(dòng)縣域外向型經(jīng)濟(jì)。
總體來看，河南省縣域外向型經(jīng)濟(jì)起步較晚，發(fā)展很快且極不平衡。2003年河南省政府首批確定21家對(duì)外開放重點(diǎn)縣(市)，當(dāng)時(shí)21家對(duì)外開放重點(diǎn)縣進(jìn)出口額僅占全省總量的不足15％；到2006年末，河南省對(duì)外開放重點(diǎn)縣(市)總數(shù)已超過50個(gè)，對(duì)外開放重點(diǎn)縣進(jìn)出口額約為25億美元，約占全省進(jìn)出口總量的25％，其增長速度高于全省平均水平。另一方面，縣域涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡，對(duì)外開放重點(diǎn)縣進(jìn)出口額占全省縣(市)進(jìn)出口總額的95％以上，許昌縣、孟州市等8個(gè)縣(市)年進(jìn)出口額都超過一億美元，但還有50多個(gè)縣的年進(jìn)出口總額不足百萬美元(數(shù)據(jù)來源：《河南省商務(wù)運(yùn)行分析報(bào)告》)。
(二)“遠(yuǎn)程核銷”模式的推出和運(yùn)行
在國家外匯管理局指導(dǎo)和支持下，2004年河南省外匯管理局在赴廣東分局對(duì)其三級(jí)管理、三級(jí)運(yùn)行的外匯管理模式進(jìn)行考察后，多次深入周口、南陽、信陽等市，有針對(duì)性地開展調(diào)研工作。以周口、信陽為例，九成以上的企業(yè)分布在各縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)，而且進(jìn)出口業(yè)務(wù)單子多、金額小，按當(dāng)時(shí)的核銷模式，企業(yè)需到地市中心支局辦理業(yè)務(wù)，核銷成本大，且極為不便。根據(jù)全省外匯管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置情況、地方涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，認(rèn)為在全省統(tǒng)一推行省市縣三級(jí)管理模式成本太大，且河南省109個(gè)縣(市)只有17個(gè)縣支局，需要增加92個(gè)縣支局，可行性不強(qiáng)。結(jié)合河南實(shí)際，在不違背國家“外匯屬地管理”的政策原則下，把部分正常性操作業(yè)務(wù)辦理權(quán)限下放到縣就地辦理，創(chuàng)新推出了“遠(yuǎn)程核銷”模式。遠(yuǎn)程核銷，就是利用人民銀行局域網(wǎng)和外匯局網(wǎng)，中心支局將出口核銷的一個(gè)業(yè)務(wù)終端放在縣支局，由縣支局直接辦理出口核銷業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)管理制度創(chuàng)新，形成了新的二級(jí)管理、三級(jí)運(yùn)行的模式。
自出口收匯遠(yuǎn)程核銷業(yè)務(wù)開展以來，先后有40個(gè)縣人行(含縣支局)開辦了遠(yuǎn)程核銷業(yè)務(wù)，占全省縣、市的25.3％?！斑h(yuǎn)程核銷”運(yùn)行三年多來，共處理核銷業(yè)務(wù)約五萬余筆，核銷金額約30億美元，極大地方便了縣域企業(yè)的出口收匯核銷，推動(dòng)了貿(mào)易便利化，有力地促進(jìn)了縣域外向型經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，受到了政府部門的肯定和企業(yè)的歡迎。
二、貿(mào)易外匯管理體制改革的方向及對(duì)“遠(yuǎn)程核銷”的影響
(一)貿(mào)易外匯管理體制改革的方向及意義
貿(mào)易便利化和有效監(jiān)管是外匯管理改革的兩大永恒主題，新貿(mào)易外匯管理的核查制度貫穿了這一思想。
1．核銷到核查制度的轉(zhuǎn)變體現(xiàn)了貿(mào)易便利化的理念。核查制度是在原有核銷制度的基礎(chǔ)上，依托現(xiàn)代信息技術(shù)手段，通過把企業(yè)、海關(guān)、銀行和外匯局的貿(mào)易收付匯核查系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)網(wǎng)上領(lǐng)單、網(wǎng)上申報(bào)、自動(dòng)核銷的功能。除了一些特殊業(yè)務(wù)，企業(yè)都不用再到外匯局來現(xiàn)場辦理，可以在網(wǎng)上直接完成，為企業(yè)節(jié)約了時(shí)間，降低了成本，推動(dòng)了貿(mào)易便利化。
2．由核銷到核查體現(xiàn)了外匯管理監(jiān)管重點(diǎn)和監(jiān)管方式的轉(zhuǎn)變。核查制度改革了現(xiàn)行的收付匯管理模式，加大了貿(mào)易真實(shí)性審核的力度，強(qiáng)化了外匯局監(jiān)測、分析、識(shí)別、防范異常外匯資金流動(dòng)的能力，實(shí)現(xiàn)了貿(mào)易收付匯監(jiān)管由逐筆核銷向總量核查、由現(xiàn)場核銷向非現(xiàn)場核查、由行為監(jiān)管向主體監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，從操作性違規(guī)監(jiān)管向?qū)嵸|(zhì)性違規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
從核銷到核查，國家外匯管理局增加了貿(mào)易收付匯數(shù)據(jù)核查系統(tǒng)，改革了業(yè)務(wù)流程，使日常手工程序的逐筆核銷轉(zhuǎn)為計(jì)算機(jī)信息的自動(dòng)批量處理，這項(xiàng)改革便利了企業(yè)，提高了外}[局工作效率?？梢哉f是技術(shù)一小步，管理一大步。
(二)新貿(mào)易外匯管理核查制度對(duì)“遠(yuǎn)程核銷”的沖擊
1．核查制度動(dòng)搖了遠(yuǎn)程核銷貿(mào)易便利化基礎(chǔ)。新貿(mào)易外匯管理通過收付匯核查系統(tǒng)，將出口單位的海關(guān)貨物信息流與銀行外匯資金流進(jìn)行總量匹配，并由系統(tǒng)自動(dòng)生成監(jiān)管信息及預(yù)警預(yù)報(bào)信息，便利了外匯管理部門進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和事后核查，使有真實(shí)貿(mào)易背景的交易行為退出繁瑣的核銷程序，方便了企
業(yè)，推動(dòng)了貿(mào)易便利化。相比較而言，“遠(yuǎn)程核銷”已經(jīng)顯得不再便利，從根本上動(dòng)搖了遠(yuǎn)程核銷在縮短企業(yè)核銷距離這方面的貿(mào)易便利化基礎(chǔ)。
2．核查制度沖擊了遠(yuǎn)程核銷“重服務(wù)，輕監(jiān)管”的管理理念。核查制度要求外匯局通過對(duì)行為主體外匯資金的非現(xiàn)場監(jiān)測、分析、預(yù)警，去發(fā)現(xiàn)問題，并及時(shí)對(duì)行為主體的異常情況進(jìn)行現(xiàn)場核查，核實(shí)其業(yè)務(wù)的真實(shí)性與合規(guī)性。核查制度在貿(mào)易便利化的基礎(chǔ)上更注重對(duì)異常行為主體的監(jiān)管，而遠(yuǎn)程核銷的設(shè)立主要是方便企業(yè)辦理正常核銷業(yè)務(wù)，由于歷史原因只側(cè)重于服務(wù)職能而忽視了監(jiān)管，“遠(yuǎn)程核銷”的服務(wù)理念與核查制度的監(jiān)管理念存在相當(dāng)大的距離。
貿(mào)易外匯管理體制改革勢(shì)在必行，隨著核查制度的建立，“核銷”將成為歷史，“遠(yuǎn)程核銷”這一名詞也將不復(fù)存在。作為促進(jìn)內(nèi)陸進(jìn)出口企業(yè)貿(mào)易便利化、服務(wù)縣域外向型經(jīng)濟(jì)的遠(yuǎn)程核銷所搭建的平臺(tái)，在核查制度下是否還有存在的必要，如何賦予其新的生命力，必須重新審視和思考。
三、核查制度下“遠(yuǎn)程核銷”平臺(tái)存在的必要性
技術(shù)的進(jìn)步可以改變一個(gè)領(lǐng)域的運(yùn)作模式和管理方式，但人的因素始終是不可或缺、起決定性作用的。
1．核查制度的推出主要建立在現(xiàn)代計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)之上，新的核查系統(tǒng)的應(yīng)用將改變外匯管理領(lǐng)域的運(yùn)作模式和監(jiān)管方式，但新技術(shù)的應(yīng)用始終是進(jìn)行外匯管理的一項(xiàng)工具，最終還需要人的操控、監(jiān)測、分析。
2．外匯監(jiān)管的一項(xiàng)重大轉(zhuǎn)變是由行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向主體監(jiān)管，
這一轉(zhuǎn)變拓寬了監(jiān)管領(lǐng)域，深化了監(jiān)管內(nèi)涵，使外匯監(jiān)管從重形式轉(zhuǎn)變?yōu)橹貎?nèi)容，同時(shí)也使監(jiān)管工作由簡單轉(zhuǎn)向復(fù)雜。對(duì)涉外企業(yè)資金的流動(dòng)、資產(chǎn)的變化、生產(chǎn)經(jīng)營狀況甚至高管人員情況都需要進(jìn)行及時(shí)全面的掌握，這是目前任何技術(shù)都無法全面實(shí)現(xiàn)的，必須有外匯管理人員密切關(guān)注企業(yè)、貼近企業(yè)、了解企業(yè)，主動(dòng)收集各方面的信息，進(jìn)行調(diào)查分析，才能實(shí)現(xiàn)外匯的全面監(jiān)管。
3．近年來，縣域外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，進(jìn)出口企業(yè)戶數(shù)和進(jìn)出口額大幅增加，在貿(mào)易便利化方面企業(yè)需要外匯管理當(dāng)局將服務(wù)窗口延伸到縣域；在外匯管理方面，外匯管理當(dāng)局也有必要將監(jiān)管窗口延伸到縣域，實(shí)行分級(jí)管理、分域管理。
綜上所述，在核查制度下，“遠(yuǎn)程核銷”所搭建的平臺(tái)仍有存在的價(jià)值，但應(yīng)賦予其新的職責(zé)，使其與核查制度接軌。
四、核查制度下“遠(yuǎn)程核銷”的再定位：遠(yuǎn)程核查模式
(一)“遠(yuǎn)程核查”模式設(shè)想
“遠(yuǎn)程核查”模式是指中心支局利用人民銀行局域網(wǎng)、外匯局網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)，將業(yè)務(wù)終端放到縣人行，同時(shí)賦予縣人行對(duì)縣域外匯資金流動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)測、識(shí)別、分析、預(yù)警及對(duì)企業(yè)、銀行進(jìn)行現(xiàn)場核查等職能的一種業(yè)務(wù)管理模式。
遠(yuǎn)程核查模式是一種準(zhǔn)三級(jí)管理模式，或者說是一種二級(jí)管理、三級(jí)運(yùn)行的模式，它與省一市一縣三級(jí)管理模式的主要區(qū)別是：首先縣支行定位不同，完全意義上的三級(jí)管理模式，縣支局作為一級(jí)管理局，有自己的國際收支代碼；而在準(zhǔn)三級(jí)管理中，縣支行(局)僅是中心支局一個(gè)業(yè)務(wù)終端，仍以中心支局名義開展工作。其次，企業(yè)隸屬關(guān)系不同，實(shí)行準(zhǔn)三級(jí)管理模式，盡管企業(yè)在縣支行(局)辦理業(yè)務(wù)，其仍隸屬于地市中心支局而非縣支行(局)。
(二)“遠(yuǎn)程核查”模式的職能和特點(diǎn)
1．便利化服務(wù)。核查制度的推出，極大地便利了涉外企業(yè)，提高了效率，降低了成本。但并不是也不可能是所有的業(yè)務(wù)、所有的企業(yè)都通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來辦理業(yè)務(wù)。如新開戶企業(yè)、“關(guān)注企業(yè)”以及正常企業(yè)的一些特殊業(yè)務(wù)還必須到外匯管理局現(xiàn)場辦理，“遠(yuǎn)程核銷”模式所建立的平臺(tái)仍將為涉外企業(yè)提供便利化的服務(wù)。同時(shí)可以利用這個(gè)平臺(tái)為企業(yè)提供更貼近的政策服務(wù)，使外匯管理政策在傳導(dǎo)和落實(shí)上不出現(xiàn)地域空白。
2．非現(xiàn)場核查。非現(xiàn)場核查包括監(jiān)測、識(shí)別、分析和預(yù)警，需要一系列的核查指標(biāo)的設(shè)立，但是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迅猛性，核查指標(biāo)的設(shè)置將是一個(gè)不斷完善不斷更新的過程，不可能一蹴而就、一勞永逸；同時(shí)指標(biāo)并不是萬能的，并不能說明一切，還需要工作人員對(duì)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析、需要結(jié)合歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行辯證分析、需要深入實(shí)際進(jìn)行調(diào)查分析。遠(yuǎn)程核查網(wǎng)點(diǎn)立足縣城，貼近縣域涉外企業(yè)，在外匯管理當(dāng)局的非現(xiàn)場核查中可以充分發(fā)揮外匯管理網(wǎng)點(diǎn)的雷達(dá)站作用，將本地區(qū)進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)營狀況及外匯資金的實(shí)際運(yùn)行情況報(bào)告給上級(jí)部門，使上級(jí)管理部門能更快速更準(zhǔn)確地得到進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)營信息和外匯流動(dòng)信息，為上級(jí)部門科學(xué)決策提供依據(jù)。
3．現(xiàn)場核查?，F(xiàn)場核查是非現(xiàn)場監(jiān)管的必要延續(xù)，是核查制度的重要內(nèi)容。外匯管理當(dāng)局根據(jù)非現(xiàn)場監(jiān)測和分析結(jié)果，發(fā)現(xiàn)交易主體的某些異常行為超過預(yù)警值時(shí)，必須啟動(dòng)現(xiàn)場核查程序，以達(dá)到對(duì)交易主體監(jiān)管的可控性。外匯監(jiān)管包括合規(guī)性監(jiān)管和真實(shí)性監(jiān)管，無論是針對(duì)外匯指定銀行和涉外企業(yè)的合規(guī)性監(jiān)管，還是根據(jù)非現(xiàn)場核查啟動(dòng)的真實(shí)性監(jiān)管，當(dāng)需要進(jìn)行現(xiàn)場核查時(shí)，都可以通過授權(quán)或者委托遠(yuǎn)程核查網(wǎng)點(diǎn)及時(shí)進(jìn)行，提高現(xiàn)場核查的效率、降低現(xiàn)場核查的成本。
五、從“遠(yuǎn)程核銷”向“遠(yuǎn)程核查”模式轉(zhuǎn)變的可行性和路徑
(一)從“遠(yuǎn)程核銷”向“遠(yuǎn)程核查”模式轉(zhuǎn)變的可行性
1．“遠(yuǎn)程核查”是一種準(zhǔn)三級(jí)管理模式，容易推廣。遠(yuǎn)程核查與遠(yuǎn)程核銷一樣，也是一種準(zhǔn)三級(jí)管理模式，遠(yuǎn)程核查點(diǎn)是市級(jí)中心支局的一個(gè)終端，具有較大的靈活性，只需在設(shè)點(diǎn)的縣支行(支局)加強(qiáng)人員培訓(xùn)和制度建設(shè)，就可以開展，并且易于控制風(fēng)險(xiǎn)。
2．“遠(yuǎn)程核銷”模式的成功，為遠(yuǎn)程核查的建立培養(yǎng)了人才?！斑h(yuǎn)程核銷”模式在河南已經(jīng)成功運(yùn)行三年多了，40家縣支行(支局)已經(jīng)培養(yǎng)了一批業(yè)務(wù)素質(zhì)高、政策法規(guī)熟、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)的外匯人才，為遠(yuǎn)程核查的建立奠定了基礎(chǔ)。
3．遠(yuǎn)程核銷的硬件基礎(chǔ)可以繼續(xù)使用，減少了遠(yuǎn)程核查的推廣成本。經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目和國際收支業(yè)務(wù)都是在外匯局內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)上操作，遠(yuǎn)程核銷點(diǎn)所配備的設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)可以繼續(xù)使用，不需要另外增加設(shè)備，只在原有基礎(chǔ)上添加程序即可以順利完成，減少了遠(yuǎn)程核查推廣的成本。
(二)從“遠(yuǎn)程核銷”向“遠(yuǎn)程核查”模式轉(zhuǎn)變的實(shí)現(xiàn)路徑
“遠(yuǎn)程核查”模式的提出是依托在“遠(yuǎn)程核銷”模式基礎(chǔ)上的，只要通過不斷充實(shí)和完善遠(yuǎn)程核銷工作內(nèi)涵，創(chuàng)新工作理念，就可建立起發(fā)揮其自身特殊作用的“遠(yuǎn)程核查”工作模式。
1．?dāng)U大遠(yuǎn)程核銷業(yè)務(wù)權(quán)限，將經(jīng)常項(xiàng)目業(yè)務(wù)全面下推。從目前的形勢(shì)看，遠(yuǎn)程核銷的業(yè)務(wù)品種仍顯單一，隨著縣域外向型經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)對(duì)外匯管理的服務(wù)需求越來越大，對(duì)多-功能、多品種、全方位的經(jīng)常項(xiàng)目服務(wù)渴求越來越強(qiáng)，同時(shí)銀行的外匯業(yè)務(wù)也在不斷地往縣域延伸。因此，可充分挖掘遠(yuǎn)程核銷的潛力，在現(xiàn)有的政策緩沖區(qū)間，進(jìn)一步完善和增強(qiáng)遠(yuǎn)程核銷的工作內(nèi)容，擴(kuò)大其業(yè)務(wù)覆蓋面，將進(jìn)口核銷和服務(wù)貿(mào)易的管理也逐步下推到縣支行(局)，階段性地把遠(yuǎn)程核銷變成整個(gè)
經(jīng)常項(xiàng)目的管理，為向遠(yuǎn)程核查的轉(zhuǎn)變作準(zhǔn)備。
2．進(jìn)一步擴(kuò)大遠(yuǎn)程核銷業(yè)務(wù)，形成遠(yuǎn)程外匯服務(wù)窗口，最終實(shí)現(xiàn)“遠(yuǎn)程核查”模式。在下推經(jīng)常項(xiàng)目業(yè)務(wù)成熟之后，可考慮把資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)下放，如外匯登記、資本金賬戶開立、外商投資企業(yè)年檢等業(yè)務(wù)下放至縣人行，進(jìn)一步方便企業(yè)，充實(shí)遠(yuǎn)程核銷業(yè)務(wù)內(nèi)容，使其囊括經(jīng)常項(xiàng)目、部分資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)。待時(shí)機(jī)成熟，進(jìn)一步理順各方關(guān)系，也可把國際收支業(yè)務(wù)下放，使遠(yuǎn)程核銷網(wǎng)點(diǎn)成為遠(yuǎn)程外匯服務(wù)窗口。根據(jù)各縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況及人員素質(zhì)狀況，逐步賦予其對(duì)縣域外匯資金的監(jiān)測、識(shí)別、分析、預(yù)警及現(xiàn)場核查等職能，最終實(shí)現(xiàn)“遠(yuǎn)程核查”模式的確立，發(fā)揮其獨(dú)特的便利化和監(jiān)督管理作用。
3．建立健全各項(xiàng)制度，確保業(yè)務(wù)全面下推及遠(yuǎn)程核查工作的健康發(fā)展。制度建設(shè)是確?！斑h(yuǎn)程核銷”到“遠(yuǎn)程核查”模式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。一是由總局(或省分局)統(tǒng)一制定業(yè)務(wù)下推以及“遠(yuǎn)程核查”建立的內(nèi)控制度，規(guī)范其健康發(fā)展。制度建設(shè)是完善內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，健全內(nèi)控制度，使其與業(yè)務(wù)變化產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)相結(jié)合、與系統(tǒng)功能設(shè)置相吻合，整合設(shè)立遠(yuǎn)程窗口的縣支行(局)已有的業(yè)務(wù)制度和操作流程，制訂統(tǒng)一適合于窗口執(zhí)行的內(nèi)控制度、操作規(guī)程和崗位職責(zé)，使所有的業(yè)務(wù)都置于嚴(yán)格的制度約束之下，對(duì)逐步下推的業(yè)務(wù)管理要密切關(guān)注，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，完善制度。二是加強(qiáng)對(duì)縣市外匯從業(yè)人員的管理。為限制管理人員的頻繁更換，建議實(shí)行從業(yè)人員的資格審查制度，特別是對(duì)外匯管理部門具體主管的管理十分重要，應(yīng)嚴(yán)格實(shí)行報(bào)批制，即對(duì)于縣市支行擬定的主管人員應(yīng)上報(bào)中心支局備案后方可任命。三是建立對(duì)縣市支行(局)外匯管理人員的常規(guī)培訓(xùn)制度。加強(qiáng)知識(shí)更新，培養(yǎng)一支既熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)、掌握外匯管理政策，又敬業(yè)愛崗，能夠適應(yīng)遠(yuǎn)程核查外匯管理形勢(shì)的干部職工隊(duì)伍。
六、結(jié)論
(一)“遠(yuǎn)程核銷”是針對(duì)內(nèi)陸縣域外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)推出的便利化措施，河南的實(shí)踐證明，該模式是適應(yīng)內(nèi)陸縣域涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的，并取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。
一、網(wǎng)上銀行交易的支付方式
（一）收入結(jié)匯
收入結(jié)匯是指客戶采用就地進(jìn)行匯款的途徑把企業(yè)或個(gè)人的資金轉(zhuǎn)入到國內(nèi)的相關(guān)銀行儲(chǔ)蓄賬戶，之后再對(duì)整個(gè)資金進(jìn)行詳細(xì)的結(jié)匯計(jì)算把錢款進(jìn)行流入，流入的方式主要有以下兩種：第一種可以利用分屬異地公司進(jìn)行資金互轉(zhuǎn)的方式把錢款直接轉(zhuǎn)入國內(nèi)的銀行系統(tǒng)，然后在分轉(zhuǎn)于各個(gè)私人賬戶進(jìn)行最終的操作。再有客戶也可以通過自己在國外的朋友把錢款間接地匯入到賬戶中，進(jìn)行個(gè)人方式的收入結(jié)匯[1]。
（二）跨境支付
在我國電子商務(wù)展中，跨境支付是常用的網(wǎng)上銀行交易的支付方式，同時(shí)也是本文討論的重點(diǎn)，其方式主要也分為以下兩種方式：一方面是利用機(jī)構(gòu)責(zé)任認(rèn)定的第三方的支付工具進(jìn)行直接的支付程序，比如現(xiàn)階段比較常用的支付寶和微信等網(wǎng)上資金交易工具的收入結(jié)匯；另一方面可以通過國外的支付平臺(tái)和手段進(jìn)行跨境支付，此舉對(duì)于整個(gè)結(jié)匯工作時(shí)相當(dāng)有效的，同時(shí)可以擴(kuò)大整個(gè)的支付范圍和受益人群。
二、網(wǎng)絡(luò)跨境支付外匯的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
（一）審查力度過小造成的風(fēng)險(xiǎn)
有很多機(jī)構(gòu)上的審查風(fēng)險(xiǎn)需要去規(guī)避，一些電子商務(wù)的企業(yè)對(duì)一方匯款人的身份沒有進(jìn)行詳細(xì)的檢查，同時(shí)也沒有對(duì)收款人進(jìn)行相同的認(rèn)同主體審查原則，所以一些有資金滯留所造成的風(fēng)險(xiǎn)不斷地挑戰(zhàn)法律的底線，而相關(guān)支付行業(yè)的工作人員進(jìn)行工作時(shí)的態(tài)度也并不認(rèn)真。比如在跨境支付的同時(shí)，因?yàn)榈谌狡髽I(yè)認(rèn)證失敗而導(dǎo)致別有用心的人通過虛擬身份進(jìn)行網(wǎng)上交易，并完成一項(xiàng)項(xiàng)真實(shí)資金的交易，如果情況真的發(fā)生就會(huì)產(chǎn)生很大的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致不必要的麻煩和問題。
（二）信息保護(hù)意識(shí)不足導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)
其實(shí)，無論是企業(yè)和個(gè)人，在對(duì)信息的保護(hù)上都沒有一個(gè)明確的態(tài)度，近兩年頻繁出現(xiàn)的詐騙和違法交易問題正一次次的挑戰(zhàn)道德的底線和法律的準(zhǔn)則，越來越多的人們呼吁去加強(qiáng)個(gè)人信息的保護(hù)，謹(jǐn)防網(wǎng)絡(luò)詐騙發(fā)生，如果相關(guān)機(jī)構(gòu)沒有按照自身的管理去保護(hù)公民的隱私，就會(huì)很容易觸犯相關(guān)的法律，嚴(yán)重者可能構(gòu)成刑事犯罪。在另一種情況下，同時(shí)也破壞當(dāng)前的電子商務(wù)平臺(tái)上的跨境支付的良好秩序，并引起不必要的麻煩，同時(shí)給企業(yè)和個(gè)人帶來不必要的經(jīng)濟(jì)和財(cái)產(chǎn)損失。
（三）非法資金因?qū)彶椴粐?yán)流入平臺(tái)
對(duì)于相關(guān)的使用者來說，因?yàn)槠髽I(yè)無法識(shí)別各種跨境支付客戶的真實(shí)身份，而很多交易又都是通過電子商務(wù)和網(wǎng)上支付的形式進(jìn)行相關(guān)的操作，所以不能對(duì)付款人和收款人做一些相關(guān)的資質(zhì)證明，所以在識(shí)別客戶的身份上有很大的盲目性，也不能做到合適的處理規(guī)范，而這樣的后果就是造成了很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，為一些違法活動(dòng)創(chuàng)造了條件，于是便使得非法資金因?qū)彶椴粐?yán)流入平臺(tái)，并違反了相關(guān)的法律法規(guī)。
三、應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)跨境支付外匯管理的具體規(guī)范策略
（一）建立健全外匯管理制度
如今在一些涉外性的相應(yīng)的糾紛中，對(duì)于相應(yīng)的管理部門來說首先就應(yīng)該建立健全外匯管理制度，并以相關(guān)的責(zé)任銀行所規(guī)定的條例準(zhǔn)則就行操作運(yùn)行，并完善相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)跨境支付，同時(shí)一定要規(guī)避因?qū)彶榱Χ冗^小造成的風(fēng)險(xiǎn)、信息保護(hù)意識(shí)不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和非法資金因?qū)彶椴粐?yán)流入平臺(tái)。此外，要把第三方的相關(guān)支付狀況作為審定的又一基準(zhǔn)，對(duì)其業(yè)務(wù)工作也進(jìn)行一定的規(guī)范，還可以加大相應(yīng)的宣傳力度，使得各種業(yè)務(wù)行為都能夠有序的運(yùn)行和發(fā)展。
（二）完善網(wǎng)絡(luò)跨境支付外匯管理相關(guān)準(zhǔn)則
首先在立法上要不斷制定相應(yīng)的法律規(guī)定，同時(shí)要不斷的處理支付交易的一些特殊性案件，要利用我國的一些強(qiáng)制性規(guī)定來直接適應(yīng)到相應(yīng)的沖突規(guī)范，并緊密聯(lián)系當(dāng)前的案件，以求不斷地完善網(wǎng)絡(luò)跨境支付外匯管理相關(guān)準(zhǔn)則。
為深化系統(tǒng)整合，利用信息化技術(shù)便利我國外匯管理工作的開展，國家外匯管理局通過開發(fā)網(wǎng)上服務(wù)平臺(tái)（ASONE）對(duì)外匯業(yè)務(wù)多系統(tǒng)多平臺(tái)進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)資源的共享和多平臺(tái)的協(xié)同工作。該平臺(tái)是我國外匯管理信息化發(fā)展的重要平臺(tái)之一，具有十分重要的意義，將整合、共享與便利有機(jī)地結(jié)合起來，其典型特征如多業(yè)務(wù)系統(tǒng)單點(diǎn)登錄，一改以往用戶辦理不同業(yè)務(wù)需要多個(gè)用戶權(quán)限的模式，用戶只需使用自身唯一的身份ID進(jìn)行登錄，即可在自身業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的多個(gè)系統(tǒng)間自由切換，便利了業(yè)務(wù)操作人員的工作流程。該平臺(tái)目前支持三類機(jī)構(gòu)登錄，即外匯局、銀行類（含非銀行金融機(jī)構(gòu)）、企業(yè)類（含會(huì)計(jì)事務(wù)所等），每一個(gè)用戶隸屬于上述一個(gè)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，該平臺(tái)通過整合多個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)，每個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)均定義了一組角色，每個(gè)角色又是一組功能權(quán)限的集合，例如針對(duì)外匯局（包含總局、分局、中心支局和支局共4級(jí)）設(shè)立超級(jí)管理員、系統(tǒng)管理員、業(yè)務(wù)管理員和業(yè)務(wù)操作員；針對(duì)銀行類機(jī)構(gòu)設(shè)立銀行類管理員、銀行類操作員；針對(duì)企業(yè)類機(jī)構(gòu)設(shè)立企業(yè)類管理員、企業(yè)類操作員，權(quán)限層級(jí)規(guī)劃明確，合理實(shí)現(xiàn)權(quán)限劃分。此外該平臺(tái)整合了國際收支涉外收付款統(tǒng)計(jì)、銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)、直接投資外匯管理、資本項(xiàng)目信息、外匯賬戶管理、外匯案件信息管理、金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資產(chǎn)負(fù)債及損益、貿(mào)易信貸、出口換匯、個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)、貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測和外匯檢查分析等多個(gè)外匯業(yè)務(wù)應(yīng)用，通過IBMDB2數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)，在表空間、表結(jié)構(gòu)、索引、視圖、觸發(fā)器設(shè)計(jì)等多方進(jìn)行統(tǒng)一并調(diào)整優(yōu)化，同時(shí)在用戶操作界面上進(jìn)行重新調(diào)整，使其具有方便、易用、穩(wěn)定、高效的諸多特性。第三是該平臺(tái)整合了數(shù)據(jù)資源，以往各業(yè)務(wù)平臺(tái)按照業(yè)務(wù)范圍劃分，各自為戰(zhàn)，創(chuàng)建自己相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫，依靠SYBASE數(shù)據(jù)庫管理軟件，設(shè)置有出口核報(bào)數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)上核銷數(shù)據(jù)庫、進(jìn)口核銷數(shù)據(jù)庫、外匯賬戶數(shù)據(jù)庫、國際收支數(shù)據(jù)庫，依靠IBMDB2數(shù)據(jù)庫管理軟件，設(shè)置有外匯檢查數(shù)據(jù)庫，依靠LotusNotes設(shè)置有外匯賬戶交互平臺(tái)數(shù)據(jù)庫，形成了各業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交集缺失，不利于綜合統(tǒng)計(jì)分析利用，也對(duì)數(shù)據(jù)庫的管理維護(hù)產(chǎn)生壓力，單單數(shù)據(jù)庫備份一項(xiàng)工作就要設(shè)置多項(xiàng)任務(wù)。整合后，統(tǒng)一了數(shù)據(jù)庫管理平臺(tái)，將之前分散在各個(gè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，合并重復(fù)數(shù)據(jù)，剔除錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，優(yōu)化數(shù)據(jù)庫表設(shè)計(jì)，通過改進(jìn)字段屬性、合并或拆分舊表、更新索引INDEX等方式設(shè)立了一整套既符合已有數(shù)據(jù)規(guī)范，又滿足發(fā)展需求的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，同時(shí)也在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步促進(jìn)了應(yīng)用平臺(tái)的整合。
二、數(shù)據(jù)整合對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)報(bào)送工作給予便利
由于我國外匯管理工作的需要，各金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)其自身外匯業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)的報(bào)送申報(bào)工作。長期以來，由于外匯管理工作按照國際收支、資本項(xiàng)目、經(jīng)常項(xiàng)目業(yè)務(wù)范圍來劃分，導(dǎo)致各個(gè)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)時(shí)按照上述口徑分別報(bào)送，這樣就存在類似于應(yīng)該報(bào)送給國際收支部門的卻報(bào)送給了經(jīng)常項(xiàng)目部門，應(yīng)該報(bào)送給經(jīng)常項(xiàng)目部門的卻報(bào)送給了資本項(xiàng)目部門的情況發(fā)生。此外，對(duì)于同一業(yè)務(wù)范圍的數(shù)據(jù)報(bào)送也細(xì)化為各個(gè)業(yè)務(wù)科室，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常不清楚該筆業(yè)務(wù)應(yīng)該報(bào)送給哪一個(gè)具體科室，或者直接就隨便報(bào)送，不報(bào)、漏報(bào)、錯(cuò)報(bào)的情況時(shí)有發(fā)生，從數(shù)據(jù)采集源頭開始就不能保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，導(dǎo)致數(shù)據(jù)可用性較低。2014年4月開始，國家外匯管理局采集對(duì)外金融資產(chǎn)負(fù)債及交易數(shù)據(jù)和個(gè)人外幣現(xiàn)鈔存取數(shù)據(jù)，借此機(jī)會(huì)整合了現(xiàn)有數(shù)據(jù)采集規(guī)范，形成了金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范1.0版的標(biāo)準(zhǔn)化文件，將歷史上形成的多個(gè)數(shù)據(jù)接口報(bào)送規(guī)范、多種報(bào)送途徑、多種報(bào)送方式進(jìn)行了統(tǒng)一，避免重復(fù)報(bào)送和繁瑣的操作步驟，通過技術(shù)手段直接從銀行內(nèi)部系統(tǒng)抓取電子數(shù)據(jù)并經(jīng)過校驗(yàn)程序的檢驗(yàn)，正常情況下不經(jīng)過人工干預(yù)環(huán)節(jié)，在很大程度上提高數(shù)據(jù)精準(zhǔn)度。通過IT技術(shù)手段，增加了多項(xiàng)數(shù)據(jù)邏輯條件及規(guī)則，如修訂了涉外收支和境內(nèi)劃轉(zhuǎn)申報(bào)號(hào)碼生成規(guī)則、調(diào)整行業(yè)屬性代碼表內(nèi)容、增加了原銀行自身資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)外債項(xiàng)下（除貨幣市場工具、債券和票據(jù)、非居民個(gè)人存款外）部分接口文件的數(shù)據(jù)項(xiàng)、調(diào)整賬戶性質(zhì)代碼表內(nèi)容等等，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)字典表、合并數(shù)據(jù)庫重復(fù)表字段、增加字段長度、消除無用表和字段、重新設(shè)計(jì)索引視圖等手段，對(duì)監(jiān)管需要的金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步梳理，兼顧到今后的政策發(fā)展方向，實(shí)施前瞻性設(shè)計(jì)，使外匯管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量得到了很大程度的提高。
三、深化信息系統(tǒng)整合提升了外匯管理工作整體水平