時間：2023-02-27 11:07:13
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隨著計算機(jī)和信息網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，人民銀行的各項重要業(yè)務(wù)都發(fā)展為電子系統(tǒng)，通過計算機(jī)和通訊網(wǎng)絡(luò)運行和操作，業(yè)務(wù)系統(tǒng)的現(xiàn)代化為內(nèi)控管理提出了新的挑戰(zhàn)，內(nèi)部審計的監(jiān)督領(lǐng)域、監(jiān)督重點和監(jiān)督方法也要適應(yīng)科技發(fā)展的要求做出相應(yīng)調(diào)整。從2003年開始，中支緊跟各重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)的上線步伐，及時開展了各項重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)運行和操作的專項審計。先后開展了業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)及個人辦公計算機(jī)聯(lián)網(wǎng)運行管理、外匯業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)運行管理、信息系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案管理等重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)專項審計，及時解決了各業(yè)務(wù)系統(tǒng)在運行載體發(fā)生變化后，各操作環(huán)節(jié)制度執(zhí)行中的問題，督促業(yè)務(wù)部門規(guī)范業(yè)務(wù)系統(tǒng)口令設(shè)置管理，加強(qiáng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)從看得見的紙上操作到看不到的電子操作過程中監(jiān)督制約制度的落實，確保了各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的合規(guī)、安全、有效運行。
科學(xué)的制度體系是地市人民銀行規(guī)范高效運行的重要保證。實現(xiàn)用制度管人、管事、嚴(yán)格按制度操作各項業(yè)務(wù)是體現(xiàn)單位科學(xué)化管理的重要標(biāo)志。近年來，人民銀行從上到下，從建立科學(xué)的內(nèi)部管理體系、嚴(yán)密的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)為出發(fā)點，切實加強(qiáng)了各項制度建設(shè)。為了保證制度建立和執(zhí)行的有效性，中支先后開展對縣支行內(nèi)部制度建設(shè)、國庫業(yè)務(wù)內(nèi)控制度執(zhí)行、貨幣信貸內(nèi)部控制執(zhí)行和中支全系統(tǒng)內(nèi)控體系建設(shè)和執(zhí)行的專項審計，對中支內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險識別、評估、應(yīng)對等進(jìn)行了客觀評價，對存在的制度不夠健全、執(zhí)行不夠嚴(yán)格等20個問題提出了加強(qiáng)和改進(jìn)的意見，在全行開展了以落實制度為主題的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化管理活動，使全轄基礎(chǔ)業(yè)務(wù)更加規(guī)范，業(yè)務(wù)運行更加安全，防止了各類業(yè)務(wù)風(fēng)險和案件的發(fā)生。地市人民銀行的工作安全尤為重要，但從事任何業(yè)務(wù)工作的最終目標(biāo)不是為了安全，而是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會和金融業(yè)的健康發(fā)展，內(nèi)部審計不能僅僅強(qiáng)調(diào)安全，而是要強(qiáng)調(diào)在保證安全前提下的履職績效最大化。因此內(nèi)部審計不僅要審業(yè)務(wù)的合規(guī)性，還要審履職的績效。中支按照“內(nèi)審工作要由傳統(tǒng)的財務(wù)、業(yè)務(wù)合規(guī)性審計向內(nèi)部控制審計、風(fēng)險管理審計和績效審計轉(zhuǎn)變”的要求，積極探索開展績效審計。2011年開展了征信管理績效審計，對中支和縣支行推進(jìn)征信體系建設(shè)進(jìn)行了全面評價，鑒證了征信管理工作取得的實效，同時客觀反映了影響高效履職的9個方面的不足和問題，為提高征信管理及履職績效發(fā)揮了積極作用，也為內(nèi)審轉(zhuǎn)型積累了經(jīng)驗。
地市人民銀行內(nèi)審轉(zhuǎn)型的制約因素
（一）風(fēng)險管理工作和績效審計的評價標(biāo)準(zhǔn)建立滯后影響審計結(jié)論的科學(xué)性和嚴(yán)肅性。對被審計對象的監(jiān)督在執(zhí)行審計內(nèi)容上評價或鑒證的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是“以事實為依據(jù)，以制度為準(zhǔn)繩”，在傳統(tǒng)的合規(guī)性審計中，審計人員依據(jù)已執(zhí)行的制度作為度量標(biāo)準(zhǔn)，用制度來衡量工作，做到了就是做到了，沒做到就是沒做到，拿事實對標(biāo)準(zhǔn)一目了然，說服力很強(qiáng)。而在風(fēng)險管理審計和績效審計中，審計評價的內(nèi)容從做沒做延升到了做的程度的判定。目前，人民銀行對分支機(jī)構(gòu)還沒有風(fēng)險管理和績效的判定標(biāo)準(zhǔn)，對風(fēng)險大小、履職好壞要憑審計人員的主觀判斷來評價，為了讓被審計單位認(rèn)可審計結(jié)論，容易使審計人員做出“風(fēng)險判斷就低不就高，履職績效就好不就壞”的審計結(jié)論，使審計報告變成掩蓋風(fēng)險、歌頌成績的“喜報”，向主要領(lǐng)導(dǎo)和決策層傳達(dá)錯誤信息，可能造成決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性的缺失。
（二）對內(nèi)部審計促進(jìn)管理作用的認(rèn)識不足影響轉(zhuǎn)型工作的開展。內(nèi)審轉(zhuǎn)型中，審計領(lǐng)域不斷拓寬和延伸，凡是存在風(fēng)險隱患的領(lǐng)域，凡是可能影響組織目標(biāo)實現(xiàn)的領(lǐng)域都要納入審計關(guān)注的視野，使審計的項目和被審計部門增加，對其它職能部門的“打擾”相應(yīng)增多。許多部門負(fù)責(zé)人對審計的目的認(rèn)識不足，沒有建立起審計是為了查找工作中的不足，幫助自己提高管理和履職水平的認(rèn)識，錯誤地認(rèn)為審計就是挑毛病、找問題、添麻煩，是既分散管理精力，又向領(lǐng)導(dǎo)暴露管理中問題和不足的事，對內(nèi)部審計雖不敢抵觸，但也表現(xiàn)出了不歡迎的態(tài)度，提供資料不及時、配合工作找理由推拖的現(xiàn)象時有發(fā)生。使同在一個單位工作的審計人員對開展同級監(jiān)督有畏難情緒，認(rèn)為是出力不討好的事，工作的主動性和積極性不高，影響了內(nèi)審轉(zhuǎn)型工作的推進(jìn)和審計績效的提高。
（三）內(nèi)部審計還沒有造就素質(zhì)權(quán)威的隊伍影響內(nèi)審轉(zhuǎn)型的步伐。當(dāng)前內(nèi)審部門的人員大部分是在以“財務(wù)、業(yè)務(wù)合規(guī)性”為主的傳統(tǒng)內(nèi)審職能下配備的，以長期從事財務(wù)會計工作的老同志為主，雖然他們有豐富的會計實踐經(jīng)驗，但在信息化的時代，央行業(yè)務(wù)日新月異，業(yè)務(wù)操作電子化程度不斷提高的背景下，審計人員對新業(yè)務(wù)、新知識的學(xué)習(xí)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上業(yè)務(wù)發(fā)展步伐，缺乏必要的審計專業(yè)知識及業(yè)務(wù)風(fēng)險和履職績效的判斷能力。地市人民銀行具有CIA資格證書的審計人員的比例更低，使內(nèi)部審計隊伍綜合素質(zhì)很難適應(yīng)內(nèi)審轉(zhuǎn)型的需求。
（四）事后審計的內(nèi)部審計方式影響了內(nèi)審防風(fēng)險的實效。長期以來，單一的事后監(jiān)督使得審計成果價值下降進(jìn)而影響了審計的權(quán)威。尤其是在風(fēng)險審計上，由于內(nèi)審人員不直接參與管理層的決策，對一些與被審計對象相關(guān)的、甚至起決定性作用的重要信息的知曉范圍非常有限，內(nèi)審人員不能全方位掌握被審計對象的全面情況，在事后審計中發(fā)現(xiàn)問題時，風(fēng)險已成實事，限制了內(nèi)部審計在防風(fēng)險中作用的充分發(fā)揮。
加快地市人民銀行內(nèi)審轉(zhuǎn)型的思考
（一）在管理體制上體現(xiàn)內(nèi)部審計的相對獨立性。內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)設(shè)置方式，直接影響到內(nèi)部審計工作的獨立性，關(guān)系到審計監(jiān)督的權(quán)威性。尤其是以同級監(jiān)督為主的地市人民銀行的內(nèi)審部門，應(yīng)考慮內(nèi)部審計與組織的整體利益相分離，使其無論是地位上還是利益上都處于獨立的第三方，保持內(nèi)部審計獨立性、權(quán)威性和高層次地位?？梢钥紤]在當(dāng)前內(nèi)審為行長負(fù)責(zé)的體制下，提高內(nèi)審部門的行政級別，由副行級領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任內(nèi)審部門負(fù)責(zé)人或者改由上級行下派制，將內(nèi)審人員的考核獎勵等獨立于其他人員，為內(nèi)審人員建立相對獨立的履職地位，在工作中減少干擾，排除后顧之憂，敢于堅持原則、敢于碰硬，營造良好的內(nèi)審監(jiān)督體制機(jī)制。
近年來，保監(jiān)會穩(wěn)步推進(jìn)保險資金運用市場化改革，取得了積極進(jìn)展。由于2006年的《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》部分內(nèi)容已不能適應(yīng)當(dāng)前保險資金運用內(nèi)外部環(huán)境的變化，因此，保監(jiān)會于7月3日修訂并了《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目管理辦法》（下稱“《辦法》”）。
《辦法》的修訂促進(jìn)將保險資管業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃的生命力，激發(fā)保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的積極性，更好參與資產(chǎn)管理行業(yè)競爭，同時推動保險資金更加積極參與國家基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程建設(shè)，支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
規(guī)模穩(wěn)步上升
2006年以來，保險資金通過基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃的形式間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，取得了較好的進(jìn)展，尤其是業(yè)務(wù)規(guī)模獲得穩(wěn)步上升，特別是2013年以后，該項業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展。截至2016年5月末，保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)累計發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃300項，基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計劃17項，合計注冊（備案）規(guī)模8938.26億元，在保險資金運用余額中占比7.4%。
作為保險業(yè)創(chuàng)設(shè)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃符合險資特性，較好地滿足了保險資金配置需求。如債權(quán)投資計劃平均投資期限7.54年，平均年收益率6.65%，極大改善了保險資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。
保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項目注重安全性，標(biāo)準(zhǔn)相對較高。其中債權(quán)投資的償債主體以大型企業(yè)為主，償債能力較好，除國家信用外，90%以上的項目都有大型企業(yè)或銀行擔(dān)保，增信措施較為充分，投資風(fēng)險基本可控。
保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目主要集中在交通、能源和市政行業(yè)，投資規(guī)模分別為3994.14億元、2294.40億元和781.1億元。在國家重大工程和重要民生領(lǐng)域形成一批有影響力的投資項目，比如投資京滬高鐵項目160億元，投資南水北調(diào)中東線工程550億元，對穩(wěn)增長的拉動作用明顯，提高了保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。
實際上，基礎(chǔ)設(shè)施項目期限長，風(fēng)險較低且收益率具備吸引力，與保險資金的負(fù)債性質(zhì)較為匹配。在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目稀缺的背景下，保險公司加大基礎(chǔ)設(shè)施項目等收益率較高的非標(biāo)另類投資，可以緩解資產(chǎn)配置的壓力，同時由于基礎(chǔ)設(shè)施投資收益一般較為穩(wěn)定，加大基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資有利于增強(qiáng)險資收益的穩(wěn)定性。
《辦法》增加了保險業(yè)長期資產(chǎn)配置的有效供給，滿足保險資金配置的需求，以應(yīng)對低利率環(huán)境下資產(chǎn)荒帶來的資產(chǎn)負(fù)債配置壓力。如原來受限于行業(yè)范圍、監(jiān)管效率低、或者單一項目投資比例等因素而無法落地的投資項目，在《辦法》簡化行政許可后變?yōu)榭尚校辉谀壳敖鹑跇I(yè)降杠桿的態(tài)勢下，各金融產(chǎn)品供給均呈現(xiàn)收緊狀況，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)由于其對沖經(jīng)濟(jì)下行的政策作用，增長明顯。
公私合作模式（即PPP）是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項目融資模式。在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”和深化改革的背景下，以基礎(chǔ)設(shè)施為代表的公共產(chǎn)品不斷增長的需求和受到約束的供給能力之間的缺口不斷增大。根據(jù)《中國城市發(fā)展報告》的初步測算，未來20年內(nèi)，要促成4億-5億農(nóng)村人口的市民化，至少需要40萬億-50萬億元的基建投入，現(xiàn)有的完全由政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資模式將面臨改革，PPP模式將成為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資改革的重要方向。
而險資與PPP模式則具有天然的契合性，在推動中國PPP的發(fā)展進(jìn)程中，保險資金將有所作為。險資“安全、大額、長期”的特點，適合作為基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的資金來源。險資對資金安全有較高要求，追求相對穩(wěn)定的收益；PPP模式強(qiáng)調(diào)的是社會資本和政府收益共擔(dān)、風(fēng)險共擔(dān)，PPP項目貸款具有穩(wěn)定的回報率和安全性，貸款風(fēng)險較低，符合險資投資的要求。
此外，PPP模式作為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資改革的重要方向，保險資金通過對接PPP更便于投資基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。另一方面，傳統(tǒng)的公共服務(wù)主要依賴于政府投融資，存在著重投入輕產(chǎn)出、重建設(shè)輕運營的問題，影響公共服務(wù)的質(zhì)量和效率。隨著保險公司、養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入PPP領(lǐng)域，這些社會資本將有利于提高項目的整體效率。
如何控制風(fēng)險
對保險資金而言，行業(yè)的平均負(fù)債久期通常在10年以上，保險資金運用更加注重投資的長期性和穩(wěn)定性。而且，保險資金絕大部分都投資于固定收益產(chǎn)品，在資產(chǎn)負(fù)債錯配的情形下，利率變動很容易導(dǎo)致利差損，形成保險主業(yè)經(jīng)營虧損。
目前，保險資金運用中“長錢短用”“短錢長用”“成本收益倒掛”等問題均比較嚴(yán)重。究其原因，缺少適合的投資工具是一個重要因素。例如，行業(yè)10年以上的資產(chǎn)負(fù)債缺口較大，但目前市場上10年期以上的投資工具卻寥寥無幾。
此次《辦法》的出臺，對保險資金服務(wù)主業(yè)最有利之處就在于可以通過多元化投資，改善保險資金的投資收益和期限結(jié)構(gòu)，從而彌補(bǔ)公開市場投資中長期資產(chǎn)短缺、投資收益率低、權(quán)益市場收益率波動大等因素對保險公司資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的負(fù)面影響。
同時，《辦法》取消了投資新建項目的自籌資金比例限制，增加了政府和社會資本合作等投資模式，此舉能夠減輕目前低利率環(huán)境下資產(chǎn)荒帶來的保險資金新增投資和再投資配置的壓力。
據(jù)了解，修訂前的《辦法》規(guī)定的可投資基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域較窄，只限于交通、通信、能源、市政、環(huán)境保護(hù)等國家級重點基礎(chǔ)設(shè)施項目，投資方式也只限于債權(quán)和股權(quán)兩種。本次《辦法》的修訂取消了上述行業(yè)限制，規(guī)定了“投資計劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目”，這將大大拓展保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施的范圍和投資方式的多樣化。
這不僅將有效地緩解低利率環(huán)境下“資產(chǎn)荒”給保險公司帶來的配置壓力，還有助于推動保險資金更加積極地參與到國家基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程建設(shè)等各個領(lǐng)域，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
此外，《辦法》刪除了關(guān)于資本金比例和自籌資金比例的條款，增加了政府和社會資本合作等可投資模式。修訂前的《辦法》規(guī)定“自籌資金不得低于項目總預(yù)算的60%，且資金已經(jīng)實際到位和項目方資本金不得低于項目總預(yù)算的30%，且資金已經(jīng)實際到位”，這顯然已不適應(yīng)目前政府對于基礎(chǔ)實施投資全面推行PPP模式的新形勢。
目前，險資投資基礎(chǔ)設(shè)施遇到后續(xù)風(fēng)險管理問題是：第一還款來源的現(xiàn)金流風(fēng)險排查，早期項目的提前還款要求、煤炭等行業(yè)標(biāo)的企業(yè)的信用違約風(fēng)險、平臺公司的信用違約風(fēng)險等等。我們將根據(jù)每個項目所處行業(yè)建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，同時加大名股實債和股權(quán)基金投資的排查力度，更加主動地參與基礎(chǔ)資產(chǎn)管理和投資項目的后續(xù)管理，包括參與投資決策，加強(qiáng)與項目方或基金管理人的溝通，灌輸保險資金風(fēng)控理念?！掇k法》出臺后，將更加關(guān)注項目的行業(yè)風(fēng)險和退出風(fēng)險，加強(qiáng)股權(quán)回購方面的保障措施。
經(jīng)過10年的發(fā)展，保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目確實遇到了一些發(fā)展瓶頸。就基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃本身而言，由于修訂前的《辦法》規(guī)定的可投資基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域較窄，不利于行業(yè)風(fēng)險的分散。特別是能源、交通都是周期性行業(yè)，產(chǎn)能過剩問題比較嚴(yán)重，在當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)下行周期，上述行業(yè)的風(fēng)險正在逐步顯現(xiàn)。
除此之外，保險資金債權(quán)計劃基礎(chǔ)資產(chǎn)行業(yè)限定在基礎(chǔ)設(shè)施和不動產(chǎn)領(lǐng)域，目前兩類債權(quán)計劃已現(xiàn)結(jié)構(gòu)失衡，出現(xiàn)了向不動產(chǎn)債權(quán)計劃的傾斜。根據(jù)相關(guān)報道披露的數(shù)據(jù)，2015年全行業(yè)注冊基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃42項1027.5億元，相比2014年分別下降56.3%和52.5%。而2015年同期全行業(yè)注冊不動產(chǎn)債權(quán)計劃69項1019.7億元，相比2014年分別進(jìn)一步上升13.1%和5.3%。由于基礎(chǔ)設(shè)施類項目投資收益率低，2016年增量資金繼續(xù)偏向不動產(chǎn)類項目。截至2016年4月末，全行業(yè)注冊基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃僅12項207億元，注冊不動產(chǎn)債權(quán)計劃28項311億元。
上市一年來，從戰(zhàn)略部署的重新調(diào)整，到業(yè)務(wù)流程的垂直改造；從與匯豐的信用卡合作，到綜合經(jīng)營的快速發(fā)展，交行經(jīng)歷的陣痛與收獲，再次證明了資本市場的鐵律――上市絕非改革的結(jié)束，而是破繭化蝶的“地獄之旅”的開始。
繼今年4月本刊約訪中國工商銀行行長（詳見《財經(jīng)》2006年第10期“楊凱生：工行自有路”），6月9日下午，在上海交銀大廈，交通銀行董事長蔣超良接受《財經(jīng)》的獨家專訪，詳細(xì)闡述了交行的思考與努力。今年49歲的蔣超良于2004年出任交通銀行董事長前，曾先后擔(dān)任過央行行長助理、湖北省副省長。
走出“同質(zhì)化”怪圈
“我們現(xiàn)在如果鋪很多攤子，增開很多網(wǎng)點，又會走國有銀行的老路”
《財經(jīng)》：邁入“重組―上市”進(jìn)程以來，交行有什么樣的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型路徑？
蔣超良：交通銀行是較早提出戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的銀行之一。我們在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面進(jìn)行了一系列思考，對未來幾年業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點和路徑，已基本形成共識。我們的目標(biāo)是，希望建設(shè)成一流的國際公眾持股銀行。在香港H股上市以后，實際上就已經(jīng)是國際公眾持股銀行了。但是要想實現(xiàn)一流目標(biāo)，就要通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
我們想從三個方面完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：首先，管理轉(zhuǎn)型。我們開始做符合國際標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行，其經(jīng)營管理大概只有十年左右的工夫。在十年間我們做了一些努力，但是管理上和國際一流的商業(yè)銀行差距還是很大的，包括流程、管理架構(gòu)、公司治理、內(nèi)部控制與審計，都還是習(xí)慣于過去的專業(yè)銀行模式。
其次，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。我們國家所有商業(yè)銀行的公司業(yè)務(wù)一般都占80％以上，這和西方商業(yè)銀行差距很大，他們的零售業(yè)務(wù)占50％-60％。（我們的）公司業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響比較大，耗費資本比較多：宏觀經(jīng)濟(jì)處在上升時期，公司業(yè)務(wù)會帶來豐厚利潤；但是宏觀經(jīng)濟(jì)處在下調(diào)周期，企業(yè)資金鏈斷裂，造成不良資產(chǎn)，撥備增加，凈利潤下降。
具體業(yè)務(wù)上，一是積極打造一流的零售銀行；二是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。2005年交行中間業(yè)務(wù)收入突破30億元大關(guān)，在各項收入中的占比達(dá)到6％以上；三是大力扶持小企業(yè)客戶，推出了面向小企業(yè)客戶的“展業(yè)通”品牌服務(wù)；四是積極發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。
第三個轉(zhuǎn)型就是戰(zhàn)略定位。中央“十一五規(guī)劃”提出來，商業(yè)銀行可以進(jìn)行綜合經(jīng)營的試點，為我們公司的定位勾勒出了前景。也就是說，從一流的商業(yè)銀行向綜合性的金融集團(tuán)轉(zhuǎn)軌。
《財經(jīng)》：中國的銀行目前公司業(yè)務(wù)的同質(zhì)化競爭還比較普遍，大家又都提出來要辦優(yōu)秀的零售銀行。交行在打造零售銀行方面有什么不同之處？
蔣超良：現(xiàn)在任何一家銀行的高級管理層，都說要轉(zhuǎn)型，要發(fā)展零售業(yè)務(wù)，從開始的同質(zhì)化競爭，到現(xiàn)在大家一窩蜂地又去“同質(zhì)化轉(zhuǎn)型”。但是真正等到要坐下來考慮應(yīng)該投入多少錢的話，就都沒有聲音了。這是因為近期利益和遠(yuǎn)期利益擺不正，再加上管理層換屆的問題，造成短期行為。
公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)的關(guān)系，就是長期利益和眼前利益的關(guān)系。零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，必須至少有五年到十年的大量的投入，才能收到成效。比如，交行搞沃德財富的VIP網(wǎng)點，得去買網(wǎng)點，得拿錢去裝修。這些網(wǎng)點帶來利潤，得在五年以后。
所以我們提出“立足自我”的原則，我們的網(wǎng)點多數(shù)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這是我們的優(yōu)勢，但是交行比工農(nóng)中建的網(wǎng)點少得多。我們現(xiàn)在如果鋪很多攤子，增開很多網(wǎng)點，又會走國有銀行的老路，所以我們立足現(xiàn)有資源，力求有所突破。
具體如何實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，我們有如下具體措施：第一，確定發(fā)展目標(biāo)：三年之內(nèi)，零售存款占到40％，零售貸款占到18％，零售業(yè)務(wù)的收入占總收入比重要占20％。這三個數(shù)字就是我們零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型三年內(nèi)的目標(biāo)。這是我們?nèi)ツ暝诼费葸^程中提的，承諾自去年年中開始，到2008年中報出來達(dá)到這個數(shù)字。現(xiàn)在看來要達(dá)到這個指標(biāo)比較難。
第二，以信用卡為突破口。我們和匯豐合作成立了一個信用卡中心，不到一年時間已突破了100萬張。從目前卡均消費、活卡率、還款額來看，質(zhì)量是非常好的。
第三，整合現(xiàn)有資源。零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，比較關(guān)鍵的因素在于網(wǎng)絡(luò)支援。我們的IT建設(shè)到今年8月就可以完成全行數(shù)據(jù)大集中，為整個零售條線的事業(yè)部制打下基礎(chǔ)。事業(yè)部成立以后，就按條線去管理，所有分行網(wǎng)點等于產(chǎn)品銷售中心，即零售店。它不再承擔(dān)任何有如放貸款等權(quán)力，就是銷售產(chǎn)品和服務(wù)。另外，產(chǎn)品研發(fā)要創(chuàng)造出一些零售業(yè)高端產(chǎn)品和服務(wù)品牌。比如沃德財富就是為高端客戶創(chuàng)出來的服務(wù)品牌。再一個就是風(fēng)險控制。風(fēng)險控制要是不到位，個人房貸就容易出現(xiàn)被詐騙、銀行成了房東的情況。
第四，要借鑒匯豐的經(jīng)驗。匯豐是全球頂級的金融企業(yè)，在零售銀行方面有非常成熟的經(jīng)驗、體制和技術(shù)。
這幾個方面都離不開投入。今年我們的投入相當(dāng)大，從去年即已開始，我們決定即使把其他費用降下來，也一定要保證對零售業(yè)務(wù)的投入。
《財經(jīng)》：但是，從數(shù)字上看，利差仍然是交行占90％以上的最大收入來源。作為上市銀行，怎樣在推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的同時面對資本市場的利潤要求？
蔣超良：我們在積極推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的同時，也大力提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的質(zhì)量，堅持在發(fā)展中積極調(diào)整結(jié)構(gòu)，逐步實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。公司業(yè)務(wù)發(fā)展不好，財務(wù)報表、年報就不好看，ROE（股本回報率）、ROA（資產(chǎn)回報率）就上不來。再者，我們也不可能有利潤不賺。
我們希望從投資者預(yù)期的管理上，慢慢降低投資者的預(yù)期。去年我們的凈利潤增長478％，今年一季度凈利潤增長47％，二季度可能再下來一點，三季度再下來一點，全年可能和前年拉平，30％以上就不錯，投資者完全可以理解。
中國式公司治理
“黨委的作用如何劃定？這也是建立中國式公司治理結(jié)構(gòu)必須考慮的前提條件”
《財經(jīng)》：交行在提高公司治理方面做了哪些工作？目前董事會運作情況如何？
蔣超良：在建立現(xiàn)代公司治理制度上，我們主要考慮四個方面來完善：前十幾年的經(jīng)驗教訓(xùn)；股東意識，這是現(xiàn)代公司治理的靈魂；股權(quán)多元化；黨委會在公司治理中的作用，這也是建立中國式公司治理必須考慮的前提條件。不能說現(xiàn)在搞公司治理，就不要黨委會，那是不現(xiàn)實的。
我們設(shè)計的公司治理是：股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、黨委會，在公司治理上渾然一體。在運作上，包括公司章程、各個層面的職責(zé)、運作的規(guī)范和程序，都做了制度安排，目前已經(jīng)經(jīng)過了監(jiān)管部門的審批，投資者也進(jìn)行了廣泛討論，也借鑒了匯豐的經(jīng)驗。
在現(xiàn)在的董事會里，各位董事在履職過程中都十分勤勉盡責(zé)，在公司戰(zhàn)略、審計及風(fēng)險管理等方面獨立發(fā)表意見。最能帶來直接感受的是，在每次董事會上，董事們發(fā)言都很踴躍，在討論審議議案時發(fā)生爭論是常有的事，不像過去都是“一言堂”。
《財經(jīng)》：黨委會在公司治理結(jié)構(gòu)中具體發(fā)揮什么作用呢？
蔣超良：在國有控股企業(yè)中間設(shè)立黨委，這是中國公司治理必須承認(rèn)的一個現(xiàn)實；其次，黨委會的運作與發(fā)揮作用，必須在法律的框架內(nèi)，不能凌駕其上，也包括不能違背公司章程；再次，黨委會不干預(yù)經(jīng)營，也不參與經(jīng)營。
黨委會管什么？第一，管戰(zhàn)略。政府在交通銀行有65％的股份，作為控股股東，就有權(quán)對交行未來發(fā)展建設(shè)成什么樣的銀行提出戰(zhàn)略性安排。
第二，管人力資源。不是管一般意義的人力資源。黨委會向董事會推薦高級管理層，董事會來決定、遴選高級管理層，高級管理層行使用人權(quán)。
第三，管社會責(zé)任。中國境內(nèi)的自然人和法人，都要承擔(dān)一定的社會責(zé)任，必須照章納稅，必須合規(guī)經(jīng)營，不能違法亂紀(jì)，國家出臺宏觀調(diào)控措施，必須服從宏觀調(diào)控。
黨委會管這三個方面。黨委會向董事會提議，董事會來做決定。董事會19個董事中間只有四個黨委委員。董事會對黨委會的意見不同意，也可以否決掉。在公司治理中黨委發(fā)揮作用是有國際先例的。新加坡的國有控股公司，包括淡馬錫在內(nèi)，其執(zhí)政黨人民行動黨也設(shè)有機(jī)構(gòu)。
《財經(jīng)》：董事會有沒有否決過黨委的提議？
蔣超良：沒有。黨委的提議符合其他董事的利益，他為什么要否決呢？
上市路演的時候，我們就遇到過這個問題，說你既是黨委書記，又是董事會主席，這是不是“角色多元化”，角色有沒有沖突？我說沒有沖突。我們黨委會是代表大股東利益，向董事會提出一些議案，經(jīng)過董事會表決通過以后，由高級管理層去執(zhí)行。在管理層執(zhí)行中，由監(jiān)事會依法監(jiān)督高級管理層的執(zhí)行是否合乎法律，董事層的決策是否合乎法律。
這是相互制衡的“魔鬼三角”。不是誰說了就算的，必須代表股東利益，股東才會同意。我就把這些安排說出來，他們就放心了。我們和匯豐說了，得考慮黨委的問題。龐約翰說，我知道你是黨委書記，才要你當(dāng)家。人家一點都不感到奇怪。
《財經(jīng)》：交行在董事會里設(shè)立了四個委員會，他們的運作情況是怎么樣的？
蔣超良：這四個委員會，分別是戰(zhàn)略委員會、風(fēng)險委員會、人事薪酬委員會、審計委員會。風(fēng)險委員會下設(shè)關(guān)聯(lián)交易委員會。人事薪酬委員會下設(shè)提名委員會，黨委推薦給董事會的干部先經(jīng)過提名委員會，提名委員會做一些議案，經(jīng)過一些必要程序，再向董事會提交。
這四個委員會都是獨立董事?lián)沃飨?，只有?zhàn)略委員會由張建國行長擔(dān)任主席，審計委員會是匯豐的股權(quán)董事?lián)沃飨R豐在我們每個審計報告出來以后，先召開審計委員會，把我們的業(yè)績報告拿過去，把會計師事務(wù)所普華永道叫過去問，挨個數(shù)字問是真的假的。高級管理層不準(zhǔn)參加。他們開完會以后，列出問題單子，再把我們叫進(jìn)來，一個一個回答他。審計委員會開完以后，提出一個審計報告，提交董事會。我們的人事議案也是由人事薪酬委員會先開會，風(fēng)險委員會也會先對我們的風(fēng)險情況作出評估，再提交董事會，由董事會進(jìn)行報告。
匯豐在設(shè)計交行的公司治理結(jié)構(gòu)上，提供了很多的技術(shù)支持和要求，他們對自己的權(quán)益看得非常緊，我們現(xiàn)在也愿意讓他們幫我們看住。
《財經(jīng)》：交行在管理架構(gòu)方面進(jìn)行了哪些調(diào)整，效果如何？是否會盡快推行事業(yè)部制？
蔣超良：組織架構(gòu)再造是優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、打造“流程銀行”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。我們也曾對事業(yè)部制進(jìn)行過考慮。事業(yè)部制是在國際銀行業(yè)比較流行的一種組織架構(gòu)形式。它最突出的特點就是“集中決策、分散經(jīng)營”，即商業(yè)銀行總行高管層決策，事業(yè)部獨立展開經(jīng)營。根據(jù)交行的實際情況，全方位推進(jìn)事業(yè)部制需要在高度發(fā)達(dá)的信息科技的支撐下，對現(xiàn)行組織架構(gòu)和經(jīng)營體制全面重建，這在目前情況下還有一定難度。
實現(xiàn)事業(yè)部制必須考慮中國國情。如果把分行都變成零售網(wǎng)點，分行行長的積極性到哪里去呢？現(xiàn)在分行還要拓展市場，有經(jīng)營壓力，如果把他的經(jīng)營壓力取消掉，銷多少產(chǎn)品是多少產(chǎn)品，就沒有激勵了。事業(yè)部制是一個方向，但是我們要看準(zhǔn)了再推。交行與匯豐銀行合作成立的信用卡中心，實質(zhì)上采取的就是事業(yè)部制經(jīng)營體制，試點以后再一個條線一個條線地推。事業(yè)部必須以IT做支撐，現(xiàn)在好多銀行連IT數(shù)據(jù)大集中都沒完成，就說要搞事業(yè)部制，這是不現(xiàn)實的。
《財經(jīng)》：交行在人力資源和薪酬體制改革方面采取了哪些舉措？
蔣超良：這一直是核心競爭力的重要方面。我們從去年夏天開始啟動改革，進(jìn)展比較順利，主要是建立職位體系、薪酬體系、分配體系。從目前實施的情況看，現(xiàn)在南京和深圳兩個分行進(jìn)行試點，還沒有全部推開。對員工的股權(quán)激勵計劃正在做，我們想在A股上市的時候把這個解決。
交行還在國內(nèi)同業(yè)中率先推出了高管人員的長期激勵計劃，將交行高管人員的激勵模式由原來單一的年終獎勵，改為“固定薪酬+年終獎勵+長期激勵”的模式。
風(fēng)險管理的基因工程
“外國投資者認(rèn)我們的逐筆撥備，就是減值貸款撥備，不認(rèn)我們中國的會計標(biāo)準(zhǔn)撥備”
《財經(jīng)》：和四大行比，交行網(wǎng)點較少，在風(fēng)險控制上有哪些自己的特色？
蔣超良：國有銀行層次較多，管理信息的遺漏、失真自然也會多一些，我們更扁平化一些，只有總行、分行、支行三級機(jī)構(gòu)。
我們有一個全面風(fēng)險管理的三年規(guī)劃，最近又搞了一個風(fēng)險管理的基因工程。一是在風(fēng)險理念上，全行把股東的風(fēng)險偏好作為風(fēng)險管理的靈魂和基因，把董事會確定的風(fēng)險容忍度貫徹到經(jīng)營管理中去。交行董事會對高級管理層提出了一個風(fēng)險容忍度――0.6％。在0.6％的范圍內(nèi)，董事會不追究高級管理層責(zé)任；超過0.6％，要追究高級管理層責(zé)任。這個0.6％，是指當(dāng)年新增撥備占整個貸款余額的比重。
二是在組織保障上，董事會和經(jīng)營層的風(fēng)險管理委員會按各自職責(zé)開展工作，并從授信體系上集中授信，組建了五個區(qū)域授信審批中心和六個地區(qū)審計部，由總行實行垂直領(lǐng)導(dǎo)。
三是在管理方式上，在信貸條線推行了風(fēng)險經(jīng)理制度，在個人金融和國際業(yè)務(wù)專業(yè)推行了雙線報告制度，在資金業(yè)務(wù)條線推行了市場風(fēng)險業(yè)務(wù)單元管理模式。
四是在制度工具上，引進(jìn)了十多項風(fēng)險管理和內(nèi)部控制技術(shù)，請匯豐幫忙進(jìn)行流程優(yōu)化。其中一個重要手段是逐筆撥備。逐筆撥備在亞洲的銀行中間，包括匯豐、恒生、渣打都沒有，只有交行有。按照中國的會計標(biāo)準(zhǔn)，按照五級分類對貸款進(jìn)行撥備，損失類100％，可疑類50％，次級類25％，關(guān)注10％，這個比例并不很科學(xué)。
我們實行的逐筆撥備，是指在數(shù)據(jù)大集中以后，針對每一個客戶的貸款，我們要按照貼現(xiàn)率對它的現(xiàn)金流貼現(xiàn)以后，折算五年以后這一現(xiàn)金流會因為宏觀經(jīng)濟(jì)因素降到多少，這里面有多少可能會形成風(fēng)險敞口，我們就提相應(yīng)撥備。每一筆貸款提相應(yīng)撥備，比綜合撥備要科學(xué)審慎得多，利潤要實得多。我們按照中國會計標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的綜合撥備，到去年年底覆蓋率是108％，但按照逐筆撥備的覆蓋率看只有58％。外國投資者認(rèn)我們的逐筆撥備，就是減值貸款撥備，不認(rèn)我們中國的會計標(biāo)準(zhǔn)撥備。
五是在責(zé)任追究上，對形成不良資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任的領(lǐng)導(dǎo)干部和員工進(jìn)行嚴(yán)肅處理，2004年以來，（我們）一共依法、依規(guī)、依紀(jì)處分責(zé)任人1637人。
六是加強(qiáng)內(nèi)部控制。開展了覆蓋主要業(yè)務(wù)和整個前中后臺的風(fēng)險排查，對基層機(jī)構(gòu)開展了“拉網(wǎng)式”的內(nèi)控管理檢查，深入開展案件專項治理工作。
匯豐故事
“既是戰(zhàn)略合作伙伴，也有不同的利益”
《財經(jīng)》：交行和匯豐的合作，被認(rèn)為是國內(nèi)銀行引資一個比較成功的案例。你如何評價雙方目前合作的成效？匯豐發(fā)揮了哪些作用？今后雙方進(jìn)一步合作的主要方向是什么？
蔣超良：我們引進(jìn)匯豐銀行作為戰(zhàn)略投資者，一個主要的目標(biāo)，就是引進(jìn)匯豐先進(jìn)的管理、技術(shù)、人才和品牌；在“引資”的基礎(chǔ)上，側(cè)重于“引智”和“引制”。
一是雙方構(gòu)建了包括最高層面、領(lǐng)導(dǎo)層面和工作層面三個層次的雙邊合作溝通機(jī)制。
二是促進(jìn)了公司治理的進(jìn)一步改善。匯豐派出兩名從業(yè)經(jīng)驗豐富、專業(yè)知識全面的董事，參與董事會決策；還派出一名具有豐富銀行從業(yè)經(jīng)驗、熟悉中國情況的高級管理人員擔(dān)任交行副行長，參與交行經(jīng)營管理。
三是技術(shù)支持和援助的成果明顯。匯豐銀行派出了多名專家?guī)椭恍虚_發(fā)人力資源管理系統(tǒng)、內(nèi)部評級法系統(tǒng)等重點項目建設(shè)。
四是業(yè)務(wù)合作取得重大突破。雙方合作成立的太平洋信用卡中心發(fā)展勢頭很好。
五是加快推進(jìn)交行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。匯豐幫助交行對零售銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了改造，并派出四名高級管理人員到零售業(yè)務(wù)部門擔(dān)任部門總經(jīng)理或副總經(jīng)理。
下一步，交行將始終把握“三個確保、三個安全”的原則，即確保國家對交通銀行的絕對控制力，確保國有資產(chǎn)的保值增值，確保交行戰(zhàn)略利益最大化，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全、金融安全和交行經(jīng)營安全。在這個原則下，我們將努力把雙方的合作打造成為中國商業(yè)銀行與境外戰(zhàn)略投資者成功合作的典范。
《財經(jīng)》：你提到“三個確保，三個安全”，是不是與匯豐的合作也存在利益沖突？
蔣超良：交行與匯豐既是戰(zhàn)略合作伙伴，也有不同的利益。它在中國也有一定業(yè)務(wù)上的擴(kuò)張設(shè)想和安排。戰(zhàn)略關(guān)系是互贏的。我要的是他的管理和機(jī)制，他要的是交通銀行作為他拓展中國業(yè)務(wù)的平臺，對他的人民幣業(yè)務(wù)提供一些幫助。雙方利益最大化就是合作的基礎(chǔ)，我們合作到現(xiàn)在還是比較愉快的。
《財經(jīng)》：發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，匯豐會不會從而獲得交行的數(shù)據(jù)庫？
蔣超良：交行的數(shù)據(jù)庫不會外流。匯豐給我們提供一些技術(shù)支持，比如產(chǎn)品設(shè)計會咨詢它的意見，但產(chǎn)品研發(fā)不需要把數(shù)據(jù)給匯豐。
《財經(jīng)》：坊間認(rèn)為，交行已經(jīng)完成了從股份制銀行的“龍頭老大”向“第五大”國有控股銀行的轉(zhuǎn)變。但是這也意味著國有控股權(quán)的不容放松。匯豐原本有增持股權(quán)的打算，現(xiàn)在是否有變？
蔣超良：匯豐入股的時候有優(yōu)先增持權(quán)。就是說，當(dāng)中國法律放開單個金融機(jī)構(gòu)入股中國金融機(jī)構(gòu)比例的時候，放到40％，匯豐優(yōu)先增持到40％，放到21％，優(yōu)先增持到21％。但是能不能行使，取決于幾個因素。
首先是中國法律?，F(xiàn)在法律規(guī)定，外資入股中國金融機(jī)構(gòu)最高比例不能超過25％，單個金融機(jī)構(gòu)占股份不能超過20％；如果法律修改了，外資可以占到40％了，那才可以，首先要法律修改。
其次，增不增持，需要監(jiān)管部門審批。美國法律規(guī)定，所有金融機(jī)構(gòu)都可以到美國設(shè)分支機(jī)構(gòu)。但是到目前為止，中國只有交行和中國銀行在紐約有分行，其他就是不批。
《財經(jīng)》：如果短期內(nèi)沒有增持的可能，2006年底銀行業(yè)全面開放，匯豐會不會更加著重發(fā)展自己的分行和業(yè)務(wù)？
蔣超良：匯豐發(fā)展自己的銀行業(yè)務(wù)是它的權(quán)利，如果監(jiān)管部門認(rèn)為符合條件，我們沒有任何理由反對。匯豐持恒生60％以上，但是他們在香港市場還是競爭非常激烈，這種競爭是非常健康的。我們可以在國內(nèi)聯(lián)手做一些競標(biāo)業(yè)務(wù)，比如去年我們和匯豐聯(lián)手，競標(biāo)中石油資產(chǎn)管理。
金融控股：沒有時間表
“在跨文化管理能力沒有形成的情況下，匆匆忙忙做這些事情，會為后面留下很大隱患”
《財經(jīng)》：交通銀行在綜合經(jīng)營方面比較積極，將來在證券、保險等領(lǐng)域是否將與匯豐進(jìn)一步合作？對于金融控股集團(tuán)，交行有怎樣的看法和打算？
蔣超良：綜合經(jīng)營，是中國金融業(yè)發(fā)展的趨勢所在?！笆晃逡?guī)劃”中，明確提出了要“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”。我們在中央政策已經(jīng)明確的情況下，啟動了這方面工作。但是推進(jìn)得不是很快，也有意識地把腳步放慢。
對我們而言，首先還是要打造一流公眾持股商業(yè)銀行，把基礎(chǔ)夯實。畢竟，商業(yè)銀行、保險和投行的文化還有很大區(qū)別。在跨文化管理能力沒有形成的情況下，匆匆忙忙做這些事情，會為后面留下很大隱患。
這是一個總體設(shè)想，但是也在不斷推進(jìn)。去年8月，我們發(fā)起設(shè)立了交銀施羅德基金管理公司，向綜合化經(jīng)營邁出了標(biāo)志性的一步；目前我們新發(fā)起的保險公司已經(jīng)進(jìn)入審批流程；投行、信托的構(gòu)架我們也正在進(jìn)行思考。我們正在積極與監(jiān)管當(dāng)局溝通，力爭取得綜合經(jīng)營試點資格，在其他方面取得實質(zhì)性進(jìn)展。
至于多少年我們可以打造成金融控股集團(tuán)，還沒有時間表。我們走金融控股的模式，實際上還是匯豐、花旗的模式，即以商業(yè)銀行作為主體骨干，投資其他形成金融控股。如果為金融控股而設(shè)計金融控股，很容易走偏。
匯豐一直想和我們在綜合經(jīng)營方面推進(jìn)合作，它更想推進(jìn)保險、投行，這無可厚非。但我說交行的商業(yè)銀行管理基礎(chǔ)不是很強(qiáng)，出了事對不起股東。
A股上市與擴(kuò)張
“發(fā)行窗口如果不好的話，詢價定價、資金承受、后市表現(xiàn)都會有問題”
《財經(jīng)》：中行H股上市后很快就回到A股，交行有什么打算？
蔣超良：中行IPO非常成功，又立即回到A股，我們也覺得很羨慕。
A股上市一直在我們計劃中，也是經(jīng)過監(jiān)管部門審批了的。我們?nèi)ツ晟鲜星耙彩恰癆+H”的設(shè)計，當(dāng)時最早批的“A+H”就是交行和神華。由于當(dāng)時發(fā)行窗口不是很好，最后還是決定先上H股后上A股。
另一方面，交通銀行得到了很多政策優(yōu)惠和幫助，國內(nèi)投資者股東也給予了很多幫助，我們應(yīng)該回到國內(nèi)來，把發(fā)展和改革成果奉獻(xiàn)給國內(nèi)投資者，這是義不容辭的社會責(zé)任。
我們上市考慮的問題在于，第一，資本的管理，這包括資本約束和資本推動。資本約束要保證市場對資本的最低要求，客戶要對銀行有信心也要看資本充足率；同時也要保證資本推動業(yè)務(wù)發(fā)展，把握機(jī)會；第二，風(fēng)險控制要得到保證。
從目前情況來看，我們在進(jìn)行資本管理模型的設(shè)計，到底交通銀行的資本充足率多少才合適？既能滿足資本約束的要求，又能保證資本推動的需求。我們要滿足的基本條件是，在近三年之內(nèi)，銀監(jiān)會要求ROE達(dá)到15％，ROA達(dá)到0.7％以上，要有一定的資本杠桿率。我們?nèi)ツ甑馁Y本杠桿率非常低，只有16倍。
目前交行的核心資本充足率在8％以上，這太高了，可以調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，增加一些附屬資本來提高資本充足率，減少一下ROE的壓力。
從這個角度來看，交行A股發(fā)行并沒有時間表，完全視我們的發(fā)展和需求而定?，F(xiàn)在放貸款風(fēng)險大，投資貨幣市場收益率又很低，息差越來越小，拿什么去回報投資者？
上A股我們不需要再審批了，我們是在等待一個比較合適的發(fā)行窗口。發(fā)行窗口如果不好的話，詢價定價就有點問題，資金承受、后市表現(xiàn)這些都會帶來一些問題。
《財經(jīng)》：在資本充足率較高的情況下，交行有怎樣的對外擴(kuò)張打算？
蔣超良：為提高資本利用效率，我們不排除通過資本運作的方式實現(xiàn)適度合理擴(kuò)張，但是這個問題，一要看政策，二要看對象，目前還只是在審慎論證、積極爭取階段，沒有具體的時間表。
為完善交行網(wǎng)點機(jī)構(gòu)布局，我們也正在考慮在若干有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的地區(qū)開設(shè)分行。
今年5月交行新設(shè)的臺州分行已經(jīng)正式開業(yè)，接下來正在籌建的還有呼和浩特分行和惠州分行。
《財經(jīng)》：對現(xiàn)在的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與央行貨幣信貸政策，交行有哪些分析和應(yīng)對之策？
蔣超良：首先，我覺得宏觀經(jīng)濟(jì)在未來五年到十年，應(yīng)該還是一個超過8％的GDP發(fā)展速度。這是我們此前評估后得出的結(jié)論。從全局來看，8％的速度在全球范圍內(nèi)也是比較高的經(jīng)濟(jì)體。作為商業(yè)銀行，是可以綜合享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的最好的行業(yè)。
其次，發(fā)展中的風(fēng)險非常大。今年一季度GDP增長10.2％，出口增長27％，投資增長37％，我們還是有點擔(dān)憂。國家調(diào)控是必然的。
目前利率進(jìn)入了上升通道，人民幣幣值也處在升值階段，所以我們在比較熱點的行業(yè)中間，已經(jīng)做了一些退出之類的規(guī)劃。