時(shí)間：2023-06-15 17:03:51
導(dǎo)語(yǔ)：在外貿(mào)的結(jié)算方式的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
[關(guān)鍵詞] 托收 信用證 貨款結(jié)算方式
2008年我國(guó)對(duì)外貿(mào)易進(jìn)出口總額從1978年的206億美元上升到2.56萬(wàn)億美元,我國(guó)在全球貿(mào)易中的排名連年上升,成為僅次于美國(guó)和德國(guó)的第三貿(mào)易大國(guó)。貿(mào)易量的快速增長(zhǎng),就使貿(mào)易結(jié)算能否安全收匯問(wèn)題的重要性逐漸突出。目前中國(guó)對(duì)外貿(mào)易貨款結(jié)算及其出口收匯的實(shí)際情況已經(jīng)表明,由于貨款結(jié)算方式的選擇不當(dāng),貨款結(jié)算安全的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)比過(guò)去明顯增加,并且迄今至少已有1000多億美元的海外應(yīng)收賬款無(wú)法收回,有些地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的逾期應(yīng)收賬款高達(dá)18%～20%,嚴(yán)重影響了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)均衡發(fā)展。因此,選擇最好的國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算方式,避免收匯風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)是一個(gè)十分重要的問(wèn)題,必須引起外貿(mào)企業(yè)的高度重視。
國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算的基本方式包括匯款、托收、信用證。匯款結(jié)算方式屬于商業(yè)信用,多用于勞務(wù)和資本往來(lái),但在貨物貿(mào)易中,由于賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)太大,很少被使用;托收結(jié)算方式雖也屬于商業(yè)信用,但托收方式中的跟單托收由于出口商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,在國(guó)際結(jié)算中使用較多;目前,信用證結(jié)算方式在國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算中最為普遍,它屬于銀行信用,對(duì)貿(mào)易雙方均有約束,雙方承擔(dān)對(duì)等風(fēng)險(xiǎn)。本文將著重分析信用證和托收這兩種國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算方式的各自的特點(diǎn),并提出相應(yīng)的防范措施。
一、托收結(jié)算的特點(diǎn)與優(yōu)劣
托收是指出口商為了收取貨款,出具以進(jìn)口商為付款人的匯票,委托當(dāng)?shù)劂y行通過(guò)它的國(guó)外分行或行向進(jìn)口商收取貨款的方式。托收根據(jù)使用匯票的不同,可分為光票托收和跟單托收,以跟單托收使用較多,而跟單托收根據(jù)交單條件的不同,又分為付款交單(D\P)和承兌交單(D\A)?！癉\P”是指出口商將匯票連同貨運(yùn)單據(jù)交給銀行托收時(shí),指示銀行只有在進(jìn)口商付清全部貨款時(shí)才能交出貨運(yùn)單據(jù)?！癉\A”是指出口商的交單以進(jìn)口商的承兌為條件,進(jìn)口商承兌匯票后,即可向銀行取得貨運(yùn)單據(jù),待匯票到期日付款。由此可見,選擇“D\P”方式比選擇“D\A”方式較為安全。只要買方未付款,貨運(yùn)單據(jù)仍在銀行,那么,貨權(quán)仍歸賣方,賣方仍可將貨物轉(zhuǎn)賣他人或運(yùn)回。而“D\A”方式的風(fēng)險(xiǎn)就比較大,因?yàn)?買方可能簽署了承兌書,取走了單據(jù)、提走貨物之后,到期不來(lái)付款,賣方損失更大。
國(guó)際貿(mào)易貨款采用托收結(jié)算的方式,優(yōu)點(diǎn)在于其費(fèi)用低廉,手續(xù)簡(jiǎn)單迅速,方式靈活。但托收方式是一種商業(yè)信用,銀行只提供服務(wù),不提供信用,進(jìn)口商是否付款贖單或承兌,或承兌后是否付款,出口商能否按時(shí)收回貨款,完全取決于進(jìn)口商的信用。假如進(jìn)口商因商情變化,到時(shí)拒不付款或者拒不承兌,出口商就有可能遲收或收不到貨款的危險(xiǎn)。如果遇到這種情況,銀行對(duì)此并不承擔(dān)任何責(zé)任。因此,托收對(duì)進(jìn)口商有利,特別是“D\A”對(duì)進(jìn)口商更為有利,而對(duì)出口商來(lái)說(shuō)則存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。比如,經(jīng)常有進(jìn)口商在出口貨物出港后提出降價(jià),如果這時(shí)出口商不同意,那么出口商只好將貨物轉(zhuǎn)賣他人或者把貨物運(yùn)回,有時(shí)貨物已經(jīng)到達(dá)目的地,進(jìn)口商就是不贖單,結(jié)果造成了滯港費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)等。出口商不但沒有收到貨款反而無(wú)辜受到損失?？梢?出口商在托收業(yè)務(wù)中,不僅資金負(fù)擔(dān)重,而且收匯風(fēng)險(xiǎn)很大,因此在出口業(yè)務(wù)中一定要認(rèn)真審查進(jìn)口商的資信狀況。雖然托收從形式上來(lái)講,進(jìn)口商的利益受到較大的保護(hù),但其依然面臨著被欺詐的風(fēng)險(xiǎn),要防范出口商以虛假單據(jù)或發(fā)運(yùn)殘次貨物等形式騙取貨款。
此外,在國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算中采用托收結(jié)算的方式時(shí),其最基本的交易基礎(chǔ)是買賣雙方必須相互信任,在其他方面沒有明顯妨礙賣方收款的諸如國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、外匯管制風(fēng)險(xiǎn)等不利因素,托收的貨物往往是跨國(guó)公司內(nèi)部母子公司交易的、非熱銷的貨物,并且雙方都有著減少手續(xù)費(fèi)用,縮短交易時(shí)間,節(jié)約成本的愿望。
二、信用證結(jié)算的特點(diǎn)與優(yōu)劣
正因?yàn)橥惺战Y(jié)算方式存在上述弊端,為了解決買賣雙方的互不了解、互不信任問(wèn)題,信用證結(jié)算方式應(yīng)運(yùn)而生。所謂信用證結(jié)算方式是指,銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng),向出口商開出的,保證在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面文件。
信用證結(jié)算方式的特點(diǎn)主要在體現(xiàn)三個(gè)方面:一是開證行取代進(jìn)口商承擔(dān)起向出口商付款的第一責(zé)任,這也是信用證結(jié)算中“銀行信用”的根本體現(xiàn);二是信用證是純粹的單證交易,收益人只有按信用證的規(guī)定辦理和提交各項(xiàng)單據(jù),才能保證其貨款得到及時(shí)的償付,這是信用證“紙面交易”特點(diǎn)的突出體現(xiàn);三是信用證是獨(dú)立自足的文件,也就是說(shuō),盡管信用證是進(jìn)口商依據(jù)合同約定向開證行申請(qǐng)開立的,但一經(jīng)開出就構(gòu)成了開證行和出口商之間的契約關(guān)系。由此可見,信用證是法律意義上的獨(dú)立合同,銀行僅憑單據(jù)是否與信用證要求相符來(lái)決定是否償付貨款,而與任何其他合同無(wú)關(guān)。
由于信用證結(jié)算具有上述三個(gè)特點(diǎn),其優(yōu)點(diǎn)也就十分顯然,能夠把原來(lái)由進(jìn)口商履行的“憑單付款”責(zé)任,轉(zhuǎn)化為由銀行承擔(dān),即通常所說(shuō)的“以銀行信用取代商業(yè)信用”。由于銀行信用更加可靠、穩(wěn)健,并且銀行的資金也更加雄厚,能夠?yàn)檫M(jìn)出口雙方提供資金融通的便利,使得買賣雙方都增加了安全感,從而大大促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。此外,采用信用證結(jié)算對(duì)銀行也不無(wú)裨益,銀行利用自身聲譽(yù)向外開出信用證而獲得一定的開證手續(xù)費(fèi)收入,并且它所做出的付款承諾也是以賣方交來(lái)的代表貨物所有權(quán)的憑證以及買方的開證押金或保證金或質(zhì)押為基礎(chǔ)的。因此,信用證結(jié)算方式上的述優(yōu)點(diǎn),使得它成為當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算中使用得最為廣泛的一種結(jié)算方式。
但是,目前歐美市場(chǎng)上利用信用證進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的比例不到20%,而其他商業(yè)信用方式則要占到80%以上。這是因?yàn)樵趪?guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算中,采用信用證結(jié)算的方式雖然優(yōu)點(diǎn)明顯,但其操作程序復(fù)雜,要求嚴(yán)謹(jǐn),會(huì)在一定程度上增加貿(mào)易的結(jié)算成本,而且還有其本身體制的內(nèi)在缺陷,稍有不慎則會(huì)增大貿(mào)易貨款結(jié)算的難度。例如,美國(guó)Beyene公司以信用證方式給阿拉伯共和國(guó)的Mohammed Sofan出口一批貨物,就因?yàn)樵谔釂沃袑ⅰ癕ohammed Sofan”打成“ Mohammed Soran”僅一字之差就遭到了銀行的拒付,而且法院最終判定銀行勝訴。
從這個(gè)案例不難看出,信用證方式結(jié)算也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾庞米C是純粹的單證業(yè)務(wù),銀行付款嚴(yán)格按照“單單相符、單證相符”而不管貨物,對(duì)于出口商而言,即使已經(jīng)按合同和信用證要求履約,但如果在制單過(guò)程中出現(xiàn)失誤,則同樣可能面臨不能安全收匯的風(fēng)險(xiǎn)。此外,對(duì)于出口商而言,還可能因開證行資信不佳或收到虛假信用證、軟條款信用證而遭受風(fēng)險(xiǎn)和損失;對(duì)于進(jìn)口商而言,即使在信用證中設(shè)置了約束對(duì)對(duì)方履約行為的要求,但如果對(duì)方提交假單據(jù)或單據(jù)與貨物不一致,同樣可能蒙受損失。
三、兩種國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算方式的分析比較
通過(guò)以上的比較可以看出,托收和信用證作為兩種最常用的國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算方式,各自都有不同的利弊優(yōu)劣,托收結(jié)算收匯風(fēng)險(xiǎn)高于信用證結(jié)算,托收結(jié)算占用資金多于信用證結(jié)算;然而,信用證結(jié)算的手續(xù)卻比托收結(jié)算的手續(xù)繁瑣,且銀行費(fèi)用也較高。因此,對(duì)于一筆具體的國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō),進(jìn)出口雙方應(yīng)從安全收匯、占用資金、手續(xù)繁簡(jiǎn)和銀行費(fèi)用等方面綜合分析,才能確定并選擇最為合適的貨款結(jié)算方式。
特別地,在一筆具體的國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)中究竟采用哪一種貨款結(jié)算方式,往往還要取決于買賣雙方在對(duì)自身收益與風(fēng)險(xiǎn)衡量基礎(chǔ)上的談判,以及與雙方所交易貨物的特點(diǎn)、交易習(xí)慣和相應(yīng)法規(guī)密切相關(guān)。如果雙方違約的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零(如跨國(guó)公司位居兩個(gè)國(guó)家的分公司之間的交易)的時(shí)候,托收結(jié)算優(yōu)于信用證結(jié)算;如果有一方存在違約的可能性時(shí),從該筆貨款結(jié)算的安全角度考慮,則雙方首選的支付方式就應(yīng)該是信用證。
我國(guó)對(duì)外開放時(shí)間不長(zhǎng),國(guó)內(nèi)進(jìn)出口商與國(guó)外進(jìn)出口商之間還沒有建立起長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系,彼此之間的了解和信任不足,因此在我國(guó)國(guó)際貿(mào)易貨款結(jié)算中首先需要考慮是貨款安全因素,因此,很多企業(yè)都較多地使用了信用證方式結(jié)算。使用信用證方式結(jié)算,雖然手續(xù)比較復(fù)雜,要求比較嚴(yán)謹(jǐn),也會(huì)在一定程度上增加結(jié)算成本,但卻能夠降低貨款結(jié)算安全的風(fēng)險(xiǎn),確保安全收匯,從而提高雙方履約的積極性。畢竟,在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和降低費(fèi)用之間,前者更為重要,只有在履約得到保證的前提下,才能考慮降低成本的問(wèn)題。因此,從我國(guó)的國(guó)情出發(fā),外貿(mào)企業(yè)在參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng),不斷開辟市場(chǎng)空間,擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易的過(guò)程中,最好是選擇信用證結(jié)算的方式,以便有效地規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),獲得最大的比較貿(mào)易利益。
參考文獻(xiàn):
[1]蔡玉彬主編:《國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)》.高等教育出版社,2004年7月
[2]平主編:《國(guó)際支付與結(jié)算》.清華大學(xué)出版社,2009年1月
[3]張宏?yáng)|:《國(guó)際結(jié)算方式的變化與發(fā)展趨勢(shì)》.《金融理論與實(shí)踐》,2005年第7期
關(guān)鍵詞：結(jié)算方式 選擇 應(yīng)用
1 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展趨勢(shì)
一是信用證結(jié)算方式所占地位逐漸下降。在傳統(tǒng)的國(guó)際交易結(jié)算方式中信用證階段方式因?yàn)橛秀y行給予保證，一直處于主導(dǎo)地位。但隨著國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，市場(chǎng)出現(xiàn)了買賣雙方地位的變化，尤其是國(guó)家交易的快速發(fā)展，帶動(dòng)國(guó)家交易競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度越來(lái)越大，商品之間的差距已經(jīng)不明顯，為了獲得更高的出口額，占領(lǐng)國(guó)外市場(chǎng)，需要改變國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式，商業(yè)信用作為一種新式的國(guó)際貿(mào)易交易結(jié)算形式，有利于提高出口商的競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的變化可以看出商業(yè)信用已經(jīng)逐漸成為當(dāng)前國(guó)家貿(mào)易結(jié)算的主要方向，而傳統(tǒng)的結(jié)算方式已經(jīng)逐漸的在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中失去競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了由“傳統(tǒng)代付型”向“貿(mào)易融資型”轉(zhuǎn)換。二是新的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式得到發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)的一體化、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步帶動(dòng)新的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的出現(xiàn)，國(guó)際保理、包買票據(jù)等新型的結(jié)算方式越來(lái)越被廣泛地應(yīng)用。而且各國(guó)對(duì)于國(guó)際保理的法律規(guī)定越來(lái)越重視，國(guó)際保理的業(yè)務(wù)也越來(lái)越規(guī)范。
2 主要國(guó)際結(jié)算方式的比較分析
2.1 傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算方式的比較
在同等條件下，匯款、托收、信用證這三種傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算方式對(duì)進(jìn)、出口方風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的大小是不同的，可以通過(guò)下圖表進(jìn)行簡(jiǎn)單的描述：
從圖中可以看出，信用證風(fēng)險(xiǎn)具有中性的特點(diǎn)，而匯款和托收風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)具有一定的不對(duì)稱性。國(guó)際結(jié)算的方式不同勢(shì)必造成結(jié)算方式所需要的各種手續(xù)的不同、發(fā)生費(fèi)用的不同等。
由表2分析可知，匯款和托收結(jié)算方式較為簡(jiǎn)單，結(jié)算手續(xù)較少，銀行不承擔(dān)收款風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，因此，結(jié)算費(fèi)用低。信用證是結(jié)算手續(xù)最復(fù)雜、結(jié)算費(fèi)用最高的方式。銀行承擔(dān)開證、驗(yàn)證、通知、修改、議付、審單、償付等大量工作，并且開證行承擔(dān)了第一性付款責(zé)任，因此結(jié)算費(fèi)用最高。
2.2 國(guó)際保理與包買票據(jù)的比較
國(guó)際保理與包買票據(jù)在融資擔(dān)保和支付條件融為一體的今天，這兩種新型的結(jié)算方式越來(lái)越被廣泛應(yīng)用。由于它們各自的特點(diǎn)不同，這兩種融資方式有著貿(mào)易領(lǐng)域和融資期限的互補(bǔ)性，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式也各不一樣。
3 國(guó)際結(jié)算方式的應(yīng)用
在國(guó)際貿(mào)易中，必須選擇合適的國(guó)際結(jié)算方式，選擇支付方式的最終目的是盡量降低結(jié)算的成本，分散結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)，從而促使國(guó)際貨物買賣的順利進(jìn)行。通過(guò)以上分析研究，沒有任何一種結(jié)算方式是完美的，都存在利弊，因此，單純采用某一種結(jié)算方式已經(jīng)不能滿易各方的要求。面對(duì)不斷發(fā)展變化的國(guó)際市場(chǎng)，出口商在綜合考慮各種因素后，必須合理運(yùn)用不同的結(jié)算方式組合，確保安全收匯，加速資金周轉(zhuǎn)和達(dá)成交易。
3.1 信用證與匯款相結(jié)合
信用證與匯款相結(jié)合是指部分貨款采取信用證，余款采用匯款結(jié)算方式。這種結(jié)算組合方式，主要適用于允許交貨數(shù)量有一定幅度的某些初級(jí)產(chǎn)品的交易。在具體操作中又可以有三種形式：①信用證與裝船前匯款相結(jié)合；②信用證與預(yù)付款結(jié)合；③信用證與裝船后匯款相結(jié)合。
3.2 信用證與跟單托收相結(jié)合
這樣的結(jié)算模式就是在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算時(shí)可以采取二者結(jié)合的形式進(jìn)行結(jié)算，在綜合各種因素之后可以靈活使用其中的一種或者二種同時(shí)使用。此種結(jié)算形式的具體操作流程是：商品發(fā)貨方在發(fā)貨以后要開2張匯票，根據(jù)匯票的屬性確定不同的操作流程，屬于信用證的貨款要以光票為付款依據(jù)，而托收的則以全套單據(jù)，結(jié)算時(shí)要將全部貨款交付完之后才能交單。這樣的組合形式對(duì)于商品出口企業(yè)來(lái)說(shuō)具有較強(qiáng)的安全性，能夠保證貨款的及時(shí)到付，降低匯付交易風(fēng)險(xiǎn)。
3.3 跟單托收與匯款相結(jié)合
跟單托收與匯款相結(jié)合是指在跟單托收方式下，商品出口企業(yè)讓進(jìn)口企業(yè)先給予一定的保證金，作為全部貨款的保證，出口企業(yè)一般要求進(jìn)口企業(yè)支付20-30%的貨款保證金。具體的操作流程是：在貨物發(fā)貨之前要求進(jìn)口方先給予出口企業(yè)全部貨款20-30%的保證金，然后進(jìn)行發(fā)貨，再發(fā)貨之后，出口企業(yè)將進(jìn)口企業(yè)交付的保證金以貨款的一部分給予扣除，而剩余的貨款，則交付給銀行進(jìn)行收取。此種交易組合形式具有很大的安全性，因?yàn)樵诎l(fā)貨之前進(jìn)口企業(yè)已經(jīng)交付了一定比例的保證金，為出口企業(yè)的貨款提供了基礎(chǔ)保證，一般情況下進(jìn)口企業(yè)在交付了一定的保證金之后，他們不會(huì)出現(xiàn)拒收貨物的行為，因?yàn)榫芨毒蜁?huì)造成已經(jīng)交付的保證金損失。
4 結(jié)束語(yǔ)
總之，在國(guó)際貿(mào)易中，對(duì)于國(guó)際結(jié)算方式的選擇和組合是非常重要的，它不僅關(guān)系到交易各方的利益，也關(guān)系到交易的成功與否。不同的結(jié)算方式涉及不同的信用，對(duì)于當(dāng)事人的風(fēng)險(xiǎn)有明顯的區(qū)別。出口商在選用結(jié)算方式時(shí)，應(yīng)充分了解和掌握不同的結(jié)算方式的主要特點(diǎn)，在必要時(shí)，也可以采用綜合支付方式進(jìn)行結(jié)算貨款。
參考文獻(xiàn)：
[1]新型國(guó)際結(jié)算方式的應(yīng)用研究[J].黑龍江金融，2011.
[2]我國(guó)外貿(mào)企業(yè)防范國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施[J].廣東農(nóng)工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2010.
關(guān)鍵詞：國(guó)際結(jié)算 發(fā)展 對(duì)策的研究
在對(duì)外貿(mào)易交往過(guò)程中，結(jié)算是至關(guān)重要的一步，直接關(guān)系到能否順利收到貨款。常用的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的種類有匯款、托收、信用證、保函、保理等。進(jìn)入20世紀(jì)六七十年代，全球進(jìn)出口貿(mào)易額的85％以上都是采用信用證方式來(lái)結(jié)算的。這與信用證結(jié)算是銀行信用的特點(diǎn)分不開。隨著出口競(jìng)爭(zhēng)方式日益多元化，出口商只憑商品本身的優(yōu)勢(shì)已不能滿足競(jìng)爭(zhēng)的需要，而使用商業(yè)信用交易方式使交易過(guò)程簡(jiǎn)化，無(wú)疑是進(jìn)一步增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的良好手段。由于金融危機(jī)使得國(guó)際市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境惡化，從而在一定程度上使得這些外貿(mào)企業(yè)對(duì)自己的市場(chǎng)拓展力度減小，對(duì)一些有著良好回報(bào)項(xiàng)目的投資也非常謹(jǐn)慎。因此要全面提升外貿(mào)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、出口貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)防范以及增加融資能力，就必須加強(qiáng)對(duì)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，運(yùn)用有效的手段來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，已成為國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的趨勢(shì)。所以進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中出現(xiàn)了非信用證化趨勢(shì)，信用證支付方式的使用率迅速下降。在非信用證方式下，除了傳統(tǒng)的匯付、托收外，近年來(lái)國(guó)際保理、福費(fèi)廷等新興的國(guó)際結(jié)算方式在國(guó)際結(jié)算中所占的比重也越來(lái)越大。保理既以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式降低了出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)，又兼具融資、信用保險(xiǎn)、賬款管理及追收等多種職能，因而深受歐美貿(mào)易商的青睞，近年來(lái)在我國(guó)的業(yè)務(wù)開展也很迅猛。
1、國(guó)際結(jié)算最新發(fā)展趨勢(shì)
1.1 信用證結(jié)算方式出現(xiàn)邊緣化
長(zhǎng)期以來(lái)，在匯款、托收和信用證三大基本結(jié)算方式中，信用證(L／c)這種以銀行信用作為付款保證的支付方式，一直處于主導(dǎo)地位。但隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷加深，買方市場(chǎng)在全球貿(mào)易中逐步形成。與此同時(shí)，出口競(jìng)爭(zhēng)的方式日益多元化，競(jìng)爭(zhēng)的層次也愈來(lái)愈深，出口商單憑商品本身的優(yōu)勢(shì)(品質(zhì)、包裝、價(jià)格)占有市場(chǎng)已不能完全滿足競(jìng)爭(zhēng)的需求，而是使用商業(yè)信用交易方式來(lái)進(jìn)一步增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，運(yùn)用有效的手段來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，已成為許多國(guó)家出口商的一種常規(guī)做法。由此，商業(yè)信用重新成為國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的重心所在，整個(gè)貿(mào)易國(guó)際結(jié)算市場(chǎng)則出現(xiàn)了信用證結(jié)算方式被邊緣化的傾向。
1.2 附屬結(jié)算方式的開始廣泛的應(yīng)用
國(guó)際結(jié)算中的附屬結(jié)算方式日益廣泛應(yīng)用國(guó)際結(jié)算中的附屬結(jié)算方式，如保理、保函和包買票據(jù)等，越來(lái)越被廣泛地應(yīng)用，它們作為新的結(jié)算方式，也可能會(huì)取代信用證結(jié)算方式的主導(dǎo)地位。國(guó)際保理業(yè)務(wù)在世界各地發(fā)展迅速，在我國(guó)的發(fā)展方興未艾。原因在于，發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商、進(jìn)口商和銀行都有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。對(duì)進(jìn)口商而言，運(yùn)用國(guó)際保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢(shì)在于能獲得無(wú)追索權(quán)的、手續(xù)簡(jiǎn)便的貿(mào)易融資，出口商出口貨物后，就可以獲得80％的預(yù)付款融資和100％的貼現(xiàn)融資；借助保理業(yè)務(wù)可以向客戶提供賒銷、付款交單、承兌交單等商業(yè)結(jié)算方式，因而，大大增強(qiáng)了產(chǎn)品出口的競(jìng)爭(zhēng)力；特別是那些出口業(yè)務(wù)增長(zhǎng)性極好的急需資金的中小企業(yè)，運(yùn)用保理業(yè)務(wù)，不僅可以增強(qiáng)產(chǎn)品出口的競(jìng)爭(zhēng)力，而且可以得到融資。
1.3 國(guó)際結(jié)算的電子化程度越來(lái)越高
在全球，國(guó)際交易中的電子化支付越來(lái)越普遍。當(dāng)前，我國(guó)國(guó)際結(jié)算方式主要還是以傳統(tǒng)方式為主，電子化程度在不斷增強(qiáng)之中，目前我國(guó)開展國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行都已經(jīng)加入SWIFT網(wǎng)，每天不停運(yùn)轉(zhuǎn)的電腦系統(tǒng)具有自動(dòng)加押、核押等安全功能，因此，國(guó)際結(jié)算的安全性和效率已經(jīng)逐步提高。
1.4 國(guó)際結(jié)算的匯率風(fēng)險(xiǎn)不斷增大
在我國(guó)，一方面，人民幣尚未實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換，匯率形成機(jī)制不健全，在政府有管制的浮動(dòng)匯率機(jī)制下，國(guó)際結(jié)算所使用的貨幣兌換成本和風(fēng)險(xiǎn)較大；另一方面，外匯匯率的市場(chǎng)化機(jī)制在逐步完善之中，匯率的浮動(dòng)幅度在逐步增大，伴隨著貨幣增值或貶值的不確定性增強(qiáng)，同時(shí)不斷蔓延的全球金融危機(jī)還在沖擊各國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全環(huán)境，國(guó)際結(jié)算貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)必然隨之增大。
2、國(guó)際結(jié)算發(fā)展趨勢(shì)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策
在當(dāng)達(dá)的交換中，沒有“信用”為基礎(chǔ)，就不可能有貿(mào)易的產(chǎn)生和雙向流動(dòng)。但另一方面，信用活動(dòng)總是伴隨著信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指在以信用關(guān)系規(guī)定的交易過(guò)程中，交易的一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。由于國(guó)際貿(mào)易是跨國(guó)家的商人間的交易，又由于各個(gè)國(guó)家間的商業(yè)習(xí)慣及法律差別很大，國(guó)際間商業(yè)交易的正常運(yùn)行勢(shì)必受各國(guó)法律環(huán)境差異的影響。在不了解對(duì)方法律環(huán)境的情況下，一旦產(chǎn)生貿(mào)易糾紛，則將極不利于糾紛的解決。國(guó)際詐騙的存在，又加深了這種復(fù)雜性。國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，再加上我國(guó)開展國(guó)際業(yè)務(wù)的時(shí)間較其它發(fā)達(dá)國(guó)家還尚短，相關(guān)業(yè)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)不足、不規(guī)范操作、考慮問(wèn)題不夠周全造成的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)提高。
在國(guó)際結(jié)算中，客戶信用風(fēng)險(xiǎn)又稱應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，是指進(jìn)口方拖欠出口方貨款產(chǎn)生應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的可能性。在國(guó)際貿(mào)易中，宏觀環(huán)境的不確定性，進(jìn)口國(guó)貿(mào)易政策變化、經(jīng)濟(jì)滑坡、國(guó)際市場(chǎng)變化、利率變化匯率變化等，這些因素均會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展中國(guó)家在信用管理領(lǐng)域較發(fā)達(dá)國(guó)家而言嚴(yán)重滯后，再加上開展國(guó)際業(yè)務(wù)的時(shí)間較短，因此導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)較大。歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面已有多年的研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，形成了較有效的監(jiān)控機(jī)制，并提供較有力的司法保障。但是，目前國(guó)際社會(huì)的信用欺詐司法約束嚴(yán)重不足，盡管國(guó)際社會(huì)為促進(jìn)貿(mào)易公平健康發(fā)展而制定了一系列公約或規(guī)則，但對(duì)如何懲治信用欺詐尚未制定足夠完備和具有強(qiáng)制約束力的法律規(guī)定。目前，可采用以下的防范方法：
2.1 交易前與貿(mào)易目標(biāo)國(guó)政府簽署合作協(xié)議
與目標(biāo)國(guó)政府簽署合作協(xié)議是一種尋求官方保護(hù)的方法。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)盡可能與目標(biāo)國(guó)政府簽訂官方合作協(xié)議，以使今后的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)最小化。這樣可以為進(jìn)出口貿(mào)易提供法律保護(hù)和支持，可作為解決糾紛的依據(jù)。
2.2 對(duì)貿(mào)易的合作國(guó)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估了解所在國(guó)的政策及經(jīng)濟(jì)環(huán)境并做出評(píng)估，可以大大減少國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率也可以通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研的方式進(jìn)行分析，其中包括貿(mào)易國(guó)政府的支持力度及態(tài)度、各筆交易風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比、當(dāng)?shù)叵M(fèi)者偏好和當(dāng)?shù)赝袠I(yè)市場(chǎng)規(guī)模等。
2.3 簽訂由官方承保的信用保險(xiǎn)
使用進(jìn)出口貿(mào)易的各種保險(xiǎn)是一種有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法。很多國(guó)家為了鼓勵(lì)本國(guó)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的開展，對(duì)外貿(mào)企業(yè)提供進(jìn)出口貿(mào)易保險(xiǎn)，這些保險(xiǎn)對(duì)外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中因風(fēng)險(xiǎn)遭受的損失都給予一定補(bǔ)償。對(duì)于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在從事進(jìn)出口貿(mào)易前，可以選擇簽訂出口信用保險(xiǎn)，在一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，使企業(yè)本身能更好的進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易，而減少商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在損失。
2.4 設(shè)立信用管理部門及專職機(jī)構(gòu)且建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度
目前，外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部管理中出口部門和財(cái)務(wù)部門往往在收賬問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)控制上職責(zé)不清，出現(xiàn)問(wèn)題互相推諉。究其根源在于企業(yè)內(nèi)部缺少信用風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門沒有專業(yè)人員從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明信用管理部門是現(xiàn)代出口企業(yè)中一個(gè)舉足輕重的職能部門，信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作是一項(xiàng)專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強(qiáng)的工作，必須由特定的部門才能完成。信用風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際結(jié)算核心風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門工作的重點(diǎn)是對(duì)客戶信用的管理?？蛻粜庞霉芾韺?shí)質(zhì)上就是對(duì)客戶的支付信用和支付能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。企業(yè)要制定客戶資信管理制度，以客戶資信管理為核心實(shí)施一套防范和控制客戶風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，包括收集管理客戶信息、建立完整的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行資信調(diào)查、篩選信用良好的客戶和剔除信用不良的客戶。
建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，就是要從根本上改變銷售和管理決策嚴(yán)重失控的局面，在企業(yè)內(nèi)部形成科學(xué)的制約機(jī)制，以新增設(shè)的信用管理部門掌握和評(píng)估客戶資信狀況，對(duì)每筆交易的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立的、科學(xué)的、定量化的審核，并以此對(duì)應(yīng)收賬款發(fā)生和運(yùn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控。這樣能使企業(yè)的交易決策權(quán)限和拖欠風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)更加明確，以有效地控制應(yīng)收賬款，而且使企業(yè)的銷售管理體制從對(duì)外銷員的管理為主拓展到以對(duì)客戶的管理為主這一現(xiàn)代銷售模式上來(lái)。
2.5 加強(qiáng)客戶資信管理且重視國(guó)際資信調(diào)查
【關(guān)鍵詞】出口企業(yè) 國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
一、我國(guó)出口企業(yè)國(guó)際結(jié)算管理存在高風(fēng)險(xiǎn)
改革開放三十年以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng),其特征之一是我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易迅速發(fā)展。尤其是加入WTO后,我國(guó)出口企業(yè)更是快速繁榮起來(lái),但同時(shí)國(guó)際結(jié)算中的壞賬問(wèn)題日益突現(xiàn),應(yīng)收賬款壞賬率過(guò)高已成為阻礙我國(guó)出口企業(yè)發(fā)展的瓶頸。發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)一般只有0.25%～0.5%的壞賬損失率,國(guó)際平均壞賬損失率為1%,與之相比,我國(guó)出口企業(yè)的平均壞賬損失率達(dá)到了5%以上1,這就成為比較嚴(yán)重的問(wèn)題。據(jù)商務(wù)部研究院的保守估算,我國(guó)企業(yè)的海外應(yīng)收賬款壞賬早已超過(guò)1 000億美元,并且每年以150億美元左右的速度增加。尤其是2008年的國(guó)際金融危機(jī)后,出口環(huán)境發(fā)生了重大變化,使得我國(guó)出口企業(yè)的國(guó)際結(jié)算過(guò)程存在很高的風(fēng)險(xiǎn)。其結(jié)果是:一方面,我國(guó)出口企業(yè)的貨款難以正常收回,嚴(yán)重影響了現(xiàn)金流轉(zhuǎn);另一方面,出口企業(yè)的毛利率越來(lái)越低,盈利能力逐步下降。這些都阻礙了我國(guó)出口企業(yè)的正常發(fā)展。目前,如何結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況,充分降低壞賬成本,使國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)最小化成為我國(guó)出口企業(yè)具有現(xiàn)實(shí)意義的重要課題。
面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的國(guó)際市場(chǎng),目前我國(guó)出口企業(yè)在國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制和管理上還存在著很多問(wèn)題,如缺乏量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理制度,不重視客戶資信管理,在國(guó)際結(jié)算中缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范措施等。這些都造成我國(guó)出口企業(yè)的應(yīng)收賬款壞賬率明顯高于發(fā)達(dá)國(guó)家的平均水平。其客觀原因在于國(guó)際結(jié)算的復(fù)雜性,而主觀原因主要是我國(guó)出口企業(yè)缺乏國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。
二、我國(guó)出口企業(yè)國(guó)際結(jié)算管理中的風(fēng)險(xiǎn)因素分析
由于國(guó)際結(jié)算涉及多方當(dāng)事人,其間的經(jīng)濟(jì)、法律關(guān)系復(fù)雜,因此國(guó)際結(jié)算中存在著多重風(fēng)險(xiǎn)。本文站在出口企業(yè)的角度,將這些風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)生的和外生的,前者包括由企業(yè)外部客戶帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)自身在不同國(guó)際結(jié)算方式選擇中的風(fēng)險(xiǎn);后者主要指外生于企業(yè)的各種顯性、隱性制度產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)
客戶是企業(yè)利潤(rùn)的來(lái)源,但客戶也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)也稱履約風(fēng)險(xiǎn),即交易一方不能履行或不能全部履行交收責(zé)任而造成的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際貿(mào)易中,由于進(jìn)出口雙方位于不同的國(guó)家,從出口企業(yè)發(fā)貨到進(jìn)口商付款,不論是采用即期付款還是遠(yuǎn)期付款,出口企業(yè)都會(huì)有一個(gè)收款的時(shí)滯。在出口企業(yè)收到貨款之前將伴隨著多種原因引起的客戶信用風(fēng)險(xiǎn),客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要源于決策人員掌握的客戶信用信息不充分、不真實(shí)。容易造成企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)損失的客戶主要有3類:一是大額訂單客戶。這類客戶往往以大額定單為條件,獲取優(yōu)惠的信用條件,付款時(shí)以種種理由少付、拒付貨款。二是新客戶。出口企業(yè)對(duì)這類客戶缺乏了解,如果采取遠(yuǎn)期信用結(jié)算方式,可能會(huì)給公司帶來(lái)“欺詐性風(fēng)險(xiǎn)”損失。三是經(jīng)營(yíng)困難客戶。這類客戶財(cái)務(wù)狀況較差,償付能力不足,一旦向其提供賒銷業(yè)務(wù),產(chǎn)生呆賬、壞賬的風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。
(二)國(guó)際結(jié)算方式中的風(fēng)險(xiǎn)
由于貿(mào)易或非貿(mào)易往來(lái)而發(fā)生的國(guó)際間債權(quán)債務(wù)將采用不同的結(jié)算方式,不同的結(jié)算方式下會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。在匯付結(jié)算方式下,出口企業(yè)則在交付貨物而未獲得付款前失去了對(duì)貨物的控制權(quán)。這時(shí)若進(jìn)口商的資信較差或財(cái)務(wù)狀況不佳,出口企業(yè)將面臨錢貨兩空的風(fēng)險(xiǎn),這種結(jié)算方式下的風(fēng)險(xiǎn)最大。在托收結(jié)算方式下,出口企業(yè)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于進(jìn)口企業(yè):進(jìn)口商可能破產(chǎn)、陷入財(cái)務(wù)危機(jī),或在貨物交付后市場(chǎng)價(jià)格下跌,或貨物的規(guī)格、包裝等內(nèi)容不符合合同規(guī)定,或貨物遭到海關(guān)罰沒造成損失等原因,使得進(jìn)口商不愿如期、如數(shù)付款。在信用證結(jié)算方式下,出口企業(yè)可能會(huì)有以下這些風(fēng)險(xiǎn)。第一,軟條款風(fēng)險(xiǎn)。即信用證中可能會(huì)出現(xiàn)一些未清楚規(guī)定操作細(xì)節(jié)、但實(shí)際決定權(quán)在買方的條款。軟條款使得出口商在履約過(guò)程中十分被動(dòng)。第二,遭受欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。在南美、非洲、中東等高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū),應(yīng)特別關(guān)注人為的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。例如進(jìn)口商偽造信用證;或進(jìn)口商從一些資信不良的小銀行開出信用證,使出口企業(yè)收匯困難或造成單據(jù)不符而被迫主動(dòng)降價(jià);或進(jìn)口商不按合同規(guī)定開立信用證等。第三,被拒付的風(fēng)險(xiǎn)。由于信用證只處理單據(jù)而不涉及貨物,若涉及到水果、食品等時(shí)令性產(chǎn)品,當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格有不利變化時(shí),一些資信欠佳的客戶或開證行就會(huì)在單據(jù)中挑毛病,以達(dá)到降價(jià)或拒付的目的。目前國(guó)際金融危機(jī)致使美國(guó)銀行破產(chǎn)倒閉頻率創(chuàng)下近14年之最,說(shuō)明銀行不再是保險(xiǎn)箱,信用證同樣可能帶來(lái)高壞賬率。第四,結(jié)算人員工作疏漏造成出口商的收匯風(fēng)險(xiǎn)。
(三)國(guó)際結(jié)算中的制度風(fēng)險(xiǎn)
出口企業(yè)在國(guó)際結(jié)算中還存在一些制度風(fēng)險(xiǎn)。如進(jìn)口國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)制度變化、以及國(guó)內(nèi)金融制度的變化都將影響該國(guó)企業(yè)或銀行的支付權(quán)利與義務(wù),影響其對(duì)“合法資金結(jié)算”的理解和執(zhí)行。又如進(jìn)口國(guó)在不同時(shí)期的外匯管理制度,如外匯是否被管制、匯率制度等,也將直接影響出口企業(yè)的資金支付能力和資金結(jié)算數(shù)額。同時(shí),進(jìn)出口企業(yè)所在國(guó)家的顯性法律制度、隱性文化慣例不同,可能使得交易雙方產(chǎn)生制度理解或執(zhí)行中的制度風(fēng)險(xiǎn)。另外,商品的國(guó)際市場(chǎng)情況、供求關(guān)系變化,引起商品價(jià)格水平波動(dòng),會(huì)造成貨款回收風(fēng)險(xiǎn)和資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。這些制度風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)自身來(lái)說(shuō)是外生的,但卻是現(xiàn)實(shí)中對(duì)出口企業(yè)影響較大的風(fēng)險(xiǎn),必須給予較多關(guān)注。
三、我國(guó)出口企業(yè)國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
(一)構(gòu)建出口企業(yè)的國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理體系
1.制定國(guó)際結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和原則。出口企業(yè)須先明確自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo),是短期的利潤(rùn)最大化,還是長(zhǎng)期的企業(yè)價(jià)值最大化?是否注重自身聲譽(yù)、市場(chǎng)地位的確立,能夠承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn),然后據(jù)以制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),并確定相關(guān)的控制管理原則。
2.建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,包括客戶資信管理制度和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督控制制度。出口企業(yè)應(yīng)建立一套系統(tǒng)的客戶資信管理制度,包括:客戶資信調(diào)查、客戶資信檔案、客戶信用分析、客戶資信評(píng)級(jí);賒銷業(yè)務(wù)預(yù)算與報(bào)告制度;客戶信用限額審核等。
3.根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、管理模式,建立適合出口企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的內(nèi)容、性質(zhì)和重要程度不同,在戰(zhàn)略、執(zhí)行、操作3個(gè)管理層級(jí)上劃分相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任,每個(gè)層級(jí)要求有相應(yīng)的職能機(jī)構(gòu)和人員落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。
(二)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施
國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括客戶資信調(diào)查方面的風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際結(jié)算方式中的風(fēng)險(xiǎn)。
1.就客戶資信調(diào)查而言,首先,需要核實(shí)對(duì)方是否具有合法的對(duì)外經(jīng)營(yíng)主體資格、是否具備經(jīng)營(yíng)實(shí)力、是否能提供資信擔(dān)保措施。其次,對(duì)客戶信用進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)客戶信用等級(jí)和信用限額,減少交易的盲目性。
2.對(duì)于國(guó)際結(jié)算方式中的風(fēng)險(xiǎn),較為重要的一點(diǎn)是應(yīng)針對(duì)不同類型的客戶選擇不同結(jié)算方式。首先,在歐、美、日、澳等金融市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的地區(qū),其客戶的資信相對(duì)較好,可直接采用信用證結(jié)算、D/P即期結(jié)算等方式,在收取定金的情況下可采取成本較低的電匯方式,而在南美、中東、非洲等地區(qū),部分客戶的資信不高,出口企業(yè)應(yīng)注意執(zhí)行合同的主動(dòng)權(quán)。盡量不采用托收結(jié)算方式。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)難以判斷的客戶,出口企業(yè)須預(yù)收部分定金,或要求對(duì)方提供信用擔(dān)保,或采用銀行保函業(yè)務(wù)以規(guī)避可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。其次,還應(yīng)根據(jù)合同金額的大小選擇不同的結(jié)算方式。對(duì)于合同金額較大的,盡量采用信用證結(jié)算,若采用托收結(jié)算,合同金額一般不能超過(guò)客戶的經(jīng)營(yíng)能力和信用限額,盡量投保出口信用險(xiǎn)或采用國(guó)際保理。對(duì)于合同金額較小的,在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的前提下,可靈活選擇不同的結(jié)算方式。
主要參考文獻(xiàn):
[1]奉靈芝.信用風(fēng)險(xiǎn)管理之痛.中國(guó)對(duì)外貿(mào)易,2007年第12期.
[2]顧愛怡,顏遜.國(guó)際結(jié)算方式發(fā)展趨勢(shì).合作經(jīng)濟(jì)與科技,2007年第8期.
[3]婁錕.對(duì)外貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)探討.現(xiàn)代商業(yè),2008年第18期.
文章編號(hào)：1005-913X（2017）06-0060-02
2008 年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，我國(guó)中小型外貿(mào)企業(yè)由于缺乏國(guó)外訂單或收匯困難引起資金鏈斷裂而大量倒閉。2010 年全球經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，國(guó)外市場(chǎng)需求逐步回升。但對(duì)我國(guó)中小型外貿(mào)企業(yè)而言，對(duì)外出口卻面臨著嚴(yán)峻而復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一方面為擺脫金融危機(jī)困境，增加本國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力，刺激經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)，歐美等國(guó)對(duì)人民幣匯率的逼壓不斷升級(jí)，人民幣升值步伐加快；另一方面在前期國(guó)內(nèi)寬松的貨幣政策和財(cái)政政策的作用下，國(guó)內(nèi)通貨膨脹預(yù)期明顯。復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境給中小型外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
一、中小型外貿(mào)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）人民幣升值壓力增大，匯率波動(dòng)影響出口商實(shí)際收匯
中小型外貿(mào)企業(yè)所使用的國(guó)際結(jié)算貨幣一般都是美元，因此在貿(mào)易成交結(jié)算時(shí)存在匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)中小型外貿(mào)企業(yè)出口產(chǎn)品多為勞動(dòng)密集型，產(chǎn)品附加值低，同質(zhì)化嚴(yán)重，相當(dāng)一部分僅處于產(chǎn)業(yè)鏈的加工環(huán)節(jié)，價(jià)值創(chuàng)造能力偏低，再加上出口競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序，據(jù)商務(wù)部公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，目前我國(guó)許多出口企業(yè)平均利潤(rùn)率僅為 2%～3%，最高5%，很多行業(yè)的出口利潤(rùn)甚至只有出口退稅。由于價(jià)格的粘性以及金融危機(jī)影響下外商對(duì)于提價(jià)的敏感程度更高，人民幣升值預(yù)期使得外貿(mào)企業(yè)面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，出口的外匯收入縮水預(yù)期加大，盈利空間在微薄的基礎(chǔ)上被匯率上升進(jìn)一步擠壓。
（二）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，利率波動(dòng)增加了中小型外貿(mào)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)由于規(guī)模小、可抵押的資產(chǎn)不多、信譽(yù)度不高、缺少債務(wù)擔(dān)保，融資困難早成為中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸。為了緩解市場(chǎng)的通貨膨脹預(yù)期，央行連續(xù)十次上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，中國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)和中小型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)分別高達(dá)20. 50% 和 17. 00% 的歷史高位，意在進(jìn)一步緊縮銀根，減少貨幣供應(yīng)量。緊縮的貨幣政策不僅讓中小型外貿(mào)企業(yè)融資困難，同時(shí)也增加了企業(yè)融資的成本，不利于核算出口報(bào)價(jià)。
（三）國(guó)外進(jìn)口商的信用缺失使中小型外貿(mào)企業(yè)壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)加大
早在2004 年一項(xiàng)對(duì)中國(guó) 1000 家外貿(mào)企業(yè)的調(diào)查中，68% 的企業(yè)曾因貿(mào)易對(duì)方信用缺失而利益受損，超過(guò)半數(shù)企業(yè)遭遇過(guò)“應(yīng)收賬款延遲收付”的境況。金融危機(jī)以來(lái)，外貿(mào)企業(yè)的“出口壞賬”率呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)，出口壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)加大，曾經(jīng)被外貿(mào)出口企業(yè)劃為最優(yōu)質(zhì)客戶資源的歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口商也開始賴賬，出現(xiàn)貨款拖欠、在合同履約過(guò)程中挑刺、拒絕付款的現(xiàn)象。根據(jù)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司統(tǒng)計(jì)顯示，目前中國(guó)企業(yè)境外應(yīng)收賬款的壞賬率已超過(guò)5%，每年損失高達(dá)400 億美元，損失率是發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平的 10～20 倍。中小型外貿(mào)企業(yè)由于缺乏外貿(mào)經(jīng)驗(yàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)以及能力較弱，出口產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主，在與外商談判過(guò)程中處于不平等的地位，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)較大型外貿(mào)企業(yè)更大，加上金融危機(jī)背景下國(guó)外進(jìn)口商為維護(hù)自身經(jīng)濟(jì)利益而產(chǎn)生的信用缺失風(fēng)險(xiǎn)加大，致使中小型外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化，切實(shí)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理已成為我國(guó)外貿(mào)企業(yè)尤其是中小型出口企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。
二、中小型外?Q企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
（一）增強(qiáng)出口結(jié)算方式的靈活性，利用金融衍生市場(chǎng)套期保值
由于國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，對(duì)于大打價(jià)格戰(zhàn)的中小型外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，接受對(duì)于國(guó)外進(jìn)口商有利的付款方式成為維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、保住客戶的重要手段。由于貨到付款、遠(yuǎn)期付款交單、遠(yuǎn)期承兌交單以及延期付款信用證都讓進(jìn)口商贏得了資金的時(shí)間價(jià)值，也為進(jìn)口商將來(lái)以各種借口拒付貨款提供了便利，成為目前中國(guó)中小型外貿(mào)企業(yè)出口結(jié)算的常見方式。在目前全球復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中，出口商面臨的進(jìn)口商信用及支付能力的不確定性加大，而人民幣升值的壓力繼續(xù)增加，容易造成中小型外貿(mào)企業(yè)的壞賬損失，或者減少了企業(yè)在進(jìn)行出口外匯核銷后的人民幣收入。然而在買方市場(chǎng)上，國(guó)外進(jìn)口商不會(huì)輕易放棄自己的既得利益，中小型外貿(mào)企業(yè)在談判過(guò)程中的不利地位也使得在出口過(guò)程中難以爭(zhēng)取到安全快速的結(jié)算方式。因此企業(yè)只能選擇降低結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)的方式，將交易對(duì)手的信用、交易貨物的特征、結(jié)算方式費(fèi)用的高低等因素進(jìn)行綜合考慮，采用信用證與托收、信用證與匯付相結(jié)合的方式。另外，還需要重點(diǎn)考慮國(guó)際保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷（ 銀行買斷） 和銀行保函等附屬結(jié)算方式降低收匯風(fēng)險(xiǎn)。
如果出口商采用了遠(yuǎn)期收匯的結(jié)算方式，由于人民幣兌美元升值的預(yù)期，一段時(shí)間后收入的美元外匯所兌換的本幣數(shù)減少，降低出口商盈利水平。為了避免匯率損失，中小型外貿(mào)企業(yè)必須要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的意識(shí)，在外匯市場(chǎng)上做遠(yuǎn)期外匯交易，將某一段時(shí)間后的匯價(jià)鎖定在遠(yuǎn)期外匯買賣雙方約定的價(jià)格水平上。因此中小型外貿(mào)企業(yè)要提高外匯市場(chǎng)操作專業(yè)知識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，利用套期保值控制風(fēng)險(xiǎn)。
（二）提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系
1.加強(qiáng)客戶的資信管理。通過(guò)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)海外客戶進(jìn)行全面、認(rèn)真、仔細(xì)的調(diào)查，及時(shí)掌握和了解其經(jīng)營(yíng)情況，資信及償付能力，為擴(kuò)大出口、安全收匯打下良好的基礎(chǔ)，對(duì)于往來(lái)的客戶逐一建立檔案并進(jìn)行信用分級(jí)，給予客戶不同的信用額度，并采用不同的結(jié)算方式，在簽訂出口訂單時(shí)有的放矢。對(duì)客戶的檔案管理要采用動(dòng)態(tài)更新管理制，及時(shí)載入新的信息，以防對(duì)老客戶的信用掉以輕心。
2.提高應(yīng)收賬款管理水平。目前中小型外貿(mào)企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理只注重賬款到期時(shí)的催賬和收賬，缺少事前防范和事中控制，容易造成收匯過(guò)程的被動(dòng)局面。因此外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該建立一套科學(xué)的、行之有效的應(yīng)收賬款管理技術(shù)，增加應(yīng)收賬款資產(chǎn)的流動(dòng)性，減少逾賬、壞賬，降低由于賬款拖欠增加的成本。企業(yè)在密切監(jiān)督客戶資信狀況的同時(shí)要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的跟蹤管理，重視貨款到期日之前的監(jiān)控工作，多與客戶做溝通交流。一旦發(fā)現(xiàn)客戶的資信情況出現(xiàn)異動(dòng)早期及時(shí)催賬，控制或減少風(fēng)險(xiǎn)。
3.加強(qiáng)外貿(mào)業(yè)務(wù)員信用管理能力。目前外貿(mào)業(yè)務(wù)員工作重心是開拓市場(chǎng)，其工作業(yè)績(jī)主要與出單量和銷售金額緊密掛鉤，缺乏對(duì)后續(xù)的賬款回收的關(guān)注。中小型外貿(mào)企業(yè)由于規(guī)模小、人力財(cái)力相對(duì)缺乏，無(wú)法像大型企業(yè)那樣單獨(dú)設(shè)立信用管理部門。而外貿(mào)業(yè)務(wù)員負(fù)責(zé)國(guó)外市場(chǎng)的開拓與出口訂單的簽訂，與進(jìn)口商溝通交流密切，處理出口有關(guān)事宜，對(duì)于客戶和訂單的情況比較了解，因此企業(yè)應(yīng)該提升外貿(mào)業(yè)務(wù)員的信用管理意識(shí)，通過(guò)培訓(xùn)提升他們的信用管理能力，加強(qiáng)從出口前的資信調(diào)查，出口后的收匯跟蹤，到出險(xiǎn)后的補(bǔ)償追討各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制。
（三）拓展融資渠道，加強(qiáng)資金管理
融資問(wèn)?}一直是我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要瓶頸。對(duì)于中小型外貿(mào)企業(yè)而言，通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得外部融資比較困難，也無(wú)法通過(guò)在金融市場(chǎng)上發(fā)行股票、債券和商業(yè)票據(jù)獲得所需資金，內(nèi)部融資和民間借貸成為中小企業(yè)融資的重要途徑。通過(guò)自我積累來(lái)獲取發(fā)展所需資金的模式不能適應(yīng)企業(yè)快速發(fā)展的需要，而民間借貸的成本相對(duì)較高，中小型外貿(mào)企業(yè)需要拓寬融資渠道，規(guī)范會(huì)計(jì)賬簿的憑證審核、制單、記賬等環(huán)節(jié)，保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、完整。同時(shí)按照國(guó)家統(tǒng)一的財(cái)務(wù)制度建立內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法，以現(xiàn)金流量為重點(diǎn)，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算管理，保證按期如數(shù)償還銀行貸款，樹立在銀行等金融機(jī)構(gòu)及投資者中的良好信用形象，減少由于信息不對(duì)稱造成的逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于高新技術(shù)行業(yè)的中小型外貿(mào)企業(yè)而言，可以尋求風(fēng)險(xiǎn)投資基金獲得融資；關(guān)注國(guó)際保理、福費(fèi)廷等新型國(guó)際結(jié)算方式，盡快收匯，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；辦理信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，投保中國(guó)信保信用保險(xiǎn)，將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給融資銀行，使中小型外貿(mào)企業(yè)擺脫由于抵押、擔(dān)保能力不足，無(wú)法獲得銀行貸款的尷尬局面，為其擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造有利條件。
關(guān)鍵詞：匯率機(jī)制；外貿(mào)企業(yè)；財(cái)務(wù)策略
一、我國(guó)現(xiàn)行匯率機(jī)制及其對(duì)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的影響
2005年7月21日，中國(guó)人民銀行宣布實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。此舉擴(kuò)大了人民幣匯率的彈性和浮動(dòng)空間，促使人民幣走上升值道路。匯改當(dāng)日，人民幣大幅升值2.1%。此后，人民幣匯率保持逐年持續(xù)上升趨勢(shì)，截止2012年8月底，累計(jì)升值幅度已達(dá)27.82%。而2013年4月以來(lái)，人民幣對(duì)美元升值幅度累計(jì)接近700個(gè)基點(diǎn)，中間價(jià)逼近“6.1”底線，創(chuàng)2005年匯改以來(lái)新高。
由此可知，隨著我國(guó)政府對(duì)金融管制的逐步放寬，人民幣匯率體制愈發(fā)與國(guó)際市場(chǎng)接軌，受其影響，人民幣持續(xù)升值且匯率波動(dòng)頻繁，成本增加、出口不暢、融資風(fēng)險(xiǎn)加大，使得我國(guó)以加工出口為導(dǎo)向的外貿(mào)企業(yè)遭受重創(chuàng)，承擔(dān)著巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)
二、我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在現(xiàn)行匯率機(jī)制下的理財(cái)策略
（一）合理選擇融資渠道，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)多元化融資
企業(yè)融資時(shí)，應(yīng)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本和負(fù)債資本的比重，靈活運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，維持合理的負(fù)債資本結(jié)構(gòu)，降低資金成本風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，企業(yè)可通過(guò)提前償還人民幣債務(wù)、適當(dāng)增加美元銀行存款等方式，降低人民幣負(fù)債比重、增加美元負(fù)債比重，這樣一來(lái)，企業(yè)就可以從美元貶值中獲得匯兌收益，降低因匯率變動(dòng)造成的損失。此外，長(zhǎng)期以來(lái)，銀行貸款的債務(wù)融資是我國(guó)企業(yè)的主要資金來(lái)源，在股權(quán)融資和境外融資方面?zhèn)认鄬?duì)薄弱，這造成了我國(guó)企業(yè)資金來(lái)源單一的缺陷，不利于企業(yè)資本的長(zhǎng)期運(yùn)作。因此，企業(yè)要善于發(fā)掘國(guó)際金融市場(chǎng)的融資渠道，實(shí)現(xiàn)多元化融資。如積極進(jìn)行公司制股份制改革，擴(kuò)充股權(quán)融資；利用合資經(jīng)營(yíng)融資的方式，尋求外國(guó)合作者的支持；從多個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)籌集資金，使用多種貨幣結(jié)算等。
（二）統(tǒng)籌運(yùn)營(yíng)外幣資金，降低采、銷環(huán)節(jié)資本運(yùn)作成本
首先，對(duì)外采購(gòu)產(chǎn)品時(shí)，企業(yè)可充分應(yīng)用運(yùn)用供貨方提供的信用優(yōu)惠，盡可能推遲應(yīng)付款項(xiàng)的支付期。若對(duì)方提供的折扣優(yōu)惠比率低于企業(yè)的對(duì)外投資收益，企業(yè)可選擇放棄此項(xiàng)折扣，在信用到期日付款即可。其次，企業(yè)管理者要制定適宜的采購(gòu)、庫(kù)存管理計(jì)劃。在企業(yè)庫(kù)存管理上，加快存貨周轉(zhuǎn)速度、避免存貨積壓、控制存貨比例不可忽視。當(dāng)前，企業(yè)以外幣計(jì)價(jià)的存貨價(jià)格不斷下跌，若存貨周轉(zhuǎn)期過(guò)長(zhǎng)，期末對(duì)存貨計(jì)提的減值準(zhǔn)備將使企業(yè)的賬面收益大打折扣。最后，銷售產(chǎn)品時(shí)，若涉及外幣收款業(yè)務(wù)，可采取提前收款策略，如此即可加快資金回籠，又可規(guī)避日后匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)收益的不利影響。
（三）根據(jù)自身情況選擇有利的結(jié)算幣種，降低出口風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)前，大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)出口仍采用單一美元作為結(jié)算方式，而在現(xiàn)行匯率機(jī)制下，對(duì)企業(yè)更加有利的做法是——選擇非美元外幣進(jìn)行結(jié)算。首先，對(duì)于接受以人民幣作為結(jié)算方式的外資客戶，采用人民幣作為結(jié)算貨幣。例如，相對(duì)非洲和阿拉伯國(guó)家的貨幣，人民幣更加強(qiáng)勢(shì)，幣值更加穩(wěn)定，匯率風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零。對(duì)此，企業(yè)出口到非洲或阿拉伯國(guó)家的商品就可采用人民幣進(jìn)行結(jié)算，提升貿(mào)易安全性。其次，利用各國(guó)貨幣在一定時(shí)期內(nèi)幣值升降方向和幅度的不同從而相互抵消匯差的特性，用本幣、外幣組合或多種外幣組合結(jié)算方式代替單一結(jié)算方式，分散風(fēng)險(xiǎn)。例如，在當(dāng)前日元對(duì)人民幣大體呈現(xiàn)升值趨勢(shì)，而美元、歐元對(duì)人民幣大幅貶值的情況下，若企業(yè)對(duì)結(jié)算方式進(jìn)行合理劃分，采用日元、歐元、美元進(jìn)行綜合貿(mào)易結(jié)算，合理減少其中美元、歐元所占的結(jié)算比例，那么日元結(jié)算帶來(lái)的結(jié)算收益，就可沖抵使用美元或歐元單一結(jié)算帶來(lái)的貿(mào)易損失。
（四）調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高定價(jià)議價(jià)能力
我國(guó)出口企業(yè)多為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，利潤(rùn)微薄。而當(dāng)前，原材料、勞動(dòng)力成本不斷提升，多數(shù)企業(yè)喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，面臨產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)卡。對(duì)此，企業(yè)必須著眼于提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，增加單位產(chǎn)品附加值。于此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，設(shè)立產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，加大研發(fā)投入，發(fā)展自己的核心技術(shù)，打造自主品牌，這樣才能從根本上扭轉(zhuǎn)自身不利局面，重新奪取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。只有提高了企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，才能擁有對(duì)產(chǎn)品定價(jià)議價(jià)的權(quán)力。從近年來(lái)廣交會(huì)的交易情況可以發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)陶瓷、玩具、輕紡工業(yè)品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的企業(yè)缺乏議價(jià)能力，而具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、自主品牌、自主營(yíng)銷企業(yè)的議價(jià)能力明顯增強(qiáng)，品牌產(chǎn)品的成交也好于一般商品。還有部分企業(yè)通過(guò)質(zhì)量、環(huán)保、安全認(rèn)證，其產(chǎn)品價(jià)格高于同類企業(yè)，深受采購(gòu)商的歡迎，交易量良好。由此可見，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、綠色環(huán)保是企業(yè)提高議價(jià)定價(jià)能力的關(guān)鍵。①
（五）加強(qiáng)人才儲(chǔ)備和培養(yǎng)
當(dāng)前，我國(guó)匯率愈發(fā)與國(guó)際接軌，呈現(xiàn)日益出復(fù)雜化的態(tài)勢(shì)，這對(duì)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員提出了新的、更高的要求。企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者們不僅要熟練掌握會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)、財(cái)務(wù)管理等方面的專業(yè)知識(shí)，還要精通當(dāng)下最有效的ERP管理系統(tǒng)，懂得運(yùn)用高效的信息管理模式監(jiān)控企業(yè)資金流向。此外，外務(wù)工作者們還要涉獵國(guó)際金融貿(mào)易領(lǐng)域，擁有國(guó)際視角和敏銳的金融嗅覺，預(yù)測(cè)匯率變化，為企業(yè)管理者提出應(yīng)對(duì)方案，幫助企業(yè)及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)對(duì)此還沒有足夠的重視，導(dǎo)致企業(yè)頻繁遭受匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失。對(duì)此，企業(yè)可通過(guò)定期培訓(xùn)的方式，為財(cái)務(wù)工作者講解國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和貨幣銀行方面的知識(shí)，鼓勵(lì)員工學(xué)習(xí)并考取ACCA、CIMA等國(guó)際證書，提升自己的國(guó)際財(cái)務(wù)素養(yǎng)，為企業(yè)的發(fā)展出謀劃策，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大的利潤(rùn)。
一、電匯結(jié)算方式的使用情況
電匯(Telegraphic Transfer，簡(jiǎn)稱T/T)，是匯付方式中的一種。指匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，用電報(bào)、電傳或SWIFT (環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)) 等電訊方式發(fā)出付款委托通知書給收款人所在地的匯入行，委托匯入行將款項(xiàng)解付給指定收款人的一種匯款方式。根據(jù)性質(zhì)不同，電匯分為“前T/T”(Payment In Advance)和“后T/T”(Deferred Payment)兩種。所謂“前T/T”，即“預(yù)付貨款”，就是賣方在發(fā)貨前即已收到貨款，然后在合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法；所謂“后T/T”，即“延遲付款”，是在簽署合同后，由賣方先發(fā)貨，買方在收到貨物后再付款的結(jié)算方式。顯然，“前T/T”對(duì)于出口商較為有利，因?yàn)槌隹谏淘诎l(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，等于得到了進(jìn)口商的信貸，其出口收匯的風(fēng)險(xiǎn)得到了控制；而“后T/T”則相反，對(duì)進(jìn)口商比較有利，因?yàn)槌隹谏桃鹊竭M(jìn)口商收到貨物的一段時(shí)間之后才能收回貨款，等于給予進(jìn)口商信貸，需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。
在傳統(tǒng)的進(jìn)出口貿(mào)易中，一般采用信用證作為貨款的結(jié)算方式。但由于開立信用證的手續(xù)很繁雜，而且還要在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)占用進(jìn)口商的資金或授信額度，因此，很多進(jìn)口商不愿意開證，而是傾向于使用電匯結(jié)算。我國(guó)也不例外，電匯結(jié)算方式已經(jīng)在我國(guó)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)中被廣泛使用，是中小企業(yè)在出口業(yè)務(wù)中的主要結(jié)算方式。根據(jù)上海外匯管理局的數(shù)據(jù)表明，目前上海的出口業(yè)務(wù)中有超過(guò)50%是采用電匯方式進(jìn)行結(jié)算，而在貿(mào)易活躍的廣東和浙江，中小企業(yè)80%以上的出口業(yè)務(wù)都采用電匯付款方式，而且大部分是采用“后T/T”方式，因此，出口商所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。
二、電匯結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)
雖然電匯結(jié)算方式具有手續(xù)簡(jiǎn)單、速度快捷和費(fèi)用較低等優(yōu)勢(shì)，在實(shí)際業(yè)務(wù)中深受中小企業(yè)的歡迎，但是，電匯是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，如果使用不當(dāng)或稍有不慎，將給雙方帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出口商而言，使用電匯結(jié)算方式主要的風(fēng)險(xiǎn)有：
（一）來(lái)自進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)
由于國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈，進(jìn)口商占據(jù)了交易的主導(dǎo)地位，出口商為了達(dá)成交易，往往只能采取貨到付款方式。由出口商先發(fā)貨，待進(jìn)口商收到貨物后立即或在一定期限內(nèi)將貨款通過(guò)電匯方式匯給出口商。這種結(jié)算方式，相當(dāng)于由出口商向進(jìn)口商提供了信用和資金融通，進(jìn)口商沒有承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，而出口商則面臨著以下兩種風(fēng)險(xiǎn)：
一是由于市場(chǎng)行情惡化，進(jìn)口商沒有能力付款，導(dǎo)致出口商承擔(dān)長(zhǎng)期占?jí)嘿Y金或收不回貨款的風(fēng)險(xiǎn)。這種現(xiàn)象在金融危機(jī)發(fā)生之后尤為突出；二是進(jìn)口商惡意實(shí)施“電匯詐騙”，導(dǎo)致出口商錢貨兩空?！半妳R詐騙”是指進(jìn)口商打著正常貿(mào)易的旗號(hào)，蓄意偽造、涂改電匯憑證，謊稱已支付或匯出貨款，誘使出口企業(yè)發(fā)貨，以騙取其出口貨物的不法行為。
（二）來(lái)自業(yè)務(wù)銀行的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
所謂技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯出行設(shè)計(jì)匯款路線不合理或者因匯出行不能使解付行收到或及時(shí)得到內(nèi)容完整準(zhǔn)確的付款委托書而導(dǎo)致出口商承擔(dān)遲收匯款的風(fēng)險(xiǎn)。具體情況有兩種:一是匯出行設(shè)計(jì)匯款路線不合理、不通暢或所選擇的解付行效率低而造成遲收；二是匯出行不能使解付行收到或及時(shí)收到內(nèi)容完整準(zhǔn)確的付款委托書而導(dǎo)致出口商遲收匯款。
三、風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
（一）簽訂合同之前應(yīng)加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查
由于電匯是一種以進(jìn)口商信用為付款保證的結(jié)算方式，出口商能否安全收回貨款完全取決于進(jìn)口商的信用，因此，加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查，選擇資金實(shí)力雄厚信用好的進(jìn)口商是保證安全收匯的根本保證。特別是對(duì)于通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的交易和與新客戶的交易，出口商更應(yīng)慎重，在簽訂合同之前通過(guò)各種商業(yè)渠道或有關(guān)駐外機(jī)構(gòu)對(duì)客戶進(jìn)行充分的資信調(diào)查，如果客戶資信不佳時(shí)，則堅(jiān)決不要采用電匯方式結(jié)算。
（二）訂立完善的合同條款，約束買方按時(shí)付款
1. 簽訂定金條款，盡可能爭(zhēng)取提高電匯預(yù)付金額的比例。進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，電匯貨款預(yù)付比例一般是30%。當(dāng)然，預(yù)付金額比例越高，出口商遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)越小，如果預(yù)付100% ,即變成預(yù)付貨款，就相當(dāng)于把風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給了進(jìn)口商。因此，在實(shí)際業(yè)務(wù)談判中，出口商應(yīng)該根據(jù)交易對(duì)方的信任度、資信狀況和談判桌上的實(shí)力對(duì)比，在選擇合適的預(yù)付比例的基礎(chǔ)上，通過(guò)適當(dāng)讓利的方式來(lái)爭(zhēng)取進(jìn)口商提高預(yù)付金額的比例，并在合同中用定金條款規(guī)定下來(lái)，從而規(guī)避一定的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)于電匯部分，則應(yīng)規(guī)定進(jìn)口商須選擇其所在地信譽(yù)卓著的世界性銀行或與出口商的開戶銀行有良好合作關(guān)系的銀行作為付款行，以防止進(jìn)口商和當(dāng)?shù)劂y行串謀的風(fēng)險(xiǎn)，保證按時(shí)安全收匯。
2. 簽訂所有權(quán)保留條款，以保留對(duì)貨物的收回權(quán)。所有權(quán)保留一般是指買賣合同中雙方約定的貨物雖已交付買受人，但須支付所有欠款后標(biāo)的物所有權(quán)方才發(fā)生轉(zhuǎn)移的條款。所有權(quán)保留條款的作用是利用物權(quán)優(yōu)先于債權(quán)的法律原理，使出賣人的利益處于更可靠的地位，從而使交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小限度。在簽訂了所有權(quán)保留條款的進(jìn)出口貿(mào)易中，進(jìn)口商在已接受貨物的交付，但未取得所有權(quán)期間，可將貨物運(yùn)用于生產(chǎn)過(guò)程，甚至可以將貨物轉(zhuǎn)賣，但此時(shí)進(jìn)口商不是作為所有人，而是作為出口商的受托人對(duì)貨物進(jìn)行處分。在此期間，如進(jìn)口商破產(chǎn)或發(fā)生其它變化，出口商可優(yōu)先于進(jìn)口商的其他債權(quán)人，以所有人的身份將貨物或貨物的價(jià)值收回。因此，在以電匯結(jié)算方式的貿(mào)易中，如果能簽訂所有權(quán)保留條款，也可以在一定程度上減少出口商的風(fēng)險(xiǎn)。
3. 使用合適的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，爭(zhēng)取由賣方辦理運(yùn)輸手續(xù)。對(duì)于電匯結(jié)算方式的合同，賣方還應(yīng)該爭(zhēng)取在合同條款中規(guī)定使用由賣方負(fù)責(zé)辦理運(yùn)輸手續(xù)的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，最好是采用CIF術(shù)語(yǔ)成交，賣方就通過(guò)可以委托當(dāng)?shù)刂倪\(yùn)輸公司負(fù)責(zé)承運(yùn)貨物，利用雙方之間良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，及時(shí)了解貨物運(yùn)輸?shù)倪M(jìn)展，防止進(jìn)口商與船公司串通騙取貨物或通過(guò)出具保函從船公司辦理無(wú)單提貨，從而導(dǎo)致出口商無(wú)法安全收匯。
4. 采取“分批發(fā)貨、分批收匯”條款來(lái)降低收匯風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于合同金額較大、預(yù)付金額卻不大的訂單，出口商可以通過(guò)在合同中規(guī)定“分批出運(yùn)、分批收匯”條款，要求進(jìn)口商必須根據(jù)交貨的進(jìn)展按時(shí)分批付款。出口商在前一批次貨物的貨款收妥后，再?zèng)Q定后一批次的貨物是否發(fā)運(yùn)，從而避免一次性大額貨款收不回的風(fēng)險(xiǎn)。這種辦法適合于大宗商品的多次運(yùn)輸。
（三）慎放正本提單，利用運(yùn)輸單據(jù)規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)
提單是貨物所有權(quán)的憑證，也是船公司憑以交貨的憑證。在電匯的方式下，出口商惟一能夠約束買方按時(shí)付款的就是整套提單，因此，盡管出口商在貨物在裝運(yùn)港裝船后通常即可獲得提單等全套運(yùn)輸單據(jù)，但是為了規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)，除非進(jìn)口商已經(jīng)付清貨款或有足夠的信用，出口商不應(yīng)立即將正本提單交付給進(jìn)口商，以防止進(jìn)口商在獲得物權(quán)象征的正本提單后逃避付款責(zé)任。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，出口商一般是在裝船后先將提單副本交至進(jìn)口商，證明貨物已經(jīng)按照合同規(guī)定裝運(yùn)；在獲得銀行出具的進(jìn)口商電匯貨款的收據(jù)并確認(rèn)無(wú)誤以后，再將正本提單等全套運(yùn)輸單據(jù)交付給進(jìn)口商。另外，如果雙方在合同中并沒有約定出口商必須什么時(shí)間將提單的正本寄給進(jìn)口商，那么，出口商就要充分利用在獲得進(jìn)口方傳真的電匯收據(jù)與交付正本提單或指示承運(yùn)人放貨之間的時(shí)間差，把提單先保留在自己手里，在船航行期間，加強(qiáng)與銀行和進(jìn)口商的聯(lián)系，以保證銀行將款項(xiàng)匯出，從而規(guī)避進(jìn)口方在獲得正本提單后立即向銀行撤銷匯款的風(fēng)險(xiǎn)，因此，最穩(wěn)妥的方法是匯款到賬后再提交提單正本。
（四）利用第三方金融服務(wù)措施來(lái)有效回避風(fēng)險(xiǎn)
1. 使用進(jìn)口保函。進(jìn)口保函是銀行保函的一種，也是一種建立在銀行信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式。是指擔(dān)保銀行應(yīng)進(jìn)口人的請(qǐng)求開給出口人的保函，其中規(guī)定在出口人按照有關(guān)合同交貨和交來(lái)規(guī)定的單據(jù)時(shí)，如果進(jìn)口人未能及時(shí)付款，則由擔(dān)保銀行負(fù)責(zé)付款。因此，在電匯方式下，出口商如果能夠要求進(jìn)口商通過(guò)知名銀行開立進(jìn)口保函，那么，在進(jìn)口商拒絕付款的時(shí)候，出口商就可以得到擔(dān)保銀行的付款保障。
2. 投保出口信用保險(xiǎn)。出口信用保險(xiǎn)是國(guó)家為了推動(dòng)本國(guó)的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項(xiàng)由國(guó)家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。投保出口信用保險(xiǎn)已經(jīng)成為國(guó)際貿(mào)易中賣方回避收匯風(fēng)險(xiǎn)的一種有效措施，目前已有超過(guò)10%的國(guó)際貿(mào)易額的投保了出口信用保險(xiǎn)。出口商通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)，既可以由信用保險(xiǎn)公司去調(diào)查進(jìn)口商的信用，從根本上避免可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；又可以在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，從信用保險(xiǎn)公司得到一定程度的賠償。我國(guó)已由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司作為國(guó)家信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展對(duì)外貿(mào)易的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，建立了一套信用調(diào)查體系和風(fēng)險(xiǎn)追償體系。因此，在使用電匯結(jié)算的出口貿(mào)易中，出口商業(yè)可以通過(guò)向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司投保出口信用保險(xiǎn)，把收匯的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
【關(guān)鍵詞】國(guó)際貿(mào)易；結(jié)算；風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)措施
經(jīng)濟(jì)全球化浪潮不斷推進(jìn)，作為企業(yè)，要想在全球的激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，就必須從根本上實(shí)現(xiàn)自我保護(hù)，規(guī)避在經(jīng)濟(jì)交流和合作當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益最大化。
2007年9月在美國(guó)華爾街爆發(fā)的全球次貸危機(jī)可以說(shuō)是歷史性危機(jī)，起先在美國(guó)出現(xiàn)，逐漸波及全球，使得全球各國(guó)家都受到連鎖影響和反應(yīng)。美國(guó)的多個(gè)企業(yè)和公司乃至銀行倒閉，全球經(jīng)濟(jì)陷入了癱瘓，我國(guó)在這場(chǎng)波及世界的金融危機(jī)當(dāng)中，也受到了非常嚴(yán)重的損失，因此必須對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)全面分析和探討，更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)。
一、在受到金融危機(jī)的影響之下，中國(guó)進(jìn)出口企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)和形勢(shì)分析
1.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，進(jìn)出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大
縱觀我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展歷史和現(xiàn)狀，我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中的傳統(tǒng)結(jié)算方式大致分為三種：信用證，托收和T/T。
信用證曾在國(guó)際貿(mào)易發(fā)展中作為進(jìn)出口企業(yè)國(guó)際結(jié)算中的首選方式，以廈門某知名XX進(jìn)出口企業(yè)為例，在上世紀(jì)90年代以信用證作為結(jié)算方式高達(dá)90%以上，信用證是銀行信用，賣方只要如約交貨并提交相符的單據(jù)即可收到貨款，倘若買方破產(chǎn)或無(wú)力償付，開證行將承擔(dān)第一付款責(zé)任，保證了賣方的收匯安全；另一方面買方在信用證項(xiàng)下付款或承兌即可獲得有物權(quán)憑證的全套提貨單據(jù)，如果單證不符，買方可以暫提付甚至拒付，也保障了買方的利益。信用證結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自開證行的資質(zhì)信用，以及能否提交與信用證要求相符的單據(jù)，而后者很重要的是取決于信用證是否有軟條款（諸如客檢條款等），所以只要選擇信譽(yù)良好的開證行開立信用證，嚴(yán)格審核信用證條款，以信用證作為國(guó)際結(jié)算方式是相對(duì)安全的。
但隨著日益高昂的銀行成本、繁瑣且專業(yè)性要求很高的單證處理，以及日益激烈的全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，出口買方市場(chǎng)更多要求以對(duì)其更有利的非證方式結(jié)算，如：托收或TT，其中TT更多是賒銷（OA）；進(jìn)口業(yè)務(wù)，特別是進(jìn)口稀缺的資源性物資，很多國(guó)外供應(yīng)商也會(huì)要求一定比例的預(yù)付款（TT）。
國(guó)際貿(mào)易發(fā)展到今天，其結(jié)算方式已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，以前面XX企業(yè)為例，出口以信用證方式結(jié)算的比例已經(jīng)不到10%，進(jìn)口預(yù)付款（TT）總比例也增加到5%，個(gè)別合同預(yù)付款比例高達(dá)30%-50%。托收和TT都是商業(yè)信用，不再是銀行作為第一付款責(zé)任人，完全取決于客戶良好的履約付款能力，這意味著進(jìn)出口企業(yè)隨著結(jié)算方式結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，它面臨的收匯或付款風(fēng)險(xiǎn)加大。
2.金融危機(jī)加大了進(jìn)出口企業(yè)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)
2007年9月在美國(guó)華爾街爆發(fā)的全球次貸危機(jī)，由此引發(fā)一系列以金融、銀行企業(yè)為首的破產(chǎn)、倒閉的金融危機(jī)使得世界各大商業(yè)銀行和投資銀行遭到世界評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資信普遍降級(jí)，以銀行信用為基礎(chǔ)的信用證結(jié)算方式也因?yàn)殂y行資信下降導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大；另外金融危機(jī)使得各國(guó)銀行的授信額度緊縮，在進(jìn)口業(yè)務(wù)中，國(guó)外供應(yīng)商從銀行獲得開證額度減少或被要求增加開證保證金，因此國(guó)外進(jìn)口商開始放棄成本較高的信用證方式，轉(zhuǎn)而采取一些非證（如托收或TT）的結(jié)算方式，將交易的風(fēng)險(xiǎn)與損失轉(zhuǎn)移給我國(guó)的出口企業(yè)。
3.匯率變化增大進(jìn)出口企業(yè)國(guó)際結(jié)算的不確定性
作為發(fā)展中國(guó)家，人民幣尚未進(jìn)入自由兌換，進(jìn)出口企業(yè)在簽訂國(guó)際貿(mào)易合同時(shí)基本上還是選擇硬通幣（諸如美元、歐元）。自從金融危機(jī)爆發(fā)之后美元和歐元的匯率變化可謂是跌宕起伏，發(fā)生了許多翻天覆地的變化，而匯率的變化對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)的結(jié)算具有很大的影響，進(jìn)而影響整個(gè)外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我們知道企業(yè)從簽訂合同（甚至應(yīng)該前移至報(bào)價(jià)階段）到最后的實(shí)際收匯或付匯會(huì)間隔一段時(shí)間，而且我們還常常選擇遠(yuǎn)期結(jié)算方式（如遠(yuǎn)期90天信用證、D/A90天或OA90天等），如果在這期間合同外幣的匯率發(fā)生變化，那么合同的預(yù)算成本和利潤(rùn)肯定就發(fā)生變化，匯率變化愈大，這個(gè)影響就越大。在2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，持續(xù)的美元貶值，人民幣升值，給出口企業(yè)帶來(lái)了巨大的壓力，甚至舉步維艱，對(duì)于我國(guó)這樣的出口大國(guó)來(lái)說(shuō)，出口企業(yè)的利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)存在很大隱患。當(dāng)然另一方面也使得進(jìn)口成本下降，一定程度上刺激了進(jìn)口的發(fā)展。
二、進(jìn)出口企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施
面對(duì)當(dāng)前跌宕起伏的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我們不難發(fā)現(xiàn)，要想更好的保障進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和未來(lái)良好發(fā)展，就必須加大對(duì)于國(guó)際貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避，盡可能的選擇一些行之有效的應(yīng)對(duì)措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
1.重視客戶資信調(diào)查，建立客戶信用檔案
在貿(mào)易業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)當(dāng)中，客戶資信是基礎(chǔ)，所以資信調(diào)查是非常重要的。鑒于國(guó)際貿(mào)易橫跨空間之大，企業(yè)自身去現(xiàn)場(chǎng)了解也十分有限，所以借助第三方（如專業(yè)信息咨詢公司或出口信用保險(xiǎn)公司）對(duì)新客戶做資信調(diào)查是我們了解客戶基本信息、財(cái)務(wù)報(bào)告、銀行交易記錄以及訴訟事項(xiàng)的重要途徑，這些專業(yè)公司有專業(yè)的人才團(tuán)隊(duì)、強(qiáng)大的信息數(shù)據(jù)和全球信息網(wǎng)絡(luò)，還會(huì)根據(jù)自身內(nèi)部指標(biāo)對(duì)客戶進(jìn)行分級(jí)，供企業(yè)參考。當(dāng)然我們還可通過(guò)官網(wǎng)或?qū)嵉乜疾斓韧緩蕉喾搅私饪蛻糍Y信。總之就是盡可能選擇資信良好的客戶進(jìn)行合作，對(duì)于資信等級(jí)不好或有不良記錄的客戶就不要開展業(yè)務(wù)。
有了客戶資信調(diào)查報(bào)告作為基礎(chǔ)，企業(yè)還可通過(guò)客戶履約記錄建立客戶信用檔案，對(duì)有違約或不良記錄客戶及時(shí)預(yù)警甚至納入黑名單管理，降低再次發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
2.合理選擇國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式，降低收付匯風(fēng)險(xiǎn)
（1）合理選擇傳統(tǒng)結(jié)算方式
對(duì)于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，進(jìn)出口企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的方式選擇上也要盡可能的慎重。一般而言，出口業(yè)務(wù)對(duì)于信用等級(jí)較低的地區(qū)和國(guó)家我們最好選擇貨前TT或信用證的結(jié)算方式，而且還要關(guān)注開證行的資信，如果開證行實(shí)力不強(qiáng)，最好還須對(duì)信用證進(jìn)行保兌以保證收匯安全，對(duì)于信用等級(jí)較好的地區(qū)和國(guó)家，我們可以綜合考慮降低信用證銀行成本、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面進(jìn)行包括托收、TT等多元化結(jié)算方式。
對(duì)于進(jìn)口業(yè)務(wù)，盡量避免預(yù)付款（貨前TT），如果避免不了也要盡可能降低預(yù)付款比例。另外進(jìn)出口企業(yè)乃至國(guó)家要通過(guò)這二、三十年的改革開放，在世界不斷累積企業(yè)的良好信用記錄，提高國(guó)家信用才可以在進(jìn)口貿(mào)易談判中爭(zhēng)取到對(duì)我們有利的又節(jié)省銀行費(fèi)用的托收或到貨后付款的結(jié)算方式。
（2）積極創(chuàng)新貿(mào)易結(jié)算模式
①傳統(tǒng)結(jié)算模式混搭組合，根據(jù)業(yè)務(wù)需要將兩種以上的結(jié)算方式按一定比例進(jìn)行組合，有利于促進(jìn)成交和降低收匯風(fēng)險(xiǎn)；
②根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，積極運(yùn)用新型金融產(chǎn)品，如：信用證項(xiàng)下的福費(fèi)廷、非證項(xiàng)下國(guó)際保理，加速企業(yè)流動(dòng)性，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，又有利拓展海外市場(chǎng)，增加貿(mào)易額。
3.通過(guò)投保信用保險(xiǎn)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
針對(duì)目前全球貿(mào)易環(huán)境，非證結(jié)算（特別是出口業(yè)務(wù)）已成趨勢(shì)，很多還涉及賒銷，給出口企業(yè)帶來(lái)很大資金壓力和收匯風(fēng)險(xiǎn)，我們要積極運(yùn)用出口短期信用險(xiǎn)來(lái)規(guī)避企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)，還可以利用地方政府對(duì)信保項(xiàng)下貿(mào)易融資的優(yōu)惠利率及時(shí)回籠資金，許多地方財(cái)政還對(duì)出口信保保費(fèi)和押匯利息進(jìn)行一定比例的補(bǔ)貼。對(duì)于進(jìn)口業(yè)務(wù)，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司推出的進(jìn)口預(yù)付款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也開始在試點(diǎn)企業(yè)實(shí)行，進(jìn)口企業(yè)可以在進(jìn)口預(yù)付款保險(xiǎn)下開展預(yù)付款業(yè)務(wù)，這無(wú)疑是對(duì)進(jìn)口企業(yè)預(yù)付款業(yè)務(wù)順利執(zhí)行保駕護(hù)航?？傊?，投保信用險(xiǎn)是企業(yè)規(guī)避和降低乃至轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的非常重要的手段之一。
4.通過(guò)運(yùn)用金融工具減少匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算帶來(lái)的影響
進(jìn)出口企業(yè)要依托銀行專業(yè)團(tuán)隊(duì)或在條件成熟的情況下組建自己的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，跟蹤和管理進(jìn)出口外匯，適時(shí)通過(guò)遠(yuǎn)期外匯買賣、套期保值等手段降低匯率變動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的損失，相反甚至可以為企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)。
三、結(jié)束語(yǔ)
面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，進(jìn)出口企業(yè)必須清醒地認(rèn)識(shí)到國(guó)際貿(mào)易結(jié)算是國(guó)際貿(mào)易中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)之一，它關(guān)系到企業(yè)的資金安全，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，我們必須清楚地認(rèn)識(shí)到其中暗藏風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)類型，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并通過(guò)不斷學(xué)習(xí)、不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，確實(shí)建立一套適合企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防范體系和應(yīng)對(duì)措施，最大程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)，才可以更好地為進(jìn)出口企業(yè)的良性發(fā)展、為我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)效益做出更大的貢獻(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]李飛.中央企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2012
[2]李娜.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算推動(dòng)人民幣國(guó)際化研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2012
一、傳統(tǒng)國(guó)際結(jié)算三種主要方式
（一）匯款。匯款是指付款方通過(guò)銀行，使用一定的結(jié)算工具（票據(jù)），將款項(xiàng)交收款方的結(jié)算方式。在貿(mào)易項(xiàng)下可分為預(yù)付貨款和貨到付款兩種。
由于匯款業(yè)務(wù)的資金負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)集中在付款方，因此在我國(guó)大多用于支付預(yù)付款或尾款，在國(guó)際結(jié)算中所占份額不大。而在在發(fā)達(dá)國(guó)家之間，由于大量的貿(mào)易是跨國(guó)公司的內(nèi)部交易，而且外貿(mào)企業(yè)在國(guó)外也有可靠的貿(mào)易伙伴，匯款仍然是主要的結(jié)算方式之一。
（二）托收。托收是指出口商將有關(guān)單據(jù)交與本地銀行，委托該銀行通過(guò)其國(guó)外行向國(guó)外進(jìn)口商交單取款的結(jié)算方式，按是否附帶貨運(yùn)單據(jù)分為光票托收和跟單托收兩種。
由于托收方式主要建立在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，對(duì)于出口商較為不利。在結(jié)算過(guò)程中出口商僅憑進(jìn)口商的信用發(fā)貨，發(fā)完貨后才收款，風(fēng)險(xiǎn)較大，容易出現(xiàn)進(jìn)口商承兌后拒付或延付的風(fēng)險(xiǎn)。因此，托收在歐美等商業(yè)信用較好的地區(qū)較為普及，而在亞太地區(qū)相對(duì)使用較少。
（三）信用證。信用證有光票和跟單之分，通常所說(shuō)的信用證指跟單信用證，即銀行根據(jù)買方的要求和指示，向賣方開立的，在一定的金額和規(guī)定的期限里，憑規(guī)定的貨運(yùn)單據(jù)付款的書面承諾。
與匯款和托收方式相比，信用證由于銀行的介入使得銀行信用取代了商業(yè)信用，出口商只要提供符合條件的單據(jù)就能取得貨款，而進(jìn)口商只要付款就可取得代表貨物所有權(quán)的單據(jù)，買賣雙方的風(fēng)險(xiǎn)都大大降低。
長(zhǎng)期以來(lái)，信用證一直是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中最為常用的方式。但隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，這種局面也在悄悄地發(fā)生變化。盡管信用證在我國(guó)和亞太地區(qū)的國(guó)際結(jié)算中依然保持著統(tǒng)治地位，但是在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，受到新興國(guó)際結(jié)算方式的沖擊，信用證結(jié)算的比例已經(jīng)大幅下降。尤其是歐盟內(nèi)部，信用證業(yè)務(wù)所占的份額很小，有“夕陽(yáng)業(yè)務(wù)”之稱。
二、國(guó)際結(jié)算方式發(fā)展趨勢(shì)
隨著國(guó)際貿(mào)易的深入發(fā)展，除了匯款、托收、信用證外，國(guó)際保理、福費(fèi)廷以及備用信用證等新興的國(guó)際結(jié)算方式也隨之出現(xiàn)，并以其運(yùn)用范圍廣泛、針對(duì)性強(qiáng)等特點(diǎn)而越來(lái)越多地被引入貿(mào)易、勞務(wù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。而隨著我國(guó)對(duì)外開放的深化，僅僅憑借傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算方式將無(wú)法滿足對(duì)外貿(mào)易的需求。
（一）國(guó)際保理
1、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概念和特點(diǎn)。國(guó)際保理是指出口商利用商業(yè)信用出賣商品，在貨物裝船后，將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)無(wú)追索權(quán)的賣斷給保理商，立即或遠(yuǎn)期收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通的一種方式。
國(guó)際保理業(yè)務(wù)融資期限一般在180天以內(nèi)，融資金額不超過(guò)發(fā)票金額的80%。它是一種集融資、結(jié)算、賬務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合業(yè)務(wù)，對(duì)于出口商、進(jìn)口商和銀行都有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于出口商而言，它能免除企業(yè)應(yīng)收賬款管理的麻煩，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于進(jìn)口商而言，它可以降低交易成本，提高資金利用率；而對(duì)于銀行而言，該項(xiàng)業(yè)務(wù)可以豐富銀行業(yè)務(wù)品種，并獲得可觀的收益。
2、國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展前景。國(guó)際保理順應(yīng)目前國(guó)際貿(mào)易中流行的非信用證結(jié)算情況，在國(guó)外已經(jīng)被廣泛應(yīng)用。目前，國(guó)際上已成立包括我國(guó)在內(nèi)的130多個(gè)國(guó)家參加的國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)（FCL）并公布了世界各國(guó)保理公司所接受的統(tǒng)一慣例：國(guó)際保理慣例規(guī)則。在西歐和亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展尤為迅猛。國(guó)際保理業(yè)務(wù)在當(dāng)今世界的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中已超過(guò)信用證業(yè)務(wù)結(jié)算量。
目前，我國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)還處于起步階段，開展的范圍較小，客戶認(rèn)知度不夠，整體業(yè)務(wù)量也偏低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年全球的國(guó)際保理業(yè)務(wù)量已達(dá)到680億歐元，而同期我國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)量?jī)H為7.6億歐元，僅為全球國(guó)際保理業(yè)務(wù)量的1.1%，這與我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易大國(guó)的地位是不相稱的。但作為一項(xiàng)新興的結(jié)算業(yè)務(wù)，國(guó)際保理業(yè)務(wù)對(duì)于增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力有重要的意義。而對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行而言，積極開展國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)不僅可以豐富業(yè)務(wù)品種，獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更能確保自己和外資銀行處于同一競(jìng)爭(zhēng)起跑線。因此，未來(lái)國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展前景光明。
（二）福費(fèi)廷
1、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的概念和特點(diǎn)。福費(fèi)廷是指包買商無(wú)追索地以即期付款方式買進(jìn)債權(quán)人所持有的，將來(lái)某一確定時(shí)期的債權(quán)，也稱為包買票據(jù)或買斷。
福費(fèi)廷屬于無(wú)追索權(quán)的融資，出口商的風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任和費(fèi)用在其向包買商提交符合約定條件的單據(jù)及相關(guān)憑證，獲得票款后即消滅，保證了出口商的利益。出口商在完成了福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后即無(wú)需承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收賬款回收的工作及費(fèi)用，節(jié)約了財(cái)務(wù)管理費(fèi)用。與國(guó)際保理業(yè)務(wù)相比，福費(fèi)廷所提供的融資期限更長(zhǎng)，同時(shí)融資金額最高可達(dá)發(fā)票金額的100%。
2、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)發(fā)展前景。隨著國(guó)際買方市場(chǎng)環(huán)境的形成，許多出口商開始選擇賒銷的結(jié)算方式，使自身的資金壓力加大，這為福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了條件。近年來(lái)，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在歐美及亞太地區(qū)的國(guó)際貿(mào)易中得到了廣泛使用，國(guó)內(nèi)出口企業(yè)對(duì)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的需求也有所增加。但是盡管目前許多國(guó)內(nèi)銀行都已經(jīng)提供了福費(fèi)廷服務(wù)，但受到國(guó)內(nèi)立法尚不完善、相關(guān)人才相對(duì)匱乏以及操作經(jīng)驗(yàn)不夠豐富等因素的影響，業(yè)務(wù)開展尚不普及。相信隨著我國(guó)立法的完善和人員梯隊(duì)培養(yǎng)的完成，該項(xiàng)業(yè)務(wù)將會(huì)有很大的發(fā)展空間。
（三）備用信用證
1、備用信用證的概念和特點(diǎn)。備用信用證是指開證行根據(jù)開證申請(qǐng)人請(qǐng)求對(duì)受益人開立的承諾承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)的憑證。即開證行保證在開證申請(qǐng)人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時(shí)，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票(或不開匯票)，并提交開證申請(qǐng)人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。
備用信用證屬于銀行信用，開證行對(duì)受益人保證，在開證申請(qǐng)人未履行其義務(wù)時(shí)，即由開證行付款。因此，備用信用證對(duì)謂受益人來(lái)說(shuō)是備用于開證申請(qǐng)人發(fā)生毀約時(shí)，取得補(bǔ)償?shù)囊环N方式。如果開證申請(qǐng)人按期履行合同的義務(wù)，受益人就無(wú)需要求開證行在備用信用證項(xiàng)下支付貨款或賠款。