時(shí)間：2023-04-08 11:30:23
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經(jīng)過多年的發(fā)展，金融組織體系日趨完善，具備了支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的實(shí)力。金融對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持既是農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的需要，也是銀行自身發(fā)展、提高競爭力的需要，各級(jí)金融部門對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持力度不斷加大。信貸支農(nóng)力度持續(xù)加大，農(nóng)業(yè)科技貸款穩(wěn)步增長;信貸結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整和優(yōu)化，積極拓展農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等貸款領(lǐng)域，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的信貸支持力度;不斷提升農(nóng)村金融科技服務(wù)水平，加快農(nóng)村基礎(chǔ)金融服務(wù)環(huán)境和支付服務(wù)環(huán)境建設(shè)步伐，為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展提供良好的生態(tài)環(huán)境;圍繞科技創(chuàng)新的特點(diǎn)不斷豐富特色金融產(chǎn)品，滿足農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的新需求;積極開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，逐步擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種和覆蓋面;積極利用證券市場進(jìn)行融資;發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，支持農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的發(fā)展。
2財(cái)政金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新存在的問題
2.1財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入相對(duì)量不足，農(nóng)業(yè)投資強(qiáng)度偏低
農(nóng)業(yè)科技具有顯著的公共性、基礎(chǔ)性、社會(huì)性，必然要求財(cái)政資金在農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用。近年來，我國各級(jí)財(cái)政部門把支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新放在了突出位置，加大了對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入，為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供了較有力的保障。但是，財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入的絕對(duì)量雖然逐步增加，相對(duì)量仍然不足，農(nóng)業(yè)科研政府投入占農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的比重即農(nóng)業(yè)投資強(qiáng)度偏低。聯(lián)合國糧農(nóng)組織(FAO)的研究表明，當(dāng)一個(gè)國家農(nóng)業(yè)科研投資占農(nóng)業(yè)產(chǎn)值比重大于2%時(shí)，該國農(nóng)業(yè)科技才會(huì)出現(xiàn)原始創(chuàng)新，農(nóng)業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)其他部門才可能協(xié)調(diào)發(fā)展［4］。我國農(nóng)業(yè)投資強(qiáng)度遠(yuǎn)低于該投入水平，尤其是地方財(cái)政可支配的資金不多，民生工程建設(shè)等其他方面的支出壓力又比較大，對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入相對(duì)就顯得力不從心，資金到位相對(duì)較低。
2.2財(cái)政對(duì)金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的補(bǔ)貼很少，降低了金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的意愿
由于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新周期長、投入大、風(fēng)險(xiǎn)高，而且在創(chuàng)新的每個(gè)階段都需要大量的資金支持，同時(shí)還要應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的自然風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)，因此，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的資金需求不僅規(guī)模大，而且占用時(shí)間長，具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，一旦創(chuàng)新失敗，就無法償還資金。而金融機(jī)構(gòu)的逐利性、安全性的特點(diǎn)使得其不愿為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供融資支持，金融機(jī)構(gòu)惜貸現(xiàn)象比較嚴(yán)重，從而使得一些發(fā)展前景好的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和新技術(shù)推廣項(xiàng)目由于缺乏資金難以具體實(shí)施。而我國財(cái)政資金對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的這種活動(dòng)的補(bǔ)貼很少，不能很好地激發(fā)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的意愿不高。
2.3金融產(chǎn)品的供給與實(shí)際需求不相匹配
2.3.1針對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品品種少。目前，雖然部分金融機(jī)構(gòu)把支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新作為了信貸扶持的重點(diǎn)，但是由于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的周期比較長、風(fēng)險(xiǎn)比較高、收益不確定，往往很難得到充足金融資本的支持，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)也沒有建立相應(yīng)的信貸管理制度或者針對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的特點(diǎn)開發(fā)個(gè)性化的金融產(chǎn)品，對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持主要是提供貸款，而且所提供的貸款品種單一化。同時(shí)，這些貸款還需要提供以土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等為主的抵押物［5］，使得許多承貸主體難以提供符合要求的抵押物，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款等與農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新相關(guān)的貸款很難獲得金融機(jī)構(gòu)支持。2.3.2金融產(chǎn)品的期限與實(shí)際需求不匹配。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的周期一般比較長，如一般情況下一個(gè)農(nóng)業(yè)新品種從研發(fā)到廣泛推廣需要大約7年左右的時(shí)間，但是現(xiàn)有的金融產(chǎn)品多是短期小額的流動(dòng)資金貸款，或者是針對(duì)大項(xiàng)目的長期貸款，與農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新周期相匹配的金融產(chǎn)品幾乎沒有。再加上銀行貸款程序復(fù)雜，貸款條件嚴(yán)格，許多承貸主體滿足不了銀行的條件，很難獲得銀行的融資。
2.4農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融資渠道狹窄
農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的每一個(gè)階段都需要大量的資金支持。目前，我國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的資金主要來源于財(cái)政，國家對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入也逐步增加。金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持力度也在不斷加大，但是仍然不足，政策性金融的貸款門檻相對(duì)比較高，商業(yè)性金融貸款條件嚴(yán)格，而且發(fā)放貸款時(shí)有著明顯的傾向，傾向于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，證券市場有著嚴(yán)格的審批制度，創(chuàng)業(yè)板和中小板主要支持科技含量高的農(nóng)業(yè)企業(yè)，國內(nèi)上市的農(nóng)業(yè)企業(yè)數(shù)量較少，而且這些上市企業(yè)缺乏投資農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種還不豐富，風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展緩慢，投資主體單一［6］，這些都使得農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融資渠道狹窄，融資困難。
2.5風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制缺位
農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新具有較大的不確定性，創(chuàng)新可能成功，也可能失敗，這削弱了投資主體對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新進(jìn)行投資的積極性，使得農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新在一定程度上受到了限制。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的這種高風(fēng)險(xiǎn)需要有良好的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制來防范和化解。但是，目前我國針對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制缺位，無法分散風(fēng)險(xiǎn)。一是能夠轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)的作用未充分發(fā)揮。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面窄，險(xiǎn)種少，同時(shí)由于存在補(bǔ)償范圍認(rèn)定難、農(nóng)民參保意識(shí)薄弱等問題，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展緩慢。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新保險(xiǎn)存在更高的風(fēng)險(xiǎn)、更大的不確定性，開展業(yè)務(wù)也更艱難，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)只能自己買單［7］。二是擔(dān)保體系建設(shè)還不完善。擔(dān)保能夠起到放大資金的作用，但是支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的擔(dān)保體系還不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)過大，資金規(guī)模過小，財(cái)政支持不到位，都使得擔(dān)保體系不能滿足農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新過程中對(duì)擔(dān)保的要求。
3農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的財(cái)政金融支持建議
3.1加大財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入，充分發(fā)揮財(cái)政的引導(dǎo)和資金撬動(dòng)作用
縱觀世界各國，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新都離不開財(cái)政的鼎力支持。因此，為支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，我們需要不斷加大財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入，確保增量和比例均有提高，并且對(duì)農(nóng)業(yè)科技的投入增長幅度要高于財(cái)政經(jīng)常性收入的增長幅度，逐步提高農(nóng)業(yè)研發(fā)投入和農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化、推廣投入占農(nóng)業(yè)增加值的比。但是，增加財(cái)政投入并不是把資金投入所有農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新環(huán)節(jié)和領(lǐng)域，財(cái)政應(yīng)重點(diǎn)支持基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，中央財(cái)政在加大對(duì)基礎(chǔ)研究支持力度的基礎(chǔ)上，以資金配套等多種形式引導(dǎo)和帶動(dòng)地方財(cái)政加大支持力度，改變地方財(cái)政由于注重短期經(jīng)濟(jì)效益而對(duì)基礎(chǔ)研究投入不足的局面。同時(shí)，要充分調(diào)動(dòng)企業(yè)、個(gè)人等社會(huì)力量投入農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資金對(duì)農(nóng)業(yè)科技的投入。例如，可以通過無償資助、財(cái)政貼息、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)、以獎(jiǎng)代補(bǔ)、經(jīng)營參股、稅收優(yōu)惠等多種方式吸引社會(huì)資金的注入［8］，使農(nóng)業(yè)科技資金投入渠道多元化。此外，通過對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行不同的扶持，充分發(fā)揮財(cái)政的引導(dǎo)和資金撬動(dòng)作用，探索財(cái)政資金的金融化運(yùn)作方式。一方面財(cái)政通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等方式降低農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)其融資能力，提高農(nóng)業(yè)科技企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力，另一方面財(cái)政通過對(duì)扶持農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼息、給予稅收優(yōu)惠、補(bǔ)償其為支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新所造成損失等方式激發(fā)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，提高金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的意愿，從而使財(cái)政資金更大范圍的發(fā)揮作用。
3.2創(chuàng)新金融產(chǎn)品和模式，滿足農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的需求
在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，金融機(jī)構(gòu)要優(yōu)化農(nóng)業(yè)科技貸款的審貸程序，提高貸款審批效率。同時(shí)，要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新對(duì)不同金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求。一是針對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的特點(diǎn)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品品種。扶持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品必須把自身的特點(diǎn)和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)品的需求結(jié)合起來，設(shè)計(jì)出針對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新特征的產(chǎn)品品種。例如，針對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新周期比較長的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出與農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新在時(shí)間上相匹配的貸款品種;針對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)一般抵押物比較少的特點(diǎn)，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，擴(kuò)大抵押物或質(zhì)押物的范圍，探索以農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)、股權(quán)、應(yīng)收賬款等抵押或質(zhì)押進(jìn)行貸款的信貸產(chǎn)品;對(duì)一些信用等級(jí)較高、有還貸能力的農(nóng)業(yè)科技龍頭企業(yè)，可根據(jù)實(shí)際情況發(fā)放信用貸款。二是適當(dāng)放寬對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的信貸限制，如對(duì)貸款對(duì)象資產(chǎn)規(guī)模的要求、抵押物的要求等等。三是探索實(shí)踐多種貸款模式，如對(duì)于規(guī)模比較大的貸款，可以聯(lián)合幾家銀行通過銀團(tuán)貸款提供支持;對(duì)于一些中小企業(yè)，可以用企業(yè)聯(lián)保貸款、企業(yè)互保貸款等方式;針對(duì)處于供應(yīng)鏈上下游的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)，可以發(fā)放供應(yīng)鏈融資貸款;探索開發(fā)“銀行+保險(xiǎn)+擔(dān)?！?、“銀行+保險(xiǎn)+財(cái)政補(bǔ)貼”等多種貸款模式，支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新增信融資。在不斷開發(fā)新的貸款模式、金融產(chǎn)品的同時(shí)，要注意對(duì)這些模式和產(chǎn)品的推廣，進(jìn)而推動(dòng)金融資本與農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融合，滿足農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融需求。
3.3拓寬農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融資渠道
一是政策性金融要加大支持力度，擴(kuò)大支持范圍。政策性金融應(yīng)該主要支持農(nóng)業(yè)科技研究及基礎(chǔ)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展等相關(guān)的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目一般屬于國家優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域、有較好的市場前景和較高的社會(huì)價(jià)值，但是由于建設(shè)周期長，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，商業(yè)性金融一般不愿意介入，需要政策性金融的大力支持。政策性金融要擴(kuò)大所支持的項(xiàng)目范圍，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下降低貸款門檻、簡化貸款程序，滿足承貸主體的資金需求。二是商業(yè)性金融要適當(dāng)涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度，允許貸款利率在一定范圍內(nèi)浮動(dòng)，不斷創(chuàng)新信貸品種，加大對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)等承貸主體的信貸支持力度。三是通過財(cái)政貼息、擔(dān)保等多種方式鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本和商業(yè)資本對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的投入。四是支持符合國家發(fā)展戰(zhàn)略、競爭力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范、符合發(fā)行上市條件的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)通過主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市融資，同時(shí)支持符合條件的企業(yè)到境外證券市場上市融資，并且對(duì)已上市農(nóng)業(yè)科技企業(yè)，采取各種方式鼓勵(lì)他們做大做強(qiáng)。五是完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模，通過政策優(yōu)惠鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，增加農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的資金來源。
3.4完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制
摘要：農(nóng)業(yè)發(fā)展，一靠政策，二靠科技，三靠投入，持續(xù)增加農(nóng)業(yè)投入是農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的前提條件。由于農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)合作組織等經(jīng)濟(jì)主體的自身積累能力較差、底子薄弱，我國農(nóng)業(yè)資金投入長期以來主要依賴財(cái)政和信貸等外源型資金“供血”。在資源稀缺條件下，明確財(cái)政資金和信貸資金的支農(nóng)重點(diǎn)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建適應(yīng)社會(huì)主義新農(nóng)村發(fā)展戰(zhàn)略的農(nóng)村金融體系，更好的發(fā)揮財(cái)政、金融支農(nóng)合力，對(duì)于提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，拓寬農(nóng)民增收渠道具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。近期，我們以東營市廣饒縣為樣本，對(duì)基層財(cái)政金融支農(nóng)合作情況進(jìn)行了調(diào)查。
一、當(dāng)前財(cái)政部門和金融部門支農(nóng)合作的主要形式
（一）金融機(jī)構(gòu)直接承擔(dān)部分財(cái)政支農(nóng)職能。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，我國財(cái)政、金融職能相互交織，財(cái)政支配金融，金融充當(dāng)“第二財(cái)政”，扮演著財(cái)政的出納角色。近年來，隨著財(cái)政、金融體制改革的不斷深入，我國基本構(gòu)建起了以政策性金融、商業(yè)性金融和農(nóng)村合作金融為主體的農(nóng)村金融體系，部分商業(yè)銀行承擔(dān)的財(cái)政性職能相應(yīng)移交給了政策性銀行，政策性銀行演變成溝通財(cái)政與金融支農(nóng)合作的主要橋梁。以廣饒縣為例，該縣1994年設(shè)立農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)業(yè)銀行除保留小額農(nóng)戶貸款、扶貧開發(fā)貸款等政策性業(yè)務(wù)，原承擔(dān)的糧棉油貸款購銷等政策性貸款業(yè)務(wù)均劃轉(zhuǎn)至農(nóng)發(fā)行。支農(nóng)再貸款？
（二）財(cái)政部門透過對(duì)相關(guān)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)主體的貸款貼息。為促進(jìn)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的幅射帶動(dòng)能力，財(cái)政部門對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、小額扶貧貸款等提供了部分利息補(bǔ)貼，以減輕農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)了金融部門對(duì)農(nóng)業(yè)貸款投放的刺激性。據(jù)調(diào)查，2000年以來，東營市財(cái)政每年安排2000萬元專項(xiàng)資金用于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款貼息。2003年，廣饒縣委、縣政府制定出臺(tái)了《關(guān)于扶持農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》，縣財(cái)政每年拿出300萬元專項(xiàng)資金，通過貸款貼息、補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)等方式，用于支持重點(diǎn)龍頭企業(yè)。
（三）財(cái)政部門出臺(tái)鼓勵(lì)金融支農(nóng)有關(guān)優(yōu)惠政策。為吸引金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)農(nóng)業(yè)的投入，財(cái)政部門對(duì)農(nóng)村信用社直接給予財(cái)政資助，出臺(tái)了減免三年?duì)I業(yè)稅、所得稅減半征收、承諾分紅補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策。據(jù)調(diào)查，東營市政府為促進(jìn)縣區(qū)農(nóng)村信用社增資擴(kuò)股工作的順利開展，對(duì)利津、墾利兩縣農(nóng)村信用社的股東承諾，如信用社2年內(nèi)達(dá)不到分紅比例，市財(cái)政將予股東補(bǔ)貼；并在政府權(quán)限范圍內(nèi)，盡量減免農(nóng)村信用社在抵債資產(chǎn)接收和處置過程中形成的各種稅費(fèi)。全市涉農(nóng)資金和業(yè)務(wù)全部交由農(nóng)村信用社辦理，所有農(nóng)口部門在農(nóng)村信用社開設(shè)基本賬戶，各級(jí)預(yù)算外資金按一定比例存放農(nóng)村信用社，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的國庫、勞動(dòng)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和各種行政收費(fèi)由農(nóng)村信用社，縣、鄉(xiāng)公務(wù)員和教師的工資由農(nóng)村信用社，縣級(jí)財(cái)政集中支付中心設(shè)在農(nóng)村信用社。研究制定了做好農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)清收盤活工作的具體意見。對(duì)過去行政干預(yù)的貸款和協(xié)調(diào)農(nóng)村信用社購買的企業(yè)債券、各級(jí)各部門在農(nóng)村信用社的行政性貸款，由縣、鄉(xiāng)政府負(fù)責(zé)限期收回；對(duì)公職人員的貸款，采取紀(jì)律和行政的手段收回；采取以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換、整體“打包”等多種方式，幫助清收不良貸款。
（四）人民銀行助推，政府部門主導(dǎo)，積極優(yōu)化縣域金融生態(tài)環(huán)境。2005年初，周小川行長多次在重要場合論述金融生態(tài)環(huán)境問題，引起社會(huì)各界的廣泛重視和關(guān)注。面對(duì)金融改革發(fā)展的新形勢(shì)，各級(jí)人民銀行積極向地方政府匯報(bào)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的重大意義，取得了政府的大力支持。據(jù)調(diào)查，2005年，廣饒縣委、縣政府把金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)列入了重要議事日程，成立了由分管縣任組長的優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，把金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)納入縣委、縣政府的考核，加大了督查力度。開展了“金融生態(tài)示范縣”創(chuàng)建活動(dòng)，出臺(tái)了《創(chuàng)建“金融生態(tài)示范縣”建設(shè)的實(shí)施意見》，研究設(shè)計(jì)了“建設(shè)金融生態(tài)示范縣”的具體指標(biāo)體系，制定了《“金融生態(tài)示范縣”評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》，形成推動(dòng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的規(guī)范化機(jī)制。截至2005年底，全縣已命名“文明信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”21個(gè)，“文明信用村”684個(gè)，“文明信用企業(yè)”61個(gè)，“文明信用戶”9.9戶，“文明信用工商戶”2333個(gè)，2006年力爭全市60%以上的村鎮(zhèn)、農(nóng)戶達(dá)到文明信用標(biāo)準(zhǔn)。
二、當(dāng)前合作方式中的不足
2003年以來，廣饒縣向“三農(nóng)”累計(jì)投入財(cái)政資金69億元，投入信貸資金85億元。財(cái)政投入和信貸投入的不斷擴(kuò)大，有力的促進(jìn)了該縣農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，增強(qiáng)了農(nóng)民收入。目前廣饒縣已形成以凱銀集團(tuán)、馳中集團(tuán)、華譽(yù)集團(tuán)為首的一批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，農(nóng)民收入保持快速增長，收入結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年全縣農(nóng)民人均純收入4820元，同比增長14.7%。2001年-2005年，廣饒縣農(nóng)民收入年均增長10.1%。收入結(jié)構(gòu)中，純粹來自農(nóng)林牧漁的增幅僅為5.93%，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)純收入增幅高達(dá)92.45%。
（一）財(cái)政金融支持重點(diǎn)“不到位”與“越位”并存。近年來，為發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，地方財(cái)政不斷擴(kuò)大了支農(nóng)資金投入，市本級(jí)財(cái)政支農(nóng)支出以20%的速度遞增。據(jù)調(diào)查，近四年來，我市投向“三農(nóng)”的資金達(dá)50.7億元，2003年市級(jí)財(cái)政用于扶持“三農(nóng)”的資金3.8億元，2004年達(dá)到了4.6億元，分別占這兩個(gè)年度市級(jí)財(cái)政支出的28.4％和29.6％。但是，地方財(cái)政支出在制度安排上一直向城市傾斜的格局沒有改變，按照公共財(cái)政的要求應(yīng)由財(cái)政供給經(jīng)費(fèi)的公共產(chǎn)品，財(cái)政投入的力度不足。主要表現(xiàn)在對(duì)農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施、供水設(shè)施及環(huán)境治理等社會(huì)公益性的投入相對(duì)較少。調(diào)查中，我們?cè)O(shè)計(jì)的“當(dāng)前財(cái)政和金融對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的支持哪個(gè)更大一些”中，有7/8回答金融支持力度更大。
（二）支農(nóng)項(xiàng)目管理部門龐雜，投資越位和缺位現(xiàn)象并存。由于各部門職責(zé)定位不清，沒能有效地建立起責(zé)、權(quán)、利相匹配的財(cái)政支農(nóng)激勵(lì)和約束機(jī)制。既有爭項(xiàng)目、爭資金形成的投資越位現(xiàn)象，也存在互相推諉導(dǎo)致的投資額缺位現(xiàn)象。因此，項(xiàng)目和資金多頭管理，留下不少弊端:一方面，由于支農(nóng)項(xiàng)目涉及的部門眾多，部分項(xiàng)目交叉，有些地方出現(xiàn)同一類型支農(nóng)項(xiàng)目存在多個(gè)部門重復(fù)立項(xiàng)、實(shí)施的情況。
（三）財(cái)權(quán)與事權(quán)分離的財(cái)政體制改革，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村委成為財(cái)務(wù)空殼，不能成為有效承貸載體。城鄉(xiāng)財(cái)稅體制改革形成財(cái)權(quán)和事權(quán)不對(duì)稱，造成越是基層政府財(cái)權(quán)越小、事權(quán)越大。但另一方面，資金鏈條長，管理困難。目前財(cái)政支農(nóng)資金管理采取的是分級(jí)配套、層層下達(dá)、項(xiàng)目單位具體實(shí)施的做法，有些專項(xiàng)資金從上級(jí)財(cái)政下?lián)艿綄?shí)際使用，經(jīng)過多個(gè)環(huán)節(jié)。資金在途時(shí)間長，影響了資金的及時(shí)到位，又增加了資金管理成本。一個(gè)項(xiàng)目，分級(jí)配套，每個(gè)級(jí)次都要考察論證，都要進(jìn)行檢查驗(yàn)收，需要大量的管理費(fèi)用?？h級(jí)財(cái)政配套能力弱。停收鄉(xiāng)村公益事業(yè)金，使農(nóng)民人均每年減少稅賦100多元。2004年降低農(nóng)業(yè)稅率2個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)民人均減負(fù)58元，今年全部取消農(nóng)業(yè)稅及附加，由此所減少的鄉(xiāng)鎮(zhèn)及村級(jí)收入全部由市財(cái)政轉(zhuǎn)移支付。
四）財(cái)政補(bǔ)貼在流通領(lǐng)域消耗太多，輕生產(chǎn)領(lǐng)域。農(nóng)發(fā)行貸款目前還僅局限在糧棉流通領(lǐng)域，雖然對(duì)解決農(nóng)民“賣糧難”、“賣棉難”問題，穩(wěn)定糧棉價(jià)格，保護(hù)農(nóng)民利益方面起到了重要的作用，但由于國家的補(bǔ)貼基本在流通領(lǐng)域消耗，因此農(nóng)民直接受益有限。
（五）政策性與商業(yè)性關(guān)系模糊。政策性與商業(yè)性并存是當(dāng)前信用社經(jīng)營中的基本格局，也是改革的基本矛盾。信用社肩負(fù)金融支持“三農(nóng)”的職責(zé)，這具有強(qiáng)烈的政策性。另一方面，信用社又是“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的商業(yè)企業(yè)。并且，隨著農(nóng)村工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的進(jìn)展，商業(yè)性業(yè)務(wù)的比重日益上升。由于當(dāng)前信用社存在強(qiáng)烈的政策性，以至于它還不可能擺脫行政桎梏而真正成為產(chǎn)權(quán)清晰、政企分開、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的金融企業(yè)。
（六）財(cái)政支農(nóng)支出結(jié)構(gòu)不合理，供給范圍“越位”與“缺位”并存。財(cái)政支農(nóng)管理的領(lǐng)域和事務(wù)不能隨農(nóng)村城市化的加快而及時(shí)調(diào)整，造成很多部門和單位仍在占用財(cái)政支農(nóng)資金，而應(yīng)由財(cái)政資金供給的領(lǐng)域和事務(wù)卻得不到應(yīng)有的資金保障。主要表現(xiàn)在：第一，隨著廣饒縣農(nóng)村城市化進(jìn)程的加快，農(nóng)村“三產(chǎn)”的比重發(fā)生了很大變化，但縣級(jí)農(nóng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)仍然過多，職能沒有進(jìn)行較大調(diào)整，是財(cái)政資金供給范圍過寬的主要原因。如：農(nóng)口設(shè)有畜牧、農(nóng)業(yè)、水產(chǎn)、農(nóng)機(jī)等幾個(gè)服務(wù)中心，各中心仍然是全套配置，各中心資源分散，不能整合，存在浪費(fèi)現(xiàn)象。如：2002年財(cái)政安排幾個(gè)中心事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)各100萬元，從財(cái)政檢查的情況看，各中心事業(yè)發(fā)展的效果不明顯。
三、政策建議
一方面，貧困地區(qū)公共財(cái)政未能發(fā)揮其應(yīng)有的作用，健全的農(nóng)村金融體系無法建立；另一方面，將農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為支農(nóng)的工具，進(jìn)一步扭曲了農(nóng)村的金融體制。分析表明，只有讓公共財(cái)政發(fā)揮應(yīng)有的作用，才能進(jìn)一步改革農(nóng)村金融體系，形成商業(yè)可持續(xù)的農(nóng)村金融體制。（謝平，公共財(cái)政、金融支農(nóng)與農(nóng)村金融改革）
第一，健全農(nóng)村公共財(cái)政體系。一是通過農(nóng)村公共財(cái)政直接投資以改善農(nóng)村的投資環(huán)境、提高農(nóng)村的技術(shù)水平和對(duì)一些經(jīng)濟(jì)行為給予補(bǔ)助。二是逐步完善農(nóng)村社會(huì)保障體系，改變目前我國長期存在的只有城市干部職工才能享受社會(huì)保障的狀況。農(nóng)村社會(huì)保障體系不僅包括居民生活補(bǔ)助和救助、基礎(chǔ)的生產(chǎn)生活設(shè)施和文化教育支出，還包括對(duì)農(nóng)戶個(gè)體生產(chǎn)及合作組織的補(bǔ)助。
第二，把財(cái)政和金融資源結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)兩者的良性互動(dòng)，提高融資效率。財(cái)政和金融兩者相互補(bǔ)充、支持、促進(jìn)，形成合力，就可以產(chǎn)生明顯的放大作用，極大推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。目前通過財(cái)政直撥或其他渠道下?lián)艿闹мr(nóng)資金千頭萬緒，開行要通過市場建設(shè)和融資推動(dòng)的方法加以整合，改變長期以來支農(nóng)資金使用分散、效率低下的局面，確保資金安全運(yùn)行。資金一旦整合，就能發(fā)揮集合效應(yīng)，提高支農(nóng)效果，產(chǎn)生“一個(gè)平臺(tái)、一個(gè)信用、一個(gè)賬戶”多種功能的貸款模式。即通過融資平臺(tái)賬戶管理、整合各級(jí)政府的支農(nóng)資金、發(fā)放貸款、回收本息，形成統(tǒng)一高效的信用支持和管理模式。目前大部分縣域，特別是貧困縣機(jī)動(dòng)財(cái)力很少，自身活力相當(dāng)脆弱，開行要加強(qiáng)與有關(guān)部門的配合，盡快打開工作局面。
（一）財(cái)政穩(wěn)定與利率自由化
麥金農(nóng)（1997）指出，金融自由化改革實(shí)踐受挫并不是金融自由化理論及其政策問題，而是一個(gè)排序問題，尤其是在未能夠?qū)崿F(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定之前引入金融自由化。由于信息不對(duì)稱普遍存在于信貸市場之中，而資金稀缺又是發(fā)展中國家最為根本的特征，因此，信貸配給在發(fā)展中國家是最為常見的現(xiàn)象。如果在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定之際實(shí)行利率自由化，高的通貨膨脹率將會(huì)使得事后方可以實(shí)現(xiàn)的存貸款實(shí)際利率變得愈發(fā)難以確定。在事后實(shí)際利率不確定的情況下，銀行為了吸收存款，必將提高名義存款利率。而存款利率的提高將會(huì)誘發(fā)銀行從事較高風(fēng)險(xiǎn)的投資，從而加劇了銀行自身的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的加劇反過來則會(huì)誘發(fā)存款人的逆向選擇行為，兩者相互作用，最終將導(dǎo)致銀行的名義存款利率的嚴(yán)重偏高、存款供給減少和銀行信用危機(jī)。從銀行自身來說，由于高的通貨膨脹率導(dǎo)致貸款事后實(shí)際利率的不確定性以及嚴(yán)重偏高的名義存款利率，為使其貸款事后方可實(shí)現(xiàn)的實(shí)際收益不至于下降，銀行必將提高名義貸款利率。而名義貸款利率的提高不僅會(huì)導(dǎo)致申請(qǐng)貸款者平均質(zhì)量的下降和逆向選擇行為的加??；同時(shí)也會(huì)誘發(fā)和加劇借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)以及借款人拖欠與破產(chǎn)可能性的提高。由此可見，在一個(gè)存在信息不對(duì)稱和成本的信貸市場中，伴隨通貨膨脹和貸款利率的提高，銀行的成本將上升，實(shí)際收益將可能下降，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)將加劇，最終將會(huì)導(dǎo)致銀企債務(wù)危機(jī)、銀行恐慌與金融危機(jī)。
正是由于宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定與違約風(fēng)險(xiǎn)之間存在正相關(guān)，故而對(duì)發(fā)展中國家而言，內(nèi)部價(jià)格水平的穩(wěn)定是獲得金融實(shí)際利率高增長而又不至于引起嚴(yán)重金融恐慌和崩潰等過度風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)必要條件（麥金農(nóng)，1997）。此外，利率自由化改革將會(huì)加劇發(fā)展中國家金融同業(yè)之間的價(jià)格競爭和非價(jià)格競爭，使得金融部門的贏利空間縮小和競爭成本上升，由此會(huì)引發(fā)銀行部門的不良資產(chǎn)的比例和信貸市場上的道德風(fēng)險(xiǎn)加劇，再加之金融監(jiān)管改革滯后或放松和政府隱性存款保險(xiǎn)的存在，從而使得發(fā)展中國家出現(xiàn)嚴(yán)重的銀行過度放貸和企業(yè)過度借款的現(xiàn)象，加劇了發(fā)展中國家的金融脆弱性，誘發(fā)了銀行危機(jī)（McKinnon &Pill ，1996、1998）。
（二）財(cái)政穩(wěn)定與資本項(xiàng)目的開放
麥金農(nóng)（1997）指出，在宏觀經(jīng)濟(jì)不定情況下，發(fā)展中國家必須實(shí)行有效的匯率管理和國際資本流動(dòng)的限制，以確保政府增加稅收、維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。如果政府在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的情形下放開資本項(xiàng)目控制，必然將會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的資本外逃現(xiàn)象和貨幣替代問題，使得通貨膨脹稅的稅基縮減和通貨膨脹率的相應(yīng)提高，從而導(dǎo)致貨幣危機(jī)的爆發(fā)，故而主張資本項(xiàng)目開放是經(jīng)濟(jì)市場化的最后一步。
貨幣危機(jī)理論認(rèn)為，在固定匯率制下，當(dāng)一國宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定時(shí)，資本項(xiàng)目的開放將會(huì)使其貨幣受到國際游資的攻擊，引發(fā)貨幣危機(jī)。貨幣危機(jī)理論的第一代模型（Krugman ，1979）認(rèn)為，由于發(fā)生危機(jī)國家政府所奉行的赤字或?qū)捤韶泿耪呤沟眯刨J規(guī)模以一定的速度擴(kuò)張，故而導(dǎo)致經(jīng)常項(xiàng)目的赤字，由此而引發(fā)政府國際儲(chǔ)備的流失，當(dāng)國際儲(chǔ)備減少到某一個(gè)最低水平時(shí)，投機(jī)者必將對(duì)其貨幣發(fā)生攻擊，從而造成其匯率體系的崩潰。因此，貨幣危機(jī)產(chǎn)生的根本原因是固定匯率政策和赤字融資政策之間內(nèi)在的不一致性，而流動(dòng)性困難、集體行動(dòng)、羊群行為以及道德風(fēng)險(xiǎn)等諸多問題在金融市場中的存在，則會(huì)進(jìn)一步加劇和惡化貨幣危機(jī)。
貨幣危機(jī)理論是從國際資本流動(dòng)角度揭示了金融自由化改革中貨幣危機(jī)的成因，而貨幣替論則從資產(chǎn)替代角度揭示了在宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的情況下，資本項(xiàng)目的開放則會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的貨幣替代現(xiàn)象，同樣也會(huì)引發(fā)貨幣危機(jī)。貨幣替代是指在開放經(jīng)濟(jì)和貨幣可兌換條件下，由于本幣貶值使本國居民對(duì)本幣失去信心，從而產(chǎn)生本幣的貨幣職能部分或全部被外國貨幣所替代的現(xiàn)象。拉丁美洲、前蘇聯(lián)以及東歐等在其金融自由化歷程都發(fā)生過不同程度的貨幣替代現(xiàn)象，尤其以拉丁美洲國家的"美元化"現(xiàn)象最為典型。貨幣替代不僅使得這些國家的匯率出現(xiàn)頻繁的波動(dòng)和通貨膨脹現(xiàn)象的加劇，同時(shí)也嚴(yán)重地削弱了這些國家貨幣政策的實(shí)施效果。首先，由于貨幣實(shí)際收益率等于名義利率減通貨膨脹率，故而匯率水平高低則取決于兩國的貨幣供給、名義利率差異和通貨膨脹率差異。若兩國貨幣的名義利率不變，那么兩國通貨膨脹率的差異將決定匯率水平的變化，故而可以將兩國通貨膨脹率差異視為匯率的預(yù)期變化，因此，財(cái)政不穩(wěn)定和高的通貨膨脹率所引發(fā)的嚴(yán)重的貨幣替代則會(huì)加劇匯率不穩(wěn)定。其次，貨幣替代將使一國貨幣量變得難以估計(jì)，進(jìn)而影響貨幣政策的效果。如果中央銀行試圖通過實(shí)施擴(kuò)張性貨幣政策和財(cái)政政策刺激國內(nèi)的投資與消費(fèi)需求，經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期通脹率將會(huì)上升，故而會(huì)立即將部分增加的貨幣余額轉(zhuǎn)換為幣值穩(wěn)定的外幣，貨幣替代必將削弱貨幣政策和財(cái)政政策的效力。第三，在通貨膨脹期間，由于外幣資產(chǎn)的存在提供了一種高效廉價(jià)的逃稅方法，貨幣替代的存在將會(huì)降低國內(nèi)居民本幣的需求量，使得通貨膨脹稅的稅基減少。若要彌補(bǔ)因貨幣替代所導(dǎo)致通脹稅收入的損失，唯一的辦法就是提高通貨膨脹率。由此可知，兩者博弈的最終結(jié)果是貨幣替代進(jìn)一步加劇了一國通貨膨脹率水平及其發(fā)生的頻率。
二、中國財(cái)政現(xiàn)狀及其穩(wěn)定性狀況分析
（一）中國的財(cái)政現(xiàn)狀
中國的稅收制度歷經(jīng)了多次重要變革，總的來看，自1994年之后，中國財(cái)政狀況有所好轉(zhuǎn)，徹底遏制了1994年以前財(cái)政收入占GDP 的比重持續(xù)下跌的不利局面，基本實(shí)現(xiàn)了"兩個(gè)比重"同時(shí)提高的1994年稅制改革目標(biāo)，國家財(cái)政收入占GDP 的比重和中央財(cái)政收入占全國財(cái)政收入的比重分別由1993年的12.56%和22.0%回升到1999年13.97%和51.1%（見表1和表2）。但自1994以來，中國財(cái)政支出始終保持著較高的增長速度，故而財(cái)政支出占GDP 的比重也同樣保持上升的態(tài)勢(shì)（見表1），結(jié)果導(dǎo)致了財(cái)政赤字逐年擴(kuò)大，尤其是近幾年，速度之快是改革以來從所未有的。在1978～1999年期間，財(cái)政赤字的年均增速為299.22億元／年；而在1994～1999年期間，財(cái)政赤字的年均增速822.31億元／年，為1978～1999年的年均增速的2.75倍。為了考察中國財(cái)政赤字快速增加的源頭以及中國財(cái)政增長的原因，筆者在此將財(cái)政赤字在中央財(cái)政和地方財(cái)政之間進(jìn)行了分解，同時(shí)考察了財(cái)政債務(wù)收入分別占財(cái)政收入和GDP 的比重。
第一，在1994年之后，中國政府財(cái)政收入占GDP 的比重止跌回升。從表面上看，這似乎是1994分稅制改革的結(jié)果，但在財(cái)政收入占GDP 的比重回升的背后卻是財(cái)政債務(wù)收入和國內(nèi)債務(wù)收入的急劇攀高（見圖1）。可見，政府財(cái)政收入占GDP 的比重在1994年之后回升主要的支撐是財(cái)政的債務(wù)收入增加和非稅收收入的增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在1978年，財(cái)政收入占GDP 的比重、財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政收入的比重和國內(nèi)債務(wù)占財(cái)政收入的比重分別為24.18%、10.35%和4.14%；1994年三者分別為11.16%、22.52%和19.71%，1999年三者分別是13.97%、32.46%和32.35%（注：由于中國當(dāng)前的財(cái)政收入統(tǒng)計(jì)中不包括財(cái)政的債務(wù)收入，因此中國的財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政收入的比重以及國內(nèi)債務(wù)占財(cái)政收入的比重要比國際同類比重高。）。
資料來源：歷年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，下文表格中未注明資料出處的皆來自于歷年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。
第二，中央財(cái)政收入占全國財(cái)政收入的比重在1994年之后出現(xiàn)了明顯的好轉(zhuǎn)，始終在50%左右，徹底改變了1994年以前那種中央財(cái)政占全國財(cái)政收入的比重嚴(yán)重偏低、中央財(cái)力不足的不利局面，中央財(cái)政的宏觀調(diào)控職能得以加強(qiáng)。但中央財(cái)力狀況好轉(zhuǎn)主要由財(cái)政債務(wù)收入的增加支撐，而不是稅收收入增加的結(jié)果（注：雖然中國當(dāng)前財(cái)政收入統(tǒng)計(jì)中不包括財(cái)政的債務(wù)收入，但財(cái)政的債務(wù)收入使得中央財(cái)政支出有了重要而可靠的來源，故而使其收支狀況得以改善。）。因?yàn)橹袊胤秸两裆袥]有地方政府債券的發(fā)行權(quán)，故而國債收入自然而然就構(gòu)成中央財(cái)政收入，并成為其財(cái)政支出的重要來源。這在一定程度上也揭示了中國金融機(jī)構(gòu)為什么會(huì)出現(xiàn)日漸擴(kuò)大的、正的存貸差以及中國近年來的貨幣政策效果不理想的原因所在。由于國債實(shí)際利率一般都高于同期的銀行存款的實(shí)際利率，并且具有一定的流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性，在當(dāng)前國企效益普遍不理想而銀行貸款責(zé)任約束機(jī)制加強(qiáng)的前情形下，銀行部門理所當(dāng)然地成為國債主要持有者之一，故而在銀行存貸差加大的背后，則是銀行部門的有價(jià)證券資產(chǎn)的增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1995年，金融機(jī)構(gòu)購買債券余額為3064.2億元，到了1999年，金融機(jī)構(gòu)有價(jià)證券和投資的余額為12505.8億元，為1995年的4.08倍?？梢?，中國的貨幣政策與財(cái)政政策應(yīng)該如何協(xié)調(diào)的問題應(yīng)該引起有關(guān)政府部門的高度重視。筆者一直認(rèn)為，赤字財(cái)政政策就如同運(yùn)動(dòng)員所服用的"興奮劑"，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的成效固然顯著，但只能是一種權(quán)宜之計(jì)，否則，財(cái)政赤字貨幣化和"滯漲"現(xiàn)象的發(fā)生必將是難以避免。
第三，在1994年之后，中央財(cái)政不僅有效地遏制了逆差，而且順差逐年擴(kuò)大，由1994年1152.07億元增加到1999年的1696.88億元。但是地方財(cái)政卻在1994年之后赤字驟然上升且逐年攀高，由1994年的-1726.59億元增加到1999年的-3440.47億元，中國財(cái)政赤字也在最近幾年快速增長?？梢姡袊?cái)政赤字的主要源頭是地方財(cái)政而非中央財(cái)政。之所以如此，一方面是由于中央政府擁有債券發(fā)行權(quán)而地方?jīng)]有，另一方面則是由于中央與地方之間的財(cái)政收入與財(cái)政支出存在嚴(yán)重的不對(duì)稱性。中央財(cái)政收入1994年以來所占的比重始終在50%左右，而中央財(cái)政支出所占的比重自1978年改革以來卻逐年下降，1994年以來一直徘徊在30%左右；與此同時(shí)，地方財(cái)政收入的比重1994年以來已經(jīng)降至50%左右，但是地方財(cái)政支出的比重卻是逐年上升，1994以來一直徘徊在70%左右，這種顯著的不對(duì)稱已經(jīng)使得許多地方政府財(cái)政尤其是鄉(xiāng)級(jí)財(cái)政處境極度困難，出現(xiàn)嚴(yán)重赤字也就在所難免。
（二）中國財(cái)政穩(wěn)定性分析
財(cái)政穩(wěn)定這一概念包含3重含義：（1）政府如果能夠長期保持財(cái)政收支平衡，則政府財(cái)政處于穩(wěn)定狀態(tài)；（2）盡管在相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)不能實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡，但政府卻能通過發(fā)行國債為赤字財(cái)政融資，則政府財(cái)政依然可以說處于穩(wěn)定狀態(tài)；（3）如果在經(jīng)濟(jì)中存在一種機(jī)制，當(dāng)財(cái)政脫離穩(wěn)定狀態(tài)之后，經(jīng)濟(jì)變量之間的相互作用可以是財(cái)政狀況恢復(fù)或趨于穩(wěn)定狀態(tài)，則政府的財(cái)政狀況也可以說是穩(wěn)定的（余永定，2000）。可見，財(cái)政穩(wěn)定的核心內(nèi)涵就是在一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)政府不需要通過貨幣的財(cái)政發(fā)行而能夠保持財(cái)政收支平衡。
首先，中國財(cái)政總體狀況不容樂觀，盡管1994年之后中國的財(cái)政收入占GDP 的比重有所上升，但是，中國的財(cái)政赤字狀況明顯惡化。財(cái)政赤字增長過快的原因主要是地方財(cái)政收支狀況惡化所致，這說明中國當(dāng)前的分稅制的財(cái)政制度與現(xiàn)行的5級(jí)政府的行政制度之間存在內(nèi)在的不協(xié)調(diào)，突出地表現(xiàn)為各級(jí)政府的事權(quán)與其財(cái)權(quán)存在顯著的不對(duì)稱性。其次，中國政府的行政支出費(fèi)用一直占有較大的比重，尤其是近幾年在精簡機(jī)構(gòu)、節(jié)儉開支的改革力度加大的情形下，政府的行政支出費(fèi)用卻一直在12.50%徘徊，始終處于中國改革以來的最高水平，這表明中國政府近年來的精簡機(jī)構(gòu)改革并沒有取得實(shí)質(zhì)性的成功。第三，從債務(wù)依存度來看，在1994年分稅制改革以前，中國財(cái)政的債務(wù)依存度一直都比較低，從沒有超過20%，并且大部分年度的債務(wù)依存度都在15%以下。而1994年分稅制改革之后，債務(wù)依存度不僅沒有降低，反而快速上升，近兩年已經(jīng)達(dá)到30%左右，這一方面表明中國的分稅制改革并沒有提高稅收對(duì)財(cái)政收入的貢獻(xiàn)率，分稅制改革是否成功現(xiàn)在還不能予以肯定；另一方面也表明赤字財(cái)政政策已經(jīng)成為中國宏觀調(diào)控政策的主導(dǎo)。如果債務(wù)依存度過高，最不利的影響則是可能誘發(fā)利息率的提高，從而抑制經(jīng)濟(jì)增長。如果政府不想提高債務(wù)依存度，同時(shí)還寄希望利用擴(kuò)張性財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)，那么，政府只能降低國債的發(fā)行利率和提高平均稅率，而平均稅率的提高則會(huì)抑制企業(yè)與居民的消費(fèi)需求和投資需求，從而抵消了擴(kuò)張性財(cái)政政策的政策效果。由此可見，債務(wù)依存度的提高，則會(huì)迫使政府為增加自主性支出而過度舉債。第四，再從償債率來看，中國的償債率自1994年以來，同樣也是居高不下，近兩年已經(jīng)超過了30%.償債率升高則意味著在既定財(cái)政支出條件下國家的自主性支出減少，如果政府要增加自主性支出，在既定的稅制條件下，舉債可能是其最佳的選擇。這也就是說，償債率越高，政府增加發(fā)行國債的壓力也就越大，財(cái)政赤字狀況也將會(huì)更加惡化，最終可能將導(dǎo)致財(cái)政赤字貨幣發(fā)行。據(jù)中國財(cái)政部長項(xiàng)懷誠的2002年的財(cái)政預(yù)算報(bào)告，2002年中國預(yù)算赤字將高達(dá)3098億元，相比2001年的2598億元將增長19.24%，超過GDP 的3%，是中國經(jīng)濟(jì)改革開放后第一次逾越國際公認(rèn)的赤字警戒線。
注：債務(wù)依存度是財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政支出的百分比；負(fù)債率是財(cái)政債務(wù)收入占財(cái)政收入的百分比；償債率是財(cái)政債務(wù)的還本付息支出占財(cái)政支出的百分比（注：通常情況下，依賴度是指在一國的中央財(cái)政預(yù)算中，國債收入占財(cái)政支出的比重；償債率是指在財(cái)政收入中用于支付國債利息支出占財(cái)政支出的比重。由于中國財(cái)政債務(wù)收入不僅來自國債收入，同時(shí)還包括向金融機(jī)構(gòu)的借款，因此，本文中債務(wù)收入不僅僅包括國債收入，還包括其他形式的債務(wù)收入。）。
盡管中國財(cái)政收入的增長幅度有所上升（注：據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國財(cái)政收入的增長幅度，1998年為14.2%，1999年為15.9%，2000年為17%，2001年增加到22.2%.），但是目前中國財(cái)政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重只有16%，低于發(fā)展中國家25%左右的平均水平，更低于發(fā)達(dá)國家40%左右的平均水平。同時(shí)，中國財(cái)政尚存在著一定程度上的不穩(wěn)定，尤其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)緊縮的形勢(shì)下，中國政府面臨著巨大的增加舉債的壓力，中國財(cái)政赤字存在著進(jìn)一步惡化的態(tài)勢(shì)。值得注意的是，在1998～2001年期間，中國財(cái)政支出增長率平均為20%左右，但是在這一期間中國GDP 的增長一直是一位數(shù)。以20%左右的財(cái)政支出增長率和超過高速增長的財(cái)政赤字來支持7%左右的總需求增長率，這是否是一種可持續(xù)的增長方式？值得人們深思！如果再考慮到政府需承擔(dān)的銀行國有不良資產(chǎn)、社保資金等隱性負(fù)債，中國的財(cái)政狀況不容樂觀?？梢?，實(shí)現(xiàn)財(cái)政穩(wěn)定是金融市場化改革首先必須解決的一個(gè)重大課題。
三、中國現(xiàn)行財(cái)政條件下的金融穩(wěn)定性分析
（一）中國財(cái)政赤字與貨幣供給的相關(guān)性分析
自1978年經(jīng)濟(jì)體制改革以來，盡管中國的GNP 始終保持著較高的增長率，但是國家財(cái)政收入占GNP 的比重卻呈現(xiàn)出逐年下降的態(tài)勢(shì)，并且除個(gè)別年份之外，絕大多數(shù)年份都存在不同程度上的財(cái)政赤字，財(cái)政赤字呈逐年擴(kuò)大之態(tài)勢(shì)（見圖2）。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國家財(cái)政收入占GNP的比重已由1978年的31.24%降至1999年的13.97%；而財(cái)政赤字卻由1978年的-356.35億元快速增至1999年的-1743.59億元。
前文已經(jīng)指出，發(fā)展中國家宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的一個(gè)重要原因財(cái)政赤字的貨幣化，在中國是否也存在財(cái)政赤字貨幣化？是否會(huì)引發(fā)通貨膨脹？為此，我們?cè)诖艘载泿殴┙o量（）作為因變量，以財(cái)政赤字（DF）作為自變量，對(duì)1978～1999年期間的財(cái)政赤字（DF）與貨幣供給量（）之間的相關(guān)性進(jìn)行線性回歸檢驗(yàn)，結(jié)果如方程1和圖3所示：
由方程1和圖3可知，中國貨幣供給量（）與財(cái)政赤字存在顯著的線性相關(guān)，這意味著財(cái)政赤字每增加1億元，中國貨幣供給量就會(huì)相應(yīng)地增加30.95億元，可見，中國存在較為嚴(yán)重的財(cái)政赤字貨幣化問題。但是，中國在財(cái)政赤字和貨幣供給量"雙增"的情況下，中國的零售物價(jià)指數(shù)并沒有隨之出現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，反而呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢(shì)（見圖2），中國的物價(jià)水平與財(cái)政赤字、貨幣供給量（）之間并沒有出現(xiàn)理論上那種相關(guān)性，麥金農(nóng)（1997）將中國在財(cái)政下降的同時(shí)保持價(jià)格水平穩(wěn)定的現(xiàn)象稱為"中國之謎".麥金農(nóng)（1997）認(rèn)為，中國之所以能夠做到在財(cái)政下降的同時(shí)保持價(jià)格水平穩(wěn)定，最重要的是擁有可以控制的國家銀行體系，中國政府通過國家銀行體系向非銀行公眾借入公開的或隱蔽的債務(wù)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，實(shí)現(xiàn)了非通脹融資。但是"中國政府不可能無限期地依賴于如此嚴(yán)重的借款，因?yàn)榫用褚呀?jīng)不再是'低貨幣化的'了，并且中國的/GNP也不可能會(huì)升到無限高"."當(dāng)居民流動(dòng)資產(chǎn)與收入的比例過了高峰，甚至在這之前，如果國有部門繼續(xù)借入，就可能發(fā)生金融危機(jī)"."解決的辦法在經(jīng)濟(jì)上是很明顯的，……，中央政府必須很快建立一個(gè)能夠直接對(duì)所有工業(yè)——中央的、地方的和私人的——以及農(nóng)業(yè)部門征稅的內(nèi)部稅收機(jī)構(gòu)"（麥金農(nóng)，1997）。
由此可見，在財(cái)政收入占GNP 的比重逐年遞減而財(cái)政赤字又逐年高速攀升之際，實(shí)行以利率市場化為突破口的金融市場化必將會(huì)使得潛在的通貨膨脹危機(jī)顯現(xiàn)化，其產(chǎn)生的不利影響我們從阿根廷、墨西哥、智利等國家金融自由化實(shí)踐就可略知一二。中國若在如此財(cái)政背景之下進(jìn)行以利率市場化為突破口的金融市場化改革，高通脹率、高利率、日益擴(kuò)大的財(cái)政赤字、日趨沉重的政府債務(wù)利息負(fù)擔(dān)以及政府向銀行體系強(qiáng)制融資等問題也就難免。因此，當(dāng)前必須要解決的首要問題就是如何實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支均衡，否則，以利率市場化為突破口的金融市場化改革只會(huì)讓我們付出更為慘重的代價(jià)。
（二）中國資本外逃與貨幣替代狀況
伴隨著中國經(jīng)濟(jì)和中國居民收入的快速增長，居民和企業(yè)的外幣需求以及外幣資產(chǎn)的持有量都有不同程度上的增加。盡管中國目前對(duì)資本項(xiàng)目仍然實(shí)施嚴(yán)格的管制，隔絕了中國與國際資本之間的自由流動(dòng)，使得中國可以成功避免亞洲金融危機(jī)對(duì)中國的直接沖擊。但是不可否認(rèn)，中國尚存在一定程度上的資本外逃和貨幣替代現(xiàn)象。
自1992年，中國資本國際化的進(jìn)程明顯加快，流入中國的國外資本平均每年以28.9%的速度增長，至1997年底，中國累計(jì)利用外資3479.4億美元，其中，國際直接投資2201.8億美元，中國已經(jīng)成為僅次于美國的世界第二大吸引外資國（中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所宏觀課題組，1999）。大量的資本流入，不僅可以彌補(bǔ)中國國內(nèi)資本的不足，同時(shí)也帶來了國外的先進(jìn)的技術(shù)、知識(shí)、管理和制度，促進(jìn)了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但在流入中國的國際資本不斷增加的同時(shí)，中國資本外逃現(xiàn)象也比較嚴(yán)重，據(jù)估計(jì)，在1992～1996年期間，中國資本外逃規(guī)模為875.3億美元，平均每年為175億美元（李揚(yáng)，1998）；在1994～1998年期間，中國資本外逃規(guī)模為1966億美元，平均每年為393億美元（俞喬，1999）。在中國的"外資內(nèi)流"和"內(nèi)資外流"這一似乎矛盾的現(xiàn)象之背后，則是中國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在缺陷的外在表現(xiàn)。"內(nèi)資外流"的一部分原因是有貶值預(yù)期和投資信心動(dòng)搖所致。自1995年之后，中國經(jīng)濟(jì)開始處于周期性下滑階段，1997年之后，通貨緊縮趨勢(shì)加劇，財(cái)政赤字?jǐn)U大，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，從而動(dòng)搖了投資者的信心，影響了其預(yù)期；另一方面，東南亞金融危機(jī)之后，受沖擊的國家的匯率開始大幅度貶值，而中國政府對(duì)外承諾人民幣不貶值，人民幣名義匯率基本保持不變，這反而加重投資者的顧慮，貶值預(yù)期也隨之加重與擴(kuò)散。兩種因素相互作用，最終導(dǎo)致和加速了國內(nèi)資本通過各種渠道大量流出。據(jù)宋文兵（1999）測(cè)算，在1997年，中國資本外逃總額達(dá)到474.41億美元，超過同期在中國的直接投資的國際資本（當(dāng)年為453億美元）。此外，中國還存在大量的"過渡性"的資本外逃（宋文兵，1999），這種資本外逃原因是由于內(nèi)外資所享受的政策優(yōu)惠不同所致，通過"迂回投資"方式以獲得外資投資的各種優(yōu)惠政策。當(dāng)然，也不可否認(rèn)，非法收入的資本外逃也是造成中國"內(nèi)資外流"的一個(gè)重要原因。
此外，中國還存在一定程度上的貨幣替代現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2001年末，中國境內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)外匯各項(xiàng)存款余額為1348.8億美元，比上年末增長5.2%，全年各項(xiàng)存款累計(jì)比上年增加61.2億美元。企業(yè)外匯存款余額為452.9億美元；其中，企業(yè)活期外匯存款為157.9億美元，比上年增加18.3億美元，同比多增15.4億美元。居民外匯儲(chǔ)蓄存款余額為815.6億美元，比上年末增長11.8%，全年累計(jì)新增82.4億美元；其中，定期外匯儲(chǔ)蓄存款余額為739.1億美元，占全部居民外匯儲(chǔ)蓄存款余額的比重為90.6%，比上年末增加52.6億美元。盡管F/D指標(biāo)和F/指標(biāo)均顯示中國的貨幣替代程度整體水平較低（F/D ≤14%，F(xiàn)/≤7%）（王國松、張鵬，2001），但由此可以看出，人們對(duì)人民幣的幣值穩(wěn)定尚存在一定程度上的顧慮，中國的貨幣替代不是以狹義貨幣間替代為主，而是以準(zhǔn)貨幣間替代為主，即存款貨幣之間替代。由此可推知，外幣替代本幣的職能，在中國境內(nèi)主要是貯藏職能的替代而非交易媒介職能替代，這說明形成中國貨幣替代的主要原因還是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，也就是說，匯率風(fēng)險(xiǎn)是中國外幣資產(chǎn)需求的主要原因。
綜上所述，由于宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定可能導(dǎo)致通貨膨脹、本幣的頻繁貶值以及對(duì)本幣的需求下降都將引起資本外逃和貨幣替代的發(fā)生，因此，防止資本外逃和貨幣替代現(xiàn)象產(chǎn)生的一個(gè)重要前提條件就是消除或降低通貨膨脹、維系宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和提高本國貨幣的實(shí)際收益率，使得公眾對(duì)持有本國貨幣的信心增強(qiáng)。由此可見，中國應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，使通貨膨脹保持在較低的水平上，提高人民幣的實(shí)際收益率和較為穩(wěn)定的真實(shí)匯率，將有助于改善公眾對(duì)人民幣幣值的預(yù)期，以此削弱資本外逃和貨幣替代的動(dòng)力，這對(duì)于防止可能產(chǎn)生的嚴(yán)重的資本外逃和貨幣替代將起到積極的防治作用。
四、實(shí)現(xiàn)中國財(cái)政穩(wěn)定的對(duì)策與建議
由前文已經(jīng)指出，實(shí)現(xiàn)財(cái)政穩(wěn)定是中國今后經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步開放和金融自由化改革最為重要的前提條件。雖然1994年建立的以分稅制為基礎(chǔ)的分級(jí)財(cái)政管理體制在理順中央與地方之間、政府與企業(yè)之間的分配關(guān)系、增強(qiáng)中央政府的宏觀調(diào)控能力等方面取得了一定的成功，但由于當(dāng)時(shí)的改革重點(diǎn)是通過重新界定中央與地方之間事權(quán)和財(cái)權(quán)的范圍以達(dá)到增強(qiáng)中央政府的宏觀調(diào)控能力的目標(biāo)，未能深入而及時(shí)地界定?。ㄊ校┘?jí)政府與其以下地方各級(jí)政府之間的財(cái)權(quán)與事權(quán)，因而導(dǎo)致現(xiàn)行?。ㄊ校┘?jí)以下地方各級(jí)政府的財(cái)權(quán)與事權(quán)的嚴(yán)重不對(duì)稱，地方財(cái)政出現(xiàn)嚴(yán)重困難。正是由于財(cái)政制度缺陷使得中國財(cái)政出現(xiàn)了嚴(yán)重的不穩(wěn)定因素，因此，必須進(jìn)行制度創(chuàng)新，消除這種集權(quán)政體與分權(quán)經(jīng)濟(jì)體制的矛盾，方可實(shí)現(xiàn)財(cái)政穩(wěn)定。
（一）實(shí)行制度創(chuàng)新，重新界定地方政府的財(cái)權(quán)與事權(quán)，實(shí)現(xiàn)財(cái)權(quán)與事權(quán)相統(tǒng)一
中央政府集中財(cái)權(quán)是實(shí)現(xiàn)分稅制為基礎(chǔ)的分級(jí)財(cái)政管理體制最為常用的辦法，符合中央政府自上而下轉(zhuǎn)移支付宏觀調(diào)控職能的要求。但是，在中國，這種自下而上的集中財(cái)權(quán)模式卻被地方各級(jí)政府廣泛地采用，使得財(cái)政資金層層向上級(jí)政府集中，而與此不對(duì)稱的是，基本事權(quán)卻反向移動(dòng)，層層向下轉(zhuǎn)移，從而造成地方各級(jí)政府的財(cái)權(quán)與事權(quán)的高度不對(duì)稱，尤其是縣鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）兩級(jí)政府這種矛盾表現(xiàn)得尤為突出。因?yàn)榘凑帐聶?quán)劃分的原則，地方性公共產(chǎn)品理應(yīng)由相應(yīng)的地方政府提供，同時(shí)現(xiàn)行中國各級(jí)地方政府還需要承當(dāng)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的"義務(wù)"，使得中國各級(jí)地方政府在事權(quán)上呈現(xiàn)出高度的剛性，沒有任何與上級(jí)政府討價(jià)還價(jià)的余地。但是在財(cái)權(quán)方面，由于財(cái)權(quán)集中的層層集中，而地方各級(jí)政府又不具有發(fā)行地方政府債券和地方立法征稅的權(quán)力，現(xiàn)行的分稅制又沒有確定?。ㄊ校┘?jí)以下地方各級(jí)政府獨(dú)享的稅基，使得其財(cái)政收入失去穩(wěn)定而可靠的收入來源，從而出現(xiàn)了無相應(yīng)財(cái)權(quán)支撐的剛性事權(quán)，地方政府財(cái)政出現(xiàn)嚴(yán)重困難必然是不可避免。由此可見，要解決目前地方政府的財(cái)政困難這種處境，必須從兩個(gè)方面入手，首先必須按照事權(quán)與財(cái)權(quán)相對(duì)稱的原則，重新界定各級(jí)政府的事權(quán)與財(cái)權(quán)，賦予地方各級(jí)政府相應(yīng)而必要的稅種選擇、稅率調(diào)整、立法收稅以及發(fā)行地方債券的財(cái)權(quán)，使得各級(jí)政府的事權(quán)必須有相應(yīng)的穩(wěn)定而可靠的財(cái)權(quán)作支撐；其次，進(jìn)行行政體制改革，減少政府分級(jí)層次。目前中國政府的5級(jí)層次已經(jīng)造成政府機(jī)構(gòu)臃腫、人浮于事和政府行政支出逐年攀升的弊端，因此，適當(dāng)?shù)乜s減政府層次，精簡政府機(jī)構(gòu)，不僅又有利于分稅分級(jí)財(cái)政管理制度的改革與實(shí)施，使得財(cái)政分級(jí)層次與政府分級(jí)層次相對(duì)應(yīng)，同時(shí)也有利于提高政府的運(yùn)作效率和財(cái)政支出的效用。
（二）加速稅制改革，嚴(yán)肅稅收紀(jì)律，提高稅收收入對(duì)財(cái)政收入的貢獻(xiàn)率
自1985年之后，中國稅收收入占總的財(cái)政收入的比重呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢(shì)，1985年稅收收入所占的比重為97.43%，1994年降到80.16%，1999年已經(jīng)降到70.47%；而與此同時(shí)，財(cái)政的債務(wù)收入占總的財(cái)政收入的比重卻呈現(xiàn)逐年攀升的態(tài)勢(shì)，由1985年的4.29%，上升到1994年的18.38%，再上升到1999年的24.51%（見圖4）。
造成稅收收入所占比重減少的原因較多：一是近年來，中央在保持稅制基本穩(wěn)定的前提下，先后出臺(tái)了減征、停征固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、降低關(guān)稅稅率、減免農(nóng)業(yè)稅、下調(diào)證券交易印花稅稅率等政策，并且繼續(xù)清理取消了部分不合理、不合法的收費(fèi)和基金項(xiàng)目；二是由于經(jīng)濟(jì)緊縮，企業(yè)尤其是國有企業(yè)效益有所下降；三是稅收?qǐng)?zhí)法人員的執(zhí)法不嚴(yán)，"尋租"行為及其自身素質(zhì)低下等原因所導(dǎo)致企業(yè)與個(gè)人的偷稅、逃稅、避稅等現(xiàn)象嚴(yán)重，這一點(diǎn)從中國實(shí)施的"金稅工程"和"金關(guān)工程"所取得的階段性成績中可見一斑；四是中國現(xiàn)行的支付體系不發(fā)達(dá)、公眾偏愛現(xiàn)金支付以及現(xiàn)金管理制度存在的缺陷等原因?qū)е露愂帐杖胗绕涫撬枚愂杖氲拇罅苛魇?。由此可見，要提高稅收收入?duì)財(cái)政收入的貢獻(xiàn)率，一方面要大力提高稅收?qǐng)?zhí)法人員素質(zhì)，依法加大稅收征管力度，堅(jiān)決打擊偷稅、漏稅、逃稅和非法避稅等各種違法犯罪行為，擴(kuò)大稅基，同時(shí)加快稅制改革，對(duì)某些已經(jīng)不合時(shí)宜的稅種和收率進(jìn)行重新調(diào)整與修改，擴(kuò)大稅基，重新界定各級(jí)政府所應(yīng)享受的稅種，充分調(diào)動(dòng)各級(jí)政府在稅收征管的積極性和主動(dòng)性，提高稅收征管效率與征管力度，在稅負(fù)的公平與公正的前提下確保稅收收入穩(wěn)定增長。
圖4中國稅收入與財(cái)政債務(wù)收入對(duì)總的財(cái)政收入的貢獻(xiàn)度（注：這里"總的財(cái)政收入"等于現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)上的財(cái)政收入與財(cái)政債務(wù)兩者之和。）
（三）轉(zhuǎn)變觀念，理性認(rèn)識(shí)積極財(cái)政的擴(kuò)張效應(yīng)
由前文分析可知，中國的財(cái)政赤字和債務(wù)余額占GDP 的比重尚在安全線以內(nèi)，截止到2001年底，中央財(cái)政赤字占GDP 的比重為2.7%，債務(wù)余額占GDP 的比重為16.3%.從上述指標(biāo)來看，中國實(shí)施積極的財(cái)政政策尚有一定空間。但是，中國目前的經(jīng)濟(jì)緊縮并非簡單的需求不足所導(dǎo)致的，而是一種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)和各種有關(guān)居民的收入、就業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療、住房和教育等改革政策在短期內(nèi)同時(shí)出臺(tái)共同作用的結(jié)果，故而那種寄希望于依靠積極的財(cái)政政策解決當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)緊縮問題是不可行。首先，在既定的社會(huì)積累資金不變的條件下，政府舉債的增加則意味著社會(huì)公眾可支配的積累資金減少，財(cái)政的"擠出效應(yīng)"是必然的。其次，從資金使用效率來看，由于道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，政府的資金使用效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于社會(huì)公眾的資金使用效率，這已為學(xué)術(shù)界的共識(shí)。第三，中國已經(jīng)加入WTO ，降低關(guān)稅已經(jīng)成為必然，這意味著中國財(cái)政收入的增長幅度將有所減緩。目前中國的債務(wù)依存度和財(cái)政赤字率都已經(jīng)達(dá)到一個(gè)比較高的水平，積極的財(cái)政政策不僅將增加政府的還本付息的債務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)也意味著政府自主性支出的減少。如果政府希望能夠保持原有的自主性支出水平，其最終的結(jié)果正如前分析所指出的那樣，舉債規(guī)模日趨擴(kuò)大、財(cái)政赤字也日趨惡化，財(cái)政赤字貨幣化將會(huì)成為不可避免的事實(shí)。但是，中國目前理論界和實(shí)踐界都十分推崇的積極財(cái)政政策，這種對(duì)積極財(cái)政政策"情有獨(dú)鐘"的過度偏好無論在理論上還是在實(shí)踐上都是立不住腳的，也是十分危險(xiǎn)的。
「參考文獻(xiàn)
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邱兆祥，1941年6月出生于湖北省利川市，1965年畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)大學(xué)（原為湖北大學(xué)）財(cái)政信貸專業(yè)，曾先后在中央財(cái)政金融學(xué)院（現(xiàn)改名中央財(cái)經(jīng)大學(xué)）、北京語言學(xué)院（現(xiàn)改名為北京語言大學(xué)）、中國金融學(xué)院等多所高校執(zhí)教，現(xiàn)擔(dān)任對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。曾擔(dān)任《管理世界》學(xué)術(shù)指導(dǎo)和《金融與保險(xiǎn)》、《證券導(dǎo)刊》、《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·財(cái)富?？贰ⅰ冬F(xiàn)代商業(yè)銀行》等刊物的學(xué)術(shù)顧問，現(xiàn)擔(dān)任《經(jīng)濟(jì)研究參考》（國家財(cái)政部主辦）、《財(cái)政金融文摘》（中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院主辦）、《現(xiàn)代商業(yè)銀行》（中國工商銀行主辦）等刊物的學(xué)術(shù)顧問。此外，還兼任西南財(cái)經(jīng)大學(xué)、暨南大學(xué)等多所高校博士生導(dǎo)師。曾擔(dān)任中國經(jīng)濟(jì)學(xué)團(tuán)體聯(lián)合委員會(huì)（簡稱“經(jīng)團(tuán)聯(lián)”）學(xué)術(shù)部主任、北京開達(dá)經(jīng)濟(jì)學(xué)家咨詢中心常務(wù)副理事長，現(xiàn)擔(dān)任中國管理科學(xué)研究院金融發(fā)展研究所所長、中國科普作家協(xié)會(huì)會(huì)員、中國社會(huì)科學(xué)研究院中國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)中心經(jīng)濟(jì)學(xué)家咨詢團(tuán)成員等。
二、研究領(lǐng)域
多年來，邱兆祥教授活躍于我國經(jīng)濟(jì)金融學(xué)界，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)金融體制改革中的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題發(fā)表了不少很有價(jià)值的獨(dú)到見解，產(chǎn)生了廣泛的社會(huì)影響。除在國內(nèi)重要報(bào)刊發(fā)表四百多篇學(xué)術(shù)論文外，還在十多家出版社出版著作二十余本，內(nèi)容涉及到馬克思的貨幣金融理論問題、學(xué)科分類與經(jīng)濟(jì)金融學(xué)科建設(shè)問題、金融中心建設(shè)理論問題、我國改革和發(fā)展中的民營銀行和國有銀行改革等前沿性熱點(diǎn)問題，以及反對(duì)學(xué)術(shù)腐敗問題，并且是這些有關(guān)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)表論著最多的經(jīng)濟(jì)理論工作者之一。
三、主要論著
1、《馬克思的貨幣、信用和銀行理論》，中國金融出版社，1993年。
2、《人民幣區(qū)域化問題研究》，光明日?qǐng)?bào)出版社，2009年。
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4、《試論自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)一體化的趨勢(shì)》，《研究》，1987年第2期。
5、《關(guān)于經(jīng)濟(jì)科學(xué)學(xué)科分類問題的探討》，《研究》，1989年第3期。
6、《試論馬克思貨幣理論的形成和發(fā)展》，《金融科學(xué)》，1990年第1期和第3期。
7、《從諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)評(píng)獎(jiǎng)看中國經(jīng)濟(jì)理論研究》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》，2003年第12期。
8、《論創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)學(xué)者的基本價(jià)值觀——兼論“獨(dú)創(chuàng)”是成就大師級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的必備條件》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》，2005年第6期。
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內(nèi)容提要 （2）
一、國外資產(chǎn)證券化的發(fā)展與我國資產(chǎn)證券化的可行性分析 （3）
（一）、國外資產(chǎn)證券化的發(fā)展
（二）、我國資產(chǎn)證券化的可行性分析
二、信貸資產(chǎn)證券化的模式與途徑 （4）
三、我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化現(xiàn)狀及所面臨的風(fēng)險(xiǎn) （6）
（一）、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀
（二）、資產(chǎn)證券化所面臨的風(fēng)險(xiǎn)
四、我國信貸資產(chǎn)證券化操作過程中應(yīng)注意的幾個(gè)問題 （8）
（一）、資產(chǎn)證券化一般來說應(yīng)該注意的若干問題
（二）、我國銀行證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇
（三）、信貸資產(chǎn)證券化的信用增級(jí)
（四）、信貸資產(chǎn)證券化的銷售對(duì)象
五、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化在我國的實(shí)踐意義 (10)
參考文獻(xiàn) (11)
一、國外資產(chǎn)證券化的發(fā)展與我國資產(chǎn)證券化的可行性分析
資產(chǎn)證券化是指將某一單位（通常是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)）流動(dòng)性較差但具有相對(duì)穩(wěn)定的可預(yù)期現(xiàn)金收入流量的資產(chǎn)，通過一定的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以出售和流通的證券，據(jù)以融資的過程，該單位為此資產(chǎn)證券的發(fā)起人。具體來說，資產(chǎn)證券化就是發(fā)起人把其持有的各種流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，分類整理為一批批資產(chǎn)組合出售給特設(shè)載體（SPV），再由特設(shè)載體把買下的金融資產(chǎn)作為擔(dān)保發(fā)行資產(chǎn)支持證券（ABS），收回購買資金。它與傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)和企業(yè)債券相對(duì)應(yīng)，又稱為“二極證券化”。
教學(xué)方法落后傳統(tǒng)的教學(xué)方法主要有講授法、談話法、討論法、實(shí)習(xí)作業(yè)法、練習(xí)法、實(shí)驗(yàn)法、參觀法等。目前《財(cái)政與金融》課程的教學(xué)方法以課堂講授為主，缺少其它先進(jìn)的、現(xiàn)代的教學(xué)方法的應(yīng)用。講授法是教師通過口頭語言向?qū)W生傳授知識(shí)、培養(yǎng)能力、進(jìn)行思想教育的方法，是以“教師、教材、教室”或是“考證”為中心的方法，也就是“老師教，學(xué)生學(xué)”。這種傳統(tǒng)的課堂教學(xué)模式不利于學(xué)生積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性思維能力的培養(yǎng)。在整個(gè)學(xué)習(xí)過程中，學(xué)生一直處于被動(dòng)接受的狀態(tài)，對(duì)教師的講課形成了一種依賴，即“思維惰性”，學(xué)習(xí)主動(dòng)性差，也讓教師的教學(xué)變得枯燥無味，逐漸形成了填鴨式的教學(xué)考核方式單一目前，大多數(shù)高職高專學(xué)校《財(cái)政與金融》課程的考核方式還是傳統(tǒng)的閉卷筆試方法，很少采用其它考試手段，試卷的題型也是常見的填空題、選擇題、判斷題、名詞解釋、簡答題、論述題等?？荚嚨膬?nèi)容基本上是教科書上現(xiàn)成的或是任課教師講過的，并且只注重對(duì)基本理論、基本知識(shí)和基本技能的考查，對(duì)學(xué)生分析問題和解決問題能力的考查幾乎不涉及。試卷多是由任課教師本人出題并且閱卷、評(píng)分，因此試題的量、覆蓋面、難易程度、評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)等存在著很大的主觀性、隨意性。這種單一的閉卷筆試考核方法具有很大的偶然性，一些平時(shí)努力學(xué)習(xí)的學(xué)生考試成績一般，而另一些平時(shí)不努力學(xué)習(xí)的學(xué)生靠考前突擊反而能考出高分，所以難以評(píng)價(jià)學(xué)生的學(xué)習(xí)效果以及教師的教學(xué)效果，還容易造成學(xué)生“死讀書，讀死書”，教師“教什么，考什么”和“考什么，教什么”的現(xiàn)象。
在高等教育中，有部分教師該上課就去上課，上完課就走人，和學(xué)生幾乎沒有建立一點(diǎn)關(guān)系，學(xué)生對(duì)教師沒任何印象，自然對(duì)該教師所上的課不感興趣。用通俗易懂的語言、身邊的事例來講授相關(guān)理論知識(shí)。教師在課堂講解相關(guān)理論知識(shí)時(shí)，要和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切聯(lián)系起來并且用通俗易懂的語言表達(dá)出來，引導(dǎo)學(xué)生認(rèn)識(shí)財(cái)政、金融現(xiàn)象，從而激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣。比如，在講解我國的社會(huì)保障時(shí)，可以列舉城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合、財(cái)政補(bǔ)貼等和學(xué)生相關(guān)的政策、案例來激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣。除了課堂教學(xué)外，教師也應(yīng)指導(dǎo)學(xué)生在課下關(guān)注熱點(diǎn)財(cái)經(jīng)新聞，如稅率、利率的變動(dòng)、通貨膨脹的發(fā)生等，培養(yǎng)學(xué)生閱讀、關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞的習(xí)慣［1］。選好教材和教學(xué)內(nèi)容多數(shù)情況下，教師上課所用的教材是根據(jù)本人的需要來選擇的，較少考慮學(xué)生適用什么樣的教材。在目前的教學(xué)中，教材仍是教學(xué)的基礎(chǔ)，所以要講好《財(cái)政與金融》課程首先還是要選好教材。目前《財(cái)政與金融》教材版本眾多，內(nèi)容側(cè)重點(diǎn)也各不相同，而能緊跟經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的新編教材則不多見，往往是版本過舊。眾所周知，財(cái)政與金融是國家宏觀調(diào)控的兩種基本手段，所以教師所講內(nèi)容應(yīng)與國家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)緊密相連，如果所選教材內(nèi)容陳舊，跟不上形勢(shì)，學(xué)生也會(huì)興趣全無。另外，《財(cái)政與金融》的教學(xué)內(nèi)容一般側(cè)重于理論知識(shí)，內(nèi)容多，范圍廣，如果教師上課照本宣科，既滿足不了學(xué)生的學(xué)習(xí)需求，又使得學(xué)生失去了學(xué)習(xí)的熱情。《財(cái)政于金融》是一門應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，教師在教學(xué)內(nèi)容的選擇上要體現(xiàn)出它的實(shí)用性、應(yīng)用性，將學(xué)生所學(xué)的理論知識(shí)與現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化聯(lián)系起來，以便讓學(xué)生能夠循序漸進(jìn)地了解和掌握財(cái)政金融的基本理論與實(shí)踐［2］。改進(jìn)教學(xué)方法改進(jìn)教師的教學(xué)方法首先要更新教師的教育觀念。
教師對(duì)教育的認(rèn)知、教師的教學(xué)能力、學(xué)生的學(xué)習(xí)能力等都會(huì)影響到教師的教學(xué)，教師教育觀念的更新是改變教學(xué)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)。其次是改變傳統(tǒng)的“一塊黑板，幾支粉筆”的“以教師為中心”的填鴨式教學(xué)，靈活采用多種教學(xué)方式和教學(xué)手段。教師可以利用現(xiàn)代多媒體技術(shù)，精心制作電子課件，更直觀、生動(dòng)、形象地展示教學(xué)內(nèi)容，以增強(qiáng)教學(xué)效果，從而吸引學(xué)生的注意力和激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。同時(shí)在課堂講解中要加強(qiáng)案例教學(xué)，把現(xiàn)實(shí)財(cái)政與金融熱點(diǎn)問題引入課堂，并結(jié)合課本知識(shí)進(jìn)行深入淺出地分析，以調(diào)動(dòng)學(xué)生的積極性和主動(dòng)性，激發(fā)他們學(xué)習(xí)的興趣，也便于學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的理解和記憶［3］。也可以運(yùn)用啟發(fā)式教學(xué)不斷激發(fā)學(xué)生的思維，把被動(dòng)學(xué)習(xí)變?yōu)橹鲃?dòng)學(xué)習(xí)，另外要不斷強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)，以培養(yǎng)學(xué)生解決實(shí)際問題的能力。當(dāng)然，作為教師本人，也要不斷加強(qiáng)自身修養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平的學(xué)習(xí)，提高理論和實(shí)踐技能，豐富教學(xué)內(nèi)容，以便更好地為學(xué)生上好課。改革考核方法《財(cái)政與金融》課程的教學(xué)目標(biāo)是通過財(cái)政與金融的基礎(chǔ)理論知識(shí)的系統(tǒng)學(xué)習(xí)，培養(yǎng)提高學(xué)生綜合分析問題的能力和解決實(shí)際問題的能力。因此，從理論聯(lián)系實(shí)際出發(fā)，該課程在考核方法上不能僅局限于傳統(tǒng)的閉卷筆試方法，應(yīng)采用靈活多樣的考核方式［4］。一是采用閉卷筆試，可以加大平時(shí)的考核力度。考查學(xué)生的學(xué)習(xí)效果不能一味地通過期末考試的一張?jiān)嚲韥矶ㄕ?，?yīng)加大學(xué)生平時(shí)成績占課程總成績的比重，一般應(yīng)不低于30%。平時(shí)考核可以通過考勤、課堂提問、論文、期中測(cè)試等形式進(jìn)行，這樣既可以提高學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性、主動(dòng)性，也可以減輕學(xué)生考試的壓力，避免一到考試就死記硬背的現(xiàn)象。二是采用開卷考核。要加強(qiáng)對(duì)學(xué)生實(shí)際應(yīng)用能力的考核，在考試內(nèi)容上減少客觀題的分?jǐn)?shù)比例，增加主觀題的分?jǐn)?shù)比例，主要考查學(xué)生運(yùn)用所學(xué)知識(shí)解決問題的能力。三是多種考核方式并用，如閉卷、開卷相結(jié)合，對(duì)客觀題如概念性的基本知識(shí)可采用閉卷形式，對(duì)主觀論述可采用小論文或口試、答辯等形式。
1.1995年12月至1997年5月任福清市審計(jì)局財(cái)政金融審計(jì)股長，擔(dān)任大中型審計(jì)項(xiàng)目主審8次,主要有：
(1)負(fù)責(zé)編制1995年度、1996年度預(yù)算執(zhí)行審計(jì)總方案，起草審計(jì)結(jié)果報(bào)告，審計(jì)可增加財(cái)政收入3031萬元。福清市委宋書記作了重要批示，市人大常委會(huì)高度評(píng)價(jià)，市政府做出審計(jì)工作專題會(huì)議紀(jì)要，各部門認(rèn)真落實(shí)審計(jì)意見。
(2)1995年度財(cái)政有償使用資金審計(jì)報(bào)告被福州市審計(jì)局專報(bào)福州市委，福清市委宋書記對(duì)福州市委辦公廳《福州信息專報(bào)》作出批示，督促各部門落實(shí)整改，市政府下發(fā)了《加強(qiáng)財(cái)政周轉(zhuǎn)金回收工作的意見》文件。
(3)1995年度鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政決算審計(jì)調(diào)查報(bào)告在福州市審計(jì)局和審計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)議上交流，獲“優(yōu)秀論文”二等獎(jiǎng)。市委、市政府發(fā)出了《關(guān)于加強(qiáng)獎(jiǎng)金補(bǔ)貼發(fā)放工作的通知》文件。
(4)1996年預(yù)算外資金管理審計(jì)調(diào)查報(bào)告被市委、市政府采納，出臺(tái)了《福清市本級(jí)預(yù)算外資金管理暫行規(guī)定》等三份文件。
(5)1995年農(nóng)行、中行、人民保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債損益審計(jì)，查出違紀(jì)金額356萬元，受到福州市審計(jì)局表揚(yáng)。
2.除擔(dān)任主審大中型審計(jì)項(xiàng)目外,還組織實(shí)施并參加鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政決算和鎮(zhèn)長、書記任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任等大中型審計(jì)項(xiàng)目17次，查出違紀(jì)金額1068萬元，處理上繳市財(cái)政470萬元。
3.1997年5月至年12月任福清市審計(jì)局副局長，分管福清審計(jì)師事務(wù)所，1997—1999年組織承辦委托業(yè)務(wù)3534項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收782萬元，躍進(jìn)全省20大審計(jì)事務(wù)所行列。分管固定資產(chǎn)投資審計(jì)科、行政事業(yè)審計(jì)科和經(jīng)貿(mào)社保審計(jì)科，主持并組織實(shí)施行業(yè)審計(jì)或?qū)ｍ?xiàng)審計(jì)調(diào)查28次,審計(jì)發(fā)現(xiàn)管理中存在問題153個(gè)，提出審計(jì)建議107條，均得到市委、市政府有關(guān)部門采用和被審計(jì)單位采納，對(duì)全市經(jīng)濟(jì)和財(cái)政工作起到指導(dǎo)作用，取得顯著成效。其中：
(1)組織實(shí)施全國性行業(yè)審計(jì)或?qū)徲?jì)調(diào)查11次，主要有：
1999年度養(yǎng)老保險(xiǎn)基金審計(jì)成果發(fā)表在《中國審計(jì)信息與方法》和《福建審計(jì)》，獲福州市審計(jì)學(xué)會(huì)優(yōu)秀論文二等獎(jiǎng)；市政府下發(fā)了《調(diào)整機(jī)關(guān)事業(yè)養(yǎng)老統(tǒng)籌金比例的通知》。
年度、年度企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金審計(jì)，市政府十三屆第40次市長辦公會(huì)議研究審計(jì)意見，作出提取代管業(yè)務(wù)費(fèi)的決定。
年農(nóng)網(wǎng)改造項(xiàng)目審計(jì)在福州市農(nóng)網(wǎng)審計(jì)工作會(huì)議上作經(jīng)驗(yàn)介紹，市供電公司書面反饋整改審計(jì)意見13條。
1998—1999年度工商行政管理部門財(cái)務(wù)收支、年度普教經(jīng)費(fèi)、年三峽庫區(qū)移民安置資金、年度世行貸款—沿海資源可持續(xù)開發(fā)項(xiàng)目和公安系統(tǒng)財(cái)務(wù)收支、年度世行貸款—結(jié)核病項(xiàng)目審計(jì)和調(diào)查所提出切實(shí)可行建設(shè)性建議和意見，促進(jìn)了單位規(guī)范財(cái)政財(cái)務(wù)管理，為宏觀決策提供了服務(wù)，得到福州市審計(jì)局、福清市有關(guān)部門采用和被審計(jì)單位采納。
(2)組織實(shí)施省級(jí)行業(yè)審計(jì)或?qū)徲?jì)調(diào)查9次，主要有：
1997年清展花園工程竣工決算、1998年度排污費(fèi)收支、1999年度機(jī)關(guān)社保基金、農(nóng)村社保基金、行政事業(yè)性收費(fèi)和政府性基金收支、1999—年農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)資金、年度環(huán)保資金、城市居民最低生活保障資金審計(jì)和調(diào)查所提出切實(shí)可行建設(shè)性建議和意見，得到福州市審計(jì)局、福清市有關(guān)部門采用和被審計(jì)單位采納，為加強(qiáng)內(nèi)部控制、堵塞漏洞、提高經(jīng)濟(jì)效益起到重要作用。
(3)組織實(shí)施地市級(jí)行業(yè)審計(jì)或?qū)徲?jì)調(diào)查9次，主要有：
1997年度環(huán)保行業(yè)審計(jì)、1998年建設(shè)項(xiàng)目資金來源及開工前審計(jì)，被福州市審計(jì)局基建投資審計(jì)處評(píng)為優(yōu)秀獎(jiǎng)。
1997年海城公路工程竣工決算、1999年融僑管委會(huì)道路工程竣工決算、1999年度水利建設(shè)基金、年度市政府為民辦實(shí)事項(xiàng)目和土地出讓金、年度農(nóng)村教育附加費(fèi)、年度機(jī)關(guān)社?；饘徲?jì)和調(diào)查所提出切實(shí)可行建設(shè)性建議和意見，得到福州審計(jì)局、福清市有關(guān)部門采用和被審計(jì)單位采納。
4.承擔(dān)重大專案審計(jì)11次，主要有：
1996年?？阪?zhèn)財(cái)政所會(huì)計(jì)貪污案，1999年市綠化隊(duì)會(huì)計(jì)撕毀“小金庫”憑證案，年市城鎮(zhèn)開發(fā)公司私設(shè)“小金庫”案，年市林業(yè)公安分局濫發(fā)“紅貼”，私設(shè)“小金庫”案，年市進(jìn)修學(xué)校公款私存，私設(shè)“小金庫”案，市華僑中學(xué)亂收費(fèi)，私設(shè)“小金庫”案，年市外貿(mào)公司私設(shè)“小金庫”案，年市體委違規(guī)擔(dān)保案，年漁溪糧站國有資產(chǎn)流失案，年市進(jìn)修學(xué)校違規(guī)支付工程款造成市園林綠化隊(duì)干部貪污案。上述案件審計(jì)定性準(zhǔn)確，結(jié)論正確，移送紀(jì)檢司法機(jī)關(guān)后，成為案件審理的重要依據(jù)，被立案審查8起，追究刑事責(zé)任1人，黨政紀(jì)處分4人。
5.審計(jì)方法創(chuàng)新與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)主要有：
(1)年，制定和實(shí)施建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)“首問負(fù)責(zé)制”、“限時(shí)辦結(jié)制”等社會(huì)服務(wù)承諾制度實(shí)施細(xì)則20條。該項(xiàng)審計(jì)創(chuàng)新辦法和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)材料被《中國審計(jì)報(bào)》采用。
(2)1997—年，組織投資審計(jì)科實(shí)施建設(shè)項(xiàng)目工程竣工決算審計(jì)155個(gè)，審核造價(jià)11.22億元，核減造價(jià)1.01億元，核減率為9.01%。該項(xiàng)采取深入施工現(xiàn)場審計(jì)和強(qiáng)化交叉審核等新方法和經(jīng)驗(yàn)材料在年全省投資審計(jì)工作會(huì)議上作經(jīng)驗(yàn)交流，市政府年發(fā)出了《關(guān)于對(duì)我市國家建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)的實(shí)施意見》，年省政府《今日要訊》和年省電視臺(tái)《昂首闊步一路歌》專題片中也有報(bào)道。
(3)年6月，為適應(yīng)福清市行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算由分散改為集中統(tǒng)一核算的需要，組織行政事業(yè)審計(jì)科采取改變審計(jì)方向和改進(jìn)審計(jì)操作方法等新辦法。該項(xiàng)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)材料在年全省行政事業(yè)審計(jì)工作會(huì)議上作經(jīng)驗(yàn)交流。
【論文摘要】 我國商業(yè)銀行資本充足率估計(jì)偏高，因此影響了對(duì)金融穩(wěn)定性的衡量。本文討論了在金融危機(jī)背景下我國應(yīng)如何從金融監(jiān)管的角度應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率偏低的問題。
近些年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，中國的財(cái)政金融體制發(fā)生了巨大的變化，加入wto后，中國面臨著金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于中國構(gòu)建穩(wěn)健的金融體系造成了前所未有的挑戰(zhàn)。
一、金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)在衡量金融穩(wěn)定性中的地位：
20世紀(jì)90年代以來，金融風(fēng)暴在全球經(jīng)濟(jì)體系中造成了巨大的危害性。隨著金融業(yè)趨向全球化，全球金融市場之間的聯(lián)系和依賴加強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)在國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢(shì)也在增強(qiáng)。此時(shí)，在國際化的背景下，金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)成為了新時(shí)期維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、提高金融體系穩(wěn)定性的必然要求。
在貨幣與金融統(tǒng)計(jì)中，對(duì)金融穩(wěn)定性的審慎分析包括金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)和金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)。其中，金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)是從微觀層面上，對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管和統(tǒng)計(jì)，衡量的是個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)；而金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)則是從宏觀層面上，對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的集體行為對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析和統(tǒng)計(jì)，衡量的是整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)，是一個(gè)國家檢測(cè)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的重要工作。其核算基礎(chǔ)是《國民經(jīng)濟(jì)核算》《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《巴塞爾協(xié)議》，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況的監(jiān)控方面，金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)遵循審慎性原則，堅(jiān)持《巴塞爾協(xié)議》中的camels標(biāo)準(zhǔn)，它包括五項(xiàng)考核指標(biāo)，即：資本充足狀況，資產(chǎn)質(zhì)量，收益與利潤狀況，流動(dòng)性和對(duì)市場的敏感程度。金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)涉及的統(tǒng)計(jì)對(duì)象包括存款機(jī)構(gòu)部門、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)部門、住戶部門、金融市場和房地產(chǎn)市場。其中，對(duì)一國金融穩(wěn)定影響最大的當(dāng)屬存款機(jī)構(gòu)部門。
銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，因此，巴塞爾協(xié)議始終堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路。90年代中期來，由于國際銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了較大變化，盡管《巴塞爾協(xié)議》中關(guān)于資本充足率的規(guī)定已經(jīng)在一定程度上降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，但國際銀行業(yè)存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)未消除。
本次國際金融危機(jī)表明，即便在銀行資本充足和資本質(zhì)量得到保證的前提下，流動(dòng)性出現(xiàn)問題也容易造成不可收拾的局面。因此，在2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)了第三版巴塞爾協(xié)議（basel iii）的最終文本，并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作。雖然目前來看，我國難以在短期內(nèi)達(dá)到巴塞爾協(xié)議新標(biāo)準(zhǔn)，但是從長遠(yuǎn)看，我國金融業(yè)分步驟地實(shí)行。
根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議，《指導(dǎo)意見》統(tǒng)籌考慮宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的要求，設(shè)定了三個(gè)層次的資產(chǎn)充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：一是三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5％、6％和8％。二是引入逆周期超額資本要求，三是系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1％。
二、金融國際化對(duì)我國金融監(jiān)管的啟示：
在我國，由于商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提嚴(yán)重不足，因此導(dǎo)致估計(jì)的資本充足率嚴(yán)重偏高。此外，對(duì)資本充足率偏低的銀行，沒有明確的監(jiān)管措施，并在許多方面放寬了標(biāo)準(zhǔn)。這些問題是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的資本充足率明顯偏低的重要原因。伴隨著金融國際化發(fā)展趨勢(shì)，各國都在不斷地對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行調(diào)整，適合國情的、有效的監(jiān)管框架是促進(jìn)金融體系穩(wěn)健發(fā)展，維護(hù)公眾的信心的關(guān)鍵。我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管在開放發(fā)展中應(yīng)一些做必要的調(diào)整，加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管的對(duì)策有：
1、監(jiān)管理念、內(nèi)容、方法和手段等方面的創(chuàng)新：
監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)從事后被動(dòng)處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變；制定完善的法律法規(guī)，規(guī)范監(jiān)管行為；從注重金融機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管向注重金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制及加強(qiáng)行業(yè)自律轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)社會(huì)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管；樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，轉(zhuǎn)變控制金融風(fēng)險(xiǎn)的思路，從目前以防范風(fēng)險(xiǎn)為主的監(jiān)管向支持金融創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
2、加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)配合：
加強(qiáng)綜合監(jiān)管力度，不斷提高整體監(jiān)管的水平和效率，從整體上降低監(jiān)管成本。提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)應(yīng)相互協(xié)調(diào)、相互支持，對(duì)有些業(yè)務(wù)和有些領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管和綜合監(jiān)管，要充分發(fā)揮銀、證、保之間有效的政策協(xié)調(diào)的信息共享機(jī)制的作用，從整體上降低監(jiān)管成本，提高和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3、完善金融法律體系，為監(jiān)管提供強(qiáng)有力的法律保障：
對(duì)同一發(fā)展階段的不同經(jīng)濟(jì)體而言，立法之后會(huì)使其在國際競爭中處于不利地位并付出高昂成本。如不盡快完善我國的金融監(jiān)管法律體系，填補(bǔ)金融監(jiān)管的法律空白，外資金融機(jī)構(gòu)擁有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和卓越的優(yōu)秀人才，有可能發(fā)現(xiàn)法律漏洞乘虛而入，從而引發(fā)惡性行業(yè)競爭，影響金融秩序。
4、在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，為最終的同一監(jiān)管創(chuàng)造條件：
建立有效的金融金融監(jiān)管體系是一國金融健康運(yùn)行的必要前提。但是一國選擇何種金融監(jiān)管體系模式或金融監(jiān)管體系變遷的路徑則取決于其經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的內(nèi)外部環(huán)境。在西方各國監(jiān)管的發(fā)展的發(fā)展中，英國、美國的金融監(jiān)管最具有特色。尤其是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管內(nèi)容的變化最能反映出金融監(jiān)管制度的適應(yīng)性與靈活性。
加入wto后，一方面，我國金融業(yè)將越來越多地開始按照國際慣例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；另一方面，我國金融業(yè)將會(huì)面臨外資金融機(jī)構(gòu)全方位的競爭和挑戰(zhàn)。在這種情況下，我國各金融機(jī)構(gòu)就必須采取一定的措施和對(duì)策，不僅需要注意各金融機(jī)構(gòu)盈利能力的提高，更需要注意其安全能力的保障，因此，新時(shí)期下金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，需要我國的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的與時(shí)俱進(jìn)，更需要我國的貨幣金融統(tǒng)計(jì)工作加強(qiáng)金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)，為提高金融體系穩(wěn)定性、防范金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)金融體系對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力做好充分的準(zhǔn)備。
參考文獻(xiàn)：
［1］ 王佳佳.我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的完善[j].理論界, 2009, (01)
一、國際金融課程教學(xué)中存在的問題
（一）課程定位和教學(xué)目標(biāo)不明確
在高職階段，財(cái)政金融類、國際貿(mào)易類、國際商務(wù)類等專業(yè)中基本都開設(shè)有國際金融課程，以往的教學(xué)大多保持通才教育，以課程為基礎(chǔ)不加以區(qū)分。但是專業(yè)不同，人才培養(yǎng)的要求差別很大，同一門課程在不同專業(yè)中的教學(xué)目標(biāo)也應(yīng)體現(xiàn)區(qū)別，要考慮專業(yè)的特色，考慮與專業(yè)業(yè)務(wù)知識(shí)的銜接，考慮學(xué)生專業(yè)操作技能的特點(diǎn)。財(cái)政金融類專業(yè)培養(yǎng)的目標(biāo)主要是金融從業(yè)人員，因此對(duì)學(xué)習(xí)的要求更高，達(dá)到的理論深度應(yīng)更深，而國際貿(mào)易類和國際商務(wù)類專業(yè)培養(yǎng)的人才將來并不是專門從事金融行業(yè)，而是在對(duì)外貿(mào)易過程中應(yīng)用金融工具和開展金融交易，因此教學(xué)的重點(diǎn)應(yīng)放在如何利用國際金融知識(shí)和技能服務(wù)于國際貿(mào)易。
（二）課程內(nèi)容廣泛且抽象，學(xué)生學(xué)習(xí)存在一定困難
國際金融主要研究國際間貨幣關(guān)系和金融活動(dòng)的規(guī)律及其實(shí)現(xiàn)形式。作為一門學(xué)科，國際金融所涉及的內(nèi)容非常廣泛，包括國際收支、匯率、外匯業(yè)務(wù)、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、國際金融市場、國際貨幣體系等。其中既有經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，又有管理學(xué)實(shí)踐，既有宏觀分析，又有微觀操作。這些問題具有相當(dāng)?shù)纳疃龋髮W(xué)生在學(xué)習(xí)之前具備比較扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際貿(mào)易、會(huì)計(jì)等相關(guān)基礎(chǔ)，而高職學(xué)生基礎(chǔ)普遍比較薄弱，因此學(xué)習(xí)理解起來有一定的難度。
（三）課程內(nèi)容與現(xiàn)實(shí)發(fā)展和實(shí)際業(yè)務(wù)存在一定脫節(jié)
目前市面上針對(duì)高職階段的國際金融教材雖然也進(jìn)行了諸如項(xiàng)目化設(shè)計(jì)、工學(xué)結(jié)合等許多改革，但是在內(nèi)容選取上基本還是沿用傳統(tǒng)的國際金融學(xué)科體系，其中有很多??題比較宏觀且抽象，與外貿(mào)業(yè)務(wù)和學(xué)生生活聯(lián)系并不密切。比如國際儲(chǔ)備管理、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算、復(fù)雜的國際金融衍生產(chǎn)品、國際貨幣體系、國際金融組織等，這些內(nèi)容雖然是國際金融學(xué)不可缺少的組成部分，但是對(duì)于高職國際貿(mào)易專業(yè)學(xué)生來說并不實(shí)用，理解起來比較困難，反而會(huì)加深他們對(duì)該課程的抵觸心理。此外，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融市場不斷變化，新情況、新問題不斷涌現(xiàn)，國家政策不斷推陳出新，比如跨境人民幣結(jié)算、貨物貿(mào)易外匯管理改革等，這些都是傳統(tǒng)課程內(nèi)容中沒有但是與學(xué)生將來工作密切聯(lián)系的，這就要求教師具有很敏銳的信息搜集和分析能力，并不斷更新和添加新的教學(xué)內(nèi)容。
（四）課程教學(xué)模式和教學(xué)方法有待創(chuàng)新
高職教育的特點(diǎn)決定了僅僅采用傳統(tǒng)教學(xué)模式和教學(xué)方法無法達(dá)到較好的教學(xué)效果，因此國際金融課程同樣需要引入“任務(wù)驅(qū)動(dòng)、項(xiàng)目導(dǎo)向”的教學(xué)模式。但是由于課時(shí)有限，學(xué)生基礎(chǔ)比較薄弱、自主學(xué)習(xí)能力不強(qiáng)，學(xué)生在完成任務(wù)時(shí)仍需要教師的大量講授，學(xué)生在課堂上練習(xí)的時(shí)間有限，課后練習(xí)比較難以監(jiān)控，學(xué)生實(shí)操的立體化程度不夠。因此如何設(shè)計(jì)合理可行的項(xiàng)目任務(wù)，創(chuàng)新教學(xué)方法，是課程改革的關(guān)鍵，也對(duì)授課教師提出了更高的要求。
二、國際金融課程改革思路
（一）結(jié)合實(shí)際，明確課程定位和教學(xué)目標(biāo)
既然對(duì)于國際貿(mào)易專業(yè)的學(xué)生，國際金融課程是幫助其完善知識(shí)結(jié)構(gòu)與提升專業(yè)技能，輔助其將來從事國際貿(mào)易工作，我們就將國際金融課程的教學(xué)目標(biāo)設(shè)定為：通過學(xué)習(xí)該課程，學(xué)生可以掌握從事與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的金融活動(dòng)的相關(guān)職業(yè)技能，熟悉常用國際金融工具、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和運(yùn)用方法；正確理解和分析國際金融現(xiàn)象，了解國際金融發(fā)展新動(dòng)態(tài)和國家政策，增強(qiáng)理論聯(lián)系實(shí)際、分析解決問題的能力；此外，還應(yīng)提高學(xué)習(xí)能力、創(chuàng)新能力、就業(yè)能力和創(chuàng)業(yè)能力，增強(qiáng)金融意識(shí)和理財(cái)能力，從而促進(jìn)提升整體綜合素質(zhì)，為未來職業(yè)拓展和個(gè)人生活奠定基礎(chǔ)。
（二）深入淺出，優(yōu)化精選課程內(nèi)容
確定課程教學(xué)內(nèi)容首先要深入外經(jīng)貿(mào)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，了解企業(yè)有哪些工作崗位需要具備國際金融相關(guān)的知識(shí)、技能和素質(zhì)，需要達(dá)到什么目標(biāo)；其次，分析提煉具體工作崗位上的典型工作任務(wù)，將屬于國際金融方面的任務(wù)作為課程項(xiàng)目的基礎(chǔ)；最后從國際金融學(xué)科中選取相應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)、技能點(diǎn)進(jìn)行搭配組合，構(gòu)建國際金融課程的項(xiàng)目化教學(xué)內(nèi)容。課程內(nèi)容的選取以實(shí)際公司業(yè)務(wù)和崗位能力需要為基礎(chǔ)，不拘泥于傳統(tǒng)的課程知識(shí)體系，設(shè)置典型工作項(xiàng)目（任務(wù)），如果完成工作任務(wù)所需要的知識(shí)、技能是現(xiàn)有教學(xué)內(nèi)容中沒有的，要補(bǔ)充進(jìn)來；反之，如果現(xiàn)有教材和學(xué)科中的內(nèi)容與典型工作任務(wù)無關(guān)，在實(shí)際業(yè)務(wù)中不需要，則應(yīng)考慮適當(dāng)刪除。除了強(qiáng)調(diào)實(shí)際操作性，我們也注重培養(yǎng)學(xué)生分析問題和解決問題的能力，培養(yǎng)學(xué)生對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)變化的敏感度，宏觀思維及理論聯(lián)系實(shí)際的能力，這樣既能夠與相關(guān)職業(yè)崗位對(duì)接，也保證了國際金融知識(shí)體系的完整性。最終我們將課程內(nèi)容設(shè)置成六大項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目包含不同的任務(wù)，具體內(nèi)容如表 1 所示。
1-2：根據(jù)近年數(shù)據(jù)總結(jié)分析我國國際收支的特點(diǎn)、原因，對(duì)我國當(dāng)前國際收支形勢(shì)和政府相關(guān)政策進(jìn)行討論。2-1：出口國際收支申報(bào)（填寫涉外收入申報(bào)單）項(xiàng)目三：匯率行情的查找、解讀、分析與運(yùn)用1任務(wù)一：外匯行情的查找、解讀和運(yùn)用任務(wù)二：主要國際結(jié)算貨幣匯率走勢(shì)分析任務(wù)三：人民幣匯率與中國經(jīng)濟(jì)為主題的討論會(huì)11-1：查找中國人民銀行授權(quán)中國外匯交易中心公布的人民幣匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)，并進(jìn)行解讀。
1-2：查找各大商業(yè)銀行最新人民幣外匯牌價(jià)，并進(jìn)行解讀。
1-3：查找國際外匯市場主要外匯幣種匯率行情，并進(jìn)行解讀。
實(shí)訓(xùn)2：不同情境下成交價(jià)的選擇和折算。2-1：查找主要國際結(jié)算貨幣匯率走勢(shì)圖及外匯評(píng)述，結(jié)合所學(xué)對(duì)其近期及未來走勢(shì)進(jìn)行一定分析。3-1：分小組完成人民幣匯率與中國經(jīng)濟(jì)為主題的論文。
3-2：小組代表發(fā)言，同學(xué)交流。項(xiàng)目四：外匯業(yè)務(wù)操作與運(yùn)用1任務(wù)一：結(jié)售匯業(yè)務(wù)辦理11-1：人民幣遠(yuǎn)期匯率行情的查找和解讀。
1-2：遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)辦理。實(shí)訓(xùn)3：遠(yuǎn)期結(jié)售匯的運(yùn)用。任務(wù)二：套利和掉期交易模擬操作12-1：為企業(yè)選擇資金運(yùn)用方案并計(jì)算相應(yīng)的盈虧。任務(wù)三：即遠(yuǎn)期進(jìn)口報(bào)價(jià)折算13-1：查詢開戶銀行中國銀行即遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)，分析匯率走勢(shì)。
3-2：根據(jù)匯率報(bào)價(jià)進(jìn)行進(jìn)口價(jià)格折算，選擇較有利的報(bào)價(jià)，或進(jìn)行還盤。任務(wù)四：即遠(yuǎn)期出口報(bào)價(jià)折算14-1：查詢開戶銀行中國銀行即遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)，分析匯率走勢(shì)。4-2：根據(jù)匯率報(bào)價(jià)進(jìn)行出口報(bào)價(jià)折算。實(shí)訓(xùn)4：出口報(bào)價(jià)折算。項(xiàng)目五：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理1任務(wù)一：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理案例分析任務(wù)二：運(yùn)用金融交易進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理11-1：根據(jù)材料分析企業(yè)在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)都采用了哪些方法。
1-2：分析不同外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法的利弊。2-1：在簽訂貿(mào)易合同之前，對(duì)合同涉及的幣種、期限、結(jié)算方式進(jìn)行分析，結(jié)合匯率走勢(shì)預(yù)測(cè)，對(duì)可能存在的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析。
2-2：根據(jù)具體情況，運(yùn)用各種金融交易設(shè)計(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方案。項(xiàng)目名稱1任務(wù)名稱1具體內(nèi)容項(xiàng)目六：國際貿(mào)易融資操作1任務(wù)一：出口貿(mào)易融資操作任務(wù)二：進(jìn)口貿(mào)易融資操作任務(wù)三：保理業(yè)務(wù)操作任務(wù)四：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)操作11-1：辦理打包放款：具體流程、填寫申請(qǐng)書、簽訂《打包放款合同》。
1-2：辦理出口押匯：具體流程、填寫押匯申請(qǐng)書、簽訂《出口押匯合同》。
1-3：辦理出口信用保險(xiǎn)。2-1：辦理進(jìn)口押匯：具體流程、填寫進(jìn)口押匯申請(qǐng)書、簽訂進(jìn)口押匯合同。3-1：辦理保理業(yè)務(wù)：具體流程、填寫申請(qǐng)書。4-1：辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)：具體流程、填寫申請(qǐng)書。（三）教學(xué)做一體，改進(jìn)教學(xué)模式和教學(xué)方法
在“任務(wù)驅(qū)動(dòng)、項(xiàng)目導(dǎo)向”的教?W模式下，各個(gè)任務(wù)均按照任務(wù)導(dǎo)入、明確學(xué)習(xí)目標(biāo)、布置工作任務(wù)、知識(shí)準(zhǔn)備、操作示范、項(xiàng)目實(shí)施、成果評(píng)價(jià)、實(shí)訓(xùn)練習(xí)等步驟展開。通過這些教學(xué)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)在做中學(xué)、學(xué)中做的效果。在教學(xué)方法上應(yīng)靈活運(yùn)用，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和積極性。一是充分運(yùn)用多種教學(xué)手段和教學(xué)資料，教師在日常備課時(shí)就應(yīng)多積累教學(xué)素材，盡量使用視頻、圖表、圖片、真實(shí)業(yè)務(wù)案例等資料，增強(qiáng)學(xué)生的感性認(rèn)識(shí)。二是設(shè)置工作情境，通過工作崗位和工作任務(wù)的設(shè)定，使學(xué)生具有職業(yè)代入感，激發(fā)其完成工作、分析問題、解決問題的愿望，從而促使其自主學(xué)習(xí)。三是充分運(yùn)用啟發(fā)式、討論式教學(xué)，教師不再一味地講授知識(shí)點(diǎn)，而是把更多的時(shí)間留給學(xué)生，通過提問、課堂討論的方式，啟發(fā)學(xué)生思考問題、表達(dá)觀點(diǎn)，提高學(xué)生的參與程度。
（四）多元評(píng)價(jià)，完善考核方式
加強(qiáng)實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)的考核，采用過程考核為主的考核方法，根據(jù)項(xiàng)目完成情況打分。教學(xué)做一體的項(xiàng)目化教學(xué)，特別注重學(xué)生在平時(shí)的學(xué)習(xí)，重點(diǎn)考查在項(xiàng)目完成過程中學(xué)生分析問題、解決問題的能力，以及項(xiàng)目的完成情況。過程性考核為主的考核方式鼓勵(lì)學(xué)生把功夫用在平時(shí)，避免了傳統(tǒng)授課中學(xué)生期末突擊復(fù)習(xí)的情況，更能夠鍛煉學(xué)生的動(dòng)手操作能力。
本課程設(shè)計(jì)的實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，可分為個(gè)人實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目和小組實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目。其中個(gè)人實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目要求每一個(gè)學(xué)生獨(dú)立完成，主要適合于一些單據(jù)、表格的填制、計(jì)算等，此類項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)比較明確，答案統(tǒng)一，由教師根據(jù)學(xué)生提交的作業(yè)進(jìn)行批改打分。小組實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目則是由多名同學(xué)共同完成，涉及環(huán)節(jié)多，項(xiàng)目成果多樣，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此小組實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目的分?jǐn)?shù)構(gòu)成采用以下方式：
100%小組項(xiàng)目成績70%教師評(píng)價(jià)70%成果評(píng)價(jià)
30%學(xué)生評(píng)價(jià)
30%組內(nèi)成員互評(píng)
其中對(duì)項(xiàng)目成果的評(píng)價(jià)包括教師評(píng)價(jià)和學(xué)生評(píng)價(jià)兩方面，使學(xué)生在給其他小組評(píng)分的過程中學(xué)習(xí)其他小組的優(yōu)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)問題，更好地鞏固自身能力。組內(nèi)成員互評(píng)則體現(xiàn)了在任務(wù)完成過程中，對(duì)本組成員所做工作的認(rèn)可程度，從而避免個(gè)別同學(xué)的“搭便車”現(xiàn)象。引導(dǎo)學(xué)生參與評(píng)價(jià)機(jī)制，有利于增強(qiáng)學(xué)生的責(zé)任感，并能夠督促學(xué)生更好地理解和完成項(xiàng)目任務(wù)。我們還設(shè)計(jì)了《小組工作項(xiàng)目成果評(píng)價(jià)表》以及《小組項(xiàng)目工作記錄單》，從而使整個(gè)評(píng)價(jià)過程有據(jù)可依。