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[關(guān)鍵詞]支付結(jié)算系統(tǒng)；金融服務(wù)；技術(shù)創(chuàng)新
作者簡(jiǎn)介：何光輝，女，復(fù)旦大學(xué)國(guó)際金融系，副教授，上海 200433
楊咸月，男，上海社科院部門經(jīng)濟(jì)研究所，研究員，上海 200020
責(zé)任編輯：?jiǎn)嘻惿?收稿日期：2006.10.24近來(lái)，我國(guó)ATM跨行查詢收費(fèi)、中國(guó)工商銀行網(wǎng)銀客戶資金被盜等支付結(jié)算方面的問(wèn)題在社會(huì)各界引起軒然大波。事實(shí)上，在國(guó)外，類似支付結(jié)算系統(tǒng)的相關(guān)問(wèn)題一直是理論研究的熱點(diǎn)。支付結(jié)算系統(tǒng)包括消費(fèi)者支付系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和跨國(guó)間資金流結(jié)算系統(tǒng)等，是實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排，成為金融市場(chǎng)資金流的“管道”。世界各國(guó)支付結(jié)算系統(tǒng)盡管類型多樣且差異較大，但都直接關(guān)系到本國(guó)金融業(yè)乃至社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率與穩(wěn)定，因而一直以來(lái)，國(guó)外學(xué)者對(duì)此給予了高度關(guān)注，從微觀、宏觀的不同角度對(duì)支付結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行研究。本文考察了這些領(lǐng)域問(wèn)題的最新研究進(jìn)展，并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)相關(guān)問(wèn)題的現(xiàn)狀進(jìn)行思考。
一、消費(fèi)者支付系統(tǒng)
消費(fèi)者支付系統(tǒng)是構(gòu)成支付結(jié)算系統(tǒng)的一個(gè)主體部分。與之發(fā)展有關(guān)的研究問(wèn)題主要包括：銀行在共用支付系統(tǒng)和自身內(nèi)部系統(tǒng)的技術(shù)創(chuàng)新方面的激勵(lì)；支付技術(shù)進(jìn)步對(duì)銀行成本的影響；中央銀行提供支付服務(wù)如何收費(fèi)；信用卡市場(chǎng)中信息不對(duì)稱的作用和新篩選技術(shù)可能產(chǎn)生的影響。
(一)支付系統(tǒng)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)
為什么支付系統(tǒng)的技術(shù)應(yīng)用和擴(kuò)散似乎落后于其它許多領(lǐng)域（如手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等），而且在不同的國(guó)家表現(xiàn)不同？Milne[1](1613-1630)提出了這樣一個(gè)疑問(wèn)。銀行支付屬于信息服務(wù)，在手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)等連接幾乎是實(shí)時(shí)的環(huán)境中，清算一張支票在英國(guó)仍然要花三天或三天以上的時(shí)間，在美國(guó)需要兩天或更長(zhǎng)的時(shí)間；但在北歐等小國(guó)則只需要一天。認(rèn)識(shí)和解決這一問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)意義十分重大，因?yàn)橹Ц斗?wù)是資源密集型業(yè)務(wù)，成本巨大。根據(jù)Humphrey 等人[2](17-39)的估計(jì)，美國(guó)的支付服務(wù)活動(dòng)成本約占GNP的3%。APAC在上世紀(jì)90年代中期做過(guò)的一項(xiàng)調(diào)查同樣顯示，英國(guó)銀行業(yè)提供支付服務(wù)的總成本占GNP的比例也在3%左右；在北歐等小國(guó)成本要低些。根據(jù)Gresvik和Owre的測(cè)算，2001年挪威銀行業(yè)提供支付的成本達(dá)到59億挪威克郎，約占當(dāng)年挪威GDP的0.4%。
支付系統(tǒng)技術(shù)特別是電子支付技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展將有助于支付成本的迅速下降，然而該領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步為什么會(huì)出現(xiàn)滯后現(xiàn)象？Milne提出理論模型對(duì)此進(jìn)行了解釋。銀行投資于支付服務(wù)項(xiàng)目時(shí)存在不同的激勵(lì)。共用支付服務(wù)網(wǎng)絡(luò)存在外部性，其費(fèi)用要由系統(tǒng)中所有銀行分擔(dān)，因此，在對(duì)該類網(wǎng)絡(luò)增加投資時(shí)必須系統(tǒng)中的所有或多數(shù)銀行進(jìn)行合作。而另一方面，為了充分利用支付帳戶的外部性，銀行具有致力于自身內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)投資開(kāi)發(fā)的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。當(dāng)選擇是否對(duì)共用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投資時(shí)，銀行自然要考慮能從中得到多大利益，答案自然是“不多”。這一理論模型的另一個(gè)貢獻(xiàn)是它解釋了各國(guó)間的支付系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)效率存在差異的原因，比如英國(guó)的系統(tǒng)要比北歐國(guó)家慢得多。而根據(jù)經(jīng)典的微觀經(jīng)濟(jì)理論，與銀行體系度高集中的小國(guó)（像北歐國(guó)家）相比，技術(shù)創(chuàng)新在具有競(jìng)爭(zhēng)性銀行體系的大國(guó)應(yīng)該發(fā)展的更快，但現(xiàn)實(shí)卻與之正好相反。
(二)支付技術(shù)進(jìn)步對(duì)銀行業(yè)成本的影響
支付技術(shù)直接影響銀行經(jīng)營(yíng)成本，其成本效率如何衡量？銀行提供支付服務(wù)的技術(shù)含量越來(lái)越高，其趨勢(shì)是：非現(xiàn)金支付取代現(xiàn)金支付；非現(xiàn)金支付中電子支付取代紙質(zhì)支付。相應(yīng)地，提供支付服務(wù)的渠道也發(fā)生變化。技術(shù)變化提高了銀行服務(wù)效率，如電子支付成本僅為紙質(zhì)支付的二分之一到三分之一。[3](159-174)在歐洲，1987年到1999年間，人均非現(xiàn)金支付上升了82%，其中電子交易增加了84%；銀行分支機(jī)構(gòu)擁有的ATM機(jī)平均數(shù)量增加了3.25倍，與此同時(shí)，銀行運(yùn)營(yíng)成本下降了24%。技術(shù)變化對(duì)銀行業(yè)或其它產(chǎn)業(yè)的成本影響由于難以直接界定，常用的研究方法是用時(shí)間虛擬變量來(lái)進(jìn)行估計(jì)，還有的是用成本中投入因素的比例變化來(lái)體現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步。因而大部分研究只是進(jìn)行可能的推測(cè)，只有一些分析就特定銀行服務(wù)有關(guān)的特定成本下降進(jìn)行了較為深入的研究；[4](141-176)[5](57-95)。Humphrey等[6](1631-1652)的研究則更進(jìn)一步，主要貢獻(xiàn)在于明確區(qū)分了技術(shù)變化的具體因素對(duì)銀行成本產(chǎn)生的特定影響。為了衡量對(duì)總成本的影響，他們將技術(shù)變化歸納為：（1）從紙質(zhì)支付到電子支付系統(tǒng)的變化；（2）從分支機(jī)構(gòu)到ATM的變化；就這些技術(shù)變化帶來(lái)的銀行成本節(jié)約建立模型并應(yīng)用歐洲12國(guó)的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。他們發(fā)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響，可節(jié)省320億美元或相當(dāng)于GDP 0.38%的費(fèi)用，并由此推測(cè)：如果銀行對(duì)所有支付均采用電子而非紙質(zhì)方式進(jìn)行處理，那么節(jié)省的費(fèi)用可能高達(dá)GDP 的1%。為了進(jìn)行更為細(xì)致的分析，Humphrey等將銀行業(yè)成本與兩種服務(wù)提供渠道（ATMs和分支行）以及4種支付處理方式（支票、紙質(zhì)轉(zhuǎn)帳、電子轉(zhuǎn)帳、借記/貸記卡）聯(lián)系起來(lái)，而不是利用傳統(tǒng)的成本函數(shù)如資產(chǎn)負(fù)債表中的銀行貸款和銀行存款來(lái)測(cè)算成本。
(三)中央銀行提供支付服務(wù)的費(fèi)用衡量
中央銀行通常為國(guó)內(nèi)存款機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)，如何合理收費(fèi)？美國(guó)1980年貨幣控制法規(guī)定，美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行向存款機(jī)構(gòu)提供票據(jù)清算和電子資金劃撥等支付服務(wù)，這些商業(yè)性機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部費(fèi)用。Barnes和Lopez[7](1687-1711)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該收取多少費(fèi)用、使用什么方法確定費(fèi)用最為合理進(jìn)行了研究。一直以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)確定支付服務(wù)費(fèi)用的一個(gè)關(guān)鍵因素是平均股權(quán)資本成本（COE），衡量COE的基本方法是將同類銀行控股公司歸為一組，應(yīng)用諸如CAPM之類的方法進(jìn)行計(jì)算。然而，正如Fama和French及其它諸多學(xué)者所指出的那樣，用 CAPM很難準(zhǔn)確測(cè)度股權(quán)資本成本。盡管如此，CAPM在實(shí)踐中仍然被廣泛使用，美聯(lián)儲(chǔ)就一直在使用該方法。Barnes和Lopez詳細(xì)地考察了在使用 CAPM時(shí)的各種不同選擇中哪種方法對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)最為適當(dāng)。這些選擇包括：哪些公開(kāi)交易的銀行控股公司應(yīng)該被包括在同一組合中；哪些附加因素應(yīng)該加入CAPM 模型中；應(yīng)該選擇哪種計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法以及該方法應(yīng)該包括公司哪些特定因素。
(四)信用卡利率粘性下降趨勢(shì)及其理論解釋
注：6個(gè)月CD、3個(gè)月國(guó)債的利率為二級(jí)市場(chǎng)利率；圖中陰影部分為經(jīng)濟(jì)衰退期。
資料來(lái)源：轉(zhuǎn)引自Calem等：“Switching costs and adverse selection in the market for credit cards: New evidence”, Journal of Banking & Finance 30 ,1653-1685.[8](1653-1685)
信用卡市場(chǎng)上的利率現(xiàn)象一直困擾著經(jīng)濟(jì)學(xué)家：即使在具有數(shù)千競(jìng)爭(zhēng)者、類似完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，信用卡利率與其它金融工具利率相比似乎總是處于高位水平（見(jiàn)下圖）。在美國(guó)，信用卡利率雖然與整個(gè)金融市場(chǎng)利率表現(xiàn)出的下降趨勢(shì)一致，從1992年1季度末的18%穩(wěn)步降至2004年4季度末的12.5%，但大大高于其它金融產(chǎn)品利率，從1991年起其變動(dòng)趨勢(shì)具有粘性，利差則與以前趨勢(shì)一樣呈反周期變動(dòng)。對(duì)于信用卡利率粘性下降趨勢(shì)有多種解釋，包括逆向選擇、搜尋成本和轉(zhuǎn)換成本等假說(shuō)。Ausubel(1991)[9](50-81)提出了逆向選擇模型，認(rèn)為低風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)者總是低估未來(lái)信用卡借款額，因而對(duì)信用卡信貸利率的敏感度低于高風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者，這樣，發(fā)卡機(jī)構(gòu)不會(huì)競(jìng)爭(zhēng)性地降低利率，因?yàn)榻档屠手粫?huì)吸引更多的高風(fēng)險(xiǎn)客戶。他認(rèn)為這種敏感性的缺失導(dǎo)致發(fā)卡機(jī)構(gòu)能夠持續(xù)賺取超額利潤(rùn)，即使這個(gè)行業(yè)表面上看來(lái)是個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)。但這些觀點(diǎn)沒(méi)有得到完全認(rèn)可。Berlin和 Mester發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者搜尋成本不足以解釋信用卡市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)。他們發(fā)現(xiàn)，即使在20世紀(jì)80年代搜尋成本被認(rèn)為起重要作用的時(shí)期,信用卡利率分布與許多搜尋模型并不一致。Crook、[10]Kerr和Dunn運(yùn)用1989年的消費(fèi)者財(cái)務(wù)調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行研究后并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)搜尋行為與信用卡余額之間存在相關(guān)性。
二、支付系統(tǒng)中的新技術(shù)應(yīng)用
新技術(shù)在支付系統(tǒng)中應(yīng)用需要考慮到兩個(gè)重要問(wèn)題：消費(fèi)者是否愿意采用新的支付技術(shù)以及在增加其安全性的同時(shí)而不增加消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。Bauer和Hein、[11](1713-1725)Roth和Richter[12](1727-1751)等一些學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了研究。
(一)支付系統(tǒng)中消費(fèi)者采納新技術(shù)的可能性
銀行不同客戶采用新技術(shù)以獲得金融服務(wù)的速度為什么不同？這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是個(gè)十分重要的課題，因?yàn)樵谥铝τ趯⑿录夹g(shù)如無(wú)線通信、網(wǎng)絡(luò)等應(yīng)用于金融服務(wù)時(shí)，應(yīng)了解有多少客戶將會(huì)采用新技術(shù)服務(wù)方式是其盈利的基礎(chǔ)。為了研究這一問(wèn)題，Bauer和Hein建立了一個(gè)理論模型，采納新技術(shù)的可能性取決于消費(fèi)者從新技術(shù)中獲得的效用增加、技術(shù)成本和風(fēng)險(xiǎn)貼水。他們使用1998年的SCF數(shù)據(jù)對(duì)這一模型進(jìn)行了檢驗(yàn)。該項(xiàng)調(diào)查提供了哪些家庭使用網(wǎng)絡(luò)銀行、哪些家庭使用電話銀行的數(shù)據(jù)，同時(shí)還包括銀行帳戶數(shù)和人口統(tǒng)計(jì)量等多種其它數(shù)據(jù)。最引人關(guān)注的方面是Bauer和Hein根據(jù)消費(fèi)者對(duì)與風(fēng)險(xiǎn)行為有關(guān)的一連串主觀問(wèn)題的回答來(lái)確定每個(gè)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度。Bauer和Hein的實(shí)證結(jié)果與模型的理論預(yù)測(cè)是一致的，他們發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者使用互聯(lián)網(wǎng)帳戶的概率與消費(fèi)者所擁有較多的支票帳戶數(shù)、較低的年齡、較高的收入和較高的網(wǎng)絡(luò)操作熟練度顯著相關(guān)。最有意義的是消費(fèi)者自我評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度越高，采用新技術(shù)如網(wǎng)上銀行的可能性越小。
(二)兼顧安全性和可用性的方案創(chuàng)新
ATM提供者和使用者經(jīng)常被這樣的問(wèn)題所困擾，即犯罪分子以欺詐方式獲得和使用個(gè)人識(shí)別碼以及盜取信用卡背面磁條信息，且其手段越來(lái)越高明，如罪犯通過(guò)隱藏的照相機(jī)等獲取個(gè)人在ATM上的密碼等。Roth 和Richter提出了解決這一問(wèn)題的新方案。Roth和Richter的方案其別出心裁之處在于兼顧了安全性和可用性兩個(gè)方面。Roth和Richter就其方案的安全性和可用性進(jìn)行了廣泛測(cè)試，其結(jié)果證明運(yùn)行非常良好。他們發(fā)現(xiàn)該方案的鍵入時(shí)間雖然比現(xiàn)行方式稍長(zhǎng)一點(diǎn)，但大大提高了安全性，因而有巨大的應(yīng)用前景。
三、國(guó)際背景中的支付結(jié)算系統(tǒng)
(一)銀行間貨幣市場(chǎng)的跨國(guó)支付結(jié)算流
在金融市場(chǎng)日益一體化的今天，跨國(guó)支付資金流動(dòng)有什么規(guī)律？Rosati 和 Secola[13](1753-1782)用引力模型解釋巨大的資金支付在歐洲國(guó)家之間的流動(dòng)。引力模型已經(jīng)廣泛地應(yīng)用于國(guó)際貿(mào)易研究文獻(xiàn)中，用于測(cè)度國(guó)家大小和距離對(duì)貿(mào)易流向的影響。Portes和 Rey、Portes等的研究表明引力模型解釋國(guó)際金融資產(chǎn)交易現(xiàn)象與國(guó)際貿(mào)易一樣良好。Rosati 和 Secola用此模型考察了歐洲兩個(gè)不同的銀行間歐元大額支付系統(tǒng)，即由歐洲中央銀行操作的TARGET系統(tǒng)與由歐洲銀行業(yè)協(xié)會(huì)操作的非官方EURO1系統(tǒng)。TARGET是全額支付系統(tǒng)，目前包括15個(gè)國(guó)家RTGS（實(shí)時(shí)全額結(jié)算）系統(tǒng)和歐洲中央銀行支付機(jī)制，聯(lián)結(jié)歐盟內(nèi)部大約3500個(gè)信貸機(jī)構(gòu)（超過(guò)40000個(gè)分支和附屬機(jī)構(gòu)）。
Rosati 和 Secola分析了歐洲不同國(guó)家間資金支付流，檢驗(yàn)了不同金融中心的影響以及一個(gè)國(guó)家的銀行體系對(duì)其它國(guó)家流動(dòng)性供給可能產(chǎn)生的依賴。作者將歐元區(qū)域內(nèi)的流動(dòng)性歸為三個(gè)不同循環(huán)路徑。第一個(gè)也是最大的循環(huán)路徑包括歐盟中的核心或最大的國(guó)家德國(guó)、法國(guó)和英國(guó)。第二個(gè)循環(huán)路徑是向小國(guó)或中等國(guó)家提供流動(dòng)性的主要國(guó)家。最后一個(gè)是存在地緣或文化聯(lián)系的較小國(guó)家之間的流動(dòng)性供給（如北歐循環(huán)路徑和伊伯利亞循環(huán)路徑）。除了考察資金支付如何在空間流動(dòng)的引力模型外，Rosati 和 Secola還應(yīng)用1999年到 2002年的日數(shù)據(jù)研究了決定支付流隨時(shí)間而變化的因素。其目的在于區(qū)別資金支付流的經(jīng)濟(jì)決定因素和技術(shù)決定因素。
(二)證券結(jié)算系統(tǒng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性
證券結(jié)算系統(tǒng)是否存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)？不同種類、規(guī)模、地域間的結(jié)算系統(tǒng)潛在的成本節(jié)約是否存在差異？清算和結(jié)算成本是構(gòu)成證券投資者的主要交易費(fèi)用，因此清算和結(jié)算服務(wù)效率是完善證券市場(chǎng)功能的基礎(chǔ)。提供清算結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)有三類：國(guó)內(nèi)中央結(jié)算機(jī)構(gòu)、國(guó)際中央結(jié)算機(jī)構(gòu)和托管商。Lannoo和Levin通過(guò)對(duì)證券業(yè)的國(guó)際比較發(fā)現(xiàn)歐盟證券結(jié)算系統(tǒng)的操作成本高于美國(guó)。Giovannini Group對(duì)歐盟跨國(guó)清算和結(jié)算安排進(jìn)行了全面評(píng)估。Schmiedel 等[14](1783-1806)則分析了股票、有息金融工具和金融衍生品等證券結(jié)算的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，提出了規(guī)模經(jīng)濟(jì)是否會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)一個(gè)或一些全球證券結(jié)算系統(tǒng)的問(wèn)題。Schmiedel 等認(rèn)為需要研究市場(chǎng)所在地工業(yè)結(jié)構(gòu)的供給和需求。市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的許多文獻(xiàn)已經(jīng)研究了需求，而他們未對(duì)結(jié)算服務(wù)的供給問(wèn)題進(jìn)行考察。筆者將研究股票交易規(guī)模經(jīng)濟(jì)的方法應(yīng)用于對(duì)結(jié)算系統(tǒng)的分析。
四、證券結(jié)算系統(tǒng)的危機(jī)擴(kuò)散
證券結(jié)算系統(tǒng)出現(xiàn)重大故障特別是其主要參與方違約將會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響？正如911發(fā)生時(shí)那樣，證券結(jié)算系統(tǒng)癱瘓可能產(chǎn)生嚴(yán)重后果，因此理解類似的崩潰所產(chǎn)生的動(dòng)態(tài)影響非常重要[15](1807-1834)。然而很少有人對(duì)證券結(jié)算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，學(xué)者們（Diamond和Dybvig，1983；Rochet和Tirole,1996；Allen和Gale,2000；Diamond和Rajan,2003）關(guān)注的是銀行間市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的問(wèn)題。一家銀行破產(chǎn)可能引起其它銀行因失去清償力而破產(chǎn)，因而信用風(fēng)險(xiǎn)和清償力風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。Humphrey發(fā)現(xiàn)，美國(guó)CHIPS（Clearing House Interbank Payments System）系統(tǒng)一家參與方支付失敗將引起37%的機(jī)構(gòu)失敗。Angelini等、Northcott分別發(fā)現(xiàn)意大利、加拿大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)很低或不存在風(fēng)險(xiǎn)。Upper和Worms、Furfine、Degryse和Nguyen得出類似的結(jié)論。然而，Devriese 和Mitchell認(rèn)為證券結(jié)算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是存在的。證券結(jié)算系統(tǒng)與支付系統(tǒng)存在兩方面差異：一個(gè)是前者既涉及到現(xiàn)金又涉及到有價(jià)證券；而后者只涉及到現(xiàn)金。這樣，從所持有現(xiàn)金和證券的角度看，主要參與方一旦違約就會(huì)對(duì)系統(tǒng)中其它成員形成沖擊。另一個(gè)是證券結(jié)算與交易之間存在時(shí)滯，這將會(huì)增加結(jié)算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橘Y產(chǎn)價(jià)格在這期間可能已經(jīng)發(fā)生變化。一家參與方違約引起流動(dòng)性不足將使其它參與方不得不變現(xiàn)抵押品，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格下跌，可能使得非違約參與方額外增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而且，由于結(jié)算存在時(shí)滯，違約影響所持續(xù)的時(shí)間可能長(zhǎng)于結(jié)算期，這是因?yàn)榻灰字黧w必須對(duì)他們未來(lái)交易違約影響做出預(yù)測(cè)，如果結(jié)算失敗高于交易主體的預(yù)期，則這些不準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)可能會(huì)導(dǎo)致新的結(jié)算失敗發(fā)生。
五、對(duì)中國(guó)現(xiàn)狀的幾點(diǎn)思考
(一)共用支付系統(tǒng)應(yīng)由非盈利組織進(jìn)行投資管理
金融機(jī)構(gòu)的共用支付網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)應(yīng)該由一個(gè)非盈利組織利用公共資源進(jìn)行投資，這樣才能保證有足夠的資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，從而確保該領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展處于前沿水平?？梢员苊夤灿弥Ц毒W(wǎng)絡(luò)由金融機(jī)構(gòu)共建可能導(dǎo)致的投資不足和過(guò)度利用的問(wèn)題。因此，在我國(guó)，中國(guó)人民銀行應(yīng)該對(duì)中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）加強(qiáng)投資和管理，建好“數(shù)據(jù)備份中心”、“全國(guó)清算中心”等。而中國(guó)銀聯(lián)有限公司最好能夠轉(zhuǎn)變成真正的非盈利性機(jī)構(gòu)。
(二)研究支付結(jié)算服務(wù)費(fèi)用合理定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)
支付結(jié)算服務(wù)費(fèi)用合理定價(jià)是中國(guó)人民銀行等非盈利機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)“為社會(huì)提供低成本、大業(yè)務(wù)量的支付清算服務(wù)”目標(biāo)的基礎(chǔ)。非盈利機(jī)構(gòu)提供大額和小額等支付服務(wù)，在確定服務(wù)費(fèi)用時(shí)應(yīng)該遵循“費(fèi)用承擔(dān)原則”以保證收支平衡。同樣，商業(yè)銀行對(duì)客戶的收費(fèi)也要有合理標(biāo)準(zhǔn)，因此，需要研究以何種科學(xué)依據(jù)進(jìn)行支付結(jié)算費(fèi)用定價(jià)這一課題，盡量避免出現(xiàn)諸如小額支付系統(tǒng)試運(yùn)行時(shí)由于費(fèi)用問(wèn)題而導(dǎo)致業(yè)務(wù)遲遲沒(méi)有進(jìn)展、ATM跨行查詢收費(fèi)等引起軒然大波之類的問(wèn)題。
(三)銀行在對(duì)其內(nèi)部支付技術(shù)進(jìn)行投資時(shí)要考慮收益和安全性
一般來(lái)說(shuō)，支付技術(shù)進(jìn)步將直接降低銀行經(jīng)營(yíng)成本，然而我國(guó)的銀行在各自支付技術(shù)投入方面雖然不遺余力，但其投資收益并不理想，這與沒(méi)有重視其盈利基礎(chǔ)有直接關(guān)系，即了解什么類型的客戶和多少客戶將會(huì)采用新技術(shù)服務(wù)方式。因此，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者人群特征的研究尤為迫切，特別是還應(yīng)重點(diǎn)向年輕消費(fèi)者宣傳采用新技術(shù)的利益優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，如何進(jìn)行兼顧安全性和可用性的技術(shù)方案創(chuàng)新以消除ATM、網(wǎng)絡(luò)銀行等安全隱患也非常重要，避免諸如中國(guó)工商銀行網(wǎng)銀客戶資金被盜之類的事件發(fā)生。
(四)加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的信息不對(duì)稱和利率研究
我國(guó)各家銀行雖然紛紛推出各種促銷手段積極擴(kuò)大信用卡市場(chǎng)份額，但有一點(diǎn)是一樣的，即信用卡利率自1999年以來(lái)一直不變，目前十幾種信用卡透支利率都是日息萬(wàn)分之五（合年利率18%），大大高于其它金融產(chǎn)品收益，盡管期間存、貸款基準(zhǔn)利率經(jīng)過(guò)了多次調(diào)整。雖然信用卡市場(chǎng)由于信用篩選等技術(shù)的應(yīng)用正在發(fā)生制度性變化，但信息不對(duì)稱在信用卡資源配置方面仍然起著重要作用。中國(guó)人民銀行如何據(jù)此研究確定信用卡利率水平將有助于信用卡市場(chǎng)的健康發(fā)展，即便將信用卡利率制定權(quán)下放至各家銀行，對(duì)這一課題的研究依然非常重要。
(五)防范和遏止支付結(jié)算系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延
雖然我國(guó)銀行間支付結(jié)算系統(tǒng)和證券結(jié)算系統(tǒng)已經(jīng)走上與國(guó)際接軌之路，但在技術(shù)和管理上還都不夠成熟。對(duì)支付結(jié)算系統(tǒng)失靈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究以免讓偶發(fā)性支付問(wèn)題演變成系統(tǒng)性危機(jī)有著重要的政策意義。首先要研究如何監(jiān)控系統(tǒng)中大額交易者的異常交易；其次，在災(zāi)難性事故發(fā)生時(shí)，系統(tǒng)本身（或中央銀行）如何提供額外流動(dòng)性支持以緩解或消除不利影響。
此外，隨著金融市場(chǎng)國(guó)際化程度的增強(qiáng)，我國(guó)與周邊國(guó)家及地區(qū)的支付資金流動(dòng)越來(lái)越頻繁，其規(guī)律和發(fā)展趨勢(shì)是個(gè)急待研究的領(lǐng)域。
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Frontiers in Payments and Settlement Systems: Four Research Themes
He Guanghui1Yang Xianyue2Abstract: Payments and settlement system directly relates to financial and social economic development and stability, which bears extensive attentions. This paper examines payments and settlement systems from many different angles, ranging from very micro-level analysis to very macro-level discussions, that is, developments in payment systems in consumer financial markets, the role of technology in payment systems, the macro and international context of payment and settlement systems, and what happens when there is a major default in a securities settlement system. These researches contribute us to consider the present condition of the payments and settlement system in China.
Key words: payments and settlement system; financial service; technological innovation
本次論壇誠(chéng)邀國(guó)內(nèi)外證券期貨界知名專家學(xué)者、企業(yè)界高級(jí)管理人員、高校教師等匯聚北京物資學(xué)院,就共同關(guān)心的證券期貨熱點(diǎn)問(wèn)題以及證券期貨專業(yè)的發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行深入的探討和交流。
本次論壇計(jì)劃征集證券期貨相關(guān)的學(xué)術(shù)研究、實(shí)務(wù)探討、人才培養(yǎng)和專業(yè)建設(shè)方面的論文,并計(jì)劃出版論文集。誠(chéng)邀您參會(huì)、交流并賜稿!
我們真誠(chéng)地歡迎您的到來(lái)!
會(huì)議主要內(nèi)容:
1.舉辦期貨論壇。
邀請(qǐng)本領(lǐng)域知名專家學(xué)者、交易所和期貨企業(yè)高級(jí)管理人員等就當(dāng)前期貨領(lǐng)域的前沿?zé)狳c(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行深入探討和交流。
主要議題包括但不限于:(1)股指期貨對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響;(2)股指期貨對(duì)我國(guó)期貨市場(chǎng)的影響;(3)融資融券的市場(chǎng)影響及前景;(4)CTA相關(guān)問(wèn)題研究;(5)期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能研究;(6)期貨市場(chǎng)避險(xiǎn)功能研究;(7)套期保值相關(guān)問(wèn)題研究;(8)套利相關(guān)問(wèn)題研究;(9)期貨新品種開(kāi)發(fā)研究;(10)焦炭期貨交易研究;(11)證券期貨專業(yè)建設(shè)問(wèn)題研究;(12)鐵礦石遠(yuǎn)期交易、掉期交易研究等。
2.舉辦“證券期貨專業(yè)建設(shè)專題研討會(huì)”。
將邀請(qǐng)相關(guān)高校證券期貨領(lǐng)域的專家作專題報(bào)告,就證券期貨專業(yè)的人才培養(yǎng)、專業(yè)建設(shè)等開(kāi)展研討。
3.征集相關(guān)學(xué)術(shù)論文并出版論文集。
提交論文應(yīng)符合本次大會(huì)的主要議題,字?jǐn)?shù)以5000字左右為宜。請(qǐng)按學(xué)術(shù)論文寫作規(guī)范處理后提交,應(yīng)有標(biāo)題、摘要、關(guān)鍵詞、正文、參考文獻(xiàn)等。演講嘉賓的發(fā)言稿、特別約稿以及證券期貨專業(yè)建設(shè)研討的文章可不受此限。
請(qǐng)將論文電子版直接發(fā)電子郵件至:jjxy@bwu.省略,liyuan7@bwu.省略,并在主題上注明“姓名及大會(huì)提交論文”字樣。
提交論文截止日期為2010年10月25日。
會(huì)務(wù)說(shuō)明:
1.參會(huì)人員免交會(huì)務(wù)費(fèi),交通費(fèi)和住宿費(fèi)請(qǐng)自理。
2.請(qǐng)參會(huì)代表務(wù)必于2010年11月1日之前將報(bào)名回執(zhí)(復(fù)印有效)郵件或傳真至?xí)?wù)組,以便于會(huì)務(wù)安排。
3.聯(lián) 系 人:李媛、劉崇獻(xiàn)
聯(lián)系電話:010-89534656/909
傳真:010-89534211
電子信箱:jjxy@bwu.省略,liyuan7@bwu.省略
4.會(huì)議事項(xiàng)如有變更,以會(huì)務(wù)組最新通知為準(zhǔn)。
論文致謝一：
時(shí)光荏苒，在復(fù)旦的六年匆匆而過(guò)。我從一個(gè)對(duì)商業(yè)世界毫無(wú)認(rèn)知的本科生成長(zhǎng)成為在財(cái)務(wù)金融行業(yè)有自己獨(dú)立思考能力的研究生。在本科階段，我系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)了經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的基礎(chǔ)知識(shí)，和會(huì)計(jì)學(xué)的知識(shí)。
研究生期間關(guān)于金融領(lǐng)域最新前沿知識(shí)的學(xué)習(xí)讓我的視野與思維有個(gè)進(jìn)一步的提升。畢業(yè)論文的寫作伴隨著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃伎?，仔?xì)的數(shù)據(jù)收集與實(shí)證證明，鍛煉了我獨(dú)立思考能力與數(shù)據(jù)分析能力。
感謝我的導(dǎo)師呂長(zhǎng)江教授對(duì)我畢業(yè)論文的指導(dǎo)，他在財(cái)務(wù)金融領(lǐng)域豐富的學(xué)識(shí)在我論文的選題和寫作上予以了很大幫助。呂老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、親和的作風(fēng)更是值得我終身學(xué)習(xí)。借此機(jī)會(huì)，我也想感謝呂老師這六年來(lái)對(duì)我學(xué)業(yè)發(fā)展、職業(yè)規(guī)劃、為人處世方面的的教誨。
感謝管理學(xué)院以及復(fù)旦各位老師的諄諄教誨，他們不僅僅教會(huì)了我學(xué)科的知識(shí)，他們的人格魅力同樣感染了我，引導(dǎo)我逐漸成長(zhǎng)為“學(xué)術(shù)獨(dú)立、思想自由”的復(fù)旦人。感謝我在復(fù)旦的這六年中所有的同學(xué)和朋友，和你們一同成長(zhǎng)讓我受益匪淺。你們熱情洋溢、永不言棄的精神時(shí)刻感染著我，希望你們可以在未來(lái)的道路上越來(lái)越好。
最后感謝我的父母和家人，是你們多年的關(guān)愛(ài)和支持，讓我可以自信和勇敢的追尋自己的夢(mèng)想。
雖然論文己經(jīng)完稿，但由于水平和知識(shí)所限，本文的研究中還存在著很多不足和缺陷，懇請(qǐng)各位老師和同學(xué)不吝賜教。
論文致謝二：
時(shí)光匆匆而過(guò)，隨著論文的完成，我在復(fù)旦大學(xué)的碩士生活也即將要畫上句點(diǎn)。最后論文的完成過(guò)程，雖然辛苦，但是又讓我體驗(yàn)了鉆研求知帶來(lái)的快樂(lè)。論文的完成首先要感謝我的導(dǎo)師陳超教授。這篇論文是陳老師的耐心指導(dǎo)下完成的。從選題開(kāi)始到最后的完稿都離不開(kāi)陳老師的指點(diǎn)和教導(dǎo)。陳老師在學(xué)術(shù)上的深厚造詣，和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度讓我受益匪淺。
其次我要感謝管院，自從本科進(jìn)入復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院學(xué)習(xí)以來(lái)，十分幸運(yùn)的得到了各個(gè)專業(yè)老師們指導(dǎo)和教育。會(huì)計(jì)系四年的本科學(xué)習(xí)生涯培養(yǎng)了我對(duì)于財(cái)務(wù)研究和工作的興趣。在金融碩士項(xiàng)目的學(xué)習(xí)過(guò)程中，不但可以繼續(xù)接受管院的老師們的指導(dǎo)，更有幸得到機(jī)會(huì)得到UCLA和普林斯頓大學(xué)的教授的授教，在這里也要感謝我們項(xiàng)目的外籍教授們和管理學(xué)院所有工作人員對(duì)我們金融碩士的支持和幫助。
最后還要感謝我的同學(xué)們，使他們讓我的本科和研究生生涯在求知進(jìn)學(xué)之外更多了很多歡樂(lè)和回憶。在復(fù)旦6年的歲月不但讓我的獲得未來(lái)工作中必要的知識(shí)和技能，更讓我懂得了生命真正的意義。感謝復(fù)旦、感謝管院、感謝所有幫助過(guò)我的老師和同學(xué)們!
論文致謝三：
在論文完成之際，也就是即將結(jié)束我的研究生學(xué)習(xí)生涯，回顧我在復(fù)旦大學(xué)的這兩年中，有很多感慨和感謝。
感謝我尊敬的導(dǎo)師，王小卒教授。他在我論文寫作過(guò)程中給予了極大地指導(dǎo)和建議，讓我能順利完成畢業(yè)論文的寫作。不論是在開(kāi)始的選題，還是到后來(lái)寫作中出現(xiàn)的問(wèn)題，王老師總給我許多方法論上的指導(dǎo)和富有建設(shè)性的意見(jiàn)，讓我在論文寫作中一遍又一遍地將理論知識(shí)和現(xiàn)實(shí)情況結(jié)合起來(lái)，對(duì)我的思維方式是巨大的提高。在此對(duì)王老師表示衷心的謝意和深深的祝福。
感謝管理學(xué)院的其他老師，曾在課堂上傳授給我的知識(shí)，讓我在論文寫作中受益匪淺。感謝黃丹同學(xué)、梁姝同學(xué)、王星宇同學(xué)等在我論文寫作中提供的幫助，感謝我的寢室同學(xué)給我一個(gè)積極向上的學(xué)習(xí)生活氛圍和精神上的鼓勵(lì)。
最后，感謝我的父母對(duì)我的理解和大力支持。每一段旅程都會(huì)結(jié)束，新的旅程又會(huì)開(kāi)始。祝福所有的老師和朋友，也祝福自己!
論文致謝四：
時(shí)光荏苒，眨眼間，即將在復(fù)旦過(guò)完我的6年大學(xué)生活。四年本科，兩年碩士，那一個(gè)個(gè)場(chǎng)景依舊浮現(xiàn)在眼前，那一張張笑臉仍然蕩漾在心間。終于到了要離開(kāi)的時(shí)候，太多的感慨與感謝訴說(shuō)不過(guò)來(lái)。
首先感謝復(fù)旦，經(jīng)過(guò)6年的復(fù)旦生活，我再也不是當(dāng)初青澀懵懂的少年，復(fù)旦獨(dú)立的精神和自由的氛圍培養(yǎng)了我，使我學(xué)會(huì)思考，學(xué)會(huì)做人，使我擁有理想，滿懷責(zé)任，使我從心底里驕傲，我是個(gè)復(fù)旦人。感謝管理學(xué)院和財(cái)務(wù)金融系的領(lǐng)導(dǎo)、老師們，濃郁的學(xué)術(shù)氛圍，國(guó)際化的交流環(huán)境，一流的硬件設(shè)備，讓我能夠在學(xué)習(xí)、工作的每個(gè)階段中都得到最好的熏陶和培養(yǎng)。
當(dāng)然，尤其要感謝我的導(dǎo)師張曉蓉老師，從本科階段擔(dān)任我的導(dǎo)師至今，一直以來(lái)無(wú)論是授課教書，還是帶領(lǐng)研究，對(duì)我都有莫大的指導(dǎo)和幫助。她教會(huì)我不只是知識(shí)和方法，更是教會(huì)我如何學(xué)習(xí)，如何思考，如何融會(huì)貫通，如何舉一反三。老師謹(jǐn)慎鉆研的研究態(tài)度一直感染著我，也令我在學(xué)習(xí)研究上能有不斷鞭策自己和提高的動(dòng)力。
浙江大學(xué)法學(xué)專業(yè)公司與金融法方向（同等學(xué)力）
申請(qǐng)碩士學(xué)位課程 招生簡(jiǎn)章
經(jīng)濟(jì)的全球化，使得金融業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)生活中的重要性日益上升，也使公司與金融法成為各國(guó)法律體系中最重要的組成部分。金融業(yè)是一個(gè)以規(guī)則運(yùn)行為特征的特殊產(chǎn)業(yè)。實(shí)踐證明，經(jīng)過(guò)高素質(zhì)法律訓(xùn)練的人尤其適應(yīng)該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與生存，因此，法律人往往會(huì)從事該行業(yè)工作，已經(jīng)具備其他專業(yè)知識(shí)背景的人員，如實(shí)現(xiàn)與法律專業(yè)知識(shí)的復(fù)合，成為復(fù)合型高端人才，則優(yōu)勢(shì)凸顯。具備傳統(tǒng)法律知識(shí)的人員，對(duì)于專業(yè)很強(qiáng)的公司與金融法律也有知識(shí)轉(zhuǎn)型、更新和提升的需要。
浙江大學(xué)法學(xué)院為應(yīng)對(duì)這種社會(huì)需求，特開(kāi)設(shè)公司與金融法碩士課程班，綜合浙江大學(xué)法學(xué)院和國(guó)內(nèi)高校、研究機(jī)構(gòu)及金融管理實(shí)務(wù)部門的優(yōu)質(zhì)資源，為學(xué)員提供碩士層面前沿?zé)狳c(diǎn)國(guó)內(nèi)外公司與金融法律知識(shí)，使學(xué)員的公司與金融法理論和實(shí)務(wù)能力得到跨越式提升。
【課程對(duì)象】
公司、證券、銀行、保險(xiǎn)、信托、期貨、擔(dān)保、貸款公司等相關(guān)行業(yè)人員；公安、法院、檢察院、律師事務(wù)所及仲裁委等公司與金融法律從業(yè)者；政府金融辦、人民銀行等“一行三會(huì)”監(jiān)管官員。
專業(yè)背景不限，免試入學(xué)。
【課程設(shè)置】
法理學(xué)、法學(xué)前沿、碩士生英語(yǔ)、民法總論、物權(quán)法學(xué)、債權(quán)法學(xué)、商法、金融法、票據(jù)法、公司法、股權(quán)投資法、證券期貨法、保險(xiǎn)法、銀行法、投資基金法、信托法、國(guó)際金融法、金融刑法、行政法（金融監(jiān)管）、房地產(chǎn)法、民事訴訟與仲裁、貨幣金融專題、證券投資專題。
富有特色的實(shí)戰(zhàn)案例教學(xué)，理論與實(shí)踐相結(jié)合，知識(shí)與能力并進(jìn)。
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周期： 半月
出版地：四川省成都市
語(yǔ)種： 中文;
開(kāi)本： 16開(kāi)
ISSN： 1006-0510
CN： 51-1019/F
歷史沿革：
現(xiàn)用刊名：商
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期刊簡(jiǎn)介：
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本刊系中國(guó)知網(wǎng)、萬(wàn)方數(shù)據(jù)庫(kù)、龍?jiān)磭?guó)際期刊網(wǎng)、中國(guó)核心期刊（遴選）數(shù)據(jù)庫(kù)全文收錄期刊。國(guó)內(nèi)公開(kāi)發(fā)行，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)刊號(hào)：ISSN1006-0510，國(guó)內(nèi)統(tǒng)一刊號(hào): CN51-1019/F。
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關(guān)鍵詞: 《金融學(xué)》課程差異化教學(xué)教學(xué)要求教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方法
一、引言
在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì),金融業(yè)已滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面,逐漸成為一個(gè)覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在我國(guó),隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的財(cái)富增加,社會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品的需求越來(lái)越強(qiáng),金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)品層出不窮,金融的觸角已深入到社會(huì)的各行各業(yè),并已成為普通家庭關(guān)心的內(nèi)容。在這種背景下,掌握一定的金融知識(shí)不僅是金融專業(yè)學(xué)生所必須的,而且是其他財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生,如國(guó)際貿(mào)易、電子商務(wù)、管理學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)所必須的。
目前我國(guó)很多高校都開(kāi)設(shè)《金融學(xué)》課程,對(duì)于金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是一門專業(yè)基礎(chǔ)課。對(duì)于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè),如國(guó)際貿(mào)易、工商管理學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是一門學(xué)科必修課,可以充實(shí)完善其專業(yè)課程。對(duì)于非財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生,《金融學(xué)》是一門選修課程,供對(duì)金融學(xué)有興趣的非財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生選修。
對(duì)于不同專業(yè)的學(xué)生而言,由于專業(yè)的特點(diǎn)和培養(yǎng)人才的目標(biāo)與規(guī)格不同,固而對(duì)金融理論與業(yè)務(wù)知識(shí)的內(nèi)容、知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)需求是不同的。再考慮到《金融學(xué)》課程內(nèi)容眾多,在短短的四五十個(gè)教學(xué)課時(shí)中,教師不可能將全部?jī)?nèi)容介紹完,這就要求教師在明確不同專業(yè)學(xué)生的特點(diǎn)與需求的基礎(chǔ)上,精心安排各專業(yè)不同的教學(xué)內(nèi)容,采取差異化教學(xué)方法。
二、不同專業(yè)對(duì)《金融學(xué)》的教學(xué)要求不同
(一)金融學(xué)專業(yè)
對(duì)于金融專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課,一般是在學(xué)生完成各經(jīng)濟(jì)類專業(yè)共同的核心基礎(chǔ)課,如在學(xué)習(xí)完《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》后開(kāi)設(shè)。它在整個(gè)課程體系中的作用正如我國(guó)金融學(xué)研究的鼻祖黃達(dá)先生所言:“金融領(lǐng)域,廣闊而深邃,通常只能瞄準(zhǔn)一兩個(gè)方向深入。要想深入一點(diǎn)、幾點(diǎn),必須對(duì)金融的‘全局’有必要的、概略的把握。因?yàn)闆](méi)有足夠的寬闊基礎(chǔ)作為支撐,只求在狹小的范圍深入,進(jìn)到一定程度就會(huì)難以繼續(xù)。而所謂把握‘全局’,就是要求能對(duì)金融領(lǐng)域的主要構(gòu)架如金融理論與金融知識(shí),宏觀金融與微觀金融,金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng),國(guó)內(nèi)金融與國(guó)際金融等等之間的有機(jī)聯(lián)系,有一個(gè)較為全面――哪怕是概略的――了解?！薄督鹑趯W(xué)》作為金融學(xué)科體系的基礎(chǔ)課程,恰是對(duì)金融學(xué)進(jìn)行整體性、框架性的介紹,其中既有宏觀金融層面的理論闡釋,又有微觀金融運(yùn)行的原理分析;既揭示了金融的運(yùn)作機(jī)制與規(guī)律性,又闡明了金融學(xué)科所研究的范疇、重要內(nèi)容結(jié)構(gòu)及其各部分之間的內(nèi)在聯(lián)系。
鑒于《金融學(xué)》對(duì)于金融專業(yè)學(xué)生的重要性,教師在教學(xué)過(guò)程要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是要求學(xué)生全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識(shí)點(diǎn)、知識(shí)體系、基本原理、理論前沿和動(dòng)態(tài),為后續(xù)專業(yè)課程的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的良好的理論基礎(chǔ);二是注重對(duì)學(xué)生專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力的培養(yǎng),使學(xué)生開(kāi)拓視野,提高思考的廣度、深度與高度,充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)主動(dòng)性與自覺(jué)性。實(shí)踐證明,興趣是學(xué)習(xí)的動(dòng)力。我國(guó)大教育家孔子說(shuō):“知之者不如好之者,好之者不如樂(lè)之者?！焙弥?lè)之,就是指學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性高漲,這樣才能產(chǎn)生進(jìn)取的精神。若通過(guò)《金融學(xué)》的學(xué)習(xí),學(xué)生能激發(fā)對(duì)金融的興趣,這將會(huì)對(duì)學(xué)生未來(lái)的深造、職業(yè)生涯產(chǎn)生重大的影響。
(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)
縱觀中外古今,實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展最后都離不開(kāi)資本的運(yùn)作,而在當(dāng)今社會(huì),金融的作用越發(fā)凸顯。因此,非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生有必要系統(tǒng)地掌握貨幣、信用、利息、銀行等多方面的理論與業(yè)務(wù)知識(shí),能夠運(yùn)用貨幣信用方面的理論與業(yè)務(wù)知識(shí),更好地從事企業(yè)投資管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等活動(dòng)。因此,不少高校已經(jīng)把《金融學(xué)》作為一門必修課程。
與金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生相比,非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生在金融理論方面的要求可以放低些,但應(yīng)注重金融知識(shí)運(yùn)用能力的培養(yǎng),注重聯(lián)系實(shí)際和融會(huì)貫通,使學(xué)生掌握與其專業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)聯(lián)系緊密的現(xiàn)代金融基本知識(shí)和業(yè)務(wù)技能,從而在具體的實(shí)踐活動(dòng)中能靈活運(yùn)用現(xiàn)代金融基本知識(shí)和業(yè)務(wù)技能來(lái)進(jìn)行資金管理、投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等活動(dòng)。
三、不同專業(yè)的《金融學(xué)》教學(xué)內(nèi)容應(yīng)有所側(cè)重
《金融學(xué)》課程內(nèi)容繁雜,涉及貨幣、信用、金融市場(chǎng)、金融中介機(jī)構(gòu)、貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹和金融監(jiān)管等問(wèn)題,幾乎涵蓋了整個(gè)金融領(lǐng)域。教師如何在有限的課時(shí)里合理地安排教學(xué)內(nèi)容,以保證教學(xué)整體水平和質(zhì)量,并兼顧不同專業(yè)的需要,是《金融學(xué)》教學(xué)中一個(gè)重要的問(wèn)題。一個(gè)可行的方法是在界定基本教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)上,根據(jù)不同專業(yè)的特點(diǎn)安排差別化的教學(xué)內(nèi)容。基本教學(xué)內(nèi)容是各專業(yè)教學(xué)中都必須覆蓋的,也是各專業(yè)學(xué)生必須掌握的,以實(shí)現(xiàn)各專業(yè)學(xué)生掌握該課程基本知識(shí)、基本原理和基本技能的教學(xué)要求,例如金融學(xué)的基本概念、金融市場(chǎng)的基本情況、金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成、貨幣政策的三大工具等;而差別化的教學(xué)內(nèi)容是教師根據(jù)所教學(xué)生的專業(yè)特點(diǎn)、專業(yè)需求而進(jìn)行的選擇性教學(xué)。
(一)金融學(xué)專業(yè)
如前所述,對(duì)于金融學(xué)專業(yè)學(xué)生來(lái)說(shuō),《金融學(xué)》是其專業(yè)課程體系的基礎(chǔ)。在課程安排上,《金融學(xué)》一般是在修完《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》之后開(kāi)設(shè)的,同時(shí)又是以后陸續(xù)開(kāi)設(shè)的《中央銀行學(xué)》、《證券投資學(xué)》、《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》、《國(guó)際金融》等專業(yè)課程的基礎(chǔ)。因此,在課程內(nèi)容的選擇上要考慮兩個(gè)方面因素:一方面通過(guò)該課程的學(xué)習(xí),能讓學(xué)生對(duì)金融有個(gè)全面的了解,為以后的學(xué)習(xí)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),另一方面要注意課程之間的銜接,避免內(nèi)容重復(fù)或遺漏。具體來(lái)說(shuō),對(duì)于金融學(xué)專業(yè)的課程內(nèi)容重點(diǎn)有三個(gè):一是學(xué)生應(yīng)深刻理解金融學(xué)的基本范疇和基本理論,如貨幣、信用等基本概念,利率決定理論、貨幣需求理論、貨幣供給理論等。這些內(nèi)容是金融學(xué)專業(yè)學(xué)生進(jìn)一步學(xué)習(xí)專業(yè)課的基礎(chǔ),因此對(duì)他們來(lái)說(shuō),這些內(nèi)容不是簡(jiǎn)單知道就可以了,而要全面、深入、準(zhǔn)確地掌握;二是教師在授課中應(yīng)側(cè)重對(duì)金融學(xué)框架的勾勒,讓學(xué)生對(duì)金融領(lǐng)域全面、清晰地把握。而對(duì)于具體的宏觀金融問(wèn)題可以適當(dāng)簡(jiǎn)略,這些內(nèi)容學(xué)生已在《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程中接觸過(guò)。微觀金融方面,有關(guān)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)容也無(wú)需介紹過(guò)細(xì),這些內(nèi)容在后續(xù)的專業(yè)課程里都會(huì)有詳細(xì)的介紹;三是引導(dǎo)學(xué)生對(duì)現(xiàn)實(shí)中的金融問(wèn)題進(jìn)行思考、分析,并密切關(guān)注金融理論研究前沿問(wèn)題,培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、思考問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。
(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)
對(duì)于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來(lái)講,他們將來(lái)的學(xué)習(xí)和工作中都或多或少要與貨幣、銀行打交道,但是對(duì)理論要求沒(méi)有金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生高。教師在完成基本教學(xué)內(nèi)容的前提下,可以適當(dāng)降低理論深度,如貨幣供求理論、利率決定理論、金融監(jiān)管理論等可以簡(jiǎn)略地說(shuō)明,而增加與所教學(xué)生專業(yè)有關(guān)的、實(shí)踐性的內(nèi)容。國(guó)際貿(mào)易專業(yè)的學(xué)生應(yīng)該加強(qiáng)與貿(mào)易有關(guān)的金融知識(shí),如信用工具、金融市場(chǎng)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和國(guó)際金融危機(jī)等方面內(nèi)容的介紹。企業(yè)管理專業(yè)的學(xué)生應(yīng)增加與企業(yè)管理活動(dòng)緊密聯(lián)系金融知識(shí)的講授,這些內(nèi)容主要涉及以下方面:(1)金融工具、金融市場(chǎng),如商業(yè)票據(jù)、股票、債券、期貨市場(chǎng)等。(2)企業(yè)管理人員與金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)打交道時(shí)所需掌握的基本金融理論知識(shí),這關(guān)系到企業(yè)資金的運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。具體如商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制、業(yè)務(wù)范疇,金融市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制,證券發(fā)行業(yè)務(wù)等。(3)國(guó)家宏觀政策對(duì)企業(yè)的影響,如貨幣政策對(duì)企業(yè)投融資的影響,匯率政策對(duì)企業(yè)的影響,等等。
(三)非財(cái)經(jīng)類專業(yè)
非財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生主要是抱著興趣來(lái)選修這門課程的,激發(fā)學(xué)生對(duì)金融的興趣,使他們了解一些日常生活中的金融知識(shí)是教學(xué)的目的。教師在講課的時(shí)候可以精簡(jiǎn)理論性較強(qiáng)的貨幣金融理論的講解,將重點(diǎn)放在與日常生活密切相關(guān)的貨幣銀行學(xué)知識(shí)中,如各種金融產(chǎn)品的比較、家庭理財(cái)?shù)睦砟畹?還可以介紹現(xiàn)實(shí)生活中的熱點(diǎn)金融問(wèn)題,如對(duì)此次由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)的介紹,可側(cè)重介紹危機(jī)對(duì)企業(yè)和老百姓生活的影響等,而對(duì)于危機(jī)深層次的原因的理論分析則可以簡(jiǎn)略些。
四、區(qū)別不同專業(yè),采取有差別的教學(xué)方法
與《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程相比,《金融學(xué)》課程內(nèi)容多而龐雜,不似前者的體系清晰完整,使得學(xué)生在學(xué)習(xí)中經(jīng)常感到知識(shí)點(diǎn)零散,找不到學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。與《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)》等課程相比,該課程理論性強(qiáng),內(nèi)容單調(diào)抽象、難以理解。因此,如何根據(jù)不同專業(yè)《金融學(xué)》課程設(shè)置特點(diǎn)及課程性質(zhì),采取適當(dāng)?shù)慕虒W(xué)方法,以達(dá)到各自的教學(xué)目的,是教師在《金融學(xué)》教學(xué)應(yīng)認(rèn)真研究的又一個(gè)重要問(wèn)題。
(一)金融學(xué)專業(yè)
如前所述,對(duì)于《金融學(xué)》課程,金融專業(yè)的學(xué)生除了要全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識(shí)點(diǎn)、知識(shí)體系、基本原理、理論前沿和動(dòng)態(tài)外,還要培養(yǎng)專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力。因此,教師首先要把《金融學(xué)》課程中的知識(shí)點(diǎn)、理論講通、講透。在此基礎(chǔ)上,再想辦法激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)和研究金融的興趣,培養(yǎng)其學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和自覺(jué)性。
我認(rèn)為一個(gè)較好的方法是在每次課開(kāi)始時(shí)拿出5―10分鐘,對(duì)一周的財(cái)經(jīng)新聞進(jìn)行回顧。這樣有兩個(gè)作用:一是能讓學(xué)生了解中國(guó)和全球金融情況,理論聯(lián)系實(shí)際,提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,培養(yǎng)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實(shí)的習(xí)慣,這對(duì)《金融學(xué)》這類社會(huì)性學(xué)科的學(xué)習(xí)是必要的。二是在新聞解讀的過(guò)程中,教師能引發(fā)學(xué)生對(duì)金融問(wèn)題、金融現(xiàn)象的思考,加深學(xué)生對(duì)金融理論的理解并培養(yǎng)學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。要達(dá)到以上兩個(gè)效果,教師首先應(yīng)注意財(cái)經(jīng)新聞的選擇。一周內(nèi)國(guó)內(nèi)外發(fā)生的財(cái)經(jīng)新聞往往很多,如果都講,時(shí)間上不允許,也沒(méi)有必要。新聞選擇可以有這幾個(gè)視角,一種是選取影響重大的事件,如美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)。另一種是結(jié)合目前的熱點(diǎn)和所學(xué)的知識(shí)選擇有代表性的事件。如近年如何解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題,在介紹金融市場(chǎng)、金融中介機(jī)構(gòu)這一部分內(nèi)容時(shí),我看到一則題為“淡馬錫來(lái)到荷花池”的新聞。新聞的主要內(nèi)容談到新加坡淡馬錫公司通過(guò)設(shè)立富登信實(shí)服務(wù)有限公司給成都的蓮花池批發(fā)市場(chǎng)的商戶發(fā)放貸款。這則新聞事件本身很小,但我希望能以小見(jiàn)大,以此為切入點(diǎn)引發(fā)學(xué)生對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的思考。新聞標(biāo)題提出后,學(xué)生的第一反應(yīng)是覺(jué)得很奇怪:該標(biāo)題是什么意思?一下子就調(diào)動(dòng)了學(xué)生的好奇心,激發(fā)了學(xué)生的興趣。接著我由淺入深介紹我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、存在問(wèn)題等,最后提出問(wèn)題,讓學(xué)生思考應(yīng)如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。整節(jié)課教學(xué)效果很好,學(xué)生聽(tīng)得津津有味,課后不少學(xué)生和我進(jìn)一步探討該問(wèn)題,有的學(xué)生還著手寫這方面的論文。
除了選題的問(wèn)題,教師還應(yīng)注意新聞講授的方式。介紹新聞不僅僅是希望學(xué)生了解該事件,而是通過(guò)該事件引發(fā)學(xué)生進(jìn)一步研究和思考的興趣。教師可以在介紹新聞時(shí)結(jié)合學(xué)生已學(xué)過(guò)的金融學(xué)原理,精心設(shè)置問(wèn)題、提出問(wèn)題,啟發(fā)學(xué)生透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì),從具體事件中提煉出事件背后蘊(yùn)藏的道理,給學(xué)生留下思考的空間。
如果是小班教學(xué),教師可以考慮一學(xué)期組織學(xué)生就當(dāng)前的熱點(diǎn)金融問(wèn)題進(jìn)行2―3次的討論,以教師提出問(wèn)題,引導(dǎo)學(xué)生查閱、整理資料,學(xué)生進(jìn)行思考、交流為線索,培養(yǎng)學(xué)生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。但現(xiàn)在不少高校由于擴(kuò)招,師資相對(duì)不足,很多時(shí)候是大班教學(xué),組織討論的方法會(huì)由于學(xué)生人數(shù)眾多而影響討論的效果,教師可以嘗試讓學(xué)生就熱點(diǎn)金融問(wèn)題撰寫小論文。對(duì)于初次寫論文的學(xué)生來(lái)說(shuō),論文的要求不宜過(guò)高,主要是希望通過(guò)寫論文鍛煉學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力,因此在字?jǐn)?shù)、格式上可以適當(dāng)放寬,但需強(qiáng)調(diào)的是杜絕抄襲。
(二)非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)
對(duì)于非金融學(xué)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的教學(xué),教師在講課的時(shí)候可以降低理論深度,提高教學(xué)方式的靈活、多樣性。在基本原理、基本的知識(shí)點(diǎn)介紹完之后,通過(guò)具體的案例,如介紹金融實(shí)際熱點(diǎn)問(wèn)題,突出金融知識(shí)的運(yùn)用性。此時(shí)對(duì)于金融熱點(diǎn)問(wèn)題的選擇與金融學(xué)專業(yè)的選擇有所不同,教師應(yīng)盡量選擇一些與實(shí)際生活密切相關(guān)的問(wèn)題進(jìn)行講授。例如在介紹貨幣政策時(shí),教師可以結(jié)合我國(guó)近年中央銀行的調(diào)息歷程,解釋中央銀行每次調(diào)息的背景、原因、作用機(jī)制,以及對(duì)企業(yè)、老百姓銀行投資、貸款的影響。此外,教師還可以就一個(gè)問(wèn)題,如信用形式、銀行存貸款利率等,鼓勵(lì)學(xué)生自己去找資料、發(fā)現(xiàn)生活中的金融學(xué),采取教授與討論相結(jié)合的組合式教學(xué),進(jìn)而提高學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣。
參考文獻(xiàn):
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關(guān)鍵詞：兩岸合作；經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)；人才培養(yǎng)
中圖分類號(hào)：F241文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）21-0117-03
隨著兩岸經(jīng)貿(mào)合作向縱深發(fā)展，兩岸教育合作成為兩岸合作的重點(diǎn)議題[1]，兩岸高教界就兩岸高等教育合作與發(fā)展等議題展開(kāi)廣泛的討論，兩岸應(yīng)加強(qiáng)高教領(lǐng)域合作成為兩岸高教界的共識(shí)[2~3]。對(duì)于兩岸高校間應(yīng)如何合作，學(xué)者與高教管理界也進(jìn)行了大量的思考，提出不少有益的建議，如在研究課題上展開(kāi)合作，共同的教育評(píng)鑒與證照考核機(jī)制、兩岸教授共同指導(dǎo)研究生、兩岸學(xué)位互認(rèn)、相互招生、建立雙聯(lián)學(xué)制、與國(guó)外知名大學(xué)三方合作學(xué)制、舉辦短期研習(xí)活動(dòng)等[2]。
西安交通大學(xué)金禾經(jīng)濟(jì)研究中心成立于1997年6月，是西安交通大學(xué)與郭譽(yù)森、胡春田等一批來(lái)自臺(tái)灣中研院、臺(tái)大等經(jīng)濟(jì)學(xué)名教授合作舉辦的教學(xué)與科研中心。金禾中心以培養(yǎng)具有堅(jiān)實(shí)經(jīng)濟(jì)理論，熟練掌握宏觀、微觀、計(jì)量等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論的高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)專門人才，密切結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)實(shí)踐開(kāi)展研究為主要宗旨。自成立以來(lái)，金禾中心克服地處西部的劣勢(shì)，團(tuán)結(jié)兩岸經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)人，從兩岸教授合作培養(yǎng)碩士研究生起步，逐漸將教學(xué)和學(xué)生培養(yǎng)上的合作延伸至博士研究生和本科生階段，并逐漸實(shí)現(xiàn)從教學(xué)合作到科研合作，從兩岸合作到國(guó)際合作的跨越。
本文將系統(tǒng)總結(jié)金禾中心十余年來(lái)探索兩岸合作培養(yǎng)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)學(xué)人才中的經(jīng)驗(yàn)，為兩岸高教界開(kāi)展合作提供一個(gè)可供借鑒的范式。
一、金禾中心在兩岸合作培養(yǎng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)新性人才的實(shí)踐
在兩岸合作培養(yǎng)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)學(xué)人才的過(guò)程中，金禾中心組建由兩岸專家學(xué)者組成的專家委員會(huì)，負(fù)責(zé)本科生和研究生培養(yǎng)方案的制定；主要核心課程大多選聘臺(tái)灣地區(qū)優(yōu)秀教師擔(dān)任主講教師，并與大陸教師在教學(xué)內(nèi)容的選擇、課程輔導(dǎo)等方面密切配合，實(shí)現(xiàn)兩岸優(yōu)質(zhì)教師資源的互補(bǔ)；在兩岸學(xué)術(shù)交流上，在接待臺(tái)灣各大高校師生赴西安交大交流的同時(shí)，每年選派優(yōu)秀學(xué)生赴臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)行學(xué)術(shù)交流；在學(xué)生畢業(yè)論文指導(dǎo)中，在雙向選擇基礎(chǔ)上，選聘臺(tái)灣和西安交大經(jīng)驗(yàn)豐富的教師擔(dān)任指導(dǎo)教師，同時(shí)針對(duì)指導(dǎo)教師不在學(xué)生身邊的劣勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)學(xué)生的管理和論文寫作過(guò)程的監(jiān)控，以促使學(xué)生高質(zhì)量完成論文的寫作工作。
1.理念的共識(shí)。理念的共識(shí)是兩岸合作的基礎(chǔ)。金禾中心成立本身就是兩岸學(xué)者對(duì)大陸現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和西部地區(qū)開(kāi)發(fā)急需具有現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理念的創(chuàng)新人才這個(gè)共識(shí)的產(chǎn)物。在成立之時(shí)，金禾中心就確立引進(jìn)西方、尤其是美國(guó)比較成熟的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)課程和人才培養(yǎng)體系，營(yíng)造專心治學(xué)的學(xué)術(shù)氛圍，訓(xùn)練具有創(chuàng)新精神的經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)術(shù)型人才的目標(biāo)。為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，我們針對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)日益數(shù)理化的趨勢(shì)，在學(xué)校的支持下，研究生生源主體為具有良好數(shù)理基礎(chǔ)的理工類保送生；針對(duì)培養(yǎng)過(guò)程中出現(xiàn)的學(xué)生經(jīng)濟(jì)學(xué)直覺(jué)不足的缺陷，我們將培養(yǎng)階段前移，從理工類大二學(xué)生中招收學(xué)生進(jìn)入經(jīng)濟(jì)學(xué)（數(shù)理經(jīng)濟(jì)與金融）試點(diǎn)班學(xué)習(xí)；針對(duì)大陸普遍存在以學(xué)生發(fā)表期刊學(xué)術(shù)論文和參與課題替代課程訓(xùn)練等培養(yǎng)環(huán)節(jié)的短期行為，重視和完善學(xué)生培養(yǎng)體系的構(gòu)建，以高水平的學(xué)位論文為考核學(xué)生的最終落腳點(diǎn)。
2.兩岸合作的組織保證。金禾中心在成立之初就組建由兩岸學(xué)者共同組成的學(xué)術(shù)委員會(huì)，全面負(fù)責(zé)中心重大事項(xiàng)的決策和咨詢工作。如在充分了解、借鑒國(guó)外一流大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)培養(yǎng)計(jì)劃的基礎(chǔ)上，結(jié)合臺(tái)灣地區(qū)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)和人才培養(yǎng)上的經(jīng)驗(yàn)，兼顧西安交通大學(xué)實(shí)際，制定教學(xué)大綱和培養(yǎng)方案；選聘兩岸優(yōu)秀教師擔(dān)任經(jīng)濟(jì)學(xué)核心課程和專業(yè)課程的教學(xué)工作；對(duì)教學(xué)和培養(yǎng)過(guò)程進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控等。
3.兩岸優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的師資力量。鑒于中國(guó)大陸在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)上與國(guó)際一流水平仍存在較大差距，而臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)者多有留學(xué)歐美背景的實(shí)際，金禾中心經(jīng)濟(jì)學(xué)核心課程的主體師資為來(lái)自祖國(guó)臺(tái)灣地區(qū)中研院、臺(tái)大、臺(tái)北大學(xué)、臺(tái)灣清華大學(xué)、中大、文化大學(xué)、政大等高?；蜓芯繖C(jī)構(gòu)，有較高學(xué)術(shù)水平和多年教學(xué)經(jīng)驗(yàn)的教授或研究員。自成立以來(lái)，赴金禾中心講學(xué)兩周以上的學(xué)者年均達(dá)30多人次。臺(tái)灣著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家薛琦在接待金禾學(xué)生赴臺(tái)訪學(xué)時(shí)表示，臺(tái)灣沒(méi)有一所大學(xué)的經(jīng)濟(jì)系能像金禾中心一樣請(qǐng)到如此多的名教授集中在一起給研究生上課。這些名教授在上課過(guò)程中一方面跟蹤國(guó)際學(xué)術(shù)前沿，另一方面結(jié)合自己科研實(shí)際講授科研的基本規(guī)則和方法，這使得學(xué)生在學(xué)習(xí)過(guò)程中接觸到主流經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)和方法。
作為一門理論聯(lián)系實(shí)際的學(xué)科，了解現(xiàn)實(shí)是學(xué)以致用的基礎(chǔ)，為此，金禾中心在課程中選聘兩岸學(xué)者共同擔(dān)任主講教師。其中，臺(tái)灣地區(qū)學(xué)者主要承擔(dān)國(guó)際學(xué)術(shù)前沿部分的授課任務(wù)，交大學(xué)者則將授課重點(diǎn)放在本土化及應(yīng)用上。在教學(xué)中，雙方共同切磋、協(xié)商，共同完成課程教學(xué)工作。同時(shí)，金禾中心不定期邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)的專家學(xué)者就中國(guó)經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題做專題報(bào)告，以引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
4.兩岸和國(guó)際學(xué)術(shù)交流平臺(tái)的構(gòu)建。金禾中心已構(gòu)建多渠道、多層次的兩岸學(xué)術(shù)交流平臺(tái)促進(jìn)兩岸學(xué)術(shù)交流。（1）兩岸學(xué)術(shù)會(huì)議。自成立以來(lái)，金禾中心先后舉辦了第三屆兩岸金融論壇和兩岸經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)術(shù)研討會(huì)，并組織學(xué)生和教師參加臺(tái)北大學(xué)等學(xué)校組織的經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議。（2）學(xué)術(shù)報(bào)告。我們針對(duì)臺(tái)灣地區(qū)學(xué)者每年幾十人次來(lái)中心授課或訪問(wèn)的現(xiàn)實(shí)，邀請(qǐng)?jiān)谄渲行钠陂g做一二次的學(xué)術(shù)報(bào)告，并邀請(qǐng)其參與中心研究生自發(fā)組織的seminar活動(dòng)。（3）組織學(xué)生赴臺(tái)訪學(xué)。在臺(tái)北大學(xué)、中大等高校的幫助下，金禾中心每年組織二年級(jí)碩士生和博士生赴臺(tái)訪學(xué)一個(gè)月。在訪學(xué)期間，除和論文指導(dǎo)教師交流論文寫作、了解臺(tái)灣風(fēng)土人情外，赴臺(tái)學(xué)生還將聆聽(tīng)多位專家的專題報(bào)告，參加學(xué)術(shù)研討會(huì)，與臺(tái)灣相關(guān)大學(xué)師生一起交流學(xué)術(shù)論文。（4）組織博士生長(zhǎng)時(shí)間赴臺(tái)參與學(xué)術(shù)研究。隨著金禾中心兩岸合作研究的不斷開(kāi)展，金禾中心積極選派優(yōu)秀博士生赴臺(tái)進(jìn)行長(zhǎng)期間的學(xué)習(xí)和研究。赴臺(tái)的學(xué)生除選修中心無(wú)法開(kāi)設(shè)的專業(yè)課程外，還需參與相關(guān)課題的研究和論文的寫作。
此外，金禾中心利用兩岸優(yōu)勢(shì)的師資和學(xué)術(shù)資源，為師生提供與國(guó)際學(xué)術(shù)接軌的科研和學(xué)術(shù)交流平臺(tái)，如邀請(qǐng)與臺(tái)灣教授有科研合作的國(guó)外教師赴金禾中心訪問(wèn)和講學(xué)，為學(xué)生提供大量出國(guó)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。
5.培養(yǎng)方案的落實(shí)與管理。針對(duì)金禾中心生源實(shí)際和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)術(shù)型人才培養(yǎng)的需要，金禾中心在制定培養(yǎng)方案時(shí)，既注重科學(xué)性和前沿性，又注重在日常的管理中落實(shí)。具體的措施如下。
在課程方面，以研究生為例，我們將課程分為預(yù)備課程模塊、高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)核心課程模塊和專業(yè)課程模塊。其中，預(yù)備課程模塊由中級(jí)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、中級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)三門課程組成，兩門中級(jí)課程的目標(biāo)培養(yǎng)學(xué)生的經(jīng)濟(jì)學(xué)直覺(jué)并為高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)的教學(xué)提供知識(shí)背景 [4]。數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)課程則是加強(qiáng)學(xué)生的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)和應(yīng)用數(shù)學(xué)解決實(shí)際經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的能力。經(jīng)濟(jì)學(xué)核心課程模塊由高級(jí)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、高級(jí)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和高級(jí)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)構(gòu)成，主要是為學(xué)生搭建系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)平臺(tái)，為精深研究打下基礎(chǔ)。專業(yè)課程模塊包括國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)等課程。通過(guò)這些課程，促使學(xué)生了解和掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)各分支學(xué)科的基本理論及發(fā)展前沿，以開(kāi)拓學(xué)生思維和增強(qiáng)應(yīng)用中、高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本理論解釋現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的能力，并在選題、收集資料等科研基本功上得到訓(xùn)練，為隨后的科研和學(xué)位論文寫作打下基礎(chǔ)。
在培養(yǎng)方案的落實(shí)中，我們既注重基礎(chǔ)知識(shí)的傳授，又注重對(duì)國(guó)際前沿的介紹，還要求教師在教學(xué)中緊密聯(lián)系中國(guó)大陸實(shí)際。既注重課堂上教師的講授，又注重發(fā)揮在課程輔導(dǎo)和習(xí)題訓(xùn)練中助教的作用。
6.學(xué)位論文寫作管理。與課程教學(xué)過(guò)程一樣，金禾中心研究生學(xué)位論文指導(dǎo)教師也多為臺(tái)灣教師。這在有利于學(xué)生跟隨臺(tái)灣指導(dǎo)教師從事高水平學(xué)術(shù)研究的同時(shí)，也帶來(lái)了一定的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)多年探索，金禾中心形成了一系列有利于學(xué)生從事高水平研究的措施，這些措施貫徹學(xué)生培養(yǎng)的全過(guò)程。
與交大一般的招生方式不同，金禾中心在研究生第一年并不指定導(dǎo)師，由金禾中心進(jìn)行統(tǒng)一的課程教學(xué)和管理。到第二學(xué)年年初，由導(dǎo)師和學(xué)生作雙向選擇，并進(jìn)入科研和論文準(zhǔn)備階段，此時(shí)，臺(tái)灣教師負(fù)責(zé)學(xué)生論文的選題、寫作和質(zhì)量，而金禾中心針對(duì)導(dǎo)師不在身邊的不便，負(fù)責(zé)學(xué)生科研能力培養(yǎng)和論文寫作過(guò)程的監(jiān)控，如按專業(yè)方向組建由金禾中心本校教師和學(xué)生參與的討論班，在每?jī)芍艿墓潭〞r(shí)間要求研究生就報(bào)告其所讀、所想及科研和論文的設(shè)想及寫作，以此來(lái)激蕩學(xué)生的思想，加強(qiáng)學(xué)生的科研壓力；要求學(xué)生在研二赴臺(tái)訪學(xué)期間加強(qiáng)和導(dǎo)師的溝通，完成論文核心部分的工作；針對(duì)中心實(shí)際，將開(kāi)題、預(yù)答辯與赴臺(tái)實(shí)習(xí)時(shí)間通盤考慮，并加強(qiáng)學(xué)生中期考核和開(kāi)題、預(yù)答辯和答辯流程的監(jiān)控，促使學(xué)生按部就班的完成論文寫作；指派金禾中心自有師資配合臺(tái)灣教師完成論文的寫作工作；嚴(yán)格實(shí)行論文由海峽兩岸專家雙方匿名評(píng)審原則和答辯專家委員會(huì)必須由海峽兩岸專家共同組成原則等。
二、實(shí)踐中出現(xiàn)的問(wèn)題
金禾中心在兩岸合作的過(guò)程中也出現(xiàn)了一些約束金禾中心發(fā)展的問(wèn)題，這些問(wèn)題不少在兩岸高等教育合作中具有普遍性，本節(jié)將介紹金禾中心在辦學(xué)實(shí)踐中遇到與兩岸合作培養(yǎng)創(chuàng)新性人才有關(guān)的困難。
1.國(guó)際化與本土化。經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一門興起于西方的社會(huì)科學(xué)，本土化與國(guó)際化是學(xué)科發(fā)展中永恒的矛盾。在兩岸合作培養(yǎng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)人才過(guò)程中，如何兼顧本土化和國(guó)際化是我們面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。
國(guó)際化是一個(gè)很廣泛的概念，就學(xué)術(shù)和學(xué)生培養(yǎng)來(lái)講，教師和學(xué)生來(lái)源的國(guó)際化、研究成果得到國(guó)際學(xué)術(shù)界的認(rèn)可、學(xué)生培養(yǎng)和科研與國(guó)際主流范式相接軌是其中最重要的三個(gè)指標(biāo)。金禾中心在成立之初就訂立國(guó)際化的目標(biāo)，并從基礎(chǔ)性的學(xué)生培養(yǎng)和科研與國(guó)際主流范式相接軌做起。如金禾中心在教學(xué)上引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的教材和課程體系，采取國(guó)際主流的教學(xué)方法，雙語(yǔ)教學(xué)，重視學(xué)生的科研基本功訓(xùn)練，實(shí)現(xiàn)了和國(guó)際接軌的第一步。
作為血脈相連的兄弟，臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較早，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為完善，其有益的經(jīng)驗(yàn)是中國(guó)大陸發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的參考范本，不少授課的臺(tái)灣學(xué)者或參與臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的制定，或?qū)ε_(tái)灣地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著獨(dú)特的研究心得，其實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)于年輕的大陸學(xué)子了解經(jīng)濟(jì)學(xué)及其現(xiàn)實(shí)應(yīng)用有著重要的意義，這是一種獨(dú)特的學(xué)術(shù)研究和應(yīng)用本土化體驗(yàn)，也是兩岸經(jīng)濟(jì)學(xué)教育合作有優(yōu)勢(shì)。
因臺(tái)灣地區(qū)面積、人口和經(jīng)濟(jì)總量較小，關(guān)于臺(tái)灣現(xiàn)象的論文在國(guó)際學(xué)術(shù)刊物中能發(fā)表的有限，臺(tái)灣地區(qū)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者大多以研究歐美現(xiàn)象為主，與國(guó)際學(xué)術(shù)界聯(lián)系緊密而本土研究不足。隨著大陸經(jīng)濟(jì)的日益崛起，中國(guó)（大陸）現(xiàn)象成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的重要議題，一些主流刊物關(guān)于中國(guó)現(xiàn)象的論文日益增加。這種現(xiàn)象促使大批的臺(tái)灣學(xué)者將研究視角轉(zhuǎn)向中國(guó)大陸，將教職轉(zhuǎn)向中國(guó)大陸著名高校也成為臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)學(xué)界一種風(fēng)潮[5]。與大陸學(xué)者相比，臺(tái)灣學(xué)者在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，其學(xué)術(shù)方向轉(zhuǎn)向可為大陸的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究帶來(lái)了新的活力。在金禾中心任教的臺(tái)灣教授中不少或?qū)χ袊?guó)大陸經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有著一定的研究，或?qū)χ袊?guó)大陸的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象比較感興趣，這些臺(tái)灣教授在金禾中心任教和指導(dǎo)研究生為研究對(duì)象本土化創(chuàng)造了新的條件。
盡管兩岸合作在學(xué)術(shù)研究的本土化方面有著特殊的優(yōu)勢(shì)，但畢竟熟悉中國(guó)大陸經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的臺(tái)灣學(xué)者有限，在辦學(xué)實(shí)踐中，如何在進(jìn)一步國(guó)際化的同時(shí)兼顧本土化，將是金禾中心未來(lái)不斷需要探索的課題，也是兩岸高教合作，尤其是社會(huì)科學(xué)界合作辦學(xué)中需要不斷探索的重要課題。
2.兩岸高等教育界的進(jìn)一步開(kāi)放與協(xié)作。在金禾中心的辦學(xué)歷史中，曾經(jīng)走過(guò)臺(tái)灣執(zhí)政時(shí)期兩岸高教合作的低谷時(shí)期。隨著兩岸交流和協(xié)作向縱深發(fā)展，高教界合作的環(huán)境也得到優(yōu)化。但從金禾中心的辦學(xué)實(shí)踐看，兩岸的高教合作仍需要進(jìn)一步開(kāi)放思想。
隨著金禾中心人才培養(yǎng)機(jī)制的逐漸完善，一個(gè)不得不解決的重要問(wèn)題擺在我們的面前。學(xué)生、尤其是博士生，專業(yè)課程不足和指導(dǎo)教師不在身邊日益成為金禾中心培養(yǎng)高層次人才的最重要約束。
因博士生專業(yè)方向?qū)Ｉ?，需要相關(guān)專業(yè)課程的配合，但在金禾現(xiàn)有學(xué)生體量的情況下，為人數(shù)較少的博士生專門邀請(qǐng)相關(guān)專家開(kāi)設(shè)課程面臨資源和成本的雙重壓力。在臺(tái)灣一些名牌大學(xué)，因體量較大和研究方向集中等原因，不少大學(xué)開(kāi)設(shè)這些博士所需的研究生課程。因此，選派優(yōu)秀博士生赴臺(tái)灣地區(qū)選修相關(guān)課程成為培養(yǎng)學(xué)生的理性選擇。同時(shí)，與本科和碩士階段的學(xué)習(xí)不同，博士所研究的內(nèi)容較為精深和前沿，為完成博士階段的學(xué)業(yè)，需學(xué)生和指導(dǎo)教師間廣泛而深入的學(xué)術(shù)討論，而學(xué)生和教師分處大陸和臺(tái)灣成為其中的巨大障礙。盡管金禾中心組織學(xué)術(shù)討論班和要求博士生導(dǎo)師每年至少在西安兩周等形式可以緩解這個(gè)困難，但無(wú)法根本解決這個(gè)問(wèn)題。
為此，金禾中心選派優(yōu)秀博士較長(zhǎng)期的赴臺(tái)交流，以便于其旁聽(tīng)相關(guān)課程和與指導(dǎo)教師一起展開(kāi)學(xué)術(shù)研究。但一個(gè)單位的能力有限，能支持的學(xué)生有限，況且選修相關(guān)課程與導(dǎo)師間展開(kāi)合作研究也面臨兩岸高校學(xué)分共認(rèn)等諸多問(wèn)題。因此，希望兩岸高教界能進(jìn)一步密切協(xié)作，達(dá)成高教合作協(xié)議，消除兩岸高教合作中的障礙。同時(shí)，大陸為培養(yǎng)創(chuàng)新性人才所制定的公派留學(xué)計(jì)劃等，能否在不違背祖國(guó)統(tǒng)一的前提下，資助學(xué)生赴臺(tái)灣地區(qū)一流大學(xué)訪學(xué)，以更好的促進(jìn)兩岸高等教育的發(fā)展。
三、結(jié)論
本文系統(tǒng)總結(jié)西安交通大學(xué)在兩岸合作培養(yǎng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)新性人才上成功經(jīng)驗(yàn)，如在取得理念共識(shí)的基礎(chǔ)上組建由兩岸專家學(xué)者組成的學(xué)術(shù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)兩岸合作重大事項(xiàng)的決策；利用兩岸互補(bǔ)的優(yōu)勢(shì)教學(xué)資源，協(xié)作完成現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)課程教學(xué)；構(gòu)建兩岸合作的學(xué)術(shù)交流平臺(tái)；加強(qiáng)培養(yǎng)過(guò)程的監(jiān)控等。
但在具體的實(shí)施過(guò)程中我們也發(fā)現(xiàn)，在兩岸合作培養(yǎng)人才在帶來(lái)獨(dú)特的本土化優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，仍面臨國(guó)際化與本土化兼顧的問(wèn)題。在具體培養(yǎng)實(shí)踐中，我們也發(fā)現(xiàn)兩岸高教界需進(jìn)一步擴(kuò)大合作領(lǐng)域，為中華民族的崛起培養(yǎng)具有創(chuàng)新性人才。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)；生產(chǎn)法；動(dòng)態(tài)效率；前沿分析
中圖分類號(hào)：F840.65文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006－3544（2008）04－0077－05
一、前沿效率分析文獻(xiàn)綜述
自從Aigner，Lovell和Schmidt（1977）， Charnes，Cooper和Rhodes（1978）提出隨機(jī)前沿函數(shù)以來(lái)，前沿效率分析 ① 已經(jīng)成為研究公司績(jī)效方法的主流。相對(duì)傳統(tǒng)比率法，前沿效率分析在度量績(jī)效方面占有理論上的優(yōu)勢(shì)。基于微觀經(jīng)濟(jì)理論思想，前沿效率方法在多個(gè)投入產(chǎn)出變量的績(jī)效度量上具有穩(wěn)定性好、富有解釋力等優(yōu)點(diǎn)。前沿分析方法把全面效率分解為純技術(shù)、規(guī)模和分配三個(gè)部分。尋找無(wú)效率的根源有助于對(duì)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和資源的配置方向做有益的建議與主張。20世紀(jì)70年代以來(lái)， 有關(guān)效率研究的領(lǐng)域及其數(shù)量劇增。據(jù)Berger和Humphrey（1997）統(tǒng)計(jì)，1992~1997年期間有關(guān)銀行和保險(xiǎn)績(jī)效研究的文章，多達(dá)130多篇，以前沿效率進(jìn)行研究的興趣不斷高漲。
對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的前沿效率分析，就是將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)視同一般生產(chǎn)企業(yè)，它具有一般生產(chǎn)企業(yè)的特征，也具有如何以最小的投入取得最大產(chǎn)出的目標(biāo)函數(shù)。 在給定的技術(shù)條件和外生市場(chǎng)因素的條件下，以最小投入獲得最大報(bào)酬或?qū)崿F(xiàn)收益最大化的保險(xiǎn)公司，即為效率前沿保險(xiǎn)公司，而待考察保險(xiǎn)公司的效率損失即為相對(duì)效率前沿公司的偏離程度。
效率有技術(shù)效率、分配效率、規(guī)模效率、成本效率、收益效率和利潤(rùn)效率。近年來(lái)，國(guó)外效率分析的一個(gè)趨勢(shì)就是檢驗(yàn)相關(guān)經(jīng)濟(jì)理論。例如關(guān)于不同組織形式的公司效率分析（Cummins，Weiss and Zi，1999;Brockett，Cooper，Golden，Rousseau and Wang，2004）， 評(píng)價(jià)不同銷售渠道對(duì)績(jī)效的影響（Cummins，Turchetti and Weiss，1997；Berger，Cummins and Weiss，1997；Brockett et al.，2004；Cummins and Xie，2005），度量費(fèi)率監(jiān)管的影響（Weiss，1990）， 分析并購(gòu)的影響作用（Cummins and Xie，2004）， 評(píng)價(jià)市場(chǎng)自由度（Cummins and Rubio-Mises，2004；Leverty，Lin，and Zhou，2004）， 研究權(quán)益資本在市場(chǎng)中的過(guò)度使用問(wèn)題（Cummins and Nini，2002），檢驗(yàn)不同所有權(quán)結(jié)構(gòu)的重要性（Jeng and Lai，2005）等等。總之，前沿效率方法在保險(xiǎn)方面的研究得到了快速發(fā)展并成為一個(gè)未來(lái)具有廣闊前景的研究領(lǐng)域。
然而，度量保險(xiǎn)公司效率是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的工作，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司是金融服務(wù)業(yè)，其產(chǎn)出多為無(wú)形的（風(fēng)險(xiǎn)管理、損失服務(wù)、理賠處理等），且價(jià)格是隱含的。從根本上講，財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司提供哪些服務(wù)都富有爭(zhēng)議，而對(duì)應(yīng)的這些服務(wù)如何度量也是一大問(wèn)題。
由于度量財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司效率比較復(fù)雜，研究者在其效率分析中要根據(jù)公司的運(yùn)作目標(biāo)來(lái)確定投入產(chǎn)出變量，因此研究者對(duì)保險(xiǎn)公司目標(biāo)的理解將影響分析結(jié)論。如果未能使用合適的方法，得出的結(jié)論將毫無(wú)意義，而做出的假設(shè)也不能違反事實(shí)，因此確定合適的度量方法極其重要。
最近幾年，國(guó)內(nèi)有關(guān)效率度量的文獻(xiàn)增多，采用DEA方法居多，也有采用SFA方法（何靜，2005）；效率度量多以靜態(tài)分析為主，也有較少采用動(dòng)態(tài)效率分析（陳璐，2005）；產(chǎn)壽險(xiǎn)混合研究較多，專門分析產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)效率的較少（王虹，2005；周平，2005）；指標(biāo)選取都是從生產(chǎn)法角度分析，但對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)行為的理解差異，導(dǎo)致變量選擇相差較大；由于方法不同、指標(biāo)選取差異，因而結(jié)論迥異。但一般都認(rèn)為，外資企業(yè)效率高于中資企業(yè)（如王虹，2005；余勁松，2005；吳詣民，2005；何靜，2005等）；并有相當(dāng)數(shù)據(jù)文獻(xiàn)認(rèn)為中小企業(yè)效率高于大企業(yè)（如李陳華、張偉，2005；蘇世偉，2005；馮斌星，2006等）。
二、財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司行為的度量――生產(chǎn)法
金融中介（FIs）是一個(gè)較難度量其經(jīng)濟(jì)行為的服務(wù)行業(yè)，F(xiàn)Is提供何種服務(wù)以及如何度量這些服務(wù)是一個(gè)富有爭(zhēng)議性的話題，而且FIs所提供的服務(wù)價(jià)格不明確，收益也分不清楚。因?yàn)樵S多的FIs產(chǎn)出是無(wú)形的，例如風(fēng)險(xiǎn)管理等。
國(guó)外度量產(chǎn)險(xiǎn)（P/L）保險(xiǎn)公司效率文獻(xiàn)中，存在多種方法，如生產(chǎn)法、金融中介法和使用者成本法。文獻(xiàn)中出現(xiàn)最多的是生產(chǎn)法（或價(jià)值附加法），該方法把企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)的理論應(yīng)用到FIs上，也就是說(shuō)，要使公司價(jià)值最大化（Cummins and Weiss，2001）。 度量產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)行為的第二種方法為金融中介法（Brockett，et al，2004）（或資產(chǎn)法），該方法強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)的信托本質(zhì)、保險(xiǎn)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司所處的監(jiān)管環(huán)境， 認(rèn)為產(chǎn)出應(yīng)該是多目標(biāo)的。 還有一種方法叫使用者成本法，該方法區(qū)別產(chǎn)出投入是基于對(duì)機(jī)構(gòu)收益的貢獻(xiàn)，還涉及到機(jī)會(huì)成本等概念，度量起來(lái)相當(dāng)困難，目前該方法還只停留在理論層面。
生產(chǎn)法的利潤(rùn)最大化目標(biāo)并不意味著P/L公司是不安全的，相反，利潤(rùn)最大化表明公司在平衡資本的邊際收益與邊際成本時(shí)，達(dá)到一個(gè)最優(yōu)的償付能力風(fēng)險(xiǎn)水平。持有資本的益處在于防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境（Andrade and Kaplan，1998）。當(dāng)破產(chǎn)概率很大時(shí)，保險(xiǎn)公司就會(huì)面臨丟失客戶的風(fēng)險(xiǎn)，越安全的保險(xiǎn)公司越能贏得市場(chǎng)更高的價(jià)格（Smomer，1996；Cummins and Sommer，1996；Cummins and Danzon，1997；and Phillips，Cummins，and Allen，1998）。然而，持有權(quán)益資本是有成本的，如監(jiān)管成本、成本、在承保與理賠中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)成本、 公司所得稅和其他市場(chǎng)磨擦等（Merton and Perlod，1998；and Cummins and Grace，1994）， 所以公司不會(huì)為了把破產(chǎn)的概率降到很低而持有足夠的資本。它不會(huì)傾向于保留內(nèi)部資金以向保單持有人保證：當(dāng)公司遭受意外巨大損失或投資收益低于預(yù)期時(shí)可以有充足的償付能力。
換言之， 以安全為第一的金融中介方法也并不表明P/L公司沒(méi)有破產(chǎn)的可能。相對(duì)照，它認(rèn)為在評(píng)價(jià)P/L公司績(jī)效時(shí)利潤(rùn)最大化作為惟一目標(biāo)是不夠的。中介法直接考慮到公司所處的監(jiān)管環(huán)境、公司在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中所起的作用以及保險(xiǎn)的信托特性。這樣，中介法就設(shè)立多個(gè)目標(biāo)：維持公司償付能力和財(cái)務(wù)健康及資本收益最大化。公司價(jià)值最大化的目標(biāo)不是主要或惟一目標(biāo)。中介法把P/L公司的安全性看作第一位，說(shuō)到底，它的目標(biāo)就是我們通常所指的“三性”，即安全性、盈利性和流動(dòng)性。
微觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)典理論就是企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)最大化，利潤(rùn)最大化并不一定是成本最小化，也不一定就是收入最大化。在金融中介理論中，P/L公司僅被看作是純粹的金融中介，即它從儲(chǔ)蓄人那里把錢借過(guò)來(lái)，把負(fù)債轉(zhuǎn)為資產(chǎn)，然后借給投資者。然而B(niǎo)erger和Humphrey（1992）認(rèn)為這種方法對(duì)所有的FIs看作純金融中介過(guò)于簡(jiǎn)單，因?yàn)樗鼈兂峁┙鹑谥薪榉?wù)外還有其他服務(wù)。使用者成本法認(rèn)為投入產(chǎn)出變量是基于對(duì)FIs的收益的凈貢獻(xiàn)而言的（Hancock，1985）。這個(gè)理論雖然很好，但它所需要的數(shù)據(jù)卻很難獲得，例如機(jī)會(huì)成本和產(chǎn)品收益。對(duì)P/L公司來(lái)說(shuō)，該方法更是難以運(yùn)用，因?yàn)楸伟言S多服務(wù)捆綁在一起，而這些服務(wù)沒(méi)有明確的定價(jià)。生產(chǎn)法（或附加值法） 認(rèn)為所有的資產(chǎn)與負(fù)債都帶有產(chǎn)出性質(zhì)，而非是要分離投入產(chǎn)出兩類要素， 它利用的是經(jīng)典的微觀經(jīng)濟(jì)理論，因而被認(rèn)為最適合度量P/L企業(yè)的產(chǎn)出。 下面基于生產(chǎn)法討論P(yáng)/L公司的投入產(chǎn)出。
（一）生產(chǎn)法下的產(chǎn)出變量選擇
像其他金融企業(yè)一樣，財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司主要產(chǎn)出是無(wú)形的金融服務(wù)，所以選擇的指標(biāo)要能代表服務(wù)量。按其營(yíng)業(yè)成本的分配來(lái)辨別， 財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司有三類主要產(chǎn)出（Cummins and Weiss，2001）。
第一類為匯集和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)的主要功能就是處理風(fēng)險(xiǎn)的不確定。保險(xiǎn)提供了一個(gè)這樣的機(jī)制：風(fēng)險(xiǎn)的匯集通過(guò)多樣化，使得損失變?yōu)榇_定，預(yù)先從客戶手中收繳保費(fèi)，當(dāng)遇到損失時(shí)，將這些資金重新分配。與風(fēng)險(xiǎn)匯集相關(guān)的精算、承保及管理都是保險(xiǎn)附加值的主要組成部分。持有權(quán)益資本增加經(jīng)濟(jì)的安全性而產(chǎn)生附加值， 目的是為防止意外損失與投資失誤。
第二類為與損失相關(guān)的金融服務(wù)。P/L保險(xiǎn)公司為保單持有人提供許多現(xiàn)實(shí)的服務(wù)，如風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、承保方案等。通過(guò)這些服務(wù)，保單持有人可以受益于保險(xiǎn)公司的服務(wù)而減少風(fēng)險(xiǎn)管理成本。
第三類為金融中介功能。保險(xiǎn)公司發(fā)行保單，再以金融資產(chǎn)方式對(duì)這些資金進(jìn)行投資，直到需用這筆資金來(lái)支付賠款為止。由于保費(fèi)收取在賠付之前發(fā)生，金融中介在某種程度上可以看作為使合約履行成本最小化的一個(gè)附加功能。其附加值為投資收益與支付保單持有人之間的一個(gè)凈邊際收益率。
在定義保險(xiǎn)產(chǎn)出后，我們需要找到相關(guān)指標(biāo)能夠代替保險(xiǎn)服務(wù)的數(shù)量。在理論上，度量風(fēng)險(xiǎn)匯集和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)有三個(gè)指標(biāo)：交易量、保費(fèi)和損失。交易量數(shù)據(jù)如保單數(shù)量、賠案數(shù)量等，但這些數(shù)據(jù)都沒(méi)有對(duì)外公開(kāi)。早期對(duì)效率研究主要以保費(fèi)來(lái)度量產(chǎn)出，然而保費(fèi)是收益的表現(xiàn)形式，即是產(chǎn)品的價(jià)格與數(shù)量相乘， 不是產(chǎn)出數(shù)量的表示（Yuengert，1993）。 如果系統(tǒng)價(jià)格偏差， 將會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)論。Doherty（1981）也反對(duì)把保費(fèi)作為一個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)。在較多的產(chǎn)險(xiǎn)研究文獻(xiàn)中，最常見(jiàn)的是把損失代表風(fēng)險(xiǎn)匯集和保險(xiǎn)服務(wù)（Berger，Cummins，and Weiss，1997；Cummins，Weiss，and Zi，1999；and Cummins and Weiss，2001）。本期已發(fā)生損失等于已支付賠款加上損失準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差。根據(jù)統(tǒng)計(jì)與精算理論，保險(xiǎn)就是一種這樣的機(jī)制：讓經(jīng)濟(jì)實(shí)體暴露于損失池中，通過(guò)多樣化（大數(shù)法則）來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。 保險(xiǎn)公司的作用就是建立這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)池，損失匯集與再分配提供了風(fēng)險(xiǎn)多樣化機(jī)制。由于理賠工作量和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)與總損失高度相關(guān)，故損失是衡量真實(shí)服務(wù)量的較好指標(biāo)。
基于風(fēng)險(xiǎn)匯集的損失概念與保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)理論的一致性（Cummins and Weiss，2001）， 風(fēng)險(xiǎn)匯集的價(jià)值附加可以用Pratt-Arrow提出的“保險(xiǎn)保費(fèi)”概念來(lái)代替（Arrow，1971；Pratt，1964）。在該理論框架下，保險(xiǎn)保費(fèi)是購(gòu)買保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)置留之間的差額，實(shí)際上是個(gè)體愿意支付超過(guò)預(yù)期損失的部分，這就是Arrow所謂的保險(xiǎn)保費(fèi)，反映保險(xiǎn)價(jià)值。損失轉(zhuǎn)移或多樣化是保險(xiǎn)的一種機(jī)制。
Brockett等（2004）不贊成使用已發(fā)生損失作為P/L企業(yè)的產(chǎn)出，理由是公司可能會(huì)遭受出期不意的特大損失，例如不可預(yù)見(jiàn)的大災(zāi)害像“9.11”或颶風(fēng)襲擊事件等。在投入沒(méi)有改變的情況下，以這種方法得出的結(jié)論效率較高，它忽略了大災(zāi)害或其他隨機(jī)的損失波動(dòng)，扭曲了保險(xiǎn)產(chǎn)出。經(jīng)濟(jì)個(gè)體購(gòu)買保險(xiǎn)就是為了因出期不意的事件而得到補(bǔ)償，已支付賠款對(duì)于保單持有人來(lái)說(shuō)相當(dāng)重要。防范未意料到的賠付支出是P/L公司的一個(gè)基本功能，反映產(chǎn)出。在長(zhǎng)期來(lái)看，甚至在極端情況下，保險(xiǎn)公司能夠支付賠款。如果一個(gè)公司因有能力支付大災(zāi)而得名，那么在正常時(shí)期內(nèi)它便可獲得更高的價(jià)格與利潤(rùn)。從消費(fèi)者的角度看，如果保險(xiǎn)行業(yè)在損失相對(duì)低時(shí)才能賠付，那么保險(xiǎn)就缺乏價(jià)值?，F(xiàn)實(shí)中，消費(fèi)者為那些因支付大災(zāi)而享有美譽(yù)的保險(xiǎn)公司支付額外費(fèi)用。
然而，一個(gè)較明確的觀點(diǎn)是：損失作為產(chǎn)出時(shí)，當(dāng)損失為隨機(jī)情況下，就會(huì)產(chǎn)生誤差扭曲效率。因此有必要使用一種方法來(lái)調(diào)整變量錯(cuò)誤問(wèn)題。一種方法就是用預(yù)期損失代替實(shí)際損失作為產(chǎn)出，目的是為了保持損失產(chǎn)出變量的穩(wěn)定性，以防止損失的隨機(jī)性導(dǎo)致效率的扭曲。保險(xiǎn)預(yù)期損失E（L）是已賺保費(fèi)乘以幾年的平均損失率，使用幾年的損失率是考慮到保險(xiǎn)公司所處的周期性原因（Cumminsand Outreville，1987）； 預(yù)期損失另一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是涵蓋了概率可能不斷變化（Froot and O’Connell，1999）的情況。概率變化就是一個(gè)大災(zāi)發(fā)生可能增加真實(shí)或預(yù)期的損失，這樣就增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)池的服務(wù)量。E（L）能夠反映這種潛在需求。
除了風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)和現(xiàn)實(shí)的保險(xiǎn)服務(wù)外，還應(yīng)認(rèn)識(shí)到P/L公司提供的中介服務(wù)。在一年中保險(xiǎn)公司平均投入的資產(chǎn)反映金融中介服務(wù)的數(shù)量（Berger，Cummins，and Weiss，1997；Cummins，Weiss，and Zi，1999；and Cummins and Weiss，2001）。而投資收益則為該數(shù)量與其相應(yīng)價(jià)格之乘積，因此衡量中介服務(wù)不能以投資收益作為產(chǎn)出指標(biāo)。
（二）生產(chǎn)方法下的投入變量選擇
在生產(chǎn)法下，保險(xiǎn)公司輸入變量分為五類:管理成本、成本、業(yè)務(wù)服務(wù)和實(shí)物投入、金融權(quán)益資本、保單持有人所提供的資本。由于勞動(dòng)成本與實(shí)物投入數(shù)量的相關(guān)信息不透明，確定投入時(shí)，可以調(diào)整為營(yíng)業(yè)費(fèi)用、固定資產(chǎn)凈值和資本三部分。其中，資本分為權(quán)益資本和負(fù)債資本兩部分。
從公司金融角度看，權(quán)益資本是重要的投入變量（McAllister and McManus，1993；Berger，Cummins and Weiss，1997；Hughes and Mester，1998；and Hughes Mester and Moon，2001）。除了滿足監(jiān)管要求外，現(xiàn)代公司理論把權(quán)益資本看作是公司各方的一種契約。根據(jù)保險(xiǎn)定價(jià)模型，保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債，權(quán)益資本在降低破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面扮演關(guān)鍵角色。該理論強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)價(jià)格與其違約風(fēng)險(xiǎn)成反比，保險(xiǎn)公司具有最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)（Cummins and Dznzon，1997；and Cummins and Sommer，1996）。
負(fù)債資本主要指的是從保單持有人那里借來(lái)的資金。對(duì)于P/L公司，這些資金由損失準(zhǔn)備金和未賺保費(fèi)準(zhǔn)備金構(gòu)成。資金成本為總的預(yù)期投資收入減去權(quán)益資本的預(yù)期收入再除以平均保單持有人提供的負(fù)債資本。
那么保險(xiǎn)企業(yè)的運(yùn)作過(guò)程可以描述為：
三、效率度量方法與數(shù)據(jù)來(lái)源
（一）度量方法介紹
度量效率的前沿方法基本可分為兩大類：經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型和線性規(guī)劃方法。這些方法因如何估計(jì)前沿及離前沿有多遠(yuǎn)而不同，經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型是基于參數(shù)和隨機(jī)性，然而線性規(guī)劃方法是基于非參數(shù)性和確定性。參數(shù)方法就是假設(shè)成本或產(chǎn)量函數(shù)為特定的，然而非參數(shù)方法則是基于線性規(guī)劃方法用觀察值來(lái)構(gòu)建前沿。另一方面，隨機(jī)方法可以判別無(wú)效中的誤差項(xiàng)的隨機(jī)嘈聲，而確定性方法則假定為模型遠(yuǎn)離隨機(jī)影響。因此，每種方法都有它們自己的優(yōu)勢(shì)和不足（Cowing等1981；Grosskopf，1993）。
本文采用OnFront軟件計(jì)算動(dòng)態(tài)效率。OnFront可以辨別出標(biāo)尺公司或者用這些觀察樣本構(gòu)建最佳前沿（best practice frontier），有時(shí)也稱之為技術(shù)（technology）、生產(chǎn)前沿。
Di（y，x|C，S）=1/Fi（y，x|C，S）
相應(yīng)的，產(chǎn)出距離函數(shù)：Do（x，y|C，S）=1/Fo（x，y|C，S）。要構(gòu)建TFP指數(shù)，要求距離函數(shù)有良好的數(shù)學(xué)特性。概括為三條：
1.按定義，投入與產(chǎn)出距離函數(shù)中投入與產(chǎn)出為同程度增加變化
Di（y，?姿x|C，S）=?姿Di（y，x|C，S），?姿>0
Do（x，?茲y|C，S）=?茲Do（x，y|C，S），?茲>0
2．在滿足規(guī)模報(bào)酬不變的情況下，投入和產(chǎn)出距離函數(shù)中的產(chǎn)出與投入為倒數(shù)變換
Di（?姿y，x|C，S）=（1/?姿）Di（y，x|C，S），?姿>0
Do（?茲x，y|C，S）=（1/?茲）Do（x，y|C，S），?茲>0
3．當(dāng)技術(shù)為規(guī)模報(bào)酬不變時(shí)，投入與產(chǎn)出的距離函數(shù)是相互對(duì)應(yīng)的
Di（x，y|C，S）=1/Do（x，y|C，S）
兩期全要素生產(chǎn)力定義：
（二）數(shù)據(jù)來(lái)源
本文數(shù)據(jù)選取2003~2005年16家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)（其中9家中資企業(yè)和7家外資企業(yè)），其合計(jì)保費(fèi)規(guī)模與資產(chǎn)規(guī)模都占產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的95%以上，因此，這16家企業(yè)可以代表中國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。
根據(jù)生產(chǎn)法和《保險(xiǎn)年鑒》提供的數(shù)據(jù)，本文選擇的投入變量為營(yíng)業(yè)費(fèi)用、固定資產(chǎn)凈值和資本，產(chǎn)出變量為預(yù)期賠款支出{1}（為兩年的平均數(shù)）。由于我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司大部分資產(chǎn)都以現(xiàn)金和存款的形式存在，實(shí)際用于投資的資產(chǎn)額度比較小，金融中介的職能非常有限，因此忽略不計(jì)（施嵐、李秀芳，2007）。另外，由于相關(guān)價(jià)格信息很難獲得，故不把價(jià)格信息引入計(jì)算當(dāng)中。
四、輸出結(jié)果說(shuō)明
1.隨著市場(chǎng)放開(kāi)，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)生產(chǎn)效率逐年得到提高，其中，中資中小企業(yè)效率改善幅度最為明顯。 根據(jù)OnFont輸出結(jié)果，可以看到，2004年與2003年相比，16家產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)生產(chǎn)效率總體上有所提高，平均值為1.19875，其中9家中資企業(yè)平均值為1.333，比外資企業(yè)生產(chǎn)效率提高得更快。在9家中資企業(yè)中，3家大保險(xiǎn)公司（即人保、平安和太平洋）平均值為0.96，反映三大保險(xiǎn)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中效率有所下降，中小中資企業(yè)生產(chǎn)效率提高的速度快于其他類型企業(yè)。2005年與2004年相比，16家產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)平均值為1.4344， 其中9家中資企業(yè)平均值為1.379，略低于外資企業(yè)。在9家中資企業(yè)中，三大保險(xiǎn)企業(yè)的平均值為1.177，低于中小企業(yè)平均值（1.48），中小企業(yè)的平均值仍高于外資企業(yè)（1.357）。
2.生產(chǎn)力提高的原因。2004年相對(duì)于2003年效率變化（EC）的平均值1.199，技術(shù)變化平均值為1.003，基本沒(méi)有什么改變?？梢?jiàn)，2004年生產(chǎn)力提高主要是由于效率改善。2005年相對(duì)于2004年而言， 效率變化平均值為1.101， 小于技術(shù)變化平均值1.3056，反映2005年生產(chǎn)力高是得益于技術(shù)水平改善。而對(duì)于所有的中資企業(yè)而言，技術(shù)水平提高是生產(chǎn)力提高的主要原因，效率改善相對(duì)滯后。
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