時(shí)間：2024-03-28 11:10:55
導(dǎo)語(yǔ)：在民間借貸的類型的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
文/《中國(guó)證券期貨》記者雒招霞
8月6日，最高人民法院消息稱，《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）已于6月23日由最高人民法院審判委員會(huì)第1655次會(huì)議通過(guò)，自9月1日起施行。
據(jù)悉，本解釋共三十三個(gè)條文，主要包括關(guān)于民間借貸的界定；關(guān)于民間借貸案件的受理與管轄；關(guān)于民間借貸合同的效力；關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的責(zé)任；關(guān)于民間借貸的利率與利息等內(nèi)容。
隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，特別是新舊動(dòng)力轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，落實(shí)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，著力解決中小微企業(yè)融資難，是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要任務(wù)之一。在此背景下，作為正規(guī)金融合理補(bǔ)充的民間借貸，因其手續(xù)簡(jiǎn)便、放款迅速而日趨活躍，借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，已成為廣大市場(chǎng)主體獲得生產(chǎn)、生活資金來(lái)源、投資謀取利益的重要渠道。然而，由于我國(guó)金融和法律體系相對(duì)不健全，民間借貸存在一定負(fù)面影響，其粗放、自發(fā)、紊亂的發(fā)展一直游離于國(guó)家金融監(jiān)管體系的邊緣；其盲目、無(wú)序、隱蔽的缺陷日積月累疊加凸顯，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)漸增，隱患愈加突出。
伴隨著借貸主體的廣泛性和多元化，民間借貸的發(fā)展直接導(dǎo)致大量糾紛成訟，人民法院受理案件數(shù)量快速增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年全國(guó)法院審結(jié)民間借貸糾紛案件59.4萬(wàn)件,2012年審結(jié)72.9萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)22.68%；2013年審結(jié)85.5萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)17.27%；2014年審結(jié)102.4萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)19.89%；2015年上半年已經(jīng)審結(jié)52.6萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)26.1%。目前，民間借貸糾紛已經(jīng)成為繼婚姻家庭之后第二位民事訴訟類型，訴訟標(biāo)的額逐年上升，引起社會(huì)各界廣泛關(guān)注。
《規(guī)定》賦予民間借貸身份合法化
長(zhǎng)期以來(lái)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與民間借貸共同為企業(yè)發(fā)展“輸血”，其中民間借貸滿足了諸多中小微企業(yè)、個(gè)人的借貸需求，成為正規(guī)金融體系之外散亂分布的資金“賣場(chǎng)”。由于手續(xù)簡(jiǎn)單、放款迅速、操作靈活，民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，但由于缺乏監(jiān)管與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，粗放、自發(fā)、紊亂的發(fā)展也帶來(lái)負(fù)面影響，跑路現(xiàn)象層出不清，民間借貸糾紛訴訟也逐年上升，已經(jīng)成為繼婚姻家庭之后第二大民事訴訟類型，訴訟標(biāo)的額逐年上升。
業(yè)界人士表示，此《規(guī)定》的出臺(tái)，讓民間借貸走向合法化了。在此之前，民間借貸一直是在民間存在的一種融資信用形式，并沒有一個(gè)合法身份，而《規(guī)定》則給了民間借貸一個(gè)合法身份，這對(duì)于提升民眾信任度、提振行業(yè)正能量來(lái)說(shuō)都是利好，更有利于陽(yáng)光化民間借貸的發(fā)展。
《規(guī)定》明確民刑交叉案件處理辦法
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，法律調(diào)整的社會(huì)關(guān)系日趨多元復(fù)雜。在民間借貸糾紛當(dāng)中，此類案件往往與非法吸收公眾存款、集資詐騙、非法經(jīng)營(yíng)等案件交織在一起，出現(xiàn)由同一法律事實(shí)或相互交叉的兩個(gè)法律事實(shí)引發(fā)的、一定程度上交織在一起的刑事案件和民事案件，即民刑交叉案件。民刑交叉問(wèn)題主要包括刑民程序的協(xié)調(diào)與實(shí)體責(zé)任的確定兩個(gè)方面，這一部分主要包括：1．對(duì)于涉嫌非法集資犯罪的民間借貸案件，人民法院應(yīng)當(dāng)不予受理或者駁回起訴，并將涉嫌非法集資犯罪的線索、材料移送公安或者檢察機(jī)關(guān)。這一規(guī)定有利于公檢法三機(jī)關(guān)在打擊和處理涉眾型非法集資犯罪時(shí)能夠更好地協(xié)調(diào)一致、互相配合。
2．對(duì)于與民間借貸案件雖有關(guān)聯(lián)，但不是同一事實(shí)的犯罪，人民法院應(yīng)當(dāng)將犯罪線索材料移送偵查機(jī)關(guān)，但民間借貸案件仍然繼續(xù)審理；3．借款人涉嫌非法集資等犯罪或者生效判決認(rèn)定其有罪，出借人起訴擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的，人民法院應(yīng)予受理。
《規(guī)定》明確利率界限摘除高利貸帽子
一直以來(lái)，在民眾眼里，民間借貸始終與高利貸的稱呼糾纏不清。一家出現(xiàn)問(wèn)題，整個(gè)行業(yè)發(fā)展都會(huì)受到信任危機(jī)的重創(chuàng)，嚴(yán)重制約了規(guī)范企業(yè)的發(fā)展。而最新的司法解釋中，對(duì)民間借貸利率上限、定義范圍、事先未約定利率、逾期利率及復(fù)利等問(wèn)題都做了具體規(guī)定，正視了廣大中小微企業(yè)對(duì)陽(yáng)光融資和正當(dāng)投資的渴求，最引人關(guān)注的當(dāng)屬重新定位民間借貸的合法利率范圍，民間借貸年利率24%以內(nèi)受法律保護(hù)，36%以上視為無(wú)效合同，在24%到36%之間的合同視為自然債務(wù)。而在此之前，對(duì)于民間借貸利率的合法上限規(guī)定為“銀行同類貸款利率的四倍”。
《規(guī)定》出臺(tái)的重要意義不亞于一場(chǎng)金融改革。
以24%、36%兩個(gè)具體數(shù)字劃定了利率的‘兩線三區(qū)’：一個(gè)是年利率24%以內(nèi)的完全受到法律的保護(hù)，24%-36%區(qū)間是自然債務(wù)區(qū)，借貸雙方意思自治，可自由發(fā)揮，超過(guò)36%的才是高利貸?？梢哉f(shuō)，這一利率范圍的重新界定，更符合當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)情況，給合法的民間借貸松綁，與高利貸明顯區(qū)分開來(lái)，有利于合規(guī)企業(yè)更廣泛的開展投融信息中介服務(wù)，緩解企業(yè)融資難、融資貴等頑疾，讓企業(yè)迅速獲得所需資金，滿足自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要。
《規(guī)定》明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸再去擔(dān)?；?/p>
貨幣是在人類社會(huì)活動(dòng)中產(chǎn)生的，信用自身并不能生出貨幣，馬克思指出：“金銀做為貨幣代表一種社會(huì)關(guān)系，不過(guò)這種關(guān)系采取了一種具有奇特的社會(huì)屬性的自然物的形式?！盵1]代表人類社會(huì)關(guān)系的貨幣是由這些關(guān)系端點(diǎn)的人創(chuàng)造出來(lái)的，可能它的創(chuàng)造并不是由于某個(gè)人的意志和活動(dòng)卻與每個(gè)人的意志和活動(dòng)密切相關(guān)，由此按照信用的主體不同，經(jīng)濟(jì)學(xué)中通常把信用劃分為個(gè)人信用、商業(yè)信用和國(guó)家信用。如果我們從商品流通的角度來(lái)考量信用，就能看到價(jià)值信用、財(cái)產(chǎn)信用和法律信用的內(nèi)在聯(lián)系。它們產(chǎn)生于商品經(jīng)濟(jì)條件下，商品買與賣的分離過(guò)程。當(dāng)一種商品使用價(jià)值的讓渡與另一種商品使用價(jià)值的獲得不同步時(shí)，信用被用來(lái)解決其中時(shí)空上的不匹配問(wèn)題?！皟r(jià)值信用”采取的方法是由一種商品固定的充當(dāng)一般等價(jià)物，商品所有者讓渡商品使用價(jià)值時(shí)得到商品的價(jià)值（一般等價(jià)物），由此保障商品交換的實(shí)現(xiàn)?！柏?cái)產(chǎn)信用”采取的方法是由財(cái)產(chǎn)的所有者（商品的購(gòu)買者）與商品出售者訂立契約，商品所有者讓渡商品使用價(jià)值時(shí)得到未來(lái)獲得商品價(jià)值的保證，由此保障商品交換的實(shí)現(xiàn)?！胺尚庞谩辈扇〉姆椒ㄊ怯蓢?guó)家政權(quán)創(chuàng)造一種被普遍接受的價(jià)值符號(hào)，商品所有者讓渡商品使用價(jià)值時(shí)得到這樣的價(jià)值符號(hào)，由此保障商品交換的實(shí)現(xiàn)。由于使用價(jià)值的獲得是商品交換的最終目標(biāo)，當(dāng)商品經(jīng)濟(jì)中使用價(jià)值與使用價(jià)值的直接交換采取了價(jià)值中介這種迂回的方式時(shí)，信用便成為完成這一迂回過(guò)程的驅(qū)動(dòng)力，而貨幣或信用契約是這一驅(qū)動(dòng)力的載體。
二、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的契約交易與網(wǎng)絡(luò)金融
（一）財(cái)產(chǎn)信用與契約交易
民間借貸的歷史要遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于現(xiàn)代金融，“我國(guó)的民間金融源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，最早可以追溯至先秦時(shí)期”。[2]民間借貸起源于商品經(jīng)濟(jì)中有限的實(shí)物貨幣與日益繁榮的商品交換之間的矛盾，是人們利用財(cái)產(chǎn)信用彌補(bǔ)價(jià)值信用天然缺陷的產(chǎn)物?，F(xiàn)代金融之前的民間借貸從某種意義上發(fā)揮著現(xiàn)代金融同等重要的作用。較之現(xiàn)代金融，民間借貸以一種更加自由的非正式的方式配置貨幣的分布和流向。
私有制是商品經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的前提，在私有制條件下財(cái)產(chǎn)所有者往往是支配商品流通的商品活動(dòng)參與者。當(dāng)一個(gè)私有者缺少貨幣卻要買進(jìn)商品時(shí)，由于財(cái)產(chǎn)信用的存在，可以創(chuàng)造出貨幣類似物（財(cái)產(chǎn)信用契約），這種貨幣類似物可以執(zhí)行貨幣的流通手段職能，甚至使貨幣回歸其本來(lái)的商品面貌而成為商品流通的對(duì)象（貨幣借貸）。也就是說(shuō)民間借貸的產(chǎn)生并不是因?yàn)槟硞€(gè)人主觀上受到利益的趨使，而是商品經(jīng)濟(jì)條件下，由于信用與貨幣的天然聯(lián)系促使人們自發(fā)的運(yùn)用手中的財(cái)產(chǎn)信用力量通過(guò)創(chuàng)造貨幣類似物的方式去完成商品流通使命的產(chǎn)物，它是對(duì)貨幣缺陷的彌補(bǔ)，是商品經(jīng)濟(jì)矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物。
（二）契約交易與網(wǎng)絡(luò)金融
如果我們用一元人民幣換一元人民幣是沒有意義的，因?yàn)樗鼈兪峭耆嗤臇|西，但是從另一個(gè)角度講，正是因?yàn)樗鼈兪窍嗤臇|西，所以這樣的交換能夠發(fā)生。信用是貨幣的本質(zhì)，各種類型的信用契約有著內(nèi)在的共同性，這成為信用契約之間相互交換的基礎(chǔ)。
關(guān)鍵詞：民間借貸；動(dòng)態(tài)博弈；小微企業(yè)
中圖分類號(hào)：D923 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2013）10-0051-03
傳統(tǒng)民間借貸多發(fā)生于具有血緣或地緣關(guān)系的個(gè)人或企業(yè)之間，因而具有較少的交易成本。但隨著民間借貸規(guī)模的擴(kuò)大，交易成本優(yōu)勢(shì)可能被信息不對(duì)稱所帶來(lái)的劣勢(shì)所掩蓋，如何有效監(jiān)管民間借貸成為理論研究及政策實(shí)踐的熱點(diǎn)。何田（2002）認(rèn)為應(yīng)鼓勵(lì)民間資本以金融組織形式準(zhǔn)入資本市場(chǎng)，使借貸行為合法化，并規(guī)范民間借貸中介，完善民間貸款機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，以實(shí)現(xiàn)民間借貸監(jiān)管目的[1]。郭斌、劉曼路（2002）認(rèn)為政府應(yīng)引導(dǎo)民間金融組織逐步演化為規(guī)范化運(yùn)作的、定位于中小企業(yè)融資服務(wù)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)[2]。衷正，鄧高峰（2011）強(qiáng)調(diào)通過(guò)民間信貸信息的收集、居民和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用體系的建立降低借貸雙方信息不對(duì)稱水平，從而降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)[3]。本文將運(yùn)用不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型對(duì)民間借貸中的借貸方、服務(wù)中介與監(jiān)管部門三方的博弈行為進(jìn)行分析，并依據(jù)其分析結(jié)果探討規(guī)范民間借貸服務(wù)中介監(jiān)管的有效對(duì)策。
一、博弈主體及其支付假設(shè)
（一）博弈主體
1.資金需求方。該主體是指在銀行遭遇融資瓶頸卻亟需資金的小微企業(yè)。本文將此類小微企業(yè)分成兩類：一類是具有創(chuàng)新活力并有明確資金投向，采用現(xiàn)代企業(yè)管理，卻面臨發(fā)展資金瓶頸的潛力企業(yè)，定義為G（Good）；另一類是缺乏創(chuàng)新活力，管理存在問(wèn)題，需資金周轉(zhuǎn)且償還能力薄弱的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，該類企業(yè)為B（Bad）。小微企業(yè)需借用民間資本作為短期運(yùn)作資金，企業(yè)需提供需求意向書，說(shuō)明借款計(jì)劃用途及期望回報(bào)等信息，假設(shè)G類企業(yè)提供真實(shí)說(shuō)明情況的意向書為R（Real）；B類企業(yè)真實(shí)反映企業(yè)自身情況高風(fēng)險(xiǎn)意向書F（Fake），或可以提供通過(guò)編造虛假意向書等同于G類企業(yè)的意向書R。
2.服務(wù)中介。該主體是指為民間借貸提供中介信息、投資咨詢、擔(dān)保等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，降低資金供給方的信用風(fēng)險(xiǎn)及為需求方提供擔(dān)保，以雙方達(dá)成信貸意向而收取服務(wù)費(fèi)為盈利方式。服務(wù)中介需根據(jù)企業(yè)提供意向書對(duì)企業(yè)進(jìn)行信息調(diào)查和匹配，但服務(wù)中介有兩種行動(dòng)選擇，即正常途徑進(jìn)行審核或B類公司通過(guò)編造的意向書向服務(wù)中介說(shuō)服合謀失敗，服務(wù)中介都選擇統(tǒng)一流程審核（S）資料，即需要支付審核成本C；服務(wù)中介審核出編造高風(fēng)險(xiǎn)意向書（Rf）的概率為q，審核不出問(wèn)題的意向書為Rr，其概率為1-q；當(dāng)其收到的是B類公司高風(fēng)險(xiǎn)意向書時(shí)或者B類公司通過(guò)編造的意向書向服務(wù)中介說(shuō)服合謀，此時(shí)服務(wù)中介選擇不審核（D），即不需要支付審核成本。
3.監(jiān)管部門。該主體是民間借貸服務(wù)中介的監(jiān)管主體，對(duì)服務(wù)中介匹配達(dá)成借貸情況進(jìn)行復(fù)核，減低信貸風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門有兩個(gè)行動(dòng)選擇，即對(duì)意向結(jié)果進(jìn)行復(fù)核（K）或不對(duì)意向結(jié)果進(jìn)行復(fù)核（NK）。如果復(fù)核查出問(wèn)題監(jiān)管部門對(duì)金融中介進(jìn)行處罰；如未審核意向結(jié)果，信貸交易實(shí)現(xiàn)后出現(xiàn)違約情況，由監(jiān)管部門承擔(dān)監(jiān)管失職之責(zé)。
（二）支付假設(shè)
由資金需求方小微企業(yè)發(fā)出的R意向書通過(guò)中介審核后順利獲得借款，得到收益為Y，未能通過(guò)獲得貸款收益為0，假設(shè)企業(yè)制作意向書不需支付成本；小微企業(yè)順利獲得借款后需向民間借貸服務(wù)中介支付服務(wù)費(fèi)Fe，若B類小微企業(yè)說(shuō)服服務(wù)中介合謀獲取借款要向服務(wù)中介支付服務(wù)費(fèi)Feh，F(xiàn)eh>Fe，F(xiàn)eh中包括企業(yè)需支付的合謀成本。服務(wù)中介順利為企業(yè)解決借款后，監(jiān)管部門對(duì)意向結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)借款過(guò)程中存在不合規(guī)或出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)服務(wù)中介進(jìn)行處罰，處罰包括經(jīng)濟(jì)和行政整改處罰，本文統(tǒng)一轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)處罰M。處罰M統(tǒng)歸監(jiān)管部門收益，監(jiān)管部門復(fù)核借款意向結(jié)果需要花費(fèi)大量人力、時(shí)間等成本，成本為Q；若高風(fēng)險(xiǎn)的意向，監(jiān)管部門在復(fù)核中一定能查出來(lái)，但如果未進(jìn)行復(fù)核出現(xiàn)違約，必然造成民間資本損失、社會(huì)穩(wěn)定因素受影響，該損失由監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)，損失計(jì)為N。
二、博弈行為分析
（一）博弈主體行為分析
1.資金需求方。G類小微企業(yè)理所當(dāng)然選擇R意向書如實(shí)反映企業(yè)需求及情況，而B類小微企業(yè)將根據(jù)自己對(duì)金融民間借貸服務(wù)中介的預(yù)測(cè)行動(dòng)做出選擇。因?yàn)樵诖四Ｐ椭斜O(jiān)管部門對(duì)資金需求方?jīng)]有直接監(jiān)管作用，小微企業(yè)不需針對(duì)監(jiān)管部門行動(dòng)策略做出選擇。
B類小微企業(yè)針對(duì)預(yù)測(cè)的民間借貸服務(wù)中介行動(dòng)策略做出反映。若不論服務(wù)中介的行動(dòng)策略，企業(yè)采用F意向書，其期望收益都為零；若服務(wù)中介選擇與企業(yè)合謀采用不審核（D），企業(yè)的期望收益為Y-Feh；若服務(wù)中介選擇統(tǒng)一流程審核（S）資料，企業(yè)的期望收益為（1-q）（Y-Fe）。因此，B類企業(yè)會(huì)選擇期望收益高的形式做出行動(dòng)決策。
2.服務(wù)中介。當(dāng)民間借貸服務(wù)中介收到F意向書時(shí)，不傾向于給這類企業(yè)尋求借款，選擇不審核（D）；當(dāng)服務(wù)中介收到R意向書時(shí)，若沒有收到合謀請(qǐng)求時(shí)，中介都會(huì)統(tǒng)一流程審核資料（S）；若企業(yè)發(fā)出合謀請(qǐng)求，服務(wù)中介要預(yù)測(cè)監(jiān)管部門行動(dòng)策略后進(jìn)行行動(dòng)選擇（見表1），預(yù)測(cè)監(jiān)管部門選擇K（復(fù)核），服務(wù)中介選擇S的期望收益為（1-q）（Fe-C-M），選擇D的期望收益為Feh-M，因?yàn)镕eh>Fe，1-q
3.監(jiān)管部門。監(jiān)管部門在采取行動(dòng)策略前可以判斷企業(yè)意向書的類型，當(dāng)意向書為F，監(jiān)管部門無(wú)需進(jìn)行復(fù)核；意向書為R才是監(jiān)管部門選擇的關(guān)鍵，R中分兩類，真實(shí)的或編造的，假設(shè)監(jiān)管部門對(duì)R為真實(shí)的先驗(yàn)概率為P，選擇K時(shí)的期望收益為-PQ+（1-P）（M-Q），選擇NK時(shí)的期望收益為-（1-P）N；監(jiān)管部門根據(jù)兩個(gè)期望收益進(jìn)行行動(dòng)策略選擇。
（二）三方均衡行為分析
根據(jù)三方行為分析后，均衡結(jié)果取決于企業(yè)意向書R的真?zhèn)吻闆r和是否發(fā)出合謀請(qǐng)求后，民間借貸服務(wù)中介做出的策略判斷，依據(jù)中介判斷正確才能有均衡的存在。R為真，中介策略是S；企業(yè)發(fā)出合謀請(qǐng)求，中介策略是D。具體分析如下：
在企業(yè)給出意向是R時(shí)，-PQ+（1-P）（M-Q）>-（1-P）N，即P
當(dāng)P
當(dāng)P0，Y>Feh時(shí)存在均衡策略（R，S，K）；
當(dāng)P>1-Q/（M+N），F(xiàn)eh-Fe-q（Y-Fe）Fe時(shí)存在均衡策略（R，D，NK）；
當(dāng)P>1-Q/（M+N），Y
綜上均衡分析，資金需求方小微企業(yè)除非貸款金額所獲得收益小于支付的服務(wù)費(fèi)，企業(yè)提供意向書目的就是為獲得資金，因此，企業(yè)意向書會(huì)是R類型；民間借貸服務(wù)中介行動(dòng)策略取決于企業(yè)支付的合謀成本（Feh-Fe）和審核能力（q）；監(jiān)管部門行動(dòng)策略由復(fù)核成本Q和對(duì)民間借貸服務(wù)中介的處罰力度M決定。
三、政策建議
為有效利用民間資本，緩解小微企業(yè)融資難和民間資本市場(chǎng)活躍的矛盾，維護(hù)民間借貸市場(chǎng)有序運(yùn)轉(zhuǎn)，結(jié)合以上三方博弈均衡結(jié)果，對(duì)民間借貸服務(wù)中介監(jiān)管提出如下建議：
（一）加大對(duì)民間借貸服務(wù)中介違規(guī)處罰力度
加強(qiáng)復(fù)核監(jiān)督并建立有效的懲罰機(jī)制，增加違規(guī)中介的罰款額度，設(shè)置違規(guī)處罰警戒線，將列入信用黑名單嚴(yán)格復(fù)核。監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)服務(wù)中介違規(guī)造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，將服務(wù)中介違規(guī)情況進(jìn)行等級(jí)劃分，罰款額度與違規(guī)等級(jí)相掛鉤；并且依據(jù)處罰情況進(jìn)行累計(jì)，設(shè)置警戒線對(duì)達(dá)到一定程度的服務(wù)中介列入信用黑名單，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該黑名單中服務(wù)中介采取必復(fù)查的機(jī)制。通過(guò)處罰和信用記錄來(lái)淘汰信用較低、不遵守行業(yè)準(zhǔn)則的服務(wù)中介，增強(qiáng)監(jiān)管威懾力，保證服務(wù)中介所處行業(yè)整體信譽(yù)度。
（二）授權(quán)第三方機(jī)構(gòu)參與信貸復(fù)核，提高監(jiān)管效率
與銀行貸款相比，民間借貸金額小，涉及企業(yè)數(shù)量繁多，從復(fù)核范圍和成本角度考慮，由監(jiān)管部門復(fù)核成本較高，因而可采取授權(quán)第三方機(jī)構(gòu)參與復(fù)核以降低成本和擴(kuò)大覆蓋面。例如聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、投資評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方復(fù)核，采用非官方力量監(jiān)督查核相關(guān)信息真?zhèn)巍１O(jiān)管部門可以由財(cái)政支付資金加上從罰款中收入支出作為相關(guān)第三方復(fù)核的工作費(fèi)用；借鑒“不相容業(yè)務(wù)分離原則”，監(jiān)管部門隨機(jī)選取第三方機(jī)構(gòu)復(fù)核。
（三）規(guī)范民間借貸服務(wù)中介的行為
通過(guò)建立標(biāo)準(zhǔn)化資料審核機(jī)制，規(guī)范相關(guān)服務(wù)資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)范民間借貸中介市場(chǎng)體系，從準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、退出等方面規(guī)范化把關(guān)審核，讓民間借貸服務(wù)中介運(yùn)行合法、正常、有序。其中最為關(guān)鍵的是規(guī)范服務(wù)中介業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，有效規(guī)避民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。如果民間借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，直接導(dǎo)致貸款方經(jīng)濟(jì)利益損失，進(jìn)而損害服務(wù)機(jī)構(gòu)的行業(yè)信譽(yù)，該服務(wù)中介將會(huì)承擔(dān)沉重的代價(jià)。因此，服務(wù)中介內(nèi)部流程標(biāo)準(zhǔn)化的建立，有利于服務(wù)中介控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)監(jiān)管部門鼓勵(lì)引導(dǎo)民間借貸服務(wù)中介向正規(guī)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)管理方向發(fā)展，建立標(biāo)準(zhǔn)化資料審核機(jī)制，合理制定資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)控資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整程序。
（四）建立資金需求方強(qiáng)制信息披露制度
為減小信息不對(duì)稱影響審核的難度，要求資金需求方增加企業(yè)相關(guān)信息披露內(nèi)容。資金需求方信息的真實(shí)性是決定借貸風(fēng)險(xiǎn)大小的關(guān)鍵因素。目前民間借貸服務(wù)中介無(wú)法完全獲取資金需求方的真實(shí)資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，難以資金需求方資質(zhì)進(jìn)行有效評(píng)估從而增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管部門可以通過(guò)在信息披露制度上給予民間借貸服務(wù)中介支持，并協(xié)調(diào)服務(wù)中介與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)間關(guān)于客戶信息系統(tǒng)的構(gòu)建及溝通查詢問(wèn)題，節(jié)約服務(wù)機(jī)構(gòu)信息收集成本；監(jiān)管部門規(guī)范資金需求方借貸意向及相關(guān)信息披露內(nèi)容，例如：包括資金需求方財(cái)務(wù)報(bào)表、資金用途、經(jīng)營(yíng)管理人員情況等在申請(qǐng)或借貸期間進(jìn)行定期向服務(wù)機(jī)構(gòu)披露，監(jiān)管部門需采用強(qiáng)制信息披露。
參考文獻(xiàn)：
[1]何田.“地下經(jīng)濟(jì)”與管制效率民間信用合法性問(wèn)題實(shí)證研究[J].金融研究，2002（12）.
一、民間借貸概念新解讀
在我國(guó)，借貸市場(chǎng)主要由金融機(jī)構(gòu)借貸和民間借貸組成。金融機(jī)構(gòu)借貸，指受國(guó)家金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的銀行、信用社、保險(xiǎn)公司、證券公司（投資銀行）、信托公司、小貸公司的放貸行為?！缎路ㄡ尅方鉀Q的是自然人、法人和其他組織之間因資金融通而發(fā)生的爭(zhēng)議，該法釋第一條第一款開宗明義：“本規(guī)定所稱的民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為”。這個(gè)界定體現(xiàn)出了民間借貸行為特有的本質(zhì)和主體范圍。從稱謂的形式上明晰了與國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的區(qū)別，也從借貸主體的適用范圍上與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了區(qū)分。民間借貸主體不僅僅包括自然人，還包括法人、其他組織。具體分為自然人之間、法人之間、其他組織之間、自然人與法人之間、自然人與其他組織之間和法人與其他組織之間六類借貸關(guān)系。
二、民間借貸抵押登記的歷史及現(xiàn)狀
1.民間借貸抵押登記的歷史情況
民間借貸是民間自發(fā)形成的一種融資信用形式，“民間借貸”這一稱謂約定俗成，在我國(guó)有著久遠(yuǎn)的歷史，為社會(huì)廣泛熟悉。前，民間借貸即已非常普遍，一般借貸雙方都邀請(qǐng)沒有相關(guān)利益關(guān)系的人見證，共同簽署相應(yīng)的借款合同，同時(shí)使用不動(dòng)產(chǎn)（包括房屋、土地）出典擔(dān)保借款，構(gòu)成了中華法系特有的典權(quán)制度。后，50年代初期開展了不動(dòng)產(chǎn)總登記，民間借貸抵押由登記部門向典權(quán)人頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)利證書，證書上載明他項(xiàng)權(quán)利類型及債權(quán)數(shù)額等基本信息，成為不動(dòng)產(chǎn)抵押登記的基礎(chǔ)雛形。
2.民間借貸抵押登記的現(xiàn)狀
目前民間借貸游離于體制之外，沒有正式的監(jiān)管形式，比金融機(jī)構(gòu)借貸風(fēng)險(xiǎn)更高。有數(shù)據(jù)顯示，民間借貸糾紛已經(jīng)成為繼婚姻家庭之后第二位民事訴訟類型。長(zhǎng)期以來(lái)，為避免、減少糾紛，登記機(jī)構(gòu)對(duì)于民間借貸抵押登記審查非常謹(jǐn)慎嚴(yán)格。1991年由最高人民法院頒布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和1996年由中央人民銀行頒布的《貸款通則》，對(duì)于企業(yè)之間的借貸，一般以違反國(guó)家金融監(jiān)管秩序?yàn)橛啥徽J(rèn)定為無(wú)效、被查處。有些部門規(guī)章對(duì)于民間借貸也有限制條款，2012年由國(guó)土資源部頒布的《關(guān)于規(guī)范土地登記的意見》規(guī)定：“經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)取得金融許可證的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)省級(jí)人民政府主管部門批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司等可以作為放貸人申請(qǐng)土地抵押登記”。這些制度性規(guī)定在司法界和登記實(shí)務(wù)界被長(zhǎng)期實(shí)施、執(zhí)行和遵守。部分登記機(jī)構(gòu)大多也僅受理自然人之間、自然人和法人（自然人為貸方）、自然人和其他組織之間（自然人為貸方）的抵押權(quán)登記；因購(gòu)銷合同等民商事債權(quán)債務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的合同義務(wù)，對(duì)義務(wù)履行的擔(dān)保導(dǎo)致的抵押權(quán)登記予以受理。對(duì)于自然人和法人（自然人為借方）、自然人和其他組織之間（自然人為借方）、法人之間、其他組織之間及其相互之間借貸的抵押擔(dān)保，因制度禁止都不受理。1997年《合同法》和2007年《物權(quán)法》頒布實(shí)施后，加之市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐發(fā)展的迫切需要，絕對(duì)認(rèn)定民間借貸行為無(wú)效面臨著法律沖突和實(shí)踐的詰難，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的“經(jīng)濟(jì)人”不斷拷問(wèn)著“良法之治”還是“惡法之治”？《新法釋》的頒布實(shí)施，規(guī)范了民間借貸行為，明確了民間借貸的主體，拓展了不動(dòng)產(chǎn)抵押登記的范圍，為登記機(jī)構(gòu)辦理民間借貸抵押登記提供了法律依據(jù)。
三、不動(dòng)產(chǎn)抵押登記中民間借貸合同的審查
《房屋登記辦法》規(guī)定，申請(qǐng)抵押權(quán)登記應(yīng)當(dāng)提交主債權(quán)合同?！锻恋氐怯涋k法》亦規(guī)定，依法抵押土地使用權(quán)的應(yīng)當(dāng)持主債權(quán)債務(wù)合同?！恫粍?dòng)產(chǎn)登記暫行條例》也明確，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬來(lái)源證明材料，登記原因證明材料。針對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)抵押登記，這里所指的登記原因證明材料即包含借款合同。前述法規(guī)均明確登記機(jī)構(gòu)在辦理抵押權(quán)登記時(shí)需要收取借款合同進(jìn)行審查，以明確借貸的基礎(chǔ)法律關(guān)系。筆者認(rèn)為登記機(jī)構(gòu)在受理民間借貸抵押登記時(shí)對(duì)于借貸合同的審查應(yīng)注意以下幾方面。
1.民間借貸合同的效力判斷
借貸合同有效才表示民間借貸的法律關(guān)系成立，一方當(dāng)事人才能向另一方當(dāng)事人主張其按照合同約定履行義務(wù)。也只有基于有效的民間借貸合同、辦理不動(dòng)產(chǎn)抵押登記，才能保證合同的履行，使雙方利益得以實(shí)現(xiàn)?！缎路ㄡ尅吩诮栀J合同效力這一部分主要規(guī)定了以下內(nèi)容：（1）自然人之間民間借貸合同的生效要件為借款已實(shí)際履行完畢，這是由自然人之間借款合同的實(shí)踐性特征所決定了的；（2）企業(yè)之間為了生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)需要簽訂的民間借貸合同，只要不違反《合同法》第五十二條和本司法解釋第十四條規(guī)定內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定民間借貸合同的效力，這是新法釋的重要內(nèi)容之一；（3）企業(yè)因生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的需要在單位內(nèi)部通過(guò)借款形式向職工籌集資金簽訂的民間借貸合同有效；（4）借款人或者出借人的借貸行為涉嫌犯罪，或者生效的判決認(rèn)定構(gòu)成犯罪，民間借貸合同并不當(dāng)然無(wú)效，而應(yīng)當(dāng)根據(jù)《合同法》第五十二條和本司法解釋第十四條規(guī)定的內(nèi)容確定民間借貸合同的效力。
《新法釋》具體列舉了民間借貸合同應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為無(wú)效的情形，包括：（1）套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金又高利轉(zhuǎn)貸給借款人，且借款人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道的；（2）以向其他企業(yè)借貸或者向本單位職工集資取得的資金又轉(zhuǎn)貸給借款人牟利，且借款人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道的；（3）出借人事先知道或者應(yīng)當(dāng)知道借款人借款用于違法犯罪活動(dòng)仍然提供借款的；（4）違背社會(huì)公序良俗的；（5）其他違反法律、行政法規(guī)效力性強(qiáng)制性規(guī)定的。由此可見，《新法釋》對(duì)于民間借貸合同的效力問(wèn)題做了很明確的規(guī)定。筆者認(rèn)為，作為登記機(jī)構(gòu)，對(duì)于借貸抵押的實(shí)體法律關(guān)系效力既無(wú)必要又無(wú)能力一一究問(wèn)查明，但要根據(jù)前述法條規(guī)定注意兩個(gè)要素：（1）借貸雙方主體適格。這里的適格主要是看借貸主體如果是自然人，必須具備完全民事行為能力；如果是法人或其他組織，需在經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)，且不能有營(yíng)業(yè)執(zhí)照被吊銷或注銷的情形。（2）對(duì)于企業(yè)和其他組織，無(wú)論通過(guò)何種方式籌款，借款用途系用于本單位生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)。
2.關(guān)于民間借貸利率、利息
利率、利息的規(guī)制是民間借貸的核心問(wèn)題，是《新法釋》的亮點(diǎn)之一。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的推進(jìn)，特別是浮動(dòng)利率的實(shí)施，以基準(zhǔn)貸款利率的四倍作為利率保護(hù)上限的司法政策變革勢(shì)在必行?！缎路ㄡ尅酚嘘P(guān)民間借貸利率和利息的內(nèi)容主要包括：（1）借貸雙方應(yīng)明確約定利息；（2）確定了民間借貸適用的固定年利率。明確借貸雙方約定的年利率未超過(guò)24%，法律應(yīng)予保護(hù)；24%-36%這一部分作為自然債務(wù)，取決于借款人自動(dòng)履行的意愿；超過(guò)36%以上的，因?yàn)槠湟褬?gòu)成不當(dāng)?shù)美?，法院?huì)認(rèn)定借貸合同無(wú)效。筆者認(rèn)為，雖然利率、利息不是不動(dòng)產(chǎn)登記簿的記載內(nèi)容，但是如果登記申請(qǐng)人提交了未明確約定利息或約定年利率超過(guò)36%的借貸合同，登記機(jī)構(gòu)未及時(shí)指出，予以登記，很難說(shuō)這項(xiàng)具體行政行為沒有瑕疵；一但當(dāng)事人之間產(chǎn)生糾紛，往往會(huì)將登記機(jī)構(gòu)卷入行政訴訟中。因此，登記機(jī)構(gòu)需要對(duì)貸款利率進(jìn)行審查，對(duì)于違反規(guī)定的合同，登記機(jī)構(gòu)應(yīng)不予受理，要求申請(qǐng)人依法更正，并不得確認(rèn)為抵押擔(dān)保的主債權(quán)范圍。
3.民間借貸主體資格的審查
《合同法》規(guī)定，合同訂立雙方應(yīng)具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力。《新法釋》規(guī)定：法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)需要訂立的民間借貸合同，除存在《合同法》第五十二條、本規(guī)定第十四條規(guī)定的情形外，當(dāng)事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應(yīng)予支持。這也是《新法釋》的一大亮點(diǎn)，與中國(guó)人民銀行1996年頒布的《貸款通則》和1991最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)定的放貸主體應(yīng)為具有金融許可的金融機(jī)構(gòu)有了變化。不僅金融機(jī)構(gòu)、典當(dāng)公司、擔(dān)保公司等企業(yè)可以為出借方，一般企業(yè)法人及其他組織也可以為。因此，對(duì)于登記機(jī)構(gòu)，應(yīng)對(duì)民間借貸雙方的主體資格進(jìn)行審查。即作為放貸主體，自然人應(yīng)具備完全民事行為能力，法人或組織應(yīng)在其身份的合法有效期內(nèi)，且未被吊銷或注銷。
摘要：2011年，浙江省溫州市因?yàn)槊耖g借貸資金鏈斷裂而頻頻出現(xiàn)企業(yè)倒閉和貸款人攜款潛逃使事件。僅2011年一年，溫州市基層人民法院與高級(jí)人民法院共受理民間借貸糾紛案件高達(dá)12052件，收案標(biāo)的額達(dá)到113.434億元。因?yàn)槊耖g借貸呈現(xiàn)出受案數(shù)量及標(biāo)的額遞增、審理難度增大、法律適用不統(tǒng)一、服判息訴率偏低等特點(diǎn)，為更加公正、公平地審理好民間借貸案件，最高人民法院在2011年底連續(xù)發(fā)多個(gè)司法建議進(jìn)行規(guī)范，要求各級(jí)人民法院依法準(zhǔn)確地認(rèn)定糾紛案件中民間借貸行為的效力，依法公平公正審理有關(guān)民間借貸的糾紛案件，保護(hù)合法的民間借貸行為，切實(shí)保障雙方當(dāng)事人的合法權(quán)益。
民間借貸的法律規(guī)制問(wèn)題因此而成為輿論與學(xué)界關(guān)注的焦點(diǎn)。不少學(xué)者紛紛開始對(duì)民間借貸進(jìn)行調(diào)查研究。
關(guān)鍵詞：民間借貸；非正規(guī)金融；法律規(guī)制一、民間借貸的概念
民間借貸是指不同于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)的借貸，具體分為公民之間的借貸，公民與法人之間的借貸以及公民與其他組織之間的借貸。長(zhǎng)期以來(lái)，為廣大農(nóng)民的生產(chǎn)和消費(fèi)提供信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)少之甚少，設(shè)立的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)有限，且在業(yè)務(wù)范圍上也多有限制。因金融機(jī)構(gòu)貸款的門檻高、限制多，廣大農(nóng)村及鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)缺少抵押，短期小額資金需求較多，單靠農(nóng)村信用社根本無(wú)法滿足農(nóng)村在生產(chǎn)、生活發(fā)面的資金需求。因此，農(nóng)村及鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)大多以民間借貸作為非正規(guī)融資渠道。這種自發(fā)于民間的借貸多發(fā)生親朋好友之間的熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)之中，多是為滿足于生活及少量生產(chǎn)需要，民間資金走向比較平穩(wěn)且比較安全，糾紛比較少。
二、民間借貸的渠道分析―以溫州為例
改革開放以來(lái)，我國(guó)逐步進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，非公有制經(jīng)濟(jì)取得顯著發(fā)展。溫州，地處浙江南部，歷史悠久，率先進(jìn)行市場(chǎng)取向改革，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)得到迅速發(fā)展，成為全國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的典型代表。改革開放初期，由于整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)，社會(huì)商品比較短缺，溫州的民間借貸是成千上萬(wàn)中小企業(yè)融資的重要渠道。溫州人大膽創(chuàng)新，以商帶工，推進(jìn)了股份合作制經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。
溫州民營(yíng)企業(yè)大多數(shù)從事傳統(tǒng)制造業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，小企業(yè)初創(chuàng)階段因?yàn)椴环险?guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款門檻，多數(shù)依靠民間借貸起家。由于充分利用市場(chǎng)資源配置的優(yōu)勢(shì)，這些企業(yè)一般都有較高的收益率。依靠較高的利潤(rùn)率，貸款企業(yè)足以支撐正常的借貸率，并利用民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)投資功能，不斷為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展進(jìn)行融資。一般企業(yè)成型后滿足了銀行借貸的條件會(huì)轉(zhuǎn)向正規(guī)金融融資渠道謀求更大規(guī)模的融資。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，溫州的溫州民間資本投資的熱點(diǎn)由小型生產(chǎn)型企業(yè)轉(zhuǎn)向礦產(chǎn)行業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等高回報(bào)率行業(yè)。隨著投資方向與投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)移，民間借貸的參與主體和規(guī)格也悄然發(fā)生了變化。不可否認(rèn)的是，在激活民間剩余資金、促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展、改善民間生產(chǎn)生活融資難題等方面，民間借貸起到了不可以替代的促進(jìn)作用。民間借貸投資方向轉(zhuǎn)變后，借貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之提高。受國(guó)際金融危機(jī)影響，2008年、2009年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，民間借貸利息也水漲船高，2011年，銀行信貸收緊，民間借貸利息不斷攀高，借錢的企業(yè)不堪重負(fù)。溫州市的民營(yíng)企業(yè)規(guī)模以中小企業(yè)居多，產(chǎn)業(yè)檔次不高，處于產(chǎn)業(yè)鏈中的末端、缺乏高科技創(chuàng)新、利潤(rùn)空間來(lái)自廉價(jià)人力資源成本。由于民間借貸利率與企業(yè)利潤(rùn)率之間的差距越來(lái)越大，導(dǎo)致未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的大批傳統(tǒng)生產(chǎn)型企業(yè)倒閉、大批企業(yè)主因資不抵債而選擇出逃。溫州民間借貸資金鏈斷裂，不誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)加大，還貸困難引發(fā)民間借貸糾紛案件激增。
三、民間借貸的優(yōu)劣分析
從以上不同時(shí)期溫州民間借貸的發(fā)展?fàn)顩r可以看出民間借貸在促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方面發(fā)揮了不可替代的積極作用，同時(shí)也有制度本身的缺陷。
首先，民間借貸市場(chǎng)發(fā)揮了集中社會(huì)閑散資金優(yōu)化社會(huì)資源配置的功能，延續(xù)了消費(fèi)與再生產(chǎn)的鏈條。民間借貸出于自愿，借貸雙方較為熟悉，信用程度較高，對(duì)社會(huì)游資有較大吸引力，可吸收大量社會(huì)閑置資金，充分發(fā)揮資金之效用。且其利率杠桿靈敏度高，、隨行就市，靈活浮動(dòng)，資金滯留現(xiàn)象少，借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，減去了諸多中間環(huán)節(jié)，提高了資金使用率I資金實(shí)愿效益得以發(fā)揮，這在目前中國(guó)資金短缺情況下，無(wú)疑是一有效集資途徑。有力支持了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)投資。從某種角度上講，民間借貸彌補(bǔ)了銀行信貸服務(wù)的空白。民間借貸這種非正規(guī)金融渠道與銀行等正規(guī)金融渠道服務(wù)于不同的經(jīng)濟(jì)參與對(duì)象，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用是互補(bǔ)的。
其次，民間借貸運(yùn)作程序簡(jiǎn)單，靈活高效，對(duì)于三農(nóng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、中小企業(yè)流動(dòng)資金、產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展融資起了重要推動(dòng)作用，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)。
再者，民間借貸有利于推進(jìn)利率市場(chǎng)化。民間借貸雖然是傳統(tǒng)的民間金融活動(dòng)但對(duì)市場(chǎng)需求具有很強(qiáng)的適應(yīng)性。因?yàn)槊耖g借貸具有自發(fā)性與逐利性，利率作為一種價(jià)格杠桿，不同的借貸利率反映了不同行業(yè)資金的稀缺程度不同。民間借貸自發(fā)地引導(dǎo)社會(huì)剩余資金向高盈利行業(yè)流動(dòng)，避免了資金閑置浪費(fèi)，優(yōu)化了社會(huì)資源配置。同時(shí)，由于民間利率往往缺乏監(jiān)管機(jī)制，導(dǎo)致民間借貸的當(dāng)事人產(chǎn)生投機(jī)心理，引發(fā)有關(guān)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的諸多問(wèn)題。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，溫州民間借貸領(lǐng)域從原本的中小企業(yè)生產(chǎn)性資金轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)、樓市、能源開發(fā)、期貨市場(chǎng)等投資領(lǐng)域。由于經(jīng)濟(jì)大環(huán)境及政府宏觀調(diào)控需要，許多在這些領(lǐng)域投資的民間資本被套牢，導(dǎo)致民間資本的資金鏈斷裂，大量借貸不能及時(shí)還貸付息，催債公司的違反討債行為頻發(fā)，有關(guān)民間借貸的糾紛激增。由此也暴露了民間投資的諸多缺陷。由于民間借貸大多數(shù)是向私人借錢，往往以個(gè)人信譽(yù)為抵押，沒有簽訂嚴(yán)格的借貸合同，甚至沒有合同，沒有任何抵押，因此一旦遇到金融危機(jī)，違約風(fēng)險(xiǎn)將大大提升，具有嚴(yán)重社會(huì)危害性。
四、對(duì)民間借貸進(jìn)行監(jiān)管和規(guī)制的必要性
民間借貸是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，同時(shí)又容易因?yàn)椴僮鞑划?dāng)引發(fā)法律問(wèn)題，因此要進(jìn)行法律規(guī)制。對(duì)于民間借貸的法律規(guī)制，應(yīng)該認(rèn)清其行業(yè)性，區(qū)域性，復(fù)雜性，著重分析其衍生出的新情況新特點(diǎn)。將民間借貸放在金融改革的大局中整體考慮，在一定程度上繼續(xù)發(fā)揮民間借貸的積極融資作用，同時(shí)加快推進(jìn)金融體制改革，逐步引導(dǎo)民間借貸走向合法化，規(guī)范化。
(一)制訂民間融資相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸合法化，規(guī)范化。
有必要對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)的民間借貸進(jìn)行調(diào)研，制度相關(guān)法律法規(guī)，為民間借貸活動(dòng)做出必要的法律規(guī)范。對(duì)于不同類型的民間借貸進(jìn)行分類，明確不同民間借貸行為的合法性，明確民間借貸與非法集資等犯罪行為的界限。
(二)加強(qiáng)民間借貸的技術(shù)分析。對(duì)不同的民間借貸行為進(jìn)行分類的風(fēng)險(xiǎn)分析，使得資金貸出方清晰的了解自己的投資預(yù)期收益，還原民間借貸的真實(shí)價(jià)值。此舉可以使得資金貸出方理性投資，同時(shí)也規(guī)范了貸款人的行為。
(三)提高民間借貸的組織化程度,建立商業(yè)化放貸人市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)范。由于某些企業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，專門從事民間借貸，只貸不存，應(yīng)對(duì)這種企業(yè)進(jìn)行資本的嚴(yán)格審查。加強(qiáng)銀行與民間借貸組織的信息整合，建立關(guān)聯(lián)的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)。隨著交叉貸款日益普遍，進(jìn)行民間借貸的需求方也會(huì)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸等，建立聯(lián)合的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)會(huì)大大降低惡意違約的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)放寬企業(yè)之間借貸管制，推進(jìn)金融市場(chǎng)化改革。企業(yè)之間的借貸往往是與借款企業(yè)有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間的借貸，既不是民事性民間借貸也不算是營(yíng)利性質(zhì)的商事民間借貸，是介于兩者之間的特殊借貸，應(yīng)當(dāng)采取特別規(guī)范的方式，給予企業(yè)一定范圍內(nèi)的自，僅規(guī)定法律對(duì)企業(yè)間借貸的一般管制。
[關(guān)鍵詞]民間借貸；公證；風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)防
一、引言
在民間實(shí)行借貸辦理公證（辦理民間借貸公證），能夠有效確保公證的地位和作用，這可以有效減少糾紛的發(fā)生幾率，使得民間借貸行為嚴(yán)格按照一定的流程來(lái)執(zhí)行?；诿耖g借貸公證的實(shí)現(xiàn)（效力），合同的履行率得到大幅度提高，這也有利于為金融市場(chǎng)提供良好而穩(wěn)定的秩序。但是，民間借貸也有一定的不足之處，例如，借貸交易相對(duì)比較隱蔽，風(fēng)險(xiǎn)難以控制，民間借貸既存在合法性又存在違法性，這就使得公證機(jī)構(gòu)的工作難度加大，風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的增大。在本文中，筆者對(duì)在辦理民間借貸公證過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討，并且對(duì)其預(yù)防措施進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析。
二、民間借貸公證面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
1.虛假民間借貸公證的風(fēng)險(xiǎn)
在進(jìn)行民間借貸工作時(shí)，很多當(dāng)事人進(jìn)行肆意串通，隨意捏造借貸事實(shí)，構(gòu)建根本不存在的借貸關(guān)系，隨便簽訂虛假的合同，任意出示不真實(shí)的借條，這就可能使他人的利益受到損壞，對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行隨便轉(zhuǎn)移。在平時(shí)的民間借貸公證實(shí)踐中，很多虛假的債務(wù)直接進(jìn)入執(zhí)行程序之中，這個(gè)過(guò)程就可能鉆了很多法律漏洞，有效地逃避了債務(wù)，這不僅可能損壞他人利益，更嚴(yán)重地是損壞集體乃至國(guó)家的利益。
在實(shí)際民間借貸公證中，當(dāng)事人的意思表達(dá)趨于虛假：第一，當(dāng)事人的意思不明確。例如，一方當(dāng)事人的行為能力不符合借貸要求，但是又沒有征求到法定人的同意。第二，當(dāng)事人的意思不是自由表示的，一方通過(guò)欺騙等非法手段使對(duì)方受到欺騙而出示借條。此時(shí)，借條內(nèi)容可視為無(wú)效，因?yàn)榻钘l內(nèi)容并不是當(dāng)事人自由表達(dá)的，不具有完全真實(shí)性。
需要指出的是，如果公證機(jī)構(gòu)班級(jí)（辦理）的民間借貸業(yè)務(wù)不具備基本的真實(shí)性，那么可能會(huì)面臨公證無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)，更嚴(yán)重的是要提供賠償。
2.為不合法的民間借貸公證的風(fēng)險(xiǎn)
民間借貸的過(guò)程中容易摻入很多違法元素，導(dǎo)致民間借貸的不合法性，主要有如下幾個(gè)方面的表現(xiàn)：
借貸活動(dòng)（借款用途）具有非法性。出借人在知道借款人是借款來(lái)從事違法活動(dòng)的前提下，還是選擇借款給他，這就是違法借貸，這種借貸關(guān)系顯然是違法的，不受法律保護(hù)的。同樣地，如果企業(yè)之間的借貸合同不符合國(guó)家在金融方面的相關(guān)規(guī)定，那么這些企業(yè)之間簽訂的合同也是不具有法律效力的。此外，民間借貸的利率相較于銀行利率會(huì)偏高一點(diǎn)，但是上限不得超過(guò)同類銀行利率的4倍，否則，其超出部分的利息也是不具有法律效力的。
民間借貸行為是否合法需要一定的程序和參照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行鑒定，這是公證機(jī)構(gòu)在進(jìn)行公證的過(guò)程中需要解決的難點(diǎn)?？梢姡绻C機(jī)構(gòu)沒有掌握一定的標(biāo)準(zhǔn)，就很難區(qū)分合法與非法民間借貸，這就可能導(dǎo)致公證機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤地操作了不合法民間借貸業(yè)務(wù)。
民間借貸一般會(huì)涉及集資詐騙等違法行為，甚至?xí)婕敖?jīng)濟(jì)犯罪，更嚴(yán)重的是觸及刑事違法犯罪的底線。
三、民間借貸公證中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的措施
1.加強(qiáng)制度建設(shè)，避免承擔(dān)民間借貸公證風(fēng)險(xiǎn)
針對(duì)民間借貸公證業(yè)務(wù)，中國(guó)公證協(xié)會(huì)必須要承擔(dān)一定的責(zé)任，為該項(xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)施提供相應(yīng)的指導(dǎo)意見，并為公證機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的民間借貸業(yè)務(wù)辦理規(guī)范。基于此，民間借貸公證業(yè)務(wù)的辦理就具備了統(tǒng)一的參照標(biāo)準(zhǔn)，使得公證員可以在有法律依據(jù)的前提下進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理（公證）。需要注意的是，審查標(biāo)準(zhǔn)需要認(rèn)真細(xì)化和具體化，對(duì)每個(gè)部門甚至是每個(gè)人的責(zé)任進(jìn)行具體化，還要搞清楚民間借貸公證可以分為哪些類型，審查核實(shí)的主要內(nèi)容是什么等。除此之外，民間借貸公證業(yè)務(wù)是否具有合法性和真實(shí)性也需要做出合理鑒定，但是審查員的責(zé)任和義務(wù)不能被無(wú)限放大，需要嚴(yán)格參照一定的依據(jù)和程序來(lái)執(zhí)行。與此同時(shí)，還要適當(dāng)采取一定措施，來(lái)提高行業(yè)約束力，保證行業(yè)規(guī)范具有普遍適應(yīng)性，這就可以大幅度提高民間借貸公證抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力。
2.加強(qiáng)審查核實(shí)，防范民間借貸公證風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于民間借貸行為而言，必須參照一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行甄別，杜絕一切虛假民間借貸行為的發(fā)生。第一，對(duì)資金來(lái)源進(jìn)行嚴(yán)格審查。主要是要對(duì)出借人的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行了解和審查，并對(duì)其資金來(lái)源進(jìn)行掌握。如果遇到銀行出示的憑證和借款金額之間出現(xiàn)不相符合的情況時(shí)，就要進(jìn)行更加深入的了解和核實(shí)。倘若出借人不能出示相關(guān)憑證，就要要求出借人說(shuō)明資金來(lái)源。第二，加強(qiáng)對(duì)于借貸交易的審查力度，重點(diǎn)關(guān)注時(shí)間、地點(diǎn)、金額以及憑證是否齊全且合法。
對(duì)于民間借貸行為進(jìn)行嚴(yán)格審查，確保其合法性，杜絕違法借貸現(xiàn)象的出現(xiàn)。其中，對(duì)于民間借貸行為的審查主要包括以下幾個(gè)方面：第一，對(duì)借貸雙方的當(dāng)事人進(jìn)行主體審查，保證發(fā)生借貸關(guān)系的是自然人之間以及自然人和非金融企業(yè)之間。一般而言，只有小額貸款公司才具有進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)的能力。第二，對(duì)合同條款進(jìn)行仔細(xì)審查，出借人不可以把利息算在本金中，也不能把利息從本金中實(shí)現(xiàn)扣除。與此同時(shí)，借貸雙方需要事先約定利率，并控制其在同類銀行利率的四倍以內(nèi)。此外，借款人必須為了進(jìn)行合法業(yè)務(wù)（用途）才進(jìn)行借款。第三，嚴(yán)格審查民間借貸行為，保證其合法性。
3.提高管控能力，抗擊民間借貸公證風(fēng)險(xiǎn)
第一，不斷加強(qiáng)教育培訓(xùn)工作，增強(qiáng)公證從業(yè)人員的抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力。只有公證員具備了豐富的經(jīng)驗(yàn)，并且掌握了較強(qiáng)的公證業(yè)務(wù)能力，才能夠進(jìn)行合理的民間借貸行為，有效抗擊公證風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為了全面提高公證從業(yè)人員的也無(wú)語(yǔ)（業(yè)務(wù)）能力，需要對(duì)他們進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，主要可以通過(guò)專題講座、剖析證例等方式進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。這樣不僅可以使公證人員更加全面地掌握業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)與不足，有效規(guī)避公證風(fēng)險(xiǎn)。
第二，通過(guò)綜合運(yùn)用現(xiàn)代科技，可以有效規(guī)避民間借貸公證風(fēng)險(xiǎn)。但需要指出的是，僅僅依靠公證從業(yè)人員的一己之力是很難規(guī)避所有公證風(fēng)險(xiǎn)的，可見，必須通過(guò)提高科技技術(shù)，增強(qiáng)綜合信息核實(shí)能力。嚴(yán)厲打擊違法民間借貸行為，并設(shè)置相應(yīng)的警示信息。除此之外，還要對(duì)信息進(jìn)行共享，通過(guò)信用記錄來(lái)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格核查。
四、小結(jié)
伴隨著民間融資借貸的合法化進(jìn)程日趨加快，公證機(jī)關(guān)應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，提供公證法律服務(wù)和法律保障，但同時(shí)民間借貸公證中存在對(duì)公證機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)，本文探討了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后提出了規(guī)避措施，但也僅是拋磚引玉，希望引起更多專業(yè)人士對(duì)公證風(fēng)險(xiǎn)的研究與思考。
參考文獻(xiàn)
[1]蔡宏昕.淺談民間借貸與公證[J].法制與社會(huì)，2013年09期
關(guān)鍵詞：民間借貸；市場(chǎng)邊界；封閉；交融；農(nóng)戶
最近，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)不斷出現(xiàn)，引起了全社會(huì)的關(guān)注。在許多人看來(lái)，民間借貸的空間正在不斷擴(kuò)展，已經(jīng)擺脫了熟人社會(huì)的傳統(tǒng)領(lǐng)域，而民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)也在急劇擴(kuò)大。但實(shí)際上，新的案例大多發(fā)生在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)地區(qū)，參與交易的對(duì)象也大多不是農(nóng)民。真正農(nóng)村地區(qū)的民間借貸，特別是農(nóng)戶層面的民間借貸，雖然也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，但并未發(fā)生根本性的變化。本項(xiàng)研究依據(jù)中國(guó)8省份1882戶農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，分析了農(nóng)戶層面民間借貸的市場(chǎng)邊界，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶層面民間金融市場(chǎng)仍然相對(duì)封閉、交易半徑較小，且主要發(fā)生在以血緣關(guān)系為主的熟人社會(huì)。
一、數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本
本項(xiàng)研究所用數(shù)據(jù)主要來(lái)源于專門為此進(jìn)行的農(nóng)戶調(diào)查，調(diào)查采取分層抽樣的方法選擇樣本。樣本省的選擇以地區(qū)分類為主，盡量讓每一種類型的地區(qū)都有代表；樣本縣、樣本鄉(xiāng)、樣本村、樣本戶的選擇主要考慮收入水平分組。收回樣本2018份，經(jīng)過(guò)校驗(yàn)、審錄及二次補(bǔ)充調(diào)研等，最終匯總錄入的有效農(nóng)戶樣本為1882個(gè)。樣本分布情況如表1：
調(diào)查省份基本上代表了中國(guó)農(nóng)村地區(qū)的不同類型。其中遼寧代表東北地區(qū)，寧夏代表西北地區(qū)，河北代表華北地區(qū)，湖北、江西代表華中地區(qū)，廣西代表華南地區(qū)，浙江、江蘇代表華東地區(qū)。調(diào)查時(shí)間為2006年7月。
二、 農(nóng)戶民間借貸的市場(chǎng)邊界
（一）民間金融的市場(chǎng)半徑（地理空間圈）
民間金融有一定的地域界限，在傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)社會(huì)，由于社會(huì)和人員的流動(dòng)性較差，民間金融的市場(chǎng)范圍一般以社區(qū)的地理邊界為界，市場(chǎng)半徑較小。改革開放以來(lái)，隨著市場(chǎng)化的不斷發(fā)展，社會(huì)流動(dòng)性越來(lái)越大，民間金融的市場(chǎng)半徑相應(yīng)擴(kuò)大，但市場(chǎng)主體仍限于本土社區(qū)。
1.民間借貸主要發(fā)生在本鄉(xiāng)本村
在全部1882戶農(nóng)戶中，曾發(fā)生過(guò)民間借入行為的農(nóng)戶共1375戶。在這1375戶中，借款對(duì)象的居住地的分布如表2：
比較借款人與放款人的居住地，在借出資金的農(nóng)戶中，放款人與借款人之間的空間距離更近，即5公里以內(nèi)占79.6%，村內(nèi)的關(guān)系占62.2%；而在借入資金的農(nóng)戶中，雙方在5公里以內(nèi)的72.4%，村內(nèi)的關(guān)系占49.5%。
（二）民間借貸雙方的關(guān)系（社會(huì)關(guān)系圈）
民間借貸的市場(chǎng)空間小或市場(chǎng)半徑小，意味著民間借貸的雙方關(guān)系與地緣關(guān)系有關(guān)。但在民間借貸中地緣關(guān)系并不是唯一的、甚至不是最主要的，血緣關(guān)系在民間借貸交易中發(fā)揮著更重要的作用。
這些數(shù)據(jù)表明，借貸雙方的關(guān)系屬于直系親屬即父母、兄弟姐妹關(guān)系的占57%，尤其是兄弟姐妹關(guān)系的占了49%，達(dá)近一半的比例。三代以內(nèi)的親戚關(guān)系占17%，即屬于親密的血緣關(guān)系的合計(jì)占了74%。另外，屬于朋友關(guān)系占16%，屬于鄰居關(guān)系的占4%。
調(diào)查數(shù)據(jù)還表明，農(nóng)戶民間借貸絕大多數(shù)直接發(fā)生在借貸雙方之間，很少經(jīng)由第三方介紹或擔(dān)保。在1375個(gè)借貸交易中，雙方直接交易的為1265戶占92%，只有110起經(jīng)過(guò)了第三方介紹或擔(dān)保，只占8%。
對(duì)農(nóng)戶的主觀意愿性調(diào)查也證實(shí)了這一結(jié)論。農(nóng)戶需要借錢時(shí)，優(yōu)先考慮的借款對(duì)像仍然是以“自家人”為主。在1882戶中，有 953人選擇“兄弟姐妹”，占50.6%；有207人次選擇了“父母子女”，占20.5%；有207人選擇“信用社”，占11%；選擇“三代以內(nèi)的親戚”有128人，占6.8%；有120人選擇“親密朋友”，占6.4%。也就是說(shuō)，在需要借錢時(shí)，71.1%的人首先選擇的是自己的父母兒女和兄弟姐妹，當(dāng)農(nóng)戶需要資金幫助時(shí)，認(rèn)為最可能和最可靠的還是自己的家人。
借貸雙方大多屬于較親密的血緣關(guān)系，證明了長(zhǎng)久以來(lái)人們對(duì)農(nóng)戶民間借貸的定性，即主要是互的借貸關(guān)系，這與商業(yè)化的借貸關(guān)系在本質(zhì)上是不同的。這也說(shuō)明農(nóng)戶層面的民間金融市場(chǎng)是相對(duì)封閉的，因?yàn)檠夑P(guān)系是邊界清晰的，它難以向外連續(xù)擴(kuò)展。相對(duì)而言，商業(yè)化的借貸關(guān)系是開放的，可以不斷地向外擴(kuò)展。
綜上所述，盡管經(jīng)過(guò)市場(chǎng)化的改革，社區(qū)開放性和社會(huì)流動(dòng)性都大大增強(qiáng)，但是農(nóng)戶層面民間借貸的市場(chǎng)空間和借貸半徑并沒有發(fā)生大的改變，主要還是局限于社區(qū)之中，尤其是村莊之中。農(nóng)戶借貸關(guān)系也主要發(fā)生在血緣關(guān)系中，特別是直系親屬中。這種情況表明，除了社區(qū)中的信息對(duì)稱外，借貸雙方的情感關(guān)系是非常重要的前提條件。
三、農(nóng)戶民間借貸的不對(duì)稱現(xiàn)象
許多調(diào)查和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，農(nóng)戶民間借貸借款與放款之間存在著不對(duì)稱現(xiàn)象，一般來(lái)說(shuō)，民間借貸的借入規(guī)模遠(yuǎn)大于借出規(guī)模。我們這次的調(diào)查結(jié)果也驗(yàn)證了同樣的現(xiàn)象。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，借款人的數(shù)量遠(yuǎn)高于放款人（1375人對(duì)953人），戶均借款額也遠(yuǎn)高于戶均放款額（9905元對(duì)5197元）。民間資金流動(dòng)呈現(xiàn)凈流入的狀態(tài)。
從理論上講，由于民間借貸市場(chǎng)是一個(gè)邊界清楚、相對(duì)封閉的市場(chǎng)，借款人與放款人在戶數(shù)、借款額度上應(yīng)該是基本對(duì)稱的，即借款人與放款人在人數(shù)和金額上誤差不應(yīng)很大。但事實(shí)并非如此，農(nóng)戶借入多借出少的一個(gè)可能解釋是存在外部“支援者”。調(diào)查資料表明，民間資金的外部“支援者”基本上是城里的親戚和朋友。由于城鄉(xiāng)差距的存在，居住在城鎮(zhèn)的兄弟姐妹和親戚有能力也有意愿向還在農(nóng)村的親戚提供幫助。
調(diào)查數(shù)據(jù)為這種解釋提供了支持。首先，借入資金的農(nóng)戶與放款人的平均地理距離要遠(yuǎn)高于借出資金的農(nóng)戶與借款人的地理距離。前者的平均距離是12.7公里，后者平均距離是8.5公里。前者比后者多了4.2公里。前面已經(jīng)介紹過(guò)，借貸雙方地理距離超過(guò)50公里以外的占了2.2%，這2.2%比例的借貸雙方關(guān)系均是直系親屬。
其次，借入戶樣本中放款人居住在本村的明顯少于借出戶樣本中借款人居住在本村的比例，少了12.7個(gè)百分點(diǎn)；而放款人居住在外鄉(xiāng)的比例明顯多于借款人居住在外鄉(xiāng)的比例，多了5.5個(gè)百分點(diǎn)。
第三，從借貸雙方的關(guān)系看，農(nóng)戶借入時(shí)雙方是親密的血緣關(guān)系的比例明顯多于農(nóng)戶借出時(shí)的同一比例。借入時(shí)雙方的關(guān)系屬于直系親屬即父母、兄弟姐妹關(guān)系的占57%，尤其是兄弟姐妹關(guān)系的占了49%，占近一半的比例；加上三代以內(nèi)的親戚關(guān)系占17%，合計(jì)屬于親密血緣關(guān)系的占了74%。而在農(nóng)戶借出時(shí)，雙方是“父母子女”、“兄弟姐妹”關(guān)系只有35.8%，比前者低21.2個(gè)百分點(diǎn)；加上“其他三代以內(nèi)親戚”等親密的血緣關(guān)系，共占53.8%，比前者低20.2個(gè)百分點(diǎn)。
如果這個(gè)解釋成立，那么，在正規(guī)金融如銀行、信用社、郵政儲(chǔ)蓄等從農(nóng)村不斷抽血的同時(shí)，民間金融則通過(guò)親緣關(guān)系在某種程度上擔(dān)負(fù)著從城鎮(zhèn)向農(nóng)村輸血的功能。
事實(shí)也確實(shí)如此，樣本數(shù)據(jù)表明，農(nóng)戶在金融機(jī)構(gòu)的存款余額戶均8057.4元（2006年6月底），同時(shí)得到金融機(jī)構(gòu)貸款余額戶均只有3166.3元，戶均從正規(guī)金融渠道凈流出資金4891元。而在民間金融市場(chǎng)，農(nóng)戶民間借貸借出余額戶均2828.6元，民間借貸借入余額戶均5148.6元，戶均從民間金融市場(chǎng)凈流入資金2320元（見圖1）。
存款和貨幣資金理財(cái)市場(chǎng)上，正規(guī)金融的份額遠(yuǎn)超過(guò)民間金融。1882個(gè)樣本農(nóng)戶中，有44.87%的農(nóng)戶在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和農(nóng)村信用社）有存款，戶均存款余額為8057.4元；有46.71%的農(nóng)戶購(gòu)買了保險(xiǎn)，戶均保險(xiǎn)余額為496.9元；有18.97%的農(nóng)戶擁有農(nóng)村信用社的股權(quán)，戶均股份余額為176.8元。相比之下，將資金借出給民間借貸的農(nóng)戶占比為28.48%，戶均借出款余額為2828.6元。
貸款市場(chǎng)上，民間金融的份額遠(yuǎn)超過(guò)正規(guī)金融。1882個(gè)樣本農(nóng)戶中，有18.54%的農(nóng)戶在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和農(nóng)村信用社）有未還貸款，戶均貸款余額為3166.3元；而與此同時(shí)，有未還民間借貸的農(nóng)戶占比為27.68%，戶均借款余額為5148.6元。就已經(jīng)發(fā)生的貸款現(xiàn)實(shí)來(lái)看，不論比率還是余額，民間金融都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正規(guī)金融。從農(nóng)戶的主觀選擇來(lái)看，全部樣本（1882戶）中，農(nóng)戶需要借錢時(shí)首先考慮的借款對(duì)象，50.6%選擇兄弟姐妹，排在第一位；20.5%選擇父母子女，排在第二位；11%選擇農(nóng)村信用社，排在第三位；而選擇其他銀行的只有0.2%，排在十位以外。這說(shuō)明農(nóng)戶借款時(shí)對(duì)民間金融的依賴更大。
即使在同樣的貸款市場(chǎng)中，正規(guī)金融和民間金融也提供了不同的產(chǎn)品。正規(guī)金融借貸條件相對(duì)嚴(yán)格、利率相對(duì)較高。在仍有貸款余額的農(nóng)戶中，從農(nóng)村信用社貸款的農(nóng)戶50.88%需要抵押擔(dān)保，從其他銀行貸款的農(nóng)戶82.35%需要抵押擔(dān)保，相比之下，從民間金融市場(chǎng)貸款的農(nóng)戶只有3.07%需要抵押擔(dān)保；農(nóng)村信用社的平均貸款利率為8.9%，其他銀行的平均貸款利率為8%，而民間金融的平均貸款利率只有1.7% ；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款100%會(huì)有明確的貸款期限，而民間金融貸款中只有15%商定了明確的期限。在確定了期限的貸款中，平均的貸款期限農(nóng)村信用社為1.4年，其他銀行3.5年，而民間金融為1.8年。總的來(lái)說(shuō)，民間金融貸款利率相對(duì)較低（民間金融利率不均衡，不排除個(gè)別地區(qū)利率較高的情況），更多屬于沒有抵押擔(dān)保的信用貸款，貸款期限也相對(duì)靈活。
（三）正規(guī)金融貸款難仍然存在
有過(guò)民間借入資金行為的1375戶農(nóng)戶中，曾經(jīng)有213戶是先向信用社和銀行多次求貸而不得的，占15.9%。這些農(nóng)戶愿意從正規(guī)機(jī)構(gòu)借貸而不是民間借貸，只是從正規(guī)機(jī)構(gòu)貸不到才轉(zhuǎn)而求助民間金融。
信用社和銀行不給貸款的原因有以下幾個(gè)方面：1.無(wú)擔(dān)保：63人，占29.5%；2.無(wú)關(guān)系：58人，占27.2%；3.超過(guò)了貸款額度：44人，占20.7%；4.無(wú)抵押：39人，占18.3%；5.沒送禮：9人，占4.2%。
這些情況表明，目前信用社的貸款額度控制、抵押擔(dān)保制度以及壟斷是農(nóng)戶得不到貸款的主要原因。因此，農(nóng)戶貸款難很大程度上與農(nóng)村信用社的制度和產(chǎn)品設(shè)計(jì)有關(guān)。
（四）正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間既有競(jìng)爭(zhēng)也有互補(bǔ)
對(duì)借入民間資金的樣本農(nóng)戶進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，他們選擇從民間借款而沒有從銀行信用社貸款的主要原因依次分別是：銀行要求抵押、擔(dān)保；銀行貸款手續(xù)復(fù)雜、不方便不及時(shí)；民間借貸很容易很方便；銀行利息較高等。另一方面，對(duì)那些把錢借給他人而不存在銀行信用社的農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，他們這樣做的主要原因依次分別是：為了維持親情、友情；不好意思拒絕他人的借款請(qǐng)求；對(duì)方曾經(jīng)幫過(guò)自己；以后自己需要的話也可以向?qū)Ψ浇桢X；銀行信用社存款利息太低、借給私人利息較高等。分析這些因素，可以發(fā)現(xiàn)正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的關(guān)系既有競(jìng)爭(zhēng)也有互補(bǔ)，比如有關(guān)利率價(jià)格的考慮明顯暗示了兩者之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；而超出銀行信用社貸款額度這樣的原因明顯體現(xiàn)了兩者之間的互補(bǔ)關(guān)系；更多的因素，比如有關(guān)借貸條件和產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面的考慮則既有可能屬于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、也有可能屬于互補(bǔ)關(guān)系。
五、結(jié)論與政策建議
許多學(xué)者指出分散化、小規(guī)模的農(nóng)村信貸特點(diǎn)，以及正規(guī)金融體制的不適應(yīng)，導(dǎo)致了農(nóng)村非公有經(jīng)濟(jì)主要依賴內(nèi)源融資或求助民間金融的現(xiàn)象等認(rèn)為不發(fā)達(dá)國(guó)家金融抑制現(xiàn)象導(dǎo)致了二元金融體系的廣泛存在。國(guó)外金融中介理論在強(qiáng)調(diào)金融中介機(jī)構(gòu)信息優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也關(guān)注到民間金融在制度與技術(shù)層面與正規(guī)金融的差別所在，一些文獻(xiàn)討論了民間金融在克服信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)、以及合約履行方面的制度創(chuàng)新和制度安排，普遍認(rèn)為民間金融能夠以社區(qū)為依托，低成本地收集和處理信息，并能夠通過(guò)非抵押擔(dān)保的形式來(lái)保障貸款的安全。因此民間金融能夠滿足小型客戶和農(nóng)戶的資金需求，同時(shí)獲得自身的可持續(xù)發(fā)展。
本次調(diào)查分析結(jié)果表明，中國(guó)農(nóng)村民間金融的市場(chǎng)半徑（地理空間圈）相對(duì)較小，民間借貸雙方的關(guān)系（社會(huì)網(wǎng)絡(luò)）主要以血緣關(guān)系為主。民間借貸主要發(fā)生在本鄉(xiāng)本村，近距離的借貸關(guān)系占了絕大多數(shù)。民間借貸的市場(chǎng)半徑小和空間的局限性，證明了民間借貸對(duì)借貸雙方信息對(duì)稱的高要求，只有在一定的社區(qū)范圍內(nèi)，發(fā)生在熟人社會(huì)，民間借貸才得以成立和發(fā)展。民間借貸雙方大多屬于較親密的血緣關(guān)系，證明了長(zhǎng)久以來(lái)人們對(duì)農(nóng)戶民間借貸的定性，即主要是互的借貸關(guān)系，這也說(shuō)明民間金融市場(chǎng)相對(duì)封閉，因?yàn)檠夑P(guān)系是邊界清晰的，難以向外連續(xù)擴(kuò)展。
分析表明，我國(guó)農(nóng)戶民間借貸存在不對(duì)稱現(xiàn)象，可能是資金流入農(nóng)戶、農(nóng)村的一條渠道。調(diào)查數(shù)據(jù)中，借款人的數(shù)量遠(yuǎn)高于放款人，戶均借款額也遠(yuǎn)高于戶均放款額，農(nóng)戶民間資金呈現(xiàn)凈流入的狀態(tài)。除了調(diào)查和統(tǒng)計(jì)誤差外，這種現(xiàn)象的原因可能是借款人的借款對(duì)象有一部分是城鎮(zhèn)人口。換句話說(shuō)，在正規(guī)金融如銀行、信用社、郵政儲(chǔ)蓄等從農(nóng)村不斷抽血的同時(shí)，民間金融則通過(guò)親緣關(guān)系在某種程度上擔(dān)負(fù)著從城鎮(zhèn)向農(nóng)村輸血的功能。
目前，農(nóng)村民間金融與正規(guī)金融之間存在市場(chǎng)交融和區(qū)分。雖然在貸款市場(chǎng)上，民間金融的份額遠(yuǎn)超過(guò)正規(guī)金融，但在存款和貨幣資金理財(cái)市場(chǎng)上，正規(guī)金融的份額遠(yuǎn)超過(guò)民間金融，正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間既有競(jìng)爭(zhēng)也有互補(bǔ)。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，應(yīng)該充分肯定和重視民間金融的積極作用，對(duì)不同的民間金融可以采取區(qū)別對(duì)待的方針。在農(nóng)戶層面，互借貸仍占主流，真正高利貸、高風(fēng)險(xiǎn)的民間金融很少，并不需要很多強(qiáng)制性的監(jiān)管，不過(guò)可以考慮建立相應(yīng)的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)民間金融的監(jiān)測(cè)和引導(dǎo)。
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融資問(wèn)題是小微企業(yè)發(fā)展中反映最為突出的一個(gè)問(wèn)題。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融為這一問(wèn)題提供了新的解決思路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具備“普惠金融”的素質(zhì)，對(duì)于洛陽(yáng)這種金融資源不足，資本市場(chǎng)發(fā)展欠缺的城市來(lái)說(shuō)更具有十分重要的意義。
【關(guān)鍵詞】
小微企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；民間借貸
小微企業(yè)作為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要載體，對(duì)一個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)總量和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展都有著重要影響。洛陽(yáng)作為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)副中心城市，在助力轉(zhuǎn)型跨越，打造中原經(jīng)濟(jì)區(qū)開放創(chuàng)新城的路上，必然需要為小微企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。融資環(huán)境作為影響小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，往往是洛陽(yáng)這樣的中部二三線城市的短板，嚴(yán)重制約了當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的成長(zhǎng)。
一、洛陽(yáng)小微企業(yè)融資面臨的挑戰(zhàn)
在一個(gè)較為理想的金融環(huán)境下，小微企業(yè)的融資渠道應(yīng)不僅包括銀行貸款、民間借貸等間接融資渠道，還應(yīng)包括天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)板、二板等層次眾多的直接融資渠道。然而從國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)目前發(fā)展情況來(lái)看，尤其是在洛陽(yáng)這樣資本市場(chǎng)發(fā)展十分欠缺的二三線城市，小微企業(yè)的融資除自身籌集之外，只能依靠銀行貸款和民間借貸等傳統(tǒng)渠道。即便如此，現(xiàn)有這兩類渠道的發(fā)展也不盡如人意。
（一）傳統(tǒng)銀行高門檻，小微企業(yè)難獲貸傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通常是通過(guò)抵押擔(dān)保等措施來(lái)控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，而小微企業(yè)通常都是輕資產(chǎn)或無(wú)固定資產(chǎn)，根本無(wú)法提供符合要求的抵押品，因此形成了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)都無(wú)法獨(dú)立解決的“小微企業(yè)融資悖論”。近年來(lái)針對(duì)小微企業(yè)融資難問(wèn)題，洛陽(yáng)市政府出臺(tái)了多項(xiàng)措施，鼓勵(lì)銀行尤其是本地商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款。這些政策雖然在一定程度上增加了銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款規(guī)模，但仍無(wú)法從根本上改變小微企業(yè)貸款難的局面。洛陽(yáng)市工信局有關(guān)調(diào)查顯示，洛陽(yáng)民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源75.9%為自有資金，15.7%為銀行貸款，5.7%為民間借貸，其中獲得銀行貸款的也以科技型中小企業(yè)為主，小微企業(yè)獲得貸款的比例則更低。
（二）民間借貸危機(jī)波及小微企業(yè)作為門檻相對(duì)較低的融資渠道，民間借貸的市場(chǎng)需求十分旺盛，同時(shí)隨著老百姓投資需求的逐漸啟動(dòng)，民間借貸在洛陽(yáng)一度有較快速的發(fā)展。然而民間借貸不規(guī)范、不透明的問(wèn)題始終制約著這一市場(chǎng)的充分發(fā)展。2014年初以來(lái)，洛陽(yáng)民間金融市場(chǎng)遭遇前所未有的危機(jī)，大批投資擔(dān)保類公司倒閉，大規(guī)模的民間借貸一度遭受重創(chuàng)，與其相關(guān)聯(lián)的大批小微企業(yè)也受到?jīng)_擊。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的價(jià)值
十以來(lái)中央對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的重視不斷提高，提出要建立互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)發(fā)展的體系。2015年央行與十部委更是共同出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，開始著手規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)向增加對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)有效供給的發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式正在逐漸成為小微企業(yè)融資的新渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)天生具有開放、民主、去中間化的特征，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)于洛陽(yáng)這樣金融不發(fā)達(dá)的城市來(lái)說(shuō)，在解決金融資源匱乏的問(wèn)題上有著更加重要的意義。
（一）通過(guò)大數(shù)據(jù)破解小微企業(yè)融資悖論從企業(yè)端來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)缺少可靠的抵押物，財(cái)務(wù)體系不健全，無(wú)法提供傳統(tǒng)金融要求的信用證明，但并不代表小微企業(yè)本身不具備信用。與靜態(tài)的資產(chǎn)和抵押物相比，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為將更有效的反映出企業(yè)的真實(shí)信用水平。將小微企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、人才、交易等信息，進(jìn)行規(guī)范化、數(shù)字化、公開化的大數(shù)據(jù)處理，變無(wú)規(guī)律為有規(guī)律，變不可考為有證可查，變不可知為能可知，將是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè)信用評(píng)價(jià)的新邏輯，徹底打破小微企業(yè)融資悖論。
（二）促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展為小微企業(yè)引入“活水”從資本端來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于原本無(wú)序發(fā)展的民間資本有著更加重要的整合作用。洛陽(yáng)的民間借貸市場(chǎng)從2011年開始就已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)苗頭，但政府的多項(xiàng)監(jiān)管措施和各渠道的宣傳都無(wú)法阻止民間借貸規(guī)模的快速擴(kuò)張。真正的市場(chǎng)趨勢(shì)宜疏不宜堵。民間借貸之所以快速發(fā)展，究其原因還是民間投資需求和小微企業(yè)融資需求同時(shí)爆發(fā)的表現(xiàn)。所以解決洛陽(yáng)民間借貸危機(jī)的根本，還是要為民間投資需求和小微企業(yè)的融資需求找到一個(gè)合理的匹配方式?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放平臺(tái)可以讓投資人不僅局限于本地的投資項(xiàng)目，更可以放眼全國(guó)范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目；而貸方也可以充分享受全國(guó)范圍內(nèi)的民間借貸資源，不再受當(dāng)?shù)孛耖g借貸規(guī)模限制。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的透明性，也要求互聯(lián)網(wǎng)金融必須摒棄傳統(tǒng)民間借貸操作不透明、不規(guī)范的經(jīng)營(yíng)模式，逐步向規(guī)?；?、規(guī)范化方向發(fā)展。
三、小微企業(yè)如何積極適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融用于小微企業(yè)的融資之中是國(guó)家推廣“普惠金融”理念的重要體現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新中發(fā)揮著重要的作用，它對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。而小微企業(yè)想要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)各種機(jī)遇，也必須積極地走近互聯(lián)網(wǎng)金融，主動(dòng)地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方式。
（一）熟悉國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢(shì)目前國(guó)內(nèi)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等模式。每種業(yè)務(wù)都沒有通用的固定模式，參與互聯(lián)網(wǎng)金融的公司各自有其經(jīng)營(yíng)的特色，適用于不同類型的小微企業(yè)。并且由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間短，模式新，不可避免的存在一些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及一些濫竽充數(shù)想要渾水摸魚的不良企業(yè)。因此，小微企業(yè)想要參與互聯(lián)網(wǎng)金融，真正通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融解決自身融資問(wèn)題，必須盡可能多的了解國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形勢(shì)，對(duì)各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行充分的了解，以便作出合理的選擇。
（二）主動(dòng)參與“互聯(lián)網(wǎng)+”的商業(yè)模式互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算將小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的信息流整合為可以利用的信用資料。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融的開展，要求小微企業(yè)要盡可能多的參與到“互聯(lián)網(wǎng)+”的商業(yè)模式中，盡可能多的在互聯(lián)網(wǎng)上留下企業(yè)經(jīng)營(yíng)的數(shù)據(jù)資料，以便互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可以在充足資料的基礎(chǔ)上順利開展。小微企業(yè)參與“互聯(lián)網(wǎng)+”的方式不僅包括開展電子商務(wù)活動(dòng)，更包括使用互聯(lián)網(wǎng)支付手段，參與互聯(lián)網(wǎng)眾籌活動(dòng)等直接參與互聯(lián)網(wǎng)金融的方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使用的大數(shù)據(jù)資料不可能在短時(shí)間之內(nèi)憑空捏造，需要時(shí)間的積累。參與的時(shí)間越久，信息越充分，就可以更加充分的證明企業(yè)的信用水平。因此，小微企業(yè)想要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融需要盡早、盡量充分的參與到“互聯(lián)網(wǎng)+”的商業(yè)模式中來(lái)。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：農(nóng)村非正規(guī)金融；民間金融；地下金融市場(chǎng)
文章編號(hào)：1003-4625(2011)03-0008-05
中圖分類號(hào)：F830.6
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
在美國(guó)學(xué)者麥金農(nóng)(1973)的金融發(fā)展理論中，曾把發(fā)展中國(guó)家的金融系統(tǒng)劃分為二元式金融結(jié)構(gòu)，即一部分是以商業(yè)銀行等為代表的有組織的現(xiàn)代化金融組織及金融市場(chǎng)，另一部分則是以私人借貸、合會(huì)、錢莊等為代表的傳統(tǒng)金融組織和金融市場(chǎng)。對(duì)于麥金農(nóng)所說(shuō)的傳統(tǒng)金融市場(chǎng)部分，許多學(xué)者有著不同的理解，也相應(yīng)地提出了不同的概念，尤其國(guó)內(nèi)研究更是如此。稱謂亦是多種多樣，如有非正規(guī)金融市場(chǎng)(Informal Financial Market)、灰黑色金融市場(chǎng)(Gray and Black Finance)、地下金融市場(chǎng)(Underground Finance)、民間金融(Folk Finance)等。這些概念的研究對(duì)象大體一致，但其側(cè)重點(diǎn)和觀察的角度又有所不同。其中國(guó)內(nèi)普遍使用的是非正規(guī)金融與民間金融兩個(gè)概念，為了避免這兩個(gè)概念的混淆及研究的需要，在此有必要對(duì)它們進(jìn)行相應(yīng)區(qū)分。
一、非正規(guī)金融與民間金融：概念辨析
非正規(guī)金融概念與正規(guī)金融相對(duì)應(yīng)，在國(guó)外文獻(xiàn)中使用的較普遍，有時(shí)也將二者稱為非正式金融和正式金融，而民間金融概念在國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界以及媒體中使用得較為普遍。事實(shí)上非正規(guī)金融與民間金融既有聯(lián)系又有區(qū)別。它們的共同之處在于都是因經(jīng)濟(jì)交易的需要，由下而上自發(fā)形成，即都具有內(nèi)生性。而區(qū)別則表現(xiàn)在對(duì)其概念界定的角度不同。首先，從相關(guān)的文獻(xiàn)上看，正規(guī)與非正規(guī)金融主要是從法律或者政府監(jiān)管的角度進(jìn)行分析，即某一金融組織是否符合國(guó)家的法律法規(guī)；而國(guó)有(官方)金融與民間金融則主要從所有制的角度進(jìn)行分析，即由某一金融組織的產(chǎn)權(quán)主體歸誰(shuí)所有進(jìn)行界定。其次，兩者的差異與國(guó)內(nèi)外的習(xí)慣用語(yǔ)有關(guān)，在國(guó)外主要是從“法”的意識(shí)上界定；而在國(guó)內(nèi)很大程度上包含著原有的意識(shí)形態(tài)成分即“所有制色彩”，長(zhǎng)期以來(lái)在人們的意識(shí)中國(guó)有(官方)與民間是一個(gè)鮮明對(duì)立的概念，非國(guó)有的則就是民間的，如我們?cè)诮?jīng)濟(jì)體中有國(guó)有經(jīng)濟(jì)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的稱謂，因此相對(duì)應(yīng)地在金融領(lǐng)域就使用了國(guó)有金融與民間金融的概念。
因此非正規(guī)金融與民間金融的概念實(shí)際上是從兩個(gè)角度進(jìn)行界定，兩者之間并沒有必然的內(nèi)在邏輯關(guān)系，從具體的金融組織形式上看，兩者在大部分情況下是重合的，如私人借貸、錢背、合會(huì)、互助會(huì)、私人典當(dāng)、私人錢莊等既屬于非正規(guī)金融又屬于民間金融。但兩者又存在不一致之處，如民生銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從所有制或產(chǎn)權(quán)角度上屬于民間金融，但是它們已被官方承認(rèn)，并納入了官方的監(jiān)管范疇，因此它們又屬于正規(guī)金融組織；而如20世紀(jì)90年代我國(guó)商業(yè)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)形成之初的行為，初期并沒有納入官方的監(jiān)管范圍，屬于非正規(guī)金融活動(dòng)的范疇，但是它們又不屬于民間金融，因?yàn)槠湫袨橹黧w本身是以國(guó)有形式存在(如四大國(guó)有銀行)。
按照以上思路，我們認(rèn)為非正規(guī)金融并不代表就是民間金融，同時(shí)正規(guī)金融也并不意味著就是國(guó)有金融，兩者之間概念不存在等價(jià)關(guān)系。為了保持與國(guó)際上的學(xué)術(shù)慣例相一致，以及避免公有或私有等國(guó)內(nèi)意識(shí)形態(tài)上的爭(zhēng)論，我們運(yùn)用非正規(guī)金融這一概念。在本文中我們把非正規(guī)金融理解為由于市場(chǎng)主體交易需要，在經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部由下而上自發(fā)形成，但不被監(jiān)管當(dāng)局所認(rèn)可，并以隱蔽的方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)取得收益的金融中介組織及其行為活動(dòng)。對(duì)于參與賭博、販毒、洗錢等地下違法交易活動(dòng)的黑色金融活動(dòng)既不能得到現(xiàn)行制度規(guī)則的許可，更不具有經(jīng)濟(jì)合理性，不是本文研究的重點(diǎn)。
二、農(nóng)村非正規(guī)金融組織演變分析
我國(guó)非正規(guī)金融活動(dòng)歷史悠久，分布廣泛，而且組織形式多種多樣。依據(jù)各種形式出現(xiàn)的歷史時(shí)間先后順序，相對(duì)應(yīng)的組織化程度，以及與不同時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的功能演變，農(nóng)村中非正規(guī)金融經(jīng)歷了民間自由借貸、各種合會(huì)、錢背、錢莊等由簡(jiǎn)單組織到復(fù)雜組織的歷史演變過(guò)程。
在農(nóng)村非正規(guī)金融組織變遷的過(guò)程中，農(nóng)村非正規(guī)金融的兩種功能屬性即社會(huì)屬性和經(jīng)濟(jì)屬性的地位也發(fā)生了相應(yīng)的轉(zhuǎn)變。在民間私人借貸階段，其起源于農(nóng)村鄉(xiāng)土社會(huì)，主要表現(xiàn)為親戚、朋友之間的交情借貸，這種借貸方式幾乎沒有利息。可以認(rèn)為在私人借貸方式中，交情借貸是源于農(nóng)村非正規(guī)金融存在的最原始意義，這個(gè)階段的借貸需求基本上是以平滑生活需求為主，生存性借貸是其基本要義。因此這個(gè)階段，剛從農(nóng)村鄉(xiāng)土社會(huì)中脫胎而產(chǎn)生的農(nóng)村非正規(guī)金融，其社會(huì)屬性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于它在高利貸所表現(xiàn)出的經(jīng)濟(jì)屬性，其社會(huì)屬性是其主要表現(xiàn)形式。
但伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展，農(nóng)村非正規(guī)金融開始以合會(huì)形式出現(xiàn)時(shí)，其經(jīng)濟(jì)屬性日益突出，而且開始超過(guò)原有的社會(huì)。在這個(gè)階段，合會(huì)分成了兩種不同模式，一種是互質(zhì)如輪會(huì)等，這實(shí)際上是從民間私人借貸中的社會(huì)屬性發(fā)展而來(lái)。另一種是以贏利性為主要目的抬會(huì)等形式，這種形式在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高地區(qū)，其規(guī)模影響越大，如在浙江、福建、廣東等地。這意味著隨著市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，農(nóng)村非正規(guī)金融逐漸脫離了原來(lái)“鄉(xiāng)土氣息”的社會(huì)屬性，經(jīng)濟(jì)屬性日益重要。
當(dāng)農(nóng)戶收入水平提高到一定程度，大多數(shù)交易者將傾向于節(jié)約人情成本，更愿意通過(guò)支付利息的商業(yè)行為來(lái)完成交易，于是原先的友情無(wú)息借貸逐漸向有息方向發(fā)展。因此當(dāng)農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展到錢莊形式時(shí)，原有的社會(huì)性屬性已基本上不存在，基本上是一種純粹的經(jīng)濟(jì)性組織。所以農(nóng)村非正規(guī)金融變遷的歷程是其從鄉(xiāng)土社會(huì)中產(chǎn)生，由最初的社會(huì)屬性為主導(dǎo)，然后從其社會(huì)屬性中衍生出經(jīng)濟(jì)屬性，最終又脫離原始的社會(huì)屬性演變成為具有經(jīng)濟(jì)屬性的金融組織。
同時(shí)伴隨這一過(guò)程，也是信用類型發(fā)生變化的過(guò)程。在起初，農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中所表現(xiàn)的只是簡(jiǎn)單的人與人之間的直接關(guān)系，交易基本以口頭協(xié)議為主，我們可以把這種信用類型理解為簡(jiǎn)單的關(guān)系型信用。當(dāng)農(nóng)村非正規(guī)金融以合會(huì)的形式出現(xiàn)時(shí)，由于市場(chǎng)交易規(guī)模擴(kuò)大和其經(jīng)濟(jì)功能逐漸增強(qiáng)，原來(lái)依托于社會(huì)屬性的“簡(jiǎn)單關(guān)系型信用”將難以保證交易任務(wù)的完成。于是出現(xiàn)了一些簡(jiǎn)單、松散的章程安排，原來(lái)的口頭協(xié)議也逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楹炞謪f(xié)議，與原來(lái)的相比，可以理解為“復(fù)雜的關(guān)系型信用”。當(dāng)其進(jìn)一步發(fā)展到錢莊等形式時(shí)，農(nóng)村非正規(guī)金融的屬性已經(jīng)主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)意義上的屬性，在這一
屬性下形成的信用實(shí)際上已經(jīng)具備了今天金融現(xiàn)代信用所具有的功能，可以認(rèn)為是“準(zhǔn)契約型信用”。因此農(nóng)村非正規(guī)金融組織化的進(jìn)程中，實(shí)際上是其屬性由以社會(huì)屬性為主，發(fā)展到社會(huì)屬性與經(jīng)濟(jì)屬性并存，最后轉(zhuǎn)變?yōu)橐越?jīng)濟(jì)屬性為主；信用類型從簡(jiǎn)單的關(guān)系型信用，到復(fù)雜的關(guān)系型信用，再到準(zhǔn)契約型信用的過(guò)程，具體如表1所示。
三、農(nóng)村非正規(guī)金融的規(guī)模分析
由于非正規(guī)金融交易活動(dòng)具有隱蔽性等特征，使得對(duì)其資料和數(shù)據(jù)的搜集十分困難，因此其真正的市場(chǎng)規(guī)模也就難以確定，目前大部分?jǐn)?shù)據(jù)主要是通過(guò)調(diào)研獲得。表2顯示了亞洲發(fā)展銀行和世界銀行在1990年的一組數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)表明在廣大的發(fā)展中國(guó)家，農(nóng)村非正規(guī)金融是一個(gè)普遍的現(xiàn)象，而且在各國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)中占有重要地位。
中國(guó)非正規(guī)金融主要存在于農(nóng)村和中小城市，尤其在沿海地區(qū)如浙江、福建、廣東等地更為普遍，國(guó)內(nèi)學(xué)者大部分通過(guò)案例調(diào)查的方式進(jìn)行，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行推算，近年來(lái)部分學(xué)者的調(diào)查情況如表3所示。
此外中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組(2003)對(duì)全國(guó)20個(gè)省份的實(shí)地調(diào)查，發(fā)現(xiàn)全國(guó)地下信貸的絕對(duì)規(guī)模在7450-8300億元之間；若按照郭沛(2004)年估計(jì)，中國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融規(guī)模從1997年到2002年，按窄口徑計(jì)算大致在1802億元至2001億元之間，按寬口徑計(jì)算規(guī)模大概在2238億元至2750億元之間。我們根據(jù)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)的數(shù)據(jù)，可以得到關(guān)于農(nóng)村非正規(guī)金融規(guī)模的一個(gè)更為長(zhǎng)期發(fā)展?fàn)顩r，如圖1所示，從中可以發(fā)現(xiàn)農(nóng)村非正規(guī)金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的地位在不斷加強(qiáng)。
上圖中反映了自1986年以來(lái)中國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展趨勢(shì)，從地區(qū)差異上看，可以發(fā)現(xiàn)非正規(guī)金融在農(nóng)戶整個(gè)借款比重中，東部地區(qū)的比重最高，中部次之，西部較低，而且從1989年開始東中西部各地區(qū)所占比都已超過(guò)了一半。從全國(guó)趨勢(shì)上看，農(nóng)村非正規(guī)金融呈現(xiàn)出遞增的趨勢(shì)充分反映了農(nóng)村非正規(guī)金融在平滑農(nóng)戶的消費(fèi)與生產(chǎn)中所起的作用，顯示出其在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的重要地位。在分散化的農(nóng)村金融市場(chǎng)中，非正規(guī)金融基于在信息和履約機(jī)制上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，使得它與正規(guī)金融相比更能節(jié)約交易費(fèi)用，降低違約率。在一定程度上非正規(guī)金融的存在有利于農(nóng)村社會(huì)資本的形成和金融資源配置效率的提高。正如IFAD(2001)指出，在中國(guó)，農(nóng)民來(lái)自非正規(guī)市場(chǎng)的貸款大約為來(lái)自正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)的四倍，對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)，非正規(guī)金融市場(chǎng)的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)正規(guī)金融市場(chǎng)。
四、政策選擇分析
(一)農(nóng)村非正規(guī)金融組織變遷的三種可能方向
從各個(gè)國(guó)家和地區(qū)農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，大致有三個(gè)可能的演化方向(姜旭朝，2004)。第一種方向是一部分非正規(guī)金融組織繼續(xù)保持其互助合作的“原始形態(tài)”，如以輪轉(zhuǎn)會(huì)等形式，作為一種臨時(shí)性松散組織，只在約定的時(shí)期內(nèi)存在。這主要是由于追求自身經(jīng)濟(jì)利益最大化的現(xiàn)代主流正規(guī)金融組織不愿進(jìn)入一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，而國(guó)家實(shí)施的政策性金融尚不完善，使得這些具有傳統(tǒng)互質(zhì)的非正規(guī)金融組織得以存在。
第二種方向是由互組織演變?yōu)榉欠ǖ牡叵陆鹑?，以詐騙或洗錢等為目的的各種合會(huì)，則其形成機(jī)制和背景較為復(fù)雜。這種形式在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快而政府金融監(jiān)管缺乏效率的地區(qū)比較普遍。嚴(yán)格地講，這種形式屬于本文定義中的廣義農(nóng)村非正規(guī)金融組織形式，已經(jīng)脫離了經(jīng)典意義上的非正規(guī)金融，屬于非法范疇，不是本文討論的對(duì)象。
第三種方向是從具有合作性質(zhì)的非正規(guī)金融逐漸演變?yōu)閹в猩虡I(yè)性質(zhì)的正規(guī)金融組織。其運(yùn)作機(jī)制在轉(zhuǎn)變過(guò)程中也會(huì)發(fā)生較大變化，如從輪轉(zhuǎn)模式(Rotating)轉(zhuǎn)變?yōu)榉禽嗈D(zhuǎn)模式(Non-rotating)；從短期金融組織轉(zhuǎn)變?yōu)橛谰眯越鹑跈C(jī)構(gòu)；從只存不貸變?yōu)榇尜J結(jié)合；從定期運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)槊咳者\(yùn)營(yíng)等(Seibel，1999)，這種存在形式有如日本的“無(wú)盡”、韓國(guó)的“契”、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的合會(huì)公司等。
(二)政策選擇
中國(guó)的金融制度變遷歷程已經(jīng)告訴我們，其并不是簡(jiǎn)單的遵循節(jié)約交易費(fèi)用和增進(jìn)資源配置效率的路徑，而是與按照政府的偏好密切相關(guān)。顯然政府的介入要么推動(dòng)金融制度向更為有效率的方向演進(jìn)，要么阻礙這種進(jìn)程(官兵，2005)。因此，政府的行為在一定程度上會(huì)影響甚至決定中國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融的變遷方向。與農(nóng)村非正規(guī)金融組織變遷的三種方向相對(duì)應(yīng)，政府亦有三種政策性選擇。
第一種是政府采取放任自由政策，在農(nóng)村非正規(guī)金融演進(jìn)中充當(dāng)無(wú)為之手，無(wú)所作為。在這種政策下，政府完全不干預(yù)，任其自由發(fā)展。但農(nóng)村非正規(guī)金融是基于特殊信任基礎(chǔ)上的，當(dāng)其發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，就會(huì)存在社會(huì)資本“失靈”現(xiàn)象，如發(fā)生的各種倒會(huì)風(fēng)潮，都給社會(huì)造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。由于這種形式長(zhǎng)期得不到法律認(rèn)可，交易契約又不能受到政府有效保護(hù)，這使得農(nóng)村非正規(guī)金融很可能被一些食利者或金融詐騙分子所利用，偏離其原有的發(fā)展軌道，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的金融秩序和社會(huì)秩序。
第二種政策選擇是采取強(qiáng)行干預(yù)政策，無(wú)所不為。事實(shí)上，這種強(qiáng)行“拔高”做法亦會(huì)中斷農(nóng)村非正規(guī)金融原本正常的演進(jìn)方向。經(jīng)典的案例是20世紀(jì)80年代在中國(guó)農(nóng)村中興起的農(nóng)村合作基金會(huì)。農(nóng)村合作基金會(huì)曾在緩解農(nóng)村資金緊張等方面都起到了促進(jìn)作用。在1990-1996年間全國(guó)農(nóng)村基金合作會(huì)的支農(nóng)資金合計(jì)達(dá)63.2％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)行、農(nóng)信社同期支農(nóng)的比重，但由于地方政府的強(qiáng)行行政干預(yù)導(dǎo)致了其最終失敗(溫鐵軍，2000)。在一定程度上可以認(rèn)為地方政府強(qiáng)行介入農(nóng)村合作基金會(huì)的行為，打斷了農(nóng)村非正規(guī)金融演進(jìn)的正常路徑，正是這種不正當(dāng)干預(yù)造成了農(nóng)村合作基金會(huì)的最終衰弱。
第三種是政府采取有所作為的政策。前面分析了對(duì)于農(nóng)村非正規(guī)金融變遷，政府采取“不作為”或“無(wú)所不為”的政策都不能使其從“關(guān)系型信用”演變成“契約型信用”。因此，政府應(yīng)當(dāng)意識(shí)到既然執(zhí)意打壓非正規(guī)金融和任其自由發(fā)展都無(wú)法解決問(wèn)題，那么可考慮根據(jù)各地農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)降低市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，引導(dǎo)并扶持農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展，對(duì)各種不同形式的農(nóng)村非正規(guī)金融交易給予法律上的有效保護(hù)。將其信用關(guān)系納入到正式制度的調(diào)節(jié)范圍，使其最終成為中國(guó)農(nóng)村金融體系中重要組成部分。
五、結(jié)論性評(píng)語(yǔ)
農(nóng)村金融的問(wèn)題，很大程度上是由于政府“有形的手”與市場(chǎng)“無(wú)形的手”的脫節(jié)?，F(xiàn)在農(nóng)村金融組織機(jī)構(gòu)中遇到的問(wèn)題是：已有的正規(guī)金融組織由于產(chǎn)權(quán)的模糊性，難以有效行使所有權(quán)、控制權(quán)與監(jiān)督權(quán)；同時(shí)非正規(guī)金融組織的產(chǎn)權(quán)雖是獨(dú)立完整的，但卻得不到法律應(yīng)有的保護(hù)，而正是因?yàn)檫@種不被認(rèn)同使得這種組織只能以非正規(guī)或地下的形式進(jìn)行隱蔽活動(dòng)，這種不規(guī)范的交易方式極大地提高了農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)中的交易成本。