時(shí)間：2024-02-26 17:37:13
導(dǎo)語(yǔ)：在金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
內(nèi)容摘要：加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管是各國(guó)在金融危機(jī)后金融改革的共同選擇。宏觀審慎監(jiān)管同傳統(tǒng)的微觀審慎監(jiān)管既存在密切的聯(lián)系，也有顯著的區(qū)別?；诖耍覈?guó)應(yīng)當(dāng)以危機(jī)為契機(jī)，借鑒國(guó)外監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管。
關(guān)鍵詞：宏觀審慎 微觀審慎 金融監(jiān)管
源于美國(guó)的金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)，監(jiān)管失誤是其中一個(gè)非常重要的原因：如對(duì)金融市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)程度關(guān)注不夠；金融監(jiān)管的漏洞；以及對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)管等等。金融監(jiān)管者們關(guān)注著金融系統(tǒng)的長(zhǎng)期健康，并期望通過(guò)金融改革建立起更穩(wěn)定的金融系統(tǒng)，以減少將來(lái)危機(jī)的發(fā)生和危機(jī)損失的程度。
正如IMF提出：“政策制定者應(yīng)當(dāng)迅速為未來(lái)的監(jiān)管框架制定一個(gè)計(jì)劃，該框架應(yīng)減輕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累……優(yōu)先任務(wù)應(yīng)當(dāng)是改革監(jiān)管環(huán)境，從而顯著降低再次發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)的可能性。在全球決策方面需采取宏觀審慎方法”。
宏觀審慎監(jiān)管理念的相關(guān)定義概述
審慎監(jiān)管是銀行監(jiān)管的核心原則，它關(guān)注其資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等方面的指標(biāo)，指導(dǎo)銀行有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)，從而在合理的風(fēng)險(xiǎn)水平之下穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。因而審慎監(jiān)管針對(duì)某個(gè)金融機(jī)構(gòu)，只要每個(gè)具體的金融機(jī)構(gòu)是健康的，那么整個(gè)金融系統(tǒng)也就是安全的、穩(wěn)定的。這種審慎監(jiān)管的角度被稱為微觀審慎。
所謂宏觀審慎監(jiān)管，是與微觀審慎監(jiān)管相對(duì)應(yīng)的，從金融體系整體而非單一機(jī)構(gòu)角度實(shí)施的監(jiān)管；主要通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的分析、系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，來(lái)防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
與微觀審慎相比，宏觀審慎監(jiān)管包括以下幾個(gè)特點(diǎn)：
第一，從監(jiān)管目標(biāo)上看，微觀審慎關(guān)注單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，并制定一系列相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)。而宏觀審慎則關(guān)注金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)，關(guān)注系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，避免危機(jī)波及整個(gè)金融體系，降低金融危機(jī)的成本（如動(dòng)用高昂的成本挽救銀行）與損害。從維護(hù)金融穩(wěn)定這一目標(biāo)上說(shuō)，宏觀審慎是對(duì)微觀審慎的補(bǔ)充和增強(qiáng)。
第二，從監(jiān)管的方法上看，微觀審慎最典型的就是巴塞爾委員會(huì)確定的以資本充足率為核心的監(jiān)管方式，一刀切適用于所有的金融機(jī)構(gòu)。宏觀經(jīng)濟(jì)狀況只被作為外在的環(huán)境，與單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的操作沒(méi)有關(guān)系。而宏觀審慎監(jiān)管，根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況和金融市場(chǎng)上可能發(fā)生的不穩(wěn)定，可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出靈活與浮動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)。
建立宏觀審慎監(jiān)管體系并不意味著原有的微觀審慎監(jiān)管框架，有效的微觀審慎監(jiān)管是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。它是在繼續(xù)推進(jìn)和改良傳統(tǒng)的微觀審慎監(jiān)管的前提下，植入宏觀審慎性監(jiān)管理念與方法。如宏觀審慎分析可以掌握可能影響整個(gè)金融體系的潛在不穩(wěn)定因素，這些不穩(wěn)定因素的爆發(fā)點(diǎn)卻是在個(gè)別機(jī)構(gòu)的層面。宏觀審慎監(jiān)管如果不能一定程度上影響微觀層面的監(jiān)管，那它將沒(méi)有任何意義。反之，微觀審慎監(jiān)管如果不考慮宏觀層面的因素也不能有效的維護(hù)金融穩(wěn)定。
國(guó)外宏觀審慎監(jiān)管的探索與改革
在危機(jī)爆發(fā)后各主要金融國(guó)家紛紛檢視自己在金融監(jiān)管方面存在的問(wèn)題，并相應(yīng)的修改或制定法律，重構(gòu)其監(jiān)管體系。歐盟盡管在金融市場(chǎng)的一體化方面取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，但監(jiān)管職權(quán)依然分散在成員國(guó)手中，在歐盟層面上缺乏協(xié)調(diào)。2009年9月23日歐盟委員會(huì)向歐洲議會(huì)和歐盟理事會(huì)提交了“關(guān)于對(duì)共同體內(nèi)金融體系宏觀審慎監(jiān)管規(guī)則和建立歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)”的法律建議，該法構(gòu)建了未來(lái)歐盟宏觀審慎監(jiān)管框架。
根據(jù)該法案的要求，在宏觀審慎監(jiān)管方面歐盟將成立歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)（European Systemic Risk Board，ESRB），并在該法第二章規(guī)定了EFRB的內(nèi)部設(shè)置。該法案的第三條規(guī)定其任務(wù)為：作為宏觀監(jiān)管部門(mén)，在歐盟層面上負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，以防止或緩和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免波及甚廣的金融衰退。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)ESRB承擔(dān)了下列職責(zé)：
決定、收集、分析與實(shí)現(xiàn)上述任務(wù)有關(guān)的所有信息。識(shí)別并優(yōu)先考慮這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。適當(dāng)救濟(jì)措施的建議。跟蹤并監(jiān)督預(yù)警與建議措施的落實(shí)。與歐洲金融系統(tǒng)監(jiān)管局（European System of Financial Supervisors，ESFS，歐盟擬議中的統(tǒng)一的由各成員國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局組成的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，筆者注）和歐洲監(jiān)管局（European Supervisory Authorities，設(shè)在ESFS之下的負(fù)責(zé)各金融領(lǐng)域監(jiān)管的機(jī)構(gòu)）緊密合作，并提供它們履行職責(zé)所必須的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息。與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)，特別是IMF、金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）以及其他國(guó)家負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管的相關(guān)機(jī)構(gòu)。執(zhí)行其他共同體立法規(guī)定的職責(zé)。
2010年6月16日，英國(guó)財(cái)政大臣宣布，將對(duì)英國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系進(jìn)行徹底改革，決定在兩年內(nèi)分拆金融服務(wù)管理局（FSA），并將其監(jiān)管職能轉(zhuǎn)交給英國(guó)央行。
2010年7月16日，美國(guó)參議院正式通過(guò)了《重建美國(guó)金融穩(wěn)定法案Restoring American Financial Stability Act of 2010 （H.R.4173）》，其中第一條即提出建立金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì)（Financial Services Oversight Council），負(fù)責(zé)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，在必要時(shí)采取更嚴(yán)格的審慎標(biāo)準(zhǔn)以減緩系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
后危機(jī)時(shí)代的金融改革的基本趨勢(shì)
雖然國(guó)際社會(huì)金融監(jiān)管改革仍在調(diào)整當(dāng)中，但縱觀各國(guó)金融改革的舉措可以發(fā)現(xiàn)以下的共同之處：
通過(guò)金融危機(jī)分析金融系統(tǒng)中存在的漏洞和不足，以危機(jī)為動(dòng)力，推動(dòng)改革進(jìn)程。金融危機(jī)暴露了傳統(tǒng)微觀審慎監(jiān)管存在的問(wèn)題，如對(duì)機(jī)構(gòu)間的關(guān)聯(lián)和風(fēng)險(xiǎn)的傳遞缺乏關(guān)注。由此，各國(guó)對(duì)一些顯見(jiàn)的問(wèn)題都進(jìn)行了彌補(bǔ)，強(qiáng)調(diào)“全面覆蓋”。對(duì)原來(lái)游離在監(jiān)管體系之外處于監(jiān)管盲點(diǎn)的機(jī)構(gòu)和具體業(yè)務(wù)置于公開(kāi)監(jiān)管的框架之下。
各國(guó)改革都關(guān)注了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融穩(wěn)定的問(wèn)題。如前所述，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注的不足幾乎是各國(guó)的共識(shí)，也是改革方案中最重要的著力點(diǎn)（Lucas Papa demos，2009）。
各國(guó)都根據(jù)本國(guó)或本地區(qū)的實(shí)際來(lái)進(jìn)行改革，其改革力度、模式的選擇上差異較大。危機(jī)爆發(fā)對(duì)各國(guó)的沖擊、暴露的問(wèn)題是不同的。如美國(guó)是金融危機(jī)的中心，其調(diào)整力度最大，方案也最復(fù)雜。而英國(guó)“由于此次所受到的沖擊主要是外源性的，所以其改革在對(duì)現(xiàn)有體系進(jìn)行修補(bǔ)與微調(diào)的同時(shí)，更多地將重點(diǎn)放在了國(guó)際金融監(jiān)管合作方面，鞏固倫敦國(guó)際金融中心地位?！?/p>
不僅關(guān)注舊體制的調(diào)整，也從技術(shù)層面對(duì)新體系的有效性和執(zhí)行機(jī)制給予保證，如宏觀監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行的壓力測(cè)試、信息獲取、建議的跟蹤與執(zhí)行等也是各國(guó)關(guān)注的重點(diǎn)。
總體上來(lái)說(shuō)，對(duì)宏觀審慎監(jiān)管各國(guó)都處在探索階段。涉及到了宏觀經(jīng)濟(jì)中的不同機(jī)構(gòu)、各國(guó)的監(jiān)管傳統(tǒng)，具有復(fù)雜性和不確定性，新框架的建立也面臨巨大的挑戰(zhàn)。
我國(guó)審慎監(jiān)管體系的構(gòu)建及需要解決的問(wèn)題
我國(guó)在此次金融危機(jī)中，其金融系統(tǒng)并未遭受巨大沖擊，但這并不意味著我們應(yīng)當(dāng)漠視國(guó)際社會(huì)所進(jìn)行的一系列的金融改革并置身事外。宏觀審慎監(jiān)管，不是簡(jiǎn)單地重建監(jiān)管體制，而是理念、指標(biāo)、方法和體制的完善與統(tǒng)一，是一個(gè)系統(tǒng)而長(zhǎng)期的工程。筆者認(rèn)為應(yīng)著力解決以下問(wèn)題：
（一）宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的確定
宏觀審慎監(jiān)管是一種全新的監(jiān)管理念，有明確的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)該工作，有清晰的目標(biāo)定位，并擁有與履行該目標(biāo)有關(guān)的和獨(dú)特的監(jiān)管手段、措施，能從宏觀風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、到提出相關(guān)建議并跟蹤建議的實(shí)施，形成了一套與微觀審慎監(jiān)管相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管體系。我國(guó)2003年修改人民銀行法時(shí)將人民銀行的基本職責(zé)確定為：在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。中央銀行是貨幣政策的執(zhí)行者，其首要目標(biāo)是“保持幣值穩(wěn)定”，這既是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的前提，更是金融穩(wěn)定的前提。中央銀行其首要目標(biāo)是保持物價(jià)的穩(wěn)定……為執(zhí)行其貨幣政策同貨幣、金融市場(chǎng)保持了緊密的聯(lián)系，非常適合承擔(dān)宏觀審慎監(jiān)管的任務(wù)。
（二）宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)
進(jìn)行宏觀審慎分析，以識(shí)別、監(jiān)測(cè)和確定系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)警和金融穩(wěn)定報(bào)告。在上述風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估的基礎(chǔ)之上，央行應(yīng)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警并提出建議。這些建議應(yīng)當(dāng)受到重視，并通過(guò)適當(dāng)?shù)臋C(jī)制轉(zhuǎn)化為微觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行動(dòng)或反饋意見(jiàn)。對(duì)該建議金融穩(wěn)定機(jī)構(gòu)可以根據(jù)具體情況決定是否公開(kāi)。另外宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)所有可能危及金融穩(wěn)定的因素進(jìn)行跟蹤研究，并定期權(quán)威的金融穩(wěn)定報(bào)告。
（三）加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與信息的獲取
1.2003年銀監(jiān)會(huì)成立后，與證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)召開(kāi)一次三方聯(lián)席會(huì)議，通過(guò)《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。但這種松散的非法定的會(huì)議機(jī)制存在較大的問(wèn)題。首先是缺乏正式的制度保障，僅停留在政策層面，對(duì)涉及各部門(mén)具體權(quán)力、職責(zé)劃分等問(wèn)題缺乏實(shí)質(zhì)性的規(guī)定。其次，這種協(xié)調(diào)僅停留在微觀監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，在更高層次的宏觀金融穩(wěn)定方面，沒(méi)有貨幣部門(mén)、財(cái)政部門(mén)的參與。
當(dāng)前，較現(xiàn)實(shí)的辦法就是根據(jù)人民銀行法第九條的授權(quán)，將現(xiàn)有的“一行三會(huì)”之間的聯(lián)席和協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行法定化、實(shí)體化、制度化。對(duì)所有可能導(dǎo)致體系性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、工具、市場(chǎng)和交易行為進(jìn)行分析，并且共同制定負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定政策。
2.信息的獲取與共享。對(duì)于金融監(jiān)管當(dāng)局來(lái)說(shuō)，其監(jiān)管活動(dòng)的開(kāi)展及效果完全依賴于其所掌握的金融信息尤其是涉及金融體系穩(wěn)定的信息。直到2008年9月，我國(guó)才由央行牽頭制定了《中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)信息共享暫行辦法》，初步建立了信息交流和共享制度。在實(shí)際工作中，信息共享的程度、深度和頻率等方面都亟待完善。對(duì)于承擔(dān)宏觀審慎監(jiān)管的中央銀行而言，還應(yīng)賦予其收集具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和工具的信息，并獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)監(jiān)管信息和檢查報(bào)告的權(quán)利。
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作者簡(jiǎn)介：
關(guān)鍵詞：金融混合經(jīng)營(yíng)；金融監(jiān)管體系；提高
在現(xiàn)階段，中國(guó)的金融行業(yè)是操作在一個(gè)單獨(dú)的混合過(guò)渡期。面對(duì)內(nèi)部和外部環(huán)境的沖擊，中國(guó)政府已逐步放寬政策，銀行，證券，保險(xiǎn)及其他金融服務(wù)分管經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)出現(xiàn)了相互交叉的趨勢(shì)。因此，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)改革成混業(yè)經(jīng)營(yíng)整合現(xiàn)有資源，這是中國(guó)金融改革的必經(jīng)之路，是完善混合金融監(jiān)管體系建設(shè)中穩(wěn)步推進(jìn)實(shí)施的前提。
1、我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀及發(fā)展
伴隨著在不斷變化的國(guó)際金融形勢(shì)和我國(guó)的金融改革進(jìn)一步深化，原配套單獨(dú)運(yùn)營(yíng)的制度已經(jīng)不適合如今金融法律法規(guī)不斷改進(jìn)，更多的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及技術(shù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)大大提高并完善的狀況。實(shí)踐證明，單獨(dú)的管理運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)已明顯阻礙的了金融業(yè)的發(fā)展，金融創(chuàng)新緩慢，實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)高于金融機(jī)構(gòu)混合的機(jī)構(gòu)。在此背景下，原來(lái)使用的單獨(dú)操作的線基本是轉(zhuǎn)成混合模式，這將是國(guó)家的需要也是國(guó)際的趨勢(shì)。獨(dú)立管理的金融背景的行業(yè)，在世界金融業(yè)是經(jīng)常出現(xiàn)的，我們可以非常清楚地看到，獨(dú)立的管理系統(tǒng)，主觀意識(shí)上就分開(kāi)了資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的相互聯(lián)系，制約金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)的能力，難以創(chuàng)新的金融企業(yè)很難發(fā)展。因此，中國(guó)的金融行業(yè)在國(guó)際金融體系不斷整合所帶來(lái)的趨勢(shì)下，混合經(jīng)營(yíng)漸漸的成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的操作系統(tǒng)的基本目標(biāo)。近幾年以來(lái)，伴隨著金融體系改革的政策逐步放寬，對(duì)金融機(jī)構(gòu)混合，要考慮的是怎樣提高效率和穩(wěn)定性，最終提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在目標(biāo)值追求量化的同時(shí)，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)要在金融行業(yè)要提前預(yù)防可能發(fā)生的金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。所以，為了適應(yīng)全球金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，必須建立混合式的中國(guó)金融體系，并隨之配套金融監(jiān)管體系，是我們面前的重要且是刻不容緩的問(wèn)題。
2、我國(guó)金融混業(yè)監(jiān)管模式的構(gòu)建
2.1維持現(xiàn)狀，同時(shí)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
目前，我國(guó)的金融業(yè)的發(fā)展仍處于早期階段，金融業(yè)各行的區(qū)分特點(diǎn)也較為突出明顯的，提高我們現(xiàn)有的金融監(jiān)管，出臺(tái)相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制是首要任務(wù)。我們目前的監(jiān)管體系已經(jīng)維持了很多年，它的發(fā)展與管理是十分困難的，如在很少的時(shí)間內(nèi)全面的改革更是雞蛋碰石頭。因此，現(xiàn)在維持“一行三會(huì)”現(xiàn)有的監(jiān)管模式十分必要，同時(shí)完善“一行三會(huì)”中的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)能力，及時(shí)向有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際金融監(jiān)管界機(jī)構(gòu)吸收先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，在改善國(guó)內(nèi)金融法規(guī)和規(guī)章的同時(shí)，參與制定國(guó)際金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的措施，積極應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的金融危機(jī)。
2.2構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)管模式
從我國(guó)的實(shí)際國(guó)情來(lái)看，我國(guó)處于將會(huì)長(zhǎng)期處于發(fā)展中國(guó)家的狀態(tài)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，為了應(yīng)對(duì)長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，我們針對(duì)金融部門(mén)的發(fā)展趨勢(shì)，需要專門(mén)建立一個(gè)能夠?qū)鹑诓块T(mén)形成監(jiān)管機(jī)制的有效監(jiān)管部門(mén)。從整個(gè)世界對(duì)于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)改革的背景下看，我國(guó)處于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的初期階段，現(xiàn)在還不算成熟，需要通過(guò)建立一個(gè)有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)將一些可靠、及時(shí)的信息反饋給金融部門(mén)，從而幫助和監(jiān)管金融市場(chǎng)更健康和更好的發(fā)展，從而促進(jìn)我國(guó)金融部門(mén)實(shí)現(xiàn)混合經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。很顯然，這對(duì)于我們還是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)，要循序漸進(jìn)，逐步改變思維。我國(guó)需要在長(zhǎng)期的實(shí)踐模式改革中摸索，最終形成一個(gè)適合我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的監(jiān)管模式，方能使金融監(jiān)管確保金融業(yè)的健康向前發(fā)展。
2.3 建立專門(mén)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的效能
為了促進(jìn)混合金融監(jiān)管協(xié)調(diào)效率的提高，應(yīng)該建立一個(gè)專門(mén)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部門(mén)，發(fā)揮協(xié)調(diào)的角色，打破信息封閉現(xiàn)象。如果我國(guó)建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，可以在國(guó)務(wù)院的直接領(lǐng)導(dǎo)下，建立各金融監(jiān)管協(xié)調(diào)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的協(xié)調(diào)委員會(huì)，委員會(huì)是常設(shè)機(jī)構(gòu)，由國(guó)務(wù)院委員會(huì)負(fù)責(zé)人主持，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人輪流負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)工作，每季度組織召開(kāi)委員會(huì)，特殊情況也可能會(huì)在緊急情況下召開(kāi)。委員會(huì)負(fù)責(zé)組織與金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管的重大問(wèn)題上的討論研究及制定措施，統(tǒng)一監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的政策和業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，以根除信息不對(duì)稱帶來(lái)的影響，及時(shí)組織先有部門(mén)處理金融機(jī)構(gòu)難以解決得問(wèn)題。最重要的是，金融監(jiān)管委員會(huì)有充分的法律權(quán)力進(jìn)行合理干涉，以確保金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)的結(jié)果，確實(shí)執(zhí)行和落實(shí)到位，反之，執(zhí)行監(jiān)管不當(dāng)?shù)牟唤o予一定的處分。
總之，對(duì)于金融部門(mén)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)而言，它是在整個(gè)全球化市場(chǎng)的自由化環(huán)境下所產(chǎn)生的，混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)于促進(jìn)我國(guó)金融部門(mén)整體結(jié)構(gòu)變化起著至關(guān)重要的作用。在全球化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，金融部門(mén)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)一家成為一種發(fā)展趨勢(shì)，是未來(lái)金融部門(mén)發(fā)展的必要階段，只有通過(guò)這一條路才能在未來(lái)的發(fā)展道路中走的更遠(yuǎn)。但是，對(duì)于我國(guó)的實(shí)際國(guó)情而言，我們不能在發(fā)展過(guò)程中強(qiáng)行的進(jìn)行金融結(jié)構(gòu)的改革，而且這種辦法也無(wú)法適應(yīng)于我國(guó)的實(shí)際情況，所以，在短期時(shí)間里想要做到金融部門(mén)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)改革，我們一定要堅(jiān)持在保證目前金融結(jié)構(gòu)穩(wěn)定基礎(chǔ)之上，才可以進(jìn)一步的開(kāi)始下一步的改革。在保持當(dāng)前金融系統(tǒng)穩(wěn)定和連續(xù)發(fā)展的同時(shí)，預(yù)防金融系統(tǒng)性危機(jī)，循序漸進(jìn)的監(jiān)管模式，逐步促進(jìn)混合金融監(jiān)管體系改革及相關(guān)建設(shè)是最佳的發(fā)展道路。（作者單位：安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
[1]曾莜清.金融全球化與金融監(jiān)管立法研究[M].北京 ：北京大學(xué)出版社，2011.
金融監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管體制
一、混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)與分業(yè)監(jiān)管現(xiàn)實(shí)的兩難選擇
混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)是金融業(yè)的兩種不同經(jīng)營(yíng)模式。分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分開(kāi)經(jīng)營(yíng)，它們的核心業(yè)務(wù)不同，互不交叉，它們的機(jī)構(gòu)也分開(kāi)設(shè)立、互不隸屬，相互獨(dú)立?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)是指金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上還經(jīng)營(yíng)其他金融業(yè)務(wù)，如銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等。我國(guó)目前實(shí)行的是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的金融體制，這一體制適應(yīng)了當(dāng)時(shí)中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的需要，但隨著中國(guó)加入WTO后金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始相互滲透，金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交叉越來(lái)越多，監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管不斷發(fā)生，造成了金融監(jiān)管的盲點(diǎn)和低效率，極易引發(fā)金融市場(chǎng)的混亂和風(fēng)險(xiǎn)的聚集。監(jiān)管必須與監(jiān)管的對(duì)象相適應(yīng)，面對(duì)變化了的監(jiān)管環(huán)境和對(duì)象，改革現(xiàn)行的監(jiān)管體制以m應(yīng)金融發(fā)展的需要已成為一個(gè)突出的問(wèn)題。
二、對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)在我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀的優(yōu)劣勢(shì)分析
按現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)，我國(guó)目前實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)和信托分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的體制，商業(yè)銀行在境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，禁止非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)，人為割斷了貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間的資金聯(lián)系。但近幾年，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了重大變化。在國(guó)際上，經(jīng)濟(jì)全球化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)明朗并加強(qiáng)，美國(guó)、日本和西方發(fā)達(dá)國(guó)家都在積極調(diào)整其金融體制；在國(guó)內(nèi)，隨著金融改革的不斷深化，國(guó)內(nèi)分業(yè)經(jīng)營(yíng)政策也出現(xiàn)了適度調(diào)整和放松。
盡管我國(guó)目前金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的體制，我國(guó)的法律也未明確金融控股公司的法律地位，但事實(shí)上近幾年我國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)一直在擴(kuò)大，已經(jīng)存在像光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、平安保險(xiǎn)集團(tuán)等控股多個(gè)金融機(jī)構(gòu)的金融集團(tuán)，以及在境內(nèi)外控股或設(shè)立投資銀行和上市銀行的中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行集團(tuán)，有越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)同時(shí)跨業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托業(yè)務(wù)等。例如，中國(guó)光大集團(tuán)擁有光大銀行、光大證券和光大信托三家金融機(jī)構(gòu)，并且控股申銀萬(wàn)國(guó)證券、組建中加合資壽險(xiǎn)公司。“光大模式”其實(shí)就是金融控股公司下的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的綜合體，同時(shí)又實(shí)現(xiàn)了在同一利益集團(tuán)主體協(xié)調(diào)下的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局；中信集團(tuán)出資設(shè)立了中國(guó)第一家金融控股公司――中信控股公司有限責(zé)任公司，投資和管理境內(nèi)外中信公司所轄的各類(lèi)金融企業(yè)，包括中信實(shí)業(yè)銀行、中信證券、中信信托投資公司、中信期貨經(jīng)紀(jì)公司、中信資產(chǎn)管理公司和中信國(guó)際金融控股公司、中信資本市場(chǎng)控股公司、中信國(guó)際資產(chǎn)管理公司等；平安保險(xiǎn)業(yè)同時(shí)立足四大主業(yè)，包括財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、信托和證券；中國(guó)銀行控股香港上市銀行――中銀集團(tuán)，擁有中銀國(guó)際從事投資銀行業(yè)務(wù)；中國(guó)工商銀行控股香港上市銀行――工銀亞洲，也擁有工商?hào)|亞從事的投資銀行業(yè)務(wù)；中國(guó)建設(shè)銀行于1995年與摩根斯坦利合資成立中金公司，從事投資銀行業(yè)務(wù)。同時(shí)，2005年2月，《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)，被認(rèn)為是發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的明確信號(hào)，經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行及交通銀行將成為商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)銀行。這些政策措施的出臺(tái)為金融業(yè)分業(yè)框架下實(shí)踐金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了政策依據(jù)，導(dǎo)致了我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了相互滲透、共同發(fā)展的趨勢(shì)，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)長(zhǎng)期隔離的狀態(tài)被打破。由此可見(jiàn)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為一種新的發(fā)展趨勢(shì)，如何改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融集團(tuán)有效的監(jiān)管已成為金融監(jiān)管當(dāng)局不容忽視和回避的難題。
三、混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下現(xiàn)行金融監(jiān)管體制存在的障礙
面對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)步伐的加大，我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制主要存在以下障礙：
1、金融監(jiān)管法律體系不健全。要規(guī)范和約束混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下金融集團(tuán)公司的內(nèi)部交易和其它業(yè)務(wù)活動(dòng)，必須做到依法監(jiān)管，保證金融監(jiān)管合理、有效、規(guī)范地實(shí)施，杜絕隨意性，維護(hù)金融監(jiān)管的客觀性、公正性、公平性。在我國(guó)金融控股公司和交叉性的金融創(chuàng)新工具的出現(xiàn)使得銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域相互滲透，但目前，我國(guó)金融監(jiān)管法律體系很不健全，雖然各種相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)章多達(dá)四千多部，但主要還是依據(jù)《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等，還沒(méi)有任何法律對(duì)此做出規(guī)定，存在監(jiān)管空白，實(shí)施細(xì)則和其他規(guī)章制度不配套，無(wú)法適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。
2、金融監(jiān)管部門(mén)之間信息共享機(jī)制尚未建立，重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空并存。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下，銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等業(yè)務(wù)的趨同性和替代性削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，因此不可避免地造成監(jiān)管職能的缺位或監(jiān)管機(jī)構(gòu)之際的相互推卸責(zé)任，進(jìn)而導(dǎo)致監(jiān)管的真空。本來(lái)不同部門(mén)按金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，因業(yè)務(wù)的交叉又必須按業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，重復(fù)交叉監(jiān)管現(xiàn)象突出，同時(shí)也嚴(yán)重制約了金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新活動(dòng)。
四、功能型監(jiān)管――我國(guó)金融監(jiān)管體制的路徑選擇
我國(guó)目前的金融監(jiān)管體制以效仿美國(guó)為主，設(shè)立多個(gè)金融監(jiān)管部門(mén)，對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分別監(jiān)管，這固然可以發(fā)揮專業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，但這種監(jiān)管在體制上的障礙不但有悖于金融混業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)而且與金融自由化、國(guó)際化產(chǎn)生沖突，而功能型監(jiān)管與傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管有著根本的不同。功能型監(jiān)管是相對(duì)于機(jī)構(gòu)型監(jiān)管來(lái)說(shuō)的，機(jī)構(gòu)型監(jiān)管是指按照金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)型來(lái)安排監(jiān)管，而功能型監(jiān)管則是按照金融活動(dòng)的類(lèi)型來(lái)安排監(jiān)管。功能型監(jiān)管是指在一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。功能型監(jiān)管的最大優(yōu)勢(shì)就是其能夠順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)更好地反映監(jiān)管對(duì)象的實(shí)際情況，實(shí)行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的金融監(jiān)管。
參考文獻(xiàn)：
[1]王剛，楊軍戰(zhàn).我國(guó)金融行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀與制度變革分析[J].西安財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，2007（05）.
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；國(guó)際化趨勢(shì)；風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管；內(nèi)部監(jiān)管
中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-0330-01
一、金融監(jiān)管的三個(gè)趨勢(shì)
金融監(jiān)管體制在改革的過(guò)程中，出現(xiàn)了三個(gè)趨勢(shì)，一個(gè)國(guó)際化的趨勢(shì)，一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)趨勢(shì)，一個(gè)是內(nèi)部監(jiān)管趨勢(shì)。
1、金融監(jiān)管的國(guó)際化趨勢(shì)
隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的交流越發(fā)頻繁，金融作為經(jīng)濟(jì)的一種常態(tài)，也趨向于國(guó)際化形式。很多金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)，都跨越了國(guó)界。
在這種新形勢(shì)下，客觀上客觀上需要將各國(guó)獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國(guó)際化。
現(xiàn)在各個(gè)國(guó)家、區(qū)域、國(guó)際之間的一些貿(mào)易協(xié)定不斷出爐更新，在一定程度上帶動(dòng)了各個(gè)金融監(jiān)管的國(guó)際化趨勢(shì)。
2、金融監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)性機(jī)制
金融風(fēng)險(xiǎn)雖然是不可避免的，雖然只有金融風(fēng)險(xiǎn)裂變到了一定程度，在爆發(fā)前夕，才能讓人看出其中的端倪來(lái)，但我們可以在金融監(jiān)管方面，加強(qiáng)它的預(yù)測(cè)性機(jī)制。在傳統(tǒng)的金融監(jiān)管里，很多人都停留在對(duì)金融行業(yè)或金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)性監(jiān)管，認(rèn)為只有金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)和政府的共同判定中，正常運(yùn)轉(zhuǎn)，就能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。但隨著常規(guī)監(jiān)管的短板越來(lái)越暴露出來(lái)，越來(lái)越多的人開(kāi)始注重對(duì)金融行業(yè)或金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)性監(jiān)管。如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管核心原則》、《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》等。
除了對(duì)金融機(jī)構(gòu)或金融行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)性監(jiān)管外，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始注重對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的產(chǎn)品也不斷地向市場(chǎng)推出，如金融衍生產(chǎn)品交易、網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
所以，常規(guī)性的金融監(jiān)管，顯然不能全面地反映整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，只有在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)性監(jiān)管與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的并重下，才能有效地防范和化解銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。
3、金融監(jiān)管趨向于內(nèi)部控制
金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。從哲學(xué)的層面上來(lái)講，內(nèi)因是事物發(fā)展的主要矛盾和動(dòng)力，通過(guò)實(shí)踐也證明，不管外部監(jiān)管如何嚴(yán)密，如果金融機(jī)構(gòu)不從自身內(nèi)部進(jìn)行有效地監(jiān)管，那么這種只靠外部監(jiān)管的方式，也只能使監(jiān)管的效率事半功倍，難以達(dá)到監(jiān)管的目的和效果。
另外，金融機(jī)構(gòu)同行業(yè)的合規(guī)行為的監(jiān)管也是非常重要，畢竟外因仍然同樣影響著事物的發(fā)展和發(fā)生。金融機(jī)構(gòu)同行業(yè)自律監(jiān)管，也在一定程度上影響著金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的有效性。
二、金融監(jiān)管體系發(fā)展的新趨勢(shì)
金融監(jiān)管體系的國(guó)際化、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、內(nèi)部控制等三個(gè)方面，是金融監(jiān)管的常態(tài)，也是一種比較傳統(tǒng)的發(fā)展趨勢(shì)，其實(shí)金融監(jiān)管還出現(xiàn)了全新的趨勢(shì)。統(tǒng)一監(jiān)管是金融監(jiān)管體系發(fā)展的最新趨勢(shì)。
金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，具體是指在銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨等三個(gè)金融行業(yè)中的兩個(gè)以上的金融行業(yè)，設(shè)立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管權(quán)限。根據(jù)某知名金融調(diào)查機(jī)構(gòu)出示的調(diào)查證明，在世界上224個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，已經(jīng)有一多半的國(guó)家和地區(qū)選擇了統(tǒng)一監(jiān)管的新模式。調(diào)查還顯示，截止去年年底，在全球范圍內(nèi)，至少有56個(gè)國(guó)家對(duì)金融行業(yè)采取了統(tǒng)一監(jiān)管的新模式。
統(tǒng)一監(jiān)管在金融行業(yè)中發(fā)展的速度非?？欤瑥?986年，挪威建立了世界上第―個(gè)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1997年，世界金融中心之一的英國(guó)也建立了統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)―――英國(guó)金融服務(wù)局（FSA），成為世界主要金融市場(chǎng)采取統(tǒng)一監(jiān)管模式的先鋒。此后，許多發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家都建立了不同形式、不同程度的統(tǒng)一監(jiān)管體制。
三、金融監(jiān)管統(tǒng)一化的原因分析
金融監(jiān)管趨于統(tǒng)一化，是有原因的。
1、金融衍生產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)
金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)之間的重疊，導(dǎo)致跨金融行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品日益更新?lián)Q代，不斷涌向。以往金融行業(yè)之間的明顯劃分界限，已經(jīng)變得越來(lái)越模糊，在某些國(guó)家和地區(qū)，已經(jīng)不再對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行人為的區(qū)分。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融交流的發(fā)展，跨國(guó)或跨越地震區(qū)的金融巨鱷也在不斷的涌現(xiàn)和壯大當(dāng)中，這些都迫切要求我們?cè)诮鹑诒O(jiān)管方面根據(jù)新形勢(shì)，做出相應(yīng)的改變，通過(guò)資源整合、機(jī)構(gòu)調(diào)整，以及監(jiān)管模式的改革來(lái)順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，以保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行和健康發(fā)展。
2、金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越復(fù)雜
在金融市場(chǎng)剛剛興起的時(shí)候，因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品比較單一，監(jiān)管的難度也非常簡(jiǎn)單，只需要盯住金融產(chǎn)品的市場(chǎng)運(yùn)行軌跡，就可以大概地掌控整個(gè)金融市場(chǎng)，但隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)、金融創(chuàng)新產(chǎn)品、新金融子市場(chǎng)，使得金融市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品越來(lái)越多，發(fā)展形勢(shì)越來(lái)越復(fù)雜，如果沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，很難全面掌控金融系統(tǒng)的所有市場(chǎng)領(lǐng)域。因此，金融監(jiān)管的統(tǒng)一性，應(yīng)運(yùn)而生。
3、金融巨鱷的巨大挑戰(zhàn)
在傳統(tǒng)的監(jiān)管體系中，對(duì)金融巨鱷的所有業(yè)務(wù)進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，就像一個(gè)拳頭突然間分散成五個(gè)手指頭一樣，每個(gè)手指頭的力度不同，監(jiān)管起來(lái)，難免會(huì)厚此薄彼，雖然對(duì)它的監(jiān)管業(yè)務(wù)能達(dá)到一定的監(jiān)管水平，但對(duì)于金融巨鱷的整體金融運(yùn)營(yíng)情況，就難以有效掌握。隨著金融巨鱷的不斷壯大和發(fā)展，它所涉及的業(yè)務(wù)范圍也越來(lái)越大，如果仍然采用傳統(tǒng)的分類(lèi)監(jiān)管模式，顯然難以有效把控整個(gè)金融市場(chǎng)，所以金融監(jiān)管也需要統(tǒng)一化。
論文摘要:近年來(lái)，國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。文章從我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā)，根據(jù)入世后金融業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，對(duì)我國(guó)設(shè)計(jì)符合金融發(fā)展趨勢(shì)的監(jiān)管方法提出了建議。
我國(guó)現(xiàn)在的金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，相應(yīng)的，我國(guó)的金融監(jiān)管采取的也是分業(yè)監(jiān)管的模式。我國(guó)金融監(jiān)管的主體是:中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)?，F(xiàn)階段，以上三個(gè)主體分別對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的模式，是為了適應(yīng)我國(guó)目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局。但是隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)的國(guó)際化，特別是我國(guó)加入了WTO以后，在金融服務(wù)領(lǐng)域，將會(huì)逐步放寬甚至取消外資銀行在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的限制、地域的限制、業(yè)務(wù)范圍的限制以及客戶的限制等，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式將會(huì)受到很大的挑戰(zhàn)。近年來(lái)，國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。而這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，也會(huì)給我國(guó)將來(lái)金融業(yè)的監(jiān)管帶來(lái)很大的考驗(yàn)。
一、我國(guó)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及加入WTO后的發(fā)展趨勢(shì)
金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)其實(shí)至今并沒(méi)有嚴(yán)格的定義，各國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)并不相同。學(xué)者們對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的描述也并不一致。現(xiàn)在一般意義上的金融分業(yè)，是指銀行業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離的體制。我國(guó)的金融分業(yè)，主要是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別設(shè)立?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的“混業(yè)”有兩層含義:第一層含義是金融業(yè)務(wù)的混合、交叉經(jīng)營(yíng)，即業(yè)務(wù)的混業(yè)。典型的如德國(guó)的全能銀行制?！盎鞓I(yè)”的第二層含義是金融控股權(quán)的混業(yè)，即在金融控股公司里有多種金融控股權(quán)的混合。[1]
按照以上定義的標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)現(xiàn)在的金融行業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)模式是典型的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)所從事的業(yè)務(wù)涇渭分明。我國(guó)立法也嚴(yán)格禁止混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式。如我國(guó)現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第5條規(guī)定:“經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，必須是依照本法設(shè)立的保險(xiǎn)公司。其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)?！爆F(xiàn)行《中華人民共和國(guó)證券法》第6條規(guī)定，“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外?！爆F(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外?！蓖ㄟ^(guò)以上法條我們不難看出我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的立法思路。
不可否認(rèn)，我國(guó)現(xiàn)行的這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)有其長(zhǎng)處。這種長(zhǎng)處首先表現(xiàn)為以下幾點(diǎn):(1)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避不同類(lèi)型業(yè)務(wù)的利益沖突;(2)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避宏觀金融風(fēng)險(xiǎn);(3)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避存款人的風(fēng)險(xiǎn);(4)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處可以彌補(bǔ)綜合經(jīng)營(yíng)的不足。[1]正是由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的諸多顯而易見(jiàn)的優(yōu)點(diǎn)，在改革開(kāi)放的初期，良好的金融秩序還沒(méi)有形成的情況下，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，分業(yè)經(jīng)營(yíng)成了首選。
與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相比，綜合經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處在于:(1)可以滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)最大化的要求;(2)有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資風(fēng)險(xiǎn);(3)有利于進(jìn)行金融創(chuàng)新，獲取超額利潤(rùn)。[1]綜合經(jīng)營(yíng)的靈活性，使得采用這種模式的金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。特別是在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，優(yōu)勝劣汰的速度越來(lái)越快，如果我們不能迎頭趕上的話，將會(huì)將來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于非常不利的地位。因此，綜合經(jīng)營(yíng)應(yīng)是我國(guó)金融業(yè)以后的發(fā)展趨勢(shì)。
二、國(guó)外金融業(yè)的監(jiān)督管理體制比較
國(guó)外的金融監(jiān)管制度各有特點(diǎn)，下面結(jié)合當(dāng)前的金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以英美兩國(guó)為例，簡(jiǎn)單做一比較。
1.美國(guó)金融監(jiān)管模式:按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管實(shí)行二元多頭式，即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和證券交易委員會(huì)等，50個(gè)州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[2]這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于有雙層次、多部門(mén)從不同的級(jí)別，不同的側(cè)面對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。更妙之處在于，這些部門(mén)能夠有效互相監(jiān)督，互相制約，體現(xiàn)了分權(quán)制衡的思想。另外，這種模式還符合金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。
2.英國(guó)金融監(jiān)管模式:1997年前，對(duì)金融業(yè)主要由英格蘭銀行、證券投資委員會(huì)、個(gè)人投資監(jiān)管局、投資管理監(jiān)管組織、證券和期貨監(jiān)管局、房屋互助協(xié)會(huì)委員會(huì)、貿(mào)易和工業(yè)部的保險(xiǎn)董事會(huì)、互助委員會(huì)和互助會(huì)登記管理局等9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，實(shí)行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管框架。1986年英國(guó)實(shí)行金融“大爆炸”摧毀了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制90年代后出現(xiàn)了綜合化、多元化和全能化的金融集團(tuán)。1997年英國(guó)金融服務(wù)局成立。將9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能移交，統(tǒng)一負(fù)責(zé)對(duì)全部金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，財(cái)政部負(fù)責(zé)制定金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)框架和立法，英格蘭銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定。[2]首先，英國(guó)的這種統(tǒng)一監(jiān)管模式可以適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，由一個(gè)全面監(jiān)管的部門(mén)對(duì)實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融單位進(jìn)行全方位的監(jiān)管，不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞和空白。另外，英國(guó)的這種集中監(jiān)管模式能夠保證各專門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)局的框架下互相協(xié)調(diào)。特別是在這樣的模式下，專門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通交流和信息分享比分業(yè)監(jiān)管要流暢得多，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效益的最大化。
三、對(duì)我國(guó)監(jiān)管制度改革的建議
從以上分析可以看出，在美英日等發(fā)達(dá)國(guó)家，為了適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，已經(jīng)有針對(duì)性地采用了統(tǒng)一監(jiān)管的模式。筆者認(rèn)為，在金融全球化的形勢(shì)下，我們應(yīng)該逐步建立與國(guó)際接軌的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。目前，《證券法》和《商業(yè)銀行法》的修改給將來(lái)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了一定的緩沖地帶和想象空間，這也是面對(duì)國(guó)際金融形勢(shì)變化的積極進(jìn)步。在金融監(jiān)管方面，集中統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)該是我們應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)有效的監(jiān)管模式。在我們現(xiàn)階段沒(méi)有設(shè)立一個(gè)集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下，先設(shè)立一個(gè)各個(gè)專門(mén)監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)的機(jī)制。可喜的是，2003年9月18日，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議召開(kāi)，并通過(guò)了《銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金觸監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國(guó)金融業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)為了應(yīng)對(duì)入世后新形勢(shì)，積極探索互相協(xié)調(diào)的機(jī)制。在將來(lái)，我們可以考慮在國(guó)務(wù)院下面專門(mén)設(shè)立一個(gè)集中的金融監(jiān)管部門(mén)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。
綜上，加入WTO既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。我們?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管模式需要根據(jù)最新的國(guó)際形勢(shì)積極地做出調(diào)整。我們需要立足我們的國(guó)情，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變，與國(guó)際接軌，以嶄新的姿態(tài)參與到過(guò)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)中。
參考文獻(xiàn)
[關(guān)鍵詞]混業(yè)經(jīng)營(yíng)；監(jiān)管；挑戰(zhàn)；對(duì)策
[作者簡(jiǎn)介]覃宇環(huán)，廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院會(huì)計(jì)系講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，廣西 南寧530007
[中圖分類(lèi)號(hào)]F832.2
[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A
[文章編號(hào)]1672―2728(2007)07―0057―04
一、金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)
20世紀(jì)80年代以來(lái)，英國(guó)、日本等國(guó)先后取消分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制。英國(guó)在1986年完成了金融“大爆炸”的改革，允許銀行兼并證券公司，形成經(jīng)營(yíng)多種金融業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)。隨后，日本于1998年實(shí)施“金融體系改革一攬子法”，放寬了銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的業(yè)務(wù)限制，廢除了銀行不能直接經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的禁令，允許各金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)各種金融業(yè)務(wù)。1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，該法案允許銀行、保險(xiǎn)及證券業(yè)互相滲透并在彼此的市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，取代了將商業(yè)銀行和投資銀行嚴(yán)格分業(yè)的《格拉斯―斯蒂格爾法》?！督鹑诜?wù)現(xiàn)代化法》的通過(guò)，意味著美國(guó)實(shí)行了60多年并由美國(guó)傳播到世界各地從而對(duì)世界金融經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生了重大影響的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度走向終結(jié)，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為當(dāng)今世界金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的普遍模式。
盡管我國(guó)目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，但目前在銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間仍然已經(jīng)出現(xiàn)了許多業(yè)務(wù)合作和金融創(chuàng)新，開(kāi)始突破了分業(yè)經(jīng)營(yíng)界限。我國(guó)國(guó)內(nèi)銀證合作、銀保合作業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，相繼出現(xiàn)不同類(lèi)型的金融控股公司(表1)。
二、廣西金融業(yè)基本情況和金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)
(一)基本情況
1．銀行業(yè)是金融業(yè)的絕對(duì)主體。2006年初，廣西銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)5503個(gè)，國(guó)有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社分支機(jī)構(gòu)同比減少，而其他銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)增加。2006年6月，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模5256.93億元，全區(qū)金融資產(chǎn)總計(jì)10340.4億元。2006年6月末，廣西金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額4708．4l億元，本外幣貸款余額3481.00億元，截至2006年6月末，廣西銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(不含人民銀行)實(shí)現(xiàn)賬面利潤(rùn)26.33億元。廣西銀行業(yè)健康發(fā)展，地方金融企業(yè)和農(nóng)村信用社改革不斷深入。
2．證券業(yè)在改革中發(fā)展。2006年6月底，廣西共有法人證券公司1家(廣西國(guó)海證券股份有限公司)，證券營(yíng)業(yè)部37家，證券服務(wù)部門(mén)26家，證券中介服務(wù)部門(mén)6家。期貨經(jīng)紀(jì)公司0家，期貨營(yíng)業(yè)部3家，2006年1～6月期貨交易額102.56億元，股票交易額725.28億元。廣西國(guó)海證券股份有限公司目前正在增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本由原先8億元增資至16億元，并積極謀劃上市。
3．保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)，發(fā)展亟待加快。2005年末，廣西共有保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)327家，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)部453家，專業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)36家，保險(xiǎn)總資產(chǎn)157.1億元。2005年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入73.17億元，保險(xiǎn)深度為1.82％，比全國(guó)(2.7％)低0.88個(gè)百分點(diǎn)；保險(xiǎn)密度為148.55元，僅為全國(guó)(380元)的39.10％。
(二)金融監(jiān)管面臨新挑戰(zhàn)――混業(yè)經(jīng)營(yíng)初露端倪
2003年4月28日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)掛牌成立，我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制改革初步完成，在廣西亦建立了這些金融監(jiān)管部門(mén)的分局，由此形成了目前“一行三會(huì)”(人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì))的金融監(jiān)管格局。但是，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)在廣西已經(jīng)初露端倪。
1．從廣西金融業(yè)內(nèi)部環(huán)境看，銀證合作、銀保合作業(yè)務(wù)合作發(fā)展迅速。2002年12月，工商銀行廣西分行與廣西國(guó)海證券公司再次強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，雙方簽訂《受托投資管理托管業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作意向書(shū)》，由此拉開(kāi)雙方在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上戰(zhàn)略性合作的序幕。工商銀行廣西分行與國(guó)海證券一直有著密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，雙方在銀證通、銀證轉(zhuǎn)賬、法人資金清算、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算和存管銀行等方面取得了驕人的業(yè)績(jī)。廣西建行、中行、農(nóng)行等國(guó)有商業(yè)銀行也與廣西區(qū)內(nèi)的國(guó)海證券、廣發(fā)證券、招商證券、光大證券等建立密切的銀證合作關(guān)系，銀行接受委托發(fā)行、兌付各類(lèi)有價(jià)證券業(yè)務(wù)，接受委托代辦債券還本付息、證券資金清算、“銀證轉(zhuǎn)賬”業(yè)務(wù)、基金托管等業(yè)務(wù)。銀保合作業(yè)務(wù)也發(fā)展迅速。2002年12月30日，工商銀行廣西分行與新華人壽保險(xiǎn)南寧分公司簽訂全面合作協(xié)議，業(yè)務(wù)合作范圍主要包括：銷(xiāo)售保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；收取保險(xiǎn)費(fèi)、支付保險(xiǎn)金；資金網(wǎng)絡(luò)結(jié)算；銀行卡業(yè)務(wù)；電子商務(wù)；聯(lián)合開(kāi)發(fā)新金融產(chǎn)品和服務(wù)等。中國(guó)人保和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行互為最大銀保合作伙伴，農(nóng)行廣西分行在中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)中，類(lèi)特別是保險(xiǎn)類(lèi)收入占比快速上升，從1999年的3．77％劇升到2003年的16.91％。2006年，農(nóng)發(fā)行廣西北海市分行抓住銀監(jiān)會(huì)批復(fù)農(nóng)發(fā)行開(kāi)辦保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)的機(jī)遇，與中保人壽、太平洋壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司簽署了銀保合作協(xié)議，建立銀保“聯(lián)姻”關(guān)系。2006年8月25日由廣西保監(jiān)局、廣西銀監(jiān)局聯(lián)合舉辦銀行保險(xiǎn)合作座談會(huì)，廣西的銀行、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)將與保險(xiǎn)公司加強(qiáng)合作，廣西保監(jiān)局局長(zhǎng)金堅(jiān)強(qiáng)表示，廣西各家銀行、保險(xiǎn)公司今后將在銀保方面加強(qiáng)合作，大膽突破目前合作模式表層化、合作產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)狀，進(jìn)一步滿足客戶的金融保險(xiǎn)需求。
2．從廣西金融業(yè)的外部環(huán)境看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是發(fā)展趨勢(shì)。雖然目前廣西金融業(yè)整體發(fā)展水平較低，但在廣西全力構(gòu)建北部灣經(jīng)濟(jì)圈，加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作建設(shè)富裕文明和諧的新廣西的背景下，廣西和東盟經(jīng)貿(mào)聯(lián)系日益密切。2005年底廣西南寧市成為國(guó)內(nèi)第二批對(duì)外資銀行開(kāi)放的四個(gè)城市之一，比協(xié)議要求提前一年。在廣西確定“M”型發(fā)展戰(zhàn)略后，廣西與東盟雙方之間的經(jīng)貿(mào)往來(lái)日益頻繁，廣西金融呈現(xiàn)出對(duì)外日益開(kāi)放的態(tài)勢(shì)。順應(yīng)世界金融發(fā)展潮流，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是必然的，未來(lái)在廣西構(gòu)建一家金融控股公司也是可行的。而目前廣西現(xiàn)行的金融“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”監(jiān)管體制雖然是由客觀的國(guó)情所決定，但這種體制不利于金融創(chuàng)新，抑制了金融業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。雖然目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)暫時(shí)有利于我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，但在金融自由化和全球化的國(guó)際大背景下，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為全球金融業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，我國(guó)國(guó)內(nèi)金融控股公司的發(fā)展正是順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)潮流。對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)的帶有混業(yè)經(jīng)營(yíng)色彩和具有多重風(fēng)險(xiǎn)的金融工具以及金融機(jī)構(gòu)，分業(yè)監(jiān)管下的監(jiān)管沖突和監(jiān)管真空的弊端就顯現(xiàn)出來(lái)了。因此，金融監(jiān)管能否順利由“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”走向“混業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管”的監(jiān)管體制，是擺在眼前亟待解決的問(wèn)題。
三、完善廣西金融監(jiān)管對(duì)策
(一)轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念。努力由合規(guī)性、機(jī)構(gòu)性監(jiān)
管向風(fēng)險(xiǎn)性、功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變
當(dāng)前廣西乃至我國(guó)的金融監(jiān)管內(nèi)容仍以對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審批和金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管為主，在監(jiān)管過(guò)程中，往往存在重審批、輕管理，重傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)、輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。而國(guó)際金融監(jiān)管的趨勢(shì)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和功能監(jiān)管。功能性監(jiān)管強(qiáng)調(diào)金融產(chǎn)品所實(shí)現(xiàn)的基本功能，以金融業(yè)務(wù)而非金融機(jī)構(gòu)來(lái)確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，減少監(jiān)管職能沖突、交叉和監(jiān)管盲區(qū)。功能監(jiān)管更能適應(yīng)金融混業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。因此，廣西金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管意識(shí)，逐步實(shí)現(xiàn)功能性監(jiān)管。
(二)進(jìn)一步完善監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制
由于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別設(shè)置，長(zhǎng)期以來(lái)，這三大監(jiān)管部門(mén)之間政策措施相互重疊或相互抵觸的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，重復(fù)檢查、重復(fù)監(jiān)管也比較常見(jiàn)，降低了監(jiān)管效率，提高了監(jiān)管成本，同時(shí)也形成了不少監(jiān)管漏洞。針對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)三大監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制尚不健全及各自為戰(zhàn)的狀況，2004年5月，廣西銀監(jiān)局、廣西證監(jiān)局和廣西保監(jiān)局召開(kāi)第一次監(jiān)管聯(lián)席工作會(huì)議，決定在廣西轄區(qū)內(nèi)正式建立金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議工作機(jī)制。合作機(jī)制將促進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，發(fā)揮監(jiān)管合力，進(jìn)一步規(guī)范金融市場(chǎng)，提高監(jiān)管的有效性。該聯(lián)席協(xié)調(diào)機(jī)制確立后，極大地促進(jìn)了廣西金融監(jiān)管效率的提高，避免了一些監(jiān)管盲區(qū)，但是還存在一些問(wèn)題，一是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管信息系統(tǒng)分割，不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享；二是監(jiān)管信息定時(shí)報(bào)送制度，使得金融監(jiān)管信息的收集效率很低；三是金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整，使得金融監(jiān)管信息失真。今后，要進(jìn)一步完善金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，重點(diǎn)對(duì)跨行業(yè)違規(guī)問(wèn)題、危及地區(qū)整體金融安全的突出問(wèn)題和重大突發(fā)事件進(jìn)行協(xié)調(diào)治理，從而在銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管三方建立起穩(wěn)固的包括監(jiān)管信息共享機(jī)制、跨行業(yè)違規(guī)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)作機(jī)制等內(nèi)容的監(jiān)管合作機(jī)制，保證廣西金融的穩(wěn)健安全運(yùn)行。
(三)建立科學(xué)的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)
金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的信息服務(wù)；通過(guò)信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。廣西要加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，具體內(nèi)容包括：一是加快廣西各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋。二是加快廣西銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局內(nèi)部監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門(mén)與監(jiān)管對(duì)象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機(jī)構(gòu)的原始信息真實(shí)反映到監(jiān)管部門(mén)，增強(qiáng)信息的透明度和準(zhǔn)確性、動(dòng)態(tài)觀察與分析監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)情況。三是加快廣西銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局三者之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。
(四)建立高效的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
借鑒世界各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合廣西金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)情，廣西金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可分為三個(gè)層次建立：
1．建立廣西區(qū)級(jí)(省級(jí))宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)?？捎蓮V西銀監(jiān)局、廣西證監(jiān)局、廣西保監(jiān)局會(huì)同廣西統(tǒng)計(jì)局、各大金融機(jī)構(gòu)共同參加，按照統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一指標(biāo)體系、分級(jí)監(jiān)控的原則，組建廣西區(qū)級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織系統(tǒng)，主要負(fù)責(zé)廣西范圍內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，并對(duì)廣西區(qū)內(nèi)各地市預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行組織和指導(dǎo)，及時(shí)將各種風(fēng)險(xiǎn)信息和對(duì)策措施及時(shí)傳輸?shù)秸鞑块T(mén)和各金融機(jī)構(gòu)中去。
2．建立地市級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。可以由廣西各地市銀行監(jiān)管部門(mén)、證券監(jiān)管部門(mén)、保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)和轄內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)共同組成，主要負(fù)責(zé)轄內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，及時(shí)將各種風(fēng)險(xiǎn)信息和對(duì)策措施傳送到轄內(nèi)各級(jí)政府部門(mén)和各金融機(jī)構(gòu)中去。
3．建立縣級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)?？捎煽h級(jí)金融監(jiān)管部門(mén)與設(shè)在當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)共同組成，主要負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，將各種警情信息及時(shí)輸送到轄內(nèi)政府部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)中去。
(五)強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)自我約束和行業(yè)自律
強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)自我約束的關(guān)鍵是建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部“防火墻”制度?！胺阑饓Α敝贫纫恢北徽J(rèn)為是防范金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)利益沖突，阻隔金融集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)蔓延的有力武器。雖然目前廣西還沒(méi)有金融控股公司，但從北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展看，建立一家綜合經(jīng)營(yíng)的投資銀行(如北部灣銀行)是可行的。一項(xiàng)完善的“防火墻”制度必須包含兩大構(gòu)成：“法人防火墻”和“業(yè)務(wù)防火墻”?！皹I(yè)務(wù)防火墻”又可以細(xì)分為“資金防火墻”、“身份防火墻”和“管理防火墻”?！百Y金防火墻”是指禁止或限制資金在金融集團(tuán)內(nèi)的任意流動(dòng)，除了法定的股權(quán)投資之外，禁止以關(guān)聯(lián)交易的形式在集團(tuán)內(nèi)任意調(diào)配資金，如禁止將銀行存款拆入股市；“身份防火墻”是通過(guò)辦公場(chǎng)所、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)、設(shè)施上的分離實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)各個(gè)獨(dú)立法人的隔離，避免公眾的誤判，導(dǎo)致非接觸性風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)；“管理防火墻”要求嚴(yán)格貫徹競(jìng)業(yè)禁止的規(guī)定，分設(shè)賬簿，實(shí)現(xiàn)管理機(jī)構(gòu)和人員的分離。
在行業(yè)自律方面，從世界各國(guó)金融同業(yè)自律制度建設(shè)的實(shí)踐看，行業(yè)協(xié)會(huì)是適應(yīng)金融業(yè)行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)與行業(yè)監(jiān)管的需要自發(fā)地形成和發(fā)展起來(lái)的。廣西金融行業(yè)協(xié)會(huì)有廣西證券業(yè)協(xié)會(huì)、廣西銀行業(yè)協(xié)會(huì)、廣西保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)等，建議廣西監(jiān)管當(dāng)局賦予金融業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)更多的行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)督、行業(yè)合作與交流等職能。行業(yè)自律是現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的有益補(bǔ)充。
(六)強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督
金融活動(dòng)涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，因此，誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的、復(fù)雜的。加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有全社會(huì)各個(gè)方面的參與是不可能的。以廣西各級(jí)地方政府為核心，包括人民法院、公安部門(mén)、工商行政管理部門(mén)、財(cái)政部門(mén)、新聞宣傳部門(mén)、會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及廣大社會(huì)公眾等在內(nèi)的社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系，構(gòu)成有效金融監(jiān)管的外部環(huán)境。全社會(huì)廣泛參與的聯(lián)合監(jiān)管防范體系，是建立現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。
論文關(guān)鍵詞 功能監(jiān)管 有效性監(jiān)管 銀行業(yè)監(jiān)管體制
20世紀(jì)90年代以來(lái)，全球金融業(yè)的發(fā)展在一定程度上加快了金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，使得越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始嘗試進(jìn)行金融體制的改革，在這種背景下，世界銀行監(jiān)管理論在近些年出現(xiàn)了新的發(fā)展，以對(duì)抗銀行與存款者之間，銀行與貸款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱和信息不完全，信息披露制度在2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》中正式確立。同時(shí)，監(jiān)管合同理論出現(xiàn)，該理論認(rèn)為，監(jiān)管是一種存在與監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間的一系列合同關(guān)系，這是一種隱形關(guān)系，包括銀行和存款者，銀行與監(jiān)管者，監(jiān)管者與社會(huì)三種關(guān)系，合理的合同可以避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，完善銀行監(jiān)管，反之，則會(huì)加重或者產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，破壞銀行監(jiān)管。銀行監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)利益問(wèn)題也成為理論研究的熱點(diǎn)，有效監(jiān)管成為關(guān)注的核心問(wèn)題之一。在實(shí)踐中，這些理論問(wèn)題呈現(xiàn)出新的趨勢(shì)。
一、世界銀行業(yè)監(jiān)管理論的發(fā)展
（一）機(jī)構(gòu)監(jiān)管到功能監(jiān)管再到目標(biāo)監(jiān)管的轉(zhuǎn)化
即從對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)的塊狀監(jiān)管到對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)相同業(yè)務(wù)的條狀監(jiān)管再到對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的目標(biāo)性監(jiān)管。這個(gè)過(guò)程也是由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變過(guò)程。只有這樣，才能最大限度的減少銀行監(jiān)管真空地帶，防止風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)推諉責(zé)任，減少銀行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（二）安全性監(jiān)管向有效性監(jiān)管的轉(zhuǎn)化
二十世紀(jì)七十年代以前，各國(guó)銀行監(jiān)管的重點(diǎn)在于建立安全的金融體系，各國(guó)紛紛加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的控制，構(gòu)建本國(guó)的安全網(wǎng)，七十年代末，各國(guó)開(kāi)始進(jìn)行金融改革，將安全性監(jiān)管轉(zhuǎn)向以有效性監(jiān)管為重點(diǎn)，兼顧安全性監(jiān)管。如，日本的金融“大爆炸”改革。依據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)1997年制定的《巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)有效銀行監(jiān)管核心原則》的相關(guān)規(guī)定，銀行業(yè)有效性監(jiān)管的前提是：監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定明確的責(zé)任和目標(biāo)，并具有履行其責(zé)任與目標(biāo)的獨(dú)立性和充足的人、財(cái)、物、信息保證、法律支持等。銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)。外部監(jiān)管的力量、作用、影響、監(jiān)管的程度遠(yuǎn)不如銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制。同時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制也逐漸受到各國(guó)普遍重視。
（三）監(jiān)管全球化的趨勢(shì)
“由于全球一體化的速度加快，世界各國(guó)之間金融市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)程度越來(lái)越密切。金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢(shì)不斷增強(qiáng)。在這種形勢(shì)下，西方金融監(jiān)管理論逐漸注重金融監(jiān)管的國(guó)家化，注重國(guó)與國(guó)之間在金融監(jiān)管上的合作?！倍兰o(jì)八十年代以后，技術(shù)的更新與廣泛應(yīng)用，在促進(jìn)金融創(chuàng)新，加速資本自由化，推動(dòng)國(guó)際銀行業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，使得國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)系更加緊密，金融危機(jī)更容易在各國(guó)之間蔓延與轉(zhuǎn)嫁，比如，墨西哥金融危機(jī)、BCCI事件等，造成了國(guó)際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。要防范金融危機(jī)，僅從一個(gè)國(guó)家的銀行業(yè)監(jiān)管入手是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，監(jiān)管全球化變得越來(lái)越重要。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的地位的加強(qiáng)，會(huì)員國(guó)的增多就是最好的證明，國(guó)際間的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則也成為各國(guó)制定本國(guó)監(jiān)管政策的重要依據(jù)與基本標(biāo)準(zhǔn)。
（四）監(jiān)管市場(chǎng)化的趨勢(shì)
世界金融一體化的加速使得銀行業(yè)綜合業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，出現(xiàn)了跨國(guó)市場(chǎng)的融合，這就使得原來(lái)由一國(guó)政府對(duì)本國(guó)銀行業(yè)實(shí)施的監(jiān)管，變得越來(lái)越困難，同時(shí)，不可避免地加大了金融風(fēng)險(xiǎn)，提高了監(jiān)管的成本，勢(shì)必從整體上加大兼容監(jiān)管的難度，使得市場(chǎng)監(jiān)管變得尤為重要。實(shí)踐證明，市場(chǎng)監(jiān)管正在幫助并部分替代政府監(jiān)管，監(jiān)管市場(chǎng)化成為世界監(jiān)管理論的一個(gè)重要發(fā)展趨勢(shì)。事實(shí)上，二十世紀(jì)七十年代以后，許多國(guó)家便紛紛取消政府的嚴(yán)格監(jiān)管制度，越來(lái)越重視發(fā)揮市場(chǎng)力量，例如，美、日、韓等國(guó)相繼進(jìn)行了包括利率自由化、放寬業(yè)務(wù)范圍限制等在內(nèi)的放松管制的改革，以增強(qiáng)市場(chǎng)在實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)中的作用。但是，這并非是完全弱化政府的作用，而是在以市場(chǎng)為導(dǎo)向的思路下，平衡市場(chǎng)與政府的監(jiān)管作用，銀行監(jiān)管不是替代市場(chǎng)監(jiān)管，而是強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制的宏觀手段，同時(shí)，市場(chǎng)監(jiān)管也不是取代政府監(jiān)管，而是市場(chǎng)監(jiān)管的微觀手段。只有這樣，才能真正做到即實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管制度的優(yōu)化，又加強(qiáng)市場(chǎng)的導(dǎo)向性，最終提高監(jiān)管效率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的有效性。
（五）監(jiān)管體制統(tǒng)一化趨勢(shì)
這也是金融監(jiān)管模式由分業(yè)化向部分混業(yè)化及完全混業(yè)化轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，但是這并非是否認(rèn)分業(yè)模式，在一些國(guó)家里，分業(yè)的監(jiān)管模式依然存在并適時(shí)發(fā)揮著自己的作用。“英國(guó)的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對(duì)73個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國(guó)家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國(guó)家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國(guó)家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管（7個(gè)）；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管（13個(gè)）以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管（3個(gè)）3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國(guó)家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢(shì)，各國(guó)金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡?！泵绹?guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》又一次掀起了金融綜合化的浪潮，監(jiān)管體制統(tǒng)一化趨勢(shì)越來(lái)越明顯。
（六）注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管
風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是相對(duì)于合規(guī)性監(jiān)管而言的，從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管正從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。合規(guī)性監(jiān)管是一種事后補(bǔ)償與處罰的監(jiān)管方式，是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)的情況所實(shí)施的監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管則側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、內(nèi)部控制等所實(shí)施的監(jiān)管，是一種持續(xù)性銀行監(jiān)管。“國(guó)際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理?！?/p>
二、我國(guó)銀行監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)變
“銀行業(yè)監(jiān)管體制，是指國(guó)家對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的職責(zé)劃分的方式和組織制度，與本國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)體制、宏觀調(diào)控手段、金融體制、金融市場(chǎng)發(fā)育程度相適應(yīng)，各國(guó)確立了各自不同的銀行業(yè)監(jiān)管體制?！苯鹑诒O(jiān)管結(jié)構(gòu)的變遷是個(gè)急劇變化的動(dòng)態(tài)過(guò)程。中國(guó)銀行戰(zhàn)略研究部副總經(jīng)理宗良在2010年2月27日舉行的“中國(guó)金融監(jiān)管制度優(yōu)化設(shè)計(jì)研究”會(huì)議上指出，我國(guó)在危機(jī)中的損失最小，不代表監(jiān)管水平最高；被我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)效法的英、美等國(guó)的金融監(jiān)管體系也值得反思，西班牙、新加坡等國(guó)的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒；金融危機(jī)是層級(jí)遞進(jìn)的，銀行監(jiān)管要努力跟上金融產(chǎn)品的發(fā)展。在這次金融危機(jī)中，我國(guó)的監(jiān)管體制表現(xiàn)出了強(qiáng)大的生命力，但是，我們不得不承認(rèn)，我國(guó)銀行監(jiān)管制度和結(jié)構(gòu)領(lǐng)域有很多問(wèn)題尚無(wú)透徹的理論研究，比如說(shuō)，監(jiān)管制度的事前評(píng)價(jià)體系；政府監(jiān)管和市場(chǎng)自律的關(guān)系；監(jiān)管的邊界問(wèn)題；多頭監(jiān)管、過(guò)度監(jiān)管、監(jiān)管真空、監(jiān)管合作以及監(jiān)管制度優(yōu)化問(wèn)題；對(duì)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的再監(jiān)管問(wèn)題；銀行監(jiān)管的適用性；銀行監(jiān)管的測(cè)度問(wèn)題；監(jiān)管的公平與效率問(wèn)題；機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的關(guān)系；金融創(chuàng)新的監(jiān)管問(wèn)題等。因此，專家學(xué)者對(duì)于我國(guó)的銀行監(jiān)管體制提出了諸多質(zhì)疑，同時(shí)，針對(duì)目前整體的金融監(jiān)管體制形成了不同的觀點(diǎn)學(xué)派，要求通過(guò)對(duì)金融監(jiān)管體制的修改，促使銀行監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)變。這些觀點(diǎn)主要有以下三種：
第一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該重新回到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的大一統(tǒng)監(jiān)管制度，忽略金融機(jī)構(gòu)與金融業(yè)務(wù)之間的差別，即典型的單一監(jiān)管模式，該模式是不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)均由一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。單一監(jiān)管在監(jiān)管目標(biāo)和手段上具有一致性和協(xié)調(diào)性，可以大大降低成本投入，有利于取得規(guī)模效益，防止監(jiān)管真空和交叉監(jiān)管現(xiàn)象，具有很強(qiáng)的適應(yīng)性，能使監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有效地行使監(jiān)管職責(zé)。但是，單一監(jiān)管模式下，金融機(jī)構(gòu)缺乏競(jìng)爭(zhēng)，不能體現(xiàn)不同金融機(jī)構(gòu)與金融業(yè)務(wù)之間的差別。監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以形成集中明確的監(jiān)管目標(biāo)和采取正確合理的監(jiān)管方法，且易導(dǎo)致，這也是我國(guó)取消單一監(jiān)管模式的原因。
第二種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該維持我國(guó)法律目前所確定的監(jiān)管模式即仍以分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管為宜。這種在銀行、證券和保險(xiǎn)三個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)立一個(gè)專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)各行業(yè)的審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管的模式符合目前我國(guó)目前金融業(yè)發(fā)展的情況。雖然金融全球一體化、混業(yè)監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)成為一種趨勢(shì)，而且我國(guó)現(xiàn)在的銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)務(wù)實(shí)際上已經(jīng)出現(xiàn)交叉，但是，一定程度上混業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅表現(xiàn)為“混”、更表現(xiàn)為“亂”。同時(shí)，我國(guó)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)條件還不成熟，出于金融穩(wěn)定和防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，應(yīng)該維持我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局。
關(guān)鍵詞：后危機(jī)時(shí)代 金融監(jiān)管 對(duì)策
金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和管理的簡(jiǎn)稱，有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指特定的機(jī)構(gòu)，如中央銀行或其他金融主管當(dāng)局在依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其開(kāi)展的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行綜合性、經(jīng)常性的管理、檢查和督促，以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的依法穩(wěn)健發(fā)展。廣義的金融監(jiān)管不僅包括了上述涵義，還涵蓋了金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)控機(jī)制、同行自律性組織及社會(huì)第三方組織的監(jiān)管等內(nèi)容。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管一般局限于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)，但隨著金融工具和產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，金融監(jiān)管的對(duì)象也逐漸擴(kuò)大業(yè)務(wù)性質(zhì)與銀行類(lèi)似的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，一般來(lái)講，一國(guó)的整個(gè)金融體系都可視為金融監(jiān)管的對(duì)象。具體來(lái)講，金融是資金的融通，是隨著貨幣的流通職能的產(chǎn)生而出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和活動(dòng)。經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的演變發(fā)展過(guò)程，金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的內(nèi)涵和外延不斷得到延伸，不論從內(nèi)容還是形式上都發(fā)生了深刻的變化。尤其是金融市場(chǎng)成為獨(dú)立體系后，現(xiàn)代金融業(yè)已經(jīng)成為各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不可或缺的重要組成部分，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，同時(shí)作為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的有效途徑之一，與財(cái)政政策的相互配合下在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)揮巨大作用。金融監(jiān)管內(nèi)容包括了對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管，對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)等的監(jiān)管，其中對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管是重點(diǎn)。
一、新時(shí)期加強(qiáng)金融監(jiān)管的重要意義
（一）金融危機(jī)凸顯金融監(jiān)管的重要性
2008年席卷全球金融市場(chǎng)的金融海嘯對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)造成了難以估量的損失。當(dāng)前，隨著各主要經(jīng)濟(jì)實(shí)體相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)的好轉(zhuǎn)，整體呈現(xiàn)企穩(wěn)向好的趨勢(shì)，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)代。然而此次金融危機(jī)不論是從波及的范圍還是破壞程度都是史無(wú)前例的，促使我們認(rèn)真思考金融危機(jī)產(chǎn)生的深層次原因，各國(guó)都在積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)以實(shí)現(xiàn)本國(guó)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
其中美國(guó)金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題成為各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)和討論的熱點(diǎn)。作為一個(gè)標(biāo)榜自由，素來(lái)以強(qiáng)調(diào)法律規(guī)制政府行為的國(guó)家，隨著國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管體系的不斷演變，可以看出美國(guó)對(duì)于金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度不斷減少，監(jiān)管實(shí)質(zhì)性作用下降。特別是金融監(jiān)管能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上金融創(chuàng)新的發(fā)展變化，創(chuàng)新過(guò)度也成為美國(guó)次貸危機(jī)的關(guān)鍵原因之一。毫無(wú)疑問(wèn)，美國(guó)次貸危機(jī)成為各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)管的典型反面教材，也更加凸顯金融監(jiān)管的重要性。不論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中的國(guó)家，任何一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管體制必須與其國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，做到最大范圍的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，既充分發(fā)揮金融業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心地位和作用，又能為其持續(xù)發(fā)展提供良好的環(huán)境支撐。
（二）加強(qiáng)金融監(jiān)管的重要意義
全球金融海嘯凸顯了各國(guó)金融監(jiān)督方面存在的問(wèn)題，為金融改革提供了動(dòng)力。后危機(jī)時(shí)代，各國(guó)充分認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的重要性，已經(jīng)開(kāi)始或正在積極著手準(zhǔn)備對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管不斷進(jìn)行完善和提高。不可否認(rèn)，高效有力的監(jiān)管是金融體系正常運(yùn)行的必要條件，后危機(jī)時(shí)代加強(qiáng)和強(qiáng)化金融監(jiān)管職能具有重要意義。
從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)來(lái)看，金融市場(chǎng)自身存在不可避免的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，如規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、外部性及壟斷等所造成的資源配置的無(wú)效率。金融監(jiān)管正是試圖以一種有效的方式來(lái)糾正彌補(bǔ)金融市場(chǎng)失靈所造成的負(fù)面影響。特別是后危機(jī)時(shí)代金融市場(chǎng)的不確定性因素劇增，經(jīng)濟(jì)的一體化及全球化更加劇金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性，提高公眾金融信心更顯必要性，強(qiáng)化金融監(jiān)督職能實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)缺陷的有效和必要補(bǔ)充。其次，后危機(jī)時(shí)代切實(shí)發(fā)揮金融監(jiān)管應(yīng)有的作用，創(chuàng)造一個(gè)公平、有序的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，降低金融市場(chǎng)的交易成本，提高金融運(yùn)行效率；防范和化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融秩序的正常合理化維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全。通過(guò)金融監(jiān)管確保金融服務(wù)水平的提高以增進(jìn)社會(huì)福利，切實(shí)保護(hù)公眾的利益，促進(jìn)金融業(yè)和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。再者，通過(guò)金融監(jiān)管可以實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為與央行貨幣政策、財(cái)政政策目標(biāo)的一致性，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制作用，向金融市場(chǎng)傳遞風(fēng)險(xiǎn)信息和國(guó)家調(diào)控信息，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管在國(guó)家宏觀調(diào)控體系中的重要地位，促進(jìn)貨幣政策有效實(shí)施的同時(shí)維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。
二、后危機(jī)時(shí)代加強(qiáng)我國(guó)金融監(jiān)管的對(duì)策分析
隨著我國(guó)金融改革的不斷深入和推進(jìn)，我國(guó)金融監(jiān)管工作已取得了初步成就，特別是在應(yīng)對(duì)此次金融危機(jī)過(guò)程中，我國(guó)金融業(yè)顯示了獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)所在。但此次金融危機(jī)也給我國(guó)金融業(yè)發(fā)展帶來(lái)了更深層面的思考，后金融危機(jī)時(shí)代如何進(jìn)一步改進(jìn)和完善金融監(jiān)管工作，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)安全穩(wěn)定和良好運(yùn)作秩序，促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍是擺在面臨需高度重視的關(guān)鍵性問(wèn)題，要給予十二分的關(guān)注。
（一）重塑監(jiān)管理念
金融監(jiān)管理念是指貫穿于金融監(jiān)管整個(gè)過(guò)程，指導(dǎo)監(jiān)管實(shí)踐基本原則和精神。金融監(jiān)管作用的最大化，需有先進(jìn)的監(jiān)管理念做為引導(dǎo)和支撐。當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管上仍是以命令與控制為主導(dǎo)的監(jiān)管，監(jiān)管主體與監(jiān)管對(duì)象之間處于相互的對(duì)立關(guān)系，既不利于監(jiān)管工作的順利開(kāi)展，也難以充分發(fā)揮金融監(jiān)管的實(shí)質(zhì)性作用。在遵循市場(chǎng)法則的前提基礎(chǔ)上，切實(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的慣性監(jiān)管理念，重塑與社會(huì)主義市場(chǎng)相適應(yīng)相互促進(jìn)的監(jiān)管理念，注重加強(qiáng)與培養(yǎng)監(jiān)管者與被監(jiān)管者兩者間腦與四肢式的協(xié)同合作關(guān)系。準(zhǔn)確定位監(jiān)管者的地位和功能，摒棄政府的市場(chǎng)主事人角色，通過(guò)強(qiáng)化市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制的功能來(lái)達(dá)到金融監(jiān)管的作用。同時(shí)，“放松監(jiān)管、金融自由化”的監(jiān)管理念在美國(guó)次貸危機(jī)中已宣布破產(chǎn)，沒(méi)有完善的金融監(jiān)管將難以保障金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，其負(fù)面影響也會(huì)最終反應(yīng)到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，影響和破壞經(jīng)濟(jì)的正常健康發(fā)展。因此，在充滿不確定風(fēng)險(xiǎn)性的后金融危機(jī)時(shí)代中，只有堅(jiān)持安全與效率并重的監(jiān)管理念，保障金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，才能真正實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利最大化中的重要作用。再者，過(guò)度創(chuàng)新成為美國(guó)次貸危機(jī)產(chǎn)生的一個(gè)重要原因，但創(chuàng)新的停止只能造成金融業(yè)發(fā)展的停滯不前。創(chuàng)新作為金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力不可忽視。我國(guó)金融監(jiān)管要秉承風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露的金融創(chuàng)新原則，提倡鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，堅(jiān)持金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的并重，實(shí)現(xiàn)以創(chuàng)新促進(jìn)金融業(yè)的良性發(fā)展。最后，轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管思路，實(shí)現(xiàn)從“事后化解”的合規(guī)性監(jiān)管向“事前防范”的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，通過(guò)集監(jiān)測(cè)、預(yù)警與防范為一體的全方位、多層面的動(dòng)態(tài)監(jiān)管系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)作的事前有效防范，最大限度地降低各種風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)面影響和損失。
（二）健全監(jiān)管機(jī)制
加大力度建立健全由國(guó)家專門(mén)監(jiān)管機(jī)制、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制、同業(yè)自律機(jī)制及社會(huì)組織監(jiān)管機(jī)制共同組成的多元化監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)以國(guó)家監(jiān)管為主的機(jī)制向多元化的監(jiān)管機(jī)制轉(zhuǎn)變。注重功能型的專門(mén)化國(guó)家監(jiān)管機(jī)制的建立，在全國(guó)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下，由專業(yè)分工、職責(zé)定位明確的管理部門(mén)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下的監(jiān)管真空和多重監(jiān)管的問(wèn)題，更好地適應(yīng)金融業(yè)在今后發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種新情況。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，無(wú)論外部金融監(jiān)管制度如何完善、監(jiān)管程序如何嚴(yán)密，有效金融監(jiān)管的實(shí)施更需要金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度、同業(yè)自律機(jī)制及社會(huì)組織的監(jiān)管機(jī)制與國(guó)家專門(mén)監(jiān)管機(jī)制的相互配合，多管其下才能真正發(fā)揮金融監(jiān)管的實(shí)質(zhì)性作用。各金融機(jī)構(gòu)要合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步健全和完善內(nèi)控機(jī)制，并根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展和環(huán)境的變化對(duì)內(nèi)控制度進(jìn)行修改和完善；利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立高效的金融管理信息系統(tǒng)，為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和防范提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。再者，行業(yè)自律是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的重要監(jiān)督手段之一，金融監(jiān)管當(dāng)局要積極采取措施鼓勵(lì)不同類(lèi)型具有地方特色的金融同業(yè)公會(huì)，建立完善金融同業(yè)自律機(jī)制，充分發(fā)揮其行業(yè)監(jiān)管的作用。同時(shí)同業(yè)組織的自律可以憑借其專業(yè)性優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)當(dāng)前監(jiān)管制度供給的缺乏，更可對(duì)監(jiān)管主體進(jìn)行約束以防止權(quán)力的濫用。
（三）完善金融監(jiān)管法律體系
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，健全的金融法律法規(guī)體系是金融業(yè)有效運(yùn)作的必要條件。各種金融活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律規(guī)章制度，以其為行為的準(zhǔn)繩和標(biāo)準(zhǔn)，直接關(guān)系到金融健康發(fā)展的金融監(jiān)管活動(dòng)更不能例外。當(dāng)前，我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律主要體現(xiàn)于《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律、行政法規(guī)及部門(mén)規(guī)章等，金融監(jiān)管法律建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于金融市場(chǎng)的發(fā)展，同時(shí)以行政命令隨意代替法律的現(xiàn)象嚴(yán)重。嚴(yán)格的金融立法是執(zhí)行金融監(jiān)管職能的法律保證，也是金融監(jiān)管必要的法律依據(jù)。在后金融危機(jī)時(shí)代，金融監(jiān)督法系體系的完善應(yīng)立足于金融國(guó)際化，在準(zhǔn)確把握金融監(jiān)管法系國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，充分考慮到我國(guó)的特殊國(guó)情，加大力度做好金融立法工作，保障金融監(jiān)管法系體系能夠全面支持未來(lái)金融監(jiān)管的發(fā)展需求。頒布實(shí)施金融監(jiān)管具體操作程序及監(jiān)管人員的守則；及時(shí)修訂明顯過(guò)時(shí)的法律規(guī)定，清除現(xiàn)行法律法規(guī)間重疊、不協(xié)調(diào)甚至相抵觸的地方；加快制定《金融監(jiān)管法》《投資基金管理辦法》等新法律；加快出臺(tái)相關(guān)金融法律的實(shí)施細(xì)則，提高法律的可操作性，切實(shí)解決當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管過(guò)程中出現(xiàn)的無(wú)法可依、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的一系列問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)管，提高金融監(jiān)管的有效性和高效率，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。
另外，除繼續(xù)加強(qiáng)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管范圍和力度，保障其獨(dú)立性外，鑒于當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)收管的管理模式及監(jiān)管過(guò)程中存在的交叉或真空現(xiàn)象，后危機(jī)時(shí)代更加凸顯了監(jiān)管部門(mén)間協(xié)調(diào)的重要性，要更加積極適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的趨勢(shì)，建立起各大監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的定期交流與會(huì)晤機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)合作，通過(guò)信息交流共享機(jī)制及信息披露制度，提供共同監(jiān)管的效率。積極引進(jìn)、借鑒和吸引國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)具體實(shí)際情況，逐步實(shí)現(xiàn)向功能性監(jiān)管思路的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管資源的有效配置，逐步建立起統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職能。同時(shí)在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢(shì)不斷強(qiáng)化的當(dāng)前，要更加重視國(guó)際間的監(jiān)管合作，加強(qiáng)與國(guó)際監(jiān)管組織和外國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的合作，以更加積極的態(tài)度參與國(guó)際性或區(qū)域性的金融監(jiān)管組織，為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展中提供一個(gè)更加良好的外部環(huán)境。
參考文獻(xiàn)：
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摘 要 國(guó)際金融監(jiān)管在金融危機(jī)的爆發(fā)下受到了極大地爭(zhēng)議,國(guó)際金融監(jiān)管體系存在問(wèn)題,本文從國(guó)際金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)和現(xiàn)狀趨勢(shì)出來(lái),論證了未來(lái)國(guó)際金融監(jiān)管的協(xié)作的必要性。
關(guān)鍵詞 國(guó)際金融 金融監(jiān)管 協(xié)助
一、國(guó)際金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)
近年來(lái),國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)日益頻繁,金融形勢(shì)有新的發(fā)展特點(diǎn),這些對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管帶來(lái)新挑戰(zhàn),主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:國(guó)際資本帶來(lái)的難題,國(guó)際游資對(duì)活躍國(guó)際金融市場(chǎng),促進(jìn)國(guó)際資本的全球合理配置具有不可忽視的積極作用,同時(shí)又是國(guó)際金融市場(chǎng)不穩(wěn)定的因素;大規(guī)模的金融創(chuàng)新,國(guó)際銀行為了逃避金融管制,規(guī)避匯率、利率風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行大規(guī)模的金融創(chuàng)新;金融一體化,全球金融一體化消除了金融市場(chǎng)的阻隔,銀行與銀行、銀行與非銀行等金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)界限日益模糊;金融監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。
二、國(guó)際金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與趨勢(shì)
1.金融監(jiān)管基本框架
現(xiàn)有的國(guó)際金融監(jiān)管框架是一點(diǎn)一滴拼湊而成的,當(dāng)然,這種拼湊并不是漫無(wú)目的,每一個(gè)國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立都與銀行破產(chǎn)或金融危機(jī)有著緊密的聯(lián)系?，F(xiàn)有的國(guó)際金融監(jiān)管框架是由國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、世貿(mào)組織、國(guó)際清算銀行等原有國(guó)際組織與后來(lái)新成立的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、金融穩(wěn)定論壇、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織等國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同組成。該框架是一個(gè)由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的混合體,它們與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際組織一起共同行使著全球金融穩(wěn)定的職能。
2.金融監(jiān)管的趨勢(shì)
金融危機(jī)的發(fā)生表明:缺乏必要的、足夠的政府監(jiān)管的金融市場(chǎng),難以完全通過(guò)自我調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)自身的健康發(fā)展,市場(chǎng)發(fā)展不僅需要政府監(jiān)管,而且需要嚴(yán)格的、適度的政府監(jiān)管。金融創(chuàng)新的一個(gè)重要變化就是金融機(jī)構(gòu)間的接線越來(lái)越模糊,原來(lái)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的各國(guó)都紛紛打破限制,許多金融機(jī)構(gòu)一方面通過(guò)金融創(chuàng)新繞開(kāi)管制,另一方面則通過(guò)子公司和控股公司從事非銀行業(yè)務(wù),這就要求金融監(jiān)管也采取統(tǒng)一的、集中的管理模式。
3.功能型監(jiān)管
在一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi),由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。功能型監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)在于管理的協(xié)調(diào)性高,管理中的盲點(diǎn)容易被發(fā)現(xiàn)并能得到及時(shí)處理,金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)容易判斷。
4.金融監(jiān)管的國(guó)際合作
金融國(guó)際化進(jìn)程的加快使得各國(guó)的金融市場(chǎng)越來(lái)越緊密地聯(lián)系在一起。國(guó)際貨幣基金組織致力于把10國(guó)集團(tuán)(BIS)多邊安排的成功監(jiān)管擴(kuò)展到越來(lái)越多的對(duì)金融體系有重要作用的新興國(guó)家,以加強(qiáng)國(guó)際金融體系。在充分合作基礎(chǔ)上的全球化監(jiān)管已是大勢(shì)所趨。
三、國(guó)際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作
1.協(xié)作必要性
金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作是金融業(yè)國(guó)際化的客觀要求和必然結(jié)果。金融業(yè)的國(guó)際化其核心內(nèi)容是金融業(yè)務(wù)的國(guó)際化和機(jī)構(gòu)的國(guó)際化。金融風(fēng)險(xiǎn)具有傳導(dǎo)性,金融業(yè)的國(guó)際化使得國(guó)與國(guó)之間的金融風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān),全球范圍內(nèi)的銀行間的依賴程度進(jìn)一步加深,一家銀行的危機(jī)或破產(chǎn)就有可能引起一個(gè)國(guó)家甚至整個(gè)世界金融體系的總危機(jī)。為了維護(hù)國(guó)際金融業(yè)穩(wěn)定,防范全球性的和各單個(gè)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)實(shí)客觀要求且必將導(dǎo)致各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管跨國(guó)銀行方面進(jìn)行全方位的合作。
2.協(xié)作的實(shí)踐
金融全球化趨勢(shì)下,各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)日趨合作和協(xié)調(diào)。特別是面對(duì)金融危機(jī)時(shí),各國(guó)展現(xiàn)出對(duì)話和合作的態(tài)度,共同積極商量對(duì)策,以恢復(fù)市場(chǎng)信心,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)盡快恢復(fù)。參考各國(guó)及相互間的金融監(jiān)管改革,歸集可以看出國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì),金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管方式的選擇上,從注重合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重金融監(jiān)管體制從分業(yè)監(jiān)管向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。從強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一的外部監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向多樣化的外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型相結(jié)合,從強(qiáng)調(diào)定量指標(biāo)轉(zhuǎn)向定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合,從一國(guó)監(jiān)管轉(zhuǎn)向國(guó)際合作監(jiān)管,從合規(guī)導(dǎo)向轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的監(jiān)管思路。
3.協(xié)作任重道遠(yuǎn)
在當(dāng)前形勢(shì)下,全球金融監(jiān)管合作仍面臨多重挑戰(zhàn),至少在監(jiān)管的執(zhí)行機(jī)構(gòu)、法律標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)各方的政治意愿等三方面存在障礙:執(zhí)行機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn);法律標(biāo)準(zhǔn)的挑戰(zhàn),新興市場(chǎng)的金融業(yè)發(fā)展相對(duì)落后,國(guó)際化程度不高,國(guó)內(nèi)的金融法律法規(guī)尚不健全;政治意愿的挑戰(zhàn),全球金融監(jiān)管合作的背后是大國(guó)力量的博弈。
4.協(xié)作政策建議
(1)推行更具普遍性的監(jiān)管原則。雖然不同國(guó)家金融監(jiān)管的內(nèi)容不盡相同,但是各國(guó)金融監(jiān)管的主要目標(biāo)要素是基本一致的,如保護(hù)存款者利益、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、促進(jìn)金融體系的運(yùn)作效率等。銀行應(yīng)采取嚴(yán)格的程序和步驟控制這些風(fēng)險(xiǎn),并需要把衍生金融工具交易納人資本管理的框架?！靶沦Y本協(xié)議”還突出強(qiáng)調(diào)監(jiān)管資本對(duì)衍生交易的風(fēng)險(xiǎn)敏感性,并提出了具體的建議。