時(shí)間：2023-11-23 11:04:50
導(dǎo)語(yǔ)：在個(gè)人投資理財(cái)與技巧的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞:投資理財(cái)高職人才培養(yǎng)實(shí)踐教學(xué)
1996年,中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行正式掛出“個(gè)人投資理財(cái)中心”的牌子,這是中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)最早的例子。此后,工行、建行、農(nóng)行、交行、招行等幾家銀行加大了對(duì)個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)投入,服務(wù)功能逐步完善。個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出蒸蒸日上的局面,為商業(yè)銀行的發(fā)展注入了新的活力,成為了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。但隨著此項(xiàng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,專業(yè)人才的匱乏成為了其發(fā)展的主要瓶頸,對(duì)此問(wèn)題的解決也越來(lái)越重要地被提上了議事日程。
一、商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
1.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。商業(yè)銀行的個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行為家庭或個(gè)人(私人)確定階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財(cái)產(chǎn)及投資顧問(wèn)等金融中介服務(wù)。西方有關(guān)調(diào)查資料表明,未經(jīng)專家理財(cái)?shù)募彝?90%以上存在財(cái)務(wù)不合理的問(wèn)題,隨時(shí)都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。因此,從90年代開(kāi)始,在一些歐美國(guó)家和中國(guó)香港地區(qū),都先后開(kāi)辦了銀行利用其信息、設(shè)備和人才等方面的優(yōu)勢(shì)為客戶提供個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)。此后,國(guó)外商業(yè)銀行的個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅猛,幾乎深入每一個(gè)家庭,其業(yè)務(wù)收入已占到商業(yè)銀行總收入的30%以上,對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)收益已占到銀行業(yè)利潤(rùn)的40%左右。如美國(guó)花旗銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度超過(guò)60%,其中個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度接近50%。在香港,個(gè)人投資理財(cái)也成為近年來(lái)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要焦點(diǎn),不但中小銀行積極拓展客戶群,連匯豐、渣打、恒生、東亞等大銀行也不甘示弱加入到個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中,并針對(duì)不同收入的客戶提供不同的理財(cái)服務(wù),推動(dòng)個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)整體水平不斷提升。
改革開(kāi)放以來(lái),中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng),國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)率在9%以上。人民生活水平和收入不斷增長(zhǎng),在財(cái)富積累不斷增長(zhǎng)的同時(shí),我國(guó)在住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育體制等方面陸續(xù)進(jìn)行了改革,加大了支出中個(gè)人承擔(dān)部分,未來(lái)的不確定性使人們對(duì)未來(lái)支出預(yù)期增大。人們需要為自己的生活做出長(zhǎng)遠(yuǎn)財(cái)務(wù)計(jì)劃,投資理財(cái)日漸成為居民家庭重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。住房貸款、各種保險(xiǎn)以及養(yǎng)老基金等各種金融產(chǎn)品進(jìn)入人們的視線。有關(guān)調(diào)查顯示,80%的客戶愿意接受銀行推薦的個(gè)人理財(cái)建議和方案,70%的客戶在接受理財(cái)服務(wù)后愿意支付一定的手續(xù)費(fèi)。因此,為這部分日益壯大的個(gè)人高端客戶提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù),是客戶市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求,更是商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的巨大契機(jī)。各類金融機(jī)構(gòu)也適時(shí)推出了各具特色的專家理財(cái)。
2.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。按照管理運(yùn)作方式不同,銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問(wèn)服務(wù),是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù),是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)普遍呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢(shì)。
(1)理財(cái)業(yè)務(wù)將成為標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。作為曾經(jīng)在瑞銀集團(tuán)等三家知名銀行負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士,IBM公司金融咨詢顧問(wèn)廖仁君先生曾對(duì)媒體指出在過(guò)去10年中,中國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)每年的市場(chǎng)增長(zhǎng)率達(dá)到了22%,2005年理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)規(guī)模就已達(dá)到250億美元,理財(cái)業(yè)務(wù)將成為銀行的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。
(2)理財(cái)產(chǎn)品歸類整合。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展初期,因銀行能提供的理財(cái)產(chǎn)品有限,曾經(jīng)引起過(guò)關(guān)于理財(cái)只是概念的爭(zhēng)論。如今,人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外匯理財(cái)產(chǎn)品、開(kāi)放式基金、信托產(chǎn)品、個(gè)人黃金投資、炒匯、房地產(chǎn)等投資項(xiàng)目日漸豐富,使得銀行能為客戶提供更多的選擇。
一方面是各銀行轉(zhuǎn)變了觀念,以新的角度來(lái)看待自身已有的產(chǎn)品;另一方面金融產(chǎn)品也的確豐富起來(lái),金融創(chuàng)新空前盛行。各銀行在開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)初期,在不斷推出新產(chǎn)品的同時(shí),幾乎都選擇了產(chǎn)品整合的方式,以各種套餐的名義來(lái)將不同的金融產(chǎn)品打包,以呈現(xiàn)給客戶。
(3)準(zhǔn)確定位,客戶細(xì)分。市場(chǎng)復(fù)雜、客戶分散、需求多樣,是零售銀行業(yè)務(wù)的基本特征。因此,只有找準(zhǔn)突破口,有的放矢,為客戶提供有針對(duì)性、個(gè)性化的服務(wù),才能卓有成效地開(kāi)拓零售銀行業(yè)務(wù)。如招商銀行已率先根據(jù)市場(chǎng)細(xì)分理論,借鑒國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn),形成和采取了有招行特色的矩陣式市場(chǎng)細(xì)分的經(jīng)營(yíng)策略。
(4)改造傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn),推出旗艦理財(cái)中心。理財(cái)業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)全新的銀行業(yè)務(wù),必然需要全新的硬件環(huán)境來(lái)支持,才能帶給客戶不同以往的感受。因而,對(duì)傳統(tǒng)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的改造也成了各銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),必須要投入的成本。如光大銀行以“陽(yáng)光理財(cái)"為品牌,在不斷推出“陽(yáng)光理財(cái)計(jì)劃"等新的金融產(chǎn)品的同時(shí),光大也在全國(guó)各地著手進(jìn)行了理財(cái)中心的建設(shè)。在鄭州、太原、青島、天津等分行,光大陽(yáng)光理財(cái)中心以其鮮明的形象、合理的布局、貼心的設(shè)計(jì)和現(xiàn)代的裝修風(fēng)格吸引了大批客戶。
在通常情況下，與股市等投資工具是逆向運(yùn)行的。當(dāng)然，黃金價(jià)格的漲跌與我國(guó)股市目前的行情并沒(méi)有太多的關(guān)聯(lián)，而是與國(guó)際主要股票市場(chǎng)有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。黃金作為投資標(biāo)的，它沒(méi)有類似股票那種分紅的可能，如果是黃金實(shí)物交易，投資者還需要一定的保管費(fèi)用。
對(duì)比其他理財(cái)工具，黃金理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)獨(dú)一無(wú)二：首先是保值功能，可對(duì)抗通貨膨脹及政治經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，可作為個(gè)人理財(cái)?shù)摹氨ｋU(xiǎn)箱”；二是黃金具有永恒價(jià)值，可作為投資組合中的重要工具而長(zhǎng)期持有；三是在投資組合中，可以利用黃金沖銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)，保證資產(chǎn)的價(jià)值。
作為個(gè)人投資者，炒金應(yīng)該具有哪些技巧呢？
一、個(gè)人投資者應(yīng)做好炒金的知識(shí)儲(chǔ)備和心理準(zhǔn)備。黃金市場(chǎng)的開(kāi)放程度介于外匯和股票之間，炒金者既不能像外匯理財(cái)那樣，一心往外看，主要關(guān)注國(guó)際政經(jīng)形勢(shì)；也不能像炒股者那樣，兩耳不聞窗外事，只關(guān)心國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)；炒金者必須關(guān)注國(guó)際與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)兩方面對(duì)于金價(jià)的影響因素，尤其是美元的匯率變動(dòng)以及開(kāi)放中的國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)對(duì)于炒金政策的變革性規(guī)定。
黃金雖為保值避險(xiǎn)類理財(cái)工具，但既然是投資理財(cái)工具，就會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以個(gè)人炒金者同樣應(yīng)該做好心理準(zhǔn)備，即投資獲利與風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。在國(guó)際市場(chǎng)上，金價(jià)的變動(dòng)仍然是一條在大海上翻滾不定的波浪，它的起伏左右著我們的情緒和理財(cái)?shù)臎Q策，只有那些心理強(qiáng)健、跳出自我、在浪尖上舞蹈的人才是炒金的贏家，才是金融市場(chǎng)上的贏家。
二、選擇所投資的黃金品種至關(guān)重要。因?yàn)椴煌贩N的黃金理財(cái)工具其風(fēng)險(xiǎn)、收益比是不同的。投資黃金主要分為實(shí)物交割的實(shí)金買(mǎi)賣(mài)和非實(shí)物交割的黃金憑證式買(mǎi)賣(mài)兩種類型。實(shí)物黃金的買(mǎi)賣(mài)要支付保管費(fèi)和檢驗(yàn)費(fèi)等，成本略高；黃金憑證式買(mǎi)賣(mài)俗稱“紙黃金”，其交易形式類似于股票、期貨這類虛擬價(jià)值的理財(cái)工具，炒金者須明確交易時(shí)間、交易方式和交易細(xì)則。
實(shí)物黃金也分為很多種類，不同種類的黃金，其投資技巧也是不同的。紀(jì)念性質(zhì)的金條金塊，有些類似文物或紀(jì)念品，溢價(jià)幅度比較高，而投資加工費(fèi)用低廉的金條和金塊可享受較好的變現(xiàn)性。投資純金幣的選擇余地較大，兌現(xiàn)方便，但保管難度大。也可以投資在二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)通常較高的金銀紀(jì)念幣。根據(jù)愛(ài)好，個(gè)人亦可選擇投資金飾品，但金飾品加上征稅、制造商、批發(fā)零售商的利潤(rùn)，價(jià)格要超出金價(jià)許多。而且金飾品在日常生活的使用中會(huì)產(chǎn)生磨損，從而消耗價(jià)值。在選擇黃金投資品種時(shí)，不同品種的這些優(yōu)缺點(diǎn)和差異性都應(yīng)當(dāng)著重考慮。
二、云南省大學(xué)生財(cái)務(wù)現(xiàn)狀
2016年9月，課題組通過(guò)實(shí)地訪問(wèn)和網(wǎng)上填報(bào)問(wèn)卷的方式，對(duì)云南省21所高校進(jìn)行調(diào)查，共發(fā)放問(wèn)卷260份，回收有效問(wèn)卷235份，回收率為90.4%。其中，男生78名，占總?cè)藬?shù)的33.2%；女生157名，占總?cè)藬?shù)的66.8%。對(duì)調(diào)查所得的數(shù)據(jù)進(jìn)一步整理后，通過(guò)Excel軟件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可得到如下結(jié)論。
（一）收入來(lái)源
在接受調(diào)查的在校大學(xué)生中，89%的學(xué)生主要收入來(lái)源于父母，3%的學(xué)生通過(guò)勤工儉學(xué)、兼職等賺取日常所需費(fèi)用，6%的學(xué)生通過(guò)努力學(xué)習(xí)獲獎(jiǎng)學(xué)金、助學(xué)金來(lái)提供生活補(bǔ)助。在每月的生活費(fèi)額度方面：10%的學(xué)生月生活費(fèi)為500-700元；12%的學(xué)生為700-900元；23%的學(xué)生為1100元以上；剩下54%的學(xué)生月生活費(fèi)為900-1100元，是受訪學(xué)生月生活費(fèi)額度所占比重最大的一類。
（二）支出項(xiàng)目
大學(xué)生的主要消費(fèi)支出項(xiàng)目包括：生活基本用品、個(gè)人飲食、通訊、交友、上網(wǎng)、學(xué)習(xí)、購(gòu)物等。其中，生活費(fèi)支出最多的三項(xiàng)是：個(gè)人飲食，占96%；購(gòu)買(mǎi)基本生活用品，占91%；通訊費(fèi)用，占80%。其次，大學(xué)生在網(wǎng)購(gòu)、交友聚會(huì)方面的支出也較大，占到60%以上。相反，用于考證、學(xué)習(xí)的費(fèi)用支出最小，僅僅為33%。
（三）消費(fèi)觀念
對(duì)云南省大學(xué)生消費(fèi)觀念的調(diào)查顯示：少數(shù)受調(diào)查學(xué)生對(duì)消費(fèi)持無(wú)計(jì)劃、無(wú)限制、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)的三無(wú)理念，他們認(rèn)為需要花費(fèi)的錢(qián)就花，消費(fèi)十分隨意；其余有17%的學(xué)生持能省則省的消費(fèi)觀念，認(rèn)為必須是很有必要的項(xiàng)目才應(yīng)花費(fèi)，有節(jié)儉理念；僅有13%的學(xué)生屬于有計(jì)劃的消費(fèi)，會(huì)在事前做好消費(fèi)計(jì)劃再花錢(qián)。
從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，云南省在校大學(xué)生中對(duì)消費(fèi)持理性觀念的人數(shù)很少，大部分學(xué)生并沒(méi)有在大學(xué)期間養(yǎng)成理性消費(fèi)的觀念。大學(xué)生剛走出父母庇護(hù)開(kāi)始自主生活，社會(huì)經(jīng)驗(yàn)缺失，因此存在很多不成熟不理智的行為，隨意消費(fèi)并不是一個(gè)成熟理性的大學(xué)生該有的行為，這不僅給家庭帶來(lái)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，也較難形成正確的消費(fèi)觀念。
三、云南省大學(xué)生投資理財(cái)觀念
（一）投資觀念
大學(xué)生月收入來(lái)源穩(wěn)定，但同時(shí)擁有的資金也是有限的，大學(xué)期間進(jìn)行投資活動(dòng)有利于學(xué)習(xí)投資知識(shí)和掌握一定的投資技巧。本次調(diào)查中，63%的學(xué)生認(rèn)為大學(xué)生應(yīng)具備投資能力，且認(rèn)為投資能力對(duì)自己具有十分重要的作用；13%的學(xué)生認(rèn)為投資能力對(duì)大學(xué)生作用不是很大；24%的學(xué)生并不清楚投資能力對(duì)大學(xué)生的作用。大學(xué)生沒(méi)有打算進(jìn)行投資理財(cái)，最主要的原因是由于缺少資金，每月生活費(fèi)僅夠日常開(kāi)支；第二是缺乏投資知識(shí)，不知該如何下手；少數(shù)學(xué)生認(rèn)為應(yīng)以學(xué)業(yè)為重，無(wú)暇顧及投資，或者不敢承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，害怕投資失敗。
（二）理財(cái)觀念
由于大學(xué)生經(jīng)濟(jì)尚未獨(dú)立，收入來(lái)源有限，因此本文中理財(cái)更傾向于大學(xué)生如何規(guī)劃好每個(gè)月的生活費(fèi)，并進(jìn)行合理消費(fèi)。據(jù)調(diào)查，56%的學(xué)生對(duì)生活費(fèi)的支出有計(jì)劃，44%的學(xué)生則沒(méi)有自己的消費(fèi)計(jì)劃。在月生活費(fèi)使用情況方面：59%的學(xué)生生活費(fèi)處于剛好夠用的狀態(tài)，有28%的學(xué)生生活費(fèi)超支，僅有13%的學(xué)生生活費(fèi)有盈余。有62%的受調(diào)查學(xué)生表示在月末偶爾出現(xiàn)過(guò)沒(méi)錢(qián)花的情況，26%的學(xué)生表示從未有過(guò)這種現(xiàn)象，10%的學(xué)生表示經(jīng)常出現(xiàn)月光，更有4%的學(xué)生表示他們幾乎每月都是月光族。
四、大學(xué)生投資理財(cái)方式
大學(xué)生投資理財(cái)方式因其收入來(lái)源的單一性和金額的有限性顯得較為局限，常見(jiàn)的投資理財(cái)?shù)姆绞接校河涃~、銀行儲(chǔ)蓄、自主創(chuàng)業(yè)、購(gòu)買(mǎi)股票、基金和保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。
（一）記賬
要想樹(shù)立良好的理財(cái)意識(shí)，培養(yǎng)正確的理財(cái)觀念，大學(xué)生就應(yīng)該從最簡(jiǎn)單的記賬做起。通過(guò)記賬能夠清楚地了解每個(gè)月的消費(fèi)狀況，清晰的看到不必要的和過(guò)度的開(kāi)支，從而進(jìn)行節(jié)流，培養(yǎng)勤儉節(jié)約的習(xí)慣。在本次調(diào)查中，有記賬習(xí)慣的大學(xué)生占到了很小的比重，僅為19%；46%的學(xué)生沒(méi)有記賬習(xí)慣但清楚錢(qián)的去向；剩下36%的學(xué)生既沒(méi)有養(yǎng)成記賬的習(xí)慣也不清楚錢(qián)的去向。
（二）銀行儲(chǔ)蓄
銀行儲(chǔ)蓄可以說(shuō)是在我國(guó)一個(gè)最深入人心的投資理財(cái)方式，它既安全又有穩(wěn)定收益，每月都有利息收入入賬。在接受調(diào)查的大學(xué)生中，有83%的受調(diào)查學(xué)生選擇將每月盈余的生活費(fèi)存入銀行賺取利息；12%的學(xué)生表示每月基本沒(méi)有生活費(fèi)結(jié)余；剩下5%的學(xué)生選擇對(duì)結(jié)余下來(lái)的錢(qián)不做任何處理。
（三）自主創(chuàng)業(yè)
在大學(xué)校園里少數(shù)學(xué)生會(huì)通過(guò)擺地?cái)偦蛘吆匣飫?chuàng)辦小型工作室的方式進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)。大學(xué)生處在由學(xué)生向社會(huì)轉(zhuǎn)型的過(guò)渡階段，思想較為活躍，如何賺取更多的錢(qián)可以說(shuō)是很多大學(xué)生都在思考的一個(gè)問(wèn)題。在大學(xué)校園里經(jīng)常可以看到擺地?cái)偟膶W(xué)生，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)進(jìn)行投資理財(cái)早已不是什么新鮮事了。在大學(xué)期間進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的學(xué)生人數(shù)畢竟非常有限，調(diào)查中僅有10%的大學(xué)生利用課余時(shí)間自主創(chuàng)業(yè)賺錢(qián)，大部分人的收入來(lái)源還是依靠父母。
（四）購(gòu)買(mǎi)股票、基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品
近年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，炒股、購(gòu)買(mǎi)基金等熱門(mén)投資理財(cái)項(xiàng)目不再局限于社會(huì)人士，個(gè)人投資理財(cái)熱潮早已涌入校園，如今的大學(xué)校園里有這樣一群人：他們既是學(xué)生，又是炒股能手，這些人利用課余時(shí)間投資炒股，購(gòu)買(mǎi)基金賺取額外收入供自己學(xué)習(xí)、生活、交友之用。在此次調(diào)查中，有8%的受調(diào)查學(xué)生選擇基金、保險(xiǎn)及其它金融產(chǎn)品進(jìn)行投資。
四、大學(xué)生投資理財(cái)存在問(wèn)題
（一）消費(fèi)理念和結(jié)構(gòu)不合理
在接受調(diào)查的大學(xué)生中，超過(guò)半數(shù)的學(xué)生對(duì)消費(fèi)支出擬定了計(jì)劃，但仍有高達(dá)44%的大學(xué)生每月都在進(jìn)行無(wú)計(jì)劃的消費(fèi)，很多學(xué)生并沒(méi)有形成正確的消費(fèi)理念。大學(xué)生消費(fèi)支出呈現(xiàn)隨意化的特點(diǎn)，普遍持隨便花的消費(fèi)觀，只有當(dāng)資金短缺時(shí)候才會(huì)想到節(jié)約用錢(qián)。在消費(fèi)支出方面，大部分學(xué)生將生活費(fèi)用于購(gòu)買(mǎi)基本生活用品、個(gè)人飲食、學(xué)習(xí)、網(wǎng)購(gòu)、交友聚會(huì)等方面。把生活費(fèi)用于學(xué)習(xí)的比重只占33%，而用于網(wǎng)購(gòu)和交友聚會(huì)的占了66%，可見(jiàn)在學(xué)習(xí)方面的支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于網(wǎng)購(gòu)、交友等娛樂(lè)性支出。
（二）理財(cái)意愿強(qiáng)烈但參與度較低
調(diào)查顯示有63%的學(xué)生認(rèn)為大學(xué)生應(yīng)具備投資能力，有85%的學(xué)生表示愿意參與投資理財(cái)。但從實(shí)際參與程度來(lái)看，僅有10%的受調(diào)查學(xué)生利用課余時(shí)間自主創(chuàng)業(yè)賺錢(qián)，8%的受調(diào)查學(xué)生選擇基金、保險(xiǎn)及其它金融產(chǎn)品進(jìn)行投資。實(shí)際參與到投資理財(cái)?shù)膶W(xué)生寥寥無(wú)幾，一方面由于學(xué)生缺乏足夠的錢(qián)進(jìn)行投資，另一方面是因?yàn)榇髮W(xué)生對(duì)投資理財(cái)知識(shí)不了解。
（三）投資理財(cái)方式單一
大學(xué)生投資理財(cái)方式較為單一，大部分學(xué)生將錢(qián)存入銀行，只有少部分學(xué)生會(huì)選擇炒股、購(gòu)買(mǎi)基金等有一定風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。長(zhǎng)期以來(lái)，大學(xué)生投資理財(cái)方式較為單一，造成這種現(xiàn)象的原因是多方面的，主要因?yàn)榇髮W(xué)生投資理財(cái)知識(shí)比較匱乏，很多大學(xué)生投資理財(cái)很大程度受到父母的影響；另外高校對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)不夠重視，銀行也沒(méi)有積極推出一些適合大學(xué)生投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品等。
五、對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)?shù)慕ㄗh
（一）大學(xué)生應(yīng)做好理財(cái)規(guī)劃，完善消費(fèi)觀念
大學(xué)生應(yīng)利用課余時(shí)間多閱讀有關(guān)投資理財(cái)方面的書(shū)籍，多了解投資理財(cái)?shù)某晒Π咐闹袑W(xué)到投資技巧，在資金條件允許的情況下進(jìn)行實(shí)際操作。我們作為新時(shí)代的大學(xué)生，不浪費(fèi)、不攀比，從自身實(shí)際出發(fā)制定適合自己的科學(xué)理財(cái)規(guī)劃。作為一個(gè)即將步入社會(huì)的群體，大學(xué)生需要加強(qiáng)自我約束能力，樹(shù)立良好的消費(fèi)觀念，明確自己在哪些方面該花錢(qián)、哪些方面不該花錢(qián)，減少一些不必要的浪費(fèi)。
（二）敢于嘗試多種形式的投資理財(cái)產(chǎn)品
大學(xué)生收入來(lái)源有限，但資金穩(wěn)定，因此大部分學(xué)生喜好收益相對(duì)穩(wěn)定的投資理財(cái)產(chǎn)品，這可以避免承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)。早些年市場(chǎng)上就已經(jīng)開(kāi)發(fā)出了針對(duì)大學(xué)生模擬炒股的軟件，并且還開(kāi)設(shè)了針對(duì)大學(xué)生的模擬炒股大賽，對(duì)于不敢一次性就踏入股市的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，先利用軟件進(jìn)行模擬炒股是個(gè)不錯(cuò)的選擇，這樣既可以熟悉股市操作流程又可以學(xué)到很多炒股技巧，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)便可踏入股市體驗(yàn)真正的炒股。另外，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)也是一種很好的理財(cái)方式，既能給未來(lái)一份保障，也能夠有意識(shí)地培養(yǎng)自己規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（三）學(xué)校應(yīng)該重視對(duì)學(xué)生投資理財(cái)能力的培養(yǎng)
學(xué)校應(yīng)當(dāng)開(kāi)設(shè)大學(xué)生投資理財(cái)類課程，讓學(xué)生在學(xué)校就能學(xué)到有關(guān)投資理財(cái)?shù)闹R(shí)。云南省大部分高校并不重視對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)能力的培養(yǎng)，甚至過(guò)半數(shù)高校沒(méi)有進(jìn)行過(guò)任何有關(guān)投資理財(cái)方面的教育，這是一個(gè)被教育機(jī)構(gòu)嚴(yán)重忽視的環(huán)節(jié)。因此，學(xué)校亟待增設(shè)有關(guān)大學(xué)生投資理財(cái)課程，并將投資理財(cái)作為一套系統(tǒng)的知識(shí)傳授給學(xué)生，豐富教學(xué)形式，增加實(shí)踐教學(xué)比重，讓學(xué)生在有實(shí)戰(zhàn)氛圍的課堂上學(xué)習(xí)，讓學(xué)生學(xué)有所獲，從中受益。
關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。
一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性
家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買(mǎi)股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買(mǎi)股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門(mén)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)
勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買(mǎi)投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣(mài)出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門(mén)的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資
全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開(kāi)始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇
與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買(mǎi)力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢(qián)時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門(mén)股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買(mǎi)相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。
（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。
五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買(mǎi)賣(mài)情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門(mén)用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。
一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性
家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買(mǎi)股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買(mǎi)股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門(mén)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)
勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買(mǎi)投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣(mài)出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門(mén)的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資
全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開(kāi)始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇
與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買(mǎi)力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢(qián)時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門(mén)股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買(mǎi)相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。
（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。
五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買(mǎi)賣(mài)情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門(mén)用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期
圍繞著作者提出貨幣回歸金本位的觀點(diǎn)引發(fā)了激烈的爭(zhēng)論，“剪羊毛”、“資產(chǎn)毒垃圾”等詞匯及其含義迅速被中國(guó)金融界接受和理解，他所擔(dān)憂的貨幣安全問(wèn)題，也日益為學(xué)者和官員所重視。
股市帶動(dòng)起“金融圖書(shū)熱”
股市直接帶動(dòng)了金融圖書(shū)熱。
北京開(kāi)卷信息技術(shù)有限公司總經(jīng)理助理朱健樺稱，今年個(gè)人投資理財(cái)類的金融書(shū)的銷(xiāo)售出現(xiàn)了驚人的增長(zhǎng)?！霸?007年的經(jīng)管類圖書(shū)暢銷(xiāo)榜中，前100名中有42本個(gè)人投資理財(cái)類的金融書(shū)。”朱健樺說(shuō)，“今年上半年經(jīng)管圖書(shū)銷(xiāo)售碼洋與去年同比增長(zhǎng)了34％，其中大部分來(lái)自個(gè)人投資理財(cái)類?！?/p>
朱健樺還表示，個(gè)人投資理財(cái)類圖書(shū)的出版有兩個(gè)特點(diǎn)，一是排名前幾位的不是新書(shū)，有的1998年就已經(jīng)上市了。到去年年底，這些個(gè)人投資理財(cái)類圖書(shū)經(jīng)過(guò)修訂或再版后，又重新回到了排行榜。另一個(gè)特點(diǎn)是，這類圖書(shū)的出版更加細(xì)分，有的講操作技巧，還有的形成了個(gè)人品牌等等。
北京圖書(shū)大廈的工作人員說(shuō)，書(shū)店正在銷(xiāo)售的個(gè)人投資理財(cái)類圖書(shū)的品種比去年增長(zhǎng)了50％以上。關(guān)于股票、基金類的圖書(shū)被歸入證券交易類，去年上半年的這類圖書(shū)銷(xiāo)售額為19萬(wàn)元，而今年則是60萬(wàn)元。
北京中關(guān)村圖書(shū)大廈今年以來(lái)，股票、基金圖書(shū)品種從去年的3669種，已經(jīng)發(fā)展到4683個(gè)品種銷(xiāo)售129.6萬(wàn)元，今年銷(xiāo)售291.8萬(wàn)元，增長(zhǎng)額162萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為125％。
必須警惕金融攻擊
在金融圖書(shū)的大熱中，宋鴻兵的著作《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》尤為搶眼。作者通過(guò)描摹國(guó)際金融集團(tuán)及其代言人在世界金融史上翻云覆雨的過(guò)程，揭示了對(duì)金錢(qián)的角逐如何主導(dǎo)著西方歷史的發(fā)展與國(guó)家財(cái)富的分配，通過(guò)再現(xiàn)統(tǒng)治世界的精英俱樂(lè)部在政治與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不斷掀起金融戰(zhàn)役的手段與結(jié)果。本書(shū)從2007年6月出版至今即印刷8次，銷(xiāo)售達(dá)十幾萬(wàn)冊(cè)，并迅速進(jìn)入全國(guó)各地的銷(xiāo)售排行榜前列，從默默無(wú)聞到一舉成名，宋鴻兵只用了很短的時(shí)間。
近期，宋鴻兵接受《小康》專訪，他堅(jiān)持告誡人們警惕潛在的金融打擊，為迎接一場(chǎng)“不流血”的戰(zhàn)爭(zhēng)做好準(zhǔn)備。
《小康》：你在《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》中提出美元主導(dǎo)世界金融的風(fēng)險(xiǎn)，是基于怎樣的考慮和認(rèn)識(shí)。
宋鴻兵：所謂的”金融一體化”就是金融自由化，本質(zhì)是美國(guó)通過(guò)美元從世界各國(guó)融資，再通過(guò)政治、軍事、金融手段低價(jià)購(gòu)買(mǎi)別國(guó)資產(chǎn)，來(lái)獲得最大利益。隨著金融自由化的推進(jìn)，世界金融市場(chǎng)越來(lái)越脆弱，本質(zhì)上，沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家能夠承受全世界資本的沖擊。但全世界的資本決不會(huì)沖擊美國(guó)，因?yàn)槊绹?guó)金融機(jī)構(gòu)掌管著全球美元，美國(guó)次級(jí)貸危機(jī)，美元不跌反漲，這就是金融霸權(quán)的含義。
改革開(kāi)放使我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融實(shí)力越來(lái)越強(qiáng)，有些國(guó)家越來(lái)越擔(dān)心中國(guó)會(huì)不會(huì)成為既有的國(guó)際規(guī)則的挑戰(zhàn)者。而消滅挑戰(zhàn)者的最好辦法是要求中國(guó)金融全面開(kāi)放，并通過(guò)大起大伏的金融危機(jī)周期俘獲該中國(guó)金融體系。這就是另一種戰(zhàn)爭(zhēng)，即貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)或者叫金融戰(zhàn)爭(zhēng)。
《小康》：你在《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》中提到，很多美國(guó)人不清楚美聯(lián)儲(chǔ)并非國(guó)有機(jī)構(gòu)，很多人對(duì)羅斯柴爾德家族不了解，為什么會(huì)形成這種情況？
宋鴻兵：關(guān)于羅斯柴爾德家族的資料，在西方各種文獻(xiàn)中有很多，《不列顛百科全書(shū)》中早就有。為什么大家都不知道？在美國(guó)是這樣的，你寫(xiě)任何書(shū)沒(méi)有人禁止，但是，銀行家們可以讓你進(jìn)不了主渠道，可以把你邊緣化，你的書(shū)擺不上大書(shū)店的書(shū)架。比如，2004年出版的《一個(gè)經(jīng)濟(jì)殺手的自白》，這本書(shū)在國(guó)內(nèi)也很火。作者找了13家出版社，沒(méi)有一家出他的書(shū)。這本書(shū)肯定是暢銷(xiāo)書(shū)，出版社為什么不出呢？實(shí)際上，出版社有一個(gè)控股權(quán)的問(wèn)題，報(bào)社也不對(duì)這本書(shū)進(jìn)行報(bào)道。最后，作者找了一家很小的出版社，相當(dāng)于作者是自己出，還讓他改成小說(shuō)的形式。也就是說(shuō)，通過(guò)資本的操作，讓你這個(gè)書(shū)進(jìn)不了主流渠道。這樣，普通讀者就看不到這個(gè)書(shū)。
《小康》：看了你的書(shū)，有讀者很悲觀，美國(guó)政府與金融寡頭對(duì)抗了那么多年的時(shí)間，最終還是受制于他們，怎樣防止這種情況在中國(guó)出現(xiàn)？
宋鴻兵：中國(guó)跟美國(guó)情況完全不一樣。從歷史上看，美國(guó)總統(tǒng)的權(quán)力受到很多制約，權(quán)力在美國(guó)是一個(gè)比較分散的結(jié)構(gòu)。在這種體制下，金錢(qián)的作用就顯得特別重要。在他們的游戲規(guī)則中，可以說(shuō)，誰(shuí)要是掌握了金錢(qián)的權(quán)力，誰(shuí)就可以玩弄其他的權(quán)力。在中國(guó)，歷史上一直是中央集權(quán)的結(jié)構(gòu)。很多中國(guó)人理解不了，為什么你掌握了貨幣發(fā)行權(quán)你就能做很多事？在中國(guó)是政權(quán)高于一切，如果銀行家用金錢(qián)來(lái)胡作非為，我把你沒(méi)收就完了，這是中國(guó)人的思維。在我們現(xiàn)行的社會(huì)主義制度下，還不存在金錢(qián)的權(quán)力可以顛覆政府的情況。
當(dāng)然，我們現(xiàn)在也存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。比如，很多大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)，在對(duì)接受外資進(jìn)行研究，為什么？你出了報(bào)告得符合它的口味，不然第二次就沒(méi)有錢(qián)了。那你形成的這些報(bào)告在輿論上就會(huì)偏向外資，或者外資的利益，說(shuō)不定對(duì)本國(guó)會(huì)產(chǎn)生潛在的傷害。如果這種情況不斷地累積，可能會(huì)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。
《小康》：《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》顯示，英國(guó)、美國(guó)政府先后臣服于金融寡頭，幾乎沒(méi)有抵制成功的個(gè)案，難道對(duì)他們就沒(méi)有辦法進(jìn)行制約嗎？
宋鴻兵：所謂的三權(quán)分立，還缺少了一個(gè)金權(quán)。金權(quán)你是看不見(jiàn)的，它控制媒體以后，就讓這個(gè)權(quán)力隱形了。只要你采取分權(quán)制，金錢(qián)的力量都會(huì)超級(jí)放大。在人類歷史上，還沒(méi)有一個(gè)對(duì)付金錢(qián)權(quán)力的好的辦法。至少到現(xiàn)在為止沒(méi)有一個(gè)行之有效的新型制度。傳統(tǒng)的民主制度實(shí)際是為了對(duì)付封建專制，它沒(méi)有防備金錢(qián)所產(chǎn)生的問(wèn)題。美國(guó)這么多總統(tǒng)都在強(qiáng)調(diào)，金錢(qián)的權(quán)力太厲害了，對(duì)政府的危害太大了，但最后還是敗在金融寡頭手下。因?yàn)榻疱X(qián)的誘惑力太強(qiáng)――誰(shuí)不愛(ài)錢(qián)呢？寡頭們就是通過(guò)這種方法誘使你服從，對(duì)于不聽(tīng)話的人，能鏟除就鏟除，能邊緣化就邊緣化，逐漸掌握了越來(lái)越多的資源，最后，政府實(shí)際上是為它服務(wù)。在中國(guó)，我覺(jué)得這種模式并不成熟。
《小康》：因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)這樣的機(jī)構(gòu)擁有貨幣發(fā)行權(quán)，他們掠奪人民財(cái)產(chǎn)的手段就是多發(fā)行貨幣，人為制造通貨膨脹。因?yàn)檫@個(gè)原因，哈耶克在《貨幣的非國(guó)家化》里面提出，讓多種貨幣之間來(lái)競(jìng)爭(zhēng)，這樣就能防備人為制造通貨膨脹狀況的發(fā)生。你認(rèn)為這種辦法是否可行？
宋鴻兵：從理論上來(lái)說(shuō)，我非常支持哈耶克代表的奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派，這也是我提出人民幣要部分黃金化的原因。而且，奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派將來(lái)肯定會(huì)成為主流學(xué)派之一。因?yàn)楝F(xiàn)在的金融包括金融衍生工具已經(jīng)高燒到非常不正常了，這種情況肯定不可能持續(xù)下去。未來(lái)世界的貨幣體制肯定會(huì)對(duì)現(xiàn)有貨幣體制進(jìn)行一次清算，真正進(jìn)行清算的時(shí)候，大家對(duì)什么都不相信。黃金會(huì)重新變成貨幣的一部分，或者暫時(shí)變成貨幣的一部分。那時(shí)中國(guó)最嚴(yán)重的一個(gè)問(wèn)題是，你的政府和老百姓手上都沒(méi)有黃金，而國(guó)際上的“玩法”變了，你又沒(méi)有參與其中，那你損失就大了。我們是不是要支持黃金貨幣化呢？那也不一定。哈耶克他們是完全的自由市場(chǎng)的提倡者，在完全理想，沒(méi)有任何干擾的情況下，這是一個(gè)完美的方式。但是，在真正的現(xiàn)實(shí)社會(huì)中，這種情況不可能存在。只要國(guó)家不控制貨幣，就一定會(huì)有人通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)控制，像羅斯柴爾德家族，也是通過(guò)黃金起家的。
關(guān)鍵詞：高中生 理財(cái) 現(xiàn)狀 建議
一、理財(cái)?shù)暮x和意義
（一）含義
理財(cái)是個(gè)人為了實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的最優(yōu)化配置和實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)創(chuàng)收的有效途徑而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過(guò)程。高中生理財(cái)是為了有效的管理和使用自己的零花錢(qián)，讓錢(qián)發(fā)揮最大價(jià)值的活動(dòng)。
（二）意義
高中階段是學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)狞S金時(shí)間，學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)金融基本常識(shí)，掌握理財(cái)基本技能，有助于培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，樹(shù)立正確的理財(cái)觀念。學(xué)會(huì)理財(cái)是每個(gè)人必備的素質(zhì)能力，也是一種生存能力。作為高中生的我們即將要離開(kāi)父母，獨(dú)自到外地求學(xué)，學(xué)會(huì)管理自己的錢(qián)財(cái)有助于我們獨(dú)立生活，也為以后步入社會(huì)積累知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。
二、高中生理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析
（一）普遍缺乏理財(cái)?shù)挠^念
一直以來(lái)，在高中階段的學(xué)生面臨著高考升學(xué)考試的壓力，學(xué)校的教育主要以提高學(xué)生學(xué)習(xí)成績(jī)?yōu)橹?，沒(méi)有開(kāi)設(shè)理財(cái)方面的課程來(lái)傳授理財(cái)知識(shí)，缺乏對(duì)學(xué)生進(jìn)行理財(cái)觀念和技能的培養(yǎng)。同時(shí)，家長(zhǎng)也希望孩子把時(shí)間精力放在學(xué)習(xí)上，不注重培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)，因此造成了許多高中生很少有理財(cái)觀念和意識(shí)，大部分學(xué)生都沒(méi)有記賬的習(xí)慣，不了解自己資金的收入和支出，更不會(huì)制定理財(cái)計(jì)劃。
（二）理財(cái)資金少，來(lái)源單一
高中學(xué)生主要以學(xué)習(xí)為主，缺少工作經(jīng)歷，尚不具備依靠自己掙錢(qián)的時(shí)間和能力，所以收入來(lái)源主要來(lái)自父母平時(shí)給的零花錢(qián)和獎(jiǎng)學(xué)金，還有就是春節(jié)期間親朋好友給的壓歲錢(qián)。這些資金收入并不多，所以可用來(lái)理財(cái)?shù)馁Y金有限。
（三）缺少理財(cái)知識(shí)，理財(cái)經(jīng)驗(yàn)不足
由于缺少學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，很多高中生對(duì)理財(cái)知識(shí)積累不多，甚至有部分學(xué)生誤認(rèn)為理財(cái)就是買(mǎi)股票基金，或者誤以為理財(cái)就是節(jié)約省錢(qián)。高中生普遍存在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不熟悉的問(wèn)題，因此導(dǎo)致大部分高中生理財(cái)?shù)姆绞蕉急容^單一，主要選擇將錢(qián)存放到銀行來(lái)進(jìn)行儲(chǔ)蓄理財(cái)。此外，由于高中生可自由支配的資金量比較少，許多學(xué)生認(rèn)為沒(méi)有必要理財(cái)或者不愿理財(cái)，因此也就缺少了投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
三、對(duì)高中生進(jìn)行理財(cái)?shù)慕ㄗh
（一）主動(dòng)培養(yǎng)自己的理財(cái)習(xí)慣。
首先，高中生要主動(dòng)去提高自己的理財(cái)意識(shí)，養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣。日常學(xué)習(xí)生活中要學(xué)會(huì)管理和使用自己的零花錢(qián)和壓歲錢(qián)，養(yǎng)成財(cái)務(wù)記賬等理財(cái)習(xí)慣，清晰地記錄和了解自己的資金來(lái)源和使用情況。根據(jù)自己的消費(fèi)習(xí)慣，合理做好資金使用預(yù)算，發(fā)現(xiàn)不合理消費(fèi)時(shí)，及時(shí)合理分配自己的支出項(xiàng)目，讓自己的資金發(fā)揮最大的價(jià)值。其次，高中生可以嘗試選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品?？梢愿鶕?jù)自己的資金情況，將閑余資金存在銀行，或者存放到余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，也可以在家長(zhǎng)的幫助下，購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。在理財(cái)實(shí)踐中逐步培養(yǎng)理財(cái)習(xí)慣，學(xué)會(huì)合理規(guī)劃自己的資金。
（二）認(rèn)真學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)與方法，提高理財(cái)能力。
高中生可以在課外時(shí)間，首先可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)瀏覽財(cái)經(jīng)新聞，金融資訊來(lái)增長(zhǎng)財(cái)經(jīng)知識(shí)，其次也可以通過(guò)電視關(guān)注《財(cái)經(jīng)天下》等財(cái)經(jīng)節(jié)目，或者到學(xué)校圖書(shū)館借閱金融理財(cái)書(shū)籍儲(chǔ)備理論知識(shí)，最后還可以到閱覽室閱讀《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》、《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》等報(bào)刊雜志。在寒暑假或周末積極參加金融理財(cái)相關(guān)的社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)。例如到銀行去辦理銀行卡，咨詢銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，了解信用卡等信貸產(chǎn)品，向銀行工作人員咨詢銀行理財(cái)產(chǎn)品等。最后還可以向父母或者親戚等長(zhǎng)輩請(qǐng)教學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)金融常識(shí)和理財(cái)方式等知識(shí)，提高自己的理財(cái)能力。
（三）理財(cái)要注意防范金融風(fēng)險(xiǎn)
高中學(xué)生通常都缺少社會(huì)閱歷，理財(cái)經(jīng)驗(yàn)不足，且容易聽(tīng)信他人。因此高中生也成為了金融詐騙團(tuán)伙實(shí)施金融詐騙的重點(diǎn)對(duì)象之一。所以高中生在銀行進(jìn)行辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)或者轉(zhuǎn)賬過(guò)程中要特別注意保管好自己的銀行卡和密碼，不要聽(tīng)信陌生人的話，更不要隨意轉(zhuǎn)賬到陌生人的賬戶。在使用網(wǎng)上銀行和支付寶等網(wǎng)上支付工具的時(shí)候，要注意網(wǎng)絡(luò)金融詐騙，有意識(shí)的防范網(wǎng)絡(luò)病毒。最后還需要防范電信金融詐騙，接聽(tīng)到陌生電話時(shí)候需要保持清醒的頭腦，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
四、結(jié)束語(yǔ)
現(xiàn)階段高中生在金融理財(cái)方面存在著意識(shí)薄弱，理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)不足等問(wèn)題，而理財(cái)又是高中生綜合素質(zhì)能力的組成重要部分，學(xué)會(huì)如何理財(cái)，積累基本經(jīng)濟(jì)金融常識(shí)，掌握基本的理財(cái)技能對(duì)高中生意義重大，因此，建議高中生要提高理財(cái)意識(shí)，積極學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，合理地對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行理財(cái)。
參考文獻(xiàn)：
[1]馬榛.試論個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞胶图记裳芯縖J].財(cái)經(jīng)界，2012（09）
關(guān)鍵詞:個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 金融危機(jī) 商業(yè)銀行
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為我國(guó)商業(yè)銀行的新興業(yè)務(wù)，具有十分廣闊的發(fā)展前景。各商業(yè)銀行紛紛推出了形式多樣的個(gè)人理財(cái)服務(wù)和專有品牌。然而，近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的并不令人滿意，尤其是在金融危機(jī)持續(xù)的大壞境下，人們對(duì)個(gè)人理財(cái)又開(kāi)始持有懷疑的態(tài)度。
一、外資法人銀行在國(guó)內(nèi)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的主要問(wèn)題
目前的全球金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，導(dǎo)致股市暴跌，匯市、樓市、黃金、原油等多個(gè)市場(chǎng)都爆發(fā)了劇烈波動(dòng)，不僅僅是普通投資者，就是一些專業(yè)人士在這場(chǎng)危機(jī)中都遭遇了前所未有的損失。這給原本新興的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)潑了一盆冷水。
在內(nèi)地和香港等新興市場(chǎng)上，外資法人銀行的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)而遭遇投資者的投訴。一些外資法人銀行的私人銀行業(yè)務(wù)也遭遇“信任危機(jī)”。一些內(nèi)地客戶本身并不了解的復(fù)雜金融產(chǎn)品，被銷(xiāo)售人員忽悠成“打折股票”，而自己又看不懂全英文的產(chǎn)品合同，盲目購(gòu)買(mǎi)致使千萬(wàn)身家虧損殆盡。星展銀行、渣打銀行、東亞銀行等，這些曾經(jīng)高高在上的外資法人銀行都曾因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品而與客戶引發(fā)糾紛，以致對(duì)簿公堂。
外資法人銀行進(jìn)入內(nèi)地市場(chǎng)，不論是銀行還是客戶，都須要一個(gè)適應(yīng)的過(guò)程。除了投資者對(duì)外資的輕信外，投資者自身理財(cái)知識(shí)的缺乏也是“上當(dāng)”的重要原因。內(nèi)地個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步時(shí)間不長(zhǎng)，老百姓對(duì)于理財(cái)?shù)睦斫膺€是“投資掙大錢(qián)”，而一些客戶迷信外資法人銀行，只盯住高收率而忽視了可能的巨大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不了解的產(chǎn)品，任憑“理財(cái)顧問(wèn)”營(yíng)銷(xiāo)，以為天上能掉餡餅。
二、我國(guó)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)和現(xiàn)狀
在我國(guó)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作了如下定義：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。商業(yè)銀行為銷(xiāo)售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)，不屬于前款所稱理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中,客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。
理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的業(yè)務(wù)，對(duì)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理要求極高。根據(jù)資料表明，在國(guó)外，理財(cái)師的年齡通常在35歲到40歲之間，有很長(zhǎng)的投資理財(cái)經(jīng)歷，并且理財(cái)顧問(wèn)很多是代代相傳的自由職業(yè)者。
三、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的建議
1、成立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)
既然不論中外資法人銀行都處于自身的利益都可能在理財(cái)服務(wù)中盡量銷(xiāo)售有利于自己的產(chǎn)品，那么也許可以通過(guò)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，站在客戶的立場(chǎng)上為客戶集各家之所長(zhǎng)，按照客戶自身的實(shí)際情況作出全方位的理財(cái)計(jì)劃。
2、建立健全相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管制度
要想個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，必須要完善相關(guān)法律法規(guī)，保障客戶隱私和財(cái)務(wù)安全，這樣才能使人們放心地去接受理財(cái)業(yè)務(wù)。
3、加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)隊(duì)伍的建設(shè)
3.1 理財(cái)師隊(duì)伍素質(zhì)的高低直接決定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面逐步推進(jìn)：
1）要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn)，培訓(xùn)課程應(yīng)根據(jù)復(fù)合型金融人才的要求來(lái)安排，除了投資工具運(yùn)用和理財(cái)規(guī)劃兩大類課程，同時(shí)還要適當(dāng)學(xué)習(xí)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、心理學(xué)等知識(shí)，使客戶經(jīng)理變成既有金融專業(yè)知識(shí)、理財(cái)知識(shí)，又懂得營(yíng)銷(xiāo)技巧、通曉客戶心理的“通才”。
2）建立我國(guó)的個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證制度。
3）建立更加科學(xué)的激勵(lì)考核制度，督促員工為顧客提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
3.2培養(yǎng)優(yōu)秀的銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面人才
據(jù)鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)轉(zhuǎn)載《證券日?qǐng)?bào)》文章，研究08年初形成“零收益”理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案可以發(fā)現(xiàn)，很多銀行或者存在著嚴(yán)重的設(shè)計(jì)人員素質(zhì)不高，或者是研發(fā)人員無(wú)法真正理解海外投行所設(shè)計(jì)產(chǎn)品中的“陷阱”。中資銀行產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平普遍低于外資法人銀行。這些問(wèn)題從側(cè)面反映了我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重缺乏人才的尷尬局面，并且這一問(wèn)題已經(jīng)開(kāi)始影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。突破人才“瓶頸”刻不容緩。
四、結(jié)語(yǔ)
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展目前仍存在著許多需要解決的問(wèn)題。在新形式下，尤其目前低迷的市場(chǎng)，我們首先要加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，完善個(gè)人理財(cái)制度，培養(yǎng)人們理財(cái)意識(shí)，蓄勢(shì)待發(fā)，相信在金融行業(yè)的共同推動(dòng)下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將會(huì)面臨飛速發(fā)展的絕佳機(jī)遇，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一定會(huì)結(jié)出豐碩的成果。
參考文獻(xiàn)：
[1].《金融理財(cái)原理（上）》[M]中信出版社2007.2
玉是國(guó)人心中一種解不開(kāi)的情結(jié)。古往今來(lái)，還沒(méi)有哪一種器具能像玉那樣得到人們?nèi)缭S偏愛(ài)，世界上也沒(méi)有哪個(gè)民族對(duì)玉傾注了如此深廣的情致。
時(shí)移事遷。昔日王公貴族才能佩戴的美玉，如今也走進(jìn)尋常百姓家，成了藏家的摯愛(ài)。人們崇玉、賞玉、玩玉、藏玉，將玉視若珍寶，尤其是晶瑩剔透的白玉，近幾年更是受到市場(chǎng)追捧。玉文化沉淀千年，卻歷久彌新，這正是大自然賦予人類的靈光和榮耀。
那么，藏玉從何處著手？如何能選購(gòu)到貨真價(jià)實(shí)的白玉呢？記者帶著這些疑惑，采訪了《白玉玩家實(shí)戰(zhàn)必讀》的作者李永廣先生，以期能為對(duì)白玉收藏與投資感興趣的人提供借鑒與參考。
投資與理財(cái)：許多藏家都偏愛(ài)白玉，請(qǐng)您預(yù)測(cè)一下未來(lái)白玉投資的前景。
李永廣：自2010年下半年開(kāi)始，國(guó)家就開(kāi)始加大治理房地產(chǎn)炒作的力度，目前樓市投資已經(jīng)存在高價(jià)位的風(fēng)險(xiǎn)，股市也陷入長(zhǎng)期低迷，不少游資進(jìn)入了藝術(shù)品市場(chǎng)。隨著高端藝術(shù)品價(jià)格屢創(chuàng)新高，真?zhèn)坞y辨，且當(dāng)代藝術(shù)品價(jià)格難以確定，許多投資人到處尋找既可靠、又能保值增值的投資理財(cái)品種，具有資源稀缺、價(jià)值穩(wěn)定性高等特點(diǎn)的白玉，就成了各路資金的關(guān)注對(duì)象。尤其近些年，受白玉高回報(bào)率的利益驅(qū)動(dòng)，投資者更是趨之若鶩。許多人愿意拿出一部分資金投資到白玉小件上，期待以小投資帶來(lái)大回報(bào)。因此也推動(dòng)了白玉原料，包括工藝品價(jià)位的上揚(yáng)。
高檔白玉歷來(lái)受到國(guó)人的追捧，在收藏、投資陣列里，終始占有重要的地位。在短短的20余年間，和田玉、昆侖玉、俄羅斯玉三種高檔白玉，價(jià)格分別上漲了成千乃至上萬(wàn)倍。據(jù)相關(guān)報(bào)刊及行家分析，不談一般的玉石愛(ài)好及佩戴者，僅長(zhǎng)期熱衷于收藏乃至投資的人群，全國(guó)的發(fā)燒友及行家即不下千萬(wàn)人，足見(jiàn)愛(ài)玉的群體之大和熱度之高，涉及其中的資金量更是難以統(tǒng)計(jì)的天文數(shù)字。玉行中因愛(ài)玉、玩玉、投資玉得到豐厚回報(bào)的故事為人們津津樂(lè)道，難以勝數(shù)。綜合以上分析，可見(jiàn)白玉的價(jià)格將維持強(qiáng)勢(shì)高位。
投資與理財(cái)：據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，有著中國(guó)玉石交易晴雨表之稱的河南南陽(yáng)鎮(zhèn)平石佛寺市場(chǎng)上，白玉、碧玉等原料和成品，自2013年春節(jié)前普遍回落20%到30%左右，表明玉石真正開(kāi)始進(jìn)入了理性調(diào)整期。在此形勢(shì)下，請(qǐng)您談?wù)劕F(xiàn)在白玉還適合收藏投資嗎？
李永廣：2009年和2012年底，有兩次玉器市價(jià)回落調(diào)整期，但高檔翡翠、白玉的價(jià)格仍居高不下，有的價(jià)格漲了一倍甚至更高，少數(shù)極品翡翠、高檔昆侖帶翠白玉、和田羊脂玉籽料的價(jià)格，漲幅仍高達(dá)數(shù)倍。2013年春節(jié)前，一位外地客商讓朋友委托我，尋找一兩塊1000克左右的高檔和田羊脂玉籽料，每塊價(jià)格出到10 0萬(wàn)元以上。我動(dòng)用了無(wú)數(shù)關(guān)系，委托了不少玉商，從河南南陽(yáng)找到新疆，最后還是未完成任務(wù)，可見(jiàn)高檔玉石還是萬(wàn)金難求呀！目前市場(chǎng)上很多收藏級(jí)和田白玉，都是用優(yōu)質(zhì)俄羅斯白玉和青海昆侖玉替代，這是上下游商家均不言的秘密。真正的和田玉已是萬(wàn)金難覓！
2014年，盡管受?chē)?guó)家反腐倡廉的大氣候影響，公款購(gòu)玉的勢(shì)頭受到抑制，但白玉剛性需求的市場(chǎng)推動(dòng)仍是繼續(xù)強(qiáng)勁有力，故優(yōu)質(zhì)白玉、翡翠、碧玉的價(jià)格均不同程度地有所回升?，F(xiàn)在出現(xiàn)滯銷(xiāo)的，多是大量中低檔品種，這表明廣大消費(fèi)者在日漸理性和成熟。從事零售的中下游玉商，在前期玉石瘋漲時(shí)購(gòu)進(jìn)了不少貨品，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格逐漸回歸理性，玉價(jià)適度回落，造成玉商賣(mài)則虧本，不賣(mài)長(zhǎng)期積壓則更虧的兩難境地，大部分仍在捂貨觀望。所以，白玉市場(chǎng)目前的平淡是表象，也是暫時(shí)的，白玉收藏逐漸升溫是趨勢(shì)，市場(chǎng)價(jià)格總體是向上的。
投資與理財(cái)：看來(lái)，高檔玉石仍有投資保值的空間。在玉石收藏中，白玉是首屈一指的收藏投資品，對(duì)于白玉收藏與投資，希望您給些建議。
李永廣：高檔玉石質(zhì)優(yōu)量少，必然具有增值空間。在玉石中，最珍貴的無(wú)疑是以和田白玉、昆侖白玉、俄羅斯白玉為代表的軟玉和以緬甸翡翠為代表的硬玉。在此基礎(chǔ)上，還要經(jīng)過(guò)區(qū)域文化價(jià)值觀的歷史和現(xiàn)實(shí)認(rèn)同，以及文化價(jià)值傳承。進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)后，更要得到金融資本的認(rèn)可，具有深厚的受眾基礎(chǔ)，才能具備進(jìn)入國(guó)際化交易的基本條件。毫無(wú)疑問(wèn)，作為玉石中的翹楚，和田玉、昆侖玉、俄羅斯玉等三種白玉均具備了上述基本條件。
投資與理財(cái)：投資高檔白玉，能夠保值、增值的原因是什么？
李永廣：三種玉石的礦產(chǎn)儲(chǔ)量均非常稀少，而且將逐步枯竭。按照國(guó)標(biāo)所定，雖然白玉山料的理論儲(chǔ)量非常豐富，但新疆、青海、俄羅斯等地高海拔地區(qū)的惡劣條件，限制了玉石的正?？碧胶烷_(kāi)采。即便是礦點(diǎn)能夠正常開(kāi)采，出產(chǎn)的玉石品質(zhì)符合工藝要求的并不多，達(dá)到收藏級(jí)別的優(yōu)質(zhì)琢玉料更十分稀少。2012年，新疆地產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)純色山料白玉每千克超過(guò)10萬(wàn)元；青海的羊脂白玉、優(yōu)質(zhì)白帶翠玉每千克亦超過(guò)10萬(wàn)元，直追20萬(wàn)元；俄羅斯出產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)灰皮料、黑皮料白玉最高售價(jià)超過(guò)每千克20萬(wàn)元。而和田白玉的籽料經(jīng)過(guò)幾千年的開(kāi)采利用，特別是近幾年掘地三尺的掠奪式瘋狂開(kāi)采，資源十分稀少已是不爭(zhēng)的事實(shí)。加上一些低水平玉工大批粗加工技術(shù)的破壞性利用，使資源緊缺狀況更加嚴(yán)重，從而加速把白玉籽料價(jià)值推高到天價(jià)。綜上所述，僅從珍貴和資源稀少方面講，三種白玉的價(jià)值上升空間就毋庸置疑。
投資與理財(cái)：近年來(lái)隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，帶來(lái)持續(xù)的收藏?zé)帷ＤJ(rèn)為白玉會(huì)成為人們除了股票、房產(chǎn)、藝術(shù)品等之外，具有可持續(xù)投資保值及增值空間的理財(cái)選擇嗎？
李永廣：隨著投資玉石交易隊(duì)伍的膨大，會(huì)持續(xù)造成玉石的強(qiáng)勢(shì)價(jià)位。在國(guó)家政策方面，由于政府加強(qiáng)了對(duì)文化產(chǎn)業(yè)政策的利好，許多藝術(shù)品基金和團(tuán)體、機(jī)構(gòu)、企業(yè)紛紛加入，促使投資主流玉石之風(fēng)盛行。即使不少對(duì)玉石比較陌生的金融、地產(chǎn)、實(shí)業(yè)、礦山公司和政商界人士，也紛紛跟風(fēng)介入高端白玉和翡翠行業(yè)之中，而企業(yè)、集團(tuán)、個(gè)人投資行為的介入，勢(shì)必讓高端玉石價(jià)位持續(xù)走高。
在民間投資方面，隨著大眾手中積蓄的增多，投資理財(cái)也呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)，除了國(guó)債、股票、房產(chǎn)、期貨、書(shū)畫(huà)、紫砂、金銀、郵票等理財(cái)產(chǎn)品外，白玉和翡翠等珠寶類投資，開(kāi)始逐漸成為人們理財(cái)?shù)囊粋€(gè)新的重要方向。
由于高檔玉石不僅具有較好的裝飾、欣賞效果，饋贈(zèng)、交流功能，還可以保值增值，所以不斷受到追捧。特別是兼具裝飾和收藏投資功能，優(yōu)質(zhì)玉料加大師工藝制作的高端白玉產(chǎn)品，這一兩年來(lái)不但未受市場(chǎng)調(diào)整影響，銷(xiāo)量反而在不斷上升，價(jià)格也一直不降反漲。