時(shí)間：2023-08-29 16:38:38
導(dǎo)語：在商業(yè)銀行監(jiān)管的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、市場準(zhǔn)入監(jiān)管
1.符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要。金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。一個(gè)國家或地區(qū)并不是商業(yè)銀行越多越好，監(jiān)管當(dāng)局審批設(shè)立商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，一定要考慮一國或一地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，把設(shè)立商業(yè)銀行與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、市場競爭環(huán)境結(jié)合起來。不然，會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)的惡性競爭，引發(fā)金融危機(jī)，反而影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和社會(huì)穩(wěn)定。2.符合金融業(yè)發(fā)展的政策和方向，符合商業(yè)銀行合理布局、公平競爭的原則。我國金融業(yè)發(fā)展政策和方向是要按照社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的要求，深化改革，擴(kuò)大開放，建立和完善現(xiàn)代金融體系，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動(dòng)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)。商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入必須遵循這一要求，當(dāng)前我國要加快國有商業(yè)銀行體制改革，發(fā)展股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村社區(qū)銀行，擴(kuò)大引進(jìn)外資銀行，就是這一要求的體現(xiàn)；合理布局就是要求審批設(shè)立商業(yè)銀行時(shí)應(yīng)考慮到地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性，商業(yè)銀行的數(shù)量要與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)多一些，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)少一些；公平競爭原則，設(shè)立商業(yè)鋃行機(jī)構(gòu)要有利于形成競爭機(jī)制，避免行業(yè)壟斷；要求商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)依法臺(tái)規(guī)經(jīng)營和開展有序競爭，避免利用不正當(dāng)競爭手段損害同業(yè)利益和同業(yè)形象。3.符合最低資本金及股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東資格要求。具有任職資格的高級(jí)管理人員和一定比例有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員。4.符合法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的要求。在商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中，要求有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)、民主、高教的決策體制和相互制約、相互監(jiān)督的內(nèi)部約束機(jī)制。要求有完善的內(nèi)控制度，主要包括：統(tǒng)一、嚴(yán)格的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、程序及相應(yīng)的制度；統(tǒng)一、科學(xué)的授權(quán)、授信制度；建立科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制系統(tǒng)；獨(dú)立、高效的內(nèi)部稽核審計(jì)系統(tǒng)；建立完善的內(nèi)部報(bào)告及信息管理系統(tǒng)；重要業(yè)務(wù)崗位的監(jiān)督、制約機(jī)制。5.符合經(jīng)濟(jì)核算的要求，確定的綜合經(jīng)營計(jì)劃和預(yù)期財(cái)務(wù)指標(biāo)水平比較合理。綜合經(jīng)營計(jì)劃應(yīng)對(duì)未來大部分業(yè)務(wù)的市場情況進(jìn)行描述和分析，并制定長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃和業(yè)務(wù)策略。6.符合商業(yè)銀行營業(yè)場所的要求。商業(yè)銀行有固定的營業(yè)場所，且要有與之相配套的安全保衛(wèi)防盜、防搶和消防設(shè)施，以及開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的必要設(shè)施，確保高度的穩(wěn)定性和安全性。
二、業(yè)務(wù)營運(yùn)監(jiān)管
1.業(yè)務(wù)營運(yùn)監(jiān)管的主要內(nèi)容
（1）資本充足性。對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管，關(guān)鍵的問題是要有適當(dāng)?shù)馁J款評(píng)估和資產(chǎn)分類方法以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，就意昧著必須準(zhǔn)確評(píng)估商業(yè)銀行的貸款組合、擁有資產(chǎn)或其他表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)，并對(duì)其資產(chǎn)組合進(jìn)行分類，保證提取足夠的呆賬準(zhǔn)備金。（2）資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量是衡量一家商業(yè)銀行經(jīng)營狀況最重要的依據(jù)，商業(yè)銀行經(jīng)營出問題往往是從資產(chǎn)質(zhì)量惡化開始的，然后才是相應(yīng)收益和資本充足率的下降。因此．監(jiān)管當(dāng)局把資產(chǎn)質(zhì)量作為最重要的監(jiān)管內(nèi)容。一是保證銀行的信貸職能建立在穩(wěn)健原則之上的，建立并保持信貸政策和貸款審批、管理程序方面的文件規(guī)定；二是監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)商業(yè)銀行的單項(xiàng)信貸、資產(chǎn)分類和提取呆賬準(zhǔn)備金政策進(jìn)行定期檢查，評(píng)估這些政策和實(shí)際資產(chǎn)質(zhì)量是否相適應(yīng)；三是監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)商業(yè)銀行有問題的信貸和回收逾期貸款的程序進(jìn)行關(guān)注，在提供擔(dān)保和抵押的情況下，還應(yīng)對(duì)擔(dān)保的可靠性、抵押品的質(zhì)量進(jìn)行連續(xù)的評(píng)估和監(jiān)測；四是限制對(duì)單一貸款人和關(guān)聯(lián)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)集中。（3）流動(dòng)性。流動(dòng)性比例的監(jiān)控必須與商業(yè)銀行的總體經(jīng)營狀況結(jié)合起來進(jìn)行評(píng)估，流動(dòng)性越高，說明商業(yè)銀行掌握的低收益資產(chǎn)就多，資產(chǎn)的盈利性也就越差，就會(huì)影響商業(yè)銀行的盈利能力和長遠(yuǎn)發(fā)展能力。（4）盈利能力。盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營的目的，是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵。有盈利，股東才能分得股息和紅利，銀行才能提取積累，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力和發(fā)展的能力。商業(yè)銀行盈利能力主要取決于收入和費(fèi)用支出水平。對(duì)盈利能力的監(jiān)管，主要關(guān)注商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中的不審慎行為，主要盈利不實(shí)。應(yīng)付利息計(jì)提不足，表內(nèi)應(yīng)收未收利息長期掛賬；果賬損失和應(yīng)收賬款長期掛賬不核銷；呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提不足；營業(yè)費(fèi)用成本占比過高。上述現(xiàn)象的長期存在，將極大地?fù)p害商業(yè)銀行的健康穩(wěn)健發(fā)展。（5）管理水平和內(nèi)部控制。管理水平和內(nèi)部控制是監(jiān)管當(dāng)局檢查評(píng)價(jià)商業(yè)銀行時(shí)必須考慮的因素。完善的內(nèi)部控制是衡量商業(yè)銀行具有良好經(jīng)營管理水平的重要標(biāo)志，有利于保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作的效率性和有效性、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、行為準(zhǔn)則的規(guī)范性。因此．監(jiān)管當(dāng)局在鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新、發(fā)展的同時(shí)，必須要求商業(yè)銀行貫徹“內(nèi)控優(yōu)先”的原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括授信的內(nèi)部控制；資金業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；存款及柜臺(tái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制；會(huì)計(jì)的內(nèi)部控制；計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的內(nèi)部控制；內(nèi)部控制的監(jiān)督與糾正。
2.業(yè)務(wù)營運(yùn)監(jiān)營的方式
（1）非現(xiàn)場監(jiān)管。具體操作方式是在商業(yè)銀行本外幣并表的基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)報(bào)表和其他有關(guān)資料搜集、整理、分析，對(duì)比監(jiān)控各項(xiàng)比率指標(biāo)和審慎經(jīng)營的要求，監(jiān)控業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況和動(dòng)態(tài)變化，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)預(yù)警，要求商業(yè)銀行迅速解決。（2）現(xiàn)場檢查。監(jiān)管當(dāng)局指派專人或進(jìn)入商業(yè)銀行實(shí)地檢查。一是專項(xiàng)檢查：對(duì)暴露或掌握的風(fēng)險(xiǎn)隱患和問題，監(jiān)管當(dāng)局要安排專人進(jìn)行專項(xiàng)重點(diǎn)檢查，及時(shí)提出意見和建議，采取必要的措施督促其糾正。二是全面檢查：即常規(guī)檢查，是對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營狀況包括資產(chǎn)質(zhì)量、貸款風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理與內(nèi)部控制水平和日常業(yè)務(wù)操作等進(jìn)行定期全面檢查。對(duì)現(xiàn)場檢查后，非現(xiàn)場監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的問題和商業(yè)銀行糾正的情況，進(jìn)行后續(xù)跟蹤監(jiān)督。這樣有利于強(qiáng)化現(xiàn)場檢查的敷果和作用。（3）監(jiān)管報(bào)告。監(jiān)管報(bào)告應(yīng)對(duì)照監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管依據(jù)，對(duì)某一商業(yè)銀行目前的經(jīng)營狀況和未來發(fā)展趨勢作出判斷和評(píng)價(jià)。一是對(duì)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)總體狀況的評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的償付能力是否可以滿足其日常經(jīng)營活動(dòng)中正常及特別流動(dòng)性的需求，業(yè)務(wù)經(jīng)營是否合法合規(guī)、是否安全穩(wěn)健。二是對(duì)商業(yè)銀行具體的監(jiān)管進(jìn)行評(píng)價(jià)。有無違規(guī)經(jīng)營行為，不良資產(chǎn)狀況是否真實(shí)，呆賬準(zhǔn)備金提取是否足額，盈利能力和資本充足水平是否滿意，內(nèi)部控制和管理是否到位，以及其他的漏洞和不足。三是對(duì)商業(yè)銀行未來發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測。商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)管理層有何經(jīng)營策略、資本規(guī)劃、時(shí)下設(shè)想、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及市場競爭情況。四是監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)銀行機(jī)構(gòu)存在的問題，下一步擬采取的監(jiān)管措施。
關(guān)鍵詞：銀行；系統(tǒng)重要性；評(píng)估；監(jiān)管
一、引言
2007年金融危機(jī)使人們認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行存在巨大的負(fù)外部性，其一旦出現(xiàn)問題將導(dǎo)致蝴蝶效應(yīng)，危及各行各業(yè)，因此，商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性問題再次得到人們的普遍關(guān)注。之前我國僅有中國銀行一家銀行入圍全球系統(tǒng)重要性銀行，2013年中國工商銀行成為我國第二家全球系統(tǒng)重要性銀行。
之前的研究將中國四大國有銀行（中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行）、交通銀行、招商銀行、中信銀行組成七家系統(tǒng)重要性銀行，實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。2013年重慶銀行在香港上市。蘇寧銀行、阿里銀行等民營銀行業(yè)開始出現(xiàn)。我國金融業(yè)的迅猛發(fā)展值得驕傲和欣喜，但是金融危機(jī)使我們以審慎的眼光看待商業(yè)銀行的發(fā)展，其系統(tǒng)重要性必須得到重視。
系統(tǒng)重要性（Systemically Important）是指商業(yè)銀行及其他金融金融存在的可產(chǎn)生巨大負(fù)外部性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在屬性。
二、文獻(xiàn)綜述
1.國外研究。Mathias 和Jean Tirole（2002）結(jié)合信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的相關(guān)知識(shí)，提出應(yīng)該銀行當(dāng)成一個(gè)企業(yè)，根據(jù)其資本構(gòu)成來分析商業(yè)銀行監(jiān)管需求，并運(yùn)用政治經(jīng)濟(jì)學(xué)加以分析，此外站在國際視野對(duì)《巴塞爾協(xié)議》和其他發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管體系進(jìn)行了對(duì)比分析，以期對(duì)本國商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性監(jiān)管以借鑒。
Milne（2004）引入資本流動(dòng)性、籌資成本和監(jiān)管干預(yù)等概念，提出了一個(gè)有關(guān)商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性的存貨模型（inventory model）。其指出，商業(yè)銀行為了維持期正常運(yùn)行，不致產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須在最低資本充足率要求的基礎(chǔ)上提取準(zhǔn)備金，這為以后各國銀行系統(tǒng)法定準(zhǔn)備金打下了基礎(chǔ)。
Alain de Serres （2006）利用世界銀行和OECD（國際經(jīng)濟(jì)與合作組織）建立的金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫資料對(duì)各國銀行系統(tǒng)重要性進(jìn)行了跨國比較研究，得出結(jié)論：銀行系統(tǒng)重要性監(jiān)管指標(biāo)分為兩類，一類是代表促進(jìn)銀行業(yè)競爭的監(jiān)管政策指標(biāo)，一類是代表維持銀行業(yè)穩(wěn)定的監(jiān)管指標(biāo)。并在此基礎(chǔ)上，用這兩類指標(biāo)和銀行發(fā)展指標(biāo)進(jìn)行簡單的回歸，發(fā)現(xiàn)長期來看系統(tǒng)重要性指標(biāo)與發(fā)展指標(biāo)正相關(guān)。
Segoviano 和 Goodhart（2009）定義系統(tǒng)重要性指標(biāo)PAO（probability that at least one bank becomes distressed）用以衡量商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性。PAO指金融系統(tǒng)中至少有一家銀行出現(xiàn)危機(jī)的概率，所以其計(jì)量的只是單一銀行，而且PAO不具有一般性，僅表示極端事件發(fā)生時(shí)的概率，也無法推出危機(jī)事件的影響力度。
Peters （2011）引入銀行規(guī)模這一因素，定義了測算系統(tǒng)重要性的附帶破壞指數(shù)CDI （Collateral Damage Index ）。他的研究結(jié)果表明系統(tǒng)重要性的確與銀行規(guī)模存在一定的相關(guān)性，但這絕不是說系統(tǒng)重要性等于銀行規(guī)模，這是兩個(gè)完全不同領(lǐng)域的概念。
2.國內(nèi)研究。我國有關(guān)商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性的研究起步較晚，其監(jiān)管研究也多是理論分析。
李妍（2009）結(jié)合我國特色的金融體系――宏觀審慎監(jiān)管框架研究商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性，認(rèn)為商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性需要中國人民銀行、財(cái)政部和銀監(jiān)會(huì)等部門間相互協(xié)調(diào)監(jiān)管，共同研究制定系統(tǒng)重要性評(píng)估體系。
陸靜（2011）引入規(guī)模、關(guān)聯(lián)性和復(fù)雜性三個(gè)評(píng)估指標(biāo)，采用規(guī)模加權(quán)估計(jì)方法，對(duì)我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性進(jìn)行評(píng)估。
由于系統(tǒng)重要性銀行是2010年才由巴塞爾委員會(huì)提出的，作為一個(gè)新興事物，對(duì)其研究僅限于近兩年來的研究，所以研究較少。而且對(duì)其研究主要集中于系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估的研究方面，監(jiān)管多只是稍帶著提一提而已。
黃珊珊、李偉平（2011）認(rèn)為列入系統(tǒng)重要性銀行將會(huì)影響國內(nèi)銀行的資產(chǎn)和利潤增長，引發(fā)巨額的融資需求，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)從我國國情出發(fā)審慎推動(dòng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管指標(biāo)實(shí)施。
張琦（2011）從國內(nèi)外系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的實(shí)踐出發(fā)，從判斷因素、評(píng)估框架、評(píng)估方法論、監(jiān)管主體及措施幾方面詳細(xì)地描繪了系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)，并介紹了我國系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管實(shí)踐―CARPALS監(jiān)管體系、其他審慎監(jiān)管措施和監(jiān)管信息獲取，最后提出建立我國系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架的政策建議。
肖璞、劉軼、鄢俊華（2012）在巴塞爾委員會(huì)提出的系統(tǒng)重要性銀行指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國銀行業(yè)的特點(diǎn)及所處的環(huán)境，構(gòu)建了評(píng)估銀行系統(tǒng)重要性的指標(biāo)體系，并提出了監(jiān)管的政策建議。
商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性監(jiān)管研究學(xué)者一致認(rèn)為，商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性監(jiān)管不僅是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)，這門藝術(shù)的最高技巧是是如何將監(jiān)管的成本降至最低，失誤率降至接近為零。通過科學(xué)的方法研究分析，紛繁復(fù)雜的商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性監(jiān)管活動(dòng)抽象為的簡單、直觀的數(shù)據(jù)，但是如何將這些定性的資料轉(zhuǎn)變成定量的資料，以表格、圖片等形式展現(xiàn)出來仍是商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性研究者面前的主要難題之一。
三、系統(tǒng)重要性評(píng)估體系
1.研究對(duì)象。本文選取16家上市的商業(yè)銀行作為研究對(duì)象。重慶銀行于2013年11月在香港H股主板成功上市，但其發(fā)展較16家上市銀行還是有所差距，其系統(tǒng)重要性問題尚不計(jì)入本文考慮范圍之內(nèi)。2013年國有四大行總資產(chǎn)CR4=70.1%，表示目前的銀行業(yè)屬于“比較集中”級(jí)別。
數(shù)據(jù)來自2009年-2013年中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行、北京銀行、寧波銀行和南京銀行共16家上市銀行的年報(bào)和《中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒》。
2.評(píng)估體系。金融危機(jī)發(fā)生后，商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)測度方法與之前發(fā)生一些變化，系統(tǒng)重要性評(píng)估的主要模型有指標(biāo)體系、金融網(wǎng)絡(luò)分析、協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)模型等。本文采用的評(píng)估模型是指標(biāo)體系。
央行（中國人民銀行）、銀監(jiān)會(huì)等部門比較認(rèn)同的是IMF-BIS-
FSB從規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性和可替代性四個(gè)方面構(gòu)建的指標(biāo)體系評(píng)估理論框架。同時(shí)，鑒于目前我國商業(yè)銀行除了中國銀行、中國工商銀行以外其他銀行的國際化程度都不高，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)國際傳染數(shù)據(jù)庫尚未建立，本文系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估主要研究的是我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性。因此，本文結(jié)合我國系統(tǒng)重要性銀行自身特性，探索適合我國國情的指標(biāo)體系評(píng)估方法，運(yùn)用熵值法對(duì)各商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中的重要性進(jìn)行測度。
根據(jù)IMF-BIS-FSB《系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估指引》和中國銀監(jiān)會(huì)《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，由于我國各商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)非常有限，暫不考慮全球關(guān)聯(lián)性指標(biāo)，故從商業(yè)銀行規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性和可替代性四個(gè)方面來設(shè)計(jì)系統(tǒng)重要性評(píng)估指標(biāo)體系，具體指標(biāo)體系如表1所示。
四、評(píng)估結(jié)果分析
1.評(píng)估結(jié)果。2009年-2013年16家商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性指標(biāo)評(píng)估結(jié)果如下表所示：
2.系統(tǒng)重要性分類。目前我國現(xiàn)有7家系統(tǒng)重要性銀行：中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行，通過對(duì)2009-2013年16家上市商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性評(píng)估結(jié)果分析，這16家商業(yè)銀行可以分為三類： 第一類為系統(tǒng)重要性銀行，第二類為潛在系統(tǒng)重要性銀行，即有發(fā)展為系統(tǒng)重要性銀行可能性的銀行，第三類為非系統(tǒng)重要性銀行。
根據(jù)16家商業(yè)銀行5年系統(tǒng)重要性得分的平均值，將16家上市銀行分為三類，分類結(jié)果為：
第一類：中國工商銀行 、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行，平均分都在10%以上；
第二類：招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行、興業(yè)銀行和平安銀行，平均分都在2%以上；
第三類：華夏銀行、北京銀行、南京銀行和寧波銀行，平均分在2%以下。
五、結(jié)論與政策建議
針對(duì)不同類別的銀行，應(yīng)采用不同的監(jiān)管方式，即分類監(jiān)管。
第一類為系統(tǒng)重要性銀行，包括中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行，這與傳統(tǒng)的四大行最重要的觀念不同，也與七家系統(tǒng)重要性銀行的理論不同。的確隨著交通銀行近十年的發(fā)展，其資產(chǎn)規(guī)模、流動(dòng)性等都達(dá)到了很高的水平，因此不容小覷，但其與四大行銀行系統(tǒng)重要性還是有所差距，四大行中系統(tǒng)重要性平均分最低的建設(shè)銀行得分在13.97%，而交通銀行平均分為10.84%，但其與潛在系統(tǒng)重要性銀行的差距更大，其是第二類銀行得分最高（招商銀行4.14%）的2.62倍，因此交通銀行歸于系統(tǒng)重要性銀行無可厚非。對(duì)這類銀行可以采用統(tǒng)一的附加監(jiān)管要求，無須采用G-SIBs的分段法進(jìn)行差別監(jiān)管。
系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注不同系統(tǒng)重要性銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來源，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)來源，而采取相應(yīng)的監(jiān)管和防范措施。
第二類銀行為具有系統(tǒng)重要性潛力的銀行，雖然其系統(tǒng)重要性得分遠(yuǎn)低于系統(tǒng)重要性銀行的得分，但是其關(guān)聯(lián)性和復(fù)雜性得分非常接近第一類中的建設(shè)銀行。若潛在系統(tǒng)重要性銀行發(fā)生危機(jī)，也會(huì)威脅整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，只是其沖擊力比系統(tǒng)重要性銀行要低得多。而且，隨著系統(tǒng)重要性銀行的規(guī)模不斷壯大，將來極可能會(huì)發(fā)展成為系統(tǒng)重要性銀行 因此，銀監(jiān)會(huì)在系統(tǒng)重要性監(jiān)管中也應(yīng)密切關(guān)注潛在系統(tǒng)重要性銀行。
并且應(yīng)建立動(dòng)態(tài)的商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性數(shù)據(jù)庫，實(shí)時(shí)把握商業(yè)商業(yè)系統(tǒng)重要性變化，對(duì)其進(jìn)行時(shí)間縱向分析和同行橫向分析，對(duì)未來系統(tǒng)重要性進(jìn)行預(yù)測，以便準(zhǔn)確監(jiān)管。
第三類銀行則為非系統(tǒng)重要性銀行，央行（中國人民銀行）、銀監(jiān)會(huì)等政府部門應(yīng)為這些銀行創(chuàng)造條件，營造良好的競爭和發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)它們的快速發(fā)展，發(fā)展同時(shí)也會(huì)降低商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性。
參考文獻(xiàn)：
[1]王俊豪.管制經(jīng)濟(jì)學(xué)原理[M].北京：高等教育出版社，2007.173-175.
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
近年來，經(jīng)濟(jì)全球化使得風(fēng)險(xiǎn)管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場的波動(dòng)性也在不斷加劇，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機(jī)——?dú)W洲貨幣危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)。這三次大的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的高度重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理更成為國際、國內(nèi)金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)形式。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理也成為當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風(fēng)險(xiǎn)已是當(dāng)前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋
商業(yè)銀行在經(jīng)營中會(huì)遇到很多中風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問題。社會(huì)的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解。
傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手（受信方）拒絕或無力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí)，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會(huì)更多地考慮信用風(fēng)險(xiǎn)問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險(xiǎn)等同于信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于各種不確定因素對(duì)銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個(gè)是指由于債務(wù)人信用等級(jí)或信貸資產(chǎn)評(píng)級(jí)的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險(xiǎn)；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量價(jià)值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風(fēng)險(xiǎn)。
另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)與信息不對(duì)稱是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)和收益的非對(duì)稱性。信用風(fēng)險(xiǎn)的收益分布具有典型的非對(duì)稱性。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。
二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動(dòng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險(xiǎn)所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個(gè)國家對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理都是非常重視的。
（一）國外先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
1、風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會(huì)直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個(gè)組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理在整個(gè)管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。
2、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門開始出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理趨于日?；椭贫然Ｅc風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險(xiǎn)管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時(shí)，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行是建立在管理日?；椭贫然幕A(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中及時(shí)、有效地管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3、更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與主要重視信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還非常重視市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等更全面的風(fēng)險(xiǎn)因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險(xiǎn)，提出了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和人才風(fēng)險(xiǎn)的概念。
4、市場風(fēng)險(xiǎn)日益突出，
市場風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來，市場風(fēng)險(xiǎn)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中的重要因素。同時(shí)，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)兩者，無論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)基本內(nèi)容。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化，各種風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識(shí)別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。
（二）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，勢必會(huì)造成嚴(yán)重的信貸損失，對(duì)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。
4、內(nèi)部評(píng)級(jí)不完善，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)無論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方而的作用。另外，由于會(huì)計(jì)信息不完備和真實(shí)性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場的要求。
三、針對(duì)我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議
第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)以計(jì)算機(jī)為平臺(tái)的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫。其次，我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國的國情，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開發(fā)出適合自身?xiàng)l件的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。
第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略得以落實(shí)。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對(duì)各類業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)。最后，通過不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保其經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
第三，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場披露銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)敞口、會(huì)計(jì)政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個(gè)方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時(shí)要對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實(shí)《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。
第四，規(guī)范社會(huì)信用關(guān)系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會(huì)信用指數(shù)每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可以促進(jìn)gdp增長0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
近年來，經(jīng)濟(jì)全球化使得風(fēng)險(xiǎn)管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場的波動(dòng)性也在不斷加劇，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機(jī)――歐洲貨幣危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)。這三次大的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的高度重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理更成為國際、國內(nèi)金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)形式。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理也成為當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風(fēng)險(xiǎn)已是當(dāng)前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋
商業(yè)銀行在經(jīng)營中會(huì)遇到很多中風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問題。社會(huì)的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解。
傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手（受信方）拒絕或無力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí)，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會(huì)更多地考慮信用風(fēng)險(xiǎn)問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險(xiǎn)等同于信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于各種不確定因素對(duì)銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個(gè)是指由于債務(wù)人信用等級(jí)或信貸資產(chǎn)評(píng)級(jí)的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險(xiǎn)；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量價(jià)值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風(fēng)險(xiǎn)。
另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)與信息不對(duì)稱是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)和收益的非對(duì)稱性。信用風(fēng)險(xiǎn)的收益分布具有典型的非對(duì)稱性。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。
二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動(dòng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險(xiǎn)所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個(gè)國家對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理都是非常重視的。
（一）國外先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
1、風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會(huì)直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個(gè)組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理在整個(gè)管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。
2、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門開始出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理趨于日常化和制度化。與風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險(xiǎn)管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時(shí)，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行是建立在管理日?；椭贫然幕A(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中及時(shí)、有效地管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3、更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與主要重視信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還非常重視市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等更全面的風(fēng)險(xiǎn)因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險(xiǎn)，提出了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和人才風(fēng)險(xiǎn)的概念。
4、市場風(fēng)險(xiǎn)日益突出，市場風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來，市場風(fēng)險(xiǎn)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中的重要因素。同時(shí)，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)兩者，無論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)基本內(nèi)容。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化，各種風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識(shí)別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。
（二）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，勢必會(huì)造成嚴(yán)重的信貸損失，對(duì)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。
4、內(nèi)部評(píng)級(jí)不完善，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)無論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方而的作用。另外，由于會(huì)計(jì)信息不完備和真實(shí)性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場的要求。
三、針對(duì)我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議
第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)以計(jì)算機(jī)為平臺(tái)的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫。其次，我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國的國情，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開發(fā)出適合自身?xiàng)l件的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。
第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略得以落實(shí)。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對(duì)各類業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)。最后，通過不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保其經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
第三，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場披露銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)敞口、會(huì)計(jì)政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個(gè)方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時(shí)要對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實(shí)《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。
第四，規(guī)范社會(huì)信用關(guān)系，推動(dòng)社會(huì)信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會(huì)信用指數(shù)每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可以促進(jìn)GDP增長0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。
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摘要：要理解我國對(duì)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管，首先要分析理財(cái)?shù)膬蓚€(gè)屬性：推動(dòng)利率市場化的功能和作為影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)這兩個(gè)屬性予以具體闡述，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合美國的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對(duì)銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文進(jìn)行解讀和前瞻性的思考。
關(guān)鍵詞：銀行理財(cái) 影子銀行 利率市場化 監(jiān)管
何謂理財(cái)？一種說法是，理財(cái)是銀行騰挪表內(nèi)資產(chǎn)的工具，承擔(dān)影子銀行功能；另一種說法是，理財(cái)是銀行時(shí)點(diǎn)性拉存款的手段，承擔(dān)“利率市場化”價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。不論何種說法，不可否認(rèn)的是2011年以來理財(cái)市場發(fā)展迅速，并且隨著規(guī)模的不斷增大和手段的花樣翻新，出現(xiàn)了一些不規(guī)范的行為，并易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，也引起監(jiān)管的重視。近日《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號(hào)，以下簡稱8號(hào)文）下發(fā)后，對(duì)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管階段性地塵埃落定，但是對(duì)文件的解讀及后續(xù)的趨勢分析仍是值得關(guān)注的話題。
利率市場化：理財(cái)迅速膨脹的資金來源
對(duì)于銀行而言，從負(fù)債的角度看，理財(cái)屬于高成本負(fù)債，銀行采取這種負(fù)債方式必然與存款等低成本負(fù)債的難以為繼相關(guān)，而這一切必須從我國利率的非市場化說起。
我國實(shí)際存款利率和gdp增速的變化存在著一定的滯后關(guān)系。由于我國的存款利率尚未放開，存款利率具有一定的“政策利率”的特征，難以根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況自主調(diào)節(jié)，滯后于gdp增速的變化，一定程度上失去了市場化定價(jià)功能。
因此，利率的非市場化導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的非市場化定價(jià)，進(jìn)而有可能在特定的歷史階段影響銀行的負(fù)債擴(kuò)張能力。近年來，商業(yè)銀行在外部流動(dòng)性流入放緩和內(nèi)部貸存比等指標(biāo)的限制下負(fù)債壓力加大，而發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品也在這種情境下成為銀行不得已的選擇。
從利率看，理財(cái)產(chǎn)品的超額回報(bào)一定程度上能夠體現(xiàn)市場化的利率，有其存在的指示意義。由于理財(cái)產(chǎn)品的收益率反映了市場化的利率水平，在一定程度上有推動(dòng)利率市場化的作用。
由于理財(cái)產(chǎn)品使銀行具備吸收市場化利率負(fù)債的能力，使其承接表外資產(chǎn)成為可能，而且其承接的信貸資產(chǎn)（包括票據(jù)）對(duì)于銀行起到了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出表、騰挪信貸資源、節(jié)約資本金的作用，從實(shí)質(zhì)上形成了標(biāo)準(zhǔn)的影子銀行操作模式，因此在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面也產(chǎn)生一定的隱憂。
影子銀行：理財(cái)操作模式的收益之源、風(fēng)險(xiǎn)之源
在沒有央行流動(dòng)性支持的情況下，影子銀行在銀行體系以外從事信用中介活動(dòng)，提供期限轉(zhuǎn)換、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換和信用轉(zhuǎn)換等功能。從美國影子銀行的情況看，主要是以資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為代表，并具有以下一些特征：
一是過于依賴批發(fā)融資市場，負(fù)債來源不穩(wěn)定。影子銀行過于依賴批發(fā)融資市場，存在負(fù)債來源的不穩(wěn)定性。與傳統(tǒng)銀行以網(wǎng)點(diǎn)形式吸收存款不同，影子銀行部分依賴批發(fā)融資市場，通過發(fā)行普通cp（commercial paper，商業(yè)本票）、abcp（asset-backed commercial paper，資產(chǎn)擔(dān)保商業(yè)本票）、回購等短期債務(wù)大量地從貨幣市場基金等批發(fā)融資市場融資。
二是高杠桿，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)放大損失。在流動(dòng)性充裕的情況下，加杠桿尋找高收益似乎成為流行的操作模式。金融危機(jī)爆發(fā)前，投資銀行大多維持30至40倍的杠桿，而雷曼兄弟的高杠桿也是它破產(chǎn)的元兇之一，對(duì)沖基金的杠桿操作更是盛行。部分參與資產(chǎn)證券化過程的spv（special purpose vehicle，特殊目的載體）本身權(quán)益比例很低，杠桿甚至可以達(dá)到100。
三是缺乏政府流動(dòng)性支持。在金融危機(jī)爆發(fā)以前，銀行部門可以通過美聯(lián)儲(chǔ)的貼現(xiàn)窗口尋求流動(dòng)性支持，而對(duì)于影子銀行部門，由于其發(fā)展時(shí)間短，在安全性方面缺少足夠的考慮和設(shè)計(jì)。
回顧美國金融史，影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)源可以歸結(jié)為兩點(diǎn)：第一，從資產(chǎn)的角度，影子銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)被錯(cuò)誤地定價(jià)，利用這一點(diǎn)大幅擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模。而監(jiān)管寬松為錯(cuò)誤定價(jià)提供了可能：復(fù)雜的、鏈條較長的衍生產(chǎn)品導(dǎo)致信息不透明；而從行為金融學(xué)的角度，投資者也傾向于忽視尾部風(fēng)險(xiǎn)，因而需要從監(jiān)管的角度進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)測和預(yù)防。第二，從負(fù)債的角度，影子銀行的批發(fā)融資、高杠桿、缺乏流動(dòng)性支持的特性導(dǎo)致其資金來源流動(dòng)性具有不穩(wěn)定性。
觀察中國的情況，盡管國內(nèi)的影子銀行的實(shí)際情況與美國等發(fā)達(dá)國家相比，有著本質(zhì)的不同，但目前我國銀行理財(cái)采用的“資產(chǎn)池”模式在一定程度上也是“資產(chǎn)證券化通道業(yè)務(wù)”的微縮版?！百Y產(chǎn)池”模式通過資產(chǎn)端和負(fù)債端的期限錯(cuò)配、流動(dòng)性錯(cuò)配等實(shí)現(xiàn)信用轉(zhuǎn)換、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換和期限轉(zhuǎn)換的功能，與美國的資產(chǎn)證券化通道業(yè)務(wù)確有幾分相似之處。對(duì)我國理財(cái)市場的監(jiān)管是有必要的，但也不能脫離市場的實(shí)際情況。
理財(cái)監(jiān)管：需符合我國國情
探討國內(nèi)的理財(cái)監(jiān)管可以借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)。美國針對(duì)通道業(yè)務(wù)的監(jiān)管以回表為特征。由于這類問題起源于銀行體系，從美國的監(jiān)管趨勢來看，主要是收取資本金和增加流動(dòng)性的要求等，實(shí)際上是要求表外的spv通道實(shí)現(xiàn)回表。
與美國相比，我國包含理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的影子銀行規(guī)模仍小，且由于我國理財(cái)產(chǎn)品市場存在一定非均衡性，大銀行占有市場規(guī)模較大，操作也相對(duì)規(guī)范，如將理財(cái)納入授信管理等，理財(cái)產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)可控的，與券商信托同類產(chǎn)品不可同日而語。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品確有利率市場化的指示作用。因此，理解我國的影子銀行部門要立足于國情，銀行的資產(chǎn)池模式在信用風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，在一定程度上肩負(fù)著利率市場化探索的重任，不可與美國的情形完全相提并論。
事實(shí)上，考慮到利率市場化和影子銀行的疊加，我們認(rèn)為使影子銀行“光明化”、發(fā)展債券融資是一種可以考慮的思路，而利率市場化過程也為其提供了發(fā)展機(jī)遇。利率市場化的過程也是一個(gè)對(duì)利率合理定價(jià)的過程，有利于穩(wěn)定銀行負(fù)債和提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。而發(fā)展直接融資市場的意義在于，一方面讓金融風(fēng)險(xiǎn)分散到不同的金融部門，另一方面在標(biāo)準(zhǔn)化合約和合理信用條款的基礎(chǔ)上，滿足中小企業(yè)的融資需求。
此外，對(duì)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管應(yīng)以規(guī)范化為主，如對(duì)所謂的“資產(chǎn)池”進(jìn)行整改，落實(shí)資產(chǎn)和負(fù)債的對(duì)應(yīng)。目前在“多對(duì)多”的模式下單個(gè)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)資產(chǎn)不明，不符合信息披露的要求，有規(guī)范化的必要。
x8號(hào)文：監(jiān)管落地，在理財(cái)功能和風(fēng)險(xiǎn)中權(quán)衡取舍
3月25日，《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》，規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)間接投資于“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”業(yè)務(wù)，標(biāo)志著監(jiān)管層將啟動(dòng)對(duì)銀行理財(cái)?shù)娜姹O(jiān)管。
（一）8號(hào)文的四大看點(diǎn)
1.明確“標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”的概念
8號(hào)文明確“標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”主要為債券、回購等，而“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)。因此，債券類產(chǎn)品被定性為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)產(chǎn)品，而受益權(quán)、票據(jù)等理財(cái)高收益來源均被定性為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。由此可見監(jiān)管層發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)產(chǎn)品的決心之切。
2.對(duì)非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行上限管理
8號(hào)文規(guī)定，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何
時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。據(jù)我們的測算，目前理財(cái)規(guī)模7萬多億元，銀信合作2萬億元左右，銀證合作2萬億元左右，債券規(guī)模1萬多億元，其余為同業(yè)資產(chǎn)。可見，目前非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)占比可能超標(biāo)，尤其對(duì)于中小銀行。
3.實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）的對(duì)應(yīng)
8號(hào)文要求商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）的對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。此項(xiàng)可以通過系統(tǒng)運(yùn)作而實(shí)現(xiàn)，對(duì)理財(cái)來講壓力不大；商業(yè)銀行應(yīng)向理財(cái)產(chǎn)品投資人充分披露投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)情況，包括融資客戶和項(xiàng)目名稱、剩余融資期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)等。
4.限制非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)擴(kuò)張
8號(hào)文規(guī)定商業(yè)銀行不得為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭彸兄Z。此項(xiàng)規(guī)定為以往規(guī)定的持續(xù)和深化，將進(jìn)一步限制非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)擴(kuò)張。
綜合來看，8號(hào)文一方面承認(rèn)理財(cái)?shù)睦拾l(fā)現(xiàn)功能，另一方面對(duì)于理財(cái)?shù)牟僮髂Ｊ竭M(jìn)行了規(guī)范化，增加了信息披露、資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)等要求，提高了組合中標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)的比例?？傮w來看，8號(hào)文考慮到了中國的國情，立足于規(guī)范化，對(duì)于理財(cái)市場的長期健康發(fā)展有良好的促進(jìn)作用。同時(shí)，理財(cái)提供的期限轉(zhuǎn)換、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換等功能并沒有受到打擊，理財(cái)根本的操作模式仍得以持續(xù)。
（二）8號(hào)文的影響
我們認(rèn)為8號(hào)文將產(chǎn)生如下影響：
1.宏觀經(jīng)濟(jì)方面
8號(hào)文或?qū)㈦A段性導(dǎo)致tsf（社會(huì)融資總量）增速下降，但不影響全年復(fù)蘇判斷。理財(cái)產(chǎn)品是影子銀行的重要組成部分，對(duì)過去兩個(gè)季度以來的經(jīng)濟(jì)周期性復(fù)蘇起到了很大促進(jìn)作用。在短期內(nèi)缺乏其他創(chuàng)新融資渠道的情況下，或?qū)⑾拗朴白鱼y行資產(chǎn)擴(kuò)充能力，并階段性導(dǎo)致tsf增速的回落。但我們亦相信總量政策（主要是銀行表內(nèi)資產(chǎn)）或?qū)⒈３窒鄬?duì)寬松，我們對(duì)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇判斷并無調(diào)整。
2.理財(cái)市場方面
理財(cái)收益率和增速有下行壓力。由于債券等資產(chǎn)相比信托等收益率偏低，提高債券比例后，理財(cái)收益率有下行壓力；與之對(duì)應(yīng)，理財(cái)增速有向下調(diào)整的壓力。
3.債券市場方面
8號(hào)文短期將提高市場對(duì)債券的需求，中期可能增加供給。8號(hào)文對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)敞開大門，顯然會(huì)增加信用債的需求，進(jìn)而壓低信用債的發(fā)行利率，但最終也將刺激企業(yè)增加供給，并形成供需雙向擴(kuò)張的格局。因此，從中期來看，我們并不認(rèn)為對(duì)信用債是絕對(duì)利好，估值仍是判斷信用債價(jià)值的關(guān)鍵。
總體來看，8號(hào)文對(duì)理財(cái)更多有規(guī)范化的用意，對(duì)其長期發(fā)展有正面的促進(jìn)作用。同時(shí)，仍有以下方面可以思考：首先，銀行理財(cái)是丙類戶，只能通過甲類戶進(jìn)行清算，目前只能通過系統(tǒng)的改造實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)，并不是嚴(yán)格分離；其次，在未來信用事件增多的情況下，理財(cái)通過通道及自身進(jìn)行的投資如何處理違約、抵押品等問題，法律上仍存在模糊性，需要制度的進(jìn)一步健全。
2010年的葉巴塞爾協(xié)議的通過，標(biāo)志著我國的銀行監(jiān)管新框架已經(jīng)建立。同時(shí)也是反思了我國現(xiàn)有的銀行監(jiān)管法制的現(xiàn)狀一個(gè)現(xiàn)狀，提出了關(guān)于重視立法的規(guī)劃的系統(tǒng)化。從金融的可持續(xù)發(fā)展的角度對(duì)銀行的監(jiān)管進(jìn)行了研究、設(shè)計(jì)了一套關(guān)于如何去衡量銀行監(jiān)管的有效性的指標(biāo)體系。提出了建立一個(gè)有效的銀行監(jiān)管的基本框架，研究了關(guān)于審慎監(jiān)管等一些現(xiàn)代化銀行業(yè)的監(jiān)管的前沿的問題。對(duì)于近些年來中國銀行業(yè)已經(jīng)得到了迅速發(fā)展，但是對(duì)于先后出現(xiàn)的房貸等，同時(shí)也暴露出了銀行監(jiān)管的問題。但是，由于我國的監(jiān)管工作起步比較晚，工作的經(jīng)驗(yàn)比較不足、在理論與實(shí)踐的方面上仍然是存在著一些漏洞。這也是為了金融體系的健康的發(fā)展帶來了長期的隱患。本文是通過我國對(duì)國內(nèi)外銀行的監(jiān)管體系以及發(fā)展額趨勢來進(jìn)行比較與分析、系統(tǒng)地總結(jié)出了我國銀行監(jiān)管的體制中仍然存在的缺陷，并且總結(jié)了發(fā)達(dá)國家的改革經(jīng)驗(yàn)以及結(jié)合了中國的實(shí)際的基礎(chǔ)上提出了我國銀行業(yè)的監(jiān)管合理性。
二、進(jìn)行銀行監(jiān)管的目標(biāo)
在構(gòu)建一個(gè)銀行監(jiān)管體系的過程中，進(jìn)行銀行監(jiān)管通常是有以下的三個(gè)主要目標(biāo)：
第一點(diǎn)：保持金融的穩(wěn)定。盡管現(xiàn)階段貨幣的政策與中央銀行的存在也是在保持的金融穩(wěn)定為主要的目標(biāo)，但是由于它們都無法在金融的市場中扮演一個(gè)仲裁者的角色，因此銀行的監(jiān)管部門所具有的立法功能使得其可以在監(jiān)管中處于一個(gè)超然的地位，并且以中立的地位來確保金融的穩(wěn)定。
第二點(diǎn)：對(duì)于消費(fèi)者的保護(hù)。因?yàn)樵谑袌鲋械拇嬖谥畔⒌牟粚?duì)稱。所以，正式需要對(duì)處于信息劣勢的消費(fèi)者來進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊环N保護(hù)。
第三點(diǎn)：對(duì)于保持市場的完整。銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是通過立法，來防止市場的欺詐行為和金融的犯罪，并是通過信息的披露制度對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行監(jiān)督與檢查來以保持市場的一個(gè)完整性。
三、對(duì)于銀行監(jiān)管的內(nèi)容
對(duì)于現(xiàn)階段來說，我國的銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容是包括：銀行機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)營運(yùn)與市場退出的三個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)督與管理。關(guān)于在市場準(zhǔn)入方面闡述，人民銀行一般是實(shí)行審批登記與備案制的機(jī)制，主要是對(duì)一些新的設(shè)機(jī)構(gòu)的資本金、高級(jí)管理的人員進(jìn)行任職資格、業(yè)務(wù)的范圍、營業(yè)的場所以及銀行機(jī)構(gòu)的一些重要的變更事項(xiàng)等來進(jìn)行審查。在業(yè)務(wù)的營運(yùn)方面，主要是從業(yè)務(wù)經(jīng)營的合法與合規(guī)性、資本的充足性、資產(chǎn)的質(zhì)量與流動(dòng)性、盈利的能力、管理水平與進(jìn)行內(nèi)部控制的六個(gè)方面來進(jìn)行基本的監(jiān)管。然而，在市場的退出環(huán)節(jié)，主要是指有問題的機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的化解與處置，就目前來說，中央銀行的救助方式主要是有接管、審慎的提供再貸款與給予流動(dòng)性的支持、協(xié)調(diào)其他的金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行收購等，對(duì)一些不可救助與救助失敗的問題銀行的來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置的措施主要是有收購、兼并與依法行政關(guān)閉和撤銷等的方式。
為了更好地剖析銀行的風(fēng)險(xiǎn)，并更有針對(duì)性地制定出一些防范的措施，我們有必要最首分析一下銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征。
第一點(diǎn)：客觀性，只要是有銀行業(yè)務(wù)的活動(dòng)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)總是不要以人們的意志為轉(zhuǎn)移而客觀的存在，這是因?yàn)殂y行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)所決定的。其最客觀性的主要原因在于：①市場經(jīng)濟(jì)的主體是具有有限理性的。由于市場信息的非對(duì)稱性與主體對(duì)客觀認(rèn)識(shí)的有限性，因此需要市場經(jīng)濟(jì)的主體在做出決策的同時(shí)往往需要不及時(shí)、不全面與不可靠，有的時(shí)候甚至可以是錯(cuò)誤的，然而在一些客觀的方面上就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)金融在運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。②是市場經(jīng)濟(jì)主體的具有機(jī)會(huì)主義的傾向。人類的天性有著一種干預(yù)冒險(xiǎn)的精神與趨利避害的一種動(dòng)機(jī)，因而在可能運(yùn)用一些不正當(dāng)?shù)氖侄蝸磉M(jìn)行投機(jī)與冒險(xiǎn)等，在一些客觀不導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)的不可避免。③是信用中介與對(duì)象的復(fù)雜性，這是導(dǎo)致信用關(guān)系的那種原始的期限結(jié)構(gòu)與數(shù)量供求與借貸關(guān)系的發(fā)展，這種的對(duì)應(yīng)關(guān)系可以逐漸演變成為相互交織與相互聯(lián)動(dòng)的一種關(guān)系，使得信用風(fēng)險(xiǎn)也是不可避免的。因?yàn)殂y行風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，對(duì)于防范與化解風(fēng)險(xiǎn)也就成為了銀行形式管理的人士的一項(xiàng)長期而艱巨的任務(wù)。
第二點(diǎn)：不確定性，風(fēng)險(xiǎn)就對(duì)于其最完整的意義來說，就是指與人們的預(yù)期出現(xiàn)了較大偏離的一種可能性。而這種偏離也可能好于預(yù)期的偏離，也很有可能會(huì)壞于預(yù)期想法，尤其是我們經(jīng)濟(jì)學(xué)所定義的泥中風(fēng)險(xiǎn)，就是指在出現(xiàn)的不利后果或者遭受損失與損害的可能性。但是如果能夠及時(shí)的識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的一系列的征兆，采取一些有效的防范與管理的措施，將會(huì)發(fā)生損失的可能性就不一定會(huì)轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)實(shí)性。
四、目前我國的銀行業(yè)監(jiān)管體制中存在的問題
1.相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的不完善
我國的銀行監(jiān)管制度建設(shè)起步的較晚，最近的幾年雖然已經(jīng)頒布了不少相關(guān)的法律與法規(guī)但是都相對(duì)的比較籠統(tǒng)，比較缺乏相關(guān)的實(shí)用性。相關(guān)的法律制度不也是比較不完善的，使得銀行的在監(jiān)管上也不是很規(guī)范的，尤其是隨著一些金融的電子化與網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，在有的規(guī)定條文中規(guī)定的與當(dāng)今社會(huì)的發(fā)展是很不適應(yīng)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行一些適當(dāng)?shù)男薷?，也是影響了監(jiān)管工作的順利進(jìn)行。
2.銀行業(yè)的監(jiān)管力度還是不夠
我國現(xiàn)存的監(jiān)管的手段與監(jiān)管的水平還是不夠完善，這很有可能會(huì)對(duì)銀行業(yè)的導(dǎo)致監(jiān)管不夠全面。比如說檢查的方式主要是有兩種，一種是現(xiàn)場的檢查，另一種則是非現(xiàn)場的檢查。這兩種檢查都有其各自把優(yōu)點(diǎn)但也同樣也有不足。比如在現(xiàn)場的檢查雖然可以有效地檢查了銀行的每個(gè)方面上是否合規(guī)，可是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的監(jiān)控力度也是不夠。因?yàn)樵诂F(xiàn)場進(jìn)行檢查畢竟是一個(gè)少數(shù)的行為，很難將全程對(duì)銀行的每個(gè)業(yè)務(wù)做到全面而準(zhǔn)確的掌握，所以很可能發(fā)現(xiàn)不了銀行所存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。而非現(xiàn)場的檢查雖然很方便，但通過對(duì)有限的財(cái)務(wù)資料也是無法真實(shí)而準(zhǔn)確的對(duì)銀行的各方面信息的加以掌握的。同時(shí)這種檢查的方法雖然僅僅重視了對(duì)信貸資產(chǎn)與及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的檢查。但是，卻很容易忽略對(duì)一些非信貸資產(chǎn)與潛在風(fēng)險(xiǎn)的掌控。
3.對(duì)與信息披露的重視度還不夠
銀行業(yè)對(duì)信息的披露認(rèn)識(shí)也是很缺乏，對(duì)自身的信息披露還是不夠重視。中央銀行早應(yīng)該向全社會(huì)了有關(guān)的信息披露的規(guī)范與規(guī)定，對(duì)一些商業(yè)銀行的信息披露在也是標(biāo)準(zhǔn)中、內(nèi)容與方式上都作出了規(guī)定，但是目前僅僅只有幾家國有的商業(yè)銀行可以按時(shí)對(duì)社會(huì)公眾進(jìn)行披露信息，還有一大部分的銀行還沒有充分的認(rèn)識(shí)到對(duì)于信息披露的重要性，僅僅作為一些高級(jí)的管理層對(duì)與監(jiān)管的要求做出了一些最簡單的回應(yīng)；在另一方面銀行對(duì)一些社會(huì)公眾也應(yīng)該享有一定的信息權(quán)利還是不夠重視。
4.監(jiān)管人員的普遍素質(zhì)不高
因?yàn)楸O(jiān)管人員是監(jiān)管工作的核心，但是對(duì)于監(jiān)管人員素質(zhì)與能力有時(shí)候也是達(dá)不到監(jiān)管工作的要求，其主要的表現(xiàn)在監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)水平還是不夠?qū)I(yè)、知識(shí)儲(chǔ)備還是不足夠，可能無法達(dá)到對(duì)銀行的各項(xiàng)信息進(jìn)行更全面更深層次的掌握。最主要的原因有可能是因?yàn)楸O(jiān)管部門的成立時(shí)間比較短，各個(gè)方面的業(yè)務(wù)還是不夠完善，對(duì)一些監(jiān)管人員的培訓(xùn)力度還是不夠等。
五、我國的銀行業(yè)監(jiān)管的改進(jìn)的建議
通過上述的研究不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段，我國的銀行監(jiān)管狀況有一定的歷史與國情的原因。 在許多的發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管工作的啟示下，結(jié)合我國現(xiàn)階段的金融市場的發(fā)展的作為指導(dǎo)方針，本文最后給出了以下改革的建議：
第一點(diǎn)：完善監(jiān)管的體制。我國的金融市場已經(jīng)經(jīng)過了多年的發(fā)展，已經(jīng)為進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造了一定的條件，所以為了逐漸的適應(yīng)金融控股集團(tuán)的業(yè)務(wù)需要涉及很多個(gè)金融領(lǐng)域，也應(yīng)該逐步的建立一個(gè)統(tǒng)一的金融混業(yè)的監(jiān)管機(jī)制，于此同時(shí)，建立一個(gè)具有權(quán)威性與獨(dú)立性的監(jiān)管主體。保證監(jiān)管的機(jī)構(gòu)可以自動(dòng)的采取相應(yīng)的干預(yù)與處罰的措施，盡可能的避免受到政治的影響，減少監(jiān)管的偏差。加強(qiáng)對(duì)政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，明確各個(gè)部門的職能，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)之間的合作，行動(dòng)上保持一定的一致性，建立一個(gè)良好的協(xié)調(diào)與溝通的機(jī)制，確保信息與資源共享，建立監(jiān)管的人才培養(yǎng)機(jī)制，組織監(jiān)管人員進(jìn)行再培訓(xùn)，打造一支具有很強(qiáng)的創(chuàng)新能力強(qiáng)與業(yè)務(wù)水平高、知識(shí)面廣的監(jiān)管的隊(duì)伍。重視銀行業(yè)的自律監(jiān)管，提高中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)威性不斷地普及社會(huì)的監(jiān)管意識(shí)、不斷地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)在銀行監(jiān)管中的重要作用，培養(yǎng)專業(yè)人才，強(qiáng)化內(nèi)部的控制與監(jiān)管，要將銀行的監(jiān)管理論與公司的治理理論相結(jié)合，不斷地提高銀行審計(jì)部門的信息技術(shù)水平。
第二點(diǎn)：加強(qiáng)監(jiān)管的理念與監(jiān)管的方式以及監(jiān)管的手段。轉(zhuǎn)變監(jiān)管的理念，從最傳統(tǒng)的觀念審慎的原則轉(zhuǎn)向一個(gè)新的宏觀審慎原則。監(jiān)管的手段要做到突出合規(guī)性的監(jiān)管，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)性的監(jiān)管?，F(xiàn)場的檢查與非現(xiàn)場的檢查需要齊頭并進(jìn)、一起建立一個(gè)統(tǒng)一的金融數(shù)據(jù)庫、及時(shí)的收集與更新數(shù)據(jù)、把監(jiān)管的重點(diǎn)放在一個(gè)持續(xù)性監(jiān)管的方面上來。在這個(gè)不斷完善的市場準(zhǔn)入與監(jiān)管和銀行業(yè)務(wù)在運(yùn)營監(jiān)管的同時(shí)，不斷地加強(qiáng)對(duì)市場退出的監(jiān)管，不斷地明確監(jiān)管主體在破產(chǎn)銀行中處置的程序與權(quán)限、防范與防止風(fēng)險(xiǎn)溢出，特別是在當(dāng)前正在推行的利率市場化的一個(gè)大環(huán)境下。不斷地引入杠桿率進(jìn)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)資本充足率上的缺陷、考察銀行在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的問題，不僅僅是注重對(duì)特定的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，還需要對(duì)銀行的內(nèi)部傳染的機(jī)制加以關(guān)注，將系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用在實(shí)際操作之中，并與之 使用壓力測試來相結(jié)合客觀評(píng)價(jià)。
第三點(diǎn)；改善監(jiān)管的法律體系。在吸收了許多的發(fā)達(dá)國家在監(jiān)管立法上的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)基礎(chǔ)上，把握一個(gè)監(jiān)管體制改革的新動(dòng)態(tài)，有針對(duì)性對(duì)加快法律與法規(guī)與相關(guān)制度的建設(shè)，不斷地加強(qiáng)我國的銀行監(jiān)管法的法制條文之間的協(xié)調(diào)性。制定一個(gè)與市場退出監(jiān)管相符合的法律條文，加強(qiáng)我國監(jiān)管部門與國外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的國際合作，在一些相關(guān)的法律制定的時(shí)候既要借鑒葉巴塞爾協(xié)議，又需要結(jié)合我國自身的情況。
關(guān)鍵詞：監(jiān)管新規(guī) 巴塞爾協(xié)議Ⅱ和Ⅲ 中小商業(yè)銀行
金融危機(jī)之后，國際社會(huì)迅速出臺(tái)了新的全球銀行業(yè)監(jiān)管框架—巴塞爾協(xié)議Ⅲ。中國銀監(jiān)會(huì)積極跟進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的研究，并結(jié)合中國銀行業(yè)的實(shí)際情況，先后出臺(tái)了《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》、《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》、《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（征求意見稿）》、《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》等新的監(jiān)管規(guī)則，被稱之為中國版的巴塞爾協(xié)議Ⅲ。隨著中小商業(yè)銀行的發(fā)展壯大，其在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)和維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定等方面的重要性日益提升。了解監(jiān)管新規(guī)的理論基礎(chǔ)和主要內(nèi)容，明確監(jiān)管新規(guī)的中國特色，以及了解監(jiān)管新規(guī)對(duì)中小商業(yè)銀行的影響，及早采取有效措施，對(duì)確保中小商業(yè)銀行健康發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
我國銀行業(yè)監(jiān)管新規(guī)的框架
中國銀監(jiān)會(huì)根據(jù)銀行業(yè)改革發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，本著巴塞爾協(xié)議Ⅱ和Ⅲ同步推進(jìn)，第一支柱和第二支柱統(tǒng)籌考慮的原則，制定了包括資本充足率、杠桿率、流動(dòng)比率及撥備比率四大監(jiān)管工具的監(jiān)管新規(guī)。
監(jiān)管新規(guī)秉承了巴塞爾協(xié)議以資本監(jiān)管為核心的監(jiān)管原則，要求商業(yè)銀行持有的資本應(yīng)與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理水平相匹配。商業(yè)銀行應(yīng)該持有的資本數(shù)量由兩部分組成：一是根據(jù)監(jiān)管新規(guī)設(shè)定的方法計(jì)算得到商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)持有的資本；二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的監(jiān)督檢查所提出的額外資本要求，即第二支柱資本要求。第一部分的資本要求就是“資本充足率”水平，監(jiān)管新規(guī)設(shè)定了三個(gè)層次的資本充足率監(jiān)管指標(biāo)：第一層次為最低資本要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲(chǔ)備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%，與國內(nèi)現(xiàn)行的資本充足率監(jiān)管要求（大型銀行11.5%、中小銀行10%）基本一致。
杠桿率是商業(yè)銀行持有的一級(jí)資本扣除規(guī)定的項(xiàng)目后，與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)的比率。監(jiān)管新規(guī)要求商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率都不能低于4%。杠桿率監(jiān)管指標(biāo)與具體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)，但是可以在一定程度上防止銀行從事大量表外資產(chǎn)交易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，特別是復(fù)雜衍生品投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。此次金融危機(jī)暴露出資產(chǎn)證券化和金融衍生品等表外金融創(chuàng)新產(chǎn)品會(huì)給銀行和金融體系帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)，但是資本充足率無法有效衡量這些風(fēng)險(xiǎn)，因而巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺(tái)了杠桿率監(jiān)管指標(biāo)。我國銀監(jiān)會(huì)吸收國際金融危機(jī)的教訓(xùn)和國際監(jiān)管改革成果，引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)，并把標(biāo)準(zhǔn)提高至4%（巴塞爾協(xié)議Ⅲ的標(biāo)準(zhǔn)為3%）。
銀監(jiān)會(huì)在保留流動(dòng)性比例、存貸比以及核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、客戶存款集中度以及同業(yè)負(fù)債集中度等多個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)的基礎(chǔ)上，引入巴塞爾協(xié)議Ⅲ中規(guī)定的流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性進(jìn)行監(jiān)測，其中流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%。同時(shí)，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立多情景、多方法、多幣種和多時(shí)間跨度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部監(jiān)控指標(biāo)體系。
監(jiān)管新規(guī)引入了巴塞爾協(xié)議Ⅲ中沒有的撥備率指標(biāo)，強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管。首先，建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，貸款撥備率原則上不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。其次，建立動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備制度，監(jiān)管部門將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)量差異和盈利狀況的不同，對(duì)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)化和差異化調(diào)整。從風(fēng)險(xiǎn)管理理論角度看，貸款損失撥備與資本共同構(gòu)成了銀行吸收損失的兩大途徑。其中資本用于吸收非預(yù)期損失，而貸款損失撥備用于吸收預(yù)期損失。在現(xiàn)行的監(jiān)管體系中，常用撥備覆蓋率和貸款損失準(zhǔn)備充足率監(jiān)測銀行的貸款損失撥備情況，這兩個(gè)指標(biāo)都與貸款五級(jí)分類有關(guān)，帶有一定的主觀性。貸款撥備率基于貸款余額考核貸款損失撥備情況，不涉及不良貸款的分類問題，回避了監(jiān)管者對(duì)銀行貸款分類是否準(zhǔn)確的評(píng)估問題。同時(shí)，其基于所有貸款計(jì)提撥備的特點(diǎn)具有較強(qiáng)的逆周期性，在一定程度上是可供選擇的逆周期性監(jiān)管指標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期，貸款總額較多但表現(xiàn)出來的不良貸款較少，貸款撥備比率監(jiān)管指標(biāo)的實(shí)施可以使銀行在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期多提撥備，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)狀況較差的時(shí)候，貸款總額較少但不良貸款較高，表現(xiàn)在指標(biāo)上即為貸款撥備率較高而撥備覆蓋率較低。
我國銀行業(yè)監(jiān)管新規(guī)的特色
巴塞爾協(xié)議Ⅲ是針對(duì)國際大型商業(yè)銀行在金融危機(jī)中暴露出來的弱點(diǎn)而制定的，中國銀行業(yè)在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和復(fù)雜程度方面都與國際大型商業(yè)銀行有較大差別。因而，銀監(jiān)會(huì)吸收巴塞爾協(xié)議Ⅲ的精神，根據(jù)我國銀行業(yè)的實(shí)際，出臺(tái)的新監(jiān)管框架呈現(xiàn)出鮮明的中國特色。
一是根據(jù)我國銀行業(yè)沒有真正實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅱ的情況，銀監(jiān)會(huì)按照巴塞爾協(xié)議Ⅱ的監(jiān)管框架和風(fēng)險(xiǎn)分類方法，借鑒巴塞爾協(xié)議Ⅲ的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管工具，制訂了我國銀行業(yè)的監(jiān)管新規(guī)，體現(xiàn)出同步推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅱ和Ⅲ，統(tǒng)籌考慮第一支柱和第二支柱的監(jiān)管思想。
我國商業(yè)銀行法律的監(jiān)管困境包含了監(jiān)管無力、相關(guān)監(jiān)管法律體系的不夠完善、制度的不健全、運(yùn)用到實(shí)際監(jiān)管中的操作性不強(qiáng)等等。這些問題的解決方式，一方面，需要健全商業(yè)銀行內(nèi)部的管理監(jiān)督制度，使得銀行內(nèi)部層層相扣，互相約束;另一方面，我國對(duì)于商業(yè)銀行的法律監(jiān)管需要健全并且完善相關(guān)法律體系，充分發(fā)揮法律監(jiān)管的實(shí)際作用。讓我國商業(yè)銀行在內(nèi)部與外部的相互作用下更加完善。
關(guān)鍵詞:
商業(yè)銀行;法律的監(jiān)管困境;出路探究
一、引言
在我國商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管制度是為了更加方便銀行的內(nèi)部管理，提高對(duì)我國商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，使其能夠穩(wěn)固持續(xù)的發(fā)展。但是由于我國銀行監(jiān)管法律的體系尚未完善，并且相關(guān)制度在原則和其根本目的上存在的一致性較強(qiáng)，而實(shí)際操作性卻不強(qiáng)，從而導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行在法律監(jiān)管中產(chǎn)生問題，需要尋求途徑更好的解決監(jiān)管力度與體系不完善的問題，尋求可持續(xù)發(fā)展的出路。
二、我國商業(yè)銀行法律監(jiān)管中的困境
(一)監(jiān)管力度不完善導(dǎo)致腐敗事件的頻繁發(fā)生由于我國商業(yè)銀行的法律監(jiān)管制度還不夠完善，無法達(dá)到到位的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)各個(gè)階層的相互約束，導(dǎo)致其中出現(xiàn)許多的漏洞。使得銀行工作人員利用漏洞，做出對(duì)銀行不利的腐敗事件?，F(xiàn)在實(shí)施的四級(jí)管理、經(jīng)營的管理模式給各級(jí)的行長賦予了很大的權(quán)利，使其能夠直接的管理銀行多方面的事物，不僅是經(jīng)營的大權(quán)，人事大權(quán)也在各個(gè)支行行長手中，這樣權(quán)利集中對(duì)于銀行的管理非常不利，也是滋生腐敗的最大原因［1］。而要阻止此類事件的頻繁發(fā)生，光靠我國大力實(shí)施的反腐是不夠的，要從根本上去解決問題，就要從根本的監(jiān)管制度出發(fā)。由于我國制度還不夠完善，可以借鑒國際上通用的管理模式運(yùn)用到我國商業(yè)銀行的管理中，充分發(fā)揮監(jiān)管制度的約束力，全面制約權(quán)力的集中。
(二)各個(gè)銀行之間監(jiān)管制度的不一目前，我國商業(yè)銀行主要依據(jù)三部法律為基礎(chǔ)監(jiān)管、我國國務(wù)院及人民銀行所出制度為第二監(jiān)管。而監(jiān)管體系法律的原則性較強(qiáng)，卻缺乏具體的可操作性;即是有框架，卻沒有具體要求。我國高層對(duì)此并沒有做出確切的實(shí)施措施，這給銀行的監(jiān)管帶來了很大的不便。由于早期的法律監(jiān)管制度與后來更新的制度的不一，甚至出現(xiàn)制度矛盾，導(dǎo)致監(jiān)管制度無法一致出現(xiàn)失調(diào)狀況。
(三)法律監(jiān)管制度沒有明確的目標(biāo)對(duì)銀行實(shí)施監(jiān)管制度能夠?qū)︺y行監(jiān)督的同時(shí)達(dá)到業(yè)務(wù)的管理，這也是對(duì)銀行客戶的保障和降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的所在。為了順應(yīng)我國國情，對(duì)于銀行客戶的利益保障，也為了不引起社會(huì)的波動(dòng)。但是這種為業(yè)務(wù)的監(jiān)管卻給商業(yè)銀行的法律監(jiān)管帶來不便，這不利于銀行的進(jìn)一步發(fā)展、降低了銀行的防范意識(shí);僅僅局限于業(yè)務(wù)層面，會(huì)使得法律監(jiān)管無法全面的發(fā)展。監(jiān)督人員過多參與到銀行業(yè)務(wù)中，會(huì)妨礙銀行的發(fā)展，也容易引發(fā)監(jiān)督人員的腐敗，這也就要求法律監(jiān)管之上需要對(duì)監(jiān)管人員提出更高的要求。在我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展下，應(yīng)該分明權(quán)利的所在，完善我國商業(yè)銀行的監(jiān)管制度，使其針對(duì)性更加強(qiáng)。
三、商業(yè)銀行法律監(jiān)管的出路
(一)各商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理商業(yè)銀行中，各個(gè)級(jí)別都掌握了不同的權(quán)利，由于監(jiān)管制度的不健全，也導(dǎo)致權(quán)利的使用過于失控，加強(qiáng)銀行的管理約束力對(duì)于預(yù)防反腐是十分重要的。單靠監(jiān)管制度管理商業(yè)銀行是不夠的，各個(gè)銀行內(nèi)部也要有管理的制度，有健全的管理措施。不再運(yùn)用傳統(tǒng)化的管理模式，多借鑒國際通行的管理模式，提高銀行的監(jiān)管效率，使得銀行的管理更加專業(yè)化，提高各項(xiàng)事務(wù)實(shí)施的效率［2］。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，銀行對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展所占的比重是很重的，銀行在不斷的發(fā)展中拓寬自己的業(yè)務(wù)，不斷完善對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制以及防范措施，避免不利事件的發(fā)生。銀行需要不斷的健全管理機(jī)制，特別在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面，注重網(wǎng)絡(luò)的健全，避免因?yàn)楸O(jiān)管不利產(chǎn)生的損害。
(二)健全商業(yè)銀行監(jiān)管制度商業(yè)銀行管理中出現(xiàn)的諸多問題，需要不斷的完善法律制度去解決。在立法中，需要改變傳統(tǒng)的模式，將原有的制度框架，轉(zhuǎn)化為具體的操作實(shí)施內(nèi)容，對(duì)于具體制度有更多具體化的做法。這樣加強(qiáng)了法律的可操作性，也使得監(jiān)管制度更加嚴(yán)明;加強(qiáng)對(duì)銀行監(jiān)管制度的研究，使得銀行監(jiān)管制度能夠更加專業(yè)化的管理，更具有針對(duì)性，避免重復(fù)的產(chǎn)生［3］。對(duì)于監(jiān)管人員的選擇，應(yīng)該要運(yùn)用法律的嚴(yán)明性提出更高的要求。由于我國對(duì)于監(jiān)管人員入職要求過于籠統(tǒng)，也就降低了進(jìn)入這一職位的門檻。在各個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展下，銀行對(duì)于監(jiān)管人員的高要求也是迫在眉睫的，因此應(yīng)該對(duì)于監(jiān)管人員的入職資格有明確的明文規(guī)定，培養(yǎng)更多的專業(yè)性人才。
四、結(jié)語
銀行對(duì)于人們的生產(chǎn)生活起著至關(guān)重要的作用，對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的推動(dòng)作用。加強(qiáng)我國商業(yè)銀行的監(jiān)管制度能夠?qū)θ藗兤鹬Ｕ献饔?，在另一方面也推?dòng)著我國的發(fā)展。不斷的完善法律制度、加強(qiáng)監(jiān)管人員的選撥、加強(qiáng)國際的合作以及對(duì)于國際監(jiān)管法律的借鑒，不斷的完善我國的法律監(jiān)管制度。
［參考文獻(xiàn)］
［1］朱順．我國商業(yè)銀行法律監(jiān)管的困境及出路［J］．現(xiàn)代管理科學(xué)，2015，01:84－86．
［2］唐士亞．商業(yè)銀行監(jiān)管困境化解的法律路徑探析———以“原則監(jiān)管”與“規(guī)則監(jiān)管”的協(xié)調(diào)實(shí)施為中心［J］．湖南人文科技學(xué)院學(xué)報(bào)，2015，03:6－12．
當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管方式分析
商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的企業(yè)，與一般工商企業(yè)及其他經(jīng)營單位相比，最顯著的特點(diǎn)是負(fù)債經(jīng)營，即利用客戶的各種存款及其他借入款作為主要的運(yùn)營資金，通過發(fā)放貸款及投資獲取收益，自有資本占資產(chǎn)總額比率遠(yuǎn)低于其他行業(yè)。這一經(jīng)營特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行本身即是一種具有內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中由于各種不確定因素的存在而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。
一、商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
1．信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人違約而導(dǎo)致貸款或證券等銀行持有資產(chǎn)不能收回本息而造成損失的可能性。
2．利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場利率水平變化給銀行帶來損失的可能性。
3．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行不能到期支付債務(wù)或滿足臨時(shí)提取存款的需要而使銀行蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失甚至被擠兌倒閉的可能性。
4．匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯價(jià)格變動(dòng)給銀行帶來損失的可能性。