時(shí)間：2023-06-25 16:19:45
導(dǎo)語：在金融工程的意義的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
在歐美，過去很多銀行所提供的服務(wù)幾乎是相同或相似的，其業(yè)務(wù)同質(zhì)化傾向一度非常嚴(yán)重。但經(jīng)過多年的發(fā)展，市場發(fā)生了明顯的變化，部分銀行成了市場上的贏家，而另一部分卻沉寂了。
“這些最終得以脫穎而出的銀行，有一個(gè)共同之處，就是其把客戶細(xì)分為不同的領(lǐng)域，然后針對(duì)各個(gè)領(lǐng)域提供不同的服務(wù)，并基于這種細(xì)分市場，制定非常明晰的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)運(yùn)作模型。但僅此還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)他們來說，制定戰(zhàn)略只是其整體工作中的一小部分，而80%的工作（包括項(xiàng)目管理、整體的變革管理等）都需要具體的執(zhí)行才能達(dá)到目標(biāo)?！?埃森哲組織發(fā)展部門的合伙人Piercarlo Gera認(rèn)為。
金融業(yè)客戶管理面臨細(xì)化挑戰(zhàn)
客戶細(xì)分一般分為“組織機(jī)構(gòu)的細(xì)分”和“市場營銷的細(xì)分”兩部分。
金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行客戶細(xì)分的目的，在于保證其對(duì)銷售人員的投入低于營銷成本。對(duì)于銀行來說，為某個(gè)特定客戶群服務(wù)需要投入多少資源，究竟能為其提供多少服務(wù)，銀行又能從中取得多少收益等，這些信息都可以從內(nèi)部指導(dǎo)銀行對(duì)其客戶進(jìn)行細(xì)分。比如，某個(gè)客戶經(jīng)理需要與某客戶進(jìn)行2個(gè)小時(shí)的會(huì)晤，那么在這段時(shí)間內(nèi)，如果該客戶經(jīng)理能打4個(gè)電話，然后推算每個(gè)電話需要花費(fèi)多少時(shí)間，該客戶經(jīng)理在這段時(shí)間最多能為多少客戶提供服務(wù)？
這樣估算出來一個(gè)數(shù)字，如果估算的結(jié)果對(duì)銀行有利，然后這個(gè)客戶經(jīng)理就可以為這類客戶服務(wù)，因此對(duì)客戶進(jìn)行合理細(xì)分反過來可以幫助銀行對(duì)其組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行細(xì)分。
從市場營銷角度來看，各銀行會(huì)采用不同的渠道、不同的互動(dòng)方式進(jìn)行營銷。比如，按照年齡細(xì)分，把客戶分為12歲～18歲、18歲～20歲、28歲～60歲、60歲以上的老年人等幾個(gè)群體。而28歲～60歲的群體又可細(xì)分為金牌客戶、銀牌客戶和銅牌客戶。很明顯，對(duì)銀行來說，這個(gè)群體的價(jià)值最高。
西班牙的一家銀行通過收入和年齡兩個(gè)緯度對(duì)客戶加以細(xì)分。整個(gè)銀行從最高層的行長到下面的員工都清楚該客戶所在的等級(jí)。從市場營銷的角度來說，各家銀行對(duì)此采用的方法不盡相同，但對(duì)聰明的經(jīng)理人來說，市場營銷的細(xì)分要盡量簡單。這樣可以使分支機(jī)構(gòu)的工作人員能夠順暢地與客戶進(jìn)行互動(dòng)；反之，如果客戶細(xì)分得過于復(fù)雜，員工就會(huì)感到迷惑，甚至最終造成總行及分支機(jī)構(gòu)的工作人員在經(jīng)營上發(fā)生混亂，這樣不但產(chǎn)生不了更多的收入，反而會(huì)使細(xì)分失敗。
把客戶細(xì)化貫徹到底
在整體的CRM變革管理過程中，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部從上到下（包括行長、部門總經(jīng)理和銷售人員等）的所有相關(guān)人員都應(yīng)參與進(jìn)來。在很多情況下，總行的想法或思路必須要與分支機(jī)構(gòu)的部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通，分支機(jī)構(gòu)的部門負(fù)責(zé)人也必須要與其一線銷售人員進(jìn)行溝通，而且這種溝通應(yīng)該非常清晰。為此，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部必須要有相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制來促成這種溝通，從而加速金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部完成變革管理。
埃森哲曾提出對(duì)CRM的另外一種表述，就是使企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)“有機(jī)成長”，這會(huì)涉及到三個(gè)不同的維度。金融機(jī)構(gòu)在推動(dòng)有機(jī)成長和CRM應(yīng)用的過程中，必須同時(shí)考慮將市場營銷、IT和人力資源三個(gè)方面進(jìn)行有機(jī)整合。也就是說，在任何行動(dòng)中都要考慮其他兩個(gè)方面對(duì)另一方面工作的影響。
更重要的是，金融機(jī)構(gòu)每隔三四個(gè)月都需要對(duì)這三個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估，考察其效果如何，是否出現(xiàn)了問題。這樣做的一個(gè)最重要原因是，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該知道在整個(gè)過程中，自己的投資究竟產(chǎn)生了怎樣的效果，即使是在投資的第一年，投資者也應(yīng)該對(duì)投入和產(chǎn)出進(jìn)行分析，而不能只單純投入而不顧效果。
如果在市場營銷、IT和人力資源三個(gè)方面出現(xiàn)不平衡的話，將會(huì)導(dǎo)致整個(gè)CRM項(xiàng)目實(shí)施的不平衡，進(jìn)而有可能會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)施的最終失敗。CRM工具的成功安裝并不是企業(yè)的目的，通過這一工具實(shí)現(xiàn)市場營銷的成功才是最終目的。國內(nèi)很多金融機(jī)構(gòu)的誤區(qū)之一，在于他們往往只關(guān)注安裝CRM工具的過程，而并沒有真正將CRM工具與實(shí)際業(yè)務(wù)相結(jié)合，這必然會(huì)使效果大打折扣。
銀行總行應(yīng)該負(fù)責(zé)控制整個(gè)客戶分類的進(jìn)程。Gera強(qiáng)烈建議由部分來自分支機(jī)構(gòu)的人員參與其中，其目的是使CRM最終也能夠在分支機(jī)構(gòu)中順利實(shí)施?？傂械娜蝿?wù)是對(duì)客戶進(jìn)行區(qū)分，并保證分支機(jī)構(gòu)的人員將這種區(qū)分結(jié)果合理反饋到總行。
比如，盡管目前有些客戶還不是一個(gè)有價(jià)值的客戶，但其仍可能是潛在客戶，所以也應(yīng)該作為CRM特別關(guān)注的客戶群之一。分支機(jī)構(gòu)的人員如果能夠?qū)?shí)際情況準(zhǔn)確、及時(shí)地反饋到總行，讓總行進(jìn)行調(diào)整和安排，就能夠保證科學(xué)合理地進(jìn)行客戶劃分，從而保證成功的實(shí)施。
確立“心理里程碑”
目前，全球各大銀行都已引進(jìn)了CRM系統(tǒng)，其中不少取得了成功，但也有很多失敗案例。
Gera分析，很多CRM項(xiàng)目的失敗原因有三點(diǎn)：第一，銀行內(nèi)部或其部分分支機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)CRM目標(biāo)沒有很清晰的認(rèn)同，也就是說，銀行的內(nèi)部員工或相關(guān)的CRM人員沒有按照CRM所規(guī)范的行為去完成動(dòng)作；第二，很多CRM項(xiàng)目過多地依賴于IT而不是業(yè)務(wù)。埃森哲的一些優(yōu)秀銀行客戶的成功經(jīng)驗(yàn)表明，這些銀行最終能夠成功的一個(gè)關(guān)鍵的因素是，其把業(yè)務(wù)、技術(shù)和人員三個(gè)方面整合在一起，來共同推動(dòng)整個(gè)CRM項(xiàng)目的發(fā)展；第三、很多金融機(jī)構(gòu)事先沒有定義好其CRM建設(shè)的階段性成果和進(jìn)度里程碑，導(dǎo)致了CRM項(xiàng)目最終失敗。
因?yàn)椋麄€(gè)CRM項(xiàng)目的實(shí)施可能會(huì)持續(xù)2～3年，因此，每過一段時(shí)間（如半年或一年時(shí)間）設(shè)立一些項(xiàng)目實(shí)施的里程碑式成果至關(guān)重要。否則如果在前半年或前1年時(shí)間內(nèi)，企業(yè)根本看不到CRM建設(shè)的階段性成果，就會(huì)產(chǎn)生一些心理上動(dòng)搖，從而導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。
Gera分析，CRM項(xiàng)目成功的最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，銀行必須實(shí)現(xiàn)“全行統(tǒng)一視野” （也叫“單一客戶視野”），也就是說，要保證同一個(gè)客戶在該金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的信息一致。目前，包括德意志銀行在內(nèi)的一些著名銀行都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“單一客戶視野”。第二個(gè)成功因素是，在內(nèi)部人員的CRM行為上取得成功。比如把很多與CRM相關(guān)的人員與客戶的溝通行為與一些工具加以整合，使其整個(gè)行為都能夠與應(yīng)用緊密結(jié)合。
這里需要強(qiáng)調(diào)的是，銀行內(nèi)部員工必須知道如何利用一些已有的工具。在做CRM市場分析時(shí)，埃森哲曾提出過“市場營銷工廠”這個(gè)概念。“市場營銷工廠”可以將所有與市場相關(guān)的功能和工具（包括一些統(tǒng)計(jì)分析手段和一些其他的市場營銷手段）整合在一起，為客戶提供更好的市場營銷活動(dòng)。
西班牙第七大銀行便在其內(nèi)部員工行為規(guī)范方面做得非常好。這家銀行建立了“市場引擎”，或者叫“CRM引擎”以后，每周能產(chǎn)生24000個(gè)潛在的銷售機(jī)會(huì)。其內(nèi)部機(jī)制保證銷售人員必須靠CRM引擎里的一些工具來獲得自己的客戶，否則，即使銷售成功，也不能得到績效獎(jiǎng)金。這家銀行強(qiáng)調(diào)的是激勵(lì)機(jī)制，希望內(nèi)部員工的行為與其CRM系統(tǒng)能夠緊密地結(jié)合在一起。
另外，不同的渠道需要統(tǒng)一分享客戶關(guān)系管理信息，包括呼叫中心和互聯(lián)網(wǎng)里的信息都能夠被很好地集成在一起。比如，客戶通過呼叫中心尋求服務(wù)，那么呼叫中心就能夠給該客戶安排某一位客戶經(jīng)理或銷售經(jīng)理，在某一個(gè)時(shí)間段與這個(gè)客戶進(jìn)行溝通。而之所以能夠作出這樣的安排，便是依靠呼叫中心的系統(tǒng)預(yù)先了解該客戶經(jīng)理的整個(gè)日常安排，以完成銷售機(jī)會(huì)的相互轉(zhuǎn)移。對(duì)CRM軟件工具的選擇，必須基于企業(yè)有清晰的業(yè)務(wù)模型和明確的實(shí)施方法基礎(chǔ)上。
Gera強(qiáng)調(diào)，在進(jìn)行CRM項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，企業(yè)應(yīng)該優(yōu)先考慮如何通過規(guī)范金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)人員的行為來推動(dòng)CRM；其次，還要考慮如何在不同的時(shí)間段達(dá)到不同的效果，分階段地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)；再次，金融行業(yè)的最大特點(diǎn)是其必須通過分支機(jī)構(gòu)來吸引客戶和發(fā)現(xiàn)潛在客戶，并開展具體業(yè)務(wù)。
【論文摘要】借鑒職業(yè)教育項(xiàng)目教學(xué)理論，以工作進(jìn)程為導(dǎo)向設(shè)計(jì)應(yīng)用寫作教學(xué)體系，符合職業(yè)教育規(guī)律，適應(yīng)學(xué)生心理特點(diǎn)，為探索職業(yè)教育基礎(chǔ)文化課教學(xué)的改革進(jìn)行有益的嘗試。
應(yīng)用寫作能力是一個(gè)人走上工作崗位后必備的重要能力之一，在職業(yè)院校學(xué)生的職業(yè)素養(yǎng)培養(yǎng)中占有重要地位，因而一直受到各級(jí)各類職業(yè)院校的重視。然而由于種種原因，應(yīng)用寫作教學(xué)的效果并不太盡如人意。其中一個(gè)重要原因是學(xué)生對(duì)于應(yīng)用寫作在以后工作中的重要性認(rèn)識(shí)不夠，因而缺乏學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和積極性。
近年的職業(yè)教育改革給應(yīng)用寫作的教學(xué)改革提出了迫切的要求，同時(shí)也為我們文化基礎(chǔ)課的教師提供了可資借鑒的寶貴經(jīng)驗(yàn)和理論依據(jù)。筆者在教學(xué)過程中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)行的應(yīng)用寫作教材內(nèi)容編排體系大多沿襲采用傳統(tǒng)的模式，以文種的應(yīng)用情況如事務(wù)、宣傳、公文、法律等進(jìn)行分類編排，這種以傳授知識(shí)以主要目的的編排方式，不能很好地讓學(xué)生與以后的工作建立起直接的聯(lián)系，遠(yuǎn)不能適應(yīng)職業(yè)教育的發(fā)展需要，不利于應(yīng)用寫作教學(xué)的效果的提高。
傳統(tǒng)的教學(xué)內(nèi)容體系雖然能夠讓學(xué)生明白都是今后工作所需要，然而那些文種都是一個(gè)個(gè)孤立的，缺乏內(nèi)在的邏輯聯(lián)系，無法在頭腦里構(gòu)成完整的職業(yè)能力體系，也不利于學(xué)生從整體上理解每一個(gè)工作任務(wù)。
職業(yè)教育改革的理論和實(shí)踐帶給我們一個(gè)重要啟示，教材的內(nèi)容和編排必須要充分考慮學(xué)生未來的職業(yè)崗位和生活需要，以工作的實(shí)際應(yīng)用情況作為選擇教學(xué)內(nèi)容和設(shè)計(jì)編排體例的依據(jù)。職業(yè)教育的開發(fā)應(yīng)該依據(jù)職業(yè)分析進(jìn)行，應(yīng)該提供學(xué)生實(shí)際工作所需要的知識(shí)技能和態(tài)度。“職業(yè)教育課程的核心是培養(yǎng)學(xué)生‘做事’的能力，要讓學(xué)生通過體驗(yàn)、實(shí)習(xí)等掌握知識(shí)和技能。設(shè)計(jì)真實(shí)的職業(yè)環(huán)境，讓學(xué)生在這樣的環(huán)境中通過行動(dòng)來主動(dòng)建構(gòu)自己的職業(yè)能力?！盵1]如果能夠以工作進(jìn)程為導(dǎo)向設(shè)計(jì)應(yīng)用寫作教學(xué)的內(nèi)容體系，能否實(shí)現(xiàn)更好的教學(xué)效果呢？兩年來我們以這種設(shè)想作為應(yīng)用寫作教學(xué)改革的切入點(diǎn)，進(jìn)行了一些嘗試，取得了較好的效果。具體做法如下：
首先進(jìn)行企業(yè)調(diào)查?！奥殬I(yè)教育課程的編制，如果不是建立在足夠的數(shù)據(jù)資料上，其作用的發(fā)揮是難以想象的?！薄罢n程是有必要編制，需要查找與學(xué)校、行業(yè)企業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)來論證；取舍課程內(nèi)容，需要對(duì)學(xué)生的個(gè)性特征、職業(yè)特性與他們的匹配程度等一系列數(shù)據(jù)進(jìn)行考察；課程內(nèi)容的高下，同樣需要從老師、學(xué)生那里收集信息來證明。”[2]針對(duì)我校的畢業(yè)生大多從事的醫(yī)藥銷售和醫(yī)藥生產(chǎn)兩個(gè)工種開展調(diào)查，調(diào)查對(duì)象為一般工人和中層領(lǐng)導(dǎo)，這兩個(gè)人群是學(xué)生以后的主要工作職位。通過調(diào)查，了解清楚現(xiàn)在企業(yè)所使用的應(yīng)用文體有哪些，更要了解清楚一個(gè)工人或中層干部在一個(gè)工作階段比如一年中具體用到了哪些文種，最長時(shí)間界定為三年。在廣泛地調(diào)查的基礎(chǔ)上，弄清了現(xiàn)在企業(yè)干部職工在不同的工作階段所使用的應(yīng)用文種。
其次是根據(jù)我校的人才培養(yǎng)方案和五年制高職語文課程標(biāo)準(zhǔn)的要求，確定必須進(jìn)行教學(xué)的應(yīng)用文種，這些文種的選擇既要能滿足企業(yè)生產(chǎn)實(shí)際需要，又要能適應(yīng)教學(xué)的需要。達(dá)到既能夠滿足一般的職業(yè)技能需求，又考慮到學(xué)生以后工作的發(fā)展需要，留有一定的發(fā)展空間。
然后把工作的重點(diǎn)放在設(shè)計(jì)教學(xué)內(nèi)容的編排的邏輯順序上。這種編排充分考慮工作的實(shí)際情況，以一個(gè)處于即將走上更高一點(diǎn)工作職位的工人作為起點(diǎn)，設(shè)想他可能在以后的工作進(jìn)程中相繼會(huì)遇到哪些工作，這些工作可能用到的應(yīng)用文種是什么，什么時(shí)段什么情境下會(huì)用到，以此作為編排文體內(nèi)容順序的邏輯。
職業(yè)教育的目標(biāo)是培養(yǎng)學(xué)生做事的實(shí)踐能力，而實(shí)踐能力的形成需要綜合大量的知識(shí)，在知識(shí)的組織上我們遵循的是實(shí)踐的邏輯，“實(shí)踐的邏輯遵循‘為我所用’的原則，只要是有用的知識(shí)，就納入其學(xué)習(xí)范圍，而這些知識(shí)之間未必有嚴(yán)格的邏輯關(guān)系，其組織原則是‘任務(wù)中心’，即用職業(yè)任務(wù)去統(tǒng)整所有這些知識(shí)?！盵3]
最后要做的就是工作情境的構(gòu)建?！鞍凑涨榫忱碚摵徒?gòu)主義的觀點(diǎn)，經(jīng)驗(yàn)是極為重要的，是知識(shí)構(gòu)建的首要‘催化劑’，真實(shí)的經(jīng)驗(yàn)有利于知識(shí)的構(gòu)建，并且這樣，個(gè)體可建構(gòu)在富有意義的（而不是虛擬的）情境中可行的心智結(jié)構(gòu)?！薄皬?qiáng)調(diào)職業(yè)教育教學(xué)環(huán)境的真實(shí)性，對(duì)于職業(yè)能力的終身發(fā)展也有十分重要的意義。”[4]因此構(gòu)建工作情境是這一設(shè)計(jì)的重要環(huán)節(jié)，構(gòu)建好了工作情境，才可以把需要教學(xué)的應(yīng)用文種恰當(dāng)?shù)厝诤线M(jìn)去，隨著一個(gè)接一個(gè)工作地相繼開展，需要完成的應(yīng)用寫作也就順理成章地展示出來。如果以一個(gè)畢業(yè)生第一天走上工作崗位作為起點(diǎn)，可能會(huì)起點(diǎn)太低，一般工人使用到的應(yīng)用文種并不多，而一個(gè)即將走上中層崗位人員可能用到的文體就很多。以一個(gè)中層管理者的身份為起點(diǎn)設(shè)計(jì)教材內(nèi)容體系可以有效地激發(fā)學(xué)生的上進(jìn)心理。
根據(jù)這一構(gòu)想編寫的教學(xué)講義和原來的應(yīng)用文寫作教材有了很大的改變。
最為重要的一點(diǎn)是體現(xiàn)在教育理念上的變化。“課程不僅要關(guān)注學(xué)什么，還要關(guān)注如何學(xué)，因此只有以學(xué)習(xí)理論為基礎(chǔ)進(jìn)一步進(jìn)行深層的課程設(shè)計(jì)，才能從根本上改變職業(yè)教育學(xué)與教的現(xiàn)狀。能體現(xiàn)這些新學(xué)習(xí)理論的最佳職業(yè)教育課程模式是項(xiàng)目課程?！盵5]傳統(tǒng)的應(yīng)用寫作教材的每個(gè)文體寫作都近似于任務(wù)課程，將文體知識(shí)附著于工作任務(wù)進(jìn)行學(xué)習(xí)；而我們所進(jìn)行的新的教學(xué)設(shè)計(jì)的核心是把所有的工作任務(wù)組合成一個(gè)整體，借鑒項(xiàng)目教學(xué)理論，把所有文體寫作作為一個(gè)完整的項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)知識(shí)之間的聯(lián)結(jié)，發(fā)展完整的工作能力。讓學(xué)習(xí)者感覺到不是一個(gè)個(gè)孤立的任務(wù)，而是一個(gè)一系列互相聯(lián)系的整體項(xiàng)目。把這些教學(xué)任務(wù)聯(lián)系成為一個(gè)整體的就是實(shí)際工作的應(yīng)用。
這種應(yīng)用寫作教學(xué)內(nèi)容體系的編排并非只是簡單的調(diào)整了一下教學(xué)順序，做了一些形式上的創(chuàng)新而已，而是建立在以工作實(shí)際需要基礎(chǔ)上的必然變革，以工作進(jìn)程為導(dǎo)向安排教學(xué)內(nèi)容體系，借鑒了專業(yè)課項(xiàng)目教學(xué)的相關(guān)理論，可以使學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中直接和工作任務(wù)建立起來聯(lián)系，使得以實(shí)際應(yīng)用為目的來培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)能力這一理念得以較為順利的實(shí)施。
當(dāng)普通的文體寫作知識(shí)找到現(xiàn)實(shí)應(yīng)用這一新的情境載體時(shí)，它就不再是空洞的概念，也不是被迫要掌握的知識(shí)，而是與其生活發(fā)展密切相關(guān)的職業(yè)技能。建構(gòu)主義認(rèn)為只有當(dāng)主體已有的適應(yīng)模式不能適應(yīng)新環(huán)境時(shí)，真正的學(xué)習(xí)才能發(fā)生，學(xué)生對(duì)職業(yè)知識(shí)、技能的學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)只能來源于實(shí)際需要。新的教學(xué)內(nèi)容體系符合情境建構(gòu)主義的職業(yè)教育模式的基本主張。以實(shí)踐為先導(dǎo)，以任務(wù)為本位，可以充分激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)。
這種應(yīng)用寫作教學(xué)內(nèi)容體系的變動(dòng)更符合學(xué)生的心理特點(diǎn)。
從職業(yè)教育的角度看，要培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)能力，課程必須是與工作任務(wù)密切聯(lián)系的，從課程中應(yīng)能找到這些知識(shí)與工作任務(wù)的清晰聯(lián)系。教學(xué)中必須形成學(xué)生的任務(wù)意識(shí)，在學(xué)生頭腦中建立以工作任務(wù)為核心的知識(shí)結(jié)構(gòu)，把知識(shí)與任務(wù)整合起來。這就需要相應(yīng)的教材模式的支持和配合。新的應(yīng)用寫作教學(xué)教材體系順應(yīng)了這一要求。只要看一下任務(wù)情境，就可以讓學(xué)生馬上明白本章節(jié)相關(guān)內(nèi)容與職業(yè)的密切聯(lián)系，不要考慮是不是要學(xué)，而是如何盡快學(xué)會(huì)它。學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動(dòng)性就會(huì)被大大激發(fā)起來。采用這種教學(xué)理念設(shè)計(jì)的教材可以使學(xué)生在一個(gè)個(gè)的工作情境中自覺主動(dòng)地去獲取完成任務(wù)所需要的知識(shí)的技能。不僅如此，由于相繼的每一個(gè)工作情境都是符合相關(guān)行業(yè)實(shí)際工作需要的情境，可以使學(xué)生有一種緊迫感和興奮感。每完成一項(xiàng)任務(wù)在體會(huì)成就感的同時(shí)，下一個(gè)職位或者新工作任務(wù)的挑戰(zhàn)又激發(fā)起學(xué)習(xí)欲望，因?yàn)楹艽蟪潭壬纤皇窃趯W(xué)習(xí)知識(shí)和技能，而是在體驗(yàn)生活的挑戰(zhàn)和成就帶來的興奮和喜悅。如果教師在教學(xué)過程中注意適時(shí)恰當(dāng)?shù)狞c(diǎn)撥，這種效果會(huì)更為明顯。
從教學(xué)的實(shí)際效果看來，這種教材內(nèi)容的編排體例給人以耳目一新的感覺，組織教學(xué)的老師普遍感覺很順手，也很快能夠適應(yīng)這種編排的內(nèi)在邏輯。比如先進(jìn)行崗位競聘，需要競聘演講稿的寫作；獲得了晉升，到了新職位就要開始設(shè)計(jì)自己的工作計(jì)劃；搞好市場調(diào)查分析；處理日常事務(wù)等等。教師上每次課就像編導(dǎo)電視連續(xù)劇一樣帶領(lǐng)學(xué)生學(xué)習(xí)一個(gè)個(gè)新的知識(shí)和技能，而學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中儼然成了某公司的中堅(jiān)力量，在職場上大展拳腳，怎么能夠不把馬上要用到的知識(shí)和技能學(xué)會(huì)呢？
當(dāng)然，由于應(yīng)用寫作固有的一些特點(diǎn)，使得應(yīng)用寫作教學(xué)的組織和教學(xué)效果的提高仍然面臨很多困難，需要從相關(guān)的很多方面研究解決，僅僅靠教材內(nèi)容編排的變動(dòng)是完全不夠的。
參考文獻(xiàn)
【關(guān)鍵詞】金融工程；金融效率；影響；對(duì)策
一、引言
效率一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用最為廣泛，其意味著不浪費(fèi)。相比于發(fā)達(dá)國家，我國金融行業(yè)的發(fā)展較晚，其本身效率就比較低。同時(shí)，不得不承認(rèn)的客觀事實(shí)是，我國金融行業(yè)正在經(jīng)受世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境沖擊，面臨著巨大的競爭壓力。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，科技、文化以及市場的發(fā)展，都對(duì)我國金融行業(yè)提出了較高的要求。在這樣的環(huán)境背景下，金融行業(yè)發(fā)展改革勢在必行，成為了我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要內(nèi)容之一。因此，國家政府及各行各業(yè)給予了相關(guān)研究高度重視。
二、金融工程對(duì)金融效率的影響
時(shí)至今日，金融效率被廣大學(xué)者們定義為，經(jīng)濟(jì)中金融部門人、物、財(cái)?shù)荣Y源投入與金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)的比較關(guān)系。金融工程對(duì)金融效率的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，具體表述如下：
（一）微觀層面
金融工程對(duì)金融效率的微觀影響，通過金融市場參與主體側(cè)面呈現(xiàn)。金融市場涵括了個(gè)人、企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)等多個(gè)主體，在此平臺(tái)上金融工程對(duì)金融效率產(chǎn)生影響作用。簡單來講，金融工程能夠豐富投資組合，為擁有閑置資產(chǎn)的廣大個(gè)體提供了參與金融市場運(yùn)作的機(jī)會(huì)。市場經(jīng)濟(jì)條件下，投資者的偏好差異較大，現(xiàn)有的金融產(chǎn)品或工具難以滿足其需求。金融工程方法的運(yùn)用，將為個(gè)體提供精準(zhǔn)的期貨、期權(quán)以及互換等價(jià)格評(píng)估服務(wù)，使得其面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，進(jìn)而提升他們參與積極性。而企業(yè)作為金融資金的需求者，金融工程發(fā)展?jié)M足了其對(duì)金融效率的追求。事實(shí)也證明，新型金融工具的創(chuàng)造，為企業(yè)提供了更多的有效風(fēng)險(xiǎn)控制途徑，同時(shí)還在一定程度上解決了傳統(tǒng)技術(shù)難以應(yīng)對(duì)的問題。此外，金融工程對(duì)金融效率的影響還體現(xiàn)在，提高了金融機(jī)構(gòu)的融通資金能力。綜合來看，金融工程對(duì)金融效率的影響，在各金融市場參與主體上得到了很好體現(xiàn)。
（二）宏觀層面
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的典型特征是經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向金融化，金融工程在調(diào)整貨幣流通上的作用顯著。從宏觀的層面上講，金融效率綜合體現(xiàn)在微觀金融主體對(duì)貨幣的運(yùn)用能力上。嚴(yán)格意義上講，金融效率越高，對(duì)貨幣的需求量也越小。金融工程對(duì)金融效率的影響，最明顯的體現(xiàn)為創(chuàng)造了信用，進(jìn)而推動(dòng)了社會(huì)資金的資本化轉(zhuǎn)變，對(duì)實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置最優(yōu)化意義重大。究其根本就在于，金融工程改變了人們對(duì)貨幣需求的傳統(tǒng)認(rèn)知，可以說是帶來了一場思想觀念上的重大變革。此外，新型金融工具的衍生，還為廣大投資者提供了更加多元的投資渠道，同時(shí)還改變了利率的期限結(jié)構(gòu)，客觀上加速了貨幣的流通。金融工程雖然旨在幫助企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是從客觀的角度上而言，它還為政府部門及金融機(jī)構(gòu)提供了全面的金融服務(wù)市場技術(shù)支持。金融工程發(fā)展的直接動(dòng)機(jī)是提升金融效率，金融市場及其工具的創(chuàng)新，改變了使用者的金融環(huán)境。金融工程與金融效率之間存在著一種特殊的相互促進(jìn)關(guān)系，通過創(chuàng)新發(fā)揮作用。
三、發(fā)展金融工程提升金融效率
作者結(jié)合上文分析，認(rèn)識(shí)到金融工程在提升金融效率方面創(chuàng)造的積極效益。本節(jié)根據(jù)對(duì)金融工程影響金融效率的分析，主要從以下幾個(gè)方面探究了“發(fā)展金融工程，提升金融效率”的策略，以供參考和借鑒。
（一）加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新
從某種意義上講，技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)金融工程發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力，由其是在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代這種作用尤為明顯。以當(dāng)前我國金融市場的創(chuàng)新來看，其以規(guī)避管制型創(chuàng)新為主，缺少良好的技術(shù)支撐，即使出現(xiàn)過技術(shù)創(chuàng)新但是科技含量不高。在這個(gè)全面發(fā)展金融工程條件尚不成熟的特殊時(shí)期，我國應(yīng)以技術(shù)創(chuàng)新為突破口吧，進(jìn)而短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)金融工程發(fā)展。這主要是因?yàn)楝F(xiàn)階段國際金融發(fā)展的主流是技術(shù)創(chuàng)新，加之我國發(fā)展起步較為，應(yīng)該積極引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、吸納優(yōu)秀成果，從而保證我國金融技術(shù)創(chuàng)新較高的起點(diǎn)。除此之外，我國當(dāng)前對(duì)金融的管制還比較嚴(yán)格，卻對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度較大。因此，以技術(shù)創(chuàng)新為金融工程發(fā)展、提升金融效率的突破口，可以有效解除金融管理機(jī)構(gòu)的二次限制。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，任何行業(yè)發(fā)展的根本是科技創(chuàng)新，其所提供的動(dòng)力支持源源不斷。如此，只有通過持續(xù)不斷的科技創(chuàng)新，才能保證金融工程發(fā)展實(shí)效，進(jìn)而達(dá)到提升金融效率的根本目的。
（二）完善制度體系
市場經(jīng)濟(jì)條件下，微觀金融主體趨于多元化，其培育的核心任務(wù)是在現(xiàn)行約束機(jī)制和行為機(jī)制的范圍內(nèi)，引導(dǎo)他他們實(shí)現(xiàn)市場化。以銀行為例，國有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)范的股份制，是其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場走向現(xiàn)代化的有效途徑。以市場化為導(dǎo)向的產(chǎn)權(quán)改革，從根本上確立了商業(yè)銀行的市場主體地位，有利于其內(nèi)在動(dòng)力及外在壓力的作用下，將金融工程價(jià)值發(fā)揮到極致，從而滿足金融市場的供給需求。另外，要通過完善立法制度，引導(dǎo)金融組織內(nèi)部結(jié)構(gòu)改革，改變傳統(tǒng)金融體系壟斷的問題，逐步形成促進(jìn)其不斷創(chuàng)新的內(nèi)部動(dòng)力機(jī)制。在此過程中，要進(jìn)一步推進(jìn)金融組織結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展，不斷豐富市場參與主體類型，滿足市場經(jīng)濟(jì)制度的要求。
四、結(jié)語
【關(guān)鍵詞】金融服務(wù) 平臺(tái) 工程財(cái)務(wù)
一、意義
（一）加快轉(zhuǎn)變，積極推進(jìn)核電財(cái)務(wù)資金管理上的自主創(chuàng)新能力
資金歷來是財(cái)務(wù)管理工作的核心和主線。財(cái)務(wù)資金管理承擔(dān)著為公司發(fā)展服務(wù)的責(zé)任，在公司改革與創(chuàng)新時(shí)期，市場的開拓、效益的提升都對(duì)資金管理與創(chuàng)新提出了更高的要求。構(gòu)建“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)正是財(cái)務(wù)資金管理為適應(yīng)公司的改革與創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)變所創(chuàng)造的有利于資金管理創(chuàng)新的環(huán)境，它提供了資金管理自主創(chuàng)新的平臺(tái)，是對(duì)自主創(chuàng)新能力的進(jìn)一步提升，具有及時(shí)性、針對(duì)性、操作性和前瞻性。
（二）降低項(xiàng)目成本突出經(jīng)濟(jì)性，提升核心競爭力
面對(duì)日益激烈的核電競爭環(huán)境，公司項(xiàng)目的盈利能力受到挑戰(zhàn)，若力圖在核電市場上爭取更多的市場份額，降低項(xiàng)目成本可提升競爭的門檻，成本優(yōu)勢能夠轉(zhuǎn)化為核心競爭力。構(gòu)建“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)于工程公司而言，可利用其作為核電項(xiàng)目總承包商的角色，將項(xiàng)目資金池統(tǒng)籌使用，合理配置資金以最大程度地降低項(xiàng)目資金成本以作為提升公司核心競爭力的主要途徑之一。
（三）主動(dòng)為項(xiàng)目提供金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目合作共贏
構(gòu)建“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)是工程公司為日益增多的總承包項(xiàng)目提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的有效渠道，它針對(duì)各項(xiàng)目的特點(diǎn)有效整合各方面資源，為各項(xiàng)目提供專業(yè)的、個(gè)性化、多角度的金融服務(wù)，把工程公司打造成既服務(wù)于業(yè)主、為業(yè)主降低造價(jià)，又要?jiǎng)?chuàng)造自身價(jià)值的增值平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目“合作共贏”。該平臺(tái)的建立對(duì)促進(jìn)公司與各業(yè)主間的合作，提升公司財(cái)務(wù)經(jīng)營管理水平乃至實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要的意義。
二、金融服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)與實(shí)踐
（一）開展金融創(chuàng)新工具研究
1.開展金融創(chuàng)新工具研究的前提和基礎(chǔ)
（1）核電項(xiàng)目總承包對(duì)資金的大量需求，為金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了廣闊的發(fā)展空間；（2）公司政策的支持，市場環(huán)境的支持為金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了良好的載體；（3）公司業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大和發(fā)展需尋求能夠帶來新的利潤增長點(diǎn)的金融創(chuàng)新。
2.開展金融創(chuàng)新工具研究策略
（1）依托傳統(tǒng)金融工具開展創(chuàng)新及改進(jìn)；（2）根據(jù)項(xiàng)目需求設(shè)計(jì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，注重實(shí)用性；（3）加強(qiáng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，注重安全性。
3.開展金融創(chuàng)新工具研究成果
（1）原創(chuàng)型創(chuàng)新產(chǎn)品，即根據(jù)自身需求所研究設(shè)計(jì)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，如商業(yè)匯票貼現(xiàn)“第三方付息”模式。
傳統(tǒng)模式：傳統(tǒng)的商業(yè)匯票貼現(xiàn)付息由貼現(xiàn)申請(qǐng)人承擔(dān)，即賣方付息。
創(chuàng)新成果：首創(chuàng)商業(yè)匯票第三方付息的操作方式，即商業(yè)匯票貼現(xiàn)利息由票據(jù)的第三方承擔(dān)。
（2）組合性創(chuàng)新產(chǎn)品，即對(duì)某些金融工具匹配組合而產(chǎn)生的金融產(chǎn)品，如“商業(yè)匯票+商業(yè)匯票/應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓/國內(nèi)信用證”、“國內(nèi)信用證開證+國內(nèi)信用證議付+跨境人民幣代付”組合模式。
傳統(tǒng)模式：項(xiàng)目業(yè)主向公司支付單筆總承包款項(xiàng)時(shí)通過使用低利率的短期融資產(chǎn)品支付，該產(chǎn)品到期時(shí)需用長期銀團(tuán)貸款予以償還，短期融資產(chǎn)品最長使用期限為六個(gè)月。
創(chuàng)新成果：公司充分利用其作為上游業(yè)主的總承包商及下游供應(yīng)商的業(yè)主的雙重角色，通過采取組合性創(chuàng)新產(chǎn)品，有效鏈接上下游，延長業(yè)主對(duì)公司的付款期限，使得業(yè)主的短期融資產(chǎn)品使用期限由原來的6個(gè)月延長至一年，為項(xiàng)目節(jié)省了可觀的財(cái)務(wù)費(fèi)用。
（二）開展資金價(jià)值增值服務(wù)
1.開展資金價(jià)值增值服務(wù)的必要性
（1）各項(xiàng)目收付款時(shí)間差形成的資金沉淀需要提高資金收益和使用效率；（2）資金價(jià)值增值是公司增效和各項(xiàng)目業(yè)主降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的客觀需要；（3）資金價(jià)值增值是公司進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。
2.開展資金價(jià)值增值服務(wù)總體原則
根據(jù)年度現(xiàn)金流量的預(yù)測，緊密跟蹤把握金融市場形勢，依據(jù)集團(tuán)資金管理的規(guī)定，以審慎的態(tài)度和穩(wěn)健的方式，開展資金價(jià)值增值和風(fēng)險(xiǎn)防范工作，不斷優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，平衡資金成本與收益，確保公司資金的安全性、流動(dòng)性和經(jīng)濟(jì)性，實(shí)現(xiàn)“大工程”模式下資金效益的最大化以及公司和業(yè)主公司的共贏。
3.開展資金價(jià)值增值服務(wù)資金管理思路
充分利用公司自身的資信優(yōu)勢和“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)，通過對(duì)資金運(yùn)用成本及增值效益的分析，將有限的資金投入到價(jià)值最大的項(xiàng)目。具體來講，就是保持公司合理的自有資金備付日常支出，通過財(cái)務(wù)公司短期貸款以及外部銀行短期貸款解決可能出現(xiàn)的臨時(shí)性資金缺口，在以上資金保障的前提下，按照收益最大化的原則，將余下的自有資金和通過商業(yè)票據(jù)等融資方式從銀行獲得的低利率資金按合理的比例進(jìn)行搭配，投入到與業(yè)主搭建的金融服務(wù)平臺(tái)，間接為業(yè)主提供資金需求服務(wù)，在公司獲得更高的資金收益的同時(shí)為業(yè)主進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。
4.開展資金價(jià)值增值服務(wù)的成果
為順利開展資金價(jià)值增值服務(wù)，公司分別與各項(xiàng)目業(yè)主簽署了相關(guān)的財(cái)務(wù)協(xié)作協(xié)議，既有效提高了公司的資金效益和使用效率，又降低了整個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)費(fèi)用，充分發(fā)揮了大工程金融服務(wù)平臺(tái)的作用。
（三） 建立銀企金融服務(wù)戰(zhàn)略合作關(guān)系
構(gòu)建銀企戰(zhàn)略合作關(guān)系，關(guān)鍵在于以高度信任為基點(diǎn)，以銀企共贏為核心，以共同的價(jià)值取向?yàn)樗枷牖A(chǔ)，平等互信地選擇門當(dāng)戶對(duì)的合作者，同甘共苦，全方位合作，建立戰(zhàn)略性協(xié)同發(fā)展的關(guān)系。
1.銀企戰(zhàn)略合作構(gòu)建的基本原則
恪守誠實(shí)信用原則、堅(jiān)持長期有效原則和貫徹全方位合作原則。
2.銀企戰(zhàn)略合作的成果
在今年上半年，公司生產(chǎn)化肥等各類產(chǎn)品100多萬噸，同比增長21%，產(chǎn)銷率在95%以上，尿素等產(chǎn)品產(chǎn)量也創(chuàng)下建廠40多年來的歷史最高紀(jì)錄。化肥行業(yè)是我國的弱勢行業(yè)，就是在較發(fā)達(dá)國家也需要政府的扶持才能生存下去。然而，面對(duì)國際金融危機(jī)沖擊，××*公司不停產(chǎn)、不減員、不降薪，不讓一名員工因?yàn)榻鹑谖C(jī)而下崗，相反，還增加了就業(yè)崗位，新招大中專畢業(yè)生和下崗工人600多名。作為以生產(chǎn)化肥產(chǎn)品為主的國有企業(yè)，公司在金融危機(jī)和激烈市場競爭雙重夾擊下，開展各項(xiàng)工作措施，使得公司能保持穩(wěn)健的上升發(fā)展勢頭。
一、未雨綢繆謀發(fā)展
公司應(yīng)對(duì)危機(jī)，其時(shí)更早于國際金融危機(jī)發(fā)生之前，公司領(lǐng)導(dǎo)始終保持著加快企業(yè)發(fā)展的緊迫感和危機(jī)感，始終立足于早預(yù)見、早應(yīng)對(duì)、早發(fā)展。
早在年初，國際金融危機(jī)爆發(fā)前，各行各業(yè)生產(chǎn)一片紅火的時(shí)候，集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)卻感受到了“危機(jī)”：公司多次對(duì)員工召開會(huì)議，并強(qiáng)調(diào)，面對(duì)新形勢，煤化工行業(yè)和氮肥工業(yè)可以說是機(jī)遇和困難同在。一方面，“十一五”期間，國內(nèi)氮肥市場仍然是供大于求，誰發(fā)展得快，誰就站穩(wěn)腳跟，就能取得市場主導(dǎo)權(quán)和話語權(quán)，誰原地踏步，誰就會(huì)被淘汰;另一方面，化肥化工產(chǎn)業(yè)的市場化、國際化進(jìn)程正在加快，國家放開化肥價(jià)格，取消化肥生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)的優(yōu)惠政策，對(duì)農(nóng)民實(shí)行直補(bǔ)，這對(duì)企業(yè)發(fā)展來說，更是一種挑戰(zhàn)。公司領(lǐng)導(dǎo)班子開始思考和謀劃柳化下一步發(fā)展方向。
公司決策者認(rèn)識(shí)到，隨著社會(huì)的進(jìn)步以及科技的發(fā)展，對(duì)煤化工相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈綜合開發(fā)利用已日益受到人們的重視，以高科技、高環(huán)保、高附加值為特征的下游產(chǎn)品已成為煤化工發(fā)展的必然趨勢。而能源替代產(chǎn)業(yè)已成為煤化工發(fā)展趨勢，成本已成為各企業(yè)競爭的焦點(diǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨多元化，產(chǎn)業(yè)趨向集群化。煤氣化技術(shù)已成為煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)( ）展的核心所在，和發(fā)展的主要方向，將極大提高生產(chǎn)效率和降低成本。
公司基于這種“不進(jìn)則退，加快發(fā)展”的危機(jī)感和未雨綢繆的遠(yuǎn)慮，早在幾年前，公司領(lǐng)導(dǎo)層果斷決策，投資10多億元，從荷蘭引進(jìn)殼牌公司當(dāng)前最先進(jìn)的粉煤加壓氣化技術(shù)開展清潔生產(chǎn)技改工程，經(jīng)過幾年的攻關(guān)改造一次投產(chǎn)成功。使得該項(xiàng)目投產(chǎn)，公司使用低價(jià)劣質(zhì)的原料煤，碳的轉(zhuǎn)化率高達(dá)99%，使煤的利用率得到大幅度提高，極大增強(qiáng)了公司產(chǎn)品的市場競爭力，每年增加效益超億元。
今年上半年，當(dāng)深受金融危機(jī)沖擊的各國企業(yè)正苦苦尋求破解危機(jī)的利器之時(shí)，公司具有國際先進(jìn)水平的殼牌粉煤加壓氣化清潔生產(chǎn)技改工程已經(jīng)投產(chǎn)兩年，項(xiàng)目不僅實(shí)現(xiàn)長周期穩(wěn)定生產(chǎn)，連續(xù)生產(chǎn)運(yùn)行3個(gè)多月，而且產(chǎn)量創(chuàng)下了最高紀(jì)錄，為企業(yè)成功應(yīng)對(duì)金融危機(jī)提供了重要保障。
二、“?！敝杏袡C(jī)抓項(xiàng)目
公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、生產(chǎn)集中度低、主導(dǎo)產(chǎn)品較為單一、研發(fā)能力不強(qiáng)、資金再投入優(yōu)勢不明顯等因素是制約公司加快發(fā)展的瓶頸，在今年3月，公司開展了深入學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀活動(dòng)，通過深入學(xué)習(xí)調(diào)研認(rèn)識(shí)到，困難也是機(jī)遇，問題解決好了就會(huì)變成促進(jìn)發(fā)展的潛力。公司領(lǐng)導(dǎo)根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，決心突出抓好加快工程項(xiàng)目建設(shè)這個(gè)關(guān)鍵，用高新技術(shù)和先進(jìn)適用技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，使××*公司這個(gè)老企業(yè)煥發(fā)新的活力。此舉不僅能抵御金融危機(jī)的沖擊，而且能轉(zhuǎn)“?！睘闄C(jī)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)平穩(wěn)健康較快發(fā)展。通過學(xué)習(xí)討論，公司上下達(dá)成了“通過加快工程項(xiàng)目建設(shè)，推動(dòng)柳化科學(xué)發(fā)展”的共識(shí)。
自從今年以來公司啟動(dòng)和續(xù)建的技改項(xiàng)目：年產(chǎn)20萬噸燒堿、20萬噸聚氯乙烯項(xiàng)目，總投資約13億元，已完成投資超過6億元，預(yù)計(jì)今年9月底投產(chǎn);年產(chǎn)8萬噸低壓甲醇項(xiàng)目，總投資約1.4億元，已完成投資約7000多萬元，預(yù)計(jì)今年9月份建成投產(chǎn);日產(chǎn)450噸硝酸裝置是加工產(chǎn)品擴(kuò)能改造項(xiàng)目之一，總投資9000多萬元，現(xiàn)已建成投入使用，該項(xiàng)目的成功投產(chǎn)可有效消化合成氨新增產(chǎn)能，為開足馬力多產(chǎn)化肥系列產(chǎn)品提供保證;間歇固定層造氣爐富氧連續(xù)氣化節(jié)能減排改造，已完成投資約6000多萬元，預(yù)計(jì)今年底建成投產(chǎn)。
三、在金融危機(jī)中大干快上推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)
去年年初，工程建設(shè)原材料價(jià)格猛漲的時(shí)候，公司沒有盲目跟風(fēng)搶購原材料。當(dāng)金融危機(jī)爆發(fā)后，材料價(jià)格跳水，有的建材降價(jià)達(dá)70%，此時(shí)加快項(xiàng)目建設(shè)步伐，能大幅節(jié)約開支，效益是原來的幾倍。公司充分抓好本土生產(chǎn)基地建設(shè)，投資兩三億元，啟動(dòng)了10多項(xiàng)技改工程;抓好柳化鹿寨二基地建設(shè)，加快自治區(qū)重點(diǎn)工程柳化氯堿工程項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度，確保了該工程能夠在國慶節(jié)前建成投產(chǎn)，向祖國60周年大慶獻(xiàn)禮;抓好貴州新益煤礦原料煤生產(chǎn)基地建設(shè)，確保今年能產(chǎn)出5萬噸煤，對(duì)確保企業(yè)原材料供應(yīng)和降低生產(chǎn)成本具有重大的戰(zhàn)略意義;抓好融水電石生產(chǎn)基地開工建設(shè)準(zhǔn)備工作，目前，征地、規(guī)劃、環(huán)評(píng)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利;抓好青海天然氣化工生產(chǎn)基地籌建工作。這五大基地建設(shè)，成為公司推動(dòng)科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展、和諧發(fā)展、跨越式發(fā)展的重要抓手，為××公司朝著煤化工、鹽化工、天然氣化工產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展邁出了堅(jiān)實(shí)的步伐，對(duì)公司把化肥化工產(chǎn)業(yè)打造成為××市第四大支柱產(chǎn)業(yè)具有重大意義，也為公司實(shí)現(xiàn)企業(yè)“雙百工程”(100億元產(chǎn)值和100億元銷售收入)打下了厚實(shí)的基礎(chǔ)。
四、產(chǎn)能要翻番污染要?dú)w零
關(guān)鍵詞：ADDIE模型；金融工程專業(yè)；實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)；教學(xué)模式
中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2013）49-0275-02
一、ADDIE模型簡介
ADDIE模型是教育、教學(xué)課程開發(fā)模型之一，就是從分析（Analysis）、設(shè)計(jì)（Design）、發(fā)展（Develop）、執(zhí)行（Implement）到評(píng)估（Evaluate）的整個(gè)過程來研究教育、教學(xué)的模型。該模型所涉及的知識(shí)領(lǐng)域很廣，一般包括學(xué)習(xí)理論、傳播理論等知識(shí)儲(chǔ)備。ADDIE模型主要包含三個(gè)方面的內(nèi)容，即要學(xué)什么？如何去學(xué)？如何去判斷學(xué)習(xí)者已達(dá)到學(xué)習(xí)效果？ADDIE模型的具體內(nèi)容為：分析（A）：包括學(xué)習(xí)者、課程內(nèi)容分析等內(nèi)容；設(shè)計(jì)（D）：包括大綱的擬定、體系的規(guī)劃的撰寫等方面；發(fā)展（D）：包括課程表現(xiàn)形式、教學(xué)活動(dòng)設(shè)計(jì)、接口設(shè)計(jì)等；執(zhí)行（I）：內(nèi)容包括程序設(shè)計(jì)等；評(píng)估（E）：內(nèi)容包括課程內(nèi)容評(píng)估、效果評(píng)估等。
二、金融工程專業(yè)簡介
隨著社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)和文化的發(fā)展，社會(huì)越來越需要既有較深厚的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，又具有金融方面的專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才。該專業(yè)旨在培養(yǎng)學(xué)生具有扎實(shí)的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，掌握金融工程的基本知識(shí)、基本方法與技能，受到科學(xué)研究的初步訓(xùn)練，能夠解決金融市場的投資、理財(cái)與風(fēng)險(xiǎn)控制方面實(shí)際問題的高級(jí)應(yīng)用型人才。該專業(yè)的學(xué)生主要學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)學(xué)科、金融學(xué)科方面的基本理論和基本知識(shí)，接受較強(qiáng)的金融數(shù)據(jù)收集、分析及用計(jì)算機(jī)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理的訓(xùn)練，具有對(duì)金融市場進(jìn)行數(shù)學(xué)建模、對(duì)金融產(chǎn)品特性進(jìn)行研究，開發(fā)評(píng)估金融新產(chǎn)品和一定的創(chuàng)造性解決金融問題方法的能力，在金融相關(guān)領(lǐng)域中從事實(shí)際業(yè)務(wù)工作的能力。該專業(yè)學(xué)生通過學(xué)習(xí)，應(yīng)獲得以下幾個(gè)方面的知識(shí)和能力：（1）具有扎實(shí)的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)、掌握金融學(xué)科的基本理論、基本知識(shí)；（2）能熟練使用計(jì)算機(jī)，掌握常用統(tǒng)計(jì)軟件的使用；（3）掌握金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)的收集、分析處理和應(yīng)用的基本理論與方法；（4）具有處理銀行、證券、投資與保險(xiǎn)等方面業(yè)務(wù)的基本能力。
三、教學(xué)模式的含義
教學(xué)模式最初是由美國學(xué)者喬伊斯和韋爾等人提出的，認(rèn)為“教學(xué)模式”是構(gòu)成課程的課業(yè)，選擇教材，提高教師活動(dòng)的一種范型或設(shè)計(jì)。直到上世紀(jì)80年代中期才傳入在我國，并進(jìn)行研究和實(shí)踐。教學(xué)模式的含義很廣，尚未形成統(tǒng)一的定義形式，我們不妨把“教學(xué)模式”看成是在一定教學(xué)思想指導(dǎo)下建立起來的較為穩(wěn)固的教學(xué)程序及其方法的策略體系，包括教學(xué)過程中諸要素的組合方式，教學(xué)程序及相應(yīng)的策略。教學(xué)模式的結(jié)構(gòu)（要素）一般包括以下一些因素：教學(xué)思想、教學(xué)目標(biāo)、教學(xué)程序、師生組合、教學(xué)評(píng)價(jià)等五個(gè)方面。教學(xué)模式的類型主要有：社會(huì)模式、個(gè)性模式、信息加工模式（認(rèn)識(shí)模式）、行為模式等。教學(xué)模式具有多樣性的特點(diǎn)，國外著名的有“一般發(fā)展”模式、“有意義接受”模式、“非理性”模式、“暗示”模式、“最優(yōu)化”模式、“發(fā)現(xiàn)”模式等。國內(nèi)著名的有“數(shù)學(xué)自學(xué)輔導(dǎo)”、“八字”（讀讀、議議、講講、練練）、“情境”、“嘗試”、“嘗試回授—反饋調(diào)節(jié)”教學(xué)模式等。
四、金融工程專業(yè)實(shí)踐性教學(xué)模式的構(gòu)建
由于金融工程專業(yè)的特殊性，我們經(jīng)過探索，構(gòu)建了較為切合實(shí)際的教學(xué)模式。
1.螺旋式上升模式：由于學(xué)生進(jìn)校時(shí)對(duì)金融工程專業(yè)幾乎不了解，或了解不深刻，該模式主要以“見習(xí)—了解—認(rèn)識(shí)”這樣一個(gè)過程為主，而這個(gè)過程不是一次就完成的，需要反復(fù)運(yùn)用，貫穿于整個(gè)學(xué)習(xí)的全過程。
基本框架為：見習(xí)了解認(rèn)識(shí)
該模式的特點(diǎn)是學(xué)生通過循序漸進(jìn)，逐漸加深對(duì)該專業(yè)的認(rèn)識(shí)，通過幾次的循環(huán)，以達(dá)到螺旋式上升的目標(biāo)。該模式的評(píng)價(jià)方式為學(xué)生撰寫每門課程，每個(gè)階段的學(xué)習(xí)報(bào)告。
2.導(dǎo)師型模式：由于該專業(yè)的實(shí)踐性的特點(diǎn)，空談理論或紙上談兵并不能學(xué)到真正的東西，需要建立一對(duì)一，一對(duì)幾或幾對(duì)一、幾對(duì)幾的導(dǎo)師傳授模式，由既有理論知識(shí)又有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的導(dǎo)師與學(xué)生建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，導(dǎo)師和學(xué)生的關(guān)系根據(jù)學(xué)習(xí)情況和學(xué)生的發(fā)展興趣，實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，可以適時(shí)調(diào)整導(dǎo)師的學(xué)生的關(guān)系。
其基本框架為：導(dǎo)師（1，2…，n）？圮學(xué)生（1，2…，m）
該模型的特點(diǎn)是學(xué)生能盡可能早的了解該專業(yè)的具體問題，以及學(xué)會(huì)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的方法，對(duì)今后可能遇到的問題能做到及時(shí)了解和把握。該模式的評(píng)價(jià)方式為每位導(dǎo)師根據(jù)學(xué)生的情況各自打分，然后綜合每位老師的評(píng)分，得出綜合分?jǐn)?shù)。
3.模擬操作模式：因?yàn)閷W(xué)生對(duì)所學(xué)知識(shí)能否靈活運(yùn)用非常重要，該模式就是要培養(yǎng)學(xué)生在導(dǎo)師要求下，根據(jù)研究內(nèi)容，進(jìn)行模仿練習(xí)與操作，以期達(dá)到掌握基本技能與方法。
基本框架為：動(dòng)作定向模仿練習(xí)自主練習(xí)靈活遷移
該模型的特點(diǎn)是學(xué)生在老師的具體要求下，對(duì)某一方面的內(nèi)容進(jìn)行定向操作，從模仿開始，逐步形成對(duì)知識(shí)內(nèi)容的把握。該階段的評(píng)價(jià)方式為教師對(duì)學(xué)生的每一階段的掌握，以及最后遷移的結(jié)果做一個(gè)具有個(gè)性的評(píng)價(jià)。
4.綜合演練模式：該模式是較高形式的訓(xùn)練，要求學(xué)生將所學(xué)知識(shí)綜合、靈活運(yùn)用到具體問題的解決中去，其訓(xùn)練途徑主要有兩個(gè)：一是在實(shí)驗(yàn)室模擬進(jìn)行，利用計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)，二是參加實(shí)訓(xùn)實(shí)習(xí)，在實(shí)際崗位上得到鍛煉和提高。
基本框架為：具體問題擬定方案解決問題問題解決（修訂方案）
該模型對(duì)學(xué)生具有較高的要求，是學(xué)生對(duì)所學(xué)專業(yè)知識(shí)的靈活運(yùn)用，是分析問題，解決實(shí)際問題的能力的集中體現(xiàn)，這是該專業(yè)實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)最為重要的階段，也是最高層次的訓(xùn)練，為將來直接走上工作崗位奠定了基礎(chǔ)。該模式的評(píng)價(jià)具有極高的綜合性，其結(jié)果可以分為5級(jí)積分標(biāo)準(zhǔn)，如優(yōu)秀、良好、中等、及格和不及格等幾種情況。
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[作者簡介]李茂生，院生院教授、博士生導(dǎo)師；中國社會(huì)科學(xué)院學(xué)博士研究中心理事長。
一、 什么是金融工程
我國界這兩年對(duì)金融工程問題的討論逐漸多了起來。金融工程是一類相對(duì)較新且涉及多學(xué)科知識(shí)運(yùn)用的金融業(yè)務(wù)，即使在金融業(yè)十分發(fā)達(dá)的國家，它的也不長，在我們這個(gè)經(jīng)濟(jì)金融乃至文化都相對(duì)落后的社會(huì)，人們對(duì)它感到陌生，感到頗難理解是不奇怪的。究竟什么是金融工程呢？在我國，研究金融工程有沒有什么用？本文擬就此談些看法。
1. 從兩個(gè)具體的實(shí)例談起
我們暫時(shí)不去抽象地談它的規(guī)范定義，先從一些容易理解的市情談起。我這里舉兩個(gè)具體的實(shí)例。
第一個(gè)例子：我90年代初在內(nèi)蒙掛職時(shí)，所管轄的地區(qū)有一個(gè)很好的乳品廠，但這個(gè)廠子從投產(chǎn)時(shí)起就一直困難。于是我?guī)松钊胂氯ゲ樵颍l(fā)現(xiàn)的領(lǐng)導(dǎo)班子人都挺好，就是缺乏金融知識(shí)，企業(yè)困難的癥結(jié)是投資超過預(yù)算太多，其中主要又是進(jìn)口設(shè)備所花的人民幣因匯價(jià)變動(dòng)而增加所引起。該項(xiàng)目從丹麥引進(jìn)的設(shè)備所費(fèi)美元數(shù)未變，但從正式簽訂協(xié)議到設(shè)備運(yùn)到后與進(jìn)出口公司結(jié)算，人民幣對(duì)美元的匯率已經(jīng)從2.80：1跌到3.72：1，其中僅在進(jìn)出口公司停留的三個(gè)月中就從3.20：1貶到3.72：1，白白增加數(shù)百萬元的投資貸款和沉重的利息負(fù)擔(dān)，壓得企業(yè)喘不過氣來。這說明什么問題呢？我們可以說，這家企業(yè)是不合理的經(jīng)濟(jì)體制特別是不合理的外資體制的受害者，從金融的角度看，顯然是傳統(tǒng)的金融不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。從理論上講，這個(gè)問題是不難解決的：企業(yè)可以在協(xié)議簽訂后立即按當(dāng)時(shí)的匯率買進(jìn)所需美元存以備用；或以固定的匯價(jià)在當(dāng)時(shí)購買一筆未來某一時(shí)間交割的美元，即通過外匯遠(yuǎn)期交易用確定性來代替風(fēng)險(xiǎn)。
第二個(gè)例子。1981年時(shí)，世界銀行需要一筆聯(lián)邦德國馬克和瑞士法郎，但當(dāng)時(shí)在國際資本市場上發(fā)行美元債券的成本低于發(fā)行聯(lián)邦德國馬克和瑞士法郎債券。在這種情況下，美國著名的投資銀行所羅門兄弟公司首創(chuàng)世界上第一宗貨幣互換：世界銀行發(fā)行美元債券，用美元支付IBM公司已發(fā)行的聯(lián)邦德國馬克和瑞士法郎債券的到期時(shí)的全部本金和利息；相應(yīng)地IBM則同意用聯(lián)邦德國馬克和瑞士法郎來抵付世界銀行所發(fā)行的美元債券。通過美元與原西德馬克和瑞士法郎的互換，世行與IBM 都得到了好處：世界銀行成功地發(fā)行了美元債券，以比較低的成本籌集了2.9億美元的西德馬克和瑞士法郎（美元債券利率低于直接在當(dāng)?shù)匕l(fā)行馬克債券和法郎債券的利率）；IBM公司則不僅因美元的堅(jiān)挺而得到匯兌收益，同時(shí)還因所確定較低的發(fā)債成本而獲益。
上面這兩個(gè)例子所涉及的外匯遠(yuǎn)期交易、貨幣互換這類組合式金融活動(dòng)，就都屬于金融工程?，F(xiàn)在我們深入到理論層次來談?wù)動(dòng)嘘P(guān)金融工程的一些基本問題。
2.關(guān)于金融工程（和金融工程學(xué)）的定義
從以上的例子我們可以得到一個(gè)啟示，金融工程屬于現(xiàn)代金融，相對(duì)于傳統(tǒng)金融來說，它是金融創(chuàng)新，需要?jiǎng)?chuàng)造性思維。但為什么在金融創(chuàng)新之外又叫金融工程呢？金融工程是金融創(chuàng)新的一種主要表現(xiàn)形式。關(guān)于什么是金融工程，除了對(duì)金融的創(chuàng)造性，當(dāng)然首先要從“工程”談起。從最一般的意義上，簡單的說，工程是運(yùn)用科學(xué)知識(shí)使資源最佳的為人民服務(wù)的一種專門技術(shù)或系統(tǒng)性工作。工程學(xué)的本義，是將科學(xué)的原理運(yùn)用到物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域中去而形成的學(xué)科。至于金融工程，顯然是本來意義上的工程從物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域向金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的一種延伸。這是符合工程的質(zhì)的規(guī)定性的，因?yàn)楣こ淌抢靡延械闹R(shí)解決面臨的問題，只是在解決問題時(shí)不是單向思維，工程問題應(yīng)有最佳的解決方案，必須考慮諸多因素，采取最可靠的和最經(jīng)濟(jì)的方式。這在解決本來意義的工程時(shí)就有類似的詮釋（《簡明不列顛百科全書》 1985）：“工程問題應(yīng)有最佳的解決方案，要考慮許多因素，取最可靠和最緊急的方法?！币虼?，將那些需要綜合利用多學(xué)科只是進(jìn)行研究、設(shè)計(jì)和開發(fā)，具有一個(gè)較復(fù)雜的現(xiàn)代金融活動(dòng)用金融工程概括是合適的。綜合現(xiàn)在有關(guān)，大致可以做出這樣的界定：金融工程是新型金融產(chǎn)品（包括金融工具和金融服務(wù)）和新型金融技術(shù)的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施，是利用金融技術(shù)和其他科學(xué)技術(shù)創(chuàng)造性地解決金融問題。相應(yīng)地，金融工程學(xué)是關(guān)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品或金融產(chǎn)品組合及其程序的設(shè)計(jì)、開發(fā)和運(yùn)用，并對(duì)解決金融問題的創(chuàng)造性方法進(jìn)行程式化的學(xué)科1.由于是新事物，人們對(duì)它們的理論概括尚未完全統(tǒng)一。美國金融工程學(xué)專家勞倫斯。格里茨博士從管理和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，認(rèn)為：“首先，為了更好地管理金融風(fēng)險(xiǎn)，金融市場的波動(dòng)日益要求更加有效的金融新產(chǎn)品的出現(xiàn)；其次，當(dāng)前的水平也使得金融機(jī)構(gòu)能夠創(chuàng)造新的產(chǎn)品對(duì)其進(jìn)行定價(jià)和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。由此便產(chǎn)生了金融工程”。在此基礎(chǔ)上他提出了“一個(gè)統(tǒng)一的定義”：“金融工程是應(yīng)用金融工具，將現(xiàn)在的金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組以獲得人們所希望的結(jié)果2 .”但定義的差別其實(shí)并不重要，因?yàn)橛兴町惖闹T多提法并無實(shí)質(zhì)性的不同。它們是“金融”與“工程”的創(chuàng)造性結(jié)合，前者包括金融工具元素（基本金融工具和衍生金融工具）和現(xiàn)代金融理論元素（如資產(chǎn)定價(jià)理論、資產(chǎn)負(fù)債理論、利率與匯率定價(jià)理論、期權(quán)定價(jià)理論、套期保值理論等等），后者則涵蓋了樹立、信息技術(shù)、機(jī)技術(shù)、工程技術(shù)特別是系統(tǒng)工程等的綜合運(yùn)用。
金融工程的精髓在于運(yùn)用多科知識(shí)在工程技術(shù)下的金融創(chuàng)新與創(chuàng)造。金融創(chuàng)新容易理解，除了金融制度創(chuàng)新（這里不涉及），主要是指金融產(chǎn)品創(chuàng)新、主體就是以 “四期”——遠(yuǎn)期（forward）、期貨（futures）、期權(quán)（options）和調(diào)期（swaps，亦譯為“互換”）為主的金融衍生工具，以及抵押擔(dān)保工具、零息票債券等等。創(chuàng)造則不是很好把握，因?yàn)樗c創(chuàng)新往往難以截然分開，不過，在金融工程中，創(chuàng)新，如前所述，主要指的是創(chuàng)造出此前沒有的新的金融產(chǎn)品或工具，而創(chuàng)造則通常是指交易中方式方法的新用，包括金融工程師將已有的交易方式設(shè)計(jì)用于此前未曾運(yùn)用此種方式進(jìn)行交易的金融產(chǎn)品上來，這就是創(chuàng)造，像把實(shí)物商品的期貨交易方式用于金融產(chǎn)品就很有代表性；也包括對(duì)金融工具和交易方式進(jìn)行新的配組進(jìn)行程式化交易以達(dá)到特定目的，這在金融工程的創(chuàng)造中可能更常見
二 國外金融工程應(yīng)用實(shí)例
我們知道，金融的永恒主題是流動(dòng)，獲利和避險(xiǎn)，凡是介入金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體，追求的目標(biāo)不外乎這三個(gè)。而這三個(gè)目標(biāo)往往是矛盾的，特別是獲利與避險(xiǎn)，但它們之間又不完全像魚與熊掌不可兼得，絕對(duì)互相排斥，通過適當(dāng)?shù)慕M合管理技術(shù)，可以在一定程度上得以兼顧。追求這三個(gè)目標(biāo)是一個(gè)無止境的過程，提高管理技術(shù)和也是一個(gè)無止境的過程，進(jìn)入工程化即金融工程階段，是過程中的一個(gè)重要里程碑。
關(guān)于金融工程的實(shí)際運(yùn)用，按寬窄兩種口徑就有不同的范圍。窄口徑僅僅是金融衍生工具及其組合運(yùn)用為主的金融業(yè)務(wù)。寬口徑則除此之外還包括傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)創(chuàng)造性思維進(jìn)行工程化處理后的現(xiàn)代形式。有關(guān)屬于金融工程的現(xiàn)資銀行業(yè)務(wù)我們將在下一部分涉及，這里先介紹一衍生工具為核心的部分。需要指出的是，再這一類金融工程中，進(jìn)行收益棗風(fēng)險(xiǎn)管理，突出的是風(fēng)險(xiǎn)管理，收益則蘊(yùn)于風(fēng)險(xiǎn)管理之中。而“進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，金融工程有兩個(gè)選擇：第一個(gè)選擇是，用確定性來代替風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)選擇是，僅替換掉于己不利的風(fēng)險(xiǎn)，而將對(duì)己有利的風(fēng)險(xiǎn)留下”3.下面僅舉幾個(gè)對(duì)我們來說比較容易理解的例子。
1.將附息債券轉(zhuǎn)換為零息債券
中長期的付息債券，比如付息票國債，對(duì)投資者來說，表面上看來有固定的利息收入，可以得到復(fù)利的好處，是一種不錯(cuò)的金融資產(chǎn)。但實(shí)際上由于兩方面的原因投資者得不到相關(guān)的利益，一是信息不對(duì)稱和交易成本太高，投資者往往不能按時(shí)取出利息立即用于在投資，二是由于利息變動(dòng)的不確定性，使投資者的再投資生產(chǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)。將付息債券轉(zhuǎn)換為零息債券這種金融工程較好地解決了上述問題。全球最大的投資銀行美國的美林公司（Merrill Lynch）于1982年推出名為“TIGR”（Treasury Investment Growth Receipts）的金融產(chǎn)品，用來替代付息國債，就屬于這種金融工程的首創(chuàng)。其具體做法是：（1）美林公司將美國財(cái)政部發(fā)行的付息票國債的每期票息和到時(shí)的現(xiàn)金收入進(jìn)行重組，轉(zhuǎn)換為樹種不同期限只有一次現(xiàn)金流的證券即零息債券；（2）美林公司與一家保管銀行就重組轉(zhuǎn)換成的零息債券簽訂不可撤銷的信托協(xié)議；（3）由該保管銀行發(fā)行這種零息債券，經(jīng)美林公司承銷出售給投資者，上述零息債券是金融工程中一種基礎(chǔ)性的創(chuàng)新，對(duì)于發(fā)行人來說，在到期日之前無需支付利息，能獲得最大的現(xiàn)金流好處；同時(shí)，還能得到轉(zhuǎn)換套利的目的，因?yàn)閷⒐潭ǖ妮^長期的付息債券拆開重組為不同期限的債券，可以獲得可觀的收入。對(duì)投資者來說，在到期日有一筆利息可觀的連本帶息的現(xiàn)金收入，節(jié)約了再投資成本并避免了再投資風(fēng)險(xiǎn)；正因?yàn)榈狡呷詹攀艿浆F(xiàn)金利息，因而能得到稅收延遲和減免的好處。
2.設(shè)計(jì)發(fā)行流動(dòng)收益期權(quán)票據(jù)
1985年，美國的美林公司為威斯特公司設(shè)計(jì)發(fā)行流動(dòng)收益期權(quán)票據(jù)（Liquid Yield Option Note ，LYON ），使西方投資銀行開發(fā)的另一個(gè)很有代表性的金融工程的例子。LYON實(shí)際上是一種多功能的組合債券，它同時(shí)具備4種債券性質(zhì)：（1）零息債券性。美林公司設(shè)計(jì)發(fā)行的為期15年的每張面值1000美元的LYON，不付息，發(fā)行價(jià)為250美元。它如果在到期日（2000年1月21日）前未被發(fā)行人贖回，也未由購買者將其換成股票或回售給發(fā)行者，則債券持有人到期時(shí)科得到1000美元，其實(shí)際收益率為9%.（2）可轉(zhuǎn)換性。投資者購買LYON 可獲得轉(zhuǎn)換期權(quán)，開期權(quán)保證LYON 的持有者在其期滿前任何時(shí)侯能將每張債券按4.36的比率換成威斯特公司的股票——LYON 發(fā)行時(shí)該公司股票每股價(jià)格為52美元，轉(zhuǎn)換價(jià)為57.34美元，250/57.34=4.36，對(duì)發(fā)行公司來說有一個(gè)約10%的轉(zhuǎn)換溢價(jià)，且這個(gè)溢價(jià)隨時(shí)間的推移而不斷上升的。（3）可贖回性。LYON 的發(fā)行人有贖回權(quán)，即按事先規(guī)定的隨時(shí)間推移而不斷上升的價(jià)格有權(quán)隨時(shí)贖回LYON .對(duì)這種有利于發(fā)行者的贖回期權(quán)，也有保護(hù)購買者的規(guī)定：發(fā)行人在1987年6月30日以前不能進(jìn)行贖回權(quán)，除非每股價(jià)格上漲到86.01美元以上；對(duì)發(fā)行人的贖回，持有者可有兩種選擇，按贖回價(jià)讓其贖回，或按4.36的比率轉(zhuǎn)換成普通股。（4）可反售性。LYON 在賣出時(shí)也給予了購買者以反售期權(quán)，使之從1988年6月30日起可以按事先規(guī)定的價(jià)格將其返售給發(fā)行公司。返售價(jià)以250美元為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，第一個(gè)可返售價(jià)保證使返售者獲得超6%的最低收益率，此后，在這個(gè)最低收益率的基礎(chǔ)上每年增加5%-9%.
流動(dòng)收益期權(quán)債券使金融工程成功的典型，它很好地體現(xiàn)了金融工程的創(chuàng)新本質(zhì)，運(yùn)用工程技術(shù)對(duì)基礎(chǔ)金融工具原有的收益-風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解和重組，LYON這一金融工程實(shí)際上是零息債券、可轉(zhuǎn)換債券、贖回期權(quán)、返售期權(quán)的組合，通過組合創(chuàng)造出全新的風(fēng)險(xiǎn)-收益關(guān)系，盡最大可能地滿足了投融資雙方的需要，其最突出的優(yōu)勢在于，第一，零息債券性使它能較好地兼顧了發(fā)行人（融資者）和購買者（投資者）的利益。其中的道理在前后有關(guān)零息債券部分已經(jīng)說明，此不重復(fù)。第二，可轉(zhuǎn)換為股票和可返售性體現(xiàn)了對(duì)投資者利益的保護(hù)，而轉(zhuǎn)股價(jià)、可返售價(jià)、可贖回價(jià)事先確定，優(yōu)化了收益-風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，兼顧了各方當(dāng)事人的利益。正因?yàn)槿绱?，它的開發(fā)，受到普遍歡迎。
3.宏觀金融監(jiān)管的工程化也已起步
以上提及的若干金融工程業(yè)務(wù)，基本上限于微觀領(lǐng)域。其實(shí)西方發(fā)達(dá)國家的金融宏觀管理也在工程化，當(dāng)然也應(yīng)該工程化。近十年來，在數(shù)學(xué)家和計(jì)算機(jī)專家，物家和工程師大受金融業(yè)務(wù)界青睞，在所謂“火箭科學(xué)家向華爾街的大規(guī)模轉(zhuǎn)移”的同時(shí)，美國的金融監(jiān)管當(dāng)局也組織了大批的這類多學(xué)科的專家從事金融研究。這并非危言聳聽。為加強(qiáng)金融監(jiān)督管理，這些“火箭科學(xué)家”曾經(jīng)將美國星球大戰(zhàn)項(xiàng)目中識(shí)別真假彈頭的軟件程序用于識(shí)別黑錢的流動(dòng)，這是典型的金融工程在宏觀管理中管理中的應(yīng)用。從事這樣的創(chuàng)新與創(chuàng)造，需要科學(xué)技術(shù)發(fā)展到相當(dāng)高的水平，需要具有多學(xué)科知識(shí)的高層次人才。90年代以來世界上金融工程業(yè)務(wù)發(fā)展很快，現(xiàn)代金融已得知識(shí)經(jīng)濟(jì)風(fēng)氣之先。盡管這方面得工作才起步，但從這次亞洲金融危機(jī)來看，金融監(jiān)管的工程化，也是極有發(fā)展前途的事業(yè)。
三、適應(yīng)社會(huì)需要開發(fā)我國的金融工程業(yè)務(wù)
嚴(yán)格說來，我國的金融和金融學(xué)基本上是傳統(tǒng)的。我們對(duì)現(xiàn)代金融的知識(shí)知之不多，這在金融工程和金融工程學(xué)上表現(xiàn)得尤為突出。在經(jīng)濟(jì)全球化、市場國際化的今天，我們堅(jiān)持走市場經(jīng)濟(jì)、開放經(jīng)濟(jì)之路這個(gè)大前提下，我們必須改變這種落后狀態(tài)，才能談得上金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心作用，金融業(yè)才能這能在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮領(lǐng)航產(chǎn)業(yè)的作用。為此，我們?cè)俳鹑诜矫嫘枰M(jìn)、消化吸收進(jìn)而創(chuàng)新。再者方面我們有必要對(duì)形成與80年代、定型與90年代的金融工程與金融工程學(xué)進(jìn)行跟蹤研究，真正了解他并逐步引進(jìn)，已實(shí)現(xiàn)我國金融及其理論的革命，使金融適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。
工程并非“屠龍之技”
在承認(rèn)我國的金融總體上比較落后的情況下，我們現(xiàn)在研究金融工程是否有必要呢？有人認(rèn)為，金融工程在是“屠龍之技”。這種說法對(duì)嗎？屠龍之技語出《莊子 列寇轉(zhuǎn)》：“朱評(píng)漫學(xué)屠龍于支離益，單千金之家。三年技成，而無所用其巧?！饼堖@種東西是不存在的，學(xué)習(xí)殺龍的技術(shù)當(dāng)然沒有使用價(jià)值。所以后世以“屠龍之技”喻“技高而不切實(shí)用”。
金融工程的和做法對(duì)我們來說是不是“屠龍之技”呢？這要看現(xiàn)在的金融業(yè)是否滿足籌資者和投資者的需要，他們對(duì)金融有沒有要求。我們不能因?yàn)槲覀冊(cè)谥贫壬匣旧喜辉试S利用衍生金融工具，就斷言不需要金融工程。制度是可以改變的，他決定于生產(chǎn)力是否需要。迄今為止，我國金融業(yè)基本上還是銀行的存、放、匯，以及證券市場上的證券發(fā)行、兌付、交易，這都屬于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，且不說適應(yīng)不了對(duì)外開放的形勢，僅就國內(nèi)而言，它也根本不能滿足各種主體對(duì)金融的要求。比如公司融資時(shí)要求盡量降低或避免風(fēng)險(xiǎn)，盡可能降低成本，我們?cè)谶@種單一的、傳統(tǒng)的銀行信貸無法滿足這方面的要求，我們前面說提到的內(nèi)蒙古那個(gè)乳品廠的例子就很說明問題。那么，我們目前的直接融資，及證券業(yè)務(wù)由如何呢？能滿足公司企業(yè)的上述要求嗎？就多數(shù)情況而言，由于我們現(xiàn)在開展的證券業(yè)務(wù)基本上停留在傳統(tǒng)或單純的買賣發(fā)行，缺乏系統(tǒng)工程意識(shí)和知識(shí)，在一個(gè)開放的經(jīng)濟(jì)中，留下了許多值得深思的遺憾和教訓(xùn)。我們下面將會(huì)提到。至于居民的儲(chǔ)蓄與投資要球，在其金融以四日農(nóng)的今天，也遠(yuǎn)非現(xiàn)在這種過于單一的渠道和日益沒落的形勢說能滿足的。還有外匯方面，在布雷頓森林體系崩潰、匯率普遍浮動(dòng)的國際金融環(huán)境下，我們不懂得、不運(yùn)用現(xiàn)代套期保值等技術(shù)，以及80年代的美元對(duì)日元的大貶值和90年日元對(duì)美元的邊之中，我國遭受了很大的損失，我們還能說學(xué)習(xí)和引進(jìn)金融工程沒有實(shí)際意義嗎？
2. 證券公司可以與銀行聯(lián)手推出將附息債券轉(zhuǎn)換為零息債券業(yè)務(wù)
居民儲(chǔ)蓄投資與金融資產(chǎn)，要求風(fēng)險(xiǎn)低、盈利多、流動(dòng)性強(qiáng)，但現(xiàn)在提供的金融服務(wù)在滿足居民要求上差距更大。迄今為止，單一而傳統(tǒng)的金融服務(wù)處存在的主要問題是品種單一，一直居民投資渠道、投資方式單一，投資收益不高。比如某一居民想通過=銀行將它的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，行援救問他是春“死期”還是“活期”，如果這位居民想了解更多，這可能被告知定期存款利息高，存款越長利息越高，但提前支取利息就要受損失（比如只按活期計(jì)息之類），前幾年曾推出大額可轉(zhuǎn)讓存單（CDs）后來也停了。即使是最新推出的如十年期附息國債，理論上存在復(fù)利的好處，這似乎比清一色的不計(jì)復(fù)利的銀行代款或債券對(duì)居民要有利力一些，然而由于利息不對(duì)稱和交易成本過高，居民實(shí)際上很難享受得到，因?yàn)楹芏嗑用裼捎诜N種原因，很難做到在到期日的當(dāng)天就取出利息并能立即用于合適的再投資，且利率風(fēng)險(xiǎn)很難把握。從幫助居民理財(cái)和滿足居民要求來看，金融工程也提到日程上來了。我認(rèn)為，由證券公司（我國的投資銀行）聯(lián)合商業(yè)銀行（作為保管銀行），將附息國債轉(zhuǎn)為零息國債據(jù)能比較好的解決這一矛盾。我們現(xiàn)在完全有條件這么做。
3.將傳統(tǒng)的較落后的投資銀行業(yè)務(wù)通過傳造性系統(tǒng)思維改造為金融工程
投資銀行有兩類很重要的業(yè)務(wù)，那就是證券業(yè)務(wù)和參與企業(yè)并購。國外投資銀行的這兩類業(yè)務(wù)早已工程化了，而我國的投資銀行的子，則基本停留在單向思維的傳統(tǒng)階段。我們可以從一個(gè)案例的對(duì)比來說明。1996-1997年期間，中外投資銀行為兩家利益有糾紛的公司提供的金融服務(wù)，所產(chǎn)生的不同結(jié)果，就是一個(gè)令知情者難以忘懷的案例對(duì)比。
對(duì)比的一方是中國內(nèi)地的一家投資銀行棗北京證券有限責(zé)任公司，它為北京燕京啤酒集團(tuán)公司（以下簡稱“燕啤集團(tuán)”）服務(wù)，策劃“包裝”北京燕京啤酒股份有限公司（以下簡稱“燕啤股份”），發(fā)行A股上市；對(duì)比的另一方棗香港百富勤公司和美國摩根斯坦利亞洲公司，它們?yōu)楸本┰谙愀鄣墓揪┨┘瘓F(tuán)策劃拼裝出北京控股有限公司（以下簡稱“北控”）在香港上市。上市倒是成功了，但各自為集團(tuán)公司帶來的利益卻是天壤之別。嚴(yán)格說來，北京證券有限責(zé)任公司沒有起到現(xiàn)資銀行或金融工程師的作用，它為“燕啤集團(tuán)”提供的金融服務(wù)是單一的、傳統(tǒng)的中介業(yè)務(wù)，除將“燕啤集團(tuán)”中最精華最能帶來利益的一塊“包裝”出去以外，并沒有為其做任何增加利益或避免損失的外，并沒有為其做任何增加利益或避免損失的系統(tǒng)性工作棗沒有一點(diǎn)“工程”的影子，“燕啤集團(tuán)”在對(duì)原本屬于它的占集團(tuán)絕大部分的經(jīng)營性資產(chǎn)失去控制權(quán)后，基本上成了空殼集團(tuán)：“燕啤集團(tuán)”讓出由其資產(chǎn)的主體部分組建的“燕啤有限”80%的股權(quán)、間接讓出“燕啤股份”股份的54.28%，還來的不過是另一家集團(tuán)公司即京泰集團(tuán)在維爾京群島注冊(cè)的空殼公司BEIL的10%的股權(quán)，從而間接擁有其上市公司“北控”股份的6.9%；“燕啤股份”本來應(yīng)是“燕啤集團(tuán)”生的“兒子”，現(xiàn)在變成只能占 13.57%的“孫子”。失莫大焉！
對(duì)比的另一方是香港百富勤公司和摩根斯坦利亞洲公司。這兩家投資銀行真正發(fā)揮了金融工程師的作用，為了組建公司在香港上市，它們通過系統(tǒng)的精心策劃，搞了一項(xiàng)很漂亮的金融工程：（1）由京泰集團(tuán)在英屬維爾京群島注冊(cè)的一個(gè)空殼公司棗北京企業(yè)投資公司（Beijing Enterprises Investments Limited，BEIL）；（2）用BEIL的49.63%的股權(quán)同國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)搞說謂“股權(quán)置換”，實(shí)際上大多是收購（不適用現(xiàn)金，而是自己控股的公司股權(quán)），其中有10%的股權(quán)給“燕啤集團(tuán)”作為投資，就在新成立所謂中外合資公司棗北京燕京啤酒有限公司（簡稱“燕啤有限”）輕而易舉地占有了公司股份的80%，事實(shí)上這工所謂合資公司的資產(chǎn)全部是“燕京集團(tuán)”的，而且是“燕啤集團(tuán)”用于啤酒的全部經(jīng)營性資產(chǎn)。（3）以BEIL 49.63%的控股權(quán)置換來的資產(chǎn)為主包裝成立北京控股公司（簡稱“北控”）在香港公募招股上市。這樣一來，它用空殼公司不到一半的股權(quán)，控制了兩家上市公司：通過用10%的股權(quán)換來的北京燕京啤酒有限公司80%的股權(quán)，進(jìn)而得到A股發(fā)行后的“燕啤股份”股權(quán)的54.28%；得到在香港上市的“北控”股權(quán)的69%.為清晰計(jì)，我們可以將以上所述圖示如下：
由此可見，兩家境外投資銀行幫“北控”搞的所謂“股權(quán)置換”，其實(shí)是收購，而且是最廉價(jià)的收購。不僅如此，它們還策劃了由“北控”占八成股權(quán)的“燕啤有限”，與“燕啤集團(tuán)”簽署一系列利益天平完全傾向“北控” 一方的協(xié)議，比如將“燕啤集團(tuán)”擁有的“燕京”商標(biāo)，由“燕京有限”獨(dú)家使用30年；“燕啤集團(tuán)”以每平方米每年4元的租金向“燕啤有限”提供用地 30年；“燕啤集團(tuán)”向“燕啤有限”承諾，從后者成立之日起，“燕啤集團(tuán)”（包括集團(tuán)下屬公司及其人）30年內(nèi)不同其競爭；等等*.百富勤與摩根斯坦利策劃運(yùn)作的“北控”籌建上市的復(fù)雜過程，就是典型的金融過程。我們最缺乏或亟需發(fā)展的就是這一類金融業(yè)務(wù)。目前基本上禁止做衍生金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的制度下，投資銀行為企業(yè)提供金融工程服務(wù)，主要就集中在這些方面。
4.中國券商要逐步蛹化為信貸投資銀行棗金融工程公司
業(yè)務(wù)的變化自然涉及機(jī)構(gòu)的變革。其中最主要的是商業(yè)銀行和投資銀行。國外有一種說法：“商業(yè)銀行20世紀(jì)的恐龍”，這當(dāng)然有言過其實(shí)之嫌。但是，如果我們的商業(yè)銀行在即將來臨的世紀(jì)里仍然只是存、放、匯那一套，那它的前途的確堪憂。
【關(guān)鍵詞】金融工程 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 措施
一、引言
由于銀行債務(wù)人或者銀行的交易對(duì)手違約而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)被稱為銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。國外，上個(gè)世紀(jì)的九十年代末期，由于金融市場部穩(wěn)定，使得眾多大型銀行遭遇信貸的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)金融界開始給予重新的認(rèn)識(shí)，呆壞賬可能會(huì)使得銀行很快破產(chǎn)。根據(jù)我國的實(shí)際情況，當(dāng)前我國的股市發(fā)育有待于完善，銀行提供的間接投資是其主要的社會(huì)融資渠道，同時(shí)，因?yàn)槠谪浺约捌跈?quán)等的市場開放存在局限性，我國銀行實(shí)際上面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)有限，因此，以不良貸款為主的信用風(fēng)險(xiǎn)就成了我國銀行面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)無疑威脅到金融體系，甚至?xí)?duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成非常惡劣的影響?；诖耍訌?qiáng)對(duì)我國銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，無疑對(duì)我國銀行業(yè)的良好發(fā)展乃至對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有著非常重要的作用和意義。
二、目前我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
（一）銀行信用管理存在的技術(shù)方面的問題
我國銀行業(yè)傳統(tǒng)上采用5C法，財(cái)務(wù)比例分析法以及5W法以及借鑒國外發(fā)達(dá)國家的CAMEL法等進(jìn)行信用管理，實(shí)際操作中上述方法簡單，穩(wěn)健，但是因?yàn)槭鞘孪纫呀?jīng)將變量進(jìn)行確定，同時(shí)，上述方法僅僅是進(jìn)行定性描述，因此，其主觀性特別強(qiáng)。雖然很多銀行目前使用了打分求和與信用評(píng)級(jí)等方法，但是實(shí)踐中，還存在著具有很大典型性，在不同行業(yè)間進(jìn)行對(duì)比不便。這些方法對(duì)信用管理時(shí)，大部分僅僅對(duì)單項(xiàng)貸款以及投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的衡量，不能對(duì)信用的集中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估。目前，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出多元化，全球化及市場化的特征，因此，銀行為了將風(fēng)險(xiǎn)降低，必須通過貸款組合以及投資組合的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。而銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的方法還沒有實(shí)現(xiàn)能夠?qū)J款組合的集中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。
（二）銀行信用管理存在的制度方面的問題
我國銀行尤其是國有銀行的制度也是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。最為突出的表現(xiàn)就是企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰。名義上，國有銀行的產(chǎn)權(quán)的主體是國家者與全體人民，但是，實(shí)際上各級(jí)政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)的行使，由于其并不承擔(dān)銀行風(fēng)險(xiǎn)，因此這樣就使得銀行效率低，競爭力差，造成了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的集中。另外，因?yàn)榇嬖谥畔⒉粚?duì)稱的問題，我國銀行特別是國有銀行中冗員比較多，重復(fù)設(shè)置機(jī)構(gòu)多，缺乏有效的競爭機(jī)制，這些都會(huì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施帶來阻礙。
（三）銀行信用管理存在的監(jiān)管方面的問題
作為信息不對(duì)稱程度非常高的行業(yè)，一旦銀行監(jiān)管不夠，那么非常容易使得銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)增加。當(dāng)前，我國銀行監(jiān)管的主要問題在于，監(jiān)管的目標(biāo)清晰。銀行監(jiān)管的內(nèi)容不夠豐富，目前的銀行監(jiān)管主要是對(duì)機(jī)構(gòu)審批以及審定經(jīng)營的合規(guī)性，并沒有重視銀行日常的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。另外，銀行進(jìn)行監(jiān)管的措施單調(diào)。針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管系統(tǒng)不能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)的監(jiān)管與整體評(píng)估。
三、金融工程發(fā)展對(duì)銀行信用管理的影響
起源于上個(gè)世紀(jì)七十年代的金融工程，主要用來解決金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際的問題。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，金融工程對(duì)銀行信用管理產(chǎn)生的非常大的影響。
（一）金融工程的發(fā)展，使得模型化方法得當(dāng)了廣泛應(yīng)用
信用風(fēng)險(xiǎn)由于投資組合的發(fā)展而實(shí)現(xiàn)了在很大的范圍內(nèi)進(jìn)行分散。而投資組合的發(fā)展無疑促進(jìn)了模型化管理的發(fā)展。同時(shí)，計(jì)算機(jī)科學(xué)，統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的發(fā)展，也促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)管理模型的發(fā)展。近年來，信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型也得到了迅猛發(fā)展。當(dāng)前，Mckinney公司的Mckinney模型以及KMV公司的KMV模型都是銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理常用的模型。
（二）金融工程的發(fā)展，使得對(duì)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸代替了單一的風(fēng)險(xiǎn)管理
隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，不斷出現(xiàn)新興市場，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的環(huán)境越來越復(fù)雜，因此，傳統(tǒng)針對(duì)單一項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代化的發(fā)展。銀行業(yè)希望能夠?qū)π庞蔑L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全局性的管理，基于此出現(xiàn)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)銀行業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)單位中不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全局的統(tǒng)籌管理。在一致性基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測量與管理，因此，將風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性考慮到其中。通過全面風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠使得對(duì)銀行的收益分析質(zhì)量提高，同時(shí)能夠促使銀行業(yè)決策人員能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更廣泛與全面考慮，從而做出高水平的管理決策。
（三）金融工程的發(fā)展，使得銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)了從靜態(tài)向動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)變
銀行業(yè)通常采用了歷史成本法進(jìn)行信貸資產(chǎn)的結(jié)算，雖然技術(shù)簡單，易于操作，但是不能按照信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際的情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理。而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)模型化技術(shù)，能夠使得銀行決策人員基于交易以及市場對(duì)手實(shí)際情況的動(dòng)態(tài)變化，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行實(shí)時(shí)的衡量與管理，能夠針對(duì)市場中風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。
（四）金融工程的發(fā)展，使得分散信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具得到了大力發(fā)展
基于金融工程的內(nèi)涵，其核心就是創(chuàng)新。信用衍生工具是基于金融工程的創(chuàng)新理念，能夠?qū)︺y行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散的金融工具。通過銀行的信用衍生工具，實(shí)現(xiàn)在某些風(fēng)險(xiǎn)中將其中某一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分離，同時(shí)將其轉(zhuǎn)讓給另一方。就銀行而言，信用衍生工具是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一種全新的工具。其核心思想是把銀行面臨著的信用風(fēng)險(xiǎn)利用協(xié)議向愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，同時(shí)支付相應(yīng)的費(fèi)用，這實(shí)際是銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的非常有效的手段。
四、利用金融工程解決我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題的措施
（一）大力發(fā)展金融工程，促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)信息化管理
隨著我國加入WTO的不斷深入，我國逐漸開放金融業(yè)，銀行業(yè)面臨著來自國內(nèi)國外的雙重壓力。因此，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理必須改變風(fēng)險(xiǎn)管理方式單一，主觀性強(qiáng)的問題。構(gòu)建先進(jìn)的信息收集與分析系統(tǒng)，掌握大量市場信息及客戶信息，基于對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，構(gòu)建量化的風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)。利用構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，使得銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中主觀性降低，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行整體信用風(fēng)險(xiǎn)的全面，客觀評(píng)價(jià)。
（二）通過技術(shù)的創(chuàng)新，推進(jìn)銀行業(yè)制度的改變
銀行業(yè)面臨著來自于國內(nèi)外的競爭壓力越來越大。因此，優(yōu)秀的產(chǎn)權(quán)管理以及銀行管理機(jī)構(gòu)決定了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的高效性；同時(shí)，通過先進(jìn)的技術(shù)以及先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法能夠促進(jìn)產(chǎn)權(quán)治理機(jī)構(gòu)的變革。金融工程促進(jìn)金融工具發(fā)展的同時(shí)，也使得銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)改善提供了條件。金融工程的發(fā)展，促進(jìn)了銀行內(nèi)部信息管理的公開化與標(biāo)準(zhǔn)化，提高了銀行的市場競爭力。
（三）加強(qiáng)金融工程銀行監(jiān)管的力度，確保金融市場的穩(wěn)定
銀行能夠有效應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的前提是具有良好的金融市場以及有效的監(jiān)管。銀行監(jiān)管信息系統(tǒng)以及銀行監(jiān)管的量化指標(biāo)，能夠使得對(duì)銀行的監(jiān)管的目標(biāo)更加清晰，同時(shí)可操作性也更強(qiáng)。加強(qiáng)金融工程監(jiān)管，能夠增強(qiáng)銀行企業(yè)應(yīng)對(duì)復(fù)雜的外界環(huán)境的能力。
（四）推動(dòng)金融工程的發(fā)展，發(fā)展信用衍生工具
由于和國外發(fā)達(dá)國家相比，我國進(jìn)出金融工具不成熟，因此，我國銀行業(yè)首先發(fā)展柜臺(tái)交易的信用衍生工具，同時(shí)結(jié)合金融組合分解，將衍生工具作為擁有著受益風(fēng)險(xiǎn)特征的金融產(chǎn)品。與我國實(shí)際情況相結(jié)合，針對(duì)性的設(shè)定期權(quán)，價(jià)格等，能夠降低銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
五、結(jié)束語
隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入，我國銀行業(yè)面臨著來自于國內(nèi)外的雙重競爭壓力。同時(shí)，傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理雖然操作簡單便捷，但是不能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全局管理，動(dòng)態(tài)管理，存在著很多的問題。利用衍生工具為代表的金融工程能夠提高銀行業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，能夠提高銀行綜合管理水平，規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國銀行業(yè)的發(fā)展具有非常重要的作用和意義。
參考文獻(xiàn)：
[1]約翰.B.考埃特.演進(jìn)著的信用風(fēng)險(xiǎn)管理——領(lǐng)域面臨的巨大挑戰(zhàn)[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2001.
關(guān)鍵詞:金融工程;學(xué)科定位;人才培養(yǎng)
一、 金融工程是金融科學(xué)發(fā)展的必然要求
20世紀(jì)50年代以前,金融學(xué)基本處于對(duì)事物的定性分析,即描述性階段。它由描述階段向定量分析階段的轉(zhuǎn)變始于馬柯維茨的風(fēng)險(xiǎn)投資組合理論,該理論奠定了現(xiàn)代金融定量分析的基礎(chǔ)。1952年,馬科維茨(Markowitz)在結(jié)合奧斯本(Osbeme)的股票價(jià)格遵循隨機(jī)游走的期望收益率分布的基礎(chǔ)上,在《金融雜志》上發(fā)表了資產(chǎn)組合選擇一文,把投資的收益或回報(bào)定義為其可能結(jié)果的期望值,把風(fēng)險(xiǎn)定義為平均值的方差,這種均值—方差模型使數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法可以應(yīng)用到資產(chǎn)組合選擇的研究中。法瑪(Fama)在奧斯本(Osbeme)通過理性無偏的方式設(shè)定投資者主觀概率的基礎(chǔ)上,建構(gòu)并形成了有效市場假設(shè)(EMH),并進(jìn)一步細(xì)分了三種有效市場,從而說明了價(jià)格反映所有的公開信息,已知的信息對(duì)獲利沒有價(jià)值的結(jié)論。隨后的夏普(sharp)、利特納(Litner)和莫辛(Mossin)將 EMH和馬科維茨的資產(chǎn)選擇理論相結(jié)合,建立了一個(gè)以一般均衡框架中的理性預(yù)期為基礎(chǔ)的投資者行為模型CAPM ,說明了市場上的超額回報(bào)率是由于承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)才形成的結(jié)論。布萊克、斯科爾斯、默頓等人進(jìn)一步相繼拓展了上述研究,提出了套利定價(jià)模型(APT)、期權(quán)定價(jià)模型(OPT)等。至此,20世紀(jì)70年代以有效市場假說為基礎(chǔ),以資本資產(chǎn)定價(jià)模型和現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論為支撐的標(biāo)準(zhǔn)金融理論確立了其在金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的正統(tǒng)定位,成為當(dāng)代金融理論的主流和范式。80年代末期,動(dòng)態(tài)套期保值策略組合保險(xiǎn)的創(chuàng)始人里蘭得(H·Leland)和國際著名期權(quán)理論學(xué)者魯賓斯泰(J·Rubinstein)開始提出“金融工程”的概念。1988年,金融學(xué)家芬納迪(D·Finnerty)則基于公司財(cái)務(wù)對(duì)金融工程作出了較為完整的解釋。自20世紀(jì)70年代以來,西方發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)所面臨的經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜多變,價(jià)格波動(dòng)頻繁,風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。為求生存和發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)不斷地進(jìn)行更深層次的金融創(chuàng)新。20世紀(jì)80年代風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新浪潮成為了西方金融領(lǐng)域最為活躍和突出的變化之一,伴隨著金融創(chuàng)新,發(fā)達(dá)國家公司理財(cái)、銀行業(yè)和投資業(yè)得到了迅速的擴(kuò)張和發(fā)展,金融工程作為金融創(chuàng)新活動(dòng)發(fā)展到成熟階段的產(chǎn)物,很快便滲透到了商業(yè)銀行等金融實(shí)務(wù)部門?？梢哉f,金融工程的產(chǎn)生順應(yīng)了國際金融經(jīng)濟(jì)競爭與發(fā)展的潮流。
二、 金融工程的理論架構(gòu)和技術(shù)基礎(chǔ)
金融工程將工程思維引入金融領(lǐng)域,綜合地采用各種工程技術(shù)方法(包括數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬、分解與組合等)設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品,創(chuàng)造性地解決金融問題,其成果金融產(chǎn)品既包括原生和衍生的金融商品,也包括金融服務(wù)和解決金融問題的手段和策略。其創(chuàng)新和創(chuàng)造性既意味著金融領(lǐng)域思想和思維的飛躍,即一種革命性的全新金融產(chǎn)品問世時(shí)所具有的創(chuàng)造性,也意味著對(duì)已有觀念的重新理解與運(yùn)用,以及對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行的分解與組合。
金融工程的應(yīng)用內(nèi)容主要分為以下兩方面:一是應(yīng)用已有的各種基本的金融工具和衍生工具,對(duì)社會(huì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置,最大限度地獲取利潤、控制風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行資本經(jīng)營。二是開發(fā)、設(shè)計(jì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品來創(chuàng)造性地解決日益復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)問題,實(shí)現(xiàn)預(yù)先設(shè)定的金融目標(biāo)。金融工程的核心基礎(chǔ)理論主要包括估價(jià)理論、資產(chǎn)選擇理論、資產(chǎn)定價(jià)均衡理論、期權(quán)定價(jià)理論、套期保值理論、有效市場的均衡理論、匯率與利率理論等,但是這些理論的應(yīng)用只有借助于技術(shù)方法的支持,才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的操作工具。因此,金融工程更注重于綜合采用決策科學(xué)、系統(tǒng)理論、計(jì)算機(jī)信息處理和智能化技術(shù)等當(dāng)代前沿的科學(xué)技術(shù)方法展開實(shí)證分析,通過從基本的代數(shù)知識(shí)、微積分、線性代數(shù)到微分方程,運(yùn)籌學(xué)和優(yōu)化技術(shù),乃至模糊數(shù)學(xué)、博弈論(包括微分對(duì)策)、概率論、隨機(jī)過程和其他隨機(jī)分析理論方法(包括倒向隨機(jī)微分方程)的應(yīng)用,設(shè)計(jì)優(yōu)化算法或建立仿真模型,對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行精確的定量研究。近年來,隨著金融工程的進(jìn)一步發(fā)展和各學(xué)科的相互滲透,各種自然科學(xué)的前沿理論和最新工程技術(shù)(如混沌理論、小波理論、遺傳算法、復(fù)雜系統(tǒng)理論、人工智能技術(shù)(包括知識(shí)工程、專家系統(tǒng)和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等)、模擬退火方法、面向?qū)ο蠓椒ǖ?已經(jīng)或正在成為金融工程重要的技術(shù)基礎(chǔ)與實(shí)踐工具。
三、 建立和發(fā)展我國的金融工程科學(xué)
首先要充分認(rèn)識(shí)到建立和發(fā)展金融工程對(duì)我國整個(gè)金融科學(xué)向更高水平層次發(fā)展的重要性。金融工程的產(chǎn)生不過十余年,在把金融科學(xué)的研究推進(jìn)到一個(gè)新的發(fā)展階段的同時(shí),對(duì)金融產(chǎn)業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)生了極其深遠(yuǎn)的影響。這不僅僅因?yàn)榻鹑诠こ痰膶?shí)踐提高了經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣化程度,而且由于金融工程大量運(yùn)用運(yùn)籌學(xué)技術(shù)、仿真模擬技術(shù)、自動(dòng)化技術(shù)等先進(jìn)手段對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和評(píng)估,使得金融新產(chǎn)品的定價(jià)更符合市場要求,使金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制更趨完善,經(jīng)濟(jì)效益顯著提高,促進(jìn)了各種資源在全球范圍內(nèi)的高效配置,從根本上改變了金融業(yè)傳統(tǒng)的運(yùn)作模式,極大地促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融工程作為金融創(chuàng)新發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,同時(shí)又為更高層次的金融科學(xué)創(chuàng)新提供了理論基礎(chǔ)和技術(shù)支持。然而我國目前金融學(xué)科水平尚處于由描述性階段向定量分析型階段轉(zhuǎn)變的時(shí)期,明顯滯后于國際金融科學(xué)水平的發(fā)展。由于我國金融理論研究長期以來停留在傳統(tǒng)內(nèi)容和簡單的政策研究上,忽視了數(shù)學(xué)科學(xué)、工程技術(shù)科學(xué)與金融實(shí)踐的結(jié)合運(yùn)用,使理論嚴(yán)重脫離實(shí)踐,遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了我國金融業(yè)發(fā)展對(duì)相關(guān)理論應(yīng)用研究和人才培養(yǎng)的要求。因此,我們應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融工程作為現(xiàn)代金融科學(xué)的制高點(diǎn)對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的巨大推動(dòng)作用,從現(xiàn)在起圍繞金融工程學(xué)科的發(fā)展建設(shè),以實(shí)現(xiàn)金融理論研究的定量化、工程化、產(chǎn)業(yè)化為目標(biāo),建立起我國真正意義上的現(xiàn)代金融科學(xué)。
其次,合理定位我國的金融工程研究。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,在一定程度上,金融具有左右和駕馭經(jīng)濟(jì)局勢的力量。一方面,高科技與金融的結(jié)合,不斷推動(dòng)著金融創(chuàng)新的發(fā)展,金融業(yè)以超乎尋常的速度深化著與社會(huì)各個(gè)層面的聯(lián)系,極大地推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。另一方面,現(xiàn)代金融所具有的復(fù)雜性,以及迅速膨脹的游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的國際資本的流動(dòng)性,又必然加大風(fēng)險(xiǎn)防范和金融監(jiān)管的難度。從某種意義上講,誰能在復(fù)雜的金融活動(dòng)中掌握主動(dòng)權(quán),誰就能在全球經(jīng)濟(jì)競爭中立于不敗之地。在全球經(jīng)濟(jì)日趨一體化的今天,國際金融活動(dòng)的各個(gè)層面越來越依賴于金融工程技術(shù)的應(yīng)用。中國作為世界開放經(jīng)濟(jì)中的一員,引進(jìn)消化西方金融業(yè)的先進(jìn)技術(shù),積極向國際慣例靠攏已是無可避免,建立和發(fā)展金融工程對(duì)我國正在轉(zhuǎn)軌中的經(jīng)濟(jì)金融制度變遷具有重要的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。當(dāng)前我國金融工程研究和應(yīng)用的定位應(yīng)根據(jù)中國金融制度的特點(diǎn)和金融發(fā)展水平的實(shí)際確定,必須從我國金融安全和發(fā)展效益這兩個(gè)戰(zhàn)略基礎(chǔ)出發(fā)做出選擇。建議我國盡快在有關(guān)高校和金融機(jī)構(gòu)建立起跨學(xué)科的金融工程研究中心,將國家的金融競爭力與國家安全聯(lián)系起來思考,加快金融工程研究成果的應(yīng)用轉(zhuǎn)化,推動(dòng)我國金融工程的研究與發(fā)展。
第三,金融工程的學(xué)科定位和人才培養(yǎng)。金融工程是一門融合金融學(xué)、管理工程學(xué)、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)等學(xué)科理論與方法為一體的新興的交叉學(xué)科。按我國目前高校的學(xué)科分類目錄,可以將它放在金融學(xué)科,也可以將它放在管理工程學(xué)科。19世紀(jì)90年代初期才基本定型的金融工程在短短數(shù)年間就顯示出巨大的生命力與廣闊的發(fā)展前景。一方面體現(xiàn)在國外眾多的金融實(shí)業(yè)界人士開始實(shí)際應(yīng)用金融工程的理論和方法從事金融創(chuàng)新和金融管理。另一方面也體現(xiàn)在國外許多高等學(xué)校已將金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)作為重要任務(wù)。隨著我國金融改革的不斷深化,理論界和金融實(shí)務(wù)部門越來越重視引進(jìn)與吸收國外先進(jìn)的金融工程理論和技術(shù),國務(wù)院和中國人民銀行總行的領(lǐng)導(dǎo)已對(duì)金融工程的學(xué)科設(shè)立有過多次批示,國家自然科學(xué)基金委已將金融工程作為一項(xiàng)重要內(nèi)容列入名為“金融數(shù)學(xué)、金融工程及金融管理”的九五重大研究項(xiàng)目,與此同時(shí)相當(dāng)數(shù)量的金融工程方面的學(xué)術(shù)論文以及著作和譯著得以發(fā)表出版。但是總的來說,我國對(duì)于金融工程尚處于系統(tǒng)介紹和初步研究的階段,需要我們對(duì)金融工程的研究和人才的培養(yǎng)給予更多的關(guān)注。我國早期的金融工程研究主要是在一些理工科大學(xué)的管理科學(xué)與工程博士點(diǎn)下作為一個(gè)研究方向展開的,作為我國高校的一個(gè)新興專業(yè),它的發(fā)展模式與其他專業(yè)有所不同。該專業(yè)最先是在博士階段開展的,然后依次下延至碩士、本科階段,這是由金融工程專業(yè)所涉及的知識(shí)廣度與深度決定的。目前我國博士、碩士階段金融工程專業(yè)的人才培養(yǎng)主要是基于金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的理論和應(yīng)用研究。對(duì)于金融工程本科專業(yè)的學(xué)生培養(yǎng),首先要有一個(gè)合理的定位。我國金融工程本科專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)應(yīng)立足于使學(xué)生熟練地運(yùn)用已有的金融產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理模型,并具有一定的金融產(chǎn)品開發(fā)能力的金融工程師人才。金融工程專業(yè)的課程體系應(yīng)包括三個(gè)層次:第一層次,基礎(chǔ)理論,包括西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)等。第二層次為技術(shù)方法,包括高等數(shù)學(xué)、線性代數(shù)、概率與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、運(yùn)籌學(xué)、經(jīng)濟(jì)博弈論、統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量金融學(xué)、隨機(jī)過程、軟件基礎(chǔ)與應(yīng)用、數(shù)據(jù)庫原理等。第三層次為專業(yè)知識(shí),包括金融工程、期貨期權(quán)與特種衍生證券、財(cái)務(wù)管理、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等。金融工程作為一門實(shí)踐性很強(qiáng)的科學(xué),不僅要求學(xué)生掌握相當(dāng)程度的數(shù)理金融知識(shí),而且要求學(xué)生具備一定的計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用能力。因此,必須建立金融工程模擬實(shí)驗(yàn)室,針對(duì)金融工程領(lǐng)域二十多個(gè)具有代表性的金融模型進(jìn)行模擬實(shí)驗(yàn)教學(xué),考慮到經(jīng)濟(jì)成本和計(jì)算機(jī)的兼容問題,在Excel(電子表格上)就可以完成這些模擬實(shí)驗(yàn),且學(xué)生易于掌握使用。同時(shí)該專業(yè)學(xué)生應(yīng)該至少熟悉一門計(jì)算機(jī)語言(如C語言、Fortran、Basic等),學(xué)會(huì)一門以上軟件應(yīng)用(如Excel、Spss、SAS、Matlab、Eview等),只有這樣,學(xué)生才能夠靈活運(yùn)用所學(xué)的金融工程專業(yè)知識(shí),成為真正的金融工程師人才。
參考文獻(xiàn):
1.張宗成.金融工程的發(fā)展與創(chuàng)新.華中理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社科版),2000,(8).