時間：2023-03-07 14:58:29
導(dǎo)語：在個人投資理財方案的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
【關(guān)鍵詞】投資理財；資金；增值
總體上來看，目前我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策運(yùn)用得當(dāng)，經(jīng)濟(jì)形勢良好。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不僅會對商業(yè)銀行的存貸款產(chǎn)生影響，還會對客戶選擇個人理財產(chǎn)品造成影響。主要體現(xiàn)在以下：首先，宏觀經(jīng)濟(jì)良好，股票、債券等理財產(chǎn)品的替代品收益率相對較高；其次，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢對貨幣政策的取向產(chǎn)生影響，從而影響個人理財產(chǎn)品的發(fā)售。因此，個人只有進(jìn)行合理分析，才能找到適合自己的投資理財?shù)缆贰?/p>
二、個人投資理財理念
1.個人投資理財理念要理性、自律
現(xiàn)實中，很多人抱著發(fā)財?shù)男膽B(tài)，輕信不法分子，盲目投資，結(jié)果血本無歸，給個人、家庭、社會帶來惡劣影響。因此，投資時頭腦要清醒，不能盲目跟風(fēng)，找出適合自己的套路，制定出適合自己的投資策略，才能規(guī)避風(fēng)險，有所收獲。所以，理性投資很重要。再有根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)能力去投資，不要想著一下子能賺回多少，平常心去看待，事先做好計劃，對盈虧做到心中有數(shù)，心理承受能力增強(qiáng)了，情緒自然穩(wěn)定。
2.了解和掌握投資理財?shù)闹R
在個人投資理財?shù)倪^程中，了解和掌握投資理財?shù)闹R是必然的。首先個人投資理財離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，因此要了解國家法律法規(guī)、時事動向，保證投資合法，通過合理避稅提高收益。其次，了解儲蓄、股票、債券、房地產(chǎn)、保險等投資工具，根據(jù)自己的實際情況進(jìn)行合理選擇，同時制定有效的投資方案，降低風(fēng)險、減少自己不必要的損失。
三、個人投資理財方式
1.儲蓄
儲蓄的安全性高、手續(xù)方便、形式靈活、繼承性是其他投資方式所不能比的，因此深受人民群眾青睞，是大家最常使用、最保險的一種投資方式。它是銀行利用信用形式，把人民群眾手中多余的貨幣資金吸收到銀行里來，再把儲蓄存款通過各種方式向社會投入到，從中獲取一定的利潤，銀行則向儲戶支付利息。但有時利息太低，加上扣除利息稅，儲戶得到的回報不高，會使儲戶的投資熱情受到打擊。
2.債券
債券一般是由國家或企業(yè)發(fā)行的證券，投資渠道穩(wěn)定、可靠，有一定的面值，同時含有一定收益率，比較適合個人投資理財。分為國庫券、銀行債券、企業(yè)債券等類型。其中收益較高、安全性較好的當(dāng)屬國庫券，它是由財政部代表中央政府發(fā)行、權(quán)威性最高的債券，是投資的首選品種，也可以買進(jìn)一些銀行債券或企業(yè)債券，這兩者的利息收入高于儲蓄，只適用于不敢冒太大風(fēng)險，手上又有長期不用的資金，為了獲得更多的利潤可以考慮。
3.股票
股票是個人投資理財方式中風(fēng)險最大、收益最高的一種投資，屬于高風(fēng)險資產(chǎn)，投資者需要自己承擔(dān)風(fēng)險，所以投資要謹(jǐn)慎。在投資時只有作出正確的判斷，才能降低風(fēng)險，并且獲取高收益，而要達(dá)到這一目的需要對股票價格的走勢進(jìn)行正確預(yù)測，需要投資者及時收集、整理、分析各種資訊，及時避開陷阱，使自己的投資行為更安全，同時頭腦冷靜，量力而行，準(zhǔn)確把握時機(jī)，科學(xué)決策，還要時刻關(guān)注外界的股評，考慮問題周密，這樣才能在股市立于不敗之地。
4.其他投資方式
除以上三種投資方式，還有外匯投資、藝術(shù)品投資、房地產(chǎn)投資、基金投資等。但是不管哪種投資，哪種理財方式，獲利性、風(fēng)險性、流動性各不相同。所以在個人投資理財時應(yīng)該謹(jǐn)慎，取得風(fēng)險、流動性與收益三方面的最佳組合。
四、個人投資理財?shù)囊?guī)避
投資就有風(fēng)險，區(qū)別只是風(fēng)險大小不同，個人投資理財也是如此。個人投資理財可能遇到的風(fēng)險有政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、機(jī)構(gòu)風(fēng)險、詐騙風(fēng)險、操作風(fēng)險，所以要認(rèn)真對待理財風(fēng)險，完全避免風(fēng)險不可能，只能盡量避免，一方面對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，認(rèn)清理財?shù)娘L(fēng)險，才能減少風(fēng)險；另一方面通過合法的交易，盡可能將投資風(fēng)險轉(zhuǎn)化出去；還可以把風(fēng)險分散開，盡量地將投資風(fēng)險分散在幾個不同的投資上，以便互補(bǔ)。所以我們每個人要理性儲蓄，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，如此這樣，每個人都能成為理財專家。
五、結(jié)語
一、我國個人投資理財市場存在的問題
近年來我國個人理財市場迅速發(fā)展，但由于我國個人投資理財市場起步較晚，個人理財市場還存在一些問題，表現(xiàn)在以下三個方面：一是市場規(guī)模小，規(guī)模優(yōu)勢難以得到發(fā)揮。由于起步晚，發(fā)展不完善，導(dǎo)致目前我國理財市場規(guī)模小，這已成為制約其發(fā)展的重要因素。二是各商業(yè)銀行理財服務(wù)不到位問題。服務(wù)缺乏專業(yè)性。如一些高收入投資者對外資金融機(jī)構(gòu)的個人金融服務(wù)普遍持接受態(tài)度，對于我國同類服務(wù)卻無法認(rèn)可。服務(wù)缺乏差異性。以工行為例，目前推出的3P服務(wù)優(yōu)惠服務(wù)，專業(yè)服務(wù)、私密服務(wù)，而唯獨沒有個性化服務(wù)。三是理財產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。各商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品與國外成熟市場理財產(chǎn)品相比，更多的把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，而沒有針對客戶需求進(jìn)行個性設(shè)計。
二、完善我國個人理財市場的對策建議
(一)改善環(huán)境，做大投資市場規(guī)模。從改善投資環(huán)境入手，構(gòu)建一個良好的構(gòu)建運(yùn)行體系。一是制定有利政策，積極促進(jìn)我國資本和貨幣市場的完善和發(fā)展，使得可加入的投資渠道，可選擇的投資產(chǎn)品和可投資的規(guī)模相應(yīng)擴(kuò)張。二是完善個人理財業(yè)務(wù)的法律框架。盡快完善理財業(yè)務(wù)的相應(yīng)法規(guī)、法律，對理財業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入，業(yè)務(wù)管理風(fēng)險控制，會計處理，信息披露，投資方向等在政策上予以規(guī)范。
(二)放寬管制，引入良性競爭機(jī)制。促進(jìn)金融市場開發(fā)，放寬外資銀行的市場準(zhǔn)入界限，引入競爭機(jī)制，在引入的同時，要規(guī)范中外資銀行的競爭持序，有序開放外資銀行的并購活動，形成良性競爭。
作為一種結(jié)果，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融改革的共振必然導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的泛化，大量實物資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)乃至信息/數(shù)據(jù)資產(chǎn)將被源源不斷地轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)，以間接融資為主的融資方式加速轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯尤谫Y。與此相適應(yīng)，我國普通居民以儲蓄為主體的超低風(fēng)險金融資產(chǎn)持有情況必然發(fā)生較大變化。近期，存款保險制度的推出意味著“無風(fēng)險收益”時代的終結(jié)，各種理財產(chǎn)品的興起正是中高風(fēng)險金融資產(chǎn)不斷擴(kuò)張的表現(xiàn)。
但是，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的金融渠道深度下沉和金融自由化引發(fā)的金融資產(chǎn)擴(kuò)張，也對金融消費尤其是個人金融消費市場提出了新的挑戰(zhàn)，其核心是如何在投資理財市場急劇擴(kuò)大、用戶數(shù)量長期上升、金融資產(chǎn)泥沙俱下的背景下保護(hù)金融消費者的利益，提升消費安全與便利，降低無效投資，避免過度的非理性決策。一是投資人教育。其核心是金融知識教育和風(fēng)險認(rèn)知教育，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則經(jīng)常漠視投資人教育，夸大性乃至欺騙性宣傳層出不窮，事實上已經(jīng)導(dǎo)致投資人權(quán)益保護(hù)問題的惡化。二是風(fēng)險辨識與計量。在我國長期的“剛性兌付”規(guī)則之下，理財產(chǎn)品的風(fēng)險與收益無法掛鉤，導(dǎo)致投資人無論從宏觀還是微觀角度都缺乏風(fēng)險辨識與計量能力。剛性兌付一旦被打破，信息不對稱程度未同步降低，投資人盲目決策，可能釀成重大不良后果。三是個性化投資決策。在投資人教育缺失、風(fēng)險辨識與計量工具匱乏的前提下，投資人一則難以客觀度量自身的風(fēng)險偏好與風(fēng)險承受能力，二則無法理性分析理財產(chǎn)品的風(fēng)險、收益匹配度，個性化投資決策便無從談起。四是消費場景拓展。金融消費體量的擴(kuò)大除了需要豐富的產(chǎn)品和個性化的服務(wù)，更需要不斷拓展的消費場景。目前對普通金融消費者的研究不足、數(shù)據(jù)積累少，場景化服務(wù)能力弱，直接導(dǎo)致了交易成本（主要表現(xiàn)為獲客成本）的高企，并最終推升融資成本。五是投資人監(jiān)督與維權(quán)。除了基本的宏觀風(fēng)險、信用風(fēng)險，還充斥著操作風(fēng)險和道德風(fēng)險，這些風(fēng)險可能被刻意隱瞞或“夸小”，投資人缺乏監(jiān)督能力，可能導(dǎo)致風(fēng)險不斷累計，最終產(chǎn)生違約或欺詐。事件發(fā)生后，大量小額投資人的合法權(quán)益如何得到保護(hù)，是與之相伴的另外一個嚴(yán)重問題。
在金融自由化、經(jīng)濟(jì)金融化勢不可擋、撲面而來的趨勢下，以上問題的解決已刻不容緩。作為結(jié)果，解決這些問題的努力也必然催生龐大的金融消費前服務(wù)市場――為大量新生資理財用戶提供理財教育、風(fēng)險計量、財務(wù)規(guī)劃、投資決策、個性化產(chǎn)品設(shè)計、法律與維權(quán)等方方面面的服務(wù)，涉及的行業(yè)包括在線教育、電子商務(wù)、產(chǎn)品評級、市場調(diào)研、數(shù)據(jù)分析、智能理財、行業(yè)研究、知識分享與法律服務(wù)等。
考察國外發(fā)達(dá)金融國家的情況，可以發(fā)現(xiàn)上述問題不乏現(xiàn)成的解決方案，但是金融消費前服務(wù)市場具有中國獨特的內(nèi)涵，根源于中國居民投資理財以個人散戶單打獨斗為主，在可以預(yù)見的較長時間段（例如10年）內(nèi)仍然不可能扭轉(zhuǎn)為專業(yè)投資或機(jī)構(gòu)投資這一事實，因而需要創(chuàng)新性的解決方案。我們預(yù)測：該方案的核心在于“互聯(lián)網(wǎng)+”，即以互聯(lián)網(wǎng)為核心，借助于互聯(lián)網(wǎng)的連接優(yōu)勢和社交能量整合相關(guān)服務(wù)方，形成金融消費前服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施。
以智能理財為例，美國的Motif Investing公司于2010年推出了創(chuàng)新性的投資組合服務(wù)，它的投資組合被稱為Motif。一個Motif包含一組具有相似主題或理念的多支證券，例如云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、3D打印等。用戶可以根據(jù)自己的投資理念從平臺上選擇已有的Motif直接使用，也可修改后使用，更可以創(chuàng)建自己的全新Motif。該平臺還引入社交機(jī)制，用戶可以把自己的Motif分享給好友或者選定的圈子，大家共同對Motif進(jìn)行討論和優(yōu)化。
從2014年開始，Motif的理念被引入中國，一些網(wǎng)站開始提供類似的投資組合服務(wù)，這種服務(wù)與社交網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，通過“把碎片化的文本信息結(jié)構(gòu)化，形成可操作的交易策略，實現(xiàn)從信息到交易的轉(zhuǎn)化，從而提升信息的有效性和可用性”，或者主打跟隨交易的策略，借助于專業(yè)投資人的示范，為普通投資者提供可參考的投資信息。由于近期股市的向好，這一模式呈現(xiàn)出巨大的爆發(fā)力，已成為“網(wǎng)絡(luò)券商”的重要發(fā)力體裁。
專注于個人投資用戶的美國SigFig可以自動同步用戶分散在各個投資賬號上的數(shù)據(jù)，在網(wǎng)站上予以集中展示。通過對這些投資數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，SigFig每周都會自動診斷用戶的投資組合，給出個性化的建議，例如，定位收益不佳的投資、推薦收益更高的股票、基金等等。另外，SigFig還提供簡潔、易讀的圖表幫助用戶評估風(fēng)險、比較收益。SigFig所做的就是一般投資顧問要做的事情，但是它完全依靠算法，而且對個人用戶完全免費。
同樣，在日常消費理財方面，美國的Mint把用戶的多個賬戶信息（例如支票、儲蓄、投資和退休金等）全部與用戶賬戶連接起來，自動更新用戶的財務(wù)信息并自動把各種收支信息劃歸入不同的類別（例如餐飲、娛樂、購物等）。更重要的是，Mint可利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計功能幫助用戶分析各項開支的比重、制訂個性化的省錢方案和理財計劃，例如根據(jù)你常去的飯館推薦與該飯館合作的信用卡。
由于美國個人投資理財用戶數(shù)目較小，上述服務(wù)在美國的前景有待觀察。但如果這些服務(wù)能在國內(nèi)得到借鑒，與我國的社交需求相融合，配以龐大的用戶基數(shù)，不但能夠顯著擴(kuò)大金融消費場景，而且能夠提升我國投用戶活躍度，同樣有望助推龐大的金融消費前服務(wù)市場。
一、國內(nèi)外個人投資理財現(xiàn)狀
由于國外的商業(yè)銀行形成了集銀行、證券、保險和投資銀行業(yè)務(wù)于一體的多元化發(fā)展模式,為客戶提供種類豐富、應(yīng)用方便的各種投資理財服務(wù)外，根據(jù)客戶的年齡、職業(yè)、收入、家庭等實際情況開展綜合理財咨詢，十分注重為客戶提供量身定做的個性化、差別化的理財方案，協(xié)助客戶實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)，并提供有關(guān)居家生活、旅行、退休、保健等方面的便利服務(wù)。在這種金融服務(wù)體系下，個人理財模式多借助金融機(jī)構(gòu)服務(wù)和管理，投資者總能找到適合自己產(chǎn)品和服務(wù)模式。的不同理財需求，把建立并維持“一生”的合作關(guān)系作為個人理財經(jīng)營的重要原則。
國內(nèi)的老百姓習(xí)慣于通過省吃儉用來積攢財產(chǎn)，崇尚“集腋成裘,集沙成塔”。但隨著時代前進(jìn)，老百姓的錢袋子越來越鼓，從工薪階層到都市新貴們普遍膨脹的“以錢生錢”的熱忱。從銀行門前排隊購買國債或基金的人群中,我們不難看出,除了存銀行掙利率這一古老的投資手段外,人們對其他投資理財?shù)那阑蚍绞降囊笄衅诖瑐€人理財因此應(yīng)運(yùn)而生。個人理財一般可分為生活理財和投資理財兩種。前者是通過理財規(guī)劃把未來直到退休后的生活妥善安排好,力求生活品質(zhì)始終不降低,實現(xiàn)一生的均衡消費。后者則是通過理財規(guī)劃師調(diào)整存款、股票、基金等投資組合,以獲取最大回報。相對而言,專業(yè)理財師給出的個人理財投資服務(wù)更為全面。但實際上，目前我國的銀行或金融機(jī)構(gòu)所提供的理財產(chǎn)品單一，服務(wù)費用昂貴，無法適應(yīng)投資者的個性化需求，因此具有較大的局限性。那么，我國的個人投資者如何處理好自己的財富，如何根據(jù)個人(家庭)的風(fēng)險偏好、短期、中期和長期需求或收益目標(biāo),對個人(家庭)的財產(chǎn)進(jìn)行系統(tǒng)科學(xué)有序的全方位管理是一個亟待解決的問題。
二、個人組合投資項目的選擇及其原則
組合投資就是對多個項目構(gòu)成的項目群，同時或者相繼進(jìn)行投資，期望利用其中若干個成功項目蛻資后取得高回報，來抵償失敗項目的損失并取得收益的風(fēng)險投資策略。組合投資能有效分散投資者在項目選擇、資金投入及市場波動方面的風(fēng)險，使投資者的收益相對穩(wěn)定。
國外的風(fēng)險投資公司在選擇項目進(jìn)行投資時，要廣泛研究和挑選引起未來技術(shù)和市場巨大風(fēng)暴的領(lǐng)域，尤其是在高科技投資領(lǐng)域投資時。而對于一般投資者來說，如果能夠?qū)⒂邢薜馁Y本投資給現(xiàn)存行業(yè)內(nèi)的霸主公司是一個不錯的選擇，但是個人很難有介入的機(jī)會；或者選擇適應(yīng)政府政策和改革發(fā)展方向的具有潛力的“黑馬”公司也是不錯的選擇。盡量避免與霸主公司沖突，不要輕易介入已取得霸主地位的公司所在的市場。因此，在投資之前應(yīng)仔細(xì)的劃分市場。
組合投資時，要注意盡量投資在不同領(lǐng)域中的項目，降低它們之間的技術(shù)風(fēng)險相關(guān)性。在數(shù)理統(tǒng)計中，相關(guān)系數(shù)是反映兩個隨機(jī)變量之間共同變動相關(guān)程度的數(shù)量表示。相關(guān)系數(shù)可以反映一群項目中,每兩種項目之間的期望收益作同方向運(yùn)動或反方向運(yùn)動的程度。相關(guān)系數(shù)的絕對值小于等于1,即- 1≤ρ≤1。
當(dāng)0
個人投資的基本原則：
1、認(rèn)真細(xì)化市場，選擇相關(guān)程度較低，不同產(chǎn)業(yè)或不同地區(qū)的投資領(lǐng)域或者項目。
2、確定領(lǐng)域后，選擇2-4個有潛力的項目或公司投資，分散風(fēng)險。
3、所投資項目有收益后，不要急于退市蛻資，要掌握退出時機(jī)。
4、對于不具備發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y項目應(yīng)該及時轉(zhuǎn)手或賣出，保證收益降低投資風(fēng)險，還可將套現(xiàn)資金投入其他潛力項目中。
三、投資預(yù)期收益和風(fēng)險計算方法
1990年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者馬克維茨，在1952年提出了均值—方差模型。該模型較好的闡述了“收益與風(fēng)險的關(guān)系”之一理論，其已廣泛應(yīng)用到當(dāng)今的金融投資領(lǐng)域中。
1.預(yù)期收益
在投資中，利用某項目的預(yù)期收益（預(yù)期收益率）和其出現(xiàn)的概率的加權(quán)平均數(shù)，即數(shù)學(xué)期望，作為該投資項目的預(yù)期收益率。比如：投資者擬對黃金和郵票這兩個項目進(jìn)行投資。假設(shè)投資10萬元，投資市場的狀態(tài)為繁榮、一般和低迷三種，其出現(xiàn)的概率分別為03,04,03。當(dāng)收益率小于0時為負(fù)收益，即投資項目失敗。如收益率為-5%為損失5%。有關(guān)黃金和郵票投資收益情況如表1所示。
根據(jù)概率論中數(shù)學(xué)期望的公式計算黃金和郵票的預(yù)期收益率為：
μ1=03×18%+04×10%+03×(－5%)=79%，
μ2=03×15%+04×7%+03×1%=76%，可以發(fā)現(xiàn)，黃金的預(yù)期收益率79%略高于郵票的預(yù)期收益率76%。也就是說，將10萬元資金，投資黃金的預(yù)期收益為7900元；投資郵票的預(yù)期收益為7600元。
一、目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題
1.我國金融業(yè)采用的是分業(yè)經(jīng)營,銀行不能全面涉足證券、保險、基金等業(yè)務(wù)。這一政策規(guī)定導(dǎo)致國內(nèi)銀行只能代銷基金公司、保險公司的產(chǎn)品,而不能充分的運(yùn)用這些產(chǎn)品服務(wù)于大眾；另一方面，也因市場使得銀行無法利用證券和保險這兩個市場為客戶實現(xiàn)增值,制約了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間?，F(xiàn)階段的商業(yè)銀行理財只能停留在業(yè)務(wù)品種介紹、咨詢建議、投資方案設(shè)計及辦理簡單的中間業(yè)務(wù)等方面，至多也不過是傳統(tǒng)的儲貸、外匯業(yè)務(wù)的整合。
2.對于我們老百姓在“財不外露”的保守思想下，很多人對銀行的理財服務(wù)業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度，個人理財業(yè)務(wù)還沒有深入人心。銀行市場營銷觀念不強(qiáng),理財拓展不足,老百姓對理財產(chǎn)品的了解不夠，理財服務(wù)的實質(zhì)性內(nèi)容少。商業(yè)銀行很少真正走入老百姓中間給予真正的咨詢與指導(dǎo)，每次都是到銀行中辦理業(yè)務(wù)才能得到一些建議。
3.我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品在投資領(lǐng)域,幾乎都是證券、外匯、保險、基金等投資產(chǎn)品的組合，沒有針對客戶的需要進(jìn)行個性化的設(shè)計。個人金融業(yè)務(wù)品種單一、規(guī)模有限。在現(xiàn)有的產(chǎn)品構(gòu)成中，結(jié)構(gòu)也不盡合理。例如，在中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品中，成本較高、收益較低的勞動密集型中間業(yè)務(wù)如代收代付占比很大，知識密集型中間業(yè)務(wù)如咨詢、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)評估等所占比例很低。
4.缺少合格的專業(yè)人才，理財業(yè)務(wù)涉及面廣，不僅限于各種投資品種的投資規(guī)劃組合,還包括幫客戶進(jìn)行住房規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理、退休規(guī)劃、遺產(chǎn)規(guī)劃及設(shè)計合理的稅務(wù)規(guī)劃，滿足居民長期的生活目標(biāo)和財務(wù)目標(biāo)，更是難求。專家預(yù)計，我國理財規(guī)劃師的缺口為20萬人。未來5年到10年，理財規(guī)劃師將成為國內(nèi)最具有吸引力的職業(yè)。在我國商業(yè)銀行中多數(shù)客戶經(jīng)理是從個人金融從業(yè)人員中臨時抽調(diào)而來的，即使參加了由銀行組織的專業(yè)培訓(xùn)，理財技能仍以銀行類業(yè)務(wù)為主,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到理財客戶經(jīng)理所需要具備的素質(zhì)。
5.金融監(jiān)管力度需要加大，在2011年銀監(jiān)會便已下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》，其中明確要求“商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)應(yīng)與國家宏觀調(diào)控政策保持一致，不得進(jìn)入國家法律、政策規(guī)定的限制性行業(yè)和領(lǐng)域”。除理財資金投向存在違規(guī)外，資金用途后續(xù)管理上也存在一些漏洞。比如是在信托公司的幫助下，企業(yè)通過銀行的理財融資業(yè)務(wù)獲得資金，然后再將這筆資金用于購買獲益更高的理財產(chǎn)品。更為普遍的情況是，銀行理財資金被用于支付銀行貸款利息或歸還理財融資利息。目前大多數(shù)商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)明文規(guī)定，要“監(jiān)督資金的使用情況，確保理財資金用于合同中約定的用途”。不過從實際情況來看，銀行后續(xù)監(jiān)督工作仍存在漏洞，并且未采取任何措施加以彌補(bǔ)。在理財市場中，理財主體的多元化趨勢十分明顯，商業(yè)銀行、信托公司、基金公司、期貨公司等都可以參與其中，它們之間的業(yè)務(wù)邊界也越來越趨于模糊，交叉融合度大幅上升，這也加大了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度，為理財資金去向的違規(guī)留下空間。
二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)對策與建議
1.借鑒并且找到適合本國的辦法，我國資源的流動性、融合性和國際化水平不高，競爭規(guī)范不高。在這種條件下開展個人投資理財業(yè)務(wù)必須立足我國國情，考慮各地經(jīng)濟(jì)環(huán)境、商業(yè)銀行實力、客戶的服務(wù)需求，條件成熟的新業(yè)務(wù)要積極開辦，分層次推進(jìn)，學(xué)習(xí)和借鑒國外的經(jīng)驗和做法，聯(lián)系實際加以移植和推廣，縮短與國際先進(jìn)水平的差距。
2.提高理財效率并且合理合法，對辦理客戶理財項目從申請、審查到審批都要規(guī)定時限，不要延誤，體現(xiàn)高效理財?shù)慕?jīng)營特色。這就在設(shè)計理財產(chǎn)品時，操作手續(xù)要簡化；選擇業(yè)務(wù)人員時，綜合素質(zhì)要高；機(jī)構(gòu)設(shè)置上要轉(zhuǎn)為銀行圍著客戶轉(zhuǎn)，要精簡高效。根據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)制度的規(guī)定，選擇項目，依法經(jīng)營，使新業(yè)務(wù)一開始就納入法制化。
3.大力開展金融理財產(chǎn)品創(chuàng)新，增加商業(yè)銀行經(jīng)營品種開辦各種個人投資理財服務(wù)，個人抵押貸款、將住房儲蓄貸款、個人匯兌、個人活期支票和旅行支票等業(yè)務(wù)，與吸收活期存款結(jié)合起來。要根據(jù)實際情況,適當(dāng)開展延時服務(wù)。要充分利用自助提款機(jī)、轉(zhuǎn)賬機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行、“一柜通”等先進(jìn)手段,改變以往以機(jī)構(gòu)網(wǎng)點為中心的個人金融服務(wù)形態(tài),實行不受時間、地域等限制的全天候服務(wù)。
4.加大科技投入，提高個人理財業(yè)務(wù)的技術(shù)支持，科技創(chuàng)新將是個人理財業(yè)務(wù)未來發(fā)展的核心，它將驅(qū)動新產(chǎn)品和服務(wù)的快捷傳遞與發(fā)展，有助于在吸引和發(fā)展重要客戶，滿足居民多樣化且不斷變化的需求。因此，商業(yè)銀行在開發(fā)新業(yè)務(wù)品種時，應(yīng)注意把新的科學(xué)技術(shù)運(yùn)用到金融服務(wù)中來，加大金融產(chǎn)品的科技含量，網(wǎng)上銀行等現(xiàn)代金融服務(wù)方式的運(yùn)用，收縮傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)低效網(wǎng)點，增加計算機(jī)軟硬件投入，大力發(fā)展手機(jī)銀行、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等現(xiàn)代化電子銀行。
5.加快人才的培養(yǎng)，提高商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)理論和實踐水平，我們應(yīng)該培養(yǎng)一批能夠調(diào)查、研究、設(shè)計、開發(fā)、創(chuàng)新的人才隊伍。當(dāng)前，培養(yǎng)個人投資理財業(yè)務(wù)人才可以采取以下措施：（1）為員工提供進(jìn)修機(jī)會，到發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行中學(xué)習(xí)先進(jìn)的理財產(chǎn)品和服務(wù)理念，提高員工的技術(shù)水平和服務(wù)態(tài)度；（2）經(jīng)常舉行個人理財業(yè)務(wù)研討會，互相學(xué)習(xí)，交流經(jīng)驗，共同提高；（3）通過職業(yè)院校培養(yǎng)，滿足社會上的要求，為這項業(yè)務(wù)的大規(guī)模開展做好人才準(zhǔn)備和理論準(zhǔn)備。
6.規(guī)范個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展，重點防范個人投資理財風(fēng)險，要加強(qiáng)商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，為改善其管理、是提高經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑。要成立專門部門，負(fù)責(zé)對新業(yè)務(wù)的開發(fā)、研究、管理以及協(xié)調(diào)工作。對新業(yè)務(wù)實行集中領(lǐng)導(dǎo)、歸口管理，理順和規(guī)范業(yè)務(wù)動作，走依靠高品質(zhì)服務(wù)和良好聲譽(yù)吸引客戶的辦法，通過實施項目質(zhì)量和風(fēng)險控制評價系統(tǒng)，建立規(guī)避執(zhí)業(yè)責(zé)任風(fēng)險的內(nèi)部質(zhì)量保證制度，采取對業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行保險等措施。既確保質(zhì)量，又強(qiáng)化風(fēng)險控制，又創(chuàng)造一個較為寬松的環(huán)境。
關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。
一、家庭投資理財?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機(jī)會的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)
勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。
二、家庭投資理財?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇
與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。
（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期
【關(guān)鍵詞】：工薪階層家庭理財證券投資
改革開放20多年以來，居民的財產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化，居民投資理財?shù)囊庠覆粩嘣鰪?qiáng)。特別是近幾年來我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，帶動居民收入的不斷提高，個人資產(chǎn)成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財需要的前提，現(xiàn)在越來越多的普通市民有了理財意識。然而，近年來在中國人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過最優(yōu)的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。
一、家庭理財與證券投資
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經(jīng)驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節(jié)支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復(fù)雜，使得理財專業(yè)知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務(wù)（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統(tǒng)工程,是一項科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財工具結(jié)合、跨多邊市場運(yùn)作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險投資工具追逐高額的風(fēng)險投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險工具的規(guī)避風(fēng)險。
家庭理財服務(wù)市場直接受到個人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū)，很大一部分個人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家，存款占到多達(dá)80%。個人理財服務(wù)意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險和高回報的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時候，消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰(zhàn)略，理財即管理財富，理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性目標(biāo)。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財?shù)囊粋€子系統(tǒng)，真正意義上的理財包括證券投資、不動產(chǎn)投資、教育投資、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計，以達(dá)到創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富的目的。其次，對自己進(jìn)行客觀的分析，重點分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財務(wù)情況以及自己對未來生活情況進(jìn)行預(yù)測，經(jīng)過分析后，制定符合自身的生活理財目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財方案的內(nèi)容。
前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后，能否經(jīng)營得好，發(fā)財致富，還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說：“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個人理財?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時在時間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財活動和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標(biāo)各不相同，證券投資理財?shù)膫?cè)重點也應(yīng)不同。在實際家庭理財運(yùn)作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時期，一般為2至5年。該時期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優(yōu)先順序：節(jié)財計劃＞資產(chǎn)增值計劃＞應(yīng)急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場，因為在這一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。
階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優(yōu)先順序：購置住房＞購置硬件＞節(jié)財計劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、智力開發(fā)費用。同時，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強(qiáng)。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
理財優(yōu)先順序為：子女教育規(guī)劃＞債務(wù)計劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財?shù)闹攸c是擴(kuò)大投資。
理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。
理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風(fēng)險承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險。
四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略
目前對國內(nèi)百姓而言保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險性、收益性不同，因此進(jìn)行理財時，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言，年齡越小，風(fēng)險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風(fēng)險性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產(chǎn)四分法，主要分為不動產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財行為。
家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過最恰當(dāng)、最合適的方式實現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時，家庭理財也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險意識，要合理劃分高風(fēng)險的投資（股票、期貨、實業(yè)）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財務(wù)危機(jī)。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>
家庭在投資理財中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長避短，根據(jù)家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢，就可以考慮去購置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來實現(xiàn)保值、增值。
然而，現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風(fēng)險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。
又如，你是一名公務(wù)員，對上班時間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風(fēng)險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達(dá)到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中，這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠(yuǎn)。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。
隨著社會
經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財?shù)谋Ｖ翟鲋怠Ｔ谛膽B(tài)上要“保持一個平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場和彩票，謹(jǐn)慎對待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。
參考文獻(xiàn)：
[1]錢海波，《論人理財目標(biāo)分析與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計》，《財會月刊》，2005，9。
[2]葉蓓，《個人理財?shù)臉I(yè)務(wù)現(xiàn)狀問題與發(fā)展建議》，《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》，2005，3。
[3]包純正，《個人理財新探》，《農(nóng)村金融研究》，2005，7。
[4]穆利，《這邊風(fēng)景獨好—個人理財業(yè)務(wù)淺析》，《商業(yè)研究》，2005，10。
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經(jīng)驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節(jié)支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復(fù)雜，使得理財專業(yè)知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務(wù)（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統(tǒng)工程,是一項科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財工具結(jié)合、跨多邊市場運(yùn)作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險投資工具追逐高額的風(fēng)險投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險工具的規(guī)避風(fēng)險。
家庭理財服務(wù)市場直接受到個人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū)，很大一部分個人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家，存款占到多達(dá)80%。個人理財服務(wù)意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險和高回報的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時候，消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰(zhàn)略，理財即管理財富，理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性目標(biāo)。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財?shù)囊粋€子系統(tǒng)，真正意義上的理財包括證券投資、不動產(chǎn)投資、教育投資、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險承受能力的前提下，進(jìn)行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計，以達(dá)到創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富的目的。其次，對自己進(jìn)行客觀的分析，重點分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財務(wù)情況以及自己對未來生活情況進(jìn)行預(yù)測，經(jīng)過分析后，制定符合自身的生活理財目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財方案的內(nèi)容。
前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后，能否經(jīng)營得好，發(fā)財致富，還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說：“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個人理財?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時在時間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財活動和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標(biāo)各不相同，證券投資理財?shù)膫?cè)重點也應(yīng)不同。在實際家庭理財運(yùn)作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時期，一般為2至5年。該時期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優(yōu)先順序：節(jié)財計劃＞資產(chǎn)增值計劃＞應(yīng)急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場，因為在這一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險承受能力比較強(qiáng)，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。
階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優(yōu)先順序：購置住房＞購置硬件＞節(jié)財計劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、智力開發(fā)費用。同時，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強(qiáng)。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
理財優(yōu)先順序為：子女教育規(guī)劃＞債務(wù)計劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財?shù)闹攸c是擴(kuò)大投資。
理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。
理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風(fēng)險承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險。
四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略
目前對國內(nèi)百姓而言保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險性、收益性不同，因此進(jìn)行理財時，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言，年齡越小，風(fēng)險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風(fēng)險性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產(chǎn)四分法，主要分為不動產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財行為。
家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過最恰當(dāng)、最合適的方式實現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時，家庭理財也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險意識，要合理劃分高風(fēng)險的投資（股票、期貨、實業(yè)）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財務(wù)危機(jī)。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>
家庭在投資理財中，一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，揚(yáng)長避短，根據(jù)家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟(jì)實力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢，就可以考慮去購置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來實現(xiàn)保值、增值。
然而，現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運(yùn)用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風(fēng)險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。
又如，你是一名公務(wù)員，對上班時間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風(fēng)險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達(dá)到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中，這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠(yuǎn)。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。
隨著社會
經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪投資理財?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財?shù)谋Ｖ翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個平和的心態(tài)，不能激進(jìn)亦不可太怯懦”，遠(yuǎn)離賭場和彩票，謹(jǐn)慎對待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。
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作者：【美】斯蒂芬?李柏、格倫?斯特拉西
譯者：劉偉
出版社：東方出版社
版次：2008年1月第1版
《即將來臨的經(jīng)濟(jì)崩潰》的作者斯蒂芬?李柏是華爾街有名投資人士，2004年曾在《石油效應(yīng)》一書中提前作出全球油價大幅上揚(yáng)的判斷而名聲大噪，聯(lián)系到在幾年前科技股泡沫破滅之前他的準(zhǔn)確預(yù)測，因此寫于2006年的這本著作得到了廣泛的重視。該書高密度地覆蓋挑戰(zhàn)性內(nèi)容，試圖超越投資界、傳媒界的知識藩籬。斯蒂芬?李柏認(rèn)為，華爾街、美國政府、媒體都缺乏遠(yuǎn)見，這跟人類歷史上若干衰落的文明形態(tài)曾有的固執(zhí)心態(tài)相類，而投資者也因集體性盲目不斷重復(fù)和放大錯誤。他認(rèn)為，內(nèi)外部因素使得未來超高油價不可避免，而人們對科技和新能源的錯誤期待將加劇未來的石油危機(jī)。
來自投資界的斯蒂芬?李柏談?wù)撚蛢r的最終落腳點仍是投資建議。首先，在高油價助長的高通脹時代，現(xiàn)金投資無異于自損財務(wù)安全的最笨方法，同理一般債券投資也變得沒有價值，股票以及多樣化股票投資組合方案同樣蘊(yùn)含著災(zāi)難性風(fēng)險。其次，應(yīng)盡快拋售和消耗石油有關(guān)的公司股票，包括經(jīng)營效益與油價緊密相關(guān)的航空、汽車、化工業(yè)，以及高通脹時期股票價格收益比率顯著下降的化妝品、食品、零售業(yè)。第三，建議購買黃金、石油及各自關(guān)聯(lián)產(chǎn)品股票。第四，投資房地產(chǎn)，斯蒂芬?李柏推薦通過房地產(chǎn)投資信托公司選擇最具活力的房地產(chǎn)版塊進(jìn)行交易。
要知道，斯蒂芬?李柏給出上述建議是在2006年，當(dāng)時美國房市形勢一片大好，次年陸續(xù)陷入危機(jī)的新世紀(jì)金融公司、貝爾斯登基金、美林、花旗都是市場的寵兒，房貸證券化產(chǎn)品被視為資本市場上繼網(wǎng)絡(luò)科技概念之后的又一大關(guān)鍵支撐。所以一家對沖基金公司的投資組合經(jīng)理人給予《即將來臨的經(jīng)濟(jì)崩潰》高度評價“如果能夠按照書中的建議進(jìn)行投資，必將獲得豐厚的回報”。這是華爾街對投資者的一種誘導(dǎo)。
對照上述四條建議，現(xiàn)金、直接債券、股票投資不如金融衍生產(chǎn)品那樣可以給資本運(yùn)作放帶來更大利益；而被視為高油價背景下投資者累贅的工業(yè)和日常消費品行業(yè)更適合巴菲特長期持有的邏輯，也不會頻繁光顧華爾街尋求資金支持（投資銀行家也就少了很多賺錢的機(jī)會）；黃金、石油及各自關(guān)聯(lián)產(chǎn)品說起來賺錢容易，實際上期貨、現(xiàn)貨分離操作的復(fù)雜性讓非專業(yè)投資者望而生畏；說到底，最容易實現(xiàn)投資的，就是房地產(chǎn)投資，整本書的重點巧妙地隱藏在一個小角落里。只可惜，斯蒂芬?李柏和他的華爾街朋友們，像《大話西游》中的紫霞仙子一樣，“猜中了前頭”（油價上漲），但“猜不著這結(jié)局”（房貸證券化模式的崩盤）。（編者有刪節(jié)）
《下一個瘋狂是誰》（“打開經(jīng)濟(jì)問號系列叢書”）
中央電視臺《中國財經(jīng)報道》欄目組 編
機(jī)械工業(yè)出版社2008年9月版
央視經(jīng)濟(jì)頻道《中國財經(jīng)報道》欄目組利用自身信息資源優(yōu)勢，推出《下一個瘋狂是誰》在內(nèi)的“打開經(jīng)濟(jì)問號系列叢書”，確實值得一讀。你可以把《下一個瘋狂是誰》這本書當(dāng)成警示錄，自然也會有讀者可以從中學(xué)到門道。被炒作如神的普洱茶到底有何功效、起源在哪里，識別、收藏、投資的基本常識包括哪些，投機(jī)者、做局者、癲狂者、尾隨者的各異舉止，盡在這本書中“熱錢煮沸普洱茶”一章。其他章節(jié)中還包括玉石瘋狂、紅木（家具）瘋狂、藝術(shù)品瘋狂、權(quán)證瘋狂、特許加盟陷阱，聯(lián)系起來看，這就是富起來的中國人的投資浮世繪。
四國演義
（美）莫里斯 著，李宏強(qiáng) 譯
國際文化出版公司2006-12出版
“大國崛起”是當(dāng)下最為熱門的話題之一，我們談到美國作為世界大國崛起的時候，安德魯?卡內(nèi)基、約翰?D.洛克菲勒、杰伊?古爾德和J.P.摩根四位商業(yè)統(tǒng)領(lǐng)者就出現(xiàn)了，他們是19世紀(jì)美國經(jīng)濟(jì)迅猛增長時期站在幕后的大亨，而正是這一時期使美國在日后成為了這個星球上最富有、最具創(chuàng)造力、生產(chǎn)力水平最高的國家?！端膰萘x》講述的正是這四位商業(yè)史上的歷史人物。
證券分析實踐：投資王道
林森池 著
當(dāng)代世界出版社2005-10出版
從事證券分析接近四分之一個世紀(jì)，被譽(yù)為香港第一代金融分析師的林森池以香港市場幾十年發(fā)展為分析背景，選擇了具有代表性的幾只“千里馬”公司進(jìn)行具體分析，如匯豐銀行、恒生銀行、長江實業(yè)、和記黃埔、鴻基地產(chǎn)、香港電燈等，闡明了其長期發(fā)展過程中能夠幾十年穩(wěn)步發(fā)展的內(nèi)在因素，就是擁有市場經(jīng)濟(jì)專利。他提出的市場經(jīng)濟(jì)專利和巴菲特的特許經(jīng)營權(quán)有異曲同工之妙。本書以培養(yǎng)價值投資思想為目標(biāo)，又給出了分行業(yè)龍頭公司的基本面分析具體過程，是價值投資者不可錯過的一本好書。
展 會 資 訊 廣東盛世財富文化傳播有限公司特約
2012中國國際租賃產(chǎn)業(yè)博覽會
展會時間：2012/10/25-2012/10/27展會地點：天津濱海國際會展中心
展會亮點：為實現(xiàn)融資、融物、合作、共贏的目標(biāo)，開創(chuàng)租賃業(yè)多樣化、信息化、國際化的新格局。
參展內(nèi)容：融資租賃：租賃物為各類機(jī)械設(shè)備及2手設(shè)備，包括建筑機(jī)械及設(shè)備、工程機(jī)械、礦山機(jī)械及設(shè)備、電氣設(shè)備、非開挖機(jī)械設(shè)備、高空設(shè)備、港口與航道設(shè)備、農(nóng)用機(jī)械、紡織機(jī)械、環(huán)衛(wèi)機(jī)械,醫(yī)療器械設(shè)備、印刷設(shè)備、航空、船舶、工程運(yùn)輸車輛等：經(jīng)營性租賃：商務(wù)機(jī)、游艇、高中檔轎車、乘用車、客運(yùn)車、家電、辦公家具、高檔家私、健身器材、醫(yī)療保健器材、數(shù)碼電子、奢侈消費品、海上運(yùn)動器材等；相關(guān)服務(wù)：銀行、保險、投資、擔(dān)保等金融、融資產(chǎn)品及服務(wù)。
2012上海第八屆投資理財金融博覽會
展會時間：2012/11/9-2012/11/10
展會地點：上海光大會展中心(上海市漕寶路88號)