時間：2022-08-22 10:28:29
導(dǎo)語：在經(jīng)濟資本論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
隨著國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)多元化，銀行有追求規(guī)模擴張的內(nèi)在沖動。由于風(fēng)險形態(tài)的多樣化，管理的方式與內(nèi)容日趨多樣。同時，面對金融業(yè)的對內(nèi)對外開放，銀行面臨更為嚴(yán)峻的市場競爭環(huán)境。因此，適應(yīng)新的市場環(huán)境及風(fēng)險形態(tài)的變化，重塑銀行風(fēng)險控制模式非常必要。目前銀行風(fēng)險管理模式中，實際按三個層次控制風(fēng)險。第一層次是業(yè)務(wù)風(fēng)險控制。主要是在業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)進行風(fēng)險分析，計量風(fēng)險，考慮風(fēng)險收益，采取風(fēng)險規(guī)避措施。第二層次是風(fēng)險的成本覆蓋。對可預(yù)期的資產(chǎn)損失，計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，計入成本，以應(yīng)對可能的風(fēng)險。第三層次是對未能預(yù)期的其他損失，建立資本緩沖區(qū)，以減少風(fēng)險的沖擊。這種模式在銀行風(fēng)險管理中一直發(fā)揮著較大的作用。但隨著業(yè)務(wù)種類的增多，市場環(huán)境的變化，這種模式也出現(xiàn)其不適應(yīng)性。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.未建立統(tǒng)一的風(fēng)險計量及回報體系。按照財務(wù)的基本原理，風(fēng)險要有風(fēng)險回報。但在風(fēng)險如何度量，風(fēng)險回報率如何確定上，業(yè)務(wù)單元間沒有統(tǒng)一的方法和標(biāo)準(zhǔn)。對于貸款資產(chǎn)，主要是通過信用評級來確定風(fēng)險級別，從而確定風(fēng)險補償標(biāo)準(zhǔn);對票據(jù)資產(chǎn)，主要是根據(jù)票據(jù)出具方的實力來確定風(fēng)險級別;對現(xiàn)金資產(chǎn)，則根據(jù)風(fēng)險敞口來進行風(fēng)險管理。由于沒有統(tǒng)一的風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險的回報率很不統(tǒng)一，不利于銀行對風(fēng)險及回報的比較。
2.未建立風(fēng)險適度管理機制。在傳統(tǒng)風(fēng)險管理機制中，是以規(guī)避､轉(zhuǎn)移或消除風(fēng)險為出發(fā)點。實際上，風(fēng)險是無處不在的，有些風(fēng)險甚至是無法規(guī)避的，關(guān)鍵是建立風(fēng)險管理的成本與效益機制，即風(fēng)險適度管理問題。一般而言，風(fēng)險管理監(jiān)測､度量成本大或事后道德風(fēng)險大的業(yè)務(wù)，適宜用資本補償?shù)臋C制來管理風(fēng)險，而監(jiān)測､度量成本清楚或事后道德風(fēng)險小的業(yè)務(wù)，適宜于用風(fēng)險定價補償機制管理風(fēng)險。
3.未建立明確資本需求量化標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)有法規(guī)對銀行資本充足率規(guī)定過于籠統(tǒng)，不足以反映企業(yè)面對的真正風(fēng)險。風(fēng)險撥備也很難覆蓋所有風(fēng)險。如果資本準(zhǔn)備過多，會形成資本閑置，不利于最大限度發(fā)揮資源效益;如果資本準(zhǔn)備過小，又會形成潛在破產(chǎn)風(fēng)險。
4.未建立統(tǒng)一風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。正如上所述，風(fēng)險測定的標(biāo)準(zhǔn)與呈報方式不一，對銀行整體的風(fēng)險難以形成統(tǒng)一的有用信息，以支持管理層對整體公司規(guī)模及業(yè)務(wù)進退決策。
現(xiàn)實促使銀行應(yīng)建立統(tǒng)一的風(fēng)險測量､評價､考核､補償體系，以確保銀行的穩(wěn)健發(fā)展。銀行應(yīng)從一味看重短期賬面經(jīng)營利潤､忽視風(fēng)險，轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注收益和風(fēng)險的匹配;強調(diào)對資本的有償占用觀念，即占用資本防范風(fēng)險是需要付出成本的，這種風(fēng)險成本將通過資本回報得以反應(yīng);銀行應(yīng)吸取國際先進銀行經(jīng)驗，構(gòu)建以經(jīng)濟資本為核心的考核評估體系;迫使銀行各經(jīng)營機構(gòu)自主調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，把資源更多地配置于風(fēng)險可控以及占用資本少､收益相對高的業(yè)務(wù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)換與遷移，從整體上增強銀行的核心競爭力。
二､經(jīng)濟資本方法管理控制銀行風(fēng)險的基本設(shè)想
經(jīng)濟資本方法是運用資本管理控制風(fēng)險的有效辦法。經(jīng)濟資本是指銀行將所面臨的各種風(fēng)險加以量化，并估算為因應(yīng)這些風(fēng)險的發(fā)生所需準(zhǔn)備資本，同時幫助企業(yè)了解經(jīng)過風(fēng)險系數(shù)調(diào)整后的實際投資報酬。風(fēng)險､資本和營利是經(jīng)濟資本方法的三個重要組成部分。通過建設(shè)經(jīng)濟資本體系，可為銀行的業(yè)務(wù)決策與評估､風(fēng)險控制和資本管理提供一個統(tǒng)一平臺。其基本設(shè)想是：
1.經(jīng)濟資本計量。經(jīng)濟資本等于非預(yù)期損失，必須要通過內(nèi)部風(fēng)險計量模型來計量。因經(jīng)濟資本計量是計算經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟增加值的基礎(chǔ)，因而是整個經(jīng)濟資本管理體系的基石。
2.經(jīng)濟資本分配。分支機構(gòu)和業(yè)務(wù)部門是業(yè)務(wù)風(fēng)險的主要來源，為控制其風(fēng)險增長，銀行必須以適當(dāng)?shù)姆椒ㄏ蚱浞峙浣?jīng)濟資本，建立資本約束機制。經(jīng)濟資本分配可視為分配用于抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險的資本或分配風(fēng)險限額。[1]如果分支機構(gòu)或業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制在分配的經(jīng)濟資本數(shù)量內(nèi)，則風(fēng)險控制在了資本可承受范圍內(nèi)，風(fēng)險抵御能力充分。如果分配的經(jīng)濟資本被占用完，則不能再新增需要占用經(jīng)濟資本的業(yè)務(wù)。
3.經(jīng)濟資本配置。為提高資本的使用效率，確保占用的經(jīng)濟資本能夠達到最低回報要求或更高回報水平，銀行必須要將有限的經(jīng)濟資本配置到風(fēng)險較低而回報水平較高的業(yè)務(wù)上，重點支持和發(fā)展這類業(yè)務(wù)。
4.產(chǎn)品定價。收益最終要通過產(chǎn)品銷售來實現(xiàn)，銷售規(guī)模固然對收益有影響，但產(chǎn)品定價更重要。有風(fēng)險的業(yè)務(wù)(如證券包銷､實業(yè)投資等業(yè)務(wù))占用經(jīng)濟資本，經(jīng)濟資本需要回報，因而必須將經(jīng)濟資本占用成本納入產(chǎn)品定價，確保業(yè)務(wù)的資本回報達到最低要求并創(chuàng)造經(jīng)濟增加值。
5.績效考核。股東權(quán)益最大化是銀行經(jīng)營的核心目標(biāo)。經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟增加值指標(biāo)因兼顧了收益和風(fēng)險兩方面的因素，充分體現(xiàn)了風(fēng)險和收益對稱的原則，較傳統(tǒng)的利潤指標(biāo)更能真實反映經(jīng)營績效和價值創(chuàng)造，因而以此作為內(nèi)部績效評估的主要指標(biāo)，可以充分體現(xiàn)銀行的價值理念和政策導(dǎo)向。
.業(yè)務(wù)戰(zhàn)略決策。銀行可根據(jù)各個機構(gòu)､部門和業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本回報率水平?jīng)Q定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和方向。對回報率水平較高的業(yè)務(wù)和價值創(chuàng)造較高的機構(gòu)､部門，應(yīng)給予更多的扶持政策，而對回報率很低甚至是負(fù)貢獻的，則應(yīng)采取限制和收縮政策，以避免價值損失。[2]
經(jīng)濟資本管理的根本目標(biāo)是控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，確保銀行具有充分的風(fēng)險抵御能力，并在此基礎(chǔ)上提高資本的使用效率，提高風(fēng)險調(diào)整后績效，以實現(xiàn)股東權(quán)益最大化目標(biāo)。這是銀行核心價值理念的具體體現(xiàn)。
三､當(dāng)前銀行運用經(jīng)濟資本方法管理風(fēng)險需解決的幾個問題
1.盡快建立和完善經(jīng)濟資本配置程序。銀行應(yīng)綜合考慮股東､經(jīng)營管理層､監(jiān)管當(dāng)局等不同角色對資本管理的要求，從以下幾個方面逐步建立和完善經(jīng)濟資本配置程序：一是評價銀行總體風(fēng)險承受能力。綜合考慮股東收益和經(jīng)營中承擔(dān)的風(fēng)險，并對所需資本的總體水平做出評估;銀行的經(jīng)營管理層須就其風(fēng)險偏好所要采用的風(fēng)險結(jié)構(gòu)做出決定。二是合理配置資本資源。銀行根據(jù)既定的資本總量和資本回報要求，運用限額管理､組合管理以及風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率目標(biāo)管理等手段，將資本在各個分支機構(gòu)､產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)線等不同層面進行有效配置。三是最優(yōu)化可用資本。在風(fēng)險結(jié)構(gòu)和預(yù)計的資本需求量一定的情況下，銀行需要運用內(nèi)部風(fēng)險資本模型度量最優(yōu)化可用資本水平，確?？捎觅Y本與規(guī)劃資本需求一致，并使資本成本達到最優(yōu)。四是衡量資本使用和收益。銀行在持續(xù)經(jīng)營前提下計算實際資本收益，當(dāng)環(huán)境變化､業(yè)務(wù)超過原定目標(biāo)或原定目標(biāo)無法完成時，銀行有必要對資本計劃進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。[3]
2.加快研究制定經(jīng)濟資本管理配套制度。經(jīng)濟資本的管理理念和方法必須運用到銀行所有業(yè)務(wù)流程中，并使之充分發(fā)揮決策支持作用。在當(dāng)前條件下，銀行應(yīng)堅持制度與系統(tǒng)“同步推進､配套建設(shè)､逐步完善”的原則。一方面，要加強宣傳和培訓(xùn)力度，促進銀行經(jīng)營管理理念的轉(zhuǎn)變和提升;另一方面，要加快研究､制定和出臺一整套經(jīng)濟資本分配管理辦法，從而更全面､更扎實､更有效地推進經(jīng)濟資本管理體系建設(shè)。
關(guān)鍵詞：非預(yù)期損失經(jīng)濟資本股東價值
一、商業(yè)銀行資本的三個概念
作為一般性的定義，銀行的資本是銀行已經(jīng)持有的權(quán)益類資金，目的在于防范頭寸價值減少或商業(yè)損失等風(fēng)險，從而保護存款者和一般債權(quán)人不受損失。銀行的資本有三個不同的概念，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本。
賬面資本是一個會計的概念，列示于銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，等于資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。但商業(yè)銀行賬面資本的概念與普通企業(yè)的賬面資本的概念略有不同，商業(yè)銀行的賬面資本除了所有者權(quán)益外，還包括監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的儲備、次級債等。
監(jiān)管資本是商業(yè)銀行按照監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，應(yīng)該保留的最少的賬面資本數(shù)量，是一個根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計算出來的量，一般為風(fēng)險資產(chǎn)的一定比例。巴塞爾資本協(xié)議要求商業(yè)銀行要保留的最低監(jiān)管資本的計算公式為：市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求乘以12.5，再加上針對信用風(fēng)險的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，就得到分母，即總的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，分子是監(jiān)管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值，該比例不得低于8%。
經(jīng)濟資本是一個風(fēng)險管理的概念，是用于抵御非預(yù)期損失的虛擬資本，在數(shù)值上等于在一定時間和一定置信區(qū)間商業(yè)銀行非預(yù)期損失的倍數(shù)。經(jīng)濟資本不是真正的銀行資本，并且銀行選擇的置信區(qū)間不同，經(jīng)濟資本的數(shù)值也不同。
這三個資本在數(shù)量上存在以下關(guān)系：第一，賬面資本≥監(jiān)管資本：如若不然，監(jiān)管當(dāng)局將會采取強制措施要求銀行補充資本或削減業(yè)務(wù)規(guī)模以減少承擔(dān)的風(fēng)險；第二，賬面資本≥經(jīng)濟資本：因為經(jīng)濟資本反映的是商業(yè)銀行真實的風(fēng)險，最終用于消化風(fēng)險的資本是銀行的真實資本，如果銀行在制定經(jīng)濟資本預(yù)算時將經(jīng)濟資本的限額定得比賬面資本高，真實發(fā)生損失時將沒有足夠的真實資本來覆蓋損失；第三，經(jīng)濟資本≥監(jiān)管資本：如果監(jiān)管資本大于經(jīng)濟資本，則商業(yè)銀行會采取資本套利行為，從而在不降低真實風(fēng)險的情況下大大降低監(jiān)管資本要求。綜合起來，賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本三者存在著以下的動態(tài)平衡關(guān)系：賬面資本≥經(jīng)濟資本≥監(jiān)管資本。
二、經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本的聯(lián)系與區(qū)別
監(jiān)管資本產(chǎn)生發(fā)展于20世紀(jì)80年代，標(biāo)志是1988年《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》的誕生。1988年的資本協(xié)議有兩個目標(biāo)，第一是要加強國際銀行體系的穩(wěn)健性，第二是要減少各國銀行間存在的不平等競爭因素。監(jiān)管資本是銀行必須遵守的法定義務(wù)。
經(jīng)濟資本產(chǎn)生發(fā)展于20世紀(jì)90年代。由于1988年資本協(xié)議及1996年的修訂主要針對的是信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，且風(fēng)險敏感性不足，國際活躍銀行為更好地管理自身的風(fēng)險，開始開發(fā)自己的模型，用于為具體的交易配置資本。經(jīng)濟資本覆蓋的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險。經(jīng)濟資本發(fā)展的驅(qū)動因素是市場競爭的加劇和金融市場的動蕩，其主要目的是信息批露、績效評估、計劃、定價等。
監(jiān)管者通過對國際活躍銀行在經(jīng)濟資本管理方面取得的成就的考察，用它作為改進監(jiān)管資本的有用參考。資本協(xié)議非常注重銀行的內(nèi)部風(fēng)險評估，并以此作為確定最低監(jiān)管資本要求的基礎(chǔ)。由于資本協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部模型來計算監(jiān)管資本，用來計算經(jīng)濟資本需求的風(fēng)險評估過程也能夠決定他們的監(jiān)管資本要求。
盡管如此，經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本仍然有本質(zhì)的區(qū)別。監(jiān)管資本體現(xiàn)了監(jiān)管當(dāng)局要求，它不能代表銀行實際吸收非預(yù)期損失的能力。監(jiān)管規(guī)定不一定反映特定銀行的風(fēng)險特征，而且風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)不能作為全部風(fēng)險的正確測度。而經(jīng)濟資本反映了市場及銀行內(nèi)部風(fēng)險管理的需求，它是為承擔(dān)風(fēng)險真正需要的資本，反映了銀行自身的風(fēng)險特征。
三、經(jīng)濟資本的計量
經(jīng)濟資本是用來抵御非預(yù)期損失的，非預(yù)期損失是預(yù)期損失的標(biāo)準(zhǔn)差，經(jīng)濟資本是非預(yù)期損失的倍數(shù)，因此經(jīng)濟資本的計量與預(yù)期損失和非預(yù)期損失的計量有關(guān)。由于銀行要求的信用等級與設(shè)定的置信水平相關(guān)，置信水平越高，需要的經(jīng)濟資本越大。
1、信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量
對信貸資產(chǎn)，預(yù)期損失（EL）＝調(diào)整敞口（AE）×預(yù)期違約率(EDF)×違約時真實損失率(LGD)
調(diào)整敞口AE的計算過程：銀行對客戶的授信額度為COM,已使用授信額度為OS，違約時使用“未使用的授信”的比率為UGD，則AE＝OS+(COM-OS)×UGD。
EDF為既定信用等級客戶的預(yù)期違約率，可根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)確定不同信用等級客戶的預(yù)期違約率；
LGD為發(fā)生違約時的真實損失率，一般的做法時假定借款人出現(xiàn)不還本金或利息的現(xiàn)象時，一般都可能發(fā)生違約，但借款人違約時，銀行的貸款損失通常不是100%，只要銀行通過一定的法定程序，總可以收回一定比例的違約貸款，它的大小取決于抵押情況、求償時的優(yōu)先順序等。
單項資產(chǎn)的非預(yù)期損失（UL）：
資產(chǎn)組合的非預(yù)期損失（ULP）
ρij是資產(chǎn)i和資產(chǎn)j的違約相關(guān)系數(shù)。
銀行是通過經(jīng)濟資本來抵御非預(yù)期損失的，為了維持與所擔(dān)風(fēng)險相稱的資本水平，銀行必須確定意愿的信用評級相匹配的置信水平。不同的信用評級所對應(yīng)的置信水平分別是：AAA，99.99%；AA，99.97%；A，99.9%；BBB，99.7%。
如果XT是隨機損失變量，z是概率百分比（即置信水平），EC是在一定置信水平上覆蓋非預(yù)期損失的經(jīng)濟資本，在時間T時，使銀行免于破產(chǎn)的經(jīng)濟資本的最小值v要滿足：
上式清楚地表明了資本乘數(shù)與置信區(qū)間之間的關(guān)系：給定置信區(qū)間，資本乘數(shù)是損失分布的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)的上限。一般而言，對信用風(fēng)險，損失的分布函數(shù)為貝塔分布。置信區(qū)間與資本乘數(shù)的關(guān)系將變成尾部擬合的問題，尾部擬合要做的，就是找出置信區(qū)間對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)。
2、市場風(fēng)險經(jīng)濟資本的計量
市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、股票頭寸風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險、期權(quán)風(fēng)險。在資本協(xié)議Ⅱ中，利率風(fēng)險由于難以準(zhǔn)確計量，因此對利率風(fēng)險沒有規(guī)定資本要求，而是列入了支柱Ⅱ監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。
在三大風(fēng)險類別中，市場風(fēng)險的建模最為先進，測量市場風(fēng)險要用組合頭寸法評估，不能單獨進行，因為有些項目的風(fēng)險可以軋平。測量經(jīng)濟資本的方法是：取某點上組合頭寸的價值，計算基礎(chǔ)因素潛在變化的敏感性，計算基礎(chǔ)因素的潛在變化，將潛在變化乘以敏感性。用公式表示即為：VaRX=VX×dV/dP×PI,其中VX表示頭寸X的市場價值，PI表示在時間I內(nèi)市場價格的不利變動，dV/dP表示市價變動的敏感度。在計算市場風(fēng)險資本需求時，需要設(shè)定置信區(qū)間和持有期。
3、操作風(fēng)險經(jīng)濟資本的計量
根據(jù)巴塞爾委員會的定義，操作風(fēng)險是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。
與成熟的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險計量技術(shù)相比，操作風(fēng)險的計量仍處于初級階段。為了簡單起見，一些銀行干脆分配其所有資本金的18%-25%用于操作風(fēng)險的防范。
從銀行整體的層面，信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險匯總后的總風(fēng)險應(yīng)小于三者直接相加，但在現(xiàn)實中，由于很難確定相關(guān)關(guān)系，采取的是直接相加的方法。即銀行的經(jīng)濟資本＝信用風(fēng)險經(jīng)濟資本+市場風(fēng)險經(jīng)濟資本+操作風(fēng)險經(jīng)濟資本。
四、經(jīng)濟資本的作用
由于經(jīng)濟資本本身就取決于各部門、分行或各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險，或非預(yù)期損失的實際數(shù)值，因此對之進行分配非?？茖W(xué)。一方面，各個部門、分行或各項業(yè)務(wù)存在多少風(fēng)險，就有多少非預(yù)期損失，就應(yīng)該分配等額的經(jīng)濟資本；另一方面，各部門、分行或各項業(yè)務(wù)占用多少經(jīng)濟資本，就意味著承擔(dān)了多少風(fēng)險。具體而言，經(jīng)濟資本的作用包括以下幾方面的內(nèi)容：
1、確定風(fēng)險控制的邊界
經(jīng)濟資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過銀行的賬面資本時，說明銀行的風(fēng)險水平接近或超過其實際承受能力，這時銀行要么通過一些途徑增加賬面資本，要么控制或回縮其風(fēng)險承擔(dān)行為，否則其安全性將受到威脅，并影響評級機構(gòu)對銀行的信用評級。
2、績效考評
考核銀行盈利的傳統(tǒng)指標(biāo)包括股權(quán)收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA），這種指標(biāo)最大的缺點是沒有將風(fēng)險考慮在內(nèi)。出于風(fēng)險的管理需要，西方商業(yè)銀行逐漸出現(xiàn)了新型的以風(fēng)險為基礎(chǔ)的考核盈利指標(biāo)－經(jīng)風(fēng)險調(diào)整資本收益率（RAROC，Risk-AdjustedReturnOnCapital）。該方法起源于20世紀(jì)70年代，由銀行家信托集團（Banker’sTrustGroup）首創(chuàng)，最初目的是為了度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險和在特定損失率下為限制風(fēng)險敞口必需的股權(quán)數(shù)量。此后，許多大銀行都紛紛開發(fā)RAROC方法，建立在經(jīng)濟資本基礎(chǔ)之上的RAROC作為部門、人員、業(yè)務(wù)條線的考核指標(biāo)已成為銀行業(yè)最核心的績效考核指標(biāo)。
3、貸款定價
傳統(tǒng)的貸款定價方法均沒有考慮資本的成本。實施經(jīng)濟資本體系的銀行使用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本回報（RAROC）模型來確定貸款的定價水平時，貸款的風(fēng)險越大，為該業(yè)務(wù)配置的資本金越多，為了使這筆貸款贏利，它必須滿足最低的資本報酬率標(biāo)準(zhǔn)，即要使該業(yè)務(wù)的經(jīng)濟利潤或經(jīng)濟增加值為正數(shù)。
其中風(fēng)險成本相當(dāng)于貸款中的預(yù)期損失，經(jīng)濟資本等于該筆貸款的非預(yù)期損失，RAROC用銀行的資本底線回報率來代替，就可計算出為取得資本底線回報率，銀行對貸款索要的最低價格：
貸款價格=RAROC×經(jīng)濟資本+資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本
4、決策市場進出
銀行是由多個部門和多種產(chǎn)品所組成的，高級管理層需要決定保留哪些產(chǎn)品、壓縮哪些產(chǎn)品，發(fā)展哪些部門、收縮哪些部門，一個重要的決策依據(jù)就是經(jīng)濟資本回報率的大小。能夠給銀行帶來較大經(jīng)濟資本回報的部門和產(chǎn)品應(yīng)該予以保留和發(fā)展，回報率低的部門和產(chǎn)品應(yīng)該收縮或撤出市場。
五、經(jīng)濟資本體系在中國商業(yè)銀行的應(yīng)用
經(jīng)濟資本已成為國際先進商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面的通用工具，中國的商業(yè)銀行要想?yún)⑴c國際競爭，并在競爭中取勝，也應(yīng)該實施經(jīng)濟資本管理，并解決相關(guān)的理念、技術(shù)問題：要在全行上下形成資本約束的理念，改變盲目追求規(guī)模擴張不考慮風(fēng)險承擔(dān)底線的經(jīng)營行為。商業(yè)銀行的資本金是非常珍貴的資源，要將資本金分配至風(fēng)險報酬高的業(yè)務(wù)條線和部門；盡快建立內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，將信用風(fēng)險的預(yù)期損失和非預(yù)期損失的計算模型化；引入RAROC績效考評模型，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡，有效配置經(jīng)濟資本。
【參考文獻】
[1]MichaelKong：內(nèi)部信用風(fēng)險模型－資本分配和績效度量[M]，南開大學(xué)出版社，2004.
[2]陳林龍、王勇：現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)管理（第二版）[M]，中國金融出版社，2001.
[3]陳小憲：風(fēng)險、資本、市值[M]，中國金融出版社，2004.
一、現(xiàn)代人力資本思想
有關(guān)人力資本的思想，可以追溯到古希臘思想家柏拉圖，他在《理想國》中論述了教育和訓(xùn)練的經(jīng)濟價位，認(rèn)為可以通過從教育來發(fā)展人的先天能力。人力資本本質(zhì)上是勞動力，但是，勞動力并非一開始就是人力資本，它只有在知識、技術(shù)、信息與勞動力相分離后，能夠成為商品參加市場交換的條件下才能轉(zhuǎn)化為人力資本。知識、技術(shù)、信息成為獨立的商品參與市場交易在物質(zhì)經(jīng)濟時代已經(jīng)發(fā)生，但只有在知識經(jīng)濟時代，整個社會的生產(chǎn)、分配與交換才圍繞知識展開，知識、技術(shù)、信息的交易占據(jù)整個交易的主導(dǎo)地位，而且逐步替代非人力資本成為最稀缺的重要資源。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟理論中，勞動力是人與生俱來的一種“天賦”，人與人之間只存在量的差別，而無質(zhì)的區(qū)別。在知識經(jīng)濟時代，勞動力尤其是高級勞動力可以通過后天的努力，通過“干中學(xué)”等投資獲得。與知識經(jīng)濟的時代特征相適應(yīng)，知識、技術(shù)、信息的稀缺占據(jù)主導(dǎo)地位，高級勞動力已成為投資的產(chǎn)物。這樣，勞動力所有者必然要提出分享經(jīng)濟剩余的要求，而且隨著產(chǎn)權(quán)制度的演變和各項科技的發(fā)展，勞動力所有者開始分享經(jīng)濟剩余。
目前關(guān)于人力資本的概念主要有以下三種不同觀點：第一種觀點認(rèn)為：人力資本就是勞動者的知識、技能和健康狀況的總和。其代表人物是舒爾茨；第二種觀點認(rèn)為：人力資本就是人們在教育、職業(yè)培訓(xùn)、健康、移民等方面的投資所形成的資本。其代表人物是貝克爾，第三種觀點認(rèn)為：人力資本是凝結(jié)在人體內(nèi)，能夠物化于商品或服務(wù)，增加商品或服務(wù)的效用，并以此分享收益的價值。該觀點以李忠民為代表，該定義突出人力資本內(nèi)生的抽象性的一面，認(rèn)為：“人力資本屬于價值范疇，是有意識投資的產(chǎn)物，能夠促進社會生產(chǎn)率的提高和財富的增進，應(yīng)和非人力資本一樣分享收益?！笔鏍柎暮拓惪藸柕娜肆Y本定義是外因論、描述性的定義，而李忠民的定義則是內(nèi)因論、抽象性的定義，都體現(xiàn)了人力資本的根本特征：人力資本是凝結(jié)在人身上的“人力”，即人的體力和腦力，它在使用中可以作為獲利的“資本”。為此，認(rèn)為人力資本就是指凝結(jié)存人體的體力和智力中所具有的勞動力價值的總和。具體來講，其價值形態(tài)是指人們花費在人力的生產(chǎn)和再生產(chǎn)所需要的營養(yǎng)保健、教育、培訓(xùn)等方面的開支所形成的資本。就其實體形態(tài)來說，是活的人體所擁有的體力、健康、經(jīng)驗、知識和技能及其他精神存量的總稱，它可以在未來特定經(jīng)濟活動中給有關(guān)經(jīng)濟行為主體帶來剩余價值或利潤收益，而且人力資本與非人力資本一樣為經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻，所以，人力資本可以而且應(yīng)該與非人力資本一道分享企業(yè)的經(jīng)濟剩余。
二、我國人力資本參與企業(yè)收益分配的現(xiàn)實分析
（一）公司治理結(jié)構(gòu)不完善，行政干預(yù)明顯
首先，國有股股東在股權(quán)結(jié)構(gòu)中占壓倒性多數(shù)。據(jù)1999年對我國上市公司的調(diào)查，國家股和國有法人股占60%-70%，個人流通股為第三大股，占近30%，機構(gòu)投資者占50%，而且，國有企業(yè)國家股股份的流通性很差，只有面向個人和機構(gòu)投資者發(fā)行的流通股(占30%-40%)，可以在市場上直接流通。股份流通性的不足，極大地影響了公司治理效果。在國家高度控股下，中小股東幾乎沒有監(jiān)督企業(yè)的積極性，他們更熱衷于在資本市場進行短期投資，中小股東的股東職能形同虛設(shè)。對于占絕對控股地位的國有股東而言，部分國有法人企業(yè)還能夠發(fā)揮一些股東職能，國家股東依然按照行政審批方式行使股東職能。股權(quán)結(jié)構(gòu)、股份流動性和股東職能的履行情況都說明我國國有企業(yè)股東及股東大會很難發(fā)揮真正的職能。
其次，由于我國國有企業(yè)股權(quán)主要集中于國家，因此，無論從董事會成員來源、結(jié)構(gòu)，還是任命方式都受到國家的強控制。據(jù)鄒東濤等人對我國30家進行現(xiàn)代企業(yè)制度試點的企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，在董事會成員來源和構(gòu)成中，國有股推薦比重占79.6%，法人股推薦占17.3%，個人股推薦占3.1%。而且，作為公司最高權(quán)力機構(gòu)成員的董事任命方式依然是行政任命為主。同樣的調(diào)查顯示：在董事會人選任命方式中，由政府或者主管部門直接任命的比重高達66.7%;由政府提名，股東大會任命的占6.7%；由股東大會提名，政府任命的占3.30o;而由股東大會選舉產(chǎn)生、任命的僅占13.3%。這樣，由政府任命的比重高達70%，而由股東大會任命的僅占20%。更嚴(yán)重的是，董事會作為公司的最高權(quán)力機構(gòu)，我國國有企業(yè)的董事會決議需要作為股東的政府批準(zhǔn)才能實施。這說明，我國的國有企業(yè)政府行政控制比較嚴(yán)重。
（二）人力資本市場缺乏聲譽機制
我國的勞動力市場還不是一個統(tǒng)一開放的市場，人力資本流動還受到限制，它的供給和需求還不平衡，給它的增值帶來了困難，從而不利于對人力資本的定價。人力資本定價是人力資本參與收益分配的前提，關(guān)系到人力資本收益分配的順利進行。在現(xiàn)有的市場上，市場機制的調(diào)節(jié)價格的能力還不強，人力資本的供求雙方的協(xié)調(diào)能力還有待加強。我國目前的工資形式基本上表現(xiàn)為事業(yè)單位的行政性統(tǒng)配工資和企業(yè)單方面規(guī)定工資，既否定了供求雙方在人力資本價格形成中的權(quán)力，又否定了用人單位的還價自和人力資本供給主體的報價自，同時又否定了市場在人力資本價格形成中的作用，因而是非市場行為。
根據(jù)信息經(jīng)濟學(xué)的信息傳遞理論，市場具有信息傳遞的功能，完善的人力資本市場本身是一種聲譽機制，它可以向社會傳遞市場中的人力資本的各種信息，以防止人力資本所有者對其“創(chuàng)新能力”的濫用。但是由于我國人力資本市場尚未完善，人力資本所有者一旦與企業(yè)簽訂合約，其收入基本上就為該合約收入，人力資本所有者“跳槽”的頻率相對較低，這就意味著在人力資本在市場中參與的博弈是很有限的，根據(jù)聲譽機制的形成機理，博弈越不充分，聲譽發(fā)揮的作用就越有限，良好聲譽的建立與維護需要在無限博弈中進行。所以，在目前我國人力資本市場尚未完善的情況下，人力資本的聲譽機制并未真正發(fā)揮作用。
三、完善我國企業(yè)人力資本收益分配制度的對策建議
（一）明確企業(yè)人力資本所有權(quán)，加強人力資本產(chǎn)權(quán)激勵
人力資本產(chǎn)權(quán)是指市場交易過程中人力資本所有權(quán)及其派生的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)力的總稱，制約人們行使這些權(quán)力的規(guī)則，本質(zhì)上是人們社會經(jīng)濟關(guān)系的反映(黃乾，2000)。人力資本的特征在很大程度上決定了人力資本產(chǎn)權(quán)的特征，人力資本與其載體天然不可分，離開了人力資本承載者本身，知識、技能、經(jīng)驗、健康無從談起。因此，只有人力資本承載者才有可能擁有其產(chǎn)權(quán)。
人力資本信號傳遞作用的不斷加強使得其擁有了參與企業(yè)契約談判的資本，雖然有些學(xué)者認(rèn)為，物質(zhì)財富是實實在在的，具有信號傳遞作用，但這并不意味著人力資本就不具有信號傳遞的作用，只是他的這種作用相對較弱而已。隨著知識經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人力資本的信號特征會不斷加強，其信號傳遞作用也會越來越明顯。人力資本信號傳遞與其獲得企業(yè)所有權(quán)的比例正相關(guān)（陳琨等，2004），如果人力資本所有者擁有能夠被財務(wù)資本所有者所認(rèn)可的有關(guān)其具有經(jīng)營能力的信號時，他也就擁有了參與企業(yè)契約談判的資本。因此，把產(chǎn)權(quán)歸屬于人力資本承載者將是一種有效的激勵方式。如果不充分重視人力資本承載者應(yīng)有的經(jīng)濟利益，人力資本就不可能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。當(dāng)人力資本受到限制或侵害時，承載者可以使它的經(jīng)濟利用價值頓時一落千丈，同時，人力資本難以準(zhǔn)確度量，會導(dǎo)致“逆向選擇”行為。所以必須將人力資本產(chǎn)權(quán)賦予人力資本所有者，與財務(wù)資本所有者一樣，人力資本也必須分享企業(yè)的剩余，實現(xiàn)人力資本的產(chǎn)權(quán)激勵。
為此，我們必須從制度上保證人力資本所有者的人力資本產(chǎn)權(quán)地位：一是在法律上確認(rèn)人力資本產(chǎn)權(quán)屬于人力資本載體；二是完善人力資本流動、人力資本使用方面的制度，包括勞動報酬、人員招聘、選拔、晉升、調(diào)動、解雇解聘等方面的法規(guī)；三是在《公司法》、《勞動法》等中約定公司的整體行為，建立交易主體的約束機制，減少交易雙方損害對方權(quán)益的行為；四是提高人力資本產(chǎn)權(quán)的法律地位，使人力資本所有者與物質(zhì)資本所有者享有同樣的權(quán)力，形成人力資本所有者與物質(zhì)資本所有者均衡的談判力。
（二）強化人力資本市場定價機制
由于歷史的原因，我國人力資本定價制度帶有較強的行政干預(yù)色彩，并未真正實現(xiàn)市場定價。所以應(yīng)該建立健全的科研人才市場和經(jīng)理人市場，以人力資本的市場價值作為人力資本的價值。一方面，發(fā)揮人力資本價格的市場調(diào)節(jié)機制。在市場經(jīng)濟下，企業(yè)作為需求方可以根據(jù)人力資本的供求狀況、經(jīng)營水平和發(fā)展趨勢、工資支付能力、國家工資政策、同行業(yè)其他企業(yè)工資水平等因素來確定自己的工資水平；人力資本所有者作為供給方可以根據(jù)自身人力資本存量、供求狀況等形成預(yù)期工資水平。然后，供求雙方在各自預(yù)期工資水平基礎(chǔ)上再進行平等協(xié)商達成共識。供求雙方都接受的價格才符合人力資本本身的價值，這種價格的制定也符合市場經(jīng)濟的要求。考慮到我國目前正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌期，我們認(rèn)為實行市場定價與行政定價相結(jié)合是行之有效的選擇。這樣可以實現(xiàn)市場定價與行政定價的互補效應(yīng)與替代效應(yīng)。
[摘要]激勵是現(xiàn)代企業(yè)管理活動最重要、最基本的職能之一。隨著管理學(xué)、信息經(jīng)濟學(xué)的飛速發(fā)展，現(xiàn)代激勵理論出現(xiàn)了一系列突破性的進展，成為令人振奮的現(xiàn)代管理理論和實踐的前沿。發(fā)展中的中小企業(yè)要以知識資本持續(xù)獲得競爭優(yōu)勢，就需要發(fā)揮掌握知識的人的作用，故如何做好人力資源管理工作成為發(fā)展中的中小企業(yè)在激烈的市場競爭中所必須面臨和值得研究的重要課題。因此，加強該領(lǐng)域的研究，具有重要的現(xiàn)實意義。
[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)知識型員工激勵機制
一、激勵理論
著名管理大師哈羅德·孔茨認(rèn)為，激勵是應(yīng)用于動力、愿望、需要、祝愿，以及類似力量的整個類別。所謂激勵，就是組織通過設(shè)計適當(dāng)?shù)耐獠开劤晷问胶凸ぷ鳝h(huán)境，以一定的行為規(guī)范和懲罰性措施，借助信息溝通，來激發(fā)、引導(dǎo)、保持和歸化組織成員的行為，以有效實現(xiàn)組織及其成員個人目標(biāo)的系統(tǒng)活動。自從本世紀(jì)二、三十年代以來，國外許多管理學(xué)家、心理學(xué)家和社會學(xué)家結(jié)合現(xiàn)代管理的實踐，提出了許多激勵理論。這些理論按照形成時間及其所研究的側(cè)面不同，可分為行為主義激勵理論、認(rèn)知派激勵理論和綜合型激勵理論三大類。
20世紀(jì)末，世界經(jīng)濟的發(fā)展越來越呈現(xiàn)出兩種趨勢:經(jīng)濟的增長日趨依賴于知識，知識成為經(jīng)濟增長的主要動力:二是世界各國間的經(jīng)濟開發(fā)性和相互依賴性不斷加強。前者，我們稱之為知識經(jīng)濟時代；后者，稱之為經(jīng)濟全球化趨勢。在這樣的時代背景下，如何利用知識經(jīng)濟與全球化的特點，提高企業(yè)核心競爭力，如何用運用更有效地方法激勵員工，已成為企業(yè)的時代主題。
二、知識型員工的界定
“知識型員工”是美國學(xué)者彼得·德魯克首先提出的，指的是“那些掌握和運用符號和概念，利用知識或信息工作的人。”今天，知識型員工及其工作具有如下特征:高個人素質(zhì)、強自主性、有高價值的創(chuàng)造性勞動、勞動過程難以監(jiān)控、勞動成果難于衡量、強烈的自我價值實現(xiàn)愿望等。
可見，這里所指的知識型員工是廣義的。就發(fā)展中的中小企業(yè)而言，本文所指的知識型員工包括在企業(yè)中從事以上工作的部門經(jīng)理以下的人員。
三、知識型員工的激勵
1.知識型員工動力體系
(1)“本我分析”?！氨疚覄恿Α笔亲罡?、最頑強的人格力量，它在任何時候都會直接或間接的影響人的行為。生物性本我決定了知識型員工有利己本性，但知識型員工在接受教育的過程中，吸收、發(fā)展了人類文明發(fā)展過程中利他的、向善的人性特質(zhì)。
(2)“自我分析”。自我是在本我基礎(chǔ)上，通過后天學(xué)習(xí)而發(fā)展起來的人格要素。知識員工與一般員工的區(qū)別就是受教育的程度不同。知識型員工后天學(xué)習(xí)可以提高自我的強度，使個體掌握了更多的知識。學(xué)習(xí)水平越高，提高也越多，“自我”意識也就越強。
(3)“超我分析”。超我是個體與社會接觸和相互適應(yīng)過程中，通過學(xué)習(xí)而喚醒、通過內(nèi)化而形成的、超越自我之上的、社會化的理想、道德、價值觀等人格要素。
人的行為主要受兩大動力體系的驅(qū)動。一是自我動力，二是超我動力。自我動力是基于“個人取向”、“自我需要”的動力系統(tǒng)，即為了個人的生存、發(fā)展甚至自我價值的實現(xiàn)而產(chǎn)生的動力系統(tǒng)?；凇俺瑐€人取向”或“超越自我”的、完全社會化的動力系統(tǒng)則稱為“超我動力”，即個體為滿足社會(有時表現(xiàn)為組織、企業(yè)等)利益和需要而產(chǎn)生的動力?！白晕覄恿Α焙汀俺覄恿Α庇袡C結(jié)合，構(gòu)成了知識型員工的主要動力體系。
2.發(fā)展中中小企業(yè)知識型員工激勵的注意事項
根據(jù)上述對知識型員工需求機理的分析，企業(yè)在設(shè)計知識員工的激勵機制時，應(yīng)考慮以下事宜：
(1)激勵應(yīng)與組織目標(biāo)、個人目標(biāo)相結(jié)合：在激勵機制中，設(shè)置目標(biāo)是一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，激勵最終也是為了實現(xiàn)目標(biāo)。目標(biāo)設(shè)置須同時體現(xiàn)組織藍(lán)圖和員工需要。
(2)物質(zhì)激勵和精神激勵相結(jié)合：物質(zhì)激勵是基礎(chǔ)，精神激勵是根本。在兩者結(jié)合的基礎(chǔ)上，逐步過渡到以精神激勵為主，尤其是在發(fā)展中中小企業(yè)資源有限的情況下;知識型員工需求的差異性較大，激勵要注意點面結(jié)合。
(3)激勵的合理性：其一，激勵的措施要適度，要根據(jù)所實現(xiàn)的目標(biāo)本身對中小企業(yè)的價值大小和中小企業(yè)擁有的資源狀況，確定適當(dāng)?shù)募畲胧┖图盍?其二，激勵機制要實現(xiàn)不同的有機組合，針對不同的對象采用不同的組合內(nèi)容。
(4)對應(yīng)績效評價結(jié)果：激勵措施只有轉(zhuǎn)化為被激勵者的自覺意愿，才能取得激勵效果。因此，要根據(jù)知識型員工不同的績效表現(xiàn)，實施不同的激勵措施，使不同層次績效表現(xiàn)的知識型員工都能自發(fā)努力工作。
(5)激勵的明確性：一是明確，激勵的目的是要持續(xù)有效地推進各項工作，從而使企業(yè)得到發(fā)展；二是直觀，實施物質(zhì)獎勵和精神獎勵措施時都需要直觀地表達它們的指標(biāo)、要求和授予獎勵、懲罰的方式等，直觀性與激勵影響的心理效應(yīng)成正比。
(6)激勵的時效性：要把握激勵的時機。激勵越及時，越有利于將人們的激情推向，使其創(chuàng)造力連續(xù)有效地發(fā)揮出來。
3.促進員工自我激勵
員工自我激勵基于這樣一個事實，即每個人都對歸屬感、成就感、及駕馭工作的權(quán)力感充滿渴望。結(jié)合知識型員工的特點，筆者認(rèn)為，要挖掘其自我激勵因素，可將自我管理式團隊作為企業(yè)中的基本組織單位。實施自我管理式團隊的創(chuàng)新授權(quán)激勵就是通過一個個戰(zhàn)略單位的自由組合，來挑選自己的成員、領(lǐng)導(dǎo)，確定其操作系統(tǒng)和工具，并利用信息技術(shù)來制定他們認(rèn)為最好的工作方法。
綜上，人是知識的主人，知識經(jīng)濟時代的經(jīng)濟增長和財富積累更加依賴于知識的所有者——人。發(fā)展中的中小企業(yè)要以知識資本持續(xù)獲得競爭優(yōu)勢，就需要發(fā)揮掌握知識的人的作用，正確、準(zhǔn)確地激勵知識型員工，必將促進企業(yè)進步。
參考文獻：
[1]趙曙明等:知識企業(yè)與知識管理.南京大學(xué)出版社，2001
論文摘要：馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的經(jīng)典著作(《資本論誕生的100多年以來，人類社會發(fā)生了許多重要而深刻的變化。在西方國家，與新科技革命相伴隨的經(jīng)濟信息化和全球化，使資本主義經(jīng)濟具有了許多新特點，在社會主義國家，蘇聯(lián)社會主義的解體，我國計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的全面轉(zhuǎn)型，以及西方經(jīng)濟學(xué)的影響日益增大。面臨著這些挑戰(zhàn)，我們應(yīng)該如何堅持馬克思政治經(jīng)濟學(xué)。本文應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)方法論的范式分析研究了馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的經(jīng)典著作《資本論》，探討了這一問題。
馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的主要經(jīng)典著作是馬克思的《資本論》。它是一本偉大的經(jīng)濟學(xué)著作，是馬克思在研究了，英豳資本主義制度建立100多年來積累的大量詳實的材料和史實的基礎(chǔ)上寫出的。它對資本主義經(jīng)濟制度，資本主義社會的經(jīng)濟運行進行了深入的研究，揭示出了資本主義社會的基本經(jīng)濟規(guī)律。但是距《資本論》出版，現(xiàn)在資本主義又發(fā)展了‘百多年。在這一百多年里資本主義社會的生產(chǎn)力發(fā)生了巨大的變化：全球化信息化自動化智能化大生產(chǎn)，服務(wù)業(yè)在國民產(chǎn)值中的大比重的大大提高，無產(chǎn)階級擺脫了極度貧困化，整個無產(chǎn)階級生活水平的得到很大提高，同時資本主義家在經(jīng)濟，社會等各個領(lǐng)域進行宏觀管理，以及歷史上出現(xiàn)的社會主義風(fēng)潮的平息。這種種馬克思未曾也無法預(yù)見到的歷史變化，致使馬克思的《資本論》對當(dāng)代資本主義經(jīng)濟現(xiàn)實的解釋力下降，那么我們還能如何堅持馬克思政治經(jīng)濟學(xué)對我們分析研究資本主義經(jīng)濟及進行我國社會主義經(jīng)濟建設(shè)的指導(dǎo)地位了。馬克思政治經(jīng)濟學(xué)作為一種科學(xué)綱領(lǐng)，它堅持的硬核是什么?它能隨社會條件變化而發(fā)生調(diào)整具有靈活性的保護帶是什么?它規(guī)定著的經(jīng)濟學(xué)的研究方向和研究手段的正面啟發(fā)是什么?它在調(diào)節(jié)適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟社會現(xiàn)狀的變化中反面啟示的作用又是怎樣?
很多學(xué)者試圖通過對馬克思政治經(jīng)濟學(xué)與西方經(jīng)濟這兩種范式的根本區(qū)別的研究結(jié)果來回答《資本論》的硬核是什么的問題。有人說馬克思研究的是經(jīng)濟制度(生產(chǎn)關(guān)系)而西方經(jīng)濟學(xué)研究的是資源的有效配置。我們知道馬克思在《資本論》中不僅探討了經(jīng)濟制度，也探討了分工理論，價值理論，再生產(chǎn)理論及經(jīng)濟周期，經(jīng)濟增長理論，在再生產(chǎn)理論中也有關(guān)于資源(生產(chǎn)資料)的有效配囂問題的研究。當(dāng)然西方經(jīng)濟學(xué)巾的制度經(jīng)濟學(xué)也探討經(jīng)濟制度的問題。所以這種區(qū)分不全面：也有人說馬克思政治經(jīng)濟學(xué)探討的是經(jīng)濟本質(zhì)，經(jīng)濟制度的長期演化，而西方經(jīng)濟學(xué)研究的是日常現(xiàn)象。也不全然是這樣。馬克思政治經(jīng)濟學(xué)也研究了貨幣，信用，工資，生產(chǎn)價格，及利潤，這類資本主義社會經(jīng)濟生活中的具體事物和現(xiàn)象，而且從研究方法來看本質(zhì)的研究也脫離不了對現(xiàn)象進行全面深入的分析：還有人說《資本論》是對資本主義進行批判的學(xué)說，而兩方經(jīng)濟學(xué)是對資本主義經(jīng)濟提出建設(shè)性建議的學(xué)說。馬克思通過《資本論》深刻地分析了資本主義經(jīng)濟危機的病例，對其病例的深刻分析就為其處方的開出做了很大的貢獻，資本主義經(jīng)濟問題的實質(zhì)就是相對過剩的危機即有購買力的需求不足，原因是生產(chǎn)的社會化與資本的私人占有之間的矛盾。從這一層面來說，兩方經(jīng)濟學(xué)某些流派對資本主義經(jīng)濟發(fā)展提出的政策建議就是以《資本論》對資奉主義經(jīng)濟制度的分析為基礎(chǔ)。我認(rèn)為以上學(xué)者對這一問題的探討都沒涉及到馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的本質(zhì)和精髓。恩格斯曾今說過馬克思政治經(jīng)濟學(xué)不是教條而是方法。我們分析馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的方法，撇開具體的如歸納與演繹，抽象與具體，分析與綜合在西方經(jīng)濟學(xué)的研究中也用到過的方法，就是它是以歷史唯物主義為世界觀與方法論指導(dǎo)。唯物的觀點，辨證的觀點，發(fā)展放入觀點是我們后來者學(xué)習(xí)繼承《資本論》小可動搖的，它們是馬克思政治經(jīng)濟學(xué)這一綱領(lǐng)的硬核。而兩方經(jīng)濟學(xué)卻建立在理性人，人的主觀感受的偏好效用這些主觀分析的基礎(chǔ)上。當(dāng)然馬克思政治經(jīng)濟學(xué)《資本論》作為一部經(jīng)濟學(xué)著作，它在經(jīng)濟學(xué)理論層次上的一系列理論中，又是以勞動價值論為根本。勞動價值論是剩余價值論及馬克思政治經(jīng)濟學(xué)其它理論的基石，是堅持馬兜思政治經(jīng)濟學(xué)不可動搖的理論基礎(chǔ)。勞動是人類存在和發(fā)展的必然條件，是人類生活永恒的狀態(tài)。勞動價值論將社會財富與人類的生活緊密的聯(lián)系起米了。勞動價值論才是真正以人為本的。而這也是根本區(qū)別于西方經(jīng)濟學(xué)的基礎(chǔ)—薩伊的”三位一體”價值理論的。很多著名的馬克思政治經(jīng)濟學(xué)學(xué)者都認(rèn)為只有承認(rèn)勞動價值論才能堅持馬克思政治經(jīng)濟學(xué)。所以我認(rèn)為馬克思政治經(jīng)濟學(xué)《資本淪》的硬核是：建立歷史唯物主義世界觀方法論基礎(chǔ)上的勞動價值論。這是我們學(xué)習(xí)繼承發(fā)展馬克思政治經(jīng)濟學(xué)要始終捍衛(wèi)的。
馬克思政治經(jīng)濟學(xué)《資本論》的其它的理論都是它的保護帶。如分工理論，剩余價值理論，無產(chǎn)階級貧困化理論，社會總資本再生產(chǎn)理論，利潤率下降趨勢規(guī)律理論，經(jīng)濟危機和周期理論，地租理論等等。它們隨著社會條件的變化會受到一定的沖擊，相應(yīng)的可以做出調(diào)整。如對生產(chǎn)性勞動的劃分，隨著科技的發(fā)展生產(chǎn)性勞動范圍應(yīng)該擴大。再如無產(chǎn)階級貧困化理論隨著整個社會生產(chǎn)力的發(fā)展，工會組織的壯大和國家調(diào)控的加強及社會文化的提到，它將表現(xiàn)的不那么明顯了。再如利潤率下降規(guī)律理論，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，出現(xiàn)了一些新的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，像信息產(chǎn)業(yè)，服務(wù)行業(yè)，它們會阻止整個社會的有機構(gòu)成的提高，其至降低整個社會的有機構(gòu)成，從而利潤率下降規(guī)律理論也需要調(diào)整。所以說當(dāng)這些理論碰到與當(dāng)今現(xiàn)實看起來相矛盾或不容易解釋時我們不該氣餒，不該就放棄，而應(yīng)該對其調(diào)整和發(fā)展。這也正是馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的品質(zhì)，唯物史觀的矛盾的觀點發(fā)展的觀點，用當(dāng)下的話說就叫與時俱進。
本論文借鑒結(jié)構(gòu)主義的一些方法，抱著歷史唯物主義的態(tài)度，從考察馬克思論述政治經(jīng)濟學(xué)的話語結(jié)構(gòu)入手，抽離出“自然·歷史”、“共時·歷時”、“一般·特殊”、“抽象·具體”四組基本的話語組合方式，為了貫徹歷史唯物主義的方法，馬克思把闡釋歸入“歷史/歷時/特殊/具體”，而排斥“自然/共時/一般/抽象”，但并不意味著馬克思放棄對于“一般/抽象”的探求。他從黑格爾那里繼承了辯證法，并把它作為政治經(jīng)濟學(xué)的敘述動力所在，而辯證法恰恰是“共時/一般/抽象”的研究方法，那么，“辯證”的敘述動力能否承載歷史唯物主義的訴求，馬克思是如何在“辯證法”的運動中納入“歷史”的聲音，我將通過對商品價值理論和剩余價值理論的解讀來回答這兩個問題，從中可以看到馬克思突破文本的敘述抵達歷史的艱辛，這對于語言學(xué)轉(zhuǎn)型以來處理文本與歷史的關(guān)系，以及在后結(jié)構(gòu)主義解構(gòu)“宏大敘事”的策略下重新找回歷史唯物主義的信念具有重要的意義。
關(guān)鍵詞
自然-歷史、共時-歷史、一般-特殊、抽象-具體、辯證法、歷史唯物主義、抽象人類勞動、剩余價值、能指/所指/歷史參照物
引言
生活在中國的現(xiàn)實語境中，對于馬克思、以及《資本論》的態(tài)度不得不帶有復(fù)雜的情感。改革開放是在批判“”歷史的基礎(chǔ)上開啟的，而在思想領(lǐng)域則伴隨著對于教條化的清算，以至于在新時期以來很長一段時間，不再成為知識人的普遍信仰，但是隨著90年代市場化在中國的全面展開，一些曾經(jīng)借助批判和拒絕的東西浮現(xiàn)出來，中國究竟是在“發(fā)展主義”2的歷史允諾中走向“更美好的明天”，還是掉進了“現(xiàn)代化的陷阱”3，于是，一部分對社會持有批判立場的知識分子又重新認(rèn)識到馬克思和的價值，并把其作為介入社會批判的工具，在這個意義上，“馬克思的幽靈”4又回來了（按照法國哲學(xué)家德里達的說法，“馬克思的幽靈”從沒有離開過），或者借用《資本主義的終結(jié)》一書的結(jié)尾語“因為指引我們思考剝削，而剝削還沒有終結(jié)”5，可以說，并沒有被歷史想象性地“終結(jié)”6。
正如20世紀(jì)法國著名結(jié)構(gòu)理論家路易·阿爾都塞在《閱讀<資本論>》一書的開篇就寫道：“毫無疑問，我們都讀過《資本論》，而且仍在繼續(xù)閱讀這部著作”7，阿爾都塞借鑒結(jié)構(gòu)主義的方法，以哲學(xué)家的身份采用“征候讀法”來重新閱讀《資本論》，以便恢復(fù)蘇共“二十大”以后人們對的信仰，這樣一種“保衛(wèi)馬克思”8的方法依然是我們今天閱讀《資本論》的主要的哲學(xué)背景，也使本文的分析不得不打上結(jié)構(gòu)主義的烙印。因為《資本論》首先或許最終是一個文本，盡管馬克思從沒有打算把自己的思想只呈現(xiàn)在文本中，他更關(guān)注文本的實踐意義，但是在當(dāng)下的歷史語境中，已經(jīng)很難獲得這份突破文本而抵達歷史的自信，或者說支撐馬克思信念的哲學(xué)根基已經(jīng)動搖了，尤其是20世紀(jì)初期在哲學(xué)界發(fā)生的“語言學(xué)轉(zhuǎn)向”以及最終波及到整個社會人文學(xué)科的結(jié)構(gòu)主義，似乎是我們不得不面對的“語境”，在這個意義上，我覺得結(jié)構(gòu)主義對馬克思的閱讀和闡釋還依然有效。
按照歷史唯物主義的觀點，《資本論》應(yīng)該屬于馬克思所深處的歷史的“必然”產(chǎn)物（至少馬克思這樣認(rèn)為，否則他就不會堅信自己的研究工作是科學(xué)的和真理的），這并不是說《資本論》中所討論的問題不適用于當(dāng)下的歷史，而是一種堅持歷史唯物主義的態(tài)度，正如恩格斯所說：“馬克思的整個世界觀不是教義，而是方法。它提供的不是現(xiàn)成的教條，而是進一步研究的出發(fā)點和供這種研究使用的方法”9，本文就試圖采用歷史唯物主義和結(jié)構(gòu)主義的方法，來論述馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的敘述動力和話語結(jié)構(gòu)，并通過考察商品價值理論和剩余價值理論來檢驗這一系列話語結(jié)構(gòu)及其辯證運動是否能承載歷史唯物主義這一敘述任務(wù)，這或許也是處理的“遺產(chǎn)”以及償還其留下的歷史“債務(wù)”10的一種方式吧。
自然·歷史
論文摘要：圍繞社會主義市場經(jīng)濟下價值形成的源泉問題，我們面臨許多需要理論回答的實際問題：創(chuàng)造商品價值的勞動外延與內(nèi)涵的發(fā)展變化，私營企業(yè)主的經(jīng)營管理活動與收入問題，按生產(chǎn)要素分配與勞動價值論。這些，都提出了深化對社會主義市場經(jīng)濟下勞動價值論的研究和認(rèn)識的任務(wù)。
勞動價值論是政治經(jīng)濟學(xué)的基礎(chǔ)理論。在《資本論》第一卷第一章里，馬克思在集中分析商品的兩個因素和體現(xiàn)在商品中的勞動的二重性的基礎(chǔ)上，著重指出，生產(chǎn)商品的一般人類勞動耗費作為相同或抽象的人類勞動，凝結(jié)為商品的價值。價值的量是由生產(chǎn)商品耗費的社會必要勞動時間決定的。勞動是價值的實體，是創(chuàng)造價值的唯一源泉。價值是商品的社會屬性，表明人與人之間的勞動交換關(guān)系。從而創(chuàng)立了科學(xué)的勞動價值論，并為剩余價值理論的建立奠定了基礎(chǔ)。
一、創(chuàng)造商品價值的勞動外延與內(nèi)涵的發(fā)展變化
在當(dāng)前信息化知識經(jīng)濟新形勢下，作為商品價值源泉的勞動，同《資本論》寫作年代相比，在內(nèi)涵與外延方面，都有許多新的發(fā)展變化。
1.創(chuàng)造價值的生產(chǎn)勞動的部門范圍擴大創(chuàng)造價值的生產(chǎn)勞動，《資本論》主要是指直接物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域的勞動以及生產(chǎn)過程在流通領(lǐng)域繼續(xù)的那一部分勞動，即運輸、包裝、保管等勞動而言的。而把從事商品形態(tài)變化(買賣商品)方面的勞動以及直接物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域之外的許多服務(wù)部門的勞動，都視為非生產(chǎn)性勞動，不創(chuàng)造價值?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，非直接物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域包括流通部門和服務(wù)部門的第三產(chǎn)業(yè)迅速擴展，在社會經(jīng)濟生活中的地位與作用越來越重要。這些部門不生產(chǎn)有形的物質(zhì)產(chǎn)品，但生產(chǎn)無形產(chǎn)品和勞務(wù)為社會提供必要的生產(chǎn)和生活服務(wù)，滿足人們物質(zhì)文化生活需要。這就意味著創(chuàng)造價值的生產(chǎn)勞動的部門范圍擴大了。不僅把流通部門，而且把第三產(chǎn)業(yè)中為社會生產(chǎn)和人們物質(zhì)文化生活提供服務(wù)的眾多經(jīng)濟部門包括進來。這些部門的勞動是生產(chǎn)勞動，是非物質(zhì)生產(chǎn)的生產(chǎn)勞動，其抽象勞動同樣凝結(jié)為價值，其價值量同樣用社會必要勞動時間來衡量。
2.科技勞動與經(jīng)營管理勞動的作用強化馬克思重視科學(xué)技術(shù)和經(jīng)營管理在商品生產(chǎn)中的重要作用。在《資本論》第一章談到?jīng)Q定商品價值的社會必要勞動時間與勞動生產(chǎn)力的關(guān)系時，就指出勞動生產(chǎn)力的決定因素包括“科學(xué)的發(fā)展水平和它在工藝上的應(yīng)用程度”。以后，在第十一章談到協(xié)作時又指出，一切規(guī)模較大的社會勞動或共同勞動，都需要指揮，以協(xié)調(diào)個人的活動。一個單獨的提琴手是自己指揮自己，一個樂隊就需要一個樂隊指揮。對于協(xié)作勞動這種管理、監(jiān)督和調(diào)節(jié)的職能是必須進行的勞動。馬克思認(rèn)為生產(chǎn)過程中科技工作者的勞動和經(jīng)營管理者的勞動，是創(chuàng)造價值的生產(chǎn)勞動。這在《資本論》關(guān)于“總體工人”的論述中表述得很清楚?！半S著勞動過程本身協(xié)作性質(zhì)的發(fā)展，生產(chǎn)勞動和它的承擔(dān)者即總體工人的概念也就必然擴大。為了從事生產(chǎn)勞動，現(xiàn)在不一定要親自動手;只要成為總體工人的一個器官，完成他所屬的某一種職能就行了?！痹谧鳛椤顿Y本論》第一卷手稿部分的《直接生產(chǎn)過程的結(jié)果》一文中，馬克思更明確指出，在“直接商品形成過程”中，“有的人多用手工作，有的人多用腦工作，有的人當(dāng)經(jīng)理、工程師、工藝師等等，有的人當(dāng)監(jiān)工，有的人當(dāng)直接的體力勞動者或者做十分簡單的粗工”，清楚地說明了科技工作者和經(jīng)營管理工作者，也是創(chuàng)造價值的生產(chǎn)勞動者。科技勞動和經(jīng)營管理勞動是復(fù)雜的腦力勞動，其創(chuàng)造的價值相當(dāng)于多倍的簡單勞動。當(dāng)今世界是信息化知識經(jīng)濟時代，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，科技勞動和經(jīng)營管理勞動，已經(jīng)成為勞動的重要形式。知識和智力是知識經(jīng)濟時代的主要經(jīng)濟資源。當(dāng)代市場競爭，突出表現(xiàn)為科學(xué)技術(shù)的競爭，科技勞動在經(jīng)濟活動中的地位和作用日益突出。勞動分工的細(xì)化，生產(chǎn)過程成為一個龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程;現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟全球化趨勢加快，市場競爭日益激烈，使經(jīng)營管理勞動的作用，顯得尤為突出。這些是一百多年前《資本論》寫作年代不可能預(yù)料到的?？萍紕趧雍徒?jīng)營管理勞動在價值形成中的作用極大的強化了。
3.創(chuàng)造價值的勞動的復(fù)雜程度提高一是就創(chuàng)造價值的“總體工人”來說。當(dāng)代社會生產(chǎn)由過去的體力勞動為主逐步轉(zhuǎn)向以腦力勞動為主，整個勞動者隊伍日益趨向知識化、技能化、白領(lǐng)化?！翱傮w工人”中從事以腦力勞動為主的勞動者的比例增加了，“總體工人”的勞動復(fù)雜程度提高了。復(fù)雜勞動等于倍加的簡單勞動，因而“總體工人”創(chuàng)造價值的能力提高了。二是就創(chuàng)造價值的勞動者個體來說。作為“總體工人的一個器官”，“完成他所屬的某一種職能”的所有勞動者，形成其勞動能力基本要素的科學(xué)文化與技術(shù)素質(zhì)都提高了，勞動能力中腦力勞動的成分增多了，勞動的復(fù)雜程度提高了。科技工作者和經(jīng)營管理人員的素質(zhì)與能力也在不斷提高。這就是說，參與價值創(chuàng)造的勞動者，其創(chuàng)造價值的能力都提高了。
4.決定價值的社會必要勞動時間的國際市場作用加大勞動價值論指明，決定價值量的不是商品生產(chǎn)者的個別勞動時間，而是社會必要勞動時間。社會必要勞動時間是在現(xiàn)有的社會正常生產(chǎn)條件下，在社會平均的勞動熟練程度和勞動強度下生產(chǎn)某種商品所需要的勞動時間，社會必要勞動時間是在市場競爭中形成的。社會必要勞動時間也指社會總勞動時間分配給每一種特殊商品生產(chǎn)的必要比例量。如果某種商品生產(chǎn)的數(shù)量超過社會總勞動時間中它所應(yīng)占的必要比例量，就出現(xiàn)供過于求，價格低于價值;如果某種商品的生產(chǎn)達不到其所應(yīng)占的必要比例量，就出現(xiàn)供不應(yīng)求，從而使價格高于價值。如此調(diào)節(jié)供求平衡和資源配置。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，國內(nèi)市場與國際市場的聯(lián)系越來越緊密，社會必要勞動時間形成的國際市場因素的作用越來越大。一方面，正常的社會生產(chǎn)條件和平均的勞動熟練程度、勞動強度，要從世界市場來看，如果一國生產(chǎn)不能達到世界市場水平，其生產(chǎn)過程中耗費的超過世界市場正常生產(chǎn)條件的勞動，就不能形成價值;另一方面，社會總勞動時間分配給某種商品生產(chǎn)的必要比例量，也要從世界市場的資源配置和供求關(guān)系來看。馬克思十分了解世界貿(mào)易和國際市場的作用。但按照從抽象到具體、從簡單到復(fù)雜的敘述方法，《資本論》第一卷對勞動價值論的論述，基本上舍棄了國際市場這一重要因素。當(dāng)前，經(jīng)濟全球化進程不斷加速，應(yīng)從全球化角度把國際市場因素的作用考慮進來，深化對勞動價值論的研究與認(rèn)識。
二、私營企業(yè)主的經(jīng)營管理活動與收入問題
以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展是我國社會主義初級階段的基本經(jīng)濟制度。個體私營等非公有制經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分。私營經(jīng)濟是生產(chǎn)資料屬于私人所有，由私人雇工經(jīng)營的一種經(jīng)濟形式。在社會主義市場經(jīng)濟體制建立與完善，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展過程中，私營經(jīng)濟獲得了迅速發(fā)展，在國民經(jīng)濟中的比重不斷提高。怎樣認(rèn)識私營企業(yè)主的經(jīng)營管理活動，是不是勞動，創(chuàng)不創(chuàng)造價值?怎樣看待私營企業(yè)主的收人，是勞動收人還是剝削收人?這些問題，要從我國社會主義初級階段市場經(jīng)濟發(fā)展實際出發(fā)，實事求是地給予全面的認(rèn)識。 關(guān)于資本家的經(jīng)營管理活動，如前所述，馬克思在關(guān)于資本主義管理的必要性和關(guān)于“總體工人”的論述中，指出了其屬于生產(chǎn)勞動范疇，同體力勞動者一樣創(chuàng)造價值。同時，關(guān)于資本主義企業(yè)管理的必要性，馬克思提出了資本主義管理二重性學(xué)說:一方面，資本主義的管理是由社會勞動過程的性質(zhì)產(chǎn)生的一種職能;一方面，這種職能又是剝削雇傭工人所需要的職能。據(jù)此，有的論者認(rèn)為，資本家的管理活動服從于管理的第二重性質(zhì)，從屬于剝削雇傭勞動的職能，不屬于生產(chǎn)勞動，不創(chuàng)造價值，資本家的一切收人都是剝削收人。我們認(rèn)為，資本主義企業(yè)管理的二重性是同時存在的，不能由某一重性質(zhì)就否定另一重性質(zhì)的存在與作用，不能由于資本家為了獲取雇傭工人的剩余勞動而進行的管理，就否定由社會勞動過程性質(zhì)產(chǎn)生的管理職能的生產(chǎn)性。馬克思在另外的地方說過:“資本家在生產(chǎn)過程中是作為勞動的管理者和指揮者出現(xiàn)的，在這個意義上說，資本家在勞動過程本身中起著積極作用……這種與剝削相結(jié)合的勞動……當(dāng)然就與雇傭工人的勞動一樣，是一種加人產(chǎn)品價值的勞動。”顯然，馬克思在這里明確肯定了資本家作為生產(chǎn)的指揮者和管理者的勞動，是與剝削相結(jié)合的勞動，屬于形成商品價值的生產(chǎn)勞動。
我國社會主義市場經(jīng)濟中的私營企業(yè)，是在黨的改革開放政策鼓勵下，在公有制經(jīng)濟主導(dǎo)下發(fā)展起來的，對促進經(jīng)濟增長，擴大勞動就業(yè)，滿足人民生活需要和推進市場化改革，發(fā)揮了越來越大的積極作用。私營企業(yè)主和其他新生社會階層一樣，都是中國特色社會主義事業(yè)建設(shè)者。私營企業(yè)主的正常經(jīng)營管理活動，是創(chuàng)造價值的生產(chǎn)勞動。并且，如果他有高水平的管理知識與技能，或者同時從事企業(yè)高科技產(chǎn)品研制開發(fā)工作，兼有企業(yè)管理和科技工作職能，則他就不是一般的私營企業(yè)主，而是民營企業(yè)家。他的管理勞動與科技勞動，是高級的倍加的生產(chǎn)勞動，創(chuàng)造更多的價值。我們也應(yīng)看到，私營企業(yè)主的收人，尤其是較大規(guī)模私營企業(yè)的企業(yè)主收人，除了相當(dāng)于管理勞動報酬和科技勞動報酬的高工薪收人外，還有一大部分來自于資本收人。這種資本收人，雖然按其本源來說，都是勞動者提供的無酬勞動，屬于剝削收人，但不同于資本主義制度下資本家的剝削收人，是私營企業(yè)主，按其所提供的“資本”這種生產(chǎn)要素的貢獻參與分配的所得，是在社會主義公有制主導(dǎo)下的非勞動收人。它為國家增加稅收，為社會提供積累，有利于促進社會生產(chǎn)力發(fā)展和社會主義市場經(jīng)濟繁榮。不能無視其現(xiàn)實的積極作用，簡單化地把勞動和資本對立起來，以勞動和剝削作為是非取舍的絕對標(biāo)準(zhǔn)，而不切實際地予以歧視和否定。
三、按生產(chǎn)要素分配與勞動價值論
在深化對社會主義市場經(jīng)濟下勞動與勞動價值論的討論中，有一些論者認(rèn)為，我國現(xiàn)在既然實行按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度，確立生產(chǎn)要素參與分配的原則，這就表明，勞動創(chuàng)造價值的理論與現(xiàn)實不符了，勞動價值論不能說明按生產(chǎn)要素分配的根據(jù)。實行按生產(chǎn)要素分配就得承認(rèn)各種生產(chǎn)要素都參與價值創(chuàng)造，都是價值的源泉。有些論者還引證說，馬克思在《哥達綱領(lǐng)批判》中就說過，“勞動不是一切財富的源泉”。怎樣認(rèn)識這一問題?
首先，這種觀點把價值的創(chuàng)造同財富(使用價值)的創(chuàng)造混淆起來了。他們談?wù)搩r值創(chuàng)造時，實際上指的是財富(使用價值)的創(chuàng)造。馬克思在批判《哥達綱領(lǐng)》中“勞動是一切財富和一切文化的源泉”的論斷時說:“勞動不是一切財富的源泉，自然界同勞動一樣也是使用價值(而物質(zhì)財富就是由使用價值構(gòu)成的)的源泉?！彼€引用了資產(chǎn)階級古典經(jīng)濟學(xué)家威廉·配第的一句名言:“勞動是財富之父，土地是財富之母。”可以很清楚地看出，馬克思在這里說的“勞動不是一切財富的源泉”是就使用價值說的，并不是說勞動不是一切價值的源泉。馬克思創(chuàng)造性地提出了勞動二重性學(xué)說，科學(xué)地揭示了商品價值的源泉是一般人類抽象勞動，價值是一定的體力和腦力耗費的結(jié)晶，不包含任何物質(zhì)元素。勞動是創(chuàng)造價值的唯一源泉，正是在這個意義上說的。至于構(gòu)成物質(zhì)財富的使用價值的源泉，則包括具體勞動和物質(zhì)資源兩個方面。使用價值(財富)的創(chuàng)造，是由所有生產(chǎn)要素共同進行的。勞動、資本、土地、技術(shù)等要素，都是不可或缺的。所以說“勞動并非它所生產(chǎn)的使用價值即物質(zhì)財富的唯一源泉”。
其次，這種觀點把價值的創(chuàng)造同價值的分配混淆起來了。有的論者鑒于確立按要素貢獻參與分配的現(xiàn)實，提出勞動和各種生產(chǎn)要素都創(chuàng)造價值，以之論證現(xiàn)行收人分配制度的合理性。事實上，價值創(chuàng)造與價值分配屬于兩個不同的范疇，各有不同的規(guī)定性。價值創(chuàng)造與勞動有關(guān)，價值分配則與要素所有權(quán)有關(guān)。價值是勞動創(chuàng)造的，但創(chuàng)造出來的價值如何分配，則是由所有制關(guān)系或所有制結(jié)構(gòu)決定的。只要存在所有權(quán)差別、生產(chǎn)要素的所有者就要參與價值的分配，這是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律。生產(chǎn)要素所有者獲得收人，是其所有權(quán)在經(jīng)濟上的實現(xiàn)。如果他不能通過所有權(quán)來獲得收人，所有權(quán)在經(jīng)濟上得不到實現(xiàn)，就是否定了所有權(quán)，就是違背了客觀規(guī)律。
“馬克思企業(yè)理論”首先是企業(yè)理論在現(xiàn)代語境下的一個舶來用語，甚至相對于馬克思學(xué)派而言，它至今也還是一個“非慣常用語”。在國內(nèi)較早出現(xiàn)的有代表性的關(guān)于企業(yè)理論的綜述文章中，如錢穎一(1989)［1］1-30，以及楊小凱(1994)［2］，均未能提及“馬克思企業(yè)理論”術(shù)語，而且均不約而同地認(rèn)為：真正的企業(yè)理論是為Coase的1937年的經(jīng)典論文所首創(chuàng)。這似乎也成了“定論”。國內(nèi)一些學(xué)者因而遷就地“把馬克思對剩余價值生產(chǎn)過程的分析稱作馬克思的‘企業(yè)理論’”［3］167-199。而事實上也只是進入1990年代以后①，馬克思企業(yè)理論這一術(shù)語才得以在國內(nèi)開始普及和被延用，表明起碼在企業(yè)理論方面，馬克思學(xué)派還沒有充分掌握自己的“話語權(quán)”②。這個經(jīng)濟現(xiàn)象和理論事實顯然與“科斯主義企業(yè)理論”③的主導(dǎo)直接相關(guān)。
深入剖析科斯主義企業(yè)理論在國內(nèi)的興起及其占據(jù)主導(dǎo)地位，有著兩個基本的理由。一是理論需求原因。為《新帕爾格雷夫經(jīng)濟學(xué)大辭典》“廠商理論”辭條撰寫專欄的作者雖然宣稱：“現(xiàn)在值得懷疑的是，經(jīng)濟學(xué)家是否仍然同意‘廠商理論’詞目中所指明的內(nèi)容……但在此刻我想還是讓這一點含蓄一些為好”，但最終仍舊以科斯主義企業(yè)理論為撰寫條目的開端［4］381-388。充分表明科斯主義企業(yè)理論已經(jīng)通過對企業(yè)性質(zhì)的基本問題的提出以及解答，在多大程度上實質(zhì)地調(diào)整和改造了新古典范式的保護帶條件，并相應(yīng)成為了“新古典制度經(jīng)濟學(xué)企業(yè)理論”的理論硬核。二是實踐需求原因。經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌以來，我國由于客觀具有指導(dǎo)和解決企業(yè)具體實踐問題的理論需要，尤其是國有企業(yè)改革急需理論上的指導(dǎo)，而傳統(tǒng)的政治經(jīng)濟學(xué)未能及時提供適當(dāng)?shù)睦碚摴ぞ?，這就為科斯主義企業(yè)理論在國內(nèi)的傳播和運用提供了契機。
所以一時間，科斯主義企業(yè)理論備受中國學(xué)者追捧，被視為“科學(xué)理論”，并試圖將其應(yīng)用于中國企業(yè)改革和發(fā)展的實踐。以上兩點分析同時表明：實踐的超前性與理論的滯后性是促使科斯主義企業(yè)理論得以在國內(nèi)迅速擴散的深層次的現(xiàn)實理由。
科斯主義企業(yè)理論在實踐意義上向馬克思經(jīng)濟理論提出挑戰(zhàn)，它反過來說明，不是實踐出了問題，而恰恰是理論本身未能及時地做出解答。這就給馬克思經(jīng)濟理論在現(xiàn)當(dāng)代的發(fā)展提出了嚴(yán)峻考驗，它必將會遭到詰問：馬克思經(jīng)濟理論在現(xiàn)當(dāng)代能夠回答什么?而對這一問題的回答也如同問題本身一樣無窮無盡，因為科斯主義企業(yè)理論本身也同樣經(jīng)歷著“發(fā)展”。
正是基于這一背景，國內(nèi)學(xué)者從批判性角度，在對科斯主義企業(yè)理論的回應(yīng)中，對馬克思企業(yè)理論進行了全方位的研究。對此，本文以下加以述評，并提出進一步的展望。
二、批判視角的馬克思企業(yè)理論：綜述
顯然任何理論回應(yīng)都是由感性思維向理性思維的逐步的建構(gòu)過程，并會帶有明顯的階段性建構(gòu)的特征，由中國學(xué)派①所發(fā)起的這場對科斯主義企業(yè)理論的深度回應(yīng)，也不會例外。從回應(yīng)的形式和特點歸類，分為四種表現(xiàn)或四個方面：一為“批判”，二為“回溯”，三為“比較”，四為“建構(gòu)”。但從“回應(yīng)”的內(nèi)容及其方式看，第一種表現(xiàn)仍然是基本方面，后三種表現(xiàn)只是輔助方面，是基本方面的配合或其直接的展開和延續(xù)。即所謂“批判”，不過是指正面的和直接的批判；所謂“回溯”，不過是指反面和間接的批判；所謂“比較”，則不過是指側(cè)面意義的批判；而所謂“建構(gòu)”，也不過仍舊限于批判基礎(chǔ)上的外推或延伸。因此，以下把它概括為：總體以“批判”為中心的沿四條線索的分別展開。
第一條線索：理論批判及其深化
由中國學(xué)者或以中國為背景的中國海外學(xué)者所發(fā)動和發(fā)起的對科斯主義企業(yè)理論的批判，肇始于對交易費用范疇或理論的不滿和批評。這一線索按其理論批判的實際進程及其深度，具體地又可以細(xì)分為三個子階段：第一階段(1980年代末至1990年代中期)局限于對交易費用理論本身的主要缺陷進行分析，立足的是交易費用理論自身的邏輯，代表性的分析有單偉建(1989)的交易費用經(jīng)濟學(xué)視角下的分析［5］61-89、黃少安(1995)的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)視角下的分析［6］；第二階段(1990年代中期至1990年代末)逐步上升為立足于《資本論》和方法論層面對交易費用理論的基本范式，進行整體剖析與批評，其中代表性的是張銀杰(1998)的基于資本主義企業(yè)理論范式的整體剖析［7］，以及林崗、張宇(2000)的基于產(chǎn)權(quán)分析范式的整體批評［8］；第三階段(2000年代初至今)從方法論層面和角度，進一步著眼于對科斯主義企業(yè)理論所依據(jù)的“交易費用分析框架”進行整體上的政治經(jīng)濟學(xué)批判，代表性的是劉元春(2001)的分析，劉元春給出的分析結(jié)論是：(1)在動態(tài)宏觀的視野下，交易費用分析框架無論從其基礎(chǔ)理論邏輯、核心理論范疇，還是主要理論結(jié)論來看，都是不成立的，(2)從交易費用的角度進行制度分析，不能完全把握制度的本質(zhì)和經(jīng)濟績效的根源，并會在錯誤地處理許多理論范疇和分析方法的同時，得出一些與現(xiàn)實相沖突的理論結(jié)論［9］3-4。
第二條線索：通過理論回溯在原典中尋找理論依據(jù)
正如程恩富(2002)教授指出：“所有讀過馬克思《資本論》的正直學(xué)者都會承認(rèn)，即使不談其他著作，也完全可以說《資本論》早已形成關(guān)于企業(yè)的起源、本質(zhì)、規(guī)模和治理結(jié)構(gòu)等一整套較為系統(tǒng)的學(xué)說，而且十分深刻”［10］200-216，所有嚴(yán)肅的馬克思經(jīng)濟學(xué)研究者也都會認(rèn)為：馬克思本人具有關(guān)于企業(yè)理論的系統(tǒng)的思想構(gòu)建。于是，幾乎在第一條線索開辟的同時，第二條線索就平行開始了，并形成了對第一條線索的直接補充。簡單地說，國內(nèi)學(xué)者通過對馬克思本人關(guān)于企業(yè)理論的重要論述的回溯，由此形成了對于馬克思企業(yè)理論的傳統(tǒng)范式意義上的基本認(rèn)識。其內(nèi)容要點包括：(1)總體工人(總體勞動)［11］，或組合勞動創(chuàng)造企業(yè)價值［12］；(2)馬克思不僅具有完備的企業(yè)理論體系［13］，而且是最科學(xué)的企業(yè)理論［14］，即立足于《資本論》而言，第1卷揭示了資本主義企業(yè)理論的歷史形態(tài)：分析企業(yè)的起源、生產(chǎn)本質(zhì)［15］、內(nèi)部雇傭契約關(guān)系［10］200-216，以及規(guī)模變遷［16］，第2卷揭示了資本主義企業(yè)理論的邏輯形態(tài)：分析企業(yè)的職能、費用［10］200-216，以及企業(yè)資本的運動，第3卷則揭示了資本主義企業(yè)理論的現(xiàn)實形態(tài)：分析企業(yè)對高額利潤的追求、企業(yè)有機構(gòu)成變動以及企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的委托關(guān)系［17］367-402；(3)企業(yè)理論是馬克思經(jīng)濟學(xué)的精髓［3］167-199，馬克思企業(yè)學(xué)說是關(guān)于企業(yè)的本質(zhì)理論［10］200-216，馬克思的企業(yè)理論實質(zhì)是一種對資本統(tǒng)治勞動進行歷史和經(jīng)濟分析的企業(yè)理論［3］167-199，是資本主義企業(yè)理論［10］200-216；(4)馬克思將資本主義工廠制度或企業(yè)理解為一種生產(chǎn)方式，既是一個技術(shù)分析范式――從生產(chǎn)力和技術(shù)關(guān)系看待的內(nèi)部具有分工協(xié)作關(guān)系的團隊生產(chǎn)，也是一個經(jīng)濟分析范式――從生產(chǎn)關(guān)系和經(jīng)濟關(guān)系看待的在歷史中逐漸形成的以不對稱所有制關(guān)系為基礎(chǔ)的進行商品生產(chǎn)和交換的經(jīng)濟組織［18］，所以馬克思認(rèn)為資本主義企業(yè)是由資本主義市場中的勞動力出賣合約的實施所形成的［19］，這種契約(實施)的本質(zhì)和意義在于資本家能夠獲得剩余價值［10］200-216。
第三條線索：以理論批判為指導(dǎo)的系統(tǒng)比較
第三條線索是批判視角的初步系統(tǒng)化，即系統(tǒng)比較馬克思企業(yè)理論與科斯主義企業(yè)理論在方法論和內(nèi)容層面的各個不同點。分為三個方面，包括：(1)兩種企業(yè)性質(zhì)研究思路。簡言之，前者正確處理了企業(yè)性質(zhì)研究的兩個層面(社會生產(chǎn)的組織形式和社會經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu))內(nèi)容的辯證關(guān)系，具有內(nèi)在統(tǒng)一性的性質(zhì)特征，但偏好于長期制度分析，相對忽略于短期制度變動分析［15］。(2)兩種企業(yè)起源理論解說(分工協(xié)作說和交易費用說)。比較的結(jié)果：Coase對勞動分工的批駁是基于一種錯誤的理論前提進行的，而相反，馬克思也并未完全忽略交易費用這一引發(fā)企業(yè)起源的實質(zhì)因素［20］。(3)兩種企業(yè)效率認(rèn)識觀。馬克思所講的企業(yè)效率是從歷史角度看待的，相反，Coase所講的企業(yè)效率是從市場角度看待的，所以科斯主義企業(yè)理論完全承襲新古典理論，以效率為標(biāo)準(zhǔn)來對企業(yè)的內(nèi)部控制及分配問題進行研究，在其看來，企業(yè)內(nèi)部的權(quán)威和命令不是權(quán)力關(guān)系，而是效率的體現(xiàn)，即效率和分配被當(dāng)作同一個問題［21］；另一方面，經(jīng)濟學(xué)也可以同時為兩者確立共同的效率標(biāo)準(zhǔn)，這就是馬克思經(jīng)濟學(xué)的績效準(zhǔn)則：在馬克思經(jīng)濟學(xué)中，價值是企業(yè)組織的績效目標(biāo)，價值反映私人勞動的社會性特征，企業(yè)組織因此可以被視為能夠通過不斷提高私人勞動社會性的一種具有績效意義的經(jīng)濟組織形式改進［22］。(4)兩種企業(yè)理論方法論。前者以唯物辯證法作為研究的根本方法，其理論始終貫穿著唯物史觀，后者以個人主義方法論作為研究的基礎(chǔ)，其理論滲透著唯心史觀，前者以“歷史的、現(xiàn)實的人”作為研究出發(fā)點，使其理論研究在辯證聯(lián)系中展開，后者以“新經(jīng)濟人”假設(shè)作為研究出發(fā)點，使其理論陷入了形而上學(xué)思維；以及前者運用系統(tǒng)發(fā)展的觀點，在生產(chǎn)與交換的有機結(jié)合中研究企業(yè)問題，后者采用靜態(tài)比較的方法，僅僅局限于交換領(lǐng)域和市場運行層面研究企業(yè)問題［23］，但兩種企業(yè)理論同時存在共性，在一定意義上又可以說具有互補性［24］。
第四條線索：以理論批判為基本視閾和依托的嘗試性理論建構(gòu)
批判本身的累積必然引發(fā)直接的理論建構(gòu)需求。從而，沿著前面三條線索，并總體以之為邏輯基點和基本的理論視閾，一些青年學(xué)者提出在馬克思體系的架構(gòu)內(nèi)，適當(dāng)發(fā)展馬克思企業(yè)理論以及對其基本分析框架進行適度理論建構(gòu)的設(shè)想。本文把它歸納為第四條線索。它初步顯露出四個方面的理論建構(gòu)取向：一是在系統(tǒng)整理唯物史觀與企業(yè)理論的內(nèi)在關(guān)系的基礎(chǔ)上，由馬克思的宏觀經(jīng)濟權(quán)力理論出發(fā)［9］，可以用現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)語言發(fā)展出的權(quán)力與企業(yè)治理理論的分析框架［25］；二是在對資本主義生產(chǎn)組織產(chǎn)生和變遷過程進行全面的經(jīng)濟學(xué)分析的基礎(chǔ)上，著眼于基礎(chǔ)理論分析，初構(gòu)了具有正統(tǒng)分析性質(zhì)的生產(chǎn)組織理論的一般分析框架［26］；三是具體地著眼于企業(yè)經(jīng)濟學(xué)與管理理論的內(nèi)在淵源關(guān)系，以創(chuàng)建企業(yè)理論分析的工具箱為基本導(dǎo)向，初次嘗試了具有分析視角性質(zhì)的企業(yè)組織運行分析［27］；四是以一般抽象出“協(xié)調(diào)勞動”范疇為基礎(chǔ)，從協(xié)調(diào)出發(fā)系統(tǒng)考察企業(yè)經(jīng)濟組織(作為協(xié)調(diào)機制)的歷史演變，揭示勞動的協(xié)調(diào)問題對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大意義［28］；五是由企業(yè)理論史的特殊視角出發(fā)，試圖在一個更廣闊的歷史語境下，對科斯主義企業(yè)理論與馬克思企業(yè)理論進行比較和綜合研究［29］，等等。
通過對科斯主義企業(yè)理論的系統(tǒng)批判和回應(yīng)，國內(nèi)的研究者所得到的基本成果有兩點：第一，馬克思并非沒有企業(yè)理論，企業(yè)理論也并非Coase所首創(chuàng)，早在Coase發(fā)表“企業(yè)性質(zhì)”著名論文之前，馬克思就建立了系統(tǒng)完備的企業(yè)理論；第二，馬克思企業(yè)理論與科斯主義企業(yè)理論是分屬兩個不同體系的兩種企業(yè)理論范式。但也應(yīng)當(dāng)看到，理論回應(yīng)還只能是初步并且有待展開的，它的下一步發(fā)展演化方向，仍舊拭目以待。
三、評論
既有的馬克思企業(yè)理論研究實際上均是在的傳統(tǒng)分析視角下以及狹義(政治經(jīng)濟學(xué))體系之內(nèi)進行的。它具有如下四個特點：
1.以剩余價值理論作為分析本體。(1)馬克思的分析以資本主義企業(yè)內(nèi)部兩大階級的產(chǎn)權(quán)關(guān)系為主線，在他看來，企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度是一種能夠使市場交易的平等權(quán)利轉(zhuǎn)化為企業(yè)內(nèi)部不平等權(quán)利的神奇機制，即企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)高度不平等的特征，使得資本家可以采用雇傭制統(tǒng)治著整個企業(yè)勞動大軍，從而解決了剩余價值從何而來這個基本難題，然后以剩余價值的生產(chǎn)為題，對資本主義企業(yè)的生產(chǎn)過程進行全面考察，特別是對分工、協(xié)作、機器大生產(chǎn)所創(chuàng)造的勞動生產(chǎn)率如何轉(zhuǎn)化為資本生產(chǎn)力的問題進行了深入細(xì)致的研究［15］；(2)馬克思企業(yè)理論作為一種體現(xiàn)資本統(tǒng)治勞動的企業(yè)理論，核心內(nèi)容是分析剩余價值的生產(chǎn)與獲取，因而資本家作為“人格化的資本”能夠始終處于企業(yè)等級制組織的最高層，被馬克思作為現(xiàn)實假設(shè)當(dāng)作企業(yè)分析的出發(fā)點［3］167-199；(3)如果說剩余價值可以作為企業(yè)實體(關(guān)系)，則這是一種不平等的契約關(guān)系，并且也可以稱為“企業(yè)的契約本質(zhì)”的話［10］200-216，則決定這種企業(yè)本質(zhì)的正是歷史的生產(chǎn)力關(guān)系以及特定的資本主義生產(chǎn)方式［3］167-199，也就是歷史形成的技術(shù)和協(xié)作關(guān)系以及特定的資本家權(quán)威關(guān)系［10］200-216。
2.立足于《資本論》進行解讀。(1)馬克思對資本的討論一開始就是從企業(yè)層次上切入的，他對資本主義生產(chǎn)過程的分析，特別是《資本論》第1卷的分析幾乎全部是圍繞資本主義企業(yè)的內(nèi)部關(guān)系展開的［15］；(2)立足于《資本論》，使得馬克思企業(yè)理論能夠拋棄新古典經(jīng)濟學(xué)的企業(yè)概念，能夠有力地清除“管理工資論”的理論遮蔽，能夠兼容以契約來解釋企業(yè)內(nèi)指揮關(guān)系的分析視角，以及能夠給出“完整的資本概念”和不斷隨實踐發(fā)展的“產(chǎn)業(yè)后備軍學(xué)說”［3］167-199，等等；(3)馬克思企業(yè)理論包括企業(yè)內(nèi)分工理論、協(xié)作理論以及剩余價值理論三個部分，從分工和協(xié)作理論看，企業(yè)是要素所有者為分享“合作剩余”而達成的合約［30］，從剩余價值理論看，馬克思事實上區(qū)分了兩種企業(yè)：率先進行工藝創(chuàng)新、提高勞動生產(chǎn)率的創(chuàng)新型企業(yè)，以及迫于競爭壓力而進行模仿的適應(yīng)型企業(yè)［31］。
3.重方法論批判，輕內(nèi)容構(gòu)建。(1)“回到馬克思”的理論情結(jié)完全轉(zhuǎn)化為方法論上的批判情結(jié)［14］，從而高揚了唯物史觀方法論的作為硬核的決定作用，把馬克思企業(yè)理論的科學(xué)與正確性全面地歸結(jié)為方法論層面的科學(xué)與正確性［23］；(2)唯物史觀方法論對于企業(yè)理論研究的滲透具體化為：在生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的辯證運動規(guī)律中揭示企業(yè)制度的起源及其演變問題［32］，在一定時期的社會生產(chǎn)關(guān)系中研究企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)問題，把契約關(guān)系看作經(jīng)濟關(guān)系的法律體現(xiàn)，以及在生產(chǎn)和交換有機結(jié)合中研究企業(yè)內(nèi)部關(guān)系及企業(yè)與市場的關(guān)系，等等［23］；(3)馬克思企業(yè)理論在堅持對科斯主義企業(yè)理論進行方法論批判的同時，在內(nèi)容上卻依舊拘泥于和仿照后者的理論分析框架和范式，從企業(yè)的性質(zhì)、起源、邊界和內(nèi)部關(guān)系來挖掘和重新梳理馬克思企業(yè)理論［26］4，這顯然進一步加深了人們對于馬克思企業(yè)理論的能夠作為一個完整體系的懷疑［33］。
4.重經(jīng)濟哲學(xué)分析，輕經(jīng)濟學(xué)分析。(1)從狹義層面看，企業(yè)理論被直接歸結(jié)為剩余價值理論，從廣義層面看，唯物史觀的分析被孤立于勞動價值論的分析，后者無論從方法還是內(nèi)容兩個方面都沒有實現(xiàn)與唯物史觀的有機結(jié)合；(2)并且，我國當(dāng)前的經(jīng)濟理論學(xué)者的注意力仍然著重在資本主義經(jīng)濟制度的研究［34］68，因而側(cè)重點始終放在了狹義體系之內(nèi)關(guān)于企業(yè)本質(zhì)的作為傳統(tǒng)分析范式的框架研究上，即企業(yè)分析被看作一個技術(shù)分析模式與權(quán)威分析模式的直接的耦合體；(3)就根本而言，作為經(jīng)過適當(dāng)?shù)母拍罨⒊淌交?，即可用以解釋、刻畫和指?dǎo)企業(yè)特征和行為的企業(yè)理論體系――企業(yè)經(jīng)濟學(xué)，在我國還遠(yuǎn)未成長起來，在此意義上講，恩格斯關(guān)于廣義政治經(jīng)濟學(xué)的設(shè)想依然急切地“有待于創(chuàng)造”。
在一些學(xué)者看來［3］167-199，以剩余價值理論作為企業(yè)分析的理論本體，可以充分顯露出馬克思企業(yè)理論迥異于科斯主義企業(yè)理論之處。即前者剖析資本主義的勞動過程和生產(chǎn)過程，后者剖析資本主義的交易過程和市場過程，前者是現(xiàn)實(或真實)的，后者是抽象(或虛擬)的，以及前者是歷史(或理論)的，后者是邏輯(或方法)的，從而兩者都可以距離價值理論很遠(yuǎn)。馬克思企業(yè)理論也不例外，勞動價值論只是馬克思用來論證資本在企業(yè)中統(tǒng)治和剝削勞動的思維工具，它并不必然提供企業(yè)分析的基礎(chǔ)。
這里引出的問題是，即使是Coase所提供的企業(yè)分析也并不必然是純粹的交換視角，交易費用分析并不等于純粹的交易分析，反過來，馬克思雖然沒有使用過“交易費用”的名詞，但其在《資本論》中對交易費用的思想確有深刻的見解。即在馬克思看來，“非生產(chǎn)”就是交易、“非交易”就是生產(chǎn)，“生產(chǎn)+交易”構(gòu)成概括全部社會經(jīng)濟活動的最高經(jīng)濟范疇［32］，這說明馬克思在把生產(chǎn)概念一般化的過程中(即提出“生產(chǎn)一般”范疇)，并不完全排斥交易分析。馬克思企業(yè)理論對于科斯主義企業(yè)理論的整體吸納完全可以基于“生產(chǎn)一般”進行。問題的解答因而需要從剩余價值理論上溯到勞動價值理論，為企業(yè)分析奠定真正的分析基礎(chǔ)。
但如果說立足于《資本論》可以把馬克思分析企業(yè)本質(zhì)的框架簡單規(guī)定為“技術(shù)+權(quán)威”，那么，“合約因素”如何與之兼容?即一方面，“企業(yè)的契約本質(zhì)”仍舊界定了合約的兩分：處于市場中的平等的勞動力合約以及處于企業(yè)內(nèi)的不平等的雇傭勞動合約，這兩種性質(zhì)不同甚至完全對立的合約形式如何被有效地理論統(tǒng)一起來?畢竟在《資本論》中，資本主義企業(yè)在內(nèi)部組織關(guān)系上是同質(zhì)的，企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)關(guān)系可以歸約為資本與勞動的對抗性的生產(chǎn)關(guān)系［28］；另一方面，即使是完整的資本概念，也不能根本解決“資本裂變”問題［36］，因此，其背后隱藏著勞資關(guān)系的歷史與邏輯的重新整合問題，也就是資本演化如何與勞動演化對接起來進行分析，并進而考慮如何真正面臨人力資本產(chǎn)權(quán)對公司治理傳統(tǒng)理論命題的挑戰(zhàn)的問題［37］，等等。
馬克思范式的最硬的綱領(lǐng)是“社會存在決定社會意識”，這也是馬克思體系之內(nèi)的唯一的一個全稱命題［34］。言下之意，剩余價值理論只是服從于唯物史觀的實踐和理論的論證。馬克思政治經(jīng)濟學(xué)研究不僅包括經(jīng)濟哲學(xué)層面而且包括經(jīng)濟學(xué)層面［38］。如果不是固守于馬克思的狹義體系，而把馬克思關(guān)于狹義體系的成熟思想和論述嵌入廣義過程來理解和掌握，以此視角審視，則馬克思企業(yè)理論的現(xiàn)代分析范式框架可以被概括為“技術(shù)+權(quán)威+合約”，相應(yīng)的企業(yè)本質(zhì)也可以被解析為“對勞動合約的特別的歷史運用”［39］。這樣，馬克思企業(yè)理論的傳統(tǒng)分析范式，不在于缺少理論本體或內(nèi)容本體，而在于缺少方法本體，乃至根本缺少“問題本體”，致使它既不能夠解決理論本身的方法問題，同時也不能夠有效地把實踐問題本體引入理論問題本體之中。
四、結(jié)論及展望
現(xiàn)有的企業(yè)理論研究文獻，正朝著多個彼此既獨立又關(guān)聯(lián)的方向進行發(fā)展，顯得在形式上難以統(tǒng)一和融合。馬克思企業(yè)理論研究也不例外。國內(nèi)學(xué)者的企業(yè)分析，既不同于西方學(xué)者對于勞動價值論的“斷然舍棄”(囿于某種程度上的激進的勞動過程理論)，而試圖總體保留勞動價值論分析，也不同于西方主流經(jīng)濟學(xué)學(xué)者對于在效率屬性分析上持有的“超然理論態(tài)度”，試圖依舊在堅持勞動價值論的理論前提條件不變的基礎(chǔ)上，將權(quán)力與效率的分析及其觀點重新統(tǒng)一起來。但不管怎么說，國內(nèi)學(xué)者的研究始終沒有能夠?qū)ふ业侥酥两⑵鹪趧趧觾r值論與企業(yè)理論之間的適當(dāng)?shù)闹薪榉治鲂问健?/p>
進一步地，我們認(rèn)為，立足于廣義體系和視角，國內(nèi)學(xué)者對馬克思企業(yè)理論的既有研究則是“有問題”的：其實質(zhì)是把馬克思的“兩大偉大發(fā)現(xiàn)”具體統(tǒng)一于企業(yè)分析中，但不足之處是相對忽略了勞動價值論的應(yīng)有理論地位，顯然就談不上發(fā)展從勞動價值論到企業(yè)理論的內(nèi)在邏輯了。因此，客觀需要一個能夠兼容問題意識的馬克思企業(yè)理論的“現(xiàn)代分析范式”。但即使是后者也不應(yīng)該是對前者的單純的替代(形式)，它更可能是按照某種進路由前者所進一步推動的。所以真正能夠保留馬克思企業(yè)理論研究的連續(xù)性特點，煥發(fā)既有的研究文獻可以累積的原則內(nèi)涵的途徑在于：堅持從勞動價值論出發(fā)，努力梳理一個邏輯一致的企業(yè)理論分析框架，并重新把勞動價值論與勞動過程理論在權(quán)力與效率分析相統(tǒng)一的視閾內(nèi)有機結(jié)合起來。
總之，馬克思企業(yè)理論的批判性反思是一個重大的理論發(fā)掘，但它本身絲毫不掩蓋國內(nèi)學(xué)者針對科斯主義企業(yè)理論主導(dǎo)地位所作回應(yīng)取得的理論成果，只是它反過來提醒人們：馬克思企業(yè)理論似乎還存在其他的發(fā)展路徑，比如改革之初的企業(yè)本位論，而問題的重中之重是，我們必須盡快找尋到本應(yīng)該屬于馬克思企業(yè)理論自己的原初結(jié)構(gòu)形式，并切實加強馬克思體系的自我理論建設(shè)。
參考文獻：
［1］錢穎一.企業(yè)理論［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)前沿專題(第1集)，北京：商務(wù)印書館，1989.
［2］楊小凱.企業(yè)理論的新進展［J］.經(jīng)濟研究，1994，(7)60-65.
［3］左大培.從當(dāng)代企業(yè)理論的角度看《資本論》［J］.高級政治經(jīng)濟學(xué)――經(jīng)濟學(xué)的最新發(fā)展，北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2002.
［4］新帕爾格雷夫經(jīng)濟學(xué)大辭典(第2卷)［M］.北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，1992.
［5］單偉建.交易費用經(jīng)濟學(xué)的理論、應(yīng)用及偏頗［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)前沿專題(第1集)，北京：商務(wù)印書館，1989.
［6］黃少安.產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)導(dǎo)論［M］.濟南：山東人民出版社，1995.
［7］張銀杰.馬克思的企業(yè)理論與西方新制度學(xué)派的企業(yè)理論之比較［J］.教學(xué)與研究，1998，(10)46-51.
［8］林崗，張宇.產(chǎn)權(quán)分析的兩種范式［J］.中國社會科學(xué)，2000，(1)134-145.
［9］劉元春.交易費用分析框架的政治經(jīng)濟學(xué)批判［M］.北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2001.
［10］程恩富.西方企業(yè)理論與馬克思企業(yè)理論的比較［J］.高級政治經(jīng)濟學(xué)――經(jīng)濟學(xué)的最新發(fā)展，北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2002.
［11］衛(wèi)興華.關(guān)于深化對勞動和勞動價值理論的認(rèn)識問題［J］.經(jīng)濟學(xué)動態(tài)，2000，(12)9-17.
［12］史正富.勞動、價值和企業(yè)所有權(quán)――馬克思勞動價值論的現(xiàn)代拓展［J］.經(jīng)濟研究，2002，(2)23-30.
［13］周景勤.馬克思企業(yè)理論初探［J］.研究，1995，(4)63-70.
［14］王仕軍.馬克思企業(yè)理論是最科學(xué)的企業(yè)理論［J］.貴州財經(jīng)學(xué)院學(xué)報，2004，(6)10-14.
［15］榮兆梓.企業(yè)性質(zhì)研究的兩個層面――科斯的企業(yè)理論與馬克思的企業(yè)理論［J］.經(jīng)濟研究，1995，(5)21-28.
［16］何宇.馬克思企業(yè)理論的產(chǎn)權(quán)視角：一個不完全合約框架［J］.經(jīng)濟學(xué)家，2004，(4)81-85.
［17］胡鈞，張銀杰.企業(yè)性質(zhì)理論比較［M］//與制度分析．北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2001.
［18］李瓊.勞動分工與企業(yè)起源［J］.教學(xué)與研究，2001，(2)31-37.
［19］丁為民.企業(yè)契約的實質(zhì)和經(jīng)濟意義：一個的說明［J］.經(jīng)濟學(xué)家，1998，(1)16-23.
［20］劉元春.企業(yè)的起源――兩種理論解說的比較分析［J］.當(dāng)代經(jīng)濟研究，1995，(4)63-67.
［21］沈芳，白暴力.馬克思企業(yè)理論和新制度經(jīng)濟學(xué)企業(yè)理論的比較［J］.經(jīng)濟學(xué)家，2006，(5)19-25.
［22］郭毅.馬克思的企業(yè)性質(zhì)觀［J］.經(jīng)濟學(xué)家，2006，(4)34-39.
［23］劉鳳義.新自由主義企業(yè)理論方法論的政治經(jīng)濟學(xué)批判――新制度經(jīng)濟學(xué)與經(jīng)濟學(xué)的比較［J］.當(dāng)代經(jīng)濟研究，2006，(3)12-16.
［24］何維達.馬克思與科斯的企業(yè)理論之比較［J］.當(dāng)代財經(jīng)，1998，(3)21-25.
［25］劉元春.權(quán)力與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)――一種的動態(tài)宏觀分析框架［J］.教學(xué)與研究，2005，(3)12-19.
［26］謝富勝.分工、技術(shù)與生產(chǎn)組織變遷――資本主義生產(chǎn)組織演變的經(jīng)濟學(xué)闡釋［M］.北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2005.
［27］林金忠.企業(yè)組織的經(jīng)濟學(xué)分析［M］.北京：商務(wù)印書館，2004.
［28］朱富強.有效勞動價值論――以協(xié)調(diào)洞悉勞動配置［M］.北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2004.
［29］伍山林.企業(yè)性質(zhì)解釋――節(jié)約交易費用與利用社會生產(chǎn)力［M］.上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2001.
［30］黃桂田，李正全.企業(yè)與市場：相關(guān)關(guān)系及其性質(zhì)――一個基于回歸古典的解析框架［J］.經(jīng)濟研究，2002，(1)72-79.
［31］孟捷.經(jīng)濟學(xué)的創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化［M］.北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2001.
［32］安增軍.馬克思的企業(yè)理論與中國國有企業(yè)改革［D］.廈門大學(xué)博士論文，2001.
［33］孟捷.熊彼特的資本主義演化理論：一個再評價［J］.中國人民大學(xué)學(xué)報，2003，(2)87-94.
［34］李建德.經(jīng)濟制度演進大綱［M］.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2000.
［35］劉燦，武建奇：《資本論》中生產(chǎn)、交易及其費用相關(guān)思想初探［J］.當(dāng)代經(jīng)濟研究，2005，(1)3-7.
［36］楊繼國，安增軍.企業(yè)理論的演進邏輯及其發(fā)展方向［J］.中國工業(yè)經(jīng)濟，2004，(7)91-97.
［37］楊繼國.人力資本產(chǎn)權(quán)：一個挑戰(zhàn)公司治理理論的命題［J］.經(jīng)濟科學(xué)，2002，(1)19-26.
［38］許光偉.馬克思政治經(jīng)濟學(xué)研究的兩個層面――兼談對西方經(jīng)濟學(xué)教學(xué)的指導(dǎo)［J］.理論學(xué)刊，2006，(7)55-58.
論文摘要：社會再生產(chǎn)理論是政治經(jīng)濟學(xué)的一個重要組成部分，馬克思在《資本論》的第一到第三卷中邏輯縝密地提出了自己關(guān)于社會生產(chǎn)平衡的思想，對社會再生產(chǎn)理論的學(xué)習(xí)有助于認(rèn)識我國社會經(jīng)濟發(fā)展所必需的社會各部門保持協(xié)調(diào)發(fā)展的重要性。
“不管生產(chǎn)過程的形式怎樣，它必須是連續(xù)不斷的，或者說，必須周而復(fù)始地經(jīng)過同樣一些階段。一個社會不能停止消費，同樣，他也不能停止生產(chǎn)。因此，每個社會生產(chǎn)過程，從經(jīng)常聯(lián)系和它不斷更新來看，同時就是再生產(chǎn)過程?！瘪R克思的這一段話揭示了再生產(chǎn)過程對于社會經(jīng)濟發(fā)展的重要性，本文就將在分析馬克思社會資本再生產(chǎn)理論的基礎(chǔ)上分析其對于我國國民經(jīng)濟保持協(xié)調(diào)比例均衡和社會三大產(chǎn)業(yè)關(guān)系的指導(dǎo)意義。
一﹑ 社會資本再生產(chǎn)理論概述
（一）社會資本再生產(chǎn)的研究對象
馬克思在《資本論》第一卷中，把資本主義的生產(chǎn)過程，當(dāng)作個別的過程和再生產(chǎn)過程來分析，即分析剩余價值的生產(chǎn)和資本自身的生產(chǎn)。假定了資本在流通領(lǐng)域內(nèi)所經(jīng)過的形態(tài)變化，但未進一步考察它們。而這些未考察的內(nèi)容，正是社會資本再生產(chǎn)理論要研究的。
總之，在前面資本積累理論中考察的是個別資本，生產(chǎn)過程，這里考察的是社會資本，資本運動的全部過程；前面考察的重點是資本積累與擴大再生產(chǎn)，這里考察的重點是資本簡單再生產(chǎn)。社會資本亦稱社會總資本，是指資本主義社會中互相交錯、互為前提、互為條件的所有單個資本的總和。單個資本與社會資本既有聯(lián)系，又有區(qū)別。單個資本和社會資本是個體和總體的關(guān)系，或者說是微觀和宏觀的關(guān)系。馬克思說：“各個單個資本的循環(huán)是互相交錯的，是互為前提、互為條件的，而且正是在這種交錯中形成社會總資本的運動?！?/p>
（二）社會再生產(chǎn)的起點
“不管生產(chǎn)過程的社會形式怎樣，它必須是連續(xù)不斷的，或者說，必須周而復(fù)始地經(jīng)過同樣一些階段。一個社會不能停止消費，同樣，他也不能停止生產(chǎn)。因此，每一個社會生產(chǎn)過程，從經(jīng)常聯(lián)系和它不斷更新來看，同時就是再生產(chǎn)過程?！彼?，再生產(chǎn)為一切社會經(jīng)濟形態(tài)所共有。但是，再生產(chǎn)在不同的社會經(jīng)濟形式下具有不同的特點。在市場經(jīng)濟形態(tài)下，再生產(chǎn)的起點發(fā)生了根本的變化，這個起點不是自給自足形態(tài)下和計劃經(jīng)濟形態(tài)下的以多種必須的生產(chǎn)要素以實體形式的直接集中，而首先以資本積累特別是貨幣資本的形式存在。
《資本論》對貨幣資本的作用、貨幣流通在交換中的媒介作用有專門的論述。馬克思認(rèn)為，貨幣的作用有二：第一，資本主義生產(chǎn)的是商品生產(chǎn)為統(tǒng)治地位的生產(chǎn)形式，貨幣形式的資本，即貨幣資本是整個生產(chǎn)過程的啟動力，也是生產(chǎn)過程持續(xù)進行的動力，這一點尤其體現(xiàn)在流動資本上。全部預(yù)付資本價值，即資本的一切由商品構(gòu)成的部分——勞動力、勞動資料和生產(chǎn)材料都必須用貨幣先去購買。第二，適應(yīng)著生產(chǎn)資本的一定規(guī)模，必須要求有一定數(shù)量的與它并存的貨幣形式的資本存在，以便在商品售出之前用來購買生產(chǎn)資料和支付工資，這是保證生產(chǎn)連續(xù)性和正常周轉(zhuǎn)的前提條件。
馬克思對資本主義生產(chǎn)條件下貨幣作用的分析，進而對貨幣資本重要性的闡述，實際上揭示了市場經(jīng)濟形態(tài)下貨幣資本積累是再生產(chǎn)的起點這個一般規(guī)律。因此，鑒于市場經(jīng)濟以商品交換為主要形式，故而也必須是一種貨幣經(jīng)濟。資本首先表現(xiàn)為貨幣形式，沒有貨幣資本就沒有生產(chǎn)的前提。資本積累不但是再生產(chǎn)起點，而且必須達到一定數(shù)量。一方面貨幣資本的數(shù)量必須滿足購買所需數(shù)量的多種生產(chǎn)要素；另一方面再生產(chǎn)是一個連續(xù)不斷的生產(chǎn)，在生產(chǎn)出的商品出售完成之前，還要有足夠數(shù)量的貨幣資本為保證生產(chǎn)連續(xù)性和正常周轉(zhuǎn)而必須的購買和支付。
（三）社會再生產(chǎn)理論的核心問題和理論基礎(chǔ)以及實現(xiàn)條件
1.社會再生產(chǎn)理論的核心問題就是社會總產(chǎn)品的實現(xiàn)問題。社會總產(chǎn)品是指社會各個物質(zhì)生產(chǎn)部門在一定時期內(nèi)（通常以年為單位）所生產(chǎn)出來的全部物質(zhì)資料的總和。社會總產(chǎn)品即社會的總商品資本。第一，從社會總產(chǎn)品出發(fā)進行研究，既可以考察資本運動中的生產(chǎn)消費，又可以考察個人消費；既可以考察資本流通，又可以考察一般的商品流通。第二，從商品資本出發(fā)研究，能夠揭示出社會資本再生產(chǎn)的實現(xiàn)條件。因為在商品資本的運動形式中，既要說明商品資本的每一組成部分是如何銷售出去實現(xiàn)其價值的，同時又要說明生產(chǎn)要素的各個組成部分從什么地方購買到。
從形式上看，社會總產(chǎn)品有物質(zhì)形式和價值形式。在物質(zhì)形式上表現(xiàn)為生產(chǎn)資料和消費資料，在價值形式上表現(xiàn)為不變資本價值（c）、可變資本價值（v）和剩余價值（m）。而社會總產(chǎn)品的實現(xiàn)問題，就是社會總資本再生產(chǎn)條件下的價值補償和實物補償問題。社會總產(chǎn)品的價值補償是要說明一定時期內(nèi)已經(jīng)消耗的資本價值如何補償；社會總產(chǎn)品的實物補償是要說明一定時期內(nèi)已經(jīng)在生產(chǎn)和生活中消耗掉的物質(zhì)資料如何替換。
2﹑社會再生產(chǎn)的理論基礎(chǔ)
馬克思分析社會再生產(chǎn)有三個非常重要的理論點：
（1）馬克思指出，社會再生產(chǎn)是生產(chǎn)消費和生活消費的統(tǒng)一。宏觀經(jīng)濟即社會再生產(chǎn)包括生產(chǎn)消費和生活消費的兩者的統(tǒng)一，單個資本即微觀經(jīng)濟只是生產(chǎn)消費和交換的過程。馬克思指出：“這個過程，既包括生產(chǎn)消費（直接的生產(chǎn)過程）和作為其媒介的形式轉(zhuǎn)化（從物質(zhì)方面考察，就是交換），也包含個人消費和作為其媒介的形式轉(zhuǎn)化成交換?！?/p>
（2）馬克思指出社會再生產(chǎn)實現(xiàn)核心問題在于實現(xiàn)兩個補償。社會總產(chǎn)品的價值補償和物質(zhì)補償，表現(xiàn)在市場上，就是要求所有生產(chǎn)部門做到兩個方面，一是要賣得出去，把全部產(chǎn)品賣掉，收回價值，實現(xiàn)價值補償。二是要買得進來，通過購買，把已消耗掉的各種物質(zhì)資料買回來，實現(xiàn)物質(zhì)補償。這個理論點歸根到底就是要全社會不同部門之間以及部門內(nèi)部的生產(chǎn)要按照比例進行。
（3）馬克思分析社會再生產(chǎn)實現(xiàn)條件時，是從社會總產(chǎn)品的實物構(gòu)成和價值構(gòu)成入手的。從實物構(gòu)成上看馬克思把社會產(chǎn)品分為生產(chǎn)資料和消費資料兩大類，從而社會生產(chǎn)部門相應(yīng)的地分為兩大部類。生產(chǎn)生產(chǎn)資料的部類（Ⅰ）和生產(chǎn)消費資料的部類（Ⅱ），當(dāng)然兩個部類的內(nèi)部，又可以進一步分為更小的生產(chǎn)部門。從價值構(gòu)成上看，社會產(chǎn)品可以分為三個部分，即c，v，m。社會總產(chǎn)品按實物構(gòu)成分為兩大部類和按價值構(gòu)成分為三個部分，是馬克思社會再生產(chǎn)的基本理論的前提。只要存在商品生產(chǎn)，社會再生產(chǎn)的順利進行就要同時受到社會產(chǎn)品使用值物質(zhì)形式的制約和社會產(chǎn)品價值組成部分相互之間比例的制約，即社會總產(chǎn)品各個部分的價值和實物形態(tài)都要求在交換時得到補償和替換。
二、社會資本再生產(chǎn)理論的現(xiàn)實意義
通過對資本主義再生產(chǎn)理論的系統(tǒng)闡述以及近年來國內(nèi)外學(xué)者對于社會資本再生產(chǎn)理論的研究成果來看，馬克思再生產(chǎn)理論包含了許多市場經(jīng)濟條件下社會再生產(chǎn)的一般規(guī)律，也對于我國發(fā)展社會主義制度下的市場經(jīng)濟具有指導(dǎo)意義。
（一）社會資本再生產(chǎn)理論與貨幣作用
貨幣資本積累是市場經(jīng)濟再生產(chǎn)的起點這一規(guī)律對于我國社會主義市場經(jīng)濟實踐具有重要指導(dǎo)意義。市場經(jīng)濟條件下，社會再生產(chǎn)的起點是先完成貨幣資本積累，然后運用這些資本去購買相應(yīng)的經(jīng)濟資源，使之變成生產(chǎn)要素，進而組織生產(chǎn)。正因為如此，改革開放初期至今，資金問題仍然是全國各個地區(qū)以及各個部門發(fā)展經(jīng)濟首先需要解決的問題。這就是貨幣資本積累是市場經(jīng)濟形態(tài)下再生產(chǎn)的起點這一規(guī)律在發(fā)揮作用。
另外，完成了貨幣資本的積累還需要貨幣資本的大量集中必須運用于購買再生產(chǎn)所必需的生產(chǎn)要素，這才會使貨幣成為再生產(chǎn)的起點。同時，又要合理安排貨幣資本的結(jié)構(gòu)，否則就是對貨幣資本積累的浪費。2008年第一季度，國際經(jīng)濟環(huán)境變化和國內(nèi)發(fā)生嚴(yán)重低溫雨雪冰凍災(zāi)害，導(dǎo)致一些經(jīng)濟問題有所凸顯，比如投資增長過快、貨幣投放過多、外貿(mào)順差過大，居民消費價格受災(zāi)害等影響上漲較快等。第一季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值6.1萬億元，同比增長10.6%；居民消費價格指數(shù)同比上漲8%。針對這一狀況，央行2008年以來4次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率共2個百分點，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長和信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化：3月末，廣義貨幣供應(yīng)量M2同比增長16.3%，增速比上年同期低1個百分點。人民幣貸款增長明顯放緩，3月末余額同比增長14.8%，增速比上年同期低1.5個百分點，比上年年末低1.3個百分點。第一季度，人民幣貸款增加1.3萬億元，同比少增891億元。
（二）社會資本再生產(chǎn)理論與積累、消費的比例問題
馬克思的社會再生產(chǎn)理論包含了結(jié)構(gòu)均衡和總量均衡的分析，在社會再生產(chǎn)條件下，市場經(jīng)濟中的各個經(jīng)濟部門都是相互制約相互促進的，因此必須按照比例協(xié)調(diào)發(fā)展。
很多經(jīng)濟學(xué)家都認(rèn)識到，國民經(jīng)濟中積累與消費的比例問題是市場經(jīng)濟運行中最為重要的問題。過分地強調(diào)積累就會影響到人民生活水平和質(zhì)量的提高，然而過分強調(diào)消費，就會使經(jīng)濟發(fā)展缺乏后勁，投入生產(chǎn)的貨幣資本缺乏。2008年度實行從緊貨幣政策以來，過熱的投資需求就有所緩解，居民的存款有所上升。3月末，全部金融機構(gòu)(含外資金融機構(gòu)，下同)本外幣各項存款余額為42.7萬億元，同比增長16.2%，增速比上年同期高0.9個百分點，比年初增加2.6萬億元，同比多增6617億元，金融機構(gòu)存款穩(wěn)步增長。所以，應(yīng)當(dāng)給積累和消費一個合理的比例，使經(jīng)濟能夠又快又好地發(fā)展。國家在這一方面可以通過運用宏觀的財政政策實現(xiàn)對經(jīng)濟比例的協(xié)調(diào)，即國家預(yù)算、財政收入和財政支出。
例如，糾正消費與積累比例失調(diào)的經(jīng)濟狀況時政府可以充分運用財政政策。當(dāng)積累率過高而消費不足時， 可以增加政府消費支出和轉(zhuǎn)移性支付支出。政府可為個人、企業(yè)或下級政府提供無償資金援助， 以調(diào)節(jié)社會分配。而當(dāng)消費率過高而積累不足時， 政府可以通過發(fā)行公債、增加政府投資和加強稅收征管來予以調(diào)整。而各類消費比例的安排要做到合理， 確保在生產(chǎn)規(guī)模擴大下提高人民生活水平。過去的經(jīng)濟發(fā)展是強調(diào)效率優(yōu)先，兼顧公平，這就致使我國在經(jīng)濟建設(shè)方面投入基金較大， 而在文教、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障和福利等方面投入不足， 有大部分社會成員無法負(fù)擔(dān)教育、醫(yī)療、住房等方面的支出。十七大強調(diào)經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該兼顧效率與公平，因此， 國家在安排財政資金時， 要加大對教育、醫(yī)療、社會保障和福利等方面的投入，減輕弱勢群體的生活負(fù)擔(dān)。同時， 制定合理的稅制， 縮小居民貧富差距， 提倡培養(yǎng)中產(chǎn)階級。
（三）社會資本再生產(chǎn)理論與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整
前文提到，馬克思的社會再生產(chǎn)理論在理論上將社會生產(chǎn)劃分為生產(chǎn)資料和消費資料兩大部類。在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中， 則是按照第一產(chǎn)業(yè)(農(nóng)業(yè)) 、第二產(chǎn)業(yè)(工業(yè)) 、第三產(chǎn)業(yè)(服務(wù)業(yè))來劃分和組織生產(chǎn)的。由于第一和第三產(chǎn)業(yè)其最終產(chǎn)品， 主要是提供消費資料的， 而工業(yè)主要是提供生產(chǎn)資料， 因此三次產(chǎn)業(yè)的比例關(guān)系基本上反映了社會生產(chǎn)兩大部類之間的比例關(guān)系。所以要使得經(jīng)濟運行平穩(wěn)高效就應(yīng)該協(xié)調(diào)好三大部類產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
結(jié)構(gòu)性問題也正是處于轉(zhuǎn)軌時期的中國經(jīng)濟面臨的重要問題。我國目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點是第二產(chǎn)業(yè)比重過大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。第二產(chǎn)業(yè)比重過大，體現(xiàn)在對投資品供給巨大和由此引起的消費品供給的連動擴大。即第一部類的生產(chǎn)資料的供給大于第一部類和第二部類對生產(chǎn)資料的需求，由此造成第一部類的內(nèi)部失衡；而通過投資品供給巨大帶動的相關(guān)消費品的供給擴大，又使得第二部類的消費資料的供給大于第一部類和第二部類對消費資料的需求，造成總供給與總需求的不平衡。表明，生產(chǎn)資料的供給和需求要實現(xiàn)均衡，投資的結(jié)構(gòu)要進行較大的調(diào)整，也就是說，要通過優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)。對一些出現(xiàn)過熱勢頭的行業(yè)，應(yīng)壓縮投資規(guī)模。比如近年來表現(xiàn)在房地產(chǎn)市場的過熱投資，投機買房者的炒房行為和房地產(chǎn)商大興商品房建設(shè)不僅刺激了住房需求非理性增長還使得房價由于哄抬而不斷飆升，因此，隨后中央出臺的各項針對房地產(chǎn)市場過熱的政策以及銀行金融體系對于房貸市場的壓制政策，都是出于壓縮熱勢，使經(jīng)濟結(jié)構(gòu)趨于合理化。
第二部類內(nèi)的結(jié)構(gòu)失衡還表現(xiàn)在消費品結(jié)構(gòu)失衡上。由于歷史原因，我國在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)能力上是遠(yuǎn)高于高科技產(chǎn)業(yè)。雖然改革后這一現(xiàn)狀有所扭轉(zhuǎn)，但仍不容樂觀。消費品結(jié)構(gòu)失衡使消費品供給出現(xiàn)扭曲：一方面，傳統(tǒng)產(chǎn)品如紡織品、普通家電等大量積壓供給過剩；而另一方面，一些高科技產(chǎn)品，多附加值產(chǎn)品如電子信息產(chǎn)品等發(fā)展較弱。由此看來，消費資料的供給和需求的均衡與從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是息息相關(guān)的。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)注重在關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的技術(shù)進步， 提高自主開發(fā)能力。改進傳統(tǒng)重工業(yè)的增長方式、生產(chǎn)方式， 推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的節(jié)能、節(jié)材、低污染， 用信息技術(shù)改造傳統(tǒng)制造業(yè); 在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中， 要加速自主開發(fā)能力的形成， 加速擁有自主知識產(chǎn)權(quán)， 加速掌握核心技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)， 提高關(guān)鍵零部件的開發(fā)、生產(chǎn)能力， 不斷提高在全球產(chǎn)業(yè)鏈條中的位置; 在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)中，尤其要注重生態(tài)環(huán)境的保護?？傊且獙崿F(xiàn)以信息產(chǎn)業(yè)為帶動的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理調(diào)整和升級。