時間：2022-06-13 12:30:09
導語：在信貸制度論文的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、建立和完善個人信用法律制度
消費信貸的實質是信用銷售，啟動消費信貸，保護消費者權益必須建立完善的個人信用法律制度，沒有完善的個人信用制度既不利于消費信貸的健康發(fā)展，也不利于保護消費信貸中消費者的權益。我國許多真正信用狀況良好且急需消費信貸資金支持的普通居民往往由于信貸機構的“謹慎行為”而得不到資金支持；與之相反，許多信用狀況不大良好的人卻有可能利用其花言巧語從信貸機構騙得資金支持。這種情況的存在嚴重威脅著信貸資金的安全，也從根本上損害了其他消費者的利益。建立和完善個人信用法律制度，其意義在于通過對個人信用的調查與評估，賦予信用一定的價值，讓其在不超過自身信用價值的前提下自由變現使用，并通過具有法律強制性的外部約束力來規(guī)范個人信用活動及當事人的信用行為，引導個人內在心態(tài)的變革和守約意識的提高，從而建立信用良好的市場經濟運行秩序。我國目前要建立個人信用法律制度，應考慮從以下兩個方面進行規(guī)制：
1.規(guī)范消費者信貸報告機構的設立
消費者信貸報告機構是構成西方國家個人信用法律制度的核心內容，在維護消費者權益和推動消費信貸市場的發(fā)展過程中起著極其重要的作用。所謂消費者信貸報告機構，是指專門收集、保留和出售個人消費信貸歷史資料的機構。他們從金融機構、零售商等信貸提供者及其他部門收集所有消費者的個人信貸信息，然后出售給需要這些信息的其他金融機構和零售商，通過提供完整準確的信息，幫助消費信貸的提供者準確判斷申請人的還款能力和還款意愿，作出正確的信貸決策。在美國，信貸報告機構由兩部分構成：“信用局”和“信用報告局”。每個局發(fā)表一種各不相同的報告。各局的報告都根據各自委托人的不同需要而編制?！靶庞镁帧卑l(fā)表的報告，主要提供給想了解是否有把握向客戶提供信貸的商人。這種報告大部分限于金融信息?！靶庞脠蟾婢帧钡膱蟾媸歉鶕畔⒂脩舻囊缶幹频模⒉恢饕婕靶庞眯畔?。這些報告的主要用戶是調查未來雇員的雇主，調查保險申請人的保險公司，或是確定未來房客的房東等。目前美國國內有三家全國性的信貸報告機構，這三家所收集的信用材料超過200億份。我國目前還沒有全國性的信貸報告機構，我國第一家地方信用局-上海資信有限公司還處于試驗階段。我國第一部關于個人信用的地方規(guī)章《深圳市個人征信及信用評級管理辦法》，對信貸報告機構的成立也僅僅規(guī)定須經市人民政府及人民銀行市中心支行批準。筆者認為，規(guī)范消費者信貸報告機構的設立，首先應建立隸屬于中央政府的統一行業(yè)管理機構，對征信機構及其從業(yè)人員進行統一的、有效的管理。其次，對從事征信業(yè)務的機構實行行業(yè)準入制度，規(guī)定其必須具備相應的資質等級，即達到一定的規(guī)模，有相應人數的從業(yè)人員。第三，對于征信機構的從業(yè)人員，應建立資格認證制度，由行業(yè)管理機構進行統一的管理、監(jiān)督。第四，征信機構應該具有獨立承擔民事責任的能力。
2.規(guī)范消費者信貸報告機構的征信活動和信息使用行為
消費信貸報告機構所提供的信息，對于幫助消費信貸提供者作出正確的信貸決策起著重要的作用，也對消費者相關權利的保護起著至關重要的作用。因此，完全有必要規(guī)范消費信貸報告機構的行為，保證其提供的所有信息都是完整的和準確的。筆者認為，應從以下三個方面進行規(guī)制：首先，信貸報告機構應允許消費者了解自己檔案中的信貸記錄，以確保信息的真實性和準確性。其次，消費信貸報告機構和消費信貸提供者有義務保護消費者的隱私，保證個人數據的合法使用。第三，對消費者不利的資料不能永久保存，應根據資料來源的不同規(guī)定相應的保存年限。
二、建立和完善信貸保險制度
在信貸機構向消費者提供消費信貸過程中，信貸機構存在巨大的風險。在債權債務關系存續(xù)期間，債務人的死亡或意外事故導致債務人殘疾，交易標的物毀損或被盜等等，都可能導致債務人難以還款。因此，在消費信貸中大量的使用了商業(yè)保險以確保信貸資金的安全。將商業(yè)保險引入消費信貸領域，對于促進消費信貸發(fā)展確實起到了積極推動作用。但是由于消費信貸中消費者與信貸機構相比，消費者處于弱勢地位，消費者選擇消費信貸方式進行消費，不可避免的會受制于信貸機構。雙方關于保險問題的矛盾也越來越突出，借保險之機損害消費者利益的現象相當普遍。概括起來主要有以下幾種表現形式：第一是“強制保險”，在消費信貸中，信貸機構向消費者擺出一副“要么購買保險，要么你就不要來貸款”的架勢，強迫消費者購買保險。第二是信貸機構強迫消費者購買其指定保險公司的保險，目的是賺取高額的手續(xù)費。第三是信貸機構強迫消費者重復購買保險，即要求消費者同時購買意外保險和保證保險。第四是信貸機構要求消費者購買的保險保費偏高，從而賺取保險公司給其提供的高額返利。所有這些侵害消費者利益的保險行為不僅在我國存在，在西方國家消費信貸領域也普遍存在，并已引起廣泛關注。面對這種情況，筆者認為，信貸保險是發(fā)展消費信貸必不可少的配套產品，其存在的合理、合法性不容質疑。但是，為更好的保護消費者利益，應從以下方面規(guī)范和完善信貸保險制度：首先必須打破銀行壟斷局面，促進銀行競爭，使銀行能接受各家保險公司的產品。其次是反對銀行超越意思自治和公平原則的行為，打破銀行和保險公司的不正當合作關系。第三是禁止保險公司的返還保險費和支付高額手續(xù)費的不正當競爭行為。
三、建立消費者個人破產制度
現代企業(yè)管理制度是指以完善的企業(yè)法人制度為基礎，以責任制度為保證，以公司企業(yè)為主要形成，以產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學為條件的新型企業(yè)制度。隨著經濟全球化的不斷發(fā)展，我國企業(yè)也面臨著新的挑戰(zhàn)與機遇，適者生存，優(yōu)勝劣汰的市場法則在保證市場穩(wěn)定的同時，也考驗著企業(yè)的生命力與活力。對于我國企業(yè)而言，既要面對國際國內兩大市場經濟的激烈競爭和挑戰(zhàn)，又要應對我國當前經濟體制及經濟增長方式的不斷變革。因此，為保持企業(yè)能夠可持續(xù)性的生產與發(fā)展，必須要有一套完整的企業(yè)管理制度來滿足市場經濟的要求。
1.制度是員工行為的一種規(guī)范
明確的管理制度，會引導員工自覺的遵守工作條例與章程，規(guī)范自己的行為，確定自己的位置，降低事故發(fā)生率，提高工作效率。
2.制度是維護員工權益的保障
制度同時作為一種保障機制能夠確保員工的正當權利不受侵犯，維護員工的合法權利。員工在企業(yè)中應享有的權益，都必須包含在企業(yè)制度。
3.制度是企業(yè)能夠長久發(fā)展的基礎
俗話說“無規(guī)矩不成方圓”，一套完善的、行之有效的企業(yè)制度是企業(yè)賴以生存的體制基礎。制度完備，工作就會有條不紊；體制健全，員工就會上下團結。只有這樣的企業(yè)才能夠適應市場經濟的需求，不斷蓬勃發(fā)展。
4.制度可以使企業(yè)的運轉自動化一切工作環(huán)節(jié)只要有了規(guī)范的制度，我們就可以按照制度嚴格執(zhí)行，避免工作的延誤，提高了工作效率。
二、現代企業(yè)管理制度的形成核心
企業(yè)制度是維系一個企業(yè)作為獨立組織存在的各種社會行為的總和，是企業(yè)規(guī)范運行和行使權利的重要方式。任何企業(yè)根據具體情況，制定一種適合企業(yè)自身的規(guī)章，能夠使企業(yè)獲得最大的潛在效益，提高組織協調性，提升管理有效性?，F代企業(yè)管理制度的發(fā)展離不開創(chuàng)新，不斷的改進管理方式，才能給企業(yè)的發(fā)展提供動力，增加企業(yè)競爭力。然而在創(chuàng)新的基礎上要存在三個基本條件，也就是企業(yè)管理制度的三個核心：
1.有一個行之有效、科學管理的決策指揮中心，即有一支良好的管理團隊
企業(yè)的生存發(fā)展與領導的決策息息相關，只要指揮明確，指令得當，企業(yè)就不會走彎路，就會創(chuàng)造更多的利潤。國家經貿委領導講：一個企業(yè)有了高水平的管理者，沒有好的產品，可以開發(fā)出好的產品；沒有市場，可以開拓出市場。因此，擁有一個高素質的管理團隊對企業(yè)十分重要。
2.注重企業(yè)文化建設及其與企業(yè)管理制度的融合
如果說制度是一個體制框架，那么企業(yè)文化就是其魂魄，兩者結合發(fā)展，兼容并包才能確保制度規(guī)范的執(zhí)行力。企業(yè)文化是企業(yè)的精髓所在，它是確保企業(yè)充滿凝聚力與創(chuàng)造力的保障，能夠提高企業(yè)的整體素質，樹立企業(yè)良好的形象。同時，好的企業(yè)文化能夠形成良好的工作氛圍，激發(fā)創(chuàng)新能力，增強企業(yè)員工的凝聚力。
3.建立以人為本的管理模式，提高企業(yè)整體形象
企業(yè)的管理要體現以人為本的思想，企業(yè)為員工著想，員工才會心甘情愿創(chuàng)造更多的價值，才能夠激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造性。其次，企業(yè)整體形象的提升，與企業(yè)的整體素質息息相關。質量是企業(yè)的生命，所以企業(yè)要嚴格控制產品質量，把好生產的第一關。另一方面，要降低生產成本，建立節(jié)能降耗的綠色生產管理模式。作為員工，就要時刻以身作則，嚴守企業(yè)管理制度，為企業(yè)的發(fā)展不懈努力。作為領導，就要眼光長遠、目標明確、行事果斷，為企業(yè)的發(fā)展指明方向。
三、現代企業(yè)管理制度需要不斷創(chuàng)新
企業(yè)制度要隨著生產力和市場經濟發(fā)展而不斷完善，就必須適應經濟全球化的需要，不斷創(chuàng)新。目前，大多數企業(yè)在組織形式、治理機制、管理制度及企業(yè)在發(fā)展過程中的內外部環(huán)境等方面都存在著缺陷，這些缺陷在一定程度上必將制約著企業(yè)的經濟發(fā)展。而遏制這些缺陷的最有效的辦法就是堅持制度創(chuàng)新，只有堅持制度創(chuàng)新，建立完善的制度環(huán)境，積極改善現存體制和企業(yè)內部治理結構中的各種制約因素，使企業(yè)的創(chuàng)造力和生產力與制度框架在交互作用中不斷演進，才能使企業(yè)跨上新的發(fā)展平臺，實現可持續(xù)發(fā)展。
四、為何要建立一套系統的、科學的現代企業(yè)管理制度
縱觀大多數企業(yè)失敗的原因是多樣的，而成功的原因則差不多。例如永煤集團的成功，正是由于它做了一個優(yōu)秀企業(yè)在發(fā)展中應該做的事情。比如，不斷規(guī)范和完善企業(yè)的改制制度，在改制的同時引進了多元投資者；較好地實施了以煤為主的多元化經營戰(zhàn)略；在技術創(chuàng)新、內部管理上形成了自己的獨有特色等等。這些因素歸結為一點就是，永煤集團有一個好的帶頭人?？梢哉f，這是成功的國有企業(yè)帶有普遍性的特點：一個優(yōu)秀的企業(yè)領導者決定了企業(yè)的成功。那么，一個企業(yè)怎樣才能永遠保持成功呢？如果企業(yè)的競爭力僅僅維系在一個領導者身上，這種發(fā)展是難以持久的。一個優(yōu)秀企業(yè)要實現永久性發(fā)展，就要使企業(yè)管理者的崗位上永遠屹立著優(yōu)秀的管理者，這就要靠一套系統的、科學的制度。從企業(yè)來講，這個制度就是現代企業(yè)管理制度。解決了制度問題，創(chuàng)新精神、經營管理變革等就會隨之而來；有了好的制度，企業(yè)管理者的崗位上就可以永遠屹立著優(yōu)秀的管理者。要使企業(yè)真正建立起以結構優(yōu)化為核心的現代企業(yè)管理制度，既需要改善企業(yè)內部環(huán)境，也需要改善企業(yè)外部環(huán)境。第一，應在企業(yè)中形成一個合理的制度，營造一個使企業(yè)管理者能夠與時俱進、因事而變的內部環(huán)境。第二，應為企業(yè)創(chuàng)造一個靠市場機制選擇管理者的外部環(huán)境。
五、結束語
軋輥偏心問題的理論分析
廣義上說，軋輥和軋輥軸承形狀的不規(guī)則引起輥縫周期性變化稱為軋輥偏心。軋輥偏心會導致軋件厚度周期變化，軋輥的偏心可以歸納為兩種基本類型。一種是由輥身和輥徑的不同軸度引起的偏差所引起的；另一種是由軋輥本身所具有的橢圓度所產生的。而實際情況可能是兩者共同作用的結果。
輥身和輥徑不同軸的情況
圖2.1 輥身和輥徑不同軸的情況
如圖2.1所示，為輥徑的軸心，為輥身的軸心，為輥身的半徑，X為與之間的距離。偏心運動軌跡相當于輥身表面可移動點A繞輥徑軸線轉動，即偏心波形為的軌跡。設支承輥轉動的角速度為，，在三角形中， 由余弦定理可知：
(2.1)
設t=0時，＝0，=，。由正弦定理得：
(2.2)
從而有：
(2.3)
因而有軋輥偏心運動軌跡的參數方程為：
(2.4)
根據以上參數方程，得軋輥偏心波形如圖2.2所示。
圖2.2 軋輥偏心波形
圖2.3 輥身為橢圓時的示意圖
軋輥具有橢圓度的情況
如圖2.3 所示，o是軋輥的軸心，是理想輥身的半徑，a 和b 分別是實際橢圓截面的長軸和短軸。實際情況可能不是橢圓。偏心波形為橢圓周上可移動點A與理想圓周的徑向距離的軌跡，r為A到軋輥軸心線的距離。設輥身轉動的角速度為，t=0時，，則有:
(2.5)
又由橢圓方程 得 ：
即
從而
因此有
(2.6)
因而得到軋輥偏心曲線方程為
(2.7)
得到的偏心波形類似于圖2.2。
如果兩個輥的角速度相同，那么合成的偏心信號仍然是同頻率的周波。這是因為周期信號可以分解為一系列的正弦波之和。而兩個同頻率的正弦波之和仍是正弦波。設和為兩個角頻率為的正弦波，其中
; (2.8)
則合成的波形為
(2.9)
式中：
(2.10)
(2.11)
合成波形的振幅發(fā)生變化，相位發(fā)生偏移，頻率保持不變。軋輥偏心波形一般不是純粹的正弦曲線，而是包括多次諧波的復雜的周期波。它有以下特點：⑴ 周期性 軋輥每轉動一周，偏心信號重復出現一次；⑵ 頻率和幅值不是固定不變的。當軋制速度變化時，其頻率也隨之成比例變化。在軋制過程中，由于軋輥的熱膨脹和磨損，偏心信號的幅值也會發(fā)生緩慢變化；⑶ 偏心信號不僅含有多次諧波，而且還含有各種各樣的隨機干擾。
偏心信號的采集和處理
軋輥偏心對厚度的影響可以用出口厚度變化的頻譜分析來評估，斯太爾克利用快速傅立葉變換(FFT)，從出口厚度數字化信號中分離所有周期分量，并依據所有軋輥轉速和尺寸，能夠辨別出大部分頻譜峰值，通過對頻譜選擇過濾同時結合反變換FFT技術，每個軋輥對出口厚度變化的影響都能測量出來。從上面分析中，我們知道軋輥偏心信號是包括多次諧波的高頻周期波，偏心信號的頻率與軋制速度成正比。在生產過程中，由于隨機噪聲、緩慢變化量等的存在，采集的偏心信號會出現突變、漂移等無規(guī)則變化，但總的偏心信息不會突變。軋輥更換以后，它的偏心量就基本上確定了。，并在短時間內不會突變。根據這一特點，在每次換輥以后，在正常軋制狀態(tài)下，對軋制壓力信號進行采集，從中提取偏心成分，建立偏心模型。進而對軋輥的偏心進行補償。
將采集到的軋制力信號進行A/D轉換，然后進行去均值(去掉直流分量)和相干時間平均處理，使噪聲干擾得以減弱或消除，提高信噪比；對預處理后的信號進行快速傅立葉變換(FFT)，建立軋輥偏心參數模型。在軋輥上安裝一個光碼盤，以產生兩列脈沖。一列相對軋輥某一固定點，每轉一周發(fā)出一個脈沖，此脈沖作為采樣和控制的初始定位信號；另一列是軋輥每轉一周，光碼盤發(fā)出128個脈沖數列以進行FFT，建立模型。相干時間平均方法適應于周期信號或重復信號，它將各個周期信號和噪聲信號同時疊加后加以平均，如果噪聲是隨機的，則在疊加過程中會相互抵消，而信號是有規(guī)律的，疊加平均后幅值不變。必要條件是噪聲應具有一定隨機性，而信號則具有重復性，且兩者互不相干。
設混有噪聲的信號為，信號反映系統的某種基本特征。在相同的條件下，具有重復性。噪聲為均值為零，方差為的平穩(wěn)隨機信號，且、互不相關。對第i個樣本采樣M次，然后做相干平均得：
(2.12)
傅立葉變換是在以時間為自變量的信號與以頻率為自變量的頻譜函數之間的變換關系。傅立葉變換可以辨別出或區(qū)分出組成任意波形的一些不同頻率的正弦波?？焖俑读⑷~變換是建立在離散時間概念上的，它不單純是對離散時間付立葉變換的近似，而是從離散付立葉變換出發(fā)，有一整套自成體系的、 離散時間域中的嚴格的基本定理和數學關系。離散付立葉變換能把一個有限長度序列映射成另一個有限長度序列，因而很適合于數字計算機計算。利用離散付立葉變換的一些代數結構，可以實現高速算法，快速付立葉變換能使離散付立葉變換的計算時間成數量級的縮短。快速付立葉變換的出現使付立葉變換已不僅僅是一種理論概念，而且成為一種技術手段。
⑴ 離散付立葉變換[65 ,66]
當用數字計算機對信號進行頻譜分析時，要求信號必須以離散值作為輸入，而計算機輸出所得的頻譜值，自然也是離散的。因此，必須針對各種不同形式信號的具體情況，或者在時域和頻域上同時取樣，或者在時域上取樣，或者在頻域上取樣。信號在時域上取樣導致頻域的周期函數，而在頻域上取樣導致時域的周期函數，最后將使原時間函數和頻率函數都成為周期離散的函數。
從嚴格的數學意義上講，離散周期序列的付立葉變換是不存在的。但是，如果利用周期函數可能展開為付立葉級數的指數形式并使用沖激序列，則可以把付立葉級數逐項作積分變換，從而在形式上得到付立葉變換對。
設為一周期連續(xù)信號，如果以抽樣間隔為的抽樣率進行抽樣，抽樣結果為，則可表示為：
(2.13)
設一個周期內的抽樣點數為，即到，則
可寫成：
于是有：
; (2.14)
對進行抽樣等于先將它的一個周期抽樣成，然后把這一個周期進行延拓。所以有：
(2.15)
式中上的符號表示周期重復，它是離散時間周期沖激序列，是的一個周期內抽樣所得的數值；為抽樣序號，；為抽樣間隔；為的周期；為任意整數。
令，并將展開成付立葉級數
(2.16)
式中：，的單位為，系數可表示為：
(2.17) (2.18)
對式（2.18）進行付立葉變換得：
(2.19)
定義
(2.20)
由于
所以。這里是的個周期，。也就是說的周期為，在每個周期內，。于是，式(2.20)可寫成：
(2.21)
上式說明，周期離散時間序列經付立葉變換后在頻域中是離散頻率的周期序列，這種形式的變換也稱為離散付立葉級數變換。在數學上，離散周期序列的付立葉級數變換可簡明表示為：
(2.22)
(2.23)
為了方便，令，則式(2.22)和式(2.23)可表示為：
(2.24)
(2.25)
離散付立葉級數變換是周期序列，仍不便于計算機計算，但離散付立葉級數每個周期序列卻只有(一個周期內取點個數)個獨立的復值，只要知道它的一個周期的內容，其它的內容也就知道了。同時限制式(2.24)中的和式(2.25)中的都只在區(qū)間內取值，就得到了一個周期的和一個周期的之間的對應的關系：
(2.26)
(2.27)
這就是有限長序的離散付立葉變換對。
上兩式所示的離散付立葉變換對可以看成是連續(xù)函數在時域、頻域取樣所構成的變換，可以看作是連續(xù)付立葉變換的近似，是一種很有用的變換方法。然而，當數據有較長的長度時，這種變換的計算量是很大的。分析式(2.26) 和式(2.27)可知，當用直接方法計算DFT時，總運算量及總運算時間近似地比例于，這在很大時，所需的運算量及總算時間近似地比例于，這在很大時，所需的運算量非常可觀，要想用DFT方法對信號作實量處理一般是有困難的。
⑵ 快速付立葉變換(FFT)
快速付立葉變換是為減少DFT計算次數的一種快速有效的算法。它使DFT的運算大為簡化，運算時間一般可縮短一至二個數量級，其突出的優(yōu)點在于能夠快速高效地和比較精確地完成DFT的計算。
FFT改善DFT運算效率的基本途徑是利用DFT中的權函數所固有的兩個特性，一個是的對稱性，即，另一個是的周期性，即。利用的對稱性，可根據正弦和余弦函數的對稱性來歸并DFT中的某些項，結果可使乘法次數約減少一半。假定是一個高復合數，可利用權系數的周期性，把點DFT進行一系列分解和組合，使整個DFT的計算過程變成一個系列迭代運算過程。因為迭代運算的計算量要比直接計算的計算量少很多，尤其是當很大時，可能成百位甚至成千倍地減少?？焖俑读⑷~變換算法正是基于這一基本思想而發(fā)展起來的。權系數的周期性是導出FFT算法的一個關鍵因素，高復合性則是實現FFT算法的一個重要條件。根據不同的分解方法，可以導出多種FFT算法，如按時間抽取的FFT算法，按頻率抽取的FFT算法，的高復合性則是實現FFT算法的一個重要條件。根據不同的分解方法，可以導出多種FFT算法，如按時間抽取的FFT算法，按頻率抽取的FFT算法，為復合數的FFT算法等。時域抽點算法的迭代過程是基本在每級把輸入時間序列分解為兩個更短的子序列，頻域抽點算法的迭代過程則基于在每級把輸出頻率序列分解成兩個更短的子序列。
以2為基時域抽點FFT算法是最基本最常用的算法，基2算法要求采樣點數為2的整數次冪。設有一個點序列，而，首先將按序號之奇偶分解為兩個點的子序列，因而得：
(2.28)
如采用下列變量替換：(當為偶數時)，(當為奇數時)，則上式可變?yōu)椋?/p>
(2.29)
又因
所以上式又可改寫為：
(2.30)
由于對于均有定義，而及只對有定義，因此，有必要就情況下對2.30作出說明。根據DFT的周期性可得：
(2.31)
考慮到：
則上式可改寫為：
(2.32)
經整理后得：
(2.33)
式中：和可分別寫成序列和的點DFT。
式(2.33)表明，一個點DFT可分解成兩個點DFT，而這兩個點DFT又可組合成為一個點DFT，效果是相同的，但是運算量卻大不相同。很明顯，如果以一次復乘和一次復加稱為一次運算，那么，計算兩個點DFT約共需運算，此外再加上按式(2.33)組合需要次運算，所以按先分解后組合的方式計算一個點DFT總共約需次運算。當較大(即)時，它的運算量比直接運算點的DFT約可減少一半。
因為是2的冪，所以可進一步將每個點子序列按奇偶號分解為兩個點子序列，再令每兩個點子序列組合成一個點DFT……。上述分解過程還可繼續(xù)進行，直到第次分解，每個子序列都只有兩點。這樣，就把點DFT的運算轉化為級組合運算，M級組合就是M級迭代過程。每次迭代要求N/2次復乘和N次復加，M級迭代約需次復乘和次復加。每次迭代要求次復乘和點DFT的迭代運算過程是基于在每級把輸入時間序列分解成兩個更短的子序列，因此稱為時域抽點算法。圖2.4 說明了此迭代運算過程。
圖 2.4 N點基2 FFT的M級迭代過程
經過FFT變換結果，就可以計算出各次諧波的振幅和相角，從而建立軋輥的偏心模型，其振幅A＝，相角，頻率隨軋輥速度變化而變化。
偏心模型還必須轉換為與采集脈沖對應的離散點的模型，即將帶有三個參數的正弦波偏心模型轉換成128個脈沖對應的離散點模型。軋輥偏心控制對檢測和控制系統的準確性和快速性要求很高，定位定點采樣保證了通過數據處理獲得的偏心模型的唯一性和準確性。把正弦波的一個周期分成N段，列成表格，用步長DELTA掃過這個表，用序號作為角度參數，查表求出序列的值。假設每兩個采樣點之間的時間間隔維t，則正弦頻率為。當步長不是 整數時，采用點可能落在兩表值之間，可以采用線性內插法加以修正。
⑶ 基2時域FFT算法的改進(MMFFT)
針對軋輥偏心信號本身及其控制問題的特點，對傳統的基2時域FFT算法進行改進(MMFFT)。改進分兩部，第一步改進的是取消傳統FFT方法對采樣持續(xù)時間的限制，使快速付立葉變換算法適用于處理軋輥偏心波動這類周期未知或變動的周期信號，同時又能抑制FFT固有的泄漏效應。第二步改進是就偏心控制問題而言，將周期信號中各次正弦波的絕對頻率轉換為相對頻率，從而提高算法在偏心控制中應用的可靠性和實用性。
① 第一步改進(Modlified FFT)
人們對DFT感興趣主要是因為它是連續(xù)付立葉變換的一個近似。近似的準確程度嚴格說來是被分析波形的一個函數，兩個變換之間的差異是因DFT需要對連續(xù)時間信號取樣和截斷而產生的。因而在應用DFT解決實際問題時，常常遇到混疊效應、柵欄效應和泄漏效應等問題。
對一個連續(xù)信號x(t)進行數字處理時，要在計算機上進行計算，而計算機的輸入只允許是數字信號，所以必須對連續(xù)信號x(t)進行抽樣，即
(2.34)
式中：為對x(t)抽樣所形成的序列。T為抽樣間隔，為抽樣率，。如果抽樣率選得過高，即抽樣間隔過小，則一定的時間里抽樣點數過多，造成對計算機存貯量的需要過大和計算時間太長。但如果抽樣率過低，則在DFT運算中將在頻域出現混疊現象，形成頻譜失真，使之不能反映原理的信號。這樣將使進一步的數字處理失去依據，而且也不能從這個失真的頻譜中恢復出信號來。因此，對連續(xù)信號的抽樣率需大于奈奎斯特頻率，即抽樣率至少應等于或大于信號所含有的最高頻率的兩倍，即。
如果x(t)是一個周期信號，它只具有離散頻譜，那么，x(t)抽樣后進行FFT運算得出的頻譜就是它的離散頻譜。但是如果x(t)是個非周期函數，它的頻譜是連續(xù)的，把x(t)的抽樣進行DFT運算得到的結果就只能是連續(xù)頻譜上的若干點。因為這就好象是從柵欄的一邊通過縫隙觀看另一邊的景象一樣，所以稱這種效應為柵欄效應。如果不附加任何特殊處理，則在兩個離散的變換線之間若有一特別大的頻譜分量，將無法檢測出來。減少柵欄效應的一個方法就是在原記錄末端填加一些零值變動時間周期內的點數，并保持記錄不變。這實質上是人為地改變了周期，從而在保持原有線連續(xù)形式不變的情況下，變更了譜線的位置。這樣，原來看不到的頻譜分量就能夠移動到可見的位置上。
泄漏效應是由于在時域中對信號進行截斷而引起的。實際問題中，所遇到的離散時間序列x(nT)可能是非時限的，而處理這個序時時，需要將其限制為有限的N點，即將它截斷。這就相當于將序列乘以一個矩形窗口，如果對有限帶寬的周期函數抽樣后的截斷長度并不正好是其周期的整數倍，就會導致離散付立葉變換和連續(xù)付立葉變換之間出現顯著的差異。這是因為，根據頻域卷積定理，時域中的，則頻域中與進行卷積。這里，和分別是的付立葉變換，這樣將使截斷后的頻譜不同于它加窗以前的頻譜。泄漏效應的產生是由于矩形窗函數的付立葉變換中具有旁瓣亦有一定帶寬而引起的。如圖2.5所示。為了減少泄漏，應盡量尋找頻譜中窗函數，即旁瓣小、主瓣窄的窗函數。或者通過限制采樣的持續(xù)時間來抑制泄漏效應。
圖2.5 矩形窗口的時域與頻域圖形
對于待分析信號，由于時域中的截斷是必須的，所以泄漏效應是離散付立葉變換所固有的。在實際問題中，由于待分析信號的周期往往是未知的或變化的，因而通過對采樣持續(xù)時間的限制而求得正確結果，往往是十分困難的。軋制過程中的軋輥偏心信號就是如此。這了解決這一問題，采用內插計算法修正FFT的計算結果，使之更適合于一般的場合。
考慮一周期復函數，在每一為采樣持續(xù)時間，N為采樣個數)時采樣，得到抽樣函數。
(2.35)
式中：….，N~1)
通過傳統FFT的計算，可以得到對應于以為間隔頻率的離散付立葉變換的結果，即
() (2.36)
一般說來，這些的值并不能準確地代表中各周期分量的幅值和頻率的復數值。
將(2.35)代入式(2.36)并整理可得：
(2.37)
從式(2.37)中并不能看出之間的直接關系。但是，當采樣的持續(xù)時間為信號周期的整數倍時，即時，則有
(2.38)
這里，假設是一個很小的數。
如果忽略式(2.38)中帶有的項，則有。只有在上述情況下，近似地得到之間的關系。通常情況下，采樣的持續(xù)時間不是信號周期的整數倍，為此引入一個參數，使得信號的頻率可以用下式表示：
(2.39)
此時對應于頻譜中的，當，可由式(2.38)得出
(2.40)
當忽略了式(2.40)中帶有的項時，有
(2.41)
同理，對于相鄰兩點有：
(2.42)
(2.43)
設 (2.44) (2.45)
式中Zk定義為：
(2.46)
從式(2.46)中Zk的實部和虛部的值，可以確定的值，從而可以確定復頻率：
(2.47)
又由式(2.46)可得：
(2.48) (2.49)
② 第二步改進(Modified MFFT)
如前所述，經過第一步改進后的快速付立葉變換算法用
(2.50)
確定第k次諧波的角頻率，0<<1，T為采樣持續(xù)時間，是周期分量的絕對頻率。然而，就偏心控制問題而言，軋輥偏心信號的絕對頻率是隨著軋制速度的改變而變化的。在速度變化較大或速度變化頻繁時，再以絕對頻率做為偏心模型參數，不僅不方便，而且會影響信號處理結果和控制結果的準確性和可靠性?？紤]借助于某種儀表，把支持輥每轉一周的采樣點數固定，將絕對頻率的計算轉換為信號相對于支持輥轉速的相對頻率的計算。
假設信號采樣周期為，總的采樣點數為，那么總的采樣持續(xù)時間可表示為：
(2.51)
又假設支持輥每轉一周，固定的采樣點數為，那么軋輥轉動的角頻率可以表示為：
(2.52)
由上兩式就可以得出偏心信號與支持輥之間的相對頻率
(2.53)
利用式(2.53)計算的頻率值作為軋輥偏心模型參數之一，不僅使信號檢測過程更方便，信號處理結果更可靠。而且更有利于控制方案的制訂和實施。
MMFFT算法流程圖如圖2.6所示。
應用MMFFT方法的偏心控制方案
如前上述，在軋機運轉過程中，支持輥偏心反映在輥縫、軋制壓力和帶鋼厚度上，是一復雜的高頻周期波，其變化幅度取決于軋輥偏心量的大小，其變化頻率與軋機的主機速度成正比，即此偏心信號的變化周期是隨軋速度的變化而變化的。為此，采用改進的快速付立葉變換算法(MMFFT)來檢測此偏心信號，獲得信號中所含各次正弦波的幅值、頻率和相角，建立偏心模型，進而實施控制。
基于以上分析，采用預先模型識別與在線參數自動修正相結合的方法，實現偏心模型的檢測與偏心影響的在線補償。
⑴ 第一種方案
首先，在軋輥預壓靠時，對壓力儀測出的軋制壓力信號進行采樣。然后，運用MMFFT對該采樣信號進行運算處理，根據產品精度要求，取出一定次數的基波和諧波分量，作為支持輥偏心在軋制壓力信號上的反映，通過軋制壓力與輥縫的關系，得出軋輥偏心信號的原始模型，該模型即為以后控制的基礎。在預壓靠時取原始模型具有一些優(yōu)點，如可以減少帶鋼的浪費，保證在正常軋制開始的同時，偏心控制器也投入也運行。此外，由于預壓靠時不存在來料厚度、硬度波動和張力變化等一系列干擾因素的影響，有利于提高模型檢測的精度。當然，這樣做也有其自身的問題，這是因為壓靠時的軋機狀態(tài)、軋輥受力情況等均與正常軋制時有差 程度，即壓到一定的壓力，然后將此時的輥縫指示定為零位，這就是所謂的“零位調整”。以后即以此為基礎進行壓下調整。這樣軋件的出口厚度就變成：
(2.68)
式中：S是考慮預壓變形的等效空載輥縫，單位為毫米。
在對軋機進行理論分析時，常將上式所表達的出口厚度隨軋制壓力P的變化規(guī)律用曲線形式反映出來，同時將軋件的塑性變形規(guī)律，即式(2.68)所表示的軋制壓力與出口厚度關系，也在同一張圖中繪出(如圖2.9所示)。該圖就稱為軋機的彈塑性曲線，或簡稱為P~H圖。P~H圖非常直觀的表達了軋制過程的各種關系，是分析帶鋼厚度變化和厚度控制問題一個重要工具。
⑶ 前滑和速度方程
軋件在軋輥間發(fā)生塑性變形時，要相對于軋輥發(fā)生向前和向后的滑動，實際軋件的入、出口速度不等于軋輥的線速度， 因而產生所謂的前后滑現象。
軋件的出口速度與軋輥的圓周速度(即通常所說的軋輥速度)以及前滑系數之間的關系為：
關鍵詞：高科技中小企業(yè) 信貸融資模式 風險
西方經濟學對信貸融資模式與風險的研究
西方經濟學分別以信息不對稱、生命周期、不完全合約等角度對信貸融資模式及風險進行了研究。
（一）信息不對稱角度的研究
Masako Ueda（2004）從項目評估、篩選與所有權獨占角度的研究得出結論：信息不對稱和產權保護水平決定了企業(yè)選擇銀行融資還是風險資本融資。產權保護越弱，信息不對稱越弱，企業(yè)越愿意選擇信貸融資。
Massimo G. Colombo（2006）研究了信貸市場的不完善程度，發(fā)現信貸融資金額偏小，而初創(chuàng)階段高科技公司的每一筆私人股權融資金額要比信貸融資金額大得多。高科技中小企業(yè)缺少抵押、擔保，巴塞爾協議II客觀上強制性地使銀行將這些初創(chuàng)公司定為高風險級。銀行審查流程判斷公司業(yè)務計劃的完善程度和創(chuàng)業(yè)人員的能力，從而發(fā)放貸款。由于篩選和監(jiān)控高科技初創(chuàng)公司困難大，成本高，銀行就通過減少貸款金額來限制暴露的風險頭寸。要改變這種狀況，除了要減少信息不對稱，如高科技初創(chuàng)公司的運營更加透明，創(chuàng)業(yè)項目的預篩選，不需要銀行面向高科技公司信貸風險的積極態(tài)度等。
郭嘉（2004）指出，近30多年來，發(fā)達國家銀行為解決“信息不對稱”，創(chuàng)造了多種信貸評估技術（如信貸評分、抵押品價值分析和管理）、多種金融服務產品（如信貸承諾、應收賬款融資）以及多種信貸風險控制技術（如信貸配給、契約管理、期限管理、長期關系、信息共享、貸款定價）等。
謝沛善等（2009）認為關系型貸款有利于克服銀企之間的信息不對稱，降低銀行獲取企業(yè)信息的成本，提高獲取信息的質量，從而達到降低貸款利率，提高貸款質量的目的。
陳玉娟等（2009）在肯定抵押和擔保作用的前提下，提出了倡議：其一，知識產權、股權、企業(yè)固定收益都可以質押。其二，建立評級體系，獎勵守信單位，并懲罰失信單位。其三，建立科技交流平臺，利用現代交流工具降低交流成本，增加交流頻率。
仲玲（2006）研究科技型中小企業(yè)的融資理論與實踐時發(fā)現，科技型中小企業(yè)集群比一般分散的科技型中小企業(yè)具有眾多優(yōu)勢例如交易成本優(yōu)勢、外部經濟優(yōu)勢等，特別是一定程度上減少了逆向選擇與道德風險。
（二）不完全合約角度的研究
Jensen M C等（1976）指出，債務契約賦予債權人的特定權力將會產生成本，包括監(jiān)督成本、破產重組成本，以及機會成本等，人們可以通過契約的設計和履行降低成本，消化風險。Ahgion P.等（1992）提出，控制權應該分配給創(chuàng)業(yè)者，并且使用優(yōu)先股融資。目前這種觀點已經演化成通過可轉換債券融資，以保證在融資的前一階段的控制權為創(chuàng)業(yè)者掌握，而同時又考慮到投資者的后期利益。
秦興俊等（2009）、謝濤（2009）將高科技創(chuàng)業(yè)形式分為三種，專利人不參與管理、專利人參與管理、專利人創(chuàng)業(yè)。不同的創(chuàng)業(yè)形式有著不同的契約安排，不同的契約安排影響著公司治理結構和企業(yè)家精神的發(fā)揮。
為了獲得外部資金的支配和使用權，企業(yè)家必須將一部分產權讓渡給外部投資者。企業(yè)家讓渡“剩余優(yōu)先索取權”和“贖回權”，留下了“最后剩余索取權”。而企業(yè)剩余索取權的實現與否最終要看控制權（決策控制權和經營決策權）的配置和執(zhí)行狀況。資產專用性和非人力資本投入大的人（Williamson，1975；Dow，1993）和團隊中處于監(jiān)督地位的人（Alchian，Demsetz，1972） 應獲得“決策控制權”，要素貢獻估價難度大、更不易觀察和確認從而也更難監(jiān)督的人（Holmstrom，Tirole，1989；張維迎，1996），間接定價成本高的人（楊小凱，黃有光，1994）和最能影響企業(yè)資產價值變化的人（Barzel，1997） ，應該獲得“經營決策權”。
馬永強（2004）將人力資本分為技術創(chuàng)新型、管理創(chuàng)新型和投資創(chuàng)新型三種。合約對人力的資本的激勵較為困難，風險與收益的分攤較難。因為有限理性（西蒙，1961；阿羅，1974）、交易成本和機會主義三者導致了不完全合約。創(chuàng)業(yè)者和銀行在合作前以及合作過程中盡量降低他們之間的交易成本，即最小化事前的簽約成本與事后的激勵成本之和。
（三）生命周期角度的研究
20世紀70年代，C Weston & Brigham提出了企業(yè)金融生長周期理論。葉山梅（2007）分析了不同成長階段的高科技中小企業(yè)的融資策略。種子期和成長期的“資金互助會”融資是一些發(fā)達國家和地區(qū)的成功經驗?！百Y金互助會”將很多中小企業(yè)費集中起來，然后按照短期、小額的方式進行放貸，入會的會員都有機會申請到數倍于會費的貸款。成長期可以利用票據貼現融資，以及商品與貿易融資。成熟期可以申請銀行貸款，以私募或可轉換債券等形式發(fā)行債券。
高科技中小企業(yè)的信貸融資模式及風險
將現有信用風險模型進行整理，得到圖1。
（一）專家分析法
“5C”包括：信用（Credit）、品質（Character）、企業(yè)能力（Capacity）、資本實力（Capital）、抵押物（Collateral）。
“5P”包括：個人條件（Personal）、目的因素（Purpose）、償還條件（Payment）、保障條件（Protection）、前景預測（Perspective）。
“5W”包括：借款人（Who）、借款用途（why）、還款期限（When）、擔保物（What）和如何還款（How）。
（二）統計方法
Altman & Narayanan（1997）提出了Z-score模型：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3 +0.6X4+1.0X5。其中，X1，X2，X3，X4，X5分別為營運資本/總資產比率，留存盈余/總資產比率，息稅前收益/總資產比率，股權的市場價值/總負債的賬面價值比率，銷售收人/總資產比率。
（三）人工智能
神經網絡方法包括模式神經網絡（MNN）、概率神經網絡（PNN）、擴展的學習向量器以及多層感知機（MLP）。Coats& Fant（1993）、Odom& Shard（1990）采用美國銀行信貸數據，建立了神經網絡信用評分模型，實證認為神經網絡方法預測效果很好。
（四）非指標模型
Majd et al.（1987）討論了分階段投資期權的定價問題。在銀行信貸評估方面，楊輝（2005）從銀行角度出發(fā)，探討了實物期權在信貸評估過程的作用。王文柯等（2010）則針對項目信貸，詳細介紹了分階段信貸期權價值的計算方法。
Credit Portfolio View模型將失業(yè)率、經濟增長率、長期利率等當前宏觀經濟變量的值與違約率和信用等級轉移概率聯系起來。違約概率是一個變量為宏觀經濟變量的Logistic函數：
。式中，X1、X2...X是宏觀經濟變量。
Credit Risk+模型是瑞士信貸銀行金融產品部開發(fā)的信貸風險管理系統。債務人要么違約，概率P，要么不違約，概率1-P。不同債務人是否違約彼此獨立，整體違約數目服務泊松分布。CSFP Credit Risk+模型利用了財險精算的計算風險的方法。
KMV模型是美國舊金山市KMV公司于1997年建立的用來估計借款企業(yè)違約概率的方法。它利用Black-Scholes期權定價公式，根據企業(yè)資產的市場價值、資產價值的波動性、到期時間、無風險借貸利率及負債的賬面價值估計出企業(yè)股權的市場價值及其波動性。對于本研究來說，該模型有一個致命的缺陷，即對于那些還沒有上市的高科技中小企業(yè)來說，無法應用該模型。
（五）綜合分析
馬欣等（2009）從風險定義、風險驅動因素、信用變動、回收率、數值方法等方面比較分析了VAR、Credit Portfolio View、CSFP Credit Risk+、KMV等風險管理方法的異同，并將實物期權引入了信貸風險評價，而分階段信貸就是一種期權。對于將實物期權思想引入分階段信貸，還有徐冬冬（2009）。
韓崗（2008）提出了我國中小企業(yè)信用風險度量模型，有個體因素、地區(qū)、行業(yè)、宏觀經濟因素四個因變量，行業(yè)i、地區(qū)r的企業(yè)j在第t年的違約概率Pj，i，r，t是自變量。
云俊等（2006）在做信貸風險評估時，既考慮了定性因素，也考慮了定量因素，共七大類因素。主客觀評價后得到23個評估點的值，再利用層次分析和模糊綜合評價方法最終得到一個唯一的數值。根據數值大小所在的區(qū)間，可以對風險做出判斷。
政府主導的信貸風險宏觀配置體系
（一）政府引導的主要模式
投資公司模式，如深圳高新技術產業(yè)投資服務有限公司形式。肖卓（2005）提出政府資金為引導，企業(yè)自籌為主體，銀行貸款為后盾，并以深圳為例。1996年，在深圳高新技術產業(yè)投資服務有限公司的引導下，深圳的絕大多數高新技術企業(yè)都建立了研究開發(fā)機構，研究開發(fā)支出占銷售額從3%（生產型）到10%（開發(fā)型）。深圳市的博士后流動站也設在企業(yè)。印度的政府投入占R&D投入的90%，這意味著我國也應要加大政府對高科技的投入。
科技金融機構模式。Dorothea Schafer、Axel Werwatz、Volker Zimmermann（2004）研究了德國政策性科技金融機構KFW向金融中介發(fā)放再融資貸款的資助機制。銀行按照KFW的條件發(fā)放高科技貸款，VC、私人投資者、銀行、公司可以向高科技企業(yè)進行權益投資。
董彥嶺（2000）詳細研究了中小企業(yè)政策性信貸擔保機構。對信貸擔保公司普遍缺乏規(guī)范的擔保保證金制度、再擔保制度、集體審核制度、風險內控制度、運行監(jiān)測制度、代償制度和債務追償制度，以及擔保過程中的行政指令、人情擔?，F象表示憂慮。
小企業(yè)管理局模式。范肇臻（2008）在研究美國國防科技工業(yè)的金融支持時，發(fā)現以下規(guī)律：
小企業(yè)管理局（SBA）與全國7000多家商業(yè)銀行合作，直接發(fā)放貸款、協調貸款或是擔保貸款。這些貸款，從3-5年甚至到25年。1993年，美國通過一個法案，規(guī)定銀行向風險企業(yè)貸款可占項目總投資的90%。如果風險企業(yè)破產，政府負責賠償90%，并有權拍賣風險企業(yè)資產。美國每年用于國防科研的資金占國防費的10%左右，美國國家科學基金與國家研究發(fā)展經費的10%要用于小企業(yè)的技術開發(fā)。
政府提供綜合服務的模式。倪杰（2008）認為政府要：確保各種融資渠道和融資市場發(fā)揮作用的法律法規(guī)體制及市場維護制度，放松養(yǎng)老金、保險金等的投資限制，以擴大創(chuàng)業(yè)資本的供給，創(chuàng)新公司制度，允許設立有限合作制公司等。在信息服務體系方面，減少信息不對稱，增加交流機會。例如建立創(chuàng)業(yè)投資者網絡，設立高新技術企業(yè)風險評估機構，制定為企業(yè)進行技術定級的標準和辦法等。
（二）比較研究
企業(yè)信用擔保模式的比較研究。潘楚楚等（2007）利用張卓琳（2005）的中小企業(yè)信用擔保理論模型假設，推導出在政策性擔保機構、互擔保機構和商業(yè)性擔保機構中，互擔保機構較為有效的結論。
中英中小企業(yè)融資的對比。Javed Hussain等（2006）在對比研究中英兩國的中小企業(yè)融資時發(fā)現：在企業(yè)發(fā)展的前五年，英國人更多地依靠金融機構，而不是自己的儲蓄。按照“啄食順序”理論（Holmes and Kent，1991；Scherr et al.，1990; Mayers，1984），中小企業(yè)的融資順序是：個人金融資源、短期借款、長期借款、權益融資。中國由于缺乏長期的、系統的、統一和相對獨立的中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和政策體系，難以向金融機構融資，其社會服務系統需要升級，稅收需要改善。
對現有國內外研究的評述
可行的高科技中小企業(yè)融資模式是建立在風險控制的基礎上的，需要宏觀配置、微觀技術、合約等方面關鍵要素的組合，以緩解甚至解決信貸融資風險問題。但目前缺乏這方面的綜合研究。
一方面，發(fā)達國家如美國有著先進的信用風險模型評估風險，為市場服務，另一方面，政府也有著宏觀進行風險配置的機制，再加上不完全合約理論、信息不對稱理論等所給予信貸雙方的指引作用，從理論上說，高科技中小企業(yè)信貸融資規(guī)模能夠得到提升，風險能夠得到控制。這些值得我國借鑒。
高科技中小企業(yè)信貸融資模式，我國仍處于政府與市場皆不完善階段，美國處于政府市場皆比較完善的階段。對于從不完善階段過度到完善階段的問題，應完善政府宏觀配置信貸風險的機制，為市場發(fā)育配置信貸風險的能力撐起一片空間。在一定的條件下（這個條件是需要我們研究的），市場配置信貸風險的能力得到發(fā)育，如市場公平競爭、市場規(guī)模足夠大等。
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論文關鍵詞：淺論我國中小企業(yè)融資難問題
改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。截止到2009年10月底，我國中小企業(yè)數占全國企業(yè)總數的99.8%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58%，生產的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%。中小企業(yè)已經成為保證我國經濟發(fā)展、市場繁榮和實現就業(yè)的重要基礎，并繼續(xù)以其靈活的運行機制和市場應變能力金融論文，成為推動我國經濟體制變革的重要力量。但是，我國中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著許多問題，其中突出的是融資問題。融資困難造成我國中小企業(yè)資金缺乏，嚴重制約著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展，進而影響我國經濟的健康發(fā)展。因此，深入了解中小企業(yè)融資難的成因，并找出解決問題的辦法，已經成為當務之急。
我國中小企業(yè)融資難主要體現在以下幾個方面：一是企業(yè)自身信用缺失、企業(yè)整體信譽不佳；二是融資方式比較單一，缺乏直接的市場融資渠道，據統計，我國中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上；三是借貸期限較短且數目普遍不大，主要是用來解決臨時性的流動資金，很少用于項目的開發(fā)和擴大再生產等方面；另外現在整個社會包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上形勢發(fā)展的需要，對中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認為將資金投向中小企業(yè)風險高、成本高、工作量大且收效不大。
目前金融論文，我國盡管有了一些對中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺，但并沒有從根本解決中小企業(yè)融資難的問題。從現階段來看，我國中小企業(yè)要獲得自身發(fā)展所急需的資金，主要應從以下幾個方面努力：
（一）中小企業(yè)自身層面
1.要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，關鍵還在于中小企業(yè)本身
首先，中小企業(yè)要想方設法擴大人力資本以克服中小企業(yè)實物資產和金融資產的不足。人力資本的豐富，一方面，可以提高其他資產的利用率；另一方面，能夠保持企業(yè)技術創(chuàng)新與制度創(chuàng)新的動力，與此同時，又對減少企業(yè)的經營風險，增加融資的知識﹑信息以及提高企業(yè)成長的期望都起到了決定性的促進作用。其次，中小企業(yè)要想取得銀行的支持，一方面固然必須解決好自身的發(fā)展問題，開發(fā)適銷對路的產品金融論文，加強經營管理，提高企業(yè)的經濟效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想，增強自身的信用觀念，建立完整的信用體系。誠信乃立業(yè)之本，信則立，不信則廢。實踐證明，凡是信用好的中小企業(yè)，在申請銀行貸款過程中同樣能夠享受國有和集體企業(yè)一樣的待遇。為此，每一個中小企業(yè)要像經營自己的產品一樣維護和提高自身信譽。在生產經營和向銀行貸款過程中要做到“講規(guī)則，講信譽，講效益”，切實杜絕各種惡意逃廢銀行債務和惡意欠息的行為。
2.努力拓展融資渠道，開辟融資新方式
中小企業(yè)在充分利用傳統渠道﹑方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。在融資渠道方面金融論文，企業(yè)既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對較高的私募基金和個人閑散資金。在融資方式方面，企業(yè)也要大膽開辟新途徑，比如可以采用典當和商品融資新方式。其中所謂典當就是將企業(yè)暫時不用的物品到有資金的銀行機構﹑非銀行機構﹑團體和個人進行質押，到期贖回的方式；所謂商品貿易融資就是給基礎商品的貿易提供金融服務，通過這種服務向商品生產企業(yè)或者消費者融通資金的新型融資方式。
（二）金融機制層面
1.深化金融體制改革，消除金融抑制
金融機構（主要是銀行）要進一步將已出臺的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實處，另外還要加快金融創(chuàng)新。第一，激勵商業(yè)銀行向優(yōu)質中小企業(yè)發(fā)放信貸款。在考察和發(fā)放貸款時，不分企業(yè)性質和規(guī)模，只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持，確保大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展中“兩個輪子一起轉”；第二，適當降低中小企業(yè)的貸款利率，如不能則應從利率補貼入手金融論文，政府有責任為此墊付改革成本，給銀行對中小企業(yè)的信貸支持以支持；第三，擴大基層商業(yè)銀行的流動資金貸款權限，固定資產的貸款權限因為風險較大可以適當的向上級集中，而流動資金貸款風險相對較小，要下降；第四，完善和健全商業(yè)銀行激勵和約束機制，建立貸款營銷的激勵約束機制，充分調動基層銀行貸款的積極性；第五，加快發(fā)展專門為中小企業(yè)提供服務的金融機構，同時允許金融資產管理公司在中小企業(yè)領域進行產業(yè)資本和金融資本結合的探索；第六，大膽嘗試中小企業(yè)直接融資形式，及早建立創(chuàng)業(yè)板市場體系。建議政府適當開辦中小企業(yè)股票小盤交易，允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行地方企業(yè)股票，并允許在地方小盤上市交易。
2.盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次﹑多渠道的信用擔保制度及機構
目前我國中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現實障礙在于中小企業(yè)在貸款擔保方面缺乏制度性保障金融論文，而信用擔保制度是提高中小企業(yè)融資信譽度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務體系中最重要的組成部分。貸款擔保機構可以采取多層次﹑多途徑來建立。一方面可以由政府設立具有法人資格的獨立的永久性擔保機構和再擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府監(jiān)督，不以盈利為目的，對共同體提供再保險業(yè)務和資金支持，分散擔保共同體的風險。另一方面可以由中小企業(yè)聯合組建互助型的擔保共同體，對銀行貸款提供擔保。這可以是中小企業(yè)根據自愿原則，自發(fā)組建擔保機構，以自我出資﹑自我服務﹑獨立法人﹑自擔風險為特征，不以盈利為主要目的，中小企業(yè)按規(guī)定繳納一定的會費，就可以獲得數倍于入會費的貸款擔保額度。除上述兩方面外，也可以由政府﹑社會中介機構﹑企業(yè)和銀行四方共同參與設立非盈利性擔保基金，專門用于為中小企業(yè)向銀行借款時提供擔保。
（三）政府層面
1.加強政府的制度支持力度
要加強中小企業(yè)經營和融資的法律法規(guī)建設金融論文，改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。首先，國家要出臺有關的法律法規(guī)，下大力氣完善資本市場結構，建立多層次的市場體系，推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場，從客觀上逐步理順相關機制，適當降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻，簡化程序，便捷服務，提高效率，并盡可能減少籌資成本，這是提高政府有關法律法規(guī)“法力”力度的基礎；其次，政府要重塑社會信用體系，強化《合同法》、《破產法》等法規(guī)的執(zhí)法力度金融論文，硬化企業(yè)還貸機制，嚴格保護并落實中小企業(yè)轉制過程中的金融服務，堅決抵制逃廢銀行債務行為，消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風險；再次，政府在稅收方面要給中小企業(yè)（尤其是在創(chuàng)業(yè)期）以適當支持，還要加大新《會計法》實施的檢查力度，使企業(yè)會計信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實現社會信用的良好循環(huán)。
2.擴大政府對中小企業(yè)的金融扶持
首先，中國人民銀行應大力發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務的金融機構，以援助中小企業(yè)。這些專門金融機構為中小企業(yè)提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優(yōu)惠于其他金融機構。除此之外，還應該鼓勵建立更多的專門為中小企業(yè)融資服務的地方商業(yè)銀行，當然前提是資本安全。其次，政府應適時為中小企業(yè)提供專項基金貸款。目前金融論文，除開大型企業(yè)，我國政府對中小企業(yè)提供貸款就大多局限于少數“特”、“優(yōu)”企業(yè)，但是非“特”、非“優(yōu)”企業(yè)卻畢竟占現實多數，他們才是真正缺乏資金，需大力進行金融扶持的對象。所以，政府必須對中小企業(yè)實行“非歧視性貸款政策”。根據國外的經驗，除了銀行貸款外，國家有必要單列資金撥出一定經費，作為對中小企業(yè)的資金支持，這筆錢并不是說放出去不要回來的了，要是得要回來的，只是由國家來承擔出資風險而已。此外，政府還應鼓勵設立支持中小企業(yè)發(fā)展的風險投資基金，多渠道﹑多形式擴大中小企業(yè)直接融資的范圍。
總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復雜的系統工程金融論文，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身，金融機制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進配合相適應和政府積極且恰當的引導和支持，而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發(fā)揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現實選擇。
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內容摘要：關系型貸款是國外先進金融工具與中國社會主義市場經濟相結合的最新熱點金融產品，在應對中小企業(yè)融資難和信貸關系中的信息不對稱問題上有其獨特優(yōu)勢。本文通過理論研究方法，在介紹關系型貸款及其特征的基礎上，從事前控制、事中監(jiān)督的角度設計了關系型貸款介入公司治理的作用機制，探討其能否深化銀行以債權人身份參與公司治理的相關理論，從而為關系銀行參與借款企業(yè)公司治理的途徑、方法提供理論支持。
關鍵詞：關系型貸款 公司治理 信息機制
近年來，起源于國外資本市場的關系型貸款逐漸與我國市場結合運用，并逐漸成為我國融資領域的熱點話題。相關學者認為其在應對由于信息不對稱所導致的逆向選擇和道德風險方面具有的優(yōu)勢對保證中小企業(yè)融資、降低信貸雙方的信息成本等具有重要意義。但是關系型貸款本身的特點也帶來了一些問題，比如預算的軟約束使得關系銀行在面臨經營不善的借款人時承擔著更大風險、銀行的信息專用容易導致經營者傳遞扭曲信息等。如何有效規(guī)避或降低這些風險？本文認為，以關系型貸款為媒介，由關系銀行以大債權人身份參與借款人的公司治理是一種有效的途徑。
關系型貸款的概念界定及特征
關系型貸款，又稱為關系型債權融資，目前尚無統一的概念。Berlin、 Mester（1998）在市場交易型貸款基礎上提出關系型貸款的概念，認為關系型貸款存在三項基本特征：銀行對借款人的密切監(jiān)督、銀企間再談判以及銀企間存在的長期隱性契約，主要有額度貸款、承諾貸款等。青木昌彥、Dinc（1998）將關系型融資定義為 “原始融資者基于非法律事實依據可預見的預期收益，愿意并且提供了額外融資資金的一種融資方式”。Boot（2000）將其定義為一種為了獲取特定客戶專有信息，從而通過長期關系或范圍經濟獲得收益的金融中介服務。
通過對以上文獻的整理，本文認為關系型貸款是指銀行等金融機構為了追求借貸過程中的信息租金，在長期交易、重復博弈中形成的專用信息基礎上建立聲譽機制，并依此提供給借款人貸款的一種金融服務。它主要具有以下特征：一是長期性。關系型貸款中，長期交易和重復博弈中形成借款人聲譽對于降低金融機構的信息成本具有重要意義。二是關注于“軟”信息。Berger and Udell（2002）認為信息有“軟”、“硬”之分， “軟”信息是指在貸款發(fā)生時不易公開獲得的相對主觀的信息，如企業(yè)家的品質和能力、企業(yè)項目的未來收益等。在信貸決策依據上，關系型貸款多基于“軟”信息。三是信息專用與信息租金。類似于資產的專用性，在關系型借貸中形成的借款人信息為關系銀行所專有，這使得在長期交易中的銀行降低了信息成本，企業(yè)降低了融資成本，從而雙方都獲得了信息租金。四是預算軟約束。預算軟約束指提供信貸的一方對于未完成的、尚且有利可圖的投資項目進行“再”貸款。由于預算的軟約束，在關系型貸款中，如果企業(yè)經營不善，銀行則面臨進一步投資的風險。同時，經營者也可能產生道德風險，因為經營者意識到關系銀行的預算軟約束，就可能從事高風險投機行為或工作不盡力（Bolton and Scharfstein ，1996）。
關系型貸款的公司治理機制設計的內容
鑒于信息在公司治理中的重要性，結合以上關系型貸款對公司內部治理結構的影響分析，本文從關系型貸款的特征出發(fā)，從信貸期間信息作用流程的角度，探討關系型貸款分別在事前控制和事中監(jiān)督階段的治理機制。
（一）關系型貸款的治理基礎—銀行債權治理機制與相機治理機制
關系型貸款參與公司治理的產權基礎是關系銀行債權，關系銀行依此介入借款企業(yè)公司治理。
首先，關系銀行可以派駐代表或委托機構直接參與董事會運作，對公司有關財務、發(fā)展戰(zhàn)略、人事等方面的重大決策進行投票，由于關系銀行具備私人信息優(yōu)勢，參與后的治理有效性將大大提高；其次，隨著軟信息的不斷更新，關系銀行可以依照企業(yè)狀態(tài)相機選擇治理行為。當企業(yè)經營良好時，采取股東主導治理模式，關系銀行只需行使債權人的監(jiān)管權力；當企業(yè)經營不善，業(yè)績滑坡時，關系銀行可以通過內、外部治理兩種途徑參與公司治理：在治理內部，可以積極行使外部董事權力，對企業(yè)的經營決策施加影響。在治理外部，可以以大債權人身份對經營者施加壓力，促使其努力工作，使企業(yè)扭虧為盈；當企業(yè)資不抵債、瀕臨破產時，關系銀行為了保護其債權利益，應當適時接管企業(yè)，引導企業(yè)破產清算，最大限度地挽回損失。
（二）關系型貸款的治理核心—信息機制
關系型貸款的主要優(yōu)勢在于其“軟”信息的收集和信息專用，關系銀行可以圍繞此優(yōu)勢設計相關治理機制，具體表現為：
1.信號傳遞與信息甄別。信號傳遞是指人主動或被動向委托人傳遞其信息的過程，信息甄別是指委托人主動設計情景，觀察人行動從而挖掘信息的過程。在銀企借貸關系中，作為人的企業(yè)方進行信號傳遞的目的是為了盡可能降低融資成本。由于關系銀行需要一定的信息來判斷人的類型，好的企業(yè)就顯然有激勵通過信號傳遞使自己與其他企業(yè)區(qū)別開來，而差的企業(yè)可能就更希望能與好的企業(yè)混合在一起?？梢?，在信號傳遞機制中，可信度問題是一個關鍵。市場交易型貸款一般通過強迫企業(yè)公開提供認證的、規(guī)范的格式化信息。但是會產生隱藏信息的風險，并且重復交易的信息再談判成本較高。而在關系型貸款的信號傳遞與信息甄別機制下，通過借貸雙方的長期交易，各種信息能得到更為充分的利用，有效信息集的范圍也就會擴大，尤其是對于“軟”信息的關注和利用，大大提高了解決可信度問題的有效性。
2.信息專用。企業(yè)信息的專用是指由關系銀行收集的企業(yè)相關信息為關系銀行私有，不被其他銀行所用。信息專用一方面可以為關系銀行帶來信息壟斷租金，另一方面保證銀行可以加大對信息收集的投資，從而產生規(guī)模效應，降低單位信息獲取成本。信息專用機制要求關系銀行注意建立企業(yè)的信息保密制度。
3.信息管理。關系銀行可以建立企業(yè)信息庫，將收集的企業(yè)各種信息做好篩選與分類，同時加強信息庫的內容更新，確保信息的有效利用。
（三）事前控制的顯性激勵機制—靈活合同與利率杠桿
顯性激勵機制存在兩個特征，一是建立于明確的目標合同基礎上，二是該目標必須能夠被準確度量。關系型信貸合同是為了貸款利息的獲得，符合這兩點特征。
由于關系型貸款是長期性的多次交易，借貸期間的企業(yè)信息不斷更新，關系銀行可以依據最新的信息，即時調整下次貸款的合同內容，體現關系型貸款合同的靈活性。其中實現顯性激勵的最主要部分是對利率的調整。利率的調整幅度可以理解為關系銀行對信息壟斷租金的部分讓渡，關系銀行可以根據以往企業(yè)信息及企業(yè)償債能力的高低，即時降低或上調本期貸款利率，從而激勵企業(yè)產生控制風險、按期償債的動機。
（四）事前控制的隱性激勵機制—企業(yè)聲譽模型
在現實中，許多影響企業(yè)信譽的變量無法準確或在短期內度量，尤其在關系型貸款的長期交易中，諸如經營者行為、企業(yè)風險偏好等，存在很大的不可預知性，這時顯性激勵機制無法奏效。因此可以設計一種隱形激勵機制，也即是信譽機制，來實現事前的控制。具體的實現方式為企業(yè)聲譽模型的建立。
經典企業(yè)聲譽模型在信貸關系中提出以下假設：銀行和借款企業(yè)是博弈雙方參與人，借款企業(yè)具有私人信息優(yōu)勢，銀行認為借款企業(yè)分成兩類：風險規(guī)避型和風險追求型；銀行一旦發(fā)現企業(yè)的高風險行為就會停止下次貸款合作或者采取提高利率的行為進行風險補償；銀行與企業(yè)之間是一個多階段的重復博弈過程。通過相關學者（張莉，2010）研究得出結論：如果投資是分階段進行的，那么不管企業(yè)質量高低，在最后一期貸款之前，都會采取合作的態(tài)度，建立一個良好的合作聲譽，從而最大化自己的利益。
由于聲譽模型的基本假設與關系型貸款特征相契合，因此可以圍繞關系型貸款特征構建軟信息下的企業(yè)聲譽模型，從而實現事前對合作企業(yè)的有效控制和選擇。
（五）監(jiān)督機制
1.明確監(jiān)管人，建立主監(jiān)管員制度。采取誰受益誰監(jiān)管的思路，由關系銀行派駐主監(jiān)管員，負責與借款企業(yè)的高管加強溝通，并收集反映貸款風險的軟信息，包括：企業(yè)分立、變更、新設、終止情況；董事會、企業(yè)高管、主要股東變動情況；企業(yè)違法違規(guī)行為；通報監(jiān)管信息等。
2.嚴格財務監(jiān)查制度?？梢圆扇∨神v代表進入審計委員會、委托外部審查機構如會計師事務所等，對企業(yè)的硬財務指標如現金流、資金結構、資產負債比等進行嚴密監(jiān)控。
3.完善信息收集與核實制度。監(jiān)管信息主要包括：數碼（硬）信息、意會（軟）信息、各級部門的監(jiān)管報告和風險評估報告、借款企業(yè)的重大信息如經營方向的決策、董事會決議、重大人事任免等。
在制度建設方面，首先，可以建立各級信息收集與傳輸制度，確保監(jiān)管信息的暢通；其次，建立重大事項報告制度；再次，建立上級部門對下級部門及時完整地報送監(jiān)管信息的督促制度；最后，建立監(jiān)管信息的核實制度，核實方式包括問詢、實地走訪、約見會談等。
4.以風險監(jiān)管為核心，建立風險預警制度和風險集中管控制度。
研究展望
本文在以下方面仍存在改進空間：一是缺乏具體的數據支撐，可以在實證研究方向作進一步探討；二是在聲譽模型構建上可以結合博弈論相關知識繼續(xù)涉入；三是受理論水平限制，沒有涉及貸款后反饋機制的探討與設計。
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作者簡介：
黃超（1984-），男，河南正陽人，重慶工商大學管理學院在讀碩士研究生，研究方向為戰(zhàn)略規(guī)劃與管理方向。
關鍵詞：小額信貸；農業(yè)保險；農村金融市場
中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）04-0083-02
一、新疆近年來小額農貸的發(fā)放情況
新疆農業(yè)發(fā)展最大的障礙是資金問題，小額信貸能否持續(xù)發(fā)展，關系到新疆三農問題的解決。就全國而言，國有大型商業(yè)銀行由于農村支行經營成本過高等原因退出農村金融市場，因此農村信用社成為縣域地區(qū)小額信貸投放主體，2005年以來新疆農村基本形成了以農信社為主體的農村金融服務體系[1]。新疆小額信貸始于2001年，農村信用社是發(fā)放小額信貸的主要機構。2007年的一項新疆農村信用社聯合社和中國銀監(jiān)會的調研數據表明，新疆農村信用社有1 085家機構網點開辦小額信貸業(yè)務，農村信用社小額信貸年均累放額已由 1999 年的 27 億元增至 140 億元，年均增長率為 26% [2] ；2012年全區(qū)農村信用社累計投放各項貸款1 382.24億元，同比增加196.5億元；小額信用貸款102.32億元，較年初增加31.55億元，增長44.58%；農戶聯保貸款190.79億元，較年初增加32.69億元，增長20.68%[3]。截至2013年11月末，新疆農村信用社各項貸款余額1 440.58億元，較年初增加265.75億元，增幅22.62%；其中，涉農貸款余額1 025.5億元，較年初增加219.55億元，增幅27.24%，占各項貸款余額的71.21%，為農業(yè)增效、農民增收提供了有力的金融保障[4]。雖然新疆農信社的小額信貸規(guī)模越來越大，但是根據一項面向新疆農戶金融需求調查顯示，新疆有 79.4%的農戶有借貸需求。因此，就新疆農村小額信貸的需求而言，農信社依然不能完全滿足農戶的小額信貸需求。
二、小額信貸引入農業(yè)保險對于緩解農戶“貸款難”的博弈分析
（一）農村小額信貸中的信用博弈分析
農村小額信貸信用博弈的參與人為信貸機構與借款人（即農戶），二者均滿足理性人假設。因為農戶從事農業(yè)生產，缺少資金，所以只要貸款利率合適，農戶一定會選擇借款。因此雙方博弈中，假設信貸機構有貸款與不貸款兩種策略選擇（貸款，不貸款），農戶有還款與不還款兩種策略選擇（還款，不還款），農戶借款金額為M，借款利息為r，信貸機構的收益為X，設農戶貸款后用于生產的收益為N，其中X=M（1+r），則小額信貸中的信用博弈模型（見下表）。
借貸雙方的“博弈模型”
當信貸機構選擇貸款策略時，若農戶選擇還款策略，則信貸機構收益為X=M（1+r），農戶的收益為N；當信貸機構選擇貸款策略，而農戶選擇不還款策略時，農戶的收益為N，信貸機構由于不能收回貸款，則損失所貸金額M；當信貸機構選擇不貸款策略時，農戶選擇還款策略，則信貸機構會損失本來可以貸款給農戶的利息收入，農戶也因得不到貸款，損失了本來可以用貸款資金從事生產所得的收入N；若信貸機構選擇不貸款策略，農戶選擇不還款策略，則雙方的收益均為0。因此，從上述博弈來看，只有當信貸機構選擇貸款策略，而農戶選擇還款策略時，才能達到雙方效益最大化。但農戶如果首先考慮的是自身利益最大化，會選擇不還款策略，那么信貸機構之后必然選擇不貸款，結果雙方終止合作，結果造成信貸機構的“惜貸”現象。
（二）農業(yè)保險參與后緩解農戶“貸款難”的理論分析
假設農戶購買農業(yè)保險，如果信貸機構通過代辦農業(yè)保險收取的中間費用為z；農戶貸款從事農業(yè)生產，發(fā)生風險事故后保險公司給信貸機構的賠償額為b；農戶貸款經營后，有能力還款的概率為q，若此時信貸機構的貸款利率不變任然為r。則此時信貸機構的期望收益為T2，T2=M（1+r）q+（1-q）（b-M）+z。同時可知農戶沒有購買農業(yè)保險時信貸機構的期望收益T1，T1=M（1+r）q-（1-q）M，現對T1與T2進行比較，T2-T1=（1-q）b+z。
由于q在區(qū)間[0，1]之間，發(fā)生風險事故后保險公司給信貸機構的賠償額b>0，信貸機構收取的中間費用z>0。因此，T2-T1=（1-q）b+z≥0。說明農戶購買小額保險后，信貸機構的期望收益提高了，因而提高了信貸機構貸款的積極性，在一定程度上緩解農戶的“貸款難”問題。
三、基于農村保險引入模式，完善新疆小額農貸的措施
小額信貸與農業(yè)保險是現代金融的重要組成部分，農村經濟的發(fā)展，迫切需要金融的大力支持。小額信貸引入農業(yè)保險機制，符合我國農村經濟的發(fā)展要求。新疆是我國的農業(yè)大省，也是我國少數民族最多的一個省份，新疆農村地區(qū)的發(fā)展有利于加強各民族團結。小額信貸與農業(yè)保險結合，對于完善新疆農村金融市場，促進新疆農村經濟發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)差距有著重要的意義。
新疆農村小額信貸引入農業(yè)保險這一模式經歷了數年的發(fā)展，積累了不少的經驗，但仍有很多需要完善的地方。
第一，政府作為農戶、保險公司、信貸機構三方的協調者，需要強化政策上的支持，給予開辦農業(yè)信貸與保險的信貸機構和保險公司更大的稅收優(yōu)惠。
第二，以政府為主導，建立完善巨災保險保障機制以及再保險制度。巨災對農業(yè)生產所造成的損失是毀滅性的，一般商業(yè)保險公司無法承受如此巨大的賠償責任，因此要以政府為主導，建立完善巨災保險保障機制，同時需要建立再保險制度，減輕和分散保險公司農業(yè)保險的風險，提高農業(yè)保險的供給率。
第三，需建立信貸機構與保險公司風險共擔制度，促使信貸機構風險與收益趨于平衡，促進農村金融資源有效配置。
第四，完善監(jiān)管制度，增強新疆農業(yè)信貸與農業(yè)保險協同發(fā)展穩(wěn)定性。
第五，加強信用體系建設。政府應大力弘揚社會誠信意識，規(guī)范社會信用行為，信貸機構與保險公司通過信用評價體系共享等方式，強化農戶信用在農村信貸和保險中的基礎性作用。
參考文獻：
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【論文關鍵詞】信用風險;信貸評估;信貸資金
【論文摘要】目前中國商業(yè)銀行存在的消費信貸風險是比較嚴重的問題,它導致了銀行業(yè)經營風險增大,影響了中國經濟金融的穩(wěn)定與發(fā)展。筆者探討了商業(yè)銀行消費信貸存在的風險,以及對風險的原因進行分析,并在此基礎上結合實際提出了相應的管理措施。
1商業(yè)銀行消費信貸中存在的風險
1.1信用風險
目前我國尚未建立起完整的個人信用制度,銀行缺乏調查借款人資信的有效方法,加上個人征稅機制的不完善和個人收入的不透明,所以銀行無法對借款人的財產、個人收入的完整性、穩(wěn)定性等狀況做出的正確判斷,經常發(fā)生各種惡意欺詐行為,信用風險因此造成。
1.2流動性風險
消費信貸大多數屬于中期或長期貸款,金額較大,但是商業(yè)銀行的負債期限卻相對較短,在允許銀行參與的資本市場發(fā)育還不健全的情況下,銀行無法通過資產證券化等方式建立融通長期資金的渠道,進而形成了“短存長貸”的局面,這使得資產負債期限結構不匹配,流動性風險顯著上升。
1.3抵押物風險
消費貸款大多數采用財產抵押的方式,在借款人不能歸還貸款的情況下,銀行只能按照合同規(guī)定處理抵押物品以抵償貸款本息。但是可能會因各種自然的、人為的災害或者周圍環(huán)境的變化造成抵押物價格下降或價值滅失。并且由于我國消費品二級市場尚處于起步初創(chuàng)階段,很多原因將導致銀行難以將抵押物變現。
2商業(yè)銀行消費信貸風險原因分析
2.1銀行自身管理薄弱
2.1.1缺乏信貸風險與效益整合的管理機制
近幾年來,我國商業(yè)銀行比較重視信貸風險控制,銀行的信貸風險意識明顯增強。但是,大部分銀行機構還不能夠正確地處理好業(yè)務發(fā)展與風險控制之間的關系,往往不能夠同時抓好業(yè)務發(fā)展與風險控制。例如,有些銀行片面追求風險控制,沒有做好業(yè)務發(fā)展,以使信貸業(yè)務持續(xù)萎縮、經營效益居低不上。也有銀行為了完成眼前的存款和利潤指標,只顧業(yè)務發(fā)展,而無視信貸資產風險,盲目地發(fā)放貸款,從而導致不良貸款率居高不下。
2.1.2缺乏有效的信貸評估和檢測機制
有效的信貸評估和檢測機制是對商業(yè)銀行的貸款進行有效的貸款決策及貸后檢測以防范信貸風險是很重要的一種途徑,但在目前的情況下,這種有效的監(jiān)督機制還沒有的建立起來。
2.1.3缺乏完善的信貸風險控制機制
長期以來,風險全程控制的理念對于我國商業(yè)銀行來說非常缺乏,銀行忽略對風險事前預防、事中控制。不完善的管理機制、不成熟的市場環(huán)境與不對稱的信息資源,使得商業(yè)銀行在對客戶目標的選擇定位、貸款發(fā)放、貸后管理與貸款責任等方面存在很多的薄弱環(huán)節(jié)。
2.1.4信貸隊伍不穩(wěn)定
隨著國內的股份制商業(yè)銀行和外資銀行的不斷發(fā)展,非常多的優(yōu)秀信貸工作人員為了追求高薪和較好的職位紛紛跳槽,造成了銀行信貸工作人員的大量流失,從而無法保證客戶信息連續(xù)性和完整性,增加了維護客戶關系的成本。而信貸崗位新員工的增多,因為缺乏對業(yè)務知識技能的掌握和對所在銀行信貸政策的了解,從而導致各種貸款風險。
2.1.5盲目營銷,無規(guī)劃地發(fā)放消費信貸
近年來,各家商業(yè)銀行紛紛搶占市場份額,鼓勵分支機構大力發(fā)展個人消費信貸業(yè)務,以求擴大盈利水平。在具體的實施過程中,出現了不少違規(guī)操作的現象。如:有些商業(yè)銀行為了擴大消費信貸的規(guī)模,對基層行下達硬性的貸款任務,這些基層行為了完成貸款任務,給每個員工下達一定額度的消費信貸任務;有些商業(yè)銀行擅自降低貸款標準和擔保條件,對高風險、低信用的客戶提供消費貸款。這些現象的蔓延將造成新一輪的風險積聚,阻礙了消費信貸業(yè)務的健康發(fā)展。
2.2借款人個人信用制度不健全
目前我國尚未建立起完善的個人信用制度。商業(yè)銀行信貸人員僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明或者借款人單位出具的證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策,而沒有對這些證明的屬實進行調查。一些借款人由于收入不穩(wěn)定或者暫時失業(yè)等原因,無法按期還款,導致銀行貸款難以按時收回的現象經常發(fā)生。
2.3相關的法律法規(guī)不健全
目前,我國還沒有一部統一規(guī)范消費信貸活動和調整消費信貸關系的法律?，F行的法律條款基本上是針對法人制定的,很少有針對消費性個人貸款的條款,對于失信、違約的懲處辦法不具體。由于消費信貸業(yè)務的客戶比較分散,均是消費者個人,并且貸款金額小、數量多,保護銀行債權的法規(guī)又不健全,從而導致信貸風險控制難以落實。
3管理措施分析
3.1建立健全信貸管理各項規(guī)章制度,完善信貸經營管理體系
按照商業(yè)銀行自身的運行規(guī)律和國家有關法律法規(guī)的要求,銀行應建立健全一整套完整科學的規(guī)章制度,實行風險監(jiān)控和審慎經營,使消費信貸風險盡可能降到最低的程度。嚴格貸款操作流程,規(guī)范貸款手續(xù),使每筆貸款業(yè)務都要嚴格按照相關的規(guī)定辦理。各商業(yè)銀行應做到以下三點:一是建立、完善信貸資產風險管理系統,二是建立、完善信貸資產風險化解系統,三是加強貸款管理,把貸款的“三查”工作落到實處[4]。
3.2加強對國家宏觀經濟政策和行業(yè)政策的研究
各商業(yè)銀行要做到及時了解、準確解讀國家經濟金融調整政策,密切關注國家產業(yè)政策的調整,加強行業(yè)及其信貸投放的跟蹤研究,強化行業(yè)信貸授信的總量控制。要將“壓力測試”引入風險管理,尤其要將政策環(huán)境變化納入測試范圍,制定應對危機的策略。要高度重視對產能過剩行業(yè)已授信客戶的授后管理,及時跟蹤了解政策、市場和企業(yè)經營的變化,有效識別和衡量信用風險,研究制定積極的防范化解方案。
3.3信貸資金市場化
為保證信貸資產的安全和效益,銀行貸款應符合國家產業(yè)政策和利于區(qū)域經濟發(fā)展,堅決杜絕人情貸欲,遵免風險貸款,應以“安全性、效益性、流動性”為原則,走市場化道路,調整信貸結構,優(yōu)化信貸投向,把握行業(yè)生命周期。銀行要把信貸資金投向確保能夠按期還本付息的企業(yè)和項目,尤其要增加對科技含高、信譽優(yōu)良、產品有市場、經營效益好、經營規(guī)范、有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)和外資企業(yè)的信貸投人。
3.4大力提高銀行信貸管理人員和經辦人員的綜合素質
提高銀行信貸管理人員和經辦人員的綜合素質是個極為緊迫的問題。商業(yè)銀行的信貸工作需要信貸人員具備多方面的品質,如:較強的工作能力、扎實的專業(yè)知識、較好的思想品質、較高的宏觀政策水平和較精的微觀分析能力。因此,要通過系統的教育和培訓來提高信貸人員的素質,增強信貸人員的風險防范意識,創(chuàng)造以人為本、積極上進的企業(yè)文化,激發(fā)信貸人員的愛崗敬業(yè)精神和工作責任感。
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1.1大力發(fā)展新農村經濟,實現農村金融需求與金融供給的均衡發(fā)展
金融和經濟發(fā)展是離不開,是一個整體,經濟決定金融,沒有一個個的經濟體,金融就很難發(fā)揮其作用,因此,農村金融服務滯后的現象,只有不斷地通過在供給中創(chuàng)造出更多的需求、在需求中提供更多的供給,才能真正的解決這一問題。
1.2建立和健全農村金融體系,更好地為農村經濟發(fā)展服務
根據農戶和企業(yè)發(fā)展多層次性和多樣化的要求,構建功能完善、分工合理、產權明晰、多種所有制并存的、競爭性的多層次農村金融市場體系。允許農發(fā)行逐步開展信貸以外的咨詢、項目融資、企業(yè)并購等金融業(yè)務,以增強其盈利水平,催進其可持續(xù)發(fā)展;開發(fā)適合新農村建設所需金融品種和服務,使農村金融資源總量平衡;建立和完善貸款的風險管控機制,遵循信貸資產安全管理的基本原則,通過政策性、商業(yè)性和合作性農村金融機構協同運作,能夠有效滿足農村經濟發(fā)展的資金需要,促進農村經濟和社會健康、快速發(fā)展。
1.3優(yōu)化農村金融信用環(huán)境,為農村金融健康運行提供良好的環(huán)境
政府部門應該加強農村金融環(huán)境建設,切實為金融機構提供更好的服務;強化農村信用制度建設,建立守信激勵機制和失信懲罰機制,為農村信貸風險控制提供依據,營造良好的農村信用環(huán)境;建立更加靈活的擔保機制,為貸款發(fā)展農村經濟掃除障礙。
1.4引導和規(guī)范農村民間金融的發(fā)展
長期以來,由于農村金融不能很好的滿足農村經濟的發(fā)展,農村民間金融對農村經濟發(fā)展的支持在一定程度上起到了積極的作用,所以在農村金融市場多元化、競爭性的發(fā)展過程中,不能忽視其作用,同時要重視民間金融的規(guī)范和引導,加強有關部門的指導和監(jiān)督,放寬市場準入提交,杜絕非法操作,使其得到健康有序的發(fā)展。
2農村金融對新農村經濟建設的作用
2.1農村金融促進鄉(xiāng)鎮(zhèn)和私營企業(yè)的發(fā)展
通過農村金融信貸的支持,中小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和私營企業(yè),利用獲取到的資金發(fā)展起了自己的業(yè)務。隨著規(guī)模和業(yè)務擴大,以及為了滿足適應市場化和國家化的需要,都離不開農村金融的支持。同時,農村經濟的發(fā)展也帶動了小城鎮(zhèn)建設,從而帶動了企業(yè)產業(yè)的發(fā)展,這些都歸功于農村金融的支持。
2.2農村金融帶動了農村信息化和產業(yè)化的發(fā)展
在“三農”的開展過程中,引進農業(yè)所需要技術、購置優(yōu)良品種和進行農用設施的改造以及聘用技術人員等等,都需要大量的資金支持。隨著農村金融產品和服務的進一步完善,將給激發(fā)農村經濟發(fā)展的積極性,進而促進農村經濟產業(yè)化的步伐。
2.3社會主義市場經濟下的農民需要農村金融來服務于自己的生活和生產
農民發(fā)展農業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)以及擴大生產都需要在前期投入大量的人力、物力和財力,這些資金的來源就依靠農村金融來解決。隨著我國農村經濟的快速發(fā)展,農民對農村金融產品和服務提出了更高的要求,不在僅僅滿足于以往的貸款和還款業(yè)務,更加傾向于更豐富和方便的服務,比如:結算業(yè)務,投資業(yè)務等等。農民的生產生活、收入的提高以及農村經濟的發(fā)展的質量在一定程度上都與農村金融有直接的關系。
3結語
總之,只有不斷的深化農村金融體制改革,規(guī)范和發(fā)展適合新農村特點的金融體系,才能更好的為新農村經濟的發(fā)展服務,滿足建設具有中國特色的社會主義和諧社會的需要。
參考文獻
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